Ejercicios balances, PyG, PMM, ratios 020412, alumnos 1

EJERCICIOS PARA HACER MIENTRAS OS COMÉIS LA MONA: balances, PyG, PMM, ratios, RE y RF
1. Una empresa dedicada a la venta de artículos de deporte presenta los siguientes ingresos y gastos
(en euros) al finalizar el ejercicio económico:
- La facturación por ventas ascendió a 16.000
- Las compras de mercancías importaron 8.000
- La nómina del personal fue de 2.000 y la empresa pagó por seguros sociales un total de 700
- Los recibos de agua y luz ascendieron a 140
- Los intereses de las cuentas corrientes bancarias a favor de la empresa fueron de 25
- La reparación del equipo informático costó 350
- Un spot publicitario tuvo un coste de 122
- La amortización del inmovilizado material de este ejercicio asciende a 200
- El impuesto sobre la ganancia obtenida en el ejercicio asciende a 250
Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias de esta empresa.
Solución: BN= Resultado Ejercicio = 4.263
2. Teniendo en cuenta los datos siguientes recogidos en una empresa al finalizar el ejercicio económico:
Compras de mercaderías
Sueldos y salarios
Ventas de productos terminados
Prestaciones de servicios
Intereses de deudas
Ingresos financieros
Amortización del inmovilizado
Seguridad Social a cargo de la empresa
Transportes
Primas de seguros
Suministros
Servicios de profesionales independientes
10.000
2.000
24.000
6.000
200
100
1.400
600
1.000
300
1.000
500
Elabore la cuenta de Pérdidas y Ganancias considerando que el Impuesto de Sociedades es el 30%.
Solución: BN= Resultado Ejercicio = 9.170
3. Dados los siguientes elementos patrimoniales de una empresa, y su valor en unidades monetarias:
Resultado (beneficio), 5.000; Caja, euros, 2.000; Reservas, 15.000; Deudas a corto plazo con entidades de
crédito, 8.000; Préstamos a largo plazo, 30.000; Mobiliario, 30.000; Equipos para procesos de información
(ordenadores), 23.000; Propiedad industrial (patentes y marcas), 20.000; Proveedores, 12.000; Clientes,
19.000; Existencias, 6.000; y Capital ¿?
Se pide: Elaborar un Balance de Situación.
Solución: Activo = 100.000
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4. El balance de situación de la empresa “Símbolo, S.A.” a 31.12.2008 es:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Mobiliario
6.000 Proveedores
Deudas a largo plazo
Terrenos
Maquinaria
9.000 Clientes
Proveedores inmovilizado l/p
60.000 Préstamos entidades cdto. c/p
Caja
3.000 Reservas
Construcciones
90.000 Mercaderias
Capital Social
75.000 Bancos
Pérdidas y Ganancias
Total Activo
273.000 Total P. Neto y Pasivo
12.000
60.000
30.000
6.000
90.000
60.000
15.000
15.000
273.000
a) Ordene el balance.
b) Identifique las distintas masas patrimoniales, representándolas gráficamente (barras con %)
Solución: Activo = 647.900; Activo corriente = 39,6%; Pasivo corriente = 6,6%
6. La sociedad OCCIDENTE, S.L., que fue constituida hace 15 años, presenta la siguiente información
contable, correspondiente al balance final de situación:
-Mantiene la cifra de capital suscrito en la constitución de la sociedad por un valor de 22.000 euros.
-El edificio que ocupa, valorado en 20.000 euros, es de su propiedad. El terreno se valora en 9.000
euros.
-Tiene una deuda a largo plazo por un montante de 10.000 euros.
-El mobiliario del local lo tiene valorado en 1.000 euros.
-Las existencias de los productos para la venta importan 3.600 euros.
-Las obligaciones de pago con los proveedores ascienden a 500 euros.
-Mantiene unas reservas de 2.000 euros.
-Dispone de 2.000 euros en la cuenta corriente del banco.
Calcule el balance.
Solución: Activo = 35.600
7. De la contabilidad de una empresa que presta servicios a otras empresas se han extraído al final de
un ejercicio, ordenados alfabéticamente, las cuentas siguientes, expresadas en euros:
Amortización acumulada
Amortización inmovil. mat.
Bancos e instituc. de crédito
Caja, euros
Capital social
Clientes
Créditos a corto plazo
Deudas a largo plazo
Equipamiento informático
Hacienda Pública, acreed.
Ingresos extraordinarios
21.000
9.000
12.000
7.600
37.000
23.400
38.000
49.900
12.000
3.000
2.500
Intereses deudas a largo plazo
Mobiliario
Organismos Seg. Soc. acreed.
Prestación de servicios
Propiedad industrial
Proveedores, efectos a pagar
Publicidad, Prop. y Rel. Públicas
Reparaciones y conservación
Reservas estatutarias
Seguridad Social a cargo de la empresa
Sueldos y salarios
4.000
30.000
1.600
72.000
8.000
19.000
9.500
19.500
7.000
10.000
30.000
- Elabore la cuenta de pérdidas y ganancias
- Ordene el balance de situación por masas patrimoniales.
Solución: PyG= -7.500; Balance: Activo = 110.000
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5. Las cuentas de una empresa fabricante de galletas se componen de los siguientes elementos: dinero
efectivo en caja: 845 euros; existencias en almacén: 8.735 euros; ingresos de clientes aplazados a 90
días: 5.600 euros; dinero en cuentas bancarias: 4.035 euros; pagos pendientes a proveedores a corto
plazo: 70.430 euros; construcciones: 319.280 euros; maquinaria: 93.375 euros; préstamo a largo plazo
de un banco: 138.550 euros; capital social: 222.890 euros.
Ordene el balance por masas patrimoniales.
Solución: Activo = 431.870
8. En su primer año de funcionamiento una empresa compró al contado 10.000 € de materias primas
que almacenaba hasta el momento de su utilización, generando un nivel medio de existencias de estas
materias por valor de 1.000 €. El coste total de la fabricación realizada en este año fue de 30.000 €, y el
valor medio de los productos en curso de fabricación es 2.000 €.
A lo largo del año se vendió toda la producción obtenida que, antes de ser entregada a los clientes, se
mantenía en el almacén de productos terminados de la empresa el cual, con una valoración a precio de
coste, presentó un nivel medio de existencias de 1.500 €.
Los ingresos totales por venta fueron de 50.000 €, manteniéndose un saldo medio total de clientes de
11.000 € a pesar de que la política de la empresa había sido concederles un plazo medio de pago de 60
días.
Se pide:
a) Calcule el periodo medio de maduración de esta empresa (año natural 365). Solución: 160 días
b) ¿Está consiguiendo la empresa mantener su política de crédito a los clientes? No
9. La empresa BAI-BAI obtuvo el pasado ejercicio un beneficio antes impuestos de 100.000 euros. El valor
de sus activos totales es de 500.000 euros. El 80% del ese valor estaba financiado mediante recursos
ajenos remunerados al 10% de interés anual. Sabiendo que los impuestos suponen el 30 % del beneficio:
a) Calcule la rentabilidad económica. Solución: 28%
b) Calcule la rentabilidad financiera. Solución: 70%
10. La empresa RENCASA presenta la siguiente información (en euros) correspondiente al pasado
ejercicio:
Fondos propios 30.000 Ingresos 50.000
Fondos ajenos 70.000
Gastos de explotación 25.000
Activo no corriente 20.000
Intereses de las deudas 5.000
Activo corriente 80.000
Impuestos 6.000
Determine:
a) La rentabilidad económica. Solución: 25%
b) La rentabilidad financiera. Solución: 47%
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11. La empresa ALFA tiene un capital social de 160 millones de euros. El valor de su activo asciende,
igualmente, a 160 millones y ha obtenido un beneficio neto (después de impuestos) anual de 25
millones. La empresa BETA tiene una rentabilidad económica del 14 por ciento, activos por valor de 120
millones de euros, un préstamo bancario de 40 millones por el que paga un interés del 8 por ciento
anual. Suponga, además, que no existen impuestos.
a) Calcule la rentabilidad económica de ambas empresas.
b) Calcule la rentabilidad financiera de las dos empresas.
c) ¿Qué empresa obtiene mayores beneficios? ¿Puede afirmarse que, en consecuencia, esta empresa
está mejor gestionada? ¿Por qué?
Solución:
a) RE Alfa: 15,62% ; RE Beta: 14%
b) RF Alfa: 16,62%; RF Beta: 17%
c) Alfa, más beneficio; Beta, más rentabilidad financiera
12. Durante el año pasado, una empresa ha comprado al contado 10.000 € de materias primas que
almacenaba hasta el momento de su utilización, generando un nivel medio de existencias de estas
materias equivalente a una décima parte las compras. El coste total de la fabricación realizada en ese
ejercicio ha sido de 35.000 €, y el valor medio de los productos en curso de fabricación almacenados
2.000 €. El importe total de las ventas efectuadas a lo largo del año valoradas a precio de coste ha sido
40.000 €, habiéndose mantenido el almacén de productos terminados con un nivel medio de
existencias de 3.000 €. Los ingresos totales por venta han sido 60.000 €. Si el periodo medio de
maduración de la empresa es de 120 días, determine cuál es el saldo medio de la cuenta de clientes de
la empresa. (Utilizad el año comercial: 360 días)
Solución: PMc = 36,3 días; saldo medio clientes: 6.050 euros
13. Teniendo en cuenta el siguiente balance presentado por una empresa al finalizar un ejercicio
económico:
ACTIVO
NO CORRIENTE
Inmovilizado intangible
Inmovilizado material
CORRIENTE
Existencias
Realizable
Disponible
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
PATRIMONIO NETO
4.000 Fondos propios
200.700
293.000
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a largo plazo
140.000
7.300
67.500 PASIVO CORRIENTE
7.500 Deudas a corto plazo
38.600
TOTAL ACTIVO
379.300 TOTAL P. NETO Y PASIVO
379.300
Se pide:
a) Calcule el fondo de rotación o fondo de maniobra.
b) Analice la situación financiera de esta empresa utilizando los siguientes ratios:
- Garantía: solución, 2,1
- Endeudamiento: solución, 0,47
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14. La empresa 60307 Expertos, S.A. presenta este balance:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
134.650
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
12.800
REALIZABLE
8.250
DISPONIBLE
8.750
TOTAL
164.450
FONDOS PROPIOS
124.450
PASIVO NO CORRIENTE
23.000
PASIVO CORRIENTE
17.000
TOTAL
164.450
Se pide:
1. Calcular y explicar los ratios siguientes: Disponibilidad y Tesorería .
2. Sabiendo que el beneficio antes de intereses e impuestos de la empresa ha sido de 125.000 € y
que los intereses pagados por las deudas con entidades de crédito, tanto a largo como a corto
plazo, son del 7%, sobre unos préstamos de 10.000 €. El tipo impositivo del Impuesto de
Sociedades es del 35%. Calcular la rentabilidad económica y financiera.
Soluciones: Ratio Disponibilidad: 0,51; ratio Tesorería: 1; RE = 76,01% ; RF = 64,92%
15. El gerente de Manufacturas 20303 Indianas S.A., desea mejorar la productividad de su
empresa, por lo que antes de iniciar el programa de mejora quiere conocer el período medio
de maduración de la empresa. Calcula la información que necesita el gerente relativa al
período medio de maduración si los datos facilitados (promedios del período y en millones de
euros) son los siguientes: (año natural, 365 días)
Solución: 73,58 días
CONCEPTOS
IMPORTES
Coste de las ventas
2.012
Coste total de la producción
2.104
Existencias medias de materias primas
63
Existencias medias de productos terminados
115
Compras de materiales
977
Ventas totales
2.415
Existencias medias de productos en curso de fabricación
Saldo medio de créditos comerciales
48
138
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