Cifras claves - Coca Cola Andina

Lo invita cordialmente a participar en su
Teleconferencia
Miércoles 8 de febrero de 2012
3 00 pm hora
3:00
h
N
New Y
York
k
5:00 pm hora Santiago
Presentando en español:
Miguel Ángel Peirano,
Peirano Vicepresidente Ejecutivo
Tendremos traducción simultánea del español al
inglés para esta teleconferencia
Para participar por favor marque:
EE.UU. 1(800) 311-9401
Internacional 1(334) 323-7224
Chile Gratuito: 1-230-020-3417
Los que quieran escuchar la teleconferencia en español
por favor ingresar 85432 como clave de acceso.
Los que quieran escuchar la teleconferencia en inglés
por favor ingresar 46236 como clave de acceso.
La repetición de la conferencia en español estará
di
disponible
ibl h
hasta
t ell 8 d
de abril
b il d
de 2012
para obtener la repetición por favor marcar
EE.UU. 877-919-4059
Internacional (fuera de los EE.UU.) 334-323-7226
Código de acceso: 85876299
El audio estará disponible en la página web de la compañía
www.embotelladoraandina.com
a partir del jueves 9 de febrero de 2012
 Embotelladora Andina S.A. (“Andina”), Embotelladoras Coca-Cola Polar S.A. (“Polar”) y sus
respectivos grupos controladores han suscrito un Memorándum de Acuerdo para fusionar
A di y P
Andina
Polar
l
 Aprobado por los respectivos Directorios
 Sujeto al proceso de due diligence, a la firma de documentos definitivos, y a las
aprobaciones corporativas de entidades reguladores y de TCCC
 Esta
E t transacción
t
ió creará
á all 7° embotellador
b t ll d d
de C
Coca-Cola
C l más
á grande
d en ell mundo
d y all 2° más
á
grande en Sudamérica.
 Los accionistas de Polar recibirán nuevas acciones emitidas por Andina, representando una
participación de 19,68% de la entidad combinada
 0,33269
0 33269 acciones Serie A de Andina y 0,33269
0 33269 acciones Serie B por cada acción de Polar
 Dividendos de pre-cierre
 Los accionistas de Andina recibirán Ch$28.156 millones
 Los accionistas de Polar recibirán Ch$29.566 millones
 El múltiplo
últi l iimplícito
lí it d
de EBITDA 2011E está
tá en línea
lí
con transacciones
t
i
recientes
i t de
d
embotelladores de Coca-Cola en la región
 Sinergias anuales esperadas US$25 – 30 millones
 Combinación de negocios ofrece oportunidades estratégicas y de crecimiento significativas y
únicas.
únicas
1

 Segundo embotellador de Coca-Cola en Sudamérica y tercer
embotellador más grande en Latinoamérica en términos de volumen
 641 MMCUs vendidos en los últimos 12 meses a septiembre de
2011
 Población atendida: 48 millones
Mayores embotelladores de Coca-Cola en
términos de volumen (miles de millones de CUs)
2,6
 Atractiva huella geográfica

 Franquicias incluyen principales ciudades en Latinoamérica como
Santiago, Río de Janeiro, Córdoba y Asunción, entre otros
2,1
 Alta participación de mercado en todas las franquicias
 Presencia importante en países de alto crecimiento
1,3
Huella geográfica
1,2
0,9
0,8
06
0,6
0,5
Andina
Polar
0,2
Fuente: informes de las sociedades
Nota: ingresos y volumen basados en cifras de los U12M 3T11, excepto Swire (2010) e Icecek (2011).
El volumen de Coca-Cola Enterprises basado en cifras de 2010
2
Volumen (MMCUs)
Ingresos (MMUS$)
641
142
499
Andina
Polar
2.563
22 2%
22.2%
564
77.8 %
1.999
Combinado
Andina
22.0%
78.0 %
Polar
Combinado
Plantas de producción1
Población atendida (millones)
10
48
12
36
Andina
Polar
25.0%
6
75.0 %
4
Combinado
Andina
60.0%
40 0 %
40.0
Polar
Combinado
1 Andina
A di
ti
tiene 2 plantas
l t en B
Brasil,
il y 1 planta
l t en A
Argentina
ti y Chil
Chile, respectivamente;
ti
t P
Polar
l titiene 3 plantas
l t en Chil
Chile, 2 en A
Argentina
ti y 1 en P
Paraguay.
Adicionalmente, Andina y Polar forman parte de un joint venture en Chile para la producción de jugos, aguas y gaseosas en latas y Andina forma parte de un
joint venture en Brasil para la producción de jugos.
3
Cifras claves
Chile
48 millones
15%
Brasil
Argentina
Paraguay
641 MMCUs
MMUS$2,563
MMUS$459
9%
8%
10%
24%
15%
28%
30%
37%
32%
36%
36%
31%
32%
Volumen U12M 3T11
Ingresos
g
U12M 3T11
38%
19%
Población atendida
EBITDA U12M 3T11
4
 Sinergias estimadas anuales de US$25 - 30 millones aproximadamente


Representando aproximadamente 4-5% de los ingresos de Polar

Alcanzable dentro de 12-24 meses

Territorios contiguos en Argentina

 Eficiencias y costos competitivos producto de economías de escala en compras centralizadas y
distribución

 Combinación de las mejores empresas de su clase

Equipos gerenciales con experiencia y un historial comprobado,
comprobado además de habilidades
operacionales complementarias

Impulso a la capacidad de innovación en las franquicias y mejor servicio a los clientes
 Capacidad de crecer más rápidamente dentro de la región

Plataforma para capitalizar nuevas oportunidades de crecimiento y fortalecer la posición de
mercado de la compañía en los territorios donde opera
5
Actuales
accionistas
AKO
80,32%
Actuales
accionistas
PKO
19,68%
 Diversificación geográfica


Embotellador #1 de KO en Chile

Embotellador # 2 de KO en Brasil

Embotellador # 2 de KO en Argentina

Ú
Único
i embotellador
b t ll d d
de KO en P
Paraguay
 Potencial de sinergias evidentes y realizables

 Capitalización de mercado combinada de
US$3.800 millones al 30 de enero de
2012
 Sólido balance y perfil de flujo de caja

 Combinación de 2 de los mejores operadores

de su clase
 Grupo controlador de PKO se
incorporará al grupo controlador de AKO

Un representante de Los Aromos será
miembro del Directorio una vez
materiali ada la ffusión
materializada
sión
6