ESCUELA DE ECONOMIA Y FINANZAS Finanzas

ESCUELA DE ECONOMIA Y FINANZAS
Finanzas
ASIGNATURA
CODIGO
SEMESTRE
INTENSIDAD
HORARIA
CARACTERÍSTICAS
CRÉDITOS
GESTIÓN FINANCIERA DE CORTO PLAZO
FI0139
2013-2
48 horas semestral
Suficientable
3
1. JUSTIFICACIÓN CURSO
La Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP) actúa sobre procesos fundamentales en
la empresa, principalmente se ocupa de la gestión de la recolección de ingresos, la
realización de pagos, el cubrimiento de los déficit de corto plazo, el presupuesto de las
necesidades de efectivo, la inversión de excedentes de tesorería y la administración de
los riesgos asociados a estas operaciones.
Los responsables de la GFCP mantienen contacto diario y directo con los mercados
financieros; en consecuencia, debe gestionar las relaciones con los bancos comerciales,
la bancos de inversión, firmas comisionistas de bolsa, tenedores de deuda y accionistas,
entre otros. En el normal desarrollo de las operaciones participa activamente en la
gestión de proveedores y clientes en coordinación con las áreas responsables de éstos
al interior de la organización tales como: producción, compras, mercadeo y ventas.
La GFCP es responsable de los procesos contables, de tesorería, auditoría y planeación
financiera de corto plazo dentro de la organización. De igual forma, es directamente
responsable del cumplimiento de las obligaciones fiscales de la organización como el
recaudo, la declaración y el pago de impuestos.
La GFCP moderna juega un papel fundamental en el desempeño operacional y
financiero de las organizaciones, pues es responsable de gestionar el continuo flujo de
información financiera que soporta las operaciones de la empresa e interactúa
naturalmente con sistemas de información que soportan dichos procesos
2. OBJETIVOS GENERALES DEL CURSO
2.1.
2.2.
Conocer el papel fundamental que desempeña la Gestión Financiera de Corto Plazo
en las organizaciones:
Comprender los procesos fundamentales dentro de la Gestión del Capital de Trabajo,
la Gestión de Impuestos, la Gestión de Tesorería, la Planeación Financiera de Corto
Plazo, Gestión de Riesgos en las empresas y la Gestión de la Información
Financiera.
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2.3.
Aprender a gestionar los procesos fundamentales de la Gestión Financiera de Corto
Plazo para el logro de los objetivos de las empresas.
3. DESCRIPCIÓN ANALÍTICA DE CONTENIDOS
3.1. Unidad I : La Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP) en las Organizaciones.
Definición y objetivos de la GFCP. La GFCP y las Finanzas Corporativas. Gestión
del Capital de Trabajo. Gestión de Impuestos. Gestión de Tesorería. Planeación
Financiera de Corto Plazo. Gestión de Riesgos y Gestión de la Información
Financiera Estructura Organizacional y La GFCP: Actores y procesos de la GFCP.
La GFCP en PYMES, la Gran Empresa y la Empresa Internacional
3.2. Unidad II: La Gestión del Capital de Trabajo
Capital de trabajo, capital de trabajo neto y capital de trabajo neto operativo.
Componentes del capital de trabajo. Flujo de caja libre, costo de capital y
generación de valor en relación con el capital de trabajo. (Ejercicios Prácticos). Ciclo
operacional y ciclo de efectivo. Introducción a la gestión de los componentes del
capital de trabajo.
3.3. Unidad III: Gestión de Inventarios
Necesidad y existencia de inventarios en las organizaciones: Clasificación y tipos de
inventarios. Los seguros y la gestión de inventarios y PPE. Costos asociados a la
disponibilidad de inventarios. Control financiero de los inventarios: Indicadores
claves. Sistemas de administración de inventarios y su impacto financiero para la
organización. Herramientas informáticas para la gestión de inventarios.
3.4. Unidad IV: Gestión de ingresos y cuentas por cobrar
El proceso de recolección de ingresos en las organizaciones. Sistemas de pagos y
la agilización del ingreso. Crédito comercial y la gestión del riesgo de crédito.
Políticas de administración de cuentas por cobrar Indicadores claves de cuentas por
cobrar.
3.5. Unidad V: Gestión de egresos y cuentas por pagar
El proceso de compras y pagos en las organizaciones. Políticas de pagos en las
organizaciones. Requisitos básicos de una factura o cuenta de cobro. Sistemas de
pagos: Transferencia electrónica y el cheque. Riesgos asociados a los pagos y los
sistemas de pagos.
3.6. Unidad VI: Gestión de Tesorería
Uso del efectivo: transacciones, seguridad y especulación. La función de la
tesorería y sus procesos. El presupuesto de Efectivo: Análisis.
Inversión de excedentes temporales de liquidez: Financiación del capital de trabajo:
(Ejercicios Prácticos). Relaciones con los bancos y firmas comisionistas de bolsa.
3.7. Unidad VII: La GFCP y los impuestos
La planeación tributaria en la empresa: Responsabilidad fiscal y los procesos
contables y de tesorería. Impuestos en la GFCP: Impuesto al Valor Agregado (IVA),
Impuesto de Renta (retención en la fuente), Impuesto de Timbre, Impuesto de
Industria y Comercio e Impuesto a las Transacciones Financieras. Régimen
Tributario de las Empresas: Régimen común, régimen simplificado, grandes
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contribuyentes, agentes autorretenedores y declaraciones tributarias. El IVA y la
Retención en la Fuente: Ejercicios prácticos sobre facturación y pago de facturas
c o n
i m p u e s t o s .
Parte III. Gestión Financiera de Corto Plazo (GFCP): Riesgos, Presupuesto Maestro
y costos para la toma de decisiones.
3.8. Unidad VIII: Gestión de Riesgos
Principales seguros en la GFCP: Seguro de Propiedad, Planta y Equipos y
Responsabilidad
Civil.
Principales
riesgos
en
la
GFCP:
Gestión de riesgos en la GFCP: Instrumentos para la cobertura de riesgos y sus
aplicaciones (No valoración, sólo aplicación)
3.9. Unidad IX: Presupuesto Maestro
El presupuesto anual en las organizaciones: Prácticas actuales en las empresas. El
presupuesto
de
ventas.
El
presupuesto
de
producción
Presupuesto de mano de obra. El presupuesto de inversión. El presupuesto de
gastos
operacionales.
La
presupuestación
de
utilidades.
Coordinación del proceso de presupuestación en la empresa.
3.10. Unidad X: Gestión de costos
Administración del costo. Costos por centro de responsabilidades. Capacidad
ociosa. Eliminación de un producto o línea. Impulsar un producto o una línea.
Fabricar o comprar. Decisiones de precios
4. EVALUACIÓN
4.1.
4.2.
4.3.
4.4.
4.5.
Primer Parcial: 20% Unidades I a la VI. Semana 6ª.
Segundo Parcial: 20% Unidades VII y VIII. Semana 10ª.ª
Trabajo: 15% Este trabajo se expone en clase
Seguimiento: 15% Quices, casos, talleres
Examen Final: 30%
5. BIBLIOGRAFIA GENERAL
5.1.
5.2.
5.3.
5.4.
5.5.
5.6.
García, Oscar León. Administración Financiera: Fundamentos y Aplicaciones.
Tercera Edición
Administración Financiera Contemporánea. Mojer, Mc Guijan, Kretlow. Editorial
Thomson. Séptima edición.
Contabilidad Administrativa. David Noel Ramírez Padilla. Editorial Mc Graw Hill.
Sexta edición.
Presupuesto Planificación y Control. Welsch-Hilton-Gordon-Rivera. Sexta Edición.
Editorial Pearson.
Principios de Finanzas Corporativas. Brealey y Myers. McGraw Hill. Séptima Edición.
Hull, John. Introducción a los mercados de futuros y opciones. Prentice Hall.
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