Banca para el Desarrollo - Observatorio del Desarrollo

UNIVERSIDAD DE
COSTA RICA
Fecha:
19/11/2012
Victoria
Hernández
Mora
Rafael Pablo
Zumbado
Castillo
La Banca para el
Desarrollo durante
la crisis económica
periodo 2008-2010
OBSERVATORIO
DEL DESARROLLO
SERIES. ESBOZOS DEL DESARROLLO Nº 5.
Observatorio del Desarrollo
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El presente artículo tiene como objetivo, describir el contexto vigente
para la banca que orienta sus servicios a las micro pequeña y
mediana empresa, denominada Banca de Desarrollo, durante el
periodo de la última crisis financiera y analizar las acciones que desde
la política pública se implementaron para contrarrestar los efectos de
la crisis durante los años 2008 al 2010.
El análisis parte de la premisa, que la Banca para Desarrollo, se
concibe como una herramienta de política pública orientada a
estimular
actividades
económicas
en
los
sectores
empresariales más vulnerables, promoviendo más y mejores
oportunidades de desarrollo, por medio de la colocación de
recursos que en la práctica se constituyen como los fondos de
"Banca Social", que sin bien es cierto, no están orientados a
fortalecer la capacidad de emprender, éstos apoyan
claramente la consolidación o crecimiento de las pequeñas
empresas.
Es así, como dentro del Sistema de Banca para el Desarrollo
(SBD) el principal protagonista
lo constituyen las micro,
pequeñas y medianas empresas (MIPYMEs), definidas para
Costa Rica en la Ley para el Fortalecimiento de las pequeñas y
medianas empresas No. 8262, artículo 3, como : “toda unidad
productiva de carácter permanente que disponga de recursos
físicos estables y de recursos humanos, los maneje y opere,
bajo la figura de persona física o persona jurídica, en
actividades industriales, comerciales o de servicios.”
Las MIPYMEs son una fuente dinamizadora de actividades,
generan prácticamente el 50% del empleo privado formal en
Costa Rica (CCSS, 2008) y, aun en tiempos de crisis, según
datos reportados por el Observatorio de la MIPYME "estas
aumentaron en 1.845 unidades, lo que significó un crecimiento
del 3,8% (en contraposición con el resto del empleo privado,
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1. La ley N° 8634, hace referencia específica de beneficiar, a las micro, pequeñas y medianas unidades productivas impulsadas por mujeres, minorías
étnicas, personas con discapacidad, jóvenes emprendedores, asociaciones
de desarrollo, cooperativas, en zonas de menor desarrollo relativo.
2. Artículo 3: “Todas las PYMES que quieran aprovechar los beneficios de la
presente Ley, deberán satisfacer al menos dos de los siguientes requisitos:
a) El pago de cargas sociales. b) El cumplimiento de obligaciones tributarias. c) El cumplimiento de obligaciones laborales.”
3. Los datos presentados en esta sección fueron suministrados por La Secretaría Técnica del Sistema de Banca para el Desarrollo actualizados a noviembre del año 2010
4. Para este dato la SUGEF no adiciona la colocación del Banco Popular, debido a que este banco es creado por Ley especial, y en la contabilidad de
este rubro mezcla la colocación de este con la del Banco Hipotecario de la
Vivienda
Observatorio del Desarrollo
MIPYMES Costarricense.
www.bancobcr.com
www.bncr.fi.cr.
www.meic.go.cr
www.nacion.com. Consultado durante los meses de Noviembre del año
2010 a marzo del año 2011.
www.sugef.fi.cr
Entrevistas:
Arroyo Hilda, entrevista realiza en oficinas centrales de Bancrédito,
Diciembre del 2010; San José, Costa Rica.
Carvajal Gina, entrevista realiza en oficinas de la Secretaria Técnica del
Sistema de Banca para el Desarrollo. Enero del 2011; San José, Costa
Rica.
Cornejo Lucy, entrevista realiza en oficinas de la Secretaria Técnica del
Sistema de Banca para el Desarrollo. Enero del 2011; San José, Costa
Rica.
Rodríguez Kathya, entrevista realiza en oficinas de BNmujer, Diciembre
2010; San José, Costa Rica.
Vargas Roinel, entrevista realiza en oficinas centrales de Redcom, Enero 2011;
San José, Costa Rica.
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que disminuyó en un 2,04%). (Brenes Bonilla, 2009). Estos
datos, son una llamada de tención para que los tomadores de
decisiones, canalicen sus esfuerzos en generar políticas
públicas que mejoren tanto el contexto normativo como el
clima de negocios bajo el cual se desarrollan este tipo de
empresas.
Es así, como las MIPYMES se conciben como un elemento
articulador de la economía, en la medida que fomentan la
redistribución de la riqueza, la formación de capital humano y
la ventana para construir propuestas de valor, que desde
distintos sectores, activen la economía.
El contexto de análisis de este artículo, incluye no solo el
desempeño del SBD,
que como tal,
fue establecido
formalmente en el año 2008, sino que también la colocación
que se dio, en los años previos y durante la crisis por concepto
de Banca de Desarrollo, tanto en cartera comercial, como en
los otros programas especiales que se venían ejecutando en la
banca estatal, a saber: en el Banco Nacional con el programa
BN Desarrollo (1999), en el Banco Popular en el programa
FODEMIPYME (2002) y en el CONICIT con el PROPYME (2002).
Todo este antecedente, evidenció la capacidad nacional para
movilizar recursos por este concepto y cómo esta tendencia
reforzó la intencionalidad política de dar un apoyo claro y
manifiesto a la transferencia de recursos de la banca pública y
privada al sector de la microempresa, la cual se materializó
con la aprobación de la Ley Nº 8634 en mayo del 2008.
Antecedentes del Sistema de Banca para el Desarrollo.
Hay cuatro momentos importantes en la historia del SBD. El
primer momento histórico se da en el año 1914, fecha en la
cual el presidente Alfredo González Flores establece las Juntas
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Rurales de Crédito (JRC) del Banco Nacional de Costa Rica (BN).
El segundo momento es el año 1948 cuando se nacionalizó la
banca, hecho con el cual se le dio mayor fortaleza al accionar
de las JRC. El tercer momento ese da con la reforma bancaria
de 1995, en tanto que con esta se admitió que las
instituciones financieras privadas pasaran a formar parte del
Sistema Bancario Nacional (SBN), al permitirles captar
depósitos de cuenta corriente, vender certificados de inversión
emitidos por el Banco Central y otorgar crédito en dólares.
También cabe destacar, el fortalecimiento que a partir de ese
momento se le dio a los entes supervisores de la
intermediación financiera. El cuarto momento es el año 2008
cuando se promulga la Ley del Sistema de Banca para el
Desarrollo Nº 8634.
Colocación de crédito en MIPYME antes del 2008.
Si bien es cierto, ya existe un S BD establecido por Ley en el
2008, es necesario remontarse a los años noventa, época en la
cual tanto la banca pública como otras organizaciones de
carácter no gubernamental, iniciaron la ejecución de proyectos
y programas orientados a movilizar recursos para contribuir
con el establecimiento y sustentabilidad de las MIPYMES.
Estos programas, han sido financiados con fondos propios en
el caso de la banca pública y con fondos provenientes de la
cooperación internacional en el caso de otras organizaciones.
A continuación se describen brevemente algunas de las
iniciativas más importantes.
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Observatorio del Desarrollo
Ciencias Económicas 26-No. 2. p. 217-241
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Nacional No 1644.”
Gobierno de Costa Rica. (2003): “Reglamento del Fondo de Incentivos
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Observatorio del Desarrollo
El
programa
"
B
N
Desarrollo"
creado en el
año 1999 es
un programa
que
tiene
c
o
m
o
antecedente la
experiencia y características de las Juntas Rurales de Crédito
(JRC). BN Desarrollo se convirtió en un programa de apoyo a la
MIPYME de importancia tal, que es uno de los modelos
precursores del SBD junto con el Fondo de Desarrollo para la
micro, pequeña y mediana empresa (FODEMIPYME) del Banco
Popular. Ambos programas fueron estudiados y consultados
durante la etapa de formulación y debate del proyecto que se
convirtió en la Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo Nº
8634.
para la ciencia y la tecnología: Programa de Apoyo a la Pequeña Y
Mediana Empresa (PROPYME).”
Gobierno de Costa Rica. (2006): “Reglamento de la Ley de Fortalecimiento
de las PYME's No 8262.”
Gobierno de Costa Rica. (2008): “Ley de Sistema de Banca para el
Desarrollo No 8634.”
Según el Banco Nacional, “Desde 1999 el programa BN
Desarrollo ha presentado niveles de crecimiento que han
superado las expectativas”. (BNCR, 2008). Este programa
utiliza una metodología crediticia diferenciada a la de la banca
comercial, lo que le permite ofrecer créditos para el sector a
precios competitivos.
Gobierno de Costa Rica. (2008): “Reglamento de la Ley de Sistema de
Banca para el Desarrollo No 8634.”
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y al Emprendedurismo” Costa Rica: Ministerio de Economía, Industria y
Comercio.
Monge González Ricardo. (2009): “Serie financiamiento del Desarrollo;
Banca de desarrollo y pymes en Costa Rica.” Chile: Naciones Unidas.
Palma Rodríguez Carlos. (2008): “Financiamiento no Tradicional a las Micro,
Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) Costarricenses”; Costa Rica: revista
La colocación de créditos del BN Desarrollo presentó un
crecimiento sostenido antes de formar parte del SBD en el año
2008. Como se observa en la Tabla adjunta, desde el año
2004 hasta el año 2007, el monto colocado, su participación
relativa con respecto a la cartera total del Banco, el número de
créditos, de clientes y de operaciones nuevas por año,
aumentaron de manera sostenida durante ese período. Sin
embargo, con la desaceleración de la actividad económica que
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provocó la crisis financiera internacional en 2008, se
disminuyó el número de nuevas operaciones de crédito así
como el monto total de las colocaciones nuevas, En el año
2009 se dan señales de recuperación en todos los indicadores
mencionados.
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Observatorio del Desarrollo
Bibliografía:
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Costa Rica 2008.” Costa Rica: Banco Central de Costa Rica.
Banco Crédito Agrícola de Cartago. (2010): “Estados financieros
Banco Popular y el Fondo para el Desarrollo de las Micro,
Pequeñas y Medianas Empresas: otra iniciativa prototipo.
En el caso del Banco Popular (BP), destaca el Fondo para el
Desarrollo de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
(FODEMIPYME). Este fondo especial fue creado en el año 2002,
enmarcado en la Ley del Fortalecimiento a las Pymes Nº 8262.
El objetivo es generar un mecanismo financiero directo que
fomente y fortalezca el desarrollo de las MIPYME. Los recursos
de este Fondo provienen del 5% de las utilidades del Banco
Popular.
Este fondo, se estructuró en tres sub fondos: el primero es
para créditos, el segundo para avales y garantías y un tercero
de transferencias para servicios de desarrollo empresarial.
Estos tres fondos han movilizado, en forma acumulada desde
el año 2004 hasta el año
2010, un total de ¢
6.339,00 millones de
colones en créditos; ¢
9.972,00 millones de
colones en avales y
garantías; y ¢56.040,00
millones de colones en
servicios de desarrollo empresarial.
auditados 2010”. Costa Rica: Banco Crédito Agrícola de Cartago.
Banco de Costa Rica. (2010): “Estados financieros auditados 2010”. Costa
Rica: Banco de Costa Rica.
Banco Nacional de Costa Rica. (2008): “Memoria Anual 2008”. Costa Rica:
Banco Nacional de Costa Rica.
Banco Nacional de Costa Rica. (2009): “Memoria Anual 2009.” Costa
Rica: Banco Nacional de Costa Rica.
Banco Nacional de Costa Rica. (2010): “Estados financieros auditados
2010”. Costa Rica: Banco Nacional de Costa Rica.
Banco Popular y de Desarrollo Comunal. (2010): “Estados financieros
auditados 2010”. Costa Rica: Banco Popular y de Desarrollo Comunal.
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Carvajal Vega Gina. (2011): “Informe de colocación del FINADE 2011”.
Costa Rica: Secretaría Técnica del Sistema de Banca para el Desarrollo.
Carvajal Vega Gina. (2011): “Informe técnico del SBD. 2011”. Costa Rica:
Secretaría Técnica del Sistema de Banca para el Desarrollo.
Consejo Nacional para Investigaciones Científicas y Tecnológicas (2009):
“Memoria Institucional 2009.” Costa Rica: Consejo Nacional para
Investigaciones Científicas y Tecnológicas.
Para ejemplificar la importancia de este programa, en la tabla
adyacente se muestra la evolución de la colocación de la
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Acrónimos:
Banca comercial
Comer
Banco Crédito Agrícola de Carta- Bancrédito
go
Banco de Costa Rica
BCR
Banco Nacional de Costa Rica
BN
Banco Popular
BP
Consejo Nacional para Investiga- CONICIT
ciones Científicas y Tecnológicas
Fideicomiso Nacional para el
Desarrollo
FINADE
Fondo para el Desarrollo de las
FODEMIPYME
Micro, Pequeñas y Medianas Empresas
Instituciones de micro finanzas
IMF
Juntas Rurales de Crédito
JRC
Micro, pequeñas y medianas em- MIPYME
presas
Programa de apoyo a la Pequeña
Y Mediana Empresa
PROPYME
Sector Financiero Nacional
SFN
Sistema Bancario Nacional
SBN
Sistema de Banca para el Desarrollo
SBD
Superintendencia General de En- SUGEF
tidades Financieras
Tasa Básica Pasiva
TBP
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Observatorio del Desarrollo
cartera de FODEMIPYME. Del año 2005 al año 2010, la
colocación de créditos en MIPYMEs tiende a crecer de manera
sostenida, a excepción del año 2009, donde se observa una
disminución en la colocación, coincidiendo con el año de
desaceleración económica por
la crisis financiera
internacional; sin embargo, para septiembre del 2010 las
cifras reflejan una recuperación de la colocación de créditos.
En términos del
número de operaciones realizadas,
FODEMIPYME aumento su número de operaciones un 400%
desde su inicio de operaciones en el año 2004 a setiembre del
2010.
Por su parte, el sub fondo de avales y garantías, tiene como
objetivo apoyar y estimular
la gestión del crédito.
El
comportamiento de este fondo, fue muy similar al del fondo
de crédito, haciendo la
salvedad
que
no
necesariamente quien usa
uno de los fondos, utiliza
necesariamente el otro.
Los
datos
que
se
presentan de FODEMIPYME sobre colocación de créditos y de la
ejecución del fondo para avales muestran un crecimiento
sostenido hasta el año 2008, dinámica que se vio interrumpida
en el año 2009 con la desaceleración económica.
En cuanto al tercer sub fondo del FODEMIPYME, transferencias
para servicios de desarrollo empresarial, a setiembre del año
2009, se habían financiado un total de cuatro programas de
servicio de desarrollo empresarial en temas referidos al
fortalecimiento de empresas de crédito comunal, un programa
de abordaje en crecimiento empresarial, a la creación de
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empresarias y la elaboración de una base de la PYME rural
costarricense. Según el BP estos programas tienen como
objetivo “brindar a las personas empresarias procesos de
formación que les brinde las herramientas necesarias para el
fortalecimiento y desarrollo de su gestión empresarial, según
la etapa del ciclo de vida en que se encuentra” (Banco Popular,
2010).
Programa de apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa
(PROPYME).
Este programa fue creado en el año 2002 por la Ley de
Fortalecimiento de las Pequeñas y Medianas Empresas Nº
8262, con el fin de financiar toda clase de acciones dirigidas a
promover y mejorar la capacidad de gestión y competitividad
de las pequeñas y medianas empresas, a partir de su
desarrollo tecnológico e innovación. El Consejo Nacional para
Investigaciones Científicas y Tecnológicas (CONICIT) es la
organización encargada de la administración y asignación de
estos recursos.
El financiamiento que se otorga por medio del fondo
PROPYME, es de carácter no reembolsable y se financia hasta
un máximo del 80% del costo de la actividad o proyecto. Los
proyectos que
fomenta
se
desarrollan en
el campo de la
investigación y
desarrollo
tecnológico,
las
patentes
de invención,
l
a
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Observatorio del Desarrollo
Las condiciones y características del ambiente que se genera
alrededor de las MIPYMES, imponen retos adicionales no solo
al SBD, sino a la política pública en general.
El reto fundamental del SBD, es lograr que el sector privado le
requiera para su desarrollo, es decir necesita hacer los
cambios posibles que le lleven a convertirse en referente a la
hora de financiar iniciativas de empresarios MIPYMES, y para
ello debe trabajarse en forma coordinada, desarrollando
sentido de pertenencia, credibilidad y fidelidad de quienes hoy
constituyen la gama de usuarios de estos fondos, y en ese
sentido, la crisis brindó la plataforma base para ese anhelado
posicionamiento que debe tener el SBD.
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•
•
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sobre el funcionamiento del SBD y sobre los beneficios
para el mercado meta, ya que existe un desconocimiento
de aspectos básicos, en cuanto a requisitos y fuentes de
financiamiento viables para quienes se acercan al sistema
a solicitar recursos.
· Sistematizar
información:
la
sistematización
de
la
información, como un elemento de inteligencia de
mercados y por lo tanto como apoyo para la toma de
decisiones. Desde el punto de vista de la oferta se
considera necesario ir levantando registros que reflejen un
amplio conocimiento sobre las necesidades del sector
empresarial y de esta manera, orientar la política pública
en forma estratégica. Desde el punto de vista de la
demanda, es fundamental conocer el comportamiento
histórico de quienes han demandado fondos, así que
información sobre créditos otorgados, áreas desarrolladas,
zonas geográficas, grupos étnicos, sectores sociales,
participación de hombres y mujeres, montos asignados y
datos en general, serán insumos muy valiosos, que a su
vez, reflejan niveles de madurez y progreso, pero lo más
importante es detectar las brechas y por la vía del
financiamiento tratar de estimular la generación de otras
actividades que promuevan la activación de la economía
nacional, por medio de las MIPYMES
La investigación realizada para la elaboración de este artículo
muestra, desde diferentes ópticas, la pertinencia del SBD. Es
evidente que el periodo de crisis fue una coyuntura, que abrió
el espacio y la oportunidad para que mostrara sus bondades
pero también dejó al descubierto sus evidentes defectos.
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Observatorio del Desarrollo
transferencia tecnológica, el desarrollo del potencial humano y
los servicios tecnológicos.
Durante el año 2009, se aprobaron 25 operaciones, las que
sumaron un total de ¢19.271,00 millones de colones. De las
ayudas aprobadas, el 54% se utilizaron en proyectos de
desarrollo y de transferencia tecnológica; el resto fue para
fortalecer el capital humano. (CONICIT, 2009).
El sector que más cantidad de recursos absorbió, en el año
2009, fue el industrial, con un 50%, seguido por servicios con
un 13%, Agroindustrial un 12%, y Comercio un 4%. (CONICIT,
2009)
¿Qué es el Sistema de Banca para el Desarrollo?
En el año 2008 después de 24 intentos, 13 años de discusión
legislativa y consultas, se logra concretar el proyecto de ley
que crea el SBD, específicamente con la promulgación de la
Ley del Sistema de Banca para el Desarrollo Nº 8634,
publicada en la Gaceta Nº 87 del 7 de mayo del año 2008.
El espíritu de la iniciativa, fue conformar una herramienta
diferenciada, dentro del SFN, que se constituyera en el pilar de
desarrollo empresarial del sector privado, estableciendo un
sistema que ofreciera créditos, focalizados a consolidar y
fortalecer las micro, pequeñas y medianas empresas. Lo
anterior parte del afianzamiento, en las entidades financieras
públicas y privadas, de líneas de crédito diferenciadas, que
canalizan recursos de sus utilidades. El fin es que sirva como
instrumento de apoyo para impulsar la movilidad social de la
ciudadanía costarricense dando oportunidades de acceso a la
población vulnerable1, con ideas o proyectos factibles, con el
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interés de que ofrezcan viabilidad técnica, económica, legal,
financiera y ambiental.
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desarrollo del sector privado. Ese trabajo, lo está liderando el
Poder Ejecutivo, por medio del Ministerio de Economía,
Industria y Comercio.
Fines del Sistema de Banca para el Desarrollo.
El Sistema de Banca para el Desarrollo tiene como objetivo
fundamental generar políticas crediticias aplicables al sector
MIPYME para promover el desarrollo, la productividad y la
competitividad. El sistema busca proporcionar financiamiento
por medio de mecanismos crediticios, fondos de avales y
servicios no financieros de desarrollo empresarial.
Además, como se trata de un sistema, su deber es promover y
facilitar la participación de entes públicos y privados, por
medio de la integración y conformación de redes, de manera
que se realice trabajo de fortalecimiento del desarrollo y la
competitividad en beneficio del empresario MIPYME.
La Ley Constitutiva, en su artículo primero, define al SBD
como “un mecanismo para financiar e impulsar proyectos
productivos, viables y factibles técnica y económicamente,
acordes con el modelo de desarrollo del país en lo referente a
la movilidad social de los grupos objeto de esta Ley”. Los
grupos objeto a los que hace referencia esta ley son las
unidades productivas que cumplen con las características
estipuladas en la Ley de Fortalecimiento de las Pequeñas y
Medianas Empresas Nº 82622.
La Ley del SBD Nº 8634 en su artículo número dos establece
explícitamente que este sistema está integrado por las
siguientes instituciones: intermediarios financieros públicos, el
Instituto de Fomento Cooperativo (INFOCOOP), las
instituciones públicas prestadoras de servicios no financieros y
de desarrollo empresarial (Instituto Nacional de Aprendizaje,
El SBD es un mecanismo importante para lograr el desarrollo y
la movilidad social en el país. El concentrarse en el
financiamiento de la MIPYME es sentar bases sólidas para el
progreso, razón por la cual deben asumirse retos importantes
para mejorar las condiciones del entorno, para que el impacto
de su desempeño, trascienda tanto en sus niveles de
colocación como en los sectores que beneficie.
5. Desafíos del Sistema de Banca para el Desarrollo:
Los desafíos que ahora debe enfrentar el SBD se pueden
agrupar desde tres ópticas: determinantes del entorno,
aspectos de gestión y como un elemento transversal, está el
tema de la información, como sustento para la toma de
decisiones.
•
Determinantes del entorno: es una tarea de corto plazo,
que deberá concentrarse en consolidar las gestiones que
ya se han iniciado, para modificar a nivel de la Ley, los
artículos que permitan la movilización efectiva de los
recursos del Fondo de Créditos para el Desarrollo y
darle mayor dinamismo a la movilización de los recursos
provenientes de los fideicomisos agrícolas pertenecientes
al Fondo de Financiamiento para el Desarrollo
•
Gestión: esta se puede orientar en dos vías, una interna
del sistema y otra hacia el exterior del sistema. A lo
interno es necesario fortalecer la articulación institucional,
más allá de las organizaciones de intermediación
financiera, para mejorar la capacidad de ejecutar los
fondos. A lo externo es importante realizar un proceso
Observatorio del Desarrollo
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Las entrevistas a actores activos del tema, realizada para la
construcción de este artículo, es una investigación cualitativa
que pone en evidencia la existencia de puntos de vista
encontrados, de cómo las personas y los "posibles
beneficiarios" perciben el SBD. Hay quienes creen que la banca
para el desarrollo es un sistema que otorga créditos
directamente, otros grupos lo perciben como capital de riesgo
para emprender y otros lo consideran una estructura
burocrática más. El hecho es que, pareciera que existe una
verdadera confusión, entre las personas usuarias de los
créditos, sobre el origen de cada uno de los programas de
Banca para el Desarrollo, y sobre a cual corresponde a
carteras comerciales (Banca de Desarrollo) o a programas que
la ley le define dentro del SBD. El punto de fondo con este
aspecto, es que, sin que sea necesariamente una debilidad,
esto podría estar haciendo más lento el posicionamiento del
SBD y la verdadera utilidad que tiene sobre el sector
empresarial, y probablemente entre otras, esta podría ser una
de las razones, que explique los niveles de sub-ejecución de
los fondos del sistema.
Tomando en consideración el contexto anterior, también se
plantea, la necesidad de sensibilizar más y mejor a los
sectores beneficiarios, para que visualicen al SBD, como un
instrumento de política pública, creado para fortalecer el
ejercicio de la actividad privada, enfocado a las MIPYMES. El
momento de su surgimiento, se considera coyuntural, porque
fue precisamente en medio de la crisis mundial y dándole
respuesta a muchas condiciones políticas y necesidades del
sector empresarial, que indudablemente enfrentaron un tamiz
muy fino, al encontrarse de frente con la crisis.
Este panorama de crisis, probablemente aceleró el distinguir
con mayor claridad los aspectos de mejora que requiere la Ley,
y por la vía legislativa se está tratando de subsanar y brindar
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Observatorio del Desarrollo
colegios universitarios, por ejemplo) y las instituciones u
organizaciones estatales y no estatales que canalicen recursos
públicos para el financiamiento y la promoción de proyectos
productivos, que concuerdan con lo establecido por la Ley del
SBD. Quedó excluido del sistema el Banco Hipotecario de la
Vivienda (BANHVI).
Los intermediarios financieros privados fiscalizados por la
SUGEF, así como las instituciones y organizaciones privadas
prestadoras de servicios no financieros y de desarrollo
empresarial pueden participar del SBD siempre y cuando se
apeguen a las condiciones indicadas en la Ley.
El Sistema, ofrece tres esquemas de apoyo: apoyo financiero,
avales y servicios no financieros y de desarrollo empresarial.
Los Fondos del Sistema de Banca para el Desarrollo:
El
financiamiento
del
Sistema de Banca de
Desarrollo proviene de tres
fondos, que presentan
características
y
particularidades
diferentes. El primero es el
Fondo de Financiamiento
para el Desarrollo, el segundo es el Fideicomiso Nacional para
el Desarrollo (FINADE) y el tercero es el Fondo de Créditos para
el Desarrollo.
Desde el punto de vista de colocación de los recursos y
atención de la demanda de crédito, el alcance del sistema está
determinado por los objetivos que debe cubrir cada uno de
estos fondos tal y como se presenta a continuación.
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Fondo
de
Financiamiento
p a r a
e l
Desarrollo:
se
crea con
la
promulgación de
la Ley del SBD, la
cual
establece
que este fondo
se nutre del 5%
de las utilidades de cada banco público, a saber, del Banco
Nacional (BN), Banco de Costa Rica (BCR), Banco Crédito
Agrícola de Cartago (Bancrédito) y Banco Popular (BP). Su
capital inicial fue de ¢3.000,00 millones de colones.
Los recursos de este fondo, son administrados por cada uno
de los bancos mencionados; sin embargo, para poderlos
ejecutar, cada entidad está obligada a presentar un programa
crediticio especial, que justifique el uso de estos recursos. Es
así como el Banco Nacional, abrió su programa denominado
BN Mujer, por ejemplo. Estos programas deben ser aprobados
por el Consejo
Rector
del
SBD.
Para el
2010,
Fondo
año
el
de
Financiamiento para el Desarrollo acumula la suma total de
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reflejan niveles de colocación aceptables ante momentos de
tanta incertidumbre. Esto, permitió vislumbrar su potencial,
en el sentido de mostrar que existe un espacio en el mercado
financiero que puede ocupar, ante las exclusiones generadas
por el mismo mercado.
Es importante destacar, algunas semejanzas y diferencias
entre los recursos colocados por concepto de Banca de
Desarrollo como cartera comercial y los fondos del Sistema de
Banca de Desarrollo. Entre las semejanzas se destacan que
ambos se orientan al mismo mercado meta, que es la micro,
pequeña y mediana empresa, propiciando la construcción y
consolidación del sector empresarial y ambos sin dejar de ser
lucrativos, y con una fuerte orientación de negocio, que se
fundamentan en un concepto de "banca social" que le tiende la
mano a un sector de la población que requiere recursos para
consolidarse o crecer.
Las diferencias más significativas entre ambos, se visualizan
de primera entrada, en los plazos y las tasas de interés, los
otros aspectos rigen, en función de la normativa establecida
por la SUGEF. El tema del acompañamiento por medio de los
programas de desarrollo empresarial, que ofrece el SBD, es un
aspecto sumamente importante en el largo plazo, ya que
fortalece la sostenibilidad de las empresas y no puede dejar de
destacarse el hecho de que cada entidad bancaria canaliza
para banca de desarrollo por la vía de la cartera comercial,
esta modalidad de colocación, supera veinte o treinta veces, lo
que se canaliza y coloca dentro del SBD.
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Lo anterior evidencia uno de los defectos que se le ha
subrayado con frecuencia en los foros con participación de
empresarios de MIPYMES al SBD y en estudios del Observatorio
MIPYMES: los trámites son complejos, caros y des motivadores.
¢8.000,00 millones de colones, de los cuales se han colocado
el 74,1%, lo que equivale a ¢5.928,32 millones de colones.
El 90% de los recursos colocados han sido canalizados hacia
las microempresas, tal y como lo muestra la tabla anterior.
Esta situación va en contraposición con los fundamentos que
la ley le adjudica en el artículo 5, inciso e) " las condiciones
diferenciadas
para
este sector", que
se refieren
específicamente a una "supervisión diferenciada o
especializada" para estos fondos, con el interés de ajustar
paulatinamente a las microempresas con los requisitos de la
banca comercial, pero esto al parecer aún están lejos de
alcanzarse.
La colocación de los recursos del fondo por sector, muestra
que el sector comercio es el mayor receptor, con un total de ¢
2.252,76 millones de colones (37,9%); seguido por el sector
servicios con un total de ¢ 1.719,21 millones de colones.
4. Consideraciones finales
El incremento en el rubro de colocaciones que reflejan los
Bancos Públicos, dentro de los programas de Banca para el
Desarrollo pone de manifiesto la importancia que
paulatinamente ha adquirido para este sector, el hecho de
contar con recursos financieros, en condiciones óptimas y con
alto sentido de la oportunidad. Sin embargo, las
consideraciones finales de este artículo, no podrían limitarse
únicamente a un análisis de las cifras, ya que el alcance y nivel
de involucramiento de la Banca para el Desarrollo también
conlleva una serie de aspectos de naturaleza cualitativa Si bien
es cierto, todo lo que se visualice dentro del concepto de
Banca para el Desarrollo, debe verse como un proyecto de
largo plazo y de mejora continua , las estadísticas evidencian
que la Banca para el Desarrollo reflejó durante la crisis
presencia y sentido de la oportunidad, esto se refleja con
claridad, analizando las cifras de colocación previas al año
2008 con las cifras de colocación durante el período de la
crisis (finales del 2008, el 2009 y el 2010), observándose una
Por entidad financiera, el banco que más recursos ha
movilizado es el Banco Nacional. Esta entidad ha colocado un
total de ¢ 4.702,94 millones de colones, lo que representa el
79,33% de los ¢5.928,32 millones de colones colocados por
este fondo al año 2010.
Por su parte, el BCR ha colocado un 13,8% de este fondo en
un programa especializado en la atención de las necesidades
de las MIPYMES. Asimismo, Bancrédito, colocó el 6,8% de estos
fondos en el marco de su programa llamado Impulsa lo
Propio. Para año 2010 el Banco Popular no presentó ningún
programa específico bajo el cual se ejecutarían estos fondos.
El Fideicomiso Nacional para el Desarrollo (FINADE): el
FINADE nace de la mezcla de varios fideicomisos de carácter
agrícola, constituyendo un mega-fondo. Para el período de
análisis, el banco fiduciario de este fondo es Bancrédito, cuyo
rol, consiste en administrar la colocación por medio de
operadores tanto públicos (bancos estatales) como privados
(bancos privados, cooperativas, entre otras), todos sometidos
a la regulación y controles emitidos por la Superintendencia
General de Entidades Financieras (SUGEF).
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El FINADE3 inició con un capital de ¢22.780,00 millones de
colones en Diciembre del 2008. A Noviembre del 2010, este
monto ascendió a ¢86.676,88 millones de colones.
De este segundo fondo, al año 2010, hay disponible un total
de ¢63.000,00 millones de colones, del monto restante, ¢
23.614,36 millones de colones, son recursos no utilizables por
estar comprometidos, ya que fueron colocados en su
momento por los fideicomisos agrícolas.
Para utilizar esos ¢63.000,00 millones de colones disponibles,
el FINADE cuenta con una estructura interna diferenciada, se
compone de tres sub-fondos con destinos de aplicación
diferentes los cuales se explican a continuación:
Fondo de financiamiento y liquidez: se destina para créditos, y
representa el 59% de los recursos disponibles del FINADE,
equivalente a ¢ 36.892,09 millones de colones. De esta cifra al
mes de Noviembre del año 2010, el monto total colocado es
de ¢14.135,49 millones de
colones. (Carvajal Vega,
2011), tramitados en 2 900
operaciones, transadas a
tasas de interés inferiores al
13%. De este total de ¢
14.135,49
millones
de
colones, el operador que
más colocó fue el Banco
Popular, con un 38% de los fondos, es decir unos ¢5.372,00
millones de colones. Como dato relevante, el segundo
operador en importancia de colocación del fondo de
financiamiento y liquidez es el grupo de las cooperativas, las
cuales movilizaron por medio de Coopealianza R.L. un total de
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Por otra parte, aspectos como, la tasa de interés, los plazos y
otras condiciones para asignar los créditos, vuelven muy
competitivo al SBD en relación con otras formas de
financiamiento, esto se ilustra con detalle, en la tabla que a
continuación se presenta:
La tabla 3-4 refleja que si se comparan, las tasas de interés,
en condiciones iguales de garantías y plazos, las tasas más
bajas las ofrece el SBD en todos los casos.
Para confirmar lo anterior, solo es necesario comparar las
condiciones que se ofrecen en un préstamo fiduciario, a 60
meses plazo: un crédito de este tipo en el SBD ofrece una tasa
de 12,7% (TBP+ 5,5%); en Banca comercial para préstamos
personales la tasa, bajo las mismas condiciones de garantía y
plazos, se ofrece una tasa de un 21,2% (TBP+ 14%).
El ejemplo anterior se repite en todas las condiciones
comparables en tasas y
plazos. Si se hace
referencia a préstamos
que utilicen avales del
fondo de avales y
garantías del FINADE, la
tasa, en condiciones
comparables
con
la
banca comercial, sigue
siendo una opción muy
atractiva
para
el
empresario MIPYME.
En cuanto a las tasas de interés, que se cobran por
formalización, para créditos MIPYME rondan entre el 1,5% y el
2% con cualquiera de sus modalidades. En cambio en la Banca
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(específicamente del FINADE) con la colocación en créditos
comerciales según cartera neta de crédito de los cuatro bancos
públicos.
Para el período comprendido entre el año 2009 y el año 2010,
la colocación crediticia del SBD se incrementó en un 34% (solo
contando lo colocado por el FINADE), mientras que las carteras
de crédito de consumo, reportaron un crecimiento del 18% en
el mismo periodo. Estas cifras reflejan el dinamismo que tuvo
durante
esa
coyuntura
el
FINADE
como
mecanismo
de
colocación de los
r e c ur so s
d el
Sistema de Banca
p a r a
e l
Desarrollo.
Las cifras reflejan
q u e
c o n
excepción
de
Bancrédito,
los
incrementos en
el crecimiento de la colocación dentro de los recursos del SBD
fueron más dinámicos que los de la cartera de banca
comercial. Un caso interesante es el del BCR, que muestra un
crecimiento importante del 2009 al 2010 en ambas carteras, y
es el único de los bancos que supera la colocación en
comercial al del SBD. Aclarando que las cifras del Banco
Popular son de colocación en Banca de Desarrollo pero que no
pertenece al SBD.
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¢1.272,24 millones de colones; y compartiendo el tercer lugar
se encuentran Coocique R.L., otra cooperativa y las entidades
de microfinanzas que movilizaron un 7%, lo que equivale a ¢
989,52 millones de colones cada una.
En cuanto a los beneficiados con la colocación del fondo de
financiamiento y liquidez, por tamaño de empresa la que más
ha recibido créditos ha sido la pequeña empresa, con un total
de ¢ 7.491,81 millones de colones, lo que equivale al 53% de
los ¢14.135,49 millones de colones colocados por este fondo.
Los datos analizados, evidencian que el sector agropecuario ha
sido el mayor receptor de los recursos del fondo de
financiamiento y liquidez, ya que recibió el 52% de esos ¢
14.135,49 millones de colones colocados, que equivale a ¢
7.350,45 millones de colones. Haciendo la distinción por
género, las cifras revelan que el gremio masculino es quien ha
hecho un mayor uso de estos recursos, se les ha concedido
créditos por un total de ¢8.764,00 millones de colones.
Analizando la canalización de recursos por área geográfica, la
provincia de San José, ocupa el primer lugar en la utilización
del fondo de financiamiento y liquidez con un monto ¢
5.512,84 millones de colones. Más del 85% de la colocación de
los ¢14.135,49 millones de colones colocados se concentra en
el Valle Central, en contraste, las demás provincias acumulan
el 12% de la colocación. Por ejemplo en Guanacaste solo se
colocó ¢424,06 millones de colones.
fondo de avales y garantías: su objetivo es servir de garantía
en casos de créditos donde la persona que solicita no tiene el
respaldo para la operación. El fondo de avales y garantías
concentra en la actualidad, la suma de ¢25.693,58 millones de
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colones (40% de los
¢63.000,00 millones
d e
c o l o n e s
disponibles
del
FINADE).
Los
avales
y
garantías concedidos
al mes de Diciembre del año 2010 suman 605 operaciones que
equivalen a ¢ 7.125,00 millones de colones comprometidos,
esto entre solicitudes aprobadas y en revisión, de los cuales se
han tramitado aprobaciones para un total de ¢ 5.366,53
millones de colones, lo que equivale al 75% de las peticiones
realizadas.
De esos ¢ 5.366,53 millones de colones aprobados al mes de
Diciembre del 2010, el 73,78% corresponden a personas
dueñas de microempresas. Por tamaño de empresa, las
microempresas son las que han recibido más avales y
garantías con un total de ¢ 3.592,36 millones de colones
otorgados.
Los datos anteriores reflejan que desde el SBD se están dando
condiciones para facilitar los emprendimientos que se generan
desde las microempresas al ser una fuente de financiamiento
importante que respalda brindando avales, que es uno de los
factores determinantes para la obtención del crédito. Lo
anterior, a pesar del poco tiempo transcurrido desde la
formulación de la Ley y tomando en cuenta que el SBD no está
diseñado en esencia para promover emprendedores.
De los ¢ 5.366,53 millones de colones que conforman este
fondo de avales, el operador que más avales y garantías ha
colocado es el Banco Nacional, con un total de ¢ 3.718,87
millones de colones. El sector que más ha recibido es el de
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Lo anterior permite asumir que la colocación en MIPYMES tomó
importancia dentro de la cartera de los bancos. Para ambos
casos el efecto crisis es importante.
Entre el año 2007 y el año 2008, la caída en el crecimiento es
de 29,7 puntos porcentuales en colocación total de los Bancos
Comerciales y de 38,5 puntos para Banca de Desarrollo. Es
decir, la disminución del ritmo de crecimiento de la actividad
económica que generó la crisis financiera internacional
desaceleró con mayor fuerza el crédito colocado en programas
de Banca de Desarrollo que la colocación total del crédito en
general de los bancos comerciales estatales. Sin embargo, en
el año 2009, la tasa de crecimiento del crédito para programas
de Banca de Desarrollo repuntó levemente, mientras que la
colocación total continuó desacelerándose. Para el año 2010,
los datos sólo reflejan el crecimiento hasta setiembre de ese
año, pero aparentemente se observa un bajo crecimiento,
aunque se mantiene la tendencia de un mayor crecimiento en
los programas crediticios de la Banca de Desarrollo frente a la
colocación total de los bancos comerciales estatales: 7,6%
contra 3,6% respectivamente.
La tabla 3-3, compara la colocación del Sistema de Banca para
el Desarrollo
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crecimiento del 80,2% (2007), a un crecimiento de 8,7% en el
2008, mientras que en el año 2009 se presenta un crecimiento
en la colocación del 36,8%, lo cual demostró síntomas de
mejoría y recuperación en la colocación.
Con respecto a al
Sistema de Banca
de
Desarrollo,
por
ser
un
mecanismo
reciente solo se
pudo obtener la
colocación
del
año 2010 cuyo
monto ascendió a
¢ 1 9 . 4 1 1 , 1
millones
de
colones, lo cual, equivale a un 7,5% del total de los fondos
disponibles para el sistema en el 2010 (¢259.367,55 millones
de colones en total).
Estos ¢19.411,1 millones de colones colocados por el SBD,
representa apenas un 3%, si es comparado contra la colocación
total de la Banca de Desarrollo, para ese año 2010, que fue de
¢653 260,4 millones de colones.
La colocación en Banca de Desarrollo comparada con la
colocación total de los Bancos Comerciales del Estado4, en
materia del porcentaje de variación del periodo presentado, es
más alta en Banca de Desarrollo que en la colocación total de
los Bancos Comerciales.
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comercio con ¢ 1.967,91 millones de colones y en segundo
lugar el de servicios con ¢ 1.791,35 millones de colones.
fondo para servicios no financieros y de desarrollo
empresarial: representa el 1% de los recursos del FINADE, lo
que equivale a un total de ¢ 630,00 millones de colones al año
2010. De esos ¢ 630,00 millones de colones se han ejecutado
un total de ¢16,8 millones de colones, atendiendo a la
solicitud de capacitación en temas financieros y gerenciales de
1 220 empresas.
Los resultados de ejecución de este fondo, junto con el de
créditos y de avales, señalan que el FINADE en su conjunto, se
va transformando en una fuente importante de apoyo a los
emprendimientos, pues al 30 de agosto del 2010, la
colocación de los recursos del fondo para servicios no
financieros y de desarrollo empresarial, es de un 72%,
específicamente para micro empresas.
El Fondo de Créditos para el Desarrollo: este fondo se nutre
del peaje bancario que se le cobra a las entidades financieras
privadas por su participación
en depósitos de cuenta
corriente. Sin embargo, los problemas estructurales, los vacíos
en materia normativa bancaria, y los riesgos cambiarios han
imposibilitado la activación de este fondo que es
administrado, al momento de este estudio, por Bancrédito.
El peaje se compone del 17% de la captación a la vista y el 10%
en créditos directos que coloque cada entidad bancaria
privada, lo cual, a diciembre del 2010, habría representado
un monto aproximado de ¢ 188.367,55 millones de colones,
los cuales no se ha ejecutado.
Alcances del Sistema de Banca para el Desarrollo:
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El Sistema de Banca para el Desarrollo es un engranaje que
busca articular y generar las acciones necesarias para vincular
el sector empresarial incipiente y de pequeña escala con las
entidades financieras reguladas, para que estas últimas,
destinen recursos económicos y de apoyo (avales, garantías –
servicios de desarrollo empresarial) que permitan consolidar
nuevos negocios.
Si bien es cierto, la banca pública, ya había incursionado en
programas de esta naturaleza mucho antes de formalizarse la
existencia del sistema con la promulgación de la Ley, es muy
importante resaltar el salto cualitativo, que el SBD trajo
consigo, en la medida en que puso en evidencia la voluntad
política de apoyar el fortalecimiento de las MIPYMES. Si bien es
cierto, las colocaciones que históricamente se vienen haciendo
en las carteras de "banca de desarrollo comercial" son muy
significativas y continúan en aumento, la importancia no es
únicamente un tema de montos, sino que este mecanismo de
banca de desarrollo también induce a pensar en necesidades
económico-sociales del sector privado.
De acuerdo con lo anterior, se concluye que el sistema como
tal, no se limita únicamente a construir un andamio o
plataforma institucional para la asignación de créditos, sino
que desde su seno, se orientan, ordenan y definen
políticamente los programas y proyectos que son de relevancia
para el país.
Si bien es cierto, los fondos del SBD, incluyen el
fortalecimiento de la capacidad empresarial, el alcance de la
Banca de Desarrollo puede verse limitado si no se
implementan políticas fuera del sector financiero que
estimulen el emprendimiento, la formación del recurso
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humano, la innovación y un claro ordenamiento de las
necesidades de recursos que tengan los diferentes sectores
económicos. Para lograr lo anterior, es esencial la continua
generación de información que apoye los programas y
proyectos en los temas mencionados.
El Sistema de Banca para el Desarrollo como instrumento
para amortiguar los efectos de la crisis
El SBD entró en vigencia a mediados del primer semestre del
año 2008, precisamente cuando iniciaban los efectos del
contagio de la crisis financiera internacional en la economía
costarricense. Por tratarse de una iniciativa tan “incipiente”, las
cifras de los movimientos dentro de este programa, se
contrastan con la colocación general que los bancos
reportaron, esto con el interés de conocer realmente el aporte
del sistema y la tendencia del mismo durante la crisis.
En el periodo que abarca los años que van del 2004 al 2010,
los montos colocados con las carteras comerciales dedicadas a
Banca de Desarrollo, reflejan incrementos, a pesar de que la
crisis
financiera
afecto
la
colocación,
bajando
considerablemente el porcentaje de variación entre el año
2007 (80,2%) y el 2008 (8,7%). Durante el lapso 2008 al 2010
hubo contracción en la colocación. En este lapso se pasó de un