El crédito agropecuario en la República Dominicana

El crédito agropecuario en la República Dominicana:
Una perspectiva institucional
Alejandro Fernández W.
BetaMetrix, S.A.
Email: [email protected]
Seminario : “El Financiamiento al Sector Agropecuario”
In memoriam de Don Arturo Grullón
Martes 12 de Agosto del 2008
Auditorio Centro Cultural Eduardo León Jimenes, Santiago, República Dominicana
Contenido
3
Sobre el crédito agropecuario
4
Un vistazo al pasado
5
El Banco Agrícola
11
¿Qué piensan los banqueros?
14
Para cerrar…
-2-
Sobre el crédito agropecuario
¿Por qué estamos reunidos aquí hoy?
El crédito agropecuario es una alta prioridad nacional
“SANTO DOMINGO, DN.-Los agricultores dominicanos,
con dificultades de financiamiento y la rentabilidad en
cero, esperan ansiosos las buenas noticias que habrá
de presentar el Presidente de la República, Dr. Leonel
Fernández Reyna, en su discurso de juramentación
para su tercer mandato constitucional el próximo 16
de agosto.
Manifestó que las altas tasas de interés, el escaso o
casi nulo financiamiento de largo plazo de la banca
comercial formal, unido a la falta de recursos
económicos con que opera el Banco Agrícola, es uno
de los problemas y amenazas principales que
confronta el sector agropecuario dominicano,
limitando seriamente sus posibilidades de reconversión
tecnológica y productiva.
Expuso que la actual coyuntura se presenta cuando
los productores prácticamente de todos los rubros se
encuentran descapitalizados, sin liquidez y sin
rentabilidad, lo que significa inhabilitados para poner
en marchas sus unidades productivas en el corto y
mediano plazo, situación que puede tornarse en un
desabastecimiento de alimentos para la población.”
-4-
El sector rural representa el 40% de la población
Más del 50% (1.8 millones) viven en la pobreza, 770 mil extrema
Pobreza
Pobreza Extrema
-5-
Características singulares del financiamiento
agrícola (1/2)
Amerita atención especial, porque es especial
1. Los préstamos agrícolas se desenvuelven dentro de un ambiente políticamente sensible
La agricultura es un sector políticamente sensible.
Los mercados financieros rurales suelen ser objeto de intervenciones gubernamentales.
2. Riesgos inherentes al crédito agrícola
El hecho que los prestatarios se dediquen a las mismas actividades económicas hace que
generen riesgos covariantes causados por las fluctuaciones en precios y mercados, las
incertidumbres sobre los rendimientos, o los cambios en las políticas.
Intervenciones gubernamentales (por ejemplo, condonación de préstamos vencidos).
Los sistemas crediticios con financiación externa tienen poca disciplina en el reembolso
de los préstamos.
3. Altos costos de las transacciones financieras tanto para prestamistas y para los prestatarios
Largas distancias que recorrer para atender a la clientela rural dispersa.
Infraestructura de comunicaciones y transporte muy poco desarrollada.
Escaso conocimiento sobre la heterogeneidad de las familias rurales.
Altos costos de gestión y supervisión de las redes de sucursales bancarias rurales.
Elevados gastos adicionales para los prestatarios: costos de oportunidad (por ejemplo,
tiempo de trabajo perdido), gastos en transporte, sobornos, comisiones.
-6-
Características singulares del financiamiento
agrícola (2/2)
Amerita atención especial, porque es especial
4. Demanda crediticia específica
La concesión de créditos de largo plazo puede traer consigo problemas para sincronizar
los activos (préstamos) con los pasivos (fuentes de financiamiento).
Bajo volumen y rotación de negocios de la cartera de préstamos agrícolas durante el año.
Estacionalidad de la demanda de crédito agrícola.
5. Falta de garantías requeridas para los préstamos
Los pequeños agricultores poseen escasos activos físicos (por ejemplo, tierra).
Los agricultores, y especialmente si son campesinas pobres, tienen dificultades para probar
su propiedad legal de los bienes.
Surgen problemas para hacer cumplir legalmente los contratos, incluso cuando los
prestatarios disponen de garantías.
6. Las familias de agricultores constituyen unidades integradas de producción y consumo
Su demanda de préstamos depende de las posibilidades que tengan para
autofinanciarse, de su acceso a facilidades de ahorro y depósitos y de su competencia
para la gestión del riesgo que tengan como prestatarios.
Debido a la fungibilidad del dinero, estas familias pueden destinar los fondos prestados a
consumo, educación, seguro social, producción e inversiones.
-7-
Una perspectiva “institucional”
Con un enfoque en los proveedores formales y semiformales
Formales
e
Semiformales
Informales
Sistemas
crediticios
conectados
• Bancos de desarrollo agrícola
• Sucursales rurales de bancos comerciales
• Bancos cooperativos
• Bancos rurales / bancos comunitarios
• Cooperativas de ahorro y crédito
• Otras cooperativas
• Bancos semiformales locales o comunitarios
• ONGs
• Parientes y amigos
• Prestamistas de dinero
• Asociaciones de ahorro y crédito cooperativo
• Proveedores de insumos agrícolas/compradores de cultivos
• Agroindustrias
-8-
La penetración del crédito agrícola vs. PIB agrícola
El crédito agrícola en RD es solo 3.3% del total ¿El PIB Agro? 8.7%
Paraguay
Nicaragua
Honduras
Guatemala
RD
México
Perú
-9-
¿Qué tan mal estamos? (1/2)
Mejor sólo que los campesinos de Guatemala y Colombia
- 10 -
¿Qué tan mal estamos? (2/2)
El crédito agropecuario total no supera los RD$15 mil millones.
- 11 -
Una situación generalizada en la región
El crédito agropecuario no es proporcional a la
importancia del sector
- 12 -
Los alimentos son fundamentales en la canasta
Una tercera parte de la inflación general es del sector
•
Dentro de la canasta
básica de consumo
nacional, el grupo
Alimentos, Bebidas y
Tabaco tiene la mayor
ponderación (33.2%,
1998) para fines de
cálculo del IPC.
- 13 -
La factura petrolera… ¿y la agropecuaria? (1/2)
En 1998 más importante fue la agropecuaria. Ahora sube.
- 14 -
La factura petrolera… ¿y la agropecuaria? (2/2)
Importamos más de US$1,400 millones
- 15 -
Exportaciones estancadas, importaciones al alza
El déficit externo agropecuario aumenta
- 16 -
Un vistazo al pasado
Treinta años después…
La banca privada ahora apoya al sector más que antes
- 18 -
Aunque insuficiente, el crédito al sector aumenta
La banca comercial ya presta lo mismo que el Banco Agrícola
- 19 -
¿Qué aporta cada tipo de banca al sector?
Observe la desaparición de la banca de desarrollo vieja
- 20 -
El efecto de la crisis… y la estabilidad macro
En el 2004, hasta el Banco Agrícola redujo sus préstamos
- 21 -
El Banco Agrícola
La banca de fomento es un fenómeno regional
Pero en la República Dominicana su participación es baja
- 23 -
Aporte de la banca de fomento al agro
El Banco Agrícola juega un rol importante, comparativamente
- 24 -
¿Un coloso agrícola?
De los bancos agrícolas públicos, el B.A. es el 7mo más grande
Rank
IFD
País
1
Fideicomisos Instituidos en Relación con la
Agricultura (FIRA)
México
2
Banco Agrario de Colombia S.A. (BANAGRARIO)
Colombia
3
Financiera Rural
México
4
Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario (FINAGRO)
Colombia
5
Banco Agrícola de Cartago
Costa Rica
6
Banco Nacional de Fomento (BNF)
Ecuador
7
Banco Agrícola de la República Dominicana
(BAGRICOLA)
Rep. Dom.
8
Nacional Financiera Boliviana S.A.M. (NAFIBO)
Bolivia
9
Fondo de Desarrollo Agropecuario, Pesquero,
Forestal y Afines (FONDAFA)
Venezuela
10
Banco de Desarrollo Agropecuario
Panamá
11
Banco Nacional de Fomento
Paraguay
12
Instituto de Desarrollo Agropecuario (INDAP)
Chile
13
Banco de Fomento Agropecuario (BFA)
El Salvador
Activos Patrimonio ROA
US$ MM US$ MM
(%)
ROE
(%)
Préstamos Utilidad
US$ MM US$MM
10,847
4,150
2,367
1,841
127
2.3
33.2
1,247
42
1,629
1,613
(0.3)
(0.3)
214
(4)
828
99
0.8
7.1
710
7
533
34
0.8
12.9
421
4
290
80
0.8
3.0
136
2
282
104
1.8
5.1
187
5
280
40
1.0
7.3
237
3
265
219
-
-
230
156
8.4
12.3
148
19
204
19
(2.0)
(22.2)
78
(4)
157
105
(5.7)
(8.4)
152
18
(4.6)
(38.2)
(9)
73
(7)
- 25 -
Importancia de la escala en la banca de fomento
A mayor tamaño, mejor rentabilidad y calidad de cartera
Relación entre la escala de los Activos y el ROA
1.2
20,000
1.1
14,000
1.0
0.8
12,000
0.6
10,000
0.4
8,000
0.2
6,000
0.0
4,000
141
-0.3
-0.2
801
0
-0.4
Pequeñas
11 Institucio nes
Medianas
Grandes
11 Institucio nes
10 Institucio nes
Pactivos
Relación entre la escala de los Activos y el promedio de la
Tasa de Morosidad
14.0
16000
ROA
13,803
13.0
14000
12.0
12000
10.0
10000
8.0
8000
5.8
6.0
6000
4.0
4.0
4000
2000
141
2.0
801
Promedio de la tasa de
Morosidad
2,000
Promedio del ROA
0.9
13,803
16,000
Promedio de los Activos
Promedio de los Activos
18,000
0.0
0
Pequeñas
Medianas
11 Institucio nes
11 Institucio nes
Pactivos
Grandes
10 Instituciones
Mora
- 26 -
¿Primer o segundo piso?, esa es la pregunta.
Activos y ROA por modalidad operativa
4,000
1.4
1.0
12,000
0.8
0.6
0.6
7,000
3,741
-3,000
0.3
1er piso
14 Ins titucione s
560
7 Ins titucione s
Pactivos
2do piso
12.0
11.0
10.0
3,000
8.0
2,500
2,000
5.0
1,500
4.4
560
500
0
0.0
2.0
0.0
1e r piso
1er y 2do piso
14 Ins titucione s
8 Ins titucione s
6.0
4.0
1,015
1,000
0.2
1er y 2do piso
3,741
7 Ins titucione s
Pactivos
ROA
2do piso
8 Ins titucione s
Mora
Activos y % Ga stos de pe rsona l/ingre so (prome dio) por
m oda lida d ope ra tiva
4,000
3,500
3,741
27.8
30.0
25.0
27.8
3,000
20.0
2,500
2,000
15.0
11.2
1,500
10.0
1,015
1,000
560
500
0
5.0
Promedio de los gastos
de personal/ingreso
2,000
0.4
1,015
3,500
Promedio de los Activos
1.2
17,000
Promedio del ROA
1.2
Promedio de los Activos
Promedio de los Activos
22,000
Activos y Tasa de Morosidad promedio por modalidad
operativa
Promedio de la tasa de
Morosidad
La banca de segundo piso es más rentable, tiene mejor cartera
y es mucho más eficiente
0.0
1e r piso
14 Ins titucione s
1e r y 2do piso
7 Ins titucione s
Pactivos
2do piso
8 Ins titucione s
Gas pe r y
- 27 -
De que se puede, se puede
Hay modelos exitosos de bancos agrícolas de primer piso con
cierto nivel de éxito y alcance a los más pobres
2005
Mora 2004
17% con montos menores a US$ 650
Banrural SA
48% con montos entre US$ 650 y
US$ 2,600
1.4%
INDAP
Clientes con 5 has de riego en
promedio.
4%
Banagrario
90% recibe menos de US$ 4,160
4.2%
Financiera
Rural
90% recibe menos de US$ 2,400
2.9%
Agrobanco
Colocaciones a pequeños
depende de asignación especial
6.2%
Cofide PFE
6 de 23 PFE tiene créditos menores
a US$ 10,000 (K+I)
0.75%
Cada prestatario tiene 5.15 has en
promedio
- 28 -
El Banco Agrícola visto por la Superintendencia
Una situación delicada frente a la Ley Monetaria y
Financiera 183-02.
Al 30 de junio del 2006, la Superintendencia de Bancos efectuó un diagnóstico de la situación
del Banco Agrícola, cuyos resultados fueron los siguientes:
Sus ingresos operativos no cubrían los gastos.
El 30% de su cartera estaba vencida.
No cumplía con las normas bancarias.
No aplicaba el Reglamento de Evaluación de Activos.
Se detectaron debilidades en el control interno.
Es una institución con un alto perfil de riesgo.
Mantenía en sus activos cuentas por cobrar y préstamos irrecuperables.
Tenía provisiones de riesgo insuficientes.
No tenía área de Gestión de Riesgos.
No tenía oficial de cumplimiento.
Tenía manuales no adecuados a la banca.
Mantenía bienes adjudicados sin tasación y sin provisión.
No tenía manuales de políticas de bienes adjudicados.
No tenía política de seguridad informática.
No practicaba auditoría informática.
No tenía plan de contingencia informática.
- 29 -
Distribución de la cartera del B. Agrícola (2008)
56 deudores (>0.1% del total) reciben el 13% de los préstamos.
Tipo de crédito
Comercial (Agropecuario)
Clientes
Saldo de cartera
RD$ Millones
%
%
37,208
95%
7,243
97%
Mayores Deudores
56
0.1%
1,002
13%
Menores Deudores
893
2%
2,206
29%
36,259
93%
4,034
54%
1,954
5%
231
3%
7
0.1%
2
0%
39,169
100%
7,477
100%
Microempresas
Consumo
Hipotecarios
Total
- 30 -
El Banco Agrícola frente al REA
Las provisiones requeridas equivalen a 13 años de utilidad
neta o 67% del capital a diciembre 2007
Estimación de Provisión Cartera Crédito en Base a muestra SIB al 31 Mayo 2008
Tipo
% Provisión
Consumo (2,229)
Hipotecario (7)
Comercial (45,388)
Total
1%
1%
35.60%
Cartera
en RD$ MM
Proporción
195
2
7,117
7,314
Monto
en RD$ MM
Provisión Febrero 2008
Provisión Estimada
Provisión a constituir
413
2,536
2,123
3%
0%
97%
100%
Provisión
en RD$ MM
1,948
0.2
2,534
2,536
% Cartera
% Provisión
6%
35%
29%
16%
100%
84%
La cartera de los mayores deudores (superior a los RD$10 millones) está representada por 42 préstamos
y representa apenas el 10% de la cartera total no llegando al 60% que exige el REA.
Para obtener la evaluación del 60% de la cartera, debe evaluarse el riesgo de 8,664 préstamos, lo que
implica llegar a préstamos de hasta RD$200,000.00.
- 31 -
Propuesta de la Comisión de Reforma BA (1/3)
Tarde pero seguro, una propuesta concreta
Crear un Sistema para el fomento y financiamiento de la producción
agropecuaria y forestal en la República Dominicana
Reformar el Banco Agrícola
Reformar y modernizar el Banco Agrícola, redefiniendo su misión y filosofía como banco
de fomento agropecuario, dirigido a financiar a los pequeños productores de alimentos
estratégicos, con tasas de interés subsidiadas, sin intermediación de recursos del público y
con gastos corrientes y de capital dependientes del presupuesto nacional.
Crear un Banco de Segundo Piso
Constituir un Banco de Segundo Piso para administrar y canalizar los fondos de apoyo y
fondos para el desarrollo que serían creados para que los intermediarios financieros
bancarios y no bancarios participen en el financiamiento de la actividad agropecuaria y
forestal en la República Dominicana.
Crear Fondos de Apoyo y Fondos para financiar el Desarrollo
Crear los Fondos de Apoyo al financiamiento (Fondo para el subsidio a la prima de
Seguro, Fondo de Garantía y Fondo de Contingencia) y los Fondos para el Desarrollo
(Fondos de Largo Plazo y Fondos para préstamos de reembolso).
- 32 -
Propuesta de la Comisión de Reforma BA (2/3)
…completa y multidimensional…
- 33 -
Propuesta de la Comisión de Reforma BA (3/3)
y algo ambiciosa
Concepto
Asignación Presupuesto
Nacional Primer Año
(En RD$ MM)
Asignación
Presupuesto Nacional
Anual (En RD$ MM)
Instalación Banco de Segundo Piso
100
Fondos de inversión (Prestamos largo
plazo) Periodo de asignación: 10 años
Fondo Seguro Agropecuario
Periodo de asignación: Anual, según
comportamiento
Fondo de Garantía
Periodo de asignación: Anual, según
comportamiento
Fondo de Contingencia Agropecuaria
Periodo de asignación: Anual, según
comportamiento
500
500
200
500
300
100
500
100
1,600
1,200
TOTAL
- 34 -
¿Qué piensan los banqueros?
El crédito agropecuario en la cartera privada
Los préstamos al consumo duplican los dirigidos a la
manufactura y agropecuario juntos a diciembre 2007
Como % del total de la cartera:
En RD$ miles de millones:
- 36 -
Show me the money!
Algunos indicadores de la banca múltiple a diciembre 2007
Los que más prestan al agro
en términos relativos:
Los que más prestan al agro
en términos absolutos:
Los de mayor crecimiento
entre 2006 y 2007:
- 37 -
Para prestar al campo, hay que estar en el campo
El 28% de las sucursales están en zonas rurales
1,030
599
100%
58%
139
13%
292
28%
Total
Zonas
Metropolitanas (2)
Zonas
Turísticas
(5)
Resto del
país
(24)
- 38 -
¿Dónde está el dinero?
Las primeras 7 ciudades proveen +80% de los depósitos
- 39 -
De lo que te deposité, ¿cuánto me prestaste?
Penetración crediticia por zonas (1997 versus 2007, en RD$MM)
1997
Zona
Metropolitana
Captaciones
Colocaciones
Diferencia
Zona Turística
Resto del País
Total
36,032
36,968
(937)
2,713
1,458
1,255
12,294
3,410
8,884
51,039
41,836
9,203
102%
53%
27%
80%
2007
Zona
Metropolitana
Captaciones
Colocaciones
Diferencia
Zona Turística
Resto del País
Total
254,998
214,762
40,236
29,197
15,439
13,758
72,083
24,954
47,129
356,279
255,156
101,122
85%
52%
33%
71%
- 40 -
Encuesta a la banca múltiple
- 41 -
Sobre la encuesta
Objetivo
• El objetivo de la encuesta fue determinar la percepción de la importancia del sector
agropecuario para la banca comercial y los factores, internos y externos, que afectan su
nivel de interés y de actividad comercial.
• La encuesta no pretende establecer una “posición oficial” de la banca multiple.
e
Metodología
Muestra
• Se suministró un cuestionario con 37 preguntas cerradas.
• Los cuestionarios fueron administrados de manera electrónica.
• Se aseguró la confidencialidad a los bancos, 7 de 8 respondieron identificándose.
• Participaron 8 instituciones financieras, que representan el 67% del total de bancos y el
65% de los activos del sistema bancario.
• El 25% posee menos de 5 sucursales, el 25% posee entre 61 y 100 sucursales, 25% posee
más de 100 sucursales o puntos de servicio.
• El 88% posee alrededor del 50% de sus sucursales o agencias bancarias en las zonas
metropolitanas de Santo Domingo y Santiago
- 42 -
Resultados de la investigación
Sobre su entidad y el sector agropecuario
Proporción de la cartera de créditos bruta
destinada al sector agropecuario
N/A
A diciembre 2007, de la cartera de créditos bruta
destinada al sector agropecuario…
¿cuánto fue desembolsado bajo el programa
de pignoración de arroz?
Más 10%
Entre 5-10%
¿qué representaban los primeros 20 deudores
del total de la cartera agrícola?
Entre 0-5%
A diciembre del 2007, el 90 % de las entidades contaban con menos de 1,000 clientes del sector agropecuario
con una facilidad crediticia de su entidad financiera
- 43 -
Resultados de la investigación
Importancia relativa del sector agropecuario
¿El sector agropecuario fue/es/será un mercado estratégicamente importante para el crecimiento de la
cartera de créditos de las entidades financieras?
63%
37%
25%
25%
50%
63%
37%
Los encuestados indicaron una marcada reducción de interés estratégico por el sector agropecuario,
comparado con años anteriores. No obstante, una mayoría (63%) muestra su apertura a retomar su apetito por
el segmento.
Totalmente
de acuerdo
Leyenda:
1
Totalmente en
desacuerdo
2
3
4
5
- 44 -
Resultados de la investigación
Limitantes al crecimiento del crédito al sector agropecuario
Los préstamos dirigidos al sector agropecuario son de un nivel de riesgo sensiblemente más
alto que los dirigidos al sector comercial o la banca de consumo.
(100% de acuerdo)
Debería existir un programa especial para la evaluación de los créditos dirigidos al sector
agropecuario, independiente o complementario al Reglamento de Evaluación de Activos.
(88% de acuerdo)
El Gobierno Central debería motivar un programa de subsidio dirigido a reducir el costo
financiero de los créditos dirigidos al sector agropecuario.
(88% de acuerdo)
El Gobierno Central debería motivar un fondo de garantía dirigido a reducir el nivel de riesgo
de los créditos dirigidos al sector agropecuario.
(88% de acuerdo)
Las normas bancarias actuales para el otorgamiento y evaluación del crédito (ie., el
Reglamento de Evaluación de Activos) impiden un adecuado flujo de crédito al sector
agropecuario.
(75% de acuerdo)
El débil marco legal (eg., titulación) de las propiedades con fines agropecuarios es un factor
importante que limita el crédito a ese sector.
(75% de acuerdo)
Las autoridades deberían considerar los créditos al sector agropecuario como parte del
cómputo para fines del encaje legal.
(38% de acuerdo)
Las autoridades deberían establecer una proporción de cartera de crédito mínimo que
deberá ser dirigido al sector agropecuario.
(12% de acuerdo)
- 45 -
Resultados de la investigación
Sobre el REA y el Sector Agropecuario
La forma de evaluar la capacidad de pago de los deudores, según el
Reglamento de Evaluación de Activos, incide negativamente en el
otorgamiento de crédito al sector agropecuario.
La forma de evaluar el comportamiento de pago de los deudores, según el
Reglamento de Evaluación de Activos, incide negativamente en el
otorgamiento de crédito al sector agropecuario.
La forma de valorar las propiedades recibidas en garantía de los deudores,
según el Reglamento de Evaluación de Activos, incide negativamente en el
otorgamiento de crédito al sector agropecuario.
Los niveles de documentación (estados financieros, certificaciones, etc.)
exigidos por el Reglamento de Evaluación de Activos incide negativamente
en el otorgamiento de crédito al sector agropecuario.
El riesgo sectorial o de industria según lo establece el Reglamento de
Evaluación de Activos incide negativamente en el otorgamiento de crédito
al sector agropecuario.
Totalmente
de acuerdo
Leyenda:
1
Totalmente en
desacuerdo
2
3
4
5
- 46 -
Resultados de la investigación
Adecuación interna para servir al Sector Agropecuario
Hace 20 año su entidad financiera tenía…
Si
No
Si
No
Un departamento o unidad organizacional especializada en el otorgamiento
u apoyo a los créditos del sector agropecuario.
Políticas y procedimientos especializadas para el análisis, estructuración y
seguimiento de los créditos agropecuarios.
Productos de créditos específicamente dirigidos al sector agropecuario.
En la actualidad, su entidad financiera tiene…
Un departamento o unidad organizacional especializada en el otorgamiento
u apoyo a los créditos del sector agropecuario.
Políticas y procedimientos especializadas para el análisis, estructuración y
seguimiento de los créditos agropecuarios.
Productos de créditos específicamente dirigidos al sector agropecuario.
- 47 -
Resultados de la investigación
Interés estratégico en otorgar créditos al sector agropecuario
Factores que aumentarían el interés estratégico en otorgar créditos al sector agropecuario
Si existiera un seguro o fondo de garantía oficial para los
créditos agropecuarios
(100% de acuerdo)
Si mejorará el marco legal de la propiedad rural
(75% de acuerdo)
Si los créditos dirigidos al sector agropecuario se incluyeran
dentro del encaje legal
(50% de acuerdo)
Si se flexibilizaran las normas prudenciales
(38% de acuerdo)
Si se subsidiaran los créditos dirigidos al sector agropecuario
(38% de acuerdo)
Si no existiera la competencia directo del Banco Agrícola en
el financiamiento agropecuario
(0% de acuerdo)
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Para cerrar…
¿Y las entidades de microcrédito?
En otros países, estas entidades suplantan el viejo paradigma del
crédito agro. Aquí tienen RD$6 mil millones, pero poco al campo
2006
Valores en RD$ millones
Cartera
Agropecuaria
Total de
Cartera
%
FONDESA
22.3
304.9
7%
PyME BHD
3.3
264.1
1%
Banco Ademi
0.0
2,959.3
0%
ADOPEM
0.0
654.1
0%
2007
Valores en RD$ millones
Cartera
Agropecuaria
Total de
Cartera
%
FONDESA
55.5
476.0
12%
Pyme BHD
0.3
228.0
0%
Banco Ademi
0.0
4,011.9
0%
ADOPEM
0.0
882.9
0%
- 50 -
Pero, pero, pero… ¿las cooperativas entonces?
Las cooperativas de ahorro y crédito, tienen la presencia y el
conocimiento de sus asociados en zonas rurales
Número de oficinas por cooperativas
(2007)
Principal Sucursales
Total
La Unión
1
1
Cootralco
1
1
Herrera
1
1
2
Medica
1
3
4
Global
1
3
4
Neyba
1
5
6
Candelaria
1
5
6
Maimón
1
3
4
Momon Buen
1
7
8
Empresarial
1
5
6
Central
1
12
13
Mamoncito
1
2
3
Sabaneta
1
7
8
San José
1
7
8
Total
14
60
74
- 51 -
¡Tampoco las cooperativas!
Las cooperativas cerraron diciembre 2007 con RD$600 millones
en créditos dirigidos al sector agropecuario
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Bibliografia Financiamiento del Sector
Agropecuario
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¡Gracias!