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Artículo
propuesto por
nuestros lectores
Financiación a tipo 0% recibida
de socios de la sociedad y de
Administraciones Públicas
Juan del Busto Méndez
Economista
El autor plantea un ejemplo donde pretende dar respuesta a las dudas planteadas
por los lectores en relación a la financiación a tipo cero recibida, basándose en la
Consulta 1 publicada en el BOICAC 81 (MARZO 2010) y en la Consulta 6 publicada
en el BOICAC 79(SEPTIEMBRE 2009).
Ejemplo
A 1 de enero de X1 astilleros “el cascarón SA” se encuentra sumido en una grave situación financiera, ya
que no puede atender al pago de las deudas, que en este
momento se elevan a 200.000 euros.
Ante la imposibilidad de refinanciar la deuda por una
entidad de crédito (lo que implicaría pagar un 8%
anual de intereses) se decide realizar un préstamo por
ese importe entre los propietarios y la Administración
Pública, temerosa de los efectos adversos de la quiebra
de “el cascarón”. De modo que cada uno decide prestarle 100.000 e.
36
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Para no agravar su situación financiera se pacta un
tipo de interés del 0%.El importe se devolverá en 4
anualidades iguales de 25.000 e por cada una de las
financiaciones recibidas (de los socios y de la Administraciones Pública).
Solución:
Vemos cómo, ante la imposibilidad de refinanciarse
con una entidad financiera, se ha acordado, tanto por
parte de los socios como por la Administración pública,
refinanciar a esa entidad con un préstamo más “blando”, ya que no se le cargará ningún interés por esa
financiación. Estas financiaciones a tipo de interés 0%
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han sido objeto de sendas consultas al ICAC (Consulta
6, BOICAC 79 2009 y Consulta 1, BOICAC 81 2010).
Financiación recibida de los socios
La norma de registro y valoración 21.ª establece que
en las operaciones realizadas con los socios se deben
reconocer las transacciones conforme a su valor razonable, reconociendo las diferencias que pudieran darse
entre esos valores razonables y los precios establecidos
en las transacciones conforme a la realidad económica
de la operación.
Señalan las consultas que una financiación a tipo 0%
“evidencia una situación carente en principio de la
racionalidad económica que se exigiría a cualquier
operación realizada entre partes informadas e independientes”. Tal y como dispone el Marco Conceptual,
debemos atender al fondo económico de la operación,
dándole prevalencia sobre la forma jurídica que hayan elegido las partes. En nuestro caso parece que la
operación se debe a una financiación en la que se han
condonado los intereses de la deuda, tanto por parte de
los socios como por parte de la Administración pública.
21.ª Operaciones entre empresas del grupo
...los elementos objeto de la transacción se contabilizarán en el momento inicial por su valor razonable.
En su caso, si el precio acordado en una operación
difiriese de su valor razonable, la diferencia deberá
registrarse atendiendo a la realidad económica de
la operación. La valoración posterior se realizará de
acuerdo con lo previsto en las correspondientes normas.
Dispone el PGC que se deben reconocer los préstamos
a pagar por el valor razonable de los mismos, que salvo
evidencia en contrario se corresponderá con el valor
razonable de la contraprestación recibida.
NRV 9ª 3.1.1. Valoración inicial
En esta financiación, al haberse recibido a un tipo de
interés 0% el valor razonable (valor actual de los pagos actualizados al tipo de mercado) y el precio de la
transacción diferirá. Esa diferencia será debida a los
intereses del préstamo que los socios han condonado.
Por esa diferencia (o condonación de intereses) debemos reconocer una aportación realizada por el socio a
la sociedad. En este sentido se pronuncia la Consulta
del ICAC (BOICAC 79, Consulta 6).
Los pasivos financieros incluidos en esta categoría se
valorarán inicialmente por su valor razonable, que,
salvo evidencia en contrario, será el precio de la
transacción, que equivaldrá al valor razonable de la
contraprestación recibida ajustado por los costes de
transacción que les sean directamente atribuibles.
En este caso tenemos una evidencia de que el valor
razonable de ese préstamo no se corresponde con el
valor razonable de la contraprestación recibida, ya que
los intereses pactados no tienen ninguna racionalidad
económica. De modo que la financiación recibida no
se reconocerá por el valor nominal, sino por el valor
actual de los pagos futuros. Nos dice el enunciado que
el tipo de interés que le habría cargado una entidad financiera en la financiación sería el 8%, por lo que será
el que utilicemos para realizar los cálculos. Para mayor claridad registraremos de forma independiente el
préstamo recibido de los socios y de la Administración.
El valor actual de una renta de 4 pagos de 25.000 e y
un tipo de interés del 8% es de 82.803 e , importe por
el que reconoceremos el pasivo asumido. El cuadro de
amortización de la deuda asumida con los socios sería:
fecha
cobros
intereses
01/01/X1
-
31/12/X1
25.000
6.624
18.376
64.427
31/12/X2
25.000
5.154
19.846
44.582
31/12/X3
25.000
3.567
21.433
23.148
31/12/X4
25.000
1.852
23.148
0
ENERO 2011
amortización
cte amortizado
82.803
La diferencia entre ese valor y el importe recibido
(100.000 e) sería de 17.197, importe que reconoceremos como una aportación de los socios a la sociedad.
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“Desde una perspectiva estrictamente contable, la sociedad donataria experimenta un aumento de sus fondos
propios clasificado en el epígrafe A1.VI “Otras aportaciones de socios del balance y la donante”.
De manera que los asientos contables en la sociedad “el
cascarón” por la financiación recibida de los socios en
estos ejercicios serían:
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- 01/01/X1: Por la recepción del préstamo, reconociendo en el mismo asiento la aportación identificada:
Cuentas a 01/01/X1
Debe
100.000
Bancos (572)
Haber
Aportaciones de socios o propietarios (118)
17.197
Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas (163)
64.427
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
18.376
- 31/12/X1: Pago de la primera cuota, devengo de los intereses del préstamo y reclasificación de la siguiente cuota.
Cuentas a 31/12/X1
Debe
Bancos (572)
6.624
Intereses de deudas (662)
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
18.376
Cuentas a 31/12/X1
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
Debe
Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas (163)
19.846
Haber
25.000
Haber
19.846
- 31/12/X2: Pago de la segunda cuota, devengo de los intereses del préstamo y reclasificación de la siguiente cuota.
Cuentas a 31/12/X2
Debe
Bancos (572)
5.154
Intereses de deudas (662)
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
19.846
Cuentas a 31/12/X2
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
Debe
21.433
Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas (163)
Haber
25.000
Haber
21.433
- 31/12/X1: Pago de la tercera cuota, devengo de los intereses del préstamo y reclasificación de la siguiente cuota.
Cuentas a 31/12/X3
Debe
Bancos (572)
3.567
Intereses de deudas (662)
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
21.433
Cuentas a 31/12/X1
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
Debe
Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas (163)
23.184
Haber
25.000
Haber
23.184
- 31/12/X4: Pago de la última cuota y devengo de los intereses del préstamo.
Cuentas a 31/12/X4
Debe
Bancos (572)
23.148
Intereses de deudas (662)
1.852
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas (513)
Financiación recibida de la Administración
Al igual que en el caso anterior el préstamo debe reconocerse por su valor razonable, sin que sea relevante a
efectos contables ese tipo de interés pactado (del 0%),
en su lugar debemos realizar los cálculos de valores
actuales y proceder a devengar los gastos por intere-
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Haber
25.000
ses con el tipo de interés que se le habría cargado a
la sociedad en ese momento (el 8%). En ese sentido
se pronuncia la consulta del BOICAC (BOICAC 81,
Consulta 1).
“El tipo de interés a utilizar para determinar el
valor razonable de la deuda será el tipo de interés de
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mercado, es decir, el tipo incremental de financiación de la empresa prestataria”.
Al igual que en el caso anterior, la diferencia que surge entre el importe recibido y el valor razonable de la
financiación deberá reconocerse conforme a su fondo
económico. En este caso el fondo económico se corresponde con una subvención recibida por la sociedad, de
modo que se reconocerá un ingreso en patrimonio neto
por el importe de la subvención recibida, tal y como
dispone la Consulta que nos ocupa.
"Adicionalmente y atendiendo al fondo económico de la
operación, al tratarse de préstamos concedidos a tipo de
interés cero o a tipo inferior al de mercado, se pondrá
de manifiesto una subvención de tipo de interés, por
diferencia entre el importe recibido y el valor razonable
de la deuda determinado de acuerdo con lo dispuesto
en los párrafos anteriores (valor actual de los pagos
a realizar descontados al tipo de interés de mercado).
Dicha subvención se reconocerá inicialmente como un
ingreso de patrimonio que, en principio, se imputará
a la cuenta de pérdidas y ganancias de acuerdo con lo
dispuesto en el apartado 1.3 de la NRV 18ª. Subvenciones, donaciones y legados recibidos del PGC o PGCPYMES, de acuerdo con un criterio financiero."
En nuestro caso entendemos que el criterio financiero
que mejor refleja la imputación de la subvención es
por los gastos financieros reconocidos en cada ejercicio.
- 01/01/X1: Por la recepción del préstamo, reconociendo
en el mismo asiento la subvención identificada:
Cuentas a 01/01/X1
Bancos (572)
Debe
100.000
Haber
Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940)
17.197
Deudas a largo plazo (171)
64.427
Deudas a corto plazo (521)
18.376
- 31/12/X1: Pago de la primera cuota, devengo de los intereses del préstamo, reclasificación de la siguiente cuota,
imputación de subvención y regularización de las cuentas de ingresos y gastos imputados al patrimonio neto..
Cuentas a 31/12/X1
Debe
Bancos (572)
Intereses de deudas (662)
Haber
25.000
6.624
18.376
Deudas a corto plazo (521)
Cuentas a 31/12/X1
Deudas a largo plazo (171)
Debe
19.846
Deudas a corto plazo (521)
Haber
19.846
Cuentas a 31/12/X1
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Debe
6.624
Haber
Debe
17.197
Haber
Subvenciones de capital transferidos al resultado del ejercicio (746)
Cuentas a 31/12/X1 (regularización PN)
Ingresos de subvenciones oficiales de capital (940)
6.624
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
6.624
Subvenciones oficiales de capital (130)
10.573
- 31/12/X2: Pago de la segunda cuota, devengo de los intereses del préstamo, reclasificación de la siguiente cuota,
imputación de subvención y regularización de las cuentas de ingresos y gastos imputados al patrimonio neto.
Cuentas a 31/12/X2
Bancos (572)
5.154
Intereses de deudas (662)
Cuentas a 31/12/X2
Deudas a largo plazo (171)
Deudas a corto plazo (521)
N_TC_737.indb 39
Haber
25.000
19.846
Deudas a corto plazo (521)
ENERO 2011
Debe
Debe
21.433
Haber
21.433
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Cuentas a 31/12/X2
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Debe
5.154
Subvenciones de capital transferidos al resultado del ejercicio (746)
Haber
5.154
Cuentas a 31/12/X2 (regularización PN)
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Debe
Subvenciones oficiales de capital (130)
5.154
Haber
5.154
- 31/12/X3: Pago de la segunda cuota, devengo de los intereses del préstamo, reclasificación de la siguiente cuota,
imputación de subvención y regularización de las cuentas de ingresos y gastos imputados al patrimonio neto.
Cuentas a 31/12/X3
Bancos (572)
Debe
3.567
21.433
Intereses de deudas (662)
Deudas a corto plazo (521)
Cuentas a 31/12/X3
Deudas a largo plazo (171)
Haber
25.000
Debe
23.148
Haber
23.148
Debe
3.567
Haber
Deudas a corto plazo (521)
Cuentas a 31/12/X3
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Subvenciones de capital transferidos al resultado del ejercicio (746)
Cuentas a 31/12/X3 (regularización PN)
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
3.567
Debe
3.567
Subvenciones oficiales de capital (130)
Haber
3.567
- 31/12/X1: Pago de la última cuota, devengo de los intereses del préstamo, imputación de subvención y regularización de las cuentas de ingresos y gastos imputados al patrimonio neto.
Cuentas a 31/12/X4
Bancos (572)
Debe
1.852
Intereses de deudas (662)
Deudas a corto plazo (521)
23.148
Cuentas a 31/12/X4
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Debe
1.852
Subvenciones de capital transferidos al resultado del ejercicio (746)
Cuentas a 31/12/X4 (regularización PN)
Transferencia de subvenciones oficiales de capital (840)
Subvenciones oficiales de capital (130)
40
N_TC_737.indb 40
Haber
25.000
Haber
1.852
Debe
1.852
Haber
1.852
Técnica Contable
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