¿Qué es el Leasing?

Finanzas y Mercadeo Rural
El leasing es una de las herramientas financieras que
más ha crecido como mecanismo de financiamiento
para adquisición o renovación de bienes de capital,
luego de la última crisis en nuestro país.
Surge para atender la necesidad de modernización y
reequipamiento de las empresas ante el desgaste y
obsolescencia que eventualmente sufren los equipos y
maquinarias.
Se trata de un contrato por el cual un productor toma
en alquiler un bien de capital con la opción de
adquirirlo al final del mismo por un pago adicional. El
contrato tiene una duración que está en función de la
vida útil del bien. La cuota de alquiler que se paga
periódicamente, el canon, incluye el
interés por la financiación.
Inicialmente, las empresas proveedoras
de equipos y maquinarias utilizaban el
leasing para agilizar su comercialización,
pero luego las entidades financieras
comenzaron a desarrollar esta
herramienta convirtiéndose en
intermediarios entre el comprador del
bien y el proveedor del mismo.
¿ Cu á le s s on los e le m e n tos
componen el leasing?
que
Se presenta a la
empresa de leasing, que
establece las condiciones de la
operatoria: plazo y condiciones de
pago de la cuota, características del bien y
precio, tasa de interés, valor residual,
seguro y demás derechos y obligaciones de ambas partes
(tratamiento de contingencias, reparaciones, pago de impuestos,
etc.)
El contrato de leasing posee: un plazo
determinado (que varía según el tipo de
bien), una cuota o canon y una opción de
compra que puede ejercerse al finalizar el
plazo del contrato.
¿Quiénes
participan?
Proveedor
Paga $$
Vende
Entidad Financi
o
Empresa de Le
“Dador”
Paga cu
o ta
Usuario
“Tomador”
e ra
a sing
Da en le
a sing
La operación que se realiza entre el Proveedor del bien y la Entidad
financiera o Empresa de Leasing es una compraventa normal.
Si el solicitante acepta, completa una solicitud de leasing junto a la
información necesaria para la evaluación por parte de la empresa
(ventas, deudas, balances, etc.), que evalúa el riesgo y aprueba o no
la operación. La empresa de leasing realiza la adquisición del bien al
proveedor y se lo entrega al productor.
Transcurrida la duración del contrato, el productor cuenta con el
derecho pero no la obligación de adquirir el bien a un precio
determinado, que se denomina opción de compra, y que tiene
relación directa con el valor residual del bien. Si no hace uso de la
opción de adquirir el bien, los devuelve a la empresa dadora.
¿Qué se puede adquirir
con leasing?
La relación por el contrato de leasing sólo se establece entre el
productor interesado en el bien de capital y la Entidad Financiera
interviniente.
Bienes de equipo en general, vehículos, bienes de consumo
duraderos e inmuebles en general.
Los pasos
Gastos e impuestos
El comprador identifica el bien que más se adecua a sus necesidades
y solicita al proveedor una factura proforma donde se especifique
todas sus características (marca, modelo, precio, etc). Esta factura
Honorarios de escribanía
¿Cuáles
son los gastos
Impuesto a los sellos
involucrados
en la operatoria?
Aranceles del Registro
Comisión de la entidad financiera o la empresa
de leasing
Otros gastos (patentamiento)
Pago del Canon + IVA
Seguro del bien
Valor de la opción de compra
¿Cuáles son las ventajas del leasing?
- Se puede financiar hasta el 100% del bien a
adquirir, por lo que no se realiza inversión inicial
alguna.
- Amortización acelerada del valor de la
inversión en el impuesto a las ganancias.
- Dosificación del pago del Impuesto al Valor
Agregado, en lugar de realizarlo en una sola vez
al momento de la inversión.
- Postergación del pago del impuesto a la
ganancia mínima presunta hasta el momento en
que se hace uso de la opción de compra, por lo
que la base imponible se reduce.
- No afecta la capacidad de endeudamiento al no
generar nuevos pasivos, dado que la propiedad
del bien es de la Sociedad de Leasing y no del
tomador del mismo hasta tanto no se haga
ejercicio de la opción de compra.
- Existe certeza en cuanto a los precios, ya que
Como puede observarse en el cuadro anterior, la
los valores del canon y de la opción se establecen
operatoria de leasing con la nueva normativa
de antemano.
permitirá a las PyMEs obtener mayores ahorros
- Permite la actualización permanente de
en el pago del Impuesto a las Ganancias. Al
tecnología para la empresa.
reducirse el plazo durante el cual deberán
El siguiente ejemplo muestra como sería el
pagarse los canones, la base imponible aumenta
tratamiento del impuesto ante tres situaciones
al mismo tiempo que los montos que pueden
distintas relacionadas con la compra de una
descontarse del impuesto, generando un mayor
maquinaria:
incentivo a utilizar la herramienta.
Compra de
Leasing A
Leasing B
¿Qu é imp l i c a l a n u e v a
contado
normativa?
$ 50.000
$ 50.000
$ 50.000
Valor maquinaria
La medida se refiere a la operatoria
5,1
10,0
Vida Util
2,6
de leasing para operaciones
0%
15%
15%
Interes
asimilables a financieras, que
tienen como requisito una duración
$ 100.000
$ 100.000
$ 100.000
Resulta do
mínima del contrato, dependiente
35%
35%
35%
Imp. Ganancias
del tipo de bien involucrado. Esto
fue dispuesto en el año 2000, en
$ 11.275
$ 22.115
$ 5.000
Disminución Base Impo
nible
una realidad económica distinta, ya
$ 95.000
$ 88.725
$ 77.885
Base Imponible
que los plazos de financiación
$ 33.250
$ 31.054
$ 27.260
Pago Imp Ganancias
actuales son más cortos que los de
esa época. La nueva medida busca
$ 3.946
$ 7.740
$ 1.750
Ahorro por Imp Ganancias
adecuar el funcionamiento de la
herramienta a la realidad financiera
A: operatoria bajo los lineamientos del decreto
de hoy.
1038/2000.
Por
lo
tanto,
se
reduce
la
duración
mínima
de los
B: operatoria bajo los lineamientos del decreto
contratos de leasing financiero o asimilable
1352/2005.
hasta el 31 de diciembre de 2006, según el
siguiente esquema:
Normativa anterior
Duración del contrato
Tipo de bien
Normativa actual
Duración del contrato
Tipo de bien
Si bien el financiamiento al sector se encuentra
en crecimiento desde hace unos años, la
presente medida obedece a una realidad en la
cual la oferta de crédito para inversiones
productivas no se encuentra acorde a la
necesidad del mismo tanto en cantidad como
en calidad.
La modificación en la normativa permitirá contar
con mayores beneficios fiscales, al aumentar la
base imponible para el pago del impuesto a las
ganancias.
Esta medida no es favorable si no se desea
renovar cada 2 o 3 años, ya que se deberá volver
a pagar ganancias por el total.
Informes: [email protected]