Avances en la implantación de la nueva Ley de seguros y fianzas

Avances en la implantación
de la nueva Ley de seguros y fianzas
NORMA ALICIA ROSAS RODRÍGUEZ
PRESIDENTE DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
XXVII CONGRESO NACIONAL DE ACTUARIOS
23 de octubre de 2015
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
1990
Solvencia I
2015
Solvencia II
(1) En 1990, la Comisión Nacional de
Seguros y Fianzas puso en operación
el primer régimen técnico de
solvencia para las instituciones
aseguradoras, basado en el entonces
recientemente establecido esquema
de la Unión Europea denominado “Margen
de Solvencia” conocido hoy como
Solvencia I.
(2) El 5 de junio de 2015, tras la entrada
en vigor de la nueva Ley de
Instituciones de Seguros y Fianzas,
la Comisión Europea hizo el anuncio
de que México fue incluido en el
primer grupo de 7 países con
regímenes regulatorios equivalentes
con Solvencia II.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
Solvencia I
1990
1990
Solvencia I
Primer esquema técnico de
solvencia. Eliminación de
barreras de entrada al mercado
y liberación de tarifas.
1993
1996
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
Solvencia I
1993
1990
1990
Solvencia I
Primer esquema técnico de
solvencia. Eliminación de
barreras de entrada al mercado
y liberación de tarifas.
1993
Apertura de los mercados
Establecimiento de filiales y eliminación de
las inversiones obligatorias. Creación de
los sistemas estadísticos.
1996
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
Solvencia I
1993
1996
1990
1990
Solvencia I
1996
Seguridad Social (IMSS)
Primer esquema técnico de
solvencia. Eliminación de
barreras de entrada al mercado
y liberación de tarifas.
Implantación de los seguros de
pensiones para trabajadores
asegurados del IMSS.
1993
Apertura de los mercados
Establecimiento de filiales y eliminación de
las inversiones obligatorias. Creación de
los sistemas estadísticos.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
1997
1997
Supervisión basada en
riesgo
Implementación de un
esquema de supervisión
basada en riesgo de la
CNSF.
1997
Regulación de reaseguro
Nueva regulación de
reaseguro basada en la
calidad crediticia de las
contrapartes.
1999
2000
2002
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
1997
1999
2000
1997
Supervisión basada en
riesgo
1999
Regulación de seguros de
terremoto
Implementación de un
esquema de supervisión
basada en riesgo de la
CNSF.
Empleo de modelos para
estimar de primas de riesgo y
pérdidas máximas probables
(PML).
1997
Regulación de reaseguro
Nueva regulación de
reaseguro basada en la
calidad crediticia de las
contrapartes.
2002
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
1997
1999
2000
1997
Supervisión basada en
riesgo
1999
Regulación de seguros de
terremoto
Implementación de un
esquema de supervisión
basada en riesgo de la
CNSF.
Empleo de modelos para
estimar de primas de riesgo y
pérdidas máximas probables
(PML).
1997
Regulación de reaseguro
Nueva regulación de
reaseguro basada en la
calidad crediticia de las
contrapartes.
2000
Seguros de salud
Regularización del mercado de
servicios de medicina pre-pagada
dentro del ámbito asegurador.
2002
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
1997
1999
2000
1997
Supervisión basada en
riesgo
1999
Regulación de seguros de
terremoto
Implementación de un
esquema de supervisión
basada en riesgo de la
CNSF.
Empleo de modelos para
estimar de primas de riesgo y
pérdidas máximas probables
(PML).
2002
2002
Gobierno Corporativo
Incorporación de normas en
materia de gobierno
corporativo, en línea con el
resto del sistema financiero.
1997
Regulación de reaseguro
Nueva regulación de
reaseguro basada en la
calidad crediticia de las
contrapartes.
2000
Seguros de salud
Regularización del mercado de
servicios de medicina pre-pagada
dentro del ámbito asegurador.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2003
2004
2003
Evaluación de
intermediarios
Modernización del
esquema de evaluación de
intermediarios de seguros
y fianzas.
2006
2007
2008
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2003
2004
2004
Estándares y certificación de
actuarios
Adopción de estándares de
práctica actuarial y de un
sistema de certificación de
actuarios.
2003
Evaluación de
intermediarios
Modernización del
esquema de evaluación de
intermediarios de seguros
y fianzas.
2006
2007
2008
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2003
2004
2006
2004
Estándares y certificación de
actuarios
Adopción de estándares de
práctica actuarial y de un
sistema de certificación de
actuarios.
2003
Evaluación de
intermediarios
Modernización del
esquema de evaluación de
intermediarios de seguros
y fianzas.
2006
Revelación de la información
Incorporación de estándares y
mejores prácticas
internacionales en materia de
revelación de la información.
2007
2008
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2003
2004
2007
2006
2007
Regulación de seguros de huracán
2004
Estándares y certificación de
actuarios
Adopción de estándares de
práctica actuarial y de un
sistema de certificación de
actuarios.
2003
Evaluación de
intermediarios
Modernización del
esquema de evaluación de
intermediarios de seguros
y fianzas.
Empleo de modelos para estimar
de primas de riesgo y pérdidas
máximas probables (PML).
2007
Inicio de proyecto de Solvencia II
Inicio de trabajos para adoptar un
esquema tipo Solvencia II, como
parte de un proyecto de nueva
legislación.
2006
Revelación de la información
Incorporación de estándares y
mejores prácticas
internacionales en materia de
revelación de la información.
2008
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2003
2004
2007
2006
2008
2007
Regulación de seguros de huracán
2004
Estándares y certificación de
actuarios
Adopción de estándares de
práctica actuarial y de un
sistema de certificación de
actuarios.
2003
Evaluación de
intermediarios
Modernización del
esquema de evaluación de
intermediarios de seguros
y fianzas.
Empleo de modelos para estimar
de primas de riesgo y pérdidas
máximas probables (PML).
2007
Inicio de proyecto de Solvencia II
Inicio de trabajos para adoptar un
esquema tipo Solvencia II, como
parte de un proyecto de nueva
legislación.
2006
Revelación de la información
2008
Microseguros
Incorporación de estándares y
mejores prácticas
internacionales en materia de
revelación de la información.
Primera regulación en materia
de micro-seguros para ampliar
la protección de la población de
bajos ingresos.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2009
2011
2013
Solvencia II
2015
2009
Seguridad Social (ISSSTE)
Ampliación del ámbito de
los seguros de pensiones,
para cubrir a los
trabajadores del ISSSTE.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2009
2011
2013
Solvencia II
2015
2011
Convergencia contable
Adopción de las Normas
de Información Financiera
(NIF’S).
2009
Seguridad Social (ISSSTE)
Ampliación del ámbito de
los seguros de pensiones,
para cubrir a los
trabajadores del ISSSTE.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2009
2011
2013
Solvencia II
2015
2011
Convergencia contable
2013
Promulgación de la LISF
Adopción de las Normas
de Información Financiera
(NIF’S).
Fase final de
implementación (20132015). Inicio del proceso
de equivalencia con
Solvencia II.
2009
Seguridad Social (ISSSTE)
Ampliación del ámbito de
los seguros de pensiones,
para cubrir a los
trabajadores del ISSSTE.
De “Solvencia I” a “Solvencia II”
2009
2011
2013
Solvencia II
2015
2011
Convergencia contable
2013
Promulgación de la LISF
2015
Entrada en vigor de la LISF
Adopción de las Normas
de Información Financiera
(NIF’S).
Fase final de
implementación (20132015). Inicio del proceso
de equivalencia con
Solvencia II.
4 de Abril de 2015:
Entrada en vigor del nuevo
marco regulatorio tipo
Solvencia II:
2009
Seguridad Social (ISSSTE)
2015
Equivalencia con Solvencia
II
Ampliación del ámbito de
los seguros de pensiones,
para cubrir a los
trabajadores del ISSSTE.
5 de Junio de 2015:
Anuncio de equivalencia
de México con Solvencia II.
Modelo Regulatorio de la LISF
Solvencia II
Pilar 1
Pilar 2
Pilar 3
Reservas técnicas y
Requerimiento de
capital de solvencia
Gobierno corporativo
Transparencia y
revelación de
información
Requerimientos
cuantitativos
Revisión y control
Revisión de parte
del mercado
Modelo Regulatorio de la LISF
Solvencia II
Pilar 1
Pilar 2
Pilar 3
Reservas técnicas y
Requerimiento de
capital de solvencia
Gobierno corporativo
Transparencia y
revelación de
información
Disciplina regulatoria
Auto-disciplina
Disciplina de
mercado
Instituciones e Intermediarios
2015*
2015*
45,000
125
43,580
120
100
35,000
75
1990
50
58
25,000
25,631
25
0
15,000
Instituciones de Seguros y Fianzas
2015
Intermediarios
2015
1990
Evolución del mercado de seguros
r90-15=6.7%
MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE JUNIO 2015
395
400
2015*
300
200
Fuente: CNSF
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
0
1991
100
1990
1990
Estimación al cierre 2015
Evolución del mercado de fianzas
r90-15=4.5%
MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE JUNIO 2015
9.2
10.0
2015*
7.5
5.0
Fuente: CNSF
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
0.0
1991
2.5
1990
1990
Estimación al cierre 2015
Evolución del mercado de seguros
1990
Prima
78
Inversiones
395
89
861
81
Reservas Técnicas
0
Fuente: CNSF
2015*
MILES DE MILLONES DE PESOS CONSTANTES DE JUNIO 2015
892
300
600
900
*Dato al 1er semestre de 2015
Concentración del mercado de seguros
ÍNDICE HERFINDAHL
1,800
1,200
1990
937
595
Fuente: CNSF
2015*
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0
1990
600
*Dato al 1er semestre de 2015
Concentración del mercado de fianzas
ÍNDICE HERFINDAHL
2,400
1,800
1990
1,200
1318
1417
2015*
Fuente: CNSF
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0
1990
600
*Dato al 1er semestre de 2015
Densidad de seguros (prima per capita)
PRIMAS PER CAPITA EN PESOS CONSTANTES DE JUNIO DE 2015
2980
3,000
2,000
1990
896
Fuente: CNSF
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0
1990
1,000
2014
Penetración de seguros (primas/pib)
2015*
2.3%
2.5%
2.0%
1.5%
1990
1.0%
1.0%
Fuente: CNSF
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0.0%
1990
0.5%
*Dato al 1er semestre de 2015
Penetración de fianzas (responsabilidades/pib)
2015*
3.5%
7%
6%
5%
1990
4%
4.8% 3%
2%
Fuente: CNSF
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
1992
1991
0%
1990
1%
*Dato al 1er semestre de 2015
Penetración de seguros (primas/pib)
Índice de penetración
Crecimiento moderado del PIB (3%)
Crecimiento dinámico del PIB (5%)
Crecimiento inercial del PIB (1.9%)
6%
4%
3.8%
2.1%
2%
0%
1990
2000
2010
2020
2030
Penetración de seguros (primas/pib)
Índice de penetración
Crecimiento moderado del PIB (3%)
Crecimiento dinámico del PIB (5%)
Crecimiento inercial del PIB (1.9%)
6%
4.2%
3.8%
4%
2.1%
2%
0%
1990
2000
2010
2020
2030
Penetración de seguros (primas/pib)
Índice de penetración
Crecimiento moderado del PIB (3%)
Crecimiento dinámico del PIB (5%)
Crecimiento inercial del PIB (1.9%)
6%
5.1%
4.2%
3.8%
4%
2.1%
2%
0%
1990
2000
2010
2020
2030
Estudios de impacto cualitativo (eic)
Estudios de impacto cualitativo (eic)
Estudios de impacto cualitativo (eic)
Estudios de impacto cualitativo (eic)
Requerimientos
cualitativos
EIC‐1
RS‐2
Jul‐2013
Mar‐2015
GOBIERNO CORPORATIVO∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
64.5%
84.7%
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
58.5%
71.8%
CONTROL INTERNO∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
54.9%
79.2%
AUDITORÍA INTERNA∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
63.1%
85.2%
FUNCIÓN ACTUARIAL∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
62.5%
80.8%
CONSEJEROS Y FUNCIONARIOS∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
67.3%
92.2%
FUNCIONAMIENTO DE COMITÉS∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
46.9%
77.6%
CONTRATACIÓN DE SERVICIOS CON TERCEROS∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
55.7%
85.7%
REVELACIÓN DE INFORMACIÓN∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
57.8%
75.8%
TOTAL∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙∙
57.8%
79.8%
Estudios de impacto cualitativo (eic)
51 instituciones (75.5% de la prima del mercado)
Avance RS‐2
Marzo, 2015
79.8%
31 instituciones (22.2% de la prima del mercado)
Ninguna institución
5 instituciones (1.4% de la prima del mercado)
Inicial
Parcial
Ninguna institución
Aceptable
Amplio
97.7%
de la prima de mercado
Total
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
Balance económico
Categorías de riesgo
Medida probabilística del riesgo
Capital
Valor de
mercado de
los activos
Valor
económico
de los
pasivos
RCS
Agregación de riesgos
Riesgo de suscripción
Riesgo de mercado
Riesgo de crédito
Riesgo de contraparte
Riesgo de descalce
Riesgo operativo
Valuación del balance con referencias
de mercado.
Una adecuada clasificación contable y
el calce entre activos y pasivos
eliminan la posible volatilidad en el
balance.
Fuente: CNSF
Consideración de la totalidad de los
riesgos a los que está expuesta una
aseguradora.
Agregación de riesgos para
considerar su grado de
compensación (beneficios de la
diversificación y el adecuado calce).
La medida de riesgo está basada en
un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un
nivel de confianza del 99.5%.
Equivale a una probabilidad de
insolvencia del 0.5% en un horizonte
de un año.
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
Balance económico
Categorías de riesgo
Medida probabilística del riesgo
Capital
Valor de
mercado de
los activos
MR
BEL
RCS
Agregación de riesgos
Riesgo de suscripción
Riesgo de mercado
Riesgo de crédito
Riesgo de contraparte
Riesgo de descalce
Riesgo operativo
Valuación del balance con referencias
de mercado.
Una adecuada clasificación contable y
el calce entre activos y pasivos
eliminan la posible volatilidad en el
balance.
Fuente: CNSF
Fuente: CNSF
Consideración de la totalidad de los
riesgos a los que está expuesta una
aseguradora.
Agregación de riesgos para
considerar su grado de
compensación (beneficios de la
diversificación y el adecuado calce).
La medida de riesgo está basada en
un nivel de Valor en Riesgo (VaR) a un
nivel de confianza del 99.5%.
Equivale a una probabilidad de
insolvencia del 0.5% en un horizonte
de un año.
Estudios de impacto cuantitativo (eiq-5)
Requerimientos
cuantitativos
CARTERA DE RIESGOS
(prima directa)
Prima emitida
$32,189 millones
18.7%
16.8%
20.4%
Activo total
$48,825 millones
44.2%
Pasivo total
$37,222 millones
Vida
Accidentes y Enfermedades
Daños
Automóviles
Fuente: CNSF
Capital
$11,603 millones
Estudios de impacto cuantitativo (eiq-5)
Requerimientos
cuantitativos
CARTERA DE RIESGOS
(estructura de las reservas técnicas)
Prima emitida
$32,189 millones
79.0%
9.7%
5.4%
5.9%
Activo total
$48,825 millones
Pasivo total
$37,222 millones
Vida
Accidentes y Enfermedades
Daños
Automóviles
Fuente: CNSF
Capital
$11,603 millones
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia
Requerimientos
cuantitativos
Estimación de recursos totales de solvencia
(reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia)
Adecuada Administración de Riesgos
Reservas técnicas
Requerimientos de capital
Regulación anterior
(LGISMS)
40,016
Nueva regulación (LISF)
33,193
0
15,000
30,000
(MILLONES DE PESOS)
Fuente: CNSF
45,000
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
Ejemplo de sensibilidad respecto de los requerimientos totales de solvencia
Requerimientos
cuantitativos
Estimación de recursos totales de solvencia
(reservas técnicas + requerimiento de capital de solvencia)
Deficiente Administración de Riesgos
Reservas técnicas
Requerimientos de capital
Regulación anterior
(LGISMS)
42,333
Nueva regulación (LISF)
36,866
0
15,000
30,000
(MILLONES DE PESOS)
Fuente: CNSF
45,000
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte
Requerimientos
cuantitativos
#1 Desarrollo del EIQ-5
#2 Ejercicio final del reporte
Fuente: CNSF
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte
Requerimientos
cuantitativos
#1 Desarrollo del EIQ-5
•
Inicio del EIQ-5:
•
#2 Ejercicio final del reporte
•
Entrega de insumos:
•
•
21 de septiembre de 2015
Entrega de resultados:
•
Fuente: CNSF
15 de julio de 2015
19 de octubre de 2015
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte
Requerimientos
cuantitativos
#1 Desarrollo del EIQ-5
#2 Ejercicio final del reporte
Fuente: CNSF
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Invitación a los DG con sus
equipos de trabajo
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Del 20 de octubre al 5 de
noviembre
Estudios de impacto cuantitativo (eiq)
EIQ-5 y Ejercicio Final de Reporte
Requerimientos
cuantitativos
#1 Desarrollo del EIQ-5
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#2 Ejercicio final del reporte
Ejercicio final previsto en la CUSF:
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Entrega del Sistema RCS (v.1):
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7 de enero de 2016
Entrega del Reporte Final:
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Fuente: CNSF
Disposición Décima Segunda Transitoria
4 de marzo de 2016
Consideraciones finales
(1)
Aspectos técnicos
(2)
Gobierno corporativo
(3)
Administración de riesgos
(4)
Proporcionalidad
(1) Asimilación del sentido técnico y de
los nuevos procedimientos de
cálculo en la estimación de reservas
técnicas y del requerimiento de
capital de solvencia.
(2) Operación efectiva del sistema de
gobierno corporativo, como
mecanismo fundamental para el
fortalecimiento de la administración
de las instituciones.
(3) Internalización del proceso de
administración de riesgos como
parte del sistema de gobierno
corporativo y de gestión del
negocio (ARSI).
(4) Aplicación del principio de
proporcionalidad, evitando crear
arbitrajes regulatorios o una
reducción en los niveles de protección
para los usuarios de estos servicios
financieros.
Avances en la implantación
de la nueva Ley de seguros y fianzas
NORMA ALICIA ROSAS RODRÍGUEZ
PRESIDENTE DE LA COMISIÓN NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
XXVII CONGRESO NACIONAL DE ACTUARIOS
23 de octubre de 2015