IV Marco conceptual para la preparación de información financiera (Parte I) Área Contabilidad (NIIF) y Costos Ficha Técnica Autor:C.P. Julio César Mamani Bautista Título: Marco conceptual para la preparación de información financiera (Parte I) Fuente: Actualidad Empresarial N.º 336 - Primera Quincena de Octubre 2015 específica. El IASB propone, en un Proyecto de norma separado de la actualización de las referencias al marco conceptual (esto incluye los “cambios” en la definición de los activos, pasivos). El IASB propone establecer un periodo de transición de aproximadamente 18 meses para esa modificación. El marco conceptual del IASB existente fue desarrollado por su organismo predecesor, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad, (IASC) en 1989. El material sobre el objetivo de la información financiera y las características cualitativas de la información financiera lo revisó el IASB en 2010 como consecuencia de un proyecto conjunto con el emisor nacional de normas de los EE. UU., el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). El consejo de normas internacionales de contabilidad (IASB) publicó en el ejercicio 2013 un documento para plantear posibles cambios al marco conceptual para la información financiera. Este documento de debate se diseñó con el propósito de obtener opiniones y comentarios iniciales sobre cuestiones importantes que deberán de considerar a medida que desarrolla un proyecto de la norma revisada del marco conceptual. En la sección 9 de dicho documento se analiza entre otros aspectos el enfoque que el IASB ha dado a los siguientes: Capítulo 1.- El objetivo de uso general información financiera y Capítulo 3.- Las características cualitativas de la información financiera útil del marco conceptual existente. 1.1.Impacto de las modificaciones al marco conceptual El marco conceptual no es una norma y no sustituye normas específicas. Por ello, los cambios propuestos al marco conceptual no tendrán un efecto inmediato sobre los estados financieros de la mayoría de las entidades que informan. Sin embargo, las entidades podrían verse afectadas por los cambios si necesitan utilizar el marco conceptual para desarrollar o seleccionar políticas contables cuando no se puede aplicar a una transacción ninguna norma N.° 336 Primera Quincena - Octubre 2015 El marco conceptual comprende: Capítulo 1: Objetivo de la información financiera 1.Introducción El marco conceptual para la información financiera en adelante marco conceptual describe el objetivo y los conceptos de la información financiera con propósito general. Esto permitiría a los preparadores tiempo para identificar, comprender y ajustar posibles implicaciones del marco conceptual revisado cuando lo utilizan para desarrollar o seleccionar una política contable. Marco conceptual Capítulo 3: Características cualitativas de la información financiera útil Capítulo 4: hipótesis fundamentales-negocio en marcha, definición y reconocimientos de los elementos de los estados financieros, conceptos de capital y mantenimiento de capital 2. Objetivos del marco conceptual (capítulo 1) El objetivo de la información financiera con propósito general* es proporcionar información financiera sobre la entidad que informa que sea útil a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad. Dicha información debe ser útil (es decir, que cumpla con los criterios de relevancia y representación fiel), pero en especial debe ser útil para los inversionistas, proveedores de capital y suministradores de bienes y servicios a la entidad los cuales pueden llegar a ser los más afectados económicamente hablando de las variaciones financieras de la entidad. Sin embargo, los informes financieros con propósito general no proporcionan ni pueden proporcionar toda la información que necesitan los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes o potenciales. Esos usuarios necesitan considerar la información pertinente de otras fuentes, por ejemplo las condiciones económicas generales y las expectativas, los sucesos y la situación política, y las perspectivas del sector industrial y de la empresa. Información sobre los recursos económicos, los derechos de los acreedores y los cambios en estos de la entidad que informa • Información sobre los recursos económicos y en los derechos de los acreedores: - Evaluar las fortalezas y debilidades financieras, liquidez y solvencia, predecir flujos de efectivo. • Cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores: - El usuario debe estar en capacidad de distinguir si las fuentes surgen del desempeño financiero o de otras fuentes, como emisión de deuda o patrimonio. • Desempeño financiero reflejado por la causación contable (devengo): - Refleja los recursos económicos y el en los derechos de los acreedores generados por los hechos económicos, ocurridos independientemente de las entradas y salidas de efectivo. Provee mejor información sobre el desempeño financiero. - Refleja mejor los flujos de fondos obtenidos, informa sobre los flujos generados por la operación, distinto de los obtenidos de inversionistas o prestamistas. - La información debe reflejar si las fluctuaciones de los precios de mercado o de las tasas de interés, incrementan o disminuyen los recursos económicos y los derechos de los acreedores de la entidad, y como afecta su capacidad de generar flujos netos de efectivo. • Desempeño financiero reflejado por flujos de caja pasados: - Los flujos de caja de un periodo permiten a los usuarios comprender la operación de la entidad y evaluar sus actividades de financiación e inversión. Actualidad Empresarial IV-9 IV Aplicación Práctica • Cambios en los recursos económicos y en los derechos de los acreedores que no proceden del rendimiento: - Los cambios en los recursos económicos y los derechos de los acreedores pueden surgir de otras fuentes distintas al desempeño financiero de la entidad, por ejemplo: emisión de acciones. La entidad debe informar sobre estos cambios y su impacto en el desempeño financiero en el futuro. 3. Características cualitativas de la información financiera útil Las características cualitativas de la información financiera útil consideradas en este capítulo identifican los tipos de información que van a ser probablemente más útiles a los inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para la toma de decisiones sobre la entidad que informa a partir de la información contenida en su informe financiero (información financiera). Estas características se aplican no solo a la información financiera proporcionada en los estados financieros. El costo, que es una restricción dominante a la capacidad de la entidad que informa para proporcionar información financiera útil, se aplica de forma similar. Sin embargo, las consideraciones al aplicar las características cualitativas y la restricción del costo pueden ser diferentes para diversos tipos de información. cia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente • Fiabilidad. La información posee la cualidad de fiabilidad cuando está libre de error material y de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse razonablemente que represente. • Comparabilidad. Es la característica cualitativa que permite a los usuarios identificar y comprender las similitudes y diferencias entre partidas. Requiere al menos de dos elementos. Además de tener en consideración las restricciones a la información relevante y fiable. • Oportunidad • Equilibrio entre costo y beneficio • Equilibrio entre características cualitativas En conjunto con la oportunidad de la información y el equilibro entre características cualitativas, el equilibrio entre costo y beneficio es considerado como una limitación a las características de relevancia y confiabilidad de la información financiera. 3.1. Marco conceptual (comparativo) En la versión emitida por la IASC en el año 1989, las características cualitativas del marco conceptual para la preparación y presentación de estados financieros que hacen que la información proporcionada sea útil para las partes interesadas son las siguientes: • Comprensibilidad. Se asumía que el usuario debe tener un conocimiento previo para entender y que la información compleja no se podía excluir solo por el hecho de ser difícil de interpretar. • Relevancia. La información es relevante cuando ejerce influencia en las decisiones económicas de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando ejerce influen- IV-10 Instituto Pacífico 3.2.Nuevo marco conceptual Si la información financiera ha de ser útil, debe ser relevante y representar fielmente lo que pretende representar. La utilidad de la información financiera se mejora si es comparable, verificable, oportuna y comprensible (párrafo CC4). Para que sea útil, la información ha de ser relevante y representarse fielmente. Ni una representación fiel de un fenómeno irrelevante ni una representación no fidedigna de un fenómeno relevante ayudan a los usuarios a tomar decisiones adecuadas. En el actual marco conceptual se dividió en características cualitativas fundamentales y de mejora, cuya aplicación conjunto con las normas contables mostrarán una imagen fiel o presentación razonable de los estados financieros. Características cualititativas (actual marco conceptual) Es de vital importancia para los grupos de interés (stakeholders), conocer la información financiera de la entidad en un orden de prelación razonable, es decir, aquellas de suma importancia o relevancia así como la veracidad de las operaciones que componen cada partida de los estados financieros (representación fiel), para que los usuarios de la información puedan utilizarla para una mejor toma de decisiones. “La información financiera no se limita a solo la presentación de estados financieros si no que busca que la información a proporcionar satisfaga las necesidades de la mayor cantidad de usuarios”. Esta restricción supone que los beneficios derivados de la información deben exceder de los costos de suministrarla. El marco conceptual reconoce la existencia de juicios de valor en la determinación de esa relación costo/beneficio. Es posible que los beneficios generados por la información no necesariamente sean disfrutados por quienes preparan la información. Fundamentales Relevancia Predicción Representación fiel Confirmación Completa Importancia relativa Neutral Libre de errores Mejora Comparabilidad Verificabilidad Oportunidad Comprensibilidad Restricción: costo beneficio “En la versión modificada del marco conceptual para la información financiera no considera la comparabilidad y comprensibilidad porque la ausencia de dichas cualidades no desvirtúa la esencia de la información financiera”. 3.2.1. Características cualitativas fundamentales a)Relevancia. La información financiera relevante es capaz de influir en las decisiones tomadas por los usuarios. La información puede ser capaz de N.° 336 Primera Quincena - Octubre 2015 Área Contabilidad (NIIF) y Costos influir en una decisión incluso si algunos usuarios eligen no aprovecharla o son ya conocedores de ella por otras fuentes. “La relevancia es la capacidad de la información para hacer una diferencia en las decisiones tomadas por los usuarios”. a.1. La información financiera es capaz de influir en las decisiones si presenta las siguientes condiciones (i) Valor predictivo. Ayuda a evaluar sucesos y predecir resultados futuros. (ii) Valor confirmatorio. Confirma o cambia evaluaciones realizadas anteriormente. a.2. Materialidad o importancia relativa La información es material o tiene importancia relativa si su omisión o expresión inadecuada puede influir en decisiones que los usuarios adoptan a partir de la información financiera de una entidad que informa. En otras palabras, la materialidad o la importancia relativa es un aspecto específico de la relevancia de una entidad, basado en la naturaleza o magnitud, o ambas, de las partidas a las que se refiere la información en el contexto del informe financiero de una entidad individual. Por consiguiente, el Consejo no puede especificar un umbral cuantitativo uniforme para la materialidad o importancia relativa ni predeterminar qué podría ser material o tener importancia relativa en una situación particular. N.° 336 Primera Quincena - Octubre 2015 La pregunta que nace bajo este criterio es definir cuándo una información es de carácter relevante o material. Por lo expresado en la norma, a fin de analizar los hechos económicos se deberá aplicar el criterio (discernir) basado en la razonabilidad para cada entidad en particular, a su vez esta deberá ser incluida dentro de las políticas contables de la entidad. b) Representación fiel. Los reportes financieros son la representación de numerosos hechos económicos (fenómenos económicos) y por lo tanto la información financiera debe ser capaz de presentar fielmente lo que pretende representar. Para tal efecto, la información debe comprender las siguientes características: ser completa, neutral y libre de errores. b.1.Completa. Una descripción completa incluye toda la información necesaria para que un usuario comprenda el fenómeno (transacción u operación) que se está representando, incluyendo todas las descripciones y explicaciones necesarias. También se puede requerir: • Explicaciones de hechos significativos sobre la calidad y naturaleza de las partidas, • los factores y las circunstancias que pueden afectar a su calidad y naturaleza, y • el proceso utilizado para determinar la descripción numérica. b.2.Neutral. Una descripción neutral no tiene sesgo en la selección o IV presentación de la información financiera. Ello implica que no se encuentre sesgada, ponderada, enfatizada, atenuada o manipulada de otra forma para incrementar la probabilidad de que la información financiera sea recibida de forma favorable o adversa por los usuarios. b.3.Libre de errores. Significa que no hay errores u omisiones en la descripción del fenómeno, y que el proceso utilizado para producir la información presentada se ha seleccionado y aplicado sin errores. En este contexto, libre de errores no significa perfectamente exacto en todos los aspectos. Por ejemplo, una estimación de un precio o valor no observable no puede señalarse que sea exacta o inexacta. Sin embargo, una representación de esa estimación puede ser fiel si el importe se describe con claridad y exactitud como estimación, se explican la naturaleza y las limitaciones del proceso de estimación, y no se han cometido errores al seleccionar y aplicar un proceso adecuado para desarrollar la estimación. Comentario. • La información relevante y confiable permite tomar decisiones con mayor grado de confianza. Esto resulta en un funcionamiento más eficiente de los mercados de capitales y un menor costo de capital para la economía como un todo. Los beneficios se ven representado en mejores procesos basados en una mejor toma de decisiones Continuará Actualidad Empresarial IV-11