BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE
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BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estados Financieros 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Con el Dictamen del Comisario y el Informe de los Auditores Independientes) José Carlos Rivera Nava Contador Público Dictamen del Comisario A la Asamblea General de Accionistas de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple): En mi carácter de comisario y en cumplimiento con lo dispuesto en el Artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (el Banco), rindo a ustedes mi dictamen sobre la veracidad, suficiencia y razonabilidad de la información contenida en los estados financieros que se acompañan, la que ha presentado a ustedes el Consejo de Administración, por el año terminado el 31 de diciembre de 2006. He asistido a las asambleas de accionistas y juntas del consejo de administración a las que he sido convocado y he obtenido, de los directores y administradores, la información sobre las operaciones, documentación y registros que consideré necesarios examinar. Asimismo, he revisado el balance general del Banco al 31 de diciembre de 2006 y sus correspondientes estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera por el año terminado en esa fecha, los cuales son responsabilidad de la administración del Banco. Mi revisión ha sido efectuada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México. Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, el Banco está obligado a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria) para las instituciones de crédito en México, que siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. Dichos criterios de contabilidad incluyen reglas particulares, cuya aplicación, en algunos casos, difiere de las citadas normas. En mi opinión, los criterios y políticas contables y de información seguidos por el Banco, y considerados por los administradores para preparar los estados financieros presentados por los mismos a esta asamblea, son adecuados y suficientes, en las circunstancias, y han sido aplicados en forma consistente con el ejercicio anterior; por lo tanto, dicha información refleja en forma veraz, razonable y suficiente la situación financiera de Banco Monex S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero al 31 de diciembre 2006, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, tal como se describen en la nota 2 a los estados financieros. Atentamente, RUBRICA C.P.C. José Carlos Rivera Nava Comisario México, D. F. a 16 de febrero de 2007. Informe de los Auditores Independientes Al Consejo de Administración y a los Accionistas Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple): Hemos examinado el balance general de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero (el Banco) al 31 de diciembre de 2006, y los estados de resultados, de variaciones en el capital contable y de cambios en la situación financiera, que le son relativos, por el año terminado en esa fecha. Dichos estados financieros son responsabilidad de la administración del Banco. Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los mismos con base en nuestra auditoría. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2005 y por el año terminado en esa fecha se presentan exclusivamente para fines comparativos, ya que fueron examinados por otro contador público, quien emitió su informe sin salvedades, con fecha 21 de febrero de 2006. Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en México, las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contienen errores importantes y de que están preparados de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria) para las instituciones de crédito en México. La auditoría consiste en el examen, con base en pruebas selectivas, de la evidencia que respalda las cifras y revelaciones de los estados financieros; asimismo, incluye la evaluación de los criterios de contabilidad utilizados, de las estimaciones significativas efectuadas por la administración y de la presentación de los estados financieros tomados en su conjunto. Consideramos que nuestro examen proporciona una base razonable para sustentar nuestra opinión. Como se explica en la nota 2 a los estados financieros, el Banco está obligado a preparar y presentar sus estados financieros de acuerdo con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, que siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas, emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. Dichos criterios de contabilidad incluyen reglas particulares, cuya aplicación en algunos casos, difiere de las citadas normas. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera de Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero al 31 de diciembre de 2006 y los resultados de sus operaciones, las variaciones en su capital contable y los cambios en su situación financiera, por el año terminado en esa fecha, de conformidad con los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria para las instituciones de crédito en México, tal como se describe en la nota 2 a los estados financieros. KPMG CARDENAS DOSAL, S. C. RUBRICA C.P.C. Jorge Orendain Villacampa 16 de febrero de 2007. BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Balance General 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto capital social histórico) Activo Disponibilidades (nota 4): $ Inversiones en valores (nota 5): Titulos para negociar Cartera de crédito vigente (nota 7): Créditos comerciales Créditos a entidades financieras Total cartera de crédito vigente Cartera de crédito vencida (nota 7): Créditos comerciales Total cartera de crédito Menos: Estimación preventiva para riesgos crediticios (nota 7c) Cartera de crédito, neta Otras cuentas por cobrar, neto (nota 8) 2006 2005 396 470 21 - 2 132 126 358 134 484 2 83 136 567 3 59 133 508 4 4 Pasivo y Capital Captación tradicional (nota 10): Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo: Del público en general Mercado de dinero $ Préstamos interbancarios y de otros organismos (notas 11 y 17): De corto plazo De largo plazo Otras cuentas por pagar: Acreedores diversos y otras cuentas por pagar (notas 12 y 13) Impuesto sobre la renta y participación de los trabajadores en la utilidad (nota 14) Total del pasivo Mobiliario, equipo y gastos de instalación, neto (nota 9) 2 6 Impuestos diferidos, neto (nota 14) 3 11 11 16 Otros activos, cargos diferidos e intangibles Capital contable (nota 16): Capital contribuido: Capital social Capital ganado: Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado neto Total del capital contable 2006 2005 1 3 22 8 26 105 31 134 2 0 193 83 2 276 9 58 3 62 12 120 45 530 493 426 11 2 19 8 21 30 525 485 570 1,015 Compromisos y contingencias Total del activo $ 570 1,015 Total de pasivo y capital contable $ "El capital social histórico es de $316,800,000 al 31 de diciembre de 2006 ($248,576,000 al 31 de diciembre de 2005)". Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes balances generales se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrandose reflejadas las operaciones efectuadas por la Institución hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes balances generales serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA __________________ Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA ___________________ Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA ______________________ José Antonio García León Auditor Interno RUBRICA _________________________ Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad BANCO MONEX, S. A, INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) 2006 Ingresos por intereses (notas 17 y 19a) Gastos por intereses (notas 17 y 19a) Resultado por posición monetaria, neto (margen financiero) $ Margen financiero Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación, neto (nota 19b) Ingresos totales de la operación Gastos de administración y promoción (nota 17) Resultado de la operación Otros productos (nota 19c) Otros gastos Resultado antes del impuesto sobre la renta (ISR) y de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) ISR y PTU causados (nota 14) ISR y PTU diferidos (nota 14) Resultado neto $ 2005 60 (18) (24) 367 (218) (18) 18 131 2 4 2 5 24 138 (60) (125) (36) 13 65 - 98 (1) 29 110 (2) (8) (72) (8) 19 30 Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Lospresente "El presentesestado estados de de resultados resultadosseseformuló formularon de conformidad de conformidad con con los los Criterios criterios dede Contabilidad contabilidadpara paralas las Instituciones instituciones de crédito, Crédito,emitidos por emitidos la Comisión por Nacional la Comisión Bancaria Nacional y deBancaria Valores,ycon de Valores fundamento con fundamento en lo dispuesto en lo pordispuesto los Artículos por los 99,Artículos 101 y 10299, de101 la Ley y 102 de de Instituciones la Ley de de Crédito, Instituciones de observancia de general Créditos, y obligatoria, de observancia aplicados generaldey obligatoria, manera consistente, aplicadosencontrándose de manera consistente, reflejados encontrándose todos los ingresos reflejados y egresos todosderivados los de las ingresos y egresos operaciones efectuadas derivados por la de Institución las operaciones durante efectuadas los años arriba por la mencionados, Institución durante las cuales losseaños realizaron arriba mencionados, y valuaron conlasapego cuales a sanas se prácticas realizaron yy avaluaron bursatiles las disposiciones con apegolegales a sanasy prácticas administrativas bursatiles aplicables". y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Lospresente "El presentes estado estados de resultados de resultados fue aprobado serán presentados por el Consejo paradesuAdministración aprobación al bajo Consejo la responsabilidad de Administración de los bajo funcionarios la responsabilidad que lo de los suscriben". que los suscriben". funcionarios RUBRICA __________________ Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA ___________________ Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA ______________________ José Antonio García León Auditor Interno RUBRICA _________________________ Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Variaciones en el Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Capital contribuido Capital social Saldos al 31 de diciembre de 2004 $ Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio mediante acuerdo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 28 de abril de 2005 Capitalización de utilidades según acuerdo de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de diciembre de 2005 (nota 16) Reservas de capital 3 5 54 455 - 5 49 (54) - (33) - - 16 (54) - - 30 30 - 33 - Saldos al 31 de diciembre de 2005 Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Aplicación del resultado del ejercicio mediante acuerdo de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 5 de diciembre de 2006 Acuerdos de la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 de diciembre de 2006 (nota 16): Capitalización de utilidades Aumento del capital social 5 - 426 8 21 30 485 - 3 27 (30) - (46) - - 21 (19) (30) 21 46 21 - 67 Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto Saldos al 31 de diciembre de 2006 $ Total del capital contable 393 33 Movimiento inherente al reconocimiento de la utilidad integral: Resultado neto Capital ganado Resultado de ejercicios Resultado anteriores neto 3 - - - 19 19 493 11 2 19 525 Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes estados de variaciones en el capital contable se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bancarias y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes estados de variaciones en el capital contable serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA __________________ Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA ___________________ Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA ______________________ José Antonio García León Auditor Interno RUBRICA _________________________ Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad BANCO MONEX, S. A, INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO (Antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple) Estado de Cambios en la Situación Financiera Año terminado el 31 de diciembre de 2006 (Con cifras por el año terminado el 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006) Actividades de operación: Resultado neto Partidas aplicadas a resultados que no (generaron) requirieron la utilización de recursos: Estimación preventiva para riesgos crediticios Depreciación y amortización ISR y PTU diferidos $ Partidas relacionadas con la operación: Captación tradicional Cartera de crédito Operaciones de tesorería (inversiones en valores) Instrumentos financieros derivados Préstamos interbancarios y de otros organismos Otras partidas de operación 2006 2005 19 30 (56) 3 8 (76) 5 8 (26) (33) (103) 431 (21) (274) (103) (1,409) 3,554 107 (43) (2,142) 155 (96) 189 21 - (119) Recursos generados por (utilizados en) actividades de financiamiento 21 (119) Recursos generados por actividades de inversión- venta de activo fijo 1 3 (74) 73 470 397 396 470 Recursos generados por la operación Actividades de financiamiento: Aportación de capital (nota 16) Obligaciones subordinadas (nota 15) (Disminución) aumento de disponibilidades Disponibilidades: Al principio del año Al final del año $ Ver notas adjuntas a los estados financieros. "Los presentes estados de cambios en la situación financiera se formularon de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por los Artículos 99, 101 y 102 de la Ley de Instituciones de Crédito, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la Institución durante los años arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas bursatiles y a las disposiciones legales y administrativas aplicables". "Los presentes estados de cambios en la situación financiera serán presentados para su aprobación al Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben". RUBRICA __________________ Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA ___________________ Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA ______________________ José Antonio García León Auditor Interno RUBRICA _________________________ Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2006 (Con cifras al 31 de diciembre de 2005 para fines comparativos) (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (1) Actividad y operaciones sobresalientes(a) ActividadBanco Monex S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero, antes Comerica Bank México, S. A., Institución de Banca Múltiple (el Banco), con fundamento en la Ley de Instituciones de Crédito, está autorizado para realizar operaciones de banca múltiple, que comprenden, entre otras, el otorgamiento de créditos, la operación con valores, la recepción de depósitos, la aceptación de préstamos y la celebración de contratos de fideicomiso. A partir del 15 de agosto de 2006, el Banco forma parte de Monex Grupo Financiero, S. A. de C. V. (el Grupo). (b) Operación sobresalienteProceso de compra-venta del Banco En la sesión del Consejo de Administración del 28 de abril de 2005, los anteriores accionistas informaron su intención de llevar a cabo la venta del Banco, reduciendo la actividad crediticia, la operación con instrumentos financieros derivados y los niveles de captación. En diciembre del mismo año, se realizó el prepago de las obligaciones subordinadas en circulación que habían sido adquiridas por Comerica Bank (anterior compañía tenedora). El 2 de mayo de 2006, se celebró un contrato entre el Grupo, en su carácter de comprador, y Comerica Bank y Comerica Incorporated, en su carácter de vendedores, en el que se establece la compra-venta y transmisión del 100% de las acciones representativas del capital social pagado del Banco. El 14 de agosto de 2006, mediante el oficio No. UBA/113/2006, la Subsecretaría de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, Unidad de Banca y Crédito, autorizó la incorporación del Banco a Monex Grupo Financiero, S. A. de C. V. En virtud de lo anterior, en la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 15 de agosto de 2006 del Banco, se aprobó lo siguiente: a. Cambiar la razón social a Banco Monex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Monex Grupo Financiero. (Continúa) 2 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) b. Incorporación del Banco al Grupo, en virtud de haber adquirido 249,998 acciones de las series “B” y “F”, ordinarias y nominativas, representativas del 99.99% del capital social del Banco. c. Celebrar con el Grupo el convenio de responsabilidades a que se refiere el artículo 28 de la Ley para regular las Agrupaciones Financieras El cambio de razón social fue autorizado por la Secretaría de Relaciones Exteriores el 15 de agosto de 2006, mediante el permiso número “0921,828” (2) Resumen de las principales políticas contables(a) Bases de presentación y revelaciónEl 15 de febrero de 2007, los directivos mencionados al pie de los estados financieros adjuntos autorizaron la emisión de los mismos y sus notas correspondientes. Los estados financieros adjuntos están preparados con fundamento en la legislación bancaria, de acuerdo con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito en México, establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la Comisión Bancaria), que tiene a su cargo la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito y realiza la revisión de su información financiera. Los criterios de contabilidad establecidos por la Comisión Bancaria, siguen en lo general a las Normas de Información Financiera mexicanas (NIF), emitidas por el Consejo Mexicano para la Investigación y Desarrollo de Normas de Información Financiera, A. C. (CINIF, ver nota 22), e incluyen reglas particulares de registro, valuación, presentación y revelación, cuya aplicación difiere de las citadas normas - ver incisos b, d y e de esta nota. Los criterios de contabilidad incluyen, en aquellos casos no previstos por los mismos, un proceso de supletoriedad, que permite utilizar otros principios y normas contables, en el siguiente orden: las NIF; las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board; los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de Norteamérica (US GAAP); o en los casos no previstos por los principios y normas anteriores, cualquier norma contable formal y reconocida que no contravenga los criterios generales de la Comisión Bancaria. (Continúa) 3 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Los estados financieros adjuntos están expresados en millones de pesos de poder adquisitivo constante, utilizando el valor de la Unidad de Inversión (UDI), que es una unidad de cuenta cuyo valor es determinado por el Banco de México (Banco Central) en función de la inflación. Los valores de la UDI al 31 de diciembre, se muestran a continuación: Año 2006 2005 2004 UDI $ 3.7889 3.6375 3.5347 ===== Inflación anual 4.16% 2.91% 5.45% Para propósitos de revelación en las notas a los estados financieros, cuando se hace referencia a pesos o “$”, se trata de pesos mexicanos, y cuando se hace referencia a dólares, se trata de dólares de los Estados Unidos de América. Los estados financieros del Banco reconocen los activos y pasivos provenientes de operaciones de compraventa de divisas, inversiones en valores, reportos e instrumentos financieros derivados en la fecha en que la operación es concertada, independientemente de su fecha de liquidación. La preparación de los estados financieros requiere que la administración efectúe estimaciones y suposiciones que afectan los importes registrados de activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los importes registrados de ingresos y gastos durante el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones y suposiciones. (b) DisponibilidadesEste rubro se compone de efectivo, saldos bancarios, operaciones de compra-venta de divisas a 24 y 48 horas, préstamos interbancarios con vencimientos iguales o menores a tres días (operaciones de “Call Money”) y depósitos en el Banco Central. Los derechos originados por las ventas de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de “Otras cuentas por cobrar” y las obligaciones derivadas de las compras de divisas a 24 y 48 horas se registran en el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. (Continúa) 4 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Las operaciones de compra venta de divisas se registran a los precios de concertación. Cuando la liquidación de estas operaciones se pacta en un plazo máximo de dos días hábiles bancarios siguientes a la fecha de su concertación, éstas se registran como disponibilidades restringidas y salidas de disponibilidades, registrándose a su vez el monto a liquidar o a recibir en moneda nacional en cuentas liquidadoras, respectivamente. Las ganancias o pérdidas resultantes de las operaciones de compra-venta de divisas se registran en el estado de resultados dentro del rubro “ Resultado por intermediación”. (c) Inversiones en valores Comprende valores gubernamentales que se clasifican como títulos para negociar debido a que se tienen para su operación en el mercado. Se registran a su costo y se valúan a su valor razonable proporcionado por un proveedor de precios independiente. Los efectos de valuación se reconocen en los resultados del ejercicio. Las transferencias de valores de esta clasificación a las otras categorías (“Títulos disponibles para la venta” y “Títulos conservados al vencimiento”) requieren autorización expresa de la Comisión Bancaria. (d) Operaciones de reporto Los valores reportados a recibir o a entregar se valúan al valor razonable de los títulos proporcionado por un proveedor de precios independiente, y el derecho u obligación por el compromiso de recompra o reventa, al valor presente del precio al vencimiento. Se presenta en el balance general la sumatoria de los saldos deudores o acreedores una vez realizada la compensación individual entre los valores actualizados de los títulos a recibir o entregar y el compromiso de recompra o reventa de cada operación de reporto. Las operaciones en las que el Banco actúa como reportado y reportador con una misma entidad no se compensan. La presentación de reportos difiere de las NIF que los presenta por separado y sólo requiere la compensación de operaciones similares con la misma contraparte. Los intereses y premios se incluyen en los rubros de "Ingresos por intereses" y "Gastos por intereses", y las utilidades o pérdidas por compraventa y los efectos de valuación se reflejan en el rubro de “Resultado por intermediación, neto”. Aquellos reportos que establecen la imposibilidad de negociar los valores reportados se registran como préstamos de valores o como préstamos con colateral. La valuación de los préstamos de valores utiliza la metodología de valores a negociar. Los premios se reconocen en resultados conforme se devengan a lo largo del plazo de la operación. (Continúa) 5 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) En el caso de operaciones de reporto con vencimiento mayor a tres días, debe pactarse contractualmente la obligación de garantizar dichas operaciones cuando se presenten fluctuaciones en el valor de los títulos reportados que causen un incremento en la exposición neta que rebase el monto máximo convenido entre las partes. La garantía otorgada (sin transferencia de propiedad) se registra en la cartera de valores como títulos para negociar restringidos o dados en garantía, y si corresponden a depósitos en efectivo dentro del rubro de disponibilidades como restringidas. Las garantías recibidas que no representen una transferencia de la propiedad se registran en cuentas de orden bajo el rubro de “Bienes en custodia o en administración”. La valuación de las garantías se realiza de conformidad con las disposiciones vigentes para inversiones en valores, disponibilidades y custodia y administración de bienes, respectivamente. (e) Operaciones con instrumentos financieros derivadosLas operaciones con instrumentos financieros derivados comprenden aquellas con fines de negociación y de cobertura, cuyo tratamiento contable se describe a continuación: Futuros y contratos adelantados (Forwards) – Se presenta en el balance general el neto de las fluctuaciones en el valor de mercado del precio a futuro de los contratos, cuyos efectos se reconocen en resultados, a excepción de las operaciones con fines de cobertura, donde la diferencia entre el precio actual y el precio futuro al inicio de cada contrato se difiere y se amortiza en línea recta durante la vigencia del contrato, y se presenta con la posición primaria. Swaps – Las operaciones de intercambio de flujos o de rendimientos de activos (swaps) se registran en el activo y en el pasivo por el derecho y la obligación derivada del contrato. Tanto la posición activa como la pasiva se valúan a valor razonable, reflejando el valor neto del swap en el balance general y la utilidad o pérdida correspondiente en resultados, a excepción de las operaciones con fines de cobertura, donde la utilidad o pérdida se registra como crédito o cargo diferido, y se amortiza en línea recta durante la vigencia del contrato, y se presenta con la posición primaria. Opciones – Las obligaciones (prima cobrada) o derechos (prima pagada) por compraventa de opciones se registran a su valor contratado y se ajustan a su valor razonable, reconociendo la utilidad o pérdida en resultados. La prima cobrada o pagada se amortiza conforme se devenga. (Continúa) 6 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Por aquellos instrumentos derivados que incorporen derechos y obligaciones tales como los futuros, contratos adelantados o swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas de cada una de las operaciones, presentando en el activo el saldo deudor de la compensación y en el pasivo en caso de ser acreedor. Para los instrumentos financieros derivados que únicamente otorguen derechos u obligaciones, pero no ambos, como es el caso de las opciones, el importe correspondiente a dichos derechos u obligaciones se presenta por separado en el activo o pasivo, respectivamente. Las políticas contables anteriores difieren del Boletín C-10 de las NIF, el cual establece que los instrumentos financieros derivados se reconocen, sin considerar su intencionalidad, a valor razonable. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados con fines de negociación se reconocen en el estado de resultados dentro del costo integral de financiamiento, y los de cobertura en el mismo rubro del estado de resultados en donde se reconozca el resultado por valuación de la posición primaria o en la utilidad integral. (f) Cuentas liquidadorasLos montos por cobrar o por pagar provenientes de inversiones en valores, operaciones de reportos, préstamos de valores y/o de operaciones con instrumentos financieros derivados que lleguen a su vencimiento y que a la fecha no hayan sido liquidados se registran en cuentas liquidadoras, así como los montos por cobrar o por pagar que resulten de operaciones de compra-venta de divisas en las que no se pacte liquidación inmediata o en las de fecha valor mismo día. (g) Créditos e intereses vencidosLos saldos insolutos de los créditos e intereses se clasifican como vencidos de acuerdo con los criterios que se muestran a continuación: Créditos comerciales con amortización única de capital e intereses – Cuando presentan 30 o más días desde la fecha en que ocurra el vencimiento. Créditos comerciales cuya amortización de principal e intereses fue pactada en pagos periódicos parciales – Cuando la amortización de capital e intereses no hubiera sido cobrada y presenta 90 o más días vencidos. Créditos comerciales con amortización única de capital y pagos periódicos de intereses – Cuando los intereses presentan un período de 90 o más días vencidos, o el principal 30 o más días vencidos. (Continúa) 7 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Adicionalmente, se clasifica un crédito como vencido cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil. Se considera cartera vigente aquellos créditos vencidos en los que se liquiden totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros), y aquellos créditos reestructurados o renovados que cumplan con el pago sostenido del crédito. En el momento en que el crédito es traspasado a cartera vigente, los intereses devengados registrados en cuentas de orden, se reconocen en resultados. (h) Estimación preventiva para riesgos crediticiosLas estimaciones se basan en estudios que analizan y clasifican la cartera, en apego a las “Disposiciones de Carácter General aplicables a la Metodología de la Calificación de Cartera Crediticia de las Instituciones de Crédito” (las Disposiciones), establecidas por la Comisión Bancaria. Para el análisis y clasificación de la cartera, se exceptúa aquella con garantía del Gobierno Federal, conforme a las reglas de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). La evaluación trimestral de los riesgos crediticios se realiza con base en los factores cuantitativos y cualitativos de cada acreditado y por tipo de crédito. El resultado de esta calificación genera un porcentaje de estimación que se aplica al saldo insoluto de cada acreditado al cierre de cada mes. Los aumentos y disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios como resultado del proceso de calificación se registran en resultados ajustando el margen financiero. Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios correspondientes a los créditos vendidos son canceladas, registrándose dicha cancelación en los resultados del ejercicio en los que se llevan a cabo las transacciones, afectando el rubro del estado de resultados “Estimación preventiva para riesgos crediticios”. En caso de que el monto a cancelar sea superior al saldo registrado de dicha estimación en los resultados del ejercicio, el excedente se reconoce como otros productos (nota 19c). De acuerdo con los criterios contables de la Comisión Bancaria, las disminuciones de la estimación preventiva para riesgos crediticios, derivadas del proceso de calificación de cartera de crédito, se registran en resultados afectando el rubro que les dio origen, es decir, se acreditan al concepto “Estimación preventiva para riesgos crediticios”. En caso de que las afectaciones contables correspondientes a dichas disminuciones excedan el monto registrado en resultados (gasto) por la creación de las estimaciones, el excedente se registra en resultados en el rubro otros productos (nota 19c). (Continúa) 8 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Se establecen estimaciones según el grado de riesgo asignado conforme a la tabla siguiente: Grado de riesgo A - Mínimo B - Bajo C - Medio D - Alto E - Irrecuperable Rangos de porcentaje de estimación preventiva 0.5 – 0.9 1 – 19.9 20 – 59.9 60 – 89.9 90 – 100.0 De acuerdo a las disposiciones de la Comisión Bancaria, se consideran reservas generales las estimaciones preventivas que resultan del grado de riesgo A y específicas las que resulten de los grados de riesgo B, C, D y E. Cartera emproblemada – El Banco para propósitos de las revelaciones en los estados financieros, considera emproblemados aquellos créditos comerciales calificados con grado de riesgo C, D y E, sin excluir las mejoras en los grados de riesgo derivadas de la parte del crédito cubierto por garantías, así como créditos que aún y cuando se encuentren vigentes provengan de una negociación en la cual se autorizó una condonación, quita o bonificación al final del plazo pactado, o son a cargo de personas a las cuales se les ha clasificado como clientela indeseable. (i) Otras cuentas por cobrarLos importes correspondientes a los deudores diversos que no sean recuperados dentro de los 90 días siguientes a su registro inicial (60 días si los saldos no están identificados), se reservan con cargo a los resultados del ejercicio, independientemente de su posibilidad de recuperación, con excepción de los relativos a saldos por recuperar de impuestos, impuesto al valor agregado acreditable y cuentas liquidadoras. (j) Mobiliario, equipo y gastos de instalaciónEl mobiliario, equipo y gastos de instalación se registran originalmente a su costo de adquisición y se actualizan mediante factores derivados de la UDI. La depreciación se calcula usando el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los activos correspondientes, sobre los valores actualizados. Las tasas anuales de depreciación de los principales grupos de activos son las que se muestran en la página siguiente. (Continúa) 9 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Tasa de depreciación Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo de transporte Gastos de instalación 20% 60% 50% 10% Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se incurren. El valor del mobiliario y equipo se revisa cuando existen indicios de deterioro en el valor de dichos activos. En estos casos, se determina el valor de recuperación de los activos mediante la obtención de su precio de venta y su valor de uso. Cuando el valor de recuperación es inferior el valor neto en libros, la diferencia se reconoce como una pérdida por deterioro. Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2006 y 2005, no existieron indicios de deterioro en el valor de los activos del Banco. (k) Impuesto sobre la renta (ISR), Impuesto al Activo (IMPAC) y participación de los trabajadores en la utilidad (PTU)El ISR causado en el año se determina conforme las disposiciones fiscales vigentes. La PTU se determina conforme lo establece la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, así como por pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC por compensar. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos diferidos se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. En el caso de la PTU, únicamente se da el tratamiento de impuestos diferidos a las diferencias temporales que surgen de la conciliación entre la utilidad del ejercicio y la renta gravable para la PTU, sobre las cuales se pueda presumir razonablemente que van a provocar un pasivo o un beneficio futuro, y no exista algún indicio de que los pasivos o los beneficios no se puedan materializar. (Continúa) 10 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (l) CaptaciónEste rubro comprende los depósitos a la vista y a plazo del público en general, incluyendo fondeo del mercado de dinero. Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. Por aquellos títulos colocados a un precio diferente al valor nominal, la diferencia entre el valor nominal del título y el monto de efectivo recibido por el mismo, se reconoce como un cargo o crédito diferido y se amortiza bajo el método de línea recta contra resultados durante el plazo del título que le dio origen. (m) Préstamos interbancarios y de otros organismosEn este rubro se registran los préstamos directos a corto y largo plazo de bancos nacionales y extranjeros, así como préstamos obtenidos a través de subastas de crédito con Banco de México (Banco Central). Los intereses se reconocen en resultados conforme se devengan. (n) Pensiones, prima de antigüedad, beneficios posteriores al retiro y remuneraciones al término de la relación laboralDe conformidad con la Ley Federal del Trabajo, cuando los empleados se retiren después de haber cumplido 15 años o más de servicio, se separen en ciertas circunstancias antes de ese plazo o fallezcan, tienen derecho a una prima de antigüedad. El Boletín D-3 “Obligaciones laborales” de las NIF establece las reglas de valuación, presentación y revelación de “Otros beneficios posteriores al retiro”, así como de las reducciones y extinciones anticipadas de los mismos, e incluye las reglas aplicables por concepto de “Remuneraciones al término de la relación laboral”. En este sentido, el Banco realizó el estudio actuarial necesario para dar cumplimiento a la evaluación de este último concepto. La adopción del mismo no tuvo un efecto importante en los estados financieros al 31 de diciembre de 2005, en virtud de que desde el ejercicio 2004 se tenía la práctica de registrar una provisión por un concepto similar. El costo neto del período y los beneficios acumulados por dichas obligaciones se reconocen con base en cálculos efectuados por actuarios independientes, basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés reales conforme al Boletín D-3 de las NIF. (Continúa) 11 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (o) Actualización del capital social, reservas de capital y resultado de ejercicios anterioresSe determina multiplicando las aportaciones de capital social, las reservas de capital y los resultados acumulados por factores derivados de la UDI, que miden la inflación acumulada desde las fechas en que se realizaron las aportaciones o se generaron las utilidades hasta el cierre del ejercicio más reciente. Los importes así obtenidos representan los valores constantes de la inversión de los accionistas. (p) Resultado por posición monetariaSe reconoce en resultados el efecto (utilidad o pérdida) en el poder adquisitivo de la posición monetaria, que se determina multiplicando la diferencia entre los activos y pasivos monetarios al inicio de cada mes por la inflación hasta el cierre del ejercicio. La suma de los resultados así obtenidos representa el efecto monetario favorable o desfavorable provocado por la inflación, que se lleva a los resultados del ejercicio. El resultado por posición monetaria proveniente de activos y pasivos monetarios que generan intereses se presenta en el margen financiero del estado de resultados; la utilidad o pérdida por posición monetaria de las partidas monetarias restantes, se presenta dentro del rubro de “Otros productos” u “Otros gastos”, respectivamente. (q) Reconocimiento de ingresosLos intereses generados por los préstamos otorgados se reconocen en resultados conforme se devengan. Los intereses devengados sobre cartera vencida se reconocen en resultados hasta que se cobran. Los intereses y comisiones cobradas por anticipado se registran como un ingreso diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos” y se aplican a resultados conforme se devengan. Las comisiones por otorgamiento de créditos y prestación de servicios que representan un ajuste al rendimiento se difieren y se amortizan a resultados durante el plazo del crédito; las demás comisiones se registran en resultados en el momento en que se cobran. Los premios por operaciones de reporto y los intereses por inversiones en títulos de renta fija, se reconocen en resultados conforme se devengan. El premio devengado por operaciones de reporto se calcula con base al valor presente del precio al vencimiento. (Continúa) 12 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (r) Transacciones en moneda extranjeraLos registros contables están en pesos y en dólares americanos. La equivalencia del dólar con la moneda nacional se convierte al tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera pagaderas en la República Mexicana, determinado por el Banco Central. Las ganancias y pérdidas en cambios se llevan a los resultados del ejercicio. (s) Aportaciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB)La Ley de Protección al Ahorro Bancario, entre otros preceptos, establece la creación del IPAB, que pretende un sistema de protección al ahorro bancario a favor de las personas que realicen cualquiera de los depósitos garantizados y regular los apoyos financieros que se otorguen a las instituciones de banca múltiple para el cumplimiento de este objetivo. De acuerdo a dicha Ley, el IPAB garantiza los depósitos bancarios de los ahorradores hasta por 400 mil UDIS. El Banco reconoce en resultados del ejercicio las aportaciones obligatorias al IPAB. (t) ContingenciasLas obligaciones o pérdidas importantes relacionadas con contingencias se reconocen cuando es probable que sus efectos se materialicen y existen elementos razonables para su cuantificación. Si no existen estos elementos razonables, se incluye su revelación en forma cualitativa en las notas a los estados financieros. Los ingresos, utilidades o activos contingentes se reconocen hasta el momento en que existe certeza prácticamente absoluta de su realización. (3) Posición en moneda extranjeraAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, la posición en millones de dólares americanos se integra como sigue: 2006 2005 Activos Pasivos 9 5 12 10 Posición larga 4 = 2 == El tipo de cambio en relación con el dólar, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, fue de $10.81 y $10.63, respectivamente. (Continúa) 13 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) La reglamentación del Banco Central establece normas y límites a los bancos para mantener posiciones en monedas extranjeras en forma nivelada. La posición (corta o larga) permitida por el Banco Central es equivalente a un máximo del 15% del capital básico. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco mantenía una posición larga dentro del límite mencionado. (4) DisponibilidadesAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el rubro de disponibilidades se integra como sigue: Depósitos en Banco Central Depósitos en bancos (nota 18) Préstamos interbancarios con vencimiento menor a 3 días Disponibilidades restringidas - compra de divisas a 24 y 48 horas $ $ 2006 2005 347 49 361 45 - 17 - 47 396 === 470 === Depósitos en Banco Central De acuerdo con la política monetaria establecida por el Banco Central con el propósito de regular la liquidez en el mercado de dinero, el Banco está obligado a mantener depósitos de regulación monetaria a plazos indefinidos, que devengan intereses a la tasa promedio de la captación bancaria. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, dichos depósitos sin incluir intereses devengados ascienden a $346 y $360, respectivamente ($346 nominales en 2005). Depósitos en bancos Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro incluye depósitos a un día (overnight) por 3,700,000 y 3,229,045 dólares, respectivamente, devengando intereses a una tasa anual de 5.0% y 4.0%, respectivamente. Préstamos interbancarios con vencimiento menor a 3 días Al 31 de diciembre de 2005, el saldo ascendía a $17 devengando intereses a una tasa de 8.15% anual. (Continúa) 14 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Disponibilidades restringidas Al 31 de diciembre de 2005, las divisas por 4,200,000 dólares a recibir por compras a liquidar en 24 y 48 horas, valuadas al tipo de cambio $10.6344 se analizan a continuación: Disponibilidades restringidas (5) Valorizado en moneda nacional Actualización $ 45 2 Posición neta $ 47 == Cuenta Tipo de liquidadora cambio acreedora en promedio moneda pactado nacional 10.6576 45 Inversiones en valoresAl 31 de diciembre de 2006, las inversiones en valores clasificadas como títulos para negociar se integran por Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes), cuyo costo y valor razonable es de $21. (6) Operaciones con instrumentos financieros derivadosAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, la valuación de los instrumentos derivados con fines de negociación se integra como sigue: 31 de diciembre de 2006 Importe dólares americanos Vencimiento Precio pactado Valor razonable Utilidad/ pérdida en valuación Venta: Agosto 2007 4,073,523 $ 44 == 44 == == Compra: Agosto 2007 4,073,523 $ 44 == 44 == == (Continúa) 15 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) 31 de diciembre de 2005 Importe dólares americanos Vencimiento Precio pactado Valor razonable Utilidad/ pérdida en valuación Venta: Agosto 2006 3,000,000 $ 39 == 34 == 5 Compra: Agosto 2006 3,000,000 $ 39 == 34 == (5) Al 31 de diciembre de 2005, el balance de los saldos deudores o acreedores de las posiciones de instrumentos financieros derivados es igual a cero, en virtud que el único contrato adelantado con postura de venta con el que cuenta el Banco a esa fecha fue novado, es decir, se celebró un contrato adelantado con posición de compra con las mismas características y con la misma contraparte, lo cual resulta en una liquidación técnica anticipada de la operación. Los resultados de la operación de venta se reconocieron en el momento en que la misma fue novada y no a la fecha de terminación del contrato (15 de agosto de 2005). Cancelación de contratos adelantados con fines de negociaciónDurante el último trimestre de 2005, el Banco llevó a cabo la cancelación anticipada y liquidación de la mayor parte de las posiciones en contratos adelantados mediante diferentes mecanismos. Las cancelaciones de los contratos fueron realizadas previa autorización del Banco Central. A esa fecha, la posición en contratos adelantados se integraba de la siguiente manera. Fecha de vencimiento Compra: Octubre Octubre Octubre Octubre Importe en dólares 2005 2005 2005 2005 Suma, a la hoja siguiente Precio pactado Valor razonable Pérdida en valuación 200,000 63,300 65,207 63,290 $ 2 1 1 1 2 1 1 1 - 391,797 $ 5 5 - (Continúa) 16 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Fecha de vencimiento Importe en dólares Suma, de la hoja anterior Noviembre Noviembre Noviembre Diciembre Diciembre Diciembre Diciembre Abril Junio Venta: Agosto 2005 2005 2005 2005 2005 2005 2005 2006 2006 2006 Precio pactado Valor razonable Pérdida en valuación 5 5 - 263,300 65,207 63,290 200,000 63,300 65,207 63,290 15,500,000 15,000,000 3 1 1 2 1 1 1 190 191 2 1 1 2 1 1 1 171 168 (1) (19) (23) 31,675,391 ======== $ 396 === 353 === (43) 37 === 34 === 3 __ 391,797 3,000,000 ======== $ $ Posición neta $ (40) == Operaciones de swap Durante el 2005, el Banco liquidó anticipadamente operaciones de swap como sigue: a. El 22 de agosto de 2005, el Banco liquidó anticipadamente una operación con vencimiento en diciembre de 2006 por un importe de 2,000,000 de dólares, pagando un importe de $16 correspondientes al monto de referencia e intereses; en tanto que la contraparte realizó el pago de 1,509,829 dólares, correspondientes al monto de referencia e intereses, respectivamente. b. El 31 de agosto de 2005, el Banco llevó a cabo la terminación anticipada de una operación con vencimiento en mayo de 2006 por un importe de 2,100,000 dólares, liquidando los intereses y montos de referencia establecidos entre las partes. El Banco pagó un importe de $16 correspondientes al monto de referencia, así como intereses por el swap y por garantías; mientras la contraparte realizó el pago de 1,405,477 dólares americanos, correspondientes al monto de referencia e intereses. (Continúa) 17 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (7) Cartera de créditos(a) Clasificación de la cartera por tipo de monedaAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cartera vigente y vencida por tipo de moneda se integra como sigue: 2006 Vigente Vencida Concepto Moneda nacional: Comercial con garantía Comercial sin garantía Créditos a entidades financieras Dólares valorizados: Comercial sin garantía $ $ 2005 Vigente Vencida 2 132 - 47 79 358 - 134 - 484 - - 2 - 83 484 === 83 == 134 === 2 == Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la cartera vencida de acuerdo a su antigüedad, se clasifica como sigue: 2006 2005 De 180 a 365 días Más de 365 días (b) $ 2 = 83 == Venta y transferencias de cartera31 de diciembre de 2006 Venta de crédito En agosto de 2004, el Banco y Comerica Bank (anterior tenedora) participaron de un crédito vencido, con saldo a esa fecha de 18,750,000 dólares, de los cuales el Banco participó con un importe de 7,500,000 dólares y Comerica Bank con un importe de 11,250,000 dólares. (Continúa) 18 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) El 6 de junio de 2006, las mismas partes celebraron un contrato de participación, mediante el cual el Banco le vendió a Comerica Bank el 97.5% de su participación, es decir, 7,312,500 de los 7,500,000 dólares del saldo insoluto a esa fecha, recibiendo como pago el mismo importe, lo que permitió reducir reservas por $54. Al 31 de diciembre de 2006, la participación restante por 187,500 dólares aún forma parte de la cartera vencida del Banco y está reservada al 100%. 31 de diciembre de 2005 Durante el último trimestre de 2005, el Banco efectuó diversas transferencias de créditos a Comerica Bank, a través de diversos contratos de cesión de derechos de cobro, y mediante un contrato de fideicomiso irrevocable de administración y pago para la cesión de derechos entre el Banco actuando como fideicomitente, Comerica Bank como fideicomisario y Banco Invex, S. A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Invex como fiduciario. Bajo este contrato, el fideicomitente conviene con el fideicomisario ceder, afectar y transmitir, sin restricción o recurso alguno, a favor del fiduciario el valor de créditos; las cuales se analizan como sigue: Saldo insoluto de la cartera cedida Transferido a Comerica Bank $ Transferido al Fideicomiso $ Estimación preventiva Valor en Monto del libros pago 1,297 (23) 1,274 1,297 1,040 (23) 1,017 1,040 2,337 ==== (46) == 2,291 ==== 2,337 ==== Las operaciones anteriores permitieron reducir reservas por $46. (Continúa) 19 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (c) Estimación preventiva para riesgos crediticiosComo se explica en la nota 2(h), el Banco clasifica su cartera y establece una estimación para cubrir los riesgos crediticios asociados con la recuperación de su cartera de crédito. Los resultados sobre la cartera evaluada del Banco al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se muestran a continuación: 31 de diciembre de 2006: Grado de riesgo A1 E Monto de responsabilidades Importe de la estimación $ 134 2 1 2 Cartera calificada $ Cartera total $ 136 === 136 === 3 = 3 = 31 de diciembre de 2005: Grado de riesgo A1 A2 B D Monto de responsabilidades Importe de la estimación $ 357 79 47 84 2 1 2 54 Cartera calificada $ Cartera total $ 567 === 567 === 59 == 59 == (Continúa) 20 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Los movimientos de la estimación preventiva para riesgos credititos se presentan a continuación: 2006 Saldo al principio del año $ 56 Cargos (abonos) netos por calificación de cartera Venta o transferencias de cartera (ver nota 20c) Valuación de cartera en moneda extranjera Subtotal Efecto de actualización Saldo al final del año (d) 136 (2) (54) 3 (30) (46) (4) 3 56 $ 2005 3 == 3 59 === Cartera emproblemadaEl Banco realiza mensualmente un análisis del entorno económico en el cual operan sus acreditados, con el objeto de identificar oportunamente cartera vigente emproblemada. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, la administración del Banco ha identificado como cartera emproblemada con grado de riesgo E, créditos simples por un importe (capital e intereses) de $2 y $83, respectivamente. (d) Concentración de riesgos Al 31 de diciembre de 2006, el Banco tiene registrado un financiamiento que individualmente rebasa el límite del 10% de su capital básico (seis créditos en 2005). El saldo de dichos créditos al 31 de diciembre de 2006 y 2005 es de $100 y $465, respectivamente, que representa el 19% y 99% del Capital Básico, respectivamente. (Continúa) 21 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (8) Otras cuentas por cobrarAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el rubro de otras cuentas por cobrar se integra como sigue: Comerica Bank (pago de impuestos por cuenta de terceros) Préstamos al personal y otros adeudos Depósitos en garantía Otros deudores (9) 2006 2005 $ 2 1 1 3 1 $ 4 = 4 = Mobiliario, equipo y gastos de instalación, netoAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, las inversiones en mobiliario, equipo y gastos de instalación se integran como sigue: 2006 2005 Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo de transporte Gastos de instalación $ Depreciación acumulada $ 4 9 1 - 5 11 1 9 14 26 (12) (20) 2 == 6 == Por los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el importe cargado a resultados por la depreciación y amortización ascendió a $3 y $5, respectivamente. Al no renovar los contratos de arrendamiento de las oficinas que ocupaba el Banco, los gastos de instalación aún no amortizados se aplicaron a los resultados del ejercicio. (Continúa) 22 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (10) Captación tradicionalAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro se integra como sigue: 2006 Depósitos de exigibilidad inmediata - depósitos bancarios sin intereses 1 3 Depósitos a plazo: Del público en general: Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (1) 22 26 Mercado de dinero: Pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento (2) Certificados de depósito(3) 8 - 105 $ 31 == 134 === Total de captación tradicional $ 2005 (1) Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, estos instrumentos tienen vencimientos de corto plazo y generan intereses a una tasa promedio de 6.9% y 8.0%, respectivamente. (2) Al 31 de diciembre de 2006, los vencimientos de estos instrumentos son a corto plazo y generan una tasa de interés promedio de 6.9%. (3) Al 31 de diciembre de 2005, estos instrumentos tienen vencimientos de corto plazo y generan intereses a una tasa promedio de 8.5%. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el gasto por intereses registrado en resultados por depósitos a plazo fue de $8 y $144, respectivamente ($8 y $135 nominales, respectivamente - ver nota 20a). (Continúa) 23 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (11) Préstamos interbancarios y de otros organismosAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro se integra principalmente por créditos recibidos en dólares de Comerica Bank, anterior compañía tenedora, a tasas vigentes en el mercado de instituciones financieras. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2005, también se tienen contratados financiamientos interbancarios en moneda nacional con el Banco Central, obtenidos a través de subasta. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro se integra de la siguiente manera: A corto plazo: Comerica Bank Banco Central $ A largo plazo: Comerica Bank $ 2006 2005 2 - 193 2 193 - 83 2 = 276 === Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los préstamos a corto plazo devengaron intereses a una tasa promedio de 6.3%, y 8.2%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2005, los financiamientos a largo plazo en dólares americanos generaron intereses a una tasa de 4.5%. Por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, los intereses generados por financiamientos interbancarios ascienden a $9 y $66, respectivamente. (12) Acreedores diversos y otras cuentas por pagarAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro se integra como sigue: 2006 Acreedores por liquidación de operaciones de divisas 24/48 horas Provisión para obligaciones laborales Impuestos retenidos Obligaciones diversas 2005 $ 4 5 47 6 3 2 $ 9 = 58 == (Continúa) 24 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (13) Pensiones, prima de antigüedad, remuneraciones al término de la relación laboral distintas de reestructuración y beneficios posteriores al retiroAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco tiene las siguientes obligaciones laborales: Prima de antigüedad legal - Participan todos los empleados del Banco a partir de la fecha de su contratación. La fecha de retiro será el día primero del mes que coincida con, o inmediatamente siga a, la fecha en que un participante cumpla 65 años de edad, siempre y cuando haya completado un mínimo de 15 años de servicios. Indemnización legal en edad avanzada - Participan todos los empleados del Banco a partir de la fecha de su contratación. La fecha de retiro será determinada por el Banco, siempre y cuando la causa de terminación sea que el empleado haya cumplido cuando menos 60 años de edad. El importe del beneficio consistirá de 3 meses de compensación, calculada conforme a las políticas del Banco y cumpliendo con lo estipulado en la Ley Federal del Trabajo, más 20 días de la misma compensación por cada uno de los años de servicios laborados. Indemnización legal antes del retiro - Participan todos los empleados del Banco a partir de la fecha de su contratación. La fecha de terminación laboral será la fecha en la cual el empleado sea despedido por el Banco; siempre y cuando la edad a la fecha de terminación sea menor a los 60 años de edad. El importe del beneficio consistirá de 3 meses del último salario diario integrado, más 20 días del mismo salario multiplicado por los años de servicios acreditados. El costo y las obligaciones laborales antes descritas, se determinaron con base en cálculos preparados por actuarios independientes al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y se presentan a valor nominal como sigue: 2006 Indemnización legal. En edad Antes avanzada del retiro Total Obligación por beneficios actuales OBA) $ 3 = 1 = 4 = (Continúa) 25 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) 2006 Indemnización legal. En edad Antes avanzada del retiro Total Obligación por beneficios proyectados (OBP) $ 3 1 4 - 4 4 (3) (1) (4) Pasivo neto proyectado - 4 4 Pasivo mínimo adicional 3 - 3 Pasivo neto actual 3 1 4 Activo intangible (3) -. (3) = 4 = 4 = Partidas pendientes de amortizar: Variaciones en supuestos y ajustes por experiencia pendientes de amortizar Pasivo de transición pendiente de amortizar Pasivo en el balance general $ Al 31 de diciembre de 2005, el Banco tenía registrado un pasivo neto proyectado de $6. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los porcentajes de amortización de las partidas pendientes de amortizar son como sigue: Indemnización legal: En edad avanzada Antes del retiro Prima de antigüedad 2006 2005 17.75% 8.19% 21.26% 6.95% 15.36% 19.01% (Continúa) 26 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (14) Impuesto sobre la renta (ISR), impuesto al activo (IA) y participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)De acuerdo con la legislación vigente, las empresas deben pagar el impuesto que resulte mayor entre el ISR y el IA. Para determinar el ISR, la Ley respectiva contiene disposiciones específicas para la deducibilidad de gastos y el reconocimiento de los efectos de la inflación. La Ley del IA establece un impuesto del 1.8% sobre los activos, deducidos de ciertos pasivos. El IA causado en exceso del ISR del ejercicio se puede recuperar en los diez ejercicios siguientes, actualizado por inflación, siempre y cuando en alguno de tales ejercicios el ISR exceda al IA. El gasto en el estado de resultados por ISR y PTU causados se analiza como sigue: 2006 Causado De ejercicios anteriores Actualización y otros 2005 ISR PTU ISR PTU $ 1 - 1 - 45 6 3 15 2 1 $ 1 $ 1 54 2 = 18 72 == A continuación se presenta, en forma condensada, una conciliación entre el resultado contable y para efectos de ISR y PTU del Banco (nominales): Resultado antes del ISR y PTU Efecto contable de la inflación Resultado en pesos nominales, a la hoja siguiente 2006 2005 $ 29 18 110 11 $ 47 121 (Continúa) 27 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Resultado en pesos nominales, de la hoja anterior $ Efecto fiscal de la inflación Depreciación, amortización y pérdida fiscal en venta de activos fijos, neto Deducción por aplicación de reservas preventivas, neto Recuperaciones Valuación y realización de forwards, neto Otros, neto Disminución por PTU pagada Utilidad fiscal para ISR Tasa de ISR 2006 2005 47 121 (17) (7) (2) (3) (8) (2) (14) 81 (72) 28 1 - 4 149 29% 30% ISR causado $ 1 === 45 === PTU causada al 10% $ 1 === 15 === ISR y PTU diferidos: El activo por impuestos diferidos al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se compone de las siguientes partidas: 2005 2006 ISR ISR PTU Provisiones Mobiliario, equipo y gastos de instalación $ 2 1 6 3 2 - $ 3 = 9 = 2 = 11 == (Continúa) 28 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Al 31 de diciembre de 2006, el activo por PTU diferida fue menor a un millón de pesos y se generó por las mismas partidas que el activo por ISR diferido. El efecto desfavorable en resultados, por ISR y PTU diferidos por el año terminado el 31 de diciembre de 2006, se integra como sigue: ISR Provisiones Mobiliario, equipo y gastos de instalación 2006___ PTU $ (4) (2) (2) - $ (6) = (2) = La Ley del ISR establece una tasa del 30% para 2005, 29% para 2006 y 28% para 2007 en adelante. De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del ISR presentada. De acuerdo con la Ley del ISR, las empresas que realicen operaciones con partes relacionadas, residentes en el país o en el extranjero, están sujetas a limitaciones y obligaciones fiscales, en cuanto a la determinación de los precios pactados, ya que éstos deberán ser equiparables a los que utilizarían con o entre partes independientes en operaciones comparables. (15) Obligaciones subordinadas en circulaciónEn Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 20 de abril de 1998, se aprobó la colocación privada de 100 obligaciones subordinadas de conversión opcional en acciones del capital social de la serie “COBANK 1-98”, con valor nominal de cien mil dólares cada una, por un importe total de 10 millones de dólares. La emisión esta respaldada por un título único, el cual fue adquirido por Comerica Bank (anterior tenedora) y su vencimiento era el 23 de abril de 2009. Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2005, los intereses devengados reconocidos en el estado de resultados ascendieron a $4. En diciembre de 2005, el Banco efectúo el prepago de las obligaciones antes descritas por $119. (Continúa) 29 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (16) Capital contableAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el capital social nominal pagado del Banco asciende a $317 y $249, respectivamente. La Comisión Bancaria establece el capital mínimo íntegramente pagado que cada institución de banca múltiple debe tener al cierre de cada año; siendo para el 31 de diciembre de 2006 un importe de $316 ($246 para 2005). (a) Estructura del capital socialMovimientos del año 2006 Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 15 de agosto de 2006, se aprobó como consecuencia de la compra del Banco, la conversión del total de las acciones de la Serie “B” y de la Serie “F” representativas del capital social, en acciones de la serie “O”, cumpliendo así con lo dispuesto por el artículo 45- H de la Ley de Instituciones de Crédito. Mediante Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas celebrada el 5 de diciembre de 2006, se aprobó la capitalización de utilidades retenidas de ejercicios anteriores por un monto de $46, lo cual implicó la emisión de 45,800 acciones de la Serie “O” con valor nominal de mil pesos cada una. Adicionalmente, en la misma asamblea se aprobó un incremento en efectivo de capital social de $21, suscribiéndose y pagándose 21,000 acciones de la serie “O” con valor nominal de mil pesos cada una. Al 31 de diciembre de 2006, el capital social está representado por 316,800 acciones de la serie “O”, con valor nominal de un mil pesos cada una, las cuales se encuentran totalmente suscritas y pagadas. Movimientos del año 2005 El 20 de diciembre de 2005, la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas acordó capitalizar utilidades retenidas de ejercicios anteriores por un monto de $33 ($31 nominales), lo cual implicó la emisión de 178 acciones de la Serie B y 31,084 acciones de la Serie F, las cuales fueron suscritas por Comerica Bank y Comerica Incorporated, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2005, el capital social estaba representado por 1,424 acciones ordinarias y nominativas de la Serie “B” y por 248,576 acciones de la Serie “F”, con valor nominal de mil pesos cada una, totalmente suscritas y pagadas. (Continúa) 30 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (b) Resultado IntegralEl resultado integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, representa el saldo de la actividad total durante los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005. (c) Restricciones al capital contable Hasta el 2 de mayo de 2006, fecha de la compra del Banco (ver nota 1b), el Banco era una Filial de una Institución Financiera del Exterior, por lo que su capital social se integraba de acuerdo a la Ley de instituciones de Crédito (la Ley de IC). Desde esa fecha y al ser adquiridas por una persona moral mexicana, todas las acciones del Banco son de la Serie "O", por lo que son de libre suscripción, salvo que ninguna persona física o moral puede adquirir directa o indirectamente el control de más del 5% de estas acciones, excepto tratándose de la entidad financiera del exterior propietaria de las acciones de la serie “F” y el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB). La Ley de Instituciones de Crédito obliga al Banco a separar anualmente el 10% de sus utilidades para constituir reservas de capital hasta por el importe del capital social pagado. En caso de reembolso de capital o distribución de utilidades a los accionistas, se causa el ISR sobre el importe reembolsado o distribuido, que exceda los montos determinados para efectos fiscales. Al 31 de diciembre de 2006 la cuenta de capital de aportación (CUCA) y la cuenta de utilidad fiscal neta (CUFIN), ascienden a $390 (no auditado) y $128 (no auditado), respectivamente. (d) Integración del capital netoEl capital neto utilizado para la determinación del índice de capitalización se integra como sigue: Capital básico: Capital contable sin obligaciones subordinadas y sin instrumentos de capitalización bancaria Gastos de organización y otros intangibles Total, a la hoja siguiente 2006 2005 $ 524 - 476 (8) $ 524 468 (Continúa) 31 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Total, de la hoja anterior $ Capital complementario: Reservas preventivas por riesgos crediticios generales computables como complementario Capital neto (e) $ 2006 2005 524 468 - 12 524 === 480 === Indice de capitalizaciónLa SHCP requiere a las instituciones de crédito tener un porcentaje mínimo de capitalización sobre los activos en riesgo, los cuales se calculan aplicando determinados porcentajes, de acuerdo al riesgo asignado conforme a las reglas establecidas por el Banco Central. El porcentaje de capitalización exigido es del 8%. Al 31 de diciembre de 2006, el índice de capitalización del Banco aprobado por el Banco Central fue de 229.8% (41.75% a diciembre de 2005) y se determinó como sigue: 2006 Capital neto Entre total activos en riesgo Indice de capitalización 2005 $ 524 228 229.8% ====== 480 1,148 41.75% ====== $ 13 215 187 961 $ 228 ====== 1,148 ====== Los activos en riesgo están integrados como sigue: Activos en riesgo de mercado Activos en riesgo de crédito (Continúa) 32 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (f) Activos en riesgoLos activos en riesgo de mercado y de crédito, utilizados para la determinación de los requerimientos de capital, se integran como sigue: 2006 Importe de posiciones Requerimiento equivalentes de capital Riesgos de mercado: Operaciones en moneda nacional con tasa nominal Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal Operaciones en divisas Total $ 13 $ 13 == 1 1 == 2006 Activos ponderados Requerimiento equivalentes de capital Riesgos de crédito: Depósitos y préstamos Derivados Acciones permanentes, muebles, pagos anticipados y diferidos Total 2005 Importe de posiciones equivalentes Requerimiento de capital 181 15 5 1 - 187 === 15 == 2005 Activos ponderados equivalentes Requerimiento de capital $ 151 - 12 - 947 5 76 - 64 5 9 1 $ 215 === 17 == 961 === 77 == Los cambios en la estructura del capital contable más representativos que se presentaron durante los ejercicios de 2006 y 2005 provienen de las aportaciones de capital, así como de las operaciones que se presentan en el estado de resultados. (Continúa) 33 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (17) Operaciones con partes relacionadasEn el curso normal de sus operaciones, el Banco lleva a cabo transacciones con partes relacionadas. Las principales transacciones a valores nominales realizadas con su anterior tenedora por el periodo comprendido del 1o. de enero al 15 de agosto de 2006 (ver nota 1b) y el año terminado el 31 de diciembre 2005, se muestran a continuación: Ingresos por: Depósitos en bancos Prestación de servicios administrativos Gastos por: Intereses pagados por obligaciones subordinadas Intereses por préstamos interbancarios y de otros organismos 2006 2005 $ 2 - 6 15 $ 2 = 21 == $ - 4 2 52 2 = 56 == $ Los saldos por cobrar y por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005, se integran como sigue: Comerica Bank (anterior tenedora): Por cobrar: Depósitos en bancos nacionales y del extranjero Por pagar: Préstamos interbancarios y de otros organismos 2006 2005 $ = 43 == $ = 83 == (Continúa) 34 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) 2006 2005 Monex Casa de Bolsa, S. A de C. V Depósitos a plazo – mercado de dinero $ 8 = == El 20 de junio de 2006, Comerica Bank (anterior tenedora) y el Grupo suscribieron un contrato denominado Service Level Agreement (SLA), mediante el cual el Banco pudo contar con un período de transición respecto al uso de las direcciones electrónicas anteriores y actuales de los empleados, de modo que las direcciones actuales pudieran ser conocidas por los clientes y terceros. El SLA tuvo tuvo una vigencia de un mes siguiente a la fecha de cierre de la operación de compraventa del Banco; dado que esta fecha fue el 15 de agosto de 2006, el SLA venció el 14 de septiembre de 2006. (18) Cuentas de orden(a) Bienes en custodia y administraciónAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, el saldo de la cuenta bienes en custodia o administración se integra como sigue: 2006 2005 Títulos emitidos por el Banco Depósito por fideicomitir $ 22 43 26 - $ 65 == 26 == Los valores recibidos en custodia o en administración se registran a su costo de adquisición y se valúan tomando como base valores de mercado. Al 31 de diciembre de 2006 se tiene un fideicomiso de inversión y un fideicomiso de administración, por un importe individual menor a un millón de pesos. Adicionalmente se tiene un depósito por fideicomitir, que será destinado para la creación de un fideicomiso. (b) Otras cuentas de registroAl 31 de diciembre de 2006 y 2005, este rubro se integra de saldos de cartera correspondiente a créditos participados con Comerica Bank (anterior tenedora). (Continúa) 35 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (19) Información adicional sobre operaciones y segmentos(a) Margen financieroPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el margen financiero, en pesos nominales, se integra como sigue: 2006 2005 26 30 3 31 296 6 1 34 $ 60 == 367 === $ 8 9 1 135 62 4 17 $ 18 == 218 === Ingresos por intereses: Bancarios Cartera de crédito Depósitos en bancos nacionales y del extranjero $ Otros, incluyendo actualización Gastos por intereses: Depósitos a plazo Préstamos interbancarios y de otros organismos Intereses y premios por reportos Otros, incluyendo actualización (b) Resultado por intermediaciónPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el resultado por intermediación en pesos nominales, se integra como sigue: 2006 Resultado por valuación: De divisas Operaciones con instrumentos financieros derivados de negociación 2005 $ Resultado por compraventa: Divisas $ (1) (12) 5 40 - (23) 4 = 5 == (Continúa) 36 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (c) Otros productosPor los años terminados el 31 de diciembre de 2006 y 2005, el rubro de otros productos, en pesos nominales, se integra como sigue: 2006 Utilidad por venta de activo fijo Servicios prestados a compañías relacionadas Cancelación de estimación preventiva para riesgos crediticios por venta de cartera de crédito Decremento de la estimación preventiva para riesgos crediticios en exceso al monto registrado que le dio origen Resultado por posición monetaria diferente del margen financiero Otros, incluyendo actualización $ $ 2005 1 1 15 53 44 - 29 4 7 9 65 == 98 == (20) Administración de riesgos (a) NormativaCon el fin de prevenir y controlar los riesgos a los que está expuesto el Banco por las operaciones que realiza, la administración cuenta con manuales de políticas y procedimientos que siguen los lineamientos establecidos por la Comisión Bancaria y el Banco Central. Las evaluaciones de las políticas y procedimientos, la funcionalidad de los modelos y sistemas de medición de riesgo utilizados, el cumplimiento de los procedimientos para llevar a cabo la medición de riesgos, así como los supuestos, parámetros y metodologías utilizados en los sistemas de procesamiento de información para el análisis de riesgos, fueron encomendadas a un experto independiente, tal como lo establecen las disposiciones de la Comisión Bancaria. Los resultados de las evaluaciones anteriores se asentaron en los informes “Disposición de carácter prudencial en materia de administración de riesgos” y “Revisión de los modelos de valuación y procedimientos de medición de riesgos”, y fueron presentados al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos y a la Dirección General, el 31 de marzo de 2004. (Continúa) 37 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) Asimismo, las disposiciones de la Comisión Bancaria establecen la obligación a las instituciones de crédito, de revelar a través de notas a sus estados financieros, la información relativa a sus políticas, procedimientos, metodologías y demás medidas adoptadas para la administración de riesgos, así como información sobre las pérdidas potenciales que enfrente por tipo de riesgo, en los diferentes mercados en que participa. (b) EntornoEl Banco identifica, mide, controla y monitorea sus riegos a través de la Unidad Integral de Administración de Riesgos y del Comité de Riesgos (Unidad de Riesgos), analizando conjuntamente la información que les proporcionan las áreas operativas de negocios. Para llevar a cabo la medición y evaluación de los riesgos tomados en sus operaciones financieras, el Banco cuenta con herramientas computacionales para el cálculo del Valor en Riesgo (VaR), efectuando de manera complementaria el análisis de sensibilidad y pruebas de presión (“stress testing”). Adicionalmente, se cuenta con un plan de contingencias cuyo objetivo es permitir la continuidad de las operaciones en caso de desastre. (c) Riesgo de mercadoEl Banco evalúa y da seguimiento a todas las posiciones sujetas a riesgo de mercado, calculando la pérdida potencial de valor a que esta expuesta la posición, utilizando para tal efecto modelos de valores en riesgo, que tienen la capacidad de medir la pérdida potencial de una posición o portafolio, asociada a un movimiento de precios, tasas de interés o tipo de cambio con un nivel de confianza del 99% sobre un horizonte de un día. Adicionalmente, el Banco utiliza la metodología de “Duración Modificada” para calcular el “Repricing Gap” de activos y pasivos. Esta metodología consiste en estimar el valor de las posiciones mediante una aproximación lineal ajustada, a partir de un cambio en el nivel de las tasas de interés. La Unidad de Riesgos también evalúa el GAP de tasas para los activos y pasivos en moneda nacional y de los activos y pasivos en moneda extranjera. El GAP representa los montos que revisan tasas en diferentes periodos a lo largo del tiempo, considerando si son activos y pasivos a tasa variable o a tasa fija. (d) Riesgo de liquidezPara monitorear la liquidez, la Unidad de Riesgos calcula GAP’S de liquidez (plazo hasta el vencimiento), para lo cual considera los activos y pasivos financieros del Banco, así como los créditos otorgados por el mismo. (Continúa) 38 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) El Banco cuantifica la exposición al riesgo de liquidez realizando proyecciones del flujo de efectivo, considerando todos los activos y pasivos denominados en moneda nacional y extranjera, tomando en cuenta la volatilidad de los factores de riesgo y plazos de vencimiento, entre otros. Asimismo, monitorea el riesgo ocasionando por diferencias entre los flujos de efectivo proyectados para distintas fechas. El Banco, a través de su Comité de Tasas, es responsable de asegurar que una cantidad prudente de liquidez sea mantenida con relación a las necesidades del Banco, vigilando las tendencias de los ingresos, calidad de los activos, capital y costo de fondeo. Para reducir el riesgo, el Banco mantiene una línea de crédito en dólares con un banco extranjero para cubrir eventuales necesidades de liquidez. Diariamente se da seguimiento al requerimiento de liquidez para moneda extranjera establecido en la circular 2019/2005, buscando en todo momento que el monto diario de los activos líquidos sea al menos igual al total de requerimientos de activos líquidos. (e) Riesgo de créditoEn la celebración de contratos adelantados, el Banco actúa por cuenta propia con intermediarios y participantes financieros autorizados por el Banco Central, así como con otros participantes, los cuales deben garantizar las obligaciones contenidas en los contratos normativos firmados. El Banco analiza los niveles de riesgo aceptables conforme a una calificación interna asignada a cada cliente y determinada por el Comité de Crédito. La calificación interna se basa en una metodología que considera diversos factores de riesgo financiero, operacional y de garantías. Adicionalmente, en forma trimestral la Subdirección de Crédito realiza el seguimiento de la calidad de la cartera a través de la calificación y lleva a cabo un análisis sistemático de los principales sectores económicos en México. Conjuntamente con las evaluaciones trimestrales del seguimiento crediticio se determinan las concentraciones de riesgo crediticio, no sólo por acreditado o grupo de riesgo, sino también por actividad económica. El Banco considera como límite máximo el 30% del capital básico para la exposición a riesgo crediticio a cargo de una persona o grupo de personas que constituyan riesgo común tal como lo establece la Circular Unica aplicable a instituciones de crédito. En casos especiales se requiere autorización de la Comisión Bancaria, sin que ningún crédito represente más del 17% de la cartera total. (f) Riesgo operativoEl Banco registra todos los eventos de riesgo operativo en las diferentes áreas de negocio y presenta dichos eventos en forma mensual en el Comité de Riesgos. (Continúa) 39 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (g) Valor en riesgoAl 31 de diciembre de 2006, se presenta un resumen de la determinación del Valor en Riesgo determinado por el Banco, en relación con sus operaciones de mercado de dinero y derivados. La metodología y valuación sobre determinados instrumentos fueron revisadas por el experto independiente. La posición global en divisas, sujeto a riesgo de mercado, esta nivelada. Al 31 de diciembre de 2006, el Valor en Riesgo de $184 pesos (no auditado) con un 99% de confianza, representa la pérdida máxima esperada a un día, el cual se encuentra dentro de los límites establecidos por el Banco. La medición del riesgo de mercado se complementa con pruebas de “stress” con tres escenarios de sensibilidad de 500, 1,000 y 1,500 punto base, simulando el efecto de movimientos adversos como si impactaran acumuladamente el portafolio al día del cálculo. Al mes de diciembre de 2006, la pérdida esperada de la exposición al crédito asciende a $1 (no auditada). El Valor en Riesgo del crédito con un 95% de confianza es de $2 (no auditado) el cual se encuentra dentro de los límites establecidos. La exposición total del portafolio de crédito al 31 de diciembre de 2006 fue de $135 (no auditada). La distribución total del portafolio de crédito es de 98.5% pesos y 1.5% dólares (no auditada). El monto de la reserva crediticia es de $3 (no auditado). La concentración de la cartera por sector fue de: Concepto Financiero Acerera Inmobiliaria Importe $ 131 2 2 === (Continúa) 40 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) La concentración de la cartera por estado fue de: Estado Distrito Federal Coahuila Nuevo León Importe $ 131 2 2 === La concentración de la cartera por grupo económico fue de: Cliente Servicios financieros Industrial Sin grupo (h) Importe $ 131 2 2 == Políticas de riesgo productivos derivadosEn general, el riesgo asumido en las operaciones derivadas referidas a divisas es en pesos, ya que los dólares a futuro están colocados como cartera crediticia u otros activos. Las operaciones realizadas involucran riesgo de contraparte. Las operaciones derivadas que el Banco realiza con fines de negociación tienen como objetivo aprovechar las condiciones de arbitraje en los mercados, siempre y cuando la posición neta que se deriva de estas operaciones sea favorable. Con objeto de vigilar los riesgos inherentes a las operaciones financieras derivadas, el Banco tiene establecidas, entre otras, las siguientes medidas de control: • Se cuenta con un Comité de Riesgos involucrado en el seguimiento de los diversos riesgos a los que se encuentra afecto el Banco. • El Banco cuenta con una Unidad Integral de Administración de Riesgos, independientemente de las áreas tomadoras de riesgo, que da seguimiento de manera continua a los riesgos a que está expuesto. (Continúa) 41 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) (i) • Las operaciones se realizan principalmente con intermediarios financieros y clientes corporativos, previamente analizados por la Unidad de Administración Integral de Riesgos y aprobados por el Comité de Crédito. • Para la autorización de las operaciones por parte del Comité de Crédito, existen montos máximos o límites de créditos conforme a un calificación de riesgo inicial otorgada por el Banco a cada posible acreditado. Para haber expedido el procedimiento de autorización de crédito, se utilizan los formatos de análisis de crédito. • Estos formatos contienen la información clave sobre el deudor, así como datos específicos de la solicitud de crédito (tales como información del acreditado, evaluación de riesgos, historial crediticio, información financiera, etc.), además de ser el documento formal que evidencia la autorización a través del Comité de Crédito. Esta información permanece dentro de los expedientes de cada uno de los acreditados. Detección de operaciones con recursos de procedencia ilícitaLas instituciones financieras deben identificar al cliente y detectar e informar oportunamente cualquier operación inusual, relevante o preocupante, de conformidad con las disposiciones de la SHCP. El Banco tiene un Comité de Comunicación y Control, cuya función, es vigilar el cumplimiento de la normatividad aplicable e informar a las distintas áreas involucradas y a las autoridades correspondientes, las operaciones consideradas como inusuales, relevantes o preocupantes. (22) Pronunciamientos normativosA partir del 1° de junio de 2004, el CINIF asumió la función de emitir la normativa contable en México. Para tal efecto, recibió del Instituto Mexicano de Contadores Públicos A. C. (IMCP) los boletines de Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y las Circulares que éste había emitido hasta esa fecha, los que se renombraron como NIF y continúan en vigor en tanto no sean modificados, sustituidos o derogados por una nueva NIF. Hasta diciembre de 2006, el CINIF ha emitido ocho NIF de la serie A y una de la serie B, que entraron en vigor en 2006 y dejaron sin efecto todos los boletines de la serie A anteriores, así como los boletines B-1 y B-2. (Continúa) 42 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) El 15 de septiembre de 2006 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación las Modificaciones a los Criterios de Contabilidad para Instituciones de Crédito (las Modificaciones), que entran en vigor a partir de 2007, emitidas por la Comisión Bancaria. Las Modificaciones homologan algunos criterios emitidos por la Comisión Bancaria con las NIF, en primera instancia establecen que la Comisión Bancaria emitirá reglas particulares por operaciones especializadas pero se observará el proceso de supletoriedad establecido en la NIF A-8, y sólo en caso de que las NIIF a que se refiere la NIF A-8, no den solución al reconocimiento contable, se podrá optar por una norma supletoria que pertenezca a cualquier otro esquema normativo, siempre que cumpla con todos los requisitos señalados en la citada NIF, debiéndose aplicar la supletoriedad en el siguiente orden: los USGAAP y cualquier norma de contabilidad que forme parte de un conjunto de normas formal y reconocido. La administración del Banco prevé que la implementación de las Modificaciones no tendrá un impacto significativo en la información financiera del Banco. Las Modificaciones más relevantes son las siguientes: • Se adicionan las siguientes normas particulares contenidas en los boletines emitidos por el CINIF, B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”, B-7 “Adquisiciones de negocios”, C-10 “Instrumentos financieros, derivados y operaciones de cobertura”, C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición” y D-5 “Arrendamientos”. • Consolidación- Se requiere la consolidación de todas las entidades, anteriormente se consolidaban las pertenecientes al sector financiero. • Inversiones en valores- Sólo se permite la transferencia de títulos conservados al vencimiento a disponibles para la venta. • Operaciones de reporto y préstamo de valores- Se incluyen las reglas de registro, valuación y presentación para la compensación de garantías para las operaciones de reporto y préstamo de valores. • Instrumentos financieros derivados- Es obligatoria la aplicación del Boletín C-10 de las NIF. (Continúa) 43 BANCO MONEX, S. A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, MONEX GRUPO FINANCIERO Notas a los Estados Financieros (Millones de pesos de poder adquisitivo constante al 31 de diciembre de 2006, excepto cuando se indica diferente) • Cartera de crédito: - Se incorpora el tratamiento para la adquisición de cartera de crédito y el concepto de derechos de cobro. - Se establece el reconocimiento de la liberación de provisiones y las recuperaciones como un ingreso en los resultados del ejercicio. - El reconocimiento en resultados de comisiones cobradas en la originación del crédito se realiza durante la vida del mismo. • Deudores diversos- Los importes no recuperados en 90 días (60 días si no estaban identificados) se reservaban al 100%, y a partir de 2007 se debe realizar un estudio de su recuperabilidad. • Bienes adjudicados- A partir del 2007 sin efectos retroactivos, los adjudicados se consideran como partidas no monetarias para efecto del reconocimiento de la inflación en la información financiera. RUBRICA ______________________ Jorge Pellicer Ugalde Director General RUBRICA __________________________ Mauricio Cajiga Torres Contralor RUBRICA RUBRICA ______________________ José Antonio García León Auditor Interno __________________________ Guadalupe Sadurni Sánchez Responsable de la Contabilidad
