MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS EJERCICIO 2001 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 1 2 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. INDICE Página Principales Indicadores 5 Carta del Presidente 6 Directorio y Administración 8 Identificación de la Entidad 10 Propiedad de la Entidad 12 Administración 12 Actividades y Negocios 13 Política de Dividendos 16 Remuneración del Directorio 17 Resumen de la Información Divulgada durante el Ejercicio 2001 17 Análisis Razonado de los Estados Financieros 17 Auditores Externos 22 Revalorización del Capital Propio 22 Resultados del ejercicio 22 Cuentas de Capital y Reservas 23 Suscripción de la Memoria 23 Estados Financieros al 31 de diciembre de 2001 y 2000 25 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 3 4 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Principales Indicadores Prima Directa Prima Suscrita Prima Retenida Neta Costo de Siniestros Prima Ganada Gasto de Administración Resultado Operacional Ingreso Inversiones Utilidad Neta Inversiones Total Activos Reservas Técnicas Capital y Reservas Siniestralidad Gasto Neto Combined-Ratio 2001 2000 1999 1998 1997 Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ Millones de $ 49.454 50.280 21.294 20.065 12.493 7.617 -395 979 1.578 17.065 36.332 14.438 12.306 40.018 40.149 19.798 19.524 12.024 7.708 - 810 729 793 15.803 33.851 12.944 12.140 37.550 37.821 19.502 19.664 11.506 7.314 320 1.524 1.645 18.623 34.615 12.646 12.741 38.758 39.415 19.782 19.773 12.313 7.162 87 702 1.243 15.288 32.740 13.075 11.934 38.138 38.860 19.544 18.554 12.232 6.173 -184 629 851 15.065 33.350 12.967 12.909 % % % 63,45 37,45 99,71 61,58 41,98 103,56 58,52 40,19 98,71 62,27 37,27 99,54 65,92 33,30 99,22 50 880 234 31,56 30,07 13,80 50 936 262 15,87 32,25 6,75 50 955 262 32,92 24,65 14,29 50 963 262 24,87 33,67 10,53 50 1.009 261 17,03 33,96 7,06 Acciones en Circulación Millones Número de Accionistas Número de Empleados Utilidad por Acción del Ejercicio $ Dividendo por Acción $ Rentabilidad sobre Patrimonio % Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 5 Carta del Presidente Señores accionistas: Tengo el agrado de presentar a Ustedes la Memoria Anual, los Estados Financieros y el Informe de los Auditores Externos de la Compañía, correspondientes al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre del 2001. En el plano económico, el año 2001 se caracterizó por un descenso en el ritmo de crecimiento respecto al año 2000, afectado tanto por una desaceleración en las principales economías mundiales como también por situaciones internas. A nivel local se destaca el estancamiento del consumo y un alto nivel de desempleo. No obstante lo anterior, el mercado asegurador creció un 21,9%, principalmente asociado a un incremento en el ramo de incendio, y en particular en las coberturas de terrorismo y terremoto. Cabe destacar que los acontecimientos del 11 de septiembre al Pentágono y al World Trade Center, impactaron dramáticamente al mercado reasegurador internacional, agudizando la tendencia al alza de precios de esta materia prima, que ya se estaba observando. De igual manera, las primas de incendio han experimentado un alza en los últimos meses, tendencia que, como consecuencia de lo anterior, debería mantenerse durante los próximos 24 meses. Este año, Chilena Consolidada presentó un crecimiento superior al obtenido por el mercado, registrando al final del período una prima directa de 49.454 millones de pesos y un 23,6% de crecimiento en la prima directa, sustentado especialmente por una mayor prima en incendio de 46,4%. Esta cifra permitió mantener el segundo lugar y alcanzar una participación de mercado de 10,2%. Por su parte, la prima retenida experimentó un crecimiento de 11,5%, pasando de 20.831 millones a 23.230 millones de pesos al final de ejercicio. Al finalizar el año 2001 la siniestralidad total de la Compañía alcanzó a 63,5% comparada con 62,0% al 2000, variación que se relaciona fundamentalmente con los incrementos en la siniestralidad de los ramos de vehículos motorizados y transporte. Durante el año 2001 las inversiones mostraron un resultado positivo a nivel local y negativo a nivel internacional. La bolsa local registró una alza de 9,1% en términos nominales, lo que contrasta favorablemente con las caídas registradas en la gran mayoría de las bolsas latinoamericanas. El buen comportamiento de la bolsa local se explica principalmente por la profunda reforma al mercado de capitales efectuada durante el año pasado, lo que generó una importante demanda de papeles por parte de inversionistas locales y extranjeros. Adicionalmente, el crecimiento exhibido por la economía local, el que aún cuando mostró un deterioro respecto al de 2000, estuvo muy por sobre el resto de economías regionales, lo que se tradujo en un particular atractivo para los inversionistas extranjeros. A nivel internacional, la desaceleración de las principales economías mundiales y en particular la norteamericana, afectó negativamente los beneficios de las empresas y sus cotizaciones en la bolsa. En renta variable, se disminuyó la exposición en 1,5% de la cartera total, lo que se destinó a la compra de instrumentos de intermediación financiera. En cuanto a la Renta Fija, cabe destacar la sustancial baja experimentada por la tasa de instancia, la que fue reducida en 200 puntos bases durante el año. Lo anterior tuvo por objetivo reactivar la economía frente a indicadores débiles de actividad, consumo y desempleo. En este año, la Compañía continuó su reducción de inversión en instrumentos estatales, aumentando su exposición en bonos de empresas, aprovechando la atractiva oferta de estos instrumentos. Esto permitió a la Compañía beneficiarse del aumento de spread que mostraron estos instrumentos durante el año. En este contexto, la mejora en rentabilidad obtenida por la cartera de inversiones de 7,5% (4,8% en 2000), se explica principalmente por la rentabilidad positiva obtenida en Renta Variable local durante el 2001. El resultado de las inversiones del año fue de 992 millones de pesos, lo que significó un aumento de 198 millones de pesos en relación a la cifra obtenida el año anterior. 6 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. La utilidad neta de la Compañía durante el año 2001 alcanzó a 1.578 millones de pesos, lo que significó un aumento de 98,9% en relación al período anterior. Al término del ejercicio la rentabilidad sobre el patrimonio fue de 13,8% que se compara favorablemente con el 6,75% obtenido el año 2000. Al 31 de diciembre del 2001 el activo total de la Compañía sumó 36.332 millones de pesos, en tanto que los pasivos exigibles ascendieron a 24.026 millones de pesos y el patrimonio a 12.306 millones de pesos. Por su parte, el total de inversiones sumó 17.065 millones de pesos, distribuidos en 1.364 millones de pesos invertidos en renta variable, 15.701 millones de pesos en renta fija y 1.364 millones de pesos en inversiones inmobiliarias y similares. En cuanto a la clasificación de riesgo, Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. ostenta al 31 de diciembre del 2001 una clasificación de AA+, certificada por dos de las más importantes compañías clasificadoras de riesgo. Durante el año 2001 comenzó el proyecto de migración de nuestro sistema AS 400 a una nueva plataforma abierta W2000 y SQL Server. Este cambio, que se llevará a cabo durante el mes de abril, nos permitirá enfrentar en forma más ágil y con menor costo los proyectos e-business basados en internet, así como proyectos de Data Mining y Data Warehouse como apoyo para la toma de decisiones. A mediados del 2001 se efectuó el lanzamiento de la aplicación Corredores On Line. En esta oportunidad se invitó a un importante número de corredores a nuestra compañía a conocer las funcionalidades del nuevo sistema, que entre otras, permite por parte de los intermediarios, el envío de las propuestas de seguro vía internet, la consulta del estado de los siniestros y comisiones y la denuncia de siniestros On Line. Como una manera de enfrentar el mercado de mejor manera, en agosto 2001 se realizó una reestructuración en las áreas de negocios de seguros generales. Este cambio implicó crear una Gerencia de Operaciones encargada del control de la suscripción y emisión de pólizas; reaseguro facultativo e ingeniería de riesgos. Las Gerencias de negocios se dividieron en Empresas para el negocio tradicional y Wholesale para negocios masivos. Teniendo como objetivo el mejorar la atención de nuestros clientes, se mantienen 18 oficinas en Santiago y en las ciudades más importantes del país. Nuestra aspiración es crear verdadero valor para nuestros clientes sobre la base de relaciones duraderas en el largo plazo; para los accionistas queremos generar rentabilidades superiores y estables y para nuestros empleados deseamos entregarles las mejores oportunidades de desarrollo. Confiamos en que siendo consistentes con nuestros proyectos, metas y desarrollando estándares de eficiencia y calidad, junto con la buena disposición y respuesta al cambio, lograremos los objetivos trazados. Para el próximo año los desafíos no serán diferentes ni menores a los ya enfrentados. La competencia en el mercado no disminuirá su agresividad y sólo los mejores alcanzarán el éxito. Continuaremos con nuestra permanente orientación al cliente, reforzando nuestras unidades de negocio y apoyando los lineamientos del Grupo Zurich Financial Services. Finalmente queremos agradecer el apoyo y reconocimiento entregado por nuestros asegurados y la importante labor de intermediación realizada por nuestros corredores y socios estratégicos y de manera muy especial a todo el personal que se desempeña en la Compañía por su colaboración y esfuerzo permanente. Gastón Aguirre Silva Presidente Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 7 Directorio 8 Titulares Suplentes Presidente Sr. Gastón Aguirre Silva Ingeniero Comercial Sr. Víctor Dagnino Biassa Químico. Ejecutivo de Empresas Vicepresidente Sr. Hernán F. Errázuriz Correa Abogado. Director de Empresas Sr. Rolf Hüppi Asegurador. Chairman y CEO de Zurich Financial Services Group Directores Sra. Lucía Santa Cruz Sutil Historiadora. Directora de Empresas Srta. Jimena Bronfman Crenovich Abogado Sr. Jorge Delpiano Kraemer Abogado Sr. Ernst von Mecklenburg Asegurador Sr. Rigoberto Torres Pedot Empresario. Director de Empresas Sr. William H. Bolinder Asegurador Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Confianza es creer que el futuro es seguro. Seguridad es tener el futuro en nuestras manos. Administración Gerente General Gerente Empresas Gerente Wholesale Gerente Operaciones Gerente Administración y Finanzas Gerente Información Técnologica Gerente Recursos Humanos Gerente Sucursales Sub-gerente Inversiones Fiscal Sr. Ignacio Barriga Ugarte. Ingeniero Comercial Sr. Thomas Radmann Volkenborn. Asegurador Sr. Aldo Lorenzini Lorenzini. Ingeniero Comercial Sr. Aldo Fache Ríos. Asegurador Sr. Jorge Valenzuela Berckemeyer. Ingeniero Comercial Sr. Francisco Azócar Valdivia. Ingeniero Civil Industrial Sr. Hugo Berroeta Sánchez. Estadístico y Analista de Sistemas Sr. Jaime Aguirre Silva. Asegurador Sr. Pedro Espinosa Eterovic. Contador Auditor Sr. Nicolás Canales Pastuszyk Von Poetsch. Abogado ASESORES LEGALES AUDITORES CLASIFICADORES DE RIESGOS Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Ltda. Pricewaterhouse Coopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda. Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 9 1. IDENTIFICACION DE LA ENTIDAD 1.1. Identificación básica. Nombre: Domicilio legal: Casilla: Teléfono: Fax: Internet: R.U.T.: Tipo de entidad: Inscripción: 1.2. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Avenida Pedro de Valdivia 195, Providencia, Santiago N° 16587 - Correo 9 - Providencia (02) 200 7000 (02) 274 9933 www.chilena.cl 99.037.000-1 Sociedad Anónima Abierta N° 40 del Registro de Valores Documentos constitutivos. La Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 9 de agosto de 1905 ante el Notario de Valparaíso señor Tomás Ríos González y sus estatutos fueron aprobados por Decreto del Ministerio de Hacienda N° 3.546 de 6 de septiembre de 1905. La inscripción se hizo en el Registro de Comercio de Valparaíso del año 1905 a fs. 523 N° 224 y se publicó en el Diario Oficial N° 8.336 de fecha 20 de octubre de 1905. Por Decreto del mismo Ministerio N° 1.449 de 31 de marzo de 1906 se la declaró legalmente instalada. La sociedad se encuentra inscrita a fojas 4.906 N° 2.836 del Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 1948. Los estatutos han sido modificados en numerosas oportunidades, la última de ellas por escritura de fecha 2 de mayo de 1995 ante el Notario de Santiago don Iván Torrealba Acevedo. Esta reforma fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros por Resolución N° 097 de fecha 22 de mayo de 1995. 1.3 Oficinas. Ciudad Santiago Santiago Santiago Santiago Santiago Arica Iquique Calama Antofagasta Copiapó La Serena Viña del Mar Los Andes Rancagua Curicó Talca Chillán Concepción Los Angeles Temuco Valdivia Osorno Puerto Montt Punta Arenas * Jefe de Oficina ** Representante 10 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Gerente Sucursal Alfonso Bórquez Leonardo Muñoz Carlos Ugarte Carlos Muñoz José M. Cacciuttolo Cristián Carvajal Pilar Heinsohn * René del Río * Waleska Saez * Ariel Ramírez Gabriel Mosso * Francisco Moreno Francisco Budinich Guillermo Arriagada Marcos Yacsich ** Dirección Teléfono Av. Pedro de Valdivia 195 Av. Pedro de Valdivia 239 Huérfanos 841 Av. Vitacura 8620 Froilán Roa 1066 Arturo Prat 391 OF 32 Luis Uribe 441 Latorre 1751, Oficina 207 Av. San Martín 2413 Atacama 541, Oficina 14 a la 17 Av. El Santo 1626 8 Norte 540 O’Higgins 150 Campos 663 Carmen 824 1 Poniente 1320 A Bulnes 676 Barros Arana 492, Piso 9° Rengo 445 Arturo Prat 515, Oficina 34 Edificio Prales, Oficina 2 - 3 Los Carreras 1099 Pedro Montt 160, Piso 3° Roca 998, Oficina 111 (2) 200 7000 (2) 410 0200 (2) 633 9411 (2) 200 7476 (2) 351 8300 (58) 25 2905 (57) 42 4230 (55) 31 5700 (55) 25 1717 (52) 21 1691 (51) 22 5030 (32) 69 9595 (34) 42 1114 (72) 22 0077 (75) 32 3344 (71) 22 0797 (42) 23 6575 (41) 24 0868 (43) 31 8416 (45) 21 4467 (63) 21 1050 (64) 24 8100 (65) 26 0000 (61) 24 3723 Fax 274 9933 410 0266 633 9201 200 7360 351 8398 25 3478 41 3963 31 1222 22 7003 21 1623 21 4345 69 9596 42 3883 22 1143 31 4911 22 6642 23 6564 22 5175 32 3571 21 2195 21 5809 23 1550 26 2585 22 5263 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 11 2. PROPIEDAD DE LA ENTIDAD Al 31 de diciembre de 2001 la sociedad tiene 880 accionistas. De acuerdo a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros se presenta una lista de los doce mayores accionistas, indicando para cada uno de ellos el número de acciones y el porcentaje de participación que poseían a esa fecha. Nombre del accionista 1. Inversiones Suizo Chilena S.A. 2. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 3. Cía. de Inversiones La Española S.A. 4. Lyon y Lyon Ltda. 5. Inversiones Alonso de Ercilla S.A. 6. Edwards Eastman Sonia 7. Lyon Edwards Santiago 8. Fundación Arturo Irarrázabal Correa 9. Inversiones Cristóbal Colón S.A. 10. Insurance Company of North America 11. Celfin Gardeweg S. A. Corredora de Bolsa 12. Soc. de Rentas Hispano Chilena Otros (868 accionistas) Total de acciones emitidas N° acciones 38.121.627 * 3.197.713 * 989.350 706.955 675.481 585.726 554.065 511.201 330.796 327.330 323.616 259.601 3.416.539 50.000.000 Porcentaje (%) 76,24 6,40 1,98 1,41 1,35 1,17 1,11 1,02 0,66 0,65 0,65 0,52 6,84 100,00 */ Nombres de los accionistas que tienen algún tipo de relación entre sí y que poseen o controlan directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, acciones o derechos que representan el 10% o más del capital de la entidad. En el ejercicio 2001 no ocurrieron cambios de importancia en la propiedad de la entidad. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 12 de la Ley N°18.045, sobre Mercado de Valores, las personas que directamente o a través de otras personas naturales o jurídicas, posean el 10% o más del capital suscrito de la sociedad o que, a causa de una adquisición de acciones, lleguen a tener dicho porcentaje, deberán informar a la Superintendencia y a las Bolsas de Valores del país en que la sociedad tenga valores registrados para su cotización, de toda adquisición o enajenación de acciones de la sociedad que efectúen, dentro de los cinco días siguientes al de la transacción o transacciones respectivas en el formulario establecido en la Circular N° 585 del 29 de enero de 1986. 3. ADMINISTRACION 3.1. Descripción de la organización. De acuerdo a sus estatutos, la Sociedad está administrada por un Directorio compuesto de cinco directores titulares y cinco suplentes que duran un año en sus cargos, quienes son designados por la Junta Ordinaria de Accionistas. El Directorio por su parte elige a su Presidente y Vicepresidente. 12 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. La Sociedad tiene una estructura de acuerdo a los distintos segmentos de mercado a los cuales se dirige. Estas son las Gerencias de Empresas y Wholesale, con el apoyo de Unidades Estratégicas de Servicios, que son las Gerencias de Administración y Finanzas, Recursos Humanos, Inversiones, Información Tecnológica, Operaciones y Sucursales. 3.3. Personal. realizaron actividades de capacitación destinadas a potenciar las habilidades psicosociales entre los colaboradores de la Compañía, a través de talleres de negociación, de atención a clientes y liderazgo, por nombrar sólo algunos. Los objetivos del área de Recursos Humanos durante el año 2001 se centraron, principalmente, en el desarrollo de las habilidades y capacidades del personal que trabaja en Chilena Consolidada. De igual forma, y enmarcado en las políticas de Capital Humano del grupo Zurich, en el proceso de Evaluación Individual de Rendimiento por Objetivos, se realizaron talleres de fijación de objetivos para todo el personal de casa matriz. Teniendo como base estos principios, se elaboró el Programa de Capacitación y Desarrollo, cuyo objetivo principal fue promover, reforzar y potenciar aquellas capacidades, aptitudes y conductas que podrían traer un mejoramiento del desempeño, así como también un aumento de la productividad. En términos de resultados, en el año 2001 se realizó un total de 43 cursos con 90 personas inscritas para una planta de personal de 224. El personal asistió a 1.568 horas de capacitación. Dicho programa fue la directriz de las actividades educativas que se llevaron a cabo durante el año. El personal de renta fija de Santiago y sucursales, participó en cursos técnicos de seguros, de contabilidad básica y computación. Además, se Los costos involucrados en la capacitación del año fueron los siguientes: Deducible de Impuesto 1% (Sence) Costo Empresa Total Inversión $ 6.899.598 $ 5.286.544 $ 12.186.142 4. ACTIVIDADES Y NEGOCIOS 4.1. Información histórica de la entidad. En febrero del año 1853 se fundó en Valparaíso la Compañía Chilena de Seguros, primera entidad de seguros establecida en el país con capitales nacionales, para asegurar los ramos de incendio y transportes. Con este nombre operó hasta el año 1905 cuando varias compañías de seguros, encabezadas por “La Chilena”, se fusionan para dar nacimiento a “La Chilena Consolidada”. 4.2. Descripción de las actividades o negocios de la entidad. a) Productos, negocios y actividades. El objeto de la Compañía es ejecutar a base de primas, las operaciones de seguros y reaseguros comprendidos dentro del primer grupo a que se refiere el Decreto con Fuerza de Ley N° 251 de 1931, es decir, seguros generales, entendiendo por éstos, los seguros de incendio, terremoto, vehículos motorizados, transporte terrestre y marítimo, etc. En el año 1925 se produce una nueva fusión de compañías de seguros con La Chilena Consolidada. En el año 1976 la Compañía se divide formándose a partir de ella una compañía de inversiones. En julio de 1991 Zurich Insurance Co. a través de su filial en Chile Inversiones Suizo Chilena S.A. adquiere el control de la sociedad al comprar 36.186.802 acciones, que representan un 72,37% de las acciones emitidas. En mayo de 1995 la sociedad cambió su razón social a “Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.” Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 13 Las principales líneas de productos indicando cifras de producción del año 2001 son las siguientes: Prima Directa Líneas de negocios ($millones ) Incendio / Terremoto Vehículos Transportes Cascos Misceláneos Soap Total b) A Diciembre 2001 % 24.267 12.645 1.775 1.784 8.097 886 49.454 49,0 25,6 3,6 3,6 16,4 1,8 100,0 Propiedades. Los inmuebles que tiene la entidad, así como su uso y relación con las actividades y negocios son: Ciudad Santiago Antofagasta Valparaíso Concepción Temuco Puerto Montt Dirección Av. Santa María 6750, Local 22 Sucre 367 Bellavista 168, Piso 15° Barros Arana 492, Piso 9° A. Prat 515, Ofs. 32, 33 y 34 Pedro Montt 160, Ofs. 31 a la 34 Tipo Inmueble Local Comercial Local Comercial Oficinas Oficinas Oficinas Oficinas Uso Renta Renta Renta Oficinas Oficinas Oficinas El título de tenencia o dominio de cada propiedad se indica a continuación: Ciudad Dirección Registro de Propiedad Año Fojas Número Santiago Antofagasta Valparaíso Concepción Temuco Temuco Temuco Puerto Montt Av. Sta. María 6750, Local 22 Sucre 367 Bellavista 168, Piso 15 Barros Arana 492, P. 9 A. Prat 515, Of. 32 A. Prat 515, Of. 33 A. Prat 515, Of. 34 Pedro Montt 160, Of. 31 a la 34 Santiago Antofagasta Valparaíso Concepción Temuco Temuco Temuco Puerto Montt 1986 1975 1986 1992 1987 1987 1987 1987 17.648 761 v. 7.077 v. 6.182 v. 8 v. 9 v. 11 v. 2 20.380 1.018 10.103 4.668 11 12 15 2 Las propiedades se encuentran con las correspondientes escrituras sin estar sujetas a gravámenes, prohibiciones o hipotecas. c) Seguros. La entidad tiene permanentemente asegurados los bienes de su propiedad, es decir, activo fijo, instalaciones, contenido, equipo computacional, vehículos, etc. Los montos asegurados al 31 de diciembre de 2001 son UF 45.300 en bienes del activo fijo (edificios), UF 65.842 en equipamiento computacional y UF 55.480 en contenido y vehículos motorizados. 14 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. d) Contratos. Los principales contratos que mantiene la entidad son los contratos de reaseguros para cada uno de los ramos con que opera. Estos contratos son de diversos tipos: cuota parte, excedentes, exceso de pérdida, etc. Los principales reaseguradores de la entidad son los siguientes: Nombre del reasegurador Münchener Rückversicherungs AG Gerling Konzern - Globale Rückversicherungs AG Zurich International (Bermuda) Ltd. Mapfre Re American Reinsurance Company Everest Reinsurance Company Transatlantic Reinsurance Company Societé Commercialle de Reassurance (SCOR) FM Insurance Company Swiss Reinsurance Company Zurich Insurance Company País Alemania Alemania Bermuda España Estados Unidos de América Estados Unidos de América Estados Unidos de América Francia Inglaterra Suiza Suiza Los principales corredores de reaseguros que operan con la Compañía son: Aon Group, Heath Lambert Chile S.A., Guy Carpenter & Company Ltd., Benfield Greig Limited, SCS Re S.A. y Willis Correa Insurance Services S.A., a los cuales agradecemos la valiosa labor que realizan. e) Corredores de Seguros. A continuación se presenta una lista de los principales corredores de seguros que intermediaron con la Compañía en el año 2001, a los cuales agradecemos la valiosa labor que realizan: Alberto Sánchez y Cía. S.A. Aon, Risk Services (Chile S.A.) Banedwards Corredores de Seguros Bice Corredores de Seguros BCI Corredores de Seguros Bermúdez Valdés José Luis Bosaans Vivanco Juan Castro Dueñas Héctor Cono Sur y Cía. Ltda. Corp Corredores de Seguros Corredores de Seguros Voipir Ltda. Corredores de Seguros Security Corredora de Seguros Falabella De la Guarda Caminos Iván Del Campo Santelices María Eugenia Díaz Ruiz Mario Eduardo Lewin & Cía. Francisco Loyola Romero G.P.Q. Ltda. Gómez Bórquez Oscar Guzmán y Silva Ltda. H.B. Corredores de Seguros Ltda. Heath Lambert Corredores de Seguros S.A. Kaufmann Corredores de Seguros Lazo y Compañía Productora de Seguros Lilienfeld & Cía. Ltda. M.S.T.C. Benfield Greig Corredor de Seguros Ltda. Marcos Yacsich y Cía. Ltda. Marsh S.A. Corredores de Seguros Montealto Ltda. Osvaldo Larraín y Cía. Paredes Monsalves Guillermo Patricia Alvarez y Cía. Ltda. Patricia Pinto y Cía. Ltda. Prod. de Seguros Las Condes Ltda. Prodesa Ltda. Prodinseg Ltda. Productora de Seguros Los Lagos Productora de Seguros Volcán Llaima Productora Díaz y Asociados Corredores de Seguros Prosa Ltda. Fusión Corredores de Seguros Santamaría Cisternas Ricardo Santiago Corredora de Seguros Sergio Poblete & Cía. Ltda. Sociedad Productora de Seguros Manukian Stranger Lewin Andrés Scotia Ltda. Sudamericana Ltda. Urrutia Mora Luis Alberto Ulloa Valdivieso Carolina Valderrama del Pino Renato Vega Santelices Esteban Vorbeza Corredores Seguros Willis Faber Insurance Service Yochum Jiménez Pedro Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 15 f) Actividades financieras. La Compañía no mantiene deudas con el sistema bancario y financiero. Las únicas deudas que tiene la entidad son las propias de la operación, como primas por pagar a reaseguradores, comisiones por pagar a intermediarios, deudas con el Fisco e instituciones previsionales, etc. Durante el ejercicio 2001 la Compañía invirtió sus disponibilidades en el mercado de capitales en instrumentos de renta fija, tanto de corto como de largo plazo, de renta variable y bienes del activo fijo. Los principales instrumentos de inversión de renta fija fueron títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado y el Banco Central, tanto en instrumentos únicos como seriados; bonos corporativos, títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero, tales como depósitos a plazo y letras de crédito en moneda nacional y reajustable. Además, una parte de las disponibilidades se invirtieron en crédito a los asegurados. La cartera de inversión se encuentra diversificada por emisor y por instrumento de acuerdo a las normas del art. 21° del DFL 251 que regula las inversiones de las compañías de seguros. 4.3. Las reservas de primas, de siniestros y las primas por pagar a reaseguradores están en moneda de origen, es decir, unidad de fomento o dólar estadounidense, que es la misma moneda en la cual está expresada la póliza de seguros. Por su parte, la deuda que mantienen los asegurados con la Compañía está expresada en la misma unidad que las obligaciones de la Compañía, manteniéndose un calce bastante aproximado entre activos y pasivos. La relación de endeudamiento (pasivo sobre el patrimonio) de la Compañía, al 31 de diciembre de 2001, es de 1,95 veces, una de las más bajas del sistema de seguros generales. Mercados en los que participa. El mercado de seguros generales en el ejercicio 2001 tuvo una prima directa de $ 485.582 millones, con un aumento respecto del ejercicio 2000 de 21,9%. Chilena Consolidada, con una prima directa de $ 49.454 millones, tiene una participación de mercado de 10,2% y un aumento en el primaje con relación al ejercicio anterior de 23,6%, con lo cual se ubica en el segundo lugar del Mercado. 5. POLITICA DE DIVIDENDOS Dando cumplimiento a la Circular N° 687, de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 26 de abril de 2001, acordó la política de reparto de dividendos que espera cumplir la Sociedad, la cual consiste en distribuir como dividendo el 100% de las utilidades líquidas, una vez aprobado el Balance por la Junta de Accionistas. 4.4. Factores de riesgo. La Compañía se encuentra expuesta a los riesgos propios de las actividad aseguradora y financiera en las que participa. Para disminuir los riesgos del negocio de seguros ha procurado una amplia dispersión de su cartera como, asimismo, una retención de acuerdo a su capacidad patrimonial y un adecuado reaseguro. La Compañía ha orientado parte de sus negocios al mercado de personas lo que le ha permitido tener un gran número de clientes, ninguno de los cuales tiene una gravitación especial en la producción total. Además, por medio del reaseguro, ha dispersado el riesgo entre numerosos reaseguradores nacionales y extranjeros a los que ha escogido por su calidad, trayectoria, eficiencia y patrimonio. También, ha protegido su retención con contratos de exceso de pérdida catastróficos. 16 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Los dividendos pagados en los últimos cinco años, expresados en pesos de diciembre de 2001, son los siguientes: Año Dividendo N° $ Por Acción Total Pagado ($) 1997 185 33,96 1.697.951.318 1998 186-187 33,67 1.683.404.556 1999 188 24,65 1.232.289.221 2000 189 32,25 1.612.566.480 2001 190-191 30,07 1.503.660.000 6. REMUNERACION DEL DIRECTORIO En los años 2001 y 2000 los directores percibieron las siguientes remuneraciones por dietas por asistencia a sesiones: Nombre Sr. Gastón Aguirre Silva Sr. Hernán Felipe Errázuriz Correa Sr. Rigoberto Torres Pedot Sra. Lucía Santa Cruz Sutil Sr. Jorge Delpiano Kraemer Sr. Víctor Dagnino Biassa Sr. Alfredo Finch Ellenberg Total 7. 2001 8.970.545 7.410.451 4.485.274 4.485.274 4.485.274 $ 29.836.818 RESUMEN DE LA INFORMACION DIVULGADA DURANTE EL EJERCICIO 2001. En el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2001 se comunicaron los siguientes hechos relevantes a la Superintendencia de Valores y Seguros y Bolsas de Valores, de acuerdo a lo dispuesto en el artículo 9º y el inciso segundo del art. 10º de la Ley Nº 18.045; la Sección II de la Norma de Carácter General Nº 30; y la Circular Nº 662 de fecha 17 de noviembre de 1982, modificada por las Circulares Nos. 681, de 22 de enero de 1987 y 785, de 21 de marzo de 1988, todas de la Superintendencia de Valores y Seguros. 2000 4.486.651 7.443.134 4.485.727 4.112.511 4.111.770 1.494.430 747.971 26.882.194 8. ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS a) Análisis comparativo y explicación de las principales tendencias observadas. El período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2001 tuvo una utilidad de $ 1.578 millones, que se compara con una utilidad de $ 793 millones obtenida a diciembre de 2000, lo que representa un aumento de $ 785 millones y 98,9%. Este aumento se explica, principalmente, debido a un mejor resultado operacional del producto de inversiones y mejor resultado por corrección monetaria. “El Directorio de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. en sesión celebrada el jueves 29 de marzo de 2001, acordó proponer a la Junta Ordinaria de Accionistas a celebrarse el jueves 26 de abril de 2001, la distribución de un dividendo definitivo mixto de $ 15,30 por acción, con cargo a las utilidades del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2000, por cada una de las 50.000.000 de acciones de su serie única suscritas y pagadas a ser cancelado, luego de aprobado por la Junta, el día 8 de mayo de 2001, a todos los accionistas inscritos como tales al 5º día hábil anterior a la fecha de pago.” Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 17 Producción El período analizado ha sido de intensa competencia en todas las líneas de negocios, especialmente en Incendio, Vehículos Motorizados y Seguro Obligatorio de Accidentes Personales, continuando la tendencia que se ha observado en los últimos años. La prima directa del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2001, ascendente a $ 49.454 millones, representa un 23,58% de aumento ($ 9.436 millones), con respecto al período anterior. La rentabilidad anualizada del patrimonio (ROE) a diciembre de 2001, es 13,80% y a igual mes de 2000 fue 6,75%. La utilidad por acción del período enero-diciembre de 2001 es $ 31,56 comparada con los $ 15,87 de diciembre de 2000. Prima Directa Líneas de Negocios ($ millones ) Incendio / Terremoto Vehículos Transportes Cascos Misceláneos Soap Total 18 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. El cuadro siguiente muestra la prima directa por líneas de negocios y las variaciones en miles de pesos y porcentajes al 31 de diciembre de cada año. Variación Dic 2001 Dic 2000 $ 24.267 12.645 1.775 1.784 8.097 886 49.454 16.581 12.504 1.736 1.501 6.693 1.003 40.018 7.686 141 39 283 1.404 -117 9.436 % 46,36 1,13 2,29 18,88 20,97 -11,72 23,58 Conocer las actuales necesidades de nuestros clientes no es suficiente. Hay que estar siempre abriendo nuevos caminos, ideando nuevas soluciones, creando nuevas certezas. La composición de la cartera directa ha variado en relación a la del período anterior, con aumento en el ramo de Incendio y una menor participación de los demás ramos. El aumento de la prima de Incendio se explica, principalmente, por el mayor componente de prima de Terremoto. El cuadro siguiente muestra la composición de la cartera por líneas de negocios al 31 de diciembre de cada año. Composición Cartera Dic 2001 Dic 2000 Líneas de Negocios (%) Incendio 49,0 41,4 Vehículos 25,6 31,3 3,6 4,3 Transportes Cascos Misceláneos La prima retenida directa del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 es $ 23.231 millones, y de $ 20.831 millones en el período anterior. El porcentaje de retención con relación a la producción disminuye de 52,06% a 46,97% al comparar ambos períodos. La prima retenida representa un 172,87% del patrimonio a diciembre de 2001 (163,08% a diciembre 2000). El ingreso de explotación a diciembre de 2001 es $ 20.065 millones y muestra un aumento de 2,8%, en relación al período anterior ($ 19.524 millones). Intermediación (%) 3,6 3,8 16,4 16,7 Soap 1,8 2,5 Total 100,0 100,0 El costo de productores al 31 de diciembre de 2001 (incluye sólo corredores autorizados por la Superintendencia de Valores y Seguros) es de $ 4.818 millones y de $ 4.078 en el año anterior. Este costo representa al 31 de diciembre de 2001 un 9,7% de la prima directa (10,2% al 31 de diciembre de 2000). Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 19 Siniestros La siniestralidad retenida medida sobre la prima ganada, al 31 de diciembre de 2001, es de 63,5%, aumenta en 1,5 puntos porcentuales con respecto al período anterior. Hay un cambio en la siniestralidad retenida de todas las líneas de negocios, tal como se aprecia en el cuadro siguiente. Por su parte, el costo de siniestros aumenta en 3,9% ($ 470 millones) al comparar ambos períodos alcanzando a $ 12.493 millones en 2001. Siniestralidad Retenida por Líneas de Negocios Incendio / Terremoto Vehículos Transportes Cascos Misceláneos Soap Total Dic 2001 (%) 29,1 69,1 88,7 68,3 99,1 42,4 63,5 Dic 2000 (%) 36,9 67,6 45,3 642,4 65,9 50,5 62,0 Administración Variación a puntos -7,8 1,5 43,4 -574,1 33,2 -8,1 1,5 diciembre de 2001. Por su parte, el resultado operacional del período es una pérdida de $ 395 millones, que se compara con una pérdida de $ 810 millones a diciembre de 2000. El combinedratio al 31 de diciembre de 2001 es 99,7% comparado con 103,6% del período anterior. El costo de administración aumentó en un 0,8% al comparar ambos períodos ($ 63 millones), producto de un aumento en remuneraciones de fuerza de venta de $ 154 millones (48,1%) y en otros gastos de administración de $ 289 millones (7,2%) y una disminución en remuneraciones de administración de $ 381 millones (-10,3%). El gasto neto al 31 de diciembre de 2001 es un 37,4% de la prima retenida, comparado con 42,0% a diciembre de 2000. Margen operacional El margen de contribución a diciembre de 2001 alcanzó a $ 7.698 millones, lo que representa un 6,6% de aumento en comparación con los $ 7.220 millones a diciembre de 2000, con un aumento en Incendio, Cascos y Soap y una disminución en Vehículos Motorizados, Transportes y Misceláneos. El costo de explotación aumentó en un 0,6% ($ 126 millones), al pasar de los $ 20.334 millones de diciembre de 2000 a los $ 20.460 millones de El cuadro siguiente muestra el margen técnico de contribución de cada línea de negocios al 31 de diciembre de cada año. Margen de Contribución Líneas de Negocios ($ millones) Incendio / Terremoto Vehículos Transportes Cascos Misceláneos Soap Total 20 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Variación Dic 2001 Dic 2000 3.689 2.566 153 138 668 484 7.698 2.658 2.706 451 -182 1.299 288 7.220 $ 1.031 -140 -298 320 -631 196 478 % 38,8 -5,2 -66,0 -175,4 -48,6 68,1 6,6 Inversiones El producto de inversiones del período enero diciembre de 2001 alcanzó a $ 992 millones, con un aumento en relación al período anterior de $ 198 millones, como consecuencia de un ajuste positivo a valor bursátil de la cartera de acciones. La rentabilidad de las inversiones financieras a diciembre de 2001 alcanzó a 7,49% comparada con 4,83% a igual período de 2000. Estos deudores representan un 44,9% del activo total al 31 de diciembre de 2001 (44,1% en diciembre de 2000). Además, los deudores por primas representan un 132,56% del patrimonio, comparado con 122,83% a diciembre de 2000. La liquidez corriente, medida como la relación entre las inversiones financieras y los deudores sobre el pasivo a corto plazo, es 1,3325 comparada con 1,3538 a diciembre de 2000. Pasivos Los intereses por primas del ejercicio 2001 son $ 752 millones, superiores a los del mismo período del año anterior en $ 35 millones (4,8%). La corrección monetaria del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 representó un abono a resultados de $ 396 millones, comparado con un abono de $ 134 millones en el período anterior. Activos El activo total de la Compañía al 31 de diciembre de 2001 es de $ 36.332 millones, con un aumento de un 7,3% respecto a diciembre de 2000. Las inversiones y activos representativos de reservas técnicas y patrimonio de riesgo alcanzan a $ 31.403 millones y la obligación de invertir por esos conceptos es $ 25.285 millones de pesos, suma que la Compañía mantiene invertida de acuerdo a las disposiciones legales y reglamentarias vigentes, quedando un superávit de inversiones representativas de $ 6.118 millones. Las inversiones totales aumentaron al 31 de diciembre 2001 en $ 1.262 millones, un 8,0% respecto al período anterior, alcanzando a un total de $ 17.065 millones. Las inversiones en instrumentos de renta fija disminuyeron en $ 594 millones (4,7%), las inversiones en instrumentos de renta variable aumentaron en $ 1.340 millones 127,2% y las inmobiliarias en $ 42 millones 3,2%. Las inversiones financieras cubren 1,2759 veces el patrimonio de la sociedad al 31 de diciembre de 2001 (1,1929 veces en diciembre de 2000) y representan un 46,97% del activo total de la Compañía (46,68% al 31 de diciembre de 2000). De las cuentas deudoras se puede señalar que los deudores por primas aumentaron en 9,4% por el aumento de la prima, ya que el período promedio de cobro disminuyó levemente de 110 a 106 días. El pasivo exigible aumentó de $ 21.712 millones a $ 24.026 millones, lo que representa un aumento de 10,7% y $ 2.315 millones. Entre estos pasivos aumentaron las reservas de siniestros en $ 252 millones, 7,1%, las reservas de riesgos en curso en $ 1.241 millones, 13,2% y las primas por pagar a reaseguradores en $ 293 millones, 5,3%. Los otros pasivos aumentaron en $ 529 millones, 16,2%. La relación de las reservas técnicas con respecto de las inversiones financieras es de 128,8% (127,3% a diciembre de 2000). El patrimonio de la Compañía al 31 de diciembre de 2001 asciende a $ 12.306 millones y la utilidad del período a $ 1.578 millones ($ 12.140 millones y $ 793 millones, respectivamente, con relación a diciembre de 2000). Resultados En el ejercicio 2001 la Compañía obtuvo una utilidad de $ 1.578 millones, que representa un aumento de $ 785 millones (98,9%) sobre la del año anterior. Sin embargo, el mercado en su totalidad mostró una variación positiva en sus resultados. En el año 2001, el total de compañías registró una utilidad final de $ 205 millones y durante el año anterior, registró una pérdida de $ 4.341 millones. El patrimonio de la Compañía, al 31 de diciembre de 2001, asciende a $ 12.306 millones. La relación Deuda total / Patrimonio neto al 31 de diciembre de 2001 es 1,95 (1,79 a diciembre de 2000). La rentabilidad anualizada del patrimonio (ROE) a diciembre de 2001 es 13,80% y a diciembre de 2000 fue 6,75%. La utilidad por acción del período enero-diciembre de 2001 es $ 31,76 comparada con $ 15,87 a diciembre de 2000. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 21 b) Análisis de las diferencias que puedan existir entre los valores libro y los valores económicos y/o de mercado de los principales activos. Los activos se han contabilizado de acuerdo a las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en diversas circulares y a principios contables generalmente aceptados y no presentan diferencias significativas entre valores libro y económico. Los bienes raíces han sido tasados según las normas y la oportunidad de acuerdo a lo establecido en la Norma de Carácter General N° 42 de la Superintendencia de Valores y Seguros, y sus valores comerciales exceden lo contabilizado. c) $ 1.465 millones; un flujo neto negativo por actividades de financiamiento de $ 1.528 millones, por reparto de dividendos; un flujo neto positivo por actividades de inversión de $ 924 millones; y un saldo final de efectivo de $ 6.902 millones. 9. AUDITORES EXTERNOS Corresponde a la Junta de Accionistas designar Auditores Externos por el año 2002, para que examinen la contabilidad, inventario, balance y otros estados financieros con la obligación de informar por escrito a la próxima Junta Ordinaria de Accionistas sobre el cumplimiento de su mandato. 10. Descripción y análisis de los principales flujos de efectivo del período correspondiente. REVALORIZACION DEL CAPITAL PROPIO En cumplimiento a lo dispuesto en el Art. 10° de la Ley N° 18.046 la revalorización del capital propio al 31 de diciembre de 2001, por la suma de $ 326.354.767, ha sido distribuida en forma proporcional entre las cuentas representativas de patrimonio de la siguiente manera: En el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2001 se generó un flujo neto positivo de la operación por Capital Fondo de reserva especial Fondo de futuros dividendos Fluctuación valores Totales 11. $ 141.682.197 179.844.489 2.958.037 1.870.044 $ 326.354.767 RESULTADOS DEL EJERCICIO El ejercicio 2001 tuvo una utilidad de $ 1.578.025.543, suma que el Directorio propone destinar: A cubrir dividendo provisorio Nº 192 de $12,00 por acción por cada una de las 50.000.000 de acciones, pagado el 15 de enero de 2002 $ 600.000.000 A repartir dividendo definitivo de $ 19,56 por acción por una de las 50.000.000 de acciones $ 978.000.000 A fondo de reserva especial Totales $ 25.543 $ 1.578.025.543 22 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 12. CUENTAS DE CAPITAL Y RESERVAS Aceptada por la Junta la distribución de la revalorización del capital propio y de la utilidad del ejercicio 2001, las cuentas de capital y reservas quedan como sigue: Capital, dividido en 50.000.000 de acciones sin valor nominal Reservas de utilidades Fondo de reserva especial Fondo futuros dividendos Reservas reglamentarias Fluctuación Valores Renta Fija Totales $ 4.712.075.633 5.763.401.962 98.378.572 154.263.800 $ 10.728.118.967 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 23 12. SUSCRIPCION DE LA MEMORIA Esta Memoria fue aprobada en sesión de Directorio de fecha 21 de marzo de 2002 y en cumplimiento de las disposiciones vigentes el Directorio de la sociedad suscribe la Memoria Anual 2001. Pedro Rojas Raschio Contador General Reg. Nº 3567-5 Jorge Valenzuela Berckemeyer Gerente de Administración y Finanzas Ignacio Barriga Ugarte Gerente General Directores Señor Gastón Aguirre Silva Señor Hernán Felipe Errázuriz Correa Señora Lucía Santa Cruz Sutil Señor Jorge Delpiano Kraemer Señor Rigoberto Torres Pedot 24 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. Estados financieros 31 de diciembre de 2001 y 2000 CONTENIDO PÁGINA Antecedentes de la Sociedad Informe de los auditores independientes Balance general Estado de resultados Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros $ M$ US$ UF - 26 27 28 29 30 32 Pesos chilenos Miles de pesos chilenos Dólares estadounidenses Unidades de Fomento Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 25 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. Estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2001 ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD La Sociedad opera en el Primer grupo (Seguros Generales) ADMINISTRACION Representante Legal Gerente General Gerente de Administración y Finanzas : : : Ignacio Barriga Ugarte Ignacio Barriga Ugarte Jorge Valenzuela Berckemeyer Presidente Vicepresidente : : Gastón Aguirre Silva Hernán Felipe Errázuriz Correa Directores : Lucía Santa Cruz Sutil Jorge Delpiano Kraemer Rigoberto Torres Pedot DIRECTORIO MAYORES ACCIONISTAS TIPO DE PERSONA Inversiones Suizo Chilena S.A. Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Compañía de Inversiones La Española S.A. Lyon y Lyon Limitada Inversiones Alonso de Ercilla S.A. Sonia Edwards Eastman Santiago Lyon Edwards Fundación Arturo Irarrázaval Correa Inversiones Cristóbal Colón S.A. Insurance Company of North America Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Natural Nacional Persona Natural Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Nacional Persona Jurídica Extranjera PERIODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS Los presentes estados financieros cubren el período entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2001. CLASIFICACION DE RIESGO Clasificadora Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda. Clasificación de riesgo AA+ AA+ AUDITORES EXTERNOS PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda. 26 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Fecha de clasificación 28/12/2001 28/12/2001 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Santiago, 6 de febrero de 2002 Señores Accionistas y Directores Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. al 31 de diciembre de 2001 y 2000, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. Juan Roncagliolo G. RUT: 7.588.369-2 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 27 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de 2001 ACTIVOS INVERSIONES Financieras Inmobiliarias Parcial M$ 2000 Total M$ 17.065.199 15.700.972 1.364.227 Parcial M$ Total M$ 15.802.965 14.480.991 1.321.974 DEUDORES POR PRIMAS ASEGURADOS DEUDORES POR REASEGUROS OTROS ACTIVOS Total activos 16.313.172 14.911.356 1.679.089 1.809.956 1.274.764 36.332.224 1.326.964 33.851.241 Al 31 de diciembre de 2001 PASIVOS Y PATRIMONIO RESERVAS TECNICAS Riesgo en curso Siniestros Deuda por reaseguros OTROS PASIVOS PATRIMONIO Total pasivos y patrimonio Parcial M$ 2000 Total M$ 20.222.704 10.643.787 3.793.874 5.785.043 Total M$ 18.437.004 9.402.729 3.541.867 5.492.408 3.803.401 3.274.552 12.306.119 36.332.224 12.139.685 33.851.241 Las Notas adjuntas N°s 1 a 20 forman parte integral de estos estados financieros. 28 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Parcial M$ CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. ESTADO DE RESULTADOS Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2001 Parcial M$ MARGEN DE CONTRIBUCION Ingresos por primas devengadas 21.989.149 Prima retenida neta 23.230.669 Ajuste reserva riesgo en curso (1.241.520) Otros ajustes al ingreso por primas devengadas (1.924.268) Costo de siniestros (12.493.432) Resultado de intermediación 126.189 Costo de administración Resultado de operación 2000 Total M$ 7.697.638 Parcial M$ Total M$ 7.219.671 20.505.664 20.831.390 (325.726) (981.881) (12.023.480) (280.632) (8.092.779) (395.141) (8.029.428) (809.757) Resultado de inversiones Otros ingresos (egresos) Corrección monetaria Resultado de explotación Resultado fuera de explotación 991.944 686.907 395.676 1.679.386 40.667 793.509 603.889 133.630 721.271 44.602 Resultado antes de impuestos Impuesto a la renta UTILIDAD DEL EJERCICIO 1.720.053 (142.028) 1.578.025 765.873 27.451 793.324 Las Notas adjuntas N°s 1 a 20 forman parte integral de estos estados financieros. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 29 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2001 M$ FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Prima directa Prima aceptada Prima cedida Flujo de primas Pago de rentas y siniestros Devoluciones por rentas y siniestros Recaudaciones de siniestros reaseguradores Flujo de rentas y siniestros Comisiones por seguros directos Comisiones por reaseguros aceptados Comisiones por reaseguros cedidos Flujo de intermediación Flujo neto técnico operacional Instrumentos de renta fija Instrumentos de renta variable Flujo de inversiones financieras Flujo de inversiones inmobiliarias Flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias Gastos de administración Impuestos Flujo neto no técnico operacional Flujo neto originado por actividades operacionales 2000 M$ 58.735.374 690.280 (26.951.673) 32.473.981 (33.928.160) 676.046 16.890.790 (16.361.324) (7.194.318) (50.729) 5.816.250 (1.428.797) 14.683.860 95.947 26.260 122.207 93.544 215.751 (9.278.881) (4.155.967) (4.155.967) 1.464.763 52.885.674 79.462 (18.256.008) 34.709.128 (33.121.863) 1.427.996 13.660.428 (18.033.439) (6.206.760) (22.154) 3.616.276 (2.612.638) 14.063.051 200.066 19.227 219.293 82.902 302.195 (8.496.679) (4.289.203) (4.289.203) 1.579.364 1.086.372 162.159 1.248.531 (324.243) 924.288 4.925.531 (4.217) 4.921.314 (37.803) 4.883.511 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Dividendos (pagados) (1.528.197) Flujo neto originado por actividades de financiamiento (1.528.197) (1.601.692) (1.601.692) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Flujo neto de instrumentos de renta fija Flujo neto de instrumentos de renta variable Flujo neto originado por compra y venta de inversiones financieras Flujo neto originado por compra y venta de inversiones inmobiliarias Flujo neto originado por actividades de inversión FLUJO NETO TOTAL POSITIVO DEL PERIODO EFECTO INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE VARIACION NETA DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO INICIAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE SALDO FINAL DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 30 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 860.854 (127.211) 733.643 6.168.480 6.902.123 4.861.183 (61.402) 4.799.781 1.368.699 6.168.480 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO NETO Y EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2001 M$ 1.578.025 2000 M$ 793.324 (3.702) (14.643) (18.345) (79.876) (20.790) 603 (100.063) 267.683 66.343 1.208.645 139.896 (395.676) (163.768) (32) 23.000 1.146.091 347.852 232.885 274.213 (28.891) (133.630) 29.226 (116.757) 78.119 683.017 (AUMENTO) DISMINUCION DE ACTIVOS Inversiones Deudores por primas Deudores por reaseguros Otros activos Disminución (aumento) de activos (944.363) (1.549.740) 239.686 (36.192) (2.290.609) 2.667.315 (1.250.544) (184.118) (214.348) 1.018.305 AUMENTO (DISMINUCION) DE PASIVOS Reservas técnicas Deudas con intermediarios Otros pasivos (Disminución) aumento de pasivos 544.643 298.740 206.218 1.049.601 (495.371) 446.133 (765.981) (815.219) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES 1.464.763 1.579.364 UTILIDAD DEL PERIODO Resultado en venta de activos Utilidad en venta de activo fijo Utilidad en venta de inversiones Pérdida en venta de inversiones Resultado en venta de activos CARGOS (ABONOS) A RESULTADO QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO: Depreciación activo fijo Castigos y provisiones de activos Ajuste reserva técnica Provisión impuesto a la renta Corrección monetaria Diferencia de cambio Otros (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Las Notas adjuntas N°s 1 a 20 forman parte integral de estos estados financieros. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 31 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 1 - INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. es una sociedad anónima abierta y posee la inscripción N° 040 en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, estando sujeta a su fiscalización. NOTA 2 - RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS a) General Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros. Además, se han considerado en la preparación de los estados financieros las disposiciones específicas sobre sociedades anónimas contenidas en la Ley 18.046 de octubre de 1981. b) Corrección monetaria Los estados financieros han sido ajustados monetariamente para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios y el capital propio inicial deben actualizarse con efecto en resultados, según los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, los que dan origen a un 3,1% para el presente ejercicio (4,7% en 2000). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron ajustados monetariamente al tipo de cambio de la moneda de origen al cierre del ejercicio. Para efectos de presentación, todas las cifras del ejercicio anterior se presentan actualizadas por el índice de 3,1% antes mencionado. c) Bases de conversión en moneda extranjera y unidades reajustables Los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades reajustables se han traducido a pesos al tipo de cambio vigente al cierre de los respectivos ejercicios. Las diferencias de cambio y reajustes han sido imputadas a la cuenta de Corrección monetaria en el estado de resultados. Dólar estadounidense Unidad de Fomento Marco alemán Libra esterlina 32 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 2001 $ 654,79 16.262,66 296,36 948,01 2000 $ 573,65 15.769,92 275,50 856,58 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 d) Inversiones Las inversiones se valorizan de acuerdo con las normas dictadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Las inversiones se presentan valorizadas de acuerdo a las siguientes metodologías: - Al 31 de diciembre de cada año, las inversiones en acciones registradas con presencia ajustada anual se valorizan a su valor bolsa considerando el precio promedio ponderado de las transacciones de los últimos 10 días de transacción bursátil, anteriores a la fecha de cierre de los estados financieros, en que se hubiere transado un monto igual o superior a 150 unidades de fomento. - Las inversiones en acciones registradas sin la presencia bursátil requerida se valorizan al menor valor entre el valor bursátil, costo corregido y valor libro. - Las inversiones en acciones no registradas se valorizan al menor valor entre costo corregido y valor libro de la inversión. - Las inversiones en depósitos a plazo se valorizan a su valor de adquisición más los reajustes e intereses devengados hasta la fecha del balance general. - Las inversiones en instrumentos de renta fija clasificadas como disponibles para la venta se contabilizan al valor presente calculado a la Tasa Interna de Retorno (TIR) de compra y se ajustan al cierre del ejercicio a la TIR de mercado. Este ajuste que tiene carácter de provisión, se abona o carga a la cuenta de Patrimonio “Fluctuación de Valores de Renta Fija”. e) Activo fijo Los bienes raíces, propiedades y equipos están expresados a su costo original más las revalorizaciones legales netas de depreciaciones acumuladas al 31 de diciembre de cada año. La depreciación de los bienes del activo fijo ha sido acumulada de acuerdo con el método lineal considerando la vida útil remanente de los bienes. f) Constitución de reservas f.1) Reserva de riesgo en curso La reserva de riesgos en curso ha sido determinada a base del método de numerales diarios aplicado sobre la prima retenida no ganada en todos los ramos, con excepción del cálculo de reserva técnica de los ramos de transporte que se calcula en base del primaje neto retenido de los últimos dos meses del ejercicio; en los ramos de garantía y responsabilidad civil en los que se constituye una reserva de acuerdo a la responsabilidad implícita de las pólizas, además de una reserva adicional acumulada equivalente al 5% de la prima retenida; en el ramo de incendio para el adicional de terremoto en el que se constituye además, una reserva catastrófica y en el ramo S.O.A.P. que se constituye una reserva para futuros reclamos equivalentes al 5% de la prima retenida neta del ejercicio. Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 33 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 f.2) Reserva de siniestros Los siniestros son cargados a resultados en el período en que éstos ocurren. La Compañía constituye provisiones por la pérdida de siniestros liquidados y no pagados, liquidados y controvertidos por el asegurado, en proceso de liquidación, ocurridos y no reportados y de aceptaciones en proceso de liquidación. g) Provisión de primas y documentos En cumplimiento de las disposiciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía constituye provisión para cubrir deudas cuya recuperabilidad se estima dudosa a base de las primas y documentos cuya antigüedad es superior a 60 y 30 días, respectivamente, netos de pasivos generados por dichos ítemes. h) Provisión vacaciones del personal El costo de vacaciones del personal se ha registrado sobre base devengada al 31 de diciembre de 2001. i) Provisión de indemnizaciones por años de servicio La Compañía constituye una provisión por el total de esta obligación según contrato, a valor corriente. Esta provisión corresponde a medio mes de sueldo base por año de servicio prestado por el personal con una antigüedad de 5 y más años, y a un mes de sueldo base por cada año, por el personal con antigüedad de 25 y más años. j) Impuestos a la renta La Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias a base de las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el balance tributario, se registran por todas las diferencias temporarias considerando la tasa del impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. k) Efectivo y efectivo equivalente La política de la sociedad es considerar como efectivo equivalente todas las inversiones financieras de fácil liquidación pactadas a un máximo de sesenta días, incluyendo los instrumentos adquiridos bajo pacto. Bajo flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo además los ingresos financieros por intereses cobrados y pagados y los dividendos percibidos. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. 34 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2001, no se efectuaron cambios contables en relación al ejercicio anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros. NOTA 4 - CORRECCION MONETARIA La corrección monetaria originó un abono neto a los resultados del ejercicio 2001 de M$ 451.424 (M$ 164.362 en 2000) determinada de acuerdo a lo descrito en las Notas 2 b) y 2c): (Cargo) abono a resultados 2001 2000 M$ M$ Actualización de: Capital propio financiero Pasivos no monetarios Activos no monetarios Abono neto a resultados Traspaso neto para actualizar las cuentas de resultados Saldo de la cuenta Corrección monetaria (326.355) (1.274.610) 2.052.389 451.424 (55.748) 395.676 (526.485) (1.278.949) 1.969.796 164.362 (30.732) 133.630 NOTA 5 - IMPUESTO A LA RENTA a) Obligaciones tributarias: De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, durante el ejercicio 2001 se ha provisionado M$ 246.066 (M$ 109.798 en 2000) por Impuesto a la Renta de Primera Categoría y M$ 4.786 (M$ 5.096 en 2000) para Impuesto a la Renta Artículo N° 21, N° 3. El monto de los pagos provisionales al 31 de diciembre de 2001 fue de M$ 361.321 (M$ 356.464 en 2000). Al 31 de diciembre de 2001, la Compañía tiene una Renta Líquida Imponible de M$ 1.651.676 (M$ 743.179 en 2000) y el saldo de Utilidades Tributarias retenidas al 31 de diciembre de 2001 con crédito a favor de los accionistas es de M$ 6.767.273 (M$ 6.723.245 en 2000) y sin crédito es de M$ 58.068 (M$ 51.822 en 2000). Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 35 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 b) Impuestos diferidos: La Sociedad ha reconocido impuestos diferidos originados por diferencias temporarias al 31 de diciembre, según se detalla a continuación: 2001 2000 Corto Largo Corto Largo plazo plazo plazo plazo M$ M$ M$ M$ ACTIVO Provisión cuentas incobrables 175.210 179.740 Provisión vacaciones 50.709 45.457 Provisión acciones 46.560 45.803 Provisión líneas telefónicas 6.069 4.780 Neto de amortizar acumulado (3.503) (105.970) (3.983) Total 272.479 2.566 165.030 797 PASIVO Depreciación activo fijo Otros eventos Neto de amortizar acumulado Total - 37.811 31.596 (30.694) 38.713 - 41.218 (37.230) 3.988 Las cuentas complementarias antes señaladas corresponden al efecto acumulado por impuestos diferidos que en conformidad con la normativa vigente, no estaban contabilizados al 1 de enero de 2000. Estas cuentas se amortizarán en el plazo ponderado de reverso de las diferencias temporales correspondientes, de acuerdo al siguiente detalle: Cuentas complementarias por impuestos diferidos Inicial al 01/01/2000 Pasivo complementario a cobrar Corto plazo Largo plazo Activo complementario a pagar Largo plazo 36 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Plazo estimado reverso años Plazo promedio reverso años 2 6 1,76 6 5 5 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 c) Efecto en resultados: El abono (cargo) a los resultados de cada ejercicio por concepto de Impuesto a la Renta corresponde al siguiente detalle: Impuesto Primera Categoría Contribuciones bienes raíces Impuesto Unico Artículo N° 21 Impuesto diferido de primera categoría del ejercicio Amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos ejercicios anteriores Ajuste gasto tributario ejercicio anterior Total 2001 M$ (247.752) 1.686 (4.786) (71) 2000 M$ (111.476) 1.678 (5.096) 12.862 111.027 (2.132) (142.028) 130.923 (1.440) 27.451 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 37 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 6 - INVERSIONES Las inversiones al 31 de diciembre de cada ejercicio se encuentran valorizadas de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 d), su resumen y detalle es el siguiente: a) Resumen de inversiones: 2001 Parcial M$ INVERSIONES Inversiones financieras Título de deuda emitidos y garantizados por el Estado y Banco Central Instrumentos únicos Instrumentos seriados Título de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero Instrumentos únicos Instrumentos Seriados Título de deuda emitidos por sociedades inscritas en S.V.S. Instrumentos Seriados Acciones y otros títulos Cuotas de Fondos Mutuos Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas Inversiones en el extranjero Cajas y Bancos Inversiones inmobiliarias y similares Bienes raíces urbanos No habitacionales Equipos computacionales Muebles y máquinas Vehículos Otros Totales 38 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 2000 Total M$ Parcial M$ Total M$ 15.700.972 14.480.991 3.016.602 6.730.942 412.749 2.603.853 6.053.998 676.944 5.934.664 4.065.829 1.868.835 3.615.334 1.316.063 2.299.271 3.044.874 3.044.874 2.243.419 2.243.419 2.057.194 1.524.082 531.155 1.957 680.810 678.852 1.958 335.423 1.312.215 1.364.227 676.434 309.341 305.242 37.294 35.916 372.139 838.347 1.321.974 684.460 190.931 375.530 67.217 3.836 17.065.199 15.802.965 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 b) Detalle de inversiones: i) Instrumentos de renta fija: 2001 M$ Depósitos a plazo: Financiera Cono Sur Banco Citibank Banco Chile Banco de A. Edwards Banco Bhif Banco Santander Banco Bice Banco Central de Chile - PRC Banco Central de Chile - PRBC Instituto de Normalización Previsional Bono de reconocimiento Letras hipotecarias reajustables: Banco de Chile Banco Citibank Banco de A. Edwards Banco BHIF Banco de Santiago Banco de Crédito e Inversiones Banco Santander Banco de Santiago (ex Banco O’Higgins) Banco de Santiago (ex Banco Osorno) Scotiabank (ex Banco Sud Americano) Banco Boston Banco del Desarrollo Banco BICE Banco del Estado Bonos: Sopraval Endesa Entel Soquimich Gener Parque Arauco Teléfonos Santiago Leasing Eléctrica Santiago Forum Leasing Ruta 5 Banco de Crédito e Inversiones Total instrumentos de renta fija 2000 M$ 202.294 1.407.038 283.888 540.262 982.138 650.209 2.603.853 - 724.219 591.844 676.944 4.738.288 412.749 1.315.710 243.102 137.612 58.435 90.340 196.361 120.749 101.558 51.134 9.627 147.044 100.245 106.845 4.285 277.501 66.798 185.330 105.931 124.927 121.918 194.161 154.739 193.485 31.758 203.797 130.408 132.477 10.617 403.938 323.665 515.404 30.039 236.470 284.679 175.204 679.138 317.805 482.470 223.997 11.996.140 41.197 499.034 5.172 26.908 255.080 309.641 184.618 333.368 93.285 495.117 238.986 12.589.695 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 39 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 ii) Acciones Instrumentos de renta variable: 2001 Número Acciones: Andina - B 9.087 Almendral 40.000 Bhif 13.654 Cap 13.558 Carozzi 27.300 Cervezas Chile SM. Chile B 450.592 Cintac 172.380 Conchatoro 12.663 C.M.P.C. 1.349 Copec 14.490 Coresa 187.822 Crédito 3.657 C.T.C.-A 16.847 C.T.C.-B 9.500 D&S 24.329 Endesa 165.826 Enersis 297.586 Entel 11.179 Falabella 27.136 Golf 2 Iansa 194.094 Labchile Madeco 12.778 Masisa 70.781 Parauco 103.883 París 44.951 Pucobre A 205 Santiago 950.000 San Pedro 1.093.283 Soquimich A Soquimich B 24.880 Santa Isabel 25.000 Terranova 32.286 Zofri Club de la Unión 1 Club Manquehue 20 Osorno Country 1 Total instrumentos renta variable 40 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 2000 M$ 8.595 1.940 12.375 8.903 10.920 15.982 11.993 6.152 8.364 32.459 4.552 17.311 36.574 14.973 14.051 37.246 52.787 45.166 15.171 21.156 7.352 2.255 20.469 20.721 20.274 10.038 13.251 7.582 38.441 4.584 9.473 45 1.419 538 533.112 Número 9.807 13.654 13.558 27.300 5.447 300.000 200.709 172.380 24.663 5.699 29.290 187.822 3.657 16.847 9.500 24.329 345.826 217.586 8.513 27.136 2 194.094 24.611 12.778 70.781 103.883 44.951 705 2.429.177 10.894 32.880 25.000 32.286 173.961 1 20 1 M$ 9.259 11.612 12.149 11.540 13.539 6.972 7.464 12.549 11.107 33.006 61.264 3.594 14.260 33.429 14.764 15.798 74.986 45.255 40.810 14.312 23.837 4.181 13.030 3.897 17.681 24.906 23.432 31.813 12.247 14.412 38.465 6.279 8.272 8.686 45 1.420 538 680.810 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 iii) Fondos Mutuos: 2001 M$ 1.014.125 509.957 1.524.082 Bci Corpbanca Total Fondos mutuos iv) 2000 M$ - Inversiones en el extranjero: 2001 Strategic Global Alliance USA Scudder Latin Scudder Euro Fidelity Euro Cash. Fidelity East Asia Fidelity Pacific Total inversiones en el extranjero v) Caja y bancos: Total inversiones financieras vi) Bienes raíces: Santiago, Avda. Santa María 6750, Local 22 Antofagasta, Sucre 367 Valparaíso, Bellavista 168, Piso 15 Concepción, Barros Arana 492, Piso 9 Temuco, Arturo Prat 515, Piso 3 Puerto Montt, Pedro Montt 160, Piso 3 Total bienes raíces vii) N° cuotas 3.907 2.036 1.477 7.996 3.623 35.841 3.808 Muebles, máquinas, equipos computacionales, vehículos y líneas telefónicas Total inversiones inmobiliarias y similares Total inversiones 2000 M$ 82.267 42.146 17.720 111.208 20.133 40.155 21.794 335.423 N° cuotas 3.907 2.036 3.061 7.996 35.613 3.785 M$ 89.633 46.950 36.081 136.008 38.886 24.581 372.139 2001 M$ 1.312.215 15.700.972 2000 M$ 838.347 14.480.991 26.585 15.001 166.378 294.338 105.591 68.541 676.434 27.170 15.206 168.328 297.584 106.827 69.345 684.460 687.793 1.364.227 17.065.199 637.514 1.321.974 15.802.965 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 41 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 De acuerdo a lo establecido por la Norma de Carácter General N° 42, emitida el 23 de julio de 1992 por la Superintendencia de Valores y Seguros, se ha procedido a efectuar dos tasaciones comerciales de los bienes raíces de Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. eligiendo en cada caso la más baja de ellas, que corresponden al siguiente detalle: Antofagasta, Sucre 367 Santiago, Av. Santa María 6750, Loc. 22 Valparaíso, Bellavista 168, Piso 15 Concepción, Barros Arana 492, Piso 9 Temuco, Arturo Prat 515, Piso 3 Puerto Montt, Pedro Montt 160, Piso 3 Total Valor libro M$ 15.001 Valor tasación M$ 24.427 Valor tasación UF 1.502 Tasador Fecha tasación Luis Aguirre 16/5/01 26.585 61.587 3.787 Roberto Yudilevich 18/6/01 166.378 204.861 12.597 Joaquín Prieto O. 1/6/01 294.338 321.724 19.783 Alejandro Avaría 19/6/01 105.591 131.646 8.095 Héctor Schiele D. 14/6/01 68.541 676.434 131.175 8.066 Leopoldo Schumacher 7/6/01 NOTA 7 - RESERVAS TECNICAS Las Reservas técnicas al cierre de cada año son: Reservas de riesgo en curso Reservas de riesgo en curso por primas por pagar Reserva de siniestros por pagar: Liquidados y no pagados En proceso de liquidación Liquidados y controvertidos por el asegurado Ocurridos y no reportados Aceptación en proceso de liquidación Total reservas técnicas 42 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 2001 M$ 10.643.787 2000 M$ 9.402.729 5.785.043 16.428.830 5.492.408 14.895.137 314.464 2.567.345 91.844 476.093 344.128 3.793.874 20.222.704 2.731.502 87.935 432.266 290.164 3.541.867 18.437.004 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 8 - CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO 2001 M$ Obligación de invertir las reservas técnicas y Patrimonio de riesgo Inversiones representativas de Reservas técnicas y Patrimonio de riesgo 2000 M$ 25.285.009 22.973.559 31.402.679 25.475.872 6.117.670 2.502.313 Patrimonio neto 12.259.744 12.139.685 Endeudamiento: - Total - Financiero 1,96 0,31 1,79 0,27 Superávit de inversiones representativas de Reservas técnicas y Patrimonio de riesgo NOTA 9 - PATRIMONIO a) El movimiento de las cuentas de Patrimonio ocurrido durante 2001 y 2000 ha sido el siguiente: Saldos al 31/12/00 M$ Distribución utilidades ejercicio anterior M$ Revalorización M$ Ajustes M$ Saldos al 31/12/01 M$ 2001 Capital pagado Reservas reglamentarias fluctuación valores de renta fija Utilidades retenidas Utilidades acumuladas Utilidades del ejercicio Patrimonio Saldos al 31/12/99 M$ 2000 Capital pagado Reservas reglamentarias fluctuación valores de renta fija Utilidades retenidas Utilidades acumuladas Utilidades del ejercicio Patrimonio 4.570.393 - 141.682 - 4.712.075 60.324 7.143.953 6.374.482 769.471 11.774.670 (1.465.000) (695.529) (769.471) (1.465.000) 1.871 182.802 182.802 326.355 92.069 1.578.025 1.578.025 1.670.094 154.264 7.439.780 5.861.755 1.578.025 12.306.119 Distribución utilidades ejercicio anterior M$ Revalorización M$ Saldos al 31/12/00 M$ Ajustes M$ Saldos actualizados al 31/12/01 M$ 4.365.228 - 205.165 - 4.570.393 4.712.075 (144.563) 7.582.198 6.057.492 1.524.706 11.802.863 (1.520.000) 4.706 (1.524.706) (1.520.000) (6.794) 312.284 312.284 510.655 211.681 769.471 769.471 981.152 60.324 7.143.953 6.374.482 769.471 11.774.670 62.194 7.365.416 6.572.091 793.325 12.139.685 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 43 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 b) Con fecha 26 de abril de 2001 la Junta Ordinaria de Accionistas aprobó: - La distribución de un dividendo definitivo mixto N° 191 de $ 15,30 por acción con cargo a las utilidades de 2000. Este dividendo se pagó el 8 de mayo de 2001. - La designación como Directores titulares por el período de un año de los señores: Gastón Aguirre Silva, Hernán Felipe Errázuriz Correa, Jorge Delpiano Kraemer, Rigoberto Torres Pedot y señora Lucía Santa Cruz Sutil y, respectivamente, como directores suplentes a los señores: Víctor Dagnino Biassa, Rolf Hüppi, William H. Bolinder, Ernst von Mecklenburg y señorita Jimena Bronfman Crenovich. - Constituido el Directorio, se nombró como Presidente al señor Gastón Aguirre Silva y como Vicepresidente al señor Hernán Felipe Errázuriz Correa. c) En sesión de Directorio de fecha 26 de febrero de 2001, se aprobó el pago del dividendo eventual N° 190 de $ 14 por acción con cargo a las utilidades acumuladas de 1999. Este dividendo se pagó el 21 de marzo de 2001. d) Con fecha 24 de abril de 2000 la Junta Ordinaria de Accionistas aprobó: - La distribución de un dividendo definitivo mixto N° 189 de $ 30,40 por acción con cargo a las utilidades de 1999. Este dividendo se pagó a partir del 5 de mayo de 2000. - La designación como Directores titulares por el período de un año de los señores: Hernán Felipe Errázuriz Correa, Víctor Dagnino Biassa, Jorge Delpiano Kraemer, Rigoberto Torres Pedot, y señora Lucía Santa Cruz Sutil y, respectivamente, como directores suplentes a los señores: Rolf Hüppi, William H. Bolinder, Alfredo Finch Ellenberg, Ernst von Mecklenburg y Jimena Bronfman Crenovich. - Constituido el Directorio, se nombró como Presidente al señor Hernán Felipe Errázuriz Correa y como Vicepresidente a la señora Lucía Santa Cruz Sutil. e) En sesión de Directorio de fecha 29 de mayo de 2000 se tomó conocimiento de la renuncia al cargo de Gerente General de la sociedad del señor Gastón Aguirre Silva a contar del 30 de junio de 2000, la que fue aceptada. En la misma sesión el Directorio de la sociedad designó Gerente General de la misma al señor Ignacio Barriga Ugarte a contar del 1 de julio de 2000. En sesión de Directorio de fecha 29 de mayo de 2000 se tomó conocimiento de la renuncia al cargo de director titular de la sociedad del señor Víctor Dagnino Biassa y al cargo de director suplente del señor Alfredo Finch Ellenberg, a contar del 30 de junio de 2000. En su reemplazo el Directorio designó al señor Gastón Aguirre Silva y al señor Víctor Dagnino Biassa como director titular y director suplente, respectivamente. Además el Directorio acordó efectuar las siguientes designaciones a contar del 1 de julio de 2000: Presidente de la Sociedad al señor Gastón Aguirre Silva y Vicepresidente al señor Hernán Felipe Errázuriz Correa. 44 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 10 - REASEGUROS VIGENTES a) Los reaseguros vigentes al cierre del ejercicio 2001 corresponden a: Número Costo inscripción Nombre registro S.V.S. País Prima reaseguro no Total cedida proporcional reaseguro M$ M$ 1 Reaseguradores Ace Chile S.A. SG-014 Chile 10.247 - 10.247 AGF Allianz Chile Seguros Generales SG-109 Chile 80.445 - 80.445 90.692 - 90.692 1.1 Subtotal nacionales Zurich Ruck. (Koln) AK. R-041 Alemania 10.386 - 10.386 General & Cologne Re (Sur) R-047 Argentina (1.042) 65.790 64.748 Kolnische Ruck. R-182 Alemania 11.552 - 11.552 Munchener Ruck R-183 Alemania 251.902 - 251.902 Zurich International (Bermuda) Ltda. R-060 Bermuda 6.431.985 - 6.431.985 Odyssey America Reinsurance Corp. R-044 E.E.U.U. 59.052 - 59.052 Everest Reins. Co. R-058 E.E.U.U. 506.962 - 506.962 817.111 - 817.111 36.901 - 36.901 American Re. Insurance Co. R-062 E.E.U.U. The Tokio Marine and Fire Inf. Co. R-201 Japón Hartford Fire Insurance Co. R-018 E.E.U.U. 9.628 - 9.628 Cía. Suiza de Reaseguros R-105 Suiza 1.202.214 - 1.202.214 Zurich Ins. Co. R-111 Suiza 8.964.877 883.467 9.848.344 Mapfre Asistencia Cía. Int. de Seguros R-216 España 44.684 - 44.684 Gerling (G.K.G.) R-011 Alemania 485.684 - 485.684 Sirius International Ins. Corp. R-209 Suecia 10.074 - 10.074 Mapfre Re. R-101 España 2.356.302 22.160 2.378.462 Scor Reassurance R-222 Francia 333.019 - 333.019 FM Insurance Co. Ltd. R-035 Inglaterra 861.287 - 861.287 23 - 23 21.366 - 21.366 Axa Corporate R-208 Francia A/S Det Kjobenhavnske Reass. R-204 Dinamarca Transatlantic Reins. Co. R-064 E.E.U.U. 683.830 - 683.830 Gerling K. Allge Miene R-046 Alemania 53.480 - 53.480 Hannover Ruck R-187 Alemania 18.020 - 18.020 Cigna International Reinsurance Co R-005 Bermuda 2.850 - 2.850 Latin American Re R-049 Bermuda 146.162 - 146.162 23.318.309 971.417 24.289.726 767.267 1.2 Subtotal extranjeros 2 Corredores de reaseguros Heath Lambert Chile S.A. CR-017 Chile 318.174 449.093 Señoret y Cía. Corredores CR-210 Chile 4.161 - 4.161 Benfield Greig Corredores de Reaseg. Ltda. CR-204 Chile 180.432 - 180.432 SCS Re. S.A. CR-007 Chile 37.672 - 37.672 Aon Re Chile CR-022 Chile 21.192 - 21.192 Jis (Chile) Corredores de Seguros Ltda. CR-026 Chile 1.621 - 1.621 Reaseguros Britania Chile-Corredores CR-018 Chile 4 - 4 563.256 449.093 1.012.349 2.1 Subtotal nacionales Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 45 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 Número Costo inscripción Prima reaseguro no Total cedida proporcional reaseguro registro S.V.S. País Arthur J. Gallagher (UK) Ltd. CR-027 Inglaterra (292) - Benfield Greig Ltd. CR-151 Inglaterra (20) - (20) Jardine Ins. Services Int. CR-175 Inglaterra 170.288 - 170.288 PWS Holding P.L.C. CR-160 Inglaterra 257 - 257 Willis Limited CR-156 Inglaterra 35.150 - 35.150 Nombre M$ M$ (292) Heath International Broking Ltd. CR-201 Inglaterra 111.134 - 111.134 Aon Group Ltd. CR-016 Inglaterra 7.805 539.253 547.058 852.601 Marsh Limited CR-168 Inglaterra 852.601 - Steel Burril Jones Ltd. (S.B.J.) CR-030 Inglaterra 745 - 745 Guy Carpenter & Company Inc. CR-052 E.E.U.U. 1.899.592 (2.620) 1.896.972 3.077.260 536.633 3.613.893 2.2 Subtotal extranjeros Total reaseguro nacional 653.948 449.093 1.103.041 Total reaseguro extranjero 26.395.569 1.508.050 27.903.619 Total 27.049.517 1.957.143 29.006.660 46 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 b) Los reaseguros vigentes al cierre del ejercicio 2000 corresponden a: Número Costo inscripción registro S.V.S. País Prima reaseguro no Total cedida proporcional reaseguro M$ M$ 1 Reaseguradores Caja reaseguradores de Chile RG-001 Chile (331) - (331) AGF Allianz Chile Seguros Generales SG-109 Chile 83.198 - 83.198 82.867 - 82.867 31.780 - 31.780 1.659 - 1.659 69.848 41.723 111.571 1.1 Subtotal nacionales Zurich Ruck. (Koln) Ag. R-041 Alemania Skandia International R-103 Suecia General & Cologne Re (Sur) R-047 Argentina Kolnische Ruck. R-182 Alemania 77.538 19.316 96.854 Munchener Ruck. R-183 Alemania 225.284 - 225.284 Zurich International (Bermuda) Ltd R-060 Bermuda 4.911.957 - 4.911.957 Odyssey America Reinsurance Corp R-044 E.E.U.U. 159.028 - 159.028 Everest Reins. Co. R-058 E.E.U.U. 380.805 - 380.805 American Re. Insurance Co. R-062 E.E.U.U. 1.085.236 - 1.085.236 The Tokio Marine and Fire Inf. Co. R-201 Japón Hartford Fire Insurance Co. R-018 E.E.U.U. 56.423 - 56.423 213.148 - 213.148 Cía. Suiza de Reaseguros R-105 Suiza 568.491 - 568.491 Zurich Ins. Co R-111 Suiza 4.660.810 469.186 5.129.996 Mapfre Asistencia R-216 España 75.361 - 75.361 Gerling (G.K.G.) R-011 Alemania 617.435 - 617.435 Sirius International Ins. Corp R-209 Belgica 213.135 - 213.135 Mapfre Re. R-101 España 2.126.281 23.943 2.150.224 Scor Reassurance R-206 Francia 243.022 - 243.022 FM Insurance Co. R-035 Inglaterra 800.126 - 800.126 Axa Re R-208 Francia 12.417 - 12.417 A/S Det Kjobenhavnske Reass R-204 Dinamarca 22.371 - 22.371 Employers Reisurance Co R-069 E.E.U.U. (26) - (26) Transatlantic Reins Co R-064 E.E.U.U. 327.779 - 327.779 Gerling K. Allgemeine R-046 Alemania 77.525 - 77.525 Hannover Ruck R-187 Alemania 47.016 - 47.016 26.327 - 26.327 4 - 4 17.030.780 554.168 17.584.948 763.187 Ace Insurance S.A. R-005 E.E.U.U. Reaseguros Allianza S.A. R- 024 México 1.2 Subtotal extranjeros 2 Corredores de reaseguros Heath Chile S.A. CR-017 Chile 413.313 349.874 Señoret y Cía. Corredores CR-210 Chile 61.990 - 61.990 Benfield Greig Corredores de Reaseg. Ltda. CR-204 Chile 158.443 - 158.443 SCS Re. S.A. CR-007 Chile 162.391 - 162.391 Aon C.S.C CR-022 Chile 304.953 13.820 318.773 Ace Chile CR-014 Chile 7.354 - 7.354 Jardine Chile CR-026 Chile (4.062) - (4.062) Reaseguros Britania Chile Corr. CR-018 Chile 2.1 Subtotal nacionales 20.411 - 20.411 1.124.793 363.694 1.488.487 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 47 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 Número Costo inscripción registro S.V.S. País Prima reaseguro no Total cedida proporcional reaseguro 134.900 - 134.900 M$ M$ Arthur J. Gallagher (UK) Ltd. CR-027 Inglaterra Benfield Greig CR-151 Inglaterra 942 - 942 Jardine Ins. Services Int. CR-175 Inglaterra 179.898 - 179.898 Sedgwick Limited CR-194 Inglaterra (4.433) - (4.433) PWS Holding P.L.C. CR-160 Inglaterra (78.275) - (78.275) Willis Limited CR-156 Inglaterra 33.638 - 33.638 Heath International Broking Ltd. CR-201 Inglaterra 432.895 - 432.895 (326.871) 110.920 (215.951) 91.096 - 91.096 508.815 - 508.815 Aon Group Ltd. CR-016 Inglaterra J & H Marsh & Mc Lennan Limited CR-059 Canadá J & H Marsh Mc Lennan Limited CR-168 Inglaterra Tyser & Co. CR-207 Inglaterra 4.643 - 4.643 Steel Burril Jones Ltd. (S.B.J.) CR-030 Inglaterra 6.798 - 6.798 Guy Carpenter & Company Inc CR-052 E.E.U.U. 2.2 Subtotales extranjeros Total reaseguro nacional 95.880 4.613 100.493 1.079.926 115.533 1.195.459 1.207.660 363.694 1.571.354 Total reaseguro extranjero 18.110.706 669.701 18.780.407 Total 19.318.366 1.033.395 20.351.761 NOTA 11 - OTROS ACTIVOS El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de cada ejercicio, se compone como sigue: Deudas del fisco Deudas de intermediarios Deudas entidades relacionadas Deudas del personal Documentos por recupero siniestros Garantías por rendir (boletas y arriendos) Bono reconocimiento y otras inversiones Deudores varios Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Total 48 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 2001 M$ 140.919 397.535 25.539 70.433 234.191 29.381 17.337 73.925 10.459 275.045 1.274.764 2000 M$ 279.823 368.578 79.130 49.113 99.210 51.949 72.672 132.928 31.722 161.839 1.326.964 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 12 - OTROS PASIVOS Al 31 de diciembre de cada ejercicio lo componen las siguientes cuentas: 2001 M$ 583.178 50.374 1.029.954 1.426.353 220.718 100.536 244.265 105.290 4.020 38.713 3.803.401 Deudas con el fisco Deudas previsionales Provisión indemnizaciones, vacaciones y otros Provisión comisiones intermediarios Dividendos por pagar Deudas entidades relacionadas Proveedores por pagar Cheques vencidos por cobrar Acreedores varios Impuesto diferidos Total 2000 M$ 220.766 55.548 1.038.204 1.127.613 234.610 102.382 301.654 190.557 3.218 3.274.552 NOTA 13 - TRANSACCIONES Y SALDOS CON ENTIDADES RELACIONADAS Durante ambos años se realizaron las siguientes transacciones con entidades relacionadas: Efecto en Entidades relacionadas RUT Tipo de relación Naturaleza Monto de resultado transacción transacción utilidad (pérdida) M$ M$ 2001 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Arriendo oficina 394.742 (274.866) Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Primas de reaseguros 31.860 24.429 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Asesorías 87.285 87.285 Zurich Shared Services S.A. 96.911.700-2 Matriz común Servicio Computacional 252.975 (252.975) Zurich Investments Chile S.A. 96.911.680-4 Matriz común Asesorías 3.544 (3.544) Zurich Agente de Valores S.A. 96.960.160-5 Matriz común Asesorías 4.091 (4.091) Zurich Agente de Valores S.A. 96.960.160-5 Matriz común Seguros 974 554 Zurich Insurance Co. Extranjero Casa Matriz Primas reaseguros 8.964.876 (4.382.100) Zurich Bermuda Extranjero Matriz común Primas reaseguros 6.431.985 99.053 Zurich Agrippina Extranjero Matriz común Primas reaseguros 10.386 92.537 Guerrero, Olivos, Novoa y Errazúriz 87.849.200-5 Director Socio 9.735 (9.735) 442.997 (357.825) Sociedad Abogados Asesoría legal 2000 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Arriendo oficina Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Primas reaseguros 33.118 15.863 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. 99.185.000-7 Matriz común Asesorías 83.896 83.896 Zurich Shared Services S.A. 96.911.700-2 Matriz común Ventas de Equipos Computac. 264.517 38.040 Zurich Shared Services S.A. 96.911.700-2 Matriz común Servicio Computacional 109.232 (109.232) Zurich Insurance Co. Extranjero Casa matriz Primas reaseguros 4.650.329 (272.663) Zurich Bermuda Extranjero Matriz común Primas reaseguros 4.877.217 (3.655.543) Zurich Agrippina Extranjero Matriz común Primas reaseguros 31.720 (2.196) Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz 87.849.200-5 Director Socio 9.723 9.723 Sociedad Abogados Asesoría legal Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 49 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 Compañía mantenía los siguientes saldos por cobrar y por pagar con entidades relacionadas: Tipo de relación Por cobrar (por pagar) M$ Vencimiento 2001 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Cuenta Corriente Zurich Shared Services - Cuenta Corriente Zurich Insurance Company - Cuenta Corriente Zurich Insurance Company - Reaseguros Zurich Bermuda - Reaseguros Zurich Agrippina - Reaseguros Matriz común Matriz común Casa matriz Casa matriz Matriz común Matriz común 24.111 1.428 (100.536) (2.232.188) (1.219.928) (62.255) 2002 2002 2002 2002 2002 2002 2000 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Cuenta Corriente Zurich Shared Services - Cuenta Corriente Zurich Insurance Company - Cuenta Corriente Zurich Insurance Company - Reaseguros Zurich Bermuda - Reaseguros Zurich Agrippina - Reaseguros Matriz común Matriz común Casa matriz Casa matriz Matriz común Matriz común 32.474 46.656 (102.382) (881.879) (933.417) (41.207) 2001 2001 2001 2001 2001 2001 Entidades NOTA 14 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Durante los años 2001 y 2000 el Directorio percibió las siguientes remuneraciones: Dieta por asistencia a sesiones 2001 M$ 29.837 2000 M$ 26.882 NOTA 15 - TRANSACCIONES DE ACCIONES Las transacciones de acciones efectuadas en cada año, por parte de los señores Directores, Gerentes y Accionistas mayoritarios fueron las siguientes: Acciones 2001 2000 Compra Venta Compra Venta Inversiones Suizo - Chilena S.A. 66.010 98.901 Chilena Consolida Seguros de Vida S.A. 2.009.749 Desarrollo Inmobiliario Nogales Limitada 1.944.641 Desarrollo Inmobiliario Nogales Limitada 1.944.641 Roberto Edwards Eastman 1.944.641 - 50 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 16 - CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Al 31 de diciembre de cada año, no existen garantías otorgadas por letras, juicios o contingencias, hipotecas y similares. NOTA 17 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera vigentes al 31 de diciembre de cada año, son los siguientes: 2001 US$ 2000 US$ 2001 M$ 2000 M$ Activos Otros - Caja y bancos Inversiones Deudores por primas asegurados Deudores por reasegurados Otros deudores Total activos 703.670 1.684.833 5.384.463 2.785.392 430 10.558.788 722.334 1.000.713 6.823.950 4.151.363 43.290 12.741.650 460.756 1.103.212 3.525.693 1.823.847 282 6.913.790 427.212 591.855 4.035.910 2.455.253 25.603 7.535.833 Pasivos Reservas de riesgos en curso Siniestros por pagar Primas por pagar reaseguradoras Otros pasivos Total pasivos 498.024 784.056 12.132.739 381.594 13.796.413 477.132 117.983 10.799.586 420.714 11.815.415 326.101 513.392 7.944.396 249.864 9.033.753 282.192 69.779 6.387.234 248.825 6.988.030 Los activos y pasivos pactados en monedas extranjeras, distintas del dólar estadounidense, fueron convertidos a este último de acuerdo con las paridades oficiales proporcionadas por el Banco Central de Chile al cierre de cada año. NOTA 18 - ACTIVOS NO EFECTIVOS Al término del ejercicio la Compañía, tiene los siguientes activos no efectivos: Activo no efectivo Cuenta Activo Fecha Saldo Amortización Plazo de FECU inicial inicial activo del período amortización M$ meses M$ M$ Programas computacionales 5.11.26.00 39.181 29/9/01 35.916 3.265 36 Otros (cheques restaurant) 5.14.41.00 10.459 28/12/01 10.459 - 1 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. 51 CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS GENERALES S.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 Y 2000 NOTA 19 - SANCIONES Durante los años 2001 y 2000, la Compañía no estuvo sujeta a sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros. NOTA 20 - HECHOS POSTERIORES En sesión de Directorio de fecha 20 de diciembre de 2001 se aprobó el pago del dividendo provisorio N° 192 de $ 12 por acción con cargo a las utilidades acumuladas al 31 de diciembre de 2001. Este dividendo se pagó el 15 de enero de 2002. La administración de la Sociedad no tiene conocimiento de otros hechos ocurridos entre el 31 de diciembre de 2001 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros (6 de febrero de 2002), que puedan afectar significativamente su situación patrimonial o resultados a esa fecha. Ignacio Barriga Ugarte Gerente General 52 Chilena Consolidada Seguros Generales S.A. Pedro Rojas R. Contador General