Estados Financieros año 2013

Servicios Financieros S. A. “Serfinansa”
Compañía de Financiamiento
Estados financieros por los años terminados el
31 de diciembre de 2013 y 2012
junto con el informe del Revisor Fiscal
INFORME DEL REVISOR FISCAL
A los señores accionistas de
Servicios Financieros S. A., "SERFINANSA"
21 de febrero de 2014
1. He auditado los balances generales de Servicios Financieros S. A. "SERFINANSA" Compañía
de Financiamiento al 31 de diciembre de 2013 y 2012 y los correspondientes estados de
resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo de los años
terminados en esas fechas, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la
Nota 2 y otras notas explicativas.
2. La Administración de la Compañía es responsable por la preparación y correcta presentación
de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera. Esta
responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para
la preparación y razonable presentación de los estados financieros para que estén libres de
errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas
contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las
circunstancias.
3. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros con base
en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de
Revisoría Fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente
aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que la revisoría fiscal cumpla con requisitos
éticos y que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los
estados financieros están libres de errores de importancia relativa.
4. Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para
obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros.
Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación
del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de
esos riesgos el revisor fiscal considera el control interno relevante de la Compañía para la
preparación y razonable presentación de los estados financieros con el fin de diseñar
procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría
también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones
contables realizadas por la administración, así como evaluar la presentación de los estados
financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona
una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
PricewaterhouseCoopers Ltda., Edificio Centro Empresarial de las Américas, Calle 77B No. 57-141, piso 8,
Barranquilla, Colombia, Tel: (57-5) 368 2960, Fax: (57-5) 353 2315, http://www.pwc.com/co
A los señores accionistas de
Servicios Financieros S. A., "SERFINANSA"
21 de febrero de 2014
5. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente
tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación
financiera de Servicios Financieros S. A. "SERFINANSA" Compañía de Financiamiento al 31
de diciembre de 2013 y 2012, y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el
patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas,
de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para
instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera, según se indica en la Nota 2 a los
estados financieros, los cuales fueron aplicados de manera uniforme.
6. Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también que
durante el año 2013 la contabilidad de la Compañía se llevó de conformidad con las normas
legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los
administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de
la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de
registro de acciones se llevaron y conservaron debidamente; se observaron medidas adecuadas
de control interno y de conservación y custodia de los bienes de la Compañía, y de otros terceros
en su poder, y he realizado seguimiento a mis recomendaciones efectuadas para mejorar el
control interno de la Compañía de las cuales todas las recomendaciones significativas fueron
implementadas, y otras recomendaciones menores que han surgido en el proceso de auditoría su
nivel de implementación es superior al 76%; la Compañía ha dado cumplimiento a las normas
establecidas en la Circular Externa Número 100 de 1995, mediante la cual la Superintendencia
Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación del riesgo de
mercado - SARM, administración de los riesgos operativos - SARO, riesgo de liquidez - SARL y
en la Circular Externa 007 de 1996 de la Superintendencia Financiera sobre el riesgo de lavado
de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT, Sistema de Atención al Consumidor
Financiero- SAC incluido su impacto sobre los estados financieros; de tal forma que tanto el
balance general y el estado de resultados reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes
riesgos a que se ve expuesta la entidad en desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los
sistemas de administración de riesgos implementados; se liquidaron en forma correcta y se
pagaron en forma oportuna los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral y existe la debida
concordancia entre la información contable incluida en el informe de gestión de los
administradores y la incluida en los estados financieros adjuntos.
Yamile Sarmiento Estrada
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 43122-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA”
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
BALANCES GENERALES
(Miles de pesos colombianos)
Notas
Activos
Efectivo y depósitos en bancos
Inversiones financieras
Cartera de créditos, neto
Cuentas por cobrar, neto
Propiedades y equipo, neto
Bienes recibidos en pago de obligaciones
Otros activos
Valorizaciones de propiedades y equipo
3
4
5
6
7
8
9
7
Total de los activos
Cuentas de orden y contingentes deudoras
Cuentas de orden y contingentes acreedoras por contra
18
18
Total cuentas contingentes y de orden
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Pasivos
Depósitos y exigibilidades
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en titularización
Otros pasivos
Pasivos estimados
10
11
12
13
15
14-16
Total de los pasivos
Patrimonio de los accionistas
Capital suscrito y pagado
Utilidades retenidas
Apropiadas
No apropiadas
Revalorización del patrimonio
Superávit por valorizaciones de activos
17
Total del patrimonio de los accionistas
Total de los pasivos y del patrimonio de los Accionistas
Cuentas de orden y contingentes acreedoras
Cuentas de orden y contingentes deudoras por contra
18
18
Total cuentas contingentes y de orden
31 de diciembre de
2013
2012
78,793,284
24,110,935
706,534,457
17,875,666
6,021,645
286,718
5,995,238
2,682,216
65,550,338
25,449,738
599,713,039
13,716,029
5,485,179
337,305
2,828,791
2,523,164
842,300,159
715,603,583
910,997,334
1,942,930,869
1,105,491,927
1,669,922,241
2,853,928,203
2,775,414,168
563,104,290
60,421,654
18,935,688
75,587,000
2,572,112
2,468,852
517,916,033
82,695,435
14,513,680
2,592,819
3,621,400
723,089,596
621,339,367
46,409,142
32,222,621
50,066,397
15,850,237
4,202,571
2,682,216
40,646,723
13,606,195
5,265,513
2,523,164
119,210,563
94,264,216
842,300,159
715,603,583
1,942,930,869
910,997,334
1,669,922,241
1,105,491,927
2,853,928,203
2,775,414,168
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Gian Piero Celia Martínez Aparicio
Representante legal
(Ver certificación adjunta)
Ezequiel Collante Hernández
Contador
Tarjeta Profesional No. 11526 – T
(Ver certificación adjunta)
Yamile Sarmiento Estrada
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 43122 – T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA”
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
ESTADOS DE RESULTADOS
(Miles de pesos colombianos)
Notas
Ingresos operacionales
Intereses de cartera de créditos
Recuperaciones operacionales
Rendimientos netos de bienes dados en leasing
Rendimiento de inversiones financieras
Reembolso de gastos de cartera Olímpica
Reembolso de gastos de Cobranza
Utilidad en valoración de inversiones al vencimiento
Utilidad en valoración de inversiones negociables
Utilidad en valorizaciones de mercado
Comisiones y honorarios
Sanciones por incumplimiento de contratos leasing financiero
Papelería por crédito
Estudios de créditos
Otros ingresos
5
Costos operacionales
Intereses sobre depósitos y exigibilidades
Intereses sobre obligaciones financieras
Intereses sobre operaciones repo pasivo
Ingresos netos antes de la provisión para protección
de cartera de créditos y cuentas por cobrar
Provisión para cartera de créditos
Provisión para cuentas por cobrar
Provisión intereses y otros conceptos leasing
Provisión capital leasing
5
6
6
5
Ingresos netos después de la provisión para protección
de cartera de créditos y cuentas por cobrar
Año terminado en
31 de diciembre de
2013
2012
90,990,100
14,014,998
5,068,760
2,783,655
1,897,248
409,935
93,227
214,421
30,469,896
60,307
296,386
89,155
450,365
78,674,562
10,866,457
5,087,678
1,875,378
6,637,532
1,646,235
574,328
62,839
18,158,031
125,763
243,513
65,605
269,082
146,838,453
124,287,003
34,376,752
3,066,408
3,148,685
32,212,673
3,934,943
-
40,591,845
36,147,616
106,246,608
88,139,387
37,077,213
1,734,417
1,428,385
1,176,753
31,238,472
2,968,328
129,148
1,958,356
41,416,768
36,294,304
64,829,840
51,845,083
Ingresos no operacionales
Otros gastos operacionales
Gastos no operacionales
19
20
20
7,656,805
(48,009,749)
(166,264)
7,058,164
(38,254,727)
(145,569)
Utilidad antes de provisión para impuesto sobre la renta
Provisión para impuesto sobre la renta
14
24,310,632
8,460,395
20,502,951
6,896,756
15,850,237
13,606,195
Utilidad neta
Utilidad neta por acción (en pesos colombianos)
3,80
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Gian Piero Celia Martínez Aparicio
Representante legal
(Ver certificación adjunta)
Ezequiel Collante Hernández
Contador
Tarjeta Profesional No. 11526-T
(Ver certificación adjunta)
6,18
Yamile Sarmiento Estrada
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 43122-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA”
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
(Miles de pesos colombianos)
Notas
Capital suscrito y pagado
Saldo al comienzo del año
Suscripción de acciones
Dividendos en acciones
Saldo al final del año
17
Utilidades retenidas apropiadas
Saldo al comienzo del año
Apropiaciones aprobadas por la Asamblea general de Accionistas para:
Reservas
Prima en colocación de acciones
Saldo al final del año
Utilidades retenidas no apropiadas
Saldo al comienzo del año
Apropiaciones aprobadas por la Asamblea general de Accionistas para:
Reservas
Prima en colocación de acciones
Pago de dividendos en acciones de $3.80030408844 por acción
sobre 3.222.262.040 acciones (2012 – $1.828 sobre 2.115.428.773
acciones)
Dividendos pagados en efectivo
Utilidad neta del año
Saldo al final del año
Superávit por revalorización del patrimonio
Saldo al comienzo del año
Movimiento del año
Saldo al final del año
Superávit por valorizaciones de activos
Saldo al comienzo del año
Movimiento neto durante el año
Saldo al final del año
Total del patrimonio de los accionistas
El saldo de la cuenta utilidades retenidas apropiadas está compuesto por:
Reserva legal por distribución de utilidades
Reserva ocasional
Reserva legal por prima en colocación de acciones
Año terminado en
31 de diciembre de
2013
2012
32,222,621
10,000,000
4,186,521
21,154,288
10,000,000
1,068,333
46,409,142
32,222,621
40,646,723
36,861,241
1,360,620
8,059,054
985,381
2,800,101
50,066,397
40,646,723
13,606,195
9,853,815
(1,360,620)
(8,059,054)
(985,381)
(2,800,101)
(4,186,521)
(1,068,333)
15,850,237
(5,000,000)
13,606,195
15,850,237
13,606,195
5,265,513
(1,062,942)
6,328,455
(1,062,942)
4,202,571
5,265,513
2,523,164
159,052
2,411,692
111,472
2,682,216
2,523,164
119,210,563
94,264,216
9,882,540
8,138,383
32,045,474
8,521,920
8,138,383
23,986,420
50,066,397
40,646,723
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
Gian Piero Celia Martínez Aparicio
Representante legal
(Ver certificación adjunta)
Ezequiel Collante Hernández
Contador
Tarjeta Profesional No. 11526-T
(Ver certificación adjunta)
Yamile Sarmiento Estrada
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 43122-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA”
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Miles de pesos colombianos)
Año terminado en
31 de diciembre de
2013
2012
Flujos de efectivo de actividades de operación
Utilidad neta del año
Ajustes para conciliar la utilidad neta del año con el efectivo neto provisto
por las actividades de operación:
Depreciación de propiedades y equipo de uso propio y restituidos
Amortización de otros activos
Aumento en provisión para cartera de créditos, neto de castigos
Aumento en la provisión de cuentas por cobrar, neto de castigos
Provisión bienes recibidos en pago de obligaciones
Aumento en provisión de cartera leasing, neto de castigos
Utilidad neta en venta de propiedades y equipo de uso propio
Utilidad neta en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones
Cambios en activos y pasivos operacionales
Cuentas por cobrar
Otros activos
Cuentas por pagar
Impuesto sobre la renta por pagar
Títulos de inversión en titularización
Pasivos estimados y provisiones
Efectivo neto provisto por actividades de operación
15,850,237
13,606,195
1,403,518
4,021,566
5,994,167
442,409
9,587
177,843
(1,492)
-
1,168,677
4,487,077
5,415,647
78,126
10,890
613,528
(25,283)
(72,323)
(4,602,046)
(169,826)
4,422,008
(20,707)
75,587,000
(1,152,548)
(1,219,729)
1,542,279
1,786,304
443,212
1,583,405
101,961,716
29,418,005
(112,993,428)
1,338,803
9,105
288,790
(1,947,597)
(247,790)
(7,018,187)
(90,247,664)
(3,523,804)
96,100
513,110
(1,261,117)
(452,278)
(4,941,893)
(120,570,304)
(99,817,546)
45,188,257
(22,273,781)
10,000,000
(1,062,942)
62,344,013
19,074,968
10,000,000
(5,000,000)
(1,062,942)
31,851,534
85,356,039
Aumento en el efectivo y depósitos en bancos
Efectivo y depósitos en bancos al comienzo del año
13,242,946
65,550,338
14,956,498
50,593,840
Efectivo y depósitos en bancos al final del año
78,793,284
65,550,338
Flujos de efectivo de actividades de inversión
Aumento en cartera de créditos, neto
Disminución en inversiones financieras
Producto de la venta de propiedades y equipo de uso propio
Producto de la venta de bienes recibidos en pago de obligaciones
Compra de propiedades y equipo de uso propio
Adiciones en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones
Compras de otros activos
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión
Flujos de efectivo de actividades de financiación
Aumento de certificados de depósito a término
(Disminución) aumento de obligaciones financieras
Aumento suscripción de acciones
Dividendos pagados en efectivo
Impuesto al patrimonio
Efectivo neto provisto por actividades de financiación
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros
Gian Piero Celia Martínez Aparicio
Representante legal
(Ver certificación adjunta)
Ezequiel Collante Hernández
Contador
Tarjeta Profesional No. 11526-T
(Ver certificación adjunta)
Yamile Sarmiento Estrada
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 43122-T
Miembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
SERVICIOS FINANCIEROS S. A. “SERFINANSA”
COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012
(Miles de pesos colombianos)
NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE
Servicios Financieros S. A. Serfinansa Compañía de Financiamiento es una sociedad anónima,
organizada legalmente y sometida a la inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
La Sociedad fue constituida con arreglo a las leyes colombianas el 10 de noviembre de 1976, por
medio de la Escritura Pública No. 1272 otorgada en la Notaría 21 del Círculo de Bogotá D.C,
debidamente inscrita en el registro mercantil, contentiva de sus estatutos sociales iniciales, los cuales
se han reformado en varias ocasiones para adecuarse a las necesidades de la operación y a
requerimientos legales;
Principales Reformas Estatutarias:
-
Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 964 del 30 de septiembre de 1977.
-
Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 4756 del 9 de julio de 1979.
-
Convocatorias y periodicidad a asamblea general de accionistas, cláusula de arbitramento: según
Escritura Pública No. 740 del 9 de junio de 1982.
-
Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 4050 del 22 de septiembre de 1987.
-
Decisiones de la junta directiva, representación legal y periodo del representante legal: escritura
Pública No. 3058 del 7 de julio de 1988.
-
Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 3.821 del 23 de noviembre de 1989.
-
Cambio de domicilio y razón social: según Escritura Pública No. 3110 del 25 de septiembre de
1989.
-
Ampliación del objeto social, aumento del capital autorizado, suscrito y pagado: según Escritura
Pública No. 3447 del 21 de agosto de 1990.
-
Ampliación duración de la sociedad, objeto social, aumento del capital autorizado: según
Escritura Pública No. 2.687 del 28 de junio de 1991.
-
Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, administradores, eliminación de
restricción al derecho de voto, representación de los socios en reuniones de asamblea, reuniones
de segunda convocatoria, reuniones no presenciales, estados financieros, quórum y mayorías:
según Escritura Pública No. 640 del 12 de mayo de 1998.
2
-
Funciones de la junta directiva, representación legal: según escritura pública No. 1283 del 9 de
junio de 2004.
-
Ampliación término de duración de la sociedad, inclusión del derecho de preferencia en la
negociación de acciones, procedimiento para elegir Junta Directiva, eliminación de suplencias en
la junta directiva, elección de junta directiva: escritura Pública No. 2229 del 5 de diciembre de
2007.
-
Aumento del capital autorizado: según Escritura Pública No. 742 del 8 de mayo de 2008.
-
Cambio de denominación social y aumento del número de directivos: según Escritura Pública
No. 760 del 30 de abril de 2009.
-
Modificación de la denominación social: según Escritura Pública No. 1983 del 13 de octubre de
2009.
-
Aumento del capital Autorizado: Según Escritura Pública No. 627 del 21 de abril de 2010.
-
Aumento del capital autorizado según Escritura Pública No. 1000 del 31 de mayo de 2012.
El término de duración de la Sociedad se extiende hasta el 30 de junio de 2050. La Superintendencia
Financiera de Colombia (antes Superintendencia Bancaria) expidió en las oportunidades en que ello
era requerido autorizaciones de funcionamiento, que constaron en las Resoluciones No. 0032 del 4
de enero de 1977 No. 3674 del 18 de junio de 1980, No. 2351 del 29 de junio de 1990 y No. 3140 del
24 de septiembre de 1993.
El objeto principal de la Compañía está enmarcado exclusivamente en las operaciones autorizadas
por la Ley y las reglamentaciones de la Superintendencia Financiera para las compañías de
financiamiento, en especial la captación de recursos con el objetivo de realizar operaciones activas de
crédito, encontrándose sometida a las limitaciones que el marco normativo le impone.
La Compañía pertenece al Grupo Empresarial Olímpica, siendo su matriz la sociedad Supertiendas y
Droguerías Olímpica S. A., controlante y mayor accionista de Serfinansa.
El Grupo Empresarial Olímpica, inscrito en su oportunidad en el registro mercantil, está integrado por
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A., con sus filiales Servicios Financieros S. A. Serfinansa
Compañía de Financiamiento, Sonovista Publicidad S. A., (compañía dedicada a prestar servicios
como agencia de publicidad), Portales Urbanos S. A. (compañía dedicada al desarrollo y
comercialización de proyectos inmobiliarios y a su turno controlante de Portal de Armenia S. A.). Sin
perjuicio de pertenecer a este Grupo Empresarial, Serfinansa ha desarrollado su objeto social con
independencia y autonomía administrativa.
A 31 de diciembre de 2013, la Compañía contaba con una nómina de personal de 343 funcionarios.
La Compañía tiene su domicilio principal en la ciudad de Barranquilla y opera a través de dieciséis
(16) agencias y cuarenta y siete (47) puntos de promoción
NOTA 2 - PRINCIPALES POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Compañía debe
observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia establecidos por el
Gobierno Nacional y la Superintendencia Financiera. Dichos principios pueden diferir en algunos
aspectos de otros principios contables emitidos de otros organismos de control del Estado. A
3
continuación se describe las principales políticas y prácticas contables que la Compañía ha adoptado
en concordancia con lo anterior:
Ajustes por inflación
Hasta el 31 de diciembre de 2000, los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio, con excepción
de las cuentas de resultados y el superávit por valorizaciones de activos, se actualizaban
monetariamente en forma prospectiva mediante el uso de índices generales de precios al consumidor
(porcentajes de ajuste del año gravable - PAAG); los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de
corrección monetaria del estado de resultados. A partir del 1 enero de 2001 la Superintendencia
Financiera mediante la Circular Externa No. 014 del 17 de abril de 2001 suspendió el sistema de
ajustes integrales por inflación para efectos contables, sin reversar los ajustes por inflación
contabilizados hasta el 31 de diciembre de 2000. Así mismo, el saldo de la cuenta de revalorización
del patrimonio, puede ser disminuido por el reconocimiento del impuesto al patrimonio liquidado y no
podrá distribuirse como utilidad hasta tanto no se liquide la empresa o se capitalice su valor de
acuerdo con las normas legales. Una vez se capitalice, podrá servir para absorber pérdidas,
únicamente cuando la Compañía se encuentre en causal de disolución y no podrá utilizarse para
disminuir el capital con efectivo reembolso de aportes a los socios o accionistas.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos, costos y gastos se llevan a resultados por el sistema de causación, por instrucciones de
la Superintendencia Financiera. De acuerdo con estas instrucciones, la Compañía no causa ingresos
por intereses sobre la cartera de crédito y contratos de leasing comercial que presenten mora superior
a tres meses, ni de consumo que presenten mora superior a 2 meses y microcrédito que presenten
mora mayor a un mes. Estos se registran sólo hasta el momento en que se recaudan, mientras no se
realice su recaudo se registran en cuentas de orden.
Inversiones financieras
A partir de septiembre de 2002 las inversiones se clasifican y contabilizan de la siguiente manera:
a)
Los títulos que incorporan derechos de deuda tales como bonos, certificados de depósito a
término y títulos de tesorería emitidos por el Gobierno Nacional, entre otros, y títulos que
incorporan derechos participativos, tales como participaciones en fondos comunes ordinarios y
especiales, etc. adquiridos por la Compañía con el propósito principal de obtener utilidades a
corto plazo por las fluctuaciones del precio se clasifican como “inversiones negociables”. Estas
inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan con
base en el precio de mercado y el ajuste resultante se lleva a cuentas de resultado. Para los
títulos de deuda el precio de mercado es determinado con información de bolsas de valores o
similares, y en su defecto de no contarse con estos precios, con base en el valor presente de los
flujos futuros de capital e intereses descontados a una tasa de interés de mercado calculada de
acuerdo con ciertos parámetros establecidos por la Superintendencia.
b)
Los títulos de deuda respecto de los cuales la Compañía tiene el propósito serio y la capacidad
legal de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención, se clasifican
como "inversiones para mantener hasta el vencimiento". Estas inversiones se registran
inicialmente por su costo de adquisición y diariamente se valorizan en forma exponencial a partir
de la tasa interna de retorno calculada al momento de la compra o recalculada en el momento en
el que cambie el indicador con el que se pague el flujo futuro de fondos más próximo; el ajuste
resultante se lleva a cuentas de resultado.
4
c)
Los demás títulos que no reúnen cualquiera de las características señaladas en los literales
anteriores y sobre las cuales la Compañía tiene el propósito y la capacidad legal de mantenerlos
por un periodo no inferior a un año contado a partir de su clasificación, así como los títulos
participativos con baja o mínima bursatilidad y sin ninguna cotización, se clasifican como
"disponibles para la venta". Estas inversiones se registran inicialmente por su costo de
adquisición y diariamente los títulos de deuda se ajustan con base en la tasa interna de retorno
determinada de la misma forma que se indica en el literal b) anterior con abono a resultados.
Adicional, a lo anterior todas las inversiones clasificadas en este rubro se ajustan a precios de
mercado con abono o cargo a superávit por valorizaciones o desvalorizaciones en el patrimonio.
Para las demás inversiones, su valor de mercado se determina de la misma forma indicada en el
literal a) anterior.
La Compañía sólo podrá reclasificar las inversiones entre las diferentes clasificaciones, en algunas
circunstancias previamente definidas en la reglamentación y el cumplimiento de ciertos requisitos
establecidos por la Superintendencia.
Además de lo anterior, la Compañía realiza una evaluación del riesgo de crédito (solvencia) de todas
sus inversiones en títulos de deuda y participativos disponibles para la venta de baja o mínima
bursatilidad o sin ninguna cotización con base en las calificaciones proporcionadas por calificadoras
de riesgo reconocidas por la Superintendencia Financiera. De no contarse con esta calificación, las
inversiones deben ser evaluadas y calificadas por la Compañía en niveles de riesgo (A- Riesgo
normal, B- Riesgo aceptable, C- Riesgo apreciable, D- Riesgo significativo y E- Incobrable). Tales
calificaciones son establecidas tomando en consideración factores tales como la situación financiera
del emisor y el cumplimiento de los términos pactados.
Una vez calificadas las inversiones por el riesgo de crédito, se deben constituir provisiones calculadas
de tal manera que el valor nominal, neto de amortizaciones de los títulos de deuda y del costo de
adquisición de los títulos participativos, no exceda los siguientes porcentajes:
a)
El 90% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría BB+,
BB, BB- para títulos de largo plazo o en categoría de riesgo 3 para títulos de corto plazo, o títulos
calificados por la Compañía en B.
b)
El 70% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría B+, B,
B- para títulos de largo plazo y el 50% para títulos a corto plazo o en categoría de riesgo 4, o
títulos calificados por la Compañía en C.
c)
El 50% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría de
CCC para títulos de largo plazo y el 0% para los títulos a corto plazo o en categoría de riesgo 5 y
6 o títulos calificados por la Compañía en D.
d)
El 0% para las inversiones calificadas por entidades calificadoras de riesgo en categoría DD, EE
para títulos de largo plazo.
Provisión para cartera de créditos, contratos de leasing y cuentas por cobrar
Los créditos se contabilizan con base en su valor nominal junto con otros rubros del balance que se
refieren a operaciones de crédito, incluidos los contratos de leasing. A partir del 1° de enero del 2002
son clasificados de acuerdo con regulaciones de la Superintendencia Financiera como comerciales,
de consumo de vivienda y microcrédito. Los préstamos de consumo los constituyen aquellos
otorgados a personas naturales con el fin de financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago
de servicios para fines no comerciales o empresariales independientemente de su cuantía; estos
préstamos incluyen aquellos otorgados bajo la modalidad de tarjetas de crédito. Los préstamos
5
comerciales corresponden a todos aquéllos distinto de los de consumo, vivienda y microcréditos, y
comprenden los préstamos ordinarios, preferenciales y de tesorería. Se contabilizan provisiones con
cargo a resultados en caso de que existan dudas sobre la recuperabilidad de los créditos, contratos
de leasing y cuentas por cobrar, de acuerdo con una metodología establecida por la Superintendencia
y cuando la Compañía lo requiera en forma específica.
Con base en las regulaciones de la Superintendencia, se requiere que la Compañía realice una
revisión completa de sus créditos, contratos de leasing y cuentas por cobrar comerciales durante los
meses de mayo y noviembre de cada año y la actualice mensualmente. Las provisiones resultantes
de dichas revisiones deben ser contabilizadas al cierre del mes siguiente. La Compañía deberá
actualizar mensualmente su evaluación de cartera comercial, y si los resultados de las
actualizaciones dieran lugar a provisiones, éstas deberán hacerse de manera inmediata.
El modelo de referencia para cartera comercial está siendo aplicado para la constitución de
provisiones a partir del 1° de julio de 2007 y el modelo de referencia para cartera de consumo está
siendo aplicado a partir del 1° de julio del 2008.
La Superintendencia Financiera en el Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de
1995, establece que con la entrada en vigencia del modelo de referencia para cartera comercial, la
calificación de los créditos nuevos ya otorgados deberá hacerse por categorías. Mediante la Circular
Externa No. 022 de junio de 2008, establece que para efectos de homologar las calificaciones de
riesgo en los reportes de endeudamiento y del registro en los estados financieros las entidades deben
aplicar las siguientes tablas según corresponda:
Cartera comercial:
Agregación
categorías reportadas
Categoría de reporte
Categoría agrupada
AA
A
BB
B
CC
C
D
E
A
B
B
C
C
C
D
E
Los clientes cuando se califican como incumplidos son homologados de la siguiente manera:
Categoría agrupada E = aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento
(100%).
Categoría agrupada D = los demás clientes calificados como incumplidos.
6
Cartera de consumo:
Agregación
categorías reportadas
Categoría de reporte
Categoría agrupada
AA
A con mora actual entre
0-30 días
A con mora actual
mayor a 30 días
BB
B
CC
C
D
E
A
A
B
B
C
C
C
D
E
Los clientes cuando se califican como incumplidos son homologados de la siguiente manera:
Categoría agrupada E = aquellos clientes incumplidos cuya PDI asignada sea igual al cien por ciento
(100%).
Categoría agrupada D = los demás clientes calificados como incumplidos.
Para efectos de la homologación en la cartera de consumo, la mora actual a la que se refiere la tabla
anterior, es como la máxima que registra el deudor en los productos alineados.
Para efectos de la contabilización y para los reportes de endeudamiento, se debe mantener las
calificaciones utilizadas anteriormente por lo cual la Compañía procede a realizar la respectiva
homologación.
1.
El modelo de referencia para cartera comercial (MRC):
Segmenta y discrimina los portafolios de crédito y de sus posibles sujetos de crédito, por el nivel
de activos de sus deudores.
Tamaño de la Empresa
•
•
•
•
Gran Empresa (GE)
Mediana Empresa (ME)
Pequeña Empresa (PE)
Unipersonal (PN)
Nivel de activos
Más de 15.000 SMMLV
Entre 5.000 y 15.000 SMMLV
Menos de 5.000 SMMLV
7
La calificación a otorgar de acuerdo con los días de vencimiento así como la probabilidad de
incumplimiento correspondiente, dependiendo del tipo de segmento al cual pertenezca el cliente:
Calificación
A
B
B
C
C
D
E
Calificación
MRC
AA
A
BB
B
CC
I
I
Vencimiento
días
0-29
30-59
60-89
90-119
120-149
>= 150
>=150
GE
Probabilidad de incumplimiento %
ME
PE
PN
2.19
3.54
14.13
15.22
23.35
100.00
100.00
4.19
6.32
18.49
21.45
26.70
100.00
100.00
7.52
8.64
20.26
24.15
33.57
100.00
100.00
8.22
9.41
22.36
25.81
37.01
100.00
100.00
El modelo de referencia comercial (MRC) segmenta la pérdida dado el incumplimiento (PDI) de
acuerdo con la garantía que en mayor proporción respalda el pago de determinada obligación, es
decir si a un crédito lo respaldan diferentes tipos de garantía se parte de la garantía de mayor
cubrimiento del crédito, así hasta cubrir el total del saldo expuesto.
La PDI por tipo de garantía será la siguiente:
Garantía
Personal, codeudores y
avalistas
Hipotecaria
Leasing hipotecario
Otros Leasing
Prendaria
Otras garantías (Cesión, endoso,
facturas, fuente de pago)
PDI
Días después
del incumplimiento
Nuevo
PDI
Días después
del incumplimiento
Nuevo
PDI
55%
40%
35%
45%
50%
270
540
540
360
360
70%
70%
70%
80%
80%
540
1.080
1.080
720
720
100%
100%
100%
100%
100%
55%
210
80%
420
100%
Se entiende por saldo expuesto el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de
intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
El Sistema de provisiones aplicado para créditos comerciales desde julio 2007, de acuerdo con lo
establecido en la Circular Básica Contable Capítulo II-Anexo V de la Superintendencia Financiera
de Colombia (SFC) establece que la provisión total individual es el resultado de las pérdidas
esperadas al multiplicar a la exposición del deudor, la PI de la matriz B indicada por la SFC y la
PDI correspondiente a la garantía del deudor. Dependiendo del resultado, se debe aplicar la fase
acumulativa o desacumulativa.
La provisión individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar la exposición del
deudor, la PI de la matriz A indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del
deudor.
La Superintendencia Financiera, en la Circular Externa 035 del 23 de septiembre de 2009, hace
referencia a lo siguiente:
a)
Se establece el esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para
entidades que apliquen los modelos de referencia expedidos por la Superintendencia,
especificando que las mismas se calculan como la suma de dos componentes denominados
“componente individual procíclico” y “componente individual contracíclico”.
b)
Se señalan las metodologías de cálculo para los componentes de la provisión individual de
cartera de créditos.
8
c)
Se incorpora la obligatoriedad de evaluar algunos indicadores relacionados con el deterioro, la
eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos, y la situación financiera de la entidad, con el fin
de identificar la metodología a aplicar.
d)
Se incluyen reglas especiales atendiendo algunas situaciones particulares de las entidades.
e)
Se modifican los Anexos III y IV con el fin de que se ajustes a los cambios efectuados.
En el año 2010 la Superintendencia Financiera, en Circular Externa 054 del 22 de diciembre del 2009,
hace referencia de los siguientes cambios, los cuales entraron a regir, a partir del 1° de abril de 2010:
a)
Se especifica que el cálculo de los componentes procíclico y contracíclico debe realizarse
separadamente para la porción de capital, intereses y otros conceptos.
b)
Se precisa algunos aspectos relacionados con el cálculo de las provisiones de los créditos a
empleados.
c)
Se reitera que aún bajo el nuevo esquema de provisiones, y se precisa como deben realizarla
bajo este esquema.
d)
Se incorporan las siguientes cuentas y subcuentas al Plan Único de Cuentas (PUC) para el
Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988, en las que las entidades deberán registrar el
componente individual contracíclico de las cuentas por cobrar:
1699
169905
169910
169915
169920
169925
416060
517130
e)
Se modifican las cuentas que a continuación se indican del Plan Único de Cuentas (PUC) para el
Sistema Financiero Resolución 3600 de 1988:
1487
1950
1999
4160
5170
f)
Provisión cuentas por cobrar componente contracíclico Individual
Créditos y operaciones de leasing de consumo
Operaciones de leasing operacional de consumo
Créditos y operaciones de leasing comerciales
Operaciones de leasing operacional comercial
Operaciones de leasing habitacional.
Reintegro provisiones componente individual contracíclico de cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar
Componente contracíclico provisión individual
Créditos a empleados
Provisión otros activos
Recuperaciones peracionales
Provisiones
Se eliminan las siguientes subcuentas del Plan Único de Cuentas (PUC) para el Sistema
Financiero Resolución 3600 de 1988, las cuales se incorporaron con la Resolución 1450 de 2009:
148710
148720
Operaciones de leasing operacional de consumo
Operaciones de leasing operacional comercial
La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la
suma de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:

Componente individual procíclico (en adelante CIP): Corresponde a la porción de la provisión
individual de la cartera de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
9

Componente individual contracíclico (en adelante CIC): Corresponde a la porción de la provisión
individual de la cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los
deudores en momentos en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción
se constituye con el fin de reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se
presente. Los modelos internos o de referencia deben tener en cuenta y calcular este
componente con base en la información disponible que refleje esos cambios.
En ningún caso, el componente individual contracíclico de cada obligación podrá ser inferior a
cero y tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así
mismo la suma de estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.
Las entidades deberán calcular el CIP y el CIC separadamente para el capital y las cuentas por
cobrar de las obligaciones de cartera y leasing.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entidades
deberán evaluar mensualmente los indicadores que se señalan a continuación:
a)
Variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E, calculado
según fórmula establecida.
b)
Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones (Cartera de créditos y leasing)
como porcentaje del ingreso acumulado trimestral por intereses de cartera y leasing, el cual se
calculará según la fórmula establecida.
c)
Acumulado trimestral de provisiones netas de recuperaciones de cartera de créditos y leasing
como porcentaje del acumulado trimestral del margen financiero bruto ajustado, el cual se
calculará según la fórmula establecida.
d)
Tasa de crecimiento anual real de la cartera bruta (CB), la cual se calculará según la fórmula
establecida.
Una vez calculados los anteriores indicadores, la Compañía determinará la metodología de cálculo de
los componentes de las provisiones individuales de cartera de créditos, según se explica a
continuación:
Metodología de cálculo en fase acumulativa:
Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calculará, de forma independiente,
la provisión individual de cartera definida como la suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo
sucesivo, entiéndase i como cada obligación y t como el momento del cálculo de las provisiones:
Componente individual procíclico (CIP): Para toda la cartera, es la pérdida esperada calculada con la
matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la Probabilidad de
Incumplimiento (en adelante PI) de la matriz A y la Pérdida Dado el Incumplimiento (en adelante PDI)
asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
Componente individual contracíclico (CIC): Es el máximo valor entre el componente individual
contracíclico en el período anterior (t-1) afectado por la exposición, y la diferencia entre la pérdida
esperada calculada con la matriz B y la pérdida esperada calculada con la matriz A en el momento del
cálculo de la provisión (t).
10
Metodología de cálculo en fase desacumulativa:
Para cada modalidad de cartera sujeta a modelos de referencia se calculará, de forma independiente,
la provisión individual de cartera definida como la suma de dos componentes (CIP+CIC), en lo
sucesivo, entiéndase i como cada obligación y t como el momento del cálculo de las provisiones:
Componente individual procíclico (CIP): Para la cartera A es la pérdida esperada calculada con la
matriz A, es decir, el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz A y la
PDI asociada a la garantía del deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de
referencia.
Para la cartera B, C, D, y E es la pérdida esperada calculada con la matriz B, es decir, el resultado
obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz B y la PDI asociada a la garantía del
deudor, según lo establecido en el correspondiente modelo de referencia.
Componente individual contracíclico (CIC): Es la diferencia entre el componente individual
contracíclico del periodo anterior (t-1), y el máximo valor entre el factor de desacumulación (FD)
individual y el componente individual contracíclico del periodo anterior (t-1) afectado por la exposición,
de conformidad con la fórmula establecida.
Como regla especial, las entidades que luego de aplicar durante seis meses la metodología
desacumulativa, y como resultado de la evaluación de los indicadores señalados en el cálculo de las
provisiones individuales bajo modelos de referencia, deban aplicar la metodología acumulativa,
podrán solicitar ante la Superintendencia, un plazo no mayor a seis meses para la constitución de las
provisiones adicionales que resulten de aplicar tal metodología.
Las entidades que aun cuando el resultado de los indicadores a que se refiere el numeral cálculo de
las provisiones individuales bajo modelos de referencia, determine que la metodología de cálculo de
los componentes de la provisión individual es la prevista en el numeral desacumulativa, decidan no
aplicarla, deberán informar a esta Superintendencia mediante oficio las razones de tal decisión, y
deberán continuar aplicando la metodología acumulativa.
De acuerdo con los resultados obtenidos de la aplicación de la metodología expuesta, durante el año
2013 no se cumplieron la totalidad de los indicadores de manera sucesiva y de acuerdo con las
disposiciones establecidas en la Normatividad, la Entidad aplico la metodología en fase acumulativa.
2.
El modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO):
Se aplica dependiendo del segmento a calificar.
Metodología de calificación del MRCO
11
Este modelo calcula un puntaje, el cual es producto de las características particulares de cada
deudor y está dado por la aplicación de la siguiente ecuación:
Puntaje
1
1 e
z
El factor Z varía de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor, sobre este puntaje se
establecen las calificaciones de acuerdo con la siguiente tabla:
Calificación
AA
A
BB
B
CC
Puntaje hasta
General – automóviles General – otros Tarjeta de Crédito
0.2484
0.6842
0.81507
0.94941
1
0.3767
0.8205
0.89
0.9971
1
0.3735
0.6703
0.9382
0.9902
1
CFC - automóviles
CFC - otros
0.21
0.6498
0.905
0.9847
1
0.25
0.6897
0.8763
0.9355
1
Para el caso de Serfinansa, los segmentos utilizados son CFC – otros, CFC – Automóviles y
tarjeta de crédito. A continuación se especifica el valor de Z para cada uno de ellos.
Segmento CFC – Otros.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben
aplicar la siguiente fórmula:
Donde,
IP (Indicador Prepago): Toma valor 1 si la cuota recibida del cliente es mayor que la esperada en
el momento de la calificación.
Segmento CFC – Automóviles.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben
aplicar la siguiente fórmula:
Segmento Tarjeta de Crédito.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben
aplicar la siguiente fórmula:
Variable Prepago: Esta variable se construye comparando la cuota esperada (intereses
esperados + capital esperado) por parte del deudor frente a la cuota pagada (intereses pagados
+ capital pagado).
12
Dónde:
PR (“Prepago”): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificación no tiene mora mayor a 30
días y si la cuota recibida es significativamente mayor que la esperada. Significativamente
implica que es superior al 10% de la cuota según el caso.
AMB (Altura de mora actual entre 31-60 días): Toma valor 1 si altura de mora del cliente al
momento de la calificación para este tipo de crédito en la Compañía es mayor o igual a 31 días e
inferior o igual a 60 días y cero si no.
AMC (Altura de mora actual entre 61-90 días): Toma valor 1 si altura de mora actual del cliente al
momento de la calificación para este tipo de crédito en la Compañía es mayor o igual a 61 días e
inferior o igual a 90 días y cero si no.
MMB (Máxima Altura de Mora entre 31-60 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del
cliente en los últimos 3 años en la Compañía y para este tipo de crédito es mayor o igual a 31
días y menor o igual a 60 días y cero si no.
MMC (Máxima Altura de Mora entre 61-90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del
cliente en los últimos 3 años en la Compañía y para este tipo de crédito es mayor o igual a 61
días y menor o igual a 90 días y cero si no.
MMD (Máxima Altura de Mora mayor a 90 días): Toma valor 1 si la máxima altura de mora del
cliente en los últimos 3 años en la Compañía en este tipo de crédito es mayor a 90 días y cero si
no.
El modelo de referencia para cartera de consumo (MRCO), establece que la calificación a otorgar
de acuerdo con los días de vencimiento, así como la probabilidad de incumplimiento
correspondiente, dependiendo del tipo de segmento al cual pertenezca el cliente, así:
Calificación
General – Auto
móviles
General – Otros
Tarjeta de crédito
CFC Automóviles
CFC Otros
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento
2,75%
4,91%
16,53%
24,80%
44,84%
100,00%
3,88%
5,67%
21,72%
23,20%
36,40%
100,00%
3,36%
7,13%
18,57%
23,21%
30,89%
100,00%
2,81%
4,66%
21,38%
33,32%
57,15%
100,00%
5,33%
8,97%
24,91%
40,22%
54,84%
100,00%
Para los años 2013 y 2012, se reportó en el grupo de cuentas correspondientes a provisiones de
capital, intereses y otros conceptos del PUC, la provisión resultante de aplicar la metodología de
fase acumulativa.
El modelo de referencia para la cartera de consumo (MRCO) segmenta la pérdida dado el
incumplimiento (PDI) de acuerdo con la garantía que en mayor proporción respalda el pago de
determinada obligación, es decir si a un crédito lo respaldan diferentes tipos de garantía se parte
de la garantía de mayor cubrimiento del crédito, así hasta cubrir el total del saldo expuesto.
La Superintendencia Financiera, en la Circular Externa 026 del 22 de junio de 2012, estipula que
las entidades obligadas a constituir la provisión individual adicional, deberán calcular el
componente individual 1.3.4.1 del Capítulo II de la CBCF, y adicionarán a este el 0.5% sobre el
saldo de capital de cada crédito de consumo del mes de referencia, multiplicado por la PDI
correspondiente. El efecto de tal cambio generó una mayor provisión de cartera por valor de
$817 millones, aproximadamente.
13
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Tipo de Garantía
P.D.I.
Garantía no admisible
Colateral financiero admisible
Bienes raíces comerciales y residenciales
Bienes dados en leasing inmobiliario
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario
Otros colaterales
Derechos de cobro
Sin Garantía
60%
0-12%
40%
35%
45%
50%
45%
75%
Días después del
incumplimiento
210
360
360
270
270
360
30
Nuevo PDI
70%
70%
70%
70%
70%
80%
85%
Días después del
incumplimiento
420
720
720
540
540
720
90
Nuevo PDI
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Se entiende por saldo expuesto el saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y
otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera comercial.
El sistema de provisiones aplicado para créditos de consumo desde julio de 2008, de acuerdo con lo
establecido en la Circular Básica Contable Capítulo II – Anexo V de la Superintendencia Financiera de
Colombia (SFC) establece que la provisión Total Individual es el resultado de las pérdidas esperadas
al multiplicar a la exposición del deudor, la PI de la matriz B indicada por la SFC y la PDI
correspondiente a la garantía del deudor.
La Provisión Individual es el resultado de las pérdidas esperadas al multiplicar la exposición del
deudor, la PI de la matriz A indicada por la SFC y la PDI correspondiente a la garantía del deudor.
Las normas de la Superintendencia Financiera requieren que cuando una entidad financiera o la
Superintendencia Financiera califiquen en categoría de riesgo B, C, D ó en E cualquiera de los
créditos de un deudor, se deberá calificar en la categoría de mayor riesgo, los demás créditos de la
misma clase otorgados a dicho deudor y los de su codeudor o codeudores, si los hubiere. A partir de
marzo de 2002, las calificaciones de la cartera y contratos de bienes dados en leasing de la
Compañía se alinean con las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas
establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte
por ciento (20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la
central de riesgos. En este caso, se admitirá una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la
calificación.
Los créditos de empresas amparadas bajo la Ley 550, pueden mantener la calificación que tuvieran a
la fecha de iniciación de las negociaciones y se les suspende la causación de intereses. Su
calificación se lleva a categoría de riesgo “E” (Incobrable) si la negociación fracasa.
Existe una regla especial de provisión de cuentas por cobrar (intereses, cánones y otros conceptos),
de acuerdo con lo establecido en el Capítulo II de la Circular Externa No. 100 de 1995 y el Plan Único
de Cuentas, en la cual la Compañía suspende la causación de rendimientos, cánones e ingresos por
otros conceptos, y provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales
conceptos. Tratándose de cánones de arrendamiento financiero provisiona el ingreso financiero
correspondiente. La Compañía como implementó el modelo de referencia adoptado por la
Superintendencia, no puede constituir provisiones que superen el cien por ciento (100%) del valor de
esas cuentas.
Política de garantías
Los órganos internos encargados de aprobar los cupos de crédito a cada uno de los clientes,
determinan las garantías que deben exigirse en cada caso, teniendo en cuenta que los préstamos
cuyo monto exceda del 10% del patrimonio técnico de la Compañía, deben estar amparados con
garantías admisibles. Los abogados son los encargados de tramitar dichas garantías y de ingresarlas
14
al sistema una vez legalizadas, para lo cual deben analizar previamente los aspectos legales
relacionados con las mismas.
La Compañía cuenta con un manual de garantías, en el cual se establecen los requisitos exigidos en
cada caso, dependiendo del tipo de garantía y en el cual se incluyen aspectos como: formalidades
para la constitución, formatos, idioma, moneda, seguros, administración y custodia de los
documentos, avalúos, contabilización etc., todo bajo la supervisión de la Secretaria General.
La Circular Externa 043 del 6 de octubre de 2011, modifica el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del
Capítulo II de la Circular Básica Contable y Financiera, estableciendo los criterios mínimos que las
entidades vigiladas deben atender para determinar el valor de las garantías que respaldan el
cumplimiento de los créditos otorgados, así como para la actualización de dicho valor. Así mismo,
modifica el numeral 2) del literal c) de la sección 1.4 del Capítulo II Título II de la Circular Básica
Jurídica, el cual homogeniza el uso del término avalúo técnico de acuerdo con las anteriores
disposiciones.
Política de castigo de cartera
La Compañía tiene como política no castigar cartera hasta tanto no se agoten todos los recursos
encaminados al recaudo de la obligación. Los castigos realizados durante el año 2013 de la cartera
comercial por $6,358,093 y de consumo por $12,478,269 aprobados por la Junta Directiva (2012 –
comercial $3,010,443, consumo $14,449,424). Los castigos por cuentas por cobrar realizados durante
el año 2013 fueron por valor de $1,970,819 (2012 - $2,264,749).
Se evaluaron individualmente considerando los siguientes parámetros:
Informe del departamento jurídico donde se indica la baja probabilidad de recaudo de la
obligación.
Atención de los acuerdos de pago dependiendo de la situación financiera del cliente una vez
recuperado parcialmente el pago de la obligación.
Crédito calificado como deficiente.
Edad de mora superior a los 180 días.
Informe del departamento jurídico donde se indica la baja probabilidad de recaudo de la
obligación.
Reestructuración de créditos y contratos de leasing a clientes con dificultades financieras
Los créditos y contratos de leasing reestructurados por la Compañía de clientes con dificultades
financieras, se les mantiene la misma calificación y causación de rendimientos que presentaban al
momento de la reestructuración, y sólo se mejorará su calificación cuando para reestructurarlos, los
clientes que efectúen abonos mínimos del 10% del capital o hayan tomado acciones que conlleven a
su fortalecimiento patrimonial, reducción de gastos y mejora en la rentabilidad operacional o cuando
el acuerdo de reestructuración prevea períodos de gracia para el pago de intereses o cánones de
arrendamiento iguales o inferiores a seis meses, pero sólo es posible reversar provisiones cuando el
deudor observe un comportamiento de pago regular y efectivo. Cuando un crédito reestructurado
entre en mora, se evalúa el riesgo que presenta la operación de crédito y se procede a modificar su
calificación y a efectuar las correspondientes provisiones si a ello hubiere lugar. Para la aprobación
de la reestructuración la Superintendencia Financiera requiere una evaluación previa del riesgo de
15
crédito del deudor y podrá ordenar la suspensión de los ingresos por intereses cuando un crédito
haya sido reestructurado más de una vez.
Bienes recibidos en pago de obligaciones
Los bienes recibidos en pago de obligaciones se contabilizan por el valor final acordado con los
deudores, o por el valor determinado en la adjudicación judicial y se ajustaron por inflación hasta el 31
de diciembre de 2000. La diferencia entre los valores finales acordados y los préstamos cancelados
se reintegra al deudor o se contabiliza como cartera de préstamos con garantía personal,
constituyéndose la provisión correspondiente. En el momento del recibo del bien se hacen avalúos y
con base en sus montos, según cada caso, se debe contabilizar una provisión por la diferencia,
cuando dicho valor comercial sea inferior al valor en libros. Adicional a lo anterior, se debe registrar
una provisión para pérdidas igual al 80% del valor de los inmuebles y un 70% cuando se trate de
bienes muebles.
A partir del mes de octubre de 2001 y atendiendo la disposición de la Superintendencia Financiera
mediante la Circular Externa No. 046, estableció que se deben constituir provisiones individuales
sobre los bienes recibidos en pago a partir de la recepción del bien, así:
a) Para los bienes inmuebles no destinados a vivienda, el 40% de su valor comercial, y para los
destinados a vivienda, el 30% de su valor comercial.
b) Si se trata de un bien mueble, se provisiona el 100% del valor del bien dentro de los 24 meses
contados a partir de la fecha de la dación en alícuotas mensuales iguales.
Posteriormente, en el mes de agosto de 2003, la Superintendencia Financiera en la Circular Externa
No. 034, estableció las reglas relativas a la adecuada administración de los bienes recibidos en
dación en pago, en el cual se solicita a las entidades financieras definir un modelo interno para el
cálculo de las provisiones sobre bienes recibidos en pago. Como la Compañía no definió una
metodología para la determinación de las provisiones, está se ajustó a lo establecido en la Circular
Externa No. 034 de 2003 para la contabilización de las provisiones individuales sobre el valor de la
recepción de los bienes recibidos en dación en pago, así:
a)
Para los bienes inmuebles, se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a
la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% del costo de adquisición del bien recibido
en dación en pago, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año
en un 30% adicional hasta alcanzar el 60% del costo de adquisición del bien recibido en dación
en pago. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la
provisión debe ser del 80% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago. En caso
de concederse prórroga el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de
la misma.
b)
Si se trata de un bien mueble, dentro del año siguiente de la recepción del bien, una provisión
equivalente al 35% del costo de adquisición del bien recibido en dación en pago, la cual debe
incrementarse en el segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del valor en libros
del bien recibido en dación en pago antes de provisiones. Una vez vencido el término legal para
la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros
del bien recibido en dación en pago antes de provisiones. En caso de concederse prórroga el
30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Adicionalmente, la Circular Externa 043 del 6 de octubre de 2011, modifica el numeral 3 del Capítulo
III de la mencionada Circular Básica con relación a los criterios mínimos de los avalúos técnicos que
realicen las entidades vigiladas para valorar los bienes recibidos en dación en pago, en concordancia
16
con lo establecido en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Capítulo II, dicho avalúo técnico deberá
estar acompañado de una explicación sobre los criterios aplicados en su elaboración.
Bienes dados en leasing y depreciación
Los contratos de leasing se contabilizaron como propiedades y equipo hasta el 31 de diciembre de
2003 y como cartera de créditos a partir del 1° de enero de 2004. La porción del capital de cánones
de arrendamiento se contabiliza como amortización de los activos arrendados y el resto se contabiliza
como ingresos por intereses sobre contratos de arrendamiento. Dichos intereses se computan con
base en la tasa interna de retorno para cada contrato.
Los bienes restituidos a la Compañía por incumplimiento de los clientes en contratos de leasing se
registran por el valor determinado mediante un avalúo técnico. Si la Compañía no arrienda o vende el
bien restituido en un plazo de seis meses para muebles y de dieciocho meses para inmuebles y
leasing de infraestructura, se debe provisionar su valor de adquisición deducida las depreciaciones y
amortizaciones con cargo a los resultados. Los bienes restituidos antes del 1 de julio de 1999 no
están sujetos a esta provisión, pero continuarán depreciándose como activos de la Compañía. Para
efectos de la determinación del método de asignación de la depreciación, se tendrá en cuenta la vida
útil contada desde el momento de la adquisición del respectivo bien disminuido en el tiempo que
estuvo clasificado como restituido.
Propiedades y equipos de uso propio y depreciación
Las propiedades y equipo de uso propio son registrados al costo ajustado por la inflación ocurrida a
partir del 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000. Las ventas y retiros de tales activos
se descargan por el respectivo valor neto ajustado en libros y las diferencias entre el precio de venta y
el valor neto ajustado en libros se llevan a los resultados del ejercicio.
La depreciación de propiedades y equipo de uso propio es calculado sobre los costos ajustados por
inflación, a partir del 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de 2000, usando el método de
línea recta con base en la vida útil de los mismos a las siguientes tasas anuales:
Edificios
Muebles, equipos y enseres
Vehículos y equipo de computación
5%
10%
20%
Los desembolsos por concepto de mejoras cuyo objeto es aumentar la eficiencia o incrementar la vida
útil de los activos, al igual que las incorporaciones realizadas, se capitalizan y se ajustaron por
inflación a partir del mes siguiente al de su capitalización hasta el 31 de diciembre de 2000; y las
erogaciones que se realizan para atender su mantenimiento y reparación, relacionados con su
conservación, se contabilizan como gastos del ejercicio en que se producen. Los activos totalmente
depreciados y que se encuentran en condiciones de uso o cambio son registrados en cuentas de
orden.
Los gastos de reparaciones y mantenimiento de activos arrendados corren a cargo de los
arrendatarios.
Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
Los gastos pagados por anticipado, que incluyen principalmente partidas monetarias como intereses,
seguros y otros conceptos; se amortizan así: los intereses mensualmente durante el período
17
prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período
prepagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato. Los cargos diferidos
ordinariamente corresponden a partidas no monetarias como útiles y papelería que se amortizan con
base en el consumo real; programas para computador (software de avanzada tecnología), se
amortizan en un período no mayor a tres (3) años; mejoras a propiedades tomadas en arriendo que
se amortizan en la vigencia del contrato de arrendamiento sin prórroga. Estos cargos diferidos se
amortizan después de ser ajustados por inflación hasta el 31 de diciembre de 2000.
Valorizaciones de activos
Se contabilizan como valorizaciones, que incrementan el patrimonio, los excesos de avalúos
comerciales sobre el valor neto ajustado en libros de las propiedades y equipos de uso propio.
Dichos avalúos fueron practicados por peritos independientes sobre la base de su valor comercial en
el mes de diciembre de 2011. Al 31 de diciembre de 2013, este fue actualizado, tal como lo permiten
las normas legales vigentes.
Ingresos recibidos por anticipado
Los ingresos recibidos por anticipado incluyen: intereses y comisiones recibidos por anticipado de los
clientes por concepto de operaciones de cartera de créditos e ingresos recibidos por anticipado de los
clientes por concepto de cánones de arrendamiento financiero, entre otros. Los cuales se amortizan
mensualmente durante el período en que se causen, de acuerdo a los plazos establecidos.
Pasivos laborales
Los pasivos laborales se contabilizan mensualmente y se ajustan al final de cada ejercicio con base
en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las
partidas de ingresos, costos y gastos que son reportados para propósitos tributarios en años
diferentes a aquellos en que se registran para propósitos contables, se contabilizan bajo impuestos
diferidos. Sin embargo, en el caso de los impuestos diferidos débito, sólo se registran como ingresos
cuando se trata de diferencias temporales que implican el pago de un mayor impuesto en el año
corriente, siempre que exista una expectativa razonable de que se generará suficiente renta gravable
en los períodos en los que se obtendrá el beneficio tributario.
Patrimonio de los accionistas
El capital suscrito y pagado, las utilidades retenidas y el superávit por revalorización del patrimonio,
fueron ajustados por la inflación ocurrida desde el 1 de enero de 1992 y hasta el 31 de diciembre de
2000; y el incremento patrimonial resultante era acreditado a la cuenta de Superávit por
Revalorización del Patrimonio con contrapartida en la cuenta de corrección monetaria del estado de
resultados. La prima en colocación de acciones es acreditada a la reserva legal, la cual es parte de
las utilidades retenidas apropiadas.
18
Cuentas de orden
Se registran como cuentas de orden, entre otros, garantías financieras otorgadas, los bienes y valores
recibidos en garantía, los cánones de arrendamiento no causados, las opciones de compra de bienes
en leasing financieros por recibir, los intereses no cobrados de cartera de créditos comercial y de
consumo que se encuentren en mora de más 3 y 2 meses, respectivamente, los intereses de cartera
leasing financiero y cartera de créditos, inversiones para mantener hasta el vencimiento, valorización
bienes recibidos en pago, garantías financieras otorgadas, los activos castigados, activos totalmente
depreciados, cánones de arrendamientos no causado, opciones de compra de bienes dados en
leasing, valor fiscal de los activos, ajustes por inflación a los activos, perdida por fraude, apertura de
crédito, calificación por vencimiento de cartera y contrato leasing, impuesto al patrimonio. También se
lleva en cuentas de orden las diferencias entre los valores fiscales de activos, pasivos y patrimonio y
los valores contables. Las cuentas de orden de origen no monetario se ajustaron por inflación hasta
el 31 de diciembre de 2000.
Provisiones para cubrir los riesgos de liquidez y las fluctuaciones en tasas de interés
Se hace un seguimiento permanente a la estructura de maduración de activos y pasivos y se evalúan
los riesgos de pérdida por: a) la realización anticipada de activos debido a las necesidades de liquidez
y b) los aumentos en las tasas de interés pasivas ante la imposibilidad de ajustar en la misma medida
las tasas activas, debido a la diferente estructura de maduración del activo y del pasivo de la
Compañía. Lo anterior es base para constituir provisiones que cubran las contingencias de pérdida
probable, cuantificable y verificable. Como resultado de dicho seguimiento, la Compañía determinó
que al 31 de diciembre de 2013 y 2012 no se requiere contabilizar provisión alguna por estos
conceptos.
Uso de estimados
La preparación de estados financieros de una entidad financiera, de conformidad con las normas e
instrucciones de la Superintendencia, requiere que la administración haga estimaciones y
presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos en la fecha de los estados
financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el período cubierto. En el caso de
inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones para su
protección se hace, como lo permiten las normas legales vigentes, con base en estados financieros,
en algunos casos interinos no auditados, hasta con 12 meses de antigüedad y avalúos de garantías y
bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, en algunos casos con más de un año
de antigüedad. Los resultados de dichos estados financieros y el valor de los avalúos podrían diferir
significativamente teniendo en cuenta la situación económica actual del país.
Utilidad neta por acción
La utilidad neta por acción se calcula con base en el número promedio ponderado de las acciones
suscritas y pagadas en circulación durante cada año. El promedio de acciones en circulación durante
el año terminado en 31 de diciembre de 2013 fue de 4.171.138.839 (2012 – 2.201.109.279) acciones.
19
NOTA 3 - EFECTIVO Y DEPOSITOS EN BANCOS
Efectivo y depósitos en bancos
2013
2012
Caja
Depósitos en el Banco de la República (1)
Depósitos en bancos (2)
176,715
23,989,265
54,661,381
542,630
22,796,674
42,245,111
Provisión sobre el disponible
78,827,361
(34,077)
65,584,415
(34,077)
78,793,284
65,550,338
(1) Al 31 de diciembre de 2013 existían restricciones sobre el uso del efectivo y depósitos en el
Banco de la República por $23,989,265 (2012 - $22,796,674); la restricción, que es determinada
por la Junta Directiva del Banco de la República se basa en los porcentajes de los promedios de
los depósitos mantenidos en el Banco por sus clientes.
(2) Existen 1.226 partidas conciliatorias pendientes de regularizar al 31 de diciembre de 2013, por
valor de $44,014,480 de las cuales $41,873,730 corresponden a partidas del mes de diciembre
de 2013. Las partidas conciliatorias mayores a 30 días ascienden a $2,140,750 de los cuales
$32,900 afectarían el estado de resultados. La Compañía tiene registrada una provisión para
protección por valor de $34,077.
NOTA 4 - INVERSIONES FINANCIERAS
2013
Inversiones en títulos participativos (1)
Participaciones en fondo común (cartera colectiva)
Para mantener hasta el vencimiento
Títulos reducción de deuda TRD (2)
T.D.A. Clase “A”
T.D.A. Clase “B”
Inversiones en CDT
2012
5,234,478
272,167
3,490,965
7,737,831
7,647,661
-
4,591,018
10,989,918
8,575,273
1,021,362
18,876,457
25,177,571
24,110,935
25,449,738
(1) El interés recibido por estas inversiones durante el año 2013 osciló entre 2.72% a 3.25% efectivo
anual. La variación del saldo con respecto al año 2012 corresponde a la inversión realizada en
Fiduciaria Corficolombia por valor de $5,054,192.
(2) De acuerdo con el Artículo 44 de la Ley 546 de 1999 o ley de vivienda, los establecimientos de
crédito deberán efectuar, a partir del 1° de enero del año 2000, inversiones obligatorias en títulos
de reducción de deudas - TRD, con base al 0.68% anual de sus depósitos y exigibilidades y los
títulos de inversión en circulación, restando del grupo de los depósitos y exigibilidades, las
cuentas de bancos y corresponsales y los establecimientos afiliados. .
Las inversiones indicadas anteriormente fueron clasificadas por riesgos de solvencia como de
Categoría "A".
20
Operaciones de tesorería
En el curso normal de las operaciones la Compañía realiza operaciones de tesorería con el propósito
de manejar sus riesgos de liquidez y tasa de interés.
Con el propósito de cubrir sus riesgos de liquidez y tasa de interés, la Compañía realiza
fundamentalmente operaciones de corto plazo. Todas estas operaciones se hacen con base en límites
establecidos y monitoreados por la administración de exposición de riesgo de contraparte y dentro de
unas políticas de prudencia, de tal forma que las utilidades de la Compañía no sean expuestas a
indebidos riesgos por cambios en las tasas de interés.
Las inversiones obligatorias rentaron durante los años 2013 y 2012 los siguientes montos:
Títulos de desarrollo agropecuario
Títulos de reducción de deuda
Total
2013
2012
298,708
65,044
382,392
135,060
363,752
517,452
2013
2012
22,424,962
1,685,973
21,999,254
3,450,484
24,110,935
25,449,738
Maduración de inversiones
El vencimiento de las inversiones al 31 de diciembre es el siguiente:
Menos de un año
De uno a cinco años
NOTA 5 - CARTERA DE CREDITOS, NETO
2013
Cartera ordinaria y leasing:
Con garantía idónea
Vigente y vencida hasta seis meses
Vencida más de seis meses
Con garantía personal
Vencida hasta doce meses
Vencida más de doce meses
Menos - Provisión para protección
2012
224,298,288
4,264,427
219,747,863
2,201,836
228,562,715
221,949,699
516,245,220
176,837
409,645,973
395,672
516,422,057
410,041,645
744,984,772
38,450,315
631,991,344
32,278,305
706,534,457
599,713,039
Las tasas de interés promedio anual de los créditos oscilan entre la tasa DTF + 7.47 puntos (cartera
comercial) y la tasa DTF + 14.2 puntos (cartera consumo).
La siguiente es la clasificación de la cartera de créditos, de acuerdo con lo establecido en la Circular
Externa número 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera:
21
Cartera ordinaria y leasing:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Con garantía idóneas
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E - Incobrable
Otras garantías
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comercial
De consumo
31 de diciembre de 2012
Total
Comercial
De consumo
Total
167,842,198
10,836,872
15,017,497
5,329,815
349,923
24,563,954
1,185,375
1,219,758
1,597,772
619,551
192,406,152
12,022,247
16,237,255
6,927,587
969,474
149,138,167
15,575,061
19,044,080
5,367,936
40,019
29,216,301
586,764
1,085,481
1,572,547
323,343
178,354,468
16,161,825
20,129,561
6,940,483
363,362
199,376,305
29,186,410
228,562,715
189,165,263
32,784,436
221,949,699
206,399,336
12,245,071
12,100,163
3,195,648
399,590
261,465,088
5,719,429
6,884,253
6,497,316
1,516,163
467,864,424
17,964,500
18,984,416
9,692,964
1,915,753
181,033,569
11,381,072
13,304,170
2,763,163
37,038
187,017,100
3,955,111
3,536,652
5,818,997
1,194,773
368,050,669
15,336,183
16,840,822
8,582,160
1,231,811
234,339,808
433,716,113
282,082,249
311,268,659
516,422,057
744,984,772
208,519,012
201,522,633
410,041,645
397,684,275
234,307,069
631,991,344
La siguiente es la clasificación de otros conceptos (seguros, honorarios, gastos judiciales, pólizas
judiciales, comisiones y avalúos), de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica
Financiera y al Numeral 2.2.7 del Capítulo IX de la misma Circular:
Cartera ordinaria:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Con garantía idónea
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E - Incobrable
Otras garantías
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Comercial
De consumo
31 de diciembre de 2012
Total
Comercial
De consumo
Total
30,617
5,828
11,442
57,488
-
28,193
6,560
5,691
34,472
20,946
58,810
12,388
17,133
91,960
20,946
16,754
8,050
19,468
115,920
2,950
9,961
2,835
3,942
24,720
10,242
26,715
10,885
23,410
140,640
13,192
105,375
95,862
201,237
163,142
51,700
214,842
4,193
6,961
1,167
104,746
91
3,300,339
253,804
222,882
267,324
67,768
3,304,532
260,765
224,049
372,070
67,859
8,528
903
2,480
11,422
140
2,441,806
219,321
184,221
383,383
66,588
2,450,334
220,224
186,701
394,805
66,728
117,158
222,533
4,112,117
4,207,979
4,229,275
4,430,512
23,473
3,295,319
3,318,792
186,615
3,347,019
3,533,634
La siguiente es la clasificación de la provisión de cartera de crédito a 31 de diciembre de 2013 y 2012
de acuerdo a lo establecido en el Capítulo II de la Circular Básica financiera y al Numeral 2.2.7 del
Capítulo IX de la misma Circular:
22
Cartera ordinaria y leasing:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Comercial
Con garantía idónea
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Total
Comercial
De consumo
Total
815,148
88,869
430,072
175,572
188,807
27,948
4,024
91,408
-
843,096
88,869
434,096
266,980
188,807
696,173
158,851
770,653
646,447
36,665
42,392
35,278
75,835
-
738,565
158,851
805,931
722,282
36,665
1,698,468
123,380
1,821,848
2,308,789
153,505
2,462,294
7,140,593
1,395,421
2,747,253
3,417,871
281,346
10,813,412
763,250
2,088,392
6,184,222
1,796,707
17,954,005
2,158,671
4,835,645
9,602,093
2,078,053
5,938,168
1,517,925
2,890,650
3,506,165
35,981
7,503,872
497,110
1,025,581
5,654,365
1,246,194
13,442,040
2,015,035
3,916,231
9,160,530
1,282,175
14,982,484
16,680,952
21,645,983
21,769,363
36,628,467 13,888,889
38,450,315 16,197,678
15,927,122
29,816,011
16,080,627
32,278,305
Total
Otras garantías
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Total
De consumo
31 de diciembre de 2012
La siguiente es la clasificación de los intereses de cartera ordinaria y leasing de acuerdo a lo
establecido en el Capítulo II de la Circular Básica financiera y al numeral 2.2.7 del Capítulo IX de la
misma Circular:
Cartera ordinaria y leasing:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Con garantía idónea
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Otras garantías
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comercial
De consumo
31 de diciembre de 2012
Total
Comercial
De consumo
Total
2,189,251
241,898
879,143
165,077
8,720
187,717
24,189
6,478
23,495
13,724
2,376,968
266,087
885,621
188,572
22,444
2,497,789
387,084
673,423
120,534
92
286,652
17,846
10,545
30,778
8,198
2,784,441
404,930
683,968
151,312
8,290
3,484,089
255,603
3,739,692
3,678,922
354,019
4,032,941
1,621,168
267,678
850,155
92,224
9,619
2,861,692
189,928
152,274
163,066
32,110
4,482,860
457,606
1,002,429
255,290
41,729
1,390,374
125,154
350,445
67,017
902
2,237,251
159,866
128,511
225,561
31,604
3,627,625
285,020
478,956
292,578
32,506
2,840,844
6,324,933
3,399,070
3,654,673
6,239,914
9,979,606
1,933,892
2,782,793
4,716,685
5,612,814
3,136,812
8,749,626
23
La siguiente es la distribución de la cartera de créditos comercial y de consumo por zona geográfica:
Zona geográfica
Capital
Barranquilla
Bogotá
Cali
Armenia
Bucaramanga
Cartagena
Santa Marta
Pereira
Medellín
Montería
Sincelejo
Valledupar
424,336,218
77,147,637
38,751,981
21,086,893
12,637,660
33,279,004
45,065,743
11,822,682
10,587,059
12,501,819
6,479,805
12,310,696
706,007,197 (a)
31 de diciembre de 2013
Otros
Intereses
conceptos (1)
6,508,300
1,650,307
878,339
925,376
391,491
435,219
217,206
200,316
141,634
11,814
359,577
347,676
331,739
268,560
142,494
138,634
37,749
29,523
132,226
149,226
90,716
134,685
199,069
105,509
9,430,540
4,396,845
Provisión
capital
21,312,120
4,337,500
1,936,895
1,495,147
678,388
1,496,125
1,697,798
1,572,924
422,817
668,894
398,421
611,437
36,628,466 (e)
31 de diciembre de 2012
Zona geográfica
Barranquilla
Bogotá
Cali
Armenia
Bucaramanga
Cartagena
Santa Marta
Pereira
Medellín
Montería
Sincelejo
Valledupar
Capital
Intereses
Otros
conceptos (1)
Provisión
capital
370,151,187
64,993,557
27,732,919
15,283,427
10,075,016
25,890,875
39,100,451
7,980,352
13,129,493
7,375,293
4,563,071
6,639,161
5,492,981
826,363
295,552
186,788
143,998
300,413
512,703
77,981
41,350
89,956
71,961
123,664
1,146,096
907,156
351,415
145,301
3,447
256,508
223,021
104,456
27,763
119,583
107,243
95,839
18,142,436
4,580,014
1,393,786
1,006,474
360,182
1,122,452
1,310,205
524,334
292,164
387,450
300,410
409,307
592,914,802 (c)
8,163,710
3,487,828
29,829,214 (g)
La siguiente es la distribución de la cartera leasing por zona geográfica:
Zona geográfica
Barranquilla
Bogotá
Cali
Armenia
Bucaramanga
Cartagena
Santa Marta
Pereira
Medellín
Sao 53
Torcoroma
Capital
22,779,019
4,486,809
415,131
419,140
2,514,068
4,771,208
552,617
81,813
670,268
192,523
2,094,979
38,977,575 (b)
31 de diciembre de 2013
Otros
Intereses
conceptos (1)
442,215
19,506
34,841
4,480
3,403
324
1,082
1,110
11,501
97
33,082
652
3,520
447
53
2,981
55
278
16,110
6,996
549,066
33,667
Provisión
capital
1,094,517
277,841
19,380
69,191
70,957
144,018
19,336
3,029
34,276
5,539
83,765
1,821,849 (f)
24
31 de diciembre de 2012
Zona geográfica
Barranquilla
Bogotá
Bucaramanga
Cali
Cartagena
Medellín
Pereira
Santa Marta
Armenia
Capital
Intereses
Otros
conceptos (1)
Provisión
capital
24,293,732
5,065,884
3,096,169
1,141,302
3,006,786
1,192,410
110,443
537,012
632,804
492,143
32,180
16,512
8,435
18,742
5,244
71
9,366
3,223
37,066
1,548
196
6,029
771
196
1,768,400
205,552
83,024
25,093
88,762
154,199
4,089
75,452
44,520
39,076,542 (d)
585,916
45,806
2,449,091 (h)
(1) Corresponde a pagos por cuenta de clientes tales como seguros, honorarios, gastos judiciales,
pólizas judiciales, comisiones y avalúos
Año 2013 capital: Sumatoria (a) + (b) $744,984,772 (2012 (c) + (d) - $631,991,344).
Año 2013 provisión (e) + (f) $38,450,315 (2012 (g) + (h) - $32,278,305).
El siguiente es la distribución de la cartera de créditos comercial y de consumo por sector económico:
Capital
Administración pública
Agricultura
Comercio
Comercio vehículos
Construcción
Elaboración de bebidas
Elaboración producto
Explotación minas carbón
Fabricación de otros productos
manufacturados
Fabricación productos textiles
Fabricación sustancias químicas
Fabricación productos metálicos
Fabricación de papel imprenta,
imprenta y editoriales
Ganadería
Hoteles y restaurante
Servicio de salud y enseñanza
Servicios prestados
Transporte y comunicación
Otros
31 de diciembre de 2013
Otros
Intereses
conceptos
Provisión
capital
894,193
34,013,898
52,086,738
351,885
63,223,362
2,463,386
24,224,255
552,084
668
754,733
415,927
3,150
1,320,643
26,896
179,376
5,297
466
24,444
51,809
120
15,373
1,213
-
10,132
1,623,746
3,065,797
12,410
1,676,063
23,143
600,427
45,006
11,625,419
34,922
38,315
402,470
2,413,350
3,392,916
6,228,326
5,013,611
1,894,670
47,529,174
5,970,632
24,736,279
93,411,011
8,971,150
317,010,858
30,234
23,417
68,898
3,217
4,412
1,025,200
111,554
427,033
995,816
148,284
3,850,863
149
7
8,231
31
15,026
43
2,189
67,700
17,470
4,154,259
55,150
58,428
401,677
66,597
67,795
2,066,100
149,370
877,120
3,468,565
570,677
21,387,793
706,007,197 (1)
9,430,540
4,396,845
36,628,466 (5)
25
31 de diciembre de 2012
Intereses
Otros
conceptos
Provisión
capital
1,960,945
23,070,939
33,235,558
1,330,455
50,665,558
4,880,861
28,556,223
612,850
1,695,275
16,070
417,458
414,523
9,510
614,176
43,145
275,930
10,483
41,119
103,602
11,219
912
1,494
135
106
-
21,939
2,270,026
1,180,948
61,510
1,492,723
121,064
457,511
48,830
16,633
500,000
5,029
-
2,005,915
2,728,069
619,543
5,527,282
3,916,595
1,737,097
47,883,300
5,282,539
30,853,020
60,860,224
8,055,777
276,936,777
25,955
32,191
7,740
53,992
228
7,106
932,635
91,514
490,563
878,682
57,977
3,737,684
-
7,483
38
6,062
4,156
4,892
3,347,669
36,318
55,419
13,171
90,803
58,304
60,677
2,258,512
185,105
985,337
1,832,861
497,383
18,067,123
592,914,802 (3)
8,163,710
3,487,828
29,829,214 (7)
Capital
Administración pública
Agricultura
Comercio
Comercio vehículos
Construcción
Elaboración de bebidas
Elaboración producto
Explotación minas carbón
Extracción minerales y metales
Fabricación de otros productos
manufacturados
Fabricación productos minerales
no metálicos
Fabricación productos textiles
Fabricación sustancias químicas
Fabricación productos metálicos
Fabricación de papel imprenta,
imprenta y editoriales
Ganadería
Hoteles y restaurante
Servicio de salud y enseñanza
Servicios prestados
Transporte y comunicación
Otros
17,017
34
12
14
La siguiente es la distribución de la cartera leasing por sector económico:
Sector
Leasing
Agricultura
Comercio
Comercio Vehículos
Construcción
Elaboración de bebida
Elaboración producto
Fabricación maquinaria y equipo
Fabricación otros productos manufacturados
Fabricación productos textiles
Fabricación sustancias químicas
Fabricación productos metálicos
Fabricación papel
Ganadería
Hoteles y restaurante
Otros
Servicio de salud y enseñanza
Servicios prestados
Transporte y comunicación
31 de diciembre de 2013
Bienes dados
en leasing
Provisión
Constituida
1,868,872
1,796,325
909,878
2,146,583
30,175
3,394,257
108,695
4,229,631
46,554
14,132
105,800
142,766
580,442
239,020
6,484,951
6,471,832
4,940,102
5,467,560
124,243
84,019
26,428
43,599
2,184
260,627
3,679
45,841
1,619
309
40,725
2,321
32,703
91,089
448,828
206,057
184,440
223,138
38,977,575 (2)
1,821,849 (6)
26
La siguiente es la distribución de la cartera leasing por sector económico:
Sector
31 de diciembre de 2012
Leasing
Bienes dados
en leasing
Administración pública
Agricultura
Comercio
Comercio Vehículos
Construcción
Elaboración de bebida
Elaboración producto
Fabricación maquinaria y equipo
Fabricación productos textiles
Fabricación sustancias químicas
Fabricación productos metálicos
Fabricación papel
Ganadería
Hoteles y restaurante
Otros
Servicio de salud y enseñanza
Servicios prestados
Transporte y comunicación
Provisión
Constituida
1,514,715
1,724,849
44,538
3,710,973
36,078
4,304,391
127,749
100,297
42,641
130,018
168,070
2,329,321
283,577
10,090,891
4,226,144
5,404,083
4,838,207
45,454
52,738
1,567
153,824
1,056
202,222
4,325
3,308
6,554
38,750
2,737
163,284
7,560
478,755
359,799
464,735
462,423
39,076,542 (4)
2,449,091 (8)
Año 2013: Sumatoria (1) + (2) $744,984,772 (2012 (3) + (4) - $631,991,344).
Año 2013 provisión (5) + (6) $38,450,315 (2012 (7) + (8) - $32,278,305).
EL siguiente es el detalle del valor de los saldos de capital respaldados con garantía, de acuerdo con la
clasificación de la cartera de préstamos:
Al 31 de diciembre de 2013
Cartera
Categoría de riesgo
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comercial
Consumo
Total
374,242,145
23,081,333
27,117,660
8,525,463
749,513
286,029,041
6,904,804
8,104,011
8,095,089
2,135,713
660,271,186
29,986,137
35,221,671
16,620,552
2,885,226
433,716,114
311,268,658
744,984,772
27
Al 31 de diciembre de 2012
Cartera
Categoría de riesgo
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comercial
Consumo
Total
330,171,736
26,956,133
32,348,250
8,131,100
77,056
216,233,401
4,541,875
4,622,133
7,391,544
1,518,116
546,405,137
31,498,008
36,970,383
15,522,644
1,595,172
397,684,275
234,307,069
631,991,344
Durante el 2013, Serfinansa le dio continuidad a las estrategias comerciales orientadas hacia la
potencialización de los segmentos y productos más rentables como la cartera de Consumo, en
especial la Tarjeta de crédito Olímpica, así como al mantenimiento de las fortalezas y rentabilización
de la Cartera Comercial, lo cual significó una recomposición del portafolio de cartera, incrementando
la participación de consumo a un 42% dentro de la mezcla frente a un 37% en el 2012.
El saldo de cartera de la Tarjeta Olímpica de consumo a diciembre 2013 es de $161,356 millones, el
cual presentó un incremento de un 35.27% en comparación con diciembre de 2012 y representa el
51.8% de la cartera de consumo total a diciembre del 2013.
En el año del 2013 se profundizó en la colocación de créditos de libre inversión mediante la venta
cruzada a los mejores clientes de Tarjeta de crédito Olímpica, presentando un incremento del 44.41%
al pasar de $82,766 millones a $119,521 millones. Esta línea representa el 38.4% de la cartera de
consumo a diciembre del 2013.
El siguiente es el detalle de los valores de los préstamos a cargo de las empresas con los cuales se
alcanzaron acuerdos informales y extraconcordatarios, de las que se encontraban en trámite de
procesos de concurso universal de acreedores, concordatos homologados distribuidos por zonas
geográficas, sector económico y calificación:
Zona geográfica
31 de diciembre de 2013
Intereses y
Capital
otros conceptos
Barranquilla
Cartagena
Bogotá
Medellin
Pereira
6,663,238
175,313
2,706,511
29,055
2,183,540
81,951
3,136
47,710
477,949
13,269
29,207
12,417
904,684
11,757,657
132,797
1,437,526
Provisión
de capital
31 de diciembre de 2012
Zona geográfica
Barranquilla
Cartagena
Bogotá
Intereses y
otros conceptos
Provisión
de capital
5,792,756
230,272
2,636,685
58,639
4,572
101,938
105,664
14,642
1,404,880
8,659,713
165,149
1,525,186
Capital
28
Sector económico
31 de diciembre de 2013
Intereses y otros
conceptos
Provisión
de capital
3,444,973
8,076,634
236,050
14,518
118,279
-
53,562
1,383,964
-
11,757,657
132,797
1,437,526
Capital
Elaboración de productos
Otros
Servicios prestados
31 de diciembre de 2012
Sector económico
Intereses y otros
conceptos
Capital
Elaboración de productos
Otros
Servicios prestados
Provisión
de capital
3,567,627
4,831,307
260,779
17,872
140,780
6,497
42,068
1,454,289
28,829
8,659,713
165,149
1,525,186
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 los créditos reestructurados ascendían a 342 y 337 créditos,
respectivamente. Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados, clasificados por
modalidad y calificación de cartera:
Modalidad del crédito y calificación:
31 de diciembre de 2013
Intereses y otros
conceptos
Garantía
Provisión
constituida
Categoría de riesgo
Capital
Comercial
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
7,562,834
11,672,985
15,471,439
5,863,787
749,513
88,406
277,052
1,012,597
246,112
18,431
5,088,639
6,694,605
5,702,117
4,863,806
349,923
268,877
807,741
1,917,598
2,535,615
470,154
41,320,558
1,642,598
22,699,090
5,999,985
489,397
214,799
776,088
901,444
612,961
3,818
2,003
10,297
14,073
9,843
127,381
118,779
255,149
473,036
149,161
29,188
21,686
231,123
553,541
555,923
2,994,689
40,034
1,123,506
1,391,461
44,315,247
1,682,632
23,822,596
7,391,446
Consumo
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
29
31 de diciembre de 2012
Categoría de riesgo
Intereses y otros
conceptos
Garantía
9,724,861
14,836,503
27,439,517
5,894,674
31,097
174,455
322,347
850,474
187,489
1,042
7,825,941
7,869,626
15,318,105
4,321,858
-
275,463
1,139,439
3,145,640
3,061,127
31,097
57,926,652
1,535,807
35,335,530
7,652,766
369,036
135,719
528,126
969,349
573,887
4,995
6,923
5,098
35,988
14,947
115,980
282,489
512,642
162,383
20,374
25,161
124,758
581,010
419,966
2,576,117
67,951
1,073,494
1,171,269
60,502,769
1,603,758
36,409,024
8,824,035
Capital
Provisión
constituida
Comercial
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Consumo
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados de cartera financiera, clasificados por
zona geográfica:
Zona geográfica
Barranquilla
Bogotá
Cali
Bucaramanga
Pereira
Medellín
Armenia
Santa Marta
Capital
31 de diciembre de 2013
Intereses y
otros conceptos
Garantía
Provisión
constituida
40,218,567
720,096
38,549
289,633
2,408,862
340,448
271,389
27,703
1,567,157
11,604
487
9,490
86,549
577
6,387
380
20,604,400
448,319
13,715
2,310,931
337,441
94,818
12,972
6,023,376
88,159
22,867
166,335
943,377
23,582
108,934
14,816
44,315,247
1,682,631
23,822,596
7,391,446
30
31 de diciembre de 2012
Capital
Intereses y
otros conceptos
Garantía
Provisión
constituida
Zona geográfica
Barranquilla
Bogotá
Cali
Bucaramanga
Pereira
Medellín
Armenia
Santa Marta
Cartagena
54,162,165
2,780,000
76,518
6,759
2,269,000
359,074
307,844
19,963
521,446
1,469,021
103,751
2,203
10
168
6,643
10,126
201
11,635
30,901,358
2,779,303
19,661
2,269,000
298,865
120,874
19,963
-
6,926,519
1,428,022
47,704
4,076
138,137
131,516
124,290
5,646
18,125
60,502,769
1,603,758
36,409,024
8,824,035
Los siguientes son los saldos de los créditos reestructurados de cartera financiera, clasificados por
sector económico:
Capital
Sector económico
Agricultura
Comercio
Construcción
Elaboración de productos
alimenticios
Ganadería
Hotel y restaurante
Otros
Servicios prestados
Transporte y comunicación
31 de diciembre de 2013
Intereses y
otros conceptos
Garantía
Provisión
constituida
5,923,656
5,946,970
5,460,466
383,879
206,875
427,743
2,709,900
4,274,755
235,095
770,025
1,785,822
629,097
176,135
134
176,135
29,789
6,792,218
51,126
11,483,262
2,291,137
6,190,277
142,794
720
341,252
28,150
151,084
4,375,497
15,680
6,777,554
1,615,045
3,642,935
649,006
4,374
2,525,548
265,370
732,415
44,315,247
1,682,631
23,822,596
7,391,446
31 de diciembre de 2012
Intereses y otros
conceptos
Garantía
Provisión
constituida
7,500,476
1,422,490
433,765
5,559,951
3,422,979
13,405,983
360,275
11,544,412
5,428,774
6,147,361
5,276,303
242,048
48,475
3,967
134,425
63,851
392,439
5,568
260,387
168,411
206,039
78,148
5,268,185
609,411
480,312
679,753
3,408,029
8,532,319
6,119,467
4,327,731
4,066,420
2,917,397
1,848,685
289,632
33,919
636,012
289,201
1,206,626
50,859
2,106,992
576,694
1,188,988
596,427
60,502,769
1,603,758
36,409,024
8,824,035
Capital
Sector económico
Agricultura
Comercio
Comercio vehículos
Construcción
Elaboración de productos alimenticios
Ganadería
Hotel y restaurante
Otros
Servicio salud enseñanza
Servicios prestados
Transporte y comunicación
31
El siguiente es el movimiento de la provisión de la cartera de créditos durante el año terminado en 31
de diciembre:
Cartera Ordinaria
31 de diciembre de 2013
Comercial
Consumo
Total
Saldo al comienzo del año
Provisión cargada a resultados en el año
Castigo de cartera
Reintegro de provisiones años anteriores
13,888,890
5,860,592
(5,589,946)
14,159,536
Cartera Leasing
15,940,324
18,137,058
(12,433,360)
19,823
29,829,214
23,997,650
(18,023,306)
19,823
24,413,567
21,254,310
(16,178,747)
340,084
21,663,845
35,823,381
29,829,214
31 de diciembre de 2013
Comercial
Consumo
Total
Saldo al comienzo del año
Provisión cargada a resultados en el año
Castigos
Reintegro de provisiones años anteriores
Saldo al final del año
2012
Total
2,308,787
733,947
(768,147)
-
140,304
256,952
(44,909)
2012
Total
2,449,091
990,899
(813,056)
-
-
1,835,564
1,830,662
(1,281,120)
63,985
2,274,587
352,347
2,626,934
2,449,091
16,434,123
22,016,192
38,450,315
32,278,305
Maduración de la cartera de créditos:
La maduración de la cartera de créditos, por modalidad de crédito es la siguiente:
31 de diciembre de 2013
Comercial
Menos de un año
De uno a cinco años
De cinco a diez años
65,902,981
228,569,238
139,243,895
433,716,114
Consumo
135,448,088
156,540,153
19,280,417
311,268,658
Total
201,351,069
385,109,391
158,524,312
744,984,772
31 de diciembre de 2012
Comercial
Menos de un año
De uno a cinco años
De cinco a diez años
Consumo
Total
80,871,964
179,298,716
137,513,595
109,230,112
103,058,895
22,018,062
190,102,076
282,357,611
159,531,657
397,684,275
234,307,069
631,991,344
32
NOTA 6 - CUENTAS POR COBRAR, NETO
Intereses
Componente financiero de las operaciones leasing financiero
Pagos por cuenta de clientes
Anticipos de contratos, proveedores y personal (1)
Otros (2)
Menos - Provisión para protección
Saldo al comienzo del año
Provisión cargada a gastos en el año
Provisión intereses y otros conceptos leasing
Castigo cuentas por cobrar
Saldo al final del año
2013
2012
9,438,523
549,066
4,430,512
808,820
5,117,051
8,179,168
585,916
3,533,634
1,084,061
2,359,147
20,343,972
15,741,926
2,025,897
2,414,902
(1,683)
(1,970,810)
1,947,771
2,213,728
129,147
(2,264,749)
2,468,306
2,025,897
17,875,666
13,716,029
(1) Corresponde principalmente a los anticipos dados por los clientes relacionados con los contratos
celebrados de leasing.
(2) Incluye principalmente cuenta por cobrar a: a) Nota Crédito a SAP Andina por valor de $981,550,
por concepto de negociación de licenciamiento de software; b) Federación Nacional de
Comerciantes por valor de $1,925,419 por las cuotas de cartera de crédito educativo; c) Metlife
colombiana de seguros de vida por concepto de acceso a canales de contacto con los clientes
por valor de $444,181.
La siguiente es la clasificación de la provisión de los intereses causados por cobrar sobre la cartera de
créditos, de acuerdo con lo establecido en la Circular Externa No. 100 de 1995 de la Superintendencia
Financiera:
Cartera ordinaria:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Con garantía idónea
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Otras garantías
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Comercial
Consumo
31 de diciembre de 2012
Total
Comercial
Consumo
Total
42,977
16,065
259,572
116,780
3,924
3,883
2,811
3,820
21,209
13,551
46,860
18,876
263,392
137,989
17,475
49,274
26,491
89,526
118,962
92
6,603
1,427
8,096
27,593
6,874
55,877
27,918
97,622
146,555
6,966
439,318
45,274
484,592
284,345
50,593
334,938
34,861
19,252
126,619
70,752
7,979
118,781
32,055
118,033
158,444
31,398
153,642
51,307
244,652
229,196
39,377
28,406
7,715
58,246
65,195
902
96,087
29,501
105,864
220,087
31,236
124,493
37,216
164,110
285,282
32,138
259,463
458,711
718,174
160,464
482,775
643,239
698,781
503,985
444,809
533,368
978,177 (c)
1,202,766 (a)
La siguiente es la clasificación de la provisión de otros conceptos, de acuerdo con lo establecido en la
Circular Externa No. 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera:
33
Cartera ordinaria:
31 de diciembre de 2013
Categoría de riesgo
Con garantía idónea
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Otras garantías
A - Normal
B - Aceptable
C - Apreciable
D - Significativo
E - Incobrable
Comercial
Consumo
Total
31 de diciembre de 2012
Comercial
Consumo
Total
1,042
1,463
10,290
57,480
-
1,252
670
4,890
33,547
20,944
2,294
2,133
15,180
91,027
20,944
1,013
2,514
2,126
115,905
2,950
791
187
3,938
24,490
9,357
1,804
2,701
6,064
140,395
12,307
70,275
61,303
131,578
124,508
38,763
163,271
166
3,179
310
102,064
91
207,647
80,936
190,667
263,011
67,462
207,813
84,115
190,977
365,075
67,553
3,754
71
2,136
11,422
140
152,105
70,857
157,461
381,022
66,357
155,859
70,928
159,597
392,444
66,497
105,810
809,723
915,533
17,523
827,802
845,325
176,085
871,026
142,031
866,565
1,047,111 (b)
1,008,596 (d)
Año 2013 provisión (a) + (b) $2,249,877 (2012 (c) + (d) - $1,986,773).
NOTA 7 - PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO
Terrenos
Edificios (1)
Muebles, equipos y enseres
Vehículos de uso propio
Equipos de computación
Menos - Depreciación acumulada
2013
2012
13,576
3,754,397
3,915,924
633,992
8,868,989
13,576
2,487,298
3,706,616
643,096
8,405,075
17,186,878
11,165,233
15,255,661
9,770,482
6,021,645
5,485,179
Las propiedades y equipo de la Compañía se encuentran debidamente amparados contra riesgos
dependiendo de su naturaleza y por valores que cubren razonablemente cualquier contingencia de
pérdida de los mismos. No existen gravámenes hipotecarios sobre los edificios y terrenos.
(1) Corresponde a las oficinas ubicadas en el edificio Serfinansa, las cuales al 31 de diciembre de
2013 presentan una valorización por valor total de $2,682,216 (2012 - $2,523,164).
Valorizaciones de propiedades y equipo
Saldo inicial
Movimiento durante el año
Saldo final
$2,523,164
159,052
2,682,216
34
NOTA 8 - BIENES RECIBIDOS EN DACION DE PAGOS Y BIENES RESTITUIDOS
Bienes inmuebles
Menos - Provisión para protección
2013
2012
1,250,883
964,165
1,291,883
954,578
286,718
337,305
La administración de la Compañía viene adelantando las gestiones para efectuar la venta de los
bienes recibidos en pago, dentro de los plazos establecidos por la Superintendencia; estos bienes se
encuentran en buen estado para su futura venta. La Compañía ha dejado de percibir intereses por
este concepto por aproximadamente $152,874 durante el año 2013 (2012 - $225,397).
Los bienes recibidos en pago de obligaciones son recibidos con base en avalúos practicados por
personas naturales o jurídicas de comprobada idoneidad profesional, los cuales son actualizados
periódicamente.
A continuación se detalla la descripción de los bienes recibidos en pago:
2013
Fecha de
recibido
Bienes inmuebles
1996
2006
2008
2009
Total inmuebles
Vehículos
2003
2012
2013
Total vehículos
Derechos en condominio
Provisión
51,544
450,000
622,307
41,236
360,000
497,845
80.00
80.00
80.00
1,123,851
899,081
80.000
30,000
40,675
45,000
30,000
23,727
-
100.00
58.33
-
53,727
46.45
11,357
11,357
100.00
1,250,883
964,165
77.08
115,675 (1)
1997
Nivel de
provisión (%)
Valor
(1) Corresponde a las cuentas PUC 171010050 – Bienes recibidos en pago – Vehículos por valor de
$156,675.
35
NOTA 9 - OTROS ACTIVOS
Gastos pagados por anticipado
Seguros
Otros
Cargos diferidos
Programas para computador
Publicidad y propaganda
Útiles y papelería
Remodelación
Mejoras en propiedades
Impuesto sobre la renta diferido
Estudios y proyectos (1)
Otros
Otros activos
Créditos a empleados (2)
Cajas menores
Depósitos en garantía (3)
Anticipo de Industria y comercio
2013
2012
34,364
234,969
27,805
150,788
269,333
178,593
2,514,558
834,523
152,279
319,343
1,083,588
446,353
857,566
1,323
598,168
153,474
193
172,294
573,802
87,255
5,350,644
2,444,075
29,903
4,020
327,225
14,113
9,861
4,020
181,611
10,631
375,261
206,123
5,995,238
2,828,791
(1) Incluye saldo de la consultoría a Coifin por valor de $6,090, correspondiente al fortalecimiento de los
procesos operativos y comerciales de la Compañía, Servicios prestado por ISI Emerging Market
Colombia S.A correspondiente a la herramienta BPR por valor de $10,305, Consultoría de Quantum
en Plan Estratégico Comercial por valor de $382,747 y saldo de la amortización de $525,175
correspondiente a la implementación del Proyecto Arquitectura Empresarial y cargos
correspondiente a la implementación del nuevo Software IBS por valor de $159,270.
(2) Los anteriores créditos fueron calificados como de Categoría A de acuerdo con lo establecido en la
Circular Externa Número 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
(3) Corresponde a la constitución de depósito en el remate de bien inmueble.
El movimiento de los gastos pagados por anticipado por el año terminado en 31 de diciembre fue
como sigue:
2013
2012
Saldo al comienzo del año
Adiciones
Amortización
Saldo al final del año
178,593
468,172
(377,432)
142,285
460,062
(423,754)
269,333
178,593
36
El movimiento de los cargos diferidos por el año terminado en 31 de diciembre fue como sigue:
Saldo al comienzo del año
Adiciones
Amortización (1)
Saldo al final del año
2013
2012
2,444,763
6,550,015
(3,644,134)
5,350,644
2,026,257
4,481,831
(4,063,323)
2,444,763
(1) En el año 2013, correspondió principalmente a la amortización de los costos de programas para
computador software, costos incurridos en estudios y proyectos (Coinfin y Arquitectura
Empresarial) y remodelaciones de oficinas.
NOTA 10 - DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
Tasa de interés efectiva
anual promedio (%)
en 2013
Emitidos con un plazo (1)
Menor de seis meses
Entre seis y doce meses
Más de doce meses
4.88
6.08
6.92
2013
2012
151,349,050
265,698,429
146,056,811
158,376,542
237,588,690
121,950,801
563,104,290
517,916,033
(1) El vencimiento de estos certificados de depósito a término al 31 de diciembre de 2013, es el
siguiente:
Año 2014
Año 2015
417,047,479
146,056,811
563,104,290
NOTA 11 - OBLIGACIONES FINANCIERAS
Acreedor – Capital – Intereses
A continuación se detalla el monto de capital y el gasto de interés de cada una de las entidades
financieras en que la Compañía posee obligaciones financieras al 31 de diciembre:
Acreedor
Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario “FINAGRO”
Banco de Comercio Exterior
"BANCOLDEX"
Financiera de Desarrollo Territorial
“FINDETER”
Bancolombia (1)
Banco de Colombia
Tasa de
interés en
el 2013 (%)
2013
2012
Capital
Intereses (2)
Capital
5.08
31,372,409
1,592,968
33,493,293
1,978,140 Personal
7.07
356,334
25,209
17,926,308
161,483 Personal
4.84
28,692,911
-
1,388,105
-
30,245,665
181,066
849,103
1,795,320 Personal
-
60,421,654
3,006,822
82,695,435
3,934,943
Intereses (2) Garantías
37
(1) Para el año 2012, corresponde a un sobregiro bancario.
(2) Incluye intereses por pagar al 31 de diciembre, de las obligaciones financieras:
Acreedor
Fondo para el Financiamiento del Sector
Agropecuario “FINAGRO”
Banco de Comercio Exterior "BANCOLDEX"
Financiera de Desarrollo Territorial “FINDETER”
2013
2012
379,778
2,412
47,346
540,367
55,305
144,887
429,536
740,559
Vencimientos
A continuación se detallan los vencimientos por años:
Año
2014
2015
2016
2017 en adelante
Valor
8,244,233
9,647,652
9,759,145
32,770,624
60,421,654
Otros conceptos
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las obligaciones financieras no generaron otros conceptos diferentes
a los intereses.
NOTA 12 - CUENTAS POR PAGAR
Intereses y comisiones causados
Proveedores
Retenciones y aportes laborales
Compra de cartera SAO (1)
Saldo a favor tarjeta SAO
Prometientes compradores
Impuestos de timbre
Impuestos a las ventas por pagar
Otros
Total cuenta PUC 25
2013
2012
9,031,739
3,908,157
2,681,995
1,478,106
311,704
187,527
1,077
248,030
1,087,353
9,316,471
2,248,513
1,900,586
201,689
34,457
1,614
810,350
18,935,688
14,513,680
(1) Corresponde a los saldos por pagar a Supertiendas y Droguerías Olímpica, por la utilización de la
Tarjeta de crédito por parte de los tarjetahabientes.
38
NOTA 13 – TITULO DE INVERSION EN TITULARIZACION
Tasa de interés efectiva
anual promedio (%) en 2013
Título de inversión en titularización
5.45
2013
2012
75,587,000
-
Vencimientos
A continuación se detallan los vencimientos por años:
Plazo
Valor
De 0 a 24 meses
De 25 a 36 meses
Más de 36 meses
7,660,000
29,000,000
38,921,000
75,587,000
Con aprobación de la Junta Directiva en el mes de diciembre de 2012 y con modificaciones del
reglamento de emisión en enero de 2013, la Compañía realizó una oferta pública para emisión de
100.000 bonos ordinarios en el mercado de valores con un valor nominal en pesos colombianos de
$1 Millón cada uno, con lo cual se esperaba recaudar $100,000 millones, los cuales serian destinados
en un ciento por ciento (100%) al desarrollo del objeto social de la Compañía, y a adelantar todas las
operaciones y negocios legalmente permitidos, en las condiciones y con los requisitos establecidos
para el efecto en la ley.
EL 21 de marzo de 2013 se realizó la oferta pública mediante el mecanismo de subasta holandesa a
través de la Bolsa de Valores de Colombia en la cual se colocaron 75.587 bonos ordinarios, para un
valor total de $75.587 millones; el plazo de redención y las tasas de colocación fueron las siguientes:
Serie
Tasa
Plazo
Modalidad
C2
B3
C5
IPC +3.4%
IBR+1.99 %
IPC + 4%
2 años
3 años
5 años
T.V.
M.V.
T.V.
Monto colocado
(cifra en millones)
$ 38,921
29,000
7,666
El Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval, es el encargado de la custodia y
administración de los Bonos Serfinansa 2013 y realiza en nombre del Emisor los pagos a los
Tenedores por concepto de Capital e Intereses. Por su parte Helm Fiduciaria S.A. con domicilio
principal en la ciudad de Bogotá, es el representante legal de los tenedores de bonos.
Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se realizaron pagos por concepto de intereses
de bonos por valor de $3,040,416. (2012 - $0)
NOTA 14 – IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
Impuesto sobre la renta y complementario
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a)
Las rentas fiscales por norma general se gravan a la tarifa del 25% a título de impuesto de renta y
complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas
especiales.
39
b)
La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio
líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales, el sistema de ajustes integrales
por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas
sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año.
La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El
artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012, estableció la nueva tarifa para el impuesto
sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013.
d)
A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán
reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos
fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales
mediante Resolución.
e)
Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato de
estabilidad jurídica firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial
por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del
valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o
accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de
enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por
el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los
presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción
tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad
productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe
incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su
abandono o venta. La Ley 1607 de 2012, derogó la norma que permitía firmar contratos de
estabilidad jurídica, a partir del año gravable 2013.
f)
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos
de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.
g)
Durante los años 2013 y 2012, la Compañía no celebró operaciones con vinculados económicos
o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales,
por tal razón no se requirió la elaboración del estudio de precios de transferencia requerido por
las normas para esta operación.
40
A continuación se detalla la conciliación entre la ganancia antes de impuesto sobre la renta y remesa
y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
2013
2012
Utilidad neta antes de provisión de impuesto sobre a la renta
Provisiones no deducibles fiscalmente
Gastos no deducibles
Reintegro de gastos no deducibles operacionales
Diferencia entre depreciación contable y fiscal
24,310,632
187,379
852,002
(34,002)
-
20,502,951
197,846
535,095
(10,870)
(6,863)
Renta gravable
25,316,011
21,218,059
2.753.487
2,224,951
25,316,011
21,218,059
25%
33%
Renta presuntiva
Renta líquida gravable (la mayor)
Tarifa impositiva
Provisión para impuesto sobre la renta
Impuesto diferido débito del año
6,329,003
(147,049)
7,001,959
(105,203)
Provisión para impuesto sobre la renta correspondiente
al año corriente (a)
6,181,954
6,896,756
El saldo por pagar de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de
la siguiente manera:
2013
Provisión para impuesto sobre la renta
Menos - Anticipo de impuesto sobre la renta
Retenciones practicadas
Autorretenciones
Saldo provisión cuenta 281505 (c)
6,329,003
(4,542,924)
(101,314)
(1,692,801)
(8,036)
2012
7,001,959
(3,637,826)
(43,369)
(257,884)
3,062,880
Conciliación del patrimonio contable con el fiscal
La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados al 31 de
diciembre:
2013
2012
Patrimonio contable
Mas -
Otras provisiones de cuentas por cobrar
Provisión otros activos
Provisión industria y comercio
Contingencias demandas laborales
Contingencia procesos judiciales
Otras provisiones
Provisión sobre el disponible
Bienes recibidos en pago
Propiedades y equipos
Menos - Provisión impuesto de renta diferido
Valorización de activos
Depreciación acumulada
Patrimonio fiscal
119,210,563
218,430
689
724,977
86,199
214,267
34,077
5,521
1,858,044
(319,343)
(2,682,216)
(2,213,800)
117,137,408
94,264,216
39,125
689
522,017
34,003
2,500
34,077
5,521
1,858,044
(172,294)
(2,523,164)
(2,281,838)
91,782,896
41
Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2012, 2011 y
2010 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La DIAN
solicitó a la Compañía modificar la Declaración del Impuesto sobre la Renta correspondiente al 2010,
porque los siguientes conceptos "Seguros de vida Suramericana S.A" y "Comisiones pagadas a SAO"
no cumplen de manera clara y precisa con los criterios de causalidad, necesidad y proporcionalidad
para que sean deducibles del Impuesto de Renta. Serfinansa recurrió esta decisión, el cual se
encuentra pendiente por resolver por parte de la autoridad tributaria. La Administración de la
Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por
impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer
con respecto a tales años.
Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE
Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a)
A partir del 1 de enero de 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012 crea el Impuesto sobre la
renta para la equidad –CREE como el aporte con el que contribuyen las sociedades y personas
jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios
en beneficio de los trabajadores, generación de empleo y la inversión social. Las entidades sin
ánimo de lucro, personas naturales y sociedades declaradas como zonas francas a las tarifa 15%
no son sujetos pasivos de Impuesto sobre la renta para la equidad - CREE.
b)
La base para determinar el impuesto sobre la renta para la equidad - CREE no puede ser inferior
al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c)
El impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, para los años 2013, 2014 y 2015 tendrá una
tarifa del 9% y a partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%.
d)
Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013,
están exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas
jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios,
correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez
(10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes
no sujetos al impuesto CREE.
e)
La base gravable del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, se establecerá restando de
los ingresos brutos susceptibles de incrementar el patrimonio realizados en el año gravable, las
devoluciones, rebajas y descuentos y de lo así obtenido se restará lo que corresponda a los
ingresos no constitutivos de renta establecidos es el Estatuto Tributario. De los ingresos netos así
obtenidos, se restará el total de los costos y deducciones aplicables a este impuesto, de
conformidad con lo establecido en los artículos 107 y 108 del Estatuto Tributario. A lo anterior se
le permitirá restar las rentas exentas que taxativamente fueron fijadas por el artículo 22 de la Ley
1607 de 2012.
42
A continuación se detalla la conciliación entre la utilidad antes de impuesto sobre la renta para la
equidad -CREE y la renta gravable por los años terminados el 31 de diciembre:
2,013
Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta para la equidad
Más - Impuestos y otros gastos no deducibles
Gasto no deducible
Aumento de provisiones no deducibles
Total partidas que aumentan la renta líquida gravable
Menos – Utilización de provisiones
Ingresos no gravados
Total partidas que disminuyen la renta líquida
Renta líquida
Renta presuntiva
Renta líquida gravable (la mayor)
Tasa impositiva
Provisión para impuesto sobre la renta para la equidad (b)
24,310,632
852,002
3,408,273
4,260,275
3,220,893
34,002
3,254,895
25,316,012
2,753,487
25,316,012
9%
2,278,441
El saldo por pagar de impuesto sobre la renta para la Equidad CREE al 31 de diciembre se determinó
de la siguiente manera:
2013
Provisión para impuesto sobre la renta para la Equidad CREE
Menos Anticipo de impuesto sobre la renta CREE
Retenciones practicadas
Autorretenciones
2,278,441
(517)
(612,212)
Provisión para impuesto sobre la renta para la Equidad CREE
cuenta 281505 (d)
1,665,712
Año 2013 provisión (a) + (b) $8,460,395 (2012 $6,896,756).
Año 2013 provisión (c) + (d) $1,657,675 (2012 $3,062,880).
Impuesto al patrimonio
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de
los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio
líquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre
$3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4%.
Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de
contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios líquidos
entre $1,000 y $2,000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y $3,000 millones.
Por su parte el Decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto, la cual es
aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto al patrimonio de la Ley 1370 de 2009.
43
La Compañía registró durante el año 2013, la quinta y sexta cuota del impuesto al patrimonio por
valor de $1,062,942, equivalente al 50% del total del impuesto con cargo a la revalorización del
patrimonio. Al 31 de diciembre de 2013 las dos cuotas ya fueron canceladas.
Sin embargo, pese a que contablemente no se encuentra registrado valor alguno por concepto de
pasivo de impuesto al patrimonio, al 31 de diciembre de 2013, la Compañía tiene una obligación con
el Estado equivalente al 50% del impuesto por valor de $1,062,940, la cual se encuentra debidamente
registrada en cuentas de orden y deberá ser cancelada incluso en caso de liquidación de la
Compañía.
NOTA 15 – OTROS PASIVOS
2013
2012
Ingresos anticipados
Ingresos anticipados por intereses
Abonos anticipados de cartera por aplicar
Abonos diferidos por intereses de anticipos contratos Leasing
664,770
120,337
667,545
715,806
317,828
628,378
Obligaciones laborales:
Cesantías consolidadas
Intereses sobre cesantías
Vacaciones consolidadas
447,608
52,029
619,823
354,095
43,340
533,372
2,572,112
2,592,819
El movimiento de los ingresos anticipados al 31 de diciembre fue como sigue:
2013
Saldo al comienzo del año
Ingresos recibidos durante el año
Menos - Causación del año
Saldo al final del año
715,806
33,662,827
(33,713,863)
2012
446,832
7,082,944
(6,813,970)
664,770
715,806
2013
2012
86,200
1,657,675
724,977
36,503
3,062,880
522,017
2,468,852
3,621,400
NOTA 16 - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
Multas sanciones y litigios (1)
Impuesto de renta y complementarios (Ver Nota 14)
Impuesto de industria y comercio
Total cuenta PUC 28
(1) La Compañía ha venido registrando las provisiones por contingencias de multas y sanciones que
pueden afectar los estados financieros. Al 31 de diciembre de 2013, la administración de la
Compañía considera que no existen contingencias adicionales de importancia que deban ser
reveladas en notas a los estados financieros.
44
NOTA 17 - PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
2013
2012
Capital social
Autorizado 2.500.000.000
de acciones de valor nominal de $10 cada una
50,000,000
50,000,000
Suscrito y pagado – 3.222.262.040 acciones
46,409,142
32,222,621
En el año 2013 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos en acciones sobre las utilidades
de 2012 de $3.80 por cada acción sobre 3.222.262.040 acciones, por valor de 12.245.575. Las acciones
entregadas a cada accionista como pago de dividendos generaron prima en colocación de acciones
$8,059,054.
En el año 2012 la Asamblea General de Accionistas decretó dividendos sobre las utilidades de 2011 de
$2.36 en efectivo y $1,828 en acciones por cada acción sobre 2.115.428.773 acciones,
por valor de $5,000,000 y $3,868,433, respectivamente. Las acciones entregadas a cada accionista
como pago de dividendos generaron prima en colocación de acciones $2,800,101
Reserva legal
De acuerdo con el Artículo 85 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el 10% de la ganancia neta
de la Compañía en cada ejercicio debe ser apropiado a un "fondo de reserva" hasta que el saldo de ésta
sea equivalente como mínimo al 50% del capital suscrito. La reserva legal no podrá ser reducida a
menos del porcentaje indicado, salvo para atender pérdidas en exceso de utilidades no repartidas.
Asimismo, de acuerdo con disposiciones legales la prima en colocación de acciones forma parte de la
reserva legal.
Reserva ocasional
Las reservas distintas a la reserva legal, apropiadas directamente de las ganancias acumuladas,
pueden considerarse como reservas de libre disponibilidad por parte de la asamblea de accionistas.
45
NOTA 18 - CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
2013
2012
45,640,450
3,378,937
1,559,092
59,412
366,242,606
2,504,635
31,733,186
1,364,008
122,584
50,637,891
401,967,019
712,563,743
120,480,621
18,876,457
7,115,001
555,229
699,933
68,459
572,934,300
97,393,146
25,177,571
6,034,163
1,226,925
690,346
68,457
Total cuentas de orden deudoras
860,359,443
703,524,908
Total deudoras
910,997,334
1,105,491,927
229,384,107
384,000
164,300,813
2,504,635
229,768,107
166,805,448
759,394,890
754,060,877
84,805,620
91,782,896
10,130,975
5,928,405
1,062,940
5,371,804
624,355
644,274,604
669,436,057
94,715,122
70,862,777
10,130,975
4,865,463
3,188,824
5,068,642
574,329
Total cuentas de orden acreedoras
1,713,162,762
1,503,116,793
Total acreedoras
1,942,930,869
1,669,922,241
Total cuentas contingentes y de orden
2,853,928,203
2,775,414,168
Cuentas contingentes deudoras
Cánones de arrendamientos no causados
Garantías financieras otorgadas
Opciones de compra de bienes dados en leasing
Intereses de cartera de créditos
Intereses de cartera leasing financiero
Total cuentas contingentes deudoras
Cuentas de orden deudoras
Valor fiscal de los activos
Activos castigados
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Propiedades y equipo totalmente depreciados
Ajuste por inflación a los activos
Valorización bienes recibidos en pago
Pérdida por fraude
Cuentas contingentes acreedoras
Aperturas de créditos- Cupos (1)
Garantía financiera
Total cuentas contingentes acreedoras
Cuentas de orden acreedoras
Calificación por vencimiento de cartera y contratos leasing
Bienes y valores recibidos en garantía
Bienes y valores recibidos en garantía para futuros créditos
Valor fiscal del patrimonio
Ajuste por revalorización del patrimonio
Capitalización por revalorización del patrimonio
Impuesto al patrimonio
Recuperación de activos castigados
Rendimiento en venta de inversiones
(1) Corresponde a los límites de endeudamiento no utilizados del crédito rotativo de la tarjeta de
crédito Olímpica.
La probabilidad de ocurrencia de las cuentas deudoras, compuestas por los intereses, corrección
monetaria, cánones y opciones de compra por recibir, está determinada por el nivel de pagos que
realice cada uno de los clientes de cartera y leasing financiero.
Las cuentas acreedoras, como son las garantías bancarias, la probabilidad de convertirse en un
pasivo real es remota ya que se determina por el cumplimiento que los clientes han venido
presentando a las obligaciones en donde la Compañía es garante, los cuales han sido de un alto
cumplimiento.
46
Cánones y opciones de compra contratos leasing
En el curso normal de esta operación, mensualmente se causan los cánones que vencen con esta
periodicidad y las opciones de compra de los contratos que terminan; de igual forma se incorporan los
cánones y opciones de compra de los contratos nuevos. El valor causado mensualmente va
disminuyendo la contingencia de esta cuenta lo cual indica que existe una probabilidad cierta de
ocurrencia de esta contingencia.
Garantías financieras otorgadas
La Compañía emite garantías financieras para respaldar contratos y obligaciones de clientes. Estas
garantías tienen vencimientos en el año 2013 y por este servicio se cobran comisiones del 3,5%
anticipado, sobre el valor de la garantía.
NOTA 19 - INGRESOS NO OPERACIONALES
Año terminado el
31 de diciembre de
2013
2012
No Operacionales
Recuperaciones reintegro de cartera de crédito
Otras recuperaciones
Utilidad en venta de bienes recibidos en pago de obligaciones
Utilidad en venta de propiedades y equipo de uso propio
Reintegro gravámenes movimiento financiero
Otros (1)
4,251,896
1,547,494
1,492
1,031,102
824,821
4,018,990
1,257,063
72,323
25,283
852,360
832,145
7,656,805
7,058,164
(1) Incluye el pago recibido por Metlife Colombia Seguros de Vida S. A., por el acceso a los canales de
distribución y contacto con los clientes.
47
NOTA 20 - OTROS GASTOS OPERACIONALES Y GASTOS NO OPERACIONALES
Año terminado el
31 de diciembre de
2013
2012
Operacionales
Gastos de personal
Gasto de promoción y mercadeo
Servicios temporales
Impuestos distintos de renta
Seguros
Comisiones
Honorarios
Depreciación de propiedades y equipos propios
Gestión entrega de tarjetas TCO
Descuentos promocionales
Referencias comerciales
Amortización de diferidos
Servicios públicos
Reparto de extractos a clientes
Publicidad y propaganda
Arrendamientos
Gastos de viaje
Procesamiento electrónico de datos
Papelería y útiles
Mantenimiento de oficinas y reparaciones
Contribuciones y afiliaciones
Gastos de cobranza cartera Olímpica
Gastos legales
Servicios y cargos varios
Cables, télex y portes
Cuotas de administración de edificio
Adecuación de oficinas
Servicio tarjeta Olímpica
Servicios de aseo y vigilancia
Relaciones públicas
Capacitación
Provisiones para bienes recibidos en pago
Diversos
13,650,997
7,288,456
4,633,851
2,613,860
2,133,528
1,738,061
1,682,486
1,403,518
1,330,293
1,294,883
1,272,432
1,044,834
1,034,637
950,935
758,621
553,316
512,404
421,073
417,488
382,583
382,573
365,775
216,552
216,305
187,653
168,108
151,270
104,931
93,875
74,631
42,962
20,337
866,521
12,230,162
2,978,200
2,330,532
1,906,129
7,493,315
1,210,306
1,168,677
84,570
467,745
644,465
977,378
977,304
873,952
447,454
464,729
262,392
304,396
375,743
426,269
302,729
421,825
95,415
136,726
141,486
153,325
76,449
41,654
61,119
5,695
24,081
14,140
1,156,365
Total otros gastos operacionales
48,009,749
38,254,727
No operacionales
Multas y sanciones
Pérdida en venta de bienes recibido en pago y restituidos
Pérdida por siniestro riesgo operativo
Intereses de mora
Diversos
Año terminado el
31 de diciembre de
2013
2012
10,001
55,660
93,089
7,514
40,764
11,184
81,238
12,377
6
166,264
145,569
48
NOTA 21 - RELACION DE SOLVENCIA
El Gobierno Colombiano estableció que a partir del 30 de junio de 1994 el patrimonio técnico de las
compañías de financiamiento en Colombia no podía ser inferior al 9% del total de sus activos y
contingencias de crédito ponderadas por niveles de riesgo. Al 31 de diciembre de 2013 el patrimonio
técnico de la Compañía representaba el 13,29 % de sus activos y contingencias de crédito ponderados
por nivel de riesgo (13.41% en 31 de diciembre de 2012).
49
NOTA 22 - OPERACIONES CON INTERESES VINCULADOS
El siguiente es el resumen de los activos y pasivos en 31 de diciembre de 2013 y 2012 y de los ingresos
y gastos de la Compañía por transacciones realizadas durante los años finalizados en esas fechas con
Accionistas, Junta Directiva con representantes legales, administradores y empresas en las cuales
accionistas de la Compañía tienen participación accionaria:
2013
Accionistas
Al final del año
Activos
Cartera de préstamos
Jabib Char y Cia. S.C.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Sergio Barake
Farid Char Abdala
Álvaro Cotes Mestre
Fernando Hadad Salame
Félix Medina Amaris
Jaime Char Navas
Alfredo González Rubio
Cuentas por cobrar
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Sergio Barake
Farid Char Abdala
Álvaro Cotes Mestre
Fernando Hadad Salame
Félix Medina Amaris
Alfredo González Rubio
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Total de los activos
Pasivos
Cuentas por pagar
Jabib Char y Cia. S.C.
José Manuel Carbonell Gómez
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Bapacol S.A.S.
Gian Piero Celia Martinez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Depósitos
Jabib Char y Cia. S.C.
José Manuel Carbonell Gómez
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Bapacol S.A.S.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Junta
Directiva
-
Representantes
legales y
administradores
197
3,607,960
47,967
20,119
-
93
409,463
197,289
200,000
57,784
-
3,676,243
606,845
257,784
56,196
24
580
68
1,166,093
2,120
-
3,997
20
-
1,222,961
2,120
4,017
4,899,204
608,965
261,801
644,683
10,958
3,378,232
39,016
-
-
333
3,884
4,072,889
-
4,217
14,522,159
576,054
36,239,437
3,554,215
-
-
68,045
452,746
54,891,865
-
520,791
58,964,754
-
525,008
50
2012
Accionistas
Al final del año
Activos
Cartera de préstamos
Jabib Char y Cia S.C.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Farid Char Abdala
Alfredo González Rubio
Cuentas por cobrar
Jabib Char y Cia. S.C.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Farid Char Abdala
Alfredo González Rubio
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Total de los activos
Pasivos
Cuentas por pagar
Jabib Char y Cia S.C.
Antonio Char Chaljub
José Manuel Carbonell Gómez
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Bapacol S.A.S.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Depósitos
Jabib Char y Cia S.C.
Antonio Char Chaljub
José Manuel Carbonell Gómez
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Bapacol S.A.S.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Junta
Directiva
Representantes
legales y
administradores
31,172
2,382,615
-
258,019
35,511
-
2,413,787
258,019
35,511
1,028
14,252
378,601
393,881
3,134
3,134
2,807,668
261,153
395
395
35,906
533,734
33,743
11,537
438,461
10,003
-
-
677
6,697
1,027,478
-
7,374
10,706,855
1,215,399
513,816
10,455,980
1,008,452
-
-
70,200
502,332
23,900,502
-
572,532
24,927,980
-
579,906
51
2013
Accionistas
Durante el año
Ingresos año 2013
Intereses
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Sergio Barake
Farid Char Abdala
Fernando Hadad Salame
Félix Medina Amaris
Jaime Char Navas
Alfredo González Rubio
Otros
Farid Char Abdala
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Fernando Hadas Salame
Jaime Char Navas
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Egresos
Intereses de CDT
Jabib Char y Cía. S.C.
José Manuel Carbonell Gómez
Bapacol S.A.S.
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Pagos laborales
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Sergio Barake
Otros
Sergio Barake
Rodolfo Zambrano Moreno
Alfredo González Rubio
Julio Torres García
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
-
Junta
Directiva
-
Representantes
legales y
administradores
-
322,024
5,398
2,295
-
33,506
30,053
2,899
2,175
-
329,717
63,559
5,074
6,728
1,897,676
30
-
3,620
-
1,904,434
3,620
289
2,234,151
67,179
5,363
-
270
19
964,946
36,771
177,390
911,165
-
-
5,027
33,035
1,316,932
-
38,062
-
-
394,664
367,491
296,544
-
-
1,058,699
1,006,312
12,863
14,337
11,739
-
8,400
-
1,006,312
38,939
8,400
2,323,244
38,939
1,105,161
52
2012
Accionistas
Durante el año
Ingresos año 2012
Intereses
Jabib Char y Cia S.C.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Farid Char Abdala
Alfredo González Rubio
Otros
Farid Char Abdala
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Patricia Abudinen Abuchaibe
Pagos laborales
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Otros
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Rodolfo Zambrano Moreno
Alfredo González Rubio
Julio Torres García
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Representantes
legales y
administradores
9,147
169,485
-
19,881
6,561
-
178,632
19,881
6,561
8,231
7,728,255
-
-
7,736,486
-
7,915,118
Egresos
Intereses de CDT
Jabib Char Abdala
Jabib Char y Cia S.C.
Antonio Char Chaljub
José Manuel Carbonell Gómez
Bapacol SAS
Supertiendas y Droguerías Olímpica S. A.
Gian Piero Celia Martínez-Aparicio
Patricia Abudinen Abuchaibe
Junta
Directiva
19,881
129
129
6,690
44,752
438,824
79,401
30,459
14,503
60,344
-
-
4,961
39,381
668,283
-
44,342
-
-
352,050
353,628
-
-
705,678
6,553,417
9,641
9,641
5,431
-
19,434
50
-
6,553,417
24,713
19,484
7,221,700
24,713
769,504
Entre la Compañía, los accionistas, directores, representantes legales y administradores no hubo durante
el año terminado en 31 de diciembre de 2013 y 2012:
1.
Servicios gratuitos compensados.
2.
Préstamos sin interés o contraprestación alguna a cargo del mutuario.
3.
Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o
naturaleza del contrato de mutuo.
53
4.
Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros o a
los empleados en condiciones similares de plazo, riesgo, etc., excepto los casos de la destinación de
los créditos de transporte, salud y vivienda.
5.
Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros, excepto los casos de la
destinación de los créditos de transporte, salud y vivienda.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, las operaciones realizadas con vinculados directos, accionistas,
administradores y empresas en las cuales accionistas de la Compañía tienen participación accionaria
por créditos, captaciones y garantías financieras otorgadas, se hicieron a las mismas tasas
establecidas para los clientes comerciales.
Las operaciones activas de créditos realizadas con empresas en las cuales accionistas de la
Compañía tienen participación accionaria durante el año 2013 ascienden a la suma de $3,875,005,
las cuales generaron ingresos por $292,963. Los principales saldos por cartera de crédito y los otros
ingresos por intereses de cartera son:
Saldo capital de
cartera de crédito y
leasing
Corporación Popular Deportiva Junior
Mauricio Char Yidi
Corporación Educativa del Litoral
Suvas SAS
Viviana Char y Cia S.C.
Districar S.A.S.
Acondesa S.A. Alimentos Concentrados del Caribe
Almacén Kasana Limitada
Chaljub e Hijos Ltda. Joyería Moderna
David Char Navas
Estrategia Ltda.
Viajar Limitada
2,587,141
77,303
441,347
75,573
27,424
666,217
-
3,875,005
Ingresos por
intereses de
cartera
203,310
12,730
24,069
3,580
-
39,416
342
2,438
650
172
2,295
3,961
292,963
Las operaciones pasivas incluidas captaciones y otros pasivos realizadas con empresas en las cuales
los accionistas tienen participación accionaria durante el año 2013 ascienden a la suma de
$3,523,172 los cuales generaron gastos por $576,740. Los principales saldos por captaciones y otros
conceptos son:
Captación
Corporación Educativa del Litoral
Sonovista Publicidad S. A.
Acondesa S. A. Alimentos Concentrados del Caribe
Chaljub e Hijos Ltda. Joyería Moderna
Sociedad Colombiana De Inversiones S. A.- Socinsa
Viajar Ltda.
Districar S.A.S.
Estrategias Limitada
Vigilancia del Caribe Limitada VIDELCA Ltda.
Otros
pasivos
Gastos por
intereses
Gastos por
otros
17,933
3,408,412
-
2,291
15,522
1,176
276
89,045
517
-
984
157,772
19,812
-
59,477
282,215
371
22,122
33,987
3,426,345
108,827
178,568
398,172
54
NOTA 23 - POLITICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA EVALUACIÓN DE RIESGOS
La Administración de la Compañía identifica los riesgos inherentes a la actividad que desarrolla y los
da a conocer a sus accionistas, inversionistas y al público general en los estados financieros que
presenta a la Asamblea General de Accionistas y a la Junta Directiva, en sus reuniones periódicas.
Los estados financieros de la Compañía con sus correspondientes notas, son publicados de acuerdo
con las normas vigentes.
La Junta Directiva así como el Presidente y la Vicepresidente Financiera tienen conocimiento de la
evaluación de los riesgos y se encuentran enterados de las operaciones que realiza la Compañía.
Adicionalmente, la Junta Directiva es la responsable de fijar las políticas para el manejo de riesgos y
establecer los límites de operación y exposición a los mismos.
La Junta Directiva tiene la responsabilidad de establecer y vigilar las políticas de administración de
riesgos y establecer los límites de operación y exposición a los mismos. Para tal efecto, ha nombrado
comités que se encargan de la administración y vigilancia periódica de los riesgos a los cuales se
encuentra expuesta. Estos comités son los siguientes:
Comité de Auditoría, bajo la Dirección de la Junta Directiva.
Comité de Riesgos (Incluye Riesgo de Liquidez y Riesgo mercado).
Comité de Riesgo de Crédito.
Comité de Riesgo Operativo.
Comité de evaluación y calificación de cartera de crédito.
Periódicamente, se informa a la Junta Directiva las posiciones en riesgo, a su vez se le presentan
aquellas operaciones con la respectiva evaluación de riesgo crediticio y la calificación asociada, que
permita identificar y medir el nivel de riesgo tanto para prestatarios individuales como para
contrapartes; así como también se le presenta, el resultado de la gestión de riesgo en cuanto al
sistema de riesgo operativo, políticas, estrategias para contar con la liquidez adecuada para atender
las obligaciones contractuales y seguimiento de las políticas, procedimientos y controles para evitar
que la entidad sea utilizada para el lavado de activos y financiación del terrorismo.
La Compañía cuenta con la infraestructura y/o herramientas tecnológicas necesarias para la medición
de los diferentes riesgos a los cuales se encuentra expuesta, y existe un monitoreo de la gestión de
riesgos de acuerdo con la naturaleza y complejidad de las operaciones.
Acorde con las normas vigentes, revelamos los criterios, políticas y procedimientos utilizados para la
evaluación, medición, administración y control de los riesgos asociados al negocio:
Sistema de Administración de Riesgo Crediticio (SARC)
El riesgo de crédito es la posibilidad de que la Compañía incurra en pérdidas y se disminuya el valor
de los activos, como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones.
Durante el año 2013, se continuó con el proceso de consolidación del SARC e implementación de
nuevas normas como mecanismo esencial en el proceso de administración, medición y control del
riesgo de crédito en el portafolio de cartera.
La entidad aplica para la clasificación y calificación de los créditos comerciales (MRC) lo establecido
por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo señalado en el Anexo No. 3 del Capítulo II de
la Circular Básica Contable y Financiera, mediciones incluidas en el Manual SARC.
Con respecto al Modelo de referencia de consumo (MRCO) la Compañía a partir del 1 de julio de
2008 aplica para la clasificación y calificación de los créditos de consumo (MRCO) lo establecido por
55
la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo señalado en el Anexo No. 5 del Capítulo II de la
Circular Básica Contable y Financiera, incluidas en el Manual SARC, modelo que tuvo cambios a
partir del 1 de Diciembre de 2011 de acuerdo con las disposiciones establecidas en la Circular
Externa 043 de octubre de 2011, correspondiente al ajuste realizado a los valores correspondientes a
la pérdida dado el incumplimiento (PDI) para la categoría “Sin Garantía”, pasando la PDI del 65% al
75%; para la asignación del nuevo PDI del 85% se redujo los días después del incumplimiento
pasando de 180 días a 30 días, y para la asignación del nuevo PDI del 100% se redujo los días
después del incumplimiento pasando de 360 días a 90 días. En el año 2012, la Superintendencia
Financiera de Colombia emitió la Circular Externa 026 relacionada con el cálculo del indicador Alfa (a)
y registro de provisiones adicionales en la cartera de consumo del 0.5% de la PI de cada cliente, esto
generó al cierre del 2013, el registró de provisiones adicionales en la cartera de consumo por valor
de $ 1,075 millones.
De acuerdo con las disposiciones establecidas en la Circular Externa 035 de septiembre de 2009 y
modificadas según Circular Externa 054 de diciembre de 2009, vigentes a partir del 1 de abril de 2010,
se realizaron cambios al sistema de provisiones individuales de cartera de créditos, la cual establece,
entre otros:
1)
El esquema general de provisiones individuales de cartera de créditos para entidades que
apliquen los modelos de referencia expedidos por la SFC, especificando que las mismas se
calculan como la suma de dos componentes denominados “componente individual procíclico” y
“componente individual contracíclico”;
2)
Se señalan las metodologías de cálculo para los componentes de la provisión individual de
cartera de créditos;
3)
Se incorpora la obligatoriedad de evaluar algunos indicadores relacionados con el deterioro, la
eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos, y la situación financiera de la entidad, con el fin
de identificar la metodología a aplicar;
4)
Se incorpora el registro del componente individual contracíclico en la contabilidad y en informes a
remitir a la SFC.
De acuerdo con los resultados obtenidos de la aplicación de la metodología expuesta, durante el año
2013 no se cumplieron la totalidad de los indicadores de manera sucesiva y de acuerdo con las
disposiciones establecidas en la Normatividad, la Entidad aplicó la metodología en fase acumulativa.
Al 31 de diciembre de 2013 registró provisiones totales de cartera incluidas las provisiones
adicionales por valor de $27,222 millones. ($7,295 millones de cartera comercial y $19,927 millones
de cartera de consumo).
En la actualidad la Compañía cuenta con políticas claras de colocación determinadas por la Junta
Directiva, tales como:
Las políticas generales de crédito de la Compañía, son impartidas por la Junta Directiva sujetas a
cambios de acuerdo con la evolución de los mercados y las condiciones macroeconómicas del país,
y a las normas legales vigentes.
Los límites de crédito y concentración de riesgos a deudores y sus vinculados están contenidos en
los decretos 2360 de noviembre de 1993 y las normas complementarias. Adicionalmente, la
Compañía ha establecido unos límites propios para determinados riesgos por sector, por productos
y por cubrimiento, etc.
La Compañía tiene establecido procedimientos y controles orientados a ayudar a asegurar una
adecuada colocación de los recursos y mitigación de los riesgos del negocio, a través de los
56
procedimientos de: recepción, radicación, verificación, análisis, aprobación de las solicitudes de
crédito y presentación de las solicitudes de crédito a las instancias aprobatorias.
Aumentar las colocaciones de cartera comercial y de consumo.
Aumentar la colocación en créditos con plazos máximos de 60 meses.
Promover principalmente operaciones de descuento de facturas obteniendo la fuente de pago de
la operación, debido a que esto representa cartera de bajo riesgo y alta rotación.
Colocar los recursos de largo plazo a tasas variables, para cubrir el riesgo de tasa de interés.
Respaldar las operaciones de crédito con fuentes de pago líquidas.
La mayoría de los créditos deben contar con el respaldo de avalistas, garantes personales
adicionales.
Colocar a largo plazo mediante operaciones de redescuento.
Colocar recursos principalmente en empresas pequeñas y medianas de los sectores de bajo y
mediano riesgo.
Promover el crédito educativo con aval de FENALCO.
Fortalecer la gestión comercial.
Ofrecer el crédito de tarjeta Olímpica con una adecuada administración del riesgo y fortaleciendo
la sinergia con Olímpica S. A.
Incrementar el número de establecimientos aliados de Tarjeta de Crédito Olímpica.
Fortalecer los canales de colocación de Tarjeta de crédito Olímpica.
Fortalecer las estrategias de venta cruzada.
Durante el año 2013, la Compañía efectuó mejoras en los procesos y políticas de otorgamiento,
seguimiento y control y recuperación con el objetivo de optimizar la administración del riesgo
crediticio, de las cuales es importante resaltar:
Otorgamiento
Implementación de criterios para la redefinición del mercado objetivo y criterios mínimos de
aceptación de riesgos acorde con las estrategias comerciales.
Con relación a las políticas de crédito de Consumo, la Compañía ajustó las actuales políticas de
otorgamiento, relacionada con:
a) Requisitos y documentación del otorgamiento de la cartera de crédito de consumo.
b) Políticas de asignación de límites de endeudamiento para cartera de crédito.
c) Cambios en las políticas y metodología de niveles de endeudamientos y cálculos de la
capacidad de pago.
d) Cambios en las políticas de scoring de riesgo de crédito.
57
Adicionalmente, en aras de optimizar los procesos de otorgamiento de crédito y minimizar el riesgo
asociado, durante el 2013 se inició la automatización de los procesos en fábrica de crédito
implementando la herramienta de CIFIN llamada “EXPERTO”.
Adicionalmente, se reforzaron los controles de validación y confirmación de datos, implementado
controles duales.
Todas las estrategias de mejora implementadas arrojaron excelentes resultados en el incremento de
la colocación de créditos de consumo, especialmente en tarjeta de crédito.
Seguimiento y control
La Entidad cuenta con políticas de segmentación del portafolio, que le permiten realizar un
monitoreo acertado sobre el comportamiento de la cartera.
Existe un monitoreo permanente del comportamiento de la cartera, del conocimiento de nuestros
clientes y el grado de confianza sobre el reembolso puntual de sus operaciones de crédito, con
fundamento en el conocimiento del desenvolvimiento de su empresa o negocio.
Con el fin de hacer seguimiento a la cartera, la Dirección de Normalización de Cartera, realiza
periódicamente pre-cierres en los que se evalúa el deterioro de la misma por vencimiento,
calificación y cálculo de provisión. Dicho control permite revisar con anticipación el crecimiento de
la cartera, incremento o recuperación; calidad de la cartera y provisiones, entre otros aspectos.
La Compañía cuenta con un sistema de información para el monitoreo y control del riesgo de
crédito el cual ofrece la información suficiente para apoyar los procesos de toma de decisiones, y
permite la generación de informes periódicos, oportunos, objetivos, relevantes, consistentes y
dirigidos a los niveles administrativos correspondientes para asegurar que se tomen acciones
correctivas.
Se diseñaron nuevos reportes e informes de riesgo de crédito para el monitoreo y seguimiento de
créditos relacionados con informes de perfil de riesgo de los clientes, etc.
Se realizaron comités periódicos con asesores externos en riesgo de crédito con el fin de hacer
seguimiento y revisar las políticas de otorgamiento y seguimiento de crédito.
Se realiza un continuo seguimiento a la cartera de la entidad, con el fin de informar las posiciones
en riesgo a la Administración y a los Comités de Riesgos correspondientes, de forma periódica y
tomar las medidas pertinentes.
Implementación de políticas preventivas de normalización, gestión y seguimiento.
Recuperación
La Compañía tiene establecida políticas y procedimientos que le permiten tomar oportunamente
medidas para enfrentar incumplimientos de los clientes con el objeto de minimizar pérdidas.
El conocimiento de los clientes es el criterio que dirige la acción de cobranza de la Compañía.
Las acciones de recaudo legales, en los casos que por altura de la mora o por decisión de la
Dirección de cartera y Cobranzas son procedentes, siempre están acompañadas de una gestión
de recaudo comercial, que pasa por indagar la situación y necesidades de los clientes, para
procurar soluciones al pago de la obligación.
58
La cobranza se divide en administrativa, prejurídica y de abogados externos.
La recuperación busca normalizar los créditos que se encuentran en mora mediante soluciones
integrales de acuerdo a las instancias de cobro.
Las pautas de negociación son consecuencia de las políticas generales de recuperación
adoptadas por la Compañía, las cuales son ejecutadas por todos los funcionarios encargados de
la recuperación de la cartera, cumpliendo con las normas aplicables.
Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO)
Acorde con la normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía
tiene establecido e implementado el Sistema de Administración del Riesgo Operativo SARO, el cual
permite identificar, medir, controlar y monitorear eficazmente este riesgo en la Compañía.
Entendido el riesgo operativo como la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencias, fallas o
inadecuaciones en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la
ocurrencia de acontecimientos externos.
La Junta Directiva estableció la conformación de un Comité SARO, el cual tiene, entre otras, las
siguientes funciones: velar por el cumplimiento e implementación de la estrategia de administración
de riesgo operativo aprobada por la Junta Directiva, ejercer seguimiento permanente de las etapas y
elementos del SARO, sugerir a la Presidencia las estrategias con el fin de establecer el cambio
cultural que la administración de este riesgo implica para la entidad, hacer seguimiento sobre el perfil
de riesgo operativo de la Entidad, sugerir acciones correctivas y velar porque se implementen los
procedimientos para la adecuada administración del riesgo operativo a que se vea expuesta la
entidad en desarrollo de su actividad.
Las políticas de la Compañía para la administración, identificación, medición, control y monitoreo al
riesgo operativo son, entre otras, las siguientes:
Desarrollar y mantener un sistema de administración de riesgo operativo, orientado a asegurar la
integridad de los procesos de la Entidad minimizando las pérdidas ocasionadas por la ocurrencia
de eventos de riesgo operativo.
Identificar, evaluar, controlar y monitorear los riesgos operativos en cada uno de los procesos de
la Entidad de manera permanentemente. La identificación y evaluación de riesgos se realizará
adicionalmente, previo al lanzamiento y presentación de nuevos productos procesos o sistemas, o
a la modificación de los mismo, así como también en los casos de fusión, adquisición, cesión de
activos, pasivos y contratos, entre otros.
Realizar revisiones periódicas del proceso de gestión del riesgo a fin de garantizar su integridad,
precisión y racionalidad. Adicionalmente, se identifican las posiciones y concentraciones de
riesgos.
La medición del riesgo operativo será realizada a través de metodologías cualitativas diseñadas o
adoptadas por la Compañía de acuerdo con su criterio.
Fortalecer a nivel institucional la cultura en materia de riesgo operativo.
Mantener los procedimientos y metodologías para medir, evaluar y controlar el riesgo operativo de
los procesos de la Compañía.
59
Desarrollar e implementar planes de continuidad del negocio, analizando los riesgos y eventos
que puedan afectarlo.
Desarrollar un plan de capacitación para que los riesgos operativos sean entendidos e
interiorizados por la Compañía.
Durante el 2013, la Compañía continuó con el desarrollando de un plan de continuidad de negocios
(BCP), que le permite reaccionar ante situaciones que podrían afectar la operación normal del
negocio. Como la sincronización y el impacto de los eventos de crisis y desastres no siempre son
predecibles, la entidad será flexible al enfrentar las situaciones y hechos reales en la medida que van
ocurriendo.
El objetivo primordial de la Compañía es recuperar y retomar rápidamente las operaciones
comerciales después de una interrupción significativa del negocio, salvaguardar la vida de los
empleados, proteger la información vital de la Compañía y ofrecer a los clientes la prestación
oportuna de los servicios. El plan de la continuidad del negocio es diseñando para permitir que la
entidad retome sus operaciones en el menor tiempo, de acuerdo con la severidad de la interrupción
presentada.
Las interrupciones significativas del negocio pueden variar en su alcance y severidad. En caso de
presentarse una interrupción que afecte la sede principal podemos transferir nuestras operaciones a
sitios alternos localizados en la ciudad de Barranquilla.
También tenemos habilitadas sedes alternas de atención para algunas de nuestras oficinas en el
resto del país.
Dentro de los avances más significativos durante el 2013 en materia de implementación de
estrategias de continuidad del negocio se encuentra la actualización del BIA (Análisis de impacto del
negocio), la actualización de procedimientos de Contingencia, Respuesta, Respaldo y Recuperación,
la actualización del plan de emergencias y la conformación de brigadas de apoyo para manejar
primeros auxilios, control del fuego y la evacuación de las instalaciones en caso de desastres.
Al cierre del año 2013, se registró una pérdida por riesgo operativo correspondiente a $93 millones de
pesos, lo que representa una disminución del 31,5% con respecto al año inmediatamente anterior.
Dentro de los factores con mayor relevancia encontramos los errores operativos en la ejecución
interna de procesos.
La Compañía continuó con el proceso de implementación de mecanismos tendientes a garantizar la
seguridad y calidad de la información, acorde con lo establecido en la Circular Externa 052 de 2007 y
actualizada con la Circular Externa 042 del 2012 expedidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Dentro de las principales implementaciones al interior de la entidad para garantizar la seguridad y
calidad de la información, se encuentra la creación del área de “Monitoreo Transaccional” la cual
depende directamente de la URO (unidad de Riesgos Operativos) y cuya función principal es
monitorear en línea las transacciones de los tarjetahabientes para detectar oportunamente las
operaciones que no correspondan a sus hábitos, acorde con los perfiles transaccionales.
Adicionalmente, en el mes de diciembre del 2013 se inició la implementación de un software de
gestión administrativa de riesgos llamado “CERO” del proveedor PRAGMA CERO SAS, adquiriendo
un total de 40 licencias las cuales serán distribuidas entre los gestores de riesgo operativo a nivel
nacional. Este aplicativo permitirá una gestión más oportuna con el fin de minimizar las pérdidas por
este riesgo al interior de la entidad.
60
Sistema de Administración de Riesgo de mercado (SARM)
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que la Entidad incurra en pérdidas asociadas a la
disminución del valor de sus portafolios o caídas del valor de los fondos o patrimonios que
administran, ocurridos como consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en
los cuales se mantienes posiciones dentro o fuera del balance. El objetivo de la administración de
riesgo mercado es administrar y vigilar las exposiciones de riesgo y que las mismas se mantengan
dentro de los parámetros aceptables optimizando el retorno del riesgo.
La estructura de control interno como principio fundamental tiene la adecuada segregación de
funciones para las operaciones de Tesorería entre las actividades del front, middle y back office.
La gestión de riesgo mercado se lleva a cabo mediante la implementación de procedimientos, que
permiten armar escenarios de y análisis del comportamiento de los factores que, por mercado,
afecten el valor del portafolio de la Compañía. Las políticas disponen el cumplimiento de límites de
montos máximos de pérdidas.
Durante el 2013, se realizaron ajustes a la estructura organizacional establecida en SERFINANSA
S.A. para la administración, gestión y control del SARM, así: Se mantuvo como cabeza de la
estructura a Junta directiva, secundado por la presidencia de la Compañía. Pasando el Comité de
riesgo como dependiente de la presidencia a apoyo horizontal. Se contaba en la estructura del 2012
con tres ramas principales conformadas por Comité de riesgo, Vicepresidencia financiera y órganos
de control a un versión del 2013 formado por cuatro ramas: Vicepresidencia financiera, Dirección de
operaciones, Vicepresidencia de riesgo y crédito y Auditoria.
Como parte importante de la gestión, se actualizaron las Políticas en Materia de Límites frente a los
Riesgos de mercado, de tal forma que se adicionó a la política el límite de concentración de riesgos
por emisor de títulos o contraparte frente al Patrimonio Técnico de la entidad, de tal forma que el
límite de concentración de riesgo de mercado debe ser equivalente al treinta por ciento (30%) del
patrimonio técnico de SERFINANSA. Adicionalmente, con respecto a la exposición máxima por
emisor de títulos o contraparte la cual correspondía a un 20% del valor total del portafolio de
inversiones financieras, fue ajustada para que aplique únicamente para títulos y no para la
contraparte, para la cual se desarrolló un modelo de cupos en función de un modelo que contempla
muchas más variables.
En el 2013 también se ajustó la política de tasas, permitiendo la realización de operaciones a tasa
fija, además de la tasa variable, para las operaciones con plazos superiores a 180 días.
La política de Riesgo de mercado y límites de actuación de las operaciones de tesorería son
estudiadas y aprobadas por la Junta la Junta Directiva, tiene como principal objetivo minimizar el
riesgo derivado de cambios imprevistos de mercado en los diversos factores de riesgo: las tasas de
interés y Riesgo de inversiones en carteras colectivas.
Dado que las inversiones están colocadas principalmente en efectivo, equivalentes de efectivo de
corto plazo e inversiones a corto plazo con alta liquidez y grado de inversión en carteras colectivas, e
inversiones forzosas que se mantiene hasta el vencimientos; la exposición de la Compañía al riesgo
de mercado es limitada y tolerable acorde con las políticas establecidas y a su situación financiera. El
perfil de riesgo mercado es relativamente bajo.
Como parte del riesgo de mercado la Compañía está expuesta principalmente a los siguientes
riesgos: Riesgo de tasa de Interés en moneda legal y Riesgo de Inversiones realizadas en carteras
colectivas. Para los cuales utiliza como metodología de medición la metodología estándar definida por
la Superintendencia Financiera de Colombia.
61
Las principales políticas de la Compañía para la gestión del riesgo de mercado son: Para el manejo
de sus excedente de liquidez, buscando mejorar la rentabilidad de estos recursos, se tiene como
política realizar operaciones de corto plazo en operaciones seguras preferiblemente sin mayor
exposición a riesgos de mercado con un corto horizonte de tiempo, no mayor a 365 días y en
emisores con una adecuada calificación de riesgo otorgada por reconocidas firmas calificadora de
riesgo.
Existen políticas de límites de exposición de riesgo de acuerdo al tipo de riesgo, negocio, contraparte
o producto y niveles de autorización.
Para el efectivo, oportuno y eficiente cumplimiento del Sistema de Administración de Riesgo
Mercado, la Compañía estableció lineamientos de conducta y ética que todos los empleados deben
cumplir, los cuales están incorporados en el Código de Ética de la Compañía.
Se cumple que la exposición máxima para el manejo total de portafolio de inversiones financieras
voluntarias es inferior al 10% del valor total de la compañía, alcanzando un valor de $5,768 millones
de pesos y un 10% del total de los activos en $ 84,230. millones de pesos.
El valor de exposición de riesgo mercado del total del portafolio, es decir el Valor en Riesgo (VaR)
mercado fue de $114,1 millones de pesos.
Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez (SARL)
Entendido el riesgo de liquidez como la pérdida a la que estaría expuesta la Compañía, por el evento
de no contar en el corto plazo con los recursos suficientes para atender sus obligaciones
contractuales, lo que llevaría a la consecución de endeudamiento oneroso o a la liquidación de
activos por debajo de las condiciones de mercado. La metodología utilizada por la Compañía para
medir el riesgo de liquidez corresponde a la metodología estándar establecida por la
Superintendencia Financiera.
A partir del primero de abril de 2009, acorde con la Circular Externa 016 de mayo de 2008 de la
Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía implementó y dio inicio al Sistema de
Administración de Riesgo de Liquidez SARL, el cual permite identificar, medir, controlar y monitorear
eficazmente el riesgo de liquidez en la Compañía y establecer el grado de exposición al riesgo de
liquidez de las posiciones que presentan vencimientos contractuales en fechas preestablecidas
mediante el análisis del descalce de los flujos de efectivo de sus activos, pasivos y posiciones fuera
de balance.
Durante el 2013, se realizaron ajustes a la estructura organizacional establecida en SERFINANSA
S.A. para la administración, gestión y control del SARL:
Se mantuvo como cabeza de la estructura a Junta directiva, secundado por la presidencia de la
compañía. Pasando el comité de riesgo como dependiente de la presidencia en apoyo horizontal. Se
contaba en la estructura del 2012 con cuatro ramas principales conformadas por Auditoria, Dirección
de riesgo, Vicepresidencia financiera y Dirección de operaciones. Para el nuevo modelo del año 2013
la rama de dirección de riesgo se convierte en Vicepresidencia de riesgo y crédito de la cual depende
la coordinación de riesgo, además la dirección de operaciones pasa a contar con una coordinación
de operaciones de tesorería.
Dentro de los avances más significativos en materia de gestión del riesgo de liquidez, se encuentra la
definición del modelo de asignación de cupos de contraparte, el cual se basó en la metodología
62
1
CAMEL . Este modelo define el cupo que manejará la Tesorería con algunas fiduciarias,
comisionistas de bolsa y entidades bancarias.
La Compañía en concordancia con lo establecido en las normas vigentes ha dado cumplimiento al
límite establecido de mantener el indicador de Riesgo de liquidez (IRL) para los horizontes de siete (7)
y treinta (30) días calendarios igual o superior a cero (0) (IRLm), y mayor o igual al 100% en el caso
de la razón (IRLr).
La Compañía no presenta exposición al riesgo de liquidez, puesto que al corte del 31 de diciembre de
2013 presentó el indicador de riesgo de Liquidez (IRLm) positivo en la banda de una (1) semana por
valor de $ 95.839 millones, y en la banda de treinta (30) días por valor de $ 71,951 millones. El (IRLr)
o IRL razón, fue de 2,428.02 y 347.71 en cada una de las bandas anteriores respectivamente,
cumpliendo de esta manera con los límites establecidos por la normatividad vigente. Por otro lado, la
Compañía a esa fecha, contaba con activos líquidos netos por valor de $ 102,371 millones.
Adicionalmente, la Compañía propende por mantener niveles en el índice de renovación de
captaciones superiores al 80%, ya que la política siempre será la de mantener brechas de liquidez
seguras que permitan realizar desembolsos y atender vencimientos de CDT por encima de lo
presupuestado; incrementar la utilización de operaciones de descuento de títulos valores a corto
plazo facilitando una rápida rotación de la cartera y realizar operaciones de cobertura para proteger a
la Compañía de eventuales exposiciones al riesgo por brechas negativas de liquidez.
Es importante resaltar que en el mes de marzo del 2013, SERFINANSA realizo una emisión de bonos
en el mercado bursátil colombiano, colocando un valor de $75,587 millones de pesos en plazos de 2
a 5 años.
En cuanto a los mecanismos utilizados por los sistemas de control interno, con el objeto de prevenir
las conductas indebidas de mercado, se encuentran:
-
La verificación en cuanto a que tanto las tasas activas como las pasivas de Serfinansa se
encuentren dentro de las del mercado.
Sondeos periódicos de las tasas de captación ofrecidas en el mercado con el fin de no afectar con
las tasas ofrecidas por la Entidad con las del mercado.
La Junta Directiva ha establecido una política de Administración de riesgo de liquidez, para asegurar
su plan de crecimiento y desarrollo comercial en un marco conservador, de alta seguridad y
confiabilidad para los clientes e inversionistas, y dando cumplimiento a las normatividad legal vigente.
Las principales políticas actuales de la Compañía para la gestión del riesgo de liquidez son:
-
Para la administración y gestión de la liquidez, la Compañía cuenta con indicadores que permiten
proveer posible situaciones de iliquidez, como los niveles de liquidez, el flujo de caja, y la brecha
de liquidez.
-
Incrementar la utilización de operaciones de préstamos de tesorería y descuento de títulos valores
a corto plazo facilitando una rápida rotación de la cartera.
-
La Junta Directiva autoriza los cupos de contraparte con las entidades autorizadas, con el objeto
de mitigar situaciones de riesgo de liquidez y mercado, y autoriza las políticas, estrategias y
metodologías que permitan garantizar la liquidez de la Compañía.
1
El modelo o metodología CAMEL proporciona un marco para analizar la salud de instituciones financieras individuales, es aquel que se centra en el
seguimiento de cinco componentes: capital (C), calidad del activo (A), administración (M), ganancias (E), y liquidez (L) que, evaluados en conjunto, logran
reflejar la situación al interior cualquier entidad.
63
-
Para el análisis, control, y seguimiento de la liquidez, Serfinansa cuenta con un Comité de riesgos
de Liquidez y de Mercado el cual se reúne mensualmente, y un monitoreo permanente de las
operaciones diarias del manejo de flujo de caja de la Compañía, y la utilización de indicadores de
riesgo de liquidez.
Sistema de Administración de Riesgo de lavado de Activos y de la financiación del terrorismo
(SARLAFT)
El riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, es la posibilidad en que puede incurrir la
Compañía por pérdida o daño al ser utilizada directamente o a través de sus operaciones como
instrumento para el lavado de activos y/o canalización de recursos hacia la realización de actividades
terroristas, o cuando se pretenda el ocultamiento de activos provenientes de dichas actividades. El
riesgo de LA/FT se materializa a través de los riesgos asociados, estos son: el legal, reputacional,
operativo y de contagio.
La Compañía ha adoptado y tiene implementado un Sistema de Administración de Riesgo de Lavado
de Activos y Financiación de Terrorismo –SARLAFT, como parte de la cultura organizacional, basado
en etapas, elementos e instrumentos difundidos a través de políticas y procedimientos orientados a la
prevención, control, detección y reporte de operaciones relacionadas con el lavado de activos y la
financiación de terrorismo, acorde con la Circular Externa 026 de junio de 2008 emitida por la
Superintendencia Financiera de Colombia, el cual permite identificar, medir, controlar y monitorear
eficazmente este riesgo en la Compañía.
El Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y financiación del Terrorismo incluye
las recomendaciones efectuadas por el Grupo de Acción Financiera de Sudamérica –GAFISUD- de
acuerdo a las disposiciones establecidas en la Circular Externa 019 de julio de 2010.
De igual manera, la Compañía ha modificado e incorporado los formatos e instructivos relacionados
con los Reportes de Operaciones Sospechosas, Reporte de Operaciones de Transferencia, Remesas
Compra y Venta de Divisas, Reporte de Transacciones en Efectivo y Reporte de Productos Ofrecidos
por las Entidades Vigiladas reportados a la Unidad Administrativa Especial de Información y Análisis
Financiero –UIAF, de acuerdo a las disposiciones establecidas en la Circular Externa 010 de Marzo
2013.
Adicionalmente, la Compañía adicionó y adoptó el nuevo reporte relacionado con Información de
Cuentas y productos de Campañas Políticas y Partidos Políticos , reportado a la Unidad
Administrativa Especial de Información y Análisis Financiero –UIAF, de acuerdo a las disposiciones
establecidas en la Circular Externa 018 de junio 2013.
La Compañía dispone de un Manual del Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos
y de la Financiación del Terrorismo, en la cual se señalan las políticas en torno a la prevención del
lavado de activos y la Financiación del Terrorismo, las metodologías, los procedimientos, así como,
los mecanismos e instrumentos de control que utiliza para la adecuada administración del riesgo de
LA/FT. En desarrollo de la gestión de control, anualmente se diseña y ejecuta un plan de trabajo, que
tiene por objeto medir, monitorear, controlar, evaluar y hacer seguimiento a los diferentes aspectos
involucrados en la prevención, detección y control de actividades ilícitas de lavado de activos y/o
financiación de terrorismo que puedan llegar a presentarse en el desarrollo de la operación ordinaria de
la Compañía.
Las políticas, controles y procedimientos implementados, dentro de un concepto de administración del
riesgo, son acciones que buscan la debida diligencia para prevenir el uso de la Compañía por
elementos criminales para propósitos ilícitos. Dichas acciones incluyen, así mismo, y entre otros
aspectos: el conocimiento del cliente y de sus operaciones con la Compañía, definición de segmentos
64
de mercado atendidos por factor de Riesgo, seguimiento a las señales de alerta reportados por los
funcionarios y/o identificados en el monitoreo de las operaciones; y reportes de operaciones
sospechosas a la autoridad competente, entre otras. Por otra parte, la Compañía cuenta con
herramientas, que le permite soportar la gestión de supervisión y control oportuno ante eventuales
operaciones sospechosas y envío en los términos establecidos de los demás Reportes institucionales
a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF).
En los términos anteriores, la atención del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del
Terrorismo, es una de las prioridades de la administración y se han destinado todos elementos y
herramientas necesarias para su adecuado control.
Existe un Comité responsable de la evaluación, administración, medición y control del riesgo de
lavado de activos y de la financiación del terrorismo. Dentro de las funciones del comité SARLAFT
están las de diseñar el manual de procedimientos SARLAFT y someter a consideración de la Junta
Directiva las actualizaciones del mismo y monitorear el cumplimiento de los procedimientos
establecidos por parte de los funcionarios de la entidad.
Para la vinculación de clientes a cualquier producto o servicio ofrecido, usuarios, proveedores y
empleados tanto de operaciones pasivas, activas como neutras, se deberá seguir el siguiente
procedimiento:
Entrevista: El conocimiento del cliente se inicia con una entrevista o visita a la persona o empresa,
sí se trata de personas jurídicas.
Lista de vetados: Sin excepción, los funcionarios de la Compañía deben consultar en la lista de
clientes vetados alimentada en el sistema de Serfinansa, el número de la cédula o NIT del cliente
directo, así como el de los beneficiarios, codeudores, avalistas o usuarios.
Formato de vinculación: Sin excepción, este formulario se debe diligenciar en su totalidad por los
clientes.
Confirmación de datos: Los datos consignados por los clientes son verificados por los funcionarios
designados para ello.
Decisión de vinculación: Una vez confirmados los datos del cliente y confrontados contra las
características de los segmentos de mercado, se decidirá sobre la aceptación del cliente.
Solicitud de información anexa: Definida la vinculación definitiva del cliente y dependiendo de su
naturaleza, sin excepción se solicitarán los documentos básicos indicados en la solicitud y los
anexos adicionales que se estimen necesarios.
Registro de la información y archivo: La información de los clientes vinculados será alimentada al
sistema.
Para la vinculación de personas jurídicas, se debe conocer la identificación de los accionistas o
asociados que tengan directa o indirectamente más del 5% de su capital social y del
representante legal.
Al 31 de diciembre de 2013, la Compañía no presenta efectos económicos derivados de la aplicación
de las políticas para la administración del Riesgo de Prevención y Control del Lavado de Activos y de
Financiación de Actividades Terroristas.
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Sistema de Atención al Consumidor (SAC)
Con respecto al Sistema de Atención al Consumidor Financiero (SAC), la Compañía tuvo avances
durante el 2013, mejorando los procesos orientados al servicio al cliente, especialmente con la
atención de quejas y reclamos, call center, y fortalecimiento e integración del SAC con SARO, entre
otros.
Se fortaleció el Comité SAC invitando a cada área dueña del proceso que origino la reclamación con
el objetivo que fueran parte activa en el proceso de análisis y evaluación a las causales de las quejas
recibidas en el respectivo trimestre, logrando así definir los planes de acción para mitigar las
causales que las originan, incluyéndolas en la Matriz SAC.
Respecto a las reclamaciones resueltas a favor del consumidor financiero debido a eventos de riesgo
operativo identificados en los procesos, el área de Servicio al Cliente reporta mensualmente al área
de Riesgo dichos eventos, con el fin que sean incluidos en la matriz de riesgos SARO, y se coordine
el plan de acción que se implementará con los líderes responsables del proceso.
Nuevos servicios ofrecidos a los clientes:
Sistema de alertamiento transaccional se creó este nuevo servicio con el objetivo de mantener a
nuestros clientes informados acerca de las transacciones realizadas en sus productos. Con este
cambio se obtuvieron 1.349 clientes activos en nuestra web, que disfrutan de una experiencia
financiera de servicio de alerta e información oportuna sobre la seguridad de sus transacciones.
Ampliación de la cobertura del servicios y puntos de recaudos para todos los productos de
Cartera de Consumo, a través de la habilitación de las cajas de Olímpica de los diferentes
negocios a nivel Nacional; flexibilizando la disponibilidad de los horarios para facilidad y atención
de los clientes. Con este cambio, en el año 2012 se obtuvo un incremento de 9.829 transacciones
con relación al año 2011.
Se disponibilizó el servicio de bloqueo automático de la Tarjeta de crédito Olímpica mediante
reporte que realiza el cliente, a través del sistema de audio respuesta (IVR) con servicio las 24
horas.
Durante el año 2013, se desarrollaron campañas y programas de educación financiera para los
clientes orientadas al conocimiento y entendimiento del portafolio de producto y servicios, así como
para facilitar el aprendizaje de los clientes en temas básicos el sector financiero, manejo y uso de los
productos y servicios, y cómo manejar sus finanzas. Dentro de los cuales se emitieron a los clientes
boletines trimestrales de nuestro programa de educación financiera “ Síguenos”.
Sistema de control interno (SCI)
Toda entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, deben estructurar,
implementar y mantener un Sistema de control interno o adecuarlo, según el caso, a los lineamientos
establecidos, con el fin de que dicho sistema contribuya al logro de sus objetivos y fortalezca la
apropiada administración de los riesgos a los cuales se ven expuestas en el desarrollo de su
actividad, realizándolas en condiciones de seguridad, transparencia y eficiencia.
Las reglas, parámetros generales y requisitos mínimos contemplados, deben ser ajustados o
implementados por las entidades supervisadas de acuerdo con el tamaño de la respectiva
organización, la naturaleza de sus actividades y la complejidad de sus operaciones, teniendo en
cuenta la relación beneficio / costo.
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El marco conceptual y normativo para el Sistema de Control Interno como elemento fundamental del
gobierno corporativo está basado en modelos ampliamente aceptados a nivel internacional, que
contemplan en detalle la noción, contenido y alcance del sistema de control interno, con los siguientes
objetivos:
Mejorar la eficiencia y eficacia en las operaciones de las entidades supervisadas.
Prevenir y mitigar la ocurrencia de fraudes, originados tanto al interior como al exterior de las
organizaciones.
Orientar a los administradores de las entidades supervisadas en el cumplimiento de los deberes
que les corresponde según la normatividad vigente, precisando el alcance de la responsabilidad
en materia de control interno de los distintos órganos sociales.
Fomentar tanto la autorregulación como el autocontrol, dado que sin perjuicio de la
responsabilidad que corresponde a los administradores, todos los integrantes de la organización
deben evaluar y controlar su propio trabajo.
La Compañía ha adoptado y tiene implementado el Sistema de Control Interno (SIC), para lo cual
estructuró, ajustó e implementó las políticas y/o procedimientos necesarios para dar cumplimiento a lo
establecido en los numerales de la Circular Externa 038 de 2009 emitida por la Superintendencia
Financiera y de acuerdo a los plazos fijados en ella.
La auditoría interna efectuó durante el año 2013 la evaluación del Sistema de Control Interno, con
base en las normas para la práctica profesional en esta materia. Los resultados de esta evaluación
fueron satisfactorios y permitieron concluir que no se identificaron deficiencias materiales o
significativas en el diseño u operación de los controles asociados al proceso y registro de la
información financiera de la entidad.
Al cierre del año 2013, tanto la administración como los órganos de control interno y externo, y el
Comité de Auditoría pudieron constatar que no existen debilidades materiales o significativas
relacionadas con el Sistema de Control Interno que pongan en riesgo la efectividad del mismo, y que
no se tuvo conocimiento de fraudes, errores malintencionados o manipulaciones en la información
financiera preparada y revelada por Serfinansa.
Código de Buen Gobierno
En desarrollo de su objeto social, Serfinansa se encuentra facultada para la captación de recursos a
término provenientes del público, con el objeto primordial de realizar operaciones activas de crédito,
para facilitar la comercialización de bienes y servicios y realizar operaciones de arrendamiento
financiero o leasing.
Como entidad vigilada por la Superintendencia Financiera de Colombia, Serfinansa desarrolla una
actividad catalogada por la constitución como de interés público y está sujeta a una serie de deberes
legales encaminados a garantizar que su servicio sea prestado adecuadamente, es decir, en
condiciones suficientes de seguridad, transparencia y eficiencia. Por ello, es necesario que Serfinansa
cuente con directores, administradores, y órganos de control cada vez mejor preparados y
conocedores de la importancia que reviste una administración segura y proactiva de los negocios
sociales.
La eficiencia y transparencia que impone tanto la ley como la competencia de los mercados supone
una adecuada organización interna de la Compañía, con estructuras y reglas claras que gobiernen las
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relaciones entre los accionistas, la Junta Directiva, la alta gerencia, los órganos de control y otros
grupos de interés.
El Código de buen gobierno tiene como propósito establecer reglas adecuadas de gobierno
corporativo que rigen las relaciones entre los distintos órganos de gobierno de Serfinansa y las
relaciones entre estos y los demás grupos de interés que pueda tener la entidad.
En cumplimiento de las normas que regulan el mercado de valores y con el fin de asegurar, tanto el
respeto de los derechos de todos sus accionistas y de los inversionistas en los valores que la
sociedad emita, como la adecuada administración de sus asuntos y el conocimiento público de su
gestión Serfinansa adopta el texto del Código de buen gobierno aprobado por la asamblea de
accionistas, en reunión del 29 de marzo de 2004 ,y modificación aprobada en la reunión ordinaria del
27 de marzo de 2008, que regirá para la Compañía.
El Código de Conducta, es de obligatorio cumplimiento su aprobación fue dada por la Junta Directiva
de Serfinansa, el 1 de noviembre de 2002, según Acta 260, y cuya última actualización fue en
septiembre de 2009 según Acta No. 350.
Tiene como objetivos, establecer el marco ético en el cual se desarrollan las operaciones de la
compañía y a las actuaciones de sus funcionarios, administradores, y accionistas, mediante el
señalamiento expreso de las reglas de conducta que orienten su actuación, en especial para el
funcionamiento del sistema de administración de riesgo de lavado de activos y la financiación del
terrorismo- SARLAFT respecto de cada uno de los productos y servicios de Serfinansa.
Su principio, está basado en que todos los funcionarios de Serfinansa deben obrar no sólo conforme
al más estricto apego a los reglamentos internos y a la ley, sino con sujeción al principio de buena fe,
en defensa de los intereses del público inversionista en Serfinansa, de la propia entidad, de sus
asociados y clientes en general.
Los administradores de Serfinansa, propenderán por la adecuada difusión de este Código de
Conducta mediante la aplicación de programas de capacitación y mediante la divulgación oportuna de
todas las modificaciones.
Adopción de procedimientos que propicien que los empleados en todos los niveles de la organización
cuenten con los conocimientos, habilidades y conductas necesarios para el desempeño de sus
funciones.
Determinación de una estructura organizacional que permita soportar el alcance del SCI y que defina
claramente los niveles de autoridad y responsabilidad, precisando el alcance y límite de los mismos.
La estructura organizacional debe estar armonizada con el tamaño y naturaleza de las actividades de
la entidad, soportando el alcance del SIC.
Establecimiento de objetivos que deben estar alineados con la misión, visión y objetivos estratégicos
de la entidad, para que a partir de esta definición, se formule la estrategia y se determinen los
correspondientes objetivos operativos, de reporte y de cumplimiento para la organización.
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NOTA 24 - REVELACIONES ADICIONALES
Gobierno Corporativo
Siguiendo las recomendaciones de buenas prácticas recopiladas por el ente supervisor en Colombia,
a través del denominado “código país”, relacionados con el concepto del buen gobierno corporativo,
revelamos las gestiones realizadas sobre los siguientes temas:
Junta Directiva y Alta Gerencia
Estos órganos se encuentran al tanto de la responsabilidad derivada del manejo de los diferentes
riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios de la
Compañía, con el fin de brindarle el apoyo, monitoreo y seguimiento correspondiente.
Adicionalmente, la Junta Directiva determina las políticas y el perfil de riesgos de Serfinansa e
interviene entre otros aspectos, en la aprobación de los límites de operación de las diferentes
negociaciones. De igual forma la Junta Directiva aprobó el reglamento de emisión y colocación de
acciones como consta en el acta No. 345 del 26 de abril de 2009, conoció la planeación estratégica
para el año 2012, aprobó el reglamento de la junta, aprobó las modificaciones a los manuales SARC,
SARO, SARLAFT, entre otros.
Políticas y división de funciones
La política de gestión de riesgos ha sido impartida desde la Junta Directiva. Se analizó el contenido y
la claridad de las mismas, encontrando que se encuentran definidos las áreas encargadas de la
identificación, estimación, administración y control de los riesgos inherentes a las diferentes
operaciones que constituyen el objeto social de la Compañía.
Reportes a la Junta Directiva
Las exposiciones en riesgo se reportan debidamente, con la periodicidad adecuada a la Alta Gerencia
y a la Junta Directiva. Existen además los reportes y medios de comunicación de este tipo de
información que son claros, concisos, ágiles y precisos, los cuales contienen como mínimo las
exposiciones por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio, así como los incumplimientos de
los límites, operaciones poco convencionales o por fuera de las condiciones de mercado y las
operaciones con empresas o personas vinculadas a la Compañía. En las reuniones de Junta
Directiva estos temas se tratan en los puntos que ordinariamente se desarrollan, informe de
captaciones y colocaciones, y consideración de operaciones activas de crédito.
Infraestructura tecnológica
Las áreas de control y gestión de riesgos cuentan con la infraestructura tecnológica adecuada, ésta
brinda la información y los resultados necesarios, tanto por el tipo de operaciones que realiza como
por el volumen de las mismas, existiendo un monitoreo de la gestión de riesgo de acuerdo con la
complejidad de las operaciones realizadas.
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Metodologías para medición de riesgos
Las metodologías existentes en la Compañía identifican los diferentes tipos de riesgos, para lo cual
existen sistemas de medición para cada uno que permitan determinar con un alto grado de
confiabilidad las posiciones en riesgo.
Durante el año 2013 se reforzaron las metodologías para la Administración del riesgo crediticio
acorde con la normatividad vigente y se implementaron las metodologías para las etapas del Sistema
de Administración de Riesgo Operativo “SARO”.
Estructura organizacional
En la Compañía existe independencia entre las áreas de negociación, control de riesgos y de
contabilización, y a la vez son dependientes de áreas funcionales diferentes, sin perjuicio del volumen o
tipo de operaciones que la Compañía realice.
Recurso humano
Las personas que se encuentran involucradas con el área de riesgos están a su vez altamente
calificadas y preparadas, tanto académicamente como a nivel de experiencia profesional.
Verificación de operaciones
La Compañía cuenta con mecanismos de seguridad, los cuales permiten constatar que las operaciones
se hacen en las condiciones pactadas y a través de los medios de comunicación propios de esta,
asegurando la comprobación de las condiciones pactadas, para evitar suspicacias en el momento de
verificación de las operaciones; la contabilización de las operaciones se realiza de una manera rápida y
precisa, evitando incurrir en errores que puedan significar pérdidas o utilidades equivocadas.
Auditoría
La auditoría interna, está al tanto de las operaciones de la Compañía. Las revisiones se efectúan
periódicamente y las recomendaciones emitidas han sido tenidas en cuenta por la Compañía en las
distintas áreas del negocio.
La auditoría interna de la Compañía cuenta con la adecuada libertad y con las herramientas necesarias
para tener el cabal conocimiento de las actividades que desarrolla la Compañía, ejecuta su trabajo con
base en programaciones semestrales las cuales incluyen tareas de tipo periódico y de tipo particular
relacionadas con las diferentes áreas de negocios de la Compañía. Estas programaciones son
conocidas y aprobadas por el Comité de Auditoría cuyos miembros lo son a su vez de la Junta Directiva.
Con relación a límites y cierres de operaciones es conveniente mencionar, que la auditoría en su
revisión periódica de desembolsos verifica el cumplimiento de los límites de endeudamiento para grupos
económicos generando en su momento las recomendaciones del caso. Los cierres de operaciones son
revisados mensualmente por el equipo de auditoría constatando que todas las operaciones queden
registradas de manera completa y veraz.
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En cuanto a las condiciones de las operaciones con referencia al mercado, tanto las tasas de captación
como las de colocación son validadas periódicamente por la auditoría, mediante la evaluación del
sistema de control de estos procesos y con pruebas de tipo aleatorio para verificar posibles omisiones a
los límites establecidos.
NOTA 25 - CONTROLES DE LEY
Durante el año 2013, la Compañía cumplió con los requerimientos de posición de encaje, relación de
solvencia e inversiones obligatorias.
Durante el año 2013 las operaciones celebradas con vinculados económicos no superaron
conjuntamente o separadamente el 10% del patrimonio técnico cuando las operaciones están
respaldadas con el patrimonio del deudor y el 25% cuando presentan una garantía idónea dando
cumplimiento al Decreto No. 2360 de noviembre de 1993.
NOTA 26 - OTROS ASPECTOS DE INTERES
Para los años culminados el 31 de diciembre de 2013 y 2012, no se han presentado con anterioridad
y posterioridad al 31 de diciembre, situaciones importantes que ameriten ser reveladas o que tengan
un impacto significativo en los estados financieros.
NOTA 27 - CAMBIOS NORMATIVOS
El 29 de diciembre de 2012, el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784,
mediante el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los
preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de
interés público y entidades que cumplan los parámetros establecidos en esta disposición.
Este marco técnico fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera
–NIIF -, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las
interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español al
1º de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas
en inglés).
Según el cronograma de aplicación, el año 2013 ha sido un período de preparación y capacitación
con la obligación inicial de presentar un plan de implementación aprobado por la junta directiva, con
responsables y metas de seguimiento y control. El año 2014 será el período de transición y el 2015 el
período de aplicación plena del nuevo marco normativo.
De acuerdo con lo indicado en el Decreto 2784 de 2012, modificado por el Decreto 3024 de 2013, se
establece la obligación de preparar un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del
2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición,
con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable.
Los últimos estados financieros oficiales conforme a los Decretos 2649 y 2650 de 1993 serán con
corte al 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán
los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014, bajo el
marco técnico normativo establecido en el Decreto 2784 de 2012 y modificado por el Decreto 3023 de
2013.