Artículo: RobecoSAM Pasado.Presente.Futuro

1. RobecoSAM Corporate
Sustainability Assessment:
Pasado. Presente. Futuro.
2000
2000
10 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
2016
2
016
En 1998, analistas de SAM1 comenzaron a realizar investigaciones
para desarrollar la metodología para un índice de sostenibilidad.
Desde entonces, mucho ha cambiado. Manjit Jus, Jefe de Aplicaciones
y Operaciones de Sostenibilidad, destaca los avances clave de la
metodología que forma el Corporate Sustainability Assessment
de RobecoSAM y los acontecimientos globales que influyeron.
Manjit Jus
Director de Aplicaciones
y Operaciones de Sostenibilidad
El año pasado los Dow Jones Sustainability Indices
(DJSI), que se basan en información proporcionada
por las empresas a través del Corporate Sustainability
Assessment (CSA) de RobecoSAM, celebraron 15 años, lo
que los hace la familia de índices de sostenibilidad global
de más larga data en el mundo. El DJSI –y la metodología
CSA que los avala– han sido reconocidos como uno de
los ratings de sostenibilidad con mayor credibilidad en
el mundo según una encuesta realizada por GlobeScan
y Sustainability2, y han constituido un apoyo en la tarea
de posicionar a la sostenibilidad como un impulsor de
negocios clave para el éxito corporativo.
Los índices, el proceso de evaluación y la
retroalimentación que reciben las empresas al final de
cada ciclo de evaluación continúan sirviendo como un
compañero clave y punto de referencia para las empresas
globales en todas las industrias a lo largo de su evolución
en sostenibilidad. Nuestra metodología tiene un enfoque
Para reflejar la maduración de las prácticas de
sostenibilidad corporativa, las demandas de
los inversionistas y el cambiante entorno de
los negocios, el CSA ha sido sujeta a continuos
cambios, con el objetivo de abordar los riesgos
y oportunidades emergentes en las industrias.
1
SAM fue renombrado RobecoSAM en 2013.
2 GlobeScan / SustainAbility “The 2013 Ratings Survey:
http://www.sustainability.com/library/the-2013-ratings-survey-polling-the-experts
de “el mejor en su clase” que permite a las empresas
medirse directamente con sus pares, fomentando así la
sana competencia dentro de una industria. Después de
todo, a nadie le gusta llegar en segundo lugar.
El CSA es una colección única de preguntas y criterios que
abordan los temas más materiales de sostenibilidad en
cada una de las 59 industrias que evaluamos. La amplia
gama de temas va más allá del enfoque tradicional de
medioambiente, social y gobernanza, con el objetivo de
encontrar la intersección entre lo que es más importante
para las empresas y los inversionistas. Temas como
gestión de innovación, gestión de relacionamiento con
clientes y estrategia tributaria no se asocian normalmente
al término “sostenibilidad”, pero para RobecoSAM estas
son áreas clave que impulsan la creación de valor a largo
plazo en las empresas.
Para reflejar la maduración de las prácticas de
sostenibilidad corporativa, las demandas de los
inversionistas y el cambiante entorno de los negocios,
el CSA ha sido sometido a continuas mejoras, con
el objetivo de abordar los riesgos y oportunidades
emergentes en las industrias. La sostenibilidad
corporativa ha recorrido un largo camino y hoy las
empresas no sólo ven la sostenibilidad como un
medio de mitigar o evitar riesgos, sino también para
aprovechar nuevas oportunidades que les pueden
dar ventaja competitiva. Del mismo modo, el CSA ha
evolucionado para identificar a las empresas que están
utilizando estas oportunidades como nuevas fuentes de
creación de valor, desafiándolas a repensar la forma en
que se comunican acerca de sostenibilidad.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 11
Por ejemplo, en 2014 introdujimos el criterio de
estrategia tributaria y fue recibido con diversas
reacciones, ya que las empresas sentían que estaba
fuera de contexto y no tenían respuestas para las
preguntas. Sin embargo, un año más tarde casi el doble
de empresas contestó estas preguntas, reflejando que
el tema de la transparencia tributaria se ha integrado
a la agenda de sostenibilidad de las empresas y otras
partes interesadas también lo abordan.
En el año 2015 realizamos cambios en las áreas
de gobierno corporativo y gestión de riesgos,
enfocándonos en cómo las empresas integran las
perspectivas de largo plazo a sus estrategias de
gestión de riesgo y los marcos de remuneración de
sus ejecutivos. Esto refleja el creciente interés de los
inversionistas en ver cómo las empresas equilibran su
desempeño financiero a corto plazo con la creación
de valor a largo plazo. El CSA tiene como un objetivo
cada vez más relevante identificar a aquellas empresas
líderes en términos de transparencia y divulgación.
Discutir estos temas y cómo están siendo abordados
en sus declaraciones públicas, demuestra a los
inversionistas y a otras partes interesadas que las
Los avances científicos, acontecimientos políticos,
retos medioambientales, cambios regulatorios y
el entorno económico dan forma al entorno de
negocios de las empresas y también han influido
en nuestra metodología.
empresas están enfocadas en los resultados a largo
plazo y el rendimiento empresarial sostenible.
Dada nuestra larga historia de mejoras al CSA,
este año evaluamos en retrospectiva cómo han ido
evolucionando el CSA y los criterios que analizamos
a través del tiempo. Pero nada de lo que hacemos se
realiza en un vacío: así como los avances científicos,
acontecimientos políticos, retos medioambientales,
cambios regulatorios y el entorno económico dan
forma al entorno de negocios de las empresas,
también han influido en nuestra metodología y la
Industria de Inversiones Sostenibles en su conjunto.
La línea de tiempo en las siguientes páginas destaca
algunos de los cambios clave en el CSA a lo largo de los
años y ofrece una breve descripción de los principales
acontecimientos mundiales que han marcado el
desarrollo de nuestra metodología, reflejando la
evolución de los desafíos globales que enfrentan las
empresas y los inversionistas.
RobecoSAM anima a las empresas a participar
activamente en el CSA: lo vemos como una guía para
adoptar y apropiarse de temas financieros materiales,
desafiándolos con nuevos riesgos y oportunidades
a largo plazo y, finalmente, para identificar fuentes
innovadoras de ventaja competitiva. En 2015, 864 de
las organizaciones más grandes del mundo participaron
en el CSA, invirtiendo una cantidad considerable de
tiempo, trabajo y recursos humanos para garantizar
que los resultados reflejaran de la mejor manera sus
esfuerzos en sostenibilidad.
Agradecemos a todas las empresas que han contribuido
al desarrollo de nuestro Corporate Sustainability
Assessment durante su larga historia y esperamos
seguir siendo un actor valioso en su continuo camino
hacia el liderazgo en sostenibilidad.
12 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
SAM y los Dow Jones
Indices acuerdan
lanzar un índice de
sostenibilidad global.
SEPTIEMBRE
Analistas de
SAM investigan
y comienzan a
desarrollar la
metodología para la
creación de un índice
de sostenibilidad.
JUNIO - SEPTIEMBRE
EVENTOS MUNDIALES
1997
D
1998 M
J
J
A
S
O
DICIEMBRE
4 DE SEPTIEMBRE
Se llega al acuerdo del
Protocolo de Kyoto, el cual
ordena a las naciones
industrializadas a
reducir sus emisiones
de gases de efecto
invernadero.
Se lanza Google
N
D
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 13
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
El primer Corporate
Sustainability Assessment
(CSA) es enviado a 2.000
empresas. Éste se centra en
el manejo de los riesgos y
oportunidades en materia de
sostenibilidad que tienen las
empresas en las dimensiones
ambiental, social y económica.
280
El CSA incluye preguntas sobre
Seguridad y Confiabilidad
de TI, a raíz del problema
conducente al Efecto 2000.
Lanzamiento
del primer Indice
Mundial DJSI, con
227 componentes
de índice en 68
industrias y 22 países.
8 DE SEPTIEMBRE
La primera evaluación
es en papel y todo el
material y la evidencia
recibida consiste en
documentos físicos.
MARZO
1999
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
12 DE OCTUBRE
Se introduce el Euro
como moneda.
La población mundial
alcanza los 6 billones.
EVENTOS MUNDIALES
1º DE ENERO
14 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
ENERO - DICIEMBRE
Pánico a raíz de los preparativos
ante el Efecto 2000. Se invierten
billones en mejoras de TI.
6
BILION
BILLONES
D
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
416
El CSA se hace disponible en
línea, reemplazando así el gran
volumen de papel, disquetes
y CD-ROMs presentados por
las empresas en un inicio por
un cuestionario en línea, que
permite levantar y almacenar de
manera digital la información
de sostenibilidad, dando
comienzo a la base de datos de
sostenibilidad RobecoSAM.
MARZO
2000
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
26 DE JULIO
EVENTOS MUNDIALES
ENERO
Global Reporting Initiative
(GRI) lanza la primera versión
de sus directrices para la
elaboración de memorias
de sostenibilidad –el primer
marco global para memorias
integrales de sostenibilidad. Lanzamiento del Pacto Mundial
de las Naciones Unidas, la mayor
iniciativa mundial de responsabilidad
social empresarial que alienta a las
empresas a alinear sus estrategias
corporativas con Diez Principios en
las áreas de derechos humanos,
prácticas laborales, medio ambiente
y lucha contra la corrupción.
10 DE MARZO
SEPTIEMBRE
El Índice NASDAQ alcanza su
máximo auge, luego la burbuja
de Dot.com revienta, aniquilando
casi 1 trillón de dólares
en valor de acciones
en un mes.
189 países adoptan los Objetivos de Desarrollo del Milenio de las
Naciones Unidas (MDG), comprometiéndose a erradicar la pobreza y el
hambre, lograr la enseñanza primaria universal, reducir la mortalidad
infantil y garantizar la sostenibilidad medioambiental en el año 2015.
OCTUBRE
Autoridades del Reino Unido comienzan
a investigar a los bancos internacionales
en busca de conexiones al difunto dictador
nigeriano Sani Abacha y su complicidad
en la malversación de sus fondos.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 15
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
421
El fondo suizo de
Seguridad Social (AHV)
invierte en el Dow Jones
Sustainability World
Index, convirtiéndose
en pioneros en inversión
responsable.
SEPTIEMBRE
SAM lanza el Sustainable
Water Strategy como uno
de los primeros fondos
de agua sostenible a
nivel mundial.
28 DE SEPTIEMBRE
2001
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
15 DE ENERO
EVENTOS MUNDIALES
Se lanza Wikipedia.
16 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
11 DE SEPTIEMBRE
AGOSTO - NOVIEMBRE
Ataques terroristas del 11/9.
El Mercado Bursátil del EE.UU.
permanece cerrado hasta el
17 de septiembre.
Fraude contable en
Enron sale a la luz,
culminando en su
bancarrota en noviembre
de 2001 y la pérdida de
miles de millones de
dólares de valor para los
accionistas, poniendo el
foco en temas de fraude
corporativo, corrupción,
débil gobierno
corporativo y
conflictos de interés.
N
D
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
PARTICIPATING COMPANIES
465
2002
EVENTOS MUNDIALES
Ante el escándalo de Enron y las
investigaciones sobre la participación de
instituciones financieras internacionales
en la malversación de fondos cometida
por el difunto dictador nigeriano Sani
Abacha, se introducen nuevas preguntas
sobre la lucha contra el crimen y el lavado
de dinero y los gastos en auditorías
externas de las empresas.
Se introducen los criterios intersectoriales,
los que se aplican a un conjunto más
amplio de industrias, alineando temas de
sostenibilidad en industrias que enfrentan
oportunidades y desafíos similares.
MARZO
E
F
M
A
M
J
J
1º DE ENERO
JUNIO
Los primeros billetes de Euro
entran en circulación
El escándalo de
contabilidad de
WorldCom conduce
a 180 billones
de dólares en
pérdidas para los
inversionistas.
A
S
O
N
D
30 DE JULIO
La ley Sarbanes-Oxley es
aprobada en respuesta a los
escándalos contables de Enron,
WorldCom y otros, para proteger
a los inversionistas y el público
en general de errores contables
y prácticas fraudulentas y para
mejorar la precisión de la
transparencia corporativa.
SEPTIEMBRE
La segunda generación de las Directrices de
GRI, G2, es revelada en la Cumbre Mundial de
Desarrollo Sostenible en Johannesburgo.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 17
EMPRESAS PARTICIPANTES
Un nuevo criterio de Gestión
de Marca se añade al CSA.
SAM comienza
su colaboración
con Evalueserve,
expandiendo así
su capacidad de
investigación en
sostenibilidad.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
516
Nuevas preguntas sobre Valor Social
Agregado, para medir el impacto social de
los productos y servicios de las empresas.
Una nueva pregunta sobre Remuneración
de Miembros de la Junta Directiva se añade
a los criterios sobre Gobierno Corporativo.
Intensidad de carbono de la Cartera de Productos: Se
pregunta a las empresas automotrices sobre eficiencia y
consumo de combustible y % de ingresos de la venta de
vehículos que funcionan con combustibles alternativos.
FEBRERO
Energías Renovables: A las empresas de energía
se les pregunta sobre el % de sus ingresos que
proviene de energías renovables, así como el
volumen de futuros gastos de capital dedicados a
opciones de negocio en energías renovables.
MARZO
2003
E
F
M
A
Acceso a Medicamentos en Mercados Emergentes: Se
les pregunta a las empresas farmacéuticas acerca de sus
métodos y alianzas para mejorar el acceso a medicamentos,
así como sobre el acceso a precios preferenciales de
medicamentos para los mercados emergentes.
M
J
EVETNOS MUNDIALES
FEBRERO-JUNIO
J
A
JUNIO-AGOSTO
CDP envía su
primera solicitud
de información
de emisiones
de carbono
a empresas.
235 empresas
responden.
La extrema sequía y ola de calor
en Europa resulta en la muerte
de más de 30.000 personas,
malas cosechas, incendios
forestales y pérdida de espesor
de los glaciares alpinos.
JUNIO
Lanzamiento de la Iniciativa para la Transparencia de las
Industrias Extractivas (EITI), que promueve un estándar
global para la gestión responsable y transparente de
petróleo, gas y recursos minerales en el mundo.
18 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
S
O
N
D
EMPRESAS PARTICIPANTES
Publicación del primer
Sustainability Yearbook,
la guía de referencia mundial
sobre sostenibilidad corporativa,
basado en datos del CSA.
Ciudadanía corporativa y filantropía: Las preguntas
se alinean con Foundation Strategy Group (FSG), líder
de opinión en ciudadanía corporativa estratégica y
medición de impacto.
ENERO
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
528
Evaluación no financiera de proyectos: Evalúa cómo las
empresas consideran criterios ambientales en la selección
de nuevos proyectos y oportunidades de inversión.
Gobierno Corporativo: Preguntas sobre auditoría y conflicto
de interés se amplían para evaluar el gasto de las empresas en
honorarios distintos a los de auditoría, cuando el tema se debate
acaloradamente a raíz de los escándalos de Enron y WorldCom.
Se introduce el proceso de
“Análisis de Partes Interesadas
y Medios de Comunicación”
en su forma moderna.
Códigos de conducta: Ahora se incluye un análisis para
conocer si se contemplan mecanismos de denuncia
en los códigos de conducta de las empresas.
Alimentos más saludables: Se les pregunta a empresas de alimentos
y bebidas, minoristas de alimentos y restaurantes si sus estrategias de
desarrollo de productos fomentan la oferta y comercialización de productos más saludables o la eliminación de ingredientes poco saludables.
FEBRERO
EITI: A las empresas en las industrias extractivas se les incluye
una nueva pregunta: si adhieren públicamente a la Iniciativa
de Transparencia de las Industrias Extractivas (EITI).
MARZO
2004
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
OCTUBRE
EVENTOS MUNDIALES
4 Y 25 DE ENERO
Exploradores de Marte
aterrizan en el planeta rojo
para buscar indicios de la
existencia de agua.
Se logra aislar el Grafeno
–un material 2D ultradelgado,
fuerte y ligero que puede
conducir la electricidad–
prometiendo revolucionar las
industrias de semiconductores,
electrónica, batería y
materiales compuestos.
4 DE FEBRERO
26 DE DICIEMBRE
Mark Zuckerberg y Eduardo
Saverin fundan Facebook
en una residencia de
estudiantes en Harvard.
Terremoto
y tsunami
del océano
Índico mata
a 230.000
personas,
provocando
una respuesta
humanitaria
global.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 19
EMPRESAS PARTICIPANTES
Las Operaciones de Agua: Criterio evalúa cómo
las empresas de servicios de agua administran
la eficiencia de su infraestructura al observar los
gastos anuales de I+D en relación al agua y los
ingresos provenientes de aguas residuales, así
como sus alianzas con proveedores de tecnología
para tratamiento avanzado del recurso hídrico.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
550
Aprovisionamiento de Recursos Primarios: Se
les pregunta a las empresas de alimentos y bebidas
cómo consiguen las fuentes limitadas de recursos
primarios y agua dulce, y si promueven la agricultura
sostenible para asegurar una fuente sostenible
de recursos primarios para necesidades futuras.
Estrategias Climáticas y Emisiones de CO2:
En consonancia con el Régimen de la ETS de la UE,
se le pregunta a las empresas de servicios públicos
si monitorean la brecha entre sus derechos de
emisión y sus emisiones de CO2.
Lucha contra el Crimen: Se expanden los
criterios para bancos y empresas de servicios
financieros, para centrarse en el cliente
y las personas expuestas políticamente.
MARZO
EVENTOS MUNDIALES
2005
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
1º DE ENERO
23 AL 31 DE AGOSTO
El Régimen Europeo de
Comercio de Derechos de
Emisión (EU ETS) se presenta
como el primer plan de
comercio de carbono a nivel
empresarial internacional
del mundo (“Cap & Trade”)
para reducir las emisiones
de CO2.
El huracán Katrina golpea la Costa
estadounidense del Golfo de México,
rompiendo los diques de protección
de Nueva Orleans y causando severas
inundaciones, destrucción y 1.843
muertes. Con 108 billones de dólares
en daños, es la tormenta más costosa
en la historia de Estados Unidos.
14 DE FEBRERO
Se funda
YouTube.
16 DE FEBRERO
El Protocolo de Kyoto
(firmado en 1997)
entra en vigor.
20 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
N
D
533
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
Luego del Huracán Katrina,
el interés en la sostenibilidad
se enciende y más empresas
expresan interés en realizar
una evaluación comparativa con respecto a sus pares en
temas de sostenibilidad.
Gestión de marca: El criterio se
actualiza para evaluar cómo las
empresas gestionan sus marcas
y cómo evalúan la rentabilidad
de las inversiones en éstas.
SAM se
convierte
en miembro
de Robeco.
ENERO
EVENTOS MUNDIALES
2006
Estrategia para Mercados
Emergentes: Se incluyen
criterios para industrias
seleccionadas que evalúan
el crecimiento de los ingresos
por mercados emergentes
y para evaluar las estrategias
a largo plazo de las empresas
en estas regiones.
E
Se crea un equipo de
Sustainability Services para
proporcionar a las empresas
un análisis de su desempeño
de sostenibilidad y una
evaluación comparativa
(benchmark) en sostenibilidad.
MARZO
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M
OCTUBRE
A
M
J
J
A
S
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N
27 DE ABRIL
15 DE JULIO
OCTUBRE
Se realiza el lanzamiento de
los Principios de las Naciones
Unidas para la Inversión
Responsable (UNPRI),
en la Bolsa de Valores de
Nueva York, alentando a
los inversionistas a integrar
consideraciones de ESG en
sus decisiones de inversión.
Se lanza Twitter
(#tweet!).
GRI lanza sus directrices G3,
presentando divulgaciones
de sostenibilidad que las
organizaciones pueden
adoptar de manera flexible
y progresiva, fomentando
así la transparencia.
D
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 21
EMPRESAS PARTICIPANTES
Política de Privacidad: A medida que
redes y operaciones se globalizan, las
empresas se exponen a potenciales
filtraciones de datos, por lo que nuevos
criterios evalúan los marcos de políticas
de privacidad de las empresas para
proteger redes e información personal.
Prácticas Avanzadas de Desempeño
Ambiental: Enfoque ampliado para
cuantificar emisiones y consumo de
recursos, así como medir eficiencia
frente a estándares de las industrias
(benchmark).
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
533
El relacionamiento
empieza en Corea con
la sensibilización de las
empresas de ese país
sobre los beneficios
de la sostenibilidad y el
Corporate Sustainability
Assessment.
Presentación de Informes Ambientales
y Sociales: Se revisan los criterios
para enfocarse en la materialidad,
indicadores clave de desempeño y
metas, así como el progreso frente
a estas últimas. Se añade la carta
de verificación independiente como
indicador adicional para estándares de
reportes.
OCTUBRE
MARZO
2007
E
F
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A
M
J
J
A
S
O
N
D
9 DE ENERO
EVENTOS MUNDIALES
Apple presenta
el primer iPhone,
revolucionando
la industria de la
telefonía móvil.
25 DE FEBRERO
“Una verdad incómoda” de Al Gore
(dirigida por Davis Guggenheim), que
ayudó a aumentar la conciencia mundial
sobre el cambio climático, gana el Premio
de la Academia por mejor documental.
2007 - 2009
Crisis Financiera: La burbuja inmobiliaria en Estados Unidos estalla en 2007 cuando
los propietarios no cumplen con sus hipotecas subprime y caen los precios de las
viviendas. Las instituciones financieras expuestas a valores respaldados por hipotecas
subprime incurren enormes pérdidas, culminando con el colapso de Lehman Brothers.
La contracción del crédito y la crisis financiera se extienden a nivel mundial.
22 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
569
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
Gestión de la Innovación:
Se suman criterios para las
industrias seleccionadas
que abordan la creciente
necesidad de las empresas
de estimular la creatividad,
conocimiento, crecimiento
y espíritu emprendedor de
sus empleados.
2008
MARZO
En respuesta a su rápido
crecimiento, SAM se traslada
a su nueve sede, moderna y
eficiente en el uso de la energía.
AGOSTO
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A
M
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N
D
EVENTOS MUNDIALES
DICIEMBRE
16 DE JULIO
Estalla escándalo por leche con melamina. 300,000 bebés
enferman en China tras ser alimentados con leche y fórmula
para lactantes contaminadas con melanina, generando
preocupación sobre la seguridad en la industria alimentaria
china. Como consecuencia, se produce un incremento en la
demanda china por alimentos de marcas extranjeras.
El Consejo y Parlamento de
la UE adoptan el Paquete de
Medidas sobre Clima y Energía
hasta 2020, estableciendo
metas vinculantes para reducir
las emisiones de gases de
efecto invernadero de la UE a
20% por debajo de los niveles
de 1990, obtener el 20% de
sus necesidades de energía de
fuentes renovables y lograr una
mejora del 20% en eficiencia
energética en 2020.
15 DE SEPTIEMBRE
Lehman Brothers presenta
una solicitud de suspensión
de pagos a sus acreedores.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 23
EMPRESAS PARTICIPANTES
Se lanzan el DJSI de Asia
Pacífico y el DJSI de Corea,
que reflejan el creciente interés
de inversionistas y empresas
en estas regiones.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
656
Gestión de Riesgos y Crisis:
La pregunta sobre pruebas
y simulaciones de estrés
va más allá de los tipos de
cambio y variaciones en la
tasa de interés, y se mejora
para identificar empresas que
consideren –dentro de sus
simulaciones de riesgo– temas
a largo plazo tales como fondos
de pensión, interrupción de
negocios y precios de productos
básicos.
2009
Se publica el estudio “Alpha from
Sustainability” de SAM, que aprovecha
su base de datos de sostenibilidad
para llevar a cabo un análisis
en profundidad sobre el vínculo
entre sostenibilidad corporativa y
desempeño financiero. Los resultados
confirman que incorporar datos de
sostenibilidad al análisis financiero
trae beneficios adicionales en la
gestión de riesgos.
.
OCTUBRE
MARZO
E
F
M
A
M
J
J
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S
O
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D
EVENTOS MUNDIALES
FEBRERO
Como respuesta a la crisis
financiera, es aprobado
el paquete de estímulo
económico de Estados
Unidos, ofreciendo una
serie de incentivos fiscales
para fomentar la inversión
en energía renovable y
tecnologías limpias.
DICIEMBRE
La Conferencia COP15
en Copenhague resulta
decepcionante. Los
países participantes
son incapaces de llegar
a un acuerdo sobre
reducción de emisiones
de carbono.
15 DE DICIEMBRE
Hace su vuelo inaugural
el Boeing 787 Dreamliner,
primer avión comercial que
utiliza materiales compuestos
ligeros como principal
componente de su fuselaje.
24 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
700
2010
EVENTOS MUNDIALES
Ciudadanía Corporativa y
Filantropía: Los criterios se
enmarcan en los del London
Benchmarking Group, con el
fin de alinear las actividades
filantrópicas con las estrategias
de negocio de las empresas
y su capacidad para medir el
impacto en la sociedad y en su
propio negocio.
Salud y Seguridad Ocupacional:
Se actualizan los criterios para
evaluar los incentivos de las empresas
para promover la salud, seguridad y
bienestar entre sus empleados.
Riesgos relacionados con el agua:
Se introducen nuevos criterios para
industrias seleccionadas, los cuales
analizan la exposición de las empresas
a áreas de escasez de agua y califican
a las empresas de acuerdo a cómo
manejan su exposición a estos riesgos.
MARZO
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
20 DE ABRIL
2010 - 2011
Explosión de la
plataforma petrolera
Deepwater Horizon
en el Golfo de México.
El precio mundial de los
alimentos alcanza un récord
histórico, conduciendo a disturbios
sociales. Se le considera una
causa de la inestabilidad política
en África del Norte.
N
D
18 DE DICIEMBRE
Disturbios políticos y manifestaciones en Túnez culminan en el
derrocamiento del gobierno en enero de 2011, inspirando una ola de
levantamientos similares en todo el norte de África y Medio Oriente.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 25
Eco-eficiencia operacional /
huella ambiental: Consolidación
de criterios de eco-eficiencia e
introducción de calificaciones para
evaluar el rendimiento histórico de
las empresas.
2011
Salud y Seguridad Ocupacional:
Introducción de mediciones
mundiales de seguridad como el
Índice de lesiones por accidentes
laborales (LTIFR) y Índice Total de
Frecuencia de Lesiones Registrables
(TRIFR).
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
729
Gestión de Innovación: Se actualizan
los criterios para analizar las distintas
etapas del proceso de innovación y
evaluar cómo se mide progreso/éxito
de una etapa a la siguiente.
MARZO
E
F
M
A
M
EVENTOS MUNDIALES
ENERO - JUNIO
Las protestas de la Primavera Árabe se
extienden a través de África del Norte
y Medio Oriente. Se le atribuye a las
redes sociales la movilización de los
manifestantes.
J
J
A
S
O
N
D
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
El movimiento “Ocupa
Wall Street”, protesta
en contra de la
desigualdad social,
corrupción y avaricia
corporativa, desata un
movimiento mundial.
Se revela el escándalo
contable más grande
en la historia de
Japón, levantando
preocupaciones sobre
gobierno corporativo
en las empresas
niponas.
31 DE OCTUBRE
La población Mundial
alcanza los 7 billones.
11 DE MARZO
JULIO 2011 - ENERO 2012
El desastre nuclear de Fukushima Daiichi –tras un
terremoto frente a la costa de Japón, de magnitud
9,0 y posterior tsunami– renueva la resistencia
pública contra el uso de la energía nuclear en Europa.
Graves inundaciones en Tailandia afectan las operaciones
locales de manufactura, interrumpiendo la cadena de
suministro de los más importantes fabricantes de automóviles
y a los productores de equipos electrónicos, evidenciando la
interdependencia entre las cadenas de suministro globales.
26 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
Informe Social y Ambiental: Se introduce el
marco de “materialidad” al criterio de informes
con el fin de determinar si las empresas realizan
una evaluación de materialidad en temas
de sostenibilidad y si miden los beneficios
financieros de sus iniciativas de sostenibilidad.
Indicadores de Prácticas Laborales y Derechos
Humanos: Se introducen dos nuevos indicadores de
igualdad de género, Contratación de talento femenino
e igualdad de remuneración, lo que refleja la creencia
de SAM en que las empresas comprometidas con la
igualdad de género tendrán una ventaja competitiva.
Estrategia para Mercados Emergentes:
Se amplían los criterios para evaluar la transferencia
de conocimiento de las empresas, con el fin de
aumentar las capacidades en estos mercados.
MARZ0
2012
EVENTOS MUNDIALES
Gestión de Cadena de Suministro: Sustituye a
“Estándares para Proveedores” y es renovado para
evaluar cuánta conciencia tienen las empresas sobre
los riesgos y oportunidades de sostenibilidad en su
cadena de suministro inmediato, y si usan criterios de
sostenibilidad para seleccionar y monitorear proveedores.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
790
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JUNIO
JUNIO - SEPTIEMBRE
Los Principios para la
Sostenibilidad en Seguros
de UNEP-FI –un marco
global para la industria de
seguros sobre cómo abordar
riesgos y oportunidades
ambientales, sociales y de
gobernanza– son lanzados
en la Conferencia de las
Naciones Unidas sobre
el Desarrollo Sostenible
(Río+20).
Ola de calor y sequía de verano en
EE.UU. resulta en deficiencias de
cultivos y preocupaciones sobre la
seguridad alimentaria.
O
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JULIO - AGOSTO
Los Juegos Olímpicos de Londres
2012 son los primeros en contar
con un Plan de Sostenibilidad.
25 DE OCTUBRE AL 2 DE NOVIEMBRE
Huracán Sandy golpea a 24 estados en
el Este de EE.UU., dejando a millones de
personas sin electricidad. La Bolsa de
Estados Unidos cierra el 29 y 30 de octubre
debido a cortes de energía e inundaciones.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 27
Estrategia Climática: Se anuncia convenio
de colaboración con CDP y la alineación
del CSA de RobecoSAM a las preguntas
de Estrategia Climática de CDP.
2013
Relacionamiento con Partes Interesadas:
Análisis de las estructuras de gobernanza
de relacionamiento con partes interesadas
y cómo las empresas administran y miden
sus esfuerzos de relacionamiento local.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
818
Estabilidad Financiera y Riesgos Sistémicos:
Evaluación de la relevancia mundial de
instituciones financieras y su dependencia
del apoyo del gobierno para recapitalización.
SAM cambia
su nombre a
RobecoSAM
ENERO
Lanzamiento de
los índices de DJSI
Emerging Markets.
FEBRERO
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MARZO
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EVENTOS MUNDIALES
24 DE ABRIL
Desastre del Rana
Plaza: se derrumba
una fábrica de ropa en
Bangladesh, matando
a 1.134 trabajadores. El
desastre saca a la luz
la gestión de cadenas
de suministros y las
prácticas laborales en
la industria textil.
28 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
MAYO
GRI lanza la cuarta generación
de las Directrices para
Memorias de Sostenibilidad
–G4– poniendo énfasis en el
concepto de materialidad.
JULIO
La aplicación de los requisitos de
Basel III gana impulso al ser integrados
a la legislación de la UE. Desarrollado
en respuesta a la crisis crediticia, Basel III
tiene como objetivo fortalecer la regulación,
supervisión y gestión de riesgo del sector
bancario y requiere que los bancos
cumplan con ciertos requisitos de
capital y niveles de endeudamiento.
Desarrollo de Capital Humano: Preguntas renovadas
para centrarse más en el retorno de las inversiones en
capital humano.
Estrategia de Impuestos: Nuevos criterios centrados en la
transparencia de las empresas sobre el uso de estrategias
de optimización fiscal y su nivel de conciencia de los riesgos
asociados a estrategias fiscales demasiado agresivas.
2014
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
830
Eficiencia y Conservación de Recursos: Nos alineamos
al referente mundial de marcos de sostenibilidad para la
industria inmobiliaria, GRESB (Metodología para Evaluación
de Sostenibilidad en la industria inmobiliaria).
Principios para la Sostenibilidad en Seguros:
alineación con los principios apoyados por el PRI para
sostenibilidad en seguros (PSI), una iniciativa reconocida
e impulsada por inversionistas que fomenta prácticas de
negocio sostenible en la industria de seguros.
Salud y Seguridad Ocupacional: una nueva metodología
para evaluar el desempeño entre pares, que compara
directamente el desempeño entre empresas en la misma
industria.
MARZO
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MAYO - NOVIEMBRE
EVENTOS MUNDIALES
11 DE JUNIO
2014 - 2015
Campañas de desinversión en
combustibles fósiles ganan fuerza en los
campus universitarios de Estados Unidos.
La familia Rockefeller anuncia que sus fondos
filantrópicos se desligarán de los combustibles
fósiles. El fondo de pensiones del gobierno de
Noruega y la iglesia de Inglaterra se adhieren
en 2015 prometiendo desligarse del carbón.
La UE lanza
investigación
sobre estructuras
de impuestos
corporativos de
varias empresas
multinacionales.
N
D
2014 - 2015
Una serie de violaciones
Sequía en California y
de seguridad de alto nivel
el sudeste de Brasil. La
en tiendas en línea y tiendas
nieve acumulada de
físicas, bancos y compañías
California alcanza su
de entretenimiento, ponen
nivel más bajo en la
en riesgo las contraseñas
historia. En Brasil, los
de millones de clientes, sus
reservorios de agua de
datos personales, datos
Sao Paulo llegan a sus
financieros y correspondencia niveles históricamente
confidencial, evidenciando
más bajos, poniendo
la necesidad de seguridad
en peligro el suministro
de datos y protección
de agua de más de 6
de privacidad.
millones de residentes.
JUNIO 2014 - 2015
El precio de petróleo cae, parcialmente
impulsado por el crecimiento de
producción de petróleo de esquisto de
Estados Unidos y una baja en la demanda.
The Sustainability Yearbook 2016 • RobecoSAM • 29
Impacto Social en Comunidades: Se renuevan los
criterios para centrarse en información cuantitativa y
en si las empresas en las industrias extractivas miden
su impacto, en lugar de centrarse en la evaluación de
políticas y procesos.
2015
Gestión de Relacionamiento con Clientes: Se centra en
cómo aprovechan las empresas las tecnologías en línea
para atraer y retener a clientes.
CORPORATE SUSTAINABILITY ASSESSMENT
EMPRESAS PARTICIPANTES
864
Gestión de Riesgos y Crisis: Nuevas preguntas sobre los
riesgos emergentes y de largo plazo, que normalmente no
se discuten en los informes de riesgos estandarizados o en
las estructuras de gobernanza de riesgos en las empresas.
Gobierno Corporativo: Nuevas preguntas centradas en las
estructuras de gobernanza de sostenibilidad a nivel de la
Junta Directiva/ejecutivos, requerimientos de gestión de
propiedad e incentivos a largo plazo.
Eco-eficiencia Operacional: Nueva metodología de
calificación premia a las empresas que tienen metas
ambientales anuales ambiciosas.
MARZO
E
F
M
18 DE JUNIO
EVENTOS MUNDIALES
En colaboración
con RobecoSAM,
los S&P Dow Jones
Indices lanzan
S&P Fossil Fuel Free
Index Family.
El Papa Francisco
publica su encíclica
sobre el cambio climático
y el medio ambiente,
instando a la comunidad
internacional a tomar acción
rápida para abordar “uno
de los principales retos que
enfrenta la humanidad en
nuestros días”.
28 DE AGOSTO
A
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S
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N
18 DE SEPTIEMBRE
5 DE NOVIEMBRE
VW excluido de DJSI tras
revelarse que los autos diésel
de VW en los Estados Unidos
estaban programados con un
dispositivo para engañar las
pruebas oficiales de emisiones.
Se rompe un tranque de relaves
de hierro en Minas Gerais, Brasil,
enviando una ola de lodo tóxico
al río Doce y al océano Atlántico,
desplazando comunidades locales,
destruyendo fauna y contaminando
los suministros de agua.
25 DE SEPTIEMBRE
6 DE NOVIEMBRE
Se adoptan los Objetivos de
Desarrollo Sostenible para la
lucha contra la desigualdad,
combatir el cambio climático y
lograr prosperidad para todos.
Citando el cambio climático, el
Presidente Obama bloquea la
construcción del oleoducto Keystone
entre Canadá y Estados Unidos.
28 DE SEPTIEMBRE
12 DE DICIEMBRE
Se descubre
agua en Marte.
30 • RobecoSAM • The Sustainability Yearbook 2016
J
Finalmente los gobiernos llegan a
un acuerdo universal vinculante para
reducir las emisiones de carbono en la
Conferencia de Cambio Climático de las
Naciones Unidas COP21 en París.
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