estructura del negocio
Anuncio
ANEXO N° 1 El presente anexo complementa información contenida en la Memoria Anual 2009 de Empresas Hites S.A. 1) En propiedad de la Sociedad, en la página 36 de la Memoria Anual, respecto a la lista de los 12 mayores accionistas, la información contenida en la Memoria no concuerda con la información disponible en esta Superintendencia a Diciembre de 2009, en caso de existir algún error, deberá corregirlo, además en la página 39 de la Memoria Anual deberá indicar el porcentaje final controlado por las personas allí señaladas. Se corrige la información contenida en la página 36 de la Memoria Anual, referente a la lista de los 12 mayores accionistas: Accionistas N° Acciones % de Participación INVERSIONES NIAGARA SA 110.803.852 31,4% INVERSIONES PALUMA UNO LIMITADA 110.803.852 31,4% INMOBILIARIA DUTO SA 27.094.023 7,7% MONEDA SA AFI PARA PIONERO FONDO DE INVERSION 9.450.000 2,7% AFP CUPRUM S A FONDO TIPO B 8.206.686 2,3% AFP HABITAT S A PARA FDO PENSION C 7.806.432 2,2% CHILE FONDO DE INVERSION SMALL CAP 7.525.952 2,1% COMPASS EMERGENTE FONDO DE INVERSION 6.715.860 1,9% BANCHILE C DE B S A 4.717.237 1,3% AFP HABITAT S A FONDO TIPO B 4.608.638 1,3% BANCHILE ADM GENERAL DE FONDOS S A 4.274.722 1,2% AFP PROVIDA S A PARA FDO PENSION C 4.100.000 1,2% TOTAL 12 PRINCIPALES ACCIONISTAS 306.107.254 86,7% Total Otros Accionistas 46.799.189 13,3% TOTAL REGISTRO DE ACCIONISTAS 352.906.443 100,0% En cuanto a la información contenida en la página 39 de la Memoria Anual, referente al porcentaje final de los controladores complementamos con lo siguiente: Controladores - - - Inversiones Niágara Ltda. RUT: 78.872.400-4 Es controlada por el Sr. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4 Inversiones Paluma Uno Ltda. RUT: 76.498.520-6 Es controlada por el Sr. Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4. Inmobiliaria Duto S.A. RUT: 96.958 .750-5 Es controlada por los Sres. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4 y Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4. El señor Isaac Hites Averbuck controla indirectamente el 35,2% de las acciones de Empresas Hites S.A., en tanto que el señor Hershale Alex Hites Averbuck controla también indirectamente el 35,2% de las acciones de Empresas Hites S.A. 2) En remuneraciones, deberá señalar todos los gastos en asesoría del directorio agrupados por ítemes relevantes, de acuerdo a la letra b) del número 5 de la referencia señalada de la Norma, en caso de no existir, deberá indicarlo en forma expresa. Durante el ejercicio comprendido entre 01 de enero y 31 de diciembre de 2009 no se efectuaron gastos por asesorías de ningún tipo por parte del directorio. 3) En caso que existan planes de incentivo, se deberá describir brevemente el plan y la base sobre la cual los directores, administradores y/o ejecutivos participan en él, en caso de no existir, deberá indicarlo en forma expresa. Se complementa la información contenida en la página 36 relativa a Información de la Sociedad, informando que la Sociedad cuenta con un plan de opciones para la suscripción de acciones de la Sociedad aprobado por el directorio en sesión de fecha 27 de agosto de 2009, el “Plan 2009”. Se destinaron al Plan 2009 la cantidad de 26.229.533 acciones correspondientes al aumento de capital aprobado por la junta extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009. El Plan 2009 es administrado por un comité que, entre otras facultades, propone al directorio los candidatos a quienes se invita a participar del plan, el número de acciones que cada participante podrá suscribir, el precio de ejercicio y los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones. Pueden ser candidatos al Plan 2009 los directores y ejecutivos principales de la Sociedad. Con fecha 27 de agosto de 2009, el directorio de la Sociedad designó a los beneficiarios del Plan 2009, fijó el número de acciones que cada participante del Plan 2009 puede suscribir y aprobó los precios de ejercicio y los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones, todo lo cual fue consignado en los respectivos contratos de opción de fecha 28 de agosto de 2009. El precio de ejercicio por acción para las opciones destinadas a los beneficiarios del Plan 2009 es igual a un “Precio Base” menos un descuento que considera la iliquidez de las acciones previa a la colocación en bolsa y los demás términos y restricciones asociados a la adquisición y venta de las acciones en virtud del plan y los respectivos contratos de opción. El “Precio Base” se calculó como el precio promedio ponderado de la acción de Hites en la Bolsa de Comercio de Santiago durante los 30 días hábiles bursátiles siguientes a la fecha de apertura a bolsa. De acuerdo con el Plan 2009, las opciones estaban sujetas a la condición que las acciones de la Sociedad se inscribieran, se cotizaran y se transaran en una bolsa de valores, sin perjuicio de otras condiciones que se indican en el plan. Cumplidas esas condiciones, el derecho para ejercer las opciones se devenga en la forma que se indique en cada contrato de opción, pudiendo devengarse por parcialidades. Ejercida la opción, cada participante debe otorgar el correspondiente contrato de suscripción de acciones y pagar el precio de ejercicio en las condiciones convenidas en el contrato de opción. Al 31 de diciembre de 2009, no se han devengado opciones para suscribir acciones de la Sociedad bajo los contratos de opción. 4) Deberá indicar la conciliación entre la utilidad del ejercicio y la utilidad distribuible del mismo señalando finalmente el porcentaje repartido como dividendo sobre la utilidad distribuible. Utilidad Distribuible Miles de $ Utilidad del Ejercicio 31-Dic-09 3.700.669 Menos Utilidad del ejercicio distribuible 3.700.669 Div. Pagados imputables a las utilidades del ejercicio Div. Provisorio pagado en el ejercicio - Div. Provisorio pagado sobre utilidad distribuible Amortización del mayor valor de inversiones 0% - 5) Deberá indicar si hubo o no transacciones de acciones en virtud del numeral 11 de la referencia señalada de la Norma. Se complementa la información contenida en la página 36 relativa a Información de la Sociedad, informando que las transacciones registradas durante el año 2009 por personas relacionadas a la Sociedad son las siguientes: N° 1 Nombre Jorge Araya Vildósola Relación con la sociedad Ejecutivo Principal Fecha de transacción Acciones transadas compra venta 14 diciembre 2009 433.972 Valor acción transada $ 228,23 Monto transacción $ 99.045.430 Intención Inversión Financiera Asimismo, se entrega la siguiente información bursátil respecto del período comprendido entre el 3 de diciembre de 2009, fecha de la apertura a bolsa de la Sociedad, y el 31 de diciembre de 2009: Número de acciones transadas: 163.317.406 Monto total transado: $34.618.362.452 Precio promedio: $211,97 6) En información sobre hechos relevantes o esenciales, deberá incorporar todos los hechos esenciales informados a esta Superintendencia. Complementando la información a este respecto, con fecha 23 de octubre de 2009, se informó a la Superintendencia a través del anexo N° 1 del oficio circular N° 3572 la renuncia de los directores señores José Miguel Barros van Hövell tot Westerflier y su suplente don Juan Eduardo Vargas Duhart, así como el nombramiento de don Salvador Valdés Correa como nuevo director de Empresas Hites S.A. 7) La Sociedad deberá señalar expresamente si hubo o no comentarios y/o proposiciones de accionistas, en caso de existir, deberá mencionarlos. Se complementa la información contenida en la página 36 relativa a Información de la Sociedad, informando que ningún accionista ha formulado comentarios o proposiciones relativos a la marcha de los negocios sociales, conforme la facultad señalada en el inciso tercero del artículo 74 de la Ley de Sociedades Anónimas. 8) En las páginas 43 y 105 de la Memoria Anual, deberá indicar el nombre de la empresa de auditoria externa. • Deloitte Auditores y Consultores Ltda. memoria anual 2009 indicadores de interés 2 estructura del negocio 17 carta del presidente 6 planes de expansión 20 directorio 8 negocio retail 23 administración 9 negocio financiero 27 organigrama de la empresa 12 operaciones 32 capital humano 12 información de la sociedad 35 reseña histórica 14 estados financieros 41 I N D I C A D O R E S total ingresos EBITDA F I N A N C I E R O S número de tiendas y multitiendas 17.330 127.407 146.651 158.034 148.861 14.436 11.688 11.409 9 12.301 6 96.384 3 3 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 MILES DE MILLONES DE PESOS · AL 31 DIC 2009 FUENTE: HITES ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 MILES DE MILLONES DE PESOS · AL 31 DIC 2009 EBITDA: Resultado Operacional - Depreciación - Amortización Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo FUENTE: HITES ‘04 7 12 12 12 3 2 2 9 10 10 ‘07 ‘08 ‘09 3 3 6 4 ‘05 ‘06 AL 31 DIC 2009 FUENTE: HITES evolución de clientes activos a 180 días(2) número de tarjetas emitidas 2006 2007 2008 MILES 2009 500 1.130.107 1.147.317 450 926.615 711.891 585.427 400 350 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 300 ‘09 AL 31 DIC 2009 FUENTE: HITES 250 ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic (2) CLIENTE ACTIVO A 180 DÍAS: CLIENTE CON DEUDA AL DÍA O CUYO VENCIMIENTO PARCIAL O TOTAL SE ENCUENTRA EN UN TRAMO DE MORA MENOR A 181 DÍAS. FUENTE: HITES 2008 MM$ 2009 MM$ Ingresos de explotación 158.034 148.861 Costos de Explotación (80.665) (76.607) Margen de Explotación 77.369 72.254 (64.665) (63.674) Gastos de Administración Resultado Operacional 12.705 8.579 Resultado No Operacional (9.186) (4.015) Resultado antes de Impuesto 3.518 4.564 Utilidad neta 2.953 3.701 17.330 14.436 Ebitda 12 tiendas alameda edificio puente plaza de armas puente san bernardo estación central maipú puente alto antofagasta rancagua concepción temuco C A R T A D E L P R E S I D E N T E Estimados señores Accionistas: En representación del Directorio, la Alta Administración y de todos los colaboradores que integran Empresas Hites S.A., me es grato presentar a ustedes la memoria anual y los estados financieros correspondientes al ejercicio terminado el 31 de Diciembre de 2009. El año 2009 fue, sin duda, un año emblemático para Hites. El 3 de Diciembre la Compañía se abrió a la Bolsa, culminando una significativa etapa en la vida de la empresa y sus fundadores, don Alex Hites y don Isaac Hites. Más de un 29% de la propiedad de la empresa fue ofrecida y colocada entre terceros, con una demanda que superó significativamente a la oferta, y una recaudación que superó los US$ 43 millones. Con los recursos financieros que cientos de personas e importantes AFP y fondos de inversión han puesto a nuestra disposición, podremos proyectarnos como el retailer de mayor crecimiento en los sectores populares de nuestro país. Vayan pues, en primer lugar, mis agradecimientos a los nuevos accionistas que han confiado en la capacidad de nuestros directivos y trabajadores para llevar a cabo esta misión tan desafiante. Ello nos hace redoblar nuestra motivación para superar las metas y la excelencia de nuestro quehacer. Ciertamente los primeros meses del año 2009, estuvieron marcados por la crisis financiera internacional y su impacto sobre el empleo y el consumo, con consecuencias significativas sobre la industria, Sin embargo, las oportunas medidas, de disminución de gastos y de administración de las colocaciones financieras tomadas, por la administración para hacer frente a la situación de contracción de demanda, así como la evolución positiva de las variables de consumo agregado, ya a partir del tercer trimestre del año, nos permitieron cerrar en forma muy satisfactoria el ejercicio. Aún en este difícil contexto, HITES presentó una tasa de crecimiento en sus utilidades de un 25%, respecto del año 2008, alcanzando los $ 3.700 millones en el período. Este desempeño ocurre en tres etapas: impacto de la crisis en el primer trimestre, estabilización en el segundo trimestre y crecimiento sostenido a partir del tercer trimestre. La evolución sigue la línea de lo ocurrido con la utilidad operacional, impactada muy fuertemente por la disminución de ingresos en los primeros trimestres y los castigos de incobrables efectuados en el primer trimestre de 2009. La cartera de colocaciones, aunque inicialmente impactada por las medidas tomadas para enfrentar la crisis, retoma en el tercer trimestre el crecimiento alcanzando al cierre de 2009 los $ 90.954 millones, cifra por encima del registro histórico del 2008. Ello permitió cerrar el año con un incremento en los ingresos por servicios financieros, un aspecto muy significativo de nuestro giro. En esta nueva etapa, que se inicia el 2010, visualizamos enormes oportunidades. Queremos, en primer lugar, privilegiar el aprovechamiento de nuestra capacidad instalada tanto en ventas como en créditos a nuestros actuales clientes, e inmediatamente continuar con nuestro plan de expansión, destinado a alcanzar una cobertura nacional mediante la apertura programada de 10 multitiendas durante los próximos cinco años. En este sentido esperamos inaugurar durante el cuarto trimestre del año 2010 nuestra tienda de Osorno y dar inicio a la construcción de nuevas obras. Reforzaremos durante el año 2010 las acciones destinadas a atender más y mejor a nuestra clientela: nuestro plan operacional contempla el inicio de propuestas para alcanzar niveles de excelencia en servicios y procesos, especialmente en aquellos aspectos más valorados por nuestros clientes, mejorando así significativamente nuestra propuesta de valor. Al terminar, quiero felicitar y agradecer a los directores que me acompañaron durante el presente ejercicio, y muy especialmente a los gerentes y trabajadores, por su comprometido aporte para hacer de Hites cada día una mejor empresa. Un especial saludo a nuestros clientes y trabajadores de la Sexta, Séptima y Octava Región que han soportado con tanta entereza esta tragedia que ha enlutado a Chile entero. Enrique Bone S. Presidente Empresas Hites S.A. P A G I N A • 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 directorio DIRECTOR SUPLENTE Andrés Hites Moscovich Empresario Rut: 8.351.727-1 DIRECTOR Salvador Valdés Correa Abogado Rut: 9.842.734-1 VICEPRESIDENTE Ernesto Edwards Risopatrón Ingeniero Comercial Rut: 5.894.611 - 7 DIRECTOR Marcos Hites Palombo Ingeniero Civil Rut: 6.374.801 - 3 PRESIDENTE Enrique Bone Soto Ingeniero Civil Rut: 6.056.216 - 4 DIRECTOR Jaime Hites Weber Contador Auditor Rut: 6.376.695 - K DIRECTORA SUPLENTE Andrea Pamela Hites Palombo Empresaria Rut: 6.374.803 - K administración Gerente DivisiOn Sucursales y Desarrollo Enrique Ventura Brodsky Ingeniero Comercial Rut: 8.640.599 – 7 Gerente DivisiOn Servicios Financieros Jaime Anusch Brikisak Ingeniero Civil Rut: 11.250.686 – 1 GERENTE DIVISION COMERCIAL Gerente DivisiOn Adm. y Finanzas Víctor Vidaurre Vergara Ingeniero Comercial Rut: 6.975.582 – 8 GERENTE GENERAL Ricardo Brender Zwick Ingeniero Comercial Rut: 6.557.133 – 1 Gerente DivisiOn Operaciones Jorge Belmar Tello Ingeniero Civil Rut: 7.361.919 – K Jorge Araya Vildósola Ingeniero Comercial Rut: 10.930.967 – 2 01 C A P I T A L H U M A N O durante 2009 nuestros ingresos por ventas de productos y servicios sobrepasaron los US$290 millones ORGANIGRAMA DE LA EMPRESA GERENTE GENERAL RICARDO BRENDER ZWICK Ingeniero Comercial U.Ch. GERENTE DIVISION COMERCIAL GERENTE DIVISION SUCURSALES Y DESARROLLO GERENTE DIVISION SERVICIOS FINANCIEROS GERENTE DIVISION OPERACIONES GERENTE DIVISION ADM. Y FINANZAS JORGE ARAYA Ingeniero Comercial U.Ch. ENRIQUE VENTURA Ingeniero Comercial P.U.C. JAIME ANUSCH Ingeniero Civil Industrial P.U.C. JORGE BELMAR Ingeniero Civil Industrial P.U.C. VICTOR VIDAURRE Ingeniero Comercial P.U.C. C A P I TA L H U M A N O Clave del éxito Convencidos que las personas son las que hacen exitosas a Teniendo presente lo anterior, y dado el entorno amenazante y de las empresas, reconocemos al Capital Humano como un pilar incertidumbre que caracterizó especialmente al primer semestre fundamental que sostiene los resultados de la empresa en el del año 2009, se debieron tomar oportunamente, entre otras mediano y largo plazo. Conforme a esto, estamos empeñados medidas, la inevitable adecuación de la dotación a los niveles en crear condiciones internas que faciliten la incorporación de menores de actividad y de ingresos de la empresa. Como las mejores practicas en administración y dirección de Recursos contrapartida, se privilegió para el personal un intenso programa Humanos, de tal forma que seamos percibidos en el mercado de capacitación, de generación de convenios de salud, de laboral como una atractiva plaza de trabajo, que nos permita facilidades de compras internas, etc. que hicieron mas atractiva atraer, incentivar, desarrollar y retener a los mejores del mercado, aún la propuesta de valor al recurso humano de Hites. También en todos los niveles de la organización, con énfasis en la se intensificaron los programas y prácticas de Prevención de identificación y conservación de talentos en la plana profesional Riesgos de accidentes y enfermedades profesionales, los que y dirigente. Esto, unido a un entorno de clima y cultura laboral resultaron en una mantención de la tasa de cotización adicional estimulante, maximizarán el aporte productivo del capital a la mutual ACHS, por los próximos dos años, consolidando la humano, agregando valor a la empresa. rebaja lograda el periodo anterior. P A G I N A • 1 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 En efecto, durante el año 2009, se incrementaron las actividades También se otorgo la posibilidad de compra de un PC por cada de Capacitación y Desarrollo de Personal, resaltando el programa trabajador para fines educacionales del grupo familiar a precios denominado “éxito al alcance de la mano” orientado a todo el convenientes y financiamiento blando de hasta 36 meses personal con contacto directo con clientes y a sus Supervisores, mediante descuento por planilla. en todas las tiendas del País. El propósito de este programa fue alinear los objetivos de búsqueda de éxito personal con los No obstante la contención de gastos, durante el año 2009 se de la empresa mediante un servicio de calidad superior en la aplico íntegramente la estructura de beneficios del personal atención de clientes. Se desarrollo inmediatamente un sistema provenientes de convenios y contratos colectivos vigentes y de monitoreo de la eficacia del mismo, a través de la modalidad se mantuvo una excelente relación de cooperación con los de cliente incógnito y un protocolo de servicio, asociado a un sindicatos de la empresa. Respecto de dichos beneficios, se sistema de incentivos, realizado por una empresa de control efectuaron 4.234 reembolsos de gastos por prestaciones de diferente a la de capacitación, observándose una mejora salud y compra de medicamentos al personal gracias al Seguro significativa en la percepción de servicio por parte del cliente y Complementario de Salud y Vida que la empresa les entrega por ende en el nivel de ventas. gratuitamente. Se entregó uniformes de trabajo dos veces en el años a todo el personal de Multitiendas y del centro de También sobresalen durante el año un programa destinado a distribución, agregando a estos últimos zapatos de seguridad y todos los cajeros del país en materias relativas a actualización parkas térmicas. en detección de billetes falsos y cierre de cajas y otro de Se extendió por primera vez a todas las tiendas de la cadena en Perfeccionamiento nivel provincia, la Fiesta de Navidad para los hijos de trabajadores que nacional, completando con diversos cursos de computación, normalmente se efectuaba solo para el personal de la Capital. administración y otros. También en diciembre se envió a domicilio particular de cada para guardias de seguridad a trabajador la esperada Caja de Navidad. De igual forma se Cabe destacar que el programa global de capacitación del año otorgaron prestamos sin intereses ni reajustes al personal, se 2009 fue totalmente financiado con franquicia Sence y abarcó pagaron bonos de fallecimiento, de natalidad, de antigüedad, a 2.620 trabajadores en un total de 151 cursos de diversos de nacimiento, aguinaldos en septiembre y en diciembre, entre programas, que significaron en total 20.960 horas hombre. otros beneficios que conforman la amplia y excelente gama de beneficios que tiene el personal Hites. En cuanto a nuevos beneficios, se suscribieron convenios con instituciones de salud, destacando un convenio con una conocida farmacia por el cual el personal Hites recibe importantes descuentos en la compra de medicamentos y un convenio con un segundo Centro Dental y Oftalmológico que permite que los trabajadores reciban prestaciones odontológicas a precios especiales y descuento por planilla. P A G I N A • 1 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 Hermanos Hites inauguran primer local comercial. Comienza fabricación propia de lavadoras, refrigeradores, estufas, entre otros productos del hogar, los cuales son vendidos en el comercio y puerta a puerta Se funda “Comercial Hites y Cía. Ltda.”, en la cual se centralizan las operaciones de las Empresas Hites. 1940 1960 1968 2000 2001-2003 2005-2007 Se crea “Empresas Hites S.A.” Empresas Hites se reestructura en Gerencias Divisionales. Se incorpora a Tarjetas Hites el producto “Avance en Efectivo” y “Compras en Comercios Adheridos”. Se inauguran las multitiendas de Puente Alto, Maipú, Estación Central, San Bernardo, Temuco y Concepción. La creciente demande de productos de línea blanca y electrónica obliga a comenzar la importación de éstos, fenómeno al cual sigue la apertura de nuevas tiendas de mayor tamaño. 1974 R E S E Ñ A Se instaura el concepto de multitiendas en calle Alameda 775, incluyendo departamentos de vestuario y hogar. Este nuevo formato se mantendría para las siguientes aperturas. 1987 Venta a crédito es impulsada mediante mayor estructuración y tecnologías de información. Se emiten primeras tarjetas “Súper Crédito Hites”, masificando la venta a crédito. 1990 2008 2009 Se inaugura la multitienda de Antofagasta. La Compañía se inscribe en los registros de la SVS. El 03 de diciembre de este año se concreta el aumento de capital vía apertura bursátil. H I S T Ó R I C A 02 E S T R U C T U R A D E L N E G O C I O más de 1.100.000 tarjetas emitidas ESTRUCTURA DEL NEGOCIO Entre los negocios de la Compañía se encuentra la venta al detalle de productos de vestuario, accesorios y artículos para el hogar a través de sus tiendas por departamento. A su vez, participa en el negocio financiero al otorgar, por medio de la tarjeta Hites, créditos directos a sus clientes tanto a través de la venta en multitiendas propias como en comercios asociados y de avances en efectivo. Complementariamente participa en el negocio de la colocación de pólizas de seguros a sus clientes, tanto relacionados al crédito como a coberturas personales y generales. Para el desarrollo y optimización de sus negocios, se cuenta con la siguiente malla de empresas filiales: P A G I N A • 1 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 EMPRESAS HITES S.A. ADMINISTRADORA PLAZA S.A. COMERCIALIZADORA S.A. INVERSIONES Y TARJETAS S.A. COMISIONES Y COBRANZAS S.A. GESTION DE CREDITOS PUENTE S.A. ADMINISTRACION COMERCIALIZACION DE COBRANZAS COMERCIO ADHERIDO FINANCIAMIENTO DE CARTERA PRODUCTOS EN LA TIENDA Y RECAUDACION Y PRODUCTOS ADICIONALES DE CREDITOS La filial Comercializadora S.A. es la adquirente, tanto en Chile 4.500 puntos de ventas de 405 distintas empresas que tienen como en el extranjero, de los productos que se comercializan en estos convenios vigentes con la Compañía. las distintas multitiendas que opera la cadena, los que publicita, anuncia, promueve y pone a disposición de los clientes. Los servicios de cobranza para los créditos morosos los efectúa la filial Comisiones y Cobranzas S.A. en tanto que la labor de Inversiones y Tarjetas S.A., por su parte, financia en forma desarrollo de la cartera de servicios a los que pueden acceder directa los créditos que se otorgan a clientes por las ventas de los clientes de Hites la realiza su filial Gestión de Créditos Puente productos y servicios comercializados en la red de multitiendas, S.A., promotora del comercio adherido y de los productos así como las colocaciones de dinero en efectivo que se adicionales de la Tarjeta Hites. concretan a través de los productos “Avance en Efectivo” y “Full Emergencia”. También financia las colocaciones generadas a Administradora Plaza S.A. otorga el servicio de administración través del Comercio Adherido, las que se concretan en más de de cartera financiada a los clientes de la Tarjeta Hites. P A G I N A • 1 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 P L A N E S D E E X P A N S I O N P L A N E S D E E X PA N S I O N A finales del año 2009 Hites comenzó la construcción de una multitienda en la ciudad de Osorno la que tendrá 5.600 metros cuadrados, distribuidos en 3 pisos mas un subterráneo, la que se espera inaugurar en el ultimo trimestre del 2010 . Durante el presente año se espera comenzar la construcción de dos nuevas multitiendas, según nuestro plan de desarrollo comprometido con los accionistas. Este plan contempla la incorporación de aproximadamente 50.000 nuevos metros cuadrados de salas de ventas, distribuidas en 10 multitiendas, en un plazo de 5 años, ampliando la cobertura geográfica en diversas zonas del país. El crecimiento en el múmero de multitiendas será complementado con un aumento sustancial en el número de clientes activos que generan actividad en la multitiendas. P A G I N A • 2 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 N E G 04 O C I O R E T A I L más de 1.000.000 de visitas al mes N E G O C I O R E TA I L Hites es la única empresa con formato de multitienda con foco exclusivo en el segmento C3-D de la población, respecto del cual Hites, con una exitosa experiencia de más de 50 años, conoce que quieren sus clientes, como lo quieren y como se comportan. Al 31 de diciembre de 2009, Empresas Hites S.A. cuenta con 2 tiendas y 10 multitiendas, que totalizan 68.430 metros cuadrados de superficie. El formato de multitienda ha permitido a Hites ofrecer y poner a disposición de sus clientes un amplio mix de productos, orientados a satisfacer sus necesidades y requerimientos. Tiendas Y MULTITIENDASDirecciOn FormatoSuperficie (m2) Plaza de Armas Ahumada N° 390, Santiago Multitienda 8.416 Alameda Av. Libertador Bernando O’Higgins N° 757, Santiago Multitienda 9.322 Puente Puente N° 640, Santiago Multitienda 4.523 Edificio Puente Puente N° 696, Santiago Tienda 920 Rancagua Independencia N° 751, Rancagua Tienda 1.172 Puente Alto (2005) Avenida Concha y Toro N° 175, Puente Alto Multitienda 5.738 Maipu (2006) Avenida 5 de Abril N° 33, Maipú Multitienda 5.054 Estación Central (2006) Salvador Sanfuentes N° 2968, Estación Central Multitienda 5.989 San Bernardo (2007) Eyzaguirre N°650, Mall Paseo San Bernardo Multitienda 8.000 Temuco (2007) Manuel Montt N° 965, Temuco Multitienda 6.186 Concepción (2007) Barros Arana N° 890, Concepción Multitienda 3.840 Antofagasta (2008) Latorre 2661, Antofagasta Multitienda Bodega San Francisco Puerto Madero N° 9710, Pudahuel Bodega P A G I N A • 2 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 9.270 30.000 En el área de multitiendas, durante el año 2009 se lograron MARCAS DE GRAN NIVEL adecuar las estructuras y los gastos de las tiendas al nivel de actividad del año, lo que nos permitió lograr mantener la eficiencia La permanente investigación del comportamiento y evoluciones a pesar de la caída en la venta. Lo anterior permite afrontar de nuestros clientes, se traduce en una de nuestras principales un año 2010 con una estructura más liviana lo que impactará ventajas competitivas al internalizar sus necesidades y las positivamente el desempeño del área. variaciones de éstas en el tiempo. El modelo de multitienda en que se basa el crecimiento logrado Esto, en conjunto con el permanente foco de ser un socio por Hites en los pasados ejercicios y que se proyecta desarrollar, estratégico de nuestros proveedores, nos ha permitido estrechar considera instalaciones de superficie promedio 5.000 mt2 los vínculos con varios de ellos, como Nike, Adidas, Sony, ubicados en lugares de alto tráfico para personas que conforman Phillips, Samsung, LG, Fensa, HP, Levi’s, Efessis, Colloky, Rosen, nuestro segmento objetivo de clientes. Celta, Hush Puppies, entre otros. El surtido de productos y artículos comercializados en las Asimismo, el éxito de nuestras marcas propias, ha reafirmado su Multitiendas Hites cubre las líneas de vestuario y calzado, para consolidación en el mercado ganando un importante espacio en ambos sexos y en todo rango de edades, así como artículos para la demanda de nuestros clientes. Algunos ejemplos: Rolly Go, el hogar, desde decoración hasta artículos electrodomésticos, Geeps, Hikato. electrónica, televisores, computadores, etc., todo de diversas marcas para la elección de nuestros clientes. ventas retail por línea de producto Vestuario 46% Hogar 54% AL 31 DIC 2009 FUENTE: HITES P A G I N A • 2 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 05 N E G O C I O F I N A N C I E R O más de US$175 millones en colocaciones a diciembre de 2009 NEGOCIO FINANCIERO Una solución integral donde el foco es el cliente El financiamiento que ofrece nuestra tarjeta Hites, facilita a los segmentos medios-bajos el acceso a bienes durables, alta tecnología, avances en efectivo y así como la oferta de utilizar la tarjeta en diversos comercios, lo cual ha consolidado la posición de la tarjeta Hites, al constituir una solución integral para nuestros clientes. Esto implica otorgarles un conveniente financiamiento, asegurando el acceso a diversos servicios básicos y mejorando de esta forma su calidad de vida, además de entregar posibilidades de acceder a productos de alto precio en forma inmediata. De acuerdo a lo anterior el gran atributo de nuestra tarjeta Hites es el acceso a diversos financiamientos, así como sus permanentes ofertas, transparencia en la información, así como su versatilidad, lo cual nos ha permitido consolidar una posición de liderazgo en el segmento socioeconómico C3 y D. Aproximadamente un 70% de las compras que se realizan en Multitiendas Hites utilizan como medio de pago nuestra Tarjeta. CARTERA DE COLOCACIONES En el último trimestre del año 2008 se establecieron criterios más restrictivos y segmentados para el otorgamiento de créditos, lo anterior para mantener el control del riesgo crediticio a fin de hacer frente a la crisis económica y la menor liquidez en el sistema financiero. En forma gradual durante el año 2009 se fueron flexibilizando las restricciones crediticias a medida que el país mejoraba sus condiciones económicas, especialmente por la recuperación de la demanda interna e indicadores de confianza, así como la cartera daba muestras positivas en su evolución. P A G I N A • 2 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 Dentro de las políticas de la empresa, se concentraron los Lo anterior, ha sido posible gracias al conocimiento, experiencia esfuerzos en reducir la mora temprana, realizando mayores y especialización que tenemos en nuestro segmento objetivo gestiones de cobranza a la cartera, lo cual nos ha permitido (C3-D) y al constante estudio de nuestra cartera de clientes, mejorar el porcentaje de la cartera al día. permitiéndonos no sólo mejorar el riesgo de nuestra, sino que también desarrollar atractivos productos crediticios, de acuerdo La política de facilitar a los segmentos medios bajos el acceso a a las necesidades y condiciones de los clientes, diseñando diversos productos a través del financiamiento que ofrece tarjeta políticas comerciales y de créditos adecuadas a nuestro de crédito Hites y paralelamente el cuidado y gestión del riesgo mercado, lo que nos ha llevado a distribuir y diversificar nuestra crediticio de todas maneras permitió generar un crecimiento en colocación en distintos productos financieros. la cartera neta de colocaciones. venta semestral con tarjeta hites por linea de negocios evolución cartera neta de colocaciones retail 81.775.184 72.218.154 avance comercio adherido 72.254.511 60.132.765 42.150.384 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 MILLONES DE PESOS · AL 31 DIC 2009 FUENTE: HITES 18% 14% 13% 13% 16% 16% 17% 15% 22% 24% 28% 27% 29% 21% 24% 29% 60% 62% 59% 59% 55% 63% 59% 56% Sem. 1 2006 Sem. 2 2006 Sem. 1 2007 Sem. 2 2007 Sem. 1 2008 Sem. 2 2008 Sem. 1 2009 Sem. 2 2009 PESOS NOMINALES COLOCADOS POR CANAL EN CADA SEMESTRE FUENTE: HITES COMERCIOS ASOCIADOS: tasa riesgo de cartera 2008 ALIANZAS QUE EL CLIENTE REQUIERE 2009 12,0% Hites, una tarjeta que cubre las necesidades de nuestros 11,5% clientes 11,0% La estrategia comercial de la empresa es fortalecer y crecer en rubros complementarios a nuestra oferta de productos de 10,5% la Multitienda, enfocándose principalmente en aquellas áreas 10,0% donde nuestros clientes realizan transacciones recurrentes, que satisfacen sus necesidades de consumo tales como recarga de 9,5% mar jun sep celulares, supermercados, servicios básicos, transporte, salud, dic INDICADOR DE RIESGO= PROVISIÓN DE INCOBRABLE/CARTERA BRUTA FUENTE: HITES P A G I N A • 2 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 entre otros. Adicionalmente se busca tener redes de comercio que tengan alto nivel de tráfico de clientes y/o que tengan una ubicación cercana al lugar de residencia o trabajo de nuestros clientes, lo cual es altamente valorado por nuestros clientes, permitiéndonos aprovechar todas las oportunidades de negocio. Supermercados Con las más importantes cadenas regionales (Unimarc, Santa Isabel, Bigger, Muñoz Hermanos, Montserrat, Alvi, Cugat y la nueva alianza con Mayorista 10.) Telefonía móvil Se ha fortalecido el canal masivo a través de IVR, fidelizando a los clientes con campañas mensuales con las distintas compañías (ENTEL, MOVISTAR y CLARO) y además estamos incorporando nuevos canales de venta de recargas de prepago a través de página web de los operadores y en los pos de nuestras tiendas. Durante el año 2009 se incorporaron nuevas alianzas estratégicas, lo que ha permitido el financiamiento de necesidades altamente valoradas por nuestros clientes. Los nuevos rubros que se han implementado son: Estaciones de servicio Se implementó Terpel con toda la red de sucursales propias desde Región Metropolitana a Puerto Montt. En Antofagasta se habilitaron la totalidad de las estaciones de servicio Shell. Con lo anterior hemos cubierto las necesidades de combustible de los clientes Hites según nuestra cobertura de tiendas hites. Gas En este tercer año de operación nos hemos consolidado como medio de pago para este servicio, en el cual el cliente puede realizar su compra en cuotas de cualquier balón de gas en todos los camiones de Lipigas y Gasco habilitados con sistema en línea a lo largo de todo Chile. Salud Hemos potenciado el convenio suscrito con IMED, donde estamos incorporando en forma permanente más centros médicos con ello la red actual cuenta con más de 2.800 consultas en todo el país. Al respecto hemos dado la bienvenida a INTEGRAMEDICA. SEGUROS HITES M as tranquilidad , con f ianza , seguridad , protecci ó n y m á s b ene f icios … Para ampliar la oferta de productos asociados a la tarjeta de crédito Hites y así poder entregar un servicio integral, lo cual les permita a nuestros clientes enfrentar el futuro con confianza, ofrecemos coberturas de diversos seguros con las principales y mejores compañías del mercado: Ace Seguros, Cardif, Bice Vida, Interamericana, quienes mediante seguros de Desgravamen y Cesantía junto al mix de varios otros productos como: Identidad Segura, Bolso Protegido, Hogar Protegido, Full Vida Plus, Renta Full Plus y Familia Protegida entre otros, los cuales son un apoyo a nuestros clientes para formar, proteger y perpetuar su patrimonio, lo que constituye un aporte al bienestar y calidad de vida de las personas. Por otra parte hemos complementado nuestra oferta de centros OPTICOS mediante la cadena PLACE VENDOME la cual se suma a los ya habilitados GMO, SCHILLING. Entretención Ampliando el acceso a nuestros clientes hemos establecido un nuevo convenio con BUINZOO que permite satisfacer la necesidad de esparcimiento de toda la familia. A todo esto se suma, las campañas permanentes y masivas orientadas a satisfacer las necesidades de consumo en: P A G I N A • 3 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 La oferta de seguros que actualmente ofrece tarjeta Hites, nos permite entregar un servicio personalizado e integral, donde además puede obtener información actualizada de sus pólizas vigentes, así como asistencia para la contratación de nuevas coberturas, siendo atendido por un especialista en seguros en forma cordial, oportuna, profesional, permanente y con un alto grado de conocimiento, lo que permite evaluar las mejores alternativas y entregándole una solución acorde a sus requerimientos a cada uno de nuestros cliente Hites . clientes ofreciendo beneficios, cercanía y comunicación directa. Para esto se realizan aproximadamente 120.000 llamados efectivos al mes y nuestro objetivo es contactarnos dos veces al año con cada cliente activo. Además cuenta con un call center de 20 puestos de trabajo para la recepción y solicitudes de nuestros clientes. El objetivo es potenciar la comunicación oportuna con los clientes, generando estrategias específicas por medio de múltiples canales de comunicación, cuyo objetivo es fidelizar con las acciones más adecuadas para cada caso como: AVANCE EN EFECTIVO dinero en f orma r á pida y oportuna . - - - Acceso directo en caja a una solucion inmediata Durante el 2009 la colocación de avance alcanzó un 27% respecto a la colocación total de la Tarjeta Hites. Esta importante cifra se debe principalmente a que este producto es uno de los más valorados por los clientes ya que responde a su permanente necesidad de tener acceso a dinero en efectivo. Mailing directos Envío de Catálogos, ofertas y Promociones Mensajes a celulares (SMS) SMS Es importante destacar que el año 2009 se incorpora este nuevo canal de comunicación con clientes, el cual nos permite comunicación instantánea, interactiva, amplia y con un alto índice de lectura, siendo este canal el ideal para enviar y recibir, Todas las Multitiendas Hites tienen cajas preferenciales habilitadas para realizar giros. Además hemos logrado un convenio con Sencillito, con esta alianza también se puede acceder al beneficio en cualquiera de sus agencias del país. de forma ágil, informaciones cortas y con bajo costo. TELEMARKETING Y MARKETING DIRECTO: MÁS CERCA DE NUESTROS CLIENTES Comunicados con nuestros clientes Nuestro gran desafío es vender productos y servicios con altos índices de calidad y satisfacción de los clientes, siendo igualmente importante el mantener a los clientes activos y fieles, para ello Hites cuenta con 40 puestos de telemarketing para que de manera sistemática estemos comunicados con nuestros P A G I N A • 3 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 O peraciones LOGISTICA Dentro del área Logística, el año 2009 se caracterizó por un avance notable en los principales indicadores de medición de la gestión, consiguiéndose así una reducción importante en la participación del gasto del área sobre la venta de la empresa, mientras se aumentaba en forma importante el nivel de servicio tanto en lo relacionado con el despacho hacia las sucursales como hacia los clientes finales. Estas mejoras en los indicadores se consiguieron a través de la revisión y cambio de algunos de los principales procesos de la empresa, junto con las correspondientes modificaciones a los sistemas, y a través de aumentar la integración operacional con los proveedores, con el consiguiente beneficio mutuo y hacia los clientes finales. Esta actividad de revisión y mejora de los procesos se profundizará durante el ejercicio del año 2010. Asimismo, se produjeron importantes avances en la disminución de los niveles de inventarios y en el control y exactitud de los mismos, consiguiendo así beneficios en toda la cadena de suministro de la empresa. TECNOLOGÍA Y SOPORTE DEL NEGOCIO El año 2009 tuvo importantes avances en el área de la Tecnología de Información (TI) ya que durante este ejercicio se llevó a cabo la implementación del nuevo ERP Oracle EBS, específicamente como herramienta de apoyo a la operación y gestión de las áreas Administrativa, Finanzas y Contabilidad de la empresa. Asimismo, se realizó la implementación exitosa del nuevo sistema de Cobranzas, herramienta por medio de la cual se espera apoyar la gestión del negocio crediticio, al permitir una mayor flexibilidad en la aplicación de las diversas políticas de cobranza que la empresa utiliza con sus distintos segmentos de clientes. Dentro del área de Mercaderías, se realizaron importantes mejoras tendientes a mejorar la gestión de compras y de control de existencias de la empresa, a través de la incorporación de nuevas formas de negociación con los proveedores. Asimismo, se puso en producción la herramienta de gestión colaborativa con los proveedores (B2B), en sus primeros módulos, esperando finalizar con la implementación del resto de estos durante el año 2010. Finalmente, hubo importantes avances en la implementación del área de Testing y QA, consiguiendo así realizar una serie de mejoras e implementaciones de sistemas sin afectar la continuidad operacional de la empresa, y mejorando también la disponibilidad de los mismos. P A G I N A • 3 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 I N F O R M A C I O N 07 D E L A S O C I E D A D sólida situación financiera, permite enfrentar con tranquilidad el plan de desarrollo INFORMACION DE LA SOCIEDAD · RAZÓN SOCIAL: Empresas Hites S.A. · INSCRIPCIÓN REGISTRO DE VALORES SVS: 1.012 · NOMBRE DE FANTASÍA: Hites · RUT: 96.947.020-9 · TIPO DE SOCIEDAD: Sociedad Anónima Abierta · DOMICILIO LEGAL: Calle Moneda Nº 970, Piso 4°, Santiago. · TELÉFONO: 7265000 Documentos Constitutivos Empresas Hites S.A. es una sociedad anónima abierta que se constituyó por escritura pública de fecha veintiséis de diciembre de 2000, otorgada en la Trigésima tercera notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, ante su suplente doña Edith Cabello Arroyo. Un extracto de la escritura de constitución se inscribió a fojas 3.026, bajo el Nº 2.472, en el Registro de Comercio de Santiago correspondiente al año 2001, y se publicó en el Diario Oficial del día 02 de febrero de 2001. Empresas Hites S.A. está inscrita bajo el número 1012 en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. Copia del texto actualizado de los estatutos de la sociedad están disponibles en la página web www.hites.cl Principales Accionistas al 31 de diciembre de 2009 ACCIONISTAS Nº ACCIONES % DE PARTICIPACION INVERSIONES PALUMA UNO LIMITADA 110.803.852 31,4% INVERSIONES NIAGARA S.A. 110.803.852 31,4% INMOBILIARIA DUTO S.A. 27.094.023 7,7% MONEDA S.A. 18.429.779 5,2% AFP HABITAT S.A. 17.332.220 4,9% BANCHILE ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS S.A. 11.800.674 3,3% AFP PROVIDA S.A. 8.695.015 2,5% AFP CUPRUM S.A. 8.407.444 2,4% COMPASS GROUP CHILE S.A. 6.715.860 1,9% BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. 4.717.237 1,3% SIGLO XXI FONDO DE INVERSION 3.818.129 1,1% AFP PLANVITAL S.A. 2.398.028 0,7% 331.016.113 93,8% TOTAL 12 PRINCIPALES ACCIONISTAS Total otros accionistas TOTAL REGISTRO DE ACCIONISTAS P A G I N A • 3 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 21.890.330 6,2% 352.906.443 100,0% Personal Al 31 de Diciembre de 2009, en la compañía se desempeñaban un total de 2.470 empleados, de los que 45 desempeñaban cargos ejecutivos. MATRIZ Gerentes · Ejecutivos Profesionales · Técnicos Trabajadores TOTAL GENERAL FILIALES 27 109 82 218 TOTAL GENERAL 18 59 2.175 2.252 45 168 2.257 2.470 Política de Dividendos De acuerdo a la Junta de Accionistas celebrada el día 30 de Abril del 2009, la política de dividendos para el ejercicio 2009 será repartir el 30% de la utilidad líquida del ejercicio, para lo cual el directorio de la sociedad podrá acordar el pago de dividendos provisorios con cargo a resultados, según la marcha de los negocios sociales. Dividendos pagados por acción AÑO MONTO POR ACCION ($) Año 2009 Año 2008 Año 2007 3,80 6,71 1.010,65 7,59 138,18 155,61 128,22 105,27 59,43 Año 2006 Año 2005 Año 2004 Año 2003 Año 2002 sobre 20.191.474 acciones sobre 238.450.299 acciones (*) (*) En junta extraordinaria de accionistas, celebrada con fecha 29 de marzo de 2007, con motivo de un canje de acciones y de un aumento de capital, se aumentó la cantidad de acciones emitidas por la sociedad desde 20.191.474 acciones a un total de 238.450.299 acciones NOTA: Cifras en $ de cada año Remuneraciones al Directorio Las remuneraciones canceladas a los Directores por su asistencia a sesiones durante el año 2009 fueron las siguientes: NOMBRE Enrique Bone Soto Jaime Hites Weber Andrea Pamela Hites Palombo Andres Hites Moscovich Marcos Hites Palombo Ernesto Edwards Risopatrón José Miguel Barros van Hövell tot Westerflier Salvador Valdés Correa Juan Eduardo Vargas Duhart TOTAL P A G I N A • 3 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 2008 M$ a dic. 2009 2009 M$ adic. 2009 84.277 42.251 34.920 34.920 42.246 42.251 18.455 2.573 301.892 86.541 43.243 27.900 27.900 43.344 43.362 32.618 6.773 311.681 Remuneraciones a la Administración Las remuneraciones canceladas durante el ejercicio 2009 a la plana ejecutiva de la empresa y sus filiales alcanzó a MM$ 3.615. Actividades y Negocios Dada la misión de la compañía, que se concentra en la satisfacción de las necesidades de consumo y financieras del amplio segmento C3-D de la población, la empresa desarrolla sus actividades atendiendo a este grupo de clientes en el ámbito del retail financiado, para lo cual utiliza como principal canal de colocación de fondos la venta al detalle de variados productos de vestuario, accesorios y artículos para el hogar a través de sus 2 Tiendas y 10 Multitiendas. Los servicios financieros a sus clientes se realizan mediante la tarjeta Hites, la que complementariamente realiza colocaciones de dinero a su cartera de clientes con productos financieros en efectivo y por medio de comercios asociados, que reciben la tarjeta Hites como medio de pago. Los negocios financieros se complementan con la venta de diferentes productos relacionados, principalmente seguros de distintos tipos, los que la empresa intermedia para diferentes compañías de seguros. Patrimonio Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio de la Sociedad es de M$ 79.055.623 dividido en 352.906.443 acciones. Marcas y Patentes Tanto en el país como en el extranjero, la sociedad ha registrado la marca de la mayoría de sus productos resguardando así la legalidad de cada una de ellas. En esta línea, las principales marcas exclusivas registradas y vigentes de Hites S.A. corresponden a Hites, Hikato, CasaIdeal, RollyGo, Herald, Topsis, Geeps, Legal Street, Viale Morini y Wetlands. Para materializar dicho resguardo, la sociedad cuenta con la asesoría de Albagli Zaliasnik Abogados. Bancos Banco BBVA, Banco de Chile, Banco de Crédito e Inversiones, Banco Corpbanca, Banco Itaú, Banco Santander, Banco BICE, Banco Estado, Banco Internacional. Asesorías Legales • Lecaros, Garcés y Walker: • Carey & Cía. • Campos, Diez y Cía.: • Sateler y Cía. Ltda. Abogados: • ALTO S.A.: • Marcela Lorca: • González Asociados: • Cristián Soto: Asesorías en Materias Societarias y Corporativas Asesorías en Materias relacionadas con apertura bursátil y SVS Asesorías en Materias Laborales Asesorías en Materias de Ley del Consumidor y Contractuales Asesoría Legal en lo Penal y Prevención de Pérdidas Asesorías en Antofagasta Asesorías en Concepción Asesorías en Temuco P A G I N A • 3 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 Clasificadoras de Riesgo • Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Limitada • Feller Rate Clasificadora de Riesgo Limitada Primera Clase Nivel 4 Primera Clase Nivel 4 Seguros La empresa cuenta con coberturas por riesgos sobre todos los bienes físicos, responsabilidad civil, perjuicios por paralización y adicionalmente se cuenta también con seguros por cristales y accidentes personales. Los seguros se encuentran intermediados por Corredores de Seguros Aon Risk Services (Chile S.A.), y la Compañía aseguradora líder es RSA SEGUROS CHILE S.A. con un 60% de participación. Política de Inversión y Financiamiento La empresa desarrolló en el período 2005 – 2008 un plan de inversiones que consideró la apertura de 7 Multitiendas, 3 de las cuales están ubicadas en regiones. El plan de expansión fue complementado con la captación de aproximadamente 500.000 nuevas tarjetas Hites emitidas y entregadas a público, es decir, con el aumento del número de clientes que acompañara al número de ubicaciones inauguradas. El financiamiento de ese plan se realizó inicialmente con recursos propios, y a partir de mediados de 2006, con financiamiento de instituciones financieras. Durante 2008 la empresa inscribió sus acciones en los registros de la SVS a fin de proceder con un aumento de capital por la vía de la colocación bursátil y así continuar con su plan de expansión, aprovechando las numerosas oportunidades que ha detectado para ello. Durante diciembre de 2009 se concretó, por la vía de la apertura bursátil, un aumento de capital por la suma de MM$ 21.466, el que fue destinado en un 50% a amortizar pasivos de largo plazo, en tanto que el saldo tiene por objeto continuar los planes de expansión existentes. La disponibilidad actual de recursos financieros, unida a la generación operativa de fondos de la empresa, permiten enfrentar con tranquilidad el plan de inversiones para el período 2010 – 2014, sin embargo no se descarta el que se reprogramen los vencimientos de pasivos bancarios mediante la posible contratación de deuda directa con el público, ya sea mediante bonos, efectos de comercio, entre otros. Controladores • Inversiones Niágara S.A., RUT: 78.872.400-4 Es controlada por el Sr. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4 • Inversiones Paluma Uno Ltda., RUT: 76.498.520-6 Es controlada por el Sr. Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4. • Inmobiliaria Duto S.A., RUT: 96.958 .750-5 Es controlada por los Sres. Isaac Hites Averbuck, RUT: 2.812.682-4 y Hershale Alex Hites Averbuck, RUT: 2.442.625-4. P A G I N A • 3 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 08 E S T A D O S F I N A N C I E R O S ESTADO S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D ADOS INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas y Directores de Empresas Hites S.A. Hemos auditado los balances generales consolidados de Empresas Hites S.A. y Filiales al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de Empresas Hites S.A.. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos. El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresas Hites S.A. y Filiales al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Como se indica en Nota 33 a los estados financieros, a partir del 1° de enero de 2010 la Sociedad y sus Filiales adoptarán como principios de contabilidad generalmente aceptados, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Febrero 26, 2010 Juan Echeverría González RUT: 6.612.954-3 P A G I N A • 4 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ACTIVOS 2008 M$ CIRCULANTE Disponible Depósitos a plazo 2.878.093 1.967.836 395.085 0 Valores negociables (neto) 10.412.288 3.750.013 Deudores por venta (neto) 70.398.495 64.484.216 Documentos por cobrar (neto) Deudores varios (neto) Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias (neto) 2.536.628 1.177.559 568.479 2.281.968 1.973 20.802 14.993.026 16.710.694 Impuestos por recuperar 1.589.411 2.484.925 Gastos pagados por anticipado 1.108.833 740.561 Impuestos diferidos 2.395.254 2.852.950 Otros activos circulantes TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 2.450.017 3.301.725 109.727.582 99.773.249 2.206.007 1.098.684 30.518.382 29.184.442 FIJO Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Depreciación acumulada (menos) TOTAL ACTIVO FIJO - NETO 1.597.487 1.553.037 15.775.821 13.792.982 (24.061.276) (19.647.801) 26.036.421 25.981.344 11.376.689 7.770.295 OTROS Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 4.461 3.452 Impuestos diferidos a largo plazo 3.467.695 1.210.610 Intangibles 1.691.822 1.690.179 (348.139) (225.456) Amortización(menos) Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados P A G I N A • 4 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 831.608 794.911 17.024.136 11.243.991 152.788.139 136.998.584 2009 M$ PASIVO Y PATRIMONIO 2008 M$ CIRCULANTE Obligaciones con bancos Porción Corto plazo 19.582.549 Largo plazo porción circulante Cuentas por pagar Documentos por pagar Acreedores varios Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas 20.483.592 19.389 3.373.911 17.589.516 13.870.424 9.268 172.052 1.992.883 1.687.737 174.228 5.864 Provisiones 2.569.544 2.449.565 Retenciones 1.149.547 1.299.132 Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 202.440 0 43.289.364 43.342.277 29.266.914 39.096.000 1.095.550 710.180 71.389 98.789 30.433.853 39.904.969 9.299 7.549 73.910.298 50.332.824 -604.618 457.519 LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras Acreedores varios largo plazo Provisiones largo plazo TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO INTERÉS MINORITARIO PATRIMONIO Capital pagado Otras reservas Utilidades acumuladas 2.049.274 Utilidad (pérdida) del ejercicio 3.700.669 2.953.446 TOTAL PATRIMONIO - NETO 79.055.623 53.743.789 152.788.139 136.998.584 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados P A G I N A • 4 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 E S TA D O S D E R E S U LTA D O S C O N S O L I D A D O S Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS 2008 M$ INGRESOS DE EXPLOTACIÓN 148.860.900 158.034.065 COSTOS DE EXPLOTACIÓN (76.606.955) (80.664.795) MARGEN DE EXPLOTACIÓN 72.253.945 77.369.270 (63.674.466) (64.664.703) 8.579.479 12.704.567 Ingresos financieros 102.028 179.544 Otros ingresos fuera de la explotación 129.100 101.815 (4.063.288) (5.126.035) (861.533) (812.641) Corrección monetaria 282.226 (2.426.524) Diferencias de cambio 396.342 (1.102.250) (4.015.125) (9.186.091) 4.564.354 3.518.476 (856.318) (559.221) 3.708.036 2.959.255 (7.367) (5.809) 3.700.669 2.953.446 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS RESULTADO OPERACIONAL OTROS INGRESOS (GASTOS) Gastos financieros Otros egresos fuera de la explotación RESULTADO NO OPERACIONAL RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO ANTES DE INTERÉS MINORITARIO INTERÉS MINORITARIO UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados P A G I N A • 4 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 E S TA D O S D E F L U J O C O N S O L I D A D O Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ESTADOS DE FLUJOS CONSOLIDADOS FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Utilidad del ejercicio Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo Depreciación del ejercicio Amortización de intangibles Castigos y provisiones Corrección monetaria neta Diferencia de cambio neto Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo Disminuciones (aumentos) de activos que afectan el flujo operacional Deudores por ventas Existencias Otros activos Aumentos (disminuciones) de pasivos que afectan el flujo operacional Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Intereses por pagar Impuesto a la Renta por pagar (neto) Utilidad (Pérdida) del interés minoritario TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. OPERACIONALES 2008 M$ 3.700.669 28.299.961 4.676.618 2.953.446 26.841.883 3.888.190 23.122.169 (282.226) (396.342) 1.179.742 (30.044.360) (28.971.925) (1.953.249) 880.814 4.530.710 5.434.585 18.687.860 2.426.524 1.102.250 737.059 (24.382.834) (18.440.638) (55.755) (5.886.441) (9.333.252) (6.848.322) (903.875) 7.367 6.494.347 (2.484.930) 5.809 (3.914.948) 21.457.648 17.820 (907.799) (15.891.217) (892.242) 3.784.210 18.370.748 33.532 (1.674.873) (2.858.843) 13.870.564 (2.209.195) (1.663) (2.210.858) (6.635.063) (1.625) (6.636.688) 8.067.699 3.318.928 (98.456) (119.883) Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio 7.969.243 3.199.045 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 5.716.223 2.517.178 13.685.466 5.716.223 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Colocación de acciones de pago Obtención de préstamos Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas Pago de dividendos (menos) Pago de préstamos (menos) Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. DE FINANCIAMIENTO FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Incorporación de activos fijos (menos) Otros desembolsos de inversión (menos) TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. DE INVERSIÓN Flujo neto total positivo (negativo) del año Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados P A G I N A • 4 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA S A L O S E S TA D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S en miles de pesos N O TA 1 CONSTITUCIÓN DE LA SOCIEDAD La Sociedad se constituyó como Sociedad Anónima Cerrada, según consta en escritura pública de fecha 26 de diciembre de 2000. Su objeto social es la constitución, participación, tenencia y administración de sociedades de cualquier naturaleza y tipo, así como la participación en negocios de cualquier naturaleza ya sea en forma directa o indirecta y por cuenta propia o ajena. La asesoría de negocios y empresas, la inversión por cuenta propia o ajena en toda clase de bienes, muebles o inmuebles, derechos, acciones, bonos y toda clase de valores y títulos de inversión o ahorro, además del desarrollo y ejecución de todas las actividades y negocios que se relacionen directa e indirectamente con los giros anteriores o que los puedan complementar en cualquier forma. La Sociedad, se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile , bajo el número 1012; por lo que, tanto la Sociedad como sus filiales están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. N O TA 2 C R I T E R I O S C O N TA B L E S a. Período contable Los presentes estados financieros consolidados corresponden a los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2009 y 2008. b. Bases de preparación Los presentes estados financieros consolidados, han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G y con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. c. Bases de presentación Los estados financieros consolidados y sus respectivas notas explicativas al 31 de diciembre de 2008, han sido actualizados extracontablemente en un (2,3)% para efectos comparativos. d. Bases de consolidación Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad Matriz y sus filiales. Los montos y efectos de las transacciones efectuadas entre sociedades consolidadas, han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios, lo que se presenta en el balance general y en el estado de resultados bajo la cuenta interés minoritario. Los Estados Financieros de la filial directa Inversiones y Tarjetas S.A. comprenden la consolidación de sus filiales Comisiones y Cobranzas S.A. y Gestión de Créditos Puente S.A. e. Corrección monetaria Los presentes estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer la variación en el poder adquisitivo de la moneda P A G I N A • 4 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 ocurrida en los respectivos ejercicios. Las actualizaciones han sido determinadas sobre la base de los Índices de Precios al Consumidor, publicados por el Instituto Nacional de Estadísticas, que dieron origen a una variación de (2,3) % para el período comprendido entre el 30 de noviembre de 2008 y el 30 de noviembre de 2009 (8,9% para igual período en el 2008). Las cuentas de ingresos y gastos han sido corregidos monetariamente para expresarlas a valores de cierre. f. Bases de conversión Los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento se presentan expresados en moneda corriente al cierre de cada ejercicio de acuerdo a las siguientes paridades: 2009 $ Unidad de Fomento 2008 $ 20.942,88 21.452,57 507,10 636,45 Dólar estadounidense g. Depósitos a plazo Los depósitos a plazo se presentan al valor de inversión, más reajustes e intereses devengados. h. Valores Negociables Fondos mutuos: Corresponden a inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija y se encuentran registradas al valor de rescate de las respectivas cuotas de renta fija al cierre de cada ejercicio. Acciones: Las inversiones en acciones se presentan valorizadas al costo corregido o al valor de mercado, el que sea menor. i. Provisión deudores incobrables Con el propósito de cubrir el riesgo de incobrabilidad, la Sociedad Matriz y sus filiales han determinado provisiones globales sobre la cartera de deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios al 31 de diciembre de 2009 y 2008; respectivamente, sobre la base de reconocimiento de deudas en cartera vencida. Las filiales directas Inversiones y Tarjetas S.A. y Administradora Plaza S.A., han constituido provisiones para cubrir el riesgo de incobrabilidad de las cuentas por cobrar incluidas bajo los rubros deudores por venta (corto y largo plazo); estas provisiones han sido determinadas considerando los antecedentes de comportamiento histórico de los deudores y calculadas como porcentajes sobre rangos de antigüedad de los saldos al cierre de cada ejercicio, metodología que es consistente con las tasas ponderadas de pérdidas históricas del total de créditos originados por las mencionadas filiales. Además, se ha constituido una provisión adicional, basada en la matriz de riesgo de la cartera renegociada, de acuerdo al comportamiento histórico de este segmento. La Administración estima que dichas provisiones son suficientes y que los saldos netos son recuperables. j. Existencias Las existencias se presentan valorizadas a su costo de adquisición corregido monetariamente. Dichos costos no exceden sus valores netos de realización. La provisión de realización constituida por la Sociedad, se basa en un análisis efectuado por la Administración, el que considera criterios como la rotación de existencias, la antigüedad de éstas y los precios de realización esperado para los productos. P A G I N A • 4 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 k. Otros Activos circulantes y Otros Activos de largo plazo Se incluyen los cargos diferidos relacionados con gastos por colocación de créditos otorgados por la filial Inversiones y Tarjetas S.A.. Dada su naturaleza, es decir, costos directos asociados a la colocación de créditos, estos cargos diferidos se amortizan en un plazo de 24 meses, plazo que se estima razonable considerando los plazos promedio de las colocaciones. l. Activo fijo Estos bienes se presentan valorizados a su costo de adquisición corregidos monetariamente. m. Depreciación Las depreciaciones han sido calculadas de acuerdo al método lineal, considerando la vida útil estimada de los bienes y su valor residual. n. Activos en leasing Los Activos fijos adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero, se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre base devengada, considerando la tasa de interés implícita en los respectivos contratos. Estos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad Matriz y sus filiales, por lo que, mientras no se ejerza la opción de compra, no se pueden disponer libremente de ellos. La depreciación de estos bienes es determinada de acuerdo a los mismos criterios aplicables a los demás bienes de propiedad de la Sociedad Matriz y sus filiales. ñ. Contratos de derivados La filial directa Comercializadora S.A. ha suscrito contratos derivados con instituciones financieras. Los derechos y obligaciones emanados de dichos contratos se registran al cierre de los estados financieros, de acuerdo a lo estipulado en el Boletín Técnico N 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G. o. Intangibles Bajo este rubro se clasifican los derechos de llave por los locales arrendados, se presentan a su costo corregido monetariamente y se amortizan en el plazo de duración de los respectivos contratos de arriendo, el que corresponde a 20 años. Los derechos de marcas se presentan a su costo corregido monetariamente y se amortizan en un plazo máximo de 4 años. p. Software computacional Corresponde a software computacional adquirido a terceros, los cuales han sido clasificados bajo el rubro otros activos fijos y se amortizan en un plazo máximo de 4 años. q. Gastos pagados por anticipado Corresponden principalmente a contratos de seguros, publicidad contratada y arriendos pagados anticipadamente, los cuales son reconocidos en resultados sobre base devengada. P A G I N A • 5 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 r. Impuestos a la renta e impuestos diferidos La Sociedad Matriz y sus filiales han reconocido las obligaciones tributarias de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. Los efectos por impuestos diferidos se registran por todas aquellas diferencias temporarias determinadas entre el balance tributario y el balance financiero considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso según lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. s. Vacaciones del personal El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. t. Indemnización por años de servicio Las indemnizaciones por años de servicios se provisionan aplicando el método del valor corriente para el personal que cuenta contractualmente con este beneficio. u. Gastos de emisión y colocación de acciones El costo de emisión de acciones, se registra deduciendo dichos gastos de la cuenta costos de emisión y colocación de acciones del rubro otras reservas en el patrimonio. v. Ingresos de explotación Los ingresos de explotación corresponden al giro propio de la Sociedad Matriz y filiales, y son reconocidos contablemente sobre base devengada. w. Estado de flujos de efectivo De acuerdo al giro de la Sociedad Matriz y filiales y la naturaleza de los recursos que conforman su activo, para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y efectivo equivalente los saldos mantenidos en caja, bancos y cuotas de fondos mutuos de renta fija, pactadas a un plazo máximo de 90 días. Bajo flujos de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo y efectivo equivalente relacionados con el giro social, incluyendo todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. x.- Uso de Estimación La preparación de los estados financieros de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile, requiere que la Administración efectúe estimaciones y supuestos que afectan las cantidades informadas de activos y pasivos y las revelaciones de activos y pasivos contingentes, así como la cantidad de ingresos y gastos del ejercicio, los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. P A G I N A • 5 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 Sociedades incluidas en la Consolidación PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN RUT 31-12-2009 NOMBRE SOCIEDAD DIRECTO INDIRECTO 31-12-2008 TOTAL TOTAL 81675600-6 COMERCIALIZADORA S.A. 99,9999 0,0000 99,9999 99,9999 85325100-3 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. 99,9999 0,0000 99,9999 99,9999 99581960-0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. 99,9600 0,0000 99,9600 99,9600 96955280-9 COMISIONES Y COBRANZAS S.A. 0,0000 99,96000 99,9600 99,9600 96962050-2 GESTIÓN DE CRÉDITOS PUENTE S.A. 0,0000 99,96000 99,9600 99,9600 N O TA 3 CAMBIOS C O N TA B L E S Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2009, no se efectuaron cambios contables significativos en relación al mismo ejercicio del año anterior que puedan afectar la interpretación de estos estados financieros. N O TA 4 VALORES NEGOCIABLES El detalle de los valores negociables es el siguiente: VALOR CONTABLE INSTRUMENTOS 31-12-2009 31-12-2008 1.663 1.625 0 0 ACCIONES BONOS CUOTAS DE FONDOS MUTUOS 10.410.625 3.748.388 CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0 PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 0 0 LETRAS HIPOTECARIAS 0 0 10.412.288 3.750.013 TOTAL VALORES NEGOCIABLES N O TA 5 DEUDORES DE CORTO Y LARGO PLAZO Los Deudores de corto y largo plazo incluyen los siguientes conceptos: a.- Deudores por ventas Corresponden a ventas a clientes que utilizan el crédito otorgado por la filial Inversiones y Tarjetas S.A., los cuales se presentan netos de la correspondiente provisión de incobrables. b.- Documentos por cobrar En este rubro se incluyen los documentos por cobrar por ventas con cheques a fecha, los cuales son recuperables, principalmente en un plazo de 30, 60 y 90 días, los cuales se presentan netos de la correspondiente provisión de incobrables. P A G I N A • 5 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 c.- Deudores varios En este rubro se incluyen todas aquellas cuentas por cobrar que no provienen de las actividades comerciales de la Sociedad Matriz y sus filiales, tales como cuentas corrientes de los trabajadores, fondos por rendir y préstamos al personal, entre otros. d.- Deudores largo plazo Corresponden a aquellas ventas a clientes que utilizan el crédito otorgado por la filial Inversiones y Tarjetas S.A. y cuyas cuotas tienen plazo de vencimiento superior a 12 meses, contados desde el 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. CIRCULANTES HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO RUBRO 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 Deudores por ventas 40.332.248 Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores varios Estimación deudores incobrables 34.331.237 TOTAL CIRCULANTE LARGO PLAZO 31-12-2008 SUBTOTAL 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 30.152.979 79.577.627 70.398.495 64.484.216 11.376.689 7.770.295 39.245.379 0 0 0 0 9.179.132 0 0 0 0 2.364.492 1.107.306 222.649 70.253 2.587.141 2.536.628 1.177.559 0 0 0 0 0 0 50.513 0 0 0 0 597.651 2.162.645 31.199 119.323 628.850 568.479 2.281.968 0 0 0 0 0 0 60.371 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO N O TA 6 0 0 11.376.689 7.770.295 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS a) Las cuentas por cobrar y por pagar a empresas relacionadas corresponden principalmente a traspasos en cuenta corriente por operaciones del giro, las cuales están expresadas en pesos no reajustables y no devengan intereses. La clasificación de corto y largo plazo de las cuentas por cobrar a empresas relacionadas se enmarca en el presupuesto de flujos de caja de las sociedades. b) Las transacciones con empresas relacionadas se efectúan en condiciones similares de aquellas ofrecidas a terceros y el producto de tales transacciones es imputado en cuenta corriente mercantil. Las cuentas por cobrar de corto plazo tienen fecha de vencimiento 90 días y el vencimiento de largo plazo es de 1 año. El detalle de las transacciones que se incluyen en la correspondiente nota, son todas aquellas efectuadas por montos superiores a M$ 5.000Documentos y Cuentas por Cobrar Entidades Relacionadas CORTO PLAZO LARGO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 96.958.750-5 INMOBILIARIA DUTO S.A. 1.973 20.802 4.461 3.452 TOTALES 1.973 20.802 4.461 3.452 P A G I N A • 5 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 Documentos y Cuentas por Pagar Entidades Relacionadas CORTO PLAZO LARGO PLAZO RUT SOCIEDAD 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 96.958.750-5 INMOBILIARIA DUTO S.A. 174.228 5.864 0 0 TOTALES 174.228 5.864 0 0 Transacciones con Entidades Relacionadas 31/12/2009 Naturaleza de la relación Sociedad RUT INMOBILIARIA DUTO S.A. 96958750-5 ACCIONISTAS COMUNES SALVADOR VALDES 9842734-1 CORREA INMOBILIARIA DUAL S.A. N O TA 7 DIRECTOR 76938790-0 ACCIONISTAS COMUNES Descripción de la transacción ARRIENDOS HONORARIOS LEGALES ARRIENDOS 31/12/2008 Monto Efecto en resultados (cargo)/ abono) Monto Efecto en resultados (cargo)/ abono) 1.035.455 (1.035.455) 1.347.494 (1.347.494) 77.502 (935) - - 204.202 (204.202) - - EXISTENCIAS El detalle de las existencias al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es el siguiente: 2009 M$ Rubros Productos disponibles para la venta Importaciones en tránsito Subtotales 2008 M$ 15.540.579 17.183.211 62.992 273.583 15.603.571 17.456.794 (610.545 ) ( 746.100 ) 14.993.026 16.710.694 Menos: Provisión de realización de productos para la venta TOTALES N O TA 8 I M P U E S T O S D I F E R I D O S E I M P U E S T O S A L A R E N TA a) Impuesto renta Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad Matriz y sus filiales Comercializadora S.A. e Inversiones y Tarjetas S.A. no han constituido provisión para impuesto a la renta de primera categoría por presentar pérdidas tributarias ascendentes a M$32.497.947 y M$ 22.204.612, respectivamente. Las otras filiales, presentan renta líquida imponible positiva, por un monto ascendente a M$21.765.993 (M$17.897.010 al 31 de diciembre de 2008), por lo que han constituido provisión para impuesto a la renta por M$3.700.219 (M$3.042.492 en 2008). P A G I N A • 5 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el detalle de los impuestos por recuperar es el siguiente: 2009 M$ Conceptos Provisión impuesto renta del ejercicio 2008 M$ ( 3.700.219) (3.042.492) - (1.835 ) 3.377.251 3.278.395 588.360 657.915 Provisión impuesto único 1ra. Categoría Menos: Provisión pagos provisionales del ejercicio Impuestos por recuperar renta años anteriores Del ejercicio Otros impuestos por recuperar I.V.A. crédito fiscal Total Neto Impuesto por recuperar 1.043.594 - 123.191 81.613 157.234 1.511.329 1.589.411 2.484.925 b) Fondo de utilidades tributarias retenidas El detalle de las utilidades tributarias retenidas consolidadas al cierre de cada ejercicio es el siguiente: Con crédito 17% Sin crédito Total P A G I N A • 5 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 2009 M$ 2008 M$ 30.367.167 16.219.742 3.705.551 3.156.062 34.072.718 19.375.804 c) Impuestos Diferidos Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el impuesto diferido de corto y largo plazo se presenta neto en el balance general del impuesto diferido por pagar de corto y largo plazo, respectivamente. 31/12/2009 Impuesto Diferido Activo Conceptos Corto Plazo 31/12/2008 Impuesto Diferido Pasivo Largo Plazo Corto Plazo Largo Plazo Impuesto Diferido Activo Corto Plazo Largo Plazo Impuesto Diferido Pasivo Corto Plazo Largo Plazo Diferencias Temporarias Provisión cuentas incobrables 1.579.302 - - Provisión de vacaciones 116.465 - Amortización intangibles - - Activos en leasing - 1.415.813 - - - - - 141.922 - - - - 35.072 - - - - - - - 327.610 - - - 230.595 Otros eventos 19.616 - - - 27.190 - 87 1.686 Obligaciones por leasing 86.981 186.244 - - 95.229 120.730 - - - - - 1.797.267 - - Remodelaciones Cargos diferidos Prov. de realiz. de produc para la venta Provisión intereses devengados - 2.335.695 - - 225.604 - - - 190.358 47.937 103.792 - - - 126.837 - - - 6.192 - - - 11.434 - - - Provisión juicios 28.277 - - - 29.619 - - - Provisiones varias 26.520 - - - 665 - - - - - - 83.251 - - - 68.991 653.713 - - - 1.280.239 - - - Pérdidas tributarias - 5.524.651 - - - 3.774.784 - - Dif CM exist trib vs financ - - - - 51.034 - - - Gastos anticipados - - - - - - 136.587 - Cuentas complementarias – Neto de amortización - - - - - - - - Provisión de valuación - - - - Software activados Dif. cast. trib. v/s castigo financiero Otros Totales 2.620.858 5.710.895 225.604 2.243.200 3.179.982 3.895.514 327.032 2.684.904 Impuestos a la renta 31/12/2009 31/12/2008 (3.700.219) (3.044.327) Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 1.799.389 2.484.930 Beneficio tributario por perdidas tributarias 1.043.594 - 918 176 (856.318) (559.221) Ítem Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Otros cargos o abonos en la cuenta Totales P A G I N A • 5 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 9 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de la cuenta es el siguiente: 2009 M$ 2008 M$ Anticipo por adquisición de software logística y administración contable y financ. 1.282.697 1.598.988 Servicios de captación y verificación domicilio 1.967.205 1.577.365 Servicios de verificación de domicilio 670.587 494.068 Evaluación crediticia 681.909 467.523 Comisiones diferidas crédito sindicado 209.973 54.409 Ingresos por percibir Subtotal Menos Amortización acumulada (1) TOTALES 361.549 528.581 5.173.920 4.720.934 (2.723.903) (1.419.209) 2.450.017 3.301.725 (1) A diciembre de 2009 la amortización del ejercicio con cargo a resultados asciende a M$ 1.304.694 (M$1.094.458 en diciembre de 2008) el cual se presenta en el rubro de gastos de administración y ventas del estado de resultados. N O TA 10 ACTIVOS FIJOS La información relacionada a este rubro, se presenta en cuadro adjunto. a) detalle de activo fijo 2009 Descripción Valor costo corregido M$ Terrenos Construcciones y obras de infraestructura 2008 Depreciación acumulada M$ 2.206.007 Saldo contable neto M$ Valor costo corregido M$ 2.206.007 1.098.684 Depreciación acumulada M$ Saldo contable neto M$ 1.098.684 30.518.382 (13.266.162) 17.252.220 29.184.442 (10.750.531) 18.433.911 1.597.487 (1.227.986) 369.501 1.553.037 (996.765) 556.272 Muebles y útiles 6.310.777 (4.335.580) 1.975.197 6.202.788 (3.829.247) 2.373.541 Activos en leasing 2.566.023 (935.331) 1.630.692 1.876.177 (452.015) 1.424.162 Maquinarias y equipos Otros activos fijos: Otros 6.899.021 (4.296.217) 2.602.804 5.714.017 (3.619.243) 2.094.774 Sub-total 15.775.821 (9.567.128) 6.208.693 13.792.982 (7.900.505) 5.892.477 Total del activo fijo 50.097.698 (24.061.276) 26.036.421 45.629.145 (19.647.801) 25.981.344 Depreciación del ejercicio Con efecto en gasto de administración y ventas P A G I N A • 5 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 2009 M$ 2008 M$ (4.676.618) (3.888.190) b) Activos en leasing Activos fijos en leasing Institución Vendedora Descripción del bien 2009 M$ 2008 M$ Corpbanca Pos ncr Banco Bice Licencia ads dual server Jun-11 113.562 113.568 Jun-11 5.705 5.705 Banco Bice Banco Bice Licencia módulo Jun-11 49.235 49.238 Licencia ads dual server Jun-11 15.080 13.657 Banco Bice Licencias pos ads Oct-09 0 22.451 Banco Bice Pos ncr real pos 80c Jun-11 123.800 123.806 Corpbanca Máquina de colgado bsf Oct-11 219.169 219.182 Bci Licencias ads dual server Jun-12 16.832 19.882 Bci Licencias pos ads runtime Jun-12 25.752 25.754 Banco Bice 170 Pos ncr real pos 80c 4 Servidores Jun-12 318.858 326.747 Banco Chile Sistema de almacenamiento aéreo Jul-12 209.817 209.829 Ibm de Chile S.A.C. POS NCR May-13 85.955 0 Banco Bice Licencias Oracle Jun-14 145.628 0 Ibm de Chile s.a. Hardware oracle manhattan Sep-09 0 157.069 Ibm de Chile s.a. Plataforma sistema ibm Sep-08 0 268.081 Ibm de Chile s.a. Servidor blade Dic-10 Ibm de Chile s.a. Servidor Jun-09 0 14.139 Ibm de Chile s.a. Servidor blade Ene-11 42.896 50.197 Ibm de Chile s.a. Total storage ds8100 Feb-11 0 195.234 Ibm de Chile s.a. Storage Manhattan y Oracle Mar-14 902.115 0 Ibm de Chile s.a. Browker Mar-14 53.068 0 Ibm de Chile s.a. Licencias Software IBM Jun-14 34.965 0 Ibm de Chile s.a. Hardware oracle manhattan dic-10 98.970 0 Ibm de Chile s.a. Ibm Server Blade Center ene-13 28.730 0 Ibm de Chile s.a. Servidor Storage ene-11 Vencimiento Total neto N O TA 11 50.194 25.692 61.638 2.566.023 1.876.177 2009 M$ 2008 M$ I N TA N G I B L E S Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el detalle de este rubro es el siguiente: Conceptos Derecho de marca 159.302 157.031 Derechos de llave 1.532.520 1.533.148 Subtotal 1.691.822 1.690.179 (348.139) (225.456) 1.343.683 1.464.723 Amortización acumulada TOTALES P A G I N A • 5 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 12 OTROS (ACTIVOS) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el detalle de la cuenta es el siguiente: 2009 M$ Conceptos Garantía de arriendos Servicios de captación clientes Comisiones diferidas crédito sindicado 2008 M$ 315.851 320.647 65.198 158.196 342.975 185.895 Evaluación crediticia 62.340 64.226 Servicios de verificación de domicilio 39.161 59.551 Otros TOTALES N O TA 13 6.083 6.396 831.608 794.911 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS a. Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo. Dólares RUT Banco o Institución Financiera $ no reajustable TOTALES 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2008 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97004000-5 BANCO DE CHILE 162.408 818.112 7.022.865 7.475.608 7.185.273 8.293.720 97006000-6 BANCO DE CREDITO E INVERSIONES 103.185 1.716.905 2.308.694 2.829.331 2.411.879 4.546.236 97023000-9 CORPBANCA 94.580 1.141.525 902.967 916.867 997.547 2.058.392 97032000-8 BANCO BBVA 97036000-K BANCO SANTANDER 97080000-K BANCO BICE 97051000-1 BANCO DEL DESARROLLO 97008000-7 BANCO CITIBANK 97011000-3 BANCO INTERNACIONAL 212 405.921 3.718.725 1.589.248 3.718.937 1.995.169 3.238.736 1.265.769 502.760 - 3.741.496 1.265.769 13.029 640.632 - - 13.029 640.632 - 164.344 - - - 164.344 4.583 9.443 - - 4.583 9.443 - - 1.509.805 1.509.887 1.509.805 1.509.887 TOTALES 3.616.733 6.162.651 15.965.816 14.320.941 19.582.549 20.483.592 Monto capital adeudado 3.580.308 6.095.396 15.918.000 14.012.463 19.498.308 20.107.859 4,10% 5,13% 3,13% 8,94% Tasa int. prom anual P A G I N A • 5 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 b.- Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo porción corto plazo. $ no reajustable RUT 97004000-5 97006000-6 97023000-9 97030000-7 97032000-8 97036000-K 97041000-7 97080000-K 97062000-1 Banco o Institución Financiera Largo Plazo - Corto Plazo (código 5.21.10.20) BANCO CHILE BANCO CREDITO INVERSIONES BANCO CORPBANCA BANCO ESTADO BANCO BBVA BANCO SANTANDER SANTIAGO BANCO ITAU BANCO BICE BANCO DEL DESARROLLO TOTALES Monto capital adeudado Tasa int. prom anual 31/12/2009 31/12/2008 3.393 3.393 3.393 728 3.393 1.042 3.199 848 19.389 7,41% 16.847 16.847 16.848 3.611 2.235.336 5.174 15.886 4.212 1.059.150 3.373.911 3.029.940 8,94% TOTALES 31/12/2009 3.393 3.393 3.393 728 3.393 1.042 3.199 848 19.389 - 31/12/2008 16.847 16.847 16.848 3.611 2.235.336 5.174 15.886 4.212 1.059.150 3.373.911 3.029.940 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 18,45 81,55 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) N O TA 14 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO El 25 de junio de 2008, la filial Comercializadora S.A. efectuó una reestructuración de sus pasivos financieros firmando un contrato de Crédito Sindicado a largo plazo con los bancos BBVA, Chile, Corpbanca, BCI, Itaú, Santander, Bice y Estado, concentrando de esta manera todos los créditos vigentes de corto plazo y largo plazo en un sólo préstamo a 5 años plazo. El Banco lider de la operación de crédito antes mencionada es el Banco BBVA y presenta las siguientes características: - Monto: $ 40.000.000.000 (cuarenta mil millones de pesos) - Plazo: 5 años plazo, con 2 años de gracia. Primera cuota de capital al mes 30. - Tasa de interés: TAB nominal 180 días + 0,85% anual - Destino de los fondos: refinanciamiento de pasivos bancarios El detalle de capital financiado por institución bancaria participante era el siguiente: CAPITAL M$ BANCO BBVA CHILE CORPBANCA BCI ITAU SANTANDER BICE ESTADO 7.000.000 7.000.000 7.000.000 7.000.000 6.600.000 2.150.000 1.750.000 1.500.000 P A G I N A • 6 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 Con fecha 10 de noviembre de 2009 se firmo entre el Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Chile, y Otros, y Comercializadora S.A. una “Modificación al contrato de Reconocimiento, Consolidación y Reprogramación de Deudas”, donde, en lo principal, se señalan las siguientes modificaciones: - Se establece que la Obligatoriedad de efectuar prepagos del préstamo, en el caso que la Sociedad o sus filiales efectúen una colocación pública de acciones de primera emisión antes del 31 de diciembre de 2009, será del 50% de los recursos obtenidos en la operación. - Se modifica la forma de Calculo del EBITDA, incorporándose la partida de “Otros Cargos a Resultados que no Representan Flujo de Efectivo”. Al 31 de diciembre del 2009, el capital adeudado por institución financiera es el siguiente: CAPITAL BANCO M$ BBVA 5.121.710 CHILE 5.121.710 CORPABANCA 5.121.710 BCI 5.121.710 ITAU 4.829.041 SANTANDER 1.573.097 BICE 1.280.427 ESTADO 1.097.509 TOTAL 29.266.914 P A G I N A • 6 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL AÑOS DE VENCIMIENTO MONEDA INDICE DE REAJUSTE MAS DE 10 AÑOS RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Dólares 0 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Euros 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Yenes 97.004.000-5 BANCO DE CHILE U.F. 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Pesos no reajusta 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Otras monedas 0 97.006.000-6 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES Dólares 0 97.006.000-6 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES Euros 97.006.000-6 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES 97.006.000-6 MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 MAS DE 3 HASTA 3 HASTA 5 FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO TOTAL LARGO PLAZO TASA DE PLAZO AL AL CIERRE DE INTERES CIERRE DE LOS LOS ESTADOS ANUAL ESTADOS FINANCIEROS PROMEDIO FINANCIEROS MAS DE 5 HASTA 10 MONTO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.955.043 1.166.667 0 0 0 5.121.710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES U.F. 0 0 0 0 0 0 0 97.006.000-6 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES Pesos no reajusta 3.955.043 1.166.667 0 0 0 5.121.710 97.006.000-6 BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA U.F. 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA Pesos no reajusta 3.955.043 1.166.667 0 0 0 5.121.710 97.023.000-9 CORPBANCA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO Euros 0 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO U.F. 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO Pesos no reajusta 847.509 250.000 0 0 0 1.097.509 97.030.000-7 BANCO ESTADO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 97.032.000-8 BANCO BBVA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 97.032.000-8 BANCO BBVA Euros 0 0 0 0 0 0 0 97.032.000-8 BANCO BBVA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 97.032.000-8 BANCO BBVA U.F. 0 0 0 0 0 0 97.032.000-8 BANCO BBVA Pesos no reajusta 3.955.043 1.166.667 0 0 0 5.121.710 97.032.000-8 BANCO BBVA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER- Dólares SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER- Euros SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 P A G I N A • 6 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 PLAZO 0 7,41% 7,41% 6.841.800 6.841.800 0 7,41% 6.841.800 0 7,41% 1.466.100 0 7,41% 6.841.800 FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL AÑOS DE VENCIMIENTO RUT 97.036.000-K BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA 97.080.000-K 97.080.000-K 97.080.000-K 97.080.000-K 97.080.000-K BANCO SANTANDERSANTIAGO BANCO SANTANDERSANTIAGO BANCO SANTANDERSANTIAGO BANCO SANTANDERSANTIAGO BANCO BICE BANCO BICE BANCO BICE BANCO BICE BANCO BICE 97.080.000-K 97.041.000-7 97.041.000-7 97.041.000-7 97.041.000-7 97.041.000-7 BANCO BICE BANCO ITAU BANCO ITAU BANCO ITAU BANCO ITAU BANCO ITAU 97.041.000-7 97.051.000-1 BANCO ITAU BANCO DEL DESARROLLO BANCO DEL DESARROLLO BANCO DEL DESARROLLO BANCO DEL DESARROLLO BANCO DEL DESARROLLO BANCO DEL DESARROLLO TOTAL 97.036.000-K 97.036.000-K 97.036.000-K 97.051.000-1 97.051.000-1 97.051.000-1 97.051.000-1 97.051.000-1 MONEDA INDICE DE REAJUSTE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 MAS DE 3 HASTA 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 MONTO PLAZO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO TOTAL LARGO PLAZO TASA DE PLAZO AL AL CIERRE DE INTERES CIERRE DE LOS LOS ESTADOS ANUAL ESTADOS FINANCIEROS PROMEDIO FINANCIEROS Yenes 0 0 0 0 0 0 0 U.F. 0 0 0 0 0 0 0 Pesos no reajusta Otras monedas 1.214.763 358.333 0 0 0 1.573.096 0 0 0 0 0 0 0 Dólares Euros Yenes U.F. Pesos no reajusta Otras monedas Dólares Euros Yenes U.F. Pesos no reajusta Otras monedas Dólares 0 0 0 0 988.761 0 0 0 0 291.667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.280.428 7,41% 0 0 0 0 1.710.450 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.729.041 1.100.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.829.041 7,41% 0 0 0 0 0 6.450.840 7;41% 2.101.410 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Euros 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 U.F. 0 0 0 0 0 0 0 Pesos no reajusta Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 22.600.246 6.666.668 0 0 0 29.266.914 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) P A G I N A 39.096.000 100,0000 • 6 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 15 PROVISIONES Y CASTIGOS. El detalle de las provisiones al cierre de cada ejercicio es el siguiente: a.- Provisiones incluidas en el pasivo circulante: Concepto 2009 M$ 2008 M$ Provisión vacaciones 685.087 834.835 Provisión juicios 166.338 174.229 Provisión extensión de garantía 467.233 378.051 Provisión del personal 171.829 86.513 Provisión toma de inventario 79.668 74.577 Provisión bono directores 59.239 - Provisión comisiones abogados 201.872 77.529 Provisiones varias 738.278 823.831 2.569.544 2.449.565 Total Provisiones corto plazo b.- Provisiones incluidas en el pasivo largo Plazo Indemnización por años de servicios 2009 M$ 2008 M$ 71.389 98.789 2009 M$ 2008 M$ 9.290.016 8.328.311 610.545 746.100 c.- Deducida de la respectiva cuenta de activo Provisión deudores incobrables Provisión de realización de productos para la venta d.- Castigos Entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, las filiales Inversiones y Tarjetas S.A. y Administradora Plaza S.A. han registrado castigos de cuentas por cobrar por un monto ascendente a M$ 18.444.340 (M$ 14.402.140 en 2008). P A G I N A • 6 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 16 INDEMNIZACIONES AL PERSONAL POR AÑOS DE SERVICIOS La obligación al 31 de diciembre de 2009 y 2008 por este concepto, calculada de acuerdo a lo descrito en la Nota 2t), asciende a M$ 71.389 ( M$ 98.789 en 2008) según el siguiente detalle: Saldo Inicial Incremento del ejercicio Pagos efectuados TOTALES N O TA 17 2009 M$ 2008 M$ 101.073 115.202 5.604 22.940 (35.288) (39.353) 71.389 98.789 I N T E R É S M I N O R I TA R I O Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el detalle de la cuenta, se presenta en cuadro adjunto. Sociedad a quien pertenece el interés minoritario Porcentaje int. minoritario Sociedad que genera el Interés Minoritario Patrimonio 31/12/2009 % 31/12/2008 % 31/12/2009 M$ Resultado 31/12/2008 M$ 31/12/2009 M$ 31/12/2008 M$ Inversiones Niágara S.A. Inversiones y Tarjetas S.A. 0,0200% 0,0200% 1.398 963 (435) (555) Inversiones Niágara S.A. Administradora Plaza S.A. 0,0200% 0,0200% 3.252 2.812 (3.249) (2.350) Inversiones Paluma Uno Ltda. Inversiones y Tarjetas S.A. 0,0200% 0,0200% 1.397 963 (434) (554) Inversiones Paluma Uno Ltda. Administradora Plaza S.A. 0,0200% 0,0200% 3.252 2.811 (3.249) (2.350) 9.299 7.549 (7.367) (5.809) Totales N O TA 18 C A M B I O S E N E L PAT R I M O N I O a) Capital pagado Al 31 de diciembre de 2009, el capital pagado está representado por 352.906.443 acciones nominativas y sin valor nominal, las que se encuentran íntegramente suscritas y pagadas (238.450.299 acciones al 31 de diciembre de 2008) De acuerdo a lo estipulado en el artículo Nro. 10 de la Ley 18.046, se ha incorporado al capital pagado la proporción que le corresponde de la revalorización del capital propio final. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de junio de 2008 se acordó capitalizar la suma de M$ 4.910.644( histórico) que corresponde a (i) la revalorización del capital propio ocurrida de pleno derecho conforme a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, según consta de los estados financieros de la Sociedad practicados al 31 de diciembre de 2007 y aprobados por la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 24 de abril de 2008, por la suma de M$ 3.097.009 (histórico); y (ii) las reservas sociales provenientes de las utilidades de ejercicios anteriores no distribuidas a la fecha de la mencionada Junta, menos las pérdida acumuladas al 31 de diciembre de 2007 según consta de los estados financieros antes señalados, por la suma de M$ 1.813.635 (histórico). P A G I N A • 6 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 b) Otras reservas b1 Efectos de reestructuración societaria Según consta en escritura de constitución de fecha 26 de diciembre de 2000, el capital social se aportó con el dominio de acciones de sociedades anónimas, las cuales fueron valorizadas de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional al cierre del ejercicio. Las diferencias producidas entre el valor de los aportes de capital de las acciones y el valor libro registrado en las empresas emisoras, se reconoció con efecto directo en el patrimonio por tratarse de transacciones efectuadas bajo control común, dicha diferencia ascendió al 31 de diciembre de 2000 a M$401.190 (histórico) y se presenta en el rubro Otras reservas. b2 Efectos de colocación de acciones En este rubro se incluyen el menor valor en colocación de acciones y los gastos de emisión y colocación de acciones por M$169.894 y M$892.242 , respectivamente generados como consecuencia de la colocación en bolsa del aumento de capital mencionado en letra d) c) Distribución de dividendos En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2008 se acordó distribuir un dividendo definitivo por la suma de M$ 1.600.000(histórico) a prorrata de la participación accionaria. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2009 se acordó distribuir como dividendo mínimo obligatorio solamente el 10% de la utilidad líquida del ejercicio correspondiente al año 2008, esto es, la suma total de M$302.297 (históricos), equivalente a $1,2677585 por acción. Asimismo, y en atención a los plazos que requiere la normativa vigente, se acordó que la Sociedad pague este dividendo el 22 de mayo de 2009. Además, la unanimidad de los Accionistas de la Sociedad acordó pagar dos dividendos adicionales, con cargo a la referida utilidad líquida, ascendentes cada uno de estos dividendos adicionales a la suma total de M$302.297, a pagarse dentro del ejercicio del presente año 2009, en las fechas que fije el Directorio de acuerdo a las disponibilidades de caja de la Sociedad; preferentemente uno en agosto y el otro en noviembre del presente año. d) Aumento de capital con emisión de acciones En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo 2007, se acordó aumentar el capital social en M$21.098.244 (histórico) mediante la emisión de acciones de pago a los accionistas de la Sociedad. El accionista Sociedad Inmobiliaria Duto S.A. pagó el aumento de capital a través de la capitalización de deudas mantenidas por algunas sociedades filiales de Empresas Hites S.A. El detalle de este aumento de capital es el siguiente: M$ Sociedad Inmobiliaria Duto S.A (Capitalización de deuda ) 691.560 Metalúrgica Hites Hnos. 555.252 Comercializadora Amapalu S.A 575.325 Inversiones Niágara S.A. 9.638.054 Inversiones Paluma Uno Ltda. 9.461.775 Inversiones Phallam Uno Ltda. 176.278 TOTALES 21.098.244 P A G I N A • 6 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de septiembre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$ 4.962.365(histórico), mediante la emisión de 26.229.533 acciones de pago. El mencionado aumento de capital se enmarca en el plan de compensación a altos ejecutivos de la Sociedad y sus filiales. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de octubre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$ 17.115.963, mediante la emisión de 88.226.611 acciones de pago. En Junta Extraordinaria de Accionistas de las Sociedad celebrada con fecha 12 de junio de 2008 se acordó, entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 31 de octubre de 2007; (ii) aumentar el capital de la Sociedad a la suma de M$ 70.907.870(histórico), dividido en 352.906.443 acciones nominativas, ordinarias, de igual valor cada una, de una misma serie y sin valor nominal, mediante la emisión de 88.226.611 nuevas acciones de pago de iguales características a las existentes; (iii) que la Sociedad se sujete en adelante a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas, quedando en consecuencia sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros; (iii) proceder con la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores a cargo de la Superintendencia de Valores y Seguros y, asimismo, inscribirse en una o más Bolsas de Valores autorizadas del país. Todo ello con el objeto que las acciones de la Sociedad sean transadas en los “Mercados para Empresas Emergentes” que regulan las Bolsas de Valores, de conformidad al inciso 2 del artículo 8 de la Ley No. 18.045 sobre Mercado de Valores y Seguros; y (iv) efectuar modificaciones a los estatutos sociales, introduciendo reformas que son necesarias para adecuar los mismos a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas por aplicación de la Ley No. 18.046 sobre Sociedades Anónimas y reemplazar íntegramente los actuales estatutos por un nuevo texto refundido y sistematizado que lo sustituye. En Junta Extraordinaria de Directorio celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de septiembre de 2007; (ii) Inmobiliaria Duto S.A. realiza oferta de suscribir y pagar parte importante de las acciones, mediante aporte de inmuebles de su propiedad detallados en documento distribuido a los señores accionistas con anterioridad. En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar que el remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $ 189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores. Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendió a 10.251.428 acciones. De acuerdo a lo dispuesto en la Ley 18.046, la Sociedad encargo a un perito independiente la tasación de los inmuebles aportados por Inmobiliaria Duto S.A., la cual concluyó que los valores de los inmuebles aportados, eran razonables respecto de los valores suscritos relacionados con el mencionado aumento de capital. P A G I N A • 6 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 En Junta extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de $1.967.214.975, mediante la emisión de 26.229.533 nuevas acciones de pago, todas de una misma y única serie, nominativas, ordinarias y sin valor nominal, las cuales deberán quedar suscritas y pagadas dentro de un plazo de cinco años contados desde la fecha de Junta antes citada. Se acordó destinar el 10% de su monto, así como las demás acciones del aumento de capital que no fueren suscritas por los accionistas por no ejercer su derecho de suscripción preferente, a planes de incentivo para los trabajadores de la Sociedad y de sus filiales. Con fecha 27 de agosto de 2009, el Directorio de la Sociedad designó los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones, todo lo cual debe consignarse en los respectivos contratos de opción. Con fecha 26 de noviembre de 2009, el Directorio, acordó colocar en bolsa las acciones disponibles de los aumentos de capital acordado en Junta extraordinarias de accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, correspondientes a 104.204.716 de acciones de pago, procediendo a la colocación de totalidad de estas acciones, con fecha 2 de diciembre de 2009. El precio de colocación ascendió a $206, por acción, representando un capital pagado de M$21.636.066, y un menor valor de colocación de acciones de M$169.894, el cual se presenta conjuntamente con los gastos de colocación y emisión de acciones por M$892.242 con cargo al rubro otras reservas. a.- Cambios en el Patrimonio 31-12-2009 RUBROS CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL RESERVA VALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS 31-12-2008 RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO CAPITAL PAGADO RESERVA VALORIZ. CAPITAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES OTRAS RESERVAS RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS RESULTADOS ACUMULADOS DIVIDENDOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO 51.517.732 0 0 468.290 0 0 0 0 3.022.974 45.518.702 0 0 430.018 0 -210.441 0 0 3.572.670 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 3.022.974 0 0 -3.022.974 0 0 0 0 0 3.572.670 0 0 -3.572.670 DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 -906.892 0 0 0 0 0 0 0 0 -1.600.000 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 23.575.533 0 0 -1.062.136 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.813.635 0 0 0 0 -1.813.635 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO -1.182.967 0 0 -10.772 0 -66.808 0 0 0 4.185.395 0 0 38.272 0 51.406 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 3.700.669 0 0 0 0 0 0 0 0 3.022.974 DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SALDO FINAL 73.910.298 0 0 -604.618 0 2.049.274 0 0 3.700.669 51.517.732 0 0 468.290 0 0 0 0 3.022.974 50.332.824 0 0 457.519 0 0 0 0 2.953.446 SALDOS ACTUALIZADOS b.- Número de acciones Serie Número acciones Suscritas Número acciones Pagadas Número acciones con derecho a voto UNICA 352.906.443 352.906.443 352.906.443 P A G I N A • 6 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 c.- Capital (monto – M$) Serie Capital Suscrito Capital Pagado UNICA 73.910.298 73.910.298 N O TA 19 O T R O S I N G R E S O S Y E G R E S O S F U E R A D E L A E X P L O TA C I Ó N Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el detalle de los Otros ingresos es el siguiente: Otros ingresos fuera de la explotación 2009 M$ 2008 M$ Venta de materiales 17.956 30.908 Recuperación de seguros 2.280 19.301 Otros ajustes de deudores 19.018 - Otros ingresos TOTALES 89.846 51.006 129.100 101.815 2009 M$ 2008 M$ Otros egresos fuera de la explotación Gastos de reestructuración (1) Multas Pérdidas de caja Crédito activo fijo no recuperable Provisión deducible seguros Pérdida término contrato leasing 257.577 314.817 28.266 11.794 - 7.076 110.409 - 35.209 28.571 - 33.941 Otros egresos 430.072 416.442 TOTALES 861.533 812.641 (1) Corresponde a los montos por concepto de indemnización y despidos de personal de la Sociedad dada la reestructuración del segundo semestre de año 2008 y primer semestre de año 2009. P A G I N A • 6 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 20 C O R R E C C I Ó N M O N E TA R I A La aplicación del mecanismo de corrección monetaria de acuerdo a lo descrito en Nota 2 e) se resume en cuadro siguiente. Indice de reajustabilidad ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 31/12/2009 31/12/2008 EXISTENCIAS IPC (78.004) 583.930 ACTIVO FIJO IPC (574.641) 2.099.864 IMPUESTOS POR RECUPERAR. IPC (52.782) 436.764 IMPUESTO DIFERIDO. IPC (95.623) 108.303 INTANGIBLES. IPC (60.257) 153.182 150 686 IPC 319.209 6.669.084 (541.948) 10.051.813 (4.178.456) OTROS. CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC 1.260.547 ACREEDORES VARIOS. UF (124.952) (240.915) CUENTAS DE INGRESOS IPC (311.421) (8.058.966) TOTAL (CARGOS) ABONOS 824.174 (12.478.337) (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA 282.226 (2.426.524) N O TA 21 DIFERENCIAS DE CAMBIO La diferencia de cambio, para los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se presenta de acuerdo al siguiente detalle: MONTO RUBRO MONEDA 31-12-2009 31-12-2008 DISPONIBLE DOLAR -40.955 622.323 EXISTENCIAS DOLAR -410.859 -30.223 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES DOLAR 0 426.590 -451.814 1.018.690 913.942 -2.081.131 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS OBLIGACIONES CON BANCOS DOLAR CUENTAS POR PAGAR DOLAR 160.274 -39.809 OTROS PASIVOS CIRCULANTES DOLAR -226.060 0 TOTAL (CARGOS) ABONOS 848.156 -2.120.940 (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO 396.342 -1.102.250 P A G I N A • 7 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 22 GASTOS DE EMISION Y COLOCACION DE TÍTULOS ACCIONARIOS Y DE TITULOS DE DEUDA Durante el mes de octubre de 2008, la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo los Nro 1012 y 848 aprobó los aumentos de capital por 15.978.105 y 88.226.611 acciones respectivamente, ambos autorizados previamente por la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebradas el 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, respectivamente. Los gastos de emisión y colocación de acciones incurridos en el aumento de capital antes mencionado, son los siguientes (valores históricos): M$ Concepto Gastos por asesorías legales 97.566 Gastos por asesorías financieras 194.435 Gastos de imprenta 64.539 Comisiones de colocación 531.722 Derechos de registros e inscripción 3.980 Total 892.242 Estos valores fueron registrados con cargo a la cuenta costos de emisión y colocación de acciones, la que se presenta deduciendo el rubro Otras Reservas del Patrimonio, de acuerdo con circular No 1736 de la Superintendencia de valores y seguros (Ver Nota 13). N O TA 23 E S TA D O D E F L U J O D E E F E C T I V O Para efectos de la preparación del estado de flujo efectivo de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico No 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y en la Circular No 1501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad y sus filiales han considerado como efectivo equivalente las inversiones de corto plazo, utilizadas como parte de la administración habitual de los excedentes de caja y cuyo plazo de vencimiento, no sea superior a 90 días. Se incluyen bajo el rubro Flujo Originado por Actividades de la Operación, aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad, intereses pagados, ingresos financieros percibidos, dividendos percibidos y todos aquellos que no están definidos como de inversión o financiamiento. El detalle del efectivo y efectivo equivalente incluido en el flujo de efectivo es el siguiente: 2009 M$ Caja y Bancos Fondos mutuos (Nota 4) Depósitos a plazo Totales P A G I N A • 7 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 2008 M$ 2.803.093 1.967.836 10.487.288 3.748.387 395.085 - 13.685.466 5.716.223 Se incluye en el código 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo M$1.179.742 (M$ 737.059 en 2008) la amortización de cargos diferidos correspondientes a servicios de captación, evaluación crediticia y entrega de tarjetas activadas, efectuados en períodos anteriores. Dichos montos se incluyen en el saldo de amortización acumulada presentado en Nota 9, el detalle es el siguiente: 2009 M$ 2008 M$ Amortización cargo diferido que no constituyen flujos en ejercicio (1.179.742) Amortización acumulada (1.544.161) (682.150) Total amortización acumulada Nota 9 (2.723.903) (1.419.209) N O TA 24 (737.059) C O N T R AT O D E D E R I VA D O S Al 31 de diciembre de 2009, el detalle de los contratos forwards se presenta en cuadro adjunto. DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS Tipo de Tipo de derivado contrato Valor del Contrato Plazo de vencimiento o expiración Item Específico Cuentas contables que afecta Partida o transacción protegida Posición Valor de la Compra / partida Venta Nombre Monto protegida Activo / Pasivo Nombre Monto Efecto en Resultado Realizado No Realizado FR CCPE 433040 I TRIMESTRE 2009 DOLAR C ACREDITIVOS BANCARIOS 800.000 405.680 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 17.186 - 17.186 FR CCPE 1001405 I TRIMESTRE 2010 DOLAR C ACREDITIVOS BANCARIOS 1.850.000 938.135 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 43.432 - 43.432 FR CI 14918400 IV TRIMESTRE 2010 UNIDAD DE FOMENTO C - - OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 139.177 (139.177) - N O TA 25 CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES a. Garantías a.1. Garantías directas Al 31 de diciembre la Sociedad matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de Comercializadora S.A. para garantizar las siguientes operaciones que ésta realice. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Security hasta por un monto de MUS$14.600. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Chile hasta por un monto de MUS$32.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco del Desarrollo hasta por un monto de MUS$5.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco de Crédito e Inversiones hasta por un monto de MUS$25.000 P A G I N A • 7 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 - Por los créditos, operaciones de comercio exterior y operaciones de factoring con el Banco de Crédito e Inversiones Factoring S.A. hasta por un monto de MUS$3.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Internacional hasta por un monto de MUS$5.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Itau hasta por un monto de MUS$10.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BBVA hasta por un monto de MUS$50.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Santander Santiago hasta por un monto de MUS$20.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BICE hasta por un monto de MUS$10.200. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Estado hasta por un monto de MUS$10.400. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Corpbanca hasta por un monto de MUS$8.000 a.2. Garantías indirectas Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Sociedad no presenta garantías indirectas. b. Restricciones a la gestión o límites a indicadores financieros: Los contratos de créditos, suscritos por la Sociedad Comercializadora S.A., con distintas instituciones financieras, estipulan ciertas cláusulas, tanto de restricción a la gestión como de cumplimiento de indicadores financieros, los que deben ser medidos con las cifras contenidas al 31 de diciembre de cada año en los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y filiales. Crédito Sindicado De acuerdo con el contrato de crédito sindicado suscrito con un sindicato de bancos liderados por el Banco BBVA la Sociedad debe cumplir, entre otros, con los siguientes límites a indicadores financieros, determinados en base a los estados financieros consolidados, presentados anualmente en formato FECU a la Superintendencia de Valores y Seguros: Mantener un nivel de endeudamiento sobre patrimonio más interés minoritario al 31 de diciembre de cada año menor o igual a 1,6 veces para el año 2008, 1,55 veces para el año 2009 y 1,5 veces para los años siguientes. Mantener una razón deuda financiera neta a Ebitda inferior o igual a 3,5 veces, aplicable para los Estados Financieros Consolidados finalizados al 30 de junio y el 31 de diciembre de todos los años. Entregar al Banco Agente, a lo menos una vez al año, Estados Financieros individuales del Deudor y de los Garantes, como asimismo Estados Financieros consolidados a nivel de Empresas Hites S.A.. Estos Estados Financieros deberán ser preparados en formato FECU conforme a los PCGA Chilenos. P A G I N A • 7 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 Entregar al Banco Agente, tan pronto sea posible, copia de las FECU, y de cualquier otro antecedente que presente a la Superintendencia de Valores y Seguros. Pari Passu. Asegurar que en cualquier tiempo, las obligaciones derivadas del presente Contrato de Financiamiento y del resto de la Documentación del Financiamiento, tengan al menos la misma prelación y prioridad de pago bajo la ley que sus restantes obligaciones de pago que gocen de la misma prelación y garantías, con excepción de las obligaciones laborales o impositivas, de acuerdo con la ley. Cualquier división, transformación o disolución deberá contar con la aprobación por escrito de los acreedores. La nueva sociedad que resulte del proceso de división se constituirá en fiadora y codeudora solidaria. Empresas Hites S.A. no podrá disminuir su participación accionaria, directa o indirecta, en el Deudor, los Garantes y/o cualquiera de sus filiales, a menos de un sesenta y siete por ciento del capital de los mismos. c. Juicios Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad presenta juicios en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, las que según los asesores legales, no presentan riegos de pérdidas significativas. Para aquellos juicios que de acuerdo a los asesores legales pudieran tener un efecto de pérdida en los estados financieros, estos se encuentran provisionados (Nota 15) ver detalle de los juicios en cuadro siguiente: JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Mar-06 3er Jdo. PL. Marcos del Pino Tobar 17.829-06-AM Sernac DEMANDANTE MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil Stgo. Sep-06 MONTO DDO. DEMANDADA CUANTÍA PROVISIÓN ESTADO 651 651 Para fallo, vigente 200 200 976 976 En trámite vigente 270 270 488 488 En trámite vigente 140 100 976 976 Fallas en compra de productos (Televisor) 1er Jdo. PL Eulogio Mejias Gutierrez 20895-06-AM Directo Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 30 UTM Demanda civil Cobro mayor al precio señalado en la etiqueta Sep-06 Nov-06 1er Jdo. PL Julia Hernández Gonz 20860-06-LM Directo Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 15 UTM Demanda Civil Stgo. Fallas en compra de productos, (Televisor) 1er. Jdo. PL Denuncia infraccional, 30 UTM cobro de intereses sobre la tasa 11.879.02/MR Sernac Comercializadora S.A. P A G I N A • 7 4 normal para distintas líneas de productos • M E M O R I A 2 0 0 9 Para fallo, vigente JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Jan-07 3er. Jdo. PL Eduardo Fuenzalida Araya 16046/06-AM Sernac DEMANDANTE MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia infraccional CUANTÍA 1.883 1.120 PROVISIÓN ESTADO 1.883 En trámite vigente 500 Cargas a celulares. 2do. Jdo PL. Waldo Bustamante C. 39515 Directo Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 30 UTM 1.065 1.065 En trámite vigente Demanda Civil Rancagua Mar-07 50 UTM Demanda civil Stgo. Jan-07 MONTO DDO. DEMANDADA Fallas en compra de productos 1er. Jdo. PL. Indagatoria 373.953-4 Directo Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional En trámite vigente Demanda civil 200 Pte. Alto Apr-07 3er. Jdo. PL Patricia Moreno Cifuentes 828-2007 Directo Comercializadora S.A. 3er. Jdo. PL Pamela Barrueta Vera 85.450-CG Directo Aug-07 3er. Jdo. PL. Comercializadora S.A. 100 1.626 En trámite vigente 100 Denuncia infraccional 50 UTM Demanda civil 1.626 1.626 En trámite vigente 7.000 1.000 Otorgar crédito a persona distinta, (Perdida de doc) José Pérez Vidal Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 750 Demanda civil Maipú Fallas en compra de productos 1er. Jdo PL. Ana Sepúlveda 9526-07-GA Directo Comercializadora S.A. 30 UTM 976 32 Denuncia Infraccional 50 UTM Demanda civil Stgo. Oct.-07 1.626 Menoscabo, error de seguridad al activar alarma Cerrillos Apr-07 50 UTM Demanda civil Maipú Apr-07 Denuncia infraccional 1.687 470 976 En trámite vigente 32 1.687 En trámite vigente 150 Fallas en compra de producto 1er. Jdo. PL. Jacqueline Raffo 13024-07-YP Directo Comercializadora S.A. Denuncia infraccional Demanda Civil Stgo. Se detecta en video casett y grabaciones P A G I N A • 7 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 50 UTM 1.687 10.000 1.687 En trámite vigente 1.000 JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Nov-07 2do. Jdo. PL. Indagatoria 46157-2 Edhit Naín Quideo Denuncia infraccional Pte. Alto Directo Demanda civil (Producto, lavadora con problemas). 3er Jdo. P.l Paola Huenuqueo Huent. 20824-07-FGA Directo Jan-08 DEMANDANTE MATERIA Comercializadora S.A. Citan a declaración indagatoria a don Iván Contreras Comercializadora S.A. 2do. Jdo. PL. Hector Pavez Armijo 51326-1 Directo Comercializadora S.A. 3er. Jdo. Jovita Lemunao Plaza 3844/08-FGA Sernac 1ER. Jdo PL. 693 693 236 236 1.733 1.700 Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil 696 50.000 Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 50. UTM Demanda civil Monserrat Cutiño Flores Comercializadora S.A. Denuncia infraccional Demanda civil Temuco Compra de productos (Botas, cobran más del par) 1.754 1.733 En trámite vigente 500 696 En trámite vigente 1.000 1.754 En trámite vigente 100 Indagatoria 20 UTM 650 650 En tramite vigente 6.000 1.000 Para fallo Comercializadora S.A. En trámite vigente 200 Pasa incompetente al Pte. Alto 2169-08 2º Jdo PL. Pte Alto Matilde Sepúlveda Valdivia Comercializadora S.A. Sernac 15.794-08-FGA Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil Maipú Sep.-08 3er Jdo. PL. En tramite vigente 300 399.159-4 Ago.-08 3er. Jdo. PL. ESTADO Fallas en producto, (Equipo musica) 192612-J Ago.-08 1er. Jdo. Pl. PROVISIÓN Informado a Dicom Stgo. Jun-08 50 UTM CUANTÍA Fallas en compra de productos (Living) Maipú May-08 Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil Stgo. Mar-08 MONTO DDO. DEMANDADA 734 1.108 734 En trámite vigente 300 Cargas a celulares. José Parra Rebolledo Comercializadora S.A. Sernac Denuncia infraccional Demanda civil Stgo. Fallas en compra de productos , celular P A G I N A • 7 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 30 UTM 1.097 1.097 En trámite vigente 1.500 300 Para fallo JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Oct-08 3er. Jdo PL. Nancy Miranda Zúñiga 8790-DIO-2008 Directo DEMANDANTE MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 3er. Jdo PL. María Aceitón Muñoz 34.000-08-GM Sernac Comercializadora S.A. 3er. Jdo PL. Sergio Salas Fuentealba 17.242-08- MA Sernac Comercializadora S.A. 3er. Jdo PL. Sandra Esther Fuentes Muñoz 14.315-08 FGA Directo Comercializadora S.A. 30 UTM 1.104 1.104 En trámite vigente 4.503 500 Para fallo 1.104 1.104 En trámite vigente 2.290 Denuncia Infraccional 30UTM Demanda civil 2.000 Denuncia Infraccional 50 UTM Demanda civil 500 1.104 1.104 En trámite vigente 200 1.104 1.104 En trámite vigente 2.000 200 Para fallo Fallas en compra de Productos, (computador) 2º Jdo. PL. Héctor Rodriguez Fuentes 66.072-1 Directo Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda Civil 759 759 En trámite vigente 350 150 Fallas en compra de producto 3er.Jdo. Daniela Guerra Chavarria 1372-DIO-08 Sernac Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 30 UTM Demanda civil Stgo. Jan-09 ESTADO Fallas en compra de Productos, (computador) Rancagua Jan-09 PROVISIÓN Fallas en compra de Productos, (computador) Stgo. Dic. 08 Denuncia Infraccional Demanda civil Stgo. Dic. 08 CUANTÍA Falla en compra de producto (Computador) Stgo. Oct-08 30 UTM Demanda civil Stgo. Oct-08 MONTO DDO. DEMANDADA 1.106 1.106 En trámite vigente 140 100 Para fallo 734 734 En tráimite vigente 189 100 Cargas a celulares. 2do. Jdo PL. Rossana Ramella Pizarro 7382-2008 Sernac Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil Maipú Jan-09 Jdo. PL. Grisel Silva Diaz Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 8268-2008-4 Demanda Civil San Joaquin Compra de refrigerador , no entrega,pide anulación P A G I N A • 7 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 50 UTM 1.883 733 1.883 En trámite Vigente. 150 JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Jan-09 1er Jdo. PL. Jessica Marín Sierra. 36313-08 MR Sernac DEMANDANTE MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 2do Jdo. PL Jeannette Arévalo Bravo 825-2009 Directo Comercializadora S.A. 3er. Jdo. P.L. Patricio Sanchez Espinoza 990-09 Directo Comercializadora S.A. 1.102 En trámite vigente 500 200 734 734 En trámite vigente 1.015 Denuncia Infraccional 1er. Jdo. PL. Pedro Alejandro Rojas Ruiz Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 386-2009-5 Sernac Demanda civil 250 20UTM 714 714 En trámite vigente 665 250 20UTM 367 367 En trámite vigente 2.000 500 Fallas en compra de producto (computador) 3er Jdo PL Sernac 6743/09 FGA DIRECTO Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 1.600 UTM 58.986 12.903 En trámite vigente Se provisionan 350. UTM Publicidad por uniformes 2º Jdo. P.L. Manuel Bustos Layana 3224-2009 Sernac Comercializadora S.A. Autos para fallo Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda civil 736 1.513 736 En trámite vigente 400 Fallas en compra de productos (computador) 3er Jdo. PL. María Medel Cariceo 8224-DIO-09 Sernac Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda civil Stgo. Jun-09 ESTADO Fallas en compra de producto (Lavadora ) Maipú Jun-09 20 UTM Demanda civil Stgo. Jun-09 1.102 PROVISIÓN Compra de producto, fallas (Subwoofer genius) San Miguel May-09 Denuncia infraccional Demanda Civil Maipú Apr-09 CUANTÍA Fallas en compra de productos (computador) Maipú Apr-09 30 UTM Demanda civil Stgo. Feb-09 MONTO DDO. DEMANDADA 736 20.210 736 En trámite vigente 1.000 Fallas en producto (LCD.) 3er Jdo. PL. Rodrigo Morales Osrio 6231-DIO-09 Sernac Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional Demanda civil Stgo. Fallas en producto (MOTO.) P A G I N A • 7 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 20 UTM 736 736 En trámite vigente 1.300 500 autos para fallo JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Jun-09 1er. Jdo. PL Jun-09 DEMANDANTE Francisco Peralta Munizaga MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 8715-09 /G-A Demanda civil Stgo. Problemas con seguridad. 1er Jdo. PL. Cornelio Meneses Román 2872-09 Directo Comercializadora S.A. Jul-09 3err Jdo. PL. Sergio Cornejo Reveco Comercializadora S.A. Demanda civil Compras 3º. Jdo. P.L. Manuel Poza Sepulveda 3573-1-2009 Directo Comercializadora S.A. 3er. Jdo. PL Carlos Peña Benitez 11057-09-FGA Directo 736 En trámite vigente 800 736 En trámite vigente 300 Denuncia Infraccional En trámite vigente 10 UTM 300 300 367 367 En trámite vigente 200 200 Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda civil 736 11.102 736 En trámite vigente 1.000 626 En trámite vigente 600 Para fallo Fallas en compra de moto Motorrad 1er. Jdo. PL. Muñoz Muñoz 200-435-J Directo Comercializadora S.A. Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil Fallas en producto (Notebook) 3er. Jdo. PL Pedro M. Riveros Carrasco 3147-09-FGA Sernac Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda civil 736 3.260 736 En trámite vigente 350 Fallas en compra de computador Olidata 3er. Jdo. PL Javier González Toledo, 16.748-09-FGA Directo 1er. Jdo. PL. ESTADO Fallas en compra de un refrigerador. Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 10 UTM 368 368 En trámite vigente 20 UTM 737 737 En trámite vigente 500 Demanda civil Stgo. Oct-09 736 300 Demanda civil Stgo. Sep-09 20 UTM PROVISIÓN Denuncia Infraccional Maipú Temuco Aug-09 736 3.073 Denuncia Infraccional 644-09 Stgo. Aug-09 CUANTÍA Fallas en producto (LCD.) San Bernardo Aug-09 20 UTM Demanda civil Maipú Jun-09 MONTO DDO. DEMANDADA Está en Dicom y existe nota de crédito Claudia Piña del Parado Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 31.118-09-MR Demanda civil Stgo. Está en Dicom y existe nota de crédito P A G I N A • 7 9 • M E M O R I A 1.501 2 0 0 9 JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Nov-09 2do. Jdo. PL. Nov-09 DEMANDANTE Mariana Grandón Pérez MATERIA Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 6146-4-2009 Demanda civil San Bernardo Está en Dicom y existe nota de crédito 3er. Jdo. PL María Farías Arenas 20812-DIO-09 Directo Comercializadora S.A. 1er. Jdo P.L Jocelyn Franco Arriagada 114.003-1-09 Directo Comercializadora S.A. 1º Jdo. PL Erika Podest Cortés 14024-1 Sernac 737 737 En trámite vigente 100 100 737 737 En trámite vigente 610 150 Denuncia Infraccional 10 UTM 369 369 1.500 800 737 737 1.000 400 1.106 1.106 6.000 300 En trámite vigente Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM Demanda civil En trámite vigente Fallas en compra de Notebook 1er. Jdo. PL Claudia Zamora Bascunán 40221-09-MR Directo 2do. Jdo. PL. ESTADO Problemas con seguridad. Comercializadora S.A. Denuncia Infraccional 30 UTM Demanda civil Stgo. Dec-09 20 UTM Demanda civil Stgo. Dec-09 20 UTM PROVISIÓN Fallas en compra de Cámara digital San Bernardo Dec-09 Denuncia Infraccional CUANTÍA Demanda civil Stgo. Dec-09 MONTO DDO. DEMANDADA En trámite vigente Fallas en compra de celular Jacqueline Gangas Quiroz Comercializadora S.A. 76923 Denuncia Infraccional En trámite vigente Demanda civil 300 Rancagua Jun-06 3er Jdo. PL. Lidia Contreras Beltrán 20.397-06-DIO Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 651 651 Para fallo 30 UTM 976 976 Para fallo Demanda civil Stgo. Jul-06 20 UTM Carga a celulares por terceros 3er. Jdo. PL. Oscar Pacheco Pacheco 2811057-06/AM Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional Demanda Civil Stgo. Otorgar crédto a persona distinta a la titular. P A G I N A • 8 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Aug-06 3er. Jdo. PL. Irene Aldana Cayuan. 31287-01 Directo DEMANDANTE MATERIA Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 3er Jdo. PL. 18364-06AM Dec-07 2° Jdo. P.l. Belén Fuentes Carvacho Estrada Avendaño Directo Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional Hector R. Pavez Armijo Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 51.326 Demanda Civil Rancagua Fallas en compra de producto; (Living) 3er Jdo. Pl. Francisco Díaz Sepulveda 5520--07 Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 3er. Jdo. PL. Berta Navarrete Soto 23.783-DIO-07 Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 20 UTM 488 3.370 200 Para fallo 325 325 Para fallo 124 124 700 700 Para fallo 100 500 684 684 En trámite vigente 250 399 50 UTM Demanda civil 1.740 1.000 1.740 En trámite vigente 300 Cargas 3er. Jdo Pl. Sheyla Castro Sarmiento 9243-07-FGA Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 20 UTM Demanda civil 696 350 696 En trámite vigente 150 Para fallo Fallas en producto 3er. Jdo PL. Oscar Reyes Aránguiz 20476/07-FGA Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 50 UTM Demanda civil 1.754 120 1.754 En trámite vigente 120 Para fallo Cargas 3er. Jdo PL. Angélica Nilo Ibarra 388-DIO/08 Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 50 UTM Demanda civil Stgo. May-08 488 ESTADO Intereses sobre el máximo convencional, (Producto) Stgo. May-08 20 UTM Demanda Civil Stgo. Apr-08 PROVISIÓN Fallas en compra de productos, (Cámara Video) Stgo. Mar-08 10 UTM Demanda Civil Maipú Mar-08 CUANTÍA Intereses sobre el máximo convencional, (Productos) Stgo. Otc-07 15 UTM Demanda Civil San Bernardo Oct-06 MONTO DDO. DEMANDADA 1.754 5.000 1.754 En trámite vigente 450 Cargas 3er Jdo. PL Manuel López Montero 382-DIO-08 Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional Demanda civil 21475-07 ACUM • 8 1 • M E M O R I A 1.754 621 Cargas P A G I N A 50 UTM 2 0 0 9 1.754 En trámite vigente 150 JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL May.-08 3er. Jdo. PL. 10.397-08-FGA DEMANDANTE Ramòn Sánchez Navarro MATERIA Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional Directo Oct-08 Oct. 08 Dic. 08 4to. Jdo. PL. Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Stgo. Carga a celulares. Humberto Castillo Gajardo Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional 16.103-08-FGA Demanda civil Stgo. Cobro de interéses excesivos Jaime González Bustamante Inversiones y Tarjetas S.A. 5638-2008 Demanda civil Maipú Fallas en compra de producto (Máquina de Coser) 3er. Jdo. PL Jorge González Arevalo 17561-07-FGA Directo Apr-09 3er. Jdo. PL. Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional ESTADO 1.754 En trámite vigente 600 20 UTM 736 736 En trámite vigente 30 UTM 1.104 1.104 En trámite vigente 20 UTM 20 UTM 753 753 En trámite vigente 200 200 Para fallo 753 753 En trámite vigente Demanda civil Sin Notificacion de DDA Cargas a celulares Uberlinda Arellano Vásquez Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional 11.796-08-FGA Demanda Civil Stgo. Compra de refrigerador no se cumple plazo de entrega 1er Jdo. PL. Carlos Muñoz Infante 4196-09-YP Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia inferaccional 10 UTM 377 377 En trámite Vigente. 20 UTM 714 714 Sentencia recién notificada 703 600 714 714 En trámite vigente 899 250 Demanda civil Stgo. Apr-09 PROVISIÓN Para fallo Denuncia infraccional Stgo. Dic.08 1.754 3.000 Denuncia infraccional Demanda civil 2º. Jdo. PL. CUANTÍA Perdida de documentos, uso fraudulento 8718-1-2007 3er Jdo. PL 50 UTM Demanda civil Stgo. Ago.08 MONTO DDO. DEMANDADA Compra de bicicletas no fueron despachadas a domicilio 3er. Jdo. PL. Elena León Meneses 2763-DIO-09 Sernac Denuncia Infraccional Inversiones y Tarjetas S.A. Demanda civil Stgo. Cargas a celulares P A G I N A • 8 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 20 UTM JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Apr-09 3er Jdo. PL. Rosa Morales Sepulveda. 764-DIO-09 Sernac DEMANDANTE MATERIA Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional 1er Jdo. PL. Marcelo González Muñoz 7246-2009-YP Sernac Jul-09 3er Jdo. PL. Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional Violeta Jofre Aguilera Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional No reconoce compras y avances 8141-09-FGA Amalia Manquepan Nahuelpan Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Rafael Gonzalez Sepulveda Inversiones y Tarjetas S.A. Sernac 714 En tramite vigente 200 736 En trámite vigente 1.000 734 736 En trámite vigente 500 734 En trámite vigente 170 20 UTM Demanda civil 736 130 736 En trámite vigente 80 Recargas a celulares. 3er Jdo. PL. Isabel Faría Jofre 12.195-09-FGA Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional 20 UTM 736 736 En trámite vigente 20 UTM 714 714 En trámite vigene 700 Demanda civil Intereses excesivos por avance en efectivo 2ª Jdo. PL. Eugenia Escobar Villegas 97.092-I Sernac Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia infraccional Demanda civil 5.000 Fallas en compra de lavadora 3er. Jdo Pl. Isolina Lazarte Pavéz 1423-09-FGA Sernac Demanda civil Cintya López Reyes Intereses excesivos por compra de TV Denuncia Infraccional 1er. Jdo Pl. 736 170 Denuncia Infraccional Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional Stgo. Oct-09 ESTADO No reconoce compras, por perdida de documentos Temuco Sep-09 20 UTM Demanda civil Stgo. Sep-09 20 UTM 1.712 Denuncia Infraccional Stgo. Sep-09 736 6.800 Stgo. 3er Jdo. PL. PROVISIÓN Perjuicios por estar en Dicom Stgo. Aug-09 20 UTM Demanda civil Demanda civil 8950-09-DIO 714 600 5585-DIO-09 3er Jdo. PL. CUANTÍA Recargas a celulares. Stgo. Jun-09 20 UTM Demanda civil Stgo. Jun-09 MONTO DDO. DEMANDADA Inversiones y Tarjetas S.A. Demanda civil Maipú No reconoce cargas a celulares • 8 3 • M E M O R I A 736 200 5689-09 P A G I N A 20 UTM 2 0 0 9 20 UTM 1.460 736 En trámite vigente 200 1.460 En trámite vigente JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Nov-09 3er. Jdo. PL Alicia Oyanedel Acevedo 16723-09-FGA Sernac DEMANDANTE MATERIA Inversiones y Tarjetas S.A. Denuncia Infraccional 30 UTM Demanda civil Stgo. Jun-06 MONTO DDO. DEMANDADA CUANTÍA 1.106 370 PROVISIÓN ESTADO 1.106 En trámite vigente 100 Intereses 3er Jdo. Mario Ayala Campos 20.396-06-AM Sernac Comisiones y Cobranzas S.A. Denuncia infraccional 50 UTM Demanda civil 1.626 1.626 Con fallo, apelada, vigente 220 220 Condena 50 UTM 710 710 En trámite vigente 300 300 Intereses sobre el máximo convencional, (Repactación) Jul-08 5to. Jdo. PL Herminia Torres Alvares 3331-NP/08 Directo Comisiones y Cobranzas S.A. Denuncia Infraccional Demanda civil Stgo. Mar-09 Menoscabo por nota de crèdito 3ER Jdo PL Mónica Rojas Sagal 25721-08-FGA Sernac Comisiones y Cobranzas S.A. Denuncia Infraccional 3er Jdo PL Herta Ortiza Ortiz 3086-DIO-09 Sernac Comisiones y Cobranzas S.A. Denuncia Infraccional Silvia Gallardo Arredondo 20.791/06-AM Sernac Comisiones y Cobranzas S.A. 1.104 32.000 Denuncia infraccional 1.104 En trámite vigente 1.000 50 UTM 1.626 1.626 En trámite vigente 105 10.500 En trámite vigente Demanda civil Intereses sobre el máximo convencional (Repactación) María Garay Navarro Empresas Hites S.A 4290-2009 CONCEPCION 30 UTM Demanda civil Stgo. Oct-09 200 Intereses abusivos 3er. Jdo. PL. 3er Jdo civil 945 Reactivar tarjeta sin cobro de seguros Stgo. Apr-09 En trámite vigente Demanda civil Stgo. Aug-09 20 UTM Indemnización de perjuicios, por accidente 105 descarga electrica en escala mecánica Nidia Sánchez Sepúlveda Empresas Hites S.A lo ve la Cía. de seguros. Tienda Concepción Indemnización de perjuicios. Problemas Sep-08 18ºJdo civil con guardias 9762-2008 Tienda Maipú Con fallo, vigente, corte Indemnización de perjuicios, por muerte En trámite vigente 21º Jdo. Civil Macarena Cabello Duarte Comercializadora S.A. P A G I N A • 8 4 • M E M O R I A 500 2 0 0 9 500 2.000 En trámite vigente JUICIOS LABORALES Y CIVILES VIGENTES A DICIEMBRE DE 2009 FECHA NOTIF. JDO./ROL Jun-08 4758-2008 DEMANDANTE DEMANDADA MONTO DDO. MATERIA 305 305 15.000 Con fallo, vigente, corte 142.285 CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS La Sociedad no mantiene cauciones recibidas de terceros al 31 de diciembre de 2009. P A G I N A • 8 5 • M E M O R I A ESTADO Cía de Seguros Total Provisión juicios 26 PROVISIÓN de trabajador Tienda Maipú N O TA CUANTÍA 2 0 0 9 N O TA 27 MONEDA NACIONAL Y EXTRANJERA a.- Activos Rubro 2009 M$ Moneda 2008 M$ Activos circulantes DISPONIBLE DOLAR 57.096 1.967.836 DEPOSITOS A PLAZO $ REAJUSTABLES 395.085 - VALORES NEGOCIABLES $ NO REAJUSTAB 10.412.288 3.750.013 DEUDORES POR VENTA $ NO REAJUSTAB 70.398.495 64.484.216 DOCUMENTOS POR COBRAR $ NO REAJUSTAB 2.536.628 1.177.559 DEUDORES VARIOS $ NO REAJUSTAB 568.479 2.281.968 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR EERR $ NO REAJUSTAB 1.973 20.802 EXISTENCIAS $ REAJUSTABLES 14.930.034 16.437.111 EXISTENCIAS DOLAR 62.992 273.583 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJUSTABLES 1.589.411 2.484.925 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ NO REAJUSTAB 1.108.833 740.561 IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJUSTABLES 2.395.254 2.852.950 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTAB 2.450.017 2.968.993 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES DOLAR - 332.732 DISPONIBLE $ NO REAJUSTAB 2.820.997 Activo fijo TERRENOS $ REAJUSTABLES 2.206.007 1.098.684 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURAS $ REAJUSTABLES 30.518.382 29.184.442 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ REAJUSTABLES 1.597.487 1.553.037 OTROS ACTIVOS FIJOS $ REAJUSTABLES 15.775.821 13.792.982 DEPRECIACION $ REAJUSTABLES (24.061.276) (19.647.801) DEUDORES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTAB 11.376.689 7.770.295 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR EERR L/P $ NO REAJUSTAB 4.461 3.452 INTANGIBLES $ REAJUSTABLES 1.691.822 1.690.179 IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJUSTABLES 3.467.695 1.210.610 AMORTIZACIONES $ REAJUSTABLES (348.139) (225.456) OTROS $ REAJUSTABLES 831.608 794.911 Total Activos DOLAR 120.088 2.574.151 $ REAJUSTABLES 50.989.191 51.226.574 $ NO REAJUSTAB 101.678.860 83.197.859 Otros activos P A G I N A • 8 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 b.- Pasivos Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS 31-12-2009 RUBRO OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS C DOLAR CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DOLAR 31-12-2009 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO MONTO 31-12-2008 TASA INT. PROM. ANUAL TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 10.916.351 8,94% 4.574.814 7,01% 5.049.465 8,94% 9.746.127 6,74% 2.642.320 5,13% 5,13% 580.174 5,75% 5.582.477 4,91% 974.413 19.389 3.373.911 7,01% 0 17.547.861 13.822.662 0 0 41.655 47.762 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS L $ NO REAJUSTABL CUENTAS POR PAGAR 31-12-2008 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO MONEDA OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS C $ NO REAJUSTABL 90 DÍAS HASTA 1 AÑO DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 143.216 9.268 172.052 4,94% 0 0 84.684 3.4% 0 368.438 4,94% 176.425 ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL 1.481.229 1.367.984 0 58.644 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EERR $ NO REAJUSTABL 174.228 5.864 0 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 2.569.544 2.449.565 0 0 RETENCIONES $ NO REAJUSTABL 1.149.547 1.299.132 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES DOLAR 0 0 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 202.440 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 34.069.857 27.065.984 5.049.465 9.804.771 2.683.975 5.630.239 974.413 580.174 143.216 84.684 368.438 176.425 DOLAR $ REAJUSTABLES Pasivos largo plazo período actual 31-12-2009 1 A 3 AÑOS RUBRO MONEDA MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS L $ NO REAJUSTABL 3 A 5 AÑOS TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 5 A 10 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 0 22.600.246 7,41% 6.666.668 7,41% 1.075.408 4,94% 20.142 4,94% TASA INT. PROM. ANUAL MAS DE 10 AÑOS MONTO 0 ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 0 0 PROVISIONES LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 71.389 0 0 0 ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 22.671.635 6.666.668 0 0 $ REAJUSTABLES 1.075.408 20.142 0 0 P A G I N A • 8 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 TASA INT. PROM. ANUAL Pasivos largo plazo período anterior 31-12-2008 1 A 3 AÑOS 3 A 5 AÑOS TASA INT. PROM. ANUAL 5 A 10 TASA INT. PROM. ANUAL RUBRO MONEDA MONTO $ NO REAJUSTABL 26.063.995 7,01% 13.032.005 7,01% 0 0 ACREEDORES VARIOS L/P $ REAJUSTABLES 700.816 4,47% 9.364 4,47% 0 0 PROVISIONES LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 98.789 0 0 0 ACREEDORES VARIOS LP $ NO REAJUSTABL 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 26.162.784 13.032.005 0 0 700.816 9.364 0 0 N O TA 28 MONTO MAS DE 10 AÑOS OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS L $ REAJUSTABLES MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL SANCIONES Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad, sus Directores y sus Ejecutivos no han sido objeto de sanciones significativas por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros, como tampoco de alguna otra autoridad administrativa. N O TA 29 HECHOS POSTERIORES Entre el 1 de enero de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros (26 de febrero de 2010) no han ocurrido hechos posteriores que afecten significativamente la interpretación de los mismos. N O TA 30 MEDIO AMBIENTE En consideración a la naturaleza de las operaciones de la Sociedad Matriz y sus filiales, las cuales no producen impacto en el medio ambiente, es que durante el ejercicio 2009 y 2008, no se han efectuado desembolsos para tales efectos. P A G I N A • 8 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 31 ACREEDORES VARIOS Bajo este rubro se detallan obligaciones de corto y largo plazo, de acuerdo al siguiente detalle: a.- Corto plazo 2009 M$ 2008 M$ Obligaciones por leasing 511.654 560.173 Proveedores activo fijo 649.063 405.416 Acreedores varios 832.166 722.148 1.992.883 1.687.737 2009 M$ 2008 M$ TOTALES b.- Largo plazo Obligaciones por leasing 1.095.550 710.180 a.- Acreedores varios (obligaciones por leasing) Porción Corto Plazo Vencimientos Más de 1 hasta 2 M$ Más de 2 hasta 3 M$ Más de 3 hasta 5 M$ Más de 5 hasta 10 M$ Más de 10 años M$ 0 0 Total largo plazo M$ % Interes Anual Promedio 2008 Total largo plazo M$ Institución 2009 M$ 2008 M$ BICE 85.927 36.125 87.754 49.299 73.258 0 0 0 0 73.258 4,94% 118.298 150.455 203.236 9.605 0 0 0 212.841 4,94% 336.537 BANCO DE CHILE BANCO DE CREDITO E INVERSIONES CÍA DE SEGUROS CORP VIDA S.A. 51.524 124.906 33.798 19.715 141.267 4,94% 59.112 0 0 0 0 0 0 0 0 4,94% CORP BANCA 57.349 55.671 40.963 0 0 0 0 40.963 4,94% 90.225 241.652 0 0 0 680.819 3,40% 138.801 (6.936) (430) 0 0 (53.598) (32.793) 278.119 19.285 0 0 1.095.550 710.180 IBM DE CHILE 241.799 306.533 439.167 Intereses Diferidos (49.851) (37.910) Totales 511.654 560.173 798.146 P A G I N A (46.232) • 8 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 32 C U E N TA S P O R PA G A R El detalle de las cuentas por pagar al 31 de diciembre de 2009 y 2008, es el siguiente: 2009 M$ Concepto Proveedores nacionales 2008 M$ 13.011.629 7.812.173 1.481.932 3.937.585 189.360 700.378 1.582.668 310.900 Proveedores concesionarios 814.637 976.431 Proveedores consignatario 360.524 - 41.655 48.302 Proveedores otros servicios Cheques girados y no cobrados Proveedores publicidad Proveedores extranjeros Otros proveedores Total N O TA 33 107.111 84.655 17.589.516 13.870.424 ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Como es de público conocimiento, el país está comprometido a desarrollar un plan de convergencia para adoptar integralmente las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (IFRS, según su sigla en inglés). En conformidad con lo establecido sobre esta materia por el Colegio de Contadores y por la Superintendencia de Valores y Seguros a través del Oficio Circular Nº 427 de fecha 28 de diciembre de 2007, la Sociedad y sus filiales adoptarán dichas normas a contar del 1 de enero de 2010. Producto de los anterior, se originarán cambios sobre los saldos patrimoniales a dicha fecha y se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Asimismo, en el año 2010, para efectos comparativos, los estados financieros del ejercicio 2009 deberán presentarse de acuerdo con la nueva normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados. P A G I N A • 9 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 A N Á L I S I S R A Z O N A D O E S TA D O S F I N A N C I E R O S C O N S O L I D A D O S Períodos comprendidos entre el 01 de enero y 31 de diciembre de los años 2009 y 2008 D escripción del N egocio : Empresas Hites S.A. y sus filiales participan en el mercado retail, mediante la comercialización de vestuario, electrónica, línea blanca, productos deco-hogar, perfumería y deportes en general. Las ubicaciones de las multitiendas Hites son acordes con los segmentos socio económicos C3-D, donde la empresa está focalizada, cuentan con formatos de la nueva generación de multitiendas Hites, con superficies cercanas a 5.000 metros cuadrados cada una, permiten atender de forma eficiente a consumidores de ese segmento, con propuestas comerciales acordes con sus hábitos, gustos y preferencias. Las direcciones de cada una de esas Multitiendas al 31 de diciembre de 2009 son: Alameda: Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago Plaza: Ahumada Nº 390, comuna de Santiago Puente: Puente Nº 640, comuna de Santiago Puente Alto: Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto Estación Central: Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central Maipú: Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú San Bernardo: Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo Concepción: Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción Temuco: Antofagasta: Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta La superficie total de tiendas y multitiendas alcanza a diciembre de 2009 los 68.430 metros cuadrados, con un crecimiento de un 165% desde el inicio del plan de expansión, a partir de diciembre de 2005. Adicionalmente la empresa cuenta con dos tiendas de menor formato, ubicadas en: Rancagua Independencia 751, ciudad de Rancagua Edificio Puente Puente 696, comuna de Santiago P A G I N A • 9 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 La participación estimada de mercado en ventas de mercaderías a diciembre de 2009 alcanza a un 4,0% distribuyéndose estimativamente entre los partícipes conforme a lo siguiente: Hites 4% La Polar 12% Ripley 22% Falabella 39% Paris 23% FUENTE: HITES La Sociedad, además de la comercialización de productos, mediante la Tarjeta Hites presta servicios de financiamiento a sus clientes tanto en las compras de productos y servicios en las multitiendas Hites, así como servicios financieros complementarios, tales como avances en efectivo, seguros de distinto tipo, posibilidad de uso de la Tarjeta en diversos comercios adheridos, etc. Evolución número de tarjeta emitidas TCAC*18,32% 1.130.107 1.147.317 926.615 711.891 585.427 ‘05 ‘06 ‘07 ‘08 ‘09 TCAC*= TASA DE CRECIMIENTO ANUAL COMPUESTA INFORMACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO La cartera de colocaciones netas al cierre de cada año evoluciona en forma similar al número de tarjetas emitidas, aunque las colocaciones por cliente tienden a aumentar, en la medida que la cartera se hace mas conocida para la empresa, y se tiene mayor experiencia con ella. P A G I N A • 9 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 Evolución cartera neta de colocaciones TCAC*18,02% 81.775.184 72.218.154 72.254.511 ‘07 ‘08 60.132.765 42.150.384 ‘05 ‘06 ‘09 TCAC*= TASA DE CRECIMIENTO ANUAL COMPUESTA MILLONES DE PESOS DE DICIEMBRE DE 2009 INFORMACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE CADA AÑO I - A nálisis del B alance Se presentan a continuación los cuadros de Estados Financieros Consolidados de Empresas Hites S.A. al 31 de diciembre de 2009 comparativos con igual ejercicio del año anterior, los cuales han sido reajustados extracontablemente por el porcentaje de variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), correspondiente a -2,3% con el objetivo de realizar los análisis pertinentes. Cabe señalar que se han producido significativos cambios en los Estados Financieros de la Compañía debido a dos efectos principales: el ingreso de capital por la apertura a la Bolsa de la empresa con fecha 3 de diciembre del 2009 y la tendencia positiva en el consumo de nuestro segmento de clientes debido a la reactivación de la economía. Activos: Al 31 de diciembre de 2009, los activos de la Sociedad ascendieron a M$ 152.788.139 comparados con M$ 136.998.584 a igual ejercicio del año anterior, lo que significó un aumento del 11,53%. ACTIVOS Activos Circulantes 31-Dic-09 M$ 31-Dic-08 M$ Variación M$ 99.773.249 Activos Fijos 26.036.421 25.981.344 55.077 0,21% Otros Activos 17.024.136 11.243.991 5.780.145 51,41% 152.788.139 136.998.584 15.789.555 11,53% Total Activos 9.954.333 % 109.727.582 9,98% a.1 Activos Circulantes: El aumento de M$ 9.954.333 se explica por el incremento en los saldos de caja e inversiones líquidas de que disponía la empresa al cierre de 2009, dado el aumento de capital recientemente efectuado, y por el mayor saldo de cartera en la Tarjeta Hites dado el aumento de colocaciones concretadas durante el mes de diciembre 2010 (segmento vencimiento dentro 12 meses). P A G I N A • 9 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 a.3 Otros Activos La principal causa de la variación positiva que presentan, es el crecimiento de las colocaciones con tarjeta Hites (segmento vencimiento más de doce meses), así como el efecto contable por aumento de los impuestos diferidos de largo plazo de pérdidas tributarias obtenidas por algunas de las filiales de Empresas Hites S.A. Pasivos y Patrimonio PASIVOS 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ M$ Pasivos circulantes 43.289.364 43.342.277 (52.913) (0,12)% Pasivos a largo plazo 30.433.853 39.904.969 (9.471.116) (23,73)% 9.299 7.549 1.750 23,18% 79.055.623 53.743.789 25.311.834 47,10% 152.788.139 136.998.584 15.789.555 11,53% Interés Minoritario Patrimonio Total Pasivos Variación M$ % b.1.- Pasivos Circulantes Aún cuando los saldos de pasivo circulante no presentan variaciones significativas, si hay cambios importantes en la composición de los mismos: aumenta el saldo de Cuentas por Pagar a Proveedores, por mercaderías compradas para enfrentar la fuerte actividad comercial de diciembre de 2009 (al contrario en diciembre de 2008 se mantuvo, para enfrentar la crisis financiera internacional, una posición conservadora en compra de mercaderías), y disminuye el saldo de la deuda bancaria de largo plazo-porción corto plazo. Por su parte, la deuda bancaria de corto plazo registró una ligera disminución, por amortizaciones efectuadas con los recursos recibidos por el aumento de capital efectuado. b.2.- Pasivos a Largo Plazo: La disminución de M$9.471.116 se explica por el prepago efectuado al crédito sindicado que tiene la empresa, con los recursos obtenidos del aumento de capital efectuado. b.3.- Patrimonio: La variación positiva del saldo de Patrimonio entre ambos ejercicios, de un 47% (M$ 25.311.834) se explica fundamentalmente por el aumento de capital concretado a través de la apertura bursátil de la empresa llevado a cabo a inicios de diciembre de 2009, así como a los positivos resultados obtenidos durante dicho ejercicio. C.- Principales Tendencias Liquidez Indicadores Unidades Liquidez corriente Veces Razón Acida Veces Capital de Trabajo MM$ P A G I N A • 31-Dic-09 2,53 9 4 • 31-Dic-08 2,30 Variación 0,23 2,01 1,70 0,31 66.438 56.431 10.007 M E M O R I A 2 0 0 9 Los indicadores de liquidez presentan variaciones positivas, producto de los nuevos recursos obtenidos por el aumento de capital llevado a cabo. El fuerte de esos recursos, luego del prepago ya señalado están invertidos en colocaciones en tarjeta Hites y disponibles en inversiones de corto plazo. Endeudamiento Unidades Indicadores 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Nivel de endeudamiento Veces 0,93 1,55 (0,62) Razón deuda corto plazo % 58,72% 52,06% 6,66% Razón deuda largo plazo % 41,28% 47,94% (6,66)% Cobertura gastos financieros Veces 3,55 3,38 0,17 Los indicadores de endeudamiento presentan disminuciones, consecuentes con el aumento de capital recientemente efectuado así como por la capitalización de utilidades financieras generadas en los últimos 12 meses. Estos indicadores de endeudamiento reflejan, asimismo el potencial de la empresa para levantar recursos del mercado financiero, si ello fuere necesario para expandir el negocio. I I . - A nálisis del E stado de R esultados Estado de Resultados a diciembre de 2009 M$ Variaciones 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ Ingresos de explotación 148.860.900 158.034.065 (9.173.165) (5,80)% Costos de explotación (76.606.955) (80.664.795) 4.057.840 (5,03)% Margen de explotación 72.253.945 77.369.270 (5.115.325) (6,61)% (63.674.466) (64.664.703) 990.237 (1,53)% 8.579.479 12.704.567 (4.125.088) (32,47)% ESTADO DE RESULTADO Gastos de administración y ventas Resultado operacional Otros Ingresos y Egresos Fuera de Explotación (neto) % (732.433) (710.826) (21.607) 3,04% (3.961.260) (4.946.491) 985.231 (19,92)% Diferencia de cambio 396.342 (1.102.250) 1.498.592 (135,96)% Corrección monetaria 282.226 (2.426.524) 2.708.750 (111,63)% (4.015.125) (9.186.091) 5.170.966 (56,29)% 4.564.354 3.518.476 1.045.878 29,73% (856.318) (559.221) (297.097) 53,13% 3.708.036 2.959.255 748.781 25,30% Ingresos y Gastos Financieros Resultado no operacional Resultado antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad antes de interés minoritario Interés minoritario (7.367) (5.809) (1.558) 26,82% 3.700.669 2.953.446 747.223 25,30% 14.435.839 17.329.816 (2.893.977) (16,70)% 9,70% 10,97% Utilidad del Ejercicio R.A.I.I.D.A.I.E. Margen R.A.I.I.D.A.I.E. P A G I N A • 9 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 Ingresos de Explotación Para el año 2009, la disminución del 5,8% registrada en los ingresos de explotación versus el año anterior, se explica por una caída del 9,2% en los ingresos por venta retail, y de un aumento del 0,5% en los ingresos por servicios financieros. Es de destacar que las variaciones trimestrales de los ingresos por ventas de mercaderías durante 2009 evolucionaron positivamente, es decir, pasaron de ser negativas en los 3 primeros trimestres de 2009 a estabilizarse en el cuarto trimestre, el de mayor importancia estacional de cada año. Por otra parte, los ingresos por servicios financieros registraron en ese cuarto trimestre una leve disminución, producto de la menor cartera promedio que se mantuvo en el trimestre, compensada parcialmente, por ajustes efectuados en las tarifas por estos servicios. La menor cartera de colocaciones y su efecto en resultados se hizo manifiesta a partir de abril 2009, sin embargo las políticas crediticias internas han llevado a reponer la oferta de productos financieros a nuestros clientes, por lo tanto se espera que el crecimiento que está nuevamente registrando la cartera neta genere un positivo efecto futuro. Margen de Explotación La ligera disminución registrada en el margen de explotación, desde 49,0% (2008) a 48,5% (2009) se explica por las limitaciones al crecimiento de la cartera de colocaciones que la empresa debió enfrentar durante gran parte del año 2009, tanto por las limitaciones de recursos que impuso el mercado financiero como por las políticas internas de control del riesgo de crédito de una cartera que enfrentaba un entorno laboral incierto. Gastos de Administración y Ventas La variación registrada se explica por las medidas tomadas por la administración con el objeto de neutralizar los efectos de la crisis financiera internacional: • Menores gastos en remuneraciones a pesar de contar con una multitienda inaugurada en agosto 2008 y que por tanto en 2008 registró solo 5 meses de gastos. La dotación promedio de personal interno en el ejercicio se ha disminuido en un 13,1%, con reducción de dotaciones y cargos tanto en funciones operativas como a nivel ejecutivo. También se han realizado renegociaciones de contratos de servicios externos, tales como vigilancia, aseo, etc. • Ahorros logrados en los ítems de materiales de ventas, despachos a locales y gastos de viajes. • Menores gastos de marketing logrados mediante negociaciones realizadas con los medios masivos buscando mantener el número de impactos a público objetivo, esto tanto en TV como en prensa escrita. • Disminución en los gastos generales explicada por ahorros logrados por racionalizaciones y cambios de protocolos de comunicaciones, y ahorros en mantención de equipos y edificios, parcialmente compensados por los mayores gastos que genera la tienda Antofagasta. • Significativa disminución en el cargo por gastos diferidos (gastos de captación y evaluación crediticia asociada a nuevos clientes); la fuerte expansión del número de clientes durante 2007 y 2008 son el principal concepto de estos cargos. Este concepto de gastos se está viendo disminuido cada mes, por cuanto los egresos que los generaron fueron ya 100% amortizados al 31 de diciembre de 2009. P A G I N A • 9 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 Los ahorros logrados en el manejo de las variables señaladas, permitieron compensar con holgura el aumento de M$ 2.022.572 en los cargos por provisión de incobrables, generada por la evolución del riesgo crediticio, producto de la crisis, y por crecimiento de la cartera, especialmente en diciembre 2009. Se destaca que el aumento de cargos por incobrables se descompone de la siguiente forma: - primer trimestre 2009 versus 2008 +M$2.036.798 - segundo trimestre 2009 versus 2008 +M$344.652 - tercer trimestre 2009 versus 2008 -M$482.718 - cuarto trimestre 2009 versus 2008 +M$123.840 - Aumento neto de cargo por incobrables en el ejercicio M$ 2.022.572 Las variaciones trimestrales de la cartera bruta de colocaciones, en tanto, fueron las siguientes: - primer trimestre 2009 versus 2008 -M$ 3.108.976 - segundo trimestre 2009 versus 2008 -M$ 5.781.721 - tercer trimestre 2009 versus 2008 -M$ 3.786.612 - cuarto trimestre 2009 versus 2008 +M$9.520.673 De esta forma, se puede apreciar que los aumentos de los cargos por provisiones en los 2 primeros trimestres se originaron por aumentos de riesgo de cartera, en tanto que el aumento del cargo de provisiones del cuarto trimestre se originó exclusivamente por el fuerte crecimiento alcanzado en la cartera de colocaciones en el mes de diciembre 2009. En todo caso el efecto neto que prima es el primero si se considera el año completo, según se puede deducir de la observación de ambos cuadros. Riesgo de Cartera El indicador de riesgo de cartera, medido como (provisiones requeridas por el modelo empírico/colocaciones brutas al 31 de diciembre de cada año) disminuyó desde un 10,2% (31-12-2008) al 10,1% (31-12-2009), situándose, de esta forma, por debajo del máximo anual reflejado en las provisiones del primer trimestre del 2009, cuando alcanzó un máximo trimestral del 11,8%. Entre las razones de esta mejoría del riesgo de cartera se debe destacar el que la empresa realizó en el primer semestre de 2009 castigos de cartera que afectaron su rentabilidad, que, sin embargo, han tenido un muy positivo impacto en los trimestres siguientes. Resultado Operacional La disminución de M$ 4.125.088 registrada en el resultado operacional es un reflejo de lo ocurrido con el margen de explotación, y por ende, con la variación registrada en los ingresos, cuyas caídas en los primeros trimestres de 2009 fueron solo parcialmente compensadas por las disminuciones logradas de gastos de administración y ventas. Estos últimos tampoco pudieron reflejar completamente el esfuerzo realizado, ya que los mayores cargos en el año por provisiones por incobrables, dada la limpieza de cartera efectuada en el primer semestre de 2009, los impactaron en M$ 2.022.572. Resultado No Operacional Presenta una pérdida de M$4.015.125, generada principalmente por los cargos financieros. Evolutivamente, el resultado no operacional comparativo se ha presentado de la siguiente forma: P A G I N A • 9 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 1er trim 2do trim 3er trim 4to trim acumulada 2008 -454.053 -2.500.872 -1.723.017 -4.508.149 -9.186.091 2009 -1.122.020 -1.671.261 -318.034 -903.810 -4.015.125 -667.967 829.611 1.404.983 3.604.339 5.170.966 M$ DIFERENCIA La fuerte baja registrada en la tasa TAB nominal de 180 días, base del devengo de los intereses pagados por la empresa, generó en el segundo trimestre una fuerte caída de la carga financiera, la que se mantendrá al menos por el primer semestre de 2010. Este factor se verá reforzado por los menores cargos financieros que deberá soportar la empresa por haber amortizado una proporción importante de sus pasivos financieros con parte del producto obtenido por el aumento de capital efectuado en diciembre 2009. Otros factores no operacionales, la corrección monetaria y la variación del tipo de cambio, contribuyeron también con abonos a resultados en el curso de 2009. Resultado del ejercicio: El resultado neto 2009, una utilidad de M$ 3.700.669, presenta un aumento del 25,3% respecto de lo alcanzado el año anterior. Aún cuando la evolución de los factores no operacionales fue determinante, las medidas operacionales tomadas sobre procesos, estructuras y operaciones en general permitieron una mejora en la rentabilidad a pesar del entorno desfavorable en que se desenvolvió la empresa y la industria durante parte importante de 2009. R.A.I.I.D.A.I.E: El R.A.I.I.D.A.I.E. 2009 alcanzó la suma de M$ 14.435.839, con una disminución del 16,7% respecto del año anterior. La evolución sigue la línea de lo ocurrido con la utilidad operacional, impactada muy fuertemente por la disminución de ingresos en los primeros trimestres y los castigos de incobrables efectuados en el primer trimestre de 2009. Principales Tendencias Actividad Indicadores Unidades Rotación de Inventario Veces Permanencia de Inventarios Días Rotación Activo Fijo Veces 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación 5,11 4,83 0,28 70,46 74,58 (4,12) 5,72 6,08 (0,37) La importante mejora en los indicadores de rotación de existencias da cuenta de los esfuerzos realizados por la compañía por liberar recursos y mejorar la eficiencia en su gestión de existencias. Es de destacar que la empresa presenta como Costo de Explotación, utilizado para el cálculo de la Rotación de Inventarios, exclusivamente el costo de las mercaderías vendidas, sin componentes de costo relacionados a la parte crediticia del negocio. La disminución de la rotación del activo fijo refleja el aporte de capital recibido en junio 2009. P A G I N A • 9 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 Rentabilidad Unidades 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Rentabilidad del Patrimonio (*) % 5,57% 5,56% 0,01% Rentabilidad del Activo (*) % 2,55% 2,20% 0,35% Rendimiento activos operacionales % 6,18% 9,99% (3,81)% 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ M$ M$ 6.494.347 (3.914.948) 10.409.295 (265,89)% 3.784.210 13.870.564 (10.086.354) (72,72)% (2.210.858) (6.636.688) 4.425.830 (66,69)% Indicadores (*) Considera Patrimonios y Activos promedio I I I - E stado de F lujos de E fectivo Principales Flujos de Efectivo Flujos originados por actividades de la operación Flujos originados por actividades de financiamiento Flujos originados por actividades de inversión Efecto de la Inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el año Variación % (98.456) (119.883) 21.427 (17,87)% 7.969.243 3.199.045 4.770.198 149,11% El flujo originado por actividades de la operación muestra una variación positiva de M$ 10.409.295 lo que se explica por las políticas aplicadas destinadas a mantener la liquidez operacional de la empresa. Los flujos originados por actividades de financiamiento presentan una variación neta negativa de M$ 10.086.354, confirmando que durante el ejercicio se han efectuado pagos netos de préstamos, en línea con los compromisos adquiridos. Los flujos netos generados por las actividades de inversión reflejan la disminución de egresos producida por haber frenado durante 2009 los planes de inversión, los que se están reponiendo a partir de 2010. I V - V alor L ibro y E conómico de los A ctivos La Sociedad registra sus activos y pasivos de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados dictaminados por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, que de existir discrepancias primarán estos últimos. Políticas aplicadas: Las inversiones en valores negociables se registran al valor de compra más los reajustes e intereses devengados al cierre del ejercicio. Los deudores por ventas se presentan netos de provisiones para cubrir incobrabilidad de la cartera y neto de intereses no devengados. Las existencias se presentan actualizadas al cierre del ejercicio, netos de provisiones por obsolescencias y de realización. P A G I N A • 9 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 Los bienes del activo fijo se presentan al costo corregido monetariamente neta de la depreciación determinada de acuerdo con su vida útil. Los activos fijos adquiridos mediante leasing financiero se encuentran incluidos en el rubro Otros del activo fijo y mientras no sean jurídicamente de la Sociedad no se puede disponer libremente de ellos, y se corrigen aplicando las mismas normas que para los bienes de la Sociedad. Los activos expresados en moneda extranjera, se presentan al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. En las notas a los estados financieros se mencionan además, los criterios aplicados para todo el estado financiero consolidado, podemos concluir que los valores contables no presentan variaciones significativas respecto de su valor económico (ver Nota Nº 2) V - F actores de R iesgo Situación Económica Los servicios que presta la Sociedad están relacionados con nivel de consumo agregado de las personas, por lo que las condiciones de la economía afectan las decisiones de los consumidores, en este sentido es importante señalar que la empresa se encuentra retomando un ritmo de expansión en línea con la recuperación de la economía actual del país y es por ello que tiene expectativas de crecimiento. Los estados financieros muestran a través del tiempo que a mayor estabilidad económica de los consumidores, mayores son los ingresos que pueden disponer para mejorar su calidad de vida y/o satisfacer necesidades crediticias que le permitan solucionar sus problemas. Riesgo de regulaciones de comercio La Sociedad tiene un amplio mercado de clientes y proveedores, no está limitada, en este sentido es una empresa que tiene proyecciones de crecimiento y para ello cuenta con el mercado nacional y extranjero para proveerse de productos. A su vez, la variedad de productos que ofrece le permite acceder a clientes de todos los estratos económicos. Tasa de interés La Sociedad ha adquirido compromisos en pesos con los bancos a mediano plazo a tasas acorde al mercado bajo condiciones crediticias razonables. Tipo de Cambio La Sociedad para resguardarse de las variaciones de los tipos de cambio, generado por la importación de productos ha suscrito contratos forward para protegerse parcialmente de las fluctuaciones de cambio. Incobrabilidad de las colocaciones en tarjeta de crédito El riesgo crediticio es monitoreado permanentemente mediante el seguimiento de diferentes indicadores controlados con un conjunto de herramientas tecnológicas, aplicadas en las distintas etapas en que se encuentran los clientes (captación, behavior (comportamiento), cobranza, etc.). P A G I N A • 1 0 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 Por otra parte, el riesgo crediticio se ve acotado al tratarse de colocaciones altamente desconcentradas, con un muy bajo monto promedio. Ningún cliente concentra más de un 0,003% de la cartera de colocaciones de la empresa. Por último, la empresa constituye permanentemente provisiones de incobrabilidad sobre su cartera de colocaciones, basadas en la aplicación de matrices de riesgo de evolución empírica, considerando el castigo de los incobrables a los 180 días de mora. HECHOS RELEVANTES Pago de dividendos Con fecha 6 de abril de 2009, se informó a la Superintendencia, que en Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el 3 de abril de 2009 se acordó lo siguiente: a. Citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día jueves 30 de abril de 2009, a celebrarse en el domicilio social de calle Moneda 970, 4ª piso, a las 10:00 horas para que se pronuncie sobre materias propias de este tipo de juntas. b. Proponer a la junta el pago de un dividendo definitivo de $ 3,8032756 por acción, con cargo al ejercicio comercial terminado el 31 de diciembre de 2008 y que corresponde al dividendo mínimo obligatorio. Asimismo se propondrá a la Junta pagar este dividendo en pesos el día jueves 7 de mayo de 2009, en las oficinas principales de la Sociedad de 9:00 a 14 hrs., a aquellos accionistas inscritos en el Registro de Accionistas el día 30 de abril de 2009. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2009 se acordó distribuir como dividendo mínimo obligatorio solamente el 10% de la utilidad líquida del ejercicio correspondiente al año 2008, esto es, la suma total de M$302.297, equivalente a $1,2677585 por acción. Asimismo, y en atención a los plazos que requiere la normativa vigente, se acordó que la Sociedad pague este dividendo el 22 de mayo de 2009. Sesión Extraordinaria del Directorio de Empresas Hites S.A., celebrada el 15 de septiembre de 2009 presente, se acordó pagar el próximo día 30 de septiembre de 2009 pagar a los accionistas los dos dividendos definitivos adicionales que había dispuesto la última Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, los que en total ascienden al 20% de la utilidad líquida del ejercicio del año 2008. De acuerdo a ello el monto total a repartir será como dividendos adicional correspondiente a $ 604.594.804 equivalentes a $2,4310036 por acción. Aumento de capital En Sesión Extraordinaria de directorio de fecha 25 de junio de 2009 se acuerda: 1. Cancelar y dejar sin efecto el “Plan de incentivos a ejecutivos 2007” reiterándose la intención de establecer un nuevo plan de incentivos. 2. Aceptar propuesta recibida del accionista Inmobiliaria Duto S.A. de suscribir y pagar parte importante de las acciones que quedan disponibles conforme a lo comentado en el punto anterior, mediante el aporte de ciertos inmuebles de su propiedad que tienen un alto valor comercial por su estratégica ubicación en el centro de Santiago. Atendido a que el aporte y pago de acciones se realizaría en bienes distintos al dinero es necesario que una Junta Extraordinaria de Accionistas apruebe dichos aportes y estimaciones de valor. P A G I N A • 1 0 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 3. Se acuerda citar a una Junta Extraordinaria de Accionistas para resolver sobre el punto anterior asi como para resolver sobre el destino del remanente de acciones de pago emitidas según el aumento de capital aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar que el remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $ 189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores. Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendió a 10.251.428 acciones. En Sesión de Directorio de la Sociedad celebrada el 02 de diciembre de 2009 se acordó declarar exitosa la colocación en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a través del método negociación bursatil denominado “Subasta de un Libro de Ordenes”, de las 104.204.716 acciones de primera emisión emitidas por la Sociedad. Asimismo, el Directorio acordó fijar el precio de adjudicación en la suma de $ 206 por acción, producto de lo anterior, el monto que percibió la Sociedad como consecuencia de la colocación de la acciones, en base al precio señalado alcanzaró la suma de M$ 21.466.171. P A G I N A • 1 0 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 P A G I N A • 1 0 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 ESTADO S F I N A N C I E R O S I N D I V I D U ALES INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas y Directores de Empresas Hites S.A. Hemos auditado los balances generales individuales de Empresas Hites S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la Administración de Empresas Hites S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos. El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. Los mencionados estados financieros han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Empresas Hites S.A., a base de los criterios descritos en Nota 2 a los estados financieros, antes de proceder a la consolidación de los estados financieros de las Filiales detalladas en Nota 9 a los estados financieros. En consecuencia, para su adecuada interpretación, estos estados financieros individuales deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y Filiales, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros individuales presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Empresas Hites S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con los criterios descritos en Nota 2 a los estados financieros. Como se indica en Nota 23 a los estados financieros, a partir del 1° de enero de 2010 la Sociedad adoptará como principios de contabilidad generalmente aceptados, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Febrero 26, 2010 Juan Echeverría González RUT: 6.612.954-3 P A G I N A • 1 0 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 BALANCES GENERALES INDIVIDUALES Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ACTIVOS 2008 M$ CIRCULANTE Disponible 81.593 Depósitos a plazo 11.353 395.085 Deudores varios (neto) 40.903 9.220 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 6.642.706 3.855.484 Impuestos por recuperar 1.171.562 91.889 192.845 11.223 54.388 68.983 Otros activos circulantes 1.133.623 1.456.989 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 9.712.705 5.505.141 Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos FIJO Terrenos 1.107.386 0 Construcciones y obras de infraestructura 1.017.573 165.025 Maquinarias y equipos 1.289.585 1.271.507 Otros activos fijos 3.969.212 2.564.022 (2.804.430) (2.166.646) 4.579.326 1.833.908 Inversiones en empresas relacionadas 13.619.909 22.325.888 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 74.937.535 38.635.529 Depreciación acumulada (menos) TOTAL ACTIVO FIJO - NETO OTROS Impuestos diferidos a largo plazo 633.675 Otros TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales P A G I N A • 1 0 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 7.330 7.338 88.564.774 61.602.430 102.856.805 68.941.479 PASIVO Y PATRIMONIO 2009 M$ 2008 M$ 233.099 253.808 CIRCULANTE Cuentas por pagar Documentos por pagar 2.536 2.636 298.098 471.625 25.104 30.402 Provisiones 512.578 402.216 Retenciones 143.687 190.906 984 0 1.216.086 1.351.593 651.850 136.820 21.794.767 13.690.601 20.304 18.676 Acreedores varios Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas Otros Pasivos circulantes TOTAL PASIVOS CIRCULANTES LARGO PLAZO Acreedores varios largo plazo Documentos y Cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo Provisiones largo plazo Impuestos Diferidos a largo plazo 118.175 TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 22.585.096 13.846.097 73.910.298 50.332.824 -604.618 457.519 Utilidades acumuladas 2.049.274 - Utilidad (pérdida) del ejercicio 3.700.669 2.953.446 TOTAL PATRIMONIO - NETO 79.055.623 53.743.789 102.856.805 68.941.479 PATRIMONIO Capital pagado Otras reservas TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales P A G I N A • 1 0 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 E S TA D O S D E R E S U LTA D O S I N D I V I D U A L E S Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ESTADOS DE RESULTADOS INDIVIDUALES 2008 M$ Ingresos de explotación 2.346.944 3.135.850 Costos de explotación (640.772) (584.296) 1.706.172 2.551.554 Gastos de administración y ventas (4.435.126) (4.393.137) RESULTADO OPERACIONAL (2.728.954) (1.841.583) 666 6.319 16.246.642 11.743.595 7.916 2.072 (10.903.693) (5.036.786) Gastos financieros (48.689) (16.391) Otros egresos fuera de la explotación (91.389) (162) Corrección monetaria 754.675 (2.673.746) RESULTADO NO OPERACIONAL 5.966.128 4.024.901 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA 3.237.174 2.183.318 463.495 770.128 3.700.669 2.953.446 MARGEN DE EXPLOTACION OTROS INGRESOS (GASTOS) Ingresos financieros Utilidad inversiones empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PÉRDIDA) DEL EJERCICIO Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales P A G I N A • 1 0 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 E S TA D O D E F L U J O D E E F E C T I V O - I N D I R E C T O Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 - en miles de pesos 2009 M$ ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - INDIRECTO 2008 M$ FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Utilidad (Pérdida) del ejercicio Depreciación del ejercicio Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Corrección monetaria neta Otros activos Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Impuesto a la Renta por pagar (neto) TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. OPERACIONALES 3.700.669 2.953.446 793.636 645.760 (16.246.642) (11.743.595) 10.903.693 5.036.786 (754.675) 2.673.746 110.069 (793.564) 1.902.274 (15.375) (313.228) (769.952) 95.796 (2.012.748) 21.457.648 - - 4.491.921 (904.172) (1.674.872) (18.498.166) - (892.242) - 1.163.068 2.817.049 - 1.121.790 (783.960) (790.163) (783.960) 331.627 474.904 14.138 (9.579) (13.156) 465.325 982 11.353 10.371 476.678 11.353 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Colocación de acciones de pago Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas Pago de dividendos (menos) Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. DE FINANCIAMIENTO FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Otros ingresos de inversión Incorporación de activos fijos (menos) TOTAL FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO ORIGINADO POR ACT. DE INVERSIÓN Flujo neto total positivo (negativo) del ejercicio Efecto de la inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el ejercicio Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros individuales P A G I N A • 1 0 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA S A L O S E S TA D O S F I N A N C I E R O S I N D I V I D U A L E S en miles de pesos N O TA 1 I nscripción en el R egistro de V alores La Sociedad se constituyó como Sociedad Anónima Cerrada, según consta en escritura pública de fecha 26 de diciembre de 2000. Su objeto social es la constitución, participación, tenencia y administración de sociedades de cualquier naturaleza y tipo, así como la participación en negocios de cualquier naturaleza ya sea en forma directa o indirecta y por cuenta propia o ajena. La asesoría de negocios y empresas, la inversión por cuenta propia o ajena en toda clase de bienes, muebles o inmuebles, derechos, acciones, bonos y toda clase de valores y títulos de inversión o ahorro, además del desarrollo y ejecución de todas las actividades y negocios que se relacionen directa e indirectamente con los giros anteriores o que los puedan complementar en cualquier forma. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el número 1012; por lo que, tanto la Sociedad como sus filiales están sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. N O TA 2 C riterios C ontables A plicados a. Período contable Los presentes estados financieros individuales corresponden a los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2009 y 2008. b. Bases de preparación Los presentes estados financieros individuales, han sido preparados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional y por lo tanto no han sido consolidadas. Este tratamiento no modifica el resultado neto del ejercicio ni el patrimonio. En caso de existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y en consideración a ello, deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y filiales, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. c. Bases de presentación Los estados financieros y sus respectivas notas explicativas al 31 de diciembre de 2008, han sido actualizados extracontablemente en un (2,3) %, para efectos comparativos. d. Corrección monetaria Los presentes estados financieros han sido ajustados para reconocer la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en el respectivo ejercicio. Las actualizaciones han sido determinadas sobre la base de los índices de precios al consumidor, publicados por el Instituto Nacional de Estadísticas, que dieron origen a una variación de (2,3) % para el período comprendido entre 30 de noviembre de P A G I N A • 1 1 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 2008 y el 30 de noviembre de 2009 (8,9% para igual período en el año anterior). Las cuentas de ingresos y gastos han sido corregidos monetariamente para expresarlas a valores de cierre. e. Bases de conversión Los activos y pasivos en unidades de fomento se presentan expresados en moneda corriente al cierre de cada ejercicio de acuerdo a la siguiente paridad: Unidad de Fomento 2009 $ 2008 $ 20.942,88 21.542,57 f. Activo fijo Estos bienes se presentan valorizados a su costo de adquisición corregidos monetariamente. g. Depreciación activo fijo La depreciación se calcula de acuerdo con el método lineal, considerando la vida útil estimada de los bienes. h. Activos en leasing Los activos fijos adquiridos bajo la modalidad de leasing financiero, se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre base devengada, considerando la tasa de interés explícita en los respectivos contratos. Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, por lo cual, mientras no se ejerza la opción de compra, no se puede disponer libremente de ellos. La depreciación de estos bienes es determinada de acuerdo a los mismos criterios aplicables a los demás bienes de propiedad de la Sociedad. i. Software computacional Corresponden a software computacional adquiridos a terceros, los cuales han sido clasificados bajo el rubro otros activos fijos y se amortizan en un plazo máximo de 4 años. j. Gastos pagados por anticipado Corresponden principalmente a contratos de seguros, publicidad contratada y arriendos pagados anticipadamente, los cuales son reconocidos sobre base devengada. k. Inversión en empresas relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2004, se valorizan de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional (VPP), metodología que consiste en asignar a cada una de las inversiones mantenidas por la Sociedad, la proporción que le corresponde en el patrimonio de la emisora y reconocer proporcionalmente, las variaciones que éste experimenta, de acuerdo a lo establecido en la Circular No. 368 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No. 42 del Colegio de Contadores de Chile A.G. P A G I N A • 1 1 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 Las inversiones en empresas relacionadas efectuadas a partir del 1 de enero de 2004, se valúan de acuerdo con el método del valor patrimonial (VP) utilizando el método de adquisición como base para ajustar el patrimonio de la empresa adquirida a su valor justo, el que consiste en valorizar los activos y pasivos, de acuerdo a lo establecido en la circular No. 1697 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico No. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Las combinaciones de empresas bajo control común han sido registradas en base a la metodología de la unificación de intereses, de acuerdo a las disposiciones contenidas en el Boletín Técnico No. 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. l. Impuestos a la renta e impuestos diferidos La Sociedad ha reconocido las obligaciones tributarias de acuerdo a las disposiciones legales vigentes. Los efectos de impuestos diferidos se registran por todas aquellas diferencias temporarias determinadas entre el balance tributario y el balance financiero considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, según lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. m. Indemnización por años de servicio Las indemnizaciones por años de servicio, se provisionan aplicando el método del valor corriente para el personal que cuenta con este beneficio. n. Gastos de emisión y colocación de acciones El costo de emisión de acciones, se registra deduciendo dichos gastos de la cuenta de costos de emisión y colocación de acciones del rubro otras reservas en el patrimonio. ñ. Ingresos de explotación Los ingresos de explotación corresponden principalmente a asesorías y servicios de apoyo prestados al resto de las sociedades del Grupo y han sido reconocidos sobre base devengada. o. Vacaciones del personal El costo de las vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. p. Depósitos a plazo Los depósitos a plazo se presentan al valor de inversión, más reajustes e intereses devengados. q. Gastos de emisión y colocación de acciones El costo de emisión de acciones, se registra deduciendo dichos gastos de la cuenta costos de emisión y colocación de acciones del rubro otras reservas en el patrimonio. r. Estado de flujo de efectivo La Sociedad considera como efectivo los saldos mantenidos en caja y bancos. P A G I N A • 1 1 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 Bajo flujos de la operación, se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. s.- Uso de Estimación La preparación de los estados financieros de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile, requiere que la Administración efectúe estimaciones y supuestos que afectan las cantidades informadas de activos y pasivos y las revelaciones de activos y pasivos contingentes, así como la cantidad de ingresos y gastos del período, los resultados reales podrían diferir de esas estimaciones. N O TA 3 C A M B I O S C O N TA B L E S Durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y 31 de diciembre de 2009, no se efectuaron cambios contables significativos en relación al mismo ejercicio del año anterior que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros individuales. N O TA 4 DEUDORES DE CORTO Y LARGO PLAZO En este rubro se incluyen todas aquellas cuentas por cobrar que no provienen de las actividades comerciales de la Sociedad, tales como cuentas corrientes de los trabajadores, fondos por rendir y préstamos al personal. CIRCULANTES Mas de 90 hasta 1 año Hasta 90 dias RUBRO Subtotal Total Circulante(neto) Largo Plazo 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 Deudores por Ventas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Est.deud.incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Doctos. por cobrar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Est.deud.incobrables Deudores varios Est.deud.incobrables 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34.744 2.961 6.159 6.259 40.903 40.903 9.220 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total deudores largo plazo N O TA 5 SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS a) Las cuentas por cobrar y por pagar a empresas relacionadas corresponden principalmente a traspasos en cuenta corriente por operaciones del giro, las cuales están expresadas en pesos no reajustables y no devengan interés. La clasificación de corto y largo plazo de las cuentas por cobrar y por pagar a empresas relacionadas se enmarca en el presupuesto de flujos de caja de las sociedades del Grupo. P A G I N A • 1 1 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 b) Las transacciones con empresas relacionadas se efectúan en condiciones similares de aquellas ofrecidas a terceros y el efecto de tales transacciones es imputado en cuenta corriente mercantil. Las cuentas por cobrar y por pagar corto plazo tienen fecha de vencimiento 90 días y el vencimiento de largo plazo es de 1 año. El detalle de las transacciones que se incluyen en la nota respectiva, son aquellas efectuadas por montos superiores a M$ 5.000 c) En el saldo por cobrar de largo plazo, se incluyen en M$ 21.457.645, los que están expresados en unidades de fomento y devengan una tasa de interés de un 5.8% anual. Documentos y Cuentas por Cobrar Corto Plazo Largo Plazo 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 2.153.082 42.836.704 20.629.487 RUT Sociedad 81675600-6 COMERCIALIZADORA S.A. 3.981.274 85325100-3 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. (C) 1.292.546 892.765 28.806.299 15.182.559 96955280-9 COMISIONES Y COBRANZAS S.A. 294.536 140.006 48.981 46.179 96962050-2 GESTION DE CREDITOS PUENTE S.A. 403.894 208.513 2.832.310 2.777.231 99581960-0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. 670.456 461.118 413.241 73 TOTALES 6.642.706 3.855.484 74.937.535 38.635.529 Documentos y Cuentas por Pagar Corto Plazo RUT Sociedad 81675600-6 COMERCIALIZADORA S.A. 85325100-3 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. 99581960-0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. 96962050-2 GESTION DE CREDITOS PUENTE 96955280-9 COMISIONES Y COBRANZAS TOTALES 31-12-2009 31-12-2008 • 31-12-2009 31-12-2008 8.840 8.641 19.675.461 12.308.039 16.264 15.897 2.066.583 1.379.877 0 5.864 2.747 2.685 20.000 25.104 P A G I N A Largo Plazo 1 1 4 • 29.976 30.402 21.794.767 13.690.601 M E M O R I A 2 0 0 9 Transacciones 31-12-2009 31-12-2008 Sociedad RUT Naturaleza de la relación Descripción de la transacción Monto Efecto en resultados (cargo)/ abono) Monto Efecto en resultados (cargo)/ abono) COMERCIALIZADORA S.A. 81675600-6 FILIAL DIRECTA SERVICIOS DE ADMINISTRACION 1.494.607 1.494.607 1.863.485 1.863.485 COMERCIALIZADORA S.A. 81675600-6 FILIAL DIRECTA CUENTAS CORRIENTES 15.743.851 0 2.561.664 0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. 99581960-0 FILIAL DIRECTA SERVICIOS DE ADMINISTRACION 309.543 309.543 379.510 379.510 COMISIONES Y COBRANZAS S.A. 96955280-9 FILIAL INDIRECTA SERVICIOS DE ADMINISTRACION 149.950 149.950 146.358 146.358 GESTION DE CREDITOS PUENTES S.A. 96962050-2 FILIAL INDIRECTA SERVICIOS DE ADMINISTRACION 152.455 152.455 203.322 203.322 GESTION DE CREDITOS PUENTES S.A. 96962050-2 FILIAL INDIRECTA CUENTAS CORRIENTES 32.660 0 38.631 0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. 99581960-0 FILIAL DIRECTA DIVIDENDOS 906.892 0 9.501 9.501 INMOBILIARIA DUTO S.A. 96958750-5 ACCIONISTA COMÚN ARRIENDOS 90.835 -90.835 99.760 99.760 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. 85325100-3 FILIAL DIRECTA SERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN 379.138 379.138 570.441 570.441 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. 85325100-3 FILIAL DIRECTA CUENTAS CORRIENTES 0 0 25.742 0 COMISIONES Y COBRANZAS S.A. 96955280-9 FILIAL INDIRECTA CUENTAS CORRIENTES 0 11.997 0 SALVADOR VALDÉS CORREA 9842734-1 DIRECTOR HONORARIOS LEGALES 77.502 -935 0 0 N O TA 6 I M P U E S T O S D I F E R I D O S E I M P U E S T O A L A R E N TA a. Utilidades tributarias retenidas Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad mantiene utilidades tributarias retenidas con crédito del 17% ascendente a M$ 6.019.246. b. Impuesto a la renta Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad no ha constituido provisión de impuesto a la renta de Primera Categoría por presentar pérdidas tributarias ascendentes a M$8.003.978. De igual modo, al 31 de diciembre de 2008 la Sociedad presentó pérdidas tributarias ascendentes a M$ 4.627.782. El detalle de la cuenta impuesto por recuperar es el siguiente: Conceptos 2009 M$ 2008 M$ 21.954 30.477 Pagos provisionales mensuales : Del año Otros impuestos por recuperación de utilidades tributarias: Del año De años anteriores Otros impuestos por recuperar Total Impuesto por recuperar P A G I N A • 1 1 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 1.043.594 - 94.014 61.412 12.000 - 1.171.562 91.889 c. Impuestos Diferidos El activo neto por impuesto diferido de corto y largo plazo se presenta en balance general, neto del pasivo por impuesto diferido de corto y largo plazo, respectivamente. 31-12-2009 Conceptos 31-12-2008 Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Impuesto Diferido Activo Impuesto Diferido Pasivo Corto Plazo Corto Plazo Corto Plazo Corto Plazo Largo Plazo Largo Plazo Largo Plazo Largo Plazo Diferencias Temporarias Provisión cuentas incobrables Ingresos Anticipados 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisión de vacaciones 13.933 0 0 0 15.754 0 0 0 Amortización intangibles 0 0 0 0 0 0 0 0 Activos en leasing 0 0 0 180.286 0 0 0 107.318 Gastos de fabricación 0 0 0 0 0 0 0 0 Depreciación Activo Fijo 0 0 0 0 0 0 0 0 Indemnización años de servicio 0 0 0 0 0 0 0 0 Otros eventos Provisión juicios Obligaciones leasing 0 0 0 0 665 0 0 0 4.226 0 0 0 3.631 0 0 0 37.383 110.815 0 0 50.841 23.260 0 0 Pérdidas tributarias 0 0 0 0 0 786.723 0 0 Cargos diferidos 0 0 1.154 0 0 0 1.908 0 Software activados 0 0 0 48.704 0 0 0 68.990 Otros Cuentas complementarias-neto de amortiza 0 0 0 0 0 0 0 0 Provisión de valuación 0 0 0 0 0 0 0 0 55.542 110.815 1.154 228.990 70.891 809.983 1.908 176.308 Totales Impuestos a la renta 31-12-2009 ITEM 31-12-2008 Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 0 0 Ajuste gasto tributario (ejercicio anterior) 0 0 -766.445 769.952 1.043.594 0 0 0 Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Beneficio tributario por perdidas tributarias Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0 Otros cargos o abonos en la cuenta 186.346 176 Totales 463.495 770.128 P A G I N A • 1 1 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 7 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo de la cuenta es el siguiente: Anticipo por adquisición de software logística y de administración contable y financ. N O TA 8 2009 M$ 2008 M$ 1.133.623 1.456.989 ACTIVO FIJO La información relacionada a este rubro, se presenta en cuadro adjunto a) detalle de activo fijo 2009 Descripción Valor costo corregido M$ 2008 Depreciación acumulada M$ Saldo contable neto M$ Valor costo corregido M$ Saldo contable neto M$ Depreciación acumulada M$ Terrenos (1) 1.107.386 0 1.107.386 Construcciones y obras de infraestructura 1.017.573 (144.087) 873.486 165.025 (79.784) 85.241 Maquinarias y equipos 1.289.585 (958.227) 331.358 1.271.507 (767.346) 504.161 Otros activos fijos: Muebles y útiles 50.412 (29.311) 21.101 49.170 (22.896) 26.274 Activos en leasing 1.230.255 (176.128) 1.054.127 723.016 (138.658) 584.358 Otros 2.688.545 (1.496.677) 1.191.868 1.791.836 (1.157.962) 633.874 Sub-total 3.969.212 (1.702.116) 2.267.096 2.564.022 (1.319.516) 1.244.506 Total del activo fijo 7.383.756 (2.804.430) 4.579.326 4.000.554 (2.166.646) 1.833.908 2009 M$ Depreciación del ejercicio Con efecto en los Costo de la explotación Con efecto en los Gastos de administración y ventas (793.636) Total P A G I N A 2008 M$ • 1 1 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 (645.760) b) Activos en leasing Activos fijos en leasing Institución Vendedora Descripción del bien 2009 M$ Vencimiento 2008 M$ IBM DE CHILE S.A.C. Hardware oracle manhattan sep-09 0 157.069 IBM DE CHILE S.A.C. plataforma sistema ibm sep-08 0 268.081 IBM DE CHILE S.A.C. Servidor blade dic-10 50.194 50.197 IBM DE CHILE S.A.C. Servidor jun-09 0 14.139 IBM DE CHILE S.A.C. Servidor blade ene-11 42.896 61.638 IBM DE CHILE S.A.C. Total storage ds8100 feb-11 0 195.234 IBM DE CHILE S.A.C. Storage Manhattan y Oracle mar-14 902.115 IBM DE CHILE S.A.C. Browker mar-14 53.068 IBM DE CHILE S.A.C. Licencias Software IBM jun-14 34.965 IBM DE CHILE S.A.C. Hardware oracle manhattan dic-10 98.970 IBM DE CHILE S.A.C. Ibm Server Blade Center ene-13 28.730 IBM DE CHILE S.A.C. Servidor Storage ene-11 Total neto N O TA 9 25.693 61.638 1.230.255 723.016 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS El detalle de las inversiones en empresas relacionadas al 31 de diciembre del 2009 y 2008, se presenta en cuadro adjunto. PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN RESULTADO DEL EJERCICIO MONEDA DE CONTROL DE LA INVERSIÓN NÚMERO DE ACCIONES 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2009 PATRIMONIO SOCIEDADES PATRIMONIO SOCIEDADES A VALOR JUSTO RESULTADO EJERCICIO A VALOR JUSTO RESULTADO DEVENGADO 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2008 12/31/2009 12/31/2008 3.447.282 VP / VPP RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN 81.675.600-6 COMERCIALIZADORA S.A. CHILE PESOS 11.997.938 100,000 100,000 -5.951.415 3.447.283 -9.397.287 -4.410.489 0 0 0 0 -9.397.285 -4.410.489 0 85.325.100-3 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. CHILE PESOS 5.816.198 100,000 100,000 3.320.822 4.829.206 -1.506.409 -626.297 0 0 0 0 -1.506.408 -626.297 3.320.821 4.829.204 99.581.960-0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A CHILE PESOS 4.998 99,96 99,96 16.257.006 14.055.023 16.253.144 11.748.294 0 0 0 0 16.246.642 11.743.595 16.250.502 14.049.402 13.619.909 22.325.888 TOTAL RESULTADOS NO REALIZADOS RUT SOCIEDAD 81.675.600-6 VALOR CONTABLE DE LA INVERSIÓN 31-12-2009 31-12-2008 COMERCIALIZADORA S.A. 0 0 85.325.100-3 INVERSIONES Y TARJETAS S.A. 0 0 3.320.821 4.829.204 99.581.960-0 ADMINISTRADORA PLAZA S.A 0 0 16.250.502 14.049.402 TOTAL 0 0 13.619.909 22.325.888 P A G I N A • 1 1 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 31-12-2009 31-12-2008 0 3.447.282 N O TA 10 O tros ( A ctivos ) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo de la cuenta es el siguiente: 2009 M$ 2008 M$ 7.330 7.338 Concepto 2009 M$ 2008 M$ Provisión vacaciones 81.956 92.668 Garantía de arriendo N O TA 11 P rovisiones y C astigos El detalle de las provisiones al cierre de cada ejercicio es el siguiente: a.- Provisiones incluidas en el pasivo circulante: Provisión juicios Provisión cumplimiento de metas Provisiones varias Total Provisiones corto plazo 24.853 21.360 309.869 172.682 95.900 115.506 512.578 402.216 2009 M$ 2008 M$ 20.304 18.676 b.- Provisiones incluidas en el pasivo largo plazo: Concepto Indemnización por años de servicio N O TA 12 I ndemnizaciones al personal por años de servicios La obligación al 31 de diciembre de 2009 y 2008 por este concepto, calculada de acuerdo a lo descrito en la Nota 2m), asciende a M$ 20.304 ( M$18.676 en 2008) según el siguiente detalle: Saldo inicial Incremento Saldo final P A G I N A • 1 1 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 2009 M$ 2008 M$ 19.108 17.328 1.196 1.348 20.304 18.676 N O TA 13 C ambios en el patrimonio a) Capital pagado Al 31 de diciembre de 2009, el capital pagado está representado por 352.906.443 acciones nominativas y sin valor nominal, las que se encuentran íntegramente suscritas y pagadas (238.450.299 acciones al 31 de diciembre de 2008). De acuerdo a lo estipulado en el artículo Nro. 10 de la Ley 18.046, se ha incorporado al capital pagado la proporción que le corresponde de la revalorización del capital propio final. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de junio de 2008 se acordó capitalizar la suma de M$ 4.910.644( histórico) que corresponde a (i) la revalorización del capital propio ocurrida de pleno derecho conforme a lo dispuesto en el artículo 10 de la Ley sobre Sociedades Anónimas, según consta de los estados financieros de la Sociedad practicados al 31 de diciembre de 2007 y aprobados por la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 24 de abril de 2008, por la suma de M$ 3.097.009 (histórico); y (ii) las reservas sociales provenientes de las utilidades de ejercicios anteriores no distribuidas a la fecha de la mencionada Junta, menos las pérdida acumuladas al 31 de diciembre de 2007 según consta de los estados financieros antes señalados, por la suma de M$ 1.813.635 (histórico). b) Otras reservas b1 Efectos de reestructuración societaria Según consta en escritura de constitución de fecha 26 de diciembre de 2000, el capital social se aportó con el dominio de acciones de sociedades anónimas, las cuales fueron valorizadas de acuerdo al método del valor patrimonial proporcional al cierre del ejercicio. Las diferencias producidas entre el valor de los aportes de capital de las acciones y el valor libro registrado en las empresas emisoras, se reconoció con efecto directo en el patrimonio por tratarse de transacciones efectuadas bajo control común, dicha diferencia ascendió al 31 de diciembre de 2000 a M$401.190 (histórico) y se presenta en el rubro Otras reservas. b2 Efectos de colocación de acciones En este rubro se incluyen el menor valor en colocación de acciones y los gastos de emisión y colocación de acciones por M$169.894 y M$892.242, respectivamente generados como consecuencia de la colocación en bolsa del aumento de capital mencionado en letra d) c) Distribución de dividendos En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de abril de 2008 se acordó distribuir un dividendo definitivo por la suma de M$ 1.600.000(histórico) a prorrata de la participación accionaria. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2009 se acordó distribuir como dividendo mínimo obligatorio solamente el 10% de la utilidad líquida del ejercicio correspondiente al año 2008, esto es, la suma total de M$302.297, equivalente a $1,2677585 por acción. Asimismo, y en atención a los plazos que requiere la normativa vigente, se acordó que la Sociedad pague este dividendo el 22 de mayo de 2009. Además, la unanimidad de los Accionistas de la Sociedad acordó pagar dos dividendos adicionales, con cargo a la referida utilidad líquida, ascendentes cada uno de estos dividendos adicionales a la suma total de M$302.297, a pagarse dentro del ejercicio del año P A G I N A • 1 2 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 2009, en las fechas que fije el directorio de acuerdo a las disponibilidades de caja de la Sociedad; preferentemente uno en agosto y el otro en noviembre del presente año. d) Aumento de capital con emisión de acciones En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo 2007, se acordó aumentar el capital social en M$21.098.244 (histórico) mediante la emisión de acciones de pago a los accionistas de la Sociedad. El accionista Sociedad Inmobiliaria Duto S.A. pagó el aumento de capital a través de la capitalización de deudas mantenidas por algunas sociedades filiales de Empresas Hites S.A. El detalle de este aumento de capital es el siguiente: Sociedad M$ Inmobiliaria Duto S.A ( Capitalización de deuda ) 691.560 Metalurgica Hites Hnos. 555.252 Comercializadora Amapalu S.A 575.325 Inversiones Niágara S.A. 9.638.054 Inversiones Paluma Uno Ltda. 9.461.775 Inversiones Phallam uno Ltda. 176.278 Total 21.098.244 En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 27 de septiembre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$ 4.962.365(histórico), mediante la emisión de 26.229.533 acciones de pago. El mencionado aumento de capital se enmarca en el plan de compensación a altos ejecutivos de la Sociedad y sus filiales. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 31 de octubre de 2007, se acordó aumentar el capital social en M$ 17.115.963, mediante la emisión de 88.226.611 acciones de pago. En Junta Extraordinaria de Accionistas de las Sociedad celebrada con fecha 12 de junio de 2008 se acordó, entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 31 de octubre de 2007; (ii) aumentar el capital de la Sociedad a la suma de M$ 70.907.870(histórico), dividido en 352.906.443 acciones nominativas, ordinarias, de igual valor cada una, de una misma serie y sin valor nominal, mediante la emisión de 88.226.611 nuevas acciones de pago de iguales características a las existentes; (iii) que la Sociedad se sujete en adelante a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas, quedando en consecuencia sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros; (iii) proceder con la inscripción de la Sociedad y sus acciones en el Registro de Valores a cargo de la Superintendencia de Valores y Seguros y, asimismo, inscribirse en una o más Bolsas de Valores autorizadas del país. Todo ello con el objeto que las acciones de la Sociedad sean transadas en los “Mercados para Empresas Emergentes” que regulan las Bolsas de Valores, de conformidad al inciso 2 del artículo 8 de la Ley No. 18.045 sobre Mercado de Valores y Seguros; y (iv) efectuar modificaciones a los estatutos sociales, introduciendo reformas que son necesarias para adecuar los mismos a las normas que rigen a las sociedades anónimas abiertas por aplicación de la Ley No. 18.046 sobre Sociedades Anónimas y reemplazar íntegramente los actuales estatutos por un nuevo texto refundido y sistematizado que lo sustituye. En Junta Extraordinaria de Directorio celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias: (i) dejar sin efecto el aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 27 de septiembre de 2007; (ii) Inmobiliaria Duto P A G I N A • 1 2 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 S.A. realiza oferta de suscribir y pagar parte importante de las acciones, mediante aporte de inmuebles de su propiedad detallados en documento distribuido a los señores accionistas con anterioridad. En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar que el remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $ 189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores. Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendió a 10.251.428 acciones. De acuerdo a lo dispuesto en la Ley 18.046, la Sociedad encargo a un perito independiente la tasación de los inmuebles aportados por Inmobiliaria Duto S.A., la cual concluyó que los valores de los inmuebles aportados, eran razonables respecto de los valores suscritos relacionados con el mencionado aumento de capital. En Junta extraordinaria de accionistas de fecha 27 de agosto de 2009, se acordó aumentar el capital de la Sociedad en la cantidad de $1.967.214.975, mediante la emisión de 26.229.533 nuevas acciones de pago, todas de una misma y única serie, nominativas, ordinarias y sin valor nominal, las cuales deberán quedar suscritas y pagadas dentro de un plazo de cinco años contados desde la fecha de Junta antes citada. Se acordó destinar el 10% de su monto, así como las demás acciones del aumento de capital que no fueren suscritas por los accionistas por no ejercer su derecho de suscripción preferente, a planes de incentivo para los trabajadores de la Sociedad y de sus filiales. Con fecha 27 de agosto de 2009, el Directorio de la Sociedad designó los períodos de devengamiento y ejercicio de las opciones, todo lo cual debe consignarse en los respectivos contratos de opción. Con fecha 26 de noviembre de 2009, el Directorio, acordó colocar en bolsa las acciones disponibles de loa aumentos de capital acordado en Junta extraordinarias de accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, correspondientes a 104.204.716 de acciones de pago, procediendo a la colocación de totalidad de estas acciones, con fecha 2 de diciembre de 2009. El precio de colocación ascendió a $206, por acción, representando un capital pagado de M$21.636.066, y un menor valor de colocación de acciones de M$169.894, el cual se presenta conjuntamente con los gastos de colocación y emisión de acciones por M$892.242 con cargo al rubro otras reservas. P A G I N A • 1 2 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 Cambios en el patrimonio 12/31/2009 Rubro Capital pagado Saldo Inicial 51.517.732 Reserva revalorización Capital Sobreprecio en venta de acciones Otras reservas Reserva futuros dividendos 12/31/2008 Resultados Acumulados 468.290 3.022.974 Dividendo definitivo ejerc. anterior -906.892 23.575.533 Resultado del Ejercicio 3.022.974 Distribución resultado ejerc. anterior Aumento del capital con emisión de acciones de pago Dividendos Provisorios Déficit Período de Desarrollo Capital pagado Reserva revalorización Capital 45.518.702 Sobreprecio en venta de acciones Otras reservas Reserva futuros dividendos 430.018 -3.022.974 Resultados Acumulados Dividendos Provisorios Déficit Período de Desarrollo Resultado del Ejercicio -210.441 3.572.670 3.572.670 -3.572.670 -1.600.000 -1.062.136 Capitalización reservas y/o utilidades 1.813.635 -1.813.635 Déficit acumulado período de desarrollo Revalorización capital propio -1.182.967 0 -10.772 -66.808 4.185.395 Resultado del ejercicio 0 38.272 3.700.669 51.406 0 3.022.974 Dividendos provisorios Saldo Final 73.910.298 0 -604.618 2.049.274 3.700.669 Saldos Actualizados 51.517.732 0 468.290 0 3.022.974 50.332.824 0 457.519 0 2.953.446 Número de Acciones Serie Nro acciones suscritas Nro acciones pagadas Nro acciones con derecho a voto UNICA 352.906.443 352.906.443 352.906.443 Serie Capital suscrito Capital pagado UNICA 73.910.298 73.910.298 Capital (monto –M$) P A G I N A • 1 2 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 14 C orrección M onetaria La aplicación del mecanismo de corrección monetaria de acuerdo a lo descrito en Nota 2 d) se resume en cuadro adjunto. Índice de reajustabilidad ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 31-12-2009 EXISTENCIAS 31-12-2008 0 0 ACTIVO FIJO IPC -25.846 170.281 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC -456.640 1.302.339 IMPUESTOS POR RECUPERAR. IPC -135 14.253 IMPUESTO DIFERIDO. IPC -16.535 -5.514 INTANGIBLES. IPC 0 627 DEUDORES VARIOS. IPC 0 0 47 0 IPC -10.500 211.949 -509.609 1.693.935 OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC ACREEDORES L/PLAZO. UF PASIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE INGRESOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCION MONETARIA N O TA 15 1.260.547 -4.178.456 -893 -36.134 -137 0 4.767 -153.091 1.264.284 -4.367.681 754.675 -2.673.746 G astos de emisión de títulos accionarios y de títulos de deuda Durante el mes de octubre de 2008, la Superintendencia de Valores y Seguros, bajo los N0 1012 y 848 aprobó los aumentos de capital por 15.978.105 y 88.226.611 acciones respectivamente, ambos autorizados previamente por la Junta Extraordinaria de Accionistas, celebradas el 27 de septiembre de 2007 y 12 de junio de 2008, respectivamente. Los gastos de emisión y colocación de acciones incurridos en el aumento de capital antes mencionado, son los siguientes (valores históricos): M$ Concepto Gastos por asesorías legales 97.566 Gastos por asesorías financieras 194.435 Gastos de imprenta 64.539 Comisiones de colocación 531.722 Derechos de registros e inscripción 3.980 Total 892.242 P A G I N A • 1 2 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 Estos valores fueron registrados con cargo a la cuenta costos de emisión y colocación de acciones, la que se presenta deduciendo el rubro Otras Reservas del Patrimonio, de acuerdo con circular No 1736 de la Superintendencia de valores y seguros (Nota 13). N O TA 16 C ontingencias y restricciones a. Garantías a.1. Garantías directas Al 31 de diciembre la Sociedad matriz se ha constituido como fiadora y codeudora solidaria en favor de Comercializadora S.A. para garantizar las siguientes operaciones que ésta realice. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Security hasta por un monto de MUS$14.600. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Chile hasta por un monto de MUS$32.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco del Desarrollo hasta por un monto de MUS$5.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco de Crédito e Inversiones hasta por un monto de MUS$25.000 - Por los créditos, operaciones de comercio exterior y operaciones de factoring con el Banco de Crédito e Inversiones Factoring S.A. hasta por un monto de MUS$3.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Internacional hasta por un monto de MUS$5.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Itau hasta por un monto de MUS$10.000 - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BBVA hasta por un monto de MUS$50.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Santander Santiago hasta por un monto de MUS$20.000. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco BICE hasta por un monto de MUS$10.200. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Estado hasta por un monto de MUS$10.400. - Por los créditos y operaciones de comercio exterior con el Banco Corpbanca hasta por un monto de MUS$8.000 P A G I N A • 1 2 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 a.2. Garantías indirectas Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 no Sociedad no presenta garantías indirectas. b. Restricciones a la gestión o límites a indicadores financieros: Los contratos de créditos, suscritos por la Sociedad Comercializadora S.A., con distintas instituciones financieras, estipulan ciertas claúsulas, tanto de restricción a la gestión como de cumplimiento de indicadores financieros, los que deben ser medidos con las cifras contenidas al 31 de diciembre de cada año en los estados financieros consolidados de Empresas Hites S.A. y filiales. Crédito Sindicado De acuerdo con el contrato de crédito sindicado suscrito con un sindicado de bancos liderados por el Banco BBVA la Sociedad debe cumplir, entre otros, con los siguientes límites a indicadores financieros, determinados en base a los estados financieros consolidados, presentados anualmente en formato FECU a la Superintendencia de Valores y Seguros: Mantener un nivel de endeudamiento sobre patrimonio más interés minoritario al 31 de diciembre de cada año menor o igual a 1,6 veces para el año 2008, 1,55 veces para el año 2009 y 1,5 veces para los años siguientes. Mantener una razón deuda financiera neta a Ebitda inferior o igual a 3,5 veces, aplicable para los Estados Financieros Consolidados finalizados al 30 de junio y el 31 de diciembre de todos los años. Entregar al Banco Agente, a lo menos una vez al año, Estados Financieros individuales del Deudor y de los Garantes, como asimismo Estados Financieros consolidados a nivel de Empresas Hites S.A.. Estos Estados Financieros deberán ser preparados en formato FECU conforme a los PCGA Chilenos. Entregar al Banco Agente, tan pronto sea posible, copia de las FECU, y de cualquier otro antecedente que presente a la Superintendencia de Valores y Seguros. Pari Passu. Asegurar que en cualquier tiempo, las obligaciones derivadas del presente Contrato de Financiamiento y del resto de la Documentación del Financiamiento, tengan al menos la misma prelación y prioridad de pago bajo la ley que sus restantes obligaciones de pago que gocen de la misma prelación y garantías, con excepción de las obligaciones laborales o impositivas, de acuerdo con la ley. Cualquier división, transformación o disolución deberá contar con la aprobación por escrito de los acreedores. La nueva sociedad que resulte del proceso de división se constituirá en fiadora y codeudora solidaria. Empresas Hites S.A. no podrá disminuir su participación accionaria, directa o indirecta, en el Deudor, los Garantes y/o cualquiera de sus filiales, a menos de un sesenta y siete por ciento del capital de los mismos. P A G I N A • 1 2 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 c. Juicios Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad presenta juicios en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, las que según los asesores legales, no presentan riegos de pérdidas significativas. Para aquellos juicios que de acuerdo a los asesores legales pudieran tener un efecto de pérdida en los estados financieros, estos se encuentran provisionados (Nota 11) ver detalle de los juicios en cuadro siguiente: JUICIOS CIVILES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 DEMANDANTE JDO./ ROL DEMANDADA MATERIA MONTO DDO. CUANTIA PROVISION ESTADO Empresas Hites S.A Indemnización de perjuicios, por accidente, por 10.500 10.500 10.500 En tramite vigente lo ve la Compañía 3er Jdo civil. 4290-2009 María Garay Navarro CONCEPCION descarga electrica en escala mecánica. Tienda 29º Jdo. Civil, 115-2009 Concepción Exhorto, Stgo. Nidia Sánchez Sepúlveda Empresas Hites S.A Indemnización de perjuicios. Problemas con guardias 18º Jdo civil 02-10-2008 9762-2008 tienda Maipú 2.000 de seguros. Deducible 2.000 En tramite vigente 2.000 Sub total Provisión Juicios Civiles Con fallo, vigente, corte 12.500 JUICIOS LABORALES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 JDO./ROL DEMANDANTE 7º Jdo. Stgo Alejandro Matta Palacios 330-2008 STGO 2º Jdo. Civil DEMANDADO CAUSAL LOC. CARGO Empresas Hites S.A Art. 160 Nº1 MONTO DDO. Encargado de Despido injustificado remuneraciones Apropiación de dineros Marían Gallegos Aeschilam Claudio Soto Rubio 862-2008 TEMUCO PROVISION ESTADOS VIG/TER En trámite (Por contestada la demanda) Vigente 11.853 11.853 Nulidad del despido Promotoras Tarjetas En trámite Ana Tramolao Alonso Empresas Hites S.A y despido injustificado de créditos 500 500 Contestada la demanda Vigente. Solidaria Sub total Provisión Juicios Laborales 12.353 Total Provisión Juicios 24.853 P A G I N A • 1 2 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 nota 17 C auciones obtenidas de terceros La Sociedad no mantiene cauciones recibidas de terceros al 31 de diciembre de 2009. nota 18 M oneda N acional y E xtranjera Activos Monto Rubro Moneda 31-12-2008 31-12-2009 Activos circulantes DISPONIBLE $ NO REAJUSTAB 81.593 11.353 DEUDORES VARIOS $ NO REAJUSTAB 40.903 9.220 DOCUMENTOS Y CTAS POR COBRAR EERR $ NO REAJUSTAB 6.642.706 3.855.484 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ REAJUSTABLE 1.171.562 91.889 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADOS $ NO REAJUSTAB 192.845 11.223 IMPUESTO DIFERIDOS $ REAJUSTABLE 54.388 68.983 1.133.623 1.456.989 395.085 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTAB DEPOSITO A PLAZO $ REAJUSTABLE Activo fijo TERRENOS $ REAJUSTABLE 1.107.386 CONST. Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA $ REAJUSTABLE 1.017.573 165.025 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ REAJUSTABLE 1.289.585 1.271.507 OTROS ACTIVOS FIJOS $ REAJUSTABLE 3.969.212 2.564.022 DEPRECIACION $ REAJUSTABLE -2.804.430 -2.166.646 Otros activos INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLE 13.619.909 22.325.888 DOCUMENTOS Y CTAS POR COBRAR EERR $ NO REAJUSTAB 74.937.535 38.635.529 IMPUESTO DIFERIDO LARGO PLAZO $ REAJUSTABLE 0 633.675 OTROS $ NO REAJUSTAB 7.330 7.338 Total Activos $ NO REAJUSTAB 83.036.535 43.987.136 $ REAJUSTABLE 19.820.270 24.954.343 P A G I N A • 1 2 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 Pasivos circulantes Hasta 90 días 31-12-2009 90 días a 1 año 31-12-2008 tasa int. prom. anual RUBRO Moneda Monto Monto CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTAB 233.099 253.808 DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTAB 2.536 2.636 ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTAB 78.197 172.560 ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 53.798 135.993 166.103 163.072 3,4% $ NO REAJUSTAB 25.104 30.402 PROVISIONES $ NO REAJUSTAB 512.578 402.216 RETENCIONES $ NO REAJUSTAB 143.687 190.906 IMPUESTOS DIFERIDOS $ REAJUSTABLES DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTAB OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTAB 984 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTAB 996.185 1.052.528 0 0 $ REAJUSTABLES 53.798 163.072 PAGAR EERR Monto tasa int. prom. anual 31-12-2008 tasa int. prom. anual Monto DOCUMENTOS Y CUENTAS POR tasa int. prom. anual 31-12-2009 135.993 3,4% 166.103 Pasivos largo plazo período actual 31-12-2009 1 a 3 años 0 20.304 0 118.175 0 0 0 0 Monto ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 651.850 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EERR L/P $ NO REAJUSTAB 21.794.767 PROVISIONES LARGO PLAZO $ NO REAJUSTAB IMPUESTO DIFERIDO LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES $ REAJUSTABLES 770.025 $ NO REAJUSTAB 21.815.071 P A G I N A • 1 2 9 Monto 3,4% 0 • M E M O R I A 0 2 0 0 9 tasa int. prom. anual Monto 0 tasa int. prom. anual más de 10 años Monto Moneda tasa int. prom. anual 5 a 10 años tasa int. prom. anual RUBRO TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 3 a 5 años Pasivos largo plazo período anterior 31-12-2008 1 a 3 años RUBRO Moneda ACREEDORES VARIOS LARGO PLAZO DOCUMENTOS Y CUENTAS POR Monto $ REAJUSTABLE 3 a 5 años más de 10 años Monto 3,4% 136.820 tasa int. prom. anual 5 a 10 años tasa int. prom. anual Monto tasa int. prom. anual Monto tasa int. prom. anual $ NO REAJUSTAB 13.690.601 PROVISIONES LARGO PLAZO $ NO REAJUSTAB 0 18.676 IMPUESTO DIFERIDO LARGO PLAZO $ REAJUSTABLE 0 136.820 0 0 0 18.676 PAGAR EERR L/P TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLE $ NO REAJUSTAB N O TA 19 13.690.601 0 0 S anciones Durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad, sus Directores y sus Ejecutivos no han sido objeto de sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros, como tampoco de alguna otra autoridad administrativa. N O TA 20 H echos posteriores Entre el 1 de enero de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros (26 de febrero de 2010) no han ocurrido hechos posteriores que afecten significativamente la interpretación de los mismos. N O TA 21 M edio A mbiente En consideración a la naturaleza de las operaciones de la Sociedad, las cuales no producen impacto en el medio ambiente, es que durante el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008 no se han efectuado desembolsos para tales efectos. P A G I N A • 1 3 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 N O TA 22 A creedores V arios Bajo este rubro se clasifican las obligaciones de corto y largo plazo, de acuerdo al siguiente detalle: a. Corto plazo 2009 M$ 2008 M$ 219.901 299.065 Proveedores activo fijo 41.188 135.107 Otros 37.009 37.453 Total 298.098 471.625 2009 M$ 2008 M$ 651.850 136.820 Obligaciones por leasing b. Largo plazo Obligaciones por leasing Acreedores Varios (Obligaciones Por Leasing) Porción Corto Plazo Institución 2009 M$ 2008 M$ IBM DE CHILE 241.799 306.534 Vencimientos Más de 1 Más de 2 Más de 3 hasta 2 hasta 3 hasta 5 M$ M$ M$ 439.168 Más de 5 hasta 10 M$ Más de 10 años M$ Total largo plazo M$ 680.820 3,40% 241.652 % Interes Anual Promedio Total largo plazo 2008 M$ 2.007 Monto de Capital Adeudado M$ 2.006 Monto de Capital Adeudado M$ 138.801 188.398 68.709 Intereses Diferidos -21.898 -7.469 -24.585 -4.383 -28.970 -1.981 Totales 219.901 299.065 414.583 237.269 0 0 0 651.850 136.820 188.398 68.709 N O TA 23 ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Como es de público conocimiento, el país está comprometido a desarrollar un plan de convergencia para adoptar integralmente las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (IFRS, según su sigla en inglés). En conformidad con lo establecido sobre esta materia por el Colegio de Contadores y por la Superintendencia de Valores y Seguros a través del Oficio Circular Nº 427 de fecha 28 de diciembre de 2007, la Sociedad y sus filiales adoptarán dichas normas a contar del 1 de enero de 2010. Producto de los anterior, se originarán cambios sobre los saldos patrimoniales a dicha fecha y se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Asimismo, en el año 2010, para efectos comparativos, los estados financieros del ejercicio 2009 deberán presentarse de acuerdo con la nueva normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados. P A G I N A • 1 3 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 A N Á L I S I S R A Z O N A D O E S TA D O S F I N A N C I E R O S I N D I V I D U A L E S Períodos comprendidos entre el 01 de enero y 31 de diciembre de los años 2009 y 2008 D escripción del N egocio : Empresas Hites S.A. es la Matriz de un grupo de empresas que participan en el mercado chileno del retail financiado. Las empresas que conforman el grupo son las siguientes: Comercializadora S.A. Inversiones y Tarjetas S.A. Administradora Plaza S.A. Gestión de Créditos Puente S.A. Comisiones y Cobranzas S.A. Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad. Para la mejor comprensión del negocio en que participa, el volumen de sus operaciones y su verdadera situación económico-financiera, estos estados deben ser leídos y analizados en conjunto con los estados financieros consolidados. Empresas Hites S.A. y sus filiales participan en el mercado retail, mediante la comercialización de vestuario, electrónica, línea blanca, productos deco-hogar, perfumería y deportes en general. Las ubicaciones de las tiendas Hites son acordes con los segmentos socio económicos C3-D, donde la empresa está focalizada, y los formatos de la nueva generación de multitiendas Hites, con superficies cercanas a 5.000 metros cuadrados cada una, permiten atender de forma eficiente a consumidores de ese segmento, con propuestas comerciales acordes con sus hábitos, gustos y preferencias. Las direcciones de cada una de esas Multitiendas al 31 de diciembre de 2009 son: Alameda: Av. Libertador Bernardo O`Higgins N° 757, comuna de Santiago Plaza: Ahumada Nº 390, comuna de Santiago Puente: Puente Nº 640, comuna de Santiago Puente Alto: Avda. Concha y Toro Nº 175, comuna de Puente Alto Estación Central: Salvador Sanfuentes Nº 2968, comuna de Estación Central Maipú: Avenida 5 de Abril N °33, comuna de Maipú San Bernardo: Eyzaguirre Nº 650, comuna de San Bernardo Concepción:Barros Arana Nº 890, comuna de Concepción Temuco: Manuel Montt Nº 965, comuna de Temuco Antofagasta: Latorre N° 2661, comuna de Antofagasta La superficie total de tiendas y multitiendas alcanza a diciembre de 2009 los 68.430 metros cuadrados, con un crecimiento de un 165% desde el inicio del plan de expansión, a partir de diciembre de 2005. P A G I N A • 1 3 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 Adicionalmente la empresa cuenta con dos tiendas de menor formato, ubicadas en: Rancagua Independencia 751, ciudad de Rancagua Edificio Puente Puente 696, comuna de Santiago La Sociedad, además de la comercialización de productos, mediante la Tarjeta Hites presta servicios de financiamiento a sus clientes tanto en las compras de productos y servicios en las multitiendas Hites, así como servicios financieros complementarios, tales como avances en efectivo, seguros de distinto tipo, posibilidad de uso de la Tarjeta en diversos comercios adheridos, etc. I - A nálisis del B alance Se presentan a continuación los cuadros de Estados Financieros Individuales de Empresas Hites S.A. al 31 de diciembre de 2009 comparativos con igual ejercicio del año anterior, los cuales han sido reajustados extracontablemente por el porcentaje de variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), correspondiente a -2,3% con el objetivo de realizar los análisis pertinentes. Activos: Al 31 de diciembre de 2009, los activos de la Sociedad ascendieron a M$ 102.856.805 comparados con M$ 68.941.479 a igual ejercicio del año anterior, lo que significó un crecimiento del 49,19%. 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ M$ M$ Activos Circulantes 9.712.705 5.505.141 4.207.564 76,43% Activos Fijos 4.579.326 1.833.908 2.745.418 149,70% 88.564.774 61.602.430 26.962.344 43,77% 102.856.805 68.941.479 33.915.326 49,19% ACTIVOS Otros Activos Total Activos Variación % a.1 Activos Circulantes: El aumento de M$ 4.207.564 se explica principalmente por el aumento de las cuentas por cobrar a empresas relacionadas. a.2 Activos Fijos: El aumento de este rubro de M$ 2.745.418 se explica principalmente por el aporte de capital en especies (terreno calle Puente) efectuado en Junio 2009 por parte de los accionistas controladores. a.3 Otros Activos: El aumento de M$ 26.962.344 se explica principalmente por el aumento de las cuentas por cobrar a empresas relacionadas largo plazo. P A G I N A • 1 3 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 Pasivos y Patrimonio 31-Dic-09 PASIVOS Pasivos circulantes 31-Dic-08 M$ M$ 1.216.086 1.351.593 Variación M$ % (135.507) (10,03)% Pasivos a largo plazo 22.585.096 13.846.097 8.738.999 63,12% Patrimonio 79.055.623 53.743.789 25.311.834 47,10% 102.856.805 68.941.479 33.915.326 49,19% Total Pasivos b.1.- Pasivos a Largo Plazo: El aumento de M$ 8.738.999 se explica por el aumento de cuentas por pagar a empresas relacionadas, de largo plazo. b.2.- Patrimonio: La variación positiva del saldo de Patrimonio entre ambos ejercicios, de un 47% (M$ 25.311.834) se explica fundamentalmente por el aumento de capital concretado a través de la apertura bursátil de la empresa llevado a cabo a inicios de diciembre de 2009, así como a los positivos resultados obtenidos durante dicho ejercicio. C.- Principales Tendencias Liquidez Indicadores Unidades 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Liquidez corriente Veces 7,99 4,07 3,92 Razón Acida Veces 5,89 2,87 3,02 Capital de Trabajo MM$ 8.497 4.154 4.343 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Endeudamiento Indicadores Unidades Nivel de endeudamiento Veces 0,30 0,28 0,02 Razón deuda corto plazo % 5,13% 8,89% (3,76)% Razón deuda largo plazo % 94,89% 91,11% 3,78% Cobertura gastos financieros Veces (39,75) (72,96) 33,21 Para una mejor comprensión de los estados financieros de la matriz, estos deben ser revisados conjuntamente con los estados financieros consolidados. P A G I N A • 1 3 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 I I . - A nálisis del E stado de R esultados M$ ESTADO DE RESULTADO Variaciones 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ % Ingresos de explotación 2.346.944 3.135.850 (788.906) Costos de explotación (640.772) (584.296) (56.476) (25,16)% 9,67% Margen de explotación 1.706.172 2.551.554 (845.382) (33,13)% Gastos de administración y ventas (4.435.126) (4.393.137) (41.989) 0,96% Resultado operacional (2.728.954) (1.841.583) (887.371) 48,19% Otros Ingresos y Egresos Fuera de Explotación (neto) (83.473) 1.910 (85.383) (4470,31)% Ingresos y Gastos Financieros (48.023) (10.072) (37.951) 376,80% 5.342.949 6.706.809 (1.363.860) (20,34)% (128,23)% Utilidad y Pérdida en inversión en empresas relacionadas 754.675 (2.673.746) 3.428.421 Resultado no operacional Corrección monetaria 5.966.128 4.024.901 1.941.227 48,23% Resultado antes de impuesto a la renta 3.237.174 2.183.318 1.053.856 48,27% (39,82)% Impuesto a la renta Utilidad del Ejercicio R.A.I.I.D.A.I.E. 463.495 770.128 (306.633) 3.700.669 2.953.446 747.223 25,30% (1.935.318) (1.195.823) (739.495) 61,84% Resultado Operacional Los ingresos corresponden a asesorías y servicios de apoyo que se cobran a filiales. Los estados financieros relevantes para cualquier análisis son los consolidados. Resultado No Operacional La variación del resultado no operacional se origina por las variaciones de la utilidad y pérdida de sus filiales, las que se explican en el análisis de estados financieros consolidados. R.A.I.I.D.A.I.E: La generación de un indicador negativo a nivel de matriz, no es un factor de preocupación, esto debido a lo mencionado anteriormente, los estados financieros consolidados expresan de manera correcta la situación real de la compañía. Principales Tendencias: Actividad Indicadores Rotación Activo Fijo Unidades 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Veces 0,51 1,71 (1,20) Unidades 31-Dic-09 31-Dic-08 Variación Rentabilidad Indicadores Rentabilidad del Patrimonio % 5,57% 5,56% 0,01% Rentabilidad del Activo % 4,31% 4,52% (0,21)% Rendimiento activos operacionales % (4,17)% (5,71)% 1,54% P A G I N A • 1 3 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 La disminución en el indicador de Rotación del Activo Fijo es provocada por el fuerte aumento porcentual de estos activos por el aporte de capital recibido en especies en junio 2009. La rentabilidad del patrimonio es consecuencia principalmente de factores no operacionales tales como los resultados obtenidos por las filiales. La explicación detallada se encuentra en el análisis de los estados financieros consolidados. I I I - E stado de F lujos de E fectivo Principales Flujos de Efectivo Flujos originados por actividades de la operación Flujos originados por actividades de financiamiento Flujos originados por actividades de inversión Efecto de la Inflación sobre el efectivo y efectivo equivalente Variación del efectivo y efectivo equivalente durante el año 31-Dic-09 31-Dic-08 M$ M$ Variación M$ % 95.796 (2.012.748) 2.108.544 (104,76)% 1.163.068 2.817.049 (1.653.981) (58,71)% (783.960) (790.163) 6.203 (0,79)% (9.579) (13.156) 3.577 (27,19)% 465.325 982 464.343 47285,44% El flujo originado por actividades de la operación muestra una variación positiva de M$ 2.108.544. Los flujos originados por actividades de financiamiento disminuyeron a M$ 1.163.068, valor que refleja tanto la obtención de recursos provistos por empresas relacionadas como el aporte de capital recientemente concretado. I V - V alor L ibro y E conómico de los A ctivos La Sociedad registra sus activos y pasivos de acuerdo a los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados dictaminados por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, que de existir discrepancias primarán estos últimos. Políticas aplicadas: Las inversiones en valores negociables se registran al valor de compra más los reajustes e intereses devengados al cierre del ejercicio. Los deudores por ventas se presentan actualizados al cierre, netos de provisiones para cubrir incobrabilidad de la cartera y neta de intereses no devengados. Los bienes del activo fijo se presentan al costo corregido monetariamente neta de la depreciación determinada de acuerdo con su vida útil. Los activos fijos adquiridos mediante leasing financiero se encuentran incluidos en el rubro Otros del activo fijo y mientras no sean jurídicamente de la Sociedad no se puede disponer libremente de ellos, y se corrigen aplicando las mismas normas que para los bienes de la Sociedad. P A G I N A • 1 3 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 Los activos expresados en moneda extranjera, se presentan al tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio. En las notas a los estados financieros se mencionan además, los criterios aplicados para todo el estado financiero, podemos concluir que los valores contables no presentan variaciones significativas respecto de su valor económico (ver Nota Nº 2) V - F actores de R iesgo Situación Económica Los servicios que presta la Sociedad están relacionados con el nivel de consumo agregado de las personas, por lo que las condiciones de la economía afectan las decisiones de los consumidores. En este sentido es importante señalar que la empresa se encuentra retomando un ritmo de expansión moderada dada la incipiente recuperación de la economía actual del país y es por ello que tiene expectativas de crecimiento. Los estados financieros muestran a través del tiempo que a mayor estabilidad económica de los consumidores, mayores son los ingresos que pueden disponer para mejorar su calidad de vida y/o satisfacer necesidades crediticias que le permitan solucionar sus problemas. Riesgo de regulaciones de comercio La Sociedad tiene un amplio mercado de clientes y proveedores, no está limitada, en este sentido es una empresa que tiene proyecciones de crecimiento, para ello cuenta con el mercado nacional y extranjero para proveerse de productos; a su vez, la variedad de productos que ofrece le permite acceder a clientes de todos los estratos económicos. Tasa de interés La Sociedad ha adquirido compromisos en pesos con los bancos a mediano y largo plazo a tasas acorde al mercado bajo condiciones crediticias razonables. Tipo de Cambio La Sociedad para resguardarse de las variaciones de los tipos de cambio, generado por la importación de productos, ha suscrito contratos forward para protegerse de las fluctuaciones de cambio. Incobrabilidad de las colocaciones en tarjeta de crédito El riesgo crediticio es monitoreado permanentemente mediante el seguimiento de diferentes indicadores controlados con un conjunto de herramientas tecnológicas, aplicadas en las distintas etapas en que se encuentran los clientes (captación, comportamiento, cobranza, etc.). Por otra parte, el riesgo crediticio se ve acotado al tratarse de colocaciones altamente desconcentradas, con un muy bajo monto promedio. Ningún cliente concentra más de un 0,003% de la cartera de colocaciones de la empresa. Por último, la empresa constituye permanentemente provisiones de incobrabilidad sobre su cartera de colocaciones, basadas en la aplicación de matrices de riesgo de evolución empírica, considerando el castigo de los incobrables a los 180 días de mora. P A G I N A • 1 3 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 HECHOS RELEVANTES Pago de dividendos Con fecha 6 de abril de 2009, se informó a la Superintendencia, que en Sesión Extraordinaria de Directorio celebrada el 3 de abril de 2009 se acordó lo siguiente: a. Citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el día jueves 30 de abril de 2009, a celebrarse en el domicilio social de calle Moneda 970, 4ª piso, a las 10:00 horas para que se pronuncie sobre materias propias de este tipo de juntas. b. Proponer a la junta el pago de un dividendo definitivo de $ 3,8032756 por acción, con cargo al ejercicio comercial terminado el 31 de diciembre de 2008 y que corresponde al dividendo mínimo obligatorio. Asimismo se propondrá a la Junta pagar este dividendo en pesos el día jueves 7 de mayo de 2009, en las oficinas principales de la Sociedad de 9:00 a 14 hrs., a aquellos accionistas inscritos en el Registro de Accionistas el día 30 de abril de 2009. En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2009 se acordó distribuir como dividendo mínimo obligatorio solamente el 10% de la utilidad líquida del ejercicio correspondiente al año 2008, esto es, la suma total de M$302.297, equivalente a $1,2677585 por acción. Asimismo, y en atención a los plazos que requiere la normativa vigente, se acordó que la Sociedad pague este dividendo el 22 de mayo de 2009. Sesión Extraordinaria del Directorio de Empresas Hites S.A., celebrada el 15 de septiembre de 2009 presente, se acordó pagar el próximo día 30 de septiembre de 2009 pagar a los accionistas los dos dividendos definitivos adicionales que había dispuesto la última Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, los que en total ascienden al 20% de la utilidad líquida del ejercicio del año 2008. De acuerdo a ello el monto total a repartir será como dividendos adicional correspondiente a $ 604.594.804 equivalentes a $2,4310036 por acción. Aumento de capital En Sesión Extraordinaria de directorio de fecha 25 de junio de 2009 se acuerda: 1. Cancelar y dejar sin efecto el “Plan de incentivos a ejecutivos 2007” reiterándose la intención de establecer un nuevo plan de incentivos. 2. Aceptar propuesta recibida del accionista Inmobiliaria Duto S.A. de suscribir y pagar parte importante de las acciones que quedan disponibles conforme a lo comentado en el punto anterior, mediante el aporte de ciertos inmuebles de su propiedad que tienen un alto valor comercial por su estratégica ubicación en el centro de Santiago. Atendido a que el aporte y pago de acciones se realizaría en bienes distintos al dinero es necesario que una Junta Extraordinaria de Accionistas apruebe dichos aportes y estimaciones de valor. 3. Se acuerda citar a una Junta Extraordinaria de Accionistas para resolver sobre el punto anterior así como para resolver sobre el destino del remanente de acciones de pago emitidas según el aumento de capital aprobado por la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. En Junta Extraordinaria de Accionista celebrada el 25 de junio de 2009 se acordó entre otras materias:(i) Aprobar que los inmuebles ofrecidos por Inmobiliaria Duto se reciban en pago de acciones de la Sociedad en un valor equivalente en pesos UF 92.614 (ii) Aprobar P A G I N A • 1 3 8 • M E M O R I A 2 0 0 9 que el remanente de acciones de la Sociedad correspondiente al aumento de capital aprobado por la junta de fecha de 27 de septiembre de 2007 que no sean suscritas por Inmobiliaria Duto S.A. con ocasión del aporte de los Inmuebles, sean ofrecidos a terceros en bolsas de valores conjuntamente con las otras 88.226.611 acciones de la Sociedad que actualmente se encuentran emitidas y pendientes de colocación, debiendo pagarse en dinero efectivo; (iii) aprobar un precio de colocación por acción de $ 189,19, para las acciones correspondientes al aumento de capital aprobado por la junta de fecha 27 de septiembre de 2007, sin perjuicio que las condiciones y precios de colocación podrán ser diferentes si se realiza mediante una oferta a terceros en una bolsa de valores. Las acciones suscritas y pagadas por Inmobiliaria Duto S.A., referidas al aumento de capital indicado en el párrafo anterior ascendió a 10.251.428 acciones. En Sesión de Directorio de la Sociedad celebrada el 02 de diciembre de 2009 se acordó declarar exitosa la colocación en la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores, a través del método negociación bursátil denominado “Subasta de un Libro de Ordenes”, de las 104.204.716 acciones de primera emisión emitidas por la Sociedad. Asimismo, el Directorio acordó fijar el precio de adjudicación en la suma de $ 206 por acción, producto de lo anterior, el monto que percibió la Sociedad como consecuencia de la colocación de la acciones, en base al precio señalado alcanzaron la suma de M$ 21.466.171. P A G I N A • 1 3 9 • M E M O R I A 2 0 0 9 I NFORM A C I O N SO B R E F I L I A L E S INFORMACION SOBRE FILIALES C omercializadora S . A . 142 I nversiones y T arjetas S . A . y F iliales 144 A dministradora P laza S . A . 146 P A G I N A • 1 4 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 COMERCIALIZADORA S.A. La Sociedad se constituyó como “Comercial Hites y Compañía Limitada”, por escritura pública de fecha 20 de marzo de 1969, otorgada ante el notario de Santiago don Eliseo Peña Abos-Padilla, inscrita a Fs. 3.724, N° 1.394, en el Registro de Comercio de Santiago del mismo año. Por escritura pública de fecha 3 de julio de 2000, otorgada en la notaría de Santiago de don Iván Torrelaba Acevedo, ante la suplente doña Edith Cabello Arroyo, se transformó en sociedad anónima cerrada denominada “Hites Comercial S.A.”. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de diciembre de 2000, se acordó cambiar la razón social por “Comercializadora S.A.”. La Sociedad Matriz Empresas Hites S.A., se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el número 1012; por ende, tanto la Sociedad matriz como sus filiales, estan sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. Tipo de sociedad: Sociedad Anónima Cerrada Objeto Social: La comercialización de todo tipo de bienes y la explotación de establecimientos comerciales. RUT: 81.675.600-6 Dirección: Moneda 970, Piso 4, Santiago Porcentaje de participación: 99,99998% Participación sobre activos matriz: 39% Capital suscrito: M$15.135.608 Capital pagado: M$15.135.608 Gerente y Representante Legal: Ricardo Brender Zwick Directorio Presidente: Leonard Calvert Sanhueza Director: Ricardo Brender Zwick Director: Jorge Araya Vildósola Director: Ricardo Levy Cerda Director: Víctor Vidaurre Vergara P A G I N A • 1 4 2 • M E M O R I A 2 0 0 9 ACTIVOS 2009 M$ 2008 M$ Circulante 29.778.162 25.452.034 Otros 104.005.457 87.201.909 TOTAL DE ACTIVOS 133.783.619 112.653.943 PASIVOS 2009 M$ 2008 M$ Circulante 44.492.600 41.547.643 Largo Plazo 95.242.434 67.660.428 Patrimonio (5.951.415) 3.445.872 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIOS 133.783.619 - ESTADO DE RESULTADO Resultado operacional Resultado no operacional Resultado antes de impuesto Impuesto a la renta UTILIDAD DEL EJERCICIO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 112.653.943 - 2009 M$ 2008 M$ (14.171.252) (11.605.466) 2.913.434 6.259.674 (11.257.818) (5.345.792) 1.860.531 937.108 (9.397.287) (4.408.684) 2009 M$ 2008 M$ Por actividades de la operación 1.799.407 (7.292.141) Por actividades de la Inversión 23.681.650 21.013.574 (18.710.617) (9.640.257) 6.770.440 4.081.176 Por actividades de Financiamiento Flujo neto del período Efecto de la inflación sobre el efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE P A G I N A • 1 4 3 • M E M O R I A 2 0 0 9 (46.147) (40.608) 4.605.790 563.597 11.330.083 4.604.165 I N V E R S I O N E S Y TA R J E TA S S . A . Y FILIALES La Sociedad se constituyó como “Hites Inversiones Limitada”, por escritura pública de fecha 17 de marzo de 1978, otorgada en la notaría de Santiago de don Álvaro Bianchi Rosas, inscrita a Fs. 3.114, N° 1.597, en el Registro de Comercio de Santiago del mismo año. Por escritura pública de fecha 22 de diciembre de 2000, otorgada en la notaría de Santiago de don Iván Torrealba Acevedo, ante la suplente doña Edith Cabello Arroyo, se transformó en una sociedad anónima cerrada denominada “Inversiones y Tarjetas S.A.”. La Sociedad Matriz Empresas Hites S.A., se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el número 1012; por ende, tanto la Sociedad matriz como sus filiales, estan sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. Tipo de sociedad: Sociedad Anónima Cerrada Objeto Social: La colocación de créditos comerciales y planes afines, por cuenta propia o de terceros. RUT: 85.325.100-3 Dirección: Moneda 970, Piso 5, Santiago Porcentaje de participación: 99,99996% Participación sobre activos matriz: 53% Capital suscrito: M$8.091.693 Capital pagado: M$8.091.693 Gerente y Representante Legal: Ricardo Brender Zwick Directorio Presidente: Leonard Calvert Sanhueza Director: Ricardo Brender Zwick Director: Ricardo Levy Cerda Director: Víctor Vidaurre Vergara Director: Jorge Araya Vildósola P A G I N A • 1 4 4 • M E M O R I A 2 0 0 9 ACTIVOS 2009 M$ 2008 M$ Circulante 69.281.381 67.460.650 Otros 26.927.689 11.272.003 TOTAL DE ACTIVOS 96.209.070 78.732.653 PASIVOS 2009 M$ 2008 M$ Circulante 3.069.973 3.450.766 89.815.480 70.452.729 2.795 1.926 Largo Plazo Interés Minoritario Patrimonio TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIOS ESTADO DE RESULTADO Resultado operacional Resultado no operacional 3.320.822 4.827.232 96.209.070 78.732.653 2009 M$ 2008 M$ (1.663.528) (170.412) (123.307) (585.188) (1.786.835) (755.600) 281.295 130.669 (869) (1.110) (1.506.409) (626.041) 2009 M$ 2008 M$ Por actividades de la operación (5.237.332) (3.231.647) Por actividades de la Inversión 6.189.510 2.597.154 (135.303) (147.296) 816.875 (781.789) Resultado antes de impuesto Impuesto a la renta Interés Minoritario UTILIDAD DEL EJERCICIO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Por actividades de Financiamiento Flujo neto del período Efecto de la inflación sobre el efectivo equivalente (39.561) (61.014) Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 1.099.728 1.942.531 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 1.877.042 1.099.728 P A G I N A • 1 4 5 • M E M O R I A 2 0 0 9 ADMINISTRADORA PLAZA S.A. La Sociedad se constituyó por escritura pública de fecha 28 de diciembre de 2004, otorgada ante el notario de Santiago don Eduardo Avello Concha, inscrita a Fs. 42.450, N° 31.558, en el Registro de Comercio de Santiago del mismo año. La Sociedad Matriz Empresas Hites S.A., se encuentra inscrita en el Registro de Valores y Efectos de Comercio de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, bajo el número 1012; por ende, tanto la Sociedad matriz como sus filiales, estan sujetas a la fiscalización de la mencionada Superintendencia. Tipo de sociedad: Sociedad Anónima Cerrada Objeto Social: Prestar servicios de administración de cartera, por cuenta propia o de terceros, directamente o por medio de otras personas naturales o jurídicas. RUT: 99.581.960-0 Dirección: Moneda 970, Piso 5, Santiago Porcentaje de participación: 99,96% Participación sobre activos matriz: 6% Capital suscrito: M$6.067 Capital pagado: M$6.067 Gerente y Representante Legal: Ricardo Brender Zwick Directorio Presidente: Leonard Calvert Sanhueza Director: Ricardo Brender Zwick Director: Jorge Araya Vildósola Director: Ricardo Levy Cerda Director: Víctor Vidaurre Vergara P A G I N A • 1 4 6 • M E M O R I A 2 0 0 9 2009 M$ ACTIVOS Circulante 2008 M$ 8.244.555 5.307.949 Otros 11.490.624 9.716.375 TOTAL DE ACTIVOS 19.735.179 15.024.324 - - 2009 M$ PASIVOS Circulante 2008 M$ 1.613.867 953.939 Largo Plazo 1.864.306 21.115 Patrimonio 16.257.006 14.049.270 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIOS 19.735.179 - 15.024.324 - 2009 M$ 2008 M$ 19.400.869 15.026.982 313.914 (881.563) Resultado antes de impuesto 19.714.783 14.145.419 Impuesto a la renta (3.461.639) (2.397.125) UTILIDAD DEL EJERCICIO 16.253.144 11.748.294 2009 M$ 2008 M$ Por actividades de la operación 13.593.895 11.284.836 Por actividades de la Inversión (11.971.839) (1.675.543) (1.618.201) (9.601.905) 3.855 7.388 (4.832) (7.092) 977 681 0 977 ESTADO DE RESULTADO Resultado operacional Resultado no operacional ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Por actividades de Financiamiento Flujo neto del período Efecto de la inflación sobre el efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE P A G I N A • 1 4 7 • M E M O R I A 2 0 0 9 D irecciones Oficinas Centrales Moneda N° 970, piso 4, Santiago Plaza de Armas Ahumada N° 390, Santiago Alameda Av. Libertador Bernardo O’Higgins N° 757, Santiago Puente Puente N° 640, Santiago Edificio Puente Puente N° 696, Santiago Rancagua Independencia N° 751, Rancagua Puente Alto Avenida Concha y Toro N° 175, Puente Alto Maipú Avenida 5 de Abril N° 33, Maipú Estación Central Salvador Sanfuentes N° 2968, Estación Central San Bernardo Eyzaguirre N° 650, Mall Paseo San Bernardo Temuco Manuel Montt N° 965, Temuco Concepción Barros Arana N° 890, Concepción Antofagasta Latorre 2661, Antofagasta P A G I N A • 1 5 0 • M E M O R I A 2 0 0 9 “ESTE PAPEL PROVIENE DE BOSQUES MANEJADOS DE FORMA SUSTENTABLE Y FUENTES CONTROLADAS” P A G I N A • 1 5 1 • M E M O R I A 2 0 0 9 www.hites.cl
