EMISOR - Bolsa de Valores de Colombia

PROSPECTO DE INFORMACIÓN DE MULTIPLES Y SUCESIVAS EMISIONES DE BONOS ORDINARIOS
BANCOLOMBIA
CON CARGO A UN CUPO GLOBAL
EMISOR
Nit. 890.903.938-8
Calle 50 # 51-66, Medellín
Información oficinas (Ver Anexo 1)
ACTIVIDAD PRINCIPAL DE BANCOLOMBIA S.A.
BANCOLOMBIA S.A., es un establecimiento bancario con domicilio principal en la ciudad de Medellín. El Banco tiene por objeto principal la celebración y ejecución de todos los
actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestos por las leyes.
INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA
CLASE DE TÍTULO:
LEY DE CIRCULACIÓN:
CUPO GLOBAL DE LA EMISIÓN:
DESTINATARIOS DE LA OFERTA:
NÚMERO DE BONOS:
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN
NÚMERO DE SERIES:
VALOR NOMINAL:
VALOR MÍNIMO DE INVERSIÓN:
MERCADO AL QUE SE DIRIGE:
MODALIDAD DE INSCRIPCIÓN
PLAZO DE VENCIMIENTO:
BOLSA DE VALORES:
ADMINISTRACIÓN DE LAS EMISIÓNES:
REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE
BONOS:
RENDIMIENTO MÁXIMO:
CALIFICACIÓN:
PLAZO DE COLOCACIÓN Y VIGENCIA DE LA OFERTA
DERECHOS QUE INCORPORAN LOS BONOS ORDINARIOS
COMISIONES Y GASTOS CONEXOS PARA LOS
SUSCRIPTORES
Bonos Ordinarios
A la Orden
Un billón quinientos mil millones de pesos M.L. ($1,500,000,000,000)
Los Bonos Ordinarios tendrán como destinatarios al público Inversionista en general.
Un millón y quinientos mil (1,500,000) Bonos Ordinarios
Ver numeral 1.2.10 del presente Prospecto
Ocho series (A, B, C, D, E, F, G y H)
Series A, B, C, E, F y G: $1,000,000
Series D y H: 7.000 UVR
Para las series A, B, C, E, F y G: $10,000,000. No podrán realizarse operaciones, en mercado primario ni
mercado secundario, por debajo de este límite. Para las series E, F y G una vez se realice la primera
amortización parcial de acuerdo con lo definido en el numeral 1.2.9 del presente Prospecto, el monto
mínimo será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán ser en
múltiplos de un peso $1.
Para las Series D y H; 70.000 UVR. No podrán realizarse operaciones, en mercado primario ni mercado
secundario, por debajo de este límite. Para la serie H una vez se realice la primera amortización parcial de
acuerdo con lo definido en el numeral 1.2.9 del presente Prospecto, el monto mínimo será el equivalente al
valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán ser en múltiplos de una UVR.
La oferta de los Bonos Ordinarios de que trata el presente Prospecto se dirigirá al Mercado Principal
Automática
Series A, B, C, D, E, F, G y H: 18 meses, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 y 15 años contados a partir de
la fecha de emisión.
Los Bonos Ordinarios estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
Las presentes emisiones serán totalmente desmaterializadas y administradas por Deceval S.A. En
consecuencia, los adquirientes de los Bonos Ordinarios renuncian a la posibilidad de materializar los
bonos emitidos.
Alianza Fiduciaria S.A.
Series A y E: Hasta 25.00% E.A.
Series B y F: Hasta DTF + 7.00% T.A.
Series C y G: Hasta IPC + 10.00% E.A.
Series D y H: Hasta UVR + 10.00% E.A.
Duff & Phelps de Colombia S.A. otorgó una calificación de AAA. Esta calificación es asignada a emisiones
con la más alta calidad crediticia. Los factores de riesgo son prácticamente inexistentes. Ver numeral 1.1.7.
El plazo de colocación será de 5 años contados a partir del día hábil siguiente a la publicación del primer
aviso de oferta de la primera emisión. La vigencia de cada oferta será estipulada en cada Aviso de Oferta
Pública.
Los Bonos Ordinarios otorgan a su tenedor el derecho sobre una parte alícuota de un crédito colectivo a
cargo de la sociedad emisora, de conformidad con las condiciones establecidas en el Prospecto.
Los inversionistas no tendrán que pagar comisiones ni otros gastos conexos para la suscripción de los
Bonos Ordinarios
La información financiera incluida en el presente Prospecto de Información se encuentra actualizada al 30 de junio de 2007. A partir de esa fecha, dicha información se puede
consultar en el Registro Nacional de Valores y Emisores y/o en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
La Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A., en su sesión del día 25 de junio de 2007 según consta en Acta No 2781 de la misma fecha aprobó la última modificación al Código de
Buen Gobierno del Banco. El Código cumple con los requisitos consagrados por la Resolución 275 de mayo 23 de 2001 expedida por la Superintendencia de Valores (hoy
Superintendencia Financiera de Colombia) y podrá ser consultado en la página web www.grupobancolombia.com.
Adicionalmente, la sociedad efectuará de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el reporte anual de las prácticas
contenidas en el Código País.
ADVERTENCIA
LA EMISIÓN SE REALIZA EN FORMA DESMATERIALIZADA, POR LO TANTO, LOS ADQUIRIENTES DE LOS BONOS ORDINARIOS RENUNCIAN A LA POSIBILIDAD DE
MATERIALIZAR LOS BONOS EMITIDOS.
LA INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA AUTORIZACIÓN DE LA OFERTA PÚBLICA, NO IMPLICA CALIFICACIÓN NI
RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS INSCRITAS NI
SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
LA INSCRIPCIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. NO GARANTIZA LA BONDAD DEL TÍTULO NI LA SOLVENCIA DEL EMISOR.
SE CONSIDERA INDISPENSABLE LA LECTURA DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN PARA QUE LOS POTENCIALES INVERSIONISTAS PUEDAN EVALUAR
ADECUADAMENTE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN.
EL PROSPECTO NO CONSTITUYE UNA OFERTA NI UNA INVITACIÓN POR O A NOMBRE DEL EMISOR, EL AGENTE ESTRUCTURADOR O LOS COLOCADORES, A
SUSCRIBIR O COMPRAR CUALQUIERA DE LOS VALORES SOBRE LOS QUE TRATA EL MISMO.
SEPTIEMBRE DE 2007
AGENTE ESTRUCTURADOR
AGENTE COLOCADOR
Hoja en Blanco Intencional
2
ÍNDICE
1
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS BONOS ORDINARIOS, CONDICIONES
FINANCIERAS Y REGLAS DE LAS EMISIONES ............................................15
1.1
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS BONOS ................................................ 15
1.1.1
1.1.2
1.1.3
1.1.4
1.1.5
1.1.6
1.1.7
1.2
CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS ORDINARIOS.................................... 26
1.2.1
1.2.2
1.2.3
1.2.4
1.2.5
1.2.6
1.2.7
1.2.8
1.2.9
1.2.10
1.3
Cupo global de emisión ....................................................................................................... 26
Series ................................................................................................................................. 26
Cantidad de bonos ordinarios de que consta la emisión...................................................... 27
Valor nominal .................................................................................................................... 27
Inversión mínima ............................................................................................................... 27
Plazos de los bonos ordinarios ........................................................................................... 27
Rendimiento de los bonos ordinarios.................................................................................. 28
Periodicidad y modalidad en el pago de los intereses ......................................................... 29
Amortización de capital ...................................................................................................... 30
Precio de suscripción .......................................................................................................... 30
REGLAS DE LA EMISIÓN DE LOS BONOS ORDINARIOS ......................................... 31
1.3.1
1.3.2
1.3.3
1.3.4
1.3.5
1.3.6
1.3.7
1.3.8
1.3.9
1.3.10
1.4
Clase de título ofrecido...................................................................................................... 15
Régimen fiscal aplicable a los Bonos Ordinarios ................................................................ 15
Desmaterialización total de la emisión .............................................................................. 15
Objetivos económicos y financieros de la emisión .............................................................. 15
Bolsa de valores donde estarán inscritos los bonos ........................................................... 15
Ley de circulación y negociación secundaria ....................................................................... 16
Calificación de las emisiones .............................................................................................. 16
Administrador de la emisión ............................................................................................... 31
Lugar de pago de capital e intereses ................................................................................... 32
Otras características de los bonos ordinarios .................................................................... 32
Obligaciones de los tenedores de bonos ordinarios ............................................................ 33
Derechos de los tenedores de bonos ordinarios ................................................................. 33
Obligaciones de BANCOLOMBIA S.A. ................................................................................... 33
Representante legal de los tenedores de bonos ................................................................. 33
Derechos del representante legal de los tenedores de bonos: .......................................... 33
Obligaciones del representante legal de los tenedores de bonos ...................................... 33
Lugar donde se realizará la Asamblea General de Tenedores de Bonos ............................. 35
CONDICIONES DE LA OFERTA DE LOS BONOS ORDINARIOS .................................. 35
1.4.1
1.4.2
1.4.3
1.4.4
1.4.5
1.4.6
Plazo de colocación y vigencia de la oferta ........................................................................ 35
Destinatarios de la oferta .................................................................................................. 35
Seguro de depósito ............................................................................................................. 35
Medios para formular la oferta ......................................................................................... 35
Reglas generales para la colocación y la negociación ........................................................ 35
Mecanismo de colocación para firmas comisionistas y corporaciones financieras ............. 36
Mecanismo de demanda en firme ............................................................................... 36
Mecanismo de subasta................................................................................................ 37
1.4.7
Mecanismo de colocación para las redes de oficinas .......................................................... 38
1.4.7.1
Mecanismo de demanda en firme ............................................................................... 38
1.4.8
Mecanismos para la prevención y control del lavado de activos ........................................ 38
1.4.6.1
1.4.6.2
2
INFORMACIÓN DE BANCOLOMBIA .......................................................39
2.1
INFORMACIÓN GENERAL........................................................................... 39
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
Razón social........................................................................................................................ 39
Reseña histórica ................................................................................................................. 39
Misión, vision y valores ....................................................................................................... 39
Domicilio social principal ................................................................................................... 40
3
2.1.5
2.1.6
2.1.7
Objeto social ....................................................................................................................... 40
Duración de la sociedad ...................................................................................................... 40
Estructura Organizacional de BANCOLOMBIA .................................................................... 40
Asamblea General de Accionistas............................................................................... 40
Junta Directiva ........................................................................................................... 42
Personal Directivo ..................................................................................................... 45
Revisoría Fiscal........................................................................................................... 45
Organigrama.............................................................................................................. 46
Accionistas y Composición Accionaria ........................................................................ 46
Limitaciones a la administración de la compañía o a sus accionistas.......................... 47
2.1.8
Situación de subordinación ................................................................................................. 47
2.1.9
Causales de disolución ........................................................................................................ 48
2.1.10 Principales procesos legales pendientes al 30 de junio de 2007 ......................................... 49
2.1.11 Informacion sobre riesgos de BANCOLOMBIA .................................................................... 49
2.1.12 Relaciones laborales .......................................................................................................... 53
2.1.12.1 Remuneración basada en el Sistema de Valor Agregado ............................................ 53
2.1.13 Patentes ............................................................................................................................. 54
2.1.14 Dependencia en proveedores y clientes .............................................................................. 59
2.1.15 Protección Gubernamental ................................................................................................ 59
2.1.16 Ente estatal que ejerce inspección y vigilancia sobre el emisor ......................................... 59
2.1.17 Código de buen gobierno..................................................................................................... 59
2.1.18 Descripción de los principales segmentos en los que participa BANCOLOMBIA .................. 60
2.1.7.1
2.1.7.2
2.1.7.3
2.1.7.4
2.1.7.5
2.1.7.6
2.1.7.7
3
4
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN..................................63
3.1
OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE BANCOLOMBIA ................... 63
3.2
OFERTAS PÚBLICAS O PRIVADAS DE VALORES QUE ESTÉ ADELANTANDO BANCOLOMBIA
......................................................................................................... 63
3.3
TASACIÓN, VALORACIÓN O EVALUACIÓN DE ALGÚN ACTIVO O PASIVO DE BANCOLOMBIA
......................................................................................................... 63
3.4
PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES ........................ 63
3.5
VINCULACIÓN CON EL AGENTE ESTRUCTURADOR Y AGENTE COLOCADOR .............. 63
3.6
PRINCIPALES INVERSIONES EN CURSO DE REALIZACIÓN ..................................... 63
3.7
CRÉDITOS O CONTINGENCIAS QUE REPRESENTEN EL 5% O MÁS DEL PASIVO TOTAL ... 63
3.8
GARANTÍAS REALES OTORGADAS A FAVOR DE TERCEROS................................... 63
3.9
LIQUIDEZ DE BANCOLOMBIA ...................................................................... 64
3.10
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS OPERACIONALES ..................................... 64
3.11
ANÁLISIS RESULTADOS OPERACIONALES ....................................................... 65
3.12
CARGA PRESTACIONAL ............................................................................ 67
3.13
INFLACIÓN, FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO E INSTRUMENTOS DE COBERTURA
CAMBIARIA ........................................................................................... 67
3.14
PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA...................................... 67
3.15
RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS AL
BANCO ................................................................................................ 70
3.16
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Y PERFIL DE LA DEUDA DE BANCOLOMBIA ................... 71
3.17
CRÉDITOS O DEUDAS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 .............................. 73
3.18
INVERSIONES EN CAPITAL ......................................................................... 73
4
3.19
ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE...................................... 75
3.20
PERSPECTIVAS CONSERVADORAS DE BANCOLOMBIA PARA UN PERÍODO 3 A 5 AÑOS ... 78
INFORMACIÓN FINANCIERA ..............................................................82
4.1
CAPITAL SOCIAL Y NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN Y EN RESERVAS ............ 82
4.2
DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS ........................................................... 82
4.3
OPERACIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS, ACCIONISTAS, DIRECTIVOS Y
ADMINISTRADORES ................................................................................. 83
4.4
OBLIGACIONES FINANCIERAS ..................................................................... 84
4.5
VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES.............. 85
4.6
BONOS OFRECIDOS PÚBLICAMENTE SIN REDIMIR.............................................. 85
4.7
INFORMACIÓN SOBRE DIVIDENDOS .............................................................. 85
4.8
EVOLUCIÓN DEL MARGEN NETO DE INTERESES................................................ 86
4.9
EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL................................................................ 88
4.10
BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES ........................................................... 88
4.11
PRINCIPALES ACTIVOS ............................................................................. 89
4.12
INVERSIONES QUE EXCEDEN EL 10% DEL TOTAL DE ACTIVOS............................... 91
4.13
RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS ................................................. 92
4.14
DEUDA TOTAL, ENDEUDAMIENTO TOTAL, ACTIVOS TOTALES, PATRIMONIO DE LOS
ACCIONISTAS, UTILIDADES NETAS, CUENTAS DE ORDEN CONTINGENTES ................ 92
4.15
EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES .................. 93
4.16
INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A JULIO DE 2007 Y 2006 ................. 96
4.17
INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A JUNIO DE 2007 Y 2006 ................ 100
4.18
INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 .......... 104
4.18.1
4.18.2
4.18.3
4.18.4
4.19
Informe de gestión........................................................................................................... 104
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 135
Estados financieros comparativos a diciembre de 2006 y 2005 ........................................ 136
Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2006 y 2005 ... 143
INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2006
Y 2005 ............................................................................................... 206
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 206
Estados financieros consolidados comparativos a diciembre de 2006 y 2005 ................... 207
4.19.3 Notas a los estados financieros consolidados por los años terminados en diciembre de
2006 y 2005 .................................................................................................................................... 213
4.19.1
4.19.2
4.20
INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2005 Y 2004..... 246
4.20.1
4.20.2
4.20.3
4.20.4
4.21
Informe de gestión........................................................................................................... 246
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 267
Estados financieros comparativos a diciembre de 2005 y 2004 ........................................ 268
Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2005 y 2004 ... 273
INFORMACION FINANCIERA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2004 Y 2003..... 325
4.21.1
4.21.2
4.21.3
Informe de gestión........................................................................................................... 325
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 336
Estados financieros comparativos a diciembre de 2004 y 2003 ........................................ 337
5
4.21.4
4.22
INFORMACION FINANCIERA DE CONAVI BANCO COMERCIAL Y DE AHORROS S.A. A
DICIEMBRE DE 2004 Y JUNIO DE 2004.......................................................... 384
4.22.1
4.22.2
4.22.3
4.22.4
de 2004
4.23
396
Informe de gestión........................................................................................................... 440
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 442
Estados financieros comparativos a junio de 2004 y diciembre de 2003 ........................... 443
Notas a los estados financieros por los períodos terminados en junio de 2004 y diciembre
451
INFORMACION FINANCIERA DE CONAVI BANCO COMERCIAL Y DE AHORROS S.A. A
DICIEMBRE DE 2003 Y JUNIO DE 2003.......................................................... 492
4.24.1
4.24.2
4.24.3
4.24.4
de 2003
4.25
Informe de gestión........................................................................................................... 384
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 387
Estados financieros comparativos a diciembre de 2004 y junio de 2004 ........................... 388
Notas a los estados financieros por los períodos terminados en diciembre de 2004 y junio
INFORMACION FINANCIERA DE CONAVI BANCO COMERCIAL Y DE AHORROS S.A. A JUNIO
DE 2004 Y DICIEMBRE DE 2003 .................................................................. 440
4.23.1
4.23.2
4.23.3
4.23.4
2003
4.24
Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2004 y 2003 ... 342
Informe de gestión........................................................................................................... 492
Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 494
Estados financieros comparativos a diciembre de 2003 y junio de 2003 ........................... 495
Notas a los estados financieros por los períodos terminados en diciembre de 2003 y junio
504
INFORMACION FINANCIERA DE CORFINSURA S.A. A DICIEMBRE DE 2004 Y 2003 ....... 542
4.25.1 Certificación a los estados financieros para los períodos terminados al 31 de diciembre de
2004 y 2003 .................................................................................................................................... 542
4.25.2 Informe de gestión........................................................................................................... 543
4.25.3 Dictamen del revisor fiscal .............................................................................................. 545
4.25.4 Estados financieros comparativos a diciembre de 2004 y 2003 ........................................ 546
4.25.5 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2004 y 2003 ... 551
5
REQUISITOS FORMALES DE LA EMISIÓN............................................... 583
5.1
APROBACIONES Y AUTORIZACIONES ........................................................... 583
5.2
ADVERTENCIA ...................................................................................... 583
5.3
CERTIFICACIONES.................................................................................. 584
5.3.1
5.3.2
5.3.3
5.3.4
5.4
6
INFORMACIÓN O DECLARACIÓN SOBRE EL CONTENIDO DEL PROSPECTO................ 588
ANEXOS .................................................................................... 589
6.1
6
DEL REPRESENTANTE LEGAL DE BANCOLOMBIA S.A............................................................. 584
DEL REVISOR FISCAL DE BANCOLOMBIA S.A. .................................................................... 585
DEL REPRESENTANTE LEGAL Y DEL CONTADOR PUBLICO DE BANCOLOMBIA S.A. ................. 586
DEL ASESOR Y COORDINADOR DE LA OFERTA ..................................................................... 587
OFICINAS BANCOLOMBIA S.A. ................................................................... 589
GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LA EMISIÓN
Para los efectos de la interpretación del presente Prospecto de Información los términos que a continuación se
definen tendrán el significado y alcance que se les asigna a continuación:
ADMINISTRADOR DE LAS EMISIONES
El Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A. realizará la custodia y administración y actuará
como Agente de Pago de las emisiones. Así mismo, ejercerá todas las actividades operativas derivadas del
depósito de las emisiones e indicadas en este Prospecto según lo consagrado en la Oferta de Depósito y
Administración del Proceso de Emisiones.
AGENTE COLOCADOR
Será cada una de las entidades a través de las cuales se desarrollará la labor de promoción y colocación de los
Bonos Ordinarios BANCOLOMBIA.
AMORTIZACIÓN DE CAPITAL
Es la fecha en que BANCOLOMBIA S.A. realizará los pagos del capital de las series emitidas a los Inversionistas.
Para las series A, B, C y D, el pago se realizará al vencimiento de la misma. Para las series E, F, G y H se
realizarán amortizaciones parciales de acuerdo con definido en el numeral 1.2.9 del presente Prospecto.
ANOTACIÓN EN CUENTA
Se entenderá por anotación en cuenta el registro que se efectúe de los derechos o saldos de los titulares en las
cuentas de depósito, el cual será llevado por un depósito centralizado de valores.
AVISO DE OFERTA PÚBLICA
Es el mecanismo que se utiliza para dar a conocer una oferta pública a los destinatarios de la misma.
BOLSA DE VALORES
Institución donde personas calificadas realizan operaciones de compraventa de títulos valores por
orden de sus clientes. Es un mercado centralizado y regulado.
BONO
Título-valor que incorpora una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad
sujetas a la inspección y vigilancia del Gobierno.
BONOS ORDINARIOS
Será el billón quinientos mil millones de pesos ($1,500,000,000,000) en Bonos denominados Bonos Ordinarios
BANCOLOMBIA, inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia
S.A., que serán emitidos por BANCOLOMBIA S.A. y colocados a través de ofertas públicas en los términos del
presente Prospecto.
DANE
Es el Departamento Administrativo Nacional de Estadística.
DEPOSITANTE DIRECTO
Son las entidades, que de acuerdo con el reglamento de operaciones del Administrador de la Emisión aprobado
por la Superintendencia Financiera de Colombia pueden acceder directamente a sus servicios y han suscrito el
Contrato de Depósito de Valores, bien sea a nombre y por cuenta propia y/o en nombre y por cuenta de terceros.
DÍA HÁBIL
Es cualquier día del año en el que los Bancos no están autorizados u obligados por la ley para cerrar en
Colombia.
DTF
Es un indicador que recoge el promedio semanal de la tasa de captación de los certificados de depósito a término
(CDTs) a 90 días de los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial y es
calculado por el Banco de la República.
7
EMISIÓN DESMATERIALIZADA
Conjunto de valores cuya representación se da a través de anotaciones en cuenta, de cuya administración se ha
encargado a un depósito centralizado de valores a través de sistemas electrónicos, quien emite constancias de
depósito, documento que legitima al depositante para ejercer los derechos políticos o patrimoniales, en el evento
en que haya lugar a ellos. Dicho documento se expide por el depósito, a solicitud del depositante directo de
conformidad con el registro en cuenta. Su carácter es meramente declarativo y no tiene vocación circulatoria.
FECHA DE EMISIÓN
Es el día hábil siguiente a la fecha de publicación del primer aviso de oferta pública en el que es ofrecida cada
nueva emisión de bonos.
FECHA DE EXPEDICIÓN
Es la fecha en la cual se registra la anotación en cuenta ya sea por suscripción original o por transferencia
electrónica de los bonos.
FECHA DE SUSCRIPCIÓN
Es la fecha en la cual sea colocado y pagado originalmente cada Bono Ordinario.
FECHA DE VENCIMIENTO
Es la fecha en la cual se cumpla el plazo de los mismos, contados a partir de la Fecha de Emisión.
INFLACIÓN
Variación del índice de precios al consumidor (IPC) certificado por el DANE para los últimos doce meses,
expresada como una tasa efectiva anual.
ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR (IPC)
Variación porcentual promedio de los precios al por menor de un conjunto de bienes y servicios de consumo final
que demandan los consumidores en Colombia.
INVERSIONISTA
Significará la persona que demande a través de el(los) Agente(s) Colocador(es) y se le adjudiquen Bonos
Ordinarios o que manifieste interés en la compra de los Bonos Ordinarios.
MODALIDAD DEL TÍTULO
Es la característica de pago de los intereses generados por los Bonos Ordinarios. Los Bonos Ordinarios tienen
como única modalidad de pago la vencida.
PERIODICIDAD DEL PAGO DE LOS INTERESES DE LOS BONOS
Es la frecuencia con la cual se pagarán los intereses a los Tenedores de Bonos Ordinarios. La periodicidad de
pago de los intereses podrá elegirse, a opción del Inversionista entre las periodicidades que BANCOLOMBIA S.A.
establezca al momento de la respectiva oferta, que una vez definida será fija durante la vigencia del respectivo
Bono Ordinario. Tales periodicidades serán determinadas por BANCOLOMBIA S.A. e indicadas en el Aviso de
Oferta Pública, entre las siguientes: Trimestre Vencido (TV), Semestre Vencido (SV) y Año Vencido (AV),
reservándose el derecho de ofrecer dichas periodicidades para cada serie.
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN A LA PAR
Es el precio equivalente al valor nominal del título que debe pagar el Inversionista al momento de la suscripción.
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN CON DESCUENTO
Es la disminución sobre el valor nominal del título que no debe pagar el Inversionista al momento de la
suscripción.
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN CON PRIMA
Es el excedente sobre el valor nominal del título que debe pagar el Inversionista al momento de la suscripción.
8
PROCESO DE EMISIONES
El proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios en el Mercado Público Nacional de Valores
de la República de Colombia con cargo a un cupo global hasta por una suma de un billón quinientos mil millones
de pesos M/L ($1,500,000,000,000).
REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES
El mercado público de valores colombiano cuenta con un instrumento para la inscripción de documentos e
intermediarios que lo conforman, denominado Registro Nacional de Valores y Emisores. El fundamento de este
registro es mantener un adecuado sistema de información sobre los activos financieros que circulan y los
emisores e intermediarios, como protagonistas del mercado. El funcionamiento del Registro Nacional de Valores y
Emisores está asignado a la Superintendencia Financiera, quien es la responsable de velar por la organización,
calidad, suficiencia y actualización de la información que lo conforma.
REGLAMENTO
Documento en el cual la Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A. da los lineamientos principales para la emisión y
colocación de las múltiples y sucesivas emisiones de bonos ordinarios con cargo a un cupo global contenidos en
el Prospecto de Información.
RENDIMIENTO
Es el interés ofrecido por BANCOLOMBIA S.A. a cada Bono Ordinario y que puede ser diferente para cada una
de las series y para cada plazo.
REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS
Alianza Fiduciaria S.A., persona encargada de realizar todos los actos de administración y conservación que sean
necesarios para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos
Ordinarios, en los términos establecidos en el artículo 1.2.4.8 de la Resolución 400 de 1995, modificado por el
artículo 4° de la Resolución 1210 de 1995.
SOBREADJUDICACIÓN
En el evento en que el monto total demandado fuere superior al monto ofrecido en el aviso de oferta,
BANCOLOMBIA S.A. por decisión autónoma podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto
equivalente al que haya determinado en el aviso de oferta del monto ofrecido, siempre que el agregado no
exceda el monto total autorizado de la emisión. Internacionalmente dicha cláusula es conocida como Green Shoe,
debido a que Green Shoe Company fue el primer emisor en utilizarla.
TASA DE CORTE
Tasa única de rentabilidad para cada serie o subserie.
TASA DE INTERÉS EFECTIVA
Es la tasa de interés que acumula el pago periódico de intereses sobre el capital o capitalización, ya sea vencido
o anticipado.
TENEDORES DE BONOS ORDINARIOS
Son los Inversionistas que adquieran los Bonos Ordinarios.
UVR
La Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda, con base
exclusivamente en la variación del IPC certificada por el DANE, cuyo valor se calculará de conformidad con la
metodología que establezca el Consejo de Política Económica y Social (Conpes).
VALOR
Todo derecho de naturaleza negociable que haga parte de una emisión, cuando tenga por objeto o efecto la
captación de recursos del público.
9
VALOR NOMINAL
Valor estipulado en una emisión de deuda como capital de cada título valor, sobre el que causan los intereses
que devengue el título, y en el que no se incluyen ni éstos ni las posibles primas de amortización. El valor que
aparece impreso o escrito en los títulos de crédito.
10
RESUMEN DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN
El presente resumen ha sido preparado con el único objeto de facilitar el conocimiento general de
BANCOLOMBIA y de la oferta por parte del potencial Inversionista. Por consiguiente, para todos los efectos
legales, cualquier interesado deberá consultar la totalidad de la información contenida en el cuerpo del presente
Prospecto.
ENTIDAD EMISORA
La entidad emisora se denomina BANCOLOMBIA S.A. (en adelante “BANCOLOMBIA” o “El Banco”), fue
constituida mediante Escritura Pública No. 388 del 24 de enero de 1945, otorgada en la Notaría Primera de
Medellín. Podrá girar también con la denominación social Banco de Colombia S.A., pudiendo identificar sus
establecimientos de comercio, productos y servicios, con el nombre comercial de BANCOLOMBIA.
La escritura de constitución ha sido reformada en varias ocasiones, siendo la última protocolizada mediante la
escritura No. 1614 otorgada en la Notaría 29 de Medellín el 15 de marzo de 2007.
OBJETO SOCIAL DE BANCOLOMBIA
Constituyen el objeto social del BANCOLOMBIA todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la
actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las
normas legales que le son aplicables. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones
impuestas por las leyes, la sociedad podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a
establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas. Se entenderán incluidos en el
objeto social los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos
o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. Podrá
además la sociedad participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los
términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
OBJETIVOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS DE LA EMISIÓN
Los recursos provenientes de la colocación de la presente emisión serán destinados en un ciento por ciento
(100%) al desarrollo del objeto social de BANCOLOMBIA S.A., el cual consiste en adelantar todas las
operaciones y negocios legalmente permitidos a los Establecimientos Bancarios, en las condiciones y con los
requisitos establecidos para el efecto en la ley. .
11
LA OFERTA
INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA
CLASE DE TÍTULO:
LEY DE CIRCULACIÓN:
CUPO GLOBAL DE LA EMISIÓN:
DESTINATARIOS DE LA OFERTA:
NÚMERO DE BONOS:
NÚMERO DE SERIES:
PRECIO DE SUSCRIPCIÓN
VALOR NOMINAL:
VALOR MÍNIMO DE INVERSIÓN:
MERCADO AL QUE SE DIRIGE:
MODALIDAD DE INSCRIPCIÓN
PLAZO DE VENCIMIENTO:
BOLSA DE VALORES:
ADMINISTRACIÓN DE LAS EMISIÓNES:
REPRESENTANTE LEGAL DE LOS
TENEDORES DE BONOS:
RENDIMIENTO MÁXIMO:
CALIFICACIÓN:
PLAZO DE COLOCACIÓN Y VIGENCIA DE
LA OFERTA
DERECHOS QUE INCORPORAN LOS
BONOS ORDINARIOS
COMISIONES Y GASTOS CONEXOS PARA
LOS SUSCRIPTORES
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Bonos Ordinarios
A la Orden
Un billón quinientos mil millones de pesos M.L. ($1,500,000,000,000)
Los Bonos Ordinarios tendrán como destinatarios al público Inversionista en
general.
Un millón y quinientos mil (1,500,000) Bonos Ordinarios
Ocho series (A, B, C, D, E, F, G y H)
Ver numeral 1.2.10 del presente Prospecto
Series A, B, C, E, F y G: $1,000,000
Series D y H: 7.000 UVR
Para las series A, B, C, E, F y G: $10,000,000. No podrán realizarse operaciones,
en mercado primario ni mercado secundario, por debajo de este límite. Para las
series E, F y G una vez se realice la primera amortización parcial de acuerdo con
lo definido en el numeral 1.2.9 del presente Prospecto, el monto mínimo será el
equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán
ser en múltiplos de un peso $1.
Para las Series D y H; 70.000 UVR. No podrán realizarse operaciones, en
mercado primario ni mercado secundario, por debajo de este límite. Para la serie
H una vez se realice la primera amortización parcial de acuerdo con lo definido
en el numeral 1.2.9 del presente Prospecto, el monto mínimo será el equivalente
al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán ser en
múltiplos de una UVR.
La oferta de los Bonos Ordinarios de que trata el presente Prospecto se dirigirá
al Mercado Principal
Automática
Series A, B, C, D, E, F, G y H: 18 meses, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 y 15
años contados a partir de la fecha de emisión.
Los Bonos Ordinarios estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
Las presentes emisiones serán totalmente desmaterializadas y administradas
por Deceval S.A. En consecuencia, los adquirientes de los Bonos Ordinarios
renuncian a la posibilidad de materializar los bonos emitidos.
Alianza Fiduciaria S-A.
Series A y E: Hasta 25.00% E.A.
Series B y F: Hasta DTF + 7.00% T.A.
Series C y G: Hasta IPC + 10.00% E.A.
Series D y H: Hasta UVR + 10.00% E.A.
Duff & Phelps de Colombia S.A. otorgó una calificación de AAA. Esta calificación
es asignada a emisiones con la más alta calidad crediticia. Los factores de
riesgo son prácticamente inexistentes. Ver numeral 1.1.7.
El plazo de colocación será de 5 años contados a partir del día hábil siguiente a
la publicación del primer aviso de oferta de la primera emisión. La vigencia de
cada oferta será estipulada en cada Aviso de Oferta Pública.
Los Bonos Ordinarios otorgan a su tenedor el derecho sobre una parte alícuota
de un crédito colectivo a cargo de la sociedad emisora, de conformidad con las
condiciones establecidas en el Prospecto.
Los inversionistas no tendrán que pagar comisiones ni otros gastos conexos
para la suscripción de los Bonos Ordinarios
13
HOJA EN BLANCO INTENCIONAL
14
1
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS
FINANCIERAS Y REGLAS DE LAS EMISIONES
BONOS
ORDINARIOS,
CONDICIONES
El presente Prospecto incluye las características generales y las condiciones financieras de un proceso de
múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios en el Mercado Público Nacional de Valores de la República
de Colombia con cargo a un cupo global hasta por una suma de un billón quinientos mil millones de pesos M/L
($1.500.000.000.000) (en adelante “Proceso de Emisiones”).
El Proceso de Emisiones consta de varias emisiones con diferentes fechas de emisión y diferentes plazos de
colocación.
1.1
1.1.1
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LOS BONOS
Clase de título ofrecido
Los bonos objeto del presente Prospecto de Información, son los Bonos Ordinarios BANCOLOMBIA, en adelante
los Bonos Ordinarios, que serán ofrecidos por oferta pública y cuya emisión y Reglamento de Emisión y
Colocación fueron aprobados por la Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A. mediante Acta No 2.770 de su
sesión del 18 de diciembre de 2006.
1.1.2
Régimen fiscal aplicable a los Bonos Ordinarios
El régimen fiscal aplicable a los Bonos Ordinarios está determinado por su efecto en el patrimonio fiscal del
beneficiario del título y el gravamen en el impuesto de renta por los rendimientos financieros acorde con las
disposiciones fiscales vigentes. La tarifa de retención en la fuente por los rendimientos financieros aplicable con
la norma actual es del 7% para títulos emitidos cuyo periodo sea menor a cinco años . Para títulos emitidos
por cinco años o más la tarifa de retención en la fuente es del 4%.
1.1.3
Desmaterialización total de la emisión
La totalidad de las emisiones se adelantarán en forma desmaterializada, razón por la cual los adquirientes de los
Bonos Ordinarios renuncian a la posibilidad de materializar los bonos emitidos.
Se entiende por emisión desmaterializada, la suscripción de los Bonos Ordinarios que han sido colocados en el
mercado primario o transados en el mercado secundario, y representados en un título global o macrotítulo, que
comprende un conjunto de derechos anotados en cuenta en un número determinado de bonos de determinado
valor nominal y su colocación se realiza a partir de anotaciones en cuenta.
Teniendo en cuenta que en virtud de la ley 27 de 1990 y del Decreto Reglamentario 437 de 1992 se crearon y
regularon las sociedades administradoras de depósitos centralizados de valores, cuya función principal es recibir
en depósito los títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, para su custodia y administración,
eliminando el riesgo de su manejo físico, la custodia y administración de la emisión será realizada por el
DECEVAL conforme a los términos de la Oferta de prestación de servicios para la custodia y administración
desmaterializada de la emisión formulada a BANCOLOMBIA S.A. y aceptada por ésta a través de la expedición
de la respectiva orden de compra.
1.1.4
Objetivos económicos y financieros de la emisión
Los recursos provenientes de la colocación de la presente emisión serán destinados en un cien por ciento (100%)
al desarrollo del objeto social de BANCOLOMBIA S.A., el cual consiste en adelantar todas las operaciones y
negocios legalmente permitidos a los Establecimientos Bancarios, en las condiciones y con los requisitos
establecidos para el efecto en la ley.
1.1.5
Bolsa de valores donde estarán inscritos los bonos
Los Bonos Ordinarios estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.
15
1.1.6
Ley de circulación y negociación secundaria
Los Bonos Ordinarios serán emitidos a la orden y su negociación se hará mediante anotaciones en cuentas o
subcuentas de depósito de los Tenedores de Bonos Ordinarios en DECEVAL. Las enajenaciones y transferencias
de los derechos individuales se harán mediante registros y sistemas electrónicos de datos, siguiendo el
procedimiento establecido en el reglamento operativo de DECEVAL, el cual se entiende aceptado por el
Inversionista al momento de realizar la suscripción de los Bonos Ordinarios.
Los Bonos Ordinarios tendrán mercado secundario a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. y podrán ser
negociados directamente a través de sus tenedores legítimos. Los Bonos Ordinarios podrán ser negociados en el
mercado secundario una vez hayan sido suscritos y totalmente pagados originalmente por parte del Inversionista.
DECEVAL actuando en calidad de Administrador de las Emisiones, al momento en que vaya a efectuar los
registros o anotaciones en cuenta de depósito de los Tenedores de Bonos Ordinarios, acreditará en la cuenta
correspondiente los Bonos Ordinarios suscritos por el titular.
La clasificación, valoración y contabilización de los Bonos Ordinarios para los Tenedores de Bonos Ordinarios
(empresas sector financiero) se realizará de acuerdo con lo definido en el Capítulo 1 de la Circular Básica
Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995).
La clasificación, valoración y contabilización de los Bonos Ordinarios para los Tenedores de Bonos Ordinarios
(empresas sector real) se realizará de acuerdo con lo definido en los Decretos 2649/93 (contabilidad del sector
real) y 2650/93 (Plan Unico de Cuentas).
1.1.7
16
Calificación de las emisiones
Bancos
Duff & Phelps de Colombia
Sociedad Calificadora de Valores
Bancolombia
Análisis de Riesgo
Calificaciones
Resumen de la Calificación
Bancolombia
Largo Plazo
Corto Plazo
Perspectiva
AAA
DP1+
Estable
La deuda a corto plazo de la entidad, recibió la calificación DP1+
(Nivel Alto), que refleja obligaciones con la más alta certeza de pago
oportuno. La liquidez a corto plazo, factores de protección y acceso a
fuentes alternas de recursos son excelentes.
Información Financiera
Bancolombia
Total Activos (mll)
Patrimonio (mll)
Utilidad Neta (mll)
ROA (%)
ROE (%)
Patrimonio/Activos (%)
08/31/2006
24.984.085
3.140.990
368.486
2,2
17,6
12,57
Analistas
Juan Pablo Arias G.
PBX 326 9999 Ext. 1200
[email protected]
Helena de la Torre C.
PBX 326 9999 Ext. 1190
[email protected]
La calificación AAA (Triple A) significa obligaciones con la más alta
calidad crediticia.
Los factores de riesgo son prácticamente
inexistentes.
08/31/2005
21.691.817
2.938.243
469.446
3,2
24
13,55
Fundamentos
La consolidación de la Organización Bancolombia fortalece la posición
competitiva del Banco con importantes perspectivas de crecimiento y
fortalecimiento financiero. Su visión, encaminada a la generación de
valor, ha enfocado las estrategias comerciales de las diferentes bancas,
de su tesorería y las filiales a maximizar el potencial de cada uno de los
productos utilizando el concepto de banca universal y ofreciéndole a
los clientes un completo portafolio de soluciones financieras. Las
estrategias implementadas permiten que Bancolombia ocupe una
posición dominante en el mercado, convirtiéndose en la entidad más
grande por nivel de activos (19,8% jun-06) y depósitos (17,8% jun-06).
Adicionalmente, el Banco cuenta con la más amplia red de oficinas del
sector, además de una de las más avanzadas plataformas tecnológicas.
Esto constituye una de las fortalezas más importantes del Banco ya que
le permitirá desarrollar exitosamente sus estrategias comerciales y
continuar consolidando su posición competitiva.
En el año 2005, la cartera del Banco tuvo un crecimiento importante
fruto de la fusión con Conavi, y Corfinsura. La cartera de Corfinsura
era una cartera empresarial con bajos índices de morosidad, mientras
que la cartera correspondiente a Conavi presentaba una alta
concentración en créditos hipotecarios con índices de morosidad
mayores. Por lo anterior, la calidad de la cartera del Banco se vio
afectada negativamente al aumentar el indicador de cartera vencida a
2,9% (2005) de 1,5% (2004). El crecimiento del 18% de la cartera de
créditos bruta, presentado durante el primer semestre de 2006, tuvo un
leve efecto de dilución por lo cual el indicador cayó a 2,8%. A pesar de
que el indicador de cartera vencida continúa en un nivel superior al
presentado antes de la fusión, este nivel de morosidad continúa en
niveles bajos y se sitúa en niveles inferiores a los del grupo de pares.
Así mismo, la cartera vencida cuenta con un nivel de
aprovisionamiento superior al 100%. Adicionalmente, la cartera de
Bancolombia se encuentra diversificada en los diferentes sectores de la
economía y adecuadamente atomizada.
17
A lo largo de los años, Bancolombia ha presentado un buen desempeño
financiero que se ha basado en el favorable desarrollo de las diferentes
áreas de negocios así como en los buenos resultados de sus filiales. Por
otra parte, la buena calidad de la cartera ha permitido al Banco
mantener un gasto en provisiones bajo. La rentabilización de la
operación así como las ventajas tributarias con las que cuenta el Banco
le han permitido fortalecerse financieramente y mantener adecuados
niveles de rentabilidad. Durante el año 2006, los resultados del Banco
se vieron afectados de forma importante por la disminución en la
rentabilidad del área de negocios de tesorería, como consecuencia a la
subida en las tasas de los títulos del gobierno, así como por el aumento
en el gasto de provisiones debido al cambio en la normatividad. Por lo
anterior, la rentabilidad del activo del Banco descendió de forma
importante. Sin embargo, Duff and Phelps espera que en el mediano
plazo el Banco recupere sus niveles de rentabilidad a través de la
disminución de los costos por sinergias y la consolidación de su
operación comercial.
Bancolombia cuenta con una amplia y estable base de depósitos que
junto con el acceso al mercado de capitales nacional e internacional le
otorgan una excelente posición de liquidez. Adicionalmente, la
estructura financiera del Banco le permite tener activos líquidos por
cerca de $1,4 billones representando cerca del 16,5% del total de los
activos del Banco.
Antecedentes
La fusión realizada entre Bancolombia, Conavi y Corfinsura consolidó
el liderazgo del Banco en el sector financiero del país. A agosto de
2006, Bancolombia era el primer banco por activos ($24,9 billones) y
cuenta con el 17,7% de los depósitos del sistema bancario.
18
PERFIL
•
•
Después de atravesar por varios procesos de
fusión, hoy en día Bancolombia se perfila
como el Banco más grande del país por nivel
de activos y patrimonio.
Apoyado en sus diferentes filiales, el Banco
sigue el concepto de banca universal
buscando prestarle un servicio integral a sus
clientes.
Bancolombia surgió de la fusión entre el Banco Industrial
Colombiano – BIC – y el Banco de Colombia ocurrida el 3
de abril de 1998. El complemento de un banco enfocado al
sector corporativo, pionero en el desarrollo tecnológico, con
una cartera sana y líder en servicios como era el BIC, con
un banco de mayor tamaño, con amplia cobertura y red de
distribución, jalonador de la cultura del ahorro, como era el
Banco de Colombia, llevó a Bancolombia a ocupar una
posición líder en el sector financiero del país.
Esta posición de liderazgo se consolidó con la fusión con
Conavi y Corfinsura realizada el 30 de julio de 2005. La
fusión permitió a Bancolombia constituir un nuevo
paradigma de banca universal en el cual se busca ofrecer un
servicio integral al cliente como grupo. Bajo esta estrategia
las filiales entran a ser inversiones estratégicas que trabajan
de forma conjunta con el Banco, permitiéndole a la
Organización obtener una mejor integración de sus
operaciones materializada en la mayor generación de valor.
Conforme a lo anterior, el portafolio de servicios del Banco
se ve complementado con los ofrecidos por sus filiales. Las
filiales del Banco están conformadas por: Suvalor, una
empresa comisionista de bolsa que ofrece a sus clientes
soluciones y propuestas de diferentes alternativas
financieras; Leasing Colombia, Sufinanciamiento y
Comercia que canalizan recursos a través de la
intermediación y de las diferentes operaciones de leasing;
Fiducolombia que se consolida como la fiduciaria número
uno en el país y Colcorp que realiza las funciones de banca
de inversión. Adicionalmente, los clientes tienen la
posibilidad de contar con inversiones en el extranjero y
moneda extranjera a través de Bancolombia Panamá,
Bancolombia Cayman y el Banco Corfinsura Internacional
en Puerto Rico.
Actualmente la composición accionaria del Banco se
encuentra distribuida de la siguiente manera: Suramericana
de Inversiones y subsidiarias con el 31,8%, programa de
ADRs con el 21,6%, Inversiones Argos y subsidiarias con
el 11%, Fondo de Pensiones Obligatorias Protección (3,9%)
y otros accionistas locales con el 23,4%. El restante 8,2%
corresponde a inversionistas extranjeros.
Bancolombia enfoca su servicio clasificando a sus clientes
en la banca de empresas y gobierno, de personas y pymes,
hipotecaria y de tesorería. En la primera los clientes se
encuentran segmentados por actividad económica
permitiéndoles profundizar en las necesidades específicas
de cada uno de ellos. En la banca de personas y pymes
existen 5 segmentos diferentes en los cuales sus clientes son
clasificados de acuerdo a su nivel de ingresos o de ventas.
También existe un segmento de gobierno a través del cual
se busca llegar a municipios y departamentos. Por su parte,
la banca hipotecaria se encarga de llevar a cabo los
negocios inmobiliarios mientras que la tesorería genera
rentabilidad con los recursos disponibles del Banco,
mientras que gestiona la liquidez de la entidad.
Dentro de los cambios y desarrollos del Banco, en la banca
de pymes se ha buscado rentabilizar los segmentos más
bajos por medio de la creación de productos de riesgo así
como con la promoción de la utilización de canales más
económicos. En la banca empresarial se ha buscado
estrechar las relaciones con los clientes buscando crear
confianza en los mismos posibilitando la creación de
futuros vínculos comerciales. Por otro lado, en la banca
hipotecaria se busca seguir con la agresiva estrategia que
condujo el Banco con respecto al programa CPT,
promoviendo una baja generalizada en las tasas para los
créditos hipotecarios. Finalmente, la tesorería creó la mesa
de estructuración con el objetivo de otorgar precios de
transferencia. Adicionalmente, se busca reorganizar las
mesas y la metodología de otorgamiento de precios
buscando optimizar sus procesos.
A nivel tecnológico, el Banco espera mejorar la red de
cajeros electrónicos debido a la alta tasa de fraude que se ha
presentado, en gran parte por la clonación de tarjetas débito.
Adicionalmente, para el 2008 se espera tener un software
de inversiones lo suficientemente robusto y eficiente para el
control de las operaciones de tesorería de la entidad.
DESEMPEÑO
•
•
Dadas las nuevas disposiciones establecidas
por la Superintendencia Financiera, el gasto
de provisiones mostró un crecimiento
importante durante el año 2006.
La subida en las tasas de los TES afectó de
manera importante las valoraciones de
inversiones del Banco teniendo un efecto
negativo sobre sus utilidades.
El sector financiero finalizó el año 2005 con la
materialización de los movimientos iniciados desde el año
2004. Este escenario se presenta en un contexto de
globalización de la economía, la cual ha abierto nuevos
caminos para que el capital se mueva libremente, y los
banqueros de todo el mundo tienen claro que si no se
fortalecen, un competidor más grande puede llegar y tomar
su mercado. De esta forma, cada vez más se hace
indispensable la necesidad de bajar costos y ser más
eficientes, de tal forma que logren una mayor
competitividad.
19
Es así como en febrero de 2005 se oficializó la compra del
Banco Aliadas por parte del Banco de Occidente y en julio
la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura. Colmena y
Caja Social se convirtieron en el Banco BCSC. El Banco
Sudameris absorbió al Banco Tequendama; estas 2
entidades, junto con la Organización Servibanca fueron
comprados por el Grupo Gilinski y nació el Banco GNB
Sudameris. El banco panameño Banistmo compró la
operación en Colombia del grupo inglés Lloyds TBS Bank.
El grupo Bolívar, a través de Davivienda, adquirió el Banco
Superior y el 31 de octubre BBVA Colombia compró al
Banco Granahorrar. A finales del año culminó el proceso de
fusión de las corporaciones financieras Corficolombiana
(absorbida) y Corfivalle (absorbente), quedándose con el
nombre
de
Corficolombiana,
y
consolidándose
patrimonialmente como el tercero en el sistema financiero
con $1,52 billones a diciembre de 2005. Al mismo tiempo,
el Grupo Aval llevó a cabo la adquisición de la
participación mayoritaria del Banco Unión a través del
Banco de Occidente y por último, a principios del 2006, el
Grupo Aval compró a Megabanco a través del Banco de
Bogotá. Finalmente, en octubre de 2006 Bancafé fue
adquirido por el Banco Davienda por cerca de $2,21
billones consolidando al nuevo banco como el tercero más
grande en el país.
Con relación a las captaciones y exigibilidades, éstos se
incrementaron en el 21,2% entre agosto de 2005 y agosto
de 2006. De un total de $89,8 billones de depósitos (ago06) el 49,4% se concentra en cuenta de ahorro, el 18,7% en
cuenta corriente y el 25,6% en CDTs. A pesar del mayor
volumen de colocaciones y de los mejores niveles de
eficiencia, el bajo desempeño del negocio de tesorería, a
causa de la caída en el precio de los títulos del gobierno,
produjo una disminución del 9,18% en las utilidades del
sector entre agosto de 2005 y agosto de 2006. Estas
descendieron a $1,78 billones (ago-06) de $1,96 billones
(ago-05). Lo anterior incidió negativamente sobre la
rentabilidad del activo, la cual disminuyó de 2,9% (ago-05)
a 2,2% (ago-06).
Este proceso de compras y fusiones ha llevado a una
consolidación en el sector bancario que incidirá en la
competitividad del sector. Los bancos están ampliando sus
mercados objetivos buscando incrementar la participación
de mercado. Como consecuencia, el sector se encuentra
desarrollando estrategias comerciales agresivas que
garanticen la obtención de nuevos clientes y la fidelización
de los actuales. Lo anterior junto con el buen desempeño de
la economía colombiana produjo un incremento del 33% en
la cartera de créditos bruta entre agosto de 2005 y agosto de
2006. La tendencia creciente de la cartera se debe
principalmente al sólido crecimiento de la cartera comercial
(30,56%) y de consumo (48,3%). Así mismo, la política del
Gobierno para financiar micro, pequeños y medianos
empresarios se evidenció en un incremento en la demanda
de micro créditos del 37,1% en el mismo periodo.
Así mismo, la tesorería se ha convertido en una importante
área generadora de recursos. Sin embargo, el ascenso que se
dio en las tasas de los TES, durante el primer semestre del
año, generó un deterioro en la rentabilidad del negocio de
tesorería. A agosto de 2005 Bancolombia había registrado
un ingreso cercano a $260.000 millones por valoración y
$155.700 millones por rendimientos de las inversiones
mientras que en el mismo período del año 2006 el Banco
acumuló una pérdida por $13.566 millones por valoración y
los ingresos por rendimientos disminuyeron en un 20,4%.
Ingresos Operacionales: En los últimos años, Bancolombia
ha logrado diversificar sus fuentes de ingresos. Aún así, la
principal fuente de ingresos del Banco continúa siendo la
cartera de créditos. A agosto de 2006, los ingresos por
intereses ascendieron a $1,19 billones representando un
incremento frente al mismo período del año anterior del
3,3%. A pesar de que la cartera presentó un incremento del
30% para este periodo, el ingreso por intereses no aumentó
en la misma proporción debido a la baja generalizada de las
tasas de interés.
La disminución en las tasas de colocación, así como la
reducción en la rentabilidad del área de tesorería, afectaron
negativamente el margen neto de intereses del Banco, el
cual descendió a 4,1% (ago-06) de 6,1%
Tabla 1: Comparativo de los Indicadores Financieros
BANCOLOMBIA
Miles de Millones de
Pesos
Activos Totales
Patrimonio
ROA
ROE
Margen Neto Intereses
Gastos Laborales / UFB
Gastos Generales / Activo
Índice de Cartera Vencida
Provisión / Cartera Vencida
Índice de Solvencia
AGO 2006
24.984
3.140
2,21%
17,6%
4,16%
26,48%
3,70%
2,51%
134,4%
11,9%
DIC 2005
23.906
3.215
3,08%
22,93%
8,87%
23,10%
5,75%
2,94%
143,4%
12,1%
OCCIDENTE
DIC 2004
13.847
1.943
3,11%
22,16%
9,21%
25,48%
50,89%
1,54%
288%
13,3%
AGO 2006
8.781
975
2,41%
22,1%
4,66%
21,23%
3,17%
1,96%
197,8%
10,4%
Fuente: Superintendencia Financiera. Cálculos: Duff and Phelps
* Después de la fusión.
20
DIC 2005
7.533
854
2,40%
20,99%
7,98%
21,62%
51,21%
2,28%
208,8%
12,5%
BOGOTA
DIC 2005
5.507
587
2,47%
23,11%
8,50%
23,85%
4,87%
2,31%
257,2%
11,05%
AGO 2006
17.927
2.799
2,43%
15,6%
4,45%
16,98%
2,25%
1,92%
172,1%
15,1%
DIC 2005
13.901
1.928
2,83%
20,37%
7,16%
19,20%
3,66%
1,96%
174,7%
15,2%
DIC 2004
10.856
1.203
2,72%
24,52%
6,70%
20,48%
3,96%
1,74%
207,5%
13,14%
(ago-05). Dado que Bancolombia posee el portafolio más
grande del mercado, la entidad fue una de las más afectadas
por esta crisis ocasionando que frente a su grupo de pares
su indicador se ubicara en niveles inferiores.
Sin embargo, otros ingresos como las comisiones y los
dividendos de las filiales presentaron comportamientos
favorables al aumentar en un 59% y 28,6%
respectivamente. Estos ingresos lograron suavizar el efecto
negativo en la disminución del margen. Adicionalmente,
Bancolombia reportó un aumento de $93.000 millones en la
cuenta de reintegro de provisiones de cartera de créditos.
Estos factores permitieron que la disminución de la utilidad
financiera bruta sufriera un descenso menos dramático del
5,3% ubicándose en $1.587.345 millones.
Gastos Generales: Dentro de la estructura de gastos de la
entidad, los gastos por impuestos y seguros, junto con
amortizaciones diversas representan el 46,7% y los gastos
concernientes a personal y honorarios explican cerca del
45,4%. En general, los gastos generales han tenido un
comportamiento muy estable y evidencian un controlado
crecimiento del 0,6% frente a lo presentado en el mismo
período del año anterior.
A pesar del estricto control del gasto, la utilidad financiera
bruta logró una menor absorción de los gastos
anteriormente
mencionados
debido
al
pobre
comportamiento del margen neto de intereses. De esta
manera, el indicador de gastos generales sobre utilidad
financiera bruta tuvo un ascenso pasando del 54,8% (ago05) al 58,3% (ago-06), ubicándose por encima de su grupo
de pares. No obstante, el crecimiento de los activos del
Banco, así como el bajo crecimiento en los gastos
generales, ocasionó que su indicador de overhead mostrara
un comportamiento contrario pasando del 4,2% (ago-05) al
3,7% (ago-06).
Provisiones: El gasto por provisiones con corte agosto de
2006, tuvo un incremento del 43,6% frente a lo presentado
en el mismo período del año 2005 ubicándose en $337,306
millones. En su mayoría se trata de provisiones de la cartera
de créditos (89,9%)
seguidas por las provisiones
correspondientes a los bienes recibidos en pago – BRP – y
de cuentas por cobrar con el 4,3% y el 4,1%
respectivamente.
Es importante mencionar que las provisiones
correspondientes a la cartera de crédito tuvieron un
incremento importante entre agosto de 2005 y 2006 dada la
nueva reglamentación establecida por la Superintendencia
Financiera, que a través de la Circular Externa 004 del 29
de diciembre de 2005, establece una provisión individual
sobre los créditos calificados en A y B del 1% y 3,2%
respectivamente. Duff and Phelps espera que a través de la
administración del riesgo la calidad de la cartera se
mantenga en niveles apropiados, de tal forma que se
minimicen las provisiones a realizar y se reduzca el efecto
del aumento de estas sobre los resultados del Banco.
21
Ingresos No Operacionales: A agosto de 2006,
Bancolombia presentó unos ingresos no operacionales que
ascendieron a $236.431 millones lo que significó un
incremento del 130,4% frente a lo visto en agosto de 2005.
En su mayoría este se explica por las recuperaciones con las
que contó el Banco durante el mes de junio de 2006 y que
ascendieron a cerca de $200.000 millones. A pesar del buen
comportamiento, este rubro no es tan significativo dentro
del total de los ingresos del Banco, dado que solo
representa cerca del 10% de estos.
Así, a pesar del control ejercido sobre los gastos generales
de la entidad, la crisis en los TES y el importante aumento
en el gasto de provisiones de cartera de créditos,
repercutieron en una disminución en la utilidad neta de la
entidad al pasar de $469.446 millones (ago-05) a $368.486
millones (ago-06). Reflejando lo anterior, el ROA de
Bancolombia se redujo pasando del 2,16% (ago-05) al
1,47% (ago-06). A pesar del deterioro del indicador, el
Banco continúa manteniendo una posición muy similar
frente a su grupo de pares.
Perspectivas: Bancolombia espera continuar con el proceso
de bancarización por medio de la apertura de oficinas
móviles, así como con la penetración de la entidad en el
negocio del micro crédito. Adicionalmente, apoyados
siempre en la premisa de generación de valor, el Banco
busca crear estrategias, las cuales, dependiendo de la banca
a la que se enfoquen, busquen relaciones de largo plazo con
sus clientes así como la creación de portafolios de servicios
que cubran las necesidades financieras de sus clientes.
Por su parte, conforme se profundiza más en el mercado de
derivados del país, la tesorería de Bancolombia continuará
participando de manera activa en la negociación de
forwards de tasa de cambio. Así mismo, el Banco espera
continuar haciendo presencia para promover los procesos
de modernización de regulación conforme se desarrollan
productos más sofisticados como opciones cambiarias.
ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO
•
•
Después de la fusión, el Banco ha integrado
satisfactoriamente sus operaciones de cartera
cumpliendo a cabalidad con lo dispuesto por
la Superintendencia Financiera.
Las buenas prácticas con las que cuenta
Bancolombia para el seguimiento de la
cartera le han permitido contar con una
evolución favorable en sus indicadores de
calidad de cartera.
Riesgo Crediticio: Dado el proceso de fusión en el que
incursionó Bancolombia, el Sistema de Administración de
Riesgo Crediticio – SARC - sufrió una serie de ajustes con
miras a homologar todas las políticas y procesos de crédito
vigentes en cada una de las instituciones existentes antes de
la fusión. Por su parte, se comenzó el desarrollo del Modelo
de Referencia de Cartera Comercial (MRC) con miras a
contar con un modelo para la adecuada gestión de las
provisiones. Lo anterior, junto con la integración de
herramientas de análisis, busca lograr buenas prácticas en
cuanto a los sistemas de evaluación y clasificación.
Es importante mencionar que a la fecha se ha logrado una
incorporación satisfactoria en cuanto a la historia crediticia
de los clientes de Corfinsura y Conavi permitiendo así
calibrar adecuadamente los modelos, volviéndolos inclusive
más robustos y confiables.
A agosto de 2006 la cartera neta de Bancolombia ascendió
a $16,1 billones lo que representó un incremento, frente al
mismo período del año anterior, del 30,1%, lo que
evidencia un importante desempeño después del proceso de
fusión. En su mayoría, ésta está representada por la cartera
comercial que participa con el 77% de la cartera total. En
este sentido se espera consolidar un mayor crecimiento
apoyado en las estrategias de internacionalización que
adelanta la banca de empresas y gobierno junto con la
consolidación del negocio de la banca de Pymes,
especialmente en la red de Conavi. Por su parte, la cartera
de consumo representa cerca del 14,5% y la hipotecaria el
11,2% del total. En esta última la evolución ha sido muy
favorable dadas las estrategias comerciales dirigidas tanto a
los clientes constructores como a las personas naturales con
la estrategia CPT (Casa Propia para Todos).
Con respecto a la concentración por región, se puede
apreciar que Antioquia es la plaza que cuenta con mayor
participación seguida por Bogotá con participaciones del
39,1% y el 26,8% respectivamente. En una menor medida
participan las regiones sur, norte y centro del país con el
14,3%, 10,4% y 7,5% respectivamente. Por sector
económico se aprecia una concentración importante en el
sector manufacturero el cual comprende el 26,4% del total
de la cartera. El comercio en general junto con el sector
hotelero y de restaurantes participan con el 17,6% mientras
que la construcción y las obras civiles, entre otros, cuentan
con ponderaciones inferiores al 7%.
Durante el año 2006, el indicador de cartera vencida
presenta una evolución favorable descendiendo del 2,9%
(dic-05) al 2,5% (ago-06). De esta manera, la Unidad de
Recuperación de Activos – URA – ha permitido al Banco
mantener una cartera sana evitando que la calidad de la
misma se deteriore de manera importante. Por este mismo
motivo, la calidad de la cartera por calificación muestra una
evolución favorable ubicando al Banco en un nivel inferior
al presentado por su grupo de pares y con una tendencia a la
baja pasando del 4,2% (dic-05) al 2,8% (ago-06).
Adicionalmente, el riesgo crediticio de la institución se ve
aminorado al no contar con una cartera excesivamente
concentrada en sus 25 clientes más grandes (18%).
En cuanto al nivel de aprovisionamiento por temporalidad
se puede apreciar como el Banco se sitúa en niveles
similares a los presentados por su grupo de pares. Desde
junio de 2006 la tendencia ha sido al alza logrando ubicarse
22
en agosto de 2006 en el 134,3%. Por su parte, el nivel de
aprovisionamiento teniendo en cuenta la cartera calificada
en C, D y E es muy satisfactorio manteniendo una
tendencia al alza y posicionándose en niveles muy
superiores frente al presentado por los demás participantes
del mercado.
Riesgo de Mercado: Además de contar con el modelo
estándar dispuesto por la Superintendencia Financiera,
Bancolombia calcula diariamente el Valor en Riesgo
contando de esta manera con un robusto sistema para la
medición de su riesgo de mercado. Así, de acuerdo al tipo
de negocio, se cuenta con una estructura de límites de
exposición que en la mayoría de los casos corresponden a
valores máximos admitidos en el cálculo del VeR.
Adicionalmente, apoyándose en la simulación de escenarios
extremos, el Banco logra estimar sus pérdidas potenciales y
gestionar adecuadamente su riesgo.
Por su parte, entre diciembre de 2005 y agosto de 2006, el
portafolio de inversiones del Banco disminuyó su tamaño
pasando de $8,0 billones a $5,4 billones. Lo anterior
significó una disminución del 32,4% y está explicado
principalmente por el cambio en las políticas internas del
Banco para direccionar los recursos hacia los productos
más rentables como la cartera de créditos. La mayoría de
las inversiones se encuentran clasificadas en disponibles
para la venta (28,8%), con un porcentaje similar se
encuentran las inversiones negociables (21,1%) y las
clasificadas hasta el vencimiento (22,9%).
Por su parte, el comportamiento del VeR ha variado
conforme a la fuerte variación que sufrió la curva de los
rendimientos de los TES en la primera parte del año. De
esta manera, el valor máximo que se ha presentado ocurrió
en el mes de junio de 2006 alcanzando $125.784 millones.
De igual manera el valor mínimo ha sido de $53.339
millones logrando un promedio de $83.354 millones.
LIQUIDEZ Y DEUDA
•
Los activos líquidos de Bancolombia
permiten cubrir holgadamente el descalce
mostrado por sus brechas de liquidez.
Los recursos de financiación del Banco han tenido un
comportamiento alcista alcanzando, a agosto de 2006, un
valor de $15,8 billones. Lo anterior representó un
crecimiento frente a lo visto en el mismo período del año
anterior del 20,3%. En general, éstas están representadas
por depósitos de ahorro (42,6%) seguidas por cuentas
corriente (16,5%) y CDTs (16,8%). Estos últimos están
concentrados en su mayoría en el largo plazo (50%)
mientras que aquellos entre 6 y 12 meses y menores a seis
meses representan el 21,8% y el 28,2% respectivamente.
Las obligaciones financieras del Banco han mantenido un
comportamiento estable en los últimos períodos. A agosto
de 2006, con $2 billones en este rubro, éstas representaban
cerca del 10% del total de los recursos de financiación. Por
su parte, conforme se redimen los bonos emitidos por el
Banco, los títulos en circulación han venido disminuyendo
(29,2%) alcanzando a agosto de 2006 $925.311 millones,
cerca del 4,5% del total de sus recursos de financiación.
un margen suficiente para apoyar adecuadamente las
estrategias de crecimiento.
CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN
En cuanto a la estructura de los depósitos se puede apreciar
un buen comportamiento en donde no se evidencia una
excesiva concentración en los 20 clientes más grandes. Así,
estos últimos representan cerca del 11% del total de los
depósitos del Banco. En general se trata de personas
jurídicas compuestos en su mayoría por fondos de
pensiones, compañías de seguros, fondos y en menor
medida empresas del sector real y entidades del sector
público. Sin embargo, es importante mencionar que
Bancolombia cuenta con una de las redes más grandes del
sector lo que le ha proporcionado una amplia y estable base
de depositantes.
Actualmente existe un descalce entre las posiciones activas
y pasivas del Banco. A pesar de lo anterior, es importante
mencionar la posibilidad que tiene el Banco para obtener
recursos en el corto plazo. Conforme a esto, los activos
líquidos de la entidad ascienden, a agosto de 2006, a $2,2
billones cubriendo ampliamente el descalce en sus bandas
de liquidez.
El patrimonio de la entidad ha presentado un
comportamiento poco variable. Conforme a lo anterior, a
agosto de 2006 este se ubicó en $3,1 billones conformado
en su mayoría por las reservas legales. Así, el margen de
solvencia de la entidad, a agosto de 2006, se encuentra en el
11,9% situándose levemente por debajo del sector pero con
Bancolombia realizará un proceso de múltiples y sucesivas
emisiones de Bonos Ordinarios en el Mercado Público
Nacional de Valores de la República de Colombia con
cargo a un cupo global hasta por una suma de un billón
quinientos
mil
millones
de
pesos
M/L
($1.500.000.000.000). El proceso de emisiones consta de
varias emisiones con diferentes fechas de emisión y
diferentes plazos de colocación.. Este constará hasta de de
ocho series cuyos plazos variarán de 18 meses a 15 años a
partir de la fecha de la emisión. Así mismo, tres
periodicidades serán determinadas por el banco con
respecto a la periodicidad de pago de los intereses: trimestre
vencido, semestre vencido y año vencido.. Las series B y F
devengarán un interés variable referenciado a la DTF; las
series C y G un interés variable referenciado al IPC; las
series D y H un interés variable referenciado a la UNIDAD
DE VALOR REAL y las series A y E devengarán un
interés fijo. Por su parte el capital de las series A, B, C y D
será pagado de manera única al vencimiento de los bonos.
Por el contrario, el capital de las series restantes se podrá
amortizar parcialmente a partir del primer año. El
cronograma de amortización será definido en el primer
aviso de oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
La calificación de riesgo crediticio de Duff & Phelps de Colombia S.A. es una opinión y en ningún momento pretende ser una recomendación
para comprar, vender o mantener una inversión. La información ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por
consiguiente la firma no se hace responsable por errores, omisiones o por los resultados obtenidos del uso de esta información.
23
A N Á L IS IS D E L B A L A N C E G E N E R A L
B A N C O L O M B IA
0 8/3 1/2 0 0 6
$ m illo nes
A . C A R T E R A D E C R É D ITO S
1 . C om erc ial
2 . C on sum o
3 . M ic roc réd ito
4 . H ip o teca ria
5 . V en cid a
6 . D erech os d e R ec o m p ra d e C artera
7 . (P rov ision es d e C a rtera)
TOTAL A
1 2 /3 1 /2 0 05
COM O % DE
A C T IV O S
$ m illo n es
12 /3 1 /20 0 4
COM O % DE
A C T IV O S
$ m illon e s
1 2 /3 1 /2 0 03
COM O % DE
A C T IV O S
C
$ m illo n es
1 2 .3 2 0 .1 2 2,1
2 .2 4 9 .6 7 8,9
8 5 .0 8 6,6
1 .6 1 1 .1 0 3,6
4 1 8 .3 4 4,6
0,0
5 6 2 .0 5 9,2
1 6 .1 2 2 .2 7 6,6
4 9 ,3 1
9 ,0 0
0 ,3 4
6 ,4 5
1 ,6 7
0 ,0 0
2 ,2 5
6 4 ,5 3
9.4 08 .49 8 ,6
1.9 36 .84 7 ,0
1 09 .04 9 ,7
1.2 24 .58 9 ,1
3 83 .67 4 ,4
0 ,0
5 50 .20 5 ,9
1 2.5 12 .45 3 ,0
39 ,36
8 ,10
0 ,46
5 ,12
1 ,60
0 ,00
2 ,30
52 ,34
5 .83 7 .4 7 6,0
1 .32 8 .6 9 2,2
8 4 .3 6 4,8
2 4 7,2
11 3 .7 1 5,3
0,0
32 7 .5 4 5,3
7 .03 6 .9 5 0,2
4 2,1 6
9,6 0
0,6 1
0,0 0
0,8 2
0,0 0
2,3 7
5 0,8 2
4 .9 9 0 .7 57 ,4
1 .0 2 0 .9 84 ,3
7 8 .5 11 ,3
3 50 ,8
9 9 .5 91 ,5
0 ,0
2 9 7 .2 88 ,7
5 .8 9 2 .9 06 ,6
2 3 7 .0 2 4,1
2 .9 5 4 .3 4 5,3
1 .4 0 1 .2 2 3,6
1 .1 2 3 .8 4 1,3
3 9 .5 4 8,4
2 5 5 .8 8 1,7
5 .9 3 2 .7 6 7,6
0 ,9 5
1 1 ,8 2
5 ,6 1
4 ,5 0
0 ,1 6
1 ,0 2
2 3 ,7 5
5 34 .83 2 ,6
5.3 12 .94 7 ,2
1.7 29 .76 5 ,2
1.0 69 .02 8 ,6
59 .92 3 ,9
2 27 .91 3 ,1
8.8 14 .56 2 ,8
15 6 .2 1 0,7
3 .47 1 .4 7 9,5
66 5 .1 7 1,5
80 7 .9 8 1,0
1 2 .1 2 2,1
12 1 .6 6 0,0
5 .21 0 .3 8 0,7
8 8 ,2 8
2 1.3 27 .01 5 ,8
12 .24 7 .3 3 0,9
1,1 3
2 5,0 7
4,8 0
5,8 3
0,0 9
0,8 8
3 7,6 3
4 6 ,9 %
8 8,4 4
2 5 3 .0 63 ,5
2 .3 6 2 .8 31 ,4
4 2 8 .0 46 ,6
5 9 4 .2 46 ,8
1 7 .7 22 ,5
6 5 .3 09 ,4
3 .6 8 5 .7 75 ,1
2 2 .0 5 5 .0 4 4,2
2 ,24
22 ,22
7 ,24
4 ,47
0 ,25
0 ,95
36 ,87
53 ,0 %
89 ,21
9 .5 7 8 .6 81 ,7
3 6 5 .0 6 0,2
1 ,4 6
3 36 .78 1 ,4
1 ,41
22 6 .8 4 4,5
1,6 4
2 2 2 .3 31 ,9
9 9 1 .9 7 7,1
1 .5 7 2 .0 0 4,4
3 ,9 7
6 ,2 9
8 76 .38 7 ,4
1.3 66 .31 6 ,7
3 ,67
5 ,72
61 7 .3 2 8,5
75 5 .9 3 3,5
4,4 6
5,4 6
5 2 3 .2 56 ,4
6 7 2 .6 29 ,7
F . A C T IV O S T O T A L E S
2 4 .9 8 4 .0 8 5,8
1 0 0 ,0 0
2 3.9 06 .50 1 ,3
1 00 ,00
13 .84 7 .4 3 7,3
10 0,0 0
1 0 .9 9 6 .8 99 ,7
G . D E PÓ S IT O S Y FO N D E O E N M E R C A D O M O N E T A R IO
1 . C orrien te
2 . A h orros
3. CDT
4 . In terb a n ca rios
5 . O tros
TOTAL G
3 .4 0 4 .0 6 4,7
8 .7 8 2 .1 2 1,8
3 .4 5 2 .2 1 9,7
2 .3 5 7 .5 2 8,7
1 .6 1 2 .0 2 4,9
1 9 .6 0 7 .9 5 9,8
1 3 ,6 2
3 5 ,1 5
1 3 ,8 2
9 ,4 4
6 ,4 5
7 8 ,4 8
3.5 70 .90 6 ,7
7.5 10 .73 8 ,5
2.8 40 .18 4 ,9
2.9 89 .96 4 ,2
1.0 12 .34 7 ,8
1 7.9 24 .14 2 ,1
14 ,94
31 ,42
11 ,88
12 ,51
4 ,23
74 ,98
2 .78 6 .3 0 8,7
3 .41 2 .5 6 4,7
2 .41 1 .4 7 4,8
1 .34 1 .4 9 9,1
55 4 .1 9 7,4
10 .50 6 .0 4 4,7
2 0,1 2
2 4,6 4
1 7,4 1
9,6 9
4,0 0
7 5,8 7
2 .5 4 2 .8 54 ,6
2 .1 9 1 .7 09 ,2
1 .8 7 0 .4 91 ,2
1 .1 7 7 .4 39 ,4
1 .0 1 3 .3 01 ,5
8 .7 9 5 .7 95 ,9
9 2 5 .3 1 1,0
0,0
3 ,7 0
0 ,0 0
1.1 95 .71 9 ,1
0 ,0
5 ,00
0 ,00
40 0 .0 0 0,0
0,0
2,8 9
0,0 0
52 ,4
0 ,0
B . O T R O S A C T IV O S PR O D U C TIV O S
1 . D ep osito s c on B a n co s
2 . In version es - D eu d a P ú b lica
3 . O tra s In versio n es N egoc iab les
4 . In version es N o N egoc ia b les y O tros
5 . (P rov ision es d e In version es)
6 . O tros A c tivos Prod u c tivo s
TOTAL B
C . TO TA L A C T IV O S P R O D U C TIV O S (A + B )
D . A C TIV O S FIJO S
E . A C TIV O S IM PR O D U C TIV O S
1 . C aja, B an c os y O tros (D isp o nib le)
2 . O tros
H . O T R A S FU E N T E S D E FIN A N C IA C IÓ N
1 . O tra s O b lig ac ion es Fina n ciera s
2 . D eu d a S u b ord ina d a y C o nvertib le
I. O TR O S (sin in tereses)
1 .3 0 9 .8 2 4,1
5 ,2 4
1.5 70 .74 7 ,8
6 ,57
99 7 .4 2 7,1
7,2 0
6 6 0 .4 16 ,3
L. P A T R IM O N IO
3 .1 4 0 .9 9 0,9
1 2 ,5 7
3.2 15 .89 2 ,3
13 ,45
1 .94 3 .9 6 5,5
1 4,0 4
1 .5 4 0 .6 35 ,2
2 4 .9 8 4 .0 8 5,8
1 0 0 ,0 0
2 3.9 06 .50 1 ,3
1 00 ,00
13 .84 7 .4 3 7,3
10 0,0 0
1 0 .9 9 6 .8 99 ,7
M . T O T A L P A SIV O S Y P A T R IM O N IO
24
ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS
BANCOLOMBIA
1. Ingresos por Intereses
2. Gastos por Intereses
3. INGRESO NETO DE INTERESES
4. Otros Ingresos Operacionales (Netos)
5. Gastos Administrativos
6. Provisiones de Cartera
7. Otras Provisiones
8. UTILIDAD OPERACIONAL
9. Ingresos No Operacionales
10. Gastos No Operacionales
11. Corrección Monetaria
12. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
13. Impuestos
14. UTILIDAD NETA
08/31/2006
12/31/2005
COMO % DE
ACTIVOS
PRODUCT.
PROMEDIO
5,52
2,35
3,17
4,15
4,26
1,40
0,16
1,50
1,09
0,50
0,00
2,08
0,39
1,70
INGRESOS
GASTOS
$ millones
1.197.835,9
510.786,4
687.049,5
900.296,3
924.758,4
303.390,2
33.916,7
325.280,5
236.431,1
109.457,6
0,0
452.253,9
83.767,1
368.486,8
INGRESOS
GASTOS
$ millones
1.760.953,9
799.071,8
961.882,1
1.648.489,1
1.373.899,1
313.542,3
105.034,5
817.895,3
205.034,9
93.870,2
0,0
929.060,0
191.670,8
737.389,1
**
COMO % DE
ACTIVOS
PRODUCT.
PROMEDIO
10,21
4,63
5,58
9,56
7,97
1,82
0,61
4,74
1,19
0,54
0,00
5,39
1,11
4,28
12/31/2004
12/31
COMO % DE
ACTIVOS
PRODUCT.
PROMEDIO
9,02
4,04
4,98
8,46
6,84
1,24
0,30
5,06
1,00
0,35
0,00
5,71
1,76
3,95
INGRESOS
GASTOS
$ millones
983.808,2
440.486,1
543.322,1
923.019,8
746.263,4
135.738,4
32.301,9
552.038,2
109.113,0
38.309,5
0,0
622.841,8
192.035,2
430.806,6
INGRESOS
GASTOS
$ millones
804.852,7
359.054,3
445.798,5
860.210,3
705.668,7
242.561,4
52.838,6
304.940,1
61.016,5
25.592,9
0,0
340.363,7
30.592,1
309.771,6
ANÁLISIS DE INDICADORES
I. RENTABILIDAD
1. Utilidad Neta/Patrimonio*
2. Utilidad Neta/Activos*
3. Utilidad Operacional/Activos*
4. Utilidad Operacional antes de Provisiones/Activos*
5. Gastos Administrativos/Ingresos Operacionales
6. Gastos Administrativos/Activos*
7. Ingreso Neto de Intereses/Activos*
8. Margen Neto de Intereses*
II. CAPITALIZACIÓN
1. Patrimonio/Activos
2. Inversiones de Renta Variable/Patrimonio
3. Patrimonio/Cartera de Créditos
4. Índice de Solvencia
III. LIQUIDEZ
1. Activos Líquidos/Depósitos y Fondeo en M.M.
2. Activos Líquidos + Inversiones No Negociables de
Renta Fija/Depósitos y Fondeo en M.M.
3. Cartera de Créditos/Depósitos y Fondeo en M.M.
IV. CALIDAD DE LOS ACTIVOS
1. Gasto en Provisiones de Cartera de C./Cartera de C. Bruta*
2. Gasto en Provisiones de Cartera de C./Utilidad
Operacional antes de Provisiones
3. Provisiones de Cartera de C./Cartera de C. Bruta
4. Provisiones de Cartera de C./Cartera de C. Vencida
5. Provisiones de Cartera de C./Cartera de C. Improductiva
6. Cartera de C. Vencida/Cartera de C. Bruta
7. Cartera de C. Improductiva/Cartera de C. Bruta
8. Cartera de C. Vencida Neta/Patrimonio
9. Bienes Recibidos en Pago Brutos/Activos
10. Activos Improductivos + Cartera de C. Improductiva/Activos
11. Activos Productivos/Activos
12. Activos Productivos/Pasivos con Costo
%
%
%
%
%
%
%
%
11,59
1,51
1,33
2,71
44,08
3,78
2,81
4,21
%
%
%
%
%
%
%
%
28,04
3,83
4,25
6,42
40,30
7,14
5,00
11,37
%
%
%
%
%
%
%
%
24,73
3,47
4,44
5,80
39,14
6,01
4,37
10,78
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
12,57
29,37
19,48
11,90
%
%
%
%
13,45
26,24
25,70
12,10
%
%
%
%
14,04
41,14
27,63
13,30
%
%
%
%
%
28,48
%
47,17
%
46,74
%
%
%
29,52
82,22
%
%
48,44
69,81
%
%
47,97
66,98
%
%
%
2,04
%
2,95
%
2,00
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
45,79
3,37
134,35
285,59
2,51
1,18
-4,58
0,82
11,05
88,28
107,41
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
25,36
4,21
143,40
284,46
2,94
1,48
-5,18
0,94
10,19
89,21
111,54
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
18,85
4,45
288,04
436,63
1,54
1,02
-11,00
1,06
10,46
88,44
112,30
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
* Promedio (En agosto de 2006 el promedio se calculó con los saldos de diciembre de 2005 y agosto de 2006).
** Después de la Fusión
25
1.2
1.2.1
CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS ORDINARIOS
Cupo global de emisión
BANCOLOMBIA S.A. emitirá Bonos Ordinarios por valor de un billón quinientos mil millones de pesos
($1,500,000,000,000), según las condiciones indicadas por la Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A. mediante Acta
No 2.770 de su sesión del 18 de diciembre de 2006, la reglamentación del Código de Comercio, las Resoluciones
400 y 1200 del 22 de mayo y 22 de diciembre de 1995 respectivamente, expedidas por la Sala General de la
Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia) y las normas que las modifiquen y/o
adicionen.
1.2.2
Series
Las Emisiones constan hasta de de ocho (8) series con las siguientes características:
Serie A: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés base en una tasa fija
efectiva anual y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
Serie B: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés con base en una
tasa variable referenciada a la DTF y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los mismos.
Serie C: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés con base en una
tasa variable referenciada a la Inflación Colombiana y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los
mismos.
Serie D: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en UVR resultado de dividir el valor de la inversión en pesos
colombianos entre el valor de la UVR de la Fecha de Emisión. Devengarán un interés con base en una tasa fija
efectiva anual más la variación del valor de la UVR y su capital será redimido totalmente al vencimiento de los
mismos al valor de la UVR de la Fecha de Vencimiento.
Serie E: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés con base en una
tasa efectiva anual. Su capital se podrá amortizar parcialmente desde el primer (1) año, contado a partir de la Fecha
de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en
términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0.00%). El valor máximo
de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será
del cien por ciento (100.00%). Las amortizaciones parciales sumarán el cien por ciento (100.00%) del valor nominal
de cada Bono Ordinario y tendrán periodicidad anual. El cronograma de amortización será definido en el primer
Aviso de Oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
Serie F: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés con base en una tasa
variable referenciada al DTF. Su capital se podrá amortizar parcialmente desde el primer (1) año, contado a partir de
la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado
en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0.00%). El valor
máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono
Ordinario, será del cien por ciento (100.00%). Las amortizaciones parciales sumarán el cien por ciento (100.00%) del
valor nominal de cada Bono Ordinario y tendrán periodicidad anual. El cronograma de amortización será definido en
el primer Aviso de Oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
Serie G: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en pesos colombianos y devengarán un interés con base en una
tasa variable referenciada a la Inflación colombiana. Su capital se podrá amortizar parcialmente desde el primer (1)
año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las
amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del
cero por ciento (0.00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del
valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cien por ciento (100.00%). Las amortizaciones parciales sumarán el
cien por ciento (100.00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario y tendrán periodicidad anual. El cronograma de
amortización será definido en el primer Aviso de Oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
Serie H: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en UVR resultado de dividir el valor de la inversión en pesos
colombianos entre el valor de la UVR de la Fecha de Emisión y devengarán un interés con base en una tasa fija
efectiva anual más variación del valor de la UVR. Su capital se podrá amortizar parcialmente desde el primer (1) año,
contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones
parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento
26
(0.00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de
cada Bono Ordinario, será del cien por ciento (100.00%). Las amortizaciones parciales sumarán el cien por ciento
(100.00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario y tendrán periodicidad anual. El cronograma de amortización
será definido en el primer Aviso de Oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
De acuerdo con el Numeral 5 del Artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de la Superintendecia de Valores (hoy
Superintendencia Financiera) no podrán emitirse bonos con vencimientos inferiores a un (1) año, por consiguiente,
las amortizaciones parciales sólo podrán realizarse transcurrido un (1) año contado a partir de la Fecha de Emisión
de los Bonos Ordinarios.
1.2.3
Cantidad de bonos ordinarios de que consta la emisión
La emisión total constará de un millón quinientos mil (1,500,000) Bonos Ordinarios.
1.2.4
Valor nominal
El valor nominal de cada Bono Ordinario de las Series A, B, C, E, F y G es de un millón ($1’000.000) de pesos
moneda legal colombiana.
El valor nominal de cada Bono Ordinario de las Series D y H es de siete mil (7000) UVR.
1.2.5
Inversión mínima
Para las Series A, B, C, E, F y G la inversión mínima será la equivalente al valor de Diez (10) Bonos Ordinarios, es
decir diez millones ($10’000.000) de pesos moneda legal colombiana. En consecuencia, no podrán realizarse
operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores a diez millones
($10’000.000) de pesos moneda legal colombiana. Cada título deberá expedirse por un número entero de Bonos
Ordinarios.
Para los Bonos Ordinarios de las Series E, F y G una vez se realicen las amortizaciones parciales, el monto mínimo
será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán ser en múltiplos de un ($1)
peso moneda legal colombiana.
Para las Series D y H la inversión mínima será la equivalente al valor de Diez (10) Bonos Ordinarios, es decir setenta
mil (70.000) UVR. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado
secundario, por montos inferiores a setenta mil (70.000) UVR. Cada título deberá expedirse por un número entero de
Bonos Ordinarios
Para los Bonos Ordinarios de la Serie H una vez se realicen las amortizaciones parciales , el monto mínimo será el
equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios y los montos deberán ser en múltiplos de una (1) UVR.
1.2.6
Plazos de los bonos ordinarios
Las Series A, B, C, D, E, F, G y H cuentan con plazos de redención de dieciocho (18) meses, dos (2), tres (3), cuatro
(4), cinco (5), seis (6), siete (7), ocho (8) nueve (9), diez (10), once (11), doce (12), trece (13), catorce (14) y quince
(15) años contados a partir de la Fecha de Emisión.
Serie
A
B
C
D
E
F
18
meses
A1.5
B1.5
C1.5
D1.5
E1.5
F1.5
2
años
A2
B2
C2
D2
E2
F2
3
años
A3
B3
C3
D3
E3
F3
4
años
A4
B4
C4
D4
E4
F4
5
años
A5
B5
C5
D5
E5
F5
6
años
A6
B6
C6
D6
E6
F6
7
años
A7
B7
C7
D7
E7
F7
Subserie
8
9
años años
A8
A9
B8
B9
C8
C9
D8
D9
E8
E9
F8
F9
10
años
A10
B10
C10
D10
E10
F10
11
años
A11
B11
C11
D11
E11
F11
12
años
A12
B12
C12
D12
E12
F12
13
años
A13
B13
C13
D13
E13
F13
14
años
A14
B14
C14
D14
E14
F14
15
años
A15
B15
C15
D15
E15
F15
27
G
H
1.2.7
G1.5
H1.5
G2
H2
G3
H3
G4
H4
G5
H5
G6
H6
G7
H7
G8
H8
G9
H9
G10
H10
G11
H11
G12
H12
G13
H13
G14
H14
G15
H15
Rendimiento de los bonos ordinarios
Las tasas de interés de los Bonos Ordinarios deberán reflejar las condiciones del mercado vigentes en la fecha de las
ofertas de los mismos, cumpliendo con los lineamientos señalados por la Junta Directiva de BANCOLOMBIA S.A..
El rendimiento de los Bonos Ordinarios de todas las Series podrá estar dado por la combinación de pago de intereses
y un descuento o prima sobre el valor nominal del bono. Tanto los intereses, la prima o descuento, serán
determinados por BANCOLOMBIA S.A. al momento de efectuar la oferta pública y deberá publicarse en el aviso de
oferta, conforme con los parámetros generales para la colocación aprobados por la Junta Directiva de
BANCOLOMBIA S.A. del 18 de diciembre de 2006, mediante Acta No 2.770.
Una vez pasada la Fecha de Vencimiento o la fecha en que se cause el pago total, los Bonos Ordinarios
correspondientes se considerarán vencidos y dejarán de devengar intereses. En el evento que BANCOLOMBIA S.A.
no realice los pagos de intereses y capital correspondiente en el momento indicado, los Bonos Ordinarios
devengarán intereses de mora, la cual será la tasa máxima legal permitida.
Series A y E
El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las Series A y E estará dado por una tasa fija y ofrecerán un rendimiento
en términos efectivo anual.
Los Bonos Ordinarios de las Series A y E ofrecerán un rendimiento máximo equivalente hasta veinticinco punto cero
por ciento (25.00%) efectivo anual. Los intereses estarán determinados por BANCOLOMBIA S.A., al momento de
efectuar la oferta pública y deberá publicarse en el respectivo aviso de oferta.
Series B y F
El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las Series B y F estará dado con base en una tasa variable, la cual para
efectos de esta emisión se utiliza como tasa de referencia la DTF, adicionada en unos puntos porcentuales trimestre
anticipado.
Los Bonos Ordinarios de las Series B y F ofrecerán un rendimiento máximo equivalente a la DTF adicionada hasta en
siete punto cero por ciento (7.00%) trimestre anticipado. Los intereses estarán determinados por BANCOLOMBIA
S.A., al momento de efectuar la oferta pública y deberá publicarse en el respectivo aviso de oferta.
Para el cálculo de los intereses, se tomará la DTF trimestre anticipado vigente para la semana en que se inicie el
respectivo período de causación del interés, a este valor se le adicionarán los puntos determinados al momento de la
oferta y esa será la tasa nominal base trimestre anticipado, la cual deberá convertirse en una tasa equivalente en
términos efectivos de acuerdo con el período de pago de intereses escogido. La tasa así obtenida, se aplicará al
monto de capital que representen los bonos correspondientes.
En caso de que la DTF utilizada en la fecha de causación sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de
los intereses.
En caso de que eventualmente se elimine la DTF, ésta será reemplazada, para los efectos de cálculo de los
intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.
Series C y G
El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las Series C y G estará dado con base en una tasa variable, la cual para
los efectos de esta emisión se utilizará como tasa de referencia la Inflación Colombiana adicionada en unos puntos
porcentuales efectivo anual.
Los Bonos Ordinarios de las Series C y G ofrecerán un rendimiento máximo equivalente a la Inflación Colombiana
adicionada hasta en diez punto cero por ciento (10.00%) efectivo anual. Los intereses estarán determinados por
BANCOLOMBIA S.A. al momento de efectuar la oferta pública y deberá publicarse en el respectivo aviso de oferta.
Los intereses se liquidarán como una tasa variable, con base en el último dato oficial suministrado por el DANE para
la Inflación anualizada de los últimos 12 meses conocida al momento en que se inicie el respectivo período de
causación del interés y con base en los puntos determinados al momento de la oferta. (Margen)
28
Para el cálculo de los intereses se utilizará la siguiente fórmula:
(1+Inflación%)*(1+Margen%)-1.
Dicha tasa deberá convertirse en una tasa equivalente de acuerdo con el período de pago de intereses establecidos
por BANCOLOMBIA S.A. al momento de efectuar la oferta pública, los cuales deberá publicar en el aviso de oferta.
La tasa así obtenida, se aplicará al monto de capital que representen los bonos correspondientes.
En caso de que la Inflación utilizada en la fecha de causación sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación
de los intereses.
En caso de que eventualmente se elimine el IPC, éste será reemplazado, para los efectos de cálculo de los intereses,
por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.
Series D y H
El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las Series D y H estará dado con base a la variación del valor de la UVR
adicionado en unos puntos porcentuales efectivo anual.
Los Bonos Ordinarios de las Series D y H ofrecerán un rendimiento máximo equivalente a la variación del valor de la
UVR adicionada hasta en diez punto cero por ciento (10.00%) efectivo anual. Los intereses estarán determinados
por BANCOLOMBIA S.A. al momento de efectuar la oferta pública y deberá publicarse en el respectivo aviso de
oferta.
La UVR será con base en el dato oficial suministrado por el Banco de la República en la Fecha de Emisión. La
rentabilidad equivalente a la variación de la UVR se calcula con base al dato oficial suministrado por el Banco de la
República vigente en la Fecha de Vencimiento, Fecha de Amortización y/o Fecha de Negociación de los Bonos
Ordinarios. Los intereses se liquidarán sobre el valor nominal del bono, el cual estará expresado en UVR, y se
pagarán en pesos, multiplicando el monto de los intereses en UVR por el valor de la unidad del día de la liquidación
de los mismos.
En caso de que la UVR utilizada en la fecha de causación sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de
los intereses.
En caso de que eventualmente se elimine la UVR, éste será reemplazado, para los efectos de cálculo de los
intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador.
1.2.8
Periodicidad y modalidad en el pago de los intereses
La periodicidad de pago de los intereses podrá elegirse, a opción del Inversionista, entre las periodicidades que
BANCOLOMBIA S.A. establezca al momento de la respectiva oferta. Una vez definida dicha periodicidad, esta será
fija durante la vigencia del bono. Tales periodicidades serán determinadas por BANCOLOMBIA S.A. e indicadas en el
aviso de oferta, entre las siguientes: Trimestre Vencido (TV), Semestre Vencido (SV) y Año Vencido (AV),
reservándose el derecho de ofrecer dichas periodicidades.
De acuerdo con la Resolución 0274 del 16 de marzo de 2004 de la Superintendencia de Valores (hoy
Superintendencia Financiera de Colombia):
•
Los intereses sólo podrán ser pagados al vencimiento del período objeto de remuneración.
•
Los intereses se calcularán desde el día del inicio del respectivo período y hasta el día inmediatamente anterior a
la fecha de pago de intereses. Se entenderá por inicio del respectivo período, la Fecha de Emisión para el primer
pago de intereses y para los siguientes pagos de intereses, se entenderá como fecha de inicio la fecha de pago
de intereses del período inmediatamente anterior para los períodos siguientes.
•
Los intereses se calcularán en la convención 365/365 días, es decir años de 365 días, de doce meses (12), con
la duración mensual calendario que corresponda a cada uno de estos; excepto para la duración del mes de
febrero, que corresponderá a veintiocho (28) días.
•
La Tasa de Corte será expresada con dos (2) decimales en una notación porcentual.
•
El factor que se utilice para el cálculo y la liquidación de los intereses, será de seis (6) decimales aproximados
por el método de redondeo, ya sea como una fracción decimal (0,000000) o como una expresión porcentual
(0.0000%).
Para el caso en que la fecha de pago de intereses, excepto la última, caiga en un día que no sea hábil, el pago de
intereses se realizará el siguiente día hábil y no se realizará ningún ajuste a los intereses.
Para el caso en que el día de vencimiento del último pago de intereses corresponda a un día no hábil,
BANCOLOMBIA S.A. reconocerá intereses hasta el día hábil siguiente, día en que se deberá realizar el pago.
29
Los Bonos Ordinarios devengarán intereses únicamente hasta la fecha de su vencimiento cumpliendo con el
procedimiento establecido en el presente Prospecto. No habrá lugar al pago de intereses por el retardo en el cobro
de intereses o capital.
Los Inversionistas podrán consultar las tasas vigentes de los Bonos Ordinarios emitidos y colocados en los sistemas
de negociación de la Bolsa de Valores de Colombia S.A..
1.2.9
Amortización de capital
El capital de los Bonos Ordinarios de las Series A, B, C y D será pagado de manera única al vencimiento de los
bonos.
El capital de los Bonos Ordinarios de las Series E, F, G y H se podrá amortizar parcialmente desde el primer (1) año,
contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones
parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento
(0.00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de
cada Bono Ordinario, será del cien por ciento (100.00%). Las amortizaciones parciales sumarán el cien por ciento
(100.00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario y tendrán periodicidad anual. El cronograma de amortización
será definido en el primer Aviso de Oferta del primer lote de cada una de las emisiones.
De acuerdo con el Numeral 5 del Artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de la Superintendecia de Valores (hoy
Superintendencia Financiera) no podrán emitirse bonos con vencimientos inferiores a un (1) año, por consiguiente,
las amortizaciones parciales sólo podrán realizarse transcurrido un (1) año contado a partir de la Fecha de Emisión
de los Bonos Ordinarios.
Las amortizaciones de las Series D y H se realizarán al valor de la UVR del día de la respectiva amortización.
Transcurrido un (1) año desde la suscripción de cada una de las emisiones, BANCOLOMBIA S.A. podrá adquirir
Bonos Ordinarios siempre que dicha operación sea realizada a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Dicha
adquisición no implica la amortización extraordinaria de los Bonos Ordinarios, pudiendo concurrir en BANCOLOMBIA
S.A. la calidad de acreedor y deudor, esto significa que la readquisición de los Bonos Ordinarios no implica para
BANCOLOMBIA S.A. amortización extraordinaria del título por cuanto no opera la confusión a pesar de concurrir en
BANCOLOMBIA S.A. la calidad de acreedor y deudor. La posibilidad de BANCOLOMBIA S.A. de readquirir sus
propios Bonos Ordinarios no obliga a los Tenedores de Bonos Ordinarios a su venta.
En cualquier caso se llevará a cabo el procedimiento establecido en el artículo 1.1.4.6 de la Resolución 400 de 1995
Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia) sobre cancelación e inscripción de
otros valores.
1.2.10 Precio de suscripción
El precio de suscripción de los Bonos Ordinarios de todas las Series estará conformado por el valor nominal más los
intereses causados y calculados sobre el valor nominal de los bonos a suscribir a la tasa de la serie a suscribir,
calculados durante el menor de los siguientes períodos: a) el período entre la Fecha de Emisión y la Fecha de
Suscripción o b) el período entre la fecha del último pago de intereses y la Fecha de Suscripción.
Bonos Ordinarios ofrecidos a la par:
PRECIO = Valor nominal * {1 + Interés acumulado}
En caso de descuento:
PRECIO = { [ Valor nominal x (1 - Descuento) ] * (1+ Interés acumulado ) }
En caso de prima:
PRECIO = { [ Valor nominal x (1 + Prima ) ] * (1+ Interés acumulado ) }
Donde los intereses acumulados se calcularán:
Interés acumulado = [ ( 1 + tasa ) n/365 ] - 1
Donde:
tasa: es la tasa efectiva anual del título.
30
n: días transcurridos desde la Fecha de Emisión cuando se suscribe antes del primer pago de intereses o días
transcurridos desde la fecha del último pago de intereses en los demás casos.
En el evento en que BANCOLOMBIA S.A. desee realizar ofrecimientos mediante lotes posteriores a la Fecha de
Emisión, la colocación se realizará vía precio; el cual podrá estar dado a la par, con prima o descuento toda vez que
la totalidad de los Bonos Ordinarios sólo tendrán una misma rentabilidad (Tasa Cupón).
1.3
REGLAS DE LA EMISIÓN DE LOS BONOS ORDINARIOS
1.3.1
Administrador de la emisión
El Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A., entidad domiciliada en la ciudad de Bogotá en la
Carrera 10 No. 72-33, Torre B, Piso 5, realizará la custodia y administración y pagará a los Tenedores de Bonos
Ordinarios en nombre de BANCOLOMBIA S.A.. Así mismo, ejercerá todas las actividades operativas derivadas del
depósito de las emisiones, dentro de las cuales se incluyen las siguientes obligaciones y responsabilidades a cargo
del Administrador de la Emisión:
•
Registrar el macrotítulo representativo de la emisión, que comprende el registro contable de cada una de las
emisiones, la custodia, administración y control del título global, lo cual incluye el control sobre el saldo circulante
de cada emisión, monto emitido, colocado, en circulación, cancelado, por colocar y anulado de los bonos. El
macrotítulo así registrado respaldará el monto efectivamente colocado en base diaria.
Para estos efectos, BANCOLOMBIA S.A. se compromete a hacer entrega del macrotítulo dentro del día hábil
anterior a la emisión de los bonos.
•
Registrar y anotar en cuenta la información sobre:
•
La colocación individual de los derechos de la emisión.
•
Las enajenaciones y transferencias de los derechos anotados en cuenta o subcuentas de depósito. Para el
registro de las enajenaciones de derechos en depósito, se seguirá el procedimiento establecido en el
reglamento de operaciones del Administrador de la Emisión.
•
La anulación de los derechos de los bonos de acuerdo con las órdenes que imparta BANCOLOMBIA S.A.,
en los términos establecidos en el reglamento de operaciones de DECEVAL S.A.
•
Las ordenes de expedición o anulación de los derechos anotados en cuentas de depósito.
•
Las pignoraciones y gravámenes, para lo cual el titular o titulares de los derechos seguirán el procedimiento
establecido en el reglamento de operaciones de DECEVAL S.A. en sus artículos 65 al 77 inclusive. Cuando
la información sobre enajenaciones o gravámenes provenga del Inversionista o de autoridad competente, el
Administrador de la Emisión tendrá la obligación de informar a BANCOLOMBIA S.A. dentro del día hábil
siguiente tal circunstancia, siempre y cuando se trate de valores nominativos.
•
El saldo en circulación bajo el mecanismo de anotación en cuenta.
•
Cobrar a BANCOLOMBIA S.A. los derechos patrimoniales que estén representados por anotaciones en cuenta a
favor de los respectivos beneficiarios, cuando estos sean depositantes directos con servicio de administración de
valores o estén representados por uno de ellos.
•
Para tal efecto, el Administrador de la Emisión presentará dos liquidaciones una previa y la definitiva. La
preliquidación de las sumas que deben ser giradas por BANCOLOMBIA S.A. se presentará dentro del
término de cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha en que debe hacerse el giro correspondiente. Esta
deberá sustentarse indicando el saldo de la Emisión que circula en forma desmaterializada y la periodicidad
de pago de intereses.
•
BANCOLOMBIA S.A. verificará la preliquidación elaborada por el Administrador de la Emisión y acordará
con ésta los ajustes correspondientes, en caso de presentarse discrepancias. Para realizar los ajustes tanto
el Administrador de la Emisión como BANCOLOMBIA S.A. se remitirán a las características de la Emisión tal
como se encuentran establecidas en el Reglamento de emisión y colocación, aprobado por la Junta
Directiva.
•
Posteriormente el Administrador de la Emisión presentará a BANCOLOMBIA S.A. dentro de los dos (2) días
hábiles anteriores al pago, una liquidación definitiva sobre los valores en depósito administrados a su cargo.
•
BANCOLOMBIA S.A. solo abonará en la cuenta del Administrador de la Emisión los derechos patrimoniales
correspondientes cuando se trate de Tenedores de Bonos Ordinarios vinculados a otros depositantes
directos o que sean depositantes directos con servicio de administración de valores. Para el efecto, enviará
al Administrador de la Emisión una copia de la liquidación definitiva de los abonos realizados a los
respectivos beneficiarios, después de descontar los montos correspondientes a la retención en la fuente
que proceda para cada uno y consignará mediante transferencia electrónica de fondos a la cuenta
31
•
designada por el Administrador de la Emisión, el valor de la liquidación, según las reglas previstas en el
reglamento de la emisión para el pago de intereses y capital. Los pagos deberán efectuarse el día del
vencimiento a más tardar a las 12:00 AM.
Informar a los Tenedores de Bonos Ordinarios y a los entes de control al día hábil siguiente al vencimiento
del pago de los derechos patrimoniales, el incumplimiento del pago de los respectivos derechos, cuando
quiera que BANCOLOMBIA S.A. no provea los recursos, con el fin de que éstos ejerciten las acciones a que
haya lugar. El Administrador de la Emisión no asumirá ninguna responsabilidad de BANCOLOMBIA S.A.,
cuando ésta no provea los recursos para el pago oportuno de los vencimientos, ni por las omisiones o
errores en la información que éste o los depositantes directos le suministren, derivados de las ordenes de
expedición, suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados.
•
Remitir informes mensuales a BANCOLOMBIA S.A. dentro del los cinco (5) días hábiles siguientes al cierre del
mismo sobre:
•
Los pagos efectuados a los Tenedores de Bonos Ordinarios legítimos de la emisión correspondiente.
•
Los saldos de la emisión depositada.
•
Las anulaciones efectuadas durante el mes correspondiente, las cuales afectan el límite circulante de la
emisión.
•
Actualizar el monto del macrotítulo representativo de cada emisión, por encargo de BANCOLOMBIA S.A. a partir
de las operaciones de expedición, cancelación al vencimiento, anulaciones y retiros de valores del depósito, para
lo cual el Administrador de la Emisión tendrá amplias facultades.
Para mayor información sobre la operatividad del depósito de valores puede consultarse el reglamento de
operaciones del DECEVAL S.A..
1.3.2
Lugar de pago de capital e intereses
El capital y los intereses serán pagados por BANCOLOMBIA S.A., a través del DECEVAL S.A., utilizando la red de
pagos del DECEVAL S.A.. Lo anterior significa, que los recursos recibidos de BANCOLOMBIA S.A.serán pagados a
través del depositante directo que maneje el portafolio. En caso de que BANCOLOMBIA S.A. no cuente con recursos
suficientes para atender los pagos, el Tenedor de Bonos Ordinarios podrá acudir a donde el Representante Legal de
los Tenedores de Bonos
1.3.3
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
32
Otras características de los bonos ordinarios
Las acciones para el cobro de los intereses y del capital de los Bonos Ordinarios prescribirán, de conformidad
con el artículo 1.2.4.38 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia
Financiera de Colombia), en cuatro (4) años contados desde la fecha de su exigibilidad.
Los gravámenes, embargos, demandas civiles y otros eventos de tipo legal relativos a los Bonos Ordinarios, se
perfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 27 de 1990 y las normas que lo reglamenten y el
reglamento del Administrador de la Emisión. En caso que BANCOLOMBIA S.A. llegue a conocer los hechos
mencionados, deberá informarlos inmediatamente al Administrador de la Emisión.
Los Bonos Ordinarios son indivisibles y, en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o convencional un
Bono Ordinario pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un representante único que ejerza los
derechos correspondientes a la calidad de tenedor legítimo del Bono Ordinario. En el evento de no ser realizada
y comunicada tal designación a la administradora, ésta podrá aceptar como representante, para todos los
efectos, a cualquiera de los titulares del Bono Ordinario que exhiba el certificado correspondiente.
El Inversionista se hace responsable, para todos los efectos legales, de la información que suministre a la
entidad colocadora de la emisión, a BANCOLOMBIA S.A. o al Administrador de las Emisiones, para la
administración del título.
Los rendimientos financieros de estos Bonos Ordinarios se someterán a la retención en la fuente, de acuerdo
con las normas tributarias vigentes y los conceptos de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales – DIANy todos aquellos otros conceptos que la Ley consagre. Para estos efectos cuando el título sea expedido a
nombre de dos beneficiarios, estos indicarán la participación individual en los derechos del título; así mismo si a
ello hubiese lugar, acreditarán que no están sujetos a la retención en la fuente.
Los titulares de los Bonos Ordinarios podrán en forma conjunta o individual ejercer sus derechos. Si por
cualquier causa legal o convencional un Bono Ordinario pertenece a varias personas, éstas deberán ajustarse a
lo definido en el literal a) para ejercer sus derechos en forma conjunta con otros titulares de Bonos Ordinarios.
Los Bonos Ordinarios son obligaciones generales de BANCOLOMBIA S.A., que no cuentan con ningún privilegio
o prelación legal y que, en el evento de una liquidación de BANCOLOMBIA S.A. serán considerados
obligaciones respecto de acreedores quirografarios.
h)
i)
La reglas relativas a la reposición, fraccionamiento y englobe de los Bonos Ordinarios serán las estipuladas en el
Reglamento de Operaciones del Administrador de la Emisión. El Reglamento de Operaciones puede ser
consultado en la página web www.deceval.com.
La información de interés para los Tenedores de Bonos Ordinarios se divulgará por el mecanismo de información
relevante en la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia y además en la página web de
BANCOLOMBIA S.A..
1.3.4
Obligaciones de los tenedores de bonos ordinarios
Las principales obligaciones de los Tenedores de Bonos Ordinarios son las siguientes:
a) Pagar totalmente el precio de la suscripción, de acuerdo con lo establecido en los numerales 1.2.10 y 1.4.5 del
presente Prospecto.
b) Tener la calidad de depositante directo con servicio de administración de valores o estar representado por un
depositante directo con dicho servicio.
c) Las demás que emanen de este Prospecto o de la ley.
1.3.5
Derechos de los tenedores de bonos ordinarios
Fuera de los derechos que les corresponden como acreedores de BANCOLOMBIA S.A. de los Bonos Ordinarios,
tienen además los siguientes:
a) Percibir los intereses aquí establecidos y el reembolso del capital, todo de conformidad con el presente
Prospecto y la respectiva oferta.
b) BANCOLOMBIA S.A. o un grupo de Tenedores de Bonos Ordinarios, que represente no menos del diez por
ciento (10%) del monto insoluto del empréstito, podrá exigir al representante legal que convoque la Asamblea
General de Tenedores de Bonos y si éste no lo hiciere, solicitará a la Superintendencia Financiera que haga la
convocatoria.
c) Solicitar, en caso de pérdida, hurto o deterioro de la constancia de valores en depósito o del certificado de
valores en depósito, ante el depositante directo la expedición de un nuevo certificado de valores en depósito.
d) Los demás que emanen de este Prospecto o de la Ley.
1.3.6
a)
b)
Obligaciones de BANCOLOMBIA S.A.
Pagar los intereses aquí establecidos y el reembolso del capital, todo de conformidad con el presente Prospecto
y la respectiva oferta.
Las demás que emanen de este Prospecto o de la Ley.
1.3.7
Representante legal de los tenedores de bonos
Actuará como Representante Legal de los Tenedores de Bonos Alianza Fiduciaria S.A. con domicilio principal en la
Avenida 15 # 100 - 43, de la ciudad de Bogotá.
1.3.8
Derechos del representante legal de los tenedores de bonos:
a)
Solicitar a BANCOLOMBIA S.A. y obtener de él las informaciones y documentos que juzgue necesarios o
convenientes para la ejecución del contrato de representación legal de los tenedores de bonos, siempre que
estén relacionados con su objeto.
b)
Intervenir, con voz pero sin voto, en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas de BANCOLOMBIA
S.A., cuando a juicio del Representante Legal de los Tenedores de Bonos Ordinarios, en presencia de un evento
de incumplimiento de las prescripciones y formalidades de alguna de la(s) emisión(es), o de la potencialidad de
su presentación, la intervención sea conveniente para el mejor cumplimiento de las labores.
c)
Percibir los honorarios por sus servicios.
d)
Los demás previstos en la ley y en el contrato de representación legal de los tenedores de bonos.
1.3.9
Obligaciones del representante legal de los tenedores de bonos
Corresponde a Alianza Fiduciaria S.A. en su calidad de Representante Legal de los Tenedores de Bonos de cada
una de las emisiones de BANCOLOMBIA S.A. a que se hace referencia en la cláusula primera del Contrato de
Representación Legal de Tenedores de Bonos, la realización de todos los actos que sean necesarios para el ejercicio
de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios, incluyendo pero sin
limitarse a las siguientes actividades:
33
a)
Representar a los Tenedores de Bonos Ordinarios en todo lo concerniente a su interés común o colectivo.
b)
Realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio de los derechos
y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios, lo cual supone un seguimiento
estricto al cumplimiento de las obligaciones derivadas de cada una de las emisiones y el desempeño financiero
de BANCOLOMBIA S.A..
c)
Realizar todas las gestiones necesarias para la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos
Ordinarios ante BANCOLOMBIA S.A., autoridades administrativas o judiciales y demás terceros cuando a ello
hubiere lugar, incluyendo el ejercicio de la representación judicial de los Tenedores de Bonos Ordinarios. En
desarrollo de esta facultad Alianza Fiduciaria S.A. deberá actuar en nombre de los Tenedores de Bonos
Ordinarios en los procesos que se adelanten como consecuencia de la toma de posesión de los bienes y
haberes o la intervención administrativa de que sea objeto BANCOLOMBIA S.A..
d)
Guardar reserva y confidencialidad sobre los informes y demás documentación y registros de BANCOLOMBIA
S.A. a los que haya tenido acceso, absteniéndose de revelar o divulgar las circunstancias o detalles que hubiere
conocido sobre los negocios de éste. En cumplimento de esta obligación Alianza Fiduciaria S.A. no podrá revelar
ninguna información distinta a la que dispone la ley, salvo que medie orden judicial o de autoridad competente,
caso en el cual deberá informar a BANCOLOMBIA S.A. antes de entregar la información.
e)
Actuar en nombre de los Tenedores de Bonos Ordinarios en los procesos judiciales y en los de quiebra o de
reestructuración bajo la ley de intervención económica o concordato o cualquiera otro del tipo concursal, así
como también en los que se adelanten como consecuencia de la toma de posesión de los bienes y haberes o la
intervención administrativa de que sea objeto BANCOLOMBIA S.A.. Para tal efecto, el Representante Legal de
los Tenedores de Bonos deberá hacerse parte en el respectivo proceso dentro del término legal, para lo cual
acompañará a su solicitud como prueba del crédito, copia auténtica de este contrato y una constancia con base
en sus registros sobre el monto insoluto del empréstito y sus intereses.
f)
Solicitar y recibir de BANCOLOMBIA S.A. las informaciones que sean relevantes en relación con cada una de las
emisiones y que sean de importancia para los Tenedores de Bonos Ordinarios.
g)
Velar por el cumplimiento oportuno de todos los términos y formalidades de cada una de las Emisiones teniendo
en cuenta las condiciones estipuladas en el reglamento de emisión y en el Prospecto de Información, realizando
entre otras las siguientes actividades:
(i)
Solicitar a BANCOLOMBIA S.A. y en caso de considerarlo necesario a éste por intermedio de la
Superintendencia Financiera, los informes que considere del caso y las revisiones indispensables de los
registros contables y demás documentos soporte de la situación financiera de BANCOLOMBIA S.A..
(ii) Verificar el pago de las obligaciones a cargo de BANCOLOMBIA S.A., en particular el pago de intereses y
capital de los Bonos.
(iii) Comprobar que los Bonos redimidos sean anulados en los términos regulados en los Reglamentos y en el
contrato de Depósito y Administración de la Emisión.
(iv) Verificar el cumplimiento por parte de BANCOLOMBIA S.A. de sus obligaciones de revelación y
divulgación a los Tenedores de Bonos Ordinarios de información eventual, en atención a los términos
previstos en la normatividad vigente.
h)
Informar a los Tenedores de Bonos Ordinarios, a la Sociedad Calificadora de los bonos y a la Superintendencia
Financiera, a la mayor brevedad posible y por medios idóneos, sobre cualquier incumplimiento de las
obligaciones a cargo de BANCOLOMBIA S.A..
i)
Elaborar un informe semestral con destino a los Tenedores de Bonos Ordinarios y a la Asamblea General de
Tenedores de Bonos cuando a ello haya lugar, acerca de la situación de BANCOLOMBIA S.A., sobre el
comportamiento y desarrollo de la correspondiente Emisión, las gestiones adelantadas para la representación y
defensa de los intereses de los Tenedores de Bonos Ordinarios y los demás hechos relevantes para los
Tenedores de Bonos Ordinarios en relación con la correspondiente Emisión. Dicho informe deberá ponerse a
disposición de los Tenedores de Bonos Ordinarios a través de los mecanismos de divulgación de información
previstos por el Representante Legal de los Tenedores de Bonos.
j)
Suministrar por solicitud de los Tenedores de Bonos Ordinarios, de BANCOLOMBIA S.A. o de la
Superintendencia Financiera, cuando a ello hubiere lugar, los informes adicionales que se requieran para
mantener adecuadamente informados a los Tenedores de Bonos Ordinarios sobre el comportamiento y
desarrollo de la correspondiente Emisión y cualquier otro hecho que pueda afectar sus derechos como
Tenedores de Bonos Ordinarios.
34
k)
Llevar el libro de actas de la Asamblea General de Tenedores de Bonos.
l)
Intervenir con voz pero sin voto en todas las reuniones de la Asamblea General de Accionistas de
BANCOLOMBIA S.A..
m) Convocar la Asamblea General de Tenedores de Bonos en aquellos casos en que la misma amerite su
realización, por situaciones que se considere relevantes para el análisis, consideración y decisión de los
Tenedores de Bonos Ordinarios relativas al cumplimiento de las condiciones de la correspondiente emisión o de
situaciones especiales que pueda registrar BANCOLOMBIA S.A..
n)
Llevar a cabo los actos de disposición para los cuales lo faculte la Asamblea General de Tenedores de Bonos en
los términos de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia
Financiera).
o)
Las demás obligaciones y funciones que le asigne la Asamblea General de Tenedores de Bonos.
p)
Las demás funciones que le correspondan según las normas aplicables.
1.3.10 Lugar donde se realizará la Asamblea General de Tenedores de Bonos
La Asamblea General de Tenedores de Bonos se reunirá en el domicilio principal de BANCOLOMBIA S.A. o en el
lugar que se señale en la convocatoria.
1.4
1.4.1
CONDICIONES DE LA OFERTA DE LOS BONOS ORDINARIOS
Plazo de colocación y vigencia de la oferta
El plazo para la colocación será de cinco (5) años contados a partir del día hábil siguiente a la publicación del primer
aviso de oferta de la primera emisión, y el cual se entiende como el plazo máximo con que cuenta BANCOLOMBIA
S.A. para ofrecer en el Mercado Público de Valores la totalidad del cupo global autorizado. El plazo vigente para cada
emisión será estipulado en cada Aviso de Oferta Pública.
El cupo global de emisión autorizado podrá colocarse en una o varias emisiones compuestos de uno o varios lotes
dentro del plazo establecido en el párrafo anterior.
1.4.2
Destinatarios de la oferta
Los Bonos Ordinarios tendrán como destinatarios al público Inversionista en general.
1.4.3
Seguro de depósito
Los Bonos Ordinarios NO se encuentran amparados por el Seguro de Depósito del Fondo de Garantía de las
Instituciones Financieras (FOGAFIN).
1.4.4
Medios para formular la oferta
La publicación del primer Aviso de Oferta Pública de la primera emisión se realizará en un diario de amplia circulación
nacional.
Las publicaciones de los Avisos de Oferta de las emisiones posteriores o los Avisos en caso de colocar las emisiones
por lotes, se podrán realizar en el Boletín de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. o en un diario de amplia
circulación nacional.
Para todos los efectos del presente Prospecto, los diarios en que se podrán publicar los avisos, convocatorias y
demás informaciones a las partes que intervienen en el proceso son: el Diario La República, El Tiempo, El
Colombiano, y/o Portafolio.
1.4.5
Reglas generales para la colocación y la negociación
La suscripción de los Bonos Ordinarios podrá efectuarse a través de la BANCA DE INVERSIÓN BANCOLOMBIA
S.A. CORPORACIÓN FINANCIERA que actúa como Agente Líder Colocador y de VALORES BANCOLOMBIA S.A.
35
COMISIONISTA DE BOLSA como Agente Colocador. Igualmente, el Agente Líder Colocador podrá designar otras
firmas comisionistas inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. y/o corporaciones financieras y/o la Tesorería
de BANCOLOMBIA S.A. y/o red de oficinas de BANCOLOMBIA S.A. para conformar el grupo colocador mediante
delegación o cesión. Lo anterior previo consentimiento de BANCOLOMBIA S.A. y atendiendo si fuere el caso
recomendaciones u objeciones de este.
La colocación se adelantará mediante el mecanismo de Underwriting al Mejor Esfuerzo.
El valor de la inversión realizada deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción, pudiéndose colocar
a valor nominal con una prima o descuento definida por BANCOLOMBIA S.A. y publicada en el Aviso de Oferta
Pública.
El mecanismo de adjudicación será el de subasta o el de demanda en firme, según se determine en el Aviso de
Oferta Pública correspondiente.
Los Inversionistas que se encuentren interesados en adquirir los bonos para participar en el respectivo proceso de
colocación de los mismos, deberán estar vinculados como clientes o diligenciar y entregar el formulario de
vinculación con sus respectivos anexos, que será exigido por los Agentes Colocadores, cualquier otra firma
comisionista inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. y/o corporaciones financieras y/o la red de oficinas de
BANCOLOMBIA S.A. que conformen el grupo colocador, y a través de las cuales se pretendan adquirir los bonos.
El formulario de vinculación y sus anexos deberá entregarse a más tardar al momento de la aceptación de la oferta,
cuando se utilice el mecanismo de demanda en firme para la colocación de los bonos. Tratándose de colocaciones a
través del mecanismo de subasta deberá suministrarse a más tardar antes de la hora prevista para la iniciación de la
subasta.
El potencial Inversionista que no haya entregado el formulario debidamente diligenciado y la totalidad de los anexos,
no podrá participar en el proceso de adjudicación de los bonos.
Los honorarios por colocación que le reconocerá BANCOLOMBIA S.A. al grupo colocador estarán determinados por
el monto de los recursos efectivamente colocados de cada una de las emisiones.
1.4.6
Mecanismo de colocación para firmas comisionistas y corporaciones financieras
1.4.6.1 Mecanismo de demanda en firme
El mecanismo de adjudicación con base en demanda en firme, se hará en las siguientes condiciones:
La adjudicación de los Bonos Ordinarios a los destinatarios de la oferta se realizará por orden de llegada, por lo tanto,
en caso de que la demanda de los bonos supere la oferta no habrá lugar a prorrateo.
a) En el Aviso de Oferta Pública de cada lote de cada emisión se incluirá a quien se le deben presentar las
demandas (la recepción de demandas será centralizada y deberá quedar constancia de la fecha y hora de
recepción de las demandas), el número de fax o la dirección donde se recibirán las demandas, la hora de
apertura, la hora hasta la que se van a recibir las demandas y la hora en la cual se informará a los Inversionistas
el monto adjudicado.
b)
En el evento en que alguna(s) demanda(s) llegue(n) ilegible(s) se le solicitará inmediatamente al o los
Inversionista(s) que reenvíen su demanda y que la confirme vía telefónica, respetando en cualquier caso la hora
y orden de llegada del primer fax.
c)
Cláusula de Sobreadjudicación: Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso de Oferta Pública, en el
evento en que el monto total demandado fuere superior al monto ofrecido en el Aviso de Oferta Pública,
BANCOLOMBIA S.A. por decisión autónoma podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto
equivalente que complete el cien por ciento (100%) del monto de la emisión correspondiente, siempre que el
agregado no exceda el monto total autorizado de la emisión correspondiente. La adjudicación de la demanda
insatisfecha se efectuará con sujeción a los criterios establecidos en los literales a) y b) del presente numeral.
d)
Un asesor externo contratado por BANCOLOMBIA S.A. o el Revisor Fiscal del Agente Líder Colocador o
Agentes Colocadores deberá certificar vía fax, diariamente al final del día, a la Superintendencia Financiera el
adecuado desarrollo de los procesos de recepción de demandas y de adjudicación.
36
e)
En el evento que las demandas sean recibidas físicamente en una dirección determinada, sólo serán
consideradas en firme cuando sean entregadas según las indicaciones del respectivo Aviso de Oferta Pública,
en el cual se deberá indicar la dirección y la oficina o área a quien debe ser entregado. Al momento de la entrega
de la demanda, el original y la copia deberán ser selladas con la hora de recepción.
1.4.6.2 Mecanismo de subasta
Para el mecanismo de adjudicación por subasta se utilizará el sistema de negociación de la BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA o cualquier
otro sistema de negociación aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia, el cual será indicado en el respectivo Aviso de Oferta
Pública.
El mecanismo de subasta se hará de acuerdo con las siguientes condiciones:
a) En el aviso de oferta de cada lote de cada emisión se especificarán las entidades ante las cuales los inversionistas deben presentar las
demandas, el número de teléfono, número de fax o la dirección donde se recibirán las demandas, la hora de apertura, la hora hasta la
que se van a recibir las demandas y la hora en la cual se informará a los inversionistas el monto adjudicado. Igualmente, se informará la
tasa máxima de rentabilidad ofrecida para los títulos de cada una de las series o subseries ofrecidas.
b) Los Inversionistas sólo deberán presentar sus demandas en el horario que se indique en el respectivo Aviso de Oferta Pública el día hábil
siguiente a la publicación a través de los Agentes Colocadores. En todos los casos, las demandas de los Inversionistas por los Bonos
Ordinarios se realizarán a través de los Agentes Colocadores y serán éstas entidades las que presenten las demandas de los
Inversionistas, conforme se indique en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Estas demandas realizadas directamente por los Agentes
Colocadores son las que se tendrán en cuenta para la realización de la subasta. BANCOLOMBIA S.A. no será responsable si los
Agentes Colocadores no presentan las demandas recibidas en el horario establecido para el efecto.
c) Los Agentes Colocadores, deberán presentar las demandas de los Inversionistas a través del sistema de negociación de subastas, de
manera individual, en los mismos términos que los Inversionistas indiquen, las cuales serán vinculantes, señalando la serie y subserie y el
monto de suscripción y la tasa de interés o margen propuestos (discriminados por serie, si es aplicable). Dicha información deberá
registrarse en los términos que se indiquen en el Aviso de Oferta Publica.
d) Las demandas de los Inversionistas que no especifiquen la serie o subserie y un monto de suscripción y una tasa de interés propuestos
(los cuales no podrán exceder de los parámetros señalados en el Aviso de Oferta Pública) se considerarán no aprobadas.
e) En el evento en que alguna(s) demanda(s) llegue(n) ilegible(s) vía fax, los Agentes Colocadores solicitarán inmediatamente al o los
Inversionista(s) que reenvíen su demanda y que la confirme vía telefónica respetando en cualquier caso el orden de llegada del primer
fax.
f) En el evento en que alguna(s) demanda(s) sea(n) recibida(s) telefónicamente, los Agentes Colocadores deberán diligenciar un formato
donde quede registrado las condiciones de la demanda del Inversionista especificando la serie o subserie (si se ofrece más de una serie
o subserie), el monto de suscripción, la tasa de interés propuestos, el nombre de la entidad inversionista y el nombre del funcionario que
la solicita.
PREADJUDICACIÓN
Una vez terminado el horario para recibir las demandas, el administrador del sistema de negociación realizará una adjudicación preliminar bajo
el sistema de subasta holandesa con sujeción a los siguientes criterios:
g) El administrador del sistema de negociación procederá a aceptar o rechazar las demandas presentadas, de acuerdo con los criterios
establecidos en el respectivo Aviso de Oferta Pública.
h) Clasificará y totalizará las demandas aceptadas por cada Serie ofrecida.
i)
Si la cantidad total demandada fuere inferior o igual al Monto de la Oferta establecido en el Aviso de Oferta, se procederá a adjudicar
todas las demandas a la mayor tasa demandada para cada serie o subserie ofrecida, que nunca podrá ser superior a la máxima
establecida en el Aviso de Oferta.
j)
En caso que la cantidad demanda fuere superior al Monto de la Oferta, se procederá a ordenar las demandas aceptadas de acuerdo con
el criterio de tasa de demanda de menor a mayor y:
1. Se establecerá la Tasa de Corte para cada Serie o Subserie ofrecida, que corresponderá a la tasa mayor a la cual se pueda
adjudicar el total ofrecido para la Serie o Subserie, la cual en ningún caso podrá ser superior a la tasa máxima establecida por el
Emisor.
2. Todas las demandas presentadas a una tasa mayor a la tasa de corte establecida se eliminarán.
3. Todas las demandas presentadas a tasa menor a la tasa de corte establecida, serán adjudicadas por la cantidad demandada.
4. En caso que existiere un saldo de una Serie o Subserie por adjudicar menor al total de las demandas presentadas a la tasa de
corte, se procederá a adjudicar a la tasa de corte el saldo a prorrata de las demandas, respetando el criterio de valor nominal e
inversión mínima.
5. Si por efectos del prorrateo y de las condiciones de valor nominal e inversión mínima, el total adjudicado pudiere resultar inferior al
total ofrecido en la Serie respectiva, este saldo se adicionara: i) a la demanda a la cual le fue asignada la menor cantidad por
efectos del prorrateo, siempre y cuando el valor total adjudicado no supere el valor demando, ii) En caso que el valor total
adjudicado supere el valor demandado, sólo se adjudicará hasta el total demandado y la diferencia pendiente por adjudicar se
adicionará a la demanda siguiente con menor cantidad asignada, respetando también el valor total demandado de esta y así
sucesivamente hasta adjudicar la cantidad total ofrecida, iii) De presentarse dos demandas con igual monto se asignará por orden
37
de llegada (según hora de ingreso de la demanda al sistema electrónico de adjudicación) y a igual orden de llegada por orden
alfabético. En ningún caso, para una serie o subserie, habrá dos (2) Tasas de Corte diferentes
En el evento en el cual no se presenten propuestas a la subasta holandesa el administrador del sistema de negociación declarará
desierta la subasta.
ADJUDICACIÓN
Una vez el administrador del sistema de negociación, según instrucción recibida por el Emisor, haya ingresado la tasa de corte para cada una
de las Series o Subseries, el sistema iniciará en forma inmediata el proceso de adjudicación definitiva de la subasta holandesa bajo los criterios
establecidos para la preadjudicación.
La adjudicación se realizará teniendo en cuenta que la suma total de lo que se adjudique en la(s) serie(s) no puede exceder el Monto de la
Oferta más el monto que la cláusula de sobreadjudicación contemplada en el respectivo Aviso de Oferta Pública (“Monto Total de la Oferta”).
En cualquier caso se deberán atender los siguientes criterios:
k) Cláusula de Sobreadjudicación: Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso de Oferta Pública, en el evento en que el monto
total demandado fuere superior al monto ofrecido en el aviso de oferta, BANCOLOMBIA S.A. por decisión autónoma podrá atender la
demanda insatisfecha hasta por un monto equivalente que complete el cien por ciento (100%) del monto de la emisión, siempre que el
agregado no exceda el monto total autorizado de la emisión. La adjudicación de la demanda insatisfecha se efectuará según criterios de
favorabilidad para BANCOLOMBIA S.A. de tasa y plazo y con sujeción a los criterios establecidos en el presente numeral.
l)
BANCOLOMBIA S.A. podrá decidir no otorgar ninguna asignación de montos en alguna(s) de las series o subseries ofrecidas cuando se
demande el 100% del Monto de la Oferta o el Monto Total de la Oferta en una o varias serie(s) o subserie(s) ofrecida(s), o podrá
otorgar montos parciales por serie hasta adjudicar el 100% del Monto de la Oferta o el Monto Total de la Oferta, conforme a criterios
de favorabilidad para BANCOLOMBIA S.A. en cuanto a tasa y plazo.
m) Esta adjudicación se realizará en la fecha y hora indicada en el respectivo Aviso de Oferta Pública y en cualquier caso respetando las
mismas condiciones de Preadjudicación y de Adjudicación del presente numeral. Cada Agente Colocador deberá informarle a sus
Inversionistas si la demanda fue aceptada (y bajo qué características) o si fue rechazada. Dicha notificación se realizará telefónicamente
a cada uno de los Inversionistas participantes a través del Agente Colocador por el cual realizó la demanda a partir del horario indicado
en el Aviso de Oferta.
n) No obstante lo anterior, los Agentes Colocadores continuarán recibiendo nuevas demandas después de cerrada la subasta y hasta la
vigencia de la oferta para que, en el evento en que el Monto Ofrecido haya sido mayor al monto demandado, adjudicar las nuevas
demandas de acuerdo con el orden de llegada a la Tasa de Corte previamente determinada, hasta que el Monto Ofrecido se adjudique en
su totalidad o hasta el vencimiento de la oferta.
o) Los Revisores Fiscales de los Agentes Colocadores deberán certificar vía fax, al final del día, a la Superintendencia Financiera de
Colombia el adecuado desarrollo del proceso de recepción de las demandas.
En caso que queden saldos en una o varias de las series ofertadas, se podrán ofrecer en un nuevo aviso de oferta pública, no necesariamente
bajo las mismas condiciones o bajo el mismo mecanismo. Para efectos de la subasta y la adjudicación de los títulos que no fueron
demandados, se tomará su valor nominal.
1.4.7
Mecanismo de colocación para las redes de oficinas
1.4.7.1 Mecanismo de demanda en firme
El mecanismo de adjudicación para las redes de oficinas se hará en las siguientes condiciones:
La adjudicación de los Bonos Ordinarios a los destinatarios de la oferta se realizará por orden de llegada, por lo tanto,
en caso de que la demanda de los bonos supere la oferta no habrá lugar a prorrateo. Los bonos deberán ser
pagados en su totalidad al momento de la suscripción.
En el Aviso de Oferta Pública de cada lote de cada emisión se incluirá en que oficinas se deben presentar
personalmente las demandas, las fechas en que se recibirán las demandas, las horas de apertura y las horas de
cierre.
1.4.8
Mecanismos para la prevención y control del lavado de activos
De acuerdo con la Circular No. 10 de 2005 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de
Colombia), el control de lavado de activos de las presentes emisiones de Bonos Ordinarios será realizado por los
Agentes Colocadores, toda vez que es una oferta en el mercado primario, desmaterializada y colocada a través de
intermediarios del mercado.
38
2
INFORMACIÓN DE BANCOLOMBIA
2.1
2.1.1
INFORMACIÓN GENERAL
Razón social
La entidad emisora se denomina BANCOLOMBIA S.A. fue constituida mediante Escritura Pública No. 388 del 24 de
enero de 1945, otorgada en la Notaría Primera de Medellín. Podrá girar también con la denominación social Banco
de Colombia S.A., pudiendo identificar sus establecimientos de comercio, productos y servicios, con el nombre
comercial de BANCOLOMBIA.
La escritura de constitución ha sido reformada en varias ocasiones, siendo la última protocolizada mediante la
escritura No. 1614 otorgada en la Notaría 29 de Medellín el 15 de marzo de 2007.
Los Estatutos Sociales de BANCOLOMBIA se pueden consultar en www.grupobancolombia.com
BANCOLOMBIA S.A. cuenta con licencia vigente concedida por la Superintendencia Financiera de Colombia y no ha
ocurrido ningún evento que afecte el desarrollo de sus operaciones autorizadas.
2.1.2
Reseña histórica
BANCOLOMBIA, es un establecimiento bancario, fundado en la ciudad de Medellín el 24 de enero de 1945 bajo el
nombre de Banco Industrial Colombiano S.A. –BIC- con ciento diez socios entre personas jurídicas y naturales,
vinculadas con el comercio y la industria en la ciudad de Medellín.
El Banco inició operaciones al público el 11 de octubre de 1945, brindando servicios a las más prestigiosas
compañías en la ciudad de Medellín, y a través del tiempo, expandió sus actividades de una cobertura regional a una
cobertura nacional.
En 1998, el Banco Industrial Colombiano S.A. se fusionó con el Banco de Colombia S.A. quien fue absorbido por el
primero y como consecuencia de dicha fusión cambió su denominación social por la de BANCOLOMBIA S.A., bajo la
cual opera actualmente.
Así mismo, en el año 2005, BANCOLOMBIA se fusionó nuevamente con dos entidades de amplio reconocimiento en
Colombia como lo eran Conavi Banco Comercial y de Ahorros S.A y la Corporación Financiera Nacional y
Suramericana S.A. –Corfinsura- (entidades absorbidas) expandiendo así no solo su cobertura sino también su
portafolio de productos y servicios.
En la actualidad Bancolombia presta todos los servicios de un banco comercial tales como depósitos, créditos,
tarjetas débito y crédito, banca electrónica, comercio exterior, compraventa de divisas y en general realiza todos
aquellos actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos,
restricciones y limitaciones impuestos por las leyes.
2.1.3
Misión, vision y valores
MISION
Somos el mejor aliado de los clientes en la satisfacción de sus necesidades financieras. Proveemos una amplia gama
de productos y servicios con innovación, eficiencia y amabilidad, y generamos valor a nuestros clientes,
colaboradores, accionistas y a la comunidad.
VISIÓN
Ser una organización comprometida con la excelencia, que satisface las necesidades financieras de los clientes, con
soluciones integrales e innovadoras.
VALORES
•
Integridad: actuamos dentro de los más rigurosos principios éticos y legales.
•
Transparencia: actuamos de manera clara, consistente y oportuna.
•
Respeto por las personas: damos un trato digno a las personas y valoramos sus diferencias.
•
Responsabilidad Social: somos un factor de desarrollo de las comunidades en donde estamos presentes.
39
•
•
•
•
•
•
Actitud de servicio: somos amables, oportunos y eficaces en la prestación de nuestros servicios.
Trabajo en equipo: valoramos y fomentamos el aporte de las personas para el logro de los objetivos comunes.
Alto desempeño: superamos continuamente nuestras metas y optimizamos el uso de recursos, para crear valor.
Orientación al cliente: construimos relaciones de largo plazo con nuestros clientes, que son nuestra razón de
ser.
Actitud positiva: disfrutamos de lo que hacemos y estamos en una búsqueda permanente de posibilidades.
Confianza: generamos credibilidad y manejamos responsablemente la información.
2.1.4
Domicilio social principal
BANCOLOMBIA tiene su domicilo principal en Medellín. Antioquia en la Calle 50 # 51-66. Para información sobre las
oficinas ver Anexo 1.
2.1.5
Objeto social
Constituyen el objeto social del BANCOLOMBIA todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la
actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las
normas legales que le son aplicables. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones
impuestas por las leyes, la sociedad podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos
de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas. Se entenderán incluidos en el objeto social los actos
directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las
obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. Podrá además la
sociedad participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los términos y con los
requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
2.1.6
Duración de la sociedad
De conformidad con sus Estatutos Sociales, BANCOLOMBIA tiene una duración hasta el día ocho (8) de diciembre
del 2.044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término.
2.1.7
Estructura Organizacional de BANCOLOMBIA
2.1.7.1 Asamblea General de Accionistas
BANCOLOMBIA cuenta con un órgano máximo rector, que es la Asamblea General de Accionistas, la cual sesiona
en forma anual en el curso de los primeros tres (3) meses del año.
Convocatoria a las asambleas ordinarias y extraordinarias de accionistas
La Asamblea General de Accionistas tiene su reunión ordinaria cada año, a más tardar el 31 de marzo, para
examinar la situación del banco, designar a los directores y demás funcionarios de su elección, considerar los
informes, las cuentas y balances del último ejercicio, resolver sobre la distribución de utilidades y acordar todas las
providencias que se consideren adecuadas para asegurar el cumplimiento del objeto social. La fecha de la reunión
será fijada por la Junta Directiva y la convocatoria, por orden de la misma, se hará por el Presidente del Banco. Si no
fuera convocada, la Asamblea se reunirá por derecho propio el primer día hábil del mes de abril, a las diez de la
mañana (10 a.m.) en las oficinas del domicilio principal donde funcione la administración y sesionará y decidirá
válidamente con un número plural de accionistas, cualquiera que sea la cantidad de acciones que esté representada.
La Asamblea se reúne también extraordinariamente cuando así lo exijan las necesidades imprevistas o urgentes del
Banco, por convocatoria de la Junta Directiva, del Presidente o del Revisor Fiscal, bien a iniciativa propia o por solicitud
de un número plural de accionistas que representen no menos del veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas. En
estas reuniones la Asamblea no podrá ocuparse de temas diferentes de los indicados en el orden del día expresado en
el aviso de convocatoria, salvo por decisión del número de accionistas exigido por la ley y una vez agotado el orden del
día. La solicitud de los accionistas deberá formularse por escrito e indicar claramente el objeto de la convocatoria.
La convocatoria para las reuniones tanto ordinarias como extraordinarias de la Asamblea General, se comunicará
mediante aviso publicado por lo menos en un diario de amplia circulación en el domicilio principal del Banco.
Para las reuniones en que hayan de examinarse balances de fin de ejercicio, la convocatoria se hará con quince (15)
días hábiles de antelación, por lo menos, a la fecha señalada para la reunión; en los demás casos bastará una
antelación de cinco (5) días comunes. Para el cómputo de estos plazos no se incluirá el día en que se comunique la
convocatoria, ni se contará el día de la reunión.
40
En el aviso de convocatoria para las reuniones extraordinarias se insertará el orden del día.
Cuando se pretenda debatir el aumento del capital autorizado o la disminución del capital suscrito, se incluirá este
punto dentro del Orden del Día y en el aviso de convocatoria.
Para esta proposición, los Administradores elaborarán un informe sobre los motivos de la propuesta, el cual quedará
a disposición de los accionistas durante el término de la convocatoria.
Los accionistas podrán examinar los estados financieros, los libros de contabilidad, los comprobantes, el informe de
los administradores que sustente el aumento del capital autorizado o la disminución del capital suscrito cuando sea el
caso, y demás papeles de la sociedad, en el término y con las formalidades señaladas por la Ley.
El Superintendente Financiero podrá ordenar la convocatoria de la Asamblea o reuniones extraordinarias o hacerla
directamente, en los casos señalados en la ley.
Los accionistas podrán hacerse representar ante el Banco para deliberar y votar en la Asamblea General de
Accionistas, para el cobro de dividendos y para cualquier otro efecto, mediante poder otorgado por escrito, de
conformidad con la ley.
Cuando el poder se confiera para representar acciones en determinada reunión de la Asamblea General de
Accionistas se entenderá, salvo manifestación expresa en contrario del poderdante, que tal poder es suficiente para
ejercer la representación de éste en las reuniones sucesivas que sean consecuencia o continuación de aquella, sea
por falta inicial de quórum, o por suspensión de las deliberaciones.
Las acciones son indivisibles y, en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o convencional una acción
pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un representante común y único que ejerza los derechos
correspondientes a la calidad de accionista. A falta de acuerdo, cualquier interesado podrá solicitar al Juez del
domicilio social la designación del representante de tales acciones.
Cuando una sucesión ilíquida posea acciones del Banco, el ejercicio de los derechos de accionista corresponderá al
albacea con tenencia de bienes. Si fueren varios los albaceas designarán un representante único, salvo que uno de
ellos hubiera sido autorizado por el Juez para tal efecto. A falta de albacea, llevará la representación la persona que
elijan por mayoría de votos los sucesores reconocidos en el juicio.
El Banco no reconocerá más que un representante por cada accionista, sea éste persona natural o jurídica,
comunidad o asociación.
En las reuniones de la Asamblea General de Accionistas la representación y el derecho de voto son indivisibles, de
manera que el representante o mandatario no puede fraccionar el voto de su representado o mandante, lo cual
significa que no le es permitido votar con un grupo de acciones de las representadas, en determinado sentido o por
determinadas personas, y con otra u otras acciones en sentido distinto o por otras personas. Esta indivisibilidad no
se opone sin embargo, a que el representante o mandatario de varias personas naturales o jurídicas, o de varios
individuos o colectividades, vote en cada caso siguiendo por separado las instrucciones de cada persona o grupo
representado o mandante, pero sin fraccionar en ningún caso los votos correspondientes a las acciones de una
misma persona.
El hecho de aparecer una persona inscrita en el Libro de Registro de Acciones no le da derecho a ejercer los
derechos de accionista, si carece de capacidad legal. En tal caso, esos derechos se ejercerán por su representante
legal.
Mientras estén en ejercicio de sus cargos los administradores y los empleados del Banco no podrán ejercer poderes
para representar acciones ajenas en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas, ni sustituir los poderes
que se les confieran. Esta prohibición no comprende el caso de la representación legal.
Tampoco podrán votar, ni aún con sus propias acciones, en las decisiones que tengan por objeto aprobar los
balances y cuentas de fin de ejercicio ni las de la liquidación.
Los accionistas podrán hacerse representar ante el Banco para deliberar y votar en la Asamblea, para el cobro de
dividendos y para cualquier otro efecto, mediante poder otorgado por escrito, de conformidad con la ley y dentro de
los términos y condiciones señalados por los estatutos.
41
Uno de los derechos de los accionistas es el de Participar y votar, según el tipo de acciones que posea, en las
Asambleas Generales de Accionistas para la toma de las decisiones que corresponden a la misma, incluyendo la
designación de los órganos y personas que de acuerdo con la ley y los estatutos le corresponda elegir. Así mismo,
contar con mecanismos efectivos para ser representados en dichas Asambleas.
Las acciones con dividendo preferencial no conferirán a su titular el derecho de votar en las Asambleas de Accionistas,
salvo en los casos establecidos por los estatutos sociales del Banco y por la ley colombiana. En el evento en que se
presenten dichos casos, el Banco informará oportunamente a estos accionistas con la finalidad de que puedan ejercer
su derecho al voto o conferir los poderes que sean necesarios.
2.1.7.2 Junta Directiva
La Junta Directiva de BANCOLOMBIA está compuesta por nueve (9) directores, designados de conformidad con las
normas legales aplicables (Ley 964 de 2005, decreto 3923 de 2006, Código de Comercio), los estatutos sociales y el
Código de Buen Gobierno, por la Asamblea General de Accionistas de la entidad. Como mínimo el 25% de la Junta
deberá estar compuesta por directores independientes, conforme a los criterios legales.
La elección se hará por el sistema de cuociente electoral, pero en votaciones separadas, salvo que se presente una
lista única.
Los directores elegidos para el período abril de 2007 – marzo de 2009 por la Asamblea General Ordinaria de
Accionistas celebrada el 1° de marzo de 2007 son:
David Bojanini García
José Alberto Vélez Cadavid
Carlos Enrique Piedrahita Arocha
Gonzalo Alberto Pérez Rojas
Ricardo Sierra Moreno
Juan Camilo Restrepo Salazar
Alejandro Gaviria Uribe
Francisco Moncaleano Botero
Carlos Raúl Yepes Jiménez
Funciones y facultades de la Junta Directiva conforme a lo establecido en los estatutos sociales del Banco:
“ARTICULO 64: Funciones de la Junta Directiva: La Junta Directiva tiene atribuciones suficientes para ordenar que
se ejecute o celebre cualquier acto o contrato comprendido dentro del objeto social y para adoptar las decisiones
necesarias en orden a que el Banco cumpla sus fines, y de manera especial, tendrá las siguientes funciones en
desarrollo de sus responsabilidades de gobierno, alta gerencia, negocio, control y promoción del comportamiento
ético:
•
Definir las políticas generales y los objetivos estratégicos del Banco.
•
Crear y suprimir, previos los requisitos legales, las sucursales y agencias que juzgue necesarias.
•
Fijar el régimen general de salarios y de prestaciones sociales extralegales.
•
Crear las Vicepresidencias y demás dependencias que estime oportunas.
•
Nombrar el Presidente del Banco y su suplente, los Vicepresidentes, los Gerentes Regionales, el Auditor
General, y los otros ejecutivos que estén directamente subordinados al Presidente, fijarles su remuneración,
señalarles sus funciones, y removerlos libremente, así como supervisar el plan de sucesión de esos
administradores.
•
Determinar quienes son los suplentes del Presidente en sus faltas temporales o accidentales.
•
Nombrar los demás representantes legales del Banco.
•
Autorizar la constitución de Compañías filiales y subsidiarias en los términos legales, así como la adquisición,
suscripción o enajenación de acciones, cuotas o derechos en dichas filiales o subsidiarias o en otras sociedades
o empresas, conforme a lo expresado en el artículo 4o. de estos estatutos.
•
Ordenar la emisión y reglamentar la suscripción de las acciones ordinarias que la sociedad mantenga en reserva
y reglamentar la emisión de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando se lo delegue la
Asamblea.
•
Fijar la fecha para la reunión ordinaria de la Asamblea General de Accionistas, dentro del período que señalan
estos estatutos, y convocarla extraordinariamente cuando lo exijan las necesidades imprevistas o urgentes de la
Compañía, o cuando lo soliciten accionistas que representen no menos del veinte por ciento (20%) de las
acciones suscritas. En este último caso, el Presidente presentará la solicitud ante la Junta Directiva en la
siguiente reunión de este órgano, y la convocatoria se hará en la fecha que sea determinada por la Junta.
•
Autorizar los Estados Financieros de fin de ejercicio, el informe de la administración y el proyecto sobre
distribución de utilidades o cancelación de pérdidas que debe presentar a la Asamblea General de Accionistas
en sus reuniones ordinarias.
42
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Presentar en unión del Presidente del Banco, a la Asamblea General en sus reuniones ordinarias para su
aprobación o improbación, el Balance General al treinta y uno (31) de diciembre del año inmediatamente
anterior, acompañado del detalle completo de la cuenta de pérdidas y ganancias y demás Estados Financieros
de propósito general, el proyecto de distribución de utilidades, el informe escrito del Presidente sobre la forma
como hubiere llevado a cabo su gestión, y el informe de la Junta sobre la situación económica y financiera del
Banco con los datos contables y estadísticos pertinentes y los especiales exigidos por la Ley. Para este último
efecto, la Junta puede acoger el informe del Presidente, o presentar uno distinto o complementario.
Determinar la inversión que deba darse a las apropiaciones que, con el carácter de fondos especiales o de
reservas de inversión, haya dispuesto la Asamblea General de Accionistas y establecer o modificar las políticas
sobre inversión transitoria de disponibilidades no necesarias de inmediato para el desarrollo de los negocios del
Banco.
Decretar la emisión de bonos y reglamentar su colocación de acuerdo con la Ley.
Por delegación expresa de la Asamblea General de Accionistas, decretar liberalidades en favor de la
beneficencia, de la educación, para fines cívicos o en beneficio del personal del Banco.
Determinar los niveles de competencia para la aprobación de las operaciones bancarias, en razón de la cuantía,
asunto, vinculación con el establecimiento, etc. Cuando por norma imperativa una operación bancaria deba ser
autorizada por la Junta, su aprobación por ella es indelegable.
Examinar cuando a bien lo tenga, por si o por medio de uno o varios comisionados que ella misma designe, los
libros, documentos, activos, oficinas y dependencias del Banco.
Conceder autorización a los Administradores del Banco, en los casos y con los requisitos exigidos por la Ley,
para enajenar o adquirir acciones de la sociedad, cuando se trate de operaciones ajenas a motivos de
especulación.
Autorizar operaciones y servicios financieros nuevos, en los términos y con los requisitos que señale la Ley.
Supervisar la estructura adecuada y la efectividad del sistema de control interno, de seguimiento de riesgos y de
cumplimiento legal del Banco, presentar a la Asamblea General de Accionistas los informes que se requieran
sobre este particular, y divulgar a los accionistas y a los demás inversionistas, por los mecanismos establecidos
en el Código de Buen Gobierno, los principales riesgos a los que está expuesto el Banco y sus mecanismos de
control.
Designar los integrantes del Comité de Auditoría del Banco, el cual servirá de apoyo para la Junta en la
supervisión de la efectividad del sistema de control interno.
Aprobar el Código de Ética del Banco, en el cual se enunciarán los principios y normas de conducta que buscan
guiar la actitud y el comportamiento de los directivos, empleados, funcionarios y colaboradores, regulando, entre
otros aspectos, los mecanismos para prevenir los conflictos de interés y el uso de la información privilegiada. .
Dentro del Código, la Junta establecerá la existencia y conformación de un Comité de Ética y reglamentará su
funcionamiento.
Adoptar, mediante la aprobación del Código de Buen Gobierno, las medidas necesarias respecto del gobierno
del Banco, su conducta y la información que suministre, para asegurar el respeto de los derechos de los
accionistas e inversionistas, la adecuada administración de sus asuntos y el conocimiento público de su gestión,
y asegurar su efectivo cumplimiento.
Promover el respeto y el trato equitativo de todos los accionistas y demás inversionistas en valores, de acuerdo
con los parámetros fijados por los órganos de control del mercado público de valores y las normas internas del
Banco.
Reglamentar, al aprobar el Código de Buen Gobierno, el procedimiento que permita a los inversionistas contratar
a su costo y bajo su responsabilidad la realización de auditorías especializadas de la sociedad, sobre aspectos
determinados y específicos.
Definir, al aprobar el Código de Buen Gobierno, los programas de información a los inversionistas, los
mecanismos para la adecuada atención de sus intereses y el sistema de atención de las reclamaciones que
formulen los inversionistas respecto del cumplimiento de las disposiciones del Código de Buen Gobierno.
Efectuar anualmente una auto evaluación de su propia gestión y la del Presidente del Banco, evaluación que
deberá considerar los aspectos señalados en el Código de Buen Gobierno.
La Junta Directiva podrá presentar proposiciones a la Asamblea General de Accionistas en todos aquellos
aspectos que considere necesarios para la buena marcha de la institución.
Servir de órgano consultivo al Presidente del Banco, y, en general, ejercer las demás funciones que se le
confieran en los presentes estatutos o en la Ley.”
Adicionalmente, el Código de Buen Gobierno define las siguientes facultades y funciones para la Junta Directiva:
“La actividad de la Junta Directiva, en su calidad de máximo órgano administrativo, se dirigirá principalmente a definir
las políticas generales y los objetivos estratégicos del Banco, así como hacerle seguimiento a todas aquellas
acciones que se tomen para lograrlos, en función permanente de los derechos de los accionistas y de la
43
sostenibilidad y crecimiento de la compañía. Así mismo, velará por el cumplimiento de las disposiciones del Código
de Buen Gobierno adoptado por el Banco.
Las funciones específicas de la Junta Directiva están establecidas en los estatutos sociales del Banco y en la ley.
La Junta Directiva también promoverá el mejor trato y atención a los accionistas, clientes, empleados, proveedores y
a la comunidad.
Las atribuciones de la Junta Directiva serán suficientes para ordenar que se ejecute o celebre cualquier acto o
contrato comprendido dentro del objeto social y para adoptar las decisiones necesarias para que el Banco cumpla
sus fines, de conformidad con la ley y los estatutos sociales.
Principales Responsabilidades de la Junta Directiva
En adición a lo establecido en la ley y los estatutos sociales, los principales deberes y atribuciones de la Junta
Directiva son:
a) Gobierno
La Junta Directiva tiene la responsabilidad de velar por su propio desempeño, realizará un estricto seguimiento
las prácticas de Gobierno Corporativo contenidos en el presente Código, asegurando su cumplimiento y
buscando el desarrollo progresivo de mejores estándares en la materia de conformidad con el desarrollo del
tema a nivel nacional e internacional.
b) Alta Gerencia
En relación con la Presidencia y las Vicepresidencias del Banco, la Junta Directiva es responsable por su
selección, evaluación, remuneración y sustitución, por la asignación de sus principales responsabilidades y por la
supervisión del plan de sucesión.
c) Negocio
En lo referente a la operación del negocio, tiene la facultad de aprobar y revisar su estrategia, los principales
proyectos, la política de riesgos, los presupuestos y el plan de negocios del Banco y los productos y servicios
nuevos.
d) Control
La Junta Directiva promoverá la integridad de los sistemas contables, de información gerencial, financiera y de
auditoría, y velará por el adecuado funcionamiento de los sistemas de control, de seguimiento de riesgos y de
cumplimiento legal.
e) Ética
Finalmente, tiene la labor de promover un comportamiento ético en el Banco de conformidad con los principios
contenidos en el Código de Ética, el uso apropiado de los activos corporativos y las adecuadas transacciones
con partes relacionadas.”
Mecanismos adoptados para garantizar la independencia de los miembros de junta directiva de conformidad
con lo establecido en el artículo 44 y 86 de la Ley 964 de 2005.
La reforma estatutaria, protocolizada mediante la escritura No. 1614 otorgada en la Notaría 29 de Medellín el 15 de
marzo de 2007, adoptada por la Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria del 1° de marzo de 2007
dispuso que el numeral 4° del artículo 48 quedara así:
“Para la elección de miembros de Junta Directiva, la Asamblea tendrá en cuenta los criterios de selección e
incompatibilidades establecidos en la ley y en lo posible los señalados en el Código de Buen Gobierno del Banco, los
cuales serán dados a conocer respecto de cada uno de los aspirantes en forma previa a la votación.
Las elecciones de los directores independientes se harán en votación separada a la de los miembros restantes de la
Junta, excepto que se asegure que se logrará el número mínimo de miembros independientes exigido legal o
estatutariamente, o cuando sólo se presente una lista, que incluya el número mínimo de miembros independientes
exigidos legal o estatutariamente.
Igualmente, a efectos de fijar la remuneración de los directores, la Asamblea deberá considerar el número y calidad
de sus integrantes, responsabilidades y tiempo requerido, en forma tal que dicha remuneración atienda
adecuadamente el aporte que el Banco espera de sus directores. “
Ninguno de los miembros de Junta Directiva del Banco desempeña cargos adicionales en la entidad ni en ninguna de
sus vinculadas.
44
2.1.7.3
Personal Directivo
Presidente
VP Ejecutivo Desarrollo Corporativo
VP Ejecutivo de Servicios
VP Financiero
VP Banca Personas y Pymes
VP Banca Empresas y Gobierno
VP Banca Hipotecaria
VP de Riesgos
VP Secretaría General
VP Gestión Humana
VP Auditoría
VP Tecnología
VP Administrativa
VP Operaciones
PERSONAL DIRECTIVO
Jorge Londoño Saldarriaga
Sergio Restrepo Isaza
Federico Ochoa Barrera
Jaime Alberto Velásquez Botero
Santiago Pérez Moreno
Gonzalo Toro Bridge
Luis Fernando Muñoz Serna
Juan Carlos Mora Uribe
Margarita Maria Mesa Mesa
Jairo Burgos de la Espriella
Luis Arturo Penagos Londoño
Olga Margarita Botero Peláez
Hernán Darío Ramírez Giraldo
Luis Fernando Montoya Cusso
2.1.7.4 Revisoría Fiscal
La Asamblea General de Accionistas elige al Revisor Fiscal de la Sociedad para períodos de dos años. Para el
período del año 2006 al 2008 se nombró a Deloitte & Touche..
A continuación se presenta la información del Revisor Fiscal de BANCOLOMBIA:
Gabriel Jaime López Díez
Revisor Fiscal T.P. 12838 – T
Socio de la División de Auditoría
Responsable de la Oficina de Medellín
Colombiano
Ingresó a la Firma en octubre de 1998
Experiencia en revisoría fiscal, auditoría y en asesorías especiales en diferentes empresas públicas y privadas:
•
Entidades del sector financiero: Bancolombia (SEC registrant), Banco Santander (antes Bancoquia), Factoring
Bancolombia (antes Comercia), Inversionistas de Colombia, Almagrán, Sufinanciamiento, Valores Bancolombia
(antes Suvalor) y Leasing Bancolombia (antes Suleasing) entre otros.
•
Manufactureras: Grupo Argos, Leonisa, Peldar, Holasa, Papelsa, Omya, Progel, Descafecol, Stepan, Grupo
Satexco, Grupo Moldes Medellín, Grupo Distrihogar, etc.
•
Sector transporte: Metro de Medellín, Metroplús, Ditransa y Logitrans
•
Cajas de compensación familiar: Comfama y Comfenalco
•
De servicios públicos domiciliarios: Empresas Públicas de Medellín, Empresas Públicas de Armenia, ISA, Isagén,
Generar S.A., Emtelsa y Empresa Telefónica de Pereira ETP entre otras.
•
Aerolíneas: SAM, Aces.
•
Entidades sin ánimo de lucro: Microempresas de Antioquia, Fundación Solidaria La Visitación, Nutrir,
Compartamos con Colombia, Fundación Karla Cristina, Amichocó, Actuar Famiempresas.
•
De construcción: Conconcreto, Inversiones CC, Camargo Correa
•
Retail: Almacenes Éxito S.A.
•
Sector de la minería: Mineros de Antioquia
•
Cooperativas de caficultores
•
De servicios en la salud: Hospital San Vicente de Paúl, Clínica Medellín, Clínica Las Vegas, Clínica de Antioquia.
Se desempeñó un año como Gerente Financiero (1992) y posteriormente asumió la Gerencia General de Industrias
Colibrí S.A. de 1993 a 1998.
Adicionalmente ha participado activamente en organizaciones tanto cívicas como profesionales, durante el transcurso
de su carrera. Ha sido miembro de Junta Directiva de la Corporación Empresarial de Itaguí CITA y de la Asociación
Colombiana de productores Textiles, Ascoltex.
Estudios académicos
Contador Público, EAFIT – 1985
Especialización en Auditoría de Sistemas, EAFIT - 1988
•
•
45
•
•
•
•
•
•
•
Curso Business Perspectives en Lausanne, Suiza
Curso Leadership, Universidad de Columbia, New York
Inglés en Chicago
Sarbanes Oxley en New York, Quito y Miami
USGAAP Technical Excellence en New York, Dallas y Chile
Curso de Sistemas en Chicago
Curso de bancos en México
Adicionalmente, Gabriel Jaime ha participado en diversos cursos de formación técnica, administrativa y profesional
a nivel nacional e internacional con la firma.
Conocimientos de idiomas
Español - Inglés
2.1.7.5
Organigrama
Olga M Botero P
2.1.7.6 Accionistas y Composición Accionaria
Principales accionistas de BANCOLOMBIA al 31 de julio de 2007:
Tipo de
Identificación
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
NIT
46
Nombre del Accionista
BIC ADR PROGRAM FIDUBIC
SURAMERICANA DE INVERSIONES S.A. SURAMERICANA
PORTAFOLIO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A.
CEMENTOS ARGOS S.A.
FIDEICOMISO CITITRUST-IFC-SURAMERICANA
FIDEICOMISO CITITRUST - SURAMERICANA II
INVERSIONES ARGOS S.A.
EMMERY EQUITY CORPORATION
LORANGE INDUSTRIAL CORPORATION
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR
VALKIRIA BIENES & CIA S.C.A. EN LIQUIDACION
SOCIEDAD INVERSIONISTA ANONIMA S.A.
FDO DE PENSIONES HORIZONTE
FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS
FONDO DE PENSIONES SANTANDER
FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCION
CIA. SURAMERICANA DE CONSTRUCCIONES S.A.
FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS SKANDIA S.A.
CIA. SURAMERICANA DE SEGUROS S.A.
GENESIS GROUP TRUST FOR EMPLOYEE BENEFIT PLANS
TOTAL
Identificación
811001966
811012271
811011258
890100251
830054054
8300540541
890900266
830064913
830064912
800224808
900098547
900125009
800231967
800227940
800224827
800229739
890903406
800253055
890903407
830141020
Acciones
Ordinarias
0
69,879,060
56,673,169
40,796,418
39,341,408
38,125,237
31,589,838
24,387,619
20,612,331
17,358,331
16,779,012
16,390,581
10,367,632
9,338,447
7,628,029
5,517,271
5,190,484
3,462,980
3,000,000
2,974,400
Acciones
Preferenciales
207,840,832
5,132,101
100,000
697,000
4,073,095
5,543,429
3,595,228
25,473,560
253,007
252,708,252
Total Acciones
207,840,832
69,879,060
56,673,169
45,928,519
39,341,408
38,125,237
31,589,838
24,387,619
20,612,331
17,458,331
17,476,012
16,390,581
14,440,727
14,881,876
11,223,257
30,990,831
5,190,484
3,715,987
3,000,000
2,974,400
672,120,499
%
Participación
26.38
8.87
7.19
5.83
4.99
4.84
4.01
3.10
2.62
2.22
2.22
2.08
1.83
1.89
1.42
3.93
0.66
0.47
0.38
0.38
85.31
Participación accionaria de los miembros de Junta Directiva y de los funcionarios que conforman el nivel directivo al
31 de julio de 2007:
INFORMACIÓN MIEBROS DE JUNTA Y PRINCIPALES ACCIONISTAS
Nombre del Accionista
Identificación
Acciones Ordinarias
70075756
70117373
8346590
42881883
71579251
79142419
15347043
8280641
10
10
264
590
2,436
0
10,002
24,014
David Emilio Bojanini García
Gonzalo Alberto Pérez Rojas
Ricardo Sierra Moreno
Olga Botero Pelaez
Gonzalo Toro Bridge
Santiago Pérez Moreno
Sergio Restrepo Isaza
Jorge Londoño Saldarriaga
Acciones Preferenciales
Total Acciones % Participación
5,714
824
1,979
10
10
264
590
2,436
5,714
10,826
25,993
0.0000
0.0000
0.0000
0.0001
0.0003
0.0007
0.0014
0.0033
2.1.7.7 Limitaciones a la administración de la compañía o a sus accionistas
BANCOLOMBIA no ha sido notificado de ningún acuerdo de accionistas vigente.
De acuerdo con los estatutos, los representantes tienen facultades para celebrar o ejecutar, sin otras limitaciones que
las establecidas en esos estatutos en cuanto se trate de operaciones que deban ser previamente autorizadas por la
Junta Directiva o por la Asamblea General de Accionistas, todos los actos o contratos comprendidos dentro del objeto
social o que tengan carácter simplemente preparatorio, accesorio o complementario para la realización de los fines
que persigue el Banco, y los que se relacionen directamente con la existencia y el funcionamiento del mismo. En
especial, pueden transigir, conciliar, arbitrar y comprometer los negocios sociales, celebrar convenciones, contratos,
arreglos y acuerdos; promover o coadyuvar acciones judiciales, administrativas o contencioso administrativas en que
el Banco tenga interés o deba intervenir, e interponer todos los recursos que sean procedentes conforme a la Ley;
desistir de las acciones o recursos que interponga; novar obligaciones o créditos; dar o recibir bienes en pago;
constituir apoderados judiciales o extrajudiciales; delegarles facultades, revocar mandatos y sustituciones y ejecutar
los demás actos que aseguren el cumplimiento del objeto social del Banco.
2.1.8
Situación de subordinación
BANCOLOMBIA no es una sociedad dirigida o controlada económica, financiera o administrativamente por otra u
otras sociedades. Por consiguiente, no es subordinada de ninguna compañía o persona.
BANCOLOMBIA es la sociedad matriz de su grupo empresarial, denominado Grupo Bancolombia.
BANCOLOMBIA no ha sido notificada de ningún compromiso vigente que pueda implicar un cambio significativo en el
control de las acciones del Banco
A continuación se presentan las sociedades subordinadas de BANCOLOMBIA:
NOMBRE
Leasing Bancolombia S.A.
(antes Leasing Colombia
S.A.)
Fiduciaria Bancolombia
S.A. (antes Fiducolombia
S.A.)
DOMICILIO
Colombia
Negocios
Leasing
Colombia
Negocios
Fiduciarios
Panamá
Banco
Comercial
Banco
Comercial
Entidad
Comercial
Inversionista
Bancolombia Panamá S.A.
Bancolombia Cayman
Sistema de Inversiones y
Negocios S.A.
Sinesa Holding Company
Ltd.
Future Net
Banca de Inversión
Bancolombia S.A. (antes
Colcorp S.A. Corporación
OBJETO
SOCIAL
Islas
Cayman
Panamá
Islas
Vírgenes
Panamá
Colombia
Comercio
Electrónico
Servicios
Financieros
%
PARTICIPACIÓN
CONSOLIDADO
CLASE SUBORDINACIÓN
CAPITAL RESERVAS UTILIDAD DIVIDENDOS
SALDO
SALDO
SALDO
RECIBIDOS
100 Filial
147,820
105,512
63,506
36,227
98.81 Filial
28,734
51,603
27,529
19,718
100 Filial
10,654
2,239
93,126
-
100 Subsidiaria
34,604
647
21,838
-
100 Subsidiaria
46
-
628
-
100 Subsidiaria
12
-
11,934
-
100 Subsidiaria
53,708
-
751
-
100 Filial
57,924
55,646
21,556
15,130
47
NOMBRE
Financiera)
Inversiones Valores
Simesa S.A. (1)
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom S.A.
Valores Simesa S.A.
Todo UNO Colombia S.A
Almacenes Generales de
Depósito Mercantil S.A.
ALMACENAR
DOMICILIO
Colombia
Inversionista
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Inmobiliaria
Industria
Varios
Comercio
Electrónico
Almacén de
depósitos
generales
Servicio de
Transporte
Servicio de
Transporte
Servicios
Financieros
Colombia
Colombia
Unicargo de Colombia S.A.
Colombia
Ditransa S.A.
Compañía Suramericana
de Financiamiento
Comercial S.A.
Sufinanciamiento
Renting Colombia S.A.
(antes Compañía
Suramericana de
Arrendamiento Operativo
S.A. Surenting)
Suleasing Internacional
S.A.
Suleasing Internacional
USA Inc.
Suleasing Internacional do
Brasil Locacao de Bens
Inversiones CFNS Ltda.
Valores Bancolombia S.A.
(antes Suvalor S.A.)
Colombia
Colombia
Arrendamiento
Operativo
Panamá
Negocios
Leasing
Negocios
Leasing
Negocios
Leasing
Inversionista
Comisionista
de Bolsa
Comisionista
de Bolsa
Banco
Comercial
Estados
Unidos
Brasil
Colombia
Colombia
Panamá
Suvalor Panamá S.A.
Bancolombia Puerto Rico
(antes Banco Corfinsura
Internacional Inc.)
OBJETO
SOCIAL
Puerto Rico
Colombia
Multienlace S.A.
Inversiones IVL S.A. (2)
Colombia
Factoring Bancolombia
Colombia
S.A. (antes Comercia S.A.)
Cifras al corte de diciembre de 2006
Contact
Center
Inversionista
Servicios
Financieros
%
PARTICIPACIÓN
CONSOLIDADO
71.75
99.09
79.90
71.75
CLASE SUBORDINACIÓN
CAPITAL RESERVAS UTILIDAD DIVIDENDOS
SALDO
SALDO
SALDO
RECIBIDOS
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
13
1,429
14,219
126
90
76
1,431
8
93
-2,503
9,020
-
89.92 Subsidiaria
2,210
90
1,574
-
98.31 Filial
245
5,793
3,437
-
98.41 Subsidiaria
442
143
177
-
52.73 Subsidiaria
3,159
220
1,769
-
99.98 Filial
23,761
36,208
1,695
13,217
75.50 Subsidiaria
25,588
8,307
12,000
-
100 Subsidiaria
17,522
-
2,780
431
100 Subsidiaria
6,077
-
1,138
-
100 Subsidiaria
100
24
5,178
2,120
2,619
-
16,281
57,319
18,980
28,760
341
-
4,201
-
100 Filial
71
18,297
9,824
-
98.20 Filial
98.31 Filial
12,963
157
1,586
9,119
6,061
-9
3,260
-
99.97 Filial
17,628
6,803
-203
-
100 Filial
100 Subsidiaria
(1) Entidad resultante de la escisión de la compañía Valores Simesa S.A., realizada el 21/12/2006
(2) Entidad resultante de la escisión de la compañía Almacenar, realizada el 21 de diciembre de 2006
2.1.9
Causales de disolución
De acuerdo con el artículo 91 de los estatutos sociales, BANCOLOMBIA se disolverá:
1. Por la expiración del plazo señalado como término de su duración si no fuere prorrogado válidamente antes de
su vencimiento.
2. Cuando ocurran pérdidas que reduzcan el patrimonio neto por debajo del 50% del capital suscrito.
3. Cuando el 95% o más de las acciones suscritas llegue a pertenecer a un solo accionista.
4. Por reducción del número de asociados a menos del requerido por la ley para su formación o funcionamiento.
5. Por decisión de autoridad competente en los casos expresamente previstos en las leyes.
6. Por resolverlo la Asamblea General.
7. Por la imposibilidad de desarrollar la empresa social, por la terminación de la misma o por la extinción de la cosa
o cosas cuya explotación constituyen su objeto.
8. Por cualquier otra causal señalada en las leyes.
48
En cuanto fuere legalmente posible, la BANCOLOMBIA podrá evitar que la ocurrencia de una causal de disolución
tenga efectos irreversibles, si adopta oportunamente las medidas correctivas que las leyes señalen o permitan y
cumple al mismo tiempo las solemnidades que la situación requiera.
2.1.10 Principales procesos legales pendientes al 30 de junio de 2007
A 30 de Junio de 2007, cursaban en contra del Banco demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones
civiles y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $ 615,135,811,708.77 y con provisiones a la misma fecha por
$ 67,491,386,187.14.
A continuación se presentan las contingencias en contra mayores de $5.000 millones:
CLASE PROCESO
DEMANDA ARBITRAL
DEMANDANTE
JAIME GILINSKI Y OTROS
DEMANDA PARTE CIVIL
JAIME GILINSKI Y OTROS
DEMANDA ARBITRAL
ACCION POPULAR
REPARACION DIRECTA
ORDINARIO
ORDINARIO
LUIS ALBERTO DURÁN
VALENCIA ( Acción de Grupo)
CARLOS JULIO AGUILAR Y
OTROS
RODRIGO GARAVITO
HERNANDEZ Y OTROS
INVERSIONES C.B. S.A.
EDITORIAL OVEJA NEGRA
LTDA Y JOSE VICENTE
KATARAIN VELEZ
CUANTIA ACTUAL
ESTADO ACTUAL
45,191,757,693.46 Al Despacho para fallo desde el 01-11-06.
En tramite recurso de apelación. (Este
357,000,000,000.00
estado lo confirma la Dra.Marcela Estrada).
Al Despacho para fallo de anulación del
26,871,180,953.22
laudo desde el 28-10-05
25,232,000,000.00
Pendiente decreto y práctica de pruebas.
04-06-07 solicita se fijen honorarios
20,000,000,000.00
periciales.13-06-07 al despacho.
40,805,675,164.00 Sigue en etapa probatoria.
CONTINGENCIA
EVENTUAL
REMOTA
EVENTUAL
EVENTUAL
REMOTA
REMOTA
9,635,357,776.00 Sigue en etapa probatoria.
REMOTA
ORDINARIO DE
RESPONSABILIDAD CIVIL
CONTRACTUAL
MURGUEITIO & SANTANDER
ASOCIADOS LTDA
8,000,000,000.00 Sigue en etapa probatoria.
REMOTA
ORDINARIO
INVICO LTDA, DALIA
BIBLIOWICZ KAPLAN, BELLA
BIBLIOWICZ KAPLAN Y
ANNIEL AMIRAN BIBLIOWCZ
6,601,052,095.00 Sigue en etapa probatoria.
REMOTA
ORDINARIO
CONSTRUCCIONES ROJAS
JIMENEZ Y CIA. S. EN C.
6,277,000,000.00
ORDINARIO
GLORIA AMPARO ZULUAGA
ARCILA
INCIDENTE DE REGULACION JULIO ENRIQUE OLAYA
DE PERJUICIOS
RINCON
ORDINARIO
CONSTRUCTODO S.A.
25-04-07 entro al despacho con la
sustención de la apelación y el escrito que
descorre el recurso, pendiente fije fecha
audiencia del Art.360 C.P.C.
Mediante auto del 28-03-07 señalo fecha
5,784,226,285.94 para audiencia del 101 C.P.C. Para el día
17-04-08
Actualmente se encuentra pendiente de
resolver el recurso de apelación contra auto
5,593,990,133.00
que resolvió el incidente de perjuicios en
contra del Banco.
5,070,291,406.00 Sigue en etapa probatoria.
EVENTUAL
REMOTA
EVENTUAL
PROBABLE
2.1.11 Informacion sobre riesgos de BANCOLOMBIA
•
Factores macroeconómicos
Cambios no previstos en el entorno externo y movimientos adversos de las variables macroeconómicas
domésticas, podrían afectar la estabilidad financiera y por ende el ambiente para la inversión. En este sentido,
fenómenos que causen alteración en las tasas de interés internacionales o que impongan volatilidades en el
comportamiento del tipo de cambio podrían traducirse negativamente en los resultados del Banco. De igual
manera, choques a los términos de intercambio, pánicos financieros, contagios de otras crisis y demás factores
que puedan originar una reversión de los flujos de capital hacia la economía colombiana, podrian intensificar
dificultades en los negocios internacionales del Banco. Adicionalmente, una posible desaceleración económica
mundial, en particular de Estados Unidos, podría afectar el comportamiento de la actividad económica en el país
debido a sus efectos adversos sobre los precios de los bienes primarios y la aversión al riesgo de los
inversionistas extranjeros, con sus consecuentes efectos sobre los resultados del Banco. Así mismo, pese a que
El Salvador poseé grado de inversión, cambios en esta calificación o alteraciones en los fundamentales de la
economía salvadoreña, podrían afectar negativamente los resultados consolidados del Banco.
En el contexto interno, cambios en la orientación de la política monetaria, cambiaria y comercial podría afectar el
clima de los negocios. Así, elevaciones en las tasas de interés por parte del Banco Central podría producir
49
deterioro en los activos del Banco y restricciones en el crecimiento de los mismos; variaciones en los niveles de
precios ocasionadas por el crecimiento acelerado de los agregados monetarios y el consumo privado, los
elevados niveles de utilización de la capacidad instalada y los fenómenos del Niño o Niña, podrían provocar
deterioro en la hoja de balance de los hogares y contracciones en la dinámica de inversión; incrementos en el
tipo de cambio podría deteriorar la estructura financiera de los deudores en moneda extranjera; tropiezos en las
relaciones comerciales con Venezuela y Ecuador y dificultades en la aprobación del Tratado de Libre Comercio
por parte del Congreso de Estados Unidos como consecuencia del triunfo demócrata en las pasadas elecciones,
podría lesionar el balance de clientes importantes del Banco. Todo esto se traduciría en efectos negativos sobre
los estados de resultados del Banco.
•
Dependencia en personal clave
El equipo directivo de BANCOLOMBIA ha establecido políticas de sucesión y equipos de trabajo que aseguran
que no existe dependencia de personal clave en sus operaciones.
•
Dependencia en un solo segmento de negocio
La diversificación de servicios y operaciones de BANCOLOMBIA, unidos a su grupo empresarial, que le permite
ofrecer una banca universal para su clientela, unida a la estrategia de internacionalización, impide que exista
dependencia de un solo segmento de sus negocios.
•
Interrupción de las actividades de BANCOLOMBIA ocasionada por factores diferentes a las relaciones
laborales.
BANCOLOMBIA ha desarrollado sus actividades de forma ininterrumpida, y no ha sido objeto de ninguna
decisión judicial o administrativa, ni de otra circunstancia que hay interrumpido esa actividad.
•
Ausencia de un mercado secundario para los valores ofrecidos
El riesgo relacionado con la ausencia de un mercado secundario no le aplica a los valores que pretende ofrecer
BANCOLOMBIA.
•
Ausencia de un historial respecto de las operaciones de BANCOLOMBIA
El Banco conserva, dentro de los plazos y con las condiciones señaladas en la legislación financiera aplicable,
los registros y soportes de sus operaciones históricas.
•
Resultados operacionales negativos, nulos o insuficientes en los últimos 3 años
En los últimos tres años, el Banco ha generado resultados operacionales positivos, que ascienden a $ 552.038
millones en 2004, $ 817.895 millones en 2005 y 519.605 millones en 2006.
•
Incumplimientos en el pago de pasivos bancarios y bursátiles
BANCOLOMBIA ha cumplido oportunamente con el servicio de sus obligaciones bancarias y bursátiles.
•
La naturaleza del giro del negocio que realiza BANCOLOMBIA
Constituyen el objeto social del Banco todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad
bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas
legales que le son aplicables.
En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, la sociedad
podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y efectuar las
inversiones que le estén permitidas.
Se entenderán incluidos en el objeto social los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan
por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la
existencia y actividad de la sociedad.
Puede además la sociedad participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en
los términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta.
•
50
Riesgos generados por carga prestacional, pensional, sindicatos
Con relación a la carga prestacional y en consideración a que el contrato de trabajo es un contrato de tracto
sucesivo, es decir que se van consolidando ciertos derechos o beneficios a través del tiempo de ejecución del
contrato, tenemos definido un procedimiento de constitución de provisiones a medida que se van causando los
derechos prestacionales derivados del contrato de trabajo y de la convención colectiva, garantizando así los
recursos necesarios para el pago de estas prestaciones.
Por disposición legal, las pensiones son administradas por terceros (Fondos de Pensiones o ISS). En este orden
de ideas, la responsabilidad del Banco se límita a descontar de la nomina los valores determinados por la ley y
asumir el Banco el pago proporcional que la misma ley le define destinado a cubrir los aportes obligatorios para
pensiones. Estos pagos se hacen mensualmente y de esta manera el Banco, por mandato legal, traslada el tema
pensional y los riesgos que de allí se deriven a un tercero. De otra parte y para garantizar aquellas pensiones
que quedaron por disposición legal en cabeza del Banco tenemos constituída una provisión definida mediante un
cálculo actuarial que se somete cada año a aprobación por parte de la Superintendencia Financiera de
Colombia.
Con relación a los sindicatos tenemos suscrita con ellos una convención colectiva, que en su última negociación
se pactó por un término de tres (3) años y que por tanto está vigente hasta octubre 31 de 2008. Esta convención,
por disposición de la misma, cubre a aquellos empleados que desempeñen cargos del escalafón de cargos
operativos (aproximadamente 8900 personas). Los empleados que desempeñen cargos del mapa de cargos
profesionales se encuentran excluidos de la aplicación de esta convención.
•
Riesgos de la estrategia actual de BANCOLOMBIA
Bajo los diferentes escenarios previstos por las autoridades de política económica, los principales centros de
investigación colombianos, las firmas calificadoras que hacen seguimiento a la economía colombiana y por el
propio Banco se estima que actualmente no hay riesgos conocidos que puedan o vayan a afectar
significativamente la liquidez del Banco, sus resultados o su situación financiera.
No obstante, el enfoque estratégico del Banco lo expone naturalmente a los riesgos potenciales del
comportamiento de los mercados financieros internacionales en los que está incursionando, y los riesgos
asociados a movimientos adversos de las variables macroeconómicas domésticas.
Ver Factores
Macroeconómicos del presente numeral.
•
Variaciones en la tasa de interés y/o tasa de cambio
Alteraciones en el ingreso de los hogares podrían deteriorar la calidad de la cartera de consumo; ésta podría
convertirse en una fuente de inestabilidad a mediano y largo plazo para el sistema financiero, en la medida en
que el mayor apalancamiento de los hogares los haría más sensibles a cambios en la situación económica
incrementando la probabilidad de incumplimiento de sus responsabilidades crediticias con la entidad. Por otro
lado, a pesar de la recomposición del balance del Banco a favor de la cartera de créditos, el portafolio de
inversiones en títulos de deuda representa una porción significativa de los activos y está expuesto a los riesgos
de valoración asociados al comportamiento de las tasas de interés. Además, el nerviosismo experimentado en
las bolsas mundiales debido a la volatilidad en los mercados internacionales, podría generar un mayor
desplazamiento de capitales hacia activos de menor riesgo con la consiguientes efectos en el mercado
accionario, y la cotización de los ADR’s.
•
Dependencia en licencias, contratos, marcas, personal clave y demás variables, que no sean de
propiedad BANCOLOMBIA
El Banco no depende de licencias, contratos, marcas, personal clave u otras variables propiedad de terceros.
•
Situaciones relativas a los países en los que opera BANCOLOMBIA
Al corte de diciembre de 2004, 2005 y 2006, el total de préstamos e inversiones en otros países totalizó US$ 175
millones, US$ 312 millones y US$ 592 millones respectivamente. En 2006, los préstamos a clientes de otros
paises sumaron US$ 349 millones y las inversiones alcanzaron los US$ 243 millones. Estos dos rubros
sumados representaron el 3.85% de los activos totales de Banco.
A continuación se presenta el total de préstamos e inversiones por país para los años terminados en diciembre
31 de 2004, 2005 y 2006:
2005
2004
Mexico
Brazil
United States
Chile
British Virgin Island
(U.S. THOUSAND DOLLARS)
77,200
30,980
22,048
10,034
9,912
69,907
156,084
3,279
26,469
2006
79,312
79,736
166,380
85,281
25,596
51
Puerto Rico
Bolivia
Peru
Ecuador
Panama
El Salvador
Cayman Islands
Dominican Republic
Costa Rica
Guatemala
Venezuela
Germany
Guyana
Honduras
United Kingdom
Spain
Switzerland
Netherland
Total
5,000
5,000
3,633
3,200
2,652
2,000
1,745
1,027
1,000
175,431
1,000
150
3,611
4,457
5,740
6,949
3,000
2,000
15,643
5,000
2,626
5,870
311,785
7,125
6,633
9,144
9,300
1,690
7,255
3,533
2,000
4,000
4,313
23,209
17,345
40,330
20,180
592,362
•
Adquisición de activos distintos a los del giro normal del negocio de BANCOLOMBIA
El riesgo relacionado con la adquisición de activos distintos a los del giro normal de su negocio no le aplica a
BANCOLOMBIA, dadas las limitaciones para adquisición y mantenimiento de activos diferentes a los necesarios
para el desarrollo de su objeto social.
•
Vencimiento de contratos de abastecimiento
El riesgo relacionado con el vencimiento de contratos de abastecimiento no le aplica a BANCOLOMBIA.
•
Impacto de posibles cambios en las regulaciones que atañen a BANCOLOMBIA
El sistema financiero colombiano está sometido a una profunda regulación y supervisión, que además está en
proceso de globalización y adaptación a estándares internacionales. Por consiguiente, no se descartan cambios
futuros en las reglamentaciones aplicables al Banco que tengan efectos en sus negocios y operaciones. En
especial la celebración del Tratado de Libre Comercio de Colombia con los Estados Unidos de América, y los
proyectos de una reforma financiera integral y de leyes que protejan mejor los derechos de los usuarios y
clientes pueden implicar cambios regulatorios significativos.
•
Impacto de disposiciones ambientales
El riesgo relacionado con el impacto de disposiciones ambientales no le aplica a BANCOLOMBIA.
•
Créditos que obliguen a BANCOLOMBIA a conservar determinadas proporciones en su estructura
financiera.
No existen de créditos que obliguen a BANCOLOMBIA a conservar determinadas proporciones en su estructura
financiera.
•
Operaciones que podrían afectar el desarrollo normal del negocio
No se ha presentado ningún acontecimiento que pueda afectar de manera significativa el normal desarrollo de
las operaciones del Banco o sus resultados. El Banco ha adelantado dos fusiones en las que ha actuado como
absorbente, en los años 1998 y 2005, relacionadas en la reseña histórica de la entidad.
•
Riesgos políticos y sociales
Riesgos Políticos
El gobierno colombiano (sin incluir los gobiernos departamentales y municipales), históricamente ha ejercido una
influencia substancial sobre la economía colombiana, y sus políticas probablemente continuaran teniendo un
importante efecto sobre las entidades colombianas (incluidos los bancos), las condiciones de mercado, los precios y
las tasas de rendimiento de los títulos colombianos (incluidos los títulos del Banco).
El valor de mercado de los títulos del Banco y cualquier dividendo distribuido por el Banco puede también estar
afectado por la inestabilidad social y otros acontecimientos políticos en Colombia. El Banco no puede asegurar que
52
acontecimientos futuros en las políticas gubernamentales no perjudicaran sus negocios o condiciones financieras o el
valor de mercado de sus acciones.
En el plan de gobierno de Álvaro Uribe, presidente reelecto para el período 2006 – 2010, los temas relacionados con
la protección de los derechos de los ciudadanos y el fortalecimiento la autoridad democrática son prioritarios. La
Política de Seguridad Democrática estructurada en su administración, traza las líneas de acción para la consecución
de estos propósitos. La desmovilización y reinserción a la vida civil de integrantes de grupos al margen de la ley, la
erradicación de cultivos ilícitos y “Soldados de mi pueblo” para la consolidación del control estatal del territorio, son
algunos de los programas que se han implementado con éxito. Eventualidades políticas asociadas con retrocesos en
los programas mencionados, podrían alterar el comportamiento de agentes económicos, provocando movimientos de
capital y generando desvalorizaciones en los activos financieros colombianos.
Riesgos Sociales
Colombia ha experimentado en las últimas cuatro décadas problemas de violencia, debido a las actividades
realizadas por los grupos guerrilleros y los carteles de la droga. En respuesta el gobierno ha implementado medidas
de seguridad y ha fortalecido las fuerzas militares creando unidades especializadas. La Política de Seguridad
Democrática impulsada por la administración del presidente Álvaro Uribe, ha mejorado sustancialmente los
indicadores de seguridad social y las expectativas económicas. No obstante, la eventualidad de algún retroceso en
los programas gubernamentales debe considerarse posible y la violencia asociada con ellos, puede tener un impacto
negativo sobre la economía colombiana y sobre el desempeño del Banco en el futuro.
El Banco ha tomado medidas que son normalmente implementadas en la industria colombiana para protegerse de la
violencia. Ejemplos de estas medidas incluyen vigilancia privada especializada, tecnología de seguridad, adquisición
de seguros contra terrorismo, incendios, huelgas y vandalismo, entre otras medidas.
•
Compromisos conocidos por BANCOLOMBIA que pueden significar un cambio de control en sus
acciones
BANCOLOMBIA no ha sido notificado de compromisos vigentes que puedan implicar un cambio significativo en
el control de las acciones del Banco.
2.1.12 Relaciones laborales
BANCOLOMBIA cuenta con 12.345 empleados vinculados con contrato a término indefinido, 294 empleados con
contrato a término fijo y 413 con contrato de aprendizaje. En total son 12.639 empleados y 413 aprendices.
BANCOLOMBIA tiene a la fecha aproximadamente 218 empleados temporales; en el año 2005 y 2006 tuvo 126 y
285 empleados temporales en promedio respectivamente.
En BANCOLOMBIA existen dos sindicatos de trabajadores, uno de industria y otro de empresa. El primero llamado
Unión Nacional de Empleados Bancarios (UNEB) cuenta con 1.279 empleados afiliados y el segundo, de empresa,
llamado Sindicato Nacional de Trabajadores de Bancolombia (SINTRABANCOL) cuenta en la actualidad con 1.274
empleados afiliados. 11 empleados se encuentran afiliados a ambos sindicatos.
La afiliación sindical representa el 20.3% de la población del BANCOLOMBIA y desde el 01 de noviembre de 2005 se
tiene suscrita la convención colectiva de trabajo que cubre alrededor de 8.952 empleados (mapa de cargos
operativos).
La convención colectiva suscrita está vigente hasta 31 de octubre de 2008.
En los últimos tres años no se han presentado interrupciones totales o parciales de las actividades del Banco como
consecuencia de diferencias en las relaciones laborales.
2.1.12.1 Remuneración basada en el Sistema de Valor Agregado
Bancolombia pagará una bonificación a algunos de sus empleados, cuando mediante un mecanismo técnico se
determine que la gestión del Banco ha generado valor agregado distribuible.
Existe valor agregado distribuible cuando se obtienen utilidades que representan un rendimiento del capital de los
accionistas por encima de su costo, definido como el rendimiento del capital en una inversión similar de
comportamiento medio. En consecuencia, cuando la utilidad alcanzada esté en un nivel que genere valor respecto
del período anterior, se causará la bonificación a favor de determinados empleados.
53
Los beneficiarios de esa bonificación serán los empleados que de tiempo en tiempo determine la Junta Directiva del
Banco.
La bonificación se establecerá periódicamente para cada empleado, y se pagará en las fechas determinadas por la
Presidencia del Banco. Existe la posibilidad de que las utilidades del Banco determinen una generación negativa de
valor, y por tanto se produzcan bonificaciones negativas.
Una vez se establezca el valor de la bonificación correspondiente a cada empleado por un período en especial, se
procederá de la siguiente forma:
Se multiplica el EVA distribuible del Banco por el porcentaje de participación que le corresponde a cada funcionario y
a este resultado se le aplica el porcentaje de cumplimiento de las metas semestrales.
El 20% del resultado se transfiere, a nombre del empleado, a un fideicomiso de inversión y administración que realiza
inversiones en acciones del Banco. Hasta el 20% del salario semestral integral del funcionario se le entrega en
efectivo, y el saldo que queda se conserva en el banco de bonos, en el cual se acumulan las variaciones positivas y
negativas ocasionadas por las bonificaciones que le correspondan al empleado en los períodos subsiguientes.
En el fideicomiso mencionado el empleado tendrá la calidad de fideicomitente y beneficiario. Las inversiones
autorizadas para ese fideicomiso serán acciones de Bancolombia. Los derechos fiduciarios de los empleados no
podrán cederse. El derecho de disposición sobre las acciones y los dividendos acumulados únicamente podrá
ejercerse al cabo de un plazo de dos años desde el aporte al fideicomiso.
2.1.13 Patentes
En relación con patentes, marcas y otros derechos de propiedad de BANCOLOMBIA que están siendo usadas bajo
convenios con terceras personas, bajo acuerdo verbal y gratuito, las filiales de BANCOLOMBIA han venido usando la
marca figurativa de la entidad, incluidos el logo anterior y el logo actual en proceso de registro ante la
Superintendencia de Industria y Comercio. BANCOLOMBIA formalizará el licenciamiento de la marca a las filiales
bajo convenios por escrito, licenciamiento que se hará a título gratuito.
A continuación se presentan las patentes, marcas y otros derechos de propiedad relevantes de BANCOLOMBIA:
Registros Nacionales
Titular: BANCO DE COLOMBIA S.A.
DESCRIPCION
MARCA
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL BANCO DE COLOMBIA
MARCA COMERCIAL BANCO DE COLOMBIA
TIPO
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO VENCIMIENTO
NOMINATIVA
NOMINATIVA
35
36
9454891
9454893
180782
178819
ESTADO
12/05/2015 VIGENTE
12/05/2015 VIGENTE
Titular: BANCO INDUSTRIAL COLOMBIANO S.A.
DESCRIPCION
MARCA
TIPO
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO VENCIMIENTO ESTADO
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL BANCO INDUSTRIAL COLOMBIANO NOMINATIVA
36
9653194
231941
06/09/2010 VIGENTE
MARCA COMERCIAL BIC
MIXTA
36
9653693
231944
20/09/2010 VIGENTE
MARCA COMERCIAL FIGURATIVA (VAGON METRO)
FIGURATIVA
36
9653484
231942
06/09/2010 VIGENTE
Titular: BANCOLOMBIA
DESCRIPCION
DEL SIGNO
LEMA COMERCIAL
LEMA COMERCIAL
LEMA COMERCIAL
LEMA COMERCIAL
LEMA COMERCIAL
LEMA COMERCIAL
MARCA
EL BANCO DE COLOMBIA
LA LIBERTAD DE ELEGIR
LE DAMOS CREDITO A SUS SUEÑOS
PARA CADA PERSONA TENEMOS UN BANCO
PORQUE TODO PUEDE SER MEJOR
SABEMOS QUE ENTREGAMOS ALGO MAS
VALIOSO QUE DINERO
MARCA COMERCIAL BANCA PENSIONES BANCOLOMBIA
MARCA COMERCIAL BANCA SEGUROS BANCOLOMBIA
54
TIPO
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO VENCIMIENTO
36
36
36
36
36
36
NOMINATIVA 36
NOMINATIVA 36
ESTADO
05-113086
04-124652
04-124653
05-76605
98-72158
05-33065
317203
303671
303670
322435
236446
231269
22/02/2011
22/02/2011
22/02/2011
22/02/2011
22/08/2010
22/02/2011
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
99-55828
99-9573
234414
225305
04/08/2010
18/02/2010
VIGENTE
VIGENTE
DESCRIPCION
MARCA
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL BANCO DE COLOMBIA
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
BANCO INDUSTRIAL COLOMBIANO
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA PREPAGO
BANCOLOMBIA TARJETA VIRTUAL E CARD
BIC
BIC
BIC
BIC
BIC
C.P.T
C.P.T BANCOLOMBIA
CASA PROPIA PARA TODOS BANCOLOMBIA
CREDICAFE
E-PAGOS
EMPRENDEDOR
EMPRENDEDOR
EMPRENDEDOR BANCOLOMBIA
EMPRENDEDOR BANCOLOMBIA
INVERSION VIRTUAL BANCOLOMBIA
NOVA BANCOLOMBIA
ORGANIZACION BANCOLOMBIA
ORGANIZACION BANCOLOMBIA
PAC
TIPO
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO VENCIMIENTO
MIXTA
36
06-35840
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
36
35
35
36
36
36
36
36
35
36
36
39
42
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
35
36
35
05-53481
03-51504
03-51503
98-16305
98-45216
98-45215
03-51502
00-26462
92-366971
92-366972
05-53483
92-366973
92-366974
06-21015
06-21017
06-21020
03-93157
00-69640
04-57897
04-87600
04-11969
04-11971
00-15127
00-89711
05-120607
05-120604
307841
278221
278865
231269
225310
229188
278220
260141
100198
100199
307843
100200
100201
323106
322130
322129
282021
262563
291071
295368
285896
287145
235975
285909
316540
316539
23/12/2015
29/12/2013
28/01/2014
22/02/2011
04/02/2010
22/08/2010
29/12/2013
20/11/2011
31/08/2012
31/08/2012
23/12/2015
31/08/2012
31/01/2012
30/10/2016
18/10/2016
18/10/2016
04/06/2014
22/11/2012
27/12/2014
20/04/2015
26/08/2014
21/09/2014
22/02/2011
24/08/2014
14/06/2016
04/06/2016
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MARCA COMERCIAL PAC PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 35
MARCA COMERCIAL PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 35
MARCA COMERCIAL PAC
NOMINATIVA 36
MARCA COMERCIAL PAC PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 36
MARCA COMERCIAL PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 36
MARCA COMERCIAL PAC
NOMINATIVA 38
MARCA COMERCIAL PAC PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 38
MARCA COMERCIAL PUNTO DE ATENCION CERCANO
NOMINATIVA 38
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
LIBRANZA BANCOLOMBIA
LIBRANZA BANCOLOMBIA
MILLAS LIBRES
PLAN HOGAR BANCOLOMBIA
PLAN PENSION BANCOLOMBIA
PLAN VIDA BANCOLOMBIA
PLAN VIDA IDEAL BANCOLOMBIA
PRESTAHOGAR BANCOLOMBIA
PRESTAHOGAR BANCOLOMBIA
PRESTIGIO
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
02-34857
02-70741
01-32581
01-54486
00-29080
98-72160
98-72162
02-70742
02-38108
04-57900
261986
269883
258186
258567
236101
241835
241834
275327
263468
16/01/2013
16/07/2013
14/06/2012
24/12/2012
11/05/2011
01/06/2011
01/06/2011
08/10/2013
16/01/2013
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
PRESTIGIO
PRESTIGIO BANCOLOMBIA
PRESTIGIO BANCOLOMBIA
RECONOCIMIENTO REAL
RECONOCIMIENTO REAL
SUCURSAL TELEFONICA BANCOLOMBIA
SUCURSAL VIRTUAL BANCOLOMBIA
TARJETA DE CREDITO BANCOLOMBIA IDEAL
VIDA PLENA
QUE TAN ALTO QUIERES LLEGAR?
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
36
36
36
35
36
36
36
36
36
36
04-57895
04-11973
04-11972
02-117548
02-117547
98-76792
98-76791
03-54700
05-120602
06-103449
291057
304129
287146
279693
279596
241826
241827
283829
317357
28/12/2014
06/10/2015
21/09/2014
25/02/2014
25/02/2014
01/06/2011
01/06/2011
29/07/2014
20/06/2016
FIGURATIVA
35
MARCA COMERCIAL LOGO NUEVA IMAGEN
ESTADO
NEGADA
CON RECURSO
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD EN
TRAMITE
SOLICITUD EN
TRAMITE
SOLICITUD EN
TRAMITE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
NEGADA
CON RECURSO
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
55
DESCRIPCION
MARCA
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL LOGO NUEVA IMAGEN
FIGURATIVA
36
MARCA COMERCIAL LOGO NUEVA IMAGEN
FIGURATIVA
35
MARCA COMERCIAL LOGO NUEVA IMAGEN
FIGURATIVA
36
TIPO
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO VENCIMIENTO
ESTADO
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
SOLICITUD
EN TRAMITE
Titular: BANCOLOMBIA (antes CONAVI)
MARCA
$ CDT CONAVI
AFC CONAVI
AUTO CONAVI
CAJERO ELECTRONICO
CASA PROPIA CONAVI
CHICOS CONAVI
CLUB GENTE CONAVI
CLUB INTELIGENTE CONAVI
CONAVI - MAIL
CONAVI
CONAVI (FIG.ABSTRACTA)
CONAVI (FIG.ABSTRACTA)
CONAVI (FIG.ABSTRACTA)
CONAVI (LOGO LETRAS)
CONAVI (NVO.LOGO)
CONAVI (NVO.LOGO)
CONAVI (NVO.LOGO)
CONAVI (REN.)
CONAVI (REN.)
CONAVI BANCO COMERCIAL Y DE AHORROS
QUIERE A LA GENTE
CONAVI BANCO COMERCIAL Y DE AHORROS
CONAVI DIRECTO
CONAVI DIRECTO
CONAVI DIRECTO
CONAVI EL BANCO QUE QUIERE A LA GENTE
CONAVI EN CASA
CONAVI ET.CABEZA DE UNA 00 ABEJA D.E.C
CONAVI LOGO LETRAS
CONAVI MAIL
CONAVI QUIERE A LA GENTE (NVO LOGO)
CONAVI QUIERE A LA GENTE (NVO LOGO)
CONAVI QUIERE A LA GENTE LA GENTE QUIERE A
CONAVI
CONAVI.COM
CONAVI.COM
CONAVI.COM
CONAVI.COM
CONAVI.COM
CONAVI.COM
CONAVI.COM CAFÉ INTERNET
CONAVINAUTAS
CONAVITEL
CONAVITEL
CONAVITEL
CONAVITEL
CONAVITEL
CONAVITEL
CREDI GENTE
CREDIAGIL
CREDIAGIL CONAVI
CREDIAGIL CONAVI
CREDICESANTIAS
CREDITO ABIERTO CONAVI
CREDITO RECORD CONAVI
CREDITOS CONAVI PARA TODOS
CUENTA PROYECTO CONAVI
CUOTA GANADORA CONAVI
DINERO DIA Y NOCHE
FIGURA (ABEJA)
56
TIPO
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
CLASE
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
38
36
0
35
38
36
35
36
36
36
EXPEDIENTE
3057831
1099300
2067596
2067591
2097334
2092007
97043026
96068816
1036479
92144534
2092010
2092013
2091992
4046236
3057812
3057814
3057816
93400411
93400410
3057424
CERTIFICADO
279437
249486
274462
273711
278681
278691
205651
199280
247662
84871
278689
278688
14719
293757
279444
279443
279442
158853
158852
279454
VENCIMIENTO
29/01/2014
08/07/2012
15/09/2013
29/08/2013
17/12/2013
17/12/2013
13/02/2008
21/07/2007
25/01/2012
30/04/2010
17/12/2013
17/12/2013
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
36
36
36
36
36
36
36
1042978
2092003
4056473
97055766
4036711
14356
4046234
256278
278694
294396
207654
290627
230473
293758
05/12/2012
17/12/2013
27/04/2008
26/10/2014
16/11/2010
30/12/2014
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
36
35
36
36
4056509
3057430
3057431
92211564
292765
279449
279448
108732
21/12/2014
29/01/2014
29/01/2014
16/05/2010
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
FIGURATIVA
36
36
36
35
36
38
36
36
38
36
35
16
9
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
2115802
4056476
0.72258
0.41564
0.41565
0.41566
3057828
4045888
4056468
4056467
4056466
4056465
4056464
2115809
4017936
4045882
2115816
97043340
4045884
54941
97033967
3080502
99081770
97035162
92226245
2067585
274438
294398
235916
233897
233898
233899
280359
293625
294393
294400
294402
294401
294425
274744
288786
293621
274761
206172
293628
243598
204975
283064
229730
204974
113185
274466
15/09/2013
24/12/2014
29/05/2011
03/04/2011
03/04/2011
03/04/2011
05/02/2014
30/12/2014
24/12/2014
24/12/2014
20/12/2014
19/01/2015
19/01/2015
30/09/2013
10/09/2014
30/12/2014
30/09/2013
25/02/2008
30/12/2014
28/09/2011
28/01/2008
30/04/2014
28/09/2010
28/01/2008
03/03/2011
15/09/2013
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
30/12/2014
29/01/2014
29/01/2014
29/01/2014
29/03/2014
29/03/2014
29/01/2014
ESTADO
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MARCA
FIGURA (ABEJA) D.N.C.
FIGURA (CABEZA ABEJA)
FIGURA (DISEÑO ROMBO)
FIGURA (DISEÑO ROMBO)
FIGURA (DISEÑO ROMBO)
FIGURA (DISEÑO ROMBO)
FIGURA (DISEÑO ROMBO)
FIGURA (CABEZA ABEJA)
FIGURA (CABEZA ABEJA)
FIGURA (CABEZA ABEJA)
FIGURA (CABEZA ABEJA)
FONO CONAVI
FONO CONAVI
FONO CONAVI
FONO CONAVI
FONOCONAVI
GENTE CONAVI
GENTE EN LINE@ CONAVI
GENTE EN LINE@ CONAVI
GENTE U
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
GERENCIA ELECTRONICA
HOGAR CONAVI
LA TIENDA DEL INMUEBLE
LA TIENDA DEL INMUEBLE
LA TIENDA DEL INMUEBLE
LA TIENDA DEL INMUEBLE
ACERCA A LOS COLOMBIANOS A SU CASA
PROPIA
ACERCA A LOS COLOMBIANOS A SU CASA
PROPIA
CON TODA LA TECNOLOGIA DEL MUNDO EN SU
BOLSILLO
CON TODA LA TECNOLOGIA DEL MUNDO EN SU
BOLSILLO
HACE FACIL PAGAR
HACE FACIL PAGAR
CONAVI EL LIDER DE LAS PERSONAS Y SUS
NEGOCIOS
CONAVI QUIERE A LA GENTE
CONAVI QUIERE A LA GENTE
CONAVI QUIERE A LA GENTE
MULTIHIPOTECA CONAVI
NEGOCIOS EN LINE@
NEGOCIOS EN LINE@
PENSION GENTE CONAVI
PENSION GENTE CONAVI
PRESTAVIAJES CONAVI
PROFES DEL BALON CONAVI - FUTBOLRED
SEGURO GENTE CONAVI
SUPER CREDITO CONAVI
TARJETA CONAVI MI
TARJETA CONAVI,MI
TARJETA CREDITO CONAVI
TARJETA DE CREDITO CONAVI PARA GENTE
COMO UNO
TARJETA DE CREDITO GENTE U
TARJETA DEBITO CONAVI
TARJETA DEBITO CONAVI
TARJETA ELECTRONICA CONAVI
AUTO CONAVI
CAJERO ELECTRONICO
SUPER HIPOTECA CONAVI
BANCASEGUROS CONAVI
TIPO
NOMBRE
COMERCIAL
NOMBRE
COMERCIAL
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
-
CLASE
0
EXPEDIENTE
2067581
CERTIFICADO
14427
VENCIMIENTO
ESTADO
VIGENTE
0
3081808
16212
30/03/2006
VIGENTE
36
9
38
16
35
9
16
35
36
36
36
38
16
36
36
38
36
36
36
16
35
38
9
36
36
36
36
35
36
36
36
2067578
2067574
2067579
2067576
2067577
374570
374571
374572
374573
2115838
0.14364
0.14366
0.14363
4056496
4045874
3098053
3098052
97025863
96035241
96035243
96035244
96035246
2115831
2115834
4036716
4045877
4056503
4056502
3057830
99081771
3076767
274622
274469
273718
274468
274467
182236
182235
182234
182848
274750
240182
229782
240181
292767
293788
289083
289084
203374
194622
193884
194615
194601
274755
274753
290630
293793
294451
292766
279438
229731
300265
26/09/2013
15/09/2013
29/0872013
15/09/2013
15/09/2013
27/07/2015
27/07/2015
27/07/2015
27/07/2015
30/09/2013
16/11/2010
18/10/2010
16/11/2010
21/12/2014
30/12/2014
28/05/2014
27/11/2007
26/02/2007
13/02/2007
26/02/2007
26/02/2007
30/09/2013
30/09/2013
26/10/2014
30/12/2014
19/01/2015
21/12/2014
29/01/2014
28/09/2010
23/06/2014
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
-
35
3076766
300051
23/06/2014
VIGENTE
-
36
2117683
280559
22/12/2013
VIGENTE
-
9
2117680
280553
18/12/2013
VIGENTE
-
35
36
36
2117678
2117679
4046239
280554
280558
299502
22/12/2013
22/12/2013
30/12/2014
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
36
16
9
36
16
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
36
98053710
98053708
98053706
97058967
3098054
3098056
4056486
1059062
0.74341
1036473
1059052
97033954
92.371343
93424176
2117350
93424179
220441
219768
219769
208710
289082
285196
294388
257875
249491
253148
257874
221199
150906
276196
278715
186050
29/03/2014
29/03/2014
29/03/2014
29/05/2008
28/05/2014
23/06/2014
24/12/2014
05/11/2012
20/06/2012
13/09/2012
05/11/2012
30/07/2009
01/03/2014
05/12/2012
18/12/2013
29/03/2014
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
MIXTA
36
36
9
36
36
9
36
36
2115827
2117346
2117343
92.226247
14360
2067588
97033960
1059074
274757
278829
278733
114729
230476
273714
227167
257879
30/09/2013
22/12/2013
18/12/2013
09/01/2012
16/11/2010
29/08/2013
22/02/2010
05/11/2012
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
57
MARCA
CAFÉ CONAVI.COM
CONSERVICIO CONAVI
CONAVI EDUCANDO
TIPO
MIXTA
MIXTA
MIXTA
CLASE
36
36
36
EXPEDIENTE
2071518
97.035176
0.014368
CERTIFICADO
273462
204973
230481
VENCIMIENTO
28/08/2013
28/01/2008
16/11/2010
ESTADO
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
Titular: BANCOLOMBIA (antes CORFINSURA)
DESCRIPCION DEL
SIGNO
ENSEÑA
COMERCIAL
ENSEÑA
COMERCIAL
ENSEÑA
COMERCIAL
ENSEÑA
COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
NOMBRE
COMERCIAL
NOMBRE
COMERCIAL
NOMBRE
COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA
TIPO
CORFILINEA 9800-515-511 SU ASESOR
CORFINSURA
INVERSION INDEXADA CON CAPITAL
PROTEGIDO CORFINSURA
WWW.BANCORFINSURA.COM
MIXTA
CLASE EXPEDIENTE CERTIFICADO
VENCIMIENTO
35
ESTADO
02-11336
17109
24/04/2012
VIGENTE
NOMINATIVA 99
04-130171
16059
31/12/2010
VIGENTE
MIXTA
35
02-11335
17108
27/02/2012
VIGENTE
WWW.CORFINSURA.COM
MIXTA
35
02-11338
17107
27/02/2012
VIGENTE
BANCO CORFINSURA INTERNACIONAL
INC. PUERTO RICO
CAPITAL INTELIGENTE
CORFILINEA 9800-515-511 SUASESOR
CORFINSURA EXCLUSICO EN LINEA
TAMBIEN EN MEDELLIN
CORFINVERSIONES
CORFIVIDA LA TRANQUILIDAD DE
ESTAR SEGURO
CORFIVIDA LA TRANQUILIDAD DE
ESTAR SEGURO
INVERSION INDEXADA CON CAPITAL
PROTEGIDO CORFINSURA
WWW.BANCOFINSURA.COM
WWW.CORFINSURA.COM
BANCO CORFINSURA INTERNACIONAL
INC. PUERTO RICO
CORFIVIDA LA TRANQUILIDAD DE
ESTAR SEGURO
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL
Y SURAMERICANA CORFINSURA
CORFINSURA
CORFINSURA
MIXTA
36
98-9933
213668
30/10/2008
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
35
35
04-39885
02-11339
300938
266560
12/08/2015
31/01/2013
VIGENTE
VIGENTE
NOMINATIVA 36
MIXTA
35
05-18400
00-19824
303085
231185
20/09/2015
24/11/2010
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
00-19823
231184
24/11/2010
VIGENTE
NOMINATIVA 35
04-130169
301748
06/07/2015
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
MIXTA
35
35
-
02-11341
02-11340
99-31828
266562
266561
12723
31/01/2013
31/01/2013
01/12/2010
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
MIXTA
-
00-19825
13395
01/12/2010
VIGENTE
MIXTA
-
96-33648
10545
01/12/2010
VIGENTE
MIXTA
MIXTA
35
36
95-34994
95-34993
182143
182142
15/12/2015
15/12/2015
VIGENTE
VIGENTE
36
Registros Internacionales
Titular: BANCOLOMBIA
MARCA
TIPO
CLASE
EXPEDIENTE
CERTIFICADO
BOLIVIA
DESCRIPCION
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
NOMINATIVA
35
202000
202000
BOLIVIA
BOLIVIA
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
MIXTA
MIXTA
35 SM-5091-06
36
102000
102000
BOLIVIA
BOLIVIA
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
MIXTA
NOMINATIVA
36 SM-5089-6
36
172000
172000
BOLIVIA
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
FIGURATIVA
35 SM-5088-06
BOLIVIA
ECUADOR
ECUADOR
ECUADOR
PERU
PERU
PERU
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
FIGURATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
36 SM-5090-06
35
2220001
36
2220002
36
222000
35
111998
36
61998
36
111998
PERU
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
MIXTA
36
299821
PERU
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
MIXTA
35
299822
PERU
PERU
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
FIGURATIVA
FIGURATIVA
35
36
299819
299820
PAIS
58
2220001
2220002
222000
111998
61998
111998
VIGENCIA
ESTADO
20/06/2010 VIGENTE
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD EN TRÁMITE
10/07/2010 VIGENTE
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
17/01/2010 VIGENTE
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
22/02/2010 VIGENTE
22/02/2010 VIGENTE
22/02/2010 VIGENTE
11/08/2008 VIGENTE
06/11/2008 VIGENTE
11/08/2008 VIGENTE
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
NUEVA IMAGEN –
SOLICITUD PRESENTADA
NUEVA IMAGEN –
PAIS
PANAMA
PANAMA
PANAMA
USA
USA
USA
UNION EUROPEA
VENEZUELA
VENEZUELA
VENEZUELA
VENEZUELA
DESCRIPCION
DEL SIGNO
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA COMERCIAL
MARCA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA
TIPO
NOMINATIVA
MIXTA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
NOMINATIVA
MIXTA
MIXTA
NOMINATIVA
CLASE
EXPEDIENTE
36
161998
36
141998
35
1619981
35 78/73489
36
75700743
36
755666198
36-36
6593015
35
619999
36
619991
619992
CERTIFICADO
VIGENCIA
161998
141998
1619981
16/09/2008
14/09/2008
16/09/2008
75700743
755666198
6593015
619999
619991
619992
26/08/2013
05/06/2010
22/10/2013
06/08/2009
06/08/2009
06/08/2009
ESTADO
SOLICITUD PRESENTADA
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
SOLICITUD EN TRAMITE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
VIGENTE
2.1.14 Dependencia en proveedores y clientes
BANCOLOMBIA no tiene proveedores ni clientes (locales y extranjeros), que representen más del 20%.
2.1.15 Protección Gubernamental
BANCOLOMBIA no recibe del Estado ningún aporte fiscal o protección gubernamental. Sin embargo, el Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras Fogafin, cuyo propósito consiste en la protección de la confianza de los
depositantes y aceeedores de las instituciones financieras para preservar el equilibrio y la equidad económica y para
impedir beneficios injustificados de cualquier naturaleza, tiene dentro de sus funciones la de participar
transitoriamente en el capital de las instituciones inscritas, procurar que éstas tengan medios para otorgar liquidez a
los activos financieros y a los bienes recibidos en pago, y organizar el seguro de depósito, y como complemente de
él, la compra de obligaciones a cargo de los establecimientos en liquidación o el de financiación a los ahorradores de
los mismos.
Adicionalmente, el Banco está sometido a un régimen de inversiones obligatorias determinado por la Ley y por el
Gobierno Nacional, el cual de conformidad con el artículo 50 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero puede
determinar temporalmente la cuantía o proporción mínima de los recursos que, en forma de préstamos o inversiones
deberán destinar los establecimientos de crédito a los diferentes sectores o actividades econpomicas y a los entes
territoriales, cuando existan fallas de mercado o con el prosito de democratizar el crédito.
Por su parte, la Junta Directiva del Banco de la República puede señalar colocaciones sustitutivas a cualquier
inversión obligatoria prevista en la ley.
2.1.16 Ente estatal que ejerce inspección y vigilancia sobre el emisor
Como entidad del sector financiero y como emisor de valores, BANCOLOMBIA se encuentra sometido a la vigilancia
y control de la Superintendencia Financiera de Colombia. Adicionalmente, el Banco tiene sus acciones registradas
en la Bolsa de Valores de Nueva York (“NYSE”), razón por la cual debe dar cumplimiento a las normas expedidas por
la Comisión de Valores de los Estados Unidos (“SEC”) y demás autoridades que regulan la materia.
2.1.17 Código de buen gobierno
La Junta Directiva de BANCOLOMBIA en cumplimiento de sus funciones y con el fin de dar cumplimiento de la
Resolución 0275 del 23 de mayo de 2001 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de
Colombia), aprobó el Código de Buen Gobierno en el mes de agosto de 2001 y sus disposiciones complementan lo
establecido por los estatutos de la Compañía, y las demás normas legales vigentes y aplicables.
La Junta Directiva de BANCOLOMBIA, en su sesión del día 25 de junio de 2007 según consta en Acta No. 2781 de la
misma fecha aprobó la última modificación al Código de Buen Gobierno del Banco.
El Código de buen gobierno responde a las expectativas de un público inversionista nacional y extranjero cada vez
más especializado y exigente, y evidencia la experiencia adquirida por el Banco en el mercado de valores
norteamericano en virtud de las acciones preferenciales que tiene registradas en la Bolsa de Valores de Nueva York
(ADRs). Por esta razón, los estándares y las prácticas recogidas en este Código, no sólo exceden las exigencias de
la norma colombiana sino que acogen además las sugerencias elaboradas por organismos multilaterales (como la
OCDE) para Latinoamérica, acercándose de esta manera a los estándares de los mercados de valores más
desarrollados, caracterizados por prácticas corporativas más estrictas.
59
El Código del Buen Gobierno puede ser consultado en www.grupobancolombia.com y www.superfinanciera.gov.co
Adicionalmente, la sociedad efectuará de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007 de la Superintendencia
Financiera de Colombia, el reporte anual de las prácticas contenidas en el Código País.
2.1.18 Descripción de los principales segmentos en los que participa BANCOLOMBIA
BANCA DE PERSONAS Y PYMES
•
BANCOLOMBIA es líder en el segmento Pyme con una participación de 28,2% durante el 2006. Cifra de:
“Comportamiento Financiero Pymes de Colombia. INMARK.
•
Red de distribución: A nivel nacional participa con el 17,4% de las sucursales bancarias y cerca del 19,8% de los
cajeros automáticos.
•
BANCOLOMBIA tiene una participación del 15.1% en plásticos vigentes de tarjetas de crédito y del 20,8% en
facturación acumulado a noviembre 2006.
El portafolio de productos incluye: diferentes opciones de ahorro y financiación, seguros, pensiones, crédito de
vivienda y giros familiares.
BANCA EMPRESARIAL Y GOBIERNO
•
Más de 5.000 clientes corporativos.
•
98 de las 100 empresas más grandes y las instituciones gubernamentales más importantes del país trabajan con
Bancolombia.
•
Equipo comercial ampliado de mayor tamaño en el país (incluyendo las filiales del grupo Bancolombia): 385
personas entre las cuales se incluyen gerentes, asistentes y especialistas de productos.
•
Modelo de Actuación comercial el cual involucra el equipo, productos y servicios del banco y sus filiales, le
permite BANCOLOMBIA llegarle a sus clientes con propuestas integrales para satisfacer todas sus necesidades
financieras.
•
Con el fin de brindar la mejor asesoría a sus clientes, BANCOLOMBIA cuenta con un equipo comercial
especializado en los diferentes sectores económicos.BANCOLOMBIA es líder en:
•
Servicios fiduciarios a instituciones gubernamentales y proyectos de
•
Infraestructura.
•
Banca remota y Banca por Internet.
•
Banca de Inversión.
•
Productos de Leasing y corretaje.
•
Factoring.
•
Otros productos: manejo integral de tesorería para corporaciones, operaciones en moneda extranjera y
asesoría especializada.
BANCA HIPOTECARIA
•
El Banco es líder en la colocación de crédito de vivienda y líder en el segmento Constructor de Edificaciones
•
BANCOLOMBIA atiente al cliente constructor profesional y al cliente persona natural comprador de vivienda, a
través una fuerza de ventas especializada y de la amplia red de sucursales a nivel Nacional.
•
Portafolio integral de productos: Crédito Constructor en UVR, créditos Pre-operativos, Solución inmobiliaria
integrada que incluye fiducia de pre-ventas, administración y pagos, y crédito constructor .
•
El Banco ofrece al cliente una fuerzas especializada, en salas de venta de los constructores y en empresas.
RED DE DISTRIBUCIÓN BANCOLOMBIA
•
716 sucursales en 160 plazas
•
1.491 cajeros automáticos
•
8.802 PAC Electrónico
•
236 Puntos de atención móviles PAM
•
61 Corresponsales No Bancarios
A continuación se presentan los productos y servicios de BANCOLOMBIA:
Depósitos
60
Cuenta Corriente
Cuentas de Ahorro
Depósitos a Término Fijo (CDT y DAT)
Cuentas AFC
Tarjetas
Créditos
Comercio
Internacional
Servicios
Productos de las
filiales y terceros
Productos Virtuales
Tarjetas Débito Maestro, Master Card
Tarjetas Crédito American Express, VISA, Master Card
Tarjetas Virtuales
Programas de Incentivos
AudioPrestamo
Crédito Personal Libre destinación
Libranza
VehiPrestamo
Cartera Ordinaria
Créditos de Tesorería
Créditos de Redescuento
Crédito hipotecario de Vivienda: CPT, Casa propia para todos
Créditos hipotecarios Diferentes de Vivienda
Crédito Constructor
Compraventa de Divisas
Giros al Exterior: Directos y Financiados
Cartas de crédito de Importación
Cartas de crédito de Exportación
Cartas de crédito Standby
Cobranzas de Importación
Cobranzas de Exportación
Cuenta centralizadora
Consignación Nacional
Cheque Nacional
Débito Automático
FacturaNet
Pagos a terceros
Pagos de seguridad social SOI
Pagos de nómina / pagos a pensionados
Recaudos con códigos de barras, banda magnética, bases de datos y formato estándar.
Tienda Virtual (PSE o Proveedor de Servicios Electrónicos, y E-pagos)
Sucursal Telefónica
Sucursal Virtual
PAC (Punto de Atención Cercano)
Fondos de Inversión
Factoring
Leasing
Seguros
Pensiones Voluntarias
E-prepago
E-Card
Inversión Virtual
Ahorro Virtual
61
HOJA EN BLANCO INTENCIONAL
62
3
3.1
COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN
OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES DE BANCOLOMBIA
En el ejercicio 2006 no se registraron ofertas públicas de adquisición de acciones de BANCOLOMBIA
3.2
OFERTAS PÚBLICAS O PRIVADAS DE VALORES QUE ESTÉ ADELANTANDO BANCOLOMBIA
BANCOLOMBIA no está adelantado ofertas públicas o privadas de valores diferentes a la que trata el presente
Prospecto.
3.3
TASACIÓN, VALORACIÓN O EVALUACIÓN DE ALGÚN ACTIVO O PASIVO DE BANCOLOMBIA
Ninguna persona natural ni jurídica ha participado en la tasación, valoración o evaluación de algún activo o pasivo
que se haya tenido en cuenta para el reporte de información financiera de BANCOLOMBIA.
3.4
PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES
A la fecha BANCOLOMBIA no presenta ninguna clase de provisiones ni de reservas para la readquisición de
acciones.
3.5
VINCULACIÓN CON EL AGENTE ESTRUCTURADOR Y AGENTE COLOCADOR
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera que actúa como Agente Estructurador y Valores
Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa que actúa como Agente Colocador son sociedades subordinadas de
BANCOLOMBIA.
3.6
PRINCIPALES INVERSIONES EN CURSO DE REALIZACIÓN
Bancolombia S.A. se encuentra adelantando proyectos que tienen como uno de sus principales objetivos la
ampliación de su red a través de la instalación de cajeros automáticos y PAC electrónicos, la adecuación de oficinas
y la constitución de corresponsales no bancarios, estrategias cuyo monto de inversión asciende aproximadamente a
$125,000 MM, y de las que espera obtener retornos importantes en los próximos años de acuerdo con las
proyecciones financieras adaptadas al modelo de rentabilidad del Banco.
En el mismo sentido, y como resultado de la fusión, viene consolidando su marca y sus sedes en las diferentes
ciudades del país. Estas inversiones ascienden a $440,000 MM, teniendo dentro de las más importantes la
adecuación de los edificios de Bogotá y la construcción de la nueva sede en Medellín, beneficiosas en la
concentración de la operación y en la agilidad de interacción de las diferentes áreas y filiales del Grupo Bancolombia.
En su parte comercial, se están adelantando proyectos cuya suma de inversión total asciende a un monto cercano a
$70,000 MM y en los cuales se pretende realizar reingeniería de procesos, ampliación de cobertura de los productos
actuales y lanzamiento de nuevas iniciativas que aseguran la sostenibilidad de los ingresos en el mediano y largo
plazo.
3.7
CRÉDITOS O CONTINGENCIAS QUE REPRESENTEN EL 5% O MÁS DEL PASIVO TOTAL
Al corte de junio 30 de 2007, los estados financieros consolidados de BANCOLOMBIA no registran créditos o
contingencias que representen el cinco por ciento (5%) o más de su pasivo total, incluyendo los de tipo fiscal. Los
estados financieros individuales al cierre de junio de 2007 tampoco registran créditos o contingencias, incluyendo las
de tipo fiscal, que resulten materiales a la luz de lo establecido en el Decreto 2649 de 1993.
3.8
GARANTÍAS REALES OTORGADAS A FAVOR DE TERCEROS
63
No existen garantías reales otorgadas a terceros.
3.9
LIQUIDEZ DE BANCOLOMBIA
Bajo los diferentes escenarios previstos por las autoridades de política económica, los principales centros de
investigación colombianos, las firmas calificadoras que hacen seguimiento a la economía colombiana y por el propio
banco se estima que no hay tendencia, compromiso o acontecimiento CONOCIDO que pueda o vaya a afectar
significativamente la liquidez del emisor, sus resultados o su situación financiera.
Riesgo de liquidez Bancolombia
•
Para la medición del riesgo de liquidez Bancolombia utiliza la metodología planteada por la Resolución 001 de
enero de 1996 hoy Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia
Financiera de Colombia.
•
Esta metodología mediante el análisis de la maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance
busca establecer el grado de exposición al riesgo de liquidez de la entidad.
•
En Diciembre de 2006 la Brecha de liquidez acumulada de 2 a 3 meses presentó el siguiente comportamiento:
GAP Superfinanciera – Informe Libro Bancario Bancolombia
Corte. 30-Jun-07
Cifras en Millones de $
Posiciones Activas
Posiciones Pasivas
5,661,368
5,971,347
Brecha de Liquidez
Activos Líquidos Netos
-309,979
2,380,822
Con corte al 30 de Junio de 2006 el Banco presentó activos líquidos por $2,380 mil millones, entendiéndose éstos
como la sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, de las inversiones
negociables, menos los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permite cubrir
ampliamente el riesgo de liquidez, que para el mismo corte fue de $309 mil millones.
Corte. 31-Dic-06
Cifras en Millones de $
Posiciones Activas
Posiciones Pasivas
5,631,019
6,111,376
Brecha de Liquidez
Activos Líquidos Netos
(480,357)
3,203,611
Con corte al 31 de Diciembre de 2006 el Banco presentó activos líquidos por $3,203 mil millones, entendiéndose
éstos como la sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, de las inversiones
negociables, menos los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permite cubrir
ampliamente el riesgo de liquidez, que para el mismo corte fue de $480 mil millones.
Durante el año 2006, la posición que el Banco presentó en Activos líquidos netos, fue suficiente para cubrir los
requerimientos de liquidez que se pudieran presentar.
3.10 COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS OPERACIONALES
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006
(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción)
A 31 DE
DICIEMBRE
DE 2005
Ingresos operacionales directos
64
A 31 DE
DICIEMBRE
DE 2006
5.615.669
4.271.909
Intereses y decuento amortizado cartera de crpeditos y otros
Valoración inversiones negociables en títulos de deudad
Valoración inversiones negociables títulos participativos
Valoración inversiones disponible para la venta en titulos de deuda
Valoración inversiones para mantener hasta el vencimiento
Comisiones y servicios
Ganancia realizada en Inversiones disponibles para la venta
Derivados
Cambios
Utilidad en venta de inversiones
Utilidad en venta de cartera
Gastos operacionales directos
Intereses, prima amortizada y amortización de descuento
Valoración inversiones negociables en títulos de deudad
Comisiones
Derivados
Cambios
Pérdida en venta de inversiones
1.760.954
382.505
2.476
141.422
77.401
693.228
93.933
535.134
1.741.494
186.867
255
1.912.725
20.43
228
107.149
68.780
735.369
110.306
261.127
872.867
168.557
14.371
3.389.766
2.253.842
798.035
0
206.252
464.718
1.792.781
127.98
Resultado operacional directo
783.418
55.885
199.943
276.208
807.484
130.904
2.225.903
2.018.067
Los intereses provenientes de la cartera de créditos crecieron 8,6%, no obstante el total de ingresos por intereses y
valoración de inversiones disminuyó 10,8% como consecuencia de la desvalorización del portafolio de inversiones en
títulos de deuda. No obstante, desde principios del segundo semestre de 2006 prevaleció una relativa calma en los
mercados financieros internacionales y las utilidades por valoración del portafolio volvieron a ser positivas, afectando
favorablemente los ingresos provenientes de la tesorería al cierre del año. Debido a lo anterior el margen neto de
interés disminuyó del 5,7% en 2005 a 5,0% en 2006; no obstante, las comisiones netas aumentaron 6,1%. De este
modo, los ingresos operativos totales decrecieron 23,9%. Por otro lado la disminución en los egresos por intereses,
derivados y cambios permitieron una disminución en los gastos operacionales directos del 33.5%. La combinación
entre los ingresos y gastos operacionales directos generaron una disminución en los resultados operacionales
directos de 9.3%
3.11 ANÁLISIS RESULTADOS OPERACIONALES
ESTADO DE RESULTADOS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006
(Expresados en millones de pesos)
A 31 DE DICIEMBRE
DE 2005
Resultado operacional directo
Otros ingresos y gastos operacionales - neto
Ingresos operacionales
Dividendos y participaciones
Otros ingresos operacionales
Gastos operacionales
Gastos de personal
Gastos Generales
Reajuste de la Unidad de valor real (UVR)
Resultado operacional antes de provisiones,
Depreciaciones y amortizaciones
Provisiones:
Inversiones
Cartera de créditos y cuentas por cobrar netas
de recuperaciones
Daciones en pago y otros
Otros pasivos estimados
Depreciaciones-bienes de uso propio
Amortizaciones
A 31 DE DICIEMBRE
DE 2006
2.225.903
(1.057.046)
2.018.067
(1.173.756)
182.39
100.066
82.324
222.550
128.188
94.362
1.239.436
549.794
688.605
1.037
1.396.306
601.689
794.617
0
1.168.857
216.870
844.311
208.022
30.124
8.297
134.378
45.658
6.71
173.89
21.082
4.753
65.494
68.598
80.042
36.632
65
Resultado operacional neto
817.895
Resultado neto no operacional
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
519.615
111.165
162.154
205.035
93.870
314.811
152.657
Utilidad antes de impuesto a la renta
929.060
681.769
Impuesto a la renta y complementarios
191.671
99.404
Utilidad del ejercicio
737.389
582.365
En el año 2006, Bancolombia obtuvo una utilidad neta de $582.365 millones. Los resultados decrecieron 21% con
respecto a los alcanzados en 2005, cuando fueron de $737.389 millones. La disminución en los ingresos por
intereses como consecuencia de la valoración de los TES en el segundo trimestre de 2006, determinó dicho
resultado. La utilidad neta entre 2004 y 2005 creció 71,2% principalmente por efecto de la fusión entre Bancolombia,
Conavi y Corfinsura en julio de 2005. Los egresos operativos totales, antes de donaciones, crecieron 10,9% anual al
cierre de 2006. La reducción explicada de los ingresos operativos asociada al incremento de los gastos operativos
determinó un índice de eficiencia de 67.5%. Los gastos operativos aumentaron en un 12.3%, variación influenciada
principalmente por un aumento en los gastos generales del 15.4%.
En el 2005, los ingresos obtuvieron aumentos importantes con respecto a 2004, en los intereses netos en un 77.2%,
en comisiones y honorarios netos en un 87.7.% derivado de sinergias obtenidas por la integración. Los egresos
operativos, subieron un 83.3%, donde los egresos laborales crecieron un 57%, por debajo de los resultado
operacional directo el cual creció 75.9%.
Tendencia de los Resultados:
Utilidades Bancolombia Individual
737
800
582
600
431
400
310
200
151
90
54
0
BIC 1997
Bancolombia
1998
-17
Bancolombia
1999
Bancolombia
2000
-200
Bancolombia
2001
Bancolombia
2002
Bancolombia
2003
Bancolombia
2004
Nuevo
Bancolombia
2005
Nuevo
Bancolombia
2006
-160
-197
-400
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos Bancolombia
Egresos operativos / Ingresos operativos neto
88,47%
80,11%
91,76%
78,70%
73,79%
67,85%
55,04% 54,46%
45,73%
66
60,33%
53,49%
57,47%
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos Bancolombia
3.12 CARGA PRESTACIONAL
Cálculo Actuarial
TOTAL
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2004
Traslado por fusión
Movimiento del año 2005
Amortización llevada a gastos
Pago de Pensiones
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2005
Movimiento del año 2006
Amortización llevada a gastos
Pago de Pensiones
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2006
Cifras en millones de pesos
$
80,513
356
16,520
(10,091)
87,298
21,889
(11,602)
$
97,585
POR AMORTIZAR
(16,520)
16,520
(21,889)
21,889
-
AMORTIZADO
80,513
356
16,520
(10,091)
87,298
21,889
(11,602)
97,585
El movimiento de pensiones de jubilación fue calculado para un número de 994 y 983 empleados en el 2005 y 2006.
La obligación para pensiones de jubilación registrada por el Banco, está basada en cálculo actuarial en cumplimiento
con la ley.
El Banco amortizó el 100% del monto pendiente de sus pensiones de jubilación al 31 de diciembre de 2005 y 2006.
El cálculo actuarial del año 2006 fue enviado a la Superintendencia Financiera de Colombia para su aprobación.
La información de este aparte no se actualizó al 30 de junio de 2007 debido a que el cálculo actuarial se realiza
únicamente al cierre del ejercicio fiscal.
3.13 INFLACIÓN, FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO E INSTRUMENTOS DE COBERTURA
CAMBIARIA
Ajustes integrales por inflación
Mediante la Circular Externa 014 del 17 de abril de 2001 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, se
eliminó la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a partir del 1 de enero de
2001. Esta práctica continúa vigente en la norma de general aceptación en Colombia.
El valor de los ajustes por inflación aplicados hasta el 31 de diciembre de 2000 hace parte del saldo de los activos y
del valor en libros para todos los efectos.
Derivados de Divisas
Las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo
cambiario generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de
naturaleza contraria o con la elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de
exposición establecidos por los organismos de regulación y control.
3.14 PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA
Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
67
Como intermediario del mercado cambiario, el Banco puede efectuar directamente compras y ventas de divisas
derivadas del mercado cambiario.
Las operaciones en moneda extranjera, diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos a la tasa publicada
por Reuters para luego reexpresarlas a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM)
calculada el último día hábil del mes y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. Esta tasa al 31
de diciembre de 2005 y 2006 y al 30 de junio de 2007 fue de $2,284.22, $2,238.79 y $1,960.61 respectivamente.
Constituye posición propia la diferencia entre los derechos y las obligaciones denominados en moneda extranjera,
registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en
moneda legal colombiana. Su cálculo se efectúa a partir de los estados financieros que comprenden las operaciones
dentro del territorio nacional.
Constituye posición propia de contado en moneda extranjera, la diferencia entre los activos y pasivos, denominados
en moneda extranjera, de acuerdo con el Plan Único de Cuentas; se excluyen las inversiones disponibles para la
venta en títulos participativos y deuda, hasta el vencimiento y aportes de capital en sucursales extranjeras y
derivados que a continuación se indican: operaciones de contado, contratos forward, contratos de futuros, Swaps y
utilidad o pérdida en valorización de opciones. No hacen parte de tal posición, las operaciones liquidables en moneda
legal.
El monto máximo de posición propia no puede exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento
(20%) del patrimonio técnico de la entidad, y el monto mínimo podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en
moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.
El monto máximo de posición propia de contado en moneda extranjera no puede superar el 50% del patrimonio
técnico de la entidad y no puede ser negativa
Transacciones en moneda extranjera
El total de activos y pasivos del Banco en moneda extranjera, expresados en millones de pesos a Diciembre 31 de
2005 y 2006, y 30 de junio de 2007 fueron los siguientes:
CONCEPTO
Activo
Pasivo
2005
2006
2.212.689 2.026.184
2.318.460 2.193.883
CONCEPTO
Inversiones
Cartera
2005
2006
1.100.076
705.102
1.820.452 1.491.965
CONCEPTO
Depósitos y exigibilidades
Títulos de Inversión en Circulación
Créditos de Bancos y Obligaciones Financieras
30/06/2007
3,107,958
2,290,879
30/06/2007
572,180
1,979,630
2005
2006
255.063
0
911.081
0
59,107
784,244
1.821.584 1.010.737
1,321,982
30/06/2007
Para el cierre del ejercicio del 2006 los activos expresados en moneda extranjera son menores en $167,699 millones
a los pasivos en moneda extranjera. Esto se debe principalmente a que los derivados en moneda extranjera
totalizaron $(844,118) millones.
Instrumentos de Cobertura cambiaria:
La cobertura en las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la
exposición de riesgo cambiario generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de
una operación de naturaleza contraria o con la elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites
68
máximos de exposición establecidos por los organismos de regulación y control. A través del uso de estos
instrumentos, el Banco cubre el riesgo cambiario y protege el portafolio de inversiones en moneda extranjera que
posee. De igual forma las operaciones con derivados ayudan a mitigar los riesgos relacionados con la fluctuación de
la tasa de cambio e incrementan la predictibilidad del retorno sobre el portafolio de inversiones en moneda extranjera.
Contratos Forward:
30/06/2007
Derechos de venta sobre divisas
3,949,856
Derechos de compra sobre divisas
2,781,861
Derechos de compra sobre títulos
Derechos de venta sobre títulos
224,732
93,805
7,050,254
Obligaciones de venta sobre divisas
-3,732,897
Obligaciones de compra sobre divisas
-2,885,515
Obligaciones de compra sobre títulos
Obligaciones de venta sobre títulos
-225,043
-93,909
-6,937,364
112,890
Operaciones de contado
Derecho de compra sobre títulos
30/06/2007
433,830
Derecho de venta sobre títulos
99,588
Derechos de venta sobre divisas
52,312
Derecho de compra sobre divisas
183,097
768,827
Obligaciones de compra sobre títulos
Obligaciones de venta sobre Títulos
Obligaciones de venta sobre divisas
Obligaciones de compra sobre divisas
-433,703
-99,510
-52,236
-183,281
-768,730
97
Contratos de Futuros:
Derechos de venta sobre divisas
Derecho de compra sobre divisas
30/06/2007
14,701
1,959
16,660
Obligaciones de venta sobre divisas
Obligaciones de compra sobre divisas
-14,701
-1,959
-16,660
Contratos Swaps
Derechos sobre Divisas
Derechos sobre tasa de interés
30/06/2007
1,364,221
153,282
69
1,517,503
Obligaciones sobre Divisas
Obligaciones sobre tasa de interés
-1,292,615
-149,748
-1,442,363
75,140
Opciones Emitidas
30/06/2007
Derechos en Opciones Emitidas Call sobre Divisas
48,586
Derechos en Opciones Emitidas Put sobre Divisas
116,040
164,626
Obligaciones en Opciones Emitidas Call sobre Divisas
-49,759
Obligaciones en Opciones Emitidas Put sobre Divisas
-128,961
-178,720
Opciones Compradas
Derechos en Opciones compradas Call sobre Divisas
Obligaciones en Opciones Compradas Call sobre Divisas
Derechos en Opciones compradas Put sobre Divisas
Obligaciones en Opciones Compradas Put sobre divisas
Pérdida en valoración de Opciones
Cifras en millones de pesos
30/06/2007
43,966
-42,405
94,456
-89,182
-7,258
3.15 RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS AL BANCO
Las principales restricciones acordadas con las subordinadas para transferir recursos al Banco son:
1. La actividad de las filiales del Banco debe realizarse en condiciones de independencia y autonomía
administrativa, de modo que tengan suficiente capacidad de decisión propia para realizar las operaciones que
constituyan su objeto. (Numeral 4° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero).
2. Las operaciones entre el Banco y las sociedades subordinadas de éste deben ser reales y no pueden diferir
considerablemente de las condiciones normales del mercado, en perjuicio del Estado, de los socios o de
terceros. (Artículo 265 Código de Comercio).
3. Las sociedades subordinadas no pueden adquirir a ningún título acciones del Banco ni de las sociedades
subordinadas de éste. (Literal b Numeral 2° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. Artículo 262
Código de Comercio. Literal b Numeral 2.5 Capítulo séptimo título Primero Circular 7 de 1995 Superintendencia
Bancaria).
4. Las sociedades de servicios financieros no pueden venderle activos al Banco, ni éste puede comprarles, salvo
cuando se trate de operaciones que tiendan a facilitar la liquidación de la filial. (Literal a Numeral 3° artículo 119
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero).
5. El Banco no puede realizar operaciones activas de crédito con las sociedades fiduciarias, comisionistas de bolsa
y administradoras de fondos de pensiones y cesantías que sean filiales suyas. (Literal b Numeral 3° artículo 119
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero).
6. El Banco no puede pagar cheques girados por la sociedad de servicios financieros que sea su filial por un saldo
superior al de su cuenta corriente, salvo cuando el excedente corresponda al valor de cheques consignados y
aún no pagados por razón del canje, y su valor se cubra al día hábil siguiente al del otorgamiento del
descubierto. (Literal b Numeral 3° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero).
7. Entre el Banco y la sus sociedades de servicios financieros no pueden celebrar operaciones que impliquen
conflictos de interés. La Superintendencia Financiera de Colombia determinará y calificará de manera general y
70
previa la existencia de tales conflictos. (Numeral 6° artículo 98 y Literal c Numeral 3° artículo 119 Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero).
3.16 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Y PERFIL DE LA DEUDA DE BANCOLOMBIA
Nivel de Endeudamiento
Indice de Endeudamiento Total
Indice de Endeudamiento sin depósitos
Pasivos Totales
Depósitos
Activos Totales
2004
2005
2006
86,0
22,6
11.903.472
8.777.622
13.847.438
86,5
27,0
20.690.609
14.226.479
23.906.501
87,3
17,1
23.306.483
18.743.982
26.683.748
30/06/2007
87.9
24.2
25,658,266
18,610,312
29,180,176
Cifras en millones de pesos
Perfil de la deuda
Fondos Interbancarios Comprados y Pactos de Recompra de Inversiones Negociadas
El detalle de los montos y las tasas promedio a diciembre 31 de 2005 y 2006 es el siguiente:
2005
2.20%
3.57%
2006
5.19%
6.13%
1,012,348
1,012,348
30/06/2007
7.89%
7.21%
740,365
97,298
837,663
188,921
1,496,136
1,685,057
Cifras en millones de pesos
Todos los interbancarios y compromisos de recompra de inversiones negociadas son tomados a plazos menores de
30 días.
Los plazos promedio para las operaciones interbancarias fueron durante los periodos 2005 y 2006 de 3 y 4 días
respectivamente y para los compromisos de recompra fueron de 4 y 2 días promedio respectivamente. No existen
restricciones o limitaciones sobre estos pasivos.
Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras:
Entidades del país:
DICIEMBRE
DE 2005
Banco de Comercio Exterior
"BANCOLDEX"
Fondo para el Fomento del Sector
Agropecuario "FINAGRO"
Financiera de Desarrollo Territorial
"FINDETER"
$
$
DICIEMBRE
DE 2006
30/06/2007
386,681
158,659
350,130
374,476
407,015
466,145
217,548
151,995
159,802
978,705
717,669
976,077
Cifras en millones de pesos
Los vencimientos de estas obligaciones son los siguientes:
Menos de un año
Entre uno y tres años
Entre tres y cinco años
Más de cinco años
$
2005
218,539
305,019
281,394
173,753
2006
74,118
246,286
282,439
114,826
30/06/2007
119,712
385,302
329,017
142,046
71
978,705
$
717,669
976,077
Cifras en millones de pesos
Durante el 2005, 2006 y el segundo trimestre de 2007 se pagaron intereses sobre estos créditos por $71,338,
$54,938, y $26,566 respectivamente.
Entidades del exterior:
Las obligaciones financieras en moneda extranjera con entidades del exterior, tienen vencimientos así:
Menos de un año
Mas de un año y menor de tres años
Mas de tres y menor de cinco años
$
$
DICIEMBRE
2005
1,555,659
150,952
1,706,611
DICIEMBRE
2006
911,681
96,261
2,398
1,010,340
30/06/2007
1,000,892
15,781
1,400
1,018,073
Cifras en millones de pesos
Sobre estas obligaciones se reconocen intereses a las tasas promedio anuales del 7.03%, 6.58% y 7.26%, para los
años 2005 y 2006, y para el segundo trimestre de 2007, respectivamente, en moneda legal, y el 5.12%, 6.47%, y
3.81% respectivamente, en moneda extranjera.
Títulos de Inversión en Circulación
BANCOLOMBIA, debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia, emitió bonos así:
Al CORTE DE DICIEMBRE DE 2005
EMISION
2004-1
2004-1
2004-1
2004-1
2004-1
1997-1
2000-1
2001-1
2002-1
2001-2
PLAZO
Febrero 11 de 2006
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2009
Febrero 11 de 2009
Septiembre 3 de 2007
Noviembre 30 de 2002
Abril 4 de 2007
Junio 21 de 2010
Diciembre 20 de 2010
$
$
COLOCADO
51,260
25,000
75,000
37,890
110,850
200,000
200,000
500,000
1,179,052
41,200
2,420,252
SALDO
51,260
25,000
75,000
37,890
110,850
5,500
1,613
42,276
825,750
20,580
1,195,719
AMORTIZADO
194,500
198,387
457,724
353,302
20,620
1,224,533
TASA E.A.
8.31%
9.14%
8.64%
9.98%
9.03%
13.38%
8.96%
8.96%
8.59%
9.35%
Cifras en millones de pesos
AL CORTE DE DICIEMBRE DE 2006
EMISIÓN
2004-1
2004-1
2004-1
2004-1
1997-1
2000-1
2001-1
2002-1
2001-2
PLAZO
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2009
Febrero 11 de 2009
Septiembre 3 de 2007
Noviembre 30 de 2002
Abril 4 de 2007
Junio 21 de 2010
Diciembre 20 de 2010
$
$
COLOCADO
25,000
75,000
110,850
37,890
200,000
200,000
500,000
1,179,052
41,200
2,368,992
SALDO
25,000
75,000
110,850
37,890
3,000
317
17,935
422,469
9,795
702,256
AMORTIZADO
197,000
199,683
482,065
756,583
31,405
1,666,736
TASA E.A(1)
8.25%
8.68%
9.07%
9.09%
11.48%
14.15%
8.41%
8.24%
9.24%
Cifras en millones de pesos
AL CORTE DEJUNIO 30 DE 2007
EMISIÓN
PLAZO
2004-1
Febrero 11 de 2007
2004-1
COLOCADO
SALDO
AMORTIZADO
TASA E.A(1)
25,000
0
25,000
Febrero 11 de 2007
75,000
0
75,000
8.68%
2004-1
Febrero 11 de 2009
110,850
110,850
0
10.24%
2004-1
Febrero 11 de 2009
37,890
37,890
0
11.25%
1997-1
Septiembre 3 de 2007
200,000
3,000
197,000
13.70%
72
$
8.25%
2000-1
Octubre 30 de 2002
200,000
317
199,683
2001-1
Abril 4 de 2007
500,000
15
499,985
8.68%
2002-1
Junio 21 de 2010
1,179,052
340,698
838,354
9.47%
2001-2
Diciembre 20 de 2010
41,200
8,570
32,630
9.24%
784,244
784,244
0
6.88%
2007-1 (2) Mayo 25 de 2017
(
$
3,153,236
1,285,585
14.15%
1,867,651
(1) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasa nominales; por esta razón las tasas efectivas aquí
presentadas corresponden a cálculo efectuado con base en la causación de intereses realizadas durante el año
2007.
(2) La emisión de bonos 2007-1 se realizó en dólares por USD 400,000,000; los valores se presentan reexpresados
a la TRM de Junio 30 de 2007 ($1,960.61)
3.17 CRÉDITOS O DEUDAS FISCALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
El Banco presenta al corte de 31 de diciembre de 2006 un saldo a favor en impuesto de renta en $ 23.204 millones.
3.18 INVERSIONES EN CAPITAL
AL CORTE DE JUNIO 30 DE 2007
Bancolombia Panamá S. A.
Leasing Bancolombia S.A
Banca Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S. A.
Valores Bancolombia S.A
Compañía Suramericana de Financiamiento
Comercial S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto Rico
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y
Administrativos Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A
Redeban Red Multicolor
Depósito Centralizado de Valores de
Colombia Deceval S.A.
Banco Latinoamericano de Exportaciones
BLADEX S.A.
ACH COLOMBIA
Sociedad para la Tecnología y
Sistematización Bancaria S.A.
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Chicó oriental No 2
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda.
Promotora la Alborada S.A.
Cámara de compensación de divisas
Factoring BANCOLOMBIA
Inmobiliaria Cadenalco
Inversiones IVL
Capital
suscrito
y
pagado
14,000(a)
165.408
57,924
30,845
19,365
% Part
Valor
Libros
Valor de
Mercado
100%
94.07%
94.90%
94.97%
93.4337%
27,448
269,176
234,485
85,196
68,219
529,836
352,748
234,504
107,084
98,288
502,388
83,572
19
21,888
30,069
-
A
A
A
A
A
41,510
10,338(a)
94.89%
100%
123,654
20,268
126,370
63,653
2,716
43,385
-
A
A
27,441
23.44%
19,481
44,388
24,907
-
A
12,963
71,925
10,119
94.90%
21.25%
20.36%
12,961
17,308
4,396
27,337
23,997
9,193
14,376
6,689
4,797
-
A
A
A
11.420
11.38%
3,523
5,150
1,627
-
A
280,682 (a)
6,576
0.22%
20%
1,973
1,225
2,550
2,389
577
1,164
-
A
A
9,100
14
17
54,248
2,500
17,628
157,418
0.2964%
2.44%
24.37%
0.54%
25.81%
3.19%
94.58%
3.33%
94.53%
26
300
7,848
203
14,001
80
26,832
4,117
13,345
956,065
41
300
7,848
203
14,001
73
25,342
4,117
17,801
1,697,213
15
-7
-1,490
4,456
741.148
-300
-7,848
-203
-9,897
-18,248
A
E
E
E
E
A
A
A
A
Valorización
(Desvalorización)
Provisión
Valorización /
(Desvalorización)
Provisión
Calificación
por riesgo
crediticio
Cifras en millones de pesos
AL CORTE DE DICIEMBRE 31 DE 2006
Capital
suscrito
y pagado
%
participación
Valor
Libros
Valor de
mercado
Calificación
por riesgo
crediticio
73
Bancolombia Panamá S. A.
Leasing Bancolombia S.A
Banca Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S. A.
Valores Bancolombia S.A
Compañía Suramericana de
Financiamiento Comercial S.A.
Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto Rico
Almacenes Generales de Depósito
Mercantil S. A. "ALMACENAR" (e)
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y
Administrativos Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A
Redeban Red Multicolor
Suleasing Internacional
Depósito Centralizado de Valores de
Colombia Deceval S.A.
Banco Latinoamericano de
Exportaciones BLADEX S.A.
ACH 4G S.A.
Sociedad para la Tecnología y
Sistematización Bancaria S.A.
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Chicó oriental No 2
Urbanización Las Sierras del
Chicó Ltda.
Promotora la Alborada S.A. (d)
Cámara de compensación de divisas
Factoring BANCOLOMBIA
Inmobiliaria Cadenalco(c)
Inversiones IVL (b)
Capital
suscrito
y pagado
14,000(a)
147,820
57,924
28,734
16,281
100%
94.07%
94.90%
94.97%
93.16%
31,343
230,426
234,485
77,049
50,391
356,818
319,194
230,414
106,520
92,578
Valorización
(Desvalorización)
325,475
88,768
(4,071)
29,471
42,187
-
Calificación
por riesgo
crediticio
A
A
A
A
A
23,758
10,338(a)
94.89%
100%
69,776
23,144
71,528
67,875
1,752
44,731
-
A
A
618
94.53%
26,867
54,614
-
(14,157)
A
27,441
23.44%
19,481
42,477
22,996
-
A
12,963
64,118
10,119
10,000(a)
94.90%
21.25%
20.36%
25%
12,961
14,765
4,396
5,597
31,579
21,870
8,227
6,506
18,618
7,105
3,831
908
-
A
A
A
A
10,856
11.38%
3,227
5,597
2,371
-
A
280,101(a)
6,576
0.22%
20%
2,109
1,225
2,818
2,048
709
824
-
A
A
9,100
14
0.30%
2.44%
86.45%
26
300
7,848
43
460
3,189
17
-
(300)
(7,848)
A
E
E
17
54,248
17,628
157,418
34.44%
25.81%
3.19%
94.58%
3.33%
94.53%
203
14,001
79
26,832
3,929
13,345
873,805
158
14,144
79
26,396
3,929
13,345
1,482,406
(436)
585,256
(203)
(9,897)
(791)
(33,196)
E
E
A
A
A
A
%
participación
Valor
Libros
Valor de
mercado
Provisión
Cifras en millones de pesos
Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2006
fueron $128,188 millones.
En la actualidad no existen restricciones sobre estas inversiones.
a) Inversión en dólares estadounidenses
b) Corresponde al proceso de escisión que adelantó Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A.
"Almacenar", del cual se crearon dos compañías adicionales: Inversiones IVL S.A. y Lab Investment Logistics
S.A., mediante Escritura Pública No. 10131 de diciembre 13 de 2006 Notaria 71 círculo de Bogotá; de este
proceso el Banco recibió acciones de ambas compañías. En el mes de diciembre se vendieron las acciones
correspondientes a Lab Investment Logistcs S.A.; la diferencia entre el valor en libros y el precio de venta se
encontraba provisionada.
c) Corresponde a títulos de participación inmobiliaria Cadenalco adquiridos mediante oferta pública. Estos títulos
se encuentran registrados como títulos mixtos derivados de procesos de titularización.
d) Corresponde a la capitalización del pasivo a cargo de Promotora la Alborada S.A. Equivalente al 50% de sus
acreencias, como parte del acuerdo de reestructuración de cartera realizado con dicha compañía. Según lo
estipulado en la Ley 550 de diciembre de 1999, estas acciones deben registrarse contablemente como
inversiones negociables, pero acogiéndonos a lo establecido en el Capítulo I de la Circular 100 de la
Superintendencia Financiera de Colombia, y dado que corresponde a acciones sin cotización en bolsa, se
registraron como inversiones en títulos participativos disponibles para la venta, sin requerir de la permanencia de
un año para efectos de su venta, según numeral 3,3 de dicho capítulo. El monto equivalente a la corrección
monetaria del capital adeudado (en UVR) y los intereses capitalizados se encuentran registrados en la cuenta
2720.
e) En proceso de Venta. El 14 de julio de 2006 BANCOLOMBIA suscribió con Portal de Inversiones S.A. el contrato
de promesa de compraventa mediante el cual se pactan las condiciones de venta sobre la totalidad de las
acciones poseídas por el Banco (5.966.036). Esta venta está sujeta al cumplimiento de las condiciones
precedentes estipuladas, incluyendo las autorizaciones legales requeridas.
74
Las acciones poseídas en Suramericana de Inversiones S.A. (Surainversiones), fueron enajenadas durante el mes de
Octubre de 2006 por valor de $67.327, cumpliendo así con lo establecido en los numerales 5 del artículo 71 y 2 del
artículo 337 del Estatuto Orgánico Financiero, y lo solicitado por la Superintendencia Financiera de Colombia
mediante comunicación con radicado 2005054441-3 de noviembre 22 de 2005 (ver nota 2 (e)).
La sociedad 3001 S.A. se disolvió y liquidó durante el 2006 generándose una pérdida por $30,093 la cual se
encontrada ciento por ciento provisionada.
A partir de noviembre de 2006 el Banco tiene nueva marca: GRUPO BANCOLOMBIA. Los nombres de las filiales
cambiaron, pero su naturaleza social se mantiene. Leasing Bancolombia S.A. antes Leasing Colombia S.A; Banca de
Inversión Bancolombia S.A. antes Colcorp S.A.; Fiduciaria Bancolombia S.A. antes Fiducolombia S.A.; Valores
Bancolombia S.A. antes Suvalor S.A; Bancolombia Puerto Rico antes Banco Corfinsura Internacional Inc.; Factoring
Bancolombia S.A. antes Comercia S.A.
Las acciones en Factoring Bancolombia fueron adquiridas en junio 30 de 2006 y generaron crédito mercantil por
$15,019 (ver nota 13).
En el mes de diciembre, Bancolombia S.A anunció su intención de adquirir a través de su filial Bancolombia Panamá
el control accionario del “Conglomerado Financiero Internacional Banagrícola S.A.” (“Banagrícola”) propietaria del
Banco Agrícola de El Salvador, transacción que contribuirá a fortalecer la estrategia de crecimiento de largo plazo de
Bancolombia. Así, el Banco llegó a un acuerdo definitivo con un grupo de accionistas del conglomerado financiero
para adquirir el control de 52,9% y hasta el 100% del total de acciones de la entidad en una operación que puede
ascender a 900 millones de dólares. La compra de las acciones se realizará mediante una Oferta Pública de
Adquisición de acciones (OPA), en las bolsas de valores de Panamá y el Salvador.
3.19 ANÁLISIS DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE
CIFRAS RELEVANTES BALANCE
(Cifras al cierre en millones de pesos)
2006
Activos totales
26.683.748
Cartera de Créditos, neta
16.941.747
Inversiones
5.346.837
Pasivos totales
23.306.483
Depósitos (cuentas corrientes, cuentas de
18.743.982
ahorro, CDT’s y Otros)
Patrimonio
3.377.265
2005
23.906.501
12.512.453
8.051.817
20.690.609
14.226.479
2004
13.847.438
7.036.950
4.932.510
11.903.472
8.777.622
3.215.892
1.943.966
Cifras Balance Último Ejercicio 2006:
Las sinergias alcanzadas con la integración de Bancolombia, Conavi y Corfinsura generaron el crecimiento de la
cartera neta en 35,4%, que en concomitancia con una reducción de las inversiones en 33,6% permitió la
recomposición del balance, en forma tal que la cartera incrementó su participación del 52,3% en 2005 al 63,5% en
2006, mientras que el rubro de inversiones redujo su participación del 33,7% en 2005 al 20% en 2006. Los activos
totales crecieron 11,6%.
Para 2006 los pasivos del Banco se incrementaron en 12.6%, donde los depósitos obtuvieron un crecimiento del
31.7% representando una participación dentro del total de los pasivos del 80.4%, porcentaje mayor al presentado en
2005 que fue 68.7%. Dentro de los depósitos el aumento más alto lo tuvieron las cuentas corrientes con un 35.2%,
seguidas por las cuentas de ahorro con el 32,8%. Por oto lado los fondos interbancarios comprados tuvieron una
disminución del 17.3% que junto a los resultado antes mencionados, muestra una recomposición de la estructura del
pasivo. En cuanto al patrimonio, este obtuvo un crecimiento del 5% el cual permitió mantener un nivel de solvencia
que superó en 260 puntos básicos el índice mínimo requerido.
Tendencia rubros del balance:
75
Activos Bancolombia Individual
30,000
26,684
23,907
25,000
20,000
13,847
15,000
10,000
5,000
0
6,758
6,464
6,994
Bancolombia
1998
Bancolombia
1999
Bancolombia
2000
8,038
9,592
10,997
2,990
BIC 1997
Bancolombia
2001
Bancolombia
2002
Bancolombia
2003
Bancolombia
2004
Nuevo
Bancolombia
2005
Nuevo
Bancolombia
2006
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos Bancolombia
Crecimiento Anual de los Activos
140.0%
126.0%
120.0%
100.0%
80.0%
72.6%
63.1%
60.0%
40.0%
20.0%
0.0%
-20.0%
8.2%
14.9%
25.9%
14.6%
11.6%
-4.3%
BIC 1997
Bancolombia Bancolombia
1998
1999
Bancolombia
2000
Bancolombia Bancolombia
2001
2002
Cifras en miles de millones de pesos
En 2006 el dato corresponde al crecimiento entre Dic05 y Nov06
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Cálculos Bancolombia
76
19.3%
Bancolombia
2003
Bancolombia
Nuevo
2004
Bancolombia
2005
Nuevo
Bancolombia
2006
Patrimonio Bancolombia Individual
4.000
3.216
3.500
3.377
3.000
2.500
1.944
2.000
1.541
1.500
1.000
799
462
741
905
1.028
1.133
500
BIC 1997
Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia
Nuevo
Nuevo
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Bancolombia Bancolombia
2005
2006
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera - Cálculos Bancolombia.
Cartera Neta Bancolombia Individual
16.942
18.000
15.000
12.512
12.000
9.000
6.000
3.000
3.719
3.636
Bancolombia
1998
Bancolombia
1999
4.404
4.564
5.041
5.893
7.037
1.497
BIC 1997
Bancolombia
2000
Bancolombia Bancolombia
2001
2002
Bancolombia
2003
Bancolombia
2004
Nuevo
Bancolombia
2005
Nuevo
Bancolombia
2006
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera - Cálculos Bancolombia.
Inversiones Netas Bancolombia Individual
9.000
8.052
6.000
4.933
3.063
3.000
923
1.305
5.347
3.367
2.016
1.222
1.165
BIC 1997
Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia Bancolombia
Nuevo
Nuevo
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
Bancolombia Bancolombia
2005
2006
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera - Cálculos Bancolombia.
77
Pasivos Bancolombia Individual
24.000
20.691
23.306
20.000
16.000
12.000
5.959 5.723 6.089 7.010
8.000
11.903
8.459 9.456
1.300 1.443 2.528
4.000
06
a
bi
om
ol
nc
Ba
Nu
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera - Cálculos Bancolombia.
Nu
ev
ev
o
o
Ba
Ba
nc
nc
ol
ol
om
om
bi
bi
a
a
20
20
05
04
20
03
20
a
bi
om
ol
nc
Ba
Ba
Ba
nc
nc
ol
ol
om
om
bi
bi
a
a
20
20
02
01
00
om
ol
nc
Ba
Ba
Ba
nc
nc
ol
ol
om
bi
bi
a
a
20
19
19
a
bi
om
C
BI
99
98
97
C
BI
19
C
BI
19
19
95
96
-
Depósitos Bancolombia Individual
18.744
20.000
14.226
16.000
12.000
8.778
6.728
5.487 6.172
3.814 4.201 4.466
8.000
4.000
1.267
948
769
20
20
a
a
bi
bi
om
om
ol
ol
nc
nc
o
ev
Nu
Nu
ev
o
Ba
Ba
Ba
Cifras en miles de millones de pesos
Fuente: Superintendencia Financiera - Cálculos Bancolombia.
06
05
04
20
a
bi
om
ol
nc
ol
Ba
Ba
nc
nc
ol
om
om
bi
bi
a
a
20
20
03
02
01
20
a
bi
om
ol
nc
Ba
nc
Ba
Ba
nc
ol
ol
om
om
bi
bi
a
a
20
19
19
a
bi
om
ol
nc
Ba
00
99
98
97
C
BI
19
C
BI
19
C
BI
19
95
96
-
3.20 PERSPECTIVAS CONSERVADORAS DE BANCOLOMBIA PARA UN PERÍODO 3 A 5 AÑOS
a. Plan Financiero
Este plan financiero contiene las expectativas sobre el comportamiento futuro del Banco incluyendo en él los efectos
de la construcción de la nueva sede administrativa.
Plan financiero Bancolombia Individual
BANCOLOMBIA
Individual
Millones de pesos – Moneda Total
(Efectuada la operación con Banagrícola)
Millones de Pesos - Moneda Total
Utilidad Antes de Impuestos
78
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
681,769
993,856
1,490,384
1,701,276
1,927,925
2,213,006
Crecimiento anual
Utilidad Neta
Crecimiento anual
Intereses Netos
Crecimiento anual
Comisiones Netas
Crecimiento anual
Gastos Totales (sin incluir donaciones)
Crecimiento anual
Activos totales
Crecimiento anual
Cartera Neta
Crecimiento anual
Inversiones
Crecimiento anual
Pasivos
Crecimiento anual
Total Depósitos
Crecimiento anual
Cuenta corriente total
Crecimiento anual
Ahorros
Crecimiento anual
CDT
Crecimiento anual
Patrimonio
Crecimiento anual
Margen Neto de Interés
Costo de los Fondos Prestables
Rendimiento de los Activos
Diferencial de Intereses
Rentabilidad después de impuestos
ROA
ROE
Eficiencia
Gastos operativos / Activos totales promedio
Gastos operativos / Ingresos operativos netos
Calidad de la Cartera de Crédito
Cartera vencida / Cartera bruta
Provisión / Cartera Vencida
-26.62%
582,365
-21.0%
1,304,331
-20.4%
625,980
10.9%
1,467,963
8.7%
45.78%
710,441
22.0%
1,885,703
44.6%
707,483
13.0%
1,621,524
10.5%
49.96%
998,557
40.6%
2,403,483
27.5%
790,613
11.7%
1,688,551
4.1%
14.15%
1,139,855
14.2%
2,590,849
7.8%
872,045
10.3%
1,788,033
5.9%
13.32%
1,291,710
13.3%
2,864,018
10.5%
963,503
10.5%
1,891,128
5.8%
14.79%
1,482,714
14.8%
3,163,749
10.5%
1,068,412
10.9%
2,000,675
5.8%
26,683,748
11.6%
17,042,495
35.2%
5,346,837
-33.6%
23,306,483
12.6%
18,206,737
31.3%
4,827,247
35.2%
9,898,104
32.7%
3,481,386
22.6%
3,377,265
5.0%
0
32,081,590
20.2%
22,243,494
30.5%
4,502,066
-15.8%
27,271,880
17.0%
20,326,087
11.6%
5,122,573
6.1%
10,745,698
8.6%
4,457,815
28.0%
4,809,710
42.4%
0
37,350,748
16.4%
26,947,790
21.1%
4,506,059
0.1%
31,596,077
15.9%
24,262,356
19.4%
6,231,188
21.6%
12,784,892
19.0%
5,246,276
17.7%
5,754,671
19.6%
0
43,680,648
16.9%
31,863,946
18.2%
5,000,398
11.0%
37,319,397
18.1%
28,665,577
18.1%
7,290,490
17.0%
15,341,870
20.0%
6,033,217
15.0%
6,361,251
10.5%
0
49,800,243
14.0%
36,636,017
15.0%
5,541,417
10.8%
42,782,345
14.6%
32,995,884
15.1%
8,215,865
12.7%
17,805,673
16.1%
6,974,346
15.6%
7,017,899
10.3%
0
56,910,698
14.3%
42,116,515
15.0%
6,206,707
12.0%
49,012,625
14.6%
37,800,173
14.6%
9,387,940
14.3%
20,413,618
14.6%
7,998,615
14.7%
7,898,072
12.5%
0
5.79%
3.5%
9.3%
4.5%
7.61%
4.5%
12.1%
6.1%
8.21%
4.86%
13.1%
6.4%
7.60%
4.99%
12.6%
5.8%
7.24%
4.44%
11.7%
5.7%
6.97%
4.50%
11.5%
5.4%
2.3%
17.7%
2.4%
17.4%
2.9%
18.9%
2.8%
18.8%
2.8%
19.3%
2.8%
19.9%
5.9%
66.7%
5.7%
58.5%
5.0%
50.2%
4.4%
47.8%
4.0%
45.7%
3.7%
43.8%
2.3%
147.2%
2.4%
144.2%
2.5%
141.6%
2.4%
133.0%
2.4%
128.8%
2.5%
124.2%
Plan Financiero Grupo Bancolombia Consolidado
GRUPO BANCOLOMBIA
Consolidado General
Millones de pesos – Moneda Total
(Efectuada la operación con Banagrícola)
Millones de Pesos - Moneda Total
Utilidad Antes de Impuestos
Crecimiento anual
Utilidad Neta
Crecimiento anual
Intereses Netos
Crecimiento anual
Comisiones Netas
Crecimiento anual
Gastos Totales
Crecimiento anual
Activos totales
Crecimiento anual
Cartera Neta
Crecimiento anual
Inversiones
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
930,761
-24.38%
749,529
-20.8%
1,756,561
-13.6%
925,220
14.4%
1,878,171
13.3%
1,508,259
62.05%
1,001,829
33.7%
2,832,686
61.3%
1,529,219
65.3%
2,585,792
37.7%
2,128,879
41.15%
1,357,129
35.5%
3,460,624
22.2%
1,847,090
20.8%
2,824,455
9.2%
2,214,442
4.02%
1,483,676
9.3%
3,813,173
10.2%
2,037,338
10.3%
2,990,859
5.9%
2,411,512
8.90%
1,615,713
8.9%
4,210,726
10.4%
2,251,010
10.5%
3,163,307
5.8%
2,612,529
8.34%
1,750,394
8.3%
4,651,012
10.5%
2,496,107
10.9%
3,346,547
5.8%
34,489,173
12.0%
23,811,391
32.9%
5,677,761
50,128,194
45.3%
36,095,130
51.6%
5,602,539
59,962,170
19.6%
44,232,151
22.5%
5,935,062
70,167,750
17.0%
52,301,538
18.2%
6,586,171
80,097,751
14.2%
61,079,633
16.8%
7,298,762
91,477,157
14.2%
71,332,816
16.8%
8,175,035
79
Crecimiento anual
Pasivos
Crecimiento anual
Total Depósitos
Crecimiento anual
Cuenta corriente
Crecimiento anual
Ahorros
Crecimiento anual
CDT
Crecimiento anual
Interés Minoritario
Patrimonio
Crecimiento anual
Interés minoritario
Margen Neto de Interés
Costo de los Fondos Prestables
Rendimiento de los Activos
Diferencial de Intereses
Rentabilidad después de impuestos
ROA después de impuestos
ROE después de impuestos
Eficiencia
Gastos operativos / Activos totales
Gastos operativos / Ingresos operativos netos
Calidad de la Cartera de Crédito
Cartera vencida / Cartera bruta
Provisión / Cartera Vencida
-32.9%
30,793,672
12.5%
22,757,324
26.2%
5,365,854
26.6%
10,013,884
33.0%
7,377,586
17.9%
48,889
3,646,612
8.0%
48,889
-1.3%
44,908,872
45.8%
33,579,590
47.6%
6,870,815
28.0%
12,727,348
27.1%
13,981,426
89.5%
242,335
4,976,986
36.5%
242,335
5.9%
53,493,576
19.1%
40,861,227
21.7%
8,368,148
21.8%
15,205,031
19.5%
17,288,047
23.7%
225,930
6,242,665
25.4%
225,930
11.0%
63,116,450
18.0%
48,276,873
18.1%
9,790,733
17.0%
18,246,038
20.0%
19,881,254
15.0%
204,831
6,846,469
9.7%
204,831
10.8%
72,397,367
14.7%
55,569,719
15.1%
11,033,461
12.7%
21,176,231
16.1%
22,982,555
15.6%
177,834
7,522,550
9.9%
177,834
12.0%
82,953,150
14.6%
63,660,820
14.6%
12,607,495
14.3%
24,277,852
14.6%
26,357,828
14.7%
216,763
8,307,245
10.4%
216,763
6.17%
4.4%
10.5%
5.1%
7.78%
5.6%
13.4%
6.8%
7.38%
5.6%
13.0%
6.6%
6.88%
5.4%
12.3%
6.1%
6.56%
4.9%
11.4%
5.9%
6.33%
4.9%
11.2%
5.8%
2.3%
21.3%
2.4%
23.2%
2.5%
24.2%
2.3%
22.7%
2.2%
22.5%
2.0%
22.1%
5.8%
63.5%
6.1%
56.5%
5.1%
51.0%
4.6%
49.0%
4.2%
47.6%
3.90097%
45.6%
2.5%
133.7%
2.8%
123.7%
2.8%
124.3%
2.8%
116.7%
2.8%
113.1%
2.8%
109.0%
b. Proyecto nueva sede administrativa Bancolombia
Efecto Marginal del Proyecto de Nueva Sede en los Estados Financieros de BancolombiaBanco Comercial durante los primeros 6 años
BALANCE
Activo
Caja
Propiedad Planta y equipo
Gastos pagados por anticipado
Valorizaciones
Patrimonio
Valorizaciones
Utilidades no distribuibles
Dic-06
27.207
5.632
21.856
-281
3.356
-2.81
3.637
Dic-07
124.653
1.892
96.543
28.356
-2.139
-712
-2.139
1.427
Dic-08
133.447
14.853
157.79
-28.356
-10.84
-76
-10.84
10.764
PyG
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Depreciaciones
Gastos Laborales
153
268
306
Personal interno durante construcción
153
268
306
Gastos Generales
3.091
14.750
18.049
Gastos generales durante construcción
3.091
14.750
16.583
Ahorros en gastos generales durante funcionamiento
Arrendamiento CEOH área adicional
137
Impuesto Predial
1.329
Ingresos no operativos
3.637
1.427
10.764
Utilidad por venta de propiedades
3.637
1.427
10.764
Ingresos por arriendos (parqueaderos, locales, etc.)
-
80
Dic-09
-18.026
-
Dic-10
-18.026
(18.026)
Dic-11
-18.026
(18.026)
-
-
-
Dic-09
Dic-10
Dic-11
18.026
18.026
18.026
133 133 (14.096)
(14.801)
(15.541)
(18.612)
(19.543)
(20.520)
1.724
1.81
1.901
2.792
2.931
3.078
5.429
5.700
5.985
5.429
5.700
5.985
HOJA EN BLANCO INTENCIONAL
81
4
4.1
INFORMACIÓN FINANCIERA
CAPITAL SOCIAL Y NÚMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN Y EN RESERVAS
Capital Autorizado: El capital autorizado de BANCOLOMBIA es de quinientos mil millones de pesos
($500.000.000.000) M.L., dividido en mil millones (1.000.000.000) de acciones de un valor nominal de quinientos
pesos ($500) cada una.
Al corte de julio 31 de 2007
Capital Suscrito: 393,913,501,500
Capital Pagado: 393,913,501,500
TIPO
Ordinarias
ACCIONES
509,704,584
Preferenciales
278,122,419
TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN
787,827,003
BANCOLOMBIA tiene doscientas doce millones ciento setenta y dos mil novecienta noventa y siete (212,172,997)
acciones en reserva.
Al corte de junio 30 de 2007
Capital Suscrito: 365,374,666,000
Capital Pagado: 365,374,666,000
TIPO
ACCIONES
Ordinarias
509,704,584
Preferenciales
221,044,748
TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN
730,749,332
BANCOLOMBIA tiene doscientas sesenta y nueve millones, doscientas cinco mil seiscientas sesenta y ocho
(269,205,668) acciones en reserva.
4.2
DESCRIPCIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS
Al corte de junio 30 de 2007, BANCOLOMBIA registró los siguientes activos fijos:
CLASIFICACIÓN
TERRENO
EDIFICIOS
MUEBLES Y ENSERES
EQUIPO DE COMPUTO
VEHÍCULOS
CONSTRUCCIONES EN CURSO
CLASIFICACIÓN
EQUIPO DE COMPUTO
Cifras en millones de pesos
82
ACTIVOS FIJOS AL 30 de JUNIO DE 2007
ACTIVOS PROPIOS
COSTO AJUSTADO
DEPRECIACIÓN
74,340
0
280,066
-136,400
182,458
-130,755
375,170
-289,036
3,950
-2,254
30,059
0
VALOR EN LIBROS
74,340
143,666
51,703
86,134
1,696
30,059
ACTIVOS EN LEASING
COSTO AJUSTADO
DEPRECIACIÓN
11,452
-9,172
VALOR EN LIBROS
2,280
4.3
OPERACIONES CON COMPAÑÍAS VINCULADAS, ACCIONISTAS, DIRECTIVOS Y ADMINISTRADORES
Bancolombia S.A. como establecimiento bancario celebra en forma habitual y en desarrollo de objeto social,
operaciones activas de mutuo con sus empleados, administradores, directores, accionistas, sociedades
subordinadas, así como los vinculados y familiares de aquellos.
Las operaciones que Bancolombia S.A. celebra con los administradores, directivos y miembros de junta directiva del
Banco y sus sociedades subordinadas, así como los familiares de estos, se celebran en las mismas condiciones
establecidas para todos los empleados del Banco y sus sociedades subordinadas, en el estatutos de beneficios
vigente para los empleados del Grupo Bancolombia.
Las operaciones de mutuo que celebra Bancolombia S.A. con sus accionistas y los administradores, directores y
accionistas de estos, así como sus familiares y vinculados, se celebran en las condiciones ofrecidas por Bancolombia
S.A. a todos sus clientes personas naturales o jurídicas, pertenecientes a los mismos segmentos o subsegmentos a
los cuales pertenece cada uno de los primeros.
Las operaciones de mutuo celebradas con todas las personas enumeradas anteriormente, así como las sociedades
subordinadas de Bancolombia S.A. se ciñen en todo a los límites individuales y consolidados de endeudamiento y
demás condiciones establecidas en el Decreto 2360 de 1993 y sus modificaciones.
ACCIONISTAS CON
PARTICIPACIÓN
IGUAL O SUPERIOR
AL 10% DEL CAPITAL
DEL BANCO
Activo
Bancos
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y Derivados
Cuentas por cobrar
DIRECTIVOS
DEL BANCO (*)
$
10.610
89
10.699
1.802.334
256.984
47.812
38.042
2.145.172
36.231
4.108
40.339
107.640
107.640
$
632
6
638
2.288.747
448
1.119
14.182
691.927
2.996.423
8.656
2.274
10.930
287.000
35.300
322.300
$
899
899
127.949
53.998
5.923
187.870
3.339
3.339
-
49
49
202.074
3.337
38
205.449
6.642
156
18
6.816
22.400
22.400
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Obligaciones Financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
FILIALES Y
SUBORDINADAS
$
Cifras en millones de pesos
(*) Gerentes, Directores, Vicepresidentes, Presidente y miembros de Junta Directiva
Directivos
Filiales
Subsidiarias
Cifras en millones de pesos
ACCIONISTAS CON
PARTICIPACIÓN
INFERIOR AL 10%
DEL CAPITAL
DEL BANCO Y CON
OPERACIONES
SUPERIORES A 5% DEL
PATRIMONIO TÉCNICO
DEUDAS CONTRAIDAS POR DIRECTIVOS CON EL EMISOR
SALDOS INICIALES
45.956
283.776
409.047
31/12/2006
36.231
183.524
87.485
83
Este aparte no se actualizó al corte de junio 30 de 2007 debido a que la revelación de operaciones con compañías
vinculadas, accionistas y administradores es una exigencia impuesta por la reglamentación bancaria únicamente en
el cierre de cada ejercicio fiscal.
4.4
OBLIGACIONES FINANCIERAS
MONEDA LEGAL (MILLONES DE PESOS)
ENTIDADES
BANCOLDEX
FINAGRO
FINDETER
TOTAL FINANCIACIONES
SALDO
158,659
407,015
151,995
Vencimiento Final
02-Oct-13
12-Jun-16
21-Dic-17
717,669
SALDO
JUNIO
2007
350,130
466,145
159,802
Vencimiento Final
18-May-17
03-Ene-21
08-Mar-19
976,077
CORTO PLAZO
Entidad
Monto en Millones de pesos
29,191
42,333
2,594
Bancoldex
Finagro
Findeter
TOTAL CORTO PLAZO
Vencimiento
Final
31-Dic-07
31-Dic-07
31-Dic-07
Monto en
Millones de
pesos Junio
2007
79,126
37,895
2,691
74,118
119,712
Monto en Millones de pesos
129,563
364,615
149,372
Monto en
Millones de
pesos Junio
2007
271,005
428,250
157,111
Vencimiento
Final
30-Jun-08
30-Jun-08
10-Jun-08
LARGO PLAZO
Entidad
Bancoldex
Finagro
Findeter
TOTAL LARGO PLAZO
643,551
COSTO EFECTIVO ANUAL
AMORTIZACIÓN
Vencimiento
Final
02-Oct-13
03-Ene-21
21-Dic-17
Vencimiento
Final
18-May-17
03-Ene-21
08-Mar-19
856,365
6.58%
7.26%
En promedio la forma de amortización de los créditos es mensual
Dic-06
Jun-07
CORTO PLAZO
ENTIDAD
BANCO DE CREDITO DEL PERU
BANCO DE TOKYO
BANCO ESPAÑOL DE CREDITO
BANK OF NEW YORK
BLADEX PANAMA
BNP PARIBAS
CITIBANK
COMMERZBANK
CORPORACION ANDINA DE FOMENTO
CREDIT SUISSE FIRST BOSTON
DRESDNER BANK
I.N.G. BANK
NATEXIS BANK
REGIONS BANK
STANDARD CHARTERED BANK
TORONTO DOMINION BANK
U.B.S.
WACHOVIA BANK
DEUTSCHE BANK
JP MORGAN
TOTAL CORTO PLAZO
84
MONTO EN DÓLARES
16,797,725.92
2,742,000.00
4,129,529.00
5,028,921.56
22,734,987.08
14,221,549.48
28,595,262.21
16,579,995.24
17,526,873.88
50,721,782.00
32,072,381.29
9,880,997.09
5,341,185.66
19,851,641.87
25,003,949.24
10,000,246.51
1,221,506.44
83,112,322.13
365,562,856.60
VENCIMIENTO
FINAL
10-Abr-07
05-Ene-07
20-Mar-07
12-Ene-07
28-May-07
11-Jun-07
21-Mar-07
23-Abr-07
23-Abr-07
31-May-07
20-Feb-07
08-Mar-07
13-Jul-07
26-Feb-07
02-May-07
09-Abr-07
24-May-07
06-Abr-07
MONTO EN
DÓLARES
20,000,000.00
4,974,923.70
13,575,258.19
2,315,450.82
7,000,000.00
34,660,265.34
55,018,627.61
17,279,316.05
99,950,000.00
12,720,000.00
15,622,130.17
VENCIMIENTO
FINAL
26-Sep-07
01-Oct-07
15-Oct-07
03-Ago-07
02-Nov-07
28-Sep-07
28-Sep-07
31-Oct-07
24-Oct-07
20-Abr-08
10-Sep-07
30,846,841.92
16,306,330.93
15,964,946.87
27-Jul-07
24-Sep-07
16-Jul-07
60,899,258.96
50,000,000.00
12,632,201.46
469,765,552.02
23-Oct-07
28-Mar-08
30-Oct-07
LARGO PLAZO
ENTIDAD
MONTO EN DÓLARES
COBANK
DEUTSCHE BANK
CORP. INTERAMERICANA DE INVERSIONES
RABOBANK NEDERLAND
BANCOLOMBIA PANAMA
TOTAL LARGO PLAZO
VENCIMIENTO
FINAL
55,866,462.70
26,187,509.23
2,500,000.00
671,773.98
500,000.00
85,725,745.91
451,288,602.51
6.47%
COSTO EFECTIVO ANUAL
MONTO EN
DÓLARES
33,903,845.10
13,093,754.60
2,500,000.00
14-Ene-09
28-May-08
15-Jun-11
02-May-07
13-Feb-07
VENCIMIENTO
FINAL
14-Ene-09
28-May-08
15-Jun-11
49,497,599.70
519,263,151.72
5.60%
AMORTIZACIÓN En promedio la forma de amortización de los créditos es semestral
4.5
VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES.
NOMBRE
DEL TÍTULO
ACE BANCOLOMBIA S.A.
ADP BANCOLOMBIA S.A.
AO BANCOLOMBIA
BGG BANCOLOMBIA
(ANTES CORFINSURA)
BGG BANCOLOMBIA
(ANTES CORFINSURA)
BGG BANCOLOMBIA
(ANTES CORFINSURA)
BGG BANCOLOMBIA
(ANTES CORFINSURA)
BO BANCOLOMBIA S.A.
BO BANCOLOMBIA S.A.
CAVC BANCOLOMBIA
(ANTES CONAVI
BANCO COMERCIAL)
CDAT BANCOLOMBIA S.A.
CDT BANCOLOMBIA S.A.
TITULOS HIPOTECARIOS THB
BANCOLOMBIA (ANTES CONAVI)
TITULOS HIPOTECARIOS THB
CLASE A BANCOLOMBIA S.A.
4.6
CÓDIGO
SUPERVALORES
CORBIC000000
COABICD00002
COABICO00009
COBCRFG00015
TIPO
INS.
INSCRITO
NO.
INSCRITO
MONTO
- FECHA
INSCRIPRNVE I.
B.V.C.
EMISIÓN
EN
AUTORIZADO
CIÓN
RESOLUCIÓN
FECHA
UNICA
AUT
B.V.C
N/A
20/05/1987 20/05/1987 N/A
UNICA
NOR
B.V.C
522 30/06/1995 30/06/1995 N/A
UNICA
NOR
B.V.C
332 18/12/1981 18/12/1981 N/A
200209 AUT
B.V.C
N/A
17/09/2002 29/05/2003 1,500,000,000,000
N/A
COP
N/A
COP
ULTIMA
CALIFICACIÓN
N/A
N/A
N/A
COBCRFG00007
200105 AUT
B.V.C
N/A
31/05/2001
01/08/2001
500,000,000,000 COP
AAA
N/A
COBCRFG00007
199911 AUT
B.V.C
N/A
24/11/1999
02/02/2000
200,000,000,000 COP
N/A
COBCRFG00007
199705 AUT
B.V.C
N/A
21/05/1997
10/06/1997
200,000,000,000 COP
N/A
COBBICO00023
200702 AUT
COBBICO00007
200401 AUT
COCCNVA00001 UNICA
AUT
RNVeI
B.V.C
B.V.C
N/A
N/A
N/A
13/02/2007
23/01/2004
01/09/1994
N/A
09/02/2004
01/09/1994
1,500,000,000,000 COP
400,000,000,000 COP
N/A
N/A
AAA
AAA
N/A
COCBICT00005
COCBICD00008
COTCNVH00002
UNICA
UNICA
UNICA
AUT
AUT
AUT
RNVeI
B.V.C
B.V.C
N/A
N/A
N/A
05/06/1997
22/08/1989
08/06/2004
N/A
22/08/1989
17/06/2004
N/A
N/A
N/A
N/A
COTBICH00005
UNICA
AUT
B.V.C
N/A
12/12/2005
13/12/2005
N/A
N/A
939,486,000 UVR
VARIAS
N/A
143,093,000 UVR
BONOS OFRECIDOS PÚBLICAMENTE SIN REDIMIR
FECHA DE EMISION
FECHA DE REDENCION
2004-1
Febrero 11 de 2009
2004-1
Febrero 11 de 2009
1997-1
Septiembre 3 de 2007
2000-1
Noviembre 30 de 2002
2001-1
Abril 4 de 2007
2002-1
Junio 21 de 2010
2001-2
Diciembre 20 de 2010
Cifras en millones de pesos
4.7
MONEDA
MONTO
110.850
37.890
200.000
200.000
500.000
1.179.052
41.200
MONTO EN
CIRCULACION
110.850
37.890
3.000
317
17.935
422.469
9.795
RENDIMIENTO
9,07%
9,09%
11,48%
14,15%
8,41%
8,24%
9,24%
INFORMACIÓN SOBRE DIVIDENDOS
2004
Utilidad neta del ejercicio. (millones)
Utilidad por acción. (expresada en $)
Promedio ponderado acciones en circulación
Dividendo por acción (expresada en $)
Forma de Pago
Porcentaje de la utilidad distribuida como dividendo.
Valor patrimonial de la acción (expresada en $)
Precio promedio en bolsa, cuando a ello hubiere lugar.
430.807
747,03
576.695.395,00
376,00
Trimestre Vencido
50,33%
3.370,87
2005
737.389
1.219,44
604.694.777,93
508,00
Trimestre Vencido
50,14%
4.418,48
2006
582.365
800,14
727.827.005,00
532,00
Trimestre Vencido
66,49%
4.640,20
85
2004
ADR (expresada en $)
Ordinaria (expresada en $)
Preferencial (expresada en $)
Precio en bolsa al cierre anual,
cuando a ello hubiere lugar.
ADR (expresada en $)
Ordinaria (expresada en $)
Preferencial (expresada en $)
Precio en bolsa/utilidad por acción,
cuando a ello hubiere lugar.
ADR (expresada en $)
Ordinaria (expresada en $)
Preferencial (expresada en $)
Precio en bolsa/dividendo por acción,
cuando a ello hubiere lugar.
ADR (expresada en $)
Ordinaria (expresada en $)
Preferencial (expresada en $)
Valor patrimonial/utilidad por acción
Valor patrimonial/dividendo por acción
Precio en bolsa/valor patrimonial,
cuando a ello hubiere lugar.
ADR (expresada en $)
Ordinaria (expresada en $)
Preferencial (expresada en $)
4.677,94
7.215,00
7.169,00
2005
10.633,04
10.657,00
10.768,00
2006
16.600,63
16.648,00
17.386,00
8.435,82
8.000,00
8.100,00
16.463,52
15.340,00
16.580,00
17.423,38
17.380,00
17.380,00
11,29
10,71
10,84
13,50
12,58
13,60
21,78
21,72
21,72
22,44
21,28
21,54
4,51
8,97
32,41
30,20
32,64
3,62
8,70
32,75
32,67
32,67
5,80
8,72
2,50
2,37
2,40
3.73
3.47
3.75
3,75
3,75
3,75
La ley colombiana determina de manera general que las sociedades deben repartir a título de dividendo como
mínimo el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades líquidas en cada ejercicio, a menos que la Asamblea de
Accionistas, con el voto del setenta por ciento (70%) de las acciones presentes, resuelva lo contrario.
Las sociedades determinan de manera independiente y de acuerdo con su propia estructura, la política de reparto de
dividendos en busca de remunerar al inversionista y a la vez preservar recursos suficientes como capital de trabajo.
Dentro de los primeros tres meses del año, de conformidad con lo que establecen los estatutos sociales y la Ley,
mediante resolución adoptada por la Asamblea General de Accionistas, aprueba, si es del caso, la distribución de
utilidades generadas en el ejercicio anual anterior, y determina el dividendo que se va a pagar por cada acción, al
igual que el calendario de pago.
La política del Banco ha sido darle a sus accionistas una importante participación de la utilidad neta del respectivo
ejercicio, por lo cual se han repartido dividendos en la proporción que más adelante se indica.
La proposición futura de distribución de dividendos de la administración del Banco a los Accionistas estará
determinada por los niveles de retención de utilidades necesarios para el mantenimiento de una relación de solvencia
que garantice el cumplimiento de las normas y un margen para el conveniente desarrollo de la sociedad.
4.8
EVOLUCIÓN DEL MARGEN NETO DE INTERESES
Análisis último trimestre 2007
BANCOLOMBIA - BANCO COMERCIAL
Margen Neto de Interés (1)
Mar-07
Jun-07
7,1%
7,5%
(1) Indicadores tomados del informe de junta individual Junio 2007. Cálculos efectuados con el PyG acumulado anualizado y
promedios año corrido de saldos de balance.
El aumento en el indicador a lo largo de los 2 trimestres del presente año se explica principalmente por el mayor
crecimiento anual al corte de junio de 2007 de los ingresos por intereses en 63,0% con respecto al crecimiento en los
egresos por intereses en 23,2%. Los ingresos netos por intereses crecieron 101.2%, presentándose la mayor
dinámica en los intereses de cartera con un crecimiento anual de 36,6%. Así mismo, el mejor comportamiento del
indicador también se basó en la dinámica de la estructura del balance la cual se ha concentrado más en la actividad
de colocación de cartera con un crecimiento anual del 31,5% versus la reducción en las operaciones de tesorería en
un 38.4%.
86
GRUPO
BANCOLOMBIA
CONSOLIDADO GENERAL
Margen Neto de Interés (2)
Mar-07
Jun-07
6,8%
6,7%
(2) Indicadores tomados del informe Press Release a Junio 2007. Dato de Junio contiene a Banagrícola.
Este indicador pasó de 6,0% en diciembre 2006 a 7,1% a Junio de 2007 sin tener en cuenta a Banagrícola;
consolidando a Banagrícola el indicador fue de 6,7% a Junio de 2007 obteniendo un aumento de 70 puntos básicos
con respecto a diciembre de 2006. El comportamiento de este indicador a nivel del Grupo consolidado en los 2
trimestres del presente año se fundamenta en las mismas razones expuestas para el Banco Individual.
Análisis últimos 3 años
BANCOLOMBIA - BANCO COMERCIAL
Margen Neto de Interés (3)
Dic-04
Dic-05
Dic-06
9,3%
8,5%
6,2%
(3) Indicadores enviados por Contabilidad.
Variación 2005-2006
Por efectos del comportamiento en el portafolio de tesorería, el margen neto de interés disminuyó del 8,5% en 2005 a
6,2% en 2006; no obstante, desde principios del segundo semestre prevaleció una relativa calma en los mercados
financieros internacionales y las utilidades por valoración del portafolio volvieron a ser positivas, afectando
favorablemente los ingresos por intereses al cierre del año.
Variación 2004-2005
Para el 2005 el margen neto de interés presentó un decrecimiento a causa de los efectos de la fusión entre
Bancolombia, Conavi y Corfinsura la cual generó un cambio en la estructura de activos productivos de mayor interés
a otros que generan menor interés, además del efecto proveniente de un mayor costo de fondos heredado de
Corfinsura.
GRUPO
BANCOLOMBIA
CONSOLIDADO GENERAL
Margen Neto de Interés (4)
Dic-04
Dic-05
Dic-06
8,8%
7,9%
6,0%
(4) Indicadores tomados de los informes Press Release de cada corte.
Variación 2005-2006
El margen neto de interés disminuyó del 7,9% en 2005 al 6,0% en 2006 a causa de la disminución en los intereses
netos en 13,8% asociados al comportamiento del portafolio de inversiones de tesorería del Banco y las filiales que se
sustenta en las mismas causas descritas para el Banco Individual.
Variación 2004-2005
Se presenta una reducción de 111 puntos básicos con respecto a 2004 debido a los efectos iniciales del proceso de
integración de Bancolombia, Conavi y Corfinsura y sus respectivas filiales. El efecto explicado para el banco
individual sustenta en un 80% la variación en el margen neto de interés consolidado.
87
4.9
EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL
Cifras en millones de pesos
Año 2004: Sin novedades.
Capital Social Año 2004 $ 288.348
Año 2005: Se emitieron 111,444,976 acciones ordinarias y 39,686,634 acciones preferenciales con un valor nominal
de $500 por cada acción; el valor total fue de $ 75.566
Capital Social Año 2005 $ 363.914
Año 2006: Sin novedades.
Capital Social Año 2006 $ 363.914
Año 2007: Se emitieron 59,999,998 acciones preferenciales con un valor nominal de $500 por cada acción; el valor
total de la emisión fue de $30,000
Capital Social julio 2007 $393,914
4.10 BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES
BANCOLOMBIA INDIVIDUAL
Al 31 de diciembre de 2001, el Banco Conavi, con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones
Financieras - FOGAFIN, emitió Bonos Opcionalmente Convertibles en Acciones Ordinarias - BOCAS suscritos en su
totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el Artículo 6°
de la Resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Los accionistas del Banco se comprometieron a recomprar dichos
bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de FOGAFIN. El costo financiero, a corte del 31 de diciembre de 2006,
fue de 9,24% E.A. Para el corte de diciembre de 2005 fue de 9,35% E.A. El saldo pendiente por redimir al cierre de
diciembre 2006 es de $9,795 millones
BANCOLOMBIA CONSOLIDADO
FUNDICOM
Bonos opcionalmente convertibles en acciones (1)
Capitalización de intereses (2)
Total
2006
3,600
623
4,223
Cifras en millones de pesos
(1) Bonos emitidos el 10 de agosto de 2003, mediante resolución de autorización de la Superintendencia de
Sociedades Nro 320-001702 del 31 de Julio de 2003.
(2) Los intereses se capitalizan en los tres primeros años, los títulos se emiten con tres (3) años de gracia para el
pago de intereses y capital. Vencido el periodo de gracia, a elección de los tenedores, los bonos serán pagados
o convertidos en acciones ordinarias liberadas por Fundicom S.A., previo aviso dado por los tenedores de la
sociedad con una antelación de un mes de acuerdo a las condiciones establecidas en el prospecto de emisión.
Características de los bonos:
•
A la orden
•
Monto autorizado y emitido $3,600
•
Plazo de vencimiento: Una sola serie a doce años con dos de gracia.
•
Referencia intereses: IPC
•
Amortización: Semestre vencido
•
Capitalización intereses: Semestralmente los causados en los tres (3) primeros años y conformarán un mayor
valor del capital
•
Garantías: El garante es el patrimonio de la compañía, mantiene en reserva 11,781,336 acciones para la
redención de los Bonos Opcionalmente Convertibles en Acciones.
•
Titulos emitidos a Banca de Inversión Bancolombia: $1.600, emitidos a Inversiones Argos $2.000.
88
4.11 PRINCIPALES ACTIVOS
A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros individuales de
BANCOLOMBIA al 30 de junio de 2007:
ACTIVOS
Cartera de créditos
Inversiones *
Disponible
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Cuentas por cobrar
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
Cifras en millones de pesos
* INVERSIONES
Negociables Títulos de Deuda
Disponibles para la venta
Para mantener al Vencimiento
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos
Derechos de recompra de Inversiones
Provisión
TOTAL INVERSIONES
Cifras en millones de pesos
$
$
$
* TÍTULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Bancolombia Panamá S. A.
Leasing Bancolombia S.A
Banca Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S. A.
Valores Bancolombia S.A
Compañía Suramericana de Financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto Rico
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A
Redeban Red Multicolor
Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A.
Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A.
ACH
Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria S.A.
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Chicó oriental No 2
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda.
Promotora la Alborada S.A.
Cámara de compensación de divisas
Factoring BANCOLOMBIA
Inmobiliaria Cadenalco
Inversiones IVL
SALDO
19,614,072
4,650,720
1,894,783
494,651
589,459
1,936,491
29,180,176
$
SALDO
1,254,898
342,799
645,512
5,602
956,065
1,475,676
-29,832
4,650,720
%ACTIVOS TOTALES
4.30%
1.17%
2.21%
0.02%
3.28%
5.06%
VALOR PATRIMONIAL
529,836
352,748
234,504
107,084
98,288
126,370
63,653
44,388
27,337
23,997
9,193
5,150
2,550
2,389
41
300
7,848
203
14,001
73
25,342
4,117
17,801
1,697,213
VALOR ACTUAL
27,448
269,176
234,485
85,196
68,219
123,654
20,268
19,481
12,961
17,308
4,396
3,523
1,973
1,225
26
300
7,848
203
14,001
80
26,832
4,117
13,345
956,065
A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros individuales de
BANCOLOMBIA al 31 de diciembre de 2006:
ACTIVOS
Cartera de créditos
Inversiones *
Disponible
Cuentas por cobrar
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
$
$
SALDO
16.941.747
5.346.837
1.930.931
543.386
1.920.847
26.683.748
89
Cifras en millones de pesos
* INVERSIONES
Negociables títulos de deuda
Disponible para la venta título de deuda
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos *
Derechos de recompra de Inversiones
TOTAL INVERSIONES
Cifras en millones de pesos
* TÍTULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Bancolombia Panamá S. A.
Leasing Bancolombia S.A.
Banca Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Valores Bancolombia S.A.
Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto Rico
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S. A. "ALMACENAR"
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A.
Redeban Red Multicolor
Suleasing Internacional
Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A.
Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A.
ACH 4G S.A.
Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Chicó Oriental N° 2 Ltda.
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda.
Promotora La Alborada S.A.
Camara de compensación de Divisas
Factoring Bancolombia S.A.
Inmobiliaria Cadenalco
Inversiones IVL
TOTALES
Cifras en millones de pesos
%ACTIVOS
TOTALES
6,50%
2,65%
4,32%
0,01%
3,27%
3,44%
SALDO
$
$
1.734.862
707.901
1.153.059
2.478
873.805
919.169
5.391.274
VALOR ACTUAL
31.343
230.426
234.485
77.049
50.391
69.776
23.144
26.867
19.481
12.961
14.765
4.396
5.597
3.227
2.109
1.225
26
300
7.848
203
14.001
79
26.832
3.929
13.345
873.805
VALOR PATRIMONIAL
356.818
319.194
230.414
106.520
92.578
71.528
67.875
54.614
42.477
31.579
21.870
8.227
6.506
5.597
2.818
2.048
43
460
3.189
158
14.144
79
26.396
3.929
13.345
1.482.406
A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros consolidados de
BANCOLOMBIA al 31 de diciembre de 2006:
ACTIVOS
Cartera de créditos
Inversiones *
Disponible
Cuentas por cobrar
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
$
$
SALDO
23,811,391
5,677,761
2,006,366
255,290
2,737,888
34,488,696
Cifras en millones de pesos
* INVERSIONES
Negociables títulos de deuda
Disponibles para la venta títulos de deuda
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Negociables títulos participativos
Disponibles para la venta títulos participativos
Derechos de recompra de inversiones
TOTAL INVERSIONES
90
SALDO
2,049,124.00
1,225,658.00
1,107,835.00
61,011.00
163,147.00
1,148,571.00
5,755,346.00
% ACTIVOS
TOTALES
5.94%
3.55%
3.21%
0.18%
0.47%
3.33%
Cifras en millones de pesos
* TÍTULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Todo Uno Services
Urbanización Chico Oriental No. 2 Ltda.
Protección S.A.
Concesiones CCFC S.A.
Banco Latinoamericano de exportaciones BLADEX S.A.
Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A.
Urbanización Sierras del Chico
Concesiones Urbanas S.A.
Titularizadora Colombia S.A.
Promotora la Alborada
Redeban Red Multicolor
Terminal Marítimo Muelles El Bosque
Muelles El Bosque Operadores Portuarios
Sutecnología
Cadenalco S.A. Titularización
Bolsa de Valores de Colombia
Metrotel Redes
Other
Total
Cifras en millones de pesos
VALOR ACTUAL
53,335
7,848
19,481
4,358
2,109
3,735
203
8,446
14,765
14,001
4,396
3,390
1,242
1,535
3,929
5,509
10,568
4,297
163,147
VALOR PATRIMONIAL
53,335
3,189
42,477
8,241
2,818
5,597
158
8,872
21,870
14,144
8,227
3,792
904
2,169
3,929
4,896
31,977
5,348
221,943
Títulos Participativos: Políticas en títulos disponibles para la venta
* Valoración:
Los títulos participativos, se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de
valoración, así:
•
Alta Bursatilidad: Con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa
de valores.
•
Media Bursatilidad: Con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores.
•
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: Se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación
que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados
financieros certificados.
* Contabilización:
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así:
•
Alta o Media Bursatilidad: se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las
cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la
capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le
corresponda al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por
éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar.
•
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: Si el valor de la inversión actualizado con la participación
que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la
diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como
superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo. Pero si el valor de la inversión
actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra
registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la
correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva
inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la
cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como
superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades
se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización,
revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor
valor de la inversión.
4.12 INVERSIONES QUE EXCEDEN EL 10% DEL TOTAL DE ACTIVOS
BANCOLOMBIA INDIVIDUAL Y CONSOLIDADO
91
No existen inversiones que excedan el 10% o más del total de activos individuales y consolidados de
BANCOLOMBIA.
4.13 RESTRICCIONES PARA LA VENTA DE ACTIVOS
BANCOLOMBIA INDIVIDUAL (Junio 30 de 2007)
La única restricción existente para la venta de los activos que conforman el portafolio de inversiones se da sobre los
títulos que representan "garantía colateral", como consecuencia de la negociación por cuenta propia de inversiones
bajo la modalidad de venta de inversiones en pacto de recompra. Los derechos de recompra de inversiones
representan el 31.53% del total de inversiones.
MONTO DE LA INVERSIÓN
Negociables Títulos de Deuda
Disponibles para la venta
Para mantener al Vencimiento
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos
Derechos de recompra de Inversiones
Provisión
PARTICIPACIÓN
1,254,898
342,799
645,512
5,602
956,065
1,475,676
-29,832
4,650,720
Total Inversiones
26.81%
7.32%
13.79%
0.12%
20.43%
31.53%
100,00%
BANCOLOMBIA INDIVIDUAL (Diciembre 31 de 2006)
La única restricción existente para la venta de los activos que conforman el portafolio de inversiones se da sobre los
títulos que representan "garantía colateral", como consecuencia de la negociación por cuenta propia de inversiones
bajo la modalidad de venta de inversiones en pacto de recompra. Los derechos de recompra de inversiones
representan el 17.05% del total de inversiones.
Negociables Títulos de Deuda
Disponibles para la venta
Para mantener al Vencimiento
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos
Derechos de recompra de Inversiones
Total Inversiones
MONTO DE LA INVERSIÓN
1.734.862
707.901
1.153.059
2.478
873.805
919.169
5.391.274
PARTICIPACIÓN
32,18%
13,13%
21,39%
0,05%
16,21%
17,05%
100,00%
Cifras en millones de pesos
BANCOLOMBIA CONSOLIDADO (Diciembre 31 de 2006)
INVERSIONES
Negociables títulos de deuda
Disponibles para la venta títulos de deuda
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Negociables títulos participativos
Disponibles para la venta títulos participativos
Derechos de recompra de inversiones
TOTAL INVERSIONES
$
$
SALDO
2,049,124.00
1,225,658.00
1,107,835.00
61,011.00
163,147.00
1,148,571.00
5,755,346.00
PARTICIPACIÓN
35.60%
21.30%
19.25%
1.06%
2.83%
19.96%
Cifras en millones de pesos
4.14 DEUDA TOTAL, ENDEUDAMIENTO TOTAL, ACTIVOS TOTALES, PATRIMONIO
ACCIONISTAS, UTILIDADES NETAS, CUENTAS DE ORDEN CONTINGENTES
DE
LOS
A continuación se presenta la evolución de la deuda total y del endeudamiento de BANCOLOMBIA:
Pasivos
Depósitos
Índice de endeudamiento total
Índice de endeudamiento sin depósitos
Cifras en millones de pesos
92
2004
11,903,472
8,777,622
86.0%
22.6%
2005
20,690,609
14,226,479
86.5%
27.0%
2006
23,306,483
18,743,982
87.3%
17.1%
Nota: El cambio entre 2004 y 2005 se debe al perfeccionamiento de la fusión entre Bancolombia, Conavi y
Corfinsura.
A continuación se presentan el valor de los activos totales, patrimonio de los accionistas, utilidades netas, cuentas de
orden contingentes registrados en los estados financieros de BANCOLOMBIA al 31 de diciembre de 2006 S.A.:
Activos totales
Patrimonio de los accionistas
Utilidades netas
Cuentas de orden contingentes acreedoras
Cuentas de orden contingentes deudoras
26,683,748
3,377,265
582,365
6,749,250
385,188
Cifras en millones de pesos
4.15 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES
BANCOLOMBIA INDIVIDUAL
"CONAVI “ Banco Comercial y de Ahorro
Bancolombia Panamá S. A. (a)
Banco Latinoamericano de Exportaciones
BLADEX S.A. (a)
Almacenes Generales de Depósito
Mercantil S. A. "ALMACENAR"
Colcorp S. A. Corporación Financiera
Fiducolombia S. A.
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Chicó Oriental N° 2 Ltda. (c)
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. (c)
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y
Administrativos Multienlace S.A.
Redeban Red Multicolor
Leasing Colombia S.A.
Comisionistas de Colombia S.A.
ACH 4G S.A.
Compañía Suramericana de financiamiento
Comercial S.A. Sufinanciamiento
Depósito Centralizado de Valores de
Colombia Deceval S.A.
Corporación Financiera Suramericana S.A.
Corfinsura S.A. (b)
2004
CAPITAL
VALOR
CALIFICACIÓN
%
VALOR
VALORIZACIÓN
SUSCRITO
DE
PROVISIÓN POR RIESGO
PARTICIPACIÓN LIBROS
(DESVALORIZ.)
Y
MERCADO
CREDITICIO
PAGADO
104.006
28,52
88.681
106.830
18.149
A
14.000
100
33.457
268.769
235.312
A
279.976
597
0,20
94,33
2.183
58.186
2.975
54.983
792
-3.203
-
A
A
57.000
20.589
2.970
14
17
94,89
92,99
2,44
24,37
0,55
229.985
50.248
300
7.848
203
276.259
67.193
183
3.636
170
46.274
16.945
-
-300
-7848
-203
A
A
E
E
E
27.441
7,42
7.014
9.398
2.384
-
A
12.963
7.000
66.871
5.274
3.346
48,60
10,00
93,49
89,90
10,00
6.957
700
77.512
9.325
335
12.587
3.090
77.079
15.615
803
5.630
2.390
-433
6.290
468
-
A
A
A
A
A
17.425
94,89
48.508
53.546
5.038
-
A
9.473
6,98
1.528
2.554
1.027
-
A
43.278
4,61
55.749
$
678.719
55.749
-
1.011.419
337.063
A
-8.351
Cifras en millones de pesos
Bancolombia Panamá S. A. (a)
Leasing Colombia S.A (g)
2005
CAPITAL
VALOR
CALIFICACIÓN
%
VALOR
VALORIZACIÓN
SUSCRITO
DE
PROVISIÓN POR RIESGO
Y
PARTICIPACIÓN LIBROS
(DESVALORIZACIÓN)
MERCADO
CREDITICIO
PAGADO
14.000
100
31.979
309.768
277.789
A
91.131
94,07 165.038
233.512
68.474
A
93
Colcorp S. A. Corporación Financiera
Fiducolombia S. A.(i)
Compañía Suramericana de Valores
S.A Suvalor (h)
Compañía Suramericana de
Financiamiento Comercial S.A.
Sufinanciamiento
Compañía Suramericana de
Inversiones S.A Surainversiones (b)
Banco Corfinsura Internacional INC (a) (f)
Almacenes Generales de Depósito
Mercantil S. A. "ALMACENAR" (e)
Servibanca S.A.
Banco Latinoamericano de
Exportaciones BLADEX S.A. (a)
Sociedad 3001 S.A. – En liquidación.
Sociedad Administradora de Fondos de
Pensiones y Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y
Administrativos Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A
Promotora la Alborada S.A. (d)
Redeban Red Multicolor
Suleasing Internacional (a)
Industria Colombo Andina Inca S.A.
Urbanización Las Sierras del
Chicó Ltda. (c)
Chicó oriental No 2 (c)
ACH 4G S.A.
Depósito Centralizado de Valores de
Colombia Deceval S.A.
2005
CAPITAL
VALOR
CALIFICACIÓN
%
VALOR
VALORIZACIÓN
SUSCRITO
DE
PROVISIÓN POR RIESGO
PARTICIPACIÓN LIBROS
(DESVALORIZACIÓN)
Y
MERCADO
CREDITICIO
PAGADO
57.924
94,89 234.485
220.719
-13.766
A
27.080
94,97
71.054
95.702
24.648
A
13.527
93,16
33.135
82.458
49.324
-
A
20.000
94,89
56.559
69.326
12.767
-
A
73.240
20.199
0,73
100
64.672
23.613
64.672
60.122
36.509
-
A
A
597
9.100
94,33
0,30
58.186
26
48.977
42
16
-17.619
-
B
A
279.976
12.871
0,20
94
2.131
19.253
2.851
-
719
-
-19.253
A
E
27.441
23,44
19.481
38.983
19.502
-
A
12.963
50.253
54.248
10.119
10.000
2.971
94,9
21,25
25,81
20,36
25
2,44
12.961
11.162
14.001
4.396
5.711
300
25.920
18.228
14.547
6.956
6.058
322
12.959
7.066
2.560
347
-
-9.897
-300
A
A
E
A
A
E
17
14
5.936
34,44
86,44
20
203
7.848
1.097
166
3.532
1.888
791
-203
-7.848
-
E
E
A
10.315
11,38
2.954
840.245
5.072
1.309.821
2.119
501.823
-55.120
A
Cifras en millones de pesos
Bancolombia Panamá S. A.
Leasing Bancolombia S.A
Banca Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S. A.
Valores Bancolombia S.A
Compañía Suramericana de Financiamiento Comercial
S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto Rico
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S. A.
"ALMACENAR" (e)
Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y
Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos
Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana S.A
Redeban Red Multicolor
Suleasing Internacional
Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval
S.A.
Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A.
ACH 4G S.A.
Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria
S.A.
Industria Colombo Andina Inca S.A.
94
2006
Capital
%
Valor
suscrito
participación Libros
y pagado
14,000(a)
100% 31.343
147.820
94,07% 230.426
57.924
94,90% 234.485
28.734
94,97% 77.049
16.281
93,16% 50.391
356.818
319.194
230.414
106.520
92.578
325.475
88.768
-4.071
29.471
42.187
-
Calificación
por riesgo
crediticio
A
A
A
A
A
Valor de
mercado
Valorización
Provisión
(Desvalorización)
23.758
10,338(a)
94,89%
100%
69.776
23.144
71.528
67.875
1.752
44.731
-
A
A
618
94,53%
26.867
54.614
-
-14.157
A
27.441
23,44%
19.481
42.477
22.996
-
A
12.963
64.118
10.119
10,000(a)
94,90%
21,25%
20,36%
25,00%
12.961
14.765
4.396
5.597
31.579
21.870
8.227
6.506
18.618
7.105
3.831
908
-
A
A
A
A
10.856
280,101(a)
6.576
11,38%
0,22%
20,00%
3.227
2.109
1.225
5.597
2.818
2.048
2.371
709
824
-
A
A
A
9.100
-
0,30%
2,44%
26
300
43
460
17
-
-300
A
E
Chicó oriental No 2
Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda.
Promotora la Alborada S.A. (d)
Cámara de compensación de divisas
Factoring BANCOLOMBIA
Inmobiliaria Cadenalco(c)
Inversiones IVL (b)
14
17
54.248
17.628
157.418
86,45%
34,44%
25,81%
3,19%
94,58%
3,33%
94,53%
7.848
3.189
203
158
14.001
14.144
79
7.799
26.832
26.396
3.929
3.929
13.345
13.345
873.805 1.464.455
-436
585.256
-7.848
-203
-9.897
-791
-33.196
E
E
A
A
A
A
A
Cifras en millones de pesos
95
4.16 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A JULIO DE 2007 Y 2006
BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERAL
31 de julio de 2007 y 2006
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
BALANCE GENERAL
(Millones de pesos)
ACTIVO
Efectivo y equivalentes
Fondos interbancarios vendidos
Total efectivo y equivalentes
Inversiones en títulos de deuda
Negociables
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
Inversiones en títulos participativos
Negociables
Disponibles para la venta
Provisión
Inversiones, neto
Cartera comercial
Cartera Consumo
Microcréditos
Vivienda
Provisión de cartera de créditos y leasing financiero
Cartera de crédito y leasing financiero, neto
Cuentas por cobrar intereses de cartera
Provisión
Cuentas por cobrar intereses , neto
Aceptaciones bancarias y derivados
Otras cuentas por cobrar, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Bienes recibidos en pago
Cargos diferidos y gastos anticipados
Goodwill
Otros activos
Valorizaciones
Total activo
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES
Que no generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Otros
Que generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito a término
Depósitos de ahorro
Total depósitos y exigibilidades
Fondos interbancarios comprados
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de entidades del exterior
Créditos de entidades nacionales
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar intereses
Otros pasivos
Títulos de inversión en circulación
Pasivos estimados y provisiones
Total pasivo
PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado
Ganancias retenidas
Apropiadas
No apropiadas
Valorizaciones y otros
Ganancia o pérdida no realizada de inversiones en títulos de deuda
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
96
Al corte de
Jul-06
Jul-07
1,413,219 1,547,506
23,684
570,413
1,436,903 2,117,919
5,150,105 4,220,900
2,432,651 2,060,990
1,474,103 1,088,385
1,243,351 1,071,525
923,390 1,023,736
2,822
65,684
920,568
958,052
-39,548
-29,851
6,033,947 5,214,785
12,067,559 15,786,275
2,318,226 3,288,415
92,700
110,069
1,776,095 1,857,966
-567,422
-764,192
15,687,158 20,278,533
164,734
246,801
-8,316
-14,966
156,418
231,835
170,812
273,863
205,880
380,353
344,080
388,117
21,654
14,284
47,352
39,768
51,687
24,032
464,749
260,038
653,258
916,541
25,273,898 30,140,068
3,427,251
3,008,445
418,806
12,477,946
333,029
3,250,515
8,894,402
15,905,197
1,564,576
70,720
1,617,375
851,352
588,171
132,133
255,483
957,251
278,285
22,220,543
3,957,638
3,639,092
318,546
15,107,140
382,347
4,074,363
10,650,430
19,064,778
820,153
66,137
742,986
1,215,190
1,663,221
142,110
274,945
1,262,278
397,422
25,649,220
363,914
393,914
1,550,447 2,748,153
1,228,943 2,321,716
321,504
426,437
1,136,288 1,375,533
2,706
-26,752
3,053,355 4,490,848
25,273,898 30,140,068
Certificamos que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los estados financieros, conforme al reglamento, y que las mismas se han
tomado fielmente de los libros
ORIGINAL FIRMADO
JAIME ALBERTO VELASQUEZ BOTERO
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNANDEZ ANGEL
Contador
97
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Períodos que terminaron el 31 de julio de 2007 y 2006
ESTADO DE RESULTADOS
Acumulado
(Millones de pesos)
Jul-06
Ingresos y egresos por intereses
Cartera de crédito
1,022,878
Inversiones
(10,028)
Fondos interbancarios vendidos
15,649
Total ingreso por intereses
1,028,499
Egreso por intereses
Depósitos en cuenta corriente
4,474
Certificados de depósito a término
122,572
Depósitos de ahorro
136,077
Total egreso intereses sobre depósitos
263,123
Créditos con entidades del exterior
65,429
Créditos con entidades nacionales
33,551
Fondos interbancarios comprados
34,526
Bonos
47,704
Total egreso por intereses
444,333
Ingreso neto por intereses
584,166
Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto
(98,682)
Recuperación de cartera de crédito castigada
36,060
Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
(18,060)
Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
58,916
Total provisiones netas
(21,766)
Ingreso neto por intereses después de provisiones
de cartera de crédito e intereses
562,400
Comisiones por servicios bancarios y otros servicios
46,227
Servicios electrónicos y cajeros, neto
50,201
Captaciones, neto
30,705
Pagos y recaudos, neto
39,688
Comisiones de establecimientos afiliados, neto
5,043
Comisiones tarjeta débito y crédito, neto
139,734
Chequeras, neto
34,230
Remesas, neto
6,476
Operaciones internacionales, neto
15,511
Total ingreso por comisiones y otros servicios
367,815
Otros egresos por comisiones y servicios
(41,721)
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto
326,094
Otros ingresos operacionales
Ingreso por cambios
99,717
Contratos derivados en moneda extranjera
(26,747)
Utilidad(Pérdida) en venta de inversiones en Títulos Participativos
43,128
Utilidad en venta de cartera hipotecaria
Ingreso por dividendos
128,571
Comunicación, Arrendamientos y otros
921
Total otros ingresos operacionales
245,590
Total ingreso
1,134,084
Egresos operacionales
Salarios y beneficios para empleados
312,547
pagos plan de bonificaciones
6,021
Indemnizaciones
2,211
Egresos administrativos y otros
359,865
Seguro de depósito neto
30,623
Donaciones
102
Depreciación
42,521
Total egresos operacionales
753,890
Utilidad operacional neta
380,194
Egresos fusión
14,090
Amortización Goodwill
14,291
Ingresos (Egresos) no operacionales
98
Jul-07
1,418,637
157,776
28,458
1,604,871
9,717
150,554
249,676
409,947
46,174
32,584
44,246
38,413
571,364
1,033,507
(221,412)
38,905
(12,179)
39,394
(155,292)
878,215
52,165
40,798
56,147
61,318
11,965
141,638
38,162
5,888
18,623
426,704
(55,772)
370,932
(61,254)
123,116
(13,208)
857
122,098
819
172,428
1,421,575
350,430
23,099
11,497
444,046
23,948
257
43,497
896,774
524,801
16,131
Otros ingresos
Otros egresos
Total ingreso no operacional
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta y complementarios
Utilidad neta
128,294
(90,125)
38,169
389,982
(68,478)
321,504
52,005
(25,406)
26,599
535,269
(108,832)
426,437
Certificamos que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los estados financieros, conforme al reglamento, y que las mismas se han
tomado fielmente de los libros
ORIGINAL FIRMADO
JAIME ALBERTO VELASQUEZ BOTERO
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNANDEZ ANGEL
Contador
99
4.17 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A JUNIO DE 2007 Y 2006
BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERAL
30 de junio de 2007 y 2006
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
Jun-06
ACTIVO
Efectivo y equivalentes
Fondos interbancarios vendidos
Total efectivo y equivalentes
Inversiones en títulos de deuda
Negociables
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
Inversiones en títulos participativos
Negociables
Disponibles para la venta
Provisión
Inversiones, neto
Cartera comercial
Cartera Consumo
Microcréditos
Vivienda
Provisión de cartera de créditos y leasing financiero
Cartera de crédito y leasing financiero, neto
Cuentas por cobrar intereses de cartera
Provisión
Cuentas por cobrar intereses , neto
Aceptaciones bancarias y derivados
Otras cuentas por cobrar, neto
Propiedades, planta y equipo, neto
Bienes recibidos en pago
Cargos diferidos y gastos anticipados
Goodwill
Otros activos
Valorizaciones
Total activo
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES
Que no generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Otros
Que generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito a término
Depósitos de ahorro
Total depósitos y exigibilidades
Fondos interbancarios comprados
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de entidades del exterior
Créditos de entidades nacionales
Cuentas por pagar
Cuentas por pagar intereses
Otros pasivos
Títulos de inversión en circulación
Pasivos estimados y provisiones
Total pasivo
PATRIMONIO
Capital suscrito y pagado
Ganancias retenidas
Apropiadas
No apropiadas
Valorizaciones y otros
Ganancia o pérdida no realizada de inversiones en títulos de deuda
Total patrimonio
Total pasivo y patrimonio
100
Jun-07
936,386 1,894,783
532,689
494,651
1,469,075 2,389,434
6,035,334 3,718,886
3,336,797 1,674,978
1,459,238
973,651
1,239,299 1,070,257
920,907
961,667
2,811
5,602
918,096
956,065
-40,507
-29,833
6,915,734 4,650,720
11,475,783 15,223,340
2,280,338 3,068,543
73,968
112,840
1,708,818 2,031,531
-548,244
-720,858
14,990,663 19,715,396
148,921
234,818
-7,234
-10,562
141,687
224,256
56,096
237,090
215,477
365,428
341,602
375,485
23,855
13,185
27,108
30,324
53,991
26,336
426,998
256,118
668,858
896,405
25,331,144 29,180,177
3,434,429
3,149,113
285,316
12,288,793
303,297
3,286,884
8,698,612
15,723,222
1,348,952
60,726
1,892,777
864,606
796,737
130,942
271,014
979,686
261,236
22,329,898
3,895,143
3,578,721
316,422
14,715,170
294,808
4,096,939
10,323,423
18,610,313
1,685,057
56,289
1,018,073
976,077
1,239,422
130,618
271,966
1,285,585
384,867
25,658,267
363,914
365,375
1,519,876 1,824,365
1,228,943 1,467,077
290,933
357,288
1,145,247 1,355,357
-27,791
-23,187
3,001,246 3,521,910
25,331,144 29,180,177
Certificamos que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los estados financieros, conforme al reglamento, y que las mismas se han
tomado fielmente de los libros
ORIGINAL FIRMADO
JAIME ALBERTO VELASQUEZ BOTERO
Representante Legal
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Contador
101
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Períodos que terminaron el 30 de junio de 2007 y 2006
Jun-06
Ingresos y egresos por intereses
Cartera de crédito
Inversiones
Fondos interbancarios vendidos
Total ingreso por intereses
Egreso por intereses
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito a término
Depósitos de ahorro
Total egreso intereses sobre depósitos
Créditos con entidades del exterior
Créditos con entidades nacionales
Fondos interbancarios comprados
Bonos
Total egreso por intereses
Ingreso neto por intereses
Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto
Recuperación de cartera de crédito castigada
Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
Total provisiones netas
Ingreso neto por intereses después de provisiones
de cartera de crédito e intereses
Comisiones por servicios bancarios y otros servicios
Servicios electrónicos y cajeros, neto
Captaciones, neto
Pagos y recaudos, neto
Comisiones de establecimientos afiliados, neto
Comisiones tarjeta débito y crédito, neto
Chequeras, neto
Remesas, neto
Operaciones internacionales, neto
Total ingreso por comisiones y otros servicios
Otros egresos por comisiones y servicios
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto
Otros ingresos operacionales
Ingreso por cambios
Contratos derivados en moneda extranjera
Utilidad(Pérdida) en venta de inversiones en Títulos Participativos
Utilidad en venta de cartera hipotecaria
Ingreso por dividendos
Comunicación, Arrendamientos y otros
Total otros ingresos operacionales
Total ingreso
Egresos operacionales
Salarios y beneficios para empleados
pagos plan de bonificaciones
Indemnizaciones
Egresos administrativos y otros
Seguro de depósito neto
Donaciones
Depreciación
Total egresos operacionales
Utilidad operacional neta
Egresos fusión
Amortización Goodwill
Ingresos (Egresos) no operacionales
Otros ingresos
Otros egresos
Total ingreso no operacional
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta y complementarios
Utilidad neta
102
Jun-07
862,587
(46,148)
12,243
828,682
1,187,729
142,815
24,230
1,354,774
3,910
104,977
111,632
220,519
56,118
29,003
28,165
41,574
375,379
453,303
(76,954)
29,528
(14,212)
57,434
(4,204)
8,398
123,740
209,540
341,678
41,490
26,687
37,398
29,910
477,163
877,611
(170,704)
29,041
(10,886)
36,439
(116,110)
449,099
38,693
42,550
26,151
33,844
4,314
118,251
29,080
5,589
12,689
311,161
(33,727)
277,434
761,501
42,125
34,423
48,016
51,909
10,229
119,696
32,811
5,024
16,302
360,535
(45,524)
315,011
136,753
(62,098)
43,128
128,538
790
247,111
973,644
(56,570)
106,890
(13,208)
122,067
702
159,881
1,236,393
267,713
4,556
1,256
307,943
24,293
84
35,203
641,048
332,596
12,478
11,987
301,342
20,384
9,672
384,788
20,494
225
39,933
776,838
459,555
13,827
124,838
(77,350)
47,488
355,619
(64,686)
290,933
44,277
(23,243)
21,034
466,762
(109,474)
357,288
Certificamos que se han verificado previamente las afirmaciones contenidas en los estados financieros, conforme al reglamento, y que las mismas se han
tomado fielmente de los libros
ORIGINAL FIRMADO
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Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
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103
4.18 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
4.18.1 Informe de gestión
I. Informe del Presidente
Saludo a los accionistas
Señores accionistas,
El 13 de noviembre de 2006 el país conoció la nueva imagen del Grupo Bancolombia, resultado de la integración de Bancolombia,
Conavi y Corfinsura. Desde hace más de un año, el equipo de profesionales que conforman esta nueva entidad trabaja de manera
ardua y disciplinada para entregarles a los clientes de cada segmento una entidad financiera a la medida de sus necesidades. En
este propósito avanzamos cada día: ser el grupo financiero preferido por los colombianos por su oferta integral de productos y
servicios.
El Grupo Bancolombia con sus líneas de negocio especializadas: Fiduciaria, Valores, Banca de Inversión, Renting, Leasing y
Factoring, plantea propuestas de valor diferenciadas para las personas naturales, las microempresas, las pymes, y las empresas.
Con productos y servicios en comercio internacional, mercado de capitales, finanzas corporativas, cartera ordinaria, mesa de dinero,
pagos, recaudos, tarjetas de crédito, líneas de financiación, arrendamiento operativo y financiero, crédito hipotecario CPT, libranza,
descuento de títulos, fondos en moneda extranjera y local, acciones, CDT, giros internacionales, ahorros, tarjeta débito, banca
móvil, Sucursal Telefónica, Sucursal Virtual, Puntos de Atención Cercanos – PAC –, banca seguros y banca pensión.
El reto del Grupo es evolucionar en el mercado financiero global y convertirse en agente generador de cambios e innovación,
experiencia, especialización y servicio. Crecer junto con sus clientes, sus empleados y sus accionistas.
Durante 2006 Bancolombia creció y se consolidó como el primer banco del país, posición que ha ocupado por varios años. El
propósito para 2007, después de un año de retos importantes y grandes logros, es avanzar con paso firme hacia la excelencia en el
servicio. Pueden estar seguros de que ese objetivo, que precisamente aparece en el escenario de esta fusión culminada en
noviembre de 2006, como la más grande expectativa de los clientes y usuarios, contará con el más alto compromiso y la mayor
concentración por parte del Banco y de todos sus negocios especializados.
Así mismo, la meta de crecer aún más en el mercado financiero nacional e internacional, se refleja en:
La negociación reciente para adquirir el Conglomerado Financiero Internacional Banagricola, transacción que se perfeccionará
durante este primer semestre del año, y que representa un trascendental movimiento estratégico al definir un camino claro hacia la
internacionalización de nuestras actividades.
Y la bancarización, que nos permite, a través de novedosos esquemas de atención e intermediación financiera como los
Corresponsales No Bancarios, los Puntos Móviles de Atención, los Puntos de Atención Cercanos, la Banca Móvil, y productos como
el microcrédito y las remesas familiares, llevar la banca cada día a nuevos sectores de la comunidad que servimos.
Contamos con su apoyo y su confianza para continuar el camino hacia la consolidación de esta entidad financiera colombiana de
carácter internacional. Su presencia y su participación son vitales para el avance de cada uno de los proyectos que adelantaremos
durante este año.
Entorno macroeconómico y financiero
Durante 2006, la mayor expansión económica en diferentes zonas, elevó el ritmo de crecimiento global. El dinamismo de la
economía estadounidense estuvo acompañado por el aumento de la producción en los países de la Eurozona y Japón y por el
sostenido dinamismo de China, India y las demás economías emergentes de Asía, mientras América Latina aumentó su tasa de
crecimiento promedio por encima del 5%. La dinámica del crecimiento mundial está fundamentada, en gran parte, en los flujos de
inversión externa, que han crecido a promedios anuales cercanos al 30% en los últimos tres años. El auge de los flujos de capital
incrementó los procesos de fusiones y adquisiciones internacionales, especialmente en el sector de los servicios. Cerca de cuatro
millones de millones de dólares en transacciones de aquella naturaleza fueron registrados en el mundo durante 2006, y se espera
—entre banqueros de inversión y consultores— que tal cifra se supere con holgura en 2007.
La internacionalización bancaria y la consolidación de bancos mundiales son la fase previa a renovados procesos de profundización
financiera internacional. Tal como sucedió en los mercados de mercancías, los clientes del mercado financiero actual tienen
carácter internacional. El Grupo Bancolombia ha promovido, y seguirá promoviendo, la inserción de sus actividades en los
escenarios globales. Durante 2006, el Banco mantuvo su importancia relativa en el contexto latinoamericano, con un tamaño de
activos que lo mantiene dentro de los 20 bancos más grandes de la región y una dinámica de valorización del precio de sus
acciones que fue la mejor entre los bancos latinoamericanos con actividades internacionales o con acciones listadas en la Bolsa de
Valores de Nueva York. En el futuro inmediato, Bancolombia tiene la bien fundada expectativa de preservar o mejorar los
indicadores comparativos con bancos de características similares.
Con respecto a la economía colombiana, en 2006 la producción crecerá a una tasa anual probablemente superior al 6%, la más alta
registrada desde el cambio de año base en las Cuentas Nacionales (1994). Este comportamiento está sustentado en las fortalezas
de los sectores de la construcción, comercio e industria, y en el apalancamiento proporcionado por la inversión, rubro que ha
presentado crecimientos anuales promedio superiores al 25% en los últimos dos años, con lo cual se ha alcanzado una relación
104
inversión/PIB del orden del 27,8% en el tercer trimestre de 2006. El buen momento por el que atraviesa la confianza de
consumidores e inversionistas, las bajas tasas de interés, la expansión del crédito bancario y la inflación ubicada permanentemente
dentro de su rango meta, complementan este positivo escenario. Para 2007, los analistas prevén que la economía continuará
creciendo en forma dinámica, impulsada por el buen desempeño del sector real y la demanda interna.
La economía colombiana recibió USD4.349 millones en inversión extranjera entre enero y septiembre de 2006. La conservación de
estos flujos durante los próximos años será soporte importante para consolidar tasas de crecimiento económico superiores al 5%
anual. La lucha contra la pobreza y la desigualdad está mediada por la profundización de las relaciones económicas del país con el
resto del mundo.
El año anterior significó una mejora importante del ingreso per-capita que con cifras a septiembre representaba para los últimos 12
meses USD3.145 con un incremento de USD471 sobre el valor registrado en diciembre de 2005.
Esta favorable coyuntura económica interna y la acelerada internacionalización de las empresas colombianas, de la que
Bancolombia participa, hace ver con optimismo la expansión y mejora de los principales índices del Banco.
Principales indicadores Establecimientos de Crédito Colombianos*
2002
2003
2004
2005
Rentabilidad del patrimonio
10,01%
15,09%
23,03%
22,38%
Rentabilidad del activo
1,12%
1,72%
2,73%
2,74%
Egreso operativo / Ingreso operativo neto
74,55%
67,01%
59,04%
57,67%
Egreso operativo / activo
6,49%
6,43%
5,91%
5,49%
Cartera vencida / cartera bruta
9,92%
8,01%
5,43%
3,29%
Provisiones cartera / cartera vencida
78,74%
86,76%
95,70%
132,16%
Variación anual activos
5,83%
7,92%
12,68%
16,87%
Variación anual cartera
0,59%
8,42%
9,04%
14,53%
Variación anual Patrimonio
3,97%
9,90%
17,33%
20,59%
*Promedio de indicadores enero-diciembre de cada año. 2006 corresponde al promedio enero-noviembre.
Fuente: Superintendencia Financiera.
2006
19,89%
2,38%
59,28%
5,18%
2,91%
145,90%
17,92%
24,62%
4,66%
Balance y resultados: estructura y dinámica
En el año 2006, Bancolombia obtuvo una utilidad neta de $582.365 millones. Los resultados decrecieron 21% con respecto a los
alcanzados en 2005, cuando fueron de $737.389 millones. La disminución en los ingresos por intereses como consecuencia de la
valoración de los TES en el segundo trimestre de 2006, determinó dicho resultado.
Las sinergias alcanzadas con la integración de Bancolombia, Conavi y Corfinsura generaron el crecimiento de la cartera neta en
35,4%, que en concomitancia con una reducción de las inversiones en 33,6% permitió la recomposición del balance, en forma tal
que la cartera incrementó su participación del 52,3% en 2005 al 63,5% en 2006, mientras que el rubro de inversiones redujo su
participación del 33,7% en 2005 al 20% en 2006. Los activos totales crecieron 11,6%.
Así mismo, la integración tuvo como efecto el crecimiento de pasivos sin costo en 16,6%, en contraste con el leve aumento de los
pasivos con costo en solo 11,4%. Por similar razón, el costo de los pasivos con interés se redujo del 5,6% en 2005 al 5,2% en 2006,
y el costo de los fondos prestables pasó del 4,3% al 4,1% entre 2005 y 2006, respectivamente. Los niveles patrimoniales
permitieron mantener un nivel de solvencia que superó en 260 puntos básicos el índice mínimo requerido.
Los intereses provenientes de la cartera de créditos crecieron 8,6%, no obstante el total de ingresos por intereses disminuyó 14,5%
como consecuencia de la desvalorización del portafolio de inversiones en títulos de deuda. Las comisiones netas aumentaron
13,2% influenciadas por el dinamismo de las comisiones por tarjetas que crecieron 17,1%. De este modo, los ingresos operativos
totales decrecieron 6,6%. Los egresos operativos totales, antes de donaciones, crecieron 9,6%.
Por efectos del comportamiento en el portafolio de tesorería, el margen neto de interés disminuyó del 7,9% en 2005 a 6,0% en
2006; no obstante, desde principios del segundo semestre prevaleció una relativa calma en los mercados financieros
internacionales y las utilidades por valoración del portafolio volvieron a ser positivas, afectando favorablemente los ingresos por
intereses al cierre del año. La reducción explicada de los ingresos operativos asociada al incremento de los gastos operativos
determinó un índice de eficiencia de 65,7%. Sin tener en cuenta erogaciones de integración.
El Banco redujo el peso de los activos improductivos mediante una gestión intensa de los riesgos de cartera y la venta de bienes
recibidos en dación en pago. La relación entre la cartera vencida y la cartera bruta pasó de 2,9% en 2005 a 2,4% en 2006, con una
cobertura del 147% para la cartera vencida y del 265,9% para la cartera improductiva. Finalmente, el Banco cerró el año con una
rentabilidad del activo promedio del 2,3% y del patrimonio promedio del 18,4%.
Resultados consolidados
El Grupo Bancolombia alcanzó en 2006 una utilidad neta de $749.529 millones, el 20,8% menos que en 2005 cuando fue de $
946.881. La reducción estuvo determinada por el comportamiento de las inversiones en títulos de deuda.
Como consecuencia positiva del proceso de integración de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, el Grupo consiguió una
reestructuración positiva de su balance. La cartera y el leasing neto crecieron 32,9%. Las inversiones de portafolio se redujeron
105
32,9%; así, la cartera alcanzó una participación del 69,0% en los activos totales en 2006 versus 58,2% en 2005, mientras que las
inversiones pasaron del 27,5% en 2005 al 16,5% en 2006. Los activos totales se incrementaron 12,0%.
De manera similar, la integración alteró favorablemente el comportamiento de los pasivos. Los pasivos sin costo crecieron 29,8%, principalmente las cuentas corrientes no remuneradas que crecieron 30,0%-, y los pasivos con costo crecieron 25,5%, -con la
mayor dinámica en las cuentas de ahorro que crecieron 33,0%-. El costo de los fondos prestables se mantuvo en 4,5% entre 2005 y
2006. El patrimonio del Grupo aumentó 8,0% en el año como efecto de los resultados obtenidos, manteniendo un nivel de solvencia
adecuado que supera en 206 puntos básicos el índice mínimo requerido.
Los ingresos del periodo se afectaron por la disminución en los intereses netos en 13,8% asociados al comportamiento del
portafolio de inversiones. Los intereses por cartera y leasing aumentaron 15,2% y las comisiones y otros servicios netos en 12,9%;
así los ingresos operativos sólo decrecieron el 4,3%. A su vez los gastos operativos crecieron 14,1%.
El margen neto de interés disminuyó del 7,2% en 2005 al 5,9% en 2006. La estabilidad relativa en los mercados financieros
internacionales a partir del segundo semestre de 2006 permitió una franca recuperación en los ingresos por intereses al cierre del
año. El incremento de los gastos operativos asociado a la reducción explicada de los ingresos operativos determinó un índice de
eficiencia de 65,6%.
La rentabilidad del patrimonio promedio del Grupo consolidado fue del 22,1% y la del activo promedio fue del 2,3%.
Resultados del negocio
Banca Personas y Pymes
Los resultados de la Banca de Personas y Pymes fueron satisfactorios en 2006, pues esta banca presentó un crecimiento de 66,8%
en el valor generado para los accionistas y un 51,3% en utilidades netas. Además, se logró la integración operativa y comercial de
las tres redes, con la mayor y mejor oferta del sistema financiero colombiano, y una exitosa estrategia de gerenciamiento a clientes
de la red Conavi en los segmentos pyme y preferencial.
En el negocio de medios de pago Bancolombia es líder en tarjetas débito con 38,6% de participación en facturación, y en
adquirencia en un 42%, representado en valores pagados a comercios. En el negocio de tarjeta de crédito hoy se tiene una
participación de 21% en facturación, con lo cual el Banco se mantiene entre los principales actores del mercado. Adicionalmente,
con la Tarjeta Éxito se logró un gran crecimiento y el año finalizó con 710.587 plásticos y una participación de 13,9% en las ventas
del almacén.
Con respecto al tema de remesas familiares, Bancolombia ha firmado nueve convenios con compañías especializadas en el envío
de dinero, que prestan su servicio desde Estados Unidos, España y los principales países donde existen concentraciones
importantes de colombianos. En 2006 se superó la meta de giros internacionales recibidos, de los cuales el 22% son abonados
directamente en cuentas de los receptores, alcanzando de esta manera un satisfactorio avance en la bancarización de este
segmento de la población.
Banca Hipotecaria
El proceso de integración permitió fortalecer la posición ya particularmente destacada que poseía Conavi en este importante campo
del negocio. El lanzamiento del CPT constituyó un hito en el desarrollo del crédito hipotecario por la rebaja de intereses que
determinó y por establecer la modalidad de financiación en pesos a tasa fija durante toda la vida del crédito.
Durante el año se colocaron 24.458 nuevos créditos, por más de un billón de pesos. Esto significó desembolsos por un valor
cercano al triple de lo desembolsado en 2005 y un incremento en nuestra participación en el mercado hipotecario de vivienda del
18,98% en 2005 al 24% a diciembre de 2006, incluyendo cartera titularizada, de acuerdo con las cifras disponibles de las entidades
que le reportan al ICAV. Así mismo, se desembolsaron $540.576 millones en Crédito Constructor, con un crecimiento de 187%, con
lo cual se pasó de una participación de mercado del 38% a diciembre de 2005 a un 44,3% a diciembre de 2006, de acuerdo con el
ICAV. (Instituto Colombiano de Ahorro y Vivienda).
Como resultado del nuevo entorno competitivo desatado por nuestro lanzamiento, el crédito hipotecario recobró en el país una
senda de crecimiento que había perdido desde 1997.
Banca Empresas y Gobierno
Además de la integración operativa y tecnológica que se dio entre Conavi, Corfinsura y Bancolombia, para la Banca de Empresas y
Gobierno, 2006 fue un año muy importante, por cuanto se avanzó de manera significativa en la consolidación de un equipo
comercial profesional y especializado, conformado por gerentes de cuenta, especialistas de producto y asistentes, entre otros. Este
camino se empezó a recorrer desde el tercer trimestre de 2005, y en 2006 se obtuvieron los avances más significativos. Igualmente
importantes fueron los trabajos desarrollados en torno a la unificación de la base de clientes, los sistemas de información
gerenciales y el perfeccionamiento del modelo comercial.
También, se avanzó en el desarrollo de soluciones ajustadas a las necesidades particulares de las empresas, consultorías y temas
relacionados con gestión del riesgo cambiario y de tasas de interés. La gran mayoría de las acciones realizadas se adelantaron
conjuntamente con Banca de Inversión, la Tesorería del Banco, la Mesa de Dinero, el área de productos estructurados de tesorería
y el equipo de investigaciones económicas.
106
Durante 2006 se creó un área comercial para enfocarse en Perú, México, Brasil, Panamá, Chile, y La Florida, con el propósito de
conocer y aprovechar las oportunidades de negocios que se presentan en otros países.
El tamaño comercial de la Banca de Empresas y Gobierno, medido como la sumatoria del total de activos y pasivos, incluyendo las
filiales, presentó un positivo comportamiento que se vio reflejado en un crecimiento de 24% para alcanzar una cifra total de $20,7
billones. La demanda de crédito si bien fue muy dinámica, estuvo acompañada de unos márgenes muy bajos, lo que hizo que el año
presentara grandes desafíos para conseguir una adecuada rentabilidad y generación de valor.
Tesorería
En el último año se diseñó un modelo operativo en el área de Tesorería, que permitirá al Grupo continuar con las mejores prácticas
internacionales en tres frentes de negocio: administración de las posiciones estructurales, administración de tipo de riesgos y
servicio especializado a clientes por medio de Mesas de Distribución, además de un área de estructuración de productos.
El Banco, además, hace parte del esquema de Creadores de Mercado de Deuda Pública, ocupa el primer puesto en la clasificación
anual publicada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y ha participado activamente en las operaciones de manejo de
deuda realizadas por la Nación durante los últimos años.
Canales de distribución
Bancolombia cuenta con una red de 701 sucursales. En 2006 se crearon 30 nuevas oficinas y se cerraron siete. También se
observó un incremento en 158 Puntos de Atención Móvil, para terminar el año con 211 en igual número de poblaciones, lo cual le da
una presencia al Banco en más de 360 municipios del país, es decir, una proporción de cerca del 33% del territorio nacional.
Durante esta vigencia se diseñó y puso en marcha el proyecto de Corresponsales No Bancarios, a través del cual el Gobierno
autoriza contratar a terceros para ofrecer servicios transaccionales como consignaciones y retiros en efectivo, entre otros. A
diciembre de 2006, se implementaron 25 corresponsales, lo cual convirtió al Banco en pionero en el país. Para 2007 se planea
implementar 25 más durante los primeros meses del año.
En materia de distribución, durante 2006 se vendieron 2.310.347 productos a través de los diferentes canales, lo que representa un
incremento de 21% con respecto a 2005. En 2006, los canales electrónicos presentaron un incremento importante en sus
volúmenes transaccionales: la Sucursal Virtual Personas registró 102,3 millones de transacciones, con un incremento del 22%, la
Sucursal Virtual Empresas registró 32 millones, con un incremento de 39%, y la Sucursal Telefónica registró 66,7 millones, con un
crecimiento del 20%.
Se cuenta con una red de 1.332 cajeros electrónicos; se instalaron 163 cajeros nuevos, lo cual generó 210 millones de
transacciones. Adicionalmente, el Banco adquirió 177 nuevos cajeros electrónicos que se instalarán en el primer semestre de 2007.
Se cuenta con una red de Puntos de Atención Cercanos (antes Conavitel) de 10.520 a través de los cuales se realizaron 16,5
millones de transacciones efectivas con un incremento de 6%.
Para mejorar el servicio de información al cliente en Internet, se rediseñaron los contenidos de las páginas web del Banco, a través
de las cuales entregamos una completa y actualizada información al cliente, desde indicadores económicos, hasta información
sobre su segmento, sus productos y sus canales, lo cual ha representado mejor servicio al cliente, y una imagen corporativa del
Grupo Bancolombia unificada, como Banca Universal.
En 2006 se implementó la tecnología de Banca Móvil, un canal nuevo que les permitirá a los clientes en el primer trimestre de 2007
realizar transacciones bancarias como consultar saldos, movimientos y realizar transferencias y pagos de manera fácil, cómoda y
segura, a través de su teléfono celular.
Seguimos desarrollando nuestra red de distribución, convencidos de que el acceso a los servicios bancarios es un factor
fundamental en el desarrollo de las comunidades que servimos y en consecuencia, debemos enfrentar el reto de ampliar nuestra
red de manera rentable y eficiente.
Productos
Portafolio de productos para cada segmento de mercado
El portafolio de productos y servicios resultante de la integración consolida las fortalezas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura y las
filiales, en un solo grupo financiero bajo el concepto de Banca Universal.
Durante el proyecto de integración se homologaron los portafolios de productos y servicios, con lo cual se logró un mayor
conocimiento del negocio financiero gracias a la sinergia de los equipos comerciales, administrativos y operativos, la consolidación
de una propuesta de valor diferenciada para cada segmento de mercado, y un nivel más alto de especialización en productos y
fuerzas de ventas. Hoy el Banco ofrece soluciones para personas naturales (segmento personal, personal plus y preferencial),
microempresarios, pymes, constructores, empresas y entidades gubernamentales.
Participación en el mercado
Entre 2005 y 2006 el crecimiento presentado para la cuenta corriente fue del 35.2%, lo cual ubicó a Bancolombia en primer lugar en
el mercado, con una participación de 22.7% al 31 de diciembre de 2006, y en cuentas de ahorro de 18.8%. En el total de depósitos
el Banco participa con el 19.3% a esta misma fecha y es líder en el recaudo de Impuestos Nacionales y de Aduana.
107
Es importante anotar que a partir de la integración, el Banco distribuye también a través de su red de sucursales, gerentes de
cuenta y fuerzas de ventas especializadas, el portafolio de productos y servicios de las filiales.
PARTICIPACIÓN DE MERCADO ACUMULADO AÑO
BANCOLOMBIA
PUESTO EN
ACUMULADO
ACUMULADO
CRECIMIENTO
EL MERCADO
AÑO 2006 %
AÑO 2005 %
BANCO
CRECIMIENTO
SISTEMA 20052006
2005-2006
Cuenta Corriente
1
Cuenta de Ahorros
1
22.7
19.5
20.7
18.8
35.2 15.7
33.1 20.7
Crédito de Consumo
2
11.0
12,5
Crédito Comercial
1
25.9
24.6
29.6 48.3
41.8 34.5
Crédito de Vivienda
2
17.5
20,5
-5.4* 10.8**
Fuente: Superintendencia Financiera
* En este período el banco titularizó cartera por un valor de $1,072,406 Millones de pesos, si se tuviera en cuenta este valor el
crecimiento de la cartera sería de 28.3%.
** En este período los bancos en su totalidad titularizaron cartera por un valor de $2,624,275 Millones de pesos, si se tuviera en
cuenta este valor el crecimiento de la cartera sería de 4.7%.
Bancaseguros
A diciembre de 2006 el Banco contaba con 506.421 pólizas vigentes de seguros, gracias a la alianza entre Suramericana de
Seguros y el Banco. Esto significa un valor total asegurado de 9,3 billones de pesos, que en el PYG representó un ingreso por
comisiones netas de $25.965 millones de pesos.
BANCASEGUROS
# pólizas vigentes
Crecimiento %
2002
250,109
22,40%
2003
313,761
25,40%
2004
365,284
16,40%
2005
420,892
15,20%
2006
506,421
20%
Medios de pago internacionales
Durante 2006 el Banco acompañó a los clientes importadores y exportadores con soluciones en cartas de crédito, cobranzas y giros
financiados en más de USD1,7 billones para sus negocios internacionales. Con el portafolio de productos en moneda extranjera se
ha contribuido al crecimiento de los clientes pyme y empresariales. El año anterior, de acuerdo con las cifras publicadas por el
Banco de la República, Bancolombia participó aproximadamente con el 29,5% del comercio internacional de Colombia.
Innovación
Desde el momento en que comenzó el proceso de integración, la innovación en productos ha sido otro de los retos presentes en el
día a día, indispensable para afianzar al Banco en el sector financiero dentro y fuera del país.
El lanzamiento del CPT, al cual ya nos referimos ampliamente en este informe.
En cuanto a los productos de ahorro y cuentas corrientes, se presentaron cambios importantes. Todos los cheques de las cuentas
corrientes Bancolombia que antes eran locales, hoy son considerados como “nacionales”. Este cambio le genera ventajas a los
beneficiarios de cheques Bancolombia, por la posibilidad de disminuir el costo de sus operaciones bancarias de remesas y a los
giradores, por la mejor aceptación de sus cheques en el mercado. Adicionalmente, el canje de consignaciones se libera al segundo
día a las seis de tarde.
Se creó la Cuenta Maestra para las entidades oficiales, que les permite cumplir con la reglamentación sobre el funcionamiento de
los fondos de salud para los recursos del régimen subsidiado, con el fin de permitir un adecuado control y seguimiento, y asegurar
su correcta destinación, tal y como lo decretó el Ministerio de Protección Social.
Como soluciones especializadas, se otorgaron garantías para las operaciones de compra de energía para un grupo de nuestros
clientes del sector eléctrico. Este producto se desarrolló como parte de la estrategia de ser un asesor entre los agentes del sector y
las entidades reguladoras. Adicionalmente, se crearon las garantías de chatarrización para garantizar ante el Ministerio de
Transporte la desintegración del 50% de la capacidad incorporada en el vehículo, con el fin de que este pueda adquirir un nuevo
vehículo de carga.
Para las filiales del exterior se lanzaron dos nuevos productos: CDT tasa variable y Cuenta Pymes Internacional.
En cuanto al portafolio de productos y servicios para el manejo integral de la tesorería de los clientes, se consolidó el esquema de
consultores como fuerza especializada y se homologó el portafolio de productos y servicios de recaudos y pagos de Bancolombia y
Conavi.
Marca
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Primero el cliente
El año 2006 constituyó un gran reto para el Grupo Bancolombia, pues a partir del proceso de integración, era prioritario establecer
estrategias enfocadas a la adquisición, rentabilización, fidelización y conservación de los clientes de las tres entidades, satisfacer
sus necesidades y superar sus expectativas. Construir una nueva cultura organizacional alrededor del tema de servicio, fue otro
desafío que definió muy claramente la necesidad de una entidad orientada al cliente, desde sus lineamientos y definiciones
organizacionales.
Estrategias diferenciadoras por segmento
Para dar cumplimiento a estos retos, se desarrolló el Modelo de Servicio, con la identificación de propuestas de valor diferenciadas
para cada segmento, basadas en el conocimiento de los clientes, sus preferencias, comportamientos y expectativas. Así mismo, a
partir de los valores de las marcas anteriores, como actitud y asesoría, se diseñaron acciones de capacitación en servicio para más
de 6.300 colaboradores y un plan de comunicación general para el Grupo.
Conservación y fidelización de clientes
Obedeciendo a las metas establecidas, se definió el plan de conservación de clientes que los clasifica de acuerdo con los negocios
que tienen con el Banco y de esta forma crear estrategias para cada tipo de cliente, con el fin de mitigar los impactos de los
cambios acarreados por la integración, de manera clara y oportuna. Con este fin, se enviaron más de 5.250.000 comunicaciones a
clientes con una inversión cercana a los tres mil millones de pesos. Para fortalecer la relación con los clientes se ofrecieron más de
400 mil productos de financiación preaprobados y 100 mil aumentos masivos de cupo. Premiamos la fidelidad a través de
recompensas con la redención de 103 millones de Millas Libres en 4 meses y reconocimientos en invitaciones, eventos y regalos de
navidad.
Conocimiento del cliente
Con la finalización del proyecto de conocimiento del cliente, con énfasis en los procesos de vinculación y actualización, se dio
cumplimiento a la normatividad establecida por los organismos de control en este sentido. El principal beneficio de este proyecto es
el enriquecimiento de los modelos estadísticos y el apoyo a la gestión comercial para el relacionamiento con los clientes, ambas
acciones orientadas a la generación de experiencias memorables que superen sus expectativas. Estos modelos nos permiten
adelantarnos a los comportamientos de los clientes y conocer su valor potencial para definir campañas y acciones comerciales
dirigidas a cada segmento de clientes, con el fin de buscar la maximización de su rentabilidad con un alto margen de precisión, así
como la capacidad de sorprenderlos. En este sentido, contamos con más de 1,7 millones de campañas y acciones comerciales.
Información para la gestión
Como retroalimentación a la gestión del Grupo y para facilitar el conocimiento de la percepción de los clientes, se estableció un plan
de investigaciones especial e intensivo para validar los avances de la integración, conocer periódicamente la percepción del cliente,
así como medir la aceptación y el posicionamiento de la nueva marca. De igual forma, con el propósito de monitorear el impacto de
la nueva estructura y los cambios internos de la entidad, se realizaron mediciones con empleados, tanto de servicio como de clima
organizacional, que permitieron determinar la situación interna de la entidad.
Confiamos en el cliente
Para reforzar el mensaje de confianza en los clientes y apoyar la creación de propuestas de valor diferenciadas por segmento, se
diseñó un modelo que permite atender de manera anticipada los reclamos de los clientes, mediante el abono del dinero reclamado
mientras finaliza la investigación, con la claridad de que si el fallo es desfavorable para el cliente, ese dinero es reversado.
El compromiso para el año 2007 será lograr la estabilidad de la plataforma de servicios del Grupo con un enfoque de orientación al
cliente, satisfacción, lealtad, recomendación y crecimiento de la organización y del país.
Filiales
Bancolombia Panamá y Filiales
Los activos totales de Bancolombia Panamá y subordinadas alcanzaron al cierre de 2006 la cifra de USD1.451,6 millones, con un
incremento de 11,3% respecto a diciembre de 2005. El patrimonio cerró en USD269,7 millones, creciendo 26,5%, y las utilidades
acumuladas en el año se elevaron a USD57,6 millones, con un crecimiento cercano al 64%. Según los acuerdos logrados en
diciembre de 2006, tan pronto se obtengan las autorizaciones requeridas Bancolombia adquirirá a través de su filial Bancolombia
Panamá S.A., hasta el 100% de las acciones del Conglomerado Financiero Internacional Banagricola S.A.; para ello, Bancolombia
Panamá conducirá ofertas públicas de adquisición simultáneas en Panamá y El Salvador cuyo cierre se espera en el segundo
trimestre de 2007.
Leasing Bancolombia S.A. y filiales
Posicionada como la primera compañía de leasing en el país, Leasing Bancolombia cerró en julio el mayor negocio que una entidad
de Leasing haya realizado en el país, por USD48 millones, con la compañía de Cementos Argos. En septiembre realizó una exitosa
colocación de bonos ordinarios por $180,2 mil millones, primera emisión con cargo a un cupo global aprobado de $1,5 billones. En
el exterior hace presencia en Estados Unidos, México, Ecuador, Costa Rica y Brasil, a través de sus filiales Suleasing Internacional,
radicada en Panamá, y desde diciembre de 2005, Suleasing Internacional do Brasil Locacao de Bens S.A.. Consolidada con su
filiales, incluida además Renting Colombia S.A., cuenta con activos al cierre de 2006 por $4,5 billones de pesos, patrimonio por
$344.097 millones y utilidades por $64.976 millones.
109
Renting Colombia S.A.
Esta filial de Leasing Bancolombia recibió ingresos en 2006 por $84.726 millones, 15,7% más altos que los recibidos en 2005, y
alcanzó utilidades netas por $12.000 millones, con un incremento de 8,5%. Como resultado se tiene un EBITDA del 59%. En el mes
de septiembre colocó $60 mil millones de una emisión total de bonos autorizada por $120 mil millones. En octubre, siguiendo la
estrategia de internacionalización del Grupo, la Junta Directiva autorizó la apertura de una filial en Perú, operación que cuenta con
Bancolombia S.A. y el holding Mitsubishi Corporation en Tokio como socios. Finalmente, en diciembre Renting Colombia adquirió la
franquicia de Localiza, la empresa de arrendamiento diario de vehículos mas importante de Brasil y Latinoamérica.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Durante 2006 Fiduciaria Bancolombia mantuvo su liderazgo dentro del sector fiduciario respecto a ingresos por comisiones y
utilidades, con participaciones de mercado a noviembre de 2006, del 16% y 20% respectivamente. Finalizando este año obtuvo un
fallo positivo por parte del Consejo de Estado respecto a la estabilidad tributaria a la cual se había acogido en 2000, generando una
ventaja para su planeación tributaria durante los próximos 3 años. Al cierre de 2006, la Fiduciaria obtuvo ingresos por comisiones de
$67.034 millones, sus gastos operacionales de $37.367 millones fueron superiores en $1.247 millones a los de 2005 y generó
utilidades por $27.529 millones, presentando un incremento del 14%. Con estos resultados la compañía cerro el año con un ROE
del 23%.
Valores Bancolombia S.A.
El año 2006 se caracterizó por ser un año difícil para las firmas comisionistas de Bolsa donde las utilidades cayeron cerca de un
67% frente al año 2005; sin embargo, Valores Bancolombia cayó en menor proporción que el mercado y logró ocupar el Primer
Puesto en Utilidades Netas con $18.980 millones. Adicionalmente, el volumen total de activos administrados al cierre del año 2006
alcanzó la importante cifra de $15,8 billones. En el año 2006 cabe resaltar la consolidación internacional de la firma a través de
Suvalor Panamá y la relevancia que tomaron los productos nuevos en la participación de los ingresos, como fue la Administración
de Portafolios de Terceros. Consolidada con su filial en Panamá, Valores Bancolombia cerró el ejercicio con utilidades por $23.187
millones y un patrimonio que asciende a $103.621.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
La Banca de Inversión concluyó en el año unos 20 proyectos, en transacciones que sumaron cerca de $9,5 billones y que
generaron comisiones por $11.519 millones. Vivió un año de importante actividad en Finanzas Corporativas, especialmente en
fusiones y adquisiciones. Asesoró varios grupos importantes de Colombia en su expansión internacional. En Mercado de Capitales
dio asesoría a emisiones de bonos, papeles comerciales y acciones, por cerca de $1 billón. En ejecución se encuentran importantes
proyectos, como la democratización accionaria de Isagen, el financiamiento de la concesión del aeropuerto El Dorado de Bogotá y
la estructuración del proyecto de Autogeneración Eléctrica de Termobijao. La Corporación obtuvo en 2006 una utilidad neta de
$21.556 millones. Tiene activos por $334.240 millones y un patrimonio de $245.162 millones. Consolidado con sus filiales la utilidad
neta alcanza $22.291 millones, los activos $389.943 millones y el patrimonio $247.494 millones.
Bancolombia Puerto Rico
Esta entidad, que complementa el portafolio de productos del Grupo Bancolombia ofreciendo servicios financieros internacionales,
cuenta con activos al cierre de 2006 por USD212,2 millones, patrimonio por USD32,8 millones, y utilidades acumuladas durante el
año por USD4,4 millones. Una vez mas el Banco obtuvo la calificación “AAA” a la deuda de largo plazo y “DP1+” a la deuda de corto
plazo, otorgada por la Junta Directiva de Duff and Phelps de Colombia S.A., atendiendo a la excelente calidad de la cartera del
Banco y a su muy adecuada capacidad patrimonial.
Sufinanciamiento S.A.
Al cierre del año los activos de la compañía alcanzaron los $1,3 billones, registrando un crecimiento del 56,7% con respecto a
diciembre de 2005, en tanto que su patrimonio se incrementó en 1,3% alcanzando los $75 mil millones. Durante el año
Bancolombia efectuó compras sucesivas de cartera a Sufinanciamiento, por un valor total cercano a los $250 mil millones. Así
mismo, se efectuaron emisiones de bonos ordinarios subordinados por $23 mil millones, y en octubre la Junta Directiva autorizó
emisiones hasta por un cupo global de $800 mil millones. Por otra parte, se aprobó la emisión y suscripción entre sus accionistas de
949,4 millones de acciones.
Factoring Bancolombia S.A.
En el mes de mayo de 2006, en procura de ofrecer a sus clientes productos y servicios financieros integrados y como respuesta a
los retos que impone la realidad financiera actual, se perfeccionó la operación en virtud de la cual Bancolombia adquirió el 94,57%
de la propiedad accionaria de “Comercia”, hoy “Factoring Bancolombia S.A.”. En el mes de junio, la Junta Directiva de Duff and
Phelps de Colombia S.A., mejoró la calificación de la deuda de largo plazo de esta entidad, la cual pasó de “AA-” a “AA”. Al cierre
de 2006, Factoring Bancolombia cuenta con activos por $208.524 millones y un patrimonio de $27.984 millones.
Multienlace S.A
Durante el año 2006 Multienlace S.A. presentó un crecimiento en los ingresos operacionales del 32% cerrando en $97.955 millones.
Se logró un margen EBITDA del 20,6% y un margen operacional del 9,8% permitiendo una utilidad neta de $6.061 millones. La
actividad comercial tuvo un gran dinamismo, se cerraron nuevos negocios por un valor cercano a $37.500 millones, un 263% más
que en 2005; estos resultados consolidan a Multienlace como el Contact Center líder en Colombia en tamaño y posicionamiento de
marca. En el 2006 se inició el proceso de certificación en la norma internacional COPC y para 2007 se cuenta con fuertes
prospectos de internacionalización en USA y España.
Almacenar
110
El 17 de julio de 2006, Bancolombia S.A. suscribió el contrato de Promesa de Compraventa de la totalidad de las acciones de
Almacenar propiedad del banco (94,33%), y por intermedio de Colcorp S.A., hoy Banca de Inversión Bancolombia S.A. (3,92%). El
comprador, Portal de Inversiones S.A., es una sociedad constituida por parte del grupo de personas con quienes se había celebrado
un acuerdo preliminar el 23 de noviembre de 2005. Se espera que la operación se perfeccione en el primer trimestre de 2007, cuyo
cierre quedó sujeto al cumplimiento de condiciones entre las cuales se encontraban autorizaciones y permisos requeridos.
Contribución Social
Impacto social clientes
La consolidación del Banco como la primera organización financiera del país, implica el compromiso firme de apoyar el crecimiento
económico y la construcción de un país con mejores condiciones de vida para todos los colombianos. El incremento de la
competitividad, la internacionalización y la generación de empleo, son objetivos claros para el mediano y largo plazo en los que se
acompañará como hasta ahora a los empresarios de los diferentes sectores económicos y a la comunidad en general. En ese
sentido, el Grupo ofrece un amplio portafolio de productos financieros, asesoría especializada y un gran equipo humano dispuesto a
brindar el mejor servicio y apoyo a clientes y usuarios.
El Grupo Bancolombia cuenta con diversas líneas de financiación que al cierre de 2006 sumaron más de 22,5 billones de pesos en
promedio, mostrando así el interés en atender las necesidades de crecimiento de las empresas y las familias del país. Hacia el
futuro el Banco seguirá trabajando por una mayor bancarización del país a través de nuevos corresponsales no bancarios,
microcréditos, créditos para vivienda, más servicios financieros prestados a través de los canales electrónicos y anticipándose al
futuro con la idea de ser el Banco líder en la Banca Móvil. De esta manera se contribuye con el desarrollo económico y social del
país.
Impacto social empleados
La nueva imagen del Grupo Bancolombia expresa el compromiso, la entrega, la disciplina y la dedicación de cada uno de los
colaboradores de la organización con los colombianos y sus metas, con los accionistas y con las expectativas del mercado. La
nueva marca le permitirá al Grupo llegar tan alto como sea necesario para alcanzar el reto que se ha propuesto, inspirado en el
trabajo en equipo, el profesionalismo y el esmero de quienes lo conforman, así como el deseo de seguir creciendo a partir de la
excelencia en el servicio, la atención oportuna, el conocimiento y la especialización.
Impacto social comunidad
Como parte del compromiso con el desarrollo económico y social el país, Bancolombia apoya y participa en programas que
impactan de manera positiva las comunidades en las que hace presencia, a través del trabajo con diferentes entidades de carácter
social, cultural, educativo y cívico. En este sentido, durante 2006 se desarrollaron proyectos sociales, culturales y académicos que
generaron beneficios para el país y su gente: Artesanías de Colombia, Metro de Medellín, Museo de Antioquia, Carnaval de
Barraquilla, entre otros.
k. Prioridades estratégicas
El Grupo Bancolombia ha definido dentro de su planeación estratégica la generación de valor como su principal directriz, a partir de
la eficiencia, la rentabilidad y el crecimiento.
En términos de crecimiento, cabe destacar la firma del contrato por USD900 millones para la adquisición del 100% del Banagrícola,
conglomerado financiero internacional, con actividad principal en El Salvador, donde tiene el 29% de participación en depósitos y
más de un millón de clientes, y es líder en remesas con un 23% de participación. Esta operación incrementará el valor de los activos
consolidados del Grupo Bancolombia en aproximadamente $8 billones de pesos o un 25% el tamaño actual.
La transacción incluye la participación de Banagrícola en la Administradora de Fondos de Pensiones Crecer, la cual cuenta con el
46% del mercado de El Salvador y USD1.500 millones administrados, la compañía de seguros Asesuisa, líder en El Salvador con
un 23% de las primas netas del país, la Casa de Bolsa Bursabac y el Banco Agrícola Panamá, un banco con licencia internacional
en ese país.
Con respecto al tema de la rentabilidad, el Grupo decreció con respecto al año anterior debido al impacto en la caída de los precios
de la deuda colombiana durante el segundo trimestre del año, que nunca recuperaron su máximo valor y por ende afectaron el
resultado final y la relación de utilidades netas comparadas con el patrimonio invertido. En eficiencia, el Grupo trabaja en diferentes
frentes con el fin de alcanzar una relación de gastos operacionales contra activos por debajo de 5%. Esta cifra ya ha sido alcanzada
en algunos trimestres puntuales pero la expectativa es convertirla en norma permanente.
l. Reconocimientos y calificaciones
Reconocimientos
En mayo de 2006 la publicación Global Finance escogió a Bancolombia como el banco del año en Colombia.
En su publicación de diciembre, la revista The Banker escogió a Bancolombia como el banco del año en Colombia en 2006.
En 2006 la revista Global Finance reconoció a Bancolombia como el mejor banco en los mercados emergentes: Best Emerging
Market Bank in Colombia.
111
En 2006 Deutsche Bank, otorgó a Bancolombia, por cuarto año consecutivo, el premio a la excelencia y calidad en el procesamiento
y envío de la información para pagos hechos desde Colombia hacia el exterior.
En Noviembre de 2006 Bancolombia fue una de las empresas finalistas entre las compañías cotizadas en los principales Mercados
de Valores del continente en los Premios Garrigues-Affinitas de Buen Gobierno Corporativo en Latinoamérica.
En 2006 el Fondo Nacional de Garantías otorgó a Bancolombia el premio FNG 2006 en la categoría Mayor Volumen de Crédito a la
Mipyme.
En julio de 2006 y por quinto año consecutivo la revista "The Banker" publicó el ranking de los 1.000 Bancos Mundiales (Top 1.000
World Banks Ranking), en el cual Bancolombia ocupa el puesto No. 1 en Colombia.
En 2006 la revista Forbes eligió a Bancolombia como una de las 2.000 mejores empresas del mundo.
En 2006 se dio a conocer los resultados de la encuesta de Great Place to Work en donde resaltó el debut del Banco en la lista de
las mejores empresas para trabajar ocupando el lugar número 12.
Calificaciones
La Calificadora de inversiones Moody´s otorgó la calificación de apreciación de fortaleza de la entidad financiera Bancolombia
siendo esta “D+”.
Por sexto año consecutivo BRC Investor Services S.A. otorgó a Bancolombia la calificación “AAA” en emisiones a largo plazo y
calificación “BRC+1” en corto plazo.
La Firma internacional de calificación de valores Fitch Ratings otorgó a Bancolombia y sus subordinadas las calificaciones: Largo
plazo moneda extranjera ratificada en "BB+", Corto plazo moneda extranjera ratificada en "B", Largo plazo moneda local ratificada
en "BBB-", Corto plazo moneda local ratificada en "F3" e Individual "C". La perspectiva en la calificación de deuda a largo plazo es
estable. Al mismo tiempo, la calificación de soporte se mantuvo en "3".
Duff & Phelps de Colombia S.A. otorgó a BANCOLOMBIA la calificación “AAA” (Triple A)
Bancolombia. En la deuda de corto plazo se mantuvo la nota “DP1+” (nivel alto).
a la deuda de largo plazo de
Proposiciones a la Asamblea
En esta ocasión recomendamos a los señores Accionistas aprobar la proposición, que más adelante se someterá a su
consideración, de emitir hasta sesenta millones de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, la que permitirá al
Banco mantener una fortaleza patrimonial adecuada para poder continuar su senda de crecimiento en el país y a nivel internacional,
y delegar su reglamentación en la Junta Directiva.
De otra parte, las utilidades obtenidas por el Banco en el ejercicio 2006 y las retenidas en ejercicios anteriores, unidas a la
liberación parcial de la reserva originada por la valoración de inversiones, nos permiten proponer que se apropie una suma
importante para el incremento de la reserva legal, con efectos en la relación de solvencia de la institución, y se decrete un dividendo
de $133 por acción y por trimestre, para un total de $532 por año, reservando además lo necesario para que las acciones
preferenciales cuya emisión se propone tengan derecho a ese dividendo a partir del momento de su colocación. Estos dividendos
son exentos para el accionista en un 69,51%.
Recomendamos además a los señores Accionistas aprobar la reforma estatutaria que será presentada en esta reunión, dirigida
principalmente a simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias, como lo permite la Ley 964 de 2005
para los emisores de valores, y ampliando el número de directores a nueve, conservando el porcentaje de directores independientes
requeridos por la ley.
De otra parte, atendiendo la recomendación de la Superintendencia Financiera, se propone que la Junta Directiva, al establecer la
existencia del Comité de Ética del Banco, debe aprobar además su reglamento de funcionamiento.
Agradecimientos
Tengan la plena seguridad de que el Grupo Bancolombia no dará marcha atrás en su propósito de ser una entidad financiera sólida,
ética, de Banca Universal y con mayor proyección dentro y fuera del país. En esa línea avanzaremos de manera cada vez más
contundente en el cumplimiento de nuestro objeto social, que es la intermediación financiera enmarcada en la responsabilidad
social con clientes, empleados, proveedores, accionistas, inversionistas y comunidad en general.
Agradecemos a cada uno de los accionistas por su confianza y su respaldo durante este período. Nuestro compromiso con ustedes
es la generación permanente de valor y en ese sentido nos mantendremos firmes, con la visión de que cada nuevo negocio es una
oportunidad para crecer y entregarles de esta manera una entidad financiera eficiente y rentable.
A nuestros clientes, gracias por elegirnos, por acompañarnos durante este año de homologación tecnológica y comercial que
acabamos de finalizar y en los que, a pesar de las dificultades y las fallas que se generan sin excepción en procesos delicados y
complejos como el de la fusión comercial de tres entidades tan apreciadas por los colombianos, creyeron en nosotros y nos dieron
la oportunidad de demostrarles qué tan alto podían llegar. La recompensa valió la pena: les entregamos una mejor entidad
financiera, a la medida de sus necesidades y que responde a las exigencias del mundo de hoy.
Y a nuestros empleados una vez más un saludo inspirado en nuestro profundo sentimiento de admiración, respeto y gratitud. Por su
compromiso, su responsabilidad, rigurosidad, integridad, transparencia y sentido ético en cada una de las labores que les fueron
112
encomendadas en todas las áreas y en diferentes niveles. El proceso de integración fue un reflejo de nuestra cultura corporativa, de
nuestros valores, del sentido de pertenencia y orgullo que tenemos todos. Fue la experiencia humana y profesional más
enriquecedora y constructiva que hayamos tenido en muchos años.
Este es el momento de recoger, de ver los resultados. A eso nos invita 2007, a eso les invitamos a ustedes. Gracias de nuevo por
estar con nosotros y acompañarnos a llegar tan alto como nos lo hemos propuesto.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Presidente
II. Informe de gestión por línea de negocio
Banca Personas y Pymes
Segmento Personal
Descripción del negocio
Este segmento se ha constituido en una de las mayores oportunidades de crecimiento y rentabilización en el Grupo Bancolombia.
Conformado por clientes con ingresos hasta $1 millón mensuales, esta área cuenta con diferentes tipos de clientes, principalmente
empleados de empresas, pensionados, niños, jóvenes estudiantes, profesionales independientes y pensionados, que alcanzan el
74% de los clientes personas naturales de la entidad.
El Segmento Personal ofrece a los clientes la posibilidad de acceder al sector financiero a través de un portafolio de productos
económico y de fácil manejo, por medio de los diferentes canales físicos y virtuales que permite al Banco estar donde y cuando el
cliente lo requiere, para ofrecerle soluciones financieras y un excelente servicio a quienes tienen su primera experiencia financiera.
Progreso e innovaciones en 2006
•
Se dio inicio a la masificación de la tarjeta de crédito MasterCard Ideal, diseñada para los clientes de bajos ingresos. El año
anterior cerró con un crecimiento en número de plásticos del 44% y un 56% en la facturación del producto.
•
El segmento terminó 2006 con una ejecución presupuestal mayor al 100% en giros familiares recibidos, de los cuales el 22%
es abonado automáticamente en las cuentas de los clientes. Estos representan un gran esfuerzo en la vinculación de este tipo
de clientes, a quienes se les ofrece un completo portafolio de productos según sus necesidades.
•
Durante 2006 se vendieron más de 300 mil pólizas de vida, educación y hogar, para un total de más de 500 mil pólizas
vigentes, lo que convierte al Banco en el segundo vendedor de pólizas del país.
•
En términos de canales de distribución, 2006 finalizó con dos grandes novedades para este segmento:
* La apertura de 25 corresponsales no bancarios, un canal especialmente diseñado para la bancarización rentable de ciudadanos.
* Banca Móvil: la banca en el celular permite lograr mayor comodidad a los clientes que no tienen que desplazarse a una oficina
para realizar transacciones.
Metas para 2007
•
Alcanzar un crecimiento del 12% en la base de clientes de este segmento, apalancado principalmente en los convenios
masivos como nóminas, los programas de niños y jóvenes, pensionados y alianzas para CrediEstudio. Este crecimiento
permitirá contar con cerca del 30% de participación en la población bancarizada del país.
•
Trabajar en la masificación de la Tarjeta de Crédito Bancolombia MasterCard Ideal y alcanzar un crecimiento del 100% para
llegar a más colombianos con soluciones de crédito.
•
Nuevos modelos de atención, como los corresponsales no bancarios y los equipos de ventas especializados, permitirán llegar
a lugares del país donde actualmente el Banco no tiene presencia y en algunos donde no hay ninguna entidad financiera. Así
mismo, tener equipos alternos dedicados a clientes con necesidades particulares en los diferentes productos del portafolio.
Cifras relevantes del negocio
Número de clientes segmento personal
Participación de la población bancarizada
Cobertura de Ahorros y T. Débito
Más de 3.500.000 clientes
29%
Más del 75% de los clientes con el producto
Segmento Personal Plus
Descripción del negocio
El Segmento Personal Plus atiende a los clientes personas naturales que son empleados, rentistas de capital, profesionales
independientes, pensionados, amas de casa con ingresos mensuales entre 1 y 5 millones de pesos.
Este segmento tiene como objetivo brindar a sus clientes el apoyo financiero necesario para su progreso y el logro de sus sueños.
Para esto, cuenta con un portafolio integral de productos y servicios del Banco y sus filiales, enfocado a satisfacer necesidades de
financiación, ahorro, inversión y protección.
Los clientes de este segmento cuentan con un equipo humano orientado al servicio, con un amplio conocimiento de los productos y
servicios, una gran red de sucursales, cajeros electrónicos, Puntos de Atención Cercanos – PAC -, antes Conavitel, y productos y
servicios virtuales.
113
Progreso e innovaciones en 2006
En la franquicia MasterCard, el Banco es líder en compras, número de plásticos y facturación acumulada. Igualmente, ofrece de
manera exclusiva a sus clientes, distinción y reconocimiento a través de las Tarjetas de Crédito American Express.
En marzo de 2006 el Banco lanzó CPT – Casa Propia para Todos-, el cual es un crédito dirigido a clientes personas naturales para
la compra de vivienda nueva y usada o para la construcción de vivienda, el cual revolucionó el mercado hipotecario en Colombia. Lo
anterior, unido a la extensa trayectoria de la red Conavi en la venta de Crédito Hipotecario, hace que Bancolombia hoy se consolide
como el líder en el mercado en este producto y contribuya a que más colombianos tengan su casa propia.
Durante el tercer trimestre de 2006 se llevo a cabo una campaña publicitaria acerca de los atributos y beneficios que obtienen los
clientes al usar los canales electrónicos. Así se logró un mayor número de transacciones y operaciones financieras a través de la
Sucursal Virtual, la Sucursal Telefónica, Facturanet y Puntos de Atención Cercano – PAC -, antes Conavitel, lo cual es un acceso
cómodo, rápido y seguro a los productos y servicios que ofrece el Banco.
El Banco impulsó la venta a Colectivos (agrupación de clientes con características similares, necesidades y expectativas afines
tales como nóminas y pensionados), a través de una fuerza de ventas especializada. Así se logró una mayor eficiencia en la gestión
comercial y en la atención de los clientes.
Metas para 2007
Apoyar el progreso del cliente a través del incremento en la colocación de productos de financiación. El objetivo es que más
colombianos puedan disponer del capital necesario para comprar su casa propia, vehículo, realizar estudios superiores, viajar o
hacer realidad cualquiera de sus sueños.
Acompañar al cliente en la planeación de su futuro. Para esto, el Banco y sus filiales le ofrecen un portafolio de productos y
servicios creados para este fin: fondos de inversión, seguros de vida, hogar, educativo, pensiones voluntarias, entre otros. El
compromiso es que cada vez más clientes accedan a estas alternativas y construyan su progreso personal y familiar.
Fortalecer los canales de venta alternativos a la fuerza comercial en las oficinas, tales como fuerzas de ventas especializadas que
atienden nóminas, pensionados y agremiaciones, así como la venta de productos a través de los canales virtual y telefónico, con el
fin de llegar a más clientes con mayor eficiencia.
Cifras relevantes del negocio
Número de clientes segmento personal plus
1.167.788
Segmento Preferencial
Descripción del negocio
El Segmento Preferencial, está compuesto por personas naturales con ocupación empleados, jubilados, estudiantes, amas de casa,
rentistas de capital o profesionales independientes con ingresos superiores a $5.000.000 mensuales.
La propuesta de valor para estos clientes se basa en la atención personalizada a través de un gerente o ejecutivo de cuenta, un
portafolio de productos y servicios exclusivo y atención preferencial en algunos procesos del Banco.
Progreso e innovaciones en 2006
•
Diseño, definición y apertura de 4 sucursales de Servicios Preferenciales (Bogotá, Medellín, Cali y Barranquilla), dedicadas
exclusivamente a la atención de los clientes más importantes de este segmento.
•
Inicio del gerenciamiento en la antigua red Conavi, capacitación a 95 tutores y 190 gerentes en la filosofía y las características
del gerenciamiento.
•
Selección de 15 mil clientes de la antigua red Conavi para iniciar el gerenciamiento.
•
Ampliación del gerenciamiento centralizado a la ciudad de Bogotá.
•
Lanzamiento de una línea de crédito con pignoración de pensiones de Protección S.A., a diciembre 31 se desembolsaron
$11.657 millones.
•
Acciones comerciales para incrementar el indicador de venta cruzada (IVC) y la contribución financiera de los clientes del
segmento, principalmente promoción del crédito hipotecario con el producto CPT, preaprobados de crédito y de tarjeta de
crédito, así como el upgrade de tarjetas Clásicas a tarjetas Oro.
Metas para 2007
•
Ampliar el esquema de gerenciamiento a todos los clientes que posean características para pertenecer a este segmento,
mediante esquemas innovadores de gerenciamiento.
•
Crecer la red de sucursales de Servicios Preferenciales, con lo cual se pretende gerenciar aproximadamente los 20 mil clientes
más importantes del segmento.
•
Continuar con el diseño, desarrollo e implementación de productos y servicios diferenciadores para los clientes del segmento,
con énfasis en el ofrecimiento del portafolio de las filiales y el incremento de la contribución financiera y el IVC.
Cifras relevantes del negocio
Número de clientes segmento preferencial
IVC
Clientes con 5 o mas productos
Clientes con 2 o mas productos de riesgo
114
78.289
4,82
55%
60%
Clientes con TD preferencial
49%
Segmento Prestigio
Descripción del negocio
El Segmento Prestigio Bancolombia, atiende personas naturales y sociedades familiares con activos bajo administración superiores
a USD100,000. La propuesta de valor está enfocada en el gerenciamiento y la asesoría integral, además de la oportunidad de
acceder a productos para el manejo de su portafolio tanto en Colombia como en el exterior.
Progreso e innovaciones en 2006
•
En 2006 se consolidó el segmento a través del fortalecimiento de la oferta con productos propios y con corresponsalías
ofrecidas a través de Valores Bancolombia y Suvalor Panamá.
•
Se definió el modelo de negocios integrado del Grupo, así como la estructura de dirección, que permitirá unificar el lineamiento
estratégico y potenciar los resultados de la gestión del equipo.
•
Se implementó una metodología de evaluación de clientes que permite fortalecer la asesoría integral del segmento.
•
Se aprobó la apertura de dos nuevas oficinas en Cali y Barranquilla, las cuales, estarán en funcionamiento es el primer
trimestre de 2007, con el fin de aumentar significativamente la cobertura del segmento.
Metas para 2007
•
Implementar el modelo de negocios que permita fortalecer la estructura del segmento, integrar la propuesta de valor para el
Grupo y fortalecer así la asesoría y el gerenciamiento de clientes.
•
Continuar con la ampliación de la cobertura del segmento en el país.
Cifras relevantes del negocio
PRESTIGIO BANCOLOMBIA*
VALORES BANCOLOMBIA**
Número de Gerentes/Asesores
7
89***
Número de clientes
1.472
3.833
Activos administrados (USD M)
527.347
1.522.466
Ingresos acumulados (USD M)
21.382
11.846
* Cifras Bancolombia a noviembre de 2006
** Cifras Valores Bancolombia a diciembre de 2006
*** Asesores no especializados en el segmento
Nota: A diciembre de 2006 se tiene 21 clientes Prestigio Bancolombia comunes con Prestigio Valores Bancolombia
Segmento Pyme
Descripción del negocio
El Segmento Pyme atiende personas jurídicas o personas naturales con actividad económica independiente (comercio, ganadería,
agricultura, entre otras), con ventas desde $250 millones anuales hasta $10.500 millones.
El segmento está divido en clientes gerenciados, quienes son atendidos directamente por un Gerente de Sucursal o Ejecutivo
Pyme, para brindarles acompañamiento y asesoría permanente, y clientes no gerenciados.
La propuesta de valor que presenta el segmento Pyme a sus clientes está basada en:
•
Atención personalizada a través de un gerente o ejecutivo senior.
•
Conocimiento integral del cliente.
•
Desarrollo de soluciones en Internet y correo electrónico.
•
Asesoría y formación de clientes.
Progreso e innovaciones en 2006
•
El Fondo Nacional de Garantías (FNG) otorgó a Bancolombia nuevamente el premio al Banco que mayores garantías ha
movilizado entre las pequeñas y medianas empresas en todo el país, a diciembre de 2006. El Banco ha colocado más de 915
mil millones en cartera garantizada con dicha entidad.
•
El segmento ha presentado un crecimiento de más del 36,7% en cartera comercial y alcanzado más de $2,2 billones a
diciembre de 2006.
•
La cartera de Leasing ha crecido un 74% y ha alcanzado $1.096.555 millones.
•
La participación del Banco en el número de clientes pyme aumentó hasta el nivel de 28,8%, de acuerdo con el informe Inmark
2006.
•
En el año 2006 comenzó un trabajo de pre-gerenciamiento de clientes en la antigua red Conavi, donde se alcanzaron
excelentes resultados.
•
Durante 2006, se continuó la actividad de fidelización de clientes pyme vía eventos formativos, donde se capacitaron 3.200
clientes en temas como “Gobierno Corporativo”, “Empresa de Familia”, “Líder Coach” y “Direccionamiento Estratégico”. Los
eventos fueron desarrollados en ciudades principales e intermedias con el fin de tener mayor cobertura a nivel nacional.
Metas para 2007
•
Ampliar la cobertura de clientes gerenciados del segmento, para brindar una asesoría más especializada y buscar incrementar
los clientes rentables dentro de este segmento.
115
•
•
•
Ser un apalancador del incremento de la cartera del Banco. Ampliar la oferta de productos de financiación del Banco y las
filiales.
Fortalecer la estrategia de asesoría, pilar fundamental para este segmento, a partir de programas de capacitación a clientes
con una mayor cobertura nacional.
Aumentar la captación de recursos especialmente de Cuenta Corriente, apoyándonos en productos de manejo integral de
tesorería (MIT).
Cifras relevantes del negocio
Número de clientes segmento pyme
% de clientes gerenciados
IVC clientes del segmento
IVC clientes gerenciados
Volumen Cartera del Segmento (En millones)
Volumen Cuenta corriente del Segmento (En millones)
116.728
35%
2,96
5,35
2.793.639
1.208.262
Segmento Emprendedor
Descripción del negocio
Este segmento lo conforman personas jurídicas o personas naturales con actividad económica independiente, comerciantes y
productores de bienes y servicios, como agricultores, ganaderos y transportadores involucrados directamente en la actividad, con
ventas inferiores a $250 millones anuales y activos inferiores a 501 SMMLV ($204,4 millones).
A diciembre de 2006 el número de clientes ascendió a 221.849, quienes tienen a su disposición toda la red de sucursales y canales
electrónicos para acceder al portafolio de servicios, así como una fuerza comercial especializada, presente en cinco ciudades del
país con 13 oficinas, capacitada para atender a aquellos que por no poseer un nivel de formalidad en su negocio tienen dificultades
para acceder a la banca tradicional.
Progreso e innovaciones en 2006
•
Se alcanzó un crecimiento en el año de la cartera vigente de 69,5%, lo que ratifica el compromiso que tiene la organización con
los microempresarios del país, con el objetivo de bancarizar a más colombianos y facilitar el acceso a los servicios financieros.
•
Los negocios de captación de los clientes del segmento obtuvieron un crecimiento del 128% en el año 2006, ampliando la base
de clientes rentables y el volumen de negocios de estos servicios, lo cual significó un importante avance en este mercado.
•
Se mejoraron la cobertura y la oferta de servicios para los clientes del segmento, con la apertura de dos oficinas
especializadas: una de Microcrédito en la ciudad de Bucaramanga, extendiendo esta modalidad de servicio a la Región Centro,
y otra adicional en la ciudad de Medellín, con la cual se logró una profundización en el mercado de la zona sur de esta ciudad.
Metas para 2007
•
Beneficiar un mayor número de clientes con un portafolio de servicios adecuado para sus necesidades personales y para sus
microempresas (financiación, ahorro, transacción y protección), a partir de la red de sucursales tradicionales, así como de las
oficinas de la Banca Microfinanzas y los corresponsales no bancarios, que se convierten en importantes alternativas de acceso
para todos nuestros clientes.
•
El gran reto es que el Banco sea líder en el objetivo nacional de brindar un mayor volumen de servicios financieros para las
microempresas colombianas, con base en estrategias de productividad y eficiencia al interior de la organización y en alianzas
estratégicas que permitan crecer la cartera del segmento considerablemente.
Cifras relevantes del negocio
Número de clientes del segmento
Crecimiento en cartera vigente
Volumen cartera del segmento (miles pesos)
Crecimiento en volúmenes de captaciones
221.849
69,5%
277.030.864
128,4
Segmento Banca de Gobierno Pyme
Descripción del negocio
El Segmento Banca de Gobierno Pyme es una línea de negocios dentro de la Banca de Personas y Pymes. Atiende los siguientes
clientes:
Municipios con ingresos inferiores a 30.000 SMLMV y Municipios con ingresos superiores donde no exista presencia de la Banca
Empresarial y Gobierno, con sus respectivas entidades descentralizadas.
Departamentos donde no exista presencia de la Banca Empresarial, con sus respectivas entidades descentralizadas.
El segmento cuenta con el apoyo de cinco gerentes de gobierno, especializados en normatividad y dinámica del sector público, que
brindan atención personalizada y asesoría en todo el país. Así mismo, cuenta con un proceso de crédito específico para los clientes,
orientado a dar cumplimiento a la legislación colombiana.
Progreso e innovaciones en 2006
En 2006, el Segmento Gobierno Pyme registró crecimientos en los depósitos de cuentas de ahorros, en cuenta corriente y en el
valor de la cartera.
116
Crecimiento en los negocios gracias a la apertura de un mayor número de Puntos de Atención Móvil, con un total de 211 a
diciembre 31 de 2006, que representan $36.856 millones (tamaño comercial = colocaciones+captaciones). De los volúmenes
administrados por los Puntos de Atención Móvil, el 63% de los recursos corresponden al Segmento Gobierno Pyme.
Metas para 2007
El propósito es buscar el crecimiento de los depósitos y cartera a través de una mayor participación en los negocios con los clientes
actuales y la vinculación de nuevos clientes al segmento, para generar valor a la organización. Así mismo, brindar una atención
personalizada y especializada a través de los gerentes de sucursal y de gobierno, y asesoría permanente basada en el
conocimiento y la especialización de las áreas comerciales y de apoyo.
Bancolombia trabaja para ser la entidad preferida de este tipo de clientes a través de estrategias de asesoría y gestión social.
CIFRAS RELEVANTES DEL NEGOCIO
Número de clientes del segmento
1.750
Crecimiento de cuentas de ahorros
37%
Crecimiento de cuentas corrientes
14%
Crecimiento de cartera
56%
BANCA DE EMPRESAS Y GOBIERNO
Cifras Banca de Empresas y Gobierno
Número de Clientes
Equipo Comercial Ampliado (Incluye Filiales)
*Activo: Total Cartera (ML, ME)
*Pasivo: Total Captaciones (ML, Filiales)
Cuenta Corriente
Ahorro Ordinario
Otros Depósitos
Comisiones Totales:
Comisiones Mesa de Dinero
Comisiones Filiales
Otras comisiones
* Las cifras corresponden al promedio año del nuevo banco y sus filiales.
2006
5.376
384
$13.077.305 MM
$ 6.054.405MM
$1.539.699 MM
$2.908.644 MM
$1.606.063 MM
$235.953M
$37.621M
$75.930M
$122.402M
A diciembre de 2006, la Banca Empresas y Gobierno contaba con 5.376 clientes, que son atendidos por un equipo comercial,
incluido el de filiales, del orden de 384 profesionales. Este equipo es indispensable para el desarrollo de negocios exigentes y
sofisticados, propios de este mercado.
Los clientes son gestionados por 88 gerentes de cuenta, que a su turno se apoyan en 224 especialistas de productos y la capacidad
transaccional de las 701 sucursales del Banco, 4 sucursales especializadas en empresas, la Sucursal Virtual Empresas y los demás
servicios electrónicos del Banco.
La Banca de Empresas y Gobierno, sin duda tiene el privilegio pero también la responsabilidad de gestionar los negocios de las
empresas (con ventas superiores a $10.500 Millones/año), y las entidades de gobierno más importantes, ubicadas en el centro y las
principales ciudades del país. Estos clientes se caracterizan principalmente por el tamaño significativo de sus transacciones, altos
estándares de calidad y elevados niveles de sofisticación.
Los pilares fundamentales sobre los cuales se apoya la Banca de Empresas y Gobierno son: consolidación de un equipo comercial
integrado y diferenciador, que entregue soluciones innovadoras y oportunas, construya relaciones de largo plazo y maximice el valor
para el cliente y para el Grupo, para ser de esta manera el mejor aliado de los clientes y acompañarlos en su desarrollo actual y
futuro. Para lograr este propósito, el modelo de atención está basado en la asesoría personalizada, especialización, oportunidad e
innovación.
Resultados
Los resultados más significativos que presentó la Banca de Empresas y Gobierno durante el año 2006, fueron:
El total de la cartera de préstamos de la Banca, tanto en moneda local como moneda extranjera, fue del orden de $13.077.305
millones, lo que representa un crecimiento del 29% con respecto a 2005, y se destaca especialmente moneda extranjera con un
crecimiento del 38,5%.
A su turno, las captaciones crecieron un 19,03%, que de hecho significa un cuarto año consecutivo con un positivo comportamiento,
que contribuyó a compensar el difícil entorno de tasas de interés de colocación durante 2006. Las comisiones netas crecieron
18,2%, terminado el año en $122.402M, los negocios de tesorería, cambios y derivados crecieron 72%, las comisiones generadas
por las filiales para la Banca Empresas y Gobierno, sumaron $75.830M. En cuanto a las operaciones con clientes en otros países,
los créditos otorgados sumaron USD217M, con un positivo comportamiento sobre los USD103M del año anterior.
Estrategia
El crecimiento y el éxito de este negocio esta íntimamente ligado al crecimiento de sus clientes, por eso buena parte de los
esfuerzos están orientados a hacer del negocio del cliente el más sólido, exitoso y duradero de los negocios. Con los productos,
117
servicios, conocimiento e inteligencia de negocio, el Banco participará en el desarrollo, competitividad, crecimiento y consolidación
de las empresas y entidades de gobierno con las que se tiene el privilegio de interactuar.
Banca Hipotecaria
Descripción del negocio
La Banca Hipotecaria está compuesta por un equipo comercial y asesor especializado en la atención de los clientes constructores,
gracias al conocimiento de la actividad edificadora y a la entrega de un portafolio integral de productos que permite ofrecerles
soluciones a sus necesidades financieras, y de un grupo de ventas responsable de asesorar al cliente persona natural en varios
frentes:
•
Salas de ventas de los clientes constructores, para la adquisición de inmuebles con el crédito hipotecario que mejor se adapte
a sus expectativas.
•
Oficinas de la red Bancolombia.
•
Asesoría a los clientes afiliados al Fondo de Pensiones y Cesantías Protección, en las empresas y en las oficinas del Fondo.
Progresos e innovaciones 2006
•
Crecimiento anual del 232% en el número de desembolsos de crédito de vivienda, y del 284% en el valor de los desembolsos
efectuados para crédito de vivienda en 2006.
•
El porcentaje de participación en crédito de vivienda largo plazo, creció del 20,51% al 23,22% a diciembre de 2006, incluyendo
la cartera titularizada.
•
Exitosa titularización de cartera hipotecaria por valor de $906.415 millones.
•
Cumplimiento del 104,57% ($195.278 millones) en la meta de colocación de crédito de vivienda de interés social fijada con el
gobierno nacional entre julio de 2005 y junio de 2006.
•
Desembolsos de Crédito Constructor por valor de $540.576 reflejando un crecimiento del 187% lo que nos lleva a
consolidarnos en el liderazgo de la cartera constructor en el país con una participación del 44.3%. Según datos suministrados
por el ICAV (Instituto Colombiano de Ahorro y Vivienda).
Metas para 2007
•
Consolidar la venta del crédito hipotecario en la red Bancolombia.
•
Mantener el liderazgo en el negocio inmobiliario y ser la entidad con mayor número de desembolsos a clientes constructores
como a clientes personas naturales para que adquieran casa propia.
•
Profundizar la financiación de edificaciones institucionales, donde hay un gran potencial con la firma de los TLC que están en
curso.
Tesorería
Desempeño del mercado colombiano en 2006
El año 2006 fue sin duda un año convulsionado para los mercados, lo que no ocurría en la dimensión de las correcciones de los
activos financieros locales desde 2002. El primer trimestre fue muy positivo para los mercados emergentes y la tendencia de los
últimos tres años en la apreciación del peso colombiano se mantenía por entonces con un 1,2% año corrido. La inflación se ubicaba
por debajo del rango meta (4 - 5%) del Banco de la República para 2006 y la economía local y la mundial liderada por Estados
Unidos, aceleraban de manera notoria su tasa de crecimiento. La curva de TES de aplanó por fuertes disminuciones en las tasas de
los TES de largo plazo, particularmente los TES con vencimiento en julio de 2020, que llegaron al 7,00%.
En el segundo semestre, empujadas por la actividad mundial, vimos llegar a las materias primas en su conjunto a niveles de precios
nunca vistos en los últimos 50 años. El fuerte crecimiento y las presiones inflacionarias creadas por las materias primas condujeron
a la Reserva Federal y a los mercados a pensar en que el ciclo de tasas de interés en Estados Unidos debería ajustarse por encima
del 5,00%. Se generó una gran incertidumbre e inquietud sobre los futuros prospectos de la economía mundial, las tasas de
inflación, las tasas de interés y la liquidez mundial. Irrumpió entonces el resurgir de las volatilidades en los precios de los activos
financieros de manera unísona en casi todos los países.
Mientras las bolsas caían a tasas de dos dígitos, por ejemplo un 20% la bolsa colombiana, y se desvalorizaba la renta fija mundial,
crecía la aversión al riesgo y el apetito por invertir en mercados emergentes. Para finales del segundo trimestre el peso colombiano
se depreciaba en el año un 15%, la inflación se mantenía controlada pero el crecimiento seguía acelerándose y el banco central
había subido en dos ocasiones su tasa de referencia del 6,00% al 6,50%. La curva de TES se desvalorizó completa pero la parte
larga finalmente sufrió importantes subidas en los rendimientos negociados en el mercado, al llegar los TES julio de 2020 a un
máximo de 12,05%.
En el tercer y cuarto trimestre, la Reserva Federal estableció una pausa en su política alcista de tasas de interés. Los mercados
asumieron dichas decisiones de manera positiva, recuperándose rápidamente los diferentes índices accionarios -soportados por las
históricas actividades de fusiones y adquisiciones a nivel mundial- y hubo un importante retorno del apetito por riesgo. A finales del
año 2006 el peso cerraba con una apreciación cercana al 0,7%, la bolsa impulsada por una de las mayores actividades económicas
en dos décadas cerraba con una validación del 17,3% y por sexta vez consecutiva Colombia cumplía con la meta de inflación fijada
para el año por el banco central que había subido hasta 7,50% su tasa de interés de referencia. Los TES recuperan buena parte de
su desvalorización sufrida en el segundo trimestre y los de largo plazo, los de vencimiento en julio de 2020, cerraron con una
rentabilidad del 8,72%.
Descripción del Negocio
La Tesorería se encarga de administrar la liquidez de la institución y a su vez, generar negocios que buscan optimizar la rentabilidad
de los recursos con una adecuada administración de riesgo y dando estricto cumplimiento a las normas establecidas por el Banco
118
de la República, la Superintendencia Financiera y las políticas definidas por la Junta Directiva del Banco, a través de las siguientes
actividades:
•
-Operaciones del mercado monetario.
•
-Operaciones del mercado cambiario.
•
-Transacciones con títulos valores en pesos o en cualquier otra denominación, excepto las emisiones propias, en las que se
incluyen los títulos de renta fija y aquellos indexados a una tasa o índice de referencia.
•
-Operaciones específicas como aquellas con pacto de recompra o pacto de reventa, ventas en corto, transferencias temporales
de valores y operaciones simultáneas, entre otras.
•
-Operaciones con instrumentos derivados en moneda legal y extranjera.
•
-Cualquier otra que sea realizada a nombre de Bancolombia S.A. o a beneficio de ella o por cuenta de terceros, o que permita
la normatividad aplicable en el futuro.
Adicionalmente, se cuenta con una División de Estructuración que se constituye en el apoyo a la Unidad de Tesorería en la
identificación de la estrategia comercial para la venta de nuevas alternativas de negocio no convencionales, así como en la
estructuración financiera de los mismos y nuevos productos, de acuerdo con los objetivos corporativos y lineamientos estratégicos
determinados por el Banco.
Resultados y logros 2006
Debido a lo ocurrido en 2006, este no fue el mejor año para el desempeño de los portafolios de inversión y para la Tesorería del
Banco en general. Los ingresos de la Tesorería fueron de $194,162 millones, pero es importante destacar los principales logros
alcanzados durante este año:
Reducción del portafolio
Para atender demandas de cartera que se presentaron durante 2006, se pasó de un portafolio de inversiones $5,02 billones a $3,2
billones en moneda legal, quedando así menos expuestos a volatilidades futuras de mercado.
Primer puesto como Creador de Mercado de Deuda Pública
Por tercer año consecutivo Bancolombia ocupa el primer puesto en el ranking de creadores de mercado de deuda pública medido
por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.
Implementación de EBS
Durante 2006 se instaló el EBS (Electronic Brokering System), sistema para la compra y venta de divisas a nivel mundial, con el
cual no solo se ha incrementado el volumen de negocios sino que los costos de intermediación se han reducido.
Fortalecimiento del Portafolio de Swaps
Durante 2006 y debido a la volatilidad del mercado el negocio de derivados creció significativamente y al cierre del año el portafolio
de Forwards y Swaps (IRS y CCS), presentan cifras de USD 2,3 billones y USD 1 billón.
Metas para 2007
Durante 2007 en el área de moneda local, el mayor propósito es continuar con un portafolio de inversiones acorde con el
crecimiento de cartera de la organización, por lo cual cada vez es más importante la generación de utilidades a través de una alta
rotación de estas inversiones. Es importante destacar que siempre ha sido misión de la Tesorería estar muy cerca del Ministerio de
Hacienda y Crédito Público, no solo para la colocación y el mercado de los títulos de deuda pública, sino para negocios
relacionados con el manejo de deuda del Gobierno Nacional.
Dentro de los retos de 2007 en el área internacional está el fortalecimiento del portafolio de Swaps, incrementando los negocios de
tasa de interés y tipo de cambio, lo cual es un importante rubro de ingresos para la Tesorería. Igualmente se quiere participar
activamente en el mercado de derivados de divisas, específicamente opciones, donde se puede tomar posición de manera más
eficiente.
III. Informe de contribución social
Con los clientes
Portafolio de productos de ahorro e inversión
Se ha evidenciado históricamente que uno de los motores de crecimiento y desarrollo de las economías es la capacidad de ahorro,
el cual se destina hacia la generación de ingresos futuros y permite profundizar la inversión en los países. Bajo esta premisa
Bancolombia tiene un portafolio de servicios financieros, como mecanismo de ahorro e inversión, que permiten a las personas,
hogares, empresas y gobierno manejar de una manera eficiente sus recursos.
La oferta de productos de ahorro e inversión de Bancolombia busca continuar con el fomento de una cultura de ahorro en los
clientes, profundizándola en las personas naturales, las cuales representan el 50,1% del dinero ahorrado en el Banco, manteniendo
a Bancolombia como líder en el ahorro inferior a $5 y $100 millones de pesos, con una participación de mercado de 26,38% y
27,62% respectivamente, lo que demuestra la profundización del Banco en los ahorros de montos bajos del país.
Adicionalmente, por medio de las cuentas de ahorro se promueve la bancarización de aquellos clientes potenciales que se
encuentran por fuera del sistema financiero, permitiéndoles acceder a la formalidad del sector bancario. Para ello, el Banco cuenta
con planes según los valores de compra: transaccional, el ahorrador y tradicional, con características que se ajustan a las
necesidades del cliente.
119
El 96,33% de las cuentas de ahorro tienen promedios de menos de cinco millones de pesos y representan el 15,41% del volumen
de los ahorros. La participación de mercado que posee el Banco en cuentas de ahorro, con promedios inferiores a cinco millones
de pesos, es del 26,38% (noviembre de 2006).
Plan Semilla – ahorro para el futuro: cerca de 63.000 personas ahorran para el futuro en el fondo de la Fiduciaria Bancolombia “Plan
Semilla”, un ahorro a plazos (un año o más) desde 50 mil pesos, con un saldo de más de 123 mil millones de pesos.
Ahorro programado: más de 55.000 personas tienen sus cuentas de ahorro programado para manejar los subsidios para la
adquisición de vivienda con un saldo de 25 mil millones.
Cuenta para niños: tenemos más de 84.603 cuentas ofrecidas a niños, con el propósito de fomentar en ellos la importancia del
ahorro. Además, participan anualmente en un programa que pretende educar y divertir a los niños.
Nóminas y pensiones: Bancolombia cuenta con cerca de 993.000 cuentas de nómina que representan un poco más del 30% del
total de cuentas de ahorros, de estas cuentas de nómina el 75% son cuentas de personas con menos de 5 SMLMV.
Pensionados: Cerca de 158.000 pensionados tienen una cuenta de ahorros especial para recibir sus mesadas, de acuerdo con las
exigencias de la ley.
Portafolio de productos y servicios de financiación
Crédito de vivienda:
•
A diciembre de 2006 cerca de 103.661 familias poseen crédito de vivienda que suma 2,3 billones de pesos (Se incluye cartera
titularizada).
•
Del total de hogares: 12.046 adquirieron Vivienda de Interés Social y 12.412 Vivienda Superior a VIS.
•
Adicional a los beneficios en tasas de interés que han recibido los clientes al solicitar nuevos créditos, se han beneficiado cerca
de 28.874 hogares que tenían créditos vigentes, con las nuevas condiciones de tasa de interés, al tener un mejor flujo de caja.
•
Entre el 1 de julio de 2005 y el 30 de junio 2006 el Banco superó en un 104% la meta acordada con el Gobierno en
desembolsos para Vivienda de Interés Social, con 195.278 millones de pesos desembolsados (El compromiso tuvo vigencia
solo de julio 2005 a junio 2006).
Créditos de Consumo:
El Banco ofreció crédito personal a más de 295 mil personas con un saldo de cartera cerca de $1,9 billones de pesos, para cubrir
las necesidades del cliente. Estos créditos no sólo se destinan a la financiación de bienes de consumo, sino también a la
financiación de programas de educación de pregrado y postgrado de nuestros clientes
Agro:
•
El Banco apoya a los pequeños, medianos y grandes productores.
•
Saldo de cartera Finagro de $805 mil millones, de los cuales $405 mil millones son con redescuento y $400 mil millones como
inversión sustitutiva. De la cartera de Finagro con redescuento, $343 mil millones corresponden a créditos para pequeños y
medianos productores.
•
Se ofrecieron otras líneas de redescuento y líneas especializadas para el agro como Credicafé ($11.566 millones) y Credicaña
($5.100 millones).
•
Se financiaron varias cadenas productivas por valor de 5 mil millones de pesos.
•
Durante lo corrido de 2006 se desembolsaron créditos por un valor estimado de $1.420 millones para proyectos de gestión
ambiental.
Para Pymes:
•
Se tiene un saldo de cartera de 2,4 billones que corresponde a aproximadamente 36.000 clientes.
•
Las pymes pequeñas: representan el 52% del total de las pymes clientes del Banco, con un saldo de más de 1 billón de pesos.
•
Como líneas especiales se ofrece una línea de desarrollo empresarial que apoya la asesoría y las iniciativas de las pymes.
•
Se otorgaron créditos por $1.419 millones de pesos destinados a fortalecer el desarrollo del talento humano nacional.
•
Fondo Nacional de Garantías –FNG-. En lo corrido de 2006 se desembolsaron créditos por valor de 915 mil millones de pesos
otorgados a 30.504 clientes. El FNG en agosto de 2006 otorgó al Banco un importante reconocimiento en la categoría Mayor
Volumen de Crédito a la Mipyme con garantía del Fondo.
Microcrédito:
El saldo de la cartera es de $98 mil millones. A través de un nuevo esquema especializado de atención a los microempresarios, se
están financiado más de 21.000 microempresarios con 13 oficinas en las principales ciudades, con 100 ejecutivos de cuenta,
ofreciéndoles a los microempresarios asesoría, portafolio de productos y herramientas que les puedan servir a sus clientes.
Bancaseguros y pensiones voluntarias:
El desarrollo de productos de seguros y pensiones voluntarias constituye la mejor demostración del compromiso organizacional por
velar y propender por una mejor calidad de vida de los colombianos.
En efecto, es satisfactorio que a diciembre de 2006 haya 506.421 clientes vigentes, que ahora se encuentran protegidos por el
portafolio de seguros del Banco. Se cuenta además con cerca de 42 mil clientes que han adquirido pensiones voluntarias, con un
mínimo de aporte de $ 75 mil pesos mensuales.
120
Cabe anotar que en materia de seguros, el costo de los mismos presenta la enorme ventaja social de estar al alcance del bolsillo de
la mayoría de la población colombiana, y de manera especial de los estratos bajos, que hasta hace poco no eran asegurables, en
tanto el promedio mensual que se puede pagar por un seguro de $10 millones se tiene desde $4.294 mensuales.
Algo fundamental en la masificación del seguro, es la facilidad para adquirirlo, pues solo con la declaración de asegurabilidad y
aceptación del cliente, éste podrá quedar asegurado sin necesidad de realizarse examen médico alguno.
El ofrecimiento de las pólizas de seguros se hace con base en la alianza establecida con la Compañía Suramericana de Seguros,
una de las entidades de mayor reconocimiento, experiencia y respaldo en el país. Los seguros de vida colocados suman
aproximadamente $7,5 billones de valor asegurado.
Además de los seguros de vida propiamente dichos, cabe destacar un producto de seguros orientado a garantizar la educación de
los hijos en caso de ausencia o fallecimiento de sus padres, en el cual se encuentran vinculados 21.947 clientes, los cuales tienen
al menos dos beneficiarios directos, con lo cual podría afirmarse que cerca de 42 mil jóvenes tendrían cubierta su necesidad de
educación en caso de alguna eventualidad. Estos seguros tienen coberturas de 200, 400 y 600 mil pesos mensuales entre 5, 10 y
15 años a elección del cliente.
Así mismo, cerca de 7.170 clientes tienen protegido su hogar y sus contenidos con un producto diseñado especialmente para
atender eventos desafortunados que afectan severamente la economía familiar.
Es de anotar que en 2006 se pagaron 25 mil millones de pesos a nuestros clientes en los amparos de los diferentes productos con
un crecimiento frente a 2005 del 14,6%.
En materia de Pensiones Voluntarias, otra línea de negocio, a los 42 mil clientes ya mencionados, que confían su pensión voluntaria
en nuestra filial Fiduciaria Bancolombia, les sumamos los cerca de 3.244 clientes que han adquirido el producto de Pensión
Voluntaria de Protección. En ambos productos tenemos un volumen de recursos cercano a los $158 mil millones, que constituye un
significativo indicador de ahorro de los colombianos.
Tarjeta de crédito MasterCard Ideal:
Con el propósito de ofrecer acceso a medios de pago más eficientes y económicos, y permitir el acceso a líneas de financiación a
clientes personales de menores ingresos, durante 2006 desarrollamos la venta masiva de la Tarjeta de Crédito MasterCard Ideal. El
año cerró con un crecimiento en número de plásticos del 44% y un 56% en la facturación del producto.
Giros Internacionales:
El Banco se ha constituido en un importante apoyo para los colombianos en el exterior y sus familias residentes en el país, pues a
través de la amplia red de oficinas y el apoyo de los convenios con nueve compañías remesadoras y cuatro entidades financieras
ubicadas donde hay una mayor afluencia de colombianos emigrantes, se ofrece el servicio de giros de remesas familiares desde el
exterior.
Así mismo, se han adelantado esfuerzos importantes con el propósito de apoyar la bancarización de los beneficiarios de estas
remesas, que se refleja en la vinculación del 22% de estos beneficiarios, quienes en muchas ocasiones tienen en esta primera
experiencia financiera, acceso al portafolio de productos del Banco.
Corresponsales No Bancarios:
Durante 2006 se implementaron 25 Puntos de Atención Cercanos - Corresponsales No Bancarios. Este nuevo canal no solo apoya
la iniciativa de la Banca de las Oportunidades, sino que se convierte en una alternativa financiera para poblaciones y barrios de
estratos bajos del país, y en un importante instrumento de bancarización, pues a través de ellos se ofrece la posibilidad de realizar
las transacciones básicas.
Acompañado a esta estrategia, el Banco continúa ampliando su programa de Puntos de Atención Móvil, que facilita a personas y
pequeñas empresas de poblaciones remotas, el acceso a productos financieros, acompañados de asesoría especializada en
soluciones de inversión y financiación. Al finalizar el año 2006, estaban en operación 211 de estos centros de comercialización.
Con los empleados:
GESTIÓN SOBRE EL TALENTO HUMANO
Con el fin de brindar a los colaboradores de la entidad mejores herramientas para el desempeño de sus funciones, durante 2006 se
realizaron diferentes programas en la metodología virtual y presencial, lo cual contribuyó a aumentar los niveles de efectividad y a
responder de manera oportuna a las necesidades y cambios ocurridos dentro del Grupo Bancolombia.
TIPO DE PROGRAMA
Programas formación virtual
Programas formación presencial
Programa de Inducción
Total participantes.
Promedio cursos de formación recibidos por los empleados
Inversión en procesos formativos para la fusión
Inversión presupuesto de formación
Total inversión en formación
PARTICIPANTES
23.824
30.700
1.378
55.902
3,2
1.618 millones
4.626 millones
6.244 millones
121
Con miras a fortalecer otras habilidades en el talento humano del Grupo y contar con un proceso de aprendizaje continuo y
renovado, que permita enfrentar los cambios y retos constantes que impone la dinámica del negocio, el mercado y la competencia,
se continuó con el convenio de formación con el Sena, por un valor total de $2.133 millones, con una contrapartida empresa de
$889 millones y contrapartida Sena de $1.243 millones, a través del cual se certifican importantes programas, que contribuyen a
mejorar la gestión en algunos cargos específicos, con un total de 10.656 horas dedicadas.
Los programas que se llevaron a cabo durante el convenio de 2006 fueron Coaching, Modelo Asesor y Excelencia en el Servicio.
Este convenio es un importante esfuerzo y trabajo en equipo entre la organización y el gobierno, a través del cual se optimiza el uso
de los aportes parafiscales.
Los resultados obtenidos durante 2006 fueron:
PROGRAMA
Coaching Módulo1 Marco teórico
Coaching Módulo 2 Outdoors
Modelo Asesor
Excelencia en el Servicio
N° PARTICIPANTES FORMADOS
515
408
508
6128
Evaluación del desempeño
El Grupo Bancolombia ha institucionalizado, a través del sistema de administración del desempeño, una herramienta que propicia el
mejoramiento de la gestión del talento humano, que se ha convertido en una eficaz oportunidad de crecimiento y un estímulo para
establecer planes de mejoramiento y desarrollo de competencias.
Durante 2006 se homologó el sistema de gestión del desempeño en las filiales, que por fusión se incorporaron al Grupo, y se
redefinió en las empresas que ya venían participando en el sistema.
EMPRESA
Bancolombia
Valores Bancolombia
Fiduciaria Bancolombia
Suleasing Internacional
Leasing Bancolombia
Sufinanciamiento
Banca de Inversión Bancolombia
EMPRESA
Banca de Inversión Bancolombia
Bancolombia Puerto Rico
Leasing Bancolombia
Fiduciaria Bancolombia
Bancolombia Panamá
Sufinanciamiento
Valores Bancolombia
Suleasing Internacional
INDICADOR EVALUACIÓN ASCENDENTE 2006
N° EVALUACIONES
N° EMPLEADOS
REALIZADAS
9594
12280
423
433
268
318
18
22
311
393
406
549
36
57
INDICADOR EVALUACIÓN DESCENDENTE 2006
N° EVALUACIONES
N° EMPLEADOS
REALIZADAS
52
10
403
317
55
555
407
17
% PARTICIPACIÓN
78,13%
97,69%
84,28%
81,82%
79,13%
73,95%
63,16%
% PARTICIPACIÓN
52
10
404
318
57
581
437
19
100,00%
100,00%
99,75%
99,69%
96,49%
95,52%
93,14%
89,47%
Bancolombia cuenta con 5.828 evaluaciones realizadas, equivalentes al 47% de la población, con corte al 31 de diciembre, puesto
que las áreas comerciales se evalúan al comienzo del año siguiente.
GESTIÓN DEL CONOCIMIENTO
La estrategia de Gestión del Conocimiento fue concebida por la Vicepresidencia de Gestión Humana, como una oportunidad para
hacer del conocimiento existente en el Grupo, un generador de valor agregado, pues fomenta la creatividad y las iniciativas
individuales y colectivas a través de diferentes espacios de carácter presencial y virtual.
Durante todo el año 2006, la Gerencia de Formación y Desarrollo Organizacional, avanzó en dos frentes, que se convierten en un
primer paso dentro del proceso de implementación de la estrategia:
Comunidades de Conocimiento:
Son espacios virtuales donde personas con temas laborales de interés común, comparten sus buenas prácticas y lecciones
aprendidas, asociadas a la operación y/o estrategia del negocio. Así cada colaborador adquiere fortalezas e información para el
desarrollo de sus labores diarias.
En 2006 se crearon 16 Comunidades de Conocimiento en 12 vicepresidencias.
122
NO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
COMUNIDADES
Banca Empresas y Gobierno
Manejo Integral del Crédito
Gestión de Gastos
Tecnología
Gestión Administrativa
Gestión Humana
Auditores
Sector Café
Sector Ganado
Sector Caña
Desarrollo de Productos
Comercial Crédito Hipotecario
Gestión Integral del Riesgo
Jurídica de Operaciones Activas
Sector Entidades Educativas
Sector Unidades Residenciales
VICEPRESIDENCIA
Vp. Banca Empresas y Gobierno
Vp. de Operaciones
Vp. Financiera
Vp. de Tecnología
Vp. Administrativa
Vp. de Gestión Humana
Vp. de Auditoria
Vp.. Banca Personas y Pyme
Vp.. Banca Personas y Pyme
Vp. Banca Personas y Pyme
Unidad de Productos
Vp. Banca Hipotecaria
Vp. de Riesgos
Vp. Secretaria General
Vp. Banca Personas y Pyme
Vp. Banca Personas y Pyme
Incubadora de Ideas:
Un espacio para la generación de iniciativas por parte de todos los colaboradores del Grupo, enfocadas a mejorar lo ya existente o
crear nuevas alternativas en procesos, productos, servicios, canales y modelos, para generar una nueva experiencia percibida
positiva por los clientes. En esta medida, se convierte en un canal que les brinda a los colaboradores la posibilidad de desarrollar
sus ideas y hacer realidad aquellas iniciativas que surgen a diario en el desempeño de sus roles y actividades.
En el mes de agosto de 2006, se llevó a cabo el lanzamiento para las áreas de Dirección General en Medellín, que impactó cerca
de 1.200 colaboradores en las sesiones de “Déjese echar el cuento”.
INCUBADORA DE IDEAS
Ideas ingresadas al sistema
Ideas en proceso de aprobación
Ideas no aprobadas
Ideas aprobadas por comité de Innovación
La inversión en este proyecto ha sido de $87 millones
166
74
80
12
COMPENSACIÓN Y BENEFICIOS
La consolidación del Grupo Bancolombia trae consigo importantes beneficios, reflejados en sus oportunidades laborales y
profesionales, los costos transaccionales, una mayor oferta de sucursales, centros de pago y recaudos, y un portafolio de productos
y servicios financieros más completos e integrales.
Para mejorar la calidad de vida de los empleados del Banco y sus filiales, así como la de sus familias, en 2006 se extendieron
algunos beneficios como créditos a bajas tasas, bonificaciones, subsidios, aportes extralegales y exoneración de las cuotas de
manejo de las tarjetas débito y crédito, a todos los empleados del Grupo.
Especial mención merece el reconocimiento del Banco como uno de los mejores doce sitios para trabajar en Colombia. En 2006,
por primera vez y en medio de las complejidades y exigencias del proceso de integración, Bancolombia participó en la investigación
sobre buenas empresas para trabajar en Colombia, evaluación en la que intervinieron 82 empresas, lográndose un valioso
reconocimiento, al ser el único Banco entre las primeras 15 empresas consideradas un buen sitio para trabajar. Además del
reconocimiento, que hace al Banco más atractivo para los profesionales talentosos, los resultados de este estudio entregaron
importantes y útiles conclusiones para la orientación de la gestión del talento humano en los próximos años.
La Revista Dinero, encargada de divulgar estos resultados, destacó que la medición del GPTW se realizó en medio del proceso de
integración, lo cual hace más meritoria la presencia del Banco en esta lista de los mejores sitios para trabajar.
Salarios y prestaciones
CONCEPTO
Salario básico mínimo del Banco en 2006
Salario mínimo legal SMLMV
Variación en pesos sobre el salario mínimo legal
Variación en porcentaje sobre el salario mínimo legal
Salario integral promedio por empleado
Salario básico promedio por empleado
Equivalencia del salario básico promedio expresado en SMLMV
Total pagado por sueldos y prestaciones [*]
(Aportes a la seguridad social
[*]
Aportes parafiscales
[*]
Pensiones de Jubilación
[*]
[*] Valores en millones de $
VALOR
692.714
408.000
284.714
69,78%
8.060.342
1.437.234
3,52 veces el Salario Mínimo
403.083
63.052
28.508
21.888
123
Créditos para empleados
LÍNEA
Vivienda
Vehículo
Consumo
Calamidad
Educativo
Total
[*] Valores en millones de $
Otros beneficios
NÚMERO DE EMPLEADOS
VALOR (*)
874
742
3356
168
413
5.553
OTROS BENEFICIOS
Auxilio legal de transporte
Auxilio extralegal de transporte
Subsidio para movilización
Auxilio transporte nocturno
Auxilio fallecimiento Padres ó Hermanos
Auxilio fallecimiento Cónyuge e Hijo
Auxilio de alimentación
Auxilio de vivienda
Auxilio por vacaciones Empleados San Andrés
Auxilio gastos de abogado
Auxilio Educativo Empleados
Auxilio educación para hijos
Auxilio educación para cónyuges
Aporte a los Empleados por medio de Fondo Mutuo de Inversión
TOTALES
[*] Valores en millones de $
$41.499
$21.257
$12.446
$654
$451
$76.307
NÚMERO
2.196
7.476
720
335
116
16
5.743
481
25
4
3.001
5.880
267
8.111
34.371
VALOR (*)
$
740
$ 3.410
$
235
$
254
$
133
$
34
$ 4.769
$
397
$
24
$
7
$ 3.074
$ 2.173
$
50
$ 2.240
$ 17.545
Seguros
CONTRIBUCIÓN PARA LA PROTECCIÓN EN SALUD
Aporte Organización
Aporte Empleados
Afiliados planes complementarios en salud
Empleados
Familiares
Progenitores
Gran Total
OTROS SEGUROS
Automóviles
Vida grupo
Accidentes personales
Vida grupo y renta empleados
Vida grupo y renta cónyuges
Vida (deudores vivienda)
Incendio
Total aporte Organización
VALOR EN MILLONES $
10.747
4.179
Número
6.604
10.041
3.079
19.724
% CONTRIBUCIÓN
72%
28%
%
33,48%
50,90%
15,62%
100,00%
EMPLEADOS BENEFICIADOS
3.012
Todos con filiales
Todos con filiales
5.386
2.025
1.793
1.563
$3.953 millones
Compensación Variable (SVA):
El esquema de compensación variable del Banco, que hasta ahora incluye a los empleados cuyos cargos se clasifican en el mapa
de cargos profesionales, está orientado a premiar e impulsar la generación sostenible de valor, de tal forma que alinea y sintoniza
los intereses de los funcionarios con los de los accionistas, movilizándolos hacia el logro de los objetivos organizacionales.
Este esquema, considera los resultados corporativos y los individuales para la determinación de bonificaciones, que representan un
ingreso adicional para los empleados.
Programas de Bienestar
Adicionalmente, el Banco contribuyó en el mejoramiento de la calidad de vida de los empleados y sus familias, mediante la
prestación eficiente, oportuna y confiable de programas en áreas asistenciales, culturales, recreativas, deportivas, familiares,
educativos y programas en salud ocupacional, con una inversión cercana a los $2.100 millones de pesos.
DEMOGRAFIA
El proceso de fusión entre Bancolombia, Conavi, Corfinsura, aparte de las bondades comerciales propias de esta integración,
permite a través de las gerencias regionales y la red de sucursales, ofrecer empleo en condiciones dignas en diversas regiones del
país, y así promover el desarrollo a lo largo del territorio nacional.
124
Distribución por regiones del Grupo Bancolombia
REGIÓN
NÚMERO
%
OTRAS VARIABLES DEMOGRÁFICAS
Antioquia
3.462
23,23% Indicador
%
Bogotá y Sabana
4.060
27,24% Empleados hombres
35,38%
Dirección General
2.996
20,10% Empleadas mujeres
64,62%
Región Centro
1.258
8,44% Edad promedio hombres
36,77
Región Norte
1.191
7,99% Edad promedio mujeres
33,02
Región Sur
1.936
12,99% Antigüedad promedio hombres
12,44
Total
14.903
100,00% Antigüedad promedio mujeres
8,65
Con la Comunidad
Como parte de su compromiso con el desarrollo económico y social el país, Bancolombia apoya y participa en programas que
impactan de manera positiva las comunidades en las que hace presencia, a través del trabajo con diferentes entidades de carácter
social, cultural, educativo y gubernamental.
En ese sentido, durante 2006 se desarrollaron programas sociales, culturales y académicos que se tradujeron en beneficios para el
país y su gente, a través de alianza institucionales con el Metro de Medellín, el Museo de Antioquia, Artesanías de Colombia,
Carnaval de Barraquilla, entre otros.
Alianzas Institucionales
Metro de Medellín
A partir del trabajo de 17 años con el Metro de Medellín, en campañas y programas pedagógicos de formación de usuarios, se ha
logrado construir una verdadera cultura ciudadana que hoy ya forma parte de la ciudad.
Logros 2006
Lanzamiento de la campaña pedagógica “Llevemos la cultura Metro a nuestra ciudad” en el marco de la celebración de los diez
años del Metro:
•
Formación de 108 mil niños de escuelas y colegios de Medellín en cultura y valores ciudadanos.
•
Talleres pedagógicos en 80 instituciones educativas del Área Metropolitana.
•
10 eventos recreativos en el barrio La Cruz.
•
40 visitas guiadas al Sistema Metro.
•
Atención a 12.000 estudiantes de grupos de escolares y visitas programadas al sistema.
•
Atención a 48.000 niños con el programa “Una aventura por mi ciudad y mi región”.
Presencia de marca:
Avisos en paneles y vallas al interior del sistema.
Periódico Nuestro Metro.
Cartillas.
Vídeos
Avisos de prensa.
Guías de usuario
Portatiquetes
Inversión total de Bancolombia durante 2006: $98 millones
Museo de Antioquia
Logros 2006
Con el propósito de enriquecer el patrimonio cultural del país y acercar el arte a todas las personas, el Museo desarrolló durante
2006 los siguientes programas con el apoyo de Bancolombia:
1. “Crear en el Museo”
Un programa de vacaciones creativas para niños y adolescentes que tuvo como objetivo propiciar espacios para potenciar la
creatividad en torno a la experiencia de las artes plásticas. Participaron 395 niños de toda la ciudad.
Presencia de marca:
•
La programación de mano del proyecto.
•
Fichas de inscripción.
•
Volantes físicos y electrónicos.
•
Invitación de clausura del proyecto.
•
Habladores.
•
Plotters al ingreso de las salas donde se desarrollaron los talleres.
Inversión de Bancolombia: $30 millones
2. “El Museo de nosotros y de los otros”
125
Un programa que expresa el compromiso con la formación de guías que se articulen a la intención de fortalecer el Museo de
Antioquia como un proyecto de ciudad. Se capacitaron 32.262 personas.
Inversión de Bancolombia: $20 millones
3. “Adopción de Salas”
Busca recaudar recursos para la cofinanciación del mantenimiento de las salas del Museo. Durante 2006 la Sala Botero recibió
248.153 visitantes.
Inversión de Bancolombia: $110 millones
4. “Producción de la guía de la Sala Botero”
Tiene como finalidad dar a conocer el patrimonio que tiene el Museo de Antioquia en la Sala Botero. Las guías fueron distribuidas
entre 50 mil visitantes.
Inversión de Bancolombia: $7 millones
6. “Divulgación y Publicidad”
Permite posicionar la imagen de Bancolombia, articulada a la gestión cultural que realiza el Museo permanentemente, a través de
sus programas pedagógicos y artísticos.
Inversión de Bancolombia: $8 millones
Inversión total al Museo de Antioquia en 2006: $174 millones
Artesanías de Colombia
Logros 2006
Feria de Manofacto realizada entre el 3 y el 7 de agosto en la Plaza de los Artesanos de Bogotá. Se contó con 330 expositores
artesanos de todas las regiones del país, se vendieron 620 millones de pesos y la feria fue visitada por 17.500 personas.
Expoartesanías, feria artesanal que tuvo como finalidad promover el desarrollo social y económico del sector artesanal colombiano.
Bancolombia fue el patrocinador oficial del pabellón campesino “Tradición y Evolución”, que reunió 122 expositores de diferentes
regiones del país.
Inversión de Bancolombia: $110 millones
Carnaval de Barranquilla
Logros 2006
La alianza de Bancolombia con el Carnaval pretende fortalecer la identidad cultural y transformar motivaciones en acciones, siendo
partíicipes del mejoramiento de las condiciones de vida de grupos poblacionales.
Bancolombia se vinculó en 2006 con material promocional y como patrocinador del Carnaval de los niños.
Inversión de Bancolombia: $15 millones.
Patrocinios institucionales más representativos
1. Era Negret
Bancolombia fue el patrocinador oficial de “La Era Negret”, una exposición que se realizó entre el 16 de marzo y el 14 de mayo de
2006 en el Museo Nacional.
Asistieron un total de 12.548 visitantes.
Inversión de Bancolombia: $100 millones.
2. Fundación la Cueva: “Barranquilla Al Pie de las Letras”
Barranquilla al Pie de las Letras es un programa cultural y formativo de gran alcance que actualmente se desarrolla en la capital del
Atlántico. Durante 2006 participaron ocho escritores de talla internacional en conversatorios y conferencias en colegios y entidades
culturales de la ciudad, con una asistencia total de 4.122 estudiantes.
Inversión de Bancolombia: $50 millones.
Fundación Bancolombia
Durante el año 2006 se beneficiaron 150 entidades con aportes de la Fundación Bancolombia, cuya cuantía ascendió a $1.947
millones y fueron distribuidos de acuerdo con las políticas y parámetros definidos por la Fundación, en las siguientes áreas:
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Educación
Desarrollo Social
Generación de Ingresos
Cultura
Civismo
Investigación y Salud
$830 millones
$284 millones
$24 millones
$141 millones
$324 millones
$342 millones
TOTAL $1.947millones
Igualmente, se dio continuidad al programa de dotación de Fondos Bibliográficos denominado "Las Letras van por Colombia", con
la entrega de 24 fondos, en beneficio de igual número de poblaciones, con una ejecución presupuestal de $135 miilones.
De acuerdo con los estándares internacionales de consulta y rotación de libros, el material entregado, 3.484 libros, beneficia a 292
mil personas. Cabe anotar que este es el único programa institucional de la Fundación y ha tenido una gran acogida entre las
poblaciones y entidades educativas sin ninguna opción de lectura. En su última etapa se han apoyado varias poblaciones apartadas
donde hay presencia del Banco.
Otras maneras de acercarnos a la comunidad
Trabajos con la Secretaría de Educación
Bancolombia participó durante 2006 en el programa de la Alcaldía “Medellín la más Educada”, el cual tiene entre sus retos ofrecer
una educación de calidad para todos, independiente de la condición social, económica y cultural de las familias. Por esto es
importante la vinculación de las empresas, pues le permite a los estudiantes adquirir las competencias para elaborar y desarrollar
proyectos de vida, estudio y trabajo.
El Banco contribuyó al entrenamiento de competencias claves para el desempeño exitoso de los estudiantes en las organizaciones
y en los diferentes contextos sociales.
Participó en el evento “Encuentro con la vida empresarial-desarrollo de habilidades para el emprendimiento”. Además, con el taller
“Transformación Personal”, acercó los estudiantes al mundo empresarial y les facilitó herramientas para el desarrollo de destrezas
que les permitan proyectar su vida de una manera armoniosa y con alto nivel de significado y aporte, tanto personal como social.
Mesa sectorial de Dirección y Gerencia
En 2006 el Banco estuvo presente en la Mesa Sectorial de Dirección y Gerencia, una instancia de concertación nacional donde se
proponen políticas de desarrollo de los recursos humanos y de formación, y un marco nacional de calificaciones que facilitan el
aprendizaje permanente y la empleabilidad mediante procesos de normalización, formación, evaluación y certificación de
competencias laborales. El objetivo de esta Mesa es desarrollar el proceso de normalización (elaboración de normas de
competencia laboral colombianas-NCLC) para el área de Dirección y Gerencia a nivel nacional como insumo para dos grandes
procesos:
Certificación del desempeño de Directores y Gerentes
Modernización de la oferta de formación en pregrado y postgrado
La Mesa Sectorial está integrada por gremios, empresarios, trabajadores, gobierno, entidades educativas, centros de investigación
y desarrollo tecnológico.
Voluntariado Bancolombia
Una manera de demostrar el compromiso que tienen los empleados con el desarrollo social del país, es el Voluntariado
Bancolombia que actualmente se adelanta en las ciudades de Medellín, Bogotá y Barranquilla.
En total, durante 2006, 91 empleados del Grupo participaron en diferentes proyectos y apoyaron fundaciones comprometidas con la
gestión social. Los voluntarios dedicaron parte de su tiempo libre para contribuir con su conocimiento y experiencia al
fortalecimiento de las fundaciones, a través de capacitaciones en sistemas, elaboración de manuales de procedimientos,
conformación de grupos de teatro con niños y jóvenes, diseño de estrategias de cooperación internacional, diseño y creación de
páginas web, acompañamiento institucional y administrativo, promoción de la lectura, formación en proyecto de vida, mercadeo,
ventas y servicio al cliente, entre otros.
El trabajo de los voluntarios durante 2006 significó un aporte en tiempo de 1.594 horas, valoradas en $135 millones pesos y un
destacado sentido de responsabilidad entre los participantes.
En el segundo semestre del año se inició el proyecto piloto de voluntariado en la zona Ibagué. Para el logro de este programa de
voluntariado se dedicaron 168 horas por parte de los empleados de dicha Región, valoradas en $1,8 millones. De otra parte, se
hicieron donaciones en especie aportadas por los funcionarios, constituidas en regalos, refrigerios para los niños de la fundación y
materiales para las reformas en la escuela por un valor aproximado de $3 millones. De lo anterior se desprende un aporte total
aproximado de $5,2 millones.
Dividendo por Colombia
Bancolombia es la entidad en el país que aporta mayores recursos económicos a la Fundación Dividendo por Colombia. Con estas
donaciones, la Fundación promueve e impulsa acciones en beneficio de niños de escasos recursos y con pocas oportunidades de
aprendizaje, así como programas de capacitación de docentes y mejoramiento de la gestión escolar. Durante el año anterior 4.139
127
empleados del Banco aportaron la suma de $239 millones y por cada peso que donaron los empleados la entidad aportó otro peso,
lo que representó una donación total de $478 millones.
Colegio Fundación Colombia
Formar líderes comprometidos con el desarrollo sostenible de su entorno, es la misión del Colegio Fundación, una institución con
sede Bogotá, creada para los hijos de los empleados del Grupo Bancolombia, que durante 33 años ha construido sus enseñanzas
sobre valores de respeto, responsabilidad, justicia, excelencia, solidaridad y apertura al cambio.
Actualmente el Colegio Fundación tiene la responsabilidad de formar a 884 alumnos, orientados por 56 profesores, con el apoyo de
personal administrativo y de servicio, conformado por 39 empleados. El aporte que realizó el Banco para el 2006 fue de $3.224
millones.
Desarrollo de las comunidades indígenas
Los sombreros vueltiaos, así como las pulseras, los bolsos y una diversidad de artículos tejidos con caña flecha, su materia prima,
es la actividad que heredaron de sus antepasados los artesanos de Tuchín, un resguardo indígena ubicado en el departamento de
Córdoba, a dos horas de Montería, donde Bancolombia realizó el Taller Visión Ganadora.
El encuentro permitió a los 16 artesanos reconocer la importancia que tiene dentro de su comunidad el desarrollo de alianzas y
formas cooperativas de trabajo, para asociarse y sobrevivir con sus productos.
Donaciones Bancolombia
Bancolombia al cierre de 2006 realizó donaciones por valor de $19,643 millones en bienes inmuebles. Estas donaciones
contribuyen al desarrollo, a la protección, al bienestar social, a la cultura, al civismo, a la beneficencia, a la salud y a la educación
de los colombianos.
IV. Gestión administrativa y de apoyo del negocio
Gestión de riesgos
Durante 2006 la Gestión de Riesgos en Bancolombia estuvo centrada en el desarrollo de los modelos, de acuerdo con la
normatividad nacional e internacional, para la administración de los riesgos de crédito, mercado y operacional. De acuerdo con los
lineamientos estratégicos definidos para la gestión de riesgos, el año anterior se sentaron las bases para la construcción de un
modelo de gestión de riesgo integral en las compañías que conforman el Grupo Bancolombia.
El Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, el Modelo de Gestión de Riesgos de Mercado y el Sistema de Administración
de Riesgo Operacional, tienen como objetivo contar con modelos internos para la estimación del capital económico, lo cual se verá
reflejado en las tasas de interés, las comisiones y, finalmente, en decisiones tomadas con base en la relación riesgo/retorno,
impactando favorablemente la generación de valor.
La excelencia en la gestión de riesgos es uno de los factores críticos de éxito en el direccionamiento estratégico del Grupo
Bancolombia y durante 2006 se desarrollaron actividades para apoyar la construcción e implementación de un modelo de riesgo
basado en Basilea II y un modelo de riesgos conjunto para el Banco y las Líneas Especializadas de Negocio.
El resultado es un modelo consolidado que cuenta con los elementos que, de acuerdo con las mejores prácticas, permiten a
Bancolombia gestionar efectivamente los riesgos, enfocarse hacia la generación de valor, el cumplimiento de la normatividad
vigente y la consolidación de la cultura de riesgos en el Grupo.
Riesgo de crédito
Durante el año 2006, se incorporaron al Sistema de Administración de Riesgo Crediticio de Bancolombia las políticas y procesos de
otorgamiento y recuperación requeridos para una adecuada gestión del riesgo de los productos de crédito, que se ofrecen como
resultado del proceso de integración. Como producto de dicho trabajo se ha actualizado el manual de políticas de crédito y se han
adecuado las herramientas de análisis de crédito para productos o nichos de clientes atendidos por la entidad fusionada.
En lo referente a los modelos internos para determinación de pérdidas esperadas y provisiones, se adelantaron procesos de
integración de la información en la bodega de datos para estimar los parámetros de la pérdida esperada, con base en la información
histórica proveniente de las tres entidades. Este trabajo deberá completarse durante 2007 con el objetivo de lograr una cobertura
total de la cartera. Igualmente se inició el desarrollo de un modelo de scoring para el otorgamiento de crédito hipotecario, el cual
deberá estar implementado al finalizar el primer semestre de 2007.
En cuanto al desarrollo de herramientas tecnológicas que permitan una mejor gestión del riesgo de crédito, debemos destacar los
adelantos en los proyectos de automatización del rating de cartera de personas jurídicas y del control de límites individuales y de
concentración.
Con respecto a la normatividad de la Superintendencia Financiera de Colombia, durante el año 2006 esta entidad emitió la Circular
Externa 035 mediante la cual precisó algunos aspectos del modelo de referencia de la cartera comercial, los cuales fueron tenidos
en cuenta en el desarrollo que se adelanta para la implementación del mismo. Este desarrollo deberá finalizarse en el mes de
Febrero de 2007, para iniciar la contabilización de las provisiones de cartera comercial en el segundo semestre de 2007.
128
Igualmente, en el mes de diciembre de 2006 la Superintendencia emitió la Circular Externa 042 con la definición del modelo de
referencia para la cartera de consumo, el cual entrará en vigencia en julio de 2008. Durante 2007 se iniciará la evaluación del
mismo y los desarrollos tecnológicos requeridos para su implementación.
Riesgo de mercado
Bancolombia en el desarrollo de sus operaciones está expuesto a riesgos de mercado los cuales mediante el proceso de
administración de riesgos, son identificados, medidos, monitoreados, controlados y comunicados para adoptar decisiones oportunas
para la adecuada mitigación del mismo.
Mediante la etapa de medición se pretende obtener cifras o indicadores que indiquen una pérdida potencial futura. Estas
mediciones se desarrollan haciendo uso de diferentes metodologías, sin embargo las dos principales utilizadas en Bancolombia son
el modelo interno de Valor en Riesgo (VaR) y el modelo estándar dispuesto por la Superintendencia Financiera.
El modelo interno de valor en riesgo es utilizado únicamente para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Este es un
modelo de simulación histórica, con un nivel de confianza del 99% y un período de tenencia de 10 días.
A continuación, en la Figura 1 se puede observar la evolución del VaR entre el 1 de enero de 2006 y el 31 de diciembre del mismo
año. Durante este período se tiene un VaR máximo de $128.776 millones el cual se produjo durante el mes de julio cuando se dio
un aumento en la volatilidad de la curva de rendimientos en pesos causada por el ajuste de los mercados que se presentó en el
segundo trimestre del año, un VaR mínimo de $65,420 millones y un VaR promedio de $112,420 millones.
Figura 1: Evolución del VaR a 10 días (cifras en millones de pesos)
El Banco tiene diseñada una estructura de límites de exposición para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Estos
límites están definidos por tipo de negocio, producto o por responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que
se tienen son valores máximos de VeR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo también se manejan
límites de sensibilidades, especialmente en los portafolios de derivados. Las medidas de riesgo son utilizadas adicionalmente en
conjunto con las utilidades o pérdidas generadas en los portafolios para construir indicadores de medición del desempeño de la
relación riesgo - retorno. Se tienen adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de Stress que permiten estimar
pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son aún posibles y pruebas de bondad de ajuste que
permiten conocer cuán acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad.
Para medir la exposición a riesgo de mercado de las posiciones del libro bancario se utiliza el modelo estándar definido por la
Superintendencia Financiera mediante la Circular Externa 042 de 2001. El valor en riesgo calculado a partir de dicha medición es
utilizado para efectos de determinar el capital mínimo regulatorio, el cual en conjunto con otras mediciones como el patrimonio
técnico y los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio, son utilizados para calcular la relación de solvencia, la cual por
disposición de la Superintendencia Financiera en ningún caso podrá ser inferior al 9%.
El valor en riesgo está en función de las volatilidades de los 15 factores de riesgo definidos, las correlaciones de los mismos y las
duraciones de las diferentes posiciones que componen el libro bancario.
En la Figura 2 se puede observar la evolución de VeR del Libro Bancario entre enero de 2006 y diciembre de 2006.
Figura 2: Evolución VeR Libro Bancario
129
Riesgo de liquidez
Para la medición del riesgo de liquidez Bancolombia utiliza la metodología planteada por la Resolución 001 de enero de 1996 hoy
Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
Esta metodología mediante el análisis de la maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance busca establecer el
grado de exposición al riesgo de liquidez de la entidad.
En Diciembre de 2006 la Brecha de liquidez acumulada de 2 a 3 meses presentó el siguiente comportamiento:
GAP Superfinanciera – Informe Libro Bancario Bancolombia
Corte. 31-Dic-06
Cifras en Millones de $
Posiciones Activas 5.631.019
Posiciones Pasivas 6.111.376
Brecha de Liquidez (480.357)
Activos Líquidos Netos
3.203.611
Con corte al 31 de Diciembre de 2006 el Banco presentó activos líquidos por $3,203 mil millones, entendiéndose estos como la
sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, de las inversiones negociables, menos los
fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permite cubrir ampliamente el riesgo de liquidez, que para el
mismo corte fue de $480 mil millones.
Durante el año 2006, la posición que el Banco presentó en Activos líquidos netos, fue suficiente para cubrir los requerimientos de
liquidez que se pudieran presentar.
Riesgo operacional
Durante 2006 Bancolombia avanzó en la implementación del sistema de administración del riesgo operacional, mediante el diseño e
implementación de políticas, metodologías y herramientas y el desarrollo de la gestión cultural, que permiten gestionar este riesgo
de manera eficiente y oportuna, almacenando la información necesaria para calcular el requerimiento de capital por el método
avanzado de Basilea II. En este mismo año, La Superintendencia Financiera emitió la circular 048 de Diciembre 22 de 2006,
regulando la administración del riesgo operacional en todas las entidades vigiladas a partir de julio 1 de 2007.
En Bancolombia el riesgo operacional es gestionado con herramientas para identificar y mitigar los riesgos de manera preventiva y
reactiva. La autoevaluación de riesgos permite identificar riesgos antes de su ocurrencia y durante 2006 fue aplicada a los procesos
del negocio. El proceso de recolección de pérdidas operacionales permite identificar los riesgos de manera reactiva y almacenar la
información para el cálculo del requerimiento de capital por el método avanzado de Basilea II mediante el reporte a una base de
datos centralizada, que a Diciembre de 2006 cuenta con 47.000 registros. La aplicación de estas herramientas permitió identificar
riesgos y diseñar e implementar planes de acción para su administración y mitigación.
La gestión cultural del riesgo operacional promueve la generación de valor sostenible en el tiempo a partir de la divulgación y
formación de los temas que componen la gestión de este riesgo. A la fecha se han capacitado aproximadamente 7.500 funcionarios
de la entidad y se han publicado documentos acerca de las políticas, metodologías y herramientas de riesgo operacional, a través
de los medios institucionales de comunicación.
La estrategia del Sistema de Información de Riesgo Operacional, con la que venia avanzando el banco hasta 2006, coincide
plenamente con el Sistema de Administración del Riesgo Operacional (SARO) requerido por la Superintendencia Financiera para
julio de 2007. Por lo tanto, en este año convertiremos el sistema de administración de riesgo operacional en la estrategia para
utilizar el capital de manera óptima con el fin de mantener la confianza de los accionistas y obtener la rentabilidad esperada.
Riesgos en Corresponsales no Bancarios
Con el propósito de promover la bancarización de la población y facilitar el acceso de los colombianos a los productos y servicios
financieros, el Gobierno Nacional, mediante Decreto 2233 de 2006, estableció la posibilidad de que los establecimientos de crédito
presten servicios financieros a través de terceros denominados corresponsales.
Podrán tener la calidad de corresponsales del Banco, aquellas personas naturales o jurídicas que sean clientes de la entidad y
respecto de las cuales se haya adelantado el proceso de vinculación y conocimiento establecidos por la entidad. La Administración
130
estará autorizada para definir otras condiciones de infraestructura administrativa, técnica y humana que deba tener el corresponsal,
según la cobertura geográfica y los servicios que se prestarán a través del mismo.
El Banco adoptará las medidas y controles necesarios para mitigar los riesgos de los procesos asociados con la operación a través
del canal de corresponsales, tales como manejo de efectivo, fallas en digitación de la transacción, suplantación del corresponsal,
lavado de activos y reporte de transacciones sospechosas, los cuales deberán constar en el respectivo contrato o en los manuales
que se establezcan para el efecto.
Asignación de capital y cuantificación del riesgo
El 2006 fue un año en que se alcanzaron avances significativos en la definición y desarrollo de modelos estadísticos orientados a la
medición de los riesgos, dentro de los que se destacan la construcción de un rating para personas jurídicas, la elaboración de una
metodología para calcular provisiones contracíclicas, la proyección de indicadores de liquidez, la consolidación de un sistema para
la calificación de los procesos y el método para la composición de la distribución de pérdidas operacionales.
En lo referente a los objetivos generales del Banco, y a partir de la determinación de las acciones estratégicas, en el segundo
semestre del año se presentó la propuesta metodológica para estimar el apetito de riesgo, que busca alinear la calificación objetivo
de la entidad con el capital requerido para cubrir el riesgo asumido con un nivel de confianza dado, e implica el desarrollo de una
herramienta de análisis y toma de decisiones en el corto plazo.
Como complemento a lo anterior, durante este período se finalizó la etapa de exploración y aprobación de la técnica estadística
para la agregación de los riesgos y la estimación del capital económico total, medición basada en las mejores prácticas, que permite
cuantificar el efecto de la diversificación y las dependencias entre los riesgos de crédito, mercado y operacional.
Con respecto a la asignación de capital, en los primeros meses del 2006 fueron recalculadas y publicadas al interior del Banco las
pérdidas esperadas y los porcentajes de consumo de capital por segmentos y calificación interna, que fueron incorporados en los
modelos para la definición de precios. De igual manera, se dio inicio a la investigación de metodologías para el cálculo de precios,
basados en riesgo acordes con la gestión comercial en la evaluación de la relación riesgo-retorno.
Por último, se realizó un programa de capacitación dirigido a las áreas comerciales de nivel táctico, en el cual se homologaron y
fortalecieron conceptos para la administración del riesgo en la generación de valor. Adicionalmente, la evolución en la cuantificación
de los riesgos se logró mediante la formación del personal en temas de estadística avanzada y el estudio de métodos de referencia.
Riesgos de filiales
La metodología utilizada por la Gerencia de Riesgos de Filiales para desarrollar su planeación estratégica, inicia con la realización
de un diagnostico de la situación actual de los riesgos administrados en cada una de las filiales, verificando el nivel de
homologación frente a las políticas, herramientas, metodologías y procesos del Banco y del Grupo en las que le sean aplicables, y
finalmente estableciendo un plan de trabajo concreto que busque la utilización de las mejores prácticas, la generación de
eficiencias, evitando la duplicidad de tareas en las Unidades de Negocio y ayudando a la integración de los riesgos del Grupo
Bancolombia, para una mejor asignación de capital e identificación de la utilidad ajustada por riesgo.
Desarrollando esta metodología llegamos durante el año 2006 a las siguientes Unidades de Negocio del Grupo: Leasing, Factoring,
Sufinanciamiento, Fiduciaria, Valores, Banca de Inversión, Bancolombia Panamá, Cayman, Puerto Rico y la agencia de Miami,
igualmente a las subsidiarias y relacionadas del Banco como: Renting, Suleasing Internacional y Sutecnología; adelantando con los
responsables de riesgos en cada una de ellas, la generación del diagnóstico de riesgos y estableciendo los planes de trabajo del
2007, los cuales están soportados en la planeación estratégica definida por la Vicepresidencia de Riesgos.
En desarrollo de los planes de trabajo para el año 2006 y contando con la colaboración permanente de las Direcciones de Riesgos
del Banco y las áreas de riesgos de las Filiales, cumplimos con metas como:
Uno de los principales proyectos que adelantará la Gerencia de Riesgos de Filiales en el 2007 corresponde al diseño e
implementación del Centro de Servicios Compartidos de Riesgos para el Grupo Bancolombia, el cual buscará dar respuesta a las
necesidades de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos de crédito, mercado y operacional para el Grupo de
manera integral.
Esperamos incluir en los alcances del trabajo a Suvalor Panamá, Renting Colombia en Perú, Suleasing Internacional Brasil, la
agencia en Madrid, y las compañías del conglomerado del Banco Agrario en El Salvador, una vez se perfeccione el acuerdo de
compra anunciado.
Buen gobierno corporativo
El año 2006 fue particularmente importante para Bancolombia en cuanto a su gobierno corporativo. Con la finalidad de mantener un
adecuado ambiente de control interno, y cumplir las disposiciones legales colombianas y norteamericanas aplicables al Banco, se
inició un completo proyecto para que el sistema de control interno se convirtiera en parte de la cultura organizacional.
En cumplimiento de este objetivo, la Junta Directiva actualizó el Código de Etica, introduciendo un capítulo que regula el control
interno y la prevención de actos incorrectos. Además, desde la Junta Directiva, el Comité de Auditoría y la Presidencia se coordinó
un programa de divulgación que enfatizó en el conocimiento, cumplimiento y respeto por parte de todos los colaboradores de los
principios de conducta incorporados en el Código de Etica y de Buen Gobierno Corporativo adoptados por el Banco. Estos
esfuerzos se han replicado en las filiales que conforman el Grupo Bancolombia.
131
La autoevaluación de la Junta Directiva permite concluir que su gestión durante el ejercicio se llevó a cabo de manera satisfactoria
con participación permanente en temas cruciales para la organización.
Por su parte, el Comité de Auditoría intensificó su trabajo de soporte a la Junta Directiva, con la finalidad de revisar y evaluar el
sistema de control interno del Banco, para establecer que su diseño, implementación y operación fuera el adecuado. Bajo la
dirección del Comité se dispuso además la creación de un sitio de control interno en la Intranet y la disponibilidad de una línea ética
de denuncia de actos incorrectos, incluso de forma anónima.
El Comité revisó la gestión de riesgos adelantada por la Vicepresidencia de Riesgos, las funciones de la Vicepresidencia Financiera,
el proceso contable, las operaciones con partes relacionadas, y las políticas contables especiales aplicadas por el Banco. También
recibió información permanente sobre la integración operativa como última etapa de la fusión del Banco con Conavi y Corfinsura, el
control de riesgo tecnológico y de seguridad informática, las inversiones, la cartera y su evaluación, y el estado de las contingencias
fiscales.
El Comité supervisó además la actividad de los órganos de control, Auditoría Interna y Revisoría Fiscal. Dentro de esa labor,
confirmó la razonabilidad del alcance de sus planes de trabajo y monitoreó su ejecución, así como la efectiva atención, por parte de
la administración, de los compromisos asumidos en materia de control interno. También se revisaron las relaciones con el Banco y
sus filiales de la firma que lleva la Revisoría Fiscal, con el objetivo de asegurar la independencia de la misma.
Respecto del control del lavado de activos, la Junta Directiva y el Comité de Auditoría evaluaron el cumplimiento de la normatividad
aplicable y analizaron los reportes del Oficial de Cumplimiento y de la Revisoría Fiscal sobre el tema. También se revisaron los
informes de siniestralidad, y se promovieron mejoras operativas y tecnológicas para controlar su incremento respecto del ejercicio
2005.
Finalmente, el Comité consideró el borrador de los estados financieros de fin de ejercicio, conjuntamente con las notas y el
dictamen del Revisor Fiscal, y confirmó el concepto de este último sobre el control interno del Banco, según el cual éste es
adecuado.
La evolución de los sistemas de revelación y control de la información financiera indica que éstos funcionan adecuadamente.
Los estados financieros cumplen satisfactoriamente las normas básicas y técnicas sobre la presentación y revelación de todos los
hechos económicos. Se certifica que los estados financieros y otros informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o
errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial y las operaciones del Banco.
Defensoría del cliente
En el año 2006 se presentaron aproximadamente 4.296 peticiones y quejas para Bancolombia, de las cuales el 46% fueron
rectificadas directamente por el Banco, el 15.8% fueron resueltas en forma favorable a la entidad y 0.44% a favor del cliente.
En efecto, se evidenció el fortalecimiento de la Defensoría del Cliente, demostrando que es una herramienta dinámica para la
tramitación de inconformidades por parte del cliente, y que a su vez le ha permitido al Banco optimizar los procesos en los temas
sometidos a su conocimiento.
V. Cumplimiento normativo
Informe especial grupo económico
Las operaciones realizadas con las sociedades que forman parte del Grupo Empresarial Bancolombia, al igual que las celebradas
con las demás compañías controladas por el Banco, están debidamente reveladas en los estados financieros, y se cumplieron en
condiciones de mercado. Las operaciones corresponden a las desarrolladas por cada entidad dentro de su objeto social o las
relaciones normales entre un accionista y la sociedad emisora, y todas se han efectuado en interés de cada compañía
individualmente considerada.
Las operaciones más significativas entre Bancolombia S.A. y sus filiales para el periodo terminado el 31 de diciembre de 2006,
fueron las siguientes:
Leasing Bancolombia S.A.
En los meses de marzo y mayo de 2006 Bancolombia capitalizó a Leasing Bancolombia S.A. por $65.388 millones. Al cierre del
ejercicio las principales operaciones activas con esta compañía correspondían a cartera de créditos por $94.341 millones; así como
inversiones en certificados de inversión a término emitidos por Leasing Bancolombia por $75.934 millones. Por concepto de
captaciones a través de depósitos, Bancolombia registró operaciones pasivas con Leasing Bancolombia por $82.068 millones.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia ingresos por intereses y comisiones de $3.037 millones y egresos por
intereses sobre depósitos de $1.097 millones.
Sufinanciamiento S.A.
Sufinanciamiento S.A., en calidad de Fideicomitente, suscribió el 26 de mayo de 2006, con Fiducolombia S.A., un Contrato de
Fiducia Mercantil Irrevocable de Administración, Inversión y Fuente de Pago, que tiene por objeto la constitución de un Patrimonio
Autónomo denominado “FIDEICOMISO C.V. SUFINANCIAMIENTO”, mediante las transferencias que Sufinanciamiento
(Fideicomitente) realiza a la Fiduciaria, a título de fiducia mercantil y sin responsabilidad de su parte, de cartera de créditos
132
representada en pagarés, de propiedad de Sufinanciamiento, incluyendo en su caso los derechos derivados de contratos de prenda
que respaldan en todo o en parte dicha cartera, para que la Fiduciaria administre la cartera fideicomitida y reciba el producto de su
recaudo en las cuentas del patrimonio autónomo o en las que designe, de conformidad con las instrucciones establecidas en dicho
contrato.
Sufinanciamiento designó como Beneficiario del “FIDEICOMISO C.V. SUFINANCIAMIENTO” a Bancolombia S.A., sujeto a que
dicho beneficiario transfiriera al patrimonio autónomo recursos dinerarios en una suma equivalente al 100% de los activos aportados
por Sufinanciamiento. Lo anterior ocurrió cada que Sufinanciamiento realizó transferencias de cartera al patrimonio autónomo. Con
posterioridad a las transferencias de cartera realizadas al fideicomiso, y de acuerdo con la posibilidad estipulada en el contrato de
fiducia, ha suero solicitado a la Fiduciaria la restitución total, en dinero, de sus aportes, de forma tal que ha dejado de ser
beneficiario del patrimonio autónomo respecto de la cartera transferida en cada oportunidad.
La Fiduciaria por cuenta del patrimonio autónomo, en su condición de vocera y administradora del mismo mediante el contrato de
fiducia, delegó en Sufinanciamiento la administración, de la cartera de créditos del patrimonio autónomo.
Al corte del 31 de diciembre de 2006 los valores de la cartera que han sido objeto de transferencia por parte de Sufinanciamiento al
patrimonio autónomo han ascendido a la suma de $254.616.1 millones.
Bancolombia S.A. capitalizó a Sufinanciamiento por $13.217 millones en marzo de 2006. Al cierre de diciembre de 2006 tiene
registrado un anticipo de capital a esta compañía que asciende a $23.722 millones.
Las principales operaciones activas realizadas con Sufinanciamiento corresponden a cartera de crédito, la cual ascendía a $65.000
millones al 31 de diciembre de 2006 e inversiones en CDT por $78.688 millones. Adicionalmente se tenían pasivos con esta
compañía al cierre de 2006 por captaciones que totalizaban $4.794 millones.
Las operaciones activas y pasivas antes descritas, generaron ingresos por intereses, comisiones y otros conceptos de $2.025
millones y egresos por intereses y otros conceptos de $43 millones para el año 2006.
Otras operaciones
Bancolombia efectuó captaciones de recursos a través de cuentas corrientes y de ahorros de Fiduciaria Bancolombia, Valores
Bancolombia y Banca de Inversión Bancolombia; las cuales al cierre del año 2006 totalizaban $15.793, $6.845 y $1.525 millones,
respectivamente. Estas operaciones pasivas implicaron egresos por intereses y otros conceptos para Bancolombia, los cuales
totalizaron $1.712 millones.
Bancolombia capitalizó a Fiduciaria Bancolombia en el año 2006 en $5.996 millones y a Valores Bancolombia S.A. en $17.256
millones.
En mayo de 2006, Bancolombia adquirió el control accionario de Factoring Bancolombia (Antes Comercia S.A.) y posteriormente en
junio realizó la adquisición de otro paquete accionario, completando una participación del 94,58%. La inversión registrada en los
libros de Bancolombia S.A. por este concepto de esta compañía ascendía a $26.832 millones al 31 de diciembre de 2006.
Las operaciones celebradas con los accionistas y administradores se ajustaron a las disposiciones legales aplicables y están
debidamente reflejadas en los estados financieros.
Cumplimiento de la norma sobre propiedad intelectual
Dando cumplimiento a las normas vigentes sobre propiedad intelectual y derechos de autor, Bancolombia adquirió directamente del
fabricante o distribuidor autorizado, los programas de software que utilizan sus empleados. El Banco no tiene conocimiento de
reclamación por parte de autoridades o de terceros en relación con el tema.
Bancolombia tiene registradas ante la Superintendencia de Industria y Comercio de Colombia 554 marcas y 228 registros
aproximados en el exterior, es que protege legalmente la propiedad intelectual de las marcas de productos y servicios de la entidad.
Situación jurídica de la sociedad
Los procesos en los cuales se ha vinculado al Banco están debidamente provisionados en los casos en que ello se requiere, según
el detalle de las notas a los estados financieros. No se ha presentado ningún acontecimiento que pueda afectar de manera
significativa el normal desarrollo de las operaciones del Banco o sus resultados.
Específicamente en lo que se refiere al conflicto con los vendedores del antiguo Banco de Colombia, como se recordará, en
diciembre de 2003 la Unidad Especializada en Delitos contra la Administración Pública de la Fiscalía General de la Nación decretó
la preclusión de la investigación penal iniciada contra Jorge Londoño Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, decisión que fue
confirmada en segunda instancia por la Unidad Delegada ante la Corte Suprema de Justicia de la Fiscalía en julio de 2004, por
considerar que los delitos denunciados no habían sido cometidos.
En el año 2005, la familia Gilinski presentó una tutela contra la Fiscalía, pretendiendo la reapertura de la investigación penal, con el
argumento de que se omitió la valoración de unas pruebas recaudadas en el exterior. Esta tutela fue negada en dos ocasiones por
la Corte Suprema de Justicia, y fue seleccionada por la Corte Constitucional, una de cuyas salas de revisión ordenó la reapertura de
la investigación para que se analizaran esas pruebas y se adoptaran las decisiones que correspondieran a esa valoración. Esta
decisión de la sala de revisión es objeto de un trámite de nulidad que se adelanta ante la sala plena de la Corte Constitucional con
el fin de que sea revocada.
133
No obstante que las pruebas no aportan ningún elemento adicional, la Fiscalía de primera instancia varió la calificación inicial de la
investigación, y profirió resolución de acusación para que la conducta de los directivos fuera revisada por un juez penal, decretó
como medida preventiva su detención domiciliaria, y ordenó a la Superintendencia Financiera relevarlos de sus cargos.
A los pocos días de proferida la resolución, el 10 de enero de 2007, el Fiscal Octavo Delegado, decidió de oficio, revocar la medida
de aseguramiento consistente en detención domiciliaria. Esta decisión confirma la posición del Banco, según la cual esta medida
era totalmente improcedente conforme a la normatividad colombiana. Actualmente se deciden los recursos de apelación
presentados por los administradores vinculados y la Procuraduría General de la Nación contra la decisión de la Fiscalía Octava
Delegada.
Los recursos presentados por los administradores sostienen que la decisión del Fiscal Octavo carece de fundamento probatorio,
implica un desacato a lo ordenado por la Corte Constitucional al conceder la tutela, viola el debido proceso y desconoce el concepto
de cosa juzgada.
Por su parte, la Procuraduría General de la Nación solicitó la nulidad de la resolución acusatoria antes mencionada. En concepto del
agente del Ministerio Público que interviene en el proceso, no se dio cabal cumplimiento a la orden de la Corte Constitucional que lo
reabrió, dado que, antes de cerrar la investigación y calificarla, la Fiscalía ha debido obtener los testimonios que deben practicarse
en el exterior, para proceder a adoptar la decisión que corresponda.
Por tanto, hasta que estos recursos de apelación no sean resueltos, los efectos de la decisión del 4 de enero de 2007 estarán
suspendidos. En cualquier caso, esta decisión no afecta para nada la estabilidad y la solvencia patrimonial del Banco, y se
encuentra improbable que pueda implicar responsabilidad pecuniaria para éste.
De otra parte, el 16 de mayo de 2006 se produjo el laudo del tribunal de arbitramento convocado por Jaime e Isaac Gilinski, y unas
sociedades extranjeras, en contra del Banco, de su Junta Directiva del año 1997, su Presidente y el Vicepresidente Financiero, para
resolver diferencias relacionadas con el proceso de adquisición del antiguo Banco de Colombia por parte del BIC, y la posterior
fusión de las dos entidades.
La pretensión principal de la demanda consistía en la declaración de la ineficacia en la adquisición por parte del BIC de la
participación mayoritaria en el capital del antiguo Banco de Colombia. La demanda contenía además varias pretensiones
subsidiarias, que en su conjunto tenían un valor cercano a USD675 millones.
El tribunal de arbitramento, integrado por los doctores José Alejandro Bonivento Fernández, Cesar Hoyos Salazar y Jorge Santos
Ballesteros, resolvió la mayoría de los cargos de la demanda a favor del Banco. Sin embargo, el tribunal consideró que el Banco
debía pagar una indemnización por la suma de $15.360 millones, que incluyendo el lucro cesante asciende a $40.570 millones, por
cuanto estimó que el Banco había incumplido en el desarrollo de la capitalización del año 1998 con unos deberes secundarios de
comportamiento, derivados del contrato de Promesa de Compraventa celebrado entre los demandantes y el antiguo BIC el 25 de
agosto de 1997.
El Tribunal de Arbitramento negó todas las pretensiones en contra de los administradores del Banco y los exoneró de toda
responsabilidad, condenando en costas a la familia Gilinski. Así mismo, el fallo señala expresamente que no existieron maniobras
dolosas ni maquinaciones fraudulentas por parte del Banco ni de sus administradores con respecto al contrato referido, y niega que
se hubieran producido daños morales a los demandantes.
Contra el laudo Bancolombia interpuso el recurso de anulación ante el Tribunal Superior de Bogotá, que está en trámite.
También el 7 de junio de 2006, en el trámite de un recurso de apelación interpuesto por el demandante, el Consejo de Estado
confirmó la decisión del Tribunal Contencioso Administrativo de Cundinamarca, del 10 de agosto de 2005, en la que se negaron las
pretensiones de la demanda de acción popular interpuesta por el abogado Maximiliano Echeverri en contra del Banco y de las
Superintendencias Bancaria y de Valores (hoy Superintendencia Financiera). No obstante, el demandante presentó una solicitud de
nulidad procesal, que a la fecha está pendiente.
En cuanto a la garantía de contingencias del antiguo Banco de Colombia, el 30 de marzo de 2006 el tribunal de arbitramento
convocado por Bancolombia en contra de Jaime Gilinski, como deudor solidario de las sociedades vendedoras de la participación
mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, profirió el respectivo laudo arbitral.
La demanda buscaba que se reconociera la procedencia de varias reclamaciones presentadas por Bancolombia, y en consecuencia
se hiciera efectiva la garantía fiduciaria constituida por los vendedores para responder por las contingencias del banco vendido,
valor de la garantía que actualmente asciende a USD30 millones. El fallo condena a la parte demandada a pagar $63.216 millones
a favor de Bancolombia, incluyendo corrección monetaria e intereses.
Jaime Gilinski interpuso recurso de anulación en contra del laudo, que está en trámite ante el Tribunal Superior de Bogotá.
134
4.18.2 Dictamen del revisor fiscal
A los accionistas de
Bancolombia S.A.:
He auditado los balances generales de BANCOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los correspondientes estados de
resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Tales
estados financieros son responsabilidad de la administración del Banco y fueron preparados con base en las instrucciones
contables impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Entre mis funciones se encuentra la de expresar una opinión
sobre estos estados financieros con base en mis auditorías.
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad
razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría de estados financieros incluye
examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros.
Una auditoría también incluye, evaluar las prácticas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la
administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que mis auditorías me proporcionan
una base razonable para expresar mi opinión.
En mi opinión, los estados financieros antes mencionados, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan
razonablemente la situación financiera de BANCOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus
operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con
instrucciones y prácticas contables establecidas por la Superintendencia Financiera, aplicadas sobre bases uniformes.
Con base en mis funciones como revisor fiscal y el alcance de mis exámenes al 31 de diciembre de 2006 y 2005, informo que la
contabilidad del Banco se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de
contabilidad y los actos de los administradores se ajustaron a los estados y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la
Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se
conservan debidamente; la contabilización de provisiones par bienes recibidos en pago, y la adopción del Sistema de
Administración de Riesgos de Mercado – SARM se efectuaron, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios y
procedimientos establecidos en la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia; el informe de gestión de los
administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos, y los aportes al Sistema de Seguridad Social
Integral se efectuaron en forma correcta y oportuna.
Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoría, indica que el
Banco ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los terceros que están en
su poder. Mis observaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados dirigidos a la administración.
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DÍEZ
Revisor Fiscal
T.P. No.12838 - T
26 de enero de 2007.
135
4.18.3 Estados financieros comparativos a diciembre de 2006 y 2005
BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERAL
31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
A 31 de diciembre de
2005
ACTIVO
Disponible (Notas 4 y 6)
$
Inversiones (Notas 7 Y 29)
Negociables títulos de deuda
Disponible para la venta título de deuda
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos
Derechos de recompra de Inversiones
Menos Provisión1:
Garantía Idónea
Otras Garantías
Microcréditos
Garantía Idónea
Otras Garantías
Créditos comerciales
Garantía Idónea
Otras Garantías
Provisión Individual
Provisión Individual
Provisión General
Provisión General
Aceptaciones y derivados (Nota 9)
Deudores por aceptaciones bancarias
Operaciones de Contado
Derechos
Obligaciones
Contratos forward
Derechos
Obligaciones
Contratos de futuros
Derechos
Obligaciones
Swaps
Derechos
Obligaciones
Pérdida en valoración de opciones
Cuentas por cobrar
Intereses
Pago por cuenta de clientes
Venta de bienes y servicios
Comisiones y honorarios
Otras (Notas 10 y 29)
Menos
Provisión
Bienes realizables y recibidos en pago (Nota 11)
Bienes recibidos en pago
Menos
Provisión
136
$
8.051.817
1.396.520
2.023.458
397.096
1.626.362
115.030
41.163
73.867
9.527.651
2.837.582
6.690.069
(419.579)
(130.627)
5.346.837
16.941.747
1.321.845
2.622.949
472.960
2.149.989
91.078
31.411
59.667
13.511.830
4.154.789
9.357.041
(430.478)
(175.477)
134.963
62.363
70
19.741
(19.671)
32.092
6.602.387
(6.570.295)
24.011
(24.011)
40.568
835.559
(794.991)
(130)
166.438
62.168
(92)
642.029
(642.121)
46.112
7.568.099
(7.521.987)
43.973
(43.973)
59.545
1.295.962
(1.236.417)
(1.295)
526.728
155.407
120.369
56.791
8.468
206.469
(20.776)
543.386
201.470
144.329
3.035
18.663
201.146
(25.257)
29.478
225.839
(196.361)
16.567
182.006
(165.439)
336.781
61.768
270.199
53
1.930.931
1.734.862
707.901
1.153.059
2.478
873.805
919.169
(44.437)
12.512.453
Créditos de vivienda
Créditos de Consumo
Propiedades y equipo (Nota 12)
Terrenos
Edificios
Construcciones en Curso
1.323.167
4.375.813
468.303
1.109.341
3.630
840.245
1.314.409
(59.924)
Cartera de créditos (Notas 8 y 29)
Menos:
Menos:
A 31 de diciembre de
2006
370.071
74.345
274.090
11.736
Muebles, equipo y enseres
Equipo de tecnología
Vehículos
Menos: Depreciación acumulada
Menos Provisión
Otros activos
Gastos anticipados y cargos diferidos (Nota 13)
Cartera empleados
Saldo a Favor Renta ( nota 32)
Otros (Nota 14)
Menos: Provisión (Nota 14)
Valorizaciones netas (Notas 7, 15 y 29)
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos netos
Propiedades y equipo
Bienes de arte y cultura
Total Activo
Cuentas contingentes acreedoras por contra
Cuentas contingentes deudoras (Nota 27)
Cuentas de orden deudoras (Notas 28)
Cuentas de orden acreedoras por contra
Total cuentas contingentes y de orden
163.432
318.622
4.612
(461.571)
(20.334)
178.493
372.557
3.828
(530.328)
(14.650)
317.171
64.565
92.951
167.860
(8.205)
632.326
66.425
101.605
23.204
448.979
(7.887)
673.943
501.823
165.898
6.222
735.445
585.256
143.791
6.398
$
23.906.501
$
26.683.748
$
6.157.220
321.991
43.532.032
36.062.720
86.073.963
$
6.749.250
385.188
37.544.286
46.931.764
91.610.488
$
$
137
A 31 DE DICIEMBRE DE
2005
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos y exigibilidades (Nota 29)
Depósitos en cuenta corriente bancaria
Depósitos de ahorro
Establecimientos Afiliados
Certificados de depósito a término (Nota 16)
Otros depósitos y exigibilidades (Nota 16)
$
2.840.185
304.649
122.262
3.481.386
340.666
1.728.009
717.669
1.010.340
865.015
203.571
99.019
118.838
96.911
83.297
263.379
1.195.719
64.120
24.498
702.256
342.130
268.123
38.580
97.585
49.098
61.579
6.071
15.210
88.618
Capital social (Nota 24)
Reservas (Nota 25)
Reserva legal
Reservas estatutarias y ocasionales
459.499
401.791
Superávit o déficit
Ganancias o perdidas no realizadas en inversiones (Nota 26)
Valorizaciones netas (Notas 15 y 29)
Revalorización del patrimonio
122.030
673.943
457.326
99.267
85.261
14.006
Total Pasivo Externo
20.690.609
23.306.483
363.914
363.914
861.290
1.228.943
819.545
409.398
1.253.299
1.202.043
9.272
735.445
457.326
Utilidad del ejercicio
138
62.168
1.077.496
Pasivos estimados y provisiones (Nota 23)
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas
Otros
Cuentas contingentes acreedoras (Nota 27 y 33)
Cuentas contingentes deudoras por contra
Cuentas de orden deudoras por contra
Cuentas de orden acreedoras (Notas 28)
62.502
340.689
105.172
124.904
72.154
78.255
356.322
98.788
87.298
56.253
54.060
4.085
41.646
Total Pasivo y Patrimonio
837.663
2.685.316
Otros pasivos
Impuesto de renta diferido
Pensiones de jubilación (Nota 21)
Intereses capitalizados de cartera reestructurada
Obligaciones laborales (Nota 21)
Ingresos anticipados (Nota 22)
Otros (Nota 22)
18.743.982
1.012.348
978.705
1.706.611
Títulos de Inversión en Circulación (Nota 20)
Patrimonio
$
4.827.247
9.972.421
Aceptaciones bancarias en circulación
Cuentas por pagar
Recaudo de impuestos
Impuestos
Intereses 2
Dividendos
Proveedores
Otras (Notas 19 y 29)
14.226.480
3.570.908
7.510.738
Fondos interbancarios comprados
y pactos de recompra inversiones negociadas (Nota 17)
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Entidades del país (Nota 18)
Entidades del exterior (Nota 18)
A 31 DE DICIEMBRE DE
2006
737.389
582.365
$
3.215.892
$
3.377.265
$
23.906.501
$
26.683.748
$
6.157.220
321.991
43.532.032
36.062.720
$
6.749.250
385.188
37.544.286
46.931.764
Total cuentas contingentes y de orden
$
86.073.963
$
91.610.488
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007)
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismso han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad
139
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción)
A 31 de Diciembre de 2005 A 31 de Diciembre de 2006
Ingresos operacionales directos
Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros
Valoración inversiones negociables en títulos de deuda
Valoración inversiones negociables títulos participativos
Valoración inversiones disponible para la venta en titulos de deuda
Valoración inversiones para mantener hasta el vencimiento
Comisiones y servicios
Ganancia Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados
Cambios
Utilidad en venta de inversiones
Utilidad en venta de cartera
Gastos operacionales directos
1.760.954
382.505
2.476
141.422
77.401
693.228
93.933
535.134
1.741.494
186.867
255
Intereses, prima amortizada y amortización de descuento
Valoración inversiones negociables en títulos de deuda
Comisiones
Derivados
Cambios
Pérdida en venta de inversiones
Resultado operacional directo
Otros ingresos y gastos operacionales - neto
Ingresos operacionales
Dividendos y participaciones
Otros ingresos operacionales (nota 30)
Gastos operacionales
Gastos de personal
Gastos generales (nota 30)
Reajuste de la Unidad de valor real (UVR)
Resultado operacional antes de
provisiones, depreciaciones y
amortizaciones
Provisiones:
Inversiones
Cartera de créditos y cuentas por
cobrar netas de recuperaciones
Daciones en pago y otros
Otros Pasivos Estimados
Depreciaciones - bienes de uso propio (nota 12)
Amortizaciones
Resultado operacional neto
798.035
0
206.252
464.718
1.792.781
127.980
$5.615.669
1.912.725
20.430
228
107.149
68.780
735.369
110.306
261.127
872.867
168.557
14.371
3.389.766
Resultado neto no operacional (nota 31)
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
Utilidad antes de impuesto a la renta
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
2.253.842
783.418
55.885
199.943
276.208
807.484
130.904
2.225.903
(1.057.046)
182.390
100.066
82.324
1.239.436
549.794
688.605
1.037
2.018.067
(1.173.756)
222.550
128.188
94.362
1.396.306
601.689
794.617
0
1.168.857
216.870
844.311
208.022
30.124
8.297
134.378
45.658
6.710
173.890
21.082
4.753
65.494
68.598
817.895
80.042
36.632
519.615
111.165
205.035
93.870
Impuesto a la renta y complementarios (nota 32)
Utilidad del ejercicio
Utilidad por acción
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
$4.271.909
162.154
314.811
152.657
929.060
681.769
191.671
737.389
$1.219,44
99.404
582.365
$800,14
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007)
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismso han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad
140
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
RESERVA LEGAL
CAPITAL
SOCIAL
APROPIACIÓN
UTILIDADES
PRIMA EN
COLOCACIÓN
DE ACCIONES
TOTAL
RESERVAS
ESTATUTARIAS
Y OCASIONALES
SUPERÁVIT
O DÉFICIT
VALORIZACIONES
DESVALORIZACIONES
GANANCIAS
O PÉRDIDAS
ACUMULADAS
NO REALIZADAS
EN INVER DISPON
PARA LA VTA
REVALORIZACIÓN DEL
PATRIMONIO
TOTAL
PERDIDA
DE PERIODO
INFORMATIVO
Y UTILIDAD
DEL EJERCICIO
PATRIMONIO
DE LOS
ACCIONISTAS
150.923
150.923
-
430.807
1.943.966
430.807
(430.807)
-
RESULTADOS
DE EJERCICIOS
ANTERIORES
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2004
288.348
59.197
196.575
255.772
230.903
381.285
(3.636)
96.834
263.653
738.136
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
Distribución de las utilidades del período :
dividendos pagados sobre
398,259,608 acciones ordinarias
y 178,435,787 acciones preferenciales,
a razón de $376
por cada acción y pagadas por
cada trimestre vencido.
(173.024)
Constitución reserva decreto
2336 de 1995- Inversiones
Reserva a disposición de asamblea
para futuros repartos
Constitución de reserva Legal
Movimiento generado en
proceso de Fusión
Se emitieron 111,444,976
acciones ordinarias y
39,686,634 acciones preferenciales
con un valor nominal de $500 por
cada acción.
Traslado por fusión
43.081
75.566
31.826
(43.814)
(216.838)
27.415
(27.415)
-
316.497
(316.497)
(43.081)
-
43.081
128.820
160.646
247.275
Movimiento del ejercicio
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2005
59.148
363.914
134.104
325.395
459.499
401.791
687.708
(12.650)
(10.129)
(13.765)
193.673
37.846
122.030
86.865
457.326
1.253.299
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
Distribución de las utilidades
del período : dividendos pagados
sobre 509,704,584 acciones
ordinarias y 218,122,421 acciones
preferenciales, a razón de $508
por cada acción y
pagadas por cada trimestre vencido.
Constitución reserva decreto
2336 de 1995- Inversiones
Constitución de reserva Legal
7.607
360.046
360.046
Movimiento del ejercicio
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2006
52.245
363.914
494.150
325.395
819.545
409.398
739.953
9.257
(4.507)
(112.758)
9.272
236.212
428.298
428.298
86.865
737.389
737.389
-
737.389
3.215.892
737.389
(737.389)
-
(369.736)
(369.736)
(7.607)
(360.046)
-
(51.256)
457.326
1.202.043
(51.256)
-
582.365
582.365
582.365
3.377.265
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007)
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismso han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad
141
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Años que terminaron al 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
2005
2006
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto
(utilizado) provisto en las actividades de operación:
Provisión de inversiones
Provisión de cartera de créditos
Provisión de cuentas por cobrar
Provisión de bienes recibidos en pago
Provisión de propiedades y equipo
Provisión de otros activos
Depreciaciones
Amortizaciones
Reintegro de provisión de inversiones
Reintegro de provisión de cartera de créditos
Reintegro de provisión de cuentas por cobrar
Reintegro de provisión de bienes recibidos en pago
Reintegro de provisión de propiedades y equipo
Reintegro de provisión de otros activos
Pérdida en venta de bienes recibidos en pago
Utilidad en venta de propiedades y equipo
Utilidad (pérdida) en valoración de inversiones
Utilidad (pérdida) en valoración de derivados
Aumento cartera de créditos
Aumento cuentas por cobrar
Aumento otros activos
Aumento (disminución) cuentas por pagar
Aumento (disminución) otros pasivos
Aumento pasivos estimados y provisiones
Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y activos fijos
Total ajustes
Efectivo neto provisto en las actividades de operación
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
(Aumento) disminución inversiones, neto de utilidad no realizada
Aumento aceptaciones bancarias y derivados
Compra propiedades y equipo
Producto de la venta de bienes recibidos en pago
Producto de la venta de activos fijos
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Aumento depósitos y exigibilidades
Aumento (disminución) fondos interbancarios comprados y pactos de recompra
Aumento (disminución) de créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Aumento (disminución) títulos de inversión en circulación
Aumento del capital social
Aumento reservas
Aumento revalorización del patrimonio
Dividendos decretados en efectivo
Efectivo neto provisto en las actividades de financiación
$
$
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
737.389
582.365
30.124
313.542
22.543
42.043
33
1.151
65.494
68.598
(4.994)
(184.527)
(17.180)
(44.954)
(1.787)
(3.928)
6.325
(26.404)
(384.981)
(70.416)
(5.725.550)
(338.605)
(110.240)
393.638
145.392
38.380
45
(5.786.258)
(5.048.869)
8.297
426.974
23.786
19.696
558
828
80.042
36.632
(23.784)
(263.132)
(13.738)
(50.617)
(6.242)
(867)
11.947
(3.663)
35.227
15.082
(4.640.550)
(26.706)
(351.749)
(212.483)
(74.007)
10.647
20.888
(4.976.934)
(4.394.569)
(2.734.260)
(24.729)
(198.963)
98.090
51.621
(2.808.241)
2.572.481
(46.889)
(115.252)
61.476
8.204
2.480.020
5.448.858
401.151
1.568.091
795.719
75.566
160.646
193.673
(216.838)
8.426.866
569.756
753.411
1.323.167
4.517.503
(174.684)
(957.306)
(493.463)
(369.737)
2.522.313
607.764
1.323.167
1.930.931
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007)
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismso han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad
142
4.18.4 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2006 y 2005
BANCOLOMBIA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre de 2006 y 2005
(Expresadas en millones de pesos, excepto el valor nominal por acción)
NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE
Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco
Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado
por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo año. El 3 de abril de 1998, según
escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió
sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005,
contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente
autorizado por la Superintendencia Financiera, mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005 en cuanto a la fusión, y, en lo
que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005
se aprobó la realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi
y Corfinsura (escindida) mediante la escritura pública Nro. 3974 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la
Cámara de Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la
totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; el Banco tiene
su domicilio principal en la ciudad de Medellín.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho
término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución
número 3.140 del 24 de septiembre de 1993.
El 26 de julio de 2005 se inscribió en el Registro mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín una reforma parcial a los
estatutos sociales de Bancolombia, en virtud de la cual se incrementa el capital autorizado, pasando de $335.000 a $500.000
Mediante Escritura Pública 2160 del 18 de abril de 2006 de la Notaría 29 de Medellín, el Banco efectuó reforma de estatutos con el
propósito de adaptarlos a disposiciones recientes en materia de mercado público de valores y disposiciones internas más exigentes
en materia de gobierno corporativo. Igualmente se modificaron algunos aspectos de la representación legal del Banco por parte de
gerentes de sucursales y abogados de las áreas jurídicas del Banco.
El Banco tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por
medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables.
El Banco posee 12.502 empleados, opera a través de 701 oficinas y 211 puntos de atención móviles en el territorio colombiano, una
agencia en la ciudad de Miami, Estados Unidos y una oficina de representación en Madrid, con la cual Bancolombia consolidó su
presencia internacional. Durante el segundo semestre de 2006, el Banco fue pionero en la prestación de servicios bancarios a
través del esquema de Corresponsales No Bancarios, mediante la apertura de dos puestos de atención en Chipatá (Santander) y
en el Barrio La Francia del Municipio de Medellín.
En el mes de diciembre, Bancolombia S.A anunció su intención de adquirir a través de su filial Bancolombia Panamá el control
accionario del “Conglomerado Financiero Internacional Banagrícola S.A.” (“Banagrícola”) propietaria del Banco Agrícola de El
Salvador, transacción que contribuirá a fortalecer la estrategia de crecimiento de largo plazo de Bancolombia. Así, el Banco llegó a
un acuerdo definitivo con un grupo de accionistas del conglomerado financiero para adquirir el control de 52,9% y hasta el 100% del
total de acciones de la entidad en una operación que puede ascender a 900 millones de dólares. La compra de las acciones se
realizará mediante una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA), en las bolsas de valores de Panamá y el Salvador.
Bancolombia tiene las siguientes filiales con las cuales conforma el Grupo Bancolombia el cual se encuentra registrado como grupo
empresarial:
Nombre
Fiduciaria Bancolombia S.A (Antes Fiducolombia S.A.)
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A. ALMACENAR
Leasing Bancolombia S.A (Antes Leasing Colombia S.A.)
Banca Inversión Bancolombia (Antes Colcorp S.A.)
Valores Bancolombia S.A ( Antes Suvalor S.A)
Compañía de Financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia ( Panamá) S.A.
Bancolombia Puerto Rico (Antes Banco Corfinsura Internacional INC)
Multienlace S.A.
Factoring Bancolombia (Antes Comercia S.A.)
Inversiones IVL S.A.
Domicilio Principal
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Panamá
Puerto Rico
Colombia
Colombia
Colombia
El Banco tiene las siguientes sociedades subsidiarias, a través de las filiales antes mencionadas:
143
Nombre
Bancolombia Cayman S.A
Valores Simesa S.A.
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom S.A.
Todo UNO Colombia S.A.
Unicargo de Colombia S.A.
Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa
Sinesa Holding Company Limited
Future Net S.A.
Renting Colombia (Antes Surenting S.A.)
Suleasing Internacional S.A.
Inversiones CFNS S.A.
Suleasing Internacional USA INC
Ditransa S.A.
Inversiones Valores Simesa S.A.
Suinternacional do Brasil Locacao de Bens
Suvalor Panamá
Domicilio Principal
Islas Cayman
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Panamá
Islas Vírgenes Británicas
Panamá
Colombia
Panamá
Colombia
Estados Unidos
Colombia
Colombia
Brasil
Panamá
Los estados financieros que se acompañan, combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de
sus oficinas en Colombia y su agencia en Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus filiales y
subordinadas. Los estados financieros consolidados son preparados independientemente.
Información sobre fusión 2005
Bancolombia como absorbente, incorporó a su patrimonio el 30 de julio de 2005 la totalidad de los activos, pasivos y resultados de
Conavi y Corfinsura (escindida), tal como existía en la fecha de la escritura por fusión.
Los saldos a la fecha mencionada, que sirvieron de base para el proceso de fusión, fueron los siguientes:
ACTIVO
Disponible
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Inversiones
Cartera de créditos
Aceptaciones, operaciones de contado y derivados
Cuentas por cobrar
Bienes realizables y recibidos en pago
Propiedades y equipos
Otros Activos
14,768,848
486,286
55,115
5,017,037
8,104,610
43,561
202,096
8,454
218,105
633,584
4,562,343
314,689
140,000
1,123,486
2,478,262
2,935
115,946
40,335
106,892
239,798
Corfinsura
Escindido
3,325,784
8,708
196,926
907,115
1,992,364
30,157
32,449
962
13,350
143,753
PASIVO
Depósitos y exigibilidades
Fondos interbancarios comprados y pactos recompra
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Otros pasivos
Pasivos estimados y provisiones
12,651,864
8,653,225
912,850
46,845
1,428,182
809,841
400,000
169,654
231,267
4,144,538
3,808,199
27,585
27,723
172,146
35,712
25,530
47,643
2,810,204
786,902
96,500
812,092
63,566
1,031,264
15,314
4,566
2,116,984
288,348
700,643
807,068
320,925
417,805
104,006
107,415
158,274
48,110
515,580
43,133
104,646
322,846
44,955
Nombre
PATRIMONIO
Capital social
Reservas
Superávit
Resultados del ejercicio
Bancolombia
Conavi
NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
a. Política de contabilidad básica
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de acuerdo con las normas contables
establecidas por la Superintendencia Financiera; en lo no previsto en éstas, con las normas de contabilidad generalmente
aceptadas en Colombia.
144
b. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo
El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron
variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2005 y 2006; los fondos interbancarios vendidos y
pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo.
c. Unidad de Valor Real (UVR)
Las principales operaciones de préstamos de vivienda que realiza el Banco son pactadas en Unidades de Valor Real UVR y
ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República.
El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2005 y 2006 fue
de $153.4858 y $160.0161, respectivamente.
Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del Índice de Precios al Consumidor – IPC o inflación, certificado
por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior,
al 31 de diciembre de 2005 y 2006 la UVR anualizada fue de 2.04% y 0.63% respectivamente.
d. Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Registra los fondos colocados por el Banco en otra entidad financiera en forma directa, con o sin garantía de inversiones, utilizando
los excesos de liquidez, con pacto o no de reventa, con plazos inferiores a treinta (30) días calendario. Igualmente, registra las
transacciones denominadas " over-night " realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos de la entidad en poder de entidades
financieras del exterior.
Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en inversiones o cartera de créditos,
según corresponda.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio de reventa) constituye un ingreso a título de
rendimiento financiero.
e. Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el
control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir
con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a
que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
Como una excepción a esta política, el Banco poseía acciones en Suramericana de Inversiones S.A. (Surainversiones), las cuales
fueron enajenadas durante el mes de octubre de 2006 por valor de $67,327, cumpliendo así con lo establecido en los numerales 5
del artículo 71 y 2 del artículo 337 del Estatuto Orgánico Financiero, y lo solicitado por la Superintendencia Financiera mediante
comunicación con radicado 2005054441-3 de noviembre 22 de 2005.
1. Clasificación
Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a
su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos
participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor.
1.1. Negociables
Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las
fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el vencimiento
Los valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar
operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre
que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera, y en los casos excepcionales que determine la Superintendencia Financiera.
1.3. Disponibles para la venta
Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el
vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa
de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en
bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de matriz o controlante del respectivo emisor. Éstos no requieren la
permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
2. Valoración
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio
por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deuda
145
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia.
Los procedimientos a seguir para estos efectos están contemplados en el Numeral 6.1 de capítulo I de la Circular Externa 100 de
1.995 de la Superintendencia Financiera.
El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta, utilizando
los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia.
Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna
de retorno calculada en el momento de la compra.
El 14 de julio de 2006 la Superintendencia Financiera expidió la Resolución 01227, mediante la cual se aprobó la metodología de
ajuste de márgenes del sistema proveedor de información para valoración de inversiones. En el momento de su entrada en
vigencia, aplicar esta metodología generó una pérdida por desvalorización de $23,754, la cual fue calculada y registrada siguiendo
los criterios establecidos en el artículo 4 de la mencionada Resolución; la desvalorización se difirió en alícuotas diarias durante un
período de tres meses. Al cierre de Septiembre de 2006 pérdida por desvalorización se encontraba totalmente diferida, ya que los
títulos sobre los cuales se presentó el efecto fueron negociados entre julio y septiembre de 2006. Al cierre del 2006 no existía saldo
pendiente por diferir.
No se derivó ningún efecto por la entrada en vigencia de las resoluciones 1822 y 1906 de 2006 emitidas por la Superintendencia
Financiera.
2.2. Títulos participativos
El Numeral 5. del capítulo I de la Circular Externa 100 de 1.995 de la Superintendencia Financiera estable que la valoración de las
inversiones debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos de baja o mínima
bursatilidad, o sin cotización en bolsa, cuya fuente de valoración son los estados financieros, el Banco realiza la valoración con
periodicidad mensual y sus resultados se registran con la misma frecuencia.
Los valores o títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así:
Alta bursatilidad: Con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores.
Media bursatilidad: Con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores.
Dicho promedio
corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido
negociaciones.
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: Se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que
corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados,
los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean
conocidos.
2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades.
En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de
denominación, utilizando el procedimiento establecido en los numerales 6.1.1 y 6.1.2. del capítulo I de la Circular Externa 100 de
1.995 de la Superintendencia Financiera.
Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor
determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dicha moneda con base en las tasas de conversión de divisas
autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
El valor así obtenido se debe multiplicar por la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada
por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
3. Contabilización
3.1. Inversiones negociables
La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor
valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento
El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento
de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de
resultado del período como un ingreso.
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1. Valores o títulos de deuda
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la
inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
146
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de
la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2. Valores o títulos participativos
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así:
3.3.2.1. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso
se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo.
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente
inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como
contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización,
con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar
como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que
exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
3.3.2.2. Alta o media bursatilidad
La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro
de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las
utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo
a cuentas por cobrar.
4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
El precio de los títulos o valores debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo
crediticio cuando correspondan a: títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de
intercambio ni margen, a títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento, o a valores o títulos participativos con baja o
mínima bursatilidad o sin ninguna cotización.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los
emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
FOGAFIN.
4.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia
Financiera (antes Superintendencia de Valores), o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren
calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto
de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación LARGO PLAZO
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor máximo %
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
3
4
Calificación CORTO PLAZO
Valor máximo %
Noventa (90)
Cincuenta (50)
5y6
Cero (0)
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio
justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
4.2. Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos
Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por el Banco. El valor máximo definido
por la Superintendencia Financiera por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es:
Categoría
Valor máximo
(1)
registrado %
B Riesgo
aceptable, superior
al normal
Ochenta (80)
C Riesgo
apreciable
Sesenta (60)
D riesgo
significativo
Cuarenta (40)
Características de las inversiones
Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir
cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden
afectar su situación financiera.
Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e
intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la
inversión.
Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas
en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
147
E Incobrable
Cero (0)
Se estima que es incobrable.
(1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de
deuda o por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
f. Cartera de créditos
Registra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento
de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo
e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring" las cuales se registran al
costo y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal.
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera deben contar con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito
(SARC), que reúna las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan identificar, medir y mitigar
adecuadamente el riesgo crediticio.
La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una
calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplica la norma de la Superintendencia Financiera;
adicionalmente, se ha venido realizando el cálculo de la pérdida esperada y en el ámbito de prueba se han estimado las provisiones
aplicando esta metodología. De otra parte el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 establece los lineamientos para la
administración del riesgo crediticio en el que definen los elementos básicos del SARC, y contiene los modelos de referencia y el
cronograma para la presentación a la Superintendencia de los modelos internos, entre otros; las modificaciones necesarias han sido
adoptadas por el Banco y se seguirá profundizando en el desarrollo de los esquemas propuestos.
1. Clasificación
Los créditos se clasifican en:
De vivienda
Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda
nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar
denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y
el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
Consumo
Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales cuyo objeto sea la adquisición de bienes de
consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales.
Microcrédito
Son microcréditos los créditos otorgados a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con el Banco no supere veinticinco (25)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades
empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10)
trabajadores o sus activos totales sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes.
Comerciales
Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades
económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la modalidad que corresponda
a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluación
El Banco evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos realizando las modificaciones del caso en las respectivas
calificaciones de acuerdo con la temporalidad. Como parte de este proceso, se evalúan durante los meses de mayo y noviembre
los créditos cuyo saldo al momento de la evaluación excedan trescientos (300) salarios mínimos legales mensuales vigentes, así
como los de deudores cuyo endeudamiento por las diferentes modalidades de crédito supere este mismo tope. Así mismo, los
créditos reestructurados son recalificados mensualmente una vez el deudor incurre en mora.
3. Criterios de evaluación
El Banco evalúa la cartera con base en los siguientes criterios mínimos definidos por la Superintendencia Financiera:
La capacidad de pago del deudor, sus codeudores, avalistas, deudores solidarios y en general cualquier persona natural o jurídica
que pueda llegar a resultar directa o indirectamente responsable incondicional de las obligaciones, así como el flujo de caja del
proyecto, si fuere el caso. Considerando como mínimo las siguientes características del deudor: flujo de ingresos y egresos,
solvencia económica, información sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones así como la historia financiera y
crediticia de los clientes provenientes de las centrales de riesgos, número de veces que ha sido reestructurado el crédito, posibles
riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja y los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratégicos.
4. Calificación
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y se clasifican en una de las
siguientes categorías de riesgo crediticio.
148
Categoría
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
Comercial
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 y hasta 12 meses
Más de 12 meses
Consumo
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 meses
Categoría
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
Microcrédito
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 4 meses
Más de 4 meses
De vivienda
Vigentes y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 5 meses
Más de 5 y hasta 12 meses
Más de 12 y hasta 18 meses
Más de 18 meses
El cumplimiento incluye capital, rendimientos, ajustes en cambio y cualquier otro concepto derivado de éste.
Reglas de alineamiento
Cuando el Banco califica en B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás
créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de
razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comercio, los cuales se refieren a la
subordinación y control, deben dar la misma calificación que da el Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera
razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia Financiera requiere que las entidades alineen las calificaciones propias con las de otras entidades financieras
cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte
(20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos. En este caso, se admitirá
una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras.
Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica o para un deudor o conjunto de
deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
5. Suspensión de causación de intereses
La Superintendencia Financiera establece que los intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio e ingresos por otros
conceptos dejan de causarse en el estado de resultados y su registro se efectúa en cuentas de orden mientras se produce su
recaudo, cuando un crédito presente una mora como la descrita a continuación:
Modalidad
Vivienda
Consumo
Microcrédito
Comercial
Mora Superior a
2 meses
2 meses
1 meses
3 meses
El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, a excepción de vivienda, que se encuentren
vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden,
hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación.
Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en
cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos llevando su registro a cuentas de orden hasta
tanto se realiza su recaudo.
6. Provisiones
El Banco constituye provisiones con cargo al estado de resultados del período, así:
Provisión general
El Banco constituye provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta.
Dicha provisión podrá ser superior si así lo aprueba la Asamblea General de Accionistas y se actualiza mensualmente de acuerdo a
los incrementos o disminuciones en los volúmenes de cartera.
Provisión individual
Durante el año 2005 y 2006 el Banco ha constituido las provisiones individuales de cartera, intereses y otros conceptos, según las
normas de la Superintendencia Financiera, correspondiendo a porcentajes calculados según las calificaciones sobre el saldo
pendiente de pago neto de garantías, lo anterior mientras se implementan los modelos de referencia emitidos por la
Superintendencia Financiera para el cálculo de las provisiones considerando las pérdidas esperadas en caso de incumplimiento.
Adicionalmente, en cumplimiento de las instrucciones entregadas en la Circular Externa 004 de 2005, el Banco aplicó el total de las
alícuotas generadas como provisión general en los meses de octubre y noviembre, en la cartera de créditos de la categoría
comercial, calificada en “B”.
149
En consideración al impacto que se deriva del cambio de provisiones una vez entre en vigencia el modelo de referencia para la
cartera comercial (MRC) y el modelo de referencia para cartera de consumo (MRCO), y al dinamismo observado en las diferentes
modalidades de crédito, así como al carácter paulatino de la convergencia entre el sistema por altura de mora y los modelos de
pérdidas esperadas, la Superintendencia Financiera, con la Circular Externa 004, el 30 de diciembre de 2005, incrementó los
porcentajes de provisión de la cartera calificada en “A” y “B” al 1% y 3.2%, respectivamente.
Para cubrir el valor adicional que genera este incremento en las provisiones individuales, las entidades vigiladas tienen un plazo de
diecinueve (19) meses contados a partir de diciembre de 2005, siguiendo la metodología de alícuotas de acuerdo con las
instrucciones previstas en el numeral 2.1.1 y 2.1.2 del Anexo 1 del Capítulo II de la Circular 100 de la Superintendecia Financiera.
La provisión de cartera calificada en “A” al corte de diciembre de 2006 equivale al 0.8%.
Los incrementos en las provisiones de cartera individual calificada en “A” y “B” originados por lo establecido en la Circular Externa
004 de diciembre de 2005, se deben constituir sin descontar el valor de las garantías idóneas, es decir, sobre el saldo de la cartera
bruta.
Las provisiones mínimas de cartera según normas de la Superintendencia Financiera, deben corresponder a los siguientes
porcentajes:
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comerciales %
Intereses y otros
Capital
Conceptos
1
1
3.2
3.2
20
100
50
100
100
100
Consumo %
Intereses y otros
Capital
Conceptos
1
1
3.2
3.2
20
100
50
100
100
100
Microcrédito %
Intereses y otros
Capital
Conceptos
1
1
3.2
100
20
100
50
100
100
100
Vivienda %
Capital
Intereses y Otros
Calificación
Sobre parte
Sobre parte no
Conceptos
garantizada
garantizada
A – Normal
1
1
1
B – Aceptable
3.2
100
100
C – Apreciable
10
100
100
D – Significativo
20
100
100
E – Incobrable
30
100
100
Para la cartera de vivienda si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte
garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se
demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por el Banco.
La provisión sobre intereses y otros conceptos, registrada durante el 2005 fue:
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comerciales %
Intereses y otros
Conceptos
Consumo %
Intereses y otros
Conceptos
1
100
100
100
Microcrédito %
Intereses y otros
Conceptos
30
100
100
100
100
100
100
100
Mientras se implementan los métodos de referencia para el cálculo de las provisiones, la administración del Banco, buscando
anticipar los efectos del cálculo de pérdida esperada, mantiene la decisión de provisionar la cartera de crédito neta de garantías, de
las categorías Consumo y Microcrédito así:
Calificación
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Consumo %
Microcrédito %
50
100
100
60
100
100
Sin embargo, el Banco registra provisiones adicionales para algunos clientes de acuerdo con la evaluación de pérdida y
probabilidades de recuperación.
Efecto de las garantías sobre las provisiones
Tratándose de créditos de vivienda, el valor de las garantías idóneas a ser considerado para el cálculo de las provisiones es del
100% del mismo. Para los créditos comerciales, de consumo y microcrédito, será considerado hasta por el setenta por ciento (70%)
del valor de su monto las cuales cubren sólo el valor del capital. No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y
150
del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la
garantía que a continuación se indican:
Tiempo transcurrido entre la fecha de incumplimiento y la no ejecución de la garantía
Porcentaje de cobertura de la
garantía
70
50
30
15
-
Garantías hipotecarias
o fiducias en garantía hipotecarias idóneas
0 a 18 meses
Más de 18 hasta 24 meses
Más de 24 hasta 30 meses
Más de 30 hasta 36 meses
Más de 36 meses
Garantías no hipotecarias
0 a 12 meses
Más de 12 hasta 24 meses
Más de 24 meses
No obstante lo anterior, los incrementos en las provisiones individuales de la cartera calificada en “A” y “B” originados en virtud de
lo establecido en la Circular Externa 004 de 2005, se constituye sin descontar el valor de las garantías idóneas.
Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en
criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada al otorgar a la
entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación y cuya posibilidad de realización sea
razonablemente adecuada.
Valorización de las garantías hipotecarias
El valor de las garantías registrado por el Banco, es establecido con base en los parámetros fijados en la Circular Externa 034 de
2001 de la Superintendencia Financiera, tal y como se describe a continuación:
Para garantías hipotecarias sobre inmuebles destinados a vivienda, el valor de mercado será el avalúo inicial de la garantía
ajustado por el índice de precios de vivienda del Departamento Nacional de Planeación. El valor se actualizará como mínimo
trimestralmente con base en el mencionado índice de precios.
Para garantías sobre inmuebles diferentes de vivienda, el valor de mercado es el avalúo del bien dado en garantía al momento del
otorgamiento o el nuevo avalúo realizado con posterioridad.
No se tiene en cuenta para el cálculo de las provisiones, el valor de las garantías representadas en prendas sobre establecimientos
de comercio o industriales del deudor; inmuebles por destinación que formen parte del respectivo establecimiento o las hipotecas
sobre inmuebles en donde opere o funcione su establecimiento.
Bancolombia no basa sus decisiones de crédito en el monto y/o clase de las garantías ofrecidas, pues entiende que la fuente de
pago del préstamo o financiación la provee la posibilidad de generación de flujos del beneficiario del crédito, sea esta persona
natural o jurídica. No obstante, tratándose de nuevos proyectos y/o cuando son financiaciones de mediano y largo plazo, en aras de
la prudencia exige fuentes alternativas para recuperar el préstamo. Teniendo en cuenta que el Banco ha incursionado en el
segmento de pymes, se tiene como política tomar coberturas con el Fondo Nacional de Garantías y el Fondo Agropecuario de
Garantías.
7. Alivios Hipotecarios
Los alivios hipotecarios nacen del proceso masivo de reliquidación de créditos de vivienda como consecuencia del cambio en el
sistema de financiación de vivienda propuesto en la Ley 546 de 1999. Los establecimientos de Crédito realizaron el procedimiento
de reliquidación con base en la diferencia establecida entre la DTF y la UPAC, con el fin de comparar el comportamiento de la
UPAC con el de la UVR, a efectos de que tuvieran la misma rebaja que la correspondiente a los créditos en UPAC. Por su parte el
Gobierno Nacional procedió a abonar a las obligaciones el monto total de la diferencia que arrojó la reliquidación y para atender la
cancelación de estos abonos emitió y entregó Títulos de Tesorería – TES, denominados en UVR.
De otra parte, el Decreto 712 de 2001 que modifica el Decreto 2221 de 2000, en su artículo primero establece las causales de
devolución a la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Títulos de Tesorería TES – Ley 546, de los alivios aplicados por
parte de las entidades acreedoras:
Por mora en los pagos del beneficiario del abono
Cuando el beneficiario del abono previsto en la Ley 546 de 1999 incurra en mora superior a doce (12) cuotas mensuales vencidas
consecutivas, a partir de la fecha en que se contabilice el abono al crédito individual de vivienda a largo plazo.
Por impago del crédito individual de vivienda por parte del beneficiario del abono
Si la entidad acreedora ha iniciado proceso judicial para el cobro al deudor hipotecario con anterioridad al vencimiento del plazo de
mora previsto en el numeral anterior.
Por pago de abonos hipotecarios para más de una vivienda por persona.
Se deberán devolver los abonos efectuados a créditos hipotecarios para más de una vivienda por persona.
Por renuncia a un abono
Cuando el deudor hipotecario hubiere elegido el crédito sobre el cual quiere que se aplique el abono de que trata el artículo 40 de la
Ley 546 de 1999, deberá comunicar por escrito su renuncia al abono sobre otros créditos, si los hubiere. Si el abono al cual se está
renunciando se hubiere efectuado con anterioridad a la renuncia del deudor, la entidad correspondiente deberá reversar el abono
aplicado al crédito y realizar la respectiva devolución a la Nación.
151
Por liquidación en exceso.
Cuando se hubieren realizado abonos en cuantía superior a la debida, se deberá devolver a la Nación el valor entregado en exceso,
junto con los correspondientes intereses pagados hasta el día de su devolución.
8. Créditos a entidades territoriales
En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse
en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
9. Créditos reestructurados
Se entiende por crédito reestructurado aquel respecto del cual se ha celebrado un negocio jurídico de cualquier clase, que tenga
como objeto o efecto modificar en beneficio del deudor cualquiera de las condiciones originalmente pactadas. Se incluyen dentro
de las reestructuraciones los acuerdos informales o extraconcordatarios, los acuerdos bajo la Ley 550 de 1999, Ley 617 de 2000 y
las reestructuraciones especiales definidas en la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera.
No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley
546 de 1999 para la cartera de vivienda.
En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la
capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos
capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma
proporcional a los valores efectivamente recaudados.
10. Castigos
El Banco castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasificación que se expresa a continuación,
en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las
siguientes condiciones:
Provisión del 100% (capital, intereses y otros conceptos)
Ciento ochenta (180) días de vencido cuando se trate de cartera de consumo y microcrédito
Trescientos sesenta días (360) de vencido para los casos de cartera comercial
Mil seiscientos veinte días (1620) de vencido en el evento de créditos de vivienda
La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los administradores
de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adoptadas en relación con los mismos y en modo alguno releva al
Banco de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean conducentes.
11. Titularizaciones de cartera
El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda productiva (en UVR y tasa fija) como de cartera
improductiva.
Los procesos de titularización de cartera de vivienda improductiva han tenido por objeto los siguientes aspectos:
Disminuir el nivel de cartera vencida al interior del Banco y por consiguiente, reducir el riesgo sistémico que se presenta por la
concentración de activos de largo plazo frente a pasivos de corto plazo.
Mejorar los indicadores financieros del Banco.
Movilizar y liberar recursos de la economía hacia su aparato productivo a partir de un activo improductivo que de otra forma no lo
haría.
Hacer partícipe al Banco en el proceso de profundización del mercado de capitales.
El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de
1999. El Banco procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de
titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la
Superintendencia Financiera, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición
de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son registrados en el Banco bajo el
código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia
Financiera. Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta del Banco; a cambio el Banco recibirá
el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos.
g. Aceptaciones y derivados
Aceptaciones
El Banco expide aceptaciones bancarias, en moneda legal, con plazo hasta de 6 meses para transacciones de importación o de
exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo con las disposiciones legales. Se consideran
como operaciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado y reserva legal del Banco. En el momento de
la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo del Banco.
Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y en pasivo a
"aceptaciones bancarias después del plazo", hasta su cancelación y después del vencimiento están sujetas al encaje fijado para
exigibilidades a la vista antes de 30 días.
152
El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mercancía, se rige por las normas de la
Cámara de Comercio Internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el
cual está aceptado internacionalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a
más de 180 días en moneda extranjera.
Operaciones de contado
Son todo acuerdo o contrato entre dos partes, cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de máximo dos días hábiles
inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación y deberán valorarse aplicando la metodología prevista en el
Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera.
Derivados
El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, cuyo
cumplimiento o liquidación se pacta para después de los dos días hábiles inmediatamente siguientes al día en el que se inicia la
operación; con el fin de proveer u obtener cobertura en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud,
surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales, los cuales son registrados contablemente dentro del activo,
presentando las obligaciones con naturaleza contraria. Las operaciones se formalizan mediante un contrato o una carta de
compromiso. El Banco tiene contratos a término o "forwards", contratos de opciones, swaps y futuros.
Las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario
generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de naturaleza contraria o con la
elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de exposición establecidos por los organismos de
regulación y control.
La valoración y contabilización de las operaciones con derivados se realiza diariamente, y la diferencia entre la obligación y el
derecho se contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o gasto según corresponda.
Contratos "forward"
El "forward" es todo acuerdo o contrato entre dos partes, hecho a la medida de las necesidades y por fuera de bolsa, para aceptar
o realizar la entrega de una cantidad específica de un producto o subyacente con especificaciones definidas en cuanto al precio,
fecha, lugar y forma de entrega.
Contrato de futuros
El futuro es un contrato de entrega futura estandarizado en cuanto a fecha de cumplimiento, cantidades, montos, calidades, etc. La
valoración se calcula de acuerdo con los valores de mercado de las Bolsas donde se transen los títulos.
Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento,
haciendo entrega física del producto o realizando una liquidación contra un índice.
Contratos swaps o permuta financiera
Un swap o permuta financiera es un contrato entre dos partes que acuerdan intercambiar flujos de dinero en el tiempo de las
obligaciones, lo cual financieramente se asimila a una serie de contratos forward, cuyo objetivo es reducir los costos y riesgos por
variaciones en tasas de cambio o en tasas de interés.
Operaciones simultáneas
Las operaciones simultáneas son aquellas constituidas por compraventas en virtud de las cuales una persona vende (vendedor
original) a otra (comprador original) unos títulos de renta fija, con el compromiso para esta última de venderle a la primera, en fecha
posterior y al precio establecido al inicio de la operación, títulos equivalentes a los originalmente entregados. Así mismo, el
vendedor original adquiere la obligación de comprar los títulos entregados al comprador original, en los términos expresamente
pactados en el contrato.
Contratos de opciones
Es un contrato que le da a su tenedor la opción o el derecho, más no supone la obligación, de comprar o vender una cantidad
específica de un activo a un precio y en una fecha o durante un tiempo determinado. Para la valoración de las opciones, el Banco
ha definido un método de valoración de reconocido valor técnico; éste método tiene en cuenta los riesgos de mercado, operativo y
jurídico.
La valoración de los derivados se hace en forma diaria y su efecto se registra en cuentas de resultados con la misma frecuencia.
h. Bienes realizables y recibidos en pago
Registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.
Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa por los gastos necesarios
en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta.
Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta
diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación,
la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.
153
Los bienes muebles recibidos en pago, que correspondan a títulos de inversión, se valoran aplicando los criterios indicados en esta
nota, en el literal e), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más
adelante.
Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros, se debe contabilizar una provisión por la diferencia.
Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago
Las entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el
curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de
los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia Financiera, a solicitud de la Junta
Directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún caso de dos
años.
Provisiones
Con la expedición de la Circular Externa 034 de agosto de 2003 (con vigencia desde octubre de 2003), de la Superintendencia
Financiera, las entidades vigiladas deben diseñar y adoptar sus propios modelos internos para el cálculo de provisiones sobre
bienes recibidos en pago, mediante los cuales se estime la pérdida esperada por todo tipo de bien. El Banco no posee su propio
modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago mediante los cuales se estime la pérdida
esperada por tipo de bien.
Mientras este modelo no sea presentado o el que se presente sea objetado por la Superintendencia Financiera, se constituirán
provisiones atendiendo los siguientes parámetros:
Bienes inmuebles: Se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión
equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un
30% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80%
de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de
la misma.
Bienes muebles: Se debe constituir dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% de su costo
de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta
sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de
concederse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma.
Los Bienes muebles recibidos en dación de Pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia Financiera
para la valoración de inversiones establecidos en el capitulo I de la circular 100 de 1995. Considerando que los BRP muebles que
posee el Banco están provisionados al 100% dicho proceso de valoración no es requerido..
Adicionalmente, todos los bienes recibidos en pago antes del año 2001 presentan una provisión equivalente al 100% del valor en
libros.
i. Propiedades y equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje,
que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al
costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en
condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como
mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se cargan a
gastos a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los
activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
Edificios
Equipo, muebles y enseres de oficina
Equipos de computación
Vehículos
Monitores, Portátiles y CPU
5%
10%
20%
20%
33%
El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado
determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es
mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período.
Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años.
A diciembre 31 de 2005 y 2006, el Banco tenía debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de
responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad del Banco. También tiene contratadas las pólizas que protegen
154
los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a
equipos de tecnología y a los vehículos.
Política de mantenimiento:
Existen mantenimientos correctivos que consisten en la reparación inmediata de partes, piezas o elementos que puedan afectar la
seguridad y/o el correcto funcionamiento. Existen mantenimientos preventivos que consisten en la revisión periódica de cada una
de las partes; de estos se tienen locativos y eléctricos con periodicidad 2 veces al año y mantenimiento de muebles equipos y
enseres con periodicidades que oscilan entre 3 y 4 veces al año.
j. Sucursales y Agencias
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días
calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los
ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos.
k. Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en desarrollo de su actividad, cuyo
beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos
futuros.
La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, teniendo en cuenta lo siguiente:
Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante
el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el
mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o
se causan los costos o gastos.
Cargos diferidos
Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias.
Los programas para computadora se amortizan en un período no mayor a tres (3) años.
La Circular Externa 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera modifica las instrucciones contenidas Capitulo XVII
de la Circular Básica Contable, referente al Crédito Mercantil en nuevas adquisiciones de inversiones; establece que la
determinación del valor del crédito mercantil adquirido se hará en el momento en el cual la entidad obtenga efectivamente el control
sobre la adquirida. Dicho valor debe ser distribuido en cada una de las líneas de negocio, las cuales deberán ser plenamente
identificadas incluso a nivel contable. En todo caso, no habrá lugar al reconocimiento del crédito mercantil adquirido cuando se trate
de adquisiciones entre entidades controlantes y controladas o subordinadas, o entre entidades que tengan un mismo controlante o
controlantes en los términos de los artículos 260 y 261 de Código de Comercio, o entre aquellas entidades que conforman un grupo
empresarial de acuerdo con lo previsto en el artículo 28 y siguientes de la Ley 222 de 1995.
El crédito mercantil adquirido debe registrarse como un cargo diferido y se amortizará mensualmente afectando el estado de
resultados durante un plazo de veinte (20) años, a menos que voluntariamente la vigilada opte por un periodo de amortización
inferior; la forma de determinar la amortización anual será de manera exponencial. Anualmente, se debe valuar las líneas de
negocio mediante métodos de reconocido valor técnico, valuación que debe ser adelantada por un experto cuya idoneidad e
independencia será calificada previamente por la Superintendencia Financiera.
Para el crédito mercantil ya adquirido por el Banco a la fecha de entrada en vigencia de la norma se mantiene el plazo de
amortización actual. En la adquisición de Inversiones en Títulos Participativos, previo al registro contable el Banco ha realizado una
evaluación independiente de cada negocio considerando el período de recuperación de la inversión, la cuantía del crédito mercantil
y el impacto de dicho crédito en los resultados. Con base en la anterior evaluación se ha determinado el plazo de amortización, que
en ningún caso supera los términos establecidos en la normatividad vigente.
Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real.
Las bonificaciones pagadas por programas de retiro voluntario se amortizan de acuerdo con autorización de la Superintendencia
Financiera.
Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado.
El Banco no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento,
estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra
directamente al estado de resultados.
l. Fideicomisos
El Banco compró los derechos de beneficio del Patrimonio Autónomo “Fideicomiso C.V. Sufinanciamiento”, el cual tiene por objeto
la transferencia de cartera de créditos representada en pagarés de propiedad de Sufinanciamiento. La Fiduciaria administra la
155
cartera fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le da el uso de conformidad con las instrucciones establecidas en el
contrato. Sufinanciamiento continua administrando la cartera fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le reporta el
movimiento de la cartera a Fiduciaria Bancolombia S.A., administradora del fideicomiso.
m. Valorizaciones
Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o
ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura.
Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo.
n. Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra
Registra los fondos obtenidos por el Banco de otras entidades financieras con la finalidad de atender necesidades transitorias de
liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta (30) días calendario, con excepción de las realizadas con
el Banco de la República. Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en créditos
de bancos y otras obligaciones financieras. La diferencia entre el valor presente (recibo de efectivo) y el valor futuro (precio de
recompra) constituye un gasto financiero.
ñ. Ingresos anticipados
Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan
durante el período en que se causen o se presten los servicios.
Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera
castigada, como se indica en la política de cartera de créditos.
o. Bonos
Las entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, o bonos de garantía general previa autorización
de la Superintendencia Financiera. En todo caso cada vez que se proyecta una emisión, debe informarse a la Superintendencia
Financiera el monto, serie, número de bonos, fecha de emisión, plazo y periodicidad de las amortizaciones, los rendimientos que
devengarán, el lugar y forma de pago de los mismos en la oportunidad prevista en las normas vigentes.
Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el Registro Nacional de Valores para todos
los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia Financiera.
El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir
de la fecha fijada para el cobro.
Al 31 de diciembre de 2001, el Banco Conavi, con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, emitió Bonos Opcionalmente Convertibles en Acciones Ordinarias - BOCAS suscritos en su totalidad por el FOGAFIN,
con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el Artículo 6° de la Resolución 006 de 2001 de
FOGAFIN. Los accionistas del Banco se comprometieron a recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de
FOGAFIN. El costo financiero, a corte del 31 de diciembre de 2006, fue de 9,24% E.A. Para el corte de diciembre de 2005 fue de
9,35% E.A. Estos títulos de inversión se registran bajo el código contable 260550 según dinámica PUC.
p. Impuesto Diferido Crédito
Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se
cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan.
q. Pensiones de jubilación
El Banco aplica lo establecido en el Decreto 1517 de 1998, el cual dispone que se podrá distribuir el valor del cálculo actuarial por
amortizar hasta el año 2010. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2006, el Banco tiene amortizado la totalidad del
cálculo actuarial.
r. Pasivos estimados y provisiones
El Banco registra provisiones para cubrir pasivos estimados tales como multas, sanciones, litigios y demandas, teniendo en cuenta
que:
•
Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída,
•
El pago sea exigible o probable y,
•
La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
•
Igualmente, registra estimaciones por concepto de impuestos.
s. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Como intermediario del mercado cambiario, el Banco puede efectuar directamente compras y ventas de divisas derivadas del
mercado cambiario.
Las operaciones en moneda extranjera, diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos a la tasa publicada por Reuters
para luego reexpresarlas a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el último día hábil del
mes y certificada por la Superintendencia Financiera. Esta tasa al 31 de diciembre de 2005 y 2006 fue de $2,284.22 y $2,238.79
respectivamente.
156
Constituye posición propia la diferencia entre los derechos y las obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados
dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana. Su
cálculo se efectúa a partir de los estados financieros que comprenden las operaciones dentro del territorio nacional.
Constituye posición propia de contado en moneda extranjera, la diferencia entre los activos y pasivos, denominados en moneda
extranjera, de acuerdo con el Plan Único de Cuentas; se excluyen las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
y deuda, hasta el vencimiento y aportes de capital en sucursales extranjeras y derivados que a continuación se indican: operaciones
de contado, contratos forward, contratos de futuros, Swaps y utilidad o pérdida en valorización de opciones. No hacen parte de tal
posición, las operaciones liquidables en moneda legal.
El monto máximo de posición propia no puede exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del
patrimonio técnico de la entidad, y el monto mínimo podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al
cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.
El monto máximo de posición propia de contado en moneda extranjera no puede superar el 50% del patrimonio técnico de la
entidad y no puede ser negativa.
t. Reconocimiento de ingresos por rendimientos financieros
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados
en la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos.
u. Cuentas contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo
surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye
los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de
cartera de créditos.
v. Cuentas de orden
En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera del
Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las declaraciones
tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas del Banco con sus
subordinadas.
w. Utilidad neta por acción
Para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el
tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006,
el promedio de las acciones en circulación es de 652,882,756 y 727,827,005 respectivamente.
x. Gestión de activos y pasivos
El Banco evalúa la gestión de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposición a los
principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico (activos
y pasivos).
y. Relación de solvencia
El patrimonio adecuado de los bancos no puede ser inferior al 9% del total de sus activos y contingencias de crédito ponderados por
niveles de riesgo crediticio; con la entrada en vigencia del Decreto 1720 de 2001, además del riesgo crediticio también incorpora el
riesgo de mercado. Este nuevo riesgo en la relación de solvencia, se tomó por el 100% para el 2005 y 2006. El cálculo se hace
cada mes sobre estados financieros sin consolidar y en junio y diciembre de cada año sobre estados financieros consolidados con
subordinadas del sector financiero, locales y del exterior.
El patrimonio adecuado y el índice de solvencia para los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006, sin tener en cuenta el
riesgo de mercado; fue de $2,176,101 y 13,08% y $2,770,260 y 12.20% respectivamente. El índice de solvencia a diciembre 31 de
2005 y 2006 teniendo en cuenta el riesgo de mercado es de 12,13% y 11.62%, respectivamente.
z. Reserva legal
De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deberán constituir una reserva legal que ascenderá por lo
menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada
ejercicio.
NOTA 3 - PRINCIPALES DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS ESPECIALES IMPARTIDAS POR LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA Y
LAS NORMAS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADAS EN COLOMBIA
Las normas contables especiales establecidas por la Superintendencia Financiera, que son de general aceptación para las
entidades vigiladas por ésta, presentan algunas diferencias con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia
que aplican para la generalidad de los comerciantes. Las principales son:
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
La desvalorización (el defecto del valor en libros frente al valor de mercado o de realización) de inversiones disponibles para la
venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o que no cotizan en bolsa, se registra en el activo y en el patrimonio
157
como menor valor de los mismos, mientras que la norma general establece que en estos casos se contabilice una provisión con
cargo a gastos. Para el caso de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos clasificados como de alta o media
bursatilidad, la actualización al valor de mercado afecta directamente el valor en libros en el activo y la ganancia o pérdida
acumulada no realizada en el patrimonio.
Estas mismas inversiones no se ajustan por inflación mientras que la norma general las considera como activos no monetarios y se
ajustan por inflación.
La norma especial establece que las inversiones en títulos participativos se registren de acuerdo con el índice de bursatilidad que
mantenga en la fecha de valoración, según se menciona en la Nota 2 Numeral 2.2, mientras que la norma general establece que
éste valor, para las subordinadas donde se tenga el poder de disponer que en el período siguiente le transfieran sus utilidades, se
determine con base en el método de participación patrimonial, excepto cuando se tenga la intención de enajenarlas en un futuro
inmediato.
Cartera de créditos
Para reestructuraciones de crédito efectuadas bajo la Ley 550 de 1999, y a partir de octubre de 2000 para otras reestructuraciones,
en casos en que los acuerdos con el deudor incluyan capitalización de intereses registrados como contingentes (no causados), la
norma especial prevé que su valor se contabilice como ingreso diferido en el pasivo en la cuenta 272035, hasta su recaudo. La
norma general define que los ingresos diferidos deben contabilizarse como tal, cuando la obligación correlativa este total o
parcialmente satisfecha.
Prima en colocación de acciones
La norma especial establece que la prima en colocación de acciones se registre como reserva, mientras que la norma generalmente
aceptada, indica que se contabilice por separado en el superávit, dentro del patrimonio.
Ajustes integrales por inflación
Mediante la Circular Externa 014 del 17 de abril de 2001 emitida por la Superintendencia Financiera, se eliminó la aplicación del
sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a partir del 1 de enero de 2001. Esta práctica continúa vigente en
la norma de general aceptación en Colombia.
El valor de los ajustes por inflación aplicados hasta el 31 de diciembre de 2000 hace parte del saldo de los activos y del valor en
libros para todos los efectos.
Indicador Evaluación Ascendente 2006
El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal a diciembre 31 de 2005 y 2006, es el siguiente:
2005
2006
Moneda legal
Caja
Depósitos Banco de la República
Remesas en tránsito de cheques negociados
Canje
Depósitos en otros bancos del país
$
740,341
243,900
19,991
1,154
362
1,005,748
1,147,190
37,841
21,199
2,494
763
1,209,487
76.119
20.549
6.299
2.553
105.520
146.296
15.174
4.490
2.962
168.922
(8)
(-)
211.907
1.323.167
552.522
1.930.931
Moneda Extranjera
Corresponsales extranjeros
Caja
Remesas en Tránsito, cheques negociados ME
Depósitos en el Banco de la República
Provisión sobre el disponible
Equivalentes de efectivo
(1)
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
(1)
Ver nota 6
La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje requerido, que el Banco
debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales.
Al 31 de diciembre de 2005 y 31 de diciembre de 2006 el encaje disponible en caja fue de $819,564 y $1,243,344 y los depósitos
en el Banco de la República $244,293 y $37,893 respectivamente.
158
A 31 de diciembre de 2005 y 2006 no existen en conciliaciones con el Banco de la República, ni en remesas, partidas pendientes
con más de 30 días; con Bancos Corresponsales en 2005 y 2006 existían partidas pendientes con más de 60 días por $8 y $0
respectivamente, totalmente provisionadas.
NOTA 5 - TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA
El total de activos y pasivos del Banco en moneda extranjera, expresados en pesos a Diciembre 31 fueron los siguientes:
Concepto
2005
Activo
Pasivo
2006
2.026.184
2.193.883
2.212.689
2.318.460
Los rubros más representativos dentro de los activos son:
Concepto
2005
Inversiones
Cartera
2006
1.100.076
1.820.452
705.102
1.491.965
Los rubros más representativos dentro de los pasivos son:
Concepto
Depósitos y exigibilidades
Créditos de Bancos y Obligaciones Financieras
2005
2006
255.063
1.821.584
911.081
1.010.737
NOTA 6 - FONDOS INTERBANCARIOS VENDIDOS Y PACTOS DE REVENTA
El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos a diciembre 31 de 2005 y 2006:
Fondos Interbancarios
Rendimiento
Financiero
Promedio
6.17%
2005
$
$
211,907
211,907
Rendimiento
Financiero
Promedio
6.63%
2006
$
$
552,522
552,522
Los interbancarios fueron pactados durante el año 2005 y 2006 a un plazo mínimo de 1 día y máximo 27 y 13 días
respectivamente, con un plazo promedio de 2 y 3 días respectivamente.
Sobre estos activos el Banco no posee restricciones o limitaciones.
NOTA 7 – INVERSIONES
Títulos de deuda
Negociables
2005
Títulos de tesorería TES
CDT y bonos de establecimientos de crédito
Entidades financieras del exterior
Títulos de desarrollo agropecuario (TDA)
Títulos de ahorro hipotecario
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la
Superfinanciera
Títulos deuda pública interna garantizados Nación
Bonos República de Colombia moneda extranjera
Títulos emitidos otras entidades
Bonos de paz
Títulos emitidos en titularizaciones
Títulos de devolución de impuestos (TIDIS)
Aceptaciones bancarias
Otros títulos
Total inversiones negociables en títulos de deuda
$
Provisión inversiones negociables títulos de deuda
$
2006
2,543,682
330,640
443,041
370,974
309,468
590,441
287,617
219,913
128,617
168,377
70,947
93,701
78,474
51,343
2,557
830
80,156
4,375,813
76,394
75,649
99,552
40,024
23,318
20,205
4,540
193
22
1,734,862
(1,085)
(7,611)
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006 de 11.10% y (0.60)%,
respectivamente.
159
Disponibles para la venta
2005
Títulos de tesorería TES
Títulos de ahorro hipotecario
Bonos Nación Dólar
Bonos Nación EUROS
CDT y bonos de establecimientos de crédito
Títulos emitidos por entidades no vigiladas …Superfinanciera
Títulos emitidos por residentes del exterior
Títulos emitidos por entidades multilaterales crédito
Títulos emitidos por entidades financieras del exterior
Títulos de reducción de deuda (TRD)
Titularizaciones diferentes a cartera
Total Inversiones Disponibles para la venta títulos de deuda
$
2006
157,462
85,339
37,131
86,747
98,479
3,145
468,303
$
310,786
201,458
97,586
34,851
24,774
16,799
9,404
7,816
2,970
824
633
707,901
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006 de 13.01% y 0.09%,
respectivamente.
A 31 de diciembre de 2005 y 2006, las inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda presentaron ganancias acumuladas
no realizadas en el patrimonio por $57,364 y $7,833 respectivamente (ver nota 26).
Para mantener hasta el vencimiento
2005
TIPS
Deuda pública Interna emitidos o garantizados por la ..Nación
CDT y bonos de establecimientos de crédito
Títulos de tesorería TES
Otros títulos en ME
Deuda pública externa emitidos o garantizados por la ..Nación
Títulos emitidos por residentes del exterior
Bonos de riesgo Ley 550
Total Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Provisión inversiones para mantener hasta el vencimiento
$
2006
30,532
845,682
160,262
22,489
34,876
11,781
3,719
1,109,341
(3,719)
$
468,153
405,956
159,741
81,895
21,291
12,394
3,629
1,153,059
(3,630)
Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006 de 5.05% y 0.02%,
respectivamente.
Derechos de recompra de inversiones – títulos de deuda
2005
Negociables
Disponibles para la venta
$
2006
420,720
893,689
1,314,409
$
377,572
541,597
919,169
Al 31 de diciembre de 2006 el portafolio de inversiones presenta el siguiente estado de acuerdo a plazo que resta para su
vencimiento, por cada tipo de inversión:
Informe de Maduración de Portafolios de Inversión
Títulos emitidos moneda legal
Clasificación
Inversiones negociables títulos de deuda
$
Inversiones disponibles para la venta títulos
de deuda
Inversiones hasta el vencimiento
Derechos recompra de inversiones
negociables títulos de deuda
Derechos recompra de inversiones disponible
para la venta títulos de deuda
Inversiones negociables en títulos
participativos (fideicomisos)
Total emitidos moneda legal
$
Títulos emitidos dólares (cifras en millones de pesos)
160
Menos de
1 año
431,043
180,965
3a4
años
114,022
4a5
Mayor de 5
años
años
112,541
437,195
64,062
146,651
27,524
-
131,402
44,032
17,559
281,130
312,047
569,531
343,913
19,125
8,369
301
1,089
4,775
10,230
58,328
71,499
172,815
21,697
101,591
2,478
876,190
437,918
288,357
462,572
434,016
1,425,139
1 a 2 años
2 a 3 años
149,752
10,495
78,031
Clasificación
Inversiones negociables títulos de deuda USD
Inversiones disponibles para la venta títulos de
deuda USD
Inversiones hasta el vencimiento USD
Derechos recompra de inversiones disponible
para la venta títulos de deuda USD
Total emitidos dólares
Títulos emitidos euros (cifras en millones de pesos)
Menos de
1 año
55.038
1 a 2 años
2 a 3 años
32.223
12.374
21.291
24.186
112,289
51.588
3a4
años
127.832
-
Mayor de 5
años
42.315
14.274
-
49.705
12.394
33.607
-
-
-
7.191
53.688
14.911
128.598
59.149
220.588
-
42.315
Clasificación
Menos de 1 año
4a5
años
1a2
años
Mayor de 2
años
Inversiones negociables títulos de deuda EUR
Inversiones disponibles para la venta títulos de deuda EUR
-
348
34.851
-
Total emitidos EUROS
-
35.199
-
Títulos participativos
Negociables
2005
Fideicomisos de Inversión
(1)
(1)
2006
3,630
3,630
2,478
2,478
Corresponde a fondos comunes ordinarios
Disponibles para la venta
El siguiente es el detalle de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
Capital
suscrito
y pagado
%
Participación
Valor
Libros
Valorización
(Desvalorización)
Valor de
mercado
Calificación
por riesgo
crediticio
Provisión
Bancolombia Panamá S. A.
(a)
(g)
Leasing Colombia S.A
Colcorp S. A. Corporación
Financiera
(i)
Fiducolombia S. A.
Compañía Suramericana de
(h)
Valores S.A Suvalor
Compañía Suramericana de
Financiamiento Comercial
S.A. Sufinanciamiento
Compañía Suramericana de
Inversiones S.A
(b)
Surainversiones
Banco Corfinsura
(a) (f)
Internacional INC
Almacenes Generales de
Depósito
Mercantil S. A.
(e)
"ALMACENAR"
Servibanca S.A.
Banco Latinoamericano de
Exportaciones BLADEX
(a)
S.A.
Sociedad 3001 S.A. – En
liquidación.
Sociedad Administradora
de Fondos de Pensiones y
Cesantías Protección S.A.
Sociedad de Servicios
Técnicos y Administrativos
Multienlace S.A.
Titularizadora Colombiana
S.A
Promotora la Alborada S.A.
(d)
Redeban Red Multicolor
14,000
91,131
100
94,07
31,979
165,038
309,768
233,512
277,789
68,474
-
A
A
57,924
27,080
94,89
94,97
234,485
71,054
220,719
95,702
(13,766)
24,648
-
A
A
13,527
93,16
33,135
82,458
49,324
-
A
20,000
94,89
56,559
69,326
12,767
-
A
73,240
0,73
64,672
64,672
-
-
A
20,199
100
23,613
60,122
36,509
-
A
597
9,100
94,33
0,30
58,186
26
48,977
42
16
(17,619)
-
B
A
279,976
0,20
2,131
2,851
719
-
A
12,871
94
19,253
-
-
(19,253)
E
27,441
23,44
19,481
38,983
19,502
-
A
12,963
94,9
12,961
25,920
12,959
-
A
50,253
21,25
11,162
18,228
7,066
-
A
54,248
10,119
25,81
20,36
14,001
4,396
14,547
6,956
2,560
(9,897)
-
E
A
161
(a)
Suleasing Internacional
Industria Colombo Andina
Inca S.A.
Urbanización Las Sierras
del
(c)
Chicó Ltda.
(c)
Chicó oriental No 2
ACH 4G S.A.
Depósito Centralizado de
Valores de Colombia
Deceval S.A.
Capital
suscrito
y pagado
10,000
%
Participación
25
5,711
6,058
Valorización
(Desvalorización)
347
2,971
2,44
300
322
17
14
5,936
34,44
86,44
20
203
7,848
1,097
10,315
11,38
2,954
840,245
Valor
Libros
-
Calificación
por riesgo
crediticio
A
-
(300)
E
166
3,532
1,888
791
(203)
(7,848)
-
E
E
A
5,072
1,309,821
2,119
501,823
(55,120)
A
Valor de
mercado
Provisión
Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2005 fueron $
100,066.
En la actualidad no existen restricciones sobre estas inversiones.
Inversión en dólares estadounidenses.
La ganancia no realizada se refleja como mayor valor de la inversión y su contrapartida está en el patrimonio por $64,665. (ver nota
26). El Banco posee acciones en Corfinversiones (hoy Compañía Suramericana de Inversiones S.A. Surainversiones) las cuales
recibió producto del proceso de Escisión de Corfinsura S.A.; por ser una inversión no permitida para el Banco la Superintendencia
Financiera le otorgó prórroga de 2 años para efectuar la enajenación de dicha inversión, basada en los numerales 5 del artículo 71
y 2 del artículo 337 del Estatuto Orgánico Financiero, mediante comunicación con radicado 2005054441-3 de noviembre 22 de
2005.
Corresponde al capital social por tratarse de sociedades limitadas.
Corresponde a la capitalización del pasivo a cargo de Promotora la Alborada S.A., equivalente al 50% de sus acreencias, como
parte del acuerdo de reestructuración de cartera realizado con dicha compañía. Según lo estipulado en la Ley 550 de diciembre de
1999, estas acciones deben registrarse contablemente como inversiones negociables, pero acogiéndonos a lo establecido en el
Capítulo I de la Circular 100 de la Superintendencia Financiera, y dado que corresponde a acciones sin cotización en bolsa, se
registraron como inversiones en títulos participativos disponibles para la venta, sin requerir de la permanencia de un año para
efectos de su venta, según Numeral 3.3 de dicho capítulo. El monto equivalente a la corrección monetaria del capital adeudado (en
UVR) y los intereses capitalizados se encuentran registrados en la cuenta 2720.
En proceso de venta; la provisión corresponde a la diferencia entre el valor libros y el posible valor de venta de la inversión. El 22
de noviembre de 2005 BANCOLOMBIA S.A. suscribió con Incorbank Banqueros de Inversión, Seguridad en Logística y Seguridad
de Transporte Ltda. Inverloset, Equity Investment S.A., Rodríguez Azuero Asociados S.A. y otras personas naturales, un
documento que constituye un acuerdo preliminar para el inicio de negociaciones tendientes a la celebración de un contrato de
promesa de compraventa sobre la totalidad de las acciones poseídas por el Banco directamente (94.33%) y por intermedio de
COLCORP S.A. (3.92%) en ALMACENAR S.A. La firma del contrato de promesa de compraventa y la venta posterior están sujetas
al cumplimiento de las condiciones precedentes estipuladas, incluyendo las autorizaciones legales requeridas.
Para esta Compañía el capital suscrito y pagado incluye capital y reservas.
El 30 de Noviembre de 2005, se perfeccionó la fusión entre Leasing Colombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial y
Leasing Suramericana Compañía de Financiamiento Comercial S.A. – Suleasing - mediante escritura pública No. 3515 de la Notaría
25 de Bogotá. En virtud de la fusión Leasing Colombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y
obligaciones de Suleasing, entidad que se disuelve sin liquidarse.
El 1 de octubre de 2005, mediante la escritura pública número 1669 registrada en la notaría 14 de la ciudad de Medellín se
protocolizó la fusión entre la Compañía Suramericana de Valores S.A. – Suvalor - y Comisionista de Colombia S.A. como
consecuencia de la fusión, Suvalor, entidad absorbente, adquiere la totalidad de los activos, pasivos y patrimonio de que sea titular
Comisionista de Colombia S.A., entidad que se disuelve sin liquidarse.
Mediante la Escritura Pública No. 2590 otorgada el 1 de agosto de 2005 de la Notaría Veintiocho de Bogotá D. C., se formalizó el
acuerdo de la fusión entre Fiducolombia S.A. y la Fiduciaria Corfinsura S.A., mediante la unión jurídica patrimonial por vía de
absorción, en la cual Fiducolombia S.A. fue la absorbente y Fiduciaria Corfinsura S.A., la absorbida, con la consiguiente disolución
sin liquidación de esta última.
2006
Capital
suscrito
y pagado
Bancolombia Panamá
S. A.
Leasing Bancolombia
162
%
Participación
(a)
14,000
147,820
100%
94.07%
Valor
Libros
31,343
230,426
Valor de
mercado
356,818
319,194
Valorización
(Desvalorización)
325,475
88,768
Calificación
por riesgo
crediticio
Provisión
-
A
A
Capital
suscrito
y pagado
S.A
Banca Inversión
Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia
S. A.
Valores Bancolombia
S.A
Compañía
Suramericana de
Financiamiento
Comercial S.A.
Sufinanciamiento
Bancolombia Puerto
Rico
Almacenes Generales
de Depósito
Mercantil S. A.
(e)
"ALMACENAR"
Sociedad
Administradora de
Fondos de Pensiones y
Cesantías Protección
S.A.
Sociedad de Servicios
Técnicos y
Administrativos
Multienlace S.A.
Titularizadora
Colombiana S.A
Redeban Red
Multicolor
Suleasing Internacional
Depósito Centralizado
de Valores de
Colombia Deceval S.A.
Banco Latinoamericano
de Exportaciones
BLADEX S.A.
ACH 4G S.A.
Sociedad para la
Tecnología y
Sistematización
Bancaria S.A.
Industria Colombo
Andina Inca S.A.
Chicó oriental No 2
Urbanización Las
Sierras del
Chicó Ltda.
Promotora la Alborada
(d)
S.A.
Cámara de
compensación de
divisas
Factoring
BANCOLOMBIA
Inmobiliaria
(c)
Cadenalco
(b)
Inversiones IVL
%
Participación
Valor
Libros
Valor de
mercado
Valorización
(Desvalorización)
Calificación
por riesgo
crediticio
Provisión
57,924
94.90%
234,485
230,414
(4,071)
-
A
28,734
94.97%
77,049
106,520
29,471
-
A
16,281
93.16%
50,391
92,578
42,187
-
A
23,758
94.89%
69,776
71,528
1,752
-
A
(a)
100%
23,144
67,875
44,731
-
A
618
94.53%
26,867
54,614
-
(14,157)
A
27,441
23.44%
19,481
42,477
22,996
-
A
12,963
94.90%
12,961
31,579
18,618
-
A
64,118
21.25%
14,765
21,870
7,105
-
A
10,119
(a)
10,000
20.36%
25%
4,396
5,597
8,227
6,506
3,831
908
-
A
A
10,856
11.38%
3,227
5,597
2,371
-
A
280,101
6,576
(a)
0.22%
20%
2,109
1,225
2,818
2,048
709
824
-
A
A
9,100
0.30%
26
43
17
-
A
14
2.44%
86.45%
300
7,848
460
3,189
-
(300)
(7,848)
E
E
17
34.44%
203
158
-
(203)
E
54,248
25.81%
14,001
14,144
-
(9,897)
A
-
3.19%
79
7,799
-
-
A
17,628
94.58%
26,832
26,396
(436)
-
A
157,418
3.33%
94.53%
3,929
13,345
873,805
3,929
13,345
1,464,455
585,256
(791)
(33,196)
A
A
10,338
Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2006 fueron
$128,188.
En la actualidad no existen restricciones sobre estas inversiones.
a) Inversión en dólares estadounidenses
163
b)
c)
d)
e)
Corresponde al proceso de escisión que adelantó Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A. "Almacenar", del cual se
crearon dos compañías adicionales: Inversiones IVL S.A. y Lab Investment Logistics S.A., mediante Escritura Pública No.
10131 de diciembre 13 de 2006 Notaria 71 círculo de Bogotá; de este proceso el Banco recibió acciones de ambas compañías.
En el mes de diciembre se vendieron las acciones correspondientes a Lab Investment Logistcs S.A.; la diferencia entre el valor
en libros y el precio de venta se encontraba provisionada.
Corresponde a títulos de participación inmobiliaria Cadenalco adquiridos mediante oferta pública. Estos títulos se encuentran
registrados como títulos mixtos derivados de procesos de titularización.
Corresponde a la capitalización del pasivo a cargo de Promotora la Alborada S.A. Equivalente al 50% de sus acreencias, como
parte del acuerdo de reestructuración de cartera realizado con dicha compañía. Según lo estipulado en la Ley 550 de
diciembre de 1999, estas acciones deben registrarse contablemente como inversiones negociables, pero acogiéndonos a lo
establecido en el Capítulo I de la Circular 100 de la Superintendencia Financiera, y dado que corresponde a acciones sin
cotización en bolsa, se registraron como inversiones en títulos participativos disponibles para la venta, sin requerir de la
permanencia de un año para efectos de su venta, según numeral 3,3 de dicho capítulo. El monto equivalente a la corrección
monetaria del capital adeudado (en UVR) y los intereses capitalizados se encuentran registrados en la cuenta 2720.
En proceso de Venta. El 14 de julio de 2006 BANCOLOMBIA S.A. suscribió con Portal de Inversiones S.A. el contrato de
promesa de compraventa mediante el cual se pactan las condiciones de venta sobre la totalidad de las acciones poseídas por
el Banco (5.966.036). Esta venta está sujeta al cumplimiento de las condiciones precedentes estipuladas, incluyendo las
autorizaciones legales requeridas.
Las acciones poseídas en Suramericana de Inversiones S.A. (Surainversiones), fueron enajenadas durante el mes de Octubre de
2006 por valor de $67.327, cumpliendo así con lo establecido en los numerales 5 del artículo 71 y 2 del artículo 337 del Estatuto
Orgánico Financiero, y lo solicitado por la Superintendencia Financiera mediante comunicación con radicado 2005054441-3 de
noviembre 22 de 2005 (ver nota 2 (e)).
La sociedad 3001 S.A. se disolvió y liquidó durante el 2006 generándose una pérdida por $30,093 la cual se encontrada ciento por
ciento provisionada.
A partir de noviembre de 2006 el Banco tiene nueva marca: GRUPO BANCOLOMBIA. Los nombres de las filiales cambiaron, pero
su naturaleza social se mantiene. Leasing Bancolombia S.A. antes Leasing Colombia S.A; Banca Inversión Bancolombia S.A. antes
Colcorp S.A.; Fiduciaria Bancolombia S.A. antes Fiducolombia S.A.; Valores Bancolombia S.A. antes Suvalor S.A; Bancolombia
Puerto Rico antes Banco Corfinsura Internacional Inc.; Factoring Bancolombia S.A. antes Comercia S.A.
Las acciones en Factoring Bancolombia fueron adquiridas en junio 30 de 2006 y generaron crédito mercantil por $15,019 (ver nota
13).
El movimiento de las provisiones para Inversiones durante los años 2005 y 2006 es el siguiente:
2005
2006
Saldo Inicial
Provisión cargada a gastos
Menos
Castigos
Recuperaciones
34,794
30,124
59,924
8,297
4,994
23,784
Saldo final
59,924
44,437
NOTA 8 - CARTERA DE CRÉDITOS
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos por modalidad, al 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
Capital
Préstamos ordinarios
$
Préstamos con recursos de otras
Entidades financieras
Cartas de crédito y aceptaciones
cubiertas
Tarjetas de crédito
Descubiertos en cuentas corrientes
Reintegros anticipados
Préstamos con recursos del Banco de la
República
Cartera de vivienda
Descuento de cartera y
factoring sin recurso
Otros
164
Intereses y
otros
conceptos
Total
Garantía
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
350,571
3,466
9,571,350
110,115
9,681,465
8,645,529
857,901
16,727
874,628
564,853
8,551
657
162,479
614,808
163,785
165,809
792
113,786
560
1,927
163,271
728,594
164,345
167,736
46,623
170,181
47,331
8,753
781
19,975
5,967
7,494
1
925
49
93
30
1,396,520
1
13,388
31
1,409,908
74,399
22,671
3,412
127,136
2,841
18
-
127,154
2,841
4,094
-
729
2,840
12
-
Total
Provisión general
13,062,659
13,062,659
$
257,314
257,314
13,319,973
13,319,973
9,561,763
9,561,763
419,579
130.627
550,206
8,615
8,615
2006
Intereses y
otros
conceptos
Capital
Préstamos ordinarios
Préstamos con recursos de otras
entidades financieras
Cartas de crédito y aceptaciones
cubiertas
Tarjetas de crédito
Descubiertos en cuentas corrientes
Reintegros anticipados
Cartera de vivienda
Descuento de cartera y
factoring sin recurso
Otros
Total
Provisión general
$
$
Total
Garantía
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
342,005
5,765
13,993,281
157,582
14,150,863
2,906,498
706,239
15,708
721,947
284,511
12,386
1,048
189,278
835,487
194,100
149,859
1,321,845
1,294
140,743
644
2,308
9,827
190,572
976,230
194,744
152,167
1,331,672
3,005
35,189
28,242
8,201
946,069
1,586
36,945
7,891
1,416
23,508
11
2,196
55
22
2,091
154,772
2,841
17,547,702
17,547,702
823
328,929
328,929
155,595
2,841
17,876,631
17,876,631
3,297
4,215,012
4,215,012
1,900
2,841
430,478
175,477
605,955
30
11,218
11,218
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos por calificación, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
2005
Categoría
Capital
Intereses y
Otros
conceptos
Total
Garantía
Provisiones
Interes y
Capital
Otros
conceptos
CARTERA COMERCIAL
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
CARTERA CONSUMO
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
CARTERA DE VIVIENDA
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
MICROCREDITO
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
GRAN TOTAL CARTERA DE
CREDITOS
A-Normal
$
8,755,497
352,517
120,195
202,118
97,324
9,527,651
119,152
5,212
899
7,802
1,180
134,245
8,874,649
357,729
121,094
209,920
98,504
9,661,896
4,279,733
199,106
94,511
149,179
160,171
4,882,700
11,904
75,411
51,457
101,343
76,778
316,893
53
84
828
695
1,131
2,791
1,889,427
49,043
24,425
29,954
30,609
2,023,458
105,008
1,446
559
597
571
108,181
1,994,435
50,489
24,984
30,551
31,180
2,131,639
712,204
20,693
8,024
8,351
8,363
757,635
1,350
11,918
10,745
25,563
25,722
75,298
556
566
608
574
2,304
1,292,576
62,605
23,846
5,158
12,335
1,396,520
10,915
874
393
174
1,031
13,387
1,303,491
63,479
24,239
5,332
13,366
1,409,907
3,484,885
154,479
56,981
15,897
163,670
3,875,912
5,601
2,593
4,007
1,911
8,597
22,709
1,376
727
397
173
687
3,360
106,653
2,650
1,242
869
3,616
115,030
1,341
51
26
14
69
1,501
107,994
2,701
1,268
883
3,685
116,531
41,930
1,415
599
279
1,293
45,516
75
572
558
686
2,788
4,679
51
25
15
69
160
12,044,153
236,416
12,280,569
8,518,752
18,930
1,429
165
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
Provisión general
$
466,815
169,708
238,099
143,884
13,062,659
7,583
1,877
8,587
2,851
257,314
474,398
171,585
246,686
146,735
13,319,973
375,693
160,115
173,706
333,497
9,561,763
13,062,659
257,314
13,319,973
9,561,763
90,494
66,767
129,503
113,885
419,579
130,627
550,206
1,418
1,816
1,491
2,461
8,615
8,615
2006
Categoría
Intereses y
Otros
conceptos
Capital
CARTERA COMERCIAL
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
$
CARTERA CONSUMO
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
CARTERA DE VIVIENDA
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
$
Garantía
Provisiones
Interes y
Capital
Otros
conceptos
12,789,329
377,436
102,887
167,121
75,057
13,511,830
181,735
5,935
964
1,021
1,268
190,923
12,971,064
383,371
103,851
168,142
76,325
13,702,753
2,554,518
144,390
48,093
107,352
21,672
2,876,025
108,295
62,249
18,289
50,974
53,788
293,595
1,460
280
1,003
1,783
1,270
5,796
2,438,244
72,913
27,156
34,417
50,219
2,622,949
122,665
2,206
622
603
888
126,984
2,560,909
75,119
27,778
35,020
51,107
2,749,933
347,831
12,370
4,089
4,409
6,067
374,766
19,506
2,332
11,534
29,926
43,711
107,009
982
71
622
600
871
3,146
1,224,733
53,139
22,454
11,833
9,686
1,321,845
8,519
594
258
172
283
9,826
1,233,252
53,733
22,712
12,005
9,969
1,331,671
870,503
40,623
18,375
10,616
5,952
946,069
12,252
2,547
2,614
2,730
3,366
23,509
799
585
261
172
274
2,091
79,224
3,566
1,807
1,203
5,278
91,078
1,018
55
23
13
87
1,196
80,242
3,621
1,830
1,216
5,365
92,274
15,377
732
392
262
1,390
18,153
634
114
851
936
3,830
6,365
8
55
23
12
87
185
16,531,530
507,054
154,304
214,574
140,240
17,547,702
313,937
8,790
1,867
1,809
2,526
328,929
16,845,467
515,844
156,171
216,383
142,766
17,876,631
3,788,229
198,115
70,949
122,639
35,081
4,215,013
3,249
991
1,909
2,567
2,502
11,218
17,547,702
328,929
17,876,631
4,215,013
140,687
67,242
33,288
84,566
104,695
430,478
175,477
605,955
MICROCREDITO
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
GRAN TOTAL CARTERA DE
CREDITOS
A-Normal
B-Aceptable
C-Apreciable
D-Significativo
E-Irrecuperable
Total
Provisión general
Total
11.218
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos por zona geográfica, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
2005
ZONA
Antioquia
Bogotá y sabana
Centro
Norte
Sur
Miami
Total
166
Capital
$
5,105,750
3,506,477
979,766
1,364,538
1,874,023
232,105
13,062,659
Intereses y
otros
conceptos
79,924
72,199
26,214
25,765
50,250
2,962
257,314
Total
5,185,674
3,578,676
1,005,980
1,390,303
1,924,273
235,067
13,319,973
Garantía
2,849,175
3,448,047
992,605
972,510
1,298,996
430
9,561,763
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
112,895
4,838
67,721
1,086
36,761
1,155
33,735
565
168,270
971
197
419,579
8,615
Provisión general
Total
13,062,659
$
257,314
13,319,973
9,561,763
130,627
550,206
8,615
2006
ZONA
Antioquia
Bogotá y sabana
Centro
Norte
Sur
Miami
Total
Provisión general
Total
Intereses y
otros
conceptos
Capital
$
$
4,450,378
6,189,554
1,514,721
2,147,255
2,860,339
385,455
17,547,702
17,547,702
Total
85,307
107,717
31,876
36,469
63,664
3,896
328,929
328,929
Garantía
4,535,685
6,297,271
1,546,597
2,183,724
2,924,003
389,351
17,876,631
17,876,631
886,009
1,479,149
552,267
510,096
782,107
5,385
4,215,013
4,215,013
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
85,649
2,410
116,208
3,207
48,225
1,744
49,455
1,567
127,055
2,251
3,886
39
430,478
11,218
175,477
605,955
11,218
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos por sector económico, al 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
SECTOR
Capital
Agropecuario, silvicultura pesca y caza
$
638,547
Explotación de minas y canteras
128,821
Manufactura
3,049,980
Electricidad gas y agua.
740,988
Construcción y obras civiles.
1,112,988
Comercio, restaurantes y hoteles.
1,822,162
Transporte y comunicaciones.
888,396
Servicios financieros, bienes inmuebles,
612,411
empresas.
Servicios comunales sociales y personales.
1,109,223
Cartera clientes personas naturales
2,954,462
Inmobiliaria, alquiler y equipos
509
Servicio de asesoría profesional
4,172
Total Cartera
13,062,659
Provisión general
Total
13,062,659
Intereses y
otros
conceptos
Total
Garantía
15,991
2,376
38,486
10,429
14,046
27,940
9,681
654,538
131,197
3,088,466
751,417
1,127,034
1,850,102
898,077
516,075
32,643
1,119,314
121,221
764,310
724,520
285,605
10,052
19,871
108,338
12
92
257,314
257,314
622,463
1,129,094
3,062,800
521
4,264
13,319,973
13,319,973
402,241
818,040
4,765,025
1,095
11,674
9,561,763
9,561,763
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
22,329
650
318
12
93,269
1,192
628
2
30,653
153
28,486
1,082
8,592
58
2,387
162,727
70,120
4
66
419,579
130,627
550,206
80
304
5,079
1
2
8,615
8,615
2006
SECTOR
Agropecuario, silvicultura pesca y
caza
Explotación de minas y canteras
Manufactura
Electricidad gas y agua
Construcción y obras civiles
Comercio, restaurantes y hoteles
Transporte y comunicaciones
Servicios financieros, bienes
inmuebles, empresas
Servicios comunales sociales y
personales
Cartera clientes personas naturales
Total Cartera
Provisión general
Total
Total
Capital
Intereses y
otros
conceptos
Total
Garantía
Provisiones
Intereses y
Capital
otros
conceptos
771,154
242,929
3,796,098
998,011
1,391,158
2,688,686
1,177,163
19,219
2,432
48,510
17,450
15,287
31,960
13,925
790,373
245,361
3,844,608
1,015,461
1,406,445
2,720,646
1,191,088
281,471
7,764
718,902
118,009
1,090,289
407,478
201,057
17,894
1,911
59,533
8,102
41,790
51,071
19,888
965
25
847
141
2,580
1,398
398
2,480,189
26,351
2,506,540
518,563
21,310
678
1,104,476
2,897,838
17,547,702
17,547,702
19,763
134,032
328,929
328,929
1,124,239
3,031,870
17,876,631
17,876,631
518,176
353,303
4,215,012
4,215,012
100,570
108,409
430,478
175,477
409
3,777
11,218
-
$17,547,702
328,929
17,876,631
4,215,012
605,955
11,218
El siguiente es un detalle de la cartera de crédito reestructurada, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
167
Número
pagarés
Reestructurados
Normales
Extraordinarios
Ley 550
Procesos concursales
Convenio de desempeño
Ley 617 con garantía
Ley 617 sin garantía
Total
11,207
11
220
65
1
12
11
11,527
$
$
Número
pagarés
Reestructurados
Normales
Extraordinarios
Ley 550
Procesos concursales
Convenio de desempeño
Ley 617 con garantía
Ley 617 sin garantía
Total
11,115
1
232
39
1
10
9
11,407
2005
Intereses y otros
conceptos
Capital
377,016
8,526
74,039
8,445
2,844
158,793
25,524
655,187
$
6,288
83
364
65
1,548
8,348
481,254
1,265
65,182
5,582
2,133
146,429
19,769
721,614
Provisión
383,304
8,609
74,403
8,510
2,844
160,341
25,524
663,535
2006
Intereses y otros
conceptos
Capital
$
Total
Total
6,569
13
194
14
1,404
8,194
Garantías
53,025
2,434
56,449
5,885
2,844
109,815
11,488
241,940
Provisión
487,823
1,278
65,376
5,596
2,133
147,833
19,769
729,808
250,255
23,214
4,116
137,007
21,746
436,338
Garantías
41,134
41
30,701
2,467
70
70,835
8,634
153,882
174,987
21,854
3,842
1,992
140,060
15,772
358,507
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
Número
pagarés
Calificación
A-Normal
B-Aceptable
C-Deficiente
D-Difícil Cobro
E-Incobrable
Total
$
$
6,887
1,217
750
595
2,078
11,527
Número
pagarés
Calificación
A-Normal
B-Aceptable
C-Deficiente
D-Difícil Cobro
E-Incobrable
Total
$
$
5,881
1,387
747
709
2,683
11,407
2005
Intereses y otros
conceptos
Capital
252,940
125,408
60,445
151,830
64,564
655,187
Capital
363,271
106,473
54,136
135,982
61,752
721,614
4,985
2,467
333
137
426
8,348
2006
Intereses y otros
conceptos
5,380
2,103
190
142
379
8,194
Total
257,925
127,875
60,778
151,967
64,990
663,535
Total
368,651
108,576
54,326
136,124
62,131
729,808
Provisión
8,549
62,641
34,077
88,848
47,825
241,940
Provisión
6,127
52,458
12,477
39,901
42,919
153,882
Garantías
190,175
84,180
37,819
107,704
16,460
436,338
Garantías
121,068
83,356
34,170
101,206
18,707
358,507
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas geográficas, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
ZONA
Antioquia
Bogotá y Sabana
Centro
Norte
Sur
Total
168
$
$
Número
pagarés
4,136
2,657
1,068
1,154
2,512
11,527
Capital
161,410
122,549
40,907
57,572
272,749
655,187
2005
Intereses y otros
conceptos
2,512
1,646
446
737
3,007
8,348
Total
163,922
124,195
41,353
58,309
275,756
663,535
Provisión
37,354
23,987
11,218
24,948
144,433
241,940
Garantías
120,233
59,850
31,507
35,546
189,202
436,338
ZONA
Antioquia
Bogotá y Sabana
Centro
Norte
Sur
Total
$
$
Número
pagarés
4,052
2,642
1,240
1,312
2,161
11,407
2006
Intereses y otros
conceptos
2,202
1,495
357
1,285
2,855
8,194
Capital
114,109
190,962
43,541
116,277
256,725
721,614
Total
Provisión
116,311
192,457
43,898
117,562
259,580
729,808
Garantías
18,980
23,620
13,013
18,287
79,982
153,882
48,578
60,780
34,635
34,132
180,382
358,507
El siguiente es un detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico, al 31 de diciembre de 2005 y de 2006:
2005
Número
pagarés
SECTOR
Agropecuario, silvicultura pesca y caza
Agricultura
Pecuario,Silvicultura y Pesca
Explotación de minas y canteras
Manufactura
Alimentos, Bebidas y Tabaco
Textiles, Confecciones Cuero ….y Calzado
Madera, Papel, Imprentas y ….Editoriales
Químicos Refinerías, Caucho, ….Plástico
Minerales no Metálicos, …Cerámicos,
Porcelana y Vidrio.
Metalmecanica.
Otras Industrias, Muebles, ….Joyas, Juguetes
Electricidad gas y agua.
Construcción y obras civiles.
Comercio, restaurantes y hoteles.
Comercio vehículos, Mat ….Transporte, y
Combustible
Comercio al por mayor, ….Exportaciones e
….Importaciones
Comercio al por menor
Hoteles, Restaurantes y ….Reparaciones
Domésticas
Transporte y comunicaciones.
Transporte y almacenamiento
Comunicaciones
Servicios financieros, bienes inmuebles,
empresas.
Entidades financieras, ….Seguros, Pensiones
Actividad Imobiliaria, Alquiler y ….Equipos
Servicio de Asesoría ….Profesional y Servicios
a ….Empresas
Servicios comunales sociales y personales.
Administración Pública y ….Saneamiento
Servicios educativos
Servicios médicos
Servicios sociale, personales y ….de
esparcimiento
Cartera clientes personas naturales
Clientes personales código ….asalariados
Clientes personales Código ….Rentistas de
capital
Total cartera reestructurada
Capital
Intereses y
otros
conceptos
Provisión
Intereses y
Otros
Total
Garantía
Capital
62
81
5
8,404
10,465
1,718
47
59
14
8,451
10,524
1,732
5,006
7,768
163
25
54
1
4,126
1,831
1,632
38
111
35
41
30,091
25,732
38,934
8,052
485
286
208
4
30,576
26,018
39,142
8,056
2,306
20,485
8,535
3,345
2
125
1
1
20,433
5,567
8,250
659
7
46
20
8
61
248
6,711
776
2,154
32,970
78
10
3
52
248
6,789
786
2,157
33,022
73
2,893
416
36
19,790
1
3
176
540
82
106
14,434
18
1,432
16
1,448
315
3
526
153
163
18,571
5,245
426
64
18,997
5,309
2,090
1,918
49
52
2,138
1,353
26
1,984
24
2,008
132
4
149
41
9
6,342
9,093
33
56
6,375
9,149
3,006
25
2
-
2,874
15
6
9
46
179
1
46
180
14
34
1
13
119
53
2,038
7
2,045
380
1
508
74
4
17
254,205
462
1,203
2,282
3
10
256,487
465
1,213
133,411
13
29
90
-
220,982
144
233
40
35,920
3
35,923
6,833
2
13,071
10,326
151,803
4,175
155,978
19,945
2,367
136,307
73
11,527
409
$655,187
2
8,348
411
663,535
194
239,155
1
2,785
70
436,338
2006
SECTOR
Agropecuario, silvicultura pesca y caza
Agricultura
Pecuario,Silvicultura y Pesca
Explotación de minas y canteras
Número
pagarés
100
77
13
Capital
19,545
8,869
2,138
Intereses y otros
conceptos
486
49
17
Provisión
Intereses y
Capital
Otros
Total
20,031
8,918
2,155
3,169
1,854
113
14
16
1
Garantía
5,4943
6,503
1,367
169
Manufactura
Alimentos, Bebidas y Tabaco
Textiles, Confecciones Cuero ….y
Calzado
Madera, Papel, Imprentas y
….Editoriales
Químicos Refinerías, Caucho,
….Plástico
Minerales no Metálicos, …Cerámicos,
Porcelana y Vidrio.
Metalmecanica.
Otras Industrias, Muebles, ….Joyas,
Juguetes
Electricidad gas y agua.
Construcción y obras civiles.
Comercio, restaurantes y hoteles.
Comercio vehículos, Mat
….Transporte, y Combustible
Comercio al por mayor,
….Exportaciones e ….Importaciones
Comercio al por menor
Hoteles, Restaurantes y
….Reparaciones Domésticas
Transporte y comunicaciones.
Transporte y almacenamiento
Comunicaciones
Servicios financieros, bienes inmuebles,
empresas.
Entidades financieras, ….Seguros,
Pensiones
Actividad Imobiliaria, Alquiler y
….Equipos
Servicio de Asesoría ….Profesional y
Servicios a ….Empresas
Servicios comunales sociales y
personales.
Administración Pública y
….Saneamiento
Servicios educativos
Servicios médicos
Servicios sociale, personales y ….de
esparcimiento
Cartera clientes personas naturales
Clientes personales código
….asalariados
Clientes personales
código….Rentistas de capital
Total cartera reestructurada
55
31,100
425
31,525
7,651
6
11,332
180
15,100
134
15,235
7,780
56
5,844
33
20,776
108
20,884
1,575
1
3,847
52
29,771
207
29,978
3,312
3
701
4
42
480
28,384
212
480
28,596
356
743
-
124
589
23
26
144
724
13,744
52,938
2
282
855
726
14,026
53,793
272
139
5,693
2
39
64
2,125
12,757
23
1,845
17
1,862
351
3
635
174
259
7,655
6,710
78
30
7,733
6,740
4,046
2,581
67
11
2,045
2,487
20
741
9
750
133
1
73
93
24
66,649
48,050
509
182
67,158
48,232
3,629
507
13
1
27,645
130
7
485
1
486
25
-
3
8
957
8
965
32
-
25
97
3,389
22
3,411
779
12
1,319
67
10
22
184,413
487
13,834
1,592
1
168
186,005
488
14,002
83,440
44
319
122
2
171,828
173
167
59
32,910
14
32,924
6,233
5
13,212
9,737
129,590
2,782
132,372
17,098
1,486
87,967
58
11,407
330
$721,614
3
8,194
333
729,808
146
152,020
1
1,862
52
358,507
Transacciones en moneda extranjera
Al 31 de diciembre de 2005 y 31 de diciembre de 2006, la cartera de crédito total incluye $1,823,092 y $1,499,706 en moneda
extranjera, respectivamente.
Provisión para cartera de créditos
El movimiento de la provisión para cartera de créditos es el siguiente:
Saldo inicial
Traslado por fusión
Provisión cargada a gastos
Menos:
Castigos
Retiros de provisión por titularización de cartera improductiva
Recuperaciones
Saldo Final
Castigos de cartera
El siguiente es el detalle de la cartera castigada durante los años 2005 y 2006.
170
$
$
2005
327,545
209,858
313,542
2006
550,206
426,974
(104,265)
(11,947)
(184,527)
550,206
(108,094)
(263,132)
605,955
2005
Comercial
Consumo
Microcrédito
Vivienda
Total
$
2006
41,991
24,432
2,459
35,383
104,265
$
47,793
43,533
3,185
13,583
108,094
Vencimiento de cartera
A continuación se detallan los períodos de vencimiento de los préstamos, en forma porcentual, con respecto al total de los
préstamos del Banco al 31 de diciembre de 2006.
Cartera
Comercial
Consumo
Vivienda
Microcrédito
Total
enero – marzo
2007
16.44%
0.52%
0.03%
0.04%
17.03%
Al 31 de diciembre de 2006
Porcentaje de Maduración (%)
abril – junio
julio - diciembre
2007
2007
7.94%
8.18%
0.34%
1.14%
0.06%
0.06%
0.03%
0.1%
8.37%
9.48%
superior a
12 meses
44.40%
12.95%
7.39%
0.38%
65.12%
Campaña CPT “Casa Propia Para Todos”
A partir de marzo de 2006 el Banco lanzó la Campaña CPT “Casa Propia Para Todos” que incluyó dos líneas de crédito para la
adquisición flexible de vivienda nueva o usada; una línea de crédito de largo plazo en pesos que permite tener cuota y tasa fija
durante toda la vida del crédito y una línea de crédito con cuota indexada a la UVR, la cual se define con base en el comportamiento
de la inflación.
A través de esta campaña el Banco efectuó durante el año 2006 la colocación de un total de 20,961 créditos de vivienda, de los
cuales el 66% fueron colocados en pesos a una tasa fija del 12,68% EA. y el 34% restante a UVR +7.8%. Adicionalmente esta
campaña permitió que los clientes que ya tenían crédito de vivienda con el Banco accedieran a la rebaja de la tasa de interés y por
medio de ello, rebajar el valor de la cuota mensual. Entre marzo y diciembre de 2006 se efectuó un total de 28,874 rebajas de tasa.
Titularización Cartera Hipotecaria Improductiva – Año 2005
El 15 de diciembre de 2005 el Banco realizó un proceso de titularización de cartera hipotecaria improductiva. Los activos
subyacentes objeto de titularización, que pasaron a conformar la universalidad THB BANCOLOMBIA son los siguientes:
Cartera improductiva neta de provisiones, incluye intereses y otros conceptos
Fondo de Reserva:
TES Ley 546
Efectivo
31,847
3,292
1,098
36,237
La Titularizadora Colombiana S.A. emitió títulos estructurados de cartera hipotecaria denominados TECH E-3. El Banco en la
emisión de estos títulos no obtuvo prima o descuento de colocación, por lo que no se observó impacto en el estado de resultados
Fueron suscritos mediante oferta privada por la Titularizadora Colombiana S.A. los siguientes títulos:
Monto y clase de los títulos emitidos
Calificación
Título A (AA+):
Título B (AA):
Título C:
Título C1 (A-):
Título C2 (BBB+):
Título C3 (BBB):
Total:
21,950
4,390
9,897
4,949
1,979
2,969
36,237
La contabilización de los títulos subordinados (TECH B y C) que el Banco suscribió como mecanismo de seguridad de este proceso
de titularización, fueron registrados en la cuenta contable “Derechos en Fideicomiso” siguiendo instrucciones impartidas por la
Superintendencia.
Por la venta del Título Clase A a la Titularizadora Colombiana S.A., se recibió en efectivo un monto de $21.950 disponible por el
Banco para sus operaciones activas.
El resultado económico para el Banco con este proceso de titularización, fue cambiar un activo improductivo de cartera morosa
superior a 5 meses por activos productivos representados en efectivo proveniente de la venta del título A, a la Titularizadora
Colombiana S.A y la compra que el Banco hizo a la Universalidad TECH E-3 de los títulos subordinados TECH B y C. El retiro de la
cartera neta de provisiones no implicó de manera directa efecto en el estado de resultados.
Titularización Cartera Productiva – Año 2006
171
EN UVR
El 6 de octubre de 2006, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda expresada en unidades UVR, equivalente a $586,246 a la
Titularizadora Colombiana S.A.; de dicha venta el 19.17% corresponde a cartera de vivienda de interés social “VIS” y el 80.83% a
cartera diferente de VIS; la utilidad generada en la negociación fue de $11,651
La Titularizadora Colombiana S.A. emitió títulos hipotecarios denominados TIPS E-8 (TIPS A, TIPS B y TIPS MZ).
El Banco adquirió los siguientes títulos:
Serie
TIPS E-8 A 2111
TIPS E-8 A 2116
TIPS E-8 A 2121
TIPS E-8 B 2121
TIPS E-8 MZ 2121
TOTAL
Monto UVR
Valor de la inversión
1,563,713,000
968,080,000
321,642,000
183,486,000
55,045,000
3,091,966,000
249,685
154,603
51,378
29,314
8,802
493,782
EN PESOS
El 5 de diciembre de 2006, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $318.657 a la Titularizadora Colombiana
S.A.; dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”; la utilidad generada en la negociación
fue de $2,376
La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-2 (TIPS-Pesos A, TIPS-Pesos B y TIPSPesos MZ).
El Banco adquirió los siguientes títulos
Serie
TIPS Pesos E-2 A 2016
TIPS Pesos E-2 A 2016
TIPS Pesos E-2 A 2016
TIPS Pesos E-2 A 2016
TIPS Pesos E-2 A 2021
TIPS Pesos E-2 B 2021
TIPS Pesos E-2 MZ 2021
TOTAL
Monto en pesos
Valor de la inversión
50,000
50,000
50,000
49,486
6,333
15,832
1,583
223,234
50,095
50,095
50,095
49,580
6,346
15,869
1,587
223,667
El Banco ha sido encargado por la Titularizadora Colombiana para administrar la cartera vendida, dada su capacidad técnica,
financiera, legal y administrativa, para el desarrollo de la gestión de administración y cobranza judicial de los créditos hipotecarios y
de venta de los bienes recibidos en pago.
NOTA 9 – ACEPTACIONES Y DERIVADOS
El siguiente es el detalle de las aceptaciones bancarias y de los derivados a diciembre 31:
Aceptaciones
2005
Activas
En plazo
Después del plazo
$
$
Pasivas
En plazo
Después del plazo
$
$
Los saldos de aceptaciones que se clasificaron a cartera de crédito durante el
respectivamente.
2006
61,658
705
62,363
55,340
6,828
62,168
61,740
762
62,502
55,340
6,828
62,168
2005 y 2006 fueron
$48,956 y $78,933,
El siguiente es el detalle de los derivados a diciembre 31:
Derivados
Contratos Forward:
Derechos de venta sobre divisas
Derechos de compra sobre divisas
Derechos de compra sobre títulos
Derecho de venta sobre títulos
172
$
2005
3,280,252
2,270,573
479,923
571,639
6,602,387
2006
Variación Porcentual
3,760,521
15%
3,108,499
37%
675,205
41%
23,874
-96%
7,568,099
15%
Obligaciones de venta sobre divisas
Obligaciones de compra sobre divisas
Obligaciones de compra sobre títulos
Obligaciones de venta sobre títulos
(3,160,210)
(2,359,504)
(477,456)
(573,125)
(6,570,295)
(3,596,928)
(3,225,929)
(675,227)
(23,903)
(7,521,987)
14%
37%
41%
-96%
14%
32,092
46,112
44%
$
Operaciones de contado
Derecho de compra sobre títulos
Derecho de venta sobre títulos
Derecho de venta sobre divisas
Derecho de compra sobre divisas
2005
$
Obligaciones de compra sobre títulos
Obligaciones de venta sobre títulos
Obligaciones de venta sobre divisas
Obligaciones de compra sobre divisas
$
Contratos de Futuros:
Derechos de venta sobre divisas
Derecho de compra sobre divisas
Variación porcentual
14,805
3,010
1,630
296
19,741
50,242
104,652
241,641
245,494
642,029
239%
3.377%
14.725%
82.837%
3.152%
(14,756)
(3,006)
(1,614)
(295)
(19,671)
70
(50,164)
(104,581)
(241,671)
(245,705)
(642,121)
(92)
240%
3.379%
14.873%
83.190%
3.164%
-231%
2005
$
2006
Variación porcentual
9,151
14,860
24,011
43,973
43,973
381%
-100%
83%
$
(9,151)
(14,860)
(24,011)
(43,973)
(43,973)
381%
-100%
83%
$
-
-
-
Obligaciones de venta sobre divisas
Obligaciones de compra sobre divisas
Contratos Swaps :
Derecho sobre divisas
Derechos sobre tasa de interés
2006
2005
$
2006
Variación porcentual
802,311
33,248
835,559
1,174,415
121,547
1,295,962
46%
266%
55%
$
(762,359)
(32,632)
(794,991)
(1,119,859)
(116,558)
(1,236,417)
47%
257%
56%
$
40,568
59,545
47%
Obligaciones sobre divisas
Obligaciones sobre tasa de interés
Opciones Emitidas
Derechos en opciones emitidas con Call sobre divisas
Derechos en opciones emitidas con Put sobre divisas
2005
$
Obligaciones en opciones emitidas con Call sobre divisas
Obligaciones en opciones emitidas con Put sobre divisas
$
Opciones compradas
Derechos en opciones compradas con Call sobre divisas
Obligaciones en opciones compradas con Call sobre divisas
$
Pérdida en valoración de opciones
$
2006
924
5,327
6,251
1,309
184,020
185,329
(944)
(5,438)
(6,382)
(1,334)
(185,402)
(186,736)
2005
2006
106
(105)
1
(130)
5,469
(5,358)
111
(1,295)
Los ingresos netos por concepto de contratos derivados diferentes a operaciones con titulos totalizaron $140,833 y $48,787 para los
años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006, respectivamente.
Las tasas efectivas anuales y los plazos promedios de los contratos forward para los años terminados en diciembre 31 de 2005 y
2006, fueron:
173
2005
2006
Compra
Tasa
8.73%
1.57%
Títulos
Divisas
Venta
Plazo
8 días
72 días
Tasa
6.79%
2.38%
Compra
Plazo
2 días
101 días
Tasa
7.16%
1.40%
Plazo
7 días
48 días
Venta
tasa
Plazo
6.67%
2 días
2.25%
56 días
El promedio del portafolio de cobertura para los años 2005 y 2006 fue US$3.578 y US$4.014 a una tasa promedio de 1.03% y
0.35%, respectivamente.
Las tasas y los plazos indicados para las operaciones de forward son los mismos para las operaciones de futuro.
Sobre estos activos no existen restricciones o limitaciones al ejercicio de los derechos inherentes a estas operaciones.
La cobertura en las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo
cambiario generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de naturaleza
contraria o con la elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de exposición establecidos por los
organismos de regulación y control. A través del uso de estos instrumentos, el Banco cubre el riesgo cambiario y protege el
portafolio de inversiones en moneda extranjera que posee. De igual forma las operaciones con derivados ayudan a mitigar los
riesgos relacionados con la fluctuación de la tasa de cambio e incrementan la predictibilidad del retorno sobre el portafolio de
inversiones en moneda extranjera.
Las operaciones en derivados realizadas en moneda extranjera y sus vencimientos son:
Operaciones Forward
Dólares
(1)
Tipo
Forward delivery de compra
Forward non delivery de compra
Forward delivery de venta
Forward non delivery de venta
(1)
Cifras expresadas en miles.
Fecha de vencimiento
17/05/2007
14/02/2008
11/05/2011
14/11/2008
Valor de dólares
34.600
1.295.484
231.955
1.301.522
Otras Monedas
Tipo
Valor nominal
en la moneda
Moneda
Forward delivery de
compra
Fecha de
vencimiento
Euros
Yenes
Coronas suecas
Forward delivery de
venta
Valor en
dólares
3.732
6.355.000
100
4.816 17/09/2007
55.946 07/01/2008
84 28/02/2007
16.107
9
6.155.000
233
20.768
17
54.234
192
Euros
Libras
Yenes
Coronas suecas
17/09/2007
19/01/2007
07/01/2008
29/03/2007
Contratos Swaps
El valor nominal de las operaciones Swaps a diciembre de 2006 es el siguiente:
Dólares
Tipo
Derecho Swaps
Obligaciones Swaps
Pesos
Tipo
Derecho Swaps
Obligaciones Swaps
(1)
Cifras expresadas en miles
(2)
Cifras expresadas en millones
Valor en dólares
(1)
404.318
569.472
Valor en pesos
1,355,731
954,022
(2)
Fecha de vencimiento
23/11/2017
23/11/2017
Fecha de vencimiento
23/11/2017
23/11/2017
Contratos Futuros
El valor nominal de las operaciones Futuras a diciembre de 2006 es el siguiente:
Dólares
Tipo
Derechos
Obligaciones
174
Valor en dólares
43.973
43.973
(1)
Fecha de vencimiento
30/01/2007
30/01/2007
(1)
Cifras expresadas en miles.
NOTA 10 - CUENTAS POR COBRAR
La siguiente es la composición de otras cuentas por cobrar:
2005
Compensación con redes tarjetas de débito y crédito
Fogafin por seguro de depósito, alivios y otros
Operaciones de comercio internacional
Anticipos de contratos
Anticipo capitalización Sufinanciamiento
Venta Compañía Lab. Investment & Logistic
Prometientes vendedores
Faltante en caja y canje
Sierras del Chicó y Chicó Oriental
Dividendos
Operaciones financieras derivadas
Titularizadora – Seguros
Reclamos a compañías aseguradoras
Arrendamientos de bienes
Bancoldex
Otros
$
2006
115,734
26,167
7,716
5,224
7,425
7,355
3,462
1,319
20,704
528
1,421
695
900
7,819
206,469
$
52,283
26,540
25,480
23,781
23,723
14,567
10,993
7,680
4,289
1,782
1,193
955
341
7
7,533
201,146
Provisión
El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar es el siguiente:
2005
Saldo inicial
Traslado por fusión
Más Provisión cargada a gastos de operación
Menos:
Castigos
Retiro titularización cartera improductiva
Reintegros a ingresos por recuperaciones
Saldo final
$
$
2006
9,982
16,200
22,543
20,776
23,786
(8,990)
(1,779)
(17,180)
20,776
(5,567)
(13,738)
25,257
NOTA 11 - BIENES REALIZABLES Y RECIBIDOS EN PAGO
El siguiente es el detalle al 31 de diciembre de los años 2005 y 2006
Montos totales y porcentajes de provisiones
Tipo de bien
Inmuebles diferentes de vivienda
Bienes muebles (incluye acciones)
Bienes inmuebles destinados
a
vivienda
Total
$
Monto
136,468
53,806
2005
Provisión
125,844
53,806
% Prov
92%
100%
35,565
225,839
16,711
196,361
47%
87%
2006
Monto
Provisión
99,596
93,663
55,810
55,810
26,600
182,006
% Prov
94%
100%
15,966
165,439
60%
91%
El detalle de las acciones recibidas y poseídas a diciembre de 2006 es:
EMISOR
Chicó Oriental N 2
Urbanización Sierras del Chicó
Pizano S.A.
Pizano S.A. (BOCEAS)
Coltejer
Ciudad Chipichape
Hilacol
Sociedad Portuaria Cartagena
Varias menores a $60
FECHA RECIBO
12/29/1995
04/13/1988
12/30/1997
06/07/2001
11/22/2006
07/25/2001
02/06/2002
09/24/1997
VALOR
14,202
11,703
3,663
3,221
2,674
139
137
99
168
36,006
PROVISION
14,202
11,703
3,663
3,221
2,674
139
137
99
168
36,006
175
Permanencia
Menor a un año
Entre 1 y dos años
Mayor a dos años
Total
2005
Bienes inmuebles
diferentes de vivienda
Monto
Provisión
7,430
3,199
2,696
1,896
126,342
120,749
$
136,468
125,844
Bienes muebles
(incluye acciones)
Monto
Provisión
1,037
1,037
4,206
4,206
48,563
48,563
53,806
53,806
Bienes inmuebles
destinados a vivienda
Monto
Provisión
16,342
3,139
9,100
4,633
10,123
8,939
35,565
16,711
En el año 2005, se realizaron donaciones de bienes recibidos en pago, por valor de $26 sobre los cuales
provisiones por valor de $17.
Permanencia
Menor a un año
Entre 1 y dos años
Mayor a dos años
Total
2006
Bienes inmuebles
diferentes de vivienda
Monto
Provisión
2,958
1,863
3,627
2,192
93,011
89,608
99,596
93,663
Bienes muebles
(incluye acciones)
Monto
Provisión
3,139
3,139
264
264
52,407
52,407
55,810
55,810
se recuperaron
Bienes inmuebles
destinados a vivienda
Monto
Provisión
9,147
2,300
6,351
4,004
11,102
9,662
26,600
15,966
En el año 2006, se realizaron donaciones de bienes recibidos en pago, por valor de $17,828 sobre los cuales se recuperaron
provisiones por valor de $17,572.
El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente:
2005
Saldo inicial
Traslado por fusión
Provisión cargada a gastos de operación
Reintegros a ingresos por recuperaciones
Castigos
Saldo final
$
2006
136,850
62,704
42,043
(44,954)
(282)
196,361
$
196,361
19,695
(50,617)
165,439
NOTA 12 – PROPIEDADES, EQUIPO Y DEPRECIACIONES
El saldo de propiedades y equipo al 31 de diciembre de 2005 y 2006, tenía el siguiente detalle:
2005
Equipo de computación
Edificios
Muebles, equipo y enseres
Terrenos
(1)
Construcciones en curso
Vehículos
Menos:
Depreciación
Provisión
(1)
$
2006
318,622
270,199
163,432
61,768
53
4,612
372,557
274,090
178,493
74,345
11,736
3,828
(461,571)
(530,328)
(20,334)
(14,650)
$
336,781
370,071
Construcción de la nueva sede de la dirección general en la ciudad de Medellín; área a construirse 125 mil metros cuadrados.
En la actualidad el Banco no posee restricciones sobre estos activos.
En el año 2006, el Banco efectuó donaciones de bienes inmuebles con un valor en libros de $3,009, de los cuales se recuperó
provisión por $2,421.
La depreciación cargada a gastos operacionales durante los periodos de 2005 y 2006, fue de $65,494 y $80,042 respectivamente.
Para los bienes inmuebles el avalúo más antiguo fue practicado en el año 2004.
NOTA 13 – GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y CARGOS DIFERIDOS
El siguiente es el detalle:
176
2005
Gastos pagados por anticipado:
Mantenimiento Sofware
Seguros
Mantenimiento de equipos
Arrendamientos
Intereses
$
Cargos diferidos:
Crédito mercantil
Comisiones pagadas en opciones
Programas para computadora
Otros
Útiles y papelería
Gastos pagados por anticipado y Cargos diferidos
$
2006
10,095
560
30
10,685
15,557
8,825
147
42
11
24,582
50,959
1,470
1,051
400
53,880
64,565
40,164
744
735
200
41,843
66,425
El siguiente es el detalle de la amortización del crédito mercantil:
(1)
Fusión Banco de Colombia
Factoring Bancolombia
Valor de constitución
$
226,483
15,019
Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2005
175,524
Amortización del año 2006
22,648
3,166
Valor por amortizar
$
28,311
11,853
(1) Fecha de adquisición y porcentaje adquirido: en mayo 8 de 2006 el 55.61% y en junio 30 de 2006 el 38.96%
El movimiento de cargos diferidos, es el siguiente:
2005
Saldo inicial
Traslado por fusión
Más:
Crédito mercantil
Otros cargos diferidos
Menos:
Amortización crédito mercantil
(1)
Otras amortizaciones
Saldo final
(1)
$
$
2006
79,556
22,299
53,880
-
31,169
15,019
86,743
(22,648)
(56,496)
53,880
(25,814)
(87,985)
41,843
El 2005 incluye $18,492 por amortización de diferidos provenientes de Conavi.
NOTA 14 - OTROS ACTIVOS DIFERENTES DE GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO, CARGOS DIFERIDOS Y VALORIZACIONES.
El siguiente es el detalle:
2005
(1)
Derechos en fideicomiso
Cobertura financiera (OPCF)
Bienes de arte y cultura
Otros activos Banco de Colombia
Cartas de crédito de pago diferido
Compensación redes tarjetas débito y crédito
Remesas en tránsito
Otros
Clubes sociales
Anticipo Impuesto de Industria y Comercio
Saldo a favor impuesto de renta
2006
$
$
56,145
87,958
9,185
5,017
2,510
2,393
567
746
354
446
2,539
167,860
282,256
146,025
9,251
5,017
2,150
1,595
1,033
852
405
395
448,979
Otras provisiones:
Otros activos Banco de Colombia
Bienes de Arte y Cultura
Cartera empleados
Otros
Procesos operativos
Derecho fideicomiso Sierras del Chicó
(1)
$
(5,017)
(5,017)
(2,106)
(1,940)
(98)
(854)
(100)
(76)
(616)
(268)
$
(8,205)
(7,887)
Corresponde en su mayoría a derechos de beneficio del Patrimonio Autónomo “Fideicomiso C.V. Sufinanciamiento” por
$267,862, el cual tiene por objeto la transferencia de cartera de créditos representada en pagarés de propiedad de
177
Sufinanciamiento. La Fiduciaria administra la cartera fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le da el uso de
conformidad con las instrucciones establecidas en contrato. Adicionalmente incluye fideicomiso de inversiones por $14,394.
NOTA 15 - VALORIZACIONES
El siguiente es el detalle de las valorizaciones:
2005
2006
Valorización de Inversiones:
Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima
(1)
$
bursatilidad
Desvalorización de inversiones:
Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima
(1)
bursatilidad
Valorización de activos fijos:
Propiedades y equipo
Bienes de arte y cultura
$
(1)
515,589
589,763
(13,766)
501,823
(4,507)
585,256
165,898
6,222
172,120
673,943
143,791
6,398
150,189
735,445
Ver nota 7
NOTA 16- CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO Y OTROS DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES
Certificados de depósito a término:
Los certificados de depósito a término se presentan con los vencimientos proyectados por flujo de caja a diciembre de 2005 y
2006 así:
2005
Enero – Marzo
Abril - Junio
Julio - Diciembre
Mayores a 12 Meses
$
2006
1,130,068
364,002
524,883
821,232
2,840,185
$
1,426,636
405,065
343,845
1,305,840
3,481,386
Otros depósitos y exigibilidades
El detalle de otros depósitos y exigibilidades, es el siguiente:
2005
Exigibilidades por servicios bancarios
Bancos y corresponsales
Servicios bancarios de recaudo
Depósitos especiales
(1)
$
$
(1)
2006
291,275
10,008
3,366
304,649
324,384
12,181
4,074
27
340,666
Incluye giros por pagar y cheques de gerencia.
Al 31 de diciembre de
proporciones:
2006, sobre los depósitos en moneda
legal se constituyó un encaje obligatorio, en las siguientes
2006
Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días
Depósitos de establecimientos oficiales
Depósitos y exigibilidades después de 30 días
13%
13%
13%
Certificados de depósito a término:
Con plazo inferior a 540 días
Con plazo igual o superior a 540 días
Depósitos de ahorro ordinario
Depósitos de ahorro a término
Compromisos de recompra inversiones negociadas
Otras cuentas diferentes a depósitos
2,5%
0%
6%
6%
6%
13%
NOTA 17 - FONDOS INTERBANCARIOS COMPRADOS Y PACTOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES NEGOCIADAS
El detalle de los montos y las tasas promedio a diciembre 31 de 2005 y 2006 es el siguiente:
178
2005
2006
%
Compromiso de recompra de inversiones
negociadas
Créditos Interbancarios
%
2.20%
3.57%
$
1,012,348
1,012,348
$
5.19%
6.13%
740,365
97,298
837,663
Todos los interbancarios y compromisos de recompra de inversiones negociadas son tomados a plazos menores de 30 días.
Los plazos promedio para las operaciones interbancarias fueron durante los periodos 2005 y 2006 de 3 y 4 días respectivamente y
para los compromisos de recompra fueron de 4 y 2 días promedio respectivamente.
No existen restricciones o limitaciones sobre estos pasivos.
NOTA 18 - CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS:
Entidades del país.
Banco de Comercio Exterior "BANCOLDEX"
Fondo para el Fomento del Sector
...Agropecuario "FINAGRO"
Financiera de Desarrollo Territorial
..."FINDETER"
$
Diciembre de 2005
386,681
Diciembre de 2006
158,659
374,476
407,015
217,548
978,705
151,995
717,669
$
Sobre estas obligaciones se reconocen intereses a las tasas promedio anuales del 7.03% y 6.58%, para los años 2005 y 2006,
respectivamente, en moneda legal, y el 5.12% y 6.47%, respectivamente, en moneda extranjera.
Los vencimientos de estas obligaciones son los siguientes:
2005
Menos de un año
Entre uno y tres años
Entre tres y cinco años
Más de cinco años
$
2006
74,118
246,286
282,439
114,826
717,669
218,539
305,019
281,394
173,753
978,705
$
Durante los años 2005 y 2006 se pagaron intereses sobre estos créditos por $71,338 y $54,938 respectivamente.
Entidades del exterior:
Las obligaciones financieras en moneda extranjera con entidades del exterior, tienen vencimientos así:
Menos de un año
Mas de un año y menor de tres años
Mas de tres y menor de cinco años
$
$
Diciembre 2005
1,555,659
150,952
1,706,611
Diciembre 2006
911,681
96,261
2,398
1,010,340
Sobre estas obligaciones se causaron intereses por $51,872 y $95,536 a unas tasas de interés promedio, del 3.67% y 5.57%,
correspondiente al 31 de diciembre de 2005 y 2006, respectivamente.
NOTA 19 – CUENTAS POR PAGAR - OTRAS
El saldo de cuentas por pagar-otras a diciembre 31 de 2005 y 2006, comprende:
2005
Operaciones de comercio Internacional
(2)
Tesoro Nacional Ley 546
(1)
Compensación redes tarjetas débito y crédito
Prometientes compradores
Retenciones y aportes laborales
Bonos de seguridad
Remuneración variable
Operaciones derivadas de tesorería y financiera
Cheques girados no cobrados
Comisiones y honorarios por servicios bancarios
Compra activos fijos
Otros
$
$
2006
35,254
50,623
176,447
16,491
2,989
8,542
15,546
18,907
5,958
3,317
10,942
11,306
356,322
62,833
59,824
29,846
27,056
20,522
15,724
14,389
10,413
5,219
3,608
172
13,773
263,379
179
(1)
(2)
Saldo pendiente de abonar a las redes por concepto de tarjetas débito y crédito.
Cuenta por pagar a la Nación, corresponde al valor a devolver por efecto de la reversión de alivios Par. 1°, Art. 42 de la Ley de
vivienda 546 de 1999. La Superintendencia Financiera a través de la Circular Externa 007 de 1999, definió las cinco (5)
causales de devolución (por mora en el pago del beneficiario del abono, por impago del crédito por parte del beneficiario del
abono, por pagos de abonos hipotecarios para más de una vivienda por persona, por renuncia al abono y por liquidación en
excesos).
NOTA 20 – TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN
BANCOLOMBIA, debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera, emitió 40.000 bonos así:
EMISION
2004-1
2004-1
2004-1
2004-1
2004-1
1997-1
2000-1
2001-1
2002-1
2001-2
PLAZO
Febrero 11 de 2006
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2009
Febrero 11 de 2009
Septiembre 3 de 2007
Noviembre 30 de 2002
Abril 4 de 2007
Junio 21 de 2010
Diciembre 20 de 2010
$
$
2005
COLOCADO
51,260
25,000
75,000
37,890
110,850
200,000
200,000
500,000
1,179,052
41,200
2,420,252
SALDO
51,260
25,000
75,000
37,890
110,850
5,500
1,613
42,276
825,750
20,580
1,195,719
AMORTIZADO
194,500
198,387
457,724
353,302
20,620
1,224,533
TASA E.A.
8.31%
9.14%
8.64%
9.98%
9.03%
13.38%
8.96%
8.96%
8.59%
9.35%
2006
(1)
COLOCADO
SALDO
AMORTIZADO
TASA E.A
2004-1
$
25,000
25,000
8.25%
2004-1
75,000
75,000
8.68%
2004-1
110,850
110,850
9.07%
2004-1
37,890
37,890
9.09%
1997-1
200,000
3,000
197,000
11.48%
2000-1
200,000
317
199,683
14.15%
2001-1
500,000
17,935
482,065
8.41%
2002-1
1,179,052
422,469
756,583
8.24%
2001-2
41,200
9,795
31,405
9.24%
$
2,368,992
702,256
1,666,736
(1) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasa nominales; por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas
corresponden a cálculo efectuado con base en la causación de intereses realizadas durante el año 2006.
EMISIÓN
PLAZO
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2007
Febrero 11 de 2009
Febrero 11 de 2009
Septiembre 3 de 2007
Noviembre 30 de 2002
Abril 4 de 2007
Junio 21 de 2010
Diciembre 20 de 2010
El día 18 de diciembre la Junta Directiva aprobó una emisión de bonos ordinarios hasta por $1.500.000 y una emisión de bonos
ordinarios subordinados hasta por $1.000.000 o su equivalente en dólares. El Banco utilizará los recursos provenientes de dicha
colocación de los títulos en el desarrollo de las operaciones que constituyen su objeto social, que consiste en adelantar todas las
operaciones y negocios legalmente permitidos a los establecimientos bancarios.
NOTA 21 – OBLIGACIONES LABORALES CONSOLIDADAS Y PENSIONES DE JUBILACIÓN
Las obligaciones laborales y pensiones de jubilación tienen la siguiente composición al 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
Obligaciones Laborales:
Vacaciones, primas para vacaciones consolidadas
Cesantías consolidadas
Intereses a las cesantías consolidadas
2006
26,703
24,419
2,938
54,060
$
$
31,826
26,572
3,181
61,579
Cálculo Actuarial
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2004
Traslado por fusión
Movimiento del año 2005
Amortización llevada a gastos
Pago de Pensiones
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2005
Movimiento del año 2006
Amortización llevada a gastos
Pago de Pensiones
180
Total
$
Por Amortizar
80,513
356
16,520
(10,091)
87,298
21,889
(11,602)
(16,520)
16,520
(21,889)
21,889
-
Amortizado
80,513
356
16,520
(10,091)
87,298
21,889
(11,602)
Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2006
Total
$
Por Amortizar
97,585
Amortizado
-
97,585
El movimiento de pensiones de jubilación fue calculado para un número de 994 y 983 empleados en el 2005 y 2006. La obligación
para pensiones de jubilación registrada por el Banco, está basada en cálculo actuarial en cumplimiento con la ley.
El Banco amortizó el 100% del monto pendiente de sus pensiones de jubilación al 31 de diciembre de 2005 y 2006.
El cálculo actuarial del año 2006 fue enviado a la Superintendencia Financiera para su aprobación.
NOTA 22 - INGRESOS ANTICIPADOS Y OTROS PASIVOS
El siguiente es el detalle del movimiento de los ingresos recibidos por anticipado:
Saldo inicial
Traslado por fusión
Ingresos recibidos por anticipado
Causación a resultados
Saldo final
2005
$
2006
2,578
27,180
22,789
(48,462)
4,085
$
4,085
67,910
(65,924)
6 , 071
El siguiente es el detalle de otros pasivos - otros al 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
Carta de crédito pago diferido
Cuentas canceladas
Abonos por aplicar a obligaciones
Sobrantes en caja y canje
Abonos diferidos y otros
$
2006
2,510
974
36,553
871
738
41,646
$
2,150
1,222
9,666
1,397
775
15,210
NOTA 23- PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES
El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones al 31 de diciembre de 2005 y 2006:
2005
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas:
(1)
Acción de grupo Luis Alberto Duran
$
Proceso arbitral Jaime Gilinski y Otros contra ..Bancolombia y
(1)
administrativos del banco
(1)
Litigios comerciales
(1)
Litigios DIAN
(1)
Litigios laborales
(1)
Otros litigios
(1)
Sanciones Superfinanciera
21,469
26,871
17,046
15,643
6,091
2,770
1,101
64,120
22,595
19,213
5,240
7,652
2,853
837
85,261
14,379
8,379
1,740
24,498
88,618
11,849
2,157
14,006
99,267
1,000,000,000
2006
1,000,000,000
509,704,584
509,704,584
218,122,421
218,122,421
Otros:
(2)
Provisión en liquidación 3001 S.A
(1)
Obligaciones laborales
Otros
$
(1)
(2)
(
(
2006
Ver más detalle en la Nota 33 de Contingencias.
Liquidación realizada en junio 28 de 2006.
NOTA 24 - CAPITAL SOCIAL
El número de acciones al 31 de diciembre de 2005 y 2006 tiene la siguiente composición:
2005
Acciones autorizadas
Acciones suscritas y pagadas:
(1)
Ordinarias con valor nominal de $500 pesos
Con dividendo preferencial sin derecho a voto,
(1)
con valor nominal de $500 pesos
181
727,827,005
(1)
727,827,005
Equivale a un capital suscrito y pagado de $363,914 para 2005 y 2006.
NOTA 25 – RESERVAS
El saldo de las reservas al 31 de diciembre de 2005 y 2006 es el siguiente:
Diciembre 2005
Reserva legal:
Por prima en colocación de acciones ordinarias
Por prima en colocación de acciones preferenciales
Por aplicación de utilidades a la reserva legal
$
Reservas estatutarias y ocasionales:
Reserva no distribuible
Reservas fiscales
Reserva para futuros repartos de dividendos
$
Diciembre 2006
225,982
99,414
134,103
459,499
225,982
99,414
494,149
819,545
1,226
84,067
316,498
401,791
861,290
1,226
91,674
316,498
409,398
1,228,943
NOTA 26- GANANCIAS O PÉRDIDAS ACUMULADAS NO REALIZADAS EN INVERSIONES DISPONIBLES PARA LA VENTA
El saldo de esta cuenta comprende lo siguiente:
2005
Inversiones en títulos de deuda
$
Inversiones en títulos participativos de alta o media bursatilidad
(2)
Inversiones en títulos participativos o mixtos de procesos de
titularización
$
(1)
(2)
2006
(1)
57,364
7,833
64,666
-
122,030
1,439
9,272
Variación por utilidades realizadas en venta de títulos de deuda.
Variación por utilidades realizadas en venta de títulos participativos de Suramericana de Inversiones.
NOTA 27 - CUENTAS CONTINGENTES
En desarrollo de su giro normal de operaciones, el Banco registra las siguientes responsabilidades contingentes y compromisos:
2005
Deudoras:
Derechos de Opciones
Exceso entre renta presuntiva y renta líquida ordinaria
Intereses cartera de créditos
Cartera de vivienda alivios Ley 546 de 1999
Corrección monetaria cartera de vivienda
Rendimientos TECH
Pérdidas fiscales por amortizar
Otras
$
$
6,357
165,652
55,850
56,972
17,052
2,981
7,771
9,356
321,991
190,799
95,451
53,360
17,733
17,649
634
9,562
385,188
$
2,698,045
486,660
2,036,016
317,931
408,454
6,487
105,459
12,190
2,101
83,877
6,157,220
3,252,394
1,026,195
794,850
753,033
654,960
192,093
34,862
14,851
515
25,497
6,749,250
Acreedoras:
Créditos aprobados por desembolsar
Cartas de crédito emitidas
Demandas civiles
Garantías bancarias
Créditos aprobados no desembolsados
Obligaciones en opciones
Créditos por pagar a la Nación
Demandas laborales
Avales
Otras
NOTA 28 - CUENTAS DE ORDEN
182
2006
Las cuentas de orden tienen el siguiente detalle:
2005
Deudoras:
Diferencia contra valor fiscal y valor contable en activos
Bienes y valores entregados en custodia
Inversiones negociables en títulos de deuda
Operaciones recíprocas activas con matrices y subordinadas
Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda
Inversiones para mantener hasta el vencimiento
Bienes y valores entregados en garantía
Activos castigados
Nuevos préstamos, cartera agropecuaria
Distribución de capital suscrito y pagado
Propiedades y equipo totalmente depreciados
Ajuste por inflación de activos
Créditos a filiales y subsidiarias
Cuentas por cobrar rendimientos de inversiones negociables en títulos de deuda
Intereses capitalizados cartera de crédito vencida
Créditos a accionistas y vinculados
Operaciones recíprocas que afectan gastos y costos con matrices y subsidiarias
Valorizaciones bienes recibidos en pago
Remesas enviadas al cobro
Cheques negociados impagados
(1)
Títulos de inversión amortizados
Provisión personas en situación concordataria cartera comercial
Títulos de inversión no colocados
Otras
(1)
$
22,613,674
6,639,423
4,819,966
1,219,896
1,146,512
1,081,414
1,400,212
818,435
233,637
363,914
240,485
204,832
67,574
214,358
52,149
25,449
48,432
44,449
28,081
4,342
1,779,636
9,740
320,948
154,470
$ 43,532,032
Cancelación de saldo títulos de Inversión de Corfinsura, retirados del mercado por amortización del capital.
2005
Acreedoras:
Bienes y valores recibidos para futuros créditos
Calificación de cartera comercial, otras garantías
Bienes y valores recibidos en garantía
Bienes y valores recibidos en custodia
Calificación de cartera comercial, garantía idónea
Valor fiscal del patrimonio
Calificación de cartera consumo otras garantías
Calificación créditos de vivienda, garantía idónea
Ajuste por inflación contable al patrimonio
Calificación cartera de crédito de consumo, garantía idónea
Operaciones recíprocas pasivas con matrices y subordinadas
Capitalización de la revalorización del patrimonio
Intereses rendimientos inversiones negociables títulos de deuda
Operaciones recíprocas que afectan ingresos con matrices y subordinadas
Cobranzas recibidas
Calificación microcrédito, otras garantías
Calificación microcrédito, garantía idónea
Rendimientos recibidos por anticipado inversiones negociables títulos de deuda
Corrección monetaria fiscal
Otras
7,834,294
6,773,114
7,646,833
1,313,786
2,870,075
3,625,354
1,663,077
1,415,591
750,429
403,379
128,863
293,103
559,722
89,355
56,222
74,846
41,660
166
(35,875)
558,726
$ 36,062,720
2006
24,062,617
3,552,791
2,002,803
1,798,786
1,146,954
1,132,687
1,058,013
872,548
400,206
363,914
271,341
195,715
164,854
139,763
49,098
45,497
40,206
36,938
22,060
7,611
7,113
6,191
166,580
37,544,286
2006
9,347,604
9,462,976
8,556,807
5,417,895
4,206,207
3,617,710
2,173,667
1,336,175
750,429
479,398
391,705
293,103
222,833
127,465
74,588
59,031
33,206
7
(63,206)
444,163
46,931,764
NOTA 29 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Transacciones con Partes Relacionadas
Se consideran partes relacionadas:
•
Empresas donde el Banco posee participaciones de capital superior al 10% o se tiene control administrativo o financiero
(subordinadas).
•
Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social del Banco y aquellos cuya participación individual
sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico.
•
Accionistas con más del 10% de participación
•
Portafolio de Inversiones Suramericana S.A.
•
Bancolombia ADR Program
•
Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transacciones que superan el 5% del patrimonio
técnico
183
•
•
•
•
Fondo de pensiones obligatorias Porvenir
Los miembros de la Junta Directiva (directores) y administradores. Se consideran administradores los funcionarios con
representación legal.
Operaciones con accionistas y subordinadas
Entre el Banco, los accionistas y las subordinadas antes indicadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de
diciembre de 2005 y de 2006:
Servicios gratuitos o compensados.
•
Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
•
Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de
plazo, riesgo, etc.
•
Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
•
Operaciones celebradas con directores y administradores
•
Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006 se pagaron honorarios a los directores por $100 y $156
respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas mismas
fechas tenían saldos en cartera de créditos por $171 y $335 y depósitos por $19 y $235 respectivamente.
•
Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y sus directores y administradores, transacciones con las
siguientes características:
•
Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.
•
Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de
mutuo.
•
Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros
La agrupación de saldos y operaciones con las partes relacionadas, son:
2005
Accionistas con
participación igual o
superior al 10% del
Capital del Banco
Activo
Bancos
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y Derivados
Cuentas por cobrar
Empresas con
participación de más
del 10% y
subordinadas
Directivos
Accionistas con
participación inferior al
10% del capital del Banco
y con operaciones
superiores a 5% del
Patrimonio Técnico
$
-
6,470
1,213,112
193,434
82,471
63,527
1,559,014
18,802
306
19,108
3
175,095
118,362
293,460
$
157
157
125,065
19,170
3,744
10,010
157,989
996
996
393,088
198
18,960
412,246
$
-
71,072
97,140
21,375
189,587
1,963
133
2,096
64
64
$
23
23
87,061
784
1
87,846
629
100
3
732
29,667
29,667
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Obligaciones Financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
2006
Activo:
Inversiones renta fija
Cartera de crédito
Aceptaciones
..derivados
Cuentas por cobrar
$
184
1,802,334
-
-
256,984
36,231
-
47,812
38,042
2,145,172
4,108
40,339
107,640
107,677
y
$
Pasivo:
Depósitos
10,610
y$
89
10,699
..exigibilidades
Pacto de recompra
Obligaciones
...financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en
..circulación
632
-
2,288,747
448
1,119
8,656
-
287,000
-
6
-
14,182
691,927
2,274
-
35,300
$
Ingresos:
Dividendos recibidos
$
Intereses y comisiones
Otros
$
Egresos:
Intereses
$
Honorarios
Otros
$
638
2,996,423
10,930
322,300
899
899
127,949
53,998
5,923
187,870
3,339
3,339
-
49
49
202,074
3,337
38
205,449
6,642
156
18
6,816
22,400
22,400
El resumen de las transacciones de Bancolombia con sus subordinadas financieras para el año 2006 es el siguiente:
BANCOLOMBIA
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
Fiduciaria
Valores
Bancolombia
Banca
Leasing
Almacenar(1) Sufinanciamiento Factoring
Panamá
Inversion(1)
Bancolombia(1) Bancolombia Bancolombia
75,934
94,341
23,342
953
7,703
82,068
15,793
4,538
12
36,657
3,037
939
19,718
6,845
15
4,472
78,688
65,000
1
3,896
28
24,026
4
3,069
4,800
1,982
4,794
526
8,978
646
2,000
298
97
13,217
494
1,531
6
77
43
21
712
0
28,760
5
62
108
15,130
1
21
247
Egresos
Intereses
1,097
910
300
3,008
540
Honorarios
3,449
Otros
8,035
331
209
7,950
(1) Las transacciones comprenden a las operaciones realizadas con la subordinada y sus subsidiarias.
El resumen de las transacciones entre subordinadas para el año 2006 es el siguiente:
LEASING BANCOLOMBIA
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Fiduciaria
Bancolombia
Valores
Bancolombia
Banca
Inversión
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
Almacenar
Sufinanciamiento
26
-
2,287
43
-
3
-
-
75
-
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
4
509
-
431
-
3,569
1
-
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
106
16
715
17
1
5
26
10
-
-
-
378
-
2
Egresos
Intereses
185
Honorarios
Otros
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
10
92
159
Leasing
Bancolombia
1,633
Valores
Bancolombia
942
31
Banca
Inversión
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
Almacenar
1
Sufinanciamiento
509
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
121
-
-
-
-
-
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
106
-
-
-
-
-
Leasing
Bancolombia
Fiduciaria
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
Banca
Inversión
Bancolombia
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
VALORES BANCOLOMBIA
Almacenar
Sufinanciamiento
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
-
-
-
-
-
-
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
-
-
-
-
5
-
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
182
-
-
-
-
53
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
731
-
29
-
-
84
-
BANCOLOMBIA PANAMA
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
186
Leasing
Bancolombia
Fiduciaria
Bancolombia
Banca
Inversión
Bancolombia
Valores
Bancolombia
Almacenar
Sufinanciamiento
21,269
431
-
-
-
-
-
648
-
-
-
-
-
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
BANCA DE INVERSION BANCOLOMBIA
2,612
-
-
-
-
-
-
11
453
-
-
-
-
-
Leasing
Bancolombia
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Fiduciaria
Bancolombia
Valores
Bancolombia
3,569
-
-
-
-
-
502
-
-
12
-
-
-
4
-
-
1,316
1,547
720
29
906
-
-
-
705
47
1
122
-
-
229
-
Fiduciaria
Bancolombia
Valores
Bancolombia
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
ALMACENAR
Leasing
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
Almacenar
Sufinanciamiento
Banca
Inversión
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
Sufinanciamiento
Activo
Disponible
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
1
8
5
-
4
9
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
-
16
-
-
-
-
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
2
95
84
-
33
90
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
2
2
26
-
-
-
-
SUFINANCIAMIENTO
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Leasing
Bancolombia
Fiduciaria
Bancolombia
-
Valores
Bancolombia
-
Banca
Inversión
Bancolombia
Bancolombia
Panamá
-
-
Almacenar
-
-
187
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
-
-
-
-
502
-
9
-
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses y Comisiones
Otros
2
-
-
-
-
-
-
36
-
53
-
47
-
90
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
NOTA 30 - OTROS INGRESOS OPERACIONALES Y GASTOS GENERALES
El detalle de los ingresos y gastos operacionales otros, del periodo terminado en diciembre 31 de 2005 y 2006, es el siguiente:
2005
Ingresos:
Ventas de chequeras
Remuneración encaje Banco República
Cables, portes y fletes
Otros
$
2006
54,897
13,571
6,156
7,700
82,324
$
61,020
18,663
7,045
7,634
94,362
2005
2006
Gastos:
Impuestos
Seguros
Honorarios
Mantenimiento y reparaciones
Publicidad y propaganda
Transporte
Adecuación de Oficinas
Arrendamientos
Servicios públicos
Útiles y papelería
Comunicaciones
Servicios de aseo y vigilancia
Procesos de información
Donaciones (1)
Contribuciones y afiliaciones
Gastos de viaje
Mantenimiento sofware
Empaque de extractos
Gastos legales y notariales
Administración de edificios
Servicios de bodegaje
Servicios temporales
Restaurante y cafetería
Servicios de impresión
Gastos de representación
Otros
$
$
(1)
91,892
72,947
53,113
56,992
43,522
42,711
33,851
45,354
38,393
26,282
19,542
25,175
25,673
448
19,430
13,673
2,624
16,685
7,205
2,520
4,143
3,202
2,837
1,807
38,584
688,605
88,470
83,325
69,144
68,561
54,439
47,133
45,337
45,332
42,135
30,246
26,404
25,173
22,731
22,478
22,456
17,418
12,272
11,094
10,079
7,805
5,817
4,191
2,724
1,781
1,265
26,807
794,617
Durante el 2006 se realizaron donaciones de:
Bienes recibidos en pago
Activos fijos
Efectivo
$
17,828
3,009
1,641
22,478
$
NOTA 31 – INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES
2005
Ingresos
188
2006
(1)
Reintegro otras provisiones
Recuperación bienes castigados
Reintegro provisión bienes recibidos en pago
(2)
Reintegro provisión de inversiones
Otras recuperaciones
Recuperación por siniestros
Reintegro provisión propiedades y equipo
Venta de bienes recibidos en pago
Participación banca seguros
Venta propiedad y equipo
Arrendamientos
Reintegro provisión otros activos
Diversos
Gastos
$
21,270
58,160
44,954
4,994
12,095
1,324
1,787
14,357
4,405
27,110
3,918
3,928
6,733
205,035
119,708
64,879
50,617
23,784
10,631
7,740
6,242
6,096
5,608
3,843
3,099
866
11,698
314,811
(3)
Multas, sanciones y litigios
Siniestros
Venta bienes recibidos en pago
Gastos bienes recibidos en pago
Pérdida en recuperación de cartera
Pérdida en venta propiedades y equipo
Gastos fusión
Varios
(1)
(2)
(3)
24,751
53,427
9,623
31,493
20,682
18,044
14,747
12,924
2,623
421
706
181
10,233
10,505
36,167
93,870
152,657
Recuperación provisión de impuesto diferido crédito $98,788, otras provisiones 3001 S.A. $14,379.
Recuperación provisión en inversiones: 3001 S.A. $19,253, Almacenar $3,408.
Incluye provisión proceso Tribunal de Arbitramento de Jaime Gilinski y otros, según Laudo Arbitral proferido en Mayo 16 de
2006 por $20,285 y provisión por corrección a declaraciones de gravamen a los movimientos financieros, generado con los
clientes en operaciones de reintegro de divisas por $16,535. (ver más detalle en la nota 33 contingencias)
NOTA 32 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA
La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el 31 de diciembre:
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
Mas o (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal:
Dividendos y participaciones no gravadas
Reintegro provisión de inversiones
Reintegro provisión propiedades y equipo y otras
Reintegro provisión de impuestos
Utilidad / pérdida fiscal en venta de propiedad, planta y equipo
Utilidad / pérdida contable en venta de propiedad, planta y equipo
Ganancia realizada en acciones
Utilidad/ pérdida contable en venta acciones
Utilidad/ pérdida fiscal en venta de acciones
Intereses bonos de seguridad y bonos para la paz
Provisiones no deducibles
Gastos no deducibles por diferencia permanentes
Gastos no deducibles por diferencia temporales
Otras deducciones fiscales
Deducciones por diferencias temporales años anteriores
Corrección monetaria fiscal
Efecto valoración contratos forward, futuros y swaps
Ingresos diferidos por rendimientos financieros
Ingreso por valoración de inversiones
Ingreso causación lineal de inversiones
Amortización exceso de renta presuntiva sobre ordinaria (ajustada por inflación)
Amortización pérdidas fiscales (ajustada por inflación)
$
2005
929,060
2006
681,769
(74,250)
(5,260)
(43,848)
(19,351)
(11,902)
(20,079)
(30,348)
(3,026)
30,348
(3,100)
64,786
55,665
18,429
(28,580)
(35,875)
(100,495)
6,762
(754,117)
633,510
(165,652)
(7,771)
(125,210)
(24,024)
(23,510)
(104,457)
748
(3,663)
(67,330)
(3,988)
66,113
61,629
35,880
(37,930)
(3,774)
(63,206)
(31,669)
(7,704)
(221,785)
222,833
(95,451)
-
Renta líquida ordinaria
Renta presuntiva
434,906
138,191
255,271
229,865
Menos: Rentas exentas
Renta líquida gravable
Impuesto sobre la renta por pagar*
Impuesto diferido crédito año 2006
Total provisión impuesto sobre la renta llevada a resultados
110,084
324,822
120,184
71,487
191,671
90,882
164,389
60,824
38,580
99,404
$
189
* El Banco se encuentra en el régimen de estabilidad tributaria desde el año 2001, bajo el cual se compromete pagar 2% de más de
la tarifa impositiva que le correspondería, y como contraprestación tiene derecho a que ningún tributo o contribución del orden
nacional nuevo le aplique, de conformidad con el artículo 240-1 del Estatuto Tributario. A raíz de lo anterior durante el año 2005 y
2006 el Banco no pagó gravamen a los movimientos financieros.
Corrección monetaria fiscal
2005
Corrección monetaria contable
2006
$
-
-
$
124,818
(35,513)
(53,430)
35,875
154,080
(29,627)
(61,247)
63,206
Más (menos) partidas conciliatorias:
Patrimonio fiscal sobre el contable
Ajuste a propiedades y equipo y otros activos
Ajuste a inversiones
Total corrección monetaria fiscal
Conciliación del patrimonio contable con el fiscal
La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados al 31 de diciembre:
2005
Patrimonio contable
$
Más o (menos) partidas que incrementan (disminuyen) el
patrimonio para efectos fiscales:
Ajustes por inflación fiscal de activos
Provisiones
Valorizaciones
Pasivos no solicitados fiscalmente
Amortización fiscal crédito mercantil
Abonos intereses diferidos
Contratos, futuros, otros
Impuesto diferido crédito
Total patrimonio fiscal
$
2006
3,215,892
3,377,265
213,196
246,544
(172,120)
80,240
(50,959)
56,984
(72,600)
98,787
3,615,964
221,999
250,626
(150,190)
125,331
(40,164)
49,279
(104,270)
38,580
3,768,457
El siguiente es un detalle del exceso de la renta presuntiva sobre la renta ordinaria y la pérdida líquida, pendiente de amortizar,
ajustada por inflación:
Exceso de renta presuntiva sobre renta líquida ordinaria
Del año 2002
Del año 2003
Del año 2004
Total (1)
2005
2006
99,927
29,795
35,931
165,652
57,223
656
37,572
95,451
Pérdida Fiscal
2005
2006
Del año 2002
7,771
(1)
Total
7,771
(1) Incluye los valores recibidos de Conavi y Corfinsura en el proceso de fusión. Este valor se compensó de la renta líquida en el
año 2005.
Impuesto Diferido Crédito
De conformidad con los ingresos fiscales y su diferencia con respecto a los ingresos contables registrados en los estados
financieros por concepto de inversiones y operaciones de derivados, las diferencias temporales a diciembre 31 de 2005 y 2006
implican un diferimiento del impuesto de renta, el cual se contabiliza como impuesto diferido crédito.
A continuación se detallan los valores que lo generan:
Menor valor ingreso fiscal derivados año 2006
Total Impuesto Diferido Crédito
Valor Base
$
104,270
Tarifa
37%
Impuesto Diferido
38,580
38,580
NOTA 33 - CONTINGENCIAS
a. Contingencias Cubiertas por Fogafin
Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que concluyó el 31 de enero de 1994, el
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras Fogafin se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como
consecuencia de contingencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen
dentro de los cinco años siguientes. La garantía de Fogafín cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $ 10,000,
descontadas provisiones, y de ahí en adelante el ciento por ciento (100%), cifra ajustable anualmente de acuerdo al índice de
precios al consumidor.
190
En el contrato de garantía se estableció el compromiso del Banco de Colombia de transferir al Fondo los derechos que en ese
momento tenía en Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda., por una cuantía no inferior al valor en libros al 31 de
diciembre de 1993, con ajustes por inflación, excluyendo valorización. Sobre la validez y ejecutabilidad de este compromiso de
transferir a Fogafin estos derechos se inició proceso judicial en el cual no se ha producido un fallo definitivo.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, las contingencias civiles cubiertas por la garantía ascienden aproximadamente a $11,167 y
$957, respectivamente, con provisiones a las mismas fechas por $957; las de carácter laboral ascienden a $305 y $345 como
contingencia, y provisiones de $153 y $173 respectivamente.
b. Procesos Judiciales:
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra del Banco procesos
laborales con pretensiones aproximadas de $11,885 y $14,506 respectivamente, cuyo resultado final es impreciso por la
naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $5,938 y $7,479
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, existían en contra del Banco demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones civiles
dentro de procesos penales y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $369,452 y $733,525 respectivamente, y con provisiones
a las mismas fechas por $16,729 y $ 18.889 respectivamente.
Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera instancia en contra del Banco, o con base en la opinión
de los apoderados.
A diciembre 31 de 2006, se registraron contingencias por $1,474 por concepto de sanciones de la Superintendencia Financiera.
Contingencias en contra mayores de $ 5.000 millones al 31 de diciembre de 2006
PROCESO
Cuantía
Inicial
357.000
Demanda de Parte Civil de Jaime Gilinski y otros
Felix Gaitán Cendales y otros. Juzgado 29 civil del circuito
Bogotá.
187.045
Proceso arbitral Jaime Gilinski y Otros contra Bancolombia y
US$675.000.000
Administradores del Banco.
Inversiones C.B. S.A.
12,468
(1)
Acción de Grupo Luis Alberto Duran
421,080
Acción popular Carlos Julio Aguilar y Otra. Tribunal
Administrativo del Valle
25.232
Rodrigo Garavito y otros contra Bancolombia. Tribunal
20,000
Administrativo de Cundimarca
Editorial Oveja Negra Ltda. y Jose Vicente Katerain Velez
10,240
Murgueitio y Santander
8,000
Invico (Rendición de Cuentas) Juzgado 9 civil de Bogotá.
5,000
Costrucc.Rojas Jimenez & CÍA. S. EN C.
6,277
Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila
1.400
Julio Enrique Olaya. Juzgado 14 Civil del Circuito de Bogotá
1,523
Constructodo contra Corvivienda. Llamamiento en garantía a
Bancolombia. Juzgado 18 Civil del Circuito de Bogotá.
3,500
(1) La provisión corresponde a capital e intereses
Cuantía
Contingencia de
Provisión
Actual
Pérdida
357.000
0 Remoto
187.045
0 Remoto
45.192
40.806
26.871
22.595 Eventual
0 Remoto
26.871 Eventual
25.232
958 Eventual
20,000
9.635
8,000
6,601
6,277
5.784
5,594
5,070
0
0
0
0
628
0
5,594
Remoto
Remoto
Remoto
Remoto
Eventual
Remoto
Eventual
5.000 Probable
c. Contingencia por la adquisición del 51% de la participación en el capital del antiguo Banco de Colombia y posterior
fusión entre el Banco Industrial Colombiano (hoy BANCOLOMBIA) y esa entidad.
De esta operación se derivan los siguientes procesos:
Caso Gilinski
Contingencia a favor:
Garantía Contingencias antiguo Banco de Colombia
El 30 de marzo de 2006 el tribunal de arbitramento convocado por BANCOLOMBIA en contra de Jaime Gilinski, como deudor
solidario de las sociedades vendedoras de la participación mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, profirió el respectivo laudo
arbitral. La demanda buscaba que se reconociera la procedencia de varias reclamaciones presentadas por BANCOLOMBIA, y en
consecuencia se hiciera efectiva la garantía fiduciaria constituida por los vendedores para responder por las contingencias del
banco vendido, valor de la garantía que actualmente asciende a US$30 millones, (aproximadamente $67,164 a 31 de diciembre de
2006). El fallo condena a la parte demandada a pagar $63,216 a favor de BANCOLOMBIA, incluyendo corrección monetaria e
intereses.
Jaime Gilinski interpuso recurso de anulación en contra del laudo, que está en trámite ante el Tribunal Superior de Bogotá. Las
posibilidades de éxito de este recurso se califican como remotas, dadas las deficiencias técnicas de la demanda del recurrente, y
191
porque de fondo los argumentos no permiten poner en duda las razones del tribunal de arbitramento para condenar. Al 31 de
diciembre de 2006 el Banco no ha registrado en sus estados financieros ingresos asociados a este laudo ni ha recibido pagos
relacionados con el mismo.
Contingencia en contra:
Investigación penal
El 26 de diciembre de 2003 la Unidad Especializada en Delitos contra la Administración Pública de la Fiscalía General de la Nación
decretó la preclusión de la investigación penal, iniciada por denuncia de la familia Gilinski contra los doctores Jorge Londoño
Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente Ejecutivo de Servicios de Bancolombia. Esta decisión fue
confirmada en segunda instancia por la Unidad Delegada ante la Corte Suprema de Justicia de la Fiscalía el 8 de julio de 2004.
La Fiscalía determinó que los delitos denunciados de estafa, operaciones no autorizadas con accionistas y utilización indebida de
recursos del público no se habían configurado, y en consecuencia quedó igualmente exonerado el Banco de las pretensiones
indemnizatorias de los demandantes.
En el año 2005, la familia Gilinski presentó una tutela contra la Fiscalía General de la Nación, pretendiendo la reapertura de la
investigación penal, con el argumento de que se omitió la valoración de unas pruebas recaudadas en el exterior. Esta tutela fue
negada en dos ocasiones por la Corte Suprema de Justicia, y fue seleccionada por la Corte Constitucional, una de cuyas salas de
revisión ordenó la reapertura de la investigación para que se analizaran esas pruebas y se adoptaran las decisiones que
correspondieran a esa valoración. Esta decisión de la sala de revisión es objeto de un trámite de nulidad que se adelanta ante la
sala plena de la Corte Constitucional con el fin de que sea revocada.
No obstante que las pruebas no aportan ningún elemento adicional, la Fiscalía de primera instancia varió la calificación inicial de la
investigación, adoptando las siguientes decisiones:
•
Profirió resolución de acusación contra los directivos vinculados, Dres. Londoño Saldarriaga y Ochoa Barrera, para que su
conducta sea revisada por un juez penal.
•
Decretó como medida preventiva la detención domiciliaria de esos directivos.
•
Ordenó el embargo de los bienes de los vinculados.
•
Ordenó a la Superintendencia Financiera relevar de sus cargos a los directivos.
•
Ordenó la investigación de la conducta de los miembros de la Junta Directiva de la época, del Banco Industrial Colombiano.
•
Ordenó la investigación de la conducta de los funcionarios de la antigua Superintendencia Bancaria, de Valores y del Banco de
la República.
Por considerar que la providencia contiene grandes falencias y resulta ilegal, los directivos vinculados interpusieron recurso de
apelación, entre otras acciones, para lograr que se corrijan estas decisiones. De esta forma, a la fecha los efectos de la resolución
se encuentran suspendidos.
A los pocos días de proferida la resolución, el 10 de enero de 2007, el Fiscal Octavo Delegado, decidió de oficio, revocar la medida
de aseguramiento consistente en detención domiciliaria. Esta decisión confirma la posición del Banco, según la cual esta medida
era improcedente conforme a la normatividad colombiana.
La administración del Banco considera la contingencia de este proceso remota, por lo siguiente:
La decisión de la Fiscalía carece de fundamento probatorio, implica un desacato a lo ordenado por la Corte Constitucional al
conceder la tutela, viola el debido proceso y desconoce el principio de la cosa juzgada, entre otras falencias de fondo.
Esta decisión no afecta para nada la estabilidad y la solvencia patrimonial del Banco, y se encuentra improbable que pueda implicar
responsabilidad pecuniaria para éste.
Durante el proceso de adquisición y fusión, el Banco y sus funcionarios actuaron con la mayor lealtad y transparencia, y las
operaciones que se realizaron con los accionistas atendieron los límites y condiciones que establece la ley.
La conducta del Banco en el proceso de adquisición y fusión ha sido analizada exhaustivamente en distintas instancias judiciales y
administrativas, incluyendo la Corte Suprema de Justicia, el Consejo de Estado, el Tribunal Contencioso Administrativo de
Cundinamarca, el Tribunal Superior de Bogotá, el Tribunal Superior de Medellín, y tres tribunales de arbitramento, y las antiguas
Superintendencias Bancaria y de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia), resultando absuelto, en general, de los
mismos cargos que recién ahora le imputa la Fiscalía a sus administradores, en contradicción con decisiones de primera y segunda
instancia anteriores de la propia Fiscalía.
Arbitramento
El 16 de mayo de 2006 se produjo el laudo del tribunal de arbitramento convocado por Jaime e Isaac Gilinski, y unas sociedades
extranjeras, en contra del Banco, de su Junta Directiva del año 1997, su Presidente el doctor Jorge Londoño Saldarriaga y el
Vicepresidente Financiero el doctor Jaime Velásquez Botero, para resolver diferencias relacionadas con el proceso de adquisición
del antiguo Banco de Colombia por parte del BIC, y la posterior fusión de las dos entidades.
La pretensión principal de la demanda consistía en la declaración de la ineficacia en la adquisición por parte del BIC de la
participación mayoritaria en el capital del antiguo Banco de Colombia. La demanda contenía además varias pretensiones
subsidiarias, que en su conjunto tenían un valor cercano a US$675 millones.
192
El tribunal de arbitramento, integrado por los doctores José Alejandro Bonivento Fernández, Cesar Hoyos Salazar y Jorge Santos
Ballesteros, resolvió la mayoría de los cargos de la demanda a favor del Banco. Sin embargo, el tribunal consideró que el Banco
debía pagar una indemnización por la suma de $15.360, que incluyendo el lucro cesante asciende a $40.570, por cuanto estimó que
el Banco había incumplido en el desarrollo de la capitalización del año 1998 con unos deberes de comportamiento derivados del
contrato de Promesa de Compraventa celebrado entre los demandantes y el antiguo BIC el 25 de agosto de 1997.
El Tribunal de Arbitramento negó todas las pretensiones en contra de los administradores del Banco y los exoneró de toda
responsabilidad, condenando en costas a la familia Gilinski. Así mismo, el fallo señala expresamente que no existieron maniobras
dolosas ni maquinaciones fraudulentas por parte del Banco ni de sus administradores con respecto al contrato referido, y niega que
se hubieran producido daños morales a los demandantes.
Contra el laudo Bancolombia interpuso el recurso de anulación ante el Tribunal Superior de Bogotá, que está en trámite.
La contingencia de este proceso se considera eventual, porque los cargos de la demanda de anulación tienen sustento claro y
argumentación objetiva, en especial un error de congruencia en la decisión. Bancolombia cuenta con una provisión por $22.595,
correspondiente al cincuenta por ciento de la condena más actualización e intereses, a la espera de una decisión definitiva.
Este proceso arbitral se dio como consecuencia de una orden de la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York, en donde
inicialmente se había presentado la demanda en contra del Banco, sus directores y algunos de sus ejecutivos, en marzo de 1999, y
cuyo trámite se suspendió en tanto se surtía el arbitramento pactado entre las partes en Colombia. A la fecha, los demandantes
han solicitado a la Corte Federal la reapertura del proceso, alegando que no todos los cargos fueron resueltos por el tribunal de
arbitramento, y la Corte no ha tomado ninguna determinación al respecto. Los apoderados del Banco en este trámite consideran
poco probable su reapertura.
Acción de grupo Luis Alberto Durán Valencia
A la fecha continúa pendiente la decisión del Tribunal Superior de Bogotá sobre el recurso extraordinario de anulación interpuesto
por el Banco, para que se revise el laudo proferido por el tribunal de arbitramento convocado mediante acción de grupo por Luis
Alberto Durán Valencia y otros accionistas del antiguo Banco de Colombia.
El recurso únicamente busca anular la parte cuestionada del laudo, dado que las decisiones sobre las restantes pretensiones tienen
fuerza de cosa juzgada.
La contingencia se considera eventual, dado que los cargos propuestos por el Banco en la demanda sustentatoria del recurso
tienen una estructura sólida y objetiva, de conformidad con el concepto de los abogados que adelantan el recurso.
Bancolombia cuenta con una provisión por $26.871, correspondiente al cincuenta por ciento de la condena más intereses y
actualización, a la espera de una decisión definitiva.
Acción popular Maximiliano Echeverri M.
La demanda de acción popular interpuesta por el abogado Maximiliano Echeverri en contra del Banco y de las Superintendencias
Bancaria y de Valores (hoy Superintendencia Financiera) ante el Tribunal Contencioso Administrativo de Cundinamarca fue fallada
el 10 de agosto de 2005, negando las pretensiones del accionante.
Esta decisión fue confirmada por la sección tercera del Consejo de Estado, el 7 de junio de 2006, en el trámite de un recurso de
apelación interpuesto por el demandante.
No obstante, éste presentó una solicitud de nulidad procesal, que a la fecha está pendiente.
d) DIAN
Impuesto de Industria y Comercio año 1995 CONAVI
Conavi presentó liquidación privada del impuesto de industria y comercio en relación con el año base de 1995 el 9 de Abril de 1996,
periodo gravable y de pago de 1996, y el Municipio de Medellín, mediante liquidación de revisión No. 586 del 22 de Mayo de 1998 la
modificó considerando que el descuento por la suma de $30.200 de la cuenta corrección monetaria no estaba autorizado
legalmente. Conavi presentó demanda de nulidad y restablecimiento del derecho, puesto que el descuento citado está autorizado
por el Art. 20 Numeral 7 del Acuerdo Municipal 061/89 concordante con el Art. 212 del Decreto 1333 de 1986. La provisión
constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $359, y la misma se considera probable.
Impuesto de renta y complementarios año 1996 CONAVI
El 11 de Abril de 1997 CONAVI presentó declaración de renta por el año gravable de 1996, incluyendo en los descuentos y
deducciones solicitadas la suma de $9.568 por concepto de donaciones a entidades sin ánimo de lucro dedicadas a la educación,
con base en el Artículo 125 y concordantes del Estatuto Tributario. Después de una amplia discusión, la DIAN aceptó el descuento
por donaciones pero rechazó las deducciones e impuso sanción por inexactitud. Conavi presentó demanda de nulidad y
restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Antioquia, quien acogió sus pretensiones. La División Jurídica
Tributaria de la Administración de Impuestos Nacionales de Medellín presentó recurso de apelación contra la sentencia, el cual está
actualmente a despacho para el fallo en el Consejo de Estado.
La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $3.044, y la contingencia se considera probable.
Impuesto de Industria y Comercio año 1997 CONAVI
193
Conavi presentó declaración de impuesto de industria y comercio en Medellín por el año base 1997 (periodo gravable y de pago
1998) e incluyó las cifras sobre ingresos operacionales gravables que coinciden con la información reportadas por la
Superintendencia Bancaria al Municipio de Medellín. La División de Rentas Municipales notificó a Conavi un requerimiento especial
por el cual propuso adicionar la base gravable en $233 por concepto de ingresos de otros municipios y $45.981 correspondientes al
valor de corrección monetaria no gravada, Conavi. Posteriormente la División aceptó las explicaciones sobre el incremento de la
base gravable pero mantuvo su posición en cuanto a lo que correspondía a la corrección monetaria exenta, y procedió a practicar
una Liquidación de Revisión por este concepto. Conavi presentó entonces demanda de nulidad y restablecimiento del derecho,
respecto de la cual el Tribunal Administrativo de Antioquia se declaró inhibido, por considerar que no se había agotado la vía
gubernativa, frente a lo cual Conavi interpuso recurso de apelación, que debe ser resuelto por el Consejo de Estado. El Consejo de
Estado mediante fallo del 25 de octubre de 2006 revocó la decisión del Tribunal y en subsidio denegó las súplicas (o pretensiones)
de la demanda que formuló CONAVI.
La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $444, y la misma se considera probable.
Impuesto de Industria y Comercio año 2001 CONAVI
A la fecha este proceso se encuentra en etapa probatoria. La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria
asciende a $99, y la contingencia se considera probable.
Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF)
A 31 de diciembre de 2005, BANCOLOMBIA S.A. había recibido de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, 39
requerimientos especiales por un mayor valor del impuesto por $18.113 correspondientes a igual número de semanas del año
2003, en virtud de los cuales se proponía al Banco la modificación de las declaraciones semanales del Gravamen a los Movimientos
Financieros (4x1000), originadas en operaciones repo y giros y reintegros de divisas, efectuados por Bancolombia con sus clientes.
En el transcurso del año 2006 se recibieron nuevos requerimientos y liquidaciones oficiales de revisión para un total en discusión de
$124.082, discriminados en $47.724 por mayor valor del impuesto y $ 76.358 por sanción por inexactitud.
Con ocasión de los argumentos presentados en las distintas etapas del proceso de fiscalización, la Administración de Impuestos
emitió fallos o ampliaciones de requerimientos en virtud de los cuales se reconocieron los argumentos de Bancolombia en relación
con las operaciones Repo, y respecto de operaciones de Reintegro de Divisas se ordenó la corrección de las declaraciones para
operaciones de compra de divisas que fueron pagadas en efectivo por Bancolombia. Igualmente se determinó improcedente la
sanción por inexactitud.
El total pagado por el proceso durante el año 2006, fue de $14.842, quedando pendiente la suma de $1.294. Para atender esta
contingencia tributaria se constituyó una provisión al 31 de diciembre de 2006 por el valor mencionado, ya que la misma se
considera probable.
Recaudo impuestos DIAN y DDI
La DIAN y la Dirección Distrital de Impuestos de Bogotá impusieron multas por $3.923 por concepto de recaudo de impuestos. El
Banco ha interpuesto los recursos y las demandas correspondientes, y ha constituido provisiones por $ 2.219.
NOTA 34- CONTROLES DE LEY
El Banco durante el 2005 y 2006 normalmente cumplió con los requerimientos de encaje, capitales mínimos, relación de solvencia,
inversión obligatoria y demás controles contemplados en las disposiciones legales.
NOTA 35- COMPRA DE ACTIVOS Y PASIVOS
Como estrategia de crecimiento, el Banco compró activos y pasivos a las siguientes entidades:
El Banco durante el año 2005 compró a Bancolombia Puerto Rico (antes Banco Corfinsura Internacional INC) cartera en Moneda
Extranjera por US$7.718 (miles), equivalente a $18,004 a la fecha de compra, el porcentaje de compra fue del 100%; al Banco del
Estado cartera en Moneda Legal por $8,612 con un porcentaje de compra del 100%; al Citibank cartera en Moneda Legal por $483
con un porcentaje de compra del 100%; a Leasing Bancolombia S.A (antes Suleasing S.A.) cartera en Moneda Legal por $13,657
con un porcentaje de compra del 100%; a Cisa cartera en Moneda Legal por $770 con un porcentaje de compra del 94%; a Fogafin
cartera en Moneda Legal por $42 con un porcentaje de compra del 85%; a la Titularizadora Colombiana S.A. cartera en Moneda
Legal por $16,190 con un porcentaje de compra del 92%; a Comercia S.A. cartera en Moneda Legal por $26,453 con un porcentaje
de compra del 100%; a Davivienda y Granbanco Bancafé cartera en Moneda Legal por $30,151 con un porcentaje de compra del
100%.
El Banco durante el año 2006 Compró a Megabanco S.A. cartera en Moneda Legal por $476 con un porcentaje de compra del
82.96%; a Fiduciaria Bancolombia S.A cartera en Moneda Legal por $3,983 con un porcentaje de compra del 100%; a Banca
Inversión Bancolombia S.A. cartera en Moneda Legal por $17,378 con un porcentaje de compra del 100%; a la Titularizadora
Colombiana S.A. cartera en Moneda Legal por $157,066 con un porcentaje de compra del 96% y a ABN Amro Bank cartera en
Moneda Extranjera por US$ 39,170 (miles), equivalente a $97,020 a la fecha de compra, con un porcentaje de compra del 100%.
NOTA 36- VENTA DE ACTIVOS Y PASIVOS
194
El Banco durante el año 2005 vendió cartera en moneda extranjera a Bancolombia Panamá por US$38.241 (miles), equivalente a
$88,211 a la fecha de la venta, el porcentaje de venta fue del 100%; a Comercia S.A. cartera en moneda legal por $300 y el
porcentaje de venta fue del 50%; a Sufinanciamiento cartera en moneda legal por $8,075 y el porcentaje de venta fue del 98%; a
Leasing Bancolombia S.A (antes Suleasing S.A.) cartera en moneda legal por $26,243 y el porcentaje de venta fue del 100%; a
Banca Inversión Bancolombia (antes Colcorp S.A.) cartera en moneda legal por $17,159 y el porcentaje de venta fue del 100%.
El Banco durante el año 2005 y 2006 efectuó ventas de cartera agropecuaria deteriorada y castigada en moneda legal por valor $36
y $3, respectivamente, con un porcentaje de venta del 38%, de acuerdo con el convenio celebrado con el Fondo para el
Financiamiento del Sector Agropecuario “FINAGRO” en octubre de 2001, como administrador de los recursos del Programa
Nacional de Reactivación Agropecuaria (PRAN) dentro del marco legal establecido en el Decreto 967 de 2000 del Ministerio de
Agricultura y Desarrollo Rural; con este valor se entienden cancelados en su totalidad los créditos producto de la venta.
En marzo de 2006 el Banco vendió a Bancolombia Puerto Rico (antes Banco Corfinsura Internacional INC) cartera en moneda
extranjera por US$23,878 equivalente a $54,762 a la fecha de venta; el porcentaje de venta fue del 100%.
El Banco vendió a la Titularizadora Colombiana el 6 de octubre y 5 de diciembre de 2006 cartera hipotecaria por $586.246 y
$318,657 respectivamente, para ser objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips E-8 y
Tips E-2 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria del Banco hacia el
mercado de capitales (ver más detalle en nota 8).
NOTA 37 - MODIFICACIONES POR REFORMA TRIBUTARIA
La ley 1111 de 2006 consagra cambios en los impuestos nacionales aplicable a partir del año 2007. Como aspectos importantes
están:
•
Consagra como permanente la deducción adicional del 40% por la inversión en activos fijos reales productivos. La
depreciación de este activo tiene que ser en línea recta de acuerdo con lo fijado por las normas tributarias.
•
La tarifa de renta para sociedades en el año 2007 es del 34%. Para los años del 2008 en adelante la tarifa será del 33%.
•
Elimina los ajustes por inflación fiscales.
•
Disminuye la base de la renta presuntiva al 3%.
•
Elimina el impuesto de renta del 7% para los dividendos recibidos por extranjeros. También elimina el impuesto de remesas,
no sólo sobre utilidades de las sucursales, sino sobre los demás hechos generadores de este impuesto.
•
Se crea el impuesto al patrimonio y el hecho generador es la posesión de la riqueza, al 1º de enero del año 2007, por un valor
igual o superior a tres mil millones de pesos ($3.000). La tarifa es del 1.2%, y se causa el 1º de enero de cada año, por los
años 2007, 2008, 2009 y 2010. La base gravable es el patrimonio líquido con exclusión del valor patrimonial neto de las
acciones en sociedades nacionales y los primeros 220 millones de pesos de la casa de habitación. No aplica para las
empresas que se encuentran en estabilidad tributaria.
•
En cuanto al impuesto de timbres la tarifa se reducirá para el año 2008 al 1%, 2009 al 0.5% y a partir del año 2010 la tarifa
es del 0%.
NOTA 38 - EVENTOS SUBSECUENTES
En el mes de enero de 2007, Bancolombia efectuó la venta del 25% de participación en Suleasing Internacional S.A., a
Bancolombia Panamá S.A. por un valor total de U$ 2,905.6 (miles). En dicha operación se registró una utilidad de USD$ 405.8
(miles).
El día 9 de enero de 2007 se hizo efectiva la capitalización de Sufinanciamiento por valor de $23,723.
GOBIERNO CORPORATIVO Y GESTIÓN DE RIESGOS
Junta Directiva y Alta Gerencia:
La Junta Directiva y la Alta Gerencia del Banco están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos,
y están debidamente enterados de los procesos y la estructura de negocios, con el fin de brindarle el apoyo, monitoreo y
seguimiento debidos. Las políticas y el perfil de riesgos del Banco ha sido definida por la Junta Directiva y el Comité de Riesgos,
quienes además intervienen en la aprobación de los límites de operación.
Políticas y División de Funciones:
La política de gestión de los diferentes riesgos ha sido aprobada por la Junta Directiva y el Comité de Riesgos, y está integrada con
la gestión de las demás actividades del banco. Existen áreas especializadas en la identificación, estimación, administración y
control de los riesgos inherentes a las diferentes clases de negocios.
Reportes a la Junta Directiva:
La información sobre las posiciones en riesgo se reportan adecuada, ágil y oportunamente a la Junta Directiva y a la Alta Gerencia.
Estos reportes incluyen claramente las exposiciones por tipo de riesgo, por área de negocio y por portafolio, así como los
incumplimientos de los límites, operaciones poco convencionales y por fuera de las condiciones del mercado, y las operaciones con
empresas o personas vinculadas a la entidad.
Infraestructura Tecnológica:
195
El Banco cuenta con una infraestructura tecnológica que le permite administrar adecuadamente los diferentes riesgos que se
originan en el desarrollo de su actividad, a saber:
Riesgo de Crédito:
•
Modelo Scoring para aprobación de crédito de personas naturales.
•
Validaciones estadísticas que evalúan el nivel de confiabilidad de los scoring de acuerdo a los niveles de riesgo que se pueden
asumir según políticas de banco y del medio.
•
Consulta y calificación automática del Bureau de Crédito.
•
Sistema para administrar el trámite de las solicitudes de crédito, incluyendo la validación de las atribuciones delegadas a los
distintos niveles de la organización para la aprobación de facilidades de crédito.
•
Aplicativo para asignar las calificaciones interna y externa de los clientes con base en las normas de la Superintendencia
Bancaria y en las políticas internas.
•
Manejo automático de las provisiones de cartera, ajustado a las disposiciones y normas que las reglamentan.
•
Modelo de Análisis para la evaluación de la situación financiera de los clientes, con base en sus estados financieros. Se aplica
a los segmentos: corporativo, empresarial, institucional, gobierno y pymes.
•
Sistema que administra los límites de crédito aprobados para los clientes, controlando a su vez, que el desembolso de los
préstamos se ajusten a los términos y condiciones bajo los cuales fueron aprobados.
•
Sistema para la constitución y administración de garantías y custodia de documentos.
•
Sistema para administrar automáticamente los grupos de riesgos con el fin de dar cumplimiento a las normas legales que
regulan los límites máximos de crédito. Este sistema se encuentra en la fase final de desarrollo.
•
Sistema de información que permite consultar la situación actual del cliente en cuanto a obligaciones y depósitos en el Banco.
Adicionalmente, este sistema suministra información relacionada con su calificación interna y externa, endeudamiento con el
sistema financiero, garantías otorgadas, cupos aprobados y sus utilizaciones, morosidad de su cartera, provisiones y reportes
especiales.
•
Bodega de datos para almacenar la información históricas de los clientes y créditos con el fin de determinar los parámetros de
probabilidad de incumplimiento.
•
Sistema para la gestión de cobranza, el cual permite diseñar estrategias basadas en probabilidad de incumplimiento y en
histórico de pagos del cliente.
Riesgo de Mercado:
•
FINAC es el sistema que proporciona los insumos de información (proyección de flujos de rubros de balance) para evaluar los
riesgos de mercado y liquidez del banco, además para cumplir con los requerimientos legales.
•
I-series Nacional, donde se genera información de diferentes rubros, como el balance, información de CDT, Cartera, entre
otros rubros.
•
La información del portafolio se genera desde el aplicativo PORFIN, junto con el modulo de IMPACTA. De este se extraen
diferentes informes que detallan la composición del libro de tesorería.
•
•
•
•
En el aplicativo Mark-Risk se soporta la gestión del libro bancario, apoyado también en Bloomberg.
Modelos de calculo de los indicadores: renovación de CDT, mora y prepago de cartera, porción volátil y permanente de cuenta
corriente y cuenta de ahorro. También contamos con modelos de proyección de créditos y debitos para cuenta corriente y
cuenta de ahorro para horizontes de tiempo de corto plazo y de largo plazo.
Paquetes estadísticos como SPSS, S-PLUS y R para la modelación de las metodologías de calculo de indicadores para la
gestión de riesgo de mercado y liquidez.
Parte de la gestión del riesgo de mercado y liquidez de Bancolombia Puerto Rico, Leasing Bancolombia, Suleasing
Internacional se soporta en el aplicativo AS400 Corfinsura y Bussines Object.
Riesgo Operacional:
•
Autoevaluaciones de Riesgo Operacional (ARO) es la herramienta que permite a las áreas de la Organización realizar una
identificación y valoración cualitativa de los riesgos y controles de sus productos, proyectos, canales y procesos. Esta
valoración determina la necesidad de definir los planes de acción para la mitigación, tomar la decisión de asumirlos, diseñar
indicadores para su monitoreo y definir del esquema de reporte de pérdidas operacionales.
•
El aplicativo de recolección de pérdidas operativas se registran los eventos de pérdidas en los que ha incurrido la entidad, con
el fin de contar con la información suficiente para el cálculo del capital por le método avanzado de medición en un futuro.
•
Alphasig es el aplicativo de indicadores con el que cuenta la entidad para la administración de los riesgos en los procesos de la
rutina. Mediante este sistema, los gerentes de los procesos monitorean los resultados con base en indicadores prospectivos.
Cuantificación y Asignación de Capital:
El paquete estadístico utilizado para la medición del riesgo y construcción de los modelos estadísticos se denomina S-Plus.
Metodologías para Medición de Riesgos:
Las metodologías existentes identifican los diferentes tipos de riesgo, para lo cual existen diferentes tipos de sistemas de medición
para cada uno, de manera que puedan determinarse periódicamente las posiciones en riesgo.
Estructura Organizacional:
Las áreas de negociación, control de riesgos y contabilización dependen de áreas funcionales diferentes, de manera que existe
independencia entre ellas.
Recurso humano:
196
Las personas que están involucradas con el área de riesgos están altamente calificadas y preparadas, y cuentan con el
conocimiento y la experiencia necesaria.
Verificación de Operaciones:
El Banco ha implementado los mecanismos de seguridad adecuados, a fin de constatar la concordancia entre las condiciones
pactadas de las operaciones de tesorería y las efectivamente realizadas, tales como la utilización de sistemas electrónicos públicos
de negociación, la celebración de operaciones exclusivamente por los canales regulares de comunicación, la conservación de
grabaciones, la verificación en el área de operaciones y las auditorías periódicas. La contabilización se realiza en la fecha de
celebración de la operación, cumpliendo una doble verificación por funcionarios diferentes. Adicionalmente, la auditoría verifica que
se realicen conciliaciones adecuadas entre el aplicativo de inversiones y la contabilidad.
Auditoría:
DIRECCIONAMIENTO ESTRATÉGICO
La Vicepresidencia de Auditoría Interna desarrolló su Direccionamiento Estratégico e identificó acciones que involucran
metodologías o mejores prácticas para el ejercicio profesional de auditoría, de las cuales se ejecutaron e implementaron y están en
ejecución:
La Gestión del conocimiento como un proceso que permite a los funcionarios de la Auditoría, definir los mapas de conocimiento,
identificar y socializar el conocimiento taxito e implícito para mejorar la productividad de los procesos de auditoría.
La identificación, medición y desarrollo de las competencias de los funcionarios de la Vicepresidencia, logrando el mejoramiento de
los perfiles de los funcionarios de la Vicepresidencia.
Se amplió la cobertura y el alcance en las evaluaciones de la auditoría, mediante la implementación de técnicas tales como:
auditoría predictiva y análisis digital de información.
Se tecnificaron los procesos de auditoría mediante la implementación de herramientas tecnológicas como: planning advisor (para la
realización de la planeación de auditoría basada en riesgos), proaudit advisor (para la ejecución de los trabajos de auditoría
aplicando estándares internacionales de auditoría), Cobit (para la ejecución de la auditoría aplicando el estándar Cobit en auditorías
de TI), Clementine (para el desarrollo de modelos matemáticos utilizados en auditoria predictiva y virtual).
Reestructuración del laboratorio de Ethical Hacking para la realización de pruebas de análisis de vulnerabilidad de las plataformas
tecnológicas del Banco.
Trabajos Realizados
Durante el año 2006 en la Vicepresidencia de Auditoría Interna se realizaron diferentes evaluaciones para dar cumplimiento a las
exigencias de las normas de la Superintendencia Financiera, certificaciones de los procesos de integración y evaluaciones de los
procesos de mayor exposición al riesgo así como las evaluaciones de riesgos y aplicación de controles acorde con las exigencias
de la Ley Sarbanes-Oxley emitida en los E.E.U.U; en desarrollo de esta actividad se ejecutó y probó el desarrollo de los controles
en 40 procesos del Banco.
GESTIÓN DE CRÉDITO
Se evaluó la cartera y el proceso de crédito de los segmentos Empresarial, Institucional y Financiero, Gobierno, Constructor,
Hipotecario, Pymes, Personas, Prestigio y Emprendedor, donde se incluyó el estudio de créditos, aprobaciones, aspectos
financieros de clientes, documentación, desembolsos, garantías y atención de la deuda; así como, evaluaciones a la cartera
titularizada, los Bienes Recibidos en Pago y la recuperación de cartera.
Adicionalmente, se desarrollaron Auditorías predictivas a través de la incorporación de modelos para la Banca de Empresas y
Pymes y comenzó el desarrollo del modelo para la Banca de personas.
GESTIÓN DE AUDITORÍA DE TECNOLOGÍA
Se realizaron 16 evaluaciones a la infraestructura tecnológica y a las principales aplicaciones del Banco, 9 evaluaciones a procesos,
contratos de outsourcing relacionados con la operación de TI y canales electrónicos. Se atendieron los requerimientos externos
tales como, la evaluación a los controles generales de TI, encripción de pines en cajeros automáticos según exigencia de la
Superintendencia Financiera y seguridad en la infraestructura para el procesamiento de transacciones ACH. Se participó en la
certificación de los procesos de integración de las compañías. Se realizaron análisis de vulnerabilidades de seguridad en las
plataformas tecnológicas del Banco y a-través de pruebas de intrusión contratadas con un proveedor externo, con el
acompañamiento permanente de analistas de la Auditoría. Adicionalmente, se realizaron 4 investigaciones de incidentes
relacionados con sistemas de información y su operación.
GESTIÓN DE AUDITORÍA DE SUCURSALES
Se realizaron evaluaciones a los subprocesos de servicios, administrativos y comerciales en 438 sucursales de las 710 que
conforman la red integrada del Banco. En 414 sucursales se evaluó el proceso de vinculación y de conocimiento de clientes, en
485 sucursales se analizaron de forma centralizada los documentos soportes de las operaciones y se ejecutaron 104 pruebas
virtuales con apoyo de los sistemas de información, para dar un cubrimiento al 100% de las sucursales del Banco. Adicionalmente,
se evaluaron los procesos de administración del efectivo, el proceso de gestión comercial en la red de sucursales y los ingresos por
comisiones También se realizaron evaluaciones utilizando técnicas de análisis digital de datos basados en ley de Benford para los
temas de transporte de efectivo, ingresos por comisiones, operaciones por canales electrónicos y transacciones de poco monto.
197
En 18 sucursales, se realizó la evaluación bajo la metodología de auditoría basada en la administración de riesgos, adicionalmente,
se realizó acompañamiento a 78 oficinas de la anterior red Conavi y Corfinsura, durante el proceso de integración operativa al
nuevo formato Bancolombia.
GESTIÓN AUDITORÍA FINANCIERA Y TRIBUTARIA
La Gerencia con su equipo de trabajo ejecutó durante el año 2006 evaluaciones a los procesos de cuentas corrientes, renta y
retención en la fuente para Bancolombia, gestión en la administración de los seguros del Banco, pérdidas por siniestros,
vinculación, grabación y contabilización de desembolsos moneda legal, conciliación y control de las cuentas temporales, y
contabilizaciones manuales, y se implementó el proyecto de monitoreo contable para transacciones de naturaleza contraria en
cuentas de gastos e ingresos.
Para dar cumplimiento a la Ley Sarbanes Oxley se realizaron los testing mediante pruebas de recorrido y controles a procesos de la
Dirección de Cumplimiento; cadena de abastecimiento; y Gestión Humana - nómina. Mediante pruebas de controles se realizó
testing al ambiente de control, Razonabilidad Contable y al monitoreo y gestión contable. Para Renting Colombia se evaluaron los
procesos de control interno contable; trámites de legalización; contratación de mantenimientos y para Banca de Inversión se evaluó
el proceso de retención en la fuente e IVA. Igualmente se realizaron seguimientos a las evaluaciones del proceso de cuentas
corrientes; testing de impuestos; y vinculación, grabación y contabilización de desembolsos moneda legal.
GESTIÓN AUDITORÍA INVERSIONES
La auditoría de inversiones realizó el siguiente tipo de evaluaciones:
Cumplimiento: Evaluación del SEARM y GAP de Liquidez, testing SOX a los procesos de tesorería y a los procesos de negocio,
componentes COSO.
Contables: Evaluación al cálculo de la reserva por valoración de inversiones, circularizacion de las operaciones de tesorería y
conciliación contable del portafolio de inversiones y derivados.
Impuestos: Evaluación tributaria de las operaciones de tesorería.
Especializadas: Evaluación de las mesas de dinero satélites (Medellín, Cali y Barranquilla), evaluación de la gestión de los
derivados, evaluación de parámetros y perfiles de usuarios en el aplicativo PORFIN, evaluación del proceso de posición propia y
evaluación del plan de gestión comercial de la tesorería.
Proyectos: En desarrollo del proyecto de verificación del sistema de control interno en tiempo real para evaluar el front office de la
tesorería de Bancolombia, se realizaron los siguientes avances:
•
Se realizó un benchmarking con seis de las entidades financieras más importantes del mundo (Citigroup, JPMorgan, Deutsche
Bank, Credit Suisse, UBS y NYSE) en las áreas de cumplimiento para identificar los procedimientos de evaluación en línea del
front office de la tesorería.
•
Se realizó un benchmarking con nueve entidades financieras nacionales (BBVA, Citibank, Banco de Bogota, Banco Santander,
Davivienda, Banco Popular, Interbolsa, Inversionistas de Colombia y BVC) para identificar controles en el front office de la
tesorería.
•
Se presentó el proyecto a los usuarios de la tesorería.
•
Se inició la fase de exploración de soluciones de software que soportara el proyecto.
•
Se inició la definición del código de conducta y el marco sancionatorio de la tesorería.
Conclusiones
La Vicepresidencia de Auditoría Interna de Bancolombia, fundamentada en los planes de trabajo ejecutados durante 2006, cuyo
alcance y cobertura permitieron evaluar la calidad del Sistema de Control Interno de Bancolombia y verificar el cumplimiento de las
normas, políticas y procedimientos de mayor impacto en la Organización, afirma:
•
Que los limites para la realización de las operaciones de crédito y de tesorería, se están cumpliendo de acuerdo a lo
establecido en las normas legales y políticas del Banco.
•
Que al cierre de las operaciones, las transacciones registradas en los libros y los actos administrativos se ajustan a las
disposiciones legales, estatutarias y decisiones de la Asamblea de Accionistas y que los documentos que soportan dichas
transacciones se conservan adecuadamente.
•
Que las operaciones efectuadas por el Banco con personas vinculadas, se ajustan a las disposiciones legales, a las normas de
la Superintendencia Financiera y a las políticas y procedimientos establecidos por BANCOLOMBIA.
•
Que la gestión de riesgo y control es adecuada y existe una correcta conservación y custodia de los bienes del Banco y los de
terceros que están en poder de éste.
•
Que el Sistema de Control Interno esta estructurado y que para su adecuado funcionamiento, se están realizando las mejoras
al control interno
El detalle de la gestión de riesgos es el siguiente:
Durante 2006 la Gestión de Riesgos en la Bancolombia estuvo centrada en el desarrollo de los modelos de acuerdo con la
normatividad nacional e internacional para la administración de los riesgos de crédito, mercado y operacional. De acuerdo con los
lineamientos estratégicos definidos para la gestión de riesgos, en el año 2006 se sentaron las bases para la construcción de un
modelo de gestión de riesgo integral en las compañías que conforman el grupo Bancolombia.
El Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, el Modelo de Gestión de Riesgos de Mercado y el Sistema de Administración
de Riesgo Operacional, tienen como objetivo contar con modelos internos para la estimación del capital económico, lo cual se verá
198
reflejado en las tasas de interés, las comisiones y finalmente en decisiones tomadas con base en la relación riesgo/retorno,
impactando favorablemente la generación de valor.
La Excelencia en la Gestión de Riesgos es uno de los factores crítico de éxito en el direccionamiento estratégico del Grupo
Bancolombia y durante 2006 se desarrollaron actividades para apoyar la construcción e implementación de un modelo de riesgo
basado en Basilea II y un modelo de riesgos conjunto para el Banco y las Líneas Especializadas de Negocio.
El resultado es entonces un modelo consolidado que cuenta con los elementos que, de acuerdo con las mejores prácticas, permiten
a BANCOLOMBIA gestionar efectivamente los riesgos, enfocarse hacia la generación de valor, el cumplimiento de la normatividad
vigente y la consolidación de la cultura de riesgos en el Grupo.
Riesgo de Crédito
Durante el año 2006, se incorporaron al Sistema de Administración de Riesgo Crediticio de Bancolombia las políticas y procesos de
otorgamiento y recuperación requeridos para una adecuada gestión del riesgo de los productos de crédito que se ofrecen como
resultado del proceso de integración. Como producto de dicho trabajo se ha actualizado el manual de políticas de crédito y se han
adecuado las herramientas de análisis de crédito para productos o nichos de clientes atendidos por la entidad fusionada.
En lo referente a los modelos internos para determinación de pérdidas esperadas y provisiones, se adelantaron procesos de
integración de la información en la bodega de datos para estimar los parámetros de la pérdida esperada con base en la información
histórica proveniente de las tres entidades. Este trabajo deberá completarse durante 2007 con el objetivo de lograr una cobertura
total de la cartera. Igualmente se inició el desarrollo de un modelo de scoring para el otorgamiento de crédito hipotecario el cual
deberá estar implementado al finalizar el primer semestre de 2007.
En cuanto al desarrollo de herramientas tecnológicas que permitan una mejor gestión del riesgo de crédito debemos destacar los
adelantos en los proyectos de automatización del rating de cartera de personas jurídicas y del control de límites individuales y de
concentración.
Con respecto a la normatividad de la Superintendencia Financiera de Colombia, durante el año 2006 esta entidad emitió la Circular
Externa 035 mediante la cual precisó algunos aspectos del modelo de referencia de la cartera comercial los cuales fueron tenidos
en cuenta para el desarrollo que se adelanta para la implementación del mismo; este desarrollo deberá finalizarse en el mes de
Febrero de 2007 para iniciar la contabilización de las provisiones de cartera comercial en el segundo semestre de 2007.
Igualmente, en el mes de diciembre de 2006 la Superintendencia emitió la Circular Externa 042 con la definición del modelo de
referencia para la cartera de consumo, el cual entrará en vigencia en Julio de 2008, durante el año 2007 se iniciará la evaluación del
mismo y los desarrollos tecnológicos requeridos para su implementación.
Riesgo de Mercado
Bancolombia en el desarrollo de sus operaciones está expuesto a riesgos de mercado los cuales mediante el proceso de
administración de riesgos, son identificados, medidos, monitoreados, controlados y comunicados para adoptar decisiones oportunas
para la adecuada mitigación del mismo.
Mediante la etapa de medición se pretende obtener cifras o indicadores que indiquen una pérdida potencial futura. Estas
mediciones se desarrollan haciendo uso de diferentes metodologías, sin embargo las dos principales utilizadas en BANCOLOMBIA
son el modelo interno de Valor en Riesgo (VaR) y el modelo estándar dispuesto por la Superintendencia Financiera.
El modelo interno de valor en riesgo es utilizado únicamente para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Este es un
modelo de simulación histórica, con un nivel de confianza del 99% y un período de tenencia de 10 días.
A continuación, en la Figura 1 se puede observar la evolución del VaR entre el 01 de Enero de 2006 y el 31 de Diciembre del mismo
año. Durante este período se tiene un VaR máximo de $128.776 millones el cual se produjo durante el mes de julio cuando se dio
un aumento en la volatilidad de la curva de rendimientos en pesos causada por el ajuste de los mercados que se presentó en el
segundo trimestre del año, un VaR mínimo de $65,420 millones y un VaR promedio de $112,420 millones.
Figura 1: Evolución del VaR a 10 días (cifras en millones de pesos)
199
El Banco tiene diseñada una estructura de límites de exposición para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Estos
límites están definidos por tipo de negocio, producto o por responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que
se tienen son valores máximos de VeR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo también se manejan
límites de sensibilidades, especialmente en los portafolios de derivados. Las medidas de riesgo son utilizadas adicionalmente en
conjunto con las utilidades o pérdidas generadas en los portafolios para construir indicadores de medición del desempeño de la
relación riesgo - retorno. Se tienen adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de Stress que permiten estimar
pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son aún posibles y pruebas de bondad de ajuste que
permiten conocer cuán acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad.
Para medir la exposición a riesgo de mercado de las posiciones del libro bancario se utiliza el modelo estándar definido por la
Superintendencia Financiera mediante la Circular Externa 042 de 2001. El valor en riesgo calculado a partir de dicha medición es
utilizado para efectos de determinar el capital mínimo regulatorio, el cual en conjunto con otras mediciones como el patrimonio
técnico y los activos ponderados por nivel de riesgo crediticio, son utilizados para calcular la relación de solvencia, la cual por
disposición de la Superintendencia Financiera en ningún caso podrá ser inferior al 9%.
El valor en riesgo está en función de las volatilidades de los 15 factores de riesgo definidos, las correlaciones de los mismos y las
duraciones de las diferentes posiciones que componen el libro bancario.
En la Figura 2 se puede observar la evolución de VeR del Libro Bancario entre Enero de 2006 y Diciembre de 2006.
Figura 2: Evolución VeR Libro Bancario
Riesgo de Liquidez
•
Para la medición del riesgo de liquidez Bancolombia utiliza la metodología planteada por la Resolución 001 de enero de 1996
hoy Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera.
•
Esta metodología mediante el análisis de la maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance busca establecer
el grado de exposición al riesgo de liquidez de la entidad.
•
En Diciembre de 2006 la Brecha de liquidez acumulada de 2 a 3 meses presentó el siguiente comportamiento:
GAP Superfinanciera – Informe Libro Bancario Bancolombia
Corte: 31 – Dic – 06
Cifras en Millones de $
Posiciones Activas
Posiciones Pasivas
5,631,019
6,111,376
Brecha de Liquidez
Posiciones Pasivas
(480,357)
3,203,611
Con corte al 31 de Diciembre de 2006 el Banco presentó activos líquidos por $3,203 mil millones, entendiéndose estos como la
sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, de las inversiones negociables, menos los
fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permite cubrir ampliamente el riesgo de liquidez, que para el
mismo corte fue de $480 mil millones.
200
Durante el año 2006, la posición que el Banco presentó en Activos líquidos netos, fue suficiente para cubrir los requerimientos de
liquidez que se pudieran presentar.
Riesgo Operacional
Durante 2006 Bancolombia avanzó en la implementación del sistema de administración del riesgo operacional mediante el diseño y
la implementación de políticas, metodologías y herramientas y el desarrollo de la gestión cultural, que permiten gestionar este riesgo
de manera eficiente y oportuna y almacenar la información necesaria para calcular el requerimiento de capital por el método
avanzado de Basilea II. En este mismo año, La Superintendencia Financiera emitió la circular 048 de Diciembre 22 de 2006,
regulando la administración del riesgo operacional en todas las entidades vigiladas a partir de Julio 1 de 2007.
En Bancolombia el riesgo operacional es gestionado con herramientas para identificar y mitigar los riesgos de manera preventiva y
reactiva. La Autoevaluación de riesgos permite identificar riesgos antes de su ocurrencia y durante 2006 fue aplicada a los procesos
del negocio. El proceso de recolección de pérdidas operacionales permite identificar los riesgos de manera reactiva y almacenar la
información para el cálculo del requerimiento de capital por el método avanzado de Basilea II mediante el reporte a una base de
datos centralizada, que a Diciembre de 2006 cuenta con 47000 registros. La aplicación de estas herramientas permitió identificar
riesgos y diseñar e implementar planes de acción para su administración y mitigación.
La gestión cultural del riesgo operacional promueve la generación de valor sostenible en el tiempo a partir de la divulgación y
formación de los temas que componen la gestión de este riesgo. A la fecha se han capacitado aproximadamente 7500 funcionarios
de la entidad y se han publicado documentos de acerca de las políticas, metodologías y herramientas de riesgo operacional a través
de los medios institucionales de comunicación.
La estrategia del Sistema de Información de Riesgo Operacional con la que venia avanzando el banco hasta 2006 coincide
plenamente con el Sistema de Administración del Riesgo Operacional (SARO) requerido por la Superintendencia Financiera para
Julio del próximo año. Por lo tanto en 2007 convertiremos el sistema de administración de riesgo operacional en la estrategia para
utilizar el capital de manera optima con el fin de mantener la confianza de los accionistas y obtener la rentabilidad esperada.
Riesgos en Corresponsales no Bancarios
Con el propósito de promover la bancarización de la población y facilitar el acceso de los colombianos a los productos y servicios
financieros, el Gobierno Nacional, mediante Decreto 2233 de 2006 estableció la posibilidad de que los establecimientos de crédito
presten servicios financieros a través de terceros denominados corresponsales.
Podrán tener la calidad de corresponsales del Banco, aquellas personas naturales o jurídicas que sean clientes de la entidad, y
respecto de las cuales se haya adelantado el proceso de vinculación y conocimiento establecidos por la entidad. La Administración
estará autorizada para definir otras condiciones de infraestructura administrativa, técnica y humana que deba tener el corresponsal,
según la cobertura geográfica y los servicios que se prestarán a través del mismo.
El Banco adoptará las medidas y controles necesarios para mitigar los riesgos de los procesos asociados con la operación a través
del canal de corresponsales, tales como, manejo de efectivo, fallas en digitación de la transacción, suplantación del corresponsal,
lavado de activos y reporte de transacciones sospechosas, los cuales deberán constar en el respectivo contrato o en los manuales
que se establezcan para el efecto.
Asignación de Capital y Cuantificación del Riesgo
El 2006 fue un año en que se alcanzaron avances significativos en la definición y desarrollo de modelos estadísticos orientados a la
medición de los riesgos, dentro de los que se destacan, la construcción de un rating para personas jurídicas, la elaboración de una
metodología para calcular provisiones contracíclicas, la proyección de indicadores de liquidez, la consolidación de un sistema para
la calificación de los procesos y el método para la composición de la distribución de pérdidas operacionales.
En lo referente a los objetivos generales del Banco y a partir de la determinación de las acciones estratégicas, en el segundo
semestre del año se presentó la propuesta metodológica para estimar el apetito de riesgo, que busca alinear la calificación objetivo
de la entidad con el capital requerido para cubrir el riesgo asumido con un nivel de confianza dado, e implica el desarrollo de una
herramienta de análisis y toma de decisiones en el corto plazo.
Como complemento a lo anterior, durante este período se finalizó la etapa de exploración y aprobación de la técnica estadística
para la agregación de los riesgos y la estimación del capital económico total, medición basada en las mejores prácticas que permite
cuantificar el efecto de la diversificación y las dependencias entre los riesgos de crédito, mercado y operacional.
Con respecto a la asignación de capital, en los primeros meses del 2006 fueron recalculadas y publicadas al interior del Banco las
pérdidas esperadas y los porcentajes de consumo de capital por segmentos y calificación interna, que fueron incorporados en los
modelos para la definición de precios. De igual manera, se dio inicio a la investigación de metodologías para el cálculo de precios
basados en riesgo acordes con la gestión comercial en la evaluación de la relación riesgo-retorno.
Por último, al interior de la Organización se realizó un programa de capacitación dirigido a las áreas comerciales de nivel táctico en
el cual se homologaron y fortalecieron conceptos para la administración del riesgo en la generación de valor. Adicionalmente, la
evolución en la cuantificación de los riesgos se logró mediante la formación del personal en temas de estadística avanzada y el
estudio de métodos de referencia.
Riesgos de Filiales
La metodología utilizada por la Gerencia de Riesgos de Filiales para desarrollar su planeación estratégica, inicia con la realización
de un diagnostico de la situación actual de los riesgos administrados en cada una de las filiales, verificando el nivel de
201
homologación frente a las políticas, herramientas, metodologías y procesos del Banco y del Grupo en las que le sean aplicables, y
finalmente estableciendo un plan de trabajo concreto que busque la utilización de las mejores prácticas, la generación de
eficiencias, evitando la duplicidad de tareas en las Unidades de Negocio y ayudando a la integración de los riegos del Grupo
Bancolombia para una mejor asignación de capital e identificación de la utilidad ajustada por riesgo.
Desarrollando esta metodología llegamos durante el año 2006 a las siguientes Unidades de Negocio del Grupo: Leasing, Factoring,
Sufinanciamiento, Fiduciaria, Valores, Banca de Inversión, Bancolombia Panamá, Cayman, Puerto Rico y la agencia de Miami,
igualmente a las subsidiarias del Banco como: Renting, Suleasing Internacional y Sutecnología; adelantando con los responsables
de riesgos en cada una de ellas, la generación del diagnóstico de riesgos y establecimos los planes de trabajo del próximo año, los
cuales están soportados en la planeación estratégica definida por la Vicepresidencia de Riesgos.
En desarrollo de los planes de trabajo para el año 2006 y contando con la colaboración permanente de las Direcciones de Riesgos
del Banco y las áreas de riesgos de las Filiales, cumplimos con metas como:
Uno de los principales proyectos que adelantará la Gerencia de Riesgos de Filiales en el 2007 corresponde al diseño e
implementación del Centro de Servicios Compartidos de Riesgos para el Grupo Bancolombia, el cual buscará dar respuesta a las
necesidades de identificación, medición, monitoreo y mitigación de los riesgos de crédito, mercado y operacional para el Grupo de
manera integral.
Esperamos incluir en los alcances del trabajo a Valores Bancolombia Panamá, Renting Colombia en Perú, Suleasing Internacional
Brasil, la agencia en Madrid, y las compañías del conglomerado del Banco Agrario en El Salvador, una vez se perfeccione el
acuerdo de compra anunciado.
RIESGOS DE TESORERIA
Estrategia y Filosofía en la toma de Riesgo y modelo de negocio:
La estrategia y filosofía en la toma de riesgos en operaciones de tesorería obedece a dos principios fundamentales: El primero es el
cumplimiento de los requerimientos de capital establecidos en la circular externa 100 de 1995 de la SFC. El segundo principio es el
diseño de un modelo de negocio el cual parte de una asignación de capital económico a la tesorería, el cual es definido por la Junta
Directiva y establecido en base al promedio móvil del patrimonio técnico del banco. En base a la asignación de capital establecida,
el Comité de GAP monitorea el cumplimiento de los limites de valor es Riesgo establecidos de manera general para la Tesorería y
de manera particular en cada uno de sus portafolios y unidades de negocio.
Por último, el desempeño de la gestión de la
tesorería se encuentra definido en el Plan de Gestión Comercial de la Tesorería en función del rendimiento sobre el capital
económico arriesgado, cumpliendo así con los mas altos estándares de gestión de riesgo a nivel internacional.
Participación en el mercado y Objetivo de Negocio:
El banco es una agente importante en los mercados en los que participa, ya sea como líder del esquema de creadores de mercado
de deuda pública del Banco de la República, así como por su activa participación en la administración de portafolios de inversiones
y derivados con carácter estructural y de gestión de posición propia para trading.
Evolución en la Exposición de Riesgo y Sistema de manejo de Riesgos:
Como se comentó anteriormente, el banco ha diseñado un modelo de negocio en el cual se premia la gestión de la relación riesgo /
retorno en los mercados en los que participa. En este sentido, la Vicepresidencia de Riesgo del Banco ha diseñado una estructura
moderna compuesta por áreas estratégicas que se encargan del diseño de metodologías de valoración y medición, así como de
áreas operativas, que realizan los procesos de medición, monitoreo y control, realizando informes diarios de medición de utilidades,
consumo de capital económico, medición de sensibilidad y volúmenes de negociación. A continuación se muestra el volumen de
VAR, el cual se encuentra dentro de los límites establecidos en función del patrimonio técnico, durante el año 2006.
Información Cuantitativa:
Valores máximos, mínimos y promedio de portafolios.
a. Portafolio de Inversiones:
202
Portafolio de Inversiones – Bancolombia
Estadísticos Descriptivos año 2006
MAXIMO
5,480,001
1,857,824
1,777,362
906,856
Deuda Pública
Deuda Privada M.L.
Bonos ME
Obligatorias
Cifras en Millones de Pesos
MINIMO
1,267,453
1,174,712
783,145
867,364
PROMEDIO
3,070,632
1,517,601
1,156,639
886,766
b. Portafolio de Derivados:
Estadísticos Descriptivos Portafolio de Derivados - Bancolombia
Año 2006
POSICION
Largo
Corto
Neto
ESTADISTICO
Máximo
Mínimo
Promedio
Máximo
Mínimo
Promedio
Máximo
Mínimo
Promedio
SWAPS
1.533.346.552.689.25
827.860.826.846.18
1.211.208.844.563.97
1.561.627.136.057.00
795.380.551.925.71
1.176.968.617.163.98
62.797.451.965.44
-41.611.073.024.57
34.240.227.400.00
OPCIONES
295.371.474.756.06
23.177.776.464.96
133.473.985.099.06
92.098.078.467.20
6.869.567.982.10
18.293.712.846.87
246.913.285.034.51
16.308.208.482.85
105.180.272.252.19
USD
3.436.800.030.074.46
2.429.123.358.934.47
2.726.226.308.942.89
3.817.382.320.412.23
2.668.068.555.563.74
3.052.160.791.264.13
-19.174.573.118.42
-595.541.164.264.61
-352.934.482.321.24
EUR
212.542.947.697.33
37.956.437.478.22
118.734.146.747.45
212.799.932.485.65
40.334.703.528.92
118.809.222.354.64
11.918.393.237.52
-7.405.536.356.86
-75.075.607.19
FORWARD
GBP
CAD
525.443.605.41
368.764.792.310.41
11.020.443.098.36
135.252.677.09
88.582.795.209.75
685.606.945.72
406.960.053.569.59
45.527.193.52
47.563.166.743.75
316.335.239.03
129.177.760.134.63
4.384.490.29
-10.623.660.022.52
-685.606.945.72
-112.778.823.414.92
-181.082.561.93
-40.594.964.924.87
CHF
48.564.924.056.71
6.696.751.389.88
-48.564.924.056.71
-6.696.751.389.88
JPY
23.319.344.242.77
2.196.818.010.73
22.988.082.150.99
3.118.511.985.22
331.262.091.78
-2.965.991.397.06
-919.693.974.49
(Cifras en $COP)
Niveles de exposición: (por factores y consolidada):
A continuación se puede observar, la composición del Valor en Riesgo calculado con el modelo estandar de la SFC, Circular
Externa 100, Capitulo XXI. Como se puede observar, el Valor en Riesgo agregado (VeR) presenta un valor de $102,254 Millones
de Pesos al corte de 31 de Diciembre de 2006.
Valor en Riesgo – Bancolombia
Metodología Estandar
Corte al 31 de diciembre de 2006
Cifras en Millones de $COP
FACTOR
VeR
DTF
Tasa de Repos
Tasa Interbancaria
Tasa Real
Libor
Tasa Crédito de Consumo
Money Market USD
Tasa de TES
UVR
TRM
EURO
YEN
IBC
Rentabilida – FCO
DJIA
-99.280.07
-484.11
28.83
12.034.80
2.895.09
36.890.57
-4.96.38
52.364.87
144.752.79
-4.565.94
70.666.32
298.87
-
VAR AGREGADO
102.254.01
203
2) Mecanismos para garantizar el fortalecimiento del sistema de control interno, con el objeto de prevenir las conductas indebidas
de mercado:
Se Continuaron implementando mecanismos de control de procesos para mitigar el Riesgo Operacional del Macroproceso de
Tesorería, especificamente mayores controles en la documentación soporte de las operaciones, recolección de pérdidas no
económicas, autoevaluaciones de riesgos de procesos y productos, así como la ampliación de la cultura de aceptación de riesgos,
entre otros.
Desde el punto de vista de Autoregulación, el Banco continuo fortaleciendo su esquema de autocontrol, dando especial énfasis al
Código de Conducta de Tesorería, así como de los procesos regulatorios que sobre el mismo se han dado, enmarcados en la
Transparencia, Equidad, Lealtad, Adecuación a la Ley, etc en el que el Banco funda sus lineamientos estratégicos.
Se continuo el fortalecimiento de las sinergias entre las áreas y entidades de control y vigilancia, tanto en los procesos internos
como en los desarrollados con la Asobancaria, en los cuales Bancolombia es participante activo de la construcción de buenas
prácticas para el desarrollo del Mercado.
Se continuo con el fortalecimiento de los procesos de comunicación de riesgos a la Alta y Media Dirección, así como de los
esquemas detallados de reporte y asesoría que sobre la identificación, diseño y mantenimiento de metodologías, medición, análisis
y control de riesgos se viene dando por parte de las estructuras estratégicas y tácticas que el Banco ha implementado para el
control interno del Macroproceso de Tesorería
REVELACIÓN DE RIESGOS DE PREVENCIÓN Y CONTROL DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO
AÑO 2006
De acuerdo con lo establecido en los artículos 102 a 105 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y en el Capítulo XI, Título I
de la Circular Externa 07 de 1996 y en el subnumeral 2.3.7 del numeral 2.3 y el subnumeral 2.2.3.1 del numeral 2.2 del Capítulo IX
de la Circular Externa 100 de 1995, ambas expedidas por la Superintendencia Bancaria, hoy Superintendencia Financiera de
Colombia, se destaca que para la prevención y control del lavado de activos y la financiación del terrorismo, Bancolombia S.A.
cuenta con un manual de procedimientos SIPLA, el cual se compone de los siguientes capítulos:
Generalidades sobre el lavado de activos: contempla definición, finalidades, etapas, métodos más utilizados y consecuencias.
Estructura organizacional para la prevención del lavado de activos: Deberes generales del empleado de Bancolombia y deberes
específicos de la Junta Directiva, Comité de Auditoria, Comité de Cumplimiento, Nivel Administrativo, Equipo Comercial, Órganos de
Control y Oficial de Cumplimiento.
Mecanismos de control e instrumentos adoptados por Bancolombia para su adecuada aplicación.
Presupuestos sobre prevención y control del lavado de activos y régimen sancionatorio.
Aspectos normativos que rigen la materia.
A continuación señalamos las principales gestiones efectuadas en el año 2006 relacionadas con la prevención y control del lavado
de activos:
204
Se publicaron un total de 8 circulares internas para prevenir y controlar el lavado de dinero.
En el mes de marzo se creó el Comité de Cumplimiento con el propósito de que en él, se definan y aprueben las estrategias y
objetivos del Grupo, en cuanto a la Prevención y el Control de Lavado de Activos; En el año se realizaron cuatro Comités.
Evaluaciones del Sistema SIPLA:
•
Visita de la Superintendencia Financiera en el mes de noviembre.
•
Visita de la Auditoria Interna, quien evalúo las políticas y procesos del área y con posterioridad los desarrollos tecnológicos.
•
Revisoría Fiscal presentó 3 informes, conforme a lo estipulado por la ley.
•
Se contrató al consultor Kroll para evaluar la prevención y el control de lavado de activos en el tema de remesas familiares.
Evaluaciones realizadas por la Dirección de Cumplimiento :
•
Clientes con transaccionalidad alta o no acorde a su perfil, identificados a través de diferentes alertas automáticas o gracias a
las gestiones de conocimiento del cliente realizadas por el encargado de la administración del mismo y procesos centralizados.
•
Productos y procesos nuevos o modificados.
•
Clientes activos, relacionados en oficios de entes externos.
Proyectos y Gestiones adelantadas por la Administración, relacionados con la prevención y el control del lavado de activos y los
efectos económicos derivados de los mismos:
Proyecto o Gestión
Efecto Económico
Proyecto de conocimiento del cliente del Grupo Bancolombia
4.480MM
Proyecto de Minería de Datos
716MM
Consultoría contratada a Kroll Associates, Inc. frente a la Evaluación del producto de Remesas
$USD 45.000
Familiares y sus respectivos controles SIPLA.
Se capacitó presencialmente empleados propios y de otras entidades relacionadas o asociadas con el Banco.
Se desarrollaron 13 modelos de minería de datos, los cuales permitieron identificar clientes y usuarios con criterios de riesgo, con el
propósito de desarrollar la gestión tendiente a determinar el grado de conocimiento que de éstos, poseen los responsables de
administrar la relación comercial.
Realizamos reportes de operaciones sospechosas a la UIAF de acuerdo a las directrices legales.
Se actualizaron los sistemas del Banco con las publicaciones de la lista SDNT realizadas por el Gobierno Americano y con la lista
de la ONU.
Continuamos consolidando el modelo de servicios compartidos, prestándole los servicios de prevención y control del lavado de
activos a las filiales en Colombia. Respecto a las filiales del exterior, se continúa con la homologación de políticas y procesos de
prevención y control de lavado de activos y conocimiento del cliente, en la medida que la normatividad de cada país lo permite, lo
cual se formaliza a través de su incorporación en los respectivos Manuales y la comunicación adecuada a los funcionarios.
Es importante anotar además de las metodologías utilizadas para un adecuado control de los riesgos mencionados en la presente
nota, El Banco en el marco del fortalecimiento de la cultura del control interno, mantiene una política empresarial seria y
transparente guiada por principios de rectitud y honestidad, principios que son traducidos en un Código de Ética que enuncia los
principios y normas de conducta que buscan guiar la actitud y el comportamiento de los directivos y empleados de Bancolombia.
Este Código, junto con el Manual SIPLA es difundido en todo el Banco y se busca un compromiso serio y permanente de
cumplimiento por parte de todos los responsables.
205
4.19 INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2006 Y 2005
4.19.1 Dictamen del revisor fiscal
A los accionistas de
Bancolombia S.A.:
He auditado los balances generales consolidados de BANCOLOMBIA S.A. y subordinadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005 y los
correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por los
años terminados en esas fechas. Tales estados financieros consolidados son responsabilidad de la administración del Banco, como
compañía matriz, y fueron preparados con base en las instrucciones contables impartidas por la Superintendencia Financiera de
Colombia y normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia. Entre mis funciones se encuentra la de expresar una
opinión sobre estos estados financieros consolidados con base en mis auditorías y los dictámenes de los revisores fiscales y
auditores externos de las subordinadas.
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría
generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoría para obtener una seguridad
razonable acerca de si los estados financieros consolidados están libres de errores significativos. Una auditoría de estados
financieros incluye examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados
financieros consolidados. Una auditoría también incluye, evaluar las prácticas contables utilizadas y las estimaciones contables
significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros consolidados.
Considero que mis auditorías y los dictámenes de los revisores fiscales y auditores externos de las subordinadas me proporcionan
una base razonable para expresar mi opinión.
En mi opinión, con base en mis auditorías y en los dictámenes de los revisores fiscales y auditores externos de las subordinadas,
los estados financieros consolidados antes mencionados, presentan razonablemente la situación financiera consolidada de
BANCOLOMBIA S.A. y subordinadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados consolidados de sus operaciones, los
cambios en su patrimonio y sus flujos consolidados de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con
instrucciones y prácticas contables establecidas por la Superintendencia Financiera y normas de contabilidad generalmente
aceptadas en Colombia, aplicadas sobre bases uniformes.
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DÍEZ
Revisor Fiscal
T.P. No.12838 - T
29 de enero de 2007
206
4.19.2 Estados financieros consolidados comparativos a diciembre de 2006 y 2005
BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
(Expresado en millones de pesos)
Activo
Efectivo y equivalentes
Fondos interbancarios vendidos
Total efectivo y equivalentes
Inversiones en títulos de deuda
Negociables
Disponibles para la venta
Hasta el vencimiento
Inversiones en títulos participativos
Negociables
Disponibles para la venta
Provisión
Inversiones, neto (nota 3)
Cartera comercial
Cartera de consumo
Microcréditos
Cartera de vivienda
Leasing Financiero
Provisión
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto (nota 4)
Cuentas por cobrar intereses de cartera
Provisión
Cuentas por cobrar intereses de cartera, neto
Aceptaciones bancarias y derivados
Otras cuentas por cobrar, neto (nota 5)
Propiedades, planta y equipo, neto
Bienes recibidos en pago, neto
Cargos diferidos y gastos anticipados
Crédito mercantil
Leasing operativo, neto
Otros activos
Valorizaciones
Total activo
Cuentas contingentes acreedoras por contra
Cuentas contingentes deudoras
Cuentas fiduciarias
Cuentas de orden deudoras
Cuentas de orden acreedoras por contra
Total cuentas contingentes, fiduciarias y de orden
Al 31 de Diciembre de 2005
1.241.435
488.587
Al 31 de Diciembre de 2006
1.548.752
457.614
1.730.022
8.264.885
5.400.950
1.842.556
1.021.379
268.286
50.805
217.481
(73.468)
2.006.366
5.530.559
2.605.852
1.810.584
1.114.123
224.787
61.640
163.147
(77.585)
8.459.703
11.949.501
2.437.727
115.031
1.463.437
2.660.556
(705.882)
5.677.761
16.028.505
3.587.260
91.078
1.385.445
3.553.286
(834.183)
17.920.370
206.921
(8.655)
23.811.391
266.934
(11.644)
198.266
255.290
133.420
590.313
623.729
31.360
26.898
50.959
143.974
563.588
330.915
166.395
562.598
712.722
18.611
46.462
40.164
167.307
675.265
348.364
30.803.517
34.488.696
6.351.923
3.557.590
31.845.679
48.938.584
47.901.759
138.595.535
7.227.772
4.881.760
34.886.946
45.663.002
60.421.225
153.080.705
207
(Expresado en millones de pesos)
Pasivo y Patrimonio
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Que no generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Otros
Que generan interés
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito a término (nota 6)
Depósitos de ahorro
Total depósitos y exigibilidades
Al 31 de Diciembre de 2005
3.530.279
3.171.182
359.097
14.854.703
1.068.409
6.259.800
7.526.494
Fondos interbancarios comprados
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de entidades del exterior
Créditos de entidades nacionales
Cuentas por pagar intereses
Cuentas por pagar
Otros pasivos
Títulos de inversión en circulación
Pasivos estimados y provisiones
Interés minoritario
Total pasivo
Patrimonio
Capital social
Reservas (nota 7)
Superavit ó déficit (nota 8)
Resultados de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Total patrimonio
4.580.649
4.121.506
459.143
18.635.818
1.244.348
7.377.586
10.013.884
18.384.982
23.216.467
1.329.913
63.126
1.705.468
2.222.083
182.292
1.250.084
459.968
1.648.312
130.859
49.140
27.426.227
1.007.045
64.030
1.066.845
2.449.581
190.121
988.723
387.697
1.302.702
119.984
48.889
30.842.084
363.914
892.249
650.665
523.581
946.881
Total pasivo y patrimonio
Cuentas contingentes acreedoras
Cuentas contingentes deudoras por contra
Cuentas fiduciarias por contra
Cuentas de orden deudoras por contra
Cuentas de orden acreedoras
Total cuentas contingentes, fiduciarias y de orden
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
Al 31 de Diciembre de 2006
363.914
1.292.295
570.772
670.102
749.529
3.377.290
3.646.612
30.803.517
34.488.696
6.351.923
3.557.590
31.845.679
48.938.584
47.901.759
138.595.535
7.227.772
4.881.760
34.886.946
45.663.002
60.421.225
153.080.705
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
208
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción)
(Expresado en millones de pesos)
Ingresos y egresos por intereses
Cartera de crédito
Inversiones
Fondos interbancarios vendidos
Leasing
Del 1 de enero al 31 de
Diciembre de 2005
2.050.274
824.709
33.629
291.472
Total ingreso por intereses
Egreso por intereses
Depósitos en cuenta corriente
Certificados de depósito a término
Depósitos de ahorro
Del 1 de enero al 31 de
Diciembre de 2006
2.312.525
273.197
43.863
384.147
3.200.084
20.311
449.367
241.889
3.013.732
32.676
459.513
264.381
Total egreso intereses sobre depósitos
711.567
756.570
Créditos con entidades del exterior
Créditos con entidades nacionales
Fondos interbancarios comprados
Bonos
54.630
156.509
73.910
153.658
94.872
180.507
100.876
113.404
Total egreso por intereses
1.150.274
1.246.229
Ingreso neto por intereses
2.049.810
1.767.503
Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto
Recuperación de cartera de crédito castigada
Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos
(185.404)
61.829
(63.969)
56.504
(266.107)
70.746
(44.353)
89.532
Total provisiones netas
(131.040)
(150.182)
Ingreso neto por intereses después de provisiones
de cartera de crédito e intereses
1.918.770
1.617.321
Comisiones por servicios bancarios
Servicios electrónicos y cajeros
Captaciones
Pagos y recaudos
Comisiones de establecimientos afiliados
Comisiones por sostenimiento de tarjeta débito y crédito
Chequeras
Servicios de almacenaje
Comisiones de actividades fiduciarias
Comisiones por corretaje
Remesas
Operaciones internacionales
101.355
101.299
48.984
56.670
10.076
205.606
54.846
62.155
60.131
68.231
10.579
36.484
162.273
85.049
62.403
74.708
8.150
238.898
60.083
72.494
62.114
67.034
11.040
34.281
Total ingreso por comisiones y otros servicios
816.416
938.527
Egresos por comisiones y otros servicios
(48.087)
(70.866)
Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto
768.329
867.661
209
Del 1 de enero al 31 de
Diciembre de 2005
Otros ingresos operacionales
Ingresos (egresos) por cambios
Contratos derivados en moneda extranjera
Utilidad (pérdida) en venta de inversiones en títulos participativos
Utilidad (pérdida) en venta de Cartera de Créditos Hipotecaria
Ingreso por dividendos
Ingresos de filiales y subordinadas del sector real
Comunicación, arrendamiento y otros
(53.361)
141.055
8.097
42.731
45.020
10.406
Total otros ingresos operacionales
Total ingreso
Egresos operacionales
Salarios y beneficios para empleados
Plan de pago bonificaciones
Indemnizaciones
Egresos administrativos y otros
Recuperación seguro depósito, neto
Donaciones
Depreciación
Del 1 de enero al 31 de
Diciembre de 2006
58.008
45.073
75.697
14.371
21.199
40.323
16.762
193.948
271.433
2.881.047
2.756.415
615.121
26.826
8.030
793.179
55.050
615
87.633
690.117
35.771
6.375
882.182
67.813
22.596
104.553
Total egresos operacionales
1.586.454
1.809.407
Utilidad operacional neta
1.294.593
947.008
Egresos por fusión
45.703
35.779
Amortización Crédito mercantil
22.648
25.814
Ingresos (Egresos) no operacionales
Otros ingresos
Interés minoritario
Otros egresos
109.770
(6.496)
(105.120)
Total egreso no operacional, neto
194.589
(6.352)
(149.243)
(1.846)
38.994
Utilidad antes de impuesto a la renta
1.224.396
924.409
Impuesto a la renta y complementarios
(277.515)
(174.880)
946.881
749.529
Utilidad neta
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verfificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
210
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CONSOLIDADO
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
Capital
Social
Saldo al 31 de Diciembre de 2004
288.348
Reservas
Estatutarias
y Ocasionales
Reserva
Legal
239.289
Superávit por
Valorizaciones
242.412
42.237
Superávit o déficit
Ganancias o
pérdidas
acumuladas
no realizadas en
inversiones dis
ponibles
para la venta
104.208
Revalorización
del Patrimonio
236.232
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
Distribución de las utilidades
del período : dividendos pagados
sobre 398,259,608 acciones ordinarias
y 178,435,787 acciones preferenciales,
a razón de $376 por cada acción y
pagadas por cada trimestre vencido.
Constitución reserva decreto
2336 de 1995- Inversiones
Reserva a disposición de
asamblea para futuros repartos
Constitución de reserva Legal
161.855
Pérdida / Utilidad
del Ejercicio
Patrimonio de
los Accionistas
359.319
578.678
2.090.723
578.678
(578.678)
-
(173.024)
(43.814)
(216.838)
27.415
(27.415)
-
316.497
(316.497)
-
43.081
Movimiento del ejercicio
Resultados
de ejercicios
anteriores
(2.219)
(5.820)
(13.910)
(19.820)
247.275
(12.650)
193.673
(204.688)
45.600
6.853
(43.081)
-
(25.713)
94.373
Movimiento generado en el proceso de fusión
Se emitieron 111,444,976 acciones
ordinarias y 39,686,634 acciones
preferenciales a razón de $500 por cada
acción.
75.566
160.646
236.212
Traslado por fusión
Movimiento por valor patrimonial histórico
y eliminación de inversiones.
(121.755)
(1.948)
Valorizaciones
428.298
42.104
31.475
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de Diciembre de 2005
(233.834)
31.475
363.914
483.116
409.133
110.479
123.248
416.938
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
946.881
946.881
523.581
946.881
3.377.290
946.881
(946.881)
-
Distribución de las utilidades del período :
dividendos pagados sobre 509.704.584
acciones ordinarias y 218.122.421
acciones
preferenciales, a razón de $508 por cada
acción y pagadas por cada trimestre
vencido.
-
(369.736)
(369.736)
Constitución reserva decreto 2336 de 1995Inversiones
7.607
(7.607)
-
-
-
Reserva a disposición de asamblea para
futuros repartos
-
Constitución de reserva Legal
360.046
Movimiento del ejercicio
Movimiento por valor patrimonial histórico
y eliminación de inversiones.
(360.046)
-
57.217
15.664
-
(111.149)
(435)
(112.427)
(151.130)
(44.210)
3.722
(94.406)
-
1.477
49.456
(83.961)
Valorizaciones
124.620
124.620
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de Diciembre de 2006
363.914
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
856.169
436.126
140.693
12.099
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
417.980
670.102
749.529
749.529
749.529
3.646.612
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verfificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
211
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Años que terminaron al 31 de diciembre de 2006 y 2005
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
2005
2006
Flujos de efectivo por las actividades de operación:
Utilidad del ejercicio
Interés minoritario
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto
provisto en las actividades de operación:
Provisión de inversiones
Provisión de cartera de créditos
Provisión de cuentas por cobrar
Provisión de bienes recibidos en pago
Provisión de propiedades y equipos
Provisión de otros activos
Depreciaciones
Amortizaciones
Reintegro de provisión de inversiones
Reintegro de provisión de cartera de créditos
Reintegro provisión cuentas por cobrar
Reintegro provisión bienes recibidos en pago
Reintegro provisión otros activos
Reintegro provisión propiedades y equipos
(Utilidad) Pérdida en valoración de derivados
Utilidad en valoración de inversiones neg.rta fija
Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago
Total ajustes
Cambios en partidas operacionales:
Aumento cartera de créditos
Aumento cuentas por cobrar
Disminución (Aumento) otros activos
Aumento (Disminución) cuentas por pagar
Aumento (Disminución) otros pasivos
Aumento (Disminución) pasivos estimados y provisiones
Total Cambios en partidas operacionales:
Efectivo neto provisto en las actividades de operación
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
(Aumento) Disminución inversiones, neto de utilidades no realizadas
Aumento aceptaciones bancarias y derivados
Aumento propiedades y equipo
Producto de la venta de bienes recibidos en pago
Producto de la venta de propiedades y equipo
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
Flujos de efectivo de las actividades de financiación:
Aumento depósitos y exigibilidades
Aumento (Disminución) fondos interbancarios
comprados y pactos de recompra
Aumento (Disminución) créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Aumento (Disminución) en títulos de inversión en circulación
Pago de dividendos en efectivo
Efectivo neto provisto en las actividades de financiación
Aumento en efectivo y equivalentes de
efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
$
946.881
5.862
749.529
(251)
10.317
358.190
37.179
44.665
302
1.825
87.633
77.111
(5.330)
(201.769)
(18.455)
(45.445)
(3.943)
(1.787)
(67.180)
(476.139)
45
(202.781)
12.200
567.992
32.365
22.044
830
1.600
104.553
42.905
(27.593)
(308.030)
(26.136)
(54.298)
(880)
(6.761)
15.449
(159.249)
20.888
237.879
(8.521.859)
(514.867)
92.256
593.764
227.036
59.210
(8.064.460)
(6.182.386)
(38.311)
(187.584)
(253.531)
(72.270)
(10.875)
(6.744.957)
(7.314.498)
(5.757.800)
(2.719.300)
(25.813)
(589.212)
98.090
92.815
(3.143.420)
2.845.435
(47.520)
(260.925)
61.791
53.217
2.651.998
6.522.866
4.831.484
713.419
2.823.352
1.095.781
(216.838)
10.938.580
(322.868)
(411.124)
(345.610)
(369.736)
3.382.146
480.662
276.344
1.249.360
1.730.022
1.730.022
2.006.366
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2007
Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verfificado previamente las afirmaciones contenidas en estos
estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad.
212
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
4.19.3 Notas a los estados financieros consolidados por los años terminados en diciembre de 2006 y
2005
BANCOLOMBIA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
31 de diciembre de 2006 y 2005
(Expresadas en millones de pesos, excepto la tasa de cambio)
NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE
Bancolombia S.A., en adelante la matriz, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco
Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado
por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo año. El 3 de abril de 1998, según
escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió
sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005,
contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente
autorizado por la Superintendencia Financiera, mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005 en cuanto a la fusión, y, en lo
que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005
se aprobó la realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi
y Corfinsura (escindida) mediante la escritura pública Nro. 3974 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la
Cámara de Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la
totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; la matriz tiene
su domicilio principal en la ciudad de Medellín.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho
término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución
número 3.140 del 24 de septiembre de 1993.
El 26 de julio de 2005 se inscribió en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín una reforma parcial a los
estatutos sociales de la matriz, en virtud de la cual se incrementa el capital autorizado, pasando de $335,000 a $500,000.
Mediante Escritura Pública 2160 del 18 de abril de 2006 de la Notaría 29 de Medellín, la matriz efectuó reforma de estatutos con el
propósito de adaptarlos a disposiciones recientes en materia de mercado público de valores y disposiciones internas más exigentes
en materia de gobierno corporativo. Igualmente se modificaron algunos aspectos de la representación legal de la matriz por parte de
gerentes de sucursales y abogados de las áreas jurídicas.
La matriz tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por
medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables.
Al 30 de junio de 2006 Bancolombia adquirió el 94.57% de Factoring Bancolombia S.A. (antes Comercia S.A.). Con esta
adquisición se complementa la oferta de servicios crediticios y financieros integrales para los clientes empresariales de la
organización.
La matriz posee 12,502 empleados, opera a través de 701 oficinas y 211 puntos de atención móviles en el territorio colombiano, una
agencia en la ciudad de Miami, Estados Unidos y una oficina de representación en Madrid, con la cual la matriz consolidó su
presencia internacional. Durante el segundo semestre de 2006, la matriz fue pionera en la prestación de servicios bancarios a
través del esquema de Corresponsales No Bancarios, mediante la apertura de dos puestos de atención en Chipatá (Santander) y en
el Barrio La Francia del Municipio de Medellín.
En el mes de diciembre, Bancolombia S.A anunció su intención de adquirir a través de su filial Bancolombia Panamá el control
accionario del “Conglomerado Financiero Internacional Banagrícola S.A.” (“Banagrícola”) propietaria del Banco Agrícola de El
Salvador, transacción que contribuirá a fortalecer la estrategia de crecimiento de largo plazo de Bancolombia. Así, la matriz llegó a
un acuerdo definitivo con un grupo de accionistas del conglomerado financiero para adquirir el control de 52,9% y hasta el 100% del
total de acciones de la entidad en una operación que puede ascender a 900 millones de dólares. La compra de las acciones se
realizará mediante una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA), en las bolsas de valores de Panamá y el Salvador.
Bancolombia tiene las siguientes filiales con las cuales conforma el Grupo Bancolombia el cual se encuentra registrado como grupo
empresarial:
Nombre
Leasing Bancolombia S.A. (antes Leasing
Colombia S.A.)
Fiduciaria Bancolombia S.A. (antes
Fiducolombia S.A.)
Bancolombia Panamá S.A.
Bancolombia Cayman
Sistema de Inversiones y Negocios S.A.
Colombia
Negocios Leasing
%
Participación
Consolidado 2005
100
Colombia
Negocios Fiduciarios
98.81
98.81
Enero de 1992
Panamá
Islas Cayman
Panamá
Banco Comercial
Banco Comercial
Entidad Comercial
100
100
100
100
100
100
Enero de 1973
Agosto de 1987
Septiembre de 1975
Domicilio
Objeto Social
%
Participación
Consolidado 2006
100
Diciembre de 1978
Mes de
Fundación
213
Nombre
%
Participación
Consolidado 2005
Islas Vírgenes Inversionista
100
Panamá
Comercio Electrónico 99.58
Colombia
Servicios Financieros 100
%
Participación
Consolidado 2006
100
100
100
Junio de 1988
Noviembre de 2000
Julio de 1994
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Inversionista
Inmobiliaria
Industria
Varios
Industria Metalúrgica
99.09
79.90
71.75
40.51
71.75
99.09
79.90
71.75
-
Diciembre de 2006
Junio de 1995
Mayo de 2000
Diciembre de 2000
Diciembre de 1996
Colombia
Colombia
Comercio Electrónico
Almacén de depósitos
generales
Servicio de Transporte
Servicio de Transporte
Servicios Financieros
89.55
98.25
89.92
98.31
Junio de 2001
Febrero de 1953
98.35
52.69
99.99
98.41
52.73
99.98
Agosto de 1994
Septiembre de 1994
Noviembre de 1971
Arrendamiento
Operativo
75.50
75.50
Octubre de 1997
Domicilio
Sinesa Holding Company Limited
Future Net
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
(antes Colcorp S.A. Corporación
Financiera)
Inversiones Valores Simesa S.A. (1)
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom S.A.
Valores Simesa S.A.
Compañía Metalúrgica Colombiana S.A.
COMECOL (2)
Todo UNO Colombia S.A
Almacenes Generales de Depósito
Mercantil S.A. ALMACENAR
Unicargo de Colombia S.A.
Ditransa S.A.
Compañía Suramericana de
Financiamiento Comercial S.A.
Sufinanciamiento
Renting Colombia S.A. (antes Compañía
Suramericana de Arrendamiento Operativo
S.A. Surenting)
Suleasing Internacional S.A.
Suleasing Internacional USA Inc.
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Objeto Social
Panamá
Negocios Leasing
76
100
Estados
Negocios Leasing
76
100
Unidos
Suleasing Internacional do Brasil Locacao Brasil
Negocios Leasing
100
de Bens
Inversiones CFNS Ltda.
Colombia
Inversionista
100
100
Valores Bancolombia S.A. (antes Suvalor Colombia
Comisionista de Bolsa 100
100
S.A.)
Suvalor Panamá S.A.
Panamá
Comisionista de Bolsa 100
100
Bancolombia Puerto Rico (antes Banco
Puerto Rico
Banco Comercial
100
100
Corfinsura Internacional Inc.)
Multienlace S.A.
Colombia
Contact Center
98.20
98.20
3001 S.A. (en liquidación) (3)
Colombia
Comercio Electrónico 98.96
Inversiones IVL S.A. (4)
Colombia
Inversionista
98.31
Factoring Bancolombia S.A. (antes
Colombia
Servicios Financieros 99.97
Comercia S.A.)
Entidad resultante de la escisión de la compañía Valores Simesa S.A., realizada el 21 de diciembre de 2006.
Se fusionó sin liquidarse con la compañía Valores Simesa S.A., el 21 de diciembre de 2006.
Entidad liquidada el 29 de junio de 2006.
Entidad resultante de la escisión de la compañía Almacenar, realizada el 13 de diciembre de 2006.
Mes de
Fundación
Agosto de 1993
Julio de 2003
Diciembre de 2005
Abril de 1998
Mayo de 1991
Abril de 2005
Diciembre de 1997
Marzo de 1997
Diciembre de 2000
Diciembre de 2006
Septiembre de 1980
Adicionalmente la matriz incluye en sus estados financieros consolidados los patrimonios autónomos CV Sufinanciamiento y
Localiza en los cuales participa directa o indirectamente en un 100% y 75,50% respectivamente.
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2006 el valor del activo, pasivo, patrimonio y utilidad o pérdida del ejercicio, de la matriz y sus filiales y
subordinadas, es el siguiente:
2005
Nombre
Bancolombia S.A. (matriz)
Efecto de la consolidación en la estructura de los estados
financieros de la matriz:
Leasing Colombia S.A.
Fiducolombia S.A.
Bancolombia Panamá S.A.
Bancolombia Cayman
Sistema de Inversiones y Negocios S.A.
Sinesa Holding Company Limited
Future Net
Colcorp S.A. Corporación Financiera
214
Activo
Pasivo
23,906,501
20,690,609
3,215,892
Utilidad
(Pérdida)
del ejercicio
737,389
3,309,217
129,858
2,399,842
1,110,880
29,629
30,772
4,343
350,828
3,060,984
26,497
1,930,233
924,529
118,246
248,233
103,361
469,609
186,351
29,629
30,772
4,343
232,582
43,898
24,082
47,656
24,559
8,036
162
26,572
Patrimonio
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom
Valores Simesa S.A.
Compañía Metalúrgica Colombiana S.A. Comecol
Todo UNO Colombia
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A.
ALMACENAR
Unicargo de Colombia S.A.
Ditransa S.A.
Compañía Suramericana de Financiamiento Comercial
S.A. Sufinanciamiento
Compañía Suramericana de Arrendamiento Operativo S.A.
Surenting
Suleasing Internacional S.A.
Suleasing Internacional USA Inc.
Inversiones CFNS Ltda.
Compañía Suramericana de Valores S.A. Suvalor
Suvalor Panamá S.A.
Banco Corfinsura Internacional Inc.
Multienlace S.A.
3001 S.A. (en liquidación)
Eliminaciones de operaciones recíprocas
Total efecto de la consolidación
Bancolombia S.A, filiales y subordinadas
2,218
20,212
101,568
1,988
3,734
161
12,619
5,867
403
376
2,057
7,593
95,701
1,585
3,358
245
110
8,902
(492)
1,007
77,368
2,345
5,708
25,449
1,266
1,547
51,919
1,079
4,161
(2,316)
171
1,067
819,485
745,369
74,116
15,476
142,852
98,402
65,937
11,790
421,797
18,177
408,441
45,063
3,126
(2,718,564)
6,897,016
30,803,517
104,625
73,799
61,347
37
330,847
17,492
342,697
19,450
14,376
(1,082,598)
6,735,618
27,426,227
38,227
24,603
4,590
11,753
90,950
685
65,744
25,613
(11,250)
(1,635,966)
161,398
3,377,290
11,061
2,129
(98)
48
32,739
342
19,604
3,703
(22,140)
(37,031)
209,492
946,881
2006
Nombre
Bancolombia S.A. (matriz)
Efecto de la consolidación en la estructura de los estados
financieros de la matriz:
Leasing Bancolombia S.A. (antes Leasing Colombia S.A.)
Fiduciaria Bancolombia S.A. (antes Fiducolombia S.A.)
Bancolombia Panamá S.A.
Bancolombia Cayman
Sistema de Inversiones y Negocios S.A.
Sinesa Holding Company Limited
Future Net
Banca de Inversión Bancolombia S.A. (antes Colcorp S.A.
Corporación Financiera)
Inversiones Valores Simesa S.A..
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom S.A.
Valores Simesa S.A.
Todo UNO Colombia S.A.
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A.
ALMACENAR
Unicargo de Colombia S.A.
Ditransa S.A.
Compañía Suramericana de Financiamiento Comercial
S.A. Sufinanciamiento
Renting Colombia S.A. (antes Compañía Suramericana de
Arrendamiento Operativo S.A. Surenting)
Patrimonio Autónomo Localiza
Suleasing Internacional S.A.
Suleasing Internacional USA Inc.
Suleasing Internacional do Brasil Locacao de Bens
Inversiones CFNS Ltda.
Valores Bancolombia S.A. (antes Suvalor S.A.)
Suvalor Panamá S.A.
Bancolombia Puerto Rico (antes Banco Corfinsura
Internacional Inc.)
Multienlace S.A.
Inversiones IVL S.A.
Factoring Bancolombia S.A. (antes Comercia S.A.)
Patrimonio Autónomo CV Sufinanciamiento
Eliminaciones de operaciones recíprocas
Total efecto de la consolidación
Bancolombia S.A, filiales y subordinadas
Activo
Pasivo
26,683,748
23,306,483
3,377,265
Utilidad
(Pérdida)
del ejercicio
582,365
4,226,929
140,376
2,582,715
1,071,556
38,208
39,631
9,485
3,880,720
23,621
1,985,442
864,307
-
346,209
116,755
597,273
207,249
38,208
39,631
9,485
63,506
27,529
93,126
21,838
628
11,934
751
334,239
9,013
9,629
20,506
103,025
5,259
89,077
5
7,408
14,836
2,674
327
245,162
9,008
2,221
5,670
100,351
4,932
21,556
8
93
(2,503)
9,020
1,574
59,732
2,324
8,429
32,894
1,185
2,512
26,838
1,139
5,917
3,437
177
1,769
1,284,236
1,209,147
75,089
1,695
205,576
10
26,263
69,699
250
12,802
267,956
27,372
159,974
9
1,096
62,944
228
1
168,877
22,500
45,602
1
25,167
6,755
22
12,801
99,079
4,872
12,000
(504)
2,780
1,138
2,619
18,980
4,201
475,000
50,199
15,229
208,524
268,108
(3,767,332)
7,804,948
34,488,696
401,526
25,086
180,540
246
(1,601,581)
7,535,601
30,842,084
73,474
25,113
15,229
27,984
267,862
(2,165,751)
269,347
3,646,612
9,824
6,061
(9)
(203)
13,242
(159,103)
167,164
749,529
Patrimonio
215
Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de
la matriz con sus filiales y subordinadas.
NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
(a) Política de contabilidad básica y de consolidación
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros de la matriz y sus subordinadas están de acuerdo con las
normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera; en lo no previsto en éstas, con las normas de contabilidad
generalmente aceptadas en Colombia.
Para efectos de consolidación, las políticas contables relacionadas con la aplicación de los ajustes por inflación fueron unificadas
con las establecidas por la Superintendencia Financiera para la matriz. Así mismo, los estados financieros de las subordinadas del
exterior fueron ajustados a las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo relacionado con los
rubros de inversiones, cartera de créditos y operaciones de leasing financiero y activos en leasing.
La matriz consolida con las compañías donde tiene participación directa o indirecta superior al 50% de las acciones en circulación.
La subordinada Bancolombia Panamá S.A. consolida con Bancolombia Cayman,, Sistema de Inversiones y Negocios S.A., Sinesa
Holding Company Limited y Future Net; la subordinada Leasing Bancolombia S.A. consolida con Suleasing Internacional S.A.,
Suleasing Internacional USA Inc,, Renting Colombia S.A., Suleasing Internacional do Brasil Locacao de Bens y el Patrimonio
Autónomo Localiza; la subordinada Almacenar consolida con Unicargo de Colombia S.A. y Ditransa S.A.; la subordinada Banca de
Inversión Bancolombia S.A. consolida con Inmobiliaria Bancol S.A., Inversiones Valores Simesa, Fundicom S.A., Valores Simesa
S.A., Todo Uno Colombia S.A. e Inversiones CFNS Ltda y Valores Bancolombia S.A. consolida con Suvalor Panamá S.A.
Las cuentas y transacciones intercompañías son eliminadas en la consolidación de los estados financieros.
(b) Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera
Como intermediario del mercado cambiario, la matriz y sus subordinadas pueden efectuar directamente compras y ventas de divisas
derivadas del mercado cambiario.
Las operaciones en moneda extranjera, diferentes al dólar, son convertidas a dólares americanos de acuerdo a la tasa publicada
por Reuters para luego ser reexpresadas a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el
último día hábil del mes y certificada por la Superintendencia Financiera. Esta tasa al 31 de diciembre de 2005 y diciembre de 2006
fue de $ 2,284.22 y $ 2,238.79 respectivamente.
Constituye posición propia la diferencia entre los derechos y las obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados
dentro y fuera del balance, realizados o contingentes, incluyendo aquellos que sean liquidables en moneda legal colombiana,
correspondientes a los estados financieros que comprenden las operaciones dentro del territorio nacional.
Constituye posición propia de contado en moneda extranjera, la diferencia entre los activos y pasivos, denominados en moneda
extranjera, de acuerdo con el Plan Único de Cuentas; se excluyen las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
y deuda, hasta el vencimiento y aportes de capital en sucursales extranjeras y derivados que a continuación se indican: operaciones
de contado, contratos forward, contratos de futuros, Swaps y utilidad o pérdida en valorización de opciones. No hacen parte de tal
posición, las operaciones liquidables en moneda legal.
El monto máximo de posición propia no puede exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del
patrimonio técnico de la entidad, y el monto mínimo podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al
cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico.
El monto máximo de posición propia de contado en moneda extranjera no puede superar el 50% del patrimonio técnico de la
entidad y no puede ser negativa.
Los activos, pasivos y patrimonio en moneda extranjera de las subordinadas del exterior incluidos en la consolidación fueron
convertidos a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado calculada el último día hábil del mes.
(c) Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo
El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron
variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2005 y 2006. Los fondos interbancarios vendidos y
pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo.
(d) Unidad de Valor Real (UVR)
Las principales operaciones de préstamos de vivienda que realiza la matriz son pactadas en Unidades de Valor Real UVR y
ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República.
El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2005 y 2006 fue
de $153.4858 y $160.0161 respectivamente.
Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del Índice de Precios al Consumidor – IPC o inflación, certificado
por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior,
al 31 de diciembre de 2005 y 2006 la UVR anualizada fue de 2.04% y 0.63% respectivamente.
216
(e) Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Registra los fondos colocados por la matriz y sus subordinadas en otra entidad financiera en forma directa, con o sin garantía de
inversiones, utilizando los excesos de liquidez, con pacto o no de reventa, con plazos inferiores a treinta (30) días calendario.
Igualmente, registra las transacciones denominadas " over-night " realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos de la entidad
en poder de entidades financieras del exterior.
Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en inversiones o cartera de créditos y
operaciones de leasing financiero, según corresponda.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio de reventa) constituye un ingreso a título de
rendimiento financiero.
(f) Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por la matriz y sus subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez,
de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando este permitido para un establecimiento de crédito,
de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de
mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros.
Como una excepción a esta política, la matriz poseía acciones en Suramericana de Inversiones S.A. (Surainversiones), las cuales
fueron enajenadas durante el mes de Octubre de 2006 por valor de $67,327, cumpliendo así con lo establecido en los numerales 5
del artículo 71 y 2 del artículo 337 del Estatuto Orgánico Financiero, y lo solicitado por la Superintendencia Financiera mediante
comunicación con radicado 2005054441-3 de noviembre 22 de 2005.
1. Clasificación
Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a
su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos
participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor.
1.1. Negociables
Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las
fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el Vencimiento
Los valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar
operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre
que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera, y en los casos excepcionales que determine la Superintendencia Financiera.
1.3. Disponibles para la Venta
Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el
vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa
de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en
bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de matriz o controlante del respectivo emisor. Estos no requieren la
permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
La subordinada Bancolombia Panamá clasifica las inversiones que mantiene con el propósito de ejercer control, como permanentes,
según el acuerdo 7 de 2000 de la Superintendencia de Bancos de Panamá.
2. Valoración
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio
por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deuda
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia.
Los procedimientos a seguir para estos efectos están contemplados en el Numeral 6.1 de capítulo I de la Circular Externa 100 de
1.995 de la Superintendencia Financiera.
La matriz y sus subordinadas determinan el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para
la venta, utilizando los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de
Valores de Colombia. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a
partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
El 14 de julio de 2006 la Superintendencia Financiera expidió la Resolución 01227, mediante la cual se aprobó la metodología de
ajuste de márgenes del sistema proveedor de información para valoración de inversiones. El aplicar esta metodología generó una
217
desvalorización por $23,754, la cual fue calculada y registrada siguiendo los criterios establecidos en el artículo 4 de la mencionada
Resolución; la desvalorización se difirió en alícuotas diarias durante un período de tres meses.
2.2. Títulos participativos
Las inversiones en títulos participativos se valoran mensualmente y sus resultados se registran con la misma frecuencia.
Los valores o títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así:
•
Alta bursatilidad: Con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores.
•
Media bursatilidad: Con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio
corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido
negociaciones.
•
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: Se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que
corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros
certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más
recientes, cuando sean conocidos.
2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades
En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de
denominación, utilizando el procedimiento establecido en los numerales 6.1.1 y 6.1.2. del capítulo I de la Circular Externa 100 de
1.995 de la Superintendencia Financiera.
Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor
determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dicha moneda con base en las tasas de conversión de divisas
autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia.
El valor así obtenido se debe multiplicar por la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada
por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso.
3. Contabilización
3.1. Inversiones negociables
La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor
valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento
El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento
de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de
resultados del período como un ingreso.
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1. Valores o títulos de deuda
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la
inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de
la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2. Valores o títulos participativos
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así:
3.3.2.1. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso
se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo.
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente
inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como
contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización,
con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar
como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que
exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
Las inversiones de Bancolombia Panamá en sus filiales están contabilizadas según el acuerdo número 7 de 2000 como inversiones
permanentes.
3.3.2.2. Alta o media bursatilidad
218
La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro
de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las
utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo
a cuentas por cobrar.
4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
El precio de los títulos o valores debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo
crediticio cuando correspondan a: títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de
intercambio ni margen, a títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento, o a valores o títulos participativos con baja o
mínima bursatilidad o sin ninguna cotización.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los
emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
FOGAFIN.
4.1 Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia
Financiera (antes Superintendencia de Valores), o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren
calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto
de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación
LARGO PLAZO
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor máximo
%
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
Calificación
CORTO PLAZO
3
4
5y6
Valor máximo
%
Noventa (90)
Cincuenta (50)
Cero (0)
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio
justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
4.2 Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos
Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la matriz y sus subordinadas. El
valor máximo definido por la Superintendencia Financiera por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación
es:
Categoría
B Riesgo aceptable, superior al
normal
Valor máximo
(1)
registrado %
Ochenta (80)
C Riesgo apreciable
Sesenta (60)
D Riesgo significativo
Cuarenta (40)
E Incobrable
Cero (0)
Características de las Inversiones
Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de
seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y
debilidades que pueden afectar su situación financiera.
Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago
oportuno de capital e intereses y deficiencias en su situación financiera
que comprometen la recuperación de la inversión.
Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y
deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la
probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa.
Se estima que es incobrable.
Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o
por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
(g) Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Registra los créditos otorgados por la matriz y sus subordinadas bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados
en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de
financiamiento externo e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring" las cuales se registran al
costo y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal.
La Subordinada Bancolombia Panamá S.A. autorizada por la Superintendencia de Bancos de Panamá, incluye créditos participados
en su portafolio de cartera. Estos son créditos en los cuales la Subordinada no asume ningún riesgo crediticio y que a pesar de
haber sido vendidos y pagados en un 100%, no se dan de baja o se cancelan del grupo de cartera. La utilidad en este negocio se
da en el margen de intermediación, entre la cartera de participación y la cartera participada.
219
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera deben contar con un Sistema de Administración de Riesgo de Crédito
(SARC), que reúna las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan identificar, medir y mitigar
adecuadamente el riesgo crediticio.
La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una
calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplica la norma de la Superintendencia Financiera;
adicionalmente, se ha venido realizando el cálculo de la pérdida esperada y en el ámbito de prueba se han estimado las provisiones
aplicando esta metodología. De otra parte el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 establece los lineamientos para la
administración del riesgo crediticio en el que definen los elementos básicos del SARC, y contiene los modelos de referencia y el
cronograma para la presentación a la Superintendencia de los modelos internos, entre otros; las modificaciones necesarias han sido
adoptadas por la matriz y se seguirá profundizando en el desarrollo de los esquemas propuestos.
1. Clasificación
Los créditos y operaciones de leasing financiero se clasifican en:
De vivienda
Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda
nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar
denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y
el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
Consumo
Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales cuyo objeto sea la adquisición de bienes de
consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales.
Microcrédito
Son microcréditos los créditos otorgados a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con el Banco no supere veinticinco (25)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades
empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10)
trabajadores o sus activos totales sean inferiores a quinientos (500) salarios mínimos mensuales legales vigentes.
Comerciales
Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades
económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la modalidad que corresponda
a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluación
La matriz y sus subordinadas evalúan permanentemente el riesgo de su cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
realizando las modificaciones del caso en las respectivas calificaciones de acuerdo con la temporalidad. Como parte de este
proceso, se evalúan durante los meses de mayo y noviembre los créditos cuyo saldo al momento de la evaluación excedan
trescientos (300) salarios mínimos legales mensuales vigentes, así como los de deudores cuyo endeudamiento por las diferentes
modalidades de crédito supere este mismo tope. Así mismo, los créditos reestructurados son recalificados mensualmente una vez
el deudor incurre en mora.
3. Criterios de evaluación
La matriz y sus subordinadas evalúan la cartera y operaciones de leasing financiero con base en los siguientes criterios mínimos
definidos por la Superintendencia Financiera:
La capacidad de pago del deudor, sus codeudores, avalistas, deudores solidarios y en general cualquier persona natural o jurídica
que pueda llegar a resultar directa o indirectamente responsable incondicional de las obligaciones, así como el flujo de caja del
proyecto, si fuere el caso. Considerando como mínimo las siguientes características del deudor: flujo de ingresos y egresos,
solvencia económica, información sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones así como la historia financiera y
crediticia de los clientes provenientes de las centrales de riesgos, número de veces que ha sido reestructurado el crédito, posibles
riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja y los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratégicos.
4. Calificación
La matriz y sus subordinadas califican las operaciones de crédito y de leasing financiero con base en los criterios mencionados
anteriormente y se clasifican en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio.
Comercial
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 y hasta 12 meses
Más de 12 meses
220
Categoría
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
Consumo
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 meses
Comercial
Microcrédito
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 4 meses
Más de 4 meses
Categoría
Categoría
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
Consumo
De vivienda
Vigentes y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 5 meses
Más de 5 y hasta 12 meses
Más de 12 y hasta 18 meses
Más de 18 meses
El cumplimiento incluye capital, rendimientos, ajustes en cambio y cualquier otro concepto derivado de éste.
Reglas de alineamiento
Cuando la matriz y sus subordinadas califican en B, C, D o E cualquiera de los créditos y operaciones de leasing financiero de un
deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se
demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor
riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comercio, los cuales se refieren a la
subordinación y control, deben dar la misma calificación que da la matriz, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera
razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia Financiera requiere que las entidades alineen las calificaciones propias con las de otras entidades financieras
cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte
(20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos. En este caso, se admitirá
una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras.
Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica o para un deudor o conjunto de
deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
5. Suspensión de causación de intereses
La Superintendencia Financiera establece que los intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio e ingresos por otros
conceptos dejan de causarse en el estado de resultados y su registro se efectúa en cuentas de orden mientras se produce su
recaudo, cuando un crédito presente una mora como la descrita a continuación:
Modalidad
Mora Superior a
Vivienda
2 meses
Consumo
2 meses
Microcrédito
1 mes
Comercial
3 meses
La matriz tiene establecida como política, que los créditos y operaciones de leasing financiero de cualquier modalidad, a excepción
de vivienda, que se encuentren vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se
efectuará en cuentas de orden, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación.
Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en
cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos llevando su registro a cuentas de orden hasta
tanto se realiza su recaudo.
6. Provisiones
La matriz y sus subordinadas constituyen provisiones con cargo al estado de resultados del período, así:
Provisión general
La matriz y sus subordinadas constituyen provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera
de créditos bruta. Dicha provisión podrá ser superior si así lo aprueba la Asamblea General de Accionistas y se actualiza
mensualmente de acuerdo a los incrementos o disminuciones en los volúmenes de cartera.
Provisión individual
Durante el año 2005 y 2006 la matriz ha constituido las provisiones individuales de cartera, intereses y otros conceptos, según las
normas de la Superintendencia Financiera, correspondiendo a porcentajes calculados según las calificaciones sobre el saldo
pendiente de pago neto de garantías, lo anterior mientras se implementan los modelos de referencia emitidos por la
Superintendencia Financiera para el cálculo de las provisiones considerando las pérdidas esperadas en caso de incumplimiento.
Adicionalmente, en cumplimiento de las instrucciones entregadas en la Circular Externa 004 de 2005, la matriz aplicó el total de las
alícuotas generadas como provisión general en los meses de octubre y noviembre, en la cartera de créditos de la categoría
comercial, calificada en “B”.
En consideración al impacto que se deriva del cambio de provisiones una vez entre en vigencia el modelo de referencia para la
cartera comercial (MRC), el modelo de referencia para cartera de consumo (MRCO), y al dinamismo observado en las diferentes
modalidades de crédito, así como al carácter paulatino de la convergencia entre el sistema por altura de mora y los modelos de
pérdidas esperadas, la Superintendencia Financiera, con la Circular Externa 004, el 30 de diciembre de 2005, incrementó los
porcentajes de provisión de la cartera calificada en “A” y “B” al 1% y 3.2%, respectivamente.
221
Para cubrir el valor adicional que genera este incremento en las provisiones individuales, las entidades vigiladas tienen un plazo de
diecinueve (19) meses contados a partir de diciembre de 2005, siguiendo la metodología de alícuotas de acuerdo con las
instrucciones previstas en el numeral 2.1.1 y 2.1.2 del Anexo 1 del Capítulo II de la Circular 100 de la Superintendecia Financiera.
La provisión de cartera calificada en “A” al corte de diciembre de 2006 equivale al 0.8%.
Los incrementos en las provisiones de cartera individual calificada en “A” y “B” originados por lo establecido en la Circular Externa
004 de diciembre de 2005, se deben constituir sin descontar el valor de las garantías idóneas, es decir, sobre el saldo de la cartera
bruta.
Las provisiones mínimas de cartera según normas de la Superintendencia Financiera, deben corresponder a los siguientes
porcentajes:
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comerciales %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
1
3.2
3.2
20
100
50
100
100
100
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Consumo %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
1
3.2
3.2
20
100
50
100
100
100
Microcrédito %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
1
3.2
100
20
100
50
100
100
100
Vivienda %
Capital
Sobre parte garantizada
Sobre parte no garantizada
1
1
3.2
100
10
100
20
100
30
100
Intereses y
Otros Conceptos
1
100
100
100
100
Para la cartera de vivienda si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte
garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se
demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por la matriz.
La provisión sobre intereses y otros conceptos, registrada durante el 2005 fue:
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comerciales %
Intereses y
otros Conceptos
Consumo %
Intereses y
otros Conceptos
1
100
100
100
Microcrédito %
Intereses y
otros Conceptos
30
100
100
100
100
100
100
100
Mientras se implementan los métodos de referencia para el cálculo de las provisiones, la administración de la matriz buscando
anticipar los efectos del cálculo de pérdida esperada, mantiene la decisión de provisionar la cartera de crédito y operaciones de
leasing financiero neta de garantías, de las categorías Consumo y Microcrédito, así:
Calificación
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Consumo %
Microcrédito %
50
100
100
60
100
100
Sin embargo la matriz registra provisiones adicionales para algunos clientes de acuerdo con la evaluación de pérdida y
probabilidades de recuperación.
Efecto de las garantías sobre las provisiones
Tratándose de créditos de vivienda, el valor de las garantías idóneas a ser considerado para el cálculo de las provisiones es del
100% del mismo. Para los créditos comerciales, de consumo y microcrédito, será considerado hasta por el setenta por ciento (70%)
del valor de su monto. No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y del tiempo de mora del respectivo
crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que a continuación se
indican:
222
Tiempo transcurrido entre la fecha de incumplimiento y la no ejecución de la garantía
Porcentaje de cobertura
Garantías hipotecarias
Garantías
de la garantía
o fiducias en garantía hipotecarias idóneas
no hipotecarias
70
0 a 18 meses
0 a 12 meses
50
Más de 18 hasta 24 meses
Más de 12 hasta 24 meses
30
Más de 24 hasta 30 meses
15
Más de 30 hasta 36 meses
Más de 36 meses
Más de 24 meses
No obstante lo anterior, los incrementos en las provisiones individuales de la cartera calificada en “A” y “B” originados en virtud de
lo establecido en la Circular Externa 004 de 2005, se constituyen sin descontar el valor de las garantías idóneas.
Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en
criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada al otorgar a la
entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación y cuya posibilidad de realización sea
razonablemente adecuada.
Valorización de las garantías hipotecarias
El valor de las garantías registrado por la matriz, es establecido con base en los parámetros fijados en la Circular Externa 034 de
2001 de la Superintendencia Financiera, tal y como se describe a continuación:
Para garantías hipotecarias sobre inmuebles destinados a vivienda, el valor de mercado será el avalúo inicial de la garantía
ajustado por el índice de precios de vivienda del Departamento Nacional de Planeación. El valor se actualizará como mínimo
trimestralmente con base en el mencionado índice de precios.
Para garantías sobre inmuebles diferentes de vivienda, el valor de mercado es el avalúo del bien dado en garantía al momento del
otorgamiento o el nuevo avalúo realizado con posterioridad.
No se tiene en cuenta para el cálculo de las provisiones, el valor de las garantías representadas en prendas sobre establecimientos
de comercio o industriales del deudor; inmuebles por destinación que formen parte del respectivo establecimiento o las hipotecas
sobre inmuebles en donde opere o funcione su establecimiento.
La matriz y sus subordinadas no basan sus decisiones de crédito en el monto y/o clase de las garantías ofrecidas, pues entiende
que la fuente de pago del préstamo o financiación la provee la posibilidad de generación de flujos del beneficiario del crédito, sea
esta persona natural o jurídica. No obstante, tratándose de nuevos proyectos y/o cuando son financiaciones de mediano y largo
plazo, en aras de la prudencia exige fuentes alternativas para recuperar el préstamo. Teniendo en cuenta que la matriz y sus
subordinadas han incursionado en el segmento de pymes, se tiene como política tomar coberturas con el Fondo Nacional de
Garantías y el Fondo Agropecuario de Garantías.
7. Alivios Hipotecarios
Los alivios hipotecarios nacen del proceso masivo de reliquidación de créditos de vivienda como consecuencia del cambio en el
sistema de financiación de vivienda propuesto en la Ley 546 de 1999. Los establecimientos de crédito realizaron el procedimiento
de reliquidación con base en la diferencia establecida entre la DTF y la UPAC, con el fin de comparar el comportamiento de la
UPAC con el de la UVR, a efectos de que tuvieran la misma rebaja que la correspondiente a los créditos en UPAC. Por su parte el
Gobierno Nacional procedió a abonar a las obligaciones el monto total de la diferencia que arrojó la reliquidación y para atender la
cancelación de estos abonos emitió y entregó Títulos de Tesorería – TES, denominados en UVR.
De otra parte, el Decreto 712 de 2001 que modifica el Decreto 2221 de 2000, en su artículo primero establece las causales de
devolución a la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Títulos de Tesorería TES – Ley 546, de los alivios aplicados por
parte de las entidades acreedoras:
•
Por mora en los pagos del beneficiario del abono
•
Cuando el beneficiario del abono previsto en la Ley 546 de 1999 incurra en mora superior a doce (12) cuotas mensuales
vencidas consecutivas, a partir de la fecha en que se contabilice el abono al crédito individual de vivienda a largo plazo.
•
Por impago del crédito individual de vivienda por parte del beneficiario del abono
•
Si la entidad acreedora ha iniciado proceso judicial para el cobro al deudor hipotecario con anterioridad al vencimiento del
plazo de mora previsto en el numeral anterior.
•
Por pago de abonos hipotecarios para más de una vivienda por persona.
•
Se deberán devolver los abonos efectuados a créditos hipotecarios para más de una vivienda por persona.
•
Por renuncia a un abono
•
Cuando el deudor hipotecario hubiere elegido el crédito sobre el cual quiere que se aplique el abono de que trata el artículo 40
de la Ley 546 de 1999, deberá comunicar por escrito su renuncia al abono sobre otros créditos, si los hubiere. Si el abono al
cual se está renunciando se hubiere efectuado con anterioridad a la renuncia del deudor, la entidad correspondiente deberá
reversar el abono aplicado al crédito y realizar la respectiva devolución a la Nación.
•
Por liquidación en exceso.
•
Cuando se hubieren realizado abonos en cuantía superior a la debida, se deberá devolver a la Nación el valor entregado en
exceso, junto con los correspondientes intereses pagados hasta el día de su devolución.
8. Créditos a entidades territoriales
223
En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse
en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
9. Créditos reestructurados
Se entiende por crédito reestructurado aquel respecto del cual se ha celebrado un negocio jurídico de cualquier clase, que tenga
como objeto o efecto modificar en beneficio del deudor cualquiera de las condiciones originalmente pactadas. Se incluyen dentro
de las reestructuraciones los acuerdos informales o extraconcordatarios, los acuerdos bajo la Ley 550 de 1999, Ley 617 de 2000 y
las reestructuraciones especiales definidas en la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera.
No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley
546 de 1999 para la cartera de vivienda.
En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la
capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos
capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma
proporcional a los valores efectivamente recaudados.
10. Castigos
La matriz castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasificación que se expresa a continuación,
en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las
siguientes condiciones:
•
Provisión del 100% (capital, intereses y otros conceptos)
•
Ciento ochenta (180) días de vencido cuando se trate de cartera de consumo y microcrédito
•
Trescientos sesenta días (360) de vencido para los casos de cartera comercial
•
Mil seiscientos veinte días (1620) de vencido en el evento de créditos de vivienda
•
La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los
administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adoptadas en relación con los mismos y en
modo alguno releva a la matriz y sus subordinadas de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean
conducentes.
•
Castigos en Bancolombia Panamá S.A.
•
Para el caso de la subordinada Bancolombia Panamá, se tendrá en cuenta el acuerdo 6-2000, emitido por la Superintendencia
de Bancos de la República de Panamá el 28 de Junio de 2000, artículo 10 en el inciso C establece que se castigarán todos los
préstamos clasificados como Irrecuperables, en un plazo no mayor al cierre del siguiente período fiscal en que fue clasificado
en esta categoría.
11. Titularizaciones de cartera
La matriz ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda productiva (en UVR y tasa fija) y de cartera
improductiva.
Los procesos de titularización de cartera de vivienda improductiva han tenido por objeto los siguientes aspectos:
•
Disminuir el nivel de cartera vencida al interior de la matriz y por consiguiente, reducir el riesgo sistémico que se presenta por
la concentración de activos de largo plazo frente a pasivos de corto plazo.
•
Mejorar los indicadores financieros de la matriz.
•
Movilizar y liberar recursos de la economía hacia su aparato productivo a partir de un activo improductivo que de otra forma no
lo haría.
•
Hacer partícipe a la matriz en el proceso de profundización del mercado de capitales.
El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de
1999. La matriz procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes objeto de
titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la
Superintendencia Financiera, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición
de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son registrados en la matriz bajo el
código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia
Financiera. Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta de la matriz; a cambio la matriz recibirá
el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos.
(h) Aceptaciones y derivados
Aceptaciones
La matriz y sus subordinadas expiden aceptaciones bancarias, en moneda legal y en moneda extranjera, con plazo hasta de 6
meses para transacciones de importación o de exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo
con las disposiciones legales. Se consideran como operaciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado
y reserva legal de la matriz. En el momento de la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo
de la matriz.
Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y operaciones de
leasing financiero y en pasivo a "aceptaciones bancarias después del plazo", hasta su cancelación y después del vencimiento están
sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista antes de 30 días.
224
El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mercancía, se rige por las normas de la
Cámara de Comercio Internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el
cual está aceptado internacionalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a
más de 180 días en moneda extranjera.
Operaciones de contado
Son todo acuerdo o contrato entre dos partes, cuyo cumplimiento se acuerda para dentro de máximo dos días hábiles
inmediatamente siguientes a aquel en el que se pacta la operación y deberán valorarse aplicando la metodología prevista en el
Capítulo XVIII de la Circular Básica Contable y Financiera.
Derivados
La matriz y sus subordinadas registran el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos
en un futuro, cuyo cumplimiento o liquidación se pacta para después de los dos días hábiles inmediatamente siguientes al día en el
que se inicia la operación; con el fin de proveer u obtener cobertura en los términos definidos por las autoridades competentes; en
tal virtud, surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales, los cuales son registrados contablemente dentro del activo,
presentando las obligaciones con naturaleza contraria. Las operaciones se formalizan mediante un contrato o una carta de
compromiso. La matriz y sus subordinadas tienen contratos a término o "forwards", contratos de opciones, swaps y futuros.
Las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario
generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de naturaleza contraria o con la
elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de exposición establecidos por los organismos de
regulación y control.
La diferencia entre la obligación y el derecho se contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o gasto según corresponda.
Contratos "forward"
El "forward" es todo acuerdo o contrato entre dos partes, hecho a la medida de las necesidades y por fuera de bolsa, para aceptar
o realizar la entrega de una cantidad específica de un producto o subyacente con especificaciones definidas en cuanto al precio,
fecha, lugar y forma de entrega.
Contrato de futuros
El futuro es un contrato de entrega futura estandarizado en cuanto a fecha de cumplimiento, cantidades, montos, calidades, etc. La
valoración se calcula de acuerdo con los valores de mercado de las Bolsas donde se transen los títulos.
Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento,
haciendo entrega física del producto o realizando una liquidación contra un índice.
Contratos swaps o permuta financiera
Un swap o permuta financiera es un contrato entre dos partes que acuerdan intercambiar flujos de dinero en el tiempo de las
obligaciones, lo cual financieramente se asimila a una serie de contratos forward, cuyo objetivo es reducir los costos y riesgos por
variaciones en tasas de cambio o en tasas de interés.
Operaciones simultáneas
Las operaciones simultáneas son aquellas constituidas por compraventas en virtud de las cuales una persona vende (vendedor
original) a otra (comprador original) unos títulos de renta fija, con el compromiso para esta última de venderle a la primera, en fecha
posterior y al precio establecido al inicio de la operación, títulos equivalentes a los originalmente entregados. Así mismo, el
vendedor original adquiere la obligación de comprar los títulos entregados al comprador original, en los términos expresamente
pactados en el contrato.
Contratos de opciones
Es un contrato que le da a su tenedor la opción o el derecho, más no supone la obligación, de comprar o vender una cantidad
específica de un activo a un precio y en una fecha o durante un tiempo determinado. Para la valoración de las opciones, la matriz ha
definido un método de valoración de reconocido valor técnico; éste método tiene en cuenta los riesgos de mercado, operativo y
jurídico.
La valoración de los derivados se hace en forma diaria y su efecto se registra en cuentas de resultados con la misma frecuencia.
(i) Bienes realizables y recibidos en pago
Registra el valor de los bienes recibidos por la matriz y sus subordinadas en pago de saldos no cancelados provenientes de
obligaciones a su favor.
Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones:
•
El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores.
•
Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa por los gastos
necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta.
•
Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta
diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la
obligación, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados.
225
•
•
•
•
Los bienes muebles recibidos en pago, que correspondan a títulos de inversión, se valoran aplicando los criterios indicados en
esta nota, en el literal f), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se
refieren más adelante.
Cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros, se debe contabilizar una provisión por la diferencia.
Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago
Las entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el
curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por razón de hipotecas constituidas a su favor,
dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia Financiera, a solicitud de
la Junta Directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún
caso de dos años.
Provisiones
Con la expedición de la Circular Externa 034 de agosto de 2003 (con vigencia desde octubre de 2003), de la Superintendencia
Financiera, las entidades vigiladas deben diseñar y adoptar sus propios modelos internos para el cálculo de provisiones sobre
bienes recibidos en pago, mediante los cuales se estime la pérdida esperada por todo tipo de bien. La matriz y sus subordinadas no
poseen su propio modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago mediante los cuales se
estime la pérdida esperada por tipo de bien.
Mientras este modelo no sea presentado o el que se presente sea objetado por la Superintendencia Financiera, se constituirán
provisiones atendiendo los siguientes parámetros:
•
Bienes inmuebles: Se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión
equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en
un 30% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser
del 80% de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro
del término de la misma.
•
Bienes muebles: Se debe constituir dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% de su
costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal
para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de
provisiones. En caso de concederse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la
misma.
Adicionalmente, todos los bienes recibidos en pago antes del año 2001 presentan una provisión equivalente al 100% del valor en
libros.
(j) Propiedades y equipo
Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje,
que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al
costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en
condiciones de utilización.
Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como
mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se cargan a
gastos a medida que se causan.
La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los
activos. Las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son:
Edificios
Equipo, muebles y enseres de oficina
Equipos de computación
Vehículos
Monitores, Portátiles y CPU
5%
10%
20%
20%
33%
El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado
determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es
mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los
avalúos se efectúan como mínimo cada tres años.
A diciembre 31 de 2005 y 2006, la matriz tenía debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de
responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad de la matriz. También tiene contratadas las pólizas que
protegen los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas,
daños a equipos de tecnología y a los vehículos.
Política de mantenimiento:
Existen mantenimientos correctivos que consisten en la reparación inmediata de partes, piezas o elementos que puedan afectar la
seguridad y/o el correcto funcionamiento. Existen mantenimientos preventivos que consisten en la revisión periódica de cada una
de las partes; de estos se tienen locativos y eléctricos con periodicidad 2 veces al año y mantenimiento de muebles equipos y
enseres con periodicidades que oscilan entre 3 y 4 veces al año.
226
(k) Sucursales y agencias
Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias.
Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días
calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los
ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos.
(l) Gastos pagados por anticipado y cargos diferidos
Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurren la matriz y sus subordinadas en desarrollo de su
actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir.
Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos
futuros.
La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, teniendo en cuenta lo siguiente:
Gastos pagados por anticipado
Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante
el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el
mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o
se causan los costos o gastos.
Cargos diferidos
Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias.
Los programas para computadora se amortizan en un período no mayor a tres (3) años.
La Circular Externa 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera modifica las instrucciones contenidas Capitulo XVII
de la Circular Básica Contable, referente al Crédito Mercantil en nuevas adquisiciones de inversiones, establece que la
determinación del valor del crédito mercantil adquirido se hará en el momento en el cual la entidad obtenga efectivamente el control
sobre la adquirida. Dicho valor debe ser distribuido en cada una de las líneas de negocio, las cuales deberán ser plenamente
identificadas incluso a nivel contable. En todo caso, no habrá lugar al reconocimiento del crédito mercantil adquirido cuando se trate
de adquisiciones entre entidades controlantes y controladas o subordinadas, o entre entidades que tengan un mismo controlante o
controlantes en los términos de los artículos 260 y 261 de Código de Comercio, o entre aquellas entidades que conforman un grupo
empresarial de acuerdo con lo previsto en el artículo 28 y siguientes de la Ley 222 de 1995.
El crédito mercantil adquirido debe registrarse como un cargo diferido y se amortizará mensualmente afectando el estado de
resultados durante un plazo de veinte (20) años, a menos que voluntariamente la vigilada opte por un periodo de amortización
inferior; la forma de determinar la amortización anual será de manera exponencial. Anualmente, se debe valuar las líneas de
negocio mediante métodos de reconocido valor técnico, valuación que debe ser adelantada por un experto cuya idoneidad e
independencia será calificada previamente por la Superintendencia Financiera.
Para el crédito mercantil ya adquirido por la matriz y sus subordinadas a la fecha de entrada en vigencia de la norma se mantiene el
plazo de amortización actual. En la adquisición de Inversiones en Títulos Participativos, previo al registro contable la matriz ha
realizado una evaluación independiente de cada negocio considerando el período de recuperación de la inversión, la cuantía del
crédito mercantil y el impacto de dicho crédito en los resultados. Con base en la anterior evaluación se ha determinado el plazo de
amortización, que en ningún caso supera los términos establecidos en la normatividad vigente.
Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real.
Las bonificaciones pagadas por programas de retiro voluntario se amortizan de acuerdo con autorización de la Superintendencia
Financiera.
Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado.
La matriz no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento,
estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra
directamente al estado de resultados.
(m) Bienes dados en arrendamiento operativo
La subordinada Leasing Bancolombia S.A. registra en sus estados financieros bienes dados en leasing operativo.
Registra los contratos de arrendamiento operativo realizados por la subordinada que, previo el respectivo contrato, se entregan al
usuario para su utilización.
La depreciación se efectuará en el tiempo que resulte menor entre la vida útil del bien y el plazo del contrato de leasing, la
metodología será la de depreciación financiera (deducido el valor de rescate) de tal suerte que la depreciación de los bienes
arrendados guarde adecuada relación con los ingresos generados.
El sistema de depreciación financiera requiere que en todos los meses o fracción de mes se registre gasto por depreciación, por lo
tanto, no será admisible métodos de depreciación con períodos de gracia, o, que utilicen tasas de descuento por fuera de mercado
para la estimación del valor de la depreciación.
227
En todos los casos el valor del bien no amortizado en los cánones de arrendamiento (valor residual) no podrá ser objeto de
depreciación. Sin embargo, cuando la entidad no tenga garantizado por un tercero el valor de rescate, la depreciación se realizará
por el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento.
Igualmente sobre el valor de estos bienes se continuará constituyendo una provisión general del 1%, sin que la suma de la
depreciación acumulada y la provisión general exceda el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento.
La evaluación y calificación de los bienes dados en leasing, se realiza siguiendo las instrucciones contempladas en el Capítulo II de
la Circular Externa 100 de 1995.
(n) Fideicomisos
La matriz compró los derechos de beneficio del Patrimonio Autónomo “Fideicomiso CV Sufinanciamiento”, el cual tiene por objeto la
transferencia de cartera de créditos representada en pagarés de propiedad de Sufinanciamiento. La fiduciaria administra la cartera
fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le da el uso de conformidad con las instrucciones establecidas en el contrato.
Sufinanciamiento continua administrando la cartera fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le reporta el movimiento de la
cartera a Fiduciaria Bancolombia S.A., administradora del fideicomiso.
(ñ) Valorizaciones
Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o
ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura.
Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo.
(o) Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra
Registra los fondos obtenidos por la matriz y sus subordinadas de otras entidades financieras, con la finalidad de atender
necesidades transitorias de liquidez. El plazo máximo para cancelar estas operaciones es de treinta (30) días calendario, con
excepción de las realizadas con el Banco de la República. Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado,
deben contabilizarse en créditos de bancos y otras obligaciones financieras. La diferencia entre el valor presente (recibo de
efectivo) y el valor futuro (precio de recompra) constituye un gasto financiero.
(p) Ingresos anticipados
Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la matriz y sus subordinadas en desarrollo de su actividad, los
cuales se amortizan durante el período en que se causen o se presten los servicios.
Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera
castigada, como se indica en la política de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
(q) Bonos
Las entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, o bonos de garantía general previa autorización
de la Superintendencia Financiera. En todo caso cada vez que se proyecta una emisión, debe informarse a la Superintendencia
Financiera el monto, serie, número de bonos, fecha de emisión, plazo y periodicidad de las amortizaciones, los rendimientos que
devengarán, el lugar y forma de pago de los mismos en la oportunidad prevista en las normas vigentes.
Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el Registro Nacional de Valores para todos
los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia Financiera.
El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir
de la fecha fijada para el cobro.
Al 31 de diciembre de 2001, el Banco Conavi, con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, emitió Bonos Opcionalmente Convertibles en Acciones Ordinarias - BOCAS suscritos en su totalidad por el FOGAFIN,
con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el Artículo 6° de la Resolución 006 de 2001 de
FOGAFIN. Los accionistas de la matriz se comprometieron a recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de
FOGAFIN. El costo financiero, a corte del 31 de diciembre de 2006, fue de 9.24% E.A. Para el corte de diciembre de 2005 fue de
9.35% E.A. Estos títulos de inversión se registran bajo el código contable 260550 según dinámica PUC.
(r) Impuesto Diferido Crédito
Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se
cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan.
(s) Pensiones de jubilación
La matriz aplica lo establecido en el Decreto 1517 de 1998, el cual dispone que se podrá distribuir el valor del cálculo actuarial por
amortizar hasta el año 2010. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2006, la matriz tiene amortizado la totalidad del
cálculo actuarial.
(t) Pasivos estimados y provisiones
La matriz y sus subordinadas registran provisiones para cubrir pasivos estimados tales como multas, sanciones, litigios y
demandas, teniendo en cuenta que:
•
Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída,
•
El pago sea exigible o probable y,
228
•
•
La provisión sea justificable, cuantificable y verificable.
Igualmente, registra estimaciones por concepto de impuestos.
(u) Reconocimiento de ingresos por rendimientos financieros
Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados
en la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
(v) Cuentas contingentes
En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la matriz y sus subordinadas adquieren un derecho o asumen
una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales
o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados
por concepto de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
(w) Cuentas de orden
En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la
matriz y sus subordinadas. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las
declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas entre la matriz y
sus subordinadas y entre subordinadas.
(x) Utilidad neta por acción
Para determinar la utilidad neta por acción, la matriz utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el
tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2005 y 2006,
el promedio de las acciones en circulación es de 652,882,756 y 727,827,005 respectivamente.
(y) Gestión de activos y pasivos
La matriz evalúa la gestión de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposición a los
principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico (activos
y pasivos).
(z) Relación de solvencia
El patrimonio adecuado de los bancos no puede ser inferior al 9% del total de sus activos y contingencias de crédito ponderados por
niveles de riesgo crediticio; con la entrada en vigencia del Decreto 1720 de 2001, además del riesgo crediticio también incorpora el
riesgo de mercado. Este riesgo en la relación de solvencia, se tomó por el 100% para el 2005 y 2006. El cálculo se hace cada mes
sobre estados financieros sin consolidar y trimestralmente sobre estados financieros consolidados con subordinadas del sector
financiero, locales y del exterior.
En diciembre de 2006 con la expedición del Decreto 4648, se introdujo una modificación al Decreto 1720 de 2001, señalando
nuevas reglas para el cómputo de las obligaciones dinerarias subordinadas dentro del patrimonio adicional de los establecimientos
de crédito.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006 el índice de solvencia consolidado fue de 10.93% y 11.05% respectivamente.
(aa)
Reserva legal
De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deberán constituir una reserva legal que ascenderá por lo
menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada
ejercicio.
NOTA 3 - INVERSIONES
El siguiente es el detalle de las inversiones :
Detalle de las inversiones
Negociables títulos de deuda:
Títulos emitidos por la nación
Títulos emitidos por el Banco de la República
Títulos emitidos por entidades públicas de orden nacional
Títulos emitidos por establecimientos de crédito
Otros
Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos de deuda
Disponibles para la venta en títulos de deuda:
Títulos emitidos por la nación
Títulos emitidos por establecimientos de crédito
Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera
Otros títulos
Derechos de recompra de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda
2005
2006
2,919,921
15
44,674
1,373,269
526,378
536,693
5,400,950
937,491
11
16,784
709,268
385,570
556,728
2,605,852
400,522
3,146
83,316
12,874
156,282
1,186,416
919,256
13,900
24,907
19,066
248,529
584,926
229
Detalle de las inversiones
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda:
Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la nación
Títulos de deuda pública externa emitidos o garantizados por la nación
Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera
Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera
Otros títulos
Derechos de recompra de inversiones para mantener hasta el vencimiento
2005
1,842,556
2006
1,810,584
873,679
34,876
25,225
16,842
70,757
1,021,379
521,588
12,394
52,774
21,059
500,020
6,288
1,114,123
50,780
25
50,805
58,988
2,023
629
61,640
64,672
141,386
11,423
217,481
147,194
15,953
163,147
(73,468)
8,459,703
(77,585)
5,677,761
Negociables títulos participativos:
En fideicomisos
En otros entes
Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos de deuda
Disponibles para la venta en títulos participativos:
Acciones con alta liquidez bursátil
Acciones con baja y mínima liquidez bursátil o sin cotización en bolsa
Otros títulos
Provisión
Total inversiones
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2006 la matriz tiene una participación del 85.15% y el 77,17% del total de las inversiones
consolidadas, respectivamente.
El siguiente es el detalle de las fechas de adquisición de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos
consolidados al 31 de Diciembre de 2005 y 2006:
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos:
En Colombia
Razón Social
Fiduciaria Bancolombia S.A.
% Participación
94,97%
Fecha de Adquisición
Abril-98
Diciembre-98
Diciembre-99
Febrero-03
Abril-03
Septiembre-03
Abril-04
Marzo-05
Julio-05
Agosto-05
Octubre-05
Marzo 06
(a)
94,53%
94,90%
17,243
2,853
11,121
5,598
383
2,874
4,722
15,871
1,889
3,427
(382)
5,996
71,595
5,454
77,049
Abril-98
Febrero-99
Julio-99
Mayo-00
Agosto-03
Diciembre 06
Diciembre 06
35,587
12
13,159
903
1
49,662
8,525
58,187
35,587
12
13,159
903
1
2,050
(33,370)
18,842
8,525
26,867
Abril-98
Julio-99
Diciembre-01
149,208
25,920
7,078
149,208
25,920
7,078
Ajuste por inflación
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
230
2006
17,243
2,853
11,121
5,598
383
2,874
4,722
15,871
1,889
3,427
(382)
65,599
5,454
71,053
Ajuste por inflación
Almacenar S.A.
2005
Razón Social
% Participación
Fecha de Adquisición
Marzo-02
Abril-04
Marzo-05
Ajuste por inflación
2005
2006
3,396
13,195
4,500
203,297
31,188
234,485
3,396
13,195
4,500
203,927
31,188
234,485
15,892
3,591
2,938
5,878
2,805
2,373
4,829
826
2,805
2,967
2,805
5,490
5,611
18,702
13,576
64,599
9,351
165,038
15,892
3,591
2,938
5,878
2,805
2,373
4,289
826
2,805
2,967
2,805
5,490
5,611
18,702
13,576
64,599
9,351
36,227
29,161
230,426
Leasing Bancolombia S.A.
94,07%
Abril-98
Junio-99
Junio-00
Diciembre-00
Abril-02
Febrero-03
Marzo-03
Abril-03
Septiembre-03
Noviembre-03
Enero-04
Febrero-04
Marzo-04
Julio-04
Febrero-05
Noviembre-05
Diciembre-05
Marzo 06
Mayo 06
Sufinanciamiento S.A.
94,88%
Diciembre-03
Marzo-04
Marzo-05
Marzo 06
41,565
6,943
8,051
56,559
41,565
6,943
8,051
13,217
69,776
93,16%
Febrero-92
Marzo-92
Junio-93
Marzo-94
Abril-94
Marzo-95
Marzo-96
Septiembre-97
Mayo-98
Mayo-98
Octubre-99
Diciembre-99
Junio-00
Diciembre-02
Octubre-03
Octubre-05
Abril 06
56
45
84
194
462
311
353
368
3,454
1,113
614
3,620
1,392
1,890
5,967
13,212
33,135
56
45
84
194
462
311
353
368
3,454
1,113
614
3,620
1,392
1,890
5,967
13,212
17,256
50,391
94,58%
Mayo 06
Junio 06
-
15,777
11,055
26,832
94,90%
Julio-05
Octubre-05
13,275
(315)
12,960
13,275
(315)
12,960
0%
Enero-01
Abril-01
235
235
-
Valores Bancolombia S.A.
(b)
Factoring Bancolombia S.A.
(c)
Multienlace S.A.
3001 S.A. (en liquidación) . .
(d)
231
Razón Social
% Participación
Inversiones Valores y Logística
94,53%
Fecha de Adquisición
Marzo-02
Agosto-02
Febrero-03
Julio-03
Noviembre-03
Diciembre-03
Enero-04
Julio-04
Enero-05
Julio-05
2005
Diciembre 06
2006
2,040
2,515
1,222
1,269
1,760
3,788
2,729
1,269
1,260
931
19,253
-
-
13,345
13,345
En proceso de venta. El 14 de julio de 2006 BANCOLOMBIA S.A. suscribió con Portal de Inversiones S.A. el contrato de promesa
de compraventa mediante el cual se pactan las condiciones de venta sobre la totalidad de las acciones poseídas por el Banco
(5,966,036). Esta venta esta sujeta al cumplimiento de las condiciones precedentes estipuladas, incluyendo las autorizaciones
legales requeridas.
Esta compañía se incluye de acuerdo con la Circular Externa 041 de diciembre de 2006, expedida por la Superintendencia
Financiera. Ver Nota 1
Bancolombia adquirió el control de esta compañía a partir de mayo de 2006.
LA liquidación de esta compañía se formalizó el día 29 de junio de 2006.
En el Exterior
Razón Social
US$
Bancolombia (Panamá) S.A.
100%
Banco Corfinsura Puerto Rico
100%
%
Fecha de
Adquisición
Enero-73
Octubre-74
Diciembre-75
Junio-78
Diciembre-78
Junio-80
Noviembre-80
Junio-81
Junio-81
Octubre-81
Septiembre-83
Agosto-96
US$
Col$
Diciembre-97
Abril-99
Mayo-99
Agosto-99
Diciembre-99
Mayo-00
Mayo-01
Noviembre-01
Mayo-02
Junio-02
US$
Col$
2005
US$
2006
US$
1,000,000
46,140
203,860
156,630
133,860
259,510
226,550
623,450
197,000
634,600
518,400
10,000,000
14,000,000
31,979
1,000,000
46,140
203,860
156,630
133,860
259,510
226,550
623,450
197,000
634,600
518,400
10,000,000
14,000,000
31,343
2,500,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,350
1,336,306
1,000,000
500,000
500,000
10,337,656
23,613
2,500,000
1,500,000
1,000,000
1,000,000
1,000,000
1,350
1,336,306
1,000,000
500,000
500,000
10,337,656
23,144
A partir de noviembre de 2006 el Banco tiene nueva marca: GRUPO BANCOLOMBIA. Los nombre de las filiales cambiaron, pero
su naturaleza social se mantiene. Leasing Bancolombia S.A. antes Leasing Colombia S.A., Banca de Inversión Bancolombia S.A.,
antes Colcorp S.A., Fiduciaria Bancolombia S.A., antes Fiducolombia S.A., Valores Bancolombia S.A., antes Suvalor S.A.,
Bancolombia Puerto Rico, antes Banco Corfinsura Internacional Inc., Factoring Bancolombia S.A., antes Comercia S.A.
232
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006 el detalle del costo amortizado y del costo por amortizar del exceso y defecto del costo de las
inversiones consolidadas por la matriz es la siguiente:
Razón Social
Colcorp S.A.
Fiducolombia S.A.
Almacenar S.A.
Leasing Colombia S.A.
Suvalor S.A.
Sufinanciamiento S.A.
Multienlace S.A.
3001 S.A. (en liquidación)
Total
Razón Social
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Almacenar S.A.
Leasing Bancolombia S.A.
Valores Bancolonmbia S.A.
Sufinanciamiento S.A.
Factoring Bancolombia S.A.
Multienlace S.A.
Total
$
$
2005
(Exceso) Defecto
$
12,194
177
14,867
493
691
913
7,020
17
$
36,372
Costo Amortizado
Costo por Amortizar
12,194
(141)
317
14,867
493
691
381
533
702
6,318
(2)
19
29,185
7,187
2006
Crédito Mercantil
12,194
176
14,867
493
691
913
40
7,020
36,394
Costo Amortizado
Costo por Amortizar
12,194
176
14,867
493
691
563
350
5
35
2,106
4,914
31,095
5,299
Cálculo de los valores patrimoniales proporcionales
El valor patrimonial proporcional es el resultado de multiplicar el patrimonio de la subordinada, a la fecha de la inversión, por el
porcentaje de participación adquirido por la matriz en esa misma fecha.
Cuando, con una o más adquisiciones se incrementa el porcentaje de participación en una subordinada respecto del poseído en el
momento en que se efectuó la compra, el correspondiente cálculo se realiza multiplicando dicho incremento -porcentaje- por el valor
total del patrimonio de la subordinada en la fecha de la adquisición.
En los casos en que con la adquisición de los derechos sociales se incrementa el patrimonio de la subordinada y, a su vez, significa
un aumento en el porcentaje de participación en el capital social, el valor patrimonial proporcional se calcula con base en el
patrimonio de la subordinada una vez afectado con dicho incremento.
El siguiente es el resumen de las inversiones en títulos participativos eliminadas en el proceso de consolidación, de acuerdo con los
lineamientos establecidos en el capítulo X de la Circular Básica y Financiera 100 de 1995:
Sociedad Dominante
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Bancolombia (Panamá) S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Valores Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Razón Social
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Almacenar S.A.
Almacenar S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Leasing Bancolombia S.A.
Leasing Bancolombia S.A.
Sufinanciamiento S.A.
Sufinanciamiento S.A.
Bancolombia (Panamá) S.A.
Bancolombia (Caymán)
Valores Bancolombia S.A.
Valores Bancolombia S.A
Suvalor Panamá S.A.
Bancolombia Puerto Rico
Multienlace S.A.
Multienlace S.A.
Multienlace S.A.
Factoring Bancolombia S.A
Factoring Bancolombia S.A.
Inversiones Valores y Logística S.A.
%Participación
94,97%
3,47%
94,53%
3,79%
94,90%
94,07%
3,94%
94,88%
5,06%
100,00%
100,00%
93,16%
2,94%
100,00%
100,00%
94,90%
1,01%
2,30%
94,58%
5,40%
94,53%
Monto eliminado
2005
2006
71,053
77,049
3,319
3,538
58,187
26,867
3,271
1,459
234,485
234,485
165,038
230,426
6,629
9,783
56,559
69,776
4,596
5,301
31,979
31,343
34,263
33,582
33,135
50,391
1,399
1,942
336
23,613
23,144
12,960
12,960
157
157
592
592
26,832
2,388
13,345
233
Sociedad Dominante
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
%Participación
3,79%
0,00%
0,00%
Razón Social
Inversiones Valores y Logística S.A.
3001 S.A.
3001 S.A.
Monto eliminado
2005
2006
725
19,253
1,084
761,572
856,421
NOTA 4 - CARTERA DE CRÉDITOS
La matriz y sus subordinadas (establecimientos de crédito) evaluaron la cartera de créditos de acuerdo con normas de la
Superintendencia Financiera al 31 de Diciembre de 2005 y 2006. El resultado de la calificación es el siguiente:
2005
(a) Matriz y subordinadas Nacionales
Comercial
"A" Normal
$
9,139,597
"B" Aceptable
395,980
"C" Apreciable
125,472
"D" Significativo
203,973
"E" Incobrable
98,328
9,963,350
Menos Provisión
Total
(b) Subordinadas Extranjeras
Comercial
"A" Normal
1,959,806
"B" Aceptable
4,823
"C" Apreciable
"D" Significativo
2,050
"E" Incobrable
19,472
1,986,151
Menos Provisión
Total
Total Cartera
Consolidada
2006
(a) Matriz y subordinadas Nacionales
Comercial
"A" Normal
$
13,340,379
"B" Aceptable
403,179
"C" Apreciable
114,146
"D" Significativo
173,634
"E" Incobrable
78,898
14,110,236
Menos Provisión
Total
(b) Subordinadas Extranjeras
Comercial
"A" Normal
1,876,384
"B" Aceptable
28,474
"C" Apreciable
"D" Significativo
"E" Incobrable
13,411
1,918,269
Menos Provisión
Total
Total Cartera Consolidada
234
Consumo
2,264,025
58,036
26,890
33,615
32,430
2,414,996
Microcrédito
106,654
2,650
1,242
869
3,616
115,031
Vivienda
1,359,389
62,670
23,846
5,158
12,335
1,463,398
Consumo
Microcrédito
22,192
118
73
23
325
22,731
-
Leasing
2,260,462
107,119
19,605
6,947
6,586
2,400,719
Vivienda
Leasing
246,917
6,735
5,806
379
259,837
39
39
Total
15,130,127
626,455
197,055
250,562
153,295
16,357,494
(617,938)
15,739,556
$
Total
2,228,954
11,676
5,879
2,073
20,176
2,268,758
(87,944)
2,180,814
$
17,920,370
Consumo
3,298,586
109,489
38,599
50,843
57,423
3,554,940
Microcrédito
79,225
3,566
1,807
1,203
5,277
91,078
Vivienda
1,288,334
53,139
22,454
11,833
9,685
1,385,445
Leasing
3,104,532
100,818
31,029
5,156
8,078
3,249,613
Total
21,111,056
670,191
208,035
242,669
159,361
22,391,312
(764,841)
21,626,471
Consumo
28,818
2,239
60
94
1,109
32,320
Microcrédito
Vivienda
Leasing
294,287
7,870
1,291
225
303,673
Total
2,199,489
38,583
1,351
94
14,745
2,254,262
(69,342)
2,184,920
23,811,391
-
-
La matriz participa en el 70.10% y 70.89% del total de la cartera de créditos consolidada al 31 de Diciembre de 2005 y 2006,
respectivamente.
NOTA 5 - CUENTAS POR COBRAR - OTRAS
El siguiente es el detalle de cuentas por cobrar – otras:
2005
Pagos por cuenta de clientes
Anticipos de contratos y proveedores
Cuentas por cobrar a redes
Comisiones
Venta de Abocol y filiales
Venta de bienes y servicios
Cuentas por cobrar FOGAFIN
Operaciones de comercio internacional
Venta compañía Lab. Investment & Logistic
Prometientes vendedores
Servicios de almacenaje
Faltantes en canje
Honorarios
Sierras del Chicó – Chicó Oriental
Intereses deuda por venta de Abocol
Dividendos y participaciones
Operaciones financieras derivadas
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Arrendamientos
Adelantos al personal
Faltantes en caja
REFCO
Cuentas por cobrar BANCOLDEX
Diversas
Total
$
$
2006
126,491
76,632
115,734
17,561
27,770
58,250
26,167
7,716
10,639
8,134
6,278
4,432
3,462
1,319
20,704
836
727
267
1,077
53,036
900
22,181
590,313
157,773
120,181
52,283
34,843
27,770
27,759
26,540
25,480
14,567
10,993
10,292
7,315
4,172
4,289
2,863
2,826
1,193
1,048
474
367
365
29,205
562,598
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2006 la matriz tiene una participación del 63.33% y 62.87%, del total de las cuentas por cobrar - otras
consolidadas respectivamente.
NOTA 6 - CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO
El siguiente es el detalle de los certificados de depósito a término, por vencimiento al 31 de Diciembre:
Menos de 6 meses
Igual a 6 meses y menor de 12 meses
Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses
Igual o superior a 18 meses
$
$
2005
1,830,282
2,006,265
668,879
1,754,374
6,259,800
2006
2,470,764
2,093,076
583,249
2,230,497
7,377,586
Al 31 de Diciembre de 2005 y 2006, sobre los depósitos en moneda legal, la matriz y sus subordinadas constituyeron un encaje
obligatorio en las siguientes proporciones:
%
Depósitos y exigibilidades a la vista antes de 30 días
Depósitos de establecimientos oficiales
Depósitos y exigibilidades después de 30 días
Certificados de depósito a término:
Con plazo inferior a 540 días.
Con plazo igual o superior a 540 días
Depósitos de ahorro ordinario
Depósitos de ahorro a término
Compromisos de recompra inversiones negociadas
Otras cuentas diferentes a otros depósitos
13
13
13
2.5
0
6
6
6
13
235
NOTA 7 - RESERVAS
El siguiente es el detalle de las reservas:
2005
Reserva Legal
Por apropiación de utilidades líquidas
Por prima en colocación de acciones ordinarias
Por prima en colocación de acciones preferenciales
$
Reservas Estatutarias y Ocasionales
Total Reservas
$
2006
198,912
227,636
56,568
483,116
581,332
218,269
56,568
856,169
409,133
436,126
892,249
1,292,295
2005
416,938
123,248
110,479
650,665
2006
417,980
12,099
140,693
570,772
NOTA 8 – SUPERÁVIT O DÉFICIT
La siguiente es la composición del superávit o déficit al 31 de Diciembre:
Revalorización del patrimonio
Ganancias o pérdidas acumuladas no realizadas
Valorizaciones
Total
$
$
La conciliación de las valorizaciones registradas en el activo, frente a las presentadas en el patrimonio, es la siguiente:
Valorización del Activo
Menos Valorización del VPP
Menos eliminación del interés minoritario
Total Valorización del patrimonio
2005
330,915
(196,159)
(24,277)
110,479
$
$
2006
348,364
(179,651)
(28,020)
140,693
V.P.P. Corresponde a la valorización que queda incluida en el Valor Patrimonial Proporcional asignado en la adquisición de las
inversiones: Banca de Inversión Bancolombia (antes Colcorp S.A), Almacenar S.A., Leasing Bancolombia S.A. (antes Leasing
Colombia S.A.), Fiduciaria Bancolombia S.A. (antes Fiducolombia S.A.), Sufinanciamiento S.A., Valores Bancolombia S.A. (antes
Suvalor S.A.), Factoring Bancolombia S.A., Inversiones IVL S.A, Multienlace S.A. y algunas de las filiales de la entidades antes
mencionadas, determinado en la fecha de compra. De acuerdo con la norma de consolidación de Estados Financieros este valor se
mantiene fijo mientras existe la inversión o no hayan nuevas adquisiciones.
NOTA 9 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Se consideran como partes relacionadas:
•
Empresas donde la matriz posee participaciones de capital superior al 10% ó se tiene control administrativo o financiero
(subordinadas).
•
Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social de la matriz y aquellos cuya participación individual
sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico.
•
Los miembros de la Junta Directiva (Directores) y administradores. Se consideran administradores los funcionarios con
representación legal.
La agrupación de saldos y operaciones con las partes relacionadas, es la siguiente:
2005
Accionistas con participación Empresas con participación
igual o superior al 10% del
de más del 10% y
Capital de la matriz
subordinadas
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
$
236
293,073
149,889
43,147
486,109
Directivos
18,802
306
19,108
Accionistas con participación
inferior al 10% del capital de la
matriz y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio
Técnico
3
175,095
118,362
293,460
Accionistas con participación Empresas con participación
igual o superior al 10% del
de más del 10% y
Capital de la matriz
subordinadas
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Cuentas por pagar
Títulos de Inversión en Circulación
Directivos
Accionistas con participación
inferior al 10% del capital de la
matriz y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio
Técnico
$
157
157
96,664
1,768
3,310
101,742
996
996
393,088
198
18,960
412,246
$
-
6,403
19,965
73
26,441
1,963
133
2,096
64
64
$
23
23
3,459
3,459
629
100
3
732
29,667
29,667
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
2006
Accionistas con participación Empresas con participación
igual o superior al 10% del
de más del 10% y
Capital de la matriz
subordinadas
Activo
Inversiones Renta Fija
Cartera de crédito
Aceptaciones y derivados
Cuentas por cobrar
Directivos
Accionistas con participación
inferior al 10% del capital de la
matriz y con operaciones
superiores al 5% del Patrimonio
Técnico
10,610
89
10,699
822,737
90,783
2,213
8,632
924,365
36,231
4,108
40,339
107,640
107,640
632
6
-
1,908,196
448
477
689,927
287,000
35,300
$
638
2,599,048
8,656
2,274
10,930
$
899
899
11,206
29,639
2
40,847
3,339
3,339
-
$
49
49
129,028
129,028
6,642
156
18
6,816
22,400
22,400
$
Pasivo
Depósitos y Exigibilidades
Pactos de Recompra
Cuentas por pagar
Títulos de Inversión en Circulación
Ingresos
Dividendos recibidos
Intereses
Otros
Egresos
Intereses
Honorarios
Otros
322,300
Operaciones con accionistas y subordinadas
Entre la matriz, los accionistas, las subordinadas y las filiales antes indicadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de
Diciembre de 2005 y 2006:
Servicios gratuitos o compensados.
Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo,
riesgo, etc.
Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
Operaciones celebradas con Directores y Administradores
237
Durante los períodos de doce meses terminados el 31 de Diciembre de 2005 y 2006, la matriz pagó honorarios a los Directores por
$100 y $155, respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas
mismas fechas tenían saldos en cartera de créditos por $171 y $335; depósitos por $19 y $234, respectivamente.
Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre la matriz y sus directores y administradores, transacciones con las
siguientes características:
a) Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo.
b) Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo.
c) Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de
plazo, riesgo, etc.
d) Operaciones cuyas características difieren de las realizadas con terceros.
NOTA 10 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS
MATRIZ
a. Contingencias Cubiertas por Fogafin
Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que concluyó el 31 de enero de 1994, el
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras Fogafin se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como
consecuencia de contingencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen
dentro de los cinco años siguientes. La garantía de Fogafín cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $ 10,000,
descontadas provisiones, y de ahí en adelante el ciento por ciento (100%), cifra ajustable anualmente de acuerdo al índice de
precios al consumidor.
En el contrato de garantía se estableció el compromiso del Banco de Colombia de transferir al Fondo los derechos que en ese
momento tenía en Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda., por una cuantía no inferior al valor en libros al 31 de
diciembre de 1993, con ajustes por inflación, excluyendo valorización. Sobre la validez y ejecutabilidad de este compromiso de
transferir a Fogafin estos derechos se inició proceso judicial en el cual no se ha producido un fallo definitivo.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, las contingencias civiles cubiertas por la garantía ascienden aproximadamente a $ 11,167 y $
957, respectivamente, con provisiones a las mismas fechas por $ 957; las de carácter laboral ascienden a $ 305 y $ 345 como
contingencia y provisiones de $ 153 y $ 173 respectivamente.
b. Procesos Judiciales:
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra del Banco procesos
laborales con pretensiones aproximadas de $ 11,885 y $ 14,506 respectivamente, cuyo resultado final es impreciso por la
naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $ 5,938 y $ 7,479
respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2005 y 2006, existían en contra del Banco demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones civiles
dentro de procesos penales y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $ 369,452 y $ 733,525 respectivamente, y con
provisiones a las mismas fechas por $ 16,729 y $ 18,889 respectivamente.
Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera instancia en contra del Banco, o con base en la opinión
de los apoderados.
A diciembre 31 de 2006, se registraron contingencias por $ 1,474 por concepto de sanciones de la Superintendencia Financiera.
Contingencias en contra mayores de $ 5,000 al 31 de diciembre de 2006
PROCESO
Demanda de Parte Civil de Jaime Gilinski y otros
Félix Gaitán Cendales y otros. Juzgado 29 civil del circuito Bogotá.
Proceso arbitral Jaime Gilinski y Otros contra Bancolombia y
Administradores del Banco.
Inversiones C.B. S.A.
Acción de Grupo Luis Alberto Duran (1)
Acción popular Carlos Julio Aguilar y Otra. Tribunal Administrativo
del Valle
Rodrigo Garavito y otros contra Bancolombia. Tribunal
Administrativo de Cundinamarca
Editorial Oveja Negra Ltda. y Jose Vicente Katerain Vélez
Murgueitio y Santander
Invico (Rendición de Cuentas) Juzgado 9 civil de Bogotá.
Costrucc.Rojas Jiménez & CÍA. S. EN C.
Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila
Julio Enrique Olaya. Juzgado 14 Civil del Circuito de Bogotá
Constructodo contra Corvivienda. Llamamiento en garantía a
238
Cuantía
Inicial
357,000
187,045
Cuantía
Actual
357,000
187,045
US$ 675,000,000
12,468
421,080
45,192
40,806
26,871
22,595 Eventual
- Remoto
26,871 Eventual
25,232
25,232
958 Eventual
20,000
10,240
8,000
5,000
6,277
1,400
1,523
3,500
20,000
9,635
8,000
6,601
6,277
5,784
5,594
5,070
Provisión
Contingencia
de Pérdida
- Remoto
- Remoto
628
5,594
5,000
Remoto
Remoto
Remoto
Remoto
Eventual
Remoto
Eventual
Probable
Bancolombia. Juzgado 18 Civil del Circuito de Bogotá.
(1) La provisión corresponde a capital e intereses
c. Contingencia por la adquisición del 51% de la participación en el capital del antiguo Banco de Colombia y posterior fusión entre el
Banco Industrial Colombiano (hoy BANCOLOMBIA) y esa entidad.
De esta operación se derivan los siguientes procesos:
Caso Gilinski
Contingencia a favor:
Garantía Contingencias antiguo Banco de Colombia
El 30 de marzo de 2006 el tribunal de arbitramento convocado por BANCOLOMBIA en contra de Jaime Gilinski, como deudor
solidario de las sociedades vendedoras de la participación mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, profirió el respectivo laudo
arbitral. La demanda buscaba que se reconociera la procedencia de varias reclamaciones presentadas por BANCOLOMBIA, y en
consecuencia se hiciera efectiva la garantía fiduciaria constituida por los vendedores para responder por las contingencias del
banco vendido, valor de la garantía que actualmente asciende a US$ 30,000 (miles), (aproximadamente $ 67,164 al 31 de diciembre
de 2006). El fallo condena a la parte demandada a pagar $ 63,216 a favor de BANCOLOMBIA, incluyendo corrección monetaria e
intereses.
Jaime Gilinski interpuso recurso de anulación en contra del laudo, que está en trámite ante el Tribunal Superior de Bogotá. Las
posibilidades de éxito de este recurso se califican como remotas, dadas las deficiencias técnicas de la demanda del recurrente, y
porque de fondo los argumentos no permiten poner en duda las razones del tribunal de arbitramento para condenar. Al 31 de
diciembre de 2006 el Banco no ha registrado en sus estados financieros ingresos asociados a este laudo ni ha recibido pagos
relacionados con el mismo.
Contingencia en contra:
Investigación penal
El 26 de diciembre de 2003 la Unidad Especializada en Delitos contra la Administración Pública de la Fiscalía General de la Nación
decretó la preclusión de la investigación penal, iniciada por denuncia de la familia Gilinski contra los doctores Jorge Londoño
Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente Ejecutivo de Servicios de Bancolombia. Esta decisión fue
confirmada en segunda instancia por la Unidad Delegada ante la Corte Suprema de Justicia de la Fiscalía el 8 de julio de 2004.
La Fiscalía determinó que los delitos denunciados de estafa, operaciones no autorizadas con accionistas y utilización indebida de
recursos del público no se habían configurado, y en consecuencia quedó igualmente exonerado el Banco de las pretensiones
indemnizatorias de los demandantes.
En el año 2005, la familia Gilinski presentó una tutela contra la Fiscalía General de la Nación, pretendiendo la reapertura de la
investigación penal, con el argumento de que se omitió la valoración de unas pruebas recaudadas en el exterior. Esta tutela fue
negada en dos ocasiones por la Corte Suprema de Justicia, y fue seleccionada por la Corte Constitucional, una de cuyas salas de
revisión ordenó la reapertura de la investigación para que se analizaran esas pruebas y se adoptaran las decisiones que
correspondieran a esa valoración. Esta decisión de la sala de revisión es objeto de un trámite de nulidad que se adelanta ante la
sala plena de la Corte Constitucional con el fin de que sea revocada.
No obstante que las pruebas no aportan ningún elemento adicional, la Fiscalía de primera instancia varió la calificación inicial de la
investigación, adoptando las siguientes decisiones:
•
Profirió resolución de acusación contra los directivos vinculados, Drs. Londoño Saldarriaga y Ochoa Barrera, para que su
conducta sea revisada por un juez penal.
•
Decretó como medida preventiva la detención domiciliaria de esos directivos.
•
Ordenó el embargo de los bienes de los vinculados.
•
Ordenó a la Superintendencia Financiera relevar de sus cargos a los directivos.
•
Ordenó la investigación de la conducta de los miembros de la Junta Directiva de la época, del Banco Industrial Colombiano.
•
Ordenó la investigación de la conducta de los funcionarios de la antigua Superintendencia Bancaria, de Valores y del Banco de
la República.
Por considerar que la providencia contiene grandes falencias y resulta ilegal, los directivos vinculados interpusieron recurso de
apelación, entre otras acciones, para lograr que se corrijan estas decisiones. De esta forma, a la fecha los efectos de la resolución
se encuentran suspendidos.
A los pocos días de proferida la resolución, el 10 de enero de 2007, el Fiscal Octavo Delegado, decidió de oficio, revocar la medida
de aseguramiento consistente en detención domiciliaria. Esta decisión confirma la posición del Banco, según la cual esta medida
era totalmente improcedente conforme a la normatividad colombiana.
La administración del Banco considera la contingencia de este proceso remota, por lo siguiente:
•
La decisión de la Fiscalía carece de fundamento probatorio, implica un desacato a lo ordenado por la Corte Constitucional al
conceder la tutela, viola el debido proceso y desconoce el principio de la cosa juzgada, entre otras falencias de fondo.
•
Esta decisión no afecta para nada la estabilidad y la solvencia patrimonial del Banco, y se encuentra improbable que pueda
implicar responsabilidad pecuniaria para éste.
•
Durante el proceso de adquisición y fusión, el Banco y sus funcionarios actuaron con la mayor lealtad y transparencia, y las
operaciones que se realizaron con los accionistas atendieron los límites y condiciones que establece la ley.
239
•
La conducta del Banco en el proceso de adquisición y fusión ha sido analizada exhaustivamente en distintas instancias
judiciales y administrativas, incluyendo la Corte Suprema de Justicia, el Consejo de Estado, el Tribunal Contencioso
Administrativo de Cundinamarca, el Tribunal Superior de Bogotá, el Tribunal Superior de Medellín, y tres tribunales de
arbitramento, y las antiguas Superintendencias Bancaria y de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia),
resultando absuelto, en general, de los mismos cargos que recién ahora le imputa la Fiscalía a sus administradores, en
contradicción con decisiones de primera y segunda instancia anteriores de la propia Fiscalía.
Arbitramento
El 16 de mayo de 2006 se produjo el laudo del tribunal de arbitramento convocado por Jaime e Isaac Gilinski, y unas sociedades
extranjeras, en contra del Banco, de su Junta Directiva del año 1997, su Presidente el doctor Jorge Londoño Saldarriaga y el
Vicepresidente Financiero el doctor Jaime Velásquez Botero, para resolver diferencias relacionadas con el proceso de adquisición
del antiguo Banco de Colombia por parte del BIC, y la posterior fusión de las dos entidades.
La pretensión principal de la demanda consistía en la declaración de la ineficacia en la adquisición por parte del BIC de la
participación mayoritaria en el capital del antiguo Banco de Colombia. La demanda contenía además varias pretensiones
subsidiarias, que en su conjunto tenían un valor cercano a US$ 675,000 (miles).
El tribunal de arbitramento, integrado por los doctores José Alejandro Bonivento Fernández, Cesar Hoyos Salazar y Jorge Santos
Ballesteros, resolvió la mayoría de los cargos de la demanda a favor del Banco. Sin embargo, el tribunal consideró que el Banco
debía pagar una indemnización por la suma de $ 15,360, que incluyendo el lucro cesante asciende a $ 40,570, por cuanto estimó
que el Banco había incumplido en el desarrollo de la capitalización del año 1998 con unos deberes de comportamiento derivados
del contrato de Promesa de Compraventa celebrado entre los demandantes y el antiguo BIC el 25 de agosto de 1997.
El Tribunal de Arbitramento negó todas las pretensiones en contra de los administradores del Banco y los exoneró de toda
responsabilidad, condenando en costas a la familia Gilinski. Así mismo, el fallo señala expresamente que no existieron maniobras
dolosas ni maquinaciones fraudulentas por parte del Banco ni de sus administradores con respecto al contrato referido, y niega que
se hubieran producido daños morales a los demandantes.
Contra el laudo Bancolombia interpuso el recurso de anulación ante el Tribunal Superior de Bogotá, que está en trámite. La
contingencia de este proceso se considera eventual, porque los cargos de la demanda de anulación tienen sustento claro y
argumentación objetiva, en especial un error de congruencia en la decisión. Bancolombia cuenta con una provisión por $ 22,595,
correspondiente al cincuenta por ciento de la condena más actualización e intereses, a la espera de una decisión definitiva.
Este proceso arbitral se dio como consecuencia de una orden de la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York, en donde
inicialmente se había presentado la demanda en contra del Banco, sus directores y algunos de sus ejecutivos, en marzo de 1999, y
cuyo trámite se suspendió en tanto se surtía el arbitramento pactado entre las partes en Colombia. A la fecha, los demandantes
han solicitado a la Corte Federal la reapertura del proceso, alegando que no todos los cargos fueron resueltos por el tribunal de
arbitramento, y la Corte no ha tomado ninguna determinación al respecto. Los apoderados del Banco en este trámite consideran
poco probable su reapertura.
Acción de grupo Luis Alberto Durán Valencia
A la fecha continúa pendiente la decisión del Tribunal Superior de Bogotá sobre el recurso extraordinario de anulación interpuesto
por el Banco, para que se revise el laudo proferido por el tribunal de arbitramento convocado mediante acción de grupo por Luis
Alberto Durán Valencia y otros accionistas del antiguo Banco de Colombia.
El recurso únicamente busca anular la parte cuestionada del laudo, dado que las decisiones sobre las restantes pretensiones tienen
fuerza de cosa juzgada.
La contingencia se considera eventual, dado que los cargos propuestos por el Banco en la demanda sustentatoria del recurso
tienen una estructura sólida y objetiva, de conformidad con el concepto de los abogados que adelantan el recurso.
Bancolombia cuenta con una provisión por $ 26,871, correspondiente al cincuenta por ciento de la condena más intereses y
actualización, a la espera de una decisión definitiva.
Acción popular Maximiliano Echeverri M.
La demanda de acción popular interpuesta por el abogado Maximiliano Echeverri en contra del Banco y de las Superintendencias
Bancaria y de Valores (hoy Superintendencia Financiera) ante el Tribunal Contencioso Administrativo de Cundinamarca fue fallada
el 10 de agosto de 2005, negando las pretensiones del accionante.
Esta decisión fue confirmada por la sección tercera del Consejo de Estado, el 7 de junio de 2006, en el trámite de un recurso de
apelación interpuesto por el demandante.
No obstante, éste presentó una solicitud de nulidad procesal, que a la fecha está pendiente.
DIAN
Impuesto de Industria y Comercio año 1995 CONAVI
Conavi presentó liquidación privada del impuesto de industria y comercio en relación con el año base de 1995 el 9 de Abril de 1996,
periodo gravable y de pago de 1996, y el Municipio de Medellín, mediante liquidación de revisión No. 586 del 22 de Mayo de 1998 la
modificó considerando que el descuento por la suma de $ 30,200 de la cuenta corrección monetaria no estaba autorizado
legalmente. Conavi presentó demanda de nulidad y restablecimiento del derecho, puesto que el descuento citado está autorizado
240
por el Art. 20 Numeral 7 del Acuerdo Municipal 061/89 concordante con el Art. 212 del Decreto 1333 de 1986. La provisión
constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $ 359, y la misma se considera probable.
Impuesto de renta y complementarios año 1996 CONAVI
El 11 de Abril de 1997 CONAVI presentó declaración de renta por el año gravable de 1996, incluyendo en los descuentos y
deducciones solicitadas la suma de $ 9,568 por concepto de donaciones a entidades sin ánimo de lucro dedicadas a la educación,
con base en el Artículo 125 y concordantes del Estatuto Tributario. Después de una amplia discusión, la DIAN aceptó el descuento
por donaciones pero rechazó las deducciones e impuso sanción por inexactitud. Conavi presentó demanda de nulidad y
restablecimiento del derecho ante el Tribunal Administrativo de Antioquia, quien acogió sus pretensiones. La División Jurídica
Tributaria de la Administración de Impuestos Nacionales de Medellín presentó recurso de apelación contra la sentencia, el cual está
actualmente a despacho para el fallo en el Consejo de Estado.
La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $ 3,044, y la contingencia se considera probable.
Impuesto de Industria y Comercio año 1997 CONAVI
Conavi presentó declaración de impuesto de industria y comercio en Medellín por el año base 1997 (periodo gravable y de pago
1998) e incluyó las cifras sobre ingresos operacionales gravables que coinciden con la información reportadas por la
Superintendencia Bancaria al Municipio de Medellín. La División de Rentas Municipales notificó a Conavi un requerimiento especial
por el cual propuso adicionar la base gravable en $ 233 por concepto de ingresos de otros municipios y $ 45,981 correspondientes
al valor de corrección monetaria no gravada, Conavi. Posteriormente la División aceptó las explicaciones sobre el incremento de la
base gravable pero mantuvo su posición en cuanto a lo que correspondía a la corrección monetaria exenta, y procedió a practicar
una Liquidación de Revisión por este concepto. Conavi presentó entonces demanda de nulidad y restablecimiento del derecho,
respecto de la cual el Tribunal Administrativo de Antioquia se declaró inhibido, por considerar que no se había agotado la vía
gubernativa, frente a lo cual Conavi interpuso recurso de apelación, que debe ser resuelto por el Consejo de Estado. El Consejo de
Estado mediante fallo del 25 de octubre de 2006 revocó la decisión del Tribunal y en subsidio denegó las súplicas (o pretensiones)
de la demanda que formuló CONAVI.
La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria asciende a $ 444, y la misma se considera probable.
Impuesto de Industria y Comercio año 2001 CONAVI
A la fecha este proceso se encuentra en etapa probatoria. La provisión constituida para atender esta contingencia tributaria
asciende a $ 99, y la contingencia se considera probable.
Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF)
A 31 de diciembre de 2005, BANCOLOMBIA S.A. había recibido de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales DIAN, 39
requerimientos especiales por un mayor valor del impuesto por $ 18,113 correspondientes a igual número de semanas del año
2003, en virtud de los cuales se proponía al Banco la modificación de las declaraciones semanales del Gravamen a los Movimientos
Financieros (4x1000), originadas en operaciones repo y giros y reintegros de divisas, efectuados por Bancolombia con sus clientes.
En el transcurso del año 2006 se recibieron nuevos requerimientos y liquidaciones oficiales de revisión para un total en discusión de
$ 124,082, discriminados en $ 47,724 por mayor valor del impuesto y $ 76,358 por sanción por inexactitud.
Con ocasión de los argumentos presentados en las distintas etapas del proceso de fiscalización, la Administración de Impuestos
emitió fallos o ampliaciones de requerimientos en virtud de los cuales se reconocieron los argumentos de Bancolombia en relación
con las operaciones Repo, y respecto de operaciones de Reintegro de Divisas se ordenó la corrección de las declaraciones para
operaciones de compra de divisas que fueron pagadas en efectivo por Bancolombia. Igualmente se determinó improcedente la
sanción por inexactitud.
El total pagado por el proceso durante el año 2006, fue de $ 14,842, quedando pendiente la suma de $ 1,294. Para atender esta
contingencia tributaria se constituyó una provisión al 31 de diciembre de 2006 por el valor mencionado, ya que la misma se
considera probable.
Recaudo impuestos DIAN y DDI
La DIAN y la Dirección Distrital de Impuestos de Bogotá impusieron multas por $ 3,923 por concepto de recaudo de impuestos. El
Banco ha interpuesto los recursos y las demandas correspondientes, y ha constituido provisiones por $ 2,219.
FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A.
La Fiduciaria tiene en su contra procesos, que en concepto de la administración y sus apoderados, no presentan probabilidades de
fallo desfavorable o que afecten a la Sociedad fiduciaria.
a)
En el Juzgado 12 Civil del Circuito de Bogotá cursa un Proceso Ordinario contra Banco de Colombia hoy Bancolombia S.A. y
la Sociedad Fiduciaria, cuyo demandante es el señor Carlos Paz Méndez, en el que solicita el pago de los supuestos perjuicios
que se le causaron con ocasión de la suscripción de la escritura pública No. 0973 del 26 de junio de 1.992 de la Notaria 46 de
Bogotá, contentiva del acuerdo de transacción realizado por el Banco de Colombia dentro del proceso de liquidación de la
Sociedad Invico, en el cual actuaba como liquidador por designación que hicieran los acreedores. El 5 de noviembre de 1998
se dictó sentencia favorable en primera instancia a Fiducolombia S.A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.) y condenando a la
parte demandada a pagar costas del proceso. Sentencia que fue confirmada en segunda instancia en sentencia proferida por
el Tribunal Superior del Distrito judicial de Bogotá de fecha 19 de diciembre de 2002. Posteriormente mediante fallo de fecha
19 de diciembre de 2005, la Corte Suprema de Justicia No Casa la sentencia del 19 de diciembre de 2002, proferida por el
Tribunal Superior del Distrito Judicial.
241
Este proceso se encuentra expresamente amparado por el contrato de contingencias pasivas suscrito con Fogafín, contenido en la
Escritura Pública No. 0182 del 18 de enero de 1994 de la Notaria Segunda de Bogotá D.C, según relación protocolizada en el citado
instrumento público bajo la denominación anexo No. 1. La administración y los abogados de la Sociedad Fiduciaria consideran que
existen altas probabilidades de un fallo favorable. En virtud de lo anterior, la Fiduciaria no ha provisionado suma alguna por este
concepto.
b)
Fideicomiso Silvana en Ejecución - Los hechos que dieron origen a 7 procesos ordinarios que cursan en los Juzgados Civiles
del Circuito de Bogotá y el Tribunal de Arbitramento el cual falló a favor de la Fiduciaria, se derivan del desarrollo de las
funciones que como fiduciario adquirió Fiducolombia S. A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.), con ocasión del contrato de
fiducia mercantil de garantía suscrito el 1 de diciembre de 1993, con la sociedad Gallego Inmobiliaria S. A., y el avalúo
practicado por la firma VECTOR. Dos de los mencionados procesos terminaron por perención, pero con fecha 11 de diciembre
de 2003 nuevamente se presentó proceso ordinario de mayor cuantía en contra de la Fiduciaria, demanda que fue presentada
en el mes de septiembre de 2003. El Juzgado Noveno Civil del Circuito ordenó acumular todos los procesos al Proceso de
Tarazona Bermúdez, para que siguieran una misma cuerda procesal, encontrándose actualmente pendiente de que se profiera
sentencia de primera instancia.
La Administración, de conformidad con lo indicado por los abogados de la Sociedad Fiduciaria, considera que no existe
responsabilidad referente a los hechos establecidos en los procesos. La cuantía de las pretensiones de los demandantes es de
aproximadamente $ 718.
c)
El Fideicomiso “Grupo Grancolombiano” que fue administrado por el Banco de Colombia S.A. (hoy Bancolombia S.A.) y
liquidado el 29 de junio de 1990, se encuentra sujeto a contingencias, entre otras laborales, para lo cual se ha reservado, a
través del Fideicomiso “Fondo de Contingencias” administrado por la Sociedad Fiduciaria, unas sumas de dinero aportadas por
los exfideicomitentes del fideicomiso “Grupo Grancolombiano”, con el propósito de cubrir tales contingencias. Por
recomendación del abogado y en cumplimiento con la finalidad establecida dentro del Acta de Liquidación del Grupo
Grancolombiano, se conciliaron ante un Juez 24 procesos de los 29 instaurados y cinco conciliaciones extraprocesales con
cargo a los recursos del Fondo de Contingencias del Grupo Grancolombiano. En el proceso de Jorge Euclides García Prado el
4 de diciembre de 2005 se practicó la cuarta audiencia de trámite y la próxima actuación es el juzgamiento. Los procesos de
José del Carmen Racero Toribio, Pedro Antonio Álvarez Serpa y David Salcedo Mejia no se conciliaron por cuanto la relación
laboral terminó cuando el inmueble en el que laboraron era propiedad de la Compañía Nacional de Chocolates S.A., el
demandante integró el litis consorcio con esta empresa; el juzgado en fallo de primera instancia condenó a pagar a una
persona pensión de jubilación, con la posibilidad de repetir contra Nacional de Chocolates S.A. en dos declaró probada la
excepción de petición antes de tiempo, y en uno absolvió, se tramitó el recurso de apelación interpuesto por las partes en el
cual el Tribunal Superior de Antioquia confirmó la sentencia dictada por el Juzgado Civil del Circuito de Caucasia. Durante los
años 2003 y 2004 presentaron varias demandas, las cuales fueron acumuladas al proceso de DAGOBERTO TULIO CORREA,
el cual fue resuelto mediante sentencia de fecha 31 de enero de 2005, mediante la cual se declaró fundada la excepción de
cosa juzgada; sentencia que fue confirmada por el Tribunal Superior de Antioquia mediante providencia de fecha 23 de mayo
de 2005.
La Administración de la Sociedad Fiduciaria y sus asesores legales consideran que no generará pasivos adicionales que
deban ser contabilizados o que si resultasen, éstos afectarán directamente al fondo de reserva previsto por el Fideicomiso y no
a la Sociedad Fiduciaria.
d)
d. En el Juzgado 6 Civil del Circuito existe un proceso ordinario de Invico Ltda. contra Bancolombia S. A. y Fiducolombia
S.A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.). El demandante pretende que se declare que las sociedades Bancolombia S.A. y
Fiducolombia (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.) están obligadas a ejercer el derecho alternativo contenido en el artículo 1948
del C.C., en lo que respecta al lote denominado la Granjita, conforme al encargo fiduciario contratado. La cuantía de las
pretensiones es de $ 4,000. En auto de enero 17 de 2002, declara no probada la excepción previa propuesta, condenar en
costas a la parte proponente de la misma. Actualmente se encuentra surtiendo la etapa probatoria y se espera que el perito
designado y posesionado rinda el respectivo dictamen pericial. Sin embargo por el estado del proceso, es prematuro
conceptuar sobre el mismo.
Así mismo en el Juzgado 9 Civil del Circuito cursaba un proceso de Rendición de Cuentas de Invico contra Bancolombia S.A. y
Fiducolombia S.A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.), por medio del cual la demandante buscaba la rendición de cuentas por
parte de Bancolombia S.A. y Fiducolombia (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.), correspondiente a todo el tiempo de su ejercicio,
como fiduciario de los bienes de su propiedad por razón del nombramiento y escogencia que se hizo por parte de aquel y sus
acreedores. La cuantía es de ($ 3,000). Mediante sentencia de primera instancia del 19 de noviembre de 2002 fijada por
edicto el 25 del mismo mes, se dictó sentencia favorable a la Fiduciaria y al Banco. Sentencia que fue confirmada por el
Tribunal Superior de Bogotá mediante fallo de fecha 8 de noviembre de 2005.
e)
En relación con el Fideicomiso “Santa Maria de La Calera” existen 7 procesos ordinarios en los cuales los demandantes
pretenden se resuelvan los contratos de compra venta de inmuebles y se paguen los supuestos perjuicios ocasionados por
fallas presentadas en los inmuebles. La Fiduciaria llamó en garantía a la Sociedad Destresa S.A. gerente y constructora del
Proyecto Inmobiliario, quien cumplió con todos los trámites y requisitos legales exigidos por las autoridades para los proyectos
inmobiliarios. Actualmente se encuentran surtiendo la etapa probatoria y las audiencias de conciliación celebradas dentro de
los mismos fueron declaradas fallidas al no existir acuerdo entre las partes.
f)
En relación con el Consorcio Fopep existen dos procesos laborales en los que es demandante John Freddy Bustos Lombana,
el cual pretende se declare que prestó sus servicios como abogado y como asistente de Gerencia en dos contratos diferentes,
por lo que solicita el pago de salario y demás prestaciones sociales. Además solicita indemnización manifestando que su
242
renuncia fue consecuencia de una insinuación realizada por el Gerente del Consorcio. En uno de los procesos se profirió
sentencia de primera instancia favorable a los intereses de la Fiduciaria, la cual fue apelada encontrándose en este momento
pendiente que se profiera fallo de segunda instancia. En el otro proceso, las sentencias de primera y segunda instancia fueron
favorables a los intereses de la Fiduciaria, y actualmente se encuentra surtiendo el recurso de casación interpuesto por el
demandante.
g)
En relación con el fideicomiso denominado “Santa Sofía”, existen dos procesos de diferente naturaleza, así:
Acción de Grupo presentada por los propietarios del Conjunto Residencial Santa Sofía, en contra de la Alcaldía Mayor de
Bogotá, Fiducolombia S.A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.) y otros, en la que manifiestan que el deterioro de sus inmuebles
obedece a fallas del terreno, sobre los cuales no debió expedirse licencias de construcción. A la fecha se encuentra pendiente
por resolver el incidente de nulidad presentado por el apoderado de la Fiduciaria.
Proceso Penal en contra de Representante Legal de la Fiduciaria, en razón a la denuncia presentada por copropietarios del
Conjunto Residencial Santa Sofía, en la que se pretende la tipificación del delito de Asentamiento Ilegal y Estafa en el marco
del desarrollo urbanístico del proyecto inmobiliario. Actualmente se encuentra en etapa de instrucción con la práctica de
pruebas.
h)
Existen dos procesos ejecutivos en los que el señor Eugenio Segura Villarraga es demandante y pretende obtener el pago de
dos cheques que fueron contraordenados conforme a las instrucciones impartidas por Bancolombia, al conocer que los mismos
se giraron con ocasión a un ilícito. Actualmente estos procesos se encuentran en archivo suspenso.
i)
La Sociedad Gacen Ltda.. presentó demanda ordinaria en contra de la Fiduciaria, mediante la cual pretende se declare la
extinción del contrato de fiducia por vencimiento de la vigencia del contrato. En este proceso se profirió sentencia de primera
instancia desfavorable a los intereses de la Fiduciaria y actualmente se encuentra surtiendo el recurso de apelación interpuesto
por la apoderada de la Fiduciaria.
j)
La Propiedad Horizontal Torres Claras presentó demanda ordinaria en contra de Fiducolombia S.A (hoy Fiduciaria
Bancolombia) mediante la cual pretende se ordene la Resolución del Contrato de Fiducia celebrado con el señor Carlos Cajiao
y se indemnicen los supuestos perjuicios por el no pago de las cuotas de administración. Se profirió sentencia favorable a los
intereses de la Fiduciaria en primera instancia y actualmente se encuentra surtiendo el recurso de apelación interpuesto por la
demandante.
k)
Existen dos procesos penales derivados del Fideicomiso Chisa Lote 2C, en contra de uno de los representantes legales de la
Fiduciaria, así:
Denuncia penal presentada por la Familia Carballo en la que se pretende se condene por los delitos de alzamiento de bienes,
falsedad en documento público, fraude a resolución judicial y fraude procesal, en virtud de una escritura pública de aclaración
de linderos suscrita por la Fiduciaria en calidad de vocera del fideicomiso. En este proceso de profirió Resolución de Preclusión
de la investigación, la cual quedó en firme por lo que el proceso terminó y paso a archivo definitivo.
Denuncia penal presentada por Carmela Guardo y Joaquín Atencio Niño, mediante la cual se pretende se condene por los
delitos de falsedad en documento público, fraude procesal, perturbación de la posesión y fraude a resolución judicial, en virtud
de una escritura pública de aclaración de linderos suscrita por la Fiduciaria en calidad de vocera del fideicomiso. Este proceso
actualmente se encuentra en etapa de instrucción y práctica de pruebas.
l)
Existe un proceso ordinario presentado por Maria Rubby Mejía y otro, en contra de la Fiduciaria, mediante el cual se pretende
la no ejecución por parte de Fiducolombia S.A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S.A.) como administradora de la Titularización
Ganadera ganar 2000 A, de estipulaciones de carácter contractual como el cobro de solidaridad y la consecuente
indemnización de perjuicios. Actualmente se encuentra corriendo el término de traslado a los demandantes de las excepciones
presentadas por la demandada.
m)
La señora Martha Cecilia Gaitán Cendales convocó a la Fiduciaria a un Tribunal de Arbitramento en el que pretende se declare
extinguido el contrato de fiducia y terminado el contrato de comodato suscrito con Fiducolombia S.A. (hoy Fiduciaria
Bancolombia S.A.) y consecuencialmente que se ordene que el bien fideicomitido pase nuevamente a manos del
fideicomitente, y que se condene a la Fiduciaria al pago de los perjuicios que se estima superior a los $ 500, alegando que
Fiduciaria Bancolombia S.A. no terminó el Contrato de Fiducia dentro del término contractualmente convenido y que por ello se
le generaron perjuicios. Los árbitros que en su momento fueron designados por el juez para integrar el Tribunal consideraron
que, habida cuenta de que en el expediente obraba una mención sobre el fallecimiento del apoderado de la convocante, el
proceso se encontraba interrumpido desde entonces, razón por la cual se abstuvieron de instalar el Tribunal.
LEASING BANCOLOMBIA S.A.
Se tienen registradas pretensiones en contra de la Compañía por valor de $ 17,905 para el 2006 y $ 13,242 para el 2005, que
según concepto de los abogados no presentan contingencia de pérdida que pueda afectar los resultados futuros, por lo tanto no
existen provisiones.
ALMACENAR S.A.
Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, cursan en contra de la Almacenadora procesos laborales y civiles con peticiones variables y
difíciles de cuantificar, por la naturaleza controvertible de las obligaciones. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 existen provisiones
del orden de $ 1,260.4 y $ 1,036.4 para cubrir cualquier eventualidad.
SUFINANCIAMIENTO COMPAÑÍA SURAMERICANA DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL S.A
243
La Compañía tiene procesos en contra cuya pretensión se estima en $ 5,762.4. Según opinión de los abogados sólo una de estos
procesos reviste el carácter de pérdida probable para la compañía, por lo tanto respecto de la misma se tiene constituida una
provisión por la suma de $ 7.9.
Adicionalmente, la Compañía no registra contingencias, que revistan carácter de pérdida probable, por concepto de procesos
iniciados por entidades de fiscalización tributaria.
VALORES BANCOLOMBIA S.A.
La Compañía actualmente tiene un proceso civil pendiente y otro de carácter laboral.
El civil es un proceso ordinario en la ciudad de Cali que se encuentra con fallo desfavorable de primera instancia y que fue apelado
ante el tribunal superior. La condena de primera instancia podría ascender a unos $ 300 aproximadamente. En opinión de la
Gerencia Nacional secretaría general de la compañía, la probabilidad de pérdida podría ser de un 50%, teniendo registrados
contablemente una provisión de $ 100.
El proceso laboral fue fallado favorablemente en segunda instancia y solo está pendiente de verificar si se interpuso recurso de
casación ante el tribunal, el valor de este proceso podría ser de aproximadamente $ 30.
FACTORING BANCOLOMBIA S.A.
La Compañía actualmente tiene siete procesos en contra algunos de ellos con pretensiones que ascienden a $ 361.8 y los demás
con pretensiones indeterminadas, según el concepto de los abogados ninguno de los procesos reviste el carácter de pérdida
probable para la compañía, por lo tanto no se tiene registrada ninguna provisión.
FUNDICOM S.A.
A 31 de diciembre de 2006 y 2005, contra la compañía existía una demanda laboral mediante la cual ex-funcionarios de la
compañía reclaman el pago de indemnizaciones por despido injustificado. El caso cursa en el juzgado 11 laboral y se encuentra en
su etapa inicial según concepto de fecha diciembre 19 del 2006 emitido por los abogados que llevan el caso. El valor estimado de
la contingencia de $ 441 y $ 294 en 2006 y 2005 respectivamente, se encuentra registrado en cuentas de orden.
DITRANSA S.A.
En la ciudad de Cartagena existen 5 procesos administrativos ante los juzgados Administrativos en los cuales la compañía actúa
como demandante y la DIAN como demandada. Se persigue la declaratoria de nulidad de las Resoluciones que imponen sanciones
a la compañía por presuntos incumplimientos de Declaraciones de Tránsitos Aduaneros; de no obtenerse sentencia favorable la
compañía estaría obligada a pagar las sanciones por monto aproximado de $ 175 con sus intereses, cuatro de $ 25 y una de $ 75,
debe anotarse que no obstante que esas operaciones están garantizadas con pólizas de cumplimiento, el pago debe realizarlo la
compañía por que existen contra-garantías ante la compañía de seguros. La contingencia es eventual, y la provisión registrada para
esta contingencia es de $ 90.8
Las demás filiales no reportan contingencias con corte al 31 de diciembre de 2006.
NOTA 11- COMPRA DE ACTIVOS Y PASIVOS
Como estrategia de crecimiento, la Matriz compró activos y pasivos a las siguientes entidades:
•
La Matriz durante el año 2005 compró a Bancolombia Puerto Rico (antes Banco Corfinsura Internacional INC) cartera en
Moneda Extranjera por US$7.718 (miles), equivalente a $18,004 a la fecha de compra, el porcentaje de compra fue del 100%;
al Banco del Estado cartera en Moneda Legal por $8,612 con un porcentaje de compra del 100%; al Citibank cartera en
Moneda Legal por $483 con un porcentaje de compra del 100%; a Leasing Bancolombia S.A (antes Suleasing S.A.) cartera en
Moneda Legal por $13,657 con un porcentaje de compra del 100%; a Cisa cartera en Moneda Legal por $770 con un
porcentaje de compra del 94%; a Fogafin cartera en Moneda Legal por $42 con un porcentaje de compra del 85%; a la
Titularizadora Colombiana S.A. cartera en Moneda Legal por $16,190 con un porcentaje de compra del 92%; a Comercia S.A.
cartera en Moneda Legal por $26,453 con un porcentaje de compra del 100%; a Davivienda y Granbanco Bancafé cartera en
Moneda Legal por $30,151 con un porcentaje de compra del 100%.
•
a Matriz durante el año 2006 Compró a Megabanco S.A. cartera en Moneda Legal por $476 con un porcentaje de compra del
82.96%; a Fiduciaria Bancolombia S.A cartera en Moneda Legal por $3,983 con un porcentaje de compra del 100%; a Banca
de Inversión Bancolombia S.A. cartera en Moneda Legal por $17,378 con un porcentaje de compra del 100%; a la
Titularizadora Colombiana S.A. cartera en Moneda Legal por $157,066 con un porcentaje de compra del 96% y a ABN Amro
Bank cartera en Moneda Extranjera por US$ 39,170 (miles), equivalente a $97,020 a la fecha de compra, con un porcentaje de
compra del 100%.
NOTA 12- VENTA DE ACTIVOS Y PASIVOS
La matriz durante el año 2005 vendió cartera en moneda extranjera a Bancolombia Panamá por US $ 38,241 (miles), equivalente a
$ 88,211 a la fecha de la venta, el porcentaje de venta fue del 100%; a Comercia S.A. cartera en moneda legal por $ 300 y el
porcentaje de venta fue del 50%; a Sufinanciamiento cartera en moneda legal por $ 8,075 y el porcentaje de venta fue del 98%; a
Leasing Bancolombia S.A. (antes Suleasing S.A.) cartera en moneda legal por $ 26,243 y el porcentaje de venta fue del 100%; a
Banca de Inversión Bancolombia (antes Colcorp S.A.) cartera en moneda legal por $ 17,159 y el porcentaje de venta fue del 100%.
244
La matriz durante el año 2005 y 2006 efectuó ventas de cartera agropecuaria deteriorada y castigada en moneda legal por valor $
36 y $ 3, respectivamente, con un porcentaje de venta del 38%, de acuerdo con el convenio celebrado con el Fondo para el
Financiamiento del Sector Agropecuario “FINAGRO” en octubre de 2001, como administrador de los recursos del Programa
Nacional de Reactivación Agropecuaria (PRAN) dentro del marco legal establecido en el Decreto 967 de 2000 del Ministerio de
Agricultura y Desarrollo Rural; con este valor se entienden cancelados en su totalidad los créditos producto de la venta.
La Matriz vendió a Bancolombia Puerto Rico (antes Banco Corfinsura Internacional INC) cartera en moneda extranjera por US$
23,878 (miles) equivalente a $54,762 a la fecha de venta; el porcentaje de venta fue del 100%.
La Matriz vendió a la Titularizadora Colombiana el 6 de octubre y 5 de diciembre de 2006 cartera hipotecaria por $586,246 y
$318,657 respectivamente, que será objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips E-8 y
Tips E-2 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria del Banco hacia el
mercado de capitales.
NOTA 13 – EVENTOS SUBSECUENTES
En el mes de enero de 2007 la matriz efectuó la venta del 25% de participación en Suleasing Internacional S.A., a Bancolombia
Panamá S.A. por un valor total de USD$ 2,905.6 (miles). En dicha operación se registró una utilidad de USD$ 405.8 (miles).
El día 9 de enero de 2007 la matriz hizo efectiva la capitalización hecha en Sufinanciamiento por valor de $23,723.
245
4.20 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2005 Y 2004
4.20.1 Informe de gestión
I. SALUDO DEL PRESIDENTE
Señores accionistas:
Es para nosotros una gran satisfacción poner a su consideración los resultados de nuestra gestión en 2005. Hemos orientado
nuestros esfuerzos por construir una Organización líder en la prestación de servicios financieros, que aproveche todas las
oportunidades de crecimiento con creación de valor para nuestros accionistas, ofrecidas por la interesante coyuntura económica
que vive el país. Nuestro trabajo se ha dirigido hacia la consolidación de una nueva estructura empresarial, que integre las
bondades de Conavi y Corfinsura, capturando las sinergias que ese proceso ofrece para beneficio de nuestros clientes.
Así como ustedes lo esperaban, los alcances de la fusión más grande en la historia de los servicios financieros en Colombia se
empiezan a materializar. Hemos cimentado una Organización con indicadores financieros muy satisfactorios y que están en la línea
del crecimiento económico del país. El año pasado Bancolombia, alcanzó una utilidad neta de $737.389 millones y una utilidad
consolidada en la Organización Bancolombia de $946.881 millones. Así mismo, nuestra rentabilidad de patrimonio cerró por encima
del 22,9% en el Banco y del 28% en el consolidado.
Tenemos la convicción de transitar una senda de desarrollo que nos permitirá alcanzar mayores logros, preservando el rigor y la
pulcritud de nuestra gestión. Con su apoyo esperamos continuar la construcción y consolidación de la Organización.
Entorno macroeconómico y financiero
La actividad económica mundial, con desempeños desiguales entre zonas, creció a un ritmo promedio muy satisfactorio durante
2005. China e India conservaron las más altas tasas de crecimiento. Con menor dinamismo que las economías de esas naciones,
se comportaron las de Norteamérica y América Latina. Por su parte, en la Unión Europea los países desarrollados tuvieron
crecimientos por debajo de los esperados, mientras que la expansión de los países emergentes disminuyó levemente. Japón,
aunque todavía insuficiente, mantuvo un crecimiento parecido al del año anterior, y los países del sudeste asiático tuvieron tasas de
incremento del PIB cercanas al 8% anual.
El sistema financiero internacional mantuvo un dinamismo interesante asociado a los cambios tecnológicos, sustentado en la
globalización de los mercados de bienes y servicios, y en la expansión monetaria mundial. Estos aspectos contribuyeron a
consolidar organizaciones de alcances más amplios y mayores escalas.
En nuestro caso, Colombia consiguió en 2005 la mayor tasa de expansión económica de los últimos 10 años. El crecimiento real del
PIB superó en más de dos y media veces el de la población, impulsado por la inversión, el consumo de los hogares y las
exportaciones. Los sectores de la construcción, el financiero y el comercio crecieron a tasas reales cercanas o superiores al 10%,
acompañados de un dinamismo económico generalizado. La inflación, con el nivel más bajo desde 1955, y la DTF, con el menor
valor corriente de su historia, expresan la solidez de la estabilidad macroeconómica, en un escenario de revaluación del peso frente
al dólar.
En lo referente al sistema financiero colombiano, entre 1995 y 2005, fusiones y adquisiciones redujeron el número de
establecimientos de crédito de 109 a 47, duplicando, al mismo tiempo, el tamaño promedio de los mismos. Durante 2005 se
formalizaron siete importantes procesos de consolidación bancaria y se anunció, para 2006, la materialización de otros más. La
relevancia económica del sector financiero creció hasta valores que se acercan a los que existían antes de la crisis de 1998 y 1999
y los indicadores de rentabilidad, eficiencia, calidad de activos y crecimiento de los establecimientos de crédito colombianos en
2005, fueron más satisfactorios que los logrados en años anteriores.
2002
2003
2004
Rentabilidad del patimonio
10,01%
15,09%
23,03%
Rentabilidad del activo
1,12%
1,72%
2,73%
Egreso operativo/ingreso operativo neto
74,55%
67,01%
59,04%
Egreso operativo/activo
6,49%
6,43%
5,91%
Cartera vencida/ cartera bruta
9,92%
8,01%
5,43%
Provisiones cartera/Cartera vencida
78,74%
86,76%
95,70%
Variación anual Activos
5,83%
7,92%
12,68%
Variación anual Cartera
0,59%
8,42%
9,04%
Variación anual Patrimonio
3,97%
9,90%
17,33%
* Promedio de indicadores enero-diciembre de cada año. Para 2005 corresponde a promedio enero-noviembre.
Fuente: Superintendencia Financiera.
2005
23,20%
2,76%
57,72%
5,52%
3,34%
129,01%
16,88%
14,38%
20,73%
Balance y Resultados: estructura y dinámica
En 2005 Bancolombia registró una utilidad neta de $737.389 millones, la mayor del sector financiero, con un incremento del 71,2%
con respecto a la alcanzada en 2004, cuando fue de $430.807 millones. El Banco se consolidó como la entidad financiera líder en:
activos por $23,9 billones, cartera por $12,5 billones, inversiones por $8,1 billones, depósitos por $14,2 billones y patrimonio por
$3,2 billones.
246
Gracias a la integración, Bancolombia obtuvo un crecimiento del 72,6% en sus activos totales, destacándose el de la cartera neta en
un 77,8%, lo que provocó una reestructuración del balance, ya que subió su participación, pasando del 50,8% en 2004 al 52,3% en
2005. Al mismo tiempo redujo levemente la participación del portafolio de inversiones y la de los activos operativos, lo que muestra
el fortalecimiento de la cartera del Banco.
Los pasivos totales se incrementaron un 73,8%, siendo relevante el crecimiento de las cuentas de ahorro, que aumentaron un
120,1%, mientras que los CDT´s lo hicieron en 17,8%. De otro lado, los pasivos que no causan interés crecieron un 41%,
principalmente en las cuentas corrientes, lo cual muestra beneficios tempranos del proceso de integración, ya que este incremento
en cuenta corriente, no se deriva de la simple adición de fortalezas en este rubro. Por lo anterior, la estructura de fondeo ha
permitido que el costo de los pasivos con interés se redujera del 6,3% al 5,6%, y el costo de los fondos prestables se contrajera del
4,8% al 4,3%, entre 2004 y 2005. El patrimonio del Banco aumentó un 65,4% como efecto de la fusión realizada y gracias a los
excelentes resultados obtenidos, manteniendo un nivel de solvencia adecuado, que supera en 3,1% el índice mínimo requerido
legalmente.
Por el lado de los ingresos se obtuvieron aumentos anuales importantes. En los intereses netos un 70,8%, en comisiones netas un
78,4% derivado de sinergias obtenidas por la integración. Los egresos operativos, sin tener en cuenta gastos de fusión e integración
subieron un 79,7%, de éstos los egresos laborales crecieron un 51,3%, por debajo de los ingresos operativos, los cuales
aumentaron un 70,7%.
Comparando el período entre el 31 de julio y el 31 de diciembre, los efectos que se presentaron luego de la fusión, fueron los
siguientes: crecimiento en el margen neto de interés del 7,7% al 7,9%, propiciado por un menor costo de fondos estimado en
$16.482 millones; cambio favorable en el indicador de eficiencia (sin tener en cuenta erogaciones de fusión) que pasa del 53,7% al
53,3%, con la expectativa de que aquel valor sea mayor en el futuro, a medida que se obtengan otras sinergias en la estructura
operativa.
Bancolombia continúa con una política de manejo del riesgo adecuada, mostrando niveles de cobertura de cartera del 143,3%, con
un cubrimiento de la cartera improductiva del 284,5%, y la calidad de la cartera vencida del 2,9%. Finalmente, el Banco cierra con
desempeños destacables: en el rendimiento de activos totales con 3,1%, superando el margen del sector bancario, y la rentabilidad
del patrimonio en 22,9%, con una expectativa favorable para estos indicadores en el corto y mediano plazo.
Los resultados del negocio
Banca de Empresas y Gobierno
Durante 2005 la banca de Empresas y Gobierno registró un significativo avance en su gestión especialmente en la consolidación del
modelo comercial. En la actualidad posee un selecto número de clientes, compuesto por las más importantes empresas y entidades
del Gobierno, en un negocio que se caracteriza por lo relevante de sus montos y la sofisticación de los servicios que presta.
En esta banca nuestros clientes disponen de un portafolio empresarial, compuesto por los productos de Bancolombia, Conavi,
Corfinsura y sus filiales, atendidos por un nuevo equipo de 86 Gerentes de Cuenta y un equipo comercial ampliado conformado por
más de 300 especialistas, siendo este el de mayor tamaño del país.
1
El balance de esta banca consolidado con las filiales de la Organización, presentó un excelente resultado. La cartera total promedio
año para 2005, fue del orden de $9,9 billones, destacándose el crecimiento de la operación de Leasing, la cual cerró con un
promedio año de $1,5 billones representando un incremento de 41,8%.
Banca de Personas y Pymes
2005 fue un año exitoso para la banca de Personas y Pymes, logrando un crecimiento en los segmentos y productos que
administra, así como excelentes resultados financieros, tanto a nivel de gestión comercial, como de generación de valor para
nuestros clientes y la Organización.
Al cierre del año esta banca registró, en el negocio de tarjetas un balance positivo, alcanzando cuatro millones de tarjetas débito,
555.342 de crédito y 302.012 tarjetas de diferentes formatos emitidos en las alianzas que posee Sufinanciamiento. Además se logró
el liderazgo en Bancaseguros al contar con más de 420,892 pólizas vigentes, con un recaudo superior a los $69.962 millones. La
cartera vigente de esta banca totalizó $3,5 billones con un crecimiento en 2005 del 32%, frente a 2004. Se observó una importante
dinámica en el negocio de las microfinanzas, segmento en el cual se desembolsó $107.000 millones a 16.000 microempresarios en
el país.
Banca Hipotecaria
Con la integración, Bancolombia recibió de Conavi, líder en el crédito de vivienda, el negocio de la banca hipotecaria con un equipo
comercial que atiende a clientes constructores y a personas naturales. La nueva entidad se ha propuesto mantener el liderazgo
entre los clientes del segmento, a quienes se les ofrecen todos los productos financieros de la Organización.
En la banca hipotecaria se desembolsaron $281.000 millones a 1.298 constructores al cierre de 2005. Mientras en el segmento
personas naturales, 63.000 familias adquirieron vivienda con créditos que ascendieron a $1,3 billones; de este total, el 53% fue
destinado para adquisición de vivienda de interés social.
Tesorería
1
La cartera contiene los resultados en moneda legal, moneda extranjera, filiales y fusión.
247
En el último año se consolidó con éxito la Tesorería más grande en el sector financiero colombiano, con centros de operación
ubicados en Bogota, Medellín, Cali y Barranquilla. La nueva entidad cuenta con un área especializada en estructuración de
productos de tesorería, de vital importancia para las diferentes necesidades de los clientes y para el desarrollo del mercado de
derivados en Colombia.
La Tesorería del nuevo Banco, con sus filiales, administra activos por un valor cercano a los $8 billones y pasivos por un monto de
$3,5 billones. La entidad hace parte del esquema de Creadores de Mercado de Deuda Pública, ocupando el primer puesto en la
clasificación anual publicada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y ha participado activamente en las operaciones de
manejo de deuda realizadas por la Nación durante los últimos años.
Canales de distribución
En canales, la nueva entidad cuenta con una red de 678 sucursales fijas, luego de que el año pasado se incrementara la plataforma
en 27 sucursales. Por su parte, en sucursales móviles se abrieron 24, para alcanzar 58 en todo el país. Este aumento sumado a
una importante dinámica comercial consolidó una venta en el año de 1.115.786 productos en la red Bancolombia, lo que representa
un crecimiento del 13,8% con respecto a 2004. De igual manera hemos incursionado con 12 Centros de Recaudo Masivos, que
sirven de apoyo transaccional a la red tradicional de sucursales y especialmente a nuestros clientes.
En 2005, en la Sucursal Virtual Personas de Bancolombia y en el sitio de Conavi.com se registraron 83,8 millones anuales de
transacciones, con un incremento del 28% frente a 2004, con cerca de 481.547 clientes activos. La principal herramienta utilizada
por los clientes de la banca empresarial para sus operaciones de tesorería durante el 2005 fue la Sucursal Virtual Empresas, con
más de 23,5 millones de transacciones efectivas, y cerca de 15.691 clientes al cierre del año.
Productos
En cuanto a los principales productos del nuevo Banco, podemos señalar con satisfacción los crecimientos registrados en materia
de captaciones en 2005, los cuales nos permitieron alcanzar una participación de mercado del 18,3% en cuenta corriente; 18,4% en
cuentas de ahorros y 17,4% en CDT. En la cartera de consumo logramos, en 2005, un crecimiento del 33,5%; en la cartera
comercial de 11% y en microcrédito de 16,3%. Por su parte la cartera Pymes aumentó en un 48,7%.
Marca
Bancolombia, en 2005, continúa siendo el Banco con mayor posicionamiento en la mente de los colombianos, con una recordación
del 19%, la cual nos ubica tres puntos por encima del siguiente competidor.
Filiales
2
BANCOLOMBIA Panamá y Filiales
Los activos totales de Bancolombia Panamá y subordinadas, alcanzaron la cifra de USD$1,3 billones. El patrimonio logró un monto
de USD$213,2 millones, con un crecimiento del 18,4%, y utilidades durante el año por USD$35,1 millones.
Banco Corfinsura Internacional en Puerto Rico
Esta entidad llega al grupo de filiales de la Organización producto de la fusión con Corfinsura. Este Banco fue calificado AAA por
quinto año consecutivo por Duff&Phelps de Colombia. Su utilidad fue en 2005 (incluye 13 meses por esta única vez, por cambio en
su periodo fiscal) de USD$8,6 millones. Sus activos ascendieron a USD$178,8 millones y los pasivos a USD$150 millones.
Leasing Colombia – Suleasing
La nueva compañía de leasing cuenta con activos por $3,3 billones, y utilidades de $43.898 millones, consolidándose como la
primera compañía de leasing del país con un 48,5% de mercado, y tercera de América Latina. La compañía protocolizó su fusión el
pasado 30 de noviembre. Gracias a este proceso cuenta con nuevas compañías subordinadas que contribuyen a la estrategia de
atención especializada a clientes. Tal es el caso de Suleasing Internacional, dedicada al arrendamiento financiero en Latinoamérica,
y Surenting al arrendamiento operativo de vehículos. Adicionalmente, se cuenta con Sutecnología encargada del arrendamiento
operativo de equipos de tecnología.
Sufinanciamiento
Siguiendo la estrategia de posicionamiento en productos de crédito de consumo, la compañía tuvo un excelente desempeño
durante 2005, especialmente en el tema de financiación de vehículos y financiación en almacenes de cadena. Es importante
resaltar el fortalecimiento de la Alianza Éxito-Sufinanciamiento, a través de la cual fueron colocadas 254.229 tarjetas a diciembre de
2005. En las demás cadenas se colocaron 47.783, para un gran total de 302.012 tarjetas. Los activos sumaron $819.485 millones
con un incremento del 61,2%, la cartera alcanza $777.177 millones con un aumento del 67,4%. El patrimonio fue de $74.116
millones, con un crecimiento del 29,1%. Las utilidades ascendieron a $15.476 millones, lo que significa un aumento del 23,2%.
Colcorp – Banca de Inversión Corfinsura
Colcorp adquirió el negocio de Banca de Inversión de Corfinsura el 29 de julio de 2005, mediante la cesión de establecimiento de
comercio. Los ingresos reportados a partir de entonces, son el producto de los dos equipos integrados. Alcanzó una utilidad neta de
$26.572 millones, que es 51,4% superior a la obtenida en el año 2004. Al cierre del ejercicio, tenía activos totales por $350.828
millones, y patrimonio de $232.582 millones. El desarrollo de sus negocios marcó un excelente año, pues se realizaron
transacciones por cerca de $3,5 billones y se concluyeron unos 25 proyectos. A diciembre de 2005, los honorarios por facturación
2
El crecimiento de las utilidades de las filiales que se fusionaron (Fiducolombia – Fiduciaria Corfinsura; Leasing Colombia –
Suleasing; Suvalor – Comisionista de Colombia) se calculó con base en el monto de la utilidad de la entidad absorbente en 2004,
comparada con las utilidades registradas por la entidad fusionada al cierre del año 2005.
248
alcanzaron $12.602 millones. También cabe resaltar la venta de Abocol, que generó una utilidad neta de $18.071 millones, de la
cual $7.156 millones se contabilizaron en 2005.
Suvalor – Comisionista de Colombia
La nueva firma comisionista es el resultado de la fusión de Suvalor S.A. y Comicol, la cual se llevó a cabo en octubre de 2005. Los
3
activos son de $657.558 millones, administrando un volumen de activos de terceros de $12,6 billones . En 2005 alcanzó utilidades
netas por $32.739 millones, con un incremento de 189,4% con respecto al 2004. Suvalor lidera el mercado de Fondos de Valores en
Colombia con una participación del 43,8% y un volumen administrado de $1,7 billones. Además, la filial se encuentra en un proceso
de internacionalización a través de la consolidación de Suvalor Panamá, la cual comenzó sus operaciones el pasado mes de
noviembre.
Fiducolombia – Fiduciaria Corfinsura
Los principales acontecimientos de la Fiduciaria durante 2005 fueron la fusión por absorción con Fiduciaria Corfinsura, efectuada en
julio y la obtención del Premio Colombiano a la Calidad de la Gestión, entregado por la Presidencia de la República en octubre
pasado. Al cierre de 2005 Fiducolombia S.A. obtuvo ingresos operacionales por $72.616 millones, con un incremento del 23,2%
respecto al año inmediatamente anterior. La utilidad neta ascendió a $24.082 millones, con un incremento del 27% frente a 2004. Al
corte de noviembre, los activos fideicomitidos alcanzaron $19,2 billones, creciendo en un 49%.
Almacenar
El 23 de noviembre de 2005, Bancolombia S.A. suscribió un documento que se constituye en un acuerdo preliminar para el inicio de
negociaciones tendientes a la celebración de un contrato de promesa de compraventa sobre la totalidad de las acciones poseídas
por el Banco directamente (94,33%) y por intermedio de Colcorp (3,92%) en esta filial. Al cierre 2005, los ingresos operativos totales
de Almacenar ascendieron a $63.661 millones, con un nivel de activos de $77.368 millones y $51.919 millones de patrimonio.
Intención de compra de Comercia S.A.
El día 12 de diciembre de 2005, BANCOLOMBIA presentó una propuesta para la adquisición del 94,9994% (14’628.900 acciones)
de las acciones en circulación de COMERCIA S.A. COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL, entidad de propiedad de
Textiles Fabricato-Tejicondor S.A.. El negocio principal de Comercia es el factoring y el descuento y compra de cartera. De
concretarse la compra, dicha compañía se constituiría en una filial más de la Organización, complementando la oferta de servicios
crediticios y financieros integrales para sus clientes empresariales.
Contribución social
Impacto social clientes
Fomentar el ahorro, ofrecerle a los colombianos un mayor número de alternativas financieras que contribuyan a la satisfacción de
sus necesidades, fortalecer el desarrollo de las empresas, las pymes y las microempresas con soluciones innovadoras, rentables y
a la medida, y financiar las iniciativas del gobierno nacional orientadas al crecimiento de la economía y el desarrollo del país,
resumen el objetivo más importante de la gestión financiera que realizamos día a día hacia el cumplimiento de nuestra misión y el
logro de nuestra visión institucional.
Durante 2005 ampliamos nuestra red de canales de distribución y mejoramos nuestras líneas de producto para ofrecerle a los
clientes alternativas financieras para el crecimiento, el desarrollo de sus iniciativas personales y empresariales y el acceso a
recursos de financiación atados a portafolios complementarios, que cubren sus necesidades de manera integral: seguros de vida,
ahorro e inversión, créditos de vivienda, educación y libre destinación, líneas especiales ambientales, agrícolas, de exportación,
redescuento, desarrollo empresarial, y microcrédito, entre otros.
Impacto social empleados
Durante 2005 se realizaron diferentes programas formativos bajo la metodología virtual y presencial, los cuales contribuyeron a
aumentar los niveles de efectividad y a dar respuesta más oportuna a las necesidades y cambios ocurridos dentro del Banco.
En aras de facilitar el proceso de integración cultural, dentro de un ambiente de equidad y desarrollo personal de los empleados, el
Banco suscribió una convención colectiva, con una vigencia de tres (3) años y una cobertura de 8.300 colaboradores
aproximadamente. De manera paralela, se implementó un estatuto de beneficios unificado para todos los empleados no cobijados
por la convención, con lo cual se consolidó un sistema de compensación y beneficios que posiciona a Bancolombia como una de las
mejores alternativas de empleo en el mercado laboral colombiano.
De otra parte, se incluyeron 307 nuevos empleados en el sistema de compensación variable, fundamentado en la generación de
valor (SVA), de tal manera que al cierre de 2005, 1.337 personas quedaron incluidas en este esquema de remuneración, una de las
más modernas tendencias en el campo administrativo.
Es igualmente destacable la creación de empleo durante 2005, lo que reflejó un incremento de la planta de personal en 192 cargos
nuevos, como consecuencia del incremento y desarrollo del nuevo negocio; de igual manera, los altos índices de satisfacción de los
empleados en los estudios recientemente realizados, muestra un sano ambiente laboral durante el proceso de integración.
Impacto social comunidad
El compromiso con la comunidad inicia al interior de la organización, mediante la construcción de un sano ambiente laboral,
respetuoso y amable, que promueve el desarrollo integral de los empleados y que corresponde a lo que la Organización
Internacional del Trabajo –OIT- denomina “trabajo decente y digno”.
3 Contiene $10,9 billones que corresponden a títulos en custodia en DECEVAL. El resto $1,7 billones es el volumen administrado.
249
Para Bancolombia el compromiso con la comunidad es una premisa institucional, es una forma de retribuir beneficios a la sociedad,
más allá del desarrollo de su gestión bancaria. Para tal fin, hoy el Banco cuenta con alianzas interinstitucionales con el Metro de
Medellín, el Sistema de Transporte Transmilenio Bogotá, el Museo de Antioquia, Artesanías de Colombia, la Fundación Carnaval de
Barranquilla y el Festival Internacional de Arte en Cali.
Además, a través de la Fundación BANCOLOMBIA, la Fundación Dividendo por Colombia y el Programa de Voluntariado
institucional, realizamos un acompañamiento a entidades que trabajan con la comunidad más necesitada, en términos de recursos
materiales y profesionales.
Nuestras prioridades
La Organización ha basado su estrategia de largo plazo en la creación permanente y creciente de valor, como una forma de
mantenerse atractiva para los inversionistas, capaz de satisfacer las cambiantes necesidades de los clientes y generar una
permanente contribución a la sociedad.
Para alcanzarlo nos hemos enfocado en tres lineamientos estratégicos básicos:
Rentabilidad: La cual busca una permanente generación de valor agregado positivo, definido como la diferencia entre la utilidad
neta menos la remuneración económica del capital invertido por los accionistas.
Eficiencia: Optimización del uso de los recursos para el diseño y mantenimiento de productos, procesos y servicios ágiles, simples,
oportunos, con costo apropiado y con estándares de calidad acordes con las necesidades de los clientes.
Crecimiento: Entendido como la consecución de nuevos activos y negocios de nuestros clientes actuales y aquellos potenciales,
tanto nacionales como internacionales. Siempre con el compromiso de la generación de valor para nuestros accionistas.
Para el logro de estos lineamientos nos hemos propuesto acciones concretas, objetivos alcanzables y responsables directos en los
campos de: Innovación, tecnología, talento humano, riesgo, orientación al cliente, internacionalización y sistemas de medición.
Calificaciones y Reconocimientos
Calificaciones 2005
Calificación AAA (Triple A) para la deuda de largo plazo de Bancolombia y DP1+ a la deuda de corto plazo de la entidad. Junta
Directiva Duff & Phelps de Colombia S.A..
Calificación AAA en emisiones a largo plazo y calificación BRC+1 en corto plazo. BRC Investor Services S.A.
BANCOLOMBIA y sus subordinadas fueron calificadas: largo plazo moneda extranjera “BB”, corto plazo moneda extranjera “B”,
largo plazo moneda local “BBB-“, corto plazo moneda local “F3” e individual “C”. Fitch Ratings.
Reconocimientos
Durante el 2005 estos fueron los reconocimientos institucionales:
Revista internacional LatinFinance. Mejor Banco no sólo de Colombia, sino también de Latinoamérica.
Revista Global Finance. Mejor Banco de Colombia y mejor entidad del país para la financiación de operaciones comerciales.
Fondo Nacional de Garantías. Entidad financiera con Mejor Gestión de Crédito a la Mipyme.
Deustch Bank, en el tercer premio anual por procesamiento directo, reconoce a Bancolombia por su excelencia y calidad en el
procesamiento y envío de la información para los pagos hechos de Colombia hacia el exterior.
En el premio de Marketing del Global Network Services, se le otorga mención de honor a Bancolombia, en la categoría de
Segmentación y Adquisición de la Campaña: “El reconocimiento es para usted”. American Express.
En el Club de la Excelencia ACH, Bancolombia ocupa el primer lugar entre las entidades financieras que trimestralmente son
calificadas en: oportunidad en el pago de las facturas, oportunidad en el pago de comisiones, y cumplimiento en la proyección del
número de transacciones.
La Fundación Dividendo por Colombia Destacó al Banco, como el mayor aportante, a través del equipo de colaboradores de la
entidad.
Distribución de utilidades
Las utilidades obtenidas por el Banco, después de destinar lo necesario para la reserva legal y constituir una reserva obligatoria
originada por la valoración de inversiones, nos permiten proponer un dividendo de $127 por acción y por trimestre, para un total de
$ 508 por año, lo que representa un incremento de 35,1% sobre el dividendo pagado en el año 2005. Estos dividendos no gravados
para el accionista en un 75%. Con la finalidad de permitir el crecimiento del Banco en el ejercicio 2006, se propone apropiar
$286.307 millones más para incrementar la reserva legal.
Reformas estatutarias
250
Recomendamos a los señores Accionistas aprobar la reforma estatutaria que se les presentará a consideración en esta reunión,
dirigida principalmente a mejorar las disposiciones relacionadas con las políticas de buen gobierno corporativo adoptadas por el
Banco, y a aclarar las facultades de representación de los gerentes de sucursal y de los abogados de las áreas jurídicas de la
entidad.
Agradecimientos
En 2005 dimos pasos significativos en la construcción de la entidad producto de la fusión entre Bancolombia, Conavi y Corfinsura.
Gracias a su apoyo y al de nuestros empleados el proceso avanza, procurando prestar a nuestros clientes un servicio en óptimas
condiciones.
La firma de la escritura que dio origen al nuevo Banco, en julio del año pasado abrió las puertas para crear la entidad financiera más
importante del país, no sólo por el monto de sus activos, sino también por su cobertura y capacidad de ofrecer a sus clientes un
amplio portafolio integrado de servicios financieros.
Este año nuestra meta es consolidar la nueva entidad y fortalecer su portafolio de productos y servicios, para enfocar nuestros
esfuerzos en la generación de valor.
En ese sentido, hoy la entidad con sus filiales tiene presencia en diferentes sitios del continente. Nuestras compañías en Puerto
Rico, Brasil, Panamá, Islas Cayman, han abierto el camino, que muy seguramente continuará la Organización.
Fue 2005 el año en que registramos un hecho de la mayor relevancia para nuestra entidad: la celebración de los 10 años de cotizar
nuestra acción en la Bolsa de Nueva York, uno de los mercados de mayor liquidez y capitalización bursátil del mundo. Como
reconocimiento por este aniversario los directivos de la Bolsa de Nueva York invitaron a Bancolombia al tradicional toque de la
campana de cierre, un hecho sin precedentes para la historia de la entidad y del sector empresarial colombiano.
Hoy los resultados de nuestra participación en ese mercado son notables. En 1995, el promedio diario de ADRs de BAancolombia
negociado fue 32.000, mientras que durante 2005 fue de 322.300, con un volumen promedio de US$ 6,5 millones transados
diariamente. Durante 2004, en la Bolsa de Nueva York, se hicieron negocios con nuestro ADR por valor de US$281 millones,
mientras que en 2005 estos negocios sumaron US$1.628 millones. Esto representa un crecimiento de 480% en el monto transado.
Noticias como esa nos permiten inyectarle optimismo a la Organización, a sus accionistas, a sus empleados y al país.
Tenemos la convicción de que la nueva entidad continuará trabajando, desde su objeto social, por mejorar las condiciones de miles
de personas en el país que hoy tienen en el Banco una posibilidad para apalancar sus proyectos de educación, vivienda y creación
de nuevas empresas o fortalecimiento y apoyo a las mismas.
Nuestra labor este año apunta, entre otros objetivos, a avanzar en la bancarización y a brindarle a un gran número de colombianos,
la posibilidad de acceder a los servicios financieros. La apertura de oficinas móviles, la penetración con microfinanzas en los
sectores más desfavorecidos y la posibilidad de financiar Vivienda de Interés Social, son sólo algunos de los aspectos en los que la
Organización trabaja en la búsqueda de una mayor generación de valor para la sociedad.
De otro lado, los resultados de esta nueva entidad que hoy les presentamos, no hubieran sido tan positivos sin un ambiente de
desarrollo económico y social como el observado en 2005. Por ello queremos reconocer el esfuerzo del Gobierno en propiciar
garantías que han estimulado la actividad empresarial en el país.
A ustedes, nuestros accionistas, el mayor de los agradecimientos. Su apoyo a esta administración ha contribuido a lograr nuestras
metas con unos resultados muy satisfactorios que nos permiten continuar decididamente en el trabajo encomendado. Esperamos
seguir contando con ese respaldo.
También queremos agradecer a nuestros clientes. Este año, sin lugar a dudas hallarán en la nueva entidad, una gama de productos
y servicios financieros que gracias a la integración nos permitirán afianzar una relación que ha contribuido con el crecimiento de
Bancolombia y su posicionamiento como una compañía líder en el sector financiero.
Y no puede faltar el agradecimiento muy sincero a todo el equipo de empleados de la nueva entidad, ya que sin su apoyo y
compromiso no habríamos avanzado de la forma en que lo hemos hecho en este proceso de integración.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Presidente
En informe separado se incluye el detalle de las actividades y operaciones del Banco y los demás datos complementarios que
hacen parte integral de éste, el cual fue acogido por la Junta Directiva del Banco en su reunión del 30 de enero de 2006.
II. INFORME DE GESTIÓN COMERCIAL
Banca de Empresas y Gobierno
251
Principales indicadores de la Banca
CIFRAS BANCA DE EMPRESAS Y GOBIERNO
Número de Clientes
Equipo Comercial Ampliado (Incluye Filiales)
*Activo: Total Cartera (ML, ME, Incluye Filiales)
*Pasivo: Total Captaciones (ML, Incluye Filiales)
Cuenta Corriente
Ahorro Ordinario
Otros Depósitos
*Comisiones (Incluye filiales)
* Las cifras corresponden al promedio año del nuevo banco y sus filiales.
AÑO 2005
4.934
386
$9.949.693 millones
$5.462.534 millones
$1.207.998 millones
$2.911.339 millones
$1.343.197 millones
$189.957 millones
Descripción del negocio
Los clientes de la banca de Empresas y Gobierno se encuentran segmentados por actividad económica, con el fin de profundizar en
cada uno de ellos, anticiparnos a sus necesidades y construirles soluciones especializadas e integrales.
El objetivo de esta banca es “Consolidar un equipo comercial integrado y diferenciador, que entregue soluciones innovadoras y
oportunas, construyendo relaciones de largo plazo y maximizando el valor para el cliente y la Organización”. Buscamos ser el mejor
aliado de nuestros clientes y acompañarlos en su desarrollo actual y futuro. Para lograr este propósito, nuestro modelo de atención
está basado en la asesoría personalizada, especialización, oportunidad e innovación.
Logros en 2005
El balance de esta banca consolidado con las filiales de la Organización, presentó un excelente resultado durante el 2005. La
4
cartera total , promedio año, para 2005 fue del orden de $9,9 billones, destacándose el crecimiento de la operación de leasing. Este
cerró 2005 con un promedio año de $1,5 billones, representando un incremento de 41,8%.
Las captaciones en moneda legal incluyendo filiales crecieron 54,4%, con un saldo promedio anual de $5,4 billones. Sobresale el
incremento que tuvo en este ejercicio el ahorro ordinario y la cuenta corriente con crecimientos de 57,8% y 20%, respectivamente.
La gestión realizada por la banca de Empresas y Gobierno permitió consolidarla como el mayor recaudador de impuestos del país.
El trabajo comercial se reflejó en el estado de resultados de esta banca, en el que se destaca un crecimiento del 15,2% en la
utilidad neta. Vale la pena resaltar los incrementos en las comisiones de filiales, las cuales crecieron el 31,8%.
Propósitos para el 2006
El plan de trabajo que se propone la banca de Empresas y Gobierno para el año 2006 es consolidarse con base en el crecimiento,
rentabilidad y fidelización de sus clientes. Dentro de esa etapa, el proceso de internacionalización juega un papel preponderante.
Para ello, se creó la Gerencia Internacional, que hará un acompañamiento permanente a los clientes en el exterior.
Banca de Personas y Pymes
Segmento Preferencial
Principales indicadores del Segmento
CLIENTES
INDICADOR DE VENTA CRUZADA
INDICADOR DE CARTERA VENCIDA
58.641
5,20
1,91
Descripción del negocio
El Segmento Preferencial, conformado por clientes personas naturales, empleados, profesionales independientes, jubilados,
rentistas de capital con ingresos superiores a 5 millones de pesos mensuales, pasó de tener 51.526 clientes en el 2004 a 58.641 en
el 2005.
El enfoque en este segmento fue la consolidación de la propuesta de valor para los clientes, la cual se basa en atención
personalizada a través de un Gerente o Ejecutivo de Cuenta, así como un portafolio de productos y servicios exclusivos y de
atención preferencial en algunos procesos del Banco.
Logros en 2005
Durante 2005 se implementaron nuevos esquemas con el objetivo de ampliar el número de clientes, entre estos el gerenciamiento
centralizado, en el cual un ejecutivo gerencia clientes de diferentes sucursales. En las oficinas de banca en Supermercado se inició
el gerenciamiento de clientes por parte de los Ejecutivos.
En cuanto al portafolio exclusivo, incrementamos la cobertura de clientes inscritos a Cuenta Preferencial alcanzando un cubrimiento
del 20%. Con este servicio hemos logrado que una mayor cantidad de clientes depositen su confianza en nuestra Organización, al
permitir que el Banco se encargue automáticamente de la asesoría en el manejo de su dinero.
4
La cartera incluye: moneda legal, moneda extranjera, filiales y fusión.
252
Iniciamos la migración de las tarjetas débito de los clientes de este segmento a la Tarjeta Preferencial Débito, con alta acogida por
sus beneficios exclusivos y los descuentos en los establecimientos afiliados al programa Millas Libres. Esta tarjeta materializa la
diferenciación en el servicio para estos clientes y permite identificarlos internamente.
Finalmente, y como parte del servicio especial para nuestros clientes, iniciamos la implementación de la fila preferencial en
sucursales de la red Bancolombia, lo que significa una atención preferencial en caja, haciendo más ágiles las transacciones en las
oficinas. Contamos con 27 sucursales que ofrecen este servicio.
Propósitos para el 2006
Nuestro propósito consiste en ampliar la propuesta de valor a todos los clientes que pertenezcan al segmento preferencial. El primer
beneficio es la ampliación del portafolio con productos como el crédito hipotecario, cuenta AFC y la ampliación de opciones de
inversión a través de productos ofrecidos por la red Corfinsura.
Desarrollaremos también el esquema de gerenciamiento para todos los clientes de la nueva Organización, lo cual nos permitirá
crear relaciones de largo plazo, en el que perciban un servicio diferenciado y personalizado, para que a través de esta relación
podamos obtener oportunidades de negocios, tanto para el Banco como para el cliente.
Segmento Personal
Principales indicadores del Segmento
Número de clientes
% participación en el total clientes del Banco
Desembolsos totales de VIS y superior a VIS
Pólizas vigentes (vida, hogar y educación)
Más de 3.200.000
87%
258.942 MM
Más de 420.000
Descripción del negocio
Este segmento, conformado principalmente por empleados, amas de casa, estudiantes, jubilados, rentistas de capital y
profesionales independientes con ingresos hasta 5 millones mensuales, se destacó por un crecimiento del 15% en número de
clientes, en 2005. La base de clientes de las tres redes integradas nos permitió alcanzar una participación del 25% de la población
bancarizada del país.
Este segmento, cuenta con un interesante portafolio de productos y servicios, una amplia red de sucursales y diferentes canales a
través de los cuales nuestros clientes reciben la asesoría que requieren, así como la solución a cualquiera de sus necesidades
financieras.
Logros en 2005
Entraron en operación 6 nuevos acuerdos con empresas de remesas internacionales para que miles de colombianos reciban sus
giros del exterior, completando así un total de 11 empresas aliadas. Así mismo, realizamos grandes esfuerzos en la vinculación de
estos clientes a través del portafolio de productos para personas que tienen su primera experiencia financiera.
En seguros hemos alcanzado un importante liderazgo desde dos frentes: logramos consolidar un significativo portafolio que cubre
vida, educación y hogar. Por otra parte, contamos con más de 420,892 pólizas, siendo el primer banco en este negocio, llegando a
personas que nunca antes habían tenido la posibilidad de acceder a este tipo de productos.
En términos de rentabilidad y para el caso de la red BANCOLOMBIA, incrementamos nuestros niveles de clientes rentables,
ofreciendo productos de captación, colocación y protección. Hoy en día, contamos con clientes con una mayor profundización y
conocimiento de las finanzas, gracias a la asesoría que les brindamos.
Propósitos para el 2006
Nuestro propósito es beneficiar a millones de colombianos con un amplio y atractivo portafolio de servicios que cubre sus
necesidades de financiación, inversión, transacción y protección. Así mismo, brindarles la posibilidad de contar con una de las redes
de sucursales más importantes del país que no sólo se limita a oficinas físicas, sino a novedosos e innovadores canales como la
banca en línea (Cajeros Electrónicos, Sucursal Virtual y Sucursal Telefónica), así como sucursales móviles, en empresa y en
supermercados.
Buscaremos también, continuar siendo protagonistas de la bancarización en Colombia, a través de diferentes estrategias en las que
acompañamos a las personas a que conozcan el sector financiero y sus múltiples posibilidades.
Segmento Prestigio – Banca Privada
Principales indicadores del Segmento
Número de clientes del segmento
Activos administrados
Más de 1.200 en Bancolombia
Más de 2.000 en Suvalor
Más de USD$340 MM en Bancolombia
Más de USD$1,200 MM en Suvalor
Descripción del negocio
Banca Privada es la línea de negocios que se encarga de la atención a clientes con un nivel de riqueza importante (más de
USD$100,000), con el fin de ayudarles en la gestión de sus patrimonios, buscando incrementar o preservar su capital.
253
Logros en 2005
Gracias a la integración, la banca privada ha fortalecido su propuesta de valor con nuestra comisionista de bolsa Suvalor, que
ofrece productos propios y de importantes intermediarios internacionales como UBS, Smith Barney, entre otros.
Adicionalmente, se ha fortalecido el portafolio con la propuesta de productos de nuestra filial internacional Banco Corfinsura Inc., de
Puerto Rico.
Se lograron importantes resultados en la calidad de servicio esperada por nuestros clientes, reportando para este segmento los más
altos niveles de servicio de la Organización.
Propósitos para el 2006
En el futuro, buscamos continuar fortaleciendo el negocio de banca privada, a través del fortalecimiento y aumento del portafolio de
productos y servicios propios del segmento. Así mismo, a través de la ampliación de esta oferta de valor, a ciudades donde hoy no
se está ofreciendo el servicio.
Segmento Pyme
Principales indicadores del Segmento
CLIENTES A DICIEMBRE 2005 (SOLO BANCOLOMBIA)
CLIENTES GERENCIADOS
INDICADOR DE VENTA CRUZADA TOTAL DEL SEGMENTO
INDICADOR DE VENTA CRUZADA DE CLIENTES GERENCIADOS
79.300
31.294
3,38
5,38
Descripción del negocio
De acuerdo con una nueva definición, por parte de la Organización, el segmento Pyme fue integrado con empresas o personas
naturales con una actividad comercial o productiva cuyas ventas anuales asciendan a $10.000 millones, cifra inferior a la utilizada
antes por el Banco que era de $11.400 millones, para Medellín, y de $17.000 millones para Bogotá. La base de clientes del
segmento se puede estimar en el 30% de las empresas definidas como Pyme en el país. Esta base alcanza los 90.000 clientes.
Logros en 2005
En el apoyo de acceso al crédito de las Pyme, alcanzó la cifra de $1,7 billones en cartera con un crecimiento de 48,7%,
beneficiando a más de 24.000 empresas.
En 2005, el crecimiento en cuenta corriente fue satisfactorio, al lograr un saldo promedio superior a los $720.000 millones, lo que
representa un crecimiento por encima del 26%. El total de pasivos alcanzó $1,4 billones, un 28% más, sin incluir filiales.
Atendiendo la demanda y los requerimientos de información especializada de los pequeños y medianos empresarios, se creó una
página web donde se puede obtener información detallada del portafolio de productos, informes económicos e información para el
empresario, tales como asesoría, páginas de interés y alianzas estratégicas.
Se logró la consolidación del proyecto de asesores Pyme al conformar un grupo de 21 personas que atienden los clientes más
pequeños de las oficinas, con resultados positivos en términos de crecimiento de los negocios ya que los productos del activo
crecieron un 85%, el pasivo 40%, la contribución financiera un 45% y la generación de valor un 80%.
Propósitos para el 2006
El mayor reto para el año 2006 es lograr la consolidación del negocio de Pyme especialmente en la red Conavi, lo que implica un
gran esfuerzo en términos de capacitación del equipo comercial y en otros frentes. Esta red y su equipo comercial ofrecerán la
oportunidad de profundizar las relaciones con nuestros clientes y con todas aquellas empresas que requieran una entidad que los
apoye en su desarrollo.
Segmento Emprendedor – Microfinanzas
Principales indicadores del Segmento
Descripción del negocio
Número de desembolsos a 31 de diciembre de 2005
Monto desembolsado a 31 de diciembre de 2005
Crédito promedio
Número de oficinas de microfinanzas
Número de ejecutivos de crédito
13.854
$30.967 millones
$2.241.116
11
82
Este segmento lo conforman personas naturales con una actividad económica independiente (no profesionales independientes) y
personas jurídicas con ventas anuales menores o iguales a $250 millones, con mínimo un año de antigüedad en el negocio, activos
fijos menores a 501 SMLMV, máximo 10 empleados y con una edad entre 21 y 69 años.
254
Los clientes que cumplen estas características son atendidos por el Banco a través de un portafolio de productos y servicios
adecuados a sus necesidades, y además con una fuerza comercial especializada que cuenta con procesos especiales de atención,
de crédito y cobranza.
Logros en 2005
El indicador de venta cruzada de los clientes atendidos por nuestra fuerza de ventas especializada es de 3,3 productos por cliente,
lo cual implica una importante rentabilidad.
El indicador de cartera vencida de dichos clientes es del 2,67%, lo cual refleja la excelente calidad de la cartera que colocamos a
través de nuestra fuerza de ventas especializada.
Para el 46% de nuestros clientes actuales, su crédito con Bancolombia es su primera experiencia bancaria, con lo cual estamos
contribuyendo al desarrollo económico de la comunidad.
El 47% de nuestros clientes actuales son mujeres que tienen su propio negocio; de esta manera estamos promoviendo la igualdad
de oportunidades.
El 86% de nuestros clientes actuales representan una rentabilidad positiva para la Organización.
Propósitos para el 2006
Nuestro objetivo es ser la entidad financiera privada con mayor participación de mercado en microfinanzas, a través de un modelo
que genera valor para los clientes, los accionistas, los empleados y la comunidad.
Este objetivo lo vamos a lograr ampliando nuestro portafolio de productos, estableciendo un nuevo sistema de operación, modelos
de evaluación de cobranza, aprobación y segmentación. Expandiendo nuestra fuerza comercial con presencia en nuevas ciudades.
Segmento Gobierno de Red
Principales indicadores del Segmento
Número de clientes
Incremento en cuenta de ahorros
Incremento en cuenta corriente
Gerentes especializados a nivel nacional
1.539
32%
15%
5
Descripción del negocio
En agosto de 2005, luego de la fusión de BANCOLOMBIA, Conavi y Corfinsura, se toma la decisión de crear una línea de negocio
para el segmento Gobierno dentro de la banca de Personas y Pymes. Los clientes de este segmento son:
•
Municipios con ingresos inferiores a 30.000 SMLMV.
•
Municipios con ingresos superiores a 30.000 SMLMV, donde no exista la banca empresarial con sus respectivas entidades
descentralizadas.
•
Departamentos sin presencia de la banca empresarial con sus respectivas entidades descentralizadas.
Logros en 2005
El Segmento Gobierno de Red ha tenido un crecimiento representativo en los recursos manejados, principalmente en las cuentas
de ahorros, lo que le ha permitido al Banco posicionarse como uno de los líderes del sector.
El Segmento cuenta con el apoyo especializado de cinco gerentes ubicados en las regionales, que han ayudado positivamente a la
gestión de los gerentes de sucursales.
Crecimiento en los negocios, gracias a la ampliación de las sucursales remotas (móviles) con una presencia a diciembre de 2005 en
56 municipios.
Propósitos para el 2006
Nuestro propósito en este segmento es incrementar la participación actual en los negocios con los clientes, buscando el crecimiento
de los depósitos y cartera y vincular nuevos clientes al segmento. Así mismo, brindar una atención personalizada a través de los
gerentes especializados de Gobierno y los gerentes de las sucursales y, contar con una asesoría permanente basada en el
conocimiento y la especialización de las áreas comerciales y de apoyo.
Buscamos ser el principal Banco de nuestros clientes a través de diferentes estrategias como la asesoría y la formación (Talleres
especializados), participación en eventos, apoyo a obras sociales, así como patrocinios y capacitación en temas específicos de
gobierno.
255
Banca Hipotecaria
Principales indicadores de la Banca
Saldo de Cartera Hipotecaria
Cifras en millones de pesos.
2,00 0,000 ,000
1,80 0,000 ,000
1,60 0,000 ,000
1,40 0,000 ,000
1,20 0,000 ,000
1,00 0,000 ,000
S al do a Dic .3 12 004
80 0,000 ,000
S al do a Dic . 3 120 05
60 0,000 ,000
40 0,000 ,000
20 0,000 ,000
C art er a de
vi vi en da sin
C onsumo
de st i nac ió n
t i tul a ri zar
Viv ie nd a
Car te ra C ré di to
Con st ru ct or
Ca rt era
Di f er ent e de
To ta l
Vi v ienda
Descripción del negocio
La banca hipotecaria es la encargada de promover el negocio inmobiliario en el Banco, y se ha estructurado con un equipo
comercial que atiende al cliente constructor y al cliente persona natural. En lo que al segmento constructor se refiere, Bancolombia
se ha propuesto mantener el liderazgo y lo ha logrado, con un crecimiento del 66% en este negocio en 2005; los clientes
Constructores tienen asignado un Gerente de Cuenta, quien administra la relación, apoyándolos integralmente con todos los
productos financieros que ofrece la nueva Organización. Además, el Banco tiene una fuerza comercial que se encarga de asesorar
las salas de venta de las edificaciones, que atienden al cliente persona natural y de impulsar la venta de crédito hipotecario en las
oficinas, con el fin de dar al cliente la asesoría para elegir el crédito que mejor se acomode a sus necesidades.
Logros en 2005
•
Crecimiento del crédito a constructores en 66%.
•
Crecimiento en número de créditos, gracias a la estructuración de la fuerza comercial especializada de apoyo, tanto en salas
de venta de los constructores, como en la red de oficinas.
•
Crecimiento de 13,9% en el saldo de cartera de vivienda, incluyendo la cartera titularizada.
•
Exitosa titularización de cartera hipotecaria por un valor total de $48.506 millones que representan el traslado del riesgo de
plazo al mercado, la generación de ingresos por administración de cartera y que el cliente siga vinculado al Banco.
•
Desde el mes de septiembre, el Banco ofrece el Crédito Hipotecario en pesos cuota fija y tasa fija para adquirir vivienda, con
un plazo de hasta 10 años.
Propósitos para el 2006
•
Vender el crédito hipotecario en toda la red Bancolombia, capacitando y especializando en el negocio hipotecario a la fuerza de
ventas.
•
Contar con un amplio portafolio integral de productos hipotecarios e inmobiliarios a la medida de las necesidades de nuestros
clientes.
•
Participar activamente en otros mercados fuera de Colombia para ofrecer financiación de crédito hipotecario a colombianos
residentes en el exterior.
•
Difusión y posicionamiento de la solución inmobiliaria integrada para los constructores (Portafolio completo que abarca fondos
fiduciarios, constitución de patrimonios autónomos, créditos hipotecarios, manejo integral de tesorería y productos
complementarios).
•
Promoción y desarrollo de la Gerencia de Constructores y del Portal Constructor.
Tesorería
Descripción del Negocio
La Unidad de Tesorería se encarga de administrar la liquidez de la institución y a su vez, generar negocios que buscan optimizar la
rentabilidad de los recursos con una adecuada administración de riesgo y dando estricto cumplimiento a las normas establecidas
por el Banco de la República, la Superintendencia Financiera y las políticas definidas por la Junta Directiva del Banco, a través de
las siguientes actividades:
•
-Operaciones del mercado monetario.
•
-Operaciones del mercado cambiario.
•
-Transacciones con títulos valores en pesos o en cualquier otra denominación, excepto las emisiones propias, en las que se
incluyen los títulos de renta fija y aquellos indexados a una tasa o índice de referencia.
•
-Operaciones específicas como aquellas con pacto de recompra o pacto de reventa, ventas en corto, transferencias temporales
de valores y operaciones simultáneas, entre otras.
•
-Operaciones con instrumentos derivados en moneda legal y extranjera.
•
-Cualquier otra que sea realizada a nombre de Bancolombia S.A. o a beneficio de ella o por cuenta de terceros, o que permita
la normatividad aplicable en el futuro.
Adicionalmente, se cuenta con una División de Estructuración que se constituye en el apoyo a la Unidad de Tesorería en la
identificación de la estrategia comercial para la venta de nuevas alternativas de negocio no convencionales, así como en la
256
estructuración financiera de los mismos y nuevos productos, de acuerdo con los objetivos corporativos y lineamientos estratégicos
determinados por el Banco.
Logros en 2005
En el último año se consolidó con éxito la Tesorería más grande en el sector financiero colombiano, con centros de operación
ubicados en Bogota, Medellín, Cali y Barranquilla. La nueva entidad cuenta con un área especializada en estructuración de
productos de Tesorería, de vital importancia para las diferentes necesidades de los clientes y para el desarrollo del mercado de
derivados en Colombia.
Activos: La Tesorería del nuevo Bancolombia incluidas las filiales, administra activos por valor de $8 billones, donde se destacan las
inversiones locales en Títulos de Tesorería –TES-, Títulos de Deuda Corporativa y Financiera, Títulos Hipotecarios y Bonos
Globales denominados en pesos. En moneda extranjera sobresalen los Bonos Globales Colombianos, los Bonos Soberanos y
corporativos de países Latinoamericanos y las Notas Estructuradas, entre otros.
Pasivos: En cuanto a los pasivos, en la Tesorería del nuevo Banco, mas las tesorerías de las filiales, se captan recursos que
superan los $3,5 billones, entre los que sobresalen, los CDTs y Bonos de largo plazo, las operaciones simultáneas y de Reporto, y
los créditos a corto plazo tanto con el Banco de la República como con el sector financiero en general.
Propósitos para el 2006
Con el desarrollo de las tesorerías en las instituciones financieras también se ha dinamizado el negocio de derivados en Colombia.
Nuestra Tesorería participa y lidera el desarrollo del mercado de derivados. Hoy el país tiene un mercado de forwards de tasa de
cambio más profundo, pues mientras negociaba en promedio US$3.700 millones cada mes en el 2004, en el 2005 negoció en
promedio US$6.000 millones mensuales. A noviembre de 2005 el 35% del valor de las importaciones del país se cubrían con este
mecanismo, así como el 17% del valor de las exportaciones.
El desarrollo de este mercado ha implicado más participación de las instituciones públicas, como la Tesorería General de la Nación
que hizo operaciones por valor de US$3.173 millones en el 2005. Finalmente, este es un mercado que sigue sofisticándose en otros
instrumentos, como opciones cambiarias y estructuras más especializadas para el sector corporativo e institucional, donde el Banco
ha hecho trascendental presencia para promover la modernización de la regulación, preparar y capacitar al sector real, así como
promover alternativas de cobertura diseñadas a la medida de las necesidades de cada cliente.
Internacionalización de los portafolios y productos
En la inserción de la economía del país al mundo, cada vez acompañamos más a nuestros clientes en sus diferentes formas,
directas e indirectas, de hacer negocios en el extranjero. No sólo se le hace seguimiento detallado a la economía en más países y
mercado, sino que similarmente participamos en ellos con nuevos portafolios. Por tanto, nuestra Tesorería hoy tiene más productos
a disposición de los clientes del Banco, que se suman a los del mercado local y generan más información que esta disponible todo
el tiempo a través de los sitios de Internet de la Organización.
III. INFORME DE CONTRIBUCIÓN SOCIAL
Con nuestros clientes
Sabemos que el progreso del país va de la mano con la evolución del sector bancario. Por eso, nos hemos propuesto diseñar y
vender productos con valor agregado, asociados a los atributos que han identificado a Bancolombia, Conavi y Corfinsura,
sintetizados en nuestro compromiso de ser una entidad financiera sólida, eficiente, responsable con los recursos que maneja,
respetuosa de la normatividad legal vigente, preferida por sus clientes, rentable para sus accionistas y motor de desarrollo para el
país.
En esa medida, durante 2005 ampliamos nuestra red de canales de distribución y mejoramos nuestras líneas de producto para
ofrecerle a los clientes alternativas financieras para el crecimiento, el desarrollo de sus iniciativas personales y empresariales y el
acceso a recursos de financiación atados a portafolios complementarios que cubren sus necesidades de manera integral: seguros
de vida, ahorro e inversión, créditos de vivienda, educación y libre destinación, líneas especiales ambientales, agrícolas, de
exportación, redescuento y desarrollo empresarial, y microcrédito.
•
Ahorro: es el mejor indicador de desarrollo de una sociedad y por ello trabajamos fuerte por generar esa cultura del ahorro. Un
30% del total de cuentas de ahorros del Banco, son cuentas de nómina, y un 75% de ellas pertenecen a personas con menos
de 5 SMLMV, que ahora pueden disfrutar de las ventajas de nuestras tarjetas débito, la amplia red de cajeros para el manejo
ágil de sus recursos, y el acceso a otros productos de nuestro portafolio, como créditos personales, tarjetas de crédito y
seguros.
Además, contamos con un portafolio complementario que incluye el Plan Semilla (Fondo común de ahorro), del cual se
benefician actualmente más de 41 mil personas, la alternativa de Ahorro Programado, en el cual hay 23.630 clientes y las
Cuentas AFC, que hoy ascienden a 10.865.
A todo lo anterior, se suma la cuenta para niños, a las que se han afiliado 69 mil menores de edad y que tiene como propósito
incentivar en ellos la importancia de la práctica del ahorro.
•
Crédito:
Casa Propia: el crédito hipotecario constituye uno de nuestros focos comerciales y sociales estratégicos. Nuestra
Organización tiene una participación en el mercado de vivienda del 21%, una generación de 63.632 soluciones para igual
257
número de familias, y créditos otorgados por $1,3 billones, de los cuales el 53,7% corresponde a Vivienda de Interés Social
(VIS), línea a través de la cual atendimos en 2005 alrededor de 43.215 familias.
Así mismo, en este sector apoyamos 1.298 empresas constructoras, que hoy desarrollan sus proyectos con una financiación
cercana a $281.000 millones de pesos a diciembre de 2005, y que han generado cerca de 15.000 empleos.
Libre destinación: en 2005 un total de 88.537 personas naturales hicieron uso de esta línea de financiación, para acceder a
bienes y servicios que mejoran su calidad de vida. Un 27% de estos clientes pertenecen a segmentos con ingresos menores
de 5 SMLMV.
Microcrédito: del mismo modo durante 2005 se financiaron 16 mil proyectos microempresariales, con una cartera total de $
107.000 millones. Para este segmento se dispone también de una atención personalizada a través de más de 100 ejecutivos
que visitan los negocios para prestarles la asesoría bancaria requerida, de tal manera que sus propuestas sean económica y
socialmente viables. Además cuenta con 11 oficinas ubicadas en sitios estratégicos de las ciudades, de fácil acceso para ellos.
Crédito para pensionados: durante 2005 se otorgaron créditos a 4.300 pensionados por $19 mil millones, y atendiendo así un
segmento que constituye un soporte muy importante para sus familias. Además, estos clientes pueden recibir sus mesadas a
través de nuestra red de oficinas en todo el país, y actualmente 145.000 pensionados tienen activa su cuenta de ahorros para
tal fin.
Crédito agropecuario: las líneas de apoyo que se ofrecen a este sector, nos ubican como el primer banco privado del país en
otorgamiento de créditos. Con recursos de FINAGRO han sido desembolsados $367.000 millones, distribuidos en 8.350
créditos, de los cuales 7.771 le han permitido a pequeños y medianos productores la implementación de sus iniciativas
productivas. Sólo en 2005 se entregaron $192.000 millones de pesos, de los cuales el 89% favoreció a este nicho de mercado.
Así mismo se beneficiaron las cadenas productivas, con créditos por valor de $14.000 millones, representados en 22 créditos
otorgados.
Líneas especiales: en 2005 se entregaron 16 créditos a 12 clientes, en desarrollo de una línea especial de financiación para
proyectos ambientales que cuentan con el respaldo de gobiernos europeos, por un valor estimado $2.158 millones. A través de
la línea de Redescuento, se canalizaron $274.000 millones en créditos Bancoldex y $216.000 millones en créditos de Findeter,
que contribuyeron a la realización de obras públicas y de desarrollo de las entidades territoriales.
Educación: Hemos establecido un convenio con Colciencias, mediante el cual se han otorgado créditos por $7.000 millones,
destinados a fortalecer el desarrollo del talento humano en el país. Además, Bancolombia ha financiado 50 universidades del
país con $33.000 millones y 1.916 estudiantes universitarios, con $4.012 millones, recursos equiparables con los presupuestos
locales de no pocos municipios colombianos.
Pymes: contamos con 79 mil Pymes vinculadas, lo que nos ubica como el banco privado con mayor número de clientes de
este segmento. Para ellos hemos desarrollado uno de los portafolios de productos más completos del mercado bancario.
Con recursos del Fondo Nacional de Garantías otorgamos 26.953 créditos por $722.000 millones, que beneficiaron 9.644
clientes pyme, ubicándonos como los líderes de esta línea de financiación con una participación del 38%. De la misma manera,
fortalecimos la línea de Desarrollo Empresarial, a través de la cual colocamos $908 millones.
Cabe anotar que el 54% de nuestros clientes pyme son pequeñas empresas, y cuentan con un saldo de $1,2 billones en
cartera, que representa el 54% de la cartera del segmento Pyme.
•
Seguros: contamos con más de 423.000 personas aseguradas. La masificación del seguro ha permitido que la población de
estratos bajos y hasta hace poco no asegurables, hoy tenga acceso a productos diseñados para mantener y mejorar su calidad
de vida.
Este portafolio lo distribuimos en alianza con Suramericana de Seguros, a unas primas mensuales accesibles para la mayoría
de las personas. Los seguros que tenemos colocados suman hoy $5,3 billones.
18.031 estudiantes se encuentran cubiertos por el seguro educativo de Banca Seguros, con tres montos de renta mensual
desde $200.000, $400.000, $600.000 y con posibilidades para elegir tres plazos de renta de 5, 10 y 15 años, por una prima de
$8.640 mensuales.
•
5.000 clientes tienen protegidos sus hogares con Plan Hogar.
•
Tenemos un total de 43.000 clientes afiliados al producto Rentapensión de nuestra filial Fiducolombia. Este fondo de
pensiones ofrece a dichos colombianos la protección debida a su calidad de vida en el momento de su retiro laboral.
Con nuestros empleados
Nuestros esfuerzos se han enfocado hacía el fortalecimiento integral de los empleados de la Organización. Así, hemos logrado
conformar un equipo humano que día a día responde a las exigencias del medio, las expectativas de nuestros clientes, los avances
tecnológicos, la globalización de los mercados, buscando fortalecer nuestro papel como instrumento de desarrollo y nuestro rol
como Banco de los colombianos.
Es por ello que presentamos algunos de los logros más destacables alcanzados en el transcurso del año 2005.
Gestión sobre el talento humano
258
La gestión del talento humano constituye uno de los pilares estratégicos de la nueva organización, por cuanto Bancolombia
considera que es en la personas y en la cultura empresarial donde radican las mayores fuentes de ventajas competitivas
sostenibles.
Cultura organizacional
Bancolombia durante el año 2005 enfocó su estrategia de manejo del talento humano hacia la consolidación de una nueva cultura
organizacional, buscando un cabal entendimiento e interiorización por parte de nuestros colaboradores del direccionamiento
estratégico definido. A través del conocimiento profundo y oportuno de la visión y misión y el significado y alcance de los valores
institucionales, pretendemos construir colectivamente la nueva cultura y por ello continuaremos trabajando durante el año 2006 en
este aspecto.
Para lograr este propósito, se condujo un proceso de formación de facilitadores de procesos de cambio organizacional, en el que
participaron aproximadamente 70 colaboradores de distintas áreas y regiones, quienes luego de culminar su formación
desarrollaron 204 talleres de “Transformación Cultural”, en los cuales participaron 4.917 empleados de todo el país. De la misma
manera y con el fin de desarrollar y fortalecer las habilidades gerenciales de nuestros jefes, se realizaron talleres fundados en la
metodología de “Coaching”, en los cuales participaron 1.493 personas. Es importante resaltar la participación activa del Comité de
Presidencia en el proceso de evolución cultural, asistiendo en pleno a uno de los primeros talleres organizados con ocasión de la
Integración.
Proceso de integración
La Integración aprovecha el conocimiento, la experiencia y calidad del equipo humano de cada compañía, dando origen a una
nueva cultura fundamentada en sólidos principios y valores, que con la experiencia y excelencia en el servicio que caracterizaba a
las tres empresas, sintetiza las mayores fortalezas de la nueva entidad.
A pesar de la fusión, durante 2005 hubo un incremento en el número de empleados y, por tanto en el empleo, en condiciones
dignas de trabajo.
El proceso de Integración trajo consigo un ajuste mínimo en las estructuras de personal administrativo; dicho ajuste se hizo con el
mayor respeto por las personas, dándoles un trato digno al momento de retiro, como corresponde a una entidad como Bancolombia.
Durante septiembre, octubre y noviembre del año 2005 se realizaron encuestas para evaluar el clima organizacional durante el
proceso de integración, que permitieron visualizar indicadores generales de alta satisfacción por parte de los empleados. La escala
de calificaciones es ascendente de 1 a 5, donde 5 es la calificación más alta.
FACTOR
Evaluación General-sentimeinto frente a su trabajo
Percepción frente al futuro de la nueva empresa
Ambiente de trabajo en su grupo primario-equipo ampliado
Percepción frente a ascensos y nuevos nombramientos
Percepción frente a cambios estrucuturales y administrativos comunicados
Relación con los jefes
Comunicación de los avances de integración
CALIFICACION
SEPTIEMBRE
4,56
4,52
4,16
3,95
4,13
4,08
4,28
CALIFICACION
OCTUBRE
4,58
4,52
4,19
4,00
4,21
4,15
4,35
Formación
Durante el año 2005 se realizaron diferentes programas formativos bajo la metodología virtual y presencial, los cuales contribuyeron
a aumentar los niveles de efectividad y a dar respuesta más oportuna a las necesidades y cambios ocurridos dentro de la
Organización.
TIPO DE PROGRAMA
Programas formación virtual
Programas formación presencial
Requerimientos formativos del proceso de fusión
Total participantes.
Promedio de cursos de formación recibidos por los empleados
Inversión en procesos formativos para la fusión
inversión presupuesto de formación
Total inversión en formación
PARTICIPANTES
17.804
15.882
7.703
41.389
3,12
$263.837.742
$3.840.886.352
$4.104.724.094
Adicionalmente, se continuó trabajando en el modelo de formación basado en el desarrollo de competencias, a cuyos talleres
asistieron 1.772 colaboradores de todo el país.
Se destacan los siguientes programas de Formación durante el 2005:
Compensación y beneficios
Durante 2005, con el fin de facilitar el proceso de unificación cultural, dentro de un ambiente de equidad y desarrollo personal de los
empleados, el Banco redefinió el régimen de beneficios a sus empleados, creando para este efecto dos grupos de empleados, de
acuerdo a sus características e intereses.
259
De una parte, el grupo de empleados cuyo régimen de beneficios se establece en la Convención Colectiva de Trabajo, que suman
cerca de 8.300, del escalafón de cargos. Y, de otra parte, el grupo de empleados cuyos cargos se encuentran en el mapa de cargos
profesionales, con un número aproximado de 3.700, los beneficios de esto se encuentran definidos en el Estatuto aprobado por la
Junta Directiva del nuevo Banco.
CONTRIBUCIÓN PARA LA PROTECCIÓN EN SALUD
Aporte Organización
Aporte Empleados
AFILIADOS PLANES COMPLEMENTARIOS EN SALUD
Empleados
Familiares
Progenitores
Gran Total
VALOR EN $
6.435.600.000
3.944.400.000
NÚMERO
5.449
9.659
2.794
17.902
%
62%
38%
%
30,44%
53,95%
15,61%
100,00%
De esta forma, se consolidó un sistema de beneficios que con el salario y las demás prestaciones, posicionan a Bancolombia como
una de las mejores alternativas de empleo en el mercado laboral colombiano.
Adicionalmente, en 2005, se firmó la primera convención colectiva de trabajo en el nuevo Bancolombia, con vigencia para los
próximos tres (3) años, en un ambiente de dialogo y respeto al orden legal.
Finalmente, en el segundo semestre de 2005 se incluyó a 307 nuevos empleados en el sistema de compensación variable
fundamentado en la generación de valor (SVA), alcanzando una población de 1.337 personas cobijadas bajo este esquema de
remuneración, el cual atiende las más modernas tendencias sobre la materia. Para este año se continuará la inclusión de todos los
empleados que desempeñan cargos profesionales.
CONCEPTO
Salario básico mínimo del Banco en 2005
Salario mínimo legal 2005
Variación en pesos sobre el salario mínimo legal
Variación en porcentaje sobre el salario mínimo legal
Salario integral promedio por empleado
Salario básico promedio por empleado
Equivalencia del salario básico promedio expresado en SMLMV
Total pagado por sueldos y prestaciones [*]
Aportes a la seguridad social
[*]
Aportes parafiscales
[*]
Auxilios al personal
[*]
VALOR
$658.536
$381.500
$277.036
72,62%
$7.651.341
$1.364.632
3,57 veces el salario mínimo
$363.484.367
$53.604.133
$25.949.972
$24.270.138
Salarios y prestaciones [*] Valores en miles de $
Créditos para empleados
Bancolombia se ha caracterizado por el otorgamiento de créditos a nuestros empleados en condiciones más favorables a las que
ofrece el mercado. Nuestros colaboradores cuentan con líneas de créditos para vivienda, para compra de vehículo, de consumo,
para estudio y calamidades.
LÍNEA
Vivienda
Vehículo
Consumo
Calamidad
Educativo
Total
NO. EMPLEADOS
1.119
516
2.319
179
532
4.665
VALOR
$44.227.504.280
$14.091.572.380
$7.632.290.359
$595.960.192
$116.976.557
$66.664.303.768
Otros beneficios
Otros beneficios, por valor de $13.524 millones en los que se destacan los auxilios educativos, por más de $4.500 millones, el
auxilio de alimentación y transporte por cerca de $6.000 y los aportes al fondo mutuo de inversión por valor de $2.100 millones.
Seguros
OTROS SEGUROS
Automóviles
Vida grupo
Accidentes personales
Vida grupo y renta empleados
Vida grupo y renta cónyuges
Vida (deudores vivienda)
Incendio
Total Beneficiados
260
EMPLEADOS BENEFICIADOS
2.639
13.262
13.262
5.110
2.014
1.917
1.846
40.050
Total aporte Organización
$2.770 millones
Adicionalmente, el Banco contribuyó con el mejoramiento de la calidad de vida de los empleados y sus familias, mediante la oferta
eficiente, oportuna y confiable de programas en áreas asistenciales, culturales, recreativas, deportivas, familiares, educativos y
programas en salud ocupacional, con una inversión cercana a los $1.200 millones.
Demografía
El proceso de fusión, aparte de las bondades comerciales propias de esta integración, permite ofrecer empleo en condiciones
dignas en diversas regiones del país, promoviendo el desarrollo regional a lo largo del territorio nacional. El empleo digno, tal como
lo plantea la OIT, es una de las mas importantes plataformas para el crecimiento económico de un país
Distribución por regiones de la Organización BANCOLOMBIA (Banco y Filiales)
REGIÓN
Región Antioquia
Región Bogotá y Sabana
Dirección General
Región Centro
Región Norte
Región Sur
Total empleados
NÚMERO
%
2.798
3.690
2.684
1.172
1.097
1.821
13.262
21,10%
27,82%
20,24%
8,84%
8,27%
13,73%
100,00%
Con la comunidad
Nuestra gestión empresarial evidencia el compromiso con el desarrollo y el crecimiento económico de Colombia, y con la
construcción de un futuro mejor y sostenible para las nuevas generaciones.
Entendemos la responsabilidad social empresarial como el cabal cumplimiento de nuestro objeto social y como el compromiso con
la comunidad de la que formamos parte, y materializamos esa filosofía a través del concepto de buen vecino o ciudadano
corporativo, que se constituye en una forma de servir a la comunidad a través de programas de carácter social, cívico, cultural o
educativo, ofreciendo oportunidades para su crecimiento sostenible.
Por eso, nuestra estrategia de Proyección Institucional incluye, entre otras, las siguientes alianzas interinstitucionales:
Metro de Medellín: para fortalecer la cultura ciudadana y hacer de Medellín una ciudad para todos.
•
Campaña educativa en escuelas y colegios: 90.000 niños y jóvenes formados en cultura ciudadana a través de la campaña
“Cuidar el Metro nos Conviene.”
•
Capacitación en Cultura Metro al personal que ingresa a la empresa: 250 auxiliares de la policía Metro capacitados.
•
Programa de Formación Escuela de Líderes: 200 líderes capacitados.
•
Capacitación con conductores del Sistema Integrado de Transporte: 120 conductores capacitados.
•
Programa Metroamigos: 1.400 menores de la zona de influencia beneficiados con este programa lúdico y pedagógico de
vacaciones.
OTRAS VARIABLES DEMOGRÁFICAS
INDICADOR
Empleados hombres
Empleadas mujeres
Edad promedio hombres
Edad promedio mujeres
Antigüedad promedio hombres
Antigüedad promedio mujeres
•
%
35,07%
64,93%
37,31
33,12
13,15
8,84
Como gestor de la campaña, “Lleva la cultura metro a nuestra ciudad”, BANCOLOMBIA celebró los 10 años de operación del
Metro de Medellín, tiempo durante el cual, a través de campañas masivas de comunicación y acompañamiento a la estrategia
de formación de usuarios, ha sido patrocinador oficial de la Cultura Metro, formado una imagen positiva del sistema de
transporte, hoy orgullo de todos y reconocido en el ámbito nacional e internacional.
Sistema de Transporte Transmilenio Bogotá: un proyecto que le cambió la cara a Bogotá y a través del cual los ciudadanos
cuentan con un sistema que ha generado desarrollo.
Durante 2005, BANCOLOMBIA continuo su apoyo a este sistema de transporte a través de medios publicitarios y piezas formativas,
para fortalecer entre sus usuarios un comportamiento y actitud cívica para la sana convivencia.
Museo de Antioquia: para acercar a los ciudadanos de Medellín y otras regiones del país al arte y la cultura como parte de la vida
cotidiana.
•
Programa Patio de Recreo: en 2005, 347 niños de los estratos 1, 2 y 3, entre los 6 y 12 años de edad, asistieron de manera
gratuita a los talleres de teatro, modelado, grabado y cine.
•
Programa Museo Escuela: 657 maestros participaron entre marzo y octubre de 2005.
•
Programa Adopción de Sala: 183.447 personas visitaron la sala adoptada por el Banco a diciembre de 2005.
261
Artesanías de Colombia: Bancolombia contribuye al reconocimiento de nuestra identidad nacional y cultural, y a la promoción del
espíritu emprendedor de muchas familias colombianas.
La alianza entre Bancolombia y Artesanías de Colombia es una estrategia de promoción y divulgación de las diferentes
manifestaciones de la cultura, la identidad y los valores nacionales. Con la campaña de divulgación adelantada durante 2005,
logramos un alto impacto en la opinión pública y llegamos a todos a todos los sectores de la sociedad colombiana.
Además, a partir de esta estrategia de comunicación masiva, se ha fortalecido la artesanía en el país, este sector ha logrado
acceder a nuevos mercados y se ha incrementado la generación de ingresos y el mejoramiento de las condiciones de vida para
miles de personas dedicadas a este oficio en Colombia, hoy cerca de un millón y medio de artesanos.
Fundación Carnaval de Barranquilla: para enseñar a los niños el valor cultural de este evento declarado por la UNESCO,
Patrimonio Oral e Inmaterial de la Humanidad,
•
Entre octubre y diciembre de 2005, Bancolombia entregó a la fundación 55.000 cartillas y se realizaron una serie de talleres
para padres, niños y docentes de los cuales se han beneficiado 480 niños de centros educativos y colegios privados entre los 8
y 12 años de edad. Estrategia formativa que se continuará en las escuelas y colegios públicos y privados de la ciudad para las
presentes y futuras generaciones.
Festival Internacional de Arte en Cali: para fortalecer las expresiones artísticas y culturales desde esta región, para el resto del
país.
•
100.000 personas asistieron a los diferentes eventos que se desarrollaron en Cali y los municipios del Valle durante este
Festival: asistieron a teatros y diferentes escenarios, 25.000 personas; a espectáculos callejeros, 40.000 personas; y a
municipios del Valle, 35.000 personas, para las diferentes actividades.
Otras maneras de acercarnos a la comunidad, mediante programas de gestión conjuntas, entre los empleados y la Organización.
•
•
•
•
A través del Voluntariado Bancolombia en Medellín y Bogotá, 72 empleados del Banco y sus filiales participaron en 12
proyectos de apoyo a bibliotecas y fundaciones comprometidas con la gestión social. Este trabajo durante 2005, significó un
aporte de 1.378 horas, valoradas en $74.760.000. Tiene el Voluntariado, adicionalmente, otra gran contribución: el desarrollo
del sentido de responsabilidad social entre los empleados, quienes como buenos ciudadanos deben ser conscientes de su rol
protagónico en la construcción de un mejor mañana.
Bancolombia es la entidad que aporta la mayor cantidad de recursos económicos a la Fundación Dividendo por Colombia,
destinados a promover e impulsar acciones en beneficio de niños de escasos recursos y con pocas oportunidades de
aprendizaje, programas de capacitación de docentes y mejoramiento de la gestión escolar. Durante 2005, los empleados
aportaron una suma cercana a los $150 millones y el Banco aportó una suma igual para un total aproximado de $300 millones.
La Fundación Bancolombia, por su parte, desarrolló en 2005 estrategias de fomento y fortalecimiento a la educación, como el
apoyo a bibliotecas públicas y escolares y la participación en el programa “Computadores para Educar”, el cual nos mereció
además un reconocimiento de la Presidencia de la República, como los mayores aportantes a esta iniciativa.
Durante 2005 se beneficiaron 155 entidades con aportes cuya cuantía asciende a $1.043.391.341, distribuidos de acuerdo con
las políticas y los parámetros definidos por la Fundación:
Educación
Desarrollo Social
Generación de Ingresos
Cultura
Civismo
Investigación y Salud
$555.302.000
$269.040.000
$34.000.000
$39.600.000
$95.000.000
$46.000.000
En 2005, continuamos con los espacios institucionales “BANCOLOMBIA más cerca” y “Gente que quiere a la gente”, emitidos por
uno de los canales privados de televisión , que recorrieron el país buscando lo mejor de su geografía y diversidad cultural; y de los
colombianos que en todos los rincones del territorio nacional trabajan por mejorar la calidad de vida de las personas
IV. GESTIÓN ADMINISTRATIVA Y DE APOYO AL NEGOCIO
Gestión de Riesgos
Durante 2005 la Gestión de Riesgos en la Organización estuvo centrada en el proceso de Integración de Bancolombia, Conavi y
Corfinsura, el seguimiento al avance de la normatividad nacional e internacional en asuntos de riesgos y en la integración de la
cultura de Riesgos a la Cultura Organizacional. El resultado de la gestión es un modelo que cuenta con las fortalezas de las tres
compañías fusionadas, regido por la normatividad nacional e internacional y con avances importantes en los temas culturales.
Los lineamientos del Acuerdo de Basilea II continúan siendo la guía general de la Organización en cuanto a la Gestión de Riesgos.
En tal sentido, el Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, el Modelo de Gestión de Riesgos de Mercado y el Modelo de
Gestión de Riesgo Operacional, tienen como objetivo contar con modelos internos para la estimación del capital económico.
262
Recientemente la Dirección de Riesgo Operacional pasó a ser parte de la estructura de Control Interno del Banco, al lado de la
Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, dando así cumplimiento a la ley Sarbanes Oxley, promulgada por el Congreso de Estados
Unidos en 2002.
La excelencia en la gestión de riesgos es un factor crítico de éxito en el direccionamiento estratégico de la Organización. La
definición de un Modelo de Gestión Organizacional que cuenta con variables de riesgos y el avance en los programas de formación
en riesgos, son los elementos más importantes en cuanto al posicionamiento de la cultura de riesgos en la cultura organizacional en
2005.
Riesgo de Crédito
Durante el año 2005, el Sistema de Administración de Riesgo Crediticio –SARC-, tuvo ajustes importantes derivados del proceso de
fusión, en los que se destacan la homologación de las políticas y procesos de crédito, correspondientes a los nuevos mercados y
líneas de negocios incorporados al portafolio de Bancolombia; adicionalmente, se integraron herramientas de análisis (modelos de
otorgamiento y comportamiento) acordes a las características de estas líneas, buscando las mejores prácticas en materia de
sistemas de evaluación y clasificación.
En lo referente a los modelos internos para determinación de pérdidas esperadas y provisiones, se alcanzaron avances
significativos en el fortalecimiento y mejoramiento de las herramientas de bodega y minería de datos, que han permitido continuar
con la actualización y calibración de dichos modelos, y el cálculo a manera de paralelo de las provisiones bajo metodología interna,
mecanismo que desde ahora permite medir el impacto que tendrá este nuevo esquema.
De otra parte, los trabajos realizados para mejorar el almacenamiento y manejo de datos han venido facilitando el proceso de
incorporación de la información histórica crediticia de los clientes de Corfinsura y Conavi, para poder, a partir de 2006, recalibrar los
modelos y ajustar los factores de pérdida esperada, incluyendo no solamente una muestra más amplia de clientes, sino la totalidad
de líneas de negocios que conforman el portafolio del Banco en la actualidad.
Con respecto a la normatividad de la Superintendencia Financiera, con base en la Circular Externa 020 y 031 de 2005, se
consideraron para el SARC los aspectos definidos o modificados, como los componentes y parámetros para la definición de los
modelos internos, y en general las reglas relativas a la gestión de riesgo crediticio. De igual manera se comenzó el análisis del
Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) definido por el regulador, para contar con los desarrollos de tecnología
necesarios para la implantación de dicho modelo una vez entre en vigencia, considerando que será el referente para la gestión de
provisiones.
Riesgo de Mercado
Las dos principales metodologías utilizadas en Bancolombia son: el modelo interno de Valor en Riesgo (VeR) y el modelo estándar
dispuesto por la Superintendencia Financiera.
El modelo interno es utilizado para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Este es un modelo de simulación histórica,
con un nivel de confianza del 99% y un período de tenencia de 10 días. En la Figura 1 se puede observar la evolución del VeR entre
el 31 de Julio de 2005 y el 29 de Diciembre del mismo año. Durante este período se tiene un VeR máximo de $95.579 millones, el
cual se produjo en el mes de Noviembre cuando se dio un aumento significativo en la volatilidad de la curva de rendimientos en
pesos y el canje de deuda pública con la Nación, un VeR mínimo de $53.339 millones y un VeR promedio de $72.533 millones.
Figura 1: Evolución del VeR a 10 días (cifras en millones de pesos)
E v o lu c ió n V a R A g re g a d o
1 2 0 ,0 0 0 .0 0
1 0 0 ,0 0 0 .0 0
8 0 ,0 0 0 .0 0
6 0 ,0 0 0 .0 0
4 0 ,0 0 0 .0 0
2 7 D ic
2 2 D ic
1 9 D ic
1 4 D ic
0 9 D ic
0 5 D ic
30 N ov
25 N ov
22 N ov
17 N ov
11 N ov
08 N ov
28 O ct
02 Nov
25 O ct
20 O ct
14 O ct
07 O ct
03 O ct
27 Sep
22 S ep
16 Sep
13 Sep
08 S ep
05 S ep
31 Ago
26 A go
23 A go
18 A go
11 Ago
08 A go
31 Jul
0 .0 0
03 A go
2 0 ,0 0 0 .0 0
El Banco tiene diseñada una estructura de límites de exposición, para los portafolios que conforman el libro de tesorería. Estos
límites están definidos por tipo de negocio, producto o por responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que
se tienen son valores máximos de VeR a los que se puede exponer un portafolio en particular; sin embargo, también se manejan
límites de sensibilidades, especialmente en los portafolios de derivados. Las medidas de riesgo son utilizadas, adicionalmente, en
conjunto con las utilidades o pérdidas generadas en los portafolios, para construir indicadores de medición del desempeño de la
relación riesgo - retorno. Se tienen también mediciones de escenarios extremos que permiten estimar pérdidas potenciales que no
ocurren con una frecuencia alta, pero que son aún posibles, y pruebas de bondad de ajuste, que permiten conocer cuán acertados
son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad.
El modelo estándar definido por la Superintendencia Financiera es utilizado en la medición del VeR del libro bancario, para efectos
de determinar el capital regulatorio mínimo. Esta medida, en conjunto con otras, como los activos ponderados por el nivel de riesgo
crediticio y el patrimonio técnico, es utilizada para determinar la relación de solvencia, que en ningún caso puede ser inferior al 9%.
263
El valor en riesgo cambia mes a mes, dependiendo de varios factores, entre ellos las volatilidades, las duraciones y las posiciones
que se tengan en los diferentes instrumentos que involucren Riesgo de Mercado. El modelo actual de la Superintendencia
Financiera considera 15 factores de riesgo. En la Figura 2 se puede observar la evolución de VeR del libro bancario entre Enero de
2005 y Diciembre de 2005.
Figura 2: Evolución VeR Libro Bancario
Riesgo de Liquidez
VeR Superfinanciera - Informe de Libro Bancario Bancolombia
Evolución últimos 12 meses
Corte: 31-Dic-05
Cifras en Millones de $
118,002
127,705
119,620
111,484
132,730
117,014
115,537
80,000
125,022
100,000
120,280
120,000
122,131
140,000
134,222
160,000
158,424
VeR Agregado Libro Bancario
60,000
40,000
Dic-05
Nov-05
Oct-05
Sep-05
Ago-05
Jul-05
Jun-05
May-05
Abr-05
Mar-05
Feb-05
0
Ene-05
20,000
La metodología que utiliza Bancolombia para la medición de riesgo de liquidez es la planteada en la Resolución 001 de enero de
1996 hoy Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Esta metodología
se basa en el cálculo de los flujos de caja de las posiciones activas, pasivas y posiciones fuera de balance en diferentes bandas de
tiempo.
En Diciembre de 2005 la brecha de liquidez acumulada de 2 a 3 meses presentó el siguiente comportamiento:
GAP Superfinanciera - Informe Libro Bancario Bancolombia
Corte: 31-Dic-05
Cifras en Millones de $
Posiciones Activas
Posiciones Pasivas
5,878,170
6,053,344
Brecha de Liquidez
Activos Liquidos Netos
(175,173)
5,109,356
Con corte al 31 de Diciembre de 2005 se presentó un riesgo de liquidez de $175 mil millones de pesos, el cual es ampliamente
cubierto por la posición que el Banco posee en activos líquidos netos que al mismo corte asciende a $5,1 billones.
Durante el año 2005, la posición que el Banco presentó en activos líquidos netos, entendiéndose estos como la sumatoria del
disponible, los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, m enos los fondos interbancarios comprados y pactos de
recompra, y las inversiones negociables, fue suficiente para cubrir los requerimientos de liquidez que se pudieran presentar.
Riesgo Operacional
La fusión dió origen a un modelo teórico para la gestión del riesgo operacional que cuenta con las mejores prácticas de las tres
compañías y de bancos internacionales, alineado con la normatividad internacional y dirigido hacia la generación de valor, mediante
la integración de la cultura de Riesgo Operacional a la nueva cultura organizacional. Desde el segundo semestre de 2005, se viene
implementando el modelo que contempla estrategias como Financiamiento de Riesgos, Sistema de Información de Riesgo
Operacional, Gestión del Control Interno y Modelo de Formación y Divulgación.
El objetivo de la estrategia de Financiamiento de Riesgos es generar valor a partir de un modelo interno de rentabilidad y riesgo que
permita tomar decisiones acertadas. El Sistema de Información de Riesgo Operacional pretende dotar a la Organización de la
información necesaria para gestionar este riesgo y almacenar la información histórica, para el cálculo del requerimiento de capital,
con base en el método avanzado de Basilea II. La estrategia de Gestión de Control Interno implementará un esquema basado en
una nueva metodología, que permita razonablemente asegurar que la información financiera es procesada, registrada y revelada.
Contribuir a la integración del Riesgo Operacional a la Cultura Organizacional, a partir de la divulgación y formación de los temas
que componen la gestión de este riesgo, con el fin de promover la generación de valor sostenible en el tiempo, es otra de las
estrategias contempladas en el Modelo de Gestión de Riesgo Operacional. A la fecha, se han capacitado 4.500 funcionarios de la
Organización y se han publicado documentos acerca de las políticas, metodologías y herramientas de Riesgo Operacional, a través
de los Boletines de Noticias, Cartas Informativas y Círculos de Comunicación.
En conclusión, el Modelo cuenta con las mejores prácticas para la Gestión del Riesgo Operacional y se viene implementado
mediante estrategias claras, enfocadas a la transparencia de la información revelada al mercado y la utilización optima del capital,
con el fin de mantener la confianza de los accionistas y obtener la rentabilidad esperada.
264
Control Interno
El Comité de Auditoría supervisó la actividad de los órganos de control, Auditoría Interna y Revisoría Fiscal. Dentro de esa labor,
confirmó la razonabilidad del alcance de sus planes de trabajo anteriores a la fusión con Conavi y Corfinsura, y los posteriores a la
misma, y monitoreó su ejecución, así como la efectiva atención, por parte de la administración, de los compromisos asumidos en
materia de control interno. También se revisaron las relaciones con el Banco y sus filiales de la firma que lleva la Revisoría Fiscal,
con el objetivo de asegurar la independencia de la misma.
Igualmente, se revisaron los informes y glosas formulados por la Superintendencia Bancaria, la Auditoría Interna y la Revisoría
Fiscal, y se ha recibido información permanente sobre el control de riesgos de tesorería, la periodicidad y alcance de la evaluación
de cartera del Banco y el estado de las contingencias fiscales.
Respecto del control del lavado de activos, el Comité revisó el estado y avance de los programas de mejoramiento del conocimiento
del cliente que adelanta actualmente el Banco, en cuyo desarrollo se ha creado la Gerencia de Información de Clientes en la Unidad
de Mercadeo y la Gerencia de Operaciones de Clientes en la Vicepresidencia de Operaciones. Adicionalmente, se ha creado la
Dirección de Cumplimiento, con dos gerentes y veinte analistas, y se incorporó una herramienta de minería de datos, Clementine,
para detectar posibles comportamientos de lavado de activos. El plan comprende los desarrollos necesarios para implementar
alertas respecto del monitoreo transaccional, incluir el movimiento crédito acumulado para pymes y empresas y mejorar calidad e
integralidad de la información de los clientes.
El Comité aprobó el Estatuto que regula el funcionamiento de la Auditoría Interna, en el que se define la misión, el alcance, la
independencia, las responsabilidades y facultades, conforme a las Normas Internacionales para el ejercicio de la auditoría interna.
Este estatuto se propuso, además, a las filiales financieras que forman parte del grupo empresarial Bancolombia.
Adicionalmente, el Comité adoptó los siguientes modelos para el diseño, implementación y evaluación del control interno del Banco:
5
(i) El informe COSO , que pretende implementar una metodología que garantice la efectividad y eficiencia en las operaciones,
6
confiabilidad en la información financiera y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables, y (ii) La metodología COBIT que
define 318 objetivos de control para cada uno de los procesos de Tecnología de Información agrupados en 4 dominios: planeación y
organización, adquisición e implementación, entrega y soporte y monitoreo y evaluación.
Finalmente, en orden a su aprobación por la Junta Directiva, se consideró el borrador de los estados financieros de fin de ejercicio,
conjuntamente con las notas y el dictamen del Revisor Fiscal. El Comité confirmó el concepto del Revisor Fiscal sobre el control
interno del Banco, según el cual éste es adecuado.
Buen Gobierno Corporativo
Durante el año 2005 el Banco presentó oportunamente al mercado, a los accionistas e inversionistas, la información relevante sobre
el desempeño de la entidad, a través de la información eventual y periódica y los diferentes medios de divulgación que ha
establecido. Especialmente, en el desarrollo del proceso de fusión con Conavi y Corfinsura, las tres entidades se esforzaron por
brindar, con la mayor amplitud, la información que permitiera a los accionistas y a las entidades de control, así como al público en
general, conocer de primera mano el proceso y tomar las decisiones correspondientes.
La evolución de los sistemas de revelación y control de la información financiera indica que éstos funcionan adecuadamente.
A la fecha el Banco no ha recibido ninguna queja o reclamo, ni requerimiento de ninguna autoridad, relacionado con el cumplimiento
de los principios de Gobierno Corporativo incluidos en el Código de Buen Gobierno.
Defensoría del cliente
En 2005 se evidenció el fortalecimiento de la Defensoría del Cliente, a través de la cual se presentaron aproximadamente 3.516
peticiones y quejas para Bancolombia, de las cuales el 36,51% fueron rectificadas directamente por el Banco, el 20,84% fueron
resueltas en forma favorable a la entidad y 2,98% a favor del cliente.
Sin duda, la labor de la defensoría es una herramienta ágil para la solución de inconformidades por parte del cliente, al tiempo que
le ha permitido al Banco adelantar procesos de mejoramiento en los temas sometidos a su conocimiento.
V. CUMPLIMIENTO NORMATIVO
Informe especial Grupo Económico
Las operaciones realizadas con las sociedades que forman parte del Grupo Empresarial, al igual que las celebradas con las demás
compañías controladas por el Banco, están debidamente reveladas en los estados financieros, y se cumplieron en condiciones de
mercado. Las operaciones corresponden a las desarrolladas por cada entidad dentro de su objeto social o a las relaciones normales
entre un accionista y la sociedad emisora, y todas se han efectuado en interés de cada compañía individualmente considerada.
Las operaciones celebradas con los accionistas y administradores se ajustaron a las disposiciones legales aplicables y están
debidamente reflejadas en los Estados Financieros.
Cumplimiento de normas sobre propiedad intelectual
5
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
6
Control Objectivs for Information and Related Tecnology
265
Bancolombia ha adquirido los programas de software que utilizan sus empleados directamente del fabricante o distribuidor
autorizado, dando cumplimiento a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor. El Banco no tiene conocimiento de
reclamación por parte de autoridades o de terceros en relación con el tema.
En cuanto a protección de la propiedad intelectual del Banco, se tienen registradas ante la Superintendencia de Industria y
Comercio de Colombia 433 marcas, que sumadas a 246 registros aproximados en el exterior, ofrecen un adecuado nivel de
protección legal a las marcas de productos y servicios de la entidad.
Situación jurídica de la sociedad
Los procesos en los cuales se ha vinculado al Banco están debidamente provisionados en los casos en que ello se requiere, según
el detalle de las notas a los estados financieros. No se ha presentado ningún acontecimiento que pueda afectar de manera
significativa el normal desarrollo de las operaciones del Banco o sus resultados.
Como se recordará, el 26 de diciembre de 2003 la Unidad Especializada en Delitos contra la Administración Pública de la Fiscalía
General de la Nación decretó la preclusión de la investigación penal en contra de los doctores Jorge Londoño Saldarriaga y
Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente de Bancolombia, iniciada por denuncia de la familia Gilinski. Esta decisión fue
confirmada en segunda instancia por la Unidad Delegada ante la Corte Suprema de Justicia de la Fiscalía el 8 de julio de 2004.
La Fiscalía determinó que los delitos denunciados de estafa, operaciones no autorizadas con accionistas y utilización indebida de
recursos del público no se habían configurado, y en consecuencia quedó igualmente exonerado el Banco de las pretensiones
indemnizatorias de los demandantes.
En el año 2005 y ante la Sala Civil de la Corte Suprema de Justicia, los señores Jaime e Isaac Gilinski interpusieron una acción de
tutela contra la Fiscalía General de la Nación, la Fiscalía Delegada ante la Corte Suprema de Justicia y la Unidad Nacional de
Fiscalías Especializadas en Delitos contra la Administración Pública, pretendiendo la reapertura de la investigación, con el
argumento de que ciertas pruebas recaudadas en el extranjero no se tuvieron en cuenta para calificar el mérito de la misma, lo que
representa una vía de hecho que atenta contra el debido proceso.
Mediante providencia del 25 de agosto de 2005, la Sala de Casación Civil de la Corte Suprema de Justicia negó esa tutela,
considerando que la Fiscalía de segunda instancia, al resolver el punto, consideró que las pruebas como fueron solicitadas por el
Ministerio Público no eran pertinentes para la investigación, lo que en su momento fue alegado por el propio apoderado de la parte
actora. Los demandantes, entonces, interpusieron el recurso de apelación contra esa decisión ante la Sala Laboral de la Corte
Suprema de Justicia, órgano que la confirmó por considerar que no cabe acción de tutela contra decisiones judiciales.
La tutela fue seleccionada por la Corte Constitucional para su revisión, decisión que a la fecha está pendiente.
Respecto del arbitramento convocado por Jaime e Isaac Gilinski, y unas sociedades extranjeras sucesoras de Bancol y Cía S. en C.
en contra de Bancolombia y algunos de sus administradores, en el que se alegan cargos similares a los que ya han sido formulados
ante distintas instancias administrativas y judiciales, relacionados con el proceso de adquisición de la participación mayoritaria del
Banco de Colombia por el BIC, y la posterior fusión de las dos entidades, se culminó el período probatorio el pasado 22 de
noviembre, quedando pendiente la decisión del tribunal.
A la fecha continúa pendiente la decisión del Tribunal Superior de Bogotá sobre el recurso extraordinario de anulación interpuesto
por el Banco, para que se revise el laudo proferido por el tribunal de arbitramento convocado mediante acción de grupo por Luis
Alberto Durán Valencia y otros accionistas del antiguo Banco de Colombia. El recurso únicamente busca anular la parte cuestionada
del laudo, que se circunscribe a la condena por $19.214 millones, dado que respecto de las decisiones sobre las restantes
pretensiones el laudo tiene fuerza de cosa juzgada. El Banco cuenta con una provisión de $19.922 millones a la espera de una
decisión definitiva.
Por otra parte, la demanda de acción popular interpuesta por el abogado Maximiliano Echeverri en contra del Banco y las
Superintendencias Bancaria y de Valores ante el Tribunal Contencioso Administrativo de Cundinamarca fue fallada el pasado 10 de
agosto de 2005, negando las pretensiones del accionante.
La demanda pretendía que se declarara que el proceso de adquisición y fusión atentó contra los derechos de moralidad
administrativa y libre competencia económica, por omisiones de los entes estatales de supervisión y control en el proceso de
adquisición y fusión, y supuestas maniobras del BIC para evitar que los accionistas del Banco de Colombia tuvieran toda la
información necesaria para tomar las decisiones correspondientes. El recurso de apelación que fue presentado por el demandante
será resuelto por el Consejo de Estado.
De conformidad con lo dispuesto por el artículo 57 del Decreto 2649 de 1993, se deja constancia de que los estados financieros
cumplen satisfactoriamente las normas básicas y técnicas sobre la presentación y revelación de todos los hechos económicos. Se
certifica que los estados financieros y otros informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la
verdadera situación patrimonial y las operaciones del Banco.
266
4.20.2 Dictamen del revisor fiscal
A los accionistas de
BANCOLOMBIA S.A:
He auditado los balances generales de BANCOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004 y los correspondientes estados de
resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. Tales
estados financieros son responsabilidad de la administración del banco y fueron preparados con base en las instrucciones contables
impartidas por la superintendencia financiera de Colombia /(antes superintendencia bancaria de Colombia). Entre mis funciones se
encuentra la de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en mis auditorias.
Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoria
generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requiere que planifique y efectué la auditoria para obtener una seguridad
razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoria de estados financieros incluye
examinar, sobre una base selectiva, la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Un auditoria
también incluye, evaluar las practicas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la administración,
así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que mis auditorias me proporcionan una base
razonable para expresar mi opinión.
En mi opinión, los estados financieros antes mencionados, tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente la
situación financiera de BANOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2005 y 2004, los resultados de sus operaciones, los cambios de
su patrimonio y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con instrucciones y practicas
contables establecidas por la superintendencia financiera, aplicadas sobre bases uniformes.
Tal como se menciona en la nota 1 y 2 a los estados financieros, en julio de 2005, BANCOLOMIA S.A. como sociedad absorbente,
se fusiono con la corporación Financiera Nacional y Suramericana –CORFINSIRA S.A.(escindida) y con Banco Comercial y de
ahorro – CONAVI S.A. como resultado de esta operación , el patrimonio de BANCOLOMBIA S.A. se incremento en $757.585
millones, los estados financieros adjuntos incorporan los efectos de esta operación.
Con base en mis funciones como revisor fiscal y el alcance de mis exámenes al 31 de diciembre de 2005 y 2004, informo que la
contabilidad del banco se lleva conforme a las normas legales y la técnica contable, las operaciones registradas en los libros de
contabilidad y los actos de los administradores de ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la
junta directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se
conservan debidamente; la evaluación y la clasificación de la cartera, acusación de rendimientos, contabilización de provisiones
para la cartera de créditos y bienes recibidos en pago , y la adopción del sistema especial de administración de riesgo del mercado
SEARM- se efectuaron, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios y procedimientos establecidos en la circular
100 de 1995 de la superintendencia financiera; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los
estados financieros básicos, y los aportes al sistema de seguridad social integral se efectuaron en forma correcta y oportuna. Mi
evaluación de control interno , efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoria, indica que el banco
ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que están en su
poder. Mis recomendaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados dirigidos a la administración.
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LOPEZ DIEZ
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No .12838-T
26 de enero de 2006.
267
4.20.3 Estados financieros comparativos a diciembre de 2005 y 2004
BANCOLOMBIA S.A.
BALANCE GENERAL
31 de diciembre de 2005 y 2004
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
A 31 de diciembre de
2004
ACTIVO
Disponible (notas 5 y 7)
A 31 de diciembre de
2005
753,411
1,323,167
Inversiones (nota 8 Y 30)
Negociables títulos de deuda
Disponible para la venta título de deuda
Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda
Negociables Títulos participativos
Disponibles para la venta título participativos
Derechos de recompra de Inversiones
Menos: Provisión
4,932,510
1,916,187
712,345
734,201
120,986
678,719
782,194
-12,122
8,051,817
4,375,813
468,303
1,109,341
3,630
840,245
1,314,409
-59,924
Cartera de créditos (notas 9 y 30)
7,036,950
12,512,453
Créditos de vivienda
Créditos de Consumo
Garantía idónea
Otras Garantías
Microcréditos
Garantía idónea
Otras Garantías
Créditos comerciales
Garantía idónea
Otras Garantías
Menos: Provisión Individual
Menos: Provisión General
284
1,382,909
386,164
996,745
89,990
31,688
58,302
5,891,312
2,170,060
3,721,252
-253,900
-73,645
1,396,520
2,023,458
397,096
1,626,362
115,030
41,163
73,867
9,527,651
2,837,582
6,690,069
-419,579
-130,627
43,909
66,495
-220
106,464
-106,684
-22,255
7,742,248
-7,764,503
0
67,301
-67,301
-111
8,227
-8,338
134,963
62,363
70
19,741
-19,671
32,092
6,602,387
-6,570,295
0
24,011
-24,011
40,568
835,559
-794,991
-130
193,486
96,313
55,801
359
5,258
45,737
-9,982
526,728
155,407
120,369
56,791
7,017
207,920
-20,776
Bienes realizables y recibidos en pago (nota 12)
Bienes recibidos en pago
Menos: Provisión
9,977
146,827
-136,850
29,478
225,839
-196,361
Propiedades y equipo (nota 13)
Terrenos
Edificios
Construcciones en Curso
Muebles, equipo y enseres
Equipo de tecnología
Vehículos
Menos: Depreciación acumulada
Menos: Provisión
226,845
45,633
192,629
14
111,227
183,022
2,551
-286,712
-21,519
336,781
61,768
270,199
53
163,432
318,622
4,612
-461,571
-20,334
272,701
84,524
77,752
39,635
81,562
-10,772
317,171
64,565
92,951
0
167,860
-8,205
Valorizaciones netas (notas 8, 16 y 30)
Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos netos
Propiedades y equipo
Bienes de arte y cultura
Total Activo
377,649
337,063
35,013
5,573
13,847,438
673,943
501,823
165,898
6,222
23,906,501
Cuentas contingentes acreedoras por contra
Cuentas contingentes deudoras (nota 28)
Cuentas de orden deudoras (nota 29 y 34)
Cuentas de orden acreedoras por contra
Total cuentas contingentes y de orden
4,517,302
82,018
22,087,117
27,329,919
54,016,356
6,157,220
321,991
43,532,032
36,062,720
86,073,963
Aceptaciones y derivados (nota 10)
Deudores por aceptaciones bancarias
Operaciones de Contado
Derechos
Obligaciones
Contratos forward
Derechos
Obligaciones
Contratos de futuros
Derechos
Obligaciones
Swaps
Derechos
Obligaciones
Pérdida en valoración de opciones
Cuentas por cobrar
Intereses (Resultado neto no operacional (nota 30 y 32))
Pago por cuenta de clientes
Venta de bienes y servicios
Comisiones y honorarios
Otras (notas 11 y 30)
Menos: Provisión
Otros activos
Gastos anticipados y cargos diferidos (nota 14)
Cartera empleados
Retención en la fuente por cobrar
Otros (nota 15)
Menos: Provisión (nota 15)
268
A 31 de diciembre de
2004
A 31 de diciembre de
2005
PASIVO Y PATRIMONIO
Depósitos y exigibilidades (nota 30)
Depósitos en cuenta corriente bancaria
Depósitos de ahorro
Certificados de depósito a término (nota 17)
Otros depósitos y exigibilidades (nota 17)
8,777,622
2,786,308
3,412,565
2,411,475
167,274
14,226,480
3,570,908
7,510,738
2,840,185
304,649
611,197
1,012,348
66,593
62,502
1,117,225
557,297
559,928
2,685,316
978,705
1,706,611
Cuentas por pagar
Recaudo de impuestos
Impuestos
Intereses
Dividendos
Proveedores
Otras (notas 20 y 30)
683,858
194,211
252,549
83,457
42,378
27,736
83,527
1,077,496
340,689
105,172
124,904
72,154
78,255
356,322
Títulos de Inversión en Circulación (nota 21)
400,000
1,195,719
Otros pasivos
Impuesto de renta diferido
Pensiones de jubilación (nota 22)
Intereses capitalizados de cartera reestructurada
Obligaciones laborales (nota 22)
Ingresos anticipados (nota 23)
Otros (nota 23)
196,739
0
80,513
44,708
34,529
2,578
34,411
342,130
98,788
87,298
56,253
54,060
4,085
41,646
50,238
38,551
11,687
88,618
64,120
24,498
11,903,472
20,690,609
Capital social (nota 25)
288,348
363,914
Reservas (nota 26)
Reserva legal
Reservas estatutarias y ocasionales
486,675
255,772
230,903
861,290
459,499
401,791
Superávit o déficit
Ganancias o perdidas no realizadas en inversiones (nota 27)
Valorizaciones netas (notas 8, 16 y 30)
Revalorización del patrimonio
738,136
96,834
377,649
263,653
1,253,299
122,030
673,943
457,326
Fondos interbancarios comprados
y pactos de recompra inversiones negociadas (nota 18)
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Entidades del país (nota 19)
Entidades del exterior (nota 19)
Pasivos estimados y provisiones (nota 24)
Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas
Otros
Total Pasivo Externo
Utilidad del ejercicio
430,807
737,389
1,943,966
3,215,892
Total Pasivo y Patrimonio
13,847,438
23,906,501
Cuentas contingentes acreedoras (nota 28)
Cuentas contingentes deudoras por contra
Cuentas de orden deudoras por contra
Cuentas de orden acreedoras (nota 29 y 34)
Total cuentas contingentes y de orden
4,517,302
82,018
22,087,117
27,329,919
54,016,356
6,157,220
321,991
43,532,032
36,062,720
86,073,963
Patrimonio
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2006)
269
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE RESULTADOS
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción)
A 31 de Diciembre
de 2004
2,814,852
983,808
233,200
961
107,879
58,642
364,405
21,048
374,799
625,224
44,886
0
A 31 de Diciembre
de 2005
5,615,669
1,760,954
382,505
2,476
141,422
77,401
693,228
93,933
535,134
1,741,494
186,867
255
Gastos operacionales directos
Intereses, prima amortizada y amortización de descuento
Comisiones
Derivados
Cambios
Pérdida en venta de inversiones
1,549,541
440,486
105,023
247,227
712,350
44,455
3,389,766
798,035
206,252
464,718
1,792,781
127,980
Resultado operacional directo
Otros ingresos y gastos operacionales - neto
Ingresos operacionales
Dividendos y participaciones
Otros ingresos operacionales (nota 31)
1,265,311
-539,098
136,844
69,278
67,566
2,225,903
-1,057,046
182,390
100,066
82,324
Gastos operacionales
Gastos de personal
Gastos generales (nota 31)
Reajuste de la Unidad de valor real UVR
675,942
349,995
325,947
0
1,239,436
549,794
688,605
1,037
Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y
amortizaciones
Provisiones:
Inversiones
Cartera de créditos y cuentas por cobrar netas de recuperaciones
Daciones en pago y otros
Otros Pasivos Estimados
726,213
104,486
0
78,702
25,784
0
1,168,857
216,870
30,124
134,378
45,658
6,710
36,174
33,515
65,494
68,598
Resultado operacional neto
552,038
817,895
Resultado neto no operacional (nota 32)
Ingresos no operacionales
Gastos no operacionales
70,804
109,113
38,309
111,165
205,035
93,870
Utilidad antes de impuesto a la renta
622,842
929,060
Impuesto a la renta y complementarios (nota 33)
192,035
191,671
Utilidad del ejercicio
Utilidad por acción
430,807
747
737,389
1,129
Ingresos operacionales directos
Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros
Valoración inversiones negociables en títulos de deuda
Valoración inversiones negociables títulos participativos
Valoración inversiones disponible para la venta en titulos de deuda
Valoración inversiones para mantener hasta el vencimiento
Comisiones y honorarios
Ganancia Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados
Cambios
Utilidad en venta de inversiones
Utilidad en venta de cartera
Depreciaciones - bienes de uso propio (nota 13)
Amortizaciones
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
270
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2006)
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Años que terminaron el 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
Reserva Legal
Capital
Social
Saldo al 31 de
diciembre de 2003
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
Distribución de las
utilidades del período :
dividendos pagados
sobre 398,259,608
acciones ordinarias y
178,435,787 acciones
preferenciales, a razón
de $272 por cada acción
y pagadas por cada
trimestre vencido.
Constitución reserva
decreto 2336 de 1995Inversiones
Reserva a disposición de
asamblea para futuros
repartos
Constitución de reserva
Legal
288,348
Apropiación
Utilidades
28,219
Prima
colocación
de acciones
196,575
30,978
Superávit o Déficit
Total
224,794
Reservas
Estatutarias y
Ocasionales
108,970
319,787
59,197
(9,916)
35,227
263,653
Total
608,751
255,772
75,566
31,826
134,104
325,395
1,540,635
-
-
173,023
(173,023)
-
(30,978)
-
230,903
381,285
6,280
(3,636)
61,607
96,834
129,385
263,653
738,136
129,385
430,807
430,807
-
430,807
1,943,966
430,807
(430,807)
-
(43,814)
(216,838)
27,415
(27,415)
-
316,497
(316,497)
-
(43,081)
-
160,646
236,212
247,275
59,148
363,914
309,772
(309,772)
(30,508)
43,081
128,820
309,772
30,508
(173,024)
43,081
459,499
401,791
687,708
(10,129)
(13,765)
(12,650)
37,846
122,030
193,673
457,326
428,298
86,865
1,253,299
-
737,389
428,298
86,865
737,389
737,389
3,215,892
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
Patrimonio
accionistas
(156,861)
30,978
196,575
Pérdida de
período
Informativo y
Utilidad
del
Ejercicio
Resultados
de ejer. ant.
(75,263)
61,498
288,348
Desvalorizaciones
Revalorización
del Patri.
(81,598)
Movimiento del ejercicio
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2004
Traslado a resultados de
ejercicios anteriores
Distribución de las
utilidades del período :
dividendos pagados
sobre 398,259,608
acciones ordinarias y
178,435,787 acciones
preferenciales, a razón
de $376 por cada acción
y pagadas por cada
trimestre vencido.
Constitución reserva
decreto 2336 de 1995Inversiones
Reserva a disposición de
asamblea para futuros
repartos
Constitución de reserva
Legal
Movimiento generado en
proceso de Fusión
Se emitieron 111,444,976
acciones ordinarias y
39,686,634 acciones
preferenciales con un
valor nominal de $500
por cada acción.
Traslado por fusión
Movimiento del ejercicio
Utilidad del ejercicio
Saldo al 31 de
diciembre de 2005
Valorizaciones
Ganan. ó Pérd.
Acum. no
realizadas en
inver
dispon
para la vta
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2006)
271
BANCOLOMBIA S.A.
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
Años que terminaron al 31 de diciembre de 2005 y 2004
(Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos)
2004
2005
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Utilidad neta
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto
(utilizado) provisto en las actividades de operación:
Provisión de inversiones
Provisión de cartera de créditos
Provisión de cuentas por cobrar
Provisión de bienes recibidos en pago
Provisión de propiedades y equipo
Provisión de otros activos
Depreciaciones
Amortizaciones
Reintegro de provisión de inversiones
Reintegro de provisión de cartera de créditos
Reintegro de provisión de cuentas por cobrar
Reintegro de provisión de bienes recibidos en pago
Reintegro de provisión de propiedades y equipo
Reintegro de provisión de otros activos
Pérdida en venta de bienes recibidos en pago
Pérdida (Utilidad) en venta de propiedades y equipo
Utilidad en valoración de inversiones
(Utilidad) en valoración de derivados
Aumento cartera de créditos
Aumento cuentas por cobrar
Aumento otros activos
Aumento cuentas por pagar
Aumento otros pasivos
Aumento pasivos estimados y provisiones
Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y activos fijos
Total ajustes
Efectivo neto provisto en las actividades de operación
$
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Aumento inversiones, neto de utilidad no realizada
Disminución (Aumento) aceptaciones bancarias y derivados
Compra propiedades y equipo
Producto de la venta de bienes recibidos en pago
Producto de la venta de activos fijos
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
Flujos de efectivo de las actividades de financiación
Aumento depósitos y exigibilidades
(Disminución) Aumento de fondos interbancarios comprados y pactos de recompra
Aumento de créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Aumento títulos de inversión en circulación
Aumento del capital social
Aumento reservas
Aumento revalorización del patrimonio
Pago de dividendos en efectivo
Efectivo neto provisto en las actividades de financiación
Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo
$
430,807
737,389
135,738
6,518
21,683
3,973
36,174
33,515
(4,028)
(57,350)
(6,204)
(16,747)
(6,149)
(21)
3,920
972
(234,161)
(127,572)
(1,239,617)
(18,438)
(73,410)
249,781
47,834
8,402
10,854
(1,224,333)
(793,526)
30,124
313,542
22,543
42,043
33
1,151
65,494
68,598
(4,994)
(184,527)
(17,180)
(44,954)
(1,787)
(3,928)
6,325
(26,404)
(384,981)
(70,416)
(5,725,550)
(338,605)
(110,240)
393,638
145,392
38,380
45
(5,786,258)
(5,048,869)
(1,265,312)
115,939
(42,054)
15,349
4,375
(1,171,703)
(2,734,260)
(24,729)
(198,963)
98,090
51,621
(2,808,241)
2,049,763
(432,103)
92,536
400,000
(156,861)
1,953,335
5,448,858
401,151
1,568,091
795,719
75,566
160,646
193,673
(216,838)
8,426,866
(11,894)
765,305
569,756
753,411
753,411
1,323,167
Véase las notas que acompañan a los estados financieros.
ORIGINAL FIRMADO
JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA
Representante Legal
272
ORIGINAL FIRMADO
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A.
Contador T.P. 45155-T
ORIGINAL FIRMADO
GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ
Revisor Fiscal T.P. 12838-T
(Ver mi opinión del 26 de enero de 2006)
4.20.4 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2005 y 2004
BANCOLOMBIA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre de 2005 y 2004
(Expresadas en millones de pesos, excepto el valor nominal por acción)
NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE
Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco
Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado
por la Superintendencia Financiera (antes Superintendecia Bancaria) mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo
año. El 3 de abril de 1998, según escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de
Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones
ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005, contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de
Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera (Antes Superintendencia
Bancaria), mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005, y, en lo que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la
Superintendencia Financiera (Antes Superintendencia de Valores) mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005 se aprobó la
realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura
(escindida) mediante la escritura pública Nro. 3947 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de
Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los
bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; el Banco tiene su domicilio
principal en la ciudad de Medellín.
Para atender el intercambio de acciones derivado de la fusión, y con el propósito de permitir el crecimiento futuro del Banco, el 26
de julio de 2005 se inscribió en el Registro Mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín una reforma parcial a los estatutos
sociales de Bancolombia, en virtud de la cual se incrementa el capital autorizado, pasando de $335.000 a $500.000 y se adecuan
las políticas de Buen Gobierno Corporativo adoptadas por el Banco.
Culminado el proceso de intercambio de acciones de Conavi y Corfinsura (escindida) por acciones Bancolombia, con ocasión de la
fusión de las tres entidades, el 30 de noviembre de 2005, el capital suscrito y pagado de Bancolombia S.A. asciende a la suma de $
363.914.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho
término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) con
carácter definitivo según Resolución número 3.140 del 24 de septiembre de 1993.
El Banco tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por
medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables.
El Banco posee 11.571 empleados, opera a través de 676 oficinas en el territorio colombiano y una agencia en la ciudad de Miami,
Estados Unidos, con la cual Bancolombia consolidó su presencia internacional; esta operación se realizó el 8 de Diciembre de 2003
debidamente aprobada por la Reserva Federal de los Estados Unidos, la Oficina de Instituciones Financieras del Estado de La
Florida y la Superintendencia Financiera de Colombia (antes Superintendencia Bancaria).
Bancolombia tiene las siguientes filiales, con las cuales conforma grupo empresarial:
Nombre
Fiducolombia S.A.
Almacenes Generales de Depósito Mercantil S.A. ALMACENAR
Leasing Colombia S.A.
Colcorp S.A. Corporación Financiera
Compañía Suramericana de Valores S.A. Suvalor
Compañía de Financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento
Bancolombia ( Panamá) S.A.
Banco Corfinsura Internacional INC
Multienlace S.A.
3001 S.A – En liquidación
Domicilio Principal
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Panamá
Puerto Rico
Colombia
Colombia
El Banco tiene las siguientes sociedades subsidiarias, a través de las filiales antes mencionadas:
Nombre
Bancolombia Cayman S.A
Valores Simesa S.A.
Inmobiliaria Bancol S.A.
Fundicom
Todo UNO Colombia
Unicargo de Colombia S.A.
Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa
Domicilio Principal
Islas Cayman
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Panamá
273
Nombre
Sinesa Holding Company Limited
Future Net S.A.
Compañía Suramericana de Arrendamiento Operativo S.A. Surenting
Suleasing Internacional S.A
Inversiones CFNS
Suleasing Internacional USA INC
Ditransa S.A.
Compañía Metalúrgica Colombiana S.A. Comecol
Suvalor Panamá
Domicilio Principal
Islas Vírgenes Británicas
Panamá
Colombia
Panamá
Colombia
Estados Unidos
Colombia
Colombia
Panamá
Los estados financieros que se acompañan, combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de
sus oficinas en Colombia y su agencia en Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus filiales y
subordinadas. Los estados financieros consolidados son preparados independientemente.
NOTA 2 - FUSIÓN
Bancolombia como absorbente, incorporó a su patrimonio el 30 de julio de 2005 la totalidad de los activos, pasivos y resultados de
Conavi y Corfinsura (escindida), tal como existía en la fecha de la escritura por fusión. Los saldos a la fecha mencionada, que
sirvieron de base para el proceso de fusión, fueron los siguientes:
ACTIVO
Disponible
Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Inversiones
Cartera de créditos
Aceptaciones, operaciones de contado y derivados
Cuentas por cobrar
Bienes realizables y recibidos en pago
Propiedades y equipos
Otros Activos
14,768,848
486,286
55,115
5,017,037
8,104,610
43,561
202,096
8,454
218,105
633,584
4,562,343
314,689
140,000
1,123,486
2,478,262
2,935
115,946
40,335
106,892
239,798
Corfinsura
Escindido
3,325,784
8,708
196,926
907,115
1,992,364
30,157
32,449
962
13,350
143,753
PASIVO
Depósitos y exigibilidades
Fondos interbancarios comprados y pactos recompra
Aceptaciones bancarias en circulación
Créditos de bancos y otras obligaciones financieras
Cuentas por pagar
Títulos de inversión en circulación
Otros pasivos
Pasivos estimados y provisiones
12,651,864
8,653,225
912,850
46,845
1,428,182
809,841
400,000
169,654
231,267
4,144,538
3,808,199
27,585
27,723
172,146
35,712
25,530
47,643
2,810,204
786,902
96,500
812,092
63,566
1,031,264
15,314
4,566
2,116,984
288,348
700,643
807,068
320,925
417,805
104,006
107,415
158,274
48,110
515,580
43,133
104,646
322,846
44,955
Nombre
PATRIMONIO
Capital social
Reservas
Superávit
Resultados del ejercicio
Bancolombia
Conavi
Los resultados del ejercicio de Bancolombia al 31 de diciembre de 2005, incluyen los ingresos y gastos de Conavi y Corfinsura
escindida desde el 01 de enero de 2005.
NOTA 3 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
a. Política de contabilidad básica
Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de acuerdo con las normas contables
establecidas por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria); en lo no previsto en éstas, con las normas de
contabilidad generalmente aceptadas en Colombia.
b. Comparabilidad
Los estados financieros del 2004 corresponden a Bancolombia individual y los estados financieros del 2005 corresponden a
Bancolombia fusionada con Conavi y Corfinsura (escindida); por esta razón los estados financieros de 2004 y 2005 no son
comparables.
c. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo
274
El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron
variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2005 y 2004, no contemplando de manera
independiente el efecto de la fusión con Conavi y Corfinsura. Los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran,
para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo.
d. Unidad de Valor Real (UVR)
Las principales operaciones de préstamos de vivienda que realiza el Banco son pactadas en Unidades de Valor Real UVR y
ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República.
El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2004 y 2005 fue
de $145,9324 y $153,4858 respectivamente.
Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del Índice de Precios al Consumidor – IPC o inflación, certificado
por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior,
al 31 de diciembre de 2004 y 2005 la UVR anualizada fue de 1,66% y 2,04% respectivamente.
e. Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa
Registra los fondos colocados por el Banco en otra entidad financiera en forma directa, con o sin garantía de inversiones, utilizando
los excesos de liquidez, con pacto o no de reventa, con plazos inferiores a treinta (30) días calendario. Igualmente, registra las
transacciones denominadas " over-night " realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos de la entidad en poder de entidades
financieras del exterior.
Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en inversiones o cartera de créditos,
según corresponda.
La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio de reventa) constituye un ingreso a título de
rendimiento financiero.
f. Inversiones
Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el
control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando este permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir
con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a
que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros
Como una excepción a esta política el Banco posee acciones en Corfinversiones (hoy Compañía Suramericana de Inversiones S.A.
Surainversiones) las cuales recibió producto del proceso de Escisión de Corfinsura S.A.; por ser una inversión no permitida para el
Banco la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) le otorgó prórroga de 2 años para efectuar la enajenación
de dicha inversión, basada en los numerales 5 del artículo 71 y 2 del artículo 337 del Estatuto Orgánico Financiero, mediante
comunicación con radicado 2005054441-3 de noviembre 22 de 2005.
1. Clasificación
Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a
su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos.
Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos
participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor.
1.1. Negociables
Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las
fluctuaciones del precio a corto plazo.
1.2. Para mantener hasta el vencimiento
Los valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar
operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre
que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la Dirección General del Tesoro o las entidades vigiladas por la
Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria y Superintendencia de Valores), y en los casos excepcionales que
determine la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria).
1.3. Disponibles para la venta
Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el
vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa
de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez.
Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en
bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de matriz o controlante del respectivo emisor. Éstos no requieren la
permanencia mínima de un año para efectos de su venta.
2. Valoración
275
La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio
por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada.
2.1. Títulos de deuda
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia.
Los procedimientos a seguir para estos efectos están contemplados en el Numeral 6.1 de capítulo I de la Circular Externa 100 de
1.995 de la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria).
El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta, utilizando
los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia.
Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna
de retorno calculada en el momento de la compra.
2.2. Títulos participativos
Las inversiones en títulos participativos se valoran mensualmente y sus resultados se registran con la misma frecuencia.
Los valores o títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así:
•
Alta bursatilidad: Con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores.
•
Media bursatilidad: Con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio
corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido
negociaciones.
•
Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: Se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que
corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros
certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más
recientes, cuando sean conocidos.
2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades.
En primera instancia se determina el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de denominación.
A partir de enero de 2004 y de acuerdo con la Circular Externa 003 de 2004 de la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria), si el título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de
Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior, se convierte a dicha moneda con base en las tasas de
conversión de divisas publicadas para el día de la valoración, en la pagina web del Banco Central Europeo. El valor así obtenido,
se multiplica por la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración (la cual es la tasa vigente para el día
siguiente) y certificada por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) o por el valor de la unidad vigente
para el mismo día, según sea el caso.
3. Contabilización
3.1. Inversiones negociables
La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor
valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente.
3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento
El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento
de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en los resultados
del período como un ingreso.
3.3. Inversiones disponibles para la venta
3.3.1. Valores o títulos de deuda
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento:
La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la
inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la
tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra.
La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de
la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o perdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio.
3.3.2. Valores o títulos participativos
Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así:
3.3.2.1. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso
se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo.
Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se
encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente
276
inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como
contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo.
Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización,
con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar
como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que
exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión.
3.3.2.2. Alta o media bursatilidad
La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro
de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión.
Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta
revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las
utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo
a cuentas por cobrar.
Antes de la entrada en vigencia de la Circular Externa 049 de noviembre 30 de 2004 de la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria), los dividendos o utilidades que se repartían en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la
capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debían registrar como ingreso hasta el monto que había sido
contabilizado como ganancia acumulada no realizada, durante el ejercicio al cual correspondieran las utilidades y revalorización del
patrimonio distribuidos, con cargo a esta última. El recaudo de los dividendos en efectivo se debía contabilizar como un menor valor
de la inversión.
4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
El precio de los títulos o valores debe ser ajustado en cada fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo
crediticio cuando correspondan a: títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de
intercambio ni margen, a títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento, o a valores o títulos participativos con baja o
mínima bursatilidad o sin ninguna cotización.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los
emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras
FOGAFIN.
4.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas
Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia
Financiera (antes Superintendencia de Valores), o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren
calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto
de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación LARGO PLAZO
BB+, BB, BBB+, B, BCCC
DD, EE
Valor máximo %
Noventa (90)
Setenta (70)
Cincuenta (50)
Cero (0)
3
4
Calificación CORTO PLAZO
Valor máximo %
Noventa (90)
Cincuenta (50)
5y6
Cero (0)
En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio
justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio.
4.2. Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos
Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por el Banco. El valor máximo definido
por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su
calificación es:
Características
Valor máximo
Categoría
(1)
de las inversiones
registrado %
B Riesgo
Ochenta (80)
Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir
aceptable, superior
cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden
al normal
afectar su situación financiera.
C Riesgo
Sesenta (60)
Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e
apreciable
intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la
inversión.
D riesgo
Cuarenta (40)
Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas
significativo
en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es
altamente dudosa.
E Incobrable
Cero (0)
Se estima que es incobrable.
1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o
por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
277
g. Cartera de créditos
Registra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento
de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo
e interno.
Los préstamos se contabilizan por el valor del desembolso, excepto las compras de cartera "factoring" las cuales se registran al
costo y las contratadas en divisa extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal.
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) deben contar con un Sistema de
Administración de Riesgo de Crédito, que reúna las políticas, procesos, modelos y mecanismos de control que le permitan
identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
La evaluación del riesgo de crédito se realiza con base en las normas vigentes, con un proceso continuo de monitoreo y una
calificación periódica de la cartera. En lo referente a provisiones, se aplica la norma de la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria), adicionalmente, se ha venido realizando él calculo de la pérdida esperada y en el ámbito de prueba se
han estimado las provisiones aplicando esta metodología. De otra parte en el mes de diciembre de 2004 por medio de la Circular
Externa 052 de la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria), se modificó el capítulo II de la Circular Externa
100 de 1995, la cual establece los lineamientos para la administración del riesgo crediticio; en esta circular se definieron los
elementos básicos del SARC, se introdujeron los modelos de referencia y el cronograma para la presentación a la Superintendencia
de los modelos internos, entre otros; las modificaciones necesarias han sido adoptadas por el Banco y se seguirá profundizando en
el desarrollo de los esquemas propuestos.
1. Clasificación
Los créditos se clasifican en:
De vivienda
Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda
nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar
denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y
el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
Consumo
Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales cuyo objeto sea la adquisición de bienes de
consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales.
Microcrédito
Son microcréditos los créditos otorgados a microempresas cuyo saldo de endeudamiento con el Banco no supere veinticinco (25)
salarios mínimos legales mensuales vigentes.
Por microempresa se entiende toda unidad de explotación económica, realizada por persona natural o jurídica, en actividades
empresariales, agropecuarias, industriales, comerciales o de servicios, rural o urbana, cuya planta de personal no supere diez (10)
trabajadores o sus activos totales sean inferiores a quinientos uno (501) salarios mínimos mensuales legales vigentes.
Comerciales:
Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades
económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la modalidad que corresponda
a cada uno de los créditos.
2. Periodicidad de evaluación
El Banco evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos realizando las modificaciones del caso en las respectivas
calificaciones de acuerdo con la temporalidad. Como parte de este proceso, se evalúan durante los meses de mayo y noviembre
los créditos cuyo saldo al momento de la evaluación excedan trescientos (300) salarios mínimos legales mensuales vigentes, así
como los de deudores cuyo endeudamiento por las diferentes modalidades de crédito supere este mismo tope. Así mismo, los
créditos reestructurados son recalificados mensualmente una vez el deudor incurre en mora.
3. Criterios de evaluación
El Banco evalúa la cartera con base en los siguientes criterios mínimos definidos por la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria):
La capacidad de pago del deudor, sus codeudores, avalistas, deudores solidarios y en general cualquier persona natural o jurídica
que pueda llegar a resultar directa o indirectamente responsable incondicional de las obligaciones, así como el flujo de caja del
proyecto, si fuere el caso. Considerando como mínimo las siguientes características del deudor: flujo de ingresos y egresos,
solvencia económica, información sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones así como la historia financiera y
crediticia de los clientes provenientes de las centrales de riesgos, número de veces que ha sido reestructurado el crédito, posibles
riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja y los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratégicos.
4. Calificación
El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y se clasifican en una de las
siguientes categorías de riesgo crediticio.
278
Categoría
Comercial
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 y hasta 12 meses
Más de 12 meses
Consumo
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 6 meses
Más de 6 meses
Categoría
Microcrédito
Vigentes y hasta 1 mes
Más de 1 y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 3 meses
Más de 3 y hasta 4 meses
Más de 4 meses
De vivienda
Vigentes y hasta 2 meses
Más de 2 y hasta 5 meses
Más de 5 y hasta 12 meses
Más de 12 y hasta 18 meses
Más de 18 meses
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
"A" Normal
"B" Aceptable
"C" Apreciable
"D" Significativo
“E" Incobrable
El cumplimiento incluye capital, rendimientos, ajustes en cambio y cualquier otro concepto derivado de éste.
Reglas de alineamiento
Cuando el Banco califica en B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás
créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria) la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo.
Las entidades financieras vinculadas en los términos del artículo 260 a 262 del Código de Comercio, los cuales se refieren a la
subordinación y control, deben dar la misma calificación que da el Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera
(antes Superintendencia Bancaria) razones para mantenerlas en una menor categoría de riesgo.
La Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) requiere que las entidades alineen las calificaciones propias con
las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias
representen por lo menos el veinte (20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central
de riesgos. En este caso, se admitirá una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación.
La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras.
Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica o para un deudor o conjunto de
deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
5. Suspensión de causación de intereses
La Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria) establece que los intereses, corrección monetaria, UVR,
ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos dejan de causarse en el estado de resultados y su registro se efectúa en cuentas
de orden mientras se produce su recaudo, cuando un crédito presente una mora como la descrita a continuación:
Modalidad
Vivienda
Consumo
Microcrédito
Comercial
Mora Superior a
2 meses
2 meses
1 meses
3 meses
El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, a excepción de vivienda, que se encuentren
vencidos mas de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden,
hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación.
Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en
cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos llevando su registro a cuentas de orden hasta
tanto se realiza su recaudo.
6. Provisiones
El Banco constituye provisiones con cargo al estado de resultados del periodo, así:
Provisión general
Hasta el 30 de septiembre de 2005, el Banco constituía el monto de provisión general, como el uno por ciento (1%) sobre el monto
total de la cartera de créditos bruta.
En cumplimiento con la Circular Externa 035 de Octubre de 2005 de la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia
Bancaria), se implementó la metodología de alícuotas mensuales en ella descrita, que permitiría incrementar en un plazo de 21
meses, el porcentaje de provisión en un uno por ciento (1%) adicional, de forma tal que al 1 de julio de 2007, se tendría
completamente constituida una provisión general del 2%, sobre el total de la cartera de créditos bruta.
Con la entrada en vigencia de la Circular Externa 004 del 30 de diciembre de 2005 de la Superintendencia Financiera (antes
Superintendencia Bancaria), el porcentaje de provisión general volvió a constituirse como el uno (1%) por ciento de la cartera de
créditos bruta y las alícuotas generadas en los meses de octubre y noviembre deberían aplicarse a las provisiones individuales de
las calificaciones “A” y/o “B”.
279
Como consecuencia de lo anterior, la provisión general seguirá siendo del uno por ciento (1%) sobre el total de la cartera bruta.
Dicha provisión podrá ser superior si así lo aprueba la Asamblea General de Accionistas y se actualiza mensualmente de acuerdo a
los incrementos o disminuciones en los volúmenes de cartera.
Provisión individual
Hasta el 30 de diciembre de 2005, el Banco constituía las provisiones individuales de cartera, según las normas de la
Superintendencia Financiera, correspondiendo a porcentajes calculados según las calificaciones sobre el saldo pendiente de pago
neto de garantías, mientras se implementaba la metodología interna para el cálculo de las provisiones considerando las perdidas
esperadas en caso de incumplimiento.
En consideración al impacto que se deriva del cambio de provisiones una vez entre en vigencia el modelo de referencia para
cartera comercial (MRC) y al dinamismo observado en las diferentes modalidades de crédito, así como al carácter paulatino de
convergencia entre el sistema por altura de mora y los modelos de pérdidas esperadas, la Superintendencia Financiera, con
Circular Externa 004, el 30 de diciembre de 2005, incrementó los porcentajes de provisión de la cartera calificada en “A” y “B”
1% y 3.2%, respectivamente.
la
la
la
al
Para cubrir el valor adicional que genera este incremento en las provisiones individuales, las entidades vigiladas tienen un plazo de
diecinueve (19) meses contados a partir de diciembre de 2005, siguiendo la metodología de alícuotas de acuerdo con las
instrucciones previstas en el numeral 2.1.1 y 2.1.2 del Anexo 1 del Capítulo II de la Circular 100 de la Superintendecia Financiera.
Adicionalmente, en cumplimiento de las instrucciones entregadas en la Circular Externa 004 de 2005, el Banco aplicó el total de las
alícuotas generadas como provisión general en los meses de octubre y noviembre, en la cartera de créditos de la categoría
comercial, calificada en “B”.
Los incrementos en las provisiones de cartera individual calificada en “A” y “B” originados por lo establecido en la Circular Externa
004 de diciembre de 2005, se deben constituir sin descontar el valor de las garantías idóneas, es decir, sobre el saldo de la cartera
bruta.
Las provisiones mínimas de cartera según normas de la Superintendencia Financiera (antes Superintendencia Bancaria), deben
corresponder a los siguientes porcentajes:
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Comerciales %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
3.2
1
20
100
50
100
100
100
Consumo %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
3.2
1
20
100
50
100
100
100
Microcrédito %
Intereses y
Capital
otros
Conceptos
1
3.2
20
50
100
100
100
100
100
Vivienda %
Capital
Calificación
A – Normal
B – Aceptable
C – Apreciable
D – Significativo
E – Incobrable
Sobre parte
garantizada
1
3.2
10
20
30
Intereses y
Otros Conceptos
Sobre parte
no garantizada
1
3.2
100
100
100
1
100
100
100
Para la cartera de vivienda si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte
garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se
demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por e