Memoria Anual - Orion Seguros Generales
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2011 Memoria Anual Estados Financieros Índice Carta del Presidente 04 Visión, Misión y Objetivos 06 Fortalezas Competitivas 07 Historia y Proyecciones 08 Nuevos Clientes 09 Productos 10 Hechos Significativos 12 Indicadores 13 Razón Social / Antecedentes Constitutivos de la Sociedad 14 Directorio y Administración 16 Accionistas / Clasificación de Riesgo 19 Estados Financieros 22 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Carta del Presidente Señores Accionistas, E stimados Colaboradores, Apreciados Clientes, Pte. Para mí es motivo de gran satisfacción presentar a ustedes la memoria y estados financieros correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011. Durante este año, la industria de seguros generales mostró un crecimiento de un 17.2%. En el caso de Orion el crecimiento del período alcanzó un 168%, alcanzando una venta anual de M$9.355.393. Nuestra compañía con solo dos años de operación fue clasificada por dos firmas clasificadoras, en categoría A- y BBB+. Esta buena clasificación se sustenta por el fortalecimiento patrimonial durante el período del año 2011, la posición competitiva alcanzada en sólo dos años, la diversificación de la cartera de clientes y de los canales de distribución, a lo que se suma la adecuada administración de las variables técnicas y financieras. El 2011, siendo nuestro tercer año de operación en el mercado de seguros generales en Chile, fue sin duda un año de grandes desafíos y logros. El objetivo planteado para el año de consolidar la operación y lograr un crecimiento importante se hizo realidad, considerando también los desafíos que los requerimientos regulatorios incorporaron en la operación. En este tercer año, más de 2.370 nuevos clientes han depositado su confianza en Orion, cubriendo una amplia gama de sectores económicos y líneas de negocios. Las utilidades de la compañía se elevaron a M$127.652, un 49% superior al 2010, presentando utilidades operacionales, ambos indicadores muy superiores a los promedios de mercado para compañías de similares características. En este escenario, nuestra compañía superó con éxito la etapa de incorporación al mercado asegurador, con la gama completa de seguros para empresas. Al finalizar el año nuestra compañía incorporó a su oferta de productos la línea de empresas, ofreciendo los seguros de Incendio, Sismo y adicionales desarrollados en forma individual y también en forma de multiriesgo en conjunto con otros seguros requeridos por las empresas. 04 Una de las claves del logro de los objetivos alcanzados Una de las claves del logro de los objetivos alcanzados en el 2011 fue la consolidación de líneas de negocios como responsabilidad civil y Todo Riesgo Construcción. A esto se sumó una participación muy activa en el mercado de Frontings, con el apoyo de los principales reaseguradores a nivel mundial. En el año 2011 nuestra compañía siguió avanzando en su proceso de transformación debido al crecimiento, en la cual se destacan el desarrollo del sistema de reaseguro, la reingeniería del área procesos, la expansión de nuestros canales de distribución, el desarrollo de nuevas líneas de negocios y la aplicación de nuestras políticas de suscripción. Estas acciones dejan a Orion en una posición ventajosa para lograr el crecimiento y rentabilidad esperada para el 2012. El éxito obtenido en nuestro tercer año de operación nos ratifica que la propuesta de valor de Orion es la adecuada y que nuestro aporte al mercado es reconocido y valorado. En el logro de nuestros objetivos ha sido clave la contribución de los corredores de seguros, con quienes trabajamos en en el 2011 fue la consolidación de líneas de negocios como responsabilidad civil y Todo Riesgo Construcción”. conjunto para poder entregar los productos y servicios requeridos por nuestros clientes. Asimismo, es importante reconocer la labor desempeñada por nuestros socios comerciales, reaseguradores y liquidadores, que con su constante apoyo nos han ayudado a lograr nuestros objetivos. En esta nueva etapa de expansión se aprobó un aumento de capital de M$1.000.000 en la Junta de Accionistas en diciembre de este año, para financiar el plan de expansión del 2012. Para el ejercicio 2012, Orion continuará trabajando de acuerdo a su estrategia de negocios, desarrollando la oferta de valor para sus productos y manteniendo su alto nivel de servicio. Para finalizar, un profundo agradecimiento a nuestros clientes por su confianza en nuestra compañía, a nuestros corredores por su importante labor y muy especialmente, al equipo de Orion por su valioso aporte que es la esencia de la propuesta de valor a nuestros clientes. Un cordial saludo, Arturo Majlis A. Presidente Orion Seguros S. A. 05 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Misión Entregar soluciones específicas y eficientes a nuestros clientes, basados en una atención personalizada y excelente servicio, apoyados en una estructura flexible dotada con innovadoras soluciones tecnológicas alineadas con los objetivos financieros y comerciales de la organización. Visión Ser un referente eficiente y competitivo del mercado asegurador local en el aseguramiento especializado de coberturas complejas, buscando soluciones en el mercado local e internacional. Objetivos • Promover una relación de largo plazo con nuestros clientes. • Soporte y asesoría en todo momento, basada en soluciones tecnológicas. • Búsqueda de los mejores proveedores de seguros en la industria local e internacional. • Cumplir con los desafíos e intereses promovidos por los principales accionistas. 06 Fortalezas Competitivas • Suscripción especializada. • Tecnología de punta. • Flexibilidad. • Servicio personalizado. • Nuevos modelos de negocios. • Innovación constante. 07 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Historia y Proyecciones Durante el 2011 la compañía amplió el plan de negocios para abarcar la totalidad de los riesgos que una empresa requiere proteger. E n este contexto cabe señalar que nuestra compañía inicio sus operaciones el 2009 desarrollando en forma amplia la línea de Transporte, actuando con eficiencia en la comercialización de Seguros de Contenedores siendo nuestros principales clientes las Empresas Navieras y/o Agencias de Naves. En una segunda etapa se incorporó al modelo de negocios los de Frontings contando con la estrecha colaboración de los principales corredores de reaseguros a nivel mundial. Durante el 2011 se completó el desarrollo de productos orientados a empresas y de esta forma nuestra propuesta de valor para los segmentos escogidos está a disposición de nuestros canales de distribución. Nuestro principal canal de distribución son los corredores de seguros, siendo ellos el nexo más importante con nuestros clientes finales”. En esta perspectiva, nuestra oferta actual contempla los siguientes tipos de seguros: Incendio y adicionales, Responsabilidad Civil, Energía, Ingeniería, Aviación, Accidentes Personales, Transportes y Seguros de Contingencia. Nuestro principal canal de distribución son los corredores de seguros, siendo ellos el nexo mas importante con nuestros clientes finales. Para poder llevar a cabo nuestro plan de negocios, se desarrolló un plan de trabajo con reaseguradores de primer nivel como Swiss Re, Navigators, Hannover Re, Everest, Odyssey Re, Axa y varios sindicatos del mercado de Lloyds en Londres. La compañía ha desarrollado una plataforma tecnológica con desarrollo propio que complementado con algunas aplicaciones externas nos ha permitido ser muy eficientes. La utilización de herramientas .net con un motor de base de datos Oracle, nos ha permitido trabajar remotamente garantizando a clientes y corredores continuidad y seguridad. 08 2.370 nuevos clientes En este tercer año de operación, más de 2.370 nuevos clientes han depositado su confianza en ORION, alcanzando ventas anuales de más de $9.355.393.000, cubriendo una gama amplia de sectores económicos. 09 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Productos Orión Seguro para Empresas Protege globalmente a las empresas integrando distintas coberturas dando una solución combinada que genera ahorros y facilidad en la administración. Este seguro cubre las pérdidas que pueda sufrir en una empresa y los objetos que esta contiene, a causa de Incendio y coberturas adicionales. Seguro de Ingeniería Las principales coberturas ofrecidas corresponden al Todo Riesgo de Construcción, Todo Riesgo de Montaje, Equipo Móvil Contratista. Seguro de Transporte Protege las eventuales pérdidas y/o daños que puedan sufrir las mercaderías durante su traslado, sea por vía marítima, aérea o terrestre. Principales coberturas Áreas de interés • Incendio y sismo • Riesgos políticos • Rotura de cañerías • Riesgos de la naturaleza • Locales Comerciales • Oficinas • Clínicas, hospitales y centros médicos • Edificios y comunidades • Colegios, universidades y centros de educación • Restaurantes • Gimnasios • Empresas productivas medianas Adicionalmente, se pueden incorporar las siguientes coberturas: • Roturas de maquinarias y equipos • Responsabilidad Civil • Robo • Rotura de cristales • Accidentes personales Principales coberturas Áreas de interés 1. Seguros para daños físicos a la Obra • Riesgos habitacionales, casas, edificios • Remodelaciones • Ampliaciones • Riesgos industriales y comerciales • Todo Riesgo de Construcción • Todo Riesgo de Montaje • Equipo Contratista 2. Seguros para proteger a la empresa ante demandas de Terceros Principales coberturas Áreas de interés • Pólizas anuales de multirriesgo de transporte • Pólizas para embarques específicos • Pólizas de transporte doméstico con coberturas para los dueños de las mercaderías y/o transportistas • Protección asociada a proyectos con coberturas por retrasos de ejecución • Importaciones / Exportaciones • Graneles • Maquinaria • Cargas de proyectos • Navieras 10 Seguro de Accidentes Personales para empresas Este seguro protege a los empleados en caso de siniestros de cualquier tipo. Pueden ser accidentes del trabajo, domésticos, del tránsito, u otros. Seguro de Responsabilidad Civil Mediante este seguro la empresa asegurada puede rembolsar las indemnizaciones pagadas a terceros a consecuencia de muerte, lesiones o daños materiales. Adicionalmente se cubren los gastos judiciales (honorarios de abogados, costas, peritos, etc.) incurridos en la defensa de su causa. Principales coberturas Áreas de interés • Muerte accidental • Incapacidad total y permanente • Pérdida de un miembro u órgano, en cuyo caso la compensación es por un porcentaje del capital asegurado total. • Gastos Médicos por Accidente, que reembolsará los gastos de asistencia médica, farmacéutica y hospitalaria en que el afectado incurra a consecuencia de un accidente. • Constructoras • Minería (No subterránea) • Agrícolas • Comercio • Industrias manufactureras • Turismo • Financieras • Enseñanza Principales coberturas Áreas de interés Responsabilidad Civil - Constructoras • Contratratistas y sub contratistas • Constructoras • Minería (No subterránea) • Agrícolas • Exportadoras • Comercio • Industrias manufactureras • Turismo • Financieras • Enseñanza Producto operacional y de exceso al mismo tiempo. Responsabilidad Civil - Operaciones Protege el riesgo operacional de una empresa por los riesgos especificados en la póliza. Responsabilidad Civil - Productos Protege al asegurado por los perjuicios que el uso o consumo del producto comercializado cause a terceros. Producto especialmente diseñado para exportadores a USA/ Canada. Responsabilidad Civil de Directores y Ejecutivos • Gastos de Defensa necesarios para atender un reclamo en contra de sus Directores y Ejecutivos. • Pago de la indemnización a terceros con cargo a los Directores y Ejecutivos y con motivo de una sentencia o acuerdo. Frontings Principales líneas de negocios Áreas de interés ORION participa activamente en esta modalidad especial de negocio donde la entidad aseguradora que suscribe la póliza transfiere íntegramente el riesgo a otros aseguradores o reaseguradores. • Transporte • Aviación • Responsabilidad Civil • Property • Equipo Móvil • Ingeniería En esta modalidad se suscriben todas las líneas de negocios, siendo las principales: Aviación, Responsabilidad civil, Energía, TRC, Equipo Móvil de Contratistas, STP, e Incendio. • Minería • Energía • Navieras • Exportaciones • Manufacturas 11 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Hechos Significativos 2011 Financieros Negocios Prima directa por Utilidades por $9.355.393.000 Aumento de Capital $127.652.000 Clasificación de Riesgo 2009 Procesos $1.451.697.000 Número de Siniestros Número de Pólizas Desarrollo de Sistema de Reaseguros 2010 $3.361.693.000 • Nueva página web 2011 $9.355.393.000 Identidad $1.000.000.000 ICR: AFeller Rate: BBB+ 17.650 1.410 12 Indicadores Participación de mercado Evolución (MS) 2010 0,54% 2011 0,23% 2010 9.355.393 2011 Prima Directa ($) / Número de empleados 584.712 Orión 2011 409.134 Mercado 2011 3.361.693 2.997.463 3.106.848 Prima Suscrita Patrimonio 2.983.054 3.177.155 Inversiones 2010 Utilidad / Patrimonio (%) 2011 12,01% 1.321.969 4,18% Orión 2011 Mercado 2011 915.255 Producto de Inversiones /Inversiones (%) 3,82% 2,34% 12.320 Margen de Contribución Orión 2011 Mercado 2011 59.436 Resultado de la Operación 85.917 127.652 Utilidades 13 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Razón Social Nombre Domicilio Legal RUT Teléfono Casilla Postal Página Web ORION Seguros Generales S.A. Isidora Goyenechea 2932, Of. 201, Las Condes - Santiago 76.042.965-1 (56 2) 763 7800 16.824 Providencia www.segurosorion.cl Antecedentes Constitutivos de la Sociedad L a Sociedad Anónima Aseguradora, ORION Seguros Generales S.A., se constituyó mediante Escritura Pública, de fecha 10 de octubre del año 2008, en Notaría de Andrés Rubio Flores, de la Octava Notaría de Santiago. Por su parte, la Superintendencia de Valores y Seguros por Resolución Exenta Nº 703, de 18 de diciembre de 2008, autorizó la existencia de la Compañía y aprobó sus estatutos. La resolución Nº 703 indicada con extracto de los Estatutos de la Sociedad fue publicado en Diario Oficial Nº 39.242 de fecha 20 de diciembre de 2008, página 8. Con fecha 22 de diciembre de 2008 se inscribió la empresa ORION Seguros Generales S.A., en el Registro de Comercio. 14 15 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Directorio y Administración Presidente Arturo Majlis Albala Vicepresidente Jorge Ergas Heymann Directores Michael Grasty Cousiño Rodrigo Manubens Moltedo Andrés Charme Silva Gerente General Susan De Raadt Hadik Gerente Técnico Alfredo Richaud López Gerente Tecnología y Operaciones Sergio Aubel Barahona Contador General Mariluz Cartagena Turrieta Asesores Legales José Miguel Infante Lira Infante, Valenzuela, Molina & Cía. Ltda. Auditores Externos Ernst & Young Ltda. Clasificadores de Riesgo Feller-Rate Clasificadora de Riesgo ICR Principales Bancos Banco de Chile 16 El éxito obtenido en nuestro tercer año de operación nos hace sentir orgullosos y seguros de que nuestro aporte al mercado es reconocido y valorado”. 17 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Empresas Accidentes Personales Ingeniería Transporte Responsabilidad Civil Frontings Nuestra oferta actual contempla los siguientes tipos de seguros: Incendio y adicionales, Responsabilidad Civil, Energía, Ingeniería, Aviación, Accidentes Personales, Transportes y Seguros de Contingencia”. 18 Accionistas SIMMA Compañía de Inversiones S.A. 2.699.990.000 99,9996 10.000 0,0004 2.700.000.000 100,0000 Arturo Majlis Albala TOTAL Clasificación de Riesgo La clasificación de riesgo de la sociedad ha sido la siguiente a diciembre de 2011: ICR Feller Rate ABBB+ 19 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Para el ejercicio 2012, ORION continuará trabajando de acuerdo a su estrategia de negocios, desarrollando la oferta de valor para sus productos y manteniendo su alto nivel de servicio”. 20 21 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Estados Financieros 31 de diciembre de 2011 y 2010 22 Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores de ORION Seguros Generales S.A.: 1. Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de ORION Seguros Generales S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la administración de ORION Seguros Generales S.A.. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. La Nota N°27 no ha sido revisada por nosotros y por lo tanto este informe no se extiende a la misma. 2. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad que los estados financieros están exentos de representaciones incorrectas significativas. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los montos e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. 3. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de ORION Seguros Generales S.A. al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas contables dispuestas por la Superintendencia de Valores y Seguros. 4. Como se menciona en Nota N° 25 a los estados financieros, a partir del 1 de enero de 2012 ORION Seguros Generales S.A. adoptará los nuevos criterios contables impartidos por la Superintendencia de Valores y Seguros. Eduardo Rodríguez B.ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 29 de febrero de 2012 23 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Activos 2011 ACTIVOS Parcial M$ Inversiones Inversiones financieras Inversiones inmobiliarias y similares Deudores por primas asegurados Deudores por reaseguros Otros Activos TOTAL activos 2010 Total M$ Parcial M$ 3.194.464 Total M$ 3.002.967 3.177.155 2.983.054 17.309 19.913 2.430.233 573.769 42.503 126 253.720 225.955 5.920.920 3.802.817 24 Pasivos 2011 Pasivos y patrimonios Parcial M$ Reservas Técnicas Riesgo en curso Siniestros por Pagar Reaseguros Primas por Pagar Otros Pasivos Patrimonio TOTAL pasivos y patrimonios 2010 Total M$ Parcial M$ 288.731 Total M$ 9.412 253.073 9.412 35.658 - - 1.957.818 565.298 567.523 230.644 3.106.848 2.997.463 5.920.920 3.802.817 25 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Estados de Resultados 2011 Parcial M$ Margen de Contribución Prima retenida neta 2010 Total M$ Parcial M$ 1.321.969 915.255 212.724 69.939 Prima Directa 9.355.393 3.492.799 Prima Cedida (9.142.669) (3.422.860) (53.237) (9.412) (230.899) - (18.067) - Ajuste reserva de riesgo en curso Otros ajustes al Ingreso por prima devengada Costo de siniestros Costo de intermediación Costo de administración Resultado de operación Producto de inversiones Otros ingresos (egresos) fuera de explotación Corrección monetaria Resultado antes de impuesto Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) del ejercicio 1.411.448 Total M$ 854.728 (1.262.533) (902.935) 59.436 12.320 118.380 105.166 14.280 14.944 (31.672 ) (29.385) 160.424 103.045 (32.772) (17.128) 127.652 85.917 26 Estado de Flujo de Efectivo 2011 2010 Parcial M$ Total M$ Flujo Originado por Actividades de la Operación Flujo neto de primas Flujo de rentas y siniestros Flujo de intermediación Flujo de inversiones financieras Flujo de inversiones inmobiliarias Gastos de administración Gastos médicos Pago de impuestos Otros 1.321.462 827.480 (11.045) (157.636) 1.210.842 731.413 122.766 124.952 - - (1.461.437) (944.435) - - (824.490) (450.206) (2.726) (5.205) 355.372 126.363 Compra-venta inversiones financieras 254.127 204.166 Flujo neto provenientes de otros ingresos y egresos de inversión (99.878) (10.523) Flujo originado por actividades de inversión 154.249 193.643 Aporte de capital - 625.855 Flujo originado por actividades de financiamiento - 625.855 Flujo neto del ejercicio 509.621 945.861 Efecto Inflación del Efectivo y Efectivo Equivalente (40.948) (25.058) Variación Efectivo y Efectivo Equivalente durante el Ejercicio 468.673 920.803 Saldo Inicial del Efectivo y Efectivo Equivalente 952.264 31.461 1.420.937 952.264 Flujo originado por actividades operacionales Flujo Neto Originado por Actividades de Inversión Flujo Neto Originado por Actividades de Financiamiento SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 27 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Estado de Flujo de Efectivo 2011 2010 Parcial M$ Total M$ 127.652 85.917 - (29.439) Conciliación entre el Resultado Neto y el Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación Resultado del ejercicio Cargos (abonos) a resultado que no representan flujos de efectivo Resultado en venta de activos Depreciación 9.889 7.721 Amortización 21.003 14.764 Castigos y provisiones de activos 13.037 294 284.136 9.412 Impuesto a la renta 32.772 17.128 Corrección monetaria 31.672 29.385 Ajuste reserva técnica (Aumento) disminución de activos Inversiones Deudores por primas 4.386 49.226 (1.856.795) (328.515) Deudores por reaseguros (42.503) 95.808 Otros activos (14.883) (13.678) Aumento (disminución) de pasivos Reservas técnicas 1.392.520 340.377 Deudas con intermediarios 160.091 (123.315) Otros pasivos 192.395 (28.722) FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES 355.372 126.363 28 Notas a los Estados Financierios Nota 1 Antecedentes de la Sociedad a) Constitución de la Sociedad ORION Seguros Generales S.A., es una sociedad anónima cerrada, con domicilio legal en Santiago, constituida por escritura pública de 10 de octubre de 2008 otorgada ante el Notario Público de Santiago, Don Diego Munita Luco, y su existencia con carácter de indefinida, autorizando la Superintendencia de Valores y Seguros mediante resolución exenta N° 703 de fecha 18 de diciembre de 2008 y cuyo certificado se publicó en el Diario Oficial el 20 de diciembre de 2008 e inscribió en el registro de comercio de Santiago a fojas 60073 Nº41602 de diciembre de 2008. b) Grupo de Seguros en que opera La Sociedad opera en el Primer Grupo de seguros, que corresponde a aquellas compañías que aseguran los riesgos de pérdidas o deterioro en las cosas o el patrimonio. c) Administración Representante Legal Sra. Susan De Raadt Hadik Gerente General Sra. Susan De Raadt Hadik d) Accionistas Simma Compañía de Inversiones S.A. Persona Jurídica Nacional Arturo Felipe Majlis Albala Persona Natural Nacional e) Clasificación La clasificación de las obligaciones de la Compañía es la siguiente: Clasificadora Categoría de riesgo Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda. BBB+ ICR Clasificadora de Riesgo Ltda A- f) Auditores externos Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma Ernst & Young Ltda. Nota 2 Normas Contables Aplicadas a) General Los estados financieros han sido preparados sobre la base de principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones específicas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. b) Período contable Los estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011 y 2010. c) Corrección monetaria Los estados financieros han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en cada ejercicio. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada ejercicio y el patrimonio inicial y sus variaciones deben actualizarse con efecto en resultados, según los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, los que dieron origen a un 3,9% para el presente ejercicio (2,5% para el ejercicio 29 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 2009). Además, los saldos de las cuentas de ingresos, costos y gastos fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre de acuerdo a la variación experimentada por la respectiva moneda o unidad reajustable de origen, de cada una de las transacciones efectuadas. Para efectos de presentación, todas las cifras comparativas del ejercicio anterior se presentan actualizadas por el índice de 3,9% antes mencionado. d) Bases de conversión Los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades reajustables se han traducido a pesos al tipo de cambio vigente al cierre de los respectivos ejercicios. Los reajustes han sido imputados a la cuenta de variación de tipo cambio y corrección monetaria respectivamente con cargo o abono en el estado de resultados. f) Activo fijo Se presenta a su costo de adquisición más corrección monetaria, menos las depreciaciones acumuladas. La depreciación ha sido calculada aplicando el método de depreciación lineal, considerando la vida útil de los bienes. El cargo por depreciaciones del ejercicio 2011 fue de M$9.889 (M$7.721 en 2010). Costo Corregido M$ Depreciación Acumulada M$ 33.003 Máquinas y muebles de oficina Otros Activos Fijos Detalle Equipos computacionales Total Dólar Estadounidense Unidad de Fomento 2011 $ 2010 $ 519,20 468,01 22.294,03 21.455,55 e) Efectivo Equivalente La Compañía considera como efectivo y efectivo equivalente, los saldos de caja, bancos y todas aquellas inversiones que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja con vencimientos menores a 90 días, de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico N° 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Caja y Bancos 2011 M$ 2010 M$ 215.091 167.953 Cuota de Fondos Mutuos 265.795 59.221 Depósitos a Plazo Fijo 940.051 725.090 1.420.937 952.264 Total Valores netos 2011 M$ 2010 M$ (20.549) 12.454 14.789 6.698 (3.492) 3.206 3.549 2.861 (1.212) 1.649 1.575 42.562 (25.253) 17.309 19.913 g) Intangibles Los activos intangibles se presentan a costo corregido netos de amortizaciones acumuladas al cierre de cada ejercicio, el cargo a resultados por concepto de amortización del período asciende a M$ 21.003 (M$14.764 en 2010). h) Criterios de valorización de inversiones h.1)Instrumentos de renta fija Los instrumentos de renta fija, tales como Títulos de deuda emitidos y garantizados por el Estado, bonos emitidos por bancos e instituciones financieras y otros instrumentos de renta fija, se presentan al valor inicial de la inversión más reajustes e intereses devengados, calculados según la tasa interna de retorno implícita de la inversión al momento de la compra. Al cierre de cada período se ajusta a valor de mercado con cargo o abono a patrimonio según corresponda. Dicho ajuste tiene el carácter de una provisión y se clasifica en cuenta patrimonial denominada ”Fluctuación de valores de renta fija”. Conforme a la metodología de cálculo fijado por la Circular N°1.629 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Compañía no ha constituido provisión por las pérdidas esperadas sobre instrumentos de renta fija cuya clasificación de riesgo sea inferior a la exigida por esta norma o no cuenten con dicha clasificación. 30 h.2)Acciones y otros títulos Cuotas de fondos mutuos de renta fija: Las inversiones en cuotas de fondos mutuos se encuentran valorizadas al valor de rescate de la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. i) Provisión de vacaciones En consideración a las disposiciones contenidas en el Boletín Técnico Nº 47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., se ha procedido a contabilizar provisión de vacaciones por el devengamiento correspondiente a los trabajadores vigentes al 31 de diciembre de 2011 ascendente a M$17.302, (M$11.386 para el año 2010). j) Provisión para deudas incobrables La Sociedad constituye provisiones de incobrables en base a las instrucciones sobre la materia impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en circular N°1.499 y sus modificaciones, relacionadas con la antigüedad de las primas documentadas y no documentadas. k) Reconocimiento de ingresos La Sociedad reconoce los ingresos por primas a base del devengamiento mensual de los saldos por cobrar por este concepto, descontinuando dicho reconocimiento para aquellos casos que presenten morosidad más allá de los plazos de gracia estipulados en el condicionado de la póliza. l) Constitución de reservas l.1)Reserva de riesgo en curso La reserva de riesgo en curso se ha determinado conforme a las normas impartidas mediante Circulares N°376 y Nº1.122 de la Superintendencia de Valores y Seguros, es decir, a base del método de numerales diarios aplicado sobre la prima retenida neta no ganada en todos los ramos, con excepción del cálculo de reserva técnica de los ramos de transporte marítimo que se calcula en base a la prima neta retenida de los últimos dos meses del ejercicio y transporte terrestre que se calcula en base a la prima neta retenida del último mes del ejercicio; en los ramos de garantía y responsabilidad civil se constituye una reserva adicional acumulada equivalente al 5% de la prima retenida. l.2)Reserva catastrófica de terremoto La reserva extraordinaria de terremotos se determina en conformidad a la normativa dictada sobre la materia por la Superintendencia de Valores y Seguros contenidas en la Circular N° 1.126 y sus modificaciones posteriores. l.3)Reservas de siniestros En la constitución de la reserva de siniestros, se ha considerado la normativa vigente dictada por la Superintendencia de Valores y Seguros, se presentan netas de Reaseguros. l.4)Deudas por reaseguros En la constitución de esta reserva se han considerado las primas por pagar a reaseguradores netas de siniestros. Nota 3 Cambios Contables Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2011, no se han efectuados cambios en la aplicación de los criterios contables respecto del ejercicio anterior. Nota 4 Corrección Monetaria Los estados financieros han sido ajustados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria descritas en las notas 2 c) y 2 d). Los efectos de la aplicación se resumen como sigue: 2011 UF M$ Inversiones Activos IPC M$ 2010 USD M$ Total M$ Total M$ 74.496 901 - 75.397 43.539 8.801 3.586 286.063 298.450 (34.561) Reservas (5.467) - (244.017) (249.484) 12.751 Otros Pasivos (4.786) - (30.039) (34.825) 6.019 Patrimonio - (112.154) - (112.154) (55.516) Resultados - (9.056) - (9.056) (1.617) 73.044 (116.723) 12.007 Total Corrección Monetaria (31.672) (29.385) 31 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 5 Inversiones Financieras a) El total de inversiones por tipo de instrumento, al cierre de cada ejercicio, se detalla a continuación: 2011 Parcial M$ Inversiones 2010 Total M$ Parcial M$ 3.194.464 Total M$ 3.002.967 Inversiones Financieras Títulos de deuda emitidos y garantizados por el estado y Banco Central: Instrumentos únicos - Instrumentos seriados - Títulos de deuda emitidos por el sistema bancario y financiero: - - 1.335.925 1.253.853 Instrumentos únicos 940.051 725.090 Instrumentos seriados 395.874 528.763 Títulos de deuda emitidos por sociedades inscritas en Superintendencia de Valores y Seguros: Instrumentos únicos Instrumentos seriados - 1.360.344 1.502.027 1.360.344 - 1.502.027 Acciones y otros títulos: - - Acciones de sociedades anónimas abiertas - - - Acciones de sociedades anónimas cerradas Cuotas de fondos de inversión Cuota de fondos mutuos 265.795 59.221 265.795 59.221 Otros - - Mutuos hipotecarios - - Inversiones en el extranjero - Caja Banco 17.276 2.345 197.815 165.608 Avance tenedores de Pólizas - Bienes raíces en leasing - Bienes raíces urbanos - - No habitacionales - - Habitacionales - - Bienes raíces no urbanos - - Equipos computacionales 12.454 14.789 3.206 3.549 Muebles y máquinas Vehículos Otras Inversiones Inmobiliarias Inversiones cuenta única de inversión (CUI) - - 1.649 1.575 - - 32 b) El detalle por emisor de las inversiones, al cierre de cada ejercicio, se describe a continuación: Títulos de bancos e instituciones financieras M$ Títulos de sociedades no financieras M$ 2011 M$ 2010 M$ Banco Security 150.756 - 150.756 207.541 Banco Santander 223.521 - 223.521 225.941 Banco Falabella 102.303 - 102.303 114.777 68.148 - 68.148 82.545 - - - 94.449 Banco Crédito e Inversiones 101.855 - 101.855 11.050 Banco Itaú 178.727 - 178.727 206.988 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Chile Instituciones Instrumentos de renta fija Banco del Estado de Chile Banco del Desarrollo 171.139 - 171.139 206.867 Banco Chile 99.486 - 99.486 103.694 Banco Penta 199.903 199.903 - Banco Corbanca Compañía Nacional de Fuerza Eléctrica 40.087 - 178.663 40.087 - 178.663 194.459 Corp Group Vida - 93.657 93.657 113.053 Embonor S.A. - 108.480 108.480 108.685 Viña San Pedro - 30.733 30.733 83.333 Viña Concha y Toro - 192.712 192.712 205.802 Empresas Carozzi - 177.726 177.726 191.663 Transelec S.A. - 110.966 110.966 109.965 Empresa Eléctrica La Frontera S.A. - 72.650 72.650 77.231 Banmédica S.A. - 89.738 89.738 89.505 131.589 CGEI Distribución S.A. - 115.611 115.611 Quiñenco S.A. - 11.250 11.250 17.027 Colbún S.A. - 67.166 67.166 67.637 Empresas Molymet - 110.992 110.992 112.079 1.335.925 1.360.344 2.696.269 2.755.880 265.795 59.221 265.795 59.221 Renta Variable Banchile Inversiones AGF Disponible Caja y bancos Total Inversiones Financieras - - 215.091 167.953 1.335.925 1.360.344 3.177.155 2.983.054 Inmobiliarias y Similares Activos fijos TOTAL INVERSIONES - - 17.309 19.913 1.335.925 1.360.344 3.194.464 3.002.967 33 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 c) Acciones y otros títulos c.1) La Sociedad, no mantiene acciones en su cartera de inversiones. c.2) Cuotas de fondos mutuos valorizadas al valor de rescate de la cuota a la fecha de cierre de los estados financieros. 2011 Valor cierre (M$) 2010 Valor cierre (M$) Emisor Nominales MO Valor cuota ($) Capital Fin Banchile 12.513,24 $ 16.491,62 206.364 - Corporativo Banchile 2.377,38 $ 24.998,41 59.431 59.221 265.795 59.221 Nombre del Fondo Nota 6 Activos no Efectivos La Compañía, presenta los siguientes saldos en los activos no efectivos, al cierre de cada ejercicio: Activo no efectivo Gastos Anticipados Cuenta Activo inicial FECU M$ Fecha inicial 5.14.41.00 13.303 Licencias 5.14.42.00 Remodelación Oficinas 5.14.42.00 Activo 2011 M$ Amortización Plazo de del ejercicio amortización Activo 2010 M$ (meses) M$ 2011 2.356 10.947 12 5.197 31.820 2009 18.569 9.669 2011 9.669 13.251 48 12.418 - 60 - Software y Licencia 5.14.42.00 80.932 2011 80.932 - 60 - Aplicaciones informáticas 5.14.42.00 12.418 2008 6.356 6.062 48 20.530 Aporte Bombero por reconocer 5.14.45.00 4.509 2010 3.246 1.263 12 1.071 121.128 31.523 Total Activo no efectivo 152.651 39.216 34 Nota 7 Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos a) Se ha provisionado impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2011, por M$25.813 (M$11.930 en 2010) correspondiente a la determinación de utilidad tributaria ascendente a M$129.069. Para el año 2010 la utilidad tributaria fue de M$70.175. b) Los impuestos diferidos se encuentran contabilizados conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 y boletines complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G.. Los saldos acumulados al cierre de cada período, se presentan a continuación: Impuestos diferidos 2011 Activo diferido Diferencias temporarias Corto plazo M$ Impuestos diferidos 2010 Pasivo diferido Largo plazo Corto plazo M$ M$ Activo diferido Largo plazo Corto plazo M$ M$ Provisión cuentas incobrables 2.664 - - - 50 Provisión vacaciones 3.460 - - - 1.936 Otras provisiones 6.536 - - - 55 Acciones y fondos de inversión - - - - Remodelación oficinas - - - Gastos anticipados - - - Fluctuación de valores - 2.180 - 12.660 2.180 - TOTAL c) Composición impuesto a la renta Impuesto a la renta con efecto del reconocimiento del impuesto diferido. ITEM Efecto de activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Provisión de impuestos a la renta 2011 M$ 2010 M$ 6.958 5.198 25.814 11.930 32.772 17.128 Pasivo diferido Largo plazo Corto plazo M$ M$ - Largo plazo M$ - - - - - - - - - - - 1.933 - - 21.643 - - - 5.999 - - 1.881 - - 23.576 2.041 1.881 - 5.999 - 35 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 8 Cambios en el Patrimonio El capital y reservas tuvieron los siguientes movimientos al cierre de cada ejercicio: Saldo al 1 de Enero 2010 Capital pagado M$ Otras reservas M$ Resultado acumulados M$ Resultado del ejercicio MS Total patrimonio M$ 2.053.700 30.348 5.908 77.668 2.167.624 Reservas fluctuación de valores Aporte Capital Corrección monetaria - (21.161) - - (21.161) 685.939 - (83.576) - 602.363 51.343 - 2.089 - 53.432 - - 77.668 (77.668) - Traspaso utilidad 2009 Resultado del ejercicio 2010 - - - 82.692 82.692 Saldos al 31 de diciembre de 2010 2.790.982 9.187 2.089 82.692 2.884.950 SALDOS ACTUALIZADOS (3,9) (*) 2.899.830 9.545 2.170 85.917 2.997.463 Saldo al 1 de Enero 2010 2.790.982 9.187 2.089 82.692 2.884.950 - (17.908) - - (17.908) 108.847 - 3.307 - 112.154 - - 82.692 (82.692) - Reservas fluctuación de valores Corrección monetaria Traspaso utilidad 2010 Resultado del ejercicio 2011 SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 - - - 127.652 127.652 2.899.829 (8.721) 88.088 127.652 3.106.848 Por resolución Exenta N° 666 de fecha 03 de diciembre de 2010, la Superintendencia de Valores y Seguros aprobó la reforma de los estatutos acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 22 de octubre de 2010 y reducida a escritura pública el 28 de octubre de 2010 en la Notaría de Santiago don Juan Ricardo San Martín Urrejola. La reforma consiste en aumentar el capital social a $2.737.276. El aumento de capital se suscribe y paga capitalizando utilidades por M$83.576 y mediante la emisión de 600.000.000 de acciones, las cuales fueron pagadas el 28 de diciembre, a un valor de M$602.363 por el accionista Simma Compañía de Inversiones S.A. El Capital Social suscrito y pagado al cierre del ejercicio 2010, ha quedado en M$2.790.982, dividido en 2.700.000.000 acciones sin valor nominal, el que incluye el sobreprecio de M$2.363. 36 De acuerdo con las disposiciones legales vigentes se ha incorporado al capital pagado el monto de la revalorización que le corresponde, por lo que el Capital suscrito y pagado al cierre del ejercicio 2011, ha quedado en M$2.899.829, según la siguiente participación: Item SIMMA Compañía de Inversiones S.A. Nº de acciones suscritas Nº de acciones pagadas % de propiedad 2.699.990.000 2.699.990.000 99,9996% 10.000 10.000 0,0004% 2.700.000.000 2.700.000.000 100,0000% Arturo Felipe Majlis Albala Total Nota 9 Cumplimiento Régimen de Inversiones y Endeudamiento Al 31 de diciembre de 2011, las inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo corresponden a M$4.687.643 (M$3.298.947, para el año 2010). En consecuencia se presenta un superávit de inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo de M$434.631, (M$717.927 para el año 2010), según el siguiente detalle: Reservas de riesgo en curso y adicional Reserva de siniestros por pagar 2011 M$ 2010 M$ 253.073 9.412 35.658 - Deudores por Reaseguros 1.957.818 565.298 Obligación de invertir Patrimonio de riesgo 2.006.463 2.006.309 Total obligación de invertir 4.253.012 2.581.019 Inversiones representativas de reservas técnicas y patrimonio de riesgo 4.687.643 3.298.947 434.631 717.927 2.897.632 2.958.247 Total 0,97 0,27 Financiero 0,20 0,08 SUPERÁVIT (DÉFICIT) DE INVERSIONES REPRESENTATIVAS DE RESERVAS TÉCNICAS Y PATRIMONIO DE RIESGO PATRIMONIO NETO Endeudamiento 37 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 10 Reaseguros Vigentes De acuerdo a lo dispuesto en la Circular N° 1.265 de la Superintendencia de Valores y Seguros se presenta cuadro con los reaseguros vigentes al 31 de diciembre de 2011, como sigue: Nº inscripción Reg. SVS País Prima cedida M$ Costo de reaseguro no proporcional Total reaseguro 1.Reaseguradores 1.1 Nacionales - - - Subtotal nacionales - - - 1.2 Extranjeros QBE Reinsurance Corporation R-273 EE.UU 33.302 - 33.302 Alianz Global Corporate & Special R-263 Alemania - - - 33.302 - 33.302 Subtotales extranjeros 2. Corredores de reaseguros Outint Re Ltda. C-227 Chile 2.496.274 - 2.496.274 Colemont C-237 Chile 232.681 - 232.681 Alta RE Corredores de Reaseguros Ltda. C-246 Chile 66.945 - 66.945 Willis Corredores de Reaseguros Ltda. C-031 Chile 227.967 - 227.967 Victor Señoret y Cia. Corredores de Reaseguro C-239 Chile 179.269 - 179.269 Benfield Corredores de Reaseguro Ltda. C-204 Chile 1.954.918 40.469 1.995.387 Cooper Gay CHILE S.A. C-221 Chile 132.318 - 132.318 Cono Sur RE C-231 Chile 356.501 - 356.501 RSG Risk Solutions Group Chile Corredores de Reaseguro C-229 Chile 309.860 - 309.860 Reaseguros Britania Chile Corredores de Reaseguro S.A. C-018 Chile 64.607 - 64.607 JIS (CHILE) Corredores de Reaseguro Ltda. C-026 Chile 78.018 - 78.018 Guy Carpenter & Company Corredores de Reaseguro C-028 Chile 2.302.223 - 2.302.223 8.401.581 40.469 8.442.050 Subtotal Corredores de reaseguros Nacionales Marsh Limited (MARSH UK) C-168 UK 492.776 - 492.776 Chesterfield Insurance Brokers Limited C-233 UK 30.224 - 30.224 Integro Insurance Brokers Limited C-248 UK 87.691 - 87.691 Howden Insurance, LLC C-250 EE.UU 97.095 - 97.095 707.786 - 707.786 8.401.581 40.469 8.442.050 741.088 - 741.088 9.142.669 40.469 9.183.138 Subtotal Corredores de reaseguros Extranjeros TOTAL REASEGUROS NACIONAL TOTAL REASEGUROS EXTRANJERO TOTAL REASEGURADORES Al 31 de diciembre de 2010 los saldos por reaseguradores vigente en prima cedida, ascendió a M$3.422.860 38 Nota 11 Reaseguros por Pagar Los saldos por pagar a reaseguradores al 31 de diciembre de 2011, se resumen a continuación Nº inscripción Reg. SVS País Saldo por pagar reaseguradores M$ QBE Reinsurance Corporation R-273 EE.UU 9.384 Alianz Global Corporate & Special R-263 Alemania 1.Reaseguradores 1.1 Nacionales Subtotal nacionales 1.2 Extranjeros Subtotales por pagar reaseguros extranjeros 9.384 2. Corredores de reaseguros Outint Re Ltda. C-227 Chile 114.800 Alta RE Corredores de Reaseguros Ltda. C-246 Chile 15.431 Reaseguros Britania Chile Corredores de Rreaseguro S.A. C-018 Chile 18.044 Colemont C-237 Chile 75.246 Willis Corredores de Reaseguros Ltda. C-031 Chile 29.041 Victor Señoret y Cia. Corredores de Reaseguro C-239 Chile 13.624 Benfield Corredores de Reaseguro Ltda. C-204 Chile 549.590 Cooper Gay CHILE S.A. C-221 Chile 12.021 Cono Sur RE C-231 Chile 39.831 RSG Risk Solutions Group Chile Corredores de Reaseguro C-229 Chile 29.919 JIS (CHILE) Corredores de Reaseguro Ltda. C-026 Chile 33.917 Guy Carpenter & Company Corredores de Reaseguro C-028 Chile Subtotal por pagar Corredores de reaseguros Nacionales 699.193 1.630.657 Marsh Limited (MARSH UK) C-168 UK 277.479 Chesterfield Insurance Brokers Limited C-233 UK 15.584 Integro Insurance Brokers Limited C-248 UK 24.714 Subtotal por pagar Corredores de reaseguros Extranjeros TOTAL POR PAGAR REASEGUROS NACIONALES TOTAL POR PAGAR REASEGUROS EXTRANJEROS TOTAL POR PAGAR REASEGURADORES Al 31 de diciembre de 2010 los deudores por reaseguros, ascendió a M$565.298. 317.777 1.630.657 327.161 1.957.818 39 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 12 Reservas Técnicas La reserva de riesgo en curso se ha determinado conforme a las normas impartidas mediante Circulares N°376 y Nº1.122 y Circular N°1.126 para la Reserva Catastrófica de Terremoto. 2011 Parcial M$ Reserva de riesgo en curso Reserva de prima Reserva Adicional Garantía y Responsabilidad Civil Reserva Catastrófica de Terremoto 8.616 7.315 796 183.909 35.658 19.855 Reserva de siniestro en liquidación 15.803 La reserva de prima por M$61.849, (para el año 2010 de M$8.616) corresponde a la reserva de riesgo en curso aplicada sobre la prima retenida neta no ganada, con excepción del cálculo de reserva técnica de los ramos de transporte marítimo que se calcula en base a la prima neta retenida de los últimos dos meses del ejercicio y transporte terrestre que se calcula en base a la prima neta retenida del último mes del ejercicio. La Reserva Adicional de M$7.315 (para el año 2010 de M$796) corresponde a la reserva de los ramos de garantía y responsabilidad civil y que se constituye adicionalmente una reserva acumulada equivalente al 5% de la prima retenida. Total M$ 9.412 61.849 Reserva de siniestros liquidados Total Reservas Técnicas 2010 Parcial M$ 253.073 Reserva de siniestros Reserva de primas por pagar por reaseguro Total M$ - 1.957.818 - 2.246.549 9.412 Para el presente año, se ha constituido una Reserva Catastrófica de Terremoto por M$183.909 correspondiente a las pólizas vigentes de los ramos de Ingeniería y que para cuyos efectos se ha considerado la exposición máxima del Contrato Exceso de Pérdida, más la aplicación del factor de seguridad 1,10 requerido por la norma. 40 Nota 13 Apertura de Saldos de Cuentas Específicas 2011 M$ 2010 M$ 55.183 575 240 (25.814) 30.184 71.490 463 7.254 79.207 40.778 12.695 30.479 46 1.158 85.156 96.453 6.488 1.230 104.171 Licencias Aplicaciones informáticas Remodelación oficina 99.502 6.356 9.665 115.523 12.418 20.530 32.948 Gastos pagados por anticipado Seguros Arriendo anticipado Otros gastos anticipados 1.775 581 2.356 1.883 975 2.340 5.198 Otros Saldo aporte bombero Otros 3.245 3.245 1.071 637 1.708 Otros Cheques caducos y otros Provisiones varias Honorarios y otros por pagar Provisión cuentas por pagar bomberos 2.287 37.210 840 3.245 43.582 75 2.725 1.071 3.871 Proveedores Facturas por pagar Administración cartera certificados Intereses diferidos por percibir Contratos por pagar Honorarios liquidación siniestros Otras cuentas por pagar 33.269 91.051 11.464 40.575 14.995 14.310 205.664 6.692 68.275 22.202 1.626 98.795 Otros ingresos y egresos Intereses sobre prima Gestión en recuperos Ajuste provisión incobrable Aporte bombero Ajuste menores 13.750 14.883 (13.037) (1.264) (52) 14.280 1.783 13.678 (294) (223) 14.944 Cuenta Detalle Otras deudas del fisco PPM ejercicio actual Crédito por activo fijo Crédito Sence PPM período anterior Impuesto primera categoría Otros Deudores por recupero Garantías otorgadas Otros deudores Documentos por cobrar Otros Intangibles 41 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 14 Saldo Provisión Bomberos Nota 17 Flujo de Efectivo De acuerdo a la Circular N° 1.829 la Compañía presenta los siguientes saldos: En cumplimiento con lo dispuesto en la circular N°1.570 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se incluye el detalle del flujo neto de impuestos: Detalle 2011 M$ 2010 M$ Detalle Monto del aporte pagado 1.264 208 Saldo Reconocimiento Aporte Bombero 3.245 1.037 Totales PPM pagados Impuesto de Reaseguro 4.509 1.245 IVA Impuesto Único Retenciones El aporte a Bomberos en el período 2011, corresponde a M$3.245, equivalente al 1,197% de la venta de incendio, el monto pagado durante el año 2011 fue de M$1.264. El saldo del aporte del año 2010 fue de M$1.037, por tanto queda un saldo en Reconocimiento Aporte Bomberos de la cuenta de activo por la suma de M$3.245. Devolución Impuesto Renta Totales 2011 M$ 2010 M$ 59.529 69.474 - 1.710 800.226 346.565 28.734 29.814 3.186 2.643 (67.185) - 824.490 450.206 Nota 18 Contingencias y Compromisos Nota 15 Obligaciones con Instituciones Financieras Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no hay contingencias y compromisos relevantes que informar a) Línea de crédito No hay vigente, la Compañía no ha utilizado líneas de créditos. Nota 19 Inversiones en el Exterior b)Préstamos vigentes No hay préstamos vigentes. La Compañía no mantiene saldos en inversiones en el exterior al 31 de diciembre de 2011 y 2010. Nota 16 Transacciones entre Partes Relacionadas Nota 20 Remuneración del Directorio No hay saldos pendientes de las cuentas por cobrar o pagar al cierre de cada ejercicio y no se han generado efectos en resultados por este tipo de transacciones. Los señores accionistas acordaron por unanimidad en la Primera Junta Ordinaria no remunerar a los señores Directores por el desempeño de sus funciones. Nota 21 Sanciones Durante el ejercicio 2011 y 2010 la Compañía, sus Directores y Administradores no han sido objeto de sanciones. 42 Nota 22 Transacciones de Acciones Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la Compañía no ha efectuado transacciones de acciones. Por tanto, el Directorio actual de Orión Seguros Generales, está integrado por las siguientes personas: Presidente Sr. Arturo Majlis A. Vicepresidente Sr. Jorge Ergas H. Directores Sr. Rodrigo Manubens M. Nota 23 Garantías, Prendas e Hipotecas Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 no hay garantías, prendas e hipotecas que revelar. Nota 24 Hechos Relevantes Con fecha 10 de septiembre de 2010, en Directorio extraordinario se procedió a designar a don Andrés Charme Silva, como Director de la sociedad ocupando la vacancia dejada por don Patricio Rojas Ramos. Con fecha 10 de septiembre de 2010 en Directorio extraordinario, se aceptó la renuncia del Gerente General Sr. Richard Araya Silva, para cuyo efectos ejerció en su cargo hasta el 30 de septiembre de 2010 y a partir del 1 de octubre del año en curso, ocupa el cargo como nuevo Gerente General doña Susan De Raadt Hadik. La Superintendencia de Valores y Seguros, por resolución Exenta N° 666 de fecha 3 de diciembre de 2010, aprobó reforma de los estatutos, según acuerdo en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 22 de octubre de 2010 y reducida a escritura pública el 28 de octubre de 2010, la cual consiste en aumentar el capital social a $2.737.276, capitalizando las utilidades por M$83.576 y mediante la emisión de 600.000.000 acciones. Con fecha 28 de diciembre de 2010, el Accionista Simma Sociedad de Inversión S.A., suscribió y pagó la totalidad de la acciones del aumento de capital acordado en la Junta Extraordinaria de fecha 22 de octubre de 2010 por un monto de $602.363. Con fecha 27 de abril de 2011, en las oficinas de la sociedad, se llevó a cabo la Tercera Junta General Ordinaria de Accionistas, de Orión Seguros Generales S.A., en ella se acordó ratificar al Directorio de la sociedad. Sr. Michael Grasty C. Sr. Andrés Charme S. Nota 25 Futuros Cambios Contables Durante el año 2011, la Superintendencia de Valores y Seguros emitió nuevas normas contables para la valorización, presentación y revelaciones en los estados financieros de las compañías de seguros. La aplicación de tales normas será a partir del 1 de enero de 2012 y sus primeros estados financieros a ser presentados a este Organismo serán los del período terminado al 31 de marzo de 2012. Como consecuencia de lo anterior, se podrían originar cambios sobre el patrimonio y la determinación de los resultados de los ejercicios futuros. Nota 26 Hechos Posteriores La Superintendencia de Valores y Seguros, por resolución Exenta N° 007-2012 de fecha 4 de Enero de 2012, aprobó reforma de los estatutos, según acuerdo en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 2 de diciembre de 2011 y reducida a escritura pública el 06 de diciembre de 2011, la cual consiste en aumentar el capital social a $3.790.981.004, dividido en 3.700.0000.000 y mediante la emisión de 1.000.000.000 acciones. 43 Orión Seguros Generales Memoria y Estados Financieros 2011 Nota 27 Políticas Generales de Administración (NCG Nº 130) b) Política de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros En conformidad con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en Norma de Carácter General N° 130, el Directorio de la entidad informó en documento enviado las políticas generales de administración referidas a las políticas de inversiones, las políticas de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros y las políticas de control interno. En términos generales se resumen como sigue: b.1) Productos derivados La Compañía de Seguros no ha definido como política para sus inversiones utilizar este tipo de instrumento. a) Política de inversiones La política de Inversiones de la Compañía está orientada a mantener un adecuado equilibrio entre los instrumentos de inversión de Renta Fija actualmente utilizados en el mercado y permitidos por la normativa legal y reglamentaria vigente para estos efectos. Básicamente, la Política de la Compañía en materia de Inversiones comprende los siguientes fundamentos, que reflejan una política conservadora de la empresa en esta materia: b.2)Administración de riesgos financieros En este aspecto cabe destacar políticas concretas respecto de riesgos de mercado, de reinversión, liquidez y crédito. a.1) Se propenderá a mantener todas las inversiones permanentemente en UF. En Depósitos a Plazos, Letras hipotecarias, Bonos Corporativos y Bancarios. a.2)Todos los instrumentos deberán ser custodiados, en todo momento, en el DCV (sin papeles físicos). a.3)El 70% como máximo en Bonos corporativos de empresas, duración no más de 6 años, procurando obtener títulos sin prepago. a.4)Hasta el 60% en depósitos bancarios a plazo, endosables, electrónicos, cortes máximos de UF 10.000, hasta 3 años. a.5)Depósitos, Bonos y Letras de Crédito Hipotecario en Bancos previamente seleccionados. Las excepciones a estas normas generales solo serán permitidas con la concurrencia expresa de dos Directores. Grado de cumplimiento: La totalidad de las inversiones a fines del 2011 se mantenían diversificadas en monedas locales, Área geográfica, mercados o sectores sectoriales, dentro de los Límites aprobados por el Directorio. Grado de cumplimiento: Tal como se indica en las Políticas de Inversión, la Compañía no hizo uso de instrumentos derivados en el año 2011. Grado de cumplimiento: Tal como se indica en las Políticas de Inversión y consecuentemente con su sistema de poderes y autorizaciones de compras de inversiones e informes emitidos al directorio, han permitido tener control y una adecuada administración de riesgos. c) Política de control interno De acuerdo a la apreciación del Directorio, el control interno de la Compañía debe estar dirigido a verificar que la gestión de la empresa se efectúe de forma eficiente y de acuerdo con procedimientos normalizados que deben ser actualizados según con los objetivos de control y estrategias establecidas por la administración para las distintas etapas de su funcionamiento. Se han establecido políticas de control interno, manuales y procedimientos, que permitan identificar oportunamente las deficiencias en los sistemas de operaciones, considerando las etapas de mayor riesgo en la cartera de negocios que actualmente comercializa. c.1) Etapas de riesgo para la Compañía: Se han establecido en las políticas de control interno, tomando en consideración las etapas de mayor riesgo en la cartera de negocios que actualmente comercializa y se encuentran aun etapa de desarrollo y operación: 1.1 Suscripción de Riesgo Se han definido e implementado procedimientos generales y manuales de suscripción para los distintos ramos generales que la Compañía ha definido abordar y desarrollar. 44 1.2 Valorización de Reservas La Compañía establece y valoriza sus reservas de acuerdo con la normativa vigente emanada de la Superintendencia de Valores y Seguros, definida para las Compañías que operan en el 1er Grupo. 1.3 Valorización de Reaseguros La Compañía maneja su cartera de riesgos con contratos de reaseguro proporcionales para las líneas de negocios definidas para su aceptación. c.2) Procedimientos de registro, documentación y liquidación de operaciones: 1.1 Procedimiento General de Siniestros. La Compañía, a través de las Áreas de Operaciones y Técnica, controla el flujo de información de siniestros que es generado mediante programas computacional, el que cumple con las normas de integridad y consistencia. 1.2 Procedimiento General de Reaseguros. La Compañía por intermedio de su Área Técnica y Contable administra y controla el reaseguro. c.3) Procedimientos Generales de Inversiones. 1.1 Administración La Compañía revisa, para cada transacción de compra, los límites de inversión que afectan a la cartera y de acuerdo a las políticas. 1.2 Valorización y registro El registro de las operaciones es de responsabilidad del Departamento de Contabilidad, el que debe registrar todos los hechos económicos que afecten la cartera y mantener actualizada el porfolio. 1.3 Custodia La Compañía mantiene contrato de custodia de sus activos financieros, por concepto de inversiones, con el Depósito Central de Valores (DCV). 1.4 Control Se prepara informe mensual con el rendimiento de la cartera, el cual es revisado por la Gerencia General e informado al Directorio para la evaluación del cumplimiento de las políticas de inversión. c.3) Políticas generales de Administración y contabilidad. Las políticas generales de administración se fundamentan en el concepto de administración delegada y por objetivos. La estructura actual de Administración Delegada contempla las áreas Tesorería, Contabilidad, Reaseguro y Adquisiciones. c.4) Sistemas de Procesamiento de la información La Compañía para su operación ha desarrollado con tecnología de última generación sistemas informáticos, para los procesos de Administración y Contabilidad, Administración de Seguros y Facturación Electrónica. En ellos, ha plasmado sus políticas de control sobre la base de mantener integridad, consistencia y respaldo en el procesamiento de las operaciones de la compañía. Grado de cumplimiento: Tal como se indica en las Políticas de Control Interno y los procedimientos específicos se ha dado cumplimiento y han aplicado controles efectivos. 45 47 Agradecemos muy especialmente el apoyo de nuestros clientes por su confianza en nuestra compañía y a nuestros corredores por su importante labor desarrollada durante todo el 2011”. 47 Edición y Coordinación Departamento de Marketing Diseño y Producción Dzero comunicación Fotografía Archivo Orión Impresión Procolor
