Guía formulación y Evaluación de pequeñas inversiones rurales

ISBN 9968-9918-3-X
RURALINVEST
GUIA PARA LA
FORMULACION Y EVALUACION DE
PEQUEÑAS INVERSIONES RURALES
RUTA
Centro de Inversiones, FAO
San José, Costa Rica
Mayo, 2000
SERIE DE PUBLICACIONES DE RUTA
ISBN 9968-9918-3-X
307.1412
R972g
RUTA
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas
Inversiones Rurales. --1a. ed. – San José, C. R. : RUTAFAO, 2000.
139 p.: 8 x 22 cm
ISBN 9968-9918-3-X
1. Inversiones Rurales. 2. Desarrollo Rural.
3. Financiamiento. 4. Manuales
La información, interpretaciones y conclusiones expresadas en este documento son de los
autores y no representan necesariamente el criterio de RUTA, FAO y FIDA.
La difusión total o parcial contenida en este documento se autoriza siempre que se indique la
fuente.
© De esta edición
Serie de Publicaciones RUTA
Diseño de Portada: Oscar Cuevas
Fotografía Portada Falsa: IICA, ASDI. Producción de Materiales Educativos: Impresos,
Radiofónicos y Audiovisuales, Marzo. 1996.
Edición: Gloria Chicas de Márquez
Diagramación: Henry Douglas Márquez Chicas
Impreso: Imprenta IICA
TABLA DE CONTENIDO
SUMMARY
INTRODUCCIÓN A RURALINVEST
i
1
A. PROPÓSITO DE RURALINVEST
B. ÉNFASIS EN LAS INVERSIONES RURALES
C. CATEGORÍAS DE INVERSIONES APROPIADAS
PARA RURALINVEST
D. APLICACIONES DE RURALINVEST
E. USUARIOS DE RURALINVEST
2
5
6
7
10
CAPÍTULO 1
LA FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
13
LA FASE DE FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN
A. ELEMENTOS PRINCIPALES DE LA FORMULACIÓN
Y EVALUACIÓN
B. REQUERIMIENTO DE EQUIPO Y SOFTWARE
C. UNA BREVE ADVERTENCIA
15
16
18
19
CAPÍTULO 2
ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA Y BENEFICIOS
21
ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA Y BENEFICIOS
A. ESTIMACIÓN EN LA PRESENCIA DE MERCADOS
1. PRODUCTOS NO PERECEDEROS BÁSICOS
2. PRODUCTOS PERECEDEROS BÁSICOS
3. PRODUCTOS ESPECIALIZADOS Y NUEVOS
4. SERVICIO
5. COSTOS DE COMERCIALIZACIÓN
B. ESTIMACIÓN SIN LA PRESENCIA DE MERCADOS
1. ¿QUIÉNES SON LOS BENEFICIARIOS Y
CUÁNTOS HAY?
2. CUANTIFICACIÓN DE BENEFICIOS
3. OTRAS CONSIDERACIONES
37
39
39
CAPÍTULO 3
EVALUACIÓN Y SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA
41
A.
B.
C.
D.
EVALUACIÓN Y SELECCIÓN DE LA TECNOLOGÍA
RECONFIRMACIÓN DE LA ESCALA DEL PROYECTO
ESCOGIENDO LA TECNOLOGÍA DE PRODUCCIÓN
EXPERIENCIA Y CAPACIDAD DE LOS SOLICITANTES
MANTENIMIENTO Y REPARACIÓN
CAPITULO 4
LA SOSTENIBILIDAD Y EL IMPACTO AMBIENTAL
23
24
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27
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33
35
36
43
44
46
48
50
53
LA SOSTENIBILIDAD Y EL IMPACTO AMBIENTAL
A. ¿PORQUÉ CONSIDERAR EL IMPACTO AMBIENTAL?
B. ¿QUÉ ES LA EVALUACIÓN AMBIENTAL?
C. PROCEDIMIENTOS Y ETAPAS DE
EVALUACIÓN AMBIENTAL
D. ETAPAS DE EVALUACIÓN PARA PROYECTOS
DE CATEGORÍAS B Y C
E. RESTRICCIONES EN CASO DE ÁREAS PROTEGIDAS
F. ESTABLECIMIENTO DE INDICADORES DE MONITOREO
G. APOYO ESPECIALIZADO Y ESTUDIOS AMBIENTALES
1. CAPACITACIÓN
2. ASISTENCIA TÉCNICA
3. ESTUDIOS AMBIENTALES
H. LA SOSTENIBILIDAD EN INVERSIONES SIN INGRESOS
60
62
63
65
65
65
66
69
CAPÍTULO 5
ESTIMACIÓN DE COSTOS E INGRESOS
69
ESTIMACIÓN DE COSTOS E INGRESOS
A. VERIFICACIÓN Y CLASIFICACIÓN DE COSTOS
1. INVERSIONES Y SU REEMPLAZO
2. COSTOS RECURRENTES
3. COSTOS DE CAPACITACIÓN
Y ASISTENCIA TÉCNICA
55
56
57
58
71
72
73
77
79
B. ESTIMACIÓN DE COSTOS E INGRESOS
DE ACUERDO CON LAS ACTIVIDADES
1. EL CONCEPTO DE BLOQUES:
LA UNIDAD BÁSICA DE ANÁLISIS
2. DETERMINACIÓN DE COSTOS
E INGRESOS POR BLOQUE
3. LA IMPORTANCIA DEL PRIMER
AÑO DEL PROYECTO
4. ESTIMACIÓN DE LAS NECESIDADES
DE CAPITAL DE TRABAJO
5. EL FLUJO DE CAJA
88
89
CAPÍTULO 6
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN
93
79
80
82
87
FINANCIAMIENTO DE LA INVERSIÓN
A. REQUERIMIENTO DE CREDITO
1. FINANCIAMIENTO DE INVERSIONES
2. FINANCIAMIENTO DE CAPITAL DE TRABAJO
B. CARACTERÍSTICAS DE LOS PRÉSTAMOS
C. EL TIEMPO Y EL VALOR DEL DINERO
1. INFLACIÓN Y VALOR FUTURO
2. PRECIOS CONSTANTES
Y LA TASA DE INTERES REAL
95
96
97
97
98
100
101
102
CAPÍTULO 7
ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN DE LA INVERSIÓN
105
ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN DE LA INVERSIÓN
A. ESTRUCTURA PROPIETARIA
1. PROPIEDAD INDIVIDUAL
2. PROPIETARIOS MULTIPLES
B. DIRECCIÓN GENERAL Y SEGUIMIENTO
DE LA INVERSIÓN
C. GESTIÓN COTIDIANA Y DECISIONES EMPRESARIALES
D. ASISTENCIA TÉCNICA Y APOYO GERENCIAL
1. GERENTES PROFESIONALES
A TIEMPO COMPLETO
2. ASESORÍA GERENCIAL
Y ADMINISTRATIVA PERIÓDICA
3. CAPACITACIÓN Y ENTRENAMIENTO
107
108
108
109
116
118
CAPÍTULO 8
EL ANÁLISIS FINANCIERO Y LA PREPARACIÓN
DE RECOMENDACIONES
119
EL ANÁLISIS FINANCIERO
Y LA PREPARACIÓN DE RECOMENDACIONES
A. MEDIDAS DE FACTIBILIDAD DE LA INVERSIÓN
1. FLUJO DE EFECTIVO ANUAL
2. RENTABILIDAD FINANCIERA
B. IMPUESTOS FISCALES
C. PREPARACIÓN DE RECOMENDACIONES
121
122
122
123
126
127
CAPÍTULO 9
PREPARACIÓN PARA LA INVERSIÓN Y MÁS ALLÁ
131
110
113
115
115
PREPARACIÓN PARA LA INVERSIÓN Y MÁS ALLÁ
A. LA IMPORTANCIA DEL APOYO Y SEGUIMIENTO
B. REAFIRMACIÓN DEL COMPROMISO DEL GRUPO
C. ACOMPAÑAMIENTO EN LA NEGOCIACIÓN DEL
FINANCIAMIENTO Y OBTENCIÓN DE PERMISOS LEGALES
D. APOYO EN LA PREPARACIÓN DE UN PLAN DE ARRANQUE
E. COMPRA Y CONTRATACIÓN DE BIENES Y SERVICIOS
F. SEGUIMIENTO AL PROCESO DE EJECUCIÓN
133
134
135
136
136
138
138
ANEXO 1
CATEGORIZACIÓN AMBIENTAL
DE INVERSIONES RURALES
141
ANEXO 2
POSIBLES ACCIONES DE MITIGACIÓN
Y MONITOREO AMBIENTAL
155
ENGLISH LANGUAGE SUMMARY
Small Scale Rural Investment
Formulation and Evaluation Manual
Background
Traditionally, investment projects aimed at promoting economic growth in
developing countries have been characterized by their large size and their design
by specialist national planning agencies. Such projects, often worth many tens of
millions of dollars, could impact on the lives of literally millions of rural poor. With
little meaningful participation possible in the design or management of these
“megaprojects”, rural populations often found themselves involved in activities
they only partially understood. The result was a frequent lack of commitment or
ownership on the part of participating populations, as well as difficulties in
achieving sustainability in project outputs.
In recent years, however, there has been a move away from this top-down
approach, towards a view of development as a process that in many cases must
arise from, and respond directly to, the needs of those it is intended to help. As
part of this change, more and more development projects – both nationally and
internationally funded – are acting as vehicles to fund initiatives identified by the
communities and individuals themselves.
Yet this change has exposed a serious weakness in established mechanisms for
project identification and formulation. Developed over many years to serve
traditional large scale projects, they are inappropriate for widely scattered
community-level investments where highly trained specialists are unavailable, and
funds are limited.
Identification and Formulation of Small Scale Investments
A number of alternative mechanisms for small scale investment selection have
been created in response to this problem, but many suffer from weaknesses of
their own. One widely used model for selecting small scale investments has been
simply to establish basic parameters, and then accept all project proposals that
comply with these parameters: costs must not exceed so many dollars per
participant; no financing of religious activities; no participants with personal
assets above a certain level, etc. The problem with this approach is that it denies
the communities and individuals the opportunity to understand and evaluate the
impact of the projects proposed. Ideas are often chosen that would be rejected if
their impact, and the alternatives, were better understood. Indeed, it can be
argued that by simply handing out funds without helping communities to judge
i
the worth of their proposals, this model perpetuates the very paternalism that has
been so criticized in traditional projects.
A more constructive approach has been to utilize skilled technicians to design
and cost “typical” investment projects. Participants can then be sure that, in
choosing one of these prototypes, they are selecting a well-designed and feasible
investment. This model has its own drawbacks, however: financing is usually
restricted to approved designs, and innovative ideas are difficult to deal with.
While useful for basic infrastructure projects such as schools, clinics, and wells,
the use of pre-designed projects fails to help communities develop the skills and
commitment needed if investments are to be sustainable in the long run.
RuralInvest
The RuralInvest methodology proposes a third path. By offering a series of tools
that can be used by local technicians who do not possess extensive training in
project design, and by making the participation of the rural population central to
the entire process, it helps create a capacity among local organizations, and the
communities they serve, to: (a) identify and prioritize local needs and identify
projects that will contribute to meeting those needs; (b) formulate detailed
investment proposals that offer long-term improvements in the lives of those
participating; and (c) establish managerial and administrative systems for the
investments that will ensure their operation in a sustainable and effective manner.
The methodology is applicable to all types of rural investment, including both
those that generate income (agricultural products, transport services, handicrafts,
tourism, etc.) and those where benefits are generally measured in non-income
terms (health services, education, access roads, watershed protection).
Each of the three stages defined above represents a separate training and
operations module under RuralInvest. This manual relates to Module II – assisting
community associations, non-government organizations, and other groups
serving local communities and individuals to take broad project concepts and
develop them into carefully thought-out investment proposals that take into
account all relevant factors. When used in conjunction with the RuralInvest
computer software and the Module II training course, technicians with only limited
experience in concepts such as demand, cost estimation, and financing are able
to generate project documents that provide a reliable basis for investment
approval or rejection.
Elements of the Manual
As the RuralInvest software provides a detailed guide and support to formulation
procedures, this manual concentrates instead on the fundamental aspects of
small scale investment formulation and analysis. It starts with the critical concept
of demand, both with and without formal markets. Five broad categories of
demand are defined, including “basic” goods, perishable goods, specialist
ii
products, services and non-market outputs. Guides are provided with respect to
demand estimation for each category 1.
The evaluation of available technologies is then discussed, and the impact of
technology selection on such factors as scale of operations, investment cost,
employment generation and personnel training covered. The manual then
provides an in-depth assessment of factors contributing to sustainability, focusing
on environmental impact and the long-term availability of operating funds. The
manual provides guidelines on assessing potential environmental damage and
describes possible mitigation measures to offset and reduce such damage for
many common rural investment categories.
The section covering the estimation of costs and incomes helps users to
understand such concepts as: investment and recurrent costs; fixed and variable
expenses; salvage and replacement values; and cash flows. The capture of
change over time, and its impact on project costs and incomes, is achieved
through an innovative concept of “blocks” where users learn to separate project
activities into groups according to their cost and income characteristics (e.g.
young coffee plants, growing coffee plants, mature coffee plants, etc.).
The determination of costs and benefits over the life of the project sets the stage
for an analysis of financing needs, both for investment and working capital.
Readers are introduced to the concept of value over time, through a discussion of
inflation and constant prices, interest rates, and discounting.
The organization and management of the investment project is then dealt with.
The advantages and disadvantages of different ownership and management
models are discussed, although the emphasis is primarily on project design,
rather than project management (covered in more detail under Module 3 of the
RuralInvest methodology). The section also discusses the identification and
costing of technical assistance needs, staff training and management support.
The financial analysis of the overall proposal, together with an assessment of
non-financial factors such as participant commitment, previous technical
experience, market risks and management capacity, represents the culmination
of the formulation process. The manual emphasizes the limitations of purely
numerical measures, and stresses the necessity for the technician to present a
well thought out recommendation that includes an opinion as to the principal
risks that the project faces.
The manual concludes with a brief discussion of the role of the technician once
formulation is completed. This might involve working with the community or
group to ensure a successful start-up process, including financing and other legal
requirements, developing an operations plan, and monitoring of project
implementation.
1
A separate, but related, training module is also available from FAO and RUTA dealing specifically with
demand estimation for small scale investment formulation.
iii
Utilization of the Manual
This manual is not intended to be used in isolation. Normally it is distributed as
part of the one week RuralInvest Module II training course, provided to
technicians from local organizations participating in the identification and
formulation of small scale rural investments; usually as executing agencies of
larger, nationally or internationally funded, rural investment programs. The
training course not only covers the theoretical aspects presented in this manual,
but also provides practice in the use of the RuralInvest software, through a series
of case studies and exercises.
An accompanying manual for Module I (Participatory Diagnosis and Identification
of Small Scale Rural Investments) is available and provides an important first step
in the overall identification, formulation and implementation process. It also has
an accompanying one week training course with case studies and exercises, but
no computer software is required for the initial diagnosis and identification stage.
Materials for Module III (Structure and Management of Small Scale Rural
Investments) are currently in preparation.
iv
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
INTRODUCCIÓN A
RURALINVEST*
El siguiente documento forma parte de un “juego de herramientas”
que consiste en manuales, guías y planillas electrónicas, que
conjuntamente ofrecen una metodología e instrumentos para facilitar
y mejorar la identificación, formulación, ejecución y evaluación de
pequeños proyectos de inversión rural comunitarios o familiares.
RuralInvest surge de la experiencia de funcionarios del Centro de
Inversiones de la FAO en el diseño, validación y enseñanza de
metodologías apropiadas para inversiones mucho más pequeñas que
aquellas tradicionalmente consideradas en los textos de formulación
disponibles 1.
Para el desarrollo de los formatos y guías fue importante el trabajo
realizado con los Proyectos ‘Fondo de Tierras de Guatemala’,
financiado por el Banco Mundial, y “Desarrollo de los Pueblos
Indígenas y Negros de Ecuador (PRODEPINE)”, que cuenta con
recursos del Banco Mundial y el FIDA.
La FAO en cooperación con la Unidad Regional de Asistencia Técnica
en América Central (RUTA), de la cual es miembro, tradujo las
experiencias de los funcionarios en una metodología general, un
“paquete” de herramientas y un curso con sus respectivos ejercicios y
estudios de casos.
La metodología y los diferentes instrumentos han sido probados en
varios países de América Central con el apoyo de RUTA, siendo
aceptados y valorados por los usuarios como muy útiles para el
proceso de formulación y evaluación de proyectos.
Con base en las sugerencias y opiniones de los participantes en los
cursos se han venido introduciendo mejoras a los diferentes
instrumentos, de tal forma que se obtenga un producto que responda
efectivamente a las necesidades de los usuarios.
* Este documento fue preparado por Aidan Gulliver, Dino Francescutti y Katia Medieras del Centro de
Inversiones, FAO.
1
“Guidelines for the Design of Agricultural Investment Projects”, Technical Paper No.7, Centro de
Inversiones, FAO, Roma, 1992 constituye un ejemplo bueno de una metodología y procedimientos
dirigido a la preparación y evaluación de proyectos de gran escala.
1
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Propósito de
RuralInvest
En las últimas décadas, muchos países han alentado a
las comunidades a tomar parte en las decisiones acerca
de su propio desarrollo.
Con medidas como la transferencia de recursos
financieros a municipalidades, la descentralización de
entes públicos y la creación de fondos locales de
inversión (a menudo llamados Fondos de Inversión Rural
de Acuerdo a la Demanda DRIF, por sus siglas en inglés),
los gobiernos y las agencias financieras internacionales
crearon nuevas posibilidades para que la gente tenga una
participación real e influyan sobre las decisiones que
mejor contribuirán al desarrollo socioeconómico de su
comunidad, municipalidad o distrito.
Sin embargo, no siempre es fácil ver cuáles inversiones
rendirán los mejores resultados. Puede ser que un puente
pueda tener más impacto en una comunidad que un
nuevo pozo, o que una escuela contribuya más que una
nueva cancha de baloncesto. Además, no todas las
inversiones son sostenibles; quizás, una vez realizada, la
comunidad no cuente con los recursos o la capacidad
para mantenerla en operación.
Durante muchos años, la mayoría de los países han
desarrollado la capacidad en las sedes de los ministerios
y agencias de planificación económica y social para el
análisis de propuestas de inversión; pero, los
procedimientos tradicionalmente utilizados son dirigidos
hacia inversiones multimillonarias.
El estudio de
factibilidad de una nueva represa hidroeléctrica podría
ocupar muchos meses, concebir un informe de muchos
volúmenes y costar un millón de dólares o más. Por otra
parte, existe poca experiencia en el análisis de proyectos
de pequeña o mediana escala, que claramente no
justifican el nivel de análisis requerido para el caso de la
represa.
2
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Aún si los expertos en las grandes ciudades adaptaran sus
procedimientos al estudio de pequeños proyectos,
existirían pocas personas experimentadas para apoyar las
docenas de proyectos descentralizados, los cientos de
municipalidades autónomas o los miles de grupos
comunitarios que buscan el apoyo que les permitirá
identificar y formular sus propios proyectos.
Podría pensarse en tres opciones posibles dirigidas a
apoyar a los grupos dispersos en la identificación y
selección de las inversiones más apropiadas a sus
necesidades. Estas opciones son:
(a)
Parámetros básicos sin evaluación
La primera opción es establecer parámetros y aceptar
todos aquellos proyectos que coincidan con las reglas.
Los parámetros podrían incluir:
•
Restricciones en los tipos de inversiones
consideradas (por ejemplo, no se permiten
acciones que dañan al medio ambiente u obras
religiosas).
•
Límites en el monto que se puede gastar por
persona.
•
Establecimiento de costos promedios para cada
tipo de inversión.
Esta opción ofrece a los solicitantes un alto grado de
control sobre sus decisiones; sin embargo, la
ausencia de políticas y procedimientos de evaluación
para las propuestas conlleva un alto riesgo de
identificar o seleccionar proyectos que no sean
factibles o sostenibles.
(b)
Modelos predefinidos para
cada tipo de inversión esperado
En esta segunda opción se realiza un análisis
detallado de un número de “casos modelos”, cada uno
representativo de las propuestas que se esperan de las
comunidades u otros solicitantes. Todas las
propuestas subsecuentes deben coincidir con los
3
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
modelos previamente definidos en su diseño. Este
método posee la ventaja de brindar guías claras que
simplifican la formulación de proyectos, sobre todo en
proyectos de infraestructura que no cambian
significativamente de lugar a lugar. Sin embargo, los
modelos predefinidos no permiten variaciones con
facilidad en los diseños básicos y excluyen inversiones
innovadoras para las cuales no existen modelos. Son
inapropiados cuando se trata del financiamiento de
una amplia gama de actividades rurales.
(c)
Herramientas simplificadas
de formulación y evaluación local
La tercera alternativa consiste en facilitar el concurso
inicial de las comunidades u otros solicitantes en la
identificación de necesidades y prioridades y después,
en conjunto con quienes controlan los fondos,
participar en el proceso de formulación y evaluación
mediante el uso de métodos y herramientas
simplificadas, pero confiables.
Aunque este método requiere un nivel de esfuerzo
más alto, primero en la capacitación de los técnicos y
luego en su trabajo con los solicitantes en la
formulación y evaluación de las propuestas, su gran
ventaja es que crea una verdadera capacidad local
para formular y evaluar cualquier tipo de proyecto o
inversión; así como para analizar la validez y apoyo de
las propuestas, lo que puede facilitar su ejecución y
sostenibilidad.
RuralInvest corresponde a la tercera opción descrita, pues
ofrece una serie de procedimientos y metodologías que
permitirán al personal de campo identificar, formular y
ejecutar cualquier tipo de inversión rural de pequeña o
mediana escala.
4
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
B. Énfasis en las
Inversiones Rurales
Los elementos claves en la identificación y formulación de
un proyecto son iguales, en el sector rural o urbano. En
esos ámbitos, es posible utilizar RuralInvest para
cualquier tipo de inversión pequeña o mediana. Sin
tomar en cuenta los rasgos especiales del ambiente rural.
Sin embargo, en el sector rural existen diversos aspectos
a considerar en la formulación y ejecución de proyectos
de inversión, entre los que destacan los siguientes:
(a)
La estacionalidad de muchas actividades rurales. El
análisis debe tomar en cuenta la disponibilidad de
recursos, la demanda en ciertos meses y la
asignación de costos fijos en períodos limitados.
(b)
La competencia en el uso de un solo recurso (la
tierra) para distintas actividades en diferentes
meses del año. Las estimaciones de requerimientos
de capital de trabajo deben tomar en cuenta el
valor de la tierra y la necesidad de financiar
diversas actividades, según la época (invierno y
verano).
(c)
La dependencia de muchos proyectos en el sector
rural sobre el aprovechamiento de recursos
naturales. En la evaluación de posibles proyectos
rurales se debe considerar con más atención la
sostenibilidad del uso propuesto y su impacto en el
medio ambiente.
(d)
La dispersión geográfica de la actividad económica
y de los habitantes en el sector rural exige, que en
este sector se preste mayor atención
a la
disponibilidad de insumos y servicios y al costo de
entregar el producto terminado al comprador.
5
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(e)
El desarrollo y estado de la infraestructura en la
zona rural (caminos, energía eléctrica, agua, etc.),
requiere una atención más cuidadosa del diseño
del proyecto.
C. Categorías de
Inversiones Apropiadas
para RuralInvest
La metodología y los formatos electrónicos (planillas),
presentados en RuralInvest sirven para la identificación y
formulación de proyectos en dos categorías amplias:
proyectos diseñados para generar recursos financieros, es
decir, con fines de lucro y proyectos que principalmente
producen beneficios no financieros.
La categoría de los proyectos que generan ingresos
abarca una amplia gama de posibles actividades:
producción agropecuaria, acuicultura, tiendas rurales,
riego, agroindustria, artesanías, turismo, transporte,
fabricación de maquinaria y repuestos y servicios de
comercialización.
Es importante anotar que proyectos de esta categoría
incluyen, en algunas ocasiones, un elemento para
recuperar costos de operación (cobranzas a los usuarios);
sin embargo tales ingresos nunca forman parte de la
justificación del proyecto; más bien contribuyen a su
sostenibilidad.
Los proyectos que no tienen el propósito de generar
ingresos se pueden dividir en tres grupos:
(a) Apoyo a la producción:
Que abarca caminos de acceso y puentes,
electrificación y comunicaciones, además de
obras de captación de agua para riego.
6
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(b) Proyectos sociales:
Como la provisión de servicios de salud y
educación, de agua potable y apoyo a la
organización comunitaria.
(c) Proyectos ambientales:
Con actividades como protección de laderas y
microcuencas, programas de reforestación y
conservación de suelos.
En este tipo de proyectos, la etapa inicial de diagnóstico e
identificación da como resultado un perfil, sujeto a un
análisis preliminar, el cual debe realizarse con la
presencia y el apoyo de los solicitantes. El análisis ayuda
a definir el alcance y la magnitud del perfil y a eliminar
aquellas que no sean factibles.
Las microinversiones (proyectos muy sencillos con una
inversión, por lo general, abajo de US$7,500) utilizan una
versión especial del formato par el análisis preliminar,
que agrega un estimado sencillo del costo de
financiamiento.
En el caso de inversiones de magnitudes superiores, se
pasa a un procedimiento distinto de formulación y
evaluación, con base en un modelo computarizado.
.
D. Aplicaciones
de RuralInvest
RuralInvest abarca una serie de fases. A continuación se
describen los elementos principales de cada una de ellas.
7
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Fase I – Diagnóstico e Identificación
La primera fase de RuralInvest se enfoca principalmente
en el trabajo comunitario, aunque la identificación y
análisis de perfiles se aplica también a proyectos
familiares. En esta fase se emplea una guía detallada
para:
(a) La definición de la situación actual, tomando en
cuenta aspectos culturales, socioeconómicos,
físicos, ambientales y agroclimáticos.
(b) El diagnóstico de los problemas
enfrentados por los solicitantes.
(c)
claves
La identificación de prioridades de acción de
acuerdo con las necesidades de los solicitantes y
la elaboración de un plan de desarrollo local.
(d) La selección de perfiles de proyectos para
realizar y lograr ese plan.
(e) La evaluación preliminar de los perfiles para
seleccionar
a
quienes
tienen
mejores
posibilidades de éxito.
La primera fase casi siempre requiere de la participación
activa de un promotor comunitario o técnico rural,
previamente capacitado en el uso de RuralInvest, y con
experiencia de trabajo en un contexto participativo. Ese
técnico apoyará y guiará a los solicitantes en el uso de las
herramientas. Podrá ser asignado para trabajar con una
comunidad o solicitante en respuesta a una petición
específica, bajo financiamiento de una ONG, proyecto u
oficina del Ministerio de Agricultura. Otra alternativa, es
que como resultado del trabajo cotidiano de un técnico
dentro de la comunidad se genere una propuesta.
En el caso de que no hubiera contacto previo entre el
técnico y los solicitantes, se estima que la fase de
diagnóstico e identificación exigirá varias visitas por parte
del técnico, durante un período de 3 a 6 meses. Esto
dependerá no sólo del grado de preparación previa de los
solicitantes y de la accesibilidad de la comunidad sino,
principalmente, de su grado de organización y
8
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
competencia para evaluar sus necesidades y seleccionar
los perfiles de proyectos
Para esta primera fase, en la mayoría de los casos no se
necesita equipo especial, aunque en algunas situaciones
podría ser útil llevar a cabo ensayos de suelo u otro
análisis técnico.
Fase II – Formulación y Evaluación
La segunda fase consiste en la preparación de la
propuesta de inversión que da respuesta a las
necesidades identificadas en la Fase I. En esta fase
participan, no solamente los solicitantes y el técnico local
(promotor comunitario, etc.), sino a menudo también un
técnico regional, capacitado en el uso de los modelos
computarizados de formulación y análisis de RuralInvest.
Es posible que el técnico local y el técnico regional sea la
misma persona, pero, por lo general, sus papeles son tan
diferentes como para exigir una separación de tareas.
La profundidad y nivel de detalle requerido en el proceso
de formulación y evaluación dependerá de la complejidad
y escala del proyecto previsto. El técnico regional apoyará
a los solicitantes y al técnico local en todas o algunas de
las siguientes tareas:
•
Determinación de demanda y beneficios, incluyendo
evaluación de mercados (proyectos con ingresos) o la
identificación de beneficios (proyectos sin ingresos).
•
Evaluación de la factibilidad técnica de la propuesta
•
Determinación del costo detallado de la inversión y
operación.
•
Identificación del posible impacto ambiental del
proyecto y medidas apropiadas de mitigación.
•
Selección y especificación de una estructura de
gerencia y de administración.
•
Identificación del modelo de producción durante la
vida del proyecto (proyectos con ingresos).
Análisis del costo de producción e ingreso por
producto (proyectos con ingresos).
•
9
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Cálculo de las necesidades de capital de trabajo
(proyectos con ingresos).
•
Estimación de necesidades
incluyendo fuentes y costos.
•
Determinación de la sostenibilidad del proyecto, en
términos de su capacidad de cubrir todos sus costos
cada año.
•
Determinación de la rentabilidad
(proyectos con ingresos).
•
Costo de inversión y operación por beneficiario
(proyectos sin ingresos) y fuentes de fondos.
de
financiamiento,
del
proyecto
El proceso de formulación y evaluación requiere del uso
de una computadora y por lo general, no se realiza en el
campo, por lo que es imprescindible mantener contacto
con los solicitantes para asegurarse que la propuesta
refleje sus necesidades. Adicionalmente, puede ser que la
formulación detallada revele aspectos de la inversión que
induzcan a los solicitantes reconsiderar sus planes (por
ejemplo, la necesidad de grandes cantidades de mano de
obra o costos altos de mantenimiento).
Según el grado de complejidad del proyecto se estima
que la evaluación detallada requiere entre 2 y 4 semanas
por cada perfil y necesitará varias visitas al campo.
E. Usuarios
de RuralInvest
RuralInvest es útil para cualquier grupo, organización o
individuo que desee elaborar una propuesta de inversión
que considere de una manera adecuada todos los
10
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
elementos claves en la identificación, formulación y
evaluación de un proyecto. El aprovechamiento pleno de
las diversas herramientas que ofrece RuralInvest exige
tanto un proceso de capacitación, como su vinculación
con una agencia financiera que pueda hacer realidad las
inversiones propuestas. Por lo tanto, la experiencia ha
mostrado que RuralInvest es más útil en contextos tales
como:
•
Un programa de inversión agropecuaria, o de apoyo al
sector empresarial rural.
•
Un Fondo de Inversión Rural de Acuerdo con la
Demanda (DRIF).
•
Un programa de inversión ambiental o de reducción
del impacto de desastres naturales.
•
Como parte de los procedimientos de un banco
(privado o estatal) con operaciones extensivas en el
sector rural.
•
En la evaluación expost (después de concluido) del
impacto y rentabilidad de un programa de inversiones
rurales.
En cuanto a la capacitación, aunque no es necesario que
quienes asistan sean expertos en financiamiento o
análisis económico, existen requisitos mínimos para las
posiciones claves de técnico local y técnico regional:
(a)
Técnico local o promotor comunitario
(mínimo 5 días de capacitación):
•
Experiencia como organizador o facilitador
comunidades rurales o grupos de productores.
•
Entendimiento básico del concepto de un proyecto.
•
Habilidad para comunicarse con individuos y grupos
campesinos.
•
Experiencia
en
la
producción
infraestructura rural y microempresas.
de
agropecuaria,
11
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(b)
Técnico regional o de técnico de apoyo
(mínimo 10 días de capacitación):
•
Formación profesional como agrónomo, economista,
administrador, ingeniero, o similar.
•
Conocimiento básico de sistemas de producción rural
(agricultura, ganadería, agroindustria, etc.).
•
Experiencia previa en el uso de computadoras y
programas de hoja electrónica.
•
Familiaridad con conceptos financieros básicos
(costos, ingresos, tasas de interés, inflación, etc.).
•
Participación en el primer módulo de capacitación
para los técnicos de campo.
12
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 1
LA FASE DE FORMULACIÓN
Y EVALUACIÓN
13
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
14
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
LA FASE DE
FORMULACIÓN
Y EVALUACIÓN
Esta guía proporciona una descripción detallada de la
metodología y los procedimientos involucrados en la
segunda fase de RuralInvest; es decir la fase de
formulación y evaluación. Existe un manual previo que
ofrece un apoyo similar en cuanto al proceso de
diagnóstico e identificación. Una “Guía para Instructores”
está disponible para acompañar a cada manual.
Normalmente, se recomienda que la formulación y
evaluación se lleve a cabo una vez que esté debidamente
completo el trabajo de campo correspondiente a la
primera fase.
Sin embargo, no se excluye la posibilidad de que
propuestas con buenos conceptos y bien preparados
puedan pasar, de una vez, a la evaluación; sobre todo, en
aquellos casos cuando está claro que la propuesta
representa los deseos y prioridades de los solicitantes.
La Guía también destaca la importancia de apoyar el
proceso siguiente a la formulación y evaluación. Aún
cuando la propuesta de inversión sea aprobada por el
comité financiero de la agencia patrocinadora, quedan
muchos desafíos que deben enfrentar los solicitantes
antes de que pueda comenzar el proyecto.
Estas
necesidades son consideradas con más detalle en un
tercer manual enfocado a la ejecución de pequeños
proyectos rurales.
15
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Elementos Principales
de la Formulación y
Evaluación
La fase de formulación y evaluación comprende siete
elementos principales, descritos a continuación:
(a) Estimación de la demanda y los beneficios:
determina los potenciales beneficios que
resultarán de la inversión. En proyectos que
generan productos que se venden, se estima el
grado de demanda en el mercado y sus
requisitos. Cuando se tienen beneficios sin
mercados, se identifican los beneficiarios y el
impacto de la inversión para ellos. En ambos
casos, el ejercicio ayuda a definir la escala de
inversión y sus características.
(b) Evaluación de la tecnología: a la luz de los
resultados de la evaluación de la demanda y los
beneficios se revisa la tecnología propuesta para
asegurarse que sea la apropiada. Se consideran,
también,
necesidades
de
mantenimiento,
reparación y reemplazo de la maquinaria y otra
tecnología.
(c) Sostenibilidad
e
impacto
ambiental:
Tomando en cuenta la utilización de los recursos
naturales, la tecnología y (en el caso de proyectos
que no generan ingresos) su mantenimiento
futuro, se determina la sostenibilidad de la
inversión y su posible impacto ambiental.
Para aquellas inversiones con perspectivas de
impactos ambientales negativos, se identifican
medidas de mitigación o maneras de modificar el
diseño del proyecto.
16
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(d) Estimación de costos e ingresos: el próximo
paso es definir y calcular los costos e ingresos
asociados con la inversión y operación del
proyecto. Aunque esta tarea puede ser
relativamente fácil en inversiones sencillas, la
presencia de cultivos perennes, ganadería de
cría, u otras actividades complejas pueden crear
complicaciones importantes.
(e) Financiamiento de la inversión: con los costos
e ingresos calculados, se pueden considerar las
necesidades de financiamiento, tanto a largo
plazo como de capital de trabajo para
operaciones cotidianas.
(f)
Organización y gestión de la inversión: el
proyecto más rentable fallará si no tiene una
estructura adecuada para la dirección y manejo
de sus operaciones. Estas necesidades son un
elemento integral del trabajo de formulación y
evaluación.
(g) Análisis y preparación de recomendaciones:
con todos los elementos de la formulación y
evaluación reunidos se puede proceder al análisis
financiero. Sin embargo, los resultados obtenidos
cuentan solamente una parte de la historia.
También es necesario definir cuáles factores
pueden tener un impacto importante en el éxito
eventual de la inversión y describir los riesgos
que enfrentan.
(h) Preparación para la inversión: se considera la
programación del trabajo, negociaciones con la
fuente financiera, la supervisión de construcción
y otras actividades imprescindibles para la
ejecución del proyecto.
17
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
B. Requerimiento
de Equipo y Software
Dado el uso de software especializado, no es necesario
que los usuarios de RuralInvest sean expertos en
computadoras. Sin embargo, el acceso a equipo de
computo y algún nivel de familiaridad con hojas
electrónicas
son
requisitos
imprescindibles.
Se
recomienda, cuando sea posible, el uso de una
computadora con Microsoft Windows 95 o su equivalente
(o una versión más actualizada).
El trabajo en la computadora se basa en el uso de una
serie de planillas preformateadas, utilizando Microsoft
Excel, versión 7.0. o un programa auto ejecutable basado
en Visual Basic. Los modelos ofrecen información sobre
su uso – tanto en forma electrónica como en forma
escrita.
Lo más importante es el sistema de “ayuda en pantalla”
que le permite al usuario conseguir una descripción de
casi todas las celdas o casillas en las planillas, con solo
ubicar el cursor encima de la celda o casilla deseada.
Se puede modificar las planillas para las necesidades de
países o instituciones específicas (por ejemplo, detalles
acerca de la moneda local, la duración mínima y máxima
para préstamos, o ampliando la ayuda electrónica para
explicar circunstancias locales), pero esta opción esta
disponible solamente para aquellas planillas con la
palabra de seguridad que controla el acceso al sistema.
18
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
C. Una Breve
Advertencia
RuralInvest no puede hacer milagros. La calidad y valor de
las propuestas que saldrán del uso de la metodología
dependerá, en gran parte, de la manera como se
desempeñen las diferentes etapas del análisis. En muchos
casos, se necesita información especializada para
determinar esos aspectos como las características del
mercado, probables rendimientos o la idoneidad agro
climática de la zona para el cultivo o producto propuesto.
Por lo tanto, se recomienda que cuando una propuesta
trate de un tema donde se maneje información más allá
del conocimiento del grupo y su asesor (por ejemplo,
determinar si el flujo de un arroyo es suficiente para
soportar un sistema de riego de un determinado tamaño),
hay que buscar la opinión y apoyo de expertos en aquella
disciplina.
De igual importancia, es el tratamiento de cifras mucho
más comunes: rendimientos, precios y costos. Los
modelos utilizados en RuralInvest no pueden distinguir
números correctos o realistas de los que son muy
optimistas o equivocados.
Cualquier propuesta puede parecer atractiva si el técnico
inserta cifras muy optimistas en el proceso de
formulación y si trata las evaluaciones integrales
(mercado, tecnología, sostenibilidad, gestión, etc.) como
tareas de poca importancia, que se deben completar lo
más rápido posible. Recuerde: las recomendaciones que
presenta el técnico a la agencia financiera pueden causar
un impacto profundo en las vidas de los solicitantes. Si el
técnico no cumple con su trabajo muchas vidas pueden
ser perjudicadas.
19
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
20
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 2
ESTIMACIÓN DE LA
DEMANDA Y BENEFICIOS
21
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
22
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ESTIMACIÓN DE
LA DEMANDA Y
BENEFICIOS
La estimación del nivel de demanda para el producto de
la inversión, así como la cuantificación de los beneficios
que resultarán de dicho producto, constituyen el punto de
comienzo para cualquier proceso de formulación y
evaluación.
Un entendimiento de dichos factores es crítico porque
determinan muchos de los otros aspectos del proyecto.
En particular, un conocimiento del nivel y tipo de
demanda permite la definición de la escala de la inversión
(y así, el volumen de producción), la tecnología
apropiada, los ingresos que se pueden esperar, y la
manera y costo de comercialización requerido.
El proceso de estimación de la demanda varía de acuerdo
con el producto que se ofrece. El caso más sencillo es el
de un producto no perecedero de amplia oferta, pero
veremos también los procedimientos para determinar la
demanda de productos perecederos, especializados o
innovadores y para inversiones que generan servicios. Se
hablará brevemente, también, de los costos del proceso
de comercialización.
Los proyectos que no producen un producto o servicio
que se vende, tienen que utilizar otros métodos para
determinar la demanda y los beneficios. En estos casos,
el desafío es identificar el usuario o beneficiario, y
aproximar la magnitud o importancia del beneficio que
recibe.
23
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Estimación de
la demanda en la
presencia de
Mercados
El mercado es crítico para cualquier inversión que
pretenda justificarse por medio de la venta de un
producto o productos. Ningún proyecto con el propósito
de generar ingresos puede sostenerse si no responde a la
demanda del mercado. Esto significa que la producción y
entrega al comprador de un producto deben reunir las
características deseadas en términos de volumen, precio,
empaque, calidad, estacionalidad y muchos otros
factores.
Por lo tanto, la evaluación de la demanda (existente o
potencial) para el producto o servicio previsto debe
constituir el primer paso para determinar que una
inversión es factible.
Evaluar la demanda no solo determina la factibilidad
general de la inversión. También puede tener un impacto
importante en la selección de la escala de inversión; las
características del producto generado; la tecnología
utilizada; los insumos permitidos (por ejemplo,
agroquímicos); y la programación de actividades. Así,
cualquier propuesta de inversión que no presente un
examen explícito del mercado es una propuesta
inadecuada.
Las dificultades enfrentadas para llevar a cabo la
evaluación del mercado varían, dependiendo del tipo de
producto o servicio bajo consideración, ya que cada uno
es distinto. Estos pueden agruparse en cuatro grupos
principales que pueden servir como guías para
determinar las tareas necesarias para la evaluación del
mercado:
(a) Productos no perecederos básicos
(b) Productos perecederos básicos
24
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(c)
Productos especializados o nuevos
(d) Servicios.
A continuación se describe cada uno de estos grupos
1. Productos no Perecederos Básicos
Esta es la categoría de productos más sencilla para
propósitos de evaluación. Las características claves de
estos productos son:
(a) Enfrentan mercados bien establecidos y
desarrollados con múltiples puntos de compra y
venta
(b) No sufren ningún deterioro rápido en su calidad
después de su cosecha o producción, y por lo
tanto, lo que no se vende hoy se puede vender
mañana.
(c)
Típicamente carecen de diferenciación entre
productos de distintas fuentes, dejan de lado
diferencias en calidad (es decir, para el
comprador, un arroz es igual a cualquier otro
arroz).
Aunque el concepto de perecedero depende del plazo
considerado, en este grupo se pueden incluir a plazo
corto o hasta mediano: los granos, tubérculos y
leguminosas; muchos de los productos tradicionales de
exportación (café, cacao, azúcar, algodón, etc.); y algunos
productos fabricados, tales como herramientas e insumos
agrícolas, o materiales para la construcción (bloques,
tejas, etc.).
Los factores que caracterizan la categoría conllevan tres
implicaciones importantes: (I) el mercado puede absorber
cualquier volumen que produjera un proyecto de pequeña
o mediana escala y, por lo tanto, no hay preocupaciones
sobre la escala de inversión desde el punto de vista del
mercado; (ii) el precio del producto es fácil de determinar
y no será influido por las actividades del proyecto; y (iii)
las especificaciones del producto están bien establecidas
25
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(por ejemplo, porcentaje de humedad en granos, o
tamaño de un bloque de construcción).
Así, la evaluación del mercado para productos de esta
categoría debe enfocarse más hacia la identificación de
variaciones cíclicas en el precio (por ejemplo,
verano/invierno) y tendencias a mediano y largo plazo
(incluyendo precios mundiales). A menudo, se puede
encontrar este tipo de información analizada y disponible
en publicaciones, boletines o bases de datos de
instituciones
públicas
nacionales,
o
agencias
internacionales.
Productos que caen dentro de esta categoría típicamente
no necesitan una evaluación de mercado muy detallada,
pero todavía es necesario mantener en mente algunos
puntos claves, especialmente cuando se trate de
alimentos procesados;
•
Se debe justificar el precio seleccionado en el contexto
de tendencias a mediano plazo, no con base en el
precio en la semana que se llevó a cabo la evaluación
del mercado.
•
Se debe asegurar que se entienden correctamente las
características del producto exigido por el mercado;
una pequeña diferencia en tamaño, color o humedad
puede hacer el producto poco atractivo para el
comprador. Recuerde: Cuando no hay mucha
diferencia entre los productos, no se necesita una falla
muy importante para que el comprador seleccione
otro.
•
Si se van a utilizar detallistas, supermercados u otros
vendedores para comercializar el producto, no olvide
el margen que cobrarán por el servicio. En joyería, se
encuentran márgenes de hasta un 100% o más, y aún
para productos alimenticios se pueden esperar
márgenes de un 30-50%. Identifique sus distribuidores
como parte de la evaluación del mercado si es posible,
y negocie los márgenes con anticipación.
26
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
2. Productos Perecederos Básicos
Esta categoría difiere de la categoría anterior solamente
en un aspecto; la susceptibilidad del producto al
deterioro. ¡Pero que diferencia hace! Una evaluación del
mercado para productos perecederos enfrenta un juego
de problemas muy distintos que para los productos no
perecederos. Debido al hecho de que los productos
perecederos son delicados y no tienen una vida comercial
muy larga, sus mercados (aún cuando amplios y activos)
se caracterizan por una inestabilidad de oferta y
fluctuaciones fuertes en el precio. Tales condiciones
hacen muy fácil sobrestimar los ingresos potenciales de la
venta de estos productos.
Entre los productos que se encuentran en esta categoría,
se pueden mencionar: la mayoría de las hortalizas y
frutas, los mariscos frescos, las flores, y algunos
alimentos procesados y semi-procesados, tales como
panadería, jugos frescos, leche, etc.
Algunos de los factores frecuentemente olvidados en la
evaluación del mercado para productos perecederos
importante de anotar son:
(a) Las pérdidas sufridas por el producto en el
transcurso
de
su
cosecha,
empaque,
transporte y comercialización pueden ser
altas. En algunos casos es posible que se
venda no más de la mitad del volumen
producido, por lo que las pérdidas de un 2530% no son nada insólitas.
(b) Es común encontrar que el precio en una
semana sea el doble (o la mitad) de la semana
anterior. Para productos muy perecederos, es
posible que el precio cambie de la mañana al
final del día. Estas fluctuaciones pueden
derivar de cambios en la demanda, pero son
más frecuentemente producto de cambios en
la oferta. Así, si no se entrega el producto al
mercado justo al punto de máximo precio, se
puede perder la mitad de su valor.
27
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(c)
A diferencia de un grano o una teja, a menudo
no es factible guardar un producto perecedero
de un día al otro; al extremo, el producto no
vendido al final del día (o semana), no
solamente puede perder todo su valor, sino
también puede incurrir un costo para ser
recogido como basura.
No es sorprendente, pues, que las fluctuaciones en oferta
y precio tengan una influencia fuerte en el éxito o fracaso
de un proyecto que genera un producto perecedero. La
variabilidad extrema que puede ocurrir en los precios de
productos perecederos exige cuidado en la estimación de
un precio promedio (véase el ejemplo presentado en el
cuadro al final de esta sección).
Se recomienda que en la evaluación de mercados para
productos perecederos se tomen en consideración los
siguientes factores:
•
Cantidades relativamente pequeñas de productos
perecederos pueden causar movimientos grandes en
los precios, especialmente en mercados pequeños;
hable con vendedores y otros participantes del
mercado para determinar la capacidad de absorción
del mercado seleccionado.
•
Precios altos pueden ser el resultado de condiciones
insólitas; revise los precios para varios años, si es
posible. Recuerde: precios altos pueden atraer a otros
inversionistas también, bajando precios en el futuro.
•
Sea realista sobre las pérdidas físicas que hay que
enfrentar. Si es un producto delicado, se debe suponer
un mínimo de un 20-25%, a menos que haya
experiencia para reducir dicha cifra, mientras
productos más robustos pueden sufrir pérdidas de un
10-15%.
•
Tome medidas para extender la producción durante el
período más largo posible. Productos perecederos
como huevos o leche tienen menos tendencia a sufrir
inestabilidad en sus precios debido a la continuidad
del proceso de producción.
28
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Identifique mercados alternos, si es posible, y tenga un
plan de reserva para abastecerlos. Considere la
posibilidad de buscar contratos fijos con consumidores
(agroindustrias, restaurantes, hospitales, etc.), que
ofrezcan alguna garantía de mercado, aún con un precio
más bajo.
El Llamativo Tomate
El mundo está lleno de proyectos de producción de tomate que han
fracasado. ¿Por qué? Porque siempre cuando se hace el cálculo de
rentabilidad, el tomate parece fabulosamente rentable. Ganancias
enormes esperan los que hacen la inversión al establecer unas pocas
hectáreas de esta planta de oro.
Mira, dicen los inversionistas, el Ministerio de Agricultura nos asegura
que se pueden conseguir fácilmente rendimientos de 650 qq. de tomate
por hectárea, a un costo de no más de $2,750/ha. El año pasado, el
precio de los tomates en el mercado local a menudo sobrepasó $15/qq.
¡A veces llegaron a más de $25/qq! Tomando solamente la cifra de $15
significaría un ingreso de casi $10,000/ha. o una utilidad después de
costos de $7,250 para cada hectárea de terreno. Invertimos $65,000 en
un sistema de riego para 5 hectáreas, un edificio pequeño para selección
y empaque, y en equipo agrícola para cultivar el terreno. Sacaremos
$35,000 de renta en el primer año, y habremos pagado todo el préstamo
en 2 años. ¡Que oportunidad!
La realidad, sin embargo, es un poco diferente. Por suerte, no hay
problemas graves de plagas e insectos y los inversionistas logran
cosechar 625 qq./ha.; cerca del nivel prometido. Sin embargo, tienen
que rechazar un 8% en la etapa de selección y empaque, y pierden otro
15% en el proceso de transporte y comercialización al mercado más
cercano. Pero mucho peor es el comportamiento de los precios en el
mercado. Con la oferta de 2,400 qq. en un período de no más de unas
pocas semanas, el mercado local esta inundado con tomates. Después de
ver los precios bajarse de $18 a $5/qq. y todavía tener tomates no
vendidos al final del día, se decide contratar transporte a un costo de
$5/qq. para llevar su producto al mercado regional. Allá el precio es
mejor, pero todavía no consiguen más de $12/qq. y hay otro 10% de
pérdidas en las frutas debido al mal estado del camino. Al final, los
inversionistas lograron vender un promedio de solamente 400 qq./ha. a
un precio promedio (después de costos de transporte) de $6/qq. Su
ingreso total de cada hectárea ha caído a $2,400. Están perdiendo un
mínimo de $350 por cada hectárea. ¡Es un desastre!
29
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
3. Productos Especializados y Nuevos
En las dos secciones anteriores consideramos las
diferencias
entre
productos
perecederos
y
no
perecederos. Pero ambas categorías trataban de
productos estándares, en que desde el punto de vista del
consumidor, no hay mucha diferencia entre el producto
de finca o planta “X” en comparación con el producto de
finca o planta “Y”. Sin embargo, cuando se trata de
productos especializados o nuevos, la situación cambia
totalmente.
La categoría de productos especializados puede incluir
productos de venta limitada (en que no hay muchos
competidores porque el tamaño del mercado es muy
pequeño), o puede ser un producto en que hay
diferencias apreciables entre los distintos productos en el
mercado. Así, un producto especializado puede incluir
una mermelada, una camisa, o hasta un carro.
Si se fabrica un nuevo carro, no se puede suponer que
simplemente hay que ponerle el mismo precio de un
Toyota, y luego vender todo lo que se quiere. De hecho,
podría ser el caso que no se pueden vender muchos
carros, aún a la mitad del precio del Toyota, porque, para
el consumidor, el carro nuevo y el Toyota no son iguales.
Esta característica significa que la evaluación del mercado
no solamente debe determinar el nivel de demanda, el
precio y la estacionalidad del producto (como en el caso
de los productos básicos), sino la naturaleza del producto
demandado. El mercado define el producto.
Una camisa puede tener mangas largas o cortas, puede
ser blanca, azul o amarilla, y puede tener cuatro o seis
botones, o hasta ningún botón. En pocas palabras, cada
camisa es distinta, y un consumidor que busca una
camisa roja probablemente no comprará una camisa
verde.
Productos que podrían caer dentro de la categoría de
productos especializados incluyen: artesanías (artículos
de madera, tela, barro, etc.); ropa; muchos alimentos
procesados (pero no todos – sal es sal, para la mayoría de
los consumidores); frutas, hortalizas y productos
30
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
pecuarios exóticos; y cualquier producto innovador (ej.
Materiales de construcción, muebles, etc.).
A menos que se pueda encontrar a alguien con bastante
experiencia en la comercialización del producto previsto,
podría ser necesario llevar a cabo algún tipo de estudio
del mercado:
•
¿Qué característica del producto va a atraer la atención
del consumidor? Podría ser el precio, la calidad, el
origen local, o un elemento novedoso en su apariencia
o contenido. Sin embargo, cada producto debe ofrecer
algo al consumidor y hay que determinar ese atractivo
como paso inicial en la evaluación del mercado.
•
¿Qué tipo de persona o cliente sería el más adecuado
para comprar el producto? Si es algo fuera de la
común (una fruta u hortaliza exótica), tal vez un
restaurante de lujo tendría interés. Pero en ese caso
no será muy aconsejable ofrecer el producto en un
barrio popular.
•
¿Cuál canal de comercialización se va utilizar? Si se
programa vender el producto a través de una tienda,
supermercado u otro vendedor, hay que estar seguro
de que ellos aceptarán el producto y determinar el
margen que cobrarán. Si se va vender el producto
directamente, en un mercado o feria, hay que
identificar el lugar más adecuado, en base al tipo de
comprador esperado.
Para tener en cuenta
•
En el caso de productos procesados, el embalaje es
crítico. A menudo se gana o se pierde la venta según
la presentación. Sin embargo, aunque el mercado
exige un empaque atractivo, recuerde que se está
vendiendo el producto, no el embalaje. Por lo tanto,
asegúrese que el empaque utilizado es apropiado para
el mercado (véase los ejemplos en el cuadro anterior).
•
Por lo común, alimentos procesados deben cumplir
con estándares legales en cuanto a sus etiquetas (lista
de contenidos, número de permiso de sanidad, etc.).
31
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Establezca dichos requisitos
evaluación del mercado.
como
parte
de
la
A continuación se presentan dos pequeñas historias que
ilustran la importancia de un empaque apropiado para
cada producto. La selección de un empaque que no
corresponde con el mercado deseado puede resultar en
un fracaso para el proyecto.
UN CUENTO DE DOS EMBALAJES
La importancia del embalaje a un producto procesado se puede
ilustrar a través de la historia de dos diferentes maneras en que
el embalaje afectó la suerte de un producto alimenticio.
La Princesa
Un grupo de mujeres estaba utilizando un surtido local de peras
para preparar jugo, empacándolo en pequeñas latas “abre fácil”
con etiquetas bonitas. Cada lata contenía jugo suficiente para
una persona. Pero en las tiendas locales, el producto enfrentó un
rango de jugos de una empresa multinacional bien establecido en
el mercado. Nadie quiso comprar el producto local. Al final, las
damas decidieron que su problema era que no ofrecían un rango
adecuado de sabores, y con la ayuda de la ONG que les estaba
apoyando, empezaron a traer frutas de otras regiones del país
para procesar y así aumentar la diversidad de su oferta.
Pero sus problemas empeoraron; ahora tenían latas de pera, piña
y manzana que no podían vender. ¿Qué hacer? Al analizar sus
operaciones, se dieron cuenta que el verdadero problema era el
costo del embalaje. Las latas constituyeron más de un 80% del
costo total del producto, y su ventaja inicial - acceso a frutas
locales a un costo bajo – fue completamente perdido. Por lo tanto
no podían competir en precio con la empresa internacional que
utilizaba un empaque tipo “tetrapak” de papel que costaba
centavos por producto.
La solución quedaba en utilizar un empaque más apropiado para
el mercado local; bolsas plásticas del tipo utilizado para leche y
crema, lo que permitió al grupo cortar el precio de su producto a
la mitad y así vender su jugo.
32
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
La Cenicienta
Una pequeña planta procesadora de mermeladas en una isla caribeña
tenía un problema. Estaba produciendo una jalea de guayaba y
vendiéndola en frascos económicos a $0.99 cada una.
Desdichadamente, Kraft Foods International también tenía una jalea
de guayaba, y estaba ofreciéndola en los supermercados al mismo
precio. A luz de su nombre famoso, Kraft lograba capturar la mayoría
del mercado, y la planta local no podría vender suficiente producto
para cubrir sus costos. ¿Que hacer?
Al investigar el caso se descubrió que la fruta utilizada por la planta
procesadora provenía de un bosque silvestre de guayabos en el
centro de la isla. No recibieron ningún tratamiento químico o
fertilizante. Acá existía una oportunidad. Con la ayuda de un
diseñador gráfico internacional, se reemplazó el embalaje barato con
un frasco octágono con lazo y etiqueta elegante. Un cambio en la
etiqueta: de “Jalea de Guayaba” por “Isla del Mar – Jalea de
Guayaba Silvestre. Hecho a mano con frutas tropicales 100%
orgánicas.” Se vendía el producto a través de una cadena de tiendas
de lujo en los Estados Unidos a más de $4.50 cada uno, y la planta
recibió un monto por frasco suficiente para cubrir el costo adicional
del embalaje nuevo y aumentar su margen de rentabilidad. ¡Ahora su
problema era encontrar suficiente materia prima para responder a la
demanda!
4. Servicios
La evaluación del mercado para servicios presenta
problemas de otro tipo. Los servicios se caracterizan
crucialmente por la naturaleza transeúnte de su oferta. Un
hotel que solamente llena 60 de sus 100 habitaciones
una noche, no puede recuperar sus pérdidas la próxima
noche por ofrecer 140 habitaciones.
Cada vez que se ofrece un servicio y no hay comprador,
se pierde el ingreso para siempre. Sin embargo, lo mismo
no se puede decir sobre los costos. Por lo común, una
empresa de servicios incurrirá costos si hay clientes o no
(aunque los costos pueden ser más altos si hay trabajo).
Por lo tanto, el elemento crítico en la evaluación de
mercado para un proyecto de servicios consiste en
establecer el patrón de demanda de servicios durante un
33
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
año (u otro período). Aunque algunos servicios (por
ejemplo, perforación de pozos, transporte) pueden tener
un patrón de demanda más equilibrado que otros (por
ejemplo, hoteles, servicios agrícolas); no es suficiente
asumir una demanda constante para cualquier servicio en
todos las semanas o los meses del año. En el ejemplo a
continuación, se puede ver que la demanda para servicios
de tractor varía en gran medida de acuerdo con el ciclo
agrícola; de un estimado 50 horas por mes en enero,
abril, septiembre y octubre, hasta 190 en febrero y marzo
cuando la preparación del terreno está en plena marcha.
Estimación del Uso Anual de Servicios de Tractor (Horas/Mes)
Ene
feb
mar
Prepn.de Tierra
1º Ciclo
abr
may
jun
jul
ago
Prepn. de Tierra
2º Ciclo
sep
oct
nov
Cosecha
1º Ciclo
50
190
190
50
90
10
20
20
10
15
500
3800
3800
500
1350
TOTAL
(Horas)
1250
Cosecha
2º Ciclo
Horas
90
160
Costo/Hora
15
20
Ingreso/Mes
1350 3200
TOTAL
160
50
50
85
85
20
10
10
15
15
3200
500
500
1275
1275
Ingresos
21,250
Si se anticipa que la demanda será muy variable, hay
varias opciones disponibles. Una es cobrar un precio
variable por el servicio, para fomentar la demanda en los
períodos del año de poca demanda. Los hoteles, por
ejemplo, frecuentemente cobran una tarifa muy reducida
por las habitaciones durante la temporada “baja” en
comparación con la temporada “alta”. En el caso arriba,
un contratista de servicios de tractor ofrece tres tarifas:
$10/hora durante el período menos activo; $15 durante la
época de la cosecha; y $20 durante el período de
preparación de terreno, cuando la demanda es más
fuerte. Recuerde: una vez pasado el día (o la noche) el
servicio disponible no vale nada; la oportunidad se ha ido.
34
dic
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
5. Costos de Comercialización
Finalmente, es importante mantener en mente como
parte de la evaluación del mercado, los costos asociados
con el proceso de comercialización. Como vimos en el
ejemplo del tomate, dichos costos pueden tener un
impacto importante en la rentabilidad de una operación.
Entre las categorías de costo que se debe considerar
están:
•
Costos de embalaje del producto, incluyendo: el
contenedor (bolsa, frasco, cubeta, caja, etc.); la
etiqueta y materiales de protección para transporte
(ej. cartones para frascos, cajas de madera para
grupos de cubetas)
•
Costos de transporte del punto de producción al
mercado
•
Costos de distribución y representación (cuando se
vende el producto a través de un distribuidor o agente)
•
El margen de comercialización (de una tienda u otro
punto de venta) cuando se está utilizando el precio al
consumidor como base para el cálculo
Vale la pena recordar también que algunos vendedores
pueden insistir en una política de “vender o retornar” o
“venta en comisión”, en que solamente pagan al
productor cuando el producto ha sido vendido. Este
método es bastante común para artesanías, tales como
pinturas u otras obras de arte. También se encuentra en
productos nuevos, cuando el vendedor no puede juzgar
fácilmente el nivel de demanda. No es un arreglo muy
atractivo para el productor, pero puede ser la única
manera de empezar un proceso de comercialización. Sin
embargo, recuerde: productos entregados bajo este
sistema todavía no son vendidos y hay que tener cuidado
en lanzarse a una nueva ronda de producción sobre la
base de dichas entregas; tal vez serán devueltas más
luego por la tienda.
35
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
B. Estimación
de la Demanda
sin la Presencia
de Mercados
Hemos visto en la sección anterior que la determinación
confiable de niveles de demanda y precios puede ser
difícil. Sin embargo, en la ausencia de mercados para los
productos generados por la inversión, la estimación de la
demanda se dificulta aún más. Cuando se vende un
producto se puede decir que los que compran el producto
son clientes o beneficiarios, y la demanda corresponde a
la cantidad de productos que se vende. Más importante,
todavía, se supone que los mercados ofrecen una
indicación clara del valor del producto, así facilitando la
estimación de beneficios 2. Pero si el producto se trata de
la protección de una cuenca, o una campaña de
vacunación de niños, ¿Quiénes son los beneficiarios?
¿Cuál es el nivel de demanda? ¿Qué valor tienen los
productos generados?
Este problema lo enfrentan todos los que diseñan y
financian proyectos de inversión que generan beneficios
sin mercados directos, tales como caminos, centros de
salud, reforestación, etc. Muchos documentos sobre el
tema han sido escritos, proponiendo metodologías
complejos para resolver estas inquietudes.
Claro, cuando se tratan de proyectos de US$10,000 o
US$75,000 no se puede entrar en el mismo detalle como
en el caso de la rehabilitación del sistema de salud de un
país entero, con presupuesto de US$75 millones. No
obstante, hasta en la preparación de proyectos pequeños,
es necesario, por lo menos, determinar y aproximar el
nivel de demanda y beneficios esperado de la inversión.
2
En realidad, hay muchos factores que pueden distorsionar el precio pagado en el
mercado por los productos, tales como impuestos, cuotas etc.
36
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
1. ¿Quiénes son los Beneficiarios y Cuántos Hay?
Antes de pensar en el nivel de demanda, hay que
determinar quiénes son los beneficiarios. En algunos
casos la respuesta puede ser clara; los beneficiarios de un
centro de salud son los que llegan buscando atención.
Pero no necesariamente es tan fácil. ¿Deberíamos excluir
las personas que viven en la zona, pero que no usan el
servicio en un año determinado? Tal vez son beneficiarios
simplemente porque disfrutan de la disponibilidad de
facilidades cerca, aún si no las usaron recientemente.
La experiencia nos ha mostrado que cuando se construye
o mejora un camino de acceso en una zona rural, uno de
los impactos más grandes es el aumento en el nivel de
producción agropecuaria. Además de facilitar el
transporte de productos a los mercados fuera de la zona,
un camino también permitirá la entrega de insumos, y
hasta la llegada de los extensionistas, a la zona. Así, no
solamente se benefician los que conducen los camiones y
buses que empiezan a utilizarlo, sino también los
productores de la zona y sus familias.
En algunos casos, se puede argumentar que los
beneficiarios abarcan todo el país o hasta el mundo
entero. Esa es la lógica que respalda un nuevo tipo de
proyecto, en el cual países ricos generadores de altas
cantidades de carbón (provenientes de sus fabricas y
otras actividades industriales), pagan a países menos
industrializados para proteger y aumentar zonas de selva
donde dichos gases son convertidos a madera y otros
materiales orgánicos por los árboles. Así los beneficiarios
de tales proyectos incluyen gente que viven en otros
continentes.
No se espera un impacto tan grande de un proyecto de
pequeña escala. Sin embargo, proyectos involucrando
infraestructura y conservación de recursos naturales a
menudo benefician poblaciones fuera de la misma zona.
Por ejemplo, un proyecto de protección y conservación de
manglares puede beneficiar a los camaroneros (porque
las larvas de los camarones viven en los manglares), y al
sector turístico (porque los manglares albergan una
riqueza de vida silvestre), además de los productores
agrícolas de la zona (porque los manglares actúan como
37
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
amortiguadores para proteger las zonas agrícolas de
tempestades, erosión, etc.).
Para superar el problema de beneficiarios directos e
indirectos, y al mismo tiempo, mantener procedimientos
sencillos para la preparación de las propuestas, la
metodología de RuralInvest solicita la estimación de dos
cifras para proyectos sin mercados directos para sus
productos.
Primero, se estima el número de personas que se
benefician directamente del proyecto. Esto incluiría tanto
empleados (por ejemplo: maestros de escuelas,
enfermeras en clínicas, guardabosques, personal de
mantenimiento, etc.), como clientes y usuarios directos
(pacientes, niños escolares, choferes de vehículos).
Determinar la cifra con respecto a una inversión todavía
no realizada puede ser difícil; a menudo es necesario
aprovecharse de la experiencia de otros. Por ejemplo,
puede ser que no se tenga idea del número de pacientes
que se pueden esperar en una nueva clínica comunitaria.
Sin embargo, se podría averiguar la experiencia previa de
otras clínicas de tamaño parecido (hablando con
funcionarios del Ministerio de Salud o una ONG que se
enfoca en estas tipos de actividades).
Segundo, se debe estimar el número de personas
afectadas indirectamente por la inversión. En su forma
más sencilla, esta tarea consiste en calcular la población
dentro de una determinada distancia (digamos, cinco
kilómetros) del sitio de la inversión. Este método
probablemente es el más adecuado para clínicas,
caminos, electrificación, etc. Pero recuerde, no hay
ninguna utilidad en decir que toda la población de la
Provincia o Departamento es beneficiario indirecto de un
pequeño centro de salud cuidado por una enfermera.
Para obras como protección de cuencas o laderas, se
intentaría estimar el número de habitantes que podrían
ser afectados por la inversión, sean río abajo o dentro de
la cuenca, etc.
38
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
2. Cuantificación de Beneficios
Una vez establecida la población de beneficiarios, tanto
directos como indirectos, el próximo desafío es cuantificar
el impacto. Es importante darse cuenta que el tipo y
grado de beneficio no será igual para todos. Los que
viven cerca del sitio de la inversión pueden conseguir un
beneficio más grande. Asimismo, el ejemplo de la
protección de los manglares nos muestra claramente, que
los beneficios disfrutados por los camaroneros, las
empresas turísticas y los productores agrícolas son muy
distintos.
Aunque hay excepciones, los problemas involucrados en
la cuantificación de beneficios (por ejemplo; el valor de
una educación, o tratamiento médico que salva la vida de
una persona) son demasiados complejos para enfrentar
en la evaluación de un proyecto pequeño. Pero hay casos
donde si es posible ofrecer una aproximación (véase el
ejemplo en el cuadro presentado al final de ésta sección),
especialmente si existe datos comparativos de otras
inversiones, o algún grupo o agencia que recientemente
ha llevado a cabo un estudio sobre el tema.
Las dificultades al calcular un valor preciso de los
beneficios no justifican que sean olvidados. Es muy
importante brindar a la agencia financiera alguna
descripción de la naturaleza y magnitud de los beneficios
esperados. En caso de que no se ofrezca dicho análisis,
es posible que la agencia escogería financiar otra
propuesta en que los solicitantes mejoran la explicación
de los beneficios.
3. Otras Consideraciones
Cualquier cálculo de beneficios supone que la inversión
sigue en funcionamiento el tiempo suficiente para
generarlos. Aquí entra la importancia de considerar las
necesidades y costos de mantenimiento. Este tema se
discute en más detalle en el Capítulo 4.H y 5.A.
También vale la pena recordar que pueden existir
beneficios simplemente de la realización de la inversión
misma, en términos de la mano de obra generada en su
construcción o preparación. Si la inversión generará
39
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
bastante empleo durante este período, es importante
identificar tal beneficio claramente en el documento de
propuesta.
INVERSION PEQUEÑA, BENEFICIO GRANDE
Hace unos años, el norte de Ghana en África del Oeste se conectaba con
el sur del país por medio de un puente que cruzaba un brazo de uno de
los lagos más grandes del mundo. La única manera alternativa de llegar
al norte, sin salir del país, era utilizar uno de dos transbordadores, pero
ambos estaban descompuestos con frecuencia y, en cualquier caso, su
capacidad era limitada. Los acercamientos del puente estaban muy
deteriorados, y el ingeniero de carreteras de la zona opinaba que, sin
una inversión en su reconstrucción, el puente se quedaría intransitable
después del próximo invierno.
El costo de la inversión era bastante limitado, pero ¿quiénes serían los
beneficiarios? A través de contar el número de vehículos que pasaron el
puente durante unos pocos días, y conversando con transportistas para
determinar si el volumen de tránsito varía mucho en diferentes
temporadas, se estimó el número de usuarios directos. Dada la falta de
otras rutas, el número de beneficiarios indirectos se podría estimar en
casi toda la población urbana del norte del país. ¿Y el valor del beneficio
que resultaría de la inversión?
Por otra parte, si los camiones y buses tuvieran que transitar por uno de
los países vecinos y luego retornar al país en el extremo norte (no había
una frontera transitable en el resto del país), significaría unos cientos de
kilómetros más de distancia para cada vehículo. Dejando al lado el costo
de traspasar dos aduanas (saliendo del país y ingresando de nuevo), y
solamente tomando en cuenta el costo de operación por kilómetro de
los vehículos, fue posible estimar el costo adicional sin el puente y, por
lo tanto, el valor de la inversión. Aún, si se asumía que algunos
vehículos podrían utilizar los transbordadores, los beneficios se
reducirían solo marginalmente.
Por supuesto un cálculo de este tipo está expuesto a muchos errores. No
es más de una aproximación. La realidad es que el comportamiento
humano cambia en respuesta a diferentes situaciones; tal vez los
moradores del norte ya no comprarían todos los productos de antes, o
los buscarían en otros países, y no en el sur. Lo importante, sin
embargo, es demostrar que los beneficios, aunque imprecisos, sería
indudablemente mucho más grande que el costo de la inversión.
40
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPITULO 3
EVALUACIÓN Y SELECCIÓN
DE LA TECNOLOGÍA
41
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
42
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
EVALUACIÓN Y
SELECCIÓN DE LA
TECNOLOGÍA
La identificación de un proyecto de inversión rara vez
empieza con la tecnología. Más bien, el inversionista toma
como punto de partida los recursos naturales y las
materias primas disponibles, o bien, un producto con un
buen potencial en el mercado. En el caso de inversiones
que no generan ingresos, la justificación del proyecto casi
siempre se da en la respuesta a una necesidad social o
comunitaria.
Sin embargo, una vez finalizada adecuadamente la
evaluación del mercado (o utilidad de los beneficios en el
caso de proyectos sociales o de apoyo a la producción) es
necesario considerar el asunto de la tecnología a utilizar.
El uso de la palabra tecnología no implica inversión en
equipos avanzados y de alto costo. Al contrario, la
mayoría de las inversiones consideradas en este Manual
tienen que ver con el uso de maquinaria sencilla. No es
insólito, sobre todo en el caso de proyectos de naturaleza
agropecuaria, que la inversión sea menor a la necesidad
de capital de trabajo.
43
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Reconfirmación
de la Escala del
Proyecto
En la preparación del perfil del proyecto los solicitantes,
en conjunto con el técnico local o promotor, hacen varios
supuestos sobre la escala de la inversión. Un primer paso
por lo tanto, es reconfirmar y, si es necesario, hacer
ajustes en la escala de producción propuesta en el
análisis inicial, pues no es posible determinar con
seguridad los costos de un proyecto si todavía no se ha
definido con exactitud la inversión.
Todo análisis debe iniciar considerando el nivel de
demanda para el producto (Capítulo 2). El análisis del
mercado (o demanda para proyectos sin mercados para
sus productos) debería indicar si la escala que se propone
es realista en términos de la demanda y los precios.
Los recursos de los cuales se dispongan también pueden
fijar la escala de producción. Aunque los solicitantes, por
lo general, son conscientes de las limitaciones impuestas
por la disponibilidad de terreno, con frecuencia se pasan
por alto las necesidades, igualmente importantes, de
agua (por ejemplo, en proyectos de riego).
Otro recurso básico, que por lo usual se da por sentado,
es el de la mano de obra. Aunque el proyecto sea
beneficioso para toda la comunidad, será difícil encontrar
la mano de obra requerida si la necesidad ocurre justo
durante el período principal de la cosecha. La migración
de los hombres para trabajar en otras zonas del país,
durante parte del año, también puede reducir
significativamente la disponibilidad de mano de obra en
ciertos meses.
¿Cuáles otros factores pueden determinar la escala
apropiada para una actividad productiva? Vale anotar los
siguientes:
44
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Conocimiento y experiencia en el mercado. La
existencia de un mercado nuevo para los solicitantes,
la variación en precios de un mes a otro, los riesgos
de pérdidas en los productos (si son perecederos), son
factores para los cuales se debe tener cuidado al
proyectar la escala de producción.
• Conocimiento de la tecnología involucrada. Si la
tecnología es bien conocida y los participantes
cuentan con experiencia en su uso, se puede justificar
una escala de producción más grande. Por el
contrario, si hay mucha incertidumbre acerca del
proceso de producción, o si el abastecimiento de las
materias primas es problemático, es recomendable
seleccionar la escala más pequeña, siempre y cuando
sea consistente con los objetivos del proyecto.
•
El número de personas o familias en el grupo de
solicitantes. Obviamente, no tiene mucho sentido
proponer un proyecto que generará US$1,000 por año
en ingresos si hay 100 familias involucradas.
•
Capacidad gerencial. En general, mientras más grande
sea una inversión y haya más personas involucradas,
más difícil será dirigir el trabajo. Si el solicitante (o
solicitantes) no tiene experiencia previa en el manejo
de inversiones, sería bueno no intentar una inversión
muy grande. La falta de capacidad probablemente sea
la causa principal del fracaso de pequeñas empresas y
operaciones en el sector rural.
Cuando determine la escala apropiada siempre mantenga
presente la posibilidad de montar la inversión en fases; es
decir, inicie poco a poco, con la intención de aumentarla
en un futuro, si se desempeña bien. Sin embargo, el uso
de fases solamente es posible si los recursos financieros
requeridos para las inversiones están disponibles durante
un período largo. Si el solicitante solo puede tener acceso
al dinero en una oportunidad la utilización de fases no
servirá.
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
B. Escogiendo la
Tecnología de
Producción
Si bien no hay duda de que la escala de la inversión es un
factor primordial en la selección de la tecnología, se
deben considerar también otros elementos, incluso en los
proyectos más sencillos. Entre ellos:
•
¿Cuáles son los requisitos del mercado? Si el
mercado exige granos de no más de un 12% de
humedad y el proyecto se encuentra en un área muy
lluviosa, sería imprudente no considerar la compra de
una secadora, si el proyecto trata de la producción de
granos. Si hay demanda para camisas en una clase de
colores, podría ser útil incluir una tintorería en la
inversión necesaria para un taller de ropa. Si el
mercado ofrece un premio a las frutas u hortalizas que
llegan primero al mercado, valdría la pena considerar
tecnología de riego o invernaderos en un proyecto
hortícola.
•
¿Cuáles son los requisitos legales en cuanto al
ambiente o la sanidad? La ley puede exigir tratamiento
de desagües del proceso de producción (Capítulo 4) y
muchos países tienen especificaciones detalladas en
cuanto a la construcción y acabado de estructuras para
el procesamiento de alimentos.
•
¿Habrá necesidades de almacenamiento de materias
primas o de producto terminado? Cuando la materia
prima se encuentra disponible unos pocos meses por
año, puede ser rentable invertir en bienes (por
ejemplo, congeladores) para conservarla y así ampliar
la duración de las operaciones. Si los precios del
producto terminado son muy variables, puede ser
rentable almacenar el producto (si se puede) para
vender durante períodos de alto precio.
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
¿Qué tan flexible debe ser el proceso de producción?
Si solo se va contemplar la manufactura de un
producto específico, se puede comprar maquinaria y
equipo apto solamente para la tarea prevista. Sin
embargo, si se quiere mantener la opción de modificar
el tipo de producto (por ejemplo, distintos productos
derivados de la misma materia prima), puede ser
importante seleccionar una tecnología que, aunque un
poco menos precisa para el trabajo inicial, ofrezca la
posibilidad de aplicarse a nuevos productos en un
futuro.
•
¿Qué tan disponible está la mano de obra? Hasta un
determinado punto, se puede reemplazar al capital
(maquinaria y equipo) con mano de obra y viceversa
(véase el cuadro a continuación). Así, es importante
identificar, desde el principio, la relación entre las
tareas que se llevarán a cabo y la mano de obra
disponible. Para tomar un ejemplo extremo: en
Bangladesh, muchos barcos de transporte fluvial no
poseen motores. La mano de obra es abundante y
barata y la maquinaria es costosa de comprar y
mantener. Así, se ven barcos cargados con piedra que
son tirados por 40 o más hombres.
Todos estos factores deben considerarse como parte de
la evaluación tecnológica. A menudo, ni los solicitantes,
ni los que les ayudan, tendrán la capacidad técnica para
resolver todas las preguntas. Como mínimo, es
importante hablar con varios vendedores para averiguar
qué está disponible y qué puede ser apropiado para las
necesidades del proyecto. Mejor todavía: si la agencia
financiera dispone de fondos no reembolsables de
asistencia técnica, lo óptimo sería contratar un
especialista en el tema y trabajar con esa persona. De
esa manera se puede considerar adecuadamente la
relación apropiada entre el mercado, los recursos
disponibles, y la manera de producción.
47
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
C. Experiencia
y Capacidad de
los Solicitantes
Un factor a menudo olvidado en el cálculo tecnológico es
la relación entre la tecnología seleccionada y la
experiencia y capacidad de los inversionistas. Si aquella
exige un nivel de manejo más allá de las posibilidades del
grupo, puede causar problemas graves en la calidad del
producto o, simplemente, descomponer el proceso por
completo.
Por ejemplo, si un grupo sin experiencia previa en
acuicultura pensara en unas tres hectáreas de piscinas
para la producción intensiva de tilapia, la propuesta debe
ser tratada con muchísimo cuidado. Se sabe que
cualquier forma de acuicultura enfrenta riesgos
significativos de enfermedades y depredadores que
pueden eliminar la población entera de la noche a la
mañana. Cuando se trata de un sistema intensivo, donde
la concentración puede ser hasta diez veces más altas de
lo normal, la eventualidad de un desastre es muy alta. En
este caso se pueden considerar dos alternativas:
(a) Convencer a los inversionistas de utilizar una
tecnología menos exigente
(b) Contratar los servicios de un gerente de operaciones
profesional, con una larga experiencia en producción
intensiva.
Aún con una tecnología más sencilla (por ejemplo,
producción semiintensiva), si los participantes no tienen
experiencia previa, hay que explorar opciones de apoyo.
La primera posibilidad es de capacitación y formación
técnica para el personal del proyecto. Normalmente, no
es aceptable que la gente aprenda de sus errores en los
primeros meses de ejecución; los compradores que
48
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
recibieron un producto de mala calidad o que no cumplió
con los requisitos del mercado no regresarán a comprar.
EL PROCESO DE INVERSIÓN Y
LA SELECCIÓN DE TECNOLOGÍA
Cuando se habla de seleccionar una tecnología, se piensa, por lo
general, en la que se utilizará en función de la inversión
(maquinaria, riego, etc.). Pero ella influye también en el proceso de
inversión en sí, sobre todo en el caso de proyectos que no tienen el
propósito de generar ingresos. Ya sea la construcción de
infraestructura (edificios, caminos, captación de agua) o el
desarrollo de obras ambientales (protección de laderas,
reforestación) se requiere de una selección cuidadosa de la(s)
tecnologías a ser utilizadas.
En tales casos, lo importante es balancear las necesidades y
requisitos de los diferentes grupos involucrados. Desde el punto de
vista de eficiencia, por ejemplo, podría ser mejor contratar una
empresa especializada, equipada con todas las máquinas y procesos
más avanzados, para completar el trabajo en unos pocos días. Pero
para cumplir con las necesidades de contribución local, podría ser
necesario utilizar una tecnología sencilla, que permita el trabajo
manual de los moradores de la zona.
La selección de tecnología puede influir también en las necesidades
de mantenimiento. Por un lado, algo construido con alta tecnología
podría requerir menos mantenimiento (como un camino asfaltado) o
podría funcionar de una manera más eficiente (pozos con bombas
eléctricas o de gasolina en lugar de operación manual). Sin embargo,
las reparaciones pueden estar más allá de la capacidad de la
comunidad, y así reducir la sostenibilidad del proyecto. En algunas
comunidades la obtención de mano de obra para mantenimiento
puede ser fácil, mientras en otros sitios -tal vez con altos
porcentajes de migración de los hombres en busca de trabajo- la
disponibilidad de personas para mantenimiento podría ser muy
difícil.
Sin embargo, ningún tipo de capacitación puede preparar
a una persona para todos los posibles acontecimientos de
la vida real. Si un grupo de productores de leche quiere
abrir su propia planta procesadora, no puede esperarse
que un curso de entrenamiento de un mes los prepare
adecuadamente para la operación. Como mínimo,
necesitarán visitas frecuentes por parte de un asesor, y
mejor sería que un especialista en producción láctea les
acompañe durante los primeros cuatro o seis meses.
49
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Por lo tanto, en cuanto a la selección de tecnología,
deben considerarse los siguientes puntos:
•
¿Es la propuesta una tecnología muy avanzada,
complicada o exigente? A menos que las personas
involucradas tengan una amplia experiencia previa con
la tecnología, se recomienda que se busque otra o
contratar a un gerente técnico externo
•
¿En qué operaciones habrá necesidad de capacitar (o
por lo menos, fortalecer la capacidad existente) al
personal del proyecto?
•
¿Será conveniente ofrecerles apoyo durante los
primeros meses (o años) de actividad del proyecto? Se
pueden considerar visitas periódicas o la presencia de
un asesor a tiempo completo durante unos meses
•
¿Habrá necesidad de equipos de control de calidad?
(laboratorio de pruebas, analizadores de humedad, de
color, etc.) ¿Quién los operará?
D. Mantenimiento
y Reparación
La necesidad de tomar en cuenta los costos de reparación
y mantenimiento de la tecnología seleccionada se discute
con detalle en el Capítulo 5. Aquí se considera el lado
logístico del proceso. Es decir, cuando se selecciona una
tecnología hay que asegurarse que existe la capacidad de
reparar y mantener el equipo. Esta consideración se
aplica no solamente a maquinaria de procesamiento y
fabricación, sino, también, a la de la oficina
(especialmente
máquinas
“caprichosas”
como
fotocopiadoras).
50
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Entre otros factores a considerar, están:
•
¿Hay otros usuarios de la tecnología en la zona en
que operará el proyecto? ¿Quiénes son? ¿Están
satisfechos con la atención que reciben en términos de
repuestos y servicio?
•
¿Cuáles son las fuentes de repuestos para las
máquinas? ¿Tienen esas fuentes piezas ya en su
inventario, o tienen que pedirlas a los Estados Unidos
o Europa? No hay nada peor que descubrir, cuando se
descompone la máquina en medio de la temporada,
que la pieza vital tomará dos semanas en llegar de la
fábrica de origen
•
¿Necesita la máquina servicio por parte de un experto
capacitado de la fábrica? ¿Puede mantener el equipo
cualquier mecánico competente? Si necesita un
experto debidamente capacitado, ¿dónde radica la
persona más cercana? ¿Cuánto cobra por visita?
51
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 4
LA SOSTENIBILIDAD
Y EL IMPACTO AMBIENTAL
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
LA SOSTENIBILIDAD
Y EL IMPACTO
AMBIENTAL
La sostenibilidad de una inversión hace refererencia a tres
aspectos: su capacidad, las actividades y la oportunidad
de seguir en operación en el largo plazo. Mucha gente
piensa que sostenibilidad significa lo mismo que
rentabilidad; así se considera que si la inversión genera
utilidades, funcionará en el futuro. En parte, es cierto que
para proyectos con fines de lucro, la renta es el factor
primordial en la determinación de la sostenibilidad. Este
tema se trata en detalle en el Capítulo 8. Sin embargo,
en proyectos dentro del ámbito rural, su contacto con el
ambiente y la utilización de recursos naturales, pueden
ser también clave para su sostenibilidad. Por lo tanto, a
continuación se considerará el aspecto ambiental y se
describirán diferentes procedimientos para evaluar su
impacto.
Como se indicó, existen muchos tipos de inversiones que
no tienen la generación de ingresos como su propósito
principal. En estos casos, se debe considerar una serie de
factores distintos y se debe prestar mayor atención a la
fuente y la naturaleza de los recursos necesarios para el
mantenimiento y operación de la inversión en el futuro.
Al final del Capítulo se analizan aquellos factores que
influyen en la sostenibilidad de las inversiones sociales,
ambientales y de apoyo a la producción.
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Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. ¿Porqué Considerar
el Impacto Ambiental?
Para muchos solicitantes, la realización de la evaluación
del impacto ambiental, antes de finalizar una propuesta
de inversión, puede parecer un trabajo afanoso y sin
beneficios, que se hace solamente para satisfacer a gente
residente en la ciudad capital o en el extranjero y que
tiene escaso conocimiento de los problemas existentes en
la zona del proyecto.
Sin embargo, la realidad es bastante diferente. La
evaluación ambiental no es un obstáculo que deben
superar los solicitantes; más bien, es una herramienta
que permite asegurar que los recursos invertidos en la
actividad o en la infraestructura dan a un proyecto la
sostenibilidad a largo plazo, que todos deben buscar.
¿Cuál es el vínculo entre la evaluación ambiental y la
sostenibilidad del proyecto? Aunque varios factores
pueden influir en ella (incluso su rentabilidad, su
habilidad de responder a las verdaderas necesidades
comunales, entre otros aspectos), un factor de mucha
importancia en el ámbito rural es el uso racional de
recursos naturales tales como agua, suelos y vegetación
(árboles, por ejemplo).
Si durante la inversión los recursos naturales son
utilizados de tal manera que resultan dañados o
destruidos, es obvio que dentro de pocos años ya no
habrá nada para explotar. Un ejemplo muy común es la
conversión de pendientes o laderas de árbol al cultivo de
maíz u otras siembras anuales. Dentro de muy poco
tiempo, se encontrará con que todo el suelo en las
laderas se ha deslizado hacia el fondo del valle, dejando
una tierra baldía sin potencial productivo.
Pero no solamente puede sufrir el proyecto mismo. Si una
planta procesadora descarga sus desechos en el río,
utilizado por la comunidad y sus animales, puede causar
56
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
enfermedades, matar los peces y reducir la calidad de
vida de la población.
A veces los daños que causa una inversión tardan en
aparecer; por ejemplo, el corte irresponsable de zonas de
selva natural o la sobreutilización de recursos hídricos
bajo la tierra, pueden resultar en efectos que, solamente,
son obvios en las vidas de nuestros niños cuando lleguen
a su mayoría de edad. No obstante, son impactos
importantes y un día nuestros descendientes nos
acusarán de arruinar sus vidas por un beneficio limitado y
temporal.
Los habitantes del campo, más que la gente urbana,
están conscientes de la relación entre el hombre y el
mundo natural donde viven. Por supuesto, todos quieren
que sus familias tengan suficientes recursos para
alimentarse y además que puedan ganar el efectivo
necesario para satisfacer sus necesidades. Pero un
proyecto mal diseñado puede resultar en una pérdida de
ingresos y poca productividad futura, lo que dejará a la
familia en peores condiciones que las actuales. ¡No se
debe vender el futuro tan barato.
B. ¿Qué es La
Evaluación Ambiental?
Tradicionalmente, la evaluación ambiental constituye un
análisis técnico realizado sobre una actividad o proyecto
propuesto, con el fin de predecir los posibles impactos
ambientales derivados de su operación, con propuestas
de acciones y medidas para prevenir, mitigar o corregir
sus efectos degradantes.
De acuerdo con lo mencionado, los tipos de proyectos de
inversión rural contemplados en este Manual son de
micro, pequeña o mediana escala. Luego, se espera que
una proporción considerable de estos se asocie a
57
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
impactos bajos o moderados sobre el medio ambiente; o
bien sean positivos o neutros.
Por esta razón, los procedimientos de evaluación
ambiental aquí propuestos están simplificados. No son,
por lo tanto, aplicables para un Estudio de Impacto
Ambiental (EIA) completo, requerido por las leyes
ambientales de muchos países para evaluar actividades o
proyectos en los cuales se prevén efectos adversos
significativos sobre el medio ambiente.
Sin embargo, algunos de los proyectos incluidos en este
Manual, como los de infraestructura, aprovechamiento
forestal y agroindustria, así como aquellos que fomenten
la expansión agrícola, aún en pequeña escala, pueden
implicar mayores riesgos ambientales En estos casos, los
responsables deberán seguir no solamente las
recomendaciones propuestas en este documento, sino
también los requisitos exigidos por la legislación sobre
Estudios de Impacto Ambiental vigente en su país.
C. Procedimientos y
Etapas de Evaluación
Ambiental
Preselección de Propuestas de Proyectos (screening)
Antes de identificar detalladamente las acciones del
proyecto propuesto y sus posibles impactos ambientales,
se recomienda clasificarlo en una de las categorías
ambientales, que se analizan a continuación:
Categoría A
Proyectos en los cuales no se prevén efectos adversos al
medio ambiente. No requieren, por lo tanto, medidas de
mitigación ambiental.
58
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Categoría B
Proyectos en los cuales se prevé la posibilidad de
impactos ambientales bajos o moderados que pueden ser
mitigados. Aquí sí se requiere identificar los posibles
impactos ambientales como parte del proceso de
formulación y evaluación y elaborar una serie de medidas
de mitigación, las que deben ser incorporadas en el
diseño del proyecto.
Categoría C
Proyectos en los cuales se prevé la posibilidad de efectos
adversos significativos al medio ambiente, pero que
pueden ser mitigados. En estos casos se requiere que el
técnico que apoya a los solicitantes prepare una
justificación del proyecto, a la luz de los riesgos
ambientales y explique en detalle la naturaleza y alcance
de las medidas de mitigación incorporadas en el diseño
del mismo.
En caso de proyectos que lo requieran y de acuerdo con
la opinión del técnico o la persona responsable de la
aprobación del proyecto, se puede contratar asesoría
ambiental especializada para hacer estudios específicos
sobre aspectos críticos, o bien para realizar un Estudio de
Impacto Ambiental (EIA) a partir de la legislación
ambiental vigente.
Categoría D
Proyectos en los cuales se prevén efectos adversos
significativos, sin posibilidades de ser mitigados de
manera efectiva: o proyectos no elegibles por su
incompatibilidad con las políticas de desarrollo sostenible
de los países de América Latina y el Caribe o con las
directrices de las agencias internacionales de desarrollo.
En este caso, se debe reformular por completo o no
suministrar fondos.
El Anexo 1 contiene una lista ilustrativa de propuestas de
proyectos de inversión que podrían incluirse en las
categorías descritas anteriormente.
59
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuando un proyecto comprenda actividades en más de
una de las categorías arriba mencionadas, el técnico
deberá clasificarlo en la categoría referente a las
actividades de mayor impacto ambiental. En otras
palabras, si una propuesta de proyecto incluye actividades
listadas en las categorías A y B, se clasifica en B.
De acuerdo con lo mencionado, los proyectos clasificados
en la categoría A no requerirían medidas de mitigación
ambiental, los proyectos en la categoría D serían
excluidos de financiamiento y para los de las categorías B
o C, sería necesario una evaluación ambiental para
identificar sus impactos ambientales y sus respectivas
medidas de mitigación se incorporarían en el diseño del
proyecto. En estas últimas categorías, se recomienda
adoptar los siguientes procedimientos:
D. Etapas de Evaluación
para Proyectos de
Categorías B y C
Se proponen procedimientos para llevar a cabo una
evaluación ambiental en cuatro etapas:
Primera Etapa
Definición detallada de las acciones propuestas
Para realizar una evaluación ambiental es necesario
definir con claridad las acciones propuestas en el
proyecto, es decir debe darse respuesta a las siguientes
preguntas: ¿Qué se pretende hacer? ¿Dónde? ¿Qué tipo
de materiales, trabajos y recursos estarán involucrados?
¿Cuáles maneras diferentes existen para ejecutarlas?
Segunda Etapa
Definición de las características ambientales del
área de emplazamiento del proyecto propuesto y su
entorno
60
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
En esta etapa deben
definirse
las características
ambientales del área, en relación con los cuerpos de agua
(caño, río, quebrada, lago o laguna); los tipos de
vegetación (pastizal, arbustiva o arbórea); las áreas
protegidas (si fuera el caso); la distancia del proyecto a
sitios ecológicos, históricos, arqueológicos o fisiográficos
únicos que pudieran afectarse por estar ubicados en un
radio menor de 500 metros.
En muchos casos esta información puede estar disponible
en el Diagnóstico Comunitario o Plan de Desarrollo Local.
Tercera Etapa
Identificación y predicción de los posibles
impactos ambientales
En esta etapa es necesario identificar y prever los
impactos ambientales que pueden ser causados por las
acciones en todas las fases del proyecto; ya sean estos
positivos / negativos, directos / indirectos, reversibles/
irreversibles, locales / regionales, temporales /
permanentes / periódicos. Asimismo, según la naturaleza
y características de cada caso en particular, se
recomienda determinar la magnitud de los impactos
identificados (no significativo, moderado o significativo).
Para guiar al técnico o la persona responsable de la
evaluación ambiental, este Manual incluye una serie de
cuadros de comprobación ambiental específicos y
aplicables en distintas actividades e inversiones rurales
(véase anexo 2). Los técnicos deben asegurarse que los
factores presentados en los cuadros sean tomados en
cuenta al realizar los análisis de posibles impactos
ambientales.
En caso de proyectos clasificados en la categoría C,
siempre y cuando sea posible, se debe cuantificar los
impactos; por ejemplo, la cantidad de suelo a ser perdido,
el grado de erosión que podría ocurrir así como el total
de especies de bosque que podrían extinguirse.
61
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuarta Etapa
Definición de las medidas de mitigación y
rediseño del proyecto
Una vez identificados los impactos ambientales, es
necesario definir las medidas para prevenirlos o
mitigarlos, con sus respectivos costos e incorporarlas en
el rediseño del proyecto. Los Cuadros de Comprobación
Ambiental presentados en el anexo 2 incluyen ejemplos
de medidas de mitigación de impactos asociados a
distintas actividades e inversiones rurales.
Finalmente, el analista debe presentar los resultados de la
evaluación de manera tal que la información sobre las
posibles consecuencias ambientales
derivadas de la
ejecución de las acciones propuestas, sean utilizadas en
el proceso de toma de decisiones, incorporando así las
medidas aludidas en el diseño del proyecto.
E. Restricciones en
Caso de Áreas
Protegidas
Cuando un proyecto esté localizado dentro de áreas
protegidas (o propuestas para esa categoría), las
instalaciones o actividades agropecuarias, forestales,
comerciales, industriales o turísticas deberán adaptarse a
las siguientes condiciones:
•
3
Debe ser localizado fuera de parques nacionales,
reservas (de uso restrictivo, biológicas o científicas) y
zonas núcleo o zonas de recuperación de áreas
protegidas3.
Reconociendo que cada país utiliza diferentes nombres para los varios
tipos/categorías de áreas protegidas, el técnico responsable de la evaluación ambiental
debe ajustar los nombres arriba mencionados a aquellos adoptados en su país.
62
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Las actividades propuestas deberán ser compatibles
con los usos previstos en el Plan Maestro o Plan de
Manejo del área protegida; por lo que es necesario
establecer contactos con
la agencia ambiental
competente, a quien corresponde establecer las
condiciones y normas de operación. Si las actividades
están de acuerdo con el Plan Maestro,
podrán
realizarse en zonas de amortiguamiento de las áreas
protegidas.
•
En el caso de que el proyecto propuesto esté
localizado en las zonas de uso múltiple (tipo de
zonificación adoptado en varios países), se
recomienda limitar las actividades a las siguientes, si
son aprobadas por la agencia ambiental competente:
(a) Cultivos permanentes o actividades extractivas no
maderables, bajo cobertura de bosque, que no
incluyan el uso de plaguicidas y no involucren la
extracción de madera (cardamomo, guano
redondo, pacaya, xate, zapote, chicle, pimienta,
etc.)
(b) Cultivo de café o cacao bajo sombra
(c)
Hule
(d) Plantaciones forestales o reforestación en áreas
ya deforestadas
(e) Otras actividades agroforestales sostenibles.
F. Establecimiento
de Indicadores de
Monitoreo
Una vez realizada la evaluación ambiental, es necesario
desarrollar los indicadores de monitoreo de los impactos
ambientales.
63
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A través de ese instrumento, ejecutado durante la
implantación del proyecto, podremos:
(a)
Verificar si las medidas de mitigación ambiental
están siendo ejecutadas
(b)
Controlar los impactos ambientales del proyecto
(c)
Detectar posibles problemas ambientales en
tiempo útil para realizar los ajustes necesarios en la
operación del proyecto.
En el anexo 2 se presenta una lista tentativa de
indicadores de monitoreo para las distintas actividades e
inversiones, según el tipo de proyectos productivos
agrícolas, forestales y de acuicultura, de infraestructura
rural y de ecoturismo. Sin embargo, su aplicabilidad en
proyectos de micro o pequeña escala, deberá
convalidarse durante la ejecución del mismo.
Para evaluar simultáneamente el avance o impacto global
de varios proyectos de inversión,
se propone la
realización de encuestas al final del primer año o cada
dos años, en caso de proyectos de mediana o larga
duración. Esta evaluación podrían ser realizada mediante
la contratación de empresas consultoras especializadas
en esas áreas.
Para dichas encuestas, se recomiendan tres indicadores /
índices de desempeño con respecto a cuestiones
ambientales:
(a)
Número de proyectos que eficientemente han
incorporado medidas de mitigación ambiental
(b)
Número de meses/persona contratados para
brindar asistencia técnica sobre aspectos de medio
ambiente
(c)
Número de Cuadros de Comprobación Ambiental
desarrollados con asistencia técnica.
64
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
G. Apoyo
Especializado y
Estudios Ambientales
CAPACITACIÓN
Para que las medidas de mitigación sean efectivas, se
recomienda que el personal responsable del proyecto se
capacite en evaluación ambiental. Esta capacitación se
destinaría a los técnicos de campo o de apoyo con
responsabilidad técnica en la formulación y ejecución de
proyectos de inversión en actividades productivas.
El programa de capacitación, a ejecutarse durante los dos
primeros años del proyecto, podría incluir, por ejemplo,
un curso con una duración de una semana, para
actualizarse en metodologías de evaluación del impacto
ambiental.
ASISTENCIA TECNICA
Se recomienda también que el personal del proyecto
busque apoyo en los programas de asistencia técnica en
evaluación ambiental. Por otra parte, esta podría ser
realizada mediante la contratación - de corto plazo- de
un experto en medio ambiente durante el primer año del
proyecto.
El consultor sería responsable de proporcionar
información y asistencia técnica a los técnicos del
proyecto en asuntos relacionados con
impactos
ambientales y su mitigación; así como revisar las
propuestas presentadas para identificar los posibles
impactos ambientales y determinar si fueron tomados en
cuenta por el técnico de campo responsable de apoyar al
grupo solicitante.
65
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ESTUDIOS AMBIENTALES
De acuerdo con lo mencionado en la definición de la
categoría C se debe contratar, en caso de proyectos
enmarcados en este grupo, una asesoría ambiental
especializada para hacer estudios puntuales sobre
aspectos críticos del proyecto o un Estudio de Impacto
Ambiental (EIA) completo según la legislación ambiental
vigente. Los estudios específicos podrían ser necesarios,
por ejemplo, en caso de proyectos agroindustriales donde
se evaluaría la utilización de tecnologías limpias o
tratamiento de desechos y su diseño de ingeniería.
H. La Sostenibilidad
en Inversiones sin
Ingresos
Las inversiones de naturaleza ambiental, social o de
apoyo a la producción – es decir, que no tienen la
generación de ingresos como su propósito principal –
enfrentan el desafío de lograr la sostenibilidad, además
de su relación con los recursos naturales.
A diferencia de los proyectos establecidos con fines de
lucro, proyectos de esta naturaleza no cuentan con un
flujo de ingresos garantizado para financiar sus costos
operativos (recurrentes).
La sostenibilidad de un proyecto sin ingresos se
fundamenta en la confianza de tener los recursos
necesarios para mantener su funcionamiento, una vez
establecido. Una escuela sin maestro, una clínica sin
enfermera o acceso a medicinas o un puente donde las
bases se han erosionado por falta de mantenimiento,
constituyen ejemplos de inversiones no exitosas. En cada
caso, no se ha garantizado la disponibilidad de los
recursos (personal, insumos o mantenimiento) necesarios
para permitir el funcionamiento a largo plazo de la
inversión.
66
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
En el proceso de formulación de proyectos sin fines de
lucro, se exige identificar y especificar la fuente de
recursos para ese propósito e indicar qué tipos de
garantías existen para asegurar su disponibilidad en el
futuro. Entre posibles fuentes de recursos para la
operación de inversiones de este tipo, tenga en cuenta:
•
Contribuciones de la comunidad misma, a través de
una asociación de usuarios (agua potable, letrinas,
camino de acceso, etc.);
•
Cobranzas a los beneficiarios (centros de salud,
escuelas, etc.)
•
Contribuciones del Gobierno local o municipal,
incluyendo personal, materiales o efectivo.
•
Contribuciones de ONG’s
•
Contribuciones de ministerios nacionales
educación, obras públicas y transporte, etc.)
•
Combinación de varias fuentes. La cobranza a
beneficiarios raramente cubrirá todo el costo de
operar una clínica o una escuela, pero puede
contribuir al pago de medicinas o libros.
(salud,
Cualquiera que sea la(s) fuente(s) identificada(s), es
importante conseguir y adjuntar a la propuesta una carta
de compromiso especificando el monto y el período
garantizado. Si la fuente es estatal (gobierno local o un
ministerio), se debe asegurar que el presupuesto de la
organización incluya el gasto comprometido.
67
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
68
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 5
ESTIMACIÓN DE
COSTOS E INGRESOS
69
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
70
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ESTIMACIÓN DE
COSTOS E INGRESOS
Los costos e ingresos determinan, conjuntamente con el
patrón de producción previsto (la escala de operaciones),
la rentabilidad de actividades con fines de lucro y las
necesidades de subvenciones o cobros a usuarios en el
caso de proyectos sin fines de lucro.
Aunque las evaluaciones del mercado, tecnología y
sostenibilidad, deberían haber proporcionado muchos de
estos elementos (precios del producto, costo de las
inversiones, etc.), en ese punto todavía falta mucho para
tener un conocimiento total de todos los elementos.
Para comenzar, un paso importante es la verificación y
clasificación de costos. Supuestos iniciales sobre el costo
de diferentes componentes de la inversión deben ser
comprobados, mientras los costos de inversión, de
operación y costos generales necesitan un tratamiento
diferente.
71
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Verificación y
Clasificación
de Costos
La esencia del proceso de evaluar una inversión reside en
comparar los beneficios (Capítulo 4. H) con los costos. Por
definición, solamente aquellos proyectos en los cuales los
beneficios son más altos que los costos merecen ser
ejecutados. Aún en el caso de las inversiones llevadas a
cabo sin fines de lucro –proyectos sociales, ambientales o
de apoyo a la producción– saber los costos es necesario
para calcular el valor de la inversión contemplada y el
monto anual necesario para cubrir los gastos de
operación.
Para proyectos con fines de lucro, hay que estimar tanto
los costos de inversión como todos aquellos que surjan
del proceso de operación, para poder calcular la
rentabilidad del proyecto.
Es fácil para un solicitante, entusiasmado con su
propuesta, subestimar los costos del proyecto o
asignarlos a la categoría incorrecta, causando así errores
en el cálculo del financiamiento. El proceso de
identificación en el campo no pone mucho énfasis en
verificar costos. Por lo tanto, como primera tarea en el
proceso de formulación y evaluación, los solicitantes y su
asesor deben revisar todos los costos identificados
anteriormente para:
•
Determinar si los costos iniciales están asignados en
la categoría correcta
•
Desglosar los costos generales en sus componentes
específicos (por ejemplo, se desglosaría el costo de
un edificio en cimientos, construcción por metro
cuadrado, acabados, muebles, etc.)
72
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Identificar costos no incluidos anteriormente (por
ejemplo, asistencia técnica, trámites legales o
sanitarios, mitigación de impactos ambientales,
mejoramiento de caminos de acceso, etc.)
•
Verificar la validez de los costos utilizados por
contacto directo con vendedores, transportistas,
ingenieros y otros técnicos
Los costos contrastados de un proyecto se desglosan en
tres categorías principales:
(a) Inversiones
(b) Costos de producción (que generalmente varían con
la escala de fabricación)
(c) Costos generales (que típicamente no varían ante
cambios en el nivel de producción). A continuación se
describe brevemente cada categoría de costo.
Es fácil para un solicitante, entusiasmado con su
propuesta, subestimar los costos del proyecto o
asignarlos a la categoría incorrecta, causando así errores
en el cálculo del crédito y en el capital de trabajo.
1. Inversiones y su reemplazo
La inversión constituye el corazón de cualquier proyecto.
De hecho, se puede definir un proyecto como una
actividad en la cual se invierte ahora para generar
beneficios en el futuro. Una inversión es un tipo de gasto,
pero se distingue por la duración de su impacto, si no
dura más de un año no se puede considerar una
inversión.
a. Tipos de inversiones
Se habla de impacto porque no todas las inversiones
ocurren en forma de bienes, aunque las inversiones en
obras y maquinaria física son, indudablemente, las más
frecuentes. Sin embargo, se puede invertir también en
cosas menos tangibles: educación, investigación y
sistemas. Cuando se compra una tienda u otro negocio, a
menudo hay que pagar por la “buena voluntad” del
73
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
vendedor; es decir su red de contactos comerciales. Se
considera que la relación desarrollada por el vendedor
hacia sus clientes en el transcurso de los años es una
inversión que vale dinero.
El establecimiento de un cultivo permanente (incluyendo
los costos de mano de obra) también es una inversión.
Cuando se habla del reemplazo de áreas pequeñas como
parte de un ciclo establecido (por ejemplo, un 5% de los
árboles cada año), a menudo se incluye el costo como
parte del proceso de producción. Sin embargo, si se
establecen áreas significativas de un cultivo nuevo, o que
reemplaza una proporción alta (por ejemplo, se ha
comprado un huerto muy antiguo) es importante
registrarlo en el análisis como una inversión, debido a
que liquidan los costos de producción de fondos
corrientes, los cuales son gastos a corto plazo.
Así, si se compra un terreno y se siembran 10 hectáreas
de mango con uso de fondos corrientes, tendrá que
financiarlo con capital de trabajo (Capítulo 6. A). Si, en
cambio, se trata el establecimiento como una inversión,
se utilizarán normalmente los fondos a largo plazo y
puede hasta conseguir un período de gracia mayor antes
de empezar a pagar el préstamo.
Cuando se estima el costo de una inversión física, hay
que tomar en cuenta varios factores:
•
El precio inicial de la maquinaria, equipo o materia en
su local de venta
•
Cualquier impuesto sobre dicho precio
•
El transporte del objeto a su sitio final, incluyendo en
algunos casos, la póliza de seguro y aranceles (si
cruzara fronteras)
•
La instalación y, cuando sea necesario, prueba del
objeto en su sitio final
•
La capacitación de los operadores.
74
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
b. Vida útil
Algunas inversiones irán más allá de la vida del proyecto,
especialmente las obras físicas, construcciones y
maquinaria pesada. Otras, como terreno, no tienen vida
útil predeterminada, pues se supone que sus beneficios
duran indefinidamente.
Sin embargo, muchas inversiones tendrán que ser
reemplazadas a intervalos, de acuerdo con su desgaste
(pero recuerde: nunca menos de un año o no es una
inversión). Es necesario, por lo tanto, considerar la vida
útil de cada inversión; es decir, el número de años que se
puede utilizar sin reemplazarla.
El equipo electrónico (computadoras, impresoras,
teléfonos, etc.) constituye una de las categorías de
inversión con una vida útil más corta, tal vez no más de
cuatro años. En esos casos, la vida útil se determina
principalmente, por la velocidad de los cambios
tecnológicos.
Una
computadora
se
reemplaza
normalmente no porque ha dejado de funcionar, sino
porque no es compatible con los programas más
modernos.
En cuanto a otras inversiones, la vida útil tiene que ver
con el uso y mantenimiento que recibe el objeto y por el
aumento en el costo de reparación conforme envejece el
bien. Un carro o camión, por ejemplo, puede durar un
cuarto de siglo, pero cuando se utiliza en caminos rurales
de países en vías de desarrollo se puede predecir que su
vida útil no sobrepasará los 5 o 6 años. Eso no quiere
decir que el camión ya no funcione más a los 6 años; no
obstante, después del quinto año, el costo de mantenerlo
en operación es demasiado alto para justificar su
permanencia4. Probablemente, es más barato a largo
plazo comprar uno nuevo y vender el anterior.
El costo del reemplazo debe registrarse en el año de su
realización. Así, si hay que cambiar el camión antiguo en
el sexto año, se debe registrar el costo del camión nuevo
(digamos US$35,000) en aquella misma época.
4
Tomando en cuenta, también, el costo al proyecto de tener el camión fuera de
servicio mientras se esperan repuestos.
75
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
c. Valor de rescate y valor residual
A menudo, cuando se reemplaza un bien al final de su
vida útil se encuentra con que todavía tiene un valor. Sin
duda, un camión de 6 años todavía vale mucho, tal vez un
20 ó 35% de su costo inicial, según el régimen de
impuestos vigente en el país. Este valor se llama el valor
de rescate y se debe registrar como un ingreso en el año
de su realización, de manera igual que se registra el costo
del nuevo camión. Unas pocas inversiones casi no tienen
un valor de rescate. Estas pueden incluir equipo
electrónico, bienes fijos, como obras de construcción
(pozos, captación de aguas, etc.) o cultivos permanentes
al final de sus vidas útiles.
También, hay que tomar en cuenta inversiones con vidas
muy largas, que puedan tener un valor residual
significativo a finales del proyecto. El valor residual es el
valor de una inversión cuando termina el período
analizado. Para muchos bienes este valor no cuesta lo
suficiente para registrarlo, especialmente si es en el
futuro lejano. Sin embargo, con respecto a terrenos y
edificios, por lo menos, el valor residual es significativo y
puede influir en la rentabilidad del proyecto.
Para entender la importancia del valor residual, vale la
pena recordar que el proyecto empieza sin recursos, pero
utiliza préstamos y otras fuentes de financiamiento para
obtener los bienes necesarios. Durante el período
analizado, se aplican los ingresos del proyecto al pago del
préstamo. Antes de terminar el período analizado, el
costo de estos bienes ha sido cancelado completamente.
Pero en el caso de terrenos, edificios, etc., todavía queda
bastante valor y debe ser tomado en cuenta.
No
obstante,
es
muy
importante
distinguir
cuidadosamente entre el análisis de flujo de efectivo y el
de rentabilidad (véanse otras Secciones de este Capítulo).
Los edificios y otros bienes representan un valor, pero no
un ingreso. Así, no se pueden reclamar valores residuales
con respeto del flujo de efectivo, pero sí se incluyen los
valores residuales en el cálculo de rentabilidad.
76
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
d. Depreciación
La relevancia de la depreciación en el análisis financiero
es siempre un tema de mucha inquietud entre quienes
estudian la formulación y evaluación de inversiones.
Inevitablemente, quieren saber porque no se incluye el
costo de depreciación en los cálculos.
La respuesta es sencilla: la depreciación es un método
fiscal, definido por el ministerio de finanzas, de hacienda
o del tesoro en cada país, para ofrecer beneficios fiscales
a inversionistas. Un decreto del gobierno establece la
manera como una persona o empresa que lleva a cabo
una inversión puede utilizar el valor de la misma para
reducir sus impuestos por un monto determinado cada
año. Ese monto es la depreciación, el cual cambia de un
tipo de inversión a otra, de acuerdo con las políticas
gubernamentales. Por ejemplo, inversiones en bienes de
producción generalmente tienen una tasa de depreciación
más alta que aquellas realizadas en bienes de lujo.
Por ende, este concepto solamente
análisis financiero en relación
impuestos. Se hace frente a la
inversiones a través de su
depreciación.
tiene relevancia en un
con el cálculo de
vida limitada de las
reemplazo, no por
Dado que el cálculo de impuestos normalmente no es
una prioridad alta para los que analizan inversiones
rurales de pequeña y mediana escala, se puede dejar de
lado el concepto de depreciación hasta que el proyecto
genere suficiente rentabilidad y pueda tomarse con
madurez el aspecto de los impuestos.
2. Costos recurrentes
Las inversiones no son los únicos costos que enfrenta un
proyecto. Una vez en operación están también aquellos
que deben ser liquidados anualmente (o más a menudo).
Costos que no son de inversión, se describen como
costos recurrentes; es decir, suceden año tras año. Este
concepto contempla dos categorías distintas: los costos
de producción y los costos generales.
77
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
a. Costos de producción
Estos son aquellos directamente atribuibles al proceso de
producción. Por ejemplo, en el caso de la confección de
ropa artesanal en un taller, se puede decir que el costo de
los insumos (tela, botones, etc.), del material de embalaje
y de la energía utilizada para operar las máquinas de
coser y las planchas son costos de producción.
También la mano de obra se considera un costo de
producción si es directamente asociada al proceso de
fabricación de la ropa. De hecho, cualquier costo que
cambia directamente en relación con el volumen de
producción es un costo de producción. Seguidamente, el
estimado de estos costos se trata con más detalle.
b. Costos generales
Son aquellos costos que no varían de acuerdo con la
producción. Así, partiendo del ejemplo del taller de ropa
artesanal, se pueden identificar como costos generales el
gerente del taller, la iluminación del edificio o el chofer
del camión, porque no cambian de acuerdo con la escala
de producción. Los costos generales también pueden
incluir impuestos sobre inmuebles, pólizas de seguro,
teléfono, y servicios de contabilidad.
En realidad, la separación entre costos de producción y
costos generales no es tan nítida. Cualquier costo
cambiará
si
la
escala
de
producción
crece
suficientemente. Si tiene mucho éxito, por ejemplo, el
taller podría necesitar un edificio más grande, o emplear
dos gerentes. Por otro lado, hay que preguntarse si el
costo de mano de obra está realmente relacionado con la
escala de producción. Por ejemplo, ¿se puede enviar a los
trabajadores a sus casas a medio día sin sueldo, si el
taller solamente tiene pedidos por la mitad de la cantidad
normal de camisas?
En general, la mejor guía para determinar la asignación
correcta de costos es preguntarse lo siguiente: si la
producción aumenta un 10% ¿cuáles costos cambiarán?
Estos serán los costos de producción. Los que no
cambian son los costos generales.
78
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
3. Costos de capacitación y asistencia técnica
La asignación de costos de capacitación, educación y
asistencia técnica a menudo causa confusiones; sin
embargo, se aplican las mismas reglas que para gastos
en bienes físicos. Cualquier gasto dentro del rubro de
expertos y capacitación que ocurre solamente una vez, o
que se repite esporádicamente, es una inversión.
Si, por el contrario, el gasto se repite anualmente, o más
a menudo – como es el caso típico de servicios de
extensión o actividades de asistencia técnica– se
considera un costo recurrente. Gastos en expertos o
extensionistas generalmente se registran como un costo
general (y no de producción), a menos que varíen de
acuerdo con la escala de producción.
Por ejemplo, la visita mensual de un veterinario a una
operación pecuaria probablemente no irá cada 3 semanas
solo porque el granjero aumente el rebaño 5.
B. Estimación de
Costos e ingresos de
acuerdo con las
actividades
En la etapa de identificación (análisis preliminar) se utiliza
el supuesto de que la inversión resultará en actividades
constantes durante el período entero del análisis. Es
decir; que una inversión en aves de corral resultaría en la
crianza de “x” número de aves por año, todos los años del
proyecto, sin cambios. Sin embargo, la vida real no es tan
sencilla.
5
Pero el costo de los insumos y materiales utilizados por el veterinario –
medicinas, drogas etc. - sí pueden ser costos de producción, porque cambiarán de
acuerdo con el número de animales tratados.
79
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
La realidad es que, en muchos casos, las condiciones no
son iguales durante todos los años: probablemente se
aumenta el número de aves en el segundo o tercer año, o
se inicia la producción de pavos en el cuarto año.
Otra posibilidad es que los costos e ingresos asociados
con la producción de aves no sean iguales en el verano
como en el invierno.
En dichos casos, no se puede hablar de un patrón único.
Más bien, se debe considerar varios patrones que resultan
de cambios en los diferentes aspectos de producción.
Cuando se trata de actividades que, por su propia
naturaleza, no son constantes –por ejemplo, cultivos
permanentes o ganado mayor– tales cambios en el
modelo de producción no son solamente posibilidades,
sino inevitables. Una siembra de aguacate presenta
diferentes costos e ingresos en función de su desarrollo,
las cantidades de fertilizantes, la mano de obra para la
cosecha, o los ingresos relacionados con el rendimiento
de fruta.
Si se siembran diferentes huertos en distintos años, el
resultado sería una serie de cambios bastante complejos.
Por lo tanto, en el análisis detallado de inversiones
productivas se deben considerar los cambios en los
costos e ingresos del proyecto con el paso del tiempo. Tal
es el propósito del uso de bloques.
1. El concepto de bloques: la Unidad Básica de
Análisis
Un bloque se define como cualquier agrupación de
plantas, animales o de otras unidades de producción que
comparten los mismos costos e ingresos. Así, el maíz
de verano puede encontrarse en un bloque distinto al de
invierno, si los costos o ingresos son diferentes, aunque
sea la misma variedad de maíz en los dos casos.
Igualmente, una blusa o una camisa confeccionadas en
un taller artesanal se podrían encontrar en el mismo
bloque, si las dos piezas requieren igual cantidad de
insumos y mano de obra y se les vende al mismo precio.
80
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Las unidades no tienen que ser siempre cosas físicas; por
ejemplo, en una inversión para un complejo de
ecoturismo, la unidad puede ser noches/visitantes. En un
proyecto de transporte, la unidad podría ser
pasajero/kilómetros.
Tampoco es el caso de que una unidad de producción (un
área de cítricos o una cabeza de ganado de leche, etc.)
deba quedar en el mismo bloque durante toda la
duración del análisis. Una ternera podría estar en un
bloque de recién nacidos en su primer año, pero
alcanzará el bloque de las novillas en el segundo, antes
de entrar al bloque de las vacas en el tercero. Luego, el
animal podría quedar en este último bloque hasta su
venta en el décimo año.
Aunque pueda parecer complicado al principio, el
concepto de bloques es una poderosa herramienta para
identificar y precisar los patrones de producción cuando
se dan cambios año con año. Es muy útil para inversiones
relacionadas con cultivos permanentes y animales para
cría o leche. El problema principal para el usuario queda
en la definición exacta de los bloques en un caso
determinado. Los siguientes puntos pueden ayudar a
determinar qué es o no un bloque:
•
En un bloque se encuentran siempre los mismos
costos e ingresos por unidad (hectárea, pieza, cabeza
de ganado, caja, etc.)
•
En el caso de producción agrícola, no es necesario que
las áreas estén físicamente juntas
•
Los animales de crianza o cultivos perennes (por
ejemplo, una vaca o un área de mango) cambiarán de
un bloque al otro de acuerdo con su desarrollo (no
queda siempre en el mismo bloque)
•
No se confunden los años del proyecto con los años de
edad de las plantas o animales
•
Un tipo de unidad (camisa, queso, noche/visitante) no
necesariamente corresponde con un solo bloque. Si la
unidad tiene diferentes características de costo y
precio, requerirá distintos bloques (por ejemplo, la
81
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
unidad noches/visitante podría desglosarse entre
habitación sencilla o habitación doble; maíz puede
dividirse entre maíz de invierno y maíz de verano).
2. Determinación de costos e ingresos por bloque
Los costos de producción y los ingresos que resultan del
proceso de producción son definidos en RuralInvest a
través del “Análisis de ingresos y costos por bloque”.
Como hemos visto, si es un producto simple (sin cambios
en sus características durante el período de análisis) el
bloque corresponde con el producto mismo (es decir,
tomate tiene solamente un bloque).
Cada bloque requiere su propio análisis. Así, un cultivo
perenne con bloques para cada etapa de su crecimiento y
producción, requerirá varios cuadros de ingresos y costos.
Por eso, antes de considerarlos en detalle, examinemos
detenidamente dos parámetros claves: la unidad de
producción y el ciclo de producción.
a. La Unidad de Producción
Definir la unidad de producción es importante porque
determinará la forma cómo se medirán los costos e
ingresos. En muchos casos, la unidad de producción de
un bloque o producto es obvia. En general, para los
cultivos será una manzana, cuerda, hectárea u otra
medida de área. Así, el uso de insumos (fertilizantes,
mano de obra, etc.) se puede calcular en quintales o
jornales por hectárea y el nivel de rendimiento en
quintales o toneladas de producto por hectárea. En el
caso de ganado mayor, la unidad puede ser la cabeza, el
vientre o el equivalente a la Unidad de Gran Ganado
(UGG).
Sin embargo, cuando se trata de otras actividades la
respuesta no siempre es tan clara. Aquí se debe seguir la
regla de que la unidad de producción es la unidad más
conveniente para estimar costos e ingresos. Por ejemplo,
en el caso de aves ponederas, la unidad podría ser el
corral o el ave; esto dependerá de si es más conveniente
pensar en la cantidad y costo de alimentos y mano de
obra por ave o por el grupo entero.
82
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Para productos de agroindustria o artesanía la unidad de
producción es a menudo igual que la unidad de venta; la
pieza de ropa, el kilo de queso, la caja de frascos, etc.
Cuando se trata de servicios (hoteles transporte, etc.) la
unidad de producción podría ser el pasajero, huésped u
hora de servicio. Pero recuerde: una vez seleccionada la
unidad de producción, hay que expresar todos los costos
e ingresos en términos de esa unidad.
Una vez seleccionada la unidad de producción, hay que
expresar todos los costos e ingresos en términos de esa
unidad.
DEFINIENDO BLOQUES EN UN CAFETAL
Una familia ha comprado un terreno de 20 hectáreas (has.) de
café que consiste en 11 hectáreas de plantas maduras, 5 has.
de arbustos viejos y 4 has. de plantas recién establecidas.
Aunque dispersas dentro del terreno, todas las áreas de café
maduro tienen rendimientos y utilizan recursos (agroquímicos,
etc.) en un nivel bastante similar; es decir, todas comparten
las mismas características de costos e ingresos. Los arbustos
viejos tienen más de 25 años de edad, muestran rendimientos
más bajos que los cafetales maduros y requieren niveles de
agroquímicos más altos; así constituyen otro bloque. Las recién
establecidas tienen costos, pero no rinden café todavía;
constituyen otro. Por supuesto, ninguna planta es idéntica a su
vecina, y ninguna área de cafetales es exactamente igual al
área del lado. Sin embargo, los bloques agrupan plantas
parecidas. En el cuadro a continuación se resume los bloques
en el primer año del proyecto.
BLOQUE
Recién Establecidas
UNIDADES
4 has
Plantas Maduras
11 has
Plantas Viejas
5 has
CARACTERISTICAS
Costos bajos de mantenimiento,
sin rendimientos e ingresos
Costos medianos (incluyendo
costos
de
cosecha),
rendimientos e ingresos altos
Costos
de
mantenimiento
relativamente
altos,
rendimientos
e
ingresos
solamente medianos
83
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Para determinar como cambian los bloques año con año, se necesita más
información acerca de las características de los bloques y los planes de
la familia:
(a) Se decide reemplazar la mitad de los cafetales viejos en cada uno
de los próximos dos años del proyecto (es decir, 2,5 has. por año)
(b) El bloque de los recién establecidos ocupa los primeros dos años de
vida de las plantas (en realidad, los cafetales no pasan
directamente de recién establecido a la madurez, pero queremos
mantener sencillo el ejemplo)
(c) Todas las áreas dentro del bloque “recién establecidas” se
encuentran en su segundo año de vida al principio del ejercicio
Ninguna de las plantas maduras pasará al bloque de las viejas en los
próximos 5 años
AÑOS DEL PROYECTO
AÑO 2
AÑO 3
AÑO 4
BLOQUE
AÑO 1
Recién
Establecidas
Maduros
Viejos
Total
4 has
2.5 has
5 has
2.5 has
11 has
5 has
20 has
15 has
2.5 has
20 has
15 has
0 has
20 has
17.5 has
0 has
20 has
¿Cómo conseguimos el segundo cuadro? El primer año es igual al cuadro
inicial. Pero en el segundo año, se quita la mitad de las plantas viejas,
dejando solamente 2,5 has. en el bloque y se establece en su lugar 2,5
has de nuevos cafetales.
Sin embargo, estos cafetales nuevos ahora son los únicos en su bloque,
porque las 4 has. anteriores se han “graduado” al bloque de los
cafetales maduros, que ahora tienen 11 + 4 has. Nótese que el número
de unidades (aquí hectáreas) en un bloque no tiene que ser igual al del
año anterior.
En el tercer año del proyecto el resto de la superficie vieja (2,5 has.)
fue reemplazada, dejamos el bloque de las viejas vacío y creamos 2,5
has. más en el bloque de las recién establecidas, ahora hay 5 has. de
recién establecidas porque el bloque abarca 2 años de crecimiento. El
bloque de los cafetales maduros sigue con 15 has. El lector puede
verificar las áreas por bloque para el cuarto año del proyecto por su
propia cuenta.
84
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
b. El Ciclo de producción
Su definición importa por las mismas razones que en el
caso anterior; al determinar la manera como se miden los
insumos y rendimientos. Cuando se habla de 3 quintales
de fertilizante por hectárea, se quiere decir por ciclo de
producción, no por semana o cada 5 años. Sin embargo,
el ciclo de producción tiene dos características que se
deben definir: la duración y el número por año.
Duración del ciclo: El ciclo de producción es el período
que abarcan todas las actividades involucradas. Para
cultivos de ciclo corto, por norma, es tal vez 12-15
semanas, tales como hortalizas. Tampoco presentan
dificultades los granos básicos, debido a que la duración
del período para frijol o maíz es clara. En el caso de
cultivos permanentes, sin embargo, se debe tener
cuidado. Dado que se elabora el análisis sobre una base
anual, ningún cultivo puede tener un ciclo de producción
mayor de 12 meses (aún uno frutal, que crecerá durante
25 años o más).
Una vez que se sale del campo agropecuario, la definición
del ciclo de producción puede presentar otros problemas.
Típicamente, en el caso de artesanías, agroindustria,
transporte, turismo y otros tipos de actividades
empresariales siguen todo el año. Se puede seleccionar
12 meses (un año) como el ciclo de producción, pero en
la vida real, muchos costos (sueldos, electricidad,
teléfono, etc.) se pagan por mes. Así, puede ser más
conveniente definir el ciclo como un mes de calendario.
Es importante destacar, no obstante, que en estos casos
la selección es arbitraria: se puede igualmente
seleccionar una semana, una quincena, etc. Lo
importante es recordar que todos los insumos y
productos se miden sobre la base del período
seleccionado.
Número de ciclos por año: Anteriormente se mencionó
que el análisis se elabora sobre una base anual. Así, el
interrogante es saber cuántos ciclos se completan en un
año. Para actividades que tienen continuidad en el año la
respuesta es: un año dividido por la duración de cada
ciclo. Así si el ciclo dura un mes hay 12 ciclos por año.
Sin embargo, todas no se desempeñan durante todo el
85
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
año. La producción de un cultivo puede ocurrir solamente
una vez por año, aunque dura solamente 4 o 5 meses.
Para hortalizas, tal vez hay 2 o hasta 3 ciclos por año
(dependiendo en la disponibilidad de riego). Igualmente,
un procesador de hortalizas podría definir su ciclo de
producción como un mes, pero estar en operación solo
durante 5 ó 6 meses por año.
c. Estimación de volúmenes y cantidades
Aún con una estimación cuidadosa de las cantidades
utilizadas o generadas en el proceso de producción
pueden ocurrir errores. A continuación se consideran dos
de los factores que con más frecuencia dan espacio a
errores en la estimación de cantidades necesarias.
Deshechos y pérdidas: Un factor a menudo olvidado es
el de las pérdidas, daños y deshechos que son una parte
normal de la producción. Si se cosechan 8 toneladas de
chile dulce o verde, sería muy poco probable que se
pueda vender todo. Un determinado porcentaje se
rechaza por ser demasiado pequeño o estar manchado,
otro porcentaje se daña al transportar al sitio de venta,
etc. Es muy importante tomar en cuenta tales pérdidas si
se quiere una estimación confiable de costos e ingresos.
Otro ejemplo es la tasa de conversión en una planta
agroindustrial. Por ejemplo, una planta procesadora de
hortalizas para encurtido. Imaginemos que cada frasco de
producto terminado requiere unos 120 gramos de coliflor
(también incluye cantidades de zanahoria, zuchini, etc.).
Pero, sería un grave error estimar los requerimientos de
coliflor multiplicando el número de frascos por 120
gramos. En realidad, un 40% de cada coliflor tiene que
ser descartado, porque comprende tallo, hoja, etc. Por
ende, hay que comprar 200 gramos de coliflor para
disponer de 120 gramos de materia preparada en cada
frasco de producto terminado.
Autoabastecimiento / autoconsumo: Otro elemento
que puede causar confusión es el aspecto de productos
para fines de uso propio o insumos no comprados; es
decir autoconsumo o autoabastecimiento. Esta situación
surge cuando la inversión se encuentra vinculada con
86
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
otras actividades que comparten los mismos propietarios.
Por ejemplo, las materias primas utilizadas por la planta
procesadora pueden provenir de una finca asociada
(autoabastecimiento) o parte de la producción puede ser
consumida por las familias involucradas (autoconsumo).
La existencia de autoconsumo y autoabastecimiento
puede ocasionar una diferencia importante en los
resultados en términos de efectivo (flujo de caja o
efectivo) y los resultados en términos financieros (tasa de
retorno). Si se consume algo en lugar de venderlo no se
reduce la rentabilidad de la operación, pero sí su
capacidad de generar efectivo: un aspecto clave para el
banco o agencia financiera que considera el préstamo.
¿Cuándo se estiman costos, es importante tomar en
cuenta tanto el valor del autoconsumo y del
autoabastecimiento? Normalmente, se utiliza el costo
(autoabastecimiento) o precio (autoconsumo) del insumo
o producto en el mercado más cercano, ajustado por el
costo de transporte si está lejos.
En algunos proyectos de micro inversión dentro del sector
agrícola, el autoconsumo por parte de los inversionistas
puede constituir un elemento importante. Los anexos por
bloque que forman parte de los formatos de formulación
y evaluación permiten al técnico diferenciar entre la
producción destinada a la venta y aquella para
autoconsumo. Igualmente, se puede distinguir entre
insumos con costo en efectivo y los proporcionados de
recursos propios (materia prima, mano de obra, etc.).
3. La importancia del primer año del proyecto
El primer año de vida de cualquier proyecto es el período
más delicado y riesgoso. Si un proyecto va a fallar en
nueve casos de cada diez lo hará en el primero. ¿Por
qué? Porque el primer año de un proyecto es el menos
consolidado; los empleados están menos acostumbrados
a sus tareas; la gerencia menos preparada; los
proveedores y bancos más sospechosos; los compradores
menos comprometidos.
Más importante, sin embargo, es el hecho de que en su
primer año de vida, un proyecto carece de reservas para
87
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
amortiguar cualquier inconveniente o percance. La falta
de recursos adecuados para financiar actividades como la
compra de materia prima, el pago de sueldos o el costo
de transporte del producto terminado al mercado pueden
llevar a un proyecto nuevo a la bancarrota. Para reducir el
riesgo, es necesario tratar el primer año de vida de un
proyecto de una manera distinta a los otros.
4. Estimación de las necesidades de capital de
trabajo
La falta de capital de trabajo adecuado probablemente ha
condenado a más proyectos pequeños al fracaso que
cualquier otra razón. Siempre hay que calcular las
necesidades de capital de trabajo; es decir, los fondos
requeridos para que el proyecto pague sus gastos en
efectivo, hasta que haya acumulado suficientes reservas
en efectivo para confiar en sus recursos propios. Muchos
proyectos pequeños inician operaciones confiando en los
ingresos provenientes de sus ventas para pagar sus
cuentas. Pero han olvidado que, en el mundo real, puede
tomar varios meses conseguir el pago esperado. Mientras
tanto, el vendedor de tela, alimentos balanceados o
agroquímicos, exige su pago de contado.
En general, se requiere capital de trabajo para cubrir
todos los gastos del proyecto los cuales se presentan en
forma de efectivo desde el momento en que se inician los
gastos de dinero hasta que este llegue de las ventas del
producto final a su mano o cuenta bancaria. Entre las
etapas abarcadas en este período, se encuentran:
(a) La preparación para la producción, incluyendo
actividades tales como: preparación de suelos;
capacitación
de
empleados;
compra
de
maquinaria o insumos (aunque todavía no
entregados); contratación del gerente, etc
(b) El período de producción con todos sus gastos.
Este puede ser corto (confección de una camisa,
producción de un kilo de queso) o largo
(maduración de un cultivo) pero nunca más de
12 meses para el propósito de calcular capital de
trabajo
88
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(c)
El tiempo que quedará
almacenamiento. Se puede
camisa en algunas horas,
enviarla al mayorista una vez
productos no perecederos
meses en almacenamiento,
mejores precios
el producto en
confeccionar una
pero solamente
por mes. A veces,
pueden quedarse
a la espera de
(d) El tiempo necesario para transporte y
distribución. Tal vez un período corto, pero en el
caso de cultivos de exportación, enviados por
barco, podría significar una espera de varias
semanas
(e) La demora antes de que el comprador le cancele.
Esta puede ser la espera más larga de todas. Los
supermercados con frecuencia dejan de pagar
hasta unos 60 días y las grandes plantas
agroindustriales puedan seguir la misma política
(f)
El tiempo necesario para que el pago llegue a su
mano. No olvide que los bancos a menudo
exigen varios días para acreditar un cheque, aún
más si proviene de otro país
(g) El período necesario para acumular suficientes
ingresos excedentes a los costos cotidianos de la
producción, para que se pueda empezar a
liquidar el préstamo de capital de trabajo (si es
un préstamo). No se puede pagar la deuda si se
necesita primero el dinero para comprar los
insumos o materias primas de mañana.
En conjunto, estos factores pueden provocar una demora
de varios meses antes de que el proyecto deje de
necesitar capital de trabajo prestado.
5. El flujo de caja
En la discusión anterior, se ha supuesto que una vez que
el proyecto empieza a recibir ingresos se encontrará en
una situación estable (como podría ser el caso con la
producción de artesanías o de queso). Sin embargo, esto
no es siempre cierto.
89
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Algunos procesos de producción son estacionales; es
decir, solamente hay venta del producto durante
determinados meses, o el volumen de producción varía
significativamente de mes a mes. En otros proyectos se
puede encontrar más de un producto, cada uno con sus
propios costos, ingresos y necesidades de capital de
trabajo.
Así, tomando en cuenta la producción de un solo
producto, por ejemplo el tomate, podemos calcular con
relativa facilidad que necesitaremos 500 unidades de
moneda local en capital de trabajo para un período de 5
meses, empezando en febrero y terminando en junio. Sin
embargo, si el proyecto tiene programado tres diferentes
actividades - tomate, zapallo y frijol – la situación se pone
más complicada, porque debemos saber la relación entre
los costos e ingresos de las distintas actividades. La única
solución adecuada en tales casos es pronosticar la
posición en efectivo del proyecto sobre una base
mensual: el flujo de caja.
No se recomienda normalmente, la elaboración de un
flujo de caja para proyectos pequeños (menos de
US$10.000), a menos que tengan una combinación de
actividades bastante complicada; para proyectos de
tamaño mediano o grande (mayores de US$20.000) es
imprescindible.
Con un flujo de caja las necesidades de capital de trabajo
se aclaran. En el cuadro a continuación, se observa que
además de los costos de producción del tomate en el
período febrero a mayo ($125 por mes, o un total de
$500), el proyecto debe enfrentar gastos asociados con la
producción de zapallo ($200 en mayo y junio), antes de
recibir el monto total de la venta del tomate.
El Cuadro también muestra que el monto total recibido
de la venta de tomate ($400 + $400, o $800) no es
suficiente para pagar el préstamo de capital de trabajo del
tomate ($500) y, a la vez, cubrir también los costos del
zapallo ($350). Así, no se puede liquidar un préstamo de
capital de trabajo después de cosechar y vender los
tomates en junio. Más bien, hay que esperar hasta agosto.
Ahora, si la rentabilidad de tomate y zapallo es suficiente
90
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
para cubrir los costos de producción de frijol no se
necesita otro préstamo de capital de trabajo.
¿Y cuánto es el monto que necesitará el productor en su
préstamo de capital de trabajo? En la fila de
“acumulativo” se ve que la deuda máxima que enfrentará
el productor ocurrirá en abril, un total de $375. Después
de esta fecha empezará a recibir ingresos de sus ventas.
Para darle una medida de amortiguamiento, se
recomendaría en este caso un préstamo de alrededor de
$450 para ser liquidado en setiembre.
ene
feb
COSTOS O INGRESOS POR ACTIVIDAD O BLOQUE
mar
abr
may jun
jul
ago sep oct
nov
dic
ACTIVIDAD
Tomate:
Zapallo:
Frijol:
C
I
C
I
C
I
Balance
Acumulativo
125
125
125
125
400
100
400
100
100
50
650
50
0
0
-125
-125
-125
-250
C
Costos por mes
I
Ingresos por mes
-125
-375
175
-200
300
100
-100
0
600
600
90
90
90
90
-90
510
-90
420
-90
330
-90
240
Es posible que algunos lectores se preguntarán por qué
hay costos para el cultivo de frijoles pero no aparece
ningún ingreso. La respuesta es fácil; el flujo de caja
describe costos e ingresos de un año de operaciones –
típicamente el primer año. Los ingresos de frijol no se
recibirán hasta febrero o marzo del próximo año. Es
decir, el flujo de caja del primer año incluye los costos de
producción del frijol, pero no se beneficia de los ingresos
que resultan.
91
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
El cuadro carece de algunos elementos presentes en un
análisis verídico. Los costos mostrados arriba se refieren
solamente al proceso de producción mismo. Sin
embargo, cualquier proyecto enfrentará otros costos –
generales o fijos – que también hay que liquidar durante
el primer año de ejecución (como electricidad, impuestos
sobre inmuebles, sostenimiento familiar, el sueldo del
gerente, etc.). Por ende, se inserta normalmente una fila
adicional abajo de la última actividad para incluir tales
costos generales. Pero recuerde: solamente incluya
costos en efectivo en un flujo de caja.
Puede ser que el ingreso neto previsto al final del primer
año sea negativo (por ejemplo, debido a la maduración
lenta de productos agropecuarios) o, aunque positiva, no
sea suficiente para cubrir los gastos en el segundo año.
En este caso, hay que repetir el capital de trabajo una
segunda y hasta una tercera vez. Sin embargo, en general
no es necesario montar un flujo de caja para cada año. Si
los costos e ingresos en el segundo año son parecidos al
primer año, se puede simplemente repetir la necesidad
de capital de trabajo del primer año en el segundo.
92
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 6
FINANCIAMIENTO
DE LA INVERSIÓN
93
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
94
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
FINANCIAMIENTO DE
LA INVERSIÓN
Aunque existen varios fondos de inversión rural dirigidos
estrictamente hacia la inversión sin fines de lucro, la
mayoría del apoyo brindado a comunidades y solicitantes
individuales en el sector rural contempla también el
financiamiento de actividades que generan ingresos; es
decir, con fines de lucro. Estas, aunque pueden recibir
subvenciones, casi siempre requieren que el receptor
reciba parte del costo de la inversión en forma de un
préstamo.
En esta sección se caracterizan las diferentes necesidades
de financiamiento reembolsable y se definen los rasgos
de los préstamos que pueden influir en el costo del
financiamiento para el destinatario.
95
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Requerimientos
De Crédito
Los requerimientos de crédito surgen de dos fuentes
básicas:
(a) La necesidad de financiar el costo total de las
inversiones menos cualquier donación ofrecida por la
agencia de apoyo y recursos propios de los
solicitantes
(b) La necesidad de tener capital de trabajo, para cubrir
los costos de producción y operación (también
menos cualquier donación o recurso propio).
La disponibilidad de fondos en donación dependerá
de la agencia de apoyo y sus recursos. En muchos
casos hay subsidios disponibles relacionados con el
costo
de
inversión
en
recursos
humanos
(capacitación, diseño de sistemas contables, etc.). En
algunos casos, una agencia de apoyo puede ofrecer
subsidios en cuanto a inversiones de beneficio
común, tales como caminos de acceso, obras de
captación de aguas, etc. Con menos frecuencia, una
agencia de apoyo puede subsidiar el costo de
inversiones productivas o del capital de trabajo para
hacer funcionar tales inversiones.
Una advertencia acerca del uso excesivo de donaciones y
subsidios: aunque puedan parecer muy atractivas al
solicitante, hay que tener mucho cuidado de que el
proyecto no se muestre factible o rentable únicamente
por la presencia de dichos regalos. ¿Por qué? Porque
cuando llegue el momento de reemplazar las inversiones,
o cualquier otro elemento del proyecto, y no haya
subsidio el proyecto puede fracasar. Es decir, existe el
riesgo real de que se ejecute un proyecto que no sea
sostenible. Sobre todo en los casos con respeto de las
inversiones sociales (escuelas, centros de salud, etc.)
donde las donaciones son frecuentes (Capítulo 4.H.) e
96
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ilustra la importancia de considerar la factibilidad (o
rentabilidad) de la inversión tanto con o sin subsidios.
Un determinado nivel de contribución propia por parte de
los solicitantes es un requisito usual impuesto por la
agencia financiera. La importancia de la contribución de
capital propio demuestra el compromiso del prestatario al
proyecto, y asegura que, si el proyecto fallara, el
prestatario también sufrirá por la pérdida de su propio
capital.
1. Financiamiento de Inversiones
Este normalmente ocurre a través de créditos a largo
plazo; es decir, la duración del préstamo es de 4, 5 o más
años. Típicamente, en proyectos pequeños y medianos,
se consigue un solo préstamo para cubrir el monto total.
Sin embargo, en aquellos más grandes puede ser
favorable dividir el costo de la inversión en dos montos:
(a) costos que se refieren a inversiones con una vida útil
larga (estructuras, maquinaria pesada, etc.) y (b) costos
que se refieren a inversiones con una vida útil mediana
(vehículos, equipamiento electrónico, etc.). Sobre esta
base se solicitan dos préstamos, cada uno con un período
diferente.
También puede ser el caso que la agencia financiera al
apoyar la inversión enfrenta limitaciones en cuanto a los
rubros de inversión que puede financiar. (por ejemplo no
puede financiar la compra de vehículos). En tal caso
puede ser útil dividir el financiamiento en dos partes: la
mayoría del costo que financiará la agencia de apoyo y los
rubros excluidos que financiará un banco comercial u otra
fuente.
2. Financiamiento de Capital de Trabajo
Los préstamos para financiar capital de trabajo son
siempre a corto plazo. Raramente se extienden más allá
de un año. Si hay necesidad de utilizar financiamiento
externo para capital de trabajo en el segundo año es más
frecuente liquidar el préstamo del año en curso y después
obtener otro para el siguiente.
97
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
La importancia de esta política queda en la
representación del préstamo de capital de trabajo en las
cuentas del proyecto. Dado que el préstamo es recibido y
luego pagado en el mismo año, el único elemento que
permanece en las cuentas al final del año es el costo de
interés del préstamo, en vista de que el capital ya ha sido
devuelto al prestamista. Por lo tanto, el financiamiento de
préstamos de capital de trabajo trata solamente sobre el
pago de los intereses.
B. Características de
los Préstamos
No se puede llevar a cabo el análisis financiero de una
inversión sin definir algunas características clave de los
préstamos involucrados. Entre estas las más importantes
son la tasa de interés, los períodos de gracia y la duración
del préstamo.
(a)
Tasas de interés
Las tasas de interés estarán determinadas por la agencia
financiera utilizada. En algunos casos, estas serán
subvencionadas a través de la agencia de apoyo.
Normalmente, las tasas de interés para un préstamo a
mediano o largo plazo (para inversiones) serán diferentes
a las que corresponden a un préstamo a corto plazo
(capital de trabajo).
(b)
Períodos de gracia
Un período de gracia es aquel en el cual el prestatario no
debe realizar pagos en cuanto a su préstamo. Es bastante
común que hasta bancos comerciales los ofrezcan para
préstamos a mediano o largo plazo, pero es bastante raro
que se presenten para aquellos a corto plazo.
Existen dos tipos de período de gracia. El primero se
refiere al pago únicamente del capital del préstamo. Este
es el más común. Durante el período de gracia en cuanto
98
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
a capital, se paga solamente el interés y el monto de
capital adeudado queda sin tocar. El segundo tipo se
refiere al interés. En este caso, el interés a pagar se
agrega al capital inicial, aumentando el monto total del
préstamo. Es importante darse cuenta que ninguno de los
dos tipos de período de gracia significa perdonar una
parte del préstamo. Solamente se posterga el pago y se
acumula cualquier interés que resulte.
A veces un prestatario puede conseguir una combinación
de los dos períodos de gracia. Por ejemplo, 2 años en
cuanto al capital y un año para intereses.
(c)
Duración del préstamo
El préstamo ideal es aquel que tiene la misma duración
que el bien que se financia. Sin embargo, en la vida real
normalmente se utilizan préstamos para comprar una
serie de bienes, cada uno con su propia vida útil. Así, hay
que definir un plazo que abarque la mayoría de las
inversiones; especialmente, las más importantes en
términos de costo.
Si el préstamo tiene una duración más corta que la vida
del bien a ser comprado, el proyecto debe pagar una
cantidad mayor cada año para liquidarlo con rapidez.
Pero si se extiende más allá de la vida del bien, el
proyecto podría encontrarse en la posición de seguir
pagando el empréstito original y, al mismo tiempo,
empezar otro préstamo que financie su reemplazo.
En cualquier caso, la vida del préstamo para inversiones
no debe extenderse más allá del período de análisis del
proyecto. Si la naturaleza de los bienes y el proyecto
mismo justifica un préstamo de 20 años, es necesario
analizar un período de 20 años.
99
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
LA COMPUTADORA Y SU PRESTAMO
Los gerentes de una pequeña empresa deciden por fin que ha llegado el
día en que no pueden más sin una computadora para mantener sus
cuentas y preparar sus facturas. Determinan que la computadora (con
su impresora, software y otras necesidades) costará el equivalente de
US$5.000. Estiman que el equipo tendrá una vida útil de 4 años y no
tendrá ningún valor de rescate significativo al final de su vida. Si la tasa
de interés en el préstamo es a un 10% por año, ¿cuál será el impacto de
sacar el préstamo a 2, 4 ó 6 años de plazo?
Pago Anual:
Pago Total:
2 Años
4 Años
6 Años
2,881
5,762
1,577
6,309
1,148
6,888
Se puede ver que el pago anual es casi el doble para el plazo de 2
años en comparación con el de 4 años; es decir, aunque el costo
total del préstamo a 4 años es US$547 más que el de 2 años, el
costo anual es US$1,300 más.
El préstamo a 6 años plazo es todavía más barato en términos
anuales: solamente US$1,148. Sin embargo, al final del cuarto año,
cuando hay que reemplazar la computadora, la empresa todavía
deberá US$2,300 y también tendrá que financiar el costo del
reemplazo.
C. El Tiempo y
el Valor del Dinero
Como se mencionó anteriormente, una posible definición
de un proyecto consiste en una inversión hoy para que
genere un flujo de beneficios en el futuro. Sin embargo,
esa diferencia en tiempo – la inversión hoy y los
beneficios mañana – provoca complicaciones. Todos
reconocemos que algo recibido en el futuro no vale lo
mismo que algo recibido ahora. Por esta razón, no es
posible decir que un proyecto es factible simplemente
porque los ingresos futuros son más grandes que la
100
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
inversión presente. Todo depende del valor relativo del
dinero (u otros beneficios) hoy y en el futuro.
A continuación se considera el impacto del tiempo sobre
el valor del dinero y se describe cómo se debe tomar en
cuenta al realizar un análisis de inversión.
1.Inflación y Valor Futuro
Cuando se habla de la diferencia entre el valor de dinero
hoy y en el futuro, mucha gente piensa de inmediato en la
inflación.
Es cierto que cuando hay inflación, el valor futuro del
dinero se disminuye, como consecuencia de un alza en
los precios. Sin embargo, la inflación no es el único factor
que hace que algo en el futuro valga menos que hoy por
lo que todos preferimos algo ahora en lugar de algo en
un futuro incierto.
De acuerdo con la revista El Economista, los precios en
Europa, en 1914, al inicio de la Primera Guerra Mundial
no eran, en promedio, más altos que en el siglo 17; es
decir, que en 200 años no hubo inflación. Pero los
bancos en Europa durante este período, siguieron
ofreciendo tasas de interés positivas, posiblemente en un
rango no más del 2% o 3% por año, para depósitos. Así,
aún sin inflación, la gente prefiere tener su dinero hoy y
exigen alguna recompensa (tasa de interés) para operar
hasta el futuro.
La metodología utilizada en RuralInvest trata de eliminar
el impacto de la inflación al calcular todos los
componentes del proyecto en términos de precios
constantes; es decir, se supone en el análisis que los
precios de los bienes, insumos, mano de obra, productos,
etc. permanecen igual durante todos los años analizados.
¿Cómo es posible hacer esto? Aunque es probable que
los costos subirán con el paso de los años, también van a
subir los precios recibidos por la venta del producto. Así,
el alza de costos se balancea en relación con el
incremento en los ingresos, sin distorsión significativa en
los resultados6.
6
De hecho, en la ausencia de tasas de inflación muy distintas entre diferentes componentes
del proyecto, probablemente el impacto más importante de usar precios constantes se
encuentra en la subestimación de necesidades de capital de trabajo.
101
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
La exclusión de la inflación del cálculo elimina la
necesidad de calcular nuevos costos y precios para cada
año del análisis, algo que se puede justificar en proyectos
multimillonarios, pero no con inversiones pequeñas o
medianas.
2. Precios Constantes y la Tasa de Interés Real
La tasa de interés en los préstamos es un área en la que
el uso de precios constantes presenta dificultades. Esta
hace referencia al “costo” del uso de dinero e integra
varios elementos:
(a)
el costo inicial de los fondos: el precio que
tiene que pagar a sus depositantes para que
presten su dinero al banco
(b)
el costo de administración del préstamo: por
lo común, este costo es más alto para préstamos
pequeños.
(c)
el riesgo de pérdidas o moras en los plazos:
éste
varía con el tipo de seguridad ofrecido por
el cliente y el conocimiento del cliente por parte
del banco
(d)
el margen de ganancia exigido por el banco:
la porción del préstamo que genera las utilidades
del banco
Las expectativas del banco (y sus clientes) sobre la tasa de
inflación claramente influyen por lo menos en dos de
estos elementos – el costo de los fondos y el margen de
ganancias del banco-. Para compensar la disminución en
el valor de los fondos debido a la inflación, el banco
tendrá que aumentar estos dos elementos, aumentando
así la tasa de interés total.
Pero si se utilizan precios constantes para bienes,
insumos y productos, estos deben seguirse usando
también en el costo del dinero; es decir, en la tasa de
interés.
102
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Por lo tanto, para préstamos a mediano y largo plazo, los
modelos utilizados en RuralInvest sustraen de la tasa de
interés total, la tasa de inflación actual, dejando así una
tasa de interés “constante” o “real”.
Vale la pena anotar que si se quiere mostrar a los
solicitantes el monto total de sus pagos, es decir,
considerando la tasa nominal e incluyendo la inflación;
los modelos computarizados permiten esta opción. Pero
recuerde: no se debe usar nunca la tasa nominal para
determinar la rentabilidad o flujo de efectivo del proyecto,
el resultado no será correcto.
En teoría, se debería hacer lo mismo para el capital de
trabajo, pero la relación entre precios constantes y tasas
reales de interés no es tan clara en períodos cortos,
debido a que algunos precios responden más rápido que
otros. Por este motivo, en el caso de préstamos de menos
de un año, los modelos usan tasas de interés corrientes,
lo que nos da un costo más alto que el necesario; pero se
considera mejor tomar una posición conservadora.
103
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
104
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 7
ORGANIZACIÓN Y GESTIÓN
DE LA INVERSIÓN
105
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
106
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ORGANIZACIÓN Y
GESTIÓN DE LA
INVERSIÓN
El modelo de organización y gerencia contenido en una
propuesta de inversión constituye un área que pocas
veces recibe el interés que amerita. Por lo general, se
dedica más tiempo a la evaluación de los factores
financieros y técnicos y no se analiza la estructura de
gerencia apropiada. En consecuencia se puede estimar
que un buen porcentaje de pequeñas y medianas
inversiones, especialmente las que son propiedad de un
número de personas o de la comunidad entera, fracasan
debido a problemas de control y gestión, entre otros.
Por otra parte, en las comunidades rurales son pocas las
personas que tienen experiencia en el manejo y
administración de empresas y actividades parecidas y es
muy peligroso asumir que es una función que se resuelve
por su propia cuenta o que puede dejarse su definición
hasta la etapa de ejecución del proyecto.
Seguidamente, se discuten algunos de los elementos más
importantes en este tema:
(a)
la estructura propietaria
(b) la dirección general de la actividad
(c)
el control de gerencia.
Además, se da espacio a una breve discusión sobre el uso
de asistencia técnica por parte de la gerencia.
107
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Estructura
Propietaria
La primera tarea que se enfrenta en la determinación del
modelo de organización y gerencia de una inversión es el
escogimiento de la estructura propietaria. Típicamente,
hay varias opciones disponibles, incluyendo estructuras
informales y formales. Sin embargo, la decisión depende
en gran parte de sí la operación o inversión será realizada
por una persona o familia o un grupo de personas o
familias.
1. Propiedades Individuales
En el caso de un proyecto ejecutado por un individuo o
una familia, la decisión principal gira en torno a la
necesidad y utilidad de formalizar el estado legal de la
labor a través de su registro como una empresa.
Este manual no ofrece lineamientos relacionados con los
aspectos legales, sobre todo por la cantidad de países
donde se puede utilizar, por lo que debe ser
responsabilidad de los encargados del proceso de
formulación y evaluación de la inversión determinar
cuáles son los requisitos, las ventajas y desventajas del
registro en cada caso específico.
En términos generales, el registro de una actividad como
empresa podría posibilitar los siguientes tipos de
beneficios:
(a) facilidad de acceso a fuentes oficiales de crédito
(bancos, etc.) o programas gubernamentales de
apoyo a pequeñas empresas
(b) el reembolso de impuestos de valor agregado (IVA),
en las compras
(c) acceso a programas estatales de seguridad médica y
de bienestar social para sus empleados
108
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(d) derecho de importación de ciertos productos (por
ejemplo, embalaje e insumos) sin impuestos, en
aquellos casos donde el producto final esté destinado
para la exportación.
Entre las posibles desventajas de registro se pueden
anotar:
(a) los trámites burocráticos, que son a menudo largos y
frustrantes
(b) la necesidad de mantener actualizado un número
importante de registros y documentos para cumplir
con los requisitos legales
(c) la responsabilidad de cobrar y remitir IVA a las
autoridades fiscales en cuanto a sus ventas
(d) la posibilidad de recibir
autoridades fiscales.
más
atención
de
las
2. Propietarios Múltiples
Cuando se trata de una actividad que involucra a un
grupo de personas, o una comunidad entera, se puede
agregar por lo menos una opción más a las dos
discutidas en cuanto a inversiones individuales (informal y
empresas). La opción adicional más frecuente es la del
uso de una cooperativa, aunque algunos países ofrecen
otras formas de estructuras.
No se recomienda fundar cooperativas con el propósito
explícito de manejar una inversión. Una cooperativa
exitosa es el resultado de un conjunto de factores y
esfuerzos sociales y comunitarios. Por otra parte, antes de
aceptar la responsabilidad de dirigir y controlar un
proyecto de tamaño significativo, se requiere de un
proceso de maduración y aprendizaje. Si la comunidad ya
goza de una cooperativa activa y bien manejada, dicha
solución puede ser muy atractiva.
Sin embargo, a pesar de sus ideales, las cooperativas
tienen una historia algo decepcionante en muchos países
y el crecimiento en las actividades y los éxitos que se
109
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
encuentran a menudo, se deben al dinamismo de un
hombre o mujer dedicado(a) y comprometido(a). Si se
quiere considerar la utilización de una estructura
cooperativa, es necesario asegurarse que existe el
compromiso por parte de los miembros para hacerla
funcionar adecuadamente.
Si se selecciona la estructura empresarial para un
proyecto que pertenece a un grupo o comunidad, se
deben tomar decisiones claves acerca de la naturaleza de
la empresa y se recomienda acudir a un abogado para
entender correctamente las opciones disponibles.
Una posibilidad es emitir acciones a todos los
participantes, de manera parecida a una empresa
cotizada en la bolsa de valores. Al final del año, la
empresa distribuirá cualquier ganancia de acuerdo con el
número y distribución de las acciones. En tal caso, sin
embargo, se debe establecer desde el principio el
derecho de los accionistas a vender o no sus acciones (y a
quién) y requerir una participación activa en el proyecto;
así por ejemplo, si se utiliza una empresa comunitaria
como canal de comercialización para su producto, se dará
al participante el derecho de aumentar sus acciones en
comparación con los que no participan.
B. Dirección General y
Seguimiento de la
Inversión
Cualquier proyecto u operación que maneje recursos
significativos y represente los intereses de más de dos
personas requiere de alguna forma de junta o comité de
supervisión. Obviamente, el tamaño y responsabilidad de
tal grupo depende de la escala del proyecto.
Si un pequeño grupo de familias establece una operación
de artesanías con 5 personas, no se necesita una junta
directiva de 12 individuos que se reúna cada mes. Sin
110
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
embargo, aún una operación pequeña, o una que se
encarga solamente de una tarea (por ejemplo, vender la
producción agrícola de las familias integrantes) necesita
de alguna vigilancia. Si esta no existe se corre el riesgo
para que se presente el mal uso de fondos por parte de la
persona o personas que administran los recursos.
En el caso de grupos relativamente restringidos, es
posible que todos los involucrados puedan participar en
las tareas de dirección y seguimiento general de la
actividad.
Cuando se trata de grupos grandes, sin embargo, hay
que recurrir a la conformación de una junta o comité el
que requerirá de sus propias reglas de funcionamiento,
tales como:
(a)
¿cuántas personas constituyen el comité? Se
recomienda un mínimo de cinco y un máximo de
ocho o nueve personas
(b) ¿cuánto tiempo puede permanecer cada persona
como miembro del comité? Tal vez no haya límites,
pero a menudo se establece dos o tres años como
máximo
(c)
¿se debe definir las tareas para el presidente,
secretario y tesorero (mínimo)? Es aconsejable en
todos los casos, con excepción de los comités más
pequeños
(d) ¿con qué frecuencia deben reunirse? Puede ser cada
mes, cada cuatrimestre o hasta cada semestre de
acuerdo con la escala de la operación
(e)
¿con qué frecuencia deben presentar su informe a
los demás miembros? Es aconsejable que sea
anualmente.
La dirección del proyecto puede ser tan importante con
respecto a qué no hace, como en lo qué si hace.
Mientras una junta directiva o cualquier comité de
supervisión debe tener un papel importante en el
monitoreo del progreso del proyecto y la toma de
decisiones estratégica, no es un foro adecuado para la
111
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
toma de decisiones gerenciales (todavía menos cuando la
supervisión es la responsabilidad de todos los
participantes). Muchos proyectos han sido destruidos por
juntas o comités de supervisión que no permiten al
gerente cumplir con sus responsabilidades.
Las reglas de la empresa, cooperativa o grupo, además
de definir la estructura de la junta o comité deben
especificar lo siguiente:
(a)
Áreas de responsabilidad del Comité de
Dirección:
• Contratación (y despido) del gerente o la persona
encargada de las decisiones cotidianas
• Revisión y aprobación de las cuentas semestrales o
anuales del proyecto
• Tomar la decisión en relación con el método para
mantener las cuentas de la operación
• Disposiciones estratégicas, tales como: tipos de
actividades para llevar a cabo; aprobación de
inversiones significativas y posiblemente, la
determinación de los sueldos de los empleados
• Convocar las
extraordinarias
reuniones
generales
anuales
o
• Decisiones para contratar un contador externo o
consultoría externa para revisar las operaciones del
proyecto
• Establecimiento de procedimientos para seleccionar
proveedores, contratar personal y realizar otras
actividades afines.
(b)
Áreas normalmente fuera de la competencia
del Comité de Dirección:
• Toma de decisiones sobre niveles de producción
• Compra y venta de insumos y productos (incluyendo
determinación de precios y selección de mercados)
112
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
• Las operaciones administrativas
• Selección de personal
Es importante que el comité de dirección y seguimiento
permita al gerente de la operación manejar la actividad
de acuerdo con sus criterios y que no intente dictar
decisiones cotidianas. Si el comité no tiene confianza en
el gerente, es su responsabilidad negarle la renovación de
su contrato al final del período estipulado y luego buscar
un reemplazo. Al revocar y cambiar sus decisiones
solamente destruirá la habilidad del gerente para dirigir el
proyecto de una manera eficaz.
Solamente cuando el comité encuentra o sospecha sobre
actividades ilegales o que están en contra de los
parámetros previamente establecidos y acordados,
existiría una justificación para intervenir directamente en
las actividades de la operación. Aún en este caso, se
recomienda que el comité de dirección busque la
aprobación de la asamblea general antes de proceder.
C. Gestión Cotidiana
y Decisiones
Empresariales
Una vez determinada la estructura y mandato del grupo
de supervisión, se debe definir las necesidades de recurso
humano para la gerencia y administración del proyecto.
Los proyectos más pequeños no necesitan más de una
persona como responsable de todas las tareas en ambas
áreas. Sin embargo, sería una economía “falsa” cargar
toda la responsabilidad sobre una persona cuando el
proyecto genera costos e ingresos significativos.
Una combinación usual para un proyecto pequeño es un
gerente apoyado por un tenedor de libros. Este último
puede también desempeñar labores de secretaría. En una
113
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
operación más grande se puede considerar la necesidad
de algunas de las siguientes posiciones, de acuerdo con
los tipos de actividades que deben llevarse a cabo:
• Gerente de Campo: cultivos, producción, obtención de
materia prima, etc.
• Gerente de Proceso: empaque, procesamiento, etc.
• Gerente de Ventas: mercadeo
• Contador: asuntos contables
• Personal
administrativo:
asistencia a los gerentes, etc
labores
secretariales,
• Capataces: supervisión de labores rutinarias en el
campo o en el proceso de producción.
Sin embargo, solamente una operación muy grande
puede justificar todas las posiciones arriba descritas.
Recuerde: estas posiciones representan costos fijos, es
decir que se les paga sin importar los volúmenes de
producción logrados. Además, cada persona adicional en
la gerencia o administración, aunque no aumente
directamente el volumen de producción, si aumentará los
otros gastos (teléfono, insumos de oficina, necesidades
de espacio de oficina, etc.). Así, se debe tener mucho
cuidado a la hora de definir una estructura de gerencia
muy grande.
Entre las áreas que pertenecen al mandato del gerente
general y que el o ella puede delegar a sus subgerentes
de acuerdo con sus criterios, se pueden anotar:
•
Las decisiones sobre el volumen de producción diaria
o la combinación de productos a producir
•
Las decisiones acerca de la fecha de siembra o
cosecha, o comienzo de operaciones estacionales
•
La selección de las fuentes de materias primas e
insumos y el precio a pagar, en algunos casos de
acuerdo con procedimientos establecidos por el
comité de dirección
114
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
La selección de los mercados y la determinación del
precio de venta
•
La determinación del número de empleados
necesarios y la selección de los mismos, a menudo
dentro de una planta acordada con el comité de
supervisión
•
La aprobación de gastos frecuentes como insumos de
oficina, compra de combustible, luz, agua,
mantenimiento, etc.
D. Asistencia Técnica
y Apoyo Gerencial
Las exigencias de gestión y administración de una
empresa u otra actividad rural frecuentemente, se
encuentran más allá de las capacidades y experiencia de
los participantes. Para lograr el fortalecimiento en esta
área, se pueden considerar tres niveles amplios de apoyo.
Un proyecto puede requerir uno o más de los siguientes
tipos de ayuda, por lo menos en los primeros años de
operación:
1. Gerentes Profesionales a Tiempo Completo
Esta opción se recomienda cuando se trata de una
inversión bastante compleja o cuando la operación
involucra actividades técnicas con muchas exigencias y
los participantes no tienen experiencia previa.
En algunos casos, puede ser que la comunidad o
inversionistas tengan capacidad técnica, pero no
administrativa o que la comercialización requiera de un
experto de mucha experiencia.
Es raro que un proyecto, con excepción de los más
grandes, necesite más de un gerente externo. No es
115
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
siempre el gerente general quien falta. Cuando se utiliza
un gerente externo se recomienda que su contrato sea
por suficiente tiempo para establecer el negocio o
actividad sobre una base firme, podría ser un mínimo de
dos o tres años, pero con el derecho de terminarlo antes,
si la inversión no cumple con determinados niveles de
volumen, ventas u otros indicadores.
Debería estar claro, desde el principio, que la posición no
es a largo plazo y que el gerente debe capacitar a uno o
más asistentes de la comunidad o grupo, quienes puedan
reemplazarlo posteriormente.
Además del derecho de terminar el contrato, se sugiere
también que su remuneración esté vinculada con el
desempeño de la empresa. Podría considerarse,
posiblemente un sueldo básico, más una porción de las
utilidades anuales.
El costo de un gerente experimentado y exitoso es
sustancial. Por lo tanto, no es factible considerar su uso
en proyectos pequeños, donde las ganancias no serán
suficientes para cubrir su costo y dejar alguna utilidad
para los participantes. Tampoco se puede considerar un
gerente a tiempo completo para inversiones sociales o
ambientales, a menos que una ONG o agencia estatal esté
dispuesta a financiar la posición.
2. Asesoría Gerencial y Administrativa Periódica
En aquellos casos en los que el tamaño o complejidad de
la operación no justifica la contratación de expertos a
tiempo completo, se debe considerar seriamente el uso
de asesoría periódica. Como mínimo, una inversión
pequeña o mediana se beneficiaría en las siguientes
áreas:
•
Sistemas
financieros:
se
requiere
para
el
establecimiento y operación de un sistema contable,
incluyendo visitas periódicas para revisar las cuentas
financieras. Se recomienda que, al menos, se cuente
en esta área con personas calificadas en el ámbito
profesional y además, que las reglas de operación
especifiquen que un contador certificado debe realizar
116
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
una –o mejor todavía- dos inspecciones por año de las
cuentas financieras.
•
Planificación estratégica: significa apoyo al gerente en
la preparación, ejecución y monitoreo de un plan para
el crecimiento y desarrollo de la operación, incluidas
las decisiones acerca de las metas para la operación,
cambios en las actividades mismas y nuevas
inversiones. Este tipo de apoyo, normalmente, no se
necesita más que una vez al año.
•
Comercialización:
realiza
la
evaluación
del
comportamiento de los mercados utilizados, áreas
potenciales para nuevos mercados y la necesidad de
modificar el producto o algún aspecto de su entrega,
con el propósito de mejorar su posición en el
mercado. De nuevo, a menos que la operación
enfrente una crisis, se recomienda asesoría en este
tema no más de una vez por año.
•
Procesos técnicos: apoyo a la operación en el control
de calidad, la resolución de problemas puntuales y la
revisión de procedimientos técnicos. Este tipo de
apoyo generalmente, se concentra en los primeros
12-24 meses de operación, pero puede seguir a nivel
menos intenso (visitas semestrales) para varios años.
•
Gerencia General: se requiere cuando un gerente de
una pequeña inversión a menudo no sabe dónde
buscar ayuda cuando enfrenta un problema. De hecho,
puede ser que no pueda distinguir si un problema es
tan grave o no para justificar el costo y esfuerzo de
conseguir ayuda externa.
Es muy útil si hay alguien que pueda visitar el
proyecto cada dos o tres meses y esté disponible por
teléfono por si se presenta una emergencia, para que
pueda aconsejar al gerente sobre cómo evaluar su
problema y sugerir dónde buscar ayuda, si fuera
necesario. Este papel lo puede desempeñar un
técnico del sector público o una ONG. La solución
ideal es que la persona que ayudó en la evaluación de
la inversión, es decir, la persona que aplicó
RuralInvest, siga en contacto con los inversionistas
después de la etapa de formulación para apoyarlos en
117
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
todos aquellos puntos donde fuera necesario. Este
tema se discute en la próxima subsección.
3. Capacitación y Entrenamiento
Con la excepción de las inversiones más pequeñas, son
raros los proyectos que no presentan, por lo menos,
alguna necesidad de capacitación. En las subsecciones de
arriba,
se
analizaron
algunas
áreas
donde,
frecuentemente, se requiere fortalecer la capacidad del
personal de un proyecto, inclusive el que forma parte de
los
sistemas
contables,
control
financiero,
comercialización y planificación estratégica. Así mismo,
puede existir la necesidad de capacitar a los técnicos en
los procesos de producción, empaque, control de calidad
y manejo de insumos o productos finales, entre otros.
No es preciso que toda la capacitación se realice antes del
comienzo del proyecto. En algunos casos es preferible
orientarla solamente hacia las áreas más críticas para el
arranque de la actividad. Por lo que para planificación
estratégica o control de inventarios puede programarse
para el futuro.
Vale la pena recordar, cuando se planifican las actividades
de capacitación, que las personas participantes en las
mismas, no siempre permanecen en el proyecto, ya sea
por rotación del personal, por enfermedad
o se
encuentran gozando de vacaciones, etc. Por lo tanto,
siempre se recomienda que se envíen por lo menos dos
personas a cada actividad de capacitación, que ocurre
fuera del contexto del proyecto mismo, para asegurar la
disponibilidad de otra persona.
Como en el caso de la asesoría técnica, a menudo se
puede encontrar fondos no reembolsables para cubrir, o
por lo menos subvencionar, el costo de la capacitación
para el personal de inversiones de pequeña escala. Si la
propuesta de inversión no está vinculada con una agencia
de apoyo con fondos de este tipo, vale la pena contactar
al Ministerio de Agricultura, Desarrollo Rural o Economía,
además de ONG activas en el tema de desarrollo
empresarial rural para averiguar si hay becas u otras
fuentes de fondos disponibles.
118
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 8
El ANALISIS FINANCIERO
Y LA PREPARACIÓN DE
RECOMENDACIONES
119
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
120
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
EL ANÁLISIS FINANCIERO
Y LA PREPARACIÓN
DE RECOMENDACIONES
El análisis financiero se aplica principalmente a proyectos
diseñados con el propósito de generar ingresos. En
general, no es posible llevar a cabo un análisis financiero
de proyectos sociales, ambientales o de apoyo a la
producción sin montar un proceso demasiado complejo
para proyectos pequeños o medianos.
En el caso de proyectos comerciales; sin embargo, la
rentabilidad del proyecto es el factor que determina su
sostenibilidad, porque si la inversión no genera
suficientes ingresos para cubrir los gastos de operación y
pagar costos de financiamiento, no sobrevivirá. Pero, hay
más de una manera que permite determinar la
rentabilidad de una inversión. Cada una tiene sus ventajas
y desventajas; por lo tanto, es conveniente utilizar más de
una medida.
Finalmente, es importante darse cuenta que las cifras que
resultan del análisis financiero no dicen mucho por sí
mismas; necesitan ser interpretadas. Es responsabilidad
del técnico, quien realiza el proceso de formulación y
evaluación del proyecto, explicar, tanto a los solicitantes
como al comité de financiamiento, el significado de los
resultados e incorporar los cálculos de rentabilidad en el
contexto de los otros indicadores de éxito de la
propuesta, tales como la capacidad y compromiso de los
solicitantes, la confiabilidad del mercado, la complejidad
de la tecnología, el impacto ambiental y el grado de
organización de la gerencia.
121
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. Medidas de
Factibilidad de la
Inversión
Una vez establecidos todos los costos e ingresos de las
actividades durante el período de análisis, se plantean las
siguientes preguntas: ¿Qué medidas se utilizan para
determinar la factibilidad de la inversión, en términos
financieros? ¿Cómo podemos interpretar los resultados?
Hay dos medidas distintas utilizadas en los modelos de
RuralInvest para este propósito, cada una tiene sus
ventajas y desventajas y se recomienda el uso de ambas
para conseguir una visión comprensiva de la factibilidad
del proyecto propuesto.
1. FLUJO DE EFECTIVO ANUAL
El flujo de efectivo anual evita por completo el problema
de comparar beneficios en diferentes años y consiste en
evaluar todos los costos e ingresos sobre una base anual,
utilizando solamente costos e ingresos en efectivo. El
costo de la inversión se asume a través de los pagos de
los préstamos.
El flujo de efectivo anual, se calcula sumando todos los
ingresos en efectivo de cada año y restando todos los
costos en efectivo del mismo año; el resultado es el
ingreso neto anual. A este total se deduce el costo de
financiamiento (capital e interés). Si el resultado después
del costo de financiamiento es todavía positivo, se
pronostica que el proyecto generará suficientes ingresos
en el año, objeto de análisis, tanto para cubrir sus costos
de producción, como también los costos de crédito y
todavía dejar alguna utilidad.
Dado su enfoque de efectivo en mano y la inclusión de
todos los costos de los préstamos, el flujo de efectivo es
siempre la medida de referencia para los bancos y,
122
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
típicamente, es también lo más importante para los
solicitantes.
2. RENTABILIDAD FINANCIERA
La medida de flujo de efectivo no pretende ofrecer una
evaluación total del proyecto; solamente representa un
retrato de la posición en cada año. Por lo tanto, no es
muy útil para comparar distintos proyectos u otros
posibles usos de recursos financieros. Esta se consigue
únicamente, a través de una evaluación de la rentabilidad
financiera del proyecto. Por lo que, si un gobierno, banco
o el mismo solicitante quiere seleccionar el destino más
productivo para los fondos disponibles, se necesita otra
medida.
Un análisis financiero toma los resultados de todos los
años del estudio y los presenta en términos de una sola
cifra. Pero para cumplir con este objetivo, la metodología
debe tomar en cuenta la reducción en el valor de dinero y
beneficios en general que ocurren con el paso del tiempo
¿Cómo debe realizarse este análisis?.
Un ejemplo sería el siguiente: si se ofreciera participar en
una inversión en la que el gasto es US$1,000 hoy,
generando un ingreso de US$2,000 mañana, pocas
personas tendrán dudas en participar. Sin embargo, si la
oferta es una inversión de US$1,000 para ganar un
ingreso de US$1,001 en 5 años, nadie tendrá interés. La
cuestión, por lo tanto, es decidir sobre: ¿cuál es la de tasa
de retorno en la que vale la pena participar? Es decir,
debemos preguntarnos cuál es la tasa de retorno que
representa una inversión actual favorable y un buen uso
de los recursos disponibles
Existen dos medidas principales que pretenden responder
esa pregunta: el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna
de Retorno (TIR). Ambas tienen varios elementos claves
en común:
•
Cobran el costo total de la inversión en el año en que
ocurre, para que el método y costo de financiamiento
no afecte el análisis del proyecto.
123
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Toman en cuenta tanto el valor residual de los bienes
más importantes al final del período de análisis, así
como el valor de autoabastecimiento y autoconsumo
(insumos y productos que no están en forma de
efectivo) porque todavía representan beneficios que
ha acumulado el proyecto (Capítulo 5. A).
•
Ajustan el valor de los beneficios futuros para lograr
que US$1 de hoy valga más que US$1 en un año, que
en turno valdrá más que US$1 en dos años, etc. Esto
proceso se llama descontar los beneficios futuros en
comparación con los beneficios de hoy.
(a) Valor Actual Neto
La medida más sencilla es el Valor Actual Neto (VAN).
En el uso del VAN se selecciona la tasa de descuento y
después de calcular el ingreso neto anual, se aplica la
tasa de descuento a estos beneficios anuales futuros.
Recuerde que una tasa de descuento es el inverso de
la tasa de interés: si tengo $1, una tasa de interés de
un 10% me rendirá $1.10 en un año. De igual manera,
una tasa de descuento de un 10% significa que $1.10,
en un año, vale $1 en la actualidad. Así, el VAN es una
cifra que representa el valor del proyecto después de
descontar los beneficios futuros. Una manera de
mirarlo es decir: si yo espero una tasa de interés en mi
dinero de un 8%, esta inversión me rendirá dicha tasa
de retorno y, además, el monto de $X, donde $X es el
VAN. Cuando el VAN es negativo, por lo tanto, significa
que no puede rendir el 8% esperado; que falla por el
monto $X.
Por ejemplo, supongamos un proyecto en que una
inversión de $250 resulta en seis años con beneficios de
$50 cada año o $300 en total. Parece que hay una
ganancia de $50, pero solamente si no se toma en cuenta
el valor del dinero en el tiempo. Si se aplica una tasa de
descuento de un 8% (cuadro siguiente) se puede ver que,
en realidad, el proyecto no es atractivo. El VAN de la
inversión de $250 es -$3.72. Es decir, si se espera que la
inversión rinde una tasa de interés de un 8%, no cumple
con esta meta por un monto de $3.72.
124
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ETAPA DEL CÁLCULO
1
2
AÑO
3
4
5
Ganancia 6o año
6
50
Valor del año anterior descontado al 5o año
Ganancia 5o año
46
+50
Valor del año anterior descontado al 4o año
Ganancia 4o año
88.3
+50
2
Valor del año anterior descontado al 3o año
Ganancia 3o año
127.2
+50
5
Valor del año anterior descontado al 2o año
Ganancia 2o año
Valor del año anterior descontado al 1o año
Ganancia 1o año
163.0
+50
7
196.2
+50
8
Ganancia total
Inversión Inicial
246.28
Valor Actual Neto:
-3.72
250
Claramente, el aspecto crítico en el cálculo del VAN es la
selección de la tasa de descuento (o interés). Una tasa
alta dará como resultado el rechazo de más propuestas y
favorecerá aquellos proyectos que generan sus ganancias
en los primeros años. Una tasa baja de descuento
normalmente resultará en la aceptación de más proyectos
y dará más importancia a beneficios generados en un
futuro más lejano.
Pero ¿cómo se selecciona la tasa de descuento? A partir
de la definición que utiliza el Banco Mundial, es el
incremento adicional en el Producto Interno Bruto que
resulta de un dólar de inversión en un determinado país.
Así, si un dólar resulta en un aumento de US$1.07 en el
PIB, la tasa de descuento debe ser un 7%. Sin embargo,
tal definición es más teórica que práctica, porque es muy
difícil de realizar y está expuesta a muchas posibilidades
de error.
Para propósitos prácticos, es mejor expresar que la tasa
de descuento es el porcentaje de ganancia anual
(excluyendo la inflación) que es necesaria para que la
inversión valga la pena. Dicha tasa dependerá de las
alternativas que existen y, aún más, de los riesgos que
125
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
enfrenta el proyecto; así un banco grande y sólido puede
ofrecer una tasa de interés más baja que una empresa de
exploración de petróleo, pero la segunda tiene riesgos
mucho más altos.
Por costumbre y de acuerdo con las circunstancias;
muchas personas utilizan un 8%, pero cualquier cifra
entre un 6% y un 12% sería considerado posible: pero
inversiones con altos niveles de riesgo podrían necesitar
una tasa de retorno más alta.
(b) Tasa Interna de Retorno (TIR)
La Tasa Interna de Retorno7 utiliza una metodología muy
parecida a la del VAN. La diferencia clave es que, en lugar
de seleccionar una tasa de descuento (interés) y así
determinar el VAN, en la TIR se pregunta ¿qué tasa de
descuento (o interés) soportaría la inversión? Por lo tanto,
la TIR es siempre un porcentaje. Si es un 15%, significa
que la inversión rendirá una tasa de interés de un 15%.
Nótese que matemáticamente, el TIR es la tasa de
descuento (o interés) necesario para producir un VAN de
cero.
B. Impuesto Fiscales
La metodología RuralInvest no pone mucho énfasis en el
cálculo de impuestos fiscales, especialmente los
relacionados con la renta. Aunque dichos impuestos
pueden ser importantes en proyectos bien establecidos y
exitosos (por ejemplo, en el caso de una planta
agroindustrial), no son de relevancia para la
determinación de la factibilidad de pequeñas inversiones.
El problema que enfrentan estas últimas es, en esencia,
de sobrevivencia, no de impuestos sobre las ganancias.
Cuando se trata de otros tipos de impuestos (por
ejemplo, impuestos sobre inmuebles) la metodología
RuralInvest los considera, simplemente como otros costos
7
También llamada tasa interna de retorno financiero, TIRF, para distinguirla
de la tasa interna de retorno económico, TIRE.
126
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
indirectos o generales y se deben incluir en el cuadro de
estos costos.
C. Preparación de
Recomendaciones
Una fe ciega en los resultados del análisis financiero,
como guía en la aprobación de una propuesta de
inversión, es peligrosa por las razones siguientes:
(a) Una computadora solamente puede trabajar con el
material ingresado. Por lo tanto, la calidad del
cálculo generado por los formatos depende, en gran
medida, de la calidad de la información
proporcionada por los solicitantes y sus técnicos de
apoyo. En el mundo real, muy poca información es
un 100% confiable. Estimaciones de precios, costos,
volúmenes y duraciones pueden estar equivocadas, a
pesar de los mejores esfuerzos de las personas
involucradas. Así, se debe recordar que el análisis
financiero representa el resultado bajo las
condiciones supuestas por los analistas.
(b) Un proyecto que es rentable puede ser exitoso, pero
de ninguna manera ello representa una garantía.
Aún si las cifras calculadas son confiables, un
proyecto todavía puede fallar. Entre otros factores,
problemas con el grado de compromiso de los
participantes, la eficacia de la estructura de la
gerencia y la conveniencia de que la tecnología
pueden destruir un proyecto rentable. Por lo tanto, es
imprescindible considerar todos los factores que
influyen el éxito de la inversión, no solamente su
rentabilidad financiera.
¿Cómo se pueden reflejar estos elementos en la
presentación de los resultados de la evaluación? Primero,
hay que aprovecharse de una fortaleza muy valiosa de la
computadora. Una vez ingresado los datos, es muy fácil
127
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
probar escenarios alternativos, sin repetir todo el trabajo
anterior. Simplemente, cambiando un solo número se
puede ver el impacto en la rentabilidad financiera al
instante. Esta actividad se llama “análisis de sensibilidad”
y su propósito es indicar como cambiaría el resultado del
estudio con unos pequeños cambios en las cifras
utilizadas.
Por ejemplo, si se ha utilizado un precio promedio de $10
para un producto, ¿qué pasará si se cambia el precio a
$8, o $7? Si la rentabilidad desaparece por completo (y se
muestra como negativo), se sabe que la rentabilidad de la
inversión depende estrechamente del precio del
producto. Se puede utilizar el mismo procedimiento con
respecto a proyectos sin fines de lucro. Si se reduce el
número de pacientes quienes asistirán a la clínica de
salud (en el supuesto de que cada paciente contribuye
con un monto para su tratamiento), ¿recogerá la clínica
suficiente dinero cada año para cubrir el sueldo de la
enfermera y el mantenimiento del edificio?
Para llevar a cabo un análisis de sensibilidad, el técnico
debe:
(a) Identificar las cifras para las cuales existe un grado de
incertidumbre. Por lo común, estas cifras incluyen:
precios del mercado, número de usuarios, costo de
insumos; volumen de producción, la medida de
deshechos en el proceso de producción, el tiempo
necesario para comenzarla y, una vez iniciada, lograr
un nivel de producción plena.
(b) Determinar un rango de posibilidades para cada
factor. Por ejemplo, para el análisis del precio se
podría decidir que aunque el promedio utilizado es
de $10, el rango posible es de $7 a $12.
(c) Insertar las nuevas cifras en el formato y anotar los
resultados. Es posible organizar las cifras en un
cuadro, mostrando la rentabilidad de la inversión
para cada factor (precio, costo, etc.) con supuestos
promedios, pesimistas y optimistas, pero no es
necesario.
128
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
(d) En la carta de transmisión que debe acompañar cada
análisis detallado, se debe identificar los factores más
sensibles a cambios e indicar que variaciones en los
factores pueden cambiar la rentabilidad de la
inversión. Por ejemplo:
“Aunque la propuesta para instalar un sistema
de riego se muestra bastante rentable, hay que
anotar que es muy sensible a variaciones en el
rendimiento de las hortalizas cultivadas. Si en
vez de un rendimiento promedio de 12
toneladas métricas por hectáreas (TM/ha.), se
logra solo 10 TM/ha., el proyecto se vuelve
marginal. Si los rendimientos bajan a 9TM/ha. y
más, la inversión dejará de ser rentable”.
(e) Cuando la propuesta se muestre sensible a cambios
en los factores claves, el técnico debe discutir la
probabilidad de que estas variaciones ocurran. Por
ejemplo:
“Sin embargo, los solicitantes tienen una amplia
experiencia en el cultivo de hortalizas y consiguen
rendimientos en exceso de 12TM/ha. en las pocas
áreas donde hay actualmente acceso a agua durante
el verano. Por lo tanto, no se considera el riesgo de
rendimientos más bajos que los previstos de mucha
importancia.”
Los pasos descritos arriba asegurarán que las personas
que toman las decisiones sobre el financiamiento de las
propuestas tendrán la información que necesitan para
hacer una elección apropiada.
En cuanto al segundo punto, en relación con que la
rentabilidad financiera es solamente un factor que influye
el éxito de una inversión, se tiene que es responsabilidad
del técnico que lleva a cabo el proceso de formulación y
evaluación,
identificar cualquier otro aspecto de la
propuesta que podría influir en la factibilidad, no solo los
resultados del análisis financiero. La carta de transmisión
de la propuesta debería hacer referencia a la habilidad de
los solicitantes para gestionar y administrar la inversión, a
la sostenibilidad en términos de impacto ambiental y
129
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
utilización de recursos y a los riesgos que puede enfrentar
la inversión.
Recuerde: no se le hace ningún favor a nadie
recomendando una inversión que no tiene buenas
posibilidades de éxito. En el caso de financiamiento con
créditos, un proyecto que no funciona puede dejar a un
grupo o comunidad con una deuda que nunca puede
liquidar (probablemente restringiendo su acceso a ayudas
en el futuro). Aún en el caso de un proyecto que utilizará
solamente fondos de donación, se debe recordar que
cada proyecto fracasado significa otro proyecto bueno
que no puede conseguir los recursos necesarios.
130
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CAPÍTULO 9
PREPARACIÓN PARA LA
INVERSIÓN Y MAS ALLÁ
131
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
132
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
PREPARACIÓN
PARA LA INVERSIÓN
Y MÁS ALLÁ
Sería muy desafortunado si el apoyo brindado a la
comunidad, grupo o solicitante individual terminara con
la presentación de la propuesta de inversión a la agencia
financiera. Aunque esta actividad aparecía como la meta
final, durante tal vez muchas semanas, ello constituye el
principio del proceso en la vida real.
Entre la formulación de una propuesta y la realización de
la inversión queda un abismo muy difícil de cruzar para
personas sin experiencia en negociaciones con
banqueros, abogados y funcionarios del gobierno (sean
municipales o con autoridades centrales, como puede ser
cuando se trata de obtener permisos de salud). Aún
cuando todos estos obstáculos hayan sido superados,
todavía queda el desafío enorme de hacer funcionar
eficazmente la inversión. Si el grupo encuentra un
problema después de unos meses de operación, ¿dónde
buscará ayuda?
133
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
A. La Importancia
del apoyo y
seguimiento
Para alcanzar los objetivos definidos, por las razones
apuntadas anteriormente, es clave que los pequeños
inversionistas cuenten con una fuente confiable y
accesible de apoyo y seguimiento durante el período en
que se convierte el proyecto a una realidad, así como en
los primeros meses en los que los gerentes aprenden a
hacerlo funcionar bien. La persona indicada para brindar
apoyo es, sin duda, la misma quien ayudó al grupo en la
identificación de su propuesta. Si es imposible que el
técnico de campo siga con el grupo, puede ser
reemplazado
por
otro,
pero
siempre
algún
acompañamiento debe estar disponible. En caso
contrario, se arriesga todo el trabajo realizado, porque
existe una probabilidad alta de que el proyecto nunca se
realice de la manera como fue concebido.
Entre las tareas más importantes a llevar a cabo durante
este período, se pueden mencionar:
(a) La reafirmación del compromiso del grupo (en el caso
de solicitudes comunitarias, etc.)
(b) El
acompañamiento
en
la
negociación
financiamiento y obtención de permisos legales
del
(c) El apoyo en la preparación de un plan de arranque
(d) La compra o contratación de bienes y servicios
necesarios para la inversión y su instalación o
supervisión
(e) El seguimiento en el proceso de ejecución.
Seguidamente, se detalla cada una de estas tareas.
134
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
B. Reafirmación
del compromiso
del Grupo
Para lograr el compromiso del grupo con el diseño final
del proyecto, es necesario contar con la participación
activa de sus miembros, tanto en la etapa de
identificación como en la fase de formulación y evaluación
detallada. Es importante asegurarse que el grupo sea
capaz y esté dispuesto a proporcionar la cuota estipulada
en el diseño final, en calidad y oportunidad requerida, sea
en efectivo, mano de obra o en el abastecimiento de
materiales.
Para evaluar dicha capacidad y disponibilidad, el técnico
que trabaja con las comunidades deberá realizar, por lo
menos, una reunión antes de presentar la propuesta final
a la agencia financiera, para explicarla a los solicitantes y
asegurarse que el producto final refleje sus intenciones e
intereses y un encuentro adicional, una vez terminado el
proceso de formulación y evaluación. Este último deberá
ser organizado por los miembros del grupo solicitante, a
petición del técnico. Una condición que debe cumplir el
grupo es la asistencia e involucramiento personal de
todos los miembros adultos ( hombres y mujeres de las
familias participantes) en el encuentro. Como resultado,
se debería obtener un bosquejo del plan de ejecución que
especifique:
§
actividades necesarias, plazos y responsables para su
realización
§
contribuciones financieras y en especie por miembro
del grupo
135
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
C. Acompañamiento
en la negociación del
financiamiento y
obtención de permisos
Legales
El técnico de campo, con la debida aprobación de los
grupos solicitantes, deberá tener contacto con las
instituciones financieras que colaboran en el proceso de
inversión. Este podría realizarse a través de consultas
periódicas sobre el estado de avance en el proceso de
preinversión de propuestas. Una vez finalizada la fase de
formulación y evaluación, el técnico deberá asesorar a
los grupos solicitantes en el cumplimiento de cualquier
requisito administrativo de la agencia financiera.
Por otra parte la asesoría podría involucrar desde un
acompañamiento al grupo en citas formales y
recopilación de información sobre aspectos legales, hasta
dar asistencia para completar formularios obligatorios. Es
posible que el grupo deba orientarse en relación con las
oportunidades
para
obtener
condiciones
más
convenientes, o sobre si existen posibilidades de
negociación o selección entre diferentes fuentes de
financiamiento.
D. Apoyo en la
preparación de un
plan de arranque
Ya sea durante la fase de formulación y evaluación
detallada, como durante la etapa de gestión de recursos,
el técnico de campo conjuntamente con el técnico de
apoyo, deberán dirigir a un equipo de trabajo,
136
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
seleccionado por el mismo grupo solicitante, para
elaborar a partir del bosquejo preparado anteriormente,
un plan completo de ejecución del proyecto. El plan
deberá contener:
•
Lineamientos estratégicos
•
Listado de las actividades necesarias y plazos para su
realización
•
Responsables del grupo solicitante para la ejecución
de las distintas actividades
•
Organismos o instituciones comprometidos a
proporcionar apoyo técnico en las distintas actividades
•
Contribuciones financieras y en especie por miembros
del grupo para las distintas actividades
•
Montos y calendarios de pago a futuro de los
miembros del grupo para la amortización del capital e
intereses de créditos requeridos
•
Indicadores de seguimiento de la ejecución,
incluyendo registros contables cuando sea factible
•
Indicadores de seguimiento del impacto
Es imprescindible asegurarse que los grupos reciban una
capacitación adecuada sobre la administración de fondos.
Entre sus tareas, el técnico de campo podría asesorar en
aspectos contables y administrativos de naturaleza
general o podría servir de intermediario para lograr tal
asistencia por parte de otro asesor.
Una vez en ejecución el proyecto, el técnico se limitaría a
visitas espaciadas para dar seguimiento al progreso de la
inversión, identificar problemas antes de que causen
dificultades graves y apoyar al grupo en obtener asesorías
sobre tales temas. Al respecto, se recomienda que la
agencia patrocinadora del proceso (sea un proyecto, un
municipio o una ONG), mantenga un registro de asesores
de instituciones gubernamentales y no gubernamentales
a quienes recurrir.
137
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
El registro de asesores aprobados puede ser una
herramienta poderosa, en términos de establecer
requisitos específicos para los que quieren participar (por
ejemplo; intervenir en un curso de capacitación en
RuralInvest) o de excluir a quienes no han mostrado
aptitud para el trabajo requerido (esto requiere que se
evalúe el trabajo de cada asesor después de terminar su
contribución). Sin embargo, su significado puede ser
todavía más importante; disponer de un listado de
expertos aprobados permitirá a la agencia patrocinadora
dejar a los grupos solicitantes la selección de la persona
deseada y fortalecer la participación de los solicitantes en
el proceso.
E. Compra y
contratación de
bienes y servicios
La agencia financiera probablemente tendrá requisitos y
normas sobre la obtención de bienes y servicios,
exigiendo tres cotizaciones y un proceso transparente de
selección. Aún cuando se carece de tales procedimientos,
es importante que los solicitantes sigan un patrónclaro
para identificar, evaluar y seleccionar vendedores y
contratistas.
Además, deben existir normas de
seguimiento y control de las actividades realizadas por los
contratista, incluyendo procedimientos para el control de
materiales, registro de avances y certificación de tiempo
dedicado al trabajo por el contratista y su equipo.
F. Seguimiento
al proceso de
ejecución
Cada agencia o proyecto deberá contar con su propia
metodología con respecto al proceso de seguimiento de
ejecución de la inversión. Lo importante es que tenga
138
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
dicha metodología. Inversiones iniciadas sin alguna forma
de seguimiento tendrán una alta probabilidad de fracaso,
en comparación con aquellas que reciben apoyo y
asesoría.
En muchos casos, los inversionistas van a necesitar
capacitación en contabilidad y en las leyes del país, en
relación con impuestos fiscales, permisos de salud,
beneficios sociales de los empleados, entre otros, para
conocer cómo se las aplican a ellos. A menudo los
gerentes de la inversión necesitarán capacitación en
planificación, mercadeo y temas afines. Por otra parte,
debe tomarse en cuenta que si una inversión involucra el
manejo de procesos de producción, es probable que
ocurran problemas de naturaleza técnica durante el
primer año de operaciones.
Hay dos patrones generales para manejar tal apoyo. El
primero es seguir con el técnico de campo o promotora
comunitaria desempeñando el papel de “médico familiar”;
esto significa que el técnico visita la comunidad o
inversión cada mes o seis semanas y mantiene un ojo en
el progreso del trabajo. Si surge un problema, es
responsabilidad del técnico solicitar la aprobación de la
agencia financiera o patrocinadora para la utilización de
asesoría especializada y de seleccionar o guiar a las
inversionistas en la escogencia de la persona adecuada.
El segundo, contempla la posibilidad de contratar a una
empresa, ONG u otro grupo para asumir la
responsabilidad total de la inversión durante un período
de uno o dos años. Con un monto fijo de recursos
disponibles, los asesores arreglan todo el apoyo
necesario para el grupo. A un nivel más sofisticado,
debería ser posible vincular de alguna manera la
compensación recibida por los asesores con el éxito de la
inversión, aunque en la práctica tal arreglo no es fácil.
139
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
140
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ANEXO 1
CATEGORIZACIÓN
AMBIENTAL DE
INVERSIONES RURALES
141
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
142
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Categorización
Ambiental de
Inversiones Rurales
De manera preliminar y sujetos a un examen periódico
durante la ejecución del proyecto, las propuestas de
proyectos de inversión que podrían incluirse en las
categorías descritas anteriormente en el Capítulo 4 serían
aquellas que incluyan:
Para Categoría A:
Proyectos en los cuales no se prevén efectos adversos al
medio ambiente, no requiriendo, en consecuencia,
medidas de mitigación ambiental:
•
Actividades de conservación y mejoramiento de
suelos, a fin de aumentar la producción de la
tierra ya trabajada y evitar el avance de la
frontera agrícola sobre áreas boscosas.
•
Construcción de bodegas rurales (pequeños
centros de acopio de la producción de granos y
café), tiendas comunales y estructuras para secar
las cosechas).
•
Experimentaciones controladas con propósitos
de investigación y demostración en parcelas
pequeñas, siempre y cuando no involucren áreas
altamente sensibles.
•
Actividades en pequeña escala de agricultura
orgánica. En el caso del café orgánico, solamente
se incluye en esta categoría cuando los
productores no utilizan la vía húmeda para el
beneficio / procesamiento del café, lo que puede
provocar contaminación en ríos y arroyos de las
zonas cafetaleras.
143
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Actividades de conservación de la biodiversidad
(especies silvestres y agrícolas).
•
Iniciativas de manejo integrado de microcuencas
hidrográficas.
•
Aprovechamiento
sostenible
de
plantas
medicinales y comestibles para mejorar la salud y
nutrición de la familia rural, aumentar su
disponibilidad en los huertos caseros y relacionar
la dependencia de la salud con la biodiversidad
local.
•
Cultivos permanentes o actividades extractivas no
maderables, bajo cobertura de bosque, que no
incluyan el uso de plaguicidas y no involucren la
extracción de madera (cardamono, guano
redondo, pacaya, xate, zapote, chicle, pimienta,
etc.).
•
Plantaciones de hule en la tierra ya trabajada
(siempre y cuando no involucren áreas de
bosque nativo, que implicaría un cambio ilícito
del uso de la tierra en áreas cubiertas de bosque
nativo).
•
Plantaciones forestales en áreas ya deforestadas
Para Categoría B:
Proyectos en los cuales se prevé la posibilidad de
impactos ambientales bajos o moderados que pueden ser
mitigados. Aquí si se requiere una identificación de los
posibles impactos ambientales en el Análisis Detallado
(P2) y una descripción de medidas de mitigación
incorporadas en el diseño del proyecto:
•
144
Actividades en pequeña o mediana escala en
agricultura y/o ganadería, en áreas sin
limitaciones o con limitaciones moderadas de
pendiente, pedregosidad, drenaje, profundidad
efectiva y/o fertilidad del suelo.
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
8
9
•
Agroforestería con cultivos anuales8 en áreas con
limitaciones de pendientes, profundidad efectiva
y/o fertilidad del suelo.
•
Agroforestería con cultivos permanentes9 en
áreas con limitaciones moderadas de pendientes.
•
Sistemas
silvopastoriles
en
áreas
con
limitaciones
moderadas
de
pendiente,
profundidad, pedregosidad y/o drenaje.
•
Actividades
de
beneficiado/procesamiento
húmedo de café de pequeña escala (< 1 500
quintales de café cereza por semana).
•
Ecoturismo
•
Construcción o rehabilitación de obras de
infraestructura que permitan incrementar áreas
de riego hasta 50 ha.
•
Construcción o rehabilitación de caminos rurales
menores a los 10 km, fuera de áreas sensibles (al
menos 100 m) y alejados de áreas protegidas o
bosques nativos aún no explotados (al menos 5
km).
•
Establecimiento
o
mejoramiento
de
agroindustrias
en
pequeña
escala
(ej.:
procesamiento de lácteos - consumo promedio
diario < 100 lt leche; o procesamiento de
cárnicos - egreso promedio diario < 50 kg de
carne).
•
Taller artesanal o industria textil en pequeña
escala, con excepción de actividades de teñido de
fibras.
Siembra de cultivos agrícolas asociados con árboles y/o con obras de
conservación de suelos y prácticas de medidas agronómicas.
Sistemas de cultivos permanentes asociados con árboles (aislados, en bloques
o plantaciones, ya sean especies frutales u otras con fines de producción de
madera y otros productos forestales).
145
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Establecimiento o mejoramiento de actividades
de acuicultura en pequeña escala (área total de
estanques < 1 ha).
•
Construcción de pequeñas obras de captación de
agua para fines de consumo humano (tipo
comunal).
Para Categoría C:
Proyectos en los cuales se prevé la posibilidad de efectos
adversos significativos al medio ambiente, pero que
pueden ser mitigados. Se requiere una descripción
detallada preparada por el Técnico de Campo,
justificando el proyecto a la luz de los riesgos ambientales
y explicando en detalle la naturaleza y alcance de medidas
de mitigación incorporadas en el diseño del proyecto. De
acuerdo con la opinión del Técnico de Campo (o Técnico
responsable de la aprobación del proyecto), se puede
contratar asesoría ambiental especializada para hacer
estudios específicos sobre aspectos críticos, o así mismo
un Estudio de Impacto Ambiental (Estudio de EIA), en
caso de proyectos que lo requieran, según la legislación
ambiental vigente:
10
•
Aprovechamiento forestal de madera u otros
productos leñosos, con Plan de Manejo aprobado
por la institución competente (instituto forestal,
agencia ambiental, etc.) 10.
•
Actividades
de
beneficiado/procesamiento
húmedo de café de mediana a grande escala (>
1 500 quintales de café cereza por semana).
•
Actividades en pequeña o mediana escala en
agricultura y/o ganadería, en áreas que presentan
fuertes (pero no severas) limitaciones de
pendiente, pedregosidad, drenaje, profundidad
efectiva y/o fertilidad del suelo.
Estas actividades pueden ser contraproducentes a menos que haya un plan de
manejo adecuado.
146
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
11
•
Agroforestería con cultivos anuales11 en áreas con
fuertes (pero no severas) limitaciones de
pendientes, profundidad efectiva y/o fertilidad del
suelo.
•
Instalación de sistemas de distribución de agua y
drenaje.
•
Construcción o rehabilitación de obras de
infraestructura que permitan incrementar áreas
de riego entre 50 - 300 ha.
•
Establecimiento
o
mejoramiento
de
agroindustrias
a
mediana
escala
(ej.:
procesamiento de lácteos - consumo promedio
diario mayor de 100 lt leche; o procesamiento de
cárnicos - consumo promedio diario > 50 kg de
carne)
•
Industria textil a mediana escala.
•
Actividades de teñido de fibras.
•
Plantas
industriales
ligeras,
tales
como
aserraderos y plantas procesadoras de productos
forestales.
•
Iniciativas
que
puedan
degradar
áreas
protegidas, como la introducción de plantas y
animales exóticos.
•
Iniciativas que puedan afectar especies en riesgo
o en peligro de extinción, o afectar
negativamente su hábitat (manglares, bosques
tropicales, aguadas, etc.).
•
Actividades de lavado de lana con uso de
productos químicos.
•
Establecimiento o mejoramiento de actividades
de acuicultura a mediana escala (área total de
estanques entre 1 - 5 ha).
Siembra de cultivos agrícolas asociados con árboles y/o con obras de
conservación de suelos y prácticas de medidas agronómicas.
147
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Para Categoría D:
Proyectos en los cuales se prevén efectos adversos
significativos, sin posibilidades de ser mitigados de
manera efectiva, o de proyectos no elegibles por su
incompatibilidad con las políticas de desarrollo sostenible
de los países de América Latina y el Caribe y con las
directrices de las agencias internacionales de desarrollo.
En este caso se requeriría un replanteamiento completo o
exclusión en cuanto a su financiamiento:
12
•
Actividades
agropecuarias
que
involucren
deforestación y consecuente transformación de
áreas boscosas en áreas de pasto y/o cultivo (sea
la
deforestación
de
bosques
nativos;
deforestación de bosques naturales o artificiales
con fines de protección, incluyendo protección de
la ribera y de pendientes; o tala de árboles
alrededor de pozos Mayas (si es el caso), fuentes
de agua, charcas y lagunas naturales o
artificiales, sitios arqueológicos, etc.).
•
Actividades
forestales
que
involucren
deforestación de bosques naturales, excepto la
tala rasa en bosques naturales bajo manejo, que
se encuentran sujetos a la aplicación de técnicas
silviculturales previstas en el Plan de Manejo
aprobado por la institución forestal y/o ambiental
competente.
•
Colonización de áreas de bosque nativo aún no
explotado.
•
Cualquier actividad en áreas protegidas de
conservación estricta que tienen las siguientes
categorías de manejo: Parques Nacionales,
Reservas (de Uso Restrictivo, Biológicas o
Científicas), y Zonas Núcleo o Zonas de
Recuperación de Areas Protegidas 12.
Véase anteriormente la nota de pié de página referida a la nomenclatura de
categorías de áreas protegidas.
148
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Aprovechamiento de árboles de bosques de
mangle.
•
Transformación de cafetales bajo sombra en
cafetales de sol.
•
Actividades agrícolas que involucren siembra de
cultivos anuales en terrenos con limitaciones
severas de pendientes.
•
Compra y uso de equipos para tala de bosques y
extracción comercial de madera, excepto en
proyectos de aprovechamiento forestal de
madera u otros productos leñosos, que
involucren el manejo forestal sostenible del
bosque, con Plan de Manejo aprobado por la
institución competente (véase Categoría C).
•
Aprovechamiento forestal de madera u otros
productos leñosos que no incluyan Plan de
Manejo aprobado por la institución competente.
•
Construcción de presas y otras estructuras de
captación de agua, que inunden tierras de
bosque nativo.
•
Construcción, mejoramiento y mantenimiento de
caminos que pasen a través de áreas de bosque
nativo aún no explotados.
•
Iniciativas que degraden significativamente áreas
protegidas, como introducción de especies de
plantas y animales exóticos.
•
Iniciativas
que
afecten
significativamente
especies en riesgo o peligro de extinción, o
modifiquen negativamente su hábitat.
•
Compra y uso de pesticidas clasificados por la
Organización Mundial de la Salud como
extremamente peligrosos (Clase IA) y altamente
peligrosos (Clase IB) - véase Cuadro 1.
•
Construcción de caminos mayores a los 10 km.
149
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
•
Mecanización agrícola en gran escala.
•
Compra y
superficies.
uso
de
pesticidas
en
amplias
Cabe mencionar que la categorización ambiental
propuesta en este manual es solamente una guía para
juzgar cada proyecto pero sin perder de vista sus
características y méritos propios. Se recomienda
fuertemente el diseño e implantación del programa de
capacitación y asistencia técnica en evaluación
ambiental, lo cual va a contribuir a mejorar
substancialmente el entendimiento de los Técnicos de
Campo con respecto al significado de las categorías A, B,
C y D y que permitirá, cuando sea necesario, que los
mismos Técnicos puedan proponer modificaciones en la
categorización para garantizar la incorporación de
medidas de mitigación ambiental en el diseño de los
proyectos.
150
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 1.
Pesticidas clasificados por la Organización Mundial de la Salud como
extremamente peligrosos (Clase IA) y altamente peligrosos (Clase IB).
CLASE IA
Nombre
Uso
acrolein
H
alachlor
aldicarb
calcium cyanide
captafol
H
I
C
F
Chlorfenvinphos
I
chlormephos
chlorthiophos
I
I
coumaphos
AC
13
Nombre
comercial
Aqualine
Magnacide
Alachlor
Aldicarbe
Difolatan, Santar
CLASE IB
Nombre
Uso1
Nombre comercial
aldoxycarb
I, N
Aldibarb, Sulfone, Sulfocarb
aldrin
ally alcohol
aminocarb
azinphos-methyl
I
H
I
I
azinphos-ethyl
I
Aldrine, HHDN
--Azimil, Azinugec, Carfene,
Metazintox,
Sepizin
M,
Pancide
Azinos, Bionex, Bay 16259,
Gusathion, K forte,Sepizin L
benfuracarb
blasticidin-S
I
F
-Bas-S
bromophos-ethyl
I
Filariol, Nexagan
butoxycarboxim
I
Plant Pin, Co 859
cadusafos
N,I
Apache, Taredan
calcium arsenate
I
--
carbofuran
I
Carbodan, Carbosip, Yaltox,
Rampart
carbophenothion
I
crotoxyphos
zetacypermethrin
demeton-Smethyl
demeton-Smethylsulphon
I
I
Dagadip,
Garrathion,
Nephocarb, Trithion
---
dimefox
dissulfoton
I
I
EPN
I
Apochlor,
Birlane,
Sapecran,
Sedarnox
Dotan
Caid, Discurat,
Drat
Asuntol, Co-Ral,
Penzin
-Metasystox,
Duratox,
DSM,
Bay 18436
-Ekatin, Solvirex,
Frumin,
Disyston,
Bay
19639
--
ethoprophos
ethylthiomethon
I-S
--
Mocap
--
fenamiphos
N
fensulfothion
I
Nemacur,
6838
--
fonofos
I-S
Cudgel,
Dytonato
dichlorvos
I
hexachlorobenzene
FST
Anticarie, Bent cure,
Ceku,
Bent-no-more
--
dieldrin
dimetilan
demephion-S y -S I
demeton-O y -S
I
leptophos
o I
Bay
I
Metasystox, Duratox, DSM,
Mifatox
I
I
Metaisosystoxsulfon,
Bay
20315
Aminatrix,
Benfos,
Canogard,
Dedevap,
Vapona, Mafu, etc.
--
I
--
13
I = insectida; H = herbicida; N = nematocida; F = fungicida; AC = acaridida; FM =
producto para fumigación;
FST = fungicida para tratamiento de semillas; -S = aplicable al suelo.
151
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CLASE IA
Nombre
Uso
MBCP
mephosfolan
Nombre
comercial
I
mercuric chloride
F-S
13
merkaptophos o N
fenthion
CLASE IB
Nombre
Uso1
Nombre comercial
Cytro-Lane
dinoseb o DMBP
H
--
dinoseb acetate o
DNBPA
dinoterb
H
Fanicide,
Hoe
26150,
Persevtox, Premerge
Hoe 02904, Phe notan
H
Herbogil
dioxathion
I
--
DNOC (DNC)
I-S,H
--
edifenphos
Endrin
F
I
Blastoff, Hinosan, Bay 78418
--
ESP
I
--
famphur
I
--
flucythrinate
I
Cybolt, Cythrin, Pay-Off
formetanate
AC
Carzon, Dicarzol
fosmethilan
furathiocarb
I
I-S
NE-79168
deltanet, Promet
heptenophos
I
isazofos
isofenphos
I-S
I
Isothioate
Isoxathion
Mercabam
Methidathion
Methamidophos
I
I
I
I
I
methomyl
I
monocrotophos
MPP o fenthion
omethoate
oxamyl
oxydemeton-
I
-I
I
I
Hoe 02982, Hostaquick,
Ragadan
Miral, Brace, Triumph, Victor
Amaze, Bay 12869, Oftanol,
Pryfon
-Karphos, E-48
Murfofox
Supracide
Tamaron, Monitor, Filitox,
bay 71628, Tam
Flytec, Dupont 1179, Kipsin,
Lannate
Azodrin, Nuvacron, Susvin
-Folimat
Blade, Vydate
Aimcosystox,
Anthonox,
mevimphos
I
Nitrofen
parathion
H
I
phenulmercury
acetate
FST
phorate
I
phosphamidon
I
prothoate
AC, I
sulfotep
TEPP
terbufos
I
AC
I-S
thiofos
thionazin
-N
Baytex, Baycid,
Entex, Labaycid,
Tiguvon
Bladan
M,
Cekumethion,
Fulkil,
Nitrox,
Metacide
Phosdrin,
Duraphos,
Mevidrin,
Mevinox
-Alkron, Ekatox,
Folidol,
Rhodiatox
Agrosan,
Celmer,
Pamisan, Cekusil
Agrimet,
AC
3911, Granutox,
Thimet
Dimecron,
Phosron, C 570
Fostion,
EI
18682, Fac
Dithio, Thiotepp
-Plydax,
Contrave,
AC 92100
Véase parathion
--
Timet
I
Véase phorate
metaphos
o N
parathion-methyl
152
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
CLASE IA
Nombre
Uso
13
Nombre
comercial
CLASE IB
Nombre
methyl
pentachlorophen
ol
pirimiphos-ethyl
propaphos
propetamphos
Uso1
I,f,H
I
I
I
Nombre comercial
Metasystox R
Pentacon,
Sinituho,
Penchloral
Fernex, Primotec, Solgard
Kayaphos
Blotic, Safrotin, Seraphos
tefluthrin
I-S
Attack, Forca, Forza
thiofanox
I-S
Decamox
thiometon
I
Ekatin, Bay 23129
thioaxamyl
--triamiphos
F
-triazophos
I
Hoe, Hostahion
triazotion
-Azimphos
vamidothion
i
Kilval, trucidor
1
I = insecticida; H = herbicida; N = nematocida; F = fungicida; AC = acaridida; FM = producto para
fumigación; FST = fungicida para tratamiento de semillas; -S = aplicable al suelo.
153
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
154
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
ANEXO 2
POSIBLES ACCIONES
DE MITIGACION Y
MONITOREO AMBIETAL
155
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
156
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 1.
ANEXO 2: Posibles Acciones de Mitigación y Monitoreo Ambiental
Agricultura: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de mitigación.
Impactos
Cultivo de granos básicos con
aradura:
Erosión por aradura
Erosión por pendiente
Escasez de materia orgánica
Acciones de mitigación posibles
•
•
•
•
Cultivo de granos básicos con
roza (con y sin quema):
Pérdida de fertilidad del suelo y
agravamiento de malezas por
acortamiento
del
período
de
descanso
Erosión por pendiente
•
•
Indicadores de Monitoreo
Labranza de conservación: (i) labranza cero: sólo •
el 10% de la superficie es arada o revuelta; (ii)
labranza en fajas: una tercera parte del ancho •
entre surcos es arada; (iii) labranza mínima: el
suelo no se voltea pero los residuos de cosecha se •
incorporan en la parte superficial del suelo (3-4
cm)
Barreras vivas: (i) ej. siembra directa de semilla de
árboles de madre cacao (Gliricidia sepium) en
surcos; o (ii) barreras con gramíneas (ej. zacate /
pasto elefante, settaria o vertiver)
Barreras muertas (con piedras, palos, etc.)
Otras medidas de conservación de suelos
aplicables a la realidad de cada país
Aumento o reducción de
erosión
Aumento o reducción de los
costos de producción
Aumento del contenido de
materia orgánica (la cual
favorece la infiltración)
•
Aumento de la fertilidad del
suelo
Aparición o desaparición de
malezas
Aumento o reducción de
erosión
Aumento o reducción de los
costos de producción
Aumentar el período de descanso
Uso de frijol terciopelo (Mucuna spp.) intercalado
al final del ciclo del cultivo del maíz o en rotación
(favorece el rendimiento del maíz, protege el
suelo de la erosión, de la evaporación y evita el
crecimiento de malezas). El residuo de cosecha es
un excelente forraje. Ejemplo de otros abonos
verdes que se puede utilizar: gandul, canavalia y
choreque
•
•
•
157
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 1: Continuación
Impactos
Monocultivos
Acciones de mitigación posibles
Indicadores de Monitoreo
Proliferación de plagas vegetales
Empobrecimiento de suelos.
•
•
•
•
Prácticas de diversificación de cultivos
Prácticas de rotación de cultivos
Cultivos de especies vegetales fijadoras
Nitrógeno en el suelo
de
•
•
Proporción
de
suelos
desnudos
Aparición o desaparición de
plagas
Aumento o reducción de
erosión.
Uso de agroquimicos:
Contaminación de aguas y suelos
Aparición y/o aumento de casos de
contaminación/intoxicación
en
trabajadores rurales
Aparición y/o aumento de casos de
contaminación en población rural
Aparición y/o aumento de casos de
contaminación
en
poblados
ubicados en cuencas bajas
Aparición
y/o
aumento
de
mortandad por contaminación en
flora y fauna silvestre
Deterioro de la calidad del agua
freática como resultado de la
aplicación
inadecuada
de
fertilizantes (nitrato) y/o plaguicidas
158
•
•
•
•
Conocimiento sobre sustancias que están siendo
utilizadas,
sus
formas
correctas
de
almacenamiento y de aplicación
Conocimiento y aplicación de la legislación
vigente respecto a productos prohibidos y normas
de seguridad en los envases y rotulación de los
permitidos
Evitar los plaguicidas de amplio espectro,
utilizando productos menos peligrosos, y
reduciendo la concentración y número de
aplicaciones al mínimo
Identificación
y
aplicación
de
prácticas
tradicionales reconocidas como eficientes en el
control de plagas (prácticas de nutrición vegetal
balanceada; uso de abonos orgánicos, manejo
integrado de plagas, etc.)
•
•
•
•
•
Directos:
Frecuencia en la aparición de
animales muertos en el
medio acuático y/o terrestre
Casos de intoxicación leve en
la población por uso de agua
del acuífero
Casos de intoxicación en
poblaciones ubicadas aguas
abajo de la cuenca;
Casos de intoxicación en
trabajadores, por espolvoreo
químico
Calidad del agua
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 1: Continuación
Impactos
Crecimiento excesivo de plantas
acuáticas en lagos y represas por
uso de fertilizantes en suelos
ubicados aguas arriba (fosfato,
nitrógeno)
Acciones de mitigación posibles
Indicadores de Monitoreo
Indirectos:
• Cursos
de
capacitación
realizados
sobre
el
tema;personas capacitadas
sobre el tema
• Solicitudes
de
asistencia
técnica atendidas sobre el
tema
•
•
•
Uso de maquinaria:
Compactación de suelos.
Prácticas de labranza mínima
Prácticas de laboreo manual
•
Proporción
desnudos
Aumento o
erosión
de
suelos
reducción
de
Quema de restos vegetales:
Salinización de suelos.
Cafeticultura
(café
bajo
sombra):
Impactos del uso de agroquímicos
(véase impactos en el ítem arriba
“uso de agroquímicos”)
Pérdida de la fertilidad del suelos
Salinidad del suelo.
•
Manejo de plagas y enfermedades: control cultural
de enfermedades a través de:
(a) regulación de sombra y manejo de podas (se
recomienda realizar la poda de los árboles de
sombra al inicio de las lluvias; al tener sombra
demasiado densa pueden prosperar la roya, el
ojo de gallo, la broca, y la pudrición del fruto y
de la raíz; los desembrados fuertes en verano
favorecen el aparecimiento de la mancha de
hierro, la antracnosis y el minador
•
•
•
Véase indicadores en el ítem
arriba sobre el “uso de
agroquímicos”
Aumento o reducción de la
fertilidad del suelo
Aumento o reducción de los
costos de producción.
159
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 1: Continuación
Impactos
Reducción
de
diversidad
y
abundancia de aves causada por
podas excesivas que reducen la
altura y diversidad del dosel y
pueden afectar la floración (los
cafetales
de
sombra,
especialmente aquellos que utilizan
Cuje o Cushin (Inga sp.), albergan
importante cantidad y diversidad
de aves migratorias y insectos
benéficos)
Beneficiado del café
Contaminación del agua causada
por descarga de despulpado y
lavado del café en ríos y arroyos de
la zona de cafetales
Acceso
a
zonas
boscosas
previamente aisladas:
Tala de bosques
Conversión del áreas forestales de
elevada biodiversidad en áreas
agrícolas
160
Acciones de mitigación posibles
(b) control biológico de la broca aplicando ej. el
hongo Beauveria bassiana.
• Alternativas para fertilización:
(a) uso de la pulpa del café como abono orgánico
Anacafé señala que la pulpa debe estar
debidamente decompuesta (6 meses en un lugar
adecuado), seca y desmenuzada. Las cantidades
más recomendadas son de más de 10 lb por
cafeto adulto
(b) Juntar al pie de la planta la cáscara de café y otros
desechos de plantas cuando se llevan a cabo las
limpias, podas y regulación de sombra
(c) Véase acciones de mitigación posibles en el ítem
arriba “uso de agroquímicos”
Indicadores de Monitoreo
•
Reaprovechamiento de la pulpa y la cáscara como •
abono orgánico
• Utilización de las aguas mieles producto del
despulpado a través de:
(a) Riego; y/o
(b) Tratamiento en fosas/lagunas de oxidación (que
pueden reducir hasta 80% de la materia orgánica)
Aumento o reducción de la
contaminación del agua
•
Conservación o extracción de
recursos
forestales
(maderas, flores, etc.)
•
Vigilancia y control de las comunidades como de
fuerzas de seguridad
Creación de áreas de protección forestal o
conservación ambiental exclusiva
•
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 2.
Impactos
Ganadería y cría de animales menores: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones
de mitigación.
Acciones de mitigación posibles
Indicadores de Monitoreo
Pastoreo:
Compactación de suelos (sobrepastoreo •
y sobrepisoteo);
•
Destrucción gradual de la cubierta
vegetal natural
•
Disminución de especies palatables;
Aumento del escurrimiento superficial
Riesgo de erosión y desertificación
•
•
•
•
Manejo del pastoreo y de los pastizales
Rotación del ganado por potreros o
técnicas semejantes
Pastoreo de ganado mayor limitado a
zonas de menor altura y con cubierta
vegetal más resistentes, tales como
pastizales cultivados y bajo riego
Reserva de áreas para las temporadas
secas
Aumento
de
fuentes
de
agua
estratégicamente ubicadas
Incorporación
de
alternativas
productivas y complementos basados en
“produción” o cultivo de fauna silvestre,
turismo y recreación u otras actividades
Mantener ganado y cabra en terrenos de
poca pendiente, y alimentarlos durante
verano con hojas de árboles forrajeros y
granos almacenados.
•
•
•
•
Proporción de suelo desnudo
Aparición de llagas en el suelo
por escurrimiento superficial de
agua
Acumulación de sedimentos al
pie de vegetación arbustiva,
postes y cercas;
Aparición
y/o
aumento
de
arbustos y malezas
161
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 2: Continuación
Impactos
Acciones de mitigación posibles
Uso de farmacéuticos y hormonas
(en
alimentos
concentrados
comerciales) y garrapaticidas:
Contaminación de productos animales • Preparación de alimentos balanceados
destinados al consumo humano
en finca
Intoxicación de los trabajadores que • Para reducir los impactos del uso de
manipulan garrapaticidas y/o personas
garrapaticidas,
véase
Cuadro
1
que utilizan las botellas vacías de
relacionado con el uso de agroquímicos
garrapaticidas
•
Acumulación de desechos y abonos:
Contaminación de aguas superficiales y
eventualmente aguas subterráneas
•
162
•
•
Venta de abonos
Transporte e incorporación de abonos a
suelos
agrícolas
y
eventualmente
pastizales
Indicadores de Monitoreo
•
Análisis químico de productos
animales destinados al consumo
humano
Para monitoreo con respecto al
uso de garrapaticidas, véase
Cuadro 1
Calidad del agua
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 3. Obras de infraestructura de riego de escala pequeño: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles
impactos y acciones de mitigación.
Impactos
Acciones de mitigación posibles
Indicadores de Monitoreo
Planificación y obras de infraestructura
de riego:
Previsión de reducción de caudales mínimos
en ríos y arroyos para el mantenimiento de
fauna acuática;
Salinización de suelos existente antes del
proyecto
Desviación de cursos naturales de agua;
Eventual corte en talud para construcción de
tomas de agua, resultando en erosión de
márgenes de los ríos
Alta concentración de pozos para bombeo
de aguas subterráneas y consecuente
abatimiento de los niveles freáticos
•
•
•
•
•
•
Planificación y administración controlada
de caudales captados para riego,
respetando caudales mínimos para el
mantenimiento de la vida acuática
Obras de drenaje para mejorar los
suelos afectados por el proceso de
salinización
Diseño de obras que reduzcan al
mínimo la necesidad de desviaciones de
cursos naturales
Medidas de conservación de suelos en
áreas de corte en talud
Reglamentación del uso sostenible de
aguas subterráneas
Control en la perforación de nuevos
pozos
•
•
•
•
•
Medición de caudales
Especies biológicas (peces,
macro-invertebrados, etc.);
Proporción de suelos
desnudos
Aumento o reducción de
erosión
Abatimiento o
mantenimiento de los
niveles freáticos
163
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 3: Continuación
Impactos
Etapa de
riego:
Acciones de mitigación posibles
operación
del
sistema
Salinización de suelos
Drenaje deficiente o insuficiente, resultando
en elevación de la napa freática en zonas
aledañas al río donde se ubica la toma de
agua
Erosión hídrica
Reducción de caudales mínimos en ríos y
arroyos para el sostenimiento de vida en
agua dulce
Deterioro de la calidad del agua freática (uso
de plaguicidas y fertilizantes)
•
•
•
•
•
•
•
164
Indicadores de Monitoreo
de
Obras adicionales de drenaje para
mejorar los suelos afectados por el
proceso de salinización
Uso racional y eficiente del agua
Medidas de conservación de suelos
Administración de volúmenes de agua
para
riego,
respetando
caudales
mínimos
Extensión agrícola e investigación
aplicada que contribuyan a la prevención
de problemas de erosión y salinización
de suelo
Manejo de microcuencas
Protección de fuentes de agua
•
•
•
•
•
Variaciones en el nivel de la
napa freática
Proporción
de
suelos
desnudos
Caudal mínimo del río en
aguas abajo de la toma para
riego
Aumento o reducción de
erosión
Reducción o aumento en el
volumen utilizado de agua
por hectárea
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 4.
Agroindustria: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de mitigación.
Impactos
Proceso Industrial:
Contaminación de aguas superficiales y
eventualmente aguas subterráneas
Contaminación de suelos
Contaminación del aire
Contaminación por ruidos
Contaminación
del
medio
por
acumulación de desechos sólidos y
descomposición de materia orgánica
Acciones de mitigación posibles
•
Uso de “tecnologías limpias” cuando
disponibles y tratamiento de
(a) aguas de desecho y
(b) emisiones atmosféricas
•
ubicación de agroindustrias en zonas que
cuenten con drenaje de aguas de desecho y
plantas de tratamiento de las mismas
• Promoción de procesos de transformación
en base a sustancias biodegradables o
prácticas mecánicas
• Medidas
de
protección
acústica
en
instalaciones que produzcan excesivo ruido
• Incorporación
de
procesos
de
transformación de desechos
• Incorporación de desechos orgánicos en
suelos pobres de materia orgánica
• Reducción de desechos sólidos a través de
tecnologías más limpias, reciclaje de
residuos
• Tratamiento y disposición de desechos
sólidos en conformidad con el reglamento
para el manejo de los residuos sólidos
Indicadores de Monitoreo
•
•
•
Calidad de los efluentes
líquidos y gaseosos, así
como de los niveles de
emisión acústica
Calidad del agua y del aire
Calidad del suelo y de
aguas subterránea
165
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 4: Continuación
Impactos
Acciones de mitigación posibles
Prácticas deficientes de higiene:
Contaminación
de
productos
alimenticios procesados
•
•
Normas estrictas de higiene
Control de calidad de productos.
•
Análisis
química
bacteriológica
alimentos
•
Uso de fuentes alternativas de energía
•
•
Tasa de deforestación
Calidad del aire (polvo)
Consumo masivo de leña como
combustible
en
procesos
de
transformación:
Tala intensa de bosques cercanos a la
agroindustria
Fomento de la tala de bosques para la
venta a la agroindustria
Contaminación del aire
166
Indicadores de Monitoreo
y
de
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 5.
Aprovechamiento forestal: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de mitigación.
Para garantizar el desarrollo sustentable del sector forestal, cualquier aprovechamiento y manejo de bosque deberá
estar dirigido mediante el Plan de Manejo aprobado por la institución competente.
Impactos
Plantaciones forestales:
En caso de conversión de la masa boscosa
en plantaciones forestales, podrá ocurrir:
(i) reducción de poblaciones de especies
animales silvestres cuyo hábitat son
bosques
naturales
(pérdida
de
biodiversidad); y/o (ii) acciones erosivas de
la lluvia sobre los suelos durante el
período inicial de conversión, cuando la
cobertura vegetal no es suficiente para
retener los suelos
Acciones de mitigación posibles
•
•
•
•
Además, en caso de forestación con
especies exóticas, podrá haber: (i) cambio
en las condiciones del suelo por efectos
de materia seca de algunas especies
exóticas; y (ii) compactación de suelos
durante extracción
Cuando las plantaciones comprenden
monocultivos, hay mayores riesgos de
plagas y enfermedades
•
•
•
•
•
•
Establecimiento de actividades forestales de protección o •
conservación ambiental exclusiva en una parcela de los
bosques naturales
Manejo del bosque, incluyendo medidas de prevención y •
combate de incendios, y áreas de protección forestal y/o
conservación ambiental exclusiva
Conservación de bosques de galería (áreas ubicadas en
las márgenes de los ríos, riachuelos y en los nacimientos
de agua) con una franja de 15 a 30 metros de ancho de
cobertura vegetal a partir de las márgenes, a lo largo de
los mismos
Prohibición de quema durante la tala del bosque a ser
reemplazado
•
•
Forestación con especies nativas
Uso de especies exóticas preferentemente en esquemas
agroforestales, donde el área forestada es limitada a
barreras de árboles
Plantaciones mixtas
Uso de tracción animal o de tractor con neumáticos
•
anchos
Plantaciones mixtas o en pequeños bloques.
Monitoreo patológico
Indicadores de
Monitoreo
Monitoreo
biológico de flora y
fauna de bosques
Aumento o
reducción de
erosión
Fertilidad del suelo
Porosidad y/o
infiltración del
suelo
Aumento o
reducción de
plagas y
enfermedades
167
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 5: Continuación
Impactos
Tala rasa y / o inmoderada
Erosión de suelos
Aumento
de
minerales
suspendidos en aguas de ríos,
arroyos y lagunas en cuencas
afectadas
Pérdida de biodiversidad
Acciones de Mitigación Posibles
•
•
•
•
•
•
Caminos forestales y rutas de
extracción de madera:
Como resultado del movimiento de
tierra y roca en caminos forestales,
podrán ocurrir: (i) erosión del suelo
y sedimentación en ecosistemas
acuáticos; y (ii) desmoronamiento
de quebradas y montañas
168
•
•
•
•
Control estricto de tala de bosques
•
Difusión de información sobre impactos de tala
inmoderada
•
Sistemas de manejo forestal sostenible
•
Cuando mínimo reforestar la extensión talada.
Establecimiento de áreas de conservación
ambiental exclusiva
Prohibición de quema o incendio
Indicadores de Monitoreo
Aumento o reducción de
erosión
Sedimentación de ríos y
ecosistemas lacustres
Monitoreo biológico de
flora y fauna de bosques
• Proporción de taludes
Desarrollo de obras de retención de materiales
desnudos;
Reducción de cortes en taludes (cambiar rutas)
Evitar cortes en áreas donde las pendientes son • Aumento o reducción de
erosión
superiores al ángulo natural de deposición del
• Monitoreo de planificación y
suelo local.
construcción del camino
Caminos construidos de acuerdo con reglamentos
técnicos propio para la zona
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 6.
Ecoturismo: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de mitigación.
Impactos
Acciones de mitigación posibles
Campamentos al abierto y fogatas
preparadas sin medidas preventivas:
Incendios de áreas boscosas
o pastizales
•
•
•
Indicadores de Monitoreo
Reglamentación de prácticas de
comportamiento en zonas turísticas
Adecuación de zonas seguras para
preparar fogatas
Vigilancia y control estricto de
actividades de turistas
•
Aumento o reducción de
incendios forestales
Prohibición
de
extracción
especies de flora y caza
•
Monitoreo de fauna y flora
Extracción de especies de flora o caza
de animales amenazados o en peligro
de extinción:
Perdida de biodiversidad
•
de
169
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 7.
Acuicultura: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de mitigación.
Impactos
Alta concentración de peces en
estanques:
Incremento en desechos orgánicos en
aguas que circulan a través de
estanques
Contaminación de aguas
Proliferación de enfermedades entre
peces del estanque y posible contagio a
peces nativos
Uso excesivo de agua y consecuente
decarte
de
efluentes
líquidos
(estanque con salida de agua):
Degradación de la calidad del agua
superficial que recibe los efluentes
Proliferación de insectos en las aguas
superficiales
Acciones de mitigación posibles
•
•
•
•
Cultivo de especies marinas, en
zonas de manglares:
Destrucción
de
manglares
para •
construcción de estanques y obras
similares
•
Abandono de áreas usadas para
estanques de cultivo, por falta de •
mantenimiento
170
Indicadores de
Monitoreo
Filtros de agua a la entrada como a la salida de
los estanques para acuicultura
Reducir o eliminar sobrecarga de desechos
orgánicos a través de la reducción de la cantidad
de alimento de peces (eliminando el exceso de
insumos)
•
Monitoreo de calidad y
cantidad del agua de
estanques
Prohibir o evitar descarte de efluente líquido,
excepto en caso de truchas (abastecimiento de
agua solamente para reponer pérdidas)
Reducir o eliminar sobrecarga de desechos
orgánicos a través de la reducción del cantidad
de alimento de peces (eliminando el exceso de
insumos)
•
Monitoreo de cálida y
cantidad del agua
Cultivo de dichas especies en zonas alejadas a
los manglares
Mantenimiento adecuado de estanques para su
uso periódico
Técnicas de cultivo adecuadas para reducir
acumulación excesiva de desechos orgánicos
•
Area de manglares
conservada o destruida
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 7: Continuación
Impactos
Acciones de mitigación posibles
Cultivo de especies exóticas:
Introducción involuntaria de dichas •
especies en cursos y cuerpos naturales
de agua
•
Competencia y posible desplazamiento •
de especies nativas
Mantenimiento adecuado de compuertas de
estanques
Control estricto en manejo de peces;
Cultivo en jaulas preferentemente en cuerpos de
agua despoblados
Indicadores de
Monitoreo
•
Monitoreo de peces en
cursos naturales de
agua
171
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
Cuadro 8.
Pequeños caminos rurales: prácticas asociadas con riesgos ambientales - posibles impactos y acciones de
mitigación.
Impactos
Acceso a zonas boscosas previamente
aisladas:
Tala de bosques
Exploración turística
Conversión del áreas forestales de elevada
biodiversidad en áreas agrícolas
Acciones de mitigación posibles
•
Movimiento de tierra y roca:
Desmoronamiento de quebradas y montañas
Erosión del suelo y sedimentación en
ecosistemas acuáticos
•
•
•
•
Caminos en zonas de bosque tropical:
Destrucción de los corredores biológicos:
barreras para el libre movimiento de fauna
silvestre, especialmente para especies
arbóreas y rastreras
Pérdida y fragmentación del hábitat
Mayor ocurrencia de incendios forestales
causados por el aumento en actividades
humanas
Caza ilegal
(véase mayores detalles en Cuadro 5
Aprovechamiento Forestal)
172
•
•
•
•
•
•
Indicadores de Monitoreo
Vigilancia y control de las comunidades como •
de fuerzas de seguridad
Creación de areas protegidas alrededor de los
caminos
Conservación
o
extracción de recursos
forestales
(maderas,
flores, etc.)
Desarrollo de obras de retención de •
materiales
Reducción de cortes en taludes (cambiar •
rutas)
Evitar cortes en áreas donde las pendientes
son superiores al ángulo natural de
deposición del suelo local
Proporción de taludes
desnudos
Aumento o reducción de
erosión
Conservación de corredores naturales
•
Instalación de pasos artificiales como puentes
por debajo y por arriba de caminos
Rutas alternativas que no crucen áreas de
bosques importantes
Establecimiento de plantaciones nativas o
mixtas
Apertura/construcción
de
brechas
contrafuegos; Eliminación de materiales
inflamables
Vigilancia de caza
Monitoreo biológico de
flora y fauna de bosques
Guía para la Formulación y Evaluación de Pequeñas Inversiones Rurales
173