SOCIEDAD DE INVERSIONES CAMPOS CHILENOS version
Anuncio
2009 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. 2 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. 3 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. 4 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. 5 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. INDICE Página Estados Financieros Estado Consolidado de Situación Financiera Proforma Estado Consolidado de Resultados Integrales Proforma por Naturaleza Estado Consolidado de Flujo de Efectivo Directo Proforma Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto Proforma 7 8 9 10 Notas a los Estados Financieros Consolidados Proforma Nota 1. Información corporativa. 11 Nota 2. Bases de preparación. 12 Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. 15 Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS). 38 Nota 5. Efectivo y equivalentes al efectivo. 47 Nota 6. Activos Financieros a valor razonable 48 Nota 7. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. 49 Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas. 52 Nota 9. Inventarios. 57 Nota 10. Otros activos. 56 Nota 11. Activos biológicos. 59 Nota 12. Cuentas por cobrar por impuestos corrientes. 60 Nota 13. Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la Participación. 61 Nota 14. Activos intangibles. 63 Nota 15. Propiedades, Plantas y Equipos. 66 Nota 16. Propiedades de inversión. 70 Nota 17. Impuesto a la renta. 72 Nota 18. Préstamos que devengan intereses corrientes y no corrientes. 73 Nota 19. Beneficios Post-Empleo. 74 Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. 75 Nota 21. Provisiones. 80 Nota 22. Otros Pasivos. 82 Nota 23. Ingresos diferidos. 83 Nota 24. Patrimonio neto. 84 Nota 25. Ganancia por acción. 87 Nota 26. Ingresos y gastos. 88 Nota 27. Diferencia de cambio. 90 Nota 28. Información por segmentos. 91 Nota 29. Instrumentos Financieros 94 Nota 30. Deterioro de los Activos financieros y no financieros 95 Nota 31. Contingencias y restricciones. 100 Nota 32. Medio ambiente. 109 Nota 33. Análisis de riesgos. 110 Nota 34. Hechos posteriores. 117 6 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Periodo Actual 31/12/2009 MUSD 36.738 561 Periodo Anterior 01/01/2009 MUSD 34.863 13.407 95.906 18.909 71.082 8.182 1.959 1.664 5.119 240.120 9.413 22.872 4.109 152.130 10.949 9.458 405 1.148 210.484 94.397 4.368 87.424 8.596 1.344 4.388 8.311 257.098 7.785 30.482 4.119 159.006 8.354 9.073 635 900 220.354 450.604 477.452 38.601 129 35.647 448 5.035 2.802 13.350 96.012 54.683 107 49.553 34 7.772 4.144 212 116.505 24 24 24 91.260 13 327 5.952 97.552 75.453 75.612 -28.511 90.684 13 5.403 96.100 75.599 89.432 -37.878 24 122.554 127.153 24 134.486 257.040 137.694 264.847 450.604 477.452 Nota Activos Efectivo y Equivalentes al Efectivo Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, Corriente Inventario Activos Biológicos Pagos Anticipados Corrientes Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes Otros Activos, Corrientes Activos, Corriente, Total Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar, neto, No Corriente Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles, Neto Propiedades, Planta y Equipo, Neto Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Pagos Anticipados Otros Activos No corrientes Activos, No Corrientes Total 6-29 6-29 7-29 8-29 9-29 11 12 10 7 13 14 15 16 17 10 Activos, Total Patrimonio Neto y Pasivos Prestamos que devengan intereses corrientes Otros Pasivos Financieros, Corriente Acreedores Comerciales y otras cuentas por pagar corriente Cuentas por pagar entidades relacionadas, Corriente Provisiones Corrientes Otros Pasivos, Corriente Ingresos diferidos corriente Pasivos, Corrientes, Total Pasivos, No Corrientes Prestamos que devengan intereses no corrientes Provisiones no Corrientes Pasivos por impuesto diferido Obligación por beneficio post empleo no corriente Pasivos, No Corrientes Total Capital Emitido Otras Reservas Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora Participaciones Minoritarias Patrimonio Neto, Total Patrimonio Neto y Pasivos, Total 18-29 20-29 8-29 21 22-29 23 18-29 21 17 19 23 7 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. ESTADO DE RESULTADO POR NATURALEZA Periodo Actual Estado de Resultados Integrales Estado de Resultados (Presentación) Ingresos Ordinarios Total Consumo de Materias Primas y Materiales secundarios Cambios, Disminuciones, en inventarios de productos terminados en curso 31/12/2009 Nota MUS$ 319.861 -266.666 2.240 Gastos de Personal -18.662 Depreciación y Amortización -2.566 Pérdidas por Deterioro (Reversiones), Total, Neto -1.875 Otros Gastos Varios de Operación -37.227 Costos Financieros ( de actividades no Financieras) Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación -9.310 -3.201 Diferencias de cambio 4.890 Resultado por unidad de reajuste 73 Otros ingresos distintos de la operación 6.070 Otros Gastos distintos de los de Operación -1.900 Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto -8.273 Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias 496 Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto -8.769 Ganancia (Pérdida) -8.769 Ganancia (perdida) atribuible a tenedores de instrumento de Participación en el patrimonio neto de la controladora y participación Minoritaria US$ Ganancia (perdida) atribuible a tenedores de instrumento de participación en el patrimonio neto de la controladora -5.052 Ganancia (perdida) atribuible a participación minoritario -3.717 Ganancia por acción acciones Comunes Perdidas Básicas por Acción (0.005) Perdidas básicas por acción de operación continuadas (0.005) Estado de otros resultados integrales (presentación) Ganancia (Perdida) Ajuste por Conversión -8.769 956 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuibles a (Presentación) -7.813 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a los Accionistas Mayoritarios -4.605 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias -3.208 -7.813 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales, Total 8 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Estado consolidado de flujo de efectivo directo proforma 31/12/2009 MUS$ Nota Flujo efectivo por (utilizados en operaciones) , método directo Importes cobrados de clientes pagos a proveedores remuneraciones pagadas pagos recibidos y remitidos por impuesto sobre valor añadido otros cobros (pagos) - - Flujo efectivo por (utilizados en operaciones) , Total - Flujo efectivo por (utilizados en ) Otras actividades de operación Importes recibidos por dividendos clasificados como de operaciones Pagos por dividendos clasificados como operaciones importes recibidos por intereses recibidos clasificados como de operación 16.460 2.609 3.549 14.019 4 - pago por impuestos a las ganancias devueltos 421.230 906 - pago por intereses clasificados como operaciones 457.867 pagos por impuestos a las ganancias Otras entradas (salidas) procedentes de otras actividades de operación 5.237 8.371 2.098 6.185 Flujo efectivo por (utilizados en ) Otras actividades de operación total 6.051 Flujo efectivo por (utilizados en ) actividades de operación 20.070 Flujo de efectivo Netos de (utilizados en) actividades de inversión Importes recibidos por desapropiación de Propiedad , Planta y Equipo 393 Otros flujos de efectivo de (utilizados en ) actividades de inversión 844 Importes recibidos por desapropiación de intangibles 61 incorporación de propiedad, planta y equipo - pagos para adquirir activos intangibles - pagos por adquirir propiedades de inversión Prestamos a entidades relacionadas Flujo de efectivo Netos de (utilizados en) actividades de inversión, Total 2.188 - 3.645 - 18.981 Flujos de efectivo Netos de (Utilizados en ) actividades de financiación 45 - Obtención de prestamos Prestamos de entidades relacionadas pago de prestamos Pago de préstamos a entidades relacionadas Flujos de efectivo Netos de (Utilizados en ) actividades de financiación, total Incremento (Decremento) Neto en efectivo y equivalente al efectivo Efectos de las variaciones en las tasas de cambio sobe el efectivo y efectivo equivalentes 23.561 7.227 448 - 22.595 - - -158 15.078 18.569 7.597 48.270 efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, Saldo inicial efectivo y equivalentes al efectivo, estado de flujos de efectivo, Saldo Final 37.297 9 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Cambios en otras reservas Reservas Reservas Reservas Otras Cambios Cambios en Cambios en Cambios en Cambios para Conversión Legales y Reservas en Resultados Patrimonio Participaciones en Estatutarias Varias Minoritarias Patrimonio Capital Dividendos en Propuestos Acciones Acciones Retenidos Neto Atribuible a Propias en (Pérdidas los tenedores de Neto, Cartera Acumuladas) Instrumentos Total de patrimonio Neto de Controladora, Total MUSD Patrimonio IFRS al 01,01,2009 MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD 75.599 51.785 0 0 37.647 0 -37.878 127.153 137.694 264.847 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Transferencias a (desde) Resultados Retenidos 0 0 0 0 0 0 -5.052 -5.052 -3.717 -8.769 0 -14.419 0 0 0 0 14.419 0 0 0 Variación patrimonio filial 0 0 0 0 7 0 0 7 0 7 -146 0 0 0 146 0 0 0 0 0 0 0 446 0 0 0 0 446 510 956 75.453 37.366 446 0 37.800 0 -28.511 122.554 134.486 257.040 Movimientos 2009 Costo colocación y emisión Acciones Ajuste de conversión Patrimonio IFRS al 31,12,2009 10 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 1. Información corporativa a) Información de la entidad que reporta La Sociedad es una sociedad anónima abierta, cuyas acciones se transan en las tres bolsas de valores chilenas. La Sociedad fue constituida por escritura pública de fecha 29 de julio de 1988 ante el notario público Iván Perry Pefaur. El extracto está inscrito en Registro de Comercio de Santiago, a fojas 18.731 Nº 9.987 del mismo año y fue publicado en el Diario Oficial Nº 33.140, del 6 de agosto de 1988. Su duración es indefinida. El objeto de la Sociedad incluye las siguientes actividades: *La inversión en toda clase de bienes muebles, corporales e incorporales, acciones, bonos, letras de crédito, debentures, cuotas, derechos reales y/o personales, valores mobiliarios, efectos de comercio y cualquier otro titulo de crédito o de inversión comprendiéndose su adquisición, enajenación, administración y la percepción de sus frutos y rentas. * La formación y/o incorporación de y a toda clase de Sociedades, comunidades y asociaciones de cualquier naturaleza. La Sociedad está inscrita en el Registro de Valores bajo el Nº 329 y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Al 31 de marzo de 2008, la Sociedad filial Iansagro S.A. se encontraba inscrita en el Registro de Valores con el Nº 18 y estaba sujeta a la fiscalización de la SVS. El 30 de junio de 2008, y como parte de la reestructuración del grupo, se materializó la fusión entre Empresas Iansa S.A. y su filial Iansagro S.A. motivo por el cual se solicitó la cancelación de la inscripción de esta última sociedad, proceso que culminó el 6 de febrero del 2009. La filial Empresas Iansa S.A. es un importante holding agroindustrial que se especializa en la producción, distribución y comercialización de azúcar y otros alimentos naturales de calidad. Para ello ha cimentado una estrecha relación con agricultores de las zonas centro y sur del país, los que trabajan bajo el sistema de agricultura de contrato en la producción de remolacha y otros cultivos. En la actualidad, la Sociedad se ha sumado a la producción agrícola a través de la expansión de las siembras propias de remolacha, las que buscan brindar la estabilidad que requiere el negocio azucarero, eje central de la empresa. Esta producción de remolacha se hace en campos administrados por la Sociedad a través de contratos de arriendo de largo plazo, que son manejados por la filial Agrícola Terrandes S.A. Asimismo, y para mantener una participación de mercado adecuada, la Sociedad ha dado importantes pasos para complementar su producción nacional con importaciones de azúcar de distintos orígenes. 11 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 1. Información corporativa (Continuación). b) Accionistas. El detalle de las acciones de la Sociedad pertenecientes a accionistas que controlan directamente o a través de un tipo de relación entre sí, es el 69% del capital con derecho a voto. La matriz de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. es E.D. & F. Man Chile S.A., sociedad anónima con una participación de 60.96%, controlada indirectamente por la compañía inglesa E.D. & F. Man Holdings Limited. Los principales accionistas al 31 de diciembre de 2009, son los siguientes: Principales Accionistas Acumulado E.D. & F MAN CHILE S.A. 60,96% BICE INVERSIONES CORREDORES DE BOLSA S.A 5,21% LARRAIN VIAL S.A. CORREDORA DE BOLSA 4,91% CELFIN CAPITAL S.A. CORREDORES DE BOLSA 4,82% INVERSIONES BORCHERS S.A. 3,37% CHILE FONDO DE INVERSION SMALL CAP 2,81% BANCHILE CORREDORES DE BOLSA S.A. 1,90% JAIME LARRAIN Y CIA. CORREDORES DE BOLS 1,65% SIGLO XXI FONDO DE INVERSION 1,32% VIVIANI CANELLO VICTOR 1,13% Porcentaje Acumulado 88% 12 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 2. Bases de preparación. a) Estados financieros proforma. Estos Estados de Situación Financiera Consolidados NIIF Proforma han sido preparados exclusivamente para ser utilizados por la administración de la Sociedad como parte del proceso de conversión a las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”) para el año que termina el 31 de diciembre de 2010. Los Estados Financieros Consolidados de Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. y sus filiales al 31 de diciembre de 2009, presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros y aprobados en el Directorio de la Sociedad el 27 de enero de 2010, fueron preparados de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. Los cuales fueron considerados como los principios previos, tal como es definido en la NIIF 1, antes de la preparación del estado financiero de apertura NIIF y de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2009. Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile difieren en ciertos aspectos de las NIIF en la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados Proforma. Bajo NIIF, la administración ha utilizado su mejor saber y entender con relación a las normas y sus interpretaciones, los hechos y circunstancias y los principios de contabilidad que serán aplicados en el momento en que la Sociedad prepare sus primeros estados financieros completos bajo NIIF al 31 de diciembre de 2010. Por consiguiente, hasta que la Sociedad prepare su primer juego completo de estados financieros bajo NIIF y establezca su fecha de transición tal como se encuentra definido en la NIIF 1 existe la posibilidad de que los presentes estados financieros sean ajustados. Los Estados Financieros Consolidados Proforma de la Sociedad correspondientes al año terminado al 31 de diciembre de 2009 han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board( en adelante “IASB”), excepto por la información financiera comparativa según lo requieren dichas normas, debido a que el presente Estado Financiero corresponde a un proforma del primer año de transición, según los requerimientos y opciones informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que han sido adoptadas en Chile bajo la denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH). Estos Estados Financieros Proforma reflejan fielmente la situación financiera de la Sociedad y sus filiales al 31 de diciembre de 2009, y los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo por el año terminado a esa fecha. El Directorio de la Sociedad, ha tomado conocimiento de estos estados financieros consolidados proforma. 13 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 2. Bases de preparación. (Continuación) b) Comparación de la información. Las fechas asociadas al proceso de convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera que afectan a la Sociedad, son el ejercicio comenzado el 1 de enero de 2009, como fecha de transición y el 1 de enero de 2010 es la fecha de convergencia a las Normas Internacionales de la Información Financiera. La adopción se estas fechas de conversión se deben a, que la Sociedad optó por la alternativa planteada en el 2° párrafo de la letra d) numeral 2 de la circular N°427 y la letra b) de la circular N°485, ambas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), lo que se traduce en presentar los Estados Financieros en forma comparativa bajo normas locales trimestralmente en el año 2009, y en la presentación de un Informe Financiero Proforma bajo normas IFRS referido al ejercicio 2009 en forma no comparativa. A partir del ejercicio 2010, se presentará la información financiera bajo NIIF comparativa con el ejercicio 2009, incluyendo una nota explicativa a los Estados Financieros, una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con las normas NIIF. c) Moneda funcional y presentación. La moneda funcional de Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. y de cada una de sus sociedades ha sido determinada como la moneda del ámbito económico en que opera, tal como lo señala la IAS 21. En este sentido los estados financieros consolidados son presentados en dólares, que es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad. Sociedad Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. Empresas Iansa S.A. Iansagro S.A. (Ex Iansafrut S.A.) Agromás S.A. Patagoniafresh S.A. Patagonia Investment S.A. L.D.A. S.A. Agrícola Terrandes S.A. Inversiones Iansa Ltda. Compañía de Generación Industrial S.A. Iansa Perú S.A. Icatom S.A. Iansa Overseas Limited Soc. Campos Colombia Limitada Relación Matriz Filial Directa Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Indirecta Filial Directa Moneda Funcional USD USD USD USD USD USD CLP USD USD CLP USD USD USD USD Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda extranjera y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situación Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados. 14 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 2. Bases de Preparación. (Continuación). d) Uso de estimaciones y juicios. En la preparación de los estados financieros se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la administración, tanto de Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. como de sus filiales para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas estimaciones se refieren básicamente a: • La valoración de activos y plusvalías asociadas, para determinar la existencia de pérdidas por deterioro de los mismos. • La vida útil y valores residuales de las propiedades, plantas y equipos. • Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos y obligaciones con los empleados. • Las hipótesis empleadas para calcular las estimaciones de incobrabilidad de deudores por venta y cuentas por cobrar a clientes. • Las hipótesis empleadas en el cálculo del valor justo de cada grupo de activos biológicos y productos agrícolas. Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible en la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados proforma, pero es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlos (al alza o a la baja) en períodos próximos, lo que se haría de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en los correspondientes estados financieros consolidados futuros. 15 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. Las políticas contables establecidas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los periodos presentados en estos estados financieros consolidados proforma, y han sido aplicados consistentemente para las entidades del grupo. a) Bases de consolidación. De acuerdo con las normas impartidas por IASB en NIIF 3 Combinación de Negocios y NIC 27 Estados Financieros Consolidados , la Sociedad ha preparado estados financieros consolidados en los cuales se incluyen los activos, pasivos resultados y flujos de efectivo de las filiales que se detallan en "Sociedades Incluidas en la Consolidación", de esta nota de políticas contables. Los resultados de las filiales adquiridas o enajenadas, se incluyen en el Estado de Resultados Integrales desde la fecha efectiva de adquisición y hasta la fecha efectiva de enajenación, según corresponda. Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad y de sus filiales. Los efectos de las transacciones realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presentan en el estado de situación financiera y en el estado de resultados, en la cuenta “Participaciones Minoritarias”. Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. tiene una propiedad accionaria equivalente al 45.07% sobre Empresas Iansa S.A., participación que le ha permitido elegir o designar a la mayoría de sus directores, que de conformidad a lo dispuesto por el artículo 86 de la Ley 18.046 le confiere el carácter de Sociedad Matriz. Las sociedades incluidas en la consolidación son: RUT Nombre Sociedad Porcentaje de Participación 31/12/2009 Directo Indirecto Total 45,0745 0,0000 45,0745 91550000-5 EMPRESAS IANSA 96909650-1 AGROMAS S.A. 0,0000 LDA S.A. 0,0000 ICATOM S.A. 0,0000 96772810-1 76004559-4 76857210-0 IANSAGRO S.A. (EX IANSAFRUT S.A.) PATAGONIA INVESTMENT S.A. 0-E IANSA PERU S.A 0-E IANSA OVERSEAS LIMITED 0-E 0-E 0-E 76043172-9 AZ PRODUCTOS AGRICOLAS DE BOYACA MAQUILAGRO S.A. SOC. DE INV. CAMPOS COLOMBIA LTDA. 76044376-K SOC. DE INV. IANSA LTDA. 76016176-4 AGRICOLA TERRANDES S.A. 76045453-2 CIA DE GENERACION INDUSTRIAL S.A. 0,0000 45,0745 45,0745 0,0000 27,0447 27,0447 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 99,9900 45,0745 45,0745 45,0745 45,0745 45,0745 31,0000 31,0000 0,0000 0,0000 45,0745 0,0000 45,0745 0,0000 45,0745 45,0745 45,0745 45,0745 45,0745 45,0745 31,0000 31,0000 99,9900 45,0745 45,0745 45,0745 16 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) b) Moneda extranjera. Las diferencias netas en moneda extranjera que provengan de operaciones de inversión o de cobertura de una entidad en el exterior son controladas directamente en el patrimonio hasta el momento de la enajenación de la inversión, momento en el cual son registrados con cargo o abono a resultados. Los resultados por impuestos y créditos atribuibles a estas operaciones son registrados con cargo o abono a patrimonio hasta el momento de la enajenación de la inversión. Cualquier menor valor de inversión que surja de la adquisición de una operación extranjera y cualquier ajuste a valor justo en los valores libro de activos y pasivos son tratados como activos y pasivos de la operación extranjera, y son convertidas a la fecha de cierre. Las partidas no monetarias que son medidas en términos de costo histórico en moneda extranjera, son traducidas usando los tipos de cambio a la fecha cuando se determinó el valor justo. c) Transacciones en moneda extranjera y unidades de reajuste. La moneda funcional de la Sociedad, tal como se revela en nota N°2 letra c), es el dólar estadounidense (USD). Consecuentemente, todos los saldos y transacciones denominados en monedas distintas al dólar estadounidense se consideran denominados en “moneda extranjera”. De acuerdo a ello, los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en dólares, calculados a los siguientes tipos de cambios: FECHA Peso Chileno ($) Euro Corona Danesa Sol Peruano Franco Suizo 31-dic-09 USD 507,1 0,7 5,19 2,89 1,04 01-ene-09 USD 636,45 0,71 5,28 3,14 1,06 La cuenta de diferencia de cambio en el estado de resultados integrales por naturaleza, incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el resultado realizado por las operaciones de cambio de Sociedad de Inversiones Campos chilenos S.A. 17 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) c) Transacciones en moneda extranjera y unidades de reajuste (Continuación) Por otra parte los activos y pasivos en Unidades Reajustables son valorizados a su valor de cierre de cada ejercicio. Las paridades utilizadas son las siguientes: FECHA Unidad de Fomento La Unidad de Fomento (UF) está indexada a la inflación. antelación, sobre la base de anterior. El valor presentado unidad de fomento. 31-dic-09 01-ene-09 0,02 0,03 USD USD es una unidad monetaria denominada en pesos chilenos que La tasa de variación de la UF se establece a diario y con la variación del Índice de Precios al Consumidor del mes en la tabla anterior representa el valor de dólares por cada d) Negocios conjuntos. La filial Empresas Iansa S.A. tiene inversiones en Patagoniafresh S.A. sociedad administrada conjuntamente, al respecto la NIC 31 señala dos opciones para este tipo de inversiones, que son aplicar consolidación proporcional o como alternativa el método del valor patrimonial. Empresas Iansa ha optado por la segunda opción, clasificando estas inversiones dentro del rubro “Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de participación”. e) Intangibles. e.1) Plusvalía comprada (menor valor de inversiones). La plusvalía comprada (menor valor de inversiones) representa la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones o derechos sociales de filiales y asociadas y el valor razonable de los activos y pasivos identificables incluyendo los contingentes identificables, a la fecha de adquisición. La plusvalía comprada (menor valor de inversiones) no es amortizada y al cierre de cada ejercicio contable se estima si hay indicios de deterioro que pueda disminuir su valor recuperable a un monto inferior al costo neto registrado, en cuyo caso se procede a un ajuste por deterioro. 18 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) e) Intangibles (Continuación) e.2) Marcas Registradas y otros derechos. Principalmente corresponden a derechos de marca, los cuales tienen una vida útil definida y se registran al costo incurrido en su adquisición. La amortización se calcula utilizando el método lineal para asignar el costo de las patentes, marcas y otros derechos en el término de su vida útil estimada. e.3) Programas informáticos Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos y un porcentaje adecuado de gastos generales. Los costos de producción de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. e.4) Investigación y desarrollo Los gastos de investigación se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos incurridos en proyectos de desarrollo se reconocen como activo intangible cuando se cumplen los siguientes requisitos: • Técnicamente, es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o venta. • La administración tiene intención de completar el activo intangible en cuestión, para usarlo o venderlo. • Existe la capacidad para utilizar o vender el activo intangible. • Es posible demostrar la forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro. • Existe disponibilidad de los adecuados recursos técnicos, financieros o de otro tipo, para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. • Es posible valorar, de forma fiable, el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. 19 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) f) Propiedades, plantas y equipos f.1) Costo Los elementos de propiedades, plantas y equipos registrados en la filial Empresas Iansa S.A y sus respectivas filiales, se valorizan inicialmente a su precio de compra, los derechos de importación y cualquier costo directamente atribuible para que el activo esté en condiciones de operación para su uso destinado. Los elementos de propiedades, plantas y equipos que son construidos (obras en curso) durante el período de construcción pueden incluir los siguientes conceptos devengados: f.1.1) Los gastos financieros relativos al financiamiento externo que sean directamente atribuibles a la adquisición o producción, ya sea de carácter específico como genérico. En relación con el financiamiento genérico, los gastos financieros activados se obtienen al aplicar una tasa de capitalización, la cual se determinará con el promedio ponderado de todos los costos por los intereses de la entidad entre los préstamos que han estado vigente durante el periodo. f.1.2) Los gastos de personal y otros gastos de naturaleza operativa soportados efectivamente en la construcción del inmovilizado. Posteriormente al registro inicial, los elementos de propiedades, plantas y equipos son rebajados por la depreciación acumulada y cualquier pérdida de valor acumulada. Los costos de ampliación, modernización o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento son registrados como cargo a los resultados del ejercicio en que se incurren. Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opción de compra que reúnen las características de leasing financiero. Los bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad y pasarán a serlo cuando se ejerza la opción de compra. La utilidad o pérdida resultante de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del período. 20 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación f) Propiedades, plantas y equipos (Continuación) f.2) Depreciación Las depreciaciones son calculadas bajo el método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición menos el valor residual estimado entre los años de vida útil estimada de cada uno de los elementos, según el siguiente detalle: Grupo de activos Edificios Plantas y equipos Equipamiento de Tecnología de información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Otras propiedades Años de vida útil estimada 50 años 25 años 4 años 10 años 10 años 15 años Los terrenos son registrados de forma independiente de los edificios o instalaciones y se entiende que tienen una vida útil infinita y, por lo tanto, no son objeto de depreciación. Las depreciaciones de las propiedades, plantas y equipos en construcción comienzan cuando los bienes están en condiciones de uso. Las propiedades, plantas y equipos que posee la Compañía corresponden a los activos tangibles que cumplen la siguiente definición: - Son para uso interno (administración y ventas). - Son utilizados para suministrar servicios. - Son recibidos en arrendamiento en virtud de un contrato (que cumple las condiciones establecidas en NIC 17). - Se espera utilizarlos por más de un período (largo plazo). - Corresponden a repuestos importantes y equipos de mantenimiento adquiridos para proyectos específicos de largo plazo. 21 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación g) Propiedades de inversión Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. y sus filiales reconocen como propiedades de inversión los valores netos de los terrenos, edificios y otras construcciones que son mantenidas para explotarlos en régimen de arriendo o bien para obtener una ganancia en su venta como consecuencia de los incrementos que se produzcan en el futuro de los respectivos precios de mercado. Estos activos no son utilizados en las actividades y no están destinados para uso propio. Inicialmente son valorizadas a su costo de adquisición, que incluye el precio de adquisición o costo de producción más los gastos incurridos que sean asignables directamente. Posteriormente, se valorizan a su costo de adquisición menos la depreciación acumulada y las eventuales provisiones acumuladas por deterioro de su valor. Los bienes son depreciados linealmente en un plazo de 45 años. h) Costo de financiamiento Los costos de financiamiento directamente asociados a la adquisición, construcción o producción de activos calificados, que son aquellos activos que requieren de un periodo de tiempo significativo antes de estar preparados para su uso o venta, se agregan al costo de dichos activos, hasta el momento en que dichos activos se encuentren sustancialmente preparados para su uso o venta. i) Deterioro de activos no financieros La Sociedad y sus filiales evalúan periódicamente si existen indicadores que alguno de sus activos pudiesen estar deteriorados. Si existen tales indicadores, la Sociedad realiza una estimación del monto recuperable del activo. El importe recuperable es el mayor valor de entre los siguientes dos: el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor de activos, plantas o equipos, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Cuando el valor libro de un activo excede su monto recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable. Para determinar el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos son corroborados por múltiplos de valuación, precios de sociedades cotizadas públicamente, u otros indicadores de valor justo disponibles. Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas son reconocidas con cargo a resultados en las categorías de gastos asociados a la función del activo deteriorado, excepto por propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este caso el deterioro también es reconocido con cargo a patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación anterior. 22 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) i) Deterioro de activos no financieros (Continuación) Para activos excluyendo menor valor, se realiza una evaluación anual respecto de si existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad y sus filiales estiman el monto recuperable. Una pérdida por deterioro anteriormente reconocida es reversada solamente si ha habido un cambio en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo desde la última vez que se reconoció una pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es aumentado a su monto recuperable. Este monto aumentado no puede exceder el valor libro que habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido con abono a resultados a menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado como un aumento de reevaluación. Los siguientes criterios también son aplicados en la evaluación de deterioro de activos específicos: i.1) Menor valor de inversiones El menor valor de inversión es revisado anualmente para determinar si existen o no indicadores de deterioro, o más frecuentemente si eventos o cambios en circunstancias indican que el valor libro puede estar deteriorado. El deterioro es determinado para el menor valor, evaluando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) al cual está relacionado el menor valor. Cuando el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo (o grupo de unidades generadoras de efectivo) es menor al valor libro de la unidad generadora de efectivo (grupo de unidades generadoras de efectivo) a las cuales se ha asignado menor valor de inversión, se reconoce una pérdida por deterioro. Las pérdidas por deterioro relacionadas con menor valor no pueden ser reversadas en períodos futuros. j) Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Sociedad y puedan ser confiablemente medidos. Los ingresos son medidos al valor justo del pago recibido, excluyendo descuentos, rebajas y otros impuestos a la venta o derechos. Los siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de reconocer ingresos: j.1) Venta de bienes Los ingresos por venta de bienes son reconocidos cuando los riesgos y los beneficios significativos de la propiedad de los bienes han sido traspasados al comprador, generalmente al despachar los bienes. 23 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) h) Deterioro de activos no financieros (Continuación) j.2) Ingresos por prestación de servicios Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. j.3) Ingresos por intereses Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son devengados en función del principal que está pendiente de pago y de la tasa de interés aplicable. j.4) Dividendos recibidos Los ingresos son reconocidos cuando el derecho de la Sociedad y sus filiales de recibir el pago queda establecido. k) Inventarios La Sociedad Matriz y sus filiales valorizan los inventarios por el menor valor entre el costo y el valor neto de realización. El precio de costo (costo promedio ponderado) incluye los costos de materiales directos y, en su caso, los costos de mano de obra, depreciación, los costos indirectos incurridos para transformar las materias primas en productos terminados y los gastos generales incurridos al trasladar las inventarios a su ubicación y condiciones actuales. El valor neto de realización representa la estimación del precio de venta menos todos los costos estimados de terminación y los costos que serán incurridos en los procesos de comercialización, venta y distribución. Los descuentos comerciales, las rebajas obtenidas y otras partidas similares son deducidos en la determinación del precio de adquisición. La Sociedad Matriz y sus filiales realizan una evaluación del valor neto de realización de los inventarios (materias primas, productos en proceso y producto terminado) al final de cada ejercicio, registrando una provisión con cargo a resultados cuando estas se encuentran sobrevaloradas. Cuando las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir, o cuando exista clara evidencia de incremento en el valor neto de realización debido a un cambio en las circunstancias económicas o precios de las materias primas principales, se procede a revertir la provisión previamente efectuada. 24 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) l) Activos biológicos Las siembras de trigo, maíz y similares que algunas de las filiales del grupo se encuentren gestionando, se presentan a su valor razonable. Las siembras de remolacha se valorizan al costo atribuido, el cual equivale al valor razonable. Lo anterior, por la imposibilidad de determinar en forma confiable el valor justo, ya que no existe un mercado competitivo del cual obtener información de precios o valores fijados por algún mercado Los gastos de mantención de estos activos son llevados a gastos en el período que se producen y se presentan como costo de explotación. Las siembras que serán explotadas en los próximos 12 meses se clasifican como activos biológicos corrientes. m) Operaciones de Leasing Los bienes recibidos en arrendamiento con opción de compra, cuyos contratos reúnen las características de un leasing financiero, se contabilizan en forma similar a la adquisición de propiedades, plantas y equipos, reconociendo la obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado. Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad, por lo cual mientras no se ejerza la opción de compra, no se puede disponer libremente de ellos. Estos se encuentran clasificados en propiedades, plantas y equipos. La determinación de si un contrato es, o contiene un leasing está basada en la sustancia a su fecha de inicio y requiere una evaluación de si el cumplimiento depende del uso del activo o activos específicos o bien el contrato otorga el derecho a usar el activo. Solamente se realiza una reevaluación después del comienzo del leasing si es aplicable uno de los siguientes puntos: (a) Existe un cambio en los términos contractuales, que no sea una renovación o extensión de los acuerdos; (b) Se ejercita una opción de renovación o se otorga una extensión, a menos que los términos de la renovación o extensión fueran incluidos en la vigencia del leasing; (c) Existe un cambio en la determinación de si el cumplimiento es dependiente de un activo especifico; o (d) Existe un cambio substancial en el activo. Cuando se realiza una reevaluación, la contabilización del leasing comenzará o cesará desde la fecha cuando el cambio en las circunstancias conllevó a la reevaluación de los escenarios a), c) o d) y a la fecha de renovación o período de extensión para el escenario b). 25 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) m) Operaciones de Leasing (Continuación) m.1) Leasing financieros Los leasing financieros, que transfieren a la Sociedad sustancialmente todos los riesgos y beneficios incidentales a la propiedad de la partida arrendada, son capitalizados al comienzo del leasing al valor justo de la propiedad arrendada o si es menor, al valor presente de los pagos mínimos del leasing. Los pagos del leasing son distribuidos entre los cargos por financiamiento y la reducción de la obligación de leasing para obtener una tasa constante de interés sobre el saldo pendiente del pasivo. Los gastos financieros son cargados reflejados en el estado de resultados integrales. Los activos en leasing capitalizados son depreciados durante el menor entre la vida útil estimada del activo y la vigencia del leasing, si no existe una certeza razonable que la Sociedad obtendrá la propiedad al final de la vigencia del leasing. m.2) Leasing operativos Cuando la Sociedad o las empresas del grupo actúan como arrendatario y el contrato califica como arrendamiento operativo, el total de los pagos son reconocidos linealmente como gastos en el estado de resultado operacional durante la vigencia del leasing. Al término del periodo del contrato de arriendo operativo, cualquier pago por penalizaciones del contrato requeridos por el Arrendador se registra en gastos del periodo en que termina dicho contrato. n) Instrumentos financieros La administración determina la clasificación de sus Activos Financieros al reconocimiento inicial. Los activos financieros dentro del alcance del IAS 39 son clasificados como activos financieros para negociar (valor justo a través de resultados), préstamos y cuentas por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros disponibles para la venta, según corresponda. La Sociedad y sus filiales han definido y valorizado sus activos financieros de la siguiente forma: n.1) Activos financieros mantenidos hasta el vencimiento Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables y de vencimiento fijo, cuya intención y capacidad es mantenerlos hasta su vencimiento. Estos activos son clasificados como activos corrientes con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año, los que son presentados como activos no corrientes. Estas inversiones en su reconocimiento inicial no son designadas como activos financieros a valor justo a través de resultados, ni como disponibles para la venta y no cumplen con la definición de préstamos y cuentas por cobrar. 26 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) n) Instrumentos financieros (Continuación) n.2) Préstamos y cuentas por cobrar Son valorizadas al costo amortizado. Corresponden a activos financieros no derivados con pagos fijos y determinables, que no son cotizados en un mercado activo. Surgen de operaciones de préstamo de dinero o venta de bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar la cuenta a cobrar y, además, no están dentro de las siguientes categorías: • Aquellas en las cuales se tiene la intención de vender inmediatamente en un futuro próximo y que son mantenidas para su comercialización. • Aquellas designadas en su reconocimiento inicial como disponibles para la venta. • Aquellas mediante las cuales el tenedor no pretende parcialmente recuperar sustancialmente toda su inversión inicial por otras razones distintas al deterioro del crédito y, por lo tanto, deben ser clasificadas como disponibles para la venta. • Después de su reconocimiento inicial, estos activos financieros son medidos a su costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva, menos su deterioro de crédito. La amortización de la tasa de interés efectiva es incluida en los ingresos financieros del Estado de Resultado. A su vez, las pérdidas por deterioro son reconocidas en el Estado de Resultado en los gastos de administración. Estos activos son clasificados como activos corrientes con excepción de aquellos cuyo vencimiento es superior a un año, los que son presentados como activos no corrientes. Los prestamos y cuentas por cobrar se incluyen en el rubro deudores comerciales y otras cuentas por cobrar en el estado de situación financiera consolidado. n.3) Activos financieros a valor justo a través de resultados Bajo este esquema se clasifican todos aquellos activos financieros mantenidos para “trading” con el propósito de ser vendidos o recomprados en el corto plazo. Son valorizados a su valor justo con cargo o abono a resultados. Son clasificados ya sea como mantenidos para su comercialización o designados en su reconocimiento inicial como activos financieros a valor justo a través de resultados. Estos activos son clasificados como activos corrientes con excepción de aquellos cuya realización es superior a un año, los que son presentados como activos no corrientes. Esta categoría incluye también instrumentos financieros derivados, los cuales la compañía no los ha denominados como instrumentos de cobertura según IAS 39. Derivados implícitos son considerados dentro de esta categoría, como instrumentos de Trading. Los activos financieros para negociar son reconocidos en el Estado de Situación Financiera a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el Estado de Resultado en las cuentas de ingresos o costos financieros. 27 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) n) Instrumentos financieros (Continuación) Los activos financieros para negociar son reconocidos en el Estado de Situación Financiera a su valor razonable y los cambios en el valor razonable se reconocen en el Estado de Resultados Integrales en las cuentas de ingresos o costos financieros. n.4) Activos financieros disponibles para la venta Son valorizados a su valor justo. Corresponden a activos financieros no derivados que son designados como disponibles para la venta o que no están clasificados en cualquiera de las otras tres categorías anteriores. Las variaciones en el valor justo son reconocidas como cargo o abono a otras reservas patrimoniales en los otros resultados integrales y que se mantienen de realización. Estos activos son clasificados como activos corrientes con excepción de aquellos cuya realización estimada según la administración de la Compañía es superior a un año, los que son presentados como activos no corrientes. n.5) Deterioro de Activos financieros n.5.1) Inversiones financieras disponibles para la venta A la fecha de cierre del estado de situación financiera, la Sociedad y sus Filiales evalúan si hay evidencia objetiva que una inversión mantenida para la venta se ha deteriorado. En el caso de inversiones de patrimonio clasificadas como mantenidas para la venta, es evidencia de deterioro si hay una significativa y prolongada disminución en el valor justo de la inversión por debajo de sus costos de adquisición. En los casos que exista una pérdida por deterioro acumulada, medido como la diferencia entre su costo de adquisición y su valor justo actual, menos cualquier pérdida por deterioro reconocida anteriormente en resultados, es transferido desde Otras Reservas Patrimoniales (Otros Resultados Integrales) a resultados del ejercicio. Pérdidas por deterioro en inversiones disponibles para la venta no son reversadas del estado de resultado. Incremento en el valor justo de las inversiones, después de haber reconocido un deterioro son clasificadas en otras reservas patrimoniales (Otros Resultados Integrales) n.5.2) Activos Financieros a costo amortizado (Préstamo y cuentas por cobrar) Los deudores se presentan a su valor neto, es decir, rebajados por las provisiones de deterioros (deudores incobrables). El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libro del activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. 28 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) Esta provisión se determina cuando exista evidencia de que las distintas filiales de la Sociedad no recibirán los pagos de acuerdo a los términos originales de la venta. n) Instrumentos financieros (Continuación) n.6) Pasivos financieros n.6.1) Créditos y Préstamos que devengan interés Todos los créditos y préstamos son inicialmente reconocidos al valor justo del pago recibido menos los costos directos atribuibles a la transacción. En forma posterior al reconocimiento inicial son medidos al costo amortizado usando el método de tasa efectiva de interés. Las utilidades y pérdidas son reconocidas con cargo o abono a resultados cuando los pasivos son dados de baja o amortizados. n.6.2) Pasivos financieros a valor justo a través de resultados Los pasivos financieros a valor justo a través de resultados incluyen pasivos financieros mantenidos para la negociación y pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial como a valor justo a través de resultados. Los pasivos financieros son clasificados como mantenidos para negociación si fueron adquiridos con el propósito de venderlos en el corto plazo. Los derivados, incluyendo derivados implícitos, también son clasificados como mantenidos para negociación a menos que sean designados como instrumentos de cobertura efectivos. Las utilidades o pérdidas por pasivos mantenidos para negociación son reconocidas en resultados. Cuando un contrato contiene uno o más derivados implícitos, todo el contrato híbrido puede ser designado como un pasivo financiero a valor justo a través de resultados, excepto cuando el derivado implícito no modifica significativamente los flujos de efectivo o es claro que la separación del derivado implícito está prohibida. Los pasivos financieros pueden ser designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de utilidades o pérdidas si se cumplen los siguientes criterios: (1) la designación elimina o reduce significativamente el tratamiento inconsistente que de otro modo surgiría de medir los pasivos o reconocer utilidades o pérdidas sobre ellos en una base diferente; (2) o los pasivos son parte de un grupo de pasivos financieros que son administrados y su desempeño es evaluado en base al valor justo, de acuerdo con una estrategia de administración de riesgo documentada; (3) o el pasivo financiero contiene un derivado implícito que necesitaría ser registrado separadamente. 29 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) ñ) Capital emitido Las acciones ordinarias se clasifican como patrimonio neto. o) Acreedores comerciales Los proveedores se reconocen inicialmente a su valor nominal y posteriormente se valoran por su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés efectivo, para aquellas transacciones significativas de plazos superiores a 90 días y menores a ese plazo. p) Medio ambiente En el caso de existir pasivos ambientales se registran sobre la base de la interpretación actual de leyes y reglamentos ambientales, cuando sea probable que una obligación actual se produzca y el importe de dicha responsabilidad se pueda calcular de forma fiable. Las inversiones en obras de infraestructura destinadas a cumplir requerimientos medioambientales son activadas siguiendo los criterios contables generales para Propiedades, Plantas y Equipos. q) Gastos en publicidad Los gastos de publicidad se reconocen en resultado cuando son efectuados. r) Gastos por seguros de bienes y servicios Los pagos de las distintas pólizas de seguro que contrata la Sociedad son reconocidos en gastos en proporción al periodo de tiempo que cubren, independiente de los plazos de pago. Los valores pagados y no consumidos se reconocen como pagos anticipados en el activo corriente. Los costos de los siniestros se reconocen en resultados inmediatamente después de conocidos, netos de los montos recuperables de las compañías de seguro. Los montos a recuperar se registran como un activo a reembolsar por la sociedad de seguros en el rubro Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, calculados de acuerdo a lo establecido en las pólizas de seguro. s) Instrumentos financieros derivados y contabilidad de cobertura La Sociedad usa instrumentos financieros derivados tales como contratos forward de moneda, futuros de los precios de commodities y swaps de tasa de interés para cubrir sus riesgos asociados con fluctuaciones en las tasas de interés, precios commodities y de tipo de cambio. Tales instrumentos son inicialmente reconocidos a valor justo en la fecha en la cual el contrato derivado es suscrito y son posteriormente remedidos a valor justo. Los derivados son registrados como activos cuando el valor justo es positivo y como pasivos cuando el valor justo es negativo. 30 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) s) Instrumentos financieros derivados y contabilidad de cobertura (Continuación) Cualquier utilidad o pérdida que surge de cambios en el valor justo de derivados durante el ejercicio que no califican para contabilización de cobertura es llevada directamente al estado de resultados integrales. El valor justo de contratos forward de moneda es calculado en referencia a los tipos de cambio forward actuales de contratos con similares perfiles de vencimiento. El valor justo de los contratos swap de tasa de interés es determinado en referencia a los valores de mercado de instrumentos similares. Para propósitos de contabilidad de cobertura, las coberturas son clasificadas como: • Coberturas de valor justo cuando cubren la exposición a cambios en el valor justo de un activo o pasivo reconocido o un compromiso firme no reconocido (excepto en caso de riesgo de moneda extranjera); o • Coberturas de flujo de efectivo cuando cubren la exposición a la variabilidad de flujos de efectivo que son o atribuibles a un riesgo particular asociado con un activo o pasivo reconocido o una transacción esperada altamente probable o el riesgo de moneda extranjera en un compromiso firme no reconocido. Al comienzo de una relación de cobertura, la Sociedad formalmente designa y ocumenta la relación de cobertura a la cual la Sociedad desea aplicar contabilidad de cobertura y el objetivo de administración de riesgo y la estrategia para realizar la cobertura. La documentación incluye identificación del instrumento de cobertura, la partida o transacción cubierta, la naturaleza del riesgo que está siendo cubierto y cómo la entidad evaluará la efectividad del instrumento de cobertura para contrarrestar la exposición a cambios en el valor justo de la partida cubierta o en flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. Se espera que tales coberturas sean altamente efectivas en lograr contrarrestar cambios en valor justo o flujos de efectivo y son evaluadas continuamente para determinar que realmente han sido altamente efectivas durante los períodos de reporte financiero para los cuales fueron designadas. Las coberturas que cumplen con los criterios estrictos de contabilidad de cobertura son registradas de la siguiente manera: t.1) Coberturas de valor justo El cambio en el valor justo de un derivado de cobertura es reconocido con cargo o abono a resultados según corresponda. El cambio en el valor justo de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto es registrado como parte del valor libro de la partida cubierta y también es reconocido en resultados. 31 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) t.1) Coberturas de valor justo Continuación) Para coberturas de valor justo relacionado con ítems registrados a costo amortizado, el ajuste al valor libro es amortizado contra el resultado sobre el periodo remanente a su vencimiento. Cualquier ajuste al valor libro de un instrumento financiero cubierto para el cual se utiliza la tasa efectiva es amortizado contra resultados en su valor justo atribuible al riesgo que está siendo cubierto. Si una vez reconocida la partida cubierta es reversada, el valor justo no amortizado es reconocido inmediatamente en el estado de resultados. Cuando un compromiso firme no reconocido es designado como una partida cubierta, el cambio acumulado posterior en el valor justo del compromiso firme atribuible al riesgo cubierto es reconocido como un activo o pasivo con una utilidad o pérdida correspondiente, y es reconocido en el estado de resultados. Los cambios en el valor justo de un instrumento de cobertura también son reconocidos en el estado de resultados. t.2) Coberturas de flujo de efectivo La porción efectiva de las utilidades o pérdidas por el instrumento de cobertura es inicialmente reconocida directamente en patrimonio, mientras que cualquier porción inefectiva es reconocida inmediatamente con cargo o abono a resultados según corresponda. Los montos llevados a patrimonio son transferidos al estado de resultados cuando la transacción cubierta afecta el estado de resultados, tal como cuando el ingreso financiero o gasto financiero cubierto es reconocido o cuando ocurre una venta proyectada. Cuando la partida cubierta es el costo de un activo o pasivo no financiero, los montos llevados a patrimonio son transferidos al valor libro inicial del activo o pasivo no financiero. Si la transacción esperada o compromiso firme ya no se espera que ocurra, los montos anteriormente reconocidos en patrimonio son transferidos al estado de resultados. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, terminado, ejercido sin reemplazo o se realiza un “rollover”, o si su designación como una cobertura es revocada, los montos anteriormente reconocidos en patrimonio permanecen en patrimonio hasta que la transacción esperada o compromiso firme ocurra. 32 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) u) Provisiones u.1) General Las provisiones son reconocidas cuando: • La Sociedad tienen una obligación presente como resultado de un evento pasado, • Es probable que se requiera una salida de recursos incluyendo beneficios económicos para liquidar la obligación, • Se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación. En la eventualidad que la provisión o una parte de ella sea reembolsada, el reembolso es reconocido como un activo separado solamente si se tiene una certeza cierta del ingreso. En el estado de resultados el gasto por cualquier provisión es presentado en forma neta de cualquier reembolso. Si el efecto del valor en el tiempo del dinero es material, las provisiones son descontadas usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja los riesgos específicos del pasivo. Cuando se usa una tasa de descuento, el aumento en la provisión debido al paso del tiempo es reconocido como un costo financiero. u.2) Beneficios post-empleo (Indemnizaciones por años de servicios) Las Sociedad matriz y las filiales que tienen pactado con su personal el pago de indemnizaciones por años de servicio, han calculado esta obligación sobre la base del método del valor actuarial, teniendo presente los términos de convenios y contratos vigentes, considerando una tasa de descuento del 3,683% anual y un período estimado según la edad y permanencia probable de cada persona hasta su jubilación. v) Impuesto a las ganancias La Sociedad Matriz y sus filiales en Chile contabilizan el Impuesto a la Renta sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. Sus filiales en el extranjero lo hacen según las normas de los respectivos países. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos, se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a la renta”. 33 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) v) Impuesto a las ganancias (Continuación) v.1) Impuesto a la renta Los activos y pasivos por impuesto a la renta para el ejercicio actual y ejercicios anteriores han sido determinados considerando el monto que se espera recuperar o de pagar de acuerdo a las disposiciones legales vigentes o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. Los efectos son registrados con cargo a resultados con excepción de las partidas reconocidas directamente en cuentas patrimoniales las cuales son registradas con efecto en Otras reservas. u.2) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos han sido determinados usando el método del balance sobre diferencias temporarias entre los activos y pasivos tributarios y sus respectivos valores libros. Los pasivos por impuestos diferidos son reconocidos para todas las diferencias temporarias imponibles, con excepción de las siguientes transacciones: • El reconocimiento inicial de un menor valor de inversiones. • El menor valor de inversiones asignado cuya amortización no es deducible para efectos de impuesto. • El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1)No es una combinación de negocios, y, (2)Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. • Las diferencias temporales imponibles asociadas con inversiones en filiales y coligadas, donde la oportunidad de reverso de las diferencias temporales puede ser controlada y es probable que las diferencias temporales no sean reversadas en el futuro cercano. Los activos por impuestos diferidos son reconocidos por todas las diferencias temporales deducibles, créditos tributarios por pérdidas tributarias no utilizadas, en la medida que exista la probabilidad que habrá utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizados, salvo las siguientes excepciones: • El reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: (1) No es una combinación de negocios, y, (2) Al momento de la transacción no afecta los resultados contables ni los resultados tributarios. 34 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) v) Impuesto a las ganancias (Continuación) v.2) Impuestos diferidos (Continuación) Respecto de diferencias temporales deducibles asociadas con inversiones en filiales y coligadas, los activos por impuesto diferido son reconocidos solamente en la medida que exista la probabilidad que las diferencias temporales serán reversadas en el futuro cercano y que habrán utilidades imponibles disponibles con las cuales puedan ser utilizadas. A la fecha del balance general el valor libro de los activos por impuesto diferido es revisado y reducido en la medida que sea probable que no existan suficientes utilidades imponibles disponibles para permitir la recuperación de todo o parte del activo por impuesto diferido. A la fecha del balance general los activos por impuesto diferido no reconocidos son revaluados y son reconocidos en la medida que se ha vuelto probable que las utilidades imponibles futuras permitirán que el activo por impuesto diferido sea recuperado. Los activos y pasivos por impuesto diferido son medidos a las tasas tributarias que se esperan sean aplicables en el año donde el activo es realizado o el pasivo es liquidado, en base a las tasas de impuesto (y leyes tributarias) que han sido promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del balance general. El impuesto diferido relacionado con partidas reconocidas directamente en patrimonio es registrado con efecto en patrimonio y no con efecto en resultados. Los activos por impuesto diferido y los pasivos por impuesto diferido son compensados si existe un derecho legalmente exigible de compensar activos tributarios contra pasivos tributarios y el impuesto diferido está relacionado con la misma entidad tributaria y autoridad tributaria. w) Efectivo y efectivo equivalente El efectivo equivalente corresponde a inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en montos conocidos de efectivo y sujetos a un riesgo poco significativo de cambio en su valor con vencimiento no superior a tres meses. Para los propósitos del estado de flujo de efectivo consolidado, el efectivo y efectivo equivalente consiste de disponible y efectivo equivalente de acuerdo a lo definido anteriormente, neto de sobregiros bancarios pendientes. 35 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. El estado de flujos de efectivo recoge los movimientos de caja realizados durante el ejercicio, determinados por el método directo. En estos estados de flujos de efectivo se utilizan las siguientes expresiones en el sentido que figura a continuación: - Flujos de efectivo: entradas y salidas de efectivo o de otros medios equivalentes, entendiendo por éstos las inversiones a plazo inferior a tres meses de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) w) Efectivo y efectivo equivalente (Continuación) - Actividades de explotación: son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios del Grupo, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiamiento. - Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos no corrientes y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes. - Actividades de financiamiento: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero. x) Información por segmentos Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. revela información por segmentos, de acuerdo a lo señalado en la NIIF 8, que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas a productos, servicios y áreas geográficas. La filial Empresas Iansa S.A. es un holding agroindustrial, que se especializa en la producción, distribución y comercialización de azúcar y otros alimentos naturales de calidad, los cuales son provistos de distintas unidades de negocio. Para cada uno de estos segmentos, existe información financiera que es utilizada por la administración para la toma de decisiones, la asignación de recursos y la evaluación de desempeño. y) Ganancias por acción La ganancia básica por acción se calcula como el cuociente entre la ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad Matriz y el número medio ponderado de acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período, sin incluir el número medio de acciones de la Sociedad Matriz en poder de alguna sociedad subsidiaria, si en alguna ocasión fuere el caso. Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A y filiales no han realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga una ganancia por acción diluido diferente del beneficio básico por acción. z) Clasificación corriente y no corriente 36 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. En el estado de situación financiera consolidado adjunto, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho período. En el caso que existiesen obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos a largo plazo. Nota 3. Principales políticas contables aplicadas. (Continuación) aa) Dividendo mínimo El artículo N° 79 de la Ley de Sociedades Anónimas de Chile establece que, salvo acuerdo diferente adoptado en la junta respectiva, por la unanimidad de las acciones emitidas, las sociedades anónimas abiertas deberán distribuir anualmente como dividendo en dinero a sus accionistas, a prorrata de sus acciones o en la proporción que establezcan los estatutos si hubiere acciones preferidas, a lo menos el 30% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, excepto cuando corresponda absorber pérdidas acumuladas provenientes de ejercicios anteriores. ab) Nuevos pronunciamientos contables A la fecha de emisión de los presentes estados financieros consolidados proforma, los siguientes pronunciamientos contables habían sido emitidos por el IASB, pero no eran de aplicación obligatoria: Nuevas Normas, Mejoras y Enmiendas Enmienda IFRS 1 Enmienda IFRS 2 Enmienda IFRS 3 Mejora IFRS 5 Mejora IFRS 8 IFRS 9 Enmienda IAS 1 Enmienda IAS 7 Enmienda IAS 24 Enmienda IAS 32 Mejora IAS 36 Mejora IAS 38 Enmienda IAS 39 IFRIC 19 Enmienda IFRIC 14 Adopción por primera vez Pagos basados en acciones Combinación de Negocios Activos monetarios no corrientes para la venta u operaciones discontinuadas Segmentos operativos Instrumentos financieros Presentación de estados financieros Estado de flujos de efectivo Partes relacionadas Instrumentos financieros Deterioro del valor de los activos Activos intangibles Instrumentos financieros: reconocimiento y medición Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio Prepago de requisitos mínimos de financiamiento Fecha de aplicación obligatoria 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2013 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2011 01/02/2010 01/01/2010 01/01/2010 01/01/2010 01/07/2010 01/01/2011 La administración de la Sociedad estima que la adopción de las normas, enmiendas e interpretaciones antes descritas, no tendrá un impacto significativo en los estados 37 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. financieros consolidados de la Sociedad y sus filiales en el período de su primera aplicación. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) Como parte del proceso de adopción a Normas Internacionales de Información Financiera, la SVS ha requerido, en su oficio Circular N°457 de fecha 20 de junio de 2008, a las Sociedades Anónimas inscritas en dicha entidad fiscalizadora, que adopten NIIF a partir del 1 de enero de 2009 (que han sido adoptadas en Chile bajo denominación Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH)), esto es, adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Estos Estados Financieros Proforma han sido preparados bajo las NIIF emitidas hasta la fecha y bajo la premisa de que dichas normas, serán las mismas a aplicar para adoptar NIIF a partir del ejercicio 2010, comparativo con el ejercicio 2009. Por lo tanto, la emisión de nuevas normas puede afectar las conclusiones del presente documento. La siguiente es una descripción detallada Proforma de las principales diferencias entre los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA en Chile) y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) aplicadas por la Sociedad, y el impacto sobre el patrimonio al 31 de diciembre de 2009 y 1 de enero de 2009, y sobre la ganancia neta al 31 de diciembre de 2009. 38 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) a) Reconciliación del Patrimonio bajo normativa anterior y bajo IFRS al 1 de enero y 31 de diciembre 2009. Descripción del concepto Patrimonio de acuerdo a normativa anterior Propiedad, plantas y equipos Deterioro plantas y equipos Impuestos diferidos Existencias IAS Intangibles Deterioro Intangible Inversiones en asociadas Mayor y Menor valor de inversiones Otros Ajustes Patrimonio neto atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de la Controladora de acuerdo a IFRS Participaciones Minoritarias de acuerdo a IFRS Patrimonio Neto de acuerdo a IFRS Perdida al 31/12/2009 MUS$ 147.656 -1.316 Perdida al 01/01/2009 MUS$ 150.612 101 -25.553 -27.357 151 2.971 2.223 -296 2.958 1.784 -594 2.686 -4.013 -4.013 669 721 40 35 235 7 122.554 127.153 257.040 264.847 134.486 137.694 39 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) b) Reconciliación entre la utilidad del ejercicio bajo normativa anterior y bajo IFRS desde el 01 de enero al 31 de diciembre de 2009. Descripción del concepto Perdida al 31/12/2009 MUS$ Otros ajuste -3.409 -1.314 1.807 439 -2.903 297 271 -197 -58 15 Patrimonio Neto de la Controladora de acuerdo a IFRS -5.052 Ganancia de acuerdo a IFRS -8.769 Pérdida neta de acuerdo a normativa anterior Depreciaciones propiedad plantas y equipos Efecto en la Depreciaciones por registro de deterioro en propiedad plantas y equipos Resultado Impuesto Diferido Ajuste costo de venta Existencias Resultado IAS Amortización Intangible Resultado en inversiones en asociadas Amortización Menor y mayor valor Patrimonio neto atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Perdida atribuible a Participaciones Minoritarias de acuerdo a IFRS -3.717 40 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) c) Explicación de diferencias. (1) Impuestos diferidos y gasto por impuesto. La determinación de los impuestos diferidos bajo IFRS – NIC 12: se debe utilizar el método del balance, esto es, las diferencias temporarias se obtienen al comparar los activos y pasivos contables con los activos y pasivos tributarios. Una vez determinadas las diferencias temporarias, se deben clasificar en diferencias temporarias imponibles (que originan pasivo por impuesto diferido) y deducibles (que originan activo por impuesto diferido). Lo anterior significa que se deben identificar todas las cuentas de activos y pasivos que no sean activos y/o pasivos para fines tributarios (debiendo separar las transacciones que presenten distinto tratamiento tributario). En el caso de las diferencias temporarias deducibles, NIC 12 exige el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos, sólo si es probable que la empresa disponga de beneficios fiscales futuros contra los que cargar las deducciones por diferencias temporarias. Para las diferencias temporarias imponibles, se debe reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por todas las diferencias temporarias imponibles, a excepción de los pasivos por impuestos diferidos mencionados en la NIC 12 párrafo 15 y 39. La medición de los pasivos o activos por los impuestos diferidos está basada en las disposiciones de la ley tributaria promulgada y los efectos de cambios futuros en las leyes, utilizando las tasas de impuestos esperadas para los periodos en que los activos se vayan a realizar o los pasivos se vayan a liquidar, debiendo reducirse su monto por el valor que deje de ser recuperable como consecuencia de nuevas estimaciones de los beneficios tributarios futuros que no sean suficientes para recuperar la totalidad del activo. El gasto por impuestos a las ganancias, incluye todos los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con el resultado tributario, definido como la ganancia o pérdida de un periodo determinada de acuerdo a los criterios establecidos por la autoridad tributaria, sobre la que se calculan los impuestos a la renta que han de ser pagados. 41 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) c) Explicación de diferencias (Continuación). Como consecuencia de la aplicación del primer año de aplicación del Boletín Técnico N° 60, emitido por el Colegio de Contadores de Chile, la empresa reconoció activos y pasivos por impuestos diferidos complementarios, los cuales se amortizan con cargo o abono al gasto por impuesto a la renta, en un plazo promedio ponderado de reverso. Con la aplicación de la NIIF 1 estas cuentas de activos y pasivos fueron ajustadas directamente a Otras Reservas. Los efectos de los ajustes a los activos y pasivos por impuestos diferidos producto de la conversión o aplicación de la NIC 12, están incluidos en la reconciliación proforma. (2) Propiedades, planta y equipo. El ítem propiedades, planta y equipo está compuesto por bienes tangibles que se mantienen para su uso, en la producción de bienes y se reconocen inicialmente al costo, que incluye el precio de la compra más la instalación, costos de entrega o traslados, costos por importaciones e impuesto al valor agregado no recuperable como crédito al impuesto, intereses capitalizados y cualquier otro costo incurrido para poner el activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma adecuada. Para la primera adopción de las IFRS, la empresa opto para la valorización de algunas propiedades, plantas y equipos como costo atribuible, su valor razonable (costo de reposición depreciado), de acuerdo a lo señalado en la NIIF 1 y para los restantes activos, el costo histórico depreciado, de acuerdo al cambio de moneda funcional (dólar estadounidense) establecido en la NIC 21, por ser una partida no monetaria. La sociedad ha determinado la separación de los componentes de cada propiedad, plante y equipo, de acuerdo a lo señalado en la NIC 16, teniendo en consideración el costo significativo en relación al costo total del bien, a su vez, estos componentes están siendo depreciados en forma independiente, de acuerdo a su vida útil estimada. En el año 1979, la sociedad realizo una retasación técnica a sus activos inmovilizados, de acuerdo a la normativa vigente a esa fecha, la cual se amortiza con cargo o abono a resultado en un plazo promedio ponderado. Con la aplicación de la NIIF 1 estos activos fueron ajustados directamente a Otras Reservas. 42 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Los ítems de propiedad, planta y equipos se deprecian durante sus vidas útiles (periodo durante el cual se espera esté disponible para su uso) considerando el valor residual esperado al final de éste, de acuerdo a lo señalado en la NIC 16. De acuerdo a la NIC 36, se han identificado para algunas de las plantas, propiedades y equipos, una pérdida de valor por deterioro, determinado a través del método del valor en uso (valor actual de los flujos de efectivo futuros que se esperan obtener). Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) c) Explicación de diferencias (Continuación). (3) Menor y mayor valor de inversiones e Inversiones en Asociadas La sociedad, de acuerdo a la NIIF 1, opto por no aplicar retroactivamente las combinaciones de negocios realizadas con anterioridad a la fecha de transición, conservando la misma clasificación que tenían en los estados financieros preparados bajo los PCGA anteriores. Los activos adquiridos con anterioridad a la fecha de transición, a través de una combinación de negocios, fueron registrados al valor justo, y el excedente del precio de compra de la inversión sobre dichos valores, fue registrado como menor valor de inversión, de acuerdo al Boletín Técnico N° 72 y era amortizado linealmente durante un período máximo de 20 años, tiempo que se estimada la recuperación de la inversión. Esta plusvalía bajo la normativa de NIIF 3, no se amortiza, siendo evaluado anualmente, con el fin de determinar su deterioro por pérdida de valor. El ajuste presentado en la reconciliación del patrimonio, reversa los efectos de la amortización de este menor valor durante el ejercicio 2009. El exceso de la participación que la sociedad determinó sobre los activos y pasivos de la inversión adquirida (Iansa Vegetales S.A.), fueron registrados como un mayor valor de inversión, bajo la aplicación de los principios contables anteriores y era amortizado linealmente durante un período de 20 años. Este exceso de acuerdo a la NIIF 3, se reconoció inmediatamente en resultados, por lo tanto, fueron ajustados directamente a Resultados Acumulados. (4) Intangibles. De acuerdo a la NIC 38, la sociedad ha elegido como política el modelo del costo para la valorización de los intangibles reconocidos, aplicando lo establecido en la NIC 21, de acuerdo al cambio de moneda funcional (dólar estadounidense), por ser una partida no monetaria. 43 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. La sociedad ha determinado que algunos intangibles tienen vidas útiles indefinidas, las cuales han sido evaluadas y no han sido amortizadas. Además se ha aplicado la NIC 36, experimentando pérdidas por deterioro de valor, utilizando el método del valor en uso (valor actual de los flujos de efectivo futuros que se esperan obtener). Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación) c) Explicación de diferencias (Continuación). (5) Existencias Nuestra Filial Empresa Iansa S.A. maneja alto volumen de inventarios, y respecto de su tratamiento aplica las Nomas que se describen a continuación. La NIC 2 indica el tratamiento de los inventarios (existencias), desde el punto de vista del reconocimiento del activo, reconocimiento del gasto, determinación del costo, la forma de costeo y la determinación del deterioro. Se reconoce una partida del inventario como un activo (recurso) cuando se espera obtener beneficios económicos futuros y puede destinarse como material o suministro para el consumo del proceso, como proceso de producción con vista a ser vendido o como para ser vendido en el curso normal de la operación. Las existencias se valorizan al menor entre el costo de adquisición y el valor neto realizable. El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales. La NIC 2 señala que “son costos indirectos fijos los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta”. Cuando los inventarios son vendidos, el importe en libros de los mismos se reconoce como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, son reconocidas en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del valor tenga lugar. 44 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. La sociedad hasta antes de la aplicación de las NIIF, valorizaba sus inventarios a través de un costeo directo, reflejando los costos indirectos de fabricación como gastos del periodo. La incorporación de estos costos hizo aumentar el valor en libro de los inventarios registrados con la normativa anterior, su ajuste se registró directamente a Otras Reservas, tal como lo establece la NIIF1. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación). c) Explicación de diferencias (Continuación). (5) Existencias (Continuación). La NIC 2 no entrega definición alguna de los subproductos y coproductos, conceptualmente, los subproductos son productos de bajo valor de venta producidos simultáneamente con un producto de mayor valor que es el producto principal; el que se produce normalmente en mayor cantidad que los subproductos. Estos últimos pueden resultar de la limpieza del producto principal o de la preparación de las materias primas antes de su uso en la producción, o pueden ser desperdicios que resultan del procesamiento del producto principal. En el caso de los coproductos o productos conjuntos, se puede definir como aquéllos cuyo procesamiento de la materia prima de la cual se obtienen da lugar simultáneamente a más de un producto, que son independientes entre ellos y con precio de venta materialmente importantes. Por lo señalado anteriormente, el proceso de producción es común y los costos sólo pueden separarse en un punto en que se obtienen los productos individuales, para ser vendidos en ese estado o bien para ingresar a un proceso adicional. Los productos que son clasificados como subproductos son valorizados a su valor neto de realización (VNR), deduciendo el monto resultante, del costo total del producto principal. Como consecuencia de esta asignación, el valor libro del producto principal no resulta significativamente diferente del costo anterior a la deducción del valor neto de realización del subproducto. El valor neto de realización para NIC 2, es el precio estimado de venta en el curso normal de las operaciones de la sociedad, menos los costos estimados para terminar su producción y aquellos costos necesarios para realizar la venta (por ejemplo, comisiones a los vendedores, transportes, entre otros). Los productos clasificados como coproductos son valorizados utilizando una base uniforme y racional del total de costos de producción utilizados en conjunto, hasta su punto de separación. En el caso de los coproductos, el costo de producción se distribuye entre los 45 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. distintos productos obtenidos, a diferencia de los subproductos, en donde el valor de estos último se resta al costo de producción. Nota 4. Primera aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS) (Continuación). c) Explicación de diferencias (Continuación). (6) Indemnización por años de servicio De acuerdo a la NIC 19 se preparó toda la información relacionada con las variables utilizadas para el cálculo actuarial de las indemnizaciones por años de servicio (IPAS), tales como tasas de rotación, incrementos estimados de sueldos y otros beneficios en el futuro, tasas de rotación, incapacidad y retiros prematuros, mortalidad (durante el período de prestación de servicios del trabajador), tasa de descuento, entre otros. Las indemnizaciones por años de servicio, bajo la normativa contable anterior, se calculaban al valor actual, considerando el método del costo devengado del beneficio, sin embargo bajo IFRS se utiliza el método de la unidad de crédito proyectada para determinar el valor presente de este beneficio, utilizando cálculos actuariales y considerando las hipótesis actuariales planteadas en el párrafo anterior, las cuales deben ser revisadas periódicamente por la sociedad. La diferencia se registró directamente a Otras Reservas. Las ganancias o pérdidas actuariales surgen de cambios en las variables utilizadas para el cálculo actuarial de la IPAS (tasa de rotación, mortalidad, niveles futuros de sueldos y beneficios, tasa de descuento). Estos cambios originan que el saldo de la IPAS aumente o disminuya sólo por este efecto. (7) Otros ajustes Tasa efectiva emisión Bono: El reconocimiento inicialmente de un pasivo financiero es similar entre normas IFRS (NIC 39) y normativa contable anterior (PCGA), sin embargo, la amortización bajo la NIC 39, se utiliza el método de la tasa de interés efectiva. Dado lo anterior la sociedad, recalculo el pasivo financiero (Bono) incorporando todos los costos de transacción que son directamente atribuidos a la emisión del mismo y que por normativa anterior estaban activados y se amortizaban linealmente hasta el vencimiento del pasivo. 46 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 5. Efectivo y equivalente a efectivo a) Los saldos presentados en el Estado de Situación Financiera del efectivo y equivalente al efectivo son los mismos que se presentan en el Estado de Flujo de Efectivo. La composición del rubro es la siguiente: 31-dic-09 MUSD Efectivo en caja Saldos en bancos Depósitos a corto plazo (1) Otros (2) Totales 01-ene-09 MUSD 59 21.565 15.042 72 36.738 55 16.822 17.775 211 34.863 b) El detalle por tipo de moneda del saldo antes mencionado es el siguiente: Efectivo y efectivo equivalente Efectivo y efectivo equivalente Efectivo y efectivo equivalente Efectivo y efectivo equivalente Totales Moneda USD CLP SOL UF 31-dic-09 MUSD 26.887 9.829 22 36.738 01-ene-09 MUSD 17.816 16.845 202 34.863 (1) El saldo de los depósitos a corto plazo, se compone del siguiente detalle: Banco de Chille Banco BBVA Banf Of America (i) 31-dic-09 MUSD 10.040 5.002 0 01-ene-09 MUSD 6012 0 11384 47 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Totales 17.396 15.042 (i) Corresponde a depósito a plazo de acuerdo a contrato overnight. Los depósitos a plazo que posee la Sociedad a la fecha de cierre de los estados financieros, tiene un plazo menor a 3 meses y no poseen restricciones. (2) Dentro de este concepto están incluidos fondos mutuos de la filial peruana Icatom S.A. Según el siguiente detalle: 31-dic-09 MUSD Interfondos SAF Totales 64 64 01-ene-09 MUSD 202 202 Nota 6. Activos Financieros a valor razonable con cambios en el resultado Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. incluye en este rubro la inversión en fondos mutuos superior a 90 días, la que es valorizada al valor de rescate de las cuotas a la fecha de cierre de los estados Financieros. En este concepto se presenta la inversión en bonos al costo, más los intereses devengados al cierre del ejercicio. Institución Fondo mutuo Banchile US$ Totales Nº de cuotas 468,4232 Valor cuota US$ 1197,73 31-dic-09 MUSD 561 561 01-ene-09 MUSD 13.407 13.407 48 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 7. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar La composición de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 31 de diciembre y 1de enero de 2009 de nuestras filiales es el siguiente: a) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Corriente Valor Bruto Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Totales Valor Neto Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Totales 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 101.263 11.602 112.865 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 87.472 6.925 94.397 104.180 9.868 114.048 90.819 5.087 95.906 b) Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, No corriente Valor Bruto Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Totales Valor Neto 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 9.258 155 9.413 7.785 7.785 49 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Deudores Comerciales Otras cuentas por Cobrar Totales 9.258 155 9.413 7.785 7.785 Los plazos de vencimiento de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no vencidos al 31 de diciembre y 1 de enero de 2009 son los siguientes: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar por vencer Con vencimiento Menor de Tres Meses Con Vencimiento entre Tres y Seis Meses Con vencimiento entre Seis y Doce Meses Con Vencimiento Mayor a Doce Meses Totales Deudores Comerciales por vencer Saldo al 31-dic-09 01-ene-09 MUSD MUSD 37.473 32.469 5.513 8.668 30.502 35.191 9.146 7.147 82.634 83.745 Nota 7. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (Continuación) Los plazos de vencimiento de los deudores comerciales vencidos y no deteriorados al 31 de diciembre y 1 de enero de 2009 son los siguientes: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Vencidos y No pagados pero no Deteriorados Con vencimiento Menor de Tres Meses Con Vencimiento entre Tres y Seis Meses Con vencimiento entre Seis y Doce Meses Con Vencimiento Mayor a Doce Meses Totales Deudores Comerciales Vencidos y no pagados, no deteriorados Saldo al 31-dic-09 01-ene-09 MUSD MUSD 11.125 7.932 1.294 2.640 770 25 83 55 13.272 10.652 El detalle del deterioro de deudores comerciales al 31 de diciembre y 1 de enero de 2009 es el siguiente: Importe en libros de deudores Comerciales, otras cuentas por cobrar Deudores Comerciales Otras cuentas por cobrar Total Saldo al 31-dic-09 01-ene-09 MUSD MUSD 13.361 13.790 4.781 4.678 18.142 18.468 50 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 7. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar (Continuación) Movimiento del deterioro de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar: Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Vencidos y No pagados con Deteriorados Saldo inicial al 01 de enero de 2009 Baja de activos financieros deteriorados del periodo Aumento o Disminución del Periodo Efecto en las variaciones del tipo de cambio Saldo Final Saldo al 31-dic-09 MUSD 18.468 -76 -250 18.142 51 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas Los saldos por cobrar y pagar con empresas relacionadas se originan en el normal desarrollo de las actividades comerciales de la matriz y sus filiales y que por corresponder la contraparte a una coligada o sociedad en la que los ejecutivos de primera línea o directores tienen participación se revelan en este rubro. Sin embargo, las condiciones para estas transacciones son las normales para este tipo de operaciones, no existiendo tasa de interés ni reajustabilidad, salvo el contrato con Asesorías e Inversiones Noguera y Cía. Ltda. el cual tiene un factor de reajustabilidad semestral de acuerdo a la variación del IPC. El criterio de exposición para informar las transacciones en la presente nota es incluir las operaciones realizadas superiores a un monto acumulado de US$ 23.000.Para las operaciones señaladas en los puntos 1 al 14, indicados más abajo, no existen factores de reajustabilidad ni intereses pactados: 1.- Embotelladora Andina S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - abril 2009 vendió 26.335 tm. de azúcar (55.588 tm. el 2008). Las condiciones de venta son facturación de los despachos el último díadel mes con vencimiento a 20 días fecha factura. 2. - E.D. & F. Man Inancor S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - diciembre 2009 compró 140.130 tm. De azúcar (142.267 tm. en 2008). Las condiciones de pago son contra documentos de embarque. 3. - E.D. & F. Man Chile S.A. 52 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - diciembre 2009 vendió 18.260 tm. de azúcar (36.504 tm. en 2008) y compró 996 tm de azúcar. Las condiciones de venta son pagos en 4 cuotas, entre 20 y 40 días fecha factura. 4.- Viña Concha y Toro S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - abril 2009 vendió 91 tm. de azúcar líquida (153 tm. en 2008). Las condiciones de venta son a 30 días fecha factura. 5.- Viña Centenaria S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - diciembre 2009 vendió 31 tm. de azúcar líquida (45 tm. en 2008). Las condiciones de venta son a 30 días fecha factura. 6.- Soc. Prod. De Leche Soprole S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - diciembre 2009 vendió 2.499 tm. de azúcar (986 tm. en 2008). Las condiciones de venta son a 30 días fecha factura. Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas (Continuación). 7.- Telemercados Europa S.A. La filial Iansagro S.A. durante el período enero - diciembre 2009 vendió 5.857 tm. de azúcar. Las condiciones de venta son a 30 días fecha factura. 8.- Jugos Concentrados S.A. Las transacciones con la accionista de Patagoniafresh S.A., están relacionadas principalmente con la operación de fusión de negocio con dicha sociedad. 9.- Inversiones Greenfields S.A. La filial Empresas Iansa S.A. durante el periodo enero - diciembre 2009 obtuvo prestaciones por asesorías y asistencia en gestión empresarial. Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 10.- Man Chile Azúcar Ltda. La filial Iansagro S.A. durante el periodo junio – diciembre 2009 obtuvo prestaciones por servicios de corretaje de azúcar. Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 11.- Asesorías e Inversiones Noguera y Cía. Ltda. 53 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. La filial Empresas Iansa S.A. durante el periodo enero - diciembre 2009 obtuvo prestaciones por asesorías y planificación financiera. Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 12.- Anagra S.A. La filial Iansagro S.A. durante en el mes de enero de 2009 compró 40 tm. de fertilizantes (urea perlada) (30 tm. en 2008). Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. Además la filial Iansagro S.A. durante el mes de enero a diciembre 2009 compró servicio de flete por importación de fertilizantes. Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 13.- Soquimich Comercial S.A. La filial Iansagro S.A. durante en el enero a diciembre 2009 compró 150 tm. de fertilizantes (muriato de potasio a granel) (691 tm. en 2008). Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 14.- Patagoniafresh S.A. La filial Empresas Iansa S.A. durante el periodo enero - diciembre 2009 realizo prestaciones por servicio de administración y venta de materiales y repuestos. Las condiciones de pago son a 30 días de haber recibido el documento. 54 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas (Continuación). a) Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Rut Parte Nombre de Parte Relacionada Relacionada 79,723,0901 E.D. & F. Man Chile S.A. 96,912,4408 Patagoniafresh S.A. 96,635,3406 Anagra S.A. 0-E Origen Naturaleza de Transacciones con partes relacionadas Moneda Plazo 31/12/2009 01/01/2009 Chile Préstamo USD 30 días 18.500 2.500 Chile Prestación de Servicios USD 30 días 158 1.829 Venta Fertilizantes USD 30 días - 39 Prestamo USD 180 dias 251 - Naturaleza País de Matriz Indirecta Coligada Indirecta de la relación Coligada Directa Chile Coligada Indirecta Colombia Az productos Agrícola de Boyacá S.A. Total cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes MUS$ 18.909 MUS$ 4.368 b) Cuentas por pagar a entidades relacionadas Rut Parte Relacionada 79723090-1 Nombre de Parte Relacionada E.D. & F. Man Chile S.A. Naturaleza de la relación Matriz Indirecta Accionista Patagonia Fresh 93845000-5 Jugos Concentrados S.A: S.A. Total cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes País de Origen Naturaleza de Transacciones con partes relacionadas Moneda Plazo 31/12/2009 MUS$ 01/01/2009 MUS$ Chile Compra de Azúcar USD 30 días 448 - Chile Servicios de Arriendo USD 30 días 448 34 34 55 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas (Continuación) c) Transacciones con entidades relacionadas RUT Sociedad Naturaleza de la relación Descripción de la transacción 31/12/2009 Monto 99590570-1 96635340-6 96635340-6 96635340-6 76024009-5 90227000-0 96912440-8 96912440-9 96912440-10 96912440-11 79723090-1 79723090-1 79723090-1 79723090-1 79723090-1 79723090-1 79723090-1 79723090-1 AGRICOLA MOLLENDO S.A. ANAGRA S.A. ANAGRA S.A. ANAGRA S.A ASESORIA INV. NOGUERA Y CIA LTDA VIÑA CONCHA Y TORO S.A. PATAGONIAFRESCH S.A PATAGONIAFRESCH S.A PATAGONIAFRESCH S.A PATAGONIAFRESCH S.A ED 6 F MAN CHILE S.A ED & F MAN CHLE S.A. ED & F MAN CHILE S.A. ED & F MAN CHILE S.A. ED & F MAN CHLE S.A. ED & F MAN CHILE S.A. ED & F MAN CHLE S.A. ED & F MAN CHILE S.A. DIRECTOR COMUN COLIGADA INDIRECTA VENTA- MAIZ GRANEL VENTA FERTILIZANTES (MERMAS) COLIGADA DIRECTA COMPRA FERTILIZANTES HIJO DIRECTOR COMPRA SERVICIOS DE ASESORIA COLIGADA DIRECTA DIRECTOR COMUN COLIGADA INDIRECTA COLIGADA INDIRECTA COLIGADA INDIRECTA COLIGADA INDIRECTA MATRIZ MATRIZ MATRIZ MATRIZ MATRIZ MATRIZ MATRIZ MATRIZ COMPRA SERVICIOS DE PUERTO VTA AZUCAR LIQUIDA VENTA- SERVICIOS ADM. HOLDING VENTA- ARRIENDO ACTIVO FIJO VENTA- MATERIALES Y REPUESTOS COMPRA- MATERILAES Y REPUESTOS COMPRA AZUCAR IMPORTADA COMPRA COSETA Y MELAZA COMPRA SERVICIO DEMURRAGE VENTA AZUCAR VENTA SERVICIO MAQUILA VENTA SERVICIOS LOGISTICOS VENTA SUBPRODUCTOS VENTA SUCRALOZA 79723090-1 ED & F MAN CHILE S.A. MATRIZ ARRIENDO 79273090-1 ED & F MAN CHILE S.A. MATRIZ CREDITO Efecto en resultados MUS$ 173 -25 36 30 27 -23 31 -26 137 -137 108 16 1.763 -1.565 58 -54 25 -11 6 2 12.235 -11.499 1.171 -984 4 -4 16.006 3.030 288 86 1.409 743 1.171 1 16 5 9 -9 18.500 373 56 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 8. Saldos y transacciones con partes relacionadas (Continuación) c) Transacciones con entidades relacionadas (Continuación) RUT Sociedad Naturaleza de la relación Descripción de la transacción 31/12/2009 Efecto en resultados MUS$ Monto 0-E 0-E 91144000-8 77277360-9 77277360-9 93845000-5 77865470-9 91492000-0 79768170-9 ED & F MAN INANCOR S.A. ED & F MAN INANCOR S.A. EMBOTELLADORA ANDINA S.A. MATRIZ SOQUIMICH COMERCIAL S.A. TELEMERCADO EUROPA 79534600-7 VIÑA CENTENARIA S.A. TELEMERCADOS EUROPA -408 19.842 559 COMPRA ASESORIA Y ASISTENCIA T 606 -606 1 -1 COMPRA SERVICIO ARRIENDOS 129 -109 120 -99 ARRIENDO ACCIONISTA PATAGONIA F SOC. PRODUCTORA DE LECHE SOPROLE SA. -74.216 408 CONTROLADOR JUGOS CONCENTRADOS S.A ED & F MAN CHILE AZUCAR LTDA. 74.216 VTA AZUCAR CONTROLADOR INVERSIONES GREENFIELDS COMPRA AZUCAR IMPORTADA COMPRA PERDIDA CONTRATO FUTURO DIRECTORES RELACIONADOS INVERSIONES GREENFIELDS 8777200-4 8777200-4 MATRIZ COMUN MATRIZ COMUN DIRECTOR COMÚN DIRECTOR COMUN COMPRA SERVICIO CORRETAJE VTA AZUCAR COMPRA FERTILIZANTES DIRECTOR CUÑADO GERENTE COMPRA - PUBLICIDAD DIRECTOR COMUN VTA AZUCAR LIQUIDA CUÑADO GERENTE VTA AZUCAR 2.181 90 106 -89 18 -14 3.772 300 10 3 d) Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave de la Sociedad Matriz y sus filiales. Grupo General Remuneraciones MUSD 2.334 2009 Bonos MUSD 212 Total MUSD 2.546 57 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 9. Inventarios La composición de este rubro, neto de deterioro por mermas y obsolescencia al 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Materias primas Mercaderías Suministros para la producción Bienes terminados (1) Otros inventarios (2) Totales 31-dic-09 MUSD 4.111 9.583 8.421 42.974 5.993 71.082 01/01/2009 MUSD 11.484 4.362 10.212 54.909 6.457 87.424 (1) En bienes terminados se clasifican todos aquellos bienes que pasaron por el proceso productivo de la Sociedad y que se estima que no tendrán ninguna transformación posterior para estar en condiciones de ser vendidos. Al 31 de diciembre de 2009, la filial Iansagro S.A. constituye garantía sobre 28.000 toneladas de azúcar por financiamiento, correspondientes a MUSD 13.666 (MUSD 13.221 al 01 de enero de 2009). (2) Corresponde a repuestos de uso cotidiano, no asociado a ninguna maquinaria de producción en particular y de alta rotación. Costo de Inventarios Reconocidos como gastos Totales 31-dic-09 MUSD 266.666 266.666 Respecto de las pérdidas por deterioro de valor, al 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009 la Sociedad efectuó pruebas de deterioro a los inventarios, determinando que el valor en libros de los inventarios no superan los precios actuales de estos productos, descontados los gastos de venta (valor neto de realización). 58 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 10. Otros activos El detalle del rubro Otros Activos, al 31 de diciembre de 2009 01 de enero de 2009, es el siguiente: Corrientes Depósitos en garantía Remanente I.V.A crédito fiscal Otros Totales No Corrientes I.V.A. Crédito Fiscal (1) Otros (2) Totales 31-dic-09 MUSD 01/01/2009 MUSD 31-dic-09 MUSD 01/01/2009 MUSD 19 5.100 5.119 771 377 1.148 19 8.038 254 8.311 81 819 900 (1) Las filiales peruanas Iansa Perú S.A. e Icatom S.A. tienen el beneficio de la recuperación del impuesto general a las ventas (IGV) relacionado con sus exportaciones, este monto representa desembolsos efectuados en años anteriores por este concepto, por los cuales, la administración se encuentra evaluando las acciones a seguir para recuperar estos saldos. (2) Se están recuperando los pagos a cuenta de impuesto a la renta a partir de la renta imponible de 2009, por este concepto se estima que la se recuperará en el 2010 un monto de MUSD 80. 59 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 11. Activos biológicos Los activos biológicos de la filial Empresas Iansa están compuestos por terrenos cultivables en el curso de un año, por lo que se clasifican en activos biológicos corrientes. Valor de Costo Saldo inicio al 1 de enero 2009 Adiciones mediante adquisiciones a terceros y nuevas plantaciones Disminuciones debidas a cosechas Bajas por siniestros Saldo Final Valor de Costo 31-dic-09 MUSD 8.596 16.698 -16.622 -490 8.182 Al 31 de diciembre de 2009 la filial Iansa S.A. administra 2.407 hectáreas de terrenos cultivables, según el siguiente detalle: Remolacha Maíz Trigo Semillero Poroto Semillero Maíz Totales Nº de Hectáreas 1.713 351 290 28 25 2.407 La administración de riesgo agrícola se presenta en nota Nº 34 Análisis de Riesgo, letra e) 60 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 12. Cuentas por cobrar por impuestos corrientes La composición de las cuentas por cobrar por impuestos corriente al 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Conceptos Provisión impuesto renta (1) Provisión impuesto único (2) Pagos previsionales mensuales (3) Impuesto a la renta por recuperar (4) Otros créditos por recuperar (5) Totales 31-dic-09 MUSD -227 -1 537 1.184 171 1.664 01-ene-09 MUSD -214 -3 529 3.519 557 4.388 1.- Provisión impuesto renta. Se registra la provisión de impuesto por pagar sobre las utilidades de la filial L.D.A. S.A. 2.- Provisión impuesto único. Corresponde a la retención por impuesto único del 35% de los gastos rechazados. 3.- Pagos provisionales mensuales. Corresponde a los pagos efectuados durante el año 2009 a cuenta de los impuestos anuales, que se incluirán en la declaración de impuesto a la renta del año tributario 2010. 4.- Impuesto a la renta por recuperar. Principalmente corresponde a devoluciones solicitadas en declaraciones de renta de años anteriores, en proceso de fiscalización. 5.- Otros créditos por recuperar. Incluye otros créditos al impuesto a la renta, tales como gastos de capacitación, donaciones y el crédito por contribuciones. 61 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 13. Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación Porcentaje Moneda Sociedad País de Saldo al 01-ene09 Adiciones Desapro- Plusvalía Participación piaciones Comprada en Ganancia en Partidas (Pérdida) de Períodos MUSD MUSD Funcional Participación % MUSD MUSD MUSD MUSD Participación Dividendos Deterioro Recibidos MUSD MUSD Otro Saldo al 31-dic-09 de Incremento Conversión (Decremento) MUSD MUSD MUSD Anagra S.A. Chile CLP 23,4882 4.567 -1.821 Patagoniafresh S.A. Chile USD 55 21.288 -1.217 Alimentos Premium do Brasil(1) Brasil USD 30 0 0 0 Maquilagro S.A. Colombia USD 31 3.849 -106 0 Az Productos Agricolas de Boyacá Colombia USD 31 778 -57 0 30.482 -3.201 Totales El detalle de este rubro es el siguiente: -906 de Valor Diferencia 956 2.796 5 -906 956 20.076 5 22.872 (1) La sociedad Alimentos Premium Do Brasil terminó sus operaciones el 31 de diciembre de 2003 y actualmente se encuentra en proceso de liquidación. Concepto Patrimonio Anagra S.A. Participación de Empresas Iansa S.A. (23,4882%) Activos Soc. Inversiones Campos Chilenos Consolidado Patrimonio Soc. Inversiones Campos Chilenos Consolidado Participación Participación sobre los activos Participación sobre el patrimonio 01/01/2009 19.446 4.567 477.452 264.847 31,12,2008 % 1.01 1.80 31/12/2009 MUSD 11.905 2.798 450.604 257.040 31.12.2009 % 0,65% 1,75% 62 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 13. Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación (Continuación) b) Información financiera resumida de asociadas El resumen de la información financiera de asociadas al 31 de diciembre y 01 de enero de 2009 es el siguiente: Sociedad PatagoniaFresch S.A. Anagra S.A. Sociedad PatagoniaFresch S.A. Anagra S.A. Activos Activos No Corrientes Corrientes MUSD MUSD MUSD Corrientes 29.077 72.002 42.460 10.694 Pasivos 31 de diciembre de 2009 34.979 69.636 Activos Activos No Corrientes Corrientes MUSD MUSD MUSD Corrientes 54.595 80.554 44.536 9.148 Pasivos 60.044 70.118 Pasivos No Ingresos Gastos Ganancia MUSD Corrientes Ordinarios Ordinarios MUSD MUSD MUSD 56 60.848 1.155 103.210 01 de enero de 2009 Pasivos No Ingresos -47.091 -110.189 MUSD MUSD MUSD 180.088 -7.754 MUSD Ordinarios 138 -2.213 Ganancia Ordinarios 69.137 Neta Gastos Corrientes 381 (Pérdida) (Pérdida) Neta -51.885 -7.773 -165.658 4.621 63 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 14. Activos intangibles a) El detalle de los intangibles es el siguiente Valor 31 de diciembre de 2009 Bruto MUSD Patentes, Marcas Registradas y otros Derechos Programas Informáticos Plusvalía comprada Totales 01 de enero de 2009 Amortización Valor Valor Deterioro del MUSD MUSD Acumulada / Valor (1) Neto Bruto Amortización Valor Deterioro del MUSD Acumulada / MUSD 894 MUSD 215 -47 4.156 -47 3.047 Valor (1) Neto 894 3.138 3.047 3.055 168 4.109 242 6.435 -2.268 -48 -2.316 (1) La amortización de los activos intangibles identificables son cargados en la cuenta de “Depreciación y amortización” del estado de resultados integrales. (2) El deterioro acumulado de los activos intangibles, se compone del deterioro reconocido en los saldos de apertura por un monto de MUSD 2.136, y el deterioro del ejercicio 2009 no tuvo efecto de resultado. Método Utilizado para Expresar la Amortización de Activos Intangibles Identificables Vida útil para Patentes, Marcas Registradas y Otros Derechos 6 años 9 años Vida útil para Programas Informáticos 1 año 4 años Vida Útil Mínima Vida Útil Máxima 6 años 1 año 9 años 4 años 64 870 194 3.055 4.119 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 14. Activos intangibles (Continuación) b) Movimientos intangibles identificables Los movimientos de los activos intangibles identificables al 31 de diciembre de 2009 son los siguientes: Costos de Desarrollo, neto Patentes, Marcas Registradas y otros Derechos, neto Programas Informáticos, neto MUSD MUSD MUSD Saldo inicial al 01-Ene-09 Adiciones (1) Amortización Total de Movimientos 870 24 24 194 21 -47 -26 1064 45 -50 -2 Saldo final al 31-Dic-09 894 168 1.062 Movimientos intangibles identificables Otros Activos Intangibles Identificables, neto MUSD Activos Intangibles Identificables, neto MUSD (1) Las adiciones durante el año 2009, mediante la modalidad “Adquisición independiente” corresponde al siguiente detalle: Detalle Derecho de agua planta Angostura L.D.A. S.A. Aplicaciones informáticas MUSD 24 21 65 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 14. Activos intangibles (Continuación) c) Movimientos plusvalía comprada Al 31 de diciembre de 2009 Saldo inicial, Neto Adicional Dada de Baja Reconocida en Cuentas por Desapropiación de Negocio Transferencias Ajustes por a (desde) Reconocimiento Activos No Corrientes y Grupos en Desapropiación Mantenidos MUSD 3.055 MUSD MUSD para la Venta MUSD Posterior de Activos por Impuestos Diferidos MUSD Totales Pérdida por Diferencia Otros de Saldo final, Deterioro conversión Reconocida Neto en el Estado de Resultados MUSD -320 MUSD MUSD 3.047 312 La composición del Deterioro Acumulado se clasifica como cuenta complementaria de los activos intangibles tal como se visualiza en el cuadro de detalle, el movimiento de este concepto para el año 2009 es el siguiente: Deterioro Acumulado Totales Saldo inicial MUSD 3.118 3.118 Deterioro del período MUSD -320 -320 Saldo final MUSD 2.798 2.798 66 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 15. Propiedades, Plantas y Equipos a) La composición de este rubro al 31 de diciembre y 1 de enero de 2009 es la siguiente: Clases de Propiedades, Plantas y equipos, neto Construcciones en curso Terrenos Edificios Planta y equipos Equipamiento de tecnología de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Otras propiedades, plantas y equipos Total de Propiedades, Plantas y Equipos, neto Clases de Propiedades, Plantas y equipos, bruto Construcciones en curso Terrenos Edificios Planta y equipos Equipamiento de tecnología de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Otras propiedades, plantas y equipos Total de Propiedades, Plantas y Equipos, bruto Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Propiedades, Plantas y equipos Construcciones en curso Terrenos (2) Edificios Planta y equipos Equipamiento de tecnología de la información Instalaciones fijas y accesorios Vehículos de motor Otras propiedades, plantas y equipos Total Depreciación Acumulada y Deterioro de Valor, Propiedades, Plantas y equipos 31-dic-09 MUSD 8.104 5.611 36.538 87.166 91 8.962 1.040 4.798 01-ene-09 MUSD 18.044 4.378 35.078 88.110 121 8.608 393 4.273 31-dic-09 MUSD 8.241 5.611 37.621 92.451 144 9.612 1.140 5.105 01-ene-09 MUSD 18.430 5.540 51.716 120.514 125 11.521 513 5.559 31-dic-09 MUSD -137 01-ene-09 MUSD -386 -1.162 -16.638 -32.404 -4 -2.913 -120 -1.286 152.130 159.925 - -1.263 -5.285 -53 -650 -100 -307 -7.795 159.006 213.918 -54.913 (1) Los saldos al 31 de diciembre de 2009 corresponden a depreciación y al 01 de enero de 2009 a deterioro. (2) Corresponde al deterioro de los terrenos 67 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 15. Propiedades, Plantas y Equipos b) Detalle de movimientos Al 31 de diciembre de 2009 Construcción en Curso MUSD Movimientos Saldo Inicial al 01 de enero de 2009 Adiciones Desapropiaciones Transferencias a (desde) Propiedades de Inversión Gasto por Depreciación Total movimientos Saldo Final al 31 de diciembre de 2009 18.044 5.194 -12.283 Terrenos Edificios, Neto MUSD MUSD 4.378 1.233 -2.715 -137 -9.940 8.103 1.233 5.611 Planta y Equipos neto MUSD 35.078 88.110 -1.061 -392 3.604 4.733 Equipamiento de Tecnologías de la Información, Neto MUSD 121 23 Instalaciones Fijas y Accesorios, Neto Vehículos de Motor, Neto MUSD MUSD 8.608 1.004 Otras Propiedades, Planta y Equipo, Neto Propiedades, Planta y Equipo, Neto 393 4.273 159.006 -69 -21 -13.826 -7.788 816 MUSD 846 -1.263 -5.285 -53 -650 -100 -300 36.358 87.166 91 8.962 1.040 4.798 1.280 -944 -30 354 647 525 MUSD 17.453 -2.715 -6.875 152.130 (1) Corresponde a reclasificaciones desde Construcciones en curso a otros ítems de Propiedades, plantas y equipos. La Sociedad no tiene compromisos contractuales para la adquisición de Propiedades, plantas y equipos. El gasto por depreciación, presentado en el Estado de resultados integrales, se compone del siguiente detalle: Gastos por depreciación del ejercicio Depreciación Propiedades, plantas y equipos Depreciación a existencias / costo de venta Totales 31-dic-09 MUSD 7.788 -5.581 2.207 68 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 15. Propiedades, Plantas y Equipos c) Arrendamiento financiero Al 31 de diciembre y 01 de enero de 2009 la Sociedad posee los siguientes bienes del activo inmovilizado bajo arrendamiento financiero: 31-dic-09 MUSD Terrenos Bajo arrendamientos financieros, neto 988 Edificios en arrendamiento financiero, neto 01-ene09 MUSD 1.443 Planta y equipo bajo arrendamiento financiero , neto - 173 Instalaciones fijas y accesorios bajo arrendamiento financiero, neto - 315 Vehículos de motor, bajo arrendamiento financiero, neto - 725 Otras propiedades, plantas y equipos bajo arrendamiento financiero , neto - 10 Totales - - 3.654 0 El valor presente de los pagos futuros por los arrendamientos financieros son los siguientes: d) Arrendamiento operativo Menos de un año Más de un año pero menos de cinco Más de cinco Totales Bruto 31-dic-09 Interés MUSD 1.181 4.873 1.297 7.351 MUSD 229 596 35 860 Valor Presente MUSD 952 4.277 1.262 6.491 Bruto MUSD 01-ene-09 Interés Valor Presente MUSD MUSD Bases para la determinación de pagos contingentes, renovación de contratos, plazo y opciones de compra: Institución Banco Crédito Inversiones S.A. Banco Crédito Inversiones S.A. Banco Crédito Inversiones S.A. Valor Nominal MUSD 6.484 815 53 Valor Cuotas MUSD 72 25 1 Valor Opción de Compra MUSD 72 Renovación Contrato Numero Cuotas 25 1 89 32 34 No existen restricciones que afecten a la Sociedad y sus filiales por los compromisos de estos contratos de arrendamientos 69 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 15. Propiedades, Plantas y Equipos (Continuación) d) Arrendamiento operativo (Continuación) Los pagos futuros por arrendamientos operativos Menos de un año Más de un año pero menos de cinco Más de cinco Totales Cuotas de Arrendamientos y Subarriendos Reconocidas en el Estado de Resultado Pagos Mínimos por arrendamientos bajo arrendamientos operativos 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 267 80 347 31-dic-09 MUSD 743 743 347 1.090 01-ene-09 MUSD 856 No existen restricciones distintas a las habituales respecto de estos arriendos. 70 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 16. Propiedades de inversión a) La composición del rubro se detalla a continuación: Propiedades de Inversión, neto Bienes entregados en dación de pago Bienes arrendados (1) Bienes en planes de arrendamiento Totales Propiedades de Inversión, bruto Bienes entregados en dación de pago Bienes arrendados (1) Bienes en planes de arrendamiento Totales Depreciación Acumulada y deterioro de valor, propiedades de Inversión neto Bienes entregados en dación de pago Bienes arrendados (1) Bienes en planes de arrendamiento Totales 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 31-dic-09 MUSD 01-ene-09 MUSD 169 3.230 7.550 10.949 169 3.364 7.669 11.202 0 -134 -119 -253 101 3.301 4.952 8.354 101 6.562 8.286 14.949 0 -3.261 -3.334 -6.595 (1) Este ítem corresponde a planta ubicada en molina, la cual corresponde a arrendamiento operativo. 71 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 16. Propiedades de inversión (Continuación) b) Detalle de movimientos Los movimientos de propiedades de inversión durante el período 2009 han sido los siguientes: 31-dic-09 MUSD Movimiento Saldo Inicial, Neto Adiciones Desapropiaciones (1) Transferencias a (desde) Propiedades ocupadas por el dueño Gastos por depreciación Recuperación por deterioro 8.354 3.562 -714 0 -419 166 10.949 Totales (1) Las desapropiaciones correspondes a venta de maquinarias y equipos. c) Ingresos provenientes de rentas del periodo e ingresos futuros por este concepto, son los siguientes: Concepto Ingresos provenientes de rentas generadas Ingresos futuros de acuerdo a contrato (2) 31-dic-09 MUSD 378 2.072 (2) Contrato de arrendamiento a 7 años, firmado el 15 de diciembre de 2008. 72 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 17. Impuesto a la renta a) Gasto por impuestos corrientes a las ganancias por partes extranjera y nacional, neto 31-dic-09 MUSD Gasto por Impuestos Corrientes, Neto, Nacional 433 Gasto por Impuestos Diferidos, Neto, Nacional 160 Ingreso (Gasto) por Impuesto a las Ganancias b) Conciliación del Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legal con el Gasto por Impuestos 593 31-dic-09 Utilizando la Tasa Efectiva MUSD Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legal -2.209 Efecto Impositivo de Ingresos Ordinarios No Imponibles -18 Efecto Impositivo de Gastos No Deducibles impositivamente 249 Efecto Impositivo de cambio en las tasas Impositivas 25 Efecto Impositivo de la utilización de perdidas fiscales no reconocidas anteriormente 956 Otro incremento (decremento) en cargo por impuestos legales 1.590 Ajustes al Gasto por Impuestos Utilizando la Tasa Legal, Total 2.802 Ingreso (Gasto) por Impuestos Utilizando la Tasa Efectiva 593 c) Tipo de Diferencia Temporaria 31/12/2009 Activo Depreciación de Propiedades, planta y equipos Propiedades, planta y equipos Provisiones Varias Pérdida Tributaria Otros eventos Activos Intangibles Obligaciones por Beneficios Post-Empleo Totales MUSD 97 10.608 Ingreso (gasto) Pasivo MUSD 14.394 - 4.546 11 1.431 149 127 33 6.140 769 23.718 - 14.587 MUSD - 73 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 18. Prestamos que devengan intereses corrientes y no corrientes La composición del presente rubro al 31 de diciembre y 01 de enero de 2009 es el siguiente: 31-dic-09 Corriente No Corriente MUSD Préstamos bancarios MUSD 19.358 Bono Externo Arrendamiento financiero 85.721 15.673 - Totales MUSD 35.654 5.539 38.601 No Corriente MUSD - 2.618 952 Compromiso de retrocompra Corriente 01-ene-09 2.650 85.297 16.379 - - 91.260 5.387 - 54.683 90.684 a) Préstamos bancarios que devengan intereses En miles de Dólares Moneda Tasa de Año Interés Vencimiento % Préstamos no garantizados USD 7,54 2009 Préstamos no garantizados CLP 12,24 2009 Préstamos no garantizados Totales USD 4,83 2010 31-dic-09 Valor Nominal 01-ene-09 Importe Valor Libros Importe Nominal 19.319 19.358 19.319 19.358 37.867 - 3.174 41.041 Libros 37.867 - 3.174 41.041 b) Otros préstamos que devengan intereses. En miles de Dólares Bono - -regla 144 A Por arrendamiento financiero Por arrendamiento financiero Por arrendamiento financiero Pacto de compra – venta de azúcar Totales Año Vencimiento USD UF UF UF Tasa de Interés % 7,25 3,51 6 5,93 USD 5,52 2010 Moneda 2012 2017 2012 2012 31-dic-09 Valor Importe Nominal Libros 105.959 88.339 6.483 5.693 52 47 814 751 15.673 128.981 15.673 110.503 01-ene-09 Valor Importe Nominal Libros 112.269 87.947 16.379 128.648 16.379 104.326 74 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 19. Beneficios Post-Empleo La sociedad Matriz y ciertas subsidiarias mantienen contratos colectivos con sus trabajadores, en los cuales se establecen retribuciones y/o beneficios de corto y largo plazo a su personal, cuyas principales características se describen a continuación: i. Los beneficios de corto plazo en general están basados en planes o convenios de modalidad mixta destinados a retribuir las prestaciones recibidas, como cubrir los riesgos de invalidez y fallecimiento del personal contratado. ii. Los beneficios de largo plazo son planes o convenios destinados a cubrir principalmente los beneficios de post-empleo generado por el término de la relación laboral. El costo de estos beneficios son cargados a resultados en la cuenta relacionadas a “Gastos de personal”. Conciliación del Valor Presente Obligación Plan de Beneficios Definidos Valor presente obligación plan de beneficios definidos, saldo inicial Costo del servicio corriente obligación plan de beneficios definidos Costo por intereses por obligación de plan de beneficios definidos Ganancias pérdidas actuariales obligación plan de beneficios definidos Diferencia de cambio Cambio sobre el compromiso existente Reducciones del compromiso Contribuciones pagadas obligación plan de beneficios definidos Valor presente obligación plan de beneficios definidos, saldo final 31-dic-09 MUSD 5.403 403 220 600 1.327 -304 -78 -1.619 5.952 El pasivo registrado en concepto de planes de beneficios de post-empleo se obtiene fundamentalmente de las obligaciones por prestaciones con los empleados y su valorización se basa en el método del valor actuarial, para lo cual se utilizan las siguientes hipótesis actuariales al 31 de diciembre y 01 de enero 2009: Tabla de mortalidad Tasa de interés anual real Tasa de rotación retiro voluntario Tasa de rotación necesidades de la EE Incremento salarial Edad de jubilación Hombre Mujeres 31-dic-09 RV-2004 3,683% 1,2% 0,9% 0% 65 años 60 años 01-ene-09 RV-2004 3,411% 1,2% 0,9% 0% 65 años 60 años 75 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Clase de Pasivo RUT Deudora Nombre Deudora Moneda Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 91550000-5 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP Acreedores Comerciales 96772810-1 Iansagro S.A. CLP Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 96909650-1 96909650-1 Iansagro S.A. Iansagro S.A. CLP CLP Acreedores Comerciales 96909650-1 Iansagro S.A. CLP Acreedores Comerciales 96909650-1 Iansagro S.A. CLP Acreedores Acreedores Comerciales Sonda Mtza y Proyectos Industriales Ltda Chartis chile cia de seguros Soc. constructora Hidalgo Ltda. Jaime Oviedo Herrera E.I.R.L Acreedores Varios Metlife Chile Seguros de Vida S.A. Otros Acreedores Otros Acreedores Rabo servicios y asesorias ltda Proveedores Varios Acreedores Comerciales Dupont Chile S.A. Cia Industrial el Volcan S.A. Basf Chile S.A. (4009783) CIS Semillas S.A. (4011542) Cia Industrial el Volcan S.A.4008152 ARYSTA LIFESCIENCE CHILE S.A. LABORATORIO BOSTON S.A. BEST FED CHILE LTDA AGROGESTION VITRA LTDA ARDURA VALLEJOS JORGE COPEVAL S.A. VALVULAS INDUSTRIALES S.A. ENVASES DEL PACIFICO S.A. INDUSTRIAS PLASTICAS CORVALAN S.A. FORSAC S.A. DSM NUTRITIONAL PRODUCT CHILE S.A. INTERNATIONAL PAPER CHILE S.A. Hasta un mes MUSD 677 34 42 14 16 8 0 0 0 0 0 0 4.900 0 0 0 0 Uno a tres meses MUSD 63 0 0 0 0 0 148 14 3 0 0 125 322 0 0 0 0 Tres a doce meses MUSD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 109 10.429 0 5 864 557 412 236 Total Corriente MUSD 740 34 42 14 16 8 148 14 3 109 10.429 125 5.227 864 557 412 236 Tipo Amortizacion Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Valor Nominal 740 0 0 0 0 0 162 0 3 3 0 125 5.227 0 0 0 0 0 0 86 86 Mensual 0 0 0 0 64 55 49 36 36 0 152 132 0 0 0 0 0 35 0 0 0 0 0 0 0 35 152 132 64 55 49 36 36 Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 0 0 0 0 0 0 0 0 34 34 0 0 0 0 34 34 Mensual Mensual 0 0 30 0 0 30 Mensual 0 28 0 0 28 Mensual 0 76 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Totales Acreedores Comerciales 6.057 959 12.733 19.749 Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Clase de Pasivo Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales RUT Deudora 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 76004559-4 76004559-4 76004559-4 76004559-4 Nombre Deudora Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Patagonia Investment S.A Patagonia Investment S.A Patagonia Investment S.A Patagonia Investment S.A Moneda CLP CLP USD USD USD USD USD USD USD USD USD DKK EUR EUR EUR EUR CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP Acreedores Soc. Coms. Hidalgo Cerda Ltda Coresa Acreedores Comerciales Semillas KWS Chile Ltda Bayer Syngenta Agribusiness Cargil Sugar Division Mosaic Fertilizer LLC Stv International S.A. Cargil S.A.C.I. ED&F Man Inancor S.A. Andritz Sprout AS Acreedores Comerciales Urmatic Apparatebau Gmbh Hputsch Gmbh & Comp Volpach S.A. Proveedores Varios Acreedores Varios Metlife Chile S.A. CCAF La Araucana Acreedores Comerciales Ernt & Young Encarnacion Avalos Cuenca Rubio Chacon Sergio Proveedores Varios Acreedores Varios Acreedores Comerciales Mujica Ydocmac Benjamin Villela Benavente Otros Acreedores Hasta un mes Uno a tres meses Tres a doce meses Total Corriente 26 25 50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8 4 8 5 93 0 2 7 1 0 0 2242 0 0 0 807 10 60 9 3402 31 25 13 10 18 363 1.387 163 8 0 0 0 0 0 227 0 0 0 0 0 334 556 421 210 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 26 25 2626 556 421 210 807 10 60 9 3402 31 25 13 10 18 363 1387 163 8 8 4 8 5 93 227 2 7 1 MUSD 0 MUSD 1 MUSD 0 Tipo Valor MUSD Amortizacion Nominal 1 Mensual 1 Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 0 0 11078 0 0 0 0 0 0 0 0 0 66 0 0 0 363 1558 0 0 25 0 0 0 93 227 11 0 0 77 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Totales Acreedores Comerciales 229 8.776 1.521 10.526 Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente: Clase de Pasivo Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales RUT Deudora 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76857210-1 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales 76016176-4 Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 76016176-4 Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Extranjera Nombre Deudora L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Icatom S.A. Iansa Peru Moneda CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP USD USD USD USD CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Hasta un Uno a tres mes meses Acreedores MUSD MUSD Acreedores Comerciales 911 46 Kemifar S.A. 0 53 Criadero Chile Mik Ltda. 49 0 Sopraval S.A. 39 0 Gustavo Alonso Dimter Chacon 39 0 Hector Valenzuela Gonzalez 34 0 Envases del Pacifico 33 0 Acreedores Comerciales 0 12 Industria de Farinha de Ossos Ltda 0 92 Extru-Tech Inc 0 12 Compañía Argentina de Granos 0 104 Acreedores Varios 0 105 Tres a doce meses MUSD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Total Corriente MUSD 957 53 49 39 39 34 33 12 92 12 104 105 Tipo Amortizacion Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Valor Nominal 1129 0 0 0 0 0 0 220 0 0 0 75 CLP Acreedores Comerciales 122 0 0 122 Mensual 375 CLP Compañía de Seguros de Vida Consorcio 124 0 0 124 Mensual 0 CLP Agroriego Ltda 7 0 0 7 Mensual 0 CLP Fuentes Martinez Edgardo 18 0 0 18 Mensual 0 CLP Agricola Ganadera y Forestal Trima 58 0 0 58 Mensual 0 CLP Alimentos y frutos S.A. 27 0 0 27 Mensual 0 CLP COOP Const. E.electrica Ltda 19 0 0 19 Mensual 0 CLP USD USD USD USD SOL SOL USD SOL USD Acreedores Varios Acreedores Comerciales Corporacion Misti S.A. Autoservicio San Isidro South Pack S.A. Acreedores Comerciales Peruana Combustible S.A. Otros Acreedores Otros Acreedores Acreedores Varios 0 451 0 0 0 676 198 23 218 0 56 216 0 1 196 120 0 0 0 1 0 398 375 539 0 0 0 0 0 0 56 1.065 375 540 196 796 198 23 218 1 Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 39 3.411 0 0 0 3.411 0 3.411 3.411 2 78 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Totales Acreedores Comerciales 3.046 1.014 1.312 5.372 Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente Clase de RUT Pasivo Deudora Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 9155000-5 Acreedores Comerciales 91550000-5 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Acreedores Comerciales 96909650-1 Totales Acreedores Comerciales Nombre Deudora Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Empresas Iansa S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Moneda CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP DKK EUR USD USD USD USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Hasta un Uno a tres mes meses Acreedores MUSD MUSD Acreedores Comerciales 2.147 171 Sonda S.A 212 0 Maquinaria Nacional S.A. 29 0 Constructora Isla Huapy S.A. 19 0 Cariola Diez- Perez Cotapos 19 0 Sercor S.A. 16 0 Rolec S.A. 14 0 Banco del Estado de Chile 12 0 Movistar 10 0 Acreedores Comerciales 0 111 Acreedores Comerciales 0 2.209 Acreedores Comerciales 0 21.912 Rabo Serv. y Asesorias Ltda 0 0 Anderson International Corp. 0 1.904 Kepler Weber S.A. 0 0 Acreedores Varios 67 0 CCAF La Araucana 34 0 Metlife Chile 12 0 Otros Acreedores 0 22 Acreedores Comerciales 221 15 Semillas KWS Chile Ltda 0 575 Cia. Industrial El Volcan S.A. 0 0 Dupont chile S.A. 332 0 Chartis Chile S.A. 150 0 CIS. Semillas S.A. 0 131 Soquimich Comercial S.A. 60 0 IND plasticas Corvalen S.A. 42 0 Granales de Chile S.A. 29 0 Serpac S.A. 73 0 Mayekawa Chile S.A.C. 48 0 3.546 27.050 Tres a doce meses MUSD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.860 0 697 0 0 0 0 98 0 362 0 0 0 0 0 0 0 0 8.017 Total Corriente MUSD 2.318 212 29 19 19 16 14 12 10 111 2.209 21.912 6.860 1.904 697 67 34 12 22 334 575 362 332 150 131 60 42 29 73 48 38.613 Tipo Amortizacion Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Valor Nominal 2.318 212 29 19 19 16 14 12 10 111 2.209 21.912 0 1.904 697 67 34 12 22 334 575 362 332 150 131 60 42 29 73 48 79 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Clase de Pasivo RUT Deudora Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96772810-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 96909650-1 Acreedores Comerciales 76004559-4 Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 76004559-4 76857210-0 Nombre Deudora Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Iansagro S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Agromas S.A. Patagonia Investment S.A Patagonia Investment S.A L.D.A. S.A. Moneda Acreedores Hasta un mes Uno a tres meses Tres a doce meses Total Corriente 27 71 42 25 20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 5 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17 18 25 70 1000 0 0 0 0 150 448 20 111 0 5 2 72 0 3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 150 961 144 30 49 0 0 0 0 0 0 0 0 33 0 27 71 42 25 20 17 18 25 70 1.150 961 144 30 49 150 448 20 115 5 5 2 72 33 3 MUSD MUSD MUSD Tipo Valor MUSD Amortizacion Nominal CLP CLP CLP CLP CLP DKK CHF EUR EUR USD USD USD USD USD USD CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP CLP Impresos y Cartonages S.A. Laboratorio Boston S.A. Muelles de Penco S.A. Paulo Palma Povea E.I.R.L Huachipato Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Keller & Bohacek Gmbh & Co Acreedores Comerciales Bayer S.A. Agric. Nacional S.A. C.E.I. Singenta Agribusiness Mitsuiagrobusiness S.A. Sucdent Americas Corporation Proveedores Varios Otros Acreedores Acreedores Comerciales Encarnacion Avalos Cuenca Rubio Chacon Sergio Andres Ochagavia Urrutia Proveedores Varios Otros Acreedores Ernst & Young Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual Mensual 60 42 42 25 20 17 18 25 70 1.150 961 144 30 49 150 448 20 115 0 0 0 72 33 0 CLP CGE Distribucion S.A 0 3 0 3 Mensual 3 CLP CLP Otros Acreedores Acreedores Comerciales 0 256 4 548 0 0 4 804 Mensual Mensual 4 804 80 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 76857210-0 76857210-0 Totales Acreedores Comerciales 76857210-0 L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. CLP CLP Plasticos Monteza Ltda. Criadero Chile Mink Ltda CLP Sopraval 57 53 0 0 0 0 57 53 601 2.496 1.367 4.464 41 0 0 41 Mensual Mensual Mensual 57 53 41 Nota 20. Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar El detalle de los Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar al 31 de diciembre de 2009 es el siguiente Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Clase de Pasivo Acreedores Comerciales RUT Deudora 76857210-0 Nombre Hasta un Uno a tres Tres a doce mes Moneda Acreedores MUSD MUSD MUSD CLP abast.de Combustibles S.A. 23 0 0 STV International S.A. 0 123 0 45 L.D.A. S.A. CLP Idal S.A. 33 76857210-0 L.D.A. S.A. Acreedores Comerciales 76857210-0 L.D.A. S.A. USD Acreedores Comerciales 76857210-0 L.D.A. S.A. CLP Acreedores Varios Acreedores Comerciales 76016176-4 Agrícola Terrandes S.A. CLP Acreedores Comerciales 298 Acreedores Comerciales 76016176-4 Agrícola Terrandes S.A. CLP Monte Leona Ltda. 99 CLP Otros Acreedores Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales 76857210-0 76857210-0 76857210-0 76016176-4 76016176-4 76016176-4 Extranjera L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. L.D.A. S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. Agrícola Terrandes S.A. USD USD CLP CLP CLP Iansa Peru USD Icatom S.A. USD Extranjera Icatom S.A. Extranjera Icatom S.A. Extranjera USD Ris S.A. Otros Acreedores Agroriego Ltda. Acreedores Varios Acreedores Comerciales 45 Mensual 0 Estacion de servicios Laser E.I.R.L. Acreedores Comerciales 0 99 Mensual 34 0 34 Mensual 0 5 0 Mensual 0 1 346 75 Mensual Mensual 0 0 0 0 Sauthpack S.A. 71 Mensual 298 33 0 257 Mensual 0 40 SOL Icatom S.A. 0 0 0 Acreedores Comerciales Extranjera Mensual 33 0 0 0 123 0 453 EUR Acreedores Comerciales 0 0 340 Icatom S.A. SOL 404 23 0 Extranjera Icatom S.A. 75 Mensual 5 Acreedores Comerciales Extranjera 0 23 0 953 Coporacion Misti S.A. USD Acreedores Comerciales 71 0 0 336 324 Valor Nominal 540 Icatom S.A. USD 0 257 Tipo Amortizacion 481 Extranjera Icatom S.A. 0 0 Total Corriente MUSD Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Extranjera USD Acreedores Comerciales Autosevicio San Isidro S.A. Manufacturas Metalurgicas RHEEM Chilena Acreedores Comerciales meses Deudora Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales meses 404 33 1 159 1.180 7 965 340 493 0 346 123 464 5 15 33 257 123 71 45 75 298 Mensual 404 Mensual 33 Mensual 99 34 1 Mensual 1.180 Mensual 0 Mensual Mensual Mensual 5 Mensual 339 Mensual Mensual 0 0 0 5 464 0 81 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Acreedores Comerciales Acreedores Comerciales Totales Acreedores Comerciales Extranjera Extranjera Icatom S.A. Icatom S.A. USD SOL Otros Acreedores Otros Acreedores 0 162 0 162 3.096 2.688 693 6.477 0 683 4 687 Mensual Mensual 162 687 82 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 21. Provisiones a) Composición Las provisiones constituidas corresponden a los siguientes conceptos y montos: Provisiones por contingencias (1) Provisiones por seguros (2) Provisiones patrimonio negativo (2) Otras provisiones Totales Corriente 31-dic-09 01-Ene-09 MUSD MUSD 1.937 474 2.624 5.035 1.506 441 0 5.825 7.772 No Corriente 31-dic-09 01-Ene-09 MUSD MUSD 13 13 13 13 (1) Provisión de contingencias La sociedad ha constituido provisión por posibles pérdidas en la realización de activos, ya sea por enajenación, liquidación o gastos asociados a ellos. (2) Provisiones por proveedores y otros Corresponden a estimaciones por aquellos gastos periódicos que se han devengado y cuyo flujo serán desembolsados en el corto plazo. (3) Provisiones por seguros Corresponden a los flujos que serán desembolsados en el corto plazo en cumplimiento de contratos con compañías aseguradoras para el resguardo de los activos de la sociedad. b) Movimientos Los movimientos de las provisiones es el siguiente: Por contingencias MUSD Saldo Inicial al 01-Ene-09 Constitución de provisiones en el ejercicio Reclasificaciones Provisiones utilizadas Cambios en Provisiones , Total Saldo Final al 31-Dic-09 Por seguros MUSD Otras Contingencias MUSD 1.506 1.442 350 -1.361 431 441 855 0 -822 33 2959 6351 -350 -6369 -368 1.937 474 2591 Total MUSD 4.906 8.648 0 -8.552 96 5.002 83 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 22. Otros Pasivos El detalle del rubro Otros Pasivos, al 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Corriente I.V.A. debito fiscal Pasivos por forward (1) Otros Totales 31-dic-09 01-Ene-09 MUSD 2.284 MUSD 26 0 3.932 2.802 4.144 518 186 (1) Pasivos por forward. a) Estas operaciones corresponden a instrumentos de cobertura de riesgo cambiario para las partidas distintas a pesos al 01 de enero 2009, ya que a esa fecha, la contabilidad de la Sociedad de llevaba en pesos chilenos. b) Los efectos de estas operaciones en el Estado de resultados integrales a esa fecha fueron reconocidas en los estados financieros del ejercicio 2008, sin embargo, para el ejercicio 2009 el efecto en resultado real fue de MUSD 1.894 de pérdida, valor que se presenta neto con el resultado generado (Diferencia de cambio) por las distintas partidas protegidas del balance. 84 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 23. Ingresos diferidos El detalle del rubro Ingresos diferidos, al 31 de diciembre de 2009 y 01 de enero de 2009, es el siguiente: Corriente Ventas no realizadas (1) Retención liquidación remolacha (2) Otros (3) Totales 31-dic-09 MUSD 12.997 161 192 13.350 01-Ene-09 MUSD 0 128 84 212 (1) Corresponden a operaciones en las que no se han traspasado a los clientes los riesgos y derechos asociados a los productos. (2) Corresponde a las cuotas de los agricultores asociados a la Federación Nacional de Agricultores Remolacheros (FENARE), administrada por la filial Iansagro S.A. (3) Corresponde a anticipos de proyectos agrícolas nacionales y de exportación 85 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 24. Patrimonio neto a) Aumento de capital: Con fecha 26 de noviembre de 2007 en el registro de valores de la Superintendencia de Valores y Seguros se inscribió un aumento de capital por M$30.457.800 dividido en 423.025.000 acciones, sin valor nominal, las que serán colocadas a $72 c/u, dentro de un plazo de 3 años contados desde el día 03 de octubre de 2007. Al 31 de diciembre de 2009 se encontraban suscritas y pagadas un total de 234.997.137 acciones por un valor de M$16.919.794 equivalentes a US$30.746. Este aumento de capital ha tenido el propósito de financiar la inversión en el proyecto Etanol en Colombia: b) Modificación de estatutos: Con fecha 29 de abril de 2009 se celebró la junta extraordinaria de accionistas que aprobó reexpresar el patrimonio de pesos chilenos a dólares de los Estados Unidos de Norteamérica. c) Pago de dividendos: La junta general ordinaria d accionista de fecha 29 de abril de 2008 acordó el pago de dividendo definitivo número 22 de $0,611.847 por acción, a cancelar el día 26 de mayo de 2008. d) Capital y número de acciones. El capital suscrito y pagado se divide en acciones de una misma serie y sin valor nominal. Al 31 de diciembre de 2009, el capital de la Sociedad se compone de la siguiente forma: i) Número de acciones: Serie única N° de acciones Autorizadas 1.122.824.907 N° de acciones suscritas 934.796.001 N° de acciones pagadas 934.796.001 N° de acciones con derecho a voto 934.796.001 86 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 24. Patrimonio neto (Continuación) d) Capital y número de acciones. (Continuación) ii) Capital: Serie única en MUSD Capital Suscrito MUSD 75.453 Capital Pagado MUSD 75.453 e) Otras Reservas. El detalle de Otras Reservas es el siguiente: Reservas para dividendos propuestos (2) Otras Reservas Varias (3) Reservas de conversión Totales Saldo al 01-ene-09 MUSD 51.785 37.647 0 89.432 Movimiento Neto MUSD -14.419 153 445 -13.820 Saldo al 31-dic-09 MUSD 37.366 37.800 446 75.612 (2) Reservas para dividendos propuestos. Formada por la distribución y redistribución de utilidades destinadas a cubrir futuros repartos de dividendos. (3) Otras reservas varias. Reservas de capitalización no definidas anteriormente o generadas por disposiciones legales especiales que afecten a la sociedad. 87 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 24. Patrimonio neto (Continuación) f) Interés Minoritario. Este rubro corresponde al reconocimiento de la porción del patrimonio y resultado de las subsidiarias que pertenecen a terceras personas. El detalle para los períodos terminados de acuerdo a lo siguiente: Participación del Minoritario 31-dic-09 01-ene-09 54.925% 54.925% 40% 40% % Empresas Iansa S.A. Patagonia Investment S.A Totales % Saldo al 01-ene-09 MUSD 128.342 31-dic-09 Efecto resultado 31.12.2009 MUSD MUSD 125.680 9.352 8.806 137.694 134.486 -3.208 88 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 25. Ganancia por acción La ganancia básica por acción es calculada dividiendo el resultado disponible para accionistas por el número promedio ponderado de acciones en circulación durante el período. Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora Dividendos Preferentes Declarados Efecto Acumulado de Cambio en Política Contable por Acción Básica Dividendos Preferentes Acumulativos no Reconocidos Otro Incremento (Decremento) en el Cálculo de Ganancia Disponible para Accionistas Comunes Resultado disponible para accionistas Promedio ponderado de número de acciones Ganancia básica por acción 31-dic-09 MUSD -5.052 -5.052 934.796.001 - 89 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 26. Ingresos y gastos a) Ingresos ordinarios Corrientes Ventas de bienes (1) Prestación de servicios (2) 31-dic-09 MUSD 313.028 6.815 319.843 Totales (1) Corresponde a ventas de productos terminados, siendo los más relevantes el azúcar, alimento animal, insumos agrícolas y subproductos. (2) Corresponde a intereses por líneas de crédito remolacha y prestaciones de servicios de fletes, entre otros. b) Costos financieros [de actividades no financieras] Corrientes Relativos a préstamos bancarios Relativos a otros instrumentos financieros Otros costos financieros 31-dic-09 MUSD 8.866 216 228 9.310 Totales c) Otros gastos varios de operación Corrientes Fletes Asesorías y servicios externos Mantención Inmuebles y otros Seguros Publicidad Patentes y derechos municipales Castigo provisión a valor neto realizable (3) Otros gastos varios (4) Totales 31-dic-09 MUSD 13.275 4.056 3.445 3.211 2.827 2.817 1.744 1.430 4.422 37.227 (3) Corresponde a ajuste al costo de reposición, provisión de obsolescencia e incobrables. (4) Incluye gastos de operación no clasificables en los ítems anteriores. 90 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 26. Ingresos y gastos (Continuación) d) Otros ingresos distintos de los de operación 31-dic-09 MUSD Corrientes Liquidación seguro siniestro Chillán (1) Opción de venta acciones Anagra S.A. (2) Ingresos por Intereses Liquidación de otros seguros Otros ingresos (3) 2.596 1.250 651 627 508 5.632 Totales (1) El siniestro fue informado con fecha 23 de agosto de 2007 como hecho esencial a la Superintendencia de Valores y Seguros. (2) Al término del plazo convenido, Mitsui Agro Business S.A. no ejerció la opción de compra sobre la participación accionaria en la sociedad Anagra S.A., debiendo pagar MUS$1.250 a Empresas Iansa S.A. (3) Corresponde a venta Propiedades, plantas y equipos y materiales de desecho y fuera de uso, resultantes de la mantención en plantas productivas. e) Otros egresos distintos de los de operación Corrientes Resultado contrato de derivados Gastos bono externo Multas fiscales Impuesto Timbre y Estampillas Otros Gastos Totales 31-dic-09 MUSD 952 423 74 71 380 1.900 91 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 27. Diferencia de cambio A contar del 01 de enero de 2009 la sociedad cambió su moneda de registro a dólares estadounidenses. Por lo anterior la diferencia de cambio en el 2009 se origina producto de partidas distintas a dólar. Las diferencias de cambio generadas al 31 de diciembre de 2009 por saldos de activos y pasivos en monedas extranjeras, distintas a la moneda funcional fueron abonadas (cargadas) a resultados del periodo según el siguiente detalle: Diferencia de cambio Utilidad por activos en moneda distinta a la funcional Perdida por activos en moneda distinta a la funcional Utilidad por diferencia de cambio 31-dic-09 MUSD 9.511 -4.621 4.890 92 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 28. Información por segmentos La Sociedad y sus filiales revelan información por segmentos, de acuerdo a lo señalado en la NIIF 8, que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas a productos, servicios y áreas geográficas. La filial Empresas Iansa S.A. es un importante holding agroindustrial, que se especializa en la producción, distribución y comercialización de azúcar y otros alimentos naturales de calidad, los cuales son provistos de distintas unidades de negocio. Para cada uno de estos segmentos, existe información financiera que es utilizada por la administración para la toma de decisiones, la asignación de recursos y la evaluación de desempeño La siguiente es una descripción de los 5 segmentos de la compañía al 31 de diciembre de 2009. • Otros La Sociedad y sus filiales es un holding de inversión el que posee una estructura administrativa activa en el proceso de gestión. Lo anterior implica que ella posea ingresos y costos asociados a su actividad. • Azúcar y subproductos El segmento de Azúcar y Subproductos es el eje central de Empresas Iansa, donde la compañía ha centrado el foco de sus esfuerzos y recursos con el propósito de consolidar y aumentar una posición de liderazgo que actualmente posee en el mercado azucarero chileno. El suministro de azúcar se basa en la producción de azúcar de remolacha, en la importación de azúcar refinada. Posee una cobertura en casi todo el territorio chileno, tanto en el mercado de retail como en el industrial, con una participación de mercado de un 52% (año 2009). Complementariamente, este segmento produce y distribuye en forma conjunta edulcorantes no calóricos de marca “IANSA Cero K”, y productos de bajas calorías bajo la marca “Iansa Azúcar Light”. En el proceso de producción de azúcar de remolacha, se producen subproductos de alto valor agregado, como son la coseta y la melaza. La coseta es materia prima en la producción de alimentos para ganado y mascotas. Por su parte, la melaza tiene diversos usos industriales, en la producción alimento animal y en la elaboración de levaduras, entre otros. 93 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 28. Información por segmentos (Continuación) • Gestión agrícola El segmento Gestión Agrícola nace como un apoyo y complemento al suministro de remolacha, sin embargo este segmento es autosuficiente operativa y económicamente del resto de los negocios. La labor de apoyo se realiza fundamentalmente a través de tres actividades: •Suministro de insumos agrícolas y equipamiento de riego y cosecha, importando y comercializando estos productos de forma preferente para los agricultores de remolacha. •Financiamiento del cultivo de la remolacha, tanto de insumos como de labores agrícolas y de cosecha, permitiendo que el financiamiento no sea un obstáculo para el cultivo de la remolacha. •Producción propia de remolacha, en campos arrendados a largo plazo, proporcionando una base estable de suministro a las fábricas de azúcar de Iansa, y sirviendo de modelo para la siembra eficiente de remolacha. • Nutrición animal Nuestra filial Empresas IANSA posee un segmento de Nutrición Animal y Mascotas, que es también estratégico para la compañía. La línea de Nutrición Animal esta posicionada como la principal compañía de nutrición balanceada y de productos concentrados en el mercado lechero y ganadero del sur de Chile, y produce productos para equinos de gran valor y reconocido prestigio. A su vez, la línea de Mascotas produce alimentos para perros y gatos que se distribuye bajo marcas propias y bajo marcas privadas de sus clientes (principales cadenas de supermercados), y presenta un fuerte crecimiento en volumen y expansión geográfica dentro de Chile. La gestión de Nutrición Animal, focalizada en la región de los Lagos, de los Ríos y de la Araucanía, suministra alimentos concentrados para ganado lechero, bovino de engorda y equinos. Debido a que cubre completamente los ciclos de crianza y producción de ganado, 94 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. y formulación alimentaria dirigida en productos de gran calidad, mantiene una participación superior al 50% de éste mercado. Nota 28. Información por segmentos (Continuación) • Icatom (Pasta de tomates) El Segmento de Pasta de Tomates, que se desarrolla en la filial peruana Icatom, en Ica, produce y comercializa principalmente pasta de tomates tradicional y orgánica. Además, comercializa tomates frescos en el mercado doméstico y hortalizas congeladas como espárragos, habas y brócolis. La pasta de tomate tradicional y orgánica se exporta en su totalidad a mercados tan diversos como el latinoamericano, europeo y japonés. La información por dichos segmentos al 31 de diciembre de 2009, es la siguiente: Ingresos ordinarios, Total Consumo de materias primas y materiales secundarios Incremento en inventarios de productos terminados en curso Gastos de Personal Depreciación y amortización Otros gastos varios de operación Resultado operacional Gasto por interés Gasto por interés Azúcar y Subproductos MUS$ 230.162 -201.073 0 Gestión Agrícola MUS$ 33.187 -24.677 0 Nutrición Animal MUS$ 40.457 -34.884 0 Pasta de Tomates MUS$ 15.316 -6.032 -4.994 -1.173 -1.556 -81 -1.449 -229 2.240 -3.507 -605 -7.476 4.259 -2.673 1.950 -30.398 -4.394 -4.394 -2.614 -422 -422 -6.568 -626 -626 -5.462 -268 -268 Otros Total MUS$ MUS$ 739 0 0 319.861 -266.666 -7.156 -478 2.240 -18.662 -2.566 920 -3.020 7.815 -3.600 -3.600 Otros 95 -37.227 -9.310 -9.310 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. 96 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 29. Instrumentos financieros a) A continuación se detallan los activos y pasivos financieros clasificados por su categoría y criterio de valorización, al 31 de diciembre de 2009 y 1 de 2009: DESCRIPCIÓN ESPECIFICA DEL CLASIFICACIÓN EN EL ESTADO DE SITUACION FINANCIERO ACTIVO Y PASIVO FINANCIERO Efectivo y equivalentes al efectivo Inversión en fondo mutuos USD Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Prestamos Banacrios Emision de bono en el extranjero Pasivos por arrendamientos financieros Compromisos de retrocompra de Existencias Cuentas por pagar a proveedores, retenciones previsionales e impuestos y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Cobertura de tipo de cambio b) Niveles de valor justo CATEGORIA Y VALORIZACIÓN DEL ACTIVO O PASIVO Efectivo y equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar , neto Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Prestamos que devengan intereses Prestamos que devengan intereses Prestamos que devengan intereses Prestamos que devengan intereses Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Otras pasivos FINANCIERO Prestamos y cuentas por cobrar al coste amortizable Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados CORRIENTE 31-dic-09 MUSD NO CORRIENTE 01-ene-09 31-dic-09 MUSD VALOR JUSTO 31-dic01-eneNivel de 09 09 01-ene-09 MUSD MUSD Valores Justos 36.738 34.863 0 0 0 561 13.407 0 0 Nivel 1 MUSD MUSD 36.738 34.863 561 13.407 Prestamos y cuentas por cobrar al costo amortizable Prestamos y cuentas por cobrar al costo amortizable 95.906 94.397 9.413 7.785 105.319 102.182 18.909 4.368 0 0 18.909 4.368 Pasivo financiero al costo amortizable 19.358 35.654 0 5.387 19.358 41.041 Pasivo financiero al costo amortizable 2.618 2.650 85.721 85.297 88.339 87.947 Pasivo financiero al costo amortizable 952 0 5.539 0 6.491 0 Pasivo financiero al costo amortizable 15.673 16.379 0 0 15.673 16.379 Pasivo financiero al costo amortizable 35.647 49.553 0 0 35.647 49.553 Pasivo financiero al costo amortizable Instrumento de cobertura de valor razonable 448 34 0 0 448 34 0 3.932 0 0 0 3.932 Nivel 2 Los instrumentos financieros medidos a valor razonable en el estado de situación financiera, se clasifican según las siguientes jerarquías: b.1) Nivel 1: Precio cotizado (no ajustado) en un mercado activo, para activos y pasivos idénticos. b.2) Nivel 2: Input diferente a los precios cotizados que se incluyen en el nivel 1 y que son observables para activos y pasivos, ya sea directamente (es decir, indirectamente (es decir b.3) Nivel 3: Input para activos y pasivos que no están basados en información observable de mercado. 97 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 30. Deterioro de los activos financieros y no financieros. 1. Activos financieros. El deterioro acumulado de cada rubro al cierre de cada periodo es el siguiente: Deterioro Rubro 31-dic-09 Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar MUSD 18.142 01-ene-09 MUSD 18.468 El deterioro que ha afectado los resultados del ejercicio terminado a diciembre de 2009 es el siguiente: Deterioro cargo (abono) Rubro 31-dic-09 Deudores Comerciales y otras cuentas por cobrar Deterioro por Provisión Filial Colombia MUSD 326 1.875 Cuenta del 01-ene-09 MUSD Estado de resultado - Otros Gastos de Operación Perdidas por deterioro 2. Activos no financieros El deterioro acumulado de cada rubro al cierre de cada periodo es el siguiente: Rubro Propiedades, plantas y equipos Propiedades de Inversión Activos intangibles (patentes, marcas y programas informáticos) Plusvalía Comprada (Goodwill) Deterioro 31-dic-09 01-ene-09 MUSD 54.909 6.595 2.316 2.798 MUSD 54.909 6.595 2.316 3.118 98 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 30.- Deterioro de los activos financieros y no financieros (Continuación). Al 01 de enero de 2009 la filial Empresas Iansa registro un deterioro tanto en su propiedad, plantas y equipos como en sus activos intangibles con vida útil definida, esto luego de aplicar test de deterioro a sus unidades generadoras de efectivo. Este efecto fue registrado contra Patrimonio, en la cuenta “Resultados Acumulados”, por MUSD 66.938. a) Activo Fijo. Movimiento del deterioro del activo fijo Saldo inicial deterioro al 01 de enero de 2009 Deterioro del ejercicio 2009 contra el patrimonio deterioro de ejercicio 2009 contra resultado Reverso deterioro ejercicio anterior contra patrimonio Reverso deterioro ejercicio anterior contra Resultado Saldo total acumulado deterioro al 31 de diciembre de 2009 MUSD -54.909 0 0 0 0 -54.909 b) Propiedades de Inversión. Movimiento del deterioro Propiedades de Inversión Saldo inicial deterioro al 01 de enero de 2009 Deterioro del ejercicio 2009 contra el patrimonio deterioro de ejercicio 2009 contra resultado Reverso deterioro ejercicio anterior contra patrimonio Reverso deterioro ejercicio anterior contra Resultado Saldo total acumulado deterioro al 31 de diciembre de 2009 MUSD -6.595 0 0 0 0 -6.595 c) Activos intangibles con vida útil definida. Movimiento del deterioro de intangibles de vida útil definida Saldo inicial deterioro al 01 de enero de 2009 Deterioro del ejercicio 2009 contra el patrimonio deterioro de ejercicio 2009 contra resultado Reverso deterioro ejercicio anterior contra patrimonio Reverso deterioro ejercicio anterior contra Resultado Saldo total acumulado deterioro al 31 de diciembre de 2009 MUSD -2.316 0 0 0 0 -2.316 99 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 30 - Deterioro de los activos financieros y no financieros (Continuación). 3. Pruebas de deterioro de activos no financieros. De acuerdo a lo señalado en nota de criterios contable letra (h), a lo largo del ejercicio y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo, Empresas Iansa S.A. y sus subsidiaria se evalúan la existencia de indicadores de que alguno de sus activos no financieros pudiesen estar deteriorado, para lo cual efectúan las siguientes pruebas, utilizando supuestos o indicadores que a continuación se detallan para cada activo no financiero: 3.1. Propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión e intangibles. Para el cálculo del valor de recuperación de las propiedades, plantas y equipos, propiedades de inversión e intangibles, el valor en uso es el criterio utilizado por la sociedad para este rubro. Para revisar si hay deterioro en los activos no financieros de la Compañía se preparan proyecciones de flujos de caja futuros a partir de los presupuestos más recientes o datos históricos disponibles. Estos presupuestos incorporan las mejores estimaciones por parte de la administración de la Sociedad sobre los ingresos y costos de las Unidades Generadoras de Efectivo utilizando las proyecciones sectoriales, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. El monto recuperable de las unidades generadoras de efectivo ha sido determinado en base al cálculo de valor en uso y proyecciones de flujos de efectivo, en base a presupuestos financieros aprobados por la alta administración que cubren un período a lo menos de cinco años. La tasa de descuento aplicada a las proyecciones de flujo de efectivo se estimó usando la metodología de cálculo de la tasa del costo promedio ponderado del capital (en inglés WACC). En el caso de que el monto recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo al rubro “Aumento o Reverso de deterioro” del estado de resultados consolidados. Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores, son revertidas cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su monto recuperable, aumentando el valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse realizado el ajuste contable. 100 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 30 - Deterioro de los activos financieros y no financieros (Continuación). 3.2. Supuestos claves usados para el cálculo del valor en uso. El cálculo del valor en uso para las unidades generadoras de efectivo es más sensible a las siguientes suposiciones. Flujos Los flujos operacionales están basados en datos históricos, ajustados de acuerdo a la realidad más próxima y esperada de cada negocio. Estos valores se ajustan a las proyecciones que la administración estima como las más representativas para el mediano y largo plazo. Los flujos totales proyectados, además de los flujos operacionales, incluyen las inversiones y variaciones en el capital de trabajo necesarias para operación proyectada. Tasas de descuento. Las tasas de descuento reflejan la estimación de la administración del costo de capital específico de cada negocio. Esta estimación (WACC) refleja las variables claves de variación y riesgos implícitos de cada país, industria y monedas. Para determinar las tasas de descuento apropiadas se utilizan entre otras variables las tasas libres de riesgo (basadas en el rendimiento de un bono gubernamental de EE.UU. a treinta años), la estructura de deuda de cada negocio, las tasas de impuesto propias de cada jurisdicción, los riesgos países de cada nación (índice EMBI JP Morgan), las tasas por premios por riesgo de la industria, betas financieros de empresas similares y las tasas promedio de las deudas financiera de cada negocio (deudas en una misma moneda, en este caso dólares). Las tasas de descuento aplicadas al cierre del ejercicio 2008 fueron las siguientes: País Chile Perú Mínimo 8,0% 8,5% Máximo 9,5% 10,5% Tasas proyectadas de crecimiento Las tasas están basadas en una serie de factores tales como investigación, publicidad de la industria, estimaciones de la administración y tasas históricas de crecimiento. 101 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 30 - Deterioro de los activos financieros y no financieros (Continuación). 3.3. Sensibilidad a cambios en los supuestos. Tasa de crecimiento de los flujos del presupuesto (5 primeros años). Debido a la alta variabilidad, competencia, alzas de materias primas o otros factores que podrían presentarse en el futuro, las tasas de crecimiento son modificadas variando desde menores crecimientos a los esperados hasta decrecimientos (tasas negativas), en función de lo anterior se ve como estos cambios afectan los flujos futuros y su comparación con el valor de los activos financieros para estimar si se presentan evidencias potenciales de deterioros. Los supuestos utilizados para determinar el valor de uso al 01 enero de 2009 no presentan cambios importantes respecto a los existentes al 31 de diciembre de 2009. 4. Plusvalía comprada (Goodwill). Se ha asignado el menor valor adquirido a través de combinaciones de negocios a las unidades generadoras de efectivo individuales, que también son segmentos de reporte, para pruebas de deterioro de la siguiente manera: El valor libro de la plusvalía comprada (Goodwill) asignado a la unidad generadora de efectivo es el siguiente: Unidad generadora de efectivo alimento Mascotas 31-dic-09 Valor libro de plusvalía comprada (Goodwill) Totales MUSD 01-ene-09 MUSD 5.745 5.745 6.071 6.071 Total 31-Dic-09 01-ene-09 MUSD MUSD 2.947 2.955 2.947 2.955 a) Plusvalía comprada. Movimiento del deterioro de intangibles de vida útil definida Saldo inicial deterioro al 01 de enero de 2009 Deterioro de ejercicio 2009 contra resultado Saldo total acumulado deterioro al 31 de diciembre de 2009 MUSD 3.118 -320 2.798 102 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones a) Garantías Las contingencias que afectan a Sociedad de Inversiones Campos Chilenos S.A. son las siguientes: 1) Garantía Directas No hay. 2) Garantías Indirectas No hay. 3) Juicios y otras acciones legales en que se encuentre involucrada la empresa No hay. 4) Otras Contingencia No hay 5) Restricciones de índole financieros No hay Las contingencias que afectan a la filial Empresas Iansa S.A. son las siguientes: i) Garantías directas otorgadas. Con fecha 28 de Julio de 2005 Iansa Overseas Limited (Islas Cayman) emitió un bono bajo la regla 144 A Regulación S en el mercado norteamericano. El monto original de esta obligación es de US$100 millones, y el saldo de dicha obligación es de US$87,03 millones al 31 de Diciembre del 2009. Con fecha 30 de diciembre de 2008, Iansa Overseas Limited traspasó la obligación, y con esto también la garantía a Empresas Iansa S.A. en Panamá. Son garantes de dicha obligación las siguientes filiales: • Iansagro S.A. • Agromás S.A. • L.D.A. S.A. • Agrícola Terrandes S.A. • Compañía de Generación Industrial S.A. • Iansa Perú S.A. • Icatom S.A. La garantía señalada en el párrafo anterior corresponde a una Fianza y Codeuda Solidaria, no afectando bienes específicos a declarar. 103 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) ii) Garantías directas recibidas. No hay. iii) Garantías Indirectas otorgadas. No hay. iv) Garantías Indirectas recibidas. No hay. b) Juicios Pendientes Al 31 de diciembre de 2009 se encuentran pendientes las siguientes causas judiciales que afectan a Empresas Iansa S.A. y sus filiales: 1) Demanda seguida por Nelson Bonamin en contra de la ex filial Sofruta Industria Alimenticia Limitada y Empresas Iansa S.A. ante el Juzgado de la ciudad de San José Bonifacio en Brasil, para obtener su retiro de la sociedad Sofruta Industria Alimenticia Ltda. conjuntamente con el pago de su participación social que establece en el 7,60 % del capital de la sociedad de R$ 32.746.085 así como el pago por parte de Empresas Iansa S.A. de una indemnización equivalente a cualquier eventual diferencia que pueda resultar entre lo que se determine le corresponde por su retiro y el valor de su participación al tiempo de ingreso de Empresas Iansa a Sofruta, así como el pago de una cantidad equivalente al 4% del capital de esta sociedad como indemnización de perjuicios por lo que califica como una deficiente administración de Sofruta por parte de Empresas Iansa. Con fecha 4 de julio de 2000 el juez de la causa acogió la excepción de forma opuesta por Empresas Iansa consistente en la imposibilidad jurídica del retiro en la forma parcial en que fue solicitado, declarando extinto el proceso iniciado sin pronunciarse sobre el fondo de lo demandado por el señor Bonamín, resolución que fue apelada por éste último. Con fecha 2 de mayo de 2007, Empresas Iansa fue informada por sus asesores legales en Brasil, que el Tribunal de Justicia del Estado de Sao Paulo, revocó la sentencia de primera instancia dictada en la causa, desechando la excepción de forma acogida en esta última y determinando que el proceso vuelva a primera instancia para seguir con su tramitación para resolver sobre el fondo del asunto. Esta resolución ha sido objeto de sendos recursos, los cuales desde el 25 de abril de 2008 se encuentran pendientes para su resolución ante el Tribunal Superior de Justicia en Brasilia, lo cual, en la práctica significa que se dio inicio a la tramitación del juicio que no había podido iniciarse hasta la fecha en virtud de la excepción interpuesta, sin perjuicio de que ello pudiere eventualmente ser dejado sin efecto si se acogen los recursos pendientes ante el Tribunal antes referido. El juicio en primera instancia se encuentra por entrar a su etapa de prueba. 104 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) b) Juicios Pendientes (Continuación) En opinión de nuestros asesores legales el referido juicio, en lo que se refiere al retiro de la sociedad del señor Bonamin no debiera tener efectos prácticos sobre Empresas Iansa ya que ésta ya no es quotista de Sofruta desde el año 2004, y en cuanto a la eventual indemnización de perjuicios por lo que el señor Bonamin califica como una deficiente administración de la sociedad, no resulta posible aún, atendido el estado de la causa y no habiéndose rendido prueba, expresar una opinión definitiva sobre las posibilidades de su éxito, no obstante existir sólidos fundamentos para que la misma sea rechazada. 2) Con fecha 25 de mayo de 2001 se dictó sentencia en la causa de carácter declarativo deducida por la sociedad Invermusa S.A., filial de la Sociedad Malterías Unidas S.A., ante el Arbitro don Pedro Doren, con el objeto que éste declarase que la filial Iansagro S.A. como continuador legal de Compañía Industrial, debe responder, en la eventualidad que ellas se hagan efectivas, de las contingencias tributarias que asumió contractualmente con ocasión de la venta que hizo esta última sociedad en el año 1993 a Malterías Unidas S.A. de las acciones de la sociedad Induexport S.A. y que corresponden a liquidaciones números1382 a 1389 por un monto de $1.699.438.543 y números 256 a 260 por un monto de $267.959.119 practicadas a Induexport S.A. por el Servicio de Impuestos Internos las cuales han sido objetadas por esta última sociedad dando lugar a las causas tributarias rol 10.054-99 y 10.246-99 respectivamente, ambas en actual tramitación. La sentencia, que fue notificada a las partes con fecha 10 de julio de 2001 dio lugar parcialmente a lo solicitado, al declarar que de ambas causas, Iansagro S.A. solo debía responder a Invermusa y/o Induexport del pago del 99% de la suma a que ventualmente fuere condenada Induexport en la primera de ellas, una vez que existiese sentencia de término ejecutoriada en dicho proceso. En la misma sentencia, el árbitro, conociendo de los antecedentes relativos a las causas tributarias, estimó que en ellas se apreciaba un trabajo de defensa jurídico sumamente acabado que permitía augurar buenas perspectivas de éxito a la misma cuando le correspondiese decidir a un tribunal imparcial. Con fecha 30 de junio de 2003 se dictó sentencia de primera instancia por el Juez Tributario designado por el Servicio de Impuestos Internos, en la causa antes referida, rechazando las reclamaciones de Induexport S.A. y condenándola al pago de las liquidaciones de impuestos formuladas. La sentencia fue notificada a Induexport con fecha 14 de julio de 2003 y la referida sociedad interpuso con fecha 25 del mismo mes, sendos recursos de reposición ante el mismo juez y apelación en subsidio para ante la Corte de Apelaciones, a objeto de que sea este tribunal imparcial quien en definitiva resuelva el asunto. Mediante sentencia de fecha 25 de mayo de 2006 la Iltma. Corte de Apelaciones de San Miguel declaró la inexistencia el proceso antes referido y de la sentencia dictada en el mismo por falta de jurisdicción, fundada en la circunstancia que dicho proceso había sido tramitado por un juez designado por el Director Nacional del Servicio de Impuestos Internos, sin que este último tuviese la facultad para efectuar dicha delegación en conformidad a la ley. La referida sentencia ha sido objeto de un recurso de casación en el 105 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. fondo deducido por el Consejo de Defensa del Estado, que persigue dejar sin efecto lo resuelto por la Iltma. Corte de Apelaciones. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) b) Juicios Pendientes (Continuación) Mediante sentencia de fecha 5 de junio de 2008 la Excelentísima Corte Suprema invalidó de oficio la sentencia de primera instancia del 30 de junio de 2003, determinando que la demanda deberá ser proveída por el juez competente, es decir por el Director Regional de la Primera Dirección Regional del Servicio de Impuestos Internos. La administración teniendo presente lo resuelto por el árbitro, la opinión de sus abogados, y en consideración a que el juicio se debe iniciar nuevamente por parte del SII, no ha efectuado provisión por el referido juicio. 3) Demanda de indemnización de perjuicios por la suma de $230.000.000 seguida por don José Mariano Valdovinos Izuel en contra de Iansagro S.A. fundado en lo que el actor estima un injustificado protesto de un documento mercantil por la suma de US$30.000 efectuado el 30 de Marzo de 1999. La demanda se interpuso ante el primer juzgado de letras de Curicó y fue notificada a Iansagro el 24 de diciembre de 2003. Se dictó sentencia de primera instancia rechazando la demanda acogiendo la excepción de prescripción interpuesta por Iansagro. La sentencia fue notificada a Iansagro el 9 de enero de 2006, la cual se encuentra apelada. Con fecha 23 de julio de 2008 la Corte de Apelaciones de Talca confirmó el fallo de primera instancia rechazando la demanda al acoger la prescripción alegada por Iansagro. Con fecha 8 de agosto de 2008 la demandante interpuso un Recurso de Casación en el fondo, siendo enviados los antecedentes a la Corte Suprema con fecha 23 de septiembre de 2008. El recurrente y recurrido se hicieron parte ante la Corte Suprema, y con fecha 3 de marzo de 2009 se dictó la resolución autos en relación. 4) Demanda ejecutiva por la suma de $ 196.385.543 deducida por Agrícola Santa Fe Limitada en contra de Iansagro S.A. ante el 28 Juzgado Civil de Santiago, rol 4321-06, fundado en factura por la prestación de servicios que el demandante considera impagos. La causa se inició mediante gestión preparatoria de la vía ejecutiva con fecha 6 de abril de 2006 y la demanda ejecutiva se notificó con fecha 30 de mayo de 2006. Iansagro opuso a la ejecución las excepciones de pago y compensación. Con fecha 10 de mayo de 2007 se dictó sentencia en la causa rechazándose las excepciones parcialmente y acogiéndose la demanda solo respecto del pago de la suma de $163.385.543.- Con fecha 25 de enero de 2008 la Corte de Apelaciones confirmó el fallo de primera instancia, presentando Iansagro S.A. con fecha 13 de marzo de 2008 un recurso de casación en el fondo. 106 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) b) Juicios Pendientes (Continuación) El recurso de casación presentado por Iansagro S.A. se alegó ante la Corte Suprema el 27 de Agosto de 2009, quedando el recurso en acuerdo para la redacción de la sentencia. 5) Demanda de indemnización de perjuicios interpuesta por doña Bernarda del Carmen Retamal Gómez y otra ante el primer juzgado civil de Linares rol 15.632-06 en contra de Ricardo Acevedo Bustos, Iansagro S.A. y Leasing del Pacífico S.A., a quienes demanda solidariamente por la suma de $704.558.701 con motivo del accidente del tránsito ocurrido en la ciudad de Linares con fecha 14 de mayo de 2005. Iansagro S.A. ha sido demandado en su calidad de arrendatario del vehículo causante del accidente. Con fecha 14 de marzo de 2008 se notificó a Iansagro S.A. del fallo de primera nstancia que acogió la demanda en forma parcial, condenando a pagar a los demandados la suma de $41.692.801. Con fecha 28 de marzo de 2008 Iansagro S.A. interpuso contra el fallo un recurso de casación en la forma y un recurso de apelación, fallándose el recurso de apelación con fecha 8 de abril de 2009 condenando a los demandados a pagar la suma de $59.692.801. A continuación la parte demandante interpuso en tiempo y forma un recurso de casación en el fondo en contra del fallo de la Corte de Talca, interponiendo a su vez Iansagro S.A. en tiempo y forma un recurso de casación en el fondo y en la forma en contra del mismo fallo. 6) Liquidaciones practicadas por el Servicio de Impuestos Internos y notificadas a Agromás S.A. con fecha 30.04.2007, por un monto total de $145.835.049 incluyendo intereses y multas, correspondiente al castigo de cuentas por cobrar supuestamente no acreditadas durante el año 2004. En opinión de los abogados especialistas que llevan la defensa de la sociedad, existen argumentos que razonablemente permiten esperar que dichas liquidaciones puedan ser dejadas sin efecto por los tribunales ordinarios de justicia. 7) Demanda de indemnización de perjuicios interpuesta por don Luis Rolando Muñoz Cabrera ante el Juzgado de Letras de La Unión, Rol 194-08, en contra de Iansagro S.A. por la suma de cincuenta y cuatro millones doscientos mil pesos, fundada según el actor en su no contratación por parte de Iansagro S.A. luego de haber ejercido durante 22 años diferentes oficios en la planta de Rapaco. Con fecha 30 de mayo de 2008 se opusieron excepciones por parte de Iansagro S.A. solicitando que se corrigieran los errores contenidos en la demanda, habiéndose allanado el demandante a dichas excepciones con fecha 12 de agosto de 2008. Se subsanaron los errores de la demanda, notificándose nuevamente la misma a Iansagro S.A. con fecha 6 de abril de 2009, habiéndose rendido la prueba. Las partes fueron citadas para oír sentencia con fecha 28 de Septiembre de 2009. 107 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) b) Juicios Pendientes (Continuación) 8) Demanda de indemnización de perjuicios interpuesta por don Juan Manuel Castro Araya ante el Juzgado de Letras, Garantía y Familia de La Unión, Rit o-5-2009, Ruc 09-40011373- 1, en contra de Iansagro S.A. por la suma de $14.801.577, fundada según el actor que no se le habría pagado por parte de Iansagro S.A. todo el monto que le correspondía por su indemnización por años de servicios al momento de ser despedido de la compañía en octubre del año 2008. La demanda se notificó a Iansagro S.A. con fecha 12 de junio de 2009, habiendo citado el Tribunal a las partes a una audiencia preparatoria para el 8 de julio de 2009. Con fecha 22 de septiembre de 2009 se dictó sentencia de primera instancia desestimando la demanda en todas sus partes, sin costas. La parte demandante interpuso un recurso de nulidad de la sentencia ante la I. Corte de Apelaciones de Valdivia, la cual fijó la audiencia del día 26 de Octubre de 2009 para el conocimiento del recurso. Con fecha 23 de Noviembre de 2009 la Corte de Apelaciones de Valdivia anuló la sentencia de primera instancia y dictó una sentencia de reemplazo, acogiendo la demanda en todas sus partes, encontrándose aún pendiente la liquidación por parte del Tribunal. 9) Demanda de cesación, remoción e Indemnización de perjuicios en juicio sumario seguida por don Jorge Omar Leguizamón ante el Vigésimo Tercer Juzgado Civil de Santiago causa rol 8073-2009 en contra de Patagoniafresh S.A. por supuestas infracciones en la utilización de la marca Patagoniafresh S.A. La demanda se notificó a Patagoniafresh S.A. con fecha 26 de mayo de 2009, habiéndose opuesto excepción dilatoria y contestada la demanda por parte de Patagoniafresh S.A. con fecha 1 de junio de 2009. Se agotó la etapa de discusión, habiéndose recibido la causa a prueba con fecha 6 de julio, siendo notificadas las partes con fecha 2 de noviembre de 2009, encontrándose la causa en la etapa de prueba. 10) Acción judicial (Mandado de Seguranca) deducida por Empresas Iansa S.A. y Iansa Overseas Limited en contra del Juez de la Primera Vara Judicial de la Comarca de José Bonifacio, Estado de Sao Paulo, Brasil, con fecha 5 de junio de 2009 ante el Tribunal de Justicia de Sao Paulo (equivalente a nuestra Corte de Apelaciones), con el objeto de dejar sin efecto la resolución del juez de primera instancia dictada en el proceso de quiebra que afecta a la sociedad Sofruta Industria Alimenticia Ltda. (Sofruta), y por la cual se dejó sin efecto la modificación estatutaria de esta sociedad efectuada con fecha 15 de junio de 2004, y en virtud de la cual las sociedades recurrentes dejaron de ser socias ("cuotistas") de Sofruta en atención a la cesión que hicieron de sus cuotas a un tercero. 108 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) b) Juicios Pendientes (Continuación) En la referida acción judicial se solicitó una medida preventiva ("liminar") destinada a suspender los efectos de la resolución judicial impugnada mientras no se resuelva el fondo del asunto, la que en atención al mérito del recurso fue concedida con fecha 9 de junio de 2009, por lo que la modificación estatutaria de Sofruta antes referida permanece vigente. Habida consideración a que el fundamento legal de la resolución que pretendió dejar sin efecto la modificación estatutaria no resulta aplicable a Sofruta por no corresponder a un acto o contrato celebrado por esta última, sino por sus socios ("cuotistas"), en opinión de nuestros asesores legales en el referido juicio, una vez conocido el fondo del recurso por el Tribunal de Justicia de Sao Paulo, éste debiera ser finalmente acogido consolidándose así definitivamente la situación actual referida precedentemente. 11) Citación practicada por el Servicio de Impuestos Internos a Iansagro S.A. (antes Iansafrut S.A.) por la utilización de crédito fiscal consignado en facturas que habían sido emitidas por proveedores que se encontraban en situación irregular durante el primer semestre de 2006. El crédito fiscal IVA consignado en las facturas objetadas es de $21.558.944.La sociedad fue notificada con fecha 14 de mayo de 2008, habiéndose solicitado una prórroga para contestar, contestando finalmente el 15 de julio de 2008. A la fecha, aún no han sido liquidados los impuestos. 12) Demanda de Despido Indebido, Nulidad de Despido, Cobro de Prestaciones laborales, Cotizaciones Previsionales y Acción Solidaria interpuesta por don Julio Eduardo Rosales Vásquez ante el Primer Juzgado de Letras del Trabajo de Linares, Rit 56-2009, Ruc 09-40005778-5, en contra de don Abraham Lincoln Araya Morales y solidariamente en contra de Iansagro S.A. por la suma de $18.462.085, fundada según el actor en un Despido Injustificado y la Nulidad del Despido al ser despedido de la compañía contratista de Iansagro S.A. en marzo del año 2009. La demanda se notificó a Iansagro S.A. con fecha 19 de agosto de 2009, habiendo citado el Tribunal a las partes a una audiencia preparatoria para el 6 de enero de 2010. c) Restricciones c.1) La sociedad matriz se ha comprometido a mantener restricciones con relación al siguiente crédito: Emisión de Bono por la filial Iansa Overseas Limited bajo regla 144 A Regulación en el mercado norteamericano por la cantidad inicial de US$100 millones. Las restricciones (covenants) de dicha emisión de bono son relativas a: 109 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) c) Restricciones (Continuación) i) Mantención de una Cobertura de Gastos Financieros Consolidado superior a 2,4 veces. Al 30 de diciembre del 2009, este cuociente, se situó bajo este indicador. Dado que este cuociente tuvo un valor bajo el límite establecido de 2,4 durante la mayor parte del año 2009, la Sociedad debe tener la precaución de cumplir con un límite máximo de endeudamiento bancario permitido (incluyendo la deuda del bono) de US$170 millones. A la fecha de presentación de estos estados financieros, el endeudamiento bancario alcanzó a US$140,4 millones, monto que se encuentra bajo el límite de endeudamiento máximo permitido. ii) Las restricciones generales establecidas en el documento del bono son las siguientes: a) Limitaciones en su capacidad de endeudamiento adicional y constitución de garantías adicionales. b) Limitaciones en pagos restringidos incluidas inversiones. c) Limitaciones en acordar restricciones en pagos de dividendos de subsidiarias restringidas. d) Limitaciones en la venta de activos. e) Limitaciones en transacciones con empresas relacionadas, a menos que sean a condiciones de mercado. f) Limitaciones en fusiones y consolidaciones de activos. De acuerdo a lo establecido en dicho documento, tales restricciones podrán ser suspendidas en la medida que Empresas Iansa S.A. mantenga una clasificación internacional de riesgo superior a (BBB-). Al 31 de Diciembre del 2009, las clasificaciones de riesgo internacional son las siguientes: Standard & Poor's y Fitch Ratings. La clasificación otorgada por estas instituciones a esa fecha es: Standard & Poor's CCC + (Stable) Fitch Ratings BB - (Negative Rating Wach) c.2) Con fecha 30 de Diciembre del año 2009 Patagoniafresh S.A. suscribió un Contrato de Apertura de Línea de Crédito Sindicado para Financiamiento de Exportaciones, por un monto máximo de US$32.3 millones, que reemplazó al crédito de corto plazo otorgado por el banco ABN Amro en Julio 2008. Este nuevo crédito tiene vencimiento el 31 de diciembre del 2010, y actúa como Agente y Estructurador el Banco RBS Chile, en conjunto con otros bancos de la plaza. 110 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 31. Contingencias y restricciones (Continuación) c) Restricciones (Continuación) Las restricciones establecidas en este contrato de financiamiento son las restricciones usuales para contratos de esta naturaleza. El crédito tiene un límite máximo de endeudamiento permitido, que para el año 2010 puede llegar hasta US$40 millones de dólares (incluyendo un monto máximo de US$5.2 millones de dólares en operaciones de factoring), o hasta US$45 millones si el precio internacional del jugo concentrado de manzana excede de ciertos límites establecidos en el contrato. Este crédito se ha obtenido sin el otorgamiento de garantías, en conformidad con las restricciones establecidas en el Bono de Empresas Iansa, ya que Patagoniafresh ha sido definida como una Subsidiaria Restringida en dicho Bono. 111 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 32. Medio ambiente Iansagro S.A. para los años 2007, 2008 y 2009 ha cumplido con la aplicación plena de los nuevos límites de emisión de Residuos Industriales Líquidos bajo el marco del Decreto Supremo N°90, para la operación de los nuevos sistemas de reducción y de tratamiento de emisiones de contaminantes se encuentran ya consolidados. Las operaciones habituales de siembra, cosecha y procesamiento de la remolacha, así como de comercialización de nuestros productos, se han impulsado diversas iniciativas para el control de emisión de contaminantes. En el ámbito agrícola, se destacan el uso de cosechadoras que eliminan gran parte de la tierra, la investigación para el uso preciso de fertilizantes, el ahorro de agua que fomenta el riego tecnificado y el control biológico de plagas para disminuir el uso de agroquímicos. En las fábricas, se destacan la disminución lograda en los aportes de azúcar y material orgánico a las aguas residuales, la reducción de consumo de agua fresca gracias al aumento de las recirculaciones internas de aguas de proceso, y la implementación de sistemas más eficientes para el tratamiento final de las aguas residuales. Además, se han realizado ensayos para la utilización de combustibles renovables. En el ámbito comercial, se destaca especialmente el fuerte incremento en las entregas de azúcar a clientes industriales, reduciendo considerablemente el uso de envases. A la fecha, sólo en el tema de Gestión Ambiental y Producción Limpia, la inversión acumulada supera los 16 millones de dólares, monto que se incrementará en alrededor de un millón de dólares en los próximos años. Las inversiones autorizadas para el período noviembre 2009 - marzo 2010 ascienden a MUS $ 130, y estarán operativas desde el inicio de la próxima campaña 2010 (abril). 112 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 33. Análisis de riesgos Que afectan a nuestra filial Empresas Iansa S.A. a) Riesgo de mercado Azúcar El azúcar, al igual que otros commodities, está expuesto a fuertes fluctuaciones de precio en el mercado internacional. Este riesgo se ve en parte mitigado por el marco regulatorio en Chile que establece el mecanismo de la banda de precios, y por la decisión de los países desarrollados, particularmente de Europa, de disminuir gradualmente los tradicionales subsidios otorgados a productores de azúcar. Durante el año 2009, el precio internacional de azúcar refinada promedio fue US$ 486 por tonelada, bastante más alto que el alcanzado a fines del año anterior de US$ 351 por tonelada, cerrando en diciembre del 2009 en US$ 710 por tonelada, valores por sobre los niveles históricos. Efecto de la disminución de un 10% en el Precio Internacional -Londres N5 Producción de Azúcar de Remolacha Cobertura 2009 de azúcar Ventas a precio fijo Volumen sin cobertura Factor desfase Volumen Expuesto Precio Internacional 2009 (prom.) Reducción de un 10% en el precio Pérdida máxima Resultado Efecto sobre el Resultado Ebitda Efecto sobre el Ebitda Ingresos Efecto sobre el Ingresos 171.061 TM 45.000 TM 35.683 TM 90.378 TM 25% 67.784 TM 48 6 US$/ TM 48,6 US$/TM 3, 3 -2,7 -124,0% 17 19,3% 385,4 0,9% (3 meses promedio) millone s US$ millones US$ millones US$ millones US$ 113 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) a) Riesgo de mercado (Continuación) Otros productos El desempeño de la economía mundial podría incidir en los precios y volúmenes de venta de los productos que comercializa Empresas Iansa, o sus filiales. La política de la Compañía para acotar este riesgo es reducir al mínimo los inventarios de productos terminados y materias primas, y tomar las medidas internas para disminuir los niveles de endeudamiento y mantener los márgenes de contribución. b) Riesgo de sustitución El jarabe de alta fructosa es un edulcorante elaborado a partir de maíz, cuyo poder endulzante es similar al del azúcar en base a la misma materia seca. Se utiliza en la industria de bebidas en forma masiva en Estados Unidos, México, Argentina y otros países, en reemplazo de azúcar granulada. Este producto, que en Chile se importa en su totalidad, alcanzó a reemplazar hasta un 8% del azúcar consumida en el mercado nacional, pero en años recientes su importancia cayó debido a los altos precios del maíz, que le hicieron perder competitividad frente al azúcar, y a preocupaciones de que este tipo de azúcar podría tener efectos nocivos para la salud en el consumo humano, representando durante 2009 menos del 1% del consumo de azúcar nacional. Además del jarabe de fructosa, y las mezclas de azúcar, también se importan en Chile los productos “no calóricos” usados como sustitutos del azúcar. Su consumo en Chile, sin embargo, ha permanecido relativamente estable en los últimos años. En consecuencia, el riesgo de sustitución por los productos indicados se encuentra acotado dadas las dificultades logísticas y el alto precio que presentan los posibles sustitutos, en las actuales condiciones de mercado. 114 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) c) Riesgo de falta de abastecimiento de materia prima Ante el aumento de los precios internacionales de los cereales en los años 2007 - 2008, antes de que la crisis “subprime” se hiciera sentir con fuerza en el último trimestre del 2008, los proveedores de remolacha se enfrentaron a cultivos alternativos con mayor rentabilidad que la histórica. Las alzas en los precios de cultivos de cereales en esos años, unido al fuerte incremento que mostraron los precios de los insumos agrícolas como resultado de la evolución en los mercados internacionales, llevaron a la remolacha a una pérdida de competitividad que obligó a la Empresa a elevar fuertemente los precios ofrecidos para la temporada 2008-2009, a fin de contratar las superficies mínimas requeridas de materia prima. Sin embargo, la fuerte disminución que tuvieron los precios de los cultivos alternativos a la remolacha en la cosecha 2009, que resultaron en márgenes negativos para muchos agricultores maiceros y trigueros, en contraste con una buena rentabilidad promedio para la cosecha de remolacha, cambiaron en forma significativa estas condiciones e hicieron que la remolacha volviera a ser un cultivo atractivo. En efecto, la superficie de siembra de remolacha para la temporada 2009 – 2010 se elevó a un total de 18.000 hectáreas, aproximadamente, lo que representó un incremento de alrededor de 24% en la superficie cultivada con respecto al año anterior. c) Riesgo de falta de abastecimiento de materia prima (Continuación) Aunque no es posible proyectar con precisión la superficie sembrada de remolacha en los próximos años, ya que esta se ve afectada por la alta volatilidad de los márgenes asociados a los cultivos alternativos a la remolacha, es posible pensar que las buenas condiciones de manejo de este cultivo en la actualidad (asesoría técnica especializada, disponibilidad de nuevas tecnologías de cosecha, y nuevas variedades de semillas con mayor potencial de rendimiento), sumado a la nueva modalidad de pago (se paga la remolacha entera, desfoliada), con contratos a precios conocidos, permiten esperar que la siembra de remolacha se consolide y estabilice en el país. La mayor parte de los ingresos de Empresas Iansa proviene del negocio azucarero. La volatilidad de precios del azúcar se encuentra acotada en el mercado chileno por la banda de precios. d) Participación en mercados de commodities En el caso de los fertilizantes, la Empresa sólo actúa como importadora y comercializadora del producto importado. Los precios del mercado nacional reflejan las fluctuaciones del mercado externo, con lo cual existe una natural cobertura de riesgo. En el caso del negocio de productos de nutrición animal y mascotas, los precios finales también varían con el costo de los insumos utilizados en su producción, algunos de los cuales (como coseta y melaza) son subproductos del negocio principal. De este modo, la exposición a la variación de los precios internacionales en este negocio también se encuentra acotada. 115 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) e) Riesgo agrícola La actividad de Empresas Iansa se desarrolla en el sector agroindustrial, por lo que sus niveles de producción podrían eventualmente verse afectados por problemas climáticos (inundaciones, heladas, sequías) y/o fitosanitarios (pestes y otros). Sin embargo, la dispersión de la producción de remolacha en distintas regiones y el alto nivel tecnológico aplicado en su cultivo, en especial el riego tecnificado y las variedades de semillas tolerantes a rizoctonia y esclerocio, reducen los riesgos señalados. Adicionalmente, los agricultores remolacheros que trabajan con financiamiento de la Compañía están protegidos por una póliza de seguros frente a riesgos climáticos y a ciertas enfermedades del cultivo, que cubre parte importante de los costos directos incurridos en caso de siniestro. f) Riesgo financiero i) Por variaciones de monedas extranjeras, inflación y plazos de financiamiento Dado que los ingresos de los principales negocios de la compañía – azúcar y subproductos de la remolacha, insumos agrícolas, jugos concentrados, productos de nutrición animal y pasta de tomates – están determinados en dólares de acuerdo al precio alternativo de importación o exportación, según sea el caso, la política de la empresa es fijar los precios de compra de las materias primas en la misma moneda. En el caso de la remolacha, principal insumo del azúcar, los contratos de compra tienen sus precios expresados en dólares, generándose por esta vía una cobertura de gran parte del costo de producción. En el caso de la fruta para jugos, los precios de la materia prima se fijan en pesos al momento de la entrega, e incorporan la evolución del tipo de cambio, entre otros factores, por lo que el riesgo cambiario está acotado. Debido a que la moneda funcional de la compañía es el dólar de Estados Unidos de Norteamérica a partir del año 2009, ya que sus ingresos y gran parte de su capital de trabajo (azúcar importada, fertilizantes, otros insumos agrícolas y materias primas para la producción de productos de nutrición animal y mascotas) están directamente vinculados con esa moneda, la moneda de financiamiento de la compañía es el dólar. Los gastos de remuneraciones, otros gastos fijos y algunos costos variables están determinados en pesos, de manera que son afectados por las variaciones de tipo de cambio. Este riesgo se minimiza con programas de coberturas cambiarias. Respecto de los plazos de financiamiento, la política es mantener un equilibrio en los plazos de financiamiento para los activos de la compañía. Producto de la estacionalidad en los flujos, la política definida es financiar con pasivos de largo plazo el capital de trabajo estructural, entendido como el mínimo nivel de deuda permanente que se mantiene a nivel consolidado, y utilizar créditos de corto plazo para financiar las necesidades de capital de trabajo que superan el nivel mínimo estructural. 116 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) ii) Por variaciones de tasas de interés flotante En relación a las variaciones de las tasas de interés, se busca mantener en el tiempo un equilibrio entre tasa fija y variable. Actualmente la compañía tiene todos los pasivos de largo plazo a tasa fija, y los pasivos de corto plazo a tasa variable. Los recientes incrementos observados en los spreads que cobran las instituciones financieras y que se reflejan en la tasa de interés final que paga la empresa por los préstamos a tasa variable requeridos para capital de trabajo, y que representan un mayor costo financiero para la Compañía, se han mitigado por la baja en las tasas bases de interés (Libor) durante el ejercicio 2009. 117 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Efecto de la variación del 0,5% de la tasa de interés 31-dic-09 Deuda Largo Plazo 87,0 Bono 100,0 Recompra de bono -13,0 Deuda Corto Plazo 75,7 Bancaria 50,7 No Bancaria 25,0 Caja -42,7 Deuda Total Neta 120,0 Deuda neta Expuesta Variacion 1% en la tasa Resultado 8,0 0,04 - millones US$ (tasa fija) (tasa fija) millones US$ (tasa fija) millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones Deuda Largo Plazo Bono Recompra de bono Deuda Corto Plazo Bancaria No Bancaria Caja Deuda Total Neta 01-ene-09 Deuda neta Expuesta Variacion 1% en la tasa Resultado 87,0 100,0 -13,0 107,7 82,7 25,0 -25,2 169,5 57,5 0,29 -11,9% millones US$ (tasa fija) (tasa fija) millones US$ (tasa fija) millones US$ millones US$ millones US$ millones US$ millones Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) f) Riesgo financiero (Continuación) 118 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Efecto sobre el Resultado 2,7% US$ 1,5% Ingresos Efecto sobre el Ebitda 385,4 US$ 0,0% Ebitda Efecto sobre el Ebitda 17,0 0,2 millones US$ millones Efecto sobre el Resultado Ebitda Efecto sobre el Ebitda Ingresos Efecto sobre el Ebitda 2,4% US$ millones 2240,0% US$ 1,3 456,7 0,1% millones US$ Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación) g) Riesgo de Liquidez El año 2009 ha sido un periodo de mejora sustancial en la situación financiera de la compañía, dada la disminución importante de la deuda de corto plazo, donde la deuda bancaria se ha reducido en aproximadamente US$ 33 millones. Esto ha permitido mejorar la composición estructural del endeudamiento de la compañía, pasando de una proporción del 65% de la deuda de corto plazo sobre el total del endeudamiento en el 2008, al 57% en el presente ejercicio. Tipo de Pasivo Préstamos Bancarios Pasivo por arriendo financiero Hasta Tres Meses MUSD 50.715 294 31 de Diciembre de 2009 Importe de Clase de Pasivos Expuestos al Riesgo Liquidez Vencimiento Tres a Seis a Uno a Tres a Seis Doce dos Dos a cinco Meses Meses años tres años años MUSD MUSD MUSD MUSD MUSD 0 258 0 0 0 294 589 1.177 1.077 1.729 Cinco años o más MUSD 0 2.161 119 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Bono externo 3.625 Total 54.634 0 3.625 294 4.472 7.250 8.427 108.750 109.827 0 1.729 0 2.161 Los indicadores de liquidez (liquidez corriente y razón ácida) dan cuenta de una mejor capacidad de la compañía para cumplir con los compromisos que adquiere para cubrir sus necesidades temporales de capital de trabajo. Indicadores de Liquidez Liquidez corriente Razón ácida 31-dic-09 01-ene-08 Var 2,0 1,4 1,6 1,1 0,4 0,3 Veces Veces Nota 33. Análisis de riesgos (Continuación). h) Riesgo de crédito. Respecto de las cuentas por cobrar, la Sociedad tiene definido como política de protección a sus cuentas por cobrar (excepto azúcar), operar a través de seguros de crédito, tomadas con una compañía líder para este tipo de riesgo. No obstante, para la cartera del negocio azúcar se cuenta con un Comité de Riesgo que determina el nivel de exposición por cliente, y asigna una línea de crédito la cual se evalúa en forma permanente. En cuanto a la protección de las cuentas deterioradas, a partir de las bases de nuestros clientes, se prepara una segmentación de ellos en cuanto a su morosidad, la cual en función de un plazo definido por el Comité de Crédito, se procede a la constitución de provisiones. 120 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Nota 34. Hechos posteriores Para Sociedad de Inversiones Campos Chilenos, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole que afecten en forma significativa las cifras en ellos contenida. Los hechos posteriores de la filial Empresas Iansa son los siguientes: a) Aumento de capital de Empresas Iansa S.A. Con fecha 06 de enero de 2010, se publica en el Diario Oficial extracto de la Cuadragésimo Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de diciembre de 2009, donde se aprobó el aumento del capital social en US$55.000.000.Con fecha 28 de marzo de 2010, ha concluido para los accionistas de la Compañía el periodo de opción preferente para suscribir acciones de acuerdo a su prorrata, con cargo al aumento de capital aprobado en la Cuadragésimo Quinta Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de diciembre de 2009. 121 Estados Consolidados de Situación Financiera Proforma de Sociedad Inversiones Campos Chilenos S.A. Según lo señalado en la Junta de Accionistas celebrada el 18 de diciembre de 2009, el remanente de acciones no suscritas o pagadas, ascendente a un 4,13 %, podrán ser colocadas por el Directorio entre los accionistas que suscribieron y pagaron las acciones en el período de opción preferente o ser colocadas en terceros, o podrán ser destinadas a los planes de compensación de los ejecutivos y trabajadores de la Compañía, debiendo quedar estas acciones íntegramente suscritas y pagadas en el plazo de tres años contados desde el 18 de diciembre de 2009. A la fecha de presentación de estos estados financieros consolidados proforma, la Sociedad no ha diseñado planes de compensación de los ejecutivos y trabajadores. b) Daños causados por el terremoto del 27 de febrero de 2010. Con respecto a este evento, la Sociedad en hecho esencial del dia 03 de marzo de 2010, señala lo siguiente: 1. Empresas Iansa S.A. no tiene conocimiento de desgracias personales ni accidentes mayores ocurridos en sus plantas y recintos industriales. 2. Si bien las instalaciones han sufrido los efectos propios de un evento de esta magnitud, no se reportan daños estructurales de consideración en edificios o maquinarias relevantes. 3. Las plantas azucareras inician habitualmente el proceso industrial de la remolacha entre los meses de abril y mayo, por lo que no hemos sufrido la paralización de las Plantas. El proceso de envasado, si bien ha tenido algunas dificultades menores, se está desarrollando continuamente. Nota 34. Hechos posteriores (Continuación). 4. Empresas Iansa S.A. y sus filiales tienen seguros involucrados, de todo riesgo, incluido el terremoto, que cubren a sus activos, entre los cuales se encuentran los edificios y construcciones, maquinarias, equipos y existencias. Además estos seguros cubren los prejuicios por paralización a consecuencia de los riesgos antes señalados. Los presentes estados financieros han sido aprobados y autorizados a ser emitidos por el Directorio de la Sociedad. Entre el 31 de diciembre de 2009 y la fecha de emisión de estos estados financieros consolidados proforma, no han ocurrido otros hechos de carácter financiero o de otra índole que afecten en forma significativa las cifras en ellos contenidas o interpretación de los estados financieros. 122
