DE UNA PARTE: OREY FINANCIAL

Firma del(los) Cliente(s)
CONDICIONES GENERALES DE INTERMEDIACIÓN Y DEPÓSITO
Identificación de las partes:
DE UNA PARTE: OREY FINANCIAL – Instituição Financeira de Crédi­
to, S.A., Sucursal en España (en adelante, “OREY FINANCIAL”) es una
Sucursal de OREY FINANCIAL – Instituição Financeira de Crédito,
S.A., intermediario financiero registrado ante la Comisión del Mercado de Valores de Portugal (en adelante, “CMVM’) con el número 331,
con domicilio social en Carlos Alberto Mota Pinto, 17 – 6º A 1070-313
Lisboa. OREY FINANCIAL, Sucursal en España, con CIF: W0104784D
y domicilio social en Carrera de San Jerónimo, número 17 - 4ºA,
28014, Madrid. Está inscrita en el Registro Mercantil de Madrid en el
tomo 26.239, folio 110, sección octava, hoja M-472796, inscripción
primera. Registrada en el Banco de España con el número 1536, esta
supervisada por el Banco de España y por la CNMV. Representada en
este acto por D. Rogério Paulo Caiado Raimundo Celeiro y D. Francisco Manuel De Lemos Dos Santos Bessa, que poseen facultades
suficientes para este acto. D. Rogério en virtud de escritura otorgada
por el notario del ilustre colegio de Madrid D. Angel Benítez-Donoso
Cuesta, en fecha de 21 de octubre de 2008, y D. Francisco en escritura
otorgada por el notario del ilustre colegio de Madrid D. Jaime Recarte
Casanova en fecha de 22 de octubre de 2013. Inscritas en el Registro Mercantil de Madrid en el tomo 26.239, folio 110, sección octava,
hoja M-472796, inscripción primera y quinta respectivamente.
DE OTRA PARTE:
(1º Titular) _______________________________________________,
________________________________________________________
residente en _____________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________,
titular de documento de identidad número:
________________________________________________________
(válido hasta____/____/_______) y N.I.F________________________
Y
En adelante, el/los «Cliente(s)», denominados conjuntamente las
PARTES.
Exponen:
(a) La Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores (en ade­
lante, la LMV) y el Real Decreto 217/2008 de 15 de febrero sobre el régimen jurídico de empresas de servicios de inversión
(en adelante, el “Real Decreto’), resultado de la trasposición
la Directiva 2004/39/ CE del Parlamento Europeo y del Consejo y la Directiva 2006/73/ CE (en adelante, la “Normativa
MIFID’) que regulan los derechos y obligaciones de las partes
en prestación de servicios de inversión y serán de aplicación
en aquello no previsto de forma expresa en este contrato.
(b) Conforme a la Normativa MIFID, es necesario clasificar
al Cliente o Clientes, en función al menor o mayor grado de conocimiento o experiencia del Clien­te o Clientes,
en materia de inversión en mercados finan­
cieros, como
“MINORISTA”/”MINORISTAS’ o “PROFESIONAL”/ ”PROFESIONALES’.
(c) O
REY FINANCIAL observará escrupulosamente, en la presta­
ción de los servicios objeto del presente Contrato, el principio
de separación patrimonial entre los bienes pertenecientes a
su pa­trimonio y los bienes pertenecientes al patrimonio de
cada uno de sus clientes.
(d) O
REY FINANCIAL no está obligada a informar al Cliente o
Clien­tes, según sea aplicable, sobre las consecuencias fiscales
de la inversión. De esta manera, el Cliente o Clientes deberá(n),
para ello, contactar con sus asesores fiscales y solicitar a OREY
FINAN­CIAL toda la información que necesite(n) en relación
con las tran­sacciones a realizar en su nombre, de modo que
tome(n) todas las decisiones con pleno conocimiento de las
implicaciones fis­cales implicadas en éstas. En ese sentido OREY
FINANCIAL está obligada a facilitar toda la información que le
sea solicitada por el Cliente o Clientes sobre los instrumentos
financieros y respecti­vas transacciones.
(e) El idioma de comunicación, ejecución, formalización y ejecución de las relaciones contractuales con los clientes es el utilizado en su sede social, será el castellano.
Este Contrato de Registro y Depósito de VALORES MOBILIARIOS (en
adelante, “CONTRATO’), se celebra y se acepta con carácter recíproco. Se regirá por las Condiciones Generales que se indican a continuación, y por cualquier otra condición particular, así como por la
hoja de contratación de cada producto o servicio, como la relativa al
formula­rio de apertura de cuenta incluida Anexo 1 de este Contrato.
(2º Titular) _______________________________________________,
CLÁUSULA PRIMERA
Objeto
________________________________________________________
residente en _____________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________,
titular de documento de identidad número:
________________________________________________________
(válido hasta____/____/_______) y N.I.F________________________
1. C
on la celebración del presente Contrato, OREY FINANCIAL procede a la apertura, en nombre del Cliente o Clientes, de la cuenta de
depósito de valores cuyo número se encuentra iden­tificado en las
Condiciones Específicas que constituyen el Anexo I del presente
Contrato (en adelante sólo “Cuenta’), obligándose a la prestación
de los siguientes servicios:
a) Registro o inscripción de valores mobiliarios registrados que
ad­quiera, en nombre y por cuenta del Cliente o Clientes, según
sea aplicable, en la secuencia de instrucciones expresadas por
éste.
b) Depósito de valores mobiliarios titulados que adquiera, en
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
nombre y por cuenta del Cliente o Clientes, según sea aplicable,
en la secuencia de instrucciones expresadas por éste(s); (En conjunto, tan sólo “VALORES MOBILIARIOS’) y
c) Registro de las posiciones de los instrumentos financieros
deri­vados celebrados, en nombre y por cuenta del Cliente o
Clien­tes, según sea aplicable, en la secuencia de instrucciones
expre­sadas por éste(s), que engloban valores mobiliarios definidos como no complejos, comprendidos en el articulo 2, LMV,
según interpretación del art. 79 bis. LMV. (en adelante INSTRUMENTOS)
2. S egún los términos del art. 79 bis. LMV, los VALORES MOBILIA­
RIOS e INSTRUMENTOS FINANCIEROS objeto de los servicios
referidos en el número anterior, se encuen­tran identificados en la
Parte I del Anexo II del presente Contrato.
3. S in perjuicio de lo dispuesto en el número siguiente y del cumpli­
miento de los términos contenidos en los artículos 40 y SS del
Real Decreto, OREY FINANCIAL puede subcontratar otro(s)
intermediario(s) financiero(s) la prestación de los servicios referidos en el nú­mero 1., respecto a lo cual el Cliente o Clientes,
otorga(n), desde este momento, su consentimiento.
4. L os VALORES MOBILIARIOS mantenidos, en cada momento, por
el Cliente o Clientes, serán registrados y depo­sitados, y las posiciones de los INSTRUMENTOS registradas en cuenta abierta por
OREY FINANCIAL por cuenta de sus clientes, en SAXO BANK A/S
(en adelante sólo “Cuenta de Re­gistro y Depósito’), entidad depositaria subcontratada por OREY FINANCIAL. La adquisición o
enajenación de valores o instrumentos finan­cieros por cuenta del
Cliente o Clientes se registrará en cuentas globales de valores o
instrumentos financieros (“Cuentas Ómnibus”). Sin embargo, OREY
FINANCIAL dispondrá en todo momento de registros internos que
permitan reconocer la titularidad del Cliente o Clientes titular de
los valores de­positados por su cuenta en Cuentas Ómnibus.
5. E l Cliente o Clientes autorizan la custodia de sus valores extranjeros mediante la utilización de las citadas cuentas globales. Mediante la fir­ma del presente Contrato, el Cliente o Clientes otorgan su
autorización expresa a la entidad subdepositaria señalada en el
punto 4.- anterior y declara/n haber sido informado/s sobre su calidad crediticia y los riesgos asumidos en la operativa. SAXO BANK
A/S es una Entidad de crédito autorizada en un Estado miembro
de la Unión Europea.
6. OREY FINANCIAL prestará los servicios relativos al ejercicio de
los derechos de naturaleza patrimonial inherentes a los VA­LORES
MOBILIARIOS y a los INSTRUMENTOS, principalmente, los referentes a intereses, dividendos y otras atribuciones de naturale­za
patrimonial, según los términos que constan en los números 7 y 8
de la Cláusula Cuarta.
7. S iempre que los servicios referidos en el número anterior depen­
dan de una previa manifestación de voluntad por parte del Cliente
o de los Clientes, en concreto, los relacionados con el ejercicio de
derechos de suscripción o adquisición, la prestación del servicio
correspondiente sólo será efectuada tras solicitud u orden expresa
del Cliente o Clientes, según los términos del párrafo c) del núme­
ro 1 de la Cláusula Octava.
8. Si OREY FINANCIAL deja, por alguna razón, de estar habilitada
para prestar los servicios sobre los VALORES MOBILIARIOS y/o sobre los INSTRUMENTOS, debe informar al Cliente o Clientes de tal
hecho y, tratándose de VALORES MOBILIARIOS o INSTRUMENTOS
integrados en sistema centralizado, tras consulta del Cliente o
Clientes, transferir los VALORES MOBILIARIOS y/o los INSTRUMENTOS a la entidad habilitada para prestar tales servicios e indicada
por el Cliente o Clientes.
9. P
or la presente, el Cliente o Clientes declara(n) que OREY FINAN­
CIAL le(s) ha comunicado toda la informacion previstas en la
Normativa MIFID, necesarias para una toma de decisión clara y
fundamentada sobre la celebración del presente Contrato, incluyendo las referen­tes a la naturaleza de inversor no profesional, profesional o contra­parte escogida e inherentes niveles de protección
conferidos, a las características de los VALORES MOBILIARIOS e
INSTRUMENTOS y a los riesgos especiales implicados en las operaciones a realizar.
CLÁUSULA SEGUNDA
Naturaleza del Cliente
1. A los efectos del presente Contrato, el Cliente o Clien­tes es (son)
calificado(s), por OREY FINANCIAL, como “MINORISTAS”/”NO
PROFESIONALES’, beneficiándose, de esta forma, del mayor nivel
de protección según los términos de la Normativa MIFID.
2. El Cliente o Clientes considerado(s) inversor(es) “MINORISTAS”/
“NO PROFESIONALES”, puede(n), median­te comunicación escrita,
solicitar a OREY FINANCIAL la altera­ción de su calificación, p.ej. solicitar trato como inversor(es) “PROFESIONAL”/”PROFESIONALES’,
debiendo, para ello, acreditar que cumple(n) los requisitos de la
Normativa MIFID.
3. Para los efectos del número anterior, OREY FINANCIAL evaluará, de acuerdo con la Normativa MIFID, la solicitud del Cliente o
Clien­tes, informándole (s) por escrito de su decisión.
4. Si OREY FINANCIAL decide modificar la categoría del Cliente o
Clientes, como “PROFESIONAL”/”PROFESIONALES’, informará,
por escrito, al Cliente o Clientes, según establece la Normativa
MIFID, de las consecuencias y el menor grado de protec­ción que
le(s) confiere esta calificación.
5. Recibida la información referida en el número anterior, el Cliente o
Clientes, enviará(n), por escrito, a OREY FINANCIAL, declaración
autónoma en la que reconozca(n) que son conscientes de las con­
secuencias de su(s) opción(es).
CLÁUSULA TERCERA
Riesgos de inversión
1. P
or el presente, el Cliente o Clientes, según se aplique, declara (n)
haber sido informados y tener conocimiento del carácter altamente especulativo y de los elevados riesgos que implica la actividad
de transacción de VALORES MOBILIARIOS y/o de INSTRUMEN­
TOS, incluyendo los valores mobiliarios definidos como complejos, principalmente, el impacto del efecto de apalancamiento y del
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
riesgo de pérdida de la totalidad de la inversión o incluso pérdida
de valores superiores al valor invertido, la volatilidad del precio de
los valores mobiliarios y/o instrumentos financieros y las posibles
limitaciones existentes en el mercado en el que es (son) negociados.
2. El Cliente o Clientes declara(n) además haber sido informado(s)
sobre:
a) el(los) riesgo(s) inherente(s) a la inversión en VALORES MO­
BILIARIOS y/o en INSTRUMENTOS, siendo particularmente
alertado(s) para el elevado riesgo inherente a la inversión en
futuros, opciones, CFDs (Contratos por Diferencia), forwards,
cambios y demás instrumentos financieros derivados;
b) el elevado grado de apalancamiento financiero de los INS­
TRUMENTOS, el cual se puede traducir en elevados bene­ficios
como en pérdidas sustanciales, como la pérdida de la totalidad
de la inversión.
3. P
ara los efectos previstos en los números anteriores, el Cliente o
Clientes declara(n) haber sido informado(s) y conocer los riesgos
inherentes a la especulación que conllevan las operaciones mencionadas, las cuales están enumeradas, en el Anexo II del presente
contrato, así mismo declara(n) conocer el contenido del Anexo III,
relativo a la responsabilidad que supone el ejercicio de la inversión
en valores mobiliarios e instrumentos, todo ello firmado en unidad
de acto, en el presente contrato.
CLÁUSULA CUARTA
Titularidad y movimientos en la Cuenta
1. El Cliente o Clientes cuya(s) identificación(es) consta(n) en las
Condiciones Específicas, del Anexo I del presente Contrato será el
que ostente la titularidad de la Cuenta. La cuenta objeto de este
contrato es NO remunerada.
2. Está(n) habilitado(s) a realizar movimientos en la Cuenta y, de esta
manera, ordenar la realización de operaciones que en ella deban
ser registradas, el Cliente o Clientes y cualquier persona que por
él (ellos) sean, expresamente y por escrito, autorizadas.
3. Salvo cuando se indique expresamente lo contrario, en caso de co­
titularidad de la Cuenta, se supone que las cuotas son equivalentes.
4. Sin perjuicio de lo dispuesto en el número 6, en caso de cotitula­
ridad de la Cuenta, los respectivos titulares podrán optar por uno
de los siguientes regímenes, descritos en el Anexo I del presente
Contrato:
a) solidario;
b) conjunto.
c) mixto.
5. L a elección por uno de los regímenes referidos en el número an­
terior constará de las Condiciones Específicas, Anexo I del presente
Contrato.
6. Los titulares podrán, si así lo entienden, establecer un régimen de
movimiento de Cuenta mixto, siempre que las condiciones de éste:
(i) Sean definidas, por escrito, y autorizadas, por escrito, por todos
los titulares, (ii) consten en las Condiciones Específicas (Anexo I del
presente Contrato) y; (iii) sean aceptadas por OREY FINANCIAL.
7. Los montantes en dinero, resultantes, principalmente, de la tran­
sacción de VALORES MOBILIARIOS registrados o depositados o,
a depositar o registrar y/o de INSTRUMENTOS, de las comisiones
debidas y del pago de intereses, dividendos y otros rendimientos
a estos inherentes, serán acreditados o debitados en la Cuenta
de Registro y Depósito del cliente y siempre que se solicite, serán
transferidos a la cuenta indicada por el Cliente o Clientes ,siempre
y cuando sea mantenida la titularidad en la cuenta de destino del
Cliente o Clientes de la Cuenta de Registro y Déposito en cuestión.
8. L as cantidades en dinero de las cuales el Cliente o Clientes, sea(n)
acreedor(es), según lo dispuesto en el número anterior, deben ser
acreditadas en la Cuenta de Registro y Depósito en la fecha de liquidación financiera de las operaciones correspondientes.
9. Las cantidades en dinero necesarias para la ejecución de las operaciones solicitadas, deberán ser puestas a disposición por el Cliente
o Clientes a OREY FINANCIAL antes de la realización de las mismas en la Cuenta de Registro y Depósito.
10. Teniendo en consideración, lo dispuesto en artículo 5. del Real
Decreto 217/2008, de 15 de febrero, OREY FINANCIAL podrá
aceptar órdenes aunque el Cliente o Clientes no posea(n) el saldo financiero suficiente para el efecto, según los términos a acordar entre OREY FINANCIAL y el Cliente o Clientes.
11. En el caso previsto en el número anterior, el Cliente o Clientes,
según se aplique, tendrá (n) que constituir un margen financiero
en la cuenta iTRADE, de acuerdo con los requisitos y límites de
margen financiero establecido por OREY FINANCIAL y necesario
para efectuar las operaciones sobre INSTRUMENTOS.
12. La necesidad de constitución de márgenes financieros y sus lí­
mites, aludidos en punto 11, será comunicada al Cliente o Clien­
tes y será objeto de permanente actualización en la cuenta iTRADE/Condicio­nes de Negociación del Cliente o Clientes, y deberá
ser cumplida por el cliente para poder efectuar operaciones que
así lo exijan. Se recomienda al Cliente la consulta regular de la
Cuenta iTRADE.
13. El no cumplimiento, por parte del Cliente o Clientes, según se
aplique, de la constitución del margen financiero exigido, según
los términos mencionados en los números anteriores, así como
su mantenimiento, supondrá para OREY FINANCIAL el derecho
de proceder a la liquidación de todas las posiciones que posee
el Cliente o Clientes, en INSTRUMENTOS, así como a la enajenación extrajudicial, en mercado reglamentado o fuera de él, de
los VALORES MOBILIARIOS que se encuentren re­gistrados en la
Cuenta o en otras cuentas del Cliente o Clientes, abiertas con
OREY FINANCIAL.
14. Todos los documentos relativos a los movimientos de cuenta
pue­den ser microfilmados en términos jurídicos.
CLÁUSULA QUINTA
Órdenes
1. Las operaciones relativas a VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRU­
MENTOS registrados o depositados, o a registrar o a depositar, tan
solo pueden ser realizadas mediante orden emitida por el Cliente
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
o Clientes y/o por las personas, en el ámbito de los respectivos
pode­res atribuidos por procuración otorgada por el Cliente o
Clientes y su ejecución depende también del cumplimiento por
el Cliente o Clientes de las obligaciones exigidas por el presente
Contrato y Le­gislación MIFID para la realización de operaciones,
principalmente las previstas en el número 9 de la Cláusula Cuarta y
de lo dispuesto en la Cláusula Octava.
2. Las órdenes referidas en el número anterior deben ser dadas oral­
mente o por escrito según los términos previstos en los apartados
c) y d), del número 1, de la Cláusula Octava.
3. O
REY FINANCIAL rechazará las órdenes o podrá recusarse a acep­
tar las órdenes en los casos previstos en el Real Decreto 217/2008,
de 15 de febrero y/o en los reglamentos aplicables.
4. Según los términos del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero
y del Reglamento 1287/2006, de la Comisión, de 10 de agosto de
2006, cuando OREY FI­NANCIAL no pueda ejecutar una orden recibida, se obliga a trasmitirla a otro intermediario financiero que la
pueda ejecutar, salvo indicación diferente del Cliente o Clientes.
5. Según los términos del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero,
OREY FINAN­CIAL puede agrupar las órdenes del Cliente o Clien­
tes con las de otros clientes, salvo indicación contraria por parte
del Cliente o Clientes en el momento en que emite(n) la orden.
6. Las órdenes relativas a VALORES MOBILIARIOS admitidos para
ne­gociación en un determinado mercado pueden ser ejecutadas fue­ra de ese mercado siempre que el Cliente o Clientes lo
autorice(n) expresamente.
7. L a ejecución, por OREY FINANCIAL, de las órdenes del Cliente o
Clientes será realizada en las mejores condiciones y de forma que
obtenga el mejor resultado posible para el Cliente o Clientes, en
relación a:
a) precio de los VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRUMENTOS;
b) costes con la ejecución de la orden;
c) rapidez de ejecución;
d) probabilidad de ejecución y liquidación; y
e) otros factores que OREY FINANCIAL considere relevantes y de
interés del Cliente o Clientes para la ejecución de su orden.
8. P
ara los efectos previstos en el número anterior, el Cliente o Clien­
tes declara(n) haber sido informado(s), tener conocimiento y acep­
tar la Política de Ejecución de Órdenes y de Gestión de Conflictos
de Intereses practicada por OREY FINANCIAL, la cual se encuentra
disponible en la web (www.oreyitrade.com).
9. E l Cliente o Clientes, autoriza(n), desde este momento, a OREY
FINANCIAL para proceder a la grabación de las órdenes y restan­
tes instrucciones que sean emanadas telefónicamente del (de los)
primero(s) y también a utilizar las respectivas grabaciones para fi­
nes de prueba, aceptando su validez para ese fin, cuando no sea
demostrada su falsedad.
CLÁUSULA SEXTA
Plataforma Orey iTrade
1. T ras la firma del presente Contrato y apertura de la Cuenta de
Regis­tro y Depósito, para efectos de la emisión de órdenes y/ o
instruc­ciones por el Cliente o Clientes, OREY FINANCIAL, proporciona al(a los) primero(s) un login y password personalizados de
acceso a la Plataforma OREY iTRADE, disponible para descargar en
la web (www.oreyitrade.com) (Cuenta iTrade).
2. L a Plataforma OREY iTRADE es una plataforma de negociación,
completamente personalizable por el Cliente o Clientes, que in­
tegra toda la negociación, análisis, monitorización de precios y
funciones de búsqueda en un único interface, a través del cual el
Cliente o Clientes, tras acceder a su Cuenta iTrade puede(n), según el párrafo c) del número 1 de la Cláusula Octava, dar órdenes
para la realización de las operaciones pretendidas.
3. E l Cliente o Clientes, a través de la Cuenta iTrade, tendrá(n) siempre acceso, principalmente, a la última información disponible
sobre sus transacciones, al estado y contenido de las órdenes
enviadas, a los extractos de la Cuenta de Registro y Depósito con
descripción detallada de las operaciones realizadas, de los fondos
y otros rendi­mientos, así como a los VALORES MOBILIARIOS y/o
INSTRUMEN­TOS (todas las posiciones de negociación en INS­
TRUMENTOS, incluyendo reevaluación en tiempo real para cada
posición) que posea.
4. S in perjuicio de lo dispuesto en los números anteriores, el Clien­
te o Clientes, si lo prefiere(n), puede(n) transmitir sus órdenes a
OREY FINANCIAL por teléfono, según aparece dispuesto en el
apartado c) y d) del número 1 de la Cláusula Octava.
CLAUSULA SEPTIMA
Obligaciones de Orey Financial
Según los términos del presente Contrato, OREY FINANCIAL se obliga:
a) A
registrar y depositar los VALORES MOBILIARIOS;
b) A
guardar y conservar los VALORES MOBILIARIOS registra­dos o
depositados;
c) A
asegurar una clara distinción entre los bienes pertenecientes al
patrimonio del Cliente o Clientes y los bienes pertenecien­tes al
patrimonio de cualquier otro cliente, así como de los bienes pertenecientes al patrimonio de OREY FINANCIAL;
d) E n el caso de que se subcontrate con una tercera entidad, según
lo previsto en el número 3 de la Cláusula Primera, para informar al
Cliente o Clientes de las actividades de intermediación financiera
o de las funciones operacionales, así como, de la entidad subcon­
tratada;
e) A
garantizar que cualquier instrumento financiero del Cliente o
Clientes depositados o registrados en el subdepositario SAXO
BANK A/S o de cualquier intermediario financiero que fuera subcontratado, sean identificables por separado de los ins­trumentos
financieros pertenecientes a OREY FINANCIAL, o a través de cuentas abiertas en nombre de OREY FINANCIAL con la mención de
ser cuentas de clientes, o a través de medidas equivalentes que
garanticen el mismo nivel de protección. OREY FINANCIAL mantendrá la responsabilidad de la custodia y administración de los
instrumentos depositados.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
f) A
no disponer de los VALORES MOBILIARIOS registrados o depositados sin previa autorización del Cliente o Clientes, excepto en
caso de incumplimiento, ejecutando sus órdenes en las condiciones y circunstancias enumeradas en la Cláusula Cuarta.
g) A
emitir, según los términos certificados y comprobantes del registro y titularidad de los VALORES MOBILIARIOS.
h) A
remitir, en cualquier momento, tras su solicitud, las informaciones relativas a las notas de ejecución de operaciones y extractos
de cuenta.
i) A
enviar o poner a disposición, del Cliente o Clientes, con la periodicidad mínima trimestral del extracto de la Cuenta, indi­cando
los movimientos efectuados y el saldo ajustado al final del periodo,
p.ej., de los VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRUMENTOS y dinero que posea el Cliente o Clientes; no obstante el cliente puede
conocer de forma instantánea a través de su conexión a la plataforma Orey-itrade del estado de sus posiciones y saldos en todo
momento.
j) A
enviar al Cliente o Clientes, los elementos necesarios para el
apropiado cumplimiento de sus obligaciones fiscales.
k) A
restituir o a transferir los VALORES MOBILIARIOS para otro intermediario financiero indicado por el Cliente o Clientes, siempre
que para ello sea solicitado por éste(s) último(s) y, en cualquier
caso, en el momento de cese del presente Contrato.
l) A
poner a disposición del Cliente o Clientes, según los térmi­nos
del vía acceso a su Cuenta iTrade, todas las informaciones relati­vas,
entre otras:
- Al estado y movimientos en la Cuenta de Registro y Depó­sito en
dinero y en VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRU­MENTOS;
- Al estado y contenido de las órdenes del Cliente o Clien­tes;
- A la posibilidad de que las órdenes del Cliente o Clientes, puedan ser revocadas o modificadas;
- Al contenido de las operaciones realizadas;
-
A los precios, características, riesgos especiales y otras in­
formaciones sobre VALORES MOBILIARIOS y/o sobre INS­
TRUMENTOS. En general, a cumplir las restantes obligaciones, incluyendo las de información establecidas en la ley y en
los reglamentos para los intermediarios financieros que versen sobre depósi­to y registro de VALORES MOBILIARIOS y/o
INSTRUMEN­TOS.
m) D
e los saldos acreedores existentes en la cuenta del depósito y
registro de valores a favor del CLIENTE O CLIENTES, podrán disponer mediante los medios legales y comúnmente admitidos
por la práctica bancaria. OREY FINANCIAL, se compromete a dar
traslado automático de dichos reembolsos a la cuenta de efectivo
designada por el CLIENTE O CLIENTES.
CLÁUSULA OCTAVA
Obligaciones del Cliente
b) A
proceder al pago de las comisiones y restantes gravámenes debidos por los demás servicios prestados por OREY FINAN­CIAL,
según los términos que resulten de las condiciones aplicables que
a cada momento OREY FINANCIAL publique en la web (www.oreyitrade.com).
c) A
proveer a OREY FINANCIAL de todas y cada una de las ór­denes
y/o instrucciones por escrito, a través de Cuenta iTrade, vía Plataforma Orey iTrade y/o verbalmente, por teléfono, en relación a las
transacciones que pretende realizar;
d) A
informar a OREY FINANCIAL sobre cualquier hecho sus­ceptible
de afectar a su capacidad, legitimidad o habilitación para disponer
de los VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRU­MENTOS registrados
o depositados;
e) A
mantener con las provisiones de fondos necesarias y debida la
Cuen­ta de Registro y Depósito para hacer frente a las obligaciones
financieras derivadas de la realización de las operaciones que desee realizar.
f) A
pagar el precio de las operaciones, a constituir y reforzar las garantías, ajustes, impuestos, tasas, y comisiones, así como a constituir y a mantener los respectivos márgenes financieros para la negociación de INSTRUMENTOS dentro de los limites exigidos por
OREY FINANCIAL que se encuentran a disposi­ción y actualizados
en la web a (www.oreyitrade.com)
2. S in perjuicio de lo dispuesto en el párrafo a) del número anterior,
el Cliente o Clientes, puede(n) siempre consultar el listado de Precios a través de su Cuenta iTrade.
CLÁUSULA NOVENA
Comisiones y Gravámenes
1. L as comisiones y restantes gravámenes referidos en el apartado
a) de la Cláusula anterior, serán pagados a OREY FINANCIAL por
débito por la OREY FINANCIAL, en la cuenta de Registro y Depósito,
hecho para el cual el Cliente o Clientes, según se aplique, da (n),
desde ahora, su consentimiento.
2. C
ualquier alteración en el listado de Precios, por lo menos, en lo
re­ferente a las comisiones y demás gravámenes enumerados en el
presente Contrato, será comunicada al cliente, antes de su entrada
en vigor, por OREY FINANCIAL mediante comunicación en la web
(www. oreyitrade.com) y en la Cuenta iTrade, todo ello de acuerdo
a lo establecido a la Circular 7/2012 de la CNMV.
3. E l Cliente o Clientes, si no estuviera(n) de acuerdo con las alteraciones de el listado de Precios, puede(n) resolver unilateralmente
el presente Contrato, siempre que comunique(n) esa intención a
OREY FINAN­CIAL, por escrito, con un mes de antelación.
1. S egún los términos del presente Contrato, el Cliente o Clientes,
se obliga(n):
a) A
proceder al pago de las comisiones y demás gravámenes en
contraprestación a los servicios pres­tados por OREY FINANCIAL
contenidos en el presente Contrato. Pueden consultarse el listado
de Tarifas elaborado, según establece la ley, en la página web de
(www.oreyitrade.com); y que el cliente declara conocer a la fecha
de la firma del presente contrato.
CLÁUSULA DÉCIMA
Conflictos de Intereses
1. OREY FINANCIAL, comunica desde este momento al Cliente o
Clientes, que dispone de una política de resolución de conflic­tos
de intereses entre clientes y entre los clientes y OREY FINAN­CIAL,
fundamentada en el principio de la prioridad de los intereses de
los clientes, la cual está disponible en la web www.oreyitrade.com
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
(en adelante “Política de Ejecución de órdenes y de Gestión de
Conflictos de Intereses”).
2. E l Cliente o Clientes declara(n) conocer y aceptar la Política de
Ejecución de Órdenes y de Gestión de Conflic­tos de Intereses, en
vigor, en la presente fecha.
CLÁUSULA UNDÉCIMA
Responsabilidad
1. S in Prejuicio de lo dispuesto en el número 3, OREY FINANCIAL es
responsable ante el Cliente o Clientes, por el cumplimiento de los
deberes referentes a la organización y al ejercicio de los servicios
objeto del presente Contrato que le son impuestos por la Ley o
regla­mentos.
2. L o dispuesto en el número anterior se aplica también con referen­
cia al SAXO BANK A/S y a cualquier intermediario financiero que
sea subcontratado por OREY FINANCIAL para la prestación de
cual­quier servicio objeto del presente Contrato.
3. OREY FINANCIAL no se responsabiliza por los daños causados por
el Cliente o Clientes, en virtud de la variación de los precios de los
VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRUMENTOS registrados o depositados, resultantes de la realización de operaciones por aquel
(aquellos) ordenadas y puntualmente y de forma adecuada ejecutadas y resultantes de fallos técnicos, que no le sean imputables,
de las redes de comunicación, sistemas informáticos, módems,
software, corriente eléctrica o Internet.
CLÁUSULA DUODÉCIMA
Prestación de información
1. E l Cliente o Clientes, a aplicar en cada caso, será (serán) informado(s)
por OREY FINANCIAL antes del inicio de la prestación de cualquier
servicio al amparo del presente Contrato, entre otros:
a) Sobre la naturaleza, los riesgos y las implicaciones de los servi­cios
y también, de las operaciones sobre VALORES MOBILIA­RIOS e
INSTRUMENTOS que fueran realizadas por el Cliente o Clientes,
a aplicar en cada caso, cuyo conocimiento sea ne­cesario para la
toma de decisiones de inversión o desinver­sión, expuestos de
forma meramente ejemplar en el Anexo II del presente Contrato.
b) O
REY FINANCIAL, forma parte del Sistema de Indemnización a
los Inversores (Sistema), en vigor en Portu­gal y que funciona con
la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios, que intenta mitigar este tipo de riesgo, por lo que debe consultar los términos
y condiciones de este Sistema en la siguiente web http://www.
cmvm.pt/pt/AreadoInvestidor/SistemaDeIndemnizacaoAosInvestidores/Pages/default.aspx. Importe máximo de indemnización previsto en este sistema es de € 25.000 por inversor (artículo 10. º del Decreto-Ley n.º 222/99, de 22 de Junio).
2. L as partes están obligadas a informarse recíprocamente de cualquier alteración de los datos personales, incluidos los detalles de
domicilio y datos de contacto indicados para efectos de ejecución
del presente Contrato y que tengan validez durante la respectiva
ejecución.
CLÁUSULA DECIMOTERCERA
Reclamaciones
OREY FINANCIAL dispone de un Servicio de Atención al Cliente,
donde podrán remitir las reclamaciones que estimen convenientes
respecto a la relación contractual mantenida con la entidad. Dichas
reclamaciones podrán remitirlas a OREY FINANCIAL, por correo postal: Carrera de San Jerónimo, número 17 - 4ºA, 28014, Madrid. En
caso de disconformidad con la resolución del Servicio de Atención al
Cliente del OREY FINANCIAL, debe responder al Cliente dentro de un
plazo de 15 (quince) días y en situaciones que supongan una complejidad extraordinaria, un en el plazo de 30 (treinta) días. Trascurridos
dos meses desde la pre­sentación de la reclamación o queja sin haber
obtenido contestación, el cliente podrá dirigirse al Servicio de Reclamaciones del Banco de España, para ello es necesario haber presentado con carácter previo reclamación ante el Servicio de Atención al
Cliente de OREY FINANCIAL.
CLÁUSULA DECIMOCUARTA
Acceso a la información
Podrán acceder a la información de las cuenta(s) del Cliente o Clien­
tes, y aquellas personas autorizadas de forma expresa por él (ellos),
sobre los hechos y situaciones jurídicas que constan en la Cuenta, y
aquellas autorizadas por la Ley:
a) CNMV y el Banco de España, en el ejercicio de sus funcio­nes;
b) A través de CNMV, las autoridades de supervisión de otros Estados, según los términos previstos en los estatutos de aquella
entidad;
c) Los intermediarios financieros a quien se haya dado orden
de enajenación de los VALORES MOBILIARIOS y/o INSTRU­
MENTOS.
CLÁUSULA DECIMOQUINTA
Incumplimiento
1. E n caso de incumplimiento por parte del Cliente o Clientes, de
las obligaciones que transcurren del presente Contrato y, también,
aquellas que resulten de la realización de las operaciones ordenadas, ade­más de los restantes derechos y facultades que le sean
reconoci­dos por la ley, por los reglamentos aplicables o contractualmente, OREY FINANCIAL puede:
a) Retener, según los términos previstos en la ley, los VALORES
MOBILIARIOS depositados o registrados hasta el total cum­
plimiento de las mencionadas obligaciones.
b) Proceder, a la liquidación de todas las posiciones abiertas por
el Cliente o Clientes, en otros INSTRUMENTOS.
c) Proceder a la recompra, en mercado reglamentado o fuera de
él, de VALORES MOBILIARIOS de la misma categoría de aquellos que sean objeto de operaciones de venta de VALO­RES
MOBILIARIOS ordenadas por el Cliente o Clientes, en caso de
incumplimiento de las obligaciones asumidas por el Cliente o
Clientes, en el ámbito de esas operaciones;
d) Proceder a la enajenación extrajudicial, en mercado regla­
mentado o fuera de él, de los VALORES MOBILIARIOS que se
encuentren registrados o depositados en cuentas del Cliente
o Clientes, abiertas con OREY FINANCIAL, en caso de incumplimiento de las obligaciones que resulten de la realización, a
través de OREY FINANCIAL, de cualquier otra operación sobre
VALORES MOBILIARIOS;
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
e) Responsabilizar al Cliente o Clientes, del pago del precio de las
operaciones, constitución y refuerzo de las garantías y ajustes
necesarios, pago de impuestos, tasas y comisio­nes, incluyendo
los intereses y otros gravámenes bancarios, exigidos por la entidad liquidadora a OREY FINANCIAL en relación a las compras y
ventas ordenadas, en el caso de in­cumplimiento de las obligaciones contractuales por parte del Cliente o Clientes.
6. El texto de este Contrato es de aplicación a todos los Instrumentos,
con las necesarias adaptaciones derivadas de su naturaleza o tipo
y categoría.
2. L as compras y ventas previstas en el número anterior deben ser
rea­lizadas en las mejores condiciones que el mercado disponga.
Constituyen anexos al presente Contrato y parte integrante del mismo, los siguientes:
Anexo I - Condiciones Específicas, compuesto por la Ficha de Apertura de Cuenta y las condiciones de movimientos
Anexo II – VALORES MOBILIARIOS e INSTRUMENTOS y Riesgos en
Ser­vicios y de Negociación
Anexo III – Término de Responsabilidad
Anexo IV – Cuestionario de Conocimiento del Cliente.
3. S iempre que OREY FINANCIAL ejerza los derechos que transcu­
rren de los números anteriores, corren por cuenta del Cliente o
Clientes todos los costes y restantes gravámenes legales, regla­
mentar o contractualmente previstos.
4. E n caso de incumplimiento de las obligaciones dimanantes del
presente Contrato imputables a una de las partes, la otra parte,
tiene la facultad de resolución inmediata del Contrato, mediante
comu­nicación por escrito.
CLÁUSULA DECIMOSEXTA
Resolución
1. Cualquiera de las partes podrá resolver este Contrato en cualquier
momento siempre y cuando lo notifique a la otra parte con un preaviso mínimo de quince días antes de la fecha en la cual vaya a
tomar efecto la resolución.
CLÁUSULA DECIMOSÉPTIMA
Disposiciones generales
1. Este Contrato entrará en vigor a partir de la fecha de su celebración
y tendrá una duración indefinida.
2. Cualquier modificación de las condiciones de este Contrato deberá
realizarse mediante acuerdo por escrito firmado por las partes, que
mencionará específicamente la Cláusula que se modifica, y que de­
berá anexarse a este Contrato, del cual formará parte a partir de
ese momento.
3. En caso de que una disposición de este Contrato fuera declarada
nula, esa circunstancia no afectará la validez de las demás dispo­
siciones del mismo, ni tampoco afectará a la validez del negocio,
salvo que se demuestre que cualquiera de las partes no hubiera
deseado celebrar el Contrato sin la parte del mismo que haya sido
declarada nula.
4. El hecho de que una de las partes no ejerza un derecho, facultad
o vía de satisfacción, o se retrase en su ejercicio, no significará una
re­nuncia al mismo, y un ejercicio aislado o parcial de cualquiera
de los derechos conferidos en el presente no impedirá un ejercicio
poste­rior de los mismos o el ejercicio de cualquier otro derecho.
5. Los títulos o párrafos de las cláusulas de este Contrato tienen el
propósito exclusivo de servir de ayuda a efectos de referencia, y
por lo tanto no podrán afectar al significado o al texto de sus res­
pectivas disposiciones.
CLÁUSULA DECIMOCTAVA
Anexos
CLÁUSULA DECIMONOVENA
Tribunal competente
Este Contrato se regirá por la legis­lación española y para la resolución
de las controversias las partes se someten expresamente al fuero de
los Tribunales del lugar de otorgamiento del mismo.
CLÁUSULA VIGÉSIMA
Idiomas y canales de comunicación
El Cliente o Clientes podrán comunicar con OREY FINANCIAL en portugués y español, y recibir de ésta documentos y otra información
en portugués y español, a través de los siguientes canales de comunicación: presencialmente o por envío de correspondencia para la
dirección Carrera de San Jerónimo 17, 4ºA, 28014 Madrid o a través
del correo electrónico [email protected].
CLÁUSULA VIGÉSIMA PRIMERA
Protección de datos de carácter personal
De acuerdo con lo establecido en la legislación vigente, el Ti­tular
queda informado, de modo expreso, de que los datos personales a
los que pudiera tener acceso OREY FINANCIAL en virtud del presente Contrato (obtenidos incluso a través de medios telefónicos, informáticos o tele­máticos) serán incorporados a los ficheros existentes
en OREY FINANCIAL, que procederá a su tratamiento y archivo, así
como de la comunicación o cesión de los mismos en cuanto fuera
necesario para el pleno desarrollo de las relaciones jurídicas que las
partes formalicen al amparo del pre­sente Contrato. El responsable
del fichero y del tratamiento es OREY FINANCIAL receptor de los datos, con domicilio a estos efectos en Madrid, Carrera de San Jerónimo,
número 17 - 4ºA, 28014.
Las entidades de crédito y demás proveedores de servicios de pago,
así como los sistemas de pago y prestadores de servicios tecnoló­
gicos relacionados a los que se transmitan los datos para llevar a cabo
la transacción pueden estar obligados por la legislación del Estado
en el que operen, a facilitar información sobre las transacciones a
las autoridades o organismo oficiales de otros países, situados tanto dentro como fuera de la Unión Europea, en el marco de la lucha
contra la financiación del terrorismo y formas graves de delincuencia
organizada y la prevención del blanqueo de capitales, circunstancia
que el CLIENTE declara/n conocer y aceptar.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
OREY FINANCIAL cumplirá en todo momento con la normativa apli­
cable en relación con el tratamiento, archivo y protección de los datos
personales obtenidos como consecuencia de este Contrato y establecerá los mecanismos internos necesarios que aseguren el ejercicio
por parte del CLIENTE de su derecho de información, acceso, rectificación, cancelación y oposición. El CLIENTE autoriza/n, al margen de
su relación contractual con el OREY FINANCIAL, el tratamiento de
sus datos personales para el envío de ofertas comerciales propias del
Grupo OREY FINANCIAL, relativas a servicios financieros, bancarios
y/o de seguros. Esta autorización puede ser revocada en cualquier
momento por el Titular.
El CLIENTE podrá ejercitar gratuitamente los derechos de acceso,
rectificación, cancelación de datos y oposición dirigiéndose al Servicio de Atención al Cliente, por correo postal: Carrera de San Jerónimo,
número 17 - 4ºA, 28014, Madrid.
__________________, ______ de __________________ de ________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
OREY FINANCIAL
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
El(los) Cliente(s)
Nota: El contenido de este documento es solamente una traducción de la versión original en portugués. En caso de cualquier discrepancia entre esta versión y la versión original en portugués, es esta última, la
versión portuguesa, la que prevalecerá.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
FECHA
APERTURA
ANEXO I:
FORMULARIO DE APERTURA DE
CUENTA DE DEPÓSITO Y REGISTRO
DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPLEMENTARIO
/
día
/
mes
año
SUSTITUICIÓN
NÚMERO DE CLIENTE
PERSONAS FÍSICAS
PRIMER TITULAR DE CUENTA
NOMBRE: _______________________________________________________________________________________
1
FIRMAS CONFORME DNI
_______________________________________________________________________________________________
RESIDENCIA FISCAL: _______________________________________________________________________________
_____________________________________ POBLACIÓN: _________________________ PAÍS: _________________
CÓD. POSTAL: _____________ TIPO DE DOCUMENTO: D.N.I. PASSAPORTE. N.I.E FECHA DE NACIMIENTO: ___ / ___ / _____ FECHA DE CADUCIDAD: ___ / ___ / _____ NACIONALIDAD: _________________
NÚMERO DE NIF
DIRECCIÓN PARA LA CORRESPONDENCIA: ______________________________________________________________
NÚMERO DE DOC. DE IDENTIFICACIÓN
_____________________________________ POBLACIÓN: _________________________ PAÍS: _________________
CÓD. POSTAL: _____________ TELÉFONO: ____________________ MÓVIL: ____________________________________
% PARTICIPACIÓN
EMAIL: ___________________________________________ PROFESIÓN: ____________________________________
EMPRESA: ______________________________________ ORIGEN DEL DINERO:___________________________
CARGOS PÚBLICOS QUE OCUPA: _____________________________________________________________________
IBN: ____________________________________________________________________________________________
SEGUNDO TITULAR DE CUENTA
NOMBRE: _______________________________________________________________________________________
2
FIRMAS CONFORME DNI
_______________________________________________________________________________________________
RESIDENCIA FISCAL: _______________________________________________________________________________
_____________________________________ POBLACIÓN: _________________________ PAÍS: _________________
CÓD. POSTAL: _____________ TIPO DE DOCUMENTO: D.N.I. PASSAPORTE. N.I.E FECHA DE NACIMIENTO: ___ / ___ / _____ FECHA DE CADUCIDAD: ___ / ___ / _____ NACIONALIDAD: _________________
NÚMERO DE NIF
DIRECCIÓN PARA LA CORRESPONDENCIA: ______________________________________________________________
NÚMERO DE DOC. DE IDENTIFICACIÓN
_____________________________________ POBLACIÓN: _________________________ PAÍS: _________________
CÓD. POSTAL: _____________ TELÉFONO: ____________________ MÓVIL: ____________________________________
% PARTICIPACIÓN
EMAIL: ___________________________________________ PROFESIÓN: ____________________________________
EMPRESA: ______________________________________ ORIGEN DEL DINERO:___________________________
CARGOS PÚBLICOS QUE OCUPA: _____________________________________________________________________
IBN: ____________________________________________________________________________________________
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE LA CUENTA
MONEDA BASE DE LA CUENTA: EURO DÓLAR OTRA _____________________________________
DECLARACIÓN DE TIPO Y CONDICIONES DE MOVIMIENTOS DE ESTA CUENTA
TIPO
3 FIRMAS CONFORME DNI DE LOS TITULARES DE LA CUENTA
1.
INDIVIDUAL
Sólo tiene un titular
SOLIDARIA
Cualquiera de los titulares de la cuenta puede hacer movimientos sin la autorización de los
demás titulares.
CONJUNTA*
Los movimientos únicamente pueden realizarse con las firmas/iniciales de todos los
titulares de la Cuenta.
MIXTA*Solo podrá ser operada de la siguiente forma: _______________________________________
2.
3.
4.
_____________________________________________________________________________
* Las condiciones de movimiento de la cuenta aqui definidas solamente se aplican a retiradas de dinero de la cuenta y transferencias de títulos.
Nota: E l contenido de este documento es solamente una traducción de la versión original en portugués. En caso de cualquier discrepancia entre esta versión y la versión original en portugués, es esta última, la
versión portuguesa, la que prevalecerá.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del Cliente
ANEXO II: VALORES MOBILIARIOS E INSTRUMENTOS
Y RIESGOS EN SERVICIOS Y DE NEGOCIACIÓN
PARTE I
IDENTIFICACIÓN DE LOS VALORES MOBILIARIOS
E INSTRUMENTOS
Los VALORES MOBILIARIOS y los INSTRUMENTOS objeto del pre­
sente Contrato son, principalmente, los siguientes:
a) Acciones;
b) Obligaciones;
c) Futuros;
d) Opciones;
e) Unidades de participación en fondos de inversión;
f) Contratos por diferencia (CFD’s)
g) Instrumentos derivados para la transferencia del riesgo del crédito
terminables. En este tipo de riesgos se incluyen las variacio­
nes en los mercados de acciones, de tipos de interés, de tipos
de cambio y en los precios de las mercancías.
2.2 Riesgos de crédito: el riesgo de crédito consiste en la posibilidad de que una de las partes no cumpla con sus obliga­
ciones y de ese incumplimiento resulten pérdidas. El Cliente
o Clientes, se expone(n) a los siguientes tipos de riesgos de
crédito:
(i) Riesgos de crédito por incumplimiento de los emi­
sores: en el reembolso del capital, en el caso de instrumentos finan­cieros con fechas de vencimiento, en
el pago de dividendos o intereses;
(ii) Riesgos de crédito por incumplimiento en las
liquidacio­nes de los negocios: el Cliente o Clientes,
está(n) sujeto(s) a estos riesgos según los términos y
condiciones definidos por las diferentes contrapartes
de los negocios y en los propios de cada lugar de negociación. Los procedimientos de liqui­dación, en vigor
en OREY FINANCIAL eliminan el riesgo de pagos sin
la respectiva contrapartida, no obstante, subsisten las
consecuencias de posibles anulaciones de negocios, o
atrasos en sus liquidaciones;
(iII) Riesgos de crédito por incumplimiento de las
obligacio­
nes de las instituciones depositarias:
el Cliente o Clien­tes está(n) sujeto(s) a los riesgos
de incumplimiento de las instituciones depositarias con las cuales OREY FINANCIAL tenga que relacionarse, según lo dispuesto en el número 4 de
la Cláusula Primera del Contrato y número 1 de la
Cláu­
sula Duodécima. En estos términos, informamos al Cliente o Clientes que OREY FINANCIAL,
está incluida en el Sistema de Indemnización a los
Inversores (Sistema), en vigor en Portu­gal y que funciona con la Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios, que intenta mitigar este tipo de riesgo, por
lo que debe consultar los términos y condiciones de
este Sistema en la siguiente dirección web (http://
www.cmvm.pt/pt/AreadoInvestidor/SistemaDeIndemnizacaoAosInvestidores/Pages/default.aspx).
El montante máximo de indemnización previsto en
este sistema es de € 25.000 por inversor (artículo 10.º
del Decreto-Ley n.º 222/99, de 22 de Junio).
Cualquier VALOR MOBILIARIO o INSTRUMENTO diferentes de los
anteriormente referidos, como otros valores mobiliarios y otros pro­
ductos estructurados o derivados, serán, antes de su negociación y
sin perjuicio de lo dispuesto a continuación, en relación a los Riesgos
de Negociación y de Servicios, identificados y explicados al Cliente o
Clientes en el riguroso cumplimiento de los deberes legales de infor­
mación emergentes de la Legislación DMIF para OREY FINANCIAL.
PARTE II
RIESGOS GENERALES DE NEGOCIACIÓN
1. PREÁMBULO
La negociación de instrumentos financieros implica necesariamen­
te riesgos financieros derivados de la exposición de la inversión a la
inseguridad. Tal inseguridad resulta del natural desconocimiento e
incapacidad de previsión de acontecimientos futuros.
La determinación del grado de riesgo implicado tiene un componen­
te personal derivado, por un lado, de la percepción individual asi­
métrica de los diversos componentes de la realidad financiera y, por
otro, del impacto diferenciado de las consecuencias del mismo.
De esta manera, corresponde a OREY FINANCIAL informar al Cliente
o Clientes que éste(estos) debe(n) asegurar que los riesgos discrimina­
dos más adelante son comprendidos, aceptables y adecuados a su(s)
perfil(es) y experiencia. Del mismo modo, debe(n) abstenerse de con­
tratar o negociar cualquier servicio o instrumento financiero cuando
no comprenda(n) sus efectos y/o no tolere(n) sus consecuencias.
2.3. Riesgos de liquidez: este riesgo reside en la potencial incapacidad de negociación, en términos de rapidez y precio
razonable, de cualquier Instrumento Financiero, pudiendo
resultar en una pérdida para el Cliente o Clientes.
2.4. Riesgos operacionales: las dificultades de tratamiento
y ejecución de los servicios sobre Instrumentos Financieros, prin­cipalmente por razones de naturaleza tecnológica,
expone(n) al Cliente o Clientes, a pérdidas derivadas del
deterioro de la calidad del servicio, resultantes de la disminución de la capa­cidad de ejecución de transacciones, retrasos,
imprecisiones, errores, interrupciones, relativamente a los
patrones habi­tuales. De esta manera OREY FINANCIAL informa al Clien­te o Clientes que, si por motivos de fuerza mayor, éste (estos) incurre(n) en riesgos de pérdidas dimanantes
2. RIESGOS GENERALES
El Cliente o Clientes fue (fueron) informado(s) y tiene(n) conocimien­
to de que, ya bien sea por la contratación de los servicios objeto del
presente Contrato con OREY FINANCIAL o por la negociación de
valores mobiliarios e instrumentos (en adelante “Instrumentos Fi­
nancieros”), se expone(n) a los siguientes riesgos generales:
2.1. Riesgos de mercado: el riesgo de mercado inherente a la
negociación de Instrumentos Financieros consiste en la po­
sibilidad de que una inversión no resulte lucrativa, para el
Cliente o Clientes, en relación a sus expectativas, debido a
las fluctuaciones de mercado. El riesgo de mercado implica
que el riesgo de los precios o de las tasas varíe adversamente,
en relación a los intereses particulares de cada cliente, y en
consecuencia de fuerzas económicas incontrolables e inde­
Edifício Amoreiras Square, Rua Carlos Alberto Mota Pinto, 17 - 6º A, 1070-313 Lisboa, Portugal. Tel.: 21 340 70 00 Fax: +(351) 213 407 010 email: [email protected]
Contribuinte nº 504 716 611 - Capital Social: 11.500.000 Euros - Matriculada na CRCL com o nº 504 716 611
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Firma del(los) Cliente(s)
de factores razonablemente imprevisibles o de difícil control
como por ejemplo: huelgas y tumultos sociales, caídas en las
líneas de suministro de energía eléctrica o interrupción del
suministro de energía eléctrica causados por factores naturales o por ac­ción humana, de soporte informático, caídas de
líneas telefó­nicas o de transmisión de datos, comunicaciones
y sistemas de negociación o información. OREY FINANCIAL,
en el caso de que acontezcan estos eventos imprevisibles,
aplicará sus mejores esfuerzos, en defensa de los intereses
de sus clientes, para minimizar las consecuencias de las referidas ocurren­cias.
2.5. Riesgos sistémicos: la organización del sistema financiero
mundial se basa en la confianza, de este modo, la quiebra
de una empresa, principalmente financiera, o de un sistema
de liquidaciones, u otro evento de naturaleza catastrófica,
puede resultar en un “efecto-dominó”, generando una crisis de con­fianza en el sistema financiero. El riesgo sistémico
puede alte­rar significativamente las condiciones habituales
de liquidez de los Instrumentos Financieros y/o aumentar
drásticamente la volatilidad de los mercados, destruyendo
los patrones ha­bituales de formación de precios.
PARTE III
RIESGOS BÁSICOS DE LOS SERVICIOS OFRECIDOS EN INSTRU‑
MENTOS FINANCIEROS ESPECIFICOS
Para efectos de este documento, OREY FINANCIAL considera riesgos
básicos de servicios o Instrumentos Financieros, cuando las poten­
ciales pérdidas se limitan al cálculo linear sobre el valor invertido y
la variación adversa del precio del activo subyacente. Además, los
diferentes riesgos, enumerados en el número 2. de la Parte I, tienen
consecuencias diferentes, según el tipo de servicio o Instrumento Fi­
nanciero. De esta manera, el Cliente o Clientes debe(n) considerar
lo siguiente:
3.1. Servicio de recepción, transmisión y ejecución de or­
denes: este servicio consiste en la recepción de la orden
del Cliente o Clientes, y su transmisión o ejecución, en
los di­
ferentes locales de negociación puestos a disposición por OREY FINANCIAL, de acuerdo con su política de
ejecución y transmisión de órdenes. La política general de
ejecución de órdenes consiste en el envío directo a los archivos de ór­denes de los diversos locales de negociación
previstos para cada instrumento financiero. En estos términos, por la firma del presente Anexo, el Cliente o Clientes,
autoriza(n) que las órdenes relativas a Instrumentos Financieros admitidos para negociación en un determinado mercado sean ejecutadas en ese o en otros mercados. OREY
FINANCIAL informa al Clien­te o Clientes que el servicio
de ejecución de órdenes sobre Instrumentos Financieros es
prestado por SAXO BANK A/S (en adelante “SAXO BANK”),
entidad subcontratada por OREY FI­NANCIAL para ese efecto según el número 4 de la Cláusula Primera del Contrato.
En el ámbito del servicio de recepción, transmisión y ejecución de órdenes, OREY FINANCIAL adoptará los siguientes
procedimientos:
3.1.1. Acciones:
(i) para el lugar de negociación más líquido de la respectiva ac­ción, en el caso de que existan diversos lugares
de negocia­ción, para la misma acción, siendo que la
apreciación de este factor es anual.
(ii) las órdenes con validez superior a un día, para los mercados europeos, serán retiradas al final del día y reintroducidas, en el respectivo archivo de órdenes, en la
apertura del mercado del día siguiente, determinando
la pérdida de la prioridad en la reapertura del mercado.
(iii) con excepción del NASDAQ, los lugares de negociación son mercados reglamentados que funcionan por
el método de archivo de órdenes central, según los
términos y condiciones de los respectivos reglamentos de esos lugares.
(iv) O
REY FINANCIAL informa al Cliente o Clientes de
que la ne­gociación de acciones no es exclusiva de los
lugares puestos a disposición, pudiendo existir condiciones, momentáneas o persistentes, más favorables
de negociación en otros locales. Este riesgo es particularmente más elevado en la negociación en NASDAQ, porque su organización en “pool” favorece las
asimetrías de negociación.
(v) O
REY FINANCIAL informa al Cliente o Clientes que
en el mercado NASDAQ, sus órdenes son ejecutadas con recurso a la plataforma de negociación Orey
iTrade, utilizando Electro­nic Communications Network
(ECN’s) y market makers.
(vi) O
REY FINANCIAL informa que el Cliente o Clientes
está(n) sujeto(s) al riesgo de crédito descrito en el
ítem (iii) del núme­ro 2.2 de la Parte I, por las normas
y condiciones de las em­presas asociadas a cada local
de negociación, designadas por contraparte, y según
el cuadro que aparece a continuación discriminado:
Pais de Origen
Nombre de lugar de negociación
Compañia Contraparte
Alemania
Deutsche Borse Gruppe, XTRA
Saxo Bank
España
SIBE
Saxo Bank
Estados Unidos
NYSE e NASDAQ
Saxo Bank
Finlandia
Bolsa de Valores de Helsinki
Saxo Bank
Francia
Euronext – Paris
Saxo Bank y Clearnet
Países Bajos
Euronext – Paises Bajos
Saxo Bank y Clearnet
Italia
Affari
Saxo Bank
Portugal
Euronext – Lisboa
Saxo Bank
Reino Unido
SETS
Saxo Bank y Clearnet
Suecia
Bolsa de Valores de Stockholm
Saxo Bank
Suiza
SWX e Virt-X
Saxo Bank
Siendo Clearnet: empresa que presta servicios de contraparte, líder
independiente, que sirve a las principales bolsas internacionales y
plataformas, así como mercados OTC. Para más información, consultar: http://www.lchclearnet.com/.
Edifício Amoreiras Square, Rua Carlos Alberto Mota Pinto, 17 - 6º A, 1070-313 Lisboa, Portugal. Tel.: 21 340 70 00 Fax: +(351) 213 407 010 email: [email protected]
Contribuinte nº 504 716 611 - Capital Social: 11.500.000 Euros - Matriculada na CRCL com o nº 504 716 611
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Firma del(los) Cliente(s)
3.1.2 Obligaciones: las órdenes del Cliente o Clientes,
rela­tivas a obligaciones que no indiquen el lugar
de nego­ciación serán enviadas directamente para
negociación en mercado. De esta manera OREY
FINANCIAL informa al Cliente o Clientes, que pueden subsistir otros lugares de negociación con condiciones más favorables.
3.1.3 Futuros: OREY FINANCIAL informa al Cliente o
Clien­tes, que ejecuta las órdenes en los siguientes
mercados de futuros:
País de Origen
Nombre de lugar de contratación
Compañia Contraparte
Alemania
Deutsche Borse Gruppe, XTRA
Saxo Bank
España
SIBE
Saxo Bank
Estados Unidos
NYSE e NASDAQ
Saxo Bank
Portugal
Euronext – Lisboa
Saxo Bank
3.1.4 Opciones: aunque los productos puestos a disposi­
ción sean semejantes a los negociados en mercados
reglamentados, OREY FINANCIAL informa al Clien­
te o Clientes, que la negociación de Opciones es
considera­da, para los debidos efectos como negociación fuera de mercados reglamentados.
3.1.5 Contratos por Diferencia (CFDs): que los productos puestos a disposición sean semejantes a los
negociados en mercados reglamentados, OREY
FINANCIAL infor­ma al Cliente o Clientes, que la
negociación de CFDs es considerada, para los debidos efectos como negocia­ción fuera de mercados
reglamentados.
3.1.6 Otros Instrumentos Financieros: los otros
Instrumen­
tos Financieros admitidos para negociación, que no es­tén previstos en este número, se
rigen por los mismos términos y condiciones definidos para el segmento de las Acciones (3.1.1 supra).
3.2 Servicio de depósito de valores mobiliarios y otros instru­
mentos financieros: OREY FINANCIAL informa al Cliente
o Clientes que el servicio de depósito y registro de Instru­
mentos Financieros son prestados por el SAXO BANK, en­tidad
subcontratada por OREY FINANCIAL para ese efecto conforme número 4 de la Cláusula Primera del Contrato. De esta manera, el Cliente o Clientes, está(n) expuesto(s) a los riesgos
definidos en los términos ítem (iii) del numero 2.2 de la Parte I
supra, sobre las dos referidas instituciones. OREY FINAN­CIAL
forma parte del Sistema de Indemnización a los Inversores, en
vigor en Portugal, el cual pretende mitigar, este tipo de riesgo, en el ámbito de los términos y condiciones previstos en
la legis­lación aplicable, conforme descripción en el referido
ítem (iii).
PARTE IV
RIESGOS DE NEGOCIACIÓN EN INSTRUMENTOS
FINANCIEROS ESPECÍFICOS
En la Parte I del presente Anexo fueron identificados y sumariamen­
te descritos los principales Riesgos Generales de Negociación en
Instrumentos Financieros. Sin perjuicio de lo dispuesto en la Parte V
(referente a Instrumentos Financieros con un riesgo de negociación
añadido a los de la presente Parte, explicado mejor ahí), en la presen­
te Parte, son sumariamente descritos esos riesgos individualizados a
los principales Instrumentos Financieros, visto que estos tienen con­
secuencias diferentes según el tipo de Instrumentos Financieros en
causa:
4.1 Acciones: las acciones representan las partes sociales del capital de una empresa. Su remuneración es incierta y se traduce en el pago de un dividendo, en función de los beneficios de la empresa. OREY FINANCIAL informa al Cliente o
Clientes de que la negociación en acciones le(los) expone a
los siguientes riesgos:
(i) Riesgos de mercado proveniente de las fluctuaciones
de los respectivos precios y/o por la insuficiente re­
muneración del capital invertido: el Cliente o Clientes,
puede(n) percibir el grado de riesgo de cada acción por la
amplitud y sistematicidad de las variaciones ocurridas en
los precios (volatilidad). El Cliente o Clientes, puede(n)
perder su inversión en el caso de quiebra de la empresa. El
Cliente o Clientes, también está(n) expuesto(s) al riesgo
de mercado proveniente de las oscilaciones de precios en
el mercado de cambio, cuando opta(n) por negociar en valores mobiliarios, en una moneda diferente de aquella que
considera(n) para su base patrimonial.
(ii) Riesgos de liquidez que son inherentes a la dificultad
de negociación: OREY FINANCIAL informa al Cliente o
Clientes, que puede(n) mitigar este riesgo por la negocia­
ción en acciones que formen parte de índices relevantes o
que sean objeto de contratos de liquidez con incitadores
de mercado (market makers).
4.2 Obligaciones: Las obligaciones son valores mobiliarios representativos de deuda de la entidad emisora, normalmente
con una madurez preestablecida para el reembolso del capi­
tal, siendo su remuneración asegurada por un tipo de interés,
con pagos periódicos o en el vencimiento de la obligación.
El tipo de interés puede ser periódicamente indexado a una
referencia o fijo para el periodo de préstamos. OREY FINAN­
CIAL informa al Cliente o Clientes, de que la negociación de
obligaciones determina la exposición a los siguientes ries­
gos:
(i) Riesgos de crédito por incumplimiento del emisor en
el pago de los intereses y/o del capital: Cliente o Clien­
tes, puede(n) percibir el grado de riesgo de crédito de las
obligaciones, a través de las notas de “rating” atribuidas
por empresas independientes y especializadas en este servicio.
(ii) Riesgos de mercado sobre las obligaciones de tipo de
interés fijo, resultan de las oscilaciones de los tipos de
interés en los mercados monetarios: la variación del
precio de la obligación puede también resultar de alteraciones en el “rating” de la obligación. El Cliente o Clien­
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
tes, también está(n) expuesto(s) al riesgo de mercado
proveniente de oscilaciones de precios en el mer­cado de
cambio, cuando opta(n) por negociar en valores mobiliarios, en una moneda diferente de aquella que considera(n)
para su base patrimonial.
(iii) Riesgo de liquidez por dificultad en la negociación,
por lo que los valores mobiliarios, con contratos de
liquidez pueden disminuir o mitigar este tipo de riesgo.
4.3 unidades de participación de fondos de inversión: los riesgos de negociación en unidades de participación en fondos
de inversión están explicitados en los prospectos de comer­
cialización de los respectivos fondos.
PARTE V
RIESGOS AÑADIDOS O APALANCADOS EN SERVICIOS
E INSTRUMENTOS FINANCIEROS ESPECÍFICOS
5.1 OREY Financial informa al Cliente o Clientes, de que los Instrumentos Financieros descritos a continuación, apalancan
los riesgos de mercado sobre los Instrumentos Financieros
descritos en la Parte IV:
5.1.1 Futuros: los futuros son valores mobiliarios que permi­
ten la especulación en la evolución de los precios de de­
terminado activo financiero, mediante el mantenimien­
to de márgenes de garantía. La negociación de estos
productos implica una contratación autónoma donde
se prevé el pago diario de las minusvalías y el refuerzo
de márgenes para el mantenimiento de las po­siciones
de riesgo. OREY FINANCIAL informa al Clien­te o Clien­
tes, que este producto apalanca el riesgo de mercado
de los activos subyacentes.
5.1.2 Opciones: estos productos son similares a los futuros,
con la particularidad de que el emisor se constituye
como contraparte del Cliente o Clientes, en la negocia­
ción. No obstante, los riesgos de mercado son idénticos
a los descritos en el número 4.2 de la Parte IV.
5.1.3 Contratos por Diferencia (CFDs): estos productos son
similares a los futuros, con la particularidad de que el
emisor se constituye como contraparte del Cliente o
Clientes, en la negociación. No obstante, los riesgos de
mercado son idénticos a los descritos en el número 4.2
de la Parte IV.
5.1.4 Productos estructurados sin garantía de capital:
OREY FINANCIAL informa al Cliente o Clientes, que
cualquier producto estructurado, que no incluya cláu­
sulas de garantía del capital, se encuadra en la presente
sección por la complejidad en determinar los riesgos
que estos implican.
5.2 OREY FINANCIAL informa al Cliente o Clientes que el servicio descrito, apalanca los riesgos de mercado sobre los Instrumentos Financieros descritos en la Parte IV:
5.2.1 Rotación diaria de carteras “day-trading”: OREY
FINANCIAL informa al Cliente o Clientes que la ac­
tividad sistemática de rotación de las inversiones en
plazos muy cortos, principalmente durante el día (“day
trading”) con el objetivo de tomar beneficios con las
variaciones de precios de los Instrumentos Financieros,
apalanca los riesgos de mercado, si es comparada con
una actitud más defensiva y de inversión a largo plazo.
OREY FINANCIAL también informa que esta actividad
determina costes más elevados de intermediación fi­
nanciera, por lo que los potenciales beneficios de esta
actividad pueden ser inferiores a los costes añadidos de
intermediación financiera.
5.3 E n el seguimiento de la información prestada en los números
anteriores, OREY FINANCIAL informa al Cliente o Clientes
que éste(estos) debe(n) abstenerse de contratar servicios o
negociar Instrumentos Financieros, descritos en esta Parte,
si no tiene(n) la experiencia y las condiciones apropiadas de
perfil de riesgo. OREY FINANCIAL considera que el Cliente o
Clientes, no reúne(n) las condiciones adecuadas para nego­
ciar o contratar los servicios de la presente sección si:
(i)
no tiene(n) una experiencia mínima de negociación en ac­
ciones, evaluada por la frecuencia media de 10 transaccio­
nes por trimestre, en cuatro trimestres consecutivos.
(ii) n
unca enajenó(aron) patrimonio con pérdidas o nunca
demostró(aron) tener capacidad para tolerar pérdidas sú­
bitas y rápidas de capital.
(iii) p
retende(n) colocar un porcentaje elevado de su patri­
monio, en la contratación de servicios y productos de la
presente sección, que podrá colocar en causa su estabili­
dad económico financiera.
(iv) n
o tiene(n) un flujo anual de rendimientos estable.
(v) n
o tiene(n) capacidad de movilidad rápida de liquidez que
le(s) permita sustentar posiciones de riesgo en el merca­
do, principalmente para refuerzo de márgenes.
(vi) n
o tiene(n) tiempo suficiente para acompañar sistemáti­
camente la evolución y los resultados de los servicios y
productos referidos en esta sección.
PARTE VI
SUPERVISION
6.1. S in perjuicio de lo dispuesto en la Cláusula Décimo Tercera del
Contrato, OREY FINANCIAL está sujeta a la supervisión (i) del
Banco de España, y de la CNMV.
6.2. OREY FINANCIAL informa que el Cliente o Clientes, podrá(n)
solicitar, en todo momento, cualquier aclaración adicional re­
lativa al ámbito y términos de la información contenida en el
presente documento. OREY FINANCIAL informa al Cliente o
Clientes, que cualquier alteración al presente Anexo le(s) será(n)
comunicada con una antelación mínima de 7 (siete) días antes de
su entrada en vigor, como parte integrante del presente Anexo.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
6 .3. E l Cliente o Clientes, declara(n) haber sido informado(s) y haber
tomado conocimiento del presente documento y, de esa forma,
es(son) consciente(s) de los riesgos que implica la negociación
en valores mobiliarios y otros instrumentos fi­nancieros, aceptando que el presente documento forme par­te, para los debidos
efectos, del Contrato que subscribió con OREY FINANCIAL.
__________________, ______ de __________________ de ________
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
El(los) Cliente(s)
Nota: E l contenido de este documento es solamente una traducción de la versión original en portugués. En caso de cualquier discrepancia entre esta versión y la versión original en portugués, es esta última, la
versión portuguesa, la que prevalecerá.
Orey Financial. Instituição Financeira de Crédito, S.A., Sucursal en España, Registro Mercantil de Madrid, tomo 26.239, folio 110, sección 8ª, hoja M-472796,
Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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Firma del(los) Cliente(s)
ANEXO III: TÉRMINO DE RESPONSABILIDAD
El abajo firmante
(1º Titular) _______________________________________________
________________________________________________________,
residente en ______________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________,
Titular de Documento de identidad número:
________________________________________________________
(válido hasta ____/____/______),
y NIF: _________________________________________________
Y
(2º Titular) _______________________________________________
________________________________________________________,
residente en ______________________________________________
________________________________________________________
________________________________________________________,
Titular de Documento de identidad número:
________________________________________________________
(válido hasta ____/____/______),
y NIF: _________________________________________________
Por el presente Término de Responsabilidad, el Cliente o Clientes,
declara(n) haber sido previamente y con antelación informado(s)
por OREY FINANCIAL, así como, tener conocimiento:
2. Del elevado grado de apalancamiento que caracteriza los instru­
mentos financieros referidos en el número 1 supra y que puede
conducir a que la inversión inicial sea reducida frente al valor de
la operación;
3. En relación a lo expuesto en el número 2, que las oscilaciones del
merca­do pueden originar (i) beneficios sustanciales, cuando la oscilación es favorable o (ii) pérdidas sustanciales, cuando ésta sea
desfavo­rable;
4. Que la realización de las operaciones a plazo referidas en el número 1 supra, a través de órdenes dadas a OREY FINANCIAL, está
sujeta a la constitución y mantenimiento de los márgenes para el
efecto definidos por OREY FINANCIAL, cuya función es la de garantizar el riesgo de todas las posiciones abiertas;
5. Que el valor de los márgenes iniciales por cada una de las posicio­
nes abiertas en operaciones a plazo es el que se encuentra fijado,
para cada instrumento financiero, en su cuenta;
6. y autoriza a OREY FINANCIAL a finalizar, de inmediato y sin aviso
previo, cada una de las posiciones que posee en operaciones a pla­
zo, siempre que:
(a) No proceda al refuerzo del margen que le sea solicitado por
OREY FINANCIAL con la intención de soportar su o sus posiciones abiertas, en el plazo para el efecto fijado; y/o
(b) el montante de utilización de margen sea inmediatamente
igual o superior a 150%.
7. y autoriza a OREY FINANCIAL a cambiar, en cualquier momento, el
valor de los márgenes referidos en 5 y 6 anteriores.
8. De la Política de Ejecución de Órdenes y de Gestión de Conflicto de
Intereses de OREY FINANCIAL y declara aceptar las mismas.
__________________, ______ de __________________ de ________
1. De los riesgos inherentes a la inversión en valores mobiliarios y
otros productos financieros, y en particular, de la naturaleza, ries­
gos de pérdida elevados y configuración de las operaciones a pla­
zo realizadas con los siguientes productos financieros: Acciones,
Obligaciones, Futuros, Opciones, Unidades de Participación en
fondos de inversión, CFDs (Contratos por Diferencia) e Instrumen­
tos derivados para la transferencia de riesgo del crédito.
__________________________________________________________________
__________________________________________________________________
El(los) Cliente(s)
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Firma del(los) Cliente(s)
ANEXO IV: CUESTIONÁRIO CONOCIMENTOS DEL CLIENTE
1 - ¿ CUÁL ES EL GRADO DE EXPERIENCIA CON LOS SERVICIOS RELATIVOS A LA INVERSIÓN EN INSTRUMENTOS FINANCIEROS ?
ALTO
MEDIO
BAJO
NINGUNO
2 - INDICAR EL NIVEL DE EXPERIENCIA EN LA CONTRATACIÓN DE LOS DIVERSOS TIPOS DE INSTRUMENTOS FINACIEROS:
TIPO DE
INSTRUMENTOS
EFECTIVO/
LIQUIDEZ
(EQUIVALENTE)
Incluye depósitos,
compra de moneda
extranjera y bonos a
corto plazo
RENTA FIJA
incluye bonos
ACCIONES / FONDOS
Incluye acciones, fondos
y fondos de fondos
PRODUCTOS
FINANCIEROS
COMPLEJOS
Incluye CFDs, Forex,
opciones, futuros, ETFs
INVERSIONES
ALTERNATIVAS
Incluye hedge-funds
y materias primas
TIENE CONOCIMIENTO
VOLUMEN TOTAL DE LAS
INVERSIONES
FRECUENCIA DE LAS
INVERSIONES
PERÍODO
DE INVERSIÓN
NINGUNO
0€
DIARIA
Hace menos de 1 año
MEDIO
hasta 5.000 €
MENSUAL
1 a 2 años
ELEVADO
+ de 5.000 €
ANUAL
Hace más de 2 años
NINGUNO
0€
DIARIA
Hace menos de 1 año
MEDIO
hasta 5.000 €
MENSUAL
1 a 2 años
ELEVADO
+ de 5.000 €
ANUAL
Hace más de 2 años
NINGUNO
0€
DIARIA
Hace menos de 1 año
MEDIO
hasta 5.000 €
MENSUAL
1 a 2 años
ELEVADO
+ de 5.000 €
ANUAL
Hace más de 2 años
NINGUNO
0€
DIARIA
Hace menos de 1 año
MEDIO
hasta 5.000 €
MENSUAL
1 a 2 años
ELEVADO
+ de 5.000 €
ANUAL
Hace más de 2 años
NINGUNO
0€
DIARIA
Hace menos de 1 año
MEDIO
hasta 5.000 €
MENSUAL
1 a 2 años
ELEVADO
+ de 5.000 €
ANUAL
Hace más de 2 años
FECHA: ______/______/_________
FIRMA: _____________________________________________________
_____________________________________________________
_____________________________________________________
(1º TITULAR)
(2º TITULAR)
_____________________________________________________
(3º TITULAR)
(4º TITULAR)
Declaro que la información proporcionada es verdadera y me comprometo a comunicar a Orey Financial de cualquier cambio al respecto a estos datos.
Nota: El contenido de este documento es solamente una traducción de la versión original en portugués. En caso de cualquier discrepancia entre esta versión y la versión original en portugués, es esta última, la
versión portuguesa, la que prevalecerá.
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Carrera de San Jerónimo 17, 4º A - 28014 Madrid, España. Tel: +(34) 911 269 055 Fax:+(34) 913 896 483
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