Diapositiva 1 - Asociación Valor Ecológico

Herramientas financieras para
una venta segura
Agenda
1. Medios de Cobro Simples
2. Medios de Cobro documentarios.
3. Mercado de divisas.
4. Financiación.
5. ¿Quién puede ayudarme ?
1.Medios de Cobros simple
Medios de Cobro: clases
Simples
:: No implican flujo de
documentos
:: Cobro puede ser anterior o
posterior a la entrega de la
mercancía
•Transferencia
•Cheque
•Remesa simple
Documentarios
:: Asocian un flujo de
documentos que
representan a la mercancía:
• Titularidad
• Características
:: El cobro se vincula a la
entrega de los documentos
•Remesa documentaria
•Crédito documentario
•Stand by letter of credit
+ Confianza
- Confianza
- Coste
+ Coste
Transferencias (Cobros)
1- Orden de pago
BANCO
IMPORTADOR
2 – Swift
4 – Envío mercancía
Importador
Exportador
3 – Aviso de cobro
BANCO
EXPORTADOR
Cheques
Cash Letter
Gestión de Cobro
:: Abono en firme a través de
corresponsal
:: Abono en función de la
recepción de fondos por
parte del banco librado
:: Tres modalidades
•Anticipada: abono 3 días
hábiles
:: Bankinter recibe los fondos
como un cobro simple
•Pactada: Abono según
tabla de países
•En firme con valoración
especial .
Implica riesgo.
NO implica riesgo
Remesa Simple
Aceptación ó Pago
3- Envío Remesa
1- Envío mercancía
4- Adeuda fondos
BANCO
IMPORTADOR
5 - Abono
Importador
5 - Abono
BANCO
EXPORTADOR
Exportador
2- Envío Documentos Comerciales
o financieros
2.Medios de cobro
Documentarios.
Medios de Pago Documentarios
• Remesas Exportación
• Créditos Exportación
Documentos: Características
• Los documentos cumplen dos funciones esenciales en
relación a la mercancía:
• Representan: cantidad, calidad, aseguramiento.
• Confieren su propiedad.
Por tanto reducen los riesgos para el exportador.
• Los medios de pago documentario son:
• Remesa documentaria.
• Crédito Documentario.
Tipos de Documentos
Importancia
Permiten despacho
de mercancía
Fijan impuestos
Arancelarios
.:Informativos:
.:De Transporte:
•
Factura Comercial
•
Bill of Landing – B/L
•
Packing List
•
AWB (Air Way B/L)
•
Weight list
•
CMR
•
Certificado de Origen
•
Certificado sanitario
•
Certificado de Calidad
Transmiten titularidad
.:De Seguro:
•
Póliza de Seguro
•
Certificado de seguro
Remesa Simple: características
• Menor rapidez que la transferencia
• Mayor coste para importador y exportador
• Iniciativa en manos del exportador.
• Documento típico : Cheques, talón , Pagaré
• No elimina el riesgo comercial salvo en los casos de:
• “Prepago”
• Efecto avalado por entidad financiera.
Remesa Documentaria
Comercializadora/Importador
Fábrica Exportador
6’. Devolución
de documentos
6. Abono
Banco Importador
2. Envío documentos
el pago
5’.5.Acepta
NO acepta
pago
4. Avisa Recepción
1. Envío mercancía
8’. Recupera
la mercancía
7’. Devolución
documentos
7. de
Abono
Contrato/Incoterms
3. Envío documentos
Banco Exportador
Crédito Documentario
• Es el medio mas seguro de pago y cobro para el importador como
para el exportador.
• Regulado por la ICC publicación 600.
• Importador:
• No paga si no es contra la presentación de los documentos requeridos “
limpios” y /o conformes.
• Línea de riesgo con banco emisor
• Exportador:
• Riesgo de Banco emisor y del país del Banco Emisor.
•
Puede solicitar a su banco la confirmación.
• Antes de embarcar la mercancía tiene la garantía de cobro
• No cobra si no es contra las presentación de los documentos “conformes
“
Crédito Documentario
Importación
Bankinter se compromete al pago
irrevocable al BANCO del
Exportador cuando reciba los
documentos “Limpios” de la operación,
si se cumple lo pactado en el crédito
en TIEMPO Y FORMA.
Exportación
Bankinter actúa como gestor de la
operación,
-Avisando de la recepción del
condicionado, revisando.
- Enviando documentación y
gestionando la recepción del cobro.
- Confirmando la operación si nos es
requerida por el beneficiario.
Crédito Documentario
Fabrica Importador
Fabrica Exportador
3. Avisa recepción
1.Abrir Crédito
4. Envío mercancía
AF-288
4. Envío documentos
Contrato/Incoterms
2. Envío SWIFT
Banco Importador
4. Envío documentos
Banco Exportador
Créditos Documentarios Expor Confirmados
Confirmaciones:
La confirmación de un L/C supone asumir “riesgo banco emisor ” y,
en consecuencia, para poder cotizar una operación habrá que
saber si podemos asumirla en función de:
Clasificación del banco emisor
Clasificación del país.
Con o sin cobertura de compañía aseguradora
ejemplo CESCE) que supone un coste añadido .
(por
En RESUMEN…
3.Mercados de Divisas
Seguro de Cambio

Es un instrumento de cobertura ante las fluctuaciones del tipo de cambio de
las divisas.

Es un acuerdo de compra o venta de divisa a plazo en el que, en el
momento de contratación, se especifica:
 el tipo de cambio,
 fecha de vencimiento e
 importe.


No es una opción: es una obligación.
Es un producto que elimina las oscilaciones del margen de una empresa
en la cuenta de resultados como consecuencia de las fluctuaciones del
mercado de divisas.

Canales de contratación




WEB Broker de Divisas : hasta 3 Millones y plazo máximo de 12 meses
Mesa de Especialistas en Negocio Internacional.
Mesa de la Sala de Tesorería.
Oficina.
Seguros Cambio: ¿Cómo funciona?
Contrato
EXPORT
Anticipo
Anticipo
Precio cerrado
180 Días
Día 0
1,18
1,19
1,20
Cambio al contado x Diferencia intereses x días a cubrir
Forward = Cambio contado
+/36000
Broker divisas
4. Financiación
Inversión
• Financiación Comercial
• Financiación Comercial import y export
• ICO Exportadores
• ICO Internacional.
• Cuenta multidivisa.
• Descuento SIN RECURSO de Créditos
Documentario de Exportación confirmados por
Bankinter.
Financiaciones de Exportación
o
¿Qué
es?
o ¿Por qué motivo se hace ?
Desfase entre el cobro de la exportación y el pago a los
proveedores , empleados, etc…
o Documentación que justifican la exportación
–
–
–
–
Simple con Factura y Documento de transporte
Documentos domiciliados ( SEPA, Efectos Aceptados…etc).
Remesa Documentaria de Exportación.
Crédito Documentarios de Exportación.
Pre-post Financiación
Características ICO Exportadores
Línea de Anticipo de facturas con clientes no residente.
(Financiables con facturas de empresas del grupo).
Modalidades
Títulos de liquidez
Sin títulos de liquidez
Plazo máximo de financiación de factura
180 días desde la entrega al banco por el cliente.
Importe máximo
Importe máximo por ICO Exportadores 12,5 Mill euros de Saldo
Vivo entre todas las entidades financieras y por empresa.
Vencimiento de la línea 12 de Diciembre de 2015
Crédito Multidivisa
Características de la cuenta
•
Cuenta única de crédito con un límite en euros que se distribuye en
distintas divisas
•
Cuenta para empresas con tesorería multidivisa
•
Permite financiación en varias divisas simultáneamente y en diferentes
formas de disposición:
- Tomas Euribor-Libor
- Crédito euro-divisa
•
Utilización como instrumento de cobertura de riesgo de cambio:
AUTOSEGURO
•
Disocia el riesgo de cambio de la divisa con el día de pago o cobro de la
misma.
Como autoseguro de cambio Export
=
=
=
=
1.- Disposición tramo USD
2.- Compra Euro – Venta USD
3.- Abono Euro en tramo Euro
4.- Cobro en USD contra disposición USD
DIA D
Disposición en el tramo USD
abonando en el tramo Euro
(Spot o Fixing)
Fases: 1 + 2 + 3
DIA D+90
Cobro en USD que
cancela disposición
tramo USD
Fase 4
8. ¿Quién me puede ayudar ?
E.N.I.
Equipo Negocio Internacional
Gracias