Informe Ejecutivo Estado de Situación Financiera

INFORME EJECUTIVO
ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS
ANTECEDENTES
Los empresarios, los inversionistas, los acreedores, los accionistas y el público en
general exigen estar informados acerca de lo que pasa en los negocios en los que por
uno u otro motivo se tiene algún interés.
Recordemos que según el Código de Comercio en su capítulo III de la contabilidad
mercantil, artículo 33, fracción (c) señala la preparación de los estados financieros que
se incluyan en la información financiera del negocio.
También consideremos lo que señala la Ley General de Sociedades Mercantiles
en el capítulo V de las Sociedades Anónimas, sección quinta que se refiere a la
información financiera, en el artículo 172 que a la letra dice “Las sociedades
anónimas , bajo la responsabilidad de sus administradores, presentarán a la asamblea
de accionistas, anualmente un informe que incluya por lo menos”.
A) un informe de los administradores sobre la marcha de la sociedad en el
ejercicio, así como sobre las políticas seguidas por los administradores y, en su
caso, sobre los principales proyectos existentes.
B) Un informe en que se declaren y expliquen las principales políticas y criterios
contables y de información seguidos en la preparación de la información
financiera.
C) Un estado que muestre la situación financiera de la sociedad a la fecha de
cierre del ejercicio.
D) Un estado que muestre, debidamente explicados y clasificados, los resultados
de la sociedad durante el ejercicio.
E) Un estado que muestre, los cambios en la situación financiera durante el
ejercicio.
F) Un estado que muestre los cambios en las partidas que integran el patrimonio
social, acaecidos durante el ejercicio.
G) Las notas que sean necesarias para completar o aclarar la información que
suministren los estados anteriores.
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MODELO DE INFORME EJECUTIVO
Cualitativa
Información
operacional
Información
estratégica
Cuantitativa
Estados
financieros
Presupuestos
Pasado
Futuro
El eje de las abscisas (x) representa el tiempo, mientras que en el eje de las ordenadas
(y) se presenta el tipo de información.
En el cuadrante cuantitativa-pasado, se incluyen los Estados Financieros Básicos, ya
que se limitan a informarnos de manera numérica la situación de la empresa en el
pasado. En este apartado deben incluirse las notas en los estados financieros, el
dictamen del auditor, el informe del comisario y el análisis financiero.
En el cuadrante cualitativa-pasado, se presenta la información operacional que no
puede ser presentada en los estados financieros básicos, pero que también es
sumamente relevante, como por ejemplo: unidades físicas producidas y vendidas
(metros, toneladas, kilogramos, etc.), capacidad de la planta, indicadores de eficiencia
y desempeño, etc. Con esta información el usuario puede tener una base más amplia
sobre la marcha real del negocio.
En el cuadrante cualitativa-futuro se incluye la información estratégica del negocio:
planes, proyectos, oportunidades y riesgos de la empresa. Esta información permite
ampliar la perspectiva del usuario ayudándole a visualizar hacia donde se dirige la
compañía en el futuro previsible.
En el cuadrante cuantitativa-futuro se presentan los presupuestos de la empresa.
Debido a que la información presupuestal es una estimación realizada por la
administración de lo que quiere realizar en el futuro, esta información no se incluye
en los estados financieros.
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Análisis porcentual
ACTIVO
IMPORTE
%
CIRCULANTE
FIJO
DIFERIDO
TOTAL ACTIVO
$
PASIVO Y CAPITAL
100%
IMPORTE
%
CORTO PLAZO
LARGO PLAZO
CONTRIBUIDO
GANADO
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
$
100%
Comentarios:
Indica la proporción de cómo se encuentran invertidos los recursos totales de la empresa en
cada clase de activos, así como también nos señala la proporción en que están financiados
tanto por los pasivos como por el capital. También nos indica la capacidad de la empresa para
pagar sus compromisos tanto a corto como a largo plazo.
Se debe tener cuidado en respetar la clasificación de los cuentas de activo ordenadamente de
acuerdo a lo que representan para la empresa y de los cuales se espera que rindan beneficios
en el futuro tanto en el ciclo de corto como de largo plazo.
Para los pasivos se ordenarán de acuerdo a lo que el negocio debe a otras entidades o
empresas atendiendo de un mayor a un menor grado de exigibilidad tanto en el ciclo de corto
como de largo plazo.
El capital representa la obligación que tiene el negocio para con sus socios por concepto de sus
aportaciones, así como por las utilidades generadas por las operaciones y por los incrementos
derivados de eventos internos y externos que afectan al negocio.
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Estructura porcentual de la situación financiera
APLICACIÓN
AC
%
ORIGEN
PCP
%
PLP
%
AF
%
CC
%
AD
%
100%
100%
Comentarios:
La evaluación de esta estructura depende de la distribución proporcional (porcentaje)
de los valores contenidos en cada una de las clasificaciones del activo, pasivo y capital,
la suma de los porcentajes será igual al 100%.
Los cuadrantes visualmente serán del tamaño de común acuerdo al porcentaje que
especifican cada una de las clasificaciones de las cuentas acumuladas del activo, pasivo
y capital.
Recordemos que los porcentajes nos ayudan a tener una mejor percepción de cómo
está conformada la estructura financiera de la empresa. Sin embargo no es posible
establecer parámetros idóneos que permitan determinar si los porcentajes reflejados
en las cuentas del estado de situación financiera son los más adecuados, puesto que
varían de acuerdo con el tipo de empresa de que se trate.
Otro factor determinante en las diferencias de porcentajes de las cuentas manejadas
en el estado de situación financiera son las políticas administrativas y financieras de
cada empresa, de conformidad a las perspectivas de crecimiento y de los acuerdos de
los directivos.
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Estructura porcentual del Capital de Trabajo
APLICACIÓN
AC
%
ORIGEN
PCP
%
$
$
CNT = $
Comentarios:
El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en activos circulantes y el
financiamiento con pasivos de corto plazo.
El Capital Neto de Trabajo (CNT) es la diferencia entre los activos circulantes y los pasivos de
corto plazo.
Existen tres tipos de políticas de inversión de capital de trabajo, a saber:
a) Política relajada, cuando los activos circulantes son mayores que los pasivos de corto
plazo, esto debido a estrategias de mantener fuertes cantidades de efectivo e
inversiones temporales, políticas liberales de crédito e inversiones excesivas en los
inventarios principalmente. Esta política da como resultado una mayor liquidez,
solvencia y menor riesgo para los compromisos contraídos a corto plazo.
b) Política restrictiva, cuando los activos circulantes son menores que los pasivos de corto
plazo, esto debido a estrategias de mantener saldos bajos de efectivo e inversiones
temporales, restricciones en el crédito y mantenimiento de mínimos en los inventaros.
Esta política da como resultado una menor liquidez, solvencia y mayor riesgo para los
compromisos contraídos a corto plazo.
c) Política moderada o de riesgo equilibrado, cuando los activos circulantes son iguales o
poca diferencia con los pasivos de corto plazo.
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Porcientos parciales de la estructura del Capital de Trabajo
ACTIVO CIRCULANTE
IMPORTE
%
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar
Deudores diversos
Inventarios
IVA acreditable
Pagos anticipados
TOTAL ACTIVO CIRCULANTE
$
100%
PASIVO DE CORTO PLAZO
IMPORTE
%
Préstamos Bancarios
Proveedores
Acreedores diversos
IVA por pagar
Impuestos por pagar
Sueldos por pagar
Anticipo de clientes
TOTAL PASIVO DE CORTO PLAZO
$
100%
Comentarios:
Indica la proporción de cómo se encuentran invertidos los recursos disponibles, así
como las obligaciones exigibles de corto plazo.
Con este análisis se tendrá la facilidad de observar en qué cuenta se tiene una
inversión mayor así como el porcentaje elevado de la misma, estos representan las
posibles áreas de oportunidades y de riesgo para la empresa.
También es importante considerar que no es posible establecer parámetros
idóneos que permitan determinar si los porcentajes reflejados en las cuentas del
activo circulante y el pasivo de corto plazo son los más adecuados, puesto que
varían de acuerdo con el tipo de empresa de que se trate.
Este tipo de análisis puede ser aplicado a las demás cuentas de activo, como a las
demás cuentas de pasivo a largo plazo y de capital para tener una mejor
percepción del comportamiento total del estado de situación financiera.
Material preparado por el C.P. Raúl H. Vallado Fernández, M.F.(c), en agosto de 2004.
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