Informes de Secretaría:Informe Económico y Comercial

INFORME ECONÓMICO Y
COMERCIAL
Kuwait
Elaborado por la Oficina
Económica y Comercial
de España en Kuwait
Actualizado a abril 2016
1
1
SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS
INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . . . . . . . . .
2
MARCO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1
PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.1 SECTOR PRIMARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 SECTOR TERCIARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES
Y ENERGÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1
EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . . . . . .
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES
DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . . . . .
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
3.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . .
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . .
3.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES . . .
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS .
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS . . .
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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3.13
4
PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . 30
RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1
MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . .
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . .
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . .
4.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA . . . . . . .
4.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . . . . . . . .
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1
CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . .
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . .
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . . . . . . . . . . .
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES
DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 22: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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1 SITUACIÓN POLÍTICA
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES
Kuwait es un Emirato constitucional gobernado por los descendientes del Jeque Mubarak Al
Sabah. La constitución que actualmente rige la vida política del país fue promulgada el 11 de
noviembre de 1962, un año y medio después del acceso a la independencia. Los miembros de la
familia gobernante han venido desempeñando desde entonces puestos clave en la
Administración del Estado.
El legislativo kuwaití es unicameral (Asamblea Nacional compuesta de 50 escaños) y la mayoría
de sus miembros son elegidos por sufragio universal directo (los miembros del gobierno son
también parlamentarios, pero sin ser elegidos).
No hay partidos políticos en Kuwait. No obstante, están permitidas asociaciones en las que se
agrupan los parlamentarios por afinidades ideológicas o de otra índole.
Las principales fuerzas políticas son: i) los islamistas, divididos en tres facciones: el Movimiento
Islámico Constitucional, sunita y cercano a los Hermanos Musulmanes; los salafistas, partidarios
de una aplicación rigurosa de los principios islámicos, y finalmente, los grupos chiítas; ii) otros
grupos de carácter liberal y más progresista, como el Foro Democrático, el Grupo Nacional
Democrático o el Bloque de Acción Popular; y iii) independientes, sin afiliación política y que
representan intereses de clanes locales.
El Emir es el jefe del Estado y goza de amplios poderes políticos, como decretar la disolución
de la Asamblea, atribución que ha ejercido en seis ocasiones: en 1976, 1986, 1999, 2006,
2009; el nombramiento del primer ministro y los miembros del gobierno y la aprobación,
sin convalidación parlamentaria, de decretos-leyes en casos de urgencia.
El actual Primer Ministro, elegido por el Emir, es Sheikh Jaber Mubarak al-Hamad al-Sabah, que
preside en la actualidad (tras las elecciones del 27 de julio de 2013) un gabinete integrado por 15
carteras ministeriales: Interior, Defensa, Asuntos Exteriores, Comercio, Petróleo, Hacienda,
Trabajo y Asuntos Sociales, Vivienda y Municipalidades, Sanidad, Asuntos Islámicos,
Comunicaciones, Obras Públicas y Electricidad y Agua, Educación, Planificación y Desarrollo, e
Información y Juventud.
El sistema judicial kuwaití está compuesto de jueces independientes integrados en tribunales de
primera instancia, tribunales de apelación y un Tribunal de Casación, el máximo órgano judicial
del país.
El país cuenta con un Consejo Constitucional, que tiene capacidad para declarar contario a la
constitución del país tanto decretos del gobierno como leyes aprobadas por la Asamblea
Nacional.
El sistema legal kuwatí se basa fundamentalmente en el sistema de derecho civil (derecho civil y
mercantil) con influencias del derecho tanto francés como egipcio. El artículo 2 de la Constitución
señala igualmente a la Sharia (ley islámica) como fuente de derecho, aunque no con carácter
exclusivo, y sin su aplicación directa, salvo entre musulmanes en algunas materias civiles.
Kuwait reconoce el derecho de sufragio activo a todos los nacionales kuwaitíes mayores de 21
años, incluidas las mujeres. El reconocimiento del voto femenino se hizo efectivo tras la reforma
de la ley electoral en mayo de 2005, que permite también a las mujeres ser elegidas
diputadas, siendo en la elecciones parlamentarias de diciembre de 2012 cuando varias mujeres
consiguieron escaño en la Asamblea Nacional, situación que se ha repetido en las elecciones
celebradas en julio de 2013.
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS
Kuwait se caracteriza por ser un Estado donde el sector público juega un papel destacado en la
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actividad económica, además de ser el principal empleador de mano de obra nacional. Junto a
los órganos ministeriales existen numerosas agencias públicas que regulan y supervisan la
actividad económica en diferentes sectores.
Los ministerios encargados de dirigir la actividad económica y comercial del país son: el
Ministerio de Finanzas, el Ministerio de Comercio e Industria y el Ministerio de Obras Públicas,
Electricidad y Agua:
Ministerio de Finanzas (Ministro Anas Khalid Al-Saleh).
Las principales competencias de este Ministerio son:
1. Preparar los Presupuestos del Estado
2. Administración del Tesoro Público.
3. Gestionar los fondos del estado, incluyendo el fondo de reserva. El fondo soberano más
antiguo de la región, Kuwait Investment Authority (KIA) está adscrito a este Ministerio.
4. Supervisar las relaciones de carácter económico con terceros países.
Ministerio de Comercio e Industria (Ministro Dr. Yousif Mohammad Al-Ali).
Este Ministerio es el órgano clave para ejercer la labor de control que asegura que las
compañías privadas cumplen la legislación vigente. Dentro de esta función de control también
ostenta la responsabilidad de la concesión de licencias administrativas.
Otra de sus funciones es la vigilancia de las subidas de precios y la garantía de suministro
de productos básicos para la población. El ministerio mantiene reservas estratégicas de
productos básicos (arroz, aceites vegetales, leche en polvo, azúcar, lentejas y harina)
para, en casos de emergencia, abastecer las necesidades de la población por un periodo
de hasta 6 meses. Con el objetivo de garantizar su disponibilidad a los ciudadanos, el
ministerio prohíbe la exportación de material cuya fabricación haya sido objeto de subsidio
por parte del estado. El ministerio trabaja en coordinación con las autoridades
especializadas en la materia como “ Kuwait Company for Ration”, Uniones de Sociedades
Cooperativas y “ Kuwait Flour Mills and Bakeries Company” mediante la concesión de subsidios
y ayudas financieras. Estas asignaciones económicas cubren los gastos de adquisición de las
materias primas, mantenimiento de los almacenes y los costes de transporte y almacenamiento.
Respecto al comercio exterior, su misión fundamental, aparte de conceder las licencias
automáticas de importación, es fortalecer las exportaciones nacionales y estrechar las relaciones
económicas con terceros países. También es responsable de las zonas francas del país, de
Public Authority for Industry y de Kuwait Foreign Investment Promotion Authority (atracción de
inversión exterior y estudio de las propuestas de inversión extranjera en el país).
Ministerio de Obras Públicas y Ministerio de Electricidad y Agua (Ministro de Obras
Públicas Sr. Ali Saleh Al-Omair y Ministro de Electricidad y Agua Sheikh Mohammad
Abdullah Al-Mubarah Al Sabah).
Las competencias de estos dos Ministerios son:
1. Ejecución de los proyectos de infraestructura previstos en los Planes Nacionales de
Desarrollo.
2. Mantenimiento y gestión de las infraestructuras de transporte del emirato.
3. Gestión del agua (desalinización, suministro y depuración de aguas residuales).
4. Generación, transporte y suministro de electricidad.
Otros Ministerios de importancia económica son el Ministerio del Petróleo y Asuntos de la
Asamblea Nacional (Ministro en funciones Sr. Anas M. Al Saleh), Comunicaciones (Ministro Essa
Ahmed Al-Kandari) y el Ministerio de Planificación y Desarrollo (Ministra Hind Sabeeh AlSabeeh).
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Aparte de los Ministerios, en Kuwait hay diversas entidades públicas que juegan un papel
importante en la actividad económica y financiera del país:
El Banco Central de Kuwait.
El Banco Central de Kuwait tiene un papel fundamental en la consolidación y desarrollo del
sistema financiero kuwaití. El Gobernador, Mohammed Y. Al Hashel fue nombrado en marzo de
2012, tras la dimisión del anterior Gobernador que llevaba 25 años en el cargo. Las principales
funciones que tiene asignadas esta institución son: i) emisión de la moneda ii) actuar
como agencia financiera del gobierno, iii) supervisión prudencial del sistema bancario, iv)
gestiona las reservas del emirato, v) ejecutar una política monetaria tendente a promover la
estabilidad de precios y del tipo de cambio del dinar con las principales monedas, al tiempo que
estimular el crecimiento económico del país.
Cámara de Comercio e Industria de Kuwait.
La Cámara de Comercio e Industria de Kuwait se fundó en 1959 como entidad
pública independiente, que tiene como objetivos regular y representar los intereses comerciales e
industriales del sector privado de Kuwait. En cuanto a la estructura de gobierno, la
Cámara consta de una Asamblea General, un Consejo, un Gabinete y una Administración
Ejecutiva, encabezada por un Director General. Los recursos de la Cámara provienen del pago
de tasas y contribuciones de sus miembros (es obligatorio ser miembro) y la prestación de
determinados servicios a las empresas. Las funciones de la Cámara son: a) Registro y
clasificación de empresas, b) legalización de documentos industriales y comerciales, c)
representar a la comunidad empresarial kuwaití en comisiones, comités, organismos y entidades
relacionados con las actividades propias de la Cámara, d) organizar y participar en foros,
conferencias y ferias, y e) proporcionar servicios de conciliación y arbitraje.
Fondo Kuwaití para el Desarrollo Económico Árabe (Kuwait Fund).
El Kuwait Fund es un banco de desarrollo perteneciente al Estado de Kuwait cuyos fines son los
de contribuir a la financiación de proyectos de desarrollo socio-económico en países árabes y
otros países en vías de desarrollo. El tipo de asistencia financiera que presta el Kuwait Fund son:
préstamos concesionales, garantías y avales, donaciones sin reembolso (financiación de
estudios de viabilidad y asistencia técnica) y contribuciones del Estado de Kuwait a otros bancos
y entidades de desarrollo, así como la cofinanciación de los proyectos que esos bancos y
entidades lleven a cabo en países de interés mutuo.
Autoridad para la Promoción de Inversiones Extranjeras.
Desde julio de 2013 una nueva entidad Kuwait Foreign Investment Promotion Authority (Ley
116/2013 sobre la Promoción de la Inversión Directa en Kuwait) se ocupa de la promoción y
captación de inversión extranjera en Kuwait. Esta entidad remplaza a Kuwait Foreign
Investment Bureau. Se trata de un organismo igualmente dependiente del Ministerio de Comercio
e Industria. Su presidente es el titular de esa cartera, y los miembros de su Consejo, incluido el
Director General son nombrados por el Consejo de Ministros.
Entre los miembros del Consejo se encuentran expertos que representan al sector privado y a la
Cámara de Comercio e Industria de Kuwait. Sus funciones más importantes son la de tramitar las
autorizaciones para constituir empresas con capital extranjero en el país, operando bajo la nueva
regulación en materia de promoción de inversiones extranjeras como "ventanilla única" en todos
los trámites administrativos.
Autoridad Pública de Industria.
Esta entidad pública, dependiente del Ministerio de Comercio e Industria tiene como objetivo la
promoción y supervisión de la actividad industrial del país, así como el desarrollo de su base
industrial. Sus funciones básicas son:
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1. Fomento, desarrollo y protección de la industria nacional.
2. Favorecer la producción de bienes estratégicos garantizando la seguridad nacional
y alimentaria.
3. Coordinar la cooperación con otros países árabes en proyectos industriales presentes y
futuros.
4. Incrementar la cuota de exportaciones kuwaitíes con componente industrial en lo mercados
internacionales.
Kuwait Authority for Partnership Projects.
Esta institución conocida anteriormente como Partnerships Technical Bureau (PTB) se constituyó
en 2008 (Articulo 12 de la Ley 7/2008 sobre Régimen de Partenaiado Público/ Privado). Este
organismo tiene como finalidad emplear las habilidades y experiencias del sector privado y su
implicación en proyectos concretos para maximizar la rentabilidad económica y social de las
políticas públicas (energía, educación, sanidad, transporte, etc.) y mejorar la calidad de las
mismas. Kuwait Authority for Partnership Projects ha iniciado ya las primeras fases de licitación
de varios proyectos en los sectores de la energía, el tratamiento de aguas, sanidad, educación y
comunicaciones (metro).
Por último, existen órganos consultivos como el Consejo Económico Supremo o el Consejo
Supremo del Petróleo que están presididos por el propio Emir, y cuya principal misión es la de
asesorar al gobierno en la toma de decisiones que afecten a asuntos económicos o la estrategia
a seguir en el secotr de los hidrocarburos.
Han ganado gran peso, tras la aprobación del Plan Nacional de Desarrollo 2015-19, como en el
Plan de Desarrollo precedente, los ministerios de Obras Públicas, Electricidad y Agua, y
Comunicaciones.
2 MARCO ECONÓMICO
2.1 PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA
2.1.1 SECTOR PRIMARIO
Tanto por el clima como por la naturaleza del suelo (zonas áridas y desierto) sólo un 0,8% de la
superficie del país es cultivable (alrededor de 130 km²), tratándose mayoritaiamente de
producciones de regadío. Globalmente la agricultura, ganadería y pesca tienen un papel poco
significativo en la economía kuwaití, representando el sector primario únicamente el 0,2% del
PIB sectorial en 2014 y 2015. A excepción del pescado (la pesca es una las actividades
tradicionales del país), de las verduras cultivadas en invernaderos mediante sistemas de riego
hidropónico, la producción de huevos y, en menor medida, de leche freca, Kuwait depende casi
por completo de las importaciones de alimentos (cerca de un 15% de sus importaciones anuales
de bienes del país).
Al igual que otros países de la región, como Arabia Saudí o Qatar, Kuwait negocia inversiones en
el sector agrícola de otros países, generalmente de renta baja. Estas inversiones tienen el
objetivo de garantizar recursos agrícolas para Kuwait.
Existen también planes para fomentar el desarrollo de granjas locales mendiante programas de
regadío y subvenciones que compensen los costes de producción. Algunas zonas del sur del
país (Wafra) han desarrollado una actividad agropecuaria relevante, con importantes crecimiento
anuales. En todo caso su importancia es, por el momento, sigue siendo muy limitada en la
economía del país.
A medio plazo el gobierno de Kuwait tiene como objetivo alcanzar una tasa razonable de
7
seguridad alimentaria en el país, garantizando una tasa de autoabastecimiento en línea con la de
los otros países del Consejo de Cooperación del Golfo.
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO
El sector secundario está dividido entre la producción manufacturera, las actividades extractivas,
la construcción y la producción de electricidad y agua. El sector extractivo, que supone cerca de
la mitad del PIB en Kuwait está liderado por la extracción, refinado y procesado de petróleo,
competencia de KNPC (Kuwait National Petroleum Company) a través de su dos subsidiarias
más importantes, Kuwait Oil Company (KOC), responsable de la extracción de crudo, y Kuwait
National Petroleum Company (KNPC), encargada de las operaciones de refino y procesado del
crudo.
Kuwait cuenta con tres refinerías, en Mina Al Ahmadi, en Mina Al Abdullah y en Shuaiba. Mina Al
Ahmadi es la de mayor capacidad en la actualidad (440.000 barriles diarios). KNPC ya ha
adjudicado a contratistas internacionales la ejecución de los proyectos de una planta de
carburantes limpios y de una nueva refinería en Al Zour, lo que permitiría doblar la capacidad
actual de refino y poder exportar productos derivados de mayor valor añadido.
Respecto a la industria no petrolera, cabe destacar la existencia de empresas dedicadas al
procesamiento y empaquetado de alimentos (Kuwait Danish Dairy, embotelladoras de las
bebidas marca Coca-Cola y aguas potables, Kuwait Flour Mill y Americana, entre las más
importantes), así como a diversas actividades dentro de la producción de materiales para la
construcción (acero y hierro a partir de ferrallas, y cemento), muebles, algunos productos
textiles, material y equipo eléctricos. Hay aproximadamente unas 4.000 fábricas privadas en
Kuwait según el censo de 2014 de la Public Authority for Industry dependiente del Ministerio de
Comercio e Industria. La mayoría de estas plantas de producción corresponden a pymes, con
unas plantillas medias de 15 empleados y un nivel de desarrollo técnico medio. La industria
manufacturera representó un 6% del PIB sectorial en 2014. La expansión del sector
manufacturero se ve impedida en Kuwait por la falta de suelo de uso industrial y de proyectos
empresariales innovadores.
La producción de electricidad y agua ha ido aumentando su participación sectorial en el PIB del
país para poder garantizar el suministro a un sector residencial en crecimiento y expansión.
El sector de la construcción en Kuwait, aunque todavía representa proporcionalmente una parte
pequeña del PIB, está viviendo un vertiginoso crecimiento en los últimos años, con los altibajos
propios del sector. El sector está dominado por la contratación pública, y por tanto depende en
gran medida de las tendencias de gasto del gobierno. Los altos precios del petróleo de los
últimos años han favorecido la aparición de ambiciosos proyectos incluidos en el Plan de
Desarrollo aprobado a principio de 2010. Este Plan con un presupuesto de 100.000 millones de
dólares en 5 años incluye entre otros proyectos la construcción de 8 hospitales, un puente de 37
km sobre la bahía de Kuwait, una nueva zona industrial, portuaria y residencial en Boubiyan
(zona norte), proyectos energéticos y de agua (4ª refinería, nuevas desaladoras, nueva central
de ciclo combinado), varias mejoras en la red de carreteras, el proyecto de Metro de Kuwait y la
línea ferroviaria para conexión con otros países del Consejo de Cooperación Golfo.
2.1.3 SECTOR TERCIARIO
El sector servicios representó en 2014 en torno al 40% del PIB sectorial, y ha sido uno de los
sectores más dinámicos y con mayor crecimiento. Las telecomunicaciones, los servicios
financieros (banca y seguros) y las actividades comerciales (venta al por mayor y minorista) junto
con los servicios de prestación personal y comunitaria (servicios públicos) son los subsectores
con mayor peso y relevancia.
En 2014 con respecto al año precedente, los subsectores de mayor crecimiento han sido:
servicios de prestación personal y comunitaria (variación de un 18,9%), servicios financieros
(variación de un 7,4%), servicios inmobiliarios y de apoyo a empresas (variación de un 7,35) y
transporte y comunicaciones (variación de un 5,1%). Los servicios de intermediación comercial
sólo crecieron un 3,5%, entre otras razones una saturación de mercado y menores posibilidades
de expansión y crecimiento, en tanto que los servicios HORECA apenas crecieron de manera
8
sustancial (variación de un 0,8%).
Kuwait es uno de los países árabes con mayor nivel de penetración de las telecomunicaciones.
La telefonía fija sigue siendo monopolio estatal, mientras que la telefonía móvil se liberalizó con
la ruptura del monopolio de la semipública Mobile Telecommunications Company en 1999.
Desde 2008 hay tres operadores, ZAIN (antes MTC-Vodafone), VIVA (participada por Saudi
Telecom) y Wataniya Telecom (Oroodo). El mercado de Internet está en expansión y hay varios
operadores, como Global Direct Television, Shownet Internet Solutions, Gulf Telecom, Qualiyty
Net, Fast Telecom y KEMS.
En Kuwait operan en total 17 bancos, incluyendo bancos extranjeros. El sector de la banca está
siendo liberalizado con mucha cautela por parte del Banco Central. Desde 2004 los bancos
extranjeros pueden solicitar una licencia de apertura limitada al establecimiento de una sola
oficina. Desde comienzo de 2008 varios bancos del CCG han entrado en el mercado kuwaití.
Algunos de los bancos regionales han sido autorizados a abrir hasta 4 oficinas. Actualmente el
único banco de la zona euro que opera en Kuwait es BNP Paribas. No es probable que las
entidades extranjeras entren a competir en banca comercial ya que el mercado está bien cubierto
por la oferta local. Los bancos locales por su parte, se enfrentan a un mercado interno saturado y
estrictamente regulado por lo que están buscando expandir su actividad internacionalmente.
La prosperidad del país en los últimos años ha reforzado el desarrollo de la venta minorista, que
abarca desde los tradicionales mercados callejeros a los cada vez más habituales centros
comerciales con todo tipo de servicios en las afueras de la ciudad con presencia de
hipermercados (Carrefour, Géant, Lulu y Saveco). Este fenómeno ha contribuido al crecimiento
del franquiciado, especialmente en moda y restauración. La venta de automóviles, menaje del
hogar, electrodomésticos y cadenas de comida rápida son otros sectores beneficiados del
desarrollo del comercio minorista.
La contribución del sector turístico a la economía kuwaití es poco significativa. No obstante, el
país cuenta con numerosos hoteles de lujo y de primera clase. Proyectos como el de Failaka
Island, valorado en 3.300 millones de dólares, pretenden desarrollar el sector y posicionar al país
como representante regional para el turismo conservador. Al igual que en sus países vecinos, su
estrategia está enfocada al turismo de familias de países de la región y renta alta y a retener en
Kuwait al turista local.
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES Y
ENERGÍA
Las infraestructuras de transporte kuwaitíes son, en líneas generales, insuficientes para las
necesidades del país. En los últimos años el volumen de tráfico ha ido alcanzado
progresivamente el límite operativo de las carreteras, puertos y aeropuertos. El gobierno está
realizando inversiones para la creación y mejora de unas infraestructuras que mantengan y
contribuyan al desarrollo del país.
Transporte terrestre, red de carreteras:
Kuwait dispone de una buena red de carreteras que cubre unos 5.000 km aproximadamente. Sin
embargo el área metropolitana de Kuwait City está sufriendo cada vez más frecuentemente
problemas de congestión de tráfico. Esta situación se agrava por la falta de alternativas de
transporte público. Un programa multimillonario para ampliar las siete circunvalaciones y crear
una octava conexión más, está en fase de creación. También hay un importante proyecto para
una autopista que conecte el puerto de Shuwaikh con Shubiya y la construcción de varios
puentes y pasos elevados.
Transporte terrestre, red ferroviaria:
Los dos principales proyectos de creación de la red ferroviaria, cada uno valorado en 7.000 M
USD están paralizados desde finales de 2008, aunque pueden avanzar en los próximos años
ligados al proyecto de construcción de un ferrocarril entre los países del Consejo de Cooperación
del Golfo. Existe un proyecto para servicio de metro de 171 km, valorado en 7.000 millones USD,
y cuya licitación está aún pendiente (se trataría de un proyecto en régimen de asociación pública9
privada, con fase de pre-calificación previsible a mediados de 2016).
Transporte aéreo:
Kuwait cuenta con cuatro terminales, siendo una de ellas la denominada internacional. El
aumento del tránsito, creado por el progreso económico del país junto con los viajeros que optan
por Kuwait como vía para dirigirse al sur de Irak, ha provocado que la capacidad del aeropuerto
internacional de Kuwait haya alcanzado prácticamente su límite.
Se ha reducido el número de procedimientos para obtener visados y hubo constantes inversiones
en sistemas de control de fronteras. En julio de 2008 se aprobó un proyecto para aumentar la
capacidad del aeropuerto hasta los 20 millones de pasajeros por año. Para ello se construirá una
nueva terminal y se ampliará la existente. El concurso para la nueva Terminal concluyó con la
adjudicación en 2015 del proyecto al consorcio integrado por la empresa turca Limak y la kuwaití
National Kharafi, estando aún pendiente la fiscalización del acuerdo de adjudicación por parte del
Audit Bureau (Intervención General) y la firma del contrato.
Transporte marítimo:
Kuwait cuenta con tres puertos comerciales. El mayor está localizado en Shuwaikh (cerca de
Kuwait City). Los otros dos son Shuaibia, a 50 km de la capital, utilizado principalmente para la
importación de maquinaria pesada. El puerto de Mina al- Alhmadi es el puerto destinado a la
exportación de petróleo. Igualmente se está completando la construcción de las primeras
terminales de contenedores de un nuevo puerto en la isla de Boubiyan, con el objetivo de
canalizar comercio hacia y desde el vecino Irak y convertir Kuwait en un gran hub comercial
regional.
En cuanto a la energía, la generación de electricidad está siendo uno de los sectores de mayor
crecimiento e inversión pública, debido al aumento de la población y de la demanda de
electricidad para usos residenciales (especialmente importante el consumo en climatización
durante los meses del verano y de mayor calor) y suministro a las nuevas instalaciones
petroquímicas en fase de ejecución (refinería de Al Zour y Clean Fuel project). La capacidad de
generación instalada en 2015 ascendió, según fuentes del Ministerio de Electricidad y Agua, a
los 15.300 MW, con un incremento programado para alcanzar los 21.600 MW en 2020. La
principal forma de generación de energía eléctrica sigue siendo el ciclo simple, introduciéndose
en los últimos proyectos ciclos combinados con predominio de la combustión de gas.
3 SITUACIÓN ECONÓMICA
3.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES
El crecimiento del PIB real en 2014 ha sido positivo, situándose en el 1,4% (1,5% del crecimiento
nominal) mejorando los resultados alcanzados en 2013 (-0,4%), donde se contrajo la economía,
derivado de una menor demanda externa de petróleo y a un crecimiento menor de lo esperado
del sector no ligado al petróleo. Las previsiones (FMI y Banco Central de Kuwait) para 2015 son
de una tasa de crecimiento real del PIB en torno al 1,7%.
El sector hidrocarburos, a pesar de los planes de diversificación económica, sigue siendo el
principal sector de la economía nacional (62,8% del PIB en 2012 y porcentaje similar en 2013 y
2014) y el que determina la marcha general de su economía y de la mayoría de las variables
macroeconómicas.
En 2014 el consumo privado y la formación bruta de capital (crecimiento interanual del 12%)
fueron los componentes de demanda que más contribuyeron al crecimiento económico del
país, mientras que las exportaciones, tradicional componente de crecimiento del PIB en años
anteriores, sufrieron un descenso del -2,1%.
La inflación medida en el Índice de Precios al Consumo (IPC) concluyó en 2014 en un 3% (media
10
anual de 2,9%). Las partidas más inflacionistas fueron: vivienda (alquileres), alimentación y
equipos para el hogar. En 2015 (hasta abril) se ha producido un repunte del índice de precios
interanual, en torno al 3,6%.
El Presupuesto del Estado se saldó en el ejercicio fiscal 2014/15, por primera vez desde
2000, con un déficit cercano al 10% del PIB (menor aportación renta del petróleo y mayor gasto
corriente). Para el ejercicio fiscal 2015/16 (asumiendo el precio medio del barril en 45 USD) el
Parlamento kuwaití aprobó un presupuesto con una previsión de déficit de 23 M USD (11% del
PIB). En cuanto a la deuda pública neta, ésta se situó a finales de 2014 en el 6,8% del PIB
(9.852 M de USD).
El Banco Central de Kuwait ha ido relajando su política monetaria en línea con las decisiones
de la Reserva Federal (FED), recortando el tipo de interés de referencia (tipo de descuento) al
2% (octubre de 2013), y manteniéndolo hasta el 16 de diciembre de 2015, cuando, en sintonía
con la FED, ha procedido a elevar el tipo de interés de referencia en 25 puntos básicos, hasta el
2,25%.
La balanza comercial en 2014 arrojó un superávit de 37.314 M USD (un 14% inferior al superávit
de 2013), así como la balanza de rentas (14.734 M USD), siendo deficitarias las balanzas de
servicios (-17.497 M USD) y de transferencias corrientes (-21.411 M USD). El saldo de la
balanza por cuenta corriente ascendió al 30% del PIB (53.141 M USD), un 25% inferior al
porcentaje alcanzado en 2013, resultado de la abrupta caída del precio del crudo, principal
producto de exportación del país.
Kuwait es un exportador neto de capital. En 2014 la cuenta financiera arrojó un déficit de
58.209 M USD (cerca del 32 % del PIB).
No se publican cifras de desempleo en Kuwait. El FMI lo situó en 2014 en el 2,07% de la
población activa total, dato que se mantiene para 2015.
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
PRINCIPALES INDICADORES
ECONÓMICOS
2011
2012
2013
2014
154.016
10,6
174.003
7,6
175.839
1,1
164.403
-1,6
3,7
3,1
3,5
2,7
2,6
2,7
2,9
3
PIB
PIB (Millones USD a precios corrientes)
Tasa de variación real (%)
Tasa de variación nominal (%)
INFLACIÓN
Media anual (%)
Fin de período (%)
TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO CENTRAL
Media anual (%)
Fin de período (%)
2,5
2,5
2,5
2
2
2
2
2
3.125
1.399
1,6
3.250
1.439
2
3.370
1.478
2
3.890
1.578
2
33.2
33.5
34
26,5
13.069
8,5
12.070
7
11.870
6,7
12.812
7,8
EMPLEO Y TASA DE PARO
Población (x 1.000 habitantes)
Población activa (x 1.000 habitantes)
% Desempleo sobre población activa
DÉFICIT PÚBLICO
% de PIB
DEUDA PÚBLICA
en Millones USD
en % de PIB
11
EXPORTACIONES DE BIENES y SERVICIOS
en Millones USD
% variación respecto a período anterior
113.047
46,3
127.517
12,8
125.636
-1,5
109.934
-12,5
41.716
23,4
43.470
4,2
46.608
7,2
53.822
15,4
80.250
52
95.410
54,5
90.196
51.4
75.978
46.2
65.729
42,6
78.719
45,2
68.667
39
50.515
30,7
37.153
24
36.376
20,8
36.055
20,5
35.255
20,4
8.970
7,8
8.160
6,3
7.309
5,8
7.576
6,8
25.909
7
28.999
8
29.465
8
29.235
7
3.259
2.873
1.434
486
0,297
0,287
0,286
0,281
0,280
0,279
0,289
0,301
IMPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS
en Millones USD
% variación respecto a período anterior
SALDO B. COMERCIAL
en Millones USD
en % de PIB
SALDO B. CUENTA CORRIENTE
en Millones USD
en % de PIB
DEUDA EXTERNA
en Millones USD
en % de PIB
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA
en Millones USD
en % de exportaciones de b. y s.
RESERVAS INTERNACIONALES
en Millones USD
en meses de importación de b. y s.
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA
en Millones USD
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR
media anual
fin de período
Fuentes: FMI, Banco Central de Kuwait, UNCTAD, Banco Mundial y EIU.
Última actualización: abril de 2016.
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB
Kuwait es una economía aún fuertemente dependiente de la explotación de sus recursos
petrolíferos y de las industrias relacionadas como la petroquímica y la de refino, representando
en 2013 y 2014 cerca de un 60% del PIB del país.
Kuwait cuenta con el 6% de las reservas de petróleo mundial (equivalente a cerca de 104.000
millones de barriles) y en 2015 sus niveles de producción alcanzaron los 3 millones de
barriles/día. Los pozos de petróleo más importantes del país (casi la mitad de la producción) se
encuentran situados en la zona de Burgan (sur de Kuwait), cuyo crudo es un petróleo ligero y de
fácil extracción. Por el contrario, los yacimientos situados en el norte contienen un petróleo
pesado y técnicamente de difícil extracción.
En la zona al sur de Wafra (territorio neutral y disputado por Kuwait y Arabia Saudita ) el
petróleo extraído es compartido conjuntamente por ambos países, siendo la empresa extractora
encargada la americana Chevron. En 2015 se paralizaron las labores de extracción en esta zona
hasta que no se alcance un nuevo acuerdo de cooperacion y participación en la extracción entre
ambos paises.
En el sector servicios se han producido algunos cambios estructurales en los últimos años, con
12
una reducción del peso de los servicios financieros (banca, seguros, sociedades de inversión,
etc.) en favor de los servicios prestados por la Administración del Estado, especialmente en los
campos de la sanidad y educación.
En conjunto, la aportación del sector servicios se ha situado en el periodo 2013-2015 en torno al
50% del PIB, destacando como sub-sectores de importancia, los servicios financieros, el
transporte, la logística, la intermediación comercial (comercio al por mayor y de venta minorista)
y los servicios sociales y comunitarios (sector público).
La construcción y la generación de electricidad y agua representaron en 2014 un 2% y un 1,8%
del PIB respectivamente. Comparativamente con otros países del Consejo de Cooperación del
Golfo la construcción tiene un menor peso, aunque se espera que la ejecución de los nuevos
proyectos de infraestructuras dinamice sustancialmente el sector.
La escasa base industrial del emirato se refleja en que el sector manufacturero ajeno a la
industria petroquímica apenas alcanzó a representar el 2% del PIB del año 2014.
Durante el periodo 2009/2014 el mayor impulso dado al crecimiento de la economía kuwaití
ha provenido de las exportaciones de petróleo y sus derivados (productos químicos) y del
consumo público, con un aumento del gasto corriente del Estado de un 7% de media anual
situandose en un 18% del PIB en 2014.
Kuwait es tradicionalmente un exportador neto de capital al exterior, consecuencia de sus
abultados superávits de la balanza por cuenta corriente que experimenta su economía. El
ahorro kuwaití se dirige preferentemente a países del área del Golfo y de Extremo Oriente
tanto a través de sus bancos comerciales como de la actividad de sus fondos soberanos
(Kuwait Investment Authority).
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DEL
GASTO
PIB (por sectores de origen y componentes del
gasto)
POR SECTORES DE ORIGEN
Agricultura, ganadería y pesca
Minería (incluye extracción petróleo y gas)
Manufacturas (excluye prod. Refinados)
Industria de productos refinados, coque y fuel
Construcción
Comercio mayorista, minorista; HORECA
Transporte, almacenaje y comunicaciones
Electricidad, gas y agua
Finanzas, seguros, sector inmobiliario y servicios a
empresas
Comunidad, servicios sociales y personales
Cargas por a servicios bancarios y de seguros
TOTAL
2011
2012
2013
2014
%
%
%
%
0,20
61,00
2,00
3,20
1,70
3,70
5,30
1,40
0,33
60,36
2,84
2,67
1,58
3,33
4,65
1,63
0,33
59,03
2,86
2,61
1,69
3,54
4,66
1,73
0,41
55,12
1,14
2,28
1,90
3,89
4,67
1,87
10,60
11,68
12,07
13,41
14,60
-4,00
100
14,29
-3,38
100
15,17
-3,68
100
17,23
-3,87
100
13
POR COMPONENTES DEL GASTO
CONSUMO
Consumo Público
Consumo Privado
FORMACIÓN BRUTA DE CAPITAL FIJO
EXPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS
IMPORTACIONES DE BIENES Y SERVICIOS
2011
2012
2013
37,9
15,1
22,8
15,6
65,2
18,7
38,7
15,1
23,7
12,8
74,7
26,3
42,1
16,6
25,5
14,6
71,8
27,1
2014
42,1
18,5
27,0
15,1
64,9
29,9
Fuente: Banco Central de Kuwait y Oficina Central de Estadísticas de Kuwait.
Última actualización: Abril de 2016.
3.1.2 PRECIOS
Con excepción de algunos precios regulados (y subvencionados) por el Estado (electricidad,
agua, combustibles, telefonía fija, servicios de internet y diversas tasas), no hay intervención
pública directa en la fijación de precios ni al por mayor ni de venta al público, aunque sí se
aplica un sistema de subvenciones directas (especialmente alimentos distribuidos por
cooperativas). Las autoridades (Ministerio de Comercio e Industria) llevan a cabo regularmente
un seguimiento de precios con el fin de evitar subidas que no respondan a condiciones
excepcionales de mercado.
Dada la escasa producción local de bienes de equipo y de consumo, la mayoría de los
productos provienen del exterior y se importan a través de agentes/distribuidores que operan
habitualmente en régimen de exclusividad, y que son, a la vez, proveedores del comercio
minorista y de clientes finales (caso de bienes de equipo en la ejecución de proyectos).
Dentro de la distribución comercial minorista de alimentos las cooperativas estatales gozan de
una situación privilegiada en el mercado frente a otros competidores; como disponer de suelo y
electricidad gratuitos, así como la posibilidad de comprar directamente a los exportadores
extranjeros tanto alimentos como otros productos básicos. Este canal de distribución minorista ha
tenido que hacer frente a nuevos entrantes en el mercado con nuevos modelos de venta
minorista (supermercados e hipermercados situados en grandes centros comerciales
preferentemente). Destacan grandes cadenas de distribución comercial como Carrefour, City
Center, Lulú, Géant y Sultan Centre.
El desarrollo de las franquicias como canal de comercialización de marcas renombradas ha sido
vertiginoso en los sectores de la moda, la restauración, la joyería y restantes artículos de lujo.
El marco legal actual de salvaguardia de la libre competencia en el emirato es la Ley de
Protección de la Competencia, aprobada por el Parlamento kuwaití en 2007, y que amplia los
límites de las dispuesto originariamente en el Código Mercantil, tipificando como acciones
contrarias a la competencia diversas prácticas consideradas comercialmente desleales.
La Oficina Nacional Kuwaití de Estadísticas publica cada tres meses los índices de precios
mayoristas, desagregados en las siguientes categorías: i) productos agrícolas, ganaderos y
pesca, ii) productos minerales, iii) manufacturas, iv) electricidad, gas y agua; v) productos
nacionales, vi) productos importados; vii) bienes intermedios y viii) bienes de consumo de "uso
final".
Conforme a los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas, el índice general de precios
mayoristas se incrementó un 3,4% en el año 2013 y un 2,4% en 2014.
Clasificando los bienes por su uso final, los bienes de consumo experimentaron en 2014 con
respecto a 2013 una subida del 3,9%, y del 0,5% los bienes intermedios, mientras que los bienes
de capital experimentaron, por contra, una bajada del 1,8%.
En cuanto al IPC, el interanual en 2015 fue de 3,3%, superior a la tasa de crecimiento de los
precios al consumo registrada para el mismo periodo del año anterior, que se situó en el 2,9%.
14
Atendiendo a las partidas de bienes con mayor crecimiento interanual en 2015, su distribución
sería de la siguiente manera: alimentación 3,4%, alquileres y vivienda 6%, restaurantes y hoteles
5,7%, educación 4,4% y tabacos y sus labores un 6%.
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO
La población de Kuwait en 2014 se estima se acerca a los 4 millones de habitantes, de acuerdo
con los datos qu epublica Public Authority for Civil Information, de los cuales sólo el 31%
corresponde a población de nacionalidad kuwaití. El crecimiento de la población expatriada ha
ido en aumento desde 2008 (una media de un 3,8% anual) y refleja el buen momento de
crecimiento de la economía del país.
La población ocupada en el emirato ascendió a finales de 2014 a 2,4 millones de personas, esto
junto con la población desempleada en búsqueda activa de empleo de 40.000 personas fija la
tasa de ocupación en torno al 60% de la población total. De estos 2,4 millones de empleos, un
83% están desempeñados por expatriados, quedando el empleo ejercido por kuwaitíes en un
17%.
El sector público sigue siendo el principal empleador de la población laboral kuwatí (70% del
total), aunque en los últimos años la tendencia indica un aumento del empleo de kuwaitíes en el
sector privado, como resultado de una menor oferta de empleo público y de mayores incentivos
públicos para su contratación por parte de las empresas privadas (proceso de kuwaitización).
Igualmente se ha ido produciendo un incremento del empleo femenino, tanto de mujeres
expatriadas como de origen kuwaití, con amplia presencia en numerosos sectores,
especialmente en el de servicios (educación, salud, comercio minorista, administración pública,
banca y hostelería y restauración). No obstante, hay sectores donde el empleo femenino es
prácticamente inexistente como son el industrial y las actividades relacionadas con las industrias
extractivas (petróleo).
En cuanto a las características del empleo de expatriados, más de la mitad del total corresponde
a trabajos de baja cualificación (empleados domésticos, chóferes, cocineros, personal de
limpieza), con diferencias salariales importantes dependiende la nacioalidad y lugar de origen.
Según datos de 2014, la principal actividad laboral masculina de expatriados se desarrolla en el
sector del comercio (al por mayor y minorista) y HORECA (45% del empleo total), seguido de los
servicios públicos y para la colectividad (16%), la construcción (14%), industria manufacturera
(10,5%) y la banca, seguros y servicios a empresas (6%).
Por lo que respecta a la actividad laboral femenina de expatriados, se concentra esencialmente
en los sectores del comercio y HORECA (44%) y los servicios sociales (39%).
Las estadísticas oficiales sólo recogen los datos de desempleo de la población de origen kuwatí
(Civil Service Commission), situando la tasa de desempleo sobre la población activa en torno al
1% (2,72% según datos del FMI). Si el cálculo se hiciese sobre la población ocupada kuwaití la
tasa de desempleo se elevaría algunos puntos más, hasta el 5,6%.
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA
El PIB per cápita del país en paridad de poder adquisitivo del año 2015 ascendió a los 67.000
USD. No hay datos oficiales disponibles sobre la distribución personal de la renta en Kuwait,
aunque sí se puede acceder a los índices de desarrollo humano que permiten tener una
idea aproximada de la situación y el desarrollo socio-económico del país.
Según el último informe de Desarrollo Humano de la ONU publicado en 2014 (que integra y
combina niveles de renta, educación y asistencia sanitaria), Kuwait ocupó en el año 2013 el
puesto 46 sobre 187 países (en 2012 ocupaba el puesto 44), situándose su índice de Desarrollo
Humano en 0,814 por encima de la media de los países árabes y en consonancia con los paises
del Consejo de Cooperación del Golfo.
En el periodo 1980 - 2013 el Índice de Desarrollo Humano de Kuwait se ha incrementado en un
15
0,09% anual, pasando del 0,702 al 0,814 en 2013.
El índice de renta de Kuwait en 2012 es 0,925, clasificándolo en el grupo de países considerados
"de alto desarrollo humano".
En lo que respecta al índice de desigualdad de género (1 total desigualdad, 0 total igualdad),
Kuwait cuenta con un 0,288, estando a la cabeza de los países del Consejo de Cooperación del
Golfo (CCG) junto a Bahrain 0,253 y bastante por delante de los 0,340 en Omán, 0,524 para
Qatar, y los 0,321 en Arabia Saudi que en tan solo un año mejora su indice desde el 0,656.
Las estadísticas oficiales (datos de 2015) sobre retribución salarial de empleados del sector
privado muestra que el grueso de la población expatriada (cerca del 60% de la misma) tiene
retribuciones mensuales brutas, de media, en torno a los 200 dinares kuwaitíes (en torno a 650
USD). Se trata de empleos de baja cualifiación y dentro del sector servicios.
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA
Las principales características de la política fiscal kuwaití en los últimos años eran: i)
dependencia de los ingresos de las rentas del petróleo, ii) mayor peso y crecimiento del gasto
corriente con respecto a la inversión pública, iii) cierres presupuestarios con superávits de entre
el 30% y el 40% del PIB, y iv) elaboración de los presupuestos del Estado a partir de
estimaciones muy conservadoras de los posibles precios de cotización del barril de petróleo. A
estas características habría que añadir la aparición de déficits presupuestarios por primera vez
en muchos años (ejercicio fiscal 2014/15), debido a la importante caída del precio internacional
del barril de petróleo desde mediados del año 2014.
En cuanto a los ingresos públicos, en torno al 91,5% han provenido, y provienen, de las rentas
del petróleo, en tanto que los restantes ingresos provienen de los beneficios de la cartera
de inversiones que gestiona Kuwait Investment Authority (KIA), tasas, aranceles e impuesto
sobre rentas de no kuwaitíes por beneficios de actividades económicas generados en el país.
Por lo que respecta a los gastos del presupuesto del ejercicio 2014/15, según fuente del
Ministerio de Finanzas; el 91% correspondió a gastos corriente: salarios y retribuciones de
empleados públicos (28% del gasto corriente), compras de bienes y servicios (16% del gasto
corriente) y transferencias (55% del gasto corriente); y sólo un 9% a gasto en inversión pública.
Si el ejercicio fiscal 2013/14 se cerró con un superávit entorno al 25% del PIB, este superávit se
redujo a un 7% del PIB en el ejercicio 2014/15. Las estimaciones para el año fiscal 2015/16 es
que se registre el primer déficit de las cuentas públicas, que representaría un 9,8% del PIB
corriente (unos 12.000 millones USD), debido a la caída de un 45% de los ingresos públicos
provenientes de las rentas del petróleo.
Una parte de los ingresos del Estado se sitúan en el llamado Fondo de Reserva para Futuras
Generaciones, creado para compensar futuras caidas de las rentas fundamentales del Estado y
mantener unos niveles razonables de gasto para provisión de bienes y servicios públicos.
La política monetaria que ejecuta el Banco Central de Kuwait es mimética de la realizada por la
Reserva Federal de los EEUU, ya que el dólar es la moneda de mayor peso en la cesta de
monedas a la que está ligado el dinar kuwaití, por lo que las variaciones del tipo de descuento
aplicados por el Banco Central de Kuwait están en línea con los tipos aplicados por la Reserva
Federal en sus operaciones de mercado abierto.
Los objetivos de la política monetaria están centrados en fomentar el crecimiento socioeconómico del país en un marco de estabilidad de precios.
Hasta la última subida de tipos de interés acordada por la Reserva Federal, el Banco Central de
Kuwait mantuvo los tipos de interés (tipo de descuento) en el 2%, incrementándolos en 25 puntos
básicos en diciembre de 2015. El tipo de descuento actual es del 2,25%.
A finales de 2015 la liquidez del sistema financiero seguía siendo muy holgada, ascendiendo la
liquidez primaria de las entidades financieras (depósitos en el Banco Central, certificados de
16
depósitos y efectivo) al equivalente a 17.000 millones USD, un 9% del total los activos de las
entidades financieras.
Los tipos de interés interbancario se han ido moviendo al alza desde finales de 2015, debido a
una menor liquidez del sistema y al aumento del tipo de descuento por parte del Banco Central
hasta alcanzar el 1,56%.
Los tipos medios de interés aplicados a clientes en operaciones de préstamo es de 5% para
préstamos de consumo y de un 1,5% para préstamos con garantía hipotecaria.
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS
En 2014 la economía kuwaití experimentó una contracción del PIB real en torno al 1,6%, este
decrecimiento siguió, en parte, la línea de descenso alcanzada en 2013, cuando el PIB real
creció un escaso 1,1% (según cuentas nacionales revisadas y consolidadas). Esta tasa de
decrecimiento de la economía del país se ha debido a una disminución de la producción de
petróleo y unos precios internacionales del crudo sustancialmente inferiores a los alcanzados en
el periodo 2012/2013 (107 USD/barril de media).
En 2015, según estimaciones del Banco Central de Kuwait y el Ministerio de Finanzas, el PIB
real habría crecido un 1,6%, debido esencialmente al buen comportamiento de los sectores
económicos distintos de los hidrocarburos, cuya tasa de crecimiento se situaría en el 4% con
respecto al año anterior, con estimaciones conservadoras de que crezcan un 4,5% en 2016 y un
5% en 2017.
A pesar de los bajos precios del barril de petróleo en 2015 y 2016 (horquilla entre 30 a 40
USD/barril), se espera para 2016, y también para 2017, un crecimiento de la actividad
económica general resultado de la fuerte inversión pública programada en el Plan de Desarrollo
(115.000 M USD) aprobado para el quinquenio 2015-19 y de un consumo privado que se ha
mostrado resistente en un entorno económico de cierta incertidumbre provocado por la caída del
precio del petróleo.
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO
La economía kuwaití se caracteriza primordialmente por la dependencia del sector petrolero, que
representa en torno al 60% del PIB, el 90% de las exportaciones totales de bienes del país y el
95% de los ingresos fiscales del Estado, por lo que resulta vulnerable a cambios que se puedan
producir en el precio de los hidrocarburos o caídas importantes de la demanda de los mismos.
En la actualidad Kuwait, gracias a la actual demanda y precio de los hidrocarburos, presenta un
cuadro macroeconómico muy positivo (buenas tasas de crecimiento del PIB, superávits en la
balanza por cuenta corriente y en gasto público), con estimaciones de que el crecimiento
económico se mantenga en tasas razonables en los próximos años. No obstante se ha observa
que la calidad de las infraestruturas del país, de su sistema sanitario y educativo están bastante
por debajo de la media de países con nivel de renta parecido, que la economía está muy poco
diversificada y que el sector privado es muy reducido en comparación con la media de otros
países del área.
En cuanto a la atracción de inversión extranjera, Kuwait se sitúa muy por detrás de otras países
de la región, lo que limita su acceso a tecnología, know-how y mejora de las capacidades de
gestión empresarial.
Con el fin de diversificar su economía y mejorar los capítulos señalados (infraestructuras,
17
educación y sanidad) el gobierno kuwaití aprobó el Plan de Desarrollo 2010/14, dentro de una
serie de planes integrados en el programa "Visión Estratégica para 2025", que no sólo implica la
realización de importantes inversiones públicas, sino también la participación del sector privado
(asociación pública/privada o PPP en sus siglas en inglés), potenciando su actividad en la vida
económica del país.
Los resultados prácticos del Plan de Desarrollo 2010-14 han sido escasos, aunque se hayan
hecho avances en algunos ámbitos (reformas de normas societarias y de atracción de inversión
extranjera) y sectores (petroquímico fundamentalmente). El nuevo Plan de Desarrollo 2015-20
incorpora muchos de los principales proyectos del Plan anterior (aeropuerto, metro, refinerías,
desarrollos turísticos, etc.) que, por diversas razones, no pudieron llevarse a cabo.
Con el fin de llevar a cabo el programa de asociación pública/privado el gobierno de Kuwait creó
en 2008 un organismo específico, Partnerships Technical Bureau (PTB) (Artículo 12 de la Ley
7/2008) que ha pasado a denominarse Kuwait Authority for Partnership Projects. La principal
función del PTB es la utilización de las capacidades y experiencia del sector privado en una
mejor prestación de bienes y servicios públicos. La cartera actual de proyectos del PTB
abarca los sectores establecidos en el Plan Nacional como prioritarios (energía eléctrica, agua,
educación, sanidad, transporte, comunicaciones y tratamiento de residuos sólidos). La ley
116/2014 sobre Partenariado Público-Privado aprobada en 2014 por el Parlamento kuwaití ha
aportado una mayor transparencia y flexibilidad a los proyectos ejecutables en régimen de
asociación pública/privada.
Por lo que respecta al capítulo de la inversión extranjera directa se han dado pasos significativos
tanto en la aprobación en 2001 de la Ley de Inversiones Extranjeras que permite el pleno
control de la propiedad de las sociedades (hasta ese momento estaba limitada la participación
del inversor extranjero al 49% del capital) y de la Ley de Promoción de Inversión Extranjera (Ley
116/2013), que unifica las entidades públicas encargadas de las operaciones de inversión
extranjera (ventanilla única) en una única autoridad, reconoce las figuras de la sucursal y oficina
de representación y establece la elaboración de una lista negativa de sectores donde no es
posible la inversión extranjera.
El proceso de privatizaciones, tras ser aprobada por el Parlamento la Ley de
Privatizaciones (mayo 2010), excluye como sectores susceptibles de privatización la
educación, la sanidad, el petróleo y el gas. El sistema de privatizaciones establece una
oferta inicial del 40% del accionariado entre ciudadanos kuwaitíes mediante OPV, la
posibilidad de que el Estado mantenga un 20% del capital, venta del 5% del capital a
trabajadores de la empresa y venta del 35% restante, mediante OPV, a empresas locales
o extranjeras. El Estado mantendrá una “ acción de oro” sobre las empresas privatizadas que le
permitirá vetar ciertas decisiones corporativas. La principal empresa objeto de privatización está
siendo Kuwait Airways, para la que se cuenta con la aprobación del Parlamento kuwaití.
En cuanto a la supervisión prudencial de entidades de crédito, en 2004 se acordó reforzar los
poderes del Central Bank of Kuwait (CBK) en este ámbito. La reforma de sus estatutos le
permite, desde entonces, imponer multas a aquellos bancos que infrinjan la legislación bancaria
y participar en la designación de los miembros de los Consejos de Administración de los bancos.
También, en 2004, se enmendó la ley bancaria de 1968 autorizando a los bancos extranjeros a
operar en el mercado kuwaití, siendo el CBK el órgano competente para autorizar el
establecimiento de los bancos extranjeros. La Ley sobre el Mercado de Capitales, aprobada en
febrero de 2010, establece la creación de una Autoridad Reguladora de los Mercados
Financieros, formada por 5 miembros independientes, un tribunal especial para casos
relacionadas con los mercados de valores (con un régimen de sanciones nuevo). La Ley incluye
también la transformación de la bolsa en una sociedad anónima, en la que al menos el 50% de
las acciones pasarían a manos privadas, con este objetivo la Autoridad del Mercado de Valores
contrató en marzo de 2012 los servicios de HSBC, para estudiar esta privatización parcial.
En el capítulo de las reformas, el aspecto más relevante, y en el que el Fondo Monetario
Internacional ha venido haciendo más hincapié en todos sus informes anuales, es la reducción
de los subsidios a la energía y al agua, equilibrando las tarifas que abonan los consumidores a
los costes de producción. En el ejercicio fiscal 2014/15 las transferencias corrientes para
subvencionar estos suministros alcanzaron los 15.000 M USD. Los subsidios suponen además
18
una distorsión del mercado, favoreciendo un mayor consumo de recursos tanto naturales como
financieros y evitando que se pongan en marcha, con resultados positivos, políticas de ahorro y
de preservación racional de recursos. El Ministerio de Finanzas presentó en marzo de 2016
varias propuestas de incrementos graduales de tarifas de agua y electricidad para diversos
grupos de comsumidores hasta 2018, que fue rechazado por el Parlamento del país.
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS
Las exportaciones de bienes y servicios kuwaitíes, que habían crecido de manera significativa
durante 2011 y 2012, con tasas de variación anual de 7,5% y 7,9% respectivamente, han sufrido
un considerable decrecimiento en 2013 y 2014 debido principalmente a la caída en los precios
del petroleo. En 2014 el principal capítulo de exportación de bienes ha seguido siendo el petróleo
y los combustibles líquidos (94.498 M USD), lo que representa el 95% de todas las
exportaciones kuwaitíes del ejercicio.
Las reexportaciones (un fenómeno comercial muy extendido en los países del Golfo) alcanzó en
2014 la cifra de 1.824 M USD frente a los 1.516 M USD de 2013, registrándose un incremento
interanual del 25%.
Por lo que respecta a las importaciones de bienes y servicios, en 2013 y 2014 se incrementaron
un 7,2% y un 15,4% respectivamente, consecuencia fundamentalmente del dinamismo de la
demanda interna que ha estado experimentando la economía kuwaití desde la salida de la crisis
de 2008 y la puesta en marcha de diversos proyectos de infraestructuras, logística y energía. En
2014 el valor de los bienes y servicios importados alcanzó la cifra de 53.822 M USD, de los que
22.338 M USD corresponden a servicios de naturaleza comercial.
Los servicios comerciales exportados se situaron en los 5.684 M USD, siendo el capítulo de
"otros servicios comerciales" el que representó algo más de la mitad del valor de total de los
mismos.
Las principales importaciones kuwaitíes de servicios siguen siendo las relacionadas con los
capítulos de transporte (5.538 M USD) y turismo (11.168 M USD).
En 2014 la balanza comercial cerró con un superávit de 69.814 M USD, un 17% menor que el
saldo de la balanza comercial de 2013.
3.4.1 APERTURA COMERCIAL
Kuwait es una economía comercialmente bastante abierta y dependiente del comercio
exterior. Los ingresos del país dependen fundamentalmente de las exportaciones de petróleo y
sus productos derivados. Sus condiciones climáticas y la insuficiencia de su base
industrial implican una gran dependencia del exterior para el suministro de una gran parte de los
bienes y servicios que consumen internamente.
El ratio de apertura de Kuwait, medido por la suma de exportaciones e importaciones de bienes y
servicios dividida por el PIB con base en datos del año 2014 es del 99,6%, lo que refleja un
elevado grado de apertura económica. El ratio de las importaciones de bienes y servicios sobre
el PIB se situó en torno al 32,7% para ese mismo periodo.
Desde el 1 de enero de 2003 Kuwait forma parte de la Unión Aduanera del Consejo de
Cooperación del Golfo (CCG), formado, además de por Kuwait, por Arabia Saudí, Bahrein,
Emiratos Árabes Unidos, Omán y Qatar. El tipo arancelario común es del 5% “ ad valorem” a la
gran mayoría de las importaciones; determinados productos están totalmente exentos por ser de
especial interés, como los artículos de primera necesidad y las materias primas; en algunos
casos hay gravámenes del 12 ó 20% para proteger la producción local de algunos países del
CCG y, por último, existe un arancel del 100% a la importación de tabaco.
Como parte de los compromisos contraídos en el seno del CCG, los países miembros de dicha
organización persiguen la unificación de sus estándares y de sus sistemas de evaluación sobre
la conformidad de los productos, habiendo ya avanzado de manera notable hacia este propósito
con la unificación de los estándares aplicados a los productos de alimentación. No obstante, los
19
países del CCG están aplicando actualmente sus propios estándares en unos casos y los
estándares del CCG en otros, con lo que se puede crear confusión en el ámbito comercial.
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES
Los principales países clientes de Kuwait se sitúan en Asia (Japón, Corea del Sur, China, India).
Las exportaciones kuwaitíes a Corea del Sur, India, Japón y China representaron en 2014 más
del 50% de todas sus exportaciones, principalmente petróleo y sus derivados. Fuera del
continente asiático Estados Unidos (11,7%) es otro de los principales clientes del país
incrementando su importancia relativa durante los ultimos años. Kuwait considera a estos países
como socios comerciales estratégicos, con los que mantiene fuertes lazos de colaboración
económica.
Por lo que respecta a la UE-27, con un 6,5% de las exportaciones kuwaitíes, se sitúa en el
puesto 6º dentro del ranking the clientes del país, destacando por países, Alemania, Reino
Unido, Holanda y Francia.
Los proveedores de Kuwait son algo más diversos geográficamente. El principal y destacado
proveedor es la UE-27 (22,7%) destacando Alemania, Francia, Holanda e Italia, seguido de los
Estados Unidos (10,9%), China (10,6%), Japón (7,7%) e India (4,3%) .
Dentro de los países miembros del Consejo de Cooperación del Golfo, los principales
proveedores de Kuwait en 2014 fueron Arabia Saudita (5% de sus importaciones) y Emiratos
Arabes Unidos (9,2% de sus importaciones). No obstante, en 2014 el total de intercambios
comerciales con los otros miembros del Consejo de Cooperación del Golfo, con los que Kuwait
forma una unión aduanera y un mercado común incipiente, fue apenas un 5,3%.
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES)
PRINCIPALES PAISES CLIENTES
(Datos en M USD)
Corea del Sur
India
Japón
China
Estados Unidos
Pakistán
Singapur
Egipto
Reino Unido
Indonesia
Tailandia
Francia
EAU
2010
2011
2012
2013
2014
%
10.850
9.103
10.291
6.708
5.587
2.608
2.648
1.524
1.482
1.372
514
394
502
16.959
15.449
13.113
9.175
8.010
3.891
3.593
2.801
2.232
1.407
775
199
621
18.300
17.426
15.266
11.487
13.346
3.811
4.794
2.654
1.320
2.068
808
786
664
19.557
18.581
14.035
10.365
13.581
3.749
3.624
2.732
1.642
1.570
1.035
1.125
965
18.617
17.022
14.132
10.024
11.291
3.522
3.744
2.751
1.411
1.606
937
770
823
-4,8
-8,3
0,7
-3,2
16,8
-6
3,31
0,69
-14
2,2
-9,4
-31
-14,7
Fuente: Unctadstat
Ultima actualización: abril 2016
20
CUADRO 4: IMPORTACIONES
PROVEEDORES)
POR
PAÍSES
(PRINCIPALES
PAÍSES
PRINCIPALES PAISES PROVEEDORES
(Datos en M USD)
2009
2010
2011
2012
2013
2014
%
Estados Unidos
1.951
2.777
2.727
2.682
2.930
4.205
43
China
1.542
1.848
2.128
1.345
4.011
3.951
-1,4
Alemania
1.336
1.585
1.480
1.575
1.987
1.591
-19
Arabia Saudita
1.442
1.452
1.928
1.903
1.413
2.356
66
744
1.048
1.432
1.598
1.141
2.276
99
1.230
1.422
1.348
1.881
2.225
2.178
-2,1
India
751
1.654
1.357
1.043
1.162
1.381
18
Reino Unido
703
820
811
920
831
649
-21
Italia
831
925
805
1.097
1.213
1.116
-7,9
Francia
832
647
451
483
844
738
-12
1.099
954
1.250
1.284
445
672
51
510
485
523
465
2.631
1.600
-39
Corea del Sur
Japón
UAE
Holanda
Fuente: Unctadstat
Ultima actualización: abril 2016
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN)
Kuwait es un país exportador de petróleo. Tanto en 2013 como en 2014 más del 90% de sus
exportaciones correspondieron a petróleo y derivados (productos químicos y plásticos
preferentemente). La actividad rexportadora completa los porcentajes restantes, destacando la
partida de manufacturas (5.160 millones de USD en 2011) y de maquinaria (1.932 millones de
USD en 2011).
Kuwait es importador de todo tipo de productos, con excepción de la energía primaria. Los
principales capítulos de importación son manufacturas (bienes de consumo), vehículos,
maquinaria y alimentos.
En cuanto al comercio UE-27 con Kuwait en 2013, más del 90% de las exportaciones kuwaitís a
la UE fueron de de petróleo y combustibles líquidos. Por lo que respecta a las importaciones, los
principales capítulos son los relacionados con maquinaria y medios de transporte (42%) asi como
en menor medida manufacturas de bienes de consumo (21%).
21
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES
EXPORTACIONES POR SECTORES
(Valor en millones de USD)
2012
2013
%
2014
%
107.361
101.303
-5,98
87.312
16,02
6.627
7.598
12,78
7.059
-7,64
945
1.338
29,37
2.202
39,24
1.540
1.551
0,71
2.067
24,96
Productos energéticos (SITC 3)
Productos químicos (SITC 5)
Otras manufacturas (SITC 6+8)
Maquinaria y medios de transporte
(SITC 7)
Fuente:Unctadstat
Última actualización: Abril 2016
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS
(Datos en M USD)
2011
2012
2013
2014
87.698
103.302
96.064
82.712
Gas Natural
4.287
4.040
5.234
4.576
Productos químicos orgánicos
Plásticos sin procesar
1.028
3.237
1.246
3.979
3.632
2.523
3.499
2.359
Petróleo, derivados y materiales
relacionados
%
16,14
14,38
-3,80
-6,95
Fuente: Unctadstat.
Ultima actualización: Abril 2016
22
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES
IMPORTACIONES POR SECTORES A NIVEL MUNDIAL
(Valor en millones de dólares USA)
2012
2013
Agricultura y pesca (SITC 0)
4.160
4.002
Bebidas y tabaco (SITC 1)
303
260
Materias primas (SITC 2)
420
429
Combustibles, prod. energéticos,
203
205
lubricantes y relacionados(SITC 3)
Aceites, grasas y ceras naturales (SITC
182
156
4)
Productos químicos (SITC 5)
2.807
3.145
Manufacturas (SITC 6)
6.513
4.883
Maquinaria y transporte (SITC 7)
9.643
11.688
Otras manufacturas (SITC 8)
3.184
4.286
%
-3,95
-16,54
2,10
2014
4.408
302
537
%
9,21
13,91
20,11
0,98
204
-0,49
-16,67
188
17,02
10,75
-33,38
17,50
25,71
3.404
4.912
12.267
4.724
7,61
0,59
4,72
9,27
Fuente: UNCTADSTAT, Agrupación por sectores SITC.
Última actualización: Abril 2016
23
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS
(Datos en M USD)
2011
2012
2013
2014
%
Vehículos automóviles; tractores
Aparatos y material eléctricos
Otra maquinaria industrial y sus partes
3.159
1.258
1.925
3.677
1.414
2.226
5.079
1.653
1.530
4.955
1.637
1.627
Hierro y acero
2.887
3.047
1.802
1.608
-2,50
-1,01
5,99
12,06
Telecomunicaciones y grabación de
sonido
Manufacturas varias
Textil, calzado y complementos
Frutas y verduras
Productos medicinales y farmacéuticos
Cereales y preparados
Resto
568
538
1.407
1.569
10,29
907
772
1.317
457
727
11.374
993
854
1.453
481
693
12.183
1.310
1.131
917
974
774
13.068
1.522
1.194
1.043
976
897
17.027
13,92
5,22
12,05
0,25
13,70
9,64
TOTAL
25.350
27.558
29.646
31.489
5,85
Fuente: Unctadstat.
Ultima actualización: Abril 2016
3.4.4
PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES
DE
SERVICIOS
(EXPORTACIÓN
E
Según datos de la Organización Mundial de Comercio para 2013, Kuwait exportó servicios por
valor de 5.278 millones de USD e importó servicios por valor de cerca de 20.380 millones de
USD. Los principales servicios importados fueron los de transporte (25%) y turismo (56%), en
tanto que la exportación de servicios se centraron preferentemente en el subsector del transporte
(23%), viajes (5%) otros servicios comerciales (71%).
En lo relativo al sector turístico Kuwait no es un destino turístico de referencia ni siquiera en la
región del Golfo. Es un mercado emisor de turismo, con número limitado cuantitativamente, pero
con un elevado gasto por turista (de los mayores del mundo).
3.5 TURISMO
El emirato de Kuwait, a diferencia de Omán o Emiratos Árabes Unidos, no es un destino turístico
en la región de Oriente Medio. No obstante, alberga en su territorio numerosos hoteles de las
principales marcas hoteleras internacionales de gama alta como: Crowne Plaza, Hilton, Marriott,
Mövenpick, Radisson Sheraton, Tour Points, Holiday Inn. Junto a estos hoteles de gama alta se
han abierto hoteles más económicos, como los pertenecientes a la cadena Accor (Novotel/Ibis).
La mayoría de los visitantes viajan al emirato por motivo de negocios o profesionales, o para
asistir a reuniones y conferencias sectoriales, aunque recibe también numerosas visitas de
países del CCG, especialmente Arabia Saudita (2.300.000 visitantes en 2014).
La Kuwait Hotel Owners Association cifra el número de habitaciones hoteleras disponibles
24
actualmente en 8.000, con un ratio de medio de ocupación a lo largo del año del 52% (dato
correspondiente a 2014).
El Plan Nacional de Desarrollo 2015/19 incluye el desarrollo de zonas turísticas en la isla de
Failaka y una cartera de proyectos de construcción, ampliación y mejora de instalaciones
de recreo y ocio por valor de cerca de 600 millones de USD. El objetivo de estos desarrollos es el
atraer por un lado el turismo de tipo familiar y conservador procedente de Arabia Saudita, así
como lograr retener al turista kuwaití en periodos vacacionales cortos con una oferta de ocio
atractiva.
Kuwait está haciendo crecientes esfuerzos en promoción turística, prueba de ello es la
participación oficial en 2016 por 7ª vez en FITUR, pero por el momento el país como atractivo
turístico tiene muchas limitaciones.
Kuwait es, sobre todo, un gran mercado emisor de turistas, siendo los principales destinos la
región del Golfo y Oriente Medio, Europa (España, Alemania, Francia y Reino Unido) y el
Sudeste asiático.
Dubái figura entre los principales destinos vacacionales de los kuwaitíes, con la particularidad de
ser un destino muy demandado durante todo el año. En época estival son los destinos del
sureste asiático los que lideran el ranking, con Malasia posicionada como el primer destino
turístico en los últimos años.
La clave de la oferta vacacional de estos dos países para atraer a los turistas kuwaitíes es que
responde eficazmente a las necesidades y expectativas de estos: cuentan con un amplio
segmento del sector hotelero enfocado al turismo de lujo, con servicios de alto standing e
instalaciones de grandes dimensiones; la oferta gastronómica, la afinidad religiosa, el buen clima
y la riqueza paisajística son otros factores influyentes, y en el caso de Malasia desempeña un
papel determinante su condición de país con población mayoritariamente musulmán y, por ello,
culturalmente afín.
Las principales agencias de viajes kuwaitíes son: Jumbo Travel, Alabdul Jalil Travel and Tourism,
Ajwaa Travel and Tourism Company y Alfadhel Aviation.
Por destinos cada agencia ofrece rankings relativamente homogéneos. Según la agencia Jumbo
Travel, entre los diez destinos más demandados por el turista kuwaití, figuran Turquía, Londres,
París, Múnich, Singapur, Barcelona y, desde hace poco tiempo, Sri Lanka.
Los destinos más solicitados en otras agencias, como Alabdul Jalil Travel and Tourism y
AjwaaTravel and Tourism Company, muestran grandes similitudes. El ranking de Alfadhel
Aviation, sin embargo, difiere algo de sus competidores: Estambul, Londres, Bangkok, Kuala
Lumpur, Dubái, Barcelona, Fráncfort, Múnich, India y Singapur.
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES
El marco normativo kuwaití relativo a la inversión extranjera engloba tanto el Código de Comercio
como la Ley de Promoción de la Inversión Directa en el Estado de Kuwait (Ley 116/2013), que
deroga parte de las provisiones contenidas en la Ley 8/2001 de Inversiones Extranjeras.
El principio básico para hacer negocios en Kuwait es el contenido en el artículo 23 del Código de
Comercio que señala la obligación para los no kuwaitíes de tener un socio local, que participe al
menos en un 51% del capital de la sociedad. Asimismo, el artículo 24 señala que una sociedad
extranjera no puede establecer una sucursal o llevar a cabo actividades de negocio si no cuenta
con los servicios de un agente local.
Las autoridades kuwaitíes, dentro de sus planes de diversificación económica y de dar un mayor
protagonismo a la empresa privada en el crecimiento económico del país, propusieron la
aprobación de una nueva Ley de Inversiones Extranjeras, en la que se exime a las empresas de
las limitaciones establecidas en el Código de Comercio. De este modo se les permite controlar
hasta el 100% del capital, siempre que la sociedad opere en determinados sectores económicos
25
y disponga de la autorización el Ministerio de Comercio e Industria.
La nueva ley de Promoción de la Inversión Directa Extranjera (Ley 166/2013) da un paso
adelante e implica una serie de ventajas claras para el inversor extranjero tanto en términos de
seguridad jurídica y garantías como de simplificación de los procedimientos de autorización.
Los puntos principales de la nueva ley son:
Se crea una nueva entidad encargada del fomento y gestión administrativa de la inversión
extranjera directa en el emirato, Direct Investment Promotion Authority dependiente del
Ministerio de Industria y Comercio.
Fijar una "lista negra", es decir, señalar aquellos sectores en los que se mantienen las
restricciones a la inversión extranjera directa, como por ejemplo, todos los relacionados
con la explotación de subsuelo y el de los hidrocarburos.
Se fijan tres tipos de entidades con las que el inversor extranjero pueda operar en Kuwait:
a) Sociedad de responsabilidad limitada o anónima creada y establecida en Kuwait
(con posibilidad de hasta un 100% de capital en manos del inversor extranjero), b)
sucursal autorizada (branch) y, c) una oficina de representación para llevar a cabo
actividades de promoción (no se permiten actividades mercantiles propiamente dichas).
Se acortan los periodos de obtención de los permisos y autorizaciones (máximo de 30 días
desde presentación de toda la documentación en regla).
Se crea una "Ventanilla Única" para todos los trámites y gestiones (Direct Investment
Promotion Authority).
Se mantienen los incentivos fiscales y de protección a la inversión de los que se
beneficiaban los inversores con anterioridad.
Se crea un nuevo Registro de Inversiones para dar mayor transparencia y control
administrativo de los procesos de inversión.
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
Kuwait es el país del Golfo con menor recepción de inversión directa extranjera, por varias
razones: Por un lado la legislación local es bastante restrictiva para la inversión exterior,
haciendo que la mayoría de empresas decidan operar en el país mediante otros sistemas y en
colaboración con empresas locales (contratos de agencia, franquicias...) y por el otro no se han
creado condiciones ni se han generado oportunidades para la inversión extranjera directa
(liberalización de sectores, privatizaciones, etc.).
Los nuevos proyectos de asociación pública/privada que están siendo programdos y sacados a
concurso (sistema nuevo en Kuwait) pueden atraer una mayor inversión extranjera a medio
plazo, especialmente en el sector de las utilities (generación de electricidad y agua), del
transporte (metro y ferrocarril) y de la salud (hospitales).
Según datos publicados por la UNCTAD (United Nations Conference on Trade and
Development), el stock de inversión extranjera directa en Kuwait alcanzó en 2014 la cifra 15.362
M USD frente a los 31.023 M USD correspondientes al stock de inversión directa de Kuwait en el
exterior.
Por lo que respecta a flujos de inversión directa, en 2014 Kuwait recibió sólo 486 M USD, una
cuarta parte de la cifra de inversión directa recibida en 2013 (1.434 M USD), mientras que las
inversiones directas de Kuwait en el exterior alcanzaron los 13.108 M USD, un 21% inferior a la
registrada en 2013.
De acuerdo con los datos publicados por Kuwait Statistics Bureau, la mitad de la inversión
extranjera realizada en 2014 correspondió a inversión extranjera directa, 8,8% a inversión en
cartera, 8,1% a inversión en derivados financieros y un 34% a otra inversión financiera.
Por sectores (stock hasta 2012), el de telecomunicaciones acumula la mayor parte de la
inversión extranjera directa en Kuwait (61%), seguido de las compañías de inversión (20,1%), las
compañías de seguro (9,5%) y las entidades bancarias (7,7%).
Por país de origen de Qatar, con 6.964 M USD, lidera el ranking de los países inversores en el
país (stock de inversiones). Tras Qatar, los principales países inversores en el estado de Kuwait
26
han sido igualmente países árabes del entorno: Bahrain (750 M USD), EAU (584 M USD), Arabia
Saudita (515 M USD), Líbano (490 M USD), Omán (444 M USD) y Jordania (403 M USD).
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES
INVERSION EXTRANJERA POR PAISES Y SECTORES
(Datos en millones de
dólares )
2010
2011
%
2012
%
2013
%
1.304
3.260
150
3.931
20,5
2.329
40,7
Fuente: FMI y UNCTAD. No hay datos disponibles sobre sector y países de origen de los flujos
de inversión.
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
La principal operación de inversión extranjera, que se iba a realizar, fue frustrada por el
Parlamento kuwaití. En diciembre de 2008, decidió romper un acuerdo entre la empresa pública
Petrochemical Industries y la estadounidense Dow Chemicals para la creación de una JointVenture de 17.400 millones USD, que se invertirían en un proyecto del sector petroquímico.
La ruptura del acuerdo fue seguida de una demanda por parte de Dow, y en junio de 2012 la
Corte de Arbitraje Internacional obliga a la compañía pública de Kuwait al pago de 2.160 millones
de dólares a Dow Chemicals, como indemnización.
Entre las operaciones recientes cabe destacar la participación de Qatar Telecom en la compañía
de telecomunicaciones kuwaití Wataniya (telefonía móvil), en la que invirtió inicialmente 3.700
millones de USD, haciéndose con un 52,5% del capital de la compañía, para pasar a controlar,
en octubre de 2012, un 92,1% del capital de la misma, tras aportar otros 1.800 millones de USD.
El control de Wantaniya puede permitir a Qatar Telecom el control de dos filiales especialmente
rentables de Wataniya en el Norte de África.
Según datos de la UNCTAD (Informe de Inversión Directa Extranjera) el volumen de ventas
netas derivadas de fusiones y adquisiciones que se realizaron en Kuwait en 2013 ascedieron a
414 millones USD, en tanto que las compras fueron por importe de 258 millones USD.
3.6.4
FUENTES
EXTRANJERAS
OFICIALES
DE
INFORMACIÓN
SOBRE
INVERSIONES
Con la aprobación de la ley 116/2013, sobre Promoción de la Inversión Directa Extranjera en
Kuwait, el Kuwait Foreign Investment Bureau se ha convertido en la Kuwait Direct Foreign
Investment Authority, dependiente del Ministerio de Industria y Comercio. Una de las funciones
de la nueva Autoridad es la gestión de un registro de inversiones extranjeras en el país, así
como la publicación de datos estadísticos, informes y estudios.
Los datos oficiales proceden tanto de esta entidad como, en menor medidad, del Banco Central
de Kuwait y la Oficina Nacional de Estadísticas (Kuwait Statisitcs Bureau).
Otra fuente supletoria de información sobre inversiones son los datos que recoge la UNCTAD
(Organización de las Naciones Unidas para el Comercio y Desarrollo) en sus publicaciones
anuales y base de datos económicos.
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES
Tanto el Ministerio de Asuntos Exteriores como la Cámara de Comercio de Kuwait celebran con
carácter anual la llamada "Feria Económica" en la que las misiones diplomáticas con
representación en Kuwait participan promocionando sus respectivos países como destinos de
27
negocio. Las ediciones de 2010 y 2011 se celebraron en los meses de noviembre y diciembre
respectivamente. La edición de 2012 se pospuso a principios de enero de 2013. En todas las
ediciones ha estado presente Invest in Spain a través del stand informativo de la Oficina
Económica y Comercial de la Embajada de España. El interés de esta feria para empresas e
inversores es limitado.
Otras ferias centradas en la promoción de inversiones son el IFN Investment Forum Kuwait y la
Kuwait Conference, normalmente de edición anual. En marzo 2016 la Kuwait Foreign Direct
Investment Promotion Authority organizó en colaboración con el Ministerio de Comercio e
Industria la 1er Foro Internacional de Inversiones de Kuwait, con el fin de divulgar la principal
cartera de proyectos dirigida a inversores internacionales (especialmente proyectos en régimen
de asociación público/privada) y promover Kuwait como lugar de destino de la inversión
extranjera.
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES
La Autoridad de Inversiones de Kuwait (KIA) es un órgano autónomo gubernamental que ostenta
las funciones de gestión y administración del Fondo de Reserva General Kuwaití (GRF), el Fondo
de Reservas para las Futuras Generaciones (RFFG), además de otros Fondos encomendados
por el Ministro de Finanzas. La KIA invierte en los mercados locales, regionales e internacionales
y cuenta con una oficina principal ubicada en la ciudad de Kuwait y una sucursal en Londres.
Según el Sovereign Wealth Funds Institute KIA gestiona activos y participaciones financieros por
valor de 342.000 millones de USD, de los cuales, 24.000 millones de USD corresponden a
inversiones en el Reino Unido, donde KIA dispone de una oficina estable (Kuwait Investment
Office).
Según datos de la UNCTAD (United Nations Conference on Trade and Development) referentes
al año 2013, el stock de inversión extranjera directa kuwaití en el exterior se situó en los 40.247
millones USD.
Por sectores, el stock de inversión directa kuwaití en el exterior hasta 2012 se
dirigió preferentemente a bancos y otras entidades financieras de crédito (11.837 millones USD),
empresas de telecomunicación (11.283 millones USD) y compañías de inversión (4.755 millones
USD).
En cuanto a los países de destino, hasta 2012 la mayoría de la inversión directa kuwaití se había
dirigido a países árabes: 4.488 millones USD se invirtieron en Arabia Saudita, 3.382 millones
USD en Iraq, 3.171 millones USD en Bahrain, 2.043 millones USD en Tunez; 1.589 millones USD
en Jordania y 1.513 millones USD en Turquía. El único país europeo donde Kuwait ha llevado a
cabo inversiones directas de envergadura ha sido el Reino Unido, con un stock de inversión
directa kuwaití por valor aproximado de 1.091 millones USD.
En cuanto al flujo de inversiones extranjeras directas kuwaitíes en el exterior, estas alcanzaron
en 2013 los 8.377 millones USD, un 160% superior a la realizada en 2012, que alcanzó los 3.231
millones USD.
En cuanto a operaciones de especial entidad en Europa, a lo largo de 2015 se completará la
compra y toma de control por parte de Kuwait Petroleum International (KPI) del negocio de
gasolineras, logística y suministro de aviación de la compañía Shell en Italia, incrementando a
3.500 el número de estaciones de servicio de KPI con que cuenta en este país.
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES
28
INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAISES Y SECTORES
(Datos en millones de dólares)
2010
2011
%
2012
%
2013
%
3.663
4.434
21
3.231
-27
8.377
160
Fuente: FMI y UNCTAD. No disponibles datos desagregados por países o sectores.
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS
El sector exterior kuwaití se caracteriza por superávits recurrentes en el saldo de la balanza por
cuenta corriente y déficits de los saldos de sus balanzas de capital y financieras.
Los superávits de las balanzas comercial y de rentas (ingresos procedentes de la cartera de
inversiones exteriores) compensan ampliamente los déficits de los saldos de la balanza de
servicios y de transferencias corrientes, en el caso de esta última derivada de las remesas
enviadas a sus países de origen por la gran comunidad de expatriados que trabaja en el país.
En 2013 el superávit de la balanza por cuenta corriente se situó en los 69.558 M USD. La
balanza comercial cerró con un superávit de de 89.702 M USD, así como la balanza de rentas
(12.126 M USD).
Por su parte las balanzas de servicios y transferencias corrientes arrojaron déficits de 15.705
M USD y de 17.217 M USD respectivamente.
Las cuentas financieras y de capital mantienen la tendencia de años anteriores y reflejan las
importantes inversiones que Kuwait realiza en el exterior, aumentando la cuenta financiera y de
capital su saldo negativo respecto al año 2013. Este aumento se localiza principalmente en la
cuenta de otras inversiones, que incluye depositos, créditos e inversiones de bancos de inversión
en el exterior.
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS
BALANZA DE PAGOS
(Datos en Millones USD)
2011
2012
2013
2014
CUENTA CORRIENTE
64.167
77.855
69.271
53.981
Balanza Comercial (Saldo)
Balanza de Servicios (Saldo)
Balanza de Rentas (Saldo)
Balanza de Transferencias (Saldo)
77.855
-8.651
8.904
-13.944
93.873
-12.064
12.493
-16.447
89.884
-14.777
13.213
-19.044
77.426
-17.523
14.756
-20.679
CUENTA DE CAPITAL
3.308
4.176
4.447
3.993
Transferencias de capital
3.308
4.176
4.475
3.993
CUENTA FINANCIERA
-62.596
-82.688
-71.823
-58.294
Inversiones directas
Inversiones en cartera
Otras inversiones
Errores y omisiones
-7.290
-7.434
-44.153
-4.879
-3.807
-23.533
-52.146
657
-15.168
-21.168
-32.071
-1.898
-12.626
-41.713
-2.777
320
Fuente: Banco Central de Kuwait.
Última actualización: Abril 2016
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES
29
Las reservas de divisas extranjeras a 31 de diciembre de 2014 ascendieron a 38.500 M USD, lo
que equivaldría aproximadamente a 15 meses de importaciones de bienes y servicios. La cifra
de reservas internacionales creció con respecto al año anterior, en el que se situaron en 32.300
M USD.
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO
Desde el 20 de mayo de 2007 (Decreto 147/2007) el tipo de cambio del dinar kuwaití (KD) está
ligado a una cesta de monedas integrada por las divisas de los principales socios comerciales y
financieros del país, y en la que el peso del dólar USA es mayoritario. La composición de dicha
cesta de monedas no se ha dado a conocer por parte de la autoridad monetaria. El objetivo que
se perseguía con esta medida era proteger el poder de compra de la moneda nacional y
contener las presiones inflacionistas existentes en ese momento, resultado de la depreciación del
dólar USA frente a la mayoría de las monedas principales con efectos adversos sobre la
formación de precios interiores.
Así, el tipo de cambio medio del KD con respecto al USD en 2014 fue de 3,515 USD/KD y 2,649
euros/KD. En 2015 el tipo de cambio medio del KD con respecto al USD fue de 3,324 USD/KD y
3,01 euros/KD.
Por lo que respecta a la creación de una moneda única para todos los países del Consejo de
Cooperación del Golfo (CCG), el proceso avanza lentamente, aunque continúa como un punto
prioritario en la política de convergencia de los miembros del CCG. El avance más significativo
ha sido la decisión de crear, a finales de 2009, un comité monetario (similar al antiguo Instituto
Monetario Europeo) formado por los bancos centrales de estos países para coordinar sus
respectivas políticas monetarias.
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS
El stock de deuda externa del país en 2015 se situó en los 36.795 M USD frente a los 35.255 M
USD en 2014. En 2015 los desembolsos por pago de la deuda se cifraron en los 6.634 M USD,
de los cuales 4.710 M USD fueron para pago del principal y 1.924 M USD para pago de
intereses. El ratio stock de la deuda y PIB nominal fue de un 29% en 2015. El aumento del ratio
deuda/PIB ha aumentado debido a la caída del PIB real experimentada por la economía del país
en 2014 y 2015, teniendo como causa el descenso del precio del barril de petróleo.
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO
Según la OCDE (julio 2015) la calificación es de un 2 (entre 0 y 7). Esta calificación mantiene la
valoración anterior.
A pesar de la importante caída del precio del petróleo y de la disminución de los ingresos
públicos, la calificación de riesgo soberano de Kuwait que publican las principales agencias de
calificación se ha mantenido estable con respecto a los periodos anteriores, siendo por agencia
de calificación las siguientes.
Fitch: AA
Moody’s: Aa2
S&P:AA
3.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA
Kuwait esa esencialmente una economía petrolífera (sus reservas de crudo equivalen al 5% de
las reservas mundiales existentes). El sector de los hidrocarburos representa el 60% del PIB,
cerca del 90% de las exportaciones totales del país y el 95% de los ingresos públicos.
Asimismo el sector público es un actor principal en la economía del país tanto en la producción
(hidrocarburos, generación y suministro de electricidad, desalinización y suministro de agua,
30
transporte, telefonía fija y redes, etc.) como agente distribuidor de la renta del petróleo (empleo
público, transferencias vía subsidios, prestaciones sociales, etc.)
El principal objetivo de la política económica kuwaití es conseguir una mayor diversificación de la
economía, mejorar la eficiencia del gasto, dar un mayor protagonismo al sector privado en la
actividad económica del emirato y liberalizar sectores económicos controlados por el sector
público hasta el momento. Para lograr estos objetivos el gobierno kuwatí promovió la aprobación
en 2010 de la Ley de Privatizaciones, así como el Plan Nacional de Desarrollo 2010/2015.
La creación de diversos organismos como la Public Authority for Transport, el Kuwait Authority
for Partnership Projects (proyecto del metro, plantas de generación y tratamiento de aguas) y el
Kuwait Foreign Investment Bureau ha pertimido dar los primeros pasos en la senda de las
reformas.
4 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES
4.1 MARCO INSTITUCIONAL
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES
Las relaciones bilaterales entre España y Kuwait son excelentes, fortalecidas por la tradicional
amistad entre las Casas Reales de los dos países.
La oferta española goza de una buena imagen. Las relaciones económicas y comerciales se han
fortalecido en los últimos años con una mayor presencia de la Administración comercial española
en Kuwait (Oficina Económica y Comercial creada en 2011), el aumento sostenido en las cifras
de comercio bilateral (las exportaciones españolas a Kuwait han pasado de 149 M€ en 2009 a
266 M€ en 2013, 381 M€ en 2014 y 369 en 2015), un creciente número de empresas
españolas participando en proyectos en Kuwait (10 empresas adjudicatarias en
proyectos petroquímicos, de comunicaciones, energía convencional y renovables y obra civil), así
como la presencia de 22 marcas españolas del sector de la moda (prendas de punto, calzado y
accesorios).
La firma de un MoU de cooperación económica en noviembre de 2015 que contempla la creación
de una Comisión Mixta va a ser paso más para estrechar y reforzar las relaciones económicas,
eliminar las barreras comerciales existentes y fomentar las inversiones kuwaitíes en España.
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS
El 8 de septiembre de 2005, el Ministro kuwaití de Finanzas y el Ministro español de Industria,
Turismo y Comercio firmaron en Madrid el Acuerdo de Protección y Promoción Recíproca de
Inversiones (APPRI), en vigor desde el 8 de marzo de 2008.
En mayo de 2008 se firmó el Convenio de Doble Imposición (CDI), pero hubo que esperar a
que la nueva Asamblea Nacional kuwaití formada tras las elecciones de diciembre de 2012
aprobase finalmente el CDI en enero de 2013, publicándose en el Diario Oficial del Emirato el 17
de abril de 2013. Por parte española, tras la comunicación kuwaití de su ratificación, se procedió
a su publicación en el BOE el 5 de junio de 2013 (entrada en vigor el 19 de julio de 2013).
Con ocasión de la visita de SM el Rey a Kuwait el 15 de abril de 2014 se procedió a la firma del
Memorando de Entendimiento de Cooperación en Infraestructuras de Transporte entre el
Ministerio de Fomento de España y el Ministerio de Obras Públicas, Electricidad y Agua del
Estado de Kuwait.
Igualmente con fecha 10 de noviembre de 2015, y con ocasión de la visita a Kuwait del
Secretario de Estado de Comercio, Jaime García-Legaz, se firmó un Memorando de
Entendmiento en materia de Cooperación Económica entre el Ministerio de Finanzas del
Estado de Kuwait y el Ministerio de Economía y Competitividad de España, y que contempla la
constitución de una Comisión Mixta bilateral de Asuntos Económicos (la entrada en vigor del
MoU por parte kuwaití has sido con fecha 11 de abril de 2016).
31
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
La única barrera de importancia para la exportación de bienes es de carácter veterinario. Kuwait
continúa manteniendo la prohibición a la importación de carne y productos de vacuno. Para
levantar esta prohibición, en noviembre de 2011 visitó España una delegación integrada
por técnicos de la Secretaría del Consejo de Cooperación del Golfo , incluido Kuwait. Se está
aún en espera de una decisión por parte las autoridades de seguridad alimentaria de Kuwait,
aunque el departamento de exportación animal del Ministerio de Agricultura, Alimentación y
Medio Ambiente de haya haya venido realizando aportaciones frecuentes a las autoridades
kuwaitíes de documentos sobre el control y la erradicación de la enfermedad que afectaba a la
cabaña vacuna española.
Aparte de ese caso específico veterinario, los principales problemas que deben afrontar las
empresas españolas en Kuwait tanto en licitaciones públicas como en la realización de
determinadas operaciones comerciales suelen ser:
a) Los derivados de la necesidad de contar con una agente local para cualquier actividad de
negocio (art. 24 del Código de Comercio), siendo difícil la posterior desvinculación contractual.
b) El rechazo frecuente (no siempre) de los certificados sanitarios emitidos por las CCAA
españolas y los soportes documentales manuscritos, así como cierta tardanza informativa de la
Municipalidad de Kuwait, que es la entidad encargada del control de la seguridad alimentaria).
c) Escasa motivación de las descalificaciones de empresas licitadoras.
d) Retrasos y cancelaciones en la licitación de proyectos, lo que suponen costes hundidos para
las empresas.
e) Lentitud en la concesión de permisos de residencia para personal desplazado encargado de la
realización de los proyectos adjudicados.
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
El comercio bilateral entre España y Kuwait se ha venido caracterizando, por un lado, por la
diversidad de la exportación española, donde, no obstante, pondera los sectores de maquinaria
y de textil y de la confección (presencia de 15 marcas españolas), y en los últimos
años combustibles refinados, frente a unas importaciones constituidas por petróleo y derivados
de la industria petroquímica.
En 2015 las empresas españolas exportaron a Kuwait mercancías por valor de 369 M€ frente a
los 381 M€ en 2014 (un 3,15% menos en términos interanuales). 2014 fue el año record
de nuestras exportaciones, con un incremento del 43% con respecto a 2013 (266 M€). En
cuanto a las importaciones españolas de Kuwait ascendieron en 2015 a los 81 M€ frente a
los 110 M€ en 2014. El saldo comercial tanto en 2015 como en 2014 fue favorable a España por
valor de 288 M€ y 270 M€ respectivamente. La tasa de cobertura de situó en 2015 en el 365%.
En enero de 2016 nuestras exportaciones ascendieron a los 20 M€, en tanto que nuestras
importaciones se situaron en los 6 M€.
En 2015 Kuwait ha sido, en el ranking del comercio exterior, su cliente número 64 (71 en 2013 y
2014) y su proveedor número 100 (90 en 2014 y 106 en 2013). Para Kuwait, y según fuentes
kuwaitíes, España fue en 2014 su proveedor número 22, posición que se presume muy similar
para el año 2015.
En 2015 los principales capítulos de la exportación española fueron: combustibles, máquinas y
aparatos mecánicos, prendas de vestir, alimentos y preparados alimenticios, productos
cerámicos y material y equipo eléctricos.
En cuanto a las importaciones españolas de Kuwait en 2015, estas fueron: máquinas y aparatos
32
mecánicos, combustibles, productos químicos orgánicos y materiales plásticos.
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
PRINCIPALES SECTORES DE LA EXPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en M de €)
Bienes de consumo duradero
Manufacturas de consumo
Bienes de equipo
Materias primas
Alimentos
Automóvil
2012
2013
2014
2015
%
7
75
44
4
21
5
10,2
83
48,2
4,7
24,8
3,1
11,9
83
91,7
0,2
28,1
4
11,1
96
93,6
4,2
40,5
5,9
-6
15
2
2000
44
47,5
Fuente: ICEX (Estacom, Agencia Tributaria)
Ultima actualización: abril 2016
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA EXPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en M €)
2012
2013
2014
2015
%
Prendas de vestir, excepto las de punto
Productos cerámicos
Prendas de vestir, de punto
Máquinas y aparatos mecánicos
Aceites esenciales y perfumería
Aparatos y material eléctricos
Muebles, sillas, lámparas
Otros productos químicos
Vehículos automóviles y tractores
Conservas de verduras o frutas; zumos
Materias plásticas y sus manufacturas
Papel, cartón y sus manufacturas
Sal, yeso y piedra sin trabajar
Productos de cereales y pastelería
Productos farmacéuticos
Combustibles líquidos
Resto
32,5
20,4
21,2
28,4
10,7
6,4
8,2
3
8,7
3,4
3,1
4
4,1
4
2,1
0
54,8
32,8
19
20,3
25,8
9,3
11,3
14,6
3
6,1
4,1
5,3
4,1
4
5,4
3
28
70,9
34,5
20,8
20,5
75,7
9
8,5
15,4
1,3
5,6
5,8
3,6
5,2
3,2
4,3
3,5
94,5
69,6
43
20,2
25,1
66,8
11
12
13
2,6
7,8
7
6,5
4,4
2,9
7,5
4,4
47,5
87,3
24,6
-2,8
22,4
-11,7
22,2
41,1
-15,5
100
39,2
20.6
80,5
-15,3
-9,3
74,4
25,7
-49,7
25,4
TOTAL
215
267
381
369
-3,1
Fuente: ICEX (Estacom, Agencia Tributaria)
Ultima actualización: abril 2015
33
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
PRINCIPALES SECTORES DE LA IMPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en Miles de €)
2012
2013
2014
2015
%
Productos energéticos
Bienes intermedios
201,8
60,2
0,7
49,8
21,8
42,3
45,1
13,2
106
-68,7
Fuente: ICEX (Estacom, Agencia Tributaria)
Ultima actualización: abril 2016
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
34
PRINCIPALES PRODUCTOS DE LA IMPORTACION ESPAÑOLA
(Datos en M €)
2012
2013
2014
2015
%
Combustibles y aceites minerales
Productos químicos orgánicos
Materias plásticas y sus manufacturas
Maquinaria y aparatos mecánicos
Resto
201,8
42,2
17,7
0,3
0,2
33,1
16,3
0,4
21,8
25,1
8,4
40,4
15,3
45,1
7,2
5,7
19,2
3,8
51,6
-71
-32
-52
-75
262
50
111
81
-27
TOTAL
Fuente: ICEX (Estacom, Agencia Tributaria)
Ultima actualización: abril 2014
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL
BALANZA COMERCIAL BILATERAL
(Datos en millones de Euros)
EXPORTACIONES
ESPAÑOLAS
IMPORTACIONES
ESPAÑOLAS
SALDO
TASA DE COBERTURA (%)
2012
2013
%
2014
%
2015
%
215
266
23
381
43
369
-3,1
262
50
-81
111
122
81
-27
-47
82
216
432
228
426
270
243
25
-44
288
355
6,6
46
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS
No hay datos disponibles sobre la clasificación de nuestro comercio de servicios con Kuwait.
Señalar como la mayor parte de ciudadanos españoles que visitan el país lo hacen con fines
comerciales, mientras que por parte kuwaití visitan nuestro país fundamentalmente con fines
turísticos. Según datos de Frontur en 2014 y 2015 el número de turistas provenientes de Kuwait
fue de 19.934 y 20.350 respectivamente, siendo la tasa acumulada de crecimiento del número de
visitantes procedentes de Kuwait en el periodo 2011-15 del 50%. Otro dato significativo es que el
turista kuwaití es el visitante a España con mayor gasto medio por persona.
Igualmente es creciente la presencia de empresas españolas en el área de ingeniería y salud
(participación en proyectos hospitalarios y prestaciòn de servicios médicos tanto en el país como
en España). Hasta la fecha el mayor contrato en este campo es la dirección del proyecto de
ampliación del aeropuerto internancional de Kuwait.
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN
A nivel bilateral, las cifras son aún modestas: según el registro de inversiones españolas el stock
de inversión de España en Kuwait a 31 de Diciembre de 2013 alcanzaba los 21 M€,
ocupando Kuwait el puesto nº 94 en el ranking por países de stock de inversiones españolas en
el exterior en 2013. En cuanto a los flujos de inversión, la cifra más significativa en los últimos
años de inversión española en Kuwait fue de 75 M€ en 2010 (compra del 49% del capital de la
35
empresa Kuwait Oxygen por parte de la española Praxair SL).
En los años 2013 y 2014 no se ha registrado flujo de inversiones brutas españolas en Kuwait.
Por lo que respecta al stock de inversión kuwaití en España, la cifra a diciembre de 2014 era de
338 M€ (puesto 35 en el ranking). Cuantitativamente la principal inversión directa kuwaití en
España es la participación en el Grupo Torras de una sociedad domiciliada en Holanda
(KOOLMEES HOLDINGS B.V.) de propiedad kuwaití. A través de filiales propias las empresas
kuwatíes con presencia en España son: Kuwait Petroleum España SA, Agility Spain SAU
(logística) y Nueva Promotora de Benahavís SA (inmobiliario).
Los flujos de inversión directa kuwaití en españa sumaron un total de 5 M€ en el periodo 2011-14
(3 M€ en 2014).
El fondo soberano Kuwait Investment Authority (a través de su sucursal Kuwait Investment
Office) mantiene en España inversiones en cartera por valor de 4.200 M USD (datos facilitados
por KIA a fecha 21.10.2014), casi el doble de las cifras de 2013 (2.800 M USD). Otras
operaciones relevantes recientes de KIA en España han sido la compra de los activos de EON,
conjuntamente con Macquarie European Infrastruture Fund 4, y la adquisición del 25% del capital
de Global Power Generation (grupo Gas Natural Fenosa) a través de una sociedad instrumental,
Wren House.
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
INVERSION DIRECTA ESPAÑOLA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en M €)
INVERSIÓN BRUTA
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA POR
SECTORES
INDUSTRIA QUÍMICA
COMERCIO POR MENOR
EXCLUIDOS VEHÍCULOS DE
MOTOR
2012
2013
%
2014
%
2015
%
0
0
0
0
-
0
0
-
0
0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
Año
2011
2012
2013
Stock de inversiones (M €)
18,6
33,8
21,3
Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
36
INVERSION DIRECTA DEL PAÍS EN ESPAÑA. BRUTA Y NETA. SECTORES
(Datos en miles de euros)
INVERSIÓN BRUTA
INVERSIÓN NETA
INVERSIÓN BRUTA POR
SECTORES
TELECOMUNICACIONES
COMERCIO
ACTIVIDADES
INMOBILIARIAS
CONSTRUCCIÒN
PROGRAMACIÓN Y
CONSULTORÍA
OTROS SERVICIOS
PERSONALES
2012
2013
%
2014
%
2015
%
53
53
1.359
1.359
1564
1564
3.000
3.000
120
120
3.000
3.000
0
0
6,19
1.352
674
2.004
3.000
Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad.
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
Año
2011
2012
2013
Stock de inversiones (millones de euros)
445
370
338
Fuente: Ministerio de Economía y Competitividad
4.5 DEUDA
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
4.6.1 EL MERCADO
Kuwait es un país con elevada renta per cápita (71.000 USD en paridad de poder adquisitivo en
2014) y elevado nivel de gasto del consumidor y empresas locales.
La alta propensión a la importación (con la excepción del petróleo y derivados), junto a los altos
niveles de renta disponible, redundan en que el consumo aparente de los kuwaitíes corresponda
en exclusividad a los bienes importados y, la cuota de mercado de cualquier importador pueda
ser superior en términos relativos que en mercados de mayor tamaño.
Kuwait es un país demandante de productos de lujo (moda y complementos, joyería, relojería,
vehículos) y en él están presentes las principales marcas internacionales. A diferencia de
otras regiones del Golfo (Dubai), el crecimiento de la demanda de este tipo de bienes es más
robusto, ya que se sustenta fundamentalmente en la población local, que es más estable que la
que constituyen los turistas y expatriados.
Asimismo, los patrones de consumo se han modificado en los últimos años como consecuencia
del acelerado proceso de urbanización de la población (se estima que en 2015 el 99% de la
población kuwaití será urbana), la incorporación de la mujer a la vida laboral, los cambios del
estilo de vida tradicional y las escasas alternativas de ocio existentes más allá de ir a comprar o
visitar centros comerciales.
El consumidor kuwaití tiene gustos cada vez más sofisticados y siente una predilección por
realizar sus compras en grandes centros comerciales que ofrezcan una amplia gama de marcas
internacionales y de bienes de consumo.
Las mayores empresas de distribución del emirato que cotizan en bolsa, son: Sultan Center
(alimentación, droguería y artículos para el hogar), Gulf Franchising (opera diversas franquicias
37
en el área del Golfo) y Villa Moda (marcas de lujo como Gucci o Fendi). Por lo que respecta a los
grupos familiares con fuerte presencia en el mercado de la distribución, destacan Al Ghanim, Al
Shaya y Behbehani.
Los principales centros económicos del país se encuentran en la Free Zone (lugar de ubicación
de numerosas empresas), la zona industrial próxima a Shweikh (manufacturas y outlets) y Kuwait
City, donde se encuentran tanto el Mercado de Valores (Kuwait Stock and Exchange Market)
como la sede de las más destacadas e importantes entidades financieras del país (National Bank
of Kuwait, ABK Bank, Kuwait Finance House, Gulf bank, Burgan Bank).
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN
En términos del PIB, y con datos consolidados de 2014, Kuwait (con un PIB a precios corrientes
de 164.403 millones de USD) es la cuarta economía de los países integrantes del Consejo de
Cooperación del Golfo (CCG), por detrás de Arabia Saudí (777.870 millones de USD), Emiratos
Árabes Unidos (416.444 millones de USD) y Qatar (212.013 millones de USD).
En términos de renta per cápita en paridad de poder adquisitivo, Kuwait (71.000 USD) ocupa el
segundo lugar entre los países del CCG, sólo por detrás de Qatar (144.426 USD) y por delante
de Bahrain (51.393 USD), Arabia Saudita (53.935 USD), EAU (65.037 USD) y Omán (44.062
USD).
Además, Kuwait es el segundo mayor productor de petróleo del CCG, sólo por detrás de Arabia
Saudita, y ocupa el primer puesto en cuanto a peso del crudo en sus exportaciones (92% en
2013).
No obstante, Kuwait ha tenido una evolución y desarrollo económicos inferiores a las de sus
socios del CCG: la inversión pública ha estado sensiblemente por debajo de la media de estos
países, y su posición en el ranking de competitividad global ha pasado del puesto 30 al 40 en el
periodo 2007-15, mientras que la de los otros países del área han mejorado de manera
apreciable. El grado de diversificación económica ha ido a un ritmo menor que en los países del
entorno (EAU y Arabia Saudita en especial), mateniéndose constante desde 2008 la participación
de los hidrocarburos en el PIB sectorial en torno al 55%.
La importancia económica de Kuwait en la región radica en la fuerte actividad inversora
desplegada en el área. En 2014, el stock de inversiones realizadas por el sector privado
kuwaití, tanto como inversiones directas como en cartera, ascendió a 95.600 millones de USD.
Del total, los países del CCG recibieron un 40% en forma de inversiones en cartera (15.160
millones de USD) y un 50% en forma de inversiones directas (6.750 millones de USD).
En lo referente a reservas externas, Kuwait representa, una vez más, la cuarta economía del
conjunto del CCG en términos de valor (29.235 milllones de USD en 2014), sólo por detrás de
Emiratos Árabes Unidos, Arabia Saudita y Qatar.
Igualmente, y en un contexto de caídas del precio del petróleo a partir de la segunda mitad de
2014, Kuwait se presenta como una economía resistente, con un precio del petróleo "breakeven" (precio del crudo con rendimiento de la cartera de los fondos soberanos que permite el
equlibrio de las cuentas públicas) sensiblemente inferior al resto de los países vecinos
dependientes de los hidricarburos, lo que le permite hacer frente a la financiación de su cartera
de proyectos en diversos ámbitos (infraestructuras, sanidad, educación, energía, etc.).
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES
En líneas generales el producto de origen español goza de una buena imagen y es apreciado
tanto por las empresas como por los consumidores locales.
Los sectores de mayor demanda y donde el producto español tiene mejor aceptación
son: alimentación (aceites, quesos y carnes), maquinaria para la construcción, materiales de
construcción (mármoles, piedra natural y cerámicas); equipos y materiales para manipulado de
fluidos (petróleo y tratamiento de agua), prendas de punto y confección y equipos para energías
renovables (solar y fotovoltaica).
38
Otros sectores de interés comercial y con incrementos significativos de nuestras exportaciones
en 2014 y 2015 son: mueble, perfumes y cosméticos, calzado, joyería y manufacturas de cuero.
La oferta española de bienes a Kuwait está muy diversificada, con un mayor peso compartivo de
los bienes de consumo sobre los restantes sectores.
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
Desde 2008, con la entrada en vigor de la Ley sobre asociación pública/privada, enmendada y
ampliada por la Ley 116/2014, se presentan oportunidades de inversión en determinadas
infraestructuras y servicios públicos: energías renovables, generación de electricidad, tratamiento
de aguas residuales, gestión de residuos sólidos urbanos, transporte ferroviario y urbano, así
como construcción y gestión hospitalarias.
Otros sectores de interés para el inversor: logística, construcción y promoción de viviendas,
turismo y salud (prestación de servicios facultativos). Se trata de sectores en los que el gobierno
kuwaití apuesta por una mayor participación de empresas extranjeras y donde las restricciones a
la inversión extranjera son menores.
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN
Por el nivel de renta del emirato no hay apenas proyectos de organismos internancionales de
desarrollo. El Banco Mundial dispone de una Oficina en Kuwait, que se centra en trabajos de
consultoría y ciertos programas de asistencia técnica (refrorma del sistema financiero, mejora y
eficiencia de la gestión pública, etc).
Las Naciones Unidas administran un fondo de 2.000 m USA aportados por Irak como
indemnización de guerra para proyectos de descontaminación de vertidos de petróleo.
Recientemente han sido licitados tres proyectos de tamaño pequeño en este área, considerados
como proyectos pilotos.
La fuentes principales de financiación de proyectos son tanto los presupuestos del Estado (el
presupuesto se ha saldado anualmente con superávits bastante elevados) como la banca local,
que dispone de una elevada liquidez (los bancos deben mantener un relación
préstamos/depósitos de no menos del 85%) y muestra un claro interés en financiar proyectos de
inversión que se lleven a cabo en el país dentro del régimen de asociación pública/privada en el
marco del Plan Nacional de Desarrollo 2015/19.
Dado que la mayoría de los nuevos proyectos se van llevar a cabo en régimen de asociación
pública/privada, el contratista tradicional va a transformarse en inversor "estratégico", por lo que
la búsqueda de financiación para estos proyectos es un elemento básico con la que encarar la
participación en este tipo de proyectos.
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN
En 2015 se llevaron a cabo 6 misiones comerciales directas (Fluidex, Cámara de Málaga,
Cámara de Ciudad Real, Cámara de Tarrassa y Cámara de Madrid) y tres misiones inversas
(Salón Gourmet, Hispack y Study Tour de Energías Renovables), así como la participación de la
Ofecome Kuwait en las Jornadas Integra sobre Infraestructuras (Dubai 19 y 20 octubre 2015).
Igualmente, y en el marco de la visita de Secretario de Estado de Comercio a Kuwait el 10 de
noviembre de 2015, la Ofecome Kuwait organizó, en cooperación con la Cámara de Comercio de
España, un Encuentro Empresarial, que incluyó presentaciones en diversos ministerios y
entidades públicas kuwaitíes.
Para 2016 están previstas 5 misiones comerciales directas (ANIEME, Cámara de Comercio de
Tarrassa, IPEX, Cámara de Comercio de Madrid y Cámara de Comercio de Málaga), siendo sólo
una de ellas adscrita a los Planes Sectoriales (ANIEME/mueble).
39
En el ámbito de promoción de inversiones se celebró un Foro de Promoción Inmobiliaria
(21/10/2014), en colaboración entre ICEX/InvestinSpain, Gulf Investment House y el Banco de
Santander, incluyendo cinco reuniones adicionales con entidades de inversión kuwaitíes.
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES ECONÓMICAS
BILATERALES
Las relaciones económicas y comerciales entre Kuwait y España se han intensificado desde
2010 de manera muy significativa tanto por el aumento de nuestras exportaciones, la mayor
presencia de nuestras marcas en la vida comercial del país, la firma de acuerdos cooperación
económica y una cartera, a finales de 2015, de 10 proyectos adjudicados a empresas españolas.
El número de empresas españolas con interés en el mercado de Kuwait es creciente, tanto en la
distribución mediante franquicias y concesiones como venta a través de socio local. El número
de licitaciones en que están participando las empresas españolas ha ido igualmente
aumentando.
Los sectores de mayor interés en cuanto a licitaciones siguen siendo los infraestructuras de
transporte, construcción y equipamiento de hospitales, energías renovables, proyectos
de electricidad (generación y transmisión) y agua (plantas de generación y depuración de aguas
residuales). Igualmente hay potencial para una activa participación española en los proyectos
turísticos y de desarrollo de infraestructuras de ocio.
En cuanto a exportaciones y comercio bilateral, las cifras de exportación han aumentado desde
2010, pasando de los 164 millones de euros ese año a los 381 M € y 369 M € en 2014 y 2015.
Por lo que respecta a la importación española de Kuwait, se produjo un importante aumento
entre 2010 y 2012, subiendo de los 149 millones de euros a los 262 millones de euros, debido a
la búsqueda alternativa de proveedores de crudo habituales de nuestro país. De 2013 a 2015 las
cifras de la importación española de Kuwait han reducido fuertemente: 50 M € en 2013, 111 M €
en 2014 y 81 M € en 2015.
Varios factores pueden seguir permitiniendo una mejora del potencial de crecimiento de las
relaciones económicas bilaterales: los buenos fundamentos de la economía kuwaití (a pesar de
la caída del precio del crudo), la nueva ley kuwaití de Promoción de la Inversión Extranjera
Directa, más felxible y favorable a la implantación de empresas extranjeras en el emirato, la
licitación de numerosos proyectos de infraestructura y energía aún pendientes, y la buena
posición de la empresa española en la región del Golfo.
5 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES
5.1 CON LA UNIÓN EUROPEA
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL
Actualmente, las relaciones bilaterales entre la Unión Europea y el Consejo de Cooperación del
Golfo (CCG- Arabia Saudita, Bahrein, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Omán y Qatar), se
enmarcan en el Acuerdo de Cooperación de 1989.
En el marco del Acuerdo la UE-CCG llevan a cabo acciones conjuntas (Joint Action Programs,
conocidos como JAPs) en ámbitos y sectores de interés común como transportes, energía,
industria, nuevas tecnologías, cooperación empresarial y lucha contra el terrorismo y su
financiación. Uno de los programas de mayor intensidad en el campo la cooperación es el "EUGCC Trade and Business Facility", que se inició a finales de 2013 y permite contribuir al refuerzo
institucional de la entidades locales encargadas del comercio y la actividad económica en
general, así como promover determinados sectores, como la energía y el turismo.
Queda pendiente de conclusión un Acuerdo de Libre Comercio (ALC), cuyas negociaciones se
iniciaron en 1995 y se interrumpieron en 2008. Este ALC sería un acuerdo amplio, que incluirá la
liberalización del comercio de servicios y otras áreas relacionadas (contratación
40
administrativa, régimen de inversiones, barreras al comercio, etc.). El principal escollo son las
tasas sobre la exportación impuestas por Arabia Saudí, asunto sobre el que el CCG se muestra
inflexible. La Comisión Europea ha presentado varias propuestas dotando de mayor flexibilidad a
la aplicación de tasas sobre exportaciones, y que, en ningún caso, han sido aceptadas por los
negociadores saudíes.
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
El comercio entre la UE28 y Kuwait se caracteriza por el mentenimiento de una misma cuota de
mercado desde 2008 (sin grandes fluctuaciones) y por un saldo comercial generalmente
favorable a Kuwait.
En 2014, el valor de las exportaciones de la UE28 a Kuwait fue de 5.063 M € y el de las
importaciones de 5.451 M € lo que arrojó un déficit comercial para la UE28 de 388 M €,
sustancialmente inferior al registrado en 2013, que fue de 936 M €.
En 2015 las exportaciones a Kuwait de los países de la UE28 experimentaron un crecimiento en
torno al 18,5%, hasta alcanzar la cifra de los 5.997 M €, en tanto que las importaciones de la
UE28 de Kuwait se redujeron en un 23%, hasta los 4.204 M €, con un saldo favorable a la UE,
por primera vez en varios años, de 1.793 M €.
Los principales capítulos exportados desde la UE28 a Kuwait en 2015 fueron:
Vehículos automóviles, tractores, ciclos y demás vehículos terrestres.
Máquinas, aparatos y artefactos mecánicos.
Máquinas, aparatos y material eléctricos y sus partes.
Alimentos.
Hierro y acero y sus manufacturas.
Productos farmacéuticos.
Productos de punto y confección.
Mientras que las principales partidas de importación europeas procedentes de este país
consistieron en:
Combustibles minerales, aceites minerales y productos de su destilación.
Productos químicos.
Los principales países exportadores de la UE28 a Kuwait en 2015 fueron Alemania (1.312 M €),
Francia (1.119 M €), Italia (776 M €), Reino Unido (756 M €), Holanda (636 M €) y España (369
M €). Los países que más aumentaron sus cifras de exportaciones a Kuwait en 2015 fueron
Francia (122%) y Holanda (42,5%). España redujo sus ventas al país del Golfo en un 3,1% con
respecto a 2014.
Por lo que respecta a los principales clientes de Kuwait entre los países de la UE28, los
principales en 2015 fueron Holanda (2.033 M €), Reino Unido (1.031 M €), Francia (607 M €) e
Italia (184 M €).
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA
INTERCAMBIOS COMERCIALES CON LOS PAISES DE LA UE
(Datos en Millones EUR)
2012
2013
%
2014
%
2015
%
Exportaciones UE a Kuwait
Importaciones UE de Kuwait
4.535
5.867
5.299
6.235
16,8
6,2
5.063
5.451
-4,4
-12,5
5.997
4.204
13,1
-22,8
Fuente: Eurostat abril 2015
41
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
- Fondo Monetario Internacional (FMI):
El Estado de Kuwait es miembro de esta institución desde 1962. Kuwait participa dentro del
Sistema General de Divulgación de Datos y el último “Article IV” sobre Kuwait data de mayo de
2011. La cuota de Kuwait frente al FMI, a 31 de marzo de 2014, asciende a 1.381 millones de
Derechos Especiales de Giro (0,58% del total) y el porcentaje de votos en la Junta de
Gobernadores corresponde a ese 0,58%.
- Grupo del Banco Mundial:
Kuwait es miembro del Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento desde 1962.
Asimismo, también pertenece a todas las instituciones que conforman el Grupo del Banco
Mundial: Asociación Internacional de Fomento (1962), Corporación Financiera Internacional
(1962), Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (1988) y Centro Internacional de
Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (1979). En Kuwait existe desde 2008 una oficina
del Banco Mundial, financiada por el propio Kuwait.
- Banco Africano de Desarrollo:
Kuwait es uno de los miembros no regionales de esta institución de desarrollo, El estado de
Kuwait utiliza el Kuwait Fund for Development como herramienta para cofinanciar proyectos de
desarrollo con el African Development Bank y con el African Development Fund.
-Fondo Árabe para Desarrollo Económico y Social:
Kuwait es miembro fundador de esta institución, situándose además la sede de este organismo
en Kuwait City.
El principal objetivo del Fondo Árabe es contribuir a la financiación de proyectos de desarrollo
económico y social de los países árabes. El Fondo Árabe proporciona diversos tipo de ayudas,
préstamos o créditos en condiciones concesionales a gobiernos, entes públicos y empresas de
países miembros.
A finales de 2012, los fondos propios de este Banco de Desarrollo acendían a los 10.110 M USD,
de los cuales 7.200 M USD en forma de capital y 2.910 M USD en reservas.
En 2015 el Fondo Árabe concedió 15 préstamos concesionales por valor de 1.385 M USD para la
ejecución de diversos proyectos de desarrollo en 8 países árabes. Durante el mismo periodo el
Fondo Árabe otorgó igualmente donaciones por valor de 24 M USD.
Desde el inicio de sus actividades en 1974 hasta diciembre de 2015 el Fondo Árabe ha
concedido préstamos para proyectos de desarrollo socio-económico por un valor total acumulado
de 28.600 M USD y donaciones para asistencia técnica y estudios de viabilidad por valor
acumulado de 685 M USD.
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO
Kuwait ingresó en la Organización Mundial de Comercio (OMC) el 1 de enero de 1995,
hecho que contribuyó significativamente a la reconstrucción del país tras la invasión iraquí en la
primera Guerra del Golfo.
Dentro del marco institucional de la OMC Kuwait es miembro del grupo negociador conocido
como "Miembros Asiáticos en Desarrollo" junto con otros 29 países, y desde 2010 es parte del
Acuerdo de Tecnologías de la Información.
42
Kuwait ha mantenido una actitud favorable respecto a la liberalización del comercio, como
demuestra que no ha estado implicado en ningún caso de disputa de la OMC. En febrero de
2012 se celebró el primer examen de política comercial de Kuwait ante la OMC. El resultado se
puede considerar en general positivo para Kuwait, aunque varios países animaron a Kuwait a
hacer cambios en algunas materias como compras públicas y mayores facilidades para la
inversión extranjera.
Por lo que respecta al comercio de servicios Kuwait ha realizado compromisos específicos en el
GATS, que engloban ocho sectores: servicios financieros, servicios de asistencia a la empresa,
servicios sociales y de salud, construcción e ingeniería, turismo, servicios culturales y deportivos,
servicios relacionados con el medio ambiente y distribución comercial.
No obstante, esos compromisos contienen ciertas limitaciones de acceso al mercado y de trato
similar al que se dispensase a una empresa local: i) necesidad de contar con un agente kuwaití
para llevar a cabo actividades mercantiles en el país, ii) preferencia de los servicios prestados
por empresas locales en la contratación pública, y iii) preferencia por bienes de origen nacional o
de la países del Consejo de Cooperación del Golfo en la contratación pública (bonificaciones del
10% y 5% respectivamente).
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES
- Consejo de Cooperación del Golfo (CCG):
Creado en 1981 por Arabia Saudí, Bahrain, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait, Omán y Qatar con
el fin de potenciar las relaciones políticas y económicas de sus miembros y llevar a cabo su
integración económica mediante la creación de un mercado común. En 1992, el CCG decidió
crear un Fondo Árabe de Desarrollo. Actualmente existe una Unión Aduanera entre los países
miembros del CCG, que fue creada en enero de 2003, y sus miembros trabajan ahora para
conseguir una unión monetaria.
- Organización de Productores y Exportadores del Petróleo (OPEP):
Kuwait es miembro fundador de esta organización que, desde su constitución en 1960, tiene por
objetivo buscar las mejores vías y medios para asegurar la estabilidad de los precios en los
mercados internacionales, coordinar y unificar las políticas petroleras de los países miembros,
determinar los medios más idóneos para salvaguardar los intereses individuales y colectivos de
sus miembros y proveer a las naciones consumidoras un suministro de petróleo eficiente,
económico y regular y un retorno justo de capital para las inversiones de la industria petrolera.
Actualmente la OPEP está compuesta por los siguientes estados: Argelia, Angola, Ecuador, Irán,
Irak, Kuwait, Libia, Nigeria, Qatar, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos y Venezuela.
- Liga Árabe:
Sus objetivos son reforzar los vínculos entre los estados miembros, coordinar sus políticas y
promover sus intereses comunes. La Liga de los Estados Árabes fue creada en El Cairo en 1945,
y sus países fundadores fueron Egipto, Irak, Líbano, Arabia Saudí, Siria, Transjordania (Jordania,
a partir de 1950) y Yemen, a los que se unirían más tarde Argelia (1962), Bahrein (1971),
Comores (1993), Djibouti (1977), Kuwait (1961), Libia (1953), Mauritania (1973), Marruecos
(1958), Omán (1971), Qatar (1971), Somalia (1974), Yemen del Sur (1967), Sudán (1956), Túnez
(1958) y los Emiratos Árabes Unidos (1971). La Organización para la Liberación de Palestina fue
admitida en 1976. Egipto dejó de pertenecer a la Liga en 1979, a raíz de la firma del tratado de
paz con Israel, y la sede de la organización fue trasladada de El Cairo a Túnez. En 1987, los
líderes árabes decidieron restablecer los lazos diplomáticos con Egipto, que fue readmitido en
1989, y la sede de la Liga volvió a su sede original.
- Organización de la Conferencia Islámica: fundada en 1971 para la cooperación en los ámbitos
económico, científico, social y cultural bajo la inspiración del Islam. Sus miembros decidieron la
creación del Banco Islámico de Desarrollo y del Fondo Islámico de Solidaridad.
- Otras organizaciones internacionales en las que participa Kuwait:
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G-77, Agencia Internacional de la Energía Atómica, FAO, Organización Internacional del Trabajo,
Organización Marítima Internacional, Organización Internacional de Aviación Civil, Organización
Internacional de Comunicaciones móviles por Satélite, INTERPOL, Comité Olímpico
Internacional, Unión Postal Internacional, Organización Mundial de la Salud, Organización
Mundial de Propiedad Intelectual, Asociación Internacional de Estándares, Unión Internacional de
Telecomunicaciones y Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola, entre otras.
- Otras organizaciones regionales en las que participa Kuwait:
Fondo Monetario Árabe, Fondo Árabe para el Desarrollo Socio-Económico, Banco Árabe para el
Desarrollo Económico en África, Banco Islámico de Desarrollo y Organización de Países Árabes
Exportadores de Petróleo, Fondo Árabe de Garantía a la Exportación y la Inversión.
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES
En 2008 Singapur y los países del Consejo de Cooperación del Golfo firmaron un Acuerdo de
Libre Comercio, que entró en vigor a principios de Septiembre de 2013, y que supone una
liberalización recíproca del comercio de servicios más allá de los compromisos adoptados en el
seno de la OMC.
Por su parte, Kuwait ya había concluido en 2009 un Acuerdo de Protección y Promoción
Recíprocas de Inversiones con Singapur. Con España existe un Acuerdo de este tipo en
vigor desde el año 2005.
Kuwait, asimismo, ha firmado numerosos acuerdos económicos y comerciales con sus socios
comerciales, 33 de los cuales son acuerdos de cooperación comercial que persiguen la
promoción y diversificación del comercio de bienes y servicios mediante actividades tales como
estimular la participación en ferias y en mercados internacionales.
Kuwait se ha beneficiado hasta enero de 2014, como el resto de los países de los países del
Consejo de Cooperación del Golfo, del sistema generalizado de preferencias de la UE. Dado el
alto nivel de renta y desarrollo económico alcanzados por estos países la UE no ha considerado
apropiado el mantenimiento del sistema preferencial para los productos (especialmente
industriales) provenientes de estos países.
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LAS
QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
Kuwait Petroleum Corporation - KPC
Fahad Al-Salem St. Salhiya Commercial Complex
P.O. Box 26565 Safat 13126
Tel:+965 22455455
Fax:+965 22451403
www.kpc.com.kw
Kuwait Oil Company - KOC
Tel:+965 23983130
Fax:+965 23983661
Cámara de Comercio e Industria de Kuwait
Kuwait - 9th Commercial Area
Junction of Shuhada St ,with Mubarak Al-Kabeer St.
44
P.O. Box 775 Safat 13008
Tel:+965 2805580 ext. 555
Fax:+965 22404110
[email protected]
www.kuwaitchamber.org.kw
Kuwait National Petroleum Company - KNPC
Tel:+965 22420121/22449401
Fax:+965 22443140/22433839 www.knpc.com
Kuwait Petroleum International Limited
Tel:+965 22404087
Fax:+965 22407533
CUADRO 22: ORGANIZACIONES
INTERNACIONALES
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ECONÓMICAS
Y
Grupo del Banco mundial: Banco Internacional de Reconstrucción y Desarrollo, Asociación
Internacional de Fomento, Corporación Financiera Internacional y Agencia de Garantía a
la Inversión Multilateral
Organización Mundial del Comercio (OMC)
Organización Mundial de Aduanas (OMA)
Fondo Monetario Internacional (IMF)
Fondo Internacional para el Desarrollo Agrícola (FIDA)
Fondo Árabe para el Desarrollo Socio Económico (AFESD)
Banco Africano de Desarrollo (BAfD)
Banco Islámico de Desarrollo (IDB)
Organización de los Países Exportadores de Petróleo (OPEP)
Fondo OPEP para el Desarrollo Internacional
Organización de Países Árabes Exportadores de Petróleo (OAPEC)
Consejo de Cooperación del Golfo (CCG)
Fondo Monetario Árabe (AMF)
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