Chile concentra 30% de proyectos de cobre a 2023

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Miércoles 18 de marzo de 2015 • www.pulso.cl
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El futuro del sueldo de Chile
INVERSIÓN Y CAPACIDAD PRODUCTIVA PROVENIENTE DE CARTERAS MUNDIALES DE INVERSIÓN
PAÍSES
FOTO: CODELCO
Chile concentra 30% de proyectos
de cobre a 2023: mantendrá liderato
A
unque la inversión minera
hoy está de capa caída –tanto en Chile como a nivel
mundial- se prevé una recuperación una vez que pase el chaparrón de precios. En esa especie de
“segundo aire”, y si es que finalmente ocurre, el país debería recuperar su liderazgo internacional.
Así al menos lo estima el informe
“Proyectos de inversión minera de
cobre y oro en los principales países productores mineros”, elaborado por Cochilco y dado a conocer el
lunes de esta semana.
El reporte fue elaborado en la Dirección de Estudios y Políticas Públicas de Cochilco, por el analista
minero Cristián Cifuentes González y el coordinador de Estrategias
y Políticas Públicas, Vicente Pérez
Vidal.
El informe -plantea la entidad de
Gobierno- busca “dimensionar la
CANTIDAD DE
INVERSIÓN TOTAL
(KTPA CU)
PROYECTOS
(MM US$)
COBRE FINO (TKPA)
COBRE EQUIVALENTE (KTPA)
5.776,00
29
74.389
5.247,10
5.934,20
1.375,60
489,1
270,8
109,6
2,6
22
6
2
5
3
39.446
7.242
906
11.085
3.438
3.700,00
647,8
120
1.030,70
301,8
4.120,10
704,8
137,2
1.125,70
327,5
1.268,20
631,9
10
7
17.590
14.804
1.418,90
580,6
1.663,40
890,7
865,2
811,8
5
2
4.468
1.953
603
370
603
370
1.751,80
720
538,1
189
3
5
2
2
13.269
18.154
1.900
8.200
452,6
851,5
204
230,8
496,4
910,7
204
240,8
961
485,4
105,5
93,4
10.669,10
16.445,10
5
1
5
1
86
115
12.062
132
13.463
5.900
174.012
248.401
558,8
30
916,5
450
12.467,00
17.714,10
574,2
30
1.158,10
536,9
14.093,50
20.027,70
Chile
América Latina
Perú
México
Brasil
Argentina
Ecuador
Norteamérica
EEUU
Canadá
África
Zambia
RD Congo
Eurasia
China
Rusia
Kazajstán
Mongolia
Oceanía
Australia
Indonesia
Papúa Nueva Guinea
Filipinas
Total sin Chile
Total con Chile
Según reveló un estudio de la Comisión Chilena del Cobre (Cochilco), Chile desarrollará proyectos cupreros por US$74.389
millones de los US$ 248.401 proyectados a nivel mundial. En el mercado de oro, en tanto, el país se ubicará en el segundo
lugar, con inversiones proyectadas por US$17.382 millones, sólo inferiores a las catastradas en Canadá.
Un reportaje de
GUSTAVO ORELLANA
PRODUCCIÓN 2013
P
b ¿Qué ha pasado? De los 115
proyectos en el mundo del listado
de Cochilco, 29 se desarrollarán
en Chile, y están asociados a una
inversión de US$74.389 millones,
liderando por lejos este listado.
b ¿Qué consecuencias tiene?
Estas iniciativas aportarán un total de 5.934 millones de toneladas, lo que equivale a duplicar la
producción nacional. Eso sí, si todos los proyectos del catastro finalmente se materializan.
competencia mundial de desarrollo de iniciativas de inversión minera que enfrenta Chile, como asimismo identificar y comparar con
la actual cartera de inversiones mineras chilena las iniciativas a materializar en los países con mayor
potencial minero”. El resultado de
este análisis, agrega la agencia,
permitirá generar lineamientos
base de posibles mejoras en las políticas públicas que se estimen pertinentes.
En la minería del cobre se catastraron 115 proyectos, todos ellos en
etapa de prefactibilidad, factibilidad o ejecución a octubre de 2014
y con una inversión no menor a
US$90 millones. Además se filtró a
las iniciativas por su fecha de puesta en marcha, abarcando los años
2014 al 2023.
Junto a esto, se consideró únicamente a iniciativas con una capacidad productiva anual mayor o
equivalente a 30 mil toneladas de
cobre fino.
Las reservas estimadas de
cobre y molibdeno se concentran específicamente
en Chile y Perú.
Latam, incluyendo
Chile, posee el 51,7% de
la inversión en obras
mineras, seguido por
Norteamérica.
A 2023, Chile seguiría
como mayor productor
de cobre; Perú pasaría
al segundo lugar
desplazando a China.
En total se escogieron los proyectos de 20 países, incluyendo a Chile.
Algunos países, a pesar de cumplir con los criterios anteriormente mencionados, “no están considerados en los países seleccionados
debido a que poseen situaciones
internas complejas en cuanto a su
estabilidad política y socioeconómica para la materialización de sus
iniciativas de inversión, como son
Pakistán, Irán y Afganistán”, según señaló Cochilco.
¿Los resultados? De los 115 proyectos del listado de Cochilco, 29 se desarrollarán en Chile, y están asociados a una inversión de US$74.389
millones, liderando por lejos este
listado.
Más atrás se ubica Perú, que suma
22 proyectos por un total de
US$39.446 millones, y Rusia, que se
encuentra en el tercer lugar con 5
proyectos que representan una inversión total de US$ 18.154 millones.
Para el caso de Chile, estas iniciativas aportarán un total de 5.934
APORTE A LA PRODUCCIÓN 2013
TRES PREGUNTAS A
PRECIOS DE LARGO PLAZO
Cu (US$/lb)
Oro (US$/oz)
Plata (US$/oz)
Molibdeno (US$/lb)
MÍNIMO
MÁXIMO
PROMEDIO
2,9
1.275,00
20
11
3
1.300,00
26
11
2,9
1.291,70
22
11
Álvaro Merino
Gerente de Estudios de la Sociedad
Nacional de Minería, Sonami
Elaborado por Cochilco en base a información pública de diversas empresas
millones de toneladas, lo que equivale a duplicar la producción. Eso
sí, si todos los proyectos del catastro finalmente se materializan.
En número de proyectos, Chile
concentra el 25,2%, mientras que en
relación con la inversión la cifra se
eleva al 30%.
Así lo resume la Comisión: “El
monto total de las carteras de inversiones mundiales que contiene la
muestra de 18 países seleccionados alcanza los US$ 248.401 millones, equivalentes a 115 iniciativas.
De este monto total, Chile posee un
30% con 29 iniciativas, los países
del grupo América Latina un 25%
con 38 proyectos, Norteamérica un
13% con 17 proyectos, África un 2%
con 7 iniciativas, Eurasia un 17%
con 12 proyectos y Oceanía un 13%
con 12 proyectos”, se explica en el
informe.
¿Alcanza esto para mantener el liderazgo de Chile a nivel mundial?
Sí, y con largueza. En todo caso,
Perú crece y lo hace con fuerza,
aunque ésta no es suficiente como
para destronar a la minería local de
la supremacía global.
“Chile seguiría siendo el principal
productor mundial hacia 2023, con
un 31% de participación en la oferta mundial de cobre hacia el año
2023, manteniendo su actual participación (31,5% en 2013). Perú pasaría del tercer lugar en 2013 al se-
Se espera que Chile albergue
iniciativas por US$17.382
millones hasta el año 2023.
gundo lugar en 2023, desplazando
a China. El grupo América Latina
crecería de 12,3% actual de participación en la oferta mundial 2013, al
24,7% hacia 2023. Perú y México
son los que más inciden en este
crecimiento”, complementa Cochilco.
Exploración
G. ORELLANA
1 ¿Es atractivo Chile hoy para
En cuanto al presupuesto mundial
de exploración en 2014, Chile mantuvo su posición como quinto país
más importante del mundo, atrayendo el 6,6% del global; ello a pesar de que a nivel mundial la inversión en este sector de la minería ha
sufrido una fuerte caída durante los
últimos dos años. Si bien con su resultado, el país logró superar los niveles de participación que tuvo a
comienzos del presente siglo, el
presupuesto nacional bajó durante el año 2014 a US$707 millones,
casi US$200 millones menos que el
año anterior. La mayor parte de
este monto se relaciona con empresas mineras de gran envergadura.
El 71% de estas compañías se financia a través de las bolsas de valores en distintos países, destacando las de Canadá y Australia.P
PULSO EDITORIAL
Vea el informe completo de Cochilco en
la versión iPad de diario PULSO.
País entraría al top ten de
producción mundial de oro
invertir?
—Hoy uno de los principales desafíos que enfrenta la minería en
Chile es, precisamente, perseverar en la política tendiente a recuperar la competitividad y elevar la
productividad. No obstante, Chile
continúa siendo un país atractivo,
pero no debemos dormirnos en
los laureles.
2 ¿Qué se puede mejorar para
atraer más inversión?
—Entre otros aspectos, acelerar
los procesos en el otorgamiento
de permisos, aumentar la oferta
de energía y disminuir sus precios. Es fundamental explicitar a
los agentes económicos la ruta a
seguir en el mediano plazo.
3 ¿Ven una recuperación en la
materialización de proyectos?
—Esperamos y confiamos en que
más temprano que tarde se dé un
impulso potente a la inversión minera. Esta actividad genera un
efecto multiplicador. P
—Respecto a la minería del oro se
espera un crecimiento sostenido
de la industria minera nacional.
Tanto, que si concreta todas sus
iniciativas en carpeta pasará de
una participación global del 1,8%
mundial en este segmento al 4,7%.
Se espera que Chile albergue iniciativas por US$17.382 millones
hasta 2023, lo que ubica al país
como el segundo receptor de inversión en minería del oro, sólo detrás de Canadá con US$26.400 millones.
Esto equivale al 18,3% de la cartera de inversión global en minería
del oro (que alcanza los US$94.715
millones) con diez proyectos sobre un total de 111 iniciativas a nivel mundial.
Para Cochilco, la importancia de
Chile en este mercado crecerá de
forma importante. “China mantendría su liderazgo como principal
productor de oro en el mundo, sin
embargo su participación en la
oferta mundial caería de un 15,3%
en 2013 a solo un 12% hacia 2023.
Por su parte Chile pasaría a formar
parte de los 10 principales productores de oro en el mundo hacia el
2023, junto con Colombia, en el 8°
La fabricación de joyas es
la variable más importante de la demanda física
de oro: 48% del total en
el mundo. Luego viene
aplicaciones industriales.
y 10° lugar, respectivamente, desplazando a México a la posición
número nueve (8° lugar actualmente) y sacando del top 10 a Brasil y
Papúa Nueva Guinea”, agrega la
entidad.
“En el caso del oro, aunque Chile
no es relevante en la producción actual, se observa un potencial llamativo en sus iniciativas mineras que
hace necesario analizar su posición futura en los aportes productivos, tanto a nivel de América Latina como en el mundo”, complementa Cochilco.P
LOS FACTORES QUE LE PONEN PRESIÓN AL MERCADO DEL COBRE
b Competitividad. Actualmente el país es el principal
productor de cobre del mundo, con un 31,5% de participación en la oferta mundial. Este
liderazgo se ve amenazado
por países de América Latina
y del resto del mundo, debido
a mejoras en políticas de materialización de inversiones,
como es el caso de Perú.
b Desaceleración de la economía China. Los indicadores
más relevantes de la economía china han evidenciado retrocesos en el último período.
Una de las variables que está
afectando negativamente al
país es la debilidad del mercado inmobiliario. Las estimaciones de crecimiento de importantes entidades también evidencian pronósticos más
acotados de expansión.
b Normalización en Estados
Unidos. Las expectativas son
que el proceso de aumento de
tasas de interés por parte de
la Reserva Federal de EEUU
se iniciaría en el segundo semestre de 2015. Un proceso
de normalización con ritmo rápido afectaría negativamente
y con mayor fuerza a activos
como los commodities.
b Superávit. Según las estimaciones de Cochilco, el balance mundial del mercado del
cobre refinado da cuenta de
un superávit aproximado de
429 mil TM en 2015, lo que
cual presionaría negativamente el valor del cobre, dada la
mayor oferta del metal en el
mercado físico.
b Estancamiento en la Eurozona. La economía de la Eurozona ha registrado débiles cifras en los últimos meses,
atendiendo a la negativa evolución del crecimiento de las
principales economías, Alemania, Francia e Italia. Al respecto, las autoridades redujeron
sus pronósticos de crecimiento para el 2015 a 1,3%.