Informe Económico y Comercial

INFORME ECONÓMICO Y
COMERCIAL
Grecia
Elaborado por la Oficina
Económica y Comercial
de España en Atenas
Actualizado a abril 2016
1
1
SITUACIÓN POLÍTICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS
INSTITUCIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS . . . . . . . . .
2
MARCO ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1
PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.1 SECTOR PRIMARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.1.3 SECTOR TERCIARIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES
Y ENERGÍA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3
SITUACIÓN ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1
EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS . . . . . . . . .
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES
DEL GASTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.2 PRECIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO . . . . .
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.1 APERTURA COMERCIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
CLIENTES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 4: IMPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES
PROVEEDORES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS . . . . . . . . .
3.4.4 PRINCIPALES SECTORES DE SERVICIOS (EXPORTACIÓN E
IMPORTACIÓN) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5 TURISMO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES . . . . . . . . . . . .
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA . . . . . .
3.6.4 FUENTES OFICIALES DE INFORMACIÓN SOBRE INVERSIONES
EXTRANJERAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES . . .
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS .
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS . . .
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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3.13
4
PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA . . . . . . . . . . . . . . . . 36
RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1
MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS . . . . . . . .
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES . . . . . . . . . .
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS
ARANCELARIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS . . . . . . . . . .
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . . .
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA . . . . . . . . . . .
4.5 DEUDA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA . . . . . . .
4.6.1 EL MERCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN . . . . . . . . . . . .
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES
ECONÓMICAS BILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5
RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1
CON LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA . . . . . . .
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES . . . . . . . . . .
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES . . . . . . . . . . .
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES
DE LAS QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
CUADRO 22: ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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1 SITUACIÓN POLÍTICA
1.1 PRINCIPALES FUERZAS POLÍTICAS Y SU PRESENCIA EN LAS INSTITUCIONES
Grecia es una república parlamentaria en la que el Presidente es elegido cada 5 años por el
parlamento (Parlamento Helénico). Cada cuatro años se celebran elecciones, tras las cuales se
renueva el Primer Ministro y su Gobierno. El poder legislativo es unicameral y está
representado por los 300 miembros del Parlamento. El poder judicial es independiente y está
representado por tres Cortes superiores. Grecia se rige por una Constitución política del año
1975, texto que sufrió reformas en los años 1986, 2001 y 2008.
El 20 de agosto de 2015, el primer ministro Alexis Tsipras anunció la convocatoria de elecciones
para el 20 de septiembre, tras una convulsa legislación marcada por la negociación y acuerdo del
tercer Plan de Asistencia Financiera al país, la convocatoria de un referéndum sobre las
condiciones de este acuerdo y la imposición de medidas de control de capitales. Estas
elecciones fueron convocadas tras la situación de ruptura dentro del propio partido de gobierno
debido a la aceptación de medidas de ajuste y privatización en el marco del acuerdo con los
acreedores.
En estas nuevas elecciones, el partido Coalición de Izquierda Radical Syriza reeditó la victoria
obtenida en las pasadas elecciones generales de enero, alcanzando una holgada victoria con el
35,47% de los votos y 145 escaños. En segundo lugar, quedó Nueva Democracia, con 28,09%
de los votos y 75 diputados. La tercera fuerza política finalmente fue el partido de extrema
derecha Aurora Dorada, con un 6,99% de los votos y 18 escaños. El resto de fuerzas que
consiguieron representación parlamentaria por número de escaños fueron el socialista PASOK
(17), el partido comunista KKE (15), el partido centrista To Potami (11), el partido conservador de
los Griegos Independientes ANEL (10) y Unión de Centristas (9), el cual entra por primera vez en
el parlamento.
Como partido más votado, Syriza obtuvo el mandato exploratorio para la formación de gobierno,
en el cual acordó renovar el apoyo del partido de derecha nacionalista ANEL. Ambos partidos,
pese a su distanciamiento ideológico, mantienen posiciones muy parecidas en sus críticas a las
medidas de ajuste, aunque se han comprometido a desarrollarlas durante la legislatura, junto a
medidas reformistas. Tras este acuerdo, la coalición gobernará Grecia durante los próximos
cuatro años.
Este nuevo gobierno ha remodelado la estructura ministerial, presentando catorce carteras. El
equipo de gobierno estará formado tanto por responsables de Syriza como por alguno de ANEL,
que se hará con la cartera de Defensa.
Gobierno, partidos políticos. Composición
El nuevo gobierno bipartito griego tiene la siguiente composición:
Primer Ministro: Alexis TSIPRAS
Vicepresidente: Yannis DRAGASAKIS
Ministerios y su composición:
Ministerio de Interior.
Ministro: Panagiotis KOUROUBLÍS
Secretario de Estado: Yannis BALAFAS
Ministro alterno de Reforma Administrativa: Christóforos VERNARDAKIS
Ministro alterno de Orden Público y Protección del Ciudadano: Nikos TOSKAS
Ministro alterno de Política de Emigración: Yannis MOUZALAS
Secretaria de Estado de Macedonia Tracia: Maria KOLLIA-TSAROUCH
4
Ministerio de Finanzas.
Ministro: Efklidis TSAKALOTOS
Ministro alterno: Yorgos HOULIARAKIS
Ministro alterno: Tryfon ALEXIADIS
Ministerio de Economía, Desarrollo, Turismo y Marina Mercante.
Ministro: Yorgos STATHAKIS
Secretario de Estado asuntos de ESPA: Alexis CHARISIS
Secretaria de Estado asuntos de Industria: Theodora TZAGRI
Ministra Alterna de Turismo: Élena KOUNTOURÁ (ANEL)
Ministerio de Asuntos Exteriores.
Ministro: Nikos KOTZIAS
Ministro Alterno de Asuntos Europeos: Nikos XYDAKIS
Secretario de Estado: Dimitris MARDAS
Secretario de Estado: Yannis AMANATIDIS
Ministerio de Defensa.
Ministro: Panos KAMMENOS (ANEL)
Ministro Alterno: Dimitris VITSAS
Ministerio de Educación, Investigación y Religión.
Ministro: Nikos FILIS
Ministra Alterna: Sia ANAGNOSTOPOULOU
Ministro Alterno de Investigación e Innovación: Kostas FOTAKIS
Secretario de Estado: Theodosis PELEGRINIS
Ministerio de Medio Ambiente y Energía.
Ministro: Panos SKOURLETIS
Ministro Alterno de Medio Ambiente: Yannis TSIRONIS
Ministerio de Cultura y Deportes.
Ministro: Aristidis BALTÁS
Secretario de Estado de Deportes: Stavros KONTONÍS
Ministerio de Sanidad y Solidaridad Social.
Ministro: Andreas XANTHÓS
Ministro Alterno: Pavlos POLAKIS
Ministra Alterna de Solidaridad Social: Theanó FOTIOU
Ministerio de Trabajo y Seguridad Social.
Ministro: Yorgos KATROUGALOS
Ministra Alterna contra el Desempleo: Rania ANTONOPOULOU
Secretario de Estado de Seguridad Social: Anastasios PETRÓPOULOS
Ministerio de Justicia.
Ministro: Nikos PARASKEVÓPOULOS
Ministro Alterno Anticorrupción: Dimitris PAPANGELÓPOULOS
Ministerio de Infraestructuras, Transporte y Redes
5
Ministro: Christos SPIRTZIS
Secretario de Estado: Marina CHRISSOVELONI (ANEL)
Ministerio de Desarrollo Rural y Alimentos
Ministro: Vaghelis APOSTOLOU
Ministro Alterno: Markos BÓLARIS
Ministros de Estado:
Ministro de Estado: Nikos PAPPÁS
Ministro de Estado para Coordinación de Gobierno: Alekos FLAMBOURARIS
Secretario de Estado al Primer Ministro: Terens KOUIK (ANEL)
Portavoz de Gobierno y Secretario de Estado al Primer Ministro: Olga GEROVASILI
Principales partidos políticos
Los principales partidos políticos son: Coalición de la Izquierda Radical (Syriza); Nueva
Democracia (ND); Amanecer Dorado (Chrysí Avgí); To Potami; Partido Comunista de Grecia
(KKE); Griegos Independientes (ANEL) y Movimiento Socialista Panhelénico (PASOK)
Coalición de la Izquierda Radical (Syriza)
La Coalición de la Izquierda Radical (Syriza), anteriormente llamada Coalición de la Izquierda y
de las Fuerzas del Progreso (Synaspismos), se formó originalmente en 1989 como alianza entre
el KKE y 10 grupos de izquierda para luchar en las elecciones de ese año. Su transformación en
un partido en 1991 dio lugar a la retirada del KKE. En 2000 y 2004 pasó por poco margen el
umbral del 3%, necesario para tener sitio en el Parlamento, pero en 2007 dobló su participación
al conseguir 14 escaños. Liderada por Alexis Chipras, la coalición Syriza se convirtió en la
alternativa a las políticas a favor del rescate en las elecciones generales de 2012, cuando dobló
su porcentaje de votos y se convirtió en la segunda fuerza más votada después de ND. En las
elecciones de septiembre, revalidó el triunfo conseguido en las pasadas generales de enero.
Syriza consiguió convertirse en la fuerza más votada con el 35,47% de los votos, haciéndose con
el ejecutivo en un gobierno de coalición con ANEL.
Nueva Democracia (ND)
Nueva Democracia fue fundada por Constantino Karamanlis, Primer Ministro de Grecia después
del gobierno militar 1967-74. Aunque oficialmente propugna el libre mercado, su historial en el
Gobierno ha sido mixto, con un fuerte elemento estatal. En 1997, eligieron como líder a Kostas
Karamanlis, sobrino del fundador, que modernizó el partido y fue elegido para el Gobierno en
marzo de 2004 y 2007. Tras cinco años en el Gobierno, Nueva Democracia cambió de líder
después de la dimisión de Kostas Karamanlis tras su derrota en las elecciones de 2009. Antonis
Samarás, fue primer ministro desde junio de 2012 hasta las pasadas elecciones de enero. En
julio, tras la dimisión de Samarás, se dispuso como nuevo líder de la formación a Vangelis
Meimarakis de manera interina. ND ha quedado como principal partido de la oposición tras las
últimas elecciones con el 28,09% de los votos y 75 escaños.
Amanecer Dorado (Chrysí Avgí)
El partido de ideología filonazi Amanecer Dorado entró en el parlamento griego tras obtener 18
escaños en las elecciones de junio de 2012, convirtiéndose así en la quinta fuerza política del
país. Chrysí Avgí revalidó en la convocatoria de junio los resultados de mayo, en los que
consiguió un 6,9% de los votos. En las últimas elecciones generales obtuvo el 6,99% de los
votos, convirtiéndose en la tercera fuerza más votada, obteniendo 18 escaños. Su situación
actual es muy inestable, con la detención de su líder y de sus principales responsables, los
cuales permanecen en prisión preventiva a la espera de juicio por pertenencia a banda criminal.
Movimiento Socialista Panhelénico (Pasok)
6
El Movimiento Socialista Panhelénico (Pasok) es el sucesor del Movimiento de Resistencia
(PAK), un grupo subterráneo que se opuso a la dictadura militar (1967-74) y que no rechazaba la
violencia. Bajo el mandato de su fundador, Andreas Papandreou, aplicó políticas de
redistribución de la riqueza y adoptó una postura anti-estadounidense y anti-UE. Desde 1996,
bajo la dirección de Costas Simitis, comenzó a evolucionar hacia un partido socialdemócrata
europeo y consiguió mejorar las relaciones con Turquía. Yiorgos Papandreou, líder del Pasok
desde noviembre de 2007, alcanzó la victoria en las elecciones generales de 2009 con mayoría
absoluta, pasando a ser el Primer Ministro. Tras un breve mandato protagonizado por los graves
efectos de la recesión y las medidas de austeridad impuestas por la Troika como condición para
el rescate financiero del país, en noviembre de 2011, Yiorgos Papandreou presentó su dimisión
al frente del Gobierno. Evangelos Venizelos lidera a los socialistas griegos desde entonces. Su
representación se vió fuertemente mermada tras las elecciones generales de enero, con un
porcentaje de voto del 4,76%. En las últimas elecciones celebradas en septiembre, su coalición
con el partido de Izquierda Democrática DIMAR, les permitió recuperar parte del voto perdido,
alcanzando el 6,28% y situándose como cuarta fuerza política.
Partido Comunista de Grecia (KKE)
El Partido Comunista de Grecia (KKE), encabezado por Aleka Papariga, ha sufrido un notable
número de divisiones en los últimos años. En 1991, los elementos duros tomaron el control del
Partido y éste se retiró de una coalición de fuerzas de izquierdas. Los miembros del KKE están
envejeciendo y su número disminuye, aunque en los comicios de 2009 lograron aumentar su
cuota del voto popular hasta el 8,2%, convirtiéndose en el tercer mayor partido. Sigue teniendo
una gran influencia en el movimiento sindical y la comunidad rural, lo que utiliza periódicamente
para organizar protestas contra las medidas de liberalización económica. El KKE es ferozmente
antiamericano y tiene una importante influencia en la población estudiantil, que se vio reforzada
por su oposición a la guerra de Irak. Junto a la coalición de izquierdas Syriza, el KKE fue el único
partido con representación parlamentaria que se mantuvo al margen del proceso de formación
del gobierno de coalición creado tras la dimisión de Yiorgos Papandreou en noviembre de
2011.En las elecciones de septiembre, obtuvo un 5,55% de los votos, siendo el quinto partido
más votado.
To Potami
Es un nuevo partido político creado en marzo de 2014 por su líder y secretario general Stavros
Theodorakis, antiguo presentador de televisión. Su ideario combina postulados más liberales con
otros más representativos de la socialdemocracia europea. Pese al poco tiempo de vida del
partido cuando se celebraron las elecciones al parlamento europeo de mayo de 2014, To Potami
consiguió obtener 2 escaños. En las últimas elecciones parlamentarias griegas consiguió un
4,09% de los votos, situándose como sexta fuerza política y 11 escaños.
Griegos Independientes (ANEL)
Partido político fuertemente conservador y nacionalista formado en febrero de 2012 por Panos
Kamenos, anteriormente diputado de Nueva Democracia de la que fue expulsado junto a otros
20 diputados tras votar en contra de la doctrina de partido, habiendo siendo muy crítico con las
medidas impuestas en los planes de rescate a Grecia. En las primeras elecciones generales a
las que se presentó ANEL en febrero de 2012, el partido obtuvo un notable éxito al lograr 33
escaños. En las elecciones de junio de 2012, cayó hasta los 20 escaños. En las últimas, obtuvo
un 3,69% de los votos y 10 escaños, siendo la séptima fuerza más votada. Pese a su
distanciamiento ideológico con el partido Syriza, la afinidad de ambas formaciones reside en su
oposición a las políticas de ajuste del anterior gobierno de Samarás y en general, a todas las
medidas derivadas de los planes de rescate que acordaron los últimos ejecutivos helenos. En
posiciones como inmigración, relación Iglesia-Estado o las relaciones con Turquía por la cuestión
chipriota, se sitúa en postulados claramente antagónicos con su socio de gobierno.
Unión Centristas (EK)
Fundado por Vassilis Leventis en 1992 bajo el nombre de Unión de Centristas y Ecologistas, el
7
partido pretende representar "la continuidad política de la expresión centrista en Grecia" e
ideolológicamente se define como venizelista, adhiriéndose al legado político de Eleftherios
Venizelos y Yorgos Papandréu. En las últimas elecciones generales de septiembre, consiguió
superar por primera vez el 3% de los votos, concretamente consiguió el apoyo del 3,47% de los
votantes, logrando 9 escaños.
1.2 GABINETE ECONÓMICO Y DISTRIBUCIÓN DE COMPETENCIAS
El actual gobierno griego está formado por diez ministerios. La administración económica está
compuesta de los siguientes órganos:
Primer Ministro: Alexis Tsipras.
Ministerio de Finanzas: es responsable de la administración de las finanzas del Estado, de la
planificación económica y de la elaboración del presupuesto anual.
Ministerio de Economía, Desarrollo, Turismo y Marina Mercante: .También es responsable
de la administración de la marina mercante, la política insular y la pesca, así como de la
elaboración de estrategias y normativa para el sector turístico del país.
Ministerio de Medio Ambiente y Energía: su objetivo es mantener y mejorar la calidad del
medio ambiente, los recursos naturales renovables, la biodiversidad y el agua. Se encarga de la
promoción de las energías renovables, el ahorro energético, el tratamiento, mitigación y
adaptación del cambio climático, la regeneración urbana y la coordinación de las políticas
medioambientales del gobierno. También las políticas sobre agricultura, alimentación y el
desarrollo del ámbito rural, son tareas de este ministerio.
Ministerio de Infraestructuras, Transporte y Redes: área de infraestructuras, transportes y
redes con la creación de un marco institucional y la aplicación de políticas en materia de Obras
Públicas, la supervisión de la actividad de construcción en todo el país y todas aquellas
actividades
relacionadas
con
carreteras,
tráfico, trenes,
puertos,
aeropuertos,
telecomunicaciones y servicios postales.
2 MARCO ECONÓMICO
2.1 PRINCIPALES SECTORES DE LA ECONOMÍA
2.1.1 SECTOR PRIMARIO
Los cultivos más importantes son: trigo, maíz, cebada, remolacha azucarera, aceitunas, aceite,
tomates, vino, tabaco, patatas. En ganadería destacan la carne de ternera y los productos
lácteos. La piscicultura es otro sector relevante en el país, pues Grecia es el mayor productor
europeo de lubina y dorada de granja.
Según estimaciones de Eurostat, por efecto de la crisis, la cantidad de gente empleada en este
sector disminuyó entre los años 2005-2015 hasta un 12,48%, donde 68.000 personas
abandonaron el sector primario en busca de oportunidades. Sin embargo, la aportación del
sector primario al PIB ha ido en aumento en los últimos años, siendo del 3,2% en 2012 hasta
llegar a un 3,56% provisional para 2015.
2.1.2 SECTOR SECUNDARIO
El industrial es el segundo sector en importancia, con un 13,3% del PIB en 2015.
8
Las industrias más relevantes son: manufacturas de productos alimenticios, textiles, productos
químicos, productos de metal, minería y tabaco.
Este sector ha mantenido tradicionalmente un tamaño reducido en comparación con otros países
del ámbito europeo, conservando el Estado una activa participación. Actualmente existe un
programa de privatizaciones en el que se incluyen algunas de las mayores empresas públicas.
Una gran parte de la industria se concentra en Atenas y en la ciudad de Salónica, ya que la
carencia de infraestructuras adecuadas hace difícil la descentralización de la actividad
económica.
2.1.3 SECTOR TERCIARIO
El sector servicios representa un 82,8% del producto interior bruto en 2015.
El sector turístico es el de mayor peso (Grecia recibió en 2015 más de 23 millones de visitantes,
un aumento del 7,1% respecto a 2014), y representa un 7,6% del PIB en 2015. Las previsiones
indican que para 2016 se alcanzará la cifra de 25 millones de turistas. También es relevante el
sector de transporte, particularmente el marítimo de mercancías.
2.2 INFRAESTRUCTURAS ECONÓMICAS: TRANSPORTE, COMUNICACIONES Y
ENERGÍA
Carreteras
Total: 160.000 km (incluyendo las islas)
Autovias y autopistas: 5.725 Km
Ferrocarriles (www.ose.gr)
Total: 2.265 Km. La vía estándar ocupa el 80% de la red.
División de la red por tramos de velocidad:
- Más de 160 Km/h: 19%
- Entre 120 y 159 Km/h: 23%
- Entre 80 y 119 km/h: 39%
- Hasta 79 Km/h: 19%
Puertos
Los puertos de mayor importancia, de los 76, que existen en Grecia son: Pireo, Salónica, Patras,
Volos, Iraklio, Igoumenitsa y Elefsina.
Aeropuertos (www.hcaa.gr)
- Internacionales: 15
- Nacionales: 26
- Municipales: 4
Vías fluviales
6 km. Nota: Canal de Corinto (6 km) cruza el Isthmus de Corinto; acorta la travesía en 325 km
(2013).
9
3 SITUACIÓN ECONÓMICA
3.1 EVOLUCIÓN DE LAS PRINCIPALES VARIABLES
La economía griega se ha caracterizado por un alto grado de regulación, relativamente bajo
desarrollo industrial y agrícola, y predominio del sector servicios, donde presenta una destacada
posición comparativa en transporte marítimo y turismo. En general ha ofrecido bajos índices de
competitividad, con profesiones cerradas y un sector público sobredimensionado con áreas de
mejora en materias como la gestión fiscal, la justicia, el aprovechamiento de fondos comunitarios
o la eficiencia administrativa.
El modelo económico griego generaba así un importante déficit comercial y un problema de
déficit público estructural debido a una insuficiente recaudación, alta evasión fiscal, altos niveles
de gasto y gestión ineficiente de los recursos.
El país posee algunas ventajas de situación, al estar ubicado entre dos zonas con
potencial de crecimiento e intercambios, como la Balcánica y Europa del Este, por un lado,
y por otro la formada por los países MENA (Middle East-North Africa).
Coyuntura macroeconómica básica.
La tasa de variación del PIB a precios corrientes para 2014 ha presentado un valor negativo
del 0,7%. Durante el primer trimestre del año 2015, el PIB decreció un 0,3% respecto al primer
trimestre de 2014, sin embargo el segundo trimestre aumento 1,3% respecto a 2014. El tercer
trimestre estuvo marcado por un fuerte decrecimiento del 1,7% respecto al tercer trimestre de
2014, posiblemente marcado por la inestabilidad política en la que se vio inmerso el país.
Durante el cuarto trimestre se produjo una caída del 0,7%. Los datos de año completo para 2015
sitúan la caída del PIB en un 0,2%.
El consumo final de los hogares disminuyó en 2014 un -2,3% con respecto al año anterior,
situándose en los 125.020 M€, lo que refleja la caída de la renta disponible de los hogares. El
descenso continuado desde que alcanzara su máximo en 2008 ha sido del 23,82%. Para 2015,
el consumo se situó en los 123.767 M€, presentando una caída del 1,0% respecto a 2014.
La producción industrial terminó en enero de 2016 con un descenso del 0,9% respecto a
diciembre de 2015. En comparación con el mismo mes del año anterior, el índice de producción
industrial aumentó en un 4,6%. La evolución sectorial fue la siguiente; minería (-13,6%),
manufacturas (5,8%), electricidad (6,8%) y suministro de agua (-1,5%).
La formación bruta de capital fijo descendió en el año 2015 un 0,46% con respecto al año
anterior, siendo el valor obtenido de 20.519 M€. La caída continua desde que alcanzara su
máximo en 2007 ha sido del 66,09%.
En cuanto a la inflación, el HIPC armonizado prosigue su tendencia decreciente. El índice cerró
2014 con un descenso del -2,5% como resultado del proceso de deflación interna que atraviesa
el país y la eurozona en general, con bajos niveles de demanda interna y una tendencia
decreciente de los costes laborales unitarios. El dato para el total de 2015 comparado con 2014
es del -1,1%. En febrero de 2016 el HIPC comparado con febrero de 2015 aumentó un -0.7%.
Los datos de empleo son muy negativos. Grecia marca el máximo europeo de desempleo con
tasas de más del doble de la media de la eurozona. El año 2014 terminó con un desempleo para
el mes de diciembre del 26,5%. Este dato se ha visto reducido durante 2015 hasta alcanzar un
desempleo del 24,6%.
El déficit público constituye una de las claves de la situación actual de Grecia. En el tercer
trimestre de 2015, la economía griega (administraciones públicas y seguridad social) presentó un
déficit de 596 millones de euros.
La deuda pública constituye otro de los grandes problemas de las finanzas griegas. La
10
evolución en 2013 fue muy negativa, finalizando el año con un 177,0%. El dato correspondiente a
2014 ha sido del 178,6%. Para el tercer trimestre de 2015, la deuda pública alcanzo el 171,0%
del PIB.
La deuda externa, suma de la deuda pública y la privada, se sitúa en los 442.371 M€ para el
cuarto trimestre de 2015, lo que supone un aumento respecto al tercer trimestre que fue de
447.323 M€.
El saldo de la balanza por cuenta corriente ha sido tradicionalmente deficitario para Grecia,
aunque en los últimos años se ha venido reduciendo de manera progresiva (-2,4% sobre el PIB
en 2012, 0,6% en 2013). El dato para el año 2014 es de un 0,9% del PIB. El saldo de la balanza
por cuenta corriente para 2015 ha sido del -0.004% del PIB.
Los importadores griegos se enfrentaron a un progresivo endurecimiento de las condiciones de
financiación del comercio. Durante 2014, debido a las buenas previsiones económicas por la
recuperación de la economía helena, se vivió una situación de vuelta a la normalidad y de
reactivación del crédito hasta el mes de diciembre, a partir del cual volvió la incertidumbre
respecto a la situación financiera helena, algo que ha repercutido negativamente en las
mencionadas condiciones de financiación.
Las cifras actualizadas de inversión extranjera directa recibida y emitida ascendieron en
2014 a 1.640,1 M€ y -648,3 M€. En 2015 la inversión extranjera directa recibida es de 345,4 M€
y la emitida 257,6M€.
Crisis de deuda y rescates
Primer Programa de Asistencia Financiera (PAF).
La crisis de deuda soberana que afecta a Europa es sufrida por Grecia de forma especial. En
mayo 2010 se acordó un primer Plan de rescate a 3 años por la UE y el FMI, por importe de
110.000 M€, a cambio del que Grecia se comprometió a aplicar un programa de ajuste para
reconducir sus finanzas y reformar su economía. El déficit se recortó en más de 5pp, cerrándose
2010 con el 10,6%, aunque la producción cayó un 3,5% y la deuda pública alcanzó el 142,8% del
PIB.
Un año después Grecia seguía sin controlar sus finanzas públicas y veía deteriorarse
gravemente su situación económica: se mejoraron las condiciones del préstamo, pero ya estaba
claro que sería necesario un segundo rescate.
Segundo PAF.
Este segundo rescate contemplaba la aportación oficial de 100.000 M€ hasta 2014 (incluyendo
recapitalización de los bancos griegos), más otros 30.000 M€ vinculados a la puesta en práctica
del PSI (Private Sector Initiative): Grecia, los inversores privados y demás partes concernidas
acordarían el canje voluntario de bonos con descuento nominal del 50% sobre el valor de la
deuda en manos privadas (unos 200.000 M€). Lo anterior llevaría el ratio Deuda /PIB al 120% en
2020.
Ejercicio 2012.
El Parlamento griego aprobó este segundo plan de rescate y la Ley ómnibus que lo acompañaba
en febrero de 2012. El Eurogrupo hizo lo propio. En esta versión definitiva del rescate la quita
alcanzó de facto el 70% del valor presente neto de los bonos. Acudieron al canje el 96.90% de
los tenedores de la deuda.
En el periodo que va de febrero a noviembre se suceden algunos hechos trascendentes en el
proceso. En particular, hay elecciones en junio, que traen un nuevo Gobierno de coalición y se
logran los Acuerdos de noviembre en el Eurogrupo, en el que no había una posición única
respecto a la forma óptima de garantizar la sostenibilidad de la deuda griega.
El Eurogrupo de noviembre de 2012 llegó a los siguientes Acuerdos;
11
Los objetivos eran dos, uno inmediato, el desembolso del tramo de 43.700 M€ del préstamo de
rescate que Grecia venía esperando desde junio, la mayor parte del cual (34.400 M€) se
decidiría el 13 diciembre, completado el proceso de recompra de deuda (buy-back). El segundo
objetivo, a más largo plazo, era reducir la deuda en 40.000 M€, alcanzando en 2016 (al final del
programa) un ratio del 175% del PIB, en 2020 el 124% del PIB y para 2022 un porcentaje inferior
al 110%.
Entre las medidas y actuaciones acordadas destacaban la disminución de intereses de los
préstamos del programa de rescate, la reducción del coste de garantías de préstamos del EFSF,
la extensión de los plazos de los préstamos y el aplazamiento del pago de intereses al EFSF, y,
quizás la más delicada, el mencionado programa de recompra de deuda, que sería puesto en
práctica de forma inmediata. La contraparte de las anteriores medidas era el cumplimiento de los
hitos del memorandum, que incluían una importante reforma fiscal.
Entretanto, y con un nuevo préstamo del EFSF de hasta 14.000 M€ se financiaría la recompra de
bonos, en el mercado secundario. Los bonos a recomprar serían los que no participaron en el
PSI (4.000 M€) y los emitidos posteriormente (30.000 M€). La operación supuso finalmente el
canje de 31.900 M€ con un descuento del 33,8%.
El Eurogrupo aprobó en diciembre de 2012 las llamadas medidas contingentes de reducción de
la deuda, destinadas a alcanzar los objetivos de deuda/PIB del 124% para 2020 y menos de
110% para 2022; medidas contingentes destinadas a reducir el nivel de deuda en 2,7% del PIB
para 2020, condicionado a que Grecia alcance superávit primario anual y cumpla con la
condicionalidad del MOU, y medidas adicionales destinadas a reducir el nivel de deuda en 1,4%
del PIB para 2020 condicionado a que Grecia alcance el objetivo de saldo primario para 2013
establecido en el MOU.
Ejercicio 2013.
Se procedió al desembolso de tres tramos más del segundo Programa, no sin mediar largas
negociaciones entre el Gobierno griego y las Instituciones.
Ejercicio 2014.
El ejercicio 2014 supuso un importante avance en términos de consolidación fiscal y
reformas estructurales.
Algunos hitos relevantes fueron;
- Cuarta Revisión del II PAF.
La cuarta Revisión se cerró el 18/03/14, concluyendo los representantes de los acreedores que;
Situación macroeconómica: la economía estaba empezando a estabilizarse, con un PIB que
daba señales de recuperación gradual, unos precios que se estaban ajustando y una inflación
que se encontraba por debajo de la media de la zona euro.
Datos fiscales: estaban alineados para el cumplimiento de los objetivos del programa. Los datos
preliminares del saldo primario de 2013 mostraban que el objetivo se había cumplido con margen
y se esperaba que para 2014 también se alcanzasen, teniendo en cuenta las medidas que
estaban implementándose y las que estaban planificadas. Además, las autoridades griegas
mostraron su compromiso de implementar las medidas necesarias para cumplir con el objetivo
del 3% de superávit primario para 2015 (incluido si fuera necesario, la extensión de la vigencia
de las medidas fiscales que expiran ese año).
Reformas estructurales: se estaba haciendo progresos y las autoridades estaban comprometidas
a implementar una serie de medidas identificadas por la OCDE en la reforma del mercado
interior, la liberalización del transporte, el mercado de alquiler y profesiones reguladas; así como
en la reducción de las contribuciones de la seguridad social y los “nuisances taxes”. A pesar de
los retrasos, también había avances en las reformas de la administración pública, el mercado de
12
trabajo y el mercado de la energía (evitar subvenciones, privatizar la empresa pública, reformar
el mercado del gas).
Sector financiero: las autoridades se habían comprometido a tomar todas las medidas necesarias
para asegurar que los bancos estuvieran correctamente capitalizados y pudieran contribuir a la
recuperación económica. También había compromiso para reforzar el marco de resolución de
deudas en el sector privado. Sin embargo, la Troika consideraba que había riesgos de que las
necesidades de capital identificadas en el 'stress test' fueran insuficientes, sobre todo si las
autoridades y los bancos no identificaban urgentemente los 'non-peforming loans'. El 'buffer' del
Hellenic Financial Stability Fund se utilizaría de remanente ante contingencias futuras.
- Vuelta a los mercados de capitales.
El 10/04/14 Grecia volvió a los mercados emitiendo deuda por primera vez desde 2010
(3.000 M€ a 5 años), todo un éxito considerando que la deuda había sufrido dos importantes
reestructuraciones recientemente (2010 y 2012). La emisión se cerró con una TIR de 4.95%
(frente al 5 - 5.25% previsto) con una demanda total de 20.000 M€ de 600 inversores globales.
Todo ello coincidió con el anuncio de acuerdo sobre la mencionada 4ª Revisión y el creciente
apetito de deuda de países periféricos.
- Quinta Revisión del II PAF.
Iniciada a finales de septiembre de 2014, no se llegó a concluir. El Ministro de Finanzas del
nuevo Gobierno anunció en enero de 2015 que Grecia no pediría el desembolso del último tramo
del rescate, condicionado al cumplimiento de las medidas asociadas a la 5ª Revisión, a la espera
de poder negociar un nuevo contrato con los acreedores griegos antes de junio de 2015. El III
PAF finalmente se firmó en el Eurogrupo del 14 de agosto.
CUADRO 1: PRINCIPALES INDICADORES MACROECONÓMICOS
13
PRINCIPALES
INDICADORES
2012
2013
2014
MACROECONÓMICOS
PIB (1 y 4)
PIB (M€ a precios
191.204
180.389
177.559
corrientes)
Tasa de variación
-7,3
-3,2
0,7
real (%)
INFLACIÓN (1)
Media anual (%)
1,0
-0,9
-1,4
TIPOS DE INTERÉS DE INTERVENCIÓN DEL BANCO
CENTRAL
Fin de periodo
0,75 (dic)
0,25(dic)
0,05 (dic)
(%)
02 mayo
05 junio
(0,5)
(0,15)
Fechas de
modificación y
tipos (%)
05 julio
(0,75)
07
noviembre
(0,25)
EMPLEO Y TASA DE PARO (1)
% Desempleo
sobre población
24,4
27,5
activa
DÉFICIT PÚBLICO (1)
% de PIB
-8,8
-1,3
DEUDA PÚBLICA (1)
En M€
305.094
320.510
En % de PIB
159,6
177,7
EXPORTACIONES DE BIENES (3)
En M€
27.585,25
27.558,70
IMPORTACIONES DE BIENES (3)
En M€
49.291,30
46.808,30
SALDO B. COMERCIAL
En M€
-19.249,60
21.706,05
SALDO B. CUENTA CORRIENTE (1 y 2)
En M€
-7.329,60
-3.691,90
en % de PIB
-2,4
0,6
SERVICIO DE LA DEUDA EXTERNA (2)
En M€
n/d
n/d
RESERVAS INTERNACIONALES (2)
Excluido oro (En
963
1.030
M€)
INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA (2)
En M€
827,1
1.467,50
TIPO DE CAMBIO FRENTE AL DÓLAR $/€
Media anual
1,284
1,370
2015
176.023
-0,2
-1,1
0,05 (dic)
04
septiembre
(0,05)
26,5
24,0
-3,6
-7,2
319.718
180,1
311.452
176,9
27.221,00
25.792,80
48.004,20
43.638,80
-20.783,20
17.846,00
-3.767,40
0,9
-97,6
-0,004
n/d
n/d
1.546
2.011
991,80
96,8
1,329
1,110
Fuentes: (1) Eurostat (2) Banco de Grecia (3) Datacomex (4) Autoridad Estadística Griega (El
STAT) (5) Ministerio de Finanzas
14
3.1.1 ESTRUCTURA DEL PIB
La estructura económica griega está caracterizada por un sector público tradicionalmente
sobredimensionado, aunque el Programa de Asistencia Financiera esté forzando la consolidación
fiscal. El modelo económico de Grecia presenta un déficit estructural de las cuentas públicas y
arroja igualmente un importante déficit en la balanza comercial, parcialmente compensado por el
turismo.
Los factores de crecimiento que impulsaron la economía años atrás fueron el alza de los precios
de las propiedades inmobiliarias, las transferencias comunitarias, el incremento del consumo por
los bajos tipos de interés y la fuerza de trabajo inmigrante. Sin embargo, la gravísima crisis
económica sufrida por el país ha provocado un aumento del paro, una gran reducción del
consumo (agravada por el aumento en los impuestos), así como un gran descenso en la
formación bruta de capital.
En cuanto a la estructura del PIB por componentes del gasto, en el año 2014, el consumo
supuso un 90,33%, formado principalmente por consumo privado (70,41% sobre el consumo
total). En 2015 este porcentaje se mantuvo, suponiendo un 90,34% del PIB (compuesto en un
70,31% por consumo privado). La inversión venía registrando contracciones, tendencia que se
revierte para 2014. Las exportaciones netas muestran un saldo negativo para todos los años
estudiados, siendo esta una característica estructural de la economía griega.
El gasto público tiene un peso muy importante en la economía griega, realizando una
aportación al PIB superior al de la inversión o las exportaciones netas.
Consecuencia de todo lo anterior es la elevadísima demanda interna de Grecia (consumo
privado+gasto público+inversión), situada en el 104,4% del PIB en 2012, 102,8% en 2013,
101,9% en 2014 y 100,1% en 2015 según datos de ELSTAT.
CUADRO 2: PIB POR SECTORES DE ACTIVIDAD Y POR COMPONENTES DEL
GASTO
A continuación se muestra la estructura del PIB por componentes del gasto:
Datos en M€ corrientes
2012
2013
2014
2015
Consumo
- Consumo Privado
- Consumo Público
Formación Bruta de Capital
Exportaciones netas
PIB (precios de mercado)
175.232
133.668
41.564
24.480
-8.508
191.204
164.738
127.884
36.854
20.708
-5.057
180.389
160.393
125.020
35.372
21.707
-4.540
177.559
159.016
123.767
35.249
17.307
-300
176.023
Fuente: El STAT (datos revisados a abril de 2016)
3.1.2 PRECIOS
En el año 2015 la inflación griega se encontraba en el -1,1% (2 puntos porcentuales inferior a la
de la Unión Europea). Durante 2015, la deflación continuan siendo notable, con unos valores
muy lejos del objetivo de inflación fijado por el BCE (2%). La evolución mensual de los precios
del total de productos, para el año 2015/2016, se recoge en la siguiente tabla:
15
IPC armonizado 2015/2016 (todos los productos)
Grecia
Eurozona
Unión
Europea
Jul
1,3
0,2
Ago
Sep
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
-0,1
0,4
-0,1
0,1
-0,7
-0,1
Oct
0,1
0,1
-0,4
-0,8
0,1
0,1
0,2
0,3
0,0
-0,1
0,0
0,1
0,2
0,3
-0,2
-0,1
(r)
0,2
0,0
0,0
A continuación se muestra la evolución mensual de los precios sin incluir la factura energética:
Índice armonizado de todos los productos excluyendo la energía
2015/2016 (2015=100)
Oct
Nov
Dic
Ene
Feb
Mar
Grecia
101,1
100,33
100,41
98,83
98,94
100,05
96,67
Eurozona
100,64
100,48
100,67
99,35
100,91
(r)
Unión
99,81
100,55
100,4
100,57
99,52
100,76
Europea
(r)
P: provisional/ r: revisado,
Fuente: Eurostat
El nivel de competencia es dispar en los diferentes sectores económicos. El lanzamiento del
proceso de privatizaciones busca precisamente garantizar una más eficiente asignación de
recursos en el país.
3.1.3 POBLACIÓN ACTIVA Y MERCADO DE TRABAJO. DESEMPLEO
En la actualidad, Grecia encabeza la Unión Europea con la mayor tasa de paro, una situación
impulsada por el deterioro del mercado laboral provocado por la grave recesión sufrida por el
país.
A continuación se muestran algunos indicadores sobre la distribución del desempleo entre los
diferentes grupos de población:
Datos en %
Tasa de desempleo total
Tasa de desempleo femenina
Tasa de desempleo masculina
Tasa de desempleo 15-24 años
Tasa de desempleo 15-24 años femenina
Tasa de desempleo 15-24 años masculina
Tasa de desempleo 25-74 años
Tasa de desempleo 25-74 años femenina
Tasa de desempleo 25-74 años masculina
Fuente: Eurostat. Tabla de elaboración propia
Diciembre
2014
26,1
29,6
23,2
51,1
56,0
46,7
24,4
27,7
21,7
Diciembre
2015
24,3
28,2
21,1
49,3
54,4
44,6
22,8
26,6
19,8
La tasa de desempleo para la eurozona, según Eurostat, se situó en el mes de diciembre de
2015 en el 10,4% (11,3% en el mismo mes de 2014).
Eurostat ofrece una tasa de desempleo para Grecia en el mes de diciembre de 2015 del 24,3%.
En el mismo mes de 2014 el desempleo se encontraba en el 26,1%.
3.1.4 DISTRIBUCIÓN DE LA RENTA
16
En la tabla inferior se recoge la evolución del PIB y la distribución de la renta
Evolución del PIB real (%)
PIB por habitante (€)
PIB absoluto (M€ corrientes)
2013
2014
2015
-3,2
16.500
180.389
0,7
16.300
177.559
-0,2
16.200
176.023
Fuentes: Eurostat y Autoridad Estadística griega
En cuanto a la distribución de la renta, según datos publicados por Eurostat:
Coeficiente de Gini
2012
2013
2014
0,343
0,344
0,345
La tabla superior muestra los coeficientes de Gini para los tres últimos años de los que se tienen
datos. En el año 2014 el coeficiente asciende a 0,345 (el valor unitario muestra la máxima
desigualdad).
3.1.5 POLÍTICAS FISCAL Y MONETARIA
El grueso de las medidas fiscales y presupuestarias del nuevo ejecutivo griego se recogía en el
Programa de Tesalónica de 2014. Este programa se enfrentaba directamente a las medidas
tomadas ahora por el anterior gobierno heleno, planteando una reversión de los recortes llevados
a cabo.
Paralización de las reducciones en la masa salarial del sector público: las cuales se
habían contabilizado en 1.300 M€ entre 2013-2014.
Paralización de la reducción del coste de las pensiones y restitución de la paga de
Navidad: con las que se preveía un ahorrro de 5.300 M€.
Paralización de los recortes en sanidad y en el gasto farmacéutico y asistencia
médica gratuita para los desempleados sin seguro: con los que se preveía un ahorro
estimado de 1.000 M€.
Paralización de los recortes en educación y restitución de los funcionarios docentes
despedidos.
En el apartado relativo a los ingresos públicos las medidas del programa de
gobierno incluían tanto la bajada de impuestos (impuesto especial sobre el consumo de diesel
para calefacción y automoción, cancelación del impuesto unificado sobre el inmobiliario
ENFIA, etc.), reforma de la imposición directa y sobre los impuestos locales. Se aumentará
la progresividad en diferentes impuestos.
Programa de Asistencia Financiera (PAF)
La aprobación y cumplimiento del PAF ha supuesto una alteración importante del Programa de
Salónica exigiendo el mismo la aplicación de políticas que garanticen una mayor consolidación
fiscal.
Presupuesto año 2016
Partiendo de la premisa de crecimiento nulo en 2015 y crecimiento negativo (0.7) en 2016, el
Presupuesto presenta nuevas medidas valoradas en 4.200 M€ en 2016 de las que 2.200 M€ son
nuevos impuestos y 1.400 M€ son medidas relativas a la seguridad social. El documento
presenta numerosas incógnitas por resolver en particular en lo relativo a pensiones (tanto en
ingresos como en gastos). Se mantienen los objetivos fiscales (déficit primario del 0.2% en 2015
y superávit primario del 0.53% en 2016). El objetivo del ratio deuda/PIB sería del 180.2% en
2015 y del 187.8% en 2016. Grecia espera retornar a los mercados en el segundo semestre de
17
2016.
El Presupuesto para 2016 fue aprobado en diciembre de 2015 con 153 votos a favor, 145 en
contra y dos abstenciones.
Política monetaria
Se puede afirmar que el sistema bancario griego era notablemente sólido antes del
estallido de la crisis de deuda. Con independencia de los efectos negativos de ésta en las
carteras de activos de los bancos (mayor riesgo y más altas primas de riesgo, pérdidas en el
valor de los bonos, caída de los depósitos…),los objetivos de actualidad en materia de política
monetaria son, por un lado, asegurar la disponibilidad de liquidez suficiente para facilitar la
actividad -y en su caso, cualquier eventual atisbo de recuperación-, y, por otro lado, proceder con
las reformas racionalizadoras de la propia estructura del sector.
En cuanto al primer punto, la capacidad de financiación bancaria se ha visto gravemente limitada
desde finales de 2009 por la imposibilidad de acceder a los mercados internacionales de capital,
aumentando, en materia de liquidez, la dependencia de los bancos griegos respecto de
mecanismos comunitarios. Para asegurar la suficiencia de liquidez, las autoridades griegas y
el BCE adoptaron medidas excepcionales, tales como aceptar títulos de deuda soberana y otros
títulos bancarios como ‘colaterales’ a efectos de refinanciar operaciones con el BCE, a pesar
de los sucesivos recortes de calificación del país y de los propios bancos. Desde abril de 2015 el
'waiver' otorgado a Grecia perdió validez, teniendo limitado el acceso a las líneas de liquidez
normales del BCE, utilizando la facilidad ELA, con un coste de financiación superior.
La segunda línea de trabajo consistió en la recomendación de explorar oportunidades de
fusiones y adquisiciones, tanto entre bancos locales como entre bancos griegos y bancos
extranjeros, en lo que se considera un segundo ‘ciclo’ de concentración bancaria, tras el que
tuvo lugar a finales de los 1990. A día de hoy, los 4 grandes jugadores en el mercado
son; National Bank of Greece, Alpha Bank, Eurobank y Piraeus Bank.
En marzo de 2014 y tras realizar los test de stress siguiendo recomendaciones de la Troika, el
Banco Central de Grecia publicó las necesidades de recapitalización de la banca griega,
necesidades que ascendían a 6.400 M€. La recapitalización se logró a través del mercado, sin
precisarse participación alguna del 'Hellenic Financial Stability Fund'. En el mes de octubre de
2014 se publicaron los resultados de los test de stress realizados por el BCE, con un resultado
satisfactorio para las autoridades griegas.
El nuevo Programa de Asistencia Financiera (PAF) aprobado en el Eurogrupo del 14 de
agosto de 2015, implicaba de nuevo la necesaria recapitalización de los bancos. Tras realizar
los oportunos test de stress, en diciembre se produjo una nueva recapitalización bancaria por
valor de 14.400 M€.
3.2 PREVISIONES MACROECONÓMICAS
A continuación se muestran las previsiones de diferentes organismos (Comisión Europea, Fondo
Monetario Internacional y OCDE) de los principales indicadores macroeconómicos de Grecia
para los próximos años.
18
Previsiones FMI
Descripción
PIB (precios constantes)
PIB (precios corrientes)
PIB per cápita (precios
constantes)
PIB per cápita (precios
Corrientes)
Inversión total
Ahorro nacional bruto
Inflación, promedio de
precios al consumo
Importación de bienes y
servicios
Importación de bienes
Exportación de bienes y
servicios
Exportación de bienes
Tasa de desempleo
Empleo
Población
Ingresos de las
administraciones
públicas
Gasto total de las
administraciones
públicas
Deuda bruta de las
administraciones
públicas
Balanza por cuenta
corriente
Estimación
Medida
Miles de M€
% de crecimiento anual
Miles de M€
Unidades (€)
2016
184.015
-0,57
175.199
17.054,35
2017
188.913
2,66
181.603
17.544,87
2018
194.781
3,10
189.856
18.127,64
Unidades (€)
16.232,28
16.865,93
18.127,64
% sobre el PIB
% sobre el PIB
Índice
% de crecimiento anual
%
9,57
9,35
118,58
0,02
12,87
10,87
10,57
119,28
0,58
-0,36
12,55
12,31
120,62
1,12
0,58
%
%
16,70
-3,47
-1,51
4,52
-0,04
3,10
%
% sobre la fuerza laboral
total
Millones de personas
Millones de personas
Miles de millones (€)
% sobre el PIB
-7,74
25,02
5,55
23,35
2,85
21,67
3,62
10,79
n/a
n/a
3,72
10,76
n/a
n/a
n/a
10,75
n/a
n/a
Miles de millones (€)
% sobre el PIB
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
% sobre el PIB
n/a
n/a
n/a
Miles de M$
% sobre el PIB
-0,43
-0,22
-0,60
-0,29
-0,48
-0,22
Fuente: www.imf.org (Previsiones abril 2016)
19
Previsiones Comisión Europea (Datos en % de
crecimiento)
Descripción
PIB (precios corrientes)
Consumo privado
Gasto público
Formación bruta de capital fijo
Exportaciones (bienes y servicios)
Importaciones (bienes y servicios)
Crecimiento de contribución al PIB:
Demanda interna
Inventarios
Exportaciones netas
Empleo
Tasa de desempleo
Deflactor del PIB
Índice armonizado de precios al consumo
Balanza comercial
Balanza por cuenta corriente
Saldo presupuestario actual
Deuda bruta de las Administraciones Públicas
Estimación
2016
-0,7
-0,7
-1,0
-3,7
1,9
0,6
2017
2,7
1,8
-0,9
12,8
3,9
2,7
-1,1
0,0
0,4
0,9
24,0
0,0
0,5
-12,0
-1,4
-3,4
185,0
2,4
0,0
0,3
2,0
22,8
0,7
0,8
-12,0
-0,9
-2,1
181,8
Fuente: http://ec.europa.eu/economy_finance/eu/forecasts/2016_winter/el_en.pdf
invierno 2016)
Previsiones OCDE (Datos en % de crecimiento)
(Previsiones
Estimación
Descripción
2016
2017
PIB (precios corrientes)
Tasa de desempleo (% sobre fuerza de trabajo)
Índice de precios al consumo
Balanza Fiscal
-0,1
24,7
0,5
-0,8
1,9
23,8
0,5
0,9
Fuente: http://www.oecd.org/eco/surveys/GRC%202016%20Overview%20EN.pdf (Previsiones
marzo 2016)
3.3 OTROS POSIBLES DATOS DE INTERÉS ECONÓMICO
Políticas estructurales (programas, reformas, etc.)
Los distintos Programas de ajuste y asistencia de la economía griega contienen no solo medidas
de consolidación fiscal, sino fuertes medidas de reforma estructural tanto en el marco legal y
en la organización, funcionamiento y responsabilidad de las instituciones, como en los mercados
de bienes y factores, con el objetivo de corregir malas prácticas, fallos e ineficiencias (algunas de
ellas históricas) y de lograr mejoras de eficiencia y competitividad del sector público y la
economía griega en su conjunto.
Sin pretender mencionarlas todas, se podrían enumerar algunas áreas donde, con distinto grado
de avance, compromiso político y logros, se ha trabajado en la aplicación de políticas y
programas de reforma estructural durante los últimos años:
A)
Reformas relativas al mercado de bienes: El Gobierno adoptó medidas liberalizadoras
tomando como base las recomendaciones de la OCDE en materia de eliminación de
regulaciones que restrinjan la competencia. La eliminación de este tipo de barreras se ha
centrado en cuatro sectores clave para la economía del país: comercio minorista, comida
procesada, materiales de construcción y bienes para el turismo. Conjuntamente, estos 4 sectores
suponen el 21% del PIB griego, casi el 27% del empleo y constituyen importantes palancas de
crecimiento futuro. Además, se han introducido una serie de medidas para reformar el sector del
20
transporte de mercancías, que buscan facilitar el intercambio de bienes.
B)
Reformas relativas al mercado de factores: Las rigideces del mercado de trabajo han sido
tradicionalmente causa de marcadas ineficiencias en la economía del país. La gran cantidad de
reglamentaciones todavía vigentes ofrecen amplio espacio para la liberalización. Los cambios
legislativos llevados a cabo en esta materia han introducido una mayor apertura en hasta 150
profesiones (p. ej.: sustitución de la exigencia de una licencia previa por una simple acreditación
de credenciales, eliminación de precios mínimos obligatorios, reducción de restricciones
geográficas, etc.).
Las reformas implementadas hasta 2015 en el mercado de trabajo cubren un amplio espectro de
objetivos de competitividad y productividad. En particular, se ha perseguido el reforzamiento de
la capacidad de ajuste del mercado, de forma que se facilite la reasignación de recursos desde
sectores menos productivos, hacia aquellos en los que Grecia tiene ventaja comparativa. La
OCDE estima que existe en Grecia un notable margen de crecimiento económico bloqueado por
el alto desempleo, coyuntural y estructural. Como medidas concretas aplicadas, pueden citarse
la flexibilización de los horarios de trabajo o la reducción del 20% en el pago de horas extra. A
las empresas se les ha concedido más libertad a la hora de fijar los salarios, con el objetivo de
garantizar que estos se vinculen a la productividad. Por otro lado, los convenios colectivos se
han simplificado y los acuerdos salariales ya no son de aplicación universal y automática. Por
otro lado, las medidas de protección contra el despido también se han simplificado notablemente,
mediante la adopción de reformas como la ampliación de los períodos de prueba de 3 a 12
meses, o la reducción de los plazos de preaviso. Esto indirectamente afecta a las
indemnizaciones por despido, ahora menores en determinadas circunstancias. Los contratos de
duración determinada también se han flexibilizado, con objeto de dinamizar el mercado de
trabajo. Todo ello está desembocando en un proceso de devaluación competitiva, que deberá
conducir a aumentos de productividad y competitividad adicionales y, finalmente, a un aumento
de las exportaciones.
C)
Reformas relativas al Sector Público: La reforma y racionalización del sector público ha
sido uno de los puntos básicos de la estrategia del anterior ejecutivo durante 2014. Esta
estrategia se dirigía no solo a la reducción del sobredimensionado sector público, sino también a
la obtención de ingresos extraordinarios mediante un amplio programa de privatizaciones. Los
gastos de personal en la Administración pública crecieron rápidamente en Grecia durante la
década previa a la crisis, con unas retribuciones de los empleados de nivel medio o inferior que
eran superiores a los de sus homólogos del sector privado. Hasta 2015, la Administración del
país había llevado a cabo un significativo programa de racionalización de la fuerza de trabajo
público, basado principalmente en la no reposición del personal retirado: desde los 900.000
empleados de diciembre de 2009 se ha pasado a menos de 720.000 en el primer trimestre de
2014. Con una reducción del 35% de la factura total, el coste de la administración como
porcentaje del PIB está ahora por debajo de la media de la OCDE. Adicionalmente, se han
desarrollado sistemas de evaluaciones, incentivos y sanciones para tratar de acabar con la
corrupción y aumentar la ética, la eficiencia y la calidad del servicio público.
En lo que se refiere a las privatizaciones de los activos del Estado, los resultados cosechados
hasta el momento no pueden considerarse excesivamente positivos. A finales de junio de 2014,
Grecia había firmado acuerdos de privatización por valor de 1.000 M€. No obstante, los ingresos
efectivamente realizados no llegaron al 25%, cuando el objetivo para 2014 se había fijado en
1.500 M€. El Tribunal Constitucional de Grecia ha forzado a la Agencia nacional de
Privatizaciones (TAIPED) a abandonar varios planes de privatización (algunos, de importancia
estratégica, como el referente a la privatización de la empresa pública de gestión del agua de
Atenas). Por otro lado, algunos activos inmobiliarios del Estado puestos a la venta requieren
permisos, licencias e incluso decretos presidenciales que retrasan su enajenación. Por tanto, la
venta de estos activos públicos ha entrado en una fase de estancamiento que sólo
recientemente, en este mes de abril, parece haberse dinamizado. Conviene asimismo tomar en
consideración que en el marco del nuevo Programa de Asistencia Financiera, TAIPED cesará
sus actividades transfiriendo sus activos a una nueva Agencia de Privatizaciones que además de
los anteriores incorporará las participaciones en bancos del HFSF y otras (telecomunicaciones,
activos inmobiliarios, ...,).
21
D) Otros: Según proyecciones realizadas en 2008 por la CE y la OIT, el gasto en pensiones
alcanzaría un 12% del PIB en el año 2050. Para modificar esa dinámica de gasto insostenible, se
han llevado a cabo múltiples medidas correctoras. Las políticas seguidas en esta materia se
consideran uno de los logros más importantes en el marco del programa de reformas
estructurales. Se ha aumentado la edad efectiva de jubilación hasta los 65 años (posteriormente
se elevará hasta los 67) y se ha establecerá un período mínimo de cotización de 40 años
necesario para percibir una pensión completa. Estos esfuerzos se han extendido también al
régimen de pensiones complementarias (actualmente está en marcha un proceso de unificación
de los múltiples fondos gestores de pensiones públicas complementarias). Adicionalmente, se ha
añadido un factor de sostenibilidad al sistema, que se utilizará para contrastar los beneficios
percibidos contra contribuciones realizadas, a fin de evitar futuros déficits estructurales.
En cuanto al sistema de salud y sanidad pública, se han implementado hasta 2015 diversas
políticas encaminadas a mejorar el control de la elaboración de recetas y, en general, aumentar
la calidad del servicio y el control del gasto de los hospitales, con especial énfasis en los
métodos presupuestarios y la racionalización de las compras de medicamentos y equipo.
3.4 COMERCIO EXTERIOR DE BIENES Y SERVICIOS
El régimen comercial de Grecia es el propio de un Estado Miembro de la UE.
En 2014, el valor de las exportaciones griegas de bienes y servicios sobre el PIB se situó en el
32,7%. La importación de bienes y servicios se elevó al 35,2% del producto interior bruto.
Para 2015, el valor de las exportaciones como porcentaje del PIB fue del 30,1%, mientras que
las importaciones supusieron el 30,3% del PIB.
3.4.1 APERTURA COMERCIAL
A continuación se muestra la evolución del grado de apertura comercial en Grecia:
Año
Exportaciones
(M€)
Importaciones
(M€)
2012
2013
2014
2015
25.667,6
27.558,7
27.221,0
25.793,0
45.439,9
46.808,3
48.004,2
43.639,1
PIB
nominal
(M€)
191.204
180.389
177.559
178.701
Apertura
comercial (%)
37,18
41,22
42,36
38,85
Fuente: Datacomex. Tabla de elaboración propia.
Como se puede deducir a partir de los datos superiores, Grecia incrementó su apertura
comercial (suma de las exportaciones e importaciones griegas entre el valor absoluto del PIB en
el mismo período) de manera progresiva hasta el año 2014. Sin embargo en el año 2015 la
apertura comercial descendió al 38,85% del PIB.
Pese a los esfuerzos realizados por el Gobierno griego para incrementar las exportaciones, el
volumen total en los últimos tres años descendió. Las razones principales han sido las
siguientes:
El problema de liquidez por el que pasan los empresarios griegos (a ello se añaden los
retrasos en las devoluciones del impuesto sobre el valor añadido a los exportadores)
Alto coste de la energía
La situación desfavorable que también sufren los mercados naturales a los que se dirigen
las exportaciones griegas (Italia, Chipre, Turquía, Egipto o Siria)
Los retrasos en la exportación provocados por los tediosos procedimientos administrativos
Ausencia de una estrategia de exportación centrada en un mercado objetivo claro
22
3.4.2 PRINCIPALES SOCIOS COMERCIALES
Las exportaciones griegas se dirigen principalmente a los Estados de la UE-28. Éstas han
representado para el año 2015 el 53,83% del total (13.885,1 M€). De acuerdo con las cifras de
Datacomex, el volumen de exportación a terceros países se ha disminuido en 2015, siendo el
46,12% del total exportado en comparación con el 53,87% exportado a terceros países en 2014.
Los 6 principales destinos de la exportación griega en 2015 han sido Italia, Alemania, Turquía,
Chipre, Bulgaria, Estados Unidos y Reino Unido. España ocupa el 12º lugar
Por otro lado, las importaciones se incrementaron hasta 2014, sin embargo en 2015
descendieron un 9,09% respecto a 2014. La mayor parte de las transacciones se realiza con
países miembros de la UE-28. Estas operaciones representaron en 2014 el 48,49% sobre el total
y en el 2015 alcanzaron un valor de 23.012,5 M€, lo que supone un 52,73% del total.
Los 6 primeros países proveedores de Grecia en 2015 han sido Alemania, Italia, Rusia, Irak,
China y Países Bajos. España se sitúa como 8º proveedor en Grecia y su cuota de mercado
ascendía para este año al 3,66%.
CUADRO 3: EXPORTACIONES POR PAÍSES (PRINCIPALES PAÍSES CLIENTES)
Principales países clientes (M€)
Italia
Alemania
Turquía
Chipre
Bulgaria
EE.UU
Reino Unido
Egipto
Líbano
Arabia Saudita
2012
2013
2014
2015
2.126,00
1.766,89
2.952,25
1.416,31
1.561,53
1.030,14
860,56
345,39
736,54
385,48
2.455,64
1.793,26
3.207,90
1.224,17
1.446,64
933,98
979,76
593,47
497,72
403,53
2.493,59
1.793,74
3.272,23
1.337,71
1.416,88
806,59
978,48
755,56
612,85
784,33
2.894,89
1.875,93
1.711,48
1.532,66
1.340,72
1.247,69
1.075,68
1.044,14
766,12
737,27
Fuente: Datacomex
CUADRO 4: IMPORTACIONES
PROVEEDORES)
Principales países proveedores
(M€)
Alemania
Italia
Rusia
Irak
China
Países Bajos
Francia
España
Bulgaria
Corea del Sur
POR
PAÍSES
(PRINCIPALES
PAÍSES
2012
2013
2014
2015
4.656,51
4.032,37
6.014,49
1.765,20
2.290,54
2.275,78
2.131,50
1.348,13
1.372,38
1.879,70
4.539,77
3.763,38
6.606,11
3.608,32
2.194,14
2.177,04
2.192,94
1.381,95
1.453,91
1.011,89
4.837,02
3.812,95
4.831,80
3.898,85
2.492,12
2.394,09
2.196,89
1.641,89
1.522,34
1.469,40
4.679,99
3.638,95
3.436,39
3.059,98
2.551,53
2.388,87
1.939,28
1.589,93
1.486,55
1.472,04
Fuente: Datacomex
3.4.3 PRINCIPALES SECTORES DE BIENES (EXPORTACIÓN E IMPORTACIÓN)
23
Del volumen de importación total correspondiente al año 2015 (43.638,88 M€), los diez primeros
capítulos representaron el 61,64%. La dependencia de Grecia de combustibles supone que el
capítulo “Combustibles, aceites minerales” sea el más significativo de cada año, pues supone
un 26,24%. También son partidas relevantes en la importación griega los productos
farmacéuticos, el material eléctrico y los aparatos mecánicos.
A continuación se muestran las 10 principales partidas de importación en Grecia para el año
2015:
Volumen de imp.
(M€)
Peso sobre el total
de imp.
Total importaciones
43.638,88
100%
27 Combustibles, aceites minerales
84 Máquinas y aparatos mecánicos
30 Productos farmacéuticos
85 Aparatos y material eléctricos
87 Vehículos automóviles; tractores
89 Barcos y embarcaciones
39 Materias plásticas, sus manufacturas
02 Carne y despojos comestibles
48 Papel cartón; sus manufacturas
90 Aparatos ópticos médicos
11.452,59
2.957,25
2.693,97
2.389,58
1.633,24
1.605,87
1.599,76
1.017,38
784,77
766,55
26,24%
6,77%
6,17%
5,47%
3,74%
3,67%
3,66%
2,33%
1,79%
1,75%
Total 10 partidas principales
26.900,96
61,64%
Elemento
Fuente: Datacomex. Tabla de elaboración propia.
Respecto al total de exportaciones, el principal capítulo en 2015 fue también la partida de
“Combustibles, aceites minerales”, manteniendo la tendencia de los últimos años. Los
principales productos exportados en 2015 se recogen en la siguiente tabla:
Volumen de exp.
(M€)
Peso sobre el total
de exp.
Total exportaciones
25.792,89
100%
27 Combustibles, aceites minerales
76 Aluminio y sus manufacturas
84 Máquinas y aparatos mecánicos
30 Productos farmacéuticos
39 Materias plásticas, sus manufacturas
85 Aparatos y material eléctricos
20 Conservas verdura o fruta; zumo
08 Frutas/ frutos s/ conservar
12 Grasas, aceite animal o vegetal
03 Pescados, crustáceos, moluscos
7.600,18
1.410,19
1.287,75
1.021,67
1.009,32
945,15
941,88
807,73
751,24
577,25
29,46%
5,46%
4,99%
3,96%
3,91%
3,66%
3,65%
3,13%
2,91%
2,23%
Total 10 partidas principales
16.352,37
63,40%
Elemento
Fuente: Datacomex. Tabla de elaboración propia.
CUADRO 5: EXPORTACIONES POR SECTORES
A continuación se muestra el cuadro con la evolución del volumen de exportación griega por
sectores de actividad (datos en M€).
24
Elemento
2012
2013
2014
2015
2 Productos energéticos
4 Semimanufacturas
1 Alimentos
5 Bienes de equipo
8 Manufacturas de consumo
9 Otras mercancías
3 Materias primas
7 Sector automóvil
6 Bienes de consumo duradero
TOTAL
10.649,37
5.660,34
4.672,48
2.450,91
2.179,91
801,74
718,97
213,31
238,21
27.585,25
10.890,04
5.556,66
4.844,32
2.273,23
2.114,54
789,32
667,80
195,22
227,61
27.558,75
10.348,00
5.756,99
4.688,17
2.504,26
2.028,40
839,64
620,44
215,14
219,97
27.221,00
7.600,15
6.130,92
5.271,27
2.831,00
1.984,43
888,83
615,58
243,38
227,33
25.792,89
Fuente: Datacomex
CUADRO 6: EXPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
En la siguiente tabla se recogen las 10 principales partidas de exportación griega en 2015 y en
los años anteriores (datos en M€):
Elemento
2012
2013
2014
2015
27 Combustibles, aceites minerales
76 Aluminio y sus manufacturas
84 Máquinas y aparatos mecánicos
30 Productos farmacéuticos
39 Mat. Plásticas y sus manufacturas
85 Aparatos y materiales eléctricos
20 Conservas verdura o fruta; zumo
08 Frutas /frutos, s/ conservar
15 Grasas; aceite animal o vegetal
03 Pescados, crustáceos, moluscos
10.649,42
1.199,78
783,58
966,68
910,64
1.082,35
882,12
770,96
433,21
601,59
10.890,05
1.189,68
754,28
1.052,74
917,17
978,73
882,90
843,54
611,21
553,90
10.348,00
1.288,36
1.070,54
1.044,81
1.002,16
936,52
893,00
838,42
350,62
551,71
7.600,18
1.410,19
1.287,75
1.021,67
1.009,32
945,15
941,88
807,73
751,24
577,25
Fuente: Datacomex
CUADRO 7: IMPORTACIONES POR SECTORES
A continuación se muestra el cuadro con la evolución del volumen de importación en Grecia por
sectores de actividad (datos en M€).
Elemento
2012
2013
2014
2015
2 Productos energéticos
4 Semimanufacturas
5 Bienes de equipo
1 Alimentos
8 Manufacturas de consumo
6 Sector automóvil
7 Bienes de consumo duradero
9 Otras mercancias
3 Materias primas
Total
18.279,18
9.959,49
7.791,84
5.974,02
3.700,88
998,24
1.006,41
557,43
1.023,90
49.291,39
17.186,95
9.926,99
6.396,47
6.040,43
3.748,20
1.061,26
918,59
625,63
903,80
46.808,31
16.063,26
10.195,34
7.523,52
6.018,45
4.062,90
1.351,58
1.029,50
864,15
895,54
48.004,22
11.450,92
10.263,21
7.698,94
5.974,30
4.069,04
1.434,37
989,32
940,94
817,85
43.638,88
Fuente: Datacomex
CUADRO 8: IMPORTACIONES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
En la siguiente tabla se recogen las 10 principales partidas de importación griega en 2015 y en
los años anteriores (datos en M€):
25
Elemento
2012
2013
2014
2015
27 Combustibles, aceites mineral.
84 Máquinas y aparatos mecánicos
30 Productos farmacéuticos
85 Aparatos y material eléctricos
87 Vehículos automóviles;tractores
89 Barcos y embarcaciones
39 Materias plásticas; sus
manufacturas
02 Carne y despojos comestibles
48 Papel, cartón; sus manufacturas
90 Aparatos ópticos, medida, médicos
18.279,31
2.084,52
2.856,81
3.252,06
1.089,56
1.966,27
17.187,18
2.238,19
2.678,03
2.347,58
1.214,82
1.216,54
16.064,13
2.736,81
2.615,50
2.241,93
1.595,26
1.857,84
11.452,59
2.957,25
2.693,97
2.389,58
1.633,24
1.605,87
1.342,54
1.488,67
1.561,15
1.599,76
1.087,13
717,37
648,03
1.052,09
739,77
710,12
1.039,45
770,51
746,89
1.017,38
784,77
766,55
Fuente: Datacomex
3.4.4
PRINCIPALES
IMPORTACIÓN)
SECTORES
DE
SERVICIOS
(EXPORTACIÓN
E
Grecia compensa gran parte de su déficit comercial con el superávit de la cuenta de invisibles
(compuesta por la balanza de servicios, la de rentas y la de transferencias).
Las tres principales partidas de ingresos han sido tradicionalmente el turismo, las remesas de
emigrantes y los fletes, que desde hace unos años han sido complementadas por otros servicios,
tales como los financieros, prestados a países vecinos.
El saldo de la cuenta correspondiente a 2012 se situó en 13.840,1 M€. En 2013, la cuenta de
servicios obtuvo un superávit de 15.749,4 M€ y en 2014 el superávit ascendió a 18.273,2 M€. En
el año 2015 el superávit se redujo llegando a los 16.932,4 M€.
3.5 TURISMO
De acuerdo con las cifras publicadas por la Autoridad Estadística Griega (EL STAT), en el año
2014 llegaron a Grecia 22,03 millones de turistas de los que 13,24 millones provenían de la
Unión Europea y 136.232 personas de España. En 2015 visitaron el país 23,59 millones
de personas (un 7,1% más que en 2014), de los cuales 14,97 millones provenían de la Unión
Europea. El número de turistas españoles fue de 93.624, lo que muestra un descenso del 31,3%
con respecto a 2014.
3.6 INVERSIÓN EXTRANJERA
3.6.1 RÉGIMEN DE INVERSIONES
Grecia, como miembro de la UE, ofrece en teoría un clima razonablemente hospitalario para la
inversión extranjera, teniendo en cuenta lo ya señalado en materia de burocracia interna y
lentitud de la justicia. Su pertenencia a la Unión Económica y Monetaria ofrece igualmente
estabilidad monetaria. Además, las empresas griegas lideran las inversiones en los Balcanes,
por lo que Grecia constituye un puente para el comercio con esta zona de Europa del Este.
En Grecia los incentivos a la inversión no establecen discriminación alguna entre inversores
nacionales y extranjeros. El valor monetario del incentivo concedido es inversamente
proporcional al nivel de desarrollo de la región donde la inversión tendrá lugar; en otras palabras,
cuanto menos desarrollada sea la zona de la inversión, mayor volumen tendrá el incentivo
concedido.
En los últimos años Grecia ha promulgado las siguientes leyes con el objetivo de fomentar las
inversiones directas al país. La última, de abril de 2013, es la ley 4146/2013 “Creación de un
Entorno de Desarrollo Respetuoso para Inversiones Estratégicas y Privadas y otras
Disposiciones” del Ministerio de Desarrollo y Competitividad. Tiene como objetivo modernizar y
mejorar el marco institucional para favorecer las inversiones privadas sujetas a las leyes de
26
inversiones. El objetivo de esta ley es incrementar la liquidez, acelerar el proceso de inversión y
asegurar la transparencia.
Con esta ley se establecen nuevas disposiciones referentes a:
Proporcionar liquidez y acelerar las tramitaciones de subvenciones para inversio-nes.
Mejorar los procedimientos de transparencia y tramitaciones de control de la Ley de
Inversión.
Para más información, puede
http://www.enterprisegreece.gov.gr/
consultarse
la
página
web
de Enterprise
Greece:
3.6.2 INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES Y SECTORES
Los resultados obtenidos en materia de atracción de inversión extranjera directa (IED) en 2015
fueron muy negativos en comparación con 2014. El total de inversion hacia el país en 2015
descendió hasta los -261,4 M€, en comparación con los 1.259,1 Me recibidos en 2014.
En cuanto a la inversión directa extranjera neta en Grecia por países, según datos del Banco
Central de Grecia, en el período 2003-2015 Francia fue el país que más invirtió en Grecia, con
un total de 6.181,4 M€. En segundo y tercer lugar se encuentran Alemania, con 4.380,8 M€, y
Reino Unido, con 1.529,4 M€. EE.UU, Suiza y Luxemburgo, por ese orden, los siguientes
países que más IED proporcionaron a Grecia en el periodo analizado.
La IED neta desglosada por sectores para el 2015 en millones de euros se distribuye de la
siguiente manera:
Sector
Agricultura y pesca
Minería y canteras
Manufacturas
Electricidad, gas y agua
Construcción
Servicios
Actividad no clasificada por
sectores
TOTAL
Inversión
(M€)
2,2
108,9
-503,7
63,8
-4,3
49,7
22,0
-261,4
Fuente: www.bankofgreece.gr. Cuadro de elaboración propia
El sector servicios recibió la mayor parte de la inversión extranjera directa en el periodo desde
2003, un 86,79%, seguido por manufacturas, un 4,15%. En 2015 la contribución a la IED de
serviciosse redujo hasta el -19,0%, sin embargo, el sector de manufacturas representa el 192,7%
de la IED recibida.
Por otro lado, no deben olvidarse las importantes inyecciones de capital destinadas a la
recapitalización del sistema bancario del país.
CUADRO 9: FLUJO DE INVERSIONES EXTRANJERAS POR PAÍSES Y SECTORES
27
INVERSIÓN EXTRANJERA POR PAÍSES (Datos en M€)
POR PAISES
Europa
Eurozona
América
Oceanía
Asia
África
Inversión no clasificada por país
TOTAL
2012
1.717,6
1.531,5
-144,2
2,8
-189,3
-33,0
0,5
1.354,3
2013
1.923,0
1.193,3
110,9
-1,4
112,2
-23,0
0,5
2.122,1
2014
198,2
239,9
906,9
-3,8
177,8
-20,0
0,0
1.259,1
2015
-622,2
-568,2
262,9
-4,0
122,1
-20,3
0,1
-261,4
INVERSIÓN EXTRANJERA POR SECTORES (Datos en M€)
POR SECTORES
Agricultura y pesca
2012
11,1 (0,8%)
Minería y canteras
7,7 (0,6%)
Manufacturas
450,2
(33,2%)
Electricidad, gas y agua
95,6 (7,1%)
Construcción
26 (1,9%)
Servicios
758,9 (56%)
Actividad no clasificada
por sectores
TOTAL
4,9 (0,4%)
1.354,3
2013
-2,4 (-0,1%)
143,1
(6,7%)
-252,9 (11,9%)
117,8
(5,6%)
28,9 (1,4%)
2.086,8
(98,3%)
2014
2,1 (0,2%)
158,6
(12,6%)
-543,3 (43,3%)
-59,9 (-4,8%)
1.679,4
(133,4%)
2015
2,2 (-0,8%)
108,9 (41,7%)
-503,7
(192,7%)
63,8 (24,4%)
-4,3 (1,6%)
49,7 (19,0%)
0,9 (0,0%)
17,2 (1,4%)
22,0 (-8,4%)
2.122,1
1.259,1
-261,4
5,0 (-0,4%)
Fuente: www.bankofgreece.gr
En 2015, la cifra de inversión recibida es de -261,4 M€.
3.6.3 OPERACIONES IMPORTANTES DE INVERSIÓN EXTRANJERA
Las principales operaciones de inversión extranjera en Grecia desde 2012 se corresponden con
operaciones destinadas la recapitalización de bancos griegos.
Algunos ejemplos de operaciones son:
- Dufry International AG (Suiza): 200 M€ procedentes de la venta del 51% de las acciones de
Folli Follie (abril 2013). El 49% restante se le vendió en diciembre de 2013 por 328 M€.
- Ingreso de 616 M€ por la venta de la filial del Banco Nacional de Grecia, Ethniki Pangaea Real
Estate Investment Company, procedente de la holandesa INVEL Real Estate Partners.
(Diciembre 2013).
- Fairfax Financial Holdings Ltd (Canadá): 146 M€ para participar en el aumento de capital de
Eurobank Properties, S.A. (Febrero 2014).
- Capital Group Companies, Inc (Estados Unidos): 595 M€ para participar en el aumento de
capital de EFG Eurobank Ergasias S.A. (Mayo 2014).
- Wellington Management Company LLP (Estados Unidos): 85,3 M€ para la adquisición de las
acciones de Eurobank Properties Real Estate Investment Company que estaban en manos de
Eurobank Ergasias S.A. (Junio 2014).
28
- Consolidated Lamda Holdings S.A. (Luxemburgo): 78 M€ para participar en el aumento de
capital de su filial Lamda Development S.A. (Julio 2014).
- Crystal Almond S.A. (Luxemburgo): 160 M€ para participar en el aumento de capital de Wind
Hellas S.A. (Diciembre 2014).
- COSCO (China): compra del 67% de las acciones de OLP (Autoridad Portuaria de El Pireo) por
368,5 M€ (Abril 2015)
En la actualidad están previstas importantes inversiones derivadas del programa de
privatizaciones del país. Como ejemplo puede mencionarse la privatización de TRAINOSE
(operador ferroviario) o ROSCO (empresa de mantenimiento de sistemas rodantes).
Fuente: Banco Central de Grecia
3.6.4
FUENTES
EXTRANJERAS
OFICIALES
DE
INFORMACIÓN
SOBRE
INVERSIONES
La principal fuente de información sobre inversión extranjera en Grecia es la agencia Enterprise
Greece:
www.enterprisegreece.gov.gr
(antigua Invest in Greece).
Otra fuente a tener en cuenta es el IOBE (Fundación para la Investigación Ecomómica e
Industrial), que periódicamente publica estudios sobre sectores de inversión en Grecia:
www.iobe.gr.
Por otro lado, El Banco Nacional de Grecia ofrece información de la inversión griega en el
exterior y la inversión extranjera directa en Grecia.
3.6.5 FERIAS SOBRE INVERSIONES
No hay ferias regulares sobre inversiones.
3.7 INVERSIONES EN EL EXTERIOR. PRINCIPALES PAÍSES Y SECTORES
El total de inversión emitida desde Grecia en el año 2013 fue de -591,5 M€. En 2014
Grecia emitió inversion por valor de 681,7 M€. En el úñtimo año (2015) la cifra de inversión
emitida desde Grecia al exterior fue de 341,6 M€, un 49,8% menos que en 2014.
En cuanto a la inversión exterior por países, según datos del Banco Central de Grecia, en el
período 2005-2015 tURQUÍA fue principal destino (en términos netos) de la inversión, con un
total de 7.046,0 M€. En segundo y tercer lugar se encuentran Chipre, con 3.752,9 M€, y Serbia,
con 859,5 M€.
La inversión exterior neta desglosada por sectores para el periodo 2005-2015 es la siguiente:
29
INVERSIÓN EXTERIOR NETA POR SECTORES (2005-2015) M€
Sector
Agricultura y pesca
Minería y canteras
Manufacturas
Electricidad, gas y agua
Construcción
Servicios
Actividad no clasificada por sectores
TOTAL
Porcentaje de inversión
0,3
1,2
6,5
0,7
1,4
91
-1,3
100
Fuente: www.bankofgreece.gr. Tabla de elaboración propia
A partir de los datos superiores se puede concluir que durante el periodo 2005-2015 el destino de
la inversión griega ha sido el sector servicios, con una inversión residual en el resto de sectores.
CUADRO 10: FLUJO DE INVERSIONES EN EL EXTERIOR POR PAÍSES Y
SECTORES
INVERSIÓN EN EL EXTERIOR POR SECTORES (Datos en M€)
POR SECTORES
Agricultura y pesca
2012
-1,1 (0,2%)
2013
-5,7 (1,0%)
2014
-3,8 (0,6%)
95,4
(14,8%)
2015
-4,5 (-1,3%)
Minería y canteras
-2,5 (0,5%)
12,6(-2,1%)
Manufacturas
82,6 (-15,7%)
44,7 (-7,5%)
41,7 (6,5%)
Electricidad, gas y agua
-22,7 (4,3%)
9,6 (-1,6%)
Construcción
-16,3 (3,1%)
0,5 (0,1%)
Servicios
-569,3 (108%)
541,7(90,9%)
3,7 (-0,6%)
-36,0 (5,6%)
- 738,5 (114,5)
-31,3 (9,2%)
6,7 (1,9%)
-46,6 (13,6%)
423,8
(124,1%)
Actividad no clasificada por
sectores
2 (-0,4%)
-3,5 (0,6%)
-0,1 (0,0%)
-4,8 (-1,4%)
TOTAL
-527,3
(100%)
591,5
(100%)
-645,0
(100%)
341,6
(100%)
-1,7 (-0,5%)
INVERSIÓN EN EL EXTERIOR POR PAÍSES (Datos en M€)
POR PAÍSES
Europa
Eurozona
América
Oceanía
Asia
África
Inversión no clasificada por país
TOTAL
2012
462,2
570,0
-32,5
0,2
114,8
-16,5
-0,7
527,3
2013
-349,9
52,2
-144,5
1,5
-87,2
-11,4
0,0
-591,5
2014
624,6
433,4
-48,2
0,4
99,2
5,7
0,0
681,7
2015
268,8
174,3
-46,1
0,8
112,1
5,7
0,1
341,6
Fuente: www.bankofgreece.gr
En 2015, la cifra de inversión emitida es de 341,6 M€.
30
3.8 BALANZA DE PAGOS. RESUMEN DE LAS PRINCIPALES SUB-BALANZAS
A continuación se detalla la estructura de la balanza de pagos de Grecia:
Datos en M€
I CUENTA CORRIENTE
A. Balanza comercial (I.A.1I.A.2)
I.A.1. Exportaciones de
bienes
I.A.2. Importaciones de
bienes
I.B. Balanza de servicios
(I.B.1-I.B.2)
I.B.1. Ingresos
I.B.2. Pagos
I.C. Balanza de rentas
(I.C.1―
I.C.2)
I.C.1 Ingresos
I.C.2 Pagos
I.D. Balanza de
transferencias (I.D.1-I.D.2)
I.D.1. Ingresos
I.D.2. Pagos
II CUENTA DE CAPITAL
II.A. Ingresos
II.B. Pagos
III CUENTA CORRIENTE Y
DE CAPITAL
IV CUENTA FINANCIERA
IV.A.Inversión directa
IV.B.Inversión en cartera
IV.C. Otras inversiones
IV.D. Cambio en los activos
de reserva
V ERRORES Y OMISIONES
2014
(dic)
-1.868,80
2015
(dic)
-779,8
-2.038,80
-1.494,00
24.787,20
2.123,10
2.066,50
49.067,40
42.035,00
4.170,90
3.560,60
18.273,20
16.932,4
521,4
347,7
1.733,30
1.211,90
1.264,00
916,3
-41,9
323,1
2014
2015
-3.767,40
22.279,40
-97,6
17.247,80
26.788,00
31.015,30
12.778,10
573,6
27.919,2
10.986,8
739,3
6.867,40
6.293,80
5.942,80
5.203,50
-334,7
-521,5
2.550,70
2.885,50
2.510,60
2.866,2
355,6
1.909,70
2.431,20
1.988,60
2.369,50
380,9
-1.256,80
1.981,10
-1.623,50
-643,1
634,1
-577,4
6.978,00
-6.222,50
3.143,50
602,9
8.348,30
-6.162,20
-2.169,00
-52,7
960,4
-3.095,80
-351,4
-149,1
4.389,10
-4.991,50
456
354,4
19
400
1890,9
1.252,5
557,5
599,4
663,2
340,1
-309,5
43,5
171,6
481,1
245,3
320
74,7
204,1
160,6
136,7
218,1
81,5
-545,6
291,7
Fuente: www.bankofgreece.gr. Tabla de elaboración propia.
I) Cuenta corriente
De acuerdo con los datos del Banco Central de Grecia, la balanza por cuenta corriente presentó
en 2014 un déficit de 3.767,4M€. En el año 2015, este déficit se ha reducido hasta los 97,6 M€.
El déficit de la cuenta corriente en 2015 es principalmente a causa del déficit en la balanza
comercial.
Balanza comercial (balanza visible)
En lo que se refiere a la balanza comercial (balanza visible), en 2014 el saldo fue de 22.279,4 M€. En el año 2015, el déficit se encuentra en -17.247,8 M€.
La cifra correspondiente al último mes disponible (diciembre de 2015) muestra un aumento del
déficit comercial de 1.494,0 M€ con respecto al mismo mes del año anterior, como
consecuencia de un mayor crecimiento de las importaciones que de las exportaciones para el
mismo periodo.
Balanza de servicios
31
La balanza de servicios compensa en gran medida los saldos deficitarios de las demás subbalanzas. En 2014 presenta un superávit de 18.273,2 M€ y en el año 2015 registra un saldo de
16.932,4 M€.
Balanza de rentas
El superávit de balanza de rentas aumentó en 165,7 M€ en el año 2015 con respecto al año
anterior, debido principalmente a una fuerte disminución de los pagos netos de intereses. Así
pues, para el año 2015 el superávit alcanza los 739,3 M€ frente a los 573,6 M€ de 2014.
Balanza de transferencias
Por último, la balanza de transferencias corrientes registró en el año 2014 un déficit de 334,7
M€. En 2015 el déficit fue de 521,5 M€.
II) Cuenta de capital
La cuenta de capital presentó en 2014 un superávit de 2.510,6 M€. En 2015, el superávit fue de
1.988,6 M€, lo que supone una caída de 522 M€.
III) Combinación cuenta corriente y cuenta de capital
En el año 2014, la suma de la cuenta corriente y de capital (correspondiente a las necesidades
de financiación externa) recogió un déficit de -1.256,8 M€. En el año 2015 la combinación de
ambas cuentas registró un superávit de 1.981,1 M€.
IV) Cuenta financiera
La cuenta financiera presentó en 2014 un superávit de 634,1 M€. En 2015 este superávit
aumentó hasta los 3.143,5 M€.
La inversión directa registró un aumento entre 2014 y 2015, pasando de -577,4 M€ en 2014 a
602,9 M€ en 2015.
En cuanto a la inversión en cartera, se observó una salida neta de 6.978,0 M€ en 2014 y de
8.348,3 M€ en 2015.
CUADRO 11: BALANZA DE PAGOS
Datos en M€
2012
2013
2014
2015
I CUENTA CORRIENTE
(I.A+I.B+I.C+I.D)
-7.329,6
-3.691,9
-3.767,4
-97,6
I.A. Balanza comercial (I.A.1-I.A.2)
-21.034,8
Petróleo
Balanza comercial excluyendo
petróleo
Buques
Balanza comercial excluyendo
petróleo y buques
I.A.1. Exportaciones
Petróleo
Buques
Otros bienes
I.A.2. Importaciones
Petróleo
-8.262,0
20.780,3
-6.913,5
13.866,8
-1.483,3
12.383,6
26.895,6
9.485,1
443,0
16.967,6
47.675,9
16.398,5
22.279,4
-6.275,4
16.004,0
-2.173,1
13.830,9
26.788,0
9.049,8
626,0
17.112,1
49.067,4
15.325,2
17.247,8
-4.208,1
13.039,7
-447,8
12.591,9
24.787,2
6.713,7
175,5
17.898,0
42.035,0
10.921,8
-12.772,8
-1.042,60
-11.730,2
27.147,3
9.177,7
737,8
17.231,8
48.182,1
17.439,7
32
Buques
Otros bienes
1.780,40
28.962,0
1.926,2
29.351,1
2.799,2
30.943,0
623,2
30.489,9
I.B. Balanza de servicios (I.B.1I.B.2)
I.B.1. Ingresos
Viaje
Transporte
Otros servicios
I.B.2. Pagos
Viaje
Transporte
Otros servicios
13.840,1
15.749,4
18.273,2
16.932,4
27.559,4
10.442,50
13.230,3
3.886,7
13.719,3
1.843,90
7.312,8
4.562,6
28.045,8
12.152,2
12.060,9
3.832,7
12.296,4
1.835,2
6.492,2
3.969,1
31.051,3
13.393,1
13.130,8
4.527,4
12.778,1
2.076,4
6.258,6
4.443,1
27.919,2
14.125.8
9.968,3
3.825,0
10.986.8
2.037.4
5.430,0
3.519,4
I.C. Balanza de rentas (I.C.1-I.C.2)
I.C.1. Ingresos
Remuneración de asalariados
Ingresos procedentes de inversiones
Otras rentas
I.C.2. Pagos
Remuneración de asalariados
Ingresos procedentes de inversiones
Otras rentas
819,7
6.615,5
200,8
3.631,40
2.783,3
5.795,8
468
4.930,7
397,2
-457,0
6.458,1
209,3
3.213,7
3.035,1
6.915,1
453,0
6.097,1
365,0
573,6
6.867,4
209,9
3.241,5
3.416,1
6.293,8
491,7
5.439,6
362,6
739,3
5.942,8
153,8
2.624,4
3.164,6
5.203,5
379,4
4.525,0
299,1
-954,6
1.796,1
-334,7
-521,5
2.342,3
4.652,8
2.550,7
1.909,7
1.276,9
3.375,5
1.441,7
1.054,9
1.065,40
3.296,9
1.277,3
2.856,7
1.109,0
2.885,5
854,9
2.431,2
2.250,7
2.068,1
2.054,7
1.695,0
1.046,20
788,6
2.327,60
2.564,60
3.040,8
3.380,6
2.510,6
2.866,2
1.988,6
2.369,5
2.486,00
3.298,9
2.789,8
2.319,3
78,6
237,1
81,7
339,8
76,4
355,6
50,2
380,9
13,7
9,7
8,8
4,1
223,3
330,1
346,7
376,8
I.D. Balanza de transferencias
corrientes (I.D.1 - I.D.2)
I.D.1. Ingresos
Administraciones públicas (principales
transferencias desde la U.E)
Otros sectores
I.D.2. Pagos
Administraciones públicas (principales
pagos a la U.E)
Otros sectores
II CUENTA DE CAPITAL (II.1 - II.2)
II.1. Ingresos
Administraciones públicas (principales
transferencias desde la U.E)
Otros sectores
II.2. Pagos
Administraciones públicas (principales
pagos a la U.E)
Otros sectores
III CUENTA CORRIENTE Y DE
CAPITAL (I+II)
IV CUENTA FINANCIERA *
(IV.A+IV.B+IV.C+IV.D)
IV.A. Inversión directa
Emitida
Recibida
IV.B. Inversión en cartera
Activo
830,8
736,2
-5.002,0
-651,1
-1.256,8
1.981,1
-3.674,2
2.562,5
634,1
3.143,5
827,1
-527,3
1354,3
99.903,90
58.086,10
-2.713,6
-534,2
2.179,4
-577,4
685,0
1.262,5
602,9
345,4
-257,6
6.583,1
6.978,0
8.348,3
-1.023,6
8.910,1
6.996,0
33
Pasivo
IV.C. Otras inversiones
41.817,80
102.765,1
Activo
-18.361,4
Pasivo
84.403,7
IV.D. Cambio en los activos de
reserva
V ERRORES Y OMISIONES
(I+II+IV+V=0)
-7.606,7
1.932,1
-1.352,4
-1.414,0
-6.222,5
-6.162,2
-6.888,7
16.699,8
-666,2
22.861,9
21.187,9
19.773,9
14,0
107,0
456,0
354,4
1.327,8
3.213,6
1.890,9
1.252,5
Fuente: www.bankofgreece.gr.
3.9 RESERVAS INTERNACIONALES
Desde su entrada en el Euro en 2001, Grecia ha adoptado la definición de 'reservas' del BCE.
Esta definición no incluye los activos en euros frente a los residentes de países fuera de la
eurozona, ni los activos en divisas extranjeras y en euros de residentes en la eurozona y la
participación del Banco Central (Banco de Grecia) en el capital y activos del BCE.
Las reservas incluyen sólo los activos del Banco Central en moneda extrajera sobre residentes
de países de fuera de la zona del euro, el oro monetario, la posición de reserva en el FMI y los
Derechos Especiales de Giro.
En diciembre de 2015, los activos de reserva ascendían a 5.535 M€. Descontado el oro
monetario, las reservas alcanzan los 2.011 M€. Los datos para el año 2015 se muestran en la
siguiente tabla:
Activos de reserva 2013-2015
Datos en M€
Activos de reserva
Oro monetario
Derechos
especiales de
cobro
Posición de
reservas en el FMI
Divisas
Diciembre
2013
4.172
3.142
Diciembre
2104
5.117
3.571
Diciembre
2015
5.535
3.524
620
661
329
269
288
307
141
597
1.375
Fuente: www.bankofgreece.gr
3.10 MONEDA. EVOLUCIÓN DEL TIPO DE CAMBIO
Grecia adoptó el euro en 2001.
3.11 DEUDA EXTERNA Y SERVICIO DE LA DEUDA. PRINCIPALES RATIOS
De acuerdo con los datos del Banco Central de Grecia, la deuda externa bruta en el primer
trimestre de 2015 se elevó a 435.208 M€. En el cuarto trimestre esta aumentó hasta los 442.371
M€ (dato provisional)
La composición de la deuda externa para los últimos trimestres se recoge en la siguiente tabla:
34
Datos en M€
2015Q1
2015Q2
2015Q3
2015Q4
I. Gobierno General
249.570
248.380
254.217
261.404
Corto plazo
Instrumentos de mercado monetario
Préstamos
Créditos comerciales
Otros pasivos de deuda
Largo plazo
Bonos y obligaciones
Derechos especiales de cobro
Préstamos
Créditos comerciales
Otros pasivos de deuda
1.545
1.545
0
0
0
248.025
34.496
0
213.529
0
0
1.188
1.188
0
0
0
247.192
34.537
983
211.672
0
0
944
944
0
0
0
253.273
31.042
980
221.251
0
0
945
945
0
0
0
260.459
30.988
996
228.475
0
0
II. Autoridades Monetarias
111.882
130.761
126.579
114.111
Corto plazo
Instrumentos de mercado monetario
Préstamos
Efectivo y depósitos
Otros pasivos de deuda
Largo plazo
110.879
0
0
0
0
1.003
130.761
0
0
0
0
0
126.579
0
0
0
0
0
114.110
0
0
0
0
1
46.152
36.966
35.939
36.266
34.539
0
0
34.539
0
11.613
991
5.355
5.267
0
30.456
0
0
30.456
0
6.510
557
1.304
4.649
0
29.407
0
0
29.407
0
6.532
446
1.223
4.863
0
33.173
0
0
33.173
0
3.093
1.150
873
1.070
0
IV. Otros sectores
19.710
22.561
22.533
22.554
Corto plazo
Instrumentos de mercado monetario
Préstamos
Efectivo y depósitos
Créditos comerciales
Otros pasivos de deuda
Largo plazo
Bonos y obligaciones
Préstamos
Efectivo y depósitos
Créditos comerciales
Otros pasivos de deuda
8.725
8.725
8.725
8.715
0
8.000
0
725
0
10.985
2.386
8.599
0
0
0
0
8.000
0
725
0
13.836
2.369
11.467
0
0
0
0
8.000
0
725
0
13.808
2.310
11.498
0
0
0
0
8.000
0
715
0
13.839
2.295
11.544
0
0
0
V. Inversión directa
Pasivos de deuda a empresas afiliadas
7.895
2.059
8.019
2.059
8.056
2.059
8.036
2.059
III. Otras Instituciones Financieras
Monetarias
Corto plazo
Instrumentos de mercado monetario
Préstamos
Efectivo y depósitos
Otros pasivos de deuda
Largo plazo
Bonos y obligaciones
Préstamos
Efectivo y depósitos
Otros pasivos de deuda
35
Pasivos de deuda a empresas
inversoras
Pasivos de deuda a inversores directos
Deuda externa neta
4
4
4
4
5.832
5.956
5.993
5.973
435.208
446.687
447.323
442.371
Fuente: Banco de Grecia
3.12 CALIFICACIÓN DE RIESGO
Calificación crediticia del riesgo soberano de Grecia
Standard & Poor's
B- (01/2016)
Fitch
CCC con perspectiva negativa (08/2015)
Moody's
Caa3 con perspectiva estable (07/2015)
3.13 PRINCIPALES OBJETIVOS DE POLÍTICA ECONÓMICA
Al margen de la urgencia de las actuaciones necesarias a corto plazo, Grecia afronta una serie
de reformas estructurales dentro de su política económica a medio/largo plazo, entre las cuales,
además de otras ya mencionadas anteriormente, se podrían citar las siguientes líneas de trabajo
expresamente enunciadas por los actuales nuevos responsables de la administración económica
griega:
- Eliminación de barreras a la inversión, incluyendo la simplificación de procedimientos y
licencias y mejora general del clima empresarial.
- Mejora del gasto dedicado a beneficios sociales: formación de parados, introducción de un
umbral de ingresos mínimo para combatir la pobreza, impulso a la eliminación de derroches,
mantenimiento del gasto en pensiones, sistema sanitario y lucha contra la evasión de impuestos.
- Impulsar la actividad de las PYMEs griegas y replantear el programa de privatizaciones
iniciado por el anterior ejecutivo.
- Reajuste general de la economía nacional basado en la recuperación del gasto en consumo
y la paliación de las situación de pobreza generalizada.
- Reestructuración del Sector Público con el objetivo de aumentar su su eficiencia y mejorar
su calidad, sin perjuicio en el número de funcionarios.
- Concentración en los sectores con ventajas comparativas: turismo; transporte (hub
logístico para el sureste de Europa); agricultura/pesca; energías renovables; recursos minerales.
4 RELACIONES ECONÓMICAS BILATERALES
4.1 MARCO INSTITUCIONAL
4.1.1 MARCO GENERAL DE LAS RELACIONES
A pesar de su diferente tamaño, las economías griega y española poseen potencialmente una
notable complementariedad tecnológica e industrial, mientras que en el sector primario
(principalmente agroindustria) estaríamos hablando de economías competidoras. En un marco
de una coyuntura económica favorable, la actividad comercial podría incrementarse
notablemente.
36
En materia de inversiones ha sido notable la presencia española en sectores como los de las
energías renovables (especialmente eólica) e infraestructuras viarias, en particular en la
actividad concesional, donde operan fuertes grupos concesionarios de nuestro país. En materia
de comercio exterior, España tradicionalmente ha exportado combustibles y aceites minerales,
vehículos automóviles; tractores y prendas de vestir (fruto de la presencia de importantes
empresas de moda españolas en el país).
4.1.2 PRINCIPALES ACUERDOS Y PROGRAMAS
Grecia y España son miembros de la UE desde el año 1981 y 1986, respectivamente, por lo que
sus relaciones y acuerdos económicos se enmarcan en las instituciones de la Unión. Asimismo,
ambos son miembros de la OMC, con representación permanente en Ginebra.
Destaca la firma de un acuerdo de doble imposición entre Grecia y España, el 4 de diciembre de
2000, que entró en vigor el 21 de agosto de 2002.
4.1.3 ACCESO AL MERCADO. OBSTÁCULOS Y CONTENCIOSOS
En la actualidad no se tiene constancia de obstáculos calificables de ‘barreras’
mención en este apartado.
y dignos de
4.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
Los intercambios comerciales hispano-griegos mostraron un apreciable vigor en la década
pasada, con un máximo en 2008 de exportación española. La crisis económica cortó esa
tendencia, habiéndose producido una disminución en el volumen de exportaciones (en M€) entre
2008 y 2013 de un 42,71%. En el año 2013 el valor de las exportaciones españolas aumentó un
3,3% con respecto al año anterior. Los datos para el año 2014 recogieron un valor de 1.915,4
M€, mostrando una reactivación importante respecto a los últimos años. Los datos publicados de
2015 arrojan un valor de 1.973,72 M€.
Las importaciones en España se redujeron en el año 2014 un 40,1% con respecto a
2013. Para 2014 la factura de importación asciende a 512,42 M€ (reduciéndose un 2,7%
respecto al año anterior). Para 2015, el valor de las importaciones en España se ha
incrementado levemente en un 5,72%, por valor de 576,85 M€.
El saldo de la balanza comercial, tradicionalmente favorable para España, alcanzó su valor
mínimo en 2012. Consecuentemente, la tasa de cobertura ha seguido la misma tendencia
decreciente, desde el 631,45% de 2008, hasta el 174,9% de 2013. Las cifras correspondientes a
los datos de 2014 muestran un saldo favorable para España de 1.403,02 M€ y una tasa de
cobertura del 373,8%. Para 2015 España tiene un saldo favorable de 1.396,87 M€ con una tasa
de cobertura de 342,53%. En el año 2015 las compras de productos españoles han crecido un
3,02% y las procedentes del resto del mundo han caído un -6,85%.
Con ello la cuota española en el mercado griego se ha situado en 2015 en el 3,69% (8ª
posición en el ranking de exportadores a Grecia), mientras que Grecia alcanzó ese año una
cuota del 0,21% del mercado español.
CUADRO 12: EXPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
Principales sectores de la exportación española a Grecia
37
Datos en M€
4 Semimanufacturas
8 Manufacturas de consumo
2 Productos energéticos
1 Alimentación, bebidas y tabaco
5 Bienes de equipo
6 Sector automóvil
3 Materias primas
7 Bienes de consumo duradero
9 Otras mercancías
2012
2013
2014
2015
575,30
315,56
81,77
233,64
96,17
80,89
32,15
27,33
5,81
514,00
333,58
122,27
268,01
97,93
96,48
42,28
19,19
2,56
590,56
375,95
344,44
281,90
115,28
140,11
46,87
17,68
2,65
542,69
409,59
300,27
269,32
205,98
179,93
34,71
26,23
4,99
Fuente: Datacomex.
Destaca el crecimiento de las exportaciones españolas de productos energéticos, que triplicó la
cifra de exportacion entre 2012 y 2015, pasando de 81,77 M€ en 2012 a los 300,27 M€ en 2015
CUADRO 13: EXPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
Principales productos de la exportación española a Grecia
Datos en M€
27 Combustibles, aceites minerales
87 Vehículos automóviles; tractor
62 Prendas de vestir, no de punto
61 Prendas de vestir, de punto
29 Productos químicos orgánicos
85 Aparatos y material eléctricos
84 Máquinas y aparatos mecánicos
39 Mat. plásticas; sus manufacturas
30 Productos farmacéuticos
02 Carne y despojos comestibles
2012
2013
2014
2015
81,77
82,19
111,42
101,27
101,09
43,78
49,30
70,34
154,66
46,07
122,27
99,17
119,04
104,78
82,22
41,61
48,52
80,77
95,95
59,40
344,44
145,47
128,39
100,12
127,14
35,15
60,21
81,27
87,99
58,56
300,27
187,22
136,92
109,06
108,41
90,58
80,90
80,64
74,78
65,35
Fuente: Datacomex
En la tabla superior se muestran las 10 principales partidas exportadoras españolas en 2015 y
los datos correspondientes a dichas partidas en años anteriores.
CUADRO 14: IMPORTACIONES BILATERALES POR SECTORES
Principales sectores de importación española procedente de Grecia
Datos en M€
4 Semimanufacturas
1 Alimentos
5 Bienes de equipo
2 Productos energéticos
8 Manufacturas de consumo
3 Materias primas
7 Bienes de consumo duradero
6 Sector automóvil
9 Otras mercancías
2012
2013
2014
2015
163,99
131,74
38,68
337,49
26,23
10,15
4,74
0,78
1,16
157,68
189,22
42,00
410,92
35,34
14,07
4,38
1,70
0,09
156,26
136,01
40,23
127,59
33,42
14,50
3,53
0,87
0,01
187,23
176,14
83,70
80,26
29,93
13,52
4,33
1,15
0,61
Fuente: Datacomex.
38
CUADRO 15: IMPORTACIONES BILATERALES POR CAPÍTULOS ARANCELARIOS
Principales productos de importación en España procedente de Grecia
Datos en M€
27 Combustibles, aceites minerales
03 Pescados, crustáceos, moluscos
15 Grasas, aceita animal o vegetal
85 Aparatos y material eléctrico
72 Fundición, hierro y acero
39 Mat. plásticas; sus manufacturas
74 Cobre y sus manufacturas
76 Aluminio y sus manufacturas
84 Máquinas y aparatos mecánicos
30 Productos farmacéuticos
2012
2013
2014
2015
337,49
74,19
7,83
7,42
39,42
29,13
25,84
17,81
11,16
27,21
410,92
84,08
62,57
6,20
35,91
29,07
23,45
18,62
18,87
24,79
127,59
75,53
2,56
11,51
33,08
32,09
23,37
22,15
9,86
18,44
80,26
75,14
41,45
39,91
34,03
33,32
30,73
25,54
25,49
23,36
Fuente: Datacomex
En la tabla superior se muestran las 10 principales partidas importadoras en España procedentes
de Grecia en 2015 y los datos correspondientes a dichas partidas en años anteriores.
CUADRO 16: BALANZA COMERCIAL BILATERAL
Datos en M€
Exportaciones españolas
Importaciones españolas
Saldo
Tasa de cobertura (%)
2012
2013
2014
2015
1.448,6
714,9
733,7
202,6
1.496,2
855,3
640,9
174,9
1.915,4
512,4
1.403,0
373,8
1.973,7
576,8
1.396,9
342,1
Fuente: Datacomex
4.3 INTERCAMBIOS DE SERVICIOS
El sector servicios es el más importante de la economía griega, con una aportación al PIB
del 82,8% en 2015 (dato estimado por CIA World Factbook).
La principal partida dentro del sector es el turismo (según datos publicados en SETE, este
subsector se encuentra en torno al 17,3% del PIB).
A continuación se muestra la comparativa de las visitas por parte de turistas españoles para el
mismo periodo de 2014 y 2015:
Datos anuales
2014
Enero-Septiembre
2014
Variación
(%)
Enero-Septiembre
2015
Número de
personas
163.232
108.053
-24.3%
81.827
Fuente: El STAT (Autoridad Estadística Griega)
En 2014 visitaron Grecia 24.272.388 turistas (+20,68% frente a 2013). Del total de
personas que visitaron el país en este periodo, 163.232 fueron españoles (+48,1% más que en
2013).
4.4 FLUJOS DE INVERSIÓN
Los flujos de inversión se ven tradicionalmente sometidos a fuertes variaciones
39
interanuales, reflejando en ocasiones picos que responden a operaciones puntuales
que se realizan en un solo período.
El flujo de inversión bruta española en Grecia ascendió en 2013 a 36,4 M€ (59,0% con respecto a 2012). Para 2014 esta cifra alcanza un valor de 2,51 M€. En el
periodo enero-septiembre de 2015, la cifra de inversión alcanza los 1,78 M€.
En referencia a las inversiones griegas en España, el flujo bruto fue en 2012 de
1,92 M€ y en 2013 de 1,44 M€, lo que ha situado al país heleno en el puesto 71 del
ranking de inversores. En el 2014 se recoge un valor aproximado de 0,55 M€. En el
periodo enero-septiembre de 2015, la cifra de inversión alcanza los 0,37 M€.
CUADRO 17: FLUJO DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
Datos en miles de euros
Inversión bruta
Inversión neta
2012
2013
2014
88.898,76
-9.511,27
35.024,74
-17.275,86
2.513,80
-104.028,42
2015
1.784,00
1.784,00
Fuente: Datainvex
El flujo de inversión bruta española en Grecia descendió bruscamente desde 2013. En 2014 se
pasó de 35.024,74 miles de euros del año anterioa a los 2.513,8 miles de euros y en 2015 fue
de 1.784,0 miles de euros.
CUADRO 18: STOCK DE INVERSIONES DE ESPAÑA EN EL PAÍS
Datos en M€
Stock de inversiones
españolas (cifra de negocio)
2012
2013
2014
2015
1.203,2
1.159,6
0,00
0,00
Fuente: Datainvex
El stock de inversiones españolas en Grecia ascendió se redujo en 2013 a 1.159,6 M€ respecto
a los 1.203,2 M€ en 2012. Para 2014 y 2015 aún no existen datos disponibles.
CUADRO 19: FLUJO DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
INVERSION DIRECTA DEL PAIS EN ESPAÑA. BRUTA Y NETA. SECTORES
Datos en miles de euros
Inversión bruta
Inversión neta
2012
2013
2014
2015
1.926,80
1.919,61
1.443,89
1.184,63
546,10
546,1
368,00
368,00
Fuente: Datainvex
FLUJO DE INVERSIÓN BRUTA POR SECTORES DE INVERSIÓN
A continuación se muestran los sectores de inversión griega en España correspondientes a 2015
y los valores correspondientes a los años anteriores para dichos sectores.
40
Datos en miles de euros
47 Comercio al por menor, excepto
vehículos de motor
68 Actividades inmobiliarias
46 Comer. mayor e interme. Comercio,
excep. vehículos motor
41 Construcción de edificios
01 Agricultura, ganadería, caza
35 Suministro de energía, gas, vapor y
aire
45 Venta y reparación de vehículos de
motor y motocicletas
52 Almacenamiento y actividades
anexas al transporte
56 Servicios de comidas y bebidas
69 Actividades jurídicas y de
contabilidad
2012
2013
2014
2015
-
40,00
-
250,00
0,00
-
37,00
94,50
1.176,77
3,10
-
17,50
-
1.000,00
167,51
-
6,00
-
0,00
-
503,10
-
-
1,47
-
-
-
3,00
-
-
-
6,55
-
-
99,93
-
-
-
Fuente: Datainvex
CUADRO 20: STOCK DE INVERSIONES DEL PAÍS EN ESPAÑA
Datos en M€
2012
2013
2014
2015
Stock de inversiones en España (cifra
de negocio)
262,9
219,3
0,00
0,00
Fuente: Datainvex
El stock de inversiones en España ascendió en 2012 a 262,9 M€, mientras que en 2013 se
redujo hasta los 219,3. Para los dos últimos años (2014 y 2015) no hay datos disponibles.
4.5 DEUDA
La deuda pública del país, en el tercer trimestre de 2015, se eleva a 171,0% del PIB, llegando a
los 301.908 M€, siendo la más elevada de todos los países de la zona euro. De estos, 141.800
millones corresponden al Fondo de Rescate Europeo, el cual emitió bonos para financiarse y
prestar así a Grecia. España contribuye a este fondo.
4.6 OPORTUNIDADES DE NEGOCIO PARA LA EMPRESA ESPAÑOLA
4.6.1 EL MERCADO
Las dos principales áreas de negocio del país se encuentran en Atenas y su zona de influencia
(en la región del Ática) y en Tesalónica (región de Macedonia).
Ática
El área de Ática, con sede Atenas, abarca un 36,4% de la población total del país (10,85 millones
en 2015, según datos de Eurostat), y produce el 47,93% del PIB del país. El sector servicios
supone el 86,7% de los productos de Ática.
Macedonia Central (Salónica)
El área de Macedonia Central, con sede en Salónica, está formada por las regiones de Salónica,
Serrai, Calcídica, Emacia, Kilkis, Pela y Pieria y produce el 13,55% del PIB (datos de ELSTAT en
2013).
4.6.2 IMPORTANCIA ECONÓMICA DEL PAÍS EN SU REGIÓN
41
Grecia es el tercer país de su área por población, casi 7 veces más pequeño que Turquía y la
mitad de Rumania. Tiene un PIB, en 2014, un 30% inferior al turco y superior en un 30% al
rumano.
Grecia se encuentra en medio de una serie de países que tras salir del comunismo en los años
90, caminan, junto con Turquía, hacia la zona de países de desarrollo europeo. Por ello, se ha
convertido en un importante inversor en toda su zona, a la vez que atrae a cada vez más turistas,
lo que claramente disputa a Turquía. Esa diferencia de desarrollo con su área próxima, también
ha impulsado un movimiento de deslocalización de empresas griegas.
4.6.3 OPORTUNIDADES COMERCIALES
Habrá oportunidades comerciales en el sector de infraestructuras, en general, y en particular
en ferroviario, puertos, residuos y aguas. Especial atención merecen también el
agroalimentario y el turismo.
En el año 2015 los cinco principales sectores importadores, ordenados por volumen de
importación, fueron: Combustibles, aceites minerales; máquinas y aparatos mecánicos;
productos farmacéuticos; aparatos y material eléctricos y vehículos automóviles y tractores.
El volumen de importación de estos sectores importadores para 2015 comparado con 2014 fue el
siguiente:
Elemento (codificación TARIC)
2014 (M€)
2015 (M€)
27- Combustibles, Aceites minerales
84- Máquinas y aparatos mecánicos
30- Productos farmacéuticos
85- Aparatos y material eléctrico
87- Vehículos automóviles; tractores
16.064,13
2.736,81
2.615,50
2.241,93
1.595,26
11.452,59
2.957,25
2.693,97
2.389,58
1.633,24
Fuente: Datacomex.
4.6.4 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN
El proceso de privatizaciones que viene desarrollándose en el país durante los últimos años,
ofrecerá oportunidades de inversión en diferentes activos, algunos de estos son: PPC
(Electricidad), Hellenic Petroleum (petróleo), los puertos del Pireo y Salónica, TRAINOSE y OSE
(ferrocarril), ELTA (correos), DEPA (Gas), Autovías Helenas S.A., Egnatía Odós, etc.
Por otra parte, se desconoce si el modelo CPP mantendrá la dimensión esperada por el
Gobierno anterior.
En cualquier caso, existe potencial para la inversión española en:
Turismo. El sector presenta un indudable atractivo a precios de adquisición enormemente
competitivos, habiendo crecido de manera significativa en los últimos años.
Sector energético. Especial atención merecen los planes y desarrollos recientes en
materia de exploración, explotación, extracción y transporte de energía, principalmente
gas, con ambiciosos programas de interconexión a lo largo de toda la cuenca del Egeo
mediterráneo.
Transporte. Como proyectos en infraestructuras de transporte pueden mencionarse:
proyectos ferroviarios (TRAINOSE, ROSCO, OSE), metro de Atenas (línea 4) y Salónica,
extensión del Tranvía al Pireo, puertos (centrales y regionales), aeropuertos de Atenas,
Salónica y Creta y aeropuertos regionales.
Gestión de residuos. Existe un gran interés por parte del nuevo ejecutivo en revertir la
42
situación de gran precariedad de las infraestructuras de gestión de residuos sólidos en el
país. Actualmente se esta desarrollando un nuevo modelo de gestión enfocado en la
separación en origen, el reciclaje y el compostaje. Se prevé el anuncio de nuevas
licitaciones al respecto durante el presente curso.
4.6.5 FUENTES DE FINANCIACIÓN
Según datos publicados por el Banco Central de Grecia para 2015, el crédito concedido a las
sociedades no financieras por sectores de actividad se distribuyó de la siguiente forma:
agricultura (2,57%), manufacturas, minería y canteras (21,43%), electricidad, gas y suministro de
agua (3,90%), construcción (9,22%), comercio (24,40%), alojamiento y servicios de alimentación
(6,47%), transporte y comunicaciones (1,67%), información y comuniación (1,31%), barcos
(10,97%), actividades inmobiliarias (2,03%), actividades profesionales, científicas, técnicas,
administrativas y de apoyo (1,47%), Otras (13,86%).
En cuanto a la cobertura de las operaciones comerciales en Grecia, CESCE mostró su decisión
de mantener la cobertura a pesar de la delicada situación a la que se enfrenta el país.
Actualmente ofrece cobertura abierta sin restricciones tanto a corto como a medio y largo plazo.
Finalmente, conviene destacar que Grecia estuvo fuera de los mercados de deuda a largo plazo
desde 2009, siendo el 18 de marzo de 2014 la fecha en la que un banco griego volvió a emitir
títulos de deuda.
Actualmente, debido a la presiones generadas sobre el sistema financiero heleno durante el
proceso de negociación de Grecia con sus acreedores, las posibilidades de financiación
mediante la banca griega son limitadas.
4.7 ACTIVIDADES DE PROMOCIÓN
Realizadas 2015;
Participación directa en FOODEXPO 2015 (agroalimentario), en Atenas, 14-16/03.
Jornada Técnica Ferrocarriles, en Atenas, 28/04.
Seminario por videoconferencia sector turismo, 23/06.
Jornada Técnica tapas, 05/10.
Festival gastronómico español, 05-31/10.
Semana tapas españolas, 12/10.
Campañas telemarketing: difusión de oportunidades comerciales en Grecia.
Pendientes 2016.
Participación directa en FOODEXPO 2016 (agroalimentario), en Atenas, 21-23/03.
Seminario por videoconferencia sobre para inversores, 19/04.
4.8 PREVISIONES A CORTO Y MEDIO PLAZO DE LAS RELACIONES ECONÓMICAS
BILATERALES
Debiera haber oportunidades en sectores en los que España se muestra ya especialmente
competitiva, como el agroalimentario o el automotriz. Por otro lado, el ejecutivo esta llevando
acabo ambiciosos proyectos en sectores clave como ferrocarriles o gestión de residuos,
actividades donde empresas españolas punteras ya muestran interés. A estos sectores habría
que añadir también las posibilidades que ofrece el mercado turístico griego, con un crecimiento
alto tanto de número de turistas como de ingresos y previsiones de evolución significativamente
positivas.
43
5 RELACIONES ECONÓMICAS MULTILATERALES
5.1 CON LA UNIÓN EUROPEA
5.1.1 MARCO INSTITUCIONAL
Peso de Grecia en el comercio de la UE. Grecia es miembro de pleno derecho de la UE desde
1981. Su comercio intracomunitario es algo inferior al de la media de la UE y el peso del país en
el conjunto de comercio de la UE con terceros países es muy reducido.
Posición en la Ronda de Doha. Cabe destacar el capítulo agrícola (con prioridad en la
protección de las indicaciones geográficas). Además, Grecia muestra su preocupación sobre la
posible liberalización completa del tránsito en el capítulo sobre facilitación del comercio,
propuesto por Turquía.
Relaciones bilaterales. Grecia apoya la negociación de acuerdos comerciales bilaterales,
defiende activamente algunos de sus intereses en agricultura (melocotón en almíbar, azúcar,
etc.), productos industriales (textiles) y servicios, protege de manera ambiciosa tanto las
inversiones directas como las IG europeas (ha tenido problemas de usurpación de IGs como
“queso Feta” o “aceitunas de Kalamata”).
5.1.2 INTERCAMBIOS COMERCIALES
Datos en %
2012
2013
2014
2015
Exportaciones a la UE
Importaciones procedentes de la
UE
65,72
68,74
69,28
69,99
63,47
66,58
63,7
66,64
Fuente: Datacomex. Tabla de elaboración propia.
En el año 2015, el 69,99% de las exportaciones griegas se dirigió a los socios comunitarios,
desde 2010, la dependencia del comercio intracomunitario ha aumentado de forma constante.
Los principales productos que Grecia ha exportado a la UE en 2015 son; "combustibles y aceites
minerales", "aluminios y manufacturas" y "máquinas y aparatos mecánicos".
En lo que se refiere a la importación griega, en el periodo correspondiente al año 2015, un
66,64% provino de la UE. Las partidas más importantes 2015 son, por este orden; "combustibles
y aceites minerales", "productos farmacéuticos" y "máquinas y aparatos mecánicos".
CUADRO 21: EXPORTACIONES DE BIENES A LA UNIÓN EUROPEA
Datos en M€
2012
2013
2014
2015
Exportaciones
Importaciones
18.129,86
31.288,53
18.944,00
31.617,33
18.858,80
30.582,30
18.054,20
29.082,28
Fuente: Datacomex. Tabla de elaboración propia.
5.2 CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES
Grecia, tiene suscritos Acuerdos con las Instituciones Financieras Multilaterales y en todas ellas
tiene representación (BM, FMI, BERD, Banco Africano, Banco Asiático...). Sin embargo, no es un
país que se muestre activo en estos foros; su aportación financiera es escasa y las tasas de
retorno que obtiene de los fondos multilaterales, prácticamente inexistentes.
Este país, siendo miembro de la UE, no es, tampoco, activo en la utilización de los fondos
multilaterales europeos. Los programas MED, Phare, Tacis podrían contribuir desde la
44
perspectiva de Grecia para el desarrollo de los países del Área Balcánica, que son una de las
prioridades recurrentes de la política de este país.
5.3 CON LA ORGANIZACIÓN MUNDIAL DE COMERCIO
Grecia forma parte de la OMC desde el 1 de enero de 1995 y es miembro de los siguientes
grupos en el marco de las negociaciones:
UE
Amigos de la Ambición (AMNA): persiguen maximizar las reducciones arancelarias y lograr
un acceso efectivo a los mercados para los productos no agrícolas.
Patrocinadores del documento "W52": se trata de una propuesta de "modalidades" para
las negociaciones sobre las indicaciones geográficas.
Más información en:
http://www.wto.org/spanish/thewto_s/countries_s/greece_s.htm
5.4 CON OTROS ORGANISMOS Y ASOCIACIONES REGIONALES
Grecia es miembro fundador de Cooperación Económica del Mar Negro (BSEC), organismo
que persigue el establecimiento de principios comunes entre sus estados miembros, en materia
de estabilidad, seguridad y prosperidad.
Asimismo, Grecia forma parte del Southeast European Cooperation Process (el cual presidió
entre mayo de 2005 y mayo del 2006) y del Banco de Comercio y Desarrollo del Mar Negro
(BSTDB).
Grecia es también miembro activo del Asia-Europe Meeting y apoya los principios de
transparencia y de no discriminación, así como la necesidad de institucionalizar el diálogo entre
los empresarios. También apoya los esfuerzos realizados en el marco del IPAP (Plan de Acción
para la Promoción de Inversiones) y del TFAP (Plan de Acción para la Facilitación del
Comercio). Por último, Grecia resalta la importancia de incorporar a la OMC a aquellos países
del ASEAN (Association of South East Asian Nations) que no son aún miembros.
5.5 ACUERDOS BILATERALES CON TERCEROS PAÍSES
Este apartado está condicionado por la pertenencia de Grecia a la Unión Europea y su red de
acuerdos con terceros países.
Grecia tiene suscritos convenios para evitar la doble imposición con los siguientes países:
Albania, Armenia, Austria, Azerbaiyán, Bélgica, Bulgaria, Canadá, China, Croacia, Chipre,
República Checa, Dinamarca, Egipto, Estonia, Finlandia, Francia, Georgia, Alemania, Hungría,
Islandia, India, Irlanda, Israel, Italia, Corea del Sur, Kuwait, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta,
México, Moldavia, Marruecos, Países Bajos, Noruega, Polonia, Portugal, Catar, Rumanía, Rusia,
Arabia Saudí, Serbia, Eslovaquia, Eslovenia, Sudáfrica, España, Suecia, Suiza, Túnez, Turquía,
Reino Unido, Ucrania, Estados Unidos y Uzbequistán.
Existen otros tratados ya firmados o ratificados pero que todavía no se encuentran en vigor o que
se encuentran actualmente bajo negociación.
El convenio para evitar la doble imposición con España fue firmado el 4 de diciembre de 2000 y
entró en vigor el 1 de enero de 2003.
5.6 ORGANIZACIONES INTERNACIONALES ECONÓMICAS Y COMERCIALES DE LAS
QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
Enterprise Greece: responsable de la promoción de las exportaciones de Grecia.
45
Dirección: Mitropoleos 3, 10557, Atenas
Tel. (+30) 210 3355700
Fax (+30) 210 3242079
E-mail: [email protected]
Web: www.enterprisegreece.gov.gr
Cámara de Comercio e Industria de Atenas (EBEA).
Dirección: Akadimías 7 10671 Atenas
Tel. (+30) 210 3604815-9, 210 3602411
Fax (+30) 210 3616464
E-mail: [email protected]
Web: www.acci.gr
Confederación General Trabajadores de Grecia (GESEE)
Dirección: Patission Aenian 69 10210 Atenas
Tel. (+30) 210 8202100
E-mail: [email protected]
Web: www.gsee.gr
Confederación General Trabajadores de la Administración de Grecia (ADEDY)
Dirección: Psilla 2 & Filellinon 10557 Atenas
Tel. (+30) 213 1616900
Fax: (+30) 210 3246165
E-mail: [email protected]
Web: www.adedy.gr
Organización Helena de Estandarización (ELOT)
Dirección sede (oficinas centrales): Av. Kifisou 50, 121 33 Atenas
Tel. (+30) 210 2120100
Fax (+30) 210 2120131
Web: www.elot.gr
Oficina de Información de la Organización Nacional de Turismo (GNTO)
Dirección: Tsoha 7 11521 Atenas
Tel. (+30) 210 8707000
Fax (+30) 210 8202186
E-mail: [email protected]
Web: www.gnto.gr
CUADRO 22: ORGANIZACIONES
INTERNACIONALES
COMERCIALES DE LA QUE EL PAÍS ES MIEMBRO
ECONÓMICAS
Y
Unión Europea (1981)
Unión Económica y Monetaria (2001)
Organización Mundial del Comercio
Asia-Europe Meeting
Organización de Cooperación del Mar Negro
Banco Mundial
Fondo Monetario Internacional
BERD
46