Ejemplo - Indicator

CONSEJOS PRÁCTICOS PARA LOS PROFESIONALES DEL ÁREA ECONÓMICO-FINANCIERA
FINANZASPRO
www.finanzas-pro.es
año 1 - n° 1
Abril de 2016
■■
GESTIÓN DE TESORERÍA
Cuentas centralizadas
El servicio de ‘cash pooling’ es una buena alternativa para
controlar la tesorería de los grupos de empresas, o de
empresas con varias delegaciones o establecimientos.
Descargue nuestra aplicación
En este número...
Gestión de tesorería
• Cuentas centralizadas. . . . . . . . 1
Impuestos / Ahorro en salarios
• Coche de empresa: la empresa
también ahorra . . . . . . . . . . . . . 2
Financiación
• ¿Por qué no tienen liquidez?. . . 4
Tablas prácticas
• Prevea la evolución. . . . . . . . . . 6
• Conciliación bancaria . . . . . . . . 6
Contabilidad
• Plazo medio de pago. . . . . . . . . 7
• Facturas por e-mail:
totalmente válidas. . . . . . . . . . . 7
Impuestos / Ahorros financieros
• Diferir impuestos es ahorrar
dinero. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8
Gestión de tesorería
• Anticipe posibles
descubiertos . . . . . . . . . . . . . . 10
Contabilidad
• Amortización de intangibles:
cambios. . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
Varias cuentas. Si su empresa tiene varias cuentas en una misma entidad –ya sea porque tiene varias delegaciones, o porque quiere controlar
determinados movimientos de forma separada–, es posible que en
alguna ocasión haya pagado intereses por descubierto en alguna de
ellas cuando en alguna otra cuenta tenía saldo más que suficiente. Pues
bien: esta situación puede evitarse contratando con su banco un servicio de cash pooling.
Cálculo conjunto. Con este servicio, cada cuenta refleja el saldo positivo o negativo que le corresponde, pero el banco calcula los intereses
como si se tratase de una única cuenta:
yy Al final del día, todos los saldos son traspasados “internamente” a
una sola cuenta, se calculan los intereses e, inmediatamente, vuelven a ser traspasados a la cuenta de la que proceden.
yy Esta operativa puede hacerse no sólo con varias cuentas de una
única empresa, sino que también puede contratarse un servicio de
cash pooling entre cuentas de diferentes empresas de un mismo
grupo, o incluso entre cuentas de varias empresas de un mismo
grupo ubicadas en distintos países.
Ejemplo. El banco le remunera los saldos acreedores al 0,50%, mientras que por los saldos deudores cubiertos con póliza le cobra un 4%.
Si las cuentas de sus diferentes empresas presentan saldos deudores y
acreedores, vea el ahorro que le supondrá el servicio de cash pooling
respecto a la operativa normal (cálculo de intereses diario):
Concepto
Saldo
Saldo cuenta Empresa 1
cuenta
75.000
Intereses
1,04
Saldo cuenta Empresa 2
26.000
0,36
Saldo cuenta Empresa 3
-63.000
-7,00
-
-5,60
38.000
0,53
Total cálculo individual
Cálculo conjunto (cash pooling)
(1)
1. Para estos saldos, el ahorro diario es de 6,13 euros (5,60 + 0,53), y de 2.237 euros anuales
(6,13 x 365). Dicho ahorro puede ser mucho más alto en caso de descubiertos no amparados
por póliza de crédito.
El banco calculará intereses como si todos los saldos estuviesen en una única cuenta, aunque se trate
de cuentas de diferentes empresas del grupo.
FINANZASPRO
■■
IMPUESTOS / AHORRO EN SALARIOS
Coche de empresa: la empresa también ahorra
La entrega de vehículos de empresa es una forma habitual de retribuir a los empleados.
Pero, aparte de mantener motivados a los beneficiarios, ¿pueden obtenerse ahorros con
esta retribución en especie?
Ofrecer vehículos como retribución en especie es
una forma de motivar y fidelizar a los empleados.
Pero es que, además, las empresas que utilizan esta
forma de retribución ahorran dinero. Como responsable financiero o asesor de empresas, le interesa conocer dichos ahorros.
CASO 1: DIRECTIVOS
Alternativas
Situación. Para calcular estos ahorros y proponer
esta forma de retribución, tome como punto de
partida el neto final que el trabajador obtiene con
un salario en metálico. Vea el caso de una empresa
que quiere contratar a un directivo con un salario
bruto –en metálico– de 60.000 euros y cuyo vehículo –financiado por él mismo– cuesta 30.000
euros:
Concepto
Euros
Salario bruto
60.000
Menos: Seguridad Social
-2.747
(1)
Neto previo
Pagos vehículo
-15.372
41.881
(2)
Neto final
-6.550
35.331
1. Contribuyente con dos hijos cuyo cónyuge trabaja.
2. Considerando que el vehículo se financia con un préstamo a siete
años al 6,5%, más un promedio de gastos anuales de seguro, mantenimiento e impuestos de 1.200 euros.
2 - Abril 2016
Con relación al IVA soportado, es deducible [DGT
V1379-11], y la empresa deberá repercutirlo después al
empleado, a medida que le impute la retribución en
especie. En la medida en que no lo haga, dicho IVA
acabará siendo un mayor coste.
En concreto... Con estas premisas, la oferta podría
concretarse en un salario en metálico de 51.000
euros más la entrega del vehículo:
Situación final para el directivo
Concepto
Euros
Salario bruto en metálico
51.000
Menos: Seguridad Social
Neto que recibe el directivo
Menos: Retención IRPF (25,62%)
yy El coste de financiación del vehículo. Así, un
renting a cinco años puede suponer una cuota,
IVA incluido, de 579 euros.
yy Y el ingreso a cuenta que la empresa debe hacer
sobre la retribución en especie (que, a estos
efectos, no se valora por el coste del renting, sino
por un 20% del valor al contado del vehículo en
el momento de la cesión) [RIRF, art. 102.1].
Propuesta. Frente a esta situación, con el pago de
parte del salario en especie (por ejemplo, entregando un Mercedes clase A, cuyo valor de mercado es
de aproximadamente 30.000 euros), esa empresa
puede “fichar” al mismo directivo ofreciéndole el
mismo neto con un coste inferior. En este caso, los
costes serán los siguientes:
yy El salario en metálico (del cual, restada la retención correspondiente, deberá quedar un neto
similar a los 35.331 euros para que el trabajador
no se vea perjudicado).
Menos: Retención IRPF (24,91%)
-2.747
-12.704
(1)
Neto (superior a la situación previa)
35.549
1. La base de la retención es el salario en metálico más el valor de la
retribución en especie (20% de 30.000) [RIRF, art. 83.2.1].
Ofrezca un neto en metálico algo superior al calculado
inicialmente. De esta forma compensará el efecto negativo que para el trabajador tendrá incorporar a su IRPF
el ingreso a cuenta [LIRPF, art. 43.2].
Coste final para la empresa
Concepto
Euros
Salario bruto en metálico
51.000
Renting Mercedes clase A (cinco años)
6.950
Pago a cuenta retribución en especie
Total costes
(2)
(1)
1.495
59.445
1. (20% de 30.000) x 24,91%.
2. No se tiene en cuenta la Seguridad Social, ya que en este caso juega
el tope máximo de cotización.
El ahorro final no parece significativo (555 euros). Sin
embargo, si hay cinco directivos que disfrutan de este
incentivo, dicho ahorro ya será de 2.775 euros.
El directivo puede decir que, siendo el coche de su
propiedad, podrá obtener un valor residual cuando lo
venda. Pero la opción que usted le ofrece le permite
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renovar el vehículo cada cinco años –frente a los siete
que se han tenido en cuenta en la situación de partida–
y olvidarse para siempre de los gastos.
Negociación
Novación. En caso de directivos en plantilla, la
empresa también puede obtener este ahorro si
acuerda con el trabajador la modificación de la
estructura salarial, sustituyendo parte de la retribución en metálico por la retribución en especie (al
haber acuerdo, se trataría de una novación contractual, y no de una modificación sustancial de condiciones de trabajo) [ET, art. 41]. La negociación de un
aumento salarial puede ser el momento idóneo
para realizar este cambio.
Partiendo de un sueldo previo de 60.000 euros, si se
negocia un aumento de 10.000 euros en metálico, el
aumento del neto para el beneficiario será de apenas
5.681euros, cifra que no alcanza para los pagos anuales
del vehículo (adquisición más pagos asociados).
En este caso, mantener el salario actual y ofrecer un
coche de empresa supondría un ahorro tanto para la
empresa como para el trabajador (vea los números y
haga simulaciones en el Excel que le ofrecemos).
1. El 15,44% en el primer caso y el 18,30% en el segundo. Contribuyente con dos hijos cuyo cónyuge trabaja.
2. El vehículo se financia con un préstamo a siete años al 6,50%, más
1.200 euros anuales de seguro y mantenimiento.
Oferta. Frente a esta situación, cabe ofrecer una
novación del contrato, pagando en metálico 31.500
euros (de forma que el neto en metálico final para
el trabajador sea algo superior a 23.513 euros), más
la entrega del Renault Captur como retribución en
especie (cuyo renting a cinco años supondría un
pago mensual de 450 euros, IVA incluido):
Situación del empleado con aumento propuesto
Concepto
Euros
Salario bruto en metálico
31.500
Menos: Seguridad Social
-2.280
Menos: Retención IRPF
(1)
-5.569
(17,68%)
Neto (similar al aumento en metálico)
23.651
1. Calculada sobre el salario en metálico más en especie.
Coste empresa. Finalmente, vea los costes para la
empresa en uno y otro caso (aumento dinerario o
en especie):
Aumento en especie. Coste final para la empresa
CASO 2: EMPLEADOS
Concepto
Ahora
Aumento
Salario en metálico
38.000
31.500
Por debajo del máximo. Si el vehículo de empresa se ofrece a empleados cuya base de cotización
está por debajo del tope máximo (43.704 euros en
2016), la empresa tendrá un ahorro extra. Ello es así
porque la cotización se calcula sobre el valor del
salario en especie sin incluir el pago a cuenta del
IRPF [RD 2064/95, art. 23], y no sobre el salario bruto.
Seguridad Social
11.742
11.093
-
778
Situación del empleado con aumento en metálico
Concepto
Ahora
Aumento
Salario bruto
30.000
38.000
Menos: Seguridad Social
-1.905
-2.413
Menos: Retención IRPF
Neto previo
Pagos vehículo
Neto final
(2)
(1)
-4.632
-6.954
23.463
28.633
-5.120
-5.120
18.343
23.513
(1)
(2)
Pagos renting vehículo
Total coste
(3)
-
5.400
49.742
48.771
1. Calculada sobre el salario en metálico más en especie, y teniendo en
cuenta que éste se valora en el 20% del valor del vehículo, y no en
el valor del ‘renting’ satisfecho.
2. Retención aplicable (17,68%), aplicada sobre el valor de la retribución en especie (22.000 x 20% = 4.400).
3. El ahorro final para la empresa es de 971 euros, manteniendo a
favor del trabajador un neto (en metálico) similar al que hubiese
tenido en caso de aumento dinerario.
El ahorro final para la empresa puede ser mayor si los
vehículos son energéticamente eficientes, ya que en
este caso, y desde 2015, el importe imputable como
retribución en especie se reduce hasta en un 30% (del
20% al 14%) [LIRPF, art. 43.1.b]. Existirá un menor coste
del ingreso a cuenta y un menor coste de cotización (si
el trabajador no está topado).
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
Vea en http://finanzas-pro.es/descarga, referencia
FI 01.01.02, la consulta de Hacienda referenciada en este
artículo y una hoja de Excel que le permitirá hacer sus propios
cálculos.
Con la cesión de vehículos como renta en especie, las empresas pueden conseguir ahorros efectivos sin reducir el neto cobrado por los empleados.Téngalo en
cuenta a la hora de presupuestar los costes de personal.
3 - Abril 2016
Ejemplo. Siguiendo con el ejemplo del aumento
salarial, un empleado que gana 30.000 euros está
negociando un aumento de 8.000 (el afectado dispone de un vehículo propio con un precio final de
22.000 euros, tipo Renault Captur con extras):
Pago a cuenta
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■■
FINANCIACIÓN
¿Por qué no tienen liquidez?
Muchas empresas tienen una falta de liquidez crónica, incluso con el negocio ya consolidado. Recuerde por qué se produce esta situación y vea algunas medidas que pueden
tomarse para evitarla.
EL ORIGEN DEL PROBLEMA
El problema perdura
Inversión inicial
Activo no corriente. En muchos casos la falta de
liquidez procede de una financiación insuficiente
al iniciar la actividad. Así, es habitual que el capital
aportado más los préstamos solicitados al principio se ajusten a la suma de las inversiones en activo
no corriente (maquinaria, instalaciones, ordenadores...), sin tener en cuenta que también hay una
parte del activo corriente (en concreto, parte de las
existencias y de las cuentas a cobrar) que acaba
siendo una inversión permanente.
Ejemplo. Según las previsiones, el primer año de
actividad una empresa facturará 1.000.000 de
euros, con unas compras (iguales a los consumos)
de 600.000. Los plazos de cobro y pago serán de 30
días, y se pretende mantener un stock medio que
permita atender pedidos durante 20 días (que es el
plazo que tardan los proveedores en servir el género). Vea, con estos datos, qué saldos acabarán siendo permanentes:
Saldos permanentes en el balance
Concepto
Euros
Saldo medio de existencias
Saldo medio de clientes
32.877
(1)
99.453
(2)
Subtotal
Menos: saldo medio de proveedores
132.330
(3)
Total necesidades permanentes
-59.671
72.659
1. Compras / 365 x 20 días de promedio en almacén.
2. Ventas + 21% de IVA / 365 x 30 días plazo promedio de cobro.
3. Compras + 21% de IVA / 365 x 30 días plazo promedio de pago (el
saldo de proveedores es una financiación gratuita, por lo que permite
reducir las necesidades permanentes).
4 - Abril 2016
La empresa en cuestión, por tanto, debería haber financiado estos 72.659 euros con fondos propios o préstamos a largo plazo, con lo que hubiera conseguido un
fondo de maniobra positivo desde el principio.
También es conveniente financiar a largo plazo los gastos corrientes generados antes de empezar a cobrar
las primeras ventas (nóminas, alquileres, suministros),
en la parte que exceda de la tesorería que se genere el
primer año.
Pasa el tiempo. En teoría, esta falta de liquidez
inicial se va solucionando con el tiempo (en una
operativa con beneficios, se irán generando recursos que “corregirán” el desfase inicial). Pero muchas
veces el problema perdura:
yy El saldo de existencias aumenta más que proporcionalmente respecto al aumento de actividad
(algunas mercancías quedan obsoletas, se decide aumentar el stock medio porque en alguna
ocasión no se pudo atender un pedido...).
yy El saldo de clientes también aumenta más que
proporcionalmente. Por ejemplo: no se reacciona a tiempo ante un impagado no recuperable y
éste se financia a través de la póliza de crédito,
de forma que cuando llega el vencimiento de
ésta no se consigue dejarla a cero.
Control continuado. Por tanto, conviene hacer
controles periódicos que confirmen que el fondo
de maniobra de la empresa es positivo (es decir,
que los activos corrientes que acaban siendo permanentes también están financiados con recursos
a largo plazo). Una reacción inmediata ante posibles desviaciones evitará males mayores.
Si parte de las existencias quedan obsoletas, lo mejor
es venderlas cuanto antes (aunque sea a precio de
saldo) o darlas de baja. Aunque la pérdida aflorará de
inmediato, el paso del tiempo aún supone más coste
(mayor deterioro, costes logísticos de espacio y manipulación...).
Ante los primeros indicios de que un impagado no se
va a recuperar, conviene reponer el saldo de la cuenta
de crédito en la que el impagado ha quedado cargado,
para evitar problemas a la hora de renovarla.
SOLUCIONES
Medidas. En cualquier caso, pueden tomarse
medidas para mejorar la liquidez de la empresa y
corregir situaciones crónicas derivadas de una
financiación insuficiente, o de no haber reaccionado a tiempo ante posibles incidencias.
FINANZASPRO
Refinanciación y carencia. Si la falta de liquidez
se está convirtiendo en estructural, plantee una
aportación de capital de los socios, o un préstamo
que permita pasar parte de la deuda de corto a largo
plazo (negocie, incluso, un plazo inicial de carencia donde sólo pague intereses). Presente los
números con claridad, explicando al banco la insuficiencia de financiación inicial, o una desviación
por no haber actuado con celeridad ante un impagado o un imprevisto.
Financiar a más de un año un problema de liquidez no
tiene por qué despertar suspicacias en el banco. De
hecho, el propio ICO prevé una línea de préstamos de
hasta cuatro años para financiar liquidez, con posibilidad, incluso, de un año de carencia (http://www.ico.es,
línea “ICO Empresas y Emprendedores 2016”).
Control de plazos
Clientes. En cualquier caso, vaya tomando medidas
correctoras. En primer lugar, controle sus plazos de
cobro. Es posible que el plazo real de cobro sea superior al previsto (porque, por ejemplo, le envían un
cheque y entre la recepción, la contabilización y el
ingreso acaban pasando unos días más):
yy Verifique su operativa administrativa en materia
de cheques. Priorice los cobros por transferencia
o mediante domiciliación.
yy Si los plazos de cobro son de 60 días, por ejemplo, intente negociar un plazo de “30 días fin de
mes” (es decir, que le paguen las facturas emitidas durante el mes de abril el 31 de mayo). Reducirá el plazo en un promedio de 15 días.
Recuerde que la ley de lucha contra la morosidad establece unos pagos de pago de 30 días, ampliable a 60 por
acuerdo entre las partes. Utilice la existencia de esta
ley como argumento a su favor con aquellos clientes
que le paguen en un plazo excesivamente largo.
Proveedores. En el caso de proveedores, actúe en
sentido contrario. Si su empresa paga a 30 días,
por ejemplo, sugiera que ha unificado las fechas
de pago y que a partir de ahora pagará a “30 días
fin de mes” (de forma que las facturas recibidas el
mes de abril se pagarán el 31 de mayo). Conseguirá ampliar el plazo de pago hasta los 45 días.
Existencias. Actúe también sobre las existencias.
De este modo, si en su almacén tiene mercancías
para servir los pedidos de los próximos 20 días y
usted sabe que un proveedor le puede servir un
pedido en 10 días, tendrá un buen margen para
reducir su stock promedio.
Ejemplo
Datos. La empresa del ejemplo anterior ya se ha
consolidado y, tras unos años de actividad, sus ventas son de 3.000.000 de euros al año, siendo su
coste de ventas de 1.800.000. No obstante, los plazos de cobro y pago y los saldos de existencias se
han descontrolado. Vea el impacto positivo si
mejora estas partidas:
yy Clientes. Consigue que el plazo medio de cobro
se reduzca de 50 a 43 días.
yy Proveedores. Algunos proveedores aceptan las
nuevas condiciones y usted consigue que el
plazo de pago aumente de 30 a 35 días.
yy Existencias. Asimismo, consigue reducir el tiempo de permanencia de las existencias en el almacén (de 20 a 16 días).
Para saber los días que las existencias están en el almacén, divida los consumos del ejercicio (compras +/variación de existencias) entre el saldo medio de existencias. Divida 365 entre el resultado obtenido en la
operación anterior y obtendrá los días de promedio
que las existencias están en su almacén.
Saldos permanentes en el balance
Concepto
Antes
Después
Saldo medio de existencias
98.630
78.904
Saldo medio de clientes
497.260
427.643
(1)
Subtotal
595.890
506.547
Menos: saldo medio de proveedores
-179.014
-208.849
Total necesidades permanentes
416.876
297.698
Diferencia
-119.178
1. Los saldos de clientes y proveedores incluyen el 21% de IVA.
Ahorro financiero. Fíjese que, con pocos días de
mejora, las necesidades de financiación de la
empresa se han reducido en una suma considerable. Si el coste de financiación es del 6%, por ejemplo, esta reducción supone un ahorro financiero
anual nada despreciable: 7.151 euros.
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
En http://finanzas-pro.es/descarga, referencia FI 01.01.04,
encontrará una plantilla de Excel donde podrá adaptar los
cálculos expuestos más arriba a su situación concreta.
Evite problemas de liquidez financiando a largo plazo los activos corrientes que
acaban siendo permanentes. Reduzca costes financieros actuando sobre los
plazos de cobro y pago, así como sobre la rotación de existencias.
5 - Abril 2016
Solución inmediata
FINANZASPRO
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■■
TABLAS PRÁCTICAS
Prevea la evolución
Su hoja de Excel dispone de fórmulas estadísticas que pueden ayudarle a hacer sus previsiones de ventas...
Presupuesto. Si va a preparar un presupuesto de
ventas por meses, abra su Excel e indique las ventas
mensuales de los últimos años. Por ejemplo:
A
B
C
D
E
1
Año
Enero
Febrero
Marzo
Abril
2
2012
7.325
8.635
9.687
10.250
3
2013
8.423
8.926
9.400
11.000
4
2014
10.325
10.250
10.000
11.864
5
2015
10.650
11.100
11.232
11.632
6
2016
10.785
10.985
11.425
11.100
7
2017
Función. Con los datos introducidos, póngase en
la casilla B7 y pulse el icono fx. Seleccione “Funciones estadísticas” y “Pronóstico”. A partir de ahí:
yy Casilla “X”. Marque la casilla del año donde quiere hacer la previsión (casilla A7).
■■
yy Casilla “Conocido Y”. Marque las casillas con las
ventas del mes de enero (rango B2 a B6).
yy Casilla “Conocido X”. Marque las casillas donde
aparecen los años anteriores (rango A2 a A6).
Resto. Repita estos pasos para cada uno de los
meses (casillas C7, D7...). Las casillas “X” y “conocido X” siempre serán las mismas; sólo tendrá que
cambiar “conocido Y”, refiriéndolo a las ventas del
mes que corresponda de los años anteriores. Vea el
resultado con los datos del cuadro anterior:
Año
Enero
Febrero
Marzo
Abril
2017
12.245
12.041
11.941
11.868
No es infalible. Lógicamente, existen sistemas
más sofisticados de cálculo. ¡Pero tendrá una primera aproximación razonable!
TABLAS PRÁCTICAS
Conciliación bancaria
Le facilitamos una hoja de Excel para que el personal administrativo concilie periódicamente los saldos de las cuentas corrientes con la contabilidad.
Descuadre. En general, las diferencias entre el
saldo real de las cuentas bancarias y el que refleja
la contabilidad se producen por desfases temporales, y acaban corrigiéndose por sí solas (por ejemplo, se contabiliza un pago con cheque, pero el
proveedor todavía tarda unos días en presentarlo al
cobro; o el banco carga unas comisiones y la
empresa tarda unos días en contabilizarlas...).
6 - Abril 2016
Control periódico. En cualquier caso, conviene
hacer una conciliación periódica de saldos para
confirmar que no se han producido errores. Haga
que su personal administrativo controle periódicamente que los saldos de las cuentas bancarias cuadra con los saldos contables.
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
En http://finanzas-pro.es/descarga, referencia FI 01.01.06,
encontrará una plantilla Excel para hacer la conciliación.
Saldo
según extracto bancario...
+ Ingresos contables no registrados por el banco
(Ejemplo: cheque recibido todavía no ingresado)
+ Cargos en cuenta todavía no contabilizados
(Ejemplo: cargo por comisiones)
- Salidas en contabilidad no registradas en el banco
(Ejemplo: cheque emitido todavía no cargado)
- Ingresos en cuenta todavía no contabilizados
(Ejemplo: abono por intereses de la cuenta)
Saldo
según contabilidad...
Detectado. Si aparte de los desfases “normales”
detecta diferencias antiguas (por ejemplo, si en la
cuenta no aparece un cobro por cheque contabilizado ya hace semanas), seguramente habrá algún
error (quizá ese cheque se haya ingresado en otra
cuenta). En estos casos, la conciliación le servirá
para regularizar las diferencias.
FINANZASPRO
|| ACTUALIDAD
■■
CONTABILIDAD
Plazo medio de pago
Recuerde que la Memoria debe incluir información sobre los plazos medios de pago a
proveedores, y que una reciente resolución indica cómo deben calcularse...
Memoria. Recientemente se ha publicado una
resolución que establece la información relativa al
período medio de pago a proveedores que debe
incorporarse en la Memoria [Resolución ICAC 29-012016]. Esta obligación ya es aplicable en el cierre de
31 de diciembre de 2015 (ya que se aplica a los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2015).
Abreviada. Las sociedades que elaboren la Memoria en el modelo abreviado o que opten por la aplicación del plan de pymes deben hacer el cálculo
según la siguiente fórmula:
Saldo medio acreedores comerciales
(1)
Período medio pago =
x 365
Compras netas y gastos por serv. ext. (2)
1. Haga el promedio de los saldos existentes a final de cada mes.
Normal. En caso de Memoria normal, el cálculo es
algo más complicado. A estos efectos, debe computarse el plazo de pago de todas y cada una de las
operaciones pagadas, y hacer un promedio que
tenga en cuenta el importe de cada una de ellas.
También debe hacerse ese mismo cálculo con relación a las operaciones pendientes de pago a 31 de
diciembre, computando como número de días los
que hayan transcurrido desde la realización de la
operación hasta el día del cierre de ejercicio.
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
En http://finanzas-pro.es/descarga, referencia FI 01.01.07,
encontrará el texto completo de la resolución indicada, en el
que se expone la forma de cálculo del plazo medio de pago
para empresas que presentan Memoria normal y para las que
presentan la Memoria abreviada.
2. IVA incluido.
■■
|| ACTUALIDAD
CONTABILIDAD
Facturas por e-mail: totalmente válidas
Las facturas remitidas o recibidas por e-mail sirven perfectamente para justificar la operación y deducir los impuestos correspondientes.
Consulta. A estos efectos, Hacienda aclara qué se
entiende por controles de gestión y pista de auditoría. De este modo:
yy Un sistema de control correcto es el que verifica
la conexión de la factura con la orden de compra,
el albarán de entrega y la orden de pago.
yy Una pista de auditoría será fiable si se conservan
juntos el pedido, los documentos de transporte
y la factura [DGT V0861-14].
Conservación. La conservación de las facturas por
medios electrónicos debe asegurar su legibilidad
en el formato original en el que se hayan recibido o
remitido, y debe quedar garantizado un acceso en
línea a los datos, así como su carga remota y utilización por parte de Hacienda ante cualquier solicitud de ésta y sin demora injustificada. A estos
efectos, se entiende por acceso completo aquel que
permite la visualización, búsqueda selectiva, copia
o descarga en línea e impresión de las facturas [Rgto.
Facturación, art. 21; DGT V3213-15].
7 - Abril 2016
Por e-mail. Las facturas enviadas por e-mail o
descargadas desde una página web (en formato
pdf, jpg, etc.) son totalmente válidas si, además de
cumplir los requisitos formales exigidos por la normativa, se garantiza su autenticidad por medio de
los controles de gestión que permitan crear una
pista de auditoría fiable (es decir, controles que
confirmen la necesaria conexión entre la factura y
la entrega de bienes o prestación de servicios que
en ella se documenta) [Rgto. Facturación, art. 8.3].
FINANZASPRO
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IMPUESTOS / AHORROS FINANCIEROS
Diferir impuestos es ahorrar dinero
Usted siempre busca el máximo beneficio financiero para su empresa. Pues bien, el cálculo de las amortizaciones es una excelente oportunidad para obtener ahorros financieros.
Vea algunos ejemplos...
CON INCENTIVO FISCAL
Amortización acelerada
Pymes. En la actualidad, la mayoría de incentivos
fiscales de las empresas se concretan en un diferimiento en el pago del Impuesto sobre Sociedades.
De este modo, las empresas a las que les es de aplicación el régimen de “reducida dimensión” (las que
en el ejercicio anterior facturaron menos de 10
millones de euros) pueden aplicar, entre otros, los
siguientes incentivos [LIS, art. 102, 103 y 106]:
yy Pueden amortizar el doble de rápido los activos
nuevos (activos materiales e inversiones inmobiliarias), y hasta el triple de rápido los activos
adquiridos en leasing.
yy Si invierten en los activos indicados en el punto
anterior y a la vez aumentan su plantilla, pueden
aplicar la libertad de amortización.
La inversión que puede acogerse a esta libertad de
amortización con creación de empleo es la que resulte
de multiplicar por 120.000 euros el incremento de
plantilla, calculado con dos decimales.
En general. Si su empresa no es una pyme, también puede aplicar incentivos similares. En concreto, todas las empresas pueden amortizar libremente las inversiones en activos materiales e
intangibles afectos a una actividad de I+D. Por
tanto, es posible que, por uno u otro motivo, usted
pueda aplicar alguno de estos incentivos en su
empresa, obteniendo importantes ahorros financieros. Recuerde cómo calcular dichos ahorros.
8 - Abril 2016
Ejemplos de ahorro financiero
Caso 1. Su empresa tiene unos beneficios estables
de unos 300.000 euros cada año (antes de amortizaciones), y unos activos por valor de 500.000 que
se amortizan en diez años (pero que, por ser una
pyme, puede amortizar fiscalmente sólo en cinco
años). Vea cómo, a pesar de que pasados diez años
el desembolso final por Impuesto sobre Sociedades
será el mismo, aplicar la amortización acelerada le
supone un importante ahorro financiero:
Sin
Concepto
amort.
acelerada
Años
Con
amort.
acelerada
1a5
6 a 10
1a5
6 a 10
Resultado previo
300.000
300.000
300.000
300.000
Amortización
-50,000
-50.000
-50.000
-50.000
-
-
-50.000
+50.000
Base Imponible
250,000
250.000
200.000
300.000
Cuota 25%
62.500
62.500
50.000
75.000
Ajuste (x2)
Total pagos
(1)
625.000
(10 años)
Ahorro financiero
625.000
13.308
(2)
1. A partir del sexto año el activo está fiscalmente amortizado, y la
amortización contable –que continúa hasta el final de la vida útil– no
es deducible, revirtiéndose los ajustes de los años anteriores.
2. Cada uno de los primeros cinco años se han pagado 12.500 euros
menos, importe que se “devuelve” a partir del sexto año sin intereses
ni recargos. Si con ese dinero ha reducido su endeudamiento bancario (por ejemplo), habrá obtenido un ahorro financiero de 13.308
euros (considerando un tipo de interés del 6%).
Caso 2. La libertad de amortización puede suponer
ahorros financieros todavía más altos. Vea los que
pueden obtenerse con la aplicación de esta figura
sobre un activo con un valor de 200.000 euros y con
una vida útil de diez años (amortizable fiscalmente
en cinco años, si se trata de una pyme):
Concepto
Gasto fiscal año 1
Menor pago año 1
(1)
(25%)
Gasto fiscal años 2 a 5
Menor pago años 2 a 5
Ahorro financiero
(25%)
Sin
Con
libertad
libertad
40.000
200.000
-10.000
-50.000
160.000-
-
-40.000
5.349
(2)
1. Consideramos que la empresa es una pyme, por lo que, en condiciones normales, podría aplicar la amortización doble y dejar el activo
fiscalmente amortizado en cinco años.
2. Los 40.000 euros pagados de menos el primer año se van pagando
en los cuatro años siguientes (el ahorro financiero se ha calculado
aplicando un tipo del 6%). Si la empresa no es pyme y puede aplicar
la libertad de amortización (por ejemplo, por activos afectos a I+D),
el ahorro financiero será de 10.991 euros (ya que esa “devolución”
se realiza en los nueve años siguientes).
Recuerde que los ajustes por libertad de amortización
(caso 2) pueden aplicarse en cualquier momento. De
este modo, si en el año de la inversión su empresa no
tiene beneficios o éstos son muy bajos, puede aplicar la
libertad en los años siguientes. El ahorro financiero será
inferior, pero seguirá existiendo.
FINANZASPRO
Ajuste extracontable. Tenga en cuenta, además,
que la amortización acelerada y la libertad de
amortización se aplican mediante ajuste extracontable en el Impuesto sobre Sociedades, por lo que
no afectan al resultado contable. Por tanto, no
perjudican a la empresa ni a posibles negociaciones
por solicitudes de crédito.
Los ajustes extracontables generarán una diferencia
temporaria y el correspondiente impuesto diferido, que
figurará como una deuda en el balance hasta la completa reversión de los ajustes.
SIN INCENTIVO FISCAL
No aplicables. Si a su empresa no le es aplicable
ninguno de estos incentivos (por ejemplo, no es
una pyme y tampoco realiza actividades de I+D),
aún le queda una alternativa para obtener ahorros
financieros: la amortización degresiva. ¡Muchas
empresas no la aplican y pierden la posibilidad de
ahorrar dinero!
Amortización degresiva
Primeros años. La amortización degresiva le permite contabilizar una depreciación más alta en los
primeros años de vida de los activos (y, al declarar
un beneficio inferior, le permite diferir el pago del
Impuesto sobre Sociedades) [LIS, art. 12]:
yy Puede aplicarse tanto sobre elementos nuevos
como usados.
yy Debe aplicarse desde el principio de la vida útil.
No es válido pasar a amortizar de forma degresiva activos que se han amortizado en años anteriores por el sistema lineal.
yy Este sistema de amortización no es aplicable a
los edificios, mobiliario y enseres.
Porcentaje constante. Por tanto, para los activos
que empiece a amortizar a partir de ahora, utilice
este sistema. Para maximizar el ahorro financiero,
utilice el sistema de amortización degresiva de porcentaje constante, que consiste en aplicar un porcentaje fijo de amortización sobre el valor pendiente de amortizar (y no sobre el valor de adquisición).
Dicho porcentaje fijo se calcula multiplicando el
porcentaje de amortización según tablas por los
siguientes coeficientes:
yy 1,5 si se amortiza en menos de cinco años.
yy 2 si se amortiza en un período igual o superior a
cinco años e inferior a ocho años.
yy 2,5 si se amortiza en ocho o más años.
Vea los números
Datos. Vea la diferencia de amortización entre el
sistema lineal y el degresivo –y el ahorro derivado
de este último– para un activo valorado en 100.000
euros y con una vida útil de ocho años:
Año
Amortización
Impuesto
(1)
Dif.
Normal
Deg. (2)
Normal
Deg.
1
12.500
31.250
-3.125
-7.812
-4.687
2
12.500
21.484
-3.125
-5.371
-2.246
3
12.500
14.771
-3.125
-3.693
-568
4
12.500
10.155
-3.125
-2.539
586
5
12.500
6.981
-3.125
-1.745
1.380
6
12.500
4.800
-3.125
-1.200
1.925
7
12.500
3.300
-3.125
-825
2.300
8
12.500
-3.125
-1815
1.310
Tot.
100.000
-25.000
-25.000
7.259
(3)
100.000
0
(4)
1. Menor impuesto pagado como consecuencia del cómputo de la
amortización (25%).
2. El porcentaje constante es del 31,25% (12,50% de porcentaje lineal
x 2,5, al ser la vida útil igual o superior a ocho años).
3. El último año de vida útil se amortiza la totalidad del valor neto
contable.
4. Al final, el pago de impuestos es el mismo. Pero el sistema degresivo
supone menores pagos en los primeros años y mayores en los últimos. Con un tipo de interés del 6%, ello supone un ahorro financiero
de 1.693,64 euros.
Compatible. Recuerde que si los activos adquiridos son nuevos y su empresa es de reducida
dimensión, puede aplicar de forma combinada la
amortización degresiva y la amortización doble
comentada más arriba. En este caso, el porcentaje
constante se calculará teniendo en cuenta la vida
útil “fiscal” (el porcentaje según tablas x 2).
Con los datos del ejemplo anterior, una pyme puede
considerar que la vida útil “fiscal” de la máquina es de
cuatro años (12,5% x 2 = 25% de amortización “fiscal”).
Y a ese porcentaje le corresponde una amortización
degresiva por porcentaje constante del 37,5% (25% x
1,5), según los coeficientes antes indicados.
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
Vea en http://finanzas-pro.es/descarga, referencia FI 01.01.08,
unas plantillas en formato Excel para calcular el ahorro
financiero derivado de:
• La amortización acelerada (doble) aplicable a las pymes.
• La libertad de amortización.
• La amortización degresiva frente al sistema lineal.
Obtenga ahorros financieros aplicando los incentivos fiscales que permiten acelerar las amortizaciones. Y si no reúne los requisitos para aplicarlos, también
puede obtener ahorros similares aplicando la amortización degresiva.
9 - Abril 2016
Sin imputación en PyG
FINANZASPRO
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GESTIÓN DE TESORERÍA
Anticipe posibles descubiertos
Usted actúa como asesor de empresas en el área financiera y contable, y algunos de sus
clientes nunca han preparado un plan de tesorería. Ayúdeles a preparar una previsión
sencilla para evitar descubiertos y problemas de liquidez.
Problema frecuente. Muchas empresas pequeñas
llevan su contabilidad a partir de los extractos bancarios, y sólo toman conciencia de que deben controlar mejor los números cuando el volumen de
negocio aumenta. Por eso, cuando acuden a su
despacho, usted se ve en la necesidad de revisar las
cuentas a fondo, implantar sistemas de control e
instruir al personal. En este contexto, uno de los
primeros temas a controlar es la tesorería.
ENTRADAS Y SALIDAS
Sencillo. Dado que en muchas ocasiones la persona que reporta con usted será un administrativo,
no plantee un plan de tesorería a largo plazo. Instruya a su interlocutor para que prepare una previsión razonable a tres meses vista con desglose
semanal, de forma que sea él mismo quien pueda
prepararla y usted sólo tenga que controlarla periódicamente. Dígale que estructure la información
en tres categorías (tal y como hace el Estado de
Flujos de Efectivo): los cobros y pagos de explotación, los cobros y pagos de financiación y los
cobros y pagos por inversiones.
Cobros y pagos de explotación
Cobros. La información necesaria para hacer la
previsión de estos cobros procede de las facturas
emitidas a clientes (es decir, de los ingresos ya
devengados). Si la contabilidad está al día, el contable sólo tendrá que desglosar el saldo de clientes
por vencimientos y asignarlo a la semana o mes
correspondiente.
10 - Abril 2016
Si el plazo medio de cobro en el negocio es de 60 días,
ya dispondrá de información sobre los cobros de los
próximos dos meses.
Pagos. A fin de simplificar, distribuya la información de acuerdo con las siguientes categorías:
yy Compras. La información relativa a las compras
y subcontrataciones de servicios para el desarrollo de la actividad también se obtiene de la cuen-
ta de proveedores, debidamente ordenada por
fechas. Si los pagos se realizan al contado o a un
plazo muy corto, conviene registrar la fecha de
pago a partir de los pedidos realizados y los albaranes de recepción de las mercancías.
yy Servicios generales. El alquiler, los suministros,
los servicios profesionales, los seguros, etc. suelen suponer pagos lineales en el tiempo, por lo
que su incorporación al plan de tesorería no
presenta mayores dificultades.
yy Nóminas y seguros sociales. Cuando la plantilla
de trabajadores es estable, la proyección de
pagos puede hacerse para los 12 meses del año
(teniendo en cuenta, en el caso de las nóminas,
las fechas de pago de las extras).
yy Liquidaciones de impuestos. El saldo de las cuentas de Hacienda Pública acreedora por IVA y por
IRPF deberá computarse como salida de tesorería en los meses de abril, julio, octubre y enero
(si la empresa factura hasta 6.010.121,04 euros), o
como salida del mes siguiente para empresas
que facturan por encima de esta cifra.
Respecto al Impuesto sobre Sociedades, recuerde que
su autoliquidación se presenta hasta el 25 de julio (para
empresas que cierran ejercicio con el año natural), y
que los pagos a cuenta se presentan dentro de los
primeros 20 días de abril, octubre y diciembre.
De inversiones y de financiación
Menos frecuentes. Aunque serán menos frecuentes, tenga en cuenta también las entradas y salidas
de tesorería por los siguientes conceptos:
yy Cobros y pagos por inversiones y desinversiones
de activos (inmovilizado material, financiero y
otros activos no corrientes).
yy Cobros y pagos por operaciones de financiación
(entradas procedentes de préstamos recibidos o
de aportaciones a los fondos propios de los
socios, salidas procedentes de las cuotas de
amortización de dichos préstamos, incluidos los
intereses).
FINANZASPRO
Excel
Suficiente. Una hoja de Excel es suficiente para
hacer una buena aproximación a un plan de tesorería. Tome como punto de partida el saldo del banco
en la fecha de elaboración del plan (puede ser cualquiera, aunque lo normal será hacerlo desde el
primer día del mes).
Si trabaja con varios bancos, elabore el plan para cada
uno de ellos (dentro del mismo fichero de Excel, abra
tantas pestañas como bancos con los que trabaje), y
obtenga después una hoja resumen con la información
agregada.
Filas y columnas. Cree columnas y filas en los
siguientes términos:
yy Columnas. En las columnas, incluya los meses (o
semanas, si el plan es semanal). La fiabilidad de
la información a un mes vista debe ser alta, del
90% por ejemplo (vaya verificando las desviaciones junto con el contable, para ir afinando posibles errores o descuidos).
yy Filas. Incorpore en las filas la información por
todos los conceptos señalados más arriba (entradas y salidas de explotación, entradas y salidas
por inversiones y desinversiones, o por financiación).
Una vez montada la hoja de Excel, la persona responsable la irá actualizando período a período, de forma
que las mayores desviaciones iniciales en los períodos
más lejanos se irán corrigiendo a medida que se vayan
acercando.
Saldo. El saldo final aparecerá como saldo inicial
en la columna del mes siguiente, y así sucesivamente. Y cada mes podrá validar que las entradas y
salidas de tesorería se habían previsto. Se trata, en
definitiva, de que los pagos más inmediatos estén
previstos, y que la empresa pueda anticiparse a
posibles desfases cubriéndolos con un instrumento
de financiación adecuado (un anticipo de créditos
o una póliza si se trata de desfases por cobros y
pagos corrientes, por ejemplo; o un préstamo o
leasing si va a realizar inversiones en inmovilizado
no corriente).
Ejemplo final
Plantilla en Excel. Vea a continuación un ejemplo
sencillo de cómo quedaría la plantilla indicada. La
persona encargada en la empresa podrá trabajar
sobre ella sin problemas, y usted dispondrá de
información lo suficientemente fiable como para
tener la tesorería bajo control:
Concepto
Mes 1
Mes 2
Total 1
Total 1
Total 2
Total 2
Total 3: flujos de financiación
Total 3
Total 3
Flujos del mes (1+2+3)
1+2+3
1+2+3
...
Flujos de explotación:
+ Cobros de clientes
- Pagos a proveedores
- Pagos servicios y suministros
- Pagos de nóminas
- Pago de cotizaciones
- Pago de impuestos
Total 1: flujos explotación
Flujos de inversión:
+ Cobros por desinversiones
- Pagos por inversiones
Total 2: flujos de inversión
Flujos de financiación:
+ Cobros préstamos recibidos
+ Cobros aportaciones socios
- Devolución ptmos. + intereses
- Dividendos a socios
+ Saldo mes anterior
= Tesorería final prevista
Horizonte temporal. Utilice esta plantilla como
herramienta inicial para que la propia empresa
elabore su previsión de tesorería a tres meses vista,
y vaya ampliando el horizonte temporal hasta un
año, a medida que vaya disponiendo de información contrastada. Aumentará el grado de certeza
del plan y la anticipación deseable para mejorar la
liquidez.
Visite http://finanzas-pro.es/descarga
En http://finanzas-pro.es/descarga, referencia FI 01.01.10,
encontrará una plantilla en formato Excel que podrá utilizar
para preparar una sencilla previsión de tesorería.
Le facilitamos una plantilla para que el personal de administración prepare una
previsión de tesorería razonable, que después usted pueda controlar. Solicite
una previsión a tres meses vista y vaya ampliando ese plazo en el futuro.
11 - Abril 2016
¿CÓMO SE PLASMA TODO ESTO?
FINANZASPRO
■■
|| ACTUALIDAD
CONTABILIDAD
Redactor jefe:
Francisco Andrés Carretero
Amortización de intangibles: cambios
Recuerde los cambios que se han ido sucediendo en materia
de amortización de activos intangibles.
Hasta 2014. Hasta el ejercicio 2014, el tratamiento contable y fiscal de los
intangibles era el siguiente:
yy Los de vida definida –derechos de traspaso, software...– podían amortizarse contablemente en el plazo máximo de diez años (o en el de su vida
útil si ésta era inferior). Y si la empresa era de reducida dimensión, fiscalmente podía acelerar la amortización hasta el 150% (podía realizar un ajuste extracontable negativo por el 50% de la amortización contable).
yy Los intangibles con vida útil no definida –marcas, patentes...– no
debían amortizarse contablemente, pero mediante ajuste extracontable
podía computarse un gasto del 2% de su valor de adquisición (1% para
el fondo de comercio). Las pymes podían multiplicar por 2 dicho ajuste
extracontable (por 1,5 en el caso del fondo de comercio).
A partir de 2015 [LIS, art. 13 y 103]. En 2015 se introdujeron cambios en la
amortización de los intangibles de vida útil definida (los de vida útil no
definida quedaron igual). En concreto, desde 2015 ya no se aplica el límite
máximo de diez años (por ejemplo, si se adquieren los derechos de traspaso de un local al que le quedan doce años de alquiler, el plazo de amortización será de doce años, y no de diez). Además, en caso de pymes, la
amortización acelerada extracontable se calcula multiplicando por 2 el
porcentaje de amortización, y no por 1,5, como hasta 2014 (tenga en cuenta esta regla al liquidar el Impuesto sobre Sociedades).
Y a partir de 2016 [Ley 22/2015, D.F. 5ª]. Por último, a partir de 2016 también
han cambiado las reglas aplicables a los intangibles con vida útil no definida. En concreto, ahora estos activos deberán ser amortizados contablemente, a un ritmo del 10% anual. No obstante, a efectos fiscales:
yy Las empresas en régimen general sólo podrán deducir el 5% anual (y no
el 10%), por lo que deberán computar un ajuste extracontable positivo
por la diferencia entre la amortización contable y la fiscal.
yy Dichos ajustes no serán precisos en las empresas de reducida dimensión. Estas empresas pueden amortizar estos activos el doble de rápido
(desde 2016, también el fondo de comercio), de forma que la amortización contable y la amortización fiscal coincidirán.
Resumen de la amortización fiscal de intangibles (pymes)
Concepto
Intangibles con vida útil definida
2014
(1)
Intangibles con vida útil no definida
Fondo de comercio
2015
2016
Vida útil x 2
Vida útil x 2
2% x 2
2% x 2
5% x 2
1% x 1,5
1% x 1,5
5% x 2
10% x 1,5
(1)
1. Hasta 2014, vida útil con un máximo de diez años. A partir de 2015 desaparece ese máximo.
En 2015 y 2016 se han introducido cambios en la amortización de los activos
intangibles. En concreto, desde 2016 los de vida útil no definida también se
amortizan contablemente.
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