BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros
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BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros Cuentas Anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 e Informe de Gestión, junto con el Informe de Auditoría Independiente BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS BALANCES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) ACTIVO 31/12/2012 31/12/2011 (*) PASIVO Y PATRIMONIO NETO A) A-1) EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES (Nota 8) 86.736 A-1) PASIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR A-2) A-3) ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR - - I. II. III. IV. - - OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS I. II. III. IV. V. A-4) 285.258 - 238.636 285.258 - - 2.013.208 2.760.016 - - I. II. III. 238.636 - Pasivos subordinados Depósitos recibidos por reaseguro cedido (Nota 13) Deudas por operaciones de seguro (Nota 13) 1. Deudas con asegurados 2. Deudas con mediadores 3. Deudas condicionadas IV. V. VI. VII. VIII. IX. 1. 2. 3. Deudas por operaciones de reaseguro (Nota 13) Deudas por operaciones de coaseguro (Nota 13) Obligaciones y otros valores negociables Deudas con entidades de crédito (Nota 12) Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro Otras deudas: Deudas con las Administraciones públicas (Nota 13) Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Notas 8.1.3 y 12) Resto de otras deudas (Nota 13) 8.846.159 110.923 9.983.708 89.696 8.756.463 - - A-4) DERIVADOS DE COBERTURA (Nota 8) PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR 2.820.496 3.752.415 A-5) PROVISIONES TÉCNICAS (Notas 16 y 17) I. II. 2.557.617 2.557.617 - 3.565.555 3.565.555 - III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión Otros Valores representativos de deuda Préstamos (Nota 8) 1. Anticipos sobre pólizas 2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 3. Préstamos a otras partes vinculadas Depósitos en entidades de crédito (Nota 8) Depósitos constituidos por reaseguro aceptado Créditos por operaciones de seguro directo (Nota 10) 1. Tomadores de seguro 2. Mediadores 129.296 - 1. 2. 3. 4. 43.303 102.174 101.684 490 2.934 5.338 - Provisión para primas no consumidas Provisión para riesgos en curso Provisión de seguros de vida Provisión para primas no consumidas Provisión para riesgos en curso Provisión matemática Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador (Nota 9) 1.717 224 - DERIVADOS DE COBERTURA (Nota 8) A-8) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS (Notas 16 y 17) I. II. III. IV. - 24.539 1.873.443 17.211 1.584.809 271.423 2.655.324 14.078 2.432.015 209.231 270.646 260.939 10.696.220 9.945.689 135.593 10.303.507 62.031 9.948.895 292.581 134.030 9.550.204 71.532 9.224.453 254.219 5.019 5.219 IV. V. VI. Provisión para prestaciones Provisión para participación en beneficios y para extornos Otras provisiones técnicas 243.638 13.482 - 31.145 20.507 10.638 A-6) PROVISIONES NO TÉCNICAS (Nota 20) I. II. III. IV. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales (Nota 14) Provisión para pensiones y obligaciones similares Provisión para pagos por convenios de liquidación Otras provisiones no técnicas A-9) 63.617 65.165 525 - 62.997 476 - 141 144 120.702 101.635 - 274.024 242.600 16.681 18.215 6.354 3.039 7.288 6.834 3.190 8.191 - - INMOVILIZADO MATERIAL E INVERSIONES INMOBILIARIAS 30.479 31.097 I. II. 838 29.641 905 30.192 13.386 8.175 Inmovilizado material (Nota 6) Inversiones inmobiliarias (Nota 7) 248.364 13.091 - 65.831 I. II. Pasivos por impuesto corriente Pasivos por impuesto diferido 120.702 - A-8) RESTO DE PASIVOS Provisión para primas no consumidas Provisión de seguros de vida Provisión para prestaciones Otras provisiones técnicas 1.190 23 - 54.682 A-7) PASIVOS FISCALES (Nota 14) A-7) 7.093 71.847 7.747 58.324 5.776 11.532 4.635 6.897 INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO I. II. III. 6.527 76.615 5.411 66.191 5.013 113.779 113.751 28 Créditos por operaciones de reaseguro (Nota 10) Créditos por operaciones de coaseguro (Nota 10) Desembolsos exigidos Otros créditos (Nota 10) 1. Créditos con las Administraciones Públicas 2. Resto de créditos - A-3) DÉBITOS Y PARTIDAS A PAGAR - - 31/12/2011 (*) - A-2) OTROS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS 10.094.631 IV. A-6) Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Instrumentos híbridos Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión. (Notas 8 y 9) Otros ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA (Nota 8) I. II. III. A-5) Instrumentos de patrimonio Valores representativos de deuda Derivados Otros 31/12/2012 PASIVO 146.769 I. II. III. IV. (87.150) Periodificaciones (Notas 4.2 y 8) Pasivos por asimetrías contables (Nota 17) Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido (Nota 4.8) Otros pasivos (Nota 4.8) A-9) PASIVOS VINCULADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA TOTAL PASIVO 101.635 - 22.006 (110.754) 1.598 - - (452.669) 23.008 (477.586) 1.909 - - 13.079.457 12.679.227 864.881 989.732 B) PATRIMONIO NETO A-10) INMOVILIZADO INTANGIBLE (Nota 5) I. II. III. Fondo de comercio Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores Otro activo intangible - - - - A-11) PARTICIPACIONES EN ENTIDADES DEL GRUPO Y ASOCIADAS I. II. III. Participaciones en empresas asociadas Participaciones en empresas multigrupo Participaciones en empresas del grupo (Notas 8 y 11) I. II. II. III. IV. 60 60 - Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal (Nota 4.11) Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición (Nota 4.8) Periodificaciones (Notas 8, 9 y 10) Resto de activos A-14) ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA Prima de emisión Reservas 1. Legal y estatutarias 2. Reserva de estabilización 3. Otras reservas IV. V. (Acciones propias) Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. ( Resultados negativos de ejercicios anteriores) 23.546 - 2.740 23.546 321.690 313.199 525 25.880 295.285 476 26.088 286.635 Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual 2. (Capital no exigido) II. III. - 2.740 Activos por impuesto corriente Activos por impuesto diferido A-13) OTROS ACTIVOS I. 8.175 60 60 A-12) ACTIVOS FISCALES (Nota 14) I. 13.386 - B-1) FONDOS PROPIOS (Nota 21) VI. VII. VIII. IX. - Otras aportaciones de socios y mutualistas Resultado del ejercicio (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta) Otros instrumentos de patrimonio neto - - Activos financieros disponibles para la venta Operaciones de cobertura Diferencias de cambio y conversión Corrección de asimetrías contables Otros ajustes - - - 285.652 (259.765) 267.613 (199.477) - 1.843 (48.088) (286.238) 210.581 (28) 77.528 - (555.798) 173.401 334.309 - - - - TOTAL PATRIMONIO NETO 13.946.181 151.893 490.931 55.754 275 434.902 - B-2) AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR (Nota 8): I. II. III. IV. V. 278.772 278.772 - 151.893 408.329 55.754 287 352.288 B-3) SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS RECIBIDOS TOTAL ACTIVO 278.772 278.772 13.620.871 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO Las Notas 1 a 24 descritas en la memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante del balance al 31 de diciembre de 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. 866.724 941.644 13.946.181 13.620.871 BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 (*) I. CUENTA TECNICA- SEGURO DE NO VIDA (Nota 17.4)I.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguroa) Primas devengadas- (Nota 16) a.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Variación de la provisión para primas pendientes de cobro (+ ó -) (Nota 10) b) Primas del reaseguro cedido (-) (Nota 16) c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso- (+ ó -) c.1) Seguro directo (Nota 17.1) c.2) Reaseguro aceptado d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) (Nota 17.1) 248.559 - 240.432 - (437) 179 (19.375) (17.853) (1.563) (1.493) (480) (765) 226.704 I.2. a) b) c) Ingresos del inmovilizado material y de las inversionesIngresos procedentes de las inversiones inmobiliarias Ingresos procedentes de inversiones financierasAplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De inversiones financieras d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversionesd.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2) De inversiones financieras I.3. - 8.444 7.108 - - - - - Otros ingresos técnicos I.4. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguroa) Prestaciones y gastos pagadosa.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido b) Variación de la provisión para prestaciones- (+ ó -) (Nota 17.1) b.1) Seguro directo b.2) Reaseguro aceptado b.3) Reaseguro cedido c) Gastos imputables a prestaciones (Nota 15) 220.500 115 653 8.559 47 7.761 21 (112.502) - (109.464) - 9.453 9.451 4.858 (4.681) - (100) 257 (4.917) (2.751) (103.208) I.5. Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro (+ ó -) (Nota 17.1) - I.6. Participación en beneficios y extornosa) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos. b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -) (Nota 17.1) I.7. a) b) c) (107.188) - (84) (76) (225) Gastos de explotación netosGastos de adquisición (Nota 15) Gastos de administración (Nota 15) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido 2 (309) (74) (36.590) (37.314) (6.420) (3.422) 1.547 1.661 (41.463) I.8. a) b) c) d) Otros gastos técnicosVariación del deterio por insolvencias (+ ó -) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -) Otros (Nota 15) I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversionesa) Gastos de gestión de las inversiones a.1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a.2) Gastos de inversiones y cuentas financieras b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversionesb.1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 15) b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3) Deterioro de inversiones financieras c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De las inversiones financieras (Nota 8) I.10. Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro no vida) - - - - - (1.496) (1.832) (1.496) (1.832) (404) (619) - (14) (14) (3) - - - - - (11) (254) (429) 88.405 (890) 79.223 Las Notas 1 a 24 descritas en la memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. (39.075) BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 (*) II. CUENTA TECNICA- SEGURO DE VIDA II.1. Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguroa) Primas devengadasa.1) Seguro directo (Notas 16 y 17) a.2) Reaseguro aceptado a.3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) (Nota 10) b) Primas del reaseguro cedido (-) (Nota 16) c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso(+ ó -) c.1) Seguro directo (Nota 17.1) c.2) Reaseguro aceptado d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) (Nota 17.1) II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversionesa) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias (Nota 7) b) Ingresos procedentes de inversiones financieras c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De inversiones financieras d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversionesd.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d.2) De inversiones financieras (Nota 8) 1.879.241 (196) (12.454) 3.099 - (142) 150 1.875.950 1.624.866 3.266 923.309 3.953 866.663 - - - 16.223 41.476 942.798 96.941 912.092 113.280 - II.5. Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguroa) Prestaciones y gastos pagadosa.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido b) Variación de la provisión para prestaciones- (+ ó -) (Nota 17.1) b.1) Seguro directo b.2) Reaseguro aceptado b.3) Reaseguro cedido c) Gastos imputables a prestaciones (Nota 15) II.6. Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (+ ó -) (Nota 17.1) a) Provisiones para seguros de vidaa.1) Seguro directo a.2) Reaseguro aceptado a.3) Reaseguro cedido b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores de seguros c) Otras provisones técnicas (915) (14.443) 9.501 - II.3. Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión (Nota 9) II.4. Otros ingresos técnicos 1.636.975 - 1 (1.318.728) (55) 4.597 (1.113.566) (50) 6.834 (132) (17.121) - (803) (3.497) (1.409) (2.422) (1.318.618) (1.127.734) (724.403) (39) (9) (38.362) (661.305) 10 8 20.327 - II.7. Participación en Beneficios y Extornosa) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos (Nota 17.3) b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -) (Nota 17.1) II.8. Gastos de explotación netosa) Gastos de adquisición (Nota 15) b) Gastos de administración (Nota 15) c) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido - (762.813) (640.960) (8.089) (166) (12.666) 4.895 (8.255) (7.771) (42.708) (7.566) 3.652 (50.673) (10.768) 4.186 (46.622) II.9. Otros gastos técnicosa) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -) b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -) c) Otros (Nota 15) II.10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a) Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversionesa.1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a.2) Gastos de inversiones y cuentas financieras b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversionesb.1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 15) b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3) Deterioro de inversiones financieras (Nota 8) c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De las inversiones financieras (Nota 8) II.11. Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión (Nota 9) II.12. Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida) - (57.255) - (3.810) (2.431) (3.810) (2.431) (374) (429.658) (87) (418.251) (503) - (941) - - (5.171) (9.621) (435.706) (78.792) 261.073 (428.900) (117.172) 268.016 Las Notas 1 a 24 descritas en la memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS CUENTAS DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) III. Ejercicio 2012 Ejercicio 2011 (*) - - CUENTA NO TÉCNICA: III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversionesa) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De inversiones financieras d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversionesd.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias (Nota 7) d.2) De inversiones financieras III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversionesa) Gastos de gestión de las inversionesa.1) Gastos de inversiones y cuentas financieras a.2) Gastos de inversiones materiales b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversionesb.1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b.3) Deterioro de inversiones financieras (Nota 8) c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversionesc.1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c.2) De las inversiones financieras 78.593 2.004 958 3.572 86.371 55.842 (20.150) (7) (267) - (9.784) (6.804) (908) (15.109) (30.849) (25.814) - 2.275 4.580 2.275 4.580 - (1.961) (4.083) (1.961) 55.836 405.314 (4.083) 30.525 377.764 (119.662) (110.151) 285.652 - 267.613 - 285.652 Las Notas 1 a 24 descritas en la memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. (3.634) - - III.4. Otros Gastosa) Gastos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de gastos Subtotal (Resultado de la Cuenta NoTécnica) Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5) Impuesto sobre Beneficios (Nota 14) Resultado procedente de operaciones continuadas ( III.6 - III.7) Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ ó -) Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9) - 129 5.645 - III.3. Otros Ingresosa) Ingresos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de ingresos III.5. III.6 III.7 III.8. III.9. III.10. 51.312 267.613 BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PROPIO A) ESTADOS DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) Ejercicio 2012 I. RESULTADO DEL EJERCICIO II. OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS II.1 Activos financieros disponibles para la venta (Nota 8) Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.2 II.3 II.4 II.5 II.6 II.7 II.8 II.9 Cobertura de flujos de efectivo Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas Otras reclasificaciones Cobertura de inversiones netas en el extranjero Diferencias de cambio y conversión (Nota 8) Corrección de asimetrías contables (Nota 17.3) Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones Activos mantenidos para la venta Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal Otros ingresos y gastos reconocidos Impuesto sobre beneficios (Nota 14) TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS III. TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS Ejercicio 2011 (*) 285.652 267.613 397.939 (12.853) (220.431) (7.999) 385.086 (228.430) - 53.956 (842) - 70.159 (18.261) - - - 53.114 (40) 51.898 - (372.138) 5.308 119.883 41.384 (366.830) (21.399) 161.267 4.579 49.931 (10.686) 335.583 256.927 - Las Notas 1 a 24 descritas en la Memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante del Estado de Ingresos y Gastos reconocidos correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PROPIO B) ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) FONDOS PROPIOS Capital Escriturado Saldo final al 31 de diciembre de 2010 (*) Ajustes por cambios de criterio contable Ajustes por errores 278.772 - 442.290 - 278.772 Resultado del ejercicio Reservas 151.893 - - Saldo inicial ajustado a 1 de enero de 2011 (*) Total ingresos y gastos reconocidos Prima de emisión 241.150 - 151.893 - - - - - - Reducciones de capital - - - Conversión de pasivos en patrimonio neto - - - Distribución de dividendos o derramas activas - - Operaciones con acciones propias - - - Otras operaciones con socios - - - Dividendos y reserva estabilización a cuenta ejercicio 2010 - - - Dividendos y reserva estabilización a cuenta ejercicio 2011 - - Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - Traspasos entre partidas de patrimonio neto - Otras variaciones - 267.613 Ajustes por Valoración 1.114.068 - - 1.114.068 - (37) 241.150 Total Fondos Propios (37) - 442.290 Aumentos de capital Menos: dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta 267.613 - (37.402) Total Patrimonio Neto 1.076.666 (37.402) 1.076.666 - (10.686) 256.927 Operaciones con socios - - - - - - (192.496) - - - (37) 24 37 - (199.477) Otras variaciones del patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de 2011 (*) Ajustes por cambios de criterio contable Ajustes por errores - - 151.893 - - Total ingresos y gastos reconocidos (48.617) - 267.613 - 151.893 - 490.931 - 278.772 48.617 278.772 Saldo inicial ajustado a 1 de enero de 2012 - 285.652 - Aumentos de capital - - - Reducciones de capital - - - Conversión de pasivos en patrimonio neto - - - Distribución de dividendos o derramas activas - - Operaciones con acciones propias - - - - Otras operaciones con socios - - - - Dividendos y reserva estabilización a cuenta ejercicio 2011 - - - Dividendos y reserva estabilización a cuenta ejercicio 2012 - - Pagos basados en instrumentos de patrimonio - - Traspasos entre partidas de patrimonio neto - - Otras variaciones - - - - - - - - (192.496) - (192.496) - - - - - - - - - (199.453) - (199.453) - - - - - - - - - (48.088) - (199.477) - - 989.732 - 267.613 - - (199.477) - 490.931 - - 941.644 - - - 989.732 (48.088) 285.652 49.931 941.644 335.583 Operaciones con socios (83.492) - - - - - - - - - - - - - - (350.203) - (350.203) - - - - - - - - 199.477 199.453 - 199.453 (259.765) (259.753) - (259.753) - - - - - - - (266.711) (24) 12 - - Otras variaciones del patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de 2012 - 278.772 878 151.893 (878) - 408.329 285.652 (259.765) - 864.881 Las Notas 1 a 24 descritas en la Memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante del Estado de cambios en el Patrimonio Neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. 1.843 866.724 BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) Ejercicio 2012 A. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN A.1 Actividad Aseguradora 1 Cobros seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 2 Pagos seguro directo, coaseguro y reaseguro aceptado 3 Cobros reaseguro cedido 4 Pagos reaseguro cedido 5 Recobro de prestaciones 6 Pagos de retribuciones a mediadores 7 Otros cobros de explotación 8 Otros pagos de explotación 9 Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)=I 10 Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)=II 1 2 3 4 5 6 7 A.2 Otras actividades de explotación Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones Cobros de otras actividades Pagos de otras actividades Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)=III Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)=IV Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V) A.3 1 2 3 4 5 6 7 8 B.2 Pagos de actividades de inversión Inmovilizado material Inversiones inmobiliarias Activos intangibles Instrumentos financieros Participación en entidades del grupo, multigrupo y asociadas Unidad de negocio Otros pagos relacionados con actividades de inversión Total pagos de efectivo de las actividades de inversión B.3 2.260.351 (1.520.816) 18.272 (29.150) (55.955) 22.370 (137.529) 2.300.993 (1.743.450) 557.543 - Total Flujos de Efectivo Actividades de Inversión C. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN C.1 Cobros de actividades de financiación 1 Pasivos subordinados 2 Cobros por emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 3 Derramas activas y aportaciones de socios 4 Enajenación de valores propios 5 Otros cobros relacionados con actividades de financiación 6 Total cobros de efectivo de las actividades de financiación 2.071.158 (1.328.030) 18.089 (25.752) (76.826) 34.246 (217.741) 2.123.493 (1.648.349) 475.144 - 489 (83.927) (83.438) 79 (20) 79 (20) (43.361) (43.302) 474.105 431.842 90 4.211 1 5.620 13.887.560 1.098.818 6.908 14.997.587 15.151.454 965.115 7.490 16.129.680 (165) (11.244) (15.173.818) (15.185.227) (270) (248) (8.259) (16.355.143) (46) (16.363.966) (187.640) (234.286) - - 489 - Total Flujos de Efectivo Actividades de Explotación B. FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN B.1 Cobros de actividades de inversión 1 Inmovilizado material 2 Inversiones inmobiliarias 3 Activos intangibles 4 Instrumentos financieros 5 Participación en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6 Intereses cobrados 7 Dividendos cobrados 8 Unidad de negocio 9 Otros cobros relacionados con actividades de inversión 10 Total cobros de efectivo de las actividades de inversión Ejercicio 2011 (*) 3.660 3.660 3.050 3.050 BBVA SEGUROS, S.A. DE SEGUROS Y REASEGUROS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTES A LOS EJERCICIOS ANUALES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011 (Miles de Euros) (Continuación) Ejercicio 2012 1 2 3 4 5 6 7 8 Ejercicio 2011 (*) C.2 Pagos de actividades de financiación Dividendos a los accionistas Intereses pagados Pasivos subordinados Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los socios Adquisición de valores propios Otros pagos relacionados con actividades de financiación Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (350.158) (350.158) (192.477) (365) (7.796) (200.638) C.3 (346.498) (197.588) - - Total Flujos de Efectivo Actividades de Financiación D. EFECTO DE LAS VARIACIONES DE TIPOS DE CAMBIO E. AUMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES F. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO G. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO Caja y Bancos Otros activos financieros Descubiertos bancarios reintegrables a la vista (60.033) 146.769 86.736 86.736 - (32) 146.801 146.769 146.769 - Las Notas 1 a 24 descritas en la Memoria adjunta y el Anexo I forman parte integrante del estado de flujos de efectivo correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012. (*) Presentado, única y exclusivamente, a efectos comparativos. BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros Memoria correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 1. Información general sobre la Sociedad y su actividad BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros (en adelante, la “Sociedad”) se constituyó como sociedad anónima el 31 de enero de 1968, bajo la denominación social de Vasca Aseguradora, S.A. La Sociedad fue inscrita en el Registro Mercantil de Vizcaya el 19 de abril de 1968, en el Tomo 381, Libro 137 de la Sección 3 de Sociedades, Folio 151, Hoja nº 1.727. Con fecha 26 de Julio de 1973, la Sociedad modificó su denominación social por la de Euroseguros, S.A. Compañía de Seguros y Reaseguros. Con fecha 11 de febrero de 2000 se modificó la denominación social por la actual. El objeto social de la Sociedad lo constituye la práctica de operaciones de seguros y reaseguros privados, autorizados de conformidad con la Legislación de Seguros Privados y demás disposiciones pertinentes, y ello tanto en el ámbito de los seguros de vida como en el ámbito de los seguros distintos al de vida, así como promotora y entidad gestora de fondos de pensiones, a tenor de la legislación aplicable a estos fondos. Los ramos en los que está autorizada a operar son los siguientes: Ramo Decesos Vida Accidentes Incendio y Elementos de la Naturaleza Enfermedad Otros Daños a los Bienes Mercancías Transportadas Responsabilidad Civil General Responsabilidad Civil – vehículos aéreos Responsabilidad Civil – vehículos marítimos, lacustres y fluviales Vehículos Ferroviarios Vehículos aéreos Vehículos marítimos, lacustres y fluviales Pérdidas Pecuniarias Diversas Vehículos terrestres ferroviarios Responsabilidad civil en vehículos terrestres automóviles Defensa jurídica Asistencia La Sociedad está integrada en el Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, cuya sociedad dominante es Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (véase Nota 21), con domicilio social en Plaza San Nicolás, 4, Bilbao, siendo esta sociedad la que formula cuentas anuales consolidadas. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria del ejercicio 2011 fueron formuladas por los Administradores de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. en la reunión de su Consejo de Administración celebrada el 1 de febrero de 2012 y depositadas en el Registro Mercantil de Vizcaya. La Sociedad comercializa sus productos, fundamentalmente, a través de BBVA Mediación Operador de Banca Seguros Vinculado, S.A., quien desarrolla su actividad utilizando la red de oficinas de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. La Sociedad cuenta con unos servicios centrales (Dirección Técnica, Comercial, de Inversiones, Financiera, de Informática y Organización, de Asesoría Jurídica y de Riesgos) y con un centro de atención telefónica. Su domicilio social actual se halla situado en la calle Gran Vía Don Diego Lopez de Haro, 12 de Bilbao, y su domicilio fiscal en la calle Alcalá, 17 de Madrid. Dada la actividad a la que se dedica la Sociedad, ésta no tiene responsabilidades, gastos, activos, provisiones o contingencias de naturaleza medioambiental que pudieran ser significativos en relación con el patrimonio, la situación financiera y los resultados obtenidos durante el ejercicio. Por este motivo no se incluyen desgloses específicos respecto a información de cuestiones medioambientales en la presente memoria de las cuentas anuales. 2. Bases de presentación de las cuentas anuales 2.1. Marco Normativo de información financiera aplicable a la Sociedad Estas cuentas anuales se han formulado por los Administradores de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la Sociedad, que es el establecido en: a) El Código de Comercio y la restante legislación mercantil. b) El Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras aprobado por el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio. c) El Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros privados (en adelante, ROSSP o Reglamento), aprobado por el RD 2486/1998 y sus modificaciones parciales. d) Las normas de obligado cumplimiento aprobadas por el Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, así como las normas publicadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, en desarrollo del Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras y sus normas complementarias. e) El resto de la normativa contable española que resulte de aplicación. 2.2. Imagen fiel Las cuentas anuales adjuntas han sido obtenidas de los registros contables de la Sociedad y se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que le resulta de aplicación y en particular, con los principios y criterios contables en él contenidos, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados de la Sociedad y de los flujos de efectivo habidos durante el correspondiente ejercicio. Estas cuentas anuales, que se formulan por el Consejo de Administración el 6 de marzo de 2013, se someterán a la aprobación por la Junta General Ordinaria de Accionistas, estimándose que serán aprobadas sin modificación alguna. Por su parte, las cuentas anuales del ejercicio 2011 fueron aprobadas por la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2012. Los importes reflejados en las cuentas anuales adjuntas se presentan en miles de euros. Por tanto, determinadas partidas que figuran en los estados financieros sin saldo alguno, podrían presentarlo en unidades de euro. Para presentar los importes en miles de euros, los saldos contables han sido objeto de redondeo. Por ello, es posible que los importes que aparezcan en ciertas tablas no sean la suma aritmética de las cifras que las preceden. 2.3. Principios contables no obligatorios aplicados No se han aplicado principios contables no obligatorios. Adicionalmente, los Administradores han formulado estas cuentas anuales teniendo en consideración los principios y normas contables de aplicación obligatoria que tienen un efecto significativo en dichas cuentas anuales. No existe ningún principio contable que, siendo obligatorio, haya dejado de aplicarse. 2 2.4. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas se han utilizado estimaciones realizadas por los Administradores de la Sociedad para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente estas estimaciones se refieren a: - El valor de mercado de determinados instrumentos financieros (véase Nota 4.4), - La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (véanse Notas 4.1, 4.2 y 4.4), - La vida útil del inmovilizado intangible, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias (véanse Notas 4.1 y 4.2), - Las hipótesis empleadas en el cálculo actuarial de los pasivos por pensiones de prestación definida y otros compromisos con el personal (véase Nota 4.11), - El cálculo de las provisiones técnicas (véase Nota 4.8). A pesar de que estas estimaciones se han realizado sobre la base de la mejor información disponible al cierre del ejercicio 2012, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en los próximos ejercicios, lo que se realizaría, en su caso, de forma prospectiva. 2.5. Comparación de la información La información contenida en estas cuentas anuales referida al ejercicio 2011, se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información del ejercicio 2012. 2.6. Agrupación de partidas Determinadas partidas del balance, de la cuenta de pérdidas y ganancias, del estado de cambios en el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo se presentan de forma agregada para facilitar su comprensión, si bien, en la medida en que sea significativa, se ha incluido la información desagregada en las correspondientes notas de la memoria. 2.7. Cambios en criterios contables Durante el ejercicio 2012 no se han producido cambios de criterios contables significativos respecto a los criterios aplicados en el ejercicio 2011. 2.8. Corrección de errores En la elaboración de las cuentas anuales adjuntas no se ha detectado ningún error significativo que haya supuesto la re-expresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2011. 2.9. Criterios de imputación de gastos e ingresos Los rendimientos y gastos financieros se imputan a la cuenta técnica del seguro de no vida, cuenta técnica del seguro de vida y cuenta no técnica en función de las inversiones afectas a cada una de las actividades y en su caso, a los fondos propios. Aquellos ingresos y gastos que, por su naturaleza, no son susceptibles de asignación directa a las distintas actividades en las que opera la Sociedad, son objeto de imputación indirecta en base a unos coeficientes calculados periódicamente por la Sociedad. Dichos coeficientes resultan de la ponderación del número de pólizas (certificados), de los siniestros y de las provisiones técnicas. Concretamente, el reparto por ramos de aquellos ingresos y gastos no susceptibles de asignación directa se realiza conforme a los siguientes criterios: 3 3. 1. Gastos de adquisición: en función del número de pólizas/certificados de nueva producción. 2. Gastos de administración: en función del número de pólizas/certificados en vigor ponderando, en los casos que corresponda, por duraciones medias. 3. Gastos financieros: en función de las provisiones técnicas medias de cada ramo. 4. Gastos de prestaciones: en función del número de siniestros declarados de cada ramo. Aplicación del resultado La propuesta de aplicación del resultado del ejercicio 2012 formulada por los Administradores de la Sociedad y que se someterá a la aprobación de la Junta General de accionistas es la siguiente: Miles de Euros Beneficio neto del ejercicio 2012 Distribución: Dividendo Reserva de estabilización a cuenta Reservas voluntarias 285.652 282.946 12 2.694 285.652 Con fecha 18 de diciembre de 2012, el Consejo de Administración de la Sociedad acordó distribuir, del importe del resultado del ejercicio 2012 destinado a dividendos, 259.753 miles de euros como dividendo a cuenta. El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales que pone de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de dividendos es el siguiente: 4 Miles de Euros 30/11/2012 Beneficio antes de impuestos Impuesto sobre Sociedades estimado Reserva de Estabilización Beneficio distribuible 373.330 110.298 (166) 263.198 Miles de Euros 18/12/2012 Tesorería Inversiones Financieras Líquidas Liquidez disponible 77.024 398.566 475.590 Con fecha 6 de marzo de 2013, el Consejo de Administración de la Sociedad ha acordado distribuir, del importe del resultado del ejercicio 2012 destinado a dividendos, un segundo dividendo a cuenta por importe de 23.193 miles de euros. El estado contable previsional formulado de acuerdo con los requisitos legales que pone de manifiesto la existencia de liquidez suficiente para la distribución de dividendos es el siguiente: Miles de Euros 31/12/2012 Beneficio antes de impuestos Impuesto sobre Sociedades estimado Reserva de Estabilización 1er dividendo a cuenta ejercicio 2012 Beneficio distribuible 405.314 119.662 12 259.753 25.887 Miles de Euros 06/03/2013 Tesorería Liquidez disponible 190.876 190.876 Asimismo, en la Junta General de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2012, se aprobó la distribución de un dividendo complementario con cargo a reservas de la Sociedad cuyo importe ascendió a 83.492 miles de euros. 4. Normas de registro y valoración Las principales normas de registro y valoración utilizadas por la Sociedad en la elaboración de sus cuentas anuales correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012, de acuerdo con las establecidas por el Plan de Contabilidad de las entidades aseguradoras, han sido las siguientes: 4.1. Inmovilizado intangible Los elementos incluidos en este epígrafe del balance se corresponden con aplicaciones informáticas, las cuales se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Posteriormente se valora a su coste minorado por la correspondiente amortización acumulada y, en su caso, por las pérdidas por deterioro que haya experimentado. Las 5 aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en el tiempo previsto de su utilización, con un máximo de tres años. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias como gasto del ejercicio en que se incurren. 4.2. Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias Los elementos que integran el inmovilizado material e inversiones inmobiliarias adquiridos con anterioridad al 31 de diciembre de 1983 se hallan valorados a su precio de coste actualizado de acuerdo con diversas disposiciones legales. Las plusvalías resultantes como consecuencia de estas actualizaciones ascendieron a 60 miles de euros, aproximadamente, habiéndose aplicado 12 miles de euros a la reserva legal y 48 miles de euros a la reserva voluntaria. El resto de los elementos que componen el inmovilizado material e inversiones inmobiliarias se valoran inicialmente por su precio de adquisición o coste de producción, y posteriormente se minora por la correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, si las hubiera, conforme al criterio mencionado al final de esta Nota. Tienen la consideración de inversiones inmobiliarias los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para obtener rentas, plusvalías o ambas. Los terrenos, bienes naturales y construcciones que se poseen para la prestación de servicios o para fines administrativos se consideran inmovilizaciones materiales. La Sociedad ha adquirido una parte de sus inversiones inmobiliarias (inmuebles) mediante el pago de una renta vitalicia, más la cesión del usufructo vitalicio de las mismas (derecho de habitación), al vendedor (asegurado de la Sociedad). La Sociedad registra dichos inmuebles a su coste de adquisición corregido por la amortización acumulada, y las pérdidas por deterioro si las hubiera, registrando, asimismo, el importe estimado del usufructo cedido más el valor actual de la renta vitalicia en los epígrafes “Resto de Pasivos – Periodificaciones” y “Provisiones técnicas“ del pasivo del balance, respectivamente. El importe correspondiente a ambos conceptos asciende a 1.089 y 1.449 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2012 (1.151 y 1.537 miles de euros, respectivamente, a 31 de diciembre de 2011). Por otro lado, el valor neto contable de estas inversiones materiales asciende a 31 de diciembre de 2011 a 5.026 miles de euros (5.161 miles de euros a 31 de diciembre de 2011) y figura registrado en el epígrafe “Inversiones inmobiliarias” del balance adjunto. Estos activos se amortizan de acuerdo con el método lineal, distribuyendo su coste entre los años de vida útil estimada, según el siguiente detalle: Años de Vida Útil Estimada Inversiones inmobiliariasEdificios y otras construcciones, excluido el valor del terreno Inmovilizado materialMobiliario e instalaciones Equipos para proceso de información 50-75 10-12 4-8 Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes. Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren. Deterioro de valor de activos intangibles, inmovilizado material e inversiones inmobiliarias Al cierre de cada ejercicio la Sociedad procede a estimar mediante el denominado “Test de deterioro” la posible existencia de pérdidas de valor que reduzcan el valor recuperable de dichos activos a un importe inferior al de su valor en libros. 6 El importe recuperable se determina como el mayor importe entre el valor razonable menos los costes de venta y el valor en uso. El procedimiento implantado por la Dirección de la Sociedad para la realización de dicho test es el siguiente: - Los cálculos del deterioro de los activos intangibles y del inmovilizado material e inversiones inmobiliarias se efectúan, con carácter general, elemento a elemento de forma individualizada. - En el caso de los inmuebles, el valor razonable es el valor de tasación otorgado por las entidades tasadoras autorizadas para la valoración de bienes en el mercado hipotecario conforme a lo establecido en la Orden ECO3011/2007, de 4 de octubre, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. Las tasaciones deben tener una antigüedad máxima de 3 años. Asimismo, el valor en uso se determina como aquel resultante de la generación de los ingresos de dicho inmueble, deducidos los costes y gastos, incluida la amortización. - Las correcciones valorativas individualizadas de los anteriores elementos, así como su reversión cuando desaparecen las circunstancias que las motivaron, se registran como un gasto o un ingreso, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias. La reversión tiene como límite el valor contable de los inmovilizados o inversión inmobiliaria que estaría reconocido en la fecha de reversión si no se hubiera registrado la pérdida de valor. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existen correcciones valorativas sobre los activos intangibles, inmovilizado material e Inversiones Inmobiliarias. 4.3. Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que las condiciones de los mismos se deduzca que se transfieren al arrendatario sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato. Los demás arrendamientos se clasifican como arrendamientos operativos. La Sociedad cuenta con inmuebles de su propiedad en régimen de alquiler ordinario, por lo que dichos alquileres se encuentran clasificados como arrendamientos operativos. En este sentido, los ingresos y gastos derivados de los acuerdos de arrendamiento operativo se cargan o se abonan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se devengan. Asimismo, el coste de adquisición del bien arrendado se presenta en el balance conforme a su naturaleza, incrementado por el importe de los costes del contrato directamente imputables, los cuales se reconocen como gasto en el plazo del contrato, aplicando el mismo criterio utilizado para el reconocimiento de los ingresos del arrendamiento. Cualquier cobro o pago que pudiera realizarse al contratar un arrendamiento operativo se trata como un cobro o pago anticipado y se imputa a resultados a lo largo del periodo del arrendamiento, a medida que se ceden o reciben los beneficios del activo arrendado. 4.4. Instrumentos financieros 4.4.1. Activos financierosClasificación Los activos financieros que posee la Sociedad se clasifican en las siguientes categorías: - Préstamos y partidas a cobrar: activos financieros originados en las operaciones de seguro, coaseguro y reaseguro, o los que no teniendo un origen comercial, no son instrumentos de patrimonio ni derivados, sus cobros son de cuantía fija o determinable y no se negocian en un mercado activo. Se excluyen los valores representativos de deuda y las permutas de flujos ciertos 7 o predeterminados que la Sociedad asigna en el momento de su reconocimiento inicial en la categoría de ‘activos financieros disponibles para la venta’. - Activos financieros mantenidos para negociar: se considera que un activo se posee para negociar cuando se origina o adquiere con el propósito de venderlo en el corto plazo; o forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente, de los que exista evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo; o sea un instrumento derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. - Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias: se incluyen en esta categoría los activos financieros que así designa la Sociedad en el momento del reconocimiento inicial, debido a que dicha designación elimina o reduce de manera significativa asimetrías contables, o bien dichos activos forman un grupo cuyo rendimiento se evalúa, por parte de la Dirección de la Sociedad, sobre la base de su valor razonable y de acuerdo con una estrategia establecida y documentada. De forma específica, la Sociedad clasifica en esta categoría las inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión, determinándose las provisiones de seguros de vida para estas modalidades de seguros en función de los activos específicamente afectos o de los índices o activos que se han fijado como referencia para determinar el valor económico de sus derechos. De esta forma, tanto las variaciones en el valor razonable de los activos financieros afectos como de las provisiones asociadas se registran con cargo y/o abono a la cuenta de pérdidas y ganancias (véase Nota 9). - Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, asociadas y multigrupo: la Sociedad sigue el criterio de clasificar sus valores mobiliarios considerando que forma parte del Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (véanse Notas 1 y 21) y no desde la perspectiva de una sociedad independiente. Por ello, se clasifican como empresas del Grupo y asociadas aquéllas que tienen esta consideración a nivel Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, aunque a nivel individual su participación no sea indicativa de ello (véase Nota 11). - Activos financieros disponibles para la venta: se incluyen los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio de otras empresas que no hayan sido clasificados en ninguna de las categorías anteriores. Reconocimiento inicial La Sociedad reconoce los activos financieros en su balance cuando se convierte en una parte obligada del contrato o negocio jurídico conforme a las disposiciones del mismo. Los recobros de siniestros sólo se reconocen cuando su realización se halla suficientemente garantizada a la fecha de la formulación de las cuentas anuales y, por tanto, se espera obtener de los mismos beneficios económicos. En ningún caso se reconocen activos financieros por recobros de siniestros en función de estimaciones efectuadas con base en la experiencia de la Sociedad. Las operaciones de compra o venta de activos financieros instrumentadas mediante contratos convencionales se reconocen en la fecha de contratación o de liquidación. Los contratos que pueden liquidarse por diferencias se contabilizan como un instrumento derivado. En particular, las operaciones realizadas en el mercado de divisas se registran en la fecha de liquidación, mientras que los activos financieros negociados en mercados secundarios de valores, si son instrumentos de patrimonio, se reconocen en la fecha de contratación, y si se trata de valores representativos de deuda, en la fecha de liquidación. Valoración inicial Los activos financieros se registran inicialmente al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de la transacción que sean directamente atribuibles, excepto los que clasifican en las categorías de ‘otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias’ cuyos costes de transacción se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Cuando se trata de instrumentos de patrimonio adquiridos, el importe de los derechos preferentes de suscripción y similares se encuentra incluido en la valoración inicial de los mismos. 8 Valoración posterior Los activos financieros clasificados en las categorías de ‘préstamos y partidas a cobrar’ se valoran por su ‘coste amortizado’. Los intereses devengados se contabilizarán en la cuenta de pérdidas y ganancias, aplicando el método del tipo de interés efectivo. El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicialmente fue valorado un activo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reducción del valor por deterioro que hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluirán las comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de financiación. Los activos financieros mantenidos para negociar, así como el resto de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se valoran a su valor razonable, registrándose en la cuenta de pérdidas y ganancias el resultado de las variaciones en dicho valor razonable. Las inversiones en empresas del grupo, asociadas y multigrupo se valoran por su coste, minorado, en su caso, por el importe acumulado de las correcciones valorativas por deterioro. Dichas correcciones se calculan como la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo futuros derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, se toma en consideración el patrimonio neto de la entidad participada, corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha de la valoración (incluyendo el fondo de comercio, si lo hubiera). Por último, los activos financieros disponibles para la venta se valoran a su valor razonable, registrándose en el Patrimonio neto el resultado de las variaciones en dicho valor razonable, hasta que el activo se enajena o haya sufrido un deterioro de valor (de carácter estable o permanente), momento en el cual dichos resultados acumulados reconocidos previamente en el Patrimonio neto pasan a registrarse en la cuenta de pérdidas y ganancias. En este sentido, para los instrumentos de patrimonio se presume que existe deterioro (carácter permanente) si se ha producido al menos una caída de más del 40% del valor de cotización del activo, durante un período de un año y medio, sin que se haya recuperado el valor. Para los valores representativos de deuda y las permutas de flujos ciertos o predeterminados que se encuentran asignados en la categoría ‘disponible para la venta’, así como la totalidad de activos financieros que no están registrados a valor razonable, al menos al cierre del ejercicio la Sociedad realiza un test de deterioro. Se considera que existe evidencia objetiva de deterioro si el valor recuperable del activo financiero es inferior a su valor en libros. El valor recuperable viene determinado por el valor actual de los flujos de efectivo futuros que se estima van a generar los activos financieros que se evalúan descontados al tipo de interés efectivo calculado en el momento del reconocimiento inicial. Cuando se produce, el registro de este deterioro se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. En particular, y respecto a las correcciones valorativas relativas a las primas pendientes de cobro, la Sociedad procede a su dotación con cargo en la cuenta de pérdidas y ganancias en función del deterioro de los créditos con tomadores. Dicho deterioro se calcula al cierre del ejercicio de forma separada para cada ramo o riesgo a partir de la información disponible sobre la situación de los recibos de primas pendientes de cobro a dicha fecha. Los criterios empleados por la Sociedad son los siguientes: - Las primas con antigüedad igual o superior a seis meses se provisionan por su importe íntegro. - Las primas con antigüedad igual o superior a tres meses e inferior a seis meses se provisionan aplicando un coeficiente del 50%. 9 - Las primas con antigüedad inferior a tres meses no reclamadas judicialmente y las fracciones de prima cuyo recibo está pendiente de emitir que correspondan a contratos con pago fraccionado en las que a la fecha de cálculo no se haya producido el impago de ninguna de las fracciones anteriores, se provisionan aplicando el coeficiente medio de anulaciones registrado en las primas que se encontraban en esta situación en los tres últimos ejercicios, siendo el correspondiente a los ejercicios 2012 y 2011 de 3,68%. - Las primas reclamadas judicialmente se provisionan individualmente en función de las circunstancias de cada caso. La Sociedad da de baja los activos financieros cuando expiran o se han cedido los derechos sobre los flujos de efectivo del correspondiente activo financiero y se han transferido sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como en ventas en firme de activos o las ventas de activos financieros con pacto de recompra por su valor razonable. Por el contrario, la Sociedad no da de baja los activos financieros, y reconoce un pasivo financiero por un importe igual a la contraprestación recibida, en las cesiones de activos financieros en las que se retenga sustancialmente los riesgos y beneficios inherentes a su propiedad, tales como el descuento de efectos y las ventas de activos financieros con pactos de recompra a un precio fijo o al precio de venta más un interés. 4.4.2 Pasivos financierosLos instrumentos financieros emitidos, incurridos o asumidos se clasifican como pasivos financieros, en su totalidad o en una de sus partes, cuando suponen para la entidad una obligación contractual de entregar efectivo u otro activo financiero, o de intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente desfavorables. Clasificación La Sociedad clasifica los pasivos financieros, a efectos de su valoración, en la categoría de débitos y partidas a pagar, siendo aquellos débitos y partidas a pagar que tiene la Sociedad y que se han originado en las operaciones de seguro y reaseguro, o que sin tener un origen comercial, no pueden ser considerados como instrumentos financieros derivados. Los débitos y partidas a pagar se valoran inicialmente al valor razonable de la contraprestación recibida, ajustada por los costes de la transacción directamente atribuibles. Los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual, así como los desembolsos exigidos por terceros sobre participaciones, cuyo importe se espera pagar en el corto plazo, se valoran por su importe nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo. Con posterioridad, dichos pasivos se valoran de acuerdo con su coste amortizado, tal y como se ha definido anteriormente. Los intereses devengados se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias aplicando el método del tipo de interés efectivo. No obstante, los débitos que se hayan valorado inicialmente a su valor nominal, continúan valorándose por dicho importe. 4.4.3. Instrumentos de patrimonioUn instrumento de patrimonio representa una participación residual en el Patrimonio de una sociedad, una vez deducidos todos sus pasivos. Los instrumentos de capital emitidos por la Sociedad se registran en el patrimonio neto por el importe recibido, neto de los gastos de emisión. 10 4.4.4 Coberturas contablesLa Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades de seguros, operaciones y flujos de efectivo futuros. Fundamentalmente, estos riesgos son de variaciones de los tipos de interés, de los tipos de cambio y del valor razonable de determinados elementos concretos. En el marco de dichas operaciones, la Sociedad contrata instrumentos financieros de cobertura. Para que estos instrumentos financieros puedan calificar como de cobertura contable, son designados inicialmente como tales documentándose la relación de cobertura. Asimismo, la Sociedad verifica inicialmente y de forma periódica a lo largo de su vida (como mínimo en cada cierre contable) que la relación de cobertura es eficaz, es decir, que es esperable prospectivamente que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta (atribuibles al riesgo cubierto) se compensen casi completamente por los del instrumento de cobertura y que, retrospectivamente, los resultados de la cobertura hayan oscilado dentro de un rango de variación del 80 al 125 por cien respecto del resultado de la partida cubierta. En este sentido, la Sociedad aplica coberturas de flujos de efectivo, que se contabilizan tal y como se describe a continuación: En este tipo de coberturas, la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que se haya determinado como cobertura eficaz se reconoce transitoriamente en el patrimonio neto, imputándose en la cuenta de pérdidas y ganancias en el mismo período en que el elemento que está siendo objeto de cobertura afecta al resultado, salvo que la cobertura corresponda a una transacción prevista que termine en el reconocimiento de un activo o pasivo no financiero, en cuyo caso los importes registrados en el patrimonio neto se incluirán en el coste del activo o pasivo cuando sea adquirido o asumido. La contabilización de coberturas es interrumpida cuando el instrumento de cobertura vence, o es vendido, finalizado o ejercido, o deja de cumplir los criterios para la contabilización de coberturas. En ese momento, cualquier beneficio o pérdida acumulada correspondiente al instrumento de cobertura que haya sido registrado en el patrimonio neto se mantiene dentro del patrimonio neto hasta que se produzca la operación prevista. Cuando no se espera que se produzca la operación que está siendo objeto de cobertura, los beneficios o pérdidas acumulados netos reconocidos en el patrimonio neto se transfieren a los resultados netos del período. 4.5. Transacciones en moneda extranjera La moneda funcional utilizada por la Sociedad es el euro. Consecuentemente, las operaciones en otras divisas distintas del euro se consideran denominadas en moneda extranjera y se registran según los tipos de cambio vigentes en las fechas de las operaciones. Al cierre del ejercicio, los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten aplicando el tipo de cambio en la fecha del balance. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se producen. En los activos financieros de carácter monetario clasificados como disponibles para la venta, la Sociedad determina la parte de los cambios en su valoración que es consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio y registra la misma en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que surgen, mientras que los otros cambios en el valor razonable se reconocen directamente en el patrimonio neto. Los activos y pasivos no monetarios cuyo criterio de valoración sea el valor razonable y estén denominados en moneda extranjera, se convierten según los tipos vigentes en la fecha en que se ha determinado el valor razonable. Los beneficios o pérdidas puestos de manifiesto se imputan a patrimonio neto o a pérdidas y ganancias siguiendo los mismos criterios que el registro de las variaciones en el valor razonable, según se indica en la Nota 4.4. 4.6. Impuestos sobre beneficios El gasto o ingreso por impuesto sobre beneficios comprende la parte relativa al gasto o ingreso por el impuesto corriente y la parte correspondiente al gasto o ingreso por impuesto diferido. 11 El impuesto corriente es la cantidad que la Sociedad satisface como consecuencia de las liquidaciones fiscales del impuesto sobre el beneficio relativas a un ejercicio. Las deducciones y otras ventajas fiscales en la cuota del impuesto, excluidas las retenciones y pagos a cuenta, así como las pérdidas fiscales compensables de ejercicios anteriores y aplicadas efectivamente en éste, dan lugar a un menor importe del impuesto corriente. El gasto o el ingreso por impuesto diferido se corresponde con el reconocimiento y la cancelación de los activos y pasivos por impuesto diferido. Estos incluyen las diferencias temporarias que se identifican como aquellos importes que se prevén pagaderos o recuperables derivados de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos y su valor fiscal, así como las bases imponibles negativas pendientes de compensación y los créditos por deducciones fiscales no aplicadas fiscalmente. Dichos importes se registran aplicando a la diferencia temporaria o crédito que corresponda el tipo de gravamen al que se espera recuperarlos o liquidarlos. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de fondos de comercio o de otros activos y pasivos en una operación que no afecta ni al resultado fiscal ni al resultado contable y no es una combinación de negocios. Por su parte, los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida en que se considere probable que la Sociedad vaya a disponer de ganancias fiscales futuras contra las que poder hacerlos efectivos. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, originados por operaciones con cargos o abonos directos en cuentas de patrimonio, se contabilizan también con contrapartida en patrimonio neto. En cada cierre contable se reconsideran los activos por impuestos diferidos registrados, efectuándose las oportunas correcciones a los mismos en la medida en que existan dudas sobre su recuperación futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuestos diferidos no registrados en balance y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros. 4.7. Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se imputan en función del criterio de devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Dichos ingresos se valoran por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos descuentos e impuestos. En este sentido, dado que las primas y comisiones se abonan y se cargan, respectivamente, en la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de la emisión del correspondiente recibo y los siniestros se cargan en dicha cuenta en el momento de su pago, al cierre del ejercicio es necesario efectuar las correcciones contables necesarias para adecuar los ingresos y los gastos a dicho principio (véase Nota 4.8). En cuanto a los ingresos por prestación de servicios, éstos se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad. Los intereses implícitos y explícitos de los activos financieros se reconocen utilizando el método del tipo de interés efectivo, tal como se ha definido anteriormente (véase Nota 4.4), y los dividendos cuando se declara el derecho del accionista a recibirlos. En cualquier caso, los intereses y dividendos de activos financieros devengados con posterioridad al momento de la adquisición se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias. En la Nota 2.9. se indican los criterios de imputación de gastos e ingresos a las actividades de vida y no vida, y dentro de no vida, a los diversos ramos. La Sociedad reparte los gastos por naturaleza de cada una de las actividades (Vida y No Vida) a cada destino en función de la dedicación estimada del personal que origina dichos gastos a cada uno de las actividades: Administración, Adquisición, Prestaciones, Gestión de Inversiones y Otros Gastos Técnicos. A continuación se indican los criterios seguidos por la Sociedad para la reclasificación por destino, dentro de cada actividad, de los gastos por naturaleza: 12 1. Gastos de adquisición: incluyen fundamentalmente las comisiones, los de personal dedicado a la producción y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los gastos de estudio, tramitación de solicitudes y formalización de pólizas, así como los gastos de publicidad, propaganda y de la organización comercial vinculados directamente a la adquisición de los contratos de seguro. 2. Gastos de administración: incluyen fundamentalmente los gastos de servicios por asuntos contenciosos vinculados a las primas, los gastos de gestión de cartera y cobro de las primas, de tramitación de los extornos, del reaseguro cedido y aceptado comprendiendo, en particular, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las amortizaciones del inmovilizado afectado al mismo. 3. Gastos imputables a las inversiones: incluyen fundamentalmente los gastos de gestión de las inversiones tanto internos como externos, comprendiendo en este último caso los honorarios, comisiones y corretajes devengados, los gastos del personal dedicado a dichas funciones y las dotaciones a las amortizaciones. 4. Gastos de prestaciones: incluyen fundamentalmente los gastos de personal dedicado a la gestión de siniestros y las amortizaciones del inmovilizado afectado a esta actividad, los honorarios pagados por razón de gestión de siniestros, los gastos incurridos por servicios necesarios para su tramitación. 5. Los otros gastos técnicos, son aquellos que, formando parte de la cuenta técnica, no pueden ser imputados en aplicación del criterio establecido a uno de los destinos anteriormente relacionados, fundamentalmente los gastos de dirección general. 4.8. Provisiones técnicas - Reconocimiento de ingresos y gastos La valoración de las provisiones técnicas se efectúa conforme a lo dispuesto en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobado por el Real Decreto 2486/1998 y sus sucesivas modificaciones y demás disposiciones de desarrollo, así como el resto de normativa que les resulta de aplicación. Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo. En este sentido, dado que las primas y comisiones con origen en los contratos de seguros se abonan y cargan, respectivamente, a las correspondientes cuentas técnicas de la cuenta de pérdidas y ganancias en el momento de la emisión del correspondiente recibo y que los siniestros se cargan a dichas cuentas en el momento del pago, al cierre de cada ejercicio es necesario efectuar distintas periodificaciones contables, que se registran en las correspondientes cuentas de las provisiones técnicas, para adecuar los ingresos y gastos a dicho criterio. Las cuentas de provisiones técnicas recogen, con criterios prudentes y razonables, las obligaciones derivadas de los referidos contratos. Con objeto de reflejar adecuadamente el devengo de las primas y los gastos técnicos se utilizan las siguientes cuentas: 4.8.1. Provisiones de seguros de vida- Representa el valor de las obligaciones de la Sociedad, neto de las obligaciones del tomador, por razón de seguros sobre la vida a la fecha de cierre del ejercicio. La provisión de seguros de vida comprende: a. En los seguros cuyo período de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la “provisión para riesgos en curso”. La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación, a la fecha de cálculo, de las primas emitidas, reflejando su saldo la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre y el término del período de cobertura. La Sociedad calcula estas provisiones para cada modalidad, por el método “póliza a póliza” tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio de acuerdo con las Bases Técnicas. 13 Las comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes a las primas devengadas se reconocen como gasto con el mismo criterio con el que se reconocen como ingreso las primas correspondientes a los contratos de seguro en vigor. En consecuencia, la parte de comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes al período de cobertura no consumido de las pólizas de seguro en vigor se registra en la cuenta “Otros Activos – Periodificaciones” del activo del balance. El importe de este concepto al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 asciende a 4.864 y 4.727 miles de euros, respectivamente. Por su parte, las comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes al período de cobertura no consumido y relativos al negocio cedido en reaseguro se registran en la cuenta “Resto de Pasivos – Periodificaciones” del pasivo del balance. El importe de este concepto al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 asciende a 1.598 y 1.909 miles de euros, respectivamente. La provisión para riesgos en curso complementa a la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la Sociedad que se correspondan con el período de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. Su cálculo se efectúa de acuerdo con lo previsto en el vigente Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Durante los ejercicios 2012 y 2011 no ha sido necesario dotar importe alguno por este concepto. b. En aquellos seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión, las provisiones técnicas correspondientes se determinarán en función de los índices o activos fijados como referencia para determinar el valor económico de los derechos del tomador. c. En el resto de los seguros de vida, la provisión matemática representa la diferencia entre el valor actuarial de las obligaciones futuras de la Sociedad y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio, entendiendo por tal la prima pura o de riesgo incrementada en el recargo para gastos de administración previsto en las Bases Técnicas. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un sistema de capitalización individual y mediante la aplicación de un método prospectivo. El Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados establece en su Disposición Transitoria Segunda que las entidades aseguradoras tienen un plazo de quince años para adecuarse a lo dispuesto en su artículo 34, en especial en lo referente al período de observación de las tablas de mortalidad o supervivencia utilizadas para valorar sus compromisos actuariales asumidos con anterioridad a la entrada en vigor de la citada norma, siempre que, en tal caso, las dotaciones adicionales que por este motivo se efectúen anualmente, lo sean con carácter sistemático. En la Resolución de 3 de octubre de 2000 de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, publicada en el BOE con fecha de 11 de octubre de 2000 y que entró en vigor el 15 de octubre de 2000, se da cumplimiento a lo previsto en dicha Disposición Transitoria Segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. La Sociedad se acogió a lo dispuesto en esta Resolución de 3 de Octubre de 2000 y el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados para amortizar el déficit generado en el cálculo de la provisión de seguros de vida con las nuevas tablas. Al cierre del ejercicio 2003, la Sociedad procedió a dotar íntegramente el importe del déficit pendiente de amortizar, estando por tanto adaptada a las tablas de mortalidad PERM/F-2000. 4.8.2. Provisiones de seguros de no vida - Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso- Las provisiones para primas no consumidas tienen por objeto la periodificación, a la fecha de cálculo, de las primas emitidas, reflejando su saldo la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre y el término del período de cobertura. La Sociedad calcula estas provisiones para cada modalidad, por el método “póliza a póliza”, tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, de acuerdo con las Bases Técnicas. Las comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes a las primas emitidas se reconocen como gasto con el mismo criterio con el que se reconocen como ingreso las primas correspondientes a los contratos de seguro en vigor. En consecuencia, la parte de comisiones y otros gastos de adquisición correspondientes al período de cobertura no consumido de las pólizas de seguro en vigor se registra en la cuenta “Otros Activos - Periodificaciones” del activo del balance. El importe registrado por este 14 concepto al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 asciende a 21.016 y 21.361 miles de euros, respectivamente. La provisión para riesgos en curso complementa a la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la Sociedad que se correspondan con el período de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. Su cálculo se efectúa de acuerdo con lo previsto en el vigente Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, no ha sido necesario realizar dotación alguna por este concepto. 4.8.3. Provisiones de prestaciones- Recoge el importe total de las obligaciones pendientes derivadas de los siniestros ocurridos con anterioridad a la fecha de cierre del ejercicio. La Sociedad calcula esta provisión como la diferencia entre el coste total estimado o cierto de los siniestros pendientes de declaración, liquidación o pago y el conjunto de los importes ya pagados por razón de tales siniestros. Dicha provisión se calcula individualmente para los siniestros pendientes de liquidación o pago y en función de la experiencia, según lo indicado en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, para los siniestros pendientes de declaración e incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes, cualquiera que sea su origen, producidos y por producir, hasta la total liquidación y pago del siniestro. 4.8.4. Provisiones técnicas del reaseguro cedido- Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta las condiciones de cesión establecidas en los contratos de reaseguro en vigor. 4.8.5. Provisión para participación en beneficios y extornos- Esta provisión recoge el importe de los beneficios devengados en favor de los tomadores, asegurados o beneficiarios y el de las primas que proceda restituir a los tomadores o asegurados, en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el riesgo asegurado, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquellos. Los seguros distintos del seguro de vida que garanticen el reembolso de primas bajo determinadas condiciones o prestaciones asimilables incluyen en esta provisión las obligaciones correspondientes a dicha garantía, calculadas conforme a las siguientes normas: a) Se incluyen en la provisión todas las obligaciones por los contratos que sobre la base de la información existente al cierre del ejercicio sean susceptibles de dar lugar a las prestaciones citadas. b) La provisión a dotar comprende el importe de las primas a reembolsar o prestaciones a satisfacer imputables al período o períodos del contrato ya transcurridos en el momento de cierre del ejercicio. La Sociedad calcula el importe de esta provisión en función de las cláusulas de los contratos de seguros en vigor, registrándola en el epígrafe “Provisión para participación en beneficios y extornos” del pasivo del balance. 4.8.6. Reserva de estabilización- Esta reserva, a diferencia de las anteriores, se reconoce en el patrimonio neto de la Sociedad y es de carácter indisponible. Anualmente, la Sociedad determina el importe que debe incrementar esta reserva tomando en consideración el recargo de seguridad incluido en las primas de tarifa para ciertos contratos de seguro así como las demás disposiciones establecidas en el Reglamento. Dicho incremento se registra con cargo al patrimonio neto. Su importe únicamente puede ser dispuesto para compensar las desviaciones de la siniestralidad de propia retención (véase Nota 21). 15 4.8.7. Corrección de asimetrías contables- En las operaciones de seguro que se encuentran inmunizadas financieramente, que referencian su valor de rescate al valor de los activos asignados de forma específica, que prevean una participación en los beneficios de una cartera de activos vinculada, o en el caso de operaciones de seguro en que el tomador asume el riesgo de la inversión o asimilados, la Sociedad reconoce simétricamente a través del patrimonio o de la cuenta de pérdidas y ganancias las variaciones experimentadas en el valor razonable de los activos que se mantienen clasificados en las categorías ‘disponible para la venta’ u ‘otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias’. La contrapartida de las anteriores variaciones es la provisión de seguros de vida, cuando así lo exige el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y demás normativa aplicable, o bien una cuenta de pasivo (con saldo positivo o negativo) por la parte no registrada como provisión de seguros de vida que se presenta bajo el concepto de “Pasivos por asimetrías contables” del epígrafe “Resto de pasivos” del balance adjunto (véase Nota 17). La corrección de asimetrías contables también resulta de aplicación a las diferencias de cambio y en las operaciones de cobertura cuando el elemento cubierto son las provisiones de seguros de vida. 4.9. Provisiones y contingencias Los Administradores de la Sociedad en la formulación de las cuentas anuales diferencian entre: Provisiones: saldos acreedores que cubren obligaciones actuales derivadas de sucesos pasados, cuya cancelación es probable que origine una salida de recursos, pero que resultan indeterminados en cuanto a su importe y/o momento de cancelación. Pasivos contingentes: obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización futura está condicionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de la Sociedad. Las cuentas anuales recogen todas las provisiones con respecto a las cuales se estima que la probabilidad de que se tenga que atender la obligación es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en las cuentas anuales, sino que se informa sobre los mismos en las notas de la memoria, en la medida en que no sean considerados como remotos. Las provisiones se valoran por el valor actual de la mejor estimación posible del importe necesario para cancelar o transferir la obligación, teniendo en cuenta la información disponible sobre el suceso y sus consecuencias, y registrándose los ajustes que surjan por la actualización de dichas provisiones como un gasto financiero conforme se va devengando. La compensación a recibir de un tercero en el momento de liquidar la obligación, siempre que no existan dudas de que dicho reembolso será percibido, se registra como activo, excepto en el caso de que exista un vínculo legal por el que se haya exteriorizado parte del riesgo, y en virtud del cual la Sociedad no esté obligada a responder; en esta situación, la compensación se tendrá en cuenta para estimar el importe por el que, en su caso, figurará la correspondiente provisión. 4.10. Indemnizaciones por despido De acuerdo con la legislación vigente, la Sociedad está obligada al pago de indemnizaciones a aquellos empleados con los que, bajo determinadas condiciones, rescinda sus relaciones laborales. Por tanto, las indemnizaciones por despido susceptibles de cuantificación razonable se registran como gasto en el ejercicio en el que se adopta la decisión y se crea una expectativa válida frente a terceros sobre el despido. En las cuentas anuales adjuntas no se ha registrado provisión alguna por este concepto, ya que no están previstas situaciones de esta naturaleza. 16 4.11. Compromisos por pensiones Compromisos de aportación definida La Sociedad tiene asumido con los empleados de su plantilla el compromiso de realizar una aportación definida para la contingencia de jubilación, consistente en un importe fijo, a un Plan de Pensiones externo. El Plan se encuentra adscrito al Plan de Pensiones de BBVA Seguros, cuyas Entidades Gestora y Depositaria son Gestión de Previsión y Pensiones, S.A. y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., respectivamente. Las aportaciones efectuadas por la Sociedad por este concepto en cada ejercicio se registran como un gasto de la cuenta de pérdidas y ganancias. Compromisos de prestación definida La Sociedad registra en el epígrafe “Provisiones no técnicas – Provisión para pensiones y obligaciones similares” del pasivo del balance adjunto, el valor actual de los compromisos de prestación definida que tiene asumidos con algunos de sus empleados. Asimismo, las pólizas de seguros afectas se encuentran registradas en el epígrafe “Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal” del activo del balance adjunto. Dichos compromisos están exteriorizados y figuran cubiertos por una póliza de seguros, suscrita con una entidad de seguros no vinculada, que cumple los requisitos establecidos en el Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre. 4.12. Transacciones con vinculadas La Sociedad realiza todas sus operaciones con vinculadas a precios de mercado. Adicionalmente, los precios de transferencia se encuentran adecuadamente soportados, por lo que los Administradores de la Sociedad consideran que no existen riesgos significativos por este aspecto de los que puedan derivarse pasivos de consideración en el futuro. 17 5. Inmovilizado intangible El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente: Ejercicio 2012 Miles de Euros Coste Aplicaciones informáticas Total coste Saldo Inicial 19.469 19.469 Entradas Salidas Bajas o Reducciones 11.244 11.244 (6.301) (6.301) Saldo Final 24.412 24.412 Miles de Euros Amortizaciones Aplicaciones informáticas Total amortización Saldo Inicial (11.294) (11.294) Total Inmovilizado Intangible Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Dotaciones Salidas Bajas o Reducciones (4.267) (4.267) 4.535 4.535 Saldo Final (11.026) (11.026) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 19.469 (11.294) 8.175 24.412 (11.026) 13.386 Las adiciones realizadas en el ejercicio 2012 en el epígrafe “Inmovilizado intangible – Aplicaciones informáticas” corresponden, principalmente, a la activación del coste de servicios profesionales incurridos en concepto de implantación y puesta en marcha de aplicaciones informáticas por la Sociedad. Por otro lado, durante el ejercicio 2012 la Sociedad ha dado de baja aplicaciones informáticas con un valor en libros de 1.766 miles de euros al quedar fuera de uso, que figuran registrados en el epígrafe “Otros Gastos – Resto de Gastos” de la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica adjunta. Al 31 de diciembre de 2012, inmovilizado intangible en uso por importe bruto de 5.904 miles de euros se encontraba totalmente amortizado. 18 Ejercicio 2011 Miles de Euros Coste Aplicaciones informáticas Total coste Saldo Inicial 55.995 55.995 Entradas Salidas Bajas o Reducciones 8.259 8.259 (44.785) (44.785) Saldo Final 19.469 19.469 Miles de Euros Amortizaciones Aplicaciones informáticas Total amortización Saldo Inicial (48.986) (48.986) Total Inmovilizado Intangible Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Dotaciones Salidas Bajas o Reducciones (4.682) (4.682) 42.374 42.374 Saldo Final (11.294) (11.294) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 55.995 (48.986) 7.009 19.469 (11.294) 8.175 Las adiciones realizadas en el ejercicio 2011 en el epígrafe “Inmovilizado intangible – Aplicaciones informáticas” corresponden, principalmente, a la activación del coste de servicios profesionales incurridos en concepto de implantación y puesta en marcha de aplicaciones informáticas por la Sociedad. Por otro lado, durante el ejercicio 2011 la Sociedad ha dado de baja aplicaciones informáticas con un valor en libros de 2.411 miles de euros al quedar fuera de uso, que figuran registrados en el epígrafe “Otros Gastos – Resto de Gastos” de la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica adjunta. Al 31 de diciembre de 2011, inmovilizado intangible en uso por importe bruto de 6.564 miles de euros se encontraba totalmente amortizado. 6. Inmovilizado material El movimiento habido en este epígrafe del balance en los ejercicios 2012 y 2011, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe se presenta a continuación: 19 Ejercicio 2012 Miles de Euros Saldo Inicial Coste Mobiliario e Instalaciones Equipos para proceso de la información Total coste 1.891 3.501 5.392 Entradas Salidas Bajas o Reducciones - (555) 165 165 (555) Saldo Final 1.336 3.666 5.002 Miles de Euros Saldo Inicial Amortizaciones Mobiliario e Instalaciones Equipos para proceso de la información Total amortización (1.219) (3.268) (4.487) Total Inmovilizado Material Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Entradas (118) (114) (232) Salidas Bajas o Reducciones 555 555 Saldo Final (782) (3.382) (4.164) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 5.392 (4.487) 905 5.002 (4.164) 838 20 Ejercicio 2011 Miles de Euros Saldo Inicial Coste Mobiliario e Instalaciones Equipos para proceso de la información Elementos de transporte Total coste 1.864 3.258 11 5.133 Entradas Salidas Bajas o Reducciones 27 243 Saldo Final - - 1.891 3.501 (11) (11) 270 5.392 Miles de Euros Saldo Inicial Amortizaciones Mobiliario e Instalaciones Equipos para proceso de la información Elementos de transporte Total amortización (1.088) (3.182) (11) (4.281) Total Inmovilizado Material Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Entradas (131) (86) Salidas Bajas o Reducciones - - 11 11 (217) Saldo Final (1.219) (3.268) (4.487) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 5.133 (4.281) 852 5.392 (4.487) 905 Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 la Sociedad tenía elementos del inmovilizado material en uso totalmente amortizados, por importe bruto de 3.326 y 3.798 miles de euros, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 la Sociedad no tiene inversiones en inmovilizado material ubicadas fuera del territorio español. 21 7. Inversiones inmobiliarias El movimiento habido en este capítulo del balance en los ejercicios 2012 y 2011, así como la información más significativa que afecta a este epígrafe han sido los siguientes: Ejercicio 2012 Miles de Euros Coste Inversiones en terrenos y bienes naturales Inversiones en construcciones Total coste Saldo Inicial 14.624 22.371 36.995 Entradas Salidas Bajas o Reducciones (120) (45) (165) - Saldo Final 14.504 22.326 36.830 Miles de Euros Amortizaciones Inversiones en construcciones Total coste Saldo Inicial Entradas (6.803) (6.803) Total Inversiones Inmobiliarias Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Salidas Bajas o Reducciones (421) (421) 35 35 Saldo Final (7.189) (7.189) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 36.995 (6.803) 30.192 36.830 (7.189) 29.641 Ejercicio 2011 Miles de Euros Coste Inversiones en terrenos y bienes naturales Inversiones en construcciones Total coste Saldo Inicial 14.836 22.954 37.790 Entradas - Salidas Bajas o Reducciones (212) (583) (795) Saldo Final 14.624 22.371 36.995 22 Miles de Euros Saldo Inicial Amortizaciones Inversiones en construcciones Total coste (6.544) (6.544) Total Inversiones Inmobiliarias Coste Amortizaciones Deterioros Total neto Entradas Salidas Bajas o Reducciones (427) (427) 168 168 Saldo Final (6.803) (6.803) Miles de Euros Saldo Saldo Inicial Final 37.790 (6.544) 31.246 36.995 (6.803) 30.192 La Sociedad posee inmuebles cuyo valor por separado de la construcción y del terreno, al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, es el siguiente (en miles de euros): Inmuebles Terrenos Construcciones Total Miles de Euros 31-12-2012 31-12-2011 14.504 15.137 29.641 14.624 15.568 30.192 Durante el ejercicio 2012 la Sociedad ha enajenado inversiones inmobiliarias por un importe neto de 130 miles de euros (627 miles de euros en el ejercicio 2011), habiéndose obtenido un beneficio (deducidos los gastos de venta) como resultado de dicha venta de 129 miles de euros (958 miles de euros en 2011) que figura registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica adjunta. En el Anexo I de la presente memoria se adjunta el detalle de los terrenos y construcciones propiedad de la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, facilitándose para cada elemento la siguiente información: calificación como inmovilizado material (uso propio) o inversión inmobiliaria, valor contable bruto, amortización acumulada, ubicación, valor de tasación y fecha de tasación. Asimismo, y de forma independiente a si se trata de una inversión en inmovilizado material o inmobiliaria, se detalla la asignación al ramo de vida, no vida o no técnico, según el caso. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 la Sociedad no tenía inversiones inmobiliarias en uso totalmente amortizadas. La Sociedad está obligada a asegurar los bienes inmuebles y derechos reales inmobiliarios que se encuentran afectos a la cobertura de las provisiones técnicas contra el riesgo de incendio y otros daños al continente. Tal y como establece el Reglamento, la aseguradora que acepta el riesgo debe ser diferente al titular del inmueble y el importe no puede ser inferior al valor de construcción fijado en la última tasación realizada. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existía déficit de cobertura alguno relacionado con dichos riesgos. De forma complementaria, la política de la Sociedad es asegurar también las inversiones inmobiliarias que no se encuentran afectas a la cobertura de las provisiones técnicas. La Sociedad tiene contratada con una entidad aseguradora no vinculada una póliza que asegura la vivienda y los daños estéticos por importe de 2.060 miles de euros y 2 miles de euros respectivamente y cubre a su vez daños materiales, robos y garantías complementarias. 23 Las inversiones inmobiliarias de la Sociedad se corresponden principalmente con inmuebles destinados a su explotación en régimen de alquiler. En cuanto al uso de las inversiones inmobiliarias destinadas al alquiler, la mayor parte están destinadas a oficinas y actividades comerciales. Por otro lado, la Sociedad ha adquirido una parte de sus inversiones inmobiliarias (inmuebles) mediante el pago de una renta vitalicia, más la cesión de su usufructo de las mismas (derecho de habitación), al vendedor (asegurado de la Sociedad). El detalle de dichos inmuebles se encuentra en el Anexo I con la calificación de Vivienda Pensión (véase Nota 4.2). En los ejercicios 2012 y 2011 los ingresos derivados de rentas provenientes de las inversiones inmobiliarias propiedad de la Sociedad ascendieron a 3.266 y 3.953 miles de euros, respectivamente y los gastos de explotación por todos los conceptos relacionados con las mismas ascendieron a 406 miles de euros y 388 miles de euros, respectivamente. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existía ningún tipo de restricciones para la realización de nuevas inversiones inmobiliarias ni para el cobro de los ingresos derivados de las mismas ni tampoco en relación con los recursos obtenidos de una posible enajenación. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 no existían compromisos de compra relacionados con inversiones inmobiliarias. Por otro lado, al cierre de dichos ejercicios no existía obligación contractual alguna en concepto de reparaciones, mantenimiento o mejoras. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 la Sociedad no tiene terrenos fuera del territorio español. 8. Activos financieros 24 - - Participaciones en fondos de inversion Valores representativos de deuda 86.736 Total neto - Créditos (Nota 10) 80.672 - Depósitos en ent. crédito Tesorería - - - Préstamos a entidades del grupo Préstamos Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión (Nota 9) - - - Otros valores representativos de deuda Derivados - - Valores de renta fija 6.064 - Instrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital 285.258 - - - - - 285.258 - - - - - - - Efectivo y otros activos líquidos equivalentes Inversiones clasificadas por categoría de activos financieros y naturaleza Otros activos financieros a Valor Razonable con cambios en PyG Ejercicio 2012 77.934 10.094.631 - - - - - - - 9.905.774 9.983.708 100.246 10.677 110.923 Activos financieros Disponibles Para la Venta 2.820.458 - 133.545 129.296 2.557.617 2.557.617 - - - - - - - - Préstamos y Partidas a Cobrar 274.024 - - - - - - 274.024 - - - - - - Derivados de cobertura Miles de Euros - - - - - - - - - - - 60 - - - - - - - - - 60 294.654 1.259 293.395 293.395 Otros activos Periodificaciones 60 Participaciones en entidades del grupo y asociadas (Nota 11) A continuación se detalla el valor en libros de los distintos activos financieros, agrupados por categorías, a 31 de diciembre de 2012 y 2011. 8.1 Categorías de los activos financieros 25 13.855.821 80.672 133.545 129.296 2.557.617 2.557.617 292.581 274.024 77.934 10.199.169 10.277.103 100.246 10.737 110.983 Total a 31.12.2012 132.546 146.769 Depósitos en ent. crédito Créditos (Nota 10) Tesorería Total neto - 14.223 - - Préstamos a entidades del grupo Préstamos Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión (Nota 9) Derivados - - Valores representativos de deuda - - - Otros valores representativos de deuda - - Participaciones en fondos de inversion - Valores de renta fija - Instrumentos de patrimonio - Inversiones financieras en capital Inversiones clasificadas por categoría de activos financieros y naturaleza Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 238.636 - - - - - 238.636 - - - - - - - Otros activos financieros a Valor Razonable con cambios en PyG 8.846.159 - - - - - - - 61.513 8.694.950 8.756.463 74.580 15.116 89.696 Activos financieros Disponibles Para la Venta La misma información referida al ejercicio anterior se detalla a continuación: Ejercicio 2011 3.752.415 - 143.557 43.303 3.565.555 3.565.555 - - - - - - - - Préstamos y Partidas a Cobrar 242.600 - - - - - - 242.600 - - - - - - Derivados de cobertura Miles de Euros - - - - - - - - - - - 60 - - - - - - - - - - 60 286.133 1.360 8.979.723 284.773 26 13.512.772 132.546 143.557 43.303 3.565.555 3.565.555 254.219 242.600 61.513 9.041.236 74.580 15.176 89.756 Total a 31.12.2011 284.773 Otros activos – Periodificaciones 60 Participaciones en entidades del grupo y asociadas (Nota 11) A continuación se presentan los instrumentos financieros que, habiendo sido incluidos en el cuadro anterior, se encuentran incluidos en las siguientes tipologías de carteras: Ejercicio 2012 Activos asignados a Carteras inmunizadas financieramente (Art. 33.2 ROSSP): Miles de Euros Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaValores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a pagarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura Total Coste 7.897.271 8.313.653 2.443.083 34.559 2.443.083 34.559 (8) 10.374.905 (299.077) 10.492.218 Plusvalía/ minusvalía (416.382) - Asignación de la plusvalía Patrimonio Asimetrías Neto contables (Nota 17) (Nota 17) - (416.382) - - 299.069 - 299.069 (117.313) - (117.313) Activos asignados a Contratos de seguro que reconocen participación en beneficios a los tomadores: Miles de Euros Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaValores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Derivados de cobertura Total Coste 215.496 209.636 2.732 2.074 2.732 870 220.302 213.238 Plusvalía/ minusvalía Asignación de la plusvalía Patrimonio Asimetrías Neto contables (Nota 17) (Nota 17) 5.860 - 419 - 5.441 - 1.204 86 1.118 7.064 505 6.559 27 Activos asignados a otras carteras: Miles de Euros Asignación de la plusvalía Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaInstrumentos de patrimonioInversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura Total Coste Deterioro Plusvalía/ minusvalía Diferencias de conversión 10.677 100.246 12.136 89.040 (1.000) - (459) 11.246 - 1.870.941 1.900.323 (20.206) (9.176) 76.502 94.737 1.312 2.154.415 76.502 94.737 755 2.173.493 (21.206) 557 2.168 Asimetrías contables (459) 11.206 - - (9.176) - - - - (40) - Patrimonio Neto 557 2.128 (40) Total inversiones clasificadas por categoría de activos y naturaleza: Miles de Euros Asignación de la plusvalía Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaInstrumentos de patrimonioInversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deudaValores de renta fija(2) Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas(3) Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura(4) Total Coste Deterioro Plusvalía/ minusvalía Diferencias de conversión Patrimonio Neto(1) 10.677 100.246 12.136 89.040 (1.000) - (459) 11.246 - 9.983.708 10.423.612 (20.206) (419.698) - (8.757) 2.522.317 129.296 3.378 2.522.317 129.296 (297.452) 300.830 - - 12.749.622 12.878.949 (21.206) (108.081) (40) (40) (459) 11.206 Asimetrías contables (410.941) 643 300.187 2.633 (110.754) (1) Este importe muestra la parte de la revalorización bruta de impuestos que corresponden a la Sociedad. El importe reflejado en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del balance adjunto considera dichos cambios de valor netos de impuestos. (2) Incluye activos financieros cedidos temporalmente (véase Nota 8.1.3) y activos pignorados o en garantía por operaciones de intercambio de flujos de efectivo cuyo valor razonable, al 31 de diciembre, asciende a 1.497.232 y 1.062.782 miles de euros, respectivamente. (3) No incluye la cuenta a cobrar con la Sociedad Dominante por la parte de deuda derivada de las actas fiscales de Euroseguros I (véanse Notas 8.1.3 y 22). (4) Incluye los derivados de activo y pasivo (véase Nota 8.1.2) 28 Ejercicio 2011 Activos asignados a Carteras inmunizadas financieramente (Art. 33.2 ROSSP): Miles de Euros Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaValores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a pagarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura Total Plusvalía/ minusvalía Coste 6.886.278 7.604.251 3.191.095 34.993 3.191.095 34.993 (22.294) 10.090.072 (268.082) 10.562.257 (717.973) - Asignación de la plusvalía Patrimonio Asimetrías Neto contables (Nota 17) (Nota 17) - (717.973) - - 245.788 - 245.788 (472.185) - (472.185) Activos asignados a Contratos de seguro que reconocen participación en beneficios a los tomadores: Miles de Euros Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaValores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Derivados de cobertura Total Coste Plusvalía/ minusvalía Asignación de la plusvalía Patrimonio Asimetrías Neto contables (Nota 17) (Nota 17) 209.660 216.511 (6.851) 12.391 12.391 1.906 872 1.034 74 960 223.957 229.774 (5.817) (416) (5.401) - (490) - (6.361) - 29 Activos asignados a otras carteras: Miles de Euros Asignación de la plusvalía Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaInstrumentos de patrimonioInversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deudaValores de renta fija Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura Total Coste Deterioro Plusvalía/ minusvalía Patrimonio Neto Asimetrías contables 15.116 74.580 15.143 72.640 (1.000) - 973 1.940 973 1.940 - 1.660.525 1.752.386 (19.774) (72.087) (72.087) - 329.449 8.310 2.049 329.449 8.310 1.156 2.090.029 2.179.084 - - (20.774) 893 893 - (68.281) (68.281) - Total inversiones clasificadas por categoría de activos y naturaleza: Miles de Euros Asignación de la plusvalía Valor razonable Activos financieros mantenidos para la ventaInstrumentos de patrimonioInversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deudaValores de renta fija(2) Préstamos y partidas a cobrarPréstamos a entidades del Grupo y asociadas(3) Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura(4) Total Coste Deterioro Plusvalía/ minusvalía Patrimonio Neto(1) 15.116 74.580 15.143 72.640 (1.000) - 973 1.940 973 1.940 8.756.463 9.573.148 (19.774) (796.911) (72.577) 3.532.935 43.303 (18.339) 12.404.058 3.532.935 43.303 (266.054) 12.971.115 (20.774) 247.715 (546.283) Asimetrías contables 967 (68.697) (1) Este importe muestra la parte de la revalorización bruta de impuestos que corresponden a la Sociedad. El importe reflejado en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del balance adjunto considera dichos cambios de valor netos de impuestos. (2) Incluye activos financieros cedidos temporalmente (véase Nota 8.1.3) y activos pignorados o en garantía por operaciones de intercambio de flujos de efectivo cuyo valor razonable, al 31 de diciembre, asciende a 2.380.452 y 98.295 miles de euros, respectivamente. (3) No incluye la cuenta a cobrar con la Sociedad Dominante por la parte de deuda derivada del acta fiscal de Euroseguros I (véanse Notas 8.1.3 y 22). (4) Incluye los derivados activos y pasivos (véase Nota 8.1.2) (724.334) 246.748 (477.586) 30 8.1.1. Activos financieros disponibles para la venta La totalidad de las revalorizaciones reconocidas con cargo y/o abono a ajustes por cambios de valor, se ha originado por instrumentos financieros cotizados en mercados organizados o que siendo no cotizados, la Sociedad dispone de una valoración de mercado suficientemente fiable. Los instrumentos de patrimonio a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se distribuyen del siguiente modo: Inversiones financieras en capital – Cotizadas Inversiones financieras en capital – No Cotizadas Participaciones en fondos de inversión – Cotizadas Total Miles de Euros 2012 2011 9.980 14.454 697 662 100.246 74.580 110.923 89.696 Los tipos de interés medios durante los ejercicios 2012 y 2011 de los valores de renta fija, por grupos homogéneos según el emisor, son los siguientes: Emisor Rentabilidad 2012 Rentabilidad 2011 5,03% 4,94% 6,06% 3,79% 4,19% 3,94% 4,13% 4,91% 5,72% 6,14% 3,68% 4,25% 5,04% 5,18% Deuda del Estado Comunidades Autónomas Otros Valores Públicos Bonos Privados Obligaciones Privadas Cupón Cero Renta Fija Extranjera El importe de los intereses devengados procedentes de la cartera de Renta Fija y otras inversiones análogas a favor de la Sociedad no cobrados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascienden a 293.395 y 284.773 miles de euros, y se registran en la cuenta “Otros activos - Periodificaciones” del balance adjunto, de los cuales 27.919 y 29.312 miles de euros, respectivamente, se corresponden a Intereses por inversiones financieras con empresas del Grupo y asociadas (véase Nota 22). Resultados de activos financieros disponibles para la venta A continuación se muestra el desglose de los resultados obtenidos en los ejercicios 2012 y 2011 de los activos financieros disponibles para la venta, según su naturaleza: Miles de Euros 2012 2011 Ingresos y gastos por intereses (neto) Dividendos Beneficios y pérdidas (neto) por enajenación Total 470.992 2.962 12.853 486.807 445.402 2.490 (7.615) 440.277 31 Resultados por realización de cartera a vencimiento pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias a la fecha de transición. A la fecha de transición del nuevo Plan de contabilidad de las entidades aseguradoras (PCEA) la Sociedad presentaba resultados por realización positivos pendientes de imputar a la cuenta de pérdidas y ganancias con motivo de ventas habidas bajo PCEA (97) de la cartera mantenida a vencimiento, por importe de 26.787 miles de euros a 1 de enero de 2007. Dicho importe fue reclasificado en la fecha de transición al epígrafe “Resto de pasivos – Periodificaciones”, siendo el criterio de la Sociedad el continuar periodificando dichas plusvalías hasta la fecha de vencimiento original de los títulos enajenados. Los importes periodificados durante los ejercicios 2012 y 2011 por este concepto ascienden a 938 y 960 miles de euros, respectivamente, registrándose en el epígrafe “Beneficios en realización del inmovilizado material y las inversiones - De inversiones financieras” de la cuenta técnica correspondiente al ramo de vida adjunta, siendo los importes pendientes de imputar a 31 de diciembre de 2012 y 2011 de 20.917 y 21.586 miles de euros, respectivamente. Correcciones por deterioro de valor de los activos financieros disponibles para la venta A continuación se muestra el movimiento de las correcciones por deterioro originadas durante los ejercicios 2012 y 2011: Miles de Euros Inversiones financieras en capital Deterioro a 31 de diciembre de 2010 Incremento de deterioro registrado en pérdidas y ganancias Salidas, bajas y reducciones Deterioro a 31 de diciembre de 2011 Incremento de deterioro registrado en pérdidas y ganancias Salidas, bajas y reducciones Deterioro a 31 de diciembre de 2012 Valores de renta fija Total 1.000 45.970 46.970 1.000 6.804 (33.000) 19.774 6.804 (33.000) 20.774 1.000 9.784 (9.352) 20.206 9.784 (9.352) 21.206 El deterioro registrado durante los ejercicios 2012 y 2011 asciende a 9.784 y 6.804 miles de euros y se encuentra recogido en el epígrafe “Deterioro de inversiones financieras” de la cuenta de Pérdidas y Ganancias adjunta, siendo imputable su importe total a la Cuenta No Técnica. Durante el ejercicio 2012, la Sociedad ha enajenado activos financieros de renta fija cuyo valor en libros ascendía a 796 miles de euros y que se encontraban deteriorados por importe de 9.352 miles de euros. El precio de venta de estos activos ha ascendido a 2.800 miles de euros, habiendo obtenido un beneficio de 2.004 miles de euros que figuran registrados en el epígrafe “Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones – De inversiones financieras” de la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica adjunta. Por su parte, durante el ejercicio 2011, la Sociedad dio de baja activos financieros totalmente deteriorados por importe de 33.000 miles de euros. 8.1.2. Derivados de cobertura y de negociación Derivados de cobertura La Sociedad utiliza instrumentos financieros derivados para cubrir los riesgos a los que se encuentran expuestas sus actividades, operaciones y flujos de efectivo futuros. En el marco de dichas operaciones la Sociedad mantiene determinados instrumentos financieros de cobertura al cierre de los ejercicios 2012 y 2011. 32 Los derivados de cobertura que tiene contratados la Sociedad al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 se corresponden a coberturas de flujos de efectivo. Con estas operaciones la Sociedad entrega flujos variables y recibe flujos fijos y determinados en unas fechas preestablecidas. Ejercicio 2012 A continuación se hace un desglose del valor razonable según la tipología de riesgo cubierto: Moneda En euros Miles de Euros Valor razonable Activo Pasivo 274.024 (270.646) Tipología del riesgo cubierto Tipo de interés (a) (a) Swaps en los que la Sociedad se compromete a entregar todos los flujos de uno o varios bonos de su propiedad establecidos en el contrato, a cambio del pago por parte de la Contraparte de otros flujos predefinidos y establecidos también en dicho contrato. El desglose por años de vencimiento de las operaciones es el siguiente: Vencimiento 2013-2021 2022-2031 2032-2041 2042-2051 Total Miles de Euros Valor razonable Activo Pasivo 2.622 (25.001) 8.778 (28.549) 204.378 (168.398) 58.246 (48.698) 274.024 (270.646) Ejercicio 2011 A continuación se hace un desglose del valor razonable según la tipología de riesgo cubierto: Moneda En euros Miles de Euros Valor razonable Activo Pasivo 242.600 (260.939) Tipología del riesgo cubierto Tipo de interés (a) (a) Swaps en los que la Sociedad se compromete a entregar todos los flujos de uno o varios bonos de su propiedad establecidos en el contrato, a cambio del pago por parte de la Contraparte de otros flujos predefinidos y establecidos también en dicho contrato. 33 El desglose por años de vencimiento de las operaciones es el siguiente: Vencimiento 2012-2020 2021-2030 2031-2040 2041-2050 Total Miles de Euros Valor razonable Activo Pasivo 6.953 (22.026) 8.183 (16.239) 150.272 (82.060) 77.192 (140.614) 242.600 (260.939) Durante los ejercicios 2012 y 2011 las coberturas de flujos de efectivo designadas han sido eficaces en su totalidad, por lo que los traspasos a la cuenta de pérdidas y ganancias han sido debidos a que se han enajenado, ejecutado, reestructurado o vendido los instrumentos de cobertura. La Sociedad registra los resultados obtenidos en las operaciones anteriormente descritas en los epígrafes “Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones – De inversiones financieras” y “Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones – De las inversiones financieras” de la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ramo de Vida adjunta, habiendo obtenido un beneficio neto de 842 y 18.493 miles de euros en los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente. Los importes que han sido reconocidos en el Patrimonio Neto durante los ejercicios 2012 y 2011 se informan en el “Estado de ingresos y gastos reconocidos” adjunto. A 31 de diciembre de 2012 y 2011 no existen coberturas de transacciones previstas altamente probables en la Sociedad. Los instrumentos cubiertos son, en su totalidad, títulos de renta fija que se encuentran clasificados en las carteras de activos financieros disponibles para la venta. La Sociedad ha cumplido con los requisitos detallados en la Nota 4.4 sobre normas de valoración para poder clasificar los instrumentos financieros que han sido arriba detallados como cobertura. En concreto, han sido designados formalmente como tales, y se ha verificado que la cobertura resulta eficaz. Derivados de negociación Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, la Sociedad no cuenta con posiciones en instrumentos derivados para los cuáles no resulte de aplicación la contabilidad de coberturas. No obstante, durante el ejercicio 2012, la Sociedad ha realizado diversas operaciones con opciones de compra y venta referenciadas al índice Eurostoxx, las cuáles han generado unos beneficios de 1.357 miles de euros y unas pérdidas de 838 miles de euros, respectivamente, y figuran registrados en los epígrafes “Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones - De inversiones financieras” y “Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones – De las inversiones financieras”, respectivamente, de la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica del ejercicio 2012 adjunta. Asimismo, durante el ejercicio 2011 se produjo el vencimiento de varios contratos de futuro sobre el Schatz, Bobl y Bund alemanes que la Sociedad mantenía en cartera y que figuraban registrados en el epígrafe “Activos financieros mantenidos para negociar” del balance del ejercicio anterior. Las variaciones en el valor razonable de estos instrumentos figuran registradas en los epígrafes “Beneficios en realización de inversiones financieras” y “Pérdidas procedentes de las inversiones financieras”, respectivamente, de la cuenta de pérdidas y ganancias no técnica adjunta correspondiente al ejercicio 2011 y ascendieron a 5.227 y 903 miles de euros, respectivamente. 8.1.3. Otros activos financieros clasificados en Préstamos y partidas a cobrar En este epígrafe se registran los instrumentos que forman parte de los préstamos concedidos por la Sociedad, los depósitos que se mantienen en entidades de crédito y los valores de renta fija que no 34 cotizando en un mercado activo, la Sociedad ha decidido registrar en esta categoría de activos, todos ellos registrados y valorados según su coste amortizado. El desglose del epígrafe “Préstamos a entidades del grupo y asociadas” del balance adjunto al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente (véase Nota 22): Miles de Euros Préstamos - Activos Financieros Préstamos - Cuenta a cobrar 2012 1.040.970 1.516.647 2.557.617 2011 1.201.451 2.364.104 3.565.555 Los activos financieros registrados en este epígrafe se corresponden con eurodepósitos contratados por la Sociedad con la sociedad dominante (véanse Notas 21 y 22). Asimismo, en concepto de “Cuenta a cobrar” se recoge, por un lado, el compromiso firme e irrevocable que Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. mantiene con la Sociedad con objeto de asumir parte de la deuda derivada del acta fiscal de Euroseguros I que asciende, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, a 35.300 y 32.620 miles de euros, respectivamente. Por otro lado, en concepto de “Cuenta a cobrar” se recogen, asimismo, activos financieros adquiridos temporalmente a BBVA, S.A. (véanse Notas 1 y 22) con un coste amortizado al 31 de diciembre de 2012 y 2011 de 1.481.347 y 2.331.484 miles de euros, respectivamente. De forma simultánea, la Sociedad ha cedido temporalmente activos financieros clasificados en el epígrafe “Activos financieros disponibles para la venta – Valores representativos de deuda”, cuyo coste amortizado, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, asciende a 1.479.438 y 2.331.000 miles de euros, respectivamente, y figura registrado en el epígrafe “Otras deudas – Otras deudas con entidades del grupo y asociadas” de los balances adjunto (véase nota 12). El epígrafe “Depósitos en entidades de crédito” recoge eurodepósitos contratados por la Sociedad con otras entidades de crédito distintas de la sociedad dominante (véase Nota 1), así como depósitos mantenidos en entidades de crédito en garantía de determinadas operaciones de permuta de flujos contratadas por la Sociedad (véase Nota 8.1.2.). El saldo de este epígrafe asciende, al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, a 129.296 y 43.303 miles de euros, respectivamente. Los rendimientos obtenidos por los activos financieros clasificados en préstamos y partidas a cobrar en los ejercicios 2012 y 2011 ascienden a 56.804 y 26.328 miles de euros, respectivamente, siendo los tipos medios de dichos instrumentos de 4,55% y 3,71% para los mencionados ejercicios. Asimismo, durante los ejercicios 2012 y 2011, la Sociedad ha enajenado eurodepósitos contratados con la sociedad dominante (véanse notas 21 y 22), habiendo obtenido un resultado neto en estas operaciones de 1.679 y 5.515 miles de euros (beneficio), respectivamente. 35 8.2. Vencimientos El detalle por vencimientos de los instrumentos financieros clasificados por categorías a cada cierre es el siguiente (en miles de euros): Ejercicio 2012 Valor contable 2015 2017 y siguientes 2013 2014 2016 Activos financieros disponibles para la venta: Valores de renta fija Otros Valores Representativos de deuda 1.059.134 1.226.132 483.780 323.798 6.890.864 9.983.708 1.059.134 1.226.132 483.780 314.047 6.822.681 9.905.774 Préstamos y cuentas a cobrar: Préstamos a entidades del grupo y asociadas Depósitos en Ent. Crédito Derivados de cobertura (activo) Derivados de cobertura (pasivo) Total Total - - 9.751 68.183 77.934 2.294.911 - - 878 391.124 2.686.913 2.294.911 - - 878 261.828 2.557.617 129.296 271.503 (270.400) 7.283.091 129.296 274.024 (270.646) 12.673.999 - - - - 1.471 598 452 3.355.516 1.226.730 484.232 2012 2013 (246) 324.430 Ejercicio 2011 Activos financieros disponibles para la venta: Valores de renta fija Otros Valores Representativos de deuda Préstamos y cuentas a cobrar: Préstamos a entidades del grupo y asociadas Depósitos en Ent. Crédito Derivados de cobertura (activo) Derivados de cobertura (pasivo) Total 2014 2015 683.595 683.595 662.451 662.451 828.341 828.341 445.299 445.299 - - 5.783 5.783 Total 6.136.777 6.075.264 8.756.463 8.694.950 - 61.513 61.513 - - 317.143 3.608.858 - - - 5.825 (2.483) 671.576 585 828.926 453 (3.818) 441.934 273.900 43.243 235.736 (254.638) 6.435.018 3.565.555 43.303 242.600 (260.939) 12.346.982 3.285.932 3.285.872 60 1 3.969.528 2016 y siguientes 8.3. Determinación del valor razonable de los instrumentos financieros Se entiende por valor razonable de un activo o pasivo en una fecha dada, el importe por el que podría ser entregado o liquidado, respectivamente, en una transacción realizada en condiciones de independencia mutua entre partes interesadas y debidamente informadas. La referencia más objetiva y habitual del valor razonable de un activo o pasivo es el precio que se pagaría por él en un mercado organizado, transparente y profundo (“precio de cotización” o “precio de mercado”). Cuando no existe precio de mercado para un determinado activo o pasivo, se recurre para estimar su valor razonable al establecido en transacciones recientes de instrumentos análogos y, en su defecto, a modelos matemáticos de valoración suficientemente contrastados por la comunidad financiera internacional. Los modelos utilizados más frecuentes son el Método del valor presente, Montecarlo y Black-Scholes. En la utilización de estos modelos, se tienen en consideración las peculiaridades específicas del activo o pasivo a valorar y, muy especialmente, los distintos tipos de riesgos que el activo o pasivo lleva asociados. No 36 obstante lo anterior, las propias limitaciones de los modelos de valoración desarrollados y las posibles inexactitudes en las asunciones exigidas por estos modelos pueden dar lugar a que el valor razonable así estimado de un activo o pasivo no coincida exactamente con el precio al que el activo o pasivo podría ser entregado o liquidado en la fecha de su valoración. Para aquellos instrumentos financieros cuyo valor en libros se corresponde con su valor razonable, el proceso de valoración se realiza según una de las siguientes metodologías: Valoración utilizando directamente la propia cotización del instrumento financiero, observable y capturable de fuentes independientes y referidas a mercados activos (Nivel 1). Se incluyen en este nivel los valores representativos de deuda cotizados, otros instrumentos de capital cotizados, los derivados de mercados organizados, así como los fondos de inversión. Valoración mediante la aplicación de técnicas de valoración que utilizan variables obtenidas de datos y curvas de spread cotizadas en mercado (Nivel 2). Se incluyen en este nivel valores representativos de deuda no cotizados, otros instrumentos de capital no cotizados y derivados OTC, tales como swaps, contratos a plazo, credit default swaps (CDS), etc. La siguiente tabla presenta los principales instrumentos financieros registrados a valor razonable a 31 de diciembre de 2012 y 2011 desglosado según el método de valoración utilizado en la estimación del valor razonable (miles de euros): 2012 2011 Valor razonable Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Valor razonable Total Valor en libros Nivel 1 Nivel 2 Total ActivosEfectivo y otros activos líquidos equivalentes Otros activos a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 86.736 86.736 - 86.736 146.769 146.769 - 86.736 285.258 285.258 - 285.258 238.636 238.636 - 238.636 110.923 110.226 697 110.923 89.033 89.034 662 89.696 9.905.774 8.418.414 1.487.360 9.905.774 7.506.189 7.506.189 1.188.761 8.694.950 Activos financieros disponibles para la ventaInstrumentos de patrimonio Valores representativos de deudaValores de renta fija Otros valores representativos de deuda 77.934 - 77.934 77.934 61.513 - 61.513 61.513 2.557.617 - 2.554.869 2.554.869 3.565.555 - 3.534.770 3.534.770 134.605 134.605 43.303 - 44.506 44.506 Préstamos y partidas a cobrar Préstamos a entidades del grupo y asociadas Depósitos en entidades de crédito Derivados de cobertura 129.296 274.024 - 274.024 274.024 242.600 - 242.600 242.600 (270.646) - (270.646) (270.646) (260.939) - (260.939) (260.939) PasivosDerivados de cobertura 37 8.4. Activos financieros por moneda El desglose del valor razonable de las inversiones financieras al 31 de diciembre de 2012 y 2011, por tipos de monedas en que están instrumentadas es el siguiente (miles de euros): Activos Financieros disponibles para la venta Inversiones Financieras en capital Euros Participación en Fondos de Inversión Euros Dólares Americanos Valores Renta Fija Euros Libras Esterlinas (*) Yenes Japoneses (*) Dólares Americanos (*) Otros Valores Representativos de Deuda Euros 2012 2011 10.677 10.677 15.116 15.116 97.032 3.214 100.246 74.580 74.580 9.373.115 113.881 29.267 389.511 9.905.774 8.157.892 118.130 33.223 385.705 8.694.950 77.934 77.934 61.513 61.513 (*) Estos saldos se encuentran cubiertos de riesgo de tipo de cambio mediante contratos de permuta financiera sobre divisa suscritos con los mismos importes nocionales, plazos y tipos de interés. Préstamos y cuentas a cobrar Depósitos en Entidades de Crédito Euros Préstamos a Entidades del Grupo y Asociadas Euros Derivados de cobertura ActivoEuros PasivoEuros 2012 2011 129.296 129.296 43.303 43.303 2.557.617 2.557.617 3.565.555 3.565.555 2012 2011 274.024 274.024 242.600 242.600 (270.646) (270.646) (260.939) (260.939) 38 8.5. Información sobre naturaleza y nivel de riesgo de los instrumentos financieros La gestión de los riesgos financieros de la Sociedad está centralizada en el área de Riesgos, la cual tiene establecidos los mecanismos necesarios para controlar la exposición a las variaciones en los tipos de interés y tipos de cambio, así como a los riesgos de crédito y liquidez. A continuación se indican los principales riesgos financieros que impactan a la Sociedad: 8.5.1. Riesgo de crédito Con carácter general la Sociedad mantiene su tesorería y activos líquidos equivalentes en entidades financieras de elevado nivel crediticio. Para los saldos que se mantienen a cobrar de los tomadores de seguro, no existe una concentración significativa del riesgo de crédito con terceros. En relación con el riesgo de crédito asociado a los instrumentos financieros, la política establecida por la Sociedad se ha basado en dos principios básicos: Prudencia: el rating mínimo para la adquisición de inversiones en renta fija es BBB y cualquier inversión por debajo de esta calificación requiere aprobación expresa por parte del Comité de Inversiones. Diversificación: la Sociedad mantiene una alta diversificación en sectores y emisores, con límites máximos de riesgo en función del plazo, por emisor, sector, país y tipología de activo. 8.5.2. Riesgo de liquidez Con el fin de asegurar la liquidez y poder atender todos los compromisos de pago que se derivan de su actividad, la Sociedad dispone de la tesorería que muestra su balance. Adicionalmente, el cumplimiento del Cash Flow Matching y el análisis de Asset and Liabilities Management, basado en escenario de tipos mínimos de reinversión y límite máximo al diferencial en duración activo-pasivo, realizado en carteras de Vida, permite mitigar este riesgo. 8.5.3. Riesgo de mercado (incluye tipo de interés, tipo de cambio y otros riesgos de precio) La Sociedad realiza periódicamente diferentes análisis de sensibilidad de sus carteras al riesgo de mercado derivado principalmente de la evolución de los tipos de interés y de las bolsas. En este sentido, se realiza control mensual de las duraciones modificadas de las carteras de renta fija y, con diferente periodicidad en función del tipo de cartera, análisis VaR tanto de la renta fija como de la renta variable. 8.5.4. Información cuantitativa de la exposición a los diferentes riesgos descritos Seguidamente se detalla determinada información relativa al nivel máximo de exposición a los diferentes riesgos anteriormente descritos de los instrumentos financieros clasificados en los epígrafes “Activos financieros disponibles para la venta – Valores representativos de deuda”, “Préstamos y partidas a cobrar – Préstamos a entidades del grupo y asociadas”, “Préstamos y partidas a cobrar – Depósitos en entidades de crédito” y “Derivados de cobertura” (neto) de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2012 y 2011: 39 i. Según la calidad crediticia del emisor: Distribución de la cartera por rating AAA AA+ AA AA- (**) A+ A <A (*) Total Valor contable (miles de Euros) 2012 2011 685.196 525.521 100.554 357.337 300.618 288.425 10.416.348 12.673.999 1.861.545 861.759 399.564 4.650.155 3.505.053 606.820 468.562 12.346.982 (*) Incluye activos financieros adquiridos temporalmente (véase Nota 8.1.3) cuyo valor contable, al 31 de diciembre de 2012, asciende a 1.481.347 miles de euros. (**) Incluye activos financieros adquiridos temporalmente (véase Nota 8.1.3) cuyo valor contable, al 31 de diciembre de 2011, asciende a 2.331.484 miles de euros. Durante el ejercicio 2012, se ha producido un empeoramiento significativo en la calidad crediticia de la cartera de inversiones financieras de la Sociedad, habiéndose incrementado de forma considerable el valor contable de las emisiones con rating inferior a A. Esto se debe, en gran medida, a la bajada de rating que ha sufrido en el ejercicio la deuda del Estado Español, que ha pasado de AA a BBB-. ii. Según el área geográfica del emisor: Distribución de la cartera por área geográfica España (*) Europa Italia Portugal Resto Norte América Supranacional Asia Oceanía TOTAL Valor contable (miles de Euros) 2012 9.179.092 1.963.024 586.829 10.907 1.365.288 951.404 572.705 6.243 1.531 12.673.999 2011 9.070.308 1.865.566 537.023 11.528 1.317.015 877.841 526.282 6.985 - 12.346.982 (*)Incluye activos financieros adquiridos temporalmente (véase Nota 8.1.3) cuyo valor contable, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, asciende a 1.481.347 y 2.331484 miles de euros, respectivamente. 40 A continuación se presenta un detalle adicional del nivel máximo de exposición asumido por la Sociedad por instrumentos financieros emitidos por entidades, de carácter público y privado, de los países periféricos de la Unión Europea: Distribución de la cartera Italia/ Portugal - Público/ Privado ITALIA Público Privado PORTUGAL Público Privado TOTAL Valor contable (miles de Euros) 2012 2011 586.829 537.023 224.928 151.894 361.901 385.129 10.907 11.528 - - 10.907 597.736 11.528 548.551 iii. Según la categoría del emisor: Distribución de la cartera por categoría Soberano Supranacional Público no soberano Agencias gubernamentales Pfandbriefe (*) y otros Entidades financieras (**) Corporates Titulizaciones TOTAL Valor contable (miles de Euros) 2012 2011 4.727.466 572.705 398.577 103.095 1.111.713 5.393.693 329.893 36.857 12.673.999 4.094.417 526.282 427.258 102.455 1.022.966 5.843.070 282.977 47.557 12.346.982 (*) Estados Federales Alemanes (**) Incluye activos financieros adquiridos temporalmente (véase Nota 8.1.3) cuyo valor contable, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, asciende a 1.481.347 y 2.331.484 miles de euros, respectivamente. 9. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asumen el riesgo de la inversión 9.1 General Los instrumentos financieros que se encuentran afectos a seguros de vida cuyos tomadores asumen el riesgo de la inversión se clasifican en la categoría de “Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias”. El desglose por naturaleza de la inversión al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente (miles de euros): 41 Ejercicio 2012 Valor razonable Coste Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores de renta fija Opciones Subtotal: Inversiones 27.349 122.379 135.523 7 285.258 25.651 119.819 133.418 1 278.889 Saldos mantenidos en cuentas corrientes Retenciones practicadas Periodificaciones Total 6.064 130 1.129 292.581 6.064 130 1.129 286.212 Plusvalía (Minusvalía) 1.698 2.560 2.105 6 6.369 6.369 Ejercicio 2011 Valor razonable Coste Inversiones financieras en capital Participaciones en fondos de inversión Valores de renta fija Subtotal: Inversiones 21.416 125.692 91.528 238.636 21.622 125.056 91.547 238.225 Saldos mantenidos en cuentas corrientes Retenciones practicadas Periodificaciones Total 14.223 124 1.236 254.219 14.223 124 1.236 253.808 Plusvalía (Minusvalía) (206) 636 (19) 411 411 La provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador asciende a 292.581 miles de euros al 31 de diciembre de 2012 (254.219 miles de euros al cierre anterior). Dado que la Sociedad registra los cambios en el valor razonable de estos activos en la cuenta de pérdidas y ganancias de forma simétrica a la variación de la provisión de seguros de vida de estos seguros, no se produce ninguna asimetría contable. Adicionalmente, la Sociedad al 31 de diciembre de 2012 tenía saldos en cuentas corrientes vinculados a Unit Linked por importe de 6.064 miles de euros (14.223 miles de euros al cierre del ejercicio anterior), que figuran registrados en el epígrafe “‘Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” de los balances adjuntos. Los intereses devengados y no vencidos por estas carteras se encuentran recogidos en el epígrafe “Otros activos – Periodificaciones” por importe de 1.129 y 1.236 miles de euros al cierre de los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente. De este importe, el saldo correspondiente a intereses por inversiones financieras con empresas del Grupo y asociadas a 17 y 1 miles de euros, respectivamente (véase Nota 22). 42 El desglose por naturaleza del resultado de las inversiones es el siguiente: Miles de euros 2012 2011 Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión Total neto Desglose por naturalezaIngresos netos procedentes de inversiones financieras (intereses y dividendos) Ingresos procedentes de la revalorización de inversiones (netos) Beneficios en realización de las inversiones (netos) Resto Total neto 96.941 113.280 (78.792) 18.149 (117.172) (3.892) 3.671 13.960 745 (227) 18.149 2.848 (6.123) (416) (201) (3.892) 9.2 Vencimientos El detalle por vencimientos de los instrumentos financieros clasificados en Inversiones por cuenta de tomadores que asumen el riesgo de la inversión a 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente (miles de euros): 2012 Valores de renta fija Total 2012 2013 2014 2015 2017 y 2016 siguientes 59.796 59.796 6.072 6.072 8.854 8.854 5.134 5.134 55.667 55.667 135.523 135.523 2012 2013 2014 2016 y 2015 siguientes Total 21.342 21.342 4.814 4.814 7.311 7.311 2011 Valores de renta fija Total 2011 16.209 16.209 41.852 41.852 Total 91.528 91.528 43 10. Créditos y otras cuentas a cobrar El detalle de los créditos y otras cuentas a cobrar derivados de contratos de seguro, reaseguro y coaseguro, junto con otros créditos, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente (en miles de euros): 2012 2011 Créditos por operaciones de seguro directo: - Tomadores de seguro - recibos pendientes: Negocio directo y coaseguro Primas devengadas y no emitidas (Provisión para primas pendientes de cobro) - Mediadores: Saldos pendientes con mediadores Créditos por operaciones de reaseguro: Saldo pendiente con reaseguradores Créditos por operaciones de coaseguro: Saldo pendiente con coaseguradores Otros créditos: Créditos con las Administraciones Públicas Resto de créditos 113.779 113.751 57.871 62.092 (6.212) 28 28 2.934 2.934 5.338 5.338 11.532 4.635 6.897 102.174 101.684 44.481 62.782 (5.579) 490 490 5.019 5.019 5.219 5.219 31.145 20.507 10.638 Total 133.583 143.557 Dado que una parte de las pólizas emitidas son de duración anual, pero su cobro se efectúa fraccionadamente, la Sociedad contabiliza en el saldo del epígrafe "Créditos por operaciones de seguro directo - Tomadores de seguro" del activo del balance adjunto, las primas, netas de comisiones, que al 31 de diciembre de 2012 y 2011 estaban devengadas y pendientes de emitir y cuyo importe asciende a 56.965 y 57.655 miles de euros, respectivamente. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se encuentran registrados en el epígrafe "Créditos por operaciones de seguro directo - Tomadores de seguro" 5.127 miles de euros correspondientes a planes de financiación de determinados contratos de seguro. Los intereses devengados pendientes de cobro por estos planes de financiación se encuentran registrados en el epígrafe “Otros Activos - Periodificaciones” del activo de los balances adjuntos y ascienden a 761 y 626 miles de euros, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. El movimiento y detalle de las pérdidas de valor registradas en los ejercicios 2012 y 2011 se detallan en el cuadro siguiente, habiéndose registrado las diferentes variaciones en los epígrafes de ‘Primas imputadas netas de reaseguro’ (en miles de euros). Saldos al 31 de diciembre de 2010 Dotaciones con cargo a resultados Aplicaciones con abono a resultados Saldos al 31 de diciembre de 2011 Dotaciones con cargo a resultados Aplicaciones con abono a resultados Saldos al 31 de diciembre de 2012 Provisión para primas pendientes (4.843) (5.579) 4.843 (5.579) (6.212) 5.579 (6.212) El detalle de los otros créditos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente (en miles de euros): 44 Otros créditos 31.12.2012 Créditos con las Administraciones Públicas Hacienda Pública, deudora por IVA Hacienda Pública, deudora por retenciones practicadas Resto de créditos Créditos al personal Otros créditos Depósitos y fianzas constituidas Otros Deterioro saldos pendientes deudores Total 11. 31.12.2011 14 4.621 4.635 11 20.496 20.507 3.100 3.737 290 220 (450) 6.897 11.532 3.515 6.878 287 458 (500) 10.638 31.145 Participaciones en empresas del grupo y asociadas El detalle de las principales acciones y participaciones en empresas del Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, así como la información más relevante referida a las mismas al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación: Ejercicio 2012 Miles de euros Entidad BBVA Mediación OBS Vinculado, S.A. Domicilio Actividad Madrid Intermediación Porcentaje de Participación 99,99% Total Activos 102.028 Capital 60 Reservas 5.916 Resultado Valor Teórico Contable (*) Valor Neto en Libros 4.191 10.166 60 Resultado Valor Teórico Contable (*) Valor Neto en Libros 4.624 10.599 60 (*) Correspondiente al porcentaje de participación Ejercicio 2011 Miles de euros Entidad BBVA Mediación OBS Vinculado, S.A. Domicilio Actividad Madrid Intermediación Porcentaje de Participación 99,99% Total Activos 72.412 Capital 60 Reservas 5.916 (*) Correspondiente al porcentaje de participación La Sociedad, de acuerdo con la legislación vigente, está dispensada de la obligación de presentar cuentas anuales consolidadas al integrarse en la consolidación del grupo superior. El efecto que supondría la consolidación del grupo del que la Sociedad es la sociedad dominante, en comparación con las cuentas anuales individuales no es significativo. Esta sociedad no cotiza en Bolsa. En los ejercicios 2012 y 2011, la Sociedad ha percibido unos dividendos por esta participación que han ascendido a 4.623 y 5.564 miles de euros, respectivamente, y figuran registrados en el epígrafe “Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones – Ingresos procedentes de las inversiones financieras” de las cuentas de pérdidas y ganancias no técnicas de los ejercicios 2012 y 2011 adjuntas. En la Nota 22 “Operaciones y saldos con partes vinculadas” se desglosan las posiciones en entidades del grupo al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 según el valor que figura en los libros de la Sociedad. 45 12. Pasivos financieros y deudas A continuación se detalla el valor en libros de los distintos pasivos financieros, agrupados por categorías, a 31 de diciembre de 2012 y 2011 (miles de euros). Ejercicio 2012 Inversiones clasificadas por categoría de pasivos financieros y naturaleza Derivados Deudas con entidades de crédito: - Otras deudas con entidades de crédito Total Débitos y partidas a pagar - Otras Débitos y deudas con partidas a pagar entidades del - Deudas con Grupo entidades de (Nota 8.1.3) crédito - 270.646 - 1.584.809 1.584.809 Total a 31.12.2012 54.682 54.682 1.639.491 1.910.137 Ejercicio 2011 La misma información referida al ejercicio anterior se detalla a continuación: Inversiones clasificadas por categoría de pasivos financieros y naturaleza Derivados Deudas con entidades de crédito: - Otras deudas con entidades de crédito Total Débitos y partidas a pagar - Otras Débitos y deudas con partidas a pagar entidades del - Deudas con Grupo entidades de (Nota 8.1.3) crédito 2.432.015 2.432.015 Total a 31.12.2011 260.939 24.539 24.539 2.456.554 2.717.493 Otras deudas con entidades de crédito - Grupo La Sociedad tiene registrados en el epígrafe “Otras deudas con Entidades del Grupo y Asociadas” del balance adjunto al 31 de diciembre de 2012 y 2011 los saldos acreedores correspondientes a eurodepósitos contratados con BBVA, S.A. El detalle de estos eurodepósitos es el siguiente: Fecha de Vencimiento 24/12/2040 27/12/2041 Total Miles de euros 31.12.12 31.12.11 95.950 91.910 9.421 9.005 105.371 100.915 Al 31 de diciembre del ejercicio 2012, la Sociedad mantiene cedidos activos financieros (valores representativos de deuda clasificados en la cartera de “Activos Financieros disponibles para la venta” (véase Nota 8.1.3)) con un valor en libros de 1.479.438 miles de euros (2.331.100 miles de euros al 31 de diciembre del ejercicio 2011) que figuran registrados en el epígrafe “Otras deudas con Entidades del Grupo y Asociadas”. 46 Otras deudas con entidades de crédito - No Grupo Por su parte, en el epígrafe “Deudas con entidades de crédito” de los balances adjuntos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se registran los depósitos recibidos de entidades de crédito en garantía de determinadas operaciones de permuta de flujos contratadas por la Sociedad (véase Nota 8). 13. Deudas y otras cuentas a pagar El detalle de las deudas y otras cuentas a pagar derivadas de contratos de seguro, reaseguro y coaseguro, junto con otras deudas, al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es el siguiente (en Miles de Euros): Débitos y partidas a pagar Depósitos recibidos por reaseguro cedido Deudas por operaciones de seguro: - Deudas con asegurados - Deudas con mediadores - Deudas condicionadas Deudas por operaciones de reaseguro Deudas por operaciones de coaseguro Otras deudas: - Deudas fiscales y sociales - Deudas con entidades del grupo (Notas 12 y 22) - Resto de deudas Total 31.12.2012 6.527 31.12.2011 7.093 5.411 66.191 5.013 1.717 224 7.747 58.324 5.776 1.190 23 17.211 1.584.809 271.423 1.958.526 14.078 2.432.015 209.231 2.735.477 Las deudas con mediadores se deben fundamentalmente a la operativa con BBVA Mediación, Operador de Banca - Seguros Vinculado, S.A., entidad íntegramente participada por el Grupo BBVA (véanse Notas 11 y 22). Dentro del subepígrafe “Otras Deudas” quedan incluidas las siguientes partidas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 (en Miles de Euros): Otras Deudas Deudas con las Administraciones Públicas: Hacienda Pública acreedora por IVA Hacienda Pública acreedora por retenciones practicadas Otras Entidades Públicas Otras deudas con entidades del grupo y asociadas: Otras deudas (Nota 12) Resto de otras deudas: Acreedores por siniestros Fianzas recibidas Cuentas de periodificación Acreedores varios Dividendo activo a pagar Total 31.12.2012 31.12.2011 40 8.856 8.315 17.211 56 4.716 9.306 14.078 1.584.809 1.584.809 2.432.015 2.432.015 1.343 142 2.938 7.084 259.916 271.423 1.873.443 3.320 236 2.901 3.170 199.604 209.231 2.655.324 El epígrafe “Otras Entidades Públicas” recoge deudas a pagar por varios conceptos como el Consorcio e Impuesto sobre Primas de Seguros. 47 Información sobre los aplazamientos de pago efectuados a proveedores A continuación se detalla la información requerida por la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010, de 5 de julio (miles de euros): Pagos realizados y pendientes de pago en la fecha de cierre del ejercicio 2012 2011 Importe % Importe % Realizados dentro del plazo máximo legal Resto Total pagos del ejercicio 41.503 1.922 43.245 PMPE (días) de pagos Aplazamientos que a la fecha de cierre sobrepasan el plazo máximo legal 96% 4% 100% 39.319 1.075 40.394 37 - 97% 3% 100% 58 - - - Los datos expuestos en el cuadro anterior sobre pagos a proveedores hacen referencia a aquellos que por su naturaleza son acreedores comerciales por deudas con suministradores de bienes y servicios, de modo que incluyen los datos relativos a las partidas “Resto otras deudas” del pasivo corriente del balance de situación. El plazo medio ponderado excedido (PMPE) de pagos se ha calculado como el cociente formado en el numerador por el sumatorio de los productos de cada uno de los pagos a proveedores realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al respectivo plazo legal de pago y el número de días de aplazamiento excedido del respectivo plazo, y en el denominador por el importe total de los pagos realizados en el ejercicio con un aplazamiento superior al plazo legal de pago. El plazo máximo legal de pago aplicable a la Sociedad según la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales y conforme a las disposiciones transitorias establecidas en la Ley 15/2010, de 5 de julio, es de 85 días entre la fecha de entrada en vigor de la Ley y hasta el 31 de diciembre de 2011 y de 75 días entre el 1 de enero de 2012 y hasta el 31 de diciembre de 2012. 14. Situación fiscal La Compañía tributa en el Impuesto sobre Sociedades al amparo del régimen especial de consolidación fiscal integrada en el Grupo 2/82, cuya sociedad dominante es Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Con fecha 30 de diciembre de 2002 se presentó al Ministerio de Economía y Hacienda la pertinente comunicación para prorrogar de forma indefinida, de acuerdo con la normativa vigente, la aplicación de este régimen de tributación. Conciliación resultado contable y base imponible La conciliación entre los resultados contables de los períodos impositivos finalizados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, y el resultado fiscal en el Impuesto sobre Sociedades de la Sociedad en los referidos ejercicios que será incorporado a la base imponible del grupo fiscal al que pertenece es el siguiente: 48 Miles de Euros 2012 2011 Resultado contable del ejercicio antes de impuestos Diferencias temporariasAumentos Disminuciones Diferencias permanentesAumentos Disminuciones Base Imponible del ejercicio (resultado fiscal) 405.314 377.764 5.070 (2.650) 4.327 (36.979) 53 (57) 407.730 599 (392) 345.319 Los importes correspondientes a las diferencias temporarias en ambos ejercicios responden, principalmente, a los distintos criterios que las normativas contables y fiscales contemplan, respectivamente, en lo referente al tratamiento de determinadas provisiones y, en el ejercicio 2011, adicionalmente, al deterioro de valor de determinadas inversiones financieras. Por su parte, las diferencias permanentes positivas tienen su origen, principalmente, en determinados gastos no deducibles fiscalmente. Las diferencias permanentes negativas se deben, fundamentalmente, a la dotación del ejercicio a la reserva de estabilización, a la corrección del importe de la depreciación monetaria de las plusvalías obtenidas por la Sociedad en la transmisión de determinados bienes inmuebles. La Sociedad ha acogido las rentas obtenidas en la transmisión de determinados inmuebles a la deducción por reinversión de beneficios extraordinarios. El compromiso de reinversión de los importes obtenidos en las ventas ha sido totalmente materializado durante el ejercicio 2012 por las entidades que componen el grupo de consolidación fiscal al que pertenece la Sociedad. Por su parte, en el ejercicio 2011, la Sociedad acogió al beneficio fiscal de la deducción por reinversión de beneficios extraordinarios una renta de 462 miles de euros, materializándose el compromiso de reinversión en el propio ejercicio 2011 por las entidades que componen el grupo de consolidación fiscal al que pertenece la Sociedad. Impuestos reconocidos en el Patrimonio neto El desglose del gasto o ingreso por Impuestos sobre Sociedades directamente imputado al Patrimonio neto al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, es el siguiente: Miles de Euros 2012 2011 Efecto fiscal de las Plusvalías/Minusvalías por asimetrías contables Efecto fiscal de las Plusvalías/Minusvalías en cartera de valores Efecto fiscal de las Plusvalías/Minusvalías en diferencias de cambio Total gasto/(ingreso) por impuesto reconocido en patrimonio neto (110.049) 131.460 (12) 21.399 48.380 (52.959) (4.579) Conciliación entre el Resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades La conciliación entre el resultado contable y el gasto por Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente, es la siguiente: 49 Miles de Euros 2012 2011 Resultado contable antes de impuestos Diferencias permanentes Cuota al 30% Impacto diferencias temporarias Deducciones: Por doble imposición interna Por doble imposición internacional Por reinversión Otros – Donativos Total gasto por impuesto devengado en el ejercicio reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias Regularización Impuesto sobre sociedades Total gasto por impuesto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias 405.314 (4) 121.593 377.764 207 113.391 (1.450) (150) (12) (5) (1.774) (127) (55) (4) 119.976 (314) 111.431 (1.280) 119.662 110.151 Activos y Pasivos por impuesto diferido registrados El detalle del saldo y del movimiento de las distintas partidas que componen los activos y pasivos por impuesto diferido en los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente, son los siguientes: Ejercicio 2012 Saldo 31.12.11 Activos por impuesto diferido Provisiones por insolvencias Provisiones de otros activos Provisiones de la actividad aseguradora Plusvalías/Minusvalías por asimetrías contables Plusvalías/Minusvalías en cartera de valores Plusvalías/Minusvalías diferencias de cambio y conversión 352 598 1.988 (143.276) 163.884 23.546 Pasivos por impuesto diferido Otros conceptos - Miles de euros Variaciones reflejadas en Cuenta de pérdidas Patrimonio y ganancias neto Adiciones Bajas Regularización Adiciones Bajas 578 943 (352) (443) - - - - - - - - 1.521 - (133) - - 110.049 - (795) (133) - - 12 110.061 - Saldo 31.12.12 - 578 1.098 1.855 - (33.227) 32.424 (131.460) (131.460) - 12 2.740 - 50 Ejercicio 2011 Saldo 31.12.10 Activos por impuesto diferido Provisiones por insolvencias Provisiones de otros activos Provisiones de la actividad aseguradora Plusvalías/Minusvalías por asimetrías contables Plusvalías/Minusvalías en cartera de valores Pasivos por impuesto diferido Otros conceptos 662 11.752 2.933 (94.896) 110.925 31.376 583 583 Miles de euros Variaciones reflejadas en Cuenta de pérdidas y Patrimonio ganancias Neto Adiciones 352 363 - (662) (11.517) (945) - 715 - Bajas Adiciones - - (13.124) (583) (583) 52.959 52.959 - Bajas (48.380) (48.380) - Saldo 31.12.11 352 598 1.988 (143.276) 163.884 23.546 - Los activos por impuesto diferido indicados anteriormente han sido registrados en el balance por considerar los Administradores de la Sociedad que, conforme a la mejor estimación sobre las rentas fiscales, entendidas éstas como la base imponible del Impuesto sobre Sociedades, es probable que dichos activos sean recuperados. Por aplicación del régimen de consolidación fiscal al que se encuentra sometida la Sociedad, surge una cuota diferencial positiva como consecuencia de la previsión de gasto por Impuesto sobre Sociedades de 2012 y 2011 de 120.702 y 101.635 miles de euros, aproximada y respectivamente, que deberá ser considerada como una cuenta a pagar a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (véase Nota 22) y que figura recogida en el epígrafe “Pasivos por impuesto corriente” del pasivo del balance adjunto. Contingencias fiscales En el ejercicio 1990 le fue incoada a la Sociedad acta tributaria correspondiente a los ejercicios 1986 a 1988, en relación con la consideración fiscal de determinadas modalidades de seguro de vida (Euroseguros I). Con fecha 2 de noviembre de 2002 la Sala de lo Contencioso-Administrativo del Tribunal Supremo dictó Sentencia relativa a los recursos planteados tanto por la Administración del Estado como por la Sociedad, confirmando en todos los aspectos significativos los criterios derivados de la sentencia de la Audiencia Nacional de 7 de noviembre de 1997, así como la incompetencia de la Administración Central para regularizar las operaciones localizadas en Territorio Foral. En el ejercicio 2004 se produjo la liquidación, por parte de la Delegación Especial de la Agencia Estatal de la Administración Tributaria, ejecutando la Sentencia del Tribunal Supremo de 2 de noviembre de 2002. Dicha liquidación fue impugnada en una doble vía: Incidente de ejecución de Sentencia ante la Audiencia Nacional. Este incidente fue parcialmente estimado por la Audiencia Nacional mediante Auto de 26 de octubre de 2004. Dicho Auto fue recurrido en Casación, habiendo recaído Sentencia desestimatoria del Tribunal Supremo. Recurso ante la Audiencia Nacional contra la Resolución del Tribunal Económico–Administrativo Central, notificada el 22 de enero de 2008, que confirma el acuerdo de liquidación. La Audiencia Nacional ha desestimado el recurso mediante Sentencia de 11 de marzo de 2010, que ha sido recurrida en casación ante el Tribunal Supremo, habiéndose producido Sentencia desestimatoria el pasado 7 de febrero de 2013 y quedando por tanto pendiente de liquidación. Durante el presente ejercicio, se ha procedido a actualizar el cálculo del posible pasivo derivado de las actas, con lo que la provisión asciende a 31 de diciembre de 2012 a 65.165 miles de euros y se encuentra registrada 51 en el epígrafe “Provisión para impuestos y otras contingencias legales” del balance de situación adjunto (Nota 20). Los Administradores de la Sociedad estiman que la provisión constituida al 31 de diciembre de 2012 es suficiente para cubrir las contingencias fiscales por estos conceptos. Ejercicios pendientes de comprobación y actuaciones inspectoras Por aplicación del régimen de consolidación fiscal al que se encuentra sometida la Sociedad, todas las sociedades que integran el grupo fiscal 2/82 responderán solidariamente del pago de las deudas tributarias por Impuesto sobre Sociedades, excluidas las sanciones. Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. Al 31 de diciembre de 2012, se encuentran abiertos a inspección fiscal los ejercicios 2007 y siguientes en relación con el Impuesto sobre Sociedades y los cuatro últimos ejercicios para los restantes impuestos que le son de aplicación. Debido a las diversas interpretaciones que de la normativa aplicable puedan realizar las autoridades fiscales y a los posibles resultados de las inspecciones fiscales para los años pendientes, se podrían derivar ciertas contingencias fiscales para la Sociedad, cuya cuantificación objetiva no es posible realizar. Sin embargo, los Administradores de la Sociedad, así como sus asesores fiscales, estiman que sería improbable que pudieran derivarse perjuicios económicos significativos como consecuencia de estos hechos y que, de cualquier forma, no afectarían significativamente a estas cuentas anuales. Otros aspectos fiscales Con fecha 28 de diciembre de 2007, BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros absorbió a la sociedad Unisear Inmobiliaria, S.A., sociedad residente en España. Dicha fusión se acogió al régimen de neutralidad fiscal de fusiones y adquisiciones, regulado en el Título VII, Capítulo VIII del Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades. La fusión se realizó con efectos contables a 1 de enero de 2007. Unisear Inmobiliaria, S.A. no contaba con beneficios fiscales pendientes de aplicación que se hayan traspasado a BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros. Los activos pendientes de amortizar traspasados a BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros ascendieron a 13.429 miles de euros. Las menciones obligatorias establecidas por la normativa fiscal, derivadas de la aplicación del régimen de neutralidad fiscal, se recogen en las cuentas anuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio 2007. 52 15. Ingresos y gastos Cargas sociales El detalle de las cargas sociales de los ejercicios 2012 y 2011 es el siguiente: Miles de Euros 2012 2011 Cargas sociales: Sueldos y salarios Seguridad Social a cargo de la empresa Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de aportación definida (Nota 20) Retribuciones a largo plazo mediante sistemas de prestación definida (Nota 20) Provisión para excedencias (Nota 20) Otras cargas sociales Total 8.373 1.650 8.591 1.621 95 97 35 76 361 10.590 (102) 26 449 10.682 Distribución de gastos por destino El detalle de los gastos de explotación durante los ejercicios 2012 y 2011 por naturaleza, en función del destino de los mismos, en las cuentas técnicas “Vida” y “No vida” y cuenta no técnica es el siguiente: 53 Ejercicio 2012 Naturaleza del Gasto Vida: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones No Vida: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones No Técnica: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones Imputables a las Prestaciones - 38.181 2.567 45 1.454 461 42.708 - 1.772 37 1.213 475 3.497 34.403 1.349 20 585 233 36.590 - 2.725 48 1.478 666 4.917 - - - - Adquisición Miles de Euros Gastos Imputables Administración a las Inversiones 4.185 64 2.105 1.212 7.566 Otros Gastos Técnicos Otros Gastos No Técnicos 2.094 37 1.192 487 3.810 - 38.181 12.687 257 6.678 3.137 69.940 784 17 515 180 1.496 - 34.403 9.567 121 3.696 1.776 49.563 2.069 74 713 503 3.359 4.638 34 1.065 683 6.420 71 2 53 14 140 - - - Total 279 8 216 7 510 279 8 216 7 510 54 Ejercicio 2011 Naturaleza del Gasto Vida: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones No Vida: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones No Técnica: Comisiones y otros gastos de adquisición Servicios exteriores Tributos Gastos de personal Amortizaciones Imputables a las Prestaciones - 46.856 2.246 49 921 601 50.673 - 1.118 24 982 298 2.422 34.441 1.161 19 1.462 231 37.314 - 1.776 33 533 409 2.751 - - - - Adquisición Miles de Euros Gastos Imputables Administración a las Inversiones 6.402 138 2.514 1.714 10.768 Otros Gastos Técnicos Otros Gastos No Técnicos 1.025 21 1.122 263 2.431 - 46.856 12.712 274 6.845 3.817 70.504 1.111 16 480 225 1.832 - 34.441 6.396 122 3.588 1.242 45.789 1.921 42 1.306 941 4.210 2.149 30 869 374 3.422 199 24 244 3 470 - - - Total 990 - 990 - 249 267 1.506 249 267 1.506 55 16. Información segmentada Las operaciones de la Sociedad se reparten básicamente a lo largo de todo el territorio nacional, efectuándose asimismo una pequeña parte en Portugal. La distribución territorial entre dichos ámbitos del negocio directo y del reaseguro aceptado y cedido, tanto para vida como para no vida, durante los ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente (en miles de euros): 2012 Primas devengadas: Primas del Seguro Directo Primas del Reaseguro Cedido Total Primas Provisiones Técnicas: Provisión de primas no consumidas y riesgos en curso: Provisión del Ejercicio, Seguro Directo Provisión del Ejercicio, Reaseguro Cedido Provisión matemática, para prestaciones y otras provisiones técnicas: Provisión del Ejercicio, Seguro Directo Provisión del Ejercicio, Reaseguro Aceptado Provisión del Ejercicio, Reaseguro Cedido Total provisiones 2011 Primas devengadas: Primas del Seguro Directo Primas del Reaseguro Cedido Total Primas Provisiones Técnicas: Provisión de primas no consumidas y riesgos en curso: Provisión del Ejercicio, Seguro Directo Provisión del Ejercicio, Reaseguro Cedido Provisión matemática, para prestaciones y otras provisiones técnicas: Provisión del Ejercicio, Seguro Directo Provisión del Ejercicio, Reaseguro Aceptado Provisión del Ejercicio, Reaseguro Cedido Total provisiones Operaciones declaradas en España No Vida Vida Total 243.249 (18.007) 225.242 1.865.121 (11.234) 1.853.887 Operaciones declaradas en otros países del Espacio Económico Europeo No Vida Vida Total 2.108.370 (29.241) 2.079.129 4.873 (1.368) 3.505 13.924 (1.220) 12.704 18.797 (2.588) 16.209 133.098 54.641 187.739 2.495 7.390 9.885 (6.354) 126.744 (1.930) 52.711 (8.284) 179.455 2.495 (646) 6.744 (646) 9.239 4.568 5.036 - - - - (76) 4.492 11.236 (76) 4.960 14.199 57.666 (4.634) 53.032 179.776 10.435.461 10.493.127 433 433 (3.041) 10.432.853 10.485.564 (7.675) 10.485.885 10.665.340 Operaciones declaradas en España No Vida Vida Total 235.792 (16.353) 219.439 1.621.275 (13.198) 1.608.077 468 468 2.963 Operaciones declaradas en otros países del Espacio Económico Europeo No Vida Vida Total 1.857.067 (29.551) 1.827.516 4.819 (1.500) 3.319 14.785 (1.245) 13.540 19.604 (2.745) 16.859 10.096 131.559 63.907 195.466 2.471 7.625 (6.834) 124.725 (2.070) 61.837 (8.904) 186.562 2.471 (648) 6.977 (648) 9.448 4.482 4.850 - - - - (368) 4.114 11.091 (368) 4.482 13.930 62.399 (4.734) 57.665 182.390 9.672.486 9.734.885 393 393 (3.561) 9.669.318 9.731.155 (8.295) 9.726.983 9.913.545 368 368 2.839 56 17. Información técnica 17.1. Provisiones técnicas El movimiento de las provisiones técnicas durante los ejercicios 2012 y 2011 ha sido el siguiente: Ejercicio 2012 Miles de euros Provisiones técnicas Negocio directo y Reaseguro Aceptado: Provisión para primas no consumidas Provisión de seguros de vida: Provisión para primas no consumidas Provisión matemática Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador Provisión de prestaciones Provisión para participación en beneficios y extornos Participación del reaseguro en las provisiones técnicas: Provisiones para primas no consumidas Provisión para seguros de vida Provisión para primas no consumidas Provisión matemática Provisión para prestaciones Saldo al 31/12/2011 Dotaciones Aplicaciones Saldo al 31/12/2012 134.030 135.593 (134.030) 135.593 71.532 9.224.453 62.031 9.948.895 (71.532) (9.224.453) 62.031 9.948.895 254.219 248.364 13.091 9.945.689 292.581 243.638 13.482 10.696.220 (254.219) (248.364) (13.091) (9.945.689) 292.581 243.638 13.482 10.696.220 6.834 6.354 (6.834) 6.354 2.718 472 8.191 18.215 2.576 463 7.288 16.681 (2.718) (472) (8.191) (18.215) 2.576 463 7.288 16.681 Ejercicio 2011 Miles de euros Provisiones técnicas Negocio directo y Reaseguro Aceptado: Provisión para primas no consumidas Provisión de seguros de vida: Provisión para primas no consumidas Provisión matemática Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador Provisión de prestaciones Provisión para participación en beneficios y extornos Participación del reaseguro en las provisiones técnicas: Provisiones para primas no consumidas Provisión para seguros de vida Provisión para primas no consumidas Provisión matemática Provisión para prestaciones Saldo al 31/12/2010 Dotaciones Aplicaciones Saldo al 31/12/2011 132.537 134.030 (132.537) 134.030 74.631 8.563.158 71.532 9.224.453 (74.631) (8.563.158) 71.532 9.224.453 274.546 226.562 17.988 9.289.422 254.219 248.364 13.091 9.945.689 (274.546) (226.562) (17.988) (9.289.422) 254.219 248.364 13.091 9.945.689 7.599 6.834 (7.599) 6.834 2.568 464 9.343 19.974 2.718 472 8.191 18.215 (2.568) (464) (9.343) (19.974) 2.718 472 8.191 18.215 En relación con la provisión matemática, no ha sido necesaria la dotación de una provisión complementaria por insuficiencia de rentabilidad dado que la rentabilidad obtenida en los ejercicios 2012 y 2011 ha sido superior a la rentabilidad asegurada. 57 17.2. Gestión y exposición al riesgo Riesgo Técnico La comercialización de productos de venta masiva tanto en riesgos personales como patrimoniales tiene como consecuencia la posible existencia de acumulaciones de los mismos, que en algunos casos pueden suponer compromisos de reclamaciones, consecuencia de siniestros, anormalmente altas para una entidad aseguradora. En el caso de los seguros personales la retención neta de reaseguro del riesgo se calcula por cabeza/garantía en el caso de la existencia de varias pólizas contratadas por una misma persona, de manera que no se incrementa el riesgo neto de la Sociedad ya que los excesos se trasladan al reaseguro. Para el caso de acumulaciones derivadas de varios asegurados en un mismo evento, se establece un control minucioso en los casos de cúmulos “conocidos” con contrataciones de cobertura de reaseguro suplementarias si fuera preciso y para los cúmulos desconocidos existe una protección catastrófica suficiente. En el caso de los seguros patrimoniales existen elevadas coberturas de reaseguro tanto por riesgo (por póliza) como por acumulación (suma de pólizas en una misma localización) sobre las que se hace un seguimiento periódico para la colocación en reaseguro facultativo de los eventuales excesos. Política de Reaseguro El objetivo de la política de reaseguro establecida por la Sociedad es minimizar la posibilidad de pérdida técnica en cada línea de producto mediante la transferencia de riesgos a partir de un nivel determinado formalizados a través de contratos de reaseguro. La eficiencia en la consecución del objetivo anterior se logra mediante la optimización de tres aspectos combinados: Retención óptima. Atendiendo tanto al perfil de riesgos de cada cartera como a la experiencia en siniestralidad de la misma se establece el nivel deseado de asunción de riesgo. Se asume que riesgos por encima del mencionado nivel perjudican el resultado del negocio retenido. Minimización del coste. La Sociedad acude anualmente al mercado de reaseguro global con el propósito de lograr las mejores condiciones en término de precio y solvencia que se ajusten al Plan concreto en esa anualidad. Minimización del riesgo de crédito. La contratación final de las condiciones de reaseguro se cerrará con aquellas entidades que hayan sido autorizadas previamente por el Área de Riesgos. 58 17.3. Información relacionada con el seguro de vida Composición del negocio de vida, por volumen de primas (seguro directo) La composición del negocio de vida (seguro directo), por volumen de primas, para los ejercicios 2012 y 2011 es como sigue (en Miles de Euros): Seguro de vida (directo) 2012 2011 Primas por contratos individuales Primas por contratos de seguros colectivos 1.643.130 236.111 1.879.241 1.177.777 459.198 1.636.975 Primas periódicas Primas únicas 634.793 1.244.448 1.879.241 442.218 1.194.757 1.636.975 Primas de contratos sin participación en beneficios Primas de contratos con participación en beneficios Primas de contratos en que el riesgo de inversión recae en los tomadores de las pólizas 1.807.120 29.939 1.600.403 25.272 42.182 1.879.241 11.300 1.636.975 Condiciones técnicas de las principales modalidades de seguros de vida Las principales condiciones técnicas de las modalidades de seguro de vida en vigor al 31 de diciembre de 2011, que representan más del 5% de las primas o provisiones del ramo de vida, son las siguientes: 59 Ejercicio 2012 Miles de Euros Modalidad VIDA RIESGO BS VIDA AHORRO BS PREVISIÓN SOCIAL COLECTIVA PREVISIÓN SOCIAL COLECTIVA UNIT LINK RENTAS ASEGURADAS PIAS Tipo de Cobertura Primas Provisiones Matemáticas Participación en Beneficios Provisión para Primas no Consumidas (a) 253.249 693.711 59.917 (b) 30.191 169.535 - 193.933 4.886.517 41.942 192.357 240 103.803 465.735 3.145.942 456.987 595.440 Rentas colectivas y Riesgo Colectivo Tomador Asume riesgo Tomador Asume riesgo Rentas individuales Ahorro prima periódica 433 - 327 1.354 EUROPLAZOS (b) 349.188 360.989 - PPAs (g) 87.776 93.182 - Tabla Biométrica (Nota 4.8) Interés Técnico Medio GKMF 80 GKMF 95 1,96% (e) GRMF 80-2 3,43% (e) - (c) PERMF 2000 (d) (e) 8.009 (f) PERMF 2000 (d) No - N/A GKM 80 GKMF 95 (d) No - N/A PERMF 2000 3,99% No - N/A GKMF 95 2,40% No - N/A 3,14% No - N/A 4,39% No - N/A PERMF 2000 PERMF 2000 Si/No Importe Forma de Distribuido Distribución Miles euros 80 Pago Ejercicio 2011 Miles de Euros Modalidad VIDA RIESGO BS VIDA AHORRO BS PREVISIÓN SOCIAL COLECTIVA PREVISIÓN SOCIAL COLECTIVA UNIT LINK RENTAS ASEGURADAS PIAS EUROPLAZOS Tipo de Cobertura Primas Provisiones Matemáticas Participación en Beneficios Provisión para Primas no Consumidas (a) 287.660 721.905 70.208 (b) 14.796 166.492 - 447.922 4.977.590 11.052 144.105 247 113.007 465.791 2.879.447 246.966 306.183 156.541 169.943 Rentas colectivas y Riesgo Colectivo Tomador Asume riesgo Tomador Asume riesgo Rentas individuales Ahorro prima periódica (b) 364 - 351 609 - Tabla Biométrica (Nota 4.8) Interés Técnico Medio GKMF 80 GKMF 95 1,97% (e) GRMF 80-2 3,71% (e) - (c) PERMF 2000 (d) (e) 12.478 (f) PERMF 2000 (d) No - N/A GKM 80 GKMF 95 (d) No - N/A PERMF 2000 3,88% No - N/A GKMF 95 2,51% No - N/A PERMF 2000 3,52% No - N/A Si/No Importe Forma de Distribuido Distribución Miles euros 188 Pago 60 (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) Incorpora las garantías de fallecimiento, incapacidad, fallecimiento por accidente e incapacidad por accidente. Diferido con reembolso de primas capitalizadas al 105% sobre el interés técnico. Incremento de la Provisión Matemática. En función de la cartera de inversiones afecta. Dentro de estas modalidades existen determinadas pólizas con participación en beneficios. Para la parte correspondiente a Riesgo, se calcula en función de la siniestralidad y se liquida compensando la prima renovada en el siguiente ejercicio. Para la parte correspondiente a Ahorro, la participación en beneficios es de carácter financiero y se distribuye a través de un incremento de reserva matemática. Diferido con reembolso de primas capitalizadas. Rentabilidad real Siguiendo las directrices de la Instrucción Interna de Inspección 9/2009 publicada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, sobre la interpretación del concepto de rentabilidad real a los efectos del artículo 33 y la Disposición Transitoria Segunda del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, a continuación se detalla la duración financiera de los activos (excluyendo los bienes inmuebles) y los pasivos de la Sociedad: Ejercicio 2012 Miles de Euros Activos CARTERA Artículo 33.2 a) ROSSP Disposición Transitoria 2ª ROSSP Artículo 33.1.a).1 ROSSP Artículo 33.1.c) ROSSP TOTAL Valor Contable de los activos asignados Rentabilidad real de los activos asignados (*) 8.334.242 212.858 808.123 736.925 10.092.148 4,96% 4,90% 4,80% 3,39% Pasivos Duración financiera de los activos asignados Provisión matemática (**) 9,89 5,07 1,41 0,47 8.247.263 209.946 769.568 721.685 9.948.462 Interés medio de la provisión matemática (IMPM) Duración financiera de la provisión matemática 4,53% 4,43% 2,18% 2,38% 10,15 7,97 6,74 0,47 (*) Calculada como la tasa interna de rendimiento media corregida por los porcentajes reductores correspondientes en función del rating medio de la cartera, según lo establecido por la Orden ECC/335/2012, de 22 de febrero, que modifica la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero. (**) Provisión matemática correspondiente al seguro directo. Ejercicio 2011 Miles de Euros Activos CARTERA Artículo 33.2 a) ROSSP Disposición Transitoria 2ª ROSSP Artículo 33.1.a).1 ROSSP Artículo 33.1.c) ROSSP TOTAL Valor Contable de los activos asignados Rentabilidad real de los activos asignados (*) 7.896.594 245.326 805.368 382.479 9.329.767 4,98% 4,66% 4,43% 3,43% Pasivos Duración financiera de los activos asignados 9,88 5,01 1,28 0,52 Provisión matemática (**) 7.815.993 241.901 786.406 379.759 9.224.059 Interés medio de la provisión matemática (IMPM) Duración financiera de la provisión matemática 4,59% 4,25% 1,91% 2,54% 10,08 8,17 6,79 0,49 (*) Calculada como la tasa interna de rendimiento media corregida por los porcentajes reductores correspondientes en función del rating medio de la cartera, según lo establecido por la Orden EHA/337/2007, de 16 de febrero. (**) Provisión matemática correspondiente al seguro directo. 61 Dado que la rentabilidad real media de las inversiones es superior al tipo de interés medio de cálculo de las provisiones matemáticas, no ha sido necesaria la dotación de una provisión complementaria por insuficiencia de rentabilidad. Adicionalmente, la Sociedad ha realizado un análisis prospectivo de la suficiencia de la rentabilidad, concluyendo que no será necesaria la dotación de una provisión complementaria. Corrección de asimetrías contables Los ajustes en concepto de corrección por asimetrías contables se han realizado para carteras inmunizadas y para carteras que reconocen participación en beneficios para el asegurado. En el caso de carteras inmunizadas, se ha imputado la totalidad de las plusvalías o minusvalías de las inversiones a la fecha de cierre de los ejercicios 2012 y 2011 al epígrafe “Ajustes en pasivos por asimetrías contables”. Para las carteras con Participación en Beneficios, la Sociedad ha registrado en el epígrafe “Pasivos por asimetrías contables” la parte de los cambios de valor reconocidos en ajustes por valoración directamente atribuibles a los tomadores de seguros en función de la participación en beneficios no registrada como provisión de seguros de vida, calculada en función del porcentaje de participación de cada ejercicio. A continuación se detallan los movimientos para cada tipo de operaciones de seguros que la Sociedad ha registrado en los ejercicios 2012 y 2011 para corregir las asimetrías contables que se producen por la forma de valorar los instrumentos financieros: Ejercicio 2012 Saldo inicial a 1.1.2012 Cambios de valor reconocidos en ajustes por valoración Saldo final a 31.12.2012 Miles de euros Modalidades inmunizadas financieramente (Art.33.2 ROSSP) Cartera de Instrumentos financieros afectos Ajustes en Pasivos Imputación Activos financieros por asimetrías ajustes por disponibles para la Derivados de contables cambio de valor venta cobertura (Nota 8) (Nota 8) (717.973) 245.788 (472.185) 301.591 53.281 354.872 - (416.382) 299.069 (117.313) - Ejercicio 2011 Saldo inicial a 1.1.2011 Cambios de valor reconocidos en ajustes por valoración Saldo final a 31.12.2011 Miles de euros Modalidades inmunizadas financieramente (Art.33.2 ROSSP) Cartera de Instrumentos financieros afectos Ajustes en Pasivos Imputación Activos financieros por asimetrías ajustes por disponibles para la Derivados de contables cambio de valor venta cobertura (Nota 8) (Nota 8) (505.710) 194.169 (311.541) (212.263) 51.619 (160.644) - (717.973) 245.788 (472.185) - 62 Ejercicio 2012 Saldo inicial a 1.1.2012 Cambios de valor reconocidos en ajustes por valoración Saldo final a 31.12.2012 Miles de euros Modalidades carteras con Participación en Beneficios Cartera de Instrumentos financieros afectos Ajustes en Pasivos Imputación ajustes Activos financieros por asimetrías por cambio de disponibles para la Derivados de contables valor (*) venta cobertura (Nota 8) (Nota 8) (6.851) 1.034 (5.401) (416) 12.711 170 11.960 921 5.860 1.204 6.559 505 (*) Este importe muestra la parte de la revalorización bruta de impuestos que corresponden a la Sociedad. El importe reflejado en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del balance adjunto considera dichos cambios de valor netos de impuestos. Ejercicio 2011 Saldo inicial a 1.1.2011 Cambios de valor reconocidos en ajustes por valoración Saldo final a 31.12.2011 Miles de euros Modalidades carteras con Participación en Beneficios Cartera de Instrumentos financieros afectos Ajustes en Pasivos Imputación ajustes Activos financieros por asimetrías por cambio de disponibles para la Derivados de contables valor (*) venta cobertura (Nota 8) (Nota 8) (5.895) 728 (4.778) (389) (956) 306 (623) (27) (6.851) 1.034 (5.401) (416) (*) Este importe muestra la parte de la revalorización bruta de impuestos que corresponden a la Sociedad. El importe reflejado en el epígrafe “Ajustes por cambios de valor” del balance adjunto considera dichos cambios de valor netos de impuestos. En cumplimiento del Artículo 59 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de Seguros Privados, modificado por el Real Decreto 1318/2008, de 24 de julio, cuando la Sociedad ha practicado ajustes correctores de asimetrías contables, no se han computado en el cálculo del margen de solvencia (véase Nota 19) las plusvalías netas que procedan de activos en los siguientes casos: Operaciones de seguros de vida que utilicen técnicas de inmunización financiera. Operaciones de seguro que reconozcan participación en beneficios, siempre que exista una clara identificación de los activos a ella vinculados. 63 17.4. Información relacionada con el seguro de no vida Ingresos y gastos técnicos por ramos El detalle en miles de euros de ingresos y gastos técnicos de los ejercicios 2012 y 2011 para los principales ramos “No Vida” del seguro directo, ha sido el siguiente: 64 II. PRIMAS DE REASEGURO (Cedido) 1.745 X. OTROS INGRESOS TÉCNICOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS DE LOS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII) C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Cedido) 765 4 3.395 345 21 226 3.493 4.363 (196) 2.639 34 - - 951 5.855 15.203 175 4.465 (125) 91 19.877 Accidentes 5.481 31.499 1.145 VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACIÓN VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (Directo) 27.871 80.256 (46) (1.708) 2.483 - - - (7.964) 86.466 175.713 - VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Directo) V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (Directo) REASEGURO (III-IV) B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones 1. Prestaciones y gastos pagados IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido) 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros, III. SINIESTRALIDAD (Directo) DE REASEGURO (I-II) A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas 1. Primas netas de anulaciones 34 (2.593) 3.+/- variación provisiones para primas pendientes 180.017 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas Multirriesgos Hogar 1. Primas netas de anulaciones I. PRIMAS IMPUTADAS (Directo) Ejercicio 2012 - - - 1 746 1.744 559 50 705 1.548 2.116 79 2.067 626 3.636 7.455 94 2.401 6.064 3.886 Perdidas pecuniarias 662 5.585 16 - - - - - 1 230 1.435 42 209 1.184 (578) (1.240) - (323) 293 5.631 Incendios - - - 305 1.142 317 2 333 1.124 6.146 (8) 57 473 5.722 7.667 370 1.384 (15) 442 8.994 Otros daños a los Bienes Miles de Euros - 31 31 2 319 1.763 - 61 - 10 235 2 1.433 285 14 1.207 497 2.668 79 6.433 893 8.287 4.346 7.369 (250) - 65 - - 11.965 Asistencia Sanitaria - 87 58 19 640 56 11 173 67 - - - - - - - - (2.362) 2.535 Autos O.G. 7.928 - - - - 1.301 6.627 9.226 637 1.062 31 104 44 60 1.154 - - (3.150) 13.013 Autos R.C. - - - - - - - - 26 1.128 Decesos II. PRIMAS DE REASEGURO (Cedido) 93 X. OTROS INGRESOS TÉCNICOS IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII) C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Cedido) VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACIÓN 17 4.973 34.019 - 1.221 VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (Directo) 30.711 78.108 (261) 2.087 - - (4.492) 82.432 175.568 1.913 VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Directo) V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (Directo) REASEGURO (III-IV) B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones 1. Prestaciones y gastos pagados IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido) 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros, III. SINIESTRALIDAD (Directo) DE REASEGURO (I-II) A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas 1. Primas netas de anulaciones 172 (2.920) 3.+/- variación provisiones para primas pendientes 180.229 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas - Multirriesgos Hogar 1. Primas netas de anulaciones I. PRIMAS IMPUTADAS (Directo) Ejercicio 2011 - - 2 549 2.581 162 122 209 2.412 6.701 263 3.275 3.815 6.424 14.229 439 4.640 149 1.133 18.026 Accidentes - - - - 654 446 454 33 57 810 5.398 (23) 2.002 4.415 2.962 3.432 100 2.637 1.284 4.885 Perdidas pecuniarias - - - - - - - 178 1.178 36 61 1.081 2.825 1.917 908 5.394 14 (126) 244 5.290 Incendios 8.765 8.760 225 1.719 - - - 325 933 416 51 141 1.157 6.941 (340) 126 (2.038) - 280 10.424 Otros daños a los Bienes Miles de Euros - - - - - - - - - 22 53 7 12 34 189 107 82 1.012 (5) 1.017 Decesos - - - - - - - 1 139 782 145 338 299 5.538 296 5.242 7.728 481 (648) 8.857 Autos - - 66 1 89 935 591 206 593 727 1.458 619 4.445 773 5.749 3.407 5.844 (857) 10.108 Asistencia Sanitaria - 3.+/- variación otras provisiones técnicas REASEGURO (III-IV) 34 5.481 - - 4 765 3.395 345 21 226 3.493 2.887 744 1.215 2.014 2.832 15.284 175 4.465 (125) 91 19.958 Accidentes - - - 1 746 1.744 559 50 705 1.548 1.420 1.165 488 1.606 1.467 7.539 94 2.401 6.064 3.970 Perdidas pecuniarias diversas - - - - - - 1 229 1.435 42 209 1.184 1.191 918 273 5.616 16 (323) 293 5.662 Incendios - - - 305 1.142 317 2 333 1.124 7.397 (6) 52 1.461 5.982 7.667 370 1.384 (15) 442 8.994 Otros daños a los Bienes Miles de Euros - - - - - - - - - - - 31 31 31 145 117 28 1.161 26 1.135 Decesos - - - - - - - 2 319 1.763 61 1.062 640 7.289 2.189 5.100 9.226 637 (3.150) 13.013 Autos RC - - - - - - - - 87 58 19 10 63 52 11 173 (2.362) 2.535 Autos OG - - - 2 235 1.433 285 14 1.207 497 2.560 707 5.842 1.561 7.548 4.346 7.369 (250) 11.965 Asistencia Sanitaria 67 Las primas mostradas en el cuadro superior han sido las devengadas en el ejercicio, sin incluir las anuladas y extornadas en ejercicios siguientes. Asimismo, los siniestros son los ocurridos en el ejercicio y los gastos de siniestralidad son los imputables a los mismos. X. OTROS INGRESOS TÉCNICOS GASTOS DELA MISMA NATURALEZA IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS DE LOS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII) C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Cedido) 31.499 1.145 VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (Directo) VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACIÓN 2.483 27.871 84.456 15.591 68.865 VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Directo) V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (Directo) - - - 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE 1.745 176.047 - 1. Prestaciones y gastos pagados IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido) 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros, III. SINIESTRALIDAD (Directo) DE REASEGURO (I-II) A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas II. PRIMAS DE REASEGURO (Cedido) 1. Primas netas de anulaciones 34 (2.593) 3.+/- variación provisiones para primas pendientes 180.351 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas Multirriesgos Hogar 1. Primas netas de anulaciones I. PRIMAS IMPUTADAS (Directo) Ejercicio 2012 El detalle en miles de euros de los resultados técnicos por año de ocurrencia de los ejercicios 2012 y 2011 para los principales ramos “No Vida” del seguro directo ha sido el siguiente: Resultado técnico por año de ocurrencia II. PRIMAS DE REASEGURO (Cedido) 1.913 17 4.973 - - 2 549 2.581 162 122 209 2.412 959 263 3.275 1.681 2.816 14.404 439 4.640 149 1.133 18.201 Accidentes - - - - 654 446 454 33 57 810 683 1.468 579 1.725 1.005 3.545 100 2.637 1.284 4.998 Perdidas pecuniarias diversas - - - - - - - 178 1.178 36 61 1.081 3.143 2.801 342 5.432 14 (126) 244 5.328 Incendios - - - - 325 933 416 51 141 1.157 9.825 (340) 126 838 6.596 8.762 225 1.719 280 10.426 Otros daños a los Bienes Miles de Euros - - - - - - - - - 22 53 7 12 34 114 89 25 1.021 (5) 1.026 Decesos - - - - - - - 1 139 782 145 338 299 5.578 1.440 4.138 7.728 481 (648) 8.857 Autos 1 89 935 591 206 593 727 1.116 619 4.445 739 5.441 3.407 5.844 (857) 10.108 Asistencia Sanitaria 68 Las primas mostradas en el cuadro superior han sido las devengadas en el ejercicio, sin incluir las anuladas y extornadas en ejercicios siguientes. Asimismo, los siniestros son los ocurridos en el ejercicio y los gastos de siniestralidad son los imputables a los mismos. X. OTROS INGRESOS TÉCNICOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS DE LOS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII-VIII) C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Cedido) 34.019 1.221 VIII. GASTOS DE ADQUISICION, ADMINISTRACIÓN VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (Directo) 30.711 86.644 (261) 93 21.009 2.087 - - - 65.467 176.512 - VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Directo) V. GASTOS DE ADQUISICIÓN (Directo) REASEGURO (III-IV) B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA DE 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones 1. Prestaciones y gastos pagados IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (Cedido) 3.+/- variación otras provisiones técnicas 2.+/- variación provisiones técnicas para prestaciones incluyendo los gastos de siniestralidad imputables III. SINIESTRALIDAD (Directo) 1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros, DE REASEGURO (I-II) A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas 1. Primas netas de anulaciones 172 (2.920) 3.+/- variación provisiones para primas pendientes 181.173 2.+/- variación provisiones para primas no consumidas Multirriesgos Hogar 1. Primas netas de anulaciones I. PRIMAS IMPUTADAS (Directo) Ejercicio 2011 Evolución de la provisión para prestaciones El comportamiento en el ejercicio 2012 de la provisión para prestaciones en el negocio de No Vida del seguro directo, así como del reaseguro cedido por ramos, constituida al 31 de diciembre de 2011 para los siniestros ocurridos con anterioridad a dicha fecha, se muestra a continuación: Ejercicio 2012 Seguro Directo: Accidentes Multirriesgos hogar Pérdidas pecuniarias Otros Reaseguro cedido: Accidentes Multirriesgos hogar Pérdidas pecuniarias Otros Provisión al 31 de diciembre de 2011 (1) Miles de Euros Provisión Pagos en el al 31 de Ejercicio Diciembre 2012 de 2012 (2) (3) Diferencia Más (Menos) (1-2-3) 8.311 37.329 6.682 9.581 61.903 3.023 17.601 2.169 2.538 25.331 3.242 7.292 3.407 2.216 16.157 2.046 12.436 1.106 4.827 20.415 1.610 272 1.932 920 4.734 799 (1.078) 1.579 1.223 1.893 648 241 679 201 1.769 163 1.739 (326) (504) 1.072 Miles de Euros Provisión Pagos en el al 31 de Ejercicio Diciembre 2011 de 2011 (2) (3) Diferencia Más (Menos) (1-2-3) La misma información referida al inicio del ejercicio 2011 es la siguiente: Ejercicio 2011 Seguro Directo: Accidentes Multirriesgos hogar Pérdidas pecuniarias Otros Reaseguro cedido: Accidentes Multirriesgos hogar Pérdidas pecuniarias Otros Provisión al 31 de diciembre de 2010 (1) 4.685 41.803 2.431 8.304 57.223 1.494 191 1.955 837 4.477 3.607 16.965 1.957 2.192 24.721 2.853 9.184 2.800 1.188 16.025 (1.775) 15.654 (2.326) 4.924 16.477 1.018 700 272 465 139 1.576 (224) (81) 67 425 187 1.423 273 2.714 69 18. Estado de cobertura de provisiones técnicas El artículo 49 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados establece que las provisiones técnicas deberán ser invertidas en bienes aptos, definidos por el propio Reglamento y por normas posteriores. El detalle del superávit en la cobertura de provisiones técnicas a 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación: Cobertura de las provisiones técnicasNo Vida- Concepto Provisiones técnicas a cubrirProvisión para primas no consumidas y riesgos en curso Provisión correspondiente a recibos pendientes de emitir Provisión para prestaciones pendientes de pago o liquidación Provisión para prestaciones pendientes de declaración Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros Provisión de participación en beneficios y extornos Otras provisiones técnicas (Reserva de estabilización) Bienes aptosDepósitos en entidades de crédito (*) Pagarés Valores de renta fija negociados en mercados regulados nacionales Valores de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros Instrumentos derivados de cobertura Superávit Miles de Euros 2012 2011 135.593 (10.455) 41.679 13.705 1.661 1.088 287 183.558 134.030 (10.687) 46.347 14.560 997 863 275 186.385 16.329 36.742 140.853 62.853 154 256.931 73.373 73.454 - 110.117 42.416 241 226.228 39.843 (*) Incluye el saldo de los epígrafes “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes”, “Depósitos en entidades de crédito” (neto) y “Préstamos a entidades del Grupo” (neto) afectos al ramo de No Vida. 70 Vida- Concepto Provisiones técnicas a cubrirProvisión para primas no consumidas y riesgos en curso Provisión correspondiente a recibos pendientes de emitir Provisiones matemáticas Provisión correspondiente a recibos pendientes de emitir Provisión para prestaciones pendientes de pago o liquidación Provisión para prestaciones pendientes de declaración Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros Provisión de participación en beneficios y extornos Bienes aptos para la cobertura de provisiones técnicasEfectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica Créditos contra Hacienda por retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades Depósitos en entidades de crédito (*) Bienes inmuebles Acciones en entidades de crédito Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva Financiaciones concedidas Pagarés Valores de renta fija negociados en mercados regulados nacionales Valores de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros Valores de renta variable negociados en mercados regulados nacionales Valores de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros Instrumentos derivados de cobertura Superávit Miles de Euros 2012 2011 62.031 (12.803) 9.948.895 (5.717) 146.596 39.707 289 12.394 10.191.392 71.532 (13.303) 9.224.453 (5.452) 146.661 39.598 201 12.228 9.475.918 12 9 4.491 1.129.226 49.404 2.254 100.246 3.737 1.802.729 5.732.794 2.928.447 3.001 20.372 1.303.837 60.400 2.113 74.580 6.880 1.489.540 5.057.870 3.066.012 4.080 4.725 (296.963) 11.464.103 1.272.711 8.261 (265.328) 10.828.826 1.352.708 (*) Incluye el saldo de los epígrafes “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes”, “Depósitos en entidades de crédito” (neto) y “Préstamos a entidades del Grupo” (neto) afectos al ramo de Vida. 71 Tomador- Miles de Euros 2012 2011 Concepto Provisión de seguros de vida cuando el tomador asume el riesgo de la inversión Bienes aptos para la cobertura de provisiones técnicas cuando el tomador asume el riesgo de la inversiónCréditos contra Hacienda por retenciones a cuenta del Impuesto de Sociedades Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva Depósitos en entidades de crédito (*) Acciones en entidades de crédito Acciones en entidades aseguradoras Pagarés Valores de renta fija negociados en mercados regulados nacionales Valores de renta fija negociados en mercados regulados extranjeros Valores de renta variable negociados en mercados regulados nacionales Valores de renta variable negociados en mercados regulados extranjeros Superávit 292.581 254.219 130 136.224 6.064 1.976 667 1.197 102.988 32.474 124 139.697 14.223 1.284 300 592 615 10.269 292.581 - 5.212 254.219 - - 37.370 55.394 (*) Incluye, exclusivamente, el saldo del epígrafe “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” afecto al ramo de Vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador. Cobertura totalMiles de Euros No Vida Provisiones técnicas a cubrir Bienes aptos Superávit 2012 Vida Total No Vida 2011 Vida Total 183.558 256.931 10.483.973 11.756.684 10.667.531 12.013.615 186.385 226.228 9.730.137 11.082.845 9.916.522 11.309.073 73.373 1.272.711 1.346.084 39.843 1.352.708 1.392.551 Los criterios de valoración empleados son los descritos en la nota 4, excepto en el caso de los activos de deuda pública que, al 31 de diciembre de 2012, han sido valorados a coste amortizado a efectos de cobertura de provisiones técnicas, de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/ 2150/ 2012 de 28 de septiembre, por lo que se modifica la Orden EHA/ 339/ 2007 de 16 de febrero. El exceso de cobertura de provisiones técnicas, sin haber tenido en cuenta los cambios en la valoración de la deuda pública hubiese sido de 1.331.620 miles de euros. 72 19. Estado del margen de solvencia y de fondo de garantía De acuerdo con la legislación vigente, las entidades aseguradoras deberán disponer en cada ejercicio económico de un patrimonio neto no comprometido (o margen de solvencia) y de un fondo de garantía (tercera parte del margen de solvencia) que representen los porcentajes y cantidades establecidos legalmente. Al 31 de diciembre de 2012, el margen de solvencia del ramo de Vida era superior en 262.263 miles de euros al mínimo exigido, mientras que para los ramos de No Vida el superávit ascendía a 43.951 miles de euros, mientras que al 31 de diciembre de 2011, el margen de solvencia del ramo de Vida era superior en 241.071 miles de euros al mínimo exigido, mientras que para los ramos de No Vida el superávit ascendía a 36.872 miles de euros. El detalle del superávit en el margen de solvencia al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se muestra a continuación: Miles de Euros 2012 Vida Partidas positivasCapital social desembolsado Reservas patrimoniales Ajustes positivos por cambios de valor Plusvalías de inmuebles Saldo acreedor de la cuenta de pérdidas y ganancias Ajustes negativos por cambios de valor Total partidas negativas Cuantía mínima del margen de solvencia Resultado del margen de solvencia, Superávit (Déficit) 2011 No Vida Vida No Vida 261.254 498.046 28.100 16.469 2.013 805.882 (18.580) (18.580) 522.755 17.518 61.889 7.226 681 87.314 (4.778) (4.778) 37.904 261.254 493.880 5.639 24.321 785.094 (43.890) (43.890) 500.133 17.518 65.177 1.450 84.145 (11.287) (11.287) 35.986 264.547 44.632 241.071 36.872 Los criterios de valoración empleados son los descritos en la nota 4, excepto en el caso de las plusvalías y minusvalías de los activos de deuda pública que, al 31 de diciembre de 2012, no han sido computados a efectos del patrimonio propio no comprometido, de acuerdo con lo establecido en la Orden ECC/ 2150/ 2012 de 28 de septiembre, por lo que se modifica la Orden EHA/ 339/ 2007 de 16 de febrero. El resultado del margen de solvencia, sin haber tenido en cuenta las modificaciones en la valoración de la deuda pública hubiese sido de 299.054 miles de euros (superávit). 73 20. Provisiones no técnicas El detalle de las provisiones del balance al cierre del ejercicio 2012, así como los principales movimientos registrados durante el ejercicio, son los siguientes: Ejercicio 2012 Miles de Euros Provisiones No técnicas Provisiones para impuestos y otras contingencias legalesActas Primas Únicas (Nota 14) Resto de contingencias Provisión para pensiones y obligaciones similares Otras provisiones no técnicasProvisión para excedencias Total Saldo inicial 62.942 55 476 Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio Adiciones - 144 63.617 Aplicaciones con cargo a resultados del ejercicio 2.223 1 35 - 76 112 - (56) 14 - 2.237 (56) Retiros Saldo final - 65.165 525 (79) (79) 141 65.831 Ejercicio 2011 Asimismo, el mismo movimiento referido al ejercicio 2011 se detalla a continuación: Miles de Euros Provisiones No técnicas Provisiones para impuestos y otras contingencias legalesActas Primas Únicas (Nota 14) Resto de contingencias Provisión para pensiones y obligaciones similares Otras provisiones no técnicasProvisión para excedencias Total Saldo inicial 126.349 4.277 562 196 131.384 Dotaciones con cargo a resultados del ejercicio 64.301 118 26 64.445 Adiciones 2.649 2.649 Aplicaciones con cargo a resultados del ejercicio Retiros Saldo final (64.301) (852) - (66.056) (3.488) (86) 62.942 55 476 (65.153) (78) (69.708) 144 63.617 74 Obligaciones con el personal Aportación definida Los compromisos por pensiones de aportación definida asumidos por la Sociedad corresponden a la realización de aportaciones anuales corrientes a favor de determinados empleados en activo, para la contingencia de jubilación, consistente en un importe anual prefijado y/o un porcentaje sobre determinados conceptos retributivos. Dichas aportaciones se realizan a un Plan de Pensiones externo, el cual se encuentra adscrito al Plan de Pensiones de BBVA Seguros, cuyas Entidades Gestora y Depositaria son Gestión de Previsión y Pensiones, S.A. y Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A., respectivamente. Dichas aportaciones se van devengando con cargo a las cuentas de resultados del ejercicio correspondiente (véase Nota 4.11) y por tanto, no suponen el registro de un pasivo en los balances adjuntos. Las dotaciones para aportaciones a fondos externos de pensiones realizadas en el ejercicio 2012 y 2011 ascienden a 95 y 97 miles de euros, respectivamente (véase Nota 15). Prestación definida Los compromisos por pensiones de prestación definida asumidos por la Sociedad corresponden a jubilación, incapacidad permanente y fallecimiento de empleados en activo. Los compromisos por incapacidad permanente y fallecimiento de empleados en activo, asumidos por la Sociedad, corresponden a los establecidos por el Convenio Colectivo estatal aplicable al sector, si bien, existen acuerdos para algunos colectivos cerrados de empleados por una cuantía superior. Los compromisos por jubilación, corresponden igualmente a los establecidos por Convenio Colectivo estatal, contemplando el abono de un capital si la jubilación se produce al cumplimiento de los 65 años. Estos compromisos se encuentran cubiertos en su totalidad a través de contratos de seguro emitidos por entidades no vinculadas. El importe de las primas pagadas para el aseguramiento de estos compromisos en el ejercicio 2012 ha ascendido a 35 miles de euros (véase Nota 15). Durante el ejercicio 2011 se procedió a regularizar estos contratos de seguro, derivándose como resultado de dicha regularización un extorno a favor de la Sociedad que ascendió a 102 miles de euros (véase Nota 15). Las provisiones por el compromiso de jubilación ascienden a 525 y 476 miles de euros, para los ejercicios 2012 y 2011, respectivamente, y se encuentran registradas en el epígrafe “Provisión para pensiones y obligaciones similares” del pasivo del balance adjunto. Asimismo, el valor actual de los activos afectos se encuentra registrado en el epígrafe “Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal” del activo del balance adjunto. El valor actual de los compromisos ha sido determinado por actuarios independientes cualificados, quienes han aplicado para su cuantificación los siguientes criterios: - Método de cálculo: “Unidad de crédito proyectada”, que contempla cada año de servicio como generador de una unidad adicional de derecho a las prestaciones, valorando cada unidad de forma separada. - Hipótesis actuariales utilizadas: insesgadas y compatibles entre sí. Con carácter general, las hipótesis actuariales más significativas que han considerado en sus cálculos para los ejercicios 2012 y 2011 han sido los siguientes: 75 Hipótesis Actuariales Inicial Suplementos Tipo de interés técnico 1 Años de duración del primer interés técnico Tipo de interés técnico 2 Gastos de gestión interna 3,69% 30 años 2,25% 2,25% 0,45(por mil) sobre el capital 0,00% GRM-95 2,25% Gastos de gestión externa Tablas de mortalidad 21. Fondos propios y Patrimonio neto 21.1. Capital Social El capital social al 31 de diciembre de 2012 y 2011 es de 278.772 miles de euros, formalizado en 46.384.500 acciones de 6,01 euros de nominal cada una, todas ellas de la misma clase, con los mismos derechos, y totalmente suscritas y desembolsadas. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los accionistas de la Sociedad son los siguientes: Porcentaje de participación Accionistas Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Corporación General Financiera, S.A. (Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) Otros 2012 2011 94,30% 94,30% 5,65% 0,05% 100,00% 5,65% 0,05% 100,00% Las acciones de la Sociedad no cotizan en Bolsa. 21.2. Reserva legal De acuerdo con el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a la reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá utilizarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de pérdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin. Al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 esta reserva se encontraba completamente constituida. 21.3. Prima de Emisión de AccionesEl saldo de la “Prima de Emisión” tiene su origen en la fusión por absorción de BBVA Vida y Pensiones, S.A. de Seguros y Reaseguros por parte de BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros, las ampliaciones de capital realizadas durante los ejercicios 2003 y 2005, y la fusión por absorción de Senorte Vida y Pensiones, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. por parte de BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros. 76 De acuerdo con el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, se permite expresamente la utilización del saldo de la prima de emisión para ampliar el capital y no se establece restricción específica alguna en cuanto a la disponibilidad de dicho saldo. 21.4. Otras Reservas El saldo de “Otras Reservas” presenta el siguiente detalle al cierre de los ejercicios 2012 y 2011: (miles de euros) Reservas voluntarias Reserva para acciones de la sociedad dominante Reserva de fusión 2012 2011 349.945 41 2.302 352.288 432.559 41 2.302 434.902 El epígrafe “Reserva de fusión” se corresponde con las reservas provenientes de la fusión por absorción de Unisear Inmobiliaria, S.A. en BBVA Seguros, S.A. de Seguros y Reaseguros, fruto de los acuerdos adoptados en las Juntas Generales Universales de Accionistas de ambas compañías de fecha 30 de Junio de 2007. Esta reserva tiene la consideración de reserva de libre disposición. 21.5. Reserva de estabilización La reserva de estabilización se reconoce en el patrimonio neto. El importe de esta reserva anualmente se incrementa en la cuantía exigida por el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, con cargo al patrimonio neto. Su importe únicamente podrá ser dispuesto para compensar las desviaciones de la siniestralidad del ejercicio de propia retención. A continuación se detalla el movimiento habido en los ejercicios 2012 y 2011: Reserva de estabilización Reserva de estabilización a 31.12.2010 Aplicación prevista del resultado del ejercicio 2011 Traspaso a reservas voluntarias al cierre Reserva de estabilización a 31.12.2011 Aplicación prevista del resultado del ejercicio 2012 Traspaso a reservas voluntarias al cierre Reserva de estabilización a 31.12.2012 22. Miles de Euros 251 24 275 12 287 Relaciones con partes vinculadas 22.1. Operaciones y saldos con partes vinculadas A continuación se desglosan los saldos en el balance, así como los ingresos y gastos registrados en la cuenta de pérdidas y ganancias con entidades vinculadas a la Sociedad al cierre de los ejercicios 2012 y 2011 y las operaciones con partes vinculadas durante los ejercicios 2012 y 2011 según el valor que figuran en los libros de la Sociedad (en miles de euros): 77 Saldos al 31 de diciembre de 2012 Concepto Cuentas de activo: Efectivo y otros activos líquidos Otros activos financieros a valor razonable Activos financieros disponibles para la venta Préstamos a entidades del grupo y asociadas (Nota 8.1.3) Créditos por operaciones de seguros Derivados de cobertura (b) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas Participaciones en Empresas del Grupo (Nota 11) Otros Activos – Periodificaciones (Notas 8 y 9) Cuentas de pasivo: Débitos y partidas a pagarDeudas por operaciones de seguro (c) Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 12) Resto de deudas (e) Derivados de cobertura (b) Provisiones técnicas (a)Provisiones matemáticas y para riesgos en curso Provisiones para prestaciones Provisión para participación en beneficios y extornos Pasivos Fiscales – Pasivos por impuesto corriente (Nota 14) Periodificaciones Cuentas de pérdidas y ganancias: IngresosPrimas (a) Ingresos financieros Prestaciones pagadas reaseguro cedido Ingresos por alquileres Otros ingresos GastosPrestaciones pagadas (a) Primas cedidas al reaseguro Gastos financieros Comisiones (c) Gastos de explotación (d) Sociedad Dominante Otras Empresas del Grupo Total 86.723 1.256 468.121 2.557.617 29.446 117.135 27.936 500.737 1.415 60 - 86.723 1.256 968.858 2.557.617 29.446 117.135 1.415 60 27.936 81 1.584.809 245.201 203.532 65.595 14.685 - 65.676 1.584.809 259.886 203.532 2.144.064 9.703 6.562 120.702 2.516 154 2.144.064 9.703 6.562 120.702 2.670 65.793 309.331 648 - 6.119 52 143 17 65.793 315.450 52 791 17 192.881 214.560 263 7.005 1.452 67.204 - 192.881 1.452 214.560 67.467 7.005 78 Saldos al 31 de diciembre de 2011 Concepto Cuentas de activo: Efectivo y otros activos líquidos Otros activos financieros a valor razonable Activos financieros disponibles para la venta Préstamos a entidades del grupo y asociadas (Nota 8.1.3) Créditos por operaciones de seguros Créditos por operaciones de reaseguro Derivados de cobertura (b) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas Participaciones en Empresas del Grupo (Nota 11) Otros Activos – Periodificaciones (Notas 8 y 9) Cuentas de pasivo: Débitos y partidas a pagarDeudas por operaciones de seguro (c) Otras deudas con entidades del grupo y asociadas (Nota 12) Resto de deudas (e) Derivados de cobertura (b) Provisiones técnicas (a)Provisiones matemáticas y para riesgos en curso Provisiones para prestaciones Provisión para participación en beneficios y extornos Pasivos Fiscales – Pasivos por impuesto corriente (Nota 14) Periodificaciones Cuentas de pérdidas y ganancias: IngresosPrimas (a) Ingresos financieros Prestaciones pagadas reaseguro cedido Ingresos por alquileres Otros ingresos GastosPrestaciones pagadas (a) Primas cedidas al reaseguro Gastos financieros Comisiones (c) Gastos de explotación (d) Sociedad Dominante Otras Empresas del Grupo Total 146.761 200 156.851 3.565.555 24.759 105.644 29.313 498.357 13 8 1.401 60 - 146.761 200 655.208 3.565.555 24.772 8 105.644 1.401 60 29.313 2.432.015 188.326 171.081 57.262 11.278 - 57.262 2.432.015 199.604 171.081 2.160.245 9.801 6.553 101.635 2.612 34 2.160.245 9.801 6.553 101.635 2.646 61.780 237.492 648 - 18.160 52 143 60 61.780 255.652 52 791 60 200.405 176.253 288 6.965 1.240 73.416 - 200.405 1.240 176.253 73.704 6.965 (a) Las primas emitidas, prestaciones pagadas y provisiones técnicas, se corresponden con pólizas contratadas por sociedades del Grupo BBVA fundamentalmente para la cobertura de compromisos por pensiones. (b) La Sociedad mantiene suscritos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 contratos de swaps de tipos de interés con Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. por importe nocional de 374.155 y 469.957 miles de Euros. De acuerdo con lo descrito en la Nota 4.4.4., la Sociedad ha registrado dichas operaciones como coberturas de flujos de efectivo en el epígrafe “Derivados de cobertura” del balance a dicha fecha. 79 (c) Las deudas con mediadores y las comisiones se deben fundamentalmente a la operativa con BBVA Mediación Operador de Bancaseguros Vinculado, S.A., entidad íntegramente participada por el Grupo BBVA (véase Nota 21). (d) Los gastos de explotación se corresponden a servicios informáticos prestados por la sociedad dominante a la Sociedad. (e) Incluye, principalmente, el importe pendiente de pago en concepto de dividendo a cuenta (véanse Notas 3 y 13). 22.2. Retribuciones al Consejo de Administración Durante el ejercicio 2012, los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en su calidad de empleados de la misma, han percibido y devengado sueldos, dietas y otras remuneraciones asimiladas por importe de 183 miles de euros. Asimismo, al 31 de diciembre de 2012 existen préstamos concedidos por la Sociedad a miembros del Consejo de Administración cuyo importe vivo asciende a 26 miles de euros. Por su parte, no existen compromisos de pensiones, seguros de vida o de cualquier otro tipo con respecto a los miembros antiguos o actuales del citado Consejo de Administración. De conformidad con lo establecido en el artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital, por la que se modifica el artículo 127 ter del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, introducido por la Ley 26/2003, de 17 de julio, se señala que, durante el ejercicio 2012, los miembros del Consejo de Administración y las personas vinculadas a ellos, definidas según el Artículo 231 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, no han mantenido participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad al que constituye el objeto social de la Sociedad. Asimismo, y de acuerdo con el texto mencionado anteriormente, a continuación se indica la realización de funciones del mismo, análogo o complementario género de actividad del que constituye el objeto social de la Sociedad, realizadas por cuenta propia o ajena por parte de los distintos miembros del Consejo de Administración: Sociedad a través de la cual se presta la actividad Cargos o funciones que se ostentan o realizan en la Sociedad indicada Ajena BBVA Mediación Operador de Bancaseguros Vinculado, S.A. (**) Presidente del Consejo Intermediación Ajena BBVA Servicios, S.A.U. Consejera Intermediación financiera Ajena UNOE BANK, S.A. Presidente del Consejo Nombre Actividad Realizada D. Eugenio Carlos Yurrita Goiburu Agencia de Seguros Dª. María Luisa Arnillas Pérez D. David Puente Vicente (*) Tipo de Régimen de Prestación de la Actividad (*) Nombrado en su cargo como Consejero de la Sociedad en la Junta General de Accionistas celebrada el 5 de septiembre de 2012. (**) Sociedad perteneciente al Grupo Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. (véanse Notas 1 y 21). 80 23. Otra información 23.1. Personal El número medio de personas empleadas durante los ejercicios 2012 y 2011, detallado por categorías y sexo, es el siguiente: Categorías Hombres Titulados y jefes superiores Personal técnico y mandos intermedios Personal administrativo 2012 Mujeres 21 30 - Total 51 Total Hombres 17 59 38 89 11 11 87 138 24 29 53 2011 Mujeres Total 17 60 41 89 13 13 90 143 Asimismo, el número de personas empleadas al término de los ejercicios 2012 y 2011, detallado por categorías y sexo, es el siguiente: Categorías Hombres Titulados y jefes superiores Personal técnico y mandos intermedios Personal administrativo Total 2012 Mujeres 20 31 51 Total Hombres 18 59 38 90 8 8 85 136 23 29 52 2011 Mujeres Total 17 61 40 90 13 13 91 143 23.2. Honorarios de auditoría Incluidos en el saldo de la cuenta de “Servicios exteriores” de las cuentas de pérdidas y ganancias correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011 adjuntas, se recogen los honorarios relativos a los servicios de auditoría de cuentas y a otros servicios prestados por el auditor de la Sociedad, Deloitte, S.L., o por una empresa vinculada al auditor por control, propiedad común o gestión. El desglose de dichos honorarios por tipología de servicio es el siguiente (en miles de euros): Ejercicio 2012 Descripción Servicios de Auditoría Otros servicios de Verificación Servicios prestados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas 251 - Total servicios de Auditoría y Relacionados Servicios de Asesoramiento Fiscal Otros Servicios 251 286 Total Servicios Profesionales 537 81 Ejercicio 2011 Descripción Servicios de Auditoría Otros servicios de Verificación Servicios prestados por el auditor de cuentas y por empresas vinculadas 248 - Total servicios de Auditoría y Relacionados Servicios de Asesoramiento Fiscal Otros Servicios 248 129 Total Servicios Profesionales 377 23.3. Informe de la actividad del Departamento de Servicio de Atención al Cliente y Defensor del Cliente De conformidad con lo establecido en el artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, del Ministerio de Economía, sobre los Departamentos y Servicios de Atención al Cliente y el Defensor del Cliente de las Entidades Financieras, se incluye a continuación un resumen de la Actividad en el ejercicio 2012 de dichas unidades: 23.3.1. Servicio de atención al cliente Recibieron 625 expedientes, de los que se identificaron 3 asuntos que no fueron admitidos a trámite debido al “origen de datos esenciales no subsanables”. El descenso de tasa interanual representa un 35%. Por la forma en que se resolvieron los expedientes, se clasifican de la siguiente manera, destacando que en el 75% de los casos (465 expedientes) se resolvieron a favor de la Compañía aseguradora, por lo que el asegurado recibió, al menos parcialmente, resoluciones reconociendo sus pretensiones en 152 ocasiones. 2012 Total Recibidas No admitidas Admitidas Pendientes Finalizadas A favor de la compañía A favor del cliente A del cliente parcialmente 2011 625 3 622 5 617 465 57 95 955 2 953 - 953 600 353 - TAM (35%) 50% (35%) 100% (35%) (23%) (84%) 100% Por tipología de las reclamaciones, el 48,39% de los asuntos tratados lo fueron sobre pólizas de Hogar, correspondiendo el 51,60% de los expedientes a cuestiones referidas a seguros de Vida y Ahorro. En ambos ramos, los mayores porcentajes de reclamaciones se concentraron en la disconformidad de los asegurados por el rechazo de la Compañía sobre siniestros acaecidos, en la demora en la tramitación de los mismos y en la demora en la cancelación de las pólizas. El resto de cuestiones están referidas a productos Unit Link, en donde tan sólo se han registrado dos reclamaciones. Durante el año 2012 el Servicio de Atención al Cliente ha realizado una serie de recomendaciones y propuestas de mejoras encaminadas a mantener el equilibrio contractual entre las partes y a velar por el cumplimiento de la normativa sobre transparencia, protección de la clientela y las buenas prácticas aseguradoras, conforme a los criterios y recomendaciones tanto del Defensor del Cliente como del Servicio de Reclamaciones de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, incrementando así la transparencia en la información con el asegurado. 82 23.3.2. Defensor del cliente A continuación se detallan el número de reclamaciones atendidas por el defensor del cliente durante los ejercicios 2012 y 2011: 2012 85 123 208 Seguros de Hogar Seguros de Vida TOTAL 2011 217 148 365 % Var. (61%) (17%) (43%) Los principales motivos de las reclamaciones presentadas se corresponden a: Hogar 2012 Rechazo del siniestro liquidación/ tramitación del siniestro Transparencia informativa Cobro de primas Anulación de pólizas Otras TOTAL 24. Vida 2011 42 2 - 2 2 37 85 76 113 1 7 15 5 217 2012 31 29 4 7 17 35 123 2011 54 32 6 8 43 5 148 Hechos posteriores Con fecha 1 de marzo de 2013, la Sociedad ha suscrito con la entidad reaseguradora SCOR GLOBAL LIFE REINSURANCE IRELAND PLC un contrato de reaseguro cuota-parte del 90% de su cartera de seguros de vidariesgo individual en España suscrita hasta el 31 de diciembre del 2012. En virtud del contrato, la Sociedad recibirá una comisión de reaseguro de aproximadamente 630 millones de euros. Esta operación genera un resultado extraordinario bruto del mismo importe, que será registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2013. * * * 83 ANEXO I Detalle de los inmuebles propiedad de la sociedad a 31 de diciembre de 2012 y 2011. EJERCICIO 2012 (Datos en Miles de Euros) Inmueble Ramo Calificación Valor Bruto contable Amortización Acumulada Valor Neto Contable Valor de Tasación Plusvalía Fecha de Tasación Afecto/No Afecto BILBAO. Pio Baroja, 3.Ed.Nervión Vida Inversión inmobiliaria 5.917 (911) 5.006 10.860 5.854 02-jul-12 AFECTO MADRID. Isla Sicilia s/n Vida Inversión inmobiliaria 5.313 (1.208) 4.105 6.159 2.054 02-jul-12 AFECTO LEON. Villabenavente, 7. Vida Inversión inmobiliaria 676 (183) 493 760 267 16-mar-11 AFECTO VALLADOLID. Plza.España,11 Vida Inversión inmobiliaria 384 (118) 266 413 147 20-jun-12 AFECTO TENERIFE. Alfonso Bethancourt,31 Vida Inversión inmobiliaria 339 (74) 265 365 100 20-jun-12 AFECTO VIGO. Ronda de Don Boscos,4. Vida Inversión inmobiliaria 252 (52) 200 314 114 18-may-11 AFECTO ALCALA DE HENARES. NAVE NA-D 007 ALCALA II FASE I Vida Inversión inmobiliaria 233 (23) 210 195 (15) 13-dic-10 AFECTO SAN SEBASTIAN. Ronda,2 Vida Inversión inmobiliaria 224 (73) 151 712 561 14-dic-10 AFECTO ALICANTE. Calvo Sotelo, 21 Vida Inversión inmobiliaria 220 (64) 156 388 232 16-mar-11 AFECTO ALCALA DE HENARES. NAVE NA-D-006 ALCALA II-FASE I Vida Inversión inmobiliaria 217 (23) 194 178 (16) 13-dic-10 AFECTO GERONA. Av. Jaume I Vida Inversión inmobiliaria 211 (35) 176 357 181 16-mar-11 AFECTO GRANADA. Recogidas,35 Vida Inversión inmobiliaria 178 (53) 125 417 292 16-jul-12 AFECTO BILBAO - OFICINAS M.AGUIRRE 18 Vida Inversión inmobiliaria 162 (86) 76 1.209 1.133 02-jul-12 AFECTO SANTANDER. San Fernando,58. Vida Inversión inmobiliaria 161 (32) 129 182 53 07-abr-11 AFECTO TENERIFE. Prol.Ruiz Padrón,1-4 Vida Inversión inmobiliaria 150 (46) 104 175 71 07-abr-11 AFECTO OVIEDO. Av.Pumarin,7 Loc.D1 Vida Inversión inmobiliaria 135 (27) 108 162 54 07-abr-11 AFECTO VIGO. Plaza Independencia, 5 Vida Inversión inmobiliaria 112 (20) 92 234 142 30-jul-12 AFECTO GIJON. San Luis,23 Vida Inversión inmobiliaria 112 (22) 90 126 36 28-abr-11 AFECTO OVIEDO. Av.Pumarin,7 Loc.C Vida Inversión inmobiliaria 109 (23) 86 140 54 07-abr-11 AFECTO MADRID - ARTURO SORIA 125 Vida Inversión inmobiliaria Valor Bruto contable 13.407 (2.587) Valor Neto Contable 10.820 BILBAO - MAXIMO AGUIRRE, 16 Vida Inversión inmobiliaria MADRID. Olivar,30 Vida Inversión inmobiliaria 1.888 (316) 1.572 3.026 1.454 02-jul-12 AFECTO 126 (31) 95 168 73 07-abr-11 HUELVA. Duque de la Victoria,4 Vida AFECTO Inversión inmobiliaria 74 (14) 60 102 42 28-abr-11 MADRID. General Ricardos 218 AFECTO Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 78 (21) 57 178 121 07-abr-11 AFECTO MADRID. Villaamil 64 1ªA Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 277 (31) 246 165 (81) 18-may-11 AFECTO ZARAGOZA. Reina Fabiola 27 - 7º A Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 44 (10) 34 168 134 18-may-11 AFECTO LEON - PZA.GARAJE 6 -C/LOPE DE VEGA Vida Inversión inmobiliaria 4 7 BARCELONA. Barcelona 24-28 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 364 (107) 257 BARCELONA. Casanova 14-16 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 48 (19) LEON - PZA.GARAJE 4 -C/REAL 15 SS Vida Inversión inmobiliaria 5 LEON - PZA.GARAJE 5 -C/REAL 15 SS Vida Inversión inmobiliaria LEON - PZA.GARAJE 6 -C/REAL 15 SS LEON. PZA GARAJE, 10, VILLAQUILAMBRE, LEON, LOPE DE VEGA LEON. PZA GARAJE, 12, VILLAQUILAMBRE, LEON, LOPE DE VEGA Vida PAMPLONA. Fernández Arenas 2-3 Inmueble Ramo Calificación 4 Amortización Acumulada - Valor de Tasación Plusvalía Fecha de Tasación Afecto/No Afecto 19.982 9.162 07-jun-12 AFECTO 3 07-abr-11 AFECTO 527 270 16-mar-11 AFECTO 29 336 307 16-mar-11 AFECTO - 5 5 07-abr-11 AFECTO 5 - 5 6 07-abr-11 AFECTO Inversión inmobiliaria 5 - 5 5 07-abr-11 AFECTO Vida Inversión inmobiliaria 2 - 2 7 5 07-abr-11 AFECTO Vida Inversión inmobiliaria 2 - Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) ALICANTE. Club de Campo Vida Inversión inmobiliaria ALICANTE. Huesca 2 - 3º C Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) ALICANTE. Avda. Elche 100 Portal22 Vida ALICANTE. Avda. Alcoy 151 3º izqda. 1 - 2 7 5 07-abr-11 AFECTO (64) 159 494 335 29-jul-11 AFECTO 2 - - - NO AFECTO 24 (8) 16 - - - NO AFECTO Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 177 (23) 154 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 100 (12) 88 BARCELONA. Manacor 28 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 111 (31) 80 BARCELONA. Dr. Ramón Salanich Riera 25 (Hospitalet) Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 50 (12) 38 17-sep-10 AFECTO BARCELONA. Gran Vía de Carlos III 58-60 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 163 (45) 118 - - - NO AFECTO BARCELONA. Pº de Margall 270 bajo Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 132 (25) 107 - - - NO AFECTO JAEN. ANDUJAR. C.Capuchinos Vida Inversión inmobiliaria 13 (4) 9 - - - NO AFECTO LEON. República Argentina 34 5º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 210 (39) 171 02-jul-12 AFECTO MADRID. General Yagüe 15 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 162 (43) 119 - NO AFECTO 223 2 - 139 - (15) - 201 AFECTO - NO AFECTO 121 13-nov-12 168 130 238 - 07-sep-10 67 - AFECTO Inmueble Ramo Calificación Valor Bruto contable Amortización Acumulada Valor Neto Contable Valor de Tasación Plusvalía Fecha de Tasación Afecto/No Afecto MADRID. Juan de Austria 14 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 83 (23) 60 - - - NO AFECTO MADRID. Av. Menéndez Pelayo 51 - 4º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 54 (21) 33 - - - NO AFECTO MADRID. Hacienda de Pavones 41 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 47 (14) 33 - - - NO AFECTO MADRID. Matinez Villergas 3 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 87 (24) 63 - - - NO AFECTO MADRID. Zurbano 91- 3ºC Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 152 (56) 96 - - - NO AFECTO MADRID. Augusto González Besada 8 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 104 (24) 80 - - - NO AFECTO MADRID. Donoso Cortes, 3 - 5º B Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 142 (30) 112 - - - NO AFECTO MADRID. Antonio Leyva 6 esc 3 4c Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 62 (13) 49 MADRID. Sagrados Corazones 2 b A Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 86 (17) 69 MADRID. Julio Camba 3-2º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 239 (34) 205 166 MADRID. c/Chile 15 1º D Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 370 (47) 323 MADRID. Juan Alvarez Mendizábal, 76 1º B Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 516 (62) 454 MADRID. Arriaza 6 5 º B Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 182 (17) MADRID. Alberto Aguilera 31 6 izq. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 719 MADRID. Viriato, 73 - 4º C Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) PAMPLONA. Blas de la Serna 4 izq. Vida VIGO. LAXE 11 10A SEVILLA. Juan Ramón Jiménez 10 20-jun-12 AFECTO - NO AFECTO (39) 20-jun-12 NO AFECTO 231 (92) 25-jun-12 NO AFECTO 384 (70) 20-jun-12 NO AFECTO 165 145 (20) 25-jun-12 NO AFECTO (81) 638 581 (57) 16-jul-12 NO AFECTO 330 (37) 293 250 (43) 20-jun-12 NO AFECTO Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 115 (17) 98 - NO AFECTO Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 322 (54) 268 25-jun-12 NO AFECTO Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 79 (23) 56 - - - NO AFECTO VALLADOLID. Ramón y Cajal 12 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 72 (21) 51 - - - NO AFECTO BILBAO. Autonomía 13 Pral. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 74 (26) 48 - - - NO AFECTO BILBAO. Fica 37 3º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pension) 194 (33) 161 - - - NO AFECTO 36.830 (7.189) 29.641 Total Inversiones Inmobiliarias 129 - 80 - - 341 51.502 73 23.280 EJERCICIO 2011 (Datos en Miles de Euros) Inversión inmobiliaria Valor Bruto contable 5.917 Amortización Acumulada (853) Valor Neto Contable 5.064 Valor de Tasación 12.562 Fecha de Tasación 09-oct-09 Afecto/No Afecto AFECTO Inversión inmobiliaria 5.313 (1.152) 4.161 8.519 Vida Inversión inmobiliaria 676 (175) 501 767 4.358 09-oct-09 AFECTO 266 16-mar-11 VALLADOLID. Plza.España,11 Vida Inversión inmobiliaria 384 (113) 271 AFECTO 444 173 18-ago-09 AFECTO TENERIFE. Alfonso Bethancourt,31 Vida Inversión inmobiliaria 339 (71) VIGO. Ronda de Don Boscos,4. Vida Inversión inmobiliaria 252 (49) 268 418 150 24-oct-09 AFECTO 203 317 114 18-may-11 NAVE NA-D 007 ALCALA II FASE I Vida Inversión inmobiliaria 233 AFECTO (18) 215 199 (16) 13-dic-10 SAN SEBASTIAN. Ronda,2 Vida Inversión inmobiliaria AFECTO 224 (70) 154 715 561 14-dic-10 ALICANTE. Calvo Sotelo, 21 Vida AFECTO Inversión inmobiliaria 220 (61) 159 390 231 16-mar-11 AFECTO NAVE NA-D-006 ALCALA II-FASE I GERONA. Av. Jaume I Vida Inversión inmobiliaria 217 (19) 198 183 (15) 13-dic-10 AFECTO Vida Inversión inmobiliaria 211 (33) 178 360 182 16-mar-11 AFECTO GRANADA. Recogidas,35 Vida Inversión inmobiliaria 178 (51) 127 538 411 09-feb-09 AFECTO BILBAO - 2 PLAZAS DE GARAJE Vida Inversión inmobiliaria 162 (83) 79 1.459 1.380 09-oct-09 AFECTO SANTANDER. San Fernando,58. Vida Inversión inmobiliaria 161 (30) 131 183 52 07-abr-11 AFECTO TENERIFE. - MILICIAS GARACHICO 1 PTA 41 Vida Inversión inmobiliaria 150 (44) 106 177 71 07-abr-11 AFECTO OVIEDO. Av.Pumarin,7 Loc.A Vida Inversión inmobiliaria 135 (26) 109 163 54 07-abr-11 AFECTO JAEN. Av.Fuente del Rey,6 Vida Inversión inmobiliaria 117 (23) 94 154 60 04-nov-09 AFECTO VIGO. Plaza Independencia, 5 Vida Inversión inmobiliaria 112 (19) 93 214 121 06-mar-09 AFECTO GIJON. San Luis,23 Vida Inversión inmobiliaria 112 (21) 91 127 36 28-abr-11 AFECTO Inmueble Ramo BILBAO.Pio Baroja, 3.Ed.Nervión Vida MADRID. Isla Sicilia s-n Vida LEON. Villabenavente,7. Calificación Plusvalía 7.498 OVIEDO. Av.Pumarin,7 Loc.B Vida Inversión inmobiliaria 109 (22) Valor Neto Contable 87 141 54 07-abr-11 AFECTO MADRID - ARTURO SORIA Vida Inversión inmobiliaria 13.407 (2.449) 10.958 27.316 16.358 09-oct-09 AFECTO BILBAO - MAXIMO AGUIRRE, 16 Vida Inversión inmobiliaria 1.888 (296) 1.592 3.408 1.816 09-oct-09 AFECTO MADRID. Olivar,30 Vida Inversión inmobiliaria 126 (28) 98 170 72 07-abr-11 AFECTO HUELVA. Duque de la Victoria,4 Vida Inversión inmobiliaria 74 (14) 60 102 42 28-abr-11 AFECTO MADRID-General Ricardos 218 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 78 (20) 58 180 122 07-abr-11 AFECTO MADRID Villaamil 64 1ªA Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 277 (26) 251 169 (82) 18-may-11 AFECTO ZARAGOZA Reina Fabiola 27 - 7º A Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 44 (10) 34 118 84 18-may-11 AFECTO LEON LEON - PZA.GARAJE 6 -C-LOPE DE VEGA Vida Inversión inmobiliaria 4 7 BARCELONA. Barcelona 24-28 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 364 (101) 263 BARCELONA. Casanova 14-16 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 48 (19) LEON - PZA.GARAJE 4 -C-REAL 15 SS Vida Inversión inmobiliaria 5 LEON - PZA.GARAJE 5 -C-REAL 15 SS Vida Inversión inmobiliaria 5 LEON - PZA.GARAJE 6 -C-REAL 15 SS Vida Inversión inmobiliaria LEON. PZA GARAJE, oct, LOPE DE VEGA Vida LEON. PZA GARAJE, 12, LOPE DE VEGA Inmueble Ramo Calificación Valor Bruto contable 4 Amortización Acumulada - Valor de Tasación Plusvalía Fecha de Tasación Afecto/No Afecto 3 07-abr-11 AFECTO 533 270 16-mar-11 AFECTO 29 337 308 16-mar-11 AFECTO - 5 5 07-abr-11 AFECTO - 5 6 07-abr-11 AFECTO 5 - 5 5 07-abr-11 AFECTO Inversión inmobiliaria 2 - 2 7 5 07-abr-11 AFECTO Vida Inversión inmobiliaria 2 - 2 7 5 07-abr-11 AFECTO ALICANTE. Club de Campo Vida Inversión inmobiliaria 2 - 2 - - - NO AFECTO ALICANTE Huesca 2 - 3º C Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 24 (7) 17 - - - NO AFECTO ALICANTE Avda.Elche oct0 Portal22 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 177 (21) 156 - NO AFECTO ALICANTE Avda.Alcoy 151 3º izqda. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 100 (11) 89 - - - NO AFECTO BARCELONA Manacor 28 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 111 (29) 82 - - - NO AFECTO BARCELONA Dr. Ramón Salanich Riera 25 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 50 (12) 38 - NO AFECTO BARCELONA Gran Via de Carlos III 58-60 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 163 (42) 121 - - - NO AFECTO BARCELONA Pº de Margall 270 bajo Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 132 (23) 109 - - - NO AFECTO JAEN ANDUJAR. C.Capuchinos Vida Inversión inmobiliaria 13 (3) 10 - - - NO AFECTO LEON Republica Argentina 34 5º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 210 (36) 174 28-sep-10 NO AFECTO MADRID General Yagüe 15 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 162 (41) 121 - - - NO AFECTO MADRID Juan de Austria 14 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 83 (22) 61 - - - NO AFECTO 1 - 143 (13) 169 131 302 128 Inmueble Ramo Calificación Valor Bruto contable Amortización Acumulada Valor Neto Contable Valor de Tasación Plusvalía Fecha de Tasación Afecto/No Afecto MADRID Pza. Vázquez de Mella oct - 6º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 48 (12) 36 - - - NO AFECTO MADRID Av. Menéndez Pelayo 51 - 4º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 54 (21) 33 - - - NO AFECTO MADRID Hacienda de Pavones 41 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 47 (13) 34 - - - NO AFECTO MADRID Matinez Villergas 3 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 87 (22) 65 - - - NO AFECTO MADRID Zurbano 91- 3ºC Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 152 (53) 99 - - - NO AFECTO MADRID Augusto González Besada 8 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 104 (22) 82 - - - NO AFECTO MADRID Donoso Cortes, 3 - 5º B Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 142 (28) 114 - - - NO AFECTO MADRID Antonio Leua 6 esc 3 4c Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 62 (12) 50 MADRID Sagrados Corazones 2 b A Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 86 (16) 70 MADRID Julio Camba 3-2º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 239 (30) 209 251 MADRID c-Chile 15 1º D Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 370 (41) 329 327 MADRID Juan Alvarez Mendizábal Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 516 (54) 462 509 MADRID Arriaza 6 5 º B Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 182 (14) 168 MADRID Alberto Aguilera 31 6 izq. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 719 (69) MADRID Viriato Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 330 PAMPLONA Fernández Arenas 2-3 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) PAMPLONA Blas de la Serna 4 izq. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) VIGO LAXE 11 octA Vida SEVILLA Juan Ramón Jiménez oct 207 - NO AFECTO - NO AFECTO 42 22-dic-09 NO AFECTO (2) 17-dic-09 NO AFECTO 47 15-dic-09 NO AFECTO 171 3 17-dic-09 NO AFECTO 650 680 30 14-dic-09 NO AFECTO (32) 298 301 3 17-dic-09 NO AFECTO 223 (61) 162 - - - NO AFECTO 115 (15) 100 - - - NO AFECTO Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 322 (49) 273 14-dic-09 NO AFECTO Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 79 (22) 57 - - - NO AFECTO VALLADOLID Ramón y Cajal 12 Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 72 (19) 53 - - - NO AFECTO BILBAO Autonomía 13 Pral. Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 74 (25) 49 - - - NO AFECTO BILBAO Fica 37 3º Vida Inversión inmobiliaria (Vivienda Pensión) 194 (30) 164 - - - NO AFECTO 36.995 (6.803) 30.192 Total Inversiones Inmobiliarias - 157 26-may-08 395 63.855 122 35.393 INFORME DE GESTIÓN CORRESPONDIENTE AL EJERICIO 2012 1. Evolución del negocio y situación de la Sociedad Entorno Sectorial Los ingresos por primas en el sector asegurador español alcanzaron los 57.401 millones de euros, decreciendo un 5,32% respecto a 2011, y en contraste con el incremento registrado en 2011 (+4,1%), pero en el que subyacen diversos comportamientos entre los diferentes ramos: Vida: El total de primas emitidas -26.282 millones de euros- decreció un 8,97% respecto del anterior ejercicio, en reacción a la prolongación de la crisis económica y la situación comprometida de las rentas de hogares y empresas. Vida ahorro empeora su comportamiento disminuyendo un 9,86% el volumen de sus primas. Por otra parte, vida riesgo sigue afectado por la caída del crédito, por su componente de protección de pagos, registrando un descenso del 2,73%. Por el contrario, el ahorro gestionado en vida se incrementó un 1,65%, hasta alcanzar los 156.402 millones, lo que confirma la confianza en la fortaleza y solidez del sector asegurador como gestores del ahorro de las familias, destacándose el notable incremento en las provisiones gestionadas en PPAs y en PIAs con un 28,08% y un 22,31% respectivamente. Se espera que los seguros de ahorro continúen su desarrollo, debido a la creciente concienciación de los ciudadanos por complementar la jubilación pública. Seguros Generales o No Vida: El ejercicio 2012 se cerró con una emisión de primas de 31.119 millones de euros, que representa un descenso de 1,93%. Por líneas de negocio principales, destacan los crecimientos en Salud (3,08%) y en Multirriesgos (0,56%), mientras que el ramo de Autos muestra un retroceso del 5,88%, consecuencia de la fuerte competencia de precios que vive el sector por el descenso de venta de vehículos nuevos. Evolución de la actividad de la Sociedad BBVA Seguros ha mantenido en 2012 un incremento sostenido en su actividad, tras haber emitido primas por 2.128 millones de euros (+13% interanual), gracias a las iniciativas llevadas a cabo tanto en ahorro como en riesgo. En el negocio de vida ahorro, BBVA Seguros superó los 1.608 millones de euros en primas, incrementando la emisión en un 21% respecto a 2011. Este crecimiento se ha apoyado fundamentalmente en los 466 millones de euros en rentas vitalicias aseguradas, los 457 millones de euros en PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) y los 349 millones de euros en las diversas emisiones de su producto Europlazo, un seguro mixto de capital diferido. En esta línea, cabe destacar que a cierre de 2012 BBVA Seguros lideró la emisión de primas en el producto PIAS, alcanzando una cuota de mercado del 29% de las primas (Fuente: ICEA). La actividad experimentada en ahorro ha repercutido en un crecimiento de los recursos gestionados de clientes de un 9% interanual, alcanzando los 9.577 millones de euros al cierre del ejercicio. La aportación de los seguros de riesgo, tanto vida como no vida, ha ascendido a los 520 millones de euros en primas emitidas (-5,4%), destacando los 271 millones en primas de vida riesgo y los 185 millones en primas de hogar e incendios. En cuanto a campañas y nuevos productos, el 2012 se caracterizó por un notable dinamismo en la promoción, gestión y ampliación del catálogo de productos de BBVA Seguros. El año 2012 comenzó con: i) la campaña promocional de seguros con Casillas e Iniesta como protagonistas, con la que se mejoraba la oferta de ‘Seguros Remunerados’, pudiendo alcanzar hasta un 35% de descuento, y que tenía el objetivo de impulsar la captación de nuevos clientes y premiar la fidelidad de los asegurados; ii) y con el lanzamiento de una gama de Miniseguros, que permiten a los clientes estar asegurados por tan solo un euro a la semana, y a la entidad ampliar la base de clientes con esta nueva línea de productos. A lo largo del segundo trimestre del año, se puso en comercialización el Seguro Vivienda Plus, una modalidad básica de multirriesgo hogar, con coberturas esenciales para asegurar una vivienda, y con la que se completaba la gama de Seguros Vivienda BBVA, que se adapta tanto en coberturas como en precio a las distintas necesidades de protección de los clientes de BBVA. En el tercer trimestre se lanzó el nuevo Seguro Coche BBVA, un producto flexible y adaptable a las necesidades de los clientes, en línea con la visión del Grupo BBVA que pone al cliente como centro de su negocio. Esta nueva gama de seguros de coche y moto se ha desarrollado en régimen de coaseguro con un socio experto en este sector, y permite a BBVA Seguros seguir avanzando en la diversificación de sus líneas de negocio, incrementando la contribución de los seguros generales. Y en la última parte de 2012, se inició la comercialización de un nuevo catálogo de seguros de vida que, aparte de adaptarse ya a la directriz de la U.E. sobre no discriminación por razón de género en la tarificación, permite un elevado grado de personalización, pudiendo adaptarse perfectamente a las necesidades de protección de cada cliente en concreto, gracias a la construcción modulable del producto en su contratación, y a su flexibilidad, para también poder adaptarse posteriormente. Con estas iniciativas, BBVA Seguros refuerza su propuesta de valor para fidelizar a sus asegurados, y da un paso más en su objetivo de consolidarse como un proveedor global de soluciones aseguradoras para los clientes de BBVA. Dentro de las políticas de Responsabilidad Corporativa del Grupo, BBVA Seguros sigue manteniendo en vigor su programa “Seguro Afición”, enmarcado en el patrocinio de BBVA a la Liga de Fútbol Profesional, y que se trata de una iniciativa diferencial en materia de bienestar social, al dar acceso a una cobertura gratuita de seguro de accidentes para todos los espectadores que acudan a los estadios en los partidos de la Liga BBVA y de la Liga Adelante. BBVA Seguros supera los 2,8 millones de asegurados, con una elevada calidad de su servicio, al solucionar sin reclamaciones más del 95% de los siniestros de vida declarados y el 99% en los de hogar. En estos últimos, las mediciones independientes periódicas otorgan una puntuación media de 7,8 sobre 10 en la atención recibida durante el siniestro. Situación económico-patrimonial A 31 de diciembre de 2012, la cifra de recursos propios de la Sociedad ascendía a 866 millones de euros, incluyendo el beneficio neto del ejercicio 2012 de 286 millones de euros y un dividendo a cuenta de 260 millones de euros. El volumen de provisiones técnicas totales al cierre del ejercicio ha sido de 10.696 millones euros, un incremento del 8% respecto al ejercicio anterior, motivado por el incremento de las provisiones matemáticas generadas por la mayor actividad en seguros de vida-ahorro. El total de las provisiones técnicas a cubrir se eleva a 10.668 millones de euros, siendo la valoración de los activos aptos para su cobertura 12.014 millones de euros, lo que representa un superávit de cobertura de 1.346 millones de euros. La cuantía mínima del margen de solvencia al cierre de ejercicio es de 561 millones de euros. La Sociedad presenta un excedente de margen de solvencia de 309 millones de euros en términos absolutos. En las Cuentas Anuales de 2012, no existe ninguna partida que deba ser incluida en el documento aparte de información medioambiental, previsto en la Orden del Ministerio de Economía de 8 de octubre de 2001. 2. Acontecimientos importantes para la Sociedad ocurridos después del cierre del ejercicio Con fecha 1 de marzo de 2013, la Sociedad ha suscrito con la entidad reaseguradora SCOR GLOBAL LIFE REINSURANCE IRELAND PLC un contrato de reaseguro cuota-parte del 90% de su cartera de seguros de vida-riesgo individual en España suscrita hasta el 31 de diciembre del 2012. En virtud del contrato, la Sociedad recibirá una comisión de reaseguro de aproximadamente 630 millones de euros. Esta operación genera un resultado extraordinario bruto del mismo importe, que será registrado en la cuenta de pérdidas y ganancias correspondiente al ejercicio 2013. Este acuerdo no tendrá ningún impacto en los clientes, ni supondrá cambios en las pólizas cedidas en el reaseguro. El acuerdo se limita a la cartera de seguros descrita y no supone ningún compromiso en relación con nuevas pólizas ni con la distribución comercial, que continuará llevándose a cabo en el Grupo BBVA como hasta la fecha. 3. Evolución previsible de la Sociedad De cara al ejercicio 2013, las actuaciones de la Sociedad se guiarán por las siguientes líneas: ▪ Consolidar el negocio actual Revisión, ajuste y segmentación de la oferta de productos, con el objetivo de: i) Ganar competitividad en un entorno económico y sectorial cada vez más complejo ii) Poder adaptarnos a las necesidades concretas de los clientes en cada momento, mediante productos flexibles y modulables, tanto en el momento de su contratación como también posteriormente a lo largo de toda la relación iii) Fomentar la venta cruzada y la fidelización, mediante la identificación de los colectivos de asegurados más propensos a contratar y a ser retenidos, aplicando técnicas de inteligencia de negocio ▪ Potenciar la distribución bancoaseguradora Incrementar el foco en canal bancaseguros, a través de una mayor cercanía y apoyo especializado a las redes del Grupo BBVA en España, especialmente para potenciar la venta de seguros no vinculados a financiación, el fomento del ahorro previsional y alcanzar una mayor contribución de los seguros generales al negocio. ▪ Impulsar canales alternativos Desarrollo y consolidación de canales alternativos y/o complementarios a bancaseguros: i) Tanto no presenciales, como web o telemarketing; ii) Como a través de redes externas a BBVA Y en cualquier caso, otorgando en toda la operación un marcado énfasis en la calidad, que permitan mantener unos elevados estándares en los niveles de servicio. 4. Actividades en materia de investigación y desarrollo: BBVA Seguros considera la innovación como una prioridad estratégica y como un elemento fundamental para el crecimiento y la diferenciación. En este sentido nuestros esfuerzos están principalmente dirigidos hacia el desarrollo de nuevos productos para cubrir las necesidades aseguradoras de nuestros clientes, facilitar la comercialización más efectiva de los mismos o para el desarrollo del modelo de control interno. 5. Adquisición de acciones propias: A 31 de diciembre de 2012 la Sociedad no posee acciones propias. 6. Uso de instrumentos financieros por la Sociedad: BBVA Seguros realiza un control y seguimiento de la exposición de la Sociedad al riesgo financiero utilizando para ello metodología y herramientas internas que le permiten medir el riesgo de crédito, el riesgo de mercado y establecer límites a los mismos. La política interna de inversiones así como la normativa vigente garantizan la suficiencia de flujos para hacer frente a los compromisos asumidos por la Sociedad, así como la liquidez de los instrumentos financieros utilizados. La firme tendencia de los mercados hacia una creciente sofisticación de su actividad, unido a la necesidad de cumplir con las mejores prácticas en la gestión de riesgos, motiva la aplicación por parte de BBVA Seguros de rigurosos procesos de aprobación, delegación y seguimiento de los riesgos asociados a cada tipología de producto de inversión. Hoja de Firmas El Consejo de Administración BBVA SEGUROS, S.A., de Seguros y Reaseguros, formula el 6 de marzo de 2013 las cuentas anuales (integradas por el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo y la Memoria) y el Informe de Gestión correspondientes al ejercicio anual finalizado en 31 de diciembre de 2012; con vistas a su verificación por los auditores, firmando en la presente hoja los representantes del Consejo en dicha Junta en señal de conformidad, así como a su vez el Secretario del Consejo de Administración, Don Miguel Rovira Marti, en cada una de las hojas de los documentos mencionados a efectos de identificación. Madrid, 6 de marzo de 2013 D. Jaime Sáenz de Tejada Pulido D. Eugenio Carlos Yurrita Goiburu D. José Antonio Palacios Pérez D. David Puente Vicente D. Antonio Ignacio Uguina Zamorano Dª. María Luisa Arnillas Pérez D. Carlos José Alsina Costa Dª. María Luisa Gómez Bravo D. José Antonio Moreno Montijano D. Miguel Rovira Marti
