FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
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Fecha : 23 / 04 / 2007 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) 1. IDENTIFICACION 1.01.05.00 Razón Social MADECO S.A. 1.01.04.00 RUT Sociedad 91.021.000-9 1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2002 1.00.01.20 Fecha de Término 30 06 2002 1.00.01.30 Tipo de Moneda 1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Pesos Superintendencia de Valores y Seguros Consolidado 1 DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 1.01.04.00 R.U.T. 91021000 - 9 1.01.02.00 Razón Social MADECO S.A. Fecha : 23 / 04 / 2007 En sesión de directorio de fecha 27 de Agosto de 2002, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral, referido al 30 de Junio de 2002, de acuerdo al siguiente detalle: CONSOLIDADO X Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) Notas Explicativas a los Estados Financieros X Análisis Razonado X Resumen de Hechos Relevantes del período X Transcripción Informe Auditores Externos X NOMBRE CARGO RUT ALESSANDRO BIZARRI CARVALLO DIRECTOR 7012089-5 HERNAN BUCHI BUC DIRECTOR 5718666-6 ALBERT CUSSEN MACKENNA GERENTE GENERAL 10411501-2 FELIPE JOANNON VERGARA DIRECTOR 6558360-7 GUILLERMO LUKSIC CRAIG PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 6578597-8 EUGENIO VALCK VARAS DIRECTOR 6302968-8 Fecha: 23 de Abril de 2007 Superintendencia de Valores y Seguros 2 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Junio de 2002 Razón Social Auditores Externos: DELOITTE & TOUCHE RUT Auditores Externos: 80.276.200-3 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES REVISION DE ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS Señores Accionistas de Madeco S.A. Hemos revisado los balances generales consolidados de Madeco S.A. y filiales al 30 junio de 2002 y 2001 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de seis meses terminados en esas fechas. Estos estados financieros y sus correspondientes notas son responsabilidad de la administración de Madeco S.A.. El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integral de estos estados financieros; por tanto, este informe no se extiende a los mismos. Nuestras revisiones fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría establecidas en Chile para la revisión de información financiera interina. Una revisión de información financiera interina consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de estas revisiones es sustancialmente menor que una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en su conjunto. En consecuencia, los estados financieros consolidados interinos al 30 de junio de 2002 y 2001, no han sido auditados y por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión. Como se indica en Nota 2.f., los estados financieros de las filiales extranjeras han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y han sido convertidos, desde la moneda del país en la cual las filiales extranjeras están establecidas y operan, a pesos Chilenos, de acuerdo con lo establecido en el Boletín Técnico N064 del Colegio de Contadores de Chile A.G., para propósitos de consolidación. Basados en nuestras revisiones de los estados financieros consolidados interinos al 30 de junio de 2002 y 2001, no tenemos conocimiento de ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Como se explica en Nota 9.a. a los estados financieros consolidados, el Directorio de la filial extranjera Metalúrgica Industrial Argentina S.A. decidió suspender temporalmente a contar del ejercicio 2002 Superintendencia de Valores y Seguros 3 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Junio de 2002 las actividades de las plantas industriales de Quilmes, Barracas, Lavallol y San Luis, encontrándose paralizada la de Avellaneda con anterioridad. Como se indica en Nota 18 a los estados financieros consolidados, dada la gravedad de la crisis financiera y económica en que se encuentra la República Argentina, las filiales en dicho país se encuentran expuestas a situaciones que podrían tener efectos en los valores futuros de los activos, pasivos y de sus operaciones, adicionales a los ya provisionados. Como se indica en Nota 31.a. y 31.b. a los estados financieros consolidados, en Junta General Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 10 de julio de 2002, se acordó efectuar un aumento de capital ascendente a M$63.000.000. Como se indica en Nota 27 a los estados financieros consolidados, a la fecha de emisión de éstos estados, la Sociedad se encuentra tramitando las dispensas al cumplimiento de las limitaciones y restricciones establecidas en los correspondientes contratos suscritos con bancos. Agosto 23, 2002 Juan Echeverría González RUT: 6.612.954-3 Nombre de la persona autorizada: JUAN ECHEVERRIA GONZALEZ RUT de la persona autorizada: 6.612.954-3 Superintendencia de Valores y Seguros 4 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS ACTIVOS NUMERO NOTA 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 5.11.10.10 Disponible 5.11.10.20 Depósitos a plazo 5.11.10.30 Valores negociables (neto) dia mes año dia mes año 30 06 2002 30 06 2001 ACTUAL ANTERIOR 139.058.006 186.450.102 2.809.468 1.943.712 141.681 4.718.856 0 27.988 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 38.476.124 65.240.415 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 6.172.894 11.730.783 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 3.736.515 3.528.017 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 730.647 497.004 5.11.10.80 Existencias (neto) 6 65.380.208 78.448.590 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 7 4.360.507 7.109.609 1.142.797 1.076.417 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 5.11.20.20 Impuestos diferidos 7 1.290.469 1.602.981 5.11.20.30 Otros activos circulantes 8 14.816.696 10.525.730 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0 208.918.440 217.500.029 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.12.10.00 Terrenos 9 15.599.359 16.873.097 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 9 65.582.071 74.926.146 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 9 242.926.072 227.504.550 5.12.40.00 Otros activos fijos 9 35.206.719 29.706.053 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 9 16.414.941 15.713.946 5.12.60.00 Depreciación (menos) 9 -166.810.722 -147.223.763 53.439.209 59.670.981 9.877.002 9.729.692 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 11 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 12 403.477 450.244 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 13 33.246.411 33.233.482 Superintendencia de Valores y Seguros 5 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 13 -180.201 -191.693 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 4 2.887.236 2.595.177 5 103.927 155.729 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 7 962.473 0 382.134 370.411 5.13.10.70 Intangibles 5.13.10.80 Amortización (menos) 5.13.10.90 Otros 14 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS Superintendencia de Valores y Seguros -56.193 -44.008 5.812.943 13.371.947 0 0 401.415.655 463.621.112 6 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS PASIVOS NUMERO NOTA 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 30 06 2002 30 06 2001 ACTUAL ANTERIOR 138.904.847 177.352.244 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 15 84.810.177 91.572.441 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 15 20.253.904 26.222.224 0 0 3.612.816 1.628.807 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 383.065 913.623 5.21.10.60 Dividendos por pagar 345.451 487.696 10.595.457 14.587.935 8.029.317 29.766.673 1.669.985 1.509.726 759.838 589.308 6.402.144 6.574.382 1.483.639 2.662.509 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 17 5.21.10.70 Cuentas por pagar 5.21.10.80 Documentos por pagar 5.21.10.90 Acreedores varios 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5.21.20.20 Provisiones 5 18-19 5.21.20.30 Retenciones 5.21.20.40 Impuesto a la renta 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0 213.380 206.162 0 0 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 345.674 630.758 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 135.147.261 106.218.039 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 16 49.035.040 43.487.603 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 17 64.558.695 43.188.881 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 107.545 131.666 6.626.635 7.251.988 5 5.819.017 5.813.028 18-19 8.767.116 4.509.911 0 1.007.798 233.213 827.164 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 7 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 7 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 20 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 12.668.398 17.149.702 114.695.149 162.901.127 115.574.737 114.453.740 5.24.10.00 Capital pagado 21 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 21 693.448 1.716.806 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 21 5.787.859 5.782.998 5.24.40.00 Otras reservas 21 46.323.654 36.194.417 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 21 -53.684.549 4.753.166 0 0 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 5.24.52.00 Utilidades acumuladas 21 0 13.842.419 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 21 -36.542.607 0 5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 21 -17.141.942 -9.089.253 0 0 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 401.415.655 463.621.112 8 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 5.31.11.11 Ingresos de explotación 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.31.12.10 Ingresos financieros dia mes año dia mes año 30 06 2002 30 06 2001 ACTUAL ANTERIOR 3.903.024 11.267.905 16.388.314 27.827.391 128.282.999 194.979.468 -111.894.685 -167.152.077 -12.485.290 -16.559.486 -22.639.897 -15.106.282 841.848 857.068 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 11 173.557 760 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 22 77.270 4.087.827 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 11 0 -183.536 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 13 -1.117.468 -1.377.127 -9.515.776 -10.592.800 -3.859.550 -1.216.041 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 22 5.31.12.80 Corrección monetaria 23 2.161.620 -2.325.389 5.31.12.90 Diferencias de cambio 24 -11.401.398 -4.357.044 -18.736.873 -3.838.377 -705.898 -3.823.593 0 -86.404 -19.442.771 -7.748.374 2.290.309 -1.350.868 -17.152.462 -9.099.242 10.520 9.989 -17.141.942 -9.089.253 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 20 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 13 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Superintendencia de Valores y Seguros 9 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA 5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos dia mes año dia mes año 30 06 2002 30 06 2001 ACTUAL ANTERIOR -2.248.797 -2.327.078 144.585.633 234.552.592 1.417.784 2.896.775 5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 430.532 5.939 5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 170.758 398.260 -130.380.796 -217.985.867 -9.879.794 -11.990.081 5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -334.432 -1.890.362 5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) -519.972 -757.769 -7.738.510 -7.556.565 5.227.339 -1.943.650 5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 5.41.11.60 Intereses pagados (menos) 5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0 37.916.707 62.583.247 5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 0 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.10 Obtención de préstamos 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 0 0 -2.460 -20.835 0 0 -31.954.679 -63.818.830 -732.229 -687.232 5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 0 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 10 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -3.946.554 5.41.13.05 Ventas de activo fijo 3.248.059 410.182 276.483 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 12.407.082 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) 0 0 271.437 1.223.327 -4.628.173 -4.191.924 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 -6.412.911 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 0 -53.998 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO -968.012 -1.022.669 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -553.604 -285.180 -1.521.616 -1.307.849 4.472.765 8.732.175 2.951.149 7.424.326 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 25 Superintendencia de Valores y Seguros 11 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 5.50.20.00 Resultado en venta de activos 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos dia mes año dia mes año 30 06 2002 30 06 2001 ACTUAL ANTERIOR -17.141.942 -9.089.253 -51.915 -3.614.247 -51.915 -227.226 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 -3.387.021 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 9 5.50.30.10 Amortización de intangibles 0 0 22.542.607 19.983.256 7.755.880 6.936.740 9.983 63.054 5.50.30.15 Castigos y provisiones 18 1.897.643 1.259.613 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 11 -173.557 -760 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 11 0 183.536 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 13 1.117.468 1.377.127 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 13 -10.520 -9.989 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 23 -2.161.620 2.325.389 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 24 11.401.398 4.357.044 -1.228.162 -3.123.904 3.934.094 6.615.406 2.847.904 -4.757.370 4.375.277 -4.505.527 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 5.50.40.10 Deudores por venta 5.50.40.20 Existencias 5.50.40.30 Otros activos 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación 5.50.50.20 Intereses por pagar 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) Superintendencia de Valores y Seguros -1.404.176 1.468.182 -123.197 -1.720.025 -8.155.142 -6.200.332 -7.667.915 -6.071.392 1.142.770 -1.189.763 273.844 1.429.432 12 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) -960.145 -34.035 -943.696 -334.574 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario -2.290.309 1.350.868 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN -2.248.797 -2.327.078 Superintendencia de Valores y Seguros 13 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inscripción en el Registro de Valores (nota 1) a) La Sociedad se encuentra inscrita en el registro de Valores bajo el Nro. 251 y en la Bolsa de Valores de New York (N.Y.S.E.), bajo la sigla MAD, y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile y del Securities and Exchange Commission (S.E.C) de EE.UU.. b) Las filiales directas inscritas en el Registro de Valores que forman parte del grupo consolidado (Nota 2-d), son las siguientes: Indalum S.A. Nro. de inscripción 343 Alusa S.A. Nro. de inscripción 631 Superintendencia de Valores y Seguros 14 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) a) Período contable Los presentes estados financieros consolidados corresponden al período comprendido entre el 01 de enero y el 30 de junio 2002 y 2001, respectivamente. b) Bases de preparación Los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2002 y 2001 han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que priman sobre los principios de contabilidad en caso de discrepancias. c) Bases de presentación Para los fines comparativos, las cifras de los estados financieros del período anterior, fueron actualizadas extracontablemente período que ascendió a d) en el porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor para el 2,1%, previa reclasificación de algunos rubros para su adecuada comparación. Bases de consolidación Todas las transacciones y saldos significativos intercompañías han sido eliminados al consolidar y también se han excluido las utilidades no realizadas provenientes de dichas transacciones. Estos estados financieros consolidados incluyen los saldos de las siguientes filiales y cuya participación directa e indirecta es la siguiente: (CUADRO SVS) (1) Aumento de participación por compras de acciones. (2) Al 31 de diciembre de 2000, la participación indirecta en Ficap Optel Ltda. era de un 75%, en 2001 fue enajenado el 25% de ésta. No obstante lo anterior, dicha filial forma parte del grupo consolidado debido a que este posee la administración de dicha Sociedad. e) Corrección Monetaria Los estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada período y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados. Superintendencia de Valores y Seguros 15 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) El índice aplicado fue el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, que aplicado con desfase de un mes experimentó una variación de 0,6% ( 1,5% en 2001). los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidos monetariamente para expresarlos Además, a valores de cierre. f) Base de conversión Los saldos en moneda extranjera han sido considerados como partidas monetarias las cuales han sido ajustadas al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de los estados financieros. Respecto de aquellos saldos reajustables, estos han sido ajustados por el índice de reajustabilidad propio del rubro o aquel pactado para este efecto. Al cierre de cada período los activos y pasivos en moneda extranjera y Unidades de Fomento han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a las siguientes paridades: dólar estadounidense $688,05 ($ 629,00 en 2001); Unidad de Fomento $ 16.355,20 ($ 16.002,32 en 2001). Los estados financieros de las filiales extranjeras fueron convertidos, desde la moneda del país en la cual la filial está establecida y opera a pesos chilenos de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. g) Depósitos a plazo Las inversiones en depósitos a plazo incluyen el capital más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. h) Valores negociables En 2001, corresponden a bonos de la República Argentina, siendo de renta variable, los cuales se valorizan al menor valor entre el costo y el valor de mercado. i) Existencias Las existencias de productos terminados, productos en proceso y subproductos, se valorizan a su costo de producción, incluyendo los costos de fabricación corregidos monetariamente. mercaderías, materias primas, materiales en bodega y en tránsito, se valorizan a su costo de adquisición corregido monetariamente. Los Las existencias de valores así determinados no exceden a los respectivos valores de mercado. Las existencias se presentan netas de la correspondiente provisión de obsolescencia. j) Provisión deudores incobrables Superintendencia de Valores y Seguros 16 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) La Sociedad Matriz y sus Filiales tienen la política de constituir provisión por aquellos saldos de dudosa recuperabilidad basándose en la antigüedad de los saldos, la cual se presenta rebajando las cuentas deudores por ventas, documentos por cobrar y deudores varios. k) Impuestos por recuperar Se incluye bajo este rubro básicamente el impuesto por recuperar por utilidad absorbida (PPM), créditos por capacitación y otros impuestos por recuperar; además, se incluye el remanente de IVA crédito fiscal que puede ser aprovechado en los períodos posteriores. l) Activo fijo Los bienes del activo se presentan a su valor de adquisición corregido monetariamente, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad matriz y sus filiales, bienes estén en condiciones de ser utilizables. hasta que los Los valores así determinados se presentan netos de las provisiones por obsolescencia correspondientes. m) Depreciación del activo fijo La depreciación ha sido calculada de acuerdo al método lineal teniendo en cuenta los años de vida útil remanente estimada de los bienes, considerando el mayor valor por retasación técnica de acuerdo a lo establecido en la Circular Nro. 1.529 en aquellos casos que los hubiere. n) Activos en Leasing Los bienes recibidos en arrendamiento con opción de compra, cuyos contratos reúnen las características de un leasing financiero se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales cuando ejerza la opción a compra. ñ) Venta de bienes con retroarrendamiento La Sociedad y sus filiales contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la operación. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales, cuando ejerza la opción de compra. Las pérdidas obtenidas en estas transacciones se amortizan en el plazo de vida útil del activo fijo respectivo y se presentan en el rubro otros activos fijos formando parte de los activos en leasing. Superintendencia de Valores y Seguros 17 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) o) Intangibles Corresponde a desembolsos por conceptos de marcas y sus correspondientes inscripciones, que representan efectivamente un potencial de servicios para la Sociedad, los cuales son amortizados linealmente de acuerdo al plazo en que se espera otorgarán beneficios según lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 55 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. p) Inversiones en empresas relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial proporcional (VPP) determinado al cierre de cada período. La participación proporcional en los resultados, correspondiente al período de tenencia, se reconoce en el estado de resultados a base devengada, previa anulación de resultados no realizados. Las inversiones en sociedades en el exterior han sido valorizadas de acuerdo a las disposiciones del Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y se han efectuado los ajustes necesarios para dar reconocimiento a aquellos impuestos de cargo de la Sociedad. q) Menor y Mayor valor de inversiones Los saldos presentados bajo mayor y menor valor de inversiones representan la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas relacionadas y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de compra. Estas diferencias son amortizadas en función del período de retorno esperado de la inversión con un máximo de 20 años. r) Otros activos-otros Se incluyen bajo este rubro principalmente las existencias sin rotación dentro de un año, valorizadas a su valor de costo, netos de la correspondiente provisión por obsolescencia. Además se incluyen activos que se espera estén inactivos por tiempo indefinido ajustados a su valor estimado de realización, recuperación de franquicias, bonos de promoción industrial, depósitos judiciales y diferencia en valor de colocación de bonos. Los activos prescindibles han sido traspasados al circulante considerando las provisiones para ajustarlos a su probable valor de venta. s) Obligaciones con el público (bonos) Superintendencia de Valores y Seguros 18 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Se presenta en este rubro la obligación por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad Matriz a su valor nominal más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. La diferencia entre el valor nominal y el de colocación se difiere y amortiza sobre la base del plazo promedio de pago. t) Impuesto a la renta e Impuestos diferidos La Sociedad Matriz y sus Filiales han reconocido sus obligaciones tributarias en base a las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos, asignables a aquellas partidas que tienen un tratamiento distinto para fines tributarios y contables, han sido registrados según lo establecido en el Boletín técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores u) Indemnización por de Chile A.G. y sus complementos. años de servicios La Sociedad matriz y las filiales que tienen pactada una indemnización siguen el criterio de provisionar esta obligación a base del método del valor actual (costo devengado del beneficio) considerando una tasa del 7% (6% en 2001) y el período estimado de cada persona hasta su jubilación. v) Vacaciones del personal Las vacaciones del personal se registran sobre base devengada al cierre de cada período. w) Ingresos de explotación La Sociedad reconoce como ingresos de explotación el valor de los productos cuando estos son despachados y/o los servicios son prestados. x) Operaciones de derivados La Sociedad mantiene contratos de derivados para riesgos por fluctuación de tasas de cambio, considerados como contratos de inversión y de cobertura. Las operaciones con instrumentos de derivados (forward) financieros de moneda, se encuentran valorizados, de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro. 57 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y) Software computacional Superintendencia de Valores y Seguros 19 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Los Software computacionales han sido adquiridos como paquetes computacionales y se contabilizan en el rubro otros activos fijos, siendo amortizados en un plazo de 4 años, según lo establece la Circular Nro. 981 de la Superintendencia de Valores y Seguros. z) Estado de flujos de efectivo Se ha considerado como efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, y que se pueden convertir rápidamente en montos de efectivo, existiendo la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y con un riesgo mínimo de pérdida significativa de su valor. Las inversiones incluidas corresponden a depósitos a plazo, fondos mutuos de renta fija e instrumentos financieros con pacto de retroventa (Nota 25). En el rubro flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad incluyendo además, los intereses pagados, los ingresos financieros, y en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. a.a ) Inversiones con compromiso de compraventa Los contratos de inversiones con compromiso de retroventa se valúan al valor de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre del período. Estas inversiones se encuentran registradas dentro del rubros otros activos circulantes. Superintendencia de Valores y Seguros 20 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación PORCENTAJE DE PARTICIPACION RUT NOMBRE SOCIEDAD 30-06-2002 DIRECTO INDIRECTO 30-06-2001 TOTAL TOTAL 84.898.000-5 ALUSA S.A. Y FILIALES 75,9600 0,0000 75,9600 75,9600 96.538.550-9 ARMAT S.A. 98,8235 1,1765 100,0000 100,0000 96.932.340-0 INDALUM S.A. Y FILIALES 99,1600 0,0000 99,1600 99,1600 94.262.000-4 SOINMAD S.A. Y FILIALES 99,9900 0,0000 99,9900 99,9900 99,9900 0,0100 100,0000 100,0000 0-E COMERCIAL MADECO S.A. - ARGENTINA 0-E INDECO S.A. PERU (1) 92,3776 0,0000 92,3776 92,1748 0-E MADECO OVERSEAS S.A. - I. CAYMAN 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 0-E METAL OVERSEAS S.A. Y FILIALES - I. CAYMAN (2) 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 0-E METALURGICA INDUSTRIAL S.A. Y FILIALES-ARGENTINA 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 Superintendencia de Valores y Seguros 21 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios Contables (nota 3) Durante el período 2002 no se han efectuado cambios contables con relación al período anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de estos estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 22 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) El detalle de Deudores de corto y largo plazo al 30 de junio 2002 y 2001, es el siguiente: (CUADRO SVS) Deudores por venta, documentos por cobrar y deudores varios (netos de provisión de incobrables, incluye el largo plazo), segregados por unidad de negocio. (PLANILLA EXCEL DEUDORES.200206C.91021000XLSMás información en el documento: deudores.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 23 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) Deudores Corto y Largo Plazo CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO TOTAL CIRCULANTE SUBTOTAL 30-06-2002 Deudores por ventas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores varios Estimación deudores incobrables 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 39.944.563 60.552.577 2.968.346 4.687.838 42.912.909 38.476.124 65.240.415 0 0 0 0 0 0 4.436.785 0 0 0 0 5.034.734 10.497.027 3.791.395 1.233.756 8.826.129 6.172.894 11.730.783 0 0 0 0 0 0 2.653.235 0 0 0 0 3.933.904 3.385.412 219.148 142.605 4.153.052 3.736.515 3.528.017 2.887.236 2.595.177 0 0 0 0 416.537 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 2.887.236 2.595.177 24 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) a) El detalle de los saldos con empresas relacionadas al 30 de junio 2002 y 2001, es el siguiente: (CUADRO 6 Y 7 SVS) Adicionalmente se presentan bajo el rubro obligaciones con bancos e instituciones financieras los saldos vigentes con el Banco de Chile. Las transacciones con empresas relacionadas se realizan según las condiciones generales de mercado y de equidad. b) El detalle de las transacciones con empresas relacionadas en los períodos 2002 y 2001, es el siguiente: (CUADRO 8 SVS) Presentación en balance y estado de resultados: (1) Ingresos de explotación (2) Existencias (3) Ingresos financieros (4) Gastos Financieros (5) Gastos de administración (*) (**) Los saldos por cobrar y pagar de corto plazo corresponden a cuenta corriente mercantil y no devengan intereses. Los saldos por pagar a Quiñenco S.A. corresponden a financiamiento otorgado. La deuda está expresada en unidades de fomento y devengan un interés anual de 6,50%(5,84% en 2001) y su vencimiento es en octubre de 2003. Superintendencia de Valores y Seguros 25 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Cobrar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 96.605.150-7 ALTE S.A. 56.837 66.831 0 0 90.299.000-3 C.N.T. TELEFÓNICA DEL SUR S.A. 67.322 52.883 0 0 949 0 0 0 250.019 147.593 0 0 5.937 3.453 0 0 108 0 0 0 88.586.400-7 CERVECERA CCU CHILE LTDA 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 90.413.000-1 COMPAÑÍA CERVECERIAS UNIDAS S.A. 0-E CORNING INTERNATIONAL CORPORATION 45.817 0 0 0 116.658 55.543 103.927 155.729 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 80.394 84.129 0 0 92.580.000-7 ENTEL CHILE S.A. 13.403 12.270 0 0 91.000.000-4 LUCCHETTI CHILE S.A. 25.861 60.160 0 0 96.790.240-3 MINERA LOS PELAMBRES S.A. 39.069 2.236 0 0 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 12.513 4.297 0 0 79.862.750-3 TRANSPORTES CCU LTDA 3.140 0 0 0 96.566.560-9 ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. 90.227.000-0 VIÑA CONCHA Y TORO S.A. 91.041.000-8 VIÑA SAN PEDRO S.A. TOTALES 1.616 0 0 0 11.004 7.609 0 0 730.647 497.004 103.927 155.729 Superintendencia de Valores y Seguros 26 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Pagar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-06-2002 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 0-E CORNING INTERNATIONAL CORPORATION 96.566.560-9 ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. 92.580.000-7 ENTEL CHILE S.A. 96.806.980-2 ENTEL PCS S.A. 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 57.788 82.760 0 0 499.024 278.894 0 0 35.030 0 0 0 2.743 61.882 0 0 67 51 0 0 2.491 1.641 0 0 154 0 0 0 93.493.000-2 HOTELES CARRERA S.A. 0 138 0 0 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 63.109 87.559 0 0 9.076 0 0 0 90.356 76.383 5.819.017 5.813.028 759.838 589.308 5.819.017 5.813.028 0-E PERUPLAST S.A. 91.705.000-7 QUIÑENCO S.A. TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 27 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-06-2002 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN 30-06-2001 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO ALTE S.A. 96.605.150-7 COLIGADA FACTURACIÓN (1) 132.336 112.149 11.359 9.626 BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACC. MAY. COMUNES INTERESES (4) 143.641 -143.641 227.015 -227.015 BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACC. MAY. COMUNES COMISIONES (4) 24.284 -20.580 4.285 -3.631 BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACC. MAY. COMUNES COMERCIO EXTERIOR (4) 3.022 -2.561 32.295 -27.369 BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACC. MAY. COMUNES IMPUESTOS (4) 0 0 4.845 -4.845 CERVECERA CCU CHILE LTDA. 90.413.000-1 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) 949 804 0 0 CIA. DE TELÉFONOS COYHAIQUE S.A. 92.047.000-9 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 805 682 1.492 1.264 CNT TELEFÓNICA DEL SUR S.A. 90.299.000-3 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 133.516 113.149 257.401 218.137 COBRECON S.A. 0-E COLIGADA SERVICIO 9.028 0 0 0 COBRECON S.A. 0-E COLIGADA FACTURACIÓN (1) MAQUILA (2) 571.492 484.351 0 0 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA SERVICIO DE MAQUILA (2) 887.990 0 555.121 0 COMPAÑÍA CERVECERIAS UNIDAS S.A. 90.413.000-1 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 5.535 4.691 1.020 865 ELECTROMECÁNICA E INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA COMPRAS (2) ELECTROMECÁNICA E INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA INTERESES (3) ELECTROMECÁNICA E INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA FACTURACIÓN (1) 47.117 39.930 60.396 51.183 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 363.497 308.048 401.586 340.327 EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES S.A. 92.580.000-7 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) 32.662 27.680 0 0 EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES S.A. 92.580.000-7 ACC. MAY. COMUNES SERVICIOS PAGADOS (5) 117 -99 416 -353 ENTEL PCS 96.806.980-2 RELACIONADA SERVICIOS PAGADOS (5) 9.514 -8.063 2.938 -2.490 ENTEL PCS 96.806.980-2 RELACIONADA FACTURACIÓN (1) 0 0 2.793 2.367 FERROCARRIL ANTOFAGASTA BOLIVIA S.A. 81.148.200-5 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) 0 0 320 271 INMOBILIARIA DEL NORTE S.A. 89.160.400-9 ACC. MAY. COMUNES SERVICIOS (5) LUCCHETTI S.A. 96.568.370-4 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) MINERA EL TESORO 78.896.610-5 ACC. MAY. COMUNES COMPRA MATERIA PRIMA (2) Superintendencia de Valores y Seguros 5.062 0 65.775 0 207.853 9.093 203.368 10.277 7.039 -5.965 0 0 20.608 17.464 133.200 112.881 744.812 0 0 0 28 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-06-2002 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN MINERA LOS PELAMBRES S.A. 96.790.240-3 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) MINERAMICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACC. MAY. COMUNES FACTURACIÓN (1) MINERAMICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACC. MAY. COMUNES COMPRA MATERIA PRIMA (2) PERUPLAST S.A. 0-E QUIÑENCO S.A. TRANSPORTES CCU LTDA. COLIGADA COMPRA MATERIA PRIMA (2) 91.705.000-7 MATRIZ INTERESES (4) 30-06-2001 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 174.336 147.743 164.680 139.559 35.675 159.666 30.233 5.302 4.493 0 198.155 0 18.984 0 16.346 0 5.819.017 -188.630 5.751.001 -179.795 79.862.750-3 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 18.941 16.052 0 0 VIÑA CONCHA Y TORO S.A. 90.227.000-0 RELACIONADA FACTURACIÓN (1) 8.472 7.179 0 0 VIÑA SAN PEDRO S.A. 91.041.000-8 ACCIONISTAS COMUNES FACTURACIÓN (1) 27.735 23.504 23.806 20.174 Superintendencia de Valores y Seguros 29 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Existencias (nota 6) El detalle del rubro existencias registradas de acuerdo a lo descrito en Nota 2-i) al 30 junio 2002 y 2001 es el siguiente:Más información en el documento: existencias.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 30 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) a) Obligaciones tributarias El detalle del impuesto por recuperar registrado por la Sociedad Matriz y sus filiales en base a lo descrito en Nota 2-k) al 30 de junio 2002 y 2001, es el siguiente: (PLANILA EXCEL RENTA.200206C.91021000.XLS) b) El saldo de utilidades tributarias retenidas de la Sociedad Matriz y sus respectivos créditos al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente:(PLANILA EXCEL RENTA.200206C.91021000.XLS) c) Impuestos diferidos La Circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, estableció a partir del 01 de enero de 2000, la aplicación del Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. El detalle de los saldos acumulados por impuestos diferidos al 30 de junio de 2002 y 2001 y sus respectivas cuentas complementarias netas de amortización, es el siguiente: (CUADRO SVS) d) Detalle del impuesto a la renta La composición del cargo a resultados una vez reconocido el efecto de impuestos diferidos según lo señalado en las normas de la circular Nro. 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos es la siguiente: (CUADRO SVS)Más información en el documento: renta.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 31 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos Diferidos 30-06-2002 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO 30-06-2001 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES INGRESOS ANTICIPADOS 700.807 0 0 0 704.027 0 0 0 0 0 2.279 0 32.993 0 0 0 113.809 0 0 0 98.892 0 0 0 AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 2.150.054 0 0 148.248 2.026.405 GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 504.576 0 0 0 111.884 0 DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 4.417.388 0 0 0 3.757.097 INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 4.258 606.158 0 0 0 589.484 551.086 655.400 42.446 356.277 377.563 125.003 3.611 185.241 10.675 0 0 0 78.859 0 0 0 PROVISIÓN OBSOLECENCIA EXISTENCIAS 220.197 93.442 0 0 332.472 0 0 0 PROVISIÓN ACTIVOS FIJOS PARA LA VENTA 140.886 0 0 0 0 227.520 0 0 PROVISIONES VARIAS 102.340 0 0 0 155.388 0 0 0 87.761 8.143.945 0 0 1.932.918 2.691.798 0 0 0 0 0 443.824 0 0 0 381.747 83.533 3.744.653 0 5.479.861 1.934.603 2.168.953 88.215 5.056.808 0 1.691.821 0 0 1.844.028 3.456.313 553.559 2.493.840 1.778.509 875.368 175.528 1.883.166 PROVISIÓN DE VACACIONES OTROS EVENTOS UTILIDAD NO REALIZADA EXISTENCIAS PÉRDIDAS TRIBUTARIAS DIFERENCIAL COLOCACION DE BONOS OTROS CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA PROVISIÓN DE VALUACIÓN TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 32 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos a la Renta ITEM Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Ajuste gasto tributario Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 30-06-2002 30-06-2001 -709.689 -3.319.058 -1.390 -219.210 -338.383 -184.969 Beneficio tributario por pérdidas tributarias 582.161 0 Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 630.951 -88.378 -857.705 0 Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación Otros cargos o abonos a la cuenta TOTALES -11.843 -11.978 -705.898 -3.823.593 Superintendencia de Valores y Seguros 33 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 8) El detalle de otros activos circulantes, al 30 junio 2002 y 2001, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL OTROS_ACTIVOS_CIR.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: otros_activos_cir.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 34 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 9) El detalle de los bienes del activo fijo, al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente: ((ACTIVO_FIJO.200206C.91021000.XLS)) a) El Directorio de la filial Metalúrgica e Industrial Argentina S.A., decidió suspender temporalemente a contar del ejercicio 2002 las actividades de las plantas industriales de Quilmes, Barracas, Lavallol y San Luis, encontrándose ya paralizada la de Avellaneda. Como consecuencia de las decisiones indicadas, la filial Argentina no tendrá desde este ejercicio actividad productiva, sino que actuará como empresa comercializadora de productos importados de empresas relacionadas. (1) Con fecha 30 de marzo de 2001, Alusa S.A. pactó un contrato de leaseback sobre las instalaciones de Quilicura (Nota 10). (2) Corresponde a la depreciación de activos inactivos de Decker Indelqui S.A. (Argentina) y se presenta en el rubro Otros Egresos (Nota 22).Más información en el documento: activo_fijo.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 35 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 10) Con fecha 30 de marzo 2001, la Sociedad Alusa S.A. pactó un contrato de Leaseback sobre las instalaciones de Quilicura. Esta operación se pactó con Corpbanca a un plazo de 15 años y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de Alusa S.A. con las siguientes caracteristicas: Sociedad vendedora: Alusa S.A. Sociedad compradora: Corpbanca Bienes involucrados: Edificios y Planta Quilicura Precio de compraventa: U.F. Valor final del contrato: 414.597.- U.F. 641.265.- Número de cuotas: 180 Período del contrato: Del 30-03-2001 al 30-03-2016 Superintendencia de Valores y Seguros 36 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas (nota 11) El detalle de las inversiones en empresas relacionadas, al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente: (1) (CUADRO SVS) En abril de 2001, la sociedad Colada Contínua Chilena S.A., acordó efectuar una disminución de capital. Esta devolución se concretó en junio de 2001 por un monto proporcional ascendente a M$312.113. El detalle de los pasivos contraídos por la Sociedad Matriz y sus filiales, utilizados como instrumento de cobertura de inversiones en el exterior, al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL INVERSIONES.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: inversiones.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 37 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones MONEDA DE RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN INVERSIÓN 0-E 96.528.000-6 NÚMERO DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES CONTROL DE LA COBRECON PERÚ S.A. PERÚ US$ ACCIONES 30-06-2002 30-06-2001 4.872 33,3333000000 33,0000000000 RESULTADO DEL EJERCICIO PATRIMONIO SOCIEDADES A VALOR JUSTO RESULTADO EJERCICIO A VALOR JUSTO RESULTADO DEVENGADO VP / VPP 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 2.552.325 2.137.191 150.990 161.507 0 0 0 0 50.330 -53.297 850.774 705.273 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. CHILE (1) $ 41 41,0000000000 41,0000000000 3.331.798 4.093.064 1.031 1.852 0 0 0 0 423 760 1.366.037 1.678.156 0-E PERUPLAST S.A. PERÚ US$ 12.319.522 25,0000000000 25,0000000000 18.019.540 16.594.473 253.808 -85.192 0 0 0 0 63.452 -21.298 4.504.885 4.148.618 0-E TECH PACK PERÚ US$ 7.497.312 25,6078894500 25,0000000000 12.321.617 12.790.576 231.771 -435.764 0 0 0 0 59.352 -108.941 3.155.306 3.197.645 9.877.002 9.729.692 TOTAL Superintendencia de Valores y Seguros 38 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones VALOR CONTABLE DE LA RESULTADOS NO REALIZADOS INVERSIÓN RUT SOCIEDAD 30-06-2002 0-E 96.528.000-6 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 COBRECON PERÚ S.A. 0 0 850.774 705.273 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 0 0 1.366.037 1.678.156 0-E PERUPLAST S.A. 0 0 4.504.885 4.148.618 0-E TECH PACK 0 0 3.155.306 3.197.645 TOTAL 0 0 9.877.002 9.729.692 Superintendencia de Valores y Seguros 39 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en otras Sociedades (nota 12) El detalle de las inversiones en otras sociedades al 30 de junio 2002 y 2001, es el siguiente: (CUADRO 14 SVS) Superintendencia de Valores y Seguros 40 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en otras Sociedades (nota 12) Inversiones en otras Sociedades RUT NÚMERO DE PORCENTAJE DE ACCIONES PARTICIPACIÓN VALOR CONTABLE SOCIEDAD 70.007.600-8 ASOC. GREMIAL IND. PLÁSTICO DE CHILE S.A. 0-E EMPRESA BOLIVIANA DE ADMINISTRACIÓN 376.841 9,3300 30-06-2002 18.673 30-06-2001 18.952 6.343 3,0000 92.722 86.544 0-E FONDO DE INVERSIÓN DE LA AMAZONIA (BRASIL) 0 0,0000 276.687 330.378 0-E PROMOTORA CLUB EMPRESARIAL S.A. 2 0,5300 15.395 14.370 Superintendencia de Valores y Seguros 41 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) El detalle del menor y mayor valor de inversiones registrados de acuerdo a lo descrito en nota 2-q al 30 de junio 2002 y 2001, es el siguiente: (CUADRO 15 Y 16 SVS) (1) PIVSA, sociedad adquirida por Indeco S.A. (Perú) y absorbida por esta última a contar del 1º de julio de 2001. (2) Sobreprecio cancelado por Ficap S.A., en la adquisición de Corning Argentina en abril de 2001. Superintendencia de Valores y Seguros 42 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) Menor Valor 30-06-2002 RUT SOCIEDAD 82.770.000-2 ALUMCO S.A. 89.010.400-2 ALUPACK S.A. 0-E CORNING ARGENTINA S.A. (2) 0-E DECKER INDELQUI S.A. (ARGENTINA) MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO 30-06-2001 MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO SALDO MENOR VALOR 39.017 984.718 38.986 SALDO MENOR VALOR 1.061.863 2.669 60.935 2.667 66.218 37.883 1.421.563 412.619 1.273.424 0 0 6.089 164.419 887.773 26.929.101 828.625 26.792.212 21.556 0 726 22.517 0-E INDECO S.A. (PERÚ) 89.690 2.865.385 47.548 2.825.104 0-E PERUPLAST S.A. 11.058 309.624 11.891 311.999 0-E FICAP S.A. (BRASIL) 91.524.000-3 INDALUM S.A. 0-E PIVSA PERÚ S.A. (1) 3.724 62.080 3.474 64.896 0-E TECH PACK S.A. 5.578 156.171 5.997 157.370 96.593.660-2 VIGAFLEX S.A. TOTAL 18.520 456.834 18.505 493.460 1.117.468 33.246.411 1.377.127 33.233.482 Superintendencia de Valores y Seguros 43 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) Mayor Valor 30-06-2002 RUT SOCIEDAD 96.623.290-0 EMAPLAST S.A. 0-E INDECO S.A. ACCIONES DE TRABAJO TOTAL MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO 30-06-2001 SALDO MAYOR VALOR MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO SALDO MAYOR VALOR 2.296 56.831 2.301 61.191 8.224 123.370 7.688 130.502 10.520 180.201 9.989 191.693 Superintendencia de Valores y Seguros 44 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 14) El detalle de los otros activos de largo plazo al 30 junio 2002 y 2001, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL OTROS_ACTIVOS_LP.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: otros_activos_lp.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 45 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2002 EUROS 30-06-2001 30-06-2002 YENES 30-06-2001 30-06-2002 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 TOTALES U.F. 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97.919.000-K ABN AMRO BANK 97.030.000-7 BANCOESTADO 0 76.010 0 200.381 0 0 0 150.682 926.398 0 1.899.039 0 2.825.437 427.073 0 0 0 0 0 0 0 0 0 8.121.964 1.344.845 0 1.344.845 8.121.964 97.006.000-6 BCI 3.793.602 10.850.264 391.859 641.328 0 0 0 0 0 2.996.502 2.710.030 0 6.895.491 14.488.094 97.032.000-8 BHIF 1.011.243 1.681.955 0 229.593 0 0 0 0 0 0 160.416 163.233 1.171.659 2.074.781 97.080.000-K BICE 97.041.000-7 BOSTON 97.004.000-5 CHILE 0 4.546.465 0 0 0 0 0 0 0 1.946.824 2.857.235 291.209 2.857.235 6.784.498 4.952.425 841.759 0 0 0 0 0 0 1.704.499 1.992.892 1.975.330 0 8.632.254 2.834.651 325.812 2.795.695 0 848.634 0 0 0 0 0 2.442.508 2.091.877 289.882 2.417.689 6.376.719 4.818.200 1.663.995 42.118 0 0 0 0 0 1.667.464 2.217.305 1.075.681 0 7.603.463 3.881.300 97.023.000-9 CORPBANCA 689.362 649.032 0 0 0 0 0 0 694.409 1.278.905 553.786 0 1.937.557 1.927.937 97.003.000-K DO BRASIL 4.084.041 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.084.041 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE 1.509.598 1.596.741 119.224 0 0 0 0 535.767 0 0 0 0 1.628.822 2.132.508 97.037.000-5 OF AMERICA 4.132.879 6.500.895 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.132.879 6.500.895 97.036.000-K SANTIAGO 9.875.740 6.700.148 0 219.273 0 0 0 0 0 2.095.076 0 329.526 9.875.740 9.344.023 97.018.000-1 SCOTIABANK 5.707.400 4.732.216 42.140 0 0 0 0 23.546 0 496.210 40.376 0 5.789.916 5.251.972 0 0 0 0 0 0 0 0 1.072.503 3.025.725 2.664.068 397.124 3.736.571 3.422.849 0 0 0 0 0 0 0 12.927 0 0 0 0 0 12.927 141.669 646.223 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 141.669 646.223 97.008.000-7 CITIBANK 97.053.000-2 SECURITY 0-E ABN AMRO BANK - ARGENTINA 0-E BNL - ARGENTINA 0-E BOSTON - ARGENTINA 2.632.353 899.004 0 0 0 0 1.235.799 0 0 0 0 0 3.868.152 899.004 0-E GALICIA - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 6.486 33.953 0 0 0 0 6.486 33.953 0-E NACION - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 13.844 0 0 0 0 0 13.844 0 0-E PATAGONIA - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 3 0 0 0 0 0 3 0 0-E ROBERTS - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 6.493 283.955 0 0 0 0 6.493 283.955 0-E SANTANDER - ARGENTINA 0 0 0 0 0 0 0 3.548 0 0 0 0 0 3.548 Superintendencia de Valores y Seguros 46 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2002 0-E CITIBANK - ARGENTINA EUROS 30-06-2001 30-06-2002 YENES 30-06-2001 30-06-2002 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2001 30-06-2002 TOTALES U.F. 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 1.030.456 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.030.456 0 0 1.606.112 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.606.112 0-E SANTANDER - PERU 513.558 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 513.558 0 0-E WIESE - PERU 457.043 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 457.043 0 0 67.456 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 67.456 0-E CRÉDITO 0-E ALFA - BRASIL 0-E BANESPA - BRASIL 0 0 0 0 0 0 0 544.601 0 0 0 0 0 544.601 0-E BNL - BRASIL 1.482.677 1.023.180 0 0 0 0 60.939 0 0 0 0 0 1.543.616 1.023.180 0-E BOSTON - 3.506.515 58.678 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.506.515 58.678 0 0 0 0 0 0 0 3.736.798 0 0 0 0 0 3.736.798 BRASIL 0-E CCF - BRASIL 0-E CITIBANK - BRASIL 0 619.617 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 619.617 0-E DRESDNER BANQUE - BRASIL 2.502.391 766.641 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.502.391 766.641 0-E HSBC BAMERINDUS - BRASIL 1.422.390 445.693 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.422.390 445.693 0-E ITAÚ FINANC./ ITAÚ FINAME - BRASIL 1.015.119 2.695.563 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.015.119 2.695.563 0 454.509 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 454.509 2.080.126 677.090 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.080.126 677.090 0-E SUDAMERIS 0-E TOKYO-MITSUBISHI 0-E BBA-CREDITANSTALT - AUSTRIA 50.897 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50.897 0 1.712.382 3.425.069 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.712.382 3.425.069 5.178 0 0 0 0 0 260 0 0 0 0 0 5.438 0 0 0 0 2.560 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.560 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALES 59.453.056 56.020.010 595.341 2.141.769 0 0 1.323.824 5.325.777 6.065.273 26.613.911 17.372.683 1.470.974 84.810.177 91.572.441 MONTO CAPITAL ADEUDADO 58.823.046 55.117.043 594.177 2.128.876 0 0 1.220.484 5.234.175 5.955.464 26.253.394 17.253.218 1.464.346 83.846.389 90.197.834 0-E BBA-CREDITANSTALT - NASSAU BRANCH 0-E COMERCIAL S.A. - URUGUAY 0-E POPULAR - ESPAÑA OTROS Tasa int prom anual 5,14 7,2 4,59 6,66 0 0 121,99 Superintendencia de Valores y Seguros 0 5,32 5,7 6,85 12,77 47 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2002 EUROS 30-06-2001 30-06-2002 YENES 30-06-2001 30-06-2002 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 TOTALES U.F. 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 Largo Plazo (código 5.21.10.20) 97.919.000-K ABN AMRO BANK 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS 97.030.000-7 BANCOESTADO 97.006.000-6 BCI 97.004.000-5 CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 520.331 1.057.124 0 0 520.331 1.057.124 0 0 0 0 0 0 0 0 0 234.917 0 0 0 234.917 6.977.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.977.515 0 0 0 0 0 0 0 0 0 168.482 87.817 0 0 168.482 87.817 860 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 860 0 97.008.000-7 CITIBANK 84.318 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.318 0 97.051.000-1 DESARROLLO 51.214 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 51.214 0 0 0 0 0 0 0 9.312 0 0 0 0 0 9.312 0 0 0 0 0 0 0 0 0 462.517 939.666 0 0 462.517 939.666 0 0 0 0 0 0 0 0 13.976 13.168 0 0 13.976 13.168 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE 0-E RABO BANK 97.036.000-K SANTIAGO 97.018.000-1 SCOTIABANK 844.893 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 844.893 0 97.053.000-2 SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 731.800 519.835 0 0 731.800 519.835 0-E CITIBANK 27.134 679.531 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 27.134 679.531 0-E CRÉDITO 33.317 579.022 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 33.317 579.022 0-E NACIONAL DE PARÍS 0-E ABN AMRO / REAL 0-E BCN 0-E BNL 0 387.369 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 387.369 177.480 166.391 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 177.480 166.391 0 109.186 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 109.186 0 512.697 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 512.697 1.054.746 2.157.818 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.054.746 2.157.818 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ 0 0 0 0 0 0 203.571 316.374 0 0 0 0 203.571 316.374 0-E ITAÚ FINANC./ ITAÚ FINAME 2.513.512 0 0 0 0 0 85.117 11.125 0 0 0 0 2.598.629 11.125 0 0 0 0 0 0 64.599 52.537 0 0 0 0 64.599 52.537 516.333 517.974 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 516.333 517.974 0-E DRESDNER BANQUE 0-E SAFRA FINAME 0-E SANTANDER Superintendencia de Valores y Seguros 48 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2002 0-E SUDAMERIS 0-E BOSTON Tasa int prom anual 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2001 30-06-2002 TOTALES U.F. 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 30-06-2002 30-06-2001 543.518 87.088 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 543.518 87.088 4.856.231 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.169.359 4.856.231 0 12.936.354 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.936.354 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.994.199 22.989.661 0 0 0 0 362.599 380.036 1.897.106 2.852.527 0 0 20.253.904 26.222.224 17.659.940 22.844.043 0 0 0 0 350.899 367.834 2.212.915 2.767.054 0 0 20.223.754 25.978.931 OTROS MONTO CAPITAL ADEUDADO 30-06-2001 YENES 5.169.359 0-E CITIBANK TOTALES EUROS 5,75 7,52 0 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 75,8861 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 24,1139 0 0 0 8,65 Superintendencia de Valores y Seguros 8,48 6,11 6,41 0 0 49 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 295.598 TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO 9,6 FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL Dólares 147.799 147.799 0 0 0 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 413.857 0 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ABN AMRO / REAL BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 512.381 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.919.000-K ABN AMRO BANK CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 113.862 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.050.000-6 AMERICAN EXPRESS CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BANKBOSTON BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 3.211.045 0-E BANKBOSTON BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BANKBOSTON BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BANKBOSTON BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BANKBOSTON BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 50 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE 0-E BANKBOSTON BRASIL Otras monedas 0-E BBA CREDITANSTALT AUSTRIA Dólares 0-E BBA CREDITANSTALT AUSTRIA 0-E BBA CREDITANSTALT AUSTRIA 0-E BBA 0-E BBA 0-E BBA 0-E BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH Dólares 0-E BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH Euros 0-E BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH 0-E BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH 0-E 0-E MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.440.251 0 0 0 0 0 3.440.251 8 0 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CREDITANSTALT AUSTRIA U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CREDITANSTALT AUSTRIA Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CREDITANSTALT AUSTRIA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.689.851 0 0 0 0 0 1.689.851 8 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BBA - CREDITANSTALT S.A. NASSAU BRANCH Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.006.000-6 BCI CHILE Dólares 6.884.026 0 0 0 0 0 6.884.026 6,5 0 97.006.000-6 BCI CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.006.000-6 BCI CHILE Yenes 0 97.006.000-6 BCI CHILE U.F. 97.006.000-6 BCI CHILE 97.006.000-6 BCI CHILE 97.080.000-K BICE CHILE Dólares 97.080.000-K BICE CHILE 97.080.000-K BICE CHILE 97.080.000-K BICE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 141.484 141.484 212.227 0 0 0 495.195 Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.817.715 0 0 0 0 0 4.817.715 5,1 0 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 6,013 0 636.024 51 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.080.000-K BICE CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BICE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BOSTON I.CAYMAN Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 4.816.568 0-E BOSTON I.CAYMAN Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BOSTON I.CAYMAN Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BOSTON I.CAYMAN U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BOSTON I.CAYMAN Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E BOSTON I.CAYMAN Otras monedas 0 0 LIBOR + 2,20 0 0 0 0 0 0 0 0 3.474.651 0 0 0 0 0 3.474.651 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BOSTON CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BOSTON CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.041.000-7 BOSTON CHILE Otras monedas 0 0 97.004.000-5 CHILE CHILE Dólares 4,5 0 97.004.000-5 CHILE CHILE 97.004.000-5 CHILE CHILE 97.004.000-5 97.004.000-5 97.004.000-5 97.041.000-7 BOSTON CHILE Dólares 97.041.000-7 BOSTON CHILE 97.041.000-7 BOSTON CHILE 97.041.000-7 97.041.000-7 0 0 0 0 0 0 0 3.440.250 0 0 0 0 0 3.440.250 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CITIBANK I.CAYMAN Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 12.844.180 0-E CITIBANK I.CAYMAN Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CITIBANK I.CAYMAN Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 52 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E CITIBANK I.CAYMAN U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CITIBANK I.CAYMAN Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CITIBANK I.CAYMAN Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.440.250 0 0 0 0 0 3.440.250 5 3.593.634 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CITIBANK CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE Dólares 4.611.249 0 0 0 0 0 4.611.249 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 CORPBANCA CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CRÉDITO PERÚ Dólares 2.958.615 0 0 0 0 0 2.958.615 0-E CRÉDITO PERÚ Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CRÉDITO PERÚ Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CRÉDITO PERÚ U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E CRÉDITO PERÚ Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E 0 0 3,3 0 0 0 97.008.000-7 CITIBANK CHILE Dólares 97.008.000-7 CITIBANK CHILE 97.008.000-7 CITIBANK CHILE 97.008.000-7 CRÉDITO PERÚ Otras monedas 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE Dólares 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 4.816.350 0 0 0 0 0 4.816.350 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 5,13 4,34 6.446.421 1.273.715 53 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.051.000-1 DESARROLLO CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE CHILE Otras monedas 245.376 0 0 0 0 0 245.376 LIBOR + 0,50 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E FRANCÊS BRASILEIRO / ITAÚ BRASIL Otras monedas 0-E HSBC BAMERINDUS BRASIL Dólares 0-E HSBC BAMERINDUS BRASIL 0-E HSBC BAMERINDUS BRASIL 0-E 84.355 0 0 0 0 0 84.355 1.409.872 0 0 0 0 0 1.409.872 Euros 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 HSBC BAMERINDUS BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0-E HSBC BAMERINDUS BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0-E HSBC BAMERINDUS BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL Dólares 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros UMBNDES + 9,50 182.800 9,3 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 54 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO BRASIL Otras monedas 0-E NACIONAL DE PARÍS FRANCIA Dólares 0-E NACIONAL DE PARÍS FRANCIA 0-E 0-E 63.875 70.296 0 0 0 0 134.171 URTJLP + 9,60 825.660 0 0 0 0 0 825.660 4,05 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NACIONAL DE PARÍS FRANCIA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 NACIONAL DE PARÍS FRANCIA U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E NACIONAL DE PARÍS FRANCIA Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E NACIONAL DE PARÍS FRANCIA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E RABO BANK CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 455.449 0-E RABO BANK CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E RABO BANK CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E RABO BANK CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E RABO BANK CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E RABO BANK CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SAFRA FINAME BRASIL Otras monedas 498.150 63.875 21.292 0 0 0 583.317 Superintendencia de Valores y Seguros URTJLP + 9,85 3.482.348 963.314 234.782 55 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO 9,85 FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E SANTANDER BRASIL Dólares 0 498.150 0 0 0 0 498.150 0-E SANTANDER BRASIL Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SANTANDER BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SANTANDER BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SANTANDER BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0-E SANTANDER BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K SANTIAGO CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K SANTIAGO CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K SANTIAGO CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K SANTIAGO CHILE U.F. 14.804 15.699 34.212 130.192 39.279 0 234.186 97.036.000-K SANTIAGO CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K SANTIAGO CHILE Otras monedas 0 0 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE Dólares LIBOR + 1,95 0 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK CHILE 97.018.000-1 SCOTIABANK 97.018.000-1 SCOTIABANK 97.018.000-1 SCOTIABANK 97.053.000-2 SECURITY CHILE 97.053.000-2 6,9 1.397.402 247.906 0 0 0 0 0 0 0 1.572.684 393.171 0 0 0 0 1.965.855 Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SECURITY CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 SECURITY CHILE Yenes 0 97.053.000-2 SECURITY CHILE U.F. 97.053.000-2 SECURITY CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 603.311 1.239.033 847.753 0 0 0 2.690.097 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 7,524 0 0 2.661.915 0 56 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE 97.053.000-2 SECURITY CHILE Otras monedas TOTAL Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) MONTO PLAZO 0 0 0 0 0 45.180.578 2.569.507 1.115.484 130.192 39.279 0 TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0 49.035.040 TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO 0 FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0 43.487.603 93,0265 6,9735 Superintendencia de Valores y Seguros 57 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 17) Bonos Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL IDENTIFICACION DEL UNIDAD DE PERIODICIDAD SERIE TASA DE INTERÉS COLOCADO VIGENTE INSTRUMENTO PLAZO FINAL REAJUSTE DEL BONO PAGO DE INTERESES PAGO DE AMORTIZACIÓN VALOR PAR 30-06-2002 COLOCACIÓN EN CHILE O EN 30-06-2001 EL EXTRANJERO Bonos largo plazo - porción corto plazo 148 B 93.359 UF 6 01-08-2003 SEMESTRA SEMESTRA 1.584.173 1.509.565 CHILE 222 A1 40.589 UF 7,25 12-04-2011 SEMESTRA SEMESTRA 711.581 39.748 CHILE 222 A2 60.883 UF 7,25 12-04-2011 SEMESTRA SEMESTRA 1.067.370 79.494 CHILE 258 C1 0 UF 6,2 01-05-2004 SEMESTRA SEMESTRA 83.230 0 CHILE 258 C2 0 UF 6,2 01-05-2004 SEMESTRA SEMESTRA 166.462 0 CHILE 3.612.816 1.628.807 Total porción corto plazo Bonos largo plazo - porción largo plazo 148 B 48.760 UF 6 01-08-2003 SEMESTRA SEMESTRA 797.482 2.342.959 CHILE 222 A1 959.411 UF 7,25 12-04-2011 SEMESTRA SEMESTRA 15.691.365 16.338.369 CHILE 222 A2 1.439.117 UF 7,25 12-04-2011 SEMESTRA SEMESTRA 23.537.048 24.507.553 CHILE 258 C1 500.000 UF 6,2 01-05-2004 SEMESTRA SEMESTRA 8.177.600 0 CHILE 258 C2 1.000.000 UF 6,2 01-05-2004 SEMESTRA SEMESTRA 16.355.200 0 CHILE 64.558.695 43.188.881 Total porción largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 58 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 18) El detalle de las provisiones, al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL PROVISIONES.200206C.91021000.XLS) En el presente período se han castigado deudas incobrables por M$197.434 (M$ 1.465.045 en 2001). (1) Con posterioridad al cierre del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2001, fue promulgada la Ley Nro. 25.561 de Emergencia Pública y Reformas de Régimen Cambiario de la República Argentina, la cual estableció entre otros, el fin de la convertibilidad que fijaba la paridad del peso argentino 1 a 1 con el dólar estadounidense. El total de los activos relacionados con las inversiones en sociedades argentinas, al 31 de diciembre de 2001 asciende aproximadamente a M$70.400.000, netos de provisiones extraordinarias por M$12.460.412, que fueron constituidas por la Sociedad con el objeto de reflejar los efectos que a esa fecha se estimó podrían derivar de la situación que afecta dicho país. Durante el segundo trimestre de 2002, la Administración de la Sociedad efectuó un estudio sobre la base de la paralización temporal de las Plantas productivas en Argentina, el cual arrojó como resultado que los activos fijos no estaban expuestos a pérdidas significativas de su valor por cuanto el reinicio de las actividades productivas a contar del año 2004 permitiría revertir la situación y obtener un retorno de inversión en un plazo no mayor a la vida útil de los bienes. Por otra parte, durante el primer trimestre de 2002, la Sociedad mantuvo negociaciones con bancos, que involucraban la denominación de la moneda de los préstamos bancarios y la tasa cambiaria aplicable a éstos. En consideración a lo anterior, la Administración de la Sociedad ha decidido, en el segundo trimestre del año 2002, imputar parcialmente la provisión extraordinaria que se constituyó con el objeto de reflejar los efectos que al 31 de diciembre de 2001 se estimó podrían derivar de la situación que afecta a dicho país, a las diferencias de cambio generadas por las inversiones en sociedades Argentinas. No obstante lo anterior, dada la gravedad de la crisis financiera y económica en que se encuentra la República Argentina, las filiales en dicho país se encuentran expuestas a situaciones que podrían tener efectos en los valores futuros de los activos, pasivos y de sus operaciones, adicionales a los ya provisionados. El detalle de la provisión constituida al 31 de diciembre de 2001, la imputación y saldo de M$4.483.581 al 30 de junio de 2002, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL PROVISIONES.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: provisiones.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 59 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 19) La sociedad matriz y aquellas filiales que presentan este concepto, han convenido con su personal el pago de una indemnización según convenio vigente. Esta obligación está registrada de acuerdo a lo descrito en Nota 2-u y se resume como sigue: (PLANILLA EXCEL IAS.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: ias.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 60 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 20) El detalle del interés minoritario, al 30 de junio de 2002 y 2001, es el siguiente: (I_MINORITARIO.200206C.91021000.XLS) 1) Durante el período se adquirieron nuevas acciones de la sociedad Indeco S.A. generando una disminución en la participación del Interés Minoritario. 2) En abril de 2001 , se vendió el 25% de la inversión de Ficap Optel Ltda.Más información en el documento: i_minoritario.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 61 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Ajuste por diferencia de conversión (BT/64): (Se adjunta planilla excel PATRIMONIO.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: patrimonio.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 62 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Cambios en el Patrimonio 30-06-2002 RUBROS RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS 30-06-2001 RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO CAPITAL RESERVA VALORIZ. CAPITAL PAGADO SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO 115.574.737 0 5.753.339 38.339.722 0 13.771.425 0 0 -50.096.084 112.099.647 0 5.580.348 24.347.106 0 30.143.751 0 0 -16.786.404 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 -50.096.084 0 0 50.096.084 0 0 0 0 0 -16.786.404 0 0 16.786.404 DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DISTRIBUCIÓN UTILIDAD EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 EFECTO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL 0 0 0 7.753.894 0 0 0 0 0 0 0 0 10.737.655 0 0 0 0 0 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 0 693.448 34.520 230.038 0 -217.948 0 0 0 0 1.681.495 83.705 365.207 0 200.360 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 -17.141.942 0 0 0 0 0 0 0 0 8.902.305 DIVIDENDOS PROVISORIOS SALDO FINAL SALDOS ACTUALIZADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 115.574.737 693.448 5.787.859 46.323.654 0 -36.542.607 0 0 -17.141.942 112.099.647 1.681.495 5.664.053 35.449.968 0 13.557.707 0 0 8.902.305 114.453.740 1.716.806 5.782.998 36.194.417 0 13.842.419 0 0 -9.089.253 Superintendencia de Valores y Seguros 63 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Número de Acciones SERIE UNICA NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS 386.000.000 Superintendencia de Valores y Seguros 386.000.000 NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO 386.000.000 64 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Capital (monto - M$) SERIE UNICA CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO 115.574.737 Superintendencia de Valores y Seguros 115.574.737 65 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 22) El detalle de Otros Ingresos y Egresos fuera de la explotacion es el siguiente: (planilla excel OTROS_ING_EGR.200206C.91021000.XLS )Más información en el documento: otros_ing_egr.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 66 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 23) Correción Monetaria INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 30-06-2002 30-06-2001 REAJUSTABILIDAD EXISTENCIAS IPC Y CU 1.894.601 -1.780.221 ACTIVO FIJO INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 515.054 1.377.462 IPC 782.789 2.043.989 MENOR Y MAYOR VALOR INVERSIONES IPC 178.702 412.637 ACTIVO CORTO Y LARGO PLAZO IPC -3.129 84.334 ACTIVO CIRCULANTE UF 19.407 81.654 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO IPC 0 29.411 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR UF 21.005 23.972 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO. UF OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS 55 0 1.851 34.864 361.509 263.560 3.771.844 2.571.662 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC -740.058 -2.379.713 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS. IPC -44.198 -597.411 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS. UF 48.847 -526.111 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO. UF -381.696 -648.917 INTERES MINORITARIO. IPC -47.856 -138.256 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO. IPC -49.204 -57.410 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO. UF -17.054 -282.236 0 0 PASIVOS NO MONETARIOS CUENTAS DE INGRESOS TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA IPC -379.005 -266.997 -1.610.224 -4.897.051 2.161.620 -2.325.389 Superintendencia de Valores y Seguros 67 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 24) Diferencias de Cambio MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 30-06-2001 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS DISPONIBLE, DEPOS. A PLAZO Y VALORES NEGOCIABLES US$ 152.654 292.236 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR US$ 215.271 1.581.378 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES EUROS 53.486 37.568 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES US$ 203.395 357.769 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO US$ 8.773 29.841 RESULTADO OBTENIDO POR COBERTURAS EN BRASIL REALES 3.554.218 3.260.243 4.187.797 5.559.035 -3.803.634 -5.302.410 -69.987 -30.198 TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO US$ BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS EUROS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR US$ -718.980 -775.425 OTROS PASIVOS CORTO PLAZO US$ -183.455 -345.857 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS US$ 9.415 -218.188 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO LARGO PLAZO US$ -476.183 -15.974 RESULTADO CONVERSIÓN PERÚ SOLES RESULTADO CONVERSIÓN ARGENTINA $ ARGENTINOS RESULTADO CONVERSIÓN BRASIL REALES 156.457 -38.999 -5.252.496 0 -5.250.332 -3.189.028 TOTAL (CARGOS) ABONOS -15.589.195 -9.916.079 (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO -11.401.398 -4.357.044 Superintendencia de Valores y Seguros 68 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 25) a)El efectivo y efectivo equivalente se compone como sigue: (PLANILLA EXCEL FLUJO.200206C.91021000.XLS) b) De acuerdo a las disposiciones de la Circular Nro. 1501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se resumen las actividades de inversión y financiamiento que no generaron flujo de efectivo en el período, pero que comprometen flujos futuros. b.1) Actividades de inversión: - La Sociedad Matriz adquirió activos fijos con cartas de crédito bancarias que generaran flujos en el corto plazo b.2) por M$71.931 y en el largo plazo M$245.376. Actividades de financiamiento: - La Sociedad Matriz en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 12 de agosto de 2002, acordó un aumento de capital por M$63.000.000 equivalentes a 1.800.000.000 acciones sin valor nominal; la fecha límite para materializar este aporte es el 30 de septiembre de 2002 y además el objetivo final del referido aporte de capital será pagar pasivos bancarios de la Sociedad y sus filiales.Más información en el documento: flujo.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 69 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 26) El detalle de los contratos de derivados vigentes al 30 de junio de 2002, es el siguiente: (l) El efecto en resultados corresponde, de acuerdo a la Circular Nº1501 de la S.V.S., a las variaciones del valor justo de los contratos forward. Superintendencia de Valores y Seguros 70 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 26) Contratos Derivados TIPO DE DERIVADO DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS TIPO DE VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O CONTRATO EXPIRACIÓN ITEM ESPECÍFICO CONTRATO FR CCTE FR CI S CCPE S CCPE S S S 1.049.033 III TRIM. 2002 PARTIDA O TRANSACCIÓN NOMBRE VENTA TIPO DE CAMBIO C OBLIG. TIPO DE CAMBIO V - 5.780.239 III TRIM. 2002 EXISTENCIAS (COBRE) C 7.624.131 III TRIM. 2002 DÓLAR/REAL BRASILEÑO C CCPE 2.089.958 IVTRIM. DÓLAR/REAL BRASILEÑO CCPE 1.470.237 ITRIM. 2003 DÓLAR/REAL BRASILEÑO CCPE 6.015.206 IITRIM. 2003 DÓLAR/REAL BRASILEÑO 2002 ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO COMPRA/ II TRIM. 2004 21.000.000 CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA VALOR DE LA POSICIÓN CON BCO E INST. FINANC PARTIDA MONTO NOMBRE 984.067 1.307.295 0 0 COSTO DE VENTA 5.943.922 6.147.039 PRÉSTAMO US$ 6.826.553 6.968.455 C PRÉSTAMO US$ 1.871.838 C PRÉSTAMO US$ 1.423.961 C PRÉSTAMO US$ 5.828.903 Superintendencia de Valores y Seguros OBLIGACIONES BANCO MONTO C/P REALIZADO NO REALIZADO 1.082.806 134.045 1.760 34.140 34.140 0 PASIVO CIRCULANTE 447.379 0 447.379 PASIVO CIRCULANTE 78.749 0 78.749 2.075.814 PASIVO CIRCULANTE 291.419 0 291.419 1.457.290 PASIVO CIRCULANTE 138.208 0 138.208 6.199.833 PASIVO CIRCULANTE 733.133 0 733.133 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO (1) 71 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 27) Madeco S.A. ----------- Juicios Al 30 de junio de 2002 la Sociedad tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, los que según los asesores legales de la Sociedad, no presentan riesgos de pérdidas significativas. Restricciones Financieras Al 30 de junio de 2002, la Sociedad deber cumplir con diversos compromisos, cuyos principales términos son los siguientes: 1. Deberán mantener una razón corriente mayor o igual a 1. (Todos los contratos) 2. Deberá mantener un patrimonio más interés minoritario al 30 de junio de 2002 igual o mayor a UF 7.000.000 (Citibank, Bonos Madeco, serie A y C ). 3. Deberá mantener un patrimonio más interés minoritario al 30 de junio de 2002 igual o mayor a $ 111.603.762.000 (Bank Boston) 4. El resultado consolidado antes de intereses, depreciaciones, amortizaciones e impuestos (EBITDA) debe ser mayor a 5. El pasivo bancario de largo plazo deberá ser menor al 55% del patrimonio más interés 6. El pasivo corto y largo plazo deberá ser menor 1,6 veces del patrimonio más interés minoritario.(Bank Boston). 7. La relación deuda capital deberá mantener a lo más 1,8 veces (Bonos Madeco, serie A y C). 8. La relación deuda capital deberá mantener a lo mas 1,6 veces (Banco Citibank). gastos financieros (2,5 Bank Boston y 1,6 Citibank). minoritario y más pasivos de largo plazo bancarios (Bank Boston). Superintendencia de Valores y Seguros 72 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 27) 9. Los activos libres de gravámenes deben ser a lo mas 1,2 veces (Bonos Madeco, serie A y C). 10. La relación de pasivo corto y largo plazo sobre el patrimonio neto debe ser a lo menos 2,5 (Bonos Madeco Serie B) 11. Mantener activos libres de gravámenes sobre pasivos no garantizados al menos 1,3 veces a nivel consolidado (Bonos Madeco Serie B). 12. Mantener activos libres de gravámenes sobre activos suceptibles de contituir en garantía al menos 1,3 veces a nivel individual y consolidado (Bonos Madeco Serie B) 13. Que el controlador de la sociedad, Quiñenco S.A., mantenga tal calidad, con una participación directa o indirecta de a lo menos un 40%, de acuerdo al articulo 97 de la ley de Mercado de Valores. (Bonos Madeco Serie B) 14. Que al 30 de septiembre de 2002, se haya enterado y pagado en dinero efectivo, un aumento de capital equivalente en pesos de US$ 60.000.000. (Bonos Madeco Serie B), US$ 70.000.000 ( Bice-BCI.), MM$ 42.000 (Bank Boston) 15. Que en un plazo de 6 meses partir del 06 de abril de 2002, se llamará a junta de tenedores de bonos de las series A y C, con el objeto de incluir en los contratos respectivos, lo señalado en la deuda patrimonio asumida 16. relación a y a la eliminación de reducción de la participación en sociedades filiales y de enajenar activos de propiedad de estas últimas. Mantener hasta la vigencia del contrato (01 de agosto de 2003) todos los activos libres de gravámenes de cualquier tipo, salvo garantías sobre activos para financiar saldos de precios, de estos. (Bonos Madeco Serie B) 17. En Brasil se encuentran pendientes dos procesos legales contra el dueño previo de Ficap S.A., desde antes que Madeco S.A. comprara esta filial, en el año 1997. corresponde alrededor de US$10 millones. Se estima que la suma total por juicios Madeco S.A. cuenta con una garantía personal del propietario anterior de Ficap S.A., en lo que se refiere a indemnizar a la Compañía, si la filial brasileña fuera afectada por estas acciones legales. 18. La Compañía interpuso una demanda arbitral en contra de Corning International Corporation ("Corning Inc."), la cual tiene por fundamento que Corning Inc. ha intentado poner término en forma injustificada a los acuerdos que asumió con la Compañía en relación con Optel Ltda. ("Optel"), empresa brasileña en la cual Corning Inc. y Madeco Brasil Ltda., esta última filial de la Compañía, son propietarios por partes iguales. A su vez, Corning ha interpuesto una demanda reconvencional en contra de la Compañía, en virtud de la cual solicita, entre otras cosas, que se declare que Corning está facultada para poner término a los acuerdos con la Compañía, argumentando que Optel estaría en quiebra. Dependiendo del resultado de este juicio arbitral, podría verse afectada la facultad de Madeco Brasil Ltda. de ejercer la opción (put) que tiene para vender sus acciones en Optel Ltda. a Corning Inc., en un precio de US$ 18 millones, sujeto a ciertos ajustes, entre enero de 2004 y diciembre de 2005. Superintendencia de Valores y Seguros 73 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 27) Al 30 de junio de 2002, Madeco S.A. no cumple los ratios de cobertura financiera y razón pasivo total a patrimonio más intereses minoritario en préstamo otorgado por Bank Boston. La sociedad se encuentra negociando la dispensa de estos índices. Al 30 de junio de 2002, Madeco S.A. no cumple la relación deuda capital y la cobertura de gastos financieros en crédito otorgado por Citibank. La Sociedad se encuentra negociando la dispensa de estos índices. Alusa S.A. ---------- Para garantizar los préstamos solicitados por Alusa S.A. y su filial Alusa Overseas S.A. a Rabobank Curacao N.V. y ABN AMRO Bank, Alusa S.A. avala y actúa como codeudor solidario. Adicionalmente, Alusa S.A. debe cumplir con ciertos compromisos con las instituciones bancarias, cuyos principales términos son los siguientes: - Deberá mantener una razón de endeudamiento máxima de 2 en forma consolidada. - Mantener una cobertura de apalancamiento financiero mínimo de a lo menos 50%. - Mantener en base consolidada una cobertura de gastos financieros a lo menos de 2 veces. Optel Ltda. ---------- La filial Optel Ltda. se encuentra, al 30 de junio de 2002, en incumplimiento en el ratio de cobertura de intereses comprometido en un crédito de US$ 5.000.000 con el banco Boston. La compañía ha solicitado la dispensa correspondiente. Asimísmo esta filial está en incumplimiento del ratio de cobertura de intereses por un crédito de US$ 1.000.000 con el banco Itaú. Superintendencia de Valores y Seguros La compañía ha solicitado la dispensa correspondiente. 74 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 27) Garantías Directas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-06-2002 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-06-2001 30-06-2003 ACTIVOS 30-06-2004 ACTIVOS 30-06-2005 ACTIVOS BANCO SANTIAGO ALUFOIL S.A. FILIAL HIPOTECARIA 0 656.164 248.163 260.126 6.889 18.241 14.374 37.992 15.268 40.354 BANCO SECURITY ALUFOIL S.A. FILIAL PRENDA 0 1.497.852 2.657.685 2.883.859 603.311 340.012 603.311 340.012 603.311 340.012 ABN AMRO BANK ALUSA S.A. MATRIZ FIANZA 0 0 347.438 860.601 0 0 0 0 0 0 BCO SECURITY EMPRESA CONSTRUCTORA TABANCURA CLIENTE BOL. GARANTÍA 0 0 0 13.451 0 0 0 0 0 0 BCO SECURITY EMPRESA CONSTRUCTORA DE MUSSY CLIENTE BOL. GARANTÍA 0 0 0 18.684 0 0 0 0 0 0 BCO SECURITY GRUPO DRAGADOS CLIENTE BOL. GARANTÍA 0 0 0 55.645 0 0 0 0 0 0 BCO SECURITY EMPRESA CONSTRUCTORA SIGRO CLIENTE BOL. GARANTIA 0 0 35.510 35.474 35.510 0 0 0 0 0 BCO SECURITY NEULATOUR CLIENTE BOL. GARANTIA 0 0 0 22.361 0 0 0 0 0 0 BCO SUDAMERICANO ECHEVERRIA IZQUIERDO CONSTRUCCI CLIENTE BOL. GARANTIA 0 0 9.524 24.190 9.524 0 0 0 0 0 BCO SECURITY INGEVEC CLIENTE BOL. GARANTIA 0 0 0 39.476 0 0 0 0 0 0 SUDAMERIS/REAL FICAP FILIAL CONTRATO E NP (PERFO 0 0 72.636 0 72.636 0 0 0 0 0 SEG.BRAS./INTER-ATLÂNTICO FICAP FILIAL CADASTRO IRB/SEGURO 0 0 2.876.673 0 814.566 0 53.742 0 2.008.365 0 DREDNER FICAP FILIAL ATIVO FIXO (FINANC. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 SUDAMERIS FICAP FILIAL CONTRATO E NP (LICIT 0 0 66.173 0 63.789 0 2.384 0 0 0 ITAÚ/SAFRA/BCN/SAM FICAP FILIAL CONTRATO E NP (FINAN 0 0 437.259 0 0 0 213.352 0 223.907 0 FICAP FILIAL ATIVO FIXO (RECLAMAÇ 0 49.810 94.718 0 94.718 0 0 0 0 0 FICAP FILIAL ATIVO FIXO (IMPOSTOS 0 105.952 105.952 0 105.952 0 0 0 0 0 CODELCO MADECO S.A. - FIANZA 0 47.553 47.553 0 0 0 47.553 0 0 0 CODELCO MADECO S.A. - FIANZA 0 20.642 20.642 0 20.642 0 0 0 0 0 - FIANZA DIR AERONAUTICA CIVIL 0 1.000 1.000 0 1.000 0 0 0 0 0 BCO SECURITY PERI CHILE CLIENTE BOL. GARANTIA 0 0 0 10.677 0 0 0 0 0 0 INGEWALL ALMACENES PARIS COMERCIAL S.A. CLIENTE LETRA DE CAMBIO 0 0 1.165 0 1.165 0 0 0 0 0 BCO SECURITY CONSTRUCTORA SALFA CLIENTE BOLETA GARANTIA 0 0 0 22.601 0 0 0 0 0 0 BCO EDWARDS BOWEN Y TRENTINI ARQ. CONST. LT CLIENTE CHEQUE 0 0 11.217 0 11.217 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 75 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 27) Garantías Indirectas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-06-2002 ABN-RABOBANK-AMERICA ALUSA OVERSEAS S.A. FILIAL INDIRECT AVAL 0 0 CITIBANK N.A. ALUFLEX S.A. FILIAL INDIRECT AVAL 0 SECURITY ALUFOIL FILIAL INDIRECT PRENDARIA 0 SUD AMERICANO INGEWALL S.A. FILIAL INDIRECT AVAL FIADOR 0 BOSTON INGEWALL S.A. FILIAL INDIRECT BOLETA GARANTIA 0 CITIBANK INGEWALL S.A. FILIAL INDIRECT BOLETA GARANTIA 0 30-06-2001 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-06-2003 ACTIVOS 30-06-2004 ACTIVOS 30-06-2005 ACTIVOS 1.169.685 3.660.591 0 0 0 0 0 0 0 0 3.506.141 0 0 0 0 0 0 0 2.657.685 2.883.859 0 0 0 0 0 0 0 0 1.284.418 0 0 0 0 0 0 0 1.413.242 1.323.389 1.413.242 0 0 0 0 0 0 152.353 784.412 152.353 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 76 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 28) Al 30 de junio de 2002 y 2001 la sociedad mantiene cauciones vigentes con terceros según detalle adjunto : (Se adjunta planilla excel cauciones.200206C.91021000.XLS)Más información en el documento: cauciones.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 77 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 30-06-2001 ACTIVOS CIRCULANTES DISPONIBLE $ NO REAJUSTABL DISPONIBLE DÓLARES DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE DISPONIBLE 140.125 138.324 1.769.123 1.133.315 $ ARGENTINOS 288.175 127.096 REALES 336.599 508.201 SOLES 275.446 22.127 OTRAS MON. DEPÓSITOS A PLAZO $ NO REAJUSTABL DEPÓSITOS A PLAZO DÓLARES DEPÓSITOS A PLAZO REALES VALORES NEGOCIABLES $ ARGENTINOS 0 14.649 23.645 0 0 4.501.604 118.036 217.252 0 27.988 12.657.612 12.119.095 DEUDORES POR VENTA (NETO) $ NO REAJUSTABL DEUDORES POR VENTA (NETO) $ REAJUSTABLES DEUDORES POR VENTA (NETO) DÓLARES DEUDORES POR VENTA (NETO) $ ARGENTINOS DEUDORES POR VENTA (NETO) REALES DEUDORES POR VENTA (NETO) SOLES 266.283 146.106 DEUDORES POR VENTA (NETO) EUROS 321.006 1.856.769 DEUDORES POR VENTA (NETO) OTRAS MON. 0 248.913 0 9.725 12.159.463 25.281.937 2.424.830 3.265.739 10.646.930 22.312.131 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ NO REAJUSTABL 4.759.831 4.761.649 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ REAJUSTABLES 333.256 304.080 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) DÓLARES 604.181 2.659.517 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ ARGENTINOS 321.565 4.005.537 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) SOLES 154.061 0 Superintendencia de Valores y Seguros 78 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 30-06-2001 DEUDORES VARIOS (NETO) $ NO REAJUSTABL 659.787 653.899 DEUDORES VARIOS (NETO) $ REAJUSTABLES 934.440 915.065 DEUDORES VARIOS (NETO) DÓLARES 382.880 393.170 DEUDORES VARIOS (NETO) $ ARGENTINOS 205.161 561.015 DEUDORES VARIOS (NETO) REALES 822.602 557.444 DEUDORES VARIOS (NETO) SOLES 731.645 444.633 DEUDORES VARIOS (NETO) OTRAS MON. 0 2.791 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 318.153 349.411 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES 116.658 0 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES 295.836 147.593 EXISTENCIAS (NETO) $ NO REAJUSTABL 18.967.428 22.533.234 EXISTENCIAS (NETO) DÓLARES 35.099.190 23.211.464 EXISTENCIAS (NETO) $ ARGENTINOS 2.222.837 11.504.453 EXISTENCIAS (NETO) REALES 8.162.295 20.392.094 EXISTENCIAS (NETO) SOLES 928.458 807.345 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ NO REAJUSTABL 767.566 885.801 IMPUESTOS POR RECUPERAR DÓLARES 11.627 186.771 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ ARGENTINOS 1.096.504 1.164.214 IMPUESTOS POR RECUPERAR REALES 2.170.782 3.966.899 IMPUESTOS POR RECUPERAR SOLES 314.028 138.173 IMPUESTOS POR RECUPERAR OTRAS MON. 0 767.751 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ NO REAJUSTABL 985.550 780.637 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJUSTABLES 12.284 7.428 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO DÓLARES 17.499 29.563 Superintendencia de Valores y Seguros 79 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 30-06-2001 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ ARGENTINOS 20.982 168.793 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO REALES 94.793 73.949 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO SOLES 11.689 16.047 1.139.654 1.105.265 36.866 44.959 113.949 452.757 8.773.764 5.721.495 637.118 1.650.338 IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL IMPUESTOS DIFERIDOS $ ARGENTINOS IMPUESTOS DIFERIDOS REALES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ REAJUSTABLES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES DÓLARES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS OTROS ACTIVOS CIRCULANTES REALES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES SOLES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTRAS MON. 3.220.796 9.776 0 1.062.313 1.520.076 2.034.953 664.942 0 0 46.855 ACTIVOS FIJOS TERRENOS $ NO REAJUSTABL 5.714.942 6.440.795 TERRENOS DÓLARES 9.884.417 10.432.302 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA $ NO REAJUSTABL 18.224.293 25.885.871 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA DÓLARES 47.357.778 49.040.275 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ NO REAJUSTABL 89.376.329 88.731.277 MAQUINARIAS Y EQUIPOS DÓLARES 153.549.743 138.773.273 OTROS ACTIVOS FIJOS $ NO REAJUSTABL 19.373.433 14.891.158 OTROS ACTIVOS FIJOS DÓLARES 15.833.286 14.814.895 5.159.196 5.208.109 11.255.745 10.505.837 MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO $ NO REAJUSTABL MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO DÓLARES Superintendencia de Valores y Seguros 80 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 DEPRECIACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL DEPRECIACIÓN (MENOS) DÓLARES 30-06-2001 -57.287.498 -54.268.358 -109.523.224 -92.955.405 OTROS ACTIVOS INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 1.366.037 1.678.151 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES 7.660.191 8.051.541 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS SOLES 850.774 0 INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES $ NO REAJUSTABL INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES DÓLARES INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES $ ARGENTINOS INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES REALES INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES SOLES MENOR VALOR DE INVERSIONES $ NO REAJUSTABL MENOR VALOR DE INVERSIONES DÓLARES MENOR VALOR DE INVERSIONES SOLES MAYOR VALOR DE INVERSIONES (MENOS) $ NO REAJUSTABL MAYOR VALOR DE INVERSIONES (MENOS) SOLES 18.673 18.952 0 431.291 1 1 276.687 0 108.116 0 1.502.487 4.469.161 31.681.844 28.699.425 62.080 64.896 -56.831 -61.191 -123.370 -130.502 DEUDORES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL DEUDORES A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 89.469 30.334 2.429.200 1.460.963 DEUDORES A LARGO PLAZO DÓLARES 58.332 336.863 DEUDORES A LARGO PLAZO $ ARGENTINOS 10.560 0 DEUDORES A LARGO PLAZO REALES 299.675 767.017 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS LP $ REAJUSTABLES 103.927 155.729 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO REALES 962.473 0 INTANGIBLES $ NO REAJUSTABL 300.867 305.219 Superintendencia de Valores y Seguros 81 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2002 INTANGIBLES DÓLARES INTANGIBLES INTANGIBLES INTANGIBLES 30-06-2001 0 1.391 $ ARGENTINOS 36.866 16.940 REALES 42.526 46.861 SOLES AMORTIZACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL AMORTIZACIÓN (MENOS) $ ARGENTINOS OTROS $ NO REAJUSTABL OTROS $ REAJUSTABLES OTROS DÓLARES OTROS $ ARGENTINOS OTROS REALES OTROS SOLES OTROS OTRAS MON. 1.875 0 -55.768 -42.654 -425 -1.354 493.966 374.873 2.011.343 2.186.163 0 198.511 2.864.538 10.611.556 438.211 0 4.885 0 0 844 $ NO REAJUSTABL 133.412.710 142.710.507 DÓLARES 221.318.707 225.884.909 TOTAL ACTIVOS $ ARGENTINOS 9.528.460 32.559.250 REALES 26.005.634 51.329.558 SOLES 4.250.912 1.508.825 0 1.081.803 6.578.226 6.689.491 321.006 1.856.769 OTRAS MON. $ REAJUSTABLES EUROS Superintendencia de Valores y Seguros 82 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2002 MONTO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2002 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ REAJUSTABLES 4.397.809 5,64 22.861.212 5,49 1.667.464 4,52 3.752.699 4,94 OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ NO REAJUSTABL 17.372.683 6,85 1.470.974 7,08 0 - 0 - OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. DÓLARES 48.957.156 4,19 44.638.038 6,06 10.495.900 8,58 11.381.972 5,72 OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. EUROS 553.223 5,27 2.141.769 6,66 42.118 5,27 0 - OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ ARGENTINOS 1.262.625 126,99 334.383 14,42 0 - 0 - OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. REALES 60.939 19 4.281.399 11,1 0 - 0 - OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. OTRAS MONEDAS 260 3,41 150.682 7,85 0 - 559.313 5,42 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. $ REAJUSTABLES 1.185.384 4,49 1.752.225 5,49 711.722 7,89 1.100.302 7,84 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. DÓLARES 1.461.148 5,74 3.551.155 7,32 16.533.051 5,69 19.438.506 7,32 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. REALES 84.998 8,42 380.036 12,3 268.289 9,6 0 - OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. OTRAS MONEDAS 9.312 - 0 - 0 - 0 - OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES 1.178.655 6,82 800.548 7,25 2.434.161 6,82 828.259 7,25 OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO $ REAJUSTABLES 1.666 3,23 2.370 12,44 5.161 6,46 7.444 12,44 OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO DÓLARES DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DIVIDENDOS POR PAGAR REALES CUENTAS POR PAGAR $ REAJUSTABLES CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR CUENTAS POR PAGAR EUROS CUENTAS POR PAGAR $ ARGENTINOS CUENTAS POR PAGAR SOLES CUENTAS POR PAGAR OTRAS MONEDAS 5.460 11,28 7.526 11,28 370.778 3,84 896.283 8,35 98.671 - 289.875 - 0 - 0 - 246.780 - 197.821 - 0 - 0 - 13.340 - 16.508 - 0 - 0 - $ NO REAJUSTABL 5.156.115 - 5.082.080 - 0 - 64.094 - DÓLARES 4.177.751 - 4.357.623 - 540.609 - 1.049.053 - 31.138 - 84.308 - 0 - 0 - 401.794 - 3.775.894 - 0 - 0 - 0 - 0 - 210.827 - 55.997 - 63.883 - 102.378 - 0 - 0 - Superintendencia de Valores y Seguros 83 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-06-2002 MONTO DOCUMENTOS POR PAGAR $ REAJUSTABLES DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES DOCUMENTOS POR PAGAR $ ARGENTINOS DOCUMENTOS POR PAGAR REALES ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES ACREEDORES VARIOS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2002 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 43.076 - 43.031 - 0 - 0 - 0 - 236 - 0 - 0 - 4.606.427 - 22.271.507 0,55 663.829 - 3.885.869 - 1 - 661.508 - 0 - 0 - 2.715.984 - 2.904.522 - 0 - 0 - 97.619 4,41 146.643 2,66 263.583 4,12 237.910 4,37 $ NO REAJUSTABL 225.997 - 31.501 - 0 - 0 - ACREEDORES VARIOS DÓLARES 249.608 1,54 85.118 - 321.546 6,4 698.601 - ACREEDORES VARIOS $ ARGENTINOS 9.289 - 4.032 - 0 - 0 - ACREEDORES VARIOS REALES 200.643 - 99.121 - 0 - 0 - ACREEDORES VARIOS SOLES 0 - 0 - 301.700 - 206.800 - DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR $ NO REAJUSTABL 567.588 - 366.643 - 0 - 63.574 - DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR DÓLARES 101.894 - 82.708 - 0 - 0 - DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES PROVISIONES $ NO REAJUSTABL PROVISIONES PROVISIONES 90.356 6,5 76.383 5,84 0 - 0 - 2.013.544 - 2.016.096 - 719.317 - 354.320 - $ REAJUSTABLES 285.564 - 0 - 268.912 7 0 - DÓLARES 855.397 - 1.874.694 - 0 - 0 - PROVISIONES $ ARGENTINOS 331.012 - 1.162.918 - 0 - 0 - PROVISIONES REALES 762.585 - 950.305 - 0 - 0 - PROVISIONES EUROS 149 - 0 - 0 - 0 - PROVISIONES SOLES 0 - 0 - 414.197 - 214.949 - PROVISIONES OTRAS MONEDAS 751.466 - 1.100 - 0 - 0 - RETENCIONES $ NO REAJUSTABL 496.069 - 562.262 - 0 - 0 - Superintendencia de Valores y Seguros 84 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2002 MONTO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2002 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2001 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL RETENCIONES DÓLARES 74 - 1.936 - 0 - 0 - RETENCIONES $ ARGENTINOS 237.715 - 853.210 - 0 - 0 - RETENCIONES REALES 697.987 - 1.202.567 - 0 - 0 - RETENCIONES OTRAS MONEDAS 4.382 - 0 - 0 - 0 - RETENCIONES SOLES INGRESOS PERC. POR ADELANTADO $ NO REAJUSTABL INGRESOS PERC. POR ADELANTADO $ ARGENTINOS OTROS PASIVOS CIRCULANTES DÓLARES OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS OTROS PASIVOS CIRCULANTES OTROS PASIVOS CIRCULANTES 0 - 0 - 47.412 - 42.534 - 41.729 - 191.500 - 0 - 0 - 171.651 - 14.662 - 0 - 0 - 0 - 449.045 - 0 - 0 - 89.616 - 0 - 0 - 0 - REALES 128.312 - 181.713 - 0 - 0 - $ NO REAJUSTABL 127.746 - 0 - 0 - 0 - $ REAJUSTABLES 7.293.469 25.698.920 5.351.003 5.926.614 $ NO REAJUSTABL 26.100.142 10.011.167 719.317 481.988 DÓLARES 60.414.915 77.319.350 28.925.713 37.350.284 584.510 2.226.077 42.118 0 EUROS $ ARGENTINOS 2.503.703 6.806.607 0 0 REALES 4.898.228 10.197.484 268.289 0 829.303 254.160 0 559.313 0 0 974.136 520.280 OTRAS MONEDAS SOLES Superintendencia de Valores y Seguros 85 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Pasivos Largo Plazo Período Actual 30-06-2002 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL TASA INT. PROM. ANUAL $ REAJUSTABLES 2.155.815 7,16 1.094.192 7,53 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. DÓLARES OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. OTRAS MONEDAS 44.568.343 5,46 9,85 0 0 0 0 0 1.025.928 8,39 021.292 0 0 0 0 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) DOCUMENTOS POR PAGAR $ REAJUSTABLES 30.672.184 6,38 8.053.505 7,25 25.833.006 7,25 0 0 $ REAJUSTABLES 0 3.590 0 0 DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 0 0 ACREEDORES VARIOS DÓLARES DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES PROVISIONES $ NO REAJUSTABL PROVISIONES DÓLARES 4.493.117 0 0 PROVISIONES $ REAJUSTABLES 1.162.545 6,7 7,00 39.713 PROVISIONES REALES 221.321 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES OTRAS MONEDAS 010.467 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES $ ARGENTINOS 283.964 0 0 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS $ ARGENTINOS 233.213 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11,77 99.480 11,77 4.475 1.181.862 4,1 1.293.829 4,1 416.120 7,43 12,26 66.387 5.819.017 6,5 138.947 0,35 0 0 7,00 30.854 0 130.192 6,9 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. 0 0 0 0 2.545.205 4,1 0 0 0 0 435.440 6,15 0 0 111.831 7,0 6,9 39.279 1.123.232 4,1 0 0 0 0 1.032.142 6,68 0 0 806.775 7,0 $ REAJUSTABLES 40.995.013 10.481.239 28.620.234 1.969.286 DÓLARES 49.577.060 70.862 0 0 OTRAS MONEDAS 1.036.395 21.292 0 0 $ NO REAJUSTABL 138.947 30.854 435.440 1.032.142 REALES 221.321 0 0 0 $ ARGENTINOS 517.177 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 86 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 29) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 30-06-2001 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 10,22 14,42 179.179 3,59 1.590.789 6.784.611 7,25 75.914 12,13 TASA INT. PROM. ANUAL 1.975.414 10,09 14,64 0 1,74 374.256 11.913.963 7,25 9.135 12,25 0 0 0,29 716.554 117.066 MONTO TASA INT. PROM. ANUAL DÓLARES 32.923.254 7,32 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. REALES 3.720.751 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. $ REAJUSTABLES 1.516.581 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES DOCUMENTOS POR PAGAR $ REAJUSTABLES 46.617 ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 975.626 ACREEDORES VARIOS DÓLARES 614.720 4,6 DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES 5.813.028 5,84 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 2.139.389 1,79 144.404 3,39 814.142 0,60 794.221 3,39 PROVISIONES REALES 617.755 0 0 0 0 0 0 0 IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL 87.988 0 515.001 0 208.826 0 164.396 0 IMPUESTOS DIFERIDOS SOLES 31.587 0 0 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS DÓLARES 827.164 0 0 0 0 0 0 0 DÓLARES 34.441.052 1.269.361 1.975.414 0 REALES 4.338.506 179.179 0 0 $ REAJUSTABLES 15.136.463 14.221.306 27.278.574 2.478.230 $ NO REAJUSTABL 2.227.377 659.405 1.022.968 958.617 31.587 0 0 0 SOLES 1.143.160 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 0 0 0 0 64.219 0 24.490.307 7,25 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.414.011 0 2.414.011 0 13,2 0 0 0 0 87 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Sanciones (nota 30) En el 2002 no se ha tenido conocimiento de sanciones aplicadas a la Sociedad, Directores y Administradores. En el período 2001, al Gerente General de Madeco S.A. le fue aplicada una multa ascendente a U.F. 200 por no haber informado oportunamente el incumplimiento de la Cláusula Novena del Contrato de Emisión de Bonos, en lo relacionado con la mantención de activos libres de gravámenes. Esta situación fue corregida tan pronto se tuvo conocimiento de ella, lo que ocurrió con anterioridad a la aplicación de la multa y dentro del plazo establecido en el Contrato para remediarlo. Superintendencia de Valores y Seguros 88 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Hechos Posteriores (nota 31) a) Con fecha 10 de julio de 2002, se llevó a cabo la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada por Madeco S.A.. En la asamblea se acordó efectuar un aumento de capital de M$ 63.000.000 dividido en 2.520.000.000 acciones nominativas sin valor nominal, las cuales pueden ser pagadas en dinero efectivo o a través de capitalización de créditos. b) Con fecha 12 de agosto de 2002, se llevó a cabo la Junta General Extraordinaria de Accionistas, la cual aprobó emitir en una primera etapa 1.800.000.000 acciones de pago a un precio de $ 35. Este aumento de capital forma parte del plan de reestructuración de las deudas financieras, optimización y racionalización del uso de los recursos y capital de trabajo y pueden ser pagadas en dinero efectivo o a través de capitalización de crédito definidos por el informe pericial informado en dicha junta. Se acuerda que la emisión será inscrita solo en en el país, para los efectos de los tenedores de ADR´S, se deja constancia que las acciones de Madeco S.A. aprobadas en la presente junta, serán ofrecidas y colocadas mediante transacciones que se llevarán a cabo fuera del territorio de los Estados Unidos de América. c) Con fecha 26 de julio de 2002 los Señores Albert Cussen Mackenna y Santiago Edwards Morice en calidad de Gerente General y Gerente de Administración y finanzas, respectivamente, han presentado la renuncias a sus cargos, las cuales se harán efectivas a contar del 30 de septiembre de 2002. Con motivo de lo anterior, el Directorio acordó nombrar a contar del 1 de octubre de 2002, como Gerente General de Madeco S.A. al Señor Tiberio Dall'Olio Lenzini, como Gerente de Administración y Finanzas al Señor Jorge Tagle Ovalle y como director de operaciones de Madeco Chile al Señor Julio Cordova Savanski. Tanto el Señor Cussen como el Señor Edwards, continuarán colaborando como asesores de Madeco S.A., hasta el término de la reestructuración financiera de la compañía que han tenido a su cargo, de manera que ésta quede enteramente completa y finiquitada. d) En el mes de julio de 2002 se recibió una notificación de la Bolsa de Valores de Nueva York que informaba que las acciones de Madeco S.A. listadas en dicha bolsa, han estado por debajo del nivel de US$ 1 por un período de transacción de 30 días consecutivos, lo que llevaría al retiro de tales títulos. Madeco S.A. tiene un plazo de seis meses para corregir esta situación, en todo caso si se requieren medidas de solución que requieran la aprobación de los accionistas, el plazo se extiende hasta la próxima junta general de accionistas, la cual se realizará el próximo año. Madeco S.A., ha comunicado al NYSE su intención de resolver dicha situación una vez terminado el proceso de reestructuración financiera. e) No se han producido otros hechos posteriores significativos entre el 01 de julio de 2002 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 89 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Medio Ambiente (nota 32) Al 30 de junio de 2002, la Sociedad no ha efectuado desembolsos significativos relativos a inversiones o gastos necesarios especialmente destinados a la protección del medio ambiente. Superintendencia de Valores y Seguros 90 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO 1. COMENTARIOS GENERALES · Las ventas del primer semestre equivalen a US$186 millones logrando un EBITDA (resultado operacional + depreciacion) de US$15 millones el que anualizado alcanzaria a un monto aproximado de US$30 millones. · Las ventas netas generadas por la Compañía en el 2T02 fueron similares a los niveles del 1T02, reflejando mayores ingresos de las unidades de Cables y Envases Flexibles y una disminución de los ingresos de las unidades de Tubos y Planchas y Aluminio. Mas aún, el margen operacional aumentó en tres de las cuatro unidades de negocios de Madeco, con la sola excepción de la unidad de Cables. · Los resultados de la unidad de Aluminio mejoraron de manera notoria, reflejando la salida del negocio de muros cortina y los extensos esfuerzos comerciales de la Compañía bajo el concepto "Indalum Building Systems". El resultado operacional creció más de 19 veces versus el monto alcanzado el año anterior (desde Ch$105 millones a Ch$2.152 millones) y el margen operacional aumentó 14 puntos porcentuales. Mas aún, el EBITDA aumentó desde Ch$468 millones a Ch$2.471 millones. · Las iniciativas de reestructuración implementadas por la Compañía implicaron que el EBITDA de la unidad de Envases Flexibles fuese casi triplicado respecto del monto alcanzado el año anterior (desde Ch$782 millones a Ch$2.266 millones), a pesar que los ingresos de explotación generados fueron menores en el primer semestre del 2002 comparado con el mismo período del año anterior. · El resultado operacional de la unidad de Tubos y Planchas mejoró en el primer semestre del 2002 respecto del mismo período del año anterior, tanto en términos absolutos (+7,4%) como en términos de porcentaje de ventas (desde 3,3% en 2T01 a 4,9% en 2T02), a pesar del deterioro en el desempeño de la división de monedas y el cese temporal de actividades productivas en Argentina. · La unidad de Cables continúa siendo severamente afectada por los deprimidos niveles de inversión en el sector de telecomunicaciones, generando bajas ventas de cables de cobre y fibra óptica en el año 2002. La reducción de la actividad económica observada a nivel internacional, unida a la anteriormente mencionada caída en el sector de telecomunicaciones, resultó en que los ingresos de la unidad de Cables en el primer semestre del 2002 fueron un 45,0% menores respecto que los ingresos generados en igual período del año anterior. · El resultado no-operacional de Madeco fue severamente afectado por la conversión a pesos chilenos de los resultados de sus filiales en el extranjero. Como consecuencia de la devaluación del peso argentino la Compañía contabilizó pérdidas de Ch$5.252 millones. El efecto de la devaluación real neto del costo por cobertura significo una perdida de Ch$1.696 millones. Por otra parte la reserva por diferencias de cambio originada por inversiones en el exterior (BT64) registra un aumento de Ch$7.754 millones explicada por el aumento del valor del dólar en Chile. De esta forma y considerando la perdida del semestre el patrimonio registra una disminución neta de Ch$9.388 millones. · Durante el segundo trimestre del 2002, la Compañía continuó con su reestructuración financiera. En abril, Madeco obtuvo la modificación del contrato de emisión de Bonos de la serie B. Además, la Compañía tuvo dos juntas extraordinarias de accionistas, en julio y agosto, con el propósito de obtener la autorización para su aumento de capital, así como definir los términos y condiciones de esta operación financiera y la valorización de la deuda a ser capitalizada. 2. ANÁLISIS COMPARATIVO (Se adjunta planilla excel ANALISIS_RAZONADO.200206C.91021000.XLS) Superintendencia de Valores y Seguros 91 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO 3. ANÁLISIS DE ACTIVOS Y PASIVOS El total de activos alcanza a Ch$401.416 millones y representa una disminución de Ch$62.205 millones respecto a junio 2001. Las principales variaciones de activos al comparar ambos períodos dicen relación con una disminución en existencias, cuentas por cobrar, activo fijo neto y otros activos de largo plazo. Las principales variaciones de pasivos registran una disminución de cuentas y documentos por pagar en el corto plazo y de créditos bancarios de corto, además del menor patrimonio por la pérdida del año 2001, compensado parcialmente por un aumento de créditos bancarios de largo plazo y un aumento de las obligaciones con el público (bonos). Cabe señalar que al comparar ambos períodos se registra la disminución del valor en pesos de los activos en Argentina producto de la fuerte devaluación ocurrida en dicho país (desde una paridad de 1 peso argentino por 1 dólar al 30 junio 2001 a 3,8 pesos argentinos por 1 dólar al 30 junio de 2002). También se observa un aumento en la valorización registrada en los activos y pasivos en dólares originada por un mayor tipo de cambio entre ambos períodos (Ch$688,05 en 2002 por 1 US$ v/s Ch$629,00 en 2001). 4. ANÁLISIS DE LAS DIFERENCIAS QUE PUEDAN EXISTIR ENTRE LOS VALORES LIBRO Y VALORES DE MERCADOS DE LOS PRINCIPALES ACTIVOS En los estados financieros al 30 de junio 2002 se han aplicado los principios contables generalmente aceptados y normas generales y específicas de la Superintendencia de Valores y Seguros, organismo bajo cuya fiscalización se encuentra la Compañía. valor de mercado. La valorización de los activos incluye el ajuste por corrección monetaria y provisiones para llevar algunos bienes raíces de carácter prescindible a su probable Extraordinariamente se han constituido mayores provisiones para cubrir eventuales mayores efectos negativos derivados de la situación en Argentina. 5. ANÁLISIS DEL RESULTADO Resultado del período Los resultados del año 2002 están impactados por dos decisiones estratégicas implementadas a fines del año 2001 y a comienzos del 2002, respectivamente: el cierre temporal de las plantas productivas de la filial argentina Decker-Indelqui (productora de cables, tubos y planchas) y la decisión de la Compañía de salirse del negocio de muros cortina. Como consecuencia, no es posible hacer un análisis directo de las cifras respecto del año 2001, dado el hecho que las cifras consolidadas del presente año excluyen las tres operaciones anteriormente mencionadas. Superintendencia de Valores y Seguros 92 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO La pérdida del ejercicio 2002 alcanzó a Ch$17.142 millones, comparado con las pérdidas del primer semestre del año anterior de Ch$9.089 millones. Esta caída de Ch$8.053 millones en los resultados se debe al deterioro del resultado operacional de la Compañía en Ch$7.365 millones y a mayores pérdidas no operacionales de Ch$7.534 millones, lo que fue parcialmente compensado por menor pago de impuestos a la renta de Ch$3.118 millones e interés minoritario de Ch$3.641 millones (desde un cargo de Ch$1.351 millones en el 1S01 a un crédito de Ch$2.290 millones en el 1S02). El detalle de las principales variaciones que explican la caída del resultado operacional en Ch$7.365 millones es el siguiente: · Ingresos de Explotación: el ingreso de explotación en el primer semestre del 2002 cayó un 34,2% respecto de igual período del año anterior (-Ch$66.696 millones), debido a la disminución de las ventas valorizadas registradas en las cuatro unidades de negocios de la Compañía. cierre de las plantas productivas La principal baja se registró en la unidad de Cables (-45,0%) producto de la menor demanda de cables de telecomunicación y el argentinas, seguido por la reducción en las ventas valorizadas de la unidad de Tubos y Planchas (-26,9%) como consecuencia del cierre de la filial en Argentina y la menor actividad del sector construcción tanto a nivel local como internacional. Adicionalmente, Madeco registró reducciones en las ventas valorizadas de la unidad de Envases Flexibles de las menores ventas en Argentina (-38,6% valorizado en pesos chilenos). Finalmente, a pesar de las menores ventas de muros cortina como consecuencia de la decisión de salirse de este negocio, la unidad de (-9,6%) como consecuencia Aluminio registró una caída en sus ventas de sólo un -1,3% producto de la implementación de un nuevo concepto comercial que implicó mayores ingresos de perfiles de aluminio. · Margen de Explotación: disminuyó un 41,1% o Ch$11.439 millones en el primer semestre del 2002 respecto al mismo período del 2001. las unidades de Cables y Tubos y Planchas (-67,7% y -15,3%, respectivamente) debido a la significativa caída de las ventas. La reducción se explica fundamentalmente por el menor margen registrado en Por otro lado, la unidad de negocios de Envases Flexibles duplicó su resultado de explotación ya que la caída de las ventas fue más que compensada por las medidas de reestructuración implementadas durante el año 2001 que buscaban una reducción de la estructura de costos fijos. Del mismo modo, la unidad de Aluminio también obtuvo un mayor resultado de explotación (+73,5%) fruto tanto de los esfuerzos comerciales de la Compañía para vender productos con mayor valor agregado como de la salida del negocio de muros cortina. · Resultado Operacional: en el período 2002 disminuyó un 65,4% o Ch$7.365 millones respecto del mismo período del año anterior, explicado por la caída en el resultado de explotación y compensado parcialmente por la reducción de 24.6% en los gastos de administración y ventas (desde Ch$16.559 millones en el 1S01 a Ch$12.485 millones en el 1S02), como consecuencia de la reestructuración implementada por la Compañía en el cuarto trimestre del 2001 con el objetivo de reducir la estructura de costos fijos. Por otra parte, las pérdidas no operacionales aumentaron en Ch$7.534 millones respecto al año anterior, pasando de una pérdida de Ch$15.106 millones en el primer semestre del 2001, a Ch$22.640 millones de pérdida en el presente ejercicio. La variación del resultado no operacional se explica por: · Ingresos financieros: disminuyeron en Ch$15 millones, debido a una baja en las tasas de interés promedio respecto al mismo período del año anterior, que no alcanzó a ser compensada por el mayor monto promedio de inversiones financieras. Superintendencia de Valores y Seguros 93 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO · Utilidad (pérdida) inversión en empresas relacionadas: la Compañía registró por este concepto una utilidad de Ch$174 millones en el presente ejercicio, comparado con una pérdida de Ch$183 millones el año anterior; lo anterior es explicado por los mejores resultados de las empresas de envases flexibles en Perú: Peruplast y Tech Pack. · Otros ingresos fuera de explotación: registró una caída de Ch$4.011 millones; en abril del 2001 la Compañía reconoció la venta de un 25% de participación de Optel Ltda. (filial brasileña elaboradora de cables de fibra óptica) a Corning Inc. · Gastos financieros: disminuyeron en Ch$1.077 millones en el primer semestre del 2002 respecto a igual período del año anterior, reflejando las menores tasas de interés durante el presente ejercicio. · Amortización del menor valor de inversiones: disminuye Ch$260 millones respecto del año anterior, principalmente producto de la menor amortización de Optel Argentina S.A. (filial argentina productora de cables de fibra óptica). · Otros egresos no operacionales: en el 2002 fueron mayores en Ch$2.644 millones respecto a igual período del año anterior. El aumento de los otros egresos refleja el reconocimiento durante el presente ejercicio de Ch$1.570 millones por depreciación de activos sin uso y el aumento de indemnizaciones por años de servicio en Ch$956 millones como consecuencia de las reestructuraciones que ha llevado a cabo la Compañía. · Corrección monetaria y diferencia de cambio: contribuyó con un aumento de las pérdidas de Ch$2.558 millones respecto al primer semestre del 2001. En el año 2002, la Compañía contabilizó pérdidas producto de la devaluación de peso argentino por (-Ch$5.252 millones). El efecto neto de los costos por cobertura de la devaluación del real brasileño fue (-Ch$1.696 millones), los que fueron parcialmente compensado por la valorización de las existencias producto del aumento en el precio del cobre durante el ejercicio 2002. El aumento en las pérdidas no operacionales antes explicado, fue parcialmente compensado por los siguientes efectos: · Impuesto a la renta: el cargo por impuesto a la renta disminuyó en Ch$3.118 millones en relación a igual período del año anterior, debido principalmente a los menores resultados de la filial brasileña de cables. · Interés minoritario: pasa desde un cargo de Ch$1.351 millones en el primer semestre del 2001 a un crédito de Ch$2.290 millones en el presente ejercicio, principalmente por las pérdidas de la filial Optel Ltda. Ventas Físicas (Se adjunta planilla excel ANALISIS_RAZONADO.200206C.91021000.XLS) Superintendencia de Valores y Seguros 94 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO Las ventas físicas consolidadas en toneladas equivalentes acumuladas a junio de 2002 registraron una disminución de 29,5% respecto a igual período del año anterior. Esta disminución se originó principalmente por la menor demanda en el mercado brasileño de cables telefónicos (tanto de cobre como de fibra óptica), como asimismo la menor demanda por tubos y planchas, principalmente a nivel internacional. Las ventas físicas de la unidad de Cables registraron una caída de 35,5%, la unidad de Tubos y Planchas 27,1% y finalmente la unidad de Envases Flexibles una disminución de 3,7%; lo anterior fue parcialmente compensado por mayores ventas de la unidad de Aluminio con un 2,1%. Análisis por Unidad de Negocios Acumulado a Junio Cables: Los ingresos de explotación disminuyeron un 45,0%, alcanzando a Ch$66.344 millones para el primer semestre del 2002, como resultado de una disminución en las ventas físicas de 35,5% y una reducción en el precio promedio de venta. Los costos de explotación disminuyeron un 40,4% como consecuencia de las menores ventas físicas y los esfuerzos de la Compañía para reducir la estructura de costos fijos. Del mismo modo, los gastos de administración y ventas cayeron un 26,2% producto de la reducción en la dotación efectuada a fines del 2001 y principios del 2002. El resultado operacional cayó desde una utilidad de Ch$10.404 millones en el primer semestre del 2001 a una pérdida de Ch$632 millones en el presente ejercicio. Tubos y Planchas: Los ingresos de explotación bajaron un 26,9%, alcanzando en el presente ejercicio a Ch$27.793 millones debido principalmente a una caída en las exportaciones de tubos y planchas producto de la menor demanda en Estados Unidos y Europa, el cierre de la filial en Argentina y menores ventas de cospeles como consecuencia de la menor demanda por "Euro". 28,5% como consecuencia de la reducción de las ventas y la reducción de costos luego del cierre de la filial argentina. reducción de costos y gastos, iniciado por la Compañía a fines del año 2001. Los costos de explotación disminuyeron un Los gastos de administración y ventas cayeron un 24,2% producto del programa de El resultado operacional de la unidad aumentó un 7,4%, desde Ch$1.259 millones en 1S01 a Ch$1.351 millones en el mismo período del ejercicio actual. Envases Flexibles: Los ingresos de explotación acumulados a junio del 2002 cayeron un 9,6% comparado con igual período del año anterior, llegando a Ch$19.680 millones, como consecuencia de la caída en pesos chilenos de las ventas efectuadas por la filial en Argentina. Los costos de explotación cayeron un 16,0%, esta reducción fue impulsada por menores costos en la filial argentina, el programa de reducción de costos en Argentina y Chile, así como al aumento de la eficiencia productiva en ambas filiales. Los gastos de administración y ventas cayeron un 19,7%, reflejando menores gastos en la filial argentina, consecuencia de un programa de ahorro de gastos y la devaluación de la moneda en dicho país (una porción significativa de dichos gastos está en pesos argentinos). la El resultado operacional de la unidad alcanzó en el primer semestre del 2002 a una utilidad de Ch$1.032 millones, que se compara favorablemente con la pérdida registrada el año anterior de Ch$500 millones. Aluminio: Los ingresos de explotación disminuyeron levemente (-1,3%) respecto al primer semestre del 2001, llegando a Ch$14.466 millones en el presente ejercicio. La caída en las ventas refleja la compensación entre las mayores ventas en el segmento de perfiles de aluminio como consecuencia del aumento gradual en el precio de los productos y la salida del negocio de muros cortina. explotación cayeron un 14,3%, reflejando la menor actividad de muros cortina y al aumento de la eficiencia productiva en el segmento de perfiles de aluminio. reducidos en un 21,9%, producto de las políticas de reducción de gastos, principalmente la racionalización de horas extras y la menor dotación. Superintendencia de Valores y Seguros Los costos de Los gastos de administración y ventas fueron El resultado operacional de la unidad aumentó notablemente, 95 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO desde Ch$105 millones registrados en el primer semestre del 2002, a Ch$2.152 millones durante el presente ejercicio. 6. ANÁLISIS DE LOS MERCADOS, COMPETENCIA Y PARTICIPACIÓN RELATIVA La Compañía anualmente efectúa estimaciones en cuanto a participación de mercado. cual comprende: Tales estimaciones se basan principalmente en el análisis de la información disponible llevado a cabo por la Compañía, el (i) datos internos de la Compañía respecto de producción y ventas; (ii) informes de importaciones y exportaciones facilitados por las autoridades aduaneras; (iii) informes de ventas de cobre publicados por la Corporación Chilena del Cobre ("Cochilco"); (iv) informes de importaciones y exportaciones publicados por el Banco Central de Chile; (v) informes de producción proporcionados por los proveedores de alambrón de cobre de la Compañía; (vi) información de ventas presentada públicamente por algunos competidores de la Compañía; y (vii) información obtenida informalmente de participantes en el mercado y proveedores de la Compañía. Ningún tercero u otra empresa independiente ha suministrado estimaciones ni confirmado los cálculos y estimaciones de participación de mercado de la Compañía. En el caso de fuentes que utilizan metodologías distintas de las empleadas por la Compañía, los resultados pueden diferir. Cables en Chile: La Compañía en el año 2001 poseía una participación de mercado estimada en un 32%, siendo el líder de la industria. Las dos principales empresas que compiten en el mercado chileno de cables son Cobre Cerrillos S.A. (Cocesa) y Elaboradora de Cobre Viña del Mar S.A. (Covisa), con una participación estimada para el año 2001 de 26% y 15%, respectivamente. Cables en Brasil: La Compañía en el año 2001 poseía una participación de mercado estimada en un 12%, ubicándose dentro de las tres empresas más relevantes en el mercado brasileño de cables. La principal competencia en el mercado brasileño de cables la conforman las empresas Pirelli Energia, Cabos e Sistemas do Brasil S.A. (Pirelli), Alcoa Aluminio S.A. (Alcoa) y Furukawa Industrial S.A. Productos Eléctricos (Furukawa), con una participación de mercado estimada para el año 2001 de 15%, 5% y 5%, respectivamente. Durante el año 2001, las importaciones de cables (principalmente telefónicos) provenientes de Asia y México alcanzaron una participación relevante: 25%. Cables en Perú: La filial peruana de la Compañía es el líder indiscutido en el mercado de cables, con una participación estimada de 48% en el año 2001. La principal competencia la conforman las empresas Conductores Eléctricos Peruanos (Ceper) y Conductores Eléctricos Lima (Celsa), con un 19% y 6% de participación de mercado, respectivamente. Cables en Argentina: La Compañía tenía en el año 2001 un 8% de participación de mercado estimada, situándose como la cuarta mayor empresa en el mercado argentino de cables. consecuencia de la crisis política y económica en Argentina, Madeco decidió cerrar temporalmente sus instalaciones productivas en dicho país. A fines del año 2001, como Sin embargo, la Compañía mantiene operando una oficina comercial responsable de comercializar las mercaderías existentes y productos fabricados por filiales de Madeco. Tubos y Planchas en Chile: La Compañía cree ser el líder indiscutido en el mercado de tubos y planchas en Chile, con una participación estimada en el año 2001 de 55%. El mayor competidor de la Compañía es Tecnologías de Cobre S.A. (Tecob) con una participación estimada de 8% en el año 2001, seguido por Cembrass S.A. y Themco-Conformadores de Metales S.A. (Conmetal) con un 5% y 4%, respectivamente. Tubos y Planchas en Argentina: La filial argentina de Madeco alcanzó una participación de mercado estimada de 25% para el año 2001, lo cual la mantiene como uno de los líderes en este mercado. Superintendencia de Valores y Seguros A fines del 96 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO año 2001, como consecuencia de la crisis política y económica en Argentina, Madeco decidió cerrar temporalmente sus instalaciones productivas en dicho país. Sin embargo, la Compañía mantiene operando una oficina comercial responsable de comercializar las mercaderías existentes y productos fabricados por filiales de Madeco. Monedas y Cospeles: La Compañía en el año 2001 tuvo una participación estimada en el mercado mundial de monedas y cospeles de 5%, siendo considerada dentro de las cinco empresas más relevantes en este mercado. La mayor empresa que participa fabricando monedas y cospeles es Poongsan de Corea, que en el año 2001 alcanzó al 35% de participación, el segundo actor más relevante en este mercado es Vereinigte Deutsche Nickel (VDN) de Alemania, con una participación de mercado de 31%. Envases Flexibles en Chile: La participación estimada de la Compañía en el mercado de envases flexibles en Chile es de un 26% en el año 2001. El mercado chileno de envases flexibles se distingue por tener una oferta altamente atomizada; existen dos líderes en este mercado, la Compañía y Envases del Pacífico S.A (Edelpa), seguida por empresas de menor tamaño. Edelpa en el año 2001 tuvo una participación de mercado estimada en 32%, seguido por la Compañía y en tercer lugar Manufacturas de Polietileno S.A. (Mapoleno), con un 7% de participación de mercado. Envases Flexibles en Argentina: La Compañía estima su participación de mercado para el año 2001 en 7%, ubicándose entre las cuatro empresas de mayor relevancia en el mercado argentino de envases flexibles. Este mercado se caracteriza por la alta atomización de su oferta, el principal participante de la industria es Arcor S.A., seguido por Dinan S.A. y Fleximat S.A., los cuales tuvieron una participación de mercado estimada en el año 2001 de 15%, 12% y 10%, respectivamente. Sin embargo, a fines del año 2001 y como consecuencia de la crisis en Argentina, empresas locales productoras de envases flexibles han visto deteriorado sus resultados y en consecuencia han enfrentado serias dificultades financieras. Perfiles de Aluminio: A finales de 1998, el fabricante brasileño de perfiles de aluminio, Alcoa, instaló una oficina distribuidora en Chile. su participación de mercado, descendiendo a 59% en el año 1999. Luego de su llegada, la Compañía perdió una parte importante de La filial productora de perfiles de aluminio implementó una serie de iniciativas de carácter comercial para revertir dicha situación, alcanzado una participación de mercado estimada en el año 2001 de 74%, siendo el líder indiscutido en el mercado chileno de este tipo de productos. El principal competidor de la Compañía en el negocio de perfiles de aluminio es el fabricante brasileño Alcoa, que tuvo una participación de mercado estimada para el año 2001 de 15%. Muros Cortina: La Compañía estima que en el año 2001 su participación de mercado en Chile alcanzó a 15%, siendo la segunda empresa en relevancia luego de Exxal S.A., que se estima tuvo una participación de mercado en el 2001 de alrededor de 70%. A comienzos del año 2002, Madeco tomó la decisión estratégica de concentrarse sólo en la producción de perfiles de aluminio y optó por salirse del negocio de muros cortina. 7. ANÁLISIS DE RIESGO DE MERCADO Al 30 de junio del 2002 Madeco a nivel consolidado mantiene una exposición contable de pasivos en dólares equivalentes a Ch$143.522 millones (incluye interés minoritario en el exterior de Ch$4.534 millones), un pasivo en pesos argentinos equivalentes a Ch$3.021 millones, un pasivo en reales equivalentes a Ch$5.388 millones, un pasivo en soles peruanos equivalentes a Ch$974 millones, un pasivo en euros Superintendencia de Valores y Seguros 97 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO equivalentes a Ch$627 millones y un pasivo en otras monedas equivalentes a Ch$829 millones. A su vez los activos en dólares equivalentes a Ch$221.319 millones, un activo en pesos argentinos equivalentes a Ch$9.528 millones, un activo en reales equivalentes a Ch$26.006 millones, un activo en soles peruanos equivalentes a Ch$4.251 y un activo en euros equivalentes a Ch$321, millones. El total expuesto en monedas extranjeras es un activo neto equivalente a Ch$107.064 millones y representa un 26,7% de los activos totales de la Compañía. Las inversiones que Madeco presenta en el exterior al 30 de junio del año 2002 alcanzan a 260 millones de dólares (deducido 8 millones de dólares de créditos vigentes asociados a inversión). Cabe señalar que la fluctuación cambiara neta de la variación por IPC de estos activos se refleja directamente en el patrimonio de Madeco, sin afectar la cuenta de resultados de la compañía La política de cobertura de tipo de cambio de Madeco y filiales está orientada a evitar variaciones patrimoniales de gran magnitud a un costo razonable y, por lo tanto, es posible que se produzcan resultados adversos producto de fluctuaciones propias de mantener activos en distintas monedas y países. La política de financiamiento busca mantener una estructura balanceada entre fuentes de corto y largo plazo lo cual a lo largo del tiempo ayuda a reducir los impactos de fluctuaciones en las interés. tasas de Madeco y filiales esporádicamente pueden tomar contratos para asegurar tasas de interés y disminuir parcialmente los riesgos de grandes fluctuaciones. Al 30 de junio de 2002 Madeco a nivel consolidado registra una deuda financiera neta de Ch$228.563 millones de pesos. Un 47,8% en pasivos financieros de corto plazo. Del total de la deuda financiera el 53,5% esta denominado en dólares. Por otra parte, el 32,3% de sus pasivos financieros se encuentran en UF a largo plazo. En relación a las tasas, un 86,6% del total de la deuda financiera esta contratada a una tasa fija La exposición al riesgo de precio de materias primas se relaciona principalmente con los inventarios de metales de cobre y de aluminio de la Compañía, ya que utiliza grandes cantidades para fabricar sus productos. Al 30 de junio del 2002, Madeco y filiales tenía existencias de cobre y de aluminio equivalentes a 20.445 toneladas y 5.016 toneladas, respectivamente y cuyos precios se cotizan en la Bolsa de Metales de Londres. Las revaluaciones consecutivas representan una ganancia o pérdida contables en la línea de corrección monetaria del estado de resultados y dependen principalmente de los precios de mercado para el cobre y el aluminio, que históricamente han fluctuado ampliamente y que se ven afectados por una gran cantidad de factores que van más allá del control de la Compañía. Madeco y filiales fijan los precios de sus productos tomando en consideración el valor de mercado de las principales materias primas que compra, de modo que los precios siguen las tendencias normales de los costos de las materias primas (con algún desfase). Dependiendo del ambiente de precios competitivos y de las condiciones económicas generales, Madeco ocasionalmente no puede traspasar los aumentos en los costos de las materias primas a los clientes. 8.- FLUJO DE EFECTIVO RESUMIDO DE MADECO S.A. Y FILIALES: (Se adjunta planilla excel ANALISIS_RAZONADO.200206C.91021000.XLS) 9.- ESTRUCTURA DOTACIONAL Superintendencia de Valores y Seguros 98 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO (Se adjunta planilla excel ANALISIS_RAZONADO.200206C.91021000.XLS) Planilla incluída en el Analisis Razonado: analisis_razonado.200206c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 99 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES ENRIQUE SOTOMAYOR ARANGUA, Asesor Legal y Secretario del Directorio de MADECO S.A., ambos con domicilio en calle Ureta Cox N0 930, San Miguel, debidamente facultado al efecto, certifica que conforme a las Actas del Directorio del período comprendido entre el 10 fueron oportunamente comunicados. Tales hechos, son los - de Enero y el 30 de Junio de 2002, sólo han acaecido los hechos relevantes o esenciales que a continuación resumo, emanado de la Sociedad y que les siguientes: Con fecha 11 de Enero de 2002, se informó lo siguiente: El Directorio de la Compañía, en consideración a los efectos que ha generado la profunda recesión por la cual atraviesa Argentina, país en el cual la Compañía mantiene importantes inversiones, como asimismo al menor ritmo de crecimiento que se ha producido en la región, ha estimado necesario contratar un banco de inversión para que le asesore en la reestructuración de sus pasivos. Para los efectos anteriores, con esta fecha Madeco ha contratado los servicios de Salomon Smith Barney, Banco de Inversiones que tendrá a su cargo la asesoría y coordinación del plan de reestructuración financiera. Dicho plan contempla la reestructuración de la deuda financiera, la optimización y reacionalización del uso de los recursos y capital de trabajo de la Compañía y el estudio de una proposición de aumento de capital de la Sociedad. Por otra parte, y con estos mismos fines, la Compañía está llevando a efecto una disminución temporal significativa de las operaciones en Argentina, país en el cual como se expresara anteriormente, se vive un período de profunda recesión. A nivel consolidado, Madeco tiene en en Argentina un total de activos de considerando la paridad 1 a aproximadamente US$ 145 millones y una posición activa neta de pesos argentinos equivalente a aproximadamente US$ 25 millones, 1. La implementación de las acciones propuestas tendrá efectos positivos para la Compañía en cuanto permitirá el ingreso de recursos frescos a la Sociedad, que significarán el fortalecimiento de la situación patrimonial y una estructura de pasivos acorde con su capacidad de generación de recursos, como asimismo, la concentración de su operación en aquellas áreas de actividad que ofrecen mejores ventajas comparativas para el desarrollo de la Sociedad. - Con fecha 26 de Julio de 2002, se informó lo siguiente: 1) Como es de vuestro conocimiento, conforme a lo informado en Hecho Esencial de fecha 11 de Enero del año en curso, Madeco S.A., afectada por la profunda recesión por la cual atraviesa Argentina, país en el cual la Compañía mantiene importantes inversiones, como asimismo el menor ritmo de crecimiento que se ha producido en la región, inició un plan de reestructuración financiera, para lo cual contrató los servicios de Salomon Smith Barney. Superintendencia de Valores y Seguros 100 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES 2) Dicho proceso de reestructuración ha contado con la dirección del Gerente General de Madeco S.A. don Albert Cussen Mackenna y del Gerente de Administración y Finanzas don Santiago Edwards Morice, proceso que, conforme a las negociaciones con los acreedores financieros de la Compañía, motivó la citación a una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada con fecha 10 de Julio de 2002, en la cual se dieron a conocer los términos generales de las negociaciones referidas, aprobándose como parte de ellas un aumento de capital en Madeco S.A. de $63.000.000.000.- dividido en 2.520.000.000 de acciones. 3) La reestructuración de los pasivos de Madeco S.A. constituye la primera etapa de un plan de acción de largo plazo en la gestión de la Compañía, a la cual sigue una segunda etapa constituida por la reestructuración industrial de la misma, que tendrá por objeto la racionalización del uso de sus recursos y su capital de trabajo, a fin de cumplir en forma oportuna y eficiente con sus obligaciones futuras y agregación de valor a ella. 4) A fin de dejar en libertad de acción al Directorio de Madeco S.A. respecto de las personas Mackenna y para llevar adelante la referida segunda etapa del proceso de gestión de la Compañía, los Sres. Albert Cussen Santiago Edwards Morice han presentado su renuncia a sus cargos de Gerente General y Gerente de Administración y Finanzas, respectivamente, las cuales se harán efectivas a contar del 30 de Septiembre del año 2002. 5) Sin perjuicio de lo anterior, tanto el Sr. Cussen como el Sr. Edwards, continuarán colaborando como Asesores de Madeco S.A. hasta el término de la reestructuración financiera de la Compañía que han tenido a su cargo, de manera que ésta quede enteramente completa y finiquitada. 6) Con motivo de lo anterior, el Directorio acordó designar a contar del 1º de Octubre de 2002, como Gerente General de Madeco S.A. al Sr. Tiberio Dall´ Olio Lenzini; quien cuenta con una vasta experiencia en negocios industriales de manufacturas de cobre; como nuevo Gerente de Administración y Finanzas al Sr. Jorge Tagle Ovalle y como Director de Operaciones de Madeco Chile a don Julio Córdova Savanski. Las personas antes nombradas se harán cargo de la administración ejecutiva de Madeco S.A. y consecuencialmente llevarán adelante la gestión de la segunda etapa de la reestructuración de la Compañía. Santiago, 28 de Agosto de 2002.- p.p. MADECO S.A. Superintendencia de Valores y Seguros 101 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2002 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES ENRIQUE SOTOMAYOR A. ASESOR LEGAL SECRETARIO DEL DIRECTORIO Superintendencia de Valores y Seguros 102
