Análisis y Comparación de la eficiencia social y económica de las

Análisis y Comparación de la eficiencia social y económica de las entidades
bancarias nacionales y extranjeras ubicadas en Colombia entre el 2006 y el 2012.
David Andrés Fajardo Gómez
Universidad de la Salle
Facultad de Ciencias Económicas Y Sociales
Economía
Bogotá
2014
1
Análisis y Comparación de la eficiencia social y económica de las entidades
bancarias nacionales y extranjeras ubicadas en Colombia entre el 2006 y el 2012.
David Andrés Fajardo Gómez
Trabajo de tesis para optar el titulo de Economista
Director
Oscar Eduardo Pérez Rodríguez
Magister en ciencias Económicas
Universidad de la Salle
Facultad de Ciencias Económicas Y Sociales
Economía
Bogotá
2014
2
Nota de aceptación
________________
________________
________________
________________
Presidente del Jurado
________________
Jurado
_________________
Jurado
Bogotá, 11de Junio de 2014
3
A mi Mama Ana,
mi hermana Alejandra
y mi Papa Eccehomo
los que han hecho posible este logro
4
CONTENIDO
_Toc390203770
INTRODUCCION ..................................................................................................... 9
1. BANCARIZACION ........................................................................................... 11
2. ANALISIS DE RESULTADOS ......................................................................... 15
2.1 INDICADORES FINANCIEROS ....................................................................... 15
2.1.1
BANCOLOMBIA ....................................................................................... 15
2.1.2
BANCO BOGOTA ..................................................................................... 18
2.1.3
BANCO DAVIVIENDA .............................................................................. 20
2.1.4
BANAGRARIO .......................................................................................... 21
2.1.5
BBVA de Colombia ................................................................................... 23
2.1.6
CITIBANK ................................................................................................. 25
2.1.7
CORPBANCA ........................................................................................... 27
3. INDICE DE EFICIENCIA SOCIAL Y ECONOMICA ......................................... 29
CONCLUSIONES .................................................................................................. 37
BIBLIOGRAFIA ...................................................................................................... 40
5
LISTA DE GRAFICAS
7
Grafica 1. Número de personas con cuenta de ahorros y corriente entre 2007 –
2012 ....................................................................................................................... 13
Grafica 2. Número de personas con crédito de vivienda 2007 - 2012 ................... 13
Grafica 3. Número de personas con microcrédito 2007 - 2012 .............................. 14
Grafica 4. Índice de eficiencia económica 2007 - 2012.......................................... 34
Grafica 5. Índice de eficiencia social 2007 - 2012 .................................................. 35
6
LISTA DE TABLAS
Tabla 1. Indicadores sociales y económicos de Bancolombia ............................... 16
Tabla 2. Indicadores sociales y económicos de Baco Bogotá ............................... 19
Tabla 3. Indicadores sociales y económicos Banco Davivienda ............................ 21
Tabla 4. Indicadores sociales y económicos de Banagrario .................................. 22
Tabla 5. Indicadores sociales y económicos de BBVA .......................................... 24
Tabla 6. Indicadores sociales y económicos de Citibank ....................................... 26
Tabla 7. Indicadores sociales y económicos de Corpbanca .................................. 28
Tabla 8. Ponderación de indicadores sociales ....................................................... 29
Tabla 9. Ponderación de indicadores económicos ................................................ 30
Tabla 10. Ponderación de eficiencia ...................................................................... 30
Tabla 11. Indicadores para el 2007........................................................................ 31
Tabla 12. Indicadores para el 2007........................................................................ 33
Tabla 13. Índice general de eficiencia económica ................................................. 34
Tabla 14. Índice general de eficiencia social ......................................................... 35
7
RESUMEN
El objetivo de este documento es analizar la eficiencia social y económica de los
bancos nacionales e internacionales en Colombia a través de un índice que reúne
medidas de calidad, solvencia e ingresos financieros entre otros. Se integra la
bancarización como medida adicional para la explicación de la eficiencia social al
fin de determinar el proceso de inclusión de la población en el sistema financiero.
Los datos de indican que los principales avances en materia de bancarización se
concentran en la regiones de mayor desarrollo y en Bogotá, mientras que algunos
departamentos demuestran atrasos significativos en bancarización. Para
desarrollar la propuesta se hace una investigación factual o fáctica que estudia los
hechos observables en la realidad, orientada hacia la determinación del
comportamiento bancario El estudio muestra que el nivel de eficiencia de los
bancos internacionales es mayor al de los bancos nacionales por lo tanto, el
proceso de apertura del mercado nacional ha contribuido a aumentar la
competitividad de la industria bancaria.
Palabras clave
Eficiencia social, eficiencia económica, bancarización, competitividad, índice de
eficiencia
ABSTRAC
The purpose of this paper is to analyze the social and economic efficiency of
national and international banks in Colombia through an index that meets quality
measures, solvency and financial income among others. The banking as an
additional measure for the explanation of social efficiency to determine the process
of inclusion of people in the financial system is integrated. The data indicate that
the major advances in banking are concentrated in the most developed regions
and in Bogotá, while some departments demonstrate significant delays in banking.
To develop a proposed factual or factual research studying the observable facts in
reality oriented determining bank behavior The study shows that the level of
efficiency of international banks is higher than domestic banks is therefore, the
process of opening the domestic market has helped to increase the
competitiveness of the banking industry.
Keywords
Social efficiency, economic efficiency, banking, competitiveness, efficiency rate
8
INTRODUCCION
El sector bancario en Colombia ha crecido de manera sorprendente en la última
década, ubicándose entre los más grandes de América latina. Esto ha sido posible
gracias a la nueva dinámica económica que toma el país entre el 2002 y el 2005
en donde se disponen de medidas drásticas por parte del gobierno para al
aumento de la inversión extranjera y el desarrollo económico interno con lo cual se
hace necesario y dinamiza el del sector bancario.
El crecimiento del sector se da por dos medios principales, el primero, el aumento
de la inversión de bancos nacionales en infraestructura y tecnología, y el
favorecimiento de las políticas para la consecución de productos financieros, y el
segundo medio, se da mediante la inversión de bancos extranjeros ya sea de
manera directa con la apertura de oficinas en el país o por la compra de bancos
nacionales.
Un sistema financiero que funcione adecuadamente y asigne apropiadamente los
recursos bancarios, puede aumentar la productividad del sector real y la tasa de
crecimiento. Al incrementarse la capacidad para acceder a créditos, los individuos
pueden incrementar su consumo y aumentar las posibilidades de crear empresas
o mejorar la capacidad de las empresas establecidas; “una sociedad con un
sistema financiero sólido asigna mejor los recursos productivos, aumenta su nivel
de productividad y empleo, y contribuye con ello a niveles más altos de bienestar”
(Echeverry y Fonseca 2006).
La forma convencional de medir este crecimiento es calculando el aumento de
capital del total de los bancos en el territorio nacional respecto del año anterior.
Esta medida contempla el fin monetario de los bancos sin tener en cuenta el
aporte social que se desarrolla en su actividad como captadores de recursos del
público con el fin de trasladar estos recursos a inversionistas, quienes contribuyen
a que una organización social alcance el mayor grado de productividad y niveles
más altos de empleo de factores como el trabajo, la tierra, el capital físico y
humano y el conocimiento, lo que proveerá a los individuos de posibilidades de
crecimiento económico y desarrollo humano.
Además de analizar la eficiencia económica se debe tener en cuenta la eficiencia
social en términos de un mayor grado de intermediación financiera
(bancarización), calidad de la cartera de crédito que demuestre que los bancos
cumplen con la función de custodiar el ahorro financiero y el otorgamiento de
crédito a los sectores productivos (la consecución de créditos por sectores como el
agrario y la construcción o de créditos educativos o microcréditos que fortalecen el
desarrollo de capital físico y humano) y también la gestión administrativa de
acuerdo al buen manejo y distribución de los recursos.
9
Fomentar el acceso de la población a los servicios financieros es uno de los
propósitos de la banca y del gobierno, dado que este objetivo es fundamental para
fortalecer el desarrollo económico. La bancarización fomenta la inclusión social y
mejora la capacidad productiva de la población de menores ingresos. Al igual,
reduce los costos de las transacciones y aumenta su seguridad.
La bancarización mide del total de la población mayor de edad cuántos poseen
productos financieros, esto hace referencia a la posibilidad de consecución de
productos financieros y al interés de los bancos de llegar a todos los sectores
sociales. La forma en que el sistema financiero ha tratado de mejorar el acceso
de la población a los créditos ha sido mediante el aumento de su presencia física
en las regiones más apartadas. Sin embargo existen factores de la oferta y de la
demanda de servicios financieros que resaltan las dificultades para que los actores
más pobres de una población accedan al sistema financiero, sin embargo este es
sólo un aspecto en el cual el sistema financiero afecta la economía de la población
en general.
Hay otros aspectos a través de los cuales el comportamiento de los intermediarios
llega a tener un efecto de peso. A saber el mejoramiento de la asignación de
recursos, a través de la capacidad de segregación que tienen las entidades
financieras de los proyectos privados de inversión y los planes de consumo que
determinan el nivel de endeudamiento de los diferentes grupos sociales. En
relación a lo anterior las políticas implementadas por el gobierno nacional que
buscan fomentar el acceso a los servicios financieros por parte de la población con
menos recursos, tales como el establecimiento de productos de ahorro de bajo
monto, o la regulación relativa a la operación de corresponsales bancarios, han
tenido un efecto positivo en zonas que cuentan con condiciones mínimas de
infraestructura y un nivel de desarrollo de la actividad económica compatible con
un mayor crecimiento del sistema financiero.
El objetivo de esta investigación es evaluar el desempeño de las instituciones
bancarias durante un periodo de gran crecimiento para el país. La eficiencia es el
eje principal del estudio, el cual permitirá medir el desempeño de las entidades
bancarias. Se utiliza la eficiencia porque mediante ésta es posible valorar la
utilización óptima de los recursos a su disposición y la destinación de estos,
considerando la destinación de los recursos el factor primordial para valorar el
sistema bancario como generador de eficiencia social.
El documento está ordenado como sigue: la primera sección define la
bancarización y muestra su desarrollo entre el 2007 y el 2012, la segunda sección
es un análisis de los resultados de los indicadores de eficiencia económica y social
para cada banco, la tercera sección compara la eficiencia social y económica entre
los bancos nacionales e internacionales y por último en la cuarta sección se
presentan las conclusiones.
10
1. BANCARIZACION
La intermediación financiera tiene dos aspectos principales. El primero, consiste
en la captación de recursos de la población que tiene un superávit, para asignarlo
(en condiciones ideales y de manera eficiente) a las personas o empresas con
déficit. El segundo, la intermediación financiera constituye un engranaje
fundamental para el desarrollo y crecimiento económico; Una mejor asignación de
los recursos escasos (mejores usos alternativos) debe ser la principal contribución
del sistema financiero a una economía de mercado, de este modo se contribuye a
que una organización social alcance una mayor productividad generando un nivel
más alto y/o mejor uso de los de los factores como el trabajo, la tierra, el capital, la
tecnología y el capital humano, lo que proveerá en el mediano y largo plazo las
posibilidades de crecimiento económico y desarrollo humano.
El sistema financiero es un intermediario temporal entre personas o empresas
superavitarias y deficitarias; también intermedia
inter-temporalmente, en
momentos en los cuales una persona o empresa es deficitario y adquiere deuda, y
otros en los que espera ser superavitario, y paga la deuda contraída, es decir se
convierte en un oferente de crédito. Razón por la cual, personas o empresas que
se encuentren excluidos de acceso al sistema financiero encontrarán difícil captar
recursos mediante préstamos para adelantar actividades de consumo o inversión
en el presente, dejando de explorar oportunidades de venta y compra que podrían
contribuir con el bienestar empresarial, personal y familiar, generando un
estancamiento del bienestar social.
El aporte social del sistema financiero debe ser, la adecuada asignación de los
recursos productivos de una sociedad y el apoyo a la institución social, y no
solamente enfocarse en los programas sociales (fundaciones, programas de
responsabilidad social, etc.) en los que participa o desarrolla. Adicional, es
trascendental otro aspecto en el cual el sistema financiero debe ser partícipe de la
generación de bienestar de los más necesitados, y esto es posible haciendo
accesible sus productos financieros (créditos y depósitos) y su tecnología de
manejo de transacciones a aquellas fracciones de la población que aún no las
poseen y necesitan de estos recursos.
Las formas socialmente menos costosas y más fáciles de focalizar recursos hacia
los más necesitados son dos, la primera por parte del gobierno, en programas de
subsidio directo a las familias y la segunda por el sistema financiero haciendo
accesible los servicios ofrecidos a porciones de la población apartadas de este
tipo de tecnologías de transacciones.
El medio más utilizado para incrementar los niveles de bancarización ha sido el
aumento de la presencia física de las entidades financieras en las regiones donde
antes no se tenía. “A agosto de 2008 el 92% de los municipios contaba con algún
11
tipo de presencia física de las entidades financieras […] lo que representa un gran
avance si se considera que en 2006 este indicador era del 73%” (Asobancaria,
2008a).
Pero, el mayor obstáculo que encuentran los bancos para atraer a clientes
nuevos, es la desinformación que éstos tienen acerca de los servicios, productos y
ventajas que brindan. La solución que brindan los bancos se basa en “incentivar
la educación financiera como una estrategia de acercamiento entre la oferta y
demanda de servicio a través de campañas masivas de capacitación”
(Asobancaria, 2008b).
Un 37,1% las entidades encuestadas por Asobancaria (2008b) consideraron que
la solución se encuentra en incorporar en el currículo de educación básica, una
cátedra de educación financiera, el 17.1% de las entidades consideraron
pertinente un acercamiento a las instituciones por parte de los funcionarios de las
entidades financieras, con el fin de poder resolver todas sus inquietudes.
Los datos de inclusión financiera están compuestos por el número de personas
mayores de edad y empresas con vínculo activo (o relación vigente) con el
sistema financiero. Para este caso el sistema financiero son los bancos, las
compañías de financiamiento y cooperativas vigiladas por la Superintendencia
Financiera de Colombia que reportan información a Cifin.
Según Asobancaria (2012) “Para realizar los cálculos de personas se toma el
número de cédulas que registran algún producto de ahorro o crédito, mientras que
para la banca empresarial el conteo se hace utilizando el número del NIT. Las
cifras corresponden al número (en el stock) de personas o empresas con cuenta
de ahorros, cuenta corriente y crédito en las modalidades de consumo, comercial,
vivienda y microcrédito, además de aquellas que tienen tarjeta de crédito.”
El número de personas con cuentas de ahorros creció 5.95%, al pasar de 22,21
millones en 2011 a 23,61 millones en 2012, adicional se observa que a través de
la cuenta de ahorros se logró vincular a 3.084.332 millones clientes nuevos entre
2010 y 2012 y el número de personas con cuenta corriente presenta un
crecimiento similar entre el 2010 y 2012, equivalente al 3.98%, al pasar de 1,5
millones de personas en 2010 a 1,57 en 2011 y 1,64 en 2012, con 127.235 nuevas
cuentas. Lo anterior se observa en la Grafica 1. Número de personas con cuenta
de ahorros y cuenta corriente entre 2007 – 2012.
12
Grafica 1. Número de personas con cuenta de ahorros y corriente entre 2007 –
2012
NUMERO DE PERSONAS CON CUENTA DE AHORROS Y CORRIENTE
ENTRE 2007 - 2012
25.000.000
23.619.790
Millones de Cedulas
20.535.458
22.212.177
20.000.000
15.000.000
11.878.642 12.102.329 12.174.285
10.000.000
5.000.000
906.668
922.598
737.581
1.514.598
1.577.399
1.641.833
dic-10
AHORRO
dic-11
dic-12
0
dic-07
dic-08
dic-09
CORRIENTE
FUENTE: Elaboración propia en base datos Asobancaria
El número de personas con crédito de vivienda creció 53.6 % entre 2007 y 2012,
Pasando de 511 mil personas a 785 mil. Este aumento refleja la agresividad y la
eficiencia de las políticas del gobierno dirigidas a otorgar coberturas a las tasas de
interés al crédito de vivienda (ver el Decreto Nacional 1143 de 2009), al tiempo
que se ve favorecido por un mayor dinamismo de la construcción y la disminución
de las tasas de interés, lo que aporta a generar una dinámica positiva en de este
producto. Como se observa en la Grafica 2. Número de personas con crédito de
vivienda 2007 – 2012.
Grafica 2. Número de personas con crédito de vivienda 2007 – 2012
NUMERO DE PERSONAS CON CREDITO DE VIVIENDA 2007 - 2012
Miles de cedulas
1.000.000
800.000
600.000
511.363
595.774
dic-07
dic-08
635.112
697.720
dic-09
dic-10
736.814
785.622
dic-11
dic-12
400.000
200.000
0
FUENTE: Elaboración propia en base datos Asobancaria
13
El número de personas con microcrédito creció 33.24 % entre 2010 y 2012,
Pasando de 1.201 millones de personas a 1.799 millones. Este aumento refleja la
eficiencia de las políticas del gobierno dirigidas a Estimular la formación de
mercados altamente competitivos mediante el fomento a la permanente creación y
funcionamiento de la mayor cantidad de micro, pequeñas y medianas empresas
(MIPYMES), esto favorece la competencia y la productividad de las medianas y
pequeñas empresas promoviendo su desarrollo integral mediante el
aprovechamiento productivo del capital. Ver Grafica 3. Número de personas con
microcrédito 2007 – 2012.
Grafica 3. Número de personas con microcrédito 2007 - 2012
NUMERO DE PERSONAS CON MICROCREDITO 2007 - 2012
2.000.000
1.799.489
1.800.000
1.597.982
miles de cedulas
1.600.000
1.400.000
1.201.229
1.200.000
1.000.000
795.407
800.000
600.000
487.662
562.005
400.000
200.000
0
dic-07
dic-08
dic-09
FUENTE: Elaboración propia en base datos Asobancaria
14
dic-10
dic-11
dic-12
2. ANALISIS DE RESULTADOS
2.1 INDICADORES FINANCIEROS
El razonamiento financiero tiene como finalidad medir la evolución de las variables
antes mencionadas en un contexto de mercado financiero que expresa el
funcionamiento de los activos.
Los indicadores que se analizan tienen el propósito de medir, en forma clara la
eficiencia social y económica de las instituciones bancarias a través de sus niveles
de desempeño Patrimonial, calidad de cartera, rentabilidad, crédito y otros
atributos relevantes, de tal modo que puedan ser fácilmente comparables entre sí.
Los indicadores o razones financieras que se utilizan para evaluar la eficiencia, se
derivan de la información tomada de los Estados Financieros (Estado de Situación
Financiera y Estado de Pérdidas y Ganancias). Estos muestran las tendencias, las
variaciones estacionales, los cambios cíclicos y las variaciones irregulares que
puedan presentar las cifras de los estados financieros. La gestión social y
económica de las entidades bancarias se evaluará mediante aspectos
cuantitativos que cubren los siguientes aspectos: 1) distribución del activo; 2)
Calidad de Activos; 3) Solvencia; y 4) Gestión Administrativa.
La medición de los índices sociales muestra que porcentaje de los recursos
captados del público es destinado a los créditos que reflejan o que soportan los
principales sectores económicos, en los cuales se requiere de inversión para el
desarrollo y crecimiento.
2.1.1 BANCOLOMBIA
Bancolombia es el banco más grande del mercado Colombiano con una cuota del
22% del total, con un activo de $ 75.141.682.119,271 con 835 sucursales ubicadas
en 199 municipios, adicional cuenta con 3.449 cajeros y 1.515 corresponsales
bancarios2, lo que lo define como el de mayor cobertura a nivel nacional.
1
Cifra en miles de millones de pesos
2http://www.grupobancolombia.com/personal/corporativo/serviciocliente/puntosatencion/sucursales/inde
x.asp?opcion=op1
15
Tabla 1. Indicadores sociales y económicos de Bancolombia
INDICADORES SOCIALES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MICROCREDITO
0,0039
0,0040
0,0038
0,0056
0,0060
0,0052
0,0048
VIVIENDA
0,0567
0,0665
0,0680
0,0739
0,0608
0,0748
0,0809
CONSUMO
0,1125
0,1278
0,1134
0,0998
0,1329
0,1449
0,1460
INVERSIONES
0,2294
0,1709
0,1733
0,2008
0,1705
0,1525
0,1801
0,0279
0,0323
0,0319
0,0223
0,0236
CALIDAD
CARTERA VENCIDA/CREDIT TOTAL
0,0189
0,0206
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
2006
2007
2008
0,2802
0,2375
2009
0,2607 0,3193
2010
2011
2012
0,3117
0,2550
0,200
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,2141
0,2480
0,2711
0,3411
0,2848
0,2436
0,1747
0,7168
0,7590
0,8025
0,6408
0,4602
0,5356
0,7903
0,0251
0,0288
0,0291
0,0252
0,0152
0,0168
0,0337
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,1266
0,1526
0,1497
0,1703
0,1606
0,1414
0,1531
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,3962
0,2641
0,3083
0,3043
1,3048
0,2662
0,2566
0,1435
0,1507
0,1356
0,1117
0,0308
0,0398
0,0406
0,0121
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,1724
0,1587
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
0,1768
0,0226
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
La mayor parte de los recursos captados por parte de Bancolombia son
destinados a la inversión (Se clasifican como inversiones negociables todo valor o
título que ha sido adquirido con el propósito principal de obtener utilidades por las
fluctuaciones a corto plazo del precio3.), en contraposición la menor parte de estos
recursos son destinados al microcrédito y a la vivienda.
La actuación de Bancolombia, en los años revisados demuestra una clara
intención de expandirse a mercados internacionales, en 2005 se fusiona con
Conavi y Confinsura para crear de este modo el Grupo Bancolombia, en 2007
3
Plan único de cuentas financieras. Superintendencia financiera de Colombia.
16
adquiere Banagricola de el salvador y en el 2012 firma el acuerdo de adquisición
del 40% del GFA de Guatemala.
Lo anterior demuestra sin duda alguna que se está llevando a cabalidad la función
de generar riqueza para sus accionistas, mas está dejando de lado la función
conferida por el Estatuto Orgánico del sector financiero el cual en el capítulo 1
artículo 2° establece “ se consideran establecimientos de crédito la instituciones
financieras cuya función principal consiste en captar en moneda legal recursos del
publico en depósitos, a la vista o a término, para colocarlos nuevamente a través
de préstamos, descuentos , anticipos u otras operaciones activas de crédito”.
La operaciones de crédito de mayor importancia y que elevan las expectativas de
crecimiento y desarrollos no están siendo afectadas de manera directa por la
acción de Bancolombia, aunque el crecimiento en créditos de consumo,
microcrédito y vivienda han mejorado siguen siendo mínimos lo que evidencia un
claro estancamiento del sector social al no poder encontrar en la entidad bancaria
más grande del país un soporte para la consecución de recursos que permitan
crear crecimiento y desarrollo.
En lo relacionado a los indicadores de costo promedio, solvencia y rentabilidad
demuestran la capacidad de la empresa de mantenerse y crecer en el mercado,
pues a partir de ellos podemos ver la evolución financiera y entender qué puntos
son vulnerables para su estudio y perfeccionamiento.
Los ingresos por créditos, representan el 80% de los ingresos totales en el 2008 y
disminuyen al 46% en el 2010, mientras que los ingresos por títulos valores son
del 2% al 3% en los años de estudio, esto demuestra que la actividad principal y la
que mayores ingresos genera para el banco son los Créditos de vivienda y
consumo.
El indicador de solvencia (patrimonio/activo) mide la capacidad y respaldo que
tiene el banco para cubrir pérdidas inesperadas, las pérdidas esperadas son
mitigadas por la provisiones y seguros, que para Bancolombia alcanza a ser un
cuarto del patrimonio variando entre el 17% en 2009 y 15 % en el 2012,
demostrando que cuenta con los recursos en caso de un improvisto.
Como entidad bancaria, los niveles de solvencia y la capacidad de procurar altos
ingresos basados en función principal, sumados a una rentabilidad (utilidad
neta/patrimonio) del 14% en promedio demuestran la alta eficiencia en la
ejecución de los recursos propios y los recursos captados del público, confirmando
la estabilidad y el buen desempaño financiero de Bancolombia.
17
2.1.2 BANCO BOGOTA
El segundo banco más grande de Colombia, cuenta con 557 centros de pagos y,
2.8004 cajeros ATH en todo el país, siendo parte del grupo Aval el cual es el grupo
financiero más grande del país (agrupa al banco Av villas, Bogotá, Occidente,
Popular y Porvenir).
La actividad principal de banco Bogota se ha centrado en las inversiones que es el
rubro más alto llegando a concentrar un hasta un 33% para el 2010 de los
recursos de los activos, año en el cual Bancobogota adquirió a Banco Credomatic
Inc. Un conglomerado centroamericano.
Aunque El 21 de junio de 2006, el Banco de Bogotá adquirió el 94.99% de las
acciones del Banco de Crédito y Desarrollo Social Megabanco (un banco
orientado a la prestación de servicios para estratos medios de la ciudadanía y de
la empresa) la cartera en microcrédito y vivienda desciende del 2006 estando en
un 0.076 y 0.008 respectivamente a estar en un 0.006 y 0.003 al 2012, cifras que
evidencian el poco interés por estos sectores por parte del banco.
Por último y de gran importancia, la cartera de consumo alcanza su máximo en el
2012 lo que se puede interpretar como un amento en la confianza del banco en
sus clientes, y en una apuesta por dar más facilidades en la consecución de
créditos aumentando los niveles de riesgo aceptados con el fin de aumentar las
ganancias.
Los ingresos por crédito representan una porción importante de las utilidades
anuales alcanzando su punto máximo en el 2008 con un 71% validando su
posición como intermediador financiero, es notable el incremento que realiza los
ingresos por inversiones, aunque no tienen un peso significativo si es importante
resaltar la tendencia creciente ya que se puede convertir en un indicador de
importancia para la planeación de sus actividades comerciales. Ver Tabla 2.
Indicadores sociales y económicos de Banco Bogotá.
4
ttps://www.bancodebogota.com/portal/page?_pageid=1773,164205088&_dad=portal&_schema=PORTAL
18
Tabla 2. Indicadores sociales y económicos de Baco Bogotá
INDICADORE SOCIALES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MICROCREDITO
0,0076
0,0065
0,0085
0,0086
0,0062
0,0068
0,0064
VIVIENDA
0,0008
0,0007
0,0007
0,0007
0,0006
0,0006
0,0031
CONSUMO
0,1229
0,1415
0,1458
0,1336
0,1218
0,1427
0,1521
INVERSIONES
0,2624
0,2001
0,1634
0,2482
0,3364
0,3050
0,2891
0,0248
0,0306
0,0283
0,0206
0,0197
0,2962
0,3017
0,4651
0,362
CALIDAD
CARTERA VENCIDA/CREDIT TOTAL
0,0221
0,0216
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
0,3269
0,2875
0,3139
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,203
0,192
0,212
0,191
0,205
0,302
0,191
0,681
0,638
0,712
0,645
0,383
0,293
0,431
0,041
0,022
0,025
0,027
0,021
0,017
0,022
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,138
0,123
0,110
0,138
0,138
0,187
0,190
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,294
0,292
0,394
0,501
0,312
0,200
0,212
0,232
0,184
0,152
0,136
0,144
0,035
0,016
0,015
0,038
0,032
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,139
0,191
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
Existe un riesgo importante que desestabiliza la solvencia del banco y se
encuentra en la proporción en que los recursos patrimoniales están
comprometidos por la cartera en riesgo ya que el indicador establece casos del
0.39 y 0.50 en el 2008y 2009 respectivamente. En otras palabras, se puede estar
comprometido hasta el 50% del patrimonio por la cartera en riego en el 2009, lo
que no favorece la posición ante posibles inversionistas y puede bajar su
calificación. En contraste el nivel de la rentabilidad de los fondos invertidos por los
asociados es del 16.42% lo que genera confianza y motiva la inversión a pesar de
alto riego que se genera en el incremento en los créditos de consumo.
19
2.1.3 BANCO DAVIVIENDA
Es el tercer banco más grande de Colombia, su cuota de mercado es del 11.75%
con activos de $ 39.656.668.001,46 mm a 2012; Cuenta con 743 oficinas, 2400
puntos de Daviplata y 20005 ATMS (Automated Teller Machine). Un caso diferente
ya que Davivienda es el banco nacional de los escogidos de menor trayectoria
debido a que solo hasta 1997 pasó de ser una corporación de ahorros y vivienda a
ser el Banco Davivienda.
El indicador de mayor peso hace referencia a la inversión la cual ha disminuido de
manera significativa, empieza en el 2006 estando en un 0.2263 y finaliza el 2012
en 0.1725 esto se da porque en el 2006 Se realiza la fusión entre Davivienda y el
Banco Superior, complementando su portafolio de productos para posicionarse en
los primeros lugares de la banca de personas. En el 2012 se realiza el acuerdo
para que HSBC Costa Rica, HSBC Honduras y HSBC El Salvador formen parte
del Banco, fortaleciendo su presencia regional, la adquisición de estas
operaciones se formalizó a final de año por lo que entran en la operaciones del
2013.
Los datos de consumo y vivienda son los más altos en comparación a los demás
bancos alcanzando sus puntos máximo en el 2006, año en el cual se sitúan en
0.40 y 0.13 respectivamente, reflejando la aceleración en el crecimiento en el
mercado nacional, a pesar de este fuerte crecimiento la tendencia a la baja es
constante para ambos créditos llegando a ser del 0.26 en el 2009 para consumo y
del 0.071 en el 2010 para vivienda.
La gran deficiencia se refleja en microcrédito, un aporte nulo el cual impide el
crecimiento del banco en todos los sectores y desplaza los clientes potenciales a
mercados no regulados que aumentan los costos de apalancamiento.
En cuanto a la calidad de la cartera, es notorio el buen manejo que se le da ya que
solo cerca del 4% del total se encuentra en mora lo que no representa un valor
significativo y disminuye los riesgos, los costos financieros en los que incurre el
banco son del 20% en promedio por unidad de servicio financiero, lo que es igual
a que el costos promedio de un crédito u otro servicio financiero de 100 pesos es
de 20 pesos.
Los niveles crecientes de ingresos por créditos, ver Tabla 3. Indicadores sociales y
económicos banco Davivienda, y los niveles de rentabilidad promedio del 14%
demuestran la capacidad del banco para generar utilidades y ofrecer sus
productos al mínimo costo posible.
5
https://productos.davivienda.com/Canales/Paratodosnuestrosclientes/CajerosAutom%C3%A1ticos.aspx
20
Tabla 3. Indicadores sociales y económicos Banco Davivienda
INDICADORES SOCIALES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MICROCREDITO
0,0000
0,0008
0,0003
0,0000
0,0000
0,0000
0,0026
VIVIENDA
0,1384
0,1107
0,0982
0,0899
0,0718
0,0810
0,0857
CONSUMO
0,4032
0,2917
0,2773
0,2676
0,3039
0,2797
0,2708
INVERSIONES
0,2263
0,1689
0,1433
0,1881
0,1648
0,1478
0,1725
0,0453
0,0470
0,0372
0,0341
0,0347
0,2440
0,2401
0,2353
0,242
CALIDAD
CARTERA VENCIDA/CREDIT
TOTAL
0,0427
0,0431
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
0,4165
0,2198
0,3710
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,2033
0,2365
0,3915
0,2470
0,2057
0,2036
0,2000
0,6813
0,7422
0,6238
0,8405
0,7577
0,8360
0,8812
0,0414
0,0310
0,0365
0,0503
0,0314
0,0315
0,0468
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,1380
0,0986
0,1057
0,1098
0,1264
0,1368
0,1366
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,2937
0,5766
0,4190
0,5398
2,1683
0,3814
0,3713
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,1388
0,1721
0,1776
0,1679
0,1448
0,1232
0,1313
0,0739
0,0052
0,0296
0,0194
0,0217
RENTABILIDAD
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
2.1.4 BANAGRARIO
El Banco Agrario es una entidad financiera estatal con el objetivo principal de
prestar servicios bancarios al sector rural, Por su composición accionaria, el Banco
es una sociedad de economía mixta del orden nacional, del tipo de las anónimas,
sujeta al régimen de empresa industrial y comercial del Estado, vinculada al
Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Los estatutos del Banco Agrario Artículo 4º. Objeto. Dice “En los términos del
artículo 234 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, el objeto de
BANAGRARIO consiste en financiar, en forma principal pero no exclusiva, las
actividades relacionadas con las actividades rurales, agrícolas, pecuarias,
pesqueras, forestales y agroindustriales.“ Lo anterior determina que su objetivo se
centra en el crecimiento del sector primario y la consecución de desarrollo en el
21
las zonas rurales; actualmente cuenta con 738 sucursales y 1500 cajeros para
atender las necesidades financieras del sector rural y urbano6.
Tabla 4. Indicadores sociales y económicos de Banagrario
INDICADORES SOCIALES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MICROCREDITO
0,1266
0,1249
0,1464
0,1682
0,1745
0,2036
0,2412
VIVIENDA
0,0066
0,0061
0,0059
0,0052
0,0040
0,0033
0,0027
CONSUMO
0,0222
0,0241
0,0310
0,0275
0,0191
0,0142
0,0131
INVERSIONES
0,5559
0,5650
0,4437
0,4202
0,5169
0,5611
0,5532
CARTERA VENCIDA/CREDIT TOTAL
0,0518
0,0400
0,0412
0,0451
0,0463
0,0463
0,0727
0,1534
0,1312
0,1260
0,138
CALIDAD
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
0,1456
0,1248
0,1476
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,1369
0,1355
0,1625
0,1663
0,0980
0,0916
0,0943
0,5299
0,6333
0,7383
0,8160
0,7040
0,7281
0,7348
0,0350
0,0572
0,0641
0,0738
0,0444
0,0586
0,0717
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,0669
0,0701
0,0764
0,0893
0,0827
0,0865
0,0976
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,7932
0,6499
0,6346
0,7492
0,1384
0,9642
0,6222
0,4387
0,3317
0,2488
0,2723
0,2854
0,0046
0,0273
0,0293
0,0258
0,0262
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,3518
0,3921
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
Los niveles de inversión son altos en gran medida por la necesidad de cubrir el
total del territorio nacional, para poder bancarizar la mayor parte de la población
rural, por este medio se dispone de recursos para dar créditos a pequeños y
medianos empresarios que por sus condiciones no son tomados por los bancos
privados, Los niveles de riesgo que acepta el banco agrario varían respecto de los
demás bancos dado la naturaleza de su objetivo principal, el indicador de
microcrédito muestra un crecimiento sostenido durante el periodo de estudio
6
http://www.bancoagrario.gov.co/canales/Paginas/default.aspx
22
pasando de 0.1266 en el 2006 a 0.2412 en el 2012 doblando el indicador lo que
demuestra la intención de procurar aumentar las facilidades de otorgamiento de
créditos. Ver Tabla 4. Indicadores sociales y económicos de Banagrario.
Los niveles de cartera que se encuentran vencidos son bajos aunque con una
tendencia creciente al estar en el 0,07 en el 2012, una situación desfavorable ya
que puede afectar el nivel de solvencia y generar desconfianza en el mercado
rural generando que los niveles de otorgamiento de los créditos, principalmente los
microcréditos, disminuyan con el tiempo ante el crecimiento del riesgo de
incobrabilidad.
La capacidad que tiene el banco de responder ante una situación de emergencia
(patrimonio/activo) es desfavorable ya que no alcanza el 0.1 en ninguno de los
años de estudio dejando al banco sin medios de respuesta y generando una
percepción negativa en los niveles de confianza de los accionistas.
En una situación diferente, los niveles de rentabilidad son los más grandes de los
bancos estudiados siendo de 0.48 en el 2008 aunque disminuyen para el 20120 al
0.28 se mantienen en un nivel alto, incentivando del trabajo comercial y el
aumento en los recursos disponibles para créditos. Ver tabla 4. Indicadores
sociales y económicos de Banagrario.
2.1.5 BBVA de Colombia
El BBVA el banco internacional de mayor tamaño en el mercado nacional con un
9% del mercado financiero, entra a Colombia el 31 de mayo de 1996 mediante la
fusión del Banco Ganadero con el Banco Bilbao Vizcaya, operación que se realizó
el 27 de agosto, cuando el BBVA adquirió el 40% del capital accionario de la
entidad colombiana. En julio de 1998 el BBVA asumió el control del Banco
Ganadero con la adquisición de un 15% adicional de su capital accionario. En
septiembre del año 2000, mediante una capitalización por 260 millones de dólares,
el BBVA pasa a ser el propietario del 85,12% del capital accionario del Banco
Ganadero. En el 2004 se produjo el cambio de marca, para pasar de ser el BBVA
Banco Ganadero a BBVA7.
El comportamiento de los indicadores presenta una fluctuación inesperada ya que
no sigue una tendencia especifica, aunque en la mayoría de los casos el indicador
se encuentra por encima del o.1, lo cual representa un compromiso por el
aumento de su cobertura, el caso de microcrédito es preocupante ya que este
indicador el del 0.0 para los últimos tres años del estudio, indicando de este modo
7
https://www.bbva.com.co
23
el completo desinterés por la activación del sector del pequeño y mediano
microempresario, lo que trunca el acceso a servicios de microcrédito a clientes
potenciales y desfavorece la autorregulación del crédito mediante la libre
competencia al dejar en pocas entidades las opciones de control sobre los costos
asociados al otorgamiento de microcréditos.
Tabla 5. Indicadores sociales y económicos de BBVA
INDICADORES SOCIALES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
MICROCREDITO
0,0003
0,0003
0,0002
0,0001
0,0000
0,0000
0,0000
VIVIENDA
0,1421
0,1344
0,1344
0,1644
0,1773
0,1819
0,1765
CONSUMO
0,1784
0,2280
0,2440
0,2060
0,2024
0,2409
0,2648
INVERSIONES
0,2416
0,1882
0,2090
0,2480
0,1700
0,1516
0,1515
0,0386
0,0531
0,0372
0,0274
0,0251
CALIDAD
CARTERA VENCIDA/CREDIT TOTAL
0,0194
0,0219
INDICADORES ECONIMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
0,2470
0,1955
0,2810
0,3390
0,2010
0,208
0,197
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,1627
0,2104
0,2844
0,3436
0,1875
0,194
0,1959
0,9373
0,9050
0,7610
0,6468
0,7292
0,719
0,8032
0,0412
0,0219
0,0372
0,1146
0,1068
0,081
0,0732
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,0923
0,0864
0,0878
0,1069
0,1020
0,098
0,0936
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,5706
0,4876
0,3282
0,6752
0,3799
0,379
0,3786
0,2022
0,1806
0,1865
0,188
0,1555
0,0810
0,0137
0,0298
0,028
0,0261
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,1915
0,2121
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
Los demás componentes de los indicadores sociales como el consumo y la
vivienda, reflejan un incremento notorio sobre todo en el caso del consumo, el cual
pasa de ser del 0.17 en 2006 a ser del 0.26 en el 2012 (más de un cuarto de los
activos percibidos son destinados al crédito de consumo) un aumento que
favorece la posición de mercado y estimula la competencia directa (mediante
reducción de costos de los créditos al consumidor para facilitar el acceso a los
24
mismos) e indirecta (reducción de costos por innovación y acceso a diferentes
tecnologías) lo que a su vez estimula el consumo y genera crecimiento. Ver tabla 5
Indicadores sociales y económicos de BBVA
Los niveles de ingresos por créditos son los más altos en comparación con los
demás bancos, alcanzando a ser del 0.93 en el 2006, demostrando de esta forma
que su objetivo principal es la creación de valor a partir de la concesión de
préstamos. Que se confirma con el indicador de rentabilidad el cual alcanza su
máximo en el 2008 llegando al 0.20 siendo el más alto de los bancos
internacionales.
La calidad de la cartera es del 0.019 para el 2006 y llega al 0.05 en su máximo en
el 2009 lo que refleja el buen comportamiento que tiene el banco en su cobranza
y bajo nivel de riesgo que asume en sus préstamos generando mayor confianza
sobre los capitalistas.
A pesar de los buenos indicadores de rentabilidad y calidad de la cartera, los
indicadores de solvencia dejan al descubierto la fragilidad del banco ante una
situación impredecible; ya que la proporción en que los recursos patrimoniales que
están comprometidos por la cartera en riesgo llega a ser del 0.57 en el 2006,
mejorando para el 2012 año en el cual haciende al 0.378 pero que aun genera
preocupación, y la capacidad y respaldo que tiene la empresa para cubrir las
pérdidas inesperadas alcanza el 0.106 lo cual no favorece su gestión.
2.1.6 CITIBANK
En 1929 se estableció en Colombia el First National City Bank of New York. En
1975 se convirtió en el Banco Internacional de Colombia. Desde 1976 es el
Citibank – Colombia. Desde 1986, en Colombia se organizó según el modelo de
banca de consumo y banca corporativa.
Los indicadores muestran que el activo se distribuye entre el consumo y la
inversión, dejando por fuera al microcrédito y a la vivienda. El indicador de mayor
tamaño es el de consumo concentrando más del 50% de los activos para la
mayoría de los años, lo que refleja un interés en incentivar el crédito
promocionando el consumo, aceptando un mayor riesgo y generando un mayor
valor para los accionistas. Por el contrario, los indicadores de vivienda y
microcrédito son nulos para todos los años de estudio, lo que disminuye las
posibilidades de acceso a estos créditos e incrementa la concentración del
mercado en unos pocos oferentes.
25
Las entradas por créditos representan la mayor parte del ingreso, su punto más
alto lo alcanzan en el 2012 con un 0.69 del total de ingresos, un dato que
demuestra que su actividad como prestamista es la de mayor relevancia pero
puede ser desplazada por otras actividades fuera del objetivo principal de las
entidades bancarias como la inversión en la banca.
Tabla 6. Indicadores sociales y económicos de Citibank
INDICADORE SOCIALES
MICROCREDITO
VIVIENDA
CONSUMO
INVERSIONES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,5024
0,6806
0,6180
0,5161
0,4855
0,5940
0,6298
0,2662
0,1098
0,2237
0,3435
0,3288
0,2775
0,2296
0,0651
0,0568
0,0340
0,0236
CALIDAD
CARTERA VENCIA/CREDITO
TOTAL
0,0373
0,0344
0,0481
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO PROMEDIO
0,4901 0,4991 0,6941 0,6517
0,4372
0,415
0,448
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO TOTAL
0,2760
0,4338
0,5941
0,6025
0,3496
0,289
0,2927
0,6551
0,6756
0,5649
0,4785
0,5286
0,617
0,6913
0,0438
0,0310
0,0415
0,0547
0,0641
0,056
0,0665
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,1328
0,1551
0,1669
0,1739
0,1740
0,175
0,1886
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,5033
0,4197
0,1986
0,2719
0,1718
0,160
0,1918
0,1394
0,1547
0,1751
0,1152
0,100
0,1235
-0,1334
-0,1334
0,0175
-0,0081
0,006
0,0429
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
0,1109
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
El indicador que mide la capacidad del banco para cubrir la pérdida inesperada es
bajo, del 0.13 para el 2006 pero aumenta contantemente hasta ser de 0.18 en
2012 favoreciendo la consecución de patrimonio. La disminución de la proporción
en que los recursos patrimoniales están comprometidos por la cartera en riesgo
pasando de ser del 0.50 en 2006 a ser del 0.19 en 2012 demostrando el buen
funcionamiento financiero del banco y aumentando los niveles de solvencia por
26
encima de los demás bancos. Ver tabla 6. Indicadores sociales y económicos de
citubank.
Los indicadores de solvencia presentan un mejoramiento notorio en ambos casos,
la proporción de los recursos patrimoniales que se encuentran comprometidos
disminuyen del 0.50 en el 2006 a 0.19 en el 2012 una reducción de más del 50%
que es sustentada por el indicador de calidad de cartera el cual disminuye de
0.037 en 2006 a 0.023 en 2012, en cuanto a la capacidad con que cuanta el banco
de cubrir pérdidas inesperadas (patrimonio/activo) este indicador aumenta de 0.13
en el 2006 a 0.18 en 2012 demostrando que dispone de mayores recursos ante
una emergencia, de esta manera se muestra como el banco de mayor solvencia
del estudio.
2.1.7 CORPBANCA
En agosto de 2012, CorpBanca, compró al banco Santander en Colombia,
llamándolo CorpBanca Colombia S.A. El Banco Santandrer ingresó a Colombia
mediante la compra del 55 % del Banco Comercial Antioqueño Bancoquia,
negociación que ascendió a 151 millones de dólares y que fue anunciada el día 17
de diciembre del año 19968.
Aunque se ha mantenido como un banco internacional, la adquisición de unos de
los bancos de mayor importancia del mercado Colombiano por parte del banco
Corpbanca no ha variado el comportamiento del mismo, el análisis de los datos
que se ha de realizar para este banco se realiza sobre los datos que deja el Banco
Santander (ya que estos datos son indicadores que obtiene Corpbanca en la
entrada al mercado Colombiano) entendiendo este como la composición principal
de la nueva entidad.
Los indicadores de inversión y consumo representan cerca del 50% de la
distribución de los activos, demostrando la centralización del negocio en los
créditos de consumo. Esto permite aumentar la cantidad de consumidores que
demandan servicios financieros prestados por el banco forzándolo competir por un
mayor segmento del mercado; la estrategia que se utiliza procura aumentar la
oferta de servicios procurando que el cliente renueve su portafolio de servicios
haciendo que este sea más atractivo que el de otras entidades. Aunque el
indicador de vivienda no es tan relevante aumenta del 0.033 en 2006 al 0.055 en
el 2012 incentivado por la decisión de aumentar la participación en el mercado
8
https://www.bancocorpbanca.com.co/portal/formas/1321/PPT%20a%20MARZO%202013%20%28Final%29
%20III.pdf
27
local mediante la colocación de créditos de vivienda que le permitieran aumentar
la cantidad de clientes.
Lo anterior se puede ver en el indicador de ingresos financieros por créditos dado
que este aumenta en una proporción considerable entre el 2009 y el 2010
pasando de 0.49 a 0.63 y manteniendo un crecimiento contante hasta el 2012 año
en el cual es del 0.72 enfocándose de nuevo en el mercado crediticio. Ver tabla 7.
Indicadores sociales y económicos de Corpbanca.
Tabla 7. Indicadores sociales y económicos de Corpbanca
INDICADORES SOCIALES
MICROCREDITO
VIVIENDA
CONSUMO
INVERSIONES
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0339
0,0508
0,0516
0,0531
0,0234
0,0412
0,0555
0,1793
0,2252
0,1999
0,2158
0,2207
0,2533
0,2766
0,3230
0,2700
0,2025
0,2126
0,2055
0,1992
0,1919
0,0314
0,0304
0,0260
0,0194
0,0166
CALIDAD
CARTERA VENCIDA/CREDITO
TOTAL
0,0131
0,0166
INDICADORES ECONOMICOS
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA
TOTAL GASTO- DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES/ACTIVO NETO
PROMEDIO
0,3497 0,3094 0,4297 0,3916
0,2154
0,1876
0,234
COSTO PROMEDIO
GASTOS FIANANCIEROS/CARTERA DE
CREDITO+CARTERA DE INVERSIONES
INGRESOS FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO TOTAL
INGRESOS TITULOS VALORES /INGRESO
TOTAL
0,3140
0,3315
0,4950
0,4144
0,2137
0,1807
0,2158
0,4427
0,5202
0,4501
0,4960
0,6373
0,7038
0,7253
0,0438
0,0280
0,0535
0,1015
0,0902
0,0563
0,0699
SOLVENCIA
PATRIMONIO/ACTIVO
0,0963
0,0935
0,1004
0,1156
0,1043
0,1002
0,1030
CREDITO EN MORA/PATRIMONIO
0,3151
0,2890
0,1841
0,3068
0,8540
0,2857
0,3060
0,0789
0,1258
0,1381
0,1818
0,1444
0,1167
0,0145
0,0018
0,0003
0,0131
RENTABILIDAD
UTILIDA NETA/PATRIMONIO
0,0100
0,0425
INGRESO FINANCIERO-COSTO
FINANCIERO/ACTIVO PRODUCTIVO
FUENTE: Elaboración propia en base datos Superfinanciera de Colombia
28
3. INDICE DE EFICIENCIA SOCIAL Y ECONOMICA
Para el índice de eficiencia se realiza el cálculo en base a los resultados obtenidos
en cada indicador tratando de responder a la pregunta: ¿ el performance de la
banca Privada internacional es mejor que el de la banca nacional entre 2006 y
2012?; Para esto restringimos nuestro universo de análisis a los bancos que
poseen una mayor tasa de participación en el mercado La muestra seleccionada
está conformada por 7 instituciones bancarias; cuatro del ámbito nacional y tres
internacionales, tanto privados como públicos.
Las entidades bancarias son actores económicos y sociales con un alto grado de
responsabilidad en la medida en que son los autorizados para la captación de
recursos del público en general y destinar estos recursos a la satisfacción de las
necesidades y expectativas de los miembros que se benefician de su actividad.
Como un medio para medir este impacto, en esta sección se presenta la
medición de los índices de eficiencia social y económica, correspondiente a los
años de estudio en la muestra para analizar el comportamiento de esta desde la
perspectiva económica, social, y estudia los hechos observables en la realidad.
A cada indicador de los calculados en la sección anterior, se le da una
ponderación dependiendo del grado de importancia que se juzgue sea adecuado
para la entidad bancaria.
Tabla 8. Ponderación de indicadores sociales
Indicadores Sociales
Intermediación financiera
Calidad de la cartera de crédito
Gestión administrativa
Ponderación
Intermediación crediticia
45%
Intermediación de inversión 15%
25%
15%
% TOTAL
60%
25%
15%
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
Dado que la principal función de los bancos desde el punto de vista social es
captar recursos del público para otorgar créditos y realizar inversiones, se le
asigna un mayor peso a la intermediación financiera con un 60% compuesta por
la intermediación crediticia con un 45% y la inversión con un 15% como se
observa en la Tabla 8. La intermediación crediticia está compuesta por la cartera
de vivienda, consumo, microcrédito, crédito agrario
y enseñanza (crédito
educativo) de esta forma se pretende demostrar que los bancos cumplen con la
función de custodiar el ahorro financiero y el otorgamiento de crédito a los
sectores productivos (la consecución de créditos por sectores como el agrario y la
construcción o de créditos educativos o microcréditos que fortalecen el desarrollo
29
de capital físico y humano) y también la gestión administrativa de acuerdo al buen
manejo y distribución de los recursos.
A continuación en la tabla 9 se le da una ponderación a cada indicador en relación
a lo económico dependiendo del grado de importancia que se juzgue sea
adecuado para la entidad bancaria.
Tabla 9. Ponderación de indicadores económicos
Indicadores
Ponderación
económicos
Proporción del ingreso Ingreso por cartera de crédito sobre el ingreso total
financiero sobre el
Ingreso por inversiones sobre el ingreso total
ingreso total
Costo promedio no financiero
Costo promedio por
volumen de producción Costo promedio financiero
Indicadores de
10%
solvencia
Indicadores de
10%
rentabilidad
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
%
TOTAL
45%
15%
15%
5%
60%
20%
10%
10%
Las ganancias se optimizan por ingresos altos y/o por un costo promedio bajo, por
lo que la proporción de ingreso financiero en relación al ingreso total y el indicador
de costo promedio por unidad de producto reciben la mayor ponderación con un
60% y 20% respectivamente descompuesto en:


los ingresos por cartera de crédito (45%)
los ingresos por cartera de inversión (15%)
Ambos concordantes con lo que se asignó en la parte social.
En cuanto al costo, el indicador que incluye lo no financiero tiene una ponderación
del 15% esto debido a que el Banco de la República fija las tasas de interés, por lo
que estas no reflejan la demanda y la oferta de los fondos de prestación el
mercado financiero, mientras que el indicador de costo promedio financiero recibe
un peso del 5%. A cada banco se le da un peso a su índice de eficiencia como se
muestra en la Tabla 10 Ponderación de la eficiencia.
Tabla 10. Ponderación de eficiencia
Tipo de eficiencia
Eficiencia social
Eficiencia Económica
Banco nacional
40%
60%
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
30
Banco extranjero
40%
60%
Después de dar un peso a cada indicador y definir su composición se procede a la
construcción del índice de eficiencia social y económica, para lo cual primero se
toma cada indicador de cada banco y el de mayor valor se hace igual a 100
mientras los demás se expresan como porcentaje de este, como se muestra a
continuación:
Tabla 11. Indicadores para el 2007
31
BANCOLOMBIA
BANCOBOGOTA
DAVIVIENDA
BANAGRARIO
CITIBANK
CORPBANCA
BBVA
MICROCREDITO
5,21
3,17
0,64
100
0,24
0,00
0,01
VIVIENDA
0,52
49,45
82,34
4,52
100,00
0,00
37,77
CONSUMO
20,79
18,78
42,86
3,55
33,49
100,00
33,09
INVERSIONES
35,43
30,24
29,89
100,00
33,31
19,44
47,79
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
50,15
47,81
100,00
92,90
63,49
78,85
38,55
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones)
/ Activos Netos
Promedio)
57,60
47,58
44,04
25,01
39,16
100,00
62,00
GASTOS
FIANANCIEROS/
CARTERA DE
CREDITO+CARTE
RA DE
INVERSIONES
44,23
57,16
54,52
31,23
48,50
100,00
76,43
INGRESOS
FINANCIEROS
POR
CREDITOS/INGRE
SO TOTAL
70,49
83,86
82,01
69,98
100,00
74,65
57,48
INGRESOS
TITULOS
VALORES
/INGRESO TOTAL
72,31
93,00
100,00
184,56
70,60
99,94
90,41
PATRIMONIO/AC
TIVO
79,05
98,39
63,58
45,20
55,68
100,00
60,30
CREDITO EN
MORA/PATRIMO
NIO
50,64
45,80
100,00
112,71
84,56
72,78
50,11
UTILIDA
NETA/PATRIMO
NIO
48,77
40,48
43,89
100,00
54,09
35,56
10,83
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
Seguido a esto, para cada banco, cada indicador es multiplicado por su respectiva
ponderación (en forma de razón) y la sumatoria de todos constituye el índice
general para cada institución bancaria
índice general de eficiencia social=((5.21*0.15)+(0.52*0.2)+(20.79*0.10)+(35.43*0.15)+(50.15*0.25)
32
índice general de eficiencia económica=(57.60*0.15)+(44.23*0.20)+(70.49*0.45)+(72.31*0.15)+
(79.05*0.05)+(50.64*0.05)+(48.77*0.10)
Tabla 12. Indicadores para el 2007
BANCOLOMBIA
BANCOBOGOTA
DAVIVIENDA
BANAGRARIO
CITIBAN
K
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,463
0,906
0,000
15,000
0,000
0,003
0,03
VIVIENDA
7,981
0,107
19,481
0,931
0,000
4,774
20,000
CONSUMO
2,240
2,445
8,025
0,441
10,00
3,568
3,55
INVERSIONES
6,191
7,081
6,107
15,000
7,184
8,715
6,52
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
9,511
10,683
10,683
25,000
11,37
6,321
9,38
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos
Promedio)
10,004
8,577
12,746
4,456
7,559
15,000
10,7
60,829
36,11
38,382
50,1
8,720
17,58
20,000
10,3
25,442
31,44
21,253
45,0
11,970
14,96
15,000
14,0
2,425
4,813
3,492
3,34
5,000
3,173
1,986
3,59
10,000
3,153
0,285
5,44
INDICE GENERAL DE
36,390
29,798
57,042
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CAR
13,634
12,949
12,949
TERA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
34,411
32,708
32,708
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
8,582
14,156
14,156
VALORES /INGRESO
TOTAL
PATRIMONIO/ACTIV
4,587
4,964
5,000
O
CREDITO EN
2,498
1,852
1,852
MORA/PATRIMONI
O
UTILIDA
4,902
3,945
3,945
NETA/PATRIMONIO
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
33
Lo anterior se hace para cada año lo que permite observar el comportamiento del
índice general con el fin de obtener un índice global que integre la eficiencia social
y la eficiencia económica, lo que nos permite comparar entidades y al mismo
tiempo comparar la banca nacional con la extranjera.
Para cada año se realiza el mismo procedimiento, teniendo como resultado la
evolución del índice para el periodo seleccionado tabla 13 y tabla 14.
Tabla 13. Índice general de eficiencia económica
INDICE GENERAL DE EFICINECIA ECONOMICA
NACIONALES
INTERNACIONAL
2006
68,34
73,00
2007
73,96
73,27
2008
74,69
70,41
2009
66,35
67,23
2010
62,41
74,68
2011
63,95
73,67
2012
69,06
78,81
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
Grafica 4. Índice de eficiencia económica 2007 - 2012
INDICE DE EFICIENCIA ECONOMICA 2007-2012
90,00
80,00
70,00
60,00
50,00
40,00
30,00
20,00
10,00
-
NACIONALES
INTERNACIONAL
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: elaboración del autor
34
2011
2012
Tabla 14. Índice general de eficiencia social
INDICE GENERAL DE EFICIENCIA SOCIAL
AÑO
NACIONALES
INTERNACIONAL
2006
46,01
41,57
2007
45,12
44,91
2008
41,83
50,64
2009
41,94
54,07
2010
46,62
49,90
2011
41,57
39,09
2012
40,09
38,36
Fuente: cálculos del autor con datos de Superfinanciera
Grafica 5. Índice de eficiencia social 2007 - 2012
INDICE DE EFICIENCIA SOCIAL 2007-2012
60,000000
50,000000
40,000000
NACIONALES
30,000000
INTERNACIONAL
20,000000
10,000000
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: elaboración del autor
En la grafica 4 y 5 se observa que a medida que aumenta la eficiencia social de
los bancos internacionales, su eficiencia económica disminuye. Para el caso de los
bancos nacionales cuando su eficiencia social disminuye su eficiencia económica
aumenta; mostrando de esta forma una relación inversa entre la eficiencia social y
económica. Adicional se observa que las instituciones Bancarias internacionales
35
obtienen mejores resultados, en cuanto a eficiencia social y eficiencia económica,
en comparación a los bancos nacionales.
Lo anterior se puede explicar ya que los bancos internacionales tienen una mayor
intermediación crediticia, así como una mejor calidad de la cartera de crédito, por
lo cual canalizan un mayor porcentaje de sus captaciones hacia el crédito y no
hacia inversiones e instrumentos financieros. Los indicadores reflejan que estos
bancos obtienen mayores ingresos y logran un buen desempeño en cuanto a la
solvencia y la rentabilidad. Por último estas entidades bancarias cumplen en
mayor medida con la función primordial otorgada por la ley, la cual es la
canalización de los recursos captados del público (el ahorro en la forma de
depósitos) hacia los sectores productivos y hacia el consumo.
En forma simultánea al deterioro de varios de los indicadores de la actividad
financiera, en particular de las ganancias y la calidad de la cartera, la
recomposición del sistema avanza como respuesta a las oportunidades y retos
generados por la globalización económica y en especial por la creciente incursión
de nuevos inversionistas extranjeros en el sistema financiero nacional. Fusiones,
adquisiciones, alianzas estratégicas, privatizaciones y liquidaciones, son las
principales operaciones concretadas en los últimos tres años, que dan una nueva
dimensión al sistema financiero colombiano, el cual pese a un mayor
fortalecimiento patrimonial y a grandes inversiones en materia de tecnología,
capacitación del recurso humano y ajustes en su estructura administrativa
36
CONCLUSIONES
El desarrollo del sistema financiero es considerado un elemento clave en el
desempeño de los agentes económicos y el crecimiento de la economía ya que el
acceso a los servicios del sistema financiero, tanto del lado de los pasivos como
de los activos, se ve como un determinante para el desarrollo económico de los
individuos, de las empresas y de los hogares, principalmente de aquellos con
menos recursos.
El negocio financiero se basa en dos aspectos principales; el primero de ellos se
fundamenta en la captación de dinero proveniente de la población con superávit
para asignarlo de manera eficiente a aquellas personas o firmas que lo requieran o
presenten un déficit y, el segundo aspecto más allá de su función primaria lo
constituye la intermediación por la cual canaliza el ahorro hacia los sectores
productivos para el desarrollo y crecimiento económico. De esta manera el
sistema financiero favorece a que una comunidad alcance un mayor grado de
productividad, y un aumento en el uso de los factores como el trabajo, la tierra, el
capital físico y humano y el conocimiento. De este modo, el ofrecer la posibilidad
de un empleo productivo le brindará sustento a una familia en el momento
presente, y además le suministrará las posibilidades de crecimiento económico y
desarrollo humano para el futuro.
La principal contribución del sistema financiero en lo social se basa en proveer
más tecnologías financieras a la población excluida. lo cual requiere de una
estrategia consciente por parte de los bancos. Este es un punto estratégico en el
que se debe realizar mayores esfuerzos con el fin de incrementar la población con
acceso al sector financiero.
En los años 2006 y 2007 los bancos nacionales presentan un mayor nivel de
eficiencia social en comparación con los bancos internacionales, estos dos años
presentan el mayor índice para los bancos nacionales en el periodo estudiado.
Durante el periodo comprendido entre el 2008 y 2010 los bancos internacionales
tienen un mayor nivel de eficiencia social que los bancos nacionales, gracias al
aumento de cobertura (mayor presencia física) en ciudades intermedias,
acompañado de una mayor oferta crediticia mediante estrategias de competencia
(aceptación de mayores niveles de riesgo) que favorecen la adquisición de
productos a la población de bajos y medianos ingresos. El nivel de eficiencia de
los bancos nacionales e internacionales durante el 2008 y 2009 presentó una
disminución respecto a los años anteriores que puede estar asociada a la crisis
proveniente de Estados Unidos que golpea la economía colombiana; a pesar del
incremento que se presenta durante el 2010 los bancos nacionales continúan con
un indicador menor que los bancos internacionales esto se puede dar ya que los
bancos internacionales se concentran en la dación de créditos de consumo como
principal fuente de ingresos mientras los bancos nacionales se han concentrado
37
en la expansión hacia los mercados internacionales, en este mismo año los
bancos internacionales presentan un decrecimiento del índice de eficiencia social,
lo que logra colocar durante el 2010 y 2012 a los bancos nacionales por encima de
los bancos internacionales sin que esto signifique que el nivel de eficiencia social
de los bancos nacionales haya incrementado.
La política que debe adoptar el gobierno para asegurar una eficiente distribución
de los recursos debe basarse en el reconocimiento de la responsabilidad social de
los bancos con el fin de promover el ofrecimiento de sus servicios a un mayor
número de habitantes y actividades (aumento de la bancarización como medio de
sustento y desarrollo social). Lo anterior requiere de un desarrollo de estrategias
dirigidas a mejorar la capacidad de la oferta y estimular la demanda de servicios
financieros formales; un ejemplo es la política del Banco Agrario que puede ser
replicada por bancos privados.
El Banco Agrario de Colombia es el que posee los mejores indicadores sociales
dados que se centra en buscar que la mayor parte del sector rural cuente con un
acceso fácil al sistema financiero; la contribución del sistema financiero al
bienestar social debe ser proveer de más tecnologías financieras a la población
más necesitada tal como busca hacerlo este banco.
Lo anterior requiere una estrategia consciente en lo social por parte de todos los
bancos nacionales e internacionales entendiendo que este tipo de acciones no
solo deben estar a cargo de las entidades mixtas o públicas. Este es un punto
fundamental en el que se debe lograr avanzar lo más rápido posible como parte
del negocio de los bancos.
En lo relativo a la eficiencia económica durante el 2007 y 2009 se mantuvo estable
para los dos grupos de bancos, a partir del 2009, la diferencia entre nacionales e
internacionales aumenta dejando a los bancos internacionales con un mejor índice
de eficiencia económica, esto puede ser gracias a que estos bancos priorizaron
la cesión de créditos como su fuente principal de utilidad mientras los bancos
nacionales aumentaron los ingresos por inversiones. En el 2010 los bancos
nacionales alcanzan su nivel más bajo de eficiencia empujados por el cambio en
las condiciones sociales y económicas. Después de este año tanto los bancos
nacionales como los internacionales entran en un periodo de crecimiento
constante hasta el 2012 año en el que el indicador de eficiencia económica de los
bancos internacionales alcanza el mayor nivel gracias al aumento en la confianza
del inversionista en el país y a los esfuerzo de estos bancos de aumentar su nivel
de participación en el mercado nacional mediante el aumento de su presencia en
regiones más apartadas.
La crisis económica que vivió Colombia durante los primeros años de la década
pasada genero un mayor impacto sobre el sector bancario, modificando su
38
estructura y su forma de integración al mercado nacional, esto debido a las
fusiones, adquisiciones, liquidaciones, que generaron un incremento en la
competitividad de los bancos. Adicional la entrada de capital extranjero provocó
cambios en los esquemas de operación de los bancos, en el pasado eran los
clientes los que buscaban un acceso a los servicios financieros, hoy día son los
bancos quienes buscan a los clientes, generando una nueva dinámica que
permitió a los bancos extranjeros una mayor interacción en el mercado nacional
otorgándoles la posibilidad de influir sobre la dinámica del sector aumentado la
capacidad de otorgar productos aceptando mayores riegos
El resultado de la eficiencia superior de los bancos extranjeros está de acuerdo
con la mayor parte de la literatura relacionada en los países en desarrollo, Karas ,
Koen, Weill (2008), Burdisso , D’Amato ( 2005 ) llegan a conclusiones similares
con base a estudios realizados sobre bancos que desarrollan su actividad en
países de renta media-baja .Por un lado, la mayoría de los accionistas de los
bancos extranjeros son en sí mismos bancos. Por consiguiente, estos accionistas
pueden proporcionar su know -how en la organización y el análisis de riesgo para
sus filiales. Por otra parte, los bancos extranjeros se beneficiarían de un mejor
gobierno corporativo como accionistas provenientes de las economías
desarrolladas en las cuales están acostumbrados a la supervisión de los gestores
bancarios relacionado su experiencia del país de origen o de países en los cuales
ya tienen una posición firme.
39
BIBLIOGRAFIA
Asobancaria. (2008 a). Balance de La Bancarización: 2006-2008, Semana
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Asobancaria,
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Burdisso Tamara, D’Amato Laura y Molinari Andrea (1998), Privatización
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Echeverri, Juan Carlos. Fonseca María. 2006. El impacto Social del sector
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Institute for Economies in Transition http://ssrn.com/abstract_id=1121709
ultimo acceso: 11 Marzo 2013.
40
ANEXO
ANEXO 1. Resultados de las estimaciones con datos entre 2006 y 2012
2006
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
DAVIVIEND BANAGRARI
A
O
MICROCREDITO
0,46
0,91
0,00
15,00
CITIBAN CORPBANC
K
A
BBVA
0,00
0,00
0,03
VIVIENDA
7,98
0,11
19,48
0,93
0,00
4,77
20,00
CONSUMO
2,24
2,45
8,02
0,44
10,00
3,57
3,55
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) / Activos
Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
6,19
7,08
6,11
15,00
7,18
8,72
6,52
9,51
10,68
10,68
25,00
11,38
6,32
9,39
10,00
8,58
12,75
4,46
7,56
15,00
10,70
36,39
29,80
57,04
60,83
36,12
38,38
50,20
13,63
12,95
12,95
8,72
17,58
20,00
10,36
34,41
32,71
32,71
25,44
31,45
21,25
45,00
8,58
14,16
14,16
11,97
14,97
15,00
14,10
4,59
4,96
5,00
2,43
4,81
3,49
3,35
2,50
1,85
1,85
5,00
3,17
1,99
3,60
4,90
3,95
3,95
10,00
3,15
0,28
5,44
68,61
70,57
70,61
63,56
75,14
62,02
81,85
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,78
0,48
0,10
15,00
0,04
0,00
0,00
VIVIENDA
0,10
9,89
16,47
0,90
20,00
0,00
7,55
CONSUMO
2,08
1,88
4,29
0,35
3,35
10,00
3,31
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
5,31
4,54
4,48
15,00
5,00
2,92
7,17
12,54
11,95
25,00
23,23
15,87
19,71
9,64
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
2007
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
41
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
8,64
7,14
6,61
3,75
5,87
15,00
9,30
29,45
35,87
56,94
58,24
50,13
47,63
36,97
8,85
11,43
10,90
6,25
9,70
20,00
15,29
31,72
37,74
36,91
31,49
45,00
33,59
25,87
10,85
13,95
15,00
27,68
10,59
14,99
13,56
3,95
4,92
3,18
2,26
2,78
5,00
3,01
2,53
2,29
5,00
5,64
4,23
3,64
2,51
4,88
4,05
4,39
10,00
5,41
3,56
1,08
62,77
74,38
75,38
83,32
77,71
80,78
61,32
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,87
0,39
0,03
15,00
0,02
0,00
0,00
VIVIENDA
0,10
10,12
14,61
0,88
20,00
0,00
7,68
CONSUMO
2,36
1,83
4,49
0,50
3,95
10,00
3,23
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
5,52
5,86
4,85
15,00
7,07
7,56
6,85
10,92
12,30
19,94
18,13
16,38
25,00
13,81
6,78
5,63
8,02
3,19
6,07
15,00
9,29
26,57
36,13
51,94
52,70
53,49
57,56
40,86
7,13
9,13
13,18
5,47
9,58
20,00
16,66
42,08
47,46
36,89
43,66
45,00
33,41
26,62
5,83
6,80
8,55
15,00
8,70
9,70
12,51
3,30
4,49
3,17
2,29
2,63
5,00
3,01
4,71
3,68
5,00
7,57
3,92
2,37
2,20
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
2008
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
42
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
5,30
4,03
4,05
10,00
4,61
3,53
1,80
68,34
75,58
70,83
83,99
74,43
74,00
62,79
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,76
0,50
0,00
15,00
0,01
0,00
0,00
VIVIENDA
0,09
8,99
10,94
0,63
20,00
0,00
6,46
CONSUMO
2,59
1,93
5,19
0,53
3,99
10,00
4,18
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
8,86
7,17
6,72
15,00
8,85
12,26
7,59
11,76
12,39
18,06
17,31
20,38
25,00
11,67
6,82
7,35
5,62
3,53
7,80
15,00
9,01
30,88
38,34
46,53
52,01
61,03
62,26
38,92
6,33
11,32
8,20
5,52
11,41
20,00
13,76
34,54
34,31
45,00
43,69
34,63
25,62
26,55
3,47
3,30
6,59
9,66
15,00
7,15
13,28
3,96
4,90
3,16
2,57
3,07
5,00
3,33
3,34
2,03
3,60
5,00
4,51
1,81
2,05
5,54
4,33
5,06
10,00
5,45
5,28
3,79
57,19
60,18
71,61
76,43
74,06
64,87
62,75
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,53
0,52
0,00
15,00
0,00
0,00
0,00
VIVIENDA
0,07
6,86
8,10
0,45
20,00
0,00
2,64
CONSUMO
2,51
2,74
6,26
0,39
4,17
10,00
4,55
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
9,76
4,95
4,78
15,00
4,93
9,54
5,96
14,74
16,60
19,36
24,09
20,08
25,00
13,52
(Total Gastos –
10,35
10,69
8,24
4,50
6,90
15,00
7,39
2009
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
2010
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
43
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
37,96
42,35
46,74
59,44
56,08
59,54
34,07
11,74
16,29
11,76
5,61
10,73
20,00
12,22
22,72
27,33
45,00
41,81
43,31
31,39
37,85
2,98
2,14
4,42
6,24
15,00
9,01
12,68
3,97
4,61
3,63
2,38
2,93
5,00
3,00
0,72
3,01
5,00
0,32
0,88
0,40
1,97
6,09
6,06
5,82
10,00
7,50
4,63
5,55
48,21
59,45
75,63
66,35
80,34
70,42
73,27
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
CORPBAN
CA
BBVA
MICROCREDITO
0,50
0,38
0,00
15,00
0,00
0,00
0,00
VIVIENDA
0,06
8,22
8,90
0,36
20,00
0,00
4,52
CONSUMO
2,40
2,44
4,71
0,24
4,06
10,00
4,26
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
8,15
4,08
3,95
15,00
4,05
7,42
5,32
8,55
9,27
14,17
25,00
9,09
14,29
8,08
15,00
8,22
7,59
4,07
6,72
13,40
6,05
34,68
32,62
39,32
59,67
43,92
45,11
28,24
20,00
16,11
13,46
6,06
12,87
19,15
11,95
15,76
28,83
45,00
39,19
38,75
33,23
37,88
3,17
3,07
5,77
10,73
15,00
10,29
10,31
5,00
3,78
3,65
2,31
2,62
4,69
2,68
1,04
1,38
1,98
5,00
1,97
0,83
1,48
4,99
4,98
4,52
10,00
6,93
3,70
6,68
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
2011
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
44
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
49,96
58,14
74,38
73,29
BANCOLOMB
IA
BANCOBOGO
TA
MICROCREDITO
0,40
0,30
0,16
15,00
VIVIENDA
0,35
9,17
9,72
CONSUMO
2,42
2,32
INVERSIONES
CARTERA
VENCIDA/CREDIT
TOTAL
(Total Gastos –
Depreciaciones y
Amortizaciones) /
Activos Netos Promedio)
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA SOCIAL
GASTOS
FIANANCIEROS/CARTE
RA DE
CREDITO+CARTERA
DE INVERSIONES
INGRESOS
FINANCIEROS POR
CREDITOS/INGRESO
TOTAL
INGRESOS TITULOS
VALORES /INGRESO
TOTAL
7,84
4,88
6,77
78,14
71,89
70,98
CORPBAN
CA
BBVA
0,00
0,00
0,00
0,30
20,00
0,00
6,29
4,30
0,21
4,20
10,00
4,39
4,68
15,00
4,11
6,23
5,20
8,10
11,92
25,00
6,68
12,81
5,70
12,12
6,69
8,10
4,63
6,62
15,00
7,84
29,88
31,46
38,87
60,15
41,61
44,03
29,43
13,02
11,93
13,66
6,44
13,38
20,00
14,75
22,01
40,36
45,00
37,52
41,01
35,30
37,04
4,57
6,91
9,59
14,68
15,00
13,61
14,31
5,00
4,04
3,60
2,58
2,47
4,97
2,72
1,71
2,06
2,98
5,00
3,04
1,54
2,46
5,04
3,91
4,60
10,00
5,45
4,33
5,06
51,35
69,22
79,44
76,23
80,36
79,76
76,33
2012
PATRIMONIO/ACTIVO
CREDITO EN
MORA/PATRIMONIO
UTILIDA
NETA/PATRIMONIO
INDICE GENERAL DE
EFICIENCIA
ECONOMICA
DAVIVIEND BANAGRARI CITIBAN
A
O
K
45