MEMORIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO 2009
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Memoria y Balance Ejercicio – Enero / Diciembre 2015 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 1 Indice DIRECTORIO ........................................................................................................................................... 4 GERENCIA ............................................................................................................................................... 5 MEMORIA ................................................................................................................................................ 7 1) DESCRIPCION DEL NEGOCIO. - RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A. (“ICBC”) ............................................................. 8 I. Banca Personas (Personal Banking) ................................................................................................ 8 II. Banca Empresas (Business Banking) ............................................................................................ 12 III. Banca Corporativa (Corporate Banking) ....................................................................................... 15 IV. Tesorería (Global Markets) ........................................................................................................... 16 V. Recursos Humanos ....................................................................................................................... 17 VI. Responsabilidad Social Corporativa ............................................................................................. 21 VII. Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo ........................................... 24 2- ESTRUCTURA Y ORGANIZACION DE LA SOCIEDAD Y SU GRUPO ECONOMICO ................... 25 I. Capital Social y Accionistas ............................................................................................................ 25 II. Industrial and Commercial Bank of China Limited (“ICBC Limited”) .............................................. 25 III. Grupo Standard Bank .................................................................................................................... 25 IV. Administración y Control de ICBC Argentina SA .......................................................................... 25 3- INFORMACION RESUMIDA SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL, LOS RESULTADOS, LA GENERACION Y APLICACION DE FONDOS Y PRINCIPALES INDICADORES. ............................... 28 4.INDICADORES E INDICES INTERANUALES: ................................................................................... 31 5. ANALISIS DE LA SITUACION PATRIMONIAL Y RESULTADOS: .................................................... 33 I.Contexto Económico 2015 ............................................................................................................... 33 II.Análisis de la Gestión ...................................................................................................................... 34 6. PRINCIPALES OPERACIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS CON EFECTO SIGNIFICATIVO SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL, FINANCIERA Y/O LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD ....................................................................................................................................... 35 I. Operaciones con Sociedades del Art. 33 de la Ley General de Sociedades ................................. 35 II. Operaciones con Sociedades relacionadas ................................................................................... 35 7. OBJETIVOS Y PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE EJERCICIO .............................................. 35 ICBC / Memoria y Balance 2015 | 2 Como Banco internacional tenemos una vasta experiencia en el negocio financiero. Nuestra visión es ser el mejor banco universal, comprometido en ofrecer una diferencia real en los servicios financieros. Confiamos tener una estrategia sustentable en el largo plazo armonizando las necesidades de nuestros clientes, nuestra gente y nuestros accionistas, y siendo relevantes para las comunidades donde operamos. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 3 DIRECTORIO COMISION FISCALIZADORA COMITÉ EJECUTIVO SR. ALEJANDRO LEDESMA GERENTE GENERAL SR. GU SHU PRESIDENTE SR. TIAN FENGLIN SR. MYLES RUCK VICEPRESIDENTES SR. MA XIANGJUN SRA. AMALIA MARTÍNEZ CHRISTENSEN SR. GERARDO PRIETO SR. RICARDO FERREIRO SR. HUGO GALLUZZO DIRECTORES SR. RUBÉN OSVALDO MOSI SR. JORGE ISSO SRA. SUSANA RIPOLL SÍNDICOS TITULARES SR. WAN WU SR. ZHOU SHENGYU (*) CHINA DESK SRA. FABIANA MARGES SR. ALEJANDRO GARCÍA CUERVA SRA. FLORENCIA GHIRARDOTTI SÍNDICOS SUPLENTES SR. ANDRÉS LOZANO SR. LIU HUA (*) BANCA PERSONAS Y EMPRESAS SR. LIN YONG OPERACIONES SR. WANG LUBIN TECNOLOGÍA Y APROVISIONAMIENTO SR. CLAUDIO SARASQUETA SR. WANG LUBIN (*) ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS SR. FERNANDO NEGRI SR. JIN BINLIANG (*) TESORERÍA SR. PABLO PÉREZ MAREXIANO SR. CHEN YAOGANG (*) BANCA CORPORATIVA & RELACIONES INSTITUCIONALES SR. GUSTAVO CANZANI SRA. ZHANG YING (*) RIESGOS AUDITOR INTERNO SR. GABRIEL PÉREZ TORRES (*) Responsables Adjuntos. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 4 CHINA DESK GERENCIA ADMINISTRACION Y FINANZAS SR. ZHOU SHENGYU MARKETING SRA. GRACIELA GIRALDEZ INFORMACIÓN CONTABLE SR. ZHANG DONGYAN PRODUCTOS SR. MARIANO BENCHIMOL ASESORÍA IMPOSITIVA SR. WU XIAOYUAN AREA DE SOPORTE SR. ESTEBAN KAJT PLANEAMIENTO Y CONTROL DE GESTIÓN SR. CLAUDIO NIETO CONTROL FINANCIERO SR. GUSTAVO GARCÍA RECURSOS HUMANOS BANCA PERSONAS Y EMPRESAS SR. HORACIO MUÑIZ VENTAS Y DISTRIBUCIÓN BANCA PERSONAS SR. ROBERTO BUNGE PROYECTOS ESPECIALES SR. MARCELO BARZI VENTAS Y DISTRIBUCIÓN BANCA EMPRESAS SR. GERMÁN HÜPPI PRODUCTOS Y MARKETING BANCA EMPRESAS SR. GONZALO DÍAZ SOLÁ BANCA ELECTRÓNICA SR. HE HONGZHAN PRESUPUESTO FINANCIERO Y COMPLIANCE TESORERIA SRA. MARÍA JOSÉ ANASTASIO ADMINISTRACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS Y MERCADO SR. GONZALO FERNÁNDEZ PRECE TRADING, CAMBIOS Y BONOS SR. DIEGO SÁNCHEZ SEOANE SOPORTE DE NEGOCIO Y SOLUCIONES ESTRUCTURADAS SR. MIGUEL ZIELONKA VENTA PRODUCTOS DE TESORERÍA SRA. PAULA ORTEGA PRODUCTOS DE COMERCIO EXTERIOR SR. SEBASTIÁN MARTÍNEZ ALVAREZ PRODUCTOS, MARKETING Y PAYROLL BANCA PERSONAS BANCA CORPORATIVA Y RELACIONES INSTITUCIONALES SR. CHRISTIAN BLOUSSON SR. WU YI SEGMENTOS Y COMUNICACION BANCA PERSONAS Y SEGUROS SR. FERNANDO OCAMPO INDUSTRIAS PRIMARIAS SR. EDUARDO DONATO INTELIGENCIA COMERCIAL / CRM BANCA PERSONAS OPERACIONES SRA. MARÍA ROSA EIRAS OPERACIONES BANCA CORPORATIVA Y TESORERÍA SR. NORBERTO BARAK OPERACIONES BANCA MINORISTA SR. MARCELO DUPONT INST. FIN., INVERSORES INSTITUCIONALES Y RRII SR. EDUARDO ZEMBORAIN INDUSTRIAS ESPECIALES Y PRODUCTOS ESTRUCTURADOS SR. MARIANO PEREL MARKETING, COMUNICACIONES Y CANALES TRANSACCIONALES RIESGOS SR. GONZALO BRACERAS LEGALES SR. PABLO GÓMEZ RIERGO DE CRÉDITO, BANCA CONSUMO Y PYMES TECNOLOGÍA Y APROVISIONAMIENTO SR. GUILLERMO TOLOSA INGENIERIA DE TECNOLOGIA Y PROCESOS SR. ENRIQUE RUBINSTEIN SEGURIDAD DE LA INFORMACIÓN SR. LI HONGPING INTEGRACIÓN DE TECNOLOGIA SRA. MARÍA INÉS IMPAGLIONE APROVISIONAMIENTO ESTRATÉGICO SR. MATÍAS DAJCZ RIESGOS DE MERCADO DE CAPITALES SR. GUILLERMO HERRERO RIERGO DE CRÉDITO BANCA MAYORISTA SR. ROBERTO FERNÁNDEZ LATORRE SEGURIDAD CORPORATIVA Y FRAUDE SRA. GRACIELA ROSICH RIESGO OPERACIONAL, COMPLIANCE Y ANTI-LAVADO DE DINERO SR.DONG CHUANJUN GESTIÓN DE POLÍTICAS CORPORATIVAS ICBC / Memoria y Balance 2015 | 5 ICBC / Memoria y Balance 2015 | 6 MEMORIA De acuerdo a las disposiciones legales y estatutarias vigentes, el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A., eleva a vuestra consideración la presente Memoria, Estados Contables, Información Complementaria y demás información contable, Informes de los Auditores Externos y de la Comisión Fiscalizadora, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 7 1) DESCRIPCION DEL NEGOCIO. - RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A. (“ICBC”) El ICBC, como Banco Universal, atiende a todos los segmentos desde Individuos, Pequeñas y Mediana Empresas y Grandes Corporaciones ofreciendo toda la gama de productos transaccionales, de préstamos, de inversión, Mercado de Capitales y Fondos Comunes. ICBC Argentina cuenta con 103 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, posee Activos por 59.229 millones de pesos, Préstamos (netos de previsiones) por 29.221 millones de pesos y Depósitos por 36.251 millones de pesos al 31 de diciembre de 2015. Ocupa el 9° y 8° lugar (último dato disponible: BCRA Noviembre 2015) en el ranking de bancos privados del Sistema Financiero en función tanto de préstamos como de depósitos del sector privado, respectivamente. La dotación del Banco alcanza los 3.584 empleados. En cuanto a clientes, se atiende a más de 1.000.000 individuos y 33.000 Corporaciones, Empresas, PyMEs y Comercios. A continuación se detallan las principales acciones llevadas a cabo para el logro de los resultados del año. I. Banca Personas (Personal Banking) Siguiendo los lineamientos estratégicos definidos durante el año 2014, hemos enfocado los esfuerzos del año 2015 en desarrollar acciones que nos permitan seguir consolidando y profundizando los pilares estratégicos de la división, oportunamente consensuados con el nuevo accionista: Posicionar a ICBC como banco referente en el mercado del negocio Acreditamiento de Sueldos para los segmentos de renta media y alta con el objetivo de sostener nuestra cuota de mercado de depósitos transaccionales. Seguir desarrollando el segmento de Alta Renta, mediante acciones de captación de nuevos clientes y fidelización de los clientes actuales. Mantener el foco en la eficiencia y el control de riesgo. Reforzar la propuesta de valor de nuestro programa de lealtad, beneficios y recompensas, ICBC Club, entendiendo las necesidades de nuestros clientes; y desarrollando acciones que nos otorguen visibilidad y una valoración positiva de nuestra propuesta por parte de ellos. Seguir perfeccionando y profundizando el desarrollo de nuestra Banca Digital 2.0, entendiendo la dinámica y los constantes cambios que surgen día a día dentro del ecosistema digital. Promover el conocimiento y la utilización de nuestros beneficios comerciales, de manera que nos permitan sostener nuestra cuota de mercado en el Consumo de Tarjetas de Crédito y Débito, alcanzando un ritmo transaccional que garantice la salud del negocio. Acreditación de salarios. Durante el año 2015 nos enfocamos en el desarrollo del negocio de acreditación de salarios, para lo cual generamos un plan para sostener en el tiempo diferentes acciones de marketing que nos permitan tener un contacto fluido con actuales y potenciales clientes, otorgando una propuesta de valor diferencial. En línea con esto, desarrollamos una campaña de marketing orientada al mercado abierto y clientes existentes dando a conocer los beneficios que el Banco otorga a cambio de obtener la acreditación de sueldos. Nos enfocamos en un esquema de beneficios exclusivos para clientes payroll apalancado en productos financieros (cajas de seguridad, préstamos personales, seguros, acumulación diferencial de puntos ICBC CLUB) y, paralelamente generamos sinergias comerciales con la plataforma de beneficios, para que en todas las comunicaciones dirigidas a clientes pudiéramos dar a conocer los beneficios diferenciales adicionales para todos aquellos clientes que ya acreditaban el sueldo con ICBC (hasta +10% adicional en Supermercados, Indumentaria, etc.). El plan de comunicación, durante los primeros 6 meses del año se focalizó principalmente en medios gráficos, digitales y en elementos de vía pública. A partir del segundo semestre del año, decidimos potenciar la visibilidad y el conocimiento de la propuesta de Payroll, para lo cual desarrollamos una nueva campaña con mucho foco en televisión. Los resultados en términos de recordación y Top Of Mind fueron muy buenos alcanzando valores por encima de Citibank y HSBC. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 8 Además ICBC comienza a ser reconocido como el banco con la mejor propuesta de valor para los clientes que acrediten sueldos, validado por un estudio realizado por Consultora W. Se desarrollaron más de 170 propuestas comerciales a empresas nuevas y existentes y más de 15 activaciones comerciales en las principales compañías con un alto potencial de captación de nuevas cápitas, como HUAWEI, PAN AMERICAN ENERGY, CABLEVISION, AES AMERICA y TELEFONICA entre otras. Esta línea estratégica nos permitió alcanzar un crecimiento en el negocio de acreditación de sueldos anual del 5% de las capitas acreditantes regulares, incrementando la masa salarial 39,4%, por encima de la pauta salarial promedio de paritarias. deporte (Polo, Rugby, Futbol, Tenis), moda, arte, shows musicales, charlas con economistas, eventos gourmet, etc., cubriendo Gran Buenos Aires, Capital Federal y las principales plazas del interior. En lo que respecta al plan de comunicación hemos desarrollado una propuesta grafica que nos permitió comunicar los beneficios comerciales asociados al segmento. Desde el mix de medios priorizamos la utilización de elementos que nos aporten visibilidad e impacto con dispositivos concentrados en las zonas de mayor afluencia del target (Barrio Parque, Barrio Norte, Corredor Norte GBA, entre otras). Desarrollo del Segmento Exclusive: Continuando con el crecimiento y el desarrollo de la cartera de clientes Exclusive Banking, durante el 2015 superamos los 50.000 clientes apalancándonos en un plan de campañas enfocadas en el mercado abierto para captar nuevos clientes y en el cross-sell con el fin de rentabilizar y fidelizar a nuestros clientes de alta renta. Acompañando el crecimiento de la cartera se desplegó el modelo de atención Exclusive Banking en 9 sucursales de la red con 15 nuevos oficiales de atención quedando una estructura comercial de 51 sucursales y 84 oficiales Exclusive Banking. Manteniendo la oferta exclusiva de valor y en busca de mantener los diferenciales sobre la competencia incorporamos: Eficiencia y control de riesgo Topes incrementales de reintegro en beneficios especiales: Se incorpora grilla de topes según tipo de clientes Exclusive, buscando la aspiración dentro del segmento. Membresía Priority Pass: Pases 100% bonificados para titulares y adicionales de tarjetas MasterCard Black y Visa Signature. Nuevo servicio: Buquebus Vip Pass (Visa Signature). En cuanto a la rentabilización de la cartera, se discontinuó la propuesta Exclusive Banking Gold (quedando vigente para el segmento Premium Banking) y se determinó el ciclo de vida de la cartera que nos permitió realizar acciones puntuales en busca de la mejora de los indicadores del negocio: Llamado de bienvenida a ICBC Exclusive Banking. Notificaciones automáticas vía mail. Durante el 2015 el programa de relacionamiento diseñado para este segmento ofreció una grilla de más de 120 eventos y experiencias en distintos rubros como actividades de verano, A lo largo del año se continuaron las iniciativas comenzadas el año pasado tendientes a mejorar la eficiencia y el control del riesgo. Entre otras se destacan: Migración de 3,5 millones de envíos físicos a digitales generando un ahorro de 17,5 millones de pesos. Plan de mejora y eficiencia de procesos en la red de sucursales. Etapa 1, implementada con un 82% de grado de avance. Entrega de tarjetas en sucursales (mejora de proceso) en un 10%. ICBC Club y Propuesta de Beneficios A partir de este año hemos logrado sostener una propuesta de beneficios que nos posibilito asegurar un ritmo transaccional acorde a los objetivos planteados. En términos comerciales sostuvimos la propuesta más competitiva del mercado en rubros muy relevantes y valorados ICBC / Memoria y Balance 2015 | 9 por nuestros clientes como Supermercados, Turismo, Indumentaria, Combustible y Restaurants, entre otros. Además logramos integrar de manera satisfactoria a la propuesta de beneficios el diferencial de Payroll y Exclusive. En cuanto a Payroll, desde el área de beneficios se desarrollaron Shots comerciales en Indumentaria (hasta 40%) y Supermercados (hasta 30%) con beneficios exclusivos para los clientes con acreditamiento de sueldos. En lo que respecta a ICBC Club nuestro principal objetivo fue seguir construyendo su recordación e identificación entre nuestros clientes, de manera de seguir incorporando nuevos socios al club y promover la redención de puntos e incrementar la lealtad y fidelización de los clientes. En línea con esto buscamos sostener la comunicación de ICBC Club durante todo el año, mediante diferentes plataformas de comunicación, concentradas en vía pública, gráfica y medios digitales. Trabajamos múltiples ejecuciones que nos permitan dar a conocer la propuesta de valor y la versatilidad del programa. Ya con las propuestas de valor de beneficios desarrolladas y en actividad, entendimos que a partir del último trimestre del año era el momento de aumentar la visibilidad y la percepción de la marca tanto en clientes como no clientes. Para esto trabajamos en una nueva campaña tomando la imagen de Julieta Diaz, la cual nos permita integrar bajo un mismo posicionamiento toda nuestra propuesta transaccional. Es así que surge la nueva campaña llamada “ICBC SI”, que contó con 7 comerciales protagonizados por Julieta Diaz (Indumentaria, Día de la Madre, Turismo, Restó, Supermercado Payroll y Recurrente, Navidad e ICBC Club 2x1), mediante los cuales logramos mantener un mismo tono de comunicación. La campaña contó con esfuerzos sostenidos en televisión, seguida de medios gráficos, digitales y radio, lo que nos posibilito masificar nuestra propuesta de valor. Capitalizando la visibilidad alcanzada con la campaña “ICBC SI” trabajamos en distintas piezas de comunicación dando a conocer los principales features del programa, y desarrollamos múltiples ejecuciones para las propuestas de 2x1 en canje de puntos en aéreos para destinos como NYC, Miami, Los Angeles, Santiago de Chile y Río de Janeiro. Todos estos esfuerzos comunicacionales y de marketing generaron un incremento en el consumo con tarjeta de crédito anual del 46,25% vs. 43,79% del mercado; y un crecimiento en ICBC / Memoria y Balance 2015 | 10 la cuota de mercado de 9 puntos básicos revirtiendo la tendencia negativa de los últimos años. Banca Digital 2.0 Siguiendo con el objetivo de seguir evolucionando dentro del entorno digital, hemos trabajado en el desarrollo de nuevas plataformas que nos permitan el contacto con nuestros clientes, garantizándoles seguridad, confiabilidad y rapidez. Es así como en el año 2015, relanzamos nuestra plataforma de Mobile Banking, donde buscamos transmitir las fortalezas de la banca digital de ICBC poniendo en conocimiento los múltiples beneficios que otorga su uso: “Seguro, gratis y fácil de usar las 24hs., esté donde esté y en un Touch, sin interrumpir sus actividades”. Bajo el concepto creativo “Touch & Golf”, “Touch & Snow” (por citar algunos ejemplos) y transmitiendo la idea de inmediatez y simplicidad, desarrollamos una campaña que comprendió medios online, off line y canales propios, otorgándole visibilidad, cobertura y frecuencia durante 6 meses. En medios digitales, nuestra estrategia combinó objetivos de branding y performance. Apuntamos tanto a la construcción de la percepción de la marca como a la generación de descargas en los principales diarios y medios online como Clarín, La Nación, Google, Facebook, Twitter, junto con la compra de audiencias en proveedores especializados en Mobile. En cuanto a medios propios de ICBC, desarrollamos un sitio en internet www.icbcmobile.com.ar, con toda la información correspondiente a las promociones de descarga y videos tutoriales online con el objetivo de facilitar el ingreso y el uso de la nueva aplicación. Además desarrollamos acciones recurrentes de email marketing segmentadas para impulsar la descarga de la aplicación, y de comunicación “Always On” en nuestras plataformas de redes sociales. El exitoso resultado de los 6 meses de campaña nos permitió superar los objetivos prefijados: se obtuvieron 75.121 descargas de la aplicación (Android+Iphone) con un total de 44.817 logins acumulados. A su vez, hemos logrado establecer una estrategia digital de “Always On” en donde mantenemos activos durante todo el año la interacción digital con nuestros futuros y actuales clientes dando a conocer los múltiples productos del banco y sus beneficios. Para esto desarrollamos estructuras y anuncios en Google Search y Display orientados por temas, ubicación geográfica y palabras clave. Se desarrollaron piezas y formatos de alto impacto en medios de branding. Implementamos diferentes formatos de publicación en redes sociales como Facebook, Twitter y YouTube dirigidos a audiencias afines, a través de diferentes metodologías de segmentación y customización de comunicaciones. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 11 II. Banca Empresas (Business Banking) En ICBC nos enfocamos en ser un banco eficiente en todos nuestros canales, acciones y proyectos, de forma tal de lograr en forma conjunta la satisfacción de los clientes, empleados y accionistas y a su vez conseguir un crecimiento permanente de depósitos, préstamos y servicios. El sector Business Banking se dedica principalmente a la atención del segmento Pyme, principal motor de la economía nacional. Actualmente, ICBC se encuentra con un buen posicionamiento en el país. El cambio de marca resultó beneficioso dado que trajo aparejado un foco en el desarrollo de este mercado, como también en las relaciones de intercambio con China, siendo China hoy uno de los principales socios comerciales de Argentina. Banca Empresas cuenta con un equipo comercial muy capacitado, formado por Oficiales de Empresas, quienes brindan atención personalizada a sus clientes en todas las sucursales y Oficiales que son especialistas en Cash Management y en Comercio Exterior. En la actualidad, Business Banking posee más de 37.000 clientes y una cartera de préstamos de más de 9.200 millones de pesos. Foco Los objetivos en los que se enfoca Business Banking son: • Continuar incrementando la cantidad de clientes, en cada uno de los diferentes segmentos. Fortalecer el Market Share, con la finalidad de ser para nuestros clientes el primer banco. Potenciar la venta de productos transaccionales (servicios de Comercio Exterior, compra y venta de divisas, soluciones de cobros y pagos, tarjetas, seguros). • Incrementar el negocio en los Segmentos Estratégicos Misión: ser “el banco transaccional” para el segmento empresas, brindando soluciones competitivas a fin de ser una fuente de financiamiento estable, utilizando productos crediticios como medio para adquirir nuevos clientes y hacer crecer el negocio. Banco Principal Aumentar el financiamiento a las empresas mediante una amplia oferta de productos crediticios que se adapten al perfil y necesidades de cada cliente, incrementando así la penetración de los mismos. Aumentar la oferta de productos en medianas y grandes empresas Mantener la posición de liderazgo en Prendarios de automóviles 0km y aumentar la posición en prendarios comerciales (camiones y colectivos) Desarrollar el segmento Agronegocios. • Satisfacción del Cliente Segmentación Uno de los principales pilares de Business Banking es hacer foco en el cliente. Por lo tanto, para generar una atención personalizada y brindar solucionas específicas según las necesidades de cada cliente, la división de Business Banking cuenta con los siguientes segmentos entre los cuales se encuentran clasificados nuestros clientes en función a la facturación y a la industria: Fortalecer la lealtad de los clientes a través de nuevas ventas de productos y mejoras tangibles en la calidad de los servicios, que se ajusten a las necesidades financieras de cada empresa, en cada segmento específico del mercado. Cumplir con altos estándares de calidad y atención. Comercio Exterior Una de las mayores fortalezas del Banco continúa siendo la calidad del servicio de comercio exterior. Ofreciendo a los clientes el portal más completo del mercado para procesar y consultar operaciones de más de 1.500 clientes. Facilitando la operatoria de las PyMEs ya que pueden liquidar y consultar online desde su oficina (100% sin papeles), con la mayor seguridad y con el asesoramiento normativo especializado de nuestros oficiales de comercio exterior. Durante el 2015 se lanzó una nueva funcionalidad: la posibilidad de dar de alta financiaciones de comercio exterior a través del canal sin tener que presentar documentación física en el banco. De esta forma, Multipay Comercio Exterior sigue posicionándose como la herramienta electrónica que ofrece la solución integral más completa del mercado. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 12 El Banco es miembro de las siguientes cámaras: AMCHAM (Cámara de Comercio de Estados Unidos). Cámara Argentina de Comercio. Cámara de Comercio Argentino-Brasilera. Cámara de Exportadores de la República Argentina. Cámara de Comercio Argentino – Sudafricana. Cámara de las Producción, la industria y el Comercio Argentino – China. La mayoría de las cámaras regionales. Cash Management (Cobros y Pagos) Se completó la familia de tarjetas de crédito comerciales con la incorporación de la nueva tarjeta Premium VISA Signature, la cual suma nuevos beneficios como el Priority Pass en aeropuertos o el Servicio de Consierge. Financiamiento El financiamiento para empresas incluye una amplia variedad de productos y financiaciones específicos para cada necesidad y para cada etapa del ciclo productivo. Como parte de una estrategia de fidelización de clientes, se continuó trabajando en la oferta de productos de Cash Management hechos a medida de su capacidad administrativa, es decir, servicios efectivos y flexibles pero de simple uso y adopción por parte de los clientes. De esta manera, el banco busca convertirse en el banco principal de sus clientes y atraer pasivos. Desde la implementación y mejora de la oferta de canales electrónicos se logró acercar a los clientes a operar con productos antes disponibles sólo como productos corporativos; mejorando las herramientas disponibles al segmento. En este sentido ICBC incluyó a su ya amplia y variada oferta de productos una solución simplificada para el pago electrónico de haberes en empresas con pocos empleados, la inclusión de pagos ARBA en el portal transaccional, una herramienta unificada para la conciliación de la recaudación electrónica y de sucursales, y el lanzamiento de la tarjeta VISA Recargable para todo el espectro de pequeñas y medianas empresas. Visa Recargable ICBC Empresas Con la implementación de Visa Recargable ICBC los clientes acceden a un nuevo medio de pago bancario para los consumos realizados habitualmente en efectivo. Estas tarjetas, que operan sobre saldo acreedor disponible y que requieren de un depósito previo efectuado desde el portal Multipay, ofrecen un dinámico sistema de asignación de parámetros por tarjetas según las necesidades de gestión de cada ejecutivo, distribución de saldos a otras tarjetas en forma on-line y control periódico de operaciones. Visa Corporate Signature: Créditos pre-aprobados de libre destino: Descubiertos de cuenta corriente; Descuentos de cheques de pago diferido; Tarjetas de crédito comerciales VISA ICBC, y Préstamos en cuotas mensuales hasta 2 años en pesos tasa fija –sistema francés. Créditos con requisitos mínimos: Leasing de maquinaria y equipos industriales, tecnología y vehículos; Prendarios de bienes nuevos y usados; Hipotecarios para financiación de proyectos de inversión; Crédito Corriente: línea auto-administrable y con intereses sobre monto utilizado, y Comercio exterior. Se continuó impulsando el financiamiento para el desarrollo y crecimiento de las PyMEs mediante una línea de créditos para la inversión productiva, en línea con las Comunicaciones “A” 5681 y “A” 5771 y modificatorias del BCRA a lo largo de todo el año. El objetivo es proveer a las PyMEs de financiamiento para lograr mayores niveles de inversión que permitan fortalecer la oferta productiva y el crecimiento económico del país. Durante el período 2015, las financiaciones que se destacaron fueron prefinanciaciones de exportaciones y proyectos de inversión destinados a la adquisición de bienes de capital, a la construcción de instalaciones para producción y a la comercialización de bienes (los préstamos tenían plazos que iban desde 36 a 61 meses con tasas fijas en pesos entre el 19,50% y 18,00% y para los de mayor plazo un último tramo de 12 meses de Badlar + 3 %). Se continuó en estas líneas la posibilidad de descontar cheques de pago diferido. Pagos ARBA Con la incorporación de Pagos ARBA a Connection Banking nuestros clientes cuentan con una herramienta única en donde pueden efectuar el pago de sus obligaciones impositivas de la En los Programas de Financiación Vendor se continuó incrementando la alianza estratégica entre ICBC y Empresas (proveedores, fabricantes, concesionarios) para el financiamiento a sus clientes en la adquisición de Bienes de Capital, incorporando este año 10 acuerdos y así totalizando 100 convenios vigentes. provincia de Buenos Aires. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 13 Se logró incrementar la cartera a nivel país del segmento microempresa, como así también perfeccionar la relación con las PyMEs por medio de la formalización de 5 nuevos acuerdos con Nucleadores / Cámaras Empresariales, en especial mediante el acuerdo con el Instituto Argentino del Envase, que nuclea a empresas de las principales industrias del país. dirigidas a clientes actuales con el objetivo de incrementar las relaciones y ganar principalidad. Asimismo se comenzó a incursionar en el mercado de la informática y software a través de la Cámara que nuclea dicha actividad. Desde hace 9 años el Banco es el principal esponsor de “Argentina Wine Awards”, uno de los eventos más importantes de la industria vitivinícola; también estuvo presente en Vinos de La Patagonia Argentina, Salón de Alimentos Neuquinos y en el Foro Vitivinícola. Siempre junto al sector agrícola con nuevos convenios de financiación para maquinarias, repuestos e insumos, el banco participó de Expoagro, fue sponsor del XXIII Congreso AAPRESID y de los Congresos CREA. En el segmento Agropecuario se incrementó la financiación de insumos y repuestos a través de la firma de 41 convenios especiales a Tasa Cero con los principales proveedores del sector, mejorando el posicionamiento de la tarjeta Visa Campo. Satisfacción del Cliente y Modelo de Atención Con el objetivo de desarrollar relaciones cercanas y duraderas con sus clientes, ICBC cuenta con oficiales de empresa en todas las sucursales, ya sea oficiales dedicados puramente al segmento PyMEs o Microempresa u oficiales Mixtos y oficiales de productos especializados en Cash Management y Comercio Exterior. Además, los clientes pueden hacer consultas y operaciones a través de Connection Banking telefónico, de Connection Banking web, y de Multipay, que permite manejar en forma consolidada información y sus proveedores. A su vez, Multipay posee un módulo específico de comercio exterior para liquidar las operaciones on-line y sin necesidad de presentar papeles en el Banco, siendo la plataforma más completa y fácil de operar el mercado. Marketing En ICBC nos enfocamos en ser el banco de elección de las empresas, ofreciendo soluciones de negocios competitivas, integrándonos a sus actividades y a su cadena de valor. Dicha cadena comprende tanto a los negocios locales como a los internacionales y nuestro posicionamiento único por pertenecer al Grupo ICBC (integrado por accionistas Chinos y Sudafricanos) resulta relevante para ser el camino directo para conectar empresarios y manejar eficientemente el flujo transaccional y financiero entre esos dos países y Argentina. Durante el 2015 el Banco acercó sus productos y créditos a casi 53.000 potenciales nuevas empresas de todo el país y de todas las actividades (incluyendo industrias, comercios, servicios, agro, vitivinicultura y transportes). En este sentido, los acuerdos con cámaras empresarias, industriales y comerciales son una importante fuente de clientes nuevos, que se vinculan al banco a través de programas de beneficios especiales diseñados ad hoc con dichas entidades. Este año también se lanzaron casi 115.000 acciones de Cross Sell Continuando con la estrategia de comunicar la propuesta de valor del banco y de posicionarse en los segmentos y negocios clave, ICBC participó de forma destacada en diversos eventos y exposiciones. Desde el año pasado, cuando ICBC se presentó formalmente como Sponsor Internacional de Expoagro, producto de la alianza estratégica para generar negocios en más mercados, trabajó continuamente para brindar experiencias de negocios relevantes para los empresarios y conexiones sólidas con otros mercados. Por sexto año consecutivo se confirmó el espacio donde se montó el Pabellón Argentino en Nampo Harvest Day, la mayor exposición agropecuaria a cielo abierto de África, continuando con nuestro apoyo a las entidades y a los empresarios del país que viajan para promocionar sus productos en mercados externos. Además, desde este año ICBC se sumó a una de las exposiciones de maquinaria e insumos más importantes y atractivos del hemisferio norte como es Agritechnica en Alemania, ya que por realizarse en Europa, son el punto medio geográfico entre Argentina y China y el lugar ideal para optimizar las relaciones y los negocios entre empresarios de ambos países. En este sentido, además de acompañar - económicamente y a través de diversas actividades de negocios y de relacionamiento- a las empresas argentinas para que estén presentes en estas exposiciones, el banco facilitó financiación para los distribuidores y compradores de maquinaria y productos argentinos. Como Sponsor de la Industria Argentina, ICBC fue el esponsor principal de Expo “Presentes”, la mayor exposición de regalos, decoración, iluminación y muebles que congrega a fabricantes, distribuidores y mayoristas de todo el país y de “Expo Envases”, que reúne a todos los fabricantes de todo tipo de envases (papel, plástico, vidrio, aluminio, etc.) y de maquinarias y equipos del rubro como así también a los proveedores de materiales de embalaje. Adicionalmente el Banco es un actor activo en la iniciativa de responsabilidad social empresaria denominada “Las Chocleadas”, una actividad comunitaria que consiste en cosechar manualmente maíz donado por ICBC / Memoria y Balance 2015 | 14 productores agropecuarios y que luego se entrega a la Red Argentina de Banco de Alimentos. Finalmente, el Banco tiene un importante programa de relacionamiento y fidelización de clientes que incluye invitaciones a las exposiciones arriba mencionadas, a eventos académicos y de capacitación (sponsor y banco exclusivo de las Conferencias Visión PyMEs a lo largo de todo el año y en todo el país), charlas con economistas y a eventos deportivos (torneos de golf organizados por el Banco y partidos de AFA y UAR). III. Banca Corporativa (Corporate Banking) La Banca Corporativa de ICBC se especializa en prestar servicios financieros a corporaciones locales, grandes empresas multinacionales, organismos estatales, inversores institucionales e instituciones financieras. Nuestros ejecutivos de la banca corporativa poseen un conocimiento detallado de las principales industrias productivas del país y de las necesidades específicas de cada cliente. Este conocimiento, sumado a la plataforma de productos que ICBC ofrece, nos permite brindar productos y servicios de alta calidad que generan valor para nuestros clientes. La cartera de clientes está compuesta por compañías de variadas industrias, manteniendo un foco específico en Metales y Minería, Petróleo, Gas y Renovables, Energía e Infraestructura, Instituciones Financieras, Agronegocios, Organizaciones Gubernamentales, Consumo Masivo, Tecnología, Telecomunicaciones y Media. Los ejecutivos de la Banca Corporativa trabajan conjuntamente con los ejecutivos especialistas en productos de cash management, servicios de comercio exterior y productos de la banca de inversión para ofrecer una amplia variedad de soluciones con una única meta: la satisfacción de nuestros clientes. El objetivo de la división es ser el banco principal para los clientes, fortaleciendo nuestras relaciones y brindando productos y servicios de alta calidad. Las áreas de Productos y Servicios Transaccionales (TPS) y Banca de Inversión (IB) acompañan esta estrategia comercial buscando tanto mantener los niveles de alta satisfacción de los clientes, como incrementar la participación y el Cross sell actual incorporando nuevos productos y soluciones, con el fin de aumentar la transaccionalidad de los clientes. El Banco es uno de los mayores participantes del mercado en el servicio bancario transaccional corporativo. En este sentido, es parte de la estrategia continuar el liderazgo en la oferta de canales electrónicos como diferencial competitivo, especialmente en lo que se refiere a los servicios de comercio exterior y los servicios de pago y recaudación local. Durante el año 2015 en el área de Productos y Servicios Transaccionales se ha continuado desarrollando soluciones integrales para cubrir las necesidades de grandes empresas en el manejo de su flujo de fondos. Profundizando la estrategia de convertirnos en un banco líder para los servicios transaccionales, se ha continuado con la implementación de mejoras en los productos a través de la innovación, alto nivel de servicio y disciplina comercial. Ejemplo de ello, es el desarrollo de soluciones eBanking a medida de nuestros clientes corporativos más importantes; adecuación al standard ISO 20022 de Swift para pagos, recaudación y reportes; continuas mejoras en nuestros canales remotos que nos ha permitido ampliar la base de clientes operando con nuestros productos de recaudación, entre otros. En lo que respecta a servicios de comercio exterior, durante el 2015 se ha conseguido sumar nuevas unidades de fondeo del grupo ICBC (Dubái, Singapur y Corea). Mediante las líneas de financiamiento de comercio exterior se ha logrado incrementar el nivel de negocios llegando a ser el primer banco en términos de cuota de mercado de préstamos a comercio exterior y se ha logrado ser el banco principal en varias empresas del rubro minería, petróleo, automotrices y traders. El servicio de custodia de títulos también ha experimentado un importante incremento en la cuota de mercado dentro de las compañías de seguro y riesgo de trabajo (inversores institucionales). En el área de Banca de Inversión, ICBC ha mantenido su posición de liderazgo en productos de deuda, habiendo ejecutado durante el 2015 un total de 25 operaciones de préstamos estructurados por un volumen total superior a los pesos 6.939 millones. Estas operaciones en muchos casos se hicieron bajo estructuras sindicadas, representando para ICBC un volúmen de desembolsos totales de aproximadamente pesos 2.379 millones. En cuanto a mercado de capitales, ICBC continuó incrementando su penetración como agente organizador y colocador de emisiones de bonos y fideicomisos financieros para clientes y propios (respectivamente), ejecutando 31 emisiones por un volúmen total de aproximadamente pesos 11.000 millones. Adicionalmente, se continúa trabajando bajo esquemas de cooperación con unidades de ICBC en el exterior para la originación, estructuración y ejecución de operaciones de crédito estructurado, las cuales no sólo potencian las capacidades de producto de ICBC en Argentina, sino también contribuyen a consolidar las relaciones con el segmento de clientes de Banca Corporativa. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 15 Desde el departamento de Marketing y Comunicaciones, se realizaron en el 2015 las siguientes acciones enfocadas a los productos transaccionales: 8 sesiones del Corporate Banking School (CBS) y lanzamiento de campañas de apoyo a productos de recaudación. A nivel publicitario, desarrollamos la campaña de posicionamiento de Comercio Exterior en conjunto con el equipo de Business Banking. Durante 2015, se dio continuidad al Plan Relacional con 21 eventos de fidelización: 27° Torneo Anual de Golf, 16° Torneo Anual de Tenis, charlas con economistas y politólogos entre otros. Como apoyo a los sponsoreos institucionales, participamos del ATP de Buenos Aires, partidos de la Selección Argentina de fútbol y se realizó un viaje a Londres con nuestros principales clientes para ver el Mundial de Rugby. Como resultado de lo sembrado todos estos años, la encuesta anual de “Barómetro” realizada por la consultora Brain Network, arrojó que el 77% de los entrevistados calificaron a nuestros eventos con 9 ó 10 puntos. Para el 2016, en Banca de Inversión proyectamos continuar consolidando la posición de liderazgo de ICBC en productos de deuda local, a la vez que esperamos seguir explorando oportunidades de desarrollo de productos, apoyándonos en las capacidades y recursos de producto y distribución que posee ICBC a nivel global. Durante el 2016 y en los próximos años el Banco continuará concentrando sus esfuerzos en liderar la promoción del flujo comercial entre Argentina y China y en ser el principal proveedor de servicios financieros de las compañías chinas radicadas en Argentina, y en aquellas empresas argentinas que se vinculen comercialmente con China a través de distintos tipos de proyectos de inversión en Argentina. mercado, con el objeto de alcanzar la mayor rentabilidad, asegurando al accionista un adecuado perfil de riesgo/retorno y cumpliendo con las normas y límites internamente establecidos y la normativa establecida por los organismos de control que regulan su actividad. Entre sus desafíos, la Tesorería busca contribuir, dentro de la estrategia global del Banco, a construir una franquicia sustentable basada en: a) la construcción de una profunda relación con sus clientes, b) el logro de un estatus de banco principal en la relación con los mismos, c) el desarrollo de nuevas relaciones comerciales con clientes con un alto nivel de penetración de productos, y d) el alineamiento de objetivos y metas entre los diversos productos y áreas comerciales para la utilización eficiente de los recursos financieros del balance. La Tesorería estimula el trabajo en equipo como una herramienta de gestión, tanto a nivel de la propia división como a través de las distintas áreas del Banco. Enfoca sus esfuerzos como equipo en analizar las tendencias de mercado y busca capturar oportunidades de posicionamiento basadas en una relación atractiva de riesgo/beneficio. A este efecto, el equipo de la Tesorería mantiene un fluido contacto con los diversos entes reguladores de su actividad. En términos de sus Objetivos Estratégicos, el equipo de la Tesorería busca: IV. Tesorería (Global Markets) La Tesorería tiene como mandato la intermediación sobre activos financieros con clientes y el diseño de la estrategia financiera del Banco. Asegura el cumplimiento de los requisitos de liquidez (regulatorios y corporativos), incentivando el crecimiento de los depósitos para soportar la originación de activos de acuerdo al Plan de Negocios. Administra el portafolio de inversión del Banco, maximizando la rentabilidad y asegurando el cumplimiento de la política de liquidez del Banco. Gestiona el riesgo de tasa de interés del balance del Banco, optimizando el uso de los recursos financieros disponibles. Administra proactivamente los riesgos de Alcanzar una significativa participación de mercado en el Mercado de Cambios y de Títulos Públicos y Privados, manteniendo el liderazgo actual en la intermediación de dichos productos; Profundizar las relaciones existentes con clientes; Maximizar el market share del Banco con clientes en productos de comercio exterior y cambios; Consolidarse como líder en la provisión de productos de cobertura en los mercados de cambio y de tasa de interés; Optimizar el manejo de la liquidez del Banco, siguiendo los estándares más altos de mercado; Optimizar el margen financiero del Banco generando una correcta alineación de incentivos entre las áreas comerciales, y Posicionarse como líder en la intermediación del flujo comercial y financiero en Renminbis (RMB) / Pesos Argentinos (AR$). Para ello, promueve el uso del RMB como moneda de liquidación de una creciente proporción del flujo de comercio exterior entre Argentina y China. Desde fines de 2014, la Tesorería incorporó ICBC / Memoria y Balance 2015 | 16 dentro de su equipo al área de Productos de Comercio Exterior, con el fin de potenciar las sinergias y los resultados de los productos de Comercio Exterior y Cambios. Esta decisión tiene por objetivo lograr el posicionamiento de dichos productos como estratégicos, dado su alto potencial de crecimiento, estableciéndolos como pilares de la franquicia de largo plazo del banco. La Tesorería apunta a convertirse en líder en la provisión de soluciones financieras a clientes que soportan sus respectivas estrategias comerciales en el comercio bilateral entre Argentina y China. En Septiembre de 2015, el Banco Central de la República Popular China y el Banco Central de la República Argentina suscribieron un memorando de entendimiento con el objeto de establecer un mecanismo de compensación de operaciones denominadas en RMB en la Argentina. Seguidamente, el Banco fue nominado en el rol de “RMB Clearing Bank”. Esta actividad será un nuevo paso en afianzar el antedicho liderazgo en la provisión de soluciones financieras para el comercio bilateral entre ambos países. Adicionalmente, manteniendo el grupo Standard Bank su participación en el Banco como socio estratégico, el equipo de la Tesorería mantiene similar objetivo en lo que respecta al comercio entre Argentina y los diversos países de África, en los que nuestro socio estratégico opera. Sí a tus Proyectos! - Beneficios “Exclusive” para todos los empleados: en conjunto con el equipo de Personal Banking, este año se logró igualar los beneficios de los empleados con el mejor segmento de clientes que ofrece el banco. - Upgrade Masivo en límite de tarjetas de crédito. - Beneficio de Tarjeta American Express de ICBC. - Bienvenida a ICBC Club - Programa de Referidos Sí a tu Salud! - Campaña de Vacunación Antigripal: Esta importante campaña de prevención se desarrolló desde el 4 de mayo hasta el 14 de mayo inclusive, en áreas centrales y en todas las Sucursales del país. - Chequeo Anual: Se complementó el beneficio del chequeo anual con el control de los resultados por nuestro Servicio Médico Interno y el plus de consultas nutricionales. - Campaña para dejar de fumar: En el mes de Julio se lanzó un programa antitabaco en edificios centrales, que tuvo una duración de 12 semanas en el cual quienes participaron tuvieron charlas de cesación tabáquica y sus beneficios, consultorio in Company para seguimiento y control farmacológico y cobertura del 80% de descuento para los productos del tratamiento recetados por el médico. - Campaña para el cuidado de piel: En el mes de noviembre, se realizó una campaña para conocer los V. Recursos Humanos Durante 2015, Recursos Humanos continuó trabajando en dar soporte para la consolidación del posicionamiento de ICBC en Argentina y, a la vez, se comenzó a trabajar en el desarrollo del concepto Marca Empleadora. Dentro de las actividades desarrolladas a lo largo del año, sobresale la 2º Edición de la Encuesta de Clima y Compromiso, realizada en el mes de agosto, a partir de la cual se detectan oportunidades de mejora que contribuyan a satisfacer las expectativas de los empleados y a generar buen clima y sentido de pertenencia. En tal sentido, las distintas áreas de Recursos Humanos trabajaron en proyectos y acciones orientadas a ese objetivo. Beneficios Desde el área de Beneficios de Recursos Humanos se focalizó en ampliar y en dar mayor visibilidad a la amplia oferta de beneficios para empleados. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 17 riesgos de una exposición solar incorrecta, chequear y controlar lunares y manchas con un dermatólogo. - - - Prevención de enfermedades cardiovasculares: En el mes del corazón durante los días 29 y 30 de septiembre se suele ofrecer la posibilidad de realizar electrocardiogramas y control de presión arterial en nuestros Consultorios Internos. Si bien no se concretó en el 2015 sigue vigente dentro de nuestras campañas para realizarlo año a año. Nuestro servicio de salud in company: A fines del 2015 elegimos un servicio integral de salud para seguir acompañando en el cuidado personal, apostando en un nuevo proveedor, Swiss Medical, con quien podemos realizar una sinergia en cuanto a las campañas de salud. Asistencia nutricional en edificios centrales: Se realizó en edificios centrales con la presencia de un licenciado en nutrición para brindar asesoramiento, seguimiento y control para una alimentación saludable. Sí a tu Bienestar! - Dentro de las actividades tendientes a lograr mayor bienestar, se mantuvieron y ampliaron las clases de yoga y se continuó brindando entrenamiento aeróbico. - Se concretó el segundo campeonato de Tenis Interno. - Se realizaron torneos de futbol femenino y masculino. - Se lanzó un programa de sesiones de masajes express en edificios centrales. - Fiesta para Hijos de Empleados: Nuevamente se realizó esta fiesta tradicional, esta vez invitando a los chicos a una función de cine exclusiva para hijos de empleados de 0 a 12 años, en el complejo de cines de Puerto Madero. - Regalo de cumpleaños: Además de gozar del día libre al momento de su cumpleaños, los empleados tienen un 50% descuento para compras en supermercado pagando con la tarjeta de débito, con un tope de reintegro de $400. - Firma Digital: En el mes de Agosto, lanzamos un nuevo proyecto que permite firmar el recibo de sueldo digitalmente, sin necesidad de imprimirlo para firmarlo y luego ser entregado a RRHH. COMUNICACION INTERNA Atendiendo uno de los aspectos más solicitados por los empleados, se publicó un número especial de la revista interna Puentes reflejando la performance 2014 y dando a conocer las perspectivas y estrategias que el banco tuvo en Argentina para 2015 a partir de las presentaciones realizadas por las máximas autoridades del Banco en la Convención Anual de ICBC. Las ediciones posteriores de la revista también mantuvieron temáticas asociadas con proyectos estratégicos y con el negocio. Otros - Seguro de Vida: Se aprovechó la actualización de datos del Seguro Obligatorio para ofrecer un Plan de Protección Especial para el empleado y su familia, con importantes condiciones de cobertura y costo, ofrecidos por una empresa como Zürich, Compañía de Seguros de reconocida presencia en el mercado de Seguros. - Espacio de comidas: Tras una encuesta a nuestros empleados, se definió la contratación de un nuevo proveedor cuya oferta se acercara a las expectativas generales. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 18 Con acciones convocadas desde Comunicaciones Internas, Recursos Humanos capitalizó distintas propuestas promovidas por los equipos de Marketing para la fidelización de clientes, dando la oportunidad a los empleados de ganar entradas para participar de esas mismas actividades. Entre ellas podemos mencionar: entradas para el Argentina Open en el Buenos Aires Lawn Tennis Club, Partido de Los Pumas/Barbarians en La Plata, Partido Los Pumas/Springboks en Vélez. Festividad por el Día de Corea. Entradas para el partido de la Selección Argentina de fútbol con la de Ecuador. Pre opening de BA Photo. Pre opening de la XIV Edición de Vinos de Lujo en Alvear Palace Hotel. Entradas para BAE/Bridal Art Experience. También, con el objetivo de generar integración y promover la participación de los empleados aprovechando ocasiones especiales, el Día de la Primavera se lanzó una Trivia de la que participaron casi 500 empleados. Entre los ganadores se sortearon 10 premios “Experiencias Gourmet” y 50 órdenes de compra. En el marco de la integración y con el objetivo de contribuir al posicionamiento positivo de la imagen del banco, pero también del grupo social, fortaleciendo vínculos, destacando valores que involucran al empleado y sus familias, y el equilibrio entre la vida personal y laboral, este año organizamos un concurso de dibujo para hijos de empleados. Concurso de Dibujo: Participaron hijos de empleados entre 6 y 12 años, bajo el lema “El futuro nos inspira”, organizado en dos grupos según la edad. Hubo 3 ganadores y 1 mención especial en cada categoría, premiados con iPads y Gifts Cards y un sorteo entre todos los que participaron, con premios tales como tarjetas de regalo y órdenes de compra. CAPACITACIÓN Y DESARROLLO A lo largo del año se realizaron las siguientes acciones de Capacitación y Desarrollo: Se dictaron 17.669 horas de capacitación en el Centro de Capacitación propio donde se desarrollan, en forma permanente, actividades con consultores externos y capacitadores internos. Se dio continuidad al Plan de Formación Institucional, mediante el cual 2.976 participantes recibieron 47.478 horas de entrenamiento en 206 actividades sobre Seminarios de Ventas, Coaching en ventas, Six Sigma, Alerta Temprana y de Créditos. La capacitación técnica brindada durante 2015 incluyó 329 actividades in-company y externas, desarrollados especialmente para 1.131 participantes. Mediante la metodología E-Learning, los empleados del Banco recibieron distintas horas de capacitación distribuidas en 8 actividades, que hicieron un total de 11.948 horas. El Programa de Inglés comprende entrenamiento continuo de clases de idioma español e inglés alcanzando 21 participantes durante 934 horas en 17 actividades. Como parte del Programa de Desarrollo, durante 2015, se llevó adelante una Jornada de Actualización del Programa de Desarrollo Profesional realizada en conjunto con la Universidad Di Tella (UTDT) y sesiones de carrera con el equipo de Biotalent. Tuvo como objetivo generar una instancia de actualización profesional y una instancia de desarrollo profesional por medio de un coaching de carrera. El programa contó con 814 horas de clase con 94 participantes. Asimismo se desarrolló un nuevo programa de Formación para Mandos Medios, realizado en conjunto con la Universidad del CEMA, con el objetivo de fomentar el desarrollo de los empleados y como respuesta a una de las demandas de la última Encuesta de Clima. El programa contó con 3776 horas de clase y participaron 60 personas en 3 actividades de 8 días cada una. Se continuaron realizando las evaluaciones de potencial a todos los ingresos y promociones de Alta Gerencia y ejecutivos. Estas herramientas permiten conocer las competencias y capacidades constitutivas de los participantes, identificar altos potenciales y planificar adecuadamente los planes de carrera de los involucrados orientándolos de acuerdo con sus fortalezas. Asimismo siguiendo con las acciones orientadas a promover y colaborar en el desarrollo profesional de los colaboradores de ICBC / Memoria y Balance 2015 | 19 ICBC, se continuó el Proyecto de Medición de Middle Management que consistió en la invitación a los empleados a un assessment individual donde se evaluaron competencias y potencial, con el objetivo de detectar fortalezas y competencias a desarrollar. Como parte de la estrategia de promover y desarrollar a los empleados, se llevaron a cabo nuevamente los programas de Premios al Estudio, Becas al Idioma y Becas de Carrera de Comercio Exterior de la Fundación ICBC. En esta edición del Programa de Master y Posgrados, se otorgaron 8 nuevas becas a empleados de distintas áreas con el objetivo de acompañar el desarrollo profesional de los empleados. Política de Remuneraciones e Incentivos Las políticas de incentivos al personal son elaboradas por el área de RRHH – Compensaciones y presentadas ante los Comités de Riesgo y de Remuneraciones para su aprobación. El objetivo general del Comité de Remuneraciones es asesorar al Directorio a los fines de: El Programa de Prácticas Rentadas para hijos de empleados tiene por objetivo dar la posibilidad a hijos de empleados efectivos de trabajar en ICBC (Argentina) y comenzar con ventajas en el mundo laboral. Los 32 candidatos elegidos trabajaron durante los meses de Enero y Febrero en distintas sucursales del país. En Agosto se lanzó la Encuesta de Clima y Compromiso que se realizó junto a la consultora Mercer obteniendo un 71% de participación. Asegurar que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; Asegurar que las posiciones están cubiertas por personal calificado; Asesorar respecto de la remuneración de ejecutivos y recomendar la aprobación de los paquetes de retribución individual de los miembros de la alta gerencia; Asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos los niveles; Revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos; Asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; Desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que permita a terceros ICBC / Memoria y Balance 2015 | 20 interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro de la organización, y Garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos. El principal objetivo de la política de remuneraciones es atraer, retener y motivar al personal del banco a fin de lograr sus objetivos estratégicos. Es Política del banco que su personal obtenga remuneraciones con un valor comparativo interno acorde a las responsabilidades del cargo y un valor comparativo externo afín a la media del mercado para ese puesto. La Entidad cuenta con una Política de Bonus Anual y de Planes de Incentivos mayormente utilizados en áreas comerciales. La finalidad del programa de incentivos es vincular una porción de la remuneración anual de los empleados según el logro de determinados objetivos clave para la empresa, a fin de incrementar la rentabilidad, aumentar la productividad, comunicar objetivos clave del negocio, impulsar el trabajo en equipo y recompensar los logros sobresalientes. Las metas de trabajo resultarán de la combinación entre objetivos grupales e individuales, dependiendo de la posición. El Bonus Anual es elegible para la Alta Gerencia, Gerentes y mandos medios que no participen de otro esquema de incentivos. Generalmente esto equivale al 30% de la dotación total y es efectivamente otorgada al 10% del total de empleados de la Entidad. Los otros planes de incentivos son esquemas de remuneración variable específicos para cada área de negocio. Participan las sucursales, fuerzas de ventas, créditos y cobranzas y en promedio el 45-50% del total de los empleados perciben retribuciones en efectivo bajo estos esquemas. VI. Responsabilidad Social Corporativa Desde el área de Responsabilidad Social Corporativa, Fundación ICBC y ICBC Argentina buscan permanentemente crear valor social a largo plazo invirtiendo recursos económicos y humanos – entendidos como capacidades personales-, mediante el apoyo de programas e iniciativas que tiendan al desarrollo sustentable de las empresas argentinas, específicamente a través del comercio exterior (Fundación ICBC), y las comunidades en riesgo o de bajos recursos del país (ICBC Argentina). Fundación ICBC Fundación ICBC, con más de 40 años de trayectoria en el país, es la más antigua fundación patrocinada por una institución financiera en el país. Entre sus principales actividades, el Instituto de Comercio Exterior y el Programa de Consorcios de Exportación, están dirigidos a fomentar el Comercio Exterior en la Argentina. Instituto de Comercio Internacional Desde los inicios de la carrera terciaria de Comercio Exterior, se han graduado 1484 alumnos. En 2015 fueron 251 estudiantes los que cursaron la carrera (111 de ellos, nuevos inscriptos). Los viajes de Práctica Profesional tuvieron como destino nacional Rosario, provincia de Santa Fe, con la participación de 20 alumnos, y el ya clásico viaje a China, al que asistió un grupo de 12 personas integrado por alumnos, graduados y empresarios. Más de 400 empresarios se capacitaron en los cursos y seminarios han participado de los 36 cursos y seminarios de especialización en Comercio Exterior dictados por la Fundación. Asimismo, la Biblioteca Virtual ha recibido cerca de 4800 visitas. Entre otras actividades, se presentaron 3 libros, se realizaron 3 conferencias públicas con especialistas del exterior y más de 20 sesiones de trabajo con especialistas locales y extranjeros en el marco del Programa de Internacionalización de Empresas, se dictaron 4 charlas a grupos de estudiantes que visitaron nuestro país, se contactaron 170 escuelas secundarias en las que se brindaron 102 charlas informativas, se participó en 47 ferias de educación superior, se editaron 12 boletines mensuales a cargo de Félix Peña y se publicaron artículos en diversos medios periodísticos. Programa Formación de Consorcios de Exportación El Programa de “Consorcios de Exportación” que se realiza en la Fundación ICBC junto con la-Fundación Exportar promueve el comercio exterior a través de la creación y formación de consorcios de empresas, con el objetivo de acceder a mercados extranjeros, a través del apoyo a PyMEs. 14 nuevos consorcios integrados por 89 empresas fueron creados durante 2015 en las provincias de San Juan, Buenos Aires, Mendoza, Córdoba y Santa Fe. Actualmente continúan funcionando 79 grupos de exportación, de los que participan 495 empresas. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 21 En 2015 se editaron 23 boletines informativos sobre temas de comercio exterior. Este año se inició la preparación de una publicación que será presentada en 2016, y que reunirá las experiencias de 15 años de trabajo en educación. Cultura Consejo Publicitario Argentino El área de Cultura de la Fundación ICBC tiene como objetivo principal promover y participar en la construcción simbólica de nuestra identidad a través del apoyo de artistas emergentes. De esta manera promueve el crecimiento de aquellas cosas que nos hacen únicos aquí y en el mundo entero. Desde 1979 ICBC colabora con el Consejo Publicitario Argentino. Su misión es generar campañas de comunicación que movilicen y generen cambios de conductas positivos en la población, siguiendo tres ejes: educación, salud y sociedad. Actividades llevadas a cabo durante 2015: 7 Muestras en el Espacio de Arte de la Fundación, incluyendo la tercera edición de “Mostrarte” (exhibición de empleados del ICBC que se dedican al Arte organizada junto a RRHH). Exposición junto a la Fundación Grano de Mostaza – 2, 3, 4 diciembre 2016. 4 conciertos en el Ciclo de “Sábados de Música”, con la Scala de San Telmo. 4 encuentros del Ciclo “Cuentos de Invierno”. Cursos y capacitaciones sobre exportación de obras de arte”. Por segundo año consecutivo: “Ciclo de cine asiático junto a la Cámara de Asía”. Muestra de Cine centroamericano ICARO – 16, 17 y 18 de Septiembre. Responsabilidad Social Empresaria ICBC apoya programas con eje en la educación formal primaria y secundaria fundamentalmente, y desarrolla iniciativas y programas de Voluntariado Corporativo con el fin de fomentar el espíritu solidario de sus empleados y brindarles un espacio de desarrollo personal, a la vez que beneficia a la comunidad. Inversión Social Privada Con el fin de contribuir al progreso y mejora de la calidad de vida de la comunidad en la que ICBC Argentina opera, el área de Responsabilidad Social de la Entidad destina parte de su presupuesto para apoyar las actividades de distintas organizaciones sin fines de lucro. Por otra parte, algunas áreas comerciales agasajan a sus clientes invitándoles a cenas benéficas de varias ONGs. De esta manera, colaboramos con ellas tanto con el aporte económico como mediante la difusión de la misión social de estas organizaciones. También se realizáron donaciones de computadoras, muebles, y todo tipo de equipo de reemplazo para las oficinas y sucursales (como generadores eléctricos, televisores, equipamiento técnico, etc). En 2015 se realizó un remate solidario del que participaron 8 ONGs. Programas externos: Comunidad Programas Internos: Voluntariado Corporativo Campaña Escolar Solidaria Arte en las Escuelas En 2015 se comenzó la etapa de cierre de este programa que se desarrolló entre 2000 y 2014, con el objetivo de contribuir a la mejora de la calidad educativa, reducir el abandono y la repitencia escolar en escuelas del nivel medio, de gestión estatal. El programa se llevó a cabo en colaboración con empresas y fundaciones empresariales y ha firmado acuerdos y alianzas con organismos gubernamentales, empresas y escuelas. Durante los meses de febrero y marzo los empleados de ICBC Argentina reúnen, durante dos semanas, útiles escolares para aliviar las necesidades de escuelas carenciadas de todo el país, contribuyendo así con la tarea educativa de niños argentinos. Fundación Banco de Alimentos El objetivo de la campaña es colaborar con la reducción del hambre en nuestro país. Los empleados de ICBC colaboran con cientos de comedores y miles de personas ICBC / Memoria y Balance 2015 | 22 a través de la Fundación banco de Alimentos, donde también realizamos jornadas de voluntariado en el depósito de la Fundación, con la participación de los empleados, familiares y amigos. En 2015 se realizaron, además, 2 campañas de colecta de alimentos no perecederos y una tercera colecta en la fiesta de fin de año, donde se pidió un alimento como entrada simbólica. Navidad por los chicos En el mes de diciembre se realiza una colecta de juguetes para entidades sociales que asistan a niños de entre 0 y 12 años. Las entidades son propuestas por los empleados, y son ellos mismos quienes realizan la entrega de las donaciones. Invierno sin frío Nochebuena para todos Durante los meses de mayo y junio se realiza una campaña para ayudar a combatir el frío, consistente en la recolección de prendas de abrigo que, luego de ser clasificadas por nuestros voluntarios, son donadas a instituciones del país propuestas por nuestros empleados. Consiste en el armado de cajas de alimentos para que familias de bajos recursos puedan celebrar la Navidad. Se realizaron 71 cajas en equipos de entre 6 y 10 empleados. Jornada por la Infancia Desayuno de voluntarios Todos los años nuestro equipo de voluntarios, conformado por empleados de distintas áreas del Banco, realiza una jornada lúdica en beneficio de la infancia. Se realiza de forma anual una actividad recreativa y almuerzo junto a los niños del Hogar Chiquitos de Buenos Aires. En coincidencia con el Día Internacional del Voluntario (6 de diciembre), se ofrece un desayuno para agasajar a los voluntarios que participaron durante el año en diversas actividades. Buenas Obras Desde el año 2013 los empleados del Grupo ICBC construyen viviendas junto a la ONG Techo, que trabaja en temas relacionados a la emergencia habitacional. En 2015 se construyeron casas: 3 en Jose C Paz, 1 en Posadas y 1 en Neuquén. La Chocleada solidaria Es un proyecto social y solidario creado en 2006 por productores agropecuarios, que consiste en la recolección manual de una hectárea de maíz, donada por un productor rural, cuando el producto se encuentra apto para su consumo como choclo. Los encargados de esta tarea son los integrantes de la comunidad más cercana a la hectárea, principalmente los alumnos de los colegios secundarios acompañados por sus docentes, padres y quienes deseen participar. Los empleados de las sucursales ICBC cercanas a las zonas de cosecha, participan de la misma. Lo cosechado es enviado directamente a los bancos de alimentos para su distribución a los distintos comedores. Respuesta a emergencias Los empleados ICBC se unen para colaborar con los afectados de distintas situaciones de emergencia, tal como las inundaciones en Luján y zonas aledañas en el invierno de 2015. Medio ambiente Reciclado de plástico y papel ICBC Argentina apoya los Programas de Reciclado de Papel y Reciclado de Plástico de la Fundación Hospital de Pediatría Juan P. Garrahan. Con el objetivo de proteger el medio ambiente y contribuir a la vez con la comunidad, el papel y plástico acopiados son donados a la Fundación del Hospital Garrahan, que obtiene de las actividades de reciclado los recursos económicos para el desarrollo integral del Hospital y la Casa Garrahan. La Hora del Planeta Como todos los años, ICBC Argentina se sumó a la iniciativa La Hora del Planeta que tiene como objetivo concientizar sobre algún asunto particular relativo al Medio Ambiente. En 2015 ICBC Argentina apoyó y participó en 5 Chocleadas. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 23 FSC (Forest Stewardship Council) – Asociación Protectora de Bosques en la Política de Anti-lavado de Dinero emitida y aprobada por el Directorio. Las tarjetas de saludos de fin de año son impresas en papel proveniente de bosques certificados FSC. Las funciones y responsabilidades del comité de Anti-lavado de Dinero son las siguientes: Edificio Sustentable El edificio donde conviven las áreas centrales de ICBC Argentina, la torre Madero Office, ha sido certificada en el nivel LEED Silver por las normas internacionales LEED (Leadership in Energy & Environmental Design). VII. Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo La Política de AntiLavado de Dinero establece los lineamientos para la prevención del Lavado de Dinero y el Financiamiento del Terrorismo en ICBC Argentina promoviendo prácticas bancarias sólidas y seguras. Se basa en el cumplimiento de las políticas de los accionistas, las Leyes Argentinas, las regulaciones emitidas por la Unidad de Información Financiera (UIF), el Banco Central de la República Argentina (BCRA) y la Comisión Nacional de Valores (CNV), en el ámbito de sus competencias, vinculadas con la materia, entre otros. Políticas, procedimientos y controles de Prevención de Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo. Las políticas, procedimientos y controles de prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo de la Entidad incluyen entre otros: Un proceso de identificación bajo el principio de “Conozca a su cliente” para la apertura de cuentas, que establece: Identificación de cada cliente. Identificación de cada beneficiario o propietario final del capital social, incluyendo la titularidad y estructura de control del cliente, según corresponda. Establecimiento y realización de una debida diligencia continúa de clientes y mantenimiento de registros en cumplimiento de las regulaciones aplicables. Debida diligencia continúa de la relación comercial y escrutinio de las transacciones realizadas, para asegurar que éstas se ajustan al perfil del cliente. Establecimiento de programas de debida diligencia mejorada con respecto a las operaciones con individuos, compañías y entidades ubicados en, o que operen con países de alto riesgo. Identificación de Personas Políticamente Expuestas mediante una debida diligencia mejorada de dichos clientes. Un programa periódico de capacitación obligatorio en materia de Prevención de Lavado de Dinero y Oficial de Cumplimiento El Directorio de ICBC Argentina ha designado al Sr. Ricardo Alberto Ferreiro como Oficial de Cumplimiento y responsable ante la UIF y ante el BCRA y como Oficial de Cumplimiento y responsable suplente a la Sra. Amalia Martínez Christensen (ambos miembros del Directorio). Las funciones ejecutivas sobre todos los temas relacionados con Anti-lavado de Dinero son llevadas a cabo al Responsable de Riesgo Operacional, Cumplimiento Normativo & Anti-lavado de Dinero del Banco. Comité de Anti-Lavado de Dinero, Prevención de Financiamiento del Terrorismo y Conozca a Su Cliente. Este Comité que se reúne mensualmente y se encuentra presidido por el Oficial de Cumplimiento, tiene por objeto asesorar al Directorio y colaborar con el Oficial de Cumplimiento para atender las misiones y funciones asignadas Asesorar al Directorio respecto de las Políticas de Anti-lavado de Dinero y los estándares de Conozca a su Cliente; Colaborar con el Oficial de Cumplimiento designado ante la UIF respecto de transacciones sospechosas o inusuales a informarse; Definir las estrategias de control y objetivos para evitar que a través del Banco se concreten operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo; Hacer seguimiento del desempeño de los planes de acción y el Programa de Anti-lavado de Dinero, y Asegurar el cumplimiento de todos los estándares de Anti-lavado de Dinero legales, normativos y del grupo aplicables. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 24 Financiamiento del Terrorismo para toda la gerencia y el personal del banco. estructura de negocios diversificada, gran capacidad innovativa y competitividad en los mercados. Establecimiento de un proceso para medir periódicamente la efectividad de los procedimientos y políticas de Prevención de Lavado de Dinero. ICBC Limited ofrece una amplia gama de servicios y productos financieros a (*): 2- ESTRUCTURA Y ORGANIZACION SOCIEDAD Y SU GRUPO ECONOMICO DE LA I. Capital Social y Accionistas Hechos y cifras: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una entidad constituida de acuerdo a las leyes de la República Argentina, y por lo tanto sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado. El accionista controlante de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es Industrial and Commercial Bank of China Limited, cuya casa matriz se encuentra en Beijing, República Popular China. El capital social es de $ 1.344.619.000 y está compuesto por 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción. El estatuto social autoriza la emisión de acciones preferidas, pero hasta el momento el Banco no las ha emitido. Accionistas Industrial and Commercial Bank of China Limited Standard Bank London Holdings Limited Total Más de 5 millones de clientes corporativos (pequeñas, medianas y grandes empresas de todas las industrias). 480 millones de clientes individuos. 160 millones de clientes banca móvil. Acciones 1.075.695.200 Votos 1.075.695.200 % 80 268.923.800 268.923.800 20 1.344.619.000 1.344.619.000 100 II. Industrial and Commercial Bank of China Limited (“ICBC Limited”) ICBC fue constituido el 1° de enero de 1984. Luego de la reestructuración llevada a cabo en octubre de 2005, se convirtió en una sociedad por acciones (“joint-stock limited company”) y su nombre fue formalmente cambiado a “Industrial and Commercial Bank of China Limited”. El 27 de octubre de 2006, ICBC concluyó exitosamente el proceso de acceso a la cotización de sus acciones en las bolsas de valores de Shanghai y Hong Kong en forma simultánea, estableciendo un récord al concretar la que en su momento fue la oferta pública inicial más grande de todos los tiempos en términos de monto suscripto. Banco universal Capitalización bursátil de U$S 299 mil millones Ganancia primer semestre 2015 de US$ 28.15 mil millones Activos totales superiores a US$ 3.4 billones Más de 460.600 empleados Más de 17.510 sucursales y más de 96.704 ATMs. Operaciones en 42 países en todo el mundo Calificación crediticia: - Moody's A1 Stable - S&P A Stable (*) Datos al 30 de junio de 2015. III. Grupo Standard Bank El Standard Bank Group es la controlante de “Standard Bank London Holding Limited”. La misma tiene 153 años de historia en Sudáfrica. Opera en 20 países dentro del continente africano y en algunos países emergentes. El Grupo Standard Bank posee (*): Activos por más de US$ 153 mil millones Más de 1.200 sucursales en el mundo y más de 8.600 ATMs. Más de 50.000 empleados en todo el mundo. Operaciones en 20 países en todo el mundo Capitalización Bursátil de aproximadamente U$S 21 mil millones. (*) Datos al 30 de junio de 2015. IV. Administración y Control de ICBC Argentina SA Directorio Mediante continuos esfuerzos y un desarrollo constante, ICBC Limited se ha convertido en uno de los principales bancos del mundo, ostentando una excelente base de clientes, una De acuerdo a lo establecido en el artículo 14 del estatuto social la dirección y administración de la Sociedad se encuentra a cargo de un Directorio compuesto por un mínimo de tres (3) y ICBC / Memoria y Balance 2015 | 25 un máximo de nueve (9) directores titulares y un máximo de nueve (9) directores suplentes. Durarán tres (3) ejercicios en sus funciones y podrán ser reelegidos indefinidamente. La asamblea que designe a los miembros del Directorio podrá elegir al Presidente. Si se considera necesario, dicha asamblea podrá también designar uno o dos Vicepresidentes. En caso que así no lo hiciere, el Directorio designará, en la primera reunión posterior a su elección, al Director que desempeñará el cargo de Presidente. El Directorio podrá designar un Secretario del Directorio, el cual podrá asistir a las asambleas y a las reuniones de Directorio con voz pero sin voto. las resoluciones de los accionistas y las reglamentaciones internas, si las hubiere, en beneficio de los accionistas. Los síndicos son elegidos por los accionistas en asamblea anual ordinaria por un mandato de un año, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La composición actual de la Comisión Fiscalizadora es la siguiente: Síndicos Titulares Rubén Osvaldo Mosi Jorge Isso Susana Ripoll Síndicos Suplentes Fabiana Marges (1) Alejandro García Cuerva (2) Florencia Ghirardotti (3) A la fecha el Directorio está constituido de la siguiente manera: Presidente Vicepresidente Vicepresidente Directores Titulares Sr. Gu Shu (1) Sr. Tian Fenglin Sr. Myles Ruck Sr. Ma Xiangjun (2) Sra. Amalia Martinez Christensen Sr. Gerardo Prieto Sr. Ricardo Ferreiro Sr. Hugo Galluzzo (1) (2) (3) Suplente de Rubén O. Mosi Suplente de Jorge Isso Suplente de Susana Ripoll Buenas prácticas de Gobierno Corporativo (1) Designado por asamblea ordinaria celebrada el 30 de abril de 2015. Fue autorizado para ejercer el rol de director por Resolución N° 127 del Banco Central de la República Argentina de fecha 23 de abril de 2015. (2) Designado por asamblea ordinaria celebrada el 30 de abril de 2015. Fue autorizado para ejercer el rol de director por Resolución N° 360 del Banco Central de la República Argentina de fecha 19 de noviembre de 2015. Se deja constancia que con fecha 30 de abril de 2015 cesaron en sus cargos en el Directorio los Sres. Wang Lili y Wu Hongbo, y que con fecha 9 de diciembre de 2015 el Sr. Gabriel Castelli renunció a su cargo de director. En cumplimiento de la Comunicación “A” 5201 del Banco Central de la República Argentina, el Directorio aprobó el Código de Gobierno Corporativo con fecha 7 de diciembre de 2011. El mencionado Código fue modificado por el Directorio con fechas 10 de diciembre de 2013, 8 de enero de 2015 y, como hecho posterior al cierre del presente ejercicio, el 7 de enero de 2016. El Código de Gobierno Corporativo tiene por objetivo asegurar el compromiso del banco con buenas prácticas mediante el desarrollo y la promoción de: Gerente General De acuerdo a lo autorizado por el estatuto, el 17 de septiembre de 2009 el Directorio designó al Sr. Alejandro Ledesma como Gerente General, responsabilidad que asumió el 28 de diciembre de 2009, tras la autorización del BCRA. El Gerente General tiene a su cargo las funciones ejecutivas del Banco. Comisión Fiscalizadora La fiscalización de la Sociedad está a cargo de una Comisión Fiscalizadora actualmente compuesta por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes. La responsabilidad de los síndicos es fiscalizar la administración de la sociedad y la legalidad de los actos societarios velando por el cumplimiento de la ley, sus estatutos, Un esquema de Gobierno Corporativo transparente; Una gestión seria, responsable y basada en valores; Un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de la empresa y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible; Definición de los riesgos a ser asumidos; Proteger los intereses de los depositantes; La divulgación adecuada y simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno, y Evitar conflictos de interés. Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular del Código de Gobierno Corporativo, el Banco ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias. Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y público en general, el Código de Gobierno Corporativo va más allá del marco legal y ICBC / Memoria y Balance 2015 | 26 reglamentario e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como internacionalmente. En ese marco, además del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora, el Banco cuenta con diferentes Comités de Directorio que sesionan con facultades delegadas por el mismo Directorio, bajo pautas y con responsabilidades establecidas por reglamentos especiales dictados y aprobados a ese efecto. Los Comités de Directorio son: Comité de Gobierno Corporativo Comité de Auditoría Comité de Sistemas Comité de Anti-Lavado de Dinero, Prevención de Financiamiento al Terrorismo y Conozca a su Cliente Comité de Créditos del Directorio Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital Comité de Remuneraciones A su vez, el Banco posee un Comité Ejecutivo, cuyos miembros son designados por el Gerente General, quien preside dicho Comité. Finalmente, dentro del esquema de gobierno corporativo, el Banco también cuenta con Comités de Gerencia integrados por otros funcionarios de la entidad que no son miembros del Directorio. Las funciones y responsabilidades de dichos Comités de Gerencia son dictadas y supervisadas por el Comité Ejecutivo, como así también la designación de sus integrantes. Para mayor información sobre el esquema de Gobierno Corporativo de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A., nos remitimos a la nota XX a los estados contables y al Informe sobre el grado de cumplimiento en materia de gobierno corporativo, incluido como anexo a la presente Memoria. Honorarios de Directores y Comisión Fiscalizadora De conformidad con lo establecido por la Ley General de Sociedades y el Estatuto Social, los honorarios del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora serán fijados y aprobados por la Asamblea de Accionistas, en ocasión de tratar los estados contables anuales de la Sociedad. La Asamblea Ordinaria celebrada el 30 de abril de 2015 aprobó como honorarios por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014: (i) a los directores la suma global de $ 6.957.483,50; y (ii) a los miembros de la Comisión Fiscalizadora la suma global de $ 1.730.038,65. Asimismo la Asamblea autorizó a efectuar anticipos de honorarios a directores y miembros de la Comisión Fiscalizadora, ad referéndum de lo que resuelva la asamblea de accionistas que trate los estados contables al 31 de diciembre de 2015. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 27 3- INFORMACION RESUMIDA SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL, LOS RESULTADOS, LA GENERACION Y APLICACION DE FONDOS Y PRINCIPALES INDICADORES. (Información en millones de pesos) Resultados Ejercicio Ejercicio Variación 2015 2014 % Var. Ingresos Financieros 10.151 6.990 3.161 45% Egresos Financieros Margen Bruto de Intermediación -4.177 -2.537 -1.640 65% 5.974 4.453 1.521 34% -616 -463 -153 33% Ingresos por Servicios 3.001 2.241 760 34% Egresos por servicios -1.127 -821 -306 37% Gastos de Administración Rdo. Neto por Int. Financiera -4.426 -3.736 -690 18% 2.806 1.674 1.132 68% Cargo por Incobrabilidad Utilidades Diversas 562 415 147 35% Pérdidas Diversas Rdo. antes Imp. a las Ganancias -83 -112 28 -25% 3.285 1.977 1.307 66% Impuesto a las Ganancias -1.177 -748 -429 57% Resultado neto del Ejercicio 2.108 1.229 878 71% ICBC / Memoria y Balance 2015 | 28 Estructura Patrimonial (Información en millones de pesos) 31/12/2015 % 31/12/2014 % ACTIVO 59.229 100,00% 38.282 100,00% Disponibilidades 10.602 17,90% 7.397 19,32% Títulos Públicos 13.484 22,77% 5.788 15,12% Préstamos 29.221 49,34% 19.831 51,80% Otros Créd. por Intermediación Fiera. 3.086 5,21% 3.263 8,52% Créd. por arrendamientos financieros 671 1,13% 613 1,60% Participaciones en Otras Sociedades 9 0,02% 5 0,01% 1.063 1,79% 641 1,67% Bienes de Uso 559 0,94% 524 1,37% Bienes Diversos 375 0,63% 92 0,24% Bienes Intangibles 90 0,15% 86 0,22% Partidas Pendientes 69 0,12% 42 0,11% PASIVO 52.776 89,10% 33.937 88,65% Depósitos 36.251 61,20% 24.529 64,07% Otras Obligaciones por Inter. Fciera. 13.747 23,21% 7.208 18,83% 2.309 3,90% 1.738 4,54% Previsiones 268 0,45% 372 0,97% Partidas Pendientes 201 0,34% 90 0,24% 6.453 10,90% 4.345 11,35% 59.229 100,00% 38.282 100,00% Créditos Diversos Obligaciones Diversas PATRIMONIO NETO + Resultados Acum. Total Pasivo + PN + Rdos Acum. Estructura Generación / Aplicación de Fondos (Información en millones de pesos) Flujos aplicados a las actividades operativas Ejercicio finalizado el: 31/12/2015 31/12/2014 -1.096 -695 -371 -68 Flujos generados por las actividades de financiación 3.250 1.749 Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario) 1.421 649 Total de fondos generados en el ejercicio 3.204 1.635 Flujos aplicados a las actividades de inversión ICBC / Memoria y Balance 2015 | 29 Datos relevantes ICBC Argentina S.A. Préstamos al Sector Privado (Millones de Pesos) Resultado Neto (Millones de Pesos) Depósitos Totales (Millones de Pesos) Retorno / Patrimonio Neto Promedio ICBC / Memoria y Balance 2015 | 30 4.INDICADORES E INDICES INTERANUALES: PRINCIPALES INDICADORES 31/12/2015 31/12/2014 Calidad de Activos (%) Cartera sin generación / Préstamos y arrendamientos financieros (1) Previsiones / Cartera sin generación (2) 1,44% 1,60% 157,77% 147,28% Previsiones / Promedio de préstamos y arrendamientos fcieros (3) 2,71% 2,60% Cartera sin generación / (Patrimonio Neto+Previsiones) (4) 6,18% 6,94% Cargos por Inc.- Créditos recuperados y previsiones desaf. / Promedio de préstamos y arrendamientos financieros (5) 1,47% 1,46% Resultados (%) Retorno sobre promedio total de activos (6) 4,32% 3,78% Retorno sobre promedio total del Patrimonio Neto (7) 39,05% 32,95% Margen Financiero Neto (8) 15,36% 17,66% Gastos Administrativos / Resultado Operativo Bruto (9) 56,40% 63,62% Ingresos Netos por Servicios / Resultado operativo Bruto (10) 23,88% 24,18% Ingresos Netos por Servicios / Gastos Administrativos (11) 42,35% 38,01% Resultados antes de Previsiones / Promedio total de activos (12) 7,02% 6,57% Rdo. Operativo Bruto / Promedio de Activos de Riesgo (13) 20,18% 23,29% Patrimonio Neto / Total de Activos (14) 10,89% 11,35% Patrimonio Neto / Activos de Riesgo (15) 13,56% 14,40% Responsabilidad Patrimonial Computable / Activos de Riesgo (16) 14,22% 14,98% Inmovilización del capital (Activo no corriente / Activo Total) (17) 22,75% 32,30% Préstamos / Total Activos (18) 51,65% 54,70% Activos Líquidos / Depósitos (19) 29,24% 30,16% Activos Líquidos / Activos Totales (20) 17,90% 19,32% Depósitos a la vista / Préstamos y arrendamientos financieros (21) 64,97% 68,09% Préstamos y arrendamientos fcieros / depósitos y fdos de terceros (22) 58,48% 62,55% 12,23% 12,80% Capital (%) Liquidez (%) Solvencia (%) Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo Total) (1) Cartera sin Generación/Préstamos y arrendamientos financieros: Se computan los créditos clasificados en las categorías 3 a 6 sobre el Total de Préstamos (sin incluir previsiones) más créditos por arrendamientos financieros(sin incluir previsiones). (2) Previsiones/Cartera sin Generación: Se computan las previsiones constituídas por la entidad para cubrir potenciales pérdidas de su cartera crediticia sobre la totalidad de los créditos clasificados en las categorías 3 a 6. (3) Previsiones/Promedio de Préstamos y arrendamientos financieros: Se computan las previsiones constituídas por la entidad para cubrir potenciales pérdidas de su cartera crediticia sobre el promedio de los préstamos (sin incluir previsiones) más los créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al inicio y cierre del período analizado) (4) Cartera sin Generación/(Patrimonio Neto + Previsiones): Se computan los créditos clasificados en las categorías 3 a 6 sobre la sumatoria del Patrimonio Neto y las Previsiones. (5) Cargos por Inc.menos Créditos recuperados y previsiones desafectadas / Prom. de préstamos y arrendamientos financieros: Se toma la diferencia entre los resultados anualizados por cargos por incobrabilidad y los créditos recuperados y previsiones desafectadas, sobre el promedio de los préstamos (sin incluir previsiones) más arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al inicio y cierre del período analizado) (6) Retorno sobre Activos promedios (ROAA): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio de los activos (el promedio se obtiene tomando los activos al inicio y cierre del período analizado) (7) Retorno sobre Patrimonio Neto (ROAE): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio del patrimonio neto (el promedio se obtiene tomando el patrimonio neto al inicio y cierre del período analizado) ICBC / Memoria y Balance 2015 | 31 (8) Margen Financiero Neto: Margen financiero neto anualizado dividido por el promedio del total de activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando dichos activos al inicio y al cierre del período analizado) (9) Gastos Administrativos/Resultados Operativos Brutos: Se computa el total de gastos administrativos sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) (10) Ingresos Netos por Servicios/Resultados Operativos Brutos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) (11) Ingresos Netos por Servicios/Gastos Administrativos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el total de gastos administrativos. (12) Resultados antes de previsiones/Promedio total de activos: Se toma el resultado neto por intermediación financiera sin incluir el cargo por incobrabilidad anualizado sobre el promedio de los activos (el promedio se obtiene tomando los activos al inicio y cierre del período analizado) (13) Resultado operativo bruto /promedio de activos de riesgo: Se toma el resultado anualizado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) sobre el promedio de los activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando los activos de riesgo al inicio y cierre del período analizado). Se entiende por activos de riesgo a la sumatoria de los títulos públicos y privados, préstamos netos, arrendamientos financieros netos, OCIF, créditos diversos y partidas pendientes de imputación. (14) Patrimonio Neto/Total Activos (15) Patrimonio Neto/Activos de riesgo (16) Responsabilidad Patrimonial Computable/Activos de riesgo (17) Se toma como activo no corriente a las participaciones en otras sociedades, bienes de uso, bienes diversos, bienes intangibles y a las financiaciones de más de 12 meses. (18) Préstamos/Total Activos: Se computa el total de Préstamos (sin incluir previsiones) más créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones). (19) Activos Líquidos/Depósitos: Se computa el total de activos líquidos sobre el total de depósitos. Los activos líquidos están integrados por disponibilidades (20) Activos Líquidos/Total Activos (21) Depósitos a la vista/Préstamos y arrendamientos financieros: Se toman los depósitos en cajas de ahorro y los depósitos en cuentas corrientes sobre el total de Préstamos (sin incluir previsiones) más arrendamientos financieros (sin incluir previsiones). (22) Préstamos y arrendamientos financieros /depósitos y fondos de terceros: Se toma el total de Préstamos (sin incluir previsiones) y créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) sobre depósitos, OOIF y obligaciones diversas. ICBC / Memoria y Balance 2015 | 32 5. ANALISIS DE LA SITUACION PATRIMONIAL Y RESULTADOS: I.Contexto Económico 2015 Las últimas cifras del PBI publicadas por el gobierno mostraron una caída de 1,2% de la actividad económica para el segundo trimestre de 2015, en comparación con el mismo periodo del 2014. La recesión se ha unido a la inflación; una aproximación a la estimación de inflación puede ser rastreada a través del índice de sueldos publicadas por el INDEC, el cual registró un incremento de 29,4% anual medido a septiembre de 2015. Al cierre de 2015, los depósitos sector privado denominados en pesos crecen 40% contra año anterior, frente a un 37% de crecimiento de los préstamos a la misma fecha; lo cual generó una mayor liquidez en el sistema financiero. Respecto al tipo de cambio, el gobierno de Cristina Fernández de Kirchner (CFK) utilizó el tipo de cambio como ancla para frenar la inflación, a través de la apreciación real del peso; aumentando al mismo tiempo el consumo, a través del incremento del gasto público y aumentos salariales por convenios colectivos de trabajo; todo esto en un año electoral. El resultado de esta política, derivó en un incremento del tipo de cambio para el 2015 menor al 15% (medido a fines de noviembre). La anulación de las restricciones de divisas por parte del Banco Central y la unificación simultánea de los mercados de divisas, realizadas por el nuevo gobierno, rompieron la dinámica de estos últimos años. Cerrando el año con un tipo de cambio de 13 pesos por dólar, y una devaluación por arriba del 50%. Panorama Político En un largo año electoral, que incluyó elecciones legislativas y ejecutivas, incluido elecciones de gobernadores en varias provincias; resultó victoriosa en las elecciones presidenciales una coalición de partidos, liderados por el Ing. Mauricio Macri; cortando una administración ininterrumpida de 12 años del Frente para la Victoria al frente de la Casa Rosada. La forma en que la anterior administración manejó su salida del gobierno, también apunta un clima político tenso en el Congreso, sabiendo que el oficialismo no cuenta con las mayorías en las cámaras, y la aprobación de leyes demandará duras negociaciones entre los legisladores. Frente Fiscal Durante los dos mandatos presidenciales de Cristina Fernández de Kirchner, las cifras fiscales se han ido deteriorando, ya que los incrementos de gastos de gobierno superaron los incrementos en la recaudación fiscal. En 2008 el balance fiscal arrojó un superávit de 1,1% del PBI, y desde entonces las cuentas públicas se desplomaron, tornándose negativas. Unos años más tarde, en 2015, la estimación para el déficit fiscal es del 4,9% del PBI, contando los ingresos del BCRA y ANSES, pasando al 7%, si no contáramos esos ingresos. La pesada carga del costo de los subsidios en el transporte, la energía y los servicios públicos, que representan casi el 5% del PBI, son parte principal de la débil posición fiscal. Se espera que el PBI para todo el 2016 mostrará un estancamiento de la actividad económica dado que las empresas y consumidores aguardan el entorno político para ver que decisiones e inversiones llevar a cabo. Frente Externo A pesar de una fuerte reducción en los volúmenes de exportaciones e importaciones, la balanza comercial mostró resultados apenas favorables para el país en el 2015. Las exportaciones acumularon una baja del 16% hasta octubre del 2015, totalizando US$ 52,5 mil millones; importaciones retrocedieron un 10%, por un monto de US$ 50,7 mil millones; lo que resulta en una balanza comercial neta de US$ 1,8 mil millones, una baja de un 71% en comparación con octubre de 2014, donde el superávit comercial acumulaba US$ 6 mil millones. El BCRA y el Banco Central de China, firmaron un acuerdo de intercambio de divisas en la que el BCRA podrá realizar un depósito en pesos en su contraparte china, para recibir a cambio un depósito denominado en Renminbis, el cual es convertible en dólares. La cantidad recibida por el BCRA se sumará a las reservas internacionales, lo cual ayudara a amortiguar una caída estacional en las reservas. Desde finales de noviembre de 2014, US$ 11 mil millones (el monto total acordado en Renminbis) fueron desembolsados pero hasta Diciembre del 2015 apenas se había convertido a dólares un total de US$ 3 mil millones lo que contribuye a la estabilización de las reservas internacionales que terminaron el año arriba de US$ 25 mil millones. Sostenibilidad de la Deuda El índice de deuda del país a septiembre de 2015 (la última información publicada por el Ministerio de Economía) se sitúa en el 43,7% del PBI. Medido por tenedor de deuda, las agencias del sector público (ANSES, BCRA y otros) explican el 26,6% del PBI, mientras que organismos multilaterales y bilaterales comprenden otro 5,3%, la carga de la deuda en manos de acreedores privados representa sólo el 11,8% del PBI. Por otro lado, la vida promedio de la deuda se sitúa en 11,3 años y eso es un buen indicador. La mejora en ambos indicadores: de deuda y de composición, se deduce de la reprogramación de la deuda que tuvo lugar luego del default ICBC / Memoria y Balance 2015 | 33 del año 2002 y de la política de pago de deuda con reservas internacionales, encarada a partir de ese entonces. Los esfuerzos realizados por el país en el año 2014, con el fin de acceder a los mercados internacionales, implican una deuda ligeramente superior como porcentaje del PBI, la indemnización pagada a los accionistas de Repsol y el reconocimiento de los atrasos con el Club de París, implican un aumento de US$ 9 mil millones en deuda denominada en dólares, cifra que supone cerca de 2,6 puntos porcentuales del PBI. II.Análisis de la Gestión Los resultados obtenidos durante el 2015 alcanzaron los 2.108 millones de pesos, explicado principalmente por un Margen Bruto de Intermediación de 5.974 millones de pesos (34% mayor que el año 2014); dentro de esta línea se destacan los generados por adelantos a empresas, financiación de consumos de tarjetas de crédito, préstamos prendarios y préstamos personales; impulsados estos últimos por el incremento del consumo; es destacable también los ingresos generados por las tenencias de títulos públicos, así como los generados por la diferencia de cotización de las tenencias en moneda extranjera. El Cargo por Incobrabilidad, se ha incrementado un 33% año contra año; mientras que la cartera de préstamos y arrendamientos financieros muestra un crecimiento del 46% respecto del ejercicio 2014. La calidad crediticia, por su parte, reflejó una leve deterioro, pasando de 1,46% en 2014 a 1,47% en 2015. Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 32% llegando a un saldo de pesos 1.874 millones impulsado por el importante crecimiento en volumen de las comisiones vinculadas con Tarjetas de Crédito, Cuenta Corrientes, y mantenimiento de cuentas, resultados originados en operaciones de Comercio Exterior, Camión Blindado y cajas de seguridad. Los Gastos de Administración se incrementaron en un 18%, llegando a pesos 4.426 millones atribuibles en su mayor parte a los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales acordados por el conjunto de los bancos con las representaciones gremiales. Adicionalmente, los gastos se vieron incrementados por los gastos en camión blindado por un lado, y por los mayores gastos operativos. Al cierre del ejercicio, los Préstamos al Sector Privado no Financiero ascienden a pesos 29.477 millones, un incremento de un 48% con respecto al cierre del 2014, siendo los préstamos de consumo los de mayor incremento: Tarjetas de Crédito (74%), Préstamos Personales (63%), y Préstamos Prendarios (27%), influenciado este último por la colocación del Fideicomiso Financiero “Prendarios II” en diciembre, por un importe cercano a los pesos 290 millones, que disminuyó en ese importe el total del portfolio. Por su lado los Préstamos Comerciales registraron un menor crecimiento punta a punta (34,23%), los Adelantos en Cuenta Corriente crecieron (incremento del 29,73%), mientras que los Préstamos de Largo Plazo registraron un crecimiento del 13%. Para los préstamos nominados en dólares, la historia fue diferente, por el mayor dinamismo que tuvo esta línea de financiamiento, que sumado a la devaluación de fin de año, llevo a más que duplicar la cartera de préstamos (113%), llegando a 5.275 millones de pesos. Por su lado, los Depósitos del Sector Privado llegaron a pesos 36.084 millones al cierre del ejercicio, incrementándose un 49% con respecto al cierre del año anterior. Por el lado de los Depósitos en pesos, los mayores incrementos se dieron en Plazos Fijos (60%) y en Caja de Ahorro (48%), mientras que Cuenta Corriente (32%) creció a una tasa inferior. Por su parte los depósitos en moneda extranjera tuvieron un importante crecimiento, impulsados también por la devaluación de fin de año, Plazo Fijo registró el mayor incremento (174%), seguido por Caja de Ahorro (144%), mientras que Cuenta Corriente registró un incremento del 52%. Los Depósitos del Sector Público cerraron en 129 millones de pesos, mostrando una caída 57%, o 172 millones de pesos. Por el lado del fondeo, es deseable destacar la financiación directa recibida por el Banco desde su casa matriz (Tango Tong Line), para la originación de préstamos en dólares destinados a impulsar la operatoria de comercio exterior. La misma se incrementó en más de pesos 3.000 millones, llegando al cierre del 2015 a casi pesos 5.000 millones. El mayor fondeo captado, fue colocado en Títulos del Sector Público y Privados, registrando un incremento de casi pesos 8 mil millones, llegando a un nivel por arriba de los pesos 13 mil millones. Por lo antes mencionado, se alcanzó un Resultado Operativo de pesos 2.806 millones y que sumados a las utilidades diversas (netas de las pérdidas) permitieron alcanzar un Resultado neto antes del Impuesto a las Ganancias de pesos 3.285 millones (66% más alto que el del ejercicio 2014). ICBC / Memoria y Balance 2015 | 34 de la banca digital; a su vez el banco continuará con sus programas de beneficios (ICBC Club), y se le dará mayor impulso aún al plan de Acreditación de Sueldos. 6. PRINCIPALES OPERACIONES ENTRE PARTES RELACIONADAS CON EFECTO SIGNIFICATIVO SOBRE LA SITUACION PATRIMONIAL, FINANCIERA Y/O LOS RESULTADOS DE LA SOCIEDAD Del punto de vista de Empresas, un plan especial de captación de empresas PyMEs y Megras será lanzado; por el lado Corporativo la línea especial de fondeo del exterior (Tango Tong), será el elemento diferenciador para con la competencia, para lograr una mayor presencia aún en este segmento. I. Operaciones con Sociedades del Art. 33 de la Ley General de Sociedades A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con la sociedad controlante, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras expresadas en miles de pesos): Activos Sociedad Pasivos Resultados 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2014 Industrial and Commercial Bank of China Limited – New York Branch 71.678 79.487 1.964.026 1.643.429 64.933 27.498 Industrial and Commercial Bank of China Limited –Dubai Branch - - 2.800.124 - 9.502 - Industrial and Commercial Bank of China Limited –Doha Qatar Branch - - - 218.408 - 4.592 Standard Bank London Holdings Limited - - 183 183 - - II. Operaciones con Sociedades relacionadas A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con las sociedades relacionadas a ICBC Argentina S.A. y en aquellas sociedades en las que la Entidad ejerce influencia significativa, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras expresadas en miles de pesos): Se espera que los préstamos en pesos crezcan a un ritmo superior al 30% anual, mientras que los depósitos en pesos crecerán a un ritmo inferior, el fondeo para el crecimiento de préstamos provendrá de la menor posición de la cartera de títulos, ya que el banco no planea mantener el nivel de exceso de liquidez que mantenía al cierre del ejercicio. Por el lado de las carteras de préstamos en dólares, se espera un crecimiento por arriba del 60%, logrando una mayor captación de la cuota de mercado. Así como se esperan unos importantes crecimientos en las carteras de préstamos, se vislumbra también una reducción en los márgenes financieros, producto este último de la mayor competencia y de los altos niveles de liquidez que existen hoy en el sistema financiero. Las comisiones se planean que crezcan al mismo ritmo que el crecimiento de las carteras de préstamos. Por el lado de los gastos de administración, se espera que los mismos estén apenas unos puntos por arriba del 30%, continuando con el plan de control de gastos que el banco viene llevando en los últimos años. Los importes entre paréntesis representan pérdidas. (*) Estos importes corresponden principalmente a operaciones de compra venta de moneda extranjera – contado a liquidar y a término – incluyendo sus respectivas primas a devengar. (**) Estos importes representan saldos deudores. 7. OBJETIVOS Y PERSPECTIVAS PARA EL SIGUIENTE EJERCICIO Las perspectivas para el próximo ejercicio son alentadoras, el banco planea seguir su programa de crecimiento, intentando captar una mayor participación de mercado y escalar en el ranking de préstamos y depósitos del sistema privado; esto no sería sencillo ya que se vislumbra un mercado mucho más competitivo que los pasados ejercicios, con algunos bancos intentando recuperar el terreno perdido, principalmente en el último año. Para sustentar este plan de crecimiento, se planea expandir la red de sucursales (7 sucursales pendientes de aprobación por parte del BCRA), complementándose con la mayor presencia Durante el ejercicio el Banco registró una ganancia de miles de pesos 2.108 millones. Según exige la normativa vigente se destinará el 20% de la misma como Reserva Legal, mientras que el destino para el remanente deberá decidirlo la Asamblea de accionístas que tratará los estados contables al 31 de diciembre de 2015. En resumen se espera que el banco siga mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la rentabilidad como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un entorno mucho más competitivo. Gracias Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero del 2016 EL DIRECTORIO ICBC / Memoria y Balance 2015 | 35 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A. MEMORIA ANUAL POR EL EJERCICIO ECONÓMICO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 ANEXO INFORME SOBRE EL GRADO DE CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO El presente Informe tiene por objeto individualizar el grado de cumplimiento de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante “ICBC”) con respecto a los principios y recomendaciones de buenas prácticas societarias incluidos en las Normas (T.O. 2013) de la Comisión Nacional de Valores y, en virtud de su condición de entidad financiera, por aquéllos contenidos en la Comunicación A 5201 del Banco Central de la República Argentina, sus modificatorias y demás normativa aplicable. Como metodología para la realización del presente Informe, se tomarán los principios como guías generales de actuación de la entidad en materia de gobierno societario y las recomendaciones como un marco de aplicación de dichos principios dentro de ICBC y se notificará sobre los puntos a responder debajo de cada recomendación de acuerdo con una estructura de respuesta que indicará: cumplimiento total, cumplimiento parcial, no cumplimiento o no aplicabilidad de la recomendación. En caso de cumplimiento total, se incluirá la información respectiva que se solicita en cada uno de los puntos. En caso de cumplimiento parcial, o no cumplimiento, se brindarán las justificaciones del caso y/o se indicarán las acciones previstas por el Directorio para el próximo ejercicio o siguientes, si las hubiere. En su defecto, se indicarán los motivos por los cuales no se considera apropiado o aplicable el seguimiento de la recomendación de la Comisión Nacional de Valores a la emisora, de existir tal circunstancia. Como introducción a este Informe se destaca que: o El Directorio es el más alto órgano de toma de decisiones de ICBC y es el responsable último por su administración. En ese sentido, es responsable por la dirección estratégica de ICBC, alineada con valores, rendimiento y objetivos sustentables, en un adecuado entorno de control de riesgos. o ICBC tiene constituido, desde el 7 de diciembre de 2011, un Comité de Gobierno Corporativo conformado por miembros del Directorio. Dicho Comité se rige por un Reglamento cuyas revisiones fueron aprobadas por el Directorio con fechas 11 de diciembre de 2013, 8 de enero de 2015 y, como hecho posterior al cierre de este ejercicio, el 7 de enero de 2016. o Las políticas internas que se describen en el presente Informe se encuentran aprobadas por el Directorio y se encuentran publicadas en la intranet de ICBC, a la cual tienen acceso, sin limitaciones, todos los directivos y personal del banco. RESPUESTAS ANEXO IV PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACIÓN ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA Y/O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS El marco para el gobierno societario debe: Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas. Responder si la Emisora cuenta con una norma o política interna de autorización de transacciones entre partes relacionadas conforme al artículo 73 de la Ley N° 17.811, operaciones celebradas con accionistas y miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia, en el ámbito del grupo económico que encabeza y/o integra. Explicitar los principales lineamientos de la norma o política interna. CUMPLE ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 1 Circular 205, Política de Operaciones con Personas Vinculadas: Esta Política tiene por objeto asegurar el cumplimiento de la normativa aplicable a las entidades financieras, en especial las Comunicaciones A 2573 y A 5472 y sus modificatorias. Esta Política contempla la normativa aplicable a las operaciones con personas o empresas del sector privado no financiero vinculadas a ICBC. Tal política, sus anexos y procedimientos relacionados, aplican a todas las operaciones de ICBC, sus accionistas, directores, administradores y miembros de los órganos de control, gerentes con atribuciones crediticias o sus equivalentes, personal superior con facultades para adoptar decisiones significativas en la gestión del negocio, síndicos, parientes de todos ellos hasta segundo grado de consanguinidad o primero de afinidad, y auditor externo. En forma adicional y en cumplimiento de las normas del Banco Central de la República Argentina, el Gerente General de ICBC presenta al Directorio un informe de periodicidad mensual en el cual se describen el financiamiento y sus condiciones, otorgados a todas las personas físicas y jurídicas que según las pautas reguladas por dicho órgano de control se consideran vinculadas a ICBC. Cada uno de estos informes es examinado por la Comisión Fiscalizadora de ICBC, la que a su vez emite un informe relacionado a cada uno de sus exámenes. Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Responder si la Emisora tiene, sin perjuicio de la normativa vigente, claras políticas y procedimientos específicos de identificación, manejo y resolución de conflictos de interés que pudieran surgir entre los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea y síndicos y/o consejeros de vigilancia en su relación con la Emisora o con personas relacionadas con la misma. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas. CUMPLE Circular 209, Código de Conducta y Protección del Inversor, y Circular 303, Código de Conducta: ICBC cuenta con un Código de Conducta y Protección del Inversor, dictado con el fin de contribuir a proteger y fortalecer la transparencia en el ámbito de la oferta pública, redactado en un todo de acuerdo con lo dispuesto por las normas de la Comisión Nacional de Valores. A su vez, ICBC cuenta con un Código de Conducta y otras políticas internas para garantizar el desarrollo de su actividad en el marco de la ética y conducta corporativa y de las regulaciones referidas a la protección de usuarios de servicios financieros. En dichos documentos se establecen las responsabilidades específicas para el Directorio y los empleados en cuanto a la conducta leal y diligente que deben observar en el ejercicio de sus funciones, a saber: (i) hacer prevalecer, sin excepción, el interés social de ICBC por sobre cualquier otro interés, incluso el interés del o sus accionistas controlantes; (ii) abstenerse de procurar cualquier beneficio personal a cargo de ICBC, que no sea la propia retribución por su función; (iii) organizar e implementar sistemas y mecanismos preventivos de protección del interés social, de modo de reducir el riesgo de conflicto de intereses permanentes u ocasionales en su relación con ICBC, o en la relación de otras personas vinculadas con ICBC. Este deber se refiere en particular a actividades en competencia con ICBC, a la utilización o afectación de activos sociales, a la determinación de las remuneraciones o a propuestas para las mismas, a la utilización de la información no pública, al aprovechamiento de oportunidades de negocios en beneficio propio o de terceros y, en general, a toda situación que genere, o pueda generar conflicto de intereses que afecten a ICBC; (iv) procurar los medios adecuados para ejecutar las actividades de ICBC y tener establecidos los controles internos necesarios para garantizar una gestión prudente y prevenir los incumplimientos de los deberes establecidos en la regulación vigente; y (v) actuar con la diligencia de un buen hombre de negocios en la preparación y divulgación de la información suministrada y velar por la independencia de los auditores externos. El Código de Conducta establece que los valores de ICBC son la Integridad, Humanidad, Prudencia, Innovación y Excelencia. En este sentido, ICBC asigna un valor muy importante a la forma de conducir sus negocios. Es por eso que ha documentado en el Código de Conducta, que es de aplicación a todos los empleados, funcionarios y Directores, sus valores. A continuación se mencionan algunos de los fundamentales valores que fomenta dicho Código: (i) tomar como misión propia el desarrollo de ICBC, ser comprometidos con sus objetivos y su filosofía, identificarse con la cultura corporativa, (ii) cumplir estrictamente con las reglas y regulaciones, salvaguardar los intereses y la imagen de ICBC y ofrecer a los clientes servicios financieros de excelencia, (iii) considerar el cuidado del medio ambiente, (iv) desarrollar las tareas conforme con las regulaciones, las políticas y los procesos de operaciones, dentro de las facultades autorizadas, evitando actos contrarios a las normas establecidas, (v) fomentar la profesionalidad, el aprendizaje permanente, la orientación hacia la innovación y considerar la integridad como conducta fundamental y honorable, (vi) orientarse hacia el servicio, priorizando al cliente, (vii) promover el cumplimiento normativo, (viii) fomentar el espíritu y el trabajo en equipo, (ix) fomentar una actitud proactiva y de búsqueda ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 2 de la excelencia, respetar el talento, fomentar la creatividad, respetar la dignidad humana y la privacidad personal, (x) todos los integrantes de ICBC deben respetar en forma estricta las reglas y regulaciones internas de ICBC, cooperando con las regulaciones externas, de conformidad con los convenios internacionales, (xi) mantener la confidencialidad de la información vinculada con los accionistas, ICBC y los intereses de los clientes, (xii) cumplir con los principios de la competencia leal, protegiendo la imagen de honestidad y honradez, (xiii) manejar adecuadamente los intereses personales y los intereses relacionados con ICBC, tratando de evitar los conflictos de intereses personales con ICBC, (xiv) dar cumplimiento a la conducta profesional bancaria, no pudiendo utilizar las facultades que otorga el puesto para llevar a cabo peticiones inadecuadas a los clientes u otras partes interesadas. Asimismo, el Código de Conducta incorpora un canal confidencial de denuncias para que los empleados puedan informar las conductas irregulares relacionadas con los siguientes temas: seguridad física, acoso laboral, discriminación o malos tratos, vulneración de derechos de los empleados, igualdad de oportunidades, respeto a las personas, conciliación del trabajo y vida personal y prevención de riesgos laborales. Recomendación I.3: Prevenir el uso indebido de información privilegiada. Responder si la Emisora cuenta, sin perjuicio de la normativa vigente, con políticas y mecanismos asequibles que previenen el uso indebido de información privilegiada por parte de los miembros del Órgano de Administración, gerentes de primera línea, síndicos y/o consejeros de vigilancia, accionistas controlantes o que ejercen una influencia significativa, profesionales intervinientes y el resto de las personas enumeradas en los artículos 7 y 33 del Decreto N° 677/01. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de las mismas. CUMPLE Circular 209, Código de Conducta y Protección del Inversor: El referido Código establece que, en el marco de las obligaciones impuestas en el artículo 102 de la Ley N° 26.831, los empleados y funcionarios de ICBC, que en razón de su cargo o actividad tomen posesión de información sensible, de un hecho no divulgado públicamente que por su naturaleza pueda afectar la colocación de valores negociables, o el curso de su negociación en los mercados, deberá guardar estricta reserva al respecto y abstenerse de negociar hasta tanto dicha información tenga carácter público. Para ello se deberá: respetar los mecanismos vigentes para impedir que la información reservada pueda ser objeto de utilización abusiva o desleal, interponiendo las medidas necesarias para prevenir las consecuencias derivadas de tales conductas, e informar prontamente sobre cualquier hecho o circunstancia que pudiera presumirse una violación al deber de guardar reserva o a la prohibición de utilizar la información privilegiada. Además, el Código establece disposiciones específicas sobre la prohibición de utilizar información privilegiada, como así también prevé procedimientos para evitar manipulación o engaño en el mercado, como se resumen a continuación: (i) ICBC no utilizará información reservada o no pública a fin de obtener para sí o para otros, ventajas de cualquier tipo, deriven ellas de compra o venta de valores negociables, futuros, opciones o de cualquier otra operación relacionada con el régimen de la oferta pública; (ii) ICBC no realizará por cuenta propia o ajena, directa o indirectamente, las siguientes conductas: a) preparar, facilitar, tener participación o realizar cualquier tipo de operación en el mercado, sobre los valores negociables a que la información privilegiada se refiera; (b) comunicar dicha información reservada a terceros, salvo en el ejercicio normal de su trabajo, profesión, cargo o función; c) recomendar a un tercero que adquiera o ceda valores negociables, futuros u opciones o que haga que otros los adquieran o cedan, basándose en dicha información reservada; (iii) ICBC se abstendrá de prácticas o conductas que pretendan o permitan la manipulación de precios o volúmenes de los valores negociables listados en mercados; y (iv) se abstendrá de incurrir en prácticas o conductas engañosas que puedan inducir a error a cualquier participante en dichos mercados, en relación a la compra o venta de cualquier valor negociable en la oferta pública. Adicionalmente, ICBC cumple con las políticas de confidencialidad y secreto de la información requeridos por el Banco Central de la República Argentina. PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA El marco para el gobierno societario debe: Recomendación II.1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 3 Responder si: II.1.1: el Órgano de Administración aprueba: II.1.1.1: el plan estratégico o de negocio, así como los objetivos de gestión y presupuestos anuales, CUMPLE El Directorio de ICBC analiza, evalúa y aprueba el plan de negocios y el presupuesto de cada ejercicio. Existen disposiciones expresas del Banco Central de la República Argentina en este sentido. II.1.1.2: la política de inversiones (en activos financieros y en bienes de capital), y de financiación, CUMPLE Política 901, Riesgo de Liquidez: ICBC administra la exposición al riesgo de liquidez de manera prudente, a fin de asegurar que en todo momento pueda honrar sus obligaciones al vencimiento. La política debe leerse junto con el Plan de Fondeo de Contingencia de ICBC, la Declaración de Apetito de Riesgo de Liquidez, y la Política de Tasa de Transferencia. Política 902, Riesgo de Tasas de Interés del Balance: El enfoque de ICBC en cuanto a la gestión de riesgo de tasas de interés se encuentra regido por el principio de la prudencia, de acuerdo con las leyes y normas aplicables, las mejores prácticas internacionales y la situación competitiva en la que el banco opera en los mercados financieros. El objetivo del proceso de gestión del riesgo de tasas de interés del banco es restringir (dentro de límites aceptables) la volatilidad tanto de las ganancias como del valor de mercado del patrimonio, que surge de los movimientos de las tasas de interés. Con el fin de capturar tanto el ingreso neto por intereses como el valor de mercado en riesgo, se utilizan dos perspectivas complementarias para medir el riesgo de tasas de interés: la perspectiva del ingreso neto por intereses se centra en la volatilidad de ingresos en el corto plazo, mientras que la perspectiva del valor de mercado brinda una visión a largo plazo del impacto que tienen los movimientos de las tasas de interés en la posición de ICBC. Política 903, Gestión de Riesgo de Mercado: ICBC establece adecuadamente los procedimientos para la correcta gestión de Riesgo de Mercado asociado con las posiciones de negociación y las posiciones propias en ICBC. Los objetivos de la Política son: definir el marco en el cual el apetito de riesgo de mercado de ICBC se aprueba formalmente; definir la estructura de los límites que se utilizan para administrar y controlar el apetito de riesgo; definir el modo en que los desencadenantes se utilizan para monitorear los riesgos; y autorizar al área que pueda establecer o modificar los límites y las medidas que se adoptarán en caso de incumplimiento. Política 707, Riesgo Estratégico: La finalidad de esta política es desarrollar, junto con las unidades de negocio y servicio, un entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación del riesgo involucrado; entendiéndose por “riesgo estratégico” al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. La Política de Riesgo Estratégico se establece de acuerdo con las Medidas de Gestión del Riesgo Estratégico de ICBC y de acuerdo con las disposiciones de las Pautas de Gestión del Riesgo para Entidades Financieras del Banco Central de la República Argentina. Dichas medidas tienen por objeto determinar el enfoque para establecer un marco integral de gestión del riesgo, y para servir como guía en relación con los elementos clave de una efectiva gestión del riesgo estratégico y pulir la reputación e imagen de ICBC. Los objetivos de la presente Política son los siguientes: (i) contar con un proceso para la administración del riesgo estratégico mediante la identificación, medición, evaluación, monitoreo y control del mismo; y (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos corporativos se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo. Política 706, de Activación de Bienes – Administración y Control Financiero: Tiene por objeto definir los criterios de activación y los plazos de amortización de bienes adquiridos por ICBC. Como ya se mencionó, ICBC cuenta con un sistema de autorizaciones y poderes que requiere aprobaciones múltiples con escalas por montos y jerárquicas, para todo tipo de transacciones con clientes, proveedores, empleados y de inversión. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 4 II.1.1.3: la política de gobierno societario (cumplimiento Código de Gobierno Societario), CUMPLE Política 1001, Código de Gobierno Corporativo: Tiene por objetivo asegurar el compromiso de ICBC con buenas prácticas en la materia mediante el desarrollo y la promoción de: un esquema de Gobierno Corporativo transparente; una gestión seria, responsable y basada en valores; un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de ICBC y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible; definición de los riesgos a ser asumidos; proteger los intereses de los depositantes y la divulgación adecuada y simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno; y evitar conflictos de interés. Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular de este Código de Gobierno Corporativo, ICBC ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias. Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y público en general, este Código de Gobierno Corporativo, va más allá del marco legal y reglamentario, e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como internacionalmente. El Código de Gobierno Corporativo se encuentra aprobado por el Directorio de ICBC. II.1.1.4: la política de selección, evaluación y remuneración de los gerentes de primera línea, CUMPLE ICBC cuenta con un Comité de Remuneración, integrado por miembros del Directorio, que lleva adelante estas funciones. El Comité se rige por un Reglamento cuya última revisión fue aprobada por el Directorio, como hecho posterior al cierre de este ejercicio, con fecha 07/01/2016. A su vez, las Circulares de Gerencia 301 (Conozca a su Empleado) y 302 (de Recursos Humanos), establecen pautas al respecto. II.1.1.5: la política de asignación de responsabilidades a los gerentes de primera línea, CUMPLE El Directorio designa para gestionar los negocios de ICBC a un Gerente General. El Comité Ejecutivo de ICBC asiste al Gerente General en el marco de los parámetros legales y los límites de la asignación de responsabilidades hecha por el Directorio. Asimismo, se destaca que el diseño del Manual de la Organización y del Organigrama se encuentra aprobado por el Directorio y se ajusta a lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina. II.1.1.6: la supervisión de los planes de sucesión de los gerentes de primera línea, CUMPLE Función desarrollada por el Comité de Remuneración. II.1.1.7: la política de responsabilidad social empresaria, Existen iniciativas de responsabilidad social empresaria llevadas a cabo por ICBC, conforme son descriptas en profundidad en la Memoria. II.1.1.8: las políticas de gestión integral de riesgos y de control interno, y de prevención de fraudes, CUMPLE Dentro de su estructura de gobierno, ICBC tiene un Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital integrado por miembros del Directorio y ejecutivos . A su vez existe una Gerencia específica que tiene por función principal administrar todos los riesgos de ICBC. ICBC cuenta también con un Comité de Auditoría, que fue creado y actúa en el marco de las regulaciones del Banco Central de la República Argentina conforme la Comunicación A 2525 (última modificación aprobada mediante Comunicación A 5042) y concordantes, integrado por Directores y el Responsable Máximo de Auditoría y un Gerente de Auditoría Interna. El Responsable Máximo de Auditoría reporta directamente al Comité de Auditoría y gerencia un plantel integrado por profesionales con experiencia en diversas ramas y ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 5 especialidades de la auditoría interna. La gestión de riesgos de ICBC es revisada y calificada periódicamente por el Banco Central de la República Argentina como también la gestión de la Auditoría Interna. A continuación se describen las principales políticas establecidas por ICBC y aprobadas por el Directorio, para gestionar los riesgos de sus operaciones y del mercado. Política 206, Gestión de Riesgos: ICBC realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y la regulación local. La finalidad de la Política General para la Gestión de Riesgos es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados. De acuerdo a lo establecido por las Comunicaciones A 5203 y A 5398 (“Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras”), ICBC ha adaptado sus políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cambios que se producen en el perfil de riesgo de ICBC, la estrategia del negocio y las condiciones del mercado. Política 707, Riesgo Estratégico: La finalidad de esta política es desarrollar, junto con las unidades de negocio y servicio, un entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación del riesgo involucrado; entendiéndose por “riesgo estratégico” al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. La Política de Riesgo Estratégico se establece de acuerdo con las Medidas de Gestión del Riesgo Estratégico de ICBC y de acuerdo con las disposiciones de las Pautas de Gestión del Riesgo para Entidades Financieras del Banco Central de la República Argentina. Dichas medidas tienen por objeto determinar el enfoque para establecer un marco integral de gestión del riesgo, y para servir como guía en relación con los elementos clave de una efectiva gestión del riesgo estratégico y pulir la reputación e imagen de ICBC. Los objetivos de la presente Política son los siguientes: (i) contar con un proceso para la administración del riesgo estratégico mediante la identificación, medición, evaluación, monitoreo y control del mismo; y (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos corporativos se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo. Política 802, Prevención de Riesgos de Fraude: Esta Política de Fraude se ha establecido para facilitar el desarrollo de acciones y controles que ayuden a disuadir, prevenir, detectar e investigar el fraude. Es intención de ICBC promover una conducta consistente, proporcionando pautas y asignando responsabilidades, para el desarrollo y evaluación de los procesos desde la perspectiva del fraude. Los Responsables de las diferentes Líneas de Negocio son la primera línea de defensa frente al riesgo de fraude. Son responsables de identificar, evaluar, asumir y mitigar riesgos asociados con su negocio. Esta política aplica a cualquier irregularidad, o sospecha de irregularidad, involucrando a personas con o sin relación de negocios con ICBC, comprendiendo, a título enunciativo a: empleados, accionistas, clientes, proveedores, empresas, etc. La responsabilidad en la prevención de los riesgos es primariamente una función propia y exclusiva de cada empleado, en lo personal, en las transacciones que realiza, en la información que maneja y en los recursos tanto humanos como materiales, colocados bajo su supervisión en la línea jerárquica. Es además, responsabilidad del personal de conducción crear y mantener las condiciones necesarias para dicho cuidado. II.1.1.9: la política de capacitación y entrenamiento continuo para miembros del Órgano de Administración y de los gerentes de primera línea, CUMPLE El Código de Gobierno Corporativo establece la capacitación y entrenamiento continuo de los miembros del Directorio como una buena práctica. Los directores de ICBC reciben capacitación por parte de especialistas en distintas ramas de la industria bancaria y financiera, como así también en materia de política y economía. Además, como se explicará más adelante, existen procedimientos de capacitación y entrenamiento para gerentes de primera línea. De contar con estas políticas, hacer una descripción de los principales aspectos de las mismas. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 6 NO APLICA Las políticas de capacitación serán objeto de descripción en el punto II.7 del presente Informe. II.1.2: De considerar relevante, agregar otras políticas aplicadas por el Órgano de Administración que no han sido mencionadas y detallar los puntos significativos. Las políticas de capacitación serán objeto de descripción en el punto II.7 del presente Informe. II.1.3: La Emisora cuenta con una política tendiente a garantizar la disponibilidad de información relevante para la toma de decisiones de su Órgano de Administración y una vía de consulta directa de las líneas gerenciales, de un modo que resulte simétrico para todos sus miembros (ejecutivos, externos e independientes) por igual y con una antelación suficiente, que permita el adecuado análisis de su contenido. Explicitar. CUMPLE Tanto el Directorio, como los Comités de Directorio reciben información desagregada sobre los temas que son sometidos a su consideración, con debida antelación para realizar un análisis exhaustivo que facilite la toma de decisiones. Asimismo, dentro de la extendida estructura de gobierno corporativo de que dispone ICBC, el Directorio ha designado miembros de dicho órgano para integrar los Comités de Directorio, lo que facilita el acceso directo a dichos foros y a las decisiones de ellos emanadas. Un mecanismo análogo de acceso directo tiene el Directorio con respecto al Gerente General y por su intermedio al Comité Ejecutivo. Los términos de referencia para el funcionamiento del Directorio, los Comités de Directorio y del Comité Ejecutivo se encuentran definidos en el Código de Gobierno Corporativo. Los resultados de la gestión del negocio y sus riesgos asociados son presentados y puestos a consideración del Directorio por parte de la alta gerencia en las respectivas reuniones de Directorio y de los diferentes Comités del Directorio. II.1.4: Los temas sometidos a consideración del Órgano de Administración son acompañados por un análisis de los riesgos asociados a las decisiones que puedan ser adoptadas, teniendo en cuenta el nivel de riesgo empresarial definido como aceptable por la Emisora. Explicitar. CUMPLE Nos remitimos a lo expresado en el punto II.1.3. precedente. Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión de la Emisora. Responder si: El Órgano de Administración verifica: II.2.1: el cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios, CUMPLE El Directorio realiza un seguimiento mensual (a través de lo reportado por el Gerente General) del estado de cumplimiento del presupuesto anual y del plan de negocios y lo informado por los responsables de las distintas áreas de negocios, áreas de soporte administrativo y de sistemas. II.2.2: el desempeño de los gerentes de primera línea y su cumplimiento de los objetivos a ellos fijados (el nivel de utilidades previstas versus el de utilidades logradas, calificación financiera, calidad del reporte contable, cuota de mercado, etc.). CUMPLE Funciones llevadas a cabo por el Comité de Remuneración. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 7 Hacer una descripción de los aspectos relevantes de la política de Control de Gestión de la Emisora detallando técnicas empleadas y frecuencia del monitoreo efectuado por el Órgano de Administración. Política 206, Gestión de Riesgos: Como se ha dicho anteriormente, ICBC realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y la regulación local. De acuerdo a lo establecido por las Comunicaciones A 5203 y A 5398 (“Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras”) y sus modificatorias, ICBC ha adaptado sus políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cambios que se producen en el perfil de riesgo de ICBC, la estrategia del negocio y las condiciones del mercado. La finalidad de la Política General para la Gestión de Riesgos es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados. Los objetivos principales de esta Política son los siguientes: (i) contar con un programa para la administración integral de riesgos (crediticio, de mercado, operacional, regulatorio, legal, financiero, de liquidez, de tasa de interés, de titulización, de concentración, reputacional y estratégico) mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigar los mismos) monitoreo y control de los mismos; (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo; y (iii) determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de ICBC en relación con la gestión diaria de los riesgos. Circular 403, Gerenciamiento del Riesgo Operacional: Los objetivos principales de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional son: (i) contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos; (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo; y (iii) determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de ICBC en relación con la gestión diaria del riesgo operacional. Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital: Este Comité de Directorio se reúne en forma trimestral y su principal objetivo es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distintos riesgos inherentes a la actividad de ICBC. Para ello, el Directorio delegó en el Comité amplias facultades para revisar y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites y apetito de riesgo establecido por ICBC junto con la calidad de los sistemas y procedimientos de control de riesgo para identificar y monitorear riesgos; revisar los estándares, integridad y profesionalismo adoptados por ICBC en el proceso de gerenciamiento de riesgos y la suficiencia de los recursos destinados a dicho fin; y asegurar que se encuentre apropiadamente informado sobre asuntos de riesgo a través de los informes de la gerencia de riesgo, informes de auditores tanto internos como externos y la correspondencia con los agentes regulatorios. El Comité lleva a cabo funciones de verificación y control sobre aspectos de riesgo crediticio, de mercado, operacional, de liquidez y de solvencia de capital. Además, existen políticas de Control de Gestión a nivel gerencial. Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. Responder si: II.3.1: Cada miembro del Órgano de Administración cumple con el Estatuto Social y, en su caso, con el Reglamento del funcionamiento del Órgano de Administración. Detallar las principales directrices del Reglamento. Indicar el grado de cumplimiento del Estatuto Social y Reglamento. CUMPLE El Código de Gobierno Corporativo, en su art. 3.1.2., siguiendo las recomendaciones del Banco Central de la República Argentina en la materia, establece la instrucción para que el Directorio lleve a cabo una autoevaluación de su desempeño y del funcionamiento del proceso de gobierno corporativo, en forma anual. Dicho procedimiento fue verificado por el Comité de Gobierno Corporativo en su reunión celebrada el 11 de ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 8 noviembre de 2015, en la que se consideró el resultado de la auto-evaluación del Directorio realizada en forma personal por los integrantes del órgano, que abarcó indicadores en cuanto a su estructura, procedimiento y efectividad. El resultado de dicha auto-evaluación fue satisfactorio. El Directorio de ICBC posee como guía ciertas directrices del Código de Gobierno Corporativo, en consonancia con las regulaciones del Banco Central de la República Argentina, donde el Directorio es el más alto órgano de toma de decisiones de ICBC y es el responsable último por su administración. En ese sentido, es responsable por la dirección estratégica de ICBC, alineada con valores, rendimiento y objetivos sustentables, en un adecuado entorno de control de riesgos. Los objetivos clave del Directorio son los siguientes: (a) acordar los objetivos, estrategias y procesos de ICBC, y divulgarlos apropiadamente a toda la entidad para asegurar que buenas prácticas de gobierno corporativo sean aplicadas sistemáticamente; (b) asegurar que existen procesos de planificación y un presupuesto acorde a la medida, complejidad y negocios de la entidad; (c) establecer, aprobar y revisar periódicamente las políticas de ICBC; (d) aprobar operaciones significativas y alianzas estratégicas; (e) considerar y aprobar los gastos significativos; (f) asegurar la vigencia de un proceso robusto y efectivo de gestión integral de riesgos, vinculado a la estrategia, rendimiento y sustentabilidad de ICBC; (g) asignar funciones a determinados comités de Directorio, que existan o puedan crearse, y determinar el alcance y lineamientos de la función de dichos comités; (h) asumir responsabilidad por la adecuada implementación de sistemas operativos, de tecnología y de control interno, y asegurar correctas pautas de reporte sobre dicho particular; (i) garantizar una evaluación equilibrada y comprensible de ICBC al momento de informar a terceros interesados; (j) asegurar que, en la medida de lo posible, las controversias sean resueltas de manera eficaz y eficiente; (k) evitar conflictos de intereses, incluso potenciales; (l) fomentar una comunicación y relación fluida con los reguladores; (m) de resultar aplicable, monitorear las operaciones de sucursales y subsidiarias bajo control de ICBC, y que sus operaciones se realizan en cumplimiento de las políticas y procesos existentes; (n) asegurar que, en caso de que determinadas actividades sean delegadas a terceros, éstos cumplan con la normativa vigente y que la selección de proveedores de servicios clave, sea conducida con diligencia; (o) establecer políticas y límites para operar con ciertas jurisdicciones extranjeras y para el uso de instrumentos complejos, y evitar que se lleven a cabo operaciones a través de estructuras corporativas o jurisdicciones que dificulten la transparencia; (p) asegurar la independencia y eficacia del Comité de Auditoría; (q) considerar la eficacia de los controles internos; (r) asegurar que los auditores internos y externos tengan acceso irrestricto a todas las áreas y a toda la información de la entidad; (s) utilizar los resultados de la auditoría interna de manera oportuna y eficaz para que la gerencia disponga las acciones correctivas pertinentes; (t) considerar y evaluar los informes presentados por los órganos ejecutivos; (u) asegurar la implementación de planes de sucesión para los ejecutivos principales; (v) controlar y evaluar el desempeño del Gerente General; (w) reunirse periódicamente con el Comité Ejecutivo para revisar políticas, fortalecer los canales de comunicación y vigilar el cumplimiento de los objetivos corporativos; (x) aprobar, supervisar y revisar las prácticas relacionadas con las compensaciones, beneficios e incentivos económicos para el personal, asegurando el cumplimiento de las previsiones y políticas al respecto; (y) asegurar que las políticas y prácticas de compensación de la institución son coherentes con su cultura, con sus objetivos a largo plazo, su estrategia y su entorno de control; (z) garantizar que los incentivos económicos al personal estén alineados con los objetivos comerciales, cultura y actividades de ICBC, de conformidad con disposiciones específicas, políticas y procedimientos establecidos, contribuyendo a una administración prudente de riesgos; (ai) aprobar un Código de Conducta que determine los estándares de conducta profesional de ICBC, velando por su correcta divulgación; y (aii) revisar periódicamente la eficacia y cumplimiento de los estándares establecidos por el Código de Gobierno Corporativo. La descripción de los términos de referencia no es exhaustiva, sino indicativa de las principales responsabilidades del Directorio. Dichos términos de referencia se interpretarán en forma conjunta con otras disposiciones de carácter general o particular, existentes o futuras, que rigen o puedan regir la materia. II.3.2: El Órgano de Administración expone los resultados de su gestión teniendo en cuenta los objetivos fijados al inicio del período, de modo tal que los accionistas puedan evaluar el grado de cumplimiento de tales objetivos, que contienen tanto aspectos financieros como no financieros. Adicionalmente, el Órgano de Administración presenta un diagnóstico acerca del grado de cumplimiento de las políticas mencionadas en la Recomendación II, ítems II.1.1.y II.1.2. NO APLICA Independientemente de mantener un fluido y permanente contacto con los accionistas, teniendo en cuenta que éstos son exponentes internacionales de la industria, el Directorio eleva anualmente a consideración de la asamblea de accionistas la Memoria Anual, confeccionada de acuerdo a las normas de la Ley de Sociedades Comerciales, Banco Central de la República Argentina, Comisión Nacional de Valores y demás aplicables. Se ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 9 destaca que, además, elabora información adicional para reguladores bancarios externos, conforme normas internacionales. Detallar los aspectos principales de la evaluación de la Asamblea General de Accionistas sobre el grado de cumplimiento por parte del Órgano de Administración de los objetivos fijados y de las políticas mencionadas en la Recomendación II, puntos II.1.1 y II.1.2, indicando la fecha de la Asamblea donde se presentó dicha evaluación. NO APLICA La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 30 de abril de 2015 (que consideró los estados contables finalizados el 31 de diciembre de 2014) aprobó por unanimidad la gestión de todos los miembros del Directorio. Dicha aprobación deviene en forma implícita en la satisfacción de los accionistas con respecto al cumplimiento de los objetivos fijados. Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración de la Emisora. Responder si: II.4.1: La proporción de miembros ejecutivos, externos e independientes (éstos últimos definidos según la normativa de esta Comisión) del Órgano de Administración guarda relación con la estructura de capital de la Emisora. Explicitar. CUMPLE El Código de Gobierno Corporativo establece en el art. 3.1.1. que resulta una buena práctica que el número de integrantes y la composición del Directorio sea tal que permita ejercer un juicio independiente para la toma de decisiones. La independencia y objetividad se pueden afianzar mediante la inclusión de directores independientes y calificados, con el objetivo de prevenir conflictos de intereses o la adopción de decisiones contrarias al mejor interés de la entidad. En consideración de lo anterior, ICBC no tiene directores ejecutivos en su órgano de administración y cinco de los ocho miembros actuales del Directorio han declarado su condición de independencia. Por su parte, se destaca que la designación del Directorio de la Sociedad, al tratarse de una entidad financiera sujeta al control del Banco Central de la República Argentina, se ha ajustado a lo requerido por la Circular CREFI-II y normativa aplicable de dicho organismo. II.4.2: Durante el año en curso, los accionistas acordaron a través de una Asamblea General una política dirigida a mantener una proporción de al menos 20% de miembros independientes sobre el número total de miembros del Órgano de Administración. NO APLICA Los aspectos relacionados con la designación de miembros del Directorio se realizan con ajuste a lo determinado por la Circular CREFI II del Banco Central de la República Argentina. Hacer una descripción de los aspectos relevantes de tal política y de cualquier acuerdo de accionistas que permita comprender el modo en que miembros del Órgano de Administración son designados y por cuánto tiempo. Indicar si la independencia de los miembros del Órgano de Administración fue cuestionada durante el transcurso del año y si se han producido abstenciones por conflictos de interés. NO APLICA Nos remitimos a lo manifestado en II.4.2. Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. Responder si: ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 10 II.5.1: La Emisora cuenta con un Comité de Nombramientos: NO APLICA Al tratarse de una entidad financiera sujeta al control del Banco Central de la República Argentina, las designaciones de directores y del gerente general se ajustan a lo requerido por la Circular CREFI-II y normativa aplicable de dicho organismo. II.5.1.1: integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes, NO APLICA II.5.1.2: presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración, NO APLICA II.5.1.3: que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de capital humano, NO APLICA II.5.1.4: que se reúna al menos dos veces por año. NO APLICA II.5.1.5: cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas, sino de carácter consultivo en lo que hace a la selección de los miembros del Órgano de Administración. NO APLICA II.5.2: En caso de contar con un Comité de Nombramientos, el mismo: II.5.2.1: verifica la revisión y evaluación anual de su reglamento y sugiere al Órgano de Administración las modificaciones para su aprobación, NO APLICA II.5.2.2: propone el desarrollo de criterios (calificación, experiencia, reputación profesional y ética, otros) para la selección de nuevos miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, NO APLICA II.5.2.3: identifica los candidatos a miembros del Órgano de Administración a ser propuestos por el Comité a la Asamblea General de Accionistas, NO APLICA II.5.2.4: sugiere miembros del Órgano de Administración que habrán de integrar los diferentes Comités del Órgano de Administración acorde a sus antecedentes, NO APLICA II.5.2.5: recomienda que el Presidente del Directorio no sea a su vez el Gerente General de la Emisora, NO APLICA II.5.2.6: asegura la disponibilidad de los curriculum vitaes de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea en la web de la Emisora, donde quede explicitada la duración de sus mandatos en el primer caso, ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 11 NO APLICA II.5.2.7: constata la existencia de un plan de sucesión del Órgano de Administración y de gerentes de primera línea. NO APLICA II.5.3: De considerar relevante agregar políticas implementadas realizadas por el Comité de Nombramientos de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior. NO APLICA Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Responder si la Emisora establece un límite a los miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia para que desempeñen funciones en otras entidades que no sean del grupo económico, que encabeza y/o integra la Emisora. Especificar dicho límite y detallar si en el transcurso del año se verificó alguna violación a tal límite. ICBC no establece un límite a miembros del Directorio y Comisión Fiscalizadora para que desempeñen funciones en otras entidades. Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. Responder si: II.7.1: La Emisora cuenta con Programas de Capacitación continua vinculado a las necesidades existentes de la Emisora para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, que incluyen temas acerca de su rol y responsabilidades, la gestión integral de riesgos empresariales, conocimientos específicos del negocio y sus regulaciones, la dinámica de la gobernanza de empresas y temas de responsabilidad social empresaria. En el caso de los miembros del Comité de Auditoría, normas contables internacionales, de auditoría y de control interno y de regulaciones específicas del mercado de capitales. Describir los programas que se llevaron a cabo en el transcurso del año y su grado de cumplimiento. NO APLICA ICBC posee programas de capacitación para la alta gerencia que, en algunos tópicos, alcanzan a todo su personal. La designación de miembros del Directorio –por expresas disposiciones regulatorias del Banco Central de la República Argentina- requiere de la aprobación previa del Directorio de dicho regulador, sobre la base de la opinión de un Comité de Evaluación que pondera las condiciones de aptitud para desempeñar el cargo. Luego, sobre la base de cambios normativos y/o coyunturales, cuentan con toda la estructura de ICBC para recibir capacitaciones en distintos aspectos. Durante 2015, miembros del Directorio realizaron capacitaciones y seminarios sobre prácticas de Anti-Lavado de Dinero y sobre perspectivas de desarrollo del flujo comercial internacional desde Argentina. II.7.2: La Emisora incentiva, por otros medios no mencionadas en II.7.1, a los miembros de Órgano de Administración y gerentes de primera línea mantener una capacitación permanente que complemente su nivel de formación de manera que agregue valor a la Emisora. Indicar de qué modo lo hace. CUMPLE ICBC tiene como foco contribuir al logro de los objetivos de negocio, fomentando la gestión del desempeño y el desarrollo de las personas. Para ello, a lo largo del año se realizaron las siguientes acciones de capacitación y desarrollo destinados a la alta gerencia: se dictaron un total de 308.5 horas de capacitación en el Centro de Capacitación propio donde se desarrollan actividades con consultores externos y capacitadores internos, y 502 horas de capacitación técnica en organizaciones externas a ICBC. La alta gerencia asistió a una charla de Economía China brindada por el Sr. Tian Fenglin. Todo el personal recibió capacitación sobre Anti-Lavado de Dinero y Prevención de Financiamiento del Terrorismo, Ley FATCA, Seguridad de la Información, Riesgo Operacional, Continuidad del Negocio y OCDE. Además, se continuó con el programa de ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 12 Media Training, por el cual 3 miembros de la alta gerencia recibieron herramientas para el desarrollo de habilidades para representar a la organización ante diversas audiencias con solvencia y soltura. Durante 2015, miembros del Directorio realizaron capacitaciones y seminarios sobre prácticas de Anti-Lavado de Dinero; tendencias mundiales en prevención de la corrupción; y sobre perspectivas de desarrollo del flujo comercial internacional desde Argentina. PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL En el marco para el gobierno societario: Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. Responder si: III.1: La Emisora cuenta con políticas de gestión integral de riesgos empresariales (de cumplimiento de los objetivos estratégicos, operativos, financieros, de reporte contable, de leyes y regulaciones, otros). Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas. CUMPLE Política 206, Gestión de Riesgos: ICBC realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y la regulación local. De acuerdo a lo establecido por las Comunicaciones A 5203 y A 5398 (“Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras”) y sus modificatorias, ICBC ha adaptado sus políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cambios que se producen en el perfil de riesgo de ICBC, la estrategia del negocio y las condiciones del mercado. La finalidad de la Política General para la Gestión de Riesgos es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados. Los objetivos principales de esta Política son los siguientes: (i) contar con un programa para la administración integral de riesgos (crediticio, de mercado, operacional, regulatorio, legal, financiero, de liquidez y de tasa de Interés.) mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigar los mismos) monitoreo y control de los mismos; (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo; y (iii) determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de ICBC en relación con la gestión diaria de los riesgos. Circular 403, Gerenciamiento del Riesgo Operacional: Los objetivos principales de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional son: (i) contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos; (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo; y (iii) determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de ICBC en relación con la gestión diaria del riesgo operacional. Política 707, Riesgo Estratégico: La finalidad de esta política es desarrollar, junto con las unidades de negocio y servicio, un entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación del riesgo involucrado; entendiéndose por “riesgo estratégico” al riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. La Política de Riesgo Estratégico se establece de acuerdo con las Medidas de Gestión del Riesgo Estratégico de ICBC y de acuerdo con las disposiciones de las Pautas de Gestión del Riesgo para Entidades Financieras del Banco Central de la República Argentina. Dichas medidas tienen por objeto determinar el enfoque para establecer un marco integral de gestión del riesgo, y para servir como guía en relación con los elementos clave de una efectiva gestión del riesgo estratégico y pulir la reputación e imagen de ICBC. Los objetivos de la presente Política son los siguientes: (i) contar con un proceso para la administración del riesgo estratégico mediante la identificación, medición, evaluación, monitoreo y control del mismo; y (ii) establecer un proceso de toma de ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 13 decisiones que asegure que los objetivos corporativos se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo. III.2: Existe un Comité de Gestión de Riesgos en el seno del Órgano de Administración o de la Gerencia General. Informar sobre la existencia de manuales de procedimientos y detallar los principales factores de riesgos que son específicos para la Emisora o su actividad y las acciones de mitigación implementadas. De no contar con dicho Comité, corresponderá describir el papel de supervisión desempeñado por el Comité de Auditoría en referencia a la gestión de riesgos. Asimismo, especificar el grado de interacción entre el Órgano de Administración o de sus Comités con la Gerencia General de la Emisora en materia de gestión integral de riesgos empresariales. CUMPLE Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital: Este Comité de Directorio se reúne en forma trimestral y su principal objetivo es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distintos riesgos inherentes a la actividad de ICBC. Para ello, el Directorio delegó en el Comité amplias facultades para revisar y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites y apetito de riesgo establecido por ICBC junto con la calidad de los sistemas y procedimientos de control de riesgo para identificar y monitorear riesgos; revisar los estándares, integridad y profesionalismo adoptados por ICBC en el proceso de gerenciamiento de riesgos y la suficiencia de los recursos destinados a dicho fin; y asegurar que se encuentre apropiadamente informado sobre asuntos de riesgo a través de los informes de la gerencia de riesgo, informes de auditores tanto internos como externos y la correspondencia con los agentes regulatorios. El Comité lleva a cabo funciones de verificación y control sobre aspectos de riesgo crediticio, de mercado, operacional, de liquidez y de solvencia de capital. Circular 403, Gerenciamiento del Riesgo Operacional: Los objetivos principales de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional son: (i) contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos; (ii) establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo; y (iii) determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de ICBC en relación con la gestión diaria del riesgo operacional. Se destaca que el Gerente General y varios miembros del Comité Ejecutivo son, a su vez, miembros del Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital. La composición mixta de este foro interdisciplinario facilita la interacción de todos sus integrantes. III.3: Hay una función independiente dentro de la Gerencia General de la Emisora que implementa las políticas de gestión integral de riesgos (función de Oficial de Gestión de Riesgo o equivalente). Especificar. CUMPLE El Responsable de Riesgos es independiente a las áreas comerciales, reporta al Gerente General y es miembro del Comité Ejecutivo. Sus responsabilidades principales son dirigir y controlar, dentro de los lineamientos y políticas corporativas y en conjunto con los responsables corporativos, las actividades de análisis, definición, control y gestión de riesgo desde una perspectiva global, para las funciones de Créditos, Legales, Mercado de Capitales y Tesorería, Compliance y Operativas de ICBC con la finalidad de asegurar que el riesgo global de ICBC esté evaluado y clasificado de acuerdo con las políticas y regulaciones internas y externas facilitando el desarrollo de negocios y las operaciones, la seguridad de las operaciones y la resolución de conflictos y litigios. III.4: Las políticas de gestión integral de riesgos son actualizadas permanentemente conforme a las recomendaciones y metodologías reconocidas en la materia. Indicar cuáles. NO APLICA ICBC realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y a las normas del Banco Central de la República Argentina. De acuerdo a lo establecido por las Comunicaciones A 5203 y A 5398 (“Lineamientos para la Gestión de Riesgos en las Entidades Financieras”) y sus modificatorias, ICBC ha adaptado sus ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 14 políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cambios que se producen en el perfil de riesgo de ICBC, la estrategia del negocio y las condiciones del mercado. III.5: El Órgano de Administración comunica sobre los resultados de la supervisión de la gestión de riesgos realizada conjuntamente con la Gerencia General en los estados financieros y en la Memoria anual. Especificar los principales puntos de las exposiciones realizadas. NO APLICA Nos remitimos a lo expresado en III.4. PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES El marco para el gobierno societario debe: Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. En cuanto al Comité de Auditoría, teniendo que cuenta que ICBC no realiza oferta pública de sus acciones y que solamente tiene vigente un Programa para la emisión de Obligaciones Negociables, no resulta aplicable la existencia en el órgano de administración de un Comité de Auditoría en los términos del Capítulo V – Sección IV artículos 109 y 110 de la Ley 26.831. Sin perjuicio de ello, se aclara que existe un Comité de Auditoría ajustado a las disposiciones del Banco Central de la República Argentina, conforme A 2525 (última modificación aprobada mediante Comunicación A 5042) y concordantes. En el marco de su competencia, los integrantes de dicho Comité, como el resto de los miembros del Directorio, reciben en tiempo y forma la asistencia, información y elementos necesarios que le permiten estar permanentemente actualizados en cuanto a los aspectos regulatorios, comerciales y de mercado. Responder si: IV.1: El Órgano de Administración al elegir a los integrantes del Comité de Auditoría, teniendo en cuenta que la mayoría debe revestir el carácter de independiente, evalúa la conveniencia de que sea presidido por un miembro independiente. NO APLICA Teniendo en cuenta lo manifestado anteriormente, el funcionamiento del Comité de Auditoría se encuentra regulado por la Comunicación A 2525 (última modificación aprobada mediante Comunicación A 5042) y concordantes del Banco Central de la República Argentina. Sin perjuicio de ello, se indica que dicho foro está actualmente integrado por tres directores titulares (dos de ellos de condición “independientes”, uno de los cuales fue designado Presidente del Comité) y por el Responsable Máximo de Auditoría Interna y un Gerente de Auditoría. IV.2: Existe una función de auditoría interna que reporta al Comité de Auditoría o al Presidente del Órgano de Administración y que es responsable de la evaluación del sistema de control interno. CUMPLE Tomando en consideración lo explicado en el punto IV.1., de acuerdo a lo establecido por la Comunicación A 5042 del Banco Central de la República Argentina y demás normas aplicables, el Responsable Máximo de Auditoría Interna reporta al Comité de Auditoría. La misión de Auditoría Interna en ICBC es proveer un aseguramiento independiente y objetivo y brindar servicios de consultoría diseñados para generar valor y mejorar las operaciones del banco. Asiste a ICBC al cumplimiento de sus objetivos mediante un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la efectividad de los procesos de gerenciamiento de riesgos, control y gobierno societario. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 15 Indicar si el Comité de Auditoría o el Órgano de Administración hace una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna y el grado de independencia de su labor profesional, entendiéndose por tal que los profesionales a cargo de tal función son independientes de las restantes áreas operativas y además cumplen con requisitos de independencia respecto a los accionistas de control o entidades relacionadas que ejerzan influencia significativa en la Emisora. CUMPLE El Comité de Auditoría realiza una evaluación anual sobre el desempeño del área de auditoría interna, el grado de independencia de su labor profesional y el cumplimiento del Plan Anual de Auditoría Interna. El resultado de dicha evaluación anual es sometido a aprobación del Directorio. Además, está sometido al control por parte de la Gerencia de Control de Auditores del Banco Central de la República Argentina, quien informa a ICBC las conclusiones de sus examinaciones. Especificar, asimismo, si la función de auditoría interna realiza su trabajo de acuerdo con las normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA). CUMPLE Auditoría Interna realiza su trabajo siguiendo los lineamientos de las normas del Banco Central de la República Argentina y de aquéllas normas internacionales para el ejercicio profesional de la auditoría interna emitidas por el Institute of Internal Auditors (IIA). El Responsable Máximo de Auditoría Interna y otros integrantes del área se encuentran certificados por el Institute of Internal Auditors y/o por la Information Systems Audit and Control Association. IV.3: Los integrantes del Comité de Auditoría hacen una evaluación anual de la idoneidad, independencia y desempeño de los Auditores Externos, designados por la Asamblea de Accionistas. Describir los aspectos relevantes de los procedimientos empleados para realizar la evaluación. NO APLICA La designación del auditor externo y las tareas de control sobre su trabajo se realizan de conformidad con lo establecido por la Comunicación A 5042 del Banco Central de la República Argentina. Con ajuste a dicha norma, la evaluación del auditor externo consistirá en verificar el cumplimiento de las normas mínimas de auditoría externa emitidas por dicho regulador, y las normas de auditoría profesionales vigentes durante el período analizado, como así también la calidad del equipo de trabajo, el grado de independencia frente al cliente y el adecuado conocimiento de la actividad de la entidad auditada. Dicha verificación, se efectuará a base del Programa de Trabajo de Revisiones Integrales de Control de Auditores Internos y Externos de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, o programas de trabajo creados a tal efecto. IV.4: La Emisora cuenta con una política referida a la rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora y/o del Auditor Externo; y a propósito del último, si la rotación incluye a la firma de auditoría externa o únicamente a los sujetos físicos. NO APLICA ICBC no cuenta con una política de rotación de los miembros de la Comisión Fiscalizadora. Sin perjuicio de ello, se destaca que todos los miembros de la Comisión Fiscalizadora revisten el estándar de “independientes” de acuerdo a lo regulado por la Ley 26.831 y el Decreto PEN 1023/2013. Las rotaciones del Auditor Externo se realizan con ajuste a lo normado por la Comunicación A 5042 del Banco Central de la República Argentina. PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS El marco para el gobierno societario debe: Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. Responder si: ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 16 V.1.1: El Órgano de Administración promueve reuniones informativas periódicas con los accionistas, coincidiendo con la presentación de los estados financieros intermedios. Explicitar, indicando la cantidad y frecuencia de las reuniones realizadas en el transcurso del año. NO APLICA Dado que ICBC no está autorizada a hacer oferta pública y cotización de sus acciones, se entiende la no aplicabilidad de las recomendaciones V.1. a V.6. Sin perjuicio de ello, se destaca que los accionistas de ICBC son dos bancos internacionales que tienen fluida comunicación con los estamentos gerenciales de la Sociedad. Además, los accionistas requieren la presentación de determinada información para cumplir con la normativa de sus reguladores internacionales en el marco de la supervisión consolidada según sus respectivas normas internacionales. V.1.2: La Emisora cuenta con mecanismos de información a inversores y con un área especializada para la atención de sus consultas. Adicionalmente cuenta con un sitio web que puedan acceder los accionistas y otros inversores, y que permita un canal de acceso para que puedan establecer contacto entre sí. Detallar. NO APLICA Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. Responder si: V.2.1: El Órgano de Administración adopta medidas para promover la participación de todos los accionistas en las Asambleas Generales de Accionistas. Explicitar, diferenciando las medidas exigidas por ley de las ofrecidas voluntariamente por la Emisora a sus accionistas. NO APLICA V.2.2: La Asamblea General de Accionistas cuenta con un Reglamento para su funcionamiento que asegura que la información esté disponible para los accionistas, con suficiente antelación para la toma de decisiones. Describir los principales lineamientos del mismo. NO APLICA V.2.3: Resultan aplicables los mecanismos implementados por la Emisora a fin que los accionistas minoritarios propongan asuntos para debatir en la Asamblea General de Accionistas de conformidad con lo previsto en la normativa vigente. Explicitar los resultados. NO APLICA V.2.4: La Emisora cuenta con políticas de estímulo a la participación de accionistas de mayor relevancia, tales como los inversores institucionales. Especificar. NO APLICA V.2.5: En las Asambleas de Accionistas donde se proponen designaciones de miembros del Órgano de Administración se dan a conocer, con carácter previo a la votación: (i) la postura de cada uno de los candidatos respecto de la adopción o no de un Código de Gobierno Societario; y (ii) los fundamentos de dicha postura. NO APLICA Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Responder si la Emisora cuenta con una política que promueva el principio de igualdad entre acción y voto. Indicar cómo ha ido cambiando la composición de acciones en circulación por clase en los últimos tres años. NO APLICA ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 17 Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Responder si la Emisora adhiere al régimen de oferta pública de adquisición obligatoria. Caso contrario, explicitar si existen otros mecanismos alternativos, previstos estatutariamente, como el tag along u otros. NO APLICA Recomendación V.5: Alentar la dispersión accionaria de la Emisora. Responder si la Emisora cuenta con una dispersión accionaria de al menos 20 por ciento para sus acciones ordinarias. Caso contrario, la Emisora cuenta con una política para aumentar su dispersión accionaria en el mercado. NO APLICA Indicar cuál es el porcentaje de la dispersión accionaria como porcentaje del capital social de la Emisora y cómo ha variado en el transcurso de los últimos tres años. NO APLICA Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. Responder si: V.6.1: La Emisora cuenta con una política de distribución de dividendos prevista en el Estatuto Social y aprobada por la Asamblea de Accionistas en las que se establece las condiciones para distribuir dividendos en efectivo o acciones. De existir la misma, indicar criterios, frecuencia y condiciones que deben cumplirse para el pago de dividendos. NO APLICA La Comunicación A 5273 del Banco Central de la República Argentina y modificatorias establece las pautas y requisitos a ser cumplimentados por las entidades financieras para proceder a la distribución de dividendos. Por su parte, los arts. 29 y 30 del estatuto social de ICBC establecen los lineamientos generales con respecto a la posibilidad de la sociedad de distribuir dividendos. Desde la fecha de constitución hasta el presente, la asamblea no ha dispuesto la distribución de dividendos en efectivo o en acciones. V.6.2: La Emisora cuenta con procesos documentados para la elaboración de la propuesta de destino de resultados acumulados de la Emisora que deriven en constitución de reservas legales, estatutarias, voluntarias, pase a nuevo ejercicio y/o pago de dividendos. Explicitar dichos procesos y detallar en qué Acta de Asamblea General de Accionistas fue aprobada la distribución (en efectivo o acciones) o no de dividendos, de no estar previsto en el Estatuto Social. NO APLICA Teniendo en cuenta lo manifestado en el punto V.6.1., el Directorio de ICBC, en ocasión de aprobar la memoria y estados contables anuales, realiza una recomendación a la asamblea de accionistas respecto del destino de los resultados del ejercicio, en función de la oportunidad comercial desde su visión de administradores del negocio social. Sin perjuicio de ello, se destaca que desde la fecha de su constitución hasta el presente, la asamblea no ha dispuesto la distribución de dividendos en efectivo o en acciones. PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD El marco para el gobierno societario debe: Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. Responder si: ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 18 VI.1: La Emisora cuenta con un sitio web de acceso público, actualizado, que no sólo suministre información relevante de la empresa (Estatuto Social, grupo económico, composición del Órgano de Administración, estados financieros, Memoria anual, entre otros) sino que también recoja inquietudes de usuarios en general. CUMPLE El sitio web www.icbc.com.ar dispone de canales de comunicación directa para facilitar el acceso de la comunidad a la empresa. A mayor abundamiento, ICBC dispone de un área de Calidad que trabaja en pos de realizar acciones que permitan establecer y asegurar niveles de calidad de servicio al cliente contemplando la rentabilidad del negocio y orientadas a cumplir con el objetivo de ser percibidos por los clientes como: “El Mejor Banco en Calidad de Servicio del Sistema Financiero”. A su vez, el área representa la función de Ombudsman (La Voz del Cliente), mediante la cual se brinda atención directa a clientes ante casos de conflicto de difícil resolución y/o de impacto de marca. Dentro de esta función, se revisan y acuerdan los niveles de servicio entre áreas centrales, que permiten mejorar la percepción del servicio ante Clientes que tengan problemas. Además, como una iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país, ICBC ha adherido voluntariamente al Código de Prácticas Bancarias, con la convicción de que su adopción habrá de contribuir a afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la información provista por las instituciones financieras a sus clientes y los lazos de quienes proveen servicios financieros y la comunidad a la que pertenece. Su cumplimiento en ICBC es monitoreado en forma permanente a través del Responsable del Código de Buenas Prácticas Bancarias. Finalmente, con fecha 11/12/2013, el Directorio aprobó la Política de Protección de Usuarios Financieros, en cumplimiento de lo requerido por la Comunicación A 5388 del Banco Central de la República Argentina. Dicha política, tiene por objeto garantizar los siguientes derechos a los usuarios de servicios financieros y adoptar las medidas necesarias para (i) proteger la seguridad e intereses económicos; (ii) brindar información adecuada y veraz acerca de las condiciones y costos de los servicios que contraten, así como copia de los instrumentos que suscriban; (iii) asegurar libertad de elección; (iv) brindar condiciones de trato equitativo y digno a todos los usuarios de servicios financieros; y (v) asegurar canales para la recepción de consultas y problemas de usuarios de servicios financieros, brindando asimismo resolución y respuesta a los mismos dentro del marco regulatorio vigente. VI.2: La Emisora emite un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental con frecuencia anual, con una verificación de un Auditor Externo independiente. De existir, indicar el alcance o cobertura jurídica o geográfica del mismo y dónde está disponible. Especificar que normas o iniciativas han adoptado para llevar a cabo su política de responsabilidad social empresaria (Global Reporting Initiative y/o el Pacto Global de Naciones Unidas, ISO 26.000, SA8000, Objetivos de Desarrollo del Milenio, SGE 21-Foretica, AA 1000, Principios de Ecuador, entre otras). ICBC no emite en la actualidad un Balance de Responsabilidad Social y Ambiental, aunque el Directorio podrá analizar tomarlo como práctica para los próximos ejercicios. PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE En el marco para el gobierno societario se debe: Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. Responder si: VII.1: La Emisora cuenta con un Comité de Remuneraciones: VII.1.1: integrado por al menos tres miembros del Órgano de Administración, en su mayoría independientes, NO APLICA ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 19 Dado que ICBC no está autorizada a hacer oferta pública y cotización de sus acciones, se entiende la no aplicabilidad de la recomendación VII en su conjunto. Sin perjuicio de ello, se informa que la sociedad cuenta con un Comité de Remuneración integrado por cinco miembros, tres de los cuales son “no independientes”. Dicho Comité no establece políticas de remuneración del Directorio, sino que su ámbito de aplicación está orientado a la alta gerencia y demás empleados de la organización. Por tanto, las políticas de remuneración al Directorio son fijadas exclusivamente por la asamblea de accionistas. VII.1.2: presidido por un miembro independiente del Órgano de Administración, NO APLICA El presidente del Comité de Remuneración reviste la condición de “no independiente”. VII.1.3: que cuenta con miembros que acreditan suficiente idoneidad y experiencia en temas de políticas de recursos humanos, NO APLICA Los directores integrantes del Comité de Remuneración, que fueron oportunamente autorizados para revestir el rol de directores en ICBC por parte del Banco Central de la República Argentina, poseen vasta experiencia en la dirección de bancos y por tanto en la conducción de numerosos equipos de trabajo. VII.1.4: que se reúna al menos dos veces por año. NO APLICA El Comité de Remuneración se reúne al menos dos veces por año. VII.1.5: cuyas decisiones no son necesariamente vinculantes para la Asamblea General de Accionistas ni para el Consejo de Vigilancia, sino de carácter consultivo en lo que hace a la remuneración de los miembros del Órgano de Administración. NO APLICA VII.2: En caso de contar con un Comité de Remuneraciones, el mismo: VII.2.1: asegura que exista una clara relación entre el desempeño del personal clave y su remuneración fija y variable, teniendo en cuenta los riesgos asumidos y su administración, NO APLICA El Reglamento del Comité de Remuneración establece que las remuneraciones a la alta gerencia, como así también el costo promedio de aumentos para todo el plantel deben ajustarse a los factores de desempeño y de mercado, en el entendimiento que las prácticas de compensación sean consistentes con la cultura de ICBC, sus objetivos a largo plazo, su estrategia y su entorno de control. VII.2.2: supervisa que la porción variable de la remuneración de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea se vincule con el rendimiento a mediano y/o largo plazo de la Emisora, NO APLICA VII.2.3: revisa la posición competitiva de las políticas y prácticas de la Emisora con respecto a remuneraciones y beneficios de empresas comparables, y recomienda o no cambios, NO APLICA Función llevada a cabo por el Comité de Remuneración. VII.2.4: define y comunica la política de retención, promoción, despido y suspensión de personal clave, ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 20 NO APLICA Función llevada a cabo por el Comité de Remuneración. VII.2.5: informa las pautas para determinar los planes de retiro de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora, NO APLICA Función llevada a cabo por el Comité de Remuneración. VII.2.6: da cuenta regularmente al Órgano de Administración y a la Asamblea de Accionistas sobre las acciones emprendidas y los temas analizados en sus reuniones, NO APLICA El Comité de Remuneración reporta sólo al Directorio, no así a la asamblea de accionistas. VII.2.7: garantiza la presencia del Presidente del Comité de Remuneraciones en la Asamblea General de Accionistas que aprueba las remuneraciones al Órgano de Administración para que explique la política de la Emisora, con respecto a la retribución de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. NO APLICA VII.3: De considerar relevante mencionar las políticas aplicadas por el Comité de Remuneraciones de la Emisora que no han sido mencionadas en el punto anterior. Como consideración general, el objetivo del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que las posiciones clave están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para asegurar que tengan relación directa con el alto rendimiento y los resultados económicos productos de la buena gestión; (vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos. VII.4: En caso de no contar con un Comité de Remuneraciones, explicar cómo las funciones descriptas en VII. 2 son realizadas dentro del seno del propio Órgano de Administración. NO APLICA PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL En el marco para el gobierno societario se debe: Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. Responder si: VIII.1: La Emisora cuenta con un Código de Conducta Empresaria. Indicar principales lineamientos y si es de conocimiento para todo público. Dicho Código es firmado por al menos los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. Señalar si se fomenta su aplicación a proveedores y clientes. CUMPLE ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 21 Circular 209, Código de Conducta y Protección del Inversor, y Circular 303, Código de Conducta: ICBC cuenta con un Código de Conducta y Protección del Inversor, dictado con el fin de contribuir a proteger y fortalecer la transparencia en el ámbito de la oferta pública, redactado en un todo de acuerdo con lo dispuesto por las normas de la Comisión Nacional de Valores. A su vez, ICBC cuenta con un Código de Conducta y otras políticas internas para garantizar el desarrollo de su actividad en el marco de la ética y conducta corporativa y de las regulaciones referidas a la protección de usuarios de servicios financieros. En dichos documentos se establecen las responsabilidades específicas para el Directorio y los empleados, en cuanto a la conducta leal y diligente que deben observar en el ejercicio de sus funciones, a saber: (i) hacer prevalecer, sin excepción, el interés social de ICBC por sobre cualquier otro interés, incluso el interés del o sus accionistas controlantes; (ii) abstenerse de procurar cualquier beneficio personal a cargo de ICBC, que no sea la propia retribución por su función; (iii) organizar e implementar sistemas y mecanismos preventivos de protección del interés social, de modo de reducir el riesgo de conflicto de intereses permanentes u ocasionales en su relación con ICBC, o en la relación de otras personas vinculadas con ICBC. Este deber se refiere en particular a actividades en competencia con ICBC, a la utilización o afectación de activos sociales, a la determinación de las remuneraciones o a propuestas para las mismas, a la utilización de información no pública, al aprovechamiento de oportunidades de negocios en beneficio propio o de terceros y, en general, a toda situación que genere, o pueda generar conflicto de intereses que afecten a ICBC; (iv) procurar los medios adecuados para ejecutar las actividades de ICBC y tener establecidos los controles internos necesarios para garantizar una gestión prudente y prevenir los incumplimientos de los deberes establecidos en la regulación vigente; y (v) actuar con la diligencia de un buen hombre de negocios en la preparación y divulgación de la información suministrada y velar por la independencia de los auditores externos. El Código de Conducta establece que los valores de ICBC son la Integridad, Humanidad, Prudencia, Innovación y Excelencia. En este sentido, ICBC asigna un valor muy importante a la forma de conducir sus negocios. Es por eso que ha documentado en el Código de Conducta, que es de aplicación a todos los empleados, funcionarios y Directores, sus valores. A continuación se mencionan algunos de los fundamentales valores que fomenta dicho Código: (i) tomar como misión propia el desarrollo de ICBC, ser comprometidos con sus objetivos y su filosofía, identificarse con la cultura corporativa, (ii) cumplir estrictamente con las reglas y regulaciones, salvaguardar los intereses y la imagen de ICBC y ofrecer a los clientes servicios financieros de excelencia, (iii) considerar el cuidado del medio ambiente, (iv) desarrollar las tareas conforme con las regulaciones, las políticas y los procesos de operaciones, dentro de las facultades autorizadas, evitando actos contrarios a las normas establecidas, (v) fomentar la profesionalidad, el aprendizaje permanente, la orientación hacia la innovación y considerar la integridad como conducta fundamental y honorable, (vi) orientarse hacia el servicio, priorizando al cliente, (vii) promover el cumplimiento normativo, (viii) fomentar el espíritu y el trabajo en equipo, (ix) fomentar una actitud proactiva y de búsqueda de la excelencia, respetar el talento, fomentar la creatividad, respetar la dignidad humana y la privacidad personal, (x) todos los integrantes de ICBC deben respetar en forma estricta las reglas y regulaciones internas de ICBC, cooperando con las regulaciones externas, de conformidad con los convenios internacionales, (xi) mantener la confidencialidad de la información vinculada con los accionistas, ICBC y los intereses de los clientes, (xii) cumplir con los principios de la competencia leal, protegiendo la imagen de honestidad y honradez, (xiii) manejar adecuadamente los intereses personales y los intereses relacionados con ICBC, tratando de evitar los conflictos de intereses personales con ICBC, (xiv) dar cumplimiento a la conducta profesional bancaria, no pudiendo utilizar las facultades que otorga el puesto para llevar a cabo peticiones inadecuadas a los clientes u otras partes interesadas. Además, la Política de Protección de Usuarios Financieros tiene por objeto garantizar los siguientes derechos a los usuarios de servicios financieros y adoptar las medidas necesarias para (i) proteger la seguridad e intereses económicos; (ii) brindar información adecuada y veraz acerca de las condiciones y costos de los servicios que contraten, así como copia de los instrumentos que suscriban; (iii) brindar libertad de elección; (iv) brindar condiciones de trato equitativo y digno a todos los usuarios de servicios financieros; y (v) asegurar canales para la recepción de consultas y problemas de usuarios de servicios financieros, brindando asimismo resolución y respuesta a los mismos dentro del marco regulatorio vigente. A su vez, como una iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país, ICBC ha adherido voluntariamente al Código de Prácticas Bancarias, con la convicción de que su adopción habrá de contribuir a afianzar los derechos del usuario de servicios y productos financieros acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la información provista por las instituciones financieras a sus clientes y los lazos de quienes proveen servicios financieros y la comunidad a la que pertenece. Su cumplimiento en ICBC es monitoreado en forma permanente a través del Responsable del Código de Buenas Prácticas Bancarias. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 22 Tanto el Código de Conducta, como el Código de Conducta y Protección del Inversor, el Código de Prácticas Bancarias y la Política de Protección de Usuarios Financieros son de conocimiento del Directorio, la alta gerencia y todo el personal. Además, el Código de Prácticas Bancarias y la Política de Protección de Usuarios Financieros pueden ser consultados por el público en general en www.icbc.com.ar VIII.2: La Emisora cuenta con mecanismos para recibir denuncias de toda conducta ilícita o anti ética, en forma personal o por medios electrónicos garantizando que la información transmitida responda a altos estándares de confidencialidad e integridad, como de registro y conservación de la información. Indicar si el servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de la Emisora o por profesionales externos e independientes para una mayor protección hacia los denunciantes. CUMPLE ICBC posee un sistema para recibir y tratar denuncias anónimas de todo tipo, para sus empleados, clientes y proveedores. El Código de Prácticas Bancarias prevé que ICBC disponga de un área de Calidad que trabaja en pos de realizar acciones que permitan establecer y asegurar niveles de calidad de servicio representando la función de Ombudsman (La Voz del Cliente), mediante la cual se brinda atención directa a clientes ante casos de conflicto de difícil resolución y/o de impacto de marca. Dentro de esta función, se revisan y acuerdan los niveles de servicio entre áreas centrales, que permiten mejorar la percepción de Servicio ante Clientes que tengan problemas. El servicio de recepción y evaluación de denuncias es prestado por personal de ICBC, sujeto a controles periódicos de la Auditoría Interna. A su vez, ICBC se encuentra sujeto a la fiscalización del Banco Central de la República Argentina, de conformidad con lo dispuesto por la Comunicación A 5388 y concordantes de dicho regulador. Asimismo, el Código de Conducta incorpora un canal confidencial de denuncias para que los empleados puedan informar las conductas irregulares relacionadas con los siguientes temas: seguridad física, acoso laboral, discriminación o malos tratos, vulneración de derechos de los empleados, igualdad de oportunidades, respeto a las personas, conciliación del trabajo y vida personal y prevención de riesgos laborales. VIII.3: La Emisora cuenta con políticas, procesos y sistemas para la gestión y resolución de las denuncias mencionadas en el punto VIII.2. Hacer una descripción de los aspectos más relevantes de las mismas e indicar el grado de involucramiento del Comité de Auditoría en dichas resoluciones, en particular en aquellas denuncias asociadas a temas de control interno para reporte contable y sobre conductas de miembros del Órgano de Administración y gerentes de la primera línea. NO APLICA Nos remitimos a lo manifestado en IV y VIII.2., destacándose que, con ajuste a lo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina en la materia y atendiendo a la naturaleza de las denuncias recibidas, el Comité de Auditoría tomará intervención en el caso, como así también el resto de las áreas funcionales involucradas, incluyendo al Directorio y Comité Ejecutivo. PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO El marco para el gobierno societario debe: Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. Responder si: El Órgano de Administración evalúa si las previsiones del Código de Gobierno Societario deben reflejarse, total o parcialmente, en el Estatuto Social, incluyendo las responsabilidades generales y específicas del Órgano de Administración. Indicar cuales previsiones están efectivamente incluidas en el Estatuto Social desde la vigencia del Código hasta el presente. Si bien la esencia de las prácticas de gobierno societario de la Ley 19.550 están incluidas en el estatuto social, el Directorio no ha previsto ni prevé recomendar a la asamblea que se reflejen en el estatuto social las disposiciones del Código de Gobierno Corporativo. ICBC / Anexo a la Memoria Anual Diciembre 2015 | 23 INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA (ARGENTINA) S.A. ESTRUCTURA DE RESPUESTA - ANEXO IV Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario Total Cumplimiento (1) Parcial (1) (1) Incumplimiento Informar (2) o Explicar (3) PRINCIPIO I. TRANSPARENTAR LA RELACION ENTRE LA EMISORA, EL GRUPO ECONÓMICO QUE ENCABEZA O INTEGRA Y SUS PARTES RELACIONADAS Recomendación I.1: Garantizar la divulgación por parte del Órgano de Administración de políticas aplicables a la relación de la Emisora con el grupo económico que encabeza y/o integra y con sus partes relacionadas Recomendación I.2: Asegurar la existencia de mecanismos preventivos de conflictos de interés. Recomendación I.3: Prevenir el usoindebido de información privilegiada. X X X PRINCIPIO II. SENTAR LAS BASES PARA UNA SÓLIDA ADMINISTRACIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA EMISORA Recomendación II. 1: Garantizar que el Órgano de Administración asuma la administración y supervisión de la Emisora y su orientación estratégica. II.1.1 II.1.1.1 II.1.1.2 II.1.1.3 II.1.1.4 II.1.1.5 II.1.1.6 II.1.1.7 II.1.1.8 II.1.1.9 II.1.2 II.1.3 II.1.4 Recomendación II.2: Asegurar un efectivo Control de la Gestión empresaria. II.2.1 II.2.2 Recomendación II.3: Dar a conocer el proceso de evaluación del desempeño del Órgano de Administración y su impacto. II.3.1 II.3.2 Recomendación II.4: Que el número de miembros externos e independientes constituyan una proporción significativa en el Órgano de Administración. II.4.1 II.4.2 Recomendación II.5: Comprometer a que existan normas y procedimientos inherentes a la selección y propuesta de miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea. II.5.1 II.5.1.1 II.5.1.2 II.5.1.3 II.5.1.4 II.5.1.5 II.5.2 II.5.2.1. II.5.2.2 X X X X X X X X X Ver explicación Ver explicación NO APLICA. Ver explicación X X X X X NO APLICA. Ver explicación X NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación ICBC / Anexo al Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario Diciembre 2015 | 1 Total II.5.2.3 II.5.2.4 II.5.2.5 II.5.2.6 II.5.2.7 II.5.3 Recomendación II.6: Evaluar la conveniencia de que miembros del Órgano de Administración y/o síndicos y/o consejeros de vigilancia desempeñen funciones en diversas Emisoras. Recomendación II.7: Asegurar la Capacitación y Desarrollo demiembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea de la Emisora. II.7.1 II.7.2 Cumplimiento (1) Parcial (1) (1) Incumplimiento X (2) (3) Informar o Explicar NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación Ver explicación NO APLICA. Ver explicación X PRINCIPIO III. AVALAR UNA EFECTIVA POLÍTICA DE IDENTIFICACIÓN, MEDICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y DIVULGACIÓN DEL RIESGO EMPRESARIAL Recomendación III: El Órgano de Administración debe contar con una política de gestión integral del riesgo empresarial y monitorea su adecuada implementación. III.1 III.2 III.3 III.4 III.5 X X X NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación PRINCIPIO IV. SALVAGUARDAR LA INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA CON AUDITORÍAS INDEPENDIENTES Recomendación IV: Garantizar la independencia y transparencia de las funciones que le son encomendadas al Comité de Auditoría y al Auditor Externo. IV.1 IV.2 IV.3 IV.4 NO APLICA. Ver explicación X NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación PRINCIPIO V. RESPETAR LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS Recomendación V.1: Asegurar que los accionistas tengan acceso a la información de la Emisora. V.1.1 V.1.2 Recomendación V.2: Promover la participación activa de todos los accionistas. V.2.1 V.2.2 V.2.3 V.2.4 V.2.5 Recomendación V.3: Garantizar el principio de igualdad entre acción y voto. Recomendación V.4: Establecer mecanismos de protección de todos los accionistas frente a las tomas de control. Recomendación V.5: Incrementar el porcentaje acciones en circulación sobre el capital. Recomendación V.6: Asegurar que haya una política de dividendos transparente. V.6.1 V.6.2 NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación PRINCIPIO VI. MANTENER UN VÍNCULO DIRECTO Y RESPONSABLE CON LA COMUNIDAD ICBC / Anexo al Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario Diciembre 2015 | 2 Total Recomendación VI: Suministrar a la comunidad la revelación de las cuestiones relativas a la Emisora y un canal de comunicación directo con la empresa. VI.1 VI.2 Cumplimiento (1) Parcial (1) (1) Incumplimiento Informar (2) o Explicar (3) X X Ver explicación PRINCIPIO VII. REMUNERAR DE FORMA JUSTA Y RESPONSABLE Recomendación VII: Establecer claras políticas de remuneración de los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea, con especial atención a la consagración de limitaciones convencionales o estatutarias en función de la existencia o inexistencia de ganancias. VII.1 VII.1.1 VII.1.2 VII.1.3 VII.1.4 VII.1.5 VII.2 VII.2.1 VII.2.2 VII.2.3 VII.2.4 VII.2.5 VII.2.6 VII.2.7 VII.3 VII.4 NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación NO APLICA. Ver explicación PRINCIPIO VIII. FOMENTAR LA ÉTICA EMPRESARIAL Recomendación VIII: Garantizar comportamientos éticos en la Emisora. VIII.1 VIII.2 VIII.3 X X NO APLICA. Ver explicación PRINCIPIO IX: PROFUNDIZAR EL ALCANCE DEL CÓDIGO Recomendación IX: Fomentar la inclusión de las previsiones que hacen a las buenas prácticas de buen gobierno en el Estatuto Social. X Ver explicación (1) Marcar con una cruz si corresponde. En caso de cumplimiento total, informar de qué modo la Emisora cumple los principios y recomendaciones del Código de Gobierno Societario. (3) En caso de cumplimiento parcial o incumplimiento justificar el por qué e indicar qué acciones tiene previsto el Órgano de Administración de la Emisora para incorporar aquello que no adopta en el próximo ejercicio o siguientes si las hubiere. (2) ICBC / Anexo al Informe sobre el grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario Diciembre 2015 | 3 ESTADOS CONTABLES ANUALES Correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2015 y finalizado el 31 de diciembre de 2015, presentado en forma comparativa. DENOMINACION: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. DOMICILIO LEGAL: Florida 99, Ciudad Autónoma de Buenos Aires ACTIVIDAD PRINCIPAL: Operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios FECHA DE INSCRIPCION DEL ESTATUTO EN EL REGISTRO PUBLICO DE COMERCIO: 5 de diciembre de 2005 NUMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCION GENERAL DE JUSTICIA: 1762166 FECHA DE VENCIMIENTO DEL ESTATUTO: 1° de enero de 2104 CLAVE UNICA DE IDENTIFICACION TRIBUTARIA: 30-70944784-6 COMPOSICION DEL CAPITAL: 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de un peso ($1) cada una (Ver Nota XII) DENOMINACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: Industrial and Commercial Bank of China Limited DOMICILIO LEGAL: 55 Fuxingmennei Avenue, Xicheng District, Beijing 100140, República Popular China ACTIVIDAD PRINCIPAL: Actividades comerciales como banqueros, financistas, capitalistas, concesionarios, agentes comerciales, corredores de hipotecas, agentes y asesores financieros, exportadores e importadores de bienes y mercaderias de todo tipo y como comerciantes en general PARTICIPACION DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE SOBRE EL PATRIMONIO: % 80 PORCENTAJE DE VOTOS DE LA SOCIEDAD CONTROLANTE: % 80 80 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 1 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 A. Disponibilidades (Nota X inc. III) Efectivo Entidades financieras y corresponsales B.C.R.A. Otras del país Del exterior 10.601.552 2.006.886 8.594.666 7.885.824 102 708.740 7.397.208 1.081.402 6.315.806 5.651.219 86 664.501 B. Títulos Públicos y Privados (Anexo A) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Tenencias registradas a costo más rendimiento Inversiones en títulos privados con cotización Instrumentos emitidos por el B.C.R.A. 13.483.651 1.834.082 11.649.569 5.787.710 1.872.234 24.283 19.110 3.872.083 C. Préstamos Al Sector Público no financiero (Anexos B, C y D) Al Sector Financiero (Anexos B, C y D) Interfinancieros (call otorgados) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, Ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al Sector Privado no financiero y res.en el exterior (Anexos B, C y D) Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Otros (Nota XI) Intereses, ajustes y dif. cotiz. devengadas a cobrar (Cobros no aplicados ) (Intereses documentados) (Previsiones - Anexo J) (Diferencia por adquisición de cartera) 29.221.039 78.776 343.468 75.000 239.812 28.656 29.477.125 3.060.897 1.704.041 119.082 4.565.348 2.420.300 7.402.242 9.763.170 495.371 (344) (52.982) (678.219) (111) 19.831.347 92.671 354.543 320.023 34.520 19.862.600 2.359.470 1.190.448 67.884 3.608.692 1.481.816 4.256.660 6.583.884 352.412 (2.102) (36.564) (478.238) (229) ACTIVO Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 2 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) D. Otros créditos por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término Otros no comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores Obligaciones Negociables sin cotización (Anexos B, C y D) Sdos ptes.de liq.de op.a término sin entrega del activo subyacente Otros comprendidos en la Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) (Previsiones - Anexo J) E. Créditos por arrendamientos financieros Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D) Intereses y ajustes devengados a cobrar (Anexos B, C y D) (Previsiones - Anexo J) F. Participaciones en otras sociedades Otras (Nota XI y Anexo E) (Previsiones - Anexo J) 31.12.2015 31.12.2014 3.085.525 931.547 1.518.854 312.832 271.580 5.179 680 3.262.551 486.429 574.833 1.916.116 223.779 5.397 668 58.268 (13.415) 67.480 (12.151) 671.467 679.074 11.481 (19.088) 613.326 620.291 9.657 (16.622) 9.107 9.107 - G. Créditos diversos Otros (Nota XI) Otros intereses y ajustes devengados a cobrar (Previsiones - Anexo J) 4.713 4.720 (7) 1.062.667 1.061.750 168.177 (167.260) 640.835 640.194 95.568 (94.927) H. Bienes de Uso (Anexo F) 558.521 523.588 I. Bienes Diversos (Anexo F) 375.130 92.217 J. Bienes Intangibles (Anexo G) Gastos de organización y desarrollo 89.955 89.955 86.203 86.203 K. Partidas Pendientes de Imputación 70.005 42.617 59.228.619 38.282.315 TOTAL DEL ACTIVO Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 3 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 L. Depósitos (Anexos H e I) Sector Público no financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorros Plazos Fijos Cuentas de Inversiones Otros Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengados a pagar 36.250.846 128.620 38.695 36.083.531 10.328.944 9.545.891 15.101.470 315.500 425.351 366.375 24.529.226 301.064 54.008 24.174.154 7.822.517 6.435.797 9.448.893 320.170 146.777 M. Otras obligaciones por intermediación financiera Banco Central de la República Argentina (Anexo I) Otros Bancos y Organismos Internacionales (Anexo I) Obligaciones Negociables no subordinadas (Nota XXII y Anexo I) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales (Anexo I) Interfinancieros (call recibidos) Otras financiaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Sdos. ptes. de liq. de op.a término sin entrega del activo subyacente Otras (Nota XI y Anexo I) Intereses ajustes y dif. de cotización devengados a pagar (Anexo I) 13.746.803 4.047 4.047 4.940.014 975.283 313.267 727.946 85.086 57.000 28.026 60 1.614.554 5.024.618 61.988 7.207.600 3.797 3.797 1.890.013 579.972 1.913.694 303.726 171.869 146.000 25.656 213 183.283 2.119.248 41.998 N. Obligaciones Diversas Honorarios Otras (Nota XI) 2.309.099 11.278 2.297.821 1.738.469 8.313 1.730.156 O. Previsiones (Anexo J) 268.186 372.305 - - 201.182 90.133 52.776.116 6.452.503 59.228.619 33.937.733 4.344.582 38.282.315 PASIVO P. Obligaciones negociables subordinadas Q. Partidas pendientes de imputación TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) TOTAL DEL PASIVO MAS PATRIMONIO NETO Las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompañan son parte integrante de estos estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 4 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 10.150.629 76.520 902.333 569.024 22.479 836.683 1.261.915 151.102 2.025.237 2.819.316 108 27.105 19 442.460 1.016.328 6.990.279 99.907 962.989 364.315 9.482 701.653 804.979 116.512 1.554.427 1.152.743 103 41.090 15 555.730 626.334 B. Egresos Financieros Intereses por depósitos en cajas de ahorros Intereses por depósitos a plazos fijos Intereses por préstamos interfinancieros recibidos (call recibidos) Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Otros intereses Por otras obligaciones por intermediación financiera Aporte al fondo de garantía de los depósitos ( Nota VIII ) Ajustes por cláusula C.E.R. Otros (Nota XI) 4.177.501 2.546 2.761.577 49.038 888 36.239 298.655 188.270 23 840.265 2.537.518 1.796 1.866.830 17.258 365 2.530 117.009 56.436 49 475.245 MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION 5.973.128 4.452.761 615.594 463.140 D. Ingresos por servicios Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otros (Nota XI) 3.000.909 419.993 513.042 210.609 1.857.265 2.240.823 350.937 391.308 114.969 1.383.609 E. Egresos por servicios Comisiones Otros (Nota XI) 1.126.570 809.891 316.679 820.769 503.746 317.023 - - A. Ingresos Financieros Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereres por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos Resultado neto de títulos públicos y privados Intereses por otros créditos por intermediación financiera Ajustes por cláusula C.E.R. Ajustes por cláusula C.V.S. Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros (Nota XI) C. Cargo por Incobrabilidad F. Resultado Monetario por Intermediación Financiera Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 5 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE RESULTADOS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 4.426.258 2.516.730 10.433 54.822 228.790 338.770 52.479 34.978 497.227 692.029 3.736.099 2.242.617 8.436 38.457 211.953 238.082 48.731 31.698 398.427 517.698 - - 2.805.615 1.673.576 562.440 40.890 43.272 322.850 155.428 416.029 74.143 35.563 186.105 120.218 83.527 92 54.160 1.023 28.252 112.249 4 76.405 33 35.807 - - RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 3.284.528 1.977.356 L. Impuesto a las Ganancias (Nota II q) 1.176.607 748.453 RESULTADO NETO DEL EJERCICIO Ganancia 2.107.921 1.228.903 G. Gastos de Administración Gastos en personal Honorarios a directores y síndicos Otros honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de Bienes de Uso (Anexo F) Amortización de gastos de organización y desarrollo (Anexo G) Otros gastos operativos Otros H. Resultado Monetario por Egresos Operativos RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA I. Utilidades diversas Resultado por participaciones permanentes Intereses punitorios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Otras (Nota XI) J. Pérdidas diversas Intereses punitorios y cargos a favor del B.C.R.A. Cargo por incobrabilidad de créditos div.y por otras previsiones Depreciación y pérdidas por bienes diversos (Anexo F) Otras (Nota XI) K. Resultado Monetario por Otras Operaciones Las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompañan son parte integrante de estos estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 6 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente CUENTAS DE ORDEN al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) DEUDORAS Contingentes Créditos obtenidos ( saldos no utilizados ) Garantías recibidas Cuentas contingentes deudoras por contra De control Deudores clasificados irrecuperables Otras (Nota XI) Cuentas de control deudoras por contra De derivados Valor " nocional " op. a término sin entrega del subyacente (Nota XIII) Permuta de tasas de interés (Nota XIII) Cuentas de derivados deudoras por contra 31.12.2015 31.12.2014 181.782.254 95.125.494 13.295.008 7.933.641 520.200 8.463.106 4.311.702 6.333.506 1.600.135 103.183.324 57.809.551 355.383 102.204.105 623.836 240.691 56.997.633 571.227 65.303.922 29.380.024 32.682.558 143.000 32.478.364 13.802.514 82.900 15.494.610 - 2.278 - 2.278 De actividad fiduciaria Fondos en fideicomiso Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 7 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente CUENTAS DE ORDEN al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) ACREEDORAS Contingentes Créditos Acordados (saldos no utilizados) comprendidos en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C, y D) Otras garantías otorgadas comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) Otras garantías otorgadas no comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Otras comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores (Anexos B, C y D) Otras no comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra De control Valores por acreditar Cuentas de control acreedoras por contra De derivados Valor " nocional " op. a término sin entrega del subyacente (Nota XIII) Cuentas de derivados acreedoras por contra 31.12.2015 31.12.2014 181.782.254 95.125.494 13.295.008 7.933.641 55.034 64.860 429.458 338.989 21.873 14.058 3.718.872 1.134.204 86.465 48.024 8.983.306 6.333.506 103.183.324 57.809.551 623.836 102.559.488 571.227 57.238.324 65.303.922 29.380.024 32.478.364 32.825.558 15.494.610 13.885.414 - 2.278 - 2.278 De actividad fiduciaria Cuentas de actividad fiduciaria acreedoras por contra Las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompañan son parte integrante de estos estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 8 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos) Movimientos Aportes no Capitalizados Primas de Ap.Irrev. emisión de p/futuros acciones Aum. de Capital Capital Social (1) Reservas de Utilidades Ajustes al Patrimonio Legal Otras Diferencia de valuación no realizada Resultados no asignados 1.228.903 1.344.619 - - - 354.212 1.416.848 - -Reserva legal - - - - 245.781 - - -Otras - - - - - 983.122 - 3 Resultado neto del ejercicio - Ganancia - - - - - - - 1.344.619 - - - 599.993 2.399.970 - 1 Saldos al comienzo del ejercicio TOTAL 31.12.2015 TOTAL 31.12.2014 4.344.582 3.115.679 (245.781) - - (983.122) - - 2.107.921 2.107.921 1.228.903 2.107.921 6.452.503 4.344.582 2 Distribución de Resultados no asignados aprobado por Asamblea Anual Ordinaria y Extraordinaria de accionistas del 30 de abril de 2015. (Nota VII) 4 Saldos al cierre del ejercicio (1) Ver Nota XII y Anexo K Las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompañan son parte integrante de estos estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 9 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 Variaciones del efectivo y sus equivalentes ( Nota X inc III) Efectivo al inicio del ejercicio Efectivo al cierre del ejercicio Aumento neto del efectivo 7.397.208 10.601.552 3.204.344 5.761.543 7.397.208 1.635.665 (Pagos) / Cobros netos por: * Títulos Públicos y Privados * Préstamos * al Sector Financiero * al Sector Público no Financiero * al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior * Otros Créditos por Intermediación Financiera * Créditos por Arrendamientos Financieros * Depósitos * al Sector Financiero * al Sector Público no Financiero * al Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior * Otras Obligaciones por Intermediación Financiera * Financiaciones del sector financiero * Otras (excepto las obligaciones incluidas en Activ. Financiación) Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios Gastos de administración pagados Pagos de gastos de organización y desarrollo ( Anexo G) Cobros netos por intereses punitorios Cobros de dividendos de otras sociedades Otros Cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas Pagos netos por otras actividades operativas Pago del impuesto a las ganancias 3.785.198 (4.949.047) (3.937.334) 86.017 13.895 (4.037.246) 1.080.837 92.961 8.921.235 (15.313) (175.098) 9.111.646 2.576.546 (137.011) 2.713.557 3.013.469 (1.126.570) (4.090.590) (38.823) 43.180 36.331 2.673 (1.691.584) (1.029.595) 1.944.617 (3.322.659) 635.541 83.768 (5.593) 557.366 609.943 35.113 3.374.926 27.175 (25.069) 3.372.820 611.753 123.057 488.696 2.202.083 (820.769) (2.874.462) (32.386) 35.559 46.741 25.575 (649.273) (572.728) Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades operativas (1.096.311) (695.043) Causas de las variaciones del efectivo Actividades operativas Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 10 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 31.12.2014 Pagos netos por bienes de uso Pagos netos por bienes diversos (84.500) (286.205) (69.562) 1.609 Flujo neto de efectivo utilizado en las Actividades de Inversión (370.705) (67.953) Actividades de inversión Actividades de financiación Cobros netos por: * Obligaciones negociables no subordinadas * Bancos y Organismos Internacionales * Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 3.249.760 190.261 3.056.914 2.585 1.749.316 497.959 1.245.263 6.094 Flujo neto de efectivo generado por las Actividades de Financiación 3.249.760 1.749.316 Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario) 1.421.600 649.345 Aumento neto del efectivo 3.204.344 1.635.665 Las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F,G, H, I, J, K, L, N y O que se acompañan son parte integrante de estos estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 11 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31-12-2015 presentadas en forma comparativa NOTA I – DESCRIPCION DEL NEGOCIO DE LA ENTIDAD Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Banco”) tiene por objeto realizar todas las operaciones bancarias activas, pasivas y de servicios y cualquier otra actividad que no le sea prohibida por la Ley de Entidades Financieras y demás leyes, reglamentos y normas que regulen la actividad bancaria en el lugar de actuación, o por las normas específicas que dicte el Banco Central de la República Argentina (en adelante el “BCRA”), previa autorización en los casos que corresponda. NOTA II - BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables han sido preparados de conformidad con las normas contables dictadas por el BCRA y con las Normas Contables Profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, según fueran adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante “CPCECABA”), con excepción de lo informado en Nota III. Adicionalmente, los presentes estados contables contemplan los requerimientos establecidos por la Comisión Nacional de Valores (en adelante “CNV”). De acuerdo con la Comunicación “A” 4667 y modificatorias del BCRA, el Estado de Situación Patrimonial, el Estado de Resultados, Estado de Evolución de Patrimonio Neto y el Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes y los Anexos (con excepción del D, I, K y O) que así lo especifican, incluyen la información comparativa con datos al 31 de diciembre de 2014. Los presentes estados contables exponen cifras expresadas en miles de pesos de acuerdo con lo requerido por la Circular CONAU 1-349 del BCRA – Comunicación “A” 3147 y modificatorias. A los efectos de la presentación comparativa, se efectuaron las reclasificaciones necesarias en los estados contables del ejercicio anterior para exponerlos sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella. De acuerdo con las disposiciones establecidas por el Decreto N° 664/03 del Poder Ejecutivo Nacional y la Comunicación “A” 3921 del BCRA la Entidad no aplica mecanismos de reexpresión de estados contables. Por su parte, las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires establecen, a través de la Resolución Técnica N° 39 y su normativa técnica complementaria (conjuntamente, la “RT 39”), la necesidad de reexpresar los estados contables para reflejar los cambios en el poder adquisitivo de la moneda a partir de la existencia o no de un contexto de inflación. Para definir la existencia de un contexto de inflación se fija una pauta cuantitativa como indicador clave y condición necesaria para reexpresar las cifras de los estados contables, la cual consiste en que la tasa acumulada de inflación en tres años, considerando el Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM) elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), alcance o sobrepase el 100%. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 12 La RT 39 proporciona además una serie de pautas cualitativas que serían de utilidad para determinar si corresponde efectuar la referida reexpresión en un escenario en que existiera ausencia prolongada de un índice oficial de precios. A la fecha de cierre del ejercicio, la variación acumulada del IPIM en los últimos tres años no excedió el 100%, por lo cual, en aplicación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, la reexpresión de los estados contables no es requerida aun cuando debería tenerse en cuenta en la interpretación de los presentes estados contables el impacto que esta variación produce en la situación patrimonial, los resultados y los flujos de efectivo. A continuación se explican, en forma resumida, los principales criterios de valuación aplicados para la preparación de los presentes estados contables: a) Activos y pasivos en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera han sido valuados al tipo de cambio al cierre de las operaciones del último día hábil de cada ejercicio. Las operaciones en dólares han sido valuadas al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA, y aquellas realizadas en otras monedas al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia publicados por el BCRA. Las diferencias de cambio fueron imputadas a los resultados de cada ejercicio. b) Títulos Públicos y Privados b.1 Con cotización: Tenencias registradas a valor razonable de mercado, Instrumentos emitidos por el BCRA, Títulos Públicos por operaciones de pase e Instrumentos en títulos privados con cotización Las tenencias de títulos públicos e instrumentos emitidos por el BCRA han sido valuados a los últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones de amortización y/o renta devengados a cobrar, en caso de corresponder. Los títulos privados al 31 de diciembre de 2014, han sido valuados al valor de cotización netos de gastos estimados de venta. b.2 Sin cotización: I) Tenencias registradas a costo más rendimiento Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el BCRA, se registran al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. Se toma como valor de incorporación al valor presente del flujo de fondos descontado a la tasa interna de rendimiento de instrumentos de similares características y “duration” que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o, en su defecto, utilizando una tasa de rendimiento que resulte de la aplicación de la metodología para la determinación del valor presente de los instrumentos de deuda pública, el cual no difiere significativamente del valor de cotización de mercado a la fecha de incorporación. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 13 A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere el valor presente calculado por la Entidad a dicha fecha, el 100% del devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento se imputa a la cuenta regularizadora. Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad, no registra títulos públicos a costo más rendimiento. II) Instrumentos emitidos por el BCRA Siempre que no consten en los listados de volatilidades o de valores presentes publicados por el BCRA, se registran al valor de costo, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. En el caso de especies que dejen de constar en el listado de volatilidades, se incorporan a su valor contable. El devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento se imputa a resultados. III) Bonos de la Nación Argentina 2015 De acuerdo a lo previsto por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA, al 31 de diciembre de 2014, la Entidad optó por valuar dichos Bonos recibidos en canje al valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. Se tomó como valor de incorporación el valor contable neto de la cuenta regularizadora de los Pagarés aplicados a la operación a la fecha de efectivización de la suscripción. A fin de cada mes, en caso de que el valor contable neto de la cuenta regularizadora supere al valor presente informado por el BCRA se imputa a la cuenta regularizadora el 50 % del devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. Cuando ese valor contable resulte igual o inferior al valor presente que el BCRA difunde, se desafecta la respectiva cuenta regularizadora hasta el importe correspondiente al resultado de la diferencia entre el valor presente y el valor contable neto de la cuenta regularizadora. En el caso de que dichos Bonos se encuentren contemplados en el listado de volatilidades que publica mensualmente el BCRA, el valor de cotización sustituye al valor presente. Con fecha 10 de septiembre de 2015, la Entidad cobró su última cuota de amortización de capital de este bono. c) Préstamos al Sector Financiero y al Sector Privado no Financiero y Residentes en el Exterior La cartera de préstamos se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, neto de amortizaciones de capital percibidas, más los intereses, ajustes y otros devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgo de incobrabilidad, calculada de acuerdo a lo indicado en Nota II. f). d) Préstamos al Sector Público no Financiero Préstamos a las provincias Se registran a su valor de incorporación, incrementado mensualmente en función de la tasa interna de rendimiento. De acuerdo con lo establecido con la Comunicación “A” 5180, se tomó como valor de origen el valor contable al 28 de febrero de 2011, neto de las respectivas cuentas regularizadoras, y se imputa a resultados el devengamiento mensual de su tasa interna de rendimiento. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 14 e) Préstamos y depósitos de títulos públicos Han sido valuados a los últimos valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio, más el valor de los cupones de amortización y renta devengados a cobrar, en caso de corresponder. f) Previsión por riesgo de incobrabilidad y por compromisos eventuales Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo de incobrabilidad estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de las obligaciones de sus deudores para aquellos clientes de la cartera comercial, y su grado de cumplimiento en base a los días de atraso desde la fecha de primer vencimiento impago, para las carteras comercial asimilable a consumo y consumo, y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores” y “Previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA. La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el riesgo de incobrabilidad de las financiaciones. g) Otros créditos por intermediación financiera Los saldos con el BCRA corresponden a cuentas de garantía, según lo detallado en la Nota IV. Aquellas garantías en moneda extranjera se encuentran valuadas de acuerdo a lo dispuesto en la Nota II. a), mientras que las garantías en títulos públicos se encuentran valuadas según el criterio descripto en la Nota II. b). Adicionalmente, se incluyen los saldos a cobrar por pases activos con el BCRA. Los montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término corresponden a ventas de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuadas a su valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de los contratos de venta y el valor estipulado para su liquidación a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a entregar han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio correspondiente y se contabilizan en el rubro “Otras Obligaciones por Intermediación Financiera – Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del subyacente que se exponen en “Otros créditos por intermediación financiera - Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente” se encuentran detalladas en la Nota XIII. Los certificados de participación en fideicomisos financieros que se presentan en “Otros créditos por intermediación financiera - Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por riesgo de desvalorización. Las otras financiaciones comprendidas en las Normas de Clasificación de Deudores se encuentran valuadas de acuerdo al criterio detallado en la Nota II. c). Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 15 Las obligaciones negociables sin cotización, se valuaron al costo de adquisición más los intereses devengados mediante la aplicación de la TIR en forma exponencial, según lo establecido en la Comunicación “A” 4414 del B.C.R.A. h) Créditos por arrendamientos financieros Se han registrado por el valor actual de las sumas no devengadas, calculadas según las condiciones pactadas en los respectivos contratos, en función a la tasa de interés implícita en ellos. i) Bienes de uso y bienes diversos Se encuentran registrados a su valor de costo menos las correspondientes depreciaciones acumuladas. La depreciación de los bienes se calcula sobre la vida útil estimada en meses, depreciándose a partir del mes de alta. La depreciación es calculada por el método de la línea recta. La Entidad considera que el valor registrado de los bienes de uso y diversos, considerados por grupo homogéneo de bienes, no excede su valor de utilización económica, estimado en base a la información disponible a la fecha de emisión de los presentes estados contables. j) Bienes intangibles El saldo informado en los estados contables corresponde a gastos de desarrollo de sistemas y mejoras en inmuebles de terceros, los que se amortizan linealmente en un plazo no mayor a los 36 y 60 meses, respectivamente. k) Método de devengamiento de intereses y ajustes El devengamiento de intereses activos y pasivos fue calculado principalmente en forma exponencial. La Entidad suspende el devengamiento de intereses cuando la posibilidad de cobro total o parcial es dudosa. En los casos que se continúe devengando intereses correspondientes a las deudas de clientes clasificados en situación “con problemas” o “de riesgo medio”, o peor, la Entidad previsiona el 100 % de los intereses y accesorios similares devengados desde el momento en que se los clasifique en alguna de esas categorías. Con posterioridad, se reconocen ingresos por intereses en la medida que se cobren y solamente en la situación que esté asegurado el recupero total del préstamo. Ciertos activos originados en dólares estadounidenses, según lo establecido en el Decreto N° 214/02 y complementarios y en las respectivas circulares del BCRA que instrumentaron los mismos, se ajustan por el coeficiente “CER”, el cual es publicado mensualmente por el BCRA. l) Participación en otras sociedades La participación en la empresa de servicios complementarios Prisma Medios de Pago S.A. (antes denominada VISA Argentina S.A.) ha sido valuada a su valor patrimonial proporcional. Las demás participaciones se encuentran registradas a su valor de costo, con el límite de su valor patrimonial proporcional determinado en función al último patrimonio neto disponible a la fecha de emisión de los estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 16 m) Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre de cada ejercicio y neto de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder. Los títulos públicos depositados en garantía de acuerdo a lo detallado en Nota IV se valúan siguiendo los criterios expuestos en la Nota II. b). n) Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. o) Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas, los saldos a pagar a bancos y organismos internacionales, las financiaciones recibidas de entidades financieras locales y otras se encuentran valuadas a su valor nominal residual más intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder. Los montos a pagar por compras contado a liquidar y a término corresponden al pasivo por las compras de títulos valores y de moneda extranjera, que han sido valuados al valor concertado de liquidación. La diferencia entre el valor de cotización de los títulos valores y la moneda extranjera transada al momento de concertación de los contratos de compra y el valor estipulado para su liquidación a término (prima), es imputada a los resultados de cada ejercicio en función de su devengamiento mensual. Los títulos valores y la moneda extranjera a recibir han sido valuados de acuerdo con los valores de cotización vigentes al cierre de cada ejercicio y se contabilizan en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera – Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término”. Asimismo, en dicho rubro se incluye el equivalente en pesos de operaciones de arbitraje de moneda extranjera. Las operaciones de Forwards sin entrega del subyacente que se presentan en “Otras Obligaciones por intermediación financiera - Saldos pendientes de liquidación de operaciones a término sin entrega del subyacente se encuentran detalladas en la Nota XIII. Las operaciones de pases han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se expone en la Nota II. b). p) Obligaciones Diversas Las obligaciones diversas han sido valuadas por los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre de cada ejercicio, en caso de corresponder. q) Impuesto a las ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta La Entidad determina el cargo contable del impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente del 35% sobre la utilidad impositiva estimada de cada ejercicio, considerando para la estimación la renta gravada menos las deducciones admitidas de acuerdo a la Ley N° 20.628 del impuesto a las ganancias, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable e impositivo, la cual significa un apartamiento de las normas profesionales tal como se describe en la Nota III. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 17 Al 31 de diciembre de 2015 la provisión por impuesto a las ganancias asciende a miles de pesos 1.157.217 con contrapartida en “Impuesto a las ganancias” en el Estado de Resultados registrándose asimismo en ese rubro miles de pesos 19.390 correspondientes al defecto determinado sobre el cargo por este impuesto estimado al 31 de diciembre de 2014. Al 31 de diciembre de 2014 el cargo y la provisión por impuesto a las ganancias ascendieron a miles de pesos 748.453. Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 los pagos en concepto de anticipos ascienden a miles de pesos 569.482 y miles de pesos 331.541, respectivamente. El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido para los ejercicios cerrados a partir del 31 de diciembre de 1998 por la Ley Nº 25.063, por el término de diez ejercicios anuales. Actualmente, luego de sucesivas prórrogas, el mencionado gravamen se encuentra vigente hasta el 31 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, dado que, mientras este último grava la utilidad impositiva del ejercicio, el impuesto a la ganancia mínima presunta constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada Ley prevé, para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras, que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes, una vez que se hayan agotado los quebrantos acumulados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Entidad no constituyó provisión por impuesto a la ganancia mínima presunta dado que el mismo no superó el impuesto a las ganancias al cierre del ejercicio. r) Indemnizaciones por despido Las indemnizaciones por despidos abonadas al personal son imputadas a resultados al momento del pago o devengadas en función a los planes de reestructuración vigentes. s) Previsión por otras contingencias La Entidad realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder de acuerdo con su probabilidad de ocurrencia, estimada en base a la información recibida de los asesores legales y otra información disponible. t) Operaciones con instrumentos financieros derivados Se han registrado de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. u) Patrimonio Neto Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en valor nominal. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 18 v) Resultados Se encuentran imputados los resultados devengados en cada ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. w) Estimaciones contables La preparación de estados contables requiere, por parte de la Dirección de la Entidad, la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, los resultados del ejercicio y la determinación de pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo para la determinación de las previsiones por riesgo de incobrabilidad, provisión por impuesto a las ganancias y previsiones del pasivo. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los hechos y resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas a la fecha de preparación de los presentes estados contables. x) Reconocimiento de ingresos Los ingresos por servicios se reconocen en el estado de resultados en proporción al porcentaje de cumplimiento de la transacción a la fecha de cierre de cada ejercicio. NOTA III – DIFERENCIAS ENTRE LAS NORMAS DEL BCRA Y LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES VIGENTES EN LA CIUDAD AUTONOMA DE BUENOS AIRES Las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (en adelante “NCP”), difieren en ciertos aspectos de los criterios de valuación y exposición establecidos por las normas contables del BCRA. A continuación se destacan las principales diferencias entre NCP y normas contables del BCRA: a) Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido Tal como se expone en Nota II. q), la Entidad determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las NCP (Resolución Técnica N° 17), el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido y, consecuentemente, se registran activos o pasivos por impuestos diferidos calculados sobre las diferencias temporarias mencionadas precedentemente. Adicionalmente, deberían reconocerse como activos diferidos los quebrantos impositivos o créditos fiscales no utilizados susceptibles de deducción de ganancias impositivas futuras, en la medida en que la misma sea probable. De haberse aplicado el método del impuesto diferido, al 31 de diciembre de 2015, la Entidad hubiera determinado un activo por impuesto diferido de miles de pesos 333.396, mientras que al 31 de diciembre de 2014, sería de miles de pesos 472.196. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 19 b) Valuación de activos con el Sector Público no financiero i) Préstamos Provinciales La Entidad valúa los préstamos provinciales de acuerdo al criterio de valuación establecido por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II d). De acuerdo a las NCP dichas financiaciones deberían registrarse a costo amortizado, tomando como valor de incorporación el valor actual estimado de los flujos de fondos a recibir. Al 31 de diciembre de 2015, de haberse aplicado este criterio, la Entidad registraría un mayor activo de miles de pesos 15.478, mientras que al 31 de diciembre de 2014, se reconocería un mayor activo de miles de pesos 25.170. ii) Bonos de la Nación Argentina recibidos en canje Los bonos de la Nación Argentina en Pesos Badlar Privada + 300 pbs. Vto. 2015 recibidos en canje, han sido valuados de acuerdo al criterio de valuación establecido por la Comunicación “A” 5180 y modificatorias del BCRA descriptos en la Nota II b) b.2) III). De acuerdo a las NCP dichos bonos deberían registrarse a valor de mercado. Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad no registra activo por este concepto, mientras que al 31 de diciembre de 2014 la Entidad hubiese reconocido un mayor activo de miles de pesos 114. c) Comisiones y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito De acuerdo a las NCP, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben diferirse y reconocerse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas contables del BCRA. Al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014, de haberse diferido los conceptos mencionados, la Entidad registraría un menor activo de miles de pesos 197.791, y de miles de pesos 186.463 respectivamente. d) Instrumentos financieros derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota XIII. Los criterios aplicados para la valuación de ciertos contratos de derivados difieren de las NCP. Bajo estas últimas, las operaciones de derivados se clasifican en función a su objetivo en especulativas o de cobertura y las que no cuenten con cotización en mercados de valores se valúan a su valor de mercado estimado. De haberse aplicado este criterio al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraría un menor activo de miles de pesos 27.662, mientras que al 31 de diciembre de 2014 se reconocería un menor activo de miles de pesos 108.669. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 20 e) Títulos Públicos Las normas del BCRA establecen criterios específicos de valuación para las tenencias registradas a costo más rendimiento, los cuales se describen en Nota II b) b.2). De acuerdo con las NCP los activos mencionados precedentemente deben valuarse a su valor mercado. Al 31 de diciembre de 2015, de haberse valuado a su valor corriente, la Entidad registraría un menor activo de miles de pesos 1.372, mientras que para el 31 de diciembre de 2014 se reconocería un menor activo de miles de pesos 64.722. De haberse aplicado las normas contables profesionales, los activos netos de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 se hubiesen incrementado en aproximadamente miles de pesos 122.049 y miles de pesos 137.626, respectivamente. El patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2015 y 2014 hubiese aumentado en miles de pesos 293.999 y disminuido en miles de pesos 22.655, respectivamente. Mientras que los resultados de los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2015 y 2014 hubieran disminuido en miles de pesos 309.576 y en miles de pesos 8.426 respectivamente. NOTA IV - BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 31 de diciembre de 2015 existen restricciones para la libre disponibilidad de: Monto en miles Monto en miles de pesos Especie Concepto Depositados en la Caja de Valores S.A. en cuenta a favor de ROFEX como garantía de operaciones efectuadas en el Mercado a Término de Rosario. Depositados en la Caja de Valores S.A. en cuenta a favor de ROFEX como garantía de operaciones efectuadas en el Mercado a Término de Rosario. Depositados en la Caja de Valores S.A. en cuenta a favor de ROFEX como garantía de operaciones efectuadas en el Mercado a Término de Rosario. Depositados en la Caja de Valores S.A. en cuenta a favor de ROFEX como garantía de operaciones efectuadas en el Mercado a Término de Rosario. Depositados en la Caja de Registración y Liquidación del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como garantía de operaciones compensadas a término. Depositados en la Caja de Registración y Liquidación del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como garantía de operaciones compensadas a término. V.N. 49.000 48.775 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 6 de enero de 2016” V.N. 60.000 57.630 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 10 de febrero de 2016” V.N. 35.000 29.466 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 10 de agosto de 2016 V.N. 50.000 48.330 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 3 de febrero de 2016” V.N. 3.000 2.900 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 3 de febrero de 2016” V.N. 58.000 56.063 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 3 de febrero de 2016” Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 21 Monto en miles de pesos Monto en miles Especie Concepto Depositados en la Caja de Registración y Liquidación del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como garantía de operaciones compensadas a término. Depositados en la Caja de Registración y Liquidación del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como garantía de operaciones compensadas a término. Por aforos de pases pasivos de títulos públicos. V.N. 163.000 157.112 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 17 de febrero de 2016” V.N. 165.000 138.912 “Letras del BCRA tasa Badlar + 2.5% vencimiento 10 de agosto de 2016” V.N. 100 103 - 15.595 - 1.674 - 24.030 - 272.378 26.362 - 550.752 - 11 - 28.710 - 21.873 “Bono Tesoro nacional en pesos vencimiento 12 de julio de 2016” Depositados en cuenta de la Aduana en el Banco de la Nación Argentina. Depositado en garantía de alquileres. Depositados como garantía de operaciones efectuadas en el Mercado a Término de Rosario. Depositados como fondo de garantía Prisma. Depositados como fondo de garantía Mastercard. Depositados como fondo de garantía BCRA (Coelsa/Datanet) Depositados como fondos y otros valores en pesos a favor de residentes en el país, por operaciones propias. En efectivo Depositados en la Caja de Registración y Liquidación del BCRA, en una cuenta a favor del MAE como garantía de operaciones compensadas a término. Garantías otorgadas al BCRA relacionadas con el Programa Global de Crédito a la Micro, Pequeña y Mediana Empresa, el Programa de Crédito para el desarrollo de la producción y el empleo en la Provincia de San Juan y el Programa de Crédito para el desarrollo productivo y competitividad de la Provincia de Mendoza, del BID (Comunicaciones “A” 4620, “A” 4769 y “A” 4992, respectivamente). En documentos Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 22 NOTA V – CUMPLIMIENTO DE LAS DISPOSICIONES DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES – PATRIMONIO NETO MINIMO De acuerdo a la Resolución N° 622/13 de la CNV para las categorías de Agente de Liquidación y Compensación – Integral y Agente de Custodia de Productos de Inversión Colectiva de Fondos Comunes de Inversión el patrimonio neto mínimo requerido asciende a miles de pesos 26.500 y la contrapartida líquida asciende a miles de pesos 8.000. La Contrapartida líquida al 31 de diciembre de 2015 se integra según el siguiente detalle: Importe en miles de pesos al 31/12/2015 (saldo según extracto) Descripción Activos disponibles en pesos y en otras monedas En cuentas abiertas en el Banco Central de la República Argentina (BCRA) 7.885.053 BCRA – Cta. Cte. – Pesos (Cuenta 00015) 1.969.144 BCRA – Cta. Cte. – En Moneda Extranjera (Cuenta 80015) 5.915.909 La Entidad se encuentra inscripta en el Registro de Agentes de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación Integral (ALyC y AN Integral) bajo la Matrícula N° 74. NOTA VI - LEY N° 25.738 ENTIDADES FINANCIERAS LOCALES DE CAPITAL EXTRANJERO Y SUCURSALES DE ENTIDADES FINANCIERAS EXTRANJERAS De acuerdo a lo requerido por la Ley N° 25.738, y reglamentado por la Comunicación “A” 3974 y modificatorias del BCRA, las entidades financieras locales de capital extranjero y las sucursales de entidades financieras extranjeras autorizadas por el BCRA, deberán poner en conocimiento del público en general los supuestos en los que sus casas matrices o grupo accionario mayoritario de capital extranjero responden por las operaciones bancarias realizadas en la República Argentina. Por tal motivo, la Entidad ha procedido a cumplimentar públicamente con este requerimiento a través de la siguiente comunicación: “Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una sociedad anónima bajo la ley argentina. Sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado (Ley 25.738)”. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 23 NOTA VII - RESTRICCION A LA DISTRIBUCION DE UTILIDADES Mediante la Asamblea Ordinaria de Accionistas de fecha 30 de abril de 2015, se aprobó la distribución de los resultados no asignados al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos 1.228.903, constituyéndose una reserva legal por miles de pesos 245.781, y una reserva facultativa por miles de pesos 983.122. Según lo establecido por el BCRA para la distribución de utilidades, las entidades financieras deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Dicho Organismo estableció las condiciones para que las entidades financieras puedan distribuir utilidades. De acuerdo a las disposiciones establecidas por el BCRA, sólo se podrán distribuir utilidades en la medida que se cuente con resultados positivos, luego de deducir a los resultados no asignados, además de las Reservas Legal y Estatutarias -cuya constitución sea exigible- los siguientes conceptos, entre otros: la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado de los activos del sector público y/o instrumentos de deuda del BCRA no valuados a precio de mercado, las sumas activadas por causas judiciales vinculadas a depósitos y los ajustes requeridos por el BCRA y la auditoría externa no contabilizados. Asimismo, en la medida que luego de los ajustes efectuados las entidades mantengan resultados positivos, será requisito para poder distribuir utilidades que se cumpla la relación técnica de capitales mínimos deduciendo de la misma los conceptos anteriormente citados, el importe de ganancia mínima presunta computable en el capital regulatorio, el monto de las utilidades que se aspira distribuir y, finalmente, las franquicias existentes en materia de exigencia de capitales mínimos en función de la tenencia de activos del sector público y por riesgo de tasa de interés. Adicionalmente, el BCRA no admitirá la distribución de resultados mientras la integración de capitales mínimos resultante fuera menor a la exigencia incrementada en un 75%. Adicionalmente, el BCRA incorpora a través de la Comunicación “A” 5694 de fecha 8 de enero de 2015, una exigencia adicional para entidades financieras de importancia sistémica local (D-SIBs) equivalente al 1% de los activos ponderados por riesgo, debiendo integrar tal exigencia exclusivamente con capital ordinario de nivel 1 (COn1). Otro requerimiento a observar es el establecido en la Comunicación “A” 5485, modificada por la Comunicación “A” 5785 del BCRA, que establece que las entidades con sanciones impuestas en los últimos cinco años por el BCRA, la Unidad de Información Financiera (UIF), la CNV y/o la Superintendencia de Seguros de la Nación (SSN), teniendo en consideración asimismo las informaciones y/o sanciones comunicadas por entes o autoridades del exterior, que se ponderen como significativas (excepto que las medidas correctivas hayan sido implementadas) no podrán distribuir resultados. Por otra parte, la Comunicación “A” 5689 emitida por el BCRA con fecha 8 de enero de 2015 dispuso que las entidades financieras deberán deducir el importe correspondiente a la previsión para sanciones administrativas, disciplinarias y penales determinada de acuerdo con lo indicado en dicha normativa. Según lo indicado en nota XXIV, se registran previsiones a deducir por miles de pesos 1.125 a efectos de determinar el resultado distribuible a la fecha de los presentes estados contables. Posteriormente, la Comunicación “A” 5827 de fecha 10 de noviembre de 2015, dispuso que las entidades financieras deberán constituir, para poder distribuir resultados, un margen de capital adicional a la exigencia de capital mínimo. Este margen de capital adicional debe estar compuesto por un margen de conservación de capital de 2,5% de los activos ponderados por riesgo y se eleva al 3,5% cuando se trate de entidades financieras de importancia sistémica. Cabe resaltar que la aplicación del margen adicional de capital es gradual, entre el 1 de enero de 2016 y el 31 de diciembre de 2018, para entrar plenamente en vigencia el 1 de enero de 2019. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 24 La distribución de resultados estará limitada cuando el nivel y composición de la responsabilidad patrimonial computable de la Entidad la ubique dentro del rango del margen de conservación del capital. Asimismo, las entidades financieras calificadas por el BCRA como de importancia sistémica local o de importancia sistémica global deberán poseer un nivel de capital que les brinde una mayor capacidad de absorción de pérdidas. Por este motivo, el capital adicional requerido a las entidades de importancia sistémica comenzará el 1 de enero de 2016 en el 0,25 % de los activos ponderados por riesgo, incrementándose cada año en 0,25 puntos porcentuales hasta alcanzar el 1 de enero de 2019 su nivel definitivo del 1% de los activos ponderados por riesgo. NOTA VIII – SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPOSITOS Mediante la Ley N° 24.485 y el Decreto N° 540/95 se dispuso la creación del Sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos con el objeto de cubrir el riesgo de los depósitos bancarios, adicionalmente al sistema de privilegios y protección previsto en la Ley de Entidades Financieras. A partir del 1 de noviembre del 2014, el BCRA elevó el límite máximo de cobertura del sistema de garantía, alcanzando a los depósitos a la vista o a plazo fijo, en pesos y/o moneda extranjera hasta la suma de pesos 350.000. No están incluidos en el presente régimen los depósitos efectuados por otras entidades financieras (incluyendo los certificados a plazo fijo adquiridos por negociación secundaria), los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos de títulos valores, aceptaciones, obligaciones negociables o garantías y aquellos constituidos con posterioridad al 1° de julio de 1995 a una tasa superior a la establecida periódicamente por el BCRA en base a la encuesta diaria que realiza dicha Institución. También se hayan excluidos los depósitos cuya titularidad haya sido adquirida vía endoso y las imposiciones que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés. El sistema ha sido implementado mediante la creación de un fondo denominado “Fondo de Garantía de los Depósitos”, que es administrado por la sociedad Seguros de Depósitos S.A. (SEDESA) y cuyos accionistas son el BCRA y las entidades financieras en la proporción que para cada una de ellas determina dicha Institución en función de los aportes efectuados al mencionado Fondo. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, el BCRA fija como aporte normal el 0,06 % de las partidas incluidas en la base de cálculo. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 25 NOTA IX - CARTERA DE FONDOS COMUNES DE INVERSION EN CUSTODIA DE LA ENTIDAD Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el total de títulos valores en custodia correspondiente a la cartera de los Fondos Comunes de Inversión que administra ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., por los que la Entidad es depositaria, es el siguiente: FONDO COMUN DE INVERSION Alpha Acciones Alpha Ahorro Alpha Renta Cobertura Alpha Mercosur Alpha Pesos Alpha Mega Alpha Pesos Plus Alpha Recursos Naturales Alpha Renta Balanceada Global Alpha Renta Plus Alpha Renta Capital Alpha Renta Capital Pesos Alpha Renta Crecimiento Alpha Renta Fija Serie 1 Alpha Renta Fija Serie 3 Alpha Renta Fija Serie 4 Alpha Renta Fija Serie 5 Alpha Renta Fija Serie 6 Alpha Renta Fija Serie 7 Alpha Renta Mixta Serie 1 Alpha Renta Mixta Serie 2 Alpha Renta Mixta Serie 3 TOTAL 31/12/2015 Inversiones Patrimonio Neto en miles de pesos en miles de pesos 128.225 3.631.011 598.821 81.470 1.445.501 189.678 1.389.429 16.217 928.100 33.708 134.268 100.448 265.629 768.389 54.565 56.295 23.636 51.228 77.261 444.549 2.520 21.768 10.442.716 127.162 3.662.518 611.346 82.043 2.340.093 187.365 1.612.202 16.612 936.245 34.654 151.447 108.209 269.955 755.751 55.420 57.370 23.937 52.123 78.022 483.777 2.676 23.932 11.672.859 31/12/2014 Inversiones Patrimonio Neto en miles de pesos en miles de pesos 95.396 2.747.802 273.727 94.429 963.775 95.927 782.844 25.225 665.708 615.556 98.068 41.621 572.529 234.099 46.579 49.502 20.412 43.603 64.775 1.881 19.883 27.822 7.581.163 94.140 2.840.526 283.069 93.473 1.801.758 95.208 944.302 24.598 666.159 615.748 99.862 41.243 577.366 237.087 47.163 50.318 20.518 44.582 65.646 2.082 20.155 27.809 8.692.812 A la fecha de emisión de los presentes estados contables, la información suministrada al 31 de diciembre de 2015 de ICBC Investments Argentina S.A. S.G.F.C.I., corresponde a datos en proceso de auditoría. NOTA X - CONSIDERACIONES SOBRE LA PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables coinciden con el medio de remisión en soporte óptico al BCRA, teniendo en cuenta las siguientes consideraciones: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 26 l) Financiaciones (Anexos B, C y D) Comprende las partidas respecto de las cuales deben ser clasificados los deudores, desde el punto de vista de la calidad de los obligados, antes del cómputo de previsiones por riesgo de incobrabilidad, registradas en los rubros que se detallan: Rubro Importe en miles de pesos Importe en miles de pesos al 31/12/2015 al 31/12/2014 29.899.369 20.309.814 63.447 72.877 690.555 629.948 4.203.364 1.538.053 34.856.735 22.550.692 Préstamos Otros créditos por intermediación financiera Créditos por arrendamientos financieros Responsabilidades eventuales TOTAL Asimismo, cabe realizar las siguientes aclaraciones: El Anexo C fue preparado por cliente y no por grupo económico. El Anexo D incluye las financiaciones considerando los plazos que restan para su vencimiento. En la columna deuda vencida se informan las financiaciones que presentan un atraso de más de 31 días, consignando como deuda no vencida el remanente de ella. II) Participación en otras sociedades (Anexo E) El Anexo E incluye la cantidad de acciones o cuotas partes en cifras completas, mientras que los valores expresados en las columnas “Capital”, “Patrimonio” y “Resultado del ejercicio” se encuentran expresados en miles de pesos. III) Estado de Flujo de Efectivo y sus equivalentes A los fines de la preparación del estado de referencia se ha considerado como efectivo y sus equivalentes, a todos los conceptos que componen el rubro “Disponibilidades”, de acuerdo al siguiente detalle: Importe en miles de pesos al 31/12/2015 2.006.886 8.594.666 7.885.824 102 708.740 10.601.552 Descripción Efectivo Entidades financieras y corresponsales BCRA Otras del país Del exterior Disponibilidades Importe en miles de pesos al 31/12/2014 1.081.402 6.315.806 5.651.219 86 664.501 7.397.208 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 27 NOTA XI - DETALLE DE LOS COMPONENTES DE LOS CONCEPTOS “DIVERSOS/AS” U “OTROS/AS” CON SALDOS SUPERIORES AL 20% DEL TOTAL DEL RUBRO RESPECTIVO. (Información en miles de pesos) RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL A. PRESTAMOS Otros Financiación de Importaciones Financiación de proyectos de inversión de capital de trabajo Otros préstamos sindicados Adelanto especial Prefinanciación de Exportaciones Otros 31/12/2015 9.763.170 289.166 31.862 2.195.969 1.660.992 4.585.656 999.525 31/12/2014 6.583.884 47.400 18.558 1.954.413 1.959.154 2.238.025 366.334 31/12/2015 9.107 167 27 8.133 131 113 510 26 31/12/2014 4.720 167 27 3.680 131 113 510 92 31/12/2015 1.061.750 15.129 193.123 233.713 5.756 527.253 86.776 31/12/2014 640.194 3.123 152.747 104.415 7.024 323.015 49.870 31/12/2015 5.024.618 116.696 520.672 1.107.491 2.737.101 78.530 464.128 31/12/2014 2.119.248 103.767 288.716 777.704 501.259 105.442 342.360 B. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES Otros SEDESA Mercado Abierto Electrónico S.A. Prisma Medios de Pago S.A. Compensadora Electrónica S.A. Argencontrol S.A. Interbanking S.A. S.W.I.F.T. S.C.R.L. C. CREDITOS DIVERSOS Otros Pagos efectuados por adelantado Préstamos al personal Deudores Varios Anticipo de Impuestos Depósitos en Garantía Otros D. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA Otras Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Otras retenciones y percepciones Consumos pendientes de pago a Prisma Medios de Pago S.A. Ordenes de pago del exterior a liquidar Obligaciones por financiación de compras Otros Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 28 E. OBLIGACIONES DIVERSAS Otras Impuestos a pagar Remuneraciones y Cargas Sociales a pagar Retenciones a pagar sobre remuneraciones Cobros efectuados por adelantado Acreedores Varios Otros 31/12/2015 2.297.821 765.525 69.037 27.112 58.930 1.375.443 1.774 31/12/2014 1.730.156 544.896 53.427 3.466 48.790 1.079.520 57 31/12/2015 1.016.328 914.746 22.609 76.949 2.024 31/12/2014 626.334 548.981 14.943 23.908 38.502 - 31/12/2015 840.265 515.609 45.636 279.020 - 31/12/2014 475.245 407.941 47.085 4.429 15.790 31/12/2015 1.857.265 106.643 999.201 20.382 53.017 27.697 51.964 101.353 224.248 272.760 31/12/2014 1.383.609 83.956 726.950 52.492 41.652 19.706 45.004 69.617 173.962 170.270 RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS F. INGRESOS FINANCIEROS Otros Primas por ventas de moneda extranjera Int. por préstamos para la prefinanc. y financ. de exportaciones Primas por pases activos Operaciones a término de Moneda Extranjera Resultado permuta tasa de interés (Nota XIII) G. EGRESOS FINANCIEROS Otros Impuesto a los Ingresos Brutos Primas por pases pasivos Ajustes y primas por operaciones a término en Moneda Extranjera Resultado permuta tasa de interés (Nota XIII) H. INGRESOS POR SERVICIOS Otros Alquiler cajas de seguridad Tarjetas de crédito Gastos administrativos seguros bienes por préstamos prendarios Comisiones por ATM Custodia títulos Cobranza y cálculo primas de seguro Servicio camión blindado Comisiones percibidas de compañías aseguradoras Otros Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 29 I. EGRESOS POR SERVICIOS Otros Impuesto a los Ingresos Brutos Prisma Medios de Pago S.A. Comisiones por ATM Otros 31/12/2015 316.679 218.935 3.507 31.092 63.145 31/12/2014 317.023 173.640 46.968 25.705 70.710 31/12/2015 155.428 2.401 122.713 15.651 3.280 2.939 8.444 31/12/2014 120.218 2.014 98.964 7.818 3.169 2.491 5.762 31/12/2015 28.252 6.396 16.448 7 5.401 31/12/2014 35.807 4.239 18.011 9.794 550 3.213 31/12/2015 102.204.105 98.332.015 3.279.359 592.731 31/12/2014 56.997.633 53.757.911 2.759.708 480.014 J. UTILIDADES DIVERSAS Otras Alquiler de bienes de uso Ajustes e intereses por créditos diversos Recuperos varios Recuperos por órdenes de pago no reclamadas Utilidades diversas por seguros Otros K. PERDIDAS DIVERSAS Otras Donaciones Pérdidas operativas Ajustes e intereses por obligaciones diversas Pérdida por bienes de uso Otros RUBROS DE CUENTAS DE ORDEN L. CUENTAS DEUDORAS DE CONTROL Otras Valores en custodia Valores al Cobro Otros NOTA XII – ESTADO DE CAPITALES Al 31 de diciembre de 2015 la composición accionaria de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es la siguiente: 80% del capital y votos pertenecen a Industrial and Commercial Bank of China Limited, y el restante 20% a Standard Bank London Holdings Limited. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 30 NOTA XIII – INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Los riesgos financieros se dividen, según su naturaleza, en dos libros: “trading” o especulativos y “banking” o del balance (activos y pasivos). Las políticas para el manejo de estos riesgos se diferencian, en consecuencia, según el libro de que se trate. En el caso del libro de “trading”, el PVO1 y el VAR son las medidas principales utilizadas por la Entidad y es la métrica primaria usada para definir el apetito de riesgo para los productos financieros en general y los derivados en particular. También se utilizan otras medidas de riesgo para complementar el VAR como ser “Límites de Valor Nocional” y “Límites de Valores de Stress”. Para evaluar el tamaño apropiado de estos límites también se consideran otros factores como ser: 123456- Liquidez del producto Volatilidad del instrumento Experiencia de los traders Capital y retorno esperado Fortalecimiento de operaciones y de los controles internos Apetito de riesgo de la Entidad Para el libro de “banking”, la Entidad administra y controla los riesgos a través de límites de riesgo de tasa de interés, mediante el uso de modelos parametrizados y aprobados corporativamente. El apetito de riesgo asociado con cada iniciativa está definido por la Entidad y se dirime, analiza y aprueba en un comité gerenciado por Tesorería llamado ALCO. Los límites se aprueban anualmente y son revisados periódicamente. Dicho Comité se reúne en forma mensual, o si las circunstancias así lo ameritan con una periodicidad menor, y monitorea la evolución de las posiciones de riesgo versus los límites aprobados. Asimismo, el área de Tesorería elabora reportes de riesgo que se distribuyen diariamente a las Gerencias de la Entidad. La Entidad ha realizado las siguientes operaciones: • Contratos de compra venta de moneda extranjera sin entrega del subyacente en el Mercado a Término de Rosario S.A. (ROFEX). La liquidación se efectúa diariamente mediante el pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o el precio futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta operatoria se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente”, siendo los saldos al 31 de diciembre de 2015 de miles de pesos 23.552.516 y miles de pesos 25.198.463, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos 11.432.044 y miles de pesos 11.464.837, respectivamente. Los resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascendieron a una ganancia de miles de pesos 67.273 y miles de pesos 227.174 respectivamente. • El Mercado Abierto Electrónico ha creado un ámbito de negociación denominado Operaciones Compensadas a Término MAE para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a término celebradas entre sus agentes, entre ellos la Entidad. La liquidación de estas operaciones se realiza en forma diaria, sin entrega del activo Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 31 subyacente negociado, mediante el pago en pesos de la diferencia entre el precio futuro pactado en cada uno de los contratos o precio futuro al cierre del día anterior y el precio futuro de cierre del día para el contrato pertinente. Esta operatoria de compra venta de dólares a término se encuentra registrada en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente”. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 8.720.993 y miles de pesos 2.638.226, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 miles de pesos 2.080.638 y miles de pesos 1.958.449, respectivamente. Los resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascendieron a una ganancia de miles de pesos 1.428.113 y miles de pesos 174.645, respectivamente. • Las operaciones de Forwards OTC sin entrega del subyacente se encuentran registradas en el rubro “Cuentas de Orden – Deudoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” y “Cuentas de Orden – Acreedoras – De derivados – Valor “nocional” operaciones a término sin entrega del subyacente” al valor que resulta de multiplicar los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares, y al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 409.049 y miles de pesos 4.641.675, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 miles de pesos 289.832 y miles de pesos 2.071.324, respectivamente. Asimismo, existen operaciones de Forwards OTC con entrega del subyacente que se encuentran registradas en los rubros “Otros créditos por intermediación financiera – Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término” y “Otras obligaciones por intermediación financiera – Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término” al valor que resulta de multiplicar los valores nominales por el tipo de cambio de referencia, para operaciones en dólares, y al tipo de pase en dólares por el tipo de cambio de referencia, para operaciones realizadas en otras monedas, publicados por el BCRA al cierre del último día hábil del ejercicio. Al 31 de diciembre de 2015 la Entidad registraba miles de pesos 189.916 y miles de pesos 344.656, respectivamente, y al 31 de diciembre de 2014 miles de pesos 21.429 y miles de pesos 258.639, respectivamente. Los resultados generados por las operaciones de Forwards OTC, con entrega y sin entrega del activo subyacente, al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascendieron a una pérdida de miles de pesos 818.540 y a una ganancia de miles de pesos 215.039, respectivamente. • Operaciones de Swaps de tasa de interés en la modalidad tasa fija – Badlar promedio mensual, por las cuales la Entidad paga/cobra un flujo variable en función de la variación de la tasa Badlar y recibe/paga un flujo fijo calculado sobre los nocionales pactados. Estas operaciones se encuentran registradas al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 en el rubro “Cuentas de Orden - Deudoras - De derivados - Permuta de Tasas de interés” por un valor de miles de pesos 143.000 y 82.900, respectivamente, siendo su valor razonable al 31 de diciembre de 2015 y al 31 de diciembre de 2014 de miles de pesos (577) y miles de pesos 1.194, respectivamente. Los resultados generados por estos instrumentos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 ascendieron a una ganancia de miles de pesos 2.024 y a una pérdida de miles de pesos 15.790, respectivamente. La Entidad continuará realizando operaciones de cobertura de flujos de efectivo y cambios en el valor corriente en la medida que los riesgos financieros del balance lo justifiquen. El volumen operado acompañará la evolución de la profundidad del mercado. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 32 NOTA XIV - OPERACIONES CON SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES A continuación se detallan los saldos más significativos registrados con las sociedades controlantes y vinculadas, presentados en forma comparativa con el ejercicio anterior (cifras expresadas en miles de pesos): Activos Sociedad Pasivos 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2015 Industrial and Commercial Bank of China Limited – New York Branch Industrial and Commercial Bank of China Limited –Dubai Branch Industrial and Commercial Bank of China Limited – Doha Qatar Branch 71.678 Standard Bank London Holdings Limited 79.487 Resultados 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2014 1.964.026 1.643.429 64.933 27.498 - - 2.800.124 - 9.502 - - - - 218.408 - 4.592 - - 183 183 - - NOTA XV – CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DE EFECTIVO MINIMO En cumplimiento de lo dispuesto por el BCRA a través del ordenamiento normativo que rige en la materia, la Entidad ha computado al 31 de diciembre de 2015, los siguientes conceptos para la integración del efectivo mínimo: Código de Extracto Cuenta Saldo al cierre en miles 00015 BCRA – Cta. Cte. – Pesos 12015 COELSA – Mastercard Débito 14015 COELSA – Banelco / Redes – Pesos 18015 COELSA – First Data – Pesos 5.098 23015 COELSA – Mastercard Crédito 82.980 42015 COELSA – VISA – Pesos 86015 COELSA – Pesos 89015 Interbanking 2 – Pesos 76015 Compensación Banelco por transferencia inmediata 1.969.144 1.020 29.441 89.522 275.387 50.000 Total en Pesos 80015 BCRA – Cta. Efectivo Mínimo – USD 71015 Garantías Interbanking en dólares 79015 Compensación Banelco por transferencia inmediata 15.000 2.517.592 454.895 40 Total en USD 137 455.072 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 33 NOTA XVI – ACTIVIDADES FIDUCIARIAS Con fecha 18 de octubre de 2007 la CNV, a través de la Resolución N° 15.757, autorizó a la Entidad a efectuar la oferta pública del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos – Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda y Certificados de Participación” por hasta la suma de pesos 700.000.000, o su equivalente en otras monedas. Con fecha 25 de octubre de 2012, a través de la Resolución N° 16.952, se prorrogó la vigencia y la ampliación del mencionado programa por hasta la suma de pesos 1.000.000.000. En el marco de este Programa la Entidad securitizó con fecha 19 de marzo de 2008 el Fideicomiso Financiero SB Personales I por pesos 76.305.291, actuando como Fiduciario Equity Trust Company (Argentina) S.A. El Fideicomiso Financiero SB Personales I fue liquidado con fecha 31 de marzo de 2010. A continuación se expone el detalle de cada uno de los mismos: Fecha de Vencimiento declarado Fecha de Emisión Títulos de deuda Clase A Títulos de deuda Clase B Certificados de Participación Valor Nominal en miles de pesos Valor Nominal en miles de pesos Total Títulos de deuda Clase A Títulos de deuda Clase B Certificados de Participación SB II 02/12/2010 10/07/2011 10/03/2012 10/11/2013 94.189 47.094 28.257 18.838 SB III 04/03/2011 10/02/2012 10/07/2012 10/02/2014 96.660 57.996 19.332 19.332 SB IV 22/09/2011 10/12/2012 N/A 10/08/2014 98.869 79.095 N/A 19.774 SB V 24/02/2012 10/07/2013 N/A 10/05/2016 147.227 88.336 N/A 58.891 SB VI 11/09/2012 10/11/2013 10/06/2014 10/11/2017 190.508 114.305 38.102 38.101 SB VII 12/11/2012 10/11/2013 10/05/2014 10/06/2017 198.599 119.160 39.720 39.719 ICBC VIII 21/05/2013 10/05/2014 10/05/2015 10/12/2017 198.854 129.255 49.714 19.885 ICBC IX 19/07/2013 10/10/2014 10/05/2015 10/01/2018 198.248 148.686 29.737 19.825 ICBC X 30/08/2013 10/11/2014 10/12/2015 10/05/2018 209.547 136.206 52.387 20.954 ICBC XI 25/03/2014 10/04/2015 10/09/2015 10/12/2016 192.797 144.598 28.919 19.280 ICBC Prendarios I 15/09/2014 10/08/2015 10/10/2015 10/07/2016 187.703 155.794 9.385 22.524 ICBC XII 27/05/2015 10/04/2016 10/09/2016 10/01/2018 238.394 178.796 35.759 23.839 ICBC Prendarios II 04/12/2015 10/08/2016 10/09/2016 10/01/2018 290.330 246.781 5.806 37.743 La Entidad mantiene en cartera propia valores de deuda fiduciaria y certificados de participación de los Fideicomisos Financieros SB Personales, ICBC Personales e ICBC Prendarios por un monto de miles de pesos 240.493 y miles de pesos 216.906 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente, registrados en el rubro “Otros créditos por intermediación financiera – Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores”. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 34 Fideicomisos no sujetos al régimen de oferta pública Existen fideicomisos de garantía, donde el fiduciante transfiere un bien o derecho de su propiedad para garantizar el cumplimiento de ciertas obligaciones. En la medida que no existan incumplimientos o demoras del fiduciante en las obligaciones asumidas con el beneficiario, el fiduciario no ejecutará la garantía y todos los excesos sobre el valor de las obligaciones serán reembolsados por el fiduciario al fiduciante o fideicomisario. Se detallan a continuación los fideicomisos de garantía, en los que la Entidad es fiduciaria, vigentes a la fecha de cierre de los presentes estados contables: Fideicomiso Fiduciante Fecha de contrato Bienes Fideicomitidos Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96 Banco de la Ciudad de RG Super. Seg. 24.659 Buenos Aires 02/01/1997 Capital mínimo ART en fondos líquidos Reg. Ley 24.557, Dto. 585/96 Agrupación Preventiva RG Super. Seg. 24.659 26/06/1996 Capital mínimo ART en fondos líquidos NOTA XVII – ADOPCION DE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA Mediante la Resolución General N° 562, la CNV ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas que adopta, para ciertas entidades incluidas en el régimen de oferta pública, ya sea por su capital o por sus obligaciones negociables, o que hayan solicitado autorización para estar incluidas en el citado régimen, las normas internacionales de información financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standard Board, IASB) para los estados contables correspondientes a los ejercicios anuales que se inicien a partir del 1° de enero de 2012, admitiendo su aplicación anticipada a partir del 1° de enero de 2011; y requiriendo la presentación de cierta información complementaria durante el período de transición. A través de dicha Resolución se exceptuó a las entidades financieras de la adopción de NIIF a esa fecha. Con fecha 12 de febrero de 2014 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5541 donde establece la decisión de converger hacia las NIIF, para la confección de los estados contables de las entidades alcanzadas por la Ley de Entidades Financieras correspondientes a los ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018 y para los períodos intermedios correspondientes. La Comunicación “A” 5635 de fecha 22 de septiembre de 2014 estableció los lineamientos a observar en la elaboración del Plan de Convergencia. El 12 de marzo de 2015, dicho plan de Convergencia fue aprobado por el Directorio y posteriormente con fecha 30 de marzo de 2015 fue presentado al BCRA. El 29 de septiembre de 2015 se presentó al BCRA el Reporte Periódico al 30 de septiembre de 2015 sobre el plan de Convergencia, el cual fue acompañado del Informe Especial de Auditoría Interna. Actualmente la Entidad se encuentra en proceso de “Definición Técnica” de los cambios a introducir en los sistemas propios con el fin de lograr su adecuación a las NIIF. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 35 Con fecha 4 de diciembre de 2015 el BCRA emitió la Comunicación “A” 5844 la cual establece los lineamientos que deberán cumplimentar las entidades financieras a fin de presentar las partidas de ajustes que permitan elaborar la conciliación de sus activos y pasivos con aquellos que resultarían de aplicar las NIIF. Actualmente la Entidad ha comenzado con el armado de las conciliaciones establecidas por la citada Comunicación la que será presentada al BCRA el 31 de marzo de 2016 conjuntamente con el Informe Especial del Auditor Externo. NOTA XVIII - LINEA DE FINANCIAMIENTO PARA LA PRODUCCION Y LA INCLUSION FINANCIERA A través de la Comunicación "A" 5380 (y sus modificatorias), el BCRA estableció las condiciones para el otorgamiento de créditos bajo el programa "Línea de créditos para la inversión productiva", (denominado “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión financiera” a partir de la Comunicación “A” 5874 emitida el 31 de diciembre de 2015) destinados a la financiación de proyectos de inversión con fines específicos (adquisición de bienes de capital, construcción de instalaciones o adquisición de inmuebles necesarios para la producción de bienes y/o servicios y la comercialización de bienes). Al 31 de diciembre de 2015 los cupos en vigencia corresponden al primer y segundo tramo del Cupo 2015 los cuales poseen una exigencia de miles de pesos 1.325.132 y 1.924.720 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014, las exigencias ascendieron a miles de pesos 815.852 y 991.672 por el primer y segundo tramo del Cupo 2014. La Entidad ha dado cumplimiento a la colocación de los créditos de acuerdo a las condiciones citadas en relación con el primer tramo y segundo tramo del Cupo 2015. Con fecha 31 de diciembre de 2015, el BCRA a través de la Comunicación “A” 5874 lanzó la “Línea de financiamiento para la producción y la inclusión”, la que será la continuadora de la “Línea de crédito para la inversión productiva”. Esta línea establece una exigencia equivalente al 14% de los depósitos del sector privado no financiero en pesos, calculado en función del promedio mensual de saldos diarios de noviembre de 2015, siendo este de miles de pesos 3.847.166 donde al menos un 75% de ese valor debe ser otorgado a MiPyMEs. La línea tendrá vigencia entre el 4 de enero de 2016 y el 30 de junio de 2016, con una tasa máxima a aplicar del 22% nominal anual fija (excepto para determinadas financiaciones). En el caso de clientes que no reúnan la condición de MiPyME la tasa de interés a aplicar se fijará libremente. NOTA XIX – POLITICAS DE GERENCIAMIENTO DE RIESGO La Entidad realiza sus actividades dentro de un marco de gestión de riesgos que ha sido establecido en base a su vasta experiencia en la materia, las mejores prácticas internacionales y la regulación local. La Entidad ha adoptado políticas y procedimientos, incluyendo entre otros temas, la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la entidad como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es revisado periódicamente en función de los cambios que se producen en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia del negocio y las condiciones del mercado. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 36 Responsabilidades y estructura de gobierno de riesgos La estructura de gobierno de la Entidad ha sido definida en su Código de Gobierno Corporativo y en un todo de acuerdo a la Comunicación “A” 5201 y modificatorias del BCRA, aprobado por el Directorio de la Entidad. Cuenta con las características necesarias para que la estrategia pueda ser efectivamente implementada y contempla la asignación de responsabilidad en la gestión del riesgo. Todo el personal involucrado en el proceso entiende claramente el enfoque adoptado por el Banco en su conjunto y debe cumplir con las políticas y procedimientos establecidos. División Riesgos: La Entidad cuenta con una División de Riesgos dirigida por el Chief Risk Officer (Responsable de Riesgos), cuyas unidades son responsables de la identificación, evaluación, seguimiento, control y mitigación de los riesgos. Estas unidades son independientes de las áreas de negocio y tienen poder de veto sobre las decisiones de riesgos. Las exposiciones son reportadas por el Responsable de Riesgos directamente a la Gerencia General y al Directorio y se encuentran sujetas a una revisión periódica por parte de la Auditoría Interna. Directorio de la Entidad: Exige que el máximo nivel gerencial de la Entidad mantenga un sistema de control interno apropiado que asegure que estos riesgos son administrados dentro de los parámetros establecidos. Sus miembros integran al menos uno de los siguientes Comités: Auditoría, Gerenciamiento de Riesgos y Capital, Créditos del Directorio, de Sistemas, y Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento al Terrorismo y “Conozca a su Cliente”, Remuneración y Gobierno Corporativo. Considera de los distintos Comités de Directorio y del Comité Ejecutivo (“EXCO”) -integrado por miembros de la Alta Gerencia-, las minutas de las reuniones y la información adicional que ha soportado las decisiones tomadas, en forma periódica. A su vez, existen diversos Comités conformados por ejecutivos gerenciales que reportan al EXCO y tienen por objeto tratar y resolver sobre temas específicos de su especialidad. Líneas de Defensa El modelo de gestión de riesgos que ha adoptado la Entidad está basado en el establecimiento de tres líneas de defensa: Los ejecutivos a cargo de las diferentes áreas de negocio son responsables de la identificación y gerenciamiento del riesgo propio de sus unidades. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 37 El ejecutivo que ejerce como máximo responsable de Riesgos es responsable de establecer un marco de control que asegure un gerenciamiento y control efectivo de todos los tipos de riesgo a través de áreas que son independientes de las unidades de negocio, las cuales son responsables del análisis, monitoreo y reporte de los mismos. La función de Auditoría Interna tiene por objeto evaluar, en forma independiente, la adecuación y efectividad de los procesos de gerenciamiento, control y gobierno de riesgos. En mayo de 2014 el Directorio aprobó la Política General para la Gestión de Riesgos. La finalidad de la Política es construir y mantener, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados, priorizando la excelencia y la satisfacción de nuestros clientes. A continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad: Riesgo de Crédito El riesgo de crédito se origina en la posibilidad de pérdida originada en la falta de repago de los fondos o devolución de los activos en los plazos y condiciones previamente acordados contractualmente con los clientes. Este riesgo es administrado por medio de una estructura de gobierno con mandato claramente definido y autoridades conferidas. Diversos tipos de autoridades han sido conferidas a los Comités de créditos y de política de créditos para la aprobación de propuestas de crédito. Estos Comités, a su vez, asignan autoridad de crédito dentro de sus atribuciones, principalmente basado en un criterio ajustado por el riesgo crediticio involucrado. Las autoridades de crédito individuales son otorgadas, dentro de sus límites y facultades, por el Responsable Máximo de Riesgos y/o el Responsable de Riesgo de Crédito correspondiente. A su vez, existe una especialización dentro de la estructura comercial y de administración del riesgo de crédito de acuerdo al tipo de cliente y/o producto crediticio, según sean personas físicas, pequeños comercios, pequeña y mediana empresa, grandes empresas, instituciones financieras, o pertenecientes a ciertos sectores específicos como empresas agropecuarias o de transportes, a fin de efectuar una correcta evaluación del riesgo crediticio. Para ello, existen Manuales de Políticas y Procedimientos Crediticios que definen los criterios que debe reunir un cliente para calificar como sujeto de crédito y la forma en que se aprueban y monitorean los riesgos de crédito, conforme al tipo de producto, la industria, el monto involucrado, la calificación de riesgo y otros parámetros relevantes. Estos procesos y estructuras de aprobación, seguimiento y control de los créditos difieren según se trate de créditos comerciales, de consumo o comerciales asimilables a la cartera de consumo, según se explica a continuación: Segmento de Créditos Comerciales: Proceso/Estructura de Aprobación: La aprobación de créditos se realiza a través de la asignación de límites o márgenes por deudor, entendiéndose como tal una empresa individual o un grupo de empresas que conformen un conjunto económico, según la normativa del BCRA. Los límites de crédito incluyen todas las modalidades o facilidades crediticias que requiera un deudor (por ejemplo: préstamos, garantías u operaciones derivadas con riesgo de mercado). Las aprobaciones de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 38 los límites se formalizan mediante un documento integral que reúne toda la información relevante de respaldo a la decisión crediticia. Los límites de crédito se renuevan en forma anual, semestral o trimestral, lo cual asegura una revisión periódica e integral de los mismos. Existen diferentes niveles de aprobación crediticia, en función a la calificación interna asignada a los deudores y al monto total del límite de crédito. Las máximas facultades crediticias recaen en diversos Comités de Crédito. Dichos comités de crédito están conformados por funcionarios del área comercial y del área de riesgos, teniendo estos últimos poder de veto sobre la decisión crediticia final. Asimismo, determinados créditos deben ser evaluados por el Comité de Créditos del Directorio y, en base a su recomendación, sometidos a consideración del Directorio para su aprobación final, de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5740 y sus modificatorias y complementarias del BCRA. Proceso de Monitoreo e Información: Un área separada del proceso de aprobación crediticia y, que reporta a la gerencia de Riesgos, actúa como unidad de control del proceso de aprobación y de monitoreo de la cartera comercial, para lo cual tiene a su cargo el proceso de generación de información crediticia, sistemática y periódica, con destino a las áreas comerciales y de riesgos. Dicha información incluye dos categorías de reportes: sobre la estructura y calidad de la cartera, y sobre las excepciones crediticias. Ambos tienen por objeto monitorear la evolución de la cartera comercial, detectar en forma oportuna potenciales riesgos, y adoptar las acciones proactivas que pudieran corresponder. Adicionalmente al proceso de aprobaciones anuales de los límites de crédito, la Entidad cuenta con un procedimiento de revisión de la cartera comercial conforme a pautas del BCRA, complementado por otro proceso propio de revisión, basado en las calificaciones de riesgo de crédito internas de los deudores y en el monto de sus respectivos límites de crédito. Recupero de créditos: La Entidad cuenta con un área independiente de seguimiento y recupero de deudores morosos, problemáticos o insolventes. Dicha unidad interviene tanto en la determinación de necesidades de previsionamiento, como en la definición y ejecución de las estrategias tendientes al recupero de los créditos bajo su manejo o supervisión. Segmento de Créditos de Consumo o Comerciales asimilables a consumo: Proceso/Estructura de Aprobación: Las aprobaciones de créditos individuales o campañas que involucran productos crediticios poseen límites y necesidades de aprobación claramente establecidos, donde se contempla la necesidad de aprobación de mayor nivel de autoridad dependiendo del monto involucrado, la exposición crediticia total con el cliente, el nivel de riesgo o la existencia de alguna excepción o desviación de los criterios de aceptación aprobados. La evaluación y aprobación del riesgo de crédito de portafolio se encuentra fundamentada en una conjunción de: Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 39 Diferentes niveles de autoridades individuales para aprobación crediticia asignadas a los oficiales centralizadamente en función de la experiencia y formación. La utilización de herramientas estadísticas utilizadas para la discriminación del riesgo de crédito. Evaluación directa e indirecta de capacidad de repago y/o garantías. Control y monitoreo de las excepciones a los criterios de aceptación de riesgo correspondiente. El sistema de aprobación sólo permite la resolución final por parte de un oficial con la suficiente autoridad para ello, dependiendo esto del tipo de préstamo, endeudamiento global y existencia de excepciones a los criterios vigentes. Asimismo, determinadas campañas e iniciativas comerciales de este segmento, son también puestas a consideración del Comité de Créditos del Directorio, y con su recomendación, elevadas al Directorio de la Entidad. Proceso de Monitoreo e Información: Los métodos de otorgamiento de créditos están determinados por la naturaleza del producto y la información disponible. En el caso de individuos, y complementariamente para cierto tipo de préstamos a pequeñas empresas, se utilizan técnicas basadas en el uso de modelos de puntuación estadística a lo largo del ciclo de vida del crédito. En otros casos, métodos intuitivos convencionales, basados en el cumplimiento de los parámetros establecidos en el criterio de aceptación aprobado, son aplicados para la decisión crediticia centralizada. Un diverso rango de técnicas de análisis de comportamiento crediticio es aplicado a los diferentes productos y agrupamientos de productos. La banca de consumo y la comercial (para créditos administrados según portafolios) cuentan con un sistema de seguimiento de los distintos portafolios de crédito que permite la detección temprana de desviaciones con relación a la calidad de crédito estimada como meta a controlar. El seguimiento mencionado permite una amplia versatilidad en cuanto a la periodicidad y apertura de las carteras de acuerdo al criterio que se considere relevante (por ejemplo: producto, fecha de originación, campaña o programa de marketing, región o sucursal, característica demográfica específica de un grupo de clientes, canal de originación, existencia y tipo de excepciones al momento de la aprobación). Recupero de créditos: Los préstamos que ingresan en atraso reciben pronta atención y son administrados centralmente por la función especializada de cobranzas y recupero de activos. Esta función es una componente clave dentro del ciclo del crédito y la filosofía subyacente es la de proceder a la cobranza en forma apropiada y oportuna (por ejemplo: acciones de cobranzas por parte de la unidad especializada comienzan a partir del quinto día de atraso o incumplimiento y se contemplan estrategias diferenciadas dependiendo del tipo de producto, severidad del atraso, existencia de garantías, etc.). Se emplean para ello herramientas de gestión adecuadas para el gerenciamiento del volumen involucrado (por ejemplo: discador predictivo que permite segmentar y optimizar las estrategias de cobranzas, sistema de administración de cartera en situación de gestión pre-judicial y judicial, reportes de gestión y eficiencia del proceso de cobranzas). Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 40 La Política de Créditos fue aprobada por el Directorio de la Entidad y actualizada en abril de 2015. Riesgo de Mercado El riesgo de mercado analiza la posibilidad de que los activos en la cartera de Trading puedan ser afectados adversamente por cambios en las condiciones del mercado. Para ello, el riesgo de mercado es medido diariamente a través de diferentes herramientas (VAR, PVO1, etc.). Dichas medidas son monitoreadas contra los límites aprobados por el Comité de Activos y Pasivos (ALCO, por sus siglas en inglés), por el EXCO, el Directorio y estar acordados con ICBC Casa Matriz (China). Para complementar dicho análisis, la unidad de riesgos de mercado también calcula diariamente el riesgo de la cartera de Trading ante diferentes Escenarios de Estrés. La Política de Riesgo de Mercado fue actualizada en mayo 2015 y fue presentada ante el ALCO de la Entidad. Riesgo de Liquidez La principal actividad de las instituciones financieras es captar depósitos del público (cuentas a la vista y plazos fijos) para colocar préstamos a personas, empresas y organismos públicos. El riesgo de liquidez es la probabilidad de que una institución no pueda cumplir sus obligaciones con sus depositantes. Todas las instituciones financieras deben tener un porcentaje de sus depósitos en efectivo (Disponibilidades en Efectivo) para saldar las necesidades de sus clientes, que pueden retirar sus plazos fijos tras la fecha de vencimiento o una parte de sus cuentas a la vista (cajas de ahorro y cuentas corrientes). Si en un momento determinado una institución no puede hacer frente a dichos retiros enfrenta un problema de iliquidez. En esa situación puede comenzar a vender activos (bonos del sector público o del BCRA) para hacerse del efectivo necesario, pero esa decisión puede conducir a pérdidas que eventualmente lleven a la insolvencia, esto es, que el capital de la Entidad no sea suficiente para cumplir sus obligaciones. Como parte inherente al negocio de intermediación financiera, las instituciones toman fondos o depósitos en el corto o mediano plazo y lo prestan a plazos mayores. Dicha actividad genera descalces, esto es, el hecho de que en determinados periodos de tiempo los vencimientos de pasivos superen a los de activos. La administración de esos descalces forma parte de la gestión activa del riesgo de liquidez. El manejo de los precios de transferencia de fondos, es decir, la determinación del costo interno de fondos, es fundamental también para el manejo de este riesgo. A través de este instrumento, la Entidad establece las tasas de interés para todos los plazos de todos los productos activos y pasivos, y las utiliza como un incentivo para acelerar o desacelerar el crecimiento de las carteras. Frente a inconvenientes de liquidez, y la necesidad de fondeo rápido, la Entidad sube las tasas pasivas para incentivar a las áreas generadoras de depósitos que capten fondos y también las activas para desacelerar la generación de préstamos. Este riesgo (tasa y liquidez) es debidamente medido y monitoreado permanentemente por el área de Administración de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 41 Activos y Pasivos de la Entidad (ALM) a fin de cumplir las obligaciones con todos los depositantes diariamente. Tanto la metodología, objetivos como responsabilidades de dicha gestión están plasmados en la Política de Liquidez, un documento que sirve como guía para todas las áreas involucradas que contiene tanto límites y reglas internas así como aquellas contempladas por el BCRA. 1. Descalces de Monedas Individuales: Todos los meses, el área ALM realiza una proyección de los flujos de fondos de todos los productos (tanto activos como pasivos), según vencimientos contractuales y supuestos de comportamiento para establecer los descalces de corto, mediano y largo plazo (más de un año) para el balance de pesos y de dólares. El ALCO establece los límites y pautas de descalces y el área ALM realiza las mediciones pertinentes. 2. Indicadores Tempranos: La Entidad desarrolló una serie de indicadores para monitorear la liquidez individual y de mercado. Dichos indicadores aparecen reflejados en un “Semáforo” que indica el estado agregado de dicho riesgo numéricamente. Cuando el semáforo supera cierto umbral se dispara el Plan de Fondeo de Contingencia, un plan elaborado para resolver prontamente los inconvenientes de liquidez que contiene instrucciones específicas para todas las áreas involucradas. 3. Pruebas de Estrés: El área ALM realiza regularmente pruebas de estrés de liquidez, en las cuales modela los flujos de fondos del banco teniendo en cuenta supuestos sobre las cobranzas, las líneas de crédito, la variación de los depósitos sin vencimiento contractual (a la vista) y la generación de nuevos préstamos (el pipeline). Se modelan tres escenarios: una crisis individual del Banco, una crisis de todo el mercado y el escenario en el cual se combinan ambas circunstancias. Se establece un tiempo de supervivencia (el tiempo en el cual el flujo acumulado de fondos pasa a ser negativo), pasado el cual el Banco se volvería ilíquido. En cada escenario se establece un límite de tiempo por el cual este flujo debe permanecer positivo. El resultado de dichos modelos refleja el estado total de liquidez de la Entidad, el plan de fondeo, el perfil de vencimientos y el valor de los activos líquidos. La Política de Liquidez fue actualizada en Julio 2015. Esta política deberá leerse junto con el Plan de Fondeo de Contingencia del Banco, la Declaración de Apetito de Riesgo de Liquidez, y la Política de Tasa de Transferencia. Riesgo de Tasa de Interés de Balance 1. Definición, enfoque y objetivo de la Entidad: El riesgo de tasa de interés (RTI) se refiere a la posibilidad de que las fluctuaciones en las tasas de interés tengan efectos adversos en los ingresos financieros netos y en el valor económico del balance del banco y, por ende, afectar la situación financiera de la Entidad. En cuanto a la gestión de riesgo de tasas de interés, el enfoque que sigue la Entidad se encuentra regido por el principio de la prudencia, de acuerdo con las mejores prácticas internacionales y la situación competitiva en la que el banco opera en los mercados financieros. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 42 El objetivo es restringir dentro de límites aceptables la volatilidad tanto de las ganancias como del valor de mercado del patrimonio, que surge de los movimientos de las tasas de interés. 2. Metodología: La Entidad estima y expone el riesgo de tasa de interés independientemente tanto para el componente en moneda local de su balance como así también para el componente en moneda extranjera. 2.1 Ingresos financieros netos: Este enfoque incluye el pronóstico de la estructura del balance como así también de las tasas de interés, a fin de estimar la exposición anticipada a las variaciones en las tasas. Las proyecciones del balance se realizan a distintos horizontes de tiempo, desde un mínimo de 12 meses hasta un máximo de 36 meses. Por su parte, el impacto de las tasas de interés se proyecta de manera mensual. El límite de exposición del ingreso neto por intereses refleja los niveles aceptables de volatilidad de ingresos según los impactos de tasas de interés. La posición consolidada (incluyendo todas las monedas) estará restringida por un límite del 10% de la suma de los últimos cuatro ingresos netos por intereses reales trimestrales. 2.2 Valor económico: Este enfoque reconoce que las fluctuaciones en las tasas de interés afectan el valor económico de la Entidad, calculado como el valor presente de los flujos de fondos esperados. El riesgo se mide calculando el cambio en el valor económico del banco debido a un impacto estandarizado de tasas de interés. El límite de exposición que se toma como guía es del 20% de la suma del capital básico y del capital suplementario, de acuerdo a las normas de Basilea II. 3. Consideraciones generales: La Entidad mide su exposición al RTI a través de cambios hipotéticos en las curvas de tasas de interés, ya sean “normales” (paralelos e inmediatos a distintos niveles de shock, calculados estadísticamente) o de “stress” (curva de tasas invertida y plana). Todos los límites antes mencionados, que se calculan según los porcentajes de límites aprobados, se actualizan en forma trimestral de acuerdo con los trimestres calendario (marzo, junio, septiembre y diciembre) y entran en vigencia el mes inmediato siguiente. 4. Alertas Tempranas Tanto el RTI como el riesgo de Liquidez tienen mediciones diarias con EWI, que se resumen en el “Aggregated Liquidity” (para Liquidez) o “IRR Status” (para Tasa de interés). Cuando este status es de color ámbar o rojo, el Plan de Contingencia se activa con el fin alertar a la Alta Gerencia de la Entidad para que ponga foco especial sobre el evento de crisis que pudiera estar afectando el comportamiento del balance. La Política de Tasa de Interés del Balance fue actualizada en Julio 2015. Esta política debe leerse en conjunto con la Política de Contingencia de Riesgo de Tasa de Interés. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 43 Riesgo Operacional Se entiende por riesgo operacional -concepto que incluye el riesgo legal y excluye el riesgo estratégico y de reputación-, al riesgo de pérdidas resultantes de la falta de adecuación o fallas en los procesos internos, de la actuación del personal o de los sistemas o bien aquellas que sean producto de eventos externos. La finalidad del Programa de Gerenciamiento del Riesgo Operacional de la Entidad es construir, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un fuerte ambiente de control interno que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación de los riesgos involucrados, y priorizando la excelencia y la satisfacción de nuestros clientes. Los objetivos del programa son los siguientes: • Contar con un programa para la administración del riesgo operacional mediante la identificación, medición, evaluación (incluyendo mecanismos para mitigarlo) monitoreo y control de los mismos. • Establecer un proceso de toma de decisiones que asegure que los objetivos comerciales se lleven a cabo dentro de adecuados niveles de tolerancia de riesgo. • Determinar una clara definición de roles y responsabilidades dentro de la Entidad en relación con la gestión diaria del riesgo operacional. Estos objetivos y sus procesos asociados se encuentran plasmados en su Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional y en sus procedimientos asociados. La Política de Gerenciamiento del Riesgo Operacional fue actualizada en diciembre 2015. Riesgo de Titulización La Entidad no realiza inversiones materiales o significativas en productos estructurados (fideicomisos) ni participa como fiduciario de fideicomisos de terceros por ello el proceso de gestión del riesgo de titulización será analizado solamente desde la perspectiva de la entidad en su participación como fiduciante de fideicomisos financieros. El proceso de titulización de cartera propia se enmarca dentro de la Estrategia Global de Liquidez de la Entidad, con el fin de generar nuevas alternativas de financiamiento local a plazos mayores a los que el sistema financiero argentino posee actualmente disponibles. Los objetivos de la Entidad en relación con la actividad de titulización son: Diversificar las fuentes de financiación para reducir el riesgo en relación a los instrumentos e inversores. Mitigar el descalce de fondeo de largo plazo que se acarrea en la dinámica de balance. Desarrollar nuevas herramientas de fondeo que permitan a la Entidad acceder al mercado de capitales en forma rápida y en condiciones consideradas relativamente favorables en términos de tasa y volumen de financiamiento. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 44 Obtener condiciones de fondeo a plazos más largos que los que pueden ofrecer otros productos de fondeo para evitar concentraciones y las estimaciones de los riesgos de mercado, crédito y operacional. La Política de Gerenciamiento de Riesgo de Titulizaciones fue aprobada por el Directorio de la Entidad en Junio de 2014. Riesgo Reputacional El Riesgo Reputacional es aquel que está asociado a una percepción negativa sobre la entidad financiera por parte de los clientes, contrapartes, accionistas, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes del mercado relevantes que afecta adversamente la capacidad de la entidad para mantener relaciones comerciales existentes o establecer nuevas y continuar accediendo a fuentes de fondeo -tales como en el mercado interbancario o de titulización. El Riesgo Reputacional también puede afectar los pasivos de la entidad, debido a que la confianza del público y la capacidad de la entidad de captar fondos están fuertemente vinculadas con su reputación. También puede conducir a la entidad a otorgar un respaldo implícito, incurriendo en riesgos de crédito, liquidez, mercado y legal, con posibles incidencias negativas en sus resultados, liquidez y capital regulatorio. La política de Gestión del Riesgo Reputacional fue aprobada por el Directorio de la Entidad en Julio de 2014. Riesgo Estratégico El Riesgo estratégico es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan esa estrategia. A pesar de lo complejo de su estimación, la entidad desarrolla nuevas técnicas de gestión que abarquen todos los aspectos relacionados. La Entidad ha establecido políticas y procedimientos, incluyendo entre otras cosas, la vigilancia por parte del Directorio y la Alta Gerencia a fin de identificar, evaluar, efectuar el seguimiento, controlar y mitigar todos los riesgos importantes. El proceso integral de gestión del riesgo se encuentra debidamente documentado y es revisado con regularidad de acuerdo a los cambios en el perfil de riesgo de la Entidad, la estrategia de negocios y las condiciones de mercado. Asimismo, los resultados de esa revisión se utilizan para evaluar la suficiencia del capital. La finalidad de la Política de Gerenciamiento del Riesgo Estratégico de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es desarrollar, junto con las Unidades de Negocio y Servicio, un entorno de control que asegure la integridad de los procesos, a través de la adecuada comprensión y cuantificación del riesgo involucrado. Principales fuentes del Riesgo Estratégico: Las principales fuentes son, pero no se limitan a las siguientes: • Plan Estratégico • Plan de Negocios • Escenarios Macroeconómicos • Proyecciones Económico Financieras • Presupuesto Anual El riesgo estratégico puede, debido a un error en las definiciones estratégicas, no lograr el impacto pretendido y tener un Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 45 efecto distinto al esperado. Es posible también que una adecuada estrategia no sea implementada correctamente, lo que también puede llevar a resultados no esperados. Ambas situaciones pueden eventualmente incidir significativamente en la generación de ingresos o gastos y/u originar dificultades en el nivel de capital de la entidad. Proceso de Gestión del Riesgo Estratégico Con el objetivo de gestionar adecuadamente el riesgo estratégico, la Entidad: Considera el enfoque estratégico, el plan de negocios y los requerimientos futuros de capital cuando evalúa el objetivo de suficiencia del capital en función del riesgo. Incluye con claridad en el plan estratégico cuál es el nivel deseado y las necesidades de capital, y cuáles son las fuentes externas de capital disponibles, atento que el análisis de los requerimientos de capital actuales y futuros con relación a los objetivos estratégicos de la Entidad. La Política de Riesgo Estratégico fue aprobada por el Directorio de la Entidad en el año 2014. Pruebas de Estrés La Entidad ha establecido programas de pruebas de estrés, rigurosos y prospectivos, que identifican los posibles eventos o cambios en las condiciones de mercado que puedan tener incidencia negativa de importancia para la Entidad. Planes de Contingencia Para los principales riesgos se ha definido un plan de contingencias que establece claramente la estrategia para afrontar situaciones de emergencia y que contiene políticas para gestionar un rango de posibles situaciones de estrés y establecer líneas claras de responsabilidad junto a los procesos adecuados para cada nivel de situación de estrés. Aprobación e Implementación de Políticas La Entidad ha establecido procedimientos que aseguran que los nuevos productos y las iniciativas en materia de gestión de riesgos sean aprobados por los niveles correspondientes de aprobación e informados al Directorio a través de los distintos Comités. Asimismo se han establecido las pautas y políticas para la gestión de los diferentes riesgos que afronta la Entidad: Anti Lavado de Dinero y Prevención de Financiamiento al Terrorismo Riesgo Regulatorio. Recursos Humanos. Continuidad del Negocio. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 46 Seguridad de la información. Tecnología de Información. Administración de Proyectos e Iniciativas. Seguridad Física. Prevención de Riesgos de Fraude. Código de Gobierno Corporativo. Código de Conducta Protección a los Usuarios de los Servicios Financieros. Protección al Inversor. Todas las políticas de la Entidad son aprobadas por el Directorio. Las mismas son actualizadas en forma periódica y comunicadas a toda la organización. NOTA XX – POLITICAS DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO 1. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONISTAS Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es una entidad constituida de acuerdo a las leyes de la República Argentina, y por lo tanto sus accionistas limitan su responsabilidad al capital aportado. El accionista controlante de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. es Industrial and Commercial Bank of China Limited, cuya casa matriz se encuentra en Beijing, República Popular China. El capital social es de $ 1.344.619.000 y está compuesto por 1.344.619.000 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una, con derecho a un voto por acción. El estatuto social autoriza la emisión de acciones preferidas, aunque a la fecha no han sido emitidas. Accionistas Industrial and Commercial Bank of China Limited Standard Bank London Holdings Limited Total Acciones 1.075.695.200 268.923.800 1.344.619.000 Votos 1.075.695.200 268.923.800 1.344.619.000 % 80 20 100 2. GOBIERNO CORPORATIVO Con fecha 7 de diciembre de 2011, el Directorio de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. aprobó el Código de Gobierno Corporativo. Dicho documento tiene por objeto asegurar el compromiso de la compañía con buenas prácticas mediante el desarrollo y la promoción de: (i) un esquema de Gobierno Corporativo transparente; (ii) una gestión Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 47 seria, responsable y basada en valores; (iii) un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de la empresa y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible; (iv) definición de los riesgos a ser asumidos; (v) proteger los intereses de los depositantes, y (vi) la divulgación adecuada y simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno. El mencionado Código fue modificado por el Directorio con fechas 10 de diciembre de 2013, 8 de enero de 2015 y, como hecho posterior al cierre del presente ejercicio, el 7 de enero de 2016. Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular del Código de Gobierno Corporativo, la Entidad ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias. Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y público en general, el Código de Gobierno Corporativo Gobierno, va más allá del marco legal y reglamentario, e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como internacionalmente. Estructura de Gobierno Corporativo El Banco cuenta con una sólida estructura de gobierno corporativo, como se ilustra en la siguiente figura y se explicará en las siguientes secciones en esta Nota. Asamblea de Accionistas Directorio Comité de Gobierno Corporativo Comité de Sistemas Comité de Auditoría Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital Comité de Antilavado de Dinero Comité de Remuneraciones Comité de Créditos del Directorio Gerente General Comité Ejecutivo Comité de Créditos Senior Comité Riesgo Operacional, Ética y Cumpl. Normativo Comité de Créditos Junior Comité de Activos y Pasivos Comité de Política Crediticia Comité de Proyectos e Iniciativas Comité de Revisión del Desempeño Comité de Planeamiento Comité de FATCA Comité de Mercado de Capitales Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 48 Directorio De acuerdo a lo establecido en el artículo 14 del estatuto social y en las normas legales vigentes, la Dirección y administración de la Entidad se encuentra a cargo de un Directorio compuesto por un mínimo de tres y un máximo de nueve directores titulares y un máximo de nueve directores suplentes. Durarán tres ejercicios en sus funciones y podrán ser reelegidos indefinidamente. La Asamblea que designe a los miembros del Directorio podrá elegir al Presidente. Si se considera necesario, dicha Asamblea podrá también designar a uno o dos Vicepresidentes. En caso que así no lo hiciere, el Directorio designará, en la primera reunión posterior a su elección, al Director que desempeñará el cargo de Presidente. El Directorio podrá designar un Secretario del Directorio, el cual podrá asistir a las Asambleas de Accionistas Generales o Especiales y a las reuniones de Directorio con voz pero sin voto. El Directorio sesionará válidamente con la mayoría absoluta de sus integrantes y adoptará sus resoluciones por mayoría de votos presentes. La composición actual del Directorio de ICBC es: Cargo Nombre Presidente Vicepresidente Vicepresidente Directores Titulares Gu, Shu Tian, Fenglin Ruck, Myles Ma, Xiangjun Martínez Christensen, Amalia Prieto, Gerardo Ferreiro, Ricardo Galluzzo, Hugo Última designación 30/04/2015 30/04/2015 28/04/2014 30/04/2015 (*) 28/04/2014 28/04/2014 28/04/2014 30/04/2015 (*) El Sr. Ma Xiangjun fue designado como director titular por asamblea ordinaria del 30 de abril de 2015. Fue autorizado para ejercer dicho rol por Resolución N° 360 del Banco Central de la República Argentina con fecha 19 de noviembre de 2015. El Directorio formalizó su alta como director el 9 de diciembre de 2015. Los miembros del Directorio cuentan con estudios universitarios y de postgrado, y amplia experiencia en el sistema financiero y/o corporativo local e internacional. Comisión Fiscalizadora De acuerdo a lo establecido en el artículo 21 del Estatuto Social y en las normas legales vigentes, la fiscalización de la Sociedad estará a cargo de una Comisión Fiscalizadora compuesta por tres Síndicos titulares y tres Síndicos suplentes, designados por la Asamblea de Accionistas. Los Síndicos durarán un ejercicio en sus funciones, pudiendo ser reelectos indefinidamente. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 49 La Comisión Fiscalizadora sesionará con la presencia de dos de sus integrantes y resolverá con el voto favorable de dos de sus miembros por lo menos. Los miembros titulares elegirán al presidente de la Comisión Fiscalizadora. Actualmente, la Comisión Fiscalizadora de ICBC Argentina está compuesta de la siguiente manera: Síndicos Titulares Rubén Osvaldo Mosi Jorge Isso Susana Ripoll Síndicos Suplentes Fabiana Marges Alejandro García Cuerva Florencia Ghirardotti Contratos de trabajo No existen contratos de trabajo celebrados con los directores ni con los miembros de la Comisión Fiscalizadora. Delegación de Autoridad Según la normativa vigente, el cargo de director es personal e indelegable. En esa línea, el Directorio retiene el control efectivo de la Entidad a través de una estructura de gobierno bien desarrollada. Algunas responsabilidades del Directorio, por su especialidad o por imperio normativo, son asignadas a diversos Comités del Directorio mientras que la actividad de administrar los asuntos y negocios del banco se delega en el Gerente General, como se describirá más adelante. Comités del Directorio Los Comités del Directorio tienen por objeto facilitar el ejercicio de determinadas responsabilidades del Directorio y además proveer de análisis pormenorizado en áreas específicas, y/o temas específicos con el claro objetivo de facilitar la toma de decisiones por parte del Directorio en su conjunto. La actividad de los Comités del Directorio se desarrollará sin perjuicio de la responsabilidad última e indelegable de este órgano. Los reglamentos de los Comités del Directorio, cuya última revisión fue realizada por el Directorio el 7 de enero de 2016, establecen los roles, las responsabilidades, el alcance de la autoridad, las composiciones y los procedimientos a seguir. Estos reglamentos deberán ser revisados periódicamente para adaptarlos tanto a modificaciones normativas que pudieran afectar su funcionamiento, como a mejores prácticas de mercado que deban incorporarse, de resultar necesario. Los Comités de Directorio de la Entidad son los siguientes: Comité de Gobierno Corporativo: El propósito del Comité de Gobierno Corporativo es asistir al Directorio en el desarrollo de buenas prácticas de gobierno, potenciando el rendimiento del Directorio en materia de gobierno corporativo. Además, el Comité de Gobierno Corporativo tendrá facultades para revisar y hacer recomendaciones en asuntos tales como: (i) objetivos de los Comités de Directorio en Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 50 materia de gobierno corporativo; (ii) composición y efectividad de los Comités en temas referidos al gobierno corporativo de la entidad; (iii) interpretación del Código de Gobierno Corporativo; y (iv) otros asuntos, que pueden ser determinados por el Directorio. Son responsabilidades del Comité de Gobierno Corporativo: (i) revisar anualmente y recomendar al Directorio, en caso de ser necesario, sobre cambios a los reglamentos de los Comités del Directorio y del Comité Ejecutivo en materia de gobierno corporativo; (ii) preparar y recomendar para aprobación del Directorio un informe anual de las prácticas de gobierno y un resumen de los procedimientos seguidos durante el período; (iii) evaluar las necesidades del Directorio y de sus Comités en cuanto a la frecuencia de las reuniones, agendas, documentos de trabajo, información y pautas de funcionamiento de las reuniones; (iv) hacer recomendaciones a los miembros del Comité, según fueren requeridas; y (v) a requerimiento de cualquiera de los miembros del Comité, emprender otras iniciativas referidas al gobierno corporativo que sean necesarias o convenientes para contribuir al correcto funcionamiento del Directorio. El Comité deberá estar integrado, como mínimo, por cinco directores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité y se reúne menos dos veces al año. Comité de Auditoría: El Comité Auditoría será responsable del análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna y de dar seguimiento a los planes de trabajo emanados por la gerencia que tengan por objeto la implementación de los planes de acción que se hubiesen realizado como consecuencia de tales observaciones. Además, será responsable de la coordinación de funciones de control interno y externo que interactúan en la entidad financiera (incluyendo pero sin que implique limitación a Auditoría Interna, Auditoría Externa, Comisión Fiscalizadora, Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, calificadores de riesgo, organismo de control del exterior), asegurando la independencia y eficacia de la Auditoría Interna y la Auditoría Externa. El Auditor Interno será responsable por la evaluación y monitoreo del control interno. Son responsabilidades del Comité de Auditoría, entre otras cosas: (i) vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la entidad a través de su evaluación periódica; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos; (iii) tomar conocimiento del planeamiento de la auditoría externa, y en caso de existir comentarios en relación con la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos de auditoría a efectuar, hacerlos saber; (iv) revisar y aprobar el programa de trabajo anual del área de auditoría interna de la entidad (“Memorándum de planeamiento de auditoría interna” o “Planeamiento Anual”) a realizarse de acuerdo con la normativa del BCRA. Asimismo, deberá verificar su grado de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por la auditoría interna de acuerdo con lo dispuesto por las normas del BCRA; (vi) considerar las observaciones de los auditores externo e interno, sobre las debilidades de control interno encontradas durante la realización de sus tareas, así como las acciones correctivas implementadas por la Gerencia General, tendientes a regularizar o minimizar esas debilidades; (vii) tomar conocimiento de los resultados obtenidos por la Comisión Fiscalizadora en la realización de sus tareas, según surja de sus respectivos informes; (viii) mantener comunicación constante con los funcionarios de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias responsables del control de la entidad, a fin de conocer sus inquietudes, los problemas detectados en las inspecciones actuantes en la entidad, sí los hubiere, así como el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución; (ix) tomar conocimiento de los estados contables anuales, trimestrales y los informes del auditor externo emitidos sobre éstos, así como toda información contable relevante; (x) periódicamente, revisar el cumplimiento de los estándares de independencia requeridos para los auditores externos; (xi) el análisis de los diferentes servicios prestados por los auditores externos y su relación con la independencia de estos, de acuerdo con las normas establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la FACPCE y en toda otra reglamentación que, al respecto, dicten las autoridades que llevan el contralor de la matrícula profesional; (xii) revisión de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 51 las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes; (xiii) el análisis de los honorarios facturados por los auditores externos, exponiendo separadamente los correspondientes a la auditoría externa y otros servicios relacionados destinados a otorgar confiabilidad a terceros y los correspondientes a servicios especiales distintos de los mencionados anteriormente; (xiv) anualmente el Comité de Auditoría realizará el control acerca de las inhabilidades previstas en el artículo 10 de la Ley de Entidades Financieras, respecto de cada funcionario designado, dejando constancia sobre el resultado de dicho procedimiento en el registro correspondiente. Lo anterior no debe ser considerado taxativo, sino meramente enunciativo de las principales responsabilidades del Comité de Auditoría. Tales términos de referencia deberán ser interpretados conjuntamente con toda otra regulación general o particular, presente o futura que regule o pueda regular la materia. El Comité de Auditoría deberá estar integrado, como mínimo por dos directores. El responsable máximo de la auditoría interna también será miembro del Comité, siendo el responsable de la evaluación, monitoreo y reporte sobre el control interno. El responsable máximo de la auditoría interna ejercerá la función de secretario del Comité. El Comité de Auditoría se reunirá al menos mensualmente. Comité de Créditos del Directorio: La función del Comité de Créditos del Directorio es brindar asesoramiento al Directorio, previo al tratamiento por parte de éste, con relación a todos los créditos o márgenes crediticios, que de acuerdo con normas regulatorias o internas, deban ser aprobados por el Directorio. También deberá asesorar al Directorio en materia de la política crediticia de la entidad. El Comité de Créditos del Directorio deberá estar integrado por todos los miembros del Directorio. Las reuniones del Comité de Créditos del Directorio tendrán la frecuencia necesaria para tratar los temas que deban ser tratados por el Directorio a fin de cumplir con el propósito encomendado. Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca a su Cliente: Este Comité tiene por objeto asesorar al Directorio y colaborar con el Oficial Responsable ante la Unidad de Información Financiera para atender las misiones y funciones asignadas en la Política de Antilavado de Dinero y Prevención de Financiamiento del Terrorismo. Las funciones y responsabilidades del comité de Antilavado de dinero son las siguientes: (i) asesorar al Directorio respecto de las políticas de Antilavado de dinero y los estándares de Conozca a su Cliente; (ii) colaborar con el Responsable de Antilavado de Dinero designado ante la UIF respecto de transacciones sospechosas o inusuales a informarse; (iii) definir las estrategias de control y objetivos para evitar que a través del Banco se concreten operaciones de lavado de dinero y financiamiento al terrorismo; (iv) hacer seguimiento del desempeño de los planes de acción y el Programa de Antilavado de Dinero; y (v) asegurar el cumplimiento de todos los estándares de Antilavado de Dinero legales, normativos y del grupo aplicables. El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca a su Cliente está integrado, como mínimo, por tres directores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité y, a la vez, Oficial de Cumplimiento ante la UIF, mientras que otro de los directores será designado Oficial de Cumplimiento alterno. Además, integrarán el Comité el Gerente General y el Responsable de ORM (Operational Risk Management) & Compliance. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 52 El Comité de Antilavado de Dinero, Prevención del Financiamiento al Terrorismo y Políticas de Conozca a su Cliente se reúne, al menos, doce veces al año. Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital: El propósito de este Comité es contribuir con el gerenciamiento y monitoreo de los distingos riesgos inherentes a la actividad de la Entidad. El Comité es la máxima autoridad en materia de gerenciamiento de riesgos, luego del Directorio. En líneas generales, el Comité tiene amplias funciones para revisar y evaluar la idoneidad de la filosofía de riesgo, estrategias, políticas, límites y apetito de riesgo establecido por el Banco junto con la calidad de los sistemas y procedimientos de control de riesgo para identificar y monitorear riesgos. El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital llevará a cabo las siguientes funciones: Con relación a Riesgo Crediticio revisará: (i) las carteras de crédito, sus concentraciones y tendencias; (ii) los límites de cartera; (iii) informes e indicadores de calidad de cartera crediticia, especialmente cartera irregular, y las acciones de la gerencia para disminuir, administrar y evitar la repetición de estos créditos; (iv) la suficiencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y agregar riesgos crediticios; (v) la documentación de política crediticia en la siguiente reunión luego de la aprobación de la gerencia; y (vi) llevará a cabo revisiones periódicas sobre asuntos específicos que el Directorio considere oportunas. Con relación a Riesgo de Mercado revisará: (i) informes sobre riesgos de mercado realizados luego de la última reunión, a incluir, pero no limitándose a, tasa de interés, moneda, precio del producto, extensión del crédito; (ii) el comportamiento de los límites; (iii) los resultados del proceso de verificación de precios independientes en el libro donde se registran las operaciones de compra/venta (“trading book”) y en las reservas de liquidez; (iv) la solvencia de las metodologías y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y consolidar todos los riesgos de mercado, particularmente la exactitud del proceso de testeo del modelo de Valor a Riesgo (“back-testing”); (v) las pruebas de stress de los riesgos de mercado; y (vi) los documentos de la Política de Riesgo de Mercado en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia. Con relación a Riesgo Operacional revisará: (i) informes de riesgo operacional que cubran, pero que no se limiten a, Riesgo de Proceso, Riesgo de Sistemas, Riesgo de Recursos Humanos y Factores Externos; (ii) los incidentes operacionales y/o pérdidas cercanas, cuyos impactos fueron o pudieron haber sido “substanciales” en el contexto de los parámetros establecidos por el Directorio. Asegurar que la gerencia posee procedimientos apropiados para llevar a cabo análisis de origen de la causa e implementar acciones de corrección efectivas cuando sea requerido; (iii) resúmenes de riesgo claves de las áreas de Compliance y Legales; (iv) anualmente la cobertura de seguros del banco, todos los riegos identificados como asegurables y como autofinanciados; (v) la solvencia y eficacia del Plan de Continuidad del Negocio de la Sociedad; (vi) informes sobre riesgos de reputación que cubran, pero que no se limiten a, dinero bajo administración, ventas inapropiadas y debida diligencia; (vii) indicadores claves de riesgo operacional y acciones de administración para mejorar o disminuir observaciones; (viii) la solvencia de metodologías y sistemas para medir, administrar, informar, controlar y agregar riesgos operacionales; y (ix) documentos de política de riego operacional en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia. Con relación a Liquidez, revisará: (i) la solvencia de liquidez, tendencias y concentraciones de depósito; y (ii) los documentos de la Política de Liquidez en la siguiente reunión luego de la aprobación de la Gerencia. Con relación a Solvencia de Capital revisará las tendencias de solvencia de capital económica y regulatoria. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 53 El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital deberá estar integrado, como mínimo por tres directores, de los cuales uno deberá ser designado Presidente del Comité. Además, integrarán el Comité los siguientes funcionarios: Gerente General, Responsable del China Desk, Responsable de Operaciones, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, Responsable de Riesgos y Responsable Adjunto de Riesgos. El Comité de Gerenciamiento de Riesgos y Capital se reúne, al menos, trimestralmente. Comité de Sistemas: El objetivo del Comité de Sistemas consiste en garantizar la aplicación de las decisiones del Directorio relacionadas con las cuestiones de tecnología de la información, llevar a cabo el seguimiento y reportar los resultados de acuerdo con las responsabilidades asignadas al Comité. El Comité de Sistemas deberá, entre otras gestiones: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del entorno de Tecnología Informática; (ii) contribuir a la mejora de la efectividad del mismo; (iii) tomar conocimiento de los Planes de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información y de sus avances y cambios, y recomendarlos al Directorio para su aprobación. El Comité deberá asegurar que los sistemas de información y tecnologías relacionadas concuerden con las necesidades de negocio del Banco y se alineen con sus planes estratégicos; (iv) evaluar en forma periódica los planes mencionados y revisar sus grados de cumplimiento; (v) revisar los informes emitidos por las auditorías relacionadas con el ambiente de Tecnología de la Información y Sistemas, y velar por la ejecución de acciones correctivas tendientes a regularizar o minimizar las debilidades encontradas; (vi) mantener una comunicación oportuna con los funcionarios de la Gerencia de Auditoría Externa de Sistemas de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias, en relación con los problemas detectados en las inspecciones actuantes en la entidad y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su solución, como así también en relación a las nuevas implementaciones realizadas en Tecnología de la Información y Seguridad de la Información; (vii) tratar las Circulares de Gerencia de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información y recomendarlas al Directorio para su aprobación; (viii) tomar conocimiento de los análisis de riesgo realizados sobre los sistemas de información (Matrices de Riesgo de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información) y de sus actualizaciones periódicas, y elevarlos al Directorio para su conocimiento; (ix) aprobar el Organigrama, el Manual de Misiones y Funciones de Tecnología de la Información y de Seguridad de la Información, y los cambios estructurales a dichos documentos, y elevarlos para aprobación del Directorio; (x) revisar y aprobar el Plan de recuperación del procesamiento electrónico de datos y elevarlo para conocimiento del Directorio; (xi) aprobar los resultados de las evaluaciones de riesgo para determinar el impacto de distintos eventos, tanto en términos de magnitud de daño como del período de recuperación y vuelta a la normalidad (“Business Impact Analysis”) y elevarlos al Directorio para su conocimiento y aprobación; (xii) asegurar la existencia y actualización de un plan de continuidad de las actividades delegadas en terceros, comprobar la prueba exitosa del mismo (con frecuencia anual), manteniendo documentación de las pruebas realizadas, y ponerlos en conocimiento del Directorio; (xiii) tratar el informe resultante de la prueba del plan de continuidad del procesamiento electrónico de datos realizada por las áreas usuarias y de Auditoría Interna y elevarlo al Directorio para su conocimiento; (xiv) en cuanto a las operaciones y procesamiento de datos, el Comité deberá asegurar la existencia de una adecuada planificación de las actividades que se desarrollan normalmente en el centro de procesamiento de información; como así también la existencia de una política para la realización de mantenimiento preventivo de los recursos tecnológicos que soportan a los sistemas de información y de los recursos relacionados; (xv) asegurar la existencia de un plan de capacidad de infraestructura que contemple los planes estratégicos del Banco, la expansión de la base de clientes activos, los nuevos productos y servicios, la implementación de la nueva tecnología y la adición de nuevos usuarios, entre otros factores; (xvi) revisar los informes de Auditoría relacionados con el entorno de Tecnología de la Información; y (xvii) controlar Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 54 la ejecución de los planes de acción surgidos de las auditorías a fin de corregir o reducir los puntos débiles detectados. El Comité de Sistemas deberá estar integrado compuesto por, al menos, un miembro del Directorio (que será el Presidente del Comité) y Gerente General, Responsable de Operaciones, Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable de Riesgos, Responsable Adjunto de Riesgos, Responsable de Tecnología de la Información e Ingeniería de Procesos, y Responsable de Seguridad de la Información (protección de activos de información). El Comité de Sistemas se reúne, al menos, trimestralmente. Comité de Remuneraciones: El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos; (vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos. Son responsabilidades del Comité: - Asesoramiento en cuanto a Remuneración: (i) asesorar sobre los paquetes de remuneración para captar, retener y motivar a los ejecutivos de alto rendimiento; (ii) teniendo en cuenta los factores de desempeño y de mercado, el comité deberá considerar los siguientes elementos de la remuneración por lo menos una vez al año: (ii.a) el paquete garantizado y bono anual de desempeño del Gerente General, los miembros de la alta gerencia y los 20 ejecutivos mejor pagos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.; (ii.b) el costo promedio de aumentos anuales de paquetes convenidos al resto de los ejecutivos y gerencias de todo el banco; (ii.c) el costo promedio de aumentos anuales de paquetes convenidos al resto de los empleados; y (iii) examinar la eficacia y de acuerdo a la remuneración de la dirección ejecutiva de la empresa, teniendo en cuenta tanto a los componentes de corto plazo y largo plazo de la remuneración. - Asesoramiento en cuanto a Programas de incentivos y fondos de jubilación / beneficios: (i) revisar y recomendar para aprobación las medidas de desempeño que se utilizarán a fines de calcular los bonos anuales de incentivo para todos los empleados como así también los criterios de participación y las condiciones aplicables; (ii) asegurar que las políticas y prácticas de compensación son consistentes con la cultura del Banco, sus objetivos a largo plazo, su estrategia y su entorno de control; y (iii) revisar todas las propuestas de planes de incentivos a largo plazo y los planes de incentivos a través del Banco. El Comité de Remuneraciones deberá estar integrado, como mínimo, por tres directores, uno de los cuales será designado Presidente del Comité. El Comité de Remuneraciones se reúne, al menos, dos veces al año. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 55 Gerencia El Directorio designa para gestionar los asuntos y negocios del Banco a un Gerente General. El Comité Ejecutivo del Banco asiste al Gerente General, en el marco de los parámetros legales y los límites de la asignación de responsabilidades hecha por el Directorio. La Alta Gerencia que compone el Comité Ejecutivo está compuesta por los siguientes funcionarios: Gerente General, Responsable de China Desk, Responsable Adjunto de China Desk, Responsable de Banca Personas y Empresas, Responsable Adjunto de Banca Personas y Empresas, Responsable de Operaciones, Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Estratégico, Responsable de Administración y Finanzas, Responsable Adjunto de Administración y Finanzas, Responsable de Tesorería, Responsable Adjunto de Tesorería, Responsable de Banca Corporativa y Relaciones Institucionales, Responsable de Riesgos y Responsable Adjunto de Riesgos. Todos los integrantes del Comité Ejecutivo cuentan con amplia experiencia en la industria financiera. A su vez, el esquema de gobierno corporativo de ICBC incorpora los siguientes Comités de Gerencia: Comité de Ética, Riesgo Operacional y Cumplimiento Normativo, Comité de Créditos Senior, Comité de Créditos Junior, Comité de Política Crediticia, Comité de Activos y Pasivos; Comité de Iniciativas y Proyectos, Comité de Planeamiento, Comité de Revisión del Desempeño, Comité de FATCA (Ley de Cumplimiento fiscal de cuentas en el extranjero), y Comité de Mercado de Capitales. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 56 Estructura organizacional DIRECTORIO Presidente: Gu, Shu Vicepresidente: Tian, Fenglin Vicepresidente Myles Ruck COMITÉ DE ANTILAVADO DE DINERO COMITÉ DE AUDITORÍA Pérez Torres, Gabriel Auditoría Interna Ledesma, Alejandro Gerente General Wan, Wu Responsable de China Desk Zhou, Shengyu Responsable Adjunto de China Desk Lozano, Andrés Responsable de Banca Personas y Empresas Wang, Lubin Responsable de Tecnología y Aprovisionamiento Lin, Yong Responsable de Operaciones Sarasqueta, Claudio Responsable de Administración y Finanzas Liu, Hua Responsable Adjunto de Banca Personas y Empresas Wang, Lubin Responsable Adjunto de Administración y Finanzas Negri, Fernando Responsable de Tesorería Pérez Marexiano, Pablo Responsable de Banca Corporativa y RRII Jin, Binliang Responsable Adjunto de Tesorería Canzani, Gustavo Responsable de Riesgos Zhang, Ying Responsable Adjunto de Riesgos Zhou, Shengyu Marketing Muñiz, Horacio Ventas y Distribución Banca Personas Barak, Norberto Operaciones Banca Personas y Empresas Tolosa, Guillermo Tecnología de la Información e Ingeniería de Procesos Giraldez, Graciela Información Contable Anastasio, Ma. José Administración de Activos y Pasivos y Mercado Monetario Ocampo, Fernando Industrias Primarias Herrero, Guillermo Créditos Banca Mayorista Zhang, Dongyan Productos Bunge, Roberto Proyectos Especiales Eiras, María Rosa Operaciones de Tesorería y Banca Mayorista Rubinstein, Enrique Seguridad de la Información Benchimol, Mariano Asesoría Impositiva Fernández Prece, Gonzalo Trading Cambios y Bonos Dupont, Marcelo Instituciones Financieras, Inv, Institucionales y RRII Gómez, Pablo Créditos Banca Consumo y Pymes Wu, Xiaoyuan Áreas de Soporte Barzi, Marcelo Ventas y Distribución Banca Empresas Li, Hongping Integración TI Kajt, Esteban Planeamiento y Control de Gestión Sánchez Seoane, Diego Soporte al Negocio y Soluciones Estructuradas Zemborain, Eduardo Industrias Especiales y Productos Estructurados Braceras, Gonzalo Legales Impaglione, María Inés Aprovisionamiento Estratégico Nieto, Claudio Control Financiero Zielonka, Miguel Ventas Productos de Tesorería Perel, Mariano Productos y Servicios Transaccionales Dajcz, Matías Riesgo de Mercado de Capitales He, Hongzhan Presupuesto Financiero y Compliance Mgmt. Ortega, Paula Productos Comercio Exterior García, Gustavo H. Recursos Humanos Hüppi, Germán Productos y Marketing Banca Empresas Díaz Sola, Gonzalo Banca Electrónica Martínez Alvarez, Sebastián Prod., Marketing & Payroll Banca Personas Fernández Latorre, Roberto Seguridad Corporativa y Fraude Dong, Chuanjun Gestión de Políticas Corporativas Blousson, Christian/Wu,Yi Segmentos y Comunic. Banca Personas & Banca Seguros Rosich, Graciela Oficial de Cumplimiento ORM y ALD Donato, Eduardo Inteligencia Comercial/CRM Banca Personas Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 57 Información sobre el proceso de decisión utilizado para determinar la política de incentivos: Las políticas de incentivos al personal son elaboradas por el área de Recursos Humanos – Compensaciones presentadas ante el Comité de Riesgo y de Remuneraciones para su aprobación. y El objetivo general del Comité de Remuneración es asesorar al Directorio a los fines de: (i) asegurar que la estructura organizacional sea adecuada para administrar todos los riesgos; (ii) asegurar que las posiciones están cubiertas por personal calificado; (iii) asesorar respecto de la remuneración de ejecutivos, y recomendar para aprobación los paquetes de retribución individual de los miembros de la alta gerencia; (iv) asegurar la existencia de estrategias competitivas de compensaciones para facilitar la contratación, motivación y retención de personal de alto rendimiento en todos los niveles; (v) revisar el diseño y la gestión de las estructuras y políticas de remuneración, para asegurar que incidan en alto desempeño sostenido, emparentado con los resultados corporativos; (vi) asegurar la existencia de políticas de incentivos económicos al personal y que las mismas no sean contrapuestas a la estrategia para el manejo de riesgos; (vii) desarrollar e implementar una filosofía de remuneración clara, que permita a terceros interesados una evaluación razonable de las prácticas de compensaciones dentro de la organización; y (viii) garantizar el cumplimiento de las leyes y códigos. Características más importantes del diseño del sistema: El principal objetivo de la política de remuneraciones es atraer, retener y motivar al personal del banco a fin de lograr sus objetivos estratégicos. Es Política del banco que su personal obtenga remuneraciones con un valor comparativo interno acorde a las responsabilidades del cargo y un valor comparativo externo afín a la media del mercado para ese puesto. La Entidad cuenta con una Política de Bonus Anual y de Planes de Incentivos mayormente utilizados en áreas comerciales. La finalidad del programa de incentivos es vincular una porción de la remuneración anual de los empleados según el logro de determinados objetivos clave para la empresa, a fin de incrementar la rentabilidad, aumentar la productividad, comunicar objetivos clave del negocio, impulsar el trabajo en equipo y recompensar los logros sobresalientes. Las metas de trabajo resultarán de la combinación entre objetivos grupales e individuales, dependiendo de la posición. El Bonus Anual es elegible para la Alta Gerencia, Gerentes y mandos medios que no participen de otro esquema de incentivos. Generalmente esto equivale al 30% de la dotación total y es efectivamente otorgada al 10% del total de empleados de la entidad. Los otros planes de incentivos son esquemas de remuneración variable específicos para cada área de negocio. Participan las sucursales, fuerzas de ventas, créditos y cobranzas y en promedio el 45-50% del total de los empleados perciben retribuciones en efectivo bajo estos esquemas. El pago de los incentivos económicos al personal es diferido de manera acorde a la realización de los resultados anuales de la entidad. El horizonte temporal de los riesgos está contemplado y reflejado en el balance a través de la correcta valuación de activos y pasivos como así también en la contabilización de los resultados. El control de los riesgos actuales y potenciales, es constantemente monitoreado a través del Gobierno Corporativo de la entidad accionado en sus diferentes Comités de Gerenciamiento de Riesgos y Capital, AntiLavado de Dinero y Comité de Activos y Pasivos. De esta manera los resultados de la entidad son constantemente gerenciados de acuerdo a los niveles de riesgo asumidos y controlados por el Directorio regularmente. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 58 NOTA XXI - MODIFICACIONES A LA NORMATIVA VIGENTE SOBRE RELACIONES TECNICAS Capitales Mínimos El BCRA dispuso a través de la Comunicación “A” 5694, que las entidades sistémicas deberán cumplir a partir de enero de 2016 una exigencia adicional de cumplimiento gradual alcanzando el 1% de los activos ponderados a riesgo en enero de 2019. Adicionalmente dispuso que a partir de junio de 2015, las participaciones en empresas emisoras de tarjetas de crédito, débito y similares, serán deducidas de la responsabilidad patrimonial computable (RPC) en forma progresiva alcanzando el 100% en junio de 2018. Por otra parte, con vigencia a partir del 1 de diciembre de 2015, el BCRA aprobó, a través de la Comunicación "A" 5831, ajustes sobre las normas de capitales mínimos que alcanzan al cómputo de las bases individual y consolidada mensual, los límites de la exposición máxima frente a un mismo deudor, técnicas de cobertura de riesgos de créditos, aforos, cobertura por tramos, tratamiento para conjuntos de técnicas de cobertura del riesgo de crédito y derivados de crédito, entre otros cambios y adecúan los lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras lo que respecta a la gestión de los riesgos residuales. Adicionalmente, la Comunicación "A" 5889 publicada el 21 de enero de 2016, y con vigencia a partir del 1 de marzo de 2016 recoge los cambios introducidos por la Comunicación "A" 5867 emitida el 30 de diciembre de 2015 e introduce modificaciones a la definición del riesgo de mercado a la vez que reformula aspectos referidos a la exigencia de capital por riesgo de tasa de interés, riesgo de posiciones en acciones, riesgo de tipo de cambio, riesgo de posiciones en opciones y cómputo, políticas y procedimientos para la gestión de la cartera de negociación, entre otros. Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad cumple con las exigencias de capitales mínimos de acuerdo con la normativa vigente. Posición global neta en moneda extranjera La Comunicación “A” 5834 emitida el 20 de noviembre de 2015 y sus modificatorias inició una serie de modificaciones al cálculo de la posición global neta de moneda extrajera (PGN), excluyendo para su cómputo los títulos públicos nacionales hasta el importe de las suscripciones primarias efectuadas a partir del 1 de noviembre de 2014. La posición global neta negativa de moneda extranjera (posición diaria) no podrá superar el 15% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del mes anterior al que corresponda o los recursos propios líquidos, lo que sea menor. Por otra parte, el límite para la posición a término en moneda extranjera no podrá superar el 7,5% de la RPC del mes anterior. Adicionalmente, hasta el 8 de diciembre de 2015 las entidades financieras no podían incrementar el saldo diario de su posición neta en moneda extranjera. Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad se encuentra dentro de los límites establecidos para la posición global neta en moneda extranjera por la normativa vigente a esa fecha. Cesión de posición de moneda extranjera de entidades financieras y cambiarias La Comunicación “A” 5852 emitida el 17 de diciembre de 2015, dispuso que las entidades financieras autorizadas a operar en cambios y las entidades cambiarias debían vender al BCRA su posición de moneda extranjera positiva vigente al cierre de las operaciones del día 16 de diciembre de 2015 valuada al tipo de cambio de referencia de ese día ($9,8268 por cada Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 59 dólar estadounidense) y recomprarla totalmente los días 17, 18 o 21 de diciembre al tipo de cambio de referencia del día de la recompra. La posición de moneda extranjera se debía calcular restando de la posición global neta de moneda extranjera los activos netos de los pasivos en títulos públicos denominados en moneda extranjera independientemente de la moneda en la cual se paguen sus servicios financieros. Asimismo, el BCRA estableció que para el caso particular de la posición comprada abierta en futuros de dólar estadounidense operados en ROFEX alcanzados por la corrección de precio original prevista la Comunicación N° 657 de Argentina Clearing S.A. y el Rofex en su punto II, debía venderse al BCRA a los precios originales corregidos que resulten de aplicar esa Comunicación y debían recomprarse totalmente al tipo de cambio de referencia correspondiente al día de la recompra. En cumplimiento de la mencionada Comunicación, la Entidad efectuó con fecha 16 de diciembre de 2015 la venta de su posición activa de moneda extranjera y con fecha 21 de diciembre de 2015 la recompra de la misma, ambas operaciones efectuadas a los tipos de cambio de referencia de la Comunicación “A” 3500 del BCRA de cada una de dichos días. La Entidad ha cumplido con el envío de la nota firmada por el Gerente General de la Entidad al BCRA informando de la recompra de la posición. NOTA XXII – EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Con fecha 7 de diciembre de 2010 la Asamblea de Accionistas de la Entidad aprobó el Programa de Emisión de Obligaciones Negociables por un monto máximo en circulación en cualquier momento durante la vigencia del programa de hasta US$ 250.000.000 o su equivalente en otras monedas. La última actualización de dicho programa fue aprobada por el Directorio de la entidad con fecha 12 de febrero de 2015. Con fecha 23 de septiembre de 2015, la Asamblea Extraordinaria aprobó renovar por un plazo de 5 años el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables. En el marco del programa global mencionado, la Entidad mantiene vigentes las siguientes emisiones de Obligaciones Negociables: Fecha de emisión 03/02/2014 30/10/2014 15/01/2015 17/06/2015 06/08/2015 Total Serie Moneda Valor nominal residual al 31/12/15 Clase II Clase III Clase IV Clase V Clase VI Pesos Pesos Pesos Pesos Pesos 287.171.717 188.777.777 298.000.000 201.333.332 Tipo Fecha de Vencimiento Tasa Simple Simple Simple Simple Simple 03/08/2015 30/04/2016 20/07/2016 19/12/2016 06/02/2017 Badlar + 3,90% Badlar + 2,75% Badlar + 3,50% Badlar + 3,75% Badlar + 3,50% Valor libros (*) (en miles de pesos) 31/12/15 31/12/14 304.048 300.353 298.257 198.958 301.683 209.426 1.010.420 602.305 (*) Incluye capital e intereses neto de gastos (monto de capital adeudado: miles de pesos 975.283 y miles de pesos 579.972 al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente) Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 60 NOTA XXIII – GUARDA DE DOCUMENTACION DE LA ENTIDAD En cumplimiento de la RG de CNV N° 629 de fecha 14 de agosto de 2014, los terceros custodios de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión de la Entidad, no comprendida en el artículo 5° inciso a.3), Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013), se detallan a continuación: Custodio Administradora de Archivos S.A. Domicilio Ruta 36, km 31,5 Florencio Varela Provincia de Buenos Aires. Responsable Director de Operaciones, Lic. Martín Barischpolski NOTA XXIV – SANCIONES APLICADAS A LA ENTIDAD FINANCIERA Y SUMARIOS INICIADOS POR EL BCRA Sumario de la CNV en relación a los Fideicomisos Bonesi Durante los años 2008 y 2009, el Banco, en su carácter de fiduciario, emitió cinco series de Fideicomisos Financieros Bonesi (Series XVIII a XXII). Dichos fideicomisos recibieron la cesión de créditos de consumo originados por Bonesi S.A. como activos subyacentes. Posteriormente, durante el año 2009 Bonesi S.A. presentó su concurso preventivo y retuvo ilegítimamente las cobranzas derivadas de los créditos de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII. En tal contexto, en fecha 15 de mayo de 2009, la CNV instruyó un sumario al Banco, en su carácter de fiduciario de los Fideicomisos Financieros Bonesi Series XVIII a XXII, así como a los Sres. Myles John Denniss Ruck, William Scot Dorson, Simon Peter Ridley, Alejandro Luis Iván Etchart, Ricardo Alberto Ferreiro, Raúl Antonio Miranda, Gerardo Prieto, Gerard Wharton-Hood y Amalia Isabel Martínez Christensen, en su carácter de directores de la Entidad; y a los Sres. Ricardo Perez Ruiz, Rubén Osvaldo Mosi y Hugo Néstor Galluzo, en su carácter de síndicos. El 1° de julio de 2009 el Banco presentó ante la CNV su descargo con relación al sumario iniciado. Finalizado el período de prueba el 18 de octubre de 2010 se presentó el alegato. El 26 de febrero de 2013, la CNV dictó la Resolución Nº 17.034 resolviendo el sumario iniciado a Standard Bank Argentina S.A. (actual ICBC Argentina S.A.), sus Directores y Síndicos. La misma resuelve aplicar una multa de pesos 1.125.000 a la Entidad y a sus Directores y, aplica a los Síndicos titulares de la Entidad la sanción de apercibimiento. Al 31 de diciembre de 2015 la multa se encuentra previsionada en su totalidad. Dicha decisión fue apelada por el Banco en fecha 8 de marzo de 2013, encontrándose la misma pendiente de resolución a la fecha de los presentes estados contables. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 61 Sumario de la CNV en relación a Comunicación “A” 5085 Con fecha 28 de noviembre de 2014 el Banco fue notificado del inicio de un Sumario en el que se involucra a la Entidad en su carácter de sociedad depositaria, a los directores titulares al momento de los hechos examinados, Sres. Myles Ruck, Peter Gerard Wharton Hood, Simon Ridley, Amalia Martínez Christensen, Alberto Etchart, Gerardo Prieto, Ricardo Ferreiro, Raul Miranda Gabriel Castelli y a los miembros de la comisión fiscalizadora Matías Olivero Vila, Osvaldo Mosi y Hugo Galluzzo. También a ICBC Investments SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, a los directores titulares al momento de los hechos examinados, Sres. Fabián Ciarlotti, Rubén Celi y José María Aristi y a los miembros de la comisión fiscalizadora Sres. Jorge Hugo Santesteban Hunter, Patricia Ziella y Ernesto Favio Vega. La apertura de este procedimiento se basó en una denuncia realizada por un cuotapartista ante la CNV donde expresa que a pesar de haber suscripto al fondo de inversión en dólares estadounidenses, la Sociedad Gerente comenzó a mediados del año 2010 a pagar los rescates en pesos, y asimismo manifestó que al efectuar los reclamos telefónicos ante la Sociedad Depositaria se le informó que los rescates se habían liquidado en pesos en atención a las disposiciones de la Comunicación “A” 5085 del BCRA. Se clausuró el período probatorio y el Banco entiende que el mismo no debiera prosperar, en tanto la normativa emitida por el BCRA impedía el rescate en dólares estadounidenses. NOTA XXV - PUBLICACION DE ESTADOS CONTABLES De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del BCRA no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables. NOTA XXVI – HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO No existen otros hechos u operaciones ocurridos entre la fecha de cierre del ejercicio y la fecha de emisión de los presentes estados contables que puedan afectar significativamente la situación patrimonial o los resultados de la Entidad correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Administración y Finanzas Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 62 Anexo (A) Detalle de Títulos Públicos y Privados al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Denominación Descripción Títulos Públicos a valor razonable de mercado País / Exterior BONO GARANTIZADO NACIONAL 2% VTO 04/02/18 (BOGAR 2018) BONOS DE CONSOLIDACION - SEXTA SERIE PR13 PRO12 BONO DE CONSOLIDACION 7 S $ - PR14 BONOS DE CONSOLIDACION SERIE 8 PR15 BONO DEL TESORO NACIONAL $ VTO 31/03/2016 BONAC 30/09/2016 BONO DEL TESORO NACIONAL $ VTO 09/05/2015 BONO DE LA NACION ARGENTINA USD 7% VTO 2017 BONOS DE LA REP ARGENTINA DESCUENTO VTO 2033 8.28% LEY ARGENTINA BONOS DE LA REP ARGENTINA DESCUENTO VTO 2033 PESOS BONOS PAR $ CANJE 2010 BONO NACION ARGENTINA USD VTO 2018 BONO DE LA NAC ARG 11/02/2019 $ BONAR 2024 8.75% USD BONO DE LA NAC ARG + 200 BP VTO 2017 BONO DE LA REP ARGENTINA BAD+2% VTO 29/09/2016 BONO DE LA NAC ARGENTINA USD LINK VTO 28/10/2016 BONAD 2018 USD LINKED 2,40% BONO DEL TESORO NACIONAL $ VTO 12/07/2016 BONAD 0.75% USD LINK VTO 2017 22/02/2017 BONAD 2017 USD LINK 0.75% 21/09/2017 BONAD USD VTO 09/06/2017 BONAR B+300 09/10/2017 BONO REP ARG DESCUENTO USD (NY) 2033 PBI BONOS DE LA REPUBLICA ARGENTINA DESCUENTO 2033 8.28% LEY NY BONO REP ARG A LA PAR EN $ SEPT UP 2038 BONO REP ARG DESCUENTO EN $ 2033 PBI% BONO REP ARG A LA PAR USD (ARG) STEP UP 2038 PBI BONO REP ARG DESCUENTO USD (ARG) 2033 Bono del Gobierno Nacional Vto 2015 Bono Pagaré Badlar de la Nac Arg Vto 2015 Valores Neg. Vinculados al PBI en $ Valores Neg. Vinculados al PBI Ley Arg 000 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 Bono Pagaré Badlar de la Nac Arg Vto 2015 VDFF creado por Dto.976/01 S 1 CL VDFF creado por Dto.976/01 S 2 CL VDFF creado por Dto.976/01 S 3 CL VDFF inf hidrica Dto.1381/01 CL 000 001 001 001 001 001 001 - Del País - Títulos Públicos a costo más rendimiento - Del País Identificación Valor de Mercado o Valor Presente 02405 02420 02449 02570 02571 05312 05313 05314 05436 05443 05444 05446 05451 05454 05458 05459 05460 05461 05462 05463 05464 05465 05466 05467 40791 44674 45695 45696 45699 45700 05433 05441 45698 45701 - 05441 35805 36003 36167 36194 - Saldo s/libros (1) 31.12.2015 Saldo s/libros (1) 31.12.2014 1.834.082 1.834.082 302.148 9.215 44 189 346 4.033 14.053 10.474 15.591 420 818 752 22 26.653 85 153.127 3.170 123.310 809 18.522 122 49 765 8.482 2 60 140 1.140.085 124 472 - 1.872.234 1.872.234 267.758 3.611 16 745 137.111 5.725 294 440 304 17 163 444.090 209.799 443.721 42.150 1 42 84 232.845 149 280 44.553 36.990 798 548 24.283 24.283 22.194 444 907 420 318 Posición sin Opciones 1.922.402 1.922.402 302.148 9.215 44 189 346 4.033 14.053 10.474 1.892 420 818 752 22 26.653 85 153.127 3.170 123.431 809 19.551 122 49 765 8.482 2 60 140 1.240.954 124 472 - Opciones Posición Final - 1.922.402 1.922.402 302.148 9.215 44 189 346 4.033 14.053 10.474 1.892 420 818 752 22 26.653 85 153.127 3.170 123.431 809 19.551 122 49 765 8.482 2 60 140 1.240.954 124 472 - - (1 ) Criterio de valuación en Nota II. b) Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 63 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente - Detalle de Títulos Públicos y Privados Anexo (A) Cont. al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Denominación Descripción Instrumentos emitidos por el BCRA - Letras del BCRA a valor razonable de mercado LETRA DEL BCRA $ VTO 06/01/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 13/01/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 20/01/2016 LETRA BCRA PESOS VTO 27/01/2016 LETRA BCRA $ VTO. 03/02/2016 LETRA BCRA $ VTO.10/02/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 17/02/2016 LETRA BCRA $ VTO.24/02/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 02/03/2016 LEBAC $ vto 21/01/2015 LEBAC $ vto 28/01/2015 LEBAC $ vto 04/02/2015 LEBAC $ vto 14/01/2015 LEBAC $ vto 18/02/2015 LEBAC $ vto 31/12/2014 - Letras del BCRA - Por operaciones de pase LETRA BCRA $ VTO. 11/05/2016 - Letras del BCRA - a costo más rendimiento LETRA BCRA USD VTO. 06/01/2016 LETRA BCRA USD VTO: 13/01/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 20/01/2016 LETRA BCRA USD VTO.27/01/2016 LETRA BCRA USD VTO.03/02/2016 LETRA BCRA USD VTO.10/02/16 LETRA DEL BCRA USD VTO 17/02/2016 LETRA BCRA USD VTO. 24/02/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 02/03/2016 LETRA BCRA USD 09/03/2016 LETRA BCRA USD 16/03/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 23/03/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 30/03/2016 LETRA BCRA USD VTO.06/04/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 20/04/2016 País / Exterior Identificación Valor de Mercado o Valor Presente Saldo s/libros (1) 31.12.2015 Saldo s/libros (1) 31.12.2014 Posición sin Opciones Opciones Posición Final 000 - 11.649.569 3.872.083 11.302.513 - 11.302.513 000 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 46636 46637 46638 46639 46640 46641 46643 46644 46645 46287 46291 46296 46572 46578 46617 - 4.753.128 838.030 266.338 334.672 1.742.445 390.651 33.512 36.627 658.450 452.403 - 246.553 4.923 897 11.683 34.742 192.956 1.352 4.753.128 838.030 266.338 334.672 1.742.445 390.651 33.512 36.627 658.450 452.403 - - 4.753.128 838.030 266.338 334.672 1.742.445 390.651 33.512 36.627 658.450 452.403 - 46656 - 347.056 347.056 12091 12092 12094 12095 12097 12098 12100 12101 12103 12104 12106 12107 12108 12109 12111 - 6.549.385 161.875 81.936 177.580 36.180 21.301 23.466 67.162 35.784 15.501 28.860 5.836 3.048 5.920 20.344 10.466 000 001 000 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 3.625.530 - - - 6.549.385 161.875 81.936 177.580 36.180 21.301 23.466 67.162 35.784 15.501 28.860 5.836 3.048 5.920 20.344 10.466 - 6.549.385 161.875 81.936 177.580 36.180 21.301 23.466 67.162 35.784 15.501 28.860 5.836 3.048 5.920 20.344 10.466 (1) Criterio de valuación en Nota II. b) Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 64 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (A) Cont. Detalle de Títulos Públicos y Privados al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Denominación Descripción LETRA DEL BCRA USD VTO 27/04/2016 LETRA BCRA US VTO. 04/05/2016 LETRA BCRA US VTO.11/05/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 18/05/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 26/05/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 22/06/2016 LETRA BCRA USD VTO.20/07/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 10/08/2016 LETRA BCRA USD VTO.17/08/2016 LETRA BCRA USD VTO. 24/08/2016 LETRA BCRA USD 14/09/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 28/09/2016 LETRA BCRA USD 05/10/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 12/10/2016 LETRA BCRA ARS 09/03/2016 LETRA BCRA ARS 01/06/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 08/06/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 15/06/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 20/07/2016 LETRA DEL BCRA $ VTO 27/07/2016 LETRA BCRA ARS VTO 10/08/2016 LETRA BCRA ARS 24/08/2016 LETRA DEL BCRA USD VTO 27/01/2016 LETRA BCRA 06/04/2016 LETRA BCRA 07/09/2016 País / Exterior Identificación 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 001 12112 12113 12114 12115 12116 12120 12124 12127 12128 12129 12132 12134 12135 12136 46646 46659 46660 46661 46666 46667 46669 46671 46673 46682 46686 Valor de Mercado o Valor Presente - Saldo s/libros (1) 31.12.2015 Saldo s/libros (1) 31.12.2014 8.932 6.183 4.320 2.679 4.699 3.724 9.934 6.576 3.392 6.360 1.991 747 3.211 735 9.497 13.160 11.837 61.153 308.055 42.554 1.536.448 694.049 168.675 1.477.531 1.467.684 - Posición sin Opciones 8.932 6.183 4.320 2.679 4.699 3.724 9.934 6.576 3.392 6.360 1.991 747 3.211 735 9.497 13.160 11.837 61.153 308.055 42.554 1.536.448 694.049 168.675 1.477.531 1.467.684 Opciones Posición Final - 8.932 6.183 4.320 2.679 4.699 3.724 9.934 6.576 3.392 6.360 1.991 747 3.211 735 9.497 13.160 11.837 61.153 308.055 42.554 1.536.448 694.049 168.675 1.477.531 1.467.684 (1) Criterio de valuación en Nota II. b) Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 65 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (A) Cont. Detalle de Títulos Públicos y Privados al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Denominación Descripción LEBAC USD vto 28/01/2015 LEBAC USD vto 25/02/2015 LEBAC USD vto 22/07/2015 LEBAC $ vto 11/02/2015 LEBAC $ vto 04/03/2015 LEBAC $ vto 01/04/2015 LEBAC $ vto 01/07/2015 LEBAC $ vto 05/08/2015 LEBAC $ vto 12/08/2015 LEBAC $ vto 29/07/2015 LEBAC $ vto 23/09/2015 LEBAC $ vto 14/10/2015 LEBAC $ vto 21/10/2015 LEBAC $ vto 28/10/2015 LEBAC $ vto 25/11/2015 LEBAC $ vto 02/12/2015 LEBAC $ vto 09/12/2015 LEBAC $ vto 16/12/2015 Total de Títulos Públicos Inversiones en Títulos privados con cotización - Representativos de deuda - Del País O.N. TOYOTA CLASE 10 O.N. ROMBO CIA FINANCIERA SERIE 26 O.N. GPAT SERIE 16 CLASE B O.N. TOYOTA CLASE 3 VCP TF País / Exterior Identificación 001 001 001 001 001 001 001 002 003 004 005 006 007 008 008 008 008 008 000 12003 12013 12051 46577 46590 46593 46603 46607 46608 46618 46619 46622 46623 46624 46629 46630 46631 46632 000 000 001 001 001 001 001 - 38580 39253 39399 50015 000 Total de Títulos Públicos y Privados Valor de Mercado o Valor Presente - - Saldo s/libros (1) 31.12.2015 Saldo s/libros (1) 31.12.2014 13.483.651 - 13.483.651 3.085 9.175 4.059 29.161 12.446 42.058 176.723 234.960 196.259 214.559 517.378 208.624 105.717 631.179 384.785 706.568 54.990 93.804 5.768.600 19.110 19.110 19.110 2.392 4.318 9.898 2.502 5.787.710 Posición sin Opciones 13.224.915 - Opciones Posición Final - 13.224.915 - 13.224.915 - - 13.224.915 (1) Criterio de valuación en Nota II. b) Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 66 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (B) Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) TIPO GTIA 31.12.2015 31.12.2014 CARTERA COMERCIAL En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas " A " Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial - En observación Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial - En negociación o con acuerdos de refinanciación Con problemas Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica 000 001 002 003 000 002 003 000 000 002 003 000 002 003 000 002 003 000 19.285.438 256.286 1.351.058 17.678.094 9.796 447 9.349 34.391 527 33.864 27.781 3.708 24.073 25.638 1.137 24.501 - 12.298.318 57.732 906.424 11.334.162 29.565 14.875 14.690 25.053 970 24.083 9.407 9.407 12.305 12.305 - TOTAL CARTERA COMERCIAL 000 19.383.044 12.374.648 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 67 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (B) Cont. Clasificación de las financiaciones por situación y garantías recibidas al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) TIPO GTIA 31.12.2015 31.12.2014 CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Cumplimiento normal Con garantías y contragarantías preferidas " A " Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable por disposición técnica Con garantías y contragarantías preferidas " B " Sin garantías ni contragarantías preferidas 000 001 002 003 000 002 003 000 002 003 000 002 003 000 002 003 000 002 003 14.888.782 1.163 3.746.262 11.141.357 230.746 57.925 172.821 108.515 1.497 107.018 149.011 5.254 143.757 96.629 1.949 94.680 8 8 - 9.701.144 992 3.036.963 6.663.189 185.666 57.660 128.006 88.891 2.102 86.789 138.017 9.766 128.251 62.305 1.654 60.651 21 14 7 TOTAL CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA 000 15.473.691 10.176.044 TOTAL GENERAL 000 34.856.735 22.550.692 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 68 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (C) Concentración de las financiaciones al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Financiaciones Número de clientes 31.12.2015 % sobre cartera total Saldo de Deuda 31.12.2014 % sobre cartera total Saldo de Deuda 10 mayores clientes 5.820.479 16,70% 3.769.358 16,72% 50 siguientes mayores clientes 6.731.569 19,31% 3.666.995 16,26% 100 siguientes mayores clientes 2.962.029 8,50% 2.278.513 10,10% Resto de clientes 19.342.658 55,49% 12.835.826 56,92% TOTAL 34.856.735 100,00% 22.550.692 100,00% Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 69 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (D) Apertura por plazos de las financiaciones al 31/12/2015 (Cifras expresadas en miles de pesos) Concepto Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no financiero y residentes en el exterior Total Cartera vencida 1 mes - 3 meses Plazos que restan para su vencimiento 6 meses 12 meses 24 meses más de 24 meses Total 3.933 7.356 11.034 22.068 27.064 7.540 78.995 1.506 107.955 53.472 212.469 11.557 17.253 9.880 414.092 811.923 813.429 5.736.373 5.848.261 3.322.855 3.383.683 5.239.377 5.462.880 6.890.471 6.924.096 5.941.600 5.985.917 6.421.049 6.438.469 34.363.648 34.856.735 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 70 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (E) Detalle de Participaciones en Otras Sociedades al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Concepto Identificación Denominación Denominación / Empresa / Entidad -En Entidades Financieras actividades complementarias y autorizadas - Del país 30598910045 30682415513 33628189159 30692264785 30688964306 30690783521 PRISMA MEDIOS DE PAGO S.A. SEDESA MAE S.A. COMPENSADORA ELECTRONICA S.A. ARGENCONTROL S.A. INTERBANKING S.A. - Del exterior 00015BE0386 SWIFT S.C.R.L. Total de Participaciones en otras sociedades Pais / Exterior Clase Acciones y/o Cuotas Partes Valor Nominal Votos por Cantidad Unitario Acción Importe 31.12.2015 Importe 31.12.2014 000 9.107 4.720 000 001 001 001 001 001 001 001 002 002 9.107 9.081 8.133 167 27 131 113 510 26 26 4.720 4.628 3.680 167 27 131 113 510 92 92 9.107 4.720 ORD ORD ORD ORD ORD ORD 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 900.000 42.974 1 40.039 60.000 149.556 ORD 125 1 2 000 Actividad Principal Información sobre el emisor Datos del último Estado Contable Fecha de Capital Patrimonio Resultado cierre de del ejercicio Ejercicio 649 651 641 949 661 661 31/05/2015 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2014 31/12/2014 15.000 1.000 242 1.000 700 1.346 432.442 27.939 37.385 3.874 2.280 232.398 641 31/12/2014 195.631 4.600.312 371.110 6.206 12.485 593 645 186.398 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 71 (593) Anexo (F) Movimientos de Bienes de Uso y Bienes Diversos al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Concepto BIENES DE USO -Inmuebles -Mobiliario e Instalaciones -Máquinas y equipos -Vehículos -Diversos TOTAL BIENES DIVERSOS -Obras en Curso -Anticipos por compra de Bienes de uso -Obras de Arte -Bienes tomados en defensa de créditos -Papelería y útiles -Otros bienes diversos TOTAL Valor residual al inicio del ejercicio Incorporaciones Transferencias Bajas Pérdidas por desvalorización 345.078 104.138 64.867 2.791 6.714 523.588 20.845 21.128 41.094 1.433 84.500 2.896 (69) 24 64 2.915 - 3 - 13.602 74.612 1.114 485 1.630 774 92.217 61.864 168.410 2.877 112.843 345.994 (2.859) 37 (2.822) 58.497 675 64 59.236 - 3 - Depreciaciones del ejercicio Años de Importe vida útil asignados Valor residual al cierre del 31.12.2015 Valor residual al cierre del 31.12.2014 50 10 5 5 5 6.334 15.436 26.992 1.094 2.623 52.479 362.485 109.758 78.993 1.697 5.588 558.521 345.078 104.138 64.867 2.791 6.714 523.588 50 - 50 7 1.016 1.023 72.607 184.525 1.114 478 3.832 112.574 375.130 13.602 74.612 1.114 485 1.630 774 92.217 50 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 72 Anexo (G) Detalle de Bienes Intangibles al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Concepto Valor residual al inicio del ejercicio Incorporaciones Transferencias Amortizaciones del ejercicio Años de Importe vida útil asignados Bajas Gastos de Organización y desarrollo 86.203 38.823 (93) - TOTAL 86.203 38.823 (93) - 5 Valor residual al cierre del 31.12.2015 34.978 89.955 86.203 34.978 89.955 86.203 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora CPCECABA T° 260 F° 161 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 73 Valor residual al cierre del 31.12.2014 Anexo (H) Concentración de los depósitos al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) 31.12.2015 Número de clientes Saldo de deuda 31.12.2014 % sobre cartera total Saldo de deuda % sobre cartera total 10 mayores clientes 6.068.470 16,74% 3.402.199 13,87% 50 siguientes mayores clientes 5.118.447 14,12% 4.117.717 16,79% 100 siguientes mayores clientes 2.777.601 7,66% 2.088.632 8,51% 22.286.328 61,48% 14.920.678 60,83% Resto de clientes TOTAL 36.250.846 100,00% 24.529.226 100,00% Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Administración y Finanzas Gerente General María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Comisión Fiscalizadora 74 Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (I) Apertura por plazos de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables subordinadas al 31/12/2015 (Cifras expresadas en miles de pesos) 1 mes Plazos que restan para su vencimiento 6 meses 12 meses 24 meses 3 meses Concepto Depósitos 30.348.658 Otras obligaciones por intermediación financiera ( OOIF ) B.C.R.A. 4.047 Bancos y Organismos Internacionales 579.758 Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones recibidas de entidades financieras locales 4.268.917 1.273.937 - - 316.844 352.728 1.895.479 287.172 486.778 Total 6.606 - 36.250.846 - - 4.047 - - 4.940.014 - 975.283 85.086 - 2.147.933 más de 24 meses - - 56.739 28.347 - - - - 5.036.561 14.657 13.401 9.161 1.012 11.814 5.086.606 Total 5.677.105 359.848 2.448.506 2.391.418 202.345 11.814 11.091.036 Total 36.025.763 4.628.765 3.722.443 2.744.146 208.951 11.814 47.341.882 Otros 201.333 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 75 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (J) Movimiento de Previsiones al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) Saldos al comienzo del ejercicio DETALLE Aumentos Instrumento para la aclaración de Aumentos Disminuciones Desafectaciones Aplicaciones Saldo al final del 31.12.2015 Saldo al final del 31.12.2014 REGULARIZADORAS DEL ACTIVO (2) 478.238 465.721 001 142.062 123.678 678.219 478.238 -Otros Créditos por intermediación financiera - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 12.151 6.995 001 4.778 953 13.415 12.151 -Créditos por arrendamientos financieros - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 16.622 9.134 001 4.093 2.575 19.088 16.622 - 000 7 - - -Préstamos - Por riesgo de incobrabilidad y desvalorización 7 -Participaciones en otras sociedades - Por desvalorización -Créditos diversos - Por riesgo de incobrabilidad TOTAL 7 94.927 143.903 001 68.481 3.089 167.260 94.927 601.945 625.753 000 219.421 130.295 877.982 601.945 - 000 85.000 15.922 85.500 186.422 102 000 6 - 116 20 - 001 - - - 54.027 001 7.928 50.517 1.125 001 - - 55.254 000 92.934 66.439 DEL PASIVO 186.422 -Indemnizaciones por despidos (1) 20 -Contingencias con el B.C.R.A. - -Compromisos eventuales (2) 185.863 -Otras contingencias (3) - - Para sanciones administrativas disciplinarias y penales (4) TOTAL 372.305 (1) Ver criterio de valuación en Nota II.r. (2) Ver criterio de valuación en Nota II.f. (3) Ver criterio de valuación en Nota II.s. (4) Ver Nota XXIV 185.863 1.125 268.186 372.305 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 181.445 - Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente 76 Anexo (K) COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL al 31/12/2015 (Cifras expresadas en miles de pesos) Acciones Cantidad (en miles) Clase Ordinarias Votos por acción 1.344.619 TOTAL 1.344.619 Capital social Pendiente de Asignado emisión o distribución Emitido En circulación En cartera 1 - Integrado No Integrado 1.344.619 - - - 1.344.619 - 1.344.619 - - - 1.344.619 - Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 77 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (L) Saldos en Moneda Extranjera al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) RUBROS Casa matriz y sucursales en el país Total al 31.12.2015 Euros Dólar Total al 31.12.2015 (Por Moneda) Libra Franco Suizo Yen Otras Total al 31.12.2014 ACTIVO Disponibilidades Títulos Públicos y Privados Préstamos Otros Créditos por intermediación financiera Participación en otras sociedades Créditos diversos Partidas pendientes de imputación Total del activo 7.514.573 1.069.246 5.275.595 574.891 26 257.270 1.285 14.692.886 7.514.573 1.069.246 5.275.595 574.891 26 257.270 1.285 14.692.886 116.569 1 189.315 26 305.911 7.366.749 1.069.246 5.275.594 384.374 257.270 1.285 14.354.518 22.019 22.019 436 436 85 85 8.715 1.202 9.917 2.730.186 553.962 2.478.594 339.158 92 115.655 2.461 6.220.108 PASIVO Depósitos Otras obligaciones por intermediación financiera Obligaciones diversas Partidas pendientes de imputación Total del pasivo 4.912.936 8.438.162 19.558 1.723 13.372.379 4.912.936 8.438.162 19.558 1.723 13.372.379 212.159 212.159 4.912.936 8.064.001 19.558 1.723 12.998.218 161.188 161.188 78 78 75 75 661 661 1.992.258 2.860.747 91.112 24 4.944.141 2.137.637 49.425.320 74.574 51.637.531 2.137.637 49.425.320 74.574 51.637.531 645 325.530 326.175 2.136.992 49.055.193 74.574 51.266.759 2.495 2.495 3.404 3.404 18.622 18.622 20.076 20.076 1.123.933 26.527.026 27.650.959 ACREEDORAS (excepto cuentas acreedoras por contra) Contingentes De derivados 3.794.561 37.059 3.794.561 37.059 118.802 - 3.671.297 37.059 - - 4.462 - - 1.336.381 - Total cuentas de orden acreedoras 3.831.620 3.831.620 118.802 3.708.356 - - 4.462 - 1.336.381 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (excepto cuentas deudoras por contra) Contingentes De control De derivados Total cuentas de orden deudoras Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora 78 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente Anexo (N) ASISTENCIA A VINCULADOS al 31/12/2015 y al 31/12/2014 (Cifras expresadas en miles de pesos) SITUACIÓN NORMAL CONCEPTO CON SEGUIM. CON PROBLEMAS / CON ALTO RIESGO DE ESPECIAL / RIESGO MEDIO INSOLVENCIA / RIESGO ALTO RIESGO NO BAJO VENCIDA VENCIDA VENCIDA IRRECUP. NO IRRECU- POR DISP. PERABLE TECNICA TOTAL 31.12.2015 VENCIDA 31.12.2014 23.332 - - - - - - - 23.332 19.909 5.974 - - - - - - - 5.974 6.068 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - - - - - - - - 5.974 - - - - - - - 5.974 6.068 568 - - - - - - - 568 - Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - - - - - - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 568 - - - - - - - 568 - 4.215 - - - - - - - 4.215 4.447 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" 4.173 - - - - - - - 4.173 4.293 42 - - - - - - - 42 154 424 - - - - - - - 424 868 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - - - - - - - - Sin garantías ni contragarantías preferidas 424 - - - - - - - 424 868 8.419 - - - - - - - 8.419 5.919 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - - - - - - - - 8.419 - - - - - - - 8.419 5.919 3.732 - - - - - - - 3.732 2.607 Con garantías y contragarantías preferidas "A" - - - - - - - - - - Con garantías y contragarantías preferidas "B" - - - - - - - - - 3.732 - - - - - - - 3.732 2.596 2.Otros créd.por Int.Fin. 319 - - - - - - - 319 430 3.Créditos por arrendamientos financieros y otros 667 - - - - - - - 667 1.159 15 - - - - - - - 15 15 8.133 - - - - - - - 8.133 3.680 32.466 - - - - - - - 32.466 25.193 243 - - - - - - - 243 215 1.Préstamos -Adelantos Sin garantías ni contragarantías preferidas -Documentos -Hipotec.y prendarios Sin garantías ni contragarantías preferidas -Personales -Tarjetas Sin garantías ni contragarantías preferidas -Otros Sin garantías ni contragarantías preferidas 4.Resp. eventuales 5.Participaciones en Otras Sociedades y títulos privados TOTAL TOTAL DE PREVISIONES 11 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Administración y Finanzas Gerente General María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) Comisión Fiscalizadora CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente 79 Instrumentos Financieros Derivados al 31/12/2015 (Cifras expresadas en miles de pesos) Tipo de Contrato Objetivo de las operaciones realizadas Activo Subyacente Tipo de Liquidación Anexo (O) Ámbito de negociación o contraparte Plazo Promedio Ponderado Originalmente Pactado Plazo Promedio Ponderado Residual Plazo Promedio Ponderado de liquidación de diferencias Monto Futuros Intermediación Cuenta propia Moneda Extranjera Diaria de diferencias ROFEX 7 3 1 48.750.979 Forwards Cobertura de Moneda Extranjera Moneda Extranjera Con entrega del subyacente Residentes en el exterior 7 5 0 1.089.099 Forwards Cobertura de Moneda Extranjera Moneda Extranjera Al vencimiento de diferencias Residentes en el exterior 2 1 32 111.632 Forwards Intermediación Cuenta de terceros Moneda Extranjera Al vencimiento de diferencias OTC Residentes en el País Sector no Financiero 6 3 90 4.939.092 Forwards Intermediación Cuenta propia Moneda Extranjera Diaria de diferencias MAE 5 2 1 11.359.219 SWAPS Intermediación Cuenta propia Otros Diaria de diferencias MAE 14 6 1 113.000 SWAPS Intermediación Cuenta propia Otros Al vencimiento de diferencias OTC Residentes en el País Sector no Financiero 14 3 32 30.000 Operaciones de Pase Intermediación Cuenta propia Títulos Públicos Nacionales Con entrega del subyacente MAE 0 0 0 347.982 Nota: El plazo promedio ponderado de liquidación de diferencias está expresado en días, excepto el resto que está expresado en meses. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Claudio S. Sarasqueta Alejandro Ledesma Padilla Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 Administración y Finanzas Gerente General María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) Comisión Fiscalizadora CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente 80 PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ECONOMICO FINALIZADO EL : 31 / 12 / 2015 (Cifras expresadas en miles de pesos) Descripción % Otros destinos Importe Base RESULTADOS NO ASIGNADOS A Reserva Legal ( 20% s / miles de pesos Importe 2.107.921 2.107.921 ) 2.107.921 421.584 A Reserva Estatutaria - Ajustes (ptos 2.1.3 y 2.1.4 del T.O. de "Distribución de resultados") SUBTOTAL 1 1.686.337 A Reserva Normativa - Especial para Instrumentos de deuda Subord. Ajustes (ptos 2.1.1, 2.1.2, 2.1.5 y 2.1.6 del T.O. de "Distribución de resultados") - SUBTOTAL 2 1.686.337 SALDO DISTRIBUIBLE 1.686.337 RESULTADOS DISTRIBUIDOS 1.686.337 A Reservas Facultativas 1.686.337 A Dividendos en acciones ( % s/ pesos) - A Dividendos en efectivo - - Acciones preferidas ( % s/ pesos) - - Acciones ordinarias ( % s/ pesos) - - Gobierno Nacional, Provincial o Municipal - - Casa matriz en el exterior - A Capital asignado - A Otros destinos - - Descripción - RESULTADOS NO DISTRIBUIDOS - La presente propuesta de distribución de resultados será puesta a consideración de la próxima Asamblea de Accionistas. Consecuentemente la distribución de resultados que resulte puede diferir. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Claudio S. Sarasqueta Administración y Finanzas Comisión Fiscalizadora Fiscalizadora 81 Alejandro Ledesma Padilla Gerente General Tian, Fenglin Vicepresidente RESEÑA INFORMATIVA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Buenos Aires, Argentina, 18 de febrero de 2016 Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. informa sus resultados al cierre del ejercicio económico 2015 ICBC Argentina S.A. / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 1 RESEÑA DE LA GESTION COMERCIAL DE ICBC ARGENTINA S.A. Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A, como Banco Universal, atiende a todos los segmentos desde Individuos, Pequeñas y Medianas Empresas y Grandes Corporaciones ofreciendo toda la gama de productos transaccionales, de préstamos, de inversión, Banca de Inversión y Fondos Comunes de Inversión. ICBC Argentina S.A. está integrado por una dotación de 3.584 empleados y posee una amplia red compuesta por 103 sucursales distribuidas en 17 provincias de la Argentina y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. En cuanto a clientes, atiende a más de 1.000.000 individuos y 33.000 Corporaciones, Empresas, PyMes y Comercios. Finalizó el ejercicio 2015 con Activos por 59.229 millones de pesos, Préstamos (netos de previsiones) por 29.221 millones de pesos y Depósitos por 36.251 millones de pesos. Se ubica en el noveno y octavo puesto (último dato disponible: noviembre 2015) en el ranking de Bancos privados del Sistema Financiero en función al total de préstamos y depósitos, respectivamente. El resultado neto acumulado del ejercicio ascendió a 2.108 millones de pesos con un ROE de 39,05% (retorno anualizado sobre el patrimonio neto promedio) y un ROA de 4,32% (retorno anualizado sobre activos promedios). Los resultados obtenidos durante el ejercicio están explicados principalmente por un Ingreso Financiero Neto de 5.974 millones de pesos y un Ingreso por Servicios Netos de 1.874 millones de pesos, dado principalmente por el crecimiento en volumen de las comisiones, por resultados originados en operaciones de Comercio Exterior, por mantenimiento de cuentas y alquiler de cajas de seguridad. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 2 INFORM ACION CONTABLE SELECCIONADA RESULTADO DEL EJERCICIO ANALISIS RESPECTO AL EJERCICIO ANTERIOR El resultado acumulado al 31 de diciembre de 2015 ascendió a 2.108 millones de pesos, presentando un incremento del 71% respecto al ejercicio anterior. (Información en millones de pesos) Ejercicio finalizado el: Estado de Resultados Resumido Var. % vs 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2014 Ingresos Financieros 10.151 6.990 4.247 Egresos Financieros -4.177 -2.537 -1.358 5.974 4.453 2.889 -616 -463 -445 -306 Ingresos por Servicios 3.001 2.241 1.614 Egresos por servicios -1.127 -821 -614 Gastos de Administración -4.426 -3.736 2.806 562 Margen Bruto de Intermediación Cargo por Incobrabilidad Resultado Neto por Intermediación Fciera. Utilidades Diversas Pérdidas Diversas Resultado antes Impuesto a las Ganancias Impuesto a las Ganancias Resultado Neto del Ejercicio 2.982 2.045 45% -980 -653 65% 2.002 1.392 34% -212 33% 1.222 871 34% -438 -295 37% -2.410 -1.868 -1.422 18% 1.674 1.034 612 334 68% 415 337 234 213 35% -83 -112 -194 -77 -52 -25% 3.285 1.977 1.177 769 495 66% -1.177 -748 -449 -280 -175 57% 2.108 1.229 728 489 320 71% Los ingresos financieros presentan un incremento de 3.161 millones de pesos respecto a diciembre 2014 (45%). Las principales variaciones son por incrementos en los resultados por intereses por documentos descontados, prendarios, financiación de consumos de tarjetas de crédito, intereses por préstamos personales y por resultados de títulos públicos. Respecto a los egresos financieros, se incrementaron 1.640 millones respecto a diciembre 2014 (65%), siendo las principales variaciones los incrementos en intereses por depósitos a plazo fijo, en intereses por obligaciones negociables emitidas por la entidad, en el aporte al fondo de garantía y en los resultados por operaciones a término de moneda extranjera. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 3 El Cargo por Incobrabilidad, tomando en cuenta los créditos recuperados y previsiones desafectadas dentro del rubro utilidades diversas, se incrementó en 101 millones respecto a diciembre 2014. El ratio de pérdidas crediticias presenta un leve incremento, pasó de 1,46% en diciembre 2014 a 1,47% en diciembre 2015. Los Ingresos por Servicios Netos aumentaron un 32% respecto al ejercicio anterior, llegando a un total de 1.874 millones de pesos impulsado por el crecimiento en volumen de las comisiones vinculadas con Tarjetas de Crédito y Seguros, y resultados originados en operaciones de Comercio Exterior, y el mantenimiento de cuentas y el alquiler de cajas de seguridad. Los Gastos de Administración se incrementaron en un 18% respecto a diciembre 2014, atribuible a mayormente los Gastos al Personal por efecto de los incrementos salariales acordados por el conjunto de los bancos con las representaciones gremiales y por otros gastos operativos. Por lo antes mencionado se alcanzó un Resultado Operativo de 2.806 millones de pesos que sumados a las utilidades diversas (netas de las pérdidas) permitieron alcanzar un Resultado (neto del Impuesto a las Ganancias) de 2.108 millones de pesos. INFORM ACION FINANCIERA RELEVANTE Al cierre del ejercicio, los Préstamos al Sector Privado no Financiero ascienden a 29.477 millones de pesos, un incremento de un 48% con respecto al cierre del año anterior. Dentro de este rubro, se destacaron los incrementos, respecto a diciembre 2014, de los adelantos a empresas, documentos descontados, préstamos prendarios y personales, tarjetas de crédito, préstamos comerciales y prefinanciaciones de exportación. Por otra parte los Depósitos del Sector Privado llegaron a 36.084 millones de pesos al cierre del ejercicio, incrementándose en 11.910 millones (49%). Se verifican incrementos en las tres líneas de depósitos, principalmente en plazos fijos (60%) y en cajas de ahorro (48%), que se utilizaron para financiar el crecimiento de los activos del balance. La participación de mercado es del 4,67% de los depósitos totales de las entidades privadas (dato a noviembre 2015). Por el lado del fondeo, es deseable destacar la financiación directa recibida por el banco desde su casa matriz para la originación de préstamos en dólares destinados a impulsar la operatoria de comercio exterior. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 4 ESTRUCTURA PATRIMONIAL COMPARATIVA (Información en millones de pesos) 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 ACTIVO 59.229 38.282 26.727 20.769 17.559 Disponibilidades 10.602 7.397 5.762 4.591 2.461 Títulos Públicos 13.484 5.788 1.395 1.579 2.830 Préstamos 29.221 19.831 16.190 11.925 9.151 3.086 3.263 1.653 1.056 1.696 671 613 532 433 374 9 5 18 16 15 Descripción Otros Créditos por Intermediación Financiera Créditos por arrendamientos financieros Participaciones en Otras Sociedades Créditos Diversos 1.063 641 447 546 439 Bienes de Uso 559 524 483 474 451 Bienes Diversos 375 92 116 64 52 Bienes Intangibles 90 86 86 78 69 Partidas Pendientes 69 42 45 7 21 PASIVO 52.776 33.937 23.611 18.878 16.158 Depósitos 36.251 24.529 19.283 15.705 12.291 Otras Obligaciones por Inter. Financiera 13.747 7.208 3.118 2.111 3.114 Obligaciones Diversas 2.309 1.738 955 810 599 Previsiones 268 372 152 73 51 Partidas Pendientes 201 90 103 179 103 PATRIMONIO NETO 4.345 3.116 2.388 1.402 1.081 Resultados Acumulados - Ganancia 2.108 1.229 728 489 320 ESTRUCTURA DE GENERACION Y APLICACION DE FONDOS COMPARATIVA (Información en millones de pesos) Flujos generados por (aplicados a) las actividades operativas 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 (1.096) (695) (148) 2.577 (481) Flujos aplicados a las actividades de inversión (371) (68) (256) (74) (87) Flujos generados por (aplicados a) las actividades de financiación Resultados Financieros y por Tenencia del Efectivo y sus equivalentes (incluyendo intereses y Resultado Monetario) 3.250 1.749 963 (393) 372 1.421 649 612 20 89 Total de fondos generados por (aplicados en) el ejercicio 3.204 1.635 1.171 2.130 (107) Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 5 PRINCIPALES INDICADORES 31/12/2015 31/12/2014 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Calidad de Activos (%) Cartera sin generación / Préstamos y arrendamientos financieros (1) 1,44% 1,60% 1,64% 2,10% 1,44% 157,77% 147,28% 136,26% 124,30% 157,39% Previsiones / Promedio de préstamos y arrendamientos fcieros (3) 2,71% 2,60% 2,57% 2,95% 2,60% Cartera sin generación / (Patrimonio Neto+Previsiones) (4) 6,18% 6,94% 8,02% 11,99% 8,67% Cargos por Inc.- Créditos recuperados y previsiones desaf. / Promedio de préstamos y arrendamientos financieros (5) 1,47% 1,46% 1,66% 1,54% 1,01% 4,32% 3,78% 3,06% 2,55% 2,11% Retorno sobre promedio total del Patrimonio Neto (7) 39,05% 32,95% 29,07% 29,73% 25,76% Margen Financiero Neto (8) 15,36% 17,66% 16,13% 13,32% 11,52% Gastos Administrativos / Resultado Operativo Bruto (9) 56,40% 63,62% 61,97% 67,06% 72,27% Ingresos Netos por Servicios / Resultado operativo Bruto (10) 23,88% 24,18% 25,72% 28,12% 29,23% Ingresos Netos por Servicios / Gastos Administrativos (11) 42,35% 38,01% 41,50% 41,93% 40,44% Previsiones / Cartera sin generación (2) Resultados (%) Retorno sobre promedio total de activos (6) Resultados antes de Previsiones / Promedio total de activos (12) 7,02% 6,57% 6,23% 4,79% 3,60% Rdo. Operativo Bruto / Promedio de Activos de Riesgo (13) 20,18% 23,29% 21,72% 18,53% 16,28% Patrimonio Neto / Total de Activos (14) 10,89% 11,35% 11,66% 9,10% 7,98% Patrimonio Neto / Activos de Riesgo (15) 13,56% 14,40% 15,38% 12,16% 9,66% Responsabilidad Patrimonial Computable / Activos de Riesgo (16) 14,22% 14,98% 15,70% 12,05% 9,48% Inmovilización del capital (Activo no corriente / Activo Total) (17) 22,75% 32,30% 40,47% 36,45% 34,48% Préstamos / Total Activos (18) 51,65% 54,70% 64,00% 61,10% 55,50% Activos Líquidos / Depósitos (19) 29,24% 30,16% 29,88% 29,23% 20,02% Activos Líquidos / Activos Totales (20) 17,90% 19,32% 21,56% 22,10% 14,01% Depósitos a la vista / Préstamos y arrendamientos financieros (21) 64,97% 68,09% 68,20% 78,04% 68,72% Préstamos y arrendamientos fcieros / depósitos y fdos de terceros (22) 58,48% 62,55% 73,23% 68,12% 60,90% 12,23% 12,80% 13,20% 10,01% 8,67% Capital (%) Liquidez (%) Solvencia (%) Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo Total) (1) Cartera sin Generación/Préstamos y arrendamientos financieros: Se computan los créditos clasificados en las categorías 3 a 6 sobre el Total de Préstamos (sin incluir previsiones) más créditos por arrendamientos financieros(sin incluir previsiones) . (2) Previsiones/Cartera sin Generación: Se computan las previsiones constituídas por la entidad para cubrir potenciales pérdidas de su cartera crediticia sobre la totalidad de los créditos clasificados en las categorías 3 a 6. (3) Previsiones/Promedio de Préstamos y arrendamientos financieros: Se computan las previsiones constituídas por la entidad para cubrir potenciales pérdidas de su cartera crediticia sobre el promedio de los préstamos (sin incluir previsiones) más los créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al inicio y cierre del período analizado) (4) Cartera sin Generación/(Patrimonio Neto + Previsiones): Se computan los créditos clasificados en las categorías 3 a 6 sobre la sumatoria del Patrimonio Neto y las Previsiones. (5) Cargos por Inc. menos Créditos recuperados y previsiones desafectadas / Prom. de préstamos y arrendamientos financieros: Se toma la diferencia entre los resultados anualizados por cargos por incobrabilidad y los créditos recuperados y previsiones desafectadas, sobre el promedio de los préstamos (sin incluir previsiones) más arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) (el promedio se obtiene tomando dicho monto al inicio y cierre del período analizado) (6) Retorno sobre Activos promedios (ROAA): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio de los activos (el promedio se obtiene tomando los activos al inicio y cierre del período analizado) (7) Retorno sobre Patrimonio Neto (ROAE): Se computan los resultados anualizados sobre el promedio del patrimonio neto (el promedio se obtiene tomando el patrimonio neto al inicio y cierre del período analizado) (8) Margen Financiero Neto: Margen financiero neto anualizado dividido por el promedio del total de activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando dichos activos al inicio y al cierre del período analizado) (9) Gastos Administrativos/Resultados Operativos Brutos: Se computa el total de gastos administrativos sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 6 (10) Ingresos Netos por Servicios/Resultados Operativos Brutos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el resultado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) (11) Ingresos Netos por Servicios/Gastos Administrativos: Se computan la diferencia entre ingresos y egresos por servicios sobre el total de gastos administrativos. (12) Resultados antes de previsiones/Promedio total de activos: Se toma el resultado neto por intermediación financiera sin incluir el cargo por incobrabilidad anualizado sobre el promedio de los activos (el promedio se obtiene tomando los activos al inicio y cierre del período analizado) (13) Resultado operativo bruto /promedio de activos de riesgo: Se toma el resultado anualizado antes de incluir los gastos administrativos, cargo por incobrabilidad y otras utilidades (pérdidas) sobre el promedio de los activos de riesgo (el promedio se obtiene tomando los activos de riesgo al inicio y cierre del período analizado). Se entiend e por activos de riesgo a la sumatoria de los títulos públicos y privados, préstamos netos, arrendamientos financieros netos, OCIF, créditos diversos y partidas pendientes de imputación. (14) Patrimonio Neto/Total Activos (15) Patrimonio Neto/Activos de riesgo (16) Responsabilidad Patrimonial Computable/Activos de riesgo (17) Se toma como activo no corriente a las participaciones en otras sociedades, bienes de uso, bienes diversos, bienes intangibles y a las financiaciones de más de 12 meses. (18) Préstamos/Total Activos: Se computa el total de Préstamos (sin incluir previsiones) más créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones). (19) Activos Líquidos/Depósitos: Se computa el total de activos líquidos sobre el total de depósitos. Los activos líquidos están integrados por disponibilidades (20) Activos Líquidos/Total Activos (21) Depósitos a la vista/Préstamos y arrendamientos financieros: Se toman los depósitos en cajas de ahorro y los depósitos en cuentas corrientes sobre el total de Préstamos (sin incluir previsiones) más arrendamientos financieros (sin incluir previsiones). (22) Préstamos y arrendamientos financieros /depósitos y fondos de terceros: Se toma el total de Préstamos (sin incluir previsiones) y créditos por arrendamientos financieros (sin incluir previsiones) sobre depósitos, OOIF y obligaciones diversas. SINTESIS DE DATOS ESTADISTICOS 31/12/2015 Cant. de operaciones a plazo fijo Individuos Cant. de operaciones a plazo fijo Empresas Cant. de operaciones por préstamos Individuos Cant. de operaciones por préstamos Empresas Cantidad de sucursales 53.071 1.000 892.889 41.895 103 31/12/2014 37.581 560 837.209 35.517 103 31/12/2013 31/12/2012 37.518 564 876.829 34.978 103 34.656 586 958.776 30.216 99 31/12/2011 33.779 604 901.461 28.429 98 HECHOS RELEVANTES EMISION DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES Con fecha 15 de enero de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase IV con vencimiento al 20 de julio de 2016, de acuerdo con los términos y condiciones establecidas en la actualización al prospecto del programa de fecha 7 de octubre de 2014 y en el suplemento de precio de fecha 5 de enero de 2015. El monto de emisión ascendió a pesos 188.777.777 a una tasa de interés variable Badlar más 3,50% (margen de corte). Con fecha 12 de febrero de 2015 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase V por un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000. Con fecha 17 de junio de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables Simples Clase V con vencimiento el 19 de diciembre de 2016. El monto de emisión ascendió a pesos 298.000.000 a una tasa de interés variable Badlar más 3,75% (margen de corte). Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 7 Con fecha 4 de junio de 2015 el Directorio de la Entidad resolvió aprobar, en el marco del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por hasta la suma de US$ 250.000.000 en circulación o su equivalente en otras monedas, la emisión de Obligaciones Negociables Clase VI por un valor nominal de hasta $ 200.000.000, ampliable hasta $ 500.000.000. Con fecha 6 de Agosto de 2015 la Entidad emitió las Obligaciones Negociables simples clase VI por miles de pesos 201.333 a una tasa de interés variable Badlar más 3,50% (margen de corte). Con fecha 23 de septiembre de 2015, mediante Asamblea Extraordinaria se aprobó renovar por un plazo de 5 años el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS – APROBACION DE ESTADOS CONTABLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Con fecha 30 de abril de 2015 se celebró la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria convocada en los términos de las normas legales vigentes en las cual se decidió el destino de los resultados del ejercicio 2014 que ascendieron a miles de pesos 1.228.903. De esta forma, se aprobó que dicha ganancia sea distribuida de la siguiente manera: (i) a Reserva Legal el monto de miles de pesos 245.781; y (ii) el remanente, es decir miles de pesos 983.122, a constituir una reserva facultativa. COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PERSONALES XII Con fecha 22 de mayo de 2015 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero ICBC Personales XII”, en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos”, en donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como fiduciante, organizador, colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario. El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $178.795.666, a un Margen Diferencial de 1%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $35.759.134, a un Margen Diferencial de 1,90%, y Certificado de Participación: $23.839.422, a un precio de suscripción del 100%. Con fecha 27 de mayo de 2015 se realizó la emisión de dichos títulos. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 8 COLOCACION DEL FIDEICOMISO FINANCIERO ICBC PRENDARIOS II Con fecha 2 de diciembre de 2015 cerró el Período de Subasta Pública del “Fideicomiso Financiero ICBC Prendarios II” (el “Fideicomiso”), en el marco del Programa Global de Valores Fiduciarios “SB Fideicomisos”, en donde Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. actúa como fiduciante, organizador, colocador y administrador y TMF Trust Company (Argentina) S.A. actúa como fiduciario. El resultado de la colocación del Fideicomiso es: Valores de Deuda Fiduciaria A: $246.781.113, a un Margen Diferencial de 1%, Valores de Deuda Fiduciaria B: $5.806.615, a un Margen Diferencial de 2,5%, y Certificado de Participación: $37.742.997, a un precio de suscripción del 100%. Con fecha 4 de diciembre de 2015 se realizó la emisión de dichos títulos. PERSPECTIVAS Los resultados obtenidos demuestran un muy buen desempeño de la Entidad y posicionan al Banco con buenas perspectivas para el próximo ejercicio. El banco planea seguir su programa de crecimiento, captar una mayor participación de mercado y escalar en el ranking de préstamos y depósitos del sistema privado. Se espera que el banco siga mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la rentabilidad como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un entorno mucho más competitivo. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 9 INFORM ACION ADICIONAL REQUERIDA POR EL ART. 12 DEL CAP. III DEL TITULO IV DE LAS NORM AS DE CNV (N.T. 2013). En relación con la información requerida por las normativa de referencia, según la Resolución General N° 622 de la CNV, informamos que la misma se encuentra incluida en el presente documento y en los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2015. Adicionalmente, atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, cierta información no resulta aplicable. CUESTIONES GENERALES SOBRE LA ACTIVIDAD DE LA ENTIDAD La Entidad no ha estado afectada por regímenes jurídicos específicos o significativos que impliquen decaimiento o renacimiento contingentes de beneficios previstos por dichas disposiciones. Asimismo, no han existido modificaciones significativas en las actividades de la Entidad o circunstancias similares que afecten la comparabilidad de sus estados contables con los presentados en ejercicios anteriores. CLASIFICACION DE LOS SALDOS DE CREDITOS Y DEUDAS La Entidad expone en los Anexos “D” e “I” la apertura por plazo de las financiaciones y la apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones por intermediación financiera y obligaciones negociables, por cuanto esta información debe ser analizada en forma conjunta con los referidos Anexos a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2015. Los saldos en moneda extranjera, son expuestos en el Anexo “L” de los estados contables de la Entidad. DETALLE DEL PORCENTAJE DE PARTICIPACION EN SOCIEDADES DEL ARTICULO 33 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (LGS) La Entidad expone en el Anexo “E” el detalle de participaciones en otras sociedades y en Nota XIV a los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2015 los saldos deudores y/o acreedores con sus sociedades controlantes y vinculadas. FINANCIAMIENTO A DIRECTORES, SINDICOS Y MIEMBROS DEL CONSEJO DE VIGILANCIA La Entidad expone en el Anexo “N” de los Estados Contables al 31 de diciembre de 2015 la asistencia a Vinculados. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 10 INVENTARIO FISICO DE LOS BIENES DE CAMBIO Atendiendo a la particularidad de la actividad que desarrolla la Entidad, no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título IV de las normas de CNV. VALORES CORRIENTES La Entidad valúa sus activos, pasivos, patrimonio neto y resultados de acuerdo a las normas emitidas por el B.C.R.A. por cuanto no es de aplicación el presente punto del artículo N° 12 – Capitulo III, Título IV de las normas de CNV. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES La Entidad expone las participaciones en otras sociedades en el Anexo “E” a sus Estados Contables, no correspondiendo clasificar ninguna de ellas dentro del exceso admitido por el artículo 31 de la LGS. VALORES RECUPERABLES En la Nota II i) de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2015 se expone la valuación de los bienes de uso y de los bienes diversos. SEGUROS A continuación se detallan las coberturas vigentes al 31 de diciembre de 2015. Póliza Cobertura Monto cobertura Locales robo: Casa Central Vigencia U$S 25.000.000 Locales robo: Sucursales (en el caso de Rosario, Mendoza, Mar del Plata, Córdoba y Comodoro U$S 1.000.000 Rivadavia es de U$S 2 millones) Integral Bancaria Locales robo: Minibancos excepto las siguientes ubicaciones U$S 250.000 31/12/2015 Minibanco Minera Aguilar por cada siniestro U$S 500.000 Minibanco YPF Destilería por cada siniestro U$S 400.000 Minibanco YPF Petroquímica por cada siniestro U$S 400.000 Integral Bancaria Contenido de Locales U$S 650.000 31/12/2015 Integral Bancaria Cajas de Seguridad U$S 5.000.000 31/12/2015 Integral Bancaria Cajeros Automáticos: Por cada cajero U$S 300.000 31/12/2015 Integral Bancaria Delitos por Computación: por cada siniestro U$S 3.500.000 31/12/2015 Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 11 Póliza Cobertura Monto cobertura Exceso Tesoro General Robo Responsabilidad Civil Responsabilidad Civil Incendio - Todo Riesgo Operativo Incendio - Todo Riesgo Operativo Exceso Cajas de Seguridad Robo Vigencia U$S 6.500.000 31/12/2015 U$S 10.000.000 31/12/2015 U$S 214.467.307 31/12/2015 U$S 10.000.000 31/12/2015 Tipo de cambio de referencia Com. A 3500 al 31 de diciembre de 2015: 13,005 peso/dólar estadounidense. CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS La Entidad no posee situaciones contingentes a la fecha de emisión de los estados contables cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados. ADELANTOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES A la fecha de los presentes Estados Contables no existen adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones. En la Nota VII de los Estados Contables de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. al 31 de diciembre de 2015 se expone la restricción a la distribución de utilidades. Este informe es un análisis resumido de los resultados del Banco. A los efectos de su adecuada interpretación, el mismo deberá complementarse con la lectura de los estados contables del Banco, así como de todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores www.cnv.gob.ar. Asimismo, en www.bcra.gob.ar, el Banco Central puede publicar información sobre el Banco correspondiente a una fecha posterior a la de la última información hecha pública por el Banco. Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA T° 260 F° 161 Tian, Fenglin Vicepresidente ICBC Argentina SA / Reseña Informativa Diciembre 2015 | 12 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES SOBRE ESTADOS CONTABLES A los Señores Presidente y Directores de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. Domicilio legal: Florida 99 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. 30-70944784-6 Informe sobre los estados contables Hemos auditado los estados contables que se adjuntan de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (“la Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015, los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha, las notas I a XXVI y los anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que se presentan como información complementaria. Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio actual. Responsabilidad del Directorio y la Gerencia sobre los estados contables El Directorio y la Gerencia de la Entidad son responsables por la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de acuerdo con las normas contables vigentes establecidas por el Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), y por el diseño, implementación y mantenimiento del control interno que el Directorio y la Gerencia consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones materiales. Responsabilidad de los auditores Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos basada en nuestra auditoría. Hemos realizado nuestra auditoría de acuerdo con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (“FACPCE”) y con las “Normas mínimas sobre Auditorías Externas” emitidas por el B.C.R.A.. Dichas normas exigen que cumplamos los requerimientos de ética, y que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener una seguridad razonable de que los estados contables no contienen errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos sobre bases selectivas para obtener elementos de juicio sobre las cifras y aseveraciones presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio profesional, incluyendo la evaluación del riesgo de que los estados contables contengan errores significativos. Al realizar esta evaluación del riesgo, consideramos el control interno existente en la Entidad relativo a la preparación y presentación de los estados contables con la finalidad de seleccionar los procedimientos de auditoría apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad. Como parte de la auditoría se evalúan asimismo las políticas contables utilizadas, las estimaciones significativas hechas por la Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que hemos obtenido los elementos de juicio válidos y suficientes para sustentar nuestra opinión profesional. 1 Opinión En nuestra opinión, los estados contables adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial y financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2015, los resultados de sus operaciones, las variaciones en su patrimonio neto y el flujo de efectivo y sus equivalentes por el ejercicio finalizado en esa fecha de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA. Párrafo de énfasis Sin modificar nuestra opinión, llamamos la atención de los usuarios de este informe sobre la información contenida en la Nota III a los estados contables adjuntos, que indica que los mismos han sido preparados por el Directorio y la Gerencia de la Entidad de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA, las cuales difieren en ciertos aspectos de valuación y presentación de las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, República Argentina, que se describen y cuantifican en dicha nota. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) los estados contables adjuntos se encuentran asentados en el libro Inventario y Balances, y surgen de los registros contables de la Entidad llevados, en sus aspectos formales, de conformidad con las disposiciones legales vigentes. A la fecha de emisión de los estados contables adjuntos se encuentra en proceso de preparación el informe especial requerido por el artículo 335. I de la Resolución General N° 7/2015 de la Inspección General de Justicia y por el artículo 23 Sección VII Capítulo IV del Título II de las normas de la Comisión Nacional de Valores (Texto Ordenado 2013 - NT 2013) cuyo vencimiento operará a los 120 días del cierre del ejercicio; b) al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores según se menciona en Nota V a los estados contables adjuntos; c) hemos leído la reseña informativa requerida por la Comisión Nacional de Valores sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular; d) hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos de origen delictivo y financiación del terrorismo previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la FACPCE; e) al 31 de diciembre de 2015, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables ascendía a $ 53.780.642, no existiendo deudas exigibles a dicha fecha, y f) de acuerdo con lo requerido por el artículo 21, inciso e, de la Sección VI, Capítulo III del Título II del NT 2013 de la CNV, informamos que: – el cociente entre el total de servicios profesionales de auditoría prestados por nosotros para la emisión de informes sobre estados contables y otros informes especiales o certificaciones sobre información contable o financiera facturados a la Entidad, y el total facturado a la Entidad por todo concepto, incluyendo dichos servicios de auditoría, durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2015 es 96%; 2 – el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total de los mencionados servicios de auditoría facturados a la Entidad y a sus controladas y vinculadas es 91%, y – el cociente entre el total de dichos servicios profesionales de auditoría facturados a la Entidad y el total facturado a la Entidad y a sus controladas y vinculadas por todo concepto, incluyendo servicios de auditoría, es 88%. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2016 KPMG Reg. de Asoc. Prof. CPCECABA Tº 2 Fº 6 María Gabriela Saavedra Socia Contadora Pública (U.N.S.) CPCECABA Tº 260 Fº 161 3 INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA A los Señores Presidente, Directores y Accionistas de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. CUIT 30709447846 Florida 99 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Hemos efectuado una auditoria de los estados contables adjuntos de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A. (en adelante “Entidad”), que comprenden el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2015 y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las Notas I a XXVI y los Anexos A a L, N y O, Proyecto de Distribución de Utilidades, Inventario, Memoria del Directorio y su Anexo vinculado con el Código de Gobierno Societario requerido por la Comisión Nacional de Valores (CNV), correspondientes al ejercicio económico terminado en dicha fecha. Las cifras y otra información comparativa al 31 de diciembre de 2014 para el estado de situación patrimonial y los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, sus notas y anexos respectivos, son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presenta con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio económico actual. Responsabilidad de la dirección en relación con los estados contables La Dirección y la Gerencia de la Entidad son responsables tanto de la preparación y presentación razonable y fidedigna de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables establecidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) como también del sistema de control interno que consideren necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas. Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas previstas por la Ley General de Sociedades N° 19.550 (T.O. 1984) y modificatorias. Dichas normas requieren que la revisión de los estados contables incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en Actas y la adecuación de dichas decisiones a la Ley y el Estatuto Social, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Nuestro trabajo comprendió la revisión sobre bases selectivas, de la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y las conclusiones de la auditoría efectuada por los auditores externos de la entidad y su correspondiente informe emitido el 18 de febrero de 2016. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables, evaluar las normas contables utilizadas, las 1 estimaciones significativas efectuadas por la Dirección de la Sociedad y la presentación de los estados contables tomados en conjunto, como también el cumplimiento de requisitos de independencia por parte del auditor. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, nuestro examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestro informe. Opinión y conclusiones del examen Con base en nuestra auditoria, informamos que los mencionados estados contables anuales adjuntos, tomados en su conjunto, presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A al 31 de diciembre de 2015, los resultados de sus operaciones, las variaciones de su patrimonio neto y el flujo de efectivo, por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con las normas contables establecidas por el BCRA. En relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, hemos verificado que contenga la información requerida por el artículo 66 de la Ley de Sociedades Comerciales y las normas de la CNV, en lo que es materia de nuestra competencia, que sus datos numéricos concuerden con los registros contables de la Sociedad y otra documentación pertinente. Además hemos realizado procedimientos de examen selectivos con el objeto de verificar la información brindada respecto al grado de cumplimiento del Código de Gobierno Societario. Sobre los mismos nada tenemos que observar, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio. Manifestamos, que durante el ejercicio hemos realizado, en cuanto correspondían, las tareas previstas por el artículo 294 de la Ley General de Sociedades N° 19.550 (T.O. 1984), incluyendo la asistencia a reuniones de Directorio y diversos Comités del Directorio. Otras cuestiones contables Sin modificar la opinión de nuestro informe sobre los estados contables por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015, queremos enfatizar los siguientes hechos: Las Resoluciones Técnicas N° 26 y 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires y las Resoluciones 562/09 y 576/10 de la Comisión Nacional de Valores (CNV) establecieron a partir de los ejercicios económicos iniciados el 01/01/12, la adopción obligatoria de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), para la preparación de Estados Contables de las entidades que hagan ofertas pública de sus valores negociables en acuerdo a la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831; no obstante, las entidades financieras reguladas por el BCRA que hagan oferta pública de sus valores negociables, como es el caso de la Entidad, han quedado exceptuados de la aplicación de las NIIF por cuanto la CNV acepta para éstas la aplicación de las normas contables establecidas por el BCRA, las que están descriptas en la Nota 2 y fueron las aplicadas por la Entidad. 2 El BCRA a través de la Comunicación “A” 5541 del 12/02/2014, estableció un proceso de convergencia paulatina del Régimen Informativo y Contable de las entidades financieras bajo su control, hacia las NIIF, por el cual éstas deben elaborar y presentar su propio plan de convergencia hacia estas normas, y además determinó que: a) en los estados financieros de publicación durante los ejercicios 2015 y 2016, las entidades sólo deben informar en sus estados contables sobre el proceso de avance de dicho Plan de Convergencia hacia las NIIF, sin exponer en los mismos la conciliación entre las NIIF y las normas contables vigentes establecidas por el BCRA que están resumidas en la Nota II; b) durante el ejercicio económico 2017, las entidades deberán presentar en cada estado contable trimestral de publicación, una conciliación de los principales rubros de activo, pasivo, patrimonio neto y resultados respecto de los importes que resultarían de aplicar las normas que el B.C.R.A. dicte en el marco del proceso de convergencia hacia las NIIF; y c) a partir de los ejercicios iniciados el 01/01/2018, las entidades financieras deberán comenzar a registrar las operaciones y variaciones patrimoniales de acuerdo con las nuevas normas contables que el B.C.R.A. dicte en el proceso de convergencia hacia las NIIF. Las NIIF mantienen diferencias con las normas contables aplicadas en la actualidad por el BCRA descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación de los presentes estados contables Por los motivos señalados en el párrafo anterior, tales diferencias y su cuantificación, no han sido expuestas en Nota a los presentes estados contables. A su vez, las normas contables del BCRA descriptas en la Nota II y aplicadas para la preparación de los presentes estados contables, presentan ciertas diferencias con las normas contables profesionales establecidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CPCECABA) aplicables a entidades que no se encuentran bajo el régimen de oferta pública de la CNV. Estas diferencias se encuentran expuestas y cuantificadas en la Nota III a los estados contables examinados. Información sobre otros requerimientos legales y reglamentarios Los estados contables adjuntos y el correspondiente inventario, surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las disposiciones legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA. De acuerdo a lo requerido por CNV y en base a nuestra revisión, informamos que, nada tenemos que observar, sobre: a) la calidad de las políticas de contabilización y auditoría de la Entidad, por cuanto éstas se adecúan a las correspondientes normas establecidas por el BCRA; y b) los requisitos de objetividad e independencia mantenida por los auditores externos de la Entidad, según lo determinado por las normas de auditoría externa establecidas por la Resolución Técnica No. 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. En lo que respecta a procedimientos sobre la prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo por las operaciones del ejercicio 2015, hemos concurrido a todas las reuniones del Comité de Antilavado de Dinero, Prevención de Financiamiento del Terrorismo y Conozca a su Cliente, revisado las correspondiente actas del Comité y del Directorio y selectivamente los procedimientos de control de la entidad y exámenes realizados e informes relacionados emitidos por la auditoría interna y el auditor externo de la entidad. 3 Al 31 de diciembre de 2015, la Entidad registra el patrimonio neto mínimo y contrapartida líquida, requerida por la normativa de la Comisión Nacional de Valores (CNV) para los Agentes de Liquidación y Compensación, según se menciona en la Nota V a los estados contables adjuntos. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 18 de febrero de 2016 4
