II Trimestre

HSBC Valores,
Puesto de Bolsa, S.A.
Estados financieros
30 de Junio de 2007 y 2006
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
Jun-07
Jun-06
3,836,394.37
ACTIVO
EFECTIVO EN CAJA-COLONES
CUENTAS CORRIENTES DE LIQUIDACIONES
OTRAS CUENTAS CORRIENTES
CAJA Y BANCOS-DOLARES
5,999,950.86
70.00
70.00
130,520.49
67,764.38
19,582.11
11,443.19
183,599.13
237,269.11
89,116.10
63,579.16
VALORES NEGOCIABLES-COLONES
1,693,922.43
3,430,432.25
VALORES NEGOCIABLES-DOLARES
1,463,074.35
1,936,535.00
2,064.59
88.56
GARANTIAS APORTADAS AL FONDO DE GESTION DE RIESGO DOLARES
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
923.05
FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS
1,704.50
OTRAS
.ESTIMACION DE CUENTAS POR COBRAR DE DUDOSO COBRO
(24.16)
.
113,092.23
CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
.ESTIMACION DE CUENTAS POR COBRAR DE DUDOSO COBRO
.
4,784.12
(24.61)
52,923.33
9,033.68
6,130.69
(31,254.27)
(30,847.42)
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR-COLONES
5,912.95
59,062.06
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR-DOLARES
40,526.43
44,080.65
SEGUROS
2,238.72
3,557.70
IMPUESTOS
1,173.23
975.21
OTROS
28,248.83
13,523.54
IMPUESTO SOBRE LA RENTA PAGADO POR ADELANTADO
45,216.52
81,662.69
MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
15,319.94
21,466.21
(14,096.40)
(18,083.92)
.DEPRECIACION ACUMULADA-MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA
.
INVERSIONES PERMANENTES
10,895.00
IMPUESTO DIFERIDO
-
22,870.68
10,895.00
DEPOSITOS EN GARANTIA
2,633.24
2,633.24
DEPOSITOS EN GARANTIA
31.00
30.72
586,584.88
3,269,901.03
CUENTAS Y CONTRATOS POR PAGAR COLONES
1,886.70
2,553,996.66
CUENTAS Y CONTRATOS POR PAGAR DOLARES
360,200.35
506,425.59
PASIVO
1,299.99
13,679.44
IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR PAGAR
50,842.61
80,347.10
C.C.S.S. Y BCO. POPULAR
11,435.43
15,175.90
INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR
OTROS IMPUESTOS POR PAGAR
IMPUESTO DIFERIDO
6,433.19
5,231.23
10,021.04
23,604.08
2,750.45
1,743.86
GASTOS ACUMULADOS Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR
24,313.94
17,825.65
PROVISION PARA PRESTACIONES LEGALES
88,842.89
44,241.41
OTRAS PROVISIONES GENERALES
28,558.29
7,630.11
3,249,809.49
2,730,049.83
604,600.00
604,600.00
OTROS
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
GANANCIAS .PERDIDAS. NO REALIZADAS POR VALUACION DE INVERSIONES
RESERVAS
OTRAS CUENTAS PATRIMONIALES
UTILIDADES .PERDIDAS. NO DISTRIBUIDAS
1
68,856.96
89,180.37
154,573.96
148,447.06
79,217.02
79,217.02
2,342,561.55
1,808,605.38
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
HSBC Valores S.A.
Por el periodo compredido del 01 de enero y 30 junio 2007 y 2006
(expresado en miles de colones)
GASTOS
Jun-07
Jun-06
589,034.58
645,353.15
CUOTAS Y COMISIONES DE OPERACION
21,229.67
25,671.23
GASTOS DE PERSONAL
244,606.41
220,367.63
AMORTIZACION Y DEPRECIACION DE ACTIVOS
GASTOS POR PROVISIONES GENERALES
GASTOS POR ESTIMACION DE INCOBRABLES
586.21
1,090.48
27,110.03
22,733.14
0.00
41.19
GASTOS OPERATIVOS
206,474.46
157,224.56
GASTOS FINANCIEROS
36,796.74
155,941.66
PRIMAS S/VAL. NEG. DE CARTERA PROPIA
12,893.87
19,954.38
PERDIDAS EN LA NEGOC. DE VAL. NEGOC. Y PROD. DERIVADOS
PERDIDAS EN DIFERENCIAL CAMBIARIO
0.00
323.41
38,697.83
41,673.40
PERDIDAS EXTRAORDINARIAS
596.33
79.75
OTROS GASTOS
43.03
252.32
895,981.58
1,112,825.97
COMISIONES BURSATILES
INGRESOS
558,297.17
681,950.79
INTERESES, DESCUENTOS Y DIVIDENDOS
208,443.99
315,117.88
GANANCIA EN LA NEG. DE VAL. NEGOC. Y PROD. DEVIVADOS DE LA CARTERA PR
46,076.31
0.00
GANANCIAS POR DIFERENCIAL CAMBIARIO
37,520.16
70,786.75
OTROS INGRESOS
45,643.95
44,970.55
UTILIDAD DE OPERACION ACUMULADA
261,942.41
422,834.34
278,975.07
306,947.00
387,125.73
467,472.82
IMPUESTO SOBRE LA RENTA
-50,842.61
-80,347.09
IMPUESTO DIFERIDO
22,870.68
0.00
UTILIDAD NETA-ACUMULADA
UTILIDAD ANTES IMP. S/ LA RENTA Y DE INTERES MINORITARIO
2
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
HSBC Valores S.A.
Al 30 de Junio 2007 y 2006
(expresado en miles de colones)
Jun-07
Jun-06
3,249,809.49
2,730,049.83
CAPITAL ACCIONES
604,600.00
604,600.00
GANANCIAS .PÉRDIDAS. NO REALIZADAS POR VALUACIÓN DE INVERSIONES
68,856.96
89,180.37
RESERVAS
154,573.96
148,447.06
2,342,561.55
1,808,605.38
CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
UTILIDADES .PERDIDAS. NO DISTRIBUIDAS
.DIVIDENDOS DISTRIBUIDOS
.
0.00
62,500.00
UTILIDAD .PERDIDA. NETA
278,975.07
387,125.73
OTRAS CUENTAS PATRIMONIALES
79,217.02
79,217.02
3
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
1.
Resumen de las principales políticas contables
Naturaleza de las operaciones
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A. (HSBC Valores) fue organizada como sociedad anónima el
13 de enero de 1986, de acuerdo con las leyes de la República de Costa Rica. Su actividad
principal es la correduría de valores.
La Compañía es una subsidiaria propiedad total de Corporación HSBC, S.A. domiciliada en Costa
Rica. La dirección de su domicilio registrado es la siguiente : HSBC Valores, Puesto de Bolsa,
S.A., Apartado postal 7983-1000, Edificio HSBC, Barrio Tournón, San José, Costa Rica.
Bases para la elaboración de los estados financieros y principales políticas contables
De conformidad con el “Acuerdo del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero en
el que se adoptan las Normas Internacionales de Contabilidad, y la Normativa aplicable a las
entidades supervisadas por la Superintendencia General de Entidades Financieras,
Superintendencia General de Valores y Superintendencia General de Pensiones” del 13 de junio
de 2002, a partir del año 2003 los estados financieros debían presentarse de conformidad con las
Normas Internacionales de Información Financiera.
No obstante, algunas de las disposiciones de la normativa contable emitida por el CONASSIF
difieren en ciertos aspectos de las Normas Internacionales de Información Financiera (ver detalles
en la Nota 24). En consecuencia, los estados financieros adjuntos han sido preparados de
conformidad con las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema
Financiero (CONASSIF) y las regulaciones establecidas por la Superintendencia General de
Valores (SUGEVAL).
Las políticas contables más importantes utilizadas por la Compañía en la preparación de sus
estados financieros se detallan a continuación:
Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros requiere que la administración de la Compañía realice
estimaciones y supuestos que afectan los importes registrados de ciertos activos y pasivos, así
como la divulgación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los
montos de los ingresos y gastos durante el período que se informa. Los resultados reales podrían
diferir de esas estimaciones.
Moneda y registro de transacciones en moneda extranjera
Los registros contables de la Compañía se llevan en colones costarricenses. La información
relacionada con las regulaciones cambiarias y el tipo de cambio se presenta en la Nota 2. La
Compañía registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio promedio del mes
correspondiente. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, la
Compañía valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de
cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias resultantes se
aplican a los resultados del período en que ocurren.
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HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo se muestran al costo en el balance general el cual no difiere
en forma significativa de su valor de mercado. La Compañía considera como equivalentes de
efectivo todos los valores negociables que tiene la intención de convertir en efectivo en un plazo
no junior a dos meses y negociables en una bolsa regulada, conforme la normativa vigente. Para
propósitos del estado de flujos de efectivo, se considera como efectivo y equivalentes de efectivo
los sobregiros bancarios, los cuales, de existir, se muestran en el balance general en la cuenta de
pasivos a corto plazo.
Inversiones en valores
La Compañía clasifica sus inversiones en las siguientes categorías: negociables, a ser mantenidas
hasta su vencimiento o disponibles para la venta. Las inversiones que se adquieren con el
propósito principal de generar un rendimiento en el corto plazo por fluctuaciones en su valor de
mercado se clasifican como inversiones en valores negociables y se incluyen dentro de los activos
circulantes. Las inversiones que tienen una fecha de redención definida, y que la administración
de la Compañía tiene la intención y posibilidad de mantener hasta su vencimiento se clasifican
como inversiones en valores a ser mantenidos hasta su vencimiento y se clasifican como activo no
circulante. Las inversiones que se adquieren para ser mantenidas por un período de tiempo
indefinido, las cuales pueden ser vendidas por necesidades de liquidez o cambios en las tasas de
interés, se clasifican como inversiones en valores disponibles para la venta. La administración
determina la clasificación de sus inversiones al momento de la compra y evalúa su clasificación
en forma periódica.
El costo de las inversiones incluye los costos incurridos por la transacción. Las inversiones en
valores negociables y las inversiones en valores disponibles para la venta se registran inicialmente
al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor justo. Las inversiones en
valores a ser mantenidos hasta su vencimiento se contabilizan inicialmente al costo y luego se
expresan a su costo amortizado, usando el método del rendimiento efectivo del activo. Las
ganancias realizadas y no realizadas por cambios en los valores justos de las inversiones en
valores negociables y en valores disponibles para la venta se incluyen en los resultados del año.
Operaciones de recompra
Los títulos sujetos de convenios de recompra son mantenidos en los estados financieros como
inversiones en valores disponibles para la venta y el pasivo con la contraparte es incluido como
“cuentas por pagar por operaciones de recompra”. Los títulos comprados bajo acuerdos de venta
posterior (recompras activas) se registran como inversiones en valores y se clasifican según los
criterios expuestos en el párrafo anterior. La diferencia entre el precio de compra y venta de estas
operaciones es tratada como interés, y acumulada durante la vida de los acuerdos de recompra
utilizando la tasa de interés acordada en cada operación.
5
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
Mejoras a la propiedad arrendada, vehículos, mobiliario y equipo
Se registran al costo. Las reparaciones que no extienden la vida útil se cargan a los resultados. La
depreciación es calculada por el método de línea recta, con base en la vida útil estimada de los
activos (entre 5 y 10 años principalmente), y las mejoras a la propiedad arrendada se amortizan de
acuerdo con el período de arrendamiento.
Las ganancias o pérdidas resultantes de ventas o retiros de activos fijos son determinadas al
comparar el producto de la venta con el valor en libros y se reconocen en los resultados del
período en que se realizan.
Provisión para prestaciones legales
La legislación laboral costarricense establece el pago de un auxilio de cesantía a los empleados,
en caso de interrupción laboral por jubilación, muerte o despido sin causa justa. Esta cesantía se
determina de acuerdo con la antigüedad del empleado y varía entre 19.5 días y 22 días por año
laborado, hasta un máximo de 8 años. Valores registra una provisión sobre la base de un 5.33%
de los salarios pagados a sus empleados de los cuales un 2% de esta provisión mensual se le
traspasa a la Asociación Solidarista.
Reserva legal
La reserva legal ha sido constituida para cumplir con el artículo 143 del Código de Comercio, que
dispone destinar un 5% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, para la formación de la
reserva, hasta que ésta alcance el equivalente al 20% del capital social.
Impuesto sobre la renta
El impuesto sobre la renta se calcula sobre las utilidades contables, ajustadas por ingresos no
gravables y gastos no deducibles y el efecto de créditos fiscales, de acuerdo con las regulaciones
fiscales vigentes.
Reconocimiento del ingreso
Las comisiones de corretaje son fijadas cuando se cierra cada transacción; en ese momento se
reconoce el ingreso. Los ingresos por intereses se reconocen sobre la base devengada.
Gasto por intereses
Los gastos por intereses se reconocen en el estado de resultados, para todos los instrumentos que
los generan, sobre una base de acumulación utilizando la tasa de interés de cada operación.
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HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
2.
Administración del riesgo
Exposición y control del riesgo de mercado y liquidez
Riesgo de mercado
La Compañía asume exposiciones a riesgos de mercado. Los riesgos de mercado nacen por
posiciones en productos de tipos de interés y divisas, los cuales están expuestos a movimientos
del mercado, por fluctuaciones en tasas de interés y en los tipos de cambio. El monitoreo de los
riesgos de mercado asumidos por la empresa esta a cargo del Comité de Inversión de Corporación
HSBC, S.A.
El colón costarricense experimenta devaluaciones constantes con respecto al dólar
estadounidense, de acuerdo con las políticas monetarias y cambiarias del Banco Central de Costa
Rica. Al 30 de junio del 2007 y 2006 los tipos de cambio para la compra y venta de dólares
estadounidenses eran de ¢516.53 y ¢520.72 y ¢511.93 y ¢514.06
.
Un detalle de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, se presenta a
continuación:
Activos
Caja y bancos
Inversiones en valores
Cuentas e intereses por cobrar
Otros activos
Total Activos
Pasivos
Provisiones varias
Provision Litigios Pendientes
Cuentas e intereses por pagar
Total de pasivos
Exposición neta
$
$
$
Jun-07
355,447
2,832,506
254,386
172,588
3,614,928
$
Jun-06
463,480
3,782,812
141,205
124,255
4,511,752
$
$
3,700
$
2,200
28,957
699,863
731,020
$
992,086
995,786
$
2,883,908
$
3,515,966
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez afecta en general la obtención de recursos por parte de HSBC Valores.
Incluye tanto el riesgo de no poder fondear los activos a las diferentes fechas así como el riesgo
de no poder liquidar activos a precios razonables y en el tiempo adecuado. HSBC Valores tiene
acceso a diferentes fuentes de fondeo. La Compañía continuamente monitorea las necesidades de
recursos. Adicionalmente mantiene activos muy líquidos, como parte de su estrategia para
administrar el riesgo de liquidez.
7
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
3.
Activos sujetos a restricciones
Al 30 de junio del 2007 y 2006, parte de los títulos clasificados como inversiones en valores se
encontraban utilizados en convenios de recompra, por lo que según lo estipula la normativa que
regula las operaciones de recompra, fueron cedidos temporalmente a la Bolsa Nacional de
Valores, S.A. hasta el vencimiento de la operación. El importe de los compromisos de recompra
a esa fecha US$696,937, y ¢2,552,109,964 y US$988,220, que se presentan dentro de las
obligaciones de la Compañía.
La Compañía mantiene también como garantía ante la Bolsa Nacional de Valores $172,528 y
$124,195 invertidos en el Fondo de Garantía de la Bolsa Nacional de Valores. Este saldo está
incluido dentro de otros activos.
4.
Inversiones en valores negociables
En colones
Títulos de propiedad del Ministerio de Hacienda
Bonos de Estabilización Monetaria del Banco Central Costa Rica
Total en colones
En dólares estadounidenses
Títulos de propiedad del Ministerio de Hacienda
Certificados Depósito plazo del Banco Central Costa Rica
Bonos FONECAFE II Emisión
Participaciones en fondos de inversión
Total en dólares
Total Inversiones en valores negociables
¢
¢
¢
Jun-07
232,751,520
1,461,170,910
1,693,922,430
¢
¢
Jun-06
1,050,563,350
2,379,869,000
3,430,432,350
¢
¢
295,748,342
783,394,145
357,615,001
26,316,863
1,463,074,350
¢
527,427,114
953,144,411
430,008,627
25,954,851
1,936,535,003
¢
3,156,996,780
¢
5,366,967,353
Estas inversiones se mantienen contabilizadas a su valor justo, que se obtiene principalmente del
vector de precios que publica en forma periódica la Bolsa Nacional de Valores
8
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
5.
Cuentas e intereses por cobrar
Jun-07
Jun-06
¢
Clientes por operaciones bursátiles
Intereses por cobrar
Funcionarios y empleados
Otras
Sub-total cuentas e intereses por cobrar
Estimación cuentas de cobro dudoso
Total cuentas e intereses por cobrar
6.
115,156,820
46,439,380
923,047
10,738,193
173,257,441
(31,278,430)
141,979,011
¢
53,011,887
103,142,719
10,914,809
167,069,414
(30,872,023)
136,197,392
¢
Mobiliario y equipo
Mobiliario y equipo
Equipo de cómputo
Otros
Sub-total
Depreciación acumulada
Total mobiliario y equipo
7.
¢
¢
¢
Jun-07
6,551,996
8,625,052
142,894
15,319,942
(14,096,403)
1,223,540
¢
¢
Jun-06
9,281,755
11,927,782
256,672
21,466,209
(18,083,918)
3,382,291
Saldos y transacciones con partes relacionadas
Al 30 de junio del 2007 y 2006 la Compañía mantenía los siguientes saldos con partes
relacionadas:
Activos
Efectivo en bancos -Banco Banex, S.A.¢
Efectivo en bancos -Caribbean Bank of Exports, Ltd.Cuentas por cobrar -Banex SAFI, S.A.Cuentas por cobrar -Corp.Interamericana Financ.Infrae
Total Activos
¢
9
Jun-07
150,102,597
177,445,405
2,928,761
330,476,764
Jun-06
¢
¢
303,082,193
3,220,628
290,433
306,593,254
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
Durante el período, las transacciones con partes relacionadas generaron ingresos y gastos por
servicios prestados. Los ingresos y gastos con partes relacionadas por el periodo al 30 de junio
del 2007 y 2006 se presentan a continuación:
Ingresos
Servicios colocación Fondos Inversión -Bane ¢
Intereses cuentas corrientes -Banco Banex, S.A.Intereses cuentas corrientes -Caribbean Bank of Exp
Finanzas Corporativas -Corp.Interamericana Financ.In
Total Ingresos
¢
Jun-07
43,888,100
10,260,092
5,489
10,106,224
64,259,905
Gastos
Gastos administrativos -Banco Banex, S.A.¢
Comisiones bancarias -Banco Banex, S.A.Comisiones bancarias -Caribbean Bank of Exports, L
Total Gastos
¢
Jun-07
140,044,860
489,238
6,853,373
147,387,471
¢
¢
¢
Jun-06
32,242,812.00
13,782,901.09
203,832.12
46,229,545
Jun-06
126,233,144
716,645
1,404,436
128,354,224
La lista de los grupos de interés económico vinculados a HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.,
según la definición que de los mismos se presenta en los incisos a, b, c, d y h del artículo 4 del
“Reglamento para el otorgamiento de crédito a grupos de interés económico” (Acuerdo SUGEF
4-96), son los siguientes:
Corporación HSBC, S.A.
Banco HSBC, S.A.
Caribbean Bank of Exports, Ltd.
HSBC Seguros, S.A.
HSBC, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.
Interfin HSBC, Operadora de Planes de Pensión Complementaria, S.A.
Primer Banco del Istmo, S.A.
CIFI
8.
Capital social
Al 30 de junio del 2007 y 2006, el capital social autorizado, suscrito y pagado es de ¢604,600,000
y está integrado por 604,600 acciones comunes y nominativas respectivamente, suscritas, pagadas
y con un valor nominal de ¢1,000 cada una.
10
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
9.
Ingresos por comisiones de corretaje
¢
Jun-07
520,559,183
15,983,575
21,754,395
558,297,153
Intereses sobre inversiones temporales
¢
Descuentos sobre inversiones
Intereses por saldos en bancos locales
Otros intereses ganados
Total intereses, descuentos y dividendos ¢
Jun-07
154,780,973
28,739,214
10,265,581
5,003,427
198,789,195
Comisiones bursátiles ganadas
Comisiones por asesoría de clientes
Comisiones de custodia de títulos
Total comisiones de corretaje
10.
11.
¢
¢
¢
Jun-06
652,466,224
10,055,650
19,428,920
681,950,794
Intereses, descuentos y dividendos
¢
¢
Jun-06
213,641,688
80,032,639
13,986,733
6,562,417
314,223,477
Gastos financieros
Costo financiero de recompras
Servicios bancarios
Otros intereses
Total gastos financieros
Jun-07
28,843,753
65,640
28,909,393
¢
¢
11
¢
¢
Jun-06
145,958,169
631,118
146,589,287
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
12.
Cuentas de orden
Jun-07
Títulos en poder del Puesto de Bolsa
Títulos recibidos
¢
Títulos por traspasar
Total títulos en poder del Puesto de Bols ¢
Títulos en poder de CEVAL
Títulos en custodia libre
Títulos por recibir
Recompras a plazo
Total títulos en poder de CEVAL
92,235,045
92,235,045
¢ 124,297,290,274
21,968,433,690
¢ 146,265,723,964
Títulos en custodia Sistema Anotacion
Custodia sistema de anotacion en cuenta
¢
Total títulos en custodia sistema anotaci ¢
Total cuentas de orden
Jun-06
¢
¢
¢
¢
14,791,474,847
14,791,474,847
¢
¢
¢ 161,149,433,856
¢
12
168,118,776
11,357,356
179,476,133
136,941,442,502
11,357,356
25,284,314,599
162,237,114,457
-
162,416,590,590
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
13.
Custodias
Al 30 de junio del 2007 y 2006 existían títulos en custodia por un total de ¢63,826,726,680 y US$188,237,803 y
¢67,711,621,257 y $184,558,701 respectivamente. Estos títulos se encuentran depositados en la Central de Valores de la
Bolsa Nacional de Valores, S.A. (CEVAL) y en entidades de depósito del exterior
Jun-07
Colones
Títulos de terceros en custodia
Titulos Sistema Anotacion Cuenta
Títulos propios en custodia
Total títulos en custodia
¢
¢
Jun-07
Dólares
47,341,329,403
14,791,474,847
1,693,922,430
63,826,726,680
$
$
185,405,954 ¢
2,831,848
188,237,803 ¢
Jun-06
Colones
Jun-06
Dólares
64,281,188,907 $
3,430,432,350
67,711,621,257 $
180,775,889
3,782,812
184,558,701
A continuación se presentan los títulos en custodia, desglosados según ubicaciones:
Jun-07
Colones
Títulos en custodia libre en Costa Ri ¢
Recompras de títulos en Costa Rica
Títulos en custodia libre en el extranjero
Recompras de títulos en el extranjero
Titulos Sistema Anotacion Cuenta
Total títulos en custodia
¢
Jun-07
Dólares
40,659,001,833
8,376,250,000
14,791,474,847
63,826,726,680
1
$
$
60,400,849 ¢
6,225,495
101,522,541
20,088,918
188,237,803 ¢
Jun-06
Colones
58,486,008,183.97
9,225,613,073.00
Jun-06
Dólares
$
67,711,621,257 $
73,535,252.90
12,279,000.00
79,654,508.04
19,089,940.14
184,558,701
HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A.
30 de Junio de 2007 y 2006
14.
Contingencias y compromisos
Fiscal
Las declaraciones del impuesto sobre la renta por los últimos períodos, están a disposición de las
autoridades fiscales para su revisión. Consecuentemente, la Compañía mantiene la contingencia
por cualquier impuesto adicional que pueda resultar por deducciones no aceptadas para tales
fines. Sin embargo, excepto por lo que se indica en el párrafo siguiente, la gerencia considera que
las declaraciones, tal y como han sido presentadas, no serían sustancialmente ajustadas como
resultado de una futura revisión.
De conformidad con los artículos 145 y 146 del Código de Normas y Procedimientos Tributarios,
se presentó reclamo administrativo y alegatos adicionales para impugnar los traslados de cargos
notificados. El Tribunal Fiscal Administrativo no se ha pronunciado sobre estos recursos de
apelación planteados por HSBC Valores. Fundamentada en el criterio de su asesor fiscal, la
administración de HSBC Valores, Puesto de Bolsa, S.A. no ha considerado necesario el
establecimiento de ninguna provisión por este concepto en los estados financieros.
15.
Principios de contabilidad utilizados
Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con la legislación bancaria,
las disposiciones vigentes del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero y las
regulaciones establecidas por la Superintendencia General de Valores. Algunas de las
disposiciones reglamentarias difieren de las Normas Internacionales de Información Financiera, a
saber:
ƒ
Los puestos de bolsa no están en la obligación de realizar un análisis del deterioro del valor
de los activos (principalmente activos no financieros), como lo requiere la Norma
Internacional de Contabilidad 36, Deterioro del valor de los activos.
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