BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE BOLSA DE PRODUCTOS

BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE
BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S. A.
ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS
CORRESPONDIENTES AL PERIODO TERMINADO AL
30 DE SEPTIEMBRE DE 2012
1
BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S.A.
Estados de Situación Financiera Intermedios Consolidados
Al 30 de septiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
(En miles de pesos)
Número 30-09-2012
31-12-2011
Nota
M$
M$
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo
Otros activos no financieros, corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
Activos corrientes totales
7
8
9
10
475.158
26.528
12.379
24.754
538.819
681.042
2.361
2.451
19.730
705.584
12
13
20
112.455
21.463
187.744
121.910
31.287
187.744
321.662
340.941
860.481
1.046.525
44.837
6.545
6.321
30.498
9.288
8.522
57.703
48.308
1.734.966
85.499
(42.316)
(975.372)
1.734.966
85.499
(42.316)
(779.933)
802.777
998.216
ACTIVOS NO CORRIENTES
Activos intangibles distintos de la plusvalía
Propiedades, planta y equipo
Activos por impuestos diferidos
Activos no corrientes totales
TOTAL DE ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO NETO
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar, corriente
Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
Provisiones por beneficios a los empleados
14
10
15
Pasivos corrientes totales
PATRIMONIO
Capital emitido
Primas de emisión
Otras reservas
Ganancias (Pérdidas) acumuladas
16
16
16
16
Patrimonio neto atribuible a los propietarios de la controladora
Participación no controladoras
1
1
Patrimonio total
802.778
998.217
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
860.481
1.046.525
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
2
BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S.A.
Estados de Resultados Integrales Intermedios Consolidados
Por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2012 y 30 de septiembre de 2011.
(En miles de pesos)
Número
30-09-2012
Nota
M$
ESTADO DE RESULTADOS
30-09-2011
M$
Ganancia (pérdida)
Ingresos de actividades ordinarias
Costo de Ventas
18
Ganancia Bruta
Gastos de Administración
Ingresos financieros
Otros ingresos
19
Ganancia (pérdida), antes de impuesto
Ganancia (gasto) por impuesto a las ganancias
266.072
(143.264)
400.034
(109.758)
122.808
(341.936)
21.301
2.388
290.276
(300.150)
24.712
1.577
(195.439)
16.415
0
(1.446)
(195.439)
14.969
20
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuas
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuas
-
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancias por acción básica
Ganancias (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas
Ganancias (pérdida) por acción básica en operaciones discontinuadas
Ganancias (pérdida) por acción básica
16
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
3
-
(195.439)
14.969
(0,977)
(0,977)
0,075
0,075
BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S.A.
Estado de Flujo de Efectivo Indirecto Intermedio Consolidado
Por los períodos terminados al 30 de septiembre de 2012 y 30 de septiembre de 2011.
(En miles de pesos)
30-09-2012
M$
Ganancia (pérdida)
30-09-2011
M$
(195.439)
14.970
0
(14.952)
(24.167)
14.339
(2.743)
51.048
(2.201)
1.446
36.063
(5.343)
(29.943)
(1.106)
39.889
867
21.324
41.873
(174.115)
56.843
(347)
(31.422)
(38.763)
(96.238)
(31.769)
(135.001)
0
99.481
0
99.481
Incremento neto en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto
de los cambios en la tasa de cambio
(205.884)
21.323
Incremento (disminución) neto de efectivo y efectivo equivalente
(205.884)
21.323
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período
681.042
680.134
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período
475.158
701.457
Ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Ajuste por gasto por impuestos a las ganancias
Ajuste por disminuciones (incrementos) en cuentas por cobrar de origen comercial
Ajuste por disminuciones (incrementos) en otras ctas. derivadas de las act. de operac.
Ajuste por incrementos (disminuciones) en cuentas por pagar de origen comercial
Ajuste por incrementos (disminuciones) en otras ctas. por pagar de las act. de operac.
Ajustes por gastos de depreciación y amortización
Ajuste por provisiones
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas)
Total flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) activ. de operac.
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Compras de propiedades, planta y equipos
Compras de activos intangibles
Total flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Otras entradas (salidas) de efectivo, clasificados como actividades de financiación
Total flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) activ. de financiación
Las notas adjuntas números 1 al 28 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
4
BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Intermedio Consolidado
Por los ejercicios terminados al 30 de septiembre de 2012 y 30 de septiembre de 2011.
(En miles de pesos)
Nota
N°
Saldo inicial al 01.01.2012
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
16
Capital
emitido
M$
1.734.966
16
Total resultado integral
Incremento (dism.) por transferencia y otros cambi
Primas de
emisión
M$
Saldo inicial al 01.01.2011
Resultado integral:
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
16
Total resultado integral
Incremento (dism.) por transferencia y otros cambi
Total cambios en patrimonio
Saldo final al 30.09.2011
16
Participaciones
no
controladas
M$
(42.316)
(779.933)
998.216
-
-
-
-
-
(195.439)
-
(195.439)
-
-
(195.439)
-
-
-
-
-
-
(195.439)
(195.439)
-
(195.439)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(195.439)
(195.439)
-
(195.439)
85.499
-
-
(975.372)
802.777
Capital
emitido
M$
Primas de
emisión
M$
1.734.966
(42.316)
Cambios en otras reservas
Reservas por
diferencias
Otras
de cambio
Reserva de
reservas
por conversión
cobertura
varias
M$
M$
M$
85.499
-
-
(42.316)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
85.499
-
-
(42.316)
1.734.966
Las notas adjuntas números 1 al 26 forman parte integral de estos estados financieros consolidados
5
Ganancias
(pérdidas)
acumuladas
M$
(776.548)
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
de la
controladora
M$
1
Patrimonio
total
M$
-
1.734.966
16
Patrimonio
atribuible a los
propietarios
de la
controladora
M$
-
16
Nota
N°
Ganancias
(pérdidas)
acumuladas
M$
85.499
Total cambios en patrimonio
Saldo final al 30.09.2012
Cambios en otras reservas
Reservas por
diferencias
Otras
de cambio
Reserva de
reservas
por conversión
cobertura
varias
M$
M$
M$
1
Participaciones
no
controladas
M$
998.217
802.778
Patrimonio
total
M$
1.001.601
-
1.001.601
14.969
-
14.969
-
-
14.969
-
14.969
14.969
-
14.969
-
-
-
-
14.969
14.969
-
1.016.570
-
(761.579)
1.016.570
Página
Notas a los Estados Financieros
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
Información General
Descripción del Negocio
Base de Presentación de los Estados Financieros
Principales Criterios Contables Aplicados
Gestión Riesgos Financieros y Definición de Coberturas
Revelaciones de los Juicios que la Gerencia haya Realizado al Aplicar las Políticas Contables de la Entidad
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Otros Activos No Financieros, Corriente
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Corriente
Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
Inversión en Subsidarias
Intangibles Distintos de la Plusvalia
Propiedades, Planta y Equipos
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar, Corrientes
Provisiones Corrientes por Beneficios a los Empleados
Patrimonio Neto
Participación no controladoras
Ingresos por Actividades Ordinarias
Gastos de Administración
Impuestos a las Ganancias
Contingencias y Restricciones
Causiones Obtenidas de Terceros
Transacciones en Bolsa por Operaciones Estipuladas en el Articulo 39 de la Ley N° 19.220
Sanciones
Medio Ambiente
26.- Hechos Posteriores
6
7
7
8
10
19
20
23
24
24
24
28
29
33
35
36
37
40
40
41
42
43
43
45
46
46
46
BOLSA DE PRODUCTOS DE CHILE, BOLSA DE PRODUCTOS AGROPECUARIOS S. A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS CONSOLIDADOS
AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2012.
(En miles de pesos)
1.
INFORMACION GENERAL
1.1 Matriz:
Inversiones Prebolsa Agrícola S.A., fue constituida el 22 de septiembre de 2004, ante el Notario
Público señor Patricio Raby Benavente y publicado el extracto de su escritura en el Diario
Oficial Nº37.983 de fecha 12 de octubre de 2004.
En Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 16 de marzo de 2005, se acordó
modificar la razón social a de “Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios
S.A.” además, se modificó el objeto social para que la Sociedad desarrolle el giro de una Bolsa
de Productos Agropecuarios de aquellas regidas por la Ley número 19.220.
Por resolución Exenta número 398 de fecha 13 de junio de 2005, la Superintendencia de
Valores y Seguros, autorizó su existencia y se aprobaron los estatutos de la Sociedad Anónima
Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A.
En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de abril de 2008, se aprueba la
desmutualización de la Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A.,
que consiste en suprimir la obligación de poseer una acción de la Bolsa para ser accionista de la
misma, para lo cual se efectúan una serie de cambios en los Estatutos Sociales, los cuales fueron
aprobados por la Superintendencia de Valores y Seguros, en Resolución Exenta número 744 de
fecha 26 de diciembre de 2008.
1.2 Subsidiaria
La Subsidiaria BPC Servicios y Negocios S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 07
de abril de 2011, ante el notario Sr. Patricio Raby Benavente, cuyo extracto fue publicado en el
Diario Oficial de fecha 25 de abril de 2011.
2.
DESCRIPCION DEL NEGOCIO
2.1 Matriz
Las actividades de la Sociedad son realizadas en Chile, y corresponden, tal como lo indica su
objeto, a desarrollar el giro de Bolsa de Productos Agropecuarios, de aquellas regidas por las
normas de la Ley N°19.220, esto es, proveer a sus miembros el local y la infraestructura
necesaria para realizar eficazmente, en el lugar que se proporcione, las transacciones de
productos mediante mecanismos continuos de subasta pública, como a través de sociedades
7
filiales, anónimas o de personas, que constituya al efecto o en las cuales adquiera participación
y otras actividades complementarias.
2.2 Subsidiaria
El objeto de la sociedad es (a) el desarrollo y la prestación de asesorías y servicios de
información y transacción de productos agropecuarios; y la administración de sistemas para la
operación de actividades transaccionales, mediante hardware y equipos; (b) el desarrollo,
creación, aplicación y explotación comercial de sistemas y software con los equipos y hardware
asociados, destinados a la intermediación y transacción de toda clase de bienes y productos
susceptibles de ser transados en una bolsa de productos agropecuarios (c) el otorgamiento a
cualquier titulo, de licencias de sistemas de transacción computacional y de comunicación
computacional relativos a productos agropecuarios que desarrolle, por cuanta propia o de
terceros, como asimismo la asesoría y consultoría en dichas materias; (d) la creación y
desarrollo de sistemas de compensación y liquidación de instrumentos financieros, incluyendo
la constitución y participación en sociedades; (e) el diseño e implementación de sistemas de
apoyo a la gestión agropecuaria; (f) constituir y administrar fondos de contingencia; (g)
constituir comisiones arbitrales cuyo objeto principal sea dirimir disputas entre corredores
miembros; (h) constituir Juntas de Precios cuyo objeto principal sea establecer los precios
referenciales de productos; (i) desarrollar asesorías referentes a constitución u operación de
bolsas de productos agropecuarios; (j) constituirse como corresponsal o representante de otras
bolsas o entidades equivalentes que operen en el giro de productos agropecuarios; (k) explotar
sitios web y de toda forma de venta y comercialización de información estadística ligada con
productos agropecuarios; y (l) asociarse, constituir y formar parte de asociaciones gremiales,
relacionadas de cualquier forma con las bolsas de productos agropecuarios.
3.
BASE DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
3.1 Estados financieros Consolidados
Los presentes estados financieros consolidados intermedios de la Bolsa de Productos de Chile y
subsidaria, correspondientes al 30 de septiembre 2012 y 31 de diciembre de 2011, se presentan
en pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información
Financiera (“NIIF”), emitidos por International Accounting Standard Board (en adelante
“IASB”), dichos estados financieros, fueron aprobados por el Directorio, en sesión celebrada
con fecha 18 de Octubre de 2012.
3.2 Responsabilidad de la información y estimaciones realizadas
La información contenida en estos estados financieros consolidados es responsabilidad del
Directorio de la Sociedad, que manifiesta expresamente que ha tomado conocimiento de la
información contenida en estos estados financieros consolidados y se declara responsable de la
8
información incorporada en los mismos y de la aplicación de los principios y criterios incluidos
en las NIIF.
En la preparación de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas
estimaciones realizadas por la Administración de la Sociedad, para cuantificar algunos de los
activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Estas
estimaciones están basadas en el mejor saber de la Administración sobre los montos registrados,
eventos o acciones y se refieren básicamente a:
a) Deterioro de activos: La Sociedad revisa el valor libro de sus activos tangibles e
intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro puede no ser
recuperable. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para
determinar el alcance del deterioro. En la evaluación de deterioro, los activos que no
generan flujo de efectivo independiente, son agrupados en una Unidad Generadora de
Efectivo (“UGE”) a la cual pertenece el activo. El monto recuperable de estos activos o
UGE, es medido como el mayor valor entre su valor justo y su valor libro.
La Administración necesariamente aplica su juicio en la agrupación de los activos que no
generan flujos de efectivo independientes y también en la estimación, la periodicidad y los
valores del flujo de efectivo subyacente en los valores del cálculo. Cambios posteriores en
la agrupación de la UGE o la periodicidad de los flujos de efectivo podría impactar los
valores libros de los respectivos activos.
b) Vidas útiles de propiedades planta y equipos: La Administración de la Bolsa de
Productos de Chile determina las vidas útiles estimadas y los correspondientes cargos por
depreciación de sus activos fijos. Esta estimación ésta basada en los ciclos de vida
estimados de los bienes. La Sociedad revisa las vidas útiles estimadas de los bienes de
propiedad, planta y equipos, al cierre de cada ejercicio de reporte financiero anual.
c) Valor razonable de los instrumentos financieros: Los instrumentos financieros se
valorizan usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones
sustentadas, cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
d) La probabilidad de ocurrencia y el monto de los pasivos de monto incierto o
contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la información disponible a la
fecha de emisión de los presentes estados financieros proforma, sin embargo, los
acontecimientos futuros podrían obligar a modificarlas en los próximos ejercicios.
9
4.
PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS
A continuación se describen las principales políticas contables adoptadas en la preparación de
estos estados financieros consolidados. Tal como lo requiere NIIF 1, estas políticas han sido
definidas en función de las NIIF vigentes al 30 de septiembre de 2012, y han sido aplicadas de
manera uniforme a todos los ejercicios que se presentan en estos estados financieros
consolidados.
a. Bases de preparación. Los presentes estados financieros consolidados intermedios de la
Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S. A. y su subsidiaria
comprenden:
Los Estados de Situación Financiera al 30 de septiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011.
Los Estados de Resultados Integrales por Función y Flujo de Efectivo Indirecto, por los
ejercicios terminados al 30 de septiembre de 2012 y 30 de septiembre de 2011.
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, al 30 de septiembre de 2012 y 30 de septiembre
de 2011.
b. Presentación de estados financieros
Estados de situación financiera.
En el estado de situación financiera adjunto, los saldos se clasifican en función de sus
vencimientos, es decir, como corrientes aquellos con vencimiento igual o inferior a doce meses
y como no corrientes, los de vencimiento superior a dicho ejercicio. En el caso que existiesen
obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo
plazo esté asegurado a discreción de la Sociedad, mediante contratos de crédito disponibles de
forma incondicional con vencimiento a largo plazo, podrían clasificarse como pasivos no
corriente.
Estado Integral de resultados
La Bolsa de Productos de Chile y su Subsidiaria, han optado por presentar sus estados de
resultados clasificados por función.
Estado de Flujo de Efectivo
La Bolsa de Productos de Chile y su Subsidiaria, han optado por presentar su estado de flujo de
efectivo de acuerdo al método indirecto.
10
c. Bases de consolidación.
Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de Bolsa de Productos
de Chile y su subsidaria BPC Servicios y Negocios S. A. La participación de la Sociedad matriz
en el capital pagado de su subsidiaria es la siguiente:
RUT
Sociedad
Moneda
Pais
Funcional
76.406.070-9 BPC Servicios y Negocios S. A.
Pesos
Chile
Total
Directo
Total
Directo
Total
(%)
(%)
(%)
(%)
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
99,90
Con fecha 07 de abril de 2011, se crea la sociedad anónima cerrada BPC Servicios y Negocios
S. A. y la Bolsa de Productos de Chile suscribió el 99,9% de las acciones emitidas y pagadas.
Los efectos de las transacciones significativas realizadas con BPC Servicios y Negocios S. A.,
han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se
presentan en el estado de situación financiera consolidado y en el estado de resultados
consolidado, en la cuenta Participacion no Controladora.
Subsidiaria. Son subsidiarias todas las entidades sobre las que la Sociedad tiene poder para
dirigir sus políticas financieras y sus operaciones, lo que generalmente viene acompañado de
una participación superior al cincuenta por ciento de los derechos de votos. A la hora de evaluar
si la matriz Bolsa de Productos de Chile, controla una entidad, se considera la existencia y
efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles a la
fecha de cierre de los Estados Financieros. La subsidiaria se consolida a partir de la fecha en
que se transfiere el control a la matriz y se excluyen de la consolidación a la fecha en que cesa
el mismo.
Para efectos de consolidación, se eliminan las transacciones intercompañias, los saldos, las
ganancias y pérdidas no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas.
d. Moneda funcional - Los estados financieros, se presentan en la moneda del ambiente
económico primario en el cual opera la sociedad.
La moneda funcional para la sociedad es el peso chileno.
e. Base de conversión - Los activos y pasivos en unidades de fomento (UF), han sido
convertidos a pesos chilenos de acuerdo al valor de la unidad de reajuste a las fechas de cierre.
11
Período
UF
30.09.2012
31.12.2011
30.09.2011
22.591,05
22.294,03
22.012,69
Las “Unidades de fomento” (UF) son unidades de reajuste las cuales son convertidas a pesos
chilenos, la variación de su valor es registrada en el estado de resultados en el ítem “Resultados
por unidades de reajuste”.
f. Propiedad, planta y equipo. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo
comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la
ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la
gerencia y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o
de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta.
Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio
en que se producen.
Los costos de ampliación, o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad
o eficiencia o un aumento de la vida útil, son capitalizados aumentando el valor de los bienes.
La utilidad o pérdida resultantes de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la
diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros
reconociendo el cargo o abono a resultados del período.
g. Depreciación - Los elementos de propiedades, planta y equipo, se depreciación siguiendo el
método lineal, mediante la distribución del costo de adquisición de los activos menos el valor
residual estimado entre los años de vida útil estimada de los elementos. A continuación se
presentan los principales elementos de propiedad, planta y equipo y sus períodos de vida útil:
Vida útil financiera
Rango - años
Equipos de tecnología de la información
Muebles y útiles
3–5
3–5
Mejoras de bienes arrendados:
Instalaciones
3–5
El valor residual y la vida útil de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan
anualmente y su depreciación comienza cuando los activos están en condiciones de uso.
La Sociedad evalúa, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los
activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier reverso de la pérdida de valor por
deterioro, se registra en resultado o patrimonio según corresponda.
12
h. Activos intangibles - Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo
en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son
registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro
acumulada.
Las vidas útiles de los activos intangibles son señaladas como finitas e indefinidas.
Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida útil económica y su
deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar
deteriorado. El período de amortización y el método de amortización de un activo intangible
con vida útil finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los
cambios esperados en la vida útil o el patrón esperado de consumo de beneficios económicos
futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el período o método
de amortización, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El
gasto por amortización de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de
resultados en la categoría de gastos consistente con la función del activo intangible.
i. Deterioro de activos – La Sociedad, utiliza los siguientes criterios para evaluar deterioros, en
caso que existan:
Activos financieros:
Los activos financieros están deteriorados si existe evidencia objetiva que demuestre que un
evento que causa la pérdida haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo y ese
evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero, que
pueda ser estimado con fiabilidad.
Una pérdida por deterioro en relación con activos financieros registrados al costo amortizado se
calcula como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos de
efectivo estimados, descontados a la tasa de interés efectiva.
Los activos financieros individualmente significativos son examinados individualmente para
determinar su deterioro. Los activos financieros restantes son evaluados colectivamente en
grupos que comparten características de riesgo crediticio similares.
Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier pérdida acumulada en
relación con un activo financiero disponible para la venta, que haya sido reconocido
anteriormente en patrimonio, es transferido al resultado cuando existe indicio de deterioro.
El reverso de una pérdida por deterioro ocurre solo si este puede ser relacionado objetivamente
con un evento ocurrido después de que este fue reconocido. En el caso de los activos financieros
registrados al costo amortizado y para los disponibles para la venta que son títulos de venta, el
reverso es reconocido en el resultado. En el caso de los activos financieros que son títulos de
renta variables, el reverso es reconocido directamente en patrimonio.
13
Activos no financieros:
A cada fecha de reporte, la Sociedad evalúa si existen indicadores que un activo podría estar
deteriorado. Si tales indicadores existen, o cuando existe un requerimiento anual de pruebas de
deterioro de un activo, se realiza una estimación del monto recuperable del activo. El monto
recuperable de un activo es el mayor entre el valor justo de un activo o unidad generadora de
efectivo, menos los costos de venta y su valor en uso y es determinado para un activo individual
a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean claramente independientes de los
de otros activos o grupos de activos. Cuando el valor libro de un activo excede su monto
recuperable, el activo es considerado deteriorado y es disminuido a su monto recuperable.
Al evaluar el valor en uso, los futuros flujos de efectivo estimados son descontados a su valor
presente, usando una tasa de descuento antes de impuesto que refleja las evaluaciones actuales
de mercado, del valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos activo. Para determinar
el valor justo menos costos de venta, se usa un modelo de valuación apropiado. Estos cálculos
son corroborados por múltiplos de valuación, precios de acciones cotizadas para filiales
cotizadas públicamente u otros indicadores de valor razonable disponibles.
Las pérdidas por deterioro de operaciones continuas, son reconocidas en el estado de resultados
en las categorías de gastos consistentes con la función del activo deteriorado, excepto por
propiedades anteriormente reevaluadas donde la reevaluación fue llevada al patrimonio. En este
caso el deterioro también es reconocido en patrimonio hasta el monto de cualquier reevaluación
anterior.
Para activos no financieros, se realiza una evaluación a cada fecha de reporte respecto de si
existen indicadores que la pérdida por deterioro reconocida anteriormente podría ya no existir o
podría haber disminuido. Si existe tal indicador, la Sociedad estima el monto recuperable. Una
pérdida por deterioro anteriormente reconocida, es reversada solamente si ha habido un cambio
en las estimaciones usadas para determinar el monto recuperable del activo, desde que se
reconoció la última pérdida por deterioro. Si ese es el caso, el valor libro del activo es
aumentado a su monto recuperable. Ese monto aumentado no puede exceder el valor libro que
habría sido determinado, neto de depreciación, si no se hubiese reconocido una pérdida por
deterioro del activo en años anteriores. Tal reverso es reconocido en el estado de resultados a
menos que un activo sea registrado al monto reevaluado, caso en el cual el reverso es tratado
como un aumento de reevaluación. Las pérdidas por deterioro reconocidas, relacionadas con
menor valor, no son reversadas por aumentos posteriores en su monto recuperable.
j. Deudores comerciales - Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen inicialmente por su
valor razonable y posteriormente por su costo amortizado de acuerdo con el método del tipo de
interés efectivo, menos la provisión por pérdidas por deterioro del valor.
k. Reconocimiento de ingresos - Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable
que los beneficios económicos que fluirán al grupo puedan ser confiablemente medidos. Los
siguientes criterios específicos de reconocimiento también deben ser cumplidos antes de
reconocer ingresos.
14
i
Ingresos por prestación de servicios - Los ingresos ordinarios asociados a la prestación de
servicios se reconocen considerando el grado de realización de la prestación a la fecha de
balance, siempre y cuando el resultado de la transacción pueda ser estimado con fiabilidad.
ii. Ingresos por intereses - Los ingresos son reconocidos a medida que los intereses son
devengados en función del capital que está pendiente de pago y de la tasa de interés
aplicable.
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo
por cobrar con el valor neto en los libros del activo. El cálculo de la tasa de interés efectiva,
cuando corresponde incluye las comisiones y otros conceptos pagados, como los costos de
transacción que son incrementales, directamente atribuibles a la transacción.
l. Inversiones y otros activos financieros - Los activos financieros dentro del alcance de NIC
39 son clasificados como activos financieros a valor razonable a través de resultados, cuentas
por cobrar, inversiones mantenidas hasta su vencimiento. Cuando los instrumentos financieros
son reconocidos inicialmente, son medidos a su valor razonable más (en el caso de inversiones
no a valor razonable a través de resultados) costos de transacción directamente atribuibles.
(i) Método de tasa de interés efectiva - El método de tasa de interés efectiva, corresponde al
método de cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de la asignación de los
ingresos por intereses, durante todo el período correspondiente. La tasa de interés efectiva,
corresponde a la tasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivo estimados
por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntos pagados o recibidos que forman parte
integral de la tasa de interés efectiva, los costos de transacción y otros premios o
descuentos), durante la vida esperada del activo financiero.
La Sociedad determina la clasificación de sus activos financieros luego del reconocimiento
inicial y, cuando es permitido y apropiado, reevalúan esta designación a fines de cada
ejercicio financiero.
(ii) Activos financieros a valor razonable a través de resultado - Los activos a valor justo a
través de resultados incluyen activos financieros mantenidos para la venta y activos
financieros designados en el reconocimiento inicial como a valor justo a través de
resultados.
Los activos financieros son clasificados como mantenidos para la venta si son adquiridos
con el propósito de venderlos en el corto plazo.
(iii) Inversiones mantenidas hasta su vencimiento - Las inversiones mantenidas hasta su
vencimiento son activos financieros no derivados que tienen pagos fijos o determinables,
tienen vencimientos fijos, y que la Sociedad tiene la intención positiva y habilidad de
mantenerlos hasta su vencimiento. Luego de la medición inicial, las inversiones financieras
mantenidas hasta su vencimiento son posteriormente medidas al costo amortizado. Este
costo es calculado como el monto inicialmente reconocido menos prepagos de capital, más
o menos la amortización acumulada usando el método de la tasa de interés efectiva de
cualquier diferencia entre el monto inicialmente reconocido y el monto al vencimiento,
15
menos cualquier provisión por deterioro. Este cálculo incluye todas las comisiones y
"puntos" pagados o recibidos entre las partes en el contrato, que son una parte integral de la
tasa efectiva de interés, costos de transacción y todas las primas y descuentos. Las
utilidades o pérdidas son reconocidas en el estado de resultados, cuando las inversiones son
dadas de baja o están deterioradas, así como también a través del proceso amortización.
(iv) Inversiones financieras disponibles para la venta - Los activos financieros disponibles
para la venta, son los activos financieros no derivados designados como disponibles para la
venta o no están clasificados en ninguna de las tres categorías anteriores. Estas inversiones
se registran a su valor razonable cuando es posible determinarlo en forma fiable. Luego de
la medición inicial, los activos financieros disponibles para la venta, son medidos a valor
justo con las utilidades o pérdidas no realizadas reconocidas directamente en patrimonio, en
la reserva de utilidades no realizadas. Cuando la inversión es enajenada, las utilidades o
pérdidas acumuladas previamente reconocidas en patrimonio, son reconocidas en el estado
de resultados. Los intereses ganados o pagados sobre la inversión, son reportados como
ingresos o gastos por intereses usando la tasa efectiva de interés.
Al 30 de septiembre de 2012, 31 de diciembre de 2011 y 30 de septiembre de 2011, no
existen activos financieros clasificados como disponibles para la venta.
(v) Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar y cuentas por cobrar a empresas
relacionadas - Se registran a su costo amortizado, que corresponde al valor de mercado
inicial, menos las devoluciones de capital, más los intereses devengados no cobrados
calculados por el método de tasa de interés efectiva, con efecto en resultados del período.
m. Provisiones - La obligación presente legal o implícita existente a la fecha de los estados
financieros, surgida como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse
perjuicios patrimoniales probables para la Sociedad, cuyo monto y momento de cancelación son
inciertos, se registran en el estado de situación financiera como provisiones por el valor actual
del monto más probable que el grupo estima que tendrá que desembolsar para cancelar la
obligación.
Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible en la
fecha de la emisión de los estados financieros, sobre las consecuencias del suceso en el que trae
su causa y son reestimadas en cada cierre contable posterior.
m.1.
Provisiones, activos y pasivos contingentes - Las provisiones son pasivos en los que
existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento. Estas provisiones se reconocen en
el balance cuando se cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
a) Es una obligación actual como resultado de hechos pasados y,
b) A la fecha de los estados financieros es probable que la Sociedad tenga que
desprenderse de recursos para cancelar la obligación y la cuantía de estos recursos
puedan medirse de manera fiable.
16
Un activo o pasivo contingente es toda obligación surgida de hechos pasados cuya
existencia quedará confirmada sólo si llegan a ocurrir uno o más sucesos futuros inciertos y
que no están bajo el control de la compañía.
m.2.
Provisiones de beneficios al personal - La Sociedad ha provisionado el costo de las
vacaciones y otros beneficios al personal sobre la base de lo devengado.
n. Estado de flujo de efectivo - Para efectos de preparación del estado de flujos de efectivo, la
Bolsa de Productos de Chile, ha definido las siguientes consideraciones:
El efectivo y equivalentes al efectivo incluye el efectivo en bancos y otras inversiones de corto
plazo de alta liquidez con un vencimiento original igual o menor a tres meses, que son
rápidamente realizables y que tiene bajo riesgo.
•
Actividades de operación: Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos ordinarios de la Sociedad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas
como de inversión o financiación.
•
Actividades de inversión: Corresponden a actividades de adquisición, enajenación o
disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el
efectivo y equivalente de efectivo.
•
Actividades de financiación: Actividades que producen cambios en el tamaño y
composición del patrimonio neto y de los pasivos de carácter financiero.
o. Impuesto a la renta e impuestos diferidos - La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta
sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las normas establecidas en la Ley
de Impuesto a la Renta.
Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean
diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con
las normas establecidas en NIC 12 “Impuesto a la renta”. Los efectos futuros de la legislación
tributaria o en las tasas de impuesto, son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la
fecha de aplicación de la ley que aprueba dichos cambios.
El resultado por impuesto a las ganancias del período, resulta de la aplicación del tipo de
gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones tributarias,
más la variación de los activos y pasivos por impuestos diferidos y créditos tributarios. Las
diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los
saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas
impositivas que se espera estén vigentes cuando los activos y pasivos se realicen.
El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en
el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el
estado de situación financiera, en función de donde se hayan registrado las ganancias o pérdidas
que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.
17
Los activos por impuestos diferidos y créditos tributarios se reconocen únicamente cuando se
considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las
deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los créditos tributarios.
p. Dividendos - La distribución de dividendos a los accionistas se reconoce como un pasivo al
cierre de cada período en los estados financieros. Solo se repartirán utilidades una vez cubiertas
las pérdidas acumuladas.
q. Arrendamientos operativos - Los arrendamientos en los cuales la propiedad del bien
arrendado y sustancialmente todos los riesgos y ventajas que recaen sobre el activo permanecen
en el arrendador, son clasificados como operativos.
Los gastos procedentes de los contratos de arrendamiento se reconocen en el rubro “Otros
gastos” de la cuenta de resultados según se incurren.
r. Ganancias por acción - La ganancia básica por acción se calcula, como el cuociente entre la
ganancia (pérdida) neta del período atribuible a la Sociedad y el número medio ponderado de
acciones ordinarias de la misma en circulación durante dicho período. Durante el período entre
el 01 de enero de 2011 y 30 de septiembre de 2012, la Bolsa de Productos de Chile y su
subsidiaria, no ha realizado ningún tipo de operación de potencial efecto dilusivo que suponga
una ganancia por acción diluida, diferente del beneficio básico por acción.
s. Medio ambiente - La Sociedad adhiere a los principios del “Desarrollo Sustentable”, los
cuales compatibilizan el desarrollo económico cuidando el medio ambiente y la seguridad y
salud de sus colaboradores.
La Sociedad reconoce que estos principios son claves para el bienestar de sus colaboradores, el
cuidado del entorno y para lograr el éxito de sus operaciones.
t. Las siguientes NIIF e Interpretaciones del CINIIF publicadas han sido emitidas:
a) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido adoptadas en estos estados financieros.
Enmiendas a NIIF
NIC 24, Revelación de Partes Relacionadas
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación - Clasificación de
Derechos de Emisión
Mejoras a NIIF Mayo 2010 – colección de enmiendas a siete Normas
Internacionales de Información Financiera
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2011
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de
febrero de 2010
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2011
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 19, Extinción de pasivos financieros con instrumentos de
patrimonio
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de julio
de 2010
Enmiendas a Interpretaciones
CINIIF 14, El límite sobre un activo por beneficios definidos,
requerimientos mínimos de fondeo y su interacción
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2011
18
La aplicación de estas normas no ha tenido un impacto significativo en los montos reportados en estos estados
financieros, sin embargo, podrían afectar la contabilización de futuras transacciones o acuerdos.
b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no está
vigente:
Nuevas NIIF
Fecha de aplicación obligatoria
NIIF 9, Instrumentos Financieros
NIIF 10, Estados Financieros Consolidado
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en Otras Entidades
NIC 27 (2011), Estados Financieros Separados
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable
Enmiendas a NIIFs
NIC 1, Presentación de Estados Financieros – Presentación de
Componentes de Otros Resultados Integrales
NIC 12, Impuestos diferidos - Recuperación del Activo Subyacente
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011)
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación – Aclaración de
requerimientos para el neteo de activos y pasivos financieros
NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez de las Normas
Internacionales de Información Financiera – (i) Eliminación de
Fechas Fijadas para Adoptadores por Primera Vez – (ii)
Hiperinflación Severa
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones – (i) Revelaciones –
Transferencias de Activos Financieros – (ii) Modificaciones a
revelaciones acerca de neteo de activos y pasivos financieros
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de Producción de una
Mina de Superficie
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2015
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio
de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2012
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2014
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio
de 2011.
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Julio
de 2011 (para transferencias de activos financieros)
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de enero
de 2013 (para modificaciones a revelaciones acerca de
neteo)
Fecha de aplicación obligatoria
Períodos anuales iniciados en o después del 1 de Enero
de 2013
La Administración de la Sociedad estima que la futura adopción de las Normas e Interpretaciones antes
descritas no tendrá un impacto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.
5.
GESTION RIESGOS FINANCIEROS Y DEFINICION DE COBERTURAS
La administración del riesgo de la Sociedad es supervisada por el Directorio, así se ha creado un
Comité de Riesgo el cual es el responsable por el desarrollo y el monitoreo de las políticas de
administración de riesgo de la Sociedad.
19
a) Riesgo de crédito – Corresponde al riesgo de pérdida financiera originado en el hecho que
un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumpla con las obligaciones, se origina
principalmente por los deudores por ventas e instrumentos de inversión de la Sociedad.
La exposición al riesgo de crédito de la Sociedad es baja dada las características de sus clientes,
los que corresponden principalmente a Corredores de Bolsa de Productos, que en su mayoría
son accionistas de la Bolsa de Productos de Chile y por tanto tienen el carácter de relacionadas.
Los clientes de la Sociedad, en general, son clientes con prestigio e historial de pago que
permite realizar una evaluación bastante certera de la incobrabilidad de la cartera,
incobrabilidad que en la historia de la Sociedad ha sido mínima.
La Sociedad administra su exposición al riesgo de crédito invirtiendo solamente en instrumentos
con liquidez y cuyas contrapartes cuenten con calificaciones de riesgo de crédito de al menos
AA a N2, y en instituciones que cuenten con respaldo bancario o instrumentos emitidos por el
Banco Central de Chile. Además, la política de inversión de la Sociedad contempla la
distribución de las inversiones de manera tal de evitar la concentración, tanto en emisores como
así también de tipo de instrumento.
b) Riesgo de liquidez - Corresponde al riesgo que la Sociedad no pueda hacer frente a sus
obligaciones financieras en los plazos comprometidos.
La Sociedad mantiene una política de liquidez basada en la correcta administración de sus
activos y pasivos, esto mediante políticas y procedimientos que logran el cumplimiento
oportuno de los compromisos de nuestros clientes, como también el cumplimiento en plazo de
nuestras obligaciones, esto considerando el manejo eficiente de los excedentes de caja.
6.
REVELACIONES DE LOS JUICIOS QUE LA GERENCIA HAYA REALIZADO AL
APLICAR LAS POLITICAS CONTABLES DE LA IDENTIDAD
En la aplicación de las políticas contables de la Sociedad, las que se describen en la Nota 4, la
administración hace estimaciones y juicios en relación al futuro sobre los valores en libros de
los activos y pasivos. Las estimaciones y los juicios asociados se basan en la experiencia
histórica y en otros factores que son considerados relevantes. Los resultados actuales podrían
diferir de estas estimaciones.
La Administración necesariamente efectúa juicios y estimaciones que tienen un efecto
significativo sobre las cifras presentadas en los estados financieros. Cambios en los supuestos y
estimaciones podrían tener un impacto significativo en los estados financieros. A continuación
se detallan las estimaciones y juicios críticos usados por la administración:
Deterioro de activos - A la fecha de cierre de cada ejercicio, o en aquella fecha en que se
considere necesario, se analiza el valor de los activos para determinar si existe algún indicio de
que dichos activos hubieran sufrido una pérdida por deterioro. En caso de que exista algún
indicio se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su
20
caso, el importe del saneamiento necesario. Si se trata de activos identificables que no generan
flujos de caja de forma independiente, se estima la recuperabilidad de la Unidad Generadora de
Efectivo a la que pertenece el activo
En el caso de las Unidades Generadoras de Efectivo a las que se han asignado activos tangibles
o activos intangibles con una vida útil indefinida, el análisis de su recuperabilidad se realiza de
forma sistemática al cierre de cada ejercicio o bajo circunstancias consideradas necesarias para
realizar tal análisis.
El monto recuperable es el mayor entre el valor de mercado menos el costo necesario para su
venta y el valor en uso, entendiendo por éste el valor actual de los flujos de caja futuros
estimados. Para el cálculo del valor de recuperación del inmovilizado material, el valor en uso
es el criterio utilizado por la Sociedad.
Para estimar el valor en uso, la Sociedad prepara las provisiones de flujos de caja futuros antes
de impuestos a partir de los presupuestos más recientes aprobados por la Administración. Estos
presupuestos incorporan las mejores estimaciones disponibles de ingresos y costos de las
Unidades Generadoras de Efectivo utilizando tanto las mejores estimaciones como la
experiencia del pasado y las expectativas futuras.
Estos flujos se descuentan para calcular su valor actual a una tasa, antes de impuestos, que
recoge el costo de capital del negocio en que se desarrolla.
En el caso de que el importe recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se
registra la correspondiente provisión por pérdida por deterioro por la diferencia, con cargo a
resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en un activo en ejercicios anteriores son revertidas
cuando se produce un cambio en las estimaciones sobre su valor recuperable aumentando el
valor del activo con abono a resultados con el límite del valor en libros que el activo hubiera
tenido de no haberse realizado el deterioro.
Vidas útiles de propiedades, planta y equipos - La Sociedad determina las vidas útiles
estimadas y los correspondientes cargos por depreciación de sus activos fijos. Esta estimación
está basada en los ciclos de vida de sus operaciones de acuerdo a la experiencia histórica y el
ambiente de la industria.
Provisiones por litigios y otras contingencias - La Sociedad evalúa periódicamente la
probabilidad de pérdida de sus litigios y contingencias de acuerdo a las estimaciones realizadas
por sus asesores legales.
En los casos que la administración y los abogados de la Sociedad, han opinado que se obtendrán
resultados favorables o que los resultados son inciertos y los juicios se encuentran en trámite, no
se han constituido provisiones al respecto.
21
Valor razonable de los instrumentos financieros - Los instrumentos financieros se valorizan
usando un análisis de los flujos de efectivo descontados basado en presunciones sustentadas,
cuando sea posible, por los precios o tasas de mercado observadas.
Cálculo del impuesto sobre beneficios y activos por impuestos diferidos - La correcta
valoración del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores,
incluyendo estimaciones en el ritmo y la realización de los activos por impuestos diferidos y la
periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden
diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas
impositivas, así como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de
impuestos de la Sociedad.
22
7.
EFECTIVO Y EQUIVALENTE AL EFECTIVO
El efectivo y efectivo equivalente no tiene restricciones de disponibilidad. La composición del
rubro es la siguiente:
Detalle
30 de septiembre
de 2012
M$
31 de diciembre
de 2011
M$
Efectivo en caja
Efectivo en bancos
Inversiones en fondos mutuos (1)
101
16.340
458.717
101
22.520
658.421
Efectivo y efectivo equivalentes al efectivo
475.158
681.042
(1) El detalle de la inversiones en fondos mutuos es el siguiente:
Al 30 de Septiembre de 2012:
Administradora
Banchile
Banchile
Banchile
Larrain Vial
Fondo
Saldo cuotas
$
Estrategico A
Renta Futura A
Ahorro Estructurado III
LV Mercado Monetario
31.891,41
52.118,30
219.366,30
39.810,26
Valor cuotas
$
2.400,05
1.652,17
1.017,60
1.829,70
Total
Saldo
M$
76.541
86.108
223.227
72.841
458.717
Al 31 de diciembre de 2011:
Administradora
Banchile
Banchile
Banchile
Banchile
Larrain Vial
Fondo
Saldo cuotas
$
Estrategico A
Flexible
Renta Futura A
Corporativo
LV Mercado Monetario
57.042,87
17.979,70
87.245,61
1.204,53
39.810,26
Total
Valor cuotas
$
2.318,49
15.927,71
1.597,12
24.998,41
1.766,83
Saldo
M$
132.253
286.375
139.343
30.112
70.338
658.421
23
8.
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS, CORRIENTES
El saldo bajo este rubro se compone de pagos anticipados, los cuales corresponden
principalmente al pago de anticipos a proveedores, seguros de salud y vida del personal, entre
otros que a continuación se detallan:
30 de septiembre
de 2012
M$
Detalle
9.
31 de diciembre
de 2011
M$
Anticipos a proveedores
Seguros de salud y vida personal
Fondos por rendir
25.330
818
380
1.243
818
300
Otros activos no financieros corrientes
26.528
2.361
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, CORRIENTES
En este rubro se agrupan las cuentas por cobrar relacionadas con el giro de la Sociedad, con
entidades que no tienen la característica de empresas relacionadas. El comportamiento de pago
de los clientes es en los plazos establecidos, dado lo anterior estas cuentas por cobrar no tienen
deterioro.
76.089.848-1
76.147.513-4
76.148.647-0
30 de septiembre
de 2012
M$
Sociedad
Rut
Financia Capital Corredores BPC
Addwise Corredores BPC
Euroamerica Corredores BPC
Total
31 de diciembre
de 2011
M$
2.576
4.097
5.706
2.451
-
12.379
2.451
10. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Los saldos y transacciones con partes relacionadas, corresponden a operaciones habituales del
giro, como el cobro de derechos de bolsa y otros servicios prestados y recibidos entre entidades
relacionadas.
Saldos con entidades relacionadas
Los saldos de cuentas por cobrar y pagar con empresas relacionadas es el siguiente:
24
a.
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes
RUT
76.406.070-9
99.587.310-9
76.313.350-8
76.686.240-3
76.977.670-2
76.030.732-7
96.551.730-8
Sociedad
Consorcio Corredores de BPC
Larrain Vial Corredores de BPC
Tanner Corredores de BPC
Contempora Corredores de BPC
Bantattersall Corredores de BPC
ECROsorno Corredores de BPC
Bolsa Electrónica de Chile
Pais
Naturaleza
de la relación
Tipo de
moneda
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Accionista
Accionista
Accionista
Accionista
Accionista
Accionista
Accionista
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Pesos
Total
30 sep. 2012
M$
31 dic. 2011
M$
1.875
6.018
8.700
2.008
3.591
1.888
674
1.851
6.904
3.974
1.943
2.644
1.854
560
24.754
19.730
b. Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corrientes
RUT
Sociedad
96.551.730-8 Bolsa Electrónica de Chile
96.643.560-7 Inversiones Bursatiles S. A.
Pais
Naturaleza
de la relación
Tipo de
moneda
Chile
Chile
Accionista
Accionista
Pesos
Pesos
Total
25
30 sep. 2012
M$
31 dic. 2011
M$
2.859
3.686
2.999
6.289
6.545
9.288
c.
Transacciones con entidades relacionadas
Las transacciones con sociedades relacionadas, corresponden a la facturación de las operaciones del giro de la Sociedad, es decir,
servicios transaccionales y de licencias de sistemas. Estos montos forman parte de las ganancias (pérdidas) del Estado de
Resultados y el detalle de las transacciones es el siguiente:
Rut
Sociedad
Pais
Naturaleza
De la
Relación
Descripción de
la transacción
Al
30.09.2012
Al
30.09.2011
Efecto
Resultado
30.09.2012
Efecto
Resultado
30.09.2011
M$
M$
M$
M$
76.313.350-8
Tanner Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
30.696
51.956
30.696
51.956
76.406.070-9
Consorcio Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
16.848
16.264
16.848
16.264
99.587.310-9
Larrain Vial SA Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
34.072
196.613
34.072
196.613
76.686.240-3
Contempora Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
18.578
19.857
18.578
19.857
76.977.670-2
Tattersall Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
31.037
27.070
31.037
27.070
76.030.732-7
ECR Osorno Corredores de BPC
Chile
Accionista
Servicio transaccional
16.866
16.710
16.866
16.710
96.551.730-8
Bolsa Electrónica de Chile
Chile
Accionista
Servicios menores
4.723
1.666
4.723
1.666
96.551.730-8
Bolsa Electrónica de Chile
Chile
Accionista
Arriendo de oficinas
19.281
9.011
(19.281)
(9.011)
96.643.560-7
Inversiones Bursatiles S. A.
Chile
Accionista
Serv. computacional
43.568
47.208
(43.568)
(47.208)
96.333.050-K C. Barros S. A.
Chile
Director
Asesoria financiera
21.000
27.000
(21.000)
(27.000)
81.392.100-6
Chile
Accionista
1.409
1.350
(1.409)
(1.350)
Sociedad Nacional de Agricultura
Servicio informe precios
26
d. Administración y alta dirección
Los miembros de la alta Administración y demás personas que asumen la gestión de la
Sociedad, así como los Accionistas o las personas naturales o jurídicas a las que representan, no
han participado en transacciones inusuales y/o relevantes de la Sociedad en los períodos
informados.
Al 30 de septiembre de 2012, la Sociedad es administrada por un Directorio compuesto por 7
miembros, los que permanecen por un período de 2 años con posibilidad de ser reelegidos.
e.
Remuneraciones del Directorio
En Junta General de Accionistas celebrada con fecha 17 de abril de 2012, se acuerda no pagar
remuneraciones al Directorio.
Remuneraciones a gerentes y ejecutivos principales de la Sociedad.
Durante los períodos terminados el 30 de septiembre de 2012 y 2011, las remuneraciones
canceladas a la plana gerencial y ejecutiva ascienden a M$ 89.142 y M$ 87.665
respectivamente.
27
11. INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad Matriz y
la Subsidaria BPC Servicios y Negocios S. A. A continuación se incluye información detallada
de la subsidaria directa al 30 de Septiembre de 2012.
Activos
Corrientes
M$
Activos no
Corrientes
M$
Pasivos
Corrientes
M$
RUT
Sociedad
76.406.070-9
BPC Servicios y Negocios S. A.
1.000
-
-
Totales
1.000
-
-
Pasivos no
Corrientes
M$
-
Ingresos
ordinarios
M$
Importe de
ganancia
(pérdida neta)
M$
-
-
-
-
La Subsidaria BPC Servicios y Negocios S.A.se constituyó con fecha 07 de abril de 2011, su
objeto es (a) el desarrollo y la prestación de asesorías y servicios de información y transacción
de productos agropecuarios; y la administración de sistemas para la operación de actividades
transaccionales, mediante hardware y equipos; (b) el desarrollo, creación, aplicación y
explotación comercial de sistemas y software con los equipos y hardware asociados, destinados
a la intermediación y transacción de toda clase de bienes y productos susceptibles de ser
transados en una bolsa de productos agropecuarios (c) el otorgamiento a cualquier titulo, de
licencias de sistemas de transacción computacional y de comunicación computacional relativos
a productos agropecuarios que desarrolle, por cuanta propia o de terceros, como asimismo la
asesoría y consultoría en dichas materias; (d) la creación y desarrollo de sistemas de
compensación y liquidación de instrumentos financieros, incluyendo la constitución y
participación en sociedades; (e) el diseño e implementación de sistemas de apoyo a la gestión
agropecuaria; (f) constituir y administrar fondos de contingencia; (g) constituir comisiones
arbitrales cuyo objeto principal sea dirimir disputas entre corredores miembros; (h) constituir
Juntas de Precios cuyo objeto principal sea establecer los precios referenciales de productos; (i)
desarrollar asesorías referentes a constitución u operación de bolsas de productos agropecuarios;
(j) constituirse como corresponsal o representante de otras bolsas o entidades equivalentes que
operen en el giro de productos agropecuarios; (k) explotar sitios web y de toda forma de venta y
comercialización de información estadística ligada con productos agropecuarios; y (l) asociarse,
constituir y formar parte de asociaciones gremiales, relacionadas de cualquier forma con las
bolsas de productos agropecuarios.
28
12. INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA
Los activos intangibles de la Sociedad corresponden a sistemas y desarrollo de sistemas
informáticos que no forman parte integrante de un equipo, es por esto que no son revelados en
Propiedades, Planta y Equipos. Se trata de activos identificables cuyos beneficios futuros, en
general, están dados por los ingresos ordinarios que generan y por el ahorro de costos y
rendimientos diferentes que derivan de su uso.
El costo asignado a los activos intangibles es determinado con fiabilidad ya que se trata del
pago a terceros no relacionados por servicios de desarrollo.
Los activos en fase de desarrollo que mantiene la Sociedad, técnicamente son factibles de
terminar, la intención de la Sociedad es terminar su desarrollo para ser usados internamente,
generarán beneficios futuros ya que obedecen a necesidades relacionadas con procesos de
mejora internos, cuentan con la adecuada planificación financiera que asegura su sustentabilidad
y son factibles de valorar en forma eficiente por tratarse de activos cuyo costo es el relativo al
desarrollo del mismo.
El detalle de los activos intangibles es el siguiente:
a) Sistemas computacionales en desarrollo:
Proyecto:
30 de septiembre
de 2012
M$
31 de diciembre
de 2011
M$
Sistema portal Confirming
Sistema derechos acuicolas
Sistema página WEB Salmonex
Sistema mercado energía
Diseño imagen corporativa Salmonex
7.416
10.268
532
1.131
2.546
7.416
1.846
532
-
Sub total
21.893
9.794
29
b) Sistemas computacionales en operación:
Proyecto:
30 de septiembre
de 2012
M$
Sistema transaccional BPC
Sistema portal AEC
Sistema Backoffice BPC
Sistema Portal BPC
Sistema Plataforma Factoring
Sistema de facturas
Sistema de Títulos
Sistema Backoffice Corredores
Sistema titulos sobre facturas
Sistema de acreditacion ERNC
Sistema Sitrel
Sistema de operadores directos
Sistema facturas sin fecha
Sistema mercado eléctronico
Software Dbnet
Otros Sofware
Sub total
Amortización acumulada
Sub total
Total
31 de diciembre
de 2011
M$
1.112
10.591
14.839
7.320
13.624
6.883
6.877
101.783
10.804
8.791
13.699
12.642
6.257
624
3.560
7.682
1.112
10.591
8.250
7.320
13.624
6.883
6.877
90.048
10.804
8.791
13.699
12.642
6.257
624
3.560
6.682
227.088
(136.526)
207.764
(95.648)
90.562
112.116
112.455
121.910
c) Las vidas útiles promedio utilizadas para el cálculo de la amortización son las siguientes
30
Rubro
Método de
amortización
Vida o tasa
mínima
mínima
(años)
Vida o tasa
mínima
maxima
(años)
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
Lineal
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
Sistema transaccional BPC
Sistema cesión de facturas
Sistema Backoffice BPC
Sistema Portal BPC
Sistema Plataforma Factoring
Sistema de facturas
Sistema de Títulos
Sistema Backoffice Corredores
Sistema Títulos sobre facturas
Sistema Acreditación ERNC
Sistema Sitrel
Sistema de Operadores directos
Sistema de facturas sin fecha
Sistema mercado eléctrico
Software Dbnet
Otros Software
d) El detalle del movimiento de los activos intangibles durante el año 2012 es el siguiente:
Detalle
Sistemas
computacionales
en desarrollo
Sistemas
computacionales
Total
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01.01.2012
Adiciones
Traspaso a explotación
Gastos de amortización
10.418
12.099
(624)
‐
111.492
19.324
624
(40.878)
121.910
31.423
‐
(40.878)
Saldo final al 30.09.2012
21.893
90.562
112.455
31
e) El detalle del movimiento de los activos intangibles durante el año 2011 es el siguiente:
Detalle
Sistemas
computacionales
en desarrollo
Sistemas
computacionales
Total
M$
M$
M$
Saldo inicial al 01.01.2011
Adiciones
Traspaso a explotación
Gastos de amortización
Saldo final al 31.12.2011
32
21.884
9.794
(21.260)
-
37.444
100.955
21.260
(48.167)
59.328
110.749
(48.167)
10.418
111.492
121.910
13. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
a) El detalle del activo fijo, es el siguiente:
Detalle
Activo fijo bruto
30.09.2012
31.12.2011
M$
M$
Depreciación acumulada
30.09.2012
31.12.2011
M$
M$
Activo fijo neto
30.09.2012
31.12.2011
M$
M$
Instalaciones:
Instalaciones de oficinas
29.196
29.195
14.597
7.299
14.599
21.896
Subtotal
29.196
29.195
14.597
7.299
14.599
21.896
5.953
6.226
5.737
6.097
2.675
2.640
1.226
1.217
3.278
3.586
4.511
4.880
Subtotal
12.179
11.834
5.315
2.443
6.864
9.391
Total Propiedades, Planta y equipos
41.375
41.029
19.912
9.742
21.463
31.287
Planta y equipos
Muebles y útiles
Equipos computacionales
Las vidas útiles promedio utilizadas para el cálculo de la depreciación son las siguientes:
Rubro
Instalaciones
Instalaciones de oficinas
Planta y equipos
Muebles y útiles
Equipos computacionales
Vida o tasa
mínima
(años)
Vida o tasa
máxima
(años)
3
5
3
3
5
5
33
b) El movimiento de propiedades, planta y equipos durante el año 2012, ha sido el siguiente:
Detalle
Instalaciones
M$
Planta y
equipos
MS
Total
activo fijo
M$
Saldo inicial al 01.01.2011
Adiciones
Gasto por depreciación
21.896
(7.297)
9.391
347
(2.874)
31.287
347
(10.171)
Saldo final al 30.06.2012
14.599
6.864
21.463
c) El movimiento de propiedades, planta y equipos durante el año 2011, ha sido el siguiente:
Detalle
Instalaciones
M$
Planta y
equipos
MS
Total
activo fijo
M$
Saldo inicial al 01.01.2011
Adiciones
Gasto por depreciación
608
28.587
(7.299)
758
10.695
(2.062)
1.366
39.282
(9.361)
Saldo final al 31.12.2011
21.896
9.391
31.287
34
14. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR,
CORRIENTES
El desglose de este rubro es el siguiente:
30 de septiembre
de 2012
31 de diciembre
de 2011
M$
M$
Rubro
Cuentas por pagar
Acreedores varios
Retenciones
33.364
3.906
7.567
19.348
3.905
7.245
Cuentas por pagar comerciales y otras
44.837
30.498
El período medio para el pago a proveedores fluctúa entre 30 y 60 días y para los acreedores
comerciales es de 30 días, por lo que el valor razonable no difiere de forma significativa de su
valor contable.
35
15. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, CORRIENTES
El detalle del saldo incluido bajo este rubro, corresponde a las provisiones por concepto de
vacaciones del personal, el detalle es el siguiente:
30 de septiembre
de 2012
31 de diciembre
de 2011
Vacaciones del personal
6.321
8.522
Provisiones corrientes beneficio empleados
6.321
8.522
Provisiones
a) El movimiento de las provisiones durante el período 2012 es el siguiente:
Movimientos
Vacaciones
M$
Saldo inicial al 01.01.2012
Incremento en provisiones existentes
Provisión utilizada
Saldo final al 30.09.2012
Total
M$
8.522
3.876
(6.077)
8.522
3.876
(6.077)
6.321
6.321
b) El movimiento de las provisiones durante el período 2011 es el siguiente:
Movimientos
Vacaciones
M$
Saldo inicial al 01.01.2011
Incremento en provisiones existentes
Provisión utilizada
Saldo final al 31.12.2011
36
Total
M$
6.082
8.750
(6.310)
6.082
8.750
(6.310)
8.522
8.522
16. PATRIMONIO NETO
Movimiento Patrimonial:
a. Capital pagado - Al 30 de septiembre de 2012, el capital pagado asciende a M$1.734.966 y
se encuentra dividido 200.000 acciones nominativas de una misma serie y sin valor nominal.
b. Movimientos de capital - En sesión de Directorio de la Bolsa de Productos de Chile, Bolsa
de Productos Agropecuarios S. A., celebrada el 2 de agosto de 2010, se acordó por la
unanimidad de los directores presentes, llevar a cabo el canje de las acciones de la compañía a
un factor de 10.000 acciones a recibirse en canje de una acción con derecho, a efectuarse a
contar del día 2 de septiembre de 2010.
El referido canje de acciones, tiene por objeto materializar el aumento del número de acciones
de la sociedad acordado en junta extraordinaria de accionistas, celebrada con fecha 29 de abril
de 2008, que fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros, en virtud de la
Resolución Exenta Número 744 del 26 de diciembre de 2008. En dicha junta, se acordó
aumentar el número de acciones en que se divide el capital de la sociedad de 20 a 200.000
acciones nominativas, de igual valor y sin valor nominal, facultándose al directorio para
efectuar el correspondiente canje de acciones, todo ello en el marco de la desmutualización de la
Bolsa de Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S. A.
En Junta General de Accionistas de fecha 09 de noviembre de 2010, se acuerda aumentar el
Capital social de M$ 1.692.650 dividido en 200.000 acciones nominativas, de igual valor y sin
valor nominal a M$ 9.200.000 dividido en 732.653 acciones nominativas, de igual valor y sin
valor nominal, mediante la emisión en uno o más actos de 532.653 acciones de pago que serán
ofrecidas preferentemente a los accionistas, y adoptar cualquier otro acuerdo que sea procedente
para llevar a cabo el referido aumento de capital. Con fecha 13 de junio de 2012, por
Resolución Exenta N° 238 del 13 de junio de 2012, la Superintendencia de Valores y Seguros
aprobó el referido aumento de capital, sin que al 30 de septiembre de 2012 se hayan emitido
acciones con cargo a dicho aumento.
c. Política de dividendos - La Sociedad tiene establecido como política de dividendos repartir
utilidades solo una vez que se cubran las pérdidas acumuladas.
El Directorio de la Sociedad no ha aprobado dividendos definitivos por el ejercicio terminado al
31 de diciembre de 2011, ni dividendos provisorios por los ejercicios 2012, por existir pérdidas
acumuladas.
d. Patrimonio Mínimo - La evaluación del patrimonio mínimo, requerido a la Bolsa de
Productos de Chile, Bolsa de Valores por la Ley N°18.045 Artículo 40 párrafo 4 es el siguiente:
37
Detalle
Capital pagado
Primas de emisión
Otras reservas
Resultados retenidos
Participación no controladoras
Patrimonio contable
Patrimonio para Ley N° 18.045
Patrimonio para Ley N° 18.045
Patrimonio exigido por Ley N° 18.045
M$
UF
UF
30.09.2012
31.12.2011
M$
M$
1.734.966
85.499
(42.316)
(975.372)
1
1.734.966
85.499
(42.316)
(779.933)
1
802.778
998.217
802.778
35.535
30.000
998.217
44.775
30.000
e. Primas de emisión - En “Primas de emisión” se registró los efectos originados por el
sobreprecio cancelados por los accionistas en la adquisición de acciones de la Bolsa de
Productos de Chile.
f. Otras Reservas - En otras reservas se registra el efecto de la Corrección Monetaria del
Capital originada en el proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF).
g. Cambios en resultados retenidos (pérdidas acumuladas) - El movimiento de resultados
retenidos (pérdidas acumuladas) ha sido el siguiente:
Resultado año 2011
Saldo al 31.12.2011
(3.385)
(779.933)
Resultado enero-septiembre 2012
Saldo al 30.09.2012
(195.439)
(975.372)
h. Transacción de acciones – Durante el período 01 de enero de 2011 y 30 de septiembre de
2012, no ha habido movimiento en la propiedad accionaria de Bolsa de Productos de Chile.
38
i. Distribución de accionistas - De acuerdo a las instrucciones impartidas en la Circular N° 792
de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 15 de abril de 1988, se presenta a
continuación la información requerida:
Tipo de
Accionista
Porcentaje
Participación
Total
Número de
Accionistas
- 10 % o más de participación
---
---
- Menos de 10 % de participación con
inversión igual o superior a 200 UF.
100 %
20
- Menos de 10 % de participación con
inversión inferior a 200 UF.
Total
Controlador de la Sociedad
--100 %
----
--20
----
j. Gestión de Capital - La Compañia gestiona su capital de manera de garantizar que tanto
Bolsa de Productos de Chile como su subsidiaria sean capaces de mantener el normal desarrollo
y crecimiento de sus negocios, a través de la optimización de su estructura de deuda y capital.
El Directorio, en conjunto con la administración, toman las decisiones en la medida que sean
necesarias para mantener la solidez financiera de la compañía, evaluando, entre otros, la
contratación de deudas, colocación de papeles u otros instrumentos financieros, colocación de
acciones o el aprobar, postergar o suprimir proyectos de expansión, de manera que los
indicadores de liquidez y los niveles de endeudamiento de la compañía no se eleven
sustancialmente por encima de los niveles normales de la industria.
39
17. PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS
El interés minoritario representa la porción de las pérdidas y ganancias y los activos netos, de
los cuales, directa o indirectamente, el Grupo no es dueño. Es presentado separadamente dentro
del estado de resultados y en el estado de cambios del patrimonio.
El detalle de las participaciones no controladoras es el siguiente:
Porcentaje Part. no Contoladoras
Sociedad
30.09.2012
%
31.12.2011
%
Patrimonio
30.09.2012 31.12.2011
M$
M$
Resultado
30.09.2012 31.12.2011
M$
M$
BPC Servicios y Negocios S. A.
0,1%
0,1%
1.000
1.000
-
-
Totales
0,1%
0,1%
1.000
1.000
-
-
18. INGRESOS POR ACTIVIDADES ORDINARIAS
La política de ingresos de la Bolsa de Productos de Chile es cobrar a sus corredores miembros
por comisiones mensuales un mínimo de UF 80. Además se prestan otros servicios adicionales
como las conexiones y custodia de documentos.
Los ingresos netos consolidados de la Sociedad, son detallados de acuerdo al servicio que los
genera y estos son los siguientes:
Detalle
30 de septiembre
de 2012
M$
30 de septiembre
de 2011
M$
Derechos de bolsa
Servicios a corredores
Otros ingresos operacionales
173.246
77.821
15.005
355.781
41.259
2.994
Totales
266.072
400.034
40
19. GASTOS DE ADMINISTRACION
Los gastos de administración, presentan el siguiente detalle.
30 de septiembre
de 2012
M$
Detalle
30 de septiembre de
de 2011
M$
Remuneraciones
Otros beneficios del personal
Asesorías legales, financieras y otras
Gastos de publicidad
Arriendo de oficinas
Otros gastos de administración
(135.424)
(10.704)
(95.821)
(23.506)
(19.281)
(57.200)
(128.959)
(9.027)
(85.851)
(18.810)
(9.011)
(48.492)
Gastos de administración
(341.936)
(300.150)
41
20. IMPUESTOS A LAS GANANCIAS
a) Los activos y pasivos por impuestos diferidos se detallan a continuación:
Activo
Concepto
30.09.2012
31.12.2011
M$
M$
Provisión vacaciones
Pérdida tributaria
1.577
186.167
1.577
186.167
Totales
187.744
187.744
b) La ganancia y gastos registrada por el impuesto a las ganancias para los ejercicios 2012 y
2011 es el siguiente:
Detalle
30 de septiembre
de 2012
M$
30 de septiembre
de 2011
M$
Gasto por impuesto a la renta
Ganancia (gasto) por impuesto diferido
-
(1.446)
Total ganancia (gasto) por impuesto a la renta
-
(1.446)
c) Conciliación de tasa efectiva:
Detalle
Resultado antes de impuesto
Ganancia (gasto) por impuestos
utilizando tasa legal
30.09.2012
Tasa
efectiva
30.09.2011
Tasa
efectiva
(195.439)
39.088
20,0%
16.415
(3.283)
20,0%
0
0,0%
1.837
11,2%
-
-
Ajustes al ingreso (gasto) por impuestos
utilizados tasa legal:
Efecto impositivo de cambio de
tasas impositivas
Diferencia tributarias permanentes
(39.088)
Ingreso (gasto) por impuestos
utilizando la tasa efectiva
0
-20,0%
0,0%
(1.446)
8,8%
La Sociedad contabiliza los impuestos diferidos de acuerdo con la normativa vigente de impuesto para el
año comercial 2011 y 2012 con tasa 20%, tasa también vigente para los ejercicios futuros.
42
21. CONTINGENCIAS Y RESTRICCIONES
Al 30 de septiembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011, no existen contingencias y/o
restricciones que deban ser reveladas en los estados financieros.
22. CAUCIONES OBTENIDAS DE TERCEROS
A continuación se detallan las garantías y custodias recibidas de terceros a favor de la Bolsa de
Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A., al 30 de septiembre de 2012 y
2011.
a) Garantías recibidas de Corredores:
Instrumento
Garantia
Custodia
Total al
30.09.2012
M$
M$
M$
Pólizas de seguro
Acciones
1.762.102
240.833
-
1.762.102
240.833
Total
2.002.935
-
2.002.935
b) Garantías y custodia por operaciones en Bolsa de clientes, recibidos de Corredores:
Instrumento
Garantia
Custodia
Total al
30.09.2012
M$
M$
M$
Títulos y certificados represent. de productos
Facturas en custodia
3.916.001
-
30.983.305
3.916.001
30.983.305
Total
3.916.001
30.983.305
34.899.306
c) Garantías recibidas de Almacenes de Depósitos y Entidades Certificadoras
Instrumento
Garantia
Custodia
Total al
30.09.2012
M$
M$
M$
Póliza de seguro
Instrumentos de renta fija
Boletas de garantía
677.732
137.272
-
-
677.732
137.272
-
Total
815.004
-
815.004
43
d) Garantías recibidas de Corredores:
Instrumento
Garantia
Custodia
Total al
30.09.2011
M$
M$
M$
Póliza de seguro
Acciones
1.716.990
355.799
-
1.716.990
355.799
Total
2.072.789
-
2.072.789
e) Garantías y custodia por operaciones en Bolsa de clientes, recibidos de Corredores:
Instrumento
Garantia
Custodia
Total al
30.09.2011
M$
M$
M$
Títulos y certificados represent. De productos
Facturas en custodia
537.991
-
77.133.346
537.991
77.133.346
Total
537.991
77.133.346
77.671.337
f)
Garantías recibidas de Almacenes de Depósitos y Entidades Certificadoras
Instrumento
Garantia
Custodia
30.09.2011
M$
M$
M$
Pólizas de seguro
Instrumentos de renta fija
Boletas de garantía
440.254
133.758
66.038
-
440.254
133.758
66.038
Total
640.050
-
640.050
44
23. TRANSACCIONES EN BOLSA POR OPERACIONES ESTIPULADAS EN EL ARTICULO
39 DE LA LEY Nº 19.220
Al 30 de septiembre de 2012, se mantienen vigentes operaciones realizadas en la Bolsa de
Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A. según el siguiente detalle:
Detalle Operación
Cantidad
Quintales/Arrobas
Títulos en custodia de depósitos de maíz
Títulos en custodia de depósitos de ganado bovino
25.200
2.950.000
Precio unitario
Valor total
$
M$
14.878,00
920,07
Total derechos de operación
374.926
2.714.205
3.089.130
Obligación por 42 titulos en circul. por maíz BPC
Obligación por 590 titulos en circul. por ganado bovino BPC
-
-
Total obligación operación
(374.926)
(2.714.205)
(3.089.130)
Saldo
-
Al 30 de septiembre de 2011, se mantienen vigentes operaciones realizadas en la Bolsa de
Productos de Chile, Bolsa de Productos Agropecuarios S.A. según el siguiente detalle:
Detalle Operación
Cantidad
Quintales/Arrobas
Títulos en custodia de depósitos de arroz
Títulos en custodia de depósitos de ganado bovino
Precio unitario
Valor total
$
M$
16.310,00
961,50
4.200
230.000
Total derechos de operación
68.502
221.145
289.647
Obligación por 7 titulos en circulación por arroz grano BPC
Obligación por 46 titulos en circul. por ganado bovino BPC
‐
‐
Total obligación operación
‐
‐
(68.502)
(221.145)
(289.647)
Saldo
‐
45
24. SANCIONES
Entre la fecha de cierre de los estados financieros y la fecha de emisión del presente informe, la
Superintendencia de Valores y Seguros u otras autoridades administrativas no han cursado
sanciones a la Sociedad ni a sus Directores o Administrativos.
25. MEDIO AMBIENTE
Las actividades de la Sociedad no se encuentran dentro de las que pudieren afectar el medio
ambiente, por lo tanto, a la fecha de cierre de los presentes estados financieros no tiene
comprometidos recursos ni se han efectuado pagos derivados de incumplimiento de ordenanzas
municipales u otros organismos fiscalizadores.
26. HECHOS POSTERIORES
Entre el 30 de septiembre de 2012 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no
se tiene conocimiento de hechos que puedan afectar significativamente la interpretación de los
mismos.
******
46