BVC reporta resultados al I trimestre (1Q) de 2016

INFORMACIÓN RELEVANTE
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A.
6 de Mayo de 2016
Situaciones Financieras del Emisor
BVC reporta resultados
al I trimestre (1Q) de 2016



Al cierre del 1Q16 los ingresos consolidados alcanzaron COP $33.411 millones, incremento del (+60% YoY) El EBITDA consolidado finalizó en COP $9.453 millones, incremento de (+32% YoY) La utilidad neta cerró en COP $5.659 millones, incremento de (+3% YoY) Bogotá, Colombia, Mayo 6 de 2016 – BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. (ticker:
BVC:CB) reportó sus resultados acumulados y consolidados al cierre del primer
trimestre de 2016 (“1Q16”) e informó que sus ingresos para este periodo sumaron
COP $33.411 millones con un incremento (+60% YoY).
Respecto de estos resultados, el presidente de la BVC, Juan Pablo Córdoba, señaló que
“la diversificación es la palabra clave en nuestra estrategia, los servicios de tecnología
prestados por la BVC a través de Sophos presentan una dinámica positiva y en línea a
nuestras expectativas. También durante el primer trimestre de 2016 hemos visto una
mayor actividad en todos los mercados respecto al último trimestre de 2015 con
incrementos en las volatilidades en los mercados que se han traducido en mayores
volúmenes de negociación”.
En el 1Q16 el mercado de capitales a nivel local presentan resultados mixtos respecto
al 1Q15 pero con significativa recuperación respecto al último trimestre del 2015 en
todos los mercados. Los mercados de Renta Variable y Derivados presentaron
crecimientos del (+5%YoY, +26%QoQ) y (+31%YoY, +15%QoQ) respectivamente en
los volúmenes de negociación. Por el lado de Renta Fija se presentó una reducción del
volumen en (-14%YoY, +17%QoQ) y en el mercado de divisas el 1Q16 cerró con una
leve disminución (-1,6%YoY, +25%QoQ)
Las filiales de la BVC en el 1Q16 se desempeñaron en general de manera positiva y al
cierre del trimestre contribuyeron con el 53% de los ingresos consolidados continuando
con la estrategia de diversificación de ingresos con COP $17.724 millones (+1.621%
YoY) en nuevos ingresos provenientes de las filiales.
La BVC recuerda que viene presentando sus resultados bajo NIIF desde el cierre de
2013, y reveló que el EBITDA consolidado acumulado al 1Q16 fue de COP $9.453
millones, con un ascenso de (+32% YoY). Con respecto de la utilidad neta, al cierre del
trimestre registra un incremento del (+3% YoY) cerrando en COP $5.659 millones.
Los resultados fueron suministrados al mercado el 5 de mayo de 2016 en la
teleconferencia de resultados al 1Q16 como parte del compromiso de la BVC al ser
emisor certificado con el Reconocimiento IR.
ANALISIS RESULTADOS FINANCIEROS DE 1Q16:
Ingresos / Revenues
Ingresos ordinarios / Ordinary revenues
Ganancias / Other revenues
Gastos / Expenses
Gastos ordinarios / Ordinary expenses
Gastos de Actividades no Ordinarias / Non Ordinary expenses
Utilidad Operacional / Operating Profit
Participación en las ganancias de asociadas
Ganancias antes de Impuestos / Profit before taxes
Gasto por impuestos a las ganancias / Income taxes
Ganancia/Resultado integral total del periodo / Total comprehensive income for the period
YTD 1Q16 YTD 1Q15
33.411 20.921 32.366 19.511 1.045 1.410 25.731 13.196 24.654 13.051 Var%
60%
66%
‐26%
95%
89%
Var$
12.491
12.855 (365)
12.535
11.603 1.078 145 643%
933 7.713 1.338 9.018 3.359 6.460 1.132 8.856 3.375 19%
18%
2%
0%
1.253 206
161 (16)
5.659 5.482 3%
177 37,2%
Ganancia atribuible a / Results attributable to:
Propietarios de la Controladora / Controlling Company
4.441 4.773 ‐7%
(333)
Participaciones no Controladoras / Not to the Controlling Company
1.218 708 72%
510 5.659 5.482 3%
177 9.453 7.182 32%
2.270 EBITDA Consolidado BVC / Consolidated EBITDA
Margen EBITDA / EBITDA Margin
Margen Operacional / Operating Margin
Margen Neto / NET Margin
29%
23%
17%
37%
31%
26%
*Estado financieros consolidados en IFRS
INGRESOS:
Total Ingresos: los ingresos al cierre del 1Q16 totalizaron COP $33.411 millones
registrando un incremento de COP $12.491 millones (+60% YoY) en donde se destaca
que todos los negocios core presentaron crecimientos en este primer trimestre. Los
ingresos provenientes de filiales presentaron incrementos por COP $11.039 millones
(+1.072% YoY), Información cierra con un incremento de COP$ 557 millones (+22%
YoY), los ingresos por los servicios de negociación presentan incrementos de COP $942
millones (+8% YoY) así como también los ingresos de emisores los cuales cerraron con
un incremento de COP$343 (+10% YoY).
Ingresos / Revenues
Ingresos de Actividades Ordinarias / Revenues from Ordinary Activities
Servicios Transaccional y Registro / Trading & OTC Services
Renta Fija / Fixed Income
Renta Variable / Equity Market
Derivados / Derivatives
Set Icap FX
Set Icap Securities
Información / Market Data
Terminales / Terminals
Conexión SAE / Intermediary Access
Publicación y Suscripción de Información / Market Data
Emisores / Issuers
Inscripción y Sostenimiento de Títulos / Securities Listing & Maintenance
Operaciones Especiales / Listing Services
Ingresos Filiales / Subsidiary Revenues
Infovalmer / Securities Price Vendor
Sophos
Otros Ingresos / Other Revenues
Educación / Education Otros Ingresos de Actividades Ordinarias / Other Revenues from Ordinary Activities
Ganancias / Other Gains
Acumulado / YTD
Var%
1Q16
1Q15
20.921
60%
33.411
Var$
12.491
32.366
19.511
66%
12.855
13.189
12.247
8%
942
2.656
3.983
894
5.287
368
3.125
655
444
2.746
3.835
987
4.267
412
2.568
652
406
‐3%
4%
‐9%
24%
‐11%
22%
1%
10%
‐90
148
‐92
1.020
‐44
557
4
39
2.025
1.511
34%
514
3.656
3.313
10%
343
3.011
2.881
5%
130
645
12.068
1.990
10.078
328
314
432
1.030
1.030
0
354
298
49%
1072%
93%
n/a
‐7%
5%
214
11.039
960
10.078
‐26
16
13
55
‐76%
‐42
1.045
1.410
‐26%
‐365
*Estado financieros consolidados en IFRS
Servicios Transaccionales y Registro: los ingresos acumulados al cierre 1Q16
provenientes de la negociación presentan un incremento de COP $942 millones (+8%
YoY) atribuibles principalmente a un incremento en los ingresos de renta variable de
COP $148 millones (+4% YoY), junto con un incremento en los ingresos de Set Icap FX
por COP $ 1.020 millones (+24% YoY) por la negociación del contado de divisas y los
NDF de dólares.
Información: los ingresos por la venta de información reportan al cierre de 1Q16 un
aumento de COP $557 millones (+22% YoY), explicado por el incremento en los
ingresos de publicación y suscripción de información en COP $514 millones (+34%
YoY), así como también por el ascenso en COP $39 millones (+10% YoY) por concepto
de conexión de servicios de SAE.
Emisores: los ingresos por los servicios a emisores al cierre del 1Q16 presentan un
aumento de COP $343 millones (+10% YoY). Lo anterior se atribuye al incremento en
COP $214 millones (49% YoY) en las operaciones especiales por una mejor dinámica
de las ofertas públicas de acciones y de las subastas de bonos corporativos. Al cierre
del periodo 1Q16 se realizaron las enajenaciones de Isagen por parte de la Nación y de
ISA por parte de Ecopetrol, también se realizaron emisiones de deuda por valor de
COP $1,8 billones lo que representa una reducción de (-39%YoY, +29%QoQ).
Filiales: los ingresos provenientes de las filiales presentan un alza de COP $11.039
millones (+1072% YoY) al cierre del 1Q16 explicado por la entrada de Sophos en los
ingresos consolidados, aportando COP $10.078 millones. También se destaca el
ascenso en los ingresos de Infovalmer por COP $960 millones (+93% YoY).
Otros Ingresos: En este rubro se registra una disminución en COP $26 millones (-7%
YoY) explicado por el efecto de menores ingresos en los servicios de tecnología a
filiales, el cual presenta una disminución de COP $42 millones (-76% YoY). Caso
contrario sucede en los ingresos por educación los cuales presentan un ascenso de COP
$16 millones (+5% YoY).
Ganancias: al cierre del 1Q16 se reporta una disminución de COP $365 millones (26% YoY) explicado principalmente por ajuste en valoración de inversiones y los
ingresos financieros.
GASTOS:
Total Gastos: al cierre acumulado al 1Q16 el total de gastos consolidados fue de COP
$25.731 millones con un incremento de COP $12.535 millones (+95% YoY) atribuible a
un alza de los gastos ordinarios de COP $11.602 millones (+89% YoY). Por el lado de
los gastos no ordinarios estos también presentan un incremento de COP $933 millones
(+643% YoY).
Gastos Ordinarios: al cierre acumulado del 1Q16 los gastos ordinarios cerraron en
COP $24.654 millones y presentan un incremento de COP $11.602 millones (+89%
YoY). Estos reflejan un mayor gasto de (+268% YoY) por la entrada de Sophos en los
gastos de las filiales que representan el 49% del total de gastos ordinarios
consolidados (COP $12.280 millones). También por el lado de los gastos individuales
de la BVC, estos presentan un ascenso en COP $2.660 millones (+27% YoY) al cierre
del 1Q16.
Gastos / Expenses
Gastos de Actividades Ordinarias / Expenses from Ordinary Activities
Gastos por beneficios a los empleados / Employee Benefit Expenses
Gastos por depreciación y amortización / Depreciation & Amortization Expenses
Depreciaciones / Depreciations
Amortizaciones / Amortizations
Otros gastos Ordinarios / Other Ordinary Expenses
Servicios y Mtto / Services and Manteinance
Honorarios / Fees
Impuestos / Taxes
Divulgación y Marca / Marketing and Branding
Otros Gastos / Other Expenses
Gastos de Actividades no Ordinarias / Non‐Ordinary Activity Expenses
Acumulado / YTD
Var% Var$
1Q16
1Q15
25.731 13.196 95% 12.535
Filiales / Subsidiaries
1Q16 1Q15 Var % Var$
89%
11.602
12.374 9.714 27% 2.660 12.280 3.337 268% 8.942 15.336
6.811 125%
8.524
5.951 4.925 21% 1.026 9.385 1.886 397% 7.498 1.740
783 122%
958
1.571
727 116%
682
1.058
488 40%
295 259%
194
764
605
965
466 30%
262 269%
140 704 4.852 4.061 19%
791 24.654
13.051
BVC
1Q16 1Q15 Var % Var$
7.578
5.457
39%
2.120
2.344
1.943
1.126
304
1.861
1.773
1.291
1.082
304
1.007
32%
51%
4%
0%
85%
570
652
44
0
854
145 643%
933
1.078
843 1.545 1.241 25% 304 1.104 780 42% 325 890 1.003 ‐11% (112)
275 304 ‐10% (29)
1.037 734 41% 304 170 76
93
56 206%
114 22 243%
33 181%
54 60 2.725 1.395 799
838
235
30
824
95% 1.330 533 50%
511 64%
79 198%
‐
n/a
273 202%
266 328 156 30 551 *Estado financieros consolidados en IFRS
Gastos por Beneficios a Empleados: los gastos de personal al cierre acumulado de
1Q16 reportan un incremento de COP $8.524 millones (+125% YoY), explicado
fundamentalmente en las filiales por la entrada de Sophos reflejando un alza de gastos
de personal de COP $7.498 millones (+397%). En BVC los gastos de nómina se
incrementan COP $1.026 millones (+21% YoY).
Gastos por Depreciaciones y Amortizaciones: este rubro acumulado al 1Q16 cerró
en COP $1.740 millones con un aumento de COP $958 millones (+122% YoY)
explicado en su gran mayoría en BVC por las amortizaciones de los intangibles
originados por la adquisición de Sophos.
Otros Gastos Ordinarios: Al cierre del 1Q16 los otros gastos operacionales cerraron
en COP $7.578 millones lo que representa un aumento de COP $2.120 millones (+39%
YoY) debido al ascenso en el rubro de honorarios que presentó un incremento de COP
$652 millones (+51% YoY) y por el incremento de servicios y mantenimientos de COP
$570 millones (+32% YoY) por efecto de los servicios pagados en dólares.
Gastos de Actividades no Ordinarias: Al cierre del 1Q16 los gastos de las
actividades no ordinarias aumentaron en COP $933 millones (+643% YoY) explicados
principalmente por la diferencia en el tipo de cambio en COP $911 millones (+2.463%
YoY).
Impuesto a las Ganancias: el impuesto de renta al cierre del 1Q16 se mantiene
estable en el mismo valor respecto al 1Q15 con una leve disminución de COP $16
millones la cual incluye también por la sobretasa del CREE con 6% de impuesto
adicional en 2015.
BALANCE CONSOLIDADO:
El balance consolidado de la BVC registra un incremento general en todas las cuentas
del balance al cierre del 1Q16, los activos (+19 YoY), Pasivos (+35% YoY) y
Patrimonio (+11% YoY) explicados principalmente con la adquisición de Sophos.
Activos: Los activos totales presentan un incremento del (+19% YoY) en 1Q16
explicados por la entrada de nuevos activos originados por la adquisición de Sophos
como los intangibles por plusvalía COP$17.159 millones, y la cuentas por cobrar por
COP$ 12.397 millones
Pasivos: Los pasivos totales presentan un incremento de (+35% YoY) en el 1Q16 por
la estimación de los flujos futuros comprometidos por la adquisición de Sophos por
valor de COP$ 3.801 millones y los impuestos diferidos consolidados derivados de la
transacción de Sophos por COP$ 3.4966 millones.
Patrimonio: El patrimonio presenta un incremento del (+11% YoY) explicado
principalmente por un incremento de la reservas por COP $6.999 millones (+20% YoY)
y por el incremento en la participación no controlada de COP $9.334 millones
(+438%) por la adquisición de Sophos.
1Q16
Total Activo / Total Assets
1Q15
178.387 149.959 Var%
Var$
19%
28.427 Activo Corriente / Current Assets
92.169 97.252 ‐5%
(5.083)
Activo no Corriente / Non Current Assets
86.217 52.707 64%
33.510 Total Pasivo / Total Liabilities
69.723 51.729 35%
17.993 Pasivo Corriente / Current Liabilities
55.928 47.302 18%
8.625 Pasivo no Corriente / Non Current Liabilities
13.795 4.427 212%
9.368 108.663 98.230 11%
10.433 19,0%
28.427 Total Patrimonio / Total Stockholders' Equity
Pasivo + Patrimonio / 178.386 149.959 Liabilities + Stockholders' Equity
*Estado financieros consolidados en IFRS
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. Y SUBSIDIARIAS /
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. AND SUBSIDIARIES
ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADOS /
CONSOLIDATED STATEMENT AT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
IFRS
Por los ejercicios terminados el 31 de Marzo de 2016 y 2015 /
For the periods ended at March 31, 2016 and 2015
(Cifras en millones de pesos colombianos) / (Amounts stated in millions of Colombian pesos)
CONCEPTO / CONCEPT
Ingresos / Revenues
Mar-16
VAR
Mar-15
$
%
33.411
20.921
12.491
32.366
19.511
12.855
66%
1.045
1.410
(365)
-26%
25.731
13.196
12.535
95%
24.654
13.051
11.603
89%
Otras Pérdidas / Other Losses
1.078
145
933
643%
Utilidad/Pérdida Método de Participación Asociadas
Income/Loss From Equity Method – Associates
1.338
1.132
206
18%
Ingresos ordinarios / Ordinary revenues
Otras Ganancias / Other Gains
Gastos / Expenses
Gastos ordinarios / Ordinary expenses
60%
Utilidad o pérdida antes de impuestos / Profit before taxes
9.018
8.856
161
2%
Impuesto de Renta y Complementarios y CREE / Income taxes
3.359
3.375
(16)
0%
Utilidad o pérdida neta del ejercicio / Net profit for the period
5.659
5.482
177
3%
Total Resultado Integral /
Total Comprehensive Income for the Year
5.659
5.482
177
3%
Resultados Atribuibles a la Controlante /
Results Attributable to the Controlling Company
4.441
4.773
(333)
-7%
Resultados No Atribuibles a la Controlante /
Results Not Attributable to the Controlling Company
1.218
708
510
72%
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. Y SUBSIDIARIAS /
BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. AND SUBSIDIARIES
ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA /
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
IFRS
Por los ejercicios terminados el 31 de Marzo de 2016 y 2015 /
For the periods ended at March 31, 2016 and 2015
(Cifras en millones de pesos colombianos) / (Amounts stated in millions of Colombian pesos)
CONCEPTO / CONCEPT
Mar-16
VAR
Mar-15
$
%
ACTIVOS / ASSETS
Activo corriente / Current assets
Efectivo y Equivalentes al Efectivo / Cash and Cash Equivalents
30.443
32.878
(2.435)
-7%
Otros Activos Financieros Corrientes /
Other current financial assets
18.021
37.219
(19.198)
-52%
6.025
5.676
349
6%
Deudores Comerciales y otras Cuentas por Cobrar /
Trade Debtors and Other Accounts Receivable
Transacciones entre partes relacionadas / Related parties
25.086
12.689
12.397
98%
Activos por Impuestos Corrientes / Current Tax Assets
12.595
8.791
3.804
43%
92.169
97.252
(5.083)
-5%
204
N/A
Total Activo Corriente / Total Current Assets
Activo no Corriente / Non-Current Assets
Otros Activos Financieros no Corrientes /
Other Non-current Financial Assets
Otros Activos no Financieros no Corrientes /
Other Non-Current Non-Financial Assets
Garantias Operación / Transaction Guarantees
Inversiones bajo Método de Participación /
Investments Held under Equity Method
Inversiones en subsidiarias y negocios conjuntos /
1.720
1.623
97
6%
-
-
-
N/A
26.070
26.284
(215)
-1%
687
-
687
N/A
Activos intangibles distintos del Goodwill / Other Intangible Assets
14.186
4.218
9.969
236%
Activos Intagibles por Plusvalía / Intangible asstes by Value Added
17.159
17.159
N/A
Propiedades y Equipo / Property and Equipment
23.499
19.359
4.139
21%
2.693
1.222
1.471
120%
86.217
52.707
33.510
64%
178.387
149.959
28.427
19%
Activos por Impuestos Diferidos / Deferred tax assets
Total Activo no Corriente / Total Non-Current Assets
TOTAL ACTIVOS / TOTAL ASSETS
204
CONCEPTO / CONCEPT
Mar-16
VAR
Mar-15
$
%
PASIVOS / LIABILITIES
Pasivo Corriente / Current liabilities
Otros Pasivos Financieros Corrientes /
Other Current Financial Liabilities
Beneficios a Empleados / Employee Benefits
-
-
-
N/A
3.508
2.379
1.129
47%
20.543
18.747
1.796
10%
8.318
5.443
2.875
53%
105
78
27
35%
17.077
13.581
3.496
26%
6.376
7.074
(698)
-10%
55.928
47.302
8.625
18%
Beneficios a Empleados / Employee Benefits
825
611
215
35%
Obligaciones Financieras / Financial Liabiliities
931
931
N/A
Pasivos estimados / Estimated Liabiliities
1.296
1.296
N/A
Pagos Futuros Comprometidos / Payable Future Payments
3.801
3.801
N/A
Impuestos Diferidos no Corrientes / Non-Current Deferred Taxes
6.942
3.816
3.126
82%
Total Pasivo no Corriente / Total Non-current Liabilities
13.795
4.427
9.368
212%
TOTAL PASIVOS / TOTAL LIABILITIES
69.723
51.729
17.994
35%
18.673
18.673
-
0%
Superávit de Capital / Capital Surplus
21.096
21.096
-
0%
Reservas / Reserves
42.456
35.457
6.999
20%
4.441
4.773
(332)
-7%
Dividendos por Pagar / Dividends Payable
Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar /
Trade Creditors and Other Accounts Payable
Pasivos por Impuestos Corrientes / Current Tax Liabilities
Impuesto de Renta y Complementarios y CREE / Income Taxes and CREE
Ingresos Recibidos por Anticipado / Deferred Income
Total Pasivo Corriente / Total Current Liabilities
Pasivo no corriente / Non-Current Liabilities
Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Matriz /
Equity Attributable to the Parent Company Owners
Capital Suscrito y Pagado / Subscribed and Paid-in Capital
Resultados del Ejercicio / Results for the Period
Resultados de Ejercicios Anteriores / Results from Prior Period
327
5.645
(5.319)
-94%
10.208
10.457
(248)
-2%
97.201
96.101
1.100
1%
11.462
2.129
9.334
N/A
TOTAL PATRIMONIO / TOTAL SHAREHOLDERS’ EQUITY
108.663
98.230
10.433
1%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO / TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY
178.387
149.959
28.427
19%
Otros Resultados Integrales / Other Comprehensive Income
Total Patrimonio Atribuible a los Propietarios de la Matriz /
Total Equity Attributable to Parent Company Owners
Participación no Controlada / Non-Controlling Interest
Evolución de los Mercados / Markets’ Evolution
Renta Fija / Fixed Income Market
Renta Variable / Equity Market
(COP Billones / COP Trillions)
(COP Billones / COP Trillions)
Derivados / Derivatives Market
Divisas / FX Market
(USD Billions)
(COP Billones / COP Trillions)
Para mayor información
Contacto para Inversionistas:
Carlos Barrios
Dirección de Relación con Inversionistas y Responsabilidad Social
Teléfono: +57 (1) 3139800 Ext.1167
Correo electrónico: [email protected] Contacto para Medios:
Jaime Sarmiento
Dirección de Medios y Relaciones Públicas
Tel. (+57 1) 3139800 Ext. 1126
Email: [email protected] Firmado digitalmente por
Vicepresidencia Jurídica
Nombre de reconocimiento
(DN): cn=Vicepresidencia
Jurídica, o=Bolsa de Valores de
Colombia S.A., ou=Secretaria,
[email protected],
c=CO
Fecha: 2016.05.06 11:46:33
-05'00'