Gestión de la empresa en los mercados financieros

PROGRAMA
De asignaturas
24818
GESTIÓN DE LA EMPRESA EN
LOS MERCADOS FINANCIEROS
Curso Académico 2011-2012
Núm. Créditos Totales
Núm. Créditos Teóricos
Núm. Créditos Prácticos
Curso
Semestre
Tipo (T, O, OP, L.E)
MARC HERNÁNDEZ SANZ
Licenciado en Ciencias
Económicas por la UAB.
Postgrado en Economía y
Finanzas por el CEMFI
(Fundación Banco de España)
6,0
3,0
3,0
3º
Primero
Optativa / Libre
elección
Gestión de la empresa en los mercados financieros
Objetivos Generales
Objetivos Específicos
Metodología
Contenidos
Bibliografía
Evaluación de la asignatura
Objetivos Generales
La asignatura pretende aproximar al estudiante a uno de los sectores más actuales de la economía como
pueden ser el mercado de capital, mercado primario, mercado secundario (bolsa), etc.
El objetivo es familiarizar al estudiante con el conjunto de vías que las empresas tienen para gestionar el
contexto de los mercados financieros.
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Objetivos Específicos
No se requiere de ningún conocimiento técnico para cursar la asignatura, pero es de gran ayuda haber
tenido una aproximación a esta temática a partir de Economía de la Empresa Bancaria.
Este curso pretende acercaros al que bien seguro es uno de los principales motores de algunas
economías desarrolladas, los mercados financieros.
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Metodología
Aunque conste de sesiones magistrales durante el transcurso del curso, las cuales comportarán las
necesidad de desarrollar ejercicios prácticos con el fin de interiorizar mejor el contenido, paralelamente
se abrirá debate de los temas de actualidad que vayan surgiendo durante el curso para ir
familiarizándonos con la economía y las distintas reacciones del mercado ante acontecimientos de
actualidad que surjan.
Por otra parte, a través de un trabajo dinámico de varias sesiones y ejecutadas durante las mismas
sesiones presenciales se deberá poner en práctica las habilidades de un analista y/o inversor.
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Contenidos
TEMA 1: LOS MERCADOS FINANCIEROS: ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO
1.1 Introducción
1.2 Intermediarios financieros
1.3 Clasificación de los mercados financieros
1.4 El Mercado Primario y el mercado secundario
1.5 Los mercados de valores organizados en España
1.6 El papel del BCE
1.7 Mercado Interbancario
1.8 Decálogo del inversor
1.9 Conclusión
TEMA 2: LA RENTA FIJA
2.1 Introducción a la renta fija
2.2 El Tesoro Público
2.3 Bono cupón cero
2.4 Bono con cupón fijo (cupón explícito)
2.5 Bono con cupón variable
2.6 Bono convertible
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2.7 La titularización de activos
2.8 El riesgo de tipo de interés
TEMA 3: LA RENTA VARIABLE
3.1 Introducción a la renta variable
3.2 Mercado primario y mercado secundario
3.3 Índices Bursátiles
3.4 Instrumentos de valoración de las acciones
3.5 Riesgo en la renta variable
3.6 Instituciones de inversión colectiva (IIC)
3.7 Fiscalidad
TEMA 4: GESTIÓN DE La EMPRESA EN LOS MERCADOS DE CAPITALES
4.1 Programa de emisión de pagarés
4.2 Ampliaciones de capital y salidas a Bolsa
4.3 Repos y eurodepósitos para la gestión de la liquidez
TEMA 5: EL MERCADO DE DIVISAS
5.1 Definición y características
5.2 Participantes en el mercado de divisas
5.3 El tipo de cambio
5.4 Riesgo de divisa
5.5 Tipo de operaciones: spot y forward
5.6 Evolución del sistema monetario internacional (SMI)
TEMA 6: FUTUROS
6.1 ¿Qué es un producto derivado?
6.2 Futuros
6.3 Estructura y funcionamiento de un mercado de futuros
6.4 Contratos FRA (Forward Rate Agreements)
6.5 Futuros sobre índices bursátiles
TEMA 7: MERCADOS DE OPCIONES
7.1 Introducción a las opciones financieras
7.2 Elementos de una opción
7.3 Funcionamiento del mercado de opciones
7.4 Las griegas
7.5 Estrategia con opciones
7.6 Introducción a las opciones exóticas
TEMA 8: SWAPS, CAPS Y FLOORS
8.1 Permuta Financiera o SWAP
8.2 Swap de tipo de interés
8.3 Instrumentos de cobertura del riesgo de interés
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Evaluación de la asignatura
Dos sistemas de evaluación no excluyentes:
•
Evaluación continuada: 2 sesiones de evaluación, ejercicios prácticos, participación activa
durante las sesiones presenciales y trabajo dinámico.
•
Examen convocatoria oficial.
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Bibliografía
1.
“Análisis y gestión del riesgo de
interés”. Vicente Meneu, Eliseo Navarro y María Teresa Barreira.
Ariel Economía.
2.
“Invertir en bolsa”. Eduardo Martínez Abascal. McGraw Hill.
3.
“Finanzas para todos”. Ana Ariza y Ignacio Ruiz. ESIC editorial.
4.
“Swaps y otros derivados OTC en tipos de interés”. Prosper Lamonthe y otros. McGraw Hill.
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Gestión de la empresa en los mercados financieros
5.
“Opciones Financieras. Uno enfoque fundamental”. Prosper Lamonthe. McGraw Hill.
“Nuevos Instrumentos financieros en la
Editorial.
estrategia empresarial”. Luis Costa, Montserrat Font. Esic
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