Manual - Merval

Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Índice
Índice
Arquitectura de la Aplicación ______________________________________________________________ 4
Esquema de componentes _________________________________________________________ 5
Esquema de Interconexiones entre los componentes _________________________________ 6
Documentación Funcional del Sistema _____________________________________________________ 7
Diagrama__________________________________________________________________________ 8
Resumen de Funcionalidades _______________________________________________________ 9
Administración de Colocaciones _____________________________________________ 9
Administración de Usuarios __________________________________________________ 10
Administración de Ofertas __________________________________________________ 10
Proceso de Adjudicación ___________________________________________________ 11
Distribución de Resultados __________________________________________________ 12
Monitoreo de Colocaciones Propias _________________________________________ 12
Ingreso a la Aplicación _____________________________________________________ 13
Cálculo de Precio __________________________________________________________ 14
Procedimientos ___________________________________________________________________________ 15
Procedimiento para la difusión de las Colocaciones Primarias _______________________ 16
Procedimiento de ingreso al Sistema _______________________________________________ 20
Procedimiento para la difusión del resultado de las Colocaciones ___________________ 21
Manual del Usuario _______________________________________________________________________ 23
Generalidades ____________________________________________________________________ 24
Ingreso ___________________________________________________________________________ 24
Consulta de Colocaciones Primarias _______________________________________________ 25
Ver Ofertas Propias _________________________________________________________ 30
Agregar Ofertas ____________________________________________________________ 33
Menú Sesión ______________________________________________________________________ 34
Página 2 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Índice
Manual del Usuario Colocador ____________________________________________________________ 35
Generalidades ____________________________________________________________________ 36
Ingreso ___________________________________________________________________________ 36
Consulta de Colocaciones Primarias _______________________________________________ 37
Calcular Corte (estimado) __________________________________________________ 41
Ver Totales Ofertados _______________________________________________________ 43
Ver Adjudicación___________________________________________________________ 44
Ver Ofertas_________________________________________________________________ 47
Manual del Usuario Administrador – Stock Watch ___________________________________________ 49
Generalidades ____________________________________________________________________ 50
Ingreso ___________________________________________________________________________ 50
Nueva Colocación ________________________________________________________________ 51
Autorizaciones _____________________________________________________________ 57
Abrir una Colocación _______________________________________________________ 59
Consulta de Colocaciones Primarias _______________________________________________ 57
Calcular Corte _____________________________________________________________ 65
Ver Totales Ofertados _______________________________________________________ 67
Extender Cierre de una Colocación ________________________________________________ 68
Suspender una Colocación ________________________________________________________ 69
Cerrar una Colocación ____________________________________________________________ 70
Declarar Desierta una Colocación _________________________________________________ 71
Adjudicar una Colocación_________________________________________________________ 73
Ver Adjudicación _________________________________________________________________ 74
Ver Ofertas _______________________________________________________________________ 77
Colocaciones Colocadores _______________________________________________________ 79
Colocaciones Emisores ____________________________________________________________ 81
Página 3 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Arquitectura de la Aplicación
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Arquitectura de la Aplicación
Página 4 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Arquitectura de la Aplicación
 Esquema de componentes:
Para esta aplicación se usan como Front End dos equipos Cisco ACE (Application
Control Engine) que son responsables del manejo de certificados y del cifrado entre el cliente y
el servidor; se encuentran instalados en centros de datos distintos y trabajan en forma
sincronizada para poder brindar una solución de alta disponibilidad.
Hacia el cliente la aplicación está cifrada con el protocolo SSL/TLS sobre el puerto
TCP 443. Esta aplicación usa un certificado digital emitido por GlobalSign y que tiene una clave
pública de 2048 bits. La aplicación solo acepta los protocolos de cifrado RC4_128_MD5,
RC4_128_SHA, AES_128_CBC_SHA y AES_256_CBC_SHA.
En el BackEnd se utiliza el protocolo http sobre el puerto TCP 12517.
•
Base de Datos: Oracle.
•
Application Server: Oracle iAS
•
Front End: Se trata de una aplicación web a la que se accede mediante un navegador.
Combina HTML y Java Script.
•
Back End: desarrollado en lenguaje JAVA utilizando
(persistencia) y Spring (inyección de dependencias)
•
Middleware, Business server: no se maneja este tipo de componentes.
•
Otros Servicios utilizados: la aplicación usa un Servicio de Usuarios para
autenticación y administración de las credenciales de los mismos en un repositorio LDAP.
Página 5 de 82
los
frameworks
Hibernate
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Arquitectura de la Aplicación
 Esquema de interconexiones entre los componentes:
Sistema de
usuarios
Repositorio
LDAP
LDAP
HTTP
HTTPS
HTTPS
Aplicación
HTTP
SQL
Base de
Datos
Aplicación
HTTPS
•
Todos los componentes (del lado del servidor) se ejecutan sobre plataforma Unix.
•
Los clientes pueden acceder utilizando navegadores desde cualquier plataforma.
Página 6 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Documentación Funcional del Sistema
Página 7 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
Diagrama
custom Requirements
Administrar
Participantes
Administrar
Colocacion
MVBA -Organizador
Adj udicar Colocacion
Calcula Precio
Administrar Oferta
Distribuye Resultados
Participante
Colocador
Monitorea
Colocaciones
Propias
Página 8 de 82
Emisor
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
Resumen de funcionalidades
El Sistema de Colocaciones Primarias presentará las siguientes funcionalidades:
Administración de Colocaciones
El Sistema permitirá al personal del Mercado de Valores de Buenos Aires SA. (MERVAL)
administrar las licitaciones para Colocaciones Primarias:






o
Datos de una Colocación:












o
Modificar la información general de la colocación
Consultar una colocación
Listar la información general de la colocación
Publicar Prospecto y documentación de colocación
Calcular corte de una colocación
Cerrar una colocación
Denominación
Tipo de colocación (Fideicomiso, Acciones, ON)
Emisor
Programa (dato descriptivo)
Valor nominal de la emisión (Total)
Moneda de liquidación
Títulos de la colocación (por cada título que integre la colocación):
 Clases/denominación  atributo del título
 Valor unitario mínimo (unidad mínima de oferta y múltiplos)
 Tasa de cupón  tasa con la que se calcula el flujo de fondos, si es un
rango, se toma el menor.
 Tipo de valor (% / $)
 Valor oferta máximo tramo no competitivo
Fecha de apertura de colocación (hora, minutos y segundos)
Fecha de cierre de colocación (hora, minutos y segundos)
Fecha de liquidación de colocación
Colocación Ciega o Abierta (indica la difusión o no de las ofertas ingresadas a los
demás usuarios)
Flujo de Fondos, en el caso de corresponder
Estados:





Ingresada
Abierta
Cerrada
Adjudicada
Desierta
Página 9 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
o
Validaciones en el ingreso o modificación de una colocación:
 La sumatoria de los valores nominales de los instrumentos debe ser igual al
monto de la colocación
 La fecha de apertura debe ser mayor a la fecha del día
 La fecha de cierre debe ser mayor a fecha de apertura
 La fecha de liquidación debe ser mayor a fecha de cierre
 Oferta Máxima no supere valor de emisión
 Una colocación adjudicada no podrá ser modificada.
 Que no se repita la denominación de los títulos
 Para cerrar una colocación, la fecha de cierre deber ser menor a la fecha del
día
Administración de Usuarios
El Sistema permitirá al personal del MERVAL administrar a los usuarios:


Habilitar / deshabilitar un usuario para una/s o todas las colocaciones
Consultar usuarios habilitados por colocación
Para cada colocación se deberá indicar cuáles son los usuarios autorizados a consultar
colocaciones e ingresar ofertas.
o
Validaciones

El sistema validará que el usuario exista en el sistema de usuarios.
Administración de Ofertas
El Sistema permitirá al usuario registrar las ofertas en una
siempre que se encuentre en estado de Abierta
Colocación determinada,
El usuario podrá:
 Dar de Alta una Oferta propia
 Consultar una Oferta propia
 Listar la información de las Ofertas propias para un Licitación
o
Datos de una Oferta:



Datos identificatorios del usuario (denominación)
Colocación sobre la que se quiere ofertar
Clase / Título sobre el cuál se quiere ofertar
 Tipo de oferta (tramo)
 Monto nominal
 Valor (tasa) (solo tramo competitivo)
 Tipo de valor (% / $) (atributo de la clase/título, no se carga, se toma del
Página 10 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional

o
Estados




o
título)
Porcentaje (de participación en el total, depende si la licitación lo permite o
no)
Ingresada
Cancelada
Adjudicada
No adjudicada
Validaciones
Las validaciones en el usuario / modificación de oferta:
◊
◊
◊
◊
Que
Que
Que
Que
el
la
el
el
usuario esté autorizado
colocación este abierta
monto no sea inferior al monto mínimo permitido
monto no supere el monto habilitado en el tramo correspondiente
Proceso de Adjudicación
El Sistema cerrado el periodo de ingreso de Ofertas, procederá a realizar la asignación de
los Títulos Valores según el algoritmo establecido para la Colocación Primaria de Valores
Negociables.
Dependiendo de los parámetros de ingreso de la colocación, se tomará el algoritmo
correspondiente (precio, tasa, variable fija o por competencia).
Solo se podrán adjudicar las licitaciones si estas se encuentran en el estado de Cerradas.
El sistema ordena las ofertas ingresadas por:
◊ Clase
◊ Tramo (No Competitivo y Competitivo)
◊ Tasa de menor a mayor o precio de mayor a menor
El proceso de adjudicación se realiza en forma descendente para cada nivel de precio
ofrecido o ascendente para cada nivel de tasa, iniciándose con el precio más alto o tasa
más baja al cual se le asignará la cantidad total del monto nominal de la licitación,
siguiendo por el segundo mayor precio o menor tasa y así sucesivamente. La última
cantidad adjudicada será la que determine el precio o tasa de adjudicación. El precio de
adjudicación será el precio que se aplicará a todos los valores adjudicados.
La adjudicación se realizará a un precio único (la mayor tasa aceptada) para todas las
ofertas adjudicadas.
El sistema asignará las ofertas hasta agotar la cantidad de nominales.
Las ofertas serán adjudicadas de la siguiente manera:
1°) se adjudicarán las oferta del Tramo No Competitivo (teniendo en cuenta la
restricción de no superar 50% del Valor total emitido).
Página 11 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
2°) se adjudicarán las ofertas del Tramo Competitivo, comenzando por las de menor
tasa (o mayor precio) y continuando hasta agotar los nominales disponibles.
El cierre y posterior adjudicación de una licitación, se realiza de acuerdo a los parámetros
establecidos en los Términos y Condiciones de la Colocación.
o
Validaciones



La colocación debe estar Cerrada.
En el caso de que la sumatoria de las ofertas en el tramo no competitivo superara
el 50% del total emitido, se procederá a adjudicar las ofertas en forma proporcional
hasta alcanzar el 50% mencionado.
La adjudicación se realizará a precio único que se corresponderá con la mayor
tasa obtenida (en cada clase que agote la cantidad de valores nominales).
Distribución de Resultados
El Sistema pondrá a disposición los resultados obtenidos como cierre de licitación.
 Ofertas Aceptadas
 Ofertas Rechazadas
 Totales Colocados
Monitoreo de Colocaciones Propias
Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, después del cierre,
el Sistema permitirá al colocador:





Consultar una colocación propia
Listar la información general de la colocación propia
Ver ofertas en colocación propia
Ver totales de colocación propia
Calcular corte de colocación propia
Página 12 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
Ingreso a la aplicación
El sistema de Colocaciones Primarias estará disponible vía web para asegurar la libre
participación de todos los mercados y bolsas de comercio sin mercados de valores
adheridos. Los usuarios deberán solicitar un usuario y password y su habilitación para
poder operar en el sistema de Colocaciones Primarias (SICOLP).
o
Roles definidos en la aplicación:
o
ROL SW: actualmente el rol SW integra funcionalidades de organizador y
monitoreo.
Tiene la capacidad de:
 Dar de Alta una colocación
 Modificar la información general de la colocación
 Consultar una colocación
 Listar la información general de la colocación
 Publicar Prospecto y documentación de colocación
 Cerrar una colocación
 Consultar Ofertas
 Calcular Corte durante una colocación
 Cancelar Ofertas
 Consultar Adjudicación
 Habilitar / deshabilitar un usuario para una/s o todas las
colocaciones
 Consultar usuarios habilitados por colocación
 Cambio de Password
o
ROL Colocador:
Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, después del
cierre, tiene la capacidad de:
 Consultar una colocación propia
 Listar la información general de la colocación propia
 Consultar Ofertas una colocación propia
 Calcular Corte durante una colocación propia
 Consultar Adjudicación de una colocación propia
 Consultar usuarios habilitados por colocación
 Cambio de Password
o
ROL Usuario:
Tiene



la capacidad de:
Dar de Alta una Oferta
Consultar una Oferta
Listar la información de las Ofertas propias para una Licitación
Página 13 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Documentación Funcional
 Cambio de Password
o
Validaciones:
En el sistema validará que el usuario tenga los roles suficientes para operar en
el sistema de Colocaciones Primarias.
Hoy 3 perfiles de usuarios
 SW (MVBA)
 Colocador
 Usuario (participantes)
Cálculo de Precio
El sistema, en el caso de estar así establecido en las condiciones de la Licitación,
deberá calcular el nuevo precio, junto con el flujo de fondos a partir de la tasa de
corte obtenida, con la cual se realizó la adjudicación.
La Licitación deberá estar en estado de Cerrada.
Página 14 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Procedimientos:
Difusión de las Colocaciones / Ingreso al Sistema / Difusión del
Resultado
Página 15 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Procedimiento para la difusión de las Colocaciones Primarias que se efectúen a través
del sistema.
1- Todo colocador que desea solicitar realizar una Colocación Primaria de Valores Negociables
a través del Sistema de Colocaciones de Primarias del Mercado de Valores de
Buenos Aires S.A. (SICOLP – MERVAL), deberá enviar vía email la nota y el formulario
modelo adjuntados al presente procedimiento, con al menos 72 hs. hábiles bursátiles de
anticipación al inicio del período de difusión pública invitando a ofertar a los participantes.
Estos se utilizarán para verificar la existencia de todos los datos necesarios para la
configuración del sistema.
2- En la página web del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A., en el módulo Sistema de
Colocaciones Primarias de Valores Negociables, (SICOLP), se encuentran publicados
el formulario y la nota modelo a ser enviados.
3- Se debe remitir la nota, el formulario y una dirección de contacto a las siguientes
direcciones de email pertenecientes al MERVAL:
[email protected]
4- Con 24hs hábiles bursátil de anticipación, el colocador deberá enviar al MERVAL, nota y
formulario definitivo, Aviso de Suscripción, Autorización Otorgada por la Comisión Nacional
de Valores, Prospecto de Suscripción,
Calificación (de corresponder), Términos y
Condiciones, Prospecto y/o Suplemento de Precio y toda documentación que considere
necesaria.
Esta documentación deberá ser remitida físicamente al departamento de Despacho del
MERVAL y vía email a:
[email protected]
5- MERVAL procederá a publicar vía página web y a través del Sistema de Colocaciones
Primarias de Valores Negociables la documentación recibida e invitará vía comunicado,
a los participantes registrados a participar, en el periodo de difusión (como mínimo cuatro
días hábiles bursátiles).
En el período de difusión se podrá consultar la licitación en el Sistema de Colocaciones
Primarias de Valores Negociables, pero el mismo no aceptará el ingreso para dicha
licitación.
El contenido del aviso de Suscripción, como de toda la información remitida por el Colocador,
deberá cumplir con lo previsto por la Resolución General 597 de la Comisión Nacional de Valores.
Página 16 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Buenos Aires, _____de_______del 2012
Señores
Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.
Presente
Ref.: Solicitud de Ingreso de Licitaciones al
Sistema de Colocaciones Primarias
(SICOLP – MERVAL)
De nuestra consideración:
Tenemos el agrado de dirigirnos a Uds. a efectos de solicitar el ingreso a
vuestro Sistema Colocaciones Primarias (SICOLP – MERVAL) de la licitación
del______________________ _________________________, que fuera aprobado
por parte de la C.N.V. y cuyas especificaciones de detalle adjuntamos en Formulario de
Datos de la Licitación, de acuerdo a la estructura de información por Uds. facilitada a tal
fin.
A su vez adjuntamos la Constancia de Aprobación de Oferta Pública por
parte de la CNV y el Aviso de Suscripción publicado en el Boletín de la BCBA.
Los siguientes documentos que respaldan y configuran la emisión se
enviarán al correo electrónico por Uds. determinado:
−
−
−
−
Resumen de Términos y Condiciones.
Suplemento de Precio.
Constancia de Calificación de Riesgo
Flujo de Fondos (en caso de que la licitación sea por tasa).
Sin otro particular, saludamos a Uds. atentamente,
Página 17 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Sistema de Oferta Pública Primaria –
SICOLP/MERVAL
Fecha
Proceso de gestión de licitaciones a través del Sistema de Colocaciones Primaria del Mercado de Valores – SICOLP MERVAL
FORMULARIO DE DATOS DE LA LICITACION A SUMINISTRAR POR EL COLOCADOR AL MERCADO DE VALORES.
Solicitud de Licitación de Oferta Primaria / Sistema de Colocación Primaria – SICOLP/MERVAL
COLOCADOR
RAZON SOCIAL
CUIT
DIRECCION
EMAIL DE REFERENCIA
1. DATOS DE LA LICITACION.
PRODUCTO
PERÍODO DIFUSIÓN
PROGRAMA
PERÍODO LICITACIÓN
SERIE
MONEDA
V/N EMISION
CIERRE (Fecha – Hora)
2. DETALLE DE TITULOS
CLASE
1
1
VRD/VDF/CP
V/N
EMISION
V/N UNITARIO
TASA V/N
%/$
OFERTA MIN C
OFERTA MAX N/C
DURACION
PAGOS
VALIDA TASA V/N
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
Página 18 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Definición de Campos de Integración
1. DATOS DE LA LICITACION
a. COLOCADOR:
Razón Social, CUIT, Dirección e email de referencia de Colocador solicitante de Ingreso de la licitación al
SICOLP MERVAL
b. PRODUCTO:
Tipo de licitaciones: Fideicomiso, Acción y ON
c.
PROGRAMA:
Código y Nombre del Programa al cual será cargada la Licitación.
d. SERIE:
Código y Nombre de la Serie
e. MONEDA:
Moneda de emisión.
f.
Valor nominal total de la emisión.
V/N EMISION (Total):
g. PERIODO DIFUSION
Plazo para la difusión de la licitación.
h. PERIODO LICITACION
Plazo de apertura de la licitación.
i.
Fecha y Hora de cierre de la Licitación
FECHA CIERRE:
2. DETALLE TITULOS
1.
CLASE:
Denominación de la clase, de corresponder. (Clase A / Clase A1 / Clase B)
2.
VRD/VDF/CP:
Valores del VRD y CP.
3.
V/N EMISIÓN:
Valor Nominal Total de la emisión de cada una de las clases, que conjuntamente deben sumar el total del V/N Nominal de
la licitación.
4.
V/N UNITARIO:
Unidad de Mínima de la oferta, la cual puede ser a partir de ella múltiplos de la misma.
5.
TASA V/N:
Tasa aplicable a la clase.
6.
%/$:
Tipo de Valor (Licitación por precio, tasa, margen).
7.
OFERTA MIN C.:
Valor mínimo a ofertar en tramo Competitivo.
8.
OFERTA MAX N/C:
Valor máximo a ofertar en tramo No Competitivo
9.
DURACIÓN:
Tiempo de duración.
10.
PAGOS:
Cantidad de Pagos a Realizar en el Flujo de Fondos. Si no se ingresa valor en este campo no es obligatorio ingresar Flujo
de Fondos.
11.
VALIDA TASA V/N:
El campo “VALIDA TASA V/N” define si en la carga de ofertas se valida o no, que el valor cargado en el campo “Valor” de
la oferta, sea menor o igual al definido en el campo “TASA V/N” de la licitación.
Página 19 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Procedimiento de ingreso al sistema
El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser), invocando cualquiera de las
siguientes direcciones URL:
https://sicolpmerval.sba.com.ar
https://colocacionesprimarias.sba.com.ar
e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada usuario.
El participante que desee tener un usuario para ingresar al Sistema de Colocaciones Primarias
de Valores Negociables (SICOLP), deberá solicitar el mismo, vía nota, al Centro de Atención
al Usuario de Caja de Valores (CAU).
Página 20 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Procedimiento para la difusión del resultado de las Colocaciones.
1- El Colocador principal, deberá enviar al Mercado de Valores de Buenos Aires SA.
(MERVAL), el mismo día del cierre , un correo electrónico conteniendo, como mínimo, la
siguiente información:
i. Monto ofertado total
ii. Precio o tasa de corte
iii. Monto colocado final
2- La dirección a la cual
[email protected]
debe
ser
remitido
el
email
posterior
al
cierre
es:
3- En la página Web del Merval se encuentra disponible el modelo de Aviso de Resultado
de Licitación.
4- MERVAL procederá a publicar la información correspondiente al cierre de la licitación vía
página web y a través de notificaciones vía correo electrónico.
5-
En la página web del MERVAL se podrá consultar sobre las licitaciones en periodo de
difusión, en periodo de licitación y el cierre de las mismas.
Página 21 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Procedimientos
Aviso de Cierre de
_____________________________________________________________________
___________________________________________________
En el día de la fecha finalizó la colocación de
____________________________________________________________, emitido por
$/U$S ______________________________________________.-
Valores de Deuda Fiduciaria Clase “XX”
Tasa de corte/Margen Diferencial:
Total de Ofertas:
Total de Colocación/Adjudicación:
Duration:
Precio:
Certificado de Participación:
Monto Adjudicado:
Precio de Suscripción:
Obligaciones Negociables
Tasa de corte/Margen Diferencial:
Total de Ofertas:
Total de Colocación/Adjudicación:
Duration:
Precio:
Indicar moneda y monto en los casos que corresponda.
Página 22 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Manual del Usuario
Página 23 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Guía de referencia rol usuario
generalidades
El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue
desarrollado bajo modernas tecnologías informáticas.
El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de
valores negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública.
ingreso
El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando
cualquiera de las siguientes direcciones URL:
https://sicolpmerval.sba.com.ar
https://colocacionesprimarias.sba.com.ar
e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada
usuario.
Página 24 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
menú
El formato de menú resulta intuitivo al usuario para favorecer un ágil acceso a la
información.
Colocaciones
→ Colocación (consulta)
- Consulta de Colocaciones Primarias
.
La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados
en la pantalla, como se muestra en la siguiente imagen:
Filtros de búsqueda:
•
•
•
•
•
Fecha de Inicio desde / hasta
Denominación
Emisor
Estado
Autorizadas
Página 25 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al
sistema, filtradas por las opciones seleccionadas.
Columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: Número de la Colocación, asignado automáticamente por el Sistema.
Denominación: Nombre del instrumento a Licitar
Emisor: Nombre del emisor de la Colocación.
Colocador: Nombre del Colocador.
Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión
Moneda: Moneda de Emisión
Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los usuario
podrán ingresar ofertas al sistema.
Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación.
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o Ingresada
o Abierta
o Cerrada
o Adjudicada
o Suspendida
Autorizadas: Indica si el usuario que ingresó al sistema, esta autorizado a
participar de la Licitación.
Página 26 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de una colocación en particular,
ampliando la información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo
acceso al prospecto y a los títulos que componen dicha licitación.
Esta pantalla ofrece la opción de Ver Ofertas Propias de la colocación seleccionada.
Campos de visualización en la pantalla de la solapa “Colocación Nro. XX”
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: Número de la Colocación, asignado automáticamente por el Sistema.
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o Ingresada
o Abierta
o Cerrada
o Adjudicada
o Suspendida
Emisor: Nombre del emisor de la Colocación.
Denominación: Nombre del instrumento a Licitar
Inicio: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se iniciará la licitación, a
partir de este horario, los usuario podrán ingresar ofertas al sistema.
Cierre: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se cerrará la licitación.
Colocador: Nombre del Colocador.
Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión
Oferta Abiertas: Indicador de modalidad de Licitación.
o Abierta
o Cerrada
Moneda: Moneda de Emisión
Página 27 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
La Solapa Títulos nos muestra la siguiente grilla:
Columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Detalle: Abre una ventana con los detalles del Título seleccionado
Fondos: Abre una ventana con el Flujo de Fondos Correspondiente al Título
seleccionado.
Denominación: Nombre título que compone la Colocación.
Tipo:
o VRD: Valor Representativo de Deuda
o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria
o CP: Certificado de Participación
Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio.
Total de Emisión: Indica el Valor Nominal del título
Fecha Liq.: Indica la Fecha de Liquidación del Título.
Unidad Mínima: Indica el Valor Nominal Unitario.
Cantidad Máximo No Competitivo: Valor Máximo a ofertar en el tramo No
Competitivo.
Tasa V/N: Tasa aplicable al título
Valida Oferta: Permite validar en porcentaje la variación de una tasa cargada
frente a la Tasa V/N del Título.
Página 28 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Haciendo clic en Detalle, en un Título seleccionado, muestra la siguiente pantalla.
Haciendo clic en Fondos, en un Título seleccionado, muestra la siguiente pantalla.
En la misma se detalla del Flujo de Fondo del Título, indicando fecha y monto.
Página 29 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Ver Ofertas Propias
Haciendo clic en Ver Ofertas Propias, se desplegará una ventana con la lista de las
ofertas ingresadas.
Página 30 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Pudiendo ingresar nuevas ofertas si la Licitación esta en estado Abierta, imprimir la lista
o volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho archivo podrá
ser tratado como planilla de cálculo.
La consulta de las ofertas conservará los datos básicos de la Licitación seleccionada:
Campos de visualización en la pantalla:
•
•
Número: Número de licitación, asignado automáticamente por el Sistema.
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o
o
o
o
o
•
•
Ingresada
Abierta
Cerrada
Adjudicada
Suspendida
Fecha Cierre: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se cerrará la
licitación.
Denominación: Nombre del instrumento a Licitar
Botonera de Acciones:
Agregar Oferta: Permite ingresar nuevas ofertas, Solo si el
estado de la licitación es Abierta.
Imprimir: Permite imprimir la lista de las ofertas ingresadas.
Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar a una planilla de
cálculo la lista de ofertas ingresadas.
El usuario podrá ingresar ofertas sólo si la licitación se encuentra en el estado Abierta.
Página 31 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
Grilla de consulta de Ofertas
La consulta de ofertas muestra las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Título: El del Título para el que se ingreso una oferta
Tipo: Tramo Competitivo o no Competitivo
Valor: Precio/Rendimiento de la oferta
Cantidad: Cantidad de la oferta
Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la
Colocación.
Adjudicado: Cantidad que se ha adjudicado a cada oferta (Solo en caso que la
Licitación este en Estado de Adjudicada)
Estado: Estado de la oferta
o Vigente
o Cancelada
Fecha de Integración: Fecha de integración del Título
El usuario podrá hacer clic en Detalle y obtendrá la siguiente pantalla
Página 32 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
El usuario podrá hacer clic en el icono
pantalla
y
obtendrá
la
siguiente
Datos de la pantalla:
•
•
•
•
•
•
•
Título: El usuario deberá seleccionar un título asociado a la colocación
Total de Emisión: Total de la emisión del título seleccionado.
Tasa V/N: Indica la tasa Base del título seleccionado
Tipo: El usuario deberá seleccionar si su oferta corresponde al tramo Competitivo
o No Competitivo
Cantidad: El usuario deberá integrar el valor nominal de la oferta
Valor: El usuario deberá integrar el valor Precio/Rendimiento de la oferta. Este
dato solo estará habilitado si se seleccionó Tramo Competitivo.
o Permite el ingreso de valores positivos y negativos, si la parametrización del
título es del tipo “%” y solo valores positivos si es del tipo “$”
Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que el usuario desea intervenir
en la Colocación.
El usuario podrá visualizar la lista de las ofertas propias ingresadas y el detalle de la
misma.
Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado
impreso
Dicho archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo.
Página 33 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario
sesión
Desde el punto de menú Sesión, el usuario podrá cambiar la contraseña de acceso o
cerrar la aplicación.
Para el cambio de contraseña se le pedirá que ingrese:
•
•
•
la contraseña actual (la que quiere cambiar)
una nueva (distinta a la anterior)
re ingreso de contraseña nueva
Página 34 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Manual del Usuario Colocador
Página 35 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Guía de referencia rol colocador
generalidades
El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue desarrollado bajo
modernas tecnologías informáticas.
El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de valores
negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública.
ingreso
El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando cualquiera de las
siguientes direcciones URL:
https://sicolpmerval.sba.com.ar
https://colocacionesprimarias.sba.com.ar
e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada participante.
Página 36 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
menú
El formato de menú resulta intuitivo al usuario para favorecer un veloz acceso a la información.
Colocaciones
-
→ Colocación (consulta)
Consulta de Colocaciones Primarias
El usuario que posee el rol de Colocador solo puede consultar las Colocaciones Propias.
Si la licitación es ciega, el Colocador solo tendrá acceso a la misma, si se encuentra en estado
“Cerrada”.
La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados en la
pantalla, como se muestra en la siguiente imagen:
Filtros de búsqueda:
•
•
•
•
•
Fecha de Inicio desde / hasta
Denominación
Emisor
Estado
Autorizadas
Página 37 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al sistema,
filtradas por las opciones seleccionadas.
Si la colocación fue definida como ciega o de “sobre cerrado”, solo tendrá acceso a las
colocaciones donde actúe como colocador y se encuentren en estado “Cerrada”.
La Grilla de Colocaciones presenta las siguientes columnas
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: Número de licitación, asignado automáticamente por el Sistema.
Denominación: Nombre del instrumento a Licitar
Emisor: Nombre del emisor de la Licitación.
Colocador: Nombre del Colocador.
Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión
Moneda: Moneda de Emisión
Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los participantes
podrán ingresar ofertas al sistema.
Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación.
Página 38 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
•
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o Ingresada
o Abierta
o Cerrada
o Adjudicada
o Suspendida
NOTA: si la colocación fue definida como ciega o de “sobre sellado” solo presentará el estado
“Cerrada”.
Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de la colocación, ampliando la
información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo acceso al prospecto y a los
títulos que componen dicha licitación.
Si el usuario hace clic en Ver Ofertas, obtendrá la una grilla con las ofertas ingresadas en el
sistema, con las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
Agente: Denominación de quien ingreso la oferta
Título: Nombre del Título para el que se ingreso una oferta
Tipo: Tramo Competitivo o no Competitivo
Valor: Precio/Rendimiento de la oferta
Cantidad: Cantidad de la oferta
Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la Licitación.
Adjudicado: Cantidad que se ha adjudicado a cada oferta (Solo en caso que la Licitación
este en Estado de Adjudicada)
Página 39 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
•
Estado: Estado de la oferta
o Vigente
o Cancelada
Página 40 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Desde la lista de ofertas ingresadas y por el link de Detalle, se visualizarán los datos particulares
de la oferta listada.
Desde el botón Calcular Corte que se encuentra en la pantalla de consulta de ofertas y durante
el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá ver el valor de corte estimado.
Si la licitación es por elección del emisor ciega o de “oferta sellada”, esta opción está disponible si
la misma se encuentra en estado “Cerrada”.
Página 41 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
La colocación debe estar en estado Cerrada.
La estimación del corte nos muestra una grilla con las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Título: Denominación del Título que compone la colocación.
Tipo:
o VRD: Valor Representativo de Deuda
o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria
o CP: Certificado de Participación
Total Emisión: Total de la emisión del Título
Tasa V/N: Tasa aplicable al título
Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio
Total de Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo
Competitivo
Total de Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo no
Competitivo
Adjudicado: Indica el monto estimado a ser adjudicado, de acuerdo a los parámetros
ingresados previamente en el sistema.
Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado con las ofertas ingresadas hasta el
momento del cálculo.
Precio Corte: Indica el precio calculado con las ofertas ingresadas hasta el momento del
cálculo.
Página 42 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Ver Totales Ofertados
El usuario podrá ver los totales de las ofertas ingresadas, desde la consulta general de la
colocación y a través del link de Totales.
Si la licitación es por elección del emisor ciega o de “oferta sellada”, esta opción está disponible si
la misma se encuentra en estado “Cerrada”.
En la grilla se pueden ver las siguientes columnas:
•
•
•
•
Título: Denominación del Título que compone la colocación.
Total Emisión: Total de la emisión del Título.
Total de Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas en el tramo Competitivo.
Total de Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas en el tramo no
Competitivo.
Página 43 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Ver Adjudicación
Una vez finalizado el proceso de adjudicación, el usuario colocador podrá consultar el resultado
de la misma, visualizando los totales generales.
Pudiendo descargar las ofertas en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho
archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo.
También podrá ver el detalle de las ofertas adjudicadas por agente.
La pantalla presenta los siguientes datos:
•
•
•
•
•
•
•
•
Colocación Nro.: Es el número asignado automáticamente por el sistema el el proceso de
alta de la colocación.
Denominación: Nombre de la colocación
Total Emisión: Total de la emisión de la colocación
Moneda: Moneda de Emisión
Apertura: Fecha, hora, minutos y segundo de inicio de la colocación
Cierre: Fecha, hora, minutos y segundos de cierre de la colocación
Colocador: Denominación del Colocador
Emisor: Nombre del Emisor de la colocación
Página 44 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
La pantalla presenta una grilla de Títulos, con las siguientes columnas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Denominación: Nombre del Título que compone la colocación
Total Emisión: Total de Emisión del Título
Moneda: Moneda de Emisión del Título
Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado.
Precio Corte: Indica el precio
Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo Competitivo
Total Competitivas: Indica el total adjudicado en el tramo Competitivo
Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo No
Competitivo
Total No Competitivas: Indica el total de adjudicado en el tramo no Competitivo
Fecha de Liquidación: Indica la fecha de liquidación de cada Título
La pantalla presenta una grilla de Montos Adjudicados por Usuario, con las siguientes
columnas
• Título: Nombre del Título que compone la colocación
• Agente: Nombre del participante
• Cantidad: Cantidad adjudicada
• Ofertas: link al detalle de las ofertas de cada participante.
Haciendo clic en el link Ofertas, se obtiene una grilla con el detalle de las mismas por cada
participante y por cada Título.
Página 45 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
La grilla posee las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: corresponde al número de Oferta.
Título: Nombre del Título que compone la colocación
Agente: Nombre del participante
Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo)
Valor: Indica la tasa o precio ofertado
Valor Adjudicado: Indica la tasa o precio adjudicado.
Cantidad: indica la cantidad de la oferta
Adjudicado: indica la cantidad adjudicada
Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación de la oferta.
Página 46 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
Ver Ofertas
Haciendo clic en este botón, obtiene el detalle de todas las ofertas ingresadas en la colocación,
adjudicadas o no.
Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado
impreso.
Si la licitación fue definida como ciega o de “sobre sellado”, el colocador solo podrá ver las ofertas
después de cerrado el periodo, sino, solo podrá ver las ofertas propias.
La pantalla presenta los siguientes datos:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Colocación Nro.: Es el número asignado automáticamente por el sistema el el proceso de
alta de la colocación.
Estado: Indica el estado de la licitación “Adjudicada”
Emisor: Denominación del emisor
Denominación: Nombre de la colocación
Inicio: Fecha en la que se inicio la licitación
Cierre: Fecha en la que se cerró la licitación.
Colocador: Denominación del Colocador
Total Emisión: Total de la emisión de la colocación
Moneda: Moneda de Emisión
Página 47 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Colocador
La grilla de las ofertas presenta las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Agente: Nombre del participante
Título: Nombre del Título que compone la colocación
Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo)
Valor: Indica la tasa o precio ofertado
Cantidad: indica la cantidad de la oferta
Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación.
Adjudicado: indica la cantidad adjudicada
Estado: Estado de la oferta
o Vigente
o Cancelada
Página 48 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Mercado de Valores
de Buenos Aires S.A.
SISTEMA DE
COLOCACIONES
PRIMARIAS
SICOLP
Manual del Usuario Administrador
Stock Watch
Página 49 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Guía de referencia rol Administrador
generalidades
El nuevo sistema de Colocaciones Primarias de Valores Negociables fue desarrollado bajo
modernas tecnologías informáticas.
El Sistema ofrece al usuario una herramienta para realizar la colocación primaria de valores
negociables, mediante un mecanismo de subasta o licitación pública.
El usuario Stock Watch tiene la potestad de:
•
•
•
•
•
•
•
Ingresar una Colocación,
Abrir una Colocación,
Suspender una Colocación,
Cerrar una Colocación,
Adjudicar una Colocación.
Extender el Cierre de una colocación,
Autorizar usuarios a Ingresar Ofertas.
ingreso
El ingreso al sistema se logra dentro de un navegador web (browser) invocando cualquiera de las
siguientes direcciones URL:
https://sicolpmerval.sba.com.ar
https://colocacionesprimarias.sba.com.ar
e ingresando posteriormente el Usuario y Clave oportunamente asignado a cada usuario.
Página 50 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
menú
El formato de menú resulta intuitivo al usuario para favorecer un veloz acceso a la información.
Colocaciones
→ Nueva Colocación
En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones,
la opción Nueva Colocación.
El sistema le presentará la siguiente pantalla, con el objeto de cargar en la misma, las
características de la Colocación que se desea dar de alta.
Página 51 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Datos generales de Colocación
•
•
•
•
•
•
•
•
Emisor: Nombre del emisor de la Colocación.
Denominación: Nombre del instrumento a Licitar.
Inicio: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se iniciará la licitación, a partir
de este horario, los usuarios podrán ingresar ofertas al sistema.
Cierre: Fecha y hora, con minutos y segundos, en la que se cerrará la licitación.
Colocador: Nombre del Colocador.
Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión
Oferta Abiertas: Indicador de modalidad de Licitación.
o Abierta
o Cerrada
Moneda: Moneda de Emisión
Una vez ingresados los datos precedentes y desde el botón Guardar, el usuario dará comienzo al
proceso de creación de una colocación, debiendo continuar con el ingreso de los títulos que la
componen, los documentos asociados y los usuarios autorizados a ofertar en la misma.
Página 52 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Finalizada el alta de los datos de la colocación, si se modifica algún dato de una colocación, la
pantalla presenta el siguiente formato. Permitiendo realizar las siguientes acciones:
•
•
Guardar
Eliminar
En la pantalla del ejemplo, se agregan los siguientes datos referidos a la colocación:
•
•
Número: Número de colocación, asignado automáticamente por el Sistema.
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o Ingresada
o Abierta
o Cerrada
o Adjudicada
o Suspendida
Página 53 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Para Abrir una Licitación que se encuentra en estado de Ingresada, el sistema solicitará el
ingreso de los datos de los títulos asociados.
Para cargar los títulos relacionados a una Colocación se deberá seleccionar la solapa Títulos.
La grilla que presenta los datos de los títulos relacionados a una Colocación, contiene las
siguientes columnas:
•
•
•
•
Detalle: Abre una ventana con los detalles del Título seleccionado
Fondos: Abre una ventana con el Flujo de Fondos Correspondiente al Título seleccionado.
Denominación: Nombre título que compone la Colocación.
Tipo:
o VRD: Valor Representativo de Deuda
o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria
o CP: Certificado de Participación
•
•
•
•
•
•
•
Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio.
Total de Emisión: Indica el Valor Nominal del título
Fecha Liq.: Indica la Fecha de Liquidación del Título.
Unidad Mínima: Indica el Valor Nominal Unitario.
Cantidad Máximo No Competitivo: Valor Máximo a ofertar en el tramo No Competitivo.
Tasa V/N: Tasa aplicable al título
Valida Oferta: Permite validar en porcentaje la variación de una tasa cargada frente a la
Tasa V/N del Título.
Valor Corte: tasa de corte (solo si la licitación se encuentra en estado Adjudicada)
•
Página 54 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Si se selecciona el botón de Agregar Título, el sistema presentará la siguiente pantalla.
Los datos a ingresar de un nuevo Título son los siguientes:
•
•
Denominación: Nombre título que compone la Colocación.
Tipo:
o VRD: Valor Representativo de Deuda
o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria
o CP: Certificado de Participación
•
•
•
•
•
•
Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio.
Total de Emisión: Indica el Valor Nominal del título
Fecha Liquidación: Indica la Fecha de Liquidación del Título.
Unidad Mínima: Indica el Valor Nominal Unitario.
Tasa V/N: Tasa aplicable al título
Cantidad Mínima: Cantidad mínima negociable del Título.
Página 55 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Si el Tipo de Título es una tasa (%) se deberá ingresar el Flujo de Fondos correspondiente.
El Flujo de Fondo se agregará haciendo clic en Fondos
Página 56 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Autorizaciones
A través de la solapa Autorizaciones, el sistema desplegará la lista de todos los usuarios que
hayan solicitado el ingreso a la aplicación.
Página 57 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
El usuario tendrá la posibilidad de indicar qué usuarios estarán habilitados para participar en la
colocación y cuáles no, a través de los botones + o -, como indica la siguiente pantalla.
El sistema presenta la posibilidad de Agregar Todos y Remover Todos.
Página 58 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Una vez finalizado el proceso de carga de la colocación, la misma tendrá el estado Ingresada y el
usuario deberá ejecutar el botón Abrir para habilitar el proceso de ingreso de ofertas por parte
de los agentes.
El sistema solicita confirmación de la acción de Abrir una Colocación.
Página 59 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Si el usuario hace clic en “OK” cambia el estado de la Colocación de Ingresada a Abierta,
permitiendo a todos los usuarios autorizados comenzar a cargar ofertas.
Colocaciones
→ Colocación (consulta)
- Consulta de Colocaciones Primarias
.
Página 60 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
La consulta puede solicitarse indicando alguno de los filtros de búsqueda, desplegados en la
pantalla, como se muestra en la siguiente imagen:
Filtros de búsqueda:
•
•
•
•
•
Fecha de Inicio desde / hasta
Denominación
Emisor
Estado
Autorizadas
Al hacer clic en Listar, el usuario obtendrá una lista con las colocaciones ingresadas al sistema,
filtradas por las opciones seleccionadas.
Página 61 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
La Grilla de Colocaciones presenta las siguientes columnas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: Número de Colocación, asignado automáticamente por el Sistema.
Denominación: Nombre del instrumento a colocar.
Emisor: Nombre del emisor de la Colocación.
Colocador: Nombre del Colocador.
Total de la Emisión: Valor Nominal Total de la Emisión
Moneda: Moneda de Emisión
Inicio: Fecha en la que se iniciará la licitación, a partir de este horario, los usuarios
podrán ingresar ofertas al sistema.
Cierre: Fecha en la que se cerrará la licitación.
Estado: Estado en el que se encuentra la Licitación:
o Ingresada
o Abierta
o Cerrada
o Adjudicada
o Suspendida
Haciendo clic en Detalle, se pueden ver todos los datos de una colocación en particular,
ampliando la información suministrada en la grilla descripta previamente, teniendo acceso al
prospecto y a los títulos que componen dicha licitación.
Desde este punto, el usuario puede Suspender o Cerrar la colocación, Extender Cierre, así
como también seguir las ofertas ingresadas y los totales ofertados desde Ver Ofertas.
Página 62 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Ver Ofertas
Si el usuario hace clic en Ver Ofertas, obtendrá una grilla con las ofertas ingresadas en el
sistema, con las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Agente: Denominación de quien ingreso la oferta
Título: Nombre del Título para el que se ingreso una oferta
Tipo: Tramo Competitivo o no Competitivo
Valor: Precio/Rendimiento de la oferta
Cantidad: Cantidad de la oferta
Porcentaje de Inversión: Porcentaje máximo en que se desea intervenir en la
Colocación.
Adjudicado: Cantidad que se ha adjudicado a cada oferta (Solo en caso que la Licitación
este en Estado de Adjudicada)
Estado: Estado de la oferta
o Vigente
o Cancelada
Página 63 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Desde la lista de ofertas ingresadas y por el link de Detalle, se visualizarán los datos particulares
de la oferta listada.
El usuario administrador podrá eliminar alguna oferta, indicando el motivo de la cancelación. De
esta manera la oferta no participa del proceso de adjudicación.
Página 64 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Calcular Corte
Desde el botón Calcular Corte que se encuentra en la pantalla de consulta de ofertas y durante
el proceso de ingreso de ofertas, el usuario administrador podrá ver el valor de corte estimado
con las ofertas ingresadas hasta el momento de la consulta.
La colocación debe estar en estado Abierta.
Página 65 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Página 66 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
La estimación del corte nos muestra una grilla con las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Título: Denominación del Título que compone la colocación.
Tipo:
o VRD: Valor Representativo de Deuda
o VDF: Valor de Deuda Fiduciaria
o CP: Certificado de Participación
Total Emisión: Total de la emisión del Título
Tasa V/N: Tasa aplicable al título
Tipo Valor: Indica si la licitación es por Tasa o Precio
Total de Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo
Competitivo
Total de Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo no
Competitivo
Adjudicado: Indica el monto estimado a ser adjudicado, de acuerdo a los parámetros
ingresados previamente en el sistema.
Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado con las ofertas ingresadas hasta el
momento del cálculo.
Precio Corte: Indica el precio calculado con las ofertas ingresadas hasta el momento del
cálculo.
Ver Totales Ofertados
Durante toda la vigencia de la colocación, el usuario podrá ver los totales de las ofertas
ingresadas, desde la consulta general de la colocación y a través del link de Totales.
El link Calcular Corte permite simular el corte de cada título particular.
Página 67 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Extender Cierre de una colocación
Durante la vigencia de la colocación, el usuario podrá Extender el tiempo de la misma, esta
acción la puede realizar solamente si la colocación se encuentra Abierta
Haciendo clic en el link Extender Cierre, le permitirá al usuario indicar un nuevo cierre para una
colocación determinada, sólo se habilita el cambio de hora.
Página 68 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Suspender una colocación
Durante la vigencia de la colocación el usuario podrá Suspender una colocación, con esta acción
se inhabilita temporalmente el ingreso de las ofertas. esta acción la puede realizar solamente si la
colocación se encuentra Abierta
Esta acción pide confirmación.
Página 69 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Para levantar la suspensión de una colocación, se debe hacer clic en el botón Abrir.
Cerrar una colocación
Una vez finalizado el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá Cerrar la colocación.
Inhabilitando de esta manera el ingreso de nuevas ofertas.
Esta acción requiere confirmación
Página 70 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Una vez Cerrada la colocación, el usuario deberá iniciar el proceso de adjudicación o bien declarar
desierta la colocación.
Declarar Desierta una colocación
Esta acción requiere confirmación.
Página 71 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Página 72 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Adjudicar una colocación
Una vez finalizado el proceso de ingreso de ofertas, el usuario podrá Adjudicar la colocación, esta
acción solo puede realizarse si la colocación se encuentra en el estado de Cerrada.
Esta acción requiere confirmación
Página 73 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Ver Adjudicación
Una vez finalizado el proceso de adjudicación, el usuario administrador podrá consultar el
resultado de la misma, visualizando los totales generales.
Pudiendo descargar las ofertas en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma. Dicho
archivo podrá ser tratado como planilla de cálculo.
También podrá ver el detalle de las ofertas adjudicadas por agente.
La pantalla presenta los siguientes datos:
•
•
•
•
•
•
•
•
Colocación Nro.: Es el número asignado automáticamente por el sistema en el proceso
de alta de la colocación.
Denominación: Nombre de la colocación
Total Emisión: Total de la emisión de la colocación
Moneda: Moneda de Emisión
Apertura: Fecha, hora, minutos y segundo de inicio de la colocación
Cierre: Fecha, hora, minutos y segundos de cierre de la colocación
Colocador: Denominación del Colocador
Emisor: Nombre del Emisor de la colocación
Página 74 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
La pantalla presenta una grilla de Títulos, con las siguientes columnas
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Denominación: Nombre del Título que compone la colocación
Total Emisión: Total de Emisión del Título
Moneda: Moneda de Emisión del Título
Valor Corte: Indica la tasa de corte calculado.
Precio Corte: Indica el precio
Ofertas Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo Competitivo
Total Competitivas: Indica el total adjudicado en el tramo Competitivo
Ofertas No Competitivas: Indica el total de ofertas ingresadas en el tramo No
Competitivo
Total No Competitivas: Indica el total adjudicado en el tramo no Competitivo
Fecha de Liquidación: Indica la fecha de liquidación de cada Título
La pantalla presenta una grilla de Montos Adjudicados por Agentes, con las siguientes
columnas
•
•
•
•
Título: Nombre del Título que compone la colocación
Agente: Nombre del usuario
Cantidad: Cantidad adjudicada
Ofertas: link al detalle de las ofertas de cada usuario.
Página 75 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Haciendo clic en el link Ofertas, se obtiene una grilla con el detalle de las mismas por cada
usuario y por cada Título.
La grilla posee las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Número: corresponde al número de Oferta.
Título: Nombre del Título que compone la colocación
Agente: Nombre del usuario
Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo)
Valor: Indica la tasa o precio ofertado
Valor Adjudicado: Indica la tasa o precio ofertado
Cantidad: indica la cantidad de la oferta
Adjudicado: indica la cantidad adjudicada
Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación de la oferta.
Página 76 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Ver Ofertas
Haciendo clic en este botón, obtiene el detalle de todas las ofertas ingresadas en la colocación,
adjudicadas o no.
Pudiendo volcar en un archivo de extensión .csv el contenido de la misma, o a un listado
impreso
La pantalla presenta los siguientes datos:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Colocación Nro.: Es el número asignado automáticamente por el sistema el el proceso de
alta de la colocación.
Estado: Indica el estado de la licitación “Adjudicada”
Emisor: Denominación del emisor
Denominación: Nombre de la colocación
Inicio: Fecha en la que se inicio la licitación
Cierre: Fecha en la que se cerro la licitación.
Colocador: Denominación del Colocador
Total Emisión: Total de la emisión de la colocación
Moneda: Moneda de Emisión
Página 77 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
La grilla de las ofertas presenta las siguientes columnas:
•
•
•
•
•
•
•
•
Agente: Nombre del usuario
Título: Nombre del Título que compone la colocación
Tipo: Tramo al que corresponde la oferta (Competitivo o No Competitivo)
Valor: Indica la tasa o precio ofertado
Cantidad: indica la cantidad de la oferta
Porcentaje de Inversión: Indica el porcentaje máximo de participación de la oferta.
Adjudicado: indica la cantidad adjudicada
Estado: Estado de la oferta
o Vigente
o Cancelada
Página 78 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Colocaciones
→ Colocadores
En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones,
la opción Colocadores
Haciendo clic en el botón Listar, se desplegará una grilla con los datos de los Colocadores
ingresados al sistema.
La pantalla presenta la siguiente botonera de acciones:
Agregar: Permite ingresar nuevos colocadores
Imprimir: Permite imprimir la lista de los colocadores ingresados
Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar la lista de los
colocadores
Página 79 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
El usuario podrá hacer clic en el icono
y obtendrá la siguiente pantalla
Donde deberá completar los datos del Colocador
Página 80 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
Colocaciones
→ Emisores
En la pantalla principal del sistema, el usuario deberá seleccionar en el menú de Colocaciones,
la opción Emisores
Haciendo clic en el botón Listar, se desplegará una grilla con los datos de los Emisores
ingresados al sistema.
La pantalla presenta la siguiente botonera de acciones:
Agregar: Permite ingresar nuevos emisores
Imprimir: Permite imprimir la lista de los emisores ingresados
Exportar a Planilla de Cálculo: Permite exportar la lista de los
emisores
Página 81 de 82
SICOLP – Sistema de Colocaciones Primarias
Manual del Usuario Administrador
El usuario podrá hacer clic en el icono
y obtendrá la siguiente pantalla
Donde deberá completar los datos del Emisor.
Página 82 de 82