BANCO CENTRAL DE VENEZUELA ANUARIO DE ESTADISTICAS SECTOR FINANCIERO BCV 2000 ABREVIATURAS Y SIMBOLOS USADOS ABREVIATURAS ADR BCV Banap CAF DEG DP DPN Ficam Fiem FMM FMI Finexpo FIV Fogade Foncafe Fococam GDS's Islr M/E M/N Pdvsa Snap Sidor Temc Temcd American Depositary Receipts Banco Central de Venezuela Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Corporación Andina de Fomento Derechos Especiales de Giro Deuda Pública Deuda Pública Nacional Fideicomiso Cambiario Fondo de Inversión para la Estabilización Macroeconómica Fondos del Mercado Monetario Fondo Monetario Internacional Fondo de Financiamiento de las Exportaciones Fondo de Inversiones de Venezuela Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Fondo Nacional del Café Fondo de Compensación Cambiaria Global Depositary Shares Impuesto Sobre la Renta Moneda Extranjera Moneda Nacional Petróleos de Venezuela Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo Siderúrgica del Orinoco Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados SIMBOLOS USADOS (-) No se obtuvo el dato - Sin valor para el período 0 Cero o menos de la unidad utilizada (*) Cifras provisionales * Cifras rectificadas () Las cifras entre paréntesis representan valores negativos CONTENIDO NOTA EXPLICATIVA I. MONEDA Y BANCA II. OPERACIONES MONETARIAS III. TASAS DE INTERES IV. MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES ANEXO Instituciones incluidas en la elaboración de las estadísticas financieras NOTA EXPLICATIVA NOTA EXPLICATIVA Al comparar cifras entre las distintas series estadísticas de las instituciones financieras, debe considerarse la creación de los bancos universales. La Junta de Emergencia Financiera y la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, autorizaron la creación de los bancos universales, los cuales pueden realizar todas las operaciones de los bancos comerciales, bancos hipotecarios, bancos de inversión, sociedades de capitalización, arrendadoras financieras y fondos del mercado monetario, según lo establecido en la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Gaceta Oficial Número Fecha Resolución Número Fecha 1. Transformación del Banco Provincial, S.A., a Banco Universal y fusión por absorción con el Banco Provincial, S.A., de las siguientes instituciones: Provincial Banco de Inversión, S.A., Arrendadora Provincial, Sociedad de Arrendamiento Financiero, C.A. Fondo Provincial de Activos Líquidos, C.A. (En fecha 1° de julio de 1996, el Fondo de Activos Líquidos Finalven, quedó legalmente fusionado con el Fondo Provincial de Activos Líquidos, C.A.) Fusión por absorción del Banco Popular y de los Andes, C.A., por el Banco Provincial S.A., Banco Universal. Fusión por absorción con el Banco Provincial, S.A del Banco Occidente, C.A., Fusión por absorción del Banco de Lara, C.A., Banco Universal por parte del Banco Provincial, S.A. Banco Universal. 36.094 26/11/96 098-96 26/11/96 36.607 21/12/98 004-1198 30/11/98 36.701 14/05/99 004-0399 08/03/99 37.093 06/12/00 340-00 30/11/00 2. Transformación de Fivenez Banco de Inversión S.A.C.A., a Banco Universal Fusión por absorción con el Banco Fivenez, S.A.C.A., Banco Universal con las siguientes instituciones: Fivenez Arrendadora Financiera, S.A. Fivenez Banco Hipotecario, S.A. Inversora Fivenez, S.A. 36.121 08/01/97 117-96 20/12/96 36.290 12/09/97 055-0797 10/07/97 3. Transformación del Banco Mercantil, C.A., a Banco Universal y fusión por absorción con el Banco Mercantil, C.A. S.A.C.A., con las siguientes instituciones: Banco Hipotecario Mercantil, C.A. Banco de Inversión Mercantil, C.A. Fondo Mercantil, C.A. Arrendadora Mercantil, C.A. Fusión por absorción de Interbank, C.A. Banco Universal por parte del Banco Mercantil, C.A. Banco Universal. 36.121 08/01/97 121-96 31/12/96 37.094 07/12/00 342-00 04/12/00 4. Transformación de Citibank, N.A., Sucursal Venezuela a Banco Universal 36.137 30/01/97 014-97 24/01/97 Continúa en la página siguiente Continuación de la nota explicativa 5. Transformación del Banco Exterior, C.A. a Banco Universal. Fusión por absorción con el Banco Exterior, C.A. de las siguientes instituciones: Arrendadora Exterior, C.A., Sociedad de Arrendamiento Financiero. Fondo Exterior, C.A. Gaceta Oficial Número Fecha 36.181 09/04/97 Resolución Número Fecha 094-97 03/04/97 36.435 17/04/98 010-1197 28/11/97 6. Transformación del Banco Orinoco, C.A. a Banco Universal y fusión por absorción con el Banco Orinoco, S.A.C.A., con las siguientes instituciones: Banco Hipotecario del Orinoco, C.A. Arrendadora del Orinoco, Arrendamiento Financiero, C.A. Fondo de Inversiones del Orinoco, C.A. 36.181 09/04/97 108-97 08/04/97 7. Transformación del Banco Internacional, Interbank, C.A., a Banco Universal. Fusión por absorción con el Banco Internacional Interbank, Banco Universal con las siguientes instituciones: Arrendadora Internacional, C.A. Fondo Internacional, C.A. Resolución por la cual se autoriza la fusión por absorción de Venezolana, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., por Parte de Interbank, C.A., Banco Universal. 36.201 08/05/97 137-97 29/04/97 36.193 25/04/97 002/0397 06/03/97 37.024 29/08/00 237-00 24/08/00 8. Transformación del Banco Caroní, C.A., a Banco Universal 36.234 25/06/97 233-97 19/06/97 9. Transformación de Banesco, Banco Comercial S.A.C.A., a Banco Universal. Fusión por absorción con el Banco Banesco, Banco Comercial, C.A., con las siguientes instituciones: Banesco Arrendamiento Financiero, C.A. Banesco Fondo de Activos Líquidos, C.A. 36.283 03/09/97 390-97 22/08/97 36.264 07/08/97 010/0697 30/06/97 10. Transformación del Banco de Venezuela, S.A.C.A., a Banco Universal 36.284 04/09/97 394-97 28/08/97 11. Transformación del Banco del Caribe, C.A., a Banco Universal y fusión por absorción con el Banco del Caribe, C.A., con las siguientes instituciones: Banco de Inversión del Caribe, C.A. Fondo de Activos Líquidos del Caribe, C.A. 36.431 13/04/98 073-98 06/04/98 12. Transformación del Banco República, C.A., a Banco Universal 36.408 06/03/98 039-98 27/02/98 Continúa en la página siguiente Continuación de la nota explicativa 13. Transformación del Banco Caracas, C.A., a Banco Universal. Fusión por absorción con el Banco Caracas, C.A., con las siguientes instituciones: Banco de Inversión Bancaracas, C.A. Activos Líquidos Bancarac, C.A. Arrendadora Bancarac, C.A. Fusión del Banco Fivenez, S.A.C.A., Banco Universal por absorción con el Banco Caracas, C.A., Banco Universal. Gaceta Oficial Número Fecha 30/12/98 36.612 Resolución Número Fecha 342-98 22/12/98 36.607 21/12/98 003-1198 30/11/98 36.732 28/06/99 001-0699 17/06/99 14. Transformación del Banco ABN AMRO BANK., N.V. C.A., a Banco Universal 36.521 20/08/98 155-98 11/08/98 15. Transformación de Banco Confederado, S.A., a Banco Universal 36.732 29/06/99 204-99 23/06/99 16. Transformación de Corp Banca, C.A. a Banco Universal, C.A. Fusión por absorción de Corp, Banco de Inversión, C.A., Corp, Banco Hipotecario, C.A., CorpFondo de Activos Líquidos, C.A., Corp, Arrendadora Financiera, Sociedad Anónima de Arrendamiento Financiero y del Banco Orinoco S.A.C.A. Banco Universal, por parte del Grupo Corp Banca, C.A. Transformación de Corp Banca, C.A. a Banco Universal, C.A. 36.784 10/09/99 261-99 06/09/99 36.778 02/09/99 009-0899 30/08/99 17. Transformación de Bolívar Banco de Inversión, C.A. a Banco Universal. Fusión por absorción del Fondo Financiero Bolívar, C.A. y Avila Sociedad de Capitalización, por Bolívar Banco de Inversión, C.A. 36.846 08/12/99 309-99 18/11/99 36.829 15/11/99 001-0799 15/07/99 18. Fusión por incorporación entre Fondo Común, Entidad de Ahorro y Préstamo, S.A. y el Banco República, C.A, Banco Universal y la Transformación del ente resultante de la fusión a Fondo Común, Banco Universal. Fusión por absorción de la Vivienda, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., por parte de Fondo Común, Entidad de Ahorro y Préstamo, S.A. Fusión por absorción de Del Centro, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., por parte de Fondo Común, Entidad de Ahorro y Préstamo, S.A. 37.107 27/12/00 357-00 21/12/00 36.875 21/01/00 013-00 19/01/00 36.983 29/06/00 195-00 27/06/00 19. Fusión por absorción de la Primera, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., por parte de Caja Familia, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A. 36.927 06/04/00 135-00 03/04/00 20. Transformación del Banco Lara, C.A., a Banco Universal y fusión por absorción con Fondo Lara de Activos Líquidos, C.A. Filara 36.929 10/04/00 138-00 03/04/00 Continúa en la página siguiente Continuación de la nota explicativa 21. Fusión por absorción de Oriente, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., por parte de Del Sur, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A. 22. Resolución por la cual se autoriza el cambio de objeto social de Financop Banco de Inversión, C.A. a Banco Comercial. Gaceta Oficial Número Fecha 36.983 29/06/00 37.101 Resolución Número Fecha 196-00 27/06/00 18/12/00 343-00 07/12/00 RESUMEN 1. Provincial 36.094 26/11/96 098-96 26/11/96 2. 3. Mercantil Citibank N.A. 36.121 36.137 08/01/97 30/01/97 121-96 014-97 31/12/96 24/01/97 4. Exterior 36.181 09/04/97 094-97 03/04/97 5. Caroní 36.234 25/06/97 233-97 19/06/97 6. Banesco 36.283 03/09/97 390-97 22/08/97 7. Venezuela 36.284 04/09/97 394-97 28/08/97 8. Del Caribe 36.431 13/04/98 073-98 06/04/98 9. ABN AMRO BANK 36.521 20/08/98 155-98 11/08/98 10. Caracas 36.612 30/12/98 342-98 22/12/98 11. Confederado 36.732 29/06/99 204-99 23/06/99 12. Corp Banca 36.784 10/09/99 261-99 06/09/99 13. Bolívar 36.846 08/12/99 309-99 18/11/99 14. Fondo Común 37.107 27/12/00 357-00 21/12/00 MONEDA Y BANCA I MONEDA Y BANCA CUADROS I.1 Circulante, Liquidez Monetaria y Liquidez Ampliada I.2 Base Monetaria. 1996 - 2000 I.3 Base Monetaria. 2000 I.4 Determinantes de la Liquidez Monetaria y del Circulante I.5 Banco Central de Venezuela. Resumen del Balance de Comprobación I.6 Banco Central de Venezuela. Estado de Resultados I.7 Bancos Comerciales y Universales. Resumen del Balance de Comprobación Consolidado I.8 Bancos Comerciales y Universales. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado I.9 Bancos Hipotecarios. Resumen del Balance de Comprobación Consolidado I.10 Bancos Hipotecarios. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado I.11 Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo. Resumen del Balance de Comprobación Consolidado I.12 Entidades de Ahorro y Préstamo. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado I.13 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Resumen del Balance de Comprobación Consolidado GRAFICOS I.1 Componentes de la Liquidez Monetaria Ampliada I.2 Liquidez Monetaria y sus Componentes. Variaciones Intermensuales I.3 Base Monetaria y Reservas Bancarias. Año 2000 CUADRO I.1 CIRCULANTE, LIQUIDEZ MONETARIA Y LIQUIDEZ AMPLIADA (Saldos en millones de bolívares) MONEDAS Y BILLETES DEPOSITOS A LA VISTA 1996 1997 1998 1999 564.426 981.085 1.219.766 1.792.206 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre LIQUIDEZ MONETARIA VARIACIONES CEDULAS PORCENTUALES HIPOTECARIAS LIQUIDEZ LIQUIDEZ AMPLIADA AMPLIADA VARIACIONES (M3) PORCENTUALES CIRCULANTE (M1) CIRCULANTE VARIACIONES PORCENTUALES DEPOSITOS DE AHORRO DEPOSITOS A PLAZO CUASIDINERO LIQUIDEZ MONETARIA (M2) 1.958.384 3.652.143 3.718.415 4.303.956 2.522.810 4.633.228 4.938.181 6.096.162 88,32 83,65 6,58 23,45 2.015.018 3.062.599 3.319.850 3.799.577 955.985 1.260.334 2.363.614 2.845.097 2.971.003 4.322.933 5.683.464 6.644.674 5.493.813 8.956.161 10.621.645 12.740.836 55,37 63,02 18,60 19,95 2.712 2.788 28.774 60.338 5.496.525 8.958.949 10.650.419 12.801.174 55,25 62,99 18,88 20,19 1.963.478 6.052.226 8.015.704 31,49 4.806.912 3.461.962 8.268.874 16.284.578 27,81 59.892 16.344.470 27,68 1.398.963 1.331.956 1.372.759 1.421.437 1.310.048 1.381.605 1.448.885 1.344.889 1.373.847 1.313.473 1.710.076 1.963.478 4.454.615 4.298.092 4.271.269 4.445.323 4.294.874 4.390.417 4.590.631 4.498.398 4.663.015 4.826.320 5.863.710 6.052.226 5.853.578 5.630.048 5.644.028 5.866.760 5.604.922 5.772.022 6.039.516 5.843.287 6.036.862 6.139.793 7.573.786 8.015.704 (3,98) (3,82) 0,25 3,95 (4,46) 2,98 4,63 (3,25) 3,31 1,71 23,36 5,83 3.906.440 3.729.264 3.732.846 3.808.376 3.855.785 3.818.928 3.954.926 3.844.179 3.834.784 3.907.736 4.659.770 4.806.912 2.923.469 3.027.766 3.147.393 3.243.493 3.206.385 3.335.192 3.258.998 3.366.927 3.538.271 3.628.659 3.448.591 3.461.962 6.829.909 6.757.030 6.880.239 7.051.869 7.062.170 7.154.120 7.213.924 7.211.106 7.373.055 7.536.395 8.108.361 8.268.874 12.683.487 12.387.078 12.524.267 12.918.629 12.667.092 12.926.142 13.253.440 13.054.393 13.409.917 13.676.188 15.682.147 16.284.578 (0,45) (2,34) 1,11 3,15 (1,95) 2,05 2,53 (1,50) 2,72 1,99 14,67 3,84 56.282 58.269 53.541 53.636 54.765 56.995 57.172 57.674 60.671 59.184 59.390 59.892 12.739.769 12.445.347 12.577.808 12.972.265 12.721.857 12.983.137 13.310.612 13.112.067 13.470.588 13.735.372 15.741.537 16.344.470 (0,48) (2,31) 1,06 3,14 (1,93) 2,05 2,52 (1,49) 2,73 1,97 14,61 3,83 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los balances de las instituciones financieras. Los bonos quirografarios se incluyen en los depósitos a plazo. CUADRO I.2 BASE MONETARIA (Saldos en millones de bolívares) 1996 FUENTES 1997 1998 1999 2000 1.675.799 3.004.685 3.717.323 4.909.822 5.790.841 5.721.095 7.241.548 (1.520.453) 8.466.725 8.962.652 (495.927) 8.110.209 8.367.420 (257.211) 9.497.269 9.815.125 (317.856) 10.939.822 11.098.375 (158.553) Sector público neto Gobierno central Inversiones en valores del gobierno Letras del tesoro Programa de reducción de deuda Otras inversiones Agencia de Tesorería Nacional neta Otras cuentas del Gobierno (1) Títulos de conversión de deuda en inversión 1.617.365 764.871 1.621.289 0 1.406.254 215.035 (748.413) (133.495) 25.490 282.481 (467.015) 1.044.316 0 54.545 989.771 (1.187.089) (366.575) 42.333 1.834.405 322.821 835.327 0 61.186 774.141 (299.962) (270.822) 58.278 1.842.866 361.907 886.024 0 70.427 815.597 (400.346) (180.941) 57.170 (892.911) (1.034.745) 931.600 0 75.850 855.750 (397.549) (1.625.445) 56.649 Otros entes del gobierno Petróleos de Venezuela, S.A. y filiales Fondo de Garantía de los Depósitos neto Fondo de Inversiones de Venezuela Títulos de conversión de deuda en inversión de: Empresas del estado Otros entes oficiales no bancarios Redescuentos, anticipos y operaciones de reporto Otras colocaciones e inversiones 852.494 (605.617) 1.317.114 (32.087) 9.050 8.172 878 0 164.034 749.496 (647.682) 1.370.006 (828) 50 50 0 0 27.950 1.511.584 (440) 1.377.396 (384) 50 50 0 0 134.962 1.480.959 (36.626) 1.376.168 (1.062) 50 50 0 0 142.429 141.834 (1.393.168) 1.380.581 (10.549) 50 50 0 0 164.920 Reservas internacionales netas Activos Pasivos Sector financiero Bancos comerciales y universales Inversiones en valores Redescuentos, anticipos y operaciones de reporto Títulos de conversión de deuda en inversión Otras cuentas Resto del sistema bancario Resto del sistema financiero neto 11.146 10.905 9 0 8.903 1.993 238 3 10.352 10.177 9 0 0 10.168 172 3 1.357 747 9 0 0 738 607 3 1.472 862 9 0 0 853 607 3 18.143 17.540 9 0 0 17.531 600 3 Instrumentos de crédito del BCV Moneda nacional Moneda extranjera (2.057.984) (1.659.382) (398.602) (2.012.774) (1.803.066) (209.708) (1.696.516) (1.579.686) (116.830) (1.016.152) (895.739) (120.413) (114.823) (756) (114.067) Otras cuentas netas (1.591.682) (689.612) (562.782) (860.825) (563.437) Capital pagado y reservas (2.024.141) (3.052.487) (3.969.350) (4.554.808) (3.595.953) 1.675.799 3.004.685 3.717.323 4.909.822 5.790.841 807.013 18.393 43.600 806.793 1.552.522 33.892 109.996 1.308.275 1.877.959 45.566 120.646 1.673.152 2.216.444 156.339 92.319 2.444.720 2.789.544 232.362 76.284 2.692.651 USOS Depósitos de bancos comerciales y universales Depósitos del resto del sistema bancario Depósitos especiales del público Monedas y billetes en circulación Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) Incluye las obligaciones del BCV con el Fisco Nacional CUADRO I.3 BASE MONETARIA (Saldos en millones de bolívares) 2000 FUENTES Ene. Feb. 4.406.703 4.303.896 Mar. 4.349.659 Abr. 4.528.119 May. 4.182.198 Jun. 4.423.310 Jul. 4.545.609 Ago. 4.525.301 Sep. 4.491.385 Oct. Nov. 4.581.589 5.504.701 Dic. 5.790.841 Reservas internacionales netas Activos Pasivos 9.651.580 9.262.931 9.959.362 9.574.840 (307.782) (311.909) 9.333.758 9.745.660 9.646.319 10.070.745 (312.561) (325.085) Sector público neto Gobierno central Inversiones en valores del gobierno Letras del tesoro Programa de reducción de deuda Otras inversiones Agencia de Tesorería Nacional neta Otras cuentas del Gobierno (1) Títulos de conversión de deuda en inversión 1.040.275 1.232.694 (188.158) (35.121) 895.702 903.813 0 0 71.614 71.790 824.088 832.023 (924.143) (761.648) (216.887) (234.456) 57.170 57.170 1.191.638 (108.027) 914.795 0 72.741 842.054 (867.569) (212.423) 57.170 889.760 122.460 921.596 0 73.274 848.322 (632.185) (224.121) 57.170 684.199 58.224 938.125 0 79.094 859.031 (758.005) (179.066) 57.170 202.346 (31.888) 931.549 0 74.032 857.517 (677.786) (342.351) 56.700 (123.830) 25.036 938.904 0 74.582 864.322 (603.814) (366.754) 56.700 (1.992.577) (1.649.323) 942.218 0 74.854 867.364 (371.647) (2.276.594) 56.700 (2.480.292) (1.484.968) 943.926 0 74.948 868.978 (284.089) (2.201.505) 56.700 (2.815.584) (1.597.484) 947.599 0 75.283 872.316 (498.700) (2.103.083) 56.700 (2.132.728) (1.850.917) 951.304 0 75.582 875.722 (1.351.659) (1.507.262) 56.700 (892.911) (1.034.745) 931.600 0 75.850 855.750 (397.549) (1.625.445) 56.649 Otros entes del gobierno Petróleos de Venezuela, S.A. y filiales Fondo de Garantía de los Depósitos neto Fondo de Inversiones de Venezuela Títulos de conversión de deuda en inversión de: Empresas del estado Otros entes oficiales no bancarios Redescuentos, anticipos y operaciones de reporto Otras colocaciones e inversiones 1.228.433 1.267.815 (297.650) (265.943) 1.377.561 1.380.851 (550) (877) 50 50 50 50 0 0 0 0 149.022 153.734 1.299.665 (240.810) 1.386.968 (541) 50 50 0 0 153.998 767.300 (771.271) 1.384.507 (624) 50 50 0 0 154.638 625.975 (902.375) 1.373.787 (1.039) 50 50 0 0 155.552 234.234 (1.294.754) 1.376.042 (3.010) 50 50 0 0 155.906 (148.866) (1.681.221) 1.378.455 (2.365) 50 50 0 0 156.215 (343.254) (1.882.110) 1.383.235 (1.445) 50 50 0 0 157.016 (995.324) (2.542.290) 1.386.437 (5.086) 50 50 0 0 165.565 (1.218.100) (2.761.776) 1.390.408 (12.040) 50 50 0 0 165.258 (281.811) (1.787.136) 1.347.629 (8.422) 50 50 0 0 166.068 141.834 (1.393.168) 1.380.581 (10.549) 50 50 0 0 164.920 Sector financiero Bancos comerciales y universales Inversiones en valores Redescuentos, anticipos y operaciones de reporto Títulos de conversión de deuda en inversión Otras cuentas Resto del sistema bancario Resto del sistema financiero neto 1.457 848 9 0 0 839 606 3 1.706 1.098 9 0 0 1.089 605 3 1.488 881 9 0 0 872 604 3 1.663 1.056 9 0 0 1.047 604 3 9.512.753 10.008.830 10.571.006 10.672.239 11.152.238 11.675.050 11.994.576 10.939.822 9.818.210 10.278.845 10.836.183 10.936.644 11.412.239 11.896.740 12.228.870 11.098.375 (305.457) (270.015) (265.177) (264.405) (260.001) (221.690) (234.294) (158.553) 16.199 15.593 9 15.000 0 584 603 3 5.034 4.429 9 3.741 0 679 602 3 7.175 6.570 9 6.000 0 561 602 3 1.181 576 9 0 0 567 602 3 1.944 1.340 9 0 0 1.331 601 3 999 395 9 0 0 386 601 3 1.177 574 9 0 0 565 600 3 18.143 17.540 9 0 0 17.531 600 3 Instrumentos de crédito del BCV Moneda nacional Moneda extranjera (807.196) (685.623) (121.573) (563.391) (440.623) (122.768) (411.964) (287.682) (124.282) (322.304) (197.680) (124.624) (143.470) (17.176) (126.294) (122.232) (776) (121.456) (123.205) (776) (122.429) (123.554) (756) (122.798) (123.725) (756) (122.969) (124.271) (756) (123.515) (124.818) (756) (124.062) (114.823) (756) (114.067) Otras cuentas netas Fluctuaciones cambiarias Otras (907.420) (1.042.790) (100.656) (182.750) (806.764) (860.040) (1.163.026) (292.226) (870.800) (1.175.855) (355.423) (820.432) (1.276.582) (466.236) (810.346) (640.977) 0 (640.977) (737.808) (80.447) (657.361) (734.010) (94.820) (639.190) (746.756) (109.828) (636.928) (830.889) (150.168) (680.721) (896.393) (197.828) (698.565) (563.437) 0 (563.437) (4.571.993) (4.587.254) Capital pagado y reservas USOS Depósitos de bancos comerciales y universales Depósitos del resto del sistema bancario Depósitos especiales del público Monedas y billetes en circulación (4.602.235) (4.610.805) (4.610.901) (5.029.691) (5.047.729) (3.297.978) (3.312.024) (3.323.716) (3.337.113) (3.595.953) 4.406.703 4.303.896 4.349.659 4.528.119 4.182.198 4.423.310 4.545.609 4.525.301 4.491.385 4.581.589 5.504.701 5.790.841 2.341.872 167.810 97.576 1.799.445 2.262.672 194.519 98.656 1.748.049 2.346.602 194.932 87.225 1.720.900 2.361.167 201.711 98.088 1.867.153 2.119.193 193.892 84.973 1.784.140 2.395.809 199.664 76.826 1.751.011 2.339.660 213.102 103.791 1.889.056 2.397.439 214.886 95.851 1.817.125 2.421.294 214.301 106.428 1.749.362 2.450.952 228.973 112.085 1.789.579 2.759.353 248.087 107.972 2.389.289 2.789.544 232.362 76.284 2.692.651 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) Incluye las obligaciones del BCV con el Fisco Nacional CUADRO I.4 DETERMINANTES DE LA LIQUIDEZ MONETARIA Y DEL CIRCULANTE LIQUIDEZ MONETARIA CIRCULANTE BASE MONETARIA (Saldos en mill. de Bs.) (Saldos en mill. de Bs.) (Saldos en mill. de Bs.) K1 = 1 r + c - rc K2 = s r c s r + c - rc 1996 1997 1998 1999 5.493.813 8.956.161 10.621.645 12.740.836 2.522.810 4.633.228 4.938.181 6.096.162 1.675.799 3.004.685 3.717.323 4.909.822 3,278 2,981 2,857 2,595 1,505 1,542 1,328 1,242 0,218 0,243 0,256 0,278 0,111 0,122 0,126 0,148 0,459 0,517 0,465 0,478 2000 16.284.578 8.015.704 5.790.841 2,812 1,384 0,263 0,125 0,492 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 12.683.487 12.387.078 12.524.267 12.918.629 12.667.092 12.926.142 13.253.440 13.054.393 13.409.917 13.676.188 15.682.147 16.284.578 5.853.578 5.630.048 5.644.028 5.866.760 5.604.922 5.772.022 6.039.516 5.843.287 6.036.862 6.139.793 7.573.786 8.015.704 4.406.703 4.303.896 4.349.659 4.528.119 4.182.198 4.423.310 4.545.609 4.525.301 4.491.385 4.581.589 5.504.701 5.790.841 2,878 2,878 2,879 2,853 3,029 2,922 2,916 2,885 2,986 2,985 2,849 2,812 1,328 1,308 1,298 1,296 1,340 1,305 1,329 1,291 1,344 1,340 1,376 1,384 0,260 0,262 0,261 0,264 0,247 0,258 0,256 0,266 0,252 0,258 0,266 0,263 0,118 0,116 0,117 0,118 0,110 0,113 0,117 0,110 0,110 0,104 0,116 0,125 0,462 0,455 0,451 0,454 0,442 0,447 0,456 0,448 0,450 0,449 0,483 0,492 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos. Nota: A fin de simplificar el análisis de los multiplicadores monetarios, los depósitos a la vista del público en el BCV se consideran formando parte del efectivo en poder del público. K1 = Multiplicador de la liquidez. r = Coeficiente de reservas bancarias. s = Coeficiente de preferencia del público por el circulante. K2 = Multiplicador del circulante c = Coeficiente de preferencia del público por el efectivo CUADRO I.5 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA RESUMEN DEL BALANCE DE COMPROBACION (Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 ACTIVO Reservas Internacionales Netas Activos de Reserva Oro en el País Oro en el Exterior Tenencias de DEG Efectivo en Moneda Extranjera Depósitos a la Vista Depósitos a Plazo Valores Públicos Extranjeros Documentos de Crédito sobre el Exterior Convenios de Recompra Cooperación Financiera Internacional Convenios Internacionales Cuenta "A" Posición Crediticia Neta en el FMI Fondo Andino de Reserva Pasivos de Reserva Créditos Irrevocables Emitidos Obligaciones con Entes del Exterior Depósitos de Bancos Centrales en Moneda Extranjera Obligaciones con el FMI Convenios Internacionales Cuenta "B" Colocaciones e Inversiones Redescuentos, Anticipos y Operaciones de Reporto Inversiones en Valores Diversos Deudores Inversiones en Acuñaciones Programa de Reducción de Deuda Otras Inversiones Créditos por Operaciones Cambiarias Bono de Consolidación de la Moneda Metálica Cheques Contra Otros Bancos Créditos Otorgados a Fogade Otras Cuentas del Activo Ficam FMI Mantenimiento de Valor Otras Cuentas 1997 1998 1999 2000 9.252.483 13.262.731 12.899.845 14.436.362 16.025.550 5.721.095 8.466.725 8.110.209 9.497.269 10.939.822 7.241.548 8.962.652 8.367.420 9.815.125 11.098.375 708.422 927.481 216.737 4.297 596.339 1.008.244 2.982.816 263.870 255.236 69.234 749.765 981.608 91.851 6.744 965.997 577.497 5.047.357 228.987 81.723 839.529 810.750 58.503 8.777 1.198.514 1.894.970 3.084.841 132.444 73.846 971.979 896.732 82.514 7.168 683.714 2.082.726 4.476.415 71.037 79.871 961.516 990.934 25.209 7.480 1.053.742 1.921.102 5.555.573 0 86.431 - - - - 99.380 109.492 11.786 98.423 120.914 6.396 115.007 143.843 2.110 285.929 174.930 3.472 293.061 199.855 1.520.453 495.927 257.211 317.856 158.553 6.492 466.180 3.583 1.044.198 10.574 251.522 3.928 215.675 14.228 7.964 0 4.685 237.994 6.568 2.779 0 5.681 306.353 3.043 7.177 0 6.503 138.337 6.536 1.835.043 2.460.022 2.366.722 2.423.302 2.491.544 0 275.657 504 7.313 1.406.254 145.315 0 0 2.397.764 502 7.211 54.545 0 0 0 2.304.875 502 159 61.186 0 0 0 2.352.057 660 158 70.427 0 0 0 2.414.190 660 844 75.850 0 0 846 1.275 1.354.646 846 9.461 1.374.540 0 240 1.378.387 0 535 1.377.714 0 17.213 1.382.160 339.578 951.137 1.044.287 1.137.542 1.194.811 1.751 397 337.430 1.751 0 949.386 0 0 1.044.287 0 0 1.137.542 0 0 1.194.811 - Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro I.5 1996 PASIVO Y CAPITAL Billetes Emitidos en Circulación Monedas Acuñadas en Circulación Depósitos Reservas Bancarias Especiales del: Gobierno Público Tesoreria Nacional Petróleos de Venezuela y Filiales Fondo de Inversiones de Venezuela Fogade Fococam Asignación de DEG Asignación de Pesos Andinos Obligaciones en Moneda Extranjera Otras Cuentas: Cheques de Caja Cuenta Especial Convenio Cambiario Remanente de Utilidad a Entregar al Fisco (1) Fideicomiso Ficam Otras Cuentas Capital Pagado y Reservas Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) Incluye las obligaciones del BCV con el Fisco Nacional 1997 1998 1999 2000 9.252.483 13.262.731 12.899.845 14.436.362 16.025.550 800.936 5.857 1.302.272 6.003 1.666.979 6.173 2.417.053 27.667 2.655.384 37.267 1.752.522 3.214.656 2.617.502 3.039.387 3.836.201 825.411 177.095 133.495 43.600 750.016 1.586.351 439.499 309.030 130.469 1.188.806 1.923.525 391.735 270.821 120.914 302.242 2.372.302 263.741 170.940 92.801 403.344 3.021.906 413.037 336.719 76.318 401.258 605.617 32.087 37.532 0 216.674 9.510 545.971 647.682 828 4.534 0 215.171 10.065 411.291 440 384 991 0 251.428 11.270 271.017 36.625 1.062 1.546 0 281.479 12.945 221.429 1.393.168 10.549 1.579 0 288.499 13.975 193.866 3.221.636 4.397.742 4.104.311 3.842.361 3.999.109 12.504 0 0 12 3.209.120 1.810 0 57.545 0 4.338.387 1.968 0 0 35 4.102.308 2.632 0 10.000 56 3.829.673 1.807 0 1.288.725 0 2.708.577 2.024.141 3.052.487 3.969.350 4.554.808 3.595.953 CUADRO I.6 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA ESTADO DE RESULTADOS (Saldos en millones de bolívares) CONCEPTOS 1996 1997 1998 1999 2000 INGRESOS POR OPERACIONES EN DIVISAS Por Operaciones de Inversión Por Operaciones con Oro Por Operaciones con Organismos Internacionales Por Operaciones de Convenios Internacionales y Cooperación Financiera Por Operaciones de Crédito Externos Por Fluctuaciones Cambiarias y de Precios Realizadas TOTAL INGRESOS POR OPERACIONES EN DIVISAS 207.949 ###### 23.838 10.970 18.799 15.023 4.468 4.704 0 0 2.451 ###### 259.027 10.604 13.140 2.232 0 674.929 217.980 ####### 12.759 20.533 16.792 24.108 23.438 2.350 0 0 375.515 61.470 257.505 ###### 959.932 646.484 ####### 14.730 14.996 77.251 ###### 1.055 1 17.780 25.639 33.561 20.526 1.250 99.763 0 19.773 15.450 1.304 275 87.547 ####### 0 0 17.961 29.895 20.139 15.024 144.377 ###### 136.236 126.951 ####### 401.882 ###### 1.096.168 773.435 ####### INGRESOS POR OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL Por Operaciones de Política Monetaria Por Operaciones de Inversión Por Operaciones de Emisión y Acuñación Por Operaciones Cambiarias Por Operaciones Diversas en Moneda Nacional TOTAL INGRESOS POR OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL TOTAL INGRESOS GASTOS POR OPERACIONES EN DIVISAS Por Operaciones de Inversión Por Operaciones Con Oro Por Operaciones Con Organismos Internacionales Por Operaciones de Convenios Internacionales y Cooperación Financiera Por Operaciones de Crédito Externos Por Operaciones Diversas en Divisas Por Fluctuaciones Cambiarias y de Precios Realizados TOTAL GASTOS POR OPERACIONES EN DIVISAS 3.035 8.460 7.680 2.092 2.321 89.110 0 3.823 21.578 8.713 608 2.121 75.922 0 6.803 5.207 9.743 2.330 1.867 57.440 0 14.225 3.529 9.190 153 779 43.657 0 1.417 3.092 12.656 1.022 784 20.980 40.757 112.698 ###### 83.390 71.533 80.708 396.257 ###### 0 0 3.667 13.593 0 0 28.346 75.576 104 ###### 5.868 8.072 746.045 0 6.300 0 86.521 106.532 2.462 535.838 ####### 0 0 9.140 10.104 0 0 88.928 ####### 20.000 0 3.391 13 434.242 ###### 947.860 657.297 ####### 546.940 ###### 1.031.250 728.830 ####### GASTOS POR OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL Por Operaciones de Política Monetaria Por Operaciones de Asistencia Crediticia Por Operaciones de Emisión y Acuñación Por Operaciones Cambiarias Por Gastos de Funcionamiento Por Gastos de Provisiones Por Operaciones Diversas en Moneda Nacional TOTAL GASTOS POR OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL TOTAL GASTOS RESULTADO EN OPERACIONES DEL EJERCICIO Rectificación de Ejercicios Anteriores Aplicación Parcial del Apartado Para Otras Contingencias Aumento (Disminución) Patrimonial Neto del Primer Semestre Aumento (Disminución) Patrimonial Neto del Segundo Semestre Aumento (Disminución) Patrimonial Neto del Año (145.058) (21.329) 23.374 84.572 64.918 44.605 356.703 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (85.268) (37.112) 63.939 (37.112) (21.329) 62.337 2.581 64.918 42.167 164.041 2.438 192.662 44.605 356.703 APLICACIÓN DEL INCREMENTO PATRIMONIAL Reserva p/Operaciones de Mercado Abierto Fondo General de Reservas Remanente por entregar al Fisco Nacional TOTAL APLICACIÓN DEL INCREMENTO PATRIMONIAL Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Finanzas, Departamento de Contabilidad 0 0 0 0 6.394 57.545 0 64.918 0 0 0 32.411 35.670 12.194 321.033 0 63.939 64.918 44.605 356.703 CUADRO I.7 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES RESUMEN DEL BALANCE DE COMPROBACION CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1997 1998 1999 2000 9.977.839 12.008.262 13.905.269 18.188.988 385.993 487.490 771.762 809.982 RESERVAS MONETARIAS 1.874.694 2.409.377 2.921.307 3.566.154 CREDITO INTERNO CREDITO SECTOR PUBLICO Gobierno central Gobiernos estatales y municipales Empresas públicas no financieras Instituciones públicas fin. no bancarias Sistema de seguridad social Org. autónomos sin fines empresariales Fogade CREDITO SISTEMA FINANCIERO INVERSIONES EN VALORES DEL BCV Inversiones en valores del BCV M/N Inversiones en valores del BCV M/E CREDITO RESTO DEL SISTEMA BANCARIO Bancos universales Bancos comerciales Bancos hipotecarios Snap Bancos de inversión CREDITO RESTO DEL SISTEMA FINANCIERO CREDITO SECTOR PRIVADO 7.277.947 830.171 763.869 122 8.444 1.403 0 1.330 55.003 1.160.055 783.216 767.577 15.639 315.315 917 283.988 2.199 1.639 26.572 61.524 5.287.721 8.373.741 854.483 808.666 147 10.006 908 0 3.455 31.301 1.474.580 803.605 802.325 1.280 600.493 104.651 396.328 8.201 10.728 80.585 70.482 6.044.678 9.133.382 1.303.150 1.219.541 13.505 23.749 44.768 0 926 661 1.175.168 390.764 390.352 412 597.708 110.659 348.481 1.666 37.325 99.577 186.696 6.655.064 12.438.261 2.656.926 2.511.160 26.817 96.461 22.272 0 216 0 1.430.366 0 0 0 925.361 287.786 418.837 11.581 175.164 31.993 505.005 8.350.969 439.205 737.654 1.078.818 1.374.591 9.977.839 12.008.262 13.905.269 18.188.988 7.727.846 6.371.588 3.175.499 2.614.417 581.672 169.314 199.802 216.015 79.078 68.811 50.652 572.586 0 15.747 106.721 5.368 25.357 16.732 14.675 1.362 223.829 162.795 8.829.870 7.322.341 3.160.251 2.720.287 1.441.803 149.665 192.791 256.458 93.219 81.407 52.605 681.384 0 27.827 146.126 3.334 44.132 26.297 41.206 3.838 159.795 228.829 10.449.882 8.243.658 3.524.652 3.077.874 1.641.132 313.278 249.129 355.092 195.924 190.637 109.150 793.014 13.039 95.602 72.973 807 22.874 81.473 26.148 1.085 122.132 356.881 13.954.058 10.878.018 4.886.827 4.039.207 1.951.984 505.104 490.178 729.213 248.514 120.269 176.183 806.579 41.159 72.544 197.155 4.377 14.262 112.452 73.509 757 193.064 97.300 ACTIVO ACTIVOS EXTERNOS OTROS ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL DEPOSITOS EN MONEDA NACIONAL DEL SECTOR PRIVADO A la vista De ahorro A plazo DEL GOBIERNO CENTRAL DE GOBIERNOS ESTATALES Y MUNICIPALES DE ORG. AUTONOMOS SIN FINES EMPRESARIALES DEL SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL DE EMPRESAS PUBLICAS NO FINANCIERAS DE INSTITUCIONES PUBLICAS FIN. NO BANCARIAS DEL SISTEMA FINANCIERO Banco Central de Venezuela Bancos universales Bancos comerciales Bancos hipotecarios Bancos de inversión Banap Entidades de ahorro y préstamo Arrendadoras Fondos de activos líquidos Otras instituciones del sistema financiero Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro I.7 1997 1998 1999 2000 701 959 4.080 32 21 650 39.194 18.299 20.650 30.182 9.780 11.474 1 0 0 0 63.165 6.930 46.740 3.676 5.819 70.167 12.191 43.474 7.480 7.022 94.910 15.443 59.634 13.495 6.338 168.565 19.676 110.878 20.259 17.752 OTRAS OBLIGACIONES CON RESIDENTES Obligaciones con el BCV Obligaciones con bancos y otras inst. de crédito Oblig. con Banap Oblig. con Fogade Oblig. con instituciones financieras del país Obligaciones con el Sector Público Otras obligaciones 427.806 3 106.766 373 882 105.511 0 321.037 681.017 0 201.177 969 0 200.208 0 479.840 731.677 65 161.902 1.225 145 160.532 452 569.258 773.737 1 165.267 990 0 164.277 1.394 607.076 OTRAS OBLIGACIONES CON NO RESIDENTES 104.310 97.241 80.487 220.504 OTROS PASIVOS 361.733 624.124 617.788 677.507 1.271.606 1.674.052 1.877.471 2.364.812 DEPOSITOS DE NO RESIDENTES DEPOSITOS EN MONEDA EXTRANJERA CEDULAS Y BONOS HIPOTECARIOS BONOS FINANCIEROS Y QUIROGRAFARIOS CAPTACIONES DEL PUBLICO RESTRINGIDAS A la vista De ahorro A plazo Otras CAPITAL PAGADO Y RESERVAS Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del balance de comprobación consolidado de los bancos comerciales y universales. CUADRO I.8 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Saldos en millones de bolívares) II 99 INGRESOS FINANCIEROS SEMESTRES I 00 II 00 1.318.479 1.330.348 1.320.586 Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por Inversiones en Empresas Filiales Otros ingresos financieros 30.363 291.285 950.272 16.423 14.401 15.735 45.266 312.917 932.594 20.343 3.762 15.466 42.230 277.360 962.885 20.256 229 17.626 GASTOS FINANCIEROS 387.761 410.958 410.009 Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal, sucursales y agencias Otros gastos financieros 343.908 196 6.210 30.225 1.727 838 0 38 4.619 354.640 278 8.992 36.847 3.328 1.064 0 17 5.792 352.704 278 6.087 42.460 3.120 1.828 0 21 3.511 MARGEN FINANCIERO BRUTO 930.718 919.390 910.577 28.207 18.842 22.153 Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Gastos por desvalorización de inversiones financieras Gastos por partidas pendientes en conciliación 116.889 106.222 9.863 804 105.734 102.409 2.128 1.197 83.007 76.369 6.202 436 MARGEN FINANCIERO NETO Menos: GASTOS DE TRANSFORMACION 842.036 832.498 849.723 869.244 879.613 880.696 Gastos de personal Gastos operativos Aportes a Fogade Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras 362.780 469.050 35.724 1.690 379.586 476.406 21.673 1.948 386.810 471.450 20.479 1.957 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA (27.208) (47.115) (30.973) Otros ingresos operativos Otros gastos operativos 325.372 87.295 357.047 95.940 340.358 95.398 MARGEN DEL NEGOCIO 210.869 213.992 213.987 18.524 9.162 30.593 7.667 22.674 11.026 220.231 236.918 225.635 0 0 0 0 0 0 220.231 236.918 225.635 Impuesto sobre la renta 16.157 18.438 14.060 RESULTADO NETO 204.074 218.480 211.575 Ingresos por recuperaciones de activos financieros Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO Ingresos de ejercicios anteriores Gastos de ejercicios anteriores RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO Fuente : Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero Nota: La información primaria proviene del Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado de los bancos Comerciales y Universales. CUADRO I.9 BANCOS HIPOTECARIOS RESUMEN DEL BALANCE DE COMPROBACION CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1997 1998 1999 2000 87.416 84.161 73.465 90.920 25 34 149 157 RESERVAS MONETARIAS 10.394 8.746 6.674 7.577 CREDITO INTERNO 65.529 66.293 63.684 79.719 1.338 138 0 0 924 0 0 0 Gobiernos estatales y municipales 0 0 0 0 Empresas públicas no financieras 138 138 0 0 Instituciones públicas fin. no bancarias 117 0 0 0 Sistema de seguridad social 0 0 0 0 Org. autónomos sin fines empresariales 0 0 0 0 159 0 0 0 6.947 8.773 13.086 19.639 1.143 0 0 0 Crédito resto del sistema bancario 4.492 8.191 13.086 19.509 Crédito resto del sistema financiero 1.312 582 0 130 57.244 57.382 50.598 60.080 11.468 9.088 2.958 3.467 87.416 84.161 73.465 90.920 ACTIVO ACTIVOS EXTERNOS CREDITO SECTOR PUBLICO Gobierno central Fogade CREDITO SISTEMA FINANCIERO Inversiones en valores del Banco Central de Venezuela CREDITO SECTOR PRIVADO OTROS ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL DEPOSITOS EN MONEDA NACIONAL DEPOSITOS SECTOR PRIVADO 60.782 53.325 44.968 56.701 16.146 20.327 18.116 21.607 A la vista 0 0 0 0 De ahorro 10.294 16.178 15.104 19.591 5.852 4.149 3.012 2.016 DEPOSITOS GOBIERNO CENTRAL A plazo 0 0 0 0 DEPOSITOS GOBIERNOS ESTATALES Y MUNICIPALES 0 0 0 0 43 5 9 0 DEPOSITOS SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL 0 0 0 0 DEPOSITOS EMPRESAS PUBLICAS NO FINANCIERAS 0 0 0 0 DEPOSITOS ORG. AUTONOMOS SIN FINES EMPRESARIALES DEPOSITOS INSTITUCIONES PUBLICAS FIN. NO BANCARIAS 0 0 1.959 1.956 44.593 32.993 24.884 33.138 DEPOSITOS EN MONEDA EXTRANJERA 0 0 0 0 DEPOSITOS DE NO RESIDENTES 0 0 0 0 11.214 11.144 7.800 10.811 0 0 0 0 56 79 68 0 1.003 1.021 5.058 712 DEPOSITOS SISTEMA FINANCIERO CEDULAS Y BONOS HIPOTECARIOS BONOS FINANCIEROS Y QUIROGRAFARIOS CAPTACIONES DEL PUBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON RESIDENTES Obligaciones con el BCV Obligaciones con Bancos y Otras Inst. de Crédito Obligaciones con el Sector Público Otras Obligaciones OBLIGACIONES CON NO RESIDENTES OTROS PASIVOS CAPITAL PAGADO Y RESERVAS 0 0 0 0 245 126 3.161 166 0 0 0 0 758 895 1.897 546 0 0 0 0 3.127 5.141 3.917 5.291 11.234 13.451 11.654 17.405 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del balance de comprobación consolidado de los bancos hipotecarios. CUADRO I.10 BANCOS HIPOTECARIOS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Saldos en millones de bolívares) II 99 SEMESTRES I 00 II 00 INGRESOS FINANCIEROS 6.520 7.079 6.775 Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en Valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por Inversiones en Empresas Filiales Otros ingresos financieros 156 89 5.912 332 0 31 171 233 6.230 441 0 4 142 193 6.010 414 0 16 GASTOS FINANCIEROS 3.389 3.012 3.204 Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal, sucursales y agencias Otros gastos financieros 1.352 0 0 1.998 0 0 0 0 39 1.197 0 0 1.747 0 0 0 0 68 1.081 0 0 2.103 0 0 0 0 20 MARGEN FINANCIERO BRUTO 3.131 4.067 3.571 175 664 661 3 0 122 661 418 243 0 0 539 539 0 0 2.642 3.528 3.032 1.588 1.563 1.350 788 759 29 12 772 766 14 11 534 798 8 10 1.054 1.965 1.682 Otros ingresos operativos Otros gastos operativos 232 712 214 1.396 654 181 MARGEN DEL NEGOCIO 574 783 2.155 0 0 0 4 2.300 5 574 779 4.450 0 0 0 0 0 0 574 779 4.450 Impuesto sobre la renta 70 27 80 RESULTADO NETO 504 752 4.370 Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Gastos por desvalorización de inversiones financieras Gastos por partidas pendientes en conciliación MARGEN FINANCIERO NETO Menos: GASTOS DE TRANSFORMACION Gastos de personal Gastos operativos Gastos por aporte a Fogade Gastos por aporte a la Superintendencia de Bancos MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO Ingresos de ejercicios anteriores Gastos de ejercicios anteriores RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO Fuente: Banco Central de Venezuela. Unidad de Análisis del Mercado Financiero Nota: La información primaria proviene del Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado de los bancos hipotecarios CUADRO I.11 SISTEMA NACIONAL DE AHORRO Y PRESTAMO RESUMEN DEL BALANCE DE COMPROBACION CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1997 1998 1999 2000 754.904 1.190.033 1.662.445 2.225.946 ACTIVOS EXTERNOS 15.649 31.772 3.434 10.971 RESERVAS MONETARIAS 28.621 50.455 174.257 264.443 650.762 24.489 14.425 0 99 3.634 0 0 6.331 131.897 33.359 95.410 3.128 494.376 995.855 22.226 17.002 0 1.068 0 0 0 4.156 201.059 24.842 165.217 11.000 772.570 1.362.616 98.622 93.365 0 0 0 0 0 5.257 232.406 8.403 217.531 6.472 1.031.588 1.730.298 229.764 224.694 0 0 0 0 0 5.070 303.611 2.888 259.904 40.819 1.196.923 59.872 111.951 122.138 220.234 754.904 1.190.033 1.662.445 2.225.946 588.732 484.024 37.322 343.696 103.006 15.001 12.296 5.626 204 13.666 604 57.311 952.819 809.383 95.940 496.117 217.326 33.529 24.326 13.983 2.553 11.969 500 56.576 1.361.175 1.036.508 157.700 585.380 293.428 173.355 62.901 8.609 7.837 63 1.812 70.090 1.832.051 1.172.855 202.893 580.128 389.834 366.831 152.210 38.073 28.415 3.856 6.635 63.174 0 0 8.264 4.638 18.336 26.803 43.904 38.987 0 4.453 1.019 0 1.107 1.196 2.318 3.663 23.391 0 18.546 0 4.845 16.629 0 6.842 0 9.787 19.506 0 15.217 40 4.249 35.036 0 21.985 44 13.007 0 0 0 0 OTROS PASIVOS 35.239 46.064 49.651 55.666 CAPITAL PAGADO Y RESERVAS 88.099 142.069 176.608 255.905 ACTIVO CREDITO INTERNO CREDITO SECTOR PUBLICO Gobierno Central Gobiernos estatales y municipales Empresas públicas no financieras Instituciones financieras públicas no bancarias Sistemas de seguridad social Organismos autónomos sin fines epresariales Fogade CREDITO SISTEMA FINANCIERO Inversiones en valores del Banco Central de Venezuela Crédito resto del sistema bancario Crédito resto del Sistema Financiero CREDITO SECTOR PRIVADO OTROS ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL DEPOSITOS EN MONEDA NACIONAL DEPOSITOS SECTOR PRIVADO A la vista De ahorro A plazo DEPOSITOS GOBIERNO CENTRAL DEPOSITOS GOBIERNOS ESTATALES Y MUNICIPALES DEPOSITOS ORG. AUTONOMOS SIN FINES EMPRESARIALES DEPOSITOS SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL DEPOSITOS EMPRESAS PUBLICAS NO FINANCIERAS DEPOSITOS INSTITUCIONES PUBLICAS FIN. NO BANCARIAS DEPOSITOS SISTEMA FINANCIERO DEPOSITOS EN MONEDA EXTRANJERA CEDULAS Y BONOS HIPOTECARIOS BONOS FINANCIEROS Y QUIROGRAFARIOS CAPTACIONES DEL PUBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON RESIDENTES Obligaciones con el BCV Obligaciones con Bancos y Otras Inst. de Crédito Obligaciones con el Sector Público Otras Obligaciones OBLIGACIONES CON NO RESIDENTES Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del balance de comprobación consolidado de las entidades de ahorro y préstamo y el Banap. CUADRO I.12 ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Saldos en millones de bolívares) II 99 SEMESTRES I 00 II 00 INGRESOS FINANCIEROS 160.533 157.699 169.878 Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones de empresas filiales Otros ingresos financieros 1.594 22.264 135.465 442 0 768 3.748 23.648 129.540 459 0 304 4.590 29.270 134.211 509 0 1.298 GASTOS FINANCIEROS 61.752 64.999 77.307 Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal, sucursales y agencias Otros gastos financieros 57.667 0 1.796 1.204 332 0 0 0 753 60.546 0 1.699 1.508 130 0 0 0 1.116 73.904 1 1.824 753 213 0 0 0 612 MARGEN FINANCIERO BRUTO 98.781 92.700 92.571 Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Gastos por desvalorización de inversiones financieras Gastos por partida pendiente en cancelación 1.002 11.581 11.223 286 72 1.353 12.211 11.993 210 8 969 7.405 7.242 143 20 MARGEN FINANCIERO NETO 88.202 81.842 86.135 MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACION 77.790 72.520 78.264 Gastos de personal Gastos operativos Gastos por aporte a Fogade Gastos por aporte a la Superintendencia de Bancos 32.477 42.060 3.085 168 30.910 39.653 1.739 218 36.453 39.818 1.798 195 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA 10.412 9.322 7.871 Otros ingresos operativos Otros gastos operativos 16.954 3.844 21.552 5.010 18.974 6.948 MARGEN DEL NEGOCIO 23.522 25.864 19.897 1.747 674 664 334 896 492 24.595 26.194 20.301 0 0 0 0 0 0 24.595 26.194 20.301 Impuesto sobre la renta 1.407 1.177 1.063 RESULTADO NETO 23.188 25.017 19.238 Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO Ingresos de ejercicios anteriores Gastos de ejercicios anteriores RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero Nota : La información primaria proviene del Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado de las entidades de ahorro y préstamo y el Banap. CUADRO I.13 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES RESUMEN DEL BALANCE DE COMPROBACION CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) 31.849 19.631 29.722 29.276 171.992 99 126 39 92 103 1.766 50 92 319 132 CREDITO INTERNO CREDITO SECTOR PUBLICO Gobierno Central Gobiernos estatales y municipales Empresas públicas no financieras Instituciones financieras públicas no bancarias Sistemas de seguridad social Organismos autónomos sin fines epresariales Fogade CREDITO SISTEMA FINANCIERO Inversiones en valores del Banco Central de Venezuela Crédito resto del sistema bancario Crédito resto del Sistema Financiero CREDITO SECTOR PRIVADO 13.805 1.610 1.384 0 0 0 0 0 226 11.236 6.189 3.880 1.167 959 9.346 685 684 0 1 0 0 0 0 8.390 1.035 4.985 2.370 271 19.700 2.162 2.162 0 0 0 0 0 0 17.315 7.771 7.975 1.569 223 14.706 401 400 0 1 0 0 0 0 14.139 612 12.166 1.361 166 15.656 348 348 0 0 0 0 0 0 15.181 38 14.130 1.013 127 OTROS ACTIVOS 16.179 10.109 9.891 14.159 156.101 PASIVO Y PATRIMONIO 31.849 19.631 29.722 29.276 171.992 PASIVO 11.953 8.901 19.810 20.714 164.362 DEPOSITOS EN MONEDA NACIONAL DEPOSITOS SECTOR PRIVADO A la vista De ahorro A plazo DEPOSITOS GOBIERNO CENTRAL DEPOSITOS GOBIERNOS ESTATALES Y MUNICIPALES DEPOSITOS ORG. AUTONOMOS SIN FINES EMPRESARIALES DEPOSITOS SISTEMA DE SEGURIDAD SOCIAL DEPOSITOS EMPRESAS PUBLICAS NO FINANCIERAS DEPOSITOS INSTITUCIONES PUBLICAS FIN. NO BANCARIAS DEPOSITOS SISTEMA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DEPOSITOS EN MONEDA EXTRANJERA 0 0 0 0 0 CEDULAS Y BONOS HIPOTECARIOS 0 0 0 0 0 BONOS FINANCIEROS Y QUIROGRAFARIOS 0 0 0 0 0 CAPTACIONES DEL PUBLICO RESTRINGIDAS 0 0 0 0 0 3.019 0 2.589 0 430 3.114 0 2.998 0 116 819 0 779 0 40 11.962 0 8.297 0 3.665 20.408 0 20.408 0 0 0 0 0 0 0 8.934 5.787 18.991 8.752 143.954 19.896 10.730 9.912 8.562 7.630 ACTIVO ACTIVOS EXTERNOS RESERVAS MONETARIAS OBLIGACIONES CON RESIDENTES Obligaciones con el BCV Obligaciones con Bancos y Otras Inst. de Crédito Obligaciones con el Sector Público Otras Obligaciones OBLIGACIONES CON NO RESIDENTES OTROS PASIVOS CAPITAL PAGADO Y RESERVAS Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del balance de comprobación consolidado de los fondos de activos líquidos GRAFICO I-1 COMPONENTES DE LA LIQUIDEZ MONETARIA AMPLIADA Millardos de Bs. 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Efectivo Depósitos a la Vista Depósitos de Ahorro 1999 2000 Depósitos A Plazo Cedulas Hipotecarias GRAFICO I-2 LIQUIDEZ MONETARIA Y SUS COMPONENTES VARIACIONES INTERMENSUALES CIRCULANTE % 30 20 10 0 -10 -20 -30 E F M A M J J A S O N D E F M A 1999 M J J A S O N D 2000 % 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 CUASIDINERO E F M A M J J A S O N D E F M A 1999 M J J A S O N D 2000 % 20 LIQUIDEZ MONETARIA 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 E F M A M J J A 1999 S O N D E F M A M 2000 J J A S O N D GRAFICO I-3 BASE MONETARIA Y RESERVAS BANCARIAS AÑO 2000 Millardos de Bs . 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Reservas Bancarias Jul Ago Sep Base Monetaria Oct Nov Dic OPERACIONES MONETARIAS II OPERACIONES MONETARIAS CUADROS II.1 II.2 II.3 II.4 II.5 II.6 II.7 II.8 II.9 II.10 II.11 II.12 II.13 II.14 Títulos Emitidos por el Banco Central de Venezuela. Plazo, Rendimiento, Precio y Tasa Nominal Promedio Ponderada Colocación de Títulos Emitidos por el Banco Central de Venezuela Colocación, Rescate y Saldo de Títulos Emitidos por el Banco Central de Venezuela Características de las Subastas de Títulos Emitidos por el Banco Central de Venezuela Banco Central de Venezuela. Situación de los Títulos de Crédito Desmaterializados del BCV Banco Central de Venezuela. Títulos de Crédito Desmaterializados Mercado Secundario Valor Nominal Banco Central de Venezuela. Operaciones por Agente. A Valor Efectivo. Año 2000. Banco Central de Venezuela. Operaciones por Instrumento. A Valor Efectivo Banco Central de Venezuela. Asistencia Crediticia Bancos Comerciales y Universales. Posición de Encaje Bancos Hipotecarios. Posición de Encaje Bancos de Inversión. Posición de Encaje Arrendadoras Financieras. Posición de Encaje Banco Central de Venezuela. Colocación, Rescate y Saldo de Letras del Tesoro a Valor Nominal GRAFICOS II.2 Instituciones Financieras. Posición de Encaje en Moneda Nacional. Año 2000 CUADRO II.1 TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA PLAZO, RENDIMIENTO, PRECIO Y TASA NOMINAL PROMEDIO PONDERADA Plazo (Días) Rendimiento Promedio Ponderado (%) Precio Promedio Ponderado (%) Tasa Nominal Promedio Ponderada (%) 34,4570 19,4043 46,5153 27,4899 99,5162 99,5057 99,3604 99,4950 34,1078 18,7848 42,8434 26,2586 1996 1997 1998 1999 165 218 59 172 2000 - - - - Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre - - - - Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Nota: La información se refiere a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables (Temc) y, a partir de mayo de 1998 a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados (Temcd). Excluye operaciones anuladas. CUADRO II.2 COLOCACION DE TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (Millones de bolívares) ADJUDICACION POR COTIZACION Subastas (1) Otras (2) Total 1996 Valor nominal Valor efectivo 3.421.097 3.403.255 210.365 210.638 3.631.462 3.613.893 1997 Valor nominal Valor efectivo 3.130.380 3.112.973 229.229 230.029 3.359.609 3.343.002 1998 Valor nominal Valor efectivo 6.903.657 6.859.671 1.210.300 1.202.389 8.113.957 8.062.060 1999 Valor nominal Valor efectivo 3.152.438 3.137.592 203.338 201.239 3.355.776 3.338.831 2000 Valor nominal Valor efectivo - - - Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto. Nota: La información se refiere a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables (Temc) y, a partir de mayo de 1998 a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados (Temcd). Excluye operaciones anuladas. (1) Corresponde a subastas privadas con montos anunciados y periodicidad semanal, realizadas a través de la Mesa de Operaciones de Mercado Abierto. (2) Incluye Carteras Administradas y Colocaciones a través de la Mesa de Operaciones con subastas sin montos anunciados. CUADRO II.3 COLOCACION, RESCATE Y SALDO DE TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (Millones de bolívares) Colocación Valor Nominal Valor Efectivo Rescate Al Vencimiento Anticipado 1996 3.631.462 3.613.893 2.483.852 1997 3.359.609 3.343.001 1998 8.113.957 8.062.060 1999 3.355.776 3.338.831 Saldo en Circulación - 1.756.879 3.316.672 - 1.799.816 8.256.210 80.927 1.576.636 4.035.855 3.000 893.557 2000 - - 893.557 - Enero Febrero Marzo - - 210.116 245.000 152.941 - 683.441 438.441 285.500 I Trimestre - - 608.057 - 285.500 Abril Mayo Junio - - 90.000 180.500 15.000 - 195.500 15.000 - II Trimestre - - 285.500 - - Julio Agosto Septiembre - - - - - III Trimestre - - - - - Octubre Noviembre Diciembre - - - - - IV Trimestre - - - - - Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto. Nota: La información se refiere a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables (Temc) y, a partir de mayo de 1998 a Titulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados (Temcd). Excluye operaciones anuladas. - CUADRO II.4 CARACTERISTICAS DE LAS SUBASTAS DE TITULOS EMITIDOS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (Millones de bolívares) Monto Precio Rend. Tasa Plazo (Días) Prom. Pond. Prom. Pond. Nominal Subastado Colocado (%) (%) (%) 1996 1997 1998 1999 173 227 59 177 3.866.000 3.220.000 10.959.000 3.720.000 3.421.097 3.130.380 6.968.802 3.165.655 99,4785 99,4439 99,3622 99,5317 34,5435 19,5975 46,6753 26,9308 34,01 18,83 42,96 25,87 2000 - - - - - - Enero - - - - - - Febrero - - - - - - Marzo - - - - - - Abril - - - - - - Mayo - - - - - - Junio - - - - - - Julio - - - - - - Agosto - - - - - - Septiembre - - - - - - Octubre - - - - - - Noviembre - - - - - - Diciembre - - - - - - Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Nota: La información se refiere a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables (Temc) y, a partir de Mayo de 1998 a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados (Temcd). Incluye operaciones anuladas. CUADRO II.5 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA SITUACION DE LOS TITULOS DE CREDITO DESMATERIALIZADOS DEL BCV Al cierre del año 2000 (Millones de Bolívares) Monto Emisión Por Colocar Emisión Colocado 1a. 2a. 3a. 4a. 5a. 6a. 7a. 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.000.000 1.000.000 179.022 0 0 0 0 0 0 820.978 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 5.000.000 1.000.000 179.022 Total 11.000.000 10.179.022 820.978 10.179.022 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto (a) Incluye Bs. 27.590 millones de rescate anticipado. (b) Incluye Bs. 4.199 millones de rescate anticipado. (c) Incluye Bs. 16.408 millones de rescate anticipado. (d) Incluye Bs. 3.000 millones de rescate anticipado. Monto en Circulación Rescates (a) (b) (c) (d) 0 0 0 0 0 0 0 0 II.6 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA TÍTULOS DE CREDITO DESMATERIALIZADOS MERCADO SECUNDARIO VALOR NOMINAL (Millones de Bolívares) Compra-Venta Monto Transado 1998 1999 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Plazo Promedio Días por Transcurrir Precio Promedio ( %) Rendimiento Promedio ( %) 190.030 1.707.299 54 169 99,5792 101,9158 43,9824 19,0869 148.832 100.460 17.890 30.482 - 65 67 61 60 - 101,4353 101,3274 101,6608 101,6587 - 11,3760 11,9885 11,0516 9,5477 - Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monerarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto. Nota: Las operaciones en el mercado secundario con Títulos de Crédito Desmaterializados emitidos por el Banco Central de Venezuela, se iniciaron a partir del 22 de mayo de 1998. CUADRO II.7 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA OPERACIONES POR AGENTE A VALOR EFECTIVO AÑO 2000 (Millones de bolívares) VALORES Públicos Privados TOTAL Compras - - - Banca Comercial Banca Universal Banca de Inversión Banca Hipotecaria Snap Otros - - - Ventas - - - Banca Comercial Banca Universal Banca de Inversión Banca Hipotecaria Snap Otros - - - Compra con Pacto de Reventa 32.541 - 32.541 Banca Comercial Banca Universal Banca de Inversión Banca Hipotecaria Snap Otros 531 32.010 - - 531 32.010 - Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Notas : Excluye operaciones anuladas. Se refiere a la actuación del BCV como Autoridad Monetaria. CUADRO II.8 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA OPERACIONES POR INSTRUMENTO A VALOR EFECTIVO (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 2000 - - 104.695 3.981 - - - 104.695 3.981 - Bonos DPN Bonos DP Bonos BCV (1) Letras del Tesoro Depósitos a plazo - - 79.895 24.800 2.998 983 - - Valores privados - - - - - Cédulas hipotecarias Certificados de depósitos Otros - - - - - 3.648.117 3.732.186 11.261.761 3.379.374 - Valores públicos 3.648.117 3.732.186 11.261.761 3.379.374 - Bonos DPN Bonos DP Bonos BCV (1) Letras del Tesoro Depósitos a plazo Otros 3.613.893 34.224 - 389.185 3.343.001 - 27.596 8.062.060 3.172.105 - 40.543 3.338.831 - - Valores privados - - - - - Cédulas hipotecarias Certificados de depósitos Otros - - - - - - - - - 32.541 Valores públicos - - - - 32.541 Bonos DPN - - - - 32.541 Compras Valores públicos Ventas Compra con Pacto de Reventa Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto (1) La información se refiere a a Títulos de Estabilización Monetaria Capitalizables (Temc) y a partir de mayo de 1998 a Titulos de Estabilización Monetaria Capitalizables Desmaterializados (Temcd). Excluye operaciones anuladas. Nota: Se refiere a la actuación del BCV como Autoridad Monetaria. CUADRO II.9 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA ASISTENCIA CREDITICIA (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 2000 380.011 396.511 - - 28.100 28.100 - 11.000 11.000 - 27.000 27.000 - - - 14.800 14.800 - 23.463 23.463 - 105.420 105.420 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 15 - - - - - 500 500 500 500 500 380.011 396.526 500 500 42.900 42.900 500 34.463 34.463 500 132.420 132.420 500 Banca Comercial y Universal Pública Otorgado Cancelado Saldo Privada Otorgado Cancelado Saldo Bancos Especiales Otorgado Cancelado Saldo Banca Hipotecaria Otorgado Cancelado Saldo Bancos de Inversión Otorgado Cancelado Saldo Fogade Otorgado Cancelado Saldo Finexpo Otorgado Cancelado Saldo Foncafe Otorgado Cancelado Saldo TOTAL Otorgado Cancelado Saldo Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Crédito Nota: Por decisión del Directorio del Instituto, en el año 1997 no se efectuaron operaciones crediticias con las instituciones financieras. CUADRO II.10 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES POSICION DE ENCAJE (Millones de bolívares y miles de dólares) MONEDA NACIONAL (Millones de bolívares) Saldos a fin de Encaje (1) Ordinario Remunerado 1996 1997 1998 1999 482.947 1.324.647 1.483.536 1.849.979 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Saldo en Cta. Cte. Disponibilidad 145.051 174.534 652.914 771.386 1.378.623 1.900.685 2.219.491 288.439 53.976 417.149 369.512 2.374.422 838.029 2.715.322 1.822.330 1.852.777 1.854.400 1.886.739 1.942.317 1.898.242 1.946.320 1.973.538 1.991.406 2.032.255 2.108.326 2.374.422 619.520 627.512 627.606 637.395 657.539 644.707 658.469 663.327 672.063 685.547 712.843 838.029 2.312.401 2.310.502 2.278.632 2.247.712 2.155.804 2.380.548 2.456.309 2.215.775 2.345.679 2.355.668 2.788.096 2.715.322 - MONEDA EXTRANJERA (Miles de dólares) Agrícola Requerido Mantenido 45.129 151.996 10.821 65.346 Encaje (1) Cta. en Moneda Extranjera Disponibilidad 37.174 46.488 46.966 29.202 36.967 46.488 46.972 29.240 340.900 51.770 53.678 1.908 490.071 457.725 424.232 360.973 213.487 482.306 509.989 242.237 354.273 323.413 679.770 340.900 28.442 33.098 33.526 38.363 42.739 45.761 41.050 42.743 42.263 53.192 49.611 51.770 28.332 33.530 33.527 38.607 42.799 45.796 41.047 42.902 42.250 53.192 49.632 53.678 (110) 432 1 244 60 35 (3) 159 (13) 0 21 1.908 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Crédito Notas: La información proviene de la Posición Diaria de Efectivo, Colocaciones y Obligaciones y Formulario BC-860-F. A partir del 27-12-96 el porcentaje de las Colocaciones en el Sector Agrícola se estableció en 15% según Decreto Presidencial No. 1673 del 27-12-96. El 01/01/98 fué derogado el Encaje Agricola , según decreto N° 1673, publicado en Gaceta Oficial N° 36.115 de fecha 27/12/98. (1) Régimen de encaje según lo previsto en las Resoluciones del Banco Central de Venezuela Nos. 96-10-01 , 97-01-02, 97-07-01, 97-08-01, 98-01-01, 98-06-01, 98-08-02, 99-07-02 y 99-08-03 del 31-10-96, 20-01-97, 10-07-97, 04-08-97, 22-01-98, 11-06-98, 13-08-99, 29-07-99 y 31-08-99 para la moneda nacional, y la Resolución No. 94-01-09 del 20-01-94, publicada en la Gaceta Oficial No. 35.425 del 21-03-94, para la moneda extranjera. (207) 0 6 38 CUADRO II.11 BANCOS HIPOTECARIOS POSICION DE ENCAJE (Millones de bolívares y miles de dólares) MONEDA NACIONAL (Millones de bolívares) Saldos a fin de Ordinario Encaje (1) Remunerado Saldo en Cuenta Corriente Disponibilidad MONEDA EXTRANJERA (Miles de dólares) Saldo en Cta. en Moneda Encaje (1) Extranjera Disponibilidad 1996 1997 1998 1999 5.199 10.740 8.619 6.527 1.230 1.014 2.304 5.395 10.791 8.724 6.600 196 51 105 73 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2000 7.488 2.642 7.542 54 0 0 0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 6.771 6.719 6.529 6.506 6.507 6.212 6.459 6.507 6.752 6.775 7.049 7.488 2.390 2.371 2.304 2.296 2.297 2.192 2.280 2.317 2.383 2.391 2.488 2.642 7.422 6.788 6.600 6.582 6.523 6.695 6.935 7.001 6.781 6.803 7.094 7.542 651 69 71 76 16 483 476 494 29 28 45 54 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Crédito Nota: La información proviene de la Posición Diaria de Efectivo, Colocaciones y Obligaciones. (1) Régimen de encaje según lo previsto en las Resoluciones del Banco Central de Venezuela Nos. 96-10-01 , 97-01-02, 97-07-01, 97-08-01, 98-01-01, 98-06-01, 98-08-02, 99-07-02 y 99-08-03 de fechas: 31-10-96, 20-01-97, 10-07-97, 04-08-97, 22-01-98, 11-06-98, 29-07-99, 13-08-99 y 31-08-99 para la moneda nacional, y la Resolución No. 94-01-09 del 20-01-94, publicada en la Gaceta Oficial No. 35.425 del 21-03-94, para la moneda extranjera. CUADRO II.12 BANCOS DE INVERSION POSICION DE ENCAJE (Millones de bolívares y miles de dólares) MONEDA NACIONAL (Millones de bolívares) Saldos a fin de Encaje (1) Ordinario Remunerado Saldo en Cuenta Corriente 1996 1997 1998 1999 23.181 33.485 45.389 43.267 2.707 3.858 15.271 25.132 33.529 47.740 24.519 2000 21.143 7.462 21.309 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 46.340 45.973 44.456 20.840 19.190 16.864 17.052 23.331 18.123 19.187 20.346 21.143 7.458 7.502 7.079 7.355 6.773 5.952 6.019 6.409 6.397 6.765 7.181 7.462 23.385 23.657 20.434 20.938 19.367 16.989 17.109 18.076 18.072 19.147 20.582 21.309 MONEDA EXTRANJERA (Miles de dólares) Disponibilidad 1.951 44 2.351 (18.748) 166 (22.955) (22.316) (24.022) 98 177 125 57 (5.255) (51) (40) 236 166 Saldo en Cta. en Moneda Extranjera Disponibilidad 498 0 0 0 498 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Encaje (1) Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Crédito Nota: La información proviene de la Posición Diaria de Efectivo, Colocaciones y Obligaciones. (1) Régimen de encaje según lo previsto en las Resoluciones del Banco Central de Venezuela Nos. 96-10-01 , 97-01-02, 97-07-01, 97-08-01, 98-01-01, 98-06-01, 98-08-02, 99-07-02 y 99-08-03 de fechas: 31-10-96, 20-01-97, 10-07-97, 04-08-97, 22-01-98, 11-06-98, 29-07-99, 13-08-99 y 31-08-99 para la moneda nacional, y la Resolución No. 94-01-09 del 20-01-94, publicada en la Gaceta Oficial No. 35.425 del 21-03-94 para la moneda extranjera. CUADRO II.13 ARRENDADORAS FINANCIERAS POSICION DE ENCAJE (Millones de bolívares y miles de dólares) MONEDA NACIONAL (Millones de bolívares) Saldos a fin de Encaje (1) Ordinario Remunerado Saldo en Cuenta Corriente Disponibilidad MONEDA EXTRANJERA (Miles de dólares) Saldo en Cta. en Moneda Encaje (1) Extranjera Disponibilidad 1996 1997 1998 1999 2.541 14.986 16.496 4.867 858 1.082 1.718 2.614 15.226 16.725 4.906 73 240 229 39 325 0 0 0 325 0 0 0 0 0 0 0 2000 4.841 1.708 4.870 29 0 0 0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 5.839 5.840 5.879 5.873 5.845 4.699 4.785 4.663 4.829 4.669 4.287 4.841 2.061 2.061 2.075 2.073 2.063 1.658 1.689 1.654 1.704 1.648 1.513 1.708 5.879 5.857 5.926 5.912 5.920 4.772 4.841 4.683 4.858 4.702 4.333 4.870 40 17 47 39 75 73 56 20 29 33 46 29 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Fuente: Banco Central de Venezuela . Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Crédito Nota: La información proviene de la posición diaria de efectivo, colocaciones y obligaciones. (1) Régimen de encaje según lo previsto en las Resoluciones del Banco Central de Venezuela Nos. 96-10-01 , 97-01-02, 97-07-01, 97-08-01, 98-01-01, 98-06-01, 98-08-02, 99-07-02 y 99-08-03 de fechas: 31-10-96, 20-01-97, 10-07-97, 04-08-97, 22-01-98, 11-06-98, 29-07-99, 13-08-99 y 31-08-99 para la moneda nacional, y la Resolución No. 94-01-09 del 20-01-94, publicada en la Gaceta Oficial No. 35.425 del 21-03-94 para la moneda extranjera. CUADRO II.14 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA COLOCACION, RESCATE Y SALDO DE LETRAS DEL TESORO A VALOR NOMINAL (Millones de bolívares) Colocación Rescate Saldo en Circulación 1996 1997 1998 1999 663.672 580.330 1.718.397 669.343 167.022 290.165 1.899.021 167.022 290.165 109.541 2000 1.272.695 1.007.563 375.173 Enero Febrero Marzo 297.000 219.099 83.200 56.541 84.251 133.954 350.000 480.848 434.094 I Trimestre 599.299 274.746 434.094 Abril Mayo Junio 112.454 84.492 31.527 79.336 204.321 143.522 467.212 347.383 235.388 II Trimestre 228.473 427.179 253.388 Julio Agosto Septiembre 52.903 54.534 191.513 54.492 43.519 36.827 234.299 245.314 400.000 III Trimestre 298.950 134.838 400.000 73.253 15.000 57.720 73.253 15.000 82.547 400.000 400.000 375.173 145.973 170.800 375.173 Octubre Noviembre Diciembre IV Trimestre Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Nota: Excluye operaciones anuladas. GRAFICO II-2 INSTITUCIONES FINANCIERAS POSICION DE ENCAJE MONEDA NACIONAL AÑO 2000 Millardos de Bs. BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Mar Jun Sep Dic Millardos de Bs. BANCOS HIPOTECARIOS 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Mar Jun Sep Dic Millardos de Bs. BANCOS DE INVERSION 50 40 30 20 10 0 (10) (20) (30) Mar Jun Sep Millardos de Bs. Dic ARRENDADORAS FINANCIERAS 6 5 4 3 2 1 0 Mar ENCAJE Jun Sep SALDO EN CTA. CORRIENTE Dic DISPONIBILIDAD TASAS DE INTERES III TASAS DE INTERES CUADROS III.1 III.2 III.3 III.4 III.5 III.6 III.7 III.8 III.9 III.10 III.11 Resoluciones Vigentes de Tasas de Interés Dictadas por el Banco Central de Venezuela Banco Central de Venezuela. Tasas de Interés para Operaciones de Descuentos, Redescuentos, Anticipos y Reportos Tasas de Interés Anuales Nominales Promedio Ponderadas de las Instituciones Financieras Tasas de Interés Activas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos Comerciales y Universales Tasas de Interés Pasivas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos Comerciales y Universales Tasas de Interés Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Seis Principales Bancos Comerciales y Universales. Cobertura nacional Tasas de Interés Oficiales Fijadas por el Banco Central de Venezuela Tasas de Interés Activas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos Hipotecarios Tasas de Interés Pasivas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos Hipotecarios Tasas de Interés Activas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos de Inversión Tasas de Interés Pasivas Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Bancos de Inversión GRAFICOS III.1 III.2 Tasas de Interés Anuales Nominales Promedio Ponderadas de las Instituciones Financieras. Año 2000 Tasas de Interés Anuales Nominales Promedio Ponderadas de los Seis Principales Bancos Comerciales y Universales. Año 2000 CUADRO III.1 RESOLUCIONES VIGENTES DE TASAS DE INTERES DICTADAS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA RESOLUCIONES DEL BCV FECHA No. GACETA OFICIAL FECHA No. D I S P O S I C I O N E S REDESCUENTO, DESCUENTO Y ANTICIPO: OTROS SECTORES: 12.04.96 96.04.04 15.04.96 35.939 La tasa de interés a cobrar por el Banco Central en sus operaciones de descuento, redescuento y anticipo, será determinada por el Directorio e informada a través del sistema electrónico de transferencia de datos utilizada por ese Instituto o mediante telex. REMUNERACION DEL ENCAJE: 22.01.98 11.06.98 13.08.98 98.01.01 98.06.01 98.08.02 30.01.98 22.01.98 21.08.98 36.385 36.480 36.522 El encaje correspondiente al dos por ciento (2%) de los depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas sujetas a encaje ordinario conforme a lo previsto en la presente Resolución devengará una tasa de interés equivalente a la tasa pasiva promedio ponderada pagada por los depósitos de ahorro y a plazo fijo por los bancos comerciales y universales durante la semana inmediatamente anterior a la de la constitución del encaje. No será aplicable al encaje constituido en dólares de los Estados Unidos de América. ACTIVA : 31.07.97 97.07.02 07.08.97 36.264 La tasa anual de interés o de descuento que podrán cobrar los bancos, instituciones financieras y entidades de ahorro y préstamo regidos por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo y por las leyes especiales, por sus operaciones, será pactada en cada caso por las referidas instituciones con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado financiero. 12.04.96 96.04.02 15.04.96 35.939 Los bancos, instituciones financieras y entidades de ahorro y préstamo podrán cobrar como máximo, un tres por ciento (3%) anual, adicional a la tasa de interés pactada en la respectiva operación, por las obligaciones morosas de sus clientes. 31.07.97 97.07.02 07.08.97 36.264 Los créditos otorgados en los cuales se hubieren pactado intereses ajustables periódicamente, deberán sujetarse a lo dispuesto en la presente Resolución en lo atinente a la tasa de interés o de descuento aplicable. A tal efecto, los ajustes que deban realizarse se llevarán a cabo en los términos previstos en los contratos respectivos. LEY DE REFINANCIAMIENTO DE LA DEUDA DEL SECTOR AGRICOLA: 31.07.97 97.07.02 07.08.97 36.264 Será igual a la tasa de interés activa promedio ponderada, cobrada por los seis (6) bancos comerciales y universales del país con mayor volumen de depósitos. Dicha tasa será determinada y anunciada semanalmente por el Banco Central de Venezuela. Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro III.1 RESOLUCIONES DEL BCV FECHA No. GACETA OFICIAL FECHA No. D I S P O S I C I O N E S TARJETAS DE CREDITO : 12.04.96 96.04.02 15.04.96 35.939 La tasa anual de interés o de descuento que podrán cobrar las empresas dedicadas a la emisión de tarjetas de crédito, será pactada por la referida institución con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado financiero. Las empresas dedicadas a la emisión de tarjetas de crédito, podrán cobrar como máximo, un tres por ciento (3%) anual, por concepto de obligaciones morosas de los tarjeta-habientes. DECRETO CON RANGO Y FUERZA DE LEY DE REFORMA PARCIAL DE LA LEY DE CREDITO PARA EL SECTOR AGRICOLA: 25.10.99 5.395 31.07.97 97.07.02 07.08.97 36.264 31.07.97 97.07.02 07.08.97 36.264 26.06.97 97.06.02 03.07.97 36.240 Los bancos comerciales y universales establecerán una tasa de interés para el porcentaje de las colocaciones crediticias que se destinen al sector agrícola, igual o menor al ochenta por ciento (80%) de la tasa activa promedio ponderada de los seis (6) primeros bancos comerciales o universales del país, calculada y publicada por el Banco Central de Venezuela. PASIVA: La tasa anual de interés que podrán pagar los bancos, instituciones financieras y entidades de ahorro y préstamo, regidos por la Ley General de Bancos y otras Instituciones Financieras, por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Préstamo y por leyes especiales, por sus operaciones pasivas será convenida por las referidas instituciones con sus clientes, tomando en consideración las condiciones del mercado financiero. PROGRAMA ESPECIAL DE FINANCIAMIENTO: Los títulos que se emitan conforme a los literales e) y f) del artículo 8° del Decreto No. 240 del 24 de mayo de 1989 relativo al Programa Especial de Financiamiento de la Vivienda de Interés Social, devengarán una tasa anual mínima de interés del siete por ciento (7%). LEY ORGANICA DEL TRABAJO ARTICULOS 108, LITERAL b) Y 668, PARAGRAFO PRIMERO La tasa activa promedio que estipulen, durante cada mes, los seis (6) bancos comerciales y universales del país con mayor volumen de depósitos, será publicada por el Banco Central de Venezuela, dentro de los primeros quince (15) días hábiles bancarios del mes siguiente a aquel en que se causen los intereses. ARTICULOS 108, LITERAL c) Y 668, PARAGRAFO SEGUNDO La tasa promedio entre la activa y la pasiva, que estipulen, durante cada mes, los seis (6) bancos comerciales y universales del país con mayor volumen de depósitos, será publicada por el Banco Central de Venezuela, dentro de los primeros quince (15) días hábiles bancarios del mes siguiente a aquel en que se causen los intereses. Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos. CUADRO III.2 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA TASAS DE INTERES PARA OPERACIONES DE DESCUENTOS, REDESCUENTOS, ANTICIPOS Y REPORTOS (Porcentajes) PERIODO GACETA OFICIAL FECHA RESOLUCIÓN N° SECTOR AGRICOLA OTROS SECTORES N° 01/01 al 02/02 41,65 49,00 35.732 14/06/95 95-06-01 03/02 al 16/04 43,35 51,00 35.890 30/01/96 96-01-05 17/04 al 21/04 63,75 75,00 35.939 15/04/96 96-04-04 22/04 al 02/10 72,25 85,00 35.939 15/04/96 96-04-04 03/10 al 31/12 38,25 45,00 35.939 15/04/96 96-04-04 38,25 45,00 35.939 15/04/96 96-04-04 01/01 al 22/01 38,25 45,00 35.939 15/04/96 96-04-04 23/01 al 31/12 51,00 60,00 35.939 15/04/96 96-04-04 01/01 al 19/04 51,00 60,00 35.939 15/04/96 96-04-04 20/04 al 29/07 46,75 55,00 35.939 15/04/96 96-04-04 (b) 30/07 al 31/12 32,30 38,00 35.939 15/04/96 96-04-04 (c) 32,30 38,00 35.939 15/04/96 96-04-04 (c) 1996 1997 01/01 al 31/12 1998 (a) 1999 2000 01/01 al 31/12 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Reservas Bancarias y de Créditos (a) Aprobado en Reunión de Directorio de fecha 22/01/98. (b) Aprobado en Reunión de Directorio de fecha 15/04/99. (c) Aprobado en Reunión de Directorio de fecha 29/07/99. CUADRO III.3 TASAS DE INTERES ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS (Porcentajes) BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES BANCOS HIPOTECARIOS BANCOS DE INVERSION Activas Pasivas Activas (1) Pasivas Activas Pasivas 1996 38,41 24,28 24,23 23,34 35,56 20,93 1997 24,39 13,09 27,16 13,23 27,09 13,00 1998 47,76 35,71 35,66 30,51 49,22 33,42 1999 33,70 18,68 23,96 21,30 45,64 21,72 2000 (*) 25,78 12,67 21,31 14,33 34,56 19,36 Enero 27,22 13,19 15,58 13,49 30,25 15,21 Febrero 26,19 15,07 16,50 13,27 33,07 16,26 Marzo 26,01 14,39 22,70 14,09 33,61 14,80 Abril 23,70 14,63 29,88 13,40 33,20 13,57 Mayo 25,16 20,49 35,13 15,17 39,57 25,64 Junio 25,40 16,79 28,11 15,25 37,23 20,90 Julio 26,55 14,51 25,72 16,62 37,55 21,47 Agosto 26,77 11,70 24,07 15,80 35,93 19,33 Septiembre 24,10 13,49 13,36 13,72 34,72 16,93 Octubre 24,80 13,45 23,23 13,17 33,52 17,29 Noviembre 24,54 13,59 23,36 12,89 29,08 15,95 Diciembre 23,30 13,57 19,36 13,88 33,53 14,91 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: A partir del año 1997, incluye los Bancos Universales. (1) Incluye los préstamos hipotecarios otorgados a través de Programas Especiales de Financiamiento y de la Ley de Política Habitacional. CUADRO III.4 TASAS DE INTERES ACTIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES (Porcentajes) PRESTAMOS Comercio y Adquisición Servicios de Vehículos Total Descuentos Préstamos y Descuentos (1) Total Activas - 38,27 40,73 39,07 38,41 24,35 32,24 24,15 28,21 24,79 24,39 43,75 46,88 54,43 47,41 52,49 47,85 47,76 29,90 30,53 34,05 43,70 33,35 37,61 33,96 33,70 2000 (*) 25,38 22,18 26,23 26,04 25,43 27,65 26,03 25,78 Enero 20,98 19,59 29,88 24,44 27,46 24,39 27,98 27,22 Febrero 25,42 23,82 27,46 26,90 26,15 26,49 26,64 26,19 Marzo 24,44 21,94 27,34 26,92 25,89 27,04 26,77 26,01 Abril 23,49 20,32 24,18 26,08 23,59 24,32 24,13 23,70 Mayo 23,47 23,19 27,74 26,21 24,75 27,18 25,45 25,16 Junio 25,24 25,21 24,11 34,04 25,18 26,06 25,43 25,40 Julio 28,26 20,80 25,04 30,97 25,94 31,23 26,79 26,55 Agosto 26,02 22,47 27,02 24,80 26,65 29,45 26,83 26,77 Septiembre 21,49 23,00 24,47 26,02 23,90 27,07 24,20 24,10 Octubre 24,36 23,65 24,96 25,72 24,66 26,36 25,01 24,80 Noviembre 23,05 21,02 26,67 25,50 24,32 25,94 25,43 24,54 Diciembre 22,69 19,25 23,80 23,96 23,11 25,87 23,73 23,30 Industrial Agrícola 1996 40,17 30,13 38,87 1997 25,75 20,11 1998 50,45 1999 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: A partir del año 1997, incluye los Bancos Universales. (1) Excluye los préstamos agrícolas. CUADRO III.5 TASAS DE INTERES PASIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES (Porcentajes) DEPOSITOS DE AHORRO DEPOSITOS A PLAZO F I J O ( 30 - 60 ) días 90 días 180 días Mayor de 180 días Total 1996 24,47 23,96 27,75 30,41 22,61 24,28 1997 7,69 12,96 14,07 14,58 15,56 13,09 1998 12,26 35,74 35,21 43,37 30,70 35,71 1999 8,00 18,64 19,28 18,21 19,86 18,68 2000 (*) 3,58 13,08 16,60 19,36 22,19 12,67 Enero 3,20 12,82 15,75 13,31 12,07 13,19 Febrero 3,27 14,85 17,02 15,61 15,89 15,07 Marzo 2,94 14,24 14,97 13,22 21,91 14,39 Abril 3,10 14,61 15,84 15,66 12,03 14,63 Mayo 3,88 19,75 23,42 20,28 25,10 20,49 Junio 3,86 16,55 18,54 20,37 21,75 16,79 Julio 3,74 14,53 13,92 19,36 22,47 14,51 Agosto 3,95 11,70 12,01 16,08 14,42 11,70 Septiembre 3,93 13,27 14,58 13,95 13,62 13,49 Octubre 3,96 13,13 14,64 16,45 14,42 13,45 Noviembre 3,38 13,10 15,56 10,24 12,32 13,59 Diciembre 3,62 13,30 15,96 9,58 12,04 13,57 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: A partir del año 1997, incluye los Bancos Universales. CUADRO III.6 TASAS DE INTERES ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS SEIS PRINCIPALES BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES COBERTURA NACIONAL (Porcentajes) DEPOSITOS ACTIVAS (1) De ahorro A plazo 90 días 1996 37,22 18,36 26,85 1997 22,16 6,84 14,62 1998 45,21 10,25 38,02 1999 31,89 7,05 18,90 2000 (*) 23,91 3,35 14,80 Enero 29,15 3,96 18,37 Febrero 28,97 3,83 15,23 Marzo 25,14 3,62 14,41 Abril 25,98 3,55 14,99 Mayo 23,06 3,28 15,02 Junio 26,19 3,24 16,42 Julio 23,42 3,22 14,19 Agosto 23,69 3,07 14,87 Septiembre 23,69 3,02 13,98 Octubre 21,09 2,93 13,76 Noviembre 21,67 2,90 13,72 Diciembre 21,98 2,84 13,54 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota : A partir del año 1997, incluye los Bancos Universales. (1) A partir del 08/08/97, incluye la tasa de interés de los créditos destinados al sector agrícola conforme a lo previsto en la resolución No. 97-07-02, publicada en la Gaceta Oficial No. 36.264 del 07/08/97. CUADRO III.7 TASAS DE INTERES OFICIALES FIJADAS POR EL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA SECTOR AGRICOLA (1) Tasa de Vigente desde interés (%) 07/01/00 14/01/00 21/01/00 28/01/00 04/02/00 11/02/00 18/02/00 25/02/00 03/03/00 10/03/00 17/03/00 24/03/00 31/03/00 07/04/00 14/04/00 21/04/00 28/04/00 05/05/00 12/05/00 19/05/00 26/05/00 02/06/00 09/06/00 16/06/00 23/06/00 30/06/00 07/07/00 14/07/00 21/07/00 28/07/00 04/08/00 11/08/00 18/08/00 25/08/00 01/09/00 08/09/00 15/09/00 22/09/00 29/09/00 06/10/00 13/10/00 20/10/00 27/10/00 03/11/00 10/11/00 17/11/00 24/11/00 01/12/00 08/12/00 15/12/00 22/12/00 29/12/00 29,35 28,87 30,29 29,50 27,82 29,83 29,24 29,59 27,69 29,45 24,41 26,56 24,32 24,15 27,52 23,70 25,60 27,01 28,44 26,14 21,33 21,97 23,46 29,24 26,52 25,93 25,80 24,68 23,18 22,95 23,35 24,16 25,48 21,29 24,35 24,04 24,54 24,27 23,67 23,18 21,88 22,15 22,32 21,50 20,48 22,07 21,29 20,88 21,63 21,38 22,15 22,67 PRESTACIONES SOCIALES REFORMA PARCIAL DE LA LEY ORGANICA DEL TRABAJO (2) Período Tasa Promedio entre la Gaceta Oficial Activa Tasa Activa y la Pasiva Número Fecha 1997 19/06 - 30/06 Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 26,14 23,73 24,16 22,11 21,80 21,76 25,24 20,53 19,43 19,86 18,73 18,34 18,72 21,14 36.256 36.276 36.301 36.321 36.340 36.360 36.377 28/07/97 25/08/97 29/09/97 28/10/97 24/11/97 22/12/97 20/01/98 1998 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 24,15 34,86 35,79 36,03 41,42 42,22 60,92 56,78 72,23 49,61 44,95 44,10 21,51 29,46 30,84 32,27 38,18 38,79 53,25 51,28 63,84 47,07 42,71 39,72 36.400 36.420 36.440 36.459 36.475 36.503 36.522 36.549 36.567 36.581 36.614 36.624 20/02/98 24/03/98 24/04/98 22/05/98 15/06/98 27/07/98 21/08/98 29/09/98 26/10/98 13/11/98 05/01/99 19/01/99 1999 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 38,96 39,73 34,38 30,28 28,20 31,03 30,19 29,33 28,70 29,00 28,14 28,13 36,73 35,07 30,55 27,26 24,80 24,84 23,00 21,03 21,12 21,74 22,95 22,69 36.652 36.670 36.682 36.703 36.726 36.749 36.770 36.793 36.812 36.837 36.857 36.871 02/03/99 26/03/99 16/04/99 18/05/99 18/06/99 17/07/99 23/08/99 23/09/99 21/10/99 25/11/99 27/12/99 17/01/00 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 29,15 28,97 25,14 25,98 23,06 26,19 23,42 23,69 23,69 21,09 21,67 21,98 23,76 22,10 19,78 20,49 19,04 21,31 18,81 19,28 18,84 17,43 17,70 17,76 36.898 36.916 36.939 36.952 36.976 36.996 37.020 37.040 37.064 37.084 37.114 37.121 23/02/00 22/03/00 27/04/00 17/05/00 20/06/00 19/07/00 23/08/00 20/09/00 26/10/00 23/11/00 08/01/01 17/01/01 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) A partir del 08/08/97, el Ejecutivo Nacional suspendió el mecanismo de financiamiento a Tasa Preferencial al Sector Agrícola y estableció la tasa de referencia para la Ley de Refinanciamiento del Sector Agrícola, publicada en la Gaceta Oficial No. 36.264. (2) Resolución del Banco Central de Venezuela No. 91.05.01, publicada en la Gaceta Oficial No. 34.710 del 09/05/91, derogada el 19/06/97, a través de la Reforma Parcial de la Ley Orgánica del Trabajo, artículos 108 literales b y c, y 668 Parágrafo Segundo, publicada en la Gaceta Oficial No. 5.152. CUADRO III.8 TASAS DE INTERES ACTIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS HIPOTECARIOS (Porcentajes) ADQUISICION DE VIVIENDAS CONSTRUCCION DE VIVIENDAS PRESTAMOS HIPOTECARIOS (1) Preferenciales (2) No preferenciales Total Preferenciales (2) No preferenciales Total Preferenciales (2) No preferenciales Total 1996 16,52 44,61 24,23 - - - 16,52 44,61 24,23 1997 15,07 30,81 27,16 17,80 28,00 20,74 15,08 29,36 27,16 1998 18,45 45,64 35,66 - - - 18,45 45,64 35,66 1999 17,35 37,99 23,79 - 31,35 31,35 17,35 35,32 23,83 2000 (*) 13,97 29,34 19,55 - 38,51 38,51 13,97 30,11 21,31 Enero 13,77 27,58 15,55 - 37,00 37,00 13,77 27,67 15,58 Febrero 13,89 19,98 15,28 - 35,00 35,00 13,89 23,36 16,50 Marzo 13,95 34,74 22,70 - - - 13,95 34,74 22,70 Abril 14,50 35,50 29,88 - - - 14,50 35,50 29,88 Mayo 18,73 40,80 35,13 - - - 18,73 40,80 35,13 Junio 17,71 28,07 27,08 - 45,00 45,00 17,71 29,13 28,11 Julio 16,68 30,99 25,00 - 39,00 39,00 16,68 31,67 25,72 Agosto 15,98 28,73 23,73 - 39,00 39,00 15,98 29,10 24,07 Septiembre 12,79 37,00 13,71 - 37,00 37,00 12,79 37,00 13,36 Octubre 12,79 24,11 16,14 - 37,00 37,00 12,79 24,78 23,23 Noviembre 12,79 28,15 16,25 - 37,00 37,00 12,79 28,82 23,36 Diciembre 13,89 21,96 15,54 - 37,00 37,00 13,89 22,29 19,36 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) Promedio ponderado de los préstamos destinados a Adquisición y Construcción de Viviendas. (2) Incluye los préstamos hipotecarios otorgados a través de Programas Especiales de Financiamiento y de la Ley de Política Habitacional. CUADRO III.9 TASAS DE INTERES PASIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS HIPOTECARIOS (Porcentajes) Depósitos de ahorro Depósitos a plazo fijo CERTIFICADOS (30 - 60) días 90 días 180 días Más de 180 días Total Total Pasivas (1) 1996 17,25 22,96 23,34 25,31 23,44 19,14 23,36 23,34 1997 7,90 10,77 10,77 14,53 12,44 14,59 13,29 13,23 1998 10,05 39,48 30,40 38,08 39,36 25,88 30,50 30,51 1999 6,97 - 21,45 17,37 28,18 21,57 21,31 21,31 2000 (*) 4,00 - 14,18 16,08 13,74 12,53 14,33 14,33 Enero 4,00 - 13,48 14,46 14,00 17,00 13,49 13,49 Febrero 4,00 - 13,29 11,84 13,00 12,00 13,27 13,27 Marzo 4,00 - 13,29 16,10 10,00 13,00 14,09 14,09 Abril 4,00 - 13,41 11,86 - - 13,40 13,40 Mayo 6,77 - 15,10 20,56 - - 15,17 15,17 Junio 6,00 - 15,09 19,49 14,00 12,50 15,25 15,25 Julio 6,00 - 16,49 18,20 16,03 12,00 16,62 16,62 Agosto 4,00 - 15,83 14,23 - - 15,80 15,80 Septiembre 4,01 - 13,67 14,35 - - 13,72 13,72 Octubre 4,01 - 13,09 13,32 - - 13,17 13,17 Noviembre 4,01 - 12,89 13,36 - 10,00 12,89 12,89 Diciembre 4,00 - 13,75 16,70 13,78 12,56 13,88 13,88 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: Desde el año 1994 los Bancos Hipotecarios no reportan operaciones de Bonos Quirografarios. (1) Promedio ponderado de los depósitos a plazo fijo y certificados de ahorro. DE AHORRO CUADRO III.10 TASAS DE INTERES ACTIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS DE INVERSION (Porcentajes) Industrial Agrícola Comercio y Servicios Adquisición de Vehículos Préstamos no Hipotecarios (1) Adquisición de Viviendas Construcción de Viviendas Préstamos Hipotecarios (2) Total Préstamos 1996 1997 1998 1999 36,46 20,20 43,42 39,97 26,00 33,33 - 33,68 27,56 52,17 41,10 37,93 27,40 43,86 47,29 35,55 27,12 49,53 45,96 27,30 22,92 48,92 38,44 40,21 28,32 47,04 39,97 36,99 24,40 47,37 39,56 35,56 27,09 49,22 45,64 2000 (*) 37,93 - 37,79 27,99 36,22 31,85 35,72 34,10 34,56 Enero - - 34,48 29,90 32,48 29,42 30,16 29,62 30,25 Febrero - - 34,12 35,40 34,37 32,32 33,20 32,86 33,07 Marzo - - 32,61 37,21 33,07 33,97 33,37 33,70 33,61 Abril - - 34,37 18,34 30,96 33,46 33,63 33,54 33,20 Mayo 43,79 - 41,95 32,26 42,20 33,62 40,66 37,72 39,57 Junio 38,00 - 42,82 26,55 36,07 38,27 37,24 37,54 37,23 Julio 38,97 - 39,64 32,62 38,08 36,03 39,15 37,42 37,55 Agosto 35,45 - 40,80 21,58 35,01 33,71 37,00 36,28 35,93 - - 37,34 27,29 34,54 34,06 35,05 34,76 34,72 29,00 - 36,63 32,65 34,03 32,62 33,94 33,45 33,52 Noviembre - - 36,23 28,45 34,52 25,42 33,54 28,60 29,08 Diciembre 29,00 - 35,63 35,17 35,57 30,92 33,29 32,26 33,53 Septiembre Octubre Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos (1) Promedio ponderado de los préstamos destinados a los sectores: industrial, agrícola, comercio y servicios, y adquisición de vehículos. (2) Promedio ponderado de los préstamos destinados a la adquisición y construcción de viviendas. CUADRO III.11 TASAS DE INTERES PASIVAS ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LOS BANCOS DE INVERSION (Porcentajes) DEPOSITOS A PLAZO FIJO (30 - 60) días 90 días CERTIFICADOS DE AHORRO TOTAL Más de 90 días Total (30 - 60) días 90 días 180 días Más de 180 días Total PASIVAS 1996 21,44 21,56 26,00 21,45 19,91 20,66 16,01 7,87 19,92 20,93 1997 13,30 14,03 14,35 13,33 12,32 10,64 13,14 8,52 12,20 13,00 1998 34,55 42,23 52,25 35,30 30,85 21,22 32,65 21,86 30,37 33,42 1999 23,63 16,76 30,53 22,19 20,14 18,13 32,00 12,00 20,03 21,72 2000 (*) 19,66 20,31 15,20 19,76 19,16 15,03 5,20 7,20 18,68 19,36 Enero 12,47 18,31 19,00 12,82 16,93 - 7,21 5,22 16,93 15,21 Febrero 18,34 18,41 18,90 18,45 15,36 - - 6,77 15,36 16,26 Marzo 7,00 - 7,00 7,00 14,97 - - 5,70 14,97 14,80 Abril 7,00 - 7,00 7,00 13,71 - 5,00 5,94 13,71 13,57 Mayo 26,01 25,34 10,76 25,21 27,11 25,90 3,08 11,60 26,66 25,64 Junio 22,39 23,60 29,00 22,72 20,53 11,40 8,00 8,72 18,82 20,92 Julio 22,13 22,05 27,07 22,12 19,98 7,83 10,00 8,09 19,34 21,47 Agosto 20,24 19,29 21,98 19,97 19,78 6,74 10,00 7,81 17,67 19,33 Septiembre 16,97 17,08 19,20 17,02 18,71 6,33 - 7,58 16,68 16,93 Octubre 16,43 16,24 18,58 16,40 20,73 16,12 - 5,63 20,53 17,29 Noviembre 11,19 18,33 18,96 11,82 18,70 - 2,37 3,73 18,70 15,,95 Diciembre 11,82 18,39 19,00 12,07 16,93 - - 5,64 16,93 14,91 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos GRAFICO III-1 TASAS DE INTERES ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS DE LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS AÑO 2000 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES % 50 45 40 35 30 25 Activa 20 15 Depósitos a Plazo 10 5 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep % Oct Nov Dic BANCOS HIPOTECARIOS 50 45 40 35 30 Activa 25 20 15 10 5 Ene Feb Mar Abr May Jun Depósitos a Plazo y Certificados de Jul Ago Ahorro Sep Oct Nov Dic BANCOS DE INVERSION % 50 45 40 35 30 Activa 25 20 15 Depósitos a Plazo y Certificados de Ahorro 10 5 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic GRAFICO III-2 TASAS DE INTERES ANUALES NOMINALES PROMEDIO PONDERADAS SEIS PRINCIPALES BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES AÑO 2000 % 50 45 40 35 30 Activa 25 20 Depósitos a Plazo a 90 días 15 10 5 Depósitos de Ahorro 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic O MERCADO Y FINANCIERO DE CAPITALES IV MERCADO FINANCIERO Y DE CAPITALES CUADROS IV.1 IV.2 IV.3 IV.4 IV.5 IV.6 IV.7 IV.7.1 IV.8 IV.9 Banco Central de Venezuela. Cartera de Valores a Valor Nominal Bancos Comerciales y Universales. Razones Financieras Cámara de Compensación Bancos de Inversión. Balance General Consolidado Bancos de Inversión. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado Financiamientos Otorgados y Consumos Realizados a Través de Tarjetas de Crédito Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Balance General Consolidado. Años 1996-1998 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Balance General Consolidado. Años 1999-2000 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Recursos Captados y Colocados Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Discriminación Estratificada de las Captaciones por Montos y Tipo de Inversionista IV.10 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Recursos Colocados por Emisor y Tipo de Instrumento IV.11 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Colocaciones por Instrumentos Financieros IV.12 Compañías de Seguros y Reaseguros. Balance General Consolidado IV.13 Compañías de Seguros y Reaseguros. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.14 Compañías de Seguros y Reaseguros. Composición de las Reservas Técnicas IV.15 Compañías de Seguros. Balance General Consolidado IV.16 Compañías de Seguros. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.17 Compañías de Seguros. Composición de las Reservas Técnicas IV.18 Compañías de Reaseguros. Balance General Consolidado IV.19 Compañías de Reaseguros. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.20 Compañías de Reaseguros. Representación de las Reservas Técnicas IV.21 Casas de Cambio. Balance General Consolidado IV.22 Casas de Cambio. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.23 Fondos y Cajas de Ahorro. Balance General Consolidado IV.24 Fondos y Cajas de Ahorro. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.25 Arrendadoras Financieras. Balance General Consolidado 1996 - 1998 IV.25.1 Arrendadoras Financieras. Balance General Consolidado 1999 - 2000 IV.26 Arrendadoras Financieras. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.27 Fondos Mutuales de Inversión de Capital Variable. Estado de Activos y Pasivos IV.28 Fondos Mutuales de Inversión de Capital Variable. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.29 Bolsa de Valores. Balance General Consolidado IV.30 Bolsa de Valores. Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado IV.31 Bolsa de Valores de Caracas. Cotización y Rendimiento de las Distintas Emisiones de la Deuda Pública Nacional Negociadas en el año 2000 IV.32 Bolsa de Valores de Caracas. Transacciones en Valores IV.33 Bolsa de Valores de Caracas. Indices de Precios IV.34 Colocación y Rescate de Títulos Públicos IV.35 Colocación de Letras del Tesoro en el Sistema Financiero IV.36 Banco Central de Venezuela. Bonos de la Deuda Pública Nacional. Colocaciones como Agente Financiero del Gobierno IV.37 Colocación Primaria de Bonos Públicos por Carteras a Valor Efectivo GRAFICOS IV.1 IV.2 IV.3 Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Concentración de los Recursos Colocados por Instituciones Financieras Fondos de Activos Líquidos y de Participaciones. Concentración de los Recursos Colocados por Instrumentos Financieros Bolsa de Valores de Caracas. Indices de Precios CUADRO IV.1 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA CARTERA DE VALORES A VALOR NOMINAL (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 2000 Valores públicos 1.673.225 2.884.622 2.173.938 2.201.105 2.174.431 En moneda nacional 1.371.622 1.465.080 1.518.082 1.471.865 1.558.865 Bonos DPN Emitidos por la nación Créditos representativos deuda pública externa 33.514 8.462 25.052 128.228 108.093 20.135 182.463 150.527 31.936 137.499 110.479 27.020 225.121 201.268 23.853 Bonos DP Avalados por la Nación Créditos representativos deuda pública externa 4.415 13 4.402 3.159 3.159 1.926 1.926 673 673 51 51 1.333.693 1.333.693 1.333.693 1.333.693 1.333.693 301.603 299.022 1.705 876 1.419.542 1.413.089 6.375 78 655.856 646.596 9.182 78 729.240 719.036 10.126 78 615.566 599.685 15.803 78 Valores privados 41 27 16 8 2 Cédulas hipotecarias Certificados de depósitos a plazo fijo Certificados de ahorros Bonos quirografarios Bonos financieros Pagarés y letras de cambio 41 27 16 8 2 - - - - - 1.673.266 2.884.649 2.173.954 2.201.113 2.174.433 Certificado Provisional (Fogade) En moneda extranjera Bonos DPN Bonos CAF Certificados de depósitos Total Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto. Gerencia de Tesorería, Departamento de Valores. CUADRO IV.2 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES RAZONES FINANCIERAS (Porcentajes) AÑOS Patrimonio / Activo ROA: Utilidad Líquida / Activo Promedio (1) 1996 13,2 7,2 27,5 15,8 1997 12,6 4,9 29,6 14,3 1998 13,9 8,8 32,9 35,0 1999 13,6 3,0 32,8 13,8 2000 12,9 2,5 31,3 10,6 Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero. Nota: La información primaria proviene de los balances de publicación. (1) Anualizados. LIQUIDEZ: Disponibilidades / Captac. del Público (Porcentajes) Margen Financ. Bruto / Activo Promedio (1) CUADRO IV.3 CAMARA DE COMPENSACION (Valor en millones de bolívares y cheques en miles) Caracas Cheques Maracaibo Valor Cheques Valencia (3) Valor Cheques Barquisimeto (10) Valor Cheques Puerto La Cruz (6) San Cristóbal Valor Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 1.185.631 2.172.289 2.442.496 1.827.850 3.515 3.906 2.115 1.060 1.128.378 1.780.589 1.234.252 772.573 2.427 3.025 2.721 1.419 751.345 1.467.300 1.923.129 1.357.694 1.671 2.159 2.164 1.529 512.514 936.324 1.103.103 893.085 1996 1997 1998 1999 70.010 81.033 93.232 83.801 31.882.920 59.202.678 82.728.743 79.779.714 7.140 8.286 8.424 5.787 2.207.281 4.010.526 4.903.774 3.551.997 7.103 7.488 4.890 2.695 2.127.364 3.501.355 2.900.594 1.795.894 2000 92.701 101.829.527 5.111 3.715.141 358 270.234 911 596.049 146 109.093 490 577.770 1.217 875.040 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 5.400 6.577 6.700 5.655 7.793 7.338 7.566 8.794 7.900 8.705 9.407 10.866 5.718.908 6.210.822 7.268.635 6.021.612 8.962.306 8.657.708 8.468.770 9.937.145 8.949.280 9.549.459 10.596.449 11.488.433 356 413 412 352 411 429 431 486 415 431 457 518 247.639 274.487 270.581 242.943 290.352 311.461 328.252 365.607 302.226 325.562 362.398 393.633 96 96 94 72 0 0 0 0 0 0 0 0 64.699 66.505 78.543 60.487 0 0 0 0 0 0 0 0 150 163 162 139 110 96 76 15 0 0 0 0 87.709 91.677 107.596 90.393 79.218 64.645 63.341 11.470 0 0 0 0 41 41 36 28 0 0 0 0 0 0 0 0 29.130 26.123 31.045 22.795 0 0 0 0 0 0 0 0 78 79 88 68 87 65 25 0 0 0 0 0 84.186 89.161 97.215 79.419 109.576 88.589 29.624 0 0 0 0 0 88 102 112 90 121 116 108 125 103 105 71 76 54.166 70.229 78.770 62.010 84.045 84.305 81.071 80.661 76.602 70.912 66.410 65.859 Porlamar (6) Puerto Ordaz (6) Maturín (6) 4.009 4.678 4.267 2.890 Maracay (3) Tumeremo (1) Cheques Acarigua (10) Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor Valor 1996 1997 1998 1999 1.627 1.999 1.999 1.758 353.035 631.327 705.216 499.299 1.890 2.444 2.528 1.610 215.386 887.489 1.711.896 1.277.002 1.000 1.305 1.333 913 351.988 712.574 987.285 757.653 0 0 0 0 349 538 414 484 2000 796 150.392 580 539.181 282 271.899 0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 136 139 118 90 123 130 60 0 0 0 0 0 25.759 24.627 21.604 19.514 26.510 21.880 10.498 0 0 0 0 0 88 95 93 78 101 90 35 0 0 0 0 0 73.774 85.894 84.610 69.202 98.496 91.561 35.644 0 0 0 0 0 50 51 47 38 43 35 18 0 0 0 0 0 43.436 44.873 43.500 35.735 48.542 37.596 18.217 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Cheques Merida Barinas Valor Cheques Valor Cheques Valor 913 1.115 1.066 770 296.657 471.412 549.137 479.634 1.031 1.271 1.262 855 246.940 487.428 568.235 481.712 585 733 796 580 193.020 333.097 440.355 350.808 292 329 225.095 684 481.163 460 357.998 184 33 28 47 0 0 0 0 0 0 0 0 48 50 51 42 50 44 37 7 0 0 0 0 28.556 29.930 30.686 26.318 39.196 33.800 30.428 6.181 0 0 0 0 50 56 58 52 69 68 68 73 55 57 39 39 33.060 37.311 43.462 32.820 54.058 44.213 57.582 41.893 39.143 38.571 28.506 30.544 36 42 41 35 45 41 40 44 37 34 32 33 28.887 27.387 27.170 25.453 33.421 31.624 32.413 31.921 27.795 29.754 28.864 33.309 Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.3 Valera Ciudad Bolívar (5) Punto Fijo Anaco (6) Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 1996 1997 1998 1999 742 943 955 700 192.897 338.509 472.736 353.369 492 615 599 360 221.752 383.539 430.245 267.563 692 758 862 661 242.392 292.869 444.907 344.020 2000 520 352.377 110 86.618 578 35 40 49 35 46 46 46 51 39 44 44 45 19.598 24.291 28.393 22.610 25.385 33.135 30.241 29.112 27.113 33.733 31.792 46.974 19 18 17 15 18 16 7 0 0 0 0 0 17.194 13.072 12.045 10.641 1.810 18.104 13.752 0 0 0 0 0 43 49 51 43 55 51 51 56 45 47 46 41 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre San Antonio Táchira Villa de Cura (4) Cumaná (6) Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 283 341 328 220 312.206 487.202 503.933 160.522 393 585 570 307 223.340 469.198 445.308 213.064 581 682 656 342 244.989 436.079 560.486 311.642 621 711 642 360 207.903 370.379 421.176 283.842 362.131 62 44.201 91 72.189 69 73.255 128 114.578 21.853 26.543 27.552 23.837 35.601 32.623 30.174 36.148 31.964 33.553 32.499 29.784 11 11 9 8 10 9 4 0 0 0 0 0 8.781 8.403 6.497 4.604 7.013 6.157 2.746 0 0 0 0 0 16 16 13 11 15 14 6 0 0 0 0 0 12.666 11.190 9.297 8.107 13.820 11.606 5.503 0 0 0 0 0 14 13 11 9 10 8 4 0 0 0 0 0 14.830 12.831 10.221 7.879 10.369 10.340 6.785 0 0 0 0 0 21 21 19 17 21 19 10 0 0 0 0 0 14.755 16.547 17.850 15.542 20.900 21.216 7.768 0 0 0 0 0 Guanare Boconó Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor Cheques 1996 1997 1998 1999 127 139 139 71 87.319 118.595 97.746 60.376 62 75 81 62 21.467 38.089 49.036 36.311 181 204 206 105 36.767 42.722 39.663 23.093 213 251 260 218 87.155 182.535 244.310 246.429 2000 53 53.097 19 15.837 16 4.631 193 3 4 4 3 5 5 5 6 5 4 4 5 2.606 2.713 3.061 2.501 4.192 4.496 4.041 4.996 6.632 4.945 5.492 7.422 3 4 4 3 5 0 0 0 0 0 0 0 2.689 3.210 3.165 2.645 4.128 0 0 0 0 0 0 0 4 3 2 1 2 2 2 0 0 0 0 0 819 565 386 494 900 712 755 0 0 0 0 0 14 16 16 14 18 18 17 18 15 15 14 18 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Ciudad Ojeda (5) Valor Villa del Rosario (8) Cheques El Tigre (6) Valor Cheques Carora (9) El Vigía Valor Cheques Valor Cheques Valor 37 45 62 28 6.702 11.166 12.390 6.901 166 195 188 122 24.686 40.152 47.144 36.548 377 441 392 246 117.909 188.070 176.436 113.721 269.082 25 8.499 56 19.485 172 110.726 15.750 21.635 27.778 22.789 21.365 21.599 22.638 21.419 16.817 17.403 23.500 36.389 1 2 2 2 3 2 2 2 2 2 2 3 367 434 513 496 641 733 739 901 753 922 1.020 980 7 8 8 7 9 8 7 2 0 0 0 0 2.236 2.574 2.560 2.178 3.234 3.039 3.120 544 0 0 0 0 11 14 19 12 16 17 15 17 15 13 11 12 6.864 8.122 10.510 7.039 8.699 9.463 9.643 12.079 10.158 9.620 8.233 10.296 Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.3 Turén (9) Machiques (7) Trujillo Altagracia de Orituco Cheques Valor Cheques Valor Cheques 1996 1997 1998 1999 73 68 60 52 15.719 23.896 27.261 31.350 176 208 176 77 26.812 44.946 73.380 66.446 61 66 90 41 21.759 39.358 42.493 44.829 2000 31 18.095 11 5.831 35 4 4 4 4 5 5 4 1 0 0 0 0 1.894 1.733 1.983 2.314 4.191 3.220 2.547 213 0 0 0 0 3 2 1 1 1 1 2 0 0 0 0 0 1.775 981 597 466 562 650 800 0 0 0 0 0 2 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Zaraza Sta. Bárbara del Zulia (2) Valor Tovar (2) Tucupita Valor Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 71 77 69 41 11.257 21.329 23.231 15.627 291 343 349 196 65.873 119.330 151.547 97.842 34 38 37 27 5.477 9.387 14.361 9.654 37 47 50 28 8.719 23.053 33.950 25.619 27.816 33 16.052 34 18.312 5 2.064 29 27.884 1.310 3.189 2.445 3.025 2.792 3.100 2.257 2.122 1.946 1.992 2.622 1.016 2 3 2 2 3 3 3 3 2 3 3 4 1.207 1.257 1.012 725 1.125 1.562 1.127 1.405 1.203 1.212 1.777 2.440 7 6 4 4 5 4 4 0 0 0 0 0 4.270 2.848 2.051 1.872 2.623 2.591 2.057 0 0 0 0 0 1 1 2 1 0 0 0 0 0 0 0 0 441 525 844 254 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2 2 2 3 2 3 3 2 2 3 3 3.673 6.263 1.270 2.253 2.375 1.972 2.098 2.013 1.182 929 1.557 2.299 Coro Cheques Cabimas (8) La Victoria (4) San Fernando de Apure (11) San Juan de Los Morros (4) Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor Valor Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 1996 1997 1998 1999 27 38 35 22 7.789 12.938 14.336 12.288 159 182 157 75 40.246 64.100 74.189 41.820 349 433 468 384 97.524 209.156 268.394 237.798 360 360 267 154 88.869 121.689 116.355 84.390 268 335 373 282 50.830 99.018 171.596 130.899 168 238 243 179 66.727 132.857 186.224 159.661 176 215 193 102 55.707 76.338 103.996 58.047 2000 13 11.089 14 9.301 376 286.070 40 25.366 134 84.735 74 110.158 26 29.321 1 2 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1.131 1.290 1.086 968 924 924 882 766 565 624 873 1.056 3 4 6 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1.930 2.570 3.633 1.168 0 0 0 0 0 0 0 0 24 28 30 27 37 35 33 40 33 36 27 26 17.457 19.088 19.391 19.658 26.636 26.165 27.433 29.214 25.366 32.451 22.744 20.467 7 9 9 7 8 0 0 0 0 0 0 0 4.496 5.417 5.493 4.331 5.629 0 0 0 0 0 0 0 19 19 18 15 20 16 14 13 0 0 0 0 12.821 13.198 10.676 7.220 11.436 10.379 9.847 9.158 0 0 0 0 12 11 10 8 11 8 8 6 0 0 0 0 9.944 17.031 16.896 15.275 14.163 16.856 11.634 8.359 0 0 0 0 7 7 5 4 3 0 0 0 0 0 0 0 5.857 7.376 5.950 4.973 5.165 0 0 0 0 0 0 0 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Cheques Valle de la Pascua (11) Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.3 Carúpano (11) San Felipe (11) Calabozo (5) La Fría (5) Cheques Valor Cheques Valor Cheques Valor 1996 1997 1998 1999 203 255 253 191 53.674 114.914 143.658 115.612 356 451 460 300 103.354 210.912 241.019 181.326 273 309 301 212 54.964 81.655 96.781 71.230 53 60 56 31 16.014 25.916 28.427 12.250 2000 73 43.679 140 92.968 71 34.032 13 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 12 10 9 8 11 9 7 7 0 0 0 0 7.936 6.299 4.768 4.659 5.783 5.094 4.221 4.919 0 0 0 0 16 18 18 17 20 17 17 17 0 0 0 0 10.388 10.928 10.599 13.668 13.095 11.346 12.092 10.852 0 0 0 0 15 12 9 9 12 10 4 0 0 0 0 0 6.764 5.206 4.060 4.195 7.285 4.629 1.893 0 0 0 0 0 2 2 2 2 2 2 1 0 0 0 0 0 Valor Cheques San Carlos Puerto Ayacucho Valor Cheques Valor Cheques Valor 78 85 90 62 25.816 43.599 51.702 39.257 145 179 172 119 35.624 123.964 114.422 73.626 41 50 54 40 16.345 26.062 37.430 26.435 5.945 25 17.391 88 70.410 39 30.177 678 815 846 778 1.291 1.058 479 0 0 0 0 0 3 4 4 3 4 4 3 0 0 0 0 0 2.383 2.268 2.582 1.993 3.213 2.911 2.041 0 0 0 0 0 8 10 9 8 9 8 7 8 5 4 5 7 4.780 7.229 6.582 7.682 5.565 7.145 5.552 5.041 3.164 6.168 4.685 6.817 3 3 3 2 4 4 3 3 3 3 4 4 1.716 2.404 2.255 1.910 3.002 2.227 2.481 2.405 2.365 2.218 2.694 4.500 TOTAL Puerto Cabello (4) Cheques Valor Cheques Valor 1996 1997 1998 1999 404 488 437 275 125.899 211.294 266.476 181.917 111.691 129.952 137.130 112.360 44.475.290 81.829.741 108.425.376 98.000.723 2000 100 75.148 107.561 112.627.424 17 22 24 17 20 0 0 0 0 0 0 0 11.997 16.492 18.922 12.107 15.630 0 0 0 0 0 0 0 6.989 8.305 8.411 7.065 9.368 8.799 8.757 9.801 8.680 9.509 10.173 11.704 6.775.949 7.365.596 8.467.214 7.031.604 10.116.262 9.742.434 9.383.186 10.656.544 9.524.274 10.160.028 11.222.115 12.182.218 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Cheques Upata (7) Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Tesorería, Departamento de Cuentas Corrientes Nota: La información primaria proviene de los bancos Unión, Venezuela y Caracas Estas Cámaras funcionaron hasta: (1) 07-04-2000; (2) 13-04-2000; (3) 28-04-2000; (4) 31-05-2000; (5) 16-06-2000; (6) 14-07-2000; (7) 28-07-2000; (8) 31-07-2000; (9) 04-08-2000; (10) 07-08-2000; (11) 31-08-2000 CUADRO IV.4 BANCOS DE INVERSION BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1999 TOTAL DEL ACTIVO 2000 367.957 277.109 DISPONIBILIDADES Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de cobro inmediato (Provisión para disponibilidades ) 46.084 25 24.622 6.662 673 0 14.102 0 25.115 157 21.305 3.067 568 0 18 0 INVERSIONES EN TITULOS VALORES Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Inversiones en otros títulos valores Inversiones de disponibilidad restringida ( Provisión para inversiones en títulos valores) 31.308 1.170 4.943 5.180 17.668 2.583 (236) 24.673 289 9.044 7.781 7.563 0 (4) 157.154 151.015 6.775 6.567 4.417 (11.620) 101.313 99.274 4.860 3.659 4.412 (10.892) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar de disponibilidades Rendimientos por cobrar de inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar de cartera de créditos Comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por otras cuentas por cobrar ( Provisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos) 17.107 0 3.379 13.133 3.708 0 (3.113) 4.779 0 561 7.950 2 0 (3.734) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES Participaciones en otras instituciones Inversiones en bancos sucursales o agencias en el exterior ( Provisión para inversiones en filiales, afiliadas y sucursales ) 45.646 46.166 0 (520) 105.032 105.481 0 (449) BIENES REALIZABLES 39.277 12.451 1.399 635 29.982 3.111 CARTERA DE CREDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio ( Provisión para cartera ) BIENES DE USO OTROS ACTIVOS Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.4 1999 2000 367.957 277.109 300.130 208.776 56.527 0 0 0 216 59 0 56.242 0 10 20.025 0 0 0 3.201 33 0 16.700 0 91 OBLIGACIONES CON EL BCV 0 0 CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANAP 0 0 232.100 190.458 39.570 0 0 122 1.950 179.032 177.408 0 0 0 288 1.336 434 1.658 612 0 0 1.045 1 0 0 9.411 0 0 0 328 790 150 0 0 640 0 0 0 8.601 0 0 0 30.360 30.360 0 13.227 0 24.240 0 67.827 5.743 8.146 116.034 0 922.046 23.146 23.146 8.619 14.195 0 22.001 372 68.333 6.836 18.163 16.868 0 879.519 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con Instituciones Financieras del país hasta un año Obligaciones con Instituciones Financieras del país a más de un año Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior hasta un año Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar por obligaciones subordinadas OTROS PASIVOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL GESTION OPERATIVA PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital pagado APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS RESERVAS DE CAPITAL AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS GANANCIA O PÉRDIDA NO REALIZADA EN INV. DISP. PARA LA VENTA TOTAL DEL PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS ENCARGOS DE CONFIANZA INVERSIONES CEDIDAS OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero Nota : La información primaria proviene del Balance General Consolidado. CUADRO IV.5 BANCOS DE INVERSION ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) II 99 SEMESTRES I 00 II 00 INGRESOS FINANCIEROS 32.997 28.265 29.428 Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inversiones de empresas filiales Otros ingresos financieros 281 4.441 25.709 467 698 1.401 354 12.740 14.777 265 0 129 312 13.293 15.500 266 0 57 GASTOS FINANCIEROS 27.517 17.469 18.526 Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal, sucursales y agencias Otros gastos financieros 5.087 5 3 20.626 641 0 0 0 1.155 1.224 1 0 16.235 5 0 0 0 4 1.465 0 0 17.049 0 0 0 0 12 MARGEN FINANCIERO BRUTO 5.480 10.796 10.902 Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Gastos por desvalorización de inversiones financieras Gastos por partidas pendientes de conciliación 769 2.145 1.745 400 0 68 1.841 1.439 402 0 73 1.899 1.925 (26) 0 MARGEN FINANCIERO NETO 4.104 9.023 9.076 MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACION 7.148 3.415 3.658 Gastos de personal Gastos operativos Gastos por aporte a Fogade Gastos por aporte a la Superintendencia de Bancos 2.737 3.720 642 49 1.029 2.326 24 36 1.312 2.281 27 38 MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA (3.044) 5.608 5.418 Otros ingresos operativos Otros gastos operativos 13.019 1.522 2.403 1.220 2.952 1.279 8.453 6.791 7.091 26 25 0 0 135 2 8.454 6.791 7.224 0 0 0 0 0 0 MARGEN DEL NEGOCIO Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO Ingresos de ejercicios anteriores Gastos de ejercicios anteriores RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO 8.454 6.791 7.224 Impuesto sobre la renta 283 54 1.119 RESULTADO NETO 8.171 6.737 6.105 Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero. Nota: La información primaria proviene del Estado de Ganancias y Pérdidas Consolidado. CUADRO IV.6 FINANCIAMIENTOS OTORGADOS Y CONSUMOS REALIZADOS A TRAVES DE TARJETAS DE CREDITO (Millones de bolívares) SALDO DE LOS FINANCIAMIENTOS OTORGADOS CONSUMOS REALIZADOS POR PERSONAS RESIDENTES En el País En el Extranjero Total CONSUMOS REALIZADOS POR PERSONAS NO RESIDENTES EN EL PAIS 1997 1998 1999 529.467,4 735.104,5 817.751,2 1.106.431,7 1.764.002,2 1.778.166,2 293.446,6 466.155,7 459.769,0 1.399.878,3 2.230.157,9 2.237.935,2 170.733,5 215.285,0 230.240,4 2000 911.883,2 2.072.647,7 561.946,0 2.634.593,7 239.931,3 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 828.053,1 821.001,7 819.108,5 786.680,5 862.698,3 875.117,9 882.920,2 893.903,4 918.751,2 921.968,2 924.962,5 911.883,2 150.080,2 148.530,4 160.499,7 146.698,5 185.965,9 171.831,2 174.130,3 183.088,1 176.946,3 179.171,5 189.137,2 206.568,4 40.146,0 34.712,9 39.674,2 43.008,0 42.708,0 39.437,6 41.838,8 62.192,7 64.971,1 52.278,3 49.650,7 51.327,8 190.226,3 183.243,3 200.173,8 189.706,5 228.673,9 211.268,8 215.969,1 245.280,8 241.917,3 231.449,8 238.787,9 257.896,2 15.066,4 18.588,0 20.337,7 17.744,6 21.428,3 19.719,6 21.064,2 22.064,5 19.243,1 20.434,1 21.467,2 22.773,8 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: Excluye empresas intervenidas. CUADRO IV. 7 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 * 1997 1998 DISPONIBILIDADES 4.820 4.460 1.788 INVERSIONES TEMPORALES Tìtulos valores emitidos o avalados por la Nación Otras Inversiones Temporales Rendimientos por cobrar por Inversiones Temporales Menos: Provisión por Inversiones Temporales 6.759 611 1.939 4.393 184 6.200 780 3.367 3.181 1.128 14.098 91 12.350 3.626 1.969 114 114 0 0 86 86 1 1 114 115 1 2 4.000 2.163 2.527 51 0 0 INVERSIONES PERMANENTES Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Otras Inversiones Permanentes Rendimientos por cobrar por Inversiones Permanentes Menos: Provisión por Inversiones Permanentes 7.797 6.805 1.381 2.484 2.873 1.297 631 198 1.684 1.216 1.405 5.202 285 615 4.697 BIENES DE USO 7.233 5.325 8.346 OTROS ACTIVOS 1.075 100 1.444 31.849 19.631 29.722 CAPTACIONES DEL PUBLICO 2.400 1.983 10.976 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS 2.742 2.998 779 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Y PROVISIONES 4.588 1.286 6.119 OTROS PASIVOS 2.223 2.634 1.936 11.953 8.901 19.810 5.090 4.400 3.200 583 0 0 2.009 1.028 809 130 29 0 RESULTADOS ACUMULADOS 8.098 4.800 4.651 RESULTADOS DEL EJERCICIO 3.986 473 1.252 TOTAL DEL PATRIMONIO 19.896 10.730 9.912 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 31.849 19.631 29.722 ACTIVO CARTERA DE CREDITOS Créditos Vigentes Rendimientos por cobrar Menos: Provisión para Cartera OTRAS CUENTAS POR COBRAR BIENES REALIZABLES TOTAL DEL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL TOTAL DEL PASIVO CAPITAL PAGADO APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS RESERVAS DE CAPITAL AJUSTES AL PATRIMONIO Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del Balance de Publicación. CUADRO IV.7.1 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1999 TOTAL DEL ACTIVO DISPONIBILIDADES Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de cobro inmediato (Provisión para disponibilidades) INVERSIONES EN TITULOS VALORES Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Inversiones en otros títulos valores Inversiones de disponibilidad restringida (Provisión para inversiones en títulos valores) CARTERA DE CREDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio (Provisión para cartera de créditos) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar de disponibilidades Rendimientos por cobrar de inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar de cartera de créditos Comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por otras cuentas por cobrar (Provisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos y otros) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES Y AGENCIAS EN EL EXTERIOR Participaciones en otras instituciones Inversiones en sucursales o agencias en el exterior (Provisión para inversiones en filiales, afiliadas y sucursales y agencias en el exterior) BIENES REALIZABLES BIENES DE USO OTROS ACTIVOS 2000 (*) 29.276 171.992 3.890 319 0 3.479 90 0 2 0 4.529 132 0 4.294 103 0 0 0 6.168 0 0 1.319 6.085 3.600 4.836 6.625 0 0 374 10.813 0 4.562 164 166 0 0 0 2 105 128 0 0 0 23 2.847 0 2.897 1 5 0 56 7.293 0 7.293 0 0 0 0 45 55 0 10 0 47 0 47 0 0 11.352 11.944 4.810 141.496 Continúa en la página siguiente Continuación del Cuadro IV.7.1 1999 2000 (*) TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 29.276 171.992 TOTAL DEL PASIVO 20.714 164.362 10 0 0 0 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 OBLIGACIONES CON EL BCV 0 0 CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANAP 0 0 Oblig. con Inst. Financ. del país hasta un año Oblig. con Inst. Financ. del país a más de un año Oblig. con Inst. Financ. del exterior hasta un año Oblig. con Inst. Financ. del exterior a más de un año Oblig. por otros Financ. hasta un año Oblig. por otros Financ. a más de un año 8.297 8.297 0 0 0 0 0 20.408 20.408 0 0 0 0 0 OTRAS OBLIG. POR INTER. FINANCIERA 3.656 0 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banap Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación financ. Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar por obligaciones subordinadas 5.907 5.903 0 0 4 0 0 0 6.694 6.694 0 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS 2.844 137.260 OBLIGACIONES SUBORDINADAS 0 0 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL 0 0 GESTION OPERATIVA 0 0 2.400 2.400 2.000 2.000 0 0 616 566 0 0 5.546 5.064 8.562 7.630 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS 0 0 ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS 0 0 ENCARGOS DE CONFIANZA 0 0 406.409 356.170 CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital pagado APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS RESERVAS DE CAPITAL AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS TOTAL DEL PATRIMONIO OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios estadísticos Nota: La información primaria proviene del balance general consolidado. CUADRO IV.8 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES RECURSOS CAPTADOS Y COLOCADOS (Millones de bolívares) RECURSOS COLOCADOS RECURSOS CAPTADOS BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES BANCOS HIPOTECARIOS BANCOS DE INVERSION ARRENDADORAS FINANCIERAS OTROS TOTAL 1996 1997 1998 1999 944.726 942.738 968.277 1.005.115 324.695 330.882 557.133 682.401 31.884 38.243 24.966 19.688 106.774 187.605 149.722 216.255 27.325 78.879 52.250 34.244 444.087 308.141 197.213 63.531 934.765 943.750 981.284 1.016.119 2000 (*) 1.220.726 894.994 28.788 148.087 28.617 131.427 1.231.913 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 1.053.084 1.053.346 1.097.500 1.082.532 991.382 985.293 970.646 1.021.801 1.059.160 1.122.351 1.123.094 1.220.726 739.012 744.852 758.768 753.721 740.124 711.536 666.875 697.789 718.193 775.910 823.987 894.994 19.688 19.688 19.688 19.688 19.688 21.088 21.458 22.828 25.238 24.868 27.138 28.788 217.482 215.338 215.853 197.084 128.420 125.059 139.879 139.679 141.790 144.940 150.061 148.087 34.144 34.144 34.385 34.365 27.651 29.095 27.880 28.415 28.104 26.372 25.391 28.617 51.663 49.643 78.748 88.496 85.052 104.480 125.377 144.565 156.805 163.099 108.234 131.427 1.061.989 1.063.665 1.107.442 1.093.354 1.000.935 991.258 981.469 1.033.276 1.070.130 1.135.189 1.134.811 1.231.913 Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los formularios Nos.: PM-SBIF-019 y PM-SBIF-002. CUADRO IV.9 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES DISCRIMINACION ESTRATIFICADA DE LAS CAPTACIONES POR MONTOS Y TIPO DE INVERSIONISTA (Millones de bolívares) DE Bs. 500.001 A Bs. 1.000.000 HASTA Bs. 500.000 PRIVADOS OFICIALES DE Bs. 1.000.001 A Bs. 4.000.000 PRIVADOS OFICIALES PRIVADOS MAYOR DE Bs. 4.000.000 OFICIALES PRIVADOS OFICIALES 1996 1997 1998 1999 41.192 29.936 24.752 19.523 40 202 25 17 39.591 53.448 28.401 22.079 89 560 36 18 176.117 115.429 131.859 133.046 485 3.798 816 137 625.613 654.830 716.489 745.440 61.599 84.535 65.355 84.855 2000 (*) 15.532 20 21.150 20 125.923 159 1.003.271 54.651 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 19.454 19.640 18.805 17.642 15.940 15.756 15.591 15.552 15.364 15.125 15.292 15.532 15 19 73 16 20 23 20 19 17 18 20 20 21.890 22.301 23.912 22.265 20.358 20.085 19.617 19.528 19.396 19.480 20.461 21.150 17 12 136 15 25 21 23 25 20 21 20 20 133.778 135.335 124.470 123.720 93.449 113.383 116.673 120.518 110.916 117.210 121.612 125.923 139 159 502 110 131 131 128 156 153 170 161 159 793.485 792.191 841.075 845.420 776.913 755.155 762.613 791.905 824.709 886.082 911.187 1.003.271 84.306 83.689 88.527 73.344 84.546 80.739 55.981 74.098 88.585 84.245 54.341 54.651 Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del formulario No. PM-SBIF-019. CUADRO IV.10 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES RECURSOS COLOCADOS POR EMISOR Y TIPO DE INSTRUMENTO (Millones de bolívares) BANCOS DE INVERSION BANCOS BANCOS COMERCIALES HIPOTECARIOS Y UNIVERSALES ARRENDADORAS FINANCIERAS OTROS (1) TOTAL 1996 106.774 324.695 31.884 27.325 444.087 934.765 Bonos Quirografarios Certificados de Ahorro Depósitos a Plazo Cédulas Hipotecarias Valores Públicos Otros 0 41.370 65.404 0 0 0 0 0 257.262 0 0 67.433 264 30.148 1.469 0 0 3 0 27.090 0 0 0 235 0 0 0 0 442.534 1.553 264 98.608 324.135 0 442.534 69.224 1997 187.604 330.882 38.243 78.879 308.142 943.750 Bonos Quirografarios Certificados de Ahorro Depósitos a Plazo Valores Públicos Otros 0 85.818 101.786 0 0 0 0 292.401 0 38.481 264 36.567 1.412 0 0 0 78.879 0 0 0 0 0 5.010 302.147 985 264 201.264 400.609 302.147 39.466 1998 149.722 557.133 24.967 52.250 197.212 981.284 Bonos Quirografarios Certificados de Ahorro Depósitos a Plazo Valores Públicos Otros 0 34.985 114.737 0 0 0 0 411.623 0 145.510 264 23.652 1.051 0 0 0 52.250 0 0 0 0 0 0 194.656 2.556 264 110.887 527.411 194.656 148.066 1999 216.255 682.401 19.688 34.244 63.531 1.016.119 Bonos Quirografarios Certificados de Ahorro Depósitos a Plazo Valores Públicos Otros 0 33.560 182.695 0 0 0 0 386.670 0 295.731 264 19.424 0 0 0 0 34.244 0 0 0 0 0 0 34.962 28.569 264 87.228 569.365 34.962 324.300 2000 (*) 148.087 894.994 28.788 28.617 131.427 1.231.913 Bonos Quirografarios Certificados de Ahorro Depósitos a Plazo Valores Públicos Otros 0 11.770 136.317 0 0 0 0 267.690 0 627.304 264 28.524 0 0 0 0 28.617 0 0 0 0 0 0 63.964 67.463 264 68.911 404.007 63.964 694.767 Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota : La información primaria proviene del formulario No. PM-SBIF002. (1) Se refiere a colocaciones en entidades de ahorro y préstamo, títulos emitidos por el Gobierno Nacional y otras empresas. CUADRO IV.11 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES COLOCACIONES POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS (Millones de bolívares) BONOS CERTIFICADOS QUIROGRAFARIOS DE AHORRO DEPOSITOS A PLAZO FIJO CEDULAS HIPOTECARIAS VALORES PUBLICOS OTROS TOTAL 1996 1997 1998 1999 264 264 264 264 98.608 201.264 110.887 87.228 324.135 395.599 527.411 569.365 0 0 0 0 442.534 302.147 194.656 34.962 69.224 44.476 148.066 324.300 934.765 943.750 981.284 1.016.119 2000 (*) 264 68.911 404.007 0 63.964 694.767 1.231.913 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 264 87.623 86.982 85.980 85.822 62.725 61.703 63.169 64.079 65.508 63.528 65.525 68.911 598.978 591.295 551.958 390.059 363.656 359.548 331.888 326.659 335.829 342.348 451.918 404.007 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 23.419 21.201 26.736 33.005 28.819 15.230 23.773 40.906 44.919 51.468 43.953 63.964 351.705 363.923 442.504 584.204 545.471 554.513 562.375 601.368 623.610 677.581 573.151 694.767 1.061.989 1.063.665 1.107.442 1.093.354 1.000.935 991.258 981.469 1.033.276 1.070.130 1.135.189 1.134.811 1.231.913 Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene del formulario No. PM-SBIF002. CUADRO IV.12 COMPAÑIAS DE SEGUROS Y REASEGUROS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) ACTIVO 443.046 660.250 846.863 988.301 1.202.173 Inversiones aptas para la representación de las reservas técnicas 297.322 446.290 540.239 648.432 780.209 2.489 3.839 5.568 6.775 7.881 60.420 97.851 132.634 121.771 168.327 4.981 4.492 15.977 18.441 24.111 Reservas a cargo de reaseguradores y retrocesionarios 28.743 33.722 34.021 42.637 34.602 Activos depreciables y amortizables 14.859 22.794 35.433 43.909 51.682 Cuentas deudoras diversas 25.361 34.551 60.784 83.495 112.744 Activos transitorios 5.056 9.242 11.339 11.841 11.835 Otros activos 3.815 7.469 10.868 11.000 10.782 443.046 660.250 846.863 988.301 1.202.173 176.020 284.574 375.044 490.442 568.993 Obligaciones a pagar 20.117 26.739 30.620 50.286 53.572 Cuentas acreedoras diversas 19.411 20.873 25.857 33.758 50.939 Cuentas acreedoras por reaseguro 19.355 21.391 25.013 25.347 32.154 Depósitos constituidos por reaseguradores y retrocesionarios 2.858 1.186 2.943 2.484 644 Pasivos transitorios 3.009 3.344 5.358 13.714 23.573 Reservas de previsión otros 5.287 4.335 13.094 17.630 21.843 Capital 73.483 143.821 193.762 210.133 219.992 Superávit no realizado 58.189 108.712 139.426 161.350 180.358 Utilidad del ejercicio 65.317 45.275 35.746 (16.843) 50.105 Garantía a la nación Inversiones no aptas para la representación de las reservas técnicas Cuentas deudoras por reaseguro PASIVO Y CAPITAL Reservas técnicas Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. CUADRO IV.13 COMPAÑIAS DE SEGUROS Y REASEGUROS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 INGRESOS 1997 1998 1999 * 2000 (*) 726.203 1.248.922 2.393.441 2.807.454 Operaciones de seguros de personas 143.959 273.550 618.254 826.895 859.857 Operaciones de seguros generales 460.195 850.329 1.590.449 1.743.823 1.756.078 12.465 19.164 24.313 45.013 32.842 109.584 105.879 160.425 191.723 167.278 660.887 1.198.329 2.357.686 2.823.718 Operaciones de seguros de personas 139.856 275.497 615.959 844.726 831.065 Operaciones de seguros generales 451.475 844.470 1.603.201 1.808.772 1.774.638 Operaciones de reaseguro aceptado 25.030 30.814 48.898 71.871 60.086 Gestión general de las empresas 44.526 47.548 89.628 98.349 102.144 65.316 50.593 35.755 (16.264) 48.122 65.648 52.447 41.617 27.446 61.660 332 1.854 5.862 43.710 13.538 Operaciones de reaseguro aceptado Gestión general de las empresas EGRESOS RESULTADO DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio Menos: Pérdida del ejercicio Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. 2.816.055 2.767.933 CUADRO IV.14 COMPAÑIAS DE SEGUROS Y REASEGUROS COMPOSICION DE LAS RESERVAS TECNICAS (Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) 297.322 446.290 540.239 648.432 780.209 37.527 62.082 72.584 68.279 66.464 Valores públicos 147.553 193.958 272.014 314.801 413.734 Valores privados 33.271 64.513 27.765 37.599 42.873 Obligaciones 12.965 22.871 11.589 15.092 19.302 Acciones 20.306 41.642 16.176 22.507 23.571 601 1 249 164 189 Préstamos hipotecarios 10.045 10.126 6.130 8.958 2.131 Predios urbanos edificados 66.092 113.260 159.499 216.918 253.133 763 871 980 1.000 1.191 1.470 1.479 1.018 713 494 TOTAL Disponible Préstamos con garantía prendaria Préstamos sobre pólizas Depósitos en poder de reaseguradas Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados CUADRO IV.15 COMPAÑIAS DE SEGUROS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO (Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) ACTIVO 428.760 644.011 833.296 963.814 1.174.594 Inversiones aptas para la representación de las reservas técnicas 287.470 433.933 526.138 631.084 761.823 2.484 3.624 5.191 6.364 7.367 55.036 92.997 128.090 116.353 163.253 6.127 5.867 17.729 18.057 21.151 Reservas a cargo de reaseguradores y retrocesionarios 29.124 34.338 39.446 42.960 36.068 Activos depreciables y amortizables 14.737 22.575 35.075 43.380 51.138 Cuentas deudoras diversas 24.992 34.111 60.171 82.971 112.151 Activos transitorios 4.981 9.126 11.194 11.658 11.470 Otros 3.809 7.440 10.262 10.987 10.173 428.760 644.011 833.296 963.814 1.174.594 173.812 281.343 374.983 484.885 564.006 Obligaciones a pagar 19.275 26.570 30.538 50.098 53.203 Cuentas acreedoras diversas 18.231 19.778 24.797 31.408 48.506 Cuentas acreedoras por reaseguro 17.520 20.698 24.103 24.661 31.094 Depósitos constituidos por reaseguradores y retrocesionarios 1.617 1.671 3.714 1.916 664 Pasivos transitorios 2.977 3.274 5.278 13.574 23.331 Reservas de previsión otros 5.287 4.336 13.094 17.630 21.844 Capital 70.895 137.728 186.452 201.495 208.627 Superávit no realizado 55.955 105.494 137.021 156.139 173.759 Utilidad del ejercicio 63.191 43.119 33.316 (17.992) 49.560 Garantía a la nación Inversiones no aptas para la representación de las reservas técnicas Cuentas deudoras por reaseguro PASIVO Y CAPITAL Reservas técnicas Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. CUADRO IV.16 COMPAÑIAS DE SEGUROS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 INGRESOS 1997 1998 1999 * 2000 (*) 708.880 1.228.886 2.064.108 2.761.715 2.779.661 Operaciones de seguros de personas 143.985 273.582 472.868 827.012 859.899 Operaciones de seguros generales 460.387 850.535 1.458.996 1.744.437 1.756.504 1.397 1.058 4.377 1.512 805 103.111 103.711 127.867 188.754 162.453 645.689 1.180.444 2.043.507 2.779.128 2.732.285 Operaciones de seguros de personas 140.540 276.773 482.482 850.218 835.418 Operaciones de seguros generales 462.194 856.465 1.488.259 1.831.395 1.795.882 1.553 956 4.706 1.638 1.250 41.402 46.250 68.060 95.877 99.735 (17.413) 47.376 26.297 60.914 Operaciones de reaseguro aceptado Gestión general de la empresa EGRESOS Operaciones de reaseguro aceptado Gestión general de la empresa RESULTADO DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio 63.191 48.442 63.523 50.291 332 1.849 Menos: Pérdidas del ejercicio Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados 20.601 25.192 4.591 43.710 13.538 CUADRO IV.17 COMPAÑIAS DE SEGUROS COMPOSICION DE LAS RESERVAS TECNICAS (Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) TOTAL 287.470 436.375 419.452 631.084 761.823 Disponible 33.298 58.053 38.447 64.599 64.438 Valores públicos 144.453 188.521 226.558 308.899 405.591 Valores privados 32.556 62.556 23.938 36.712 42.192 Obligaciones 5.389 4.685 1.424 3.400 7.535 27.167 57.871 22.514 33.312 34.657 601 1 249 165 189 9.985 10.120 5.423 8.958 2.131 65.349 115.902 123.840 210.745 246.091 Préstamos sobre pólizas 764 838 889 1.000 1.191 Depósitos en poder de reaseguradoras 464 385 108 6 0 Acciones Préstamos con garantía prendaria Préstamos hipotecarios Predios urbanos edificados Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados CUADRO IV.18 COMPAÑIAS DE REASEGUROS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999* 2000(*) ACTIVO 24.214 23.359 28.984 35.990 37.843 Inversiones aptas para la representación de las reservas técnicas 11.602 12.597 15.067 18.302 18.462 5 212 377 411 515 5.385 4.857 4.544 5.418 5.074 122 219 358 529 544 6.650 4.888 7.275 10.610 11.680 276 358 177 327 301 Beneficios devengados por cobrar 93 82 435 197 292 Activos transitorios 75 117 145 184 364 6 29 606 12 611 24.214 23.359 28.984 35.990 37.843 4.352 5.735 7.899 9.620 8.225 704 56 0 0 131 Cuentas acreedoras por reaseguro 9.219 3.800 5.849 7.751 8.554 Cuentas acreedoras diversas 1.273 914 1.142 2.538 2.553 Pasivos transitorios 32 70 0 0 42 Reservas de previsión 45 293 79 140 318 Capital social 3.253 6.088 7.750 7.800 8.943 Reservas de superávit 3.211 4.247 3.834 6.992 8.531 Utilidad del ejercicio 2.125 2.156 2.431 1.149 546 Garantía a la nación Inversiones no aptas para la representación de las reservas técnicas Activos depreciables y amortizables Cuentas deudoras por reaseguro Cuentas deudoras diversas Otros activos PASIVO Y CAPITAL Reservas técnicas Obligaciones a pagar Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. CUADRO IV.19 COMPAÑIAS DE REASEGUROS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) INGRESOS Operaciones técnicas Primas Prestaciones y siniestros a cargo de retrocesionarios Comisiones de retrocesión Impuestos a cargo de retrocesionarios Participación en utilidades de los retrocesionarios Ajuste de reservas de primas Ajuste de reservas para prestaciones y siniestros pendientes Intereses a cargo de reaseguradoras Gestión general de la empresa Producto de inversiones Ajuste de valores Beneficios diversos EGRESOS Operaciones técnicas Prestaciones y siniestros pagados Gastos de adquisición Primas retrocedidas Ajuste de reservas de primas Ajuste de Reservas para Prestaciones y siniestro pendientes Gastos de administración Intereses pagados a retrocesionarios Gestión general de la empresa Egresos financieros Ajuste de valores y otros activos Pérdidas en activos Gastos de inmuebles Gastos de administración Ajuste de reservas de previsión Otros egresos RESULTADO DEL EJERCICIO Utilidad del ejercicio Menos: Pérdida del ejercicio Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) 30.144 34.548 53.183 77.673 64.251 23.671 32.380 50.039 74.703 59.427 15.058 3.638 2.475 1 27 838 1.374 260 21.732 3.920 3.925 1 128 964 1.625 85 34.065 37.638 37.919 5.805 21.446 11.263 4.024 7.040 2.129 1 2 0 115 449 0 2.740 3.241 48 3.896 4.219 13 3.491 4.499 126 6.473 2.168 3.144 2.970 4.824 1.511 103 4.859 1.394 377 397 2.038 42 1.064 1.472 623 875 2.919 746 1.159 28.019 32.397 50.743 66.524 63.505 24.895 31.100 48.599 64.053 61.096 6.479 4.277 9.909 1.182 1.841 1.064 143 7.437 6.889 11.154 1.783 2.065 1.747 25 12.207 8.460 17.942 3.492 4.128 2.368 2 28.130 1.402 23.592 3.490 4.403 3.035 1 23.621 6.845 18.945 4.316 4.077 3.292 0 3.124 1.297 2.144 2.471 2.409 639 441 27 1 22 1.356 638 121 268 0 0 36 863 9 430 717 0 0 48 912 37 312 862 5 2 62 1.192 36 742 351 1 0 67 1.241 7 2.125 2.151 2.440 11.149 746 2.125 2.156 2.440 11.149 746 0 5 0 0 0 CUADRO IV.20 COMPAÑIAS DE REASEGUROS REPRESENTACION DE LAS RESERVAS TECNICAS (Saldos al final de período en millones de bolívares) TOTAL Disponible Valores públicos Valores privados Obligaciones Acciones Préstamos con garantía prendaria Préstamos hipotecarios Predios urbanos edificados Depósitos en poder de reaseguradas 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) 11.602 12.597 15.067 18.302 18.462 4.229 3.099 715 8 707 0 60 743 2.756 3.354 3.723 1.151 20 1.131 0 0 2.986 1.383 3.766 5.537 831 20 811 0 0 2.971 1.962 3.680 5.902 887 0 887 0 0 6.173 1.660 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados 2.026 8.143 681 0 681 0 0 7.042 570 CUADRO IV.21 CASAS DE CAMBIO BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 ACTIVO 1997 1998 1999 * 2000 (*) 5.892 14.352 24.361 34.667 76.571 1.350 872 563 2.248 0 2.248 (1.685) (85) 7.131 387 6.315 1.862 0 1.862 4.453 429 14.591 997 11.030 6.680 0 6.680 4.350 2.564 18.264 1.847 9.354 3.568 0 3.568 5.786 7.063 28.094 1.750 22.824 11.905 34 11.871 10.919 3.520 Realizable Moneda extranjera Oro Otros activos 1.636 1.601 30 5 2.470 2.442 8 20 2.408 2.366 8 34 5.794 5.227 279 288 5.618 4.935 409 274 Exigible Efectos por cobrar Deudores por viajes a crédito Corresponsales Otras cuentas por cobrar 1.399 36 71 5 1.287 2.393 141 356 5 1.891 4.789 317 513 0 3.959 6.613 0 809 0 5.804 38.669 0 749 0 37.920 Inversiones Valores emitidos o avalados por la nación Obligaciones emitidas por compañías privadas Institutos de crédito Otras entidades De renta variable (acciones) Otras 590 174 39 39 0 277 100 802 158 5 5 0 368 271 584 181 10 10 0 393 0 685 0 0 0 0 685 0 678 1 0 0 0 677 0 Muebles e inmuebles Terrenos Inmuebles Mobiliario, equipo de oficina, vehículos 763 14 330 419 1.335 138 918 279 1.827 139 1.109 579 2.722 14 1.842 866 2.816 15 1.788 1.013 Cargos diferidos 154 221 162 589 696 Disponible Caja Bancos Del país Públicos Privados Del exterior Efectos de caja Continúa en la Página siguiente CUADRO IV.22 CASAS DE CAMBIO ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 EGRESOS Sueldos y salarios Gastos generales Gastos legales y de auditoría Gastos de propaganda Contribuciones Impuestos Indirectos Directos Alquileres Seguros Mantenimiento Misceláneos Conservación y reparación de equipos Depreciaciones y amortizaciones Inmuebles Mobiliario, equipo y vehículos Gastos amortizables Intereses pagados Otros gastos INGRESOS Beneficios en cambio Beneficio sobre cambio de moneda Beneficio sobre cambio en cheques US $ Beneficio en venta de oro Comisiones Por venta de pasajes Comisiones de hoteles Comisiones de corresponsales Otras comisiones Intereses cobrados Tramitaciones documentos de viaje Otros ingresos 1997 1998 1999 * 2000 (*) 1.714 2.273 4.483 6.400 7.775 421 1.293 15 24 5 37 7 30 58 31 104 151 13 30 0 30 0 57 768 728 1.545 84 97 14 53 45 8 138 62 104 510 57 103 0 92 11 178 145 924 3.559 915 166 18 137 122 15 201 54 203 735 198 117 60 53 4 429 386 1.699 4.701 14 65 22 123 113 10 170 37 79 3.034 30 262 43 211 8 154 711 1.044 6.731 28 83 25 162 150 12 179 43 120 3.967 66 443 36 402 5 779 836 2.454 2.815 5.105 10.094 9.365 1.543 1.509 34 0 150 134 2 0 14 255 0 506 2.125 2.002 34 89 504 502 1 0 1 140 3 43 4.011 3.857 34 120 624 587 27 9 1 322 1 147 7.956 7.249 281 426 2.078 1.857 55 107 59 42 4 14 7.386 6.480 280 626 1.931 1.749 47 113 22 42 4 2 740 542 622 3.694 1.590 RESULTADO DEL EJERCICIO Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadìsticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados CUADRO IV.23 FONDOS Y CAJAS DE AHORRO BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 314.845 518.854 772.610 1.006.799 1.254.033 27.849 256 27.593 34.197 1.087 33.110 40.013 1.627 38.386 42.371 2.089 40.282 44.546 2.368 42.178 20.016 22.373 130 25.061 117.063 28.581 29.324 374 35.641 215.158 49.388 89.205 201 57.565 237.155 65.406 56.829 1.118 87.416 387.646 81.424 81.261 1.058 117.267 493.014 111.805 16.730 95.075 5.258 201.566 29.553 172.013 13.592 231.826 47.358 184.468 5.329 376.529 15.958 360.571 11.117 479.316 17.820 461.496 13.698 6.892 84.831 5.036 1.556 4.038 6.981 147.868 9.463 5.764 5.503 10.404 268.162 14.801 4.258 1.458 12.955 330.221 12.202 3.766 6.869 16.087 392.570 13.930 4.482 8.394 314.845 518.854 772.610 1.006.799 1.254.033 26.188 44.066 65.858 106.440 132.577 Cuentas y efectos por pagar Obligaciones con socios Impuesto por pagar 5.942 3.748 24 14.877 3.164 21 15.246 4.278 17 40.297 8.603 58 53.783 8.950 69 Préstamos Corto plazo Largo plazo 5.297 1 5.296 13.318 1 13.317 21.765 0 21.765 23.538 0 23.538 26.544 0 26.544 10.748 429 11.661 1.025 23.514 1.038 30.002 3.942 36.385 6.846 288.657 474.788 706.752 900.359 1.121.456 257.166 14.892 16.599 434.141 15.946 24.701 615.596 24.139 67.017 796.162 36.606 67.591 977.321 46.221 97.914 ACTIVO Efectivo en caja y bancos Caja Bancos Préstamos socios, corto plazo Cuentas y efectos por cobrar Cuotas por cobrar Aportes de ahorros Inversiones en valores Renta fija Públicos Privados Renta variable Inversiones en inmuebles Préstamos socios, mediano y largo plazo Activos fijos neto Cargos diferidos Otros activos P A S I V O, C A P I T A L Y R E S E R V A S PASIVO Créditos diferidos Otros pasivos CAPITAL Y RESERVAS Capital Reservas Superávit Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados 1998 1999 * 2000 (*) CUADRO IV.24 FONDOS Y CAJAS DE AHORRO ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 INGRESOS 1997 1998 1999 * 2000 (*) 47.908 54.000 125.525 112.628 146.827 30.253 29.731 104.030 92.498 120.520 9.992 14.155 9.106 8.170 10.651 928 1.522 2.403 2.479 3.174 Otros ingresos 6.735 8.592 9.986 9.481 12.482 EGRESOS 7.882 13.779 21.432 32.570 45.884 Remuneraciones empleados 2.116 5.554 8.628 11.327 14.196 Gastos generales 3.598 3.701 7.263 10.898 17.017 Depreciación 222 370 644 945 1.304 Intereses 203 268 433 1.090 1.536 Impuestos 53 79 94 374 329 1.690 3.807 4.370 7.936 11.502 40.026 40.221 104.093 80.058 100.943 Intereses recibidos Dividendos recibidos Ingresos por servicios, comisiones Otros egresos RESULTADO DEL EJERCICIO Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados IV.25 ARRENDADORAS FINANCIERAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 TOTAL DEL ACTIVO Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de cobro inmediato Rendimientos por cobrar por disponibilidades Inversiones temporales Títulos valores emitidos o avalados por la nación Inversiones en bancos y otras instituciones financieras del país Inversiones en instituciones financieras del exterior Inversiones en otras instituciones Inversiones de disponibilidad restringida Otras inversiones temporales Rendimientos por cobrar por inversiones temporales (Provisión para inversiones temporales) Cartera de créditos 1997 1998 * 61.090 109.210 80.829 3.845 15.015 10.705 45 2.162 1.398 137 0 103 0 0 13.278 1.556 157 0 24 0 0 9.230 1.100 154 0 221 0 1.857 1.382 1.701 292 1.490 58 0 60 0 37 (80) 0 1.336 65 0 0 0 11 (30) 149 1.533 6 0 0 0 48 (35) 41.645 84.553 58.953 40.590 2.608 1.028 507 513 50 (3.651) 85.659 429 509 56 696 95 (2.891) 57.609 631 1.731 61 0 1.830 (2.909) 2.320 5.798 6.029 981 234 101 9.680 1.895 700 1.842 16 0 462 0 7.653 0 197 (490) 824 0 0 150 56 1.231 0 55 (421) 7 0 0 137 56 886 0 6 (392) Bienes de uso 747 285 263 Otros activos 15 48 2.377 Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio Cánones de arrendamiento financiero devengados y no cobrados Rendimientos por cobrar (Provisión para cantera) Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Títulos valores emitidos o avalados por la nación Inversiones en bancos y otras Instituciones financieras del país Inversiones en instituciones financieras del exterior Inversiones en otras instituciones Inversiones de disponibilidad restringida Participaciones en otras instituciones Inversiones en sucursales del exterior Rendimientos por cobrar por inversiones permanentes (Provisión para inversiones permanentes) Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.25 1996 1997 1998 * TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 61.090 109.210 80.829 TOTAL DEL PASIVO 37.217 91.503 61.192 Captaciones del público 14.460 15.702 14.446 Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas Gastos por pagar Obligaciones con el BCV 0 0 0 11 0 0 14.386 0 0 63 0 0 0 0 41 0 0 15.398 218 0 45 0 0 0 0 43 0 0 14.161 0 0 242 0 0 0 0 19.958 72.209 41.035 18.722 19 0 0 119 944 154 71.445 0 0 0 0 430 334 40.275 0 0 0 0 393 367 314 504 141 Otras cuentas por pagar y provisiones 1.453 2.655 5.062 Otros pasivos 1.023 433 508 Obligaciones subordinadas 9 0 0 Obligaciones convertibles en capital 0 0 0 Gestión operativa 0 0 0 Capital social 5.354 5.700 6.690 Capital pagado Capital suscrito pendiente de pago (Suscripciones de capital por integrar) Aportes patrimoniales no capitalizados Reservas de capital Ajustes al patrimonio Resultados acumulados Resultados del ejercicio 5.354 0 0 440 4.340 5.248 4.229 4.262 5.700 0 0 556 2.180 0 6.335 2.936 6.690 1.650 1.650 226 2.165 0 7.903 2.653 23.873 17.707 19.637 294 0 0 0 93.087 279 0 0 0 221.378 90 0 5.275 0 223.553 Obligaciones con el Banap Otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del país a más de un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior hasta un año Obligaciones con instituciones financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Otras obligaciones por intermediación financiera PATRIMONIO TOTAL DEL PATRIMONIO Cuentas contingentes deudoras Activos de los fideicomisos Encargos de confianza Inversiones cedidas Otras cuentas de orden deudoras Fuente: Banco Central de Venezuela, Gerencia de Operaciones Monetarias. Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. (1) A partir del 01-07-96 cambia la composición de las cuentas para ajustarlas al nuevo Manual de Contabilidad para Bancos y Otras Instituciones Financieras. CUADRO IV.25.1 ARRENDADORAS FINANCIERAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) TOTAL DEL ACTIVO 1999 55.398 2000 50.563 DISPONIBILIDADES Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Oficina matriz y sucursales Efectos de cobro inmediato (Provisión para disponibilidades ) 11.917 2 4.927 6.605 367 0 16 0 6.883 2 4.900 1.613 356 0 12 0 1.194 89 70 487 548 0 0 4.402 0 787 3.060 557 0 (2) 37.487 35.555 2.838 745 1.479 (3.130) 34.368 33.603 1.769 1.900 282 (3.186) 486 0 13 588 0 0 (115) 926 0 120 933 0 0 (127) 331 333 0 (2) 69 69 0 0 BIENES REALIZABLES 70 766 BIENES DE USO 71 63 3.842 3.086 INVERSIONES EN TITULOS VALORES Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidos hasta su vencimiento Inversiones en otros títulos valores Inversiones de disponibilidad restringida ( Provisión para inversiones en títulos valores) CARTERA DE CREDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en litigio ( Provisión para cartera ) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar de disponibilidades Rendimientos por cobrar de inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar de cartera de créditos Comisines por cobrar Rendimientos por cobrar por otras cuentas por cobrar ( Provisión para rendimientos por cobrar por cartera de créditos) INVERSIONES EN EMPRESAS FILIALES, AFILIADAS Y SUCURSALES Participaciones en otras instituciones Inversiones en bancos sucursales o agencias en el exterior ( Provisión para inversiones en filiales, afiliadas y sucursales ) OTROS ACTIVOS Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.25.1 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas Otras obligaciones a la vista Obligaciones por operaciones de mesa de dinero Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Títulos valores emitidos por la institución Captaciones del público restringidas 1999 55.398 41.275 41 0 0 0 0 0 0 41 0 0 2000 50.563 34.737 29 0 0 0 0 0 0 29 0 0 OBLIGACIONES CON EL BCV 0 0 CAPTACIONES Y OBLIGACIONES CON EL BANAP 0 0 36.347 36.338 0 0 0 0 9 30.036 30.036 0 0 0 0 0 0 182 0 0 0 182 0 0 0 4.705 0 0 0 0 105 0 0 0 105 0 0 0 4.567 0 0 0 4.090 4.090 761 2.216 0 7.056 0 4.090 4.090 761 2.258 0 8.308 409 14.123 40 0 3.180 0 296.779 15.826 66 0 0 0 535.287 OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS Obligaciones con Instituciones Financieras del país hasta un año Obligaciones con Instituciones Financieras del país a más de un año Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior hasta un año Obligaciones con Instituciones Financieras del exterior a más de un año Obligaciones por otros financiamientos hasta un año Obligaciones por otros financiamientos a más de un año OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por obligaciones con el BCV Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el Banap Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Gastos por pagar por otras obligaciones por intermediación Gastos por pagar por obligaciones convertibles en capital Gastos por pagar por obligaciones subordinadas OTROS PASIVOS OBLIGACIONES SUBORDINADAS OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN CAPITAL GESTION OPERATIVA PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL Capital pagado APORTES PATRIMONIALES NO CAPITALIZADOS RESERVAS DE CAPITAL AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS ACUMULADOS GANANCIA O PERDIDA NO REALIZADA EN INV. DISP. PARA LA VENTA TOTAL DEL PATRIMONIO CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS ACTIVOS DE LOS FIDEICOMISOS ENCARGOS DE CONFIANZA INVERSIONES CEDIDAS OTRAS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero Nota : La información primaria proviene del Balance General Consolidado. CUADRO IV.26 ARRENDADORAS FINANCIERAS ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO ( Millones de bolívares) SEMESTRES I 00 II 99 II 00 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en valores Ingresos por cartera de créditos Ingresos por otras cuentas por cobrar Ingresos por inmversiones de empresas filiales, afiliadas y suscursales Otros ingresos financieros 7.021 88 178 6.668 12 0 75 6.249 117 204 5.805 7 0 116 5.168 87 79 4.875 8 0 119 GASTOS FINANCIEROS 2.673 2.012 1.561 Gastos por captaciones del público Gastos por obligaciones con el Banco Central de Venezuela Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Gastos por otros financiamientos obtenidos Gastos por otras obligaciones por intermediación financiera Gastos por obligaciones subordinadas Gastos por obligaciones convertibles en capital Gastos por oficina principal, sucursales y agencias Otros gastos financieros 296 0 0 2.377 0 0 0 0 0 201 0 0 1.807 0 0 0 0 4 178 0 0 1.371 0 0 0 0 12 MARGEN FINANCIERO BRUTO 4.348 4.237 3.607 247 650 650 0 0 55 433 421 12 0 16 50 50 0 0 MARGEN FINANCIERO NETO 3.945 3.859 3.573 MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACION 1.175 1.166 1.058 Gastos de personal Gastos operativos Gastos por aporte a Fogade Gastos por aporte a la Superintendencia de Bancos 636 521 1 17 595 563 0 8 629 421 0 8 2.770 2.693 2.515 176 195 245 223 182 122 2.751 4 2 2.753 2.715 0 4 2.711 2.575 0 2 2.573 0 0 0 0 0 0 RESULTADO BRUTO ANTES DEL IMPUESTO Impuesto sobre la renta 2.753 782 2.711 782 2.573 615 RESULTADO NETO 1.971 1.929 1.958 Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Gastos por desvalorización de inversiones financieras Gastos por partidas pendientes en conciliación MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA Otros ingresos operativos Otros gastos operativos MARGEN DEL NEGOCIO Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios UTILIDAD BRUTA DEL EJERCICIO Ingresos de ejercicios anteriores Gastos de ejercicios anteriores Fuente: Banco Central de Venezuela Unidad de Análisis del Mercado Financiero CUADRO IV.27 FONDOS MUTUALES DE INVERSION DE CAPITAL VARIABLE ESTADO DE ACTIVOS Y PASIVOS (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) 69.791 146.549 57.132 97.973 148.459 572 1.794 2.970 4.491 3.482 62.286 132.679 42.955 77.617 130.002 Valores públicos Bonos Deuda Pública Pagarés Bonos Pdvsa Letras y bonos del tesoro Bonos Brady Títulos de Estabilización Monetaria Bonos Globales 30.864 10.503 97 2.959 2.487 14.818 - 46.992 10.861 2 2.668 7.770 21.689 4.002 14.487 779 0 0 386 1.143 11.316 863 30.510 24.274 0 1.076 0 1.494 2.550 1.116 61.386 49.347 0 919 9.299 631 0 1.190 Valores privados Acciones comunes Obligaciones quirografarias Obligaciones hipotecarias Papeles comerciales Colocaciones bancarias Eurobonos, euroobligaciones, europapeles GDS's y ADR 31.422 21.103 4.678 100 1.676 1.212 1.083 1.570 85.687 66.622 2.752 94 5.793 2.348 5.630 2.448 28.468 8.870 3.724 3.916 6.248 2.308 3.402 47.107 10.650 4.060 21.268 2.962 3.144 5.023 68.616 7.502 12.074 34.277 2.474 6.152 6.137 Inversiones temporales 3.388 5.492 8.494 12.260 10.156 Cuentas por cobrar 3.409 6.446 2.663 3.520 4.697 136 138 50 85 122 TOTAL PASIVO 2.175 3.813 1.990 2.337 3.137 Cuentas por pagar Adquisición de títulos valores Comisiones Dividendos Readquisición de acciones Remuneración sociedad administradora Suscripciones por asignar Otras cuentas por pagar 1.430 996 35 77 79 57 174 12 3.224 2.523 376 6 181 40 35 63 1.318 858 14 20 272 118 10 26 977 393 32 30 70 226 199 27 1.995 939 35 31 409 305 231 45 652 652 147 147 9 9 34 34 127 127 Provisiones 40 96 584 1.260 924 Otros pasivos 53 346 79 66 91 67.616 142.736 55.142 95.636 145.322 24,8 44,8 22,6 34,0 36,6 2.722,47 3.187,93 2.437,26 2.811,90 3.972,17 TOTAL ACTIVO Disponibilidades Total cartera de valores Otros activos Gastos acumulados por pagar Efectos por pagar y otras deudas Activo neto total (Patrimonio) Número de acciones en circulación (1) Valor de activo neto por acción (2) Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. (1) En millones (2) Monto en bolívares CUADRO IV.28 FONDOS MUTUALES DE INVERSION DE CAPITAL VARIABLE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) INGRESOS 7.898 12.434 13.748 12.665 19.729 Ingresos de inversiones Intereses Dividendos Por operaciones de cambio Otros 7.898 5.184 28 1.052 1.634 12.434 10.373 588 798 675 13.748 11.098 982 1.145 523 12.665 9.897 399 2.333 36 19.729 12.670 464 6.445 150 EGRESOS 2.064 6.113 4.327 3.868 5.881 Remuneración a la sociedad administradora Comisiones Servicio de custodia de valores Gastos legales y de auditoría Impuestos, tasas y contribuciones Contingencia de cartera Otros 940 124 97 50 417 388 48 3.895 346 486 51 650 449 236 2.644 441 252 78 586 111 215 1.717 764 105 62 776 96 348 3.607 183 197 165 1.292 312 125 INGRESOS NETOS DE INVERSIONES 5.834 6.321 9.421 8.797 13.848 GANANCIAS REALIZADAS Y NO REALIZADAS EN TITULOS VALORES 9.046 11.510 (33.442) Ganancia neta realizada en venta de valores Valorización neta no realizada en inversiones 2.882 6.164 9.353 2.157 (33.191) (251) 2.068 (338) 2.717 (348) 0 0 0 0 0 14.880 17.831 (24.021) APARTADO PARA LA RESERVA LEGAL GANANCIA TOTAL NETA Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados. 1.730 10.527 2.369 16.217 CUADRO IV.29 BOLSA DE VALORES BALANCE GENERAL CONSOLIDADO ( Saldos al final de cada período en millones de bolívares) 1996 1997 1998 * 1999 * 2000 (*) 2.709 6.055 6.629 5.946 8.834 Caja y bancos Efectivo en caja Depósitos en bancos Bancos públicos Bancos privados 361 0 361 0 361 116 0 116 0 116 63 1 62 0 62 349 0 349 0 349 782 0 782 0 782 Cuentas y efectos a cobrar Gastos pagados por anticipado Préstamos 204 29 0 198 39 0 541 177 0 367 147 0 286 101 0 1.923 1.615 158 150 0 5.191 5.033 158 0 0 5.298 4.974 324 0 0 4.140 3.816 324 0 0 6.894 6.723 171 0 0 137 380 534 937 770 Cargos diferidos Programa de patentes y licencias Otros 11 11 0 4 4 0 4 4 0 4 4 0 0 0 0 Otros activos 44 127 12 2 1 2.709 6.055 6.629 5.946 8.834 PASIVO 481 823 512 352 1.000 Cuentas y efectos por pagar Gastos acumulados Prestaciones sociales Pasivo a largo plazo Créditos diferidos 42 384 42 0 13 508 176 44 7 88 261 167 77 0 7 180 93 71 0 8 524 416 60 0 0 2.228 5.232 6.117 5.594 7.834 1.109 42 1.077 1.147 85 4.000 4.941 165 1.011 4.941 167 486 4.765 291 2.778 ACTIVO Inversiones De renta fija De renta variable En inmuebles Otras Activo fijo neto PASIVO CAPITAL Social Reserva legal Superávit Y CAPITAL Y RESERVAS Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados de la Bolsa de Valores de Caracas y de la Bolsa de Valores de Maracaibo. CUADRO IV.30 BOLSA DE VALORES ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS CONSOLIDADO (Millones de bolívares) 1996 1997 1998 1999 * 2000 (*) INGRESOS 1.958 4.582 3.557 2.546 4.676 Comisiones ganadas Títulos, valores Divisas Otros 1.357 1.348 0 9 3.493 3.484 0 9 1.887 1.873 0 14 1.014 1.011 0 3 3.070 3.070 0 0 5 12 15 23 13 46 74 104 146 160 249 596 1.075 594 663 249 249 0 0 596 596 0 0 1.075 1.075 0 0 594 594 0 0 663 663 0 0 Otros ingresos Multas por baja producción Alquileres Ganancia neta en venta de acciones Ganancia neta en cambio Otros 301 89 0 0 93 119 407 69 0 0 65 273 476 0 0 14 285 177 769 0 0 14 443 312 770 0 0 0 280 490 EGRESOS 895 1.617 2.718 2.574 2.215 Gastos de administración Remuneración a empleados y directores Otros gastos de operaciones Depreciación y amortización 811 396 332 83 1.426 732 632 62 2.394 1.056 1.250 88 2.373 1.020 1.186 167 2.064 953 886 225 63 161 265 169 147 7 15 23 20 0 14 15 36 12 4 1.063 2.965 839 (28) 2.461 Inscripciones en pizarra Cuota y mantenimiento valores en pizarra Intereses y dividendos Intereses y dividendos sobre las inversiones Renta fija Renta variable Otros Impuestos Intereses gastos Otros egresos RESULTADO DEL EJERCICIO Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Nota: La información primaria proviene de los estados financieros consolidados de la Bolsa de Valores de Caracas y de la Bolsa de Valores de Maracaibo. CUADRO IV.31 BOLSA DE VALORES DE CARACAS COTIZACION Y RENDIMIENTO DE LAS DISTINTAS EMISIONES DE LA DEUDA PUBLICA NACIONAL NEGOCIADOS EN EL AÑO 2000 Decreto Tipo de Deuda 464 DPN 4a. Serie "B" Fecha de Vencimiento 22/5/2001 Tasa de Interés (%) 26,20 Cotización (%) 101,64 Fuente : Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Nota: La información primaria proviene de la Bolsa de Valores de Caracas. Monto (Bolívares) 1.800.000.000 Efectivo 25,78 RENDIMIENTO Vencimiento 31/12/2000 31/12/1999 23,62 - CUADRO IV.32 BOLSA DE VALORES DE CARACAS TRANSACCIONES EN VALORES (Millones de bolívares) VALORES PUBLICOS Bonos Deuda Pública Bonos BCV Bonos Brady VALORES PRIVADOS Letras y Bonos del Tesoro Bonos Empresas Privadas Derechos Acciones GDS's Warrants TOTAL 1996 54.320,31 - 827.896,60 - 90,16 210,82 602.476,85 2.517,58 - 1.487.512,32 1997 70.047,62 - 726.379,83 - 1,26 1.155,63 1.928.515,71 10.340,90 - 2.736.440,95 1998 91.308,45 - 801.111,26 - - 5,21 840.850,86 4,35 - 1.733.280,13 1999 47.016,63 - 269.702,27 - - - 575.447,14 0,02 - 892.166,05 2000 2.024,13 - 174.834,77 - - - 1.527.100,60 - - 1.703.959,49 193,36 - 7.174,22 - - - 16.390,94 - - 23.758,52 1,18 - 12.954,40 - - - 42.884,09 - - 55.839,66 1.829,59 - 4.485,70 - - - 47.383,39 - - 53.698,68 Enero Febrero Marzo Abril - - 12.108,05 - - - 22.173,64 - - 34.281,70 Mayo - - 8.104,23 - - - 46.097,66 - - 54.201,89 Junio - - 15.422,58 - - - 529.321,69 - - 544.744,27 Julio - - 19.876,34 - - - 240.735,94 - - 260.612,28 Agosto - - 12.709,01 - - - 34.139,58 - - 46.848,59 Septiembre - - 7.612,76 - - - 171.360,26 - - 178.973,02 Octubre - - 24.537,16 - - - 27.721,89 - - 52.259,05 Noviembre - - 20.784,52 - - - 26.022,19 - - 46.806,71 Diciembre - - 29.065,80 - - - 322.869,34 - - 351.935,13 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Notas: Los pagarés, GDS's y Warrants, son transacciones realizadas en moneda extranjera, convertidas a bolívares al tipo de cambio de cada período. Las transacciones en valores corresponden a las operaciones transadas, pero no materializadas en su totalidad. CUADRO IV.33 BOLSA DE VALORES DE CARACAS INDICE DE PRECIOS GENERAL FINANCIERO INDUSTRIAL 1996 6.690,06 9.568,91 5.837,88 1997 8.656,04 10.867,91 8.015,15 1998 4.788,68 9.681,93 4.049,62 1999 5.418,01 9.098,01 4.846,63 2000 6.825,25 11.097,57 6.187,47 Enero 5.246,15 8.387,69 4.798,45 Febrero 5.797,94 8.602,70 5.434,04 Marzo 5.602,57 8.980,68 5.179,20 Abril 5.535,06 8.911,05 5.080,68 Mayo 6.844,68 9.136,53 6.530,92 Junio 7.032,68 9.380,98 6.678,38 Julio 6.806,61 10.502,75 6.208,92 Agosto 6.691,45 10.458,40 6.147,88 Septiembre 6.863,53 10.214,78 6.436,40 Octubre 6.386,10 10.596,04 5.809,78 Noviembre 6.351,02 10.766,04 5.661,66 Diciembre 6.825,25 11.097,57 6.187,47 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Estadísticas Económicas, Departamento de Servicios Estadísticos Notas: Período 1994, Base 1971=100. Período 1995-1998, Base 1993=1000. CUADRO IV.34 COLOCACION Y RESCATE DE TITULOS PUBLICOS (Millones de bolívares) DEUDA PUBLICA NACIONAL Colocación Rescate DEUDA PUBLICA Saldo Colocación Rescate TOTAL Saldo Colocación Rescate Saldo 1996 277.193,0 223.069,0 606.797,0 0,0 1.619,2 4.421,0 277.404,0 224.689,0 611.218,0 1997 2.088.053,0 182.176,0 2.512.674,0 0,0 1.261,9 3.159,1 2.088.053,0 183.437,9 2.515.833,1 1998 349.647,1 353.584,6 2.508.736,5 0,0 1.243,2 1.915,9 349.647,1 354.827,8 2.510.652,4 1999 2.227.374,2 570.127,7 4.165.983,0 0,0 1.243,2 672,7 2.227.374,2 571.370,9 4.166.655,7 2000 4.694.845,1 1.581.242,4 7.279.585,7 0,0 672,7 0,0 4.694.845,1 1.581.915,1 7.279.585,7 Enero 561.723,5 1.196,7 4.726.509,8 0,0 0,0 672,7 561.723,5 1.196,7 4.727.182,5 Febrero 287.712,9 62.600,0 4.951.622,7 0,0 0,0 672,7 287.712,9 62.600,0 4.952.295,4 Marzo 253.732,0 3.246,5 5.202.108,2 0,0 0,0 672,7 253.732,0 3.246,5 5.202.780,9 Abril 124.742,0 1.073,6 5.325.776,6 0,0 0,0 672,7 124.742,0 1.073,6 5.326.449,3 Mayo 112.136,0 4.556,4 5.433.356,2 0,0 0,0 672,7 112.136,0 4.556,4 5.434.028,9 Junio 134.870,0 68.057,8 5.500.168,4 0,0 621,9 50,8 134.870,0 68.679,7 5.500.219,2 Julio 367.357,0 13.041,5 5.854.483,9 0,0 0,0 50,8 367.357,0 13.041,5 5.854.534,7 Agosto 297.474,0 193.978,0 5.957.979,9 0,0 0,0 50,8 297.474,0 193.978,0 5.958.030,7 91.282,2 77.615,7 5.971.646,4 0,0 0,0 50,8 91.282,2 77.615,7 5.971.697,2 Septiembre Octubre 612.026,0 271.526,8 6.312.145,6 0,0 0,0 50,8 612.026,0 271.526,8 6.312.196,4 Noviembre 1.316.511,5 640.236,9 6.988.420,2 0,0 0,0 50,8 1.316.511,5 640.236,9 6.988.471,0 Diciembre 535.278,0 244.112,5 7.279.585,7 0,0 50,8 0,0 535.278,0 244.163,3 7.279.585,7 Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Tesorería, Departamento de Valores CUADRO IV.35 COLOCACION DE LETRAS DEL TESORO EN EL SISTEMA FINANCIERO (Millones de bolívares) INVERSION COLOCACION A DESCUENTO 1996 1997 1998 1999 RESCATE A INTERES A DESCUENTO EN CIRCULACION A INTERES A DESCUENTO A INTERES 663.672,0 0,0 580.330,0 1.718.397,0 0,0 0,0 0,0 0,0 630.148,0 206.217,0 290.165,0 1.899.021,0 0,0 0,0 0,0 0,0 206.217,0 0,0 290.165,0 109.541,0 0,0 0,0 0,0 0,0 297.000,0 186.099,0 116.200,0 112.454,0 84.492,0 31.527,0 52.903,0 54.534,0 191.513,0 66.450,0 21.803,0 57.720,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 56.541,0 84.251,0 133.954,0 79.336,0 204.321,0 143.522,0 53.992,0 43.519,0 36.827,0 73.253,0 15.000,0 82.547,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 350.000,0 451.848,0 434.094,0 467.212,0 347.383,0 235.388,0 234.299,0 245.314,0 400.000,0 393.197,0 400.000,0 375.173,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2000 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Fuente: Banco Central de Venezuela Gerencia de Tesorería, Departamento de Valores CUADRO IV.36 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA BONOS DE LA DEUDA PUBLICA NACIONAL COLOCACIONES COMO AGENTE FINANCIERO DEL GOBIERNO AÑO 2000 (Millones de bolívares) Emisión Nº Decreto Fecha de Vencimiento 1era. 1era. Serie 1era. Serie 1era. Serie 1era. Serie "B" "C" "D" "E" 698 698 698 698 698 17/8/2001 17/2/2002 17/8/2002 17/2/2003 2da. Serie Serie Serie Serie Serie "C" "D" "E" "F" "G" 996 996 996 996 996 996 4/10/2002 4/4/2003 4/10/2003 4/4/2004 4/10/2004 3era. Serie "B" 610 23/6/2001 4ta. Serie Serie Serie Serie "A" "B" "C" "D" 464 464 464 464 464 22/11/2000 22/5/2001 22/11/2001 22/5/2002 4ta. 4ta. Serie "D" 4ta. Serie "E" 922 922 922 25/1/2003 25/7/2003 5ta. 5ta. Serie "B" 5ta. Serie "C" 5ta. Serie "D" 5ta. Serie "E" 5ta. Serie "F" 5ta. Serie "G" 5ta. Serie "H" 1068 1068 1068 1068 1068 1068 1068 1068 10/5/2002 10/11/2002 10/5/2003 10/11/2003 10/5/2004 10/11/2004 10/5/2005 6ta. 6ta. Serie "E" 6ta. Serie "F" 6ta. Serie "G" 6ta. Serie "H" 6ta. Serie "I" 1102 1102 1102 1102 1102 1102 1/12/2003 1/6/2004 1/12/2004 1/6/2005 1/12/2005 387a. Serie "E" 409 25/10/2002 398a. 398a. Serie "A" 398a. Serie "B" 398a. Serie "C" 564 564 564 564 6/12/2000 6/6/2001 6/12/2001 402a. Serie "C" 404a. Serie "G" 405a. Serie "E" 406a. Serie "E" 409a. Serie "E" 410a. Serie "E" 415a. Serie "G" 416a. Serie "G" 417a. Serie "E" 657 589 597 659 409 591 658 606 660 25/1/2002 23/12/2003 23/12/2002 25/1/2003 23/12/2002 23/12/2002 25/1/2004 28/12/2003 25/1/2003 418a. 418a. Serie "A" 418a. Serie "B" 418a. Serie "C" 418a. Serie "D" 661 661 661 661 661 25/1/2001 25/7/2001 25/1/2002 25/7/2002 419a. Serie "G" 697 17/2/2004 420a. 420a. Serie "A" 420a. Serie "B" 420a. Serie "C" 420a. Serie "D" 662 662 662 662 662 2da. 2da. 2da. 2da. 2da. 4ta. 4ta. 4ta. 4ta. Precio Prom. Pond. (%) Monto Emisión Colocado 400.000,00 50.000,00 80.000,00 148.090,00 121.910,00 99,60 98,98 99,01 98,53 79.400,00 88.000,00 100.800,00 123.000,00 108.800,00 100,69 100,33 100,61 100,96 100,51 10.214,71 94,39 128.335,00 23.600,00 3.000,00 16.500,00 94,40 96,11 94,75 91,66 19.090,00 77.388,28 93,88 97,26 500.000,00 10.214,71 408.600,00 96.478,28 1.500.000,00 154.887,59 193.855,96 185.536,71 198.782,57 150.000,00 200.000,00 167.700,00 (a) (a) (a) (a) 101,50 100,64 100,53 100,54 100,91 101,33 100,90 357.140,00 3.327,00 84.500,00 87.500,00 78.000,00 63.000,00 44.140,00 100,73 100,63 100,56 100,24 100,19 3.327,00 92,38 86.000,00 78.460,00 35.540,00 95,34 94,64 94,13 7.834,83 3.018,00 700,00 700,00 2.000,00 700,00 5.570,00 2.328,00 1.500,00 97,13 91,03 92,25 98,66 92,22 92,25 98,11 90,10 97,76 45.000,00 32.000,00 11.000,00 12.000,00 99,41 97,66 97,20 96,64 3.380,00 97,00 200.000,00 7.834,83 3.018,00 700,00 700,00 2.000,00 700,00 5.570,00 2.328,00 1.500,00 100.000,00 3.380,00 269.497,86 25/1/2001 25/7/2001 25/1/2002 25/7/2002 85.000,00 65.000,00 95.119,92 (a) 24.377,94 99,23 97,68 99,22 96,60 Continúa en la página siguiente Continuación del cuadro IV.36 Emisión Nº Decreto 422a. 422a. Serie "A" 422a. Serie "C" 422a. Serie "D" 422a. Serie "E" 790 790 790 790 790 423a. 423a. Serie "A" 423a. Serie "B" 424a. 424a. Serie "A" 424a. Serie "B" 791 791 791 792 792 792 16/4/2001 16/10/2001 425a. Serie "D" 756 29/9/2002 426a. 426a. Serie 426a. Serie 426a. Serie 427a. Serie 428a. Serie 429a. Serie 430a. Serie 431a. Serie 432a. Serie 433a. Serie 434a. Serie 435a. Serie 436a. Serie 437a. Serie 438a. Serie 439a. Serie 440a. Serie 441a. Serie 442a. Serie 443a. Serie 444a. Serie 445a. Serie 446a. Serie 447a. Serie 448a. Serie 449a. Serie 450a. Serie 451a. Serie 452a. Serie 453a. Serie 454a. Serie 455a. Serie 456a. Serie 457a. Serie 458a. Serie 459a. Serie 460a. Serie 461a. Serie 462a. Serie 463a. Serie 464a. Serie 465a. Serie 470a. Serie 472a. Serie 474a. Serie 479a. Serie 482a. Serie 757 757 757 757 758 759 760 761 762 763 764 765 862 864 865 866 867 868 869 870 871 872 904 938 939 940 941 942 943 944 945 946 947 997 998 999 1000 1001 1002 1003 1004 1005 1006 1089 1090 1119 1125 1133 "C" "D" "E" "E" "G" "G" "G" "C" "G" "G" "E" "C" "E" "G" "E" "G" "G" "D" "E" "G" "G" "G" "I" "G" "G" "E" "I" "E" "E" "G" "G" "G" "C" "E" "C" "C" "C" "G" "G" "E" "C" "E" "B" "B" "C" "G" "F" Fecha de Vencimiento Monto Emisión Colocado Precio Prom. Pond. (%) 619.254,63 16/4/2001 16/4/2002 16/10/2004 16/4/2003 134.454,00 136.401,83 (a) 113.307,80 235.091,00 101,14 100,37 98,57 99,32 50.000,00 16/4/2001 16/10/2001 44.250,00 5.750,00 103,12 100,90 79.195,00 20.805,00 99,62 99,88 4.000,00 100,28 100.000,00 4.000,00 12.330,00 2/4/2002 2/10/2002 2/4/2003 29/3/2003 29/3/2004 29/3/2004 2/4/2004 29/3/2002 29/3/2004 29/3/2004 29/3/2003 14/6/2002 14/6/2003 14/6/2004 14/6/2003 14/6/2004 14/6/2004 14/12/2002 14/6/2003 14/6/2004 14/6/2004 20/7/2004 15/8/2005 15/8/2004 15/8/2004 15/8/2003 15/8/2005 15/8/2003 15/8/2003 15/8/2004 15/8/2004 15/8/2004 4/10/2002 4/10/2003 4/10/2002 4/10/2002 4/10/2002 4/10/2004 4/10/2004 4/10/2003 4/10/2002 4/10/2003 20/5/2002 20/5/2002 6/12/2002 13/12/2004 19/6/2004 Total General Fuente : Banco Central de Venezuela Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Notas: Excluye Operaciones anuladas. Se refiere a colocaciones a través de la Mesa de Operaciones de Mercado Abierto (a) Incluye montos por reapertura de estas Emisiones para efectuar Operaciones de Canje. 1.500,00 6.000,00 3.000,00 3.000,00 500,00 2.000,00 2.000,00 800,00 86.632,18 595,00 2.000,00 1.000,00 2.000,00 5.100,00 914,00 1.690,00 3.000,00 3.000,00 2.566,00 20.000,00 2.500,00 2.000,00 700,00 9.000,00 1.460,00 1.800,00 3.049,00 2.400,00 2.500,00 1.000,00 709,00 4.054,00 1.000,00 966,00 2.000,00 4.000,00 633,00 828,00 1.500,00 1.449,00 2.500,00 7.900,00 67.650,00 16.630,00 4.000,00 4.000,00 4.330,00 1.500,00 6.000,00 3.000,00 3.000,00 500,00 2.000,00 2.000,00 800,00 86.632,18 (a) 595,00 2.000,00 1.000,00 2.000,00 5.100,00 914,00 1.690,00 3.000,00 3.000,00 2.566,00 20.000,00 2.500,00 2.000,00 700,00 9.000,00 1.460,00 1.800,00 3.049,00 2.400,00 2.500,00 1.000,00 709,00 4.051,00 1.000,00 966,00 2.000,00 4.000,00 633,00 828,00 1.500,00 1.449,00 2.500,00 7.900,00 67.750,00 16.630,00 4.457.793,32 100,45 100,32 100,26 100,32 99,27 99,85 99,65 100,50 99,34 99,13 100,32 99,35 98,50 97,00 98,50 97,00 96,76 93,64 98,50 96,80 98,50 97,00 96,06 98,30 98,30 98,00 96,13 98,00 98,05 99,27 99,27 98,26 100,19 100,22 100,49 99,69 100,38 100,15 99,99 101,26 100,38 100,75 102,30 102,30 100,84 100,03 100,00 99,52 CUADRO IV.37 COLOCACION PRIMARIA DE BONOS PUBLICOS POR CARTERAS A VALOR EFECTIVO (Millones de bolívares) 1996 Conceptos Monto Fondo de Inversiones de Venezuela Petróleos de Venezuela S.A. Sector Privado (1) Total 1997 1998 1999 Composición Composición Composición Composición Composición Porcentual Porcentual Porcentual Porcentual Porcentual (%) Monto (%) Monto (%) Monto (%) Monto (%) 8.498 1 - - 22.067 3 198.863 5 64.389 1 99.750 10 - - - - - - - - 901.209 89 66.925 100 739.931 97 3.515.711 95 5.138.464 99 1.009.457 100 66.925 100 761.998 100 3.714.574 100 5.202.853 100 Fuente: Banco Central de Venezuela. Gerencia de Operaciones Monetarias, Departamento de Operaciones en Mercado Abierto Nota: Incluye Bonos del Tesoro, Letras del Tesoro, colocaciones primarias de Bonos DPN. Excluye operaciones anuladas y Títulos emitidos por el BCV. (1) Incluye Bancos Comerciales y Universales, Banca de Inversión, Bancos Hipotecarios, Entidades de Ahorro y Préstamo, Casas de Corretaje, Bancos Especiales y, colocaciones a través de la Bolsa de Valores de Caracas. 2000 GRAFICO IV - 1 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES CONCENTRACION DE LOS RECURSOS COLOCADOS POR INSTITUCIONES FINANCIERAS AÑO 2000 BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES 72,65% OTROS 10,67% OTROS 10,54% BANCOS COMERCIALES Y UNIVERSALES 71,78% ARRENDADORAS FINANCIERAS 2,32% ARRENDADORAS FINANCIERAS 2,94% BANCOS DE INVERSION 12,02% BANCOS HIPOTECARIOS 2,34% BANCOS DE INVERSION 12,62% BANCOS HIPOTECARIOS 2,13% I SEMESTRE II SEMESTRE GRAFICO IV - 2 FONDOS DE ACTIVOS LIQUIDOS Y DE PARTICIPACIONES CONCENTRACION DE LOS RECURSOS COLOCADOS POR INSTRUMENTOS FINANCIEROS AÑO 2000 CERTIFICADOS DE AHORRO 6,22% DEPOSITOS A PLAZO 36,27% CERTIFICADOS DE AHORRO 5,59% VALORES PUBLICOS 1,54% RESTO 55,97% DEPOSITOS A PLAZO 32,80% VALORES PUBLICOS 5,19% RESTO 56,42% I SEMESTRE II SEMESTRE GRAFICO IV-3 BOLSA DE VALORES DE CARACAS INDICES DE PRECIOS (BASE 1993=1000) AÑO 2000 Indice 12.000 11.000 Financiero 10.000 9.000 8.000 7.000 General 6.000 Industrial 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Anexo Instituciones incluidas en la elaboración de las Estadísticas Financieras INSTITUCIONES INCLUIDAS EN LA ELABORACION DE LAS ESTADISTICAS FINANCIERAS BANCOS COMERCIALES BANGENTE CANARIAS CAPITAL CHASE MANHATTAN BANK DE CREDITO DE COLOMBIA DO BRASIL EUROBANCO FEDERAL FOMENTO REGIONAL CORO FOMENTO REGIONAL LOS ANDES GUAYANA INDUSTRIAL ING BANK N.V. INVERCORP LARA MONAGAS NOROCO NUEVO MUNDO OCCIDENTAL DE DESCUENTO PLAZA SOFITASA STANDARD CHARTERED TEQUENDAMA UNION VENEZOLANO DE CREDITO BANCOS UNIVERSALES ABN AMRO BANK N.V. BANESCO BOLIVAR CARACAS CITIBANK CONFEDERADO CORP BANCA DE VENEZUELA DEL CARIBE DEL CARONI EXTERIOR INTERBANK MERCANTIL PROVINCIAL REPUBLICA BANCOS HIPOTECARIOS BANESCO INVERBANCO UNIDO VENEZOLANO BANCOS DE INVERSION BANPLUS CAVENDES CENTRAL HIPOTECARIA EXTERIOR FEDERAL FINANCORP FIVCA OCCIDENTE ORSON KRAVITZ SOFICREDITO SOFIMECA UNION ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO BANAP CAJA FAMILIA CASA PROPIA CENTRAL DEL SUR FONDO COMUN MARGARITA MERIDA MI CASA MIRANDA PRIMOGENITA PROSPERAR PRO-VIVIENDA VALENCIA ARRENDADORAS FINANCIERAS ARRENDAVEN CORPOINDUSTRIA SOFITASA SOGECREDITO UNION FONDOS DEL MERCADO MONETARIO CAVENDES FEDERAL OCCIDENTAL DE DESCUENTO SOFITASA UNION VENCRED FONDOS MUTUALES DE INVERSION ACTIPLUS ACCIONES ACTIRENTA RENTA FIJA B.B.O. ACCIONES B.B.O. MERCADO MONETARIO BANCARACAS EN ($) BANCARACAS FONDO MUTUAL BANCARACAS CRECIMIENTO TECNOLOGICO BANCARACAS RENTA EN ($) BANESCO RENTA FIJA BANESCO RENTA VARIABLE BANPLUS FONDO MUTUAL CARIBE RENTA FIJA CARIBE RENTA VARIABLE EXTERIOR FILARA FONDO MUTUAL FONDO MUTUAL DE VENEZUELA INTERACCIONES INTERACCIONES FONDO GLOBAL INTERACCIONES RENTA FIJA INTERFONDO ITALCAMBIO FONDO MUTUAL EN ($) LA CEIBA RENTA FIJA LA CEIBA FONDO MUTUAL DE INVERSION LA CEIBA FONDO MUTUAL EN MONEDA EXTRANJERA MEGAVAL FONDO MUTUAL NOROCO ACCIONES NOROCO RENTA FIJA PORTAFOLIO MERCANTIL ( $) PORTAFOLIO MERCANTIL DE INVERSION EN ACCIONES PORTAFOLIO MERCANTIL DE INVERSION EN RENTA FIJA PORTAFOLIO MERCANTIL DE INVERSION BALANCEADO PORTAFOLIO MERCANTIL DE INVERSION WALL STREET PRIMUS ACCIONES PRIMUS FONDO MUTUAL EN ($) PRIMUS RENTA FIJA PRO - DIVISAS PROVINCIAL PRO-ACCIONES PROVINCIAL PRO-DINERO FONDO MUTUAL PRO-RENTA PROVINCIAL PROVINCIAL FONDO MUTUAL UNION ACCIONES UNION FONDO MUTUAL EN ($) UNION RENTA VECTOR VOI FONDO MUTUAL VOI FONDO MUTUAL DE RENTA FIJA FONDOS Y CAJAS DE AHORRO (1) ADMINISTRACION Y FOMENTO ELECTRICO BANCO CONSOLIDADO BANCO EXTERIOR BANCO MERCANTIL BANCO NACIONAL DE AHORRO Y PRESTAMO BANCO UNION BANCO VENEZOLANO DE CREDITO BANVENEZ CAJA DE AHORRO DE GRAFIS CENTRO CLINICO SAN CRISTOBAL CERVECERIA MODELO Y COMPAÑIAS RELACIONADAS CERVECERIA POLAR DEL CENTRO CONSEJO DE LA JUDICATURA CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO MIRANDA CORIMON CUERPO DE BOMBEROS DEL DISTRITO SUCRE CUERPO TECNICO DE POLICIA JUDICIAL DIARIO EL IMPULSO DIRECCION DE ALIMENTOS DE EMPRESAS POLAR Y FILIALES EJECUTIVO DEL ESTADO NUEVA ESPARTA EJECUTIVO DEL ESTADO ZULIA ELECTRICIDAD DE CARACAS Y FILIALES EMPLEADOS PUBLICOS (CASEP) FONDO DE AHORROS DE PETROQUIMICA FORD MOTORS DE VENEZUELA GOBERNACION DEL ESTADO PORTUGUESA GRUPO BEHRENS S.A. HIGIENE RAFAEL RANGEL HOSPITAL COROMOTO HOTEL CARACAS HILTON INSTITUTO NACIONAL DE NUTRICION INSTITUTO PEDAGOGICO DE CARACAS LITOGRAFIA EIZMENDIS MINISTERIO DE JUSTICIA MINISTERIO DE SANIDAD Y ASISTENCIA SOCIAL MUSEO DE LOS NIÑOS OFICINA CENTRAL DE ESTADISTICAS E INFORMATICA OFICINA CENTRAL DE PRESUPUESTO ORGANIZACION FINANCIERA DEL ORINOCO ORGANIZACION PROVINCIAL PFIZER BIOQUIMICOS S.A. SEGUROS CAPITAL SUDANTEX DE VENEZUELA TORRE DE LA PRENSA UNIVERSIDAD CATOLICA DEL TACHIRA UNIVERSIDAD DE LOS ANDES UNIVERSIDAD LISANDRO ALVARADO UNIVERSIDAD METROPOLITANA UNIVERSIDAD PEDAGOGICA EXPERIMENTAL LIBERTADOR VENCEMOS VENCERAMICAS VENGAS CASAS DE CAMBIO CAMBIO FOR YOU CAMBIOS CUSSCO CAMBIOS INSULAR CARLOS VILLARO ITALCAMBIO ITALIBERICA LA MONEDA LA PRECISA MUNDITUR MVS CAMBIO TURISOL VIAJES FEBRES PARRA VIAJES VIA UNICA VIAJES Y TURISMO TRIPLE WENMAR TOURS OFICAMBIO ORIENTE CAMBIOS MARACAIBO VENEZUELA EXPRESS UNIVERSAL EXPRESS BOLSAS DE VALORES CARACAS COMPAÑIAS DE REASEGUROS AMERICANA DE REASEGUROS DELTA DE REASEGUROS INTERNACIONAL DE VENEZUELA PROVINCIAL DE REASEGUROS COMPAÑIAS DE SEGUROS ADRIATICA VENEZOLANA C.A. DE SEGUROS ALTAMIRA C.A., SEGUROS AMERICAN INTERNACIONAL, C.A. DE SEGUROS AVILA C.A., DE SEGUROS BANCENTRO C.A., SEGUROS BANESCO C.A. DE SEGUROS BANVALOR BOLIVAR C.A., SEGUROS CANARIAS, SEGUROS CAPITAL C.A. CAPITOLIO, C.A. CARABOBO C.A., SEGUROS CARACAS, C.A. CARDINAL CARONI C.A. CATATUMBO C.A. CONFEDERACION DEL CANADA VENEZOLANA C.A. CORPORATIVOS, C.A. DE SEGUROS PIRAMIDE GENERAL DE SEGUROS GUAYANA C.A., SEGUROS HORIZONTE C.A., SEGUROS CHUBB DE VENEZUELA LA FE C.A. DE SEGUROS LA FEDERACION C.A., SEGUROS LA INTERNACIONAL C.A. DE SEGUROS LA MUNDIAL C.A., SEGUROS LA ORIENTAL DE SEGUROS C.A. LA PREVISORA, CNA DE SEGUROS LA REGIONAL C.A. DE SEGUROS LA SEGURIDAD C.A., SEGUROS LA VENEZOLA DE VIDA. C.A. LA VENEZOLANA DE SEGUROS, C.A. LOS ANDES C.A., SEGUROS MARACAIBO C.A., SEGUROS MERCANTIL C.A., SEGUROS MULTINACIONAL DE SEGUROS NUEVA ESPARTA, C.A. SEGUROS NUEVO MUNDO C.A., SEGUROS OCCIDENTAL, C.A. DE SEGUROS ORINOCO C.A., SEGUROS PAN AMERICAN DE SEGUROS PROFESIONAL C.A. SEGUROS GENERALES ROYAL & SUN ALLIANCE SOFITASA C.A., SEGUROS SUD AMERICA, S.A., SEGUROS TRANSEGURO C.A. DE SEGUROS UNISEGUROS C.A. UNIVERSAL DE SEGUROS, C.A. UNIVERSITAS C.A. VENEZUELA C.A., SEGUROS HISPANA SEGUROS RESCARVEN PRIMUS SEGUROS, C.A. LARA C.A. DE SEGUROS PROVINCIAL ZULIANA C.A. DE SEGUROS PREVISIONAL BMI C.A. DE SEGUROS INTERBANK C.A. DE SEGUROS EMPRESAS EMISORAS DE TARJETAS DE CREDITO AMERICAN EXPRESS CITIBANK DINERS CLUB MASTERCARD CAVENDES PIDA VISA Y MASTERCARD PROVINCIAL VENEZOLANO DE CREDITO VISA CAPITAL VISA INDUSTRIAL DE VENEZUELA VISA INTERBANK VISA Y MASTERCARD REPUBLICA VISA Y MASTERCARD SOFITASA VISA Y MASTERCARD BANFOANDES VISA Y MASTERCARD CARACAS VISA Y MASTERCARD CARIBE VISA Y MASTERCARD EXTERIOR VISA Y MASTERCARD MERCANTIL VISA Y MASTERCARD CORPBANCA VISA Y MASTERCARD UNION VISA Y MASTERCARD VENEZUELA VISA Y MASTERCARD GUAYANA MASTERCARD ABN AMRO VISA Y MASTERCARD FEDERAL VISA Y MASTERCARD CANARIAS VISA Y MASTERCARD BANCO DE LARA VISA Y MASTERCARD NOROCO VISA Y MASTERCARD FONDO COMUN VISA Y MASTERCARD OCCIDENTAL DE DESCUENTO VISA Y MASTERCARD BANCO DE CORO MASTERCARD CARONI VISA Y MASTERCARD BANCO DE PLAZA VISA CASA PROPIA MASTERCARD NUEVO MUNDO (1) Corresponde a una muestra de 52 empresas. El universo está conformado por 849 instituciones.