2010 - Banco Central de la República Dominicana

ENCUESTA NACIONAL DE OPINIÓN
EMPRESARIAL AL SECTOR
MANUFACTURERO
Julio-Septiembre 2010
Santo Domingo, D.N.
Diciembre, 2010
INDICE
I. PRODUCCIÓN..................................................................................................................................... 6
II. VENTAS.............................................................................................................................................. 7
III. PRECIOS............................................................................................................................................ 8
IV. OCUPACIÓN...................................................................................................................................... 8
V. SITUACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA..................................................................................... 9
5.1 INDICE DE CLIMA EMPRESARIAL.............................................................................................. 9
VI. EXPECTATIVAS.............................................................................................................................. 10
6.1 INDICE DE CONFIANZA INDUSTRIAL...................................................................................... 11
RESUMEN DE LOS PRINCIPALES RESULTADOS.........................................................................12
INDICE DE ANEXOS
ANEXO 1: Saldo de Opinión Total del Sector Manufacturero
julio- septiembre 2010
ANEXO 2: COMPARATIVO DE LOS SALDOS DE OPINION
julio- septiembre 2010 / ABRIL- JUNIO 2010
ANEXO 3: COMPARATIVO DE LOS SALDOS DE OPINION
julio- septiembre 2010 / julio- septiembre 2009
ANEXO 4: PRINCIPALES FACTORES QUE AFECTARON
LA ACTIVIDAD PRODUCTIVA
ANEXO 5:
ELABORACION DE PRODUCTOS DE MOLINERIA
ANEXO 6:
ELABORACION DE OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS
ANEXO 7:
ELABORACION DE BEBIDAS Y PRODUCTOS DE TABACO
ANEXO 8: FABRICACION DE PRODUCTOS TEXTILES, PRENDAS DE VESTIR,
ADOBO Y TEÑIDO DE PIELES
ANEXO 9:FABRICACION DE Curtido y Adobo de Cuero, Fabricación de Artículos de Cuero y Calzados
ANEXO 10:FABRICACION DE Sustancias y Productos Químicos
ANEXO 11:FABRICACION DE Productos de Caucho y Plástico
ANEXO 12:FABRICACION DE OTROS PRODUCTOS MINERALES, METALICOS,
NO METALICOS
ANEXO 13:FABRICACION DE METALES COMUNES
ANEXO 14:
OTRAS INDUSTRIAS MANUFACTURERAS
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
FICHA TECNICA
UNIVERSO
Sector Manufact u rero,
excluyendo las empresas
estatales, las productoras de
azúcar, las correspondientes
a la refinación de petróleo y
las zonas francas.
MUESTRA
280 Empresas (68% en
D.N. y 32% en el Resto
del país.)
ESTRATIFICACIÓN
SELECCIÓN DE
MUESTRA
ENTREVISTA
TRABAJO DE CAMPO
EFECTIVIDAD
Todo el país por rama
de actividad económica,
catalogadas de acuerdo a
la Clasificación Industrial
Internacional Uniforme
(CIIU), 3ra revisión.
40% selección obligatoria
por su alta representación
en la rama de actividad
y el 60% se selecciona
aleatoriamente.
Personal, a nivel
gerencial.
Del 11 al 18 de octubre
de 2010.
63.5%, 178 empresas
respondieron el
cuestionario
Descripción de las Ramas de Actividad
a) Elaboración de Productos de Molinería (1531).
b) Elaboración de otros Productos Alimenticios (1549).
c) Elaboración de Bebidas y Productos de Tabaco (1551 - 1600).
d) Fabricación de productos textiles, prendas de vestir, adobo
y teñido de Pieles (17 – 18).
e) Fabricación de artículos de cuero y calzado (19).
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
La Encuesta de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero recoge la
percepción de los agentes económicos
consultados sobre el comportamiento de
las principales variables que afectan a la
actividad industrial. Dado su carácter
cualitativo, esta herramienta permite
conocer los cambios de tendencia de
corto plazo de variables inherentes al
sector y, a la vez, sirve de complemento
a las estadísticas que elabora el Banco
Central de la República Dominicana,
por lo que aporta elementos de juicio
para la toma de decisiones de política
económica.
Este sondeo busca evaluar, a través de las
opiniones de los empresarios y ejecutivos
encuestados, el desempeño económico
de las empresas manufactureras en el
trimestre julio-septiembre 2010, así
como las expectativas del sector para el
trimestre Octubre-Diciembre 2010.
El análisis de la encuesta toma en
consideración los resultados del saldo de
opinión para cada variable estudiada,
calculado como la diferencia entre los
porcentajes de respuestas positivas y
negativas en cada pregunta consultada.
Adicionalmente, se calculan el Índice
de Confianza Industrial (ICIN) y el
Índice de Clima Empresarial (ICE.)
Estos indicadores permiten captar
desviaciones de la actividad industrial
respecto a su tendencia reciente.
f) Fabricación de Sustancias y Productos Químicos (24).
g) Fabricación de Productos de Caucho y Plástico (25).
h) Fabricación de otros Productos Minerales, Metálicos, no
metálicos, maquinarias y equipos (26 – 29).
i) Fabricación de Metales comunes (27).
j) Otras industrias manufactureras (3699).
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
Para el tercer trimestre de 2010, los resultados
arrojados por la Encuesta de Opinión
Empresarial al Sector Manufacturero
muestran una mejora en el nivel de
actividad del sector industrial, consistente
con la reactivación que experimenta la
economía. Asimismo, el tercer trimestre
de este año refleja mejoras en la mayoría
de los indicadores respecto a lo observado
en el mismo trimestre del año anterior.
Además, las empresas del sector mantienen
expectativas favorables para el trimestre
octubre-diciembre 2010.
Dentro de los principales factores que
beneficiaron la actividad productiva, según
la opinión de los consultados, cabe destacar
el aumento de la demanda del producto,
la estabilidad de la tasa de cambio y las
facilidades de adquisición de materia
prima.
Por otro lado, dentro de los factores que
afectaron la actividad productiva, se
mencionan los problemas en los precios
de las materias primas, problemas en los
precios de energía eléctrica y la caída en la
demanda del producto.
Los resultados de esta pesquisa reflejan la
situación del sector manufacturero local,
que representa cerca de un quinto del
PIB.
I.Producción
El saldo de opinión sobre el nivel de
producción con respecto al trimestre julioseptiembre 2009 arrojó un balance de 0.6
puntos porcentuales, resultando superior
al –29.1% registrado en igual trimestre
del año anterior. En ese orden, 34.3% de
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
las empresas afirmó que su producción
aumentó con respecto a igual trimestre
de 2009, mientras que 32.0% declaró que
su producción se mantuvo igual y 33.7%
respondió que disminuyó su producción.
Dentro de las actividades que tuvieron
un desempeño favorable de acuerdo a
la percepción de los encuestados, cabe
destacar las empresas dedicadas a la
elaboración de productos de molinería,
elaboración de bebidas y productos de
tabaco y las de fabricación de sustancias
y productos químicos. Por otro lado, las
empresas dedicadas al curtido y adobo
de cuero; fabricación de artículos de
cuero y calzados, fabricación de metales
comunes, fabricación de productos textiles
y prendas de vestir fueron las que tuvieron
un desempeño desfavorable con relación a
igual trimestre del año anterior.
Al preguntar a las empresas sobre su nivel
de producción en julio-septiembre 2010
en comparación con el trimestre anterior,
el saldo de opinión resultante fue de
6.2 puntos porcentuales indicando una
mejoría comparado con el saldo de -2.5
obtenido para esta variable el año pasado.
En ese orden, 33.7% de las empresas afirmó
que su producción aumentó con respecto
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
al período abril-junio 2010, mientras
que 38.8% declaró que su producción se
mantuvo igual y otro 27.5% respondió que
disminuyó su producción.
De acuerdo a la encuesta las actividades que
tuvieron el mejor desempeño con relación
al trimestre anterior fueron elaboración
de productos de molinería, fabricación
de productos de caucho y plástico y las
de elaboración de bebidas y productos de
tabaco. Por otro lado, las de fabricación
de metales comunes, fabricación de
productos textiles, prendas de vestir y
las de elaboración de otros productos
alimenticios fueron las actividades que
resultaron con un desempeño negativo con
respecto al trimestre abril-junio 2010.
II.
Ventas
El balance de respuestas con respecto al
volumen de ventas, comparado con igual
período del año anterior, arrojó un saldo
de opinión de -0.6 puntos porcentuales,
inferior que los -23.1 puntos porcentuales
registrado en igual período del año anterior.
En ese sentido, 33.7% de los encuestados
afirmó que las ventas fueron mayores,
mientras que 32.0% opinó que sus ventas
fueron similares y el 34.3% respondió que
las ventas fueron menores.
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
Las actividades que reportaron mejores
ventas fueron la de elaboración de bebidas
y productos de tabaco, fabricación de
productos de caucho y plástico y las de
fabricación de sustancias y productos
químicos. Por otro lado, las empresas
dedicadas a curtido y adobo de cuero;
fabricación de artículos de cuero y calzados
y las de elaboración de otros productos
alimenticios fueron las que tuvieron un
desempeño menos favorable.
En otro orden, cuando se les requirió
comparar el desempeño de sus ventas en
julio-septiembre 2010 respecto al trimestre
anterior, el balance de respuestas arrojó un
saldo de 0.5 puntos porcentuales, inferior
que el saldo obtenido el año pasado. En este
orden, 33.1% de las empresas respondieron
que sus ventas aumentaron, mientras que
34.3% afirmó que su volumen de ventas se
mantuvo igual y el otro 32.6% opinó que
sus ventas disminuyeron.
Con relación al trimestre anterior, las
actividades de elaboración de bebidas y
productos de tabaco y las de fabricación
de productos de caucho y plástico fueron
las que tuvieron un mejor desempeño.
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
En cambio, las actividades de fabricación
de metales comunes y otras industrias
manufactureras fueron las actividades
que experimentaron un desempeño menos
favorable comparado con el trimestre
anterior.
III.Precios
El balance de opinión respecto al precio
medio de las ventas del producto principal
en comparación con el mismo trimestre del
año 2009 arrojó un saldo de 17.4 puntos
porcentuales, superior a los -6.6 puntos
registrados en el año anterior. De este
modo, 32.0% de los encuestados afirmó
que sus precios son más altos, mientras
que el 53.4% respondió que sus precios se
mantuvieron iguales y 14.6% respondió que
sus precios son menores.
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
Por otro lado, cuando se les solicitó comparar
el comportamiento de sus precios de venta
en julio-septiembre 2010 con el trimestre
abril-junio 2010, el saldo de opinión
resultante fue de 2.8 puntos porcentuales.
Durante el trimestre de análisis, 15.7% de
las empresas encuestadas reportó mayores
precios, mientras que el 71.3% dijo haber
mantenido igual sus precios y 12.9% de
las empresas afirmaron haber disminuido
el precio de su producto principal.
Las actividades que percibieron aumentos
de precios, de acuerdo al sondeo, fueron
las empresas de fabricación de sustancias
y productos químicos, elaboración de otros
productos alimenticios y las de fabricación
de productos de caucho y plásticos. En
cambio, solo registraron disminución las
empresas dedicadas a la fabricación de
metales comunes y las de elaboración de
productos de molinería.
IV.
Dentro de las actividades que percibieron
aumentos de precios en comparación con
igual trimestre del año anterior, cabe
destacar las empresas de fabricación de
metales comunes y las de fabricación de
productos de caucho y plástico.
Ocupación
El balance de respuestas de la variable
Personal Ocupado, en comparación con el
trimestre anterior, reportó un saldo positivo
de 2.2 puntos porcentuales, representando
un aumento en el saldo de empleo por
parte de las empresas manufactureras,
en comparación con el trimestre abriljunio 2010. Además, el saldo de opinión
fue más favorable en relación a julioseptiembre 2009 cuando registró un saldo
de -11.5%. En este orden, un 24.2% de las
empresas consultadas afirmó que aumentó
su personal ocupado, mientras que el 53.9%
declaró que lo mantuvo igual y 21.9% reveló
que disminuyó su planilla.
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
porcentuales, superior al 7.7 puntos
porcentuales registrado en igual periodo
del año anterior.
De las actividades en la muestra de esta
encuesta, los grupos que registraron un
aumento de personal ocupado con relación
al trimestre anterior fueron fabricación de
metales comunes; las de curtido y adobo
de cuero; fabricación de artículos de
cuero y calzados; además de elaboración
de bebidas y productos de tabaco; dentro
de las actividades que declararon que
disminuyeron su personal ocupado están
las de elaboración de otros productos
alimenticios y las de fabricación de otros
productos minerales no metálicos.
V. Situación General de la Empresa
En lo concerniente a la situación general
de las empresas, en el trimestre julioseptiembre 2010, el 34.3% de la muestra
consideró su situación como buena,
mientras que 50.6% manifestó que su
situación es regular y 15.2% de las empresas
afirmó que su situación es mala. El saldo
de opinión registrado para este trimestre
arrojó un valor positivo de 19.1 puntos
Se refiere al conjunto de resultados de índole económico, financiero y laboral que reportaron las empresas en el
período.
La situación general reportada en el
trimestre fue positiva en donde casi todas
las actividades registraron balances de
respuestas con valoraciones favorables.
Las empresas dedicadas a la elaboración
de productos de molinería, fabricación
de productos de caucho y plástico, y las
de elaboración de bebidas y productos de
tabaco fueron las que presentaron mayores
saldos de opinión positivos, mientras que el
grupo fabricación de metales comunes fue
quien obtuvo el mayor balance negativo.
Al evaluar la situación general de las
empresas en comparación con el trimestre
anterior abril-junio 2010, el 31.5% de las
firmas encuestadas opinó que la situación
económica del producto principal era
buena, mientras un 41.6% consideró su
situación regular y el 27.0% opinó que su
situación era mala. El saldo de opinión fue
de 4.5 puntos porcentuales.
Las empresas que reportaron un menor
desempeño fueron las dedicadas a la
fabricación de metales comunes; las de
fabricación de productos textiles, prendas
de vestir y otras industrias manufactureras.
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
Reportando una situación general más
favorable con relación al trimestre anterior
se destacan las empresas de fabricación
de otros productos minerales no metálicos
y las de elaboración de productos de
molinería.
5.1
Índice de Clima Empresarial
El Índice de Clima Empresarial refleja
el sentimiento actual y futuro del sector
manufacturero, en torno a su situación
económica. Para el tercer trimestre de
2010 este indicador arrojó un valor de 21.6
puntos, superior al 20.0 de igual periodo del
año 2009 y 17.9 del trimestre anterior.
Este resultado positivo nos indica que el
ambiente en el que se desempeñan las
empresas manufactureras es más positivo
que el año anterior y que el trimestre
pasado.
VI.
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
El 42.7% de las empresas esperan que
la situación económica de su producto
principal será buena, mientras que 38.8%
la espera regular y un 18.5% espera que su
situación sea desfavorable o mala, para un
saldo de opinión positivo de 24.2 puntos
porcentuales.
En otro orden, en cuanto a las expectativas
de producción, el 46.1% de las empresas
manufactureras opina que su producción
aumentará para el próximo trimestre,
correspondiente a octubre-diciembre
2010, mientras que 36.5% espera que su
producción se mantendrá igual y 17.4%
espera que su producción se reducirá en el
siguiente trimestre, para un balance de
respuestas de 28.7 puntos porcentuales,
lo cual representa una mejoría respecto
a las expectativas del mismo trimestre
del año anterior.
Expectativas
La s expect at iva s de la s empresa s
manufactureras para el trimestre octubrediciembre 2010 presentan resultados
muy favorables, donde se destacan las
buenas perspectivas en torno a la situación
económica, la producción y la confianza
industrial.
En cuanto a las expectativas sobre los precios
para el próximo trimestre, los empresarios
consultados esperan, que el precio de su
producto principal aumentará ligeramente
para el periodo octubre-diciembre 2010.
Esto refleja un comportamiento estacional
de la variable precios para el periodo
en donde se registra la mayor actividad
económica.
10
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
Al referirse a los niveles de inversiones
futuras el 24.7% de las empresas consultadas
afirmó que aumentará su inversión en
bienes de capital en los próximos 6 meses,
mientras que un 68.5% mantendrá su
dotación de capital sin variación.
De este modo, 15.7% espera mayores
precios, mientras que 80.3% cree que
los precios se mantendrán iguales y un
3.9% espera que el precio de su producto
principal disminuirá en el trimestre octubrediciembre 2010. El saldo de opinión es de
11.8 puntos porcentuales.
Con respecto al personal ocupado, el
21.3% de las empresas consultadas afirmó
que aumentará su planilla mientras que
el 65.7% indicó que mantendrá igual su
nómina y un 12.9% afirmó que disminuirá
la ocupación.
Por otro lado, dentro de las empresas
exportadoras en la muestra, 32.3% espera
que aumentará sus exportaciones para el
próximo trimestre, mientras que 44.6%
espera que se mantendrán sin variación.
6.1
Índice de Confianza Industrial
El Índice de Confianza Industrial evalúa
la visión del empresariado manufacturero
respecto a los niveles de actividad futura de
sus empresas. Este indicador considera en
su cálculo el promedio simple de los saldos
de respuestas de las siguientes variables:
“tendencia futura de la producción”,
“demanda actual con respecto al trimestre
anterior” y “nivel de inventario actual” con
signo negativo.
El indicador de confianza del sector
manufacturero registró un saldo de opinión
de 55.1 puntos porcentuales, superior
al 52.0 puntos porcentuales, registrado
en el período de Julio-Septiembre 2009,
presentando un nivel considerable de
confianza sobre el entorno relevante para
el desempeño de las actividades del sector
industrial respecto a la evolución de sus
negocios en el futuro inmediato.
De este modo, el indicador del saldo de
opinión arroja un valor de 8.4 puntos
porcentuales.
Resultante de la fórmula: ICIN=((PP3+NAP-NAI)/3+100)/2
donde:
Pe: Producción esperada para el próximo trimestre
Da: Demanda actual con respecto al trimestre anterior
Ia: Inventario actual
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Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
Este resultado está influenciado por las
favorables expectativas de producción,
condiciones económicas internas y la
mejoría del acceso al crédito por parte de
las empresas del sector, lo cual muestra que
las empresas manufactureras perciben, en
sentido general, un entorno optimista para el
desempeño adecuado de sus actividades.
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Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
ANEXOS
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-1
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-2
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-3
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-4
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-5
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al Sector Manufacturero
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A-6
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al Sector Manufacturero
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al Sector Manufacturero
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A-8
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al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
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Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-10
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-11
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-12
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-13
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010
A-14
Encuesta Nacional de Opinión Empresarial
al Sector Manufacturero
JULIO-SEPTIEMBRE 2010