glosario de términos financieros
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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Nota.-Las definiciones mencionadas en el presente Glosario corresponden al uso habitual de éstos conceptos dentro de la actividad de supervisión en el sistema de intermediación financiera en Bolivia, no implicando con esto una posición definitiva de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia como Institución. Versión 1.2 (Agosto.03) SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Índice Abreviaturas comunes Abstención de opinión Acciones Aceptaciones bancarias Activo circulante Activo financiero Activos internacionales del BCB Activos internos Activos productivos Activos sin riesgo Activo Subyacente Administración de bienes y valores Agencia bancaria Ajuste global del patrimonio Ajuste por actualización de bienes ALADI Almacenes de depósito Amortización Análisis financiero Análisis horizontal Análisis vertical Aportes no capitalizados Arbitraje Arrendamiento Financiero Auditoría Aval Avalúo Avance en cuenta corriente Aversión al riesgo Back office Balance de posición cambiaria Balance general Balance resumido Balanza de Pagos Banca comercial Banca Universal Bancarización Banco de Segundo Piso Banco Central de Bolivia Banco Bancos en liquidación Bancos y corr. del exterior Bancos y corr. del interior Versión 1.2 (Agosto.03) Common abreviatures Disclaimer of opinion Equity shares, equity securities Banker's acceptance Current asset Financial asset International reserves Internal assets Performing Assets Riskless Assets Under lying Assets Custody account Bank's agency Global equity adjustment Valuation change, adjustment Association for Latin America integration Depositary warehouse Amortization Financial analysis Horizontal analysis Vertical analysis Common stock Pending Autorization Arbitrage Leasing Auditing Guarantee Valuation Advance in current account Aversion to risk Back office Foreign currency position balance Balance sheet Balance sheet summary Balance of payments Commercial banking Universal Banking Bank usage Second floor bank Central Bank of Bolivia Bank Bank in Liquidation Process Foreign Correspondent Banks Domestic Correspondent Banks SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Benchmark Bienes a dar en arrendamiento financiero Bienes de uso Bienes embargados Bienes en arrendamiento financiero Bienes realizables Bienes recibidos en recuperación de créditos Billetes y monedas en poder de bancos Billetes y monedas nacionales en poder del público BOCAS Bolsín del Banco Central de Bolivia Bonos de prenda Bonos del TGN Bonos Buena fé Buró de información crediticia C.A.E.D.E.C. Caja de ahorro Calce de Plazos Calificación de cartera Calificación CAMELS Calificación de riesgo Cámara de compensación Commodity Conglomerado financiero Capital autorizado Capital de trabajo Capital pagado Capital primario Capital secundario Capital social Cargos bancarios Cargos diferidos Cargos financieros devengados por pagar Carta de crédito confirmada Carta de crédito emitida a la vista Carta de crédito emitida diferida Carta de crédito notificada Carta de crédito prepagada Carta de crédito stand by Carta de crédito Cartera en ejecución Cartera en mora Cartera vencida Cartera vigente Cartera Cédulas hipotecarias Central de información de riesgo crediticio Versión 1.2 (Agosto.03) Benchmark Lease account Fixed assets Seized assets Leasehold assets Assets for sale Recoveries Cash Money supply Mandatory convertible bond Exchange currency system Asset-backed bonds Treasury bonds Bonds Good faith Private Credit bureau I.S.I.C. Savings account Wear of Terms Loan portfolio classification CAMELS Rating Credit risk rating Clearing house Commodity Financial Conglomerate Authorized worth Working capital Effective common stock Tier 1 Capital Tier 2 Capital Common stock Chargeback Deferred charges Interest payable Confirmed letter of credit Demand letter of credit Differed leeter of credit Notified letter of credit Prepaid letter of credit Standby letter of credit Letter of credit Loan Portfolio in recovery Non performing loan portfolio Past-due loans Performing loans Loan portfolio Mortgage-Backed Certificates Public credit risk bureau -2- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Certificado de depósito Certificados de depósito del BCB Cheque certificado Cheque de gerencia Cheque de viajero Circular normativa Colocaciones Comisión flat Compra a futuro Condonación de deuda Contrato a futuro Cooperativa de ahorro y crédito abierta Cotización Crédito blando Crédito complementario Crédito documentario Crédito interno Crédito Créditos acordados en cuenta corriente Créditos acordados para tarjetas de crédito Créditos documentarios de importación Cuentas contingentes acreedoras Cuentas contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras Cuentas incobrables castigadas Cupón Custodias recibidas Dación de pago Débito Declaración jurada Déficit Público Deposito Bancario Depositante Depósitos a la vista Depósitos a plazo fijo Depósitos del público Depreciación Depreciación monetaria Derechos especiales de giro Derivados Descuento bancario Descuento Devaluación Dictamen con salvedad Dictamen de auditoría Dictámen limpio Dinero Disponibilidades Versión 1.2 (Agosto.03) Certificate of deposit Deposits on Central Bank Certified check Cashier check Traveler check Regulator notifying letter Loans, Placements Flat commission Futures purchase Debt forgiveness, Cancellation Futures contract Credit union Price, Quotation, quote Preferred loan Complementary loan Letter of credit Domestic loan Loan Current account Commitment Credit card loans Documentary credit Contingent liabilities Contingent assets Off-Balance sheet items Amounts written off Coupon Custody account Acquired assets through foreclosure Debit Sworn declaration Public deficit Banking deposit Depositor Customer demand deposits Fixed term deposits Customer Deposits Depreciation Monetary depreciation Special drawing rights Derivatives Bank discount Discount Devaluation Qualified opinion Auditor’s report Auditor’s report Money Liquid Assets -3- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Dividendo en acciones Dividendo Divisa Documentos descontados Documentos para compensar Documentos y valores de la entidad Dólar americano Dolarización Donación Dow Jones Due diligence Economía de escala Empresa en marcha Empresa filial Empresa matriz Encaje legal Endeudamiento externo Endeudamiento interno Endeudamiento Especulación Estado de cambios del patrimonio Estado de flujo de efectivo Estados financieros Estagnación Económica Estanflación Estratificación de cartera Estratificación de depósitos Estructura de servicio de la deuda Estructura financiera Estructuración de préstamo Factoraje Facturas Cambiarias Fianza bancaria Fideicomiso Fiduciario Filial Financiamiento Fiscalización de entidades financieras Futuros Flujo de caja Front office Garante Garantía a primer requerimiento Garantía personal Garantía prendaria Garantía Garantías de otras instituciones financieras Garantías hipotecarias Versión 1.2 (Agosto.03) Stock dividend Equity income, Dividend Foreign currency Discounted documents Clearinghouse funds Bank’s securities US dollar Dollarization Grant Dow Jones Due diligence Economy of scale Going-concern principle Affiliate, Affiliated company Parent company Required reserve Foreign indebtedness domestic indebtedness Indebtedness Speculation Equity Variation Statement Cash flow statement Financial statements Economic Stagnation Stagflation Loan grouping Deposit grouping Loan conditions Financial structure Loan terms Factoring Bills of exchange Banker’s Guarantee Trust Fiduciary Subsidiary Financing Financial supervision Futures Cash flow Front office Guarantor First demand guarantees Co-endorser guarantee Asset guarantee Collateral Bank’s guarantee Real estate collateral -4- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Garantías warrants Gastos de administración Gastos financieros Giro bancario Grado de pureza Gravámen Hipoteca Iliquidez Impuesto al patrimonio Impuesto al valor agregado (IVA) Indexación Indicador Índice Bursátil Indicadores economicos Indicadores financieros Indicadores de Líquidez Indicadores legales Índice de morosidad Ingresos diferidos Ingresos financieros Ingresos/gastos extraordinarios Ingresos/gastos gestiones anteriores Insolvencia Interés compuesto Intermediación financiera Inversión directa Inversión Inversiones permanentes Inversiones temporarias Inversionista Juris tantum Ley de rendimientos decrecientes Líneas de crédito comprometidas Límites legales Márgen financiero Mercado a futuro Mercado cambiario Mercado de capitales Mercado de dinero Mercado de valores Mercado paralelo de divisas Mesa de dinero Moneda fiduciaria Moneda fuerte o dura (débil o blanda) Mora Mutuales de ahorro y préstamo Notas a los estados financieros Obligación Versión 1.2 (Agosto.03) Warrant guarantee Administrative expenses Interest payable Drawing Levy Levy Mortgage Illiquidity Taxes on corporate net wealth Value-added tax (VAT) Indexation Indicator Indicator Economic indicators Financial indicators Liquidity indicators Legal indicators Non-performing loans to total loans index Deferred income interest receivable Extraordinary income/expense Prior periods adjustments Insolvency Compound interest Financial intermediation Direct investment Investment Long-term investments Temporary investment Investor Juris tantum Law of diminishing returns Credit line Legal limits Financial margin Futures market Foreign exchange market Capital market Money market Stock exchange market Parallel market Interbank market Fiduciary money Soft (strong) currency Arrears Savings & Loans Association Notes to financial statements Debenture -5- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Obligaciones c/bcos e inst. de financiamiento Obligaciones con el BCB Obligación Subordinada Oferta monetaria Oferta Oficina Central Oficina de Representación Opción Operaciones bancarias activas Operaciones bancarias pasivas Operaciones bancarias Operaciones de descuento Operaciones de mercado abierto Operaciones de redescuento Operaciones interbancarias Operaciones permitidas Operaciones swap Operaciones vinculadas Organismos financieros internacionales Otras cuentas por cobrar Otras cuentas por pagar Otras previsiones Otros activos Otros gastos operativos Otros ingresos operativos Pacto de recompra Pagaré Pago diferido Palanca financiera Papel bursátil Papel comercial Papel moneda o billetes Paridad cambiaria Pasivos internacionales BCB Pasivos internos BCB Pasivos Patrimonio neto Patrimonio Pérdida Pérdida Esperada Perito valuador Posición abierta Posición cerrada Posición corta Posición cubierta Posición larga Posición Precio Versión 1.2 (Agosto.03) Liability with Bank’s Liability with Central Bank Subordinated debt Monetary supply Supply Central Office Representation Office Option Loan operations Borrowing operations Banking transactions Discount transactions Open market operations Rediscount operations Interbank operation Allowed operations Currency swap operation Related-party transactions International agency Other receivable accounts Other payable accounts Other allowances Other assets Other operating expense Other operating income Repurchase agreement Note, Promissory note Deferred payment Financial leverage Listed securities Commercial paper Currency Par value theory Central Bank International liabilities Central Bank internal liabilities Liabilities Stockholder equity Wealth, equity Lost Lost hoped Valuator Naked position Closed position Short position Covered position Long position Position Price -6- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Préstamo bancario Bank loan Préstamo puente Bridge loan Préstamo subordinado Subordinated loan Préstamo Loan Prestatario Borrower Previsión específica para cartera Specific provisions for loan portfolio Previsión genérica para cartera Generic provisions for loan portfolio Previsión para activos contingentes Provisions for contingent assets Previsión para desahucio Allowance for liabilities Previsión para desvalorización Allowance for depreciation Previsiones Provisions Prima de Riesgo Risk premiun Prime rate Prime rate Productos devengados cartera Interest due and receivable Put Put Quiebra técnica Technical bankruptcy Reactivación económica Economic reactivation Recesión Recession Recibo de deposito Warehouse receipt Redención de bonos Bond redemption Reporto Repurchase Agreement Reprogramación Rescheduling Reserva legal Legal reserve Reserva Bankers' reserves Reservas estatutarias Statutory reserve Reservas voluntarias Voluntary reserve Resultado de la gestion Retained loss/profit for the period Resultado de operación bruto Gross operating profit (loss) Resultado de operación neto Net operating profit (loss) Resultado financiero antes de incobrables Net interest margin Resultado financiero despues de incobrablesInterest margin after provisions for bad debts Resultados acumulados Retained earnings Revaluación Revaluation Riesgo de crédito Credit risk Riesgo de cumplimiento Settlement risk Riesgo de liquidez Liquidity risk Riesgo de mercado Market risk Riesgo de reputación Reputational risk Riesgo de tasa de interés Interest rate risk Riesgo de tipo de cambio Exchange rate risk Riesgo estratégico Strategic risk Riesgo operativo Operational risk Riesgo Sistemático Systemic Risk Riesgo No Sistemático Nonsystemic Risk Riesgo Risk ROA Return on assets ROE return on Equity Rotación de cartera Loan portfolio turnover Versión 1.2 (Agosto.03) -7- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Sector privado Private sector Sector público Public sector Servicios de intermediación financiera Financial services Servicios no financieros Non financial services Sistema bancario nacional Domestic banking system Sistema de Control Interno Internal control system Sistema financiero boliviano Local financial system Sistema financiero no bancario Non-banking financial sector Sociedad de titularización Bancruptcy remote vehicle Sociedades de inversión Mutual funds Solvencia Solvency Swap Swap Swap de Divisas Swap of currencies Spread Spread Sucursal Branch Sucursal de Banco Extranjero Foreign bank branch Sucursal en el Exterior Overseas Branch Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Financial regulator Tasa de descuento Discount rate Tasa de Deserción Drop-out rate Tasa de inflación Inflation rate Tasa de interés activa efectiva (TEA) Effective Lending rate Tasa de interés efectiva Effective interest rate Tasa de interés fija Fixed interest rate Tasa de interés interbancaria Interbank rate Tasa de interés nominal Nominal interest rate Tasa de interés pasiva efectiva (TEP) Effective borrowing rate Tasa de interés preferencial Preferred interest rate Tasa de interés real Real interest rate Tasa de interés variable Variable interest rate Tasa de interés Interest rate Tasa de redescuento Bank rate, rediscount rate Tasa de referencia Reference interest rate Tasa de rendimiento Return rate Tasa efectiva al cliente (TEAC) Effective rate to the borrower Tasa interna de retorno Internal rate of return Tasa LIBOR London interbank offered rate Tecnología crediticia Credit technology Tecnología crediticia Lending methodologies Tipo de cambio fijo Fixed exchange rate Tipo de cambio flexible o flotante Floating exchange rate Tipo de cambio Exchange rate Titularización Securitization Título adquirido en reporto Security acquired with resale agreement Título al portador Bearer instrument Título valor Security Valor actual neto Net present value Valor al riesgo Value at risk Versión 1.2 (Agosto.03) -8- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Valor C&F Valor CIF Valor de empresa Valor de mercado Valor de realización Valor FOB Valor Nominal Valor residual Valores de Renta Fija Valores en cobranza recibidos Valores y bienes en consignación Warrant Versión 1.2 (Agosto.03) Cost and freight value Cost, insurance and freight value Enterprise value Market value Net realizable value Free on board value Nominal Value Residual value Fixed Rent Assets recived in administration Assets received in consignment Enterprise value -9- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS A A-1 A ABREVIATURAS COMUNES COMMON ABREVIATURES AFP: Administradora de Fondo de Pensiones ASBA: Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas ASOFIN: Asociación de microfinanzas BCB: Banco Central de Bolivia BM: Banco Mundial CAC: Cooperativa de Ahorro y Crédito D.S.: Decreto Supremo DPF: Depósito a Plazo Fijo FFP: Fondo Financiero Privado FMI: Fondo Monetario Internacional entidades financieras especializadas en FONDESIF: Fondo de Desarrollo del Sistema Financiero y Apoyo al Sector Productivo HIPC: High Indebted Poor Countries ICE: Impuesto al Consumo Específico INALCO: Instituto Nacional de Cooperativas SAIFCO: Sistema de Administración Financiera y Control Gubernamental MAP: Mutual de Ahorro y Préstamo PIB: Producto Interno Bruto RC-IVA: Régimen Complementario del Impuesto al Valor Agregado ROA: Rentabilidad sobre activos ROE: Rentabilidad sobre patrimonio SBEF: Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras SENAPE: Servicio Nacional de Patrimonio del Estado SENAREC: Servicio Nacional de Registro de Comercio TGN: Versión 1.2 (Agosto.03) Tesoro General de la Nación. -1- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS A-2 ABSTENCIÓN DE OPINIÓN DISCLAIMER OF OPINION Una abstención de opinión significa que debido a una limitación importante en el alcance del trabajo, los auditores externos se ven en la incapacidad de formarse y emitir una opinión sobre los estados financieros que se auditan. Una abstención no es una opinión: ésta establece simplemente que el auditor no expresa una opinión sobre los estados financieros. A-3 ACCIONES EQUITY SHARES, EQUITY SECURITIES Títulos valores que representan la participación o propiedad de los tenedores en la empresa o sociedad. Las acciones pueden ser ordinarias con derecho a un voto por acción en las juntas generales; y preferidas cuando se establecen beneficios preferenciales, no votan en las juntas ordinarias, sino exclusivamente en las extraordinarias, sin perjuicio de asistir con derecho a voz a las asambleas ordinarias. A-4 ACEPTACIONES BANCARIAS BANKER'S ACCEPTANCE Letras de cambio aceptadas por alguna institución bancaria, por lo cual el girado se compromete a pagar, a favor del girador, una cierta suma en la fecha de su vencimiento, la misma que se establece en el documento. Son utilizados para el financiamiento de operaciones de comercio exterior. A-5 ACTIVO CIRCULANTE CURRENT ASSET Efectivo y otros activos de relativa liquidez que razonablemente sean o puedan convertirse en efectivo, durante el ciclo normal del negocio. A-6 ACTIVO FINANCIERO FINANCIAL ASSET Parte de los activos de las entidades bancarias utilizadas en inversiones financieras de títulos y valores de renta fija o variable. A-7 ACTIVOS INTERNACIONALES DEL BCB INTERNATIONAL RESERVES Constituyen la disponibilidad de divisas (incluye los derechos especiales de giro–DEG’s del FMI), oro y valores del país administrados por el Banco Central de Bolivia para la ejecución de operaciones con el exterior en el corto plazo. Se incluyen, los saldos no desembolsados de convenios internacionales, depósitos en bancos del exterior, y créditos concedidos a bancos en el exterior. A-8 ACTIVOS INTERNOS INTERNAL ASSETS Representa los recursos en moneda nacional contabilizados por el BCB. Comprende el conjunto de créditos en moneda nacional otorgados al sector no financiero y financiero, y recursos utilizados en inversiones y en bienes de uso. Versión 1.2 (Agosto.03) -2- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS A-9 ACTIVOS PRODUCTIVOS PERFORMING ASSETS Aquellos préstamos e inversiones que generan ingresos regularmente. A-10 ACTIVOS SIN RIESGO RISKLESS ASSETS Conjunto de bienes, derechos y valores de una empresa, normalmente de carácter financiero, que asegura al propietario una renta y/o un precio de venta, antes de su compra A-11 ACTIVO SUBYACENTE UNDER LYING ASSETS Es un activo que, en los mercados de productos derivados, está sujeto a un contrato normalizado y es el objeto de intercambio. Es decir, es aquel activo sobre el que se efectúa la negociación de un activo derivado. A-12 ADMINISTRACIÓN DE BIENES Y VALORES CUSTODY ACCOUNT Se refiere aquellas operaciones por las cuales la institución recibe valores y bienes de propiedad de terceras personas para su administración o custodia. A-13 AGENCIA BANCARIA BANK'S AGENCY Oficina departamental, urbana o provincial, autorizada para realizar intermediación financiera y que funcionalmente depende de una sucursal o directamente de su oficina central. En caso de apertura de una Agencia en un departamento en el que no exista una Sucursal de la entidad, su información financiera deberá ser presentada de manera independiente aún cuando su contabilidad sea administrada desde su oficina central o sucursal más cercana. A-14 AJUSTE GLOBAL DEL PATRIMONIO GLOBAL EQUITY ADJUSTMENT Ajustes por la actualización acumulada de las cuentas del Patrimonio en función de la variación en la cotización del dólar estadounidense con relación a la moneda nacional. A-15 AJUSTE POR ACTUALIZACIÓN DE BIENES VALUATION CHANGE, ADJUSTMENT Importes por actualizaciones mensuales de bienes de uso, bienes alquilados y bienes para uso del personal, calculados en función de las variaciones en la cotización oficial del dólar estadounidense respecto a la moneda nacional entre la fecha de revalorización y la de cierre. A-16 ALADI ASSOCIATION FOR LATIN AMERICA INTEGRATION Asociación latinoamericana de integración. Organismo internacional cuyo objetivo es la creación del Mercado Común Latinoamericano. Surgió del tratado de Montevideo el 12 de agosto de 1980. Versión 1.2 (Agosto.03) -3- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS A-17 ALMACENES DE DEPÓSITO DEPOSITARY WAREHOUSE Empresas de depósito de mercaderías, comprometidas a la custodia y almacenamiento mediante el pago de una tarifa, otorgándole al depositante un certificado, representativo de aquellas, mediante el cual pueden ser vendidas o prendadas las mercancías sin necesidad de retirarlas del establecimiento. A-18 AMORTIZACIÓN AMORTIZATION En sentido financiero, la amortización consiste en el reembolso gradual de una deuda. A-19 ANÁLISIS FINANCIERO FINANCIAL ANALYSIS Estudio de la situación financiera de una empresa en el momento actual, de acuerdo con la interpretación de los estados financieros. Para ello, se establecen una serie de ratios financieros que se comparan con los ratios de la misma empresa en años anteriores o con los ratios de otras empresas pertenecientes al mismo sector. A-20 ANÁLISIS HORIZONTAL HORIZONTAL ANALYSIS Herramienta de análisis financiero utilizado para determinar las tendencias del comportamiento a través del tiempo de las partidas que forman parte de los estados financieros. A diferencia del análisis vertical, en el análisis horizontal se toma un año base como referencia al cual se le asigna 100% y a partir de él se calculan los aumentos o disminuciones que haya sufrido cada una de las partidas de los estados financieros. A-21 ANÁLISIS VERTICAL VERTICAL ANALYSIS Herramienta de análisis financiero que permite comparar un rubro específico con respecto al total al que pertenece. Se expresan las partidas de los activos, pasivos, patrimonio y estado de resultados como porcentaje para facilitar su comparación. A-22 APORTES NO CAPITALIZADOS COMMON STOCK PENDING AUTORIZATION Importes recibidos por concepto de primas de emisión y donaciones no capitalizables, aportes irrevocables efectivamente realizados con destino a capital de la entidad, y las donaciones recibidas para el mismo fin, y que se encuentren pendientes de autorización por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. A-23 ARBITRAJE ARBITRAGE Operaciones simultáneas de compra y venta de un mismo activo, en diferentes mercados, con la finalidad de obtener beneficios inmediatos aprovechando las discrepancias de precios fruto de las ineficiencias Versión 1.2 (Agosto.03) -4- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS existentes en los mercados. A-24 ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING Contrato mercantil celebrado por las sociedades de Arrendamiento Financiero de giro exclusivo, en su condición de arrendador y una persona natural o jurídica como arrendatario, en virtud del que, el arrendador traslada a favor del arrendatario el derecho de uso y goce de un bien mueble o inmueble, mediante el pago de un canon en cuotas periódicas, otorgando a favor del arrendatario la opción de comprar dichos bienes por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carácter financiero y crediticio, es de naturaleza distinta a la de arrendamiento normado por el Código Civil A-25 AUDITORÍA AUDITING Actividad consistente en analizar, mediante la utilización de las técnicas de revisión y verificación idóneas, la información económico–financiera deducida de los documentos contables examinados, y que tiene como objeto la emisión de un informe dirigido a poner de manifiesto su opinión responsable sobre la fiabilidad de la citada información, a fin de que se pueda conocer y valorar dicha información por terceros. A-26 AVAL GUARANTEE Mediante el aval se puede garantizar en todo o en parte el pago de una letra de cambio. Esta garantía puede otorgarla un tercero o cualquier endosante de la letra, excepto el girador. A-27 AVALÚO VALUATION Asignar determinado valor a un bien. La finalidad que se persigue con ello difiere según el plano en que se plantee el problema. A-28 AVANCE EN CUENTA CORRIENTE ADVANCE IN CURRENT ACCOUNT Préstamo de un banco comercial, el cual se realiza mediante la autorización de un sobregiro, generalmente con garantía de documentos por cobrar y en los límites acordados previamente en la suscripción del contrato. A-29 AVERSIÓN AL RIESGO AVERSION TO RISK Supuesto que se suele hacer en finanzas respecto al comportamiento de los inversores: se supone que a los inversores no les gusta el riesgo, por tanto para que alguien acepte asumir un mayor riesgo al realizar una inversión deberá esperar un mayor rendimiento de la misma. Versión 1.2 (Agosto.03) -5- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS B B B-1 BACK OFFICE BACK OFFICE Funciones administrativas en una agencia de bolsa que apoyan las actividades de compra-venta (trading) de títulos, incluyendo la confirmación y el pago de la transacción, y el cumplimiento de la regulación. Generalmente, se refiere a las funciones administrativas que apoyan pero no están directamente involucrados en las operaciones de un negocio, tales como contabilidad y personal. B-2 BALANCE DE POSICIÓN CAMBIARIA FOREIGN CURRENCY POSITION BALANCE Situación financiera de los activos en moneda extranjera con relación a los pasivos cuantificados en la misma moneda. B-3 BALANCE GENERAL BALANCE SHEET Estado de la situación patrimonial que muestra en un momento determinado el activo, el pasivo y el patrimonio neto de una empresa. B-4 BALANCE RESUMIDO BALANCE SHEET SUMMARY Estado de situación patrimonial, clasificado según las principales cuentas que componen el activo, pasivo y patrimonio. B-5 BALANZA DE PAGOS BALANCE OF PAYMENTS Registro contable sistemático que refleja todas las transacciones económicas que tienen lugar entre los residentes de un país y los del resto del mundo, durante un período de tiempo determinado. B-6 BANCA COMERCIAL COMMERCIAL BANKING Conjunto de instituciones financieras, cuyas principales funciones son las de recibir depósitos y efectuar préstamos a corto plazo, comprar y descontar pagarés, giros y letra de cambio. B-7 BANCA UNIVERSAL UNIVERSAL BANKING Actividad bancaria que permite la oferta de todos los productos, servicios y operaciones financieras a todos los clientes potenciales en el mercado en el que opera. B-8 BANCARIZACIÓN BANK USAGE Grado en el que los habitantes de un país hacen uso de los productos y servicios financieros ofrecidos por las entidades bancarias y no bancarias. Versión 1.2 (Agosto.03) -6- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS B-9 BANCO DE SEGUNDO PISO SECOND FLOOR BANK Entidad de Intermediación Financiera autorizada, cuyo objeto único es la intermediación de recursos en favor de entidades de intermediación financiera y de asociaciones o fundaciones de carácter financiero. B-10 BANCO CENTRAL DE BOLIVIA CENTRAL BANK OF BOLIVIA Autoridad monetaria del país, encargada de emitir la moneda nacional, administrar las reservas internacionales del país, ser banquero del estado, establecer el programa monetario y regular las operaciones del sistema financiero. B-11 BANCO BANK Entidad autorizada, de origen nacional o extranjero, dedicada a realizar operaciones de intermediación financiera y a prestar servicios financieros al público en el marco de la Ley Nro. 1488 de 14 de abril de 1993, tanto en el territorio nacional como en el exterior del país. B-12 BANCOS EN LIQUIDACIÓN BANK IN LIQUIDATION PROCESS Instituciones en proceso de liquidación de sus activos y pasivos. Estas entidades cerraron sus operaciones por quiebra o por decisión voluntaria de sus accionistas, a partir de los cuales la Superintendencia de Bancos tomó posesión de sus activos y propiedades. B-13 BANCOS Y CORR. DEL EXTERIOR FOREIGN CORRESPONDENT BANKS Banco del exterior que mantiene depósitos para otros bancos y realiza servicios como los de compensación y otros para bancos que no operen directamente en el exterior. B-14 BANCOS Y CORR. DEL INTERIOR DOMESTIC CORRESPONDENT BANKS Banco del país que mantiene depósitos para otros bancos y realiza servicios como los de compensación y otros para bancos que operan en el interior del país. B-15 BENCHMARK BENCHMARK Un estándar usado para comparación. Usualmente, esta técnica se usa para medir el desempeño de alguna variable en comparación al desempeño del mercado o de la industria a través de la desviación estándar. B-16 BIENES A DAR EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASE ACCOUNT Bienes tangibles adquiridos por la institución destinados a ser cedidos en contrato de arrendamiento financiero con opción de compra del arrendatario. Contablemente los bancos registran por su valor de costo. Versión 1.2 (Agosto.03) -7- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS B-17 BIENES DE USO FIXED ASSETS Bienes tangibles que se utilizan en la actividad de la entidad, que tienen vida útil superior al año y que no están destinados a la venta. Comprende terrenos, edificios, mobiliario y equipo, vehículos, obras de arte, bienes tomados en arrendamiento financiero y las obras en construcción. Para su registro contable se deducen las depreciaciones acumuladas. B-18 BIENES EMBARGADOS Bienes retenidos judicialmente. B-19 BIENES EN ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASEHOLD ASSETS Cuenta de registro del valor actualizado neto de los bienes de uso tomados en arrendamiento financiero necesarios para el normal funcionamiento de las actividades de la institución bancaria. B-20 BIENES REALIZABLES ASSETS FOR SALE Representan bienes tangibles de propiedad de la institución con destino de venta como ser bienes recibidos en recuperación de créditos, bienes fuera de uso y otros bienes realizables. B-21 BIENES RECIBIDOS EN RECUPERACIÓN DE CRÉDITOS RECOVERIES Se refiere a bienes tangibles otorgados en garantía por los prestatarios, de las cuales la entidad se adjudica a cuenta de préstamos no reembolsados y ejecutados por el banco. B-22 BILLETES Y MONEDAS EN PODER DE BANCOS CASH Efectivo en moneda nacional y extranjera que las instituciones financieras mantienen en sus bóvedas, se incluye los depósitos que los bancos mantienen en el Banco Central de Bolivia por cuenta del encaje legal. B-23 BILLETES Y MONEDAS NACIONALES EN PODER DEL PÚBLICO MONEY SUPPLY Billetes y monedas nacionales de curso legal que se encuentran en circulación en poder del público. Su estimación es resultado de la diferencia entre el total emitido por el Banco Central de Bolivia y el dinero existente en bóvedas de los bancos. B-24 BOCAS MANDATORY CONVERTIBLE BOND Títulos valores emitidos por los bancos del país, cuyos documentos obligatoriamente deberán canjearse por acciones a la fecha de su vencimiento. B-25 BOLSÍN DEL BANCO CENTRAL DE BOLIVIA Versión 1.2 (Agosto.03) SEIZED ASSETS EXCHANGE CURRENCY SYSTEM -8- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Mecanismo mediante el cual se determina diariamente el tipo de cambio oficial (precio de un dólar de los estados unidos en relación con el Boliviano), a través de sesiones de subastas realizadas por el ente emisor. Creado por Decreto Supremo N° 21060, de 29 de agosto de 1985. B-26 BONOS DE PRENDA ASSET-BACKED BONDS Documentos de crédito sobre mercaderías amparadas por certificados de depósito expedidos por los Almacenes Generales de Depósito, debidamente autorizados para su funcionamiento. B-27 BONOS DEL TGN TREASURY BONDS Títulos públicos de crédito en el mediano y largo plazo, constituyen deuda flotante del estado; son usualmente de largo plazo. B-28 BONOS BONDS Títulos valores de renta fija que representan obligaciones de deuda contraída por una sociedad o entidad emisora, pueden ser nominativos o al portador y generalmente pagan cupones. B-29 BUENA FÉ GOOD FAITH El principio de actos propios exige un comportamiento coherente en todos los actos de una persona, basados en un principio de buena fé y compromete satisfacer la expectativa originada en otros. B-30 BURÓ DE INFORMACIÓN CREDITICIA PRIVATE CREDIT BUREAU Sociedad anónima cuyo giro exclusivo es proporcionar información crediticia que permita identificar adecuadamente a deudores de operaciones de microcrédito y consumo, conociendo su nivel de endeudamiento y su nivel de riesgo. Versión 1.2 (Agosto.03) -9- SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS C C C-1 C.A.E.D.E.C. I.S.I.C. Es la Clasificación de Actividades Económicas según Destino del Crédito utilizada en la determinación de las actividades económicas en el Producto Interno Bruto. Se relaciona con la C.I.I.U. a través de un software de transformación. C-2 CAJA DE AHORRO SAVINGS ACCOUNT Depósitos a la vista en los cuales se fija sólo las tasas de interés, por lo general son capitalizables semestralmente y su operación se realiza a través del uso de libretas de ahorro. C-3 CALCE DE PLAZOS WEAR OF TERMS Diferencia existente entre los plazos establecidos para las captaciones y colocaciones de una entidad de intermediación financiera. C-4 CALIFICACIÓN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO CLASSIFICATION Categorización, previa evaluación, de los riesgos asumidos en cartera de créditos, proceso que da lugar a la determinación de montos por previsiones para cubrir préstamos incobrables. Pueden ser clasificados en las categorías de normales, con problemas potenciales, deficientes, dudosos, y perdidos. C-5 CALIFICACIÓN CAMELS CAMELS RATING Evalúa seis áreas de la situación financiera de una banco, su cumplimiento con las regulaciones y estatutos y su solidez operativa general. CAMELS es un acrónimo para lo siguiente: Suficiencia de capital (Capital Adequacy), Calidad e Activos (Asset Quality), Administración/Gestión (Management/Administration), Ganancias(Earnings), Líquidez(Liquidity) y Sensibilidad(Sensitivity). C-6 CALIFICACIÓN DE RIESGO CREDIT RISK RATING Opinión emitida por una calificadora de riesgo en cuanto a la solvencia de pago ante la emisión de títulos de deuda por una empresa. C-7 CÁMARA DE COMPENSACIÓN CLEARING HOUSE Mecanismo que permite reunir a los bancos y realizar el canje de cheques girados contra cada uno de ellos, compensándose las diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes que cada entidad mantiene en el Banco Central de Bolivia. Versión 1.2 (Agosto.03) - 10 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS C-8 COMMODITY COMMODITY Término anglosajón que se aplica a todo producto vendido a granel, a menudo se vende en los mercados financieros. Los más comunes son el oro, el café, el petróleo, etc C-9 CONGLOMERADO FINANCIERO FINANCIAL CONGLOMERATE Conjunto o grupo de entidades bajo un control común, cuyas actividades son las de realizar intermediación financiera y, adicionalmente proveer servicios como arrendamiento financiero, factoraje, almacenes generales de depósitos, seguros, pensiones y valores. C-10 CAPITAL AUTORIZADO AUTHORIZED WORTH Importe pactado entre los dueños de una empresa, respecto a las aportaciones totales a realizarse con el objeto de constituir el capital de una sociedad. En el caso de instituciones de intermediación financiera, debe ser autorizado por la SBEF. C-11 CAPITAL DE TRABAJO WORKING CAPITAL Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Son los medios de que dispone una empresa para el desarrollo de sus operaciones normales de producción en el corto plazo. C-12 CAPITAL PAGADO EFFECTIVE COMMON STOCK Comprende a los importes efectivamente aportados como capital de la entidad por los propietarios, montos capitalizados originados en las otras cuentas del patrimonio, y donaciones capitalizadas. C-13 CAPITAL PRIMARIO TIER 1 CAPITAL El capital primario está constituido por: (i) capital pagado; (ii) reservas legales; (iii) aportes irrevocables pendientes de capitalización y (iv) otras reservas no distribuibles. C-14 CAPITAL SECUNDARIO TIER 2 CAPITAL El capital secundario está constituido por: (i) obligaciones subordinadas con plazo de vencimiento superior a cinco (5) años y sólo hasta el cincuenta por ciento (50%) del capital primario y (ii) previsiones genéricas voluntarias para cubrir pérdidas futuras aún no identificadas hasta el dos por ciento (2%) de sus activos. C-15 CAPITAL SOCIAL COMMON STOCK Representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciéndose de éste las suscripciones de capital pendientes de integración. Versión 1.2 (Agosto.03) - 11 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS C-16 CARGOS BANCARIOS CHARGEBACK Los cobros que los bancos hacen a sus clientes por concepto de mantenimiento de cuentas, protestos, gastos de cobranza, etc. no se incluyen los intereses o descuentos. C-17 CARGOS DIFERIDOS DEFERRED CHARGES Erogación no reconocida como costo de las operaciones del período en que se incurre, sino en períodos futuros. C-18 CARGOS FINANCIEROS DEVENGADOS POR PAGAR INTEREST PAYABLE Importe de interés ganado por los depositantes y no pagados aún por la entidad. C-19 CARTA DE CRÉDITO CONFIRMADA CONFIRMED LETTER OF CREDIT El corresponsal confirma una carta de crédito y se obliga, conjuntamente con el banco emisor. C-20 CARTA DE CRÉDITO EMITIDA A LA VISTA DEMAND LETTER OF CREDIT Orden de crédito que permite al banco corresponsal entregar o pagar a la presentación del documento, a un tercero beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades de dinero señaladas. C-21 CARTA DE CRÉDITO EMITIDA DIFERIDA DIFFERED LEETER OF CREDIT Pago que se efectúa en un plazo establecido desde la fecha de embarque o presentación de documentos, pero sin presentación de letra. C-22 CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA NOTIFIED LETTER OF CREDIT Registra el valor de las cartas de crédito emitidas por un corresponsal en las cuales la institución solamente notifica al beneficiario, sin entregar su confirmación. C-23 CARTA DE CRÉDITO PREPAGADA PREPAID LETTER OF CREDIT Documento por el cual el solicitante en la emisión de una carta de crédito, efectúa el pago total o parcial de la misma en el banco, el mismo que efectúa la transferencia al banco del beneficiario. C-24 CARTA DE CRÉDITO STAND BY STANDBY LETTER OF CREDIT Es aquella carta de crédito que garantiza que el solicitante cumplirá sus obligaciones establecidas en el contrato y es utilizada sólo en caso de incumplimiento. C-25 CARTA DE CRÉDITO Versión 1.2 (Agosto.03) LETTER OF CREDIT - 12 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Documento en virtud del cual el banco otorgante instruye a otro banco corresponsal para que entregue a la vista, a un tercero beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades hasta la suma señalada como límite. C-26 Cartera contingente Contingency to Son los derechos eventuales que tendría la entidad financiera contra el deudor principal en caso que éste no cumpla con las obligaciones sobre las cuales la entidad asumió responsabilidad. C-27 CARTERA EN EJECUCIÓN LOAN PORTFOLIO IN RECOVERY Parte de la cartera en mora que se encuentra en litigio de recuperación. C-28 CARTERA EN MORA NON PERFORMING LOAN PORTFOLIO Cartera en incumplimiento de capital y/o intereses, se haya iniciado acciones de cobranza o no, que ha dejado de generar ingresos por intereses y con riesgos potenciales en su recuperación. C-29 CARTERA VENCIDA PAST-DUE LOANS Porción de la cartera en mora originada en préstamos que habiendo vencido el plazo para su pago efectivo, la obligación del cliente no ha sido cancelada y ha dejado de devengar intereses. C-30 CARTERA VIGENTE PERFORMING LOANS Préstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de capital como de los intereses conforme al plan de pagos establecido en el contrato de crédito. C-31 CARTERA LOAN PORTFOLIO Es la totalidad de préstamos directos otorgados por la entidad financiera, incluidos en la cartera de la entidad, originados en la actividad principal de intermediación financiera, sin considerar el estado actual de recuperación. Principal activo de un banco, impulsor del movimiento bancario y generador de ingresos. C-32 CÉDULAS HIPOTECARIAS MORTGAGE-BACKED CERTIFICATES Títulos mercantiles de renta fija emitidos por una entidad financiera especialmente autorizada, con la garantía de préstamos de naturaleza hipotecaria. C-33 CENTRAL DE INFORMACIÓN DE RIESGO CREDITICIO PUBLIC CREDIT RISK BUREAU El Sistema de Central de Información de Riesgo Crediticio (CIRC) es una base de datos que consolida la información que proporcionan las entidades financieras, con relación a sus operaciones crediticias, generando información a nivel individual, sobre el endeudamiento de personas naturales y jurídicas, en una entidad y en el sistema, así como, información agregada Versión 1.2 (Agosto.03) - 13 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS respecto del volumen total del crédito otorgado por el sistema financiero en su conjunto, clasificada por: Sector económico, región geográfica, tamaño de los créditos, número de prestatarios y otros. Asimismo, contiene datos generales sobre obligados, garantías y el estado de los créditos. C-34 CERTIFICADO DE DEPÓSITO CERTIFICATE OF DEPOSIT Título representativo de mercaderías por el cual el banco del depositario acredita que éste ha constituido un depósito por el plazo y rendimiento establecido entre ambas partes. C-35 CERTIFICADOS DE DEPÓSITO DEL BCB DEPOSITS ON CENTRAL BANK Son depósitos efectuados por el público en general o por instituciones financieras en el ente emisor, los cuales obtienen un rendimiento determinado al momento que el Banco Central de Bolivia emite el certificado de depósito. C-36 CHEQUE CERTIFICADO CERTIFIED CHECK Cheque que contiene una certificación del banco girado que acredita la suficiencia de fondos para responder a su pago. C-37 CHEQUE DE GERENCIA CASHIER CHECK Denominado también cheque de caja, es aquel en que el banco figurando como deudor de una obligación gira un cheque intransferible y nominativo, pagadero en el mismo banco emisor o en una de sus sucursales. En este caso, girador y girado son la misma persona. C-38 CHEQUE DE VIAJERO TRAVELER CHECK Cheque utilizado internacionalmente emitido por instituciones financieras internacionales, pagadero por sus sucursales o corresponsales. Asimismo, el banco girado es al mismo tiempo girador. C-39 CIRCULAR NORMATIVA REGULATOR NOTIFYING LETTER Comunicación formal de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras a las entidades financieras acerca de modificaciones en la reglamentación vigente para el sistema financiero del país. C-40 COLOCACIONES LOANS, PLACEMENTS Destino de los fondos captados por una institución financiera. Son conocidos como los préstamos incluidos en la cartera de préstamos. C-41 COMISIÓN FLAT FLAT COMMISSION Comisión cobrada por instituciones financiera, anterior al Decreto Supremo 21660, por el otorgamiento de préstamos refinanciados, cobros que fueron Versión 1.2 (Agosto.03) - 14 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS prohibidos por el mencionado decreto. C-42 COMPRA A FUTURO FUTURES PURCHASE Mecanismo utilizado para la compra de commodities o moneda extranjera basado en las expectativas de los precios futuros de éstos. C-43 CONDONACIÓN DE DEUDA DEBT FORGIVENESS, CANCELLATION Es la aceptación de un acreedor a no cobrar una parte o el total de una deuda (capital y/o intereses). C-44 CONTRATO A FUTURO FUTURES CONTRACT Convenio por el cual dos partes comprador y vendedor acuerdan en el futuro efectuar la compra o venta de un bien a un precio fijado en el contrato. C-45 COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO ABIERTA CREDIT UNION Entidad de intermediación financiera no bancaria, constituida como sociedad cooperativa, autorizada a realizar operaciones de intermediación financiera y, a prestar servicios financieros al público, en el marco de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, en el territorio nacional. C-46 COTIZACIÓN PRICE, QUOTATION, QUOTE Precio al que se puede efectuar en un mercado determinado la compra o la venta de un bien, valor o divisa. También se aplica al precio al que compradores y vendedores están dispuestos a cerrar operaciones, pero que no es necesariamente el precio al que realmente se cierran. En operaciones de compraventa, también puede hacer alusión al precio al que cada una de las partes estarían dispuestas a cerrar el trato, aunque no siempre coincide con el precio final C-47 CRÉDITO BLANDO PREFERRED LOAN Préstamo en condiciones favorables para el deudor, con tasa de interés menor a la del mercado y largos períodos de gracia o de vencimiento. C-48 CRÉDITO COMPLEMENTARIO COMPLEMENTARY LOAN Crédito que complementa a otro préstamo que fue obtenido previamente, debido a la insuficiencia de éste para lograr ciertos fines C-49 CRÉDITO DOCUMENTARIO LETTER OF CREDIT Utilizado en operaciones de comercio exterior, es aquel crédito que ha sido otorgado por un banco con entrega y garantía de los documentos que respaldan y acreditan la operación real. C-50 CRÉDITO INTERNO Versión 1.2 (Agosto.03) DOMESTIC LOAN - 15 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Crédito obtenido por instituciones financieras que operan dentro de un país. C-51 CRÉDITO LOAN En el ámbito financiero se refiere a los préstamos que efectúa una institución financiera. C-52 CRÉDITOS ACORDADOS EN CUENTA CORRIENTE CURRENT ACCOUNT COMMITMENT Aceptación del banco de cubrir posibles insuficiencias de fondos en las cuentas corrientes de clientes seleccionados, los cuales previamente han suscrito un contrato con el banco. C-53 CRÉDITOS ACORDADOS PARA TARJETAS DE CRÉDITO CREDIT CARD LOANS Línea de crédito en cuenta corriente otorgada a un cliente para que pueda hacer compras en establecimientos comerciales que forman parte del sistema de tarjetas de crédito, con la presentación de la tarjeta de crédito. C-54 CRÉDITOS DOCUMENTARIOS DE IMPORTACIÓN DOCUMENTARY CREDIT Son créditos documentarios para la compra de mercaderías en el extranjero. C-55 CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS CONTINGENT LIABILITIES Obligaciones eventuales que tendría la institución por responsabilidades asumidas en el caso que el deudor principal no cumpla con las mismas. C-56 CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CONTINGENT ASSETS Derechos eventuales que tendría la institución contra el deudor principal de una obligación con un tercero en caso que éste no cumpla con las obligaciones sobre las cuales la entidad asumió responsabilidad. C-57 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS OFF-BALANCE SHEET ITEMS Son cuentas destinadas a la contabilización de operaciones con terceros, que por su naturaleza no integran los estados financieros de situación patrimonial de la entidad ni afectan sus resultados; así como son cuentas destinadas para el control interno de la entidad. C-58 CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS AMOUNTS WRITTEN OFF El castigo de préstamos y productos devengados por cobrar es utilizado cuando todas las instancias de recuperación se han agotado, quedando solamente el recurso de eliminar de los activos del banco con la consolidación del total de previsiones en el caso de la cartera. C-59 CUPÓN COUPON Proviene de los antiguos títulos físicos de donde había que recortar un cupón Versión 1.2 (Agosto.03) - 16 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS para cobrar los dividendos o derechos de suscripción. Hoy en día se denominan así los pagos o intereses que paga un título valor. C-60 CUSTODIAS RECIBIDAS CUSTODY ACCOUNT Documentos y valores entregados por los clientes a los bancos, incluyendo los bienes incluidos en cajas de seguridad que son rentadas por particulares. Versión 1.2 (Agosto.03) - 17 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS D D D-1 DACIÓN DE PAGO ACQUIRED ASSETS THROUGH FORECLOSURE Se produce la dación en pago cuando el deudor de una operación crediticia se libera de la obligación cuando entrega una cosa distinta a la pactada originalmente con consentimiento del acreedor. D-2 DÉBITO Cargo efectuado en una determinada cuenta. D-3 DECLARACIÓN JURADA SWORN DECLARATION Declaración efectuada por una persona natural o jurídica sobre la participación por acciones o por gestión en una determinada empresa. D-4 DÉFICIT PÚBLICO PUBLIC DEFICIT También se le conoce como presupuestario. Es una diferencia negativa entre los ingresos y gastos de las administraciones públicas para un período concreto que, generalmente, suele ser de un año. D-5 DEPOSITO BANCARIO BANKING DEPOSIT El realizado en una entidad bancaria. Tiene por objeto encargar a ésta la custodia de monedas, billetes, títulos y otros valores, con cargo de devolución. D-6 DEPOSITANTE DEPOSITOR Persona natural o jurídica que entrega recursos monetarios a una entidad financiera quedando ésta obligada a su devolución. D-7 DEPÓSITOS A LA VISTA CUSTOMER DEMAND DEPOSITS Fondos de disponibilidad inmediata, compuestas por depósitos en cuentas corrientes, que se movilizan a través del uso de cheques; y otros depósitos a la vista. D-8 DEPÓSITOS A PLAZO FIJO FIXED TERM DEPOSITS Son recursos monetarios obtenidos por las entidades financieras para ser devueltos a su dueño en un plazo determinado en el certificado de depósito y que cuentas con un interés pactado previamente. D-9 DEPÓSITOS DEL PÚBLICO CUSTOMER DEPOSITS Recursos o excedentes de liquidez provenientes de las familias y empresas Versión 1.2 (Agosto.03) DEBIT - 18 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS públicas o privadas captados por las entidades financieras, bajo las modalidades de depósitos vista, caja de ahorros, y a plazo fijo. D-10 DEPRECIACIÓN DEPRECIATION Pérdida de valor de un bien en el transcurso de su vida útil inherente a su utilización como medio de producción. D-11 DEPRECIACIÓN MONETARIA MONETARY DEPRECIATION Disminución del precio de una moneda respecto a otra en un sistema de tipo de cambios flexibles. D-12 DERECHOS ESPECIALES DE GIRO SPECIAL DRAWING RIGHTS Una medida de los activos de reserva de un país en el sistema monetario internacional. También conocido como papel oro. D-13 DERIVADOS DERIVATIVES Instrumentos financieros (opciones y futuros) cuyo valor depende de otros títulos o activos subyacentes y cuyo objetivo es transferir el riesgo de estos últimos. D-14 DESCUENTO BANCARIO BANK DISCOUNT Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de un crédito de vencimiento futuro en función a la cual este último anticipa al primero el importe del crédito, descontando del valor nominal los intereses por el tiempo que falte para su vencimiento. D-15 DESCUENTO DISCOUNT Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco la titularidad de un crédito al vencimiento futuro en función a la cual este último anticipa al primero el importe del crédito, descontando el valor nominal de los intereses por el tiempo restante hasta su vencimiento. D-16 DEVALUACIÓN DEVALUATION Reducción, por decisión de la autoridad monetaria, del valor de la moneda propia respecto a las extranjeras. Es el equivalente a una depreciación monetaria en un sistema de tipo de cambios fijo. D-17 DICTAMEN CON SALVEDAD QUALIFIED OPINION Corresponde a una opinión calificada que establece que los estados financieros son presentados razonablemente de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGAs), “excepto por” o “sujeto a” los efectos de algún asunto. Los informes con salvedad son emitidos cuando los estados financieros se alejan materialmente de los Versión 1.2 (Agosto.03) - 19 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS PCGAs, o cuando se establecen limitaciones al alcance de los procedimientos de auditoría. Los problemas aunque son materiales, no afectan la razonabilidad global de los estados. D-18 DICTAMEN DE AUDITORÍA AUDITOR’S REPORT Informe de auditoría independiente que representa el producto final de una auditoría de una persona jurídica y expresa la opinión de los auditores sobre los estados financieros del cliente. D-19 DICTÁMEN LIMPIO AUDITOR’S REPORT Este informe de auditoría expresa una “opinión limpia” y puede ser emitido solamente cuando se cumplen dos condiciones: (1) Los estados financieros son presentados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, incluida una revelación adecuada, y (2) la auditoría ha sido realizada en concordancia con las normas de auditoría generalmente acepatadas, sin limitaciones en el alcance significativas que impidan que los auditores reúnan la evidencia necesaria para soportar su opinión. Informe de auditoría independiente que representa el producto final de una auditoría de una persona jurídica y expresa la opinión de los auditores sobre los estados financieros del cliente. D-20 DINERO Medio de pago, unidad de curso legal y reserva de valor. D-21 DISPONIBILIDADES LIQUID ASSETS Efectivo con que cuenta una entidad en su bóveda ó en depósitos de libre disponibilidad en entidades bancarias. D-22 DIVIDENDO EN ACCIONES STOCK DIVIDEND Dividendo que se cancela con la entrega de un número adicional de acciones del propio capital de la compañía en vez de efectivo, distribución que se realiza sin modificar el porcentaje de participación de cada accionista. La distribución de dividendos en acciones en realidad representa la capitalización de las ganancias acumuladas y/o de la gestión. D-23 DIVIDENDO EQUITY INCOME, DIVIDEND Se denomina al beneficio neto obtenido de la inversión efectuada por una persona natural o jurídica en una empresa cuyo capital se constituye de acciones. El dividendo se paga anualmente una vez declarado por la dirección de la empresa en una cantidad fija por acción poseída por los accionistas. D-24 DIVISA FOREIGN CURRENCY Moneda extranjera, tanto física como en forma de depósito en una institución Versión 1.2 (Agosto.03) MONEY - 20 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS financiera, que utilizan los residentes de un país para efectuar transacciones económicas con entidades extranjeras. D-25 DOCUMENTOS DESCONTADOS DISCOUNTED DOCUMENTS Acuerdo en el que el poseedor de un documento con vencimiento en el futuro transmite la titularidad del mismo a una institución autorizada y ésta cancela el monto que resulta de descontar al valor nominal, los intereses por el tiempo que falta para su vencimiento. Los bancos comerciales están autorizados para realizar operaciones de descuento, estas entidades pueden entregar en redescuento los documentos adquiridos anteriormente, recibiendo éstos un segundo endoso. D-26 DOCUMENTOS PARA COMPENSAR CLEARINGHOUSE FUNDS Cheque u otros documentos mercantiles recibidos por una entidad financiera a cargo de otras similares del país, que luego son transados en la cámara de compensación, lugar donde periódicamente se cancelan deudas recíprocas existentes entre diferentes entidades financieras. D-27 DOCUMENTOS Y VALORES DE LA ENTIDAD BANK’S SECURITIES Registra los valores y documentos propios de la institución entregados a tesorería y otros sectores para su custodia. D-28 DÓLAR AMERICANO Unidad monetaria de curso legal en EE.UU. D-29 DOLARIZACIÓN DOLLARIZATION Situación en la cual el dólar desplaza en gran medida las funciones de la moneda nacional como medio de pago, unidad de medida y reserva de valor. El parámetro más evidente de un sistema financiero dolarizado es el nivel de captaciones y colocaciones en moneda extrajera efectuadas por el sistema financiero. D-30 DONACIÓN GRANT Transferencia de dinero y/o bienes de una institución (donante) a otra (receptora) sin remuneración alguna, donde la última no adquiere una obligación, puesto que el monto recibido no es reembolsable. D-31 DOW JONES US DOLLAR DOW JONES Con este nombre se conoce al índice más representativo de la Bolsa de Nueva York. En realidad son tres los índices Dow Jones existentes, siendo de los tres el más conocido, y al que se refieren generalmente los inversores en bolsa, el Dow Jones de industriales. Estos son los tres índices: Dow Jones de transportes, compuesto por los 20 títulos de transporte de la Versión 1.2 (Agosto.03) - 21 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS máxima capitalización. Dow Jones de servicios, compuesto por los 15 títulos de servicios públicos de la máxima. Dow Jones de industriales, compuesto por los 30 títulos industriales de la máxima capitalización. Con la suma de estos tres se obtiene el Dow Jones compuesto D-32 DUE DILIGENCE DUE DILIGENCE El proceso de investigación, llevado a cabo por inversionistas, de los detalles de una inversión potencial, tal como la revisión de las operaciones y la gerencia y la verificación de hechos materiales. Versión 1.2 (Agosto.03) - 22 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS E E E-1 ECONOMÍA DE ESCALA ECONOMY OF SCALE Reducción en el costo unitario resultante de una producción mayor, logrado a través de eficiencias operativas. E-2 EMPRESA EN MARCHA GOING-CONCERN PRINCIPLE Todo negocio, sea unipersonal, de sociedad o corporativo cuyas operaciones actualmente se encuentran en marcha. E-3 EMPRESA FILIAL AFFILIATE, AFFILIATED COMPANY Organización secundaria que administrativamente depende de una superior, denominada empresa matriz, ésto se debe a que la última posee más de un 50% del capital de la primera. E-4 EMPRESA MATRIZ PARENT COMPANY Organización principal que se ocupa de la determinación de políticas, planificación, control, dirección y toma de decisiones de un conjunto compuesto por ella misma y una federación de filiales en otros países. Para tal, efecto ésta sociedad matriz debe poseer el 50% o más del capital de dichas filiales. E-5 ENCAJE LEGAL REQUIRED RESERVE Constituye una porción de los depósitos que toda entidad bancaria debe mantener líquida por disposición de las autoridades monetarias. El encaje legal cumple dos funciones proporciona liquidez en caso de retiros masivos y, como instrumento de política monetaria, permite controlar la liquidez de la economía. El valor efectivamente depositado ya sea en el Banco Central de Bolivia o bóvedas de los propios bancos por concepto de encaje legal se denomina encaje constituido, en situaciones normales éste debe coincidir con el encaje requerido que corresponde a la porción de los depósitos que efectivamente las entidades deben mantener líquidas. La alícuota correspondiente al encaje requerido está en función a la exigibilidad de los depósitos a la vista el 20%, caja de ahorro 20% y plazo fijo 10%. E-6 ENDEUDAMIENTO EXTERNO FOREIGN INDEBTEDNESS Deudas concertadas con instituciones, gobiernos extranjeros y/u organismos internacionales. E-7 ENDEUDAMIENTO INTERNO DOMESTIC INDEBTEDNESS Deudas concertadas con entidades del sector público y/o personas del Versión 1.2 (Agosto.03) - 23 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS sector privado del país. E-8 ENDEUDAMIENTO INDEBTEDNESS Recepción de dinero, bienes o servicios que deben ser reembolsados o cancelados en el futuro más un porcentaje de interés por el periodo de utilización. representan una obligación directa de la institución con un tercero, para el caso de las instituciones financieras comprenden las obligaciones con el público, bancos e instituciones de financiamiento y con el Banco Central de Bolivia E-9 ESPECULACIÓN SPECULATION Actuación consistente en asumir un riesgo superior al corriente con la finalidad de obtener beneficios aprovechando las discrepancias entre los precios actuales y los precios futuros esperados. E-10 ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO EQUITY VARIATION STATEMENT Estado financiero que suministra información sobre las variaciones que se registraron y la evolución en las partidas que componen el patrimonio en un periodo determinado E-11 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CASH FLOW STATEMENT Estado financiero que suministra información resumida sobre la administración de fondos, es decir de la generación y uso del efectivo. E-12 ESTADOS FINANCIEROS FINANCIAL STATEMENTS Estados contables a través de los cuales se proporciona información sobre la posición financiera de la empresa y consecuentemente sobre el patrimonio y su evolución. E-13 ESTAGNACIÓN ECONÓMICA ECONOMIC STAGNATION Periodo de tiempo, durante el cual existe un crecimiento lento del producto interno bruto, en el cual el crecimiento está en promedio más lento que el crecimiento potencial en la economía E-14 ESTANFLACIÓN STAGFLATION Periodo de tiempo en el cual se produce un continuo incremento en el IPC (inflación) combinado con una recesión o estancamiento en la actividad económica (expresado en un incremento en la tasa de desempleo). E-15 ESTRATIFICACIÓN DE CARTERA LOAN GROUPING Clasificación de la cartera en función a alguna variable, por ejemplo: montos adeudados, número de prestatarios, tipo, destino, origen entre otras. Versión 1.2 (Agosto.03) - 24 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS E-16 ESTRATIFICACIÓN DE DEPÓSITOS DEPOSIT GROUPING Clasificación de los depósitos en función a una variable objeto de análisis, por ejemplo montos, número de depositantes entre otras. E-17 ESTRUCTURA DE SERVICIO DE LA DEUDA LOAN CONDITIONS Se refiere a la combinación de plazos a futuro para el pago de las cuotas correspondientes al capital e intereses vencidos de un préstamo. E-18 ESTRUCTURA FINANCIERA FINANCIAL STRUCTURE Composición del pasivo de una empresa que muestre la forma en que han sido financiados sus activos, recoge los capitales según su origen. La forma de clasificarse y la proporción que guardan los activos y pasivos de una empresa en función de su grado de liquidez también se denomina estructura financiera. E-19 ESTRUCTURACIÓN DE PRÉSTAMO LOAN TERMS Definición de las condiciones de una operación crediticia en cuanto al capital, tasa de interés, plazo, periodicidad y tipo de amortización. Versión 1.2 (Agosto.03) - 25 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS F F F-1 FACTORAJE FACTORING Contrato mediante el cual se transfiere deudas exigibles de clientes por facturas cambiarias a un banco o su filial, asumiendo o no éste último el riesgo crediticio. F-2 FACTURAS CAMBIARIAS BILLS OF EXCHANGE Título Valor que, en la compraventa de mercancías, y la prestación de servicios, el vendedor o prestador podrá librar y entregar o remitir al comprador y que incorpora un derecho de crédito sobre la totalidad o la parte insoluta del precio. El comprador o adquirente de los servicios estará obligado a devolver al vendedor o prestador, debidamente aceptada, la factura cambiaria original en las condiciones establecidas por Ley. No se podrá librar factura cambiaria que no corresponda a una entrega real o simbólica de mercaderías vendidas o a un servicio efectivamente prestado. F-3 FIANZA BANCARIA BANKER’S GUARANTEE Operación financiera mediante la cual una entidad financiera autorizada garantiza a su cliente (fiado) frente a un acreedor, en el cumplimiento de un contrato. F-4 FIDEICOMISO TRUST Operación por la que una persona (fideicomitente) entrega uno o más bienes a un banco u otros (fiduciario), para que éste último los administre en beneficio del fideicomitente o de un tercero, de acuerdo a las cláusulas del convenio. F-5 FIDUCIARIO FIDUCIARY Individuo, corporación o institución a la que se le han entregado uno o más bienes para que sean administrados en fideicomiso. F-6 FILIAL Empresa controlada por una Entidad Financiera Matriz F-7 FINANCIAMIENTO FINANCING Obtención de recursos financieros o fondos de capital de origen propio o de terceros. La primera fuente se refiere principalmente a la emisión de acciones de la empresa (por ejemplo distribución de dividendos en acciones) Versión 1.2 (Agosto.03) SUBSIDIARY - 26 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS y la segunda a los prestamos que se obtienen de bancos e instituciones de financiamiento y emisión de bonos entre otros. El financiamiento puede ser de dos clases en función a la ubicación geográfica de la fuente de los recursos externo e interno, el primero se refiere a los recursos financieros en divisas que las instituciones obtienen del extranjero y el interno es aquel financiamiento con recursos que las instituciones obtienen en el país donde realizan sus actividades. F-8 FISCALIZACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL SUPERVISION Función asignada a la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, referida al examen y control de las actividades de intermediación financiera, verificación de cuentas, evaluación de la política crediticia y sistemas operativos; además hacer cumplir las leyes y decretos reglamentarios relativos a bancos. F-9 FUTUROS FUTURES Contrato que establece la compraventa de un activo en una fecha futura a un precio determinado en el momento de formalizar el contrato. A diferencia de las opciones, los futuros son de obligado cumplimiento. F-10 FLUJO DE CAJA CASH FLOW Relación de ingresos y gastos que efectivamente van a ser desembolsados por una empresa en un periodo determinado. Se utiliza principalmente para determinar la capacidad de pago de un deudor, proyectar las necesidades de recursos financieros en determinados momentos y para establecer la tasa interna de retorno de una empresa en marcha o proyecto por el periodo de vida útil. F-11 FRONT OFFICE La fuerza de ventas que genera ingresos. Versión 1.2 (Agosto.03) FRONT OFFICE - 27 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS G G G-1 GARANTE GUARANTOR Persona natural o jurídica que se hace responsable del pago de una deuda adquirida por un tercero en caso de que el último no cancele a la fecha de vencimiento. G-2 GARANTÍA A PRIMER REQUERIMIENTO FIRST DEMAND GUARANTEES La garantía a primer requerimiento es aquella otorgada por una entidad de intermediación financiera, a solicitud de un ordenante, asumiendo la obligación irrevocable de pagar una suma de dinero en favor de un beneficiario. La emisión de esta garantía respalda el cumplimiento de una obligación subyacente. Los contratos de garantías a primer requerimiento pueden pactarse con amortización única o amortización gradual o progresiva. G-3 GARANTÍA PERSONAL CO-ENDORSER GUARANTEE Cumplimiento de una obligación respaldada por una tercera persona (garante), que pagará a la fecha del vencimiento si el deudor principal no cumple con su obligación. G-4 GARANTÍA PRENDARIA ASSET GUARANTEE Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones, en el cual se entrega una cosa mueble al acreedor para asegurar su crédito. G-5 GARANTÍA COLLATERAL Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones derivadas de una deuda. Pueden ser personales como la fianza o reales como la prenda. Valor que protege a una persona natural o jurídica en caso de incumplimiento, de un contrato de deuda, servicio u otro. G-6 GARANTÍAS DE OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS BANK’S GUARANTEE Representa las garantías como ser los avales y las fianzas que las instituciones financieras reciben de otras similares. G-7 GARANTÍAS HIPOTECARIAS REAL ESTATE COLLATERAL Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones que se constituye sobre un bien inmueble que permanece en poder del deudor. G-8 GARANTÍAS WARRANTS WARRANT GUARANTEE Modalidad de garantía prendaria en la cual los Almacenes Generales de Versión 1.2 (Agosto.03) - 28 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Depósito expiden el Certificado de Depósito, como consecuencia del depósito de mercaderías. G-9 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN ADMINISTRATIVE EXPENSES Representa los gastos incurridos en un periodo determinado, necesarios para el desenvolvimiento administrativo de una entidad. Comprende los gastos de personal, servicios contratados a terceros, seguros, comunicaciones y traslados, impuestos, mantenimiento y reparaciones, depreciaciones, amortización cargos diferidos, entre otros. G-10 GASTOS FINANCIEROS INTEREST PAYABLE Representa los gastos del período provenientes de la utilización de recursos financieros de terceros. Comprende los cargos por obligaciones con el público, con bancos e instituciones de financiamiento y con el Banco Central de Bolivia, entre otros. G-11 GIRO BANCARIO DRAWING Documento emitido por una institución bancaria a favor de una persona determinada por encargo de un tercero, para realizar la transferencia de dinero de un lugar a otro. G-12 GRADO DE PUREZA LEVY Carga u obligación impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada como garantía de pago de una deuda. G-13 GRAVÁMEN LEVY Carga u obligación impuesta sobre los bienes sujetos a registro, efectuada como garantía de pago de una deuda. Versión 1.2 (Agosto.03) - 29 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS H H-1 H HIPOTECA MORTGAGE Gravamen sobre parte o la totalidad de un bien inmueble o sobre un bien sujeto a registro, que otorga un prestatario en garantía del cumplimiento de una obligación. Versión 1.2 (Agosto.03) - 30 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS I I I-1 ILIQUIDEZ ILLIQUIDITY Estado en el que una empresa posee activos que difícilmente podrán convertirse en efectivo en el corto plazo, generando una falta transitoria de capital necesario para hacer frente a compromisos inmediatos. I-2 IMPUESTO AL PATRIMONIO TAXES ON CORPORATE NET WEALTH Impuesto que grava la propiedad o patrimonio neto de las empresas tanto públicas como privadas, exceptuando a minería, hidrocarburos y electricidad, entidades mutuales y cooperativas de ahorro y préstamo para vivienda. La alícuota respectiva se calcula sobre diferencia entre el activo y el pasivo de las entidades, valuados de acuerdo a Ley. I-3 IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA) VALUE-ADDED TAX (VAT) Impuesto que grava sólo el valor adicionado en las diferentes etapas del proceso productivo. El objeto recae en la venta de todo bien mueble, sobre contratos de obras y prestación de servicios. El proceso de computo de este impuesto se basa en dos conceptos débito fiscal, correspondiente a la alícuota establecida calculada sobre el monto total facturado por concepto de ventas de bienes, contratos de obras, prestación de servicios e importaciones definitivas (impuesto cobrado en las ventas); y crédito fiscal, correspondiente a la alícuota establecida calculada sobre el monto total de las facturas recibidas por concepto de compras de bienes, recepción de servicios e importaciones durante el periodo correspondiente (impuesto pagado en las compras). Cuando el débito fiscal es mayor al crédito fiscal, el saldo es a favor del fisco. I-4 INDEXACIÓN INDEXATION Mecanismo a través del cual se corrigen periódicamente los valores de determinadas variables en función a los cambios detectados en otras y que son expresados en un índice (Ej. Tipo de cambio). I-5 INDICADOR INDICATOR Instrumento estadístico expresado en porcentaje que relaciona los valores asignados a conceptos específicos, e indica la evolución de cierta magnitud económica o financiera. I-6 ÍNDICE BURSÁTIL INDICATOR Número índice que refleja la evolución de los precios de un conjunto de acciones a lo largo del tiempo. Suelen ser representativos de lo que sucede en un mercado determinado. Así un índice se diferenciará de otro en la Versión 1.2 (Agosto.03) - 31 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS muestra de valores que lo compongan, la ponderación de cada título, la fórmula matemática que se utilice para calcularlo, la fecha de referencia o base y los ajustes que se apliquen al mismo (por dividendos o modificaciones en el capital). I-7 INDICADORES ECONOMICOS ECONOMIC INDICATORS Indicadores que se utilizan en el análisis de los ciclos económicos y en las predicciones económicas. I-8 INDICADORES FINANCIEROS FINANCIAL INDICATORS Indicadores que se utilizan en el análisis de los ciclos financieros de una empresa y en las predicciones empresariales. I-9 INDICADORES DE LÍQUIDEZ LIQUIDITY INDICATORS Miden la capacidad que tiene la empresa para afrontar las obligaciones contraídas a corto plazo. I-10 INDICADORES LEGALES LEGAL INDICATORS Indicadores que se utilizan en el análisis del cumplimiento de las reglamentaciones gubernamentales por parte de las instituciones sujetos de análisis. I-11 ÍNDICE DE MOROSIDAD NON-PERFORMING LOANS TO TOTAL LOANS INDEX Ratio financiero que contrasta la cartera en mora contra el total de préstamos emitidos en forma de porcentaje. I-12 INGRESOS DIFERIDOS DEFERRED INCOME Registra el importe de los ingresos que, sin haberse devengado, hayan sido percibidos por la entidad I-13 INGRESOS FINANCIEROS INTEREST RECEIVABLE Representa los ingresos del período provenientes de actividades de intermediación financiera. Comprende los productos por disponibilidades, por inversiones temporarias, por cartera y por comisiones gravadas por las que la institución asume riesgos. I-14 INGRESOS/GASTOS EXTRAORDINARIOS EXTRAORDINARY INCOME/EXPENSE Representa las ganancias y pérdidas netas por operaciones atípicas y excepcionales devengadas en el período. I-15 INGRESOS/GASTOS GESTIONES ANTERIORES PRIOR PERIODS ADJUSTMENTS Representa los ingresos y gastos netos contabilizados en el periodo, en corrección de errores u omisiones producidos en gestiones anteriores. Versión 1.2 (Agosto.03) - 32 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS I-16 INSOLVENCIA INSOLVENCY Estado de un agente económico en el que el pasivo excede el valor realizable del activo disponible para su liquidación. Incapacidad para el pago de deudas en los plazos estipulados de vencimiento, originada en una situación de iliquidez, no solo de corto plazo, sino futura. I-17 INTERÉS COMPUESTO COMPOUND INTEREST Agregar el interés al principal a intervalos periódicos, a fin de establecer una nueva base para computar los intereses subsecuentes. I-18 INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FINANCIAL INTERMEDIATION Actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes económicos para prestarlos a otros agentes que desean invertir. Mecanismo a través del cual las unidades económicas superavitarias colocan sus ahorros en una institución financiera autorizada, la misma que transfiero esos recursos financieros hacia unidades deficitarias. I-19 INVERSIÓN DIRECTA DIRECT INVESTMENT Inversiones en empresas extranjeras cuando los inversores poseen la mayoría de acciones, lo que les permite controlar dichas empresas. I-20 INVERSIÓN INVESTMENT Adquisición de un medio de producción y/o valor financiero con el único objetivo de obtener una renta (finanzas). Acumulación de riqueza mediante la adquisición de bonos, acciones. Parte de la producción que no se destina al consumo inmediato, sino a la producción de nuevos bienes de consumo o capital (economía). I-21 INVERSIONES PERMANENTES LONG-TERM INVESTMENTS Comprende aquellas inversiones que no pueden ser convertibles en efectivo en un plazo menor a 90 días. Asimismo, incluye inversiones que siendo fácilmente convertibles en efectivo mantienen la intencionalidad de que permanezcan como capital en otras entidades y con una tendencia mayor a 90 días. I-22 INVERSIONES TEMPORARIAS TEMPORARY INVESTMENT Comprende aquellos depósitos en otras entidades financieras e inversiones en títulos valores emitidos por otras entidades, que pueden ser convertidos fácilmente en efectivo en un plazo no mayor a 90 días y que han sido adquiridas por la entidad con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de sus excedentes temporales de liquidez. I-23 INVERSIONISTA Versión 1.2 (Agosto.03) INVESTOR - 33 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Persona natural o jurídica que adquiere un factor de producción o un valor financiero, cuyo principal interés es la rentabilidad que éste produzca en custodia de una tercera persona para ser administrados por la primera. Este hecho no implica una transferencia del riesgo, éste recae en el poseedor de los valores y/o bienes. Versión 1.2 (Agosto.03) - 34 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS J J J-1 JURIS TANTUM Presunción que admite prueba en contrario. Versión 1.2 (Agosto.03) JURIS TANTUM - 35 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS K K Versión 1.2 (Agosto.03) - 36 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS L L L-1 LEY DE RENDIMIENTOS DECRECIENTES LAW OF DIMINISHING RETURNS Ley de la producción a corto plazo por la que, a partir de un determinado punto, los incrementos de un determinado factor variable, manteniéndose los restantes factores constantes, inducen a un incremento en la cantidad producida cada vez menor. L-2 LÍNEAS DE CRÉDITO COMPROMETIDAS CREDIT LINE Líneas de crédito comprometidas y no utilizadas que constituyen contingencias existentes por la autorización que se otorga a clientes, previa la firma de un contrato, para obtener créditos en forma automática. De acuerdo con el Manual de Cuentas en actual vigencia, se encuadran a este concepto las líneas en créditos acordados en cuenta corriente y tarjetas de créditos. L-3 LÍMITES LEGALES LEGAL LIMITS Parámetros definidos para las actividades de intermediación financiera definidos en el Capítulo V del Título II de la Ley de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia. Versión 1.2 (Agosto.03) - 37 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS M M M-1 MÁRGEN FINANCIERO FINANCIAL MARGIN Ingresos financieros menos gastos financieros, básicamente los intereses que recibe una entidad de intermediación financiera deduciendo los egresos por intereses de depósitos. M-2 MERCADO A FUTURO FUTURES MARKET Mercado en el cual se celebran contratos que establecen el compromiso de entregar a futuro bienes o valores a una cotización pactada de antemano, y que son pagados al vencimiento del contrato. La finalidad de estos mercados es protegerse de los riesgos de las fluctuaciones impredecibles en los precios de los bienes que ocurren en el mercado spot (presente). M-3 MERCADO CAMBIARIO FOREIGN EXCHANGE MARKET Mercado en el cual las monedas de los diferentes países son el objeto de la transacción, determinando el precio de una moneda en función de las demás, o precios relativos. En Bolivia, tales operaciones se realizan mediante el bolsín. M-4 MERCADO DE CAPITALES CAPITAL MARKET Mercado en el que se ofertan y demandan fondos prestables a un determinado precio (tasa de interés) a distintos plazos. M-5 MERCADO DE DINERO MONEY MARKET Conjunto de instituciones a través de las cuales se canalizan la oferta y demanda de fondos prestables a corto plazo. M-6 MERCADO DE VALORES STOCK EXCHANGE MARKET Punto en el cual se concentran los oferentes y demandantes de títulos valores y obligaciones, para realizar sus transacciones. M-7 MERCADO PARALELO DE DIVISAS PARALLEL MARKET Mercado que se forma espontáneamente manteniendo precios en competencia con el mercado oficial cuando la autoridad impide el funcionamiento libre del mercado por la fijación de precios oficiales. M-8 MESA DE DINERO INTERBANK MARKET Son las operaciones financieras en las que se utilizan los saldos ociosos de las captaciones (por ejemplo depósitos a la vista) de una entidad bancaria en operaciones a muy corto plazo y de rentabilidad relativamente alta, tanto Versión 1.2 (Agosto.03) - 38 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS para el banco como para el titular del depósito. Estos saldos son ofertados a otras entidades con necesidades económicas y financieras. M-9 MONEDA FIDUCIARIA FIDUCIARY MONEY Aquella cuyo valor nominal se considera superior que el intrínseco de la materia con que la representa. Aquella que tiene poco valor como bien, pero que es aceptada a un valor más alto, como medio de pago debido a la exigencia de la ley que la declara de curso legal y aceptación forzosa. M-10 MONEDA FUERTE O DURA (DÉBIL O BLANDA) SOFT (STRONG) CURRENCY Calidad de la moneda que se mide por su relativa estabilidad en el mercado internacional. Moneda débil se refiere al dinero de un país que tiene limitada su convertibilidad en oro u otras monedas. Moneda fuerte se refiere a la divisa que se cotiza al alza en el mercado internacional de cambios. Su fortaleza viene dada por un superávit en la balanza de pagos del país, estabilidad en los precios interiores o altos tipos reales de interés. M-11 MORA ARREARS Incumplimiento del pago de una deuda a su vencimiento o en la fecha estipulada. Las acciones judiciales respecto de un crédito en mora deberán ser iniciadas a más tardar a los 90 días de vencido el mismo y registrarse en la cartera en ejecución. M-12 MUTUALES DE AHORRO Y PRÉSTAMO SAVINGS & LOANS ASSOCIATION Son asociaciones de derecho privado cuya función principal es apoyar financieramente al sector familiar en la adquisición, mejora y/o construcción de sus viviendas. Versión 1.2 (Agosto.03) - 39 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS N N-1 N NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Cuando la información proporcionada en los estados contables no es suficiente a la luz de los requisitos que debe cumplir la información contable, deben incluirse notas a esos estados que los complementen. Surgen por aspectos significativos de las operaciones, bases para la cuantificación de los rubros, restricciones sobre rubros del balance, evolución o composición de determinados rubros. Versión 1.2 (Agosto.03) - 40 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS O O O-1 OBLIGACIÓN DEBENTURE Compromisos en que se reconocen deudas, o se compromete su pago u otra prestación. En particular, los compromisos de pago contraídos por una persona o institución de pagar una deuda a su vencimiento. O-2 OBLIGACIONES C/BCOS E INST. DE FINANCIAMIENTO LIABILITY WITH BANK’S Son los financiamientos obtenidos de bancos y otras instituciones de financiamiento del país y del exterior. O-3 OBLIGACIONES CON EL BCB LIABILITY WITH CENTRAL BANK Son los financiamientos obtenidos por las instituciones de crédito de intermediación (I.C.I.) del Banco Central de Bolivia. O-4 OBLIGACIÓN SUBORDINADA SUBORDINATED DEBT Pasivo subordinado a todos los demás pasivos de la entidad de intermediación financiera, estando disponible para absorber pérdidas, en caso que los recursos patrimoniales resulten insuficientes. O-5 OFERTA MONETARIA MONETARY SUPPLY Monto de dinero existente en la economía en un momento dado. Término genérico para la suma total de dinero circulando en un país. O-6 OFERTA SUPPLY Cantidad máxima de bienes y servicios que un productor u ofertante está dispuesto a transar en el mercado a un precio determinado. Cuanto mayor sea el precio mayor será la cantidad ofertada. O-7 OFICINA CENTRAL Oficina que consolida todas intermediación financiera.. las operaciones CENTRAL OFFICE de una entidad de O-8 OFICINA DE REPRESENTACIÓN REPRESENTATION OFFICE Oficina promotora de negocios autorizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, que representa a una entidad de intermediación financiera constituida y radicada en el exterior del País. O-9 OPCIÓN OPTION Contrato por el que una de las partes, pagando una prima, tiene el derecho y no la obligación de vender o comprar el activo subyacente a un precio pactado Versión 1.2 (Agosto.03) - 41 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS en una fecha o período determinado. Activo negociado en el mercado de opciones. O-10 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVAS LOAN OPERATIONS Otorgamiento de créditos y demás operaciones que realizan los bancos, por medio de los cuales se constituyen en acreedores de los beneficiarios del crédito. O-11 OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS BORROWING OPERATIONS Aceptación de depósitos y demás operaciones por medio de las cuales los bancos se constituyen en deudores de sus clientes. O-12 OPERACIONES BANCARIAS BANKING TRANSACTIONS Actividades típicas que desarrollan los bancos. Básicamente, consisten en tomar dinero del público en forma de depósitos para luego entregarlos en forma de créditos a quien los precise. O-13 OPERACIONES DE DESCUENTO DISCOUNT TRANSACTIONS Pago anticipado que paga una tercera persona al tenedor de un título de crédito, deduciendo un interés que constituye la remuneración para quien otorga el descuento. O-14 OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO OPEN MARKET OPERATIONS Se refiere a las medidas que realiza el Banco Central de Bolivia con fines de regulación monetaria (control de la cantidad de dinero en circulación en la economía), consistente en la compra y venta de valores públicos al sistema bancario y/o sector privado. O-15 OPERACIONES DE REDESCUENTO REDISCOUNT OPERATIONS El objetivo es proporcionar liquidez a los bancos comerciales por parte del Banco Central de Bolivia. Operación mediante el cual el Banco Central de Bolivia otorga un crédito a un banco tenedor de un título de crédito que ya ha sido descontado por dicho banco. O-16 OPERACIONES INTERBANCARIAS INTERBANK OPERATION Transacciones realizadas entre entidades financieras para colocar y captar préstamos a una tasa de interés acordada entre ambas partes para períodos de iliquidez considerados temporales. O-17 OPERACIONES PERMITIDAS ALLOWED OPERATIONS Son actividades de intermediación financiera y de servicios auxiliares del sistema financiero, las definidas en la Ley de Bancos y Entidades Financieras Nro 1488, Art. 3º. Versión 1.2 (Agosto.03) - 42 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS O-18 OPERACIONES SWAP CURRENCY SWAP OPERATION Son operaciones financieras mediante la cual dos partes acuerdan de forma contractual intercambiar flujos monetarios en el tiempo. Por ejemplo, compra de moneda extranjera a un precio del momento y se pacta la venta a un precio de entrega futura. O-19 OPERACIONES VINCULADAS RELATED-PARTY TRANSACTIONS Operaciones que se llevan a cabo entre personas jurídicas y/o naturales que pertenecen a un mismo grupo o entre las que existan relaciones de dependencia entre sus accionistas o administradores, u operaciones entre una sociedad y cualquiera de sus accionistas o administradores, o familiares. Las operaciones vinculadas están prohibidas en el ámbito de la Ley de Bancos y Entidades Financieras. O-20 ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES INTERNATIONAL AGENCY Instituciones internacionales oficiales dedicadas a otorgar asistencia económica de diversa índole y cumplir otros fines específicos de acuerdo con su carta constitutiva. O-21 OTRAS CUENTAS POR COBRAR OTHER RECEIVABLE ACCOUNTS Se refieren a los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera y créditos diversos. O-22 OTRAS CUENTAS POR PAGAR OTHER PAYABLE ACCOUNTS Son las obligaciones de la entidad bancaria no emergentes de la actividad principal de intermediación financiera. O-23 OTRAS PREVISIONES OTHER ALLOWANCES Representa el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por los activos directos y contingentes. O-24 OTROS ACTIVOS OTHER ASSETS Son los bienes que no están afectados al uso de la entidad, como bienes alquilados, bienes para uso personal, etc., y las exigencias de papelería útiles y materiales de servicio, principalmente. O-25 OTROS GASTOS OPERATIVOS OTHER OPERATING EXPENSE Representa los gastos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación financiera de una gestión, excepto los gastos de administración. Versión 1.2 (Agosto.03) - 43 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS O-26 OTROS INGRESOS OPERATIVOS OTHER OPERATING INCOME Representa los ingresos operativos no derivados de la actividad principal de intermediación financiera. Versión 1.2 (Agosto.03) - 44 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS P P P-1 PACTO DE RECOMPRA REPURCHASE AGREEMENT Acuerdo mediante el cual el vendedor se reserva el derecho de volver a comprar un bien vendido en un momento posterior por el mismo precio recibido o por otro a ser determinado. P-2 PAGARÉ NOTE, PROMISSORY NOTE Documento mercantil de carácter privado mediante el cual una persona física o jurídica se compromete a pagar al titular o portador, una determinada cantidad de dinero en un plazo establecido o a la presentación del documento. P-3 PAGO DIFERIDO DEFERRED PAYMENT Postergación de la fecha de pago de una obligación contraída anteriormente. P-4 PALANCA FINANCIERA FINANCIAL LEVERAGE Conocido también como ventaja financiera. Determina la capacidad de financiar el negocio bancario con fondos provenientes de captaciones con costo (público, obligaciones externas/internas y otros financiamientos). P-5 PAPEL BURSÁTIL LISTED SECURITIES Conjunto formado por los títulos–valores que se negocian en el mercado. P-6 PAPEL COMERCIAL COMMERCIAL PAPER Documento que expresa deuda de una empresa notoriamente solvente y adecuadamente garantizada y que son negociables en el mercado de dinero. P-7 PAPEL MONEDA O BILLETES Ver moneda. P-8 PARIDAD CAMBIARIA PAR VALUE THEORY Teoría de determinación del tipo de cambio basada en la inflación relativa entre dos países, tal que las variaciones entre los precios internos se vean reflejadas en el precio de las divisas. Se dice que existe ganancia de paridad cuando la devaluación de una moneda respecto a la otra, es mayor que la variación en la inflación relativa. P-9 PASIVOS INTERNACIONALES BCB CENTRAL BANK INTERNATIONAL LIABILITIES Obligaciones a corto, mediano y largo plazo del Banco Central de Bolivia con Versión 1.2 (Agosto.03) CURRENCY - 45 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS el resto del mundo, más los préstamos de apoyo a la balanza de pagos y los contratados con el fondo monetario u otros organismos internacionales. P-10 PASIVOS INTERNOS BCB CENTRAL BANK INTERNAL LIABILITIES Son obligaciones del Banco Central de Bolivia con el sector no financiero y el sector financiero, especialmente, las especies monetarias en circulación y fondos para programas de desarrollo, respectivamente. P-11 PASIVOS LIABILITIES Conjunto patrimonial que recoge el total de las deudas y obligaciones que tiene contraídas una empresa o persona natural. P-12 PATRIMONIO NETO STOCKHOLDER EQUITY Para el cálculo de relaciones legales, el patrimonio neto de las entidades de intermediación financiera es consecuencia de la suma del capital primario y del secundario, deducidos los ajustes determinados por la Superintendencia de Bancos. P-13 PATRIMONIO WEALTH, EQUITY Representa la participación de los propietarios en el activo de la entidad bancaria. Su importe se determina por la diferencia entre el activo y el pasivo del banco. P-14 PÉRDIDA LOST En la cuenta de resultados (o de pérdidas y ganancias), situación producida cuando los gastos son superiores a los ingresos, y que tiene como consecuencia un saldo acreedor en dicha cuenta. P-15 PÉRDIDA ESPERADA LOST HOPED Denota que se guarda algo para obrar en consecuencia de un déficit y/o saldo negativo de un negocio u operación, el cual se supone va a producirse. P-16 PERITO VALUADOR VALUATOR Personas o instituciones autorizadas para efectuar avalúos de activos. P-17 POSICIÓN ABIERTA NAKED POSITION Posición en la que se encuentra un comprador o vendedor en los mercados de futuros u opciones cuando los contratos suscritos de compra o venta no han venido o no se ha hecho cobertura sobre ellos. P-18 POSICIÓN CERRADA CLOSED POSITION Movimiento que realiza un operador en un mercado de futuros u opciones, Versión 1.2 (Agosto.03) - 46 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS consistente en la ejecución de una operación de signo contrario al mantenido en una posición abierta con el objeto de compensar ésta. P-19 POSICIÓN CORTA SHORT POSITION Posición que ostenta un agente en los mercados de futuros u opciones cuando vende un determinado activo sin poseerlo de forma efectiva con la esperanza de que antes de la fecha de entrega del mismo éste baje y pueda adquirirlo para su entrega a un precio menor al que él lo ha vendido. P-20 POSICIÓN CUBIERTA COVERED POSITION Posición en la que se encuentra una opción cuando con anterioridad a su compra o venta se tenía tomada una posición en el activo subyacente del cual se realiza la cobertura para protegerlo de los movimientos desfavorables de los precios. P-21 POSICIÓN LARGA LONG POSITION Posición que adopta un agente en los mercados de opciones o futuros cuando compra de forma efectiva un determinado activo para su entrega material en una fecha posterior por considerar que su precio actual es inferior al que tendrá éste en la fecha de la futura entrega. P-22 POSICIÓN POSITION Capital expuesto en una inversión, título o divisa. Posición sobre un determinado activo financiero. P-23 PRECIO PRICE Proporción en que se intercambian entre sí distintos bienes o servicios. Valor de un bien o servicio expresados en términos de dinero. Entrega de valor que se produce en un contrato realizado entre dos partes. P-24 PRÉSTAMO BANCARIO BANK LOAN Contrato de préstamo en el que el banco o institución de crédito entrega una cantidad acordada con anterioridad a una persona física o jurídica (prestatario) para que la use, obligándose ésta al pago de los intereses y a la devolución del principal en el plazo convenido. P-25 PRÉSTAMO PUENTE BRIDGE LOAN Préstamo provisional a corto plazo reemplazable por un préstamo a largo plazo que ofrece financiamiento transitorio mientras se concreten los detalles del otro. P-26 PRÉSTAMO SUBORDINADO SUBORDINATED LOAN Títulos cuyo cobro de intereses y principal está supeditado a que se Versión 1.2 (Agosto.03) - 47 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS satisfagan las obligaciones derivadas de otras deudas preferentes, por lo que dado el elevado riesgo crediticio se emite con un tipo de interés superior. P-27 PRÉSTAMO LOAN Una persona llamada prestamista, entrega un bien que le pertenece, a otra persona llamada prestatario, a fin de que éste se sirva de él con cargo de restitución después de cierto período. P-28 PRESTATARIO BORROWER Agente económico que recibe préstamos o servicios por parte de la entidad bancaria con carga a su pago futuro. P-29 PREVISIÓN ESPECÍFICA PARA CARTERA SPECIFIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO El importe que es necesario estimar para cubrir el riesgo de pérdidas por incobrabilidad de préstamos. Se constituye como consecuencia de la evaluación individual de los créditos componentes de la cartera, de acuerdo a los criterios establecidos en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras. P-30 PREVISIÓN GENÉRICA PARA CARTERA GENERIC PROVISIONS FOR LOAN PORTFOLIO Constituye una reserva o cobertura adicional al riesgo implícito de la cartera de créditos. Existen dos tipos de previsiones; voluntarias, constituidas por la entidad financiera sobre la base de un porcentaje sobre el total de la cartera de créditos y por inferencia, determinadas basándose en un muestreo aleatorio realizado por la Superintendencia de Bancos. P-31 PREVISIÓN PARA ACTIVOS CONTINGENTES PROVISIONS FOR CONTINGENT ASSETS El importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por los activos contingentes. Como resultado de la evaluación individual de los créditos componentes de la cartera contingente. P-32 PREVISIÓN PARA DESAHUCIO ALLOWANCE FOR LIABILITIES Importes estimados para cubrir los beneficios de desahucio del personal como consecuencia de circunstancias reales y objetivas, originadas en las cláusulas contractuales o en decisiones adoptadas por la entidad, el estado o terceros; tales como supresión de una línea de servicios, cierre de sucursales o agencias, disminución de trabajo, etc. P-33 PREVISIÓN PARA DESVALORIZACIÓN ALLOWANCE FOR DEPRECIATION Son los importes estimados por la entidad bancaria necesarios para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas en la tenencia de bienes realizables e inversiones permanentes. Versión 1.2 (Agosto.03) - 48 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS P-34 PREVISIONES PROVISIONS Cálculo anticipado, prudencia precaución. Las previsiones dentro de una entidad bancaria son fondos constituidos para cubrir contingencias no específicas y potenciar el grado de autofinanciación de las mismas. Incertidumbres P-35 PRIMA DE RIESGO RISK PREMIUN Diferencia en la rentabilidad exigida a un activo a consecuencia del mayor riesgo que implica dicho activo frente a otro libre de riesgo. P-36 PRIME RATE PRIME RATE Tasa de interés preferencial que se cobra a los mejores clientes en las operaciones de crédito en los mercados financieros de estados unidos. P-37 PRODUCTOS DEVENGADOS CARTERA INTEREST DUE AND RECEIVABLE Se refiere a los devengamiento efectuados por la entidad bancaria y no cobrados, se generan en operaciones de cartera. P-38 PUT PUT Opción de venta que otorga a su propietario el derecho a vender el activo subyacente negociado en una fecha de vencimiento determinada Versión 1.2 (Agosto.03) - 49 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Q Q-1 Q QUIEBRA TÉCNICA TECHNICAL BANKRUPTCY La insolvencia en bancarrota significa que los pasivos de una empresa exceden sus activos y, por tanto, el capital de los accionistas es negativo. Versión 1.2 (Agosto.03) - 50 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS R R R-1 REACTIVACIÓN ECONÓMICA ECONOMIC REACTIVATION Medidas que Impulsan la recuperación de la actividad económica luego de u período de depresión o caída de la producción. R-2 RECESIÓN RECESSION Situación en que el crecimiento del PBI es cero o negativo durante varios períodos consecutivos. Disminución de una actividad económica. R-3 RECIBO DE DEPOSITO Documento que emiten los almacenes generales constancia temporal de haber recibido mercadería declaradas por el depositante. Este documento es emisión del respectivo certificado de depósito simple. R-4 REDENCIÓN DE BONOS BOND REDEMPTION Facultad que posee el emisor de bonos de liquidar los mismos mediante su readquisición antes del vencimiento. R-5 REPORTO REPURCHASE AGREEMENT En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio, más un premio. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. El reporto se perfecciona con la entrega de los títulos y por su endoso cuando sean nominativos. Debe constar por escrito, expresándose el nombre completo del reportador y del reportado, la clase de títulos, los datos necesarios para su identificación, el término para el vencimiento, precio, premio pactado y la manera de calcularlo. R-6 REPROGRAMACIÓN RESCHEDULING Reprogramar plazos e intereses de una deuda. El refinanciamiento generalmente implica la utilización de otras fuentes de financiamiento. R-7 RESERVA LEGAL LEGAL RESERVE Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a la ley general de bancos, en su Artículo 58º se establece que cada banco debe transferir por los menos el 10% de sus ganancias líquidas a este concepto, hasta que su reserva sea igual al 25% de su capital pagado. Versión 1.2 (Agosto.03) WAREHOUSE RECEIPT de depósito como en las condiciones provisional hasta la - 51 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS R-8 RESERVA BANKERS' RESERVES Porción de las utilidades que una institución está obligada a mantener disponible para hacer frente a imprevistos. En el caso de las instituciones financieras como protección en favor de los depositantes. Las reservas, cualquiera sea su objeto, forman parte del patrimonio neto. R-9 RESERVAS ESTATUTARIAS STATUTORY RESERVE Reserva que deben constituir las instituciones financieras de acuerdo a lo establecido en sus estatutos. R-10 RESERVAS VOLUNTARIAS VOLUNTARY RESERVE Reserva que pueden constituir las instituciones financieras con un fin específico. R-11 RESULTADO DE LA GESTION RETAINED LOSS/PROFIT FOR THE PERIOD Concepto que resulta de la diferencia de los ingresos y gastos totales. Si es positivo se denomina ganancia y si es negativo pérdida. De acuerdo al método de pasos múltiples, el resultado de la gestión se obtiene de sumar y restar al resultado de operación neto los ingresos y egresos extraordinarios respectivamente. R-12 RESULTADO DE OPERACIÓN BRUTO GROSS OPERATING PROFIT (LOSS) De acuerdo al método de pasos múltiples, al resultado financiero después de incobrables se suman los ingresos operativos y se restan los gastos operativos. R-13 RESULTADO DE OPERACIÓN NETO NET OPERATING PROFIT (LOSS) De acuerdo al método de pasos múltiples, al resultado de operación bruto se deducen los gastos de administración. R-14 RESULTADO FINANCIERO ANTES DE INCOBRABLES NET INTEREST MARGIN De acuerdo al método de pasos múltiples, el resultado financiero antes de incobrables se origina en la diferencia de los ingresos financieros y gastos financieros. R-15 RESULTADO FINANCIERO DESPUES DE INCOBRABLES PROVISIONS FOR BAD DEBTS INTEREST MARGIN AFTER Al resultado financiero antes de incobrables, se suman las recuperaciones de créditos y se restan los cargos por incobrabilidad. R-16 RESULTADOS ACUMULADOS RETAINED EARNINGS Utilidades (pérdidas) de la gestión en curso y de gestiones anteriores que no Versión 1.2 (Agosto.03) - 52 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS han sido distribuidas en forma de dividendos ni aplicado a reservas. R-17 REVALUACIÓN REVALUATION Incremento, por parte de la autoridad monetaria de un país, del valor de la moneda propia respecto a las extranjeras. Es la operación opuesta a la devaluación. R-18 RIESGO DE CRÉDITO CREDIT RISK Es el riesgo actual y futuro para el cobro de capital e intereses, que surge del incumplimiento por parte de un deudor, de los términos de cualquier contrato con una entidad de intermediación financiera. Surge cada vez que los fondos de la entidad son otorgados, comprometidos, invertidos, o expuestos de algún otro modo a través de acuerdos contractuales reales o implícitos, estén o no reflejados en los estados contables. R-19 RIESGO DE CUMPLIMIENTO SETTLEMENT RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de las violaciones o incumplimiento de leyes, reglas, reglamentos, prácticas prescritas, políticas y procedimientos internos, o pautas éticas. El riesgo de cumplimiento también surge en situaciones en las que las leyes o reglamentos que gobiernan ciertos productos bancarios o actividades de los clientes de los bancos son ambiguos o no probados. R-20 RIESGO DE LIQUIDEZ LIQUIDITY RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias o el capital que surge de la incapacidad de una entidad financiera de satisfacer sus obligaciones cuando llegan a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables. El riesgo de liquidez incluye la incapacidad de administrar disminuciones o cambios no planificados en las fuentes de financiamiento. Surge también de la falla en reconocer o hacer frente a cambios en las condiciones de mercado que afecten la capacidad de liquidar activos rápidamente y con una pérdida mínima en su valor. R-21 RIESGO DE MERCADO MARKET RISK Es el riesgo para las ganancias o el capital que surge de modificaciones en el valor de portafolios de instrumentos financieros negociados. Este riesgo surge de las transacciones y toma de posiciones en los mercados de tasas de interés, cambio exterior, activos netos y mercancías. R-22 RIESGO DE REPUTACIÓN REPUTATIONAL RISK Es el impacto presente y futuro sobre las ganancias y el capital que surgen de una opinión pública negativa. Esto afecta a la capacidad de la institución para establecer nuevas relaciones o servicios o continuar prestando servicios según relaciones existentes. Este riesgo puede exponer a la Versión 1.2 (Agosto.03) - 53 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS institución a litigios, pérdidas financieras, o a una declinación en su base de clientes. R-23 RIESGO DE TASA DE INTERÉS INTEREST RATE RISK Es el riesgo presente o futuro para las ganancias o el capital que surge de movimientos en las tasas de interés. El riesgo de tasa de interés surge de diferencias entre el ritmo de los cambios de las tasas y el ritmo de los flujos de fondos (riesgo de mercado); de las relaciones de tasas cambiantes entre las diferentes curvas de rendimiento que afectan a las actividades bancarias (riesgo de base); de las relaciones cambiantes de tasas a lo largo de la gama de vencimientos (riesgo de curva de rendimientos); y de las opciones relacionadas con intereses empotradas en los productos bancarios (riesgo de opciones). R-24 RIESGO DE TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE RISK Es el riesgo presente y futuro para el capital o las ganancias que surge de la conversión de los estados financieros de una entidad de una moneda a otra. Se refiere a la variabilidad en valores contables de las cuentas de patrimonio neto de una entidad financiera que resultan de las variaciones en los tipos de cambio que se utilicen para determinar el costo de mantenimiento de valores y flujo de ingresos de una moneda a otra. R-25 RIESGO ESTRATÉGICO STRATEGIC RISK Es el impacto presente o futuro sobre las ganancias o el capital que surge de decisiones de negocios adversas, implementación inapropiada de decisiones, o falta de respuesta a los cambios en la industria. Este riesgo es una función de la compatibilidad de las metas estratégicas de una organización, sus estrategias de negocios, los recursos desplegados para estas metas, y la calidad de su implementación. R-26 RIESGO OPERATIVO OPERATIONAL RISK Es el riesgo presente y futuro para las ganancias y el capital que surgen del fraude, error y de la incapacidad de entregar productos o servicios, de mantener una posición competitiva y de administrar la información. El riesgo es inherente en los esfuerzos por ganar ventajas estratégicas, y en la falta de mantenerse a la par con las modificaciones en el mercado de servicios financieros. El riesgo de transacción es evidente en cada producto o servicio ofrecido. El riesgo de transacción comprende el desarrollo y entrega de productos, el procesamiento de la transacción, el desarrollo de sistemas, sistemas de computación, complejidad de productos y servicios, y el entorno de control interno. R-27 RIESGO SISTEMÁTICO SYSTEMIC RISK Es el riesgo inherente al propio mercado, que no puede eliminarse mediante Versión 1.2 (Agosto.03) - 54 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS ninguna diversificación. R-28 RIESGO NO SISTEMÁTICO NONSYSTEMIC RISK Es el riesgo específico de una empresa o sector, este riesgo se puede eliminar de una cartera si ésta se diversifica. R-29 RIESGO RISK Exposición a cierto cambio adverso. En términos generales, se mide a través de la desviación estándar del retorno en la mayoría de los mercados. R-30 ROA RETURN ON ASSETS Rentabilidad sobre el total activos promedio de una entidad. Se calcula dividendo la utilidad neta anualizada entre el total correspondiente a los activos promedio. R-31 ROE RETURN ON EQUITY Rentabilidad sobre recursos propios. Mide lo que gana la empresa por cada unidad monetaria invertida en fondos propios. Se calcula dividiendo los beneficios entre los recursos propios R-32 ROTACIÓN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO TURNOVER Numero de veces con las que se renueva una cartera de créditos en un período de tiempo, es decir, la velocidad con la que se transforman en liquidez. Versión 1.2 (Agosto.03) - 55 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS S S S-1 SECTOR PRIVADO PRIVATE SECTOR Parte del sistema económico que se compone del conjunto de entidades que pertenecen a personas particulares, ajenas al estado. S-2 SECTOR PÚBLICO PUBLIC SECTOR Parte del sistema económico que se compone del conjunto de entidades pertenecientes al estado gobierno central, empresas públicas, gobiernos locales, entre otras. S-3 SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA FINANCIAL SERVICES Servicios que proporcionan las entidades financieras cuya concesión constituye un riesgo. Las actividades de intermediación financiera comprendidos en la Ley de Bancos N° 1488 comprenden: (a) Recibir dinero de personas naturales o jurídicas como depósitos, préstamos o mutuos, o bajo otra modalidad para su colocación conjunta con el capital de la entidad financiera, en créditos o en inversiones del propio giro, (b) Emitir, descontar o negociar valores y otros documentos representativos de obligaciones, (c) Prestar servicios de depósitos en almacenes generales de depósito, si esta actividad la efectúa la filial de un banco, (d) Emitir cheques de viajero y tarjetas de crédito, (e) Operar y administrar burós de información crediticia, cuando esta actividad la realice una sociedad anónima de giro exclusivo, (f) Efectuar fideicomisos y mandatos de intermediación financiera; administrar fondos de terceros; operar cámaras de compensación y prestar caución y fianza bancaria, (g) Realizar operaciones de arrendamiento financiero y factoraje, (h) Valuar las entidades del sistema financiero. S-4 SERVICIOS NO FINANCIEROS NON FINANCIAL SERVICES Servicios que proporcionan las entidades financieras, cuya otorgación no constituye un riesgo, éstos se refieren principalmente a giros, transferencias, ordenes de pago, recaudaciones tributarias, emisión cheques funcionario público, emisión cheques certificados, administración cuentas corrientes, administración de valores y bienes, emisión de cheques de viajero, custodias, administración, transacción y colocación de títulos entre otros. S-5 SISTEMA BANCARIO NACIONAL DOMESTIC BANKING SYSTEM Conjunto de bancos cuyo giro principal se refiere a la intermediación financiera en Bolivia. S-6 SISTEMA DE CONTROL INTERNO INTERNAL CONTROL SYSTEM Se entiende por sistema de control interno al conjunto de políticas y Versión 1.2 (Agosto.03) - 56 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS procedimientos establecido por al entidad para proveer una seguridad razonable en el logro de los siguientes objetivos: a) la eficiencia y efectividad de sus operaciones; b) la confiabilidad y oportunidad de los informes y datos que fluyen de sus sistema de información y ;c) el cumplimiento de las leyes y regulaciones que le son aplicables. S-7 SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO LOCAL FINANCIAL SYSTEM Sistema que comprende todas las instituciones financieras de propiedad nacional o extranjera cuya principal actividad es la intermediación financiera, valores, pensiones o seguros. Incluye a bancos comerciales, mutuales de ahorro y préstamo, cooperativas de ahorro y crédito, fondos financieros privados, bancos de segundo piso, compañías de seguros, administradoras de fondos de pensión, corredores de bolsa. El sistema está regulado por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras y la Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros. S-8 SISTEMA FINANCIERO NO BANCARIO NON-BANKING FINANCIAL SECTOR Sistema que comprende las siguientes instituciones: mutuales de ahorro y préstamo para la vivienda, cooperativas de ahorro y crédito abiertas y fondos financieros privados. S-9 SOCIEDAD DE TITULARIZACIÓN BANCRUPTCY REMOTE VEHICLE Sociedades anónimas de objeto social exclusivo, encargadas de representar y administrar patrimonios autónomos para titularización. S-10 SOCIEDADES DE INVERSIÓN MUTUAL FUNDS Sociedad constituida con el fin de invertir conjuntamente en títulos valores en mercados de organizados (bolsa de valores). Los miembros aportan una mensualidad destinada a la compra de valores. Los beneficios son distribuidos a los propietarios–clientes en la proporción al porcentaje de negocios llevados a cabo con la sociedad por cada uno de ellos. S-11 SOLVENCIA SOLVENCY Capacidad de una persona física o jurídica para hacer frente a sus obligaciones de pago a medida que éstas van venciendo. S-12 SWAP Permuta financiera en la que dos partes acuerdan intercambiar flujos monetarios en el tiempo. S-13 SWAP DE DIVISAS SWAP OF CURRENCIES Operación llevada a cabo principalmente por entidades bancarias y que consiste en una venta al contado de una moneda combinada con una recompra en el futuro de la misma. Se trata de una combinación de tipos de cambio spot Versión 1.2 (Agosto.03) SWAP - 57 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS y tipos de cambio forward, o bien de operaciones forward a plazos distintos. S-14 SPREAD SPREAD Representa el margen o diferencial entre los ingresos financieros y los gastos financieros proveniente de la actividad de intermediación financiera, entre la oferta y la demanda de recursos financieros. S-15 SUCURSAL BRANCH Oficina autorizada, perteneciente a una entidad financiera autorizada, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central S-16 SUCURSAL DE BANCO EXTRANJERO FOREIGN BANK BRANCH Oficina autorizada, perteneciente a un banco constituido y radicado en el exterior, sometido a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central, que radica capital en el país anfitrión. S-17 SUCURSAL EN EL EXTERIOR OVERSEAS BRANCH Oficina, localizada en el exterior y fiscalizada por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, sometida a la autoridad administrativa y dependencia organizacional de su oficina central . S-18 SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS FINANCIAL REGULATOR Entidad cuyos objetivos principales son: (i) Mantener un sistema financiero sano y eficiente, y (ii) Velar por la solvencia del sistema de intermediación financiera. Las atribuciones de la Superintendencia están definidas en el Artículo 154° de la Ley de Bancos N° 1488. Es el ente encargado de fiscalizar las operaciones de las instituciones financieras y velar por el fiel cumplimiento de las leyes que rigen a las instituciones que se encuentran bajo su fiscalización. Versión 1.2 (Agosto.03) - 58 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS T T T-1 TASA DE DESCUENTO DISCOUNT RATE Tasa utilizada para descontar flujos de caja futuros y poder evaluarlos en valor presente. Mide el costo de oportunidad de los recursos utilizados en una inversión. T-2 TASA DE DESERCIÓN DROP-OUT RATE Tasa que mide la disminución de clientes en una entidad de intermediación financiera y/o de servicios financieros auxiliares, en un período dado, típicamente un año. T-3 TASA DE INFLACIÓN INFLATION RATE Porcentaje de incremento en el nivel de precios expresado generalmente en términos anuales. También se puede definir la inflación como la pérdida del valor del dinero como consecuencia en el incremento en los precios. T-4 TASA DE INTERÉS ACTIVA EFECTIVA (TEA) EFFECTIVE LENDING RATE Es el costo total del crédito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera cobre al prestatario. T-5 TASA DE INTERÉS EFECTIVA EFFECTIVE INTEREST RATE Costo total de un crédito para el prestatario, expresado en porcentaje anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad financiera le cobre. T-6 TASA DE INTERÉS FIJA FIXED INTEREST RATE Es la tasa de interés contractualmente pactada entre una entidad financiera y el cliente, la que no puede ser reajustada en ningún momento, mientras el contrato de la operación financiera se encuentre vigente. T-7 TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA INTERBANK RATE Rédito que los bancos pagan por el dinero recibido en depósito o que cobran por los créditos otorgados en el mercado interbancario. T-8 TASA DE INTERÉS NOMINAL NOMINAL INTEREST RATE Tasa de interés nominal o de pizarra, activa o pasiva. Es la tasa de interés ofertada al publico, que no considera capitalizaciones o recargos adicionales. Precio referencial por la utilización de dinero ajeno por un período de tiempo. Versión 1.2 (Agosto.03) - 59 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS T-9 TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA (TEP) EFFECTIVE BORROWING RATE Es la remuneración total que percibe un depositante, expresada en porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones. T-10 TASA DE INTERÉS PREFERENCIAL PREFERRED INTEREST RATE Interés que se aplica en función al tipo de actividad que se va a financiar o al tipo de cliente. T-11 TASA DE INTERÉS REAL REAL INTEREST RATE Tasa de interés nominal deducida del incremento en el nivel de precios o inflación. T-12 TASA DE INTERÉS VARIABLE VARIABLE INTEREST RATE Es la tasa de interés contractualmente pactada entre la entidad financiera y el cliente, la que será ajustada periódicamente en función a las variaciones de la tasa de interés de referencia (TRe). T-13 TASA DE INTERÉS INTEREST RATE Precio que se paga por la utilización de dinero o capital ajeno por un periodo determinado, el cual se expresa como un porcentaje del monto prestado por unidad de tiempo. T-14 TASA DE REDESCUENTO BANK RATE, REDISCOUNT RATE Alícuota establecida por concepto de un segundo descuento de un título valor, es decir para un título que ya haya sido negociado previamente. T-15 TASA DE REFERENCIA REFERENCE INTEREST RATE Es la Tasa de interés Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada del sistema bancario a 180 días plazo, publicada por el Banco Central de Bolivia, correspondiente a la semana anterior a la fecha de contratación de la operación o de reajuste de la tasa variable, según corresponda. Las variaciones de esta tasa serán utilizadas para el reajuste de las tasas de interés variables de las operaciones activas y pasivas en la misma moneda, tomando en cuenta las variaciones en el período de reajuste pactado. T-16 TASA DE RENDIMIENTO RETURN RATE Tasa de retorno anual obtenida a partir del valor invertido y sobre la base de los ingresos y gastos efectivamente cobrados o desembolsados durante el periodo de vida útil de un proyecto (ver tasa interna de retorno financiera). T-17 TASA EFECTIVA AL CLIENTE (TEAC) EFFECTIVE RATE TO THE BORROWER Es la tasa de interés anual que iguala el valor presente de los flujos de los Versión 1.2 (Agosto.03) - 60 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crédito. El cálculo del valor presente considerará la existencia de períodos de tiempo inferiores a un año cuando así se requiera. En tal caso, la TEAC será el resultado de multiplicar la tasa periódica por el número de períodos del año. T-18 TASA INTERNA DE RETORNO INTERNAL RATE OF RETURN Tasa de capitalización tal que el valor presente neto, es decir el valor presente de los ingresos menos los egresos de una inversión, es igual a cero. T-19 TASA LIBOR LONDON INTERBANK OFFERED RATE Tasa de interés promedio de las tasas de interés vigentes del mercado interbancario en Londres–Inglaterra. T-20 TECNOLOGÍA CREDITICIA CREDIT TECHNOLOGY Conjunto de procedimientos y políticas aplicados por las entidades financieras dentro del proceso crediticio desde la evaluación de la capacidad de pago del deudor hasta el seguimiento del cumplimiento de la obligación. T-21 TECNOLOGÍA CREDITICIA LENDING METHODOLOGIES Se entiende por tecnología crediticia todos los procesos de identificación y selección del cliente, de análisis, otorgamiento, seguimiento y recuperación de los créditos, de información y de administración del personal. T-22 TIPO DE CAMBIO FIJO FIXED EXCHANGE RATE Esquema cambiario en el que la autoridad monetaria de un país se compromete a mantener fijo el tipo de cambio haciendo uso de sus reservas internacionales por periodos indefinidos. T-23 TIPO DE CAMBIO FLEXIBLE O FLOTANTE FLOATING EXCHANGE RATE Esquema cambiario en el que el tipo de cambio se determina en función de la interacción de las fuerzas del mercado de divisas. T-24 TIPO DE CAMBIO EXCHANGE RATE Valor de una moneda expresado en otra moneda de uso corriente. T-25 TITULARIZACIÓN SECURITIZATION El proceso de agregar instrumentos similares, tales como préstamos o hipotecas, en un título negociable en el mercado de valores. T-26 TÍTULO ADQUIRIDO EN REPORTO SECURITY ACQUIRED WITH RESALE AGREEMENT Título valor que adquiere una entidad (reportador) con la condición de que el poseedor inicial (reportado) las recompre en un plazo previamente Versión 1.2 (Agosto.03) - 61 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS estipulado. T-27 TÍTULO AL PORTADOR BEARER INSTRUMENT Título que no se emite en favor de una persona determinada, la sola tenencia del título proporciona al tenedor todos los derechos y beneficios que éste implique. La transferencia de títulos de esta naturaleza no requiere formalidad alguna excepto la entrega del documento. T-28 TÍTULO VALOR SECURITY Documento que representa el derecho de una persona natural o jurídica sobre dinero, bienes o una empresa (participación), bajo las características que se consigne en el título. Versión 1.2 (Agosto.03) - 62 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS U U Versión 1.2 (Agosto.03) - 63 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS V V V-1 VALOR ACTUAL NETO NET PRESENT VALUE Flujo de efectivo futuro descontado a una tasa de descuento durante la vida útil del proyecto. El valor actual es un indicador que señala el precio al que un comprador está dispuesto a pagar por un valor, y por otra parte indica la rentabilidad de un proyecto. V-2 VALOR AL RIESGO VALUE AT RISK Una técnica que utiliza el análisis estadístico de las tendencias históricas del Mercado y las volatilidades para estimar la probabilidad de que las pérdidas de un determinado portafolio excedan un cierto monto. V-3 VALOR C&F COST AND FREIGHT VALUE Término que se utiliza con relación a la importación o exportación de bienes o comercio internacional. El precio C&F de un bien incluye el costo del mismo, manipuleo y el flete hasta la entrega en un puerto extranjero; el costo del seguro es asumido por el importador. V-4 VALOR CIF COST, INSURANCE AND FREIGHT VALUE Término que se utiliza en relación con la importación o exportación de bienes o comercio internacional. El precio CIF de un bien incluye el costo del mismo, manipuleo, seguros y flete hasta la entrega en un puerto extranjero, a partir del cual el importador se hace cargo de dichos gastos hasta el destino final. V-5 VALOR DE EMPRESA ENTERPRISE VALUE Una medida de lo que el mercado cree que valen las operaciones de una empresa en marcha. El valor de empresa es igual al capital invertido (deuda corporativa de largo plazo, acciones y utilidades retenidas), deuda de corto plazo, acciones preferidas, y se deducen el efectivo y sus equivalentes. Esta medida es de importancia tanto para los inversionistas individuales como para potenciales inversores que consideran una compra de acciones. V-6 VALOR DE MERCADO MARKET VALUE Precio de un bien que se determina en función a la oferta y demanda del mercado. V-7 VALOR DE REALIZACIÓN NET REALIZABLE VALUE Se denomina al importe neto recuperable por la venta de un bien. V-8 VALOR FOB Versión 1.2 (Agosto.03) FREE ON BOARD VALUE - 64 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS Término que se utiliza en relación con la importación o exportación de bienes o comercio internacional. El precio FOB de un bien incluye el costo del mismo más los cargos por manipuleo hasta llevar la mercadería a bordo del medio de transporte. V-9 VALOR NOMINAL NOMINAL VALUE Es el valor facial de un activo, el valor que representa. Habitualmente no coincide con el valor de mercado V-10 VALOR RESIDUAL RESIDUAL VALUE Valor estimado que se asigna a un bien al término de la vida útil. V-11 VALORES DE RENTA FIJA FIXED RENT Conjunto de valores cuyos flujos futuros son conocidos con certeza de antemano. Esta rentabilidad es independiente de los resultados obtenidos por la entidad emisora. V-12 VALORES EN COBRANZA RECIBIDOS ASSETS RECIVED IN ADMINISTRATION Documentos recibidos por una institución financiera que le son entregados por los clientes para que sean cobrados por cuenta de ellos, sin que estas operaciones representen riesgo para la entidad. V-13 VALORES Y BIENES EN CONSIGNACIÓN ASSETS RECEIVED IN CONSIGNMENT Valores recibidos por una institución financiera que le son entregados para su venta, conservando el que los entrega (consignador) el título de propiedad, siendo el que las recibe (consignatario) responsable de las mercancías al aceptarlas. Versión 1.2 (Agosto.03) - 65 - SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS DE BOLIVIA GLOSARIO DE TÉRMINOS FINANCIEROS W W-1 W WARRANT ENTERPRISE VALUE Pagaré suscrito por una persona que da a su firma un aval comercial (productos o mercancías almacenadas) como garantía. W-2 Versión 1.2 (Agosto.03) - 66 -
