ALQUILER CON OPCION A COMPRA : LEASING

ALQUILER CON OPCION A COMPRA : LEASING
El leasing es un contrato alquiler con opción a compra, en el que el
dador (dueño del bien) acuerda transferir al tomador, la tenencia del bien objeto
del contrato, para su uso y goce contra el pago de un canon y le confiere una
opción de compra por un precio. Vale decir que el tomador del bien podrá usar
los bienes recibidos por un contrato de Leasing pero no podrá venderlos,
teniendo al fin del contrato la posibilidad de compra del bien.
Ventajas del Leasing

Actualización Tecnológica : Permite actualizar el bien de uso
(herramientas, maquinarias, vehículos, etc.) cada vez que culmine el contrato
de leasing.

No se afecta la capacidad del TOMADOR para acceder a otras fuentes
de financiación u otros créditos; ya que al contratar un leasing no se registra
endeudamiento.

Respecto al I.V.A. :

No se inmovilizan activos; pudiendo el TOMADOR disponer de ese
capital para otras inversiones.

Obtiene financiación a largo plazo, por el 100% del valor del bien. (Otras
herramientas no financian el 100% del bien).

Mejora los índices de liquidez. Endeudamiento y Rentabilidad de los
Estados Contables del TOMADOR (cliente), dado que no se trata de una
compra. Es decir, no está contrayendo deuda alguna.

Respecto del Impuesto a las Ganancias : El tomador podrá computar
el impuesto de alquiler o canon como gasto deducible de ganancia gravada,
produciendo el efecto de una amortización acelerada en el plazo del Leasing.
(Es decir el pago del canon se computa como un gasto del 100% deducible del
impuesto a las Ganancias).

Respecto del Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta : En
comparación con un crédito prendario, el TOMADOR ahorra el pago del
Impuesto sobre la Ganancia Mínima Presunta, debido a que las operaciones de
Leasing no están gravadas por dicho impuesto, que recae sobre el DADOR.

Respecto del Impuesto sobre los Bienes Personales : El bien
contratado en leasing no ingresa al patrimonio hasta tanto no se ejerza la
opción de compra al final del contrato por lo tanto hasta ese día no tributa
Bienes Personales.

Tasa de Interés : La tasa de interés es fija durante todo el Contrato de
Leasing (sumamente ventajosa para el TOMADOR en función de la inflación
proyectada).

Moneda : La moneda por la que se establece el Contrato de Leasing es
PESOS (indistintamente de las fluctuaciones de otras monedas el canon
continuará siendo en Pesos).

Plazo : Desde 16 hasta 36 meses. El valor residual (si ejerce la opción
de compra se paga 1 mes después del plazo del Contrato de Leasing).
Veamos un ejemplo :
Compra de una maquinaria $ 100.000.- + 10,5% de Iva el 01/01/07. La misma
es amortizable en 10 años. El pago (para el caso del ejemplo) es a 3 (tres)
años sin intereses. El plazo del leasing es de tres años siendo el pago en 3
cuotas anuales y al final del mismo no se ejerce la opción de compra, es decir
se devuelve al proveedor la maquinaria.
Por compra
El 01/01/07 el proveedor factura $ 100.000.- + $ 10.500.- = $ 110.500.debiendo abonar $ 36.833,33 el 01/01/07, el 01/01/08 y el 01/01/09.
El 01/01/07 al tener la factura emitida por el proveedor con el total del iva
($10.500.-), se puede computar totalmente en ese mes (ventaja respecto del
leasing). Por medio del leasing se difiere en cada canon con respecto al
impuesto a las ganancias, podremos computar en cada año el monto de $
10.000 (diez mil) en concepto de amortizaciones (desde el 01/01/2007 hasta el
31/12/2016) (desventaja respecto del leasing) con leasing es asemejable a una
amortización de 3 años.
Respecto del impuesto sobre los bienes personales en cada año se pagará por
este activo a la tasa del 0.50 % o 0.75% según corresponda (afecta
aproximadamente $ 500 / $ 750 por año).
Esta es otra desventaja con el leasing ya que el bien es del proveedor y no del
cliente, por lo tanto no se tributa el impuesto.
IVA
01/01/07
Compra
10.500
Leasing
3.500
01/01/08
01/01/09
Total
10.500
3.500
3.500
10.500
GANANCIAS
COMPRA
LEASING
Ingresos
Gastos
Amortizaciones
300.000
(70.000)
(10.000)
Ingresos
Gastos
Leasing
300.000
(70.000)
(33.333,33)
Utilidad
220.000
Utilidad
196.666,67
Imp.Gcias 35%
68.833,33
Imp Gcias 35%
77.000
Suponiendo constante esta utilidad (al efecto del ejemplo) por los 3 primeros
años que dura el leasing, el ahorro es de $ 24.500.06
(77.000 – 68.833,33) x 3  casi un 25% del valor original de la maquinaria.
Con el dinero ahorrado, se podrá invertir en otras operaciones.
Para entenderlo desde otro punto de vista, suponemos que una persona “A”
tiene ahorrado $ 331.000. Compra la maquinaria en $ 100.000 y al tercer año la
vende en $ 70.000. Pagando el impuesto a las ganancias solamente, al
culminar el tercer año le quedarán en sus bolsillos los $ 70.000 que recuperó
con la venta de la maquinaria. (331.000 – 100.000 – 77.000 – 77.000 – 70.000)
Por el contrario si en lugar de compra realiza leasing, quedarán en sus bolsillos
$ 124.500,01 (331.000 – 68.833,33 – 68.833,33 – 68.833,33), es decir $
54.500,01 más. (un 16% aproximadamente de su ahorro inicial)
CONCLUSION : Este tipo de contrato, hoy cada vez más común su forma de
contratación, frente al tradicional contrato de compra venta, está ofreciendo
ventajas comparativas en cuanto a mantener los bienes de uso actualizados y
ofreciendo algunas ventajas en los impuestos nacionales haciendo que el
tomador de leasing pague menos impuestos.