BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO Financiamiento de

BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO
Financiamiento de proyectos de infraestructura
a través de Asociaciones Público Privadas
27 de Octubre de 2015
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EL BID
1. ¿Qué son las Asociaciones Público-Privadas?
2. Ejemplos de APP apoyados por el BID en la Región.
3. ¿Cómo puede apoyar el BID?
4. ¿Qué estamos haciendo en Banda Ancha – Iniciativa BID?
¿Qué es una Asociación Público-Privada?
 Es un contrato a largo plazo entre una parte
privada y una entidad pública.
 Esta vinculado a la provisión de un activo o
servicio público.
 El privado asume un riesgo significativo en el
proyecto.
 El privado asume la responsabilidad de la gestión.
 El retorno de la gestión está vinculada al
desempeño y de los resultados alcanzados.
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Tipos de Asociaciones Público-Privadas
 Las APPs pueden ser de amplia variedad, según:
Su origen―
público vs. privado
Su activo― green-field o de obra nueva vs.
brown-field o de obra existente
Fases que asume la entidad privada – “bundling”
El mecanismo de pago
Tarifas pagada por usuarios (concesión
clásica), pago por gobierno (pago por
disponibilidad), o una combinación de estas.
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Fuentes de financiamiento y modalidades
Público
(D + C+ O)
Financiamiento
Público
Contrato de
Gestión
Contrato de
O&M.
Financiamiento
Privado
Apoyo
Financiero
Público
Concesión
(auto
APP
sostenible)
Privatización
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¿Por qué una Asociación Público-Privada?
 Recursos fiscales limitados para grandes
necesidades de infraestructura.
 Inversión y prestación privada de servicios
públicos es más eficiente y efectiva en cuanto a
costos.
 Mejor provisión de servicios de energía y agua: ventas por
trabajador, tasa de cobros de facturas, reducción de
pérdidas, número de conexiones por trabajado.
 Mayor probabilidad de completar el proyecto dentro
de los costos y del calendario previstos.
 Las APP pueden proporcionar un mayor Valor por
Dinero (VpD) de los recursos públicos comparado
con la inversión pública.
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Riesgos y eficiencia en el financiamiento de la
Infraestructura
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¿Qué se necesita para que sean exitosas?
Decisión y voluntad política de
involucrar al sector privado de
manera sostenida en el tiempo.
Capacidad técnica para
desarrollar proyectos por parte
de las entidades públicas (que
incluye aspectos fiscales).
Regulaciones mínimamente
adecuadas que aseguren un marco
estable (legal e institucional),
ya sea a nivel general vía Ley
de APP o específica para un
proyecto.
Inversionista con experiencia
técnica y financiera sólida
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¿Qué se necesita para que sean exitosas?
Disponibilidad de financiamiento a
largo plazo.
Distribución de riesgos
balanceada entre el Estado y el
privado.
Eficiencia de la inversión:
posibilidad de innovar y una
mayor capacidad del privado para
administrar un proyecto
(incentivos para mejor solución a
menor costo).
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APP: Estructura típica
 Estructura de Project Finance
corporativo).
(vs. Financiamiento
 SPE* con capital del inversionista privado: responsable de
la inversión y O&M.
 SPE prestataria del financiamiento a largo plazo: fortaleza
crediticia basada en los flujos de caja esperados.
 SPE presta el servicio y tiene interacción con los usuarios
finales.
 El Estado provee apoyo financiero/garantías para el
proyecto (inversiones complementarias) y/o para la SPE
(contribuciones de capital, ingresos garantizados).
 El Estado es el regulador y el que verifica el cumplimiento
de las obligaciones contractuales.
(*) Sociedad de Propósito Especifico
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APP: Estructura típica
RIESGO PAIS
RIESGO DE LA CONTRIBUCION DEL
CAPITAL
ACCIONISTAS
Capital
RIESGO CAMBIARIO Y/O DE
FINANCIAMIENTO
PRESTAMISTAS
TENEDORES DE BONOS
Deuda
RIESGO REGULATORIO
BOT/PPA
SPE
OPERADOR
O&M
SOCIEDAD DE
PROPOSITO
ESPECIFICO
Concesión
AUTORIDAD
DEL GOBIERNO
RIESGO OPERACIONAL
FSA
RIESGO DE
TERMINACION
CONTRATISTA
RIESGO DE
SUMINISTRO
PROVEEDOR DE
COMBUSTIBLE
RIESGO DE CREDITO DEL
COMPRADOR/
RIESGO POLITICO
COMPRADOR/
USUARIOS
RIESGO DE MERCADO
APP: Aspectos contractuales – “Bancabilidad”
 Licitación competitiva de contratos.
 Cláusulas de equilibrio económico financiero.
 Mecanismos de resolución de conflictos (arbitraje
vs. tribunales locales).
 Derechos de las partes en caso de terminación del
contrato.
 Contratos complementarios para protección de la
inversión extranjera.
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EL BID
1. ¿Qué son las Asociaciones Público-Privadas?
2. Ejemplos de APP apoyados por el BID en la Región
3. ¿Cómo puede apoyar el BID?
4. ¿Qué estamos haciendo en Banda Ancha – Iniciativa BID?
Proyecto-tipo n.º 1
Nuevas opciones de financiamiento de energía
renovable en Uruguay
VALENTINES Y
COLONIA ARIAS
Participación de
inversionistas
uruguayos en
renovables
Innovadores en el
ámbito de la
generación eólica
que captará capital
por medio de una OPI
en la Bolsa de
Valores de
Montevideo
Localización:
Uruguay
Aprobación: 2015
Coste: $359 MM
Préstamo BID: $144
MM
Patrocinador: UTE
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Proyecto-tipo n.º 2
Primera ola del programa de 4ª Gº de concesiones
viales en Bogotá
CORREDOR
PERIMETRAL DEL
ORIENTE DE
CUNDINAMARCA
Desarrollar y
potenciar un eje
viario norte-sur en
el sector oriental
de Bogotá con objeto
de plantear una
alternativa de
movilidad en este
enclave geográfico
Localización: Colombia
Aprobación: 2015
Coste: US$ 632 MM
Préstamo BID: US$ 158 MM
Patrocinador: Shikun &
Binui Ltd., Grodco SCA
Ingenieros Civiles
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Proyecto-tipo n.º 3
Transporte urbano masivo en el Perú
LINEAS 2 Y 4
DEL METRO DE
LIMA
Solución de
transporte urbano
sostenible
Concesión de 35
años para
diseñar,
construir y
operar el
proyecto de
infraestructura
mas grande de
Perú
Localización: Perú
Aprobación: 2014
Coste: $5.100 MM
Préstamo BID: $450 MM
Patrocinadores: ACS,
FCC, Salini Impregilo,
Ansaldo STS, Ansaldo
Breda, COSAPI
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EL BID
1. ¿Qué son las Asociaciones Público-Privadas?
2. Ejemplos de APP apoyados por el BID en la Región.
3. ¿Cómo puede apoyar el BID?
4. ¿Qué estamos haciendo en Banda Ancha – Iniciativa BID?
¿Cómo puede ayudar el BID?
El alcance no se limita a la estructuración o
financiamiento de un préstamo
El BID, a través de su rol público/privado, posee
un alcance y equipo multidisciplinario para
apoyar la estructuración de proyectos desde
múltiples ángulos
Nuestra participación temprana desde la gestación
del proyecto potencia las probabilidades de éxito
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¿Cómo puede ayudar el BID?
 Asistencia Técnica
 Establecimiento de marcos legales y regulatorios
 Unidades de APPs (si conveniente/necesario)
 Capacitación & fortalecimiento institucional
 Estudios de factibilidad, preparación de
contractos y de las bases de licitación
 InfraFund & otros fondos de asistencia técnica
 Proyectos Pilotos
 Especialistas para asegurar la calidad técnica
 Financiamiento/Garantías de largo plazo través del
Grupo BID (con y sin garantía soberana)
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EL BID
1. ¿Qué son las Asociaciones Público-Privadas?
2. Ejemplos de APP apoyados por el BID en la Región.
3. ¿Cómo puede apoyar el BID?
4. ¿Qué estamos haciendo en Banda Ancha – Iniciativa BID?
La Banda Ancha tiene un papel transformador
La banda ancha se ha identificado como dinamizador de 12 de los 17
Objetivos del Milenio
Género: si se incorporaran a la sociedad del conocimiento 600 millones de mujeres, el PIB mundial
podría crecer entre 13 y 18 billones de dólares (Estudio de Qualcomm)
Educación: la banda ancha podría contribuir a educar e incluir en el sistema educativo a 70 millones
de niños que no van a la escuela y a 781 millones de adultos que carecen de un nivel educativo
adecuado (Estudio de la Comisión de Banda Ancha de la Unión Internacional de Telecomunicaciones)
Cambio climático: el potencial para reducir emisiones gracias a la tecnología es equivalente al 15%
de las emisiones globales mundiales (Estudio de la Comisión de Banda Ancha de la Unión
Internacional de Telecomunicaciones)
Innovación: aquellos países con una penetración de banda ancha del 80% son dos veces más
innovadores que los que tienen una penetración alrededor del 40% (Estudio de Booz & Allen)
Productividad: las empresas manufactureras con banda ancha generan un 6% mas de ventas que las
que no la tienen; y las empresas de sector servicios con banda ancha generan entre un 7.5% y un
10% mas de ventas que las que no tienen (Estudio de Clarke)
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La Región tiene una necesidad urgente
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Situación de Ecuador
 1 millón de abonados de banda ancha fija y mas
de 5 millones de líneas en banda ancha móvil
 Las tecnologías son el ADSL y el FTTH
 Gran concentración de servicios en las
ciudades principales
 10% aproximadamente de abonados con velocidades
de 1Mbps o menores, el resto con gama de
velocidades : 1 Mbps hasta más de 100 Mbps.
 Oferta amplia de conectividad internacional
de casi 3,37 veces la capacidad actual utilizada
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Todo empieza por un esfuerzo en infraestructura
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El trabajo del BID sigue creciendo
1 48 cooperaciones técnicas (+22 Millones de US$)
2 4 operaciones de préstamo (200 Millones de US$)
3 16 publicaciones (y 3 en proceso)
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Apoyo de cooperaciones técnicas
México
Centroamérica
Desarrollo del Plan
Nacional de Banda Ancha
Desarrollo de un centro de
capacitación
Ecuador
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD DE
REDES DE BANDA ANCHA EN EL
ECUADOR
Andinos
Desarrollo del Plan Director
para el Apagón Analógico
Caribe
Desarrollo de un plan de
gestión armonizado del
espectro
Perú
Desarrollo de un estudio de
factibilidad para la red
dorsal
Paraguay
Bolivia
Diagnóstico del estado de
la banda ancha y la ciberseguridad
Revisión del plan de banda
ancha y marco regulatorio
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¡Gracias!
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