Descarga

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA
COORDINACIÓN GENERAL DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADO
COORDINACIÓN DE ESTUDIOS DE POSTGRADOS
EN GERENCIA Y CAPITAL HUMANO
TEMA 7 – PLANIFICACIÓN Y CONTROL FINANCIERO
LOGO
Contenido
LOGO
1
Definiciones y Generalidads
2
Análisis Costo/Volumen/Utilidad
3
Proyecciones Financieras. Métodos
4
Estudio de Casos
LOGO
1. Definición y Generalidades
Parece que en 1922 Walter
Rautenstrauch (1880–1951),
ingeniero mecánico, consultor
de empresas y profesor de
Columbia University, utiliza en
sus clases el nombre de
‘break-even
point’
para
describir esas relaciones de
precio-costo-volumenganancia. En su libro de
1930, The Successful Control
of
Profits,
plantea
esa
denominación al hacer una
explicación detallada de su
utilización para las decisiones
en la empresa.
Cronología_finanzas_volumen 2 1901-1950.pdf
(p. 64)
LOGO
2. Análisis de Costo/Volumen/Actividad
El análisis de costo – volumen- utilidad (CVU) examina el comportamiento de los costos
los ingresos totales, de los costos totales, y de la utilidad operativa a medida que ocurren
cambios en nivel de producción, el precio de venta, el costo variable unitario o los
costos fijos de un producto.
Horngren Charles T. y Otros (2007) (p. 60)
 En el análisis de Costo/Volumen/Utilidad, intervienen elementos de costo, tales como:
Costo Fijo, Costo Variable y Costo Mixto.
 Así mismo intervienen rango relevante, en función del ramo de la industria.
 El Precio de Venta Unitario, es de vital relevancia.
 Finalmente los beneficios deseados (meta).
 Análisis en la toma de decisiones.
M.sc. Gilberto Moreno
2. Análisis de Costo/Volumen/Actividad
LOGO
Los Costos Fijos Totales se define como no asociado a la producción y que permanecen
constantes, para un rango relevante de actividad productiva. Ejemplo: Sueldo de
Secretaria, Sueldo de Gerente de Finanzas.
Moreno (2011) (p. 58)
COSTO FIJO TOTAL
C
O
S
T
O
(
B
S
.
F
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
CFT
0
10
20
30
40
50
)
UNIDADES PRODUCIDAS / VENDIDAS
Fuente: Valoración de una mediana empresa. Moreno 2011 (p. 58)
60
2. Análisis de Costo/Volumen/Actividad
LOGO
Los Costos Variables Totales, se conceptualizan como aquel asociado
directamente con la fabricación, y varía con el nivel de actividad.
Ejemplo: Costos de Materiales Directos, Costos de Mano de Obra
Directa y Costos de Ventas generalmente.
Moreno (2011) (p. 59)
COSTO VARIABLE TOTAL
C
O
S
T
O
(
B
S
.
F
250
200
150
100
CVT
50
0
0
10
20
30
40
50
)
UNIDADES PRODUCIDAS / VENDIDAS
Fuente: Valoración de una mediana empresa. Moreno 2011 (p. 59)
60
LOGO
2. Análisis de Costo/Volumen/Actividad
Finalmente existe una tercera
categoría de costos, los mixtos
que resultan la combinación de
los fijos y los variables. Estos
comprenden aquellos costos que
son fijos hasta cierto nivel de
producción, pero que varía dentro
de ciertos rangos relevantes, por
ejemplo el costo del servicio
telefónico en las empresas; este
posee
una
tarifa
fija,
dependiendo del plan (costo fijo)
y a su vez otra tarifa en función
de los impulsos por llamadas por
encima del plan (costo variable).
Moreno (2011) (p. 59)
Fuente: Valoración de una mediana empresa. Moreno 2011 (p. 59)
LOGO
2. Análisis de Costo/Volumen/Actividad
El Rango Relevante de producción, se refiere el punto en unidades físicas.
Por debajo del cual permanece constante la cantidad de costos fijos
totales y costos variables unitarios.
Moreno (2011) (p. 60)
El punto de equilibrio operativo, es aquel nivel de actividad en unidades
físicas y monetarias, en el cual los costos totales (fijos y variables) son
iguales al ingreso total, es decir no existe ni pérdida ni ganancia.
Moreno (2011) (p. 60)
Ingreso Total = Costos Totales
Bs. UM = Bs. UM
LOGO
Punto de Equilibrio. Métodos
El método algebraico, parte de la igualdad matemática de:
Ingreso Total = Costos Totales
Pv.Q = Cv.Q + CFT
Pv.Q – Cv.Q = CFT
Q(Pv – Cv) = CFT
Q=
UM =
[
(
)]
Fuente: Valoración de una mediana empresa. Moreno 2011 (p. 61)
LOGO
3. Análisis Prospectivo
La Norma Internacional de Encargos que Proporcionan un Grados de Seguridad,
(ISAE 3400), Examen de la Información Financiera Prospectiva, señala lo siguiente:
Información financiera prospectiva
significa
información
financiera
proyectada de una entidad, basada en
supuestos sobre hechos o sucesos que
pueden ocurrir en el futuro y que
afecten financieramente y los
posibles planes por parte de esta
entidad en un contexto económico
determinado. Es en esencia subjetiva
en naturaleza y su preparación requiere
de un considerable juicio.
La
información financiera prospectiva
puede ser en la forma de presupuesto,
una proyección o una combinación de
ambos, por ejemplo, un presupuesto de
un año y una proyección de 5 años.
LOGO
Análisis Prospectivo. Métodos
 Análisis Financiero Proforma.
 Regresión Lineal y No Lineal (Excel e SPSS v. 24 de IBM)
 Crystal Ball Predictor, Risk Simulator, otros
AÑOS
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Fuente: El autor)
INGRESOS
POR
VENTAS
228.002,93
404.813,10
436.382,04
617.757,13
670.987,78
725.876,76
LOGO
Análisis Prospectivo. Métodos
 Análisis Financiero Proforma.
 Regresión Lineal y No Lineal (Excel e SPSS v. 24 de IBM)
 Crystal Ball Predictor, Risk Simulator, otros
INGRESOS POR VENTAS
726.000,00
626.000,00
526.000,00
426.000,00
326.000,00
y = 99122x - 2E+08
R² = 0,955
226.000,00
126.000,00
26.000,00
2003
-74.000,00
Fuente: El autor)
2004
2005
2006
2007
2008
2009
LOGO
Análisis Prospectivo. Métodos
Fuente: Predictor Crystal Ball (corrida del autor)
LOGO
Informe de Producción Práctico T7
 Debe consultar y revisar en
equipo el capitulo 15 del
extracto
del
libro
digitalizado en este material
de estudio.
 El informe de producción
práctico debe realizarse en
equipo, y con la hoja de
Excel, versiones 2007,
2010, 2013 o 2016,
destacando la parte gráfica
y su interpretación de
equipo. Resolviendo los
problemas
descritos
a
continuación:
 Problema 15-1
Carey
Company
 Problema
15-2
Conceptos y Cálculos
(Zero Company). AICPA
 Problema 15-3 Leasing.
AICPA
 Problema 15-4 Alfa y
Omega
 Problema 15-6 Southern
Cottonseed
Company.
AICPA
LOGO
LOGO
http://libreria-universitaria.blogspot.com
http://libreria-universitaria.blogspot.com
http://libreria-universitaria.blogspot.com
http://libreria-universitaria.blogspot.com