FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
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Fecha : 23 / 04 / 2007 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) 1. IDENTIFICACION 1.01.05.00 Razón Social MADECO S.A. 1.01.04.00 RUT Sociedad 91.021.000-9 1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2004 1.00.01.20 Fecha de Término 30 06 2004 1.00.01.30 Tipo de Moneda 1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Pesos Superintendencia de Valores y Seguros Consolidado 1 DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 1.01.04.00 R.U.T. 91021000 - 9 1.01.02.00 Razón Social MADECO S.A. Fecha : 23 / 04 / 2007 En sesión de directorio de fecha 05 de Agosto de 2004, las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Trimestral, referido al 30 de Junio de 2004, de acuerdo al siguiente detalle: CONSOLIDADO X Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) Notas Explicativas a los Estados Financieros X Análisis Razonado X Resumen de Hechos Relevantes del período X Transcripción Informe Auditores Externos X NOMBRE CARGO RUT DIRECTOR 7012089-5 HERNAN BUCHI BUC DIRECTOR 5718666-6 TIBERIO DALL\'OLIO LENZINI GERENTE GENERAL 9388195-8 FELIPE JOANNON VERGARA DIRECTOR 6558360-7 EUGENIO VALCK VARAS DIRECTOR 6302968-8 ALESSANDRO BIZZARRI CARVALLO Fecha: 23 de Abril de 2007 Superintendencia de Valores y Seguros 2 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Junio de 2004 Razón Social Auditores Externos: ERNST & YOUNG LTDA RUT Auditores Externos: 77.802.430-6 Informe de los Auditores Independientes Revisión de Estados Financieros Interinos Señores Accionistas y Directores de Madeco S.A.: Hemos revisado el balance general consolidado de Madeco S.A. y filiales al 30 junio de 2004 y los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por el período de seis meses terminado en esa fecha. Los estados financieros interinos consolidados de Madeco S.A. y filiales por el período de seis meses terminado al 30 de junio de 2003 fueron revisados por otros auditores, quienes emitieron su informe de revisión de información financiera interina sin salvedades con fecha 8 de agosto de 2003. S.A.. Estos estados financieros y sus correspondientes notas son responsabilidad de la administración de Madeco El Análisis Razonado y los Hechos Relevantes adjuntos no forman parte integral de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos. Hemos efectuado la revisión de acuerdo con normas de auditoría establecidas en Chile para una revisión de información financiera interina. Una revisión de información financiera interina consiste principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor que una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros tomados en conjunto. En consecuencia, los estados financieros interinos al 30 de junio de 2004, no han sido auditados y por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha opinión. Basados en nuestra revisión de los estados financieros interinos consolidados al 30 de junio de 2004, no tenemos conocimiento de ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para que estén de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Superintendencia de Valores y Seguros 3 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 30 de Junio de 2004 Santiago, 4 de agosto de 2004 Nombre de la persona autorizada: Roberto Morales Ch. RUT de la persona autorizada: 8.821.247-9 Superintendencia de Valores y Seguros 4 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS ACTIVOS NUMERO NOTA 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 30 06 2004 30 06 2003 ACTUAL ANTERIOR 144.159.302 143.254.140 5.11.10.10 Disponible 3.091.809 2.780.299 5.11.10.20 Depósitos a plazo 1.429.394 5.725.304 76.000 0 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 53.219.188 40.432.070 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 4.882.938 7.051.710 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 1.603.663 2.306.832 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 979.564 1.615.168 5.11.10.80 Existencias (neto) 6 62.674.425 54.851.166 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 7 5.617.965 3.252.971 680.397 1.611.120 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 5.11.20.20 Impuestos diferidos 7 1.829.636 1.709.277 5.11.20.30 Otros activos circulantes 8 8.074.323 21.918.223 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0 165.068.156 192.080.031 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.12.10.00 Terrenos 10 14.298.187 15.182.175 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 10 58.162.721 61.787.999 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 10 220.121.333 246.535.702 5.12.40.00 Otros activos fijos 10 30.150.101 30.552.111 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 10 15.786.953 16.877.884 5.12.60.00 Depreciación (menos) 10 -173.451.139 -178.855.840 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 46.215.141 54.036.954 12 9.220.972 10.160.760 30.210 118.904 13 25.614.663 31.710.658 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 5.13.10.30 Menor valor de inversiones Superintendencia de Valores y Seguros 5 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 13 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 0 -53.799 998.339 602.949 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 5 460.768 0 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 7 1.124.059 2.645.331 530.378 411.604 5.13.10.70 Intangibles 5.13.10.80 Amortización (menos) 5.13.10.90 Otros 14 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS Superintendencia de Valores y Seguros -126.398 -81.041 8.362.150 8.521.588 0 0 355.442.599 389.371.125 6 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS PASIVOS NUMERO NOTA 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 30 06 2004 30 06 2003 ACTUAL ANTERIOR 63.905.862 109.294.031 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 15 21.470.302 43.415.803 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 15 6.644.785 10.062.561 0 0 3.503.363 27.876.560 942.927 426.260 31.410 66.404 11.264.515 10.918.765 8.536.379 7.059.612 837.812 899.764 535.309 416.933 7.893.925 5.831.103 1.514.804 1.903.559 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 17 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 5.21.10.60 Dividendos por pagar 5.21.10.70 Cuentas por pagar 5.21.10.80 Documentos por pagar 5.21.10.90 Acreedores varios 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 5.21.20.20 Provisiones 18 5.21.20.30 Retenciones 5.21.20.40 Impuesto a la renta 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0 109.020 94.321 0 0 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 621.311 322.386 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 118.991.012 113.646.497 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 16 70.454.051 61.951.742 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 17 29.035.871 32.531.565 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 69.627 152.722 6.385.793 6.543.759 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5 7.497.968 7.518.450 5.22.60.00 Provisiones largo plazo 18 4.193.074 4.626.562 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 1.354.628 321.697 7 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 20 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 10.704.965 13.122.516 161.840.760 153.308.081 187.967.126 166.765.958 5.24.10.00 Capital pagado 21 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 21 1.503.737 1.615.601 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 21 33.673.368 22.656.137 5.24.40.00 Otras reservas 21 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 5.24.52.00 Utilidades acumuladas 29.815.886 46.284.936 -91.119.357 -84.014.551 0 0 0 0 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 21 -95.851.115 -78.904.252 5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 21 4.731.758 -5.110.299 0 0 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 355.442.599 389.371.125 8 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 5.31.11.11 Ingresos de explotación 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.31.12.10 Ingresos financieros dia mes año dia mes año 30 06 2004 30 06 2003 ACTUAL ANTERIOR 14.095.233 5.595.579 25.448.910 16.749.552 161.119.476 125.145.303 -135.670.566 -108.395.751 -11.353.677 -11.153.973 -8.462.912 -10.217.307 682.863 608.944 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 12 45.581 71.027 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 22 318.903 342.388 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 12 -64.425 -57.449 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 13 -984.952 -1.120.115 -5.384.711 -7.546.826 -1.377.879 -1.998.489 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 22 5.31.12.80 Corrección monetaria 23 99.640 -5.877 5.31.12.90 Diferencias de cambio 24 -1.797.932 -510.910 5.632.321 -4.621.728 -540.232 -518.973 0 0 5.092.089 -5.140.701 -360.331 27.828 4.731.758 -5.112.873 0 2.574 4.731.758 -5.110.299 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 20 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 13 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Superintendencia de Valores y Seguros 9 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA 5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 5.41.11.60 Intereses pagados (menos) dia mes año dia mes año 30 06 2004 30 06 2003 ACTUAL ANTERIOR -6.986.979 -5.638.587 171.833.757 144.973.149 705.352 3.652.262 30.184 68.106 1.813.422 331.817 -169.374.368 -142.173.828 -5.244.326 -6.957.245 5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -432.338 -198.731 5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) -321.833 -1.141.184 5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago -5.996.829 -4.192.933 -19.427.402 17.051.847 0 63.475.248 21.555.833 17.245.579 5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 0 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.10 Obtención de préstamos 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0 -68.219 -17.601 0 0 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) -15.857.381 -53.593.389 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) -25.057.635 -9.818.629 5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 -239.361 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 0 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 10 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION 26.960.741 -7.716.114 5.41.13.05 Ventas de activo fijo 976.023 432.441 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 121.021 136.606 28.069.146 8.054.482 25.277 0 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0 -2.224.713 -1.283.190 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0 -3.468 0 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 -15.056.453 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 26 Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 -2.545 0 546.360 3.697.146 54.382 240.070 600.742 3.937.216 5.464.461 7.891.111 6.065.203 11.828.327 11 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 5.50.20.00 Resultado en venta de activos 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 22 dia mes año dia mes año 30 06 2004 30 06 2003 ACTUAL ANTERIOR 4.731.758 -5.110.299 -149.929 -13.260 -149.929 -4.411 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 -8.849 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 10 5.50.30.10 Amortización de intangibles 5.50.30.15 Castigos y provisiones 0 0 14.405.154 14.902.997 6.645.183 7.503.015 47.096 18.519 1.117.688 1.285.377 -45.581 -71.027 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 12 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 12 64.425 57.449 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 13 984.952 1.120.115 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 13 0 -2.574 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 23 -99.640 5.878 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 24 1.797.932 510.910 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) -620.957 -2.026.935 4.514.056 6.502.270 -22.574.150 -13.425.800 -12.973.740 -9.461.736 -9.430.948 -2.966.118 -169.462 -997.946 -3.760.143 -1.964.397 -2.178.015 -3.135.576 5.50.50.20 Intereses por pagar -19.622 684.925 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 481.933 6.080 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 5.50.40.10 Deudores por venta 5.50.40.20 Existencias 5.50.40.30 Otros activos 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Superintendencia de Valores y Seguros 12 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 20 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN Superintendencia de Valores y Seguros -241.432 702.338 -1.803.007 -222.164 360.331 -27.828 -6.986.979 -5.638.587 13 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inscripción en el Registro de Valores (nota 1) La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Nro. 251 y en la Bolsa de Valores de New York (N.Y.S.E.), bajo la sigla MAD, y está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile y del Securities and Exchange Commission (S.E.C) en los Estados Unidos de Norteamerica. Las Filiales directas inscritas en el Registro de Valores que forman parte del grupo consolidado (Nota 2-d), son las siguientes: Indalum S.A. Nro. de inscripción 343 Alusa S.A. Nro. de inscripción 631 Superintendencia de Valores y Seguros 14 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) a. Período contable - Los presentes estados financieros consolidados corresponden al período comprendido entre el 01 de enero y el 30 de junio de 2004 y 2003, respectivamente. b. Bases de preparación - Los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2004 y 2003 han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas e instrucciones específicas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las que priman sobre los principios de contabilidad en caso de discrepancias. c. Bases de presentación - Para fines comparativos, las cifras de los estados financieros del período anterior, fueron actualizadas extracontablemente Consumidor que para el presente ejercicio ascendió a 0,6%, en el porcentaje de variación del Indice de Precios al previa reclasificación de algunos rubros para su adecuada comparación. d. Bases de Consolidación - Los estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la Sociedad Matriz Madeco S.A. y de sus filiales. Los efectos de las transacciones significativas realizadas con las sociedades filiales han sido eliminados y se ha reconocido la participación de los inversionistas minoritarios que se presenta en el balance general y en el estado de resultados, en la cuenta Interés minoritario. Los estados financieros de Alusa S.A. y filiales incluyen la consolidación de las siguientes sociedades filiales directas e indirectas: Aluflex S.A. (Argentina), Alufoil S.A. y Alusa Overseas S.A. Indalum S.A. y filiales incluyen la consolidación de Alumco S.A. y filiales e Inversiones Alumco S.A. y filiales. Los estados financieros consolidados de Soinmad S.A. incluyen las filiales directas Cotelsa S.A. e Inmobiliaria e industrial Cotelsa S.A. Metalúrgica Industrial S.A. y filiales incluyen la consolidación de Decker Indelqui S.A. y sus filiales Metacab S.A. y H.B. San Luis S.A. (Argentina). Los estados financieros de Metal Overseas S.A. y filiales incluyen la consolidación de las siguientes sociedades filiales directas e indirectas Ficap S.A., (Brasil) Madeco Brasil Ltda. y Optel Ltda. al 30 de junio de 2003. Al 31 de diciembre de 2003, la filial indirecta Metal Overseas S.A., provisionó con cargo a resultados de dicho ejercicio el total de su 50% de participación en Optel Limitada ("Optel") y provisiones de otros gastos, debido al fallo desfavorable en el juicio arbitral que mantenía la Compañía en contra de Corning International Corporation ("Corning Inc."), tenedor del 50% restante. Como consecuencia de lo anterior, Metal Overseas S.A., ha perdido el derecho de ejercer la administración de Optel por lo cual dicha filial indirecta no ha sido incluída al 30 de junio de 2004 en los estados financieros consolidados de Madeco S.A. y filiales, pasando a ser una sociedad coligada. e. Corrección monetaria - Los estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Superintendencia de Valores y Seguros Para 15 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada período y el patrimonio inicial y sus variaciones, deben actualizarse con efecto en resultados, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas, que aplicado con desfase de un mes experimentó una variación de 0,8% para el período 2004 (1,1% en 2003). Además, los saldos de las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidos monetariamente para expresarlos Los estados financieros de las filiales extranjeras a valores de cierre. fueron convertidos, desde la moneda del país en la cual la Filial está establecida y opera a pesos chilenos de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. f. Base de conversión - Los saldos en moneda extranjera considerados como partidas monetarias han sido ajustados al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre de los estados financieros. Aquellos saldos pactados en unidades reajustables, han sido ajustados de acuerdo con la variación experimentada por el índice de reajustabilidad correspondiente. Al cierre de cada período los activos y pasivos en moneda extranjera y Unidades de Fomento han sido expresados en moneda corriente de acuerdo a las siguientes paridades: dólar estadounidense $636,30 en 2004 ($699,12 en 2003); Unidad de Fomento $17.014,95 ($16.959,67 en 2003). g. Depósitos a plazo - Las inversiones en depósitos a plazo incluyen el capital más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. h. Valores negociables - Las cuotas de fondos mutuos (renta fija) han sido registrados al valor vigente al cierre de cada período. i. Existencias - Las existencias de productos terminados, productos en proceso y subproductos, se valorizan a su costo directo de producción, incluyendo los costos indirectos de fabricación corregidos monetariamente. Las existencias de mercaderías, materias primas, materiales en bodega y en tránsito, se valorizan a su costo de adquisición corregido monetariamente. Los valores así determinados no exceden a los respectivos valores de mercado. Las existencias se presentan netas de provisiones por obsolescencia. j. Provisión deudores incobrables - La Sociedad Matriz y sus Filiales tienen la política de constituir provisión por aquellos saldos de dudosa recuperabilidad basándose en la antigüedad de los saldos, y se presenta rebajando las cuentas Deudores por venta, Documentos por cobrar y Deudores varios. k. Impuestos por recuperar - Se incluye bajo este rubro básicamente el impuesto por recuperar por utilidad absorbida (PPM), créditos por capacitación y otros impuestos por recuperar; además, se incluye el remanente de IVA crédito fiscal que puede ser utilizado en los períodos futuros. l. Activo fijo - Los bienes del activo se presentan a su valor de adquisición corregido monetariamente, el cual incluye los costos reales de financiamiento incurridos por la Sociedad matriz y sus filiales, hasta que los bienes estan en condiciones de ser utilizados. Los valores así determinados se presentan netos de las provisiones por obsolescencia. Superintendencia de Valores y Seguros 16 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) m. Depreciación del activo fijo - La depreciación ha sido calculada de acuerdo al método lineal teniendo en cuenta los años de vida útil remanente estimada de los bienes, considerando también el mayor valor por retasación técnica de acuerdo a lo establecido en la Circular Nro. 1.529. n. Activos en Leasing - Los bienes recibidos en arrendamiento con opción de compra, cuyos contratos reúnen las características de un leasing financiero se contabilizan como compra de activo fijo, reconociendo la obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales cuando se ejerza la opción de compra. ñ. Venta de bienes con retroarrendamiento - La Sociedad y sus filiales contabilizan la venta de bienes con retroarrendamiento manteniendo los bienes al mismo valor contable registrado antes de la operación. Los bienes pasarán a ser jurídicamente de propiedad de la Sociedad y sus filiales, cuando se ejerza la opción de compra. Las pérdidas obtenidas en estas transacciones se amortizan en el período de vida útil del activo fijo respectivo y se presentan en el rubro otros activos fijos formando parte de los activos en leasing. o. Intangibles - Los derechos de marcas se presentan al valor de inscripción corregido monetariamente, y amortizados linealmente de acuerdo al plazo en que se espera otorgarán beneficios según lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 55 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. p. Inversiones en empresas relacionadas - Las inversiones en empresas relacionadas se presentan a su valor patrimonial proporcional determinado al cierre de cada período. La participación proporcional en los resultados, correspondiente al período de tenencia, se reconoce en el estado de resultados a base devengada, previa anulación de resultados no realizados. Las inversiones en sociedades en el exterior han sido valorizadas de acuerdo a las disposiciones del Boletín Técnico Nro. 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y se han efectuado los ajustes necesarios para dar reconocimiento a aquellos impuestos de cargo de la Sociedad. q. Menor y Mayor valor de inversiones - Los saldos presentados bajo mayor y menor valor de inversiones representan la diferencia entre el valor de adquisición de las acciones de empresas relacionadas y el valor patrimonial proporcional de dicha inversión a la fecha de compra. Estas diferencias son amortizadas en función del período de retorno esperado de la inversión con un máximo de 20 años. r. Otros activos-otros - Se incluyen bajo este rubro principalmente las existencias con rotación superior a un año, y se presentan a su valor Los activos fijos que no serán utilizados de costo neto de provisiones por obsolescencia. por tiempo indefinido han sido ajustados a su valor estimado de realización. s. Obligaciones con el público (bonos) - Las obligaciones por la emisión de bonos se presentan a su valor nominal más reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. La diferencia entre el valor Superintendencia de Valores y Seguros 17 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) nominal y el de colocación se difiere y amortiza sobre la base del plazo promedio de pago. t. Impuesto a la renta e Impuestos diferidos - La Sociedad Matriz y sus Filiales han reconocido sus obligaciones tributarias en base a las disposiciones legales vigentes. Los impuestos diferidos, asignables a aquellas partidas que tienen un tratamiento distinto para fines tributarios y contables, han sido registrados según lo establecido en el Boletín técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. u. Indemnización por años de servicio - La Sociedad matriz y las filiales que tienen pactada una indemnización siguen el criterio de provisionar esta obligación a base del método del valor actual (costo devengado del beneficio) considerando una tasa del 6% y 7% y el período estimado de cada persona hasta su jubilación. v. Vacaciones del personal - Las vacaciones del personal se registran sobre base devengada al cierre de cada período. w. Ingresos de explotación - Los ingresos de explotación son registrados en base a las ventas efectivamente facturadas y despachadas al cierre de cada periodo. x. Operaciones de derivados - La Sociedad mantiene contratos de derivados para riesgos por fluctuación de tasas de cambio, considerados como contratos de cobertura. Las operaciones con instrumentos de derivados (forward y swap) financieros de moneda, se encuentran valorizados a su valor de mercado, de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro.57 del Colegio de Contadores de Chile A.G.. y. Software computacional - Los Software computacionales se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente y se amortizan en un plazo de 4 años, según lo establece la Circular Nro. 981 de la Superintendencia de Valores y Seguros. z. Estado de flujos de efectivo - Se ha considerado como efectivo equivalente aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja, y que se pueden convertir rápidamente en montos de efectivo, existiendo la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y con un riesgo mínimo de pérdida significativa de su valor. Las inversiones incluidas corresponden a depósitos a plazo, fondos mutuos e instrumentos financieros con pacto de retroventa. En el rubro flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro de la Sociedad incluyendo además, los intereses pagados, los ingresos financieros, y en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados. Superintendencia de Valores y Seguros 18 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) aa. Inversiones con compromiso de compraventa - Los contratos de inversiones con compromiso de retroventa se valúan al valor de colocación más los intereses y reajustes devengados al cierre del período. Estas inversiones se encuentran registradas dentro del rubro otros activos circulantes. Superintendencia de Valores y Seguros 19 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación PORCENTAJE DE PARTICIPACION RUT NOMBRE SOCIEDAD 30-06-2004 DIRECTO INDIRECTO 30-06-2003 TOTAL TOTAL 84.898.000-5 ALUSA Y FILIALES S.A. 75,9608 0,0000 75,9608 75,9608 96.538.550-9 ARMAT S.A. 98,8235 1,1765 100,0000 98,8235 96.932.340-0 INDALUM S.A. Y FILIALES 99,1583 0,0000 99,1583 99,1583 94.262.000-4 SOINMAD S.A. Y 99,9900 0,0100 100,0000 99,9900 99,9917 0,0083 100,0000 100,0000 FILIALES 0-E COMERCIAL MADECO S..A. 0-E INDECO ARGENTINA S.A. PERÚ 0-E MADECO OVERSEAS S.A. I. CAYMAN 0-E METAL OVERSEAS S.A. Y FILIALES I CAYMAN 0-E METALÚRGICA INDUSTRIAL S.A. Y FILIALES 92,9577 0,0017 92,9594 92,8372 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 100,0000 0,0000 100,0000 100,0000 99,9917 0,0083 100,0000 100,0000 Superintendencia de Valores y Seguros 20 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios Contables (nota 3) Durante el período 2004 no se efectuaron cambios contables en relación al período anterior, que puedan afectar significativamente la interpretación de éstos estados financieros consolidados. Superintendencia de Valores y Seguros 21 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) El detalle de los deudores de corto y largo plazo al 30 de junio de 2004 y 2003, segregados por unidades de negocio es el siguiente: (Se adjunta planilla excel Deudores.200406C.91021000.XLS)Más información en el documento: deudores.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 22 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 4) Deudores Corto y Largo Plazo CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO TOTAL CIRCULANTE SUBTOTAL 30-06-2004 Deudores por ventas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables Deudores varios Estimación deudores incobrables 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 56.974.888 38.467.467 2.392.733 1.964.603 59.367.621 53.219.188 40.432.070 0 0 0 0 0 0 6.148.433 0 0 0 0 5.405.815 5.761.531 721.596 1.290.179 6.127.411 4.882.938 7.051.710 0 0 0 0 0 0 1.244.473 0 0 0 0 3.377.827 2.306.832 270.009 0 3.647.836 1.603.663 2.306.832 998.339 602.949 0 0 0 0 2.044.173 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 998.339 602.949 23 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Las transacciones con empresas relacionadas se realizan según las condiciones generales de mercado y de equidad. a) Los saldos por pagar a Quiñenco S.A. (matriz) corresponden a un préstamo de largo plazo con una tasa de interés de TAB + 1,75% (2,59% en 2003) y su vencimiento es en marzo 2010. b) Los saldos por cobrar a Electromecánica Industrial S.A. corresponden a préstamos expresados en Unidades de Fomento y devengan un interés anual de TAB + 1,75%. c) Los saldos por cobrar a Inversiones Ontario S.A. corresponden a préstamos expresados en Unidades de Fomento y devengan un interés anual de TAB + 1,75%. Los saldos por cobrar y pagar de corto plazo corresponden a cuenta corriente mercantil y no devengan intereses. Los saldos por cobrar y pagar de corto plazo corresponden a cuenta corriente mercantil y no devengan intereses. d) El detalle de las transacciones con empresas relacionadas efectuadas en los períodos 2004 y 2003, que se presenta en cuadro adjunto se clasifican de la siguiente manera en el balance y estado de resultados: (1) Ingresos de explotación (2) Existencias (3) Ingresos financieros (4) Gastos financieros (5) Gastos de administración Adicionalmente, se presentan bajo los rubros obligaciones con bancos e instituciones financieras, obligaciones de largo plazo con vencimiento dentro de un año, acreedores varios, disponible y activos fijos en leasing, los saldos de operaciones efectuadas con el Banco de Chile y sus sociedades relacionadas. Superintendencia de Valores y Seguros 24 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Cobrar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 96.605.150-7 ALTE S.A. 49.558 21.875 0 0 90.299.000-3 C.N.T 38.132 8.476 0 0 0 1.008 0 0 161.394 246.932 0 0 17.527 9.565 0 0 781 0 0 0 96.566.560-9 ELECTROMECANICA INDUSTRIAL S.A. (B) 21.325 318.090 247.796 0 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 104.073 60.435 0 0 TELEFONICA DEL SUR S.A. 88.586.400-7 CERVECERA CCU CHILE LTDA. 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 88.586.400-7 COMPAÑÍA DE CERVECERIAS UNIDAS S.A. 92.580.000-7 EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES 2.794 2.926 0 0 96.863.130-6 INVERSIONES ONTARIO S.A. (C) 7.094 278.218 212.972 0 91.000.000-4 LUCHETTI CHILE S.A. 96.790.240-3 MINERA LOS PELAMBRES S.A. 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 78.896.610-5 MINERA EL TESORO 96.792.430-K SODIMAC S.A. 79.862.750-3 TRANSPORTES CCU LTDA. 91.041.000-8 VIÑA SAN PEDRO S.A. TOTALES 0 37.642 0 0 31.657 119.833 0 0 0 16.031 0 0 54.981 0 0 0 471.054 481.952 0 0 0 955 0 0 19.194 11.230 0 0 979.564 1.615.168 460.768 0 Superintendencia de Valores y Seguros 25 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Documentos y Cuentas por Pagar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 30-06-2004 0-E COBRECON S.A. 96.528.000-6 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.524.410-7 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.806.980-2 ENTEL PCS S.A. 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 71.037 52.353 0 0 300.144 209.327 0 0 1.082 386 0 0 39 533 0 0 96.847.140-6 INMOBILIARIA NORTE VERDE S.A. 17.292 0 0 0 91.840.000-1 MINERA MICHILLA S.A. 55.999 38.818 0 0 8.679 9.081 0 0 2.146 42.606 0 0 78.891 63.829 7.497.968 7.518.450 535.309 416.933 7.497.968 7.518.450 0-E PERUPLAST S.A. 96.792.430-K SODIMAC S.A. 91.705.000-7 QUIÑENCO S.A. (A) TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 26 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-06-2004 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN 30-06-2003 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO ALTE S.A. 96.605.150-7 COLIGADA FACTURACIÓN (1) ALTE S.A. 96.605.150-7 COLIGADA SEVICIOS (5) BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACCS. MAYORITAROS COMUNES INTERESES (4) BANCO DE CHILE S.A. 97.004.000-5 ACCS. MAYORITAROS COMUNES COMPAÑÍA CERVECERÍAS UNIDAS S.A. 90.413.000-1 ACCS. MAYORITAROS COMUNES CERVECERA CCU CHILE LTDA. 88.586.400-7 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 86 -72 0 0 CNT TELEFÓNICA DEL SUR S.A. 90.299.000-3 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 202.632 170.279 32.328 27.396 0-E COLIGADA SERVICIO DE MAQUILA(2) 0 0 658.845 0 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA SERVICIO DE MAQUILA (2) 641.934 0 647.009 0 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 96.528.000-6 COLIGADA FACTURACION (1) 0 18.434 40.726 34.514 ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. (B) 96.566.560-9 RELACIONADA INTERESES 4.506 4.506 10.225 10.225 ELECTROMECÁNICA INDUSTRIAL S.A. 96.566.560-9 RELACIONADA FACTURACION (1) 16.264 13.667 70.547 59.786 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 404.653 340.044 339.465 287.682 EMBOTELLADORAS CHILENAS UNIDAS S.A. 96.524.410-7 ACCS. MAYORITAROS COMUNES SERVICIOS (5) 4.160 -3.496 3.847 -3.260 ENTEL PCS S.A. 96.806.980-2 ACCS. MAYORITAROS COMUNES SERVICIOS (5) 17.105 -14.374 11.004 -9.325 ENTEL CHILE S.A. 92.580.000-7 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 5.620 4.723 1.908 1.618 ENTEL CHILE S.A. 92.580.000-7 ACCS. MAYORITAROS COMUNES SERVICIOS (5) 0 0 11.195 -9.488 INMOBILIARIA DEL NORTE S.A. 83.169.400-9 ACCS. MAYORITAROS COMUNES SERVICIOS (5) 0 0 1.367 -1.159 INMOBILIARIA COBRECON S.A. NORTE VERDE S.A. 89.688 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 75.368 85.994 72.877 0 0 7.122 -6.036 52.579 -52.579 249.177 -249.177 GASTOS FINANCIEROS (4) 2.599 -2.184 21.069 -17.854 FACTURACIÓN (1) 7.404 6.222 11.452 9.705 (3) 96.847.140-6 ACCS. MAYORITAROS COMUNES SERVICIOS (5) 23.056 -19.375 8.255 -6.996 INVERSIONES ONTARIO S.A. ( C) 96.863.130-6 RELACIONADA INTERESES (3) 3.872 3.872 1.392 1.392 MINERA EL TESORO 78.896.610-5 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACION (1) 67.773 56.952 62.052 52.587 MINERA LOS PELAMBRES S.A. 96.790.240-3 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 468.672 393.842 318.896 270.251 MINERA MICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) 21.369 17.957 40.873 34.638 MINERA MICHILLA S.A. 91.840.000-1 ACCS. MAYORITAROS COMUNES COMPRA MATERIA PRIMA (2) 337.724 0 269.389 0 Superintendencia de Valores y Seguros 27 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 5) Transacciones 30-06-2004 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN MINERA MICHILLA S.A. PERUPLAST S.A. 91.840.000-1 0-E ACCS. MAYORITAROS COMUNES INTERESES (4) COLIGADA COMPRA MATERIA PRIMA (2) QUIÑENCO S.A. (A) 91.705.000-7 MATRIZ INTERESES (4) SODIMAC S.A. 96.792.430-K RELACIONADA FACTURACION (1) SODIMAC S.A. 96.792.430-K RELACIONADA SERVICIOS (5) TRANSPORTES CCU LTDA 79.862.750-3 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) VIÑA SAN PEDRO S.A. 91.041.000-8 ACCS. MAYORITAROS COMUNES FACTURACIÓN (1) Superintendencia de Valores y Seguros 30-06-2003 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 962 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO -962 1.051 -1.051 0 0 44.652 0 113.949 -113.949 155.015 -155.015 2.788.185 2.343.013 2.001.218 1.685.236 52.784 44.356 225.842 190.584 3.851 3.236 13.322 11.290 34.332 28.850 0 0 28 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Existencias (nota 6) El detalle del rubro existencias registradas de acuerdo a lo descrito en Nota 2.i., al 30 de junio de 2004 y 2003, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL EXISTENCIAS.200406C.91021000.XLS). (1) A contar del presente ejercicio, la Compañía decidió modificar el procedimiento para determinar el costo corregido de su principal materia prima, utilizando la variación experimentada por el IPC y no el último precio de compra.Más información en el documento: existencias.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 29 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) a) Obligaciones tributarias: El detalle del impuesto por recuperar por la sociedad matriz y sus filiales en base a lo descrito en Nota 2k, al 30 de junio 2004 y 2003 es el siguiente: b) Al c) (Planilla excel RENTA.200406C.91021000.XLS) 30 de junio de 2004, la sociedad matriz no ha provisionado impuesto a la renta por existir pérdidas tributarias en el período ascendente a M$ 2.852.959(M$ 11.537.599 en 2003). Impuesto diferidos La circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, estableció a partir del 1 de enero de 2000, la aplicación del Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. El detalle de los saldos acumulados de impuestos diferidos al 30 de junio del 2004 y 2003, y d) sus respectivas cuentas complementarias netas de amortización, es el siguiente: (CUADRO SVS) Detalle de Impuesto a la renta La composición del cargo a resultados una vez reconocido el efecto de impuestos diferidos según lo señalado en las normas de la circular Nº 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros y el Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de contadores de Chile A.G. es la siguiente: (CUADRO SVS)Más información en el documento: renta.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 30 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos Diferidos 30-06-2004 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO 30-06-2003 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES INGRESOS ANTICIPADOS 625.770 11.193 0 0 847.992 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 98.982 0 0 0 98.703 0 0 0 AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVOS EN LEASING 0 0 54.686 2.241.040 0 0 53.377 2.246.128 GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 472.666 0 0 0 468.945 0 DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 270.456 3.882.723 0 0 234.684 4.341.828 INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 0 594.716 0 0 0 417.591 347.453 245.665 0 147.531 297.393 286.014 28.172 140.826 0 0 0 217.293 0 0 0 305.927 PROVISIÓN DE VACACIONES OTROS EVENTOS DIFERENCIAL EN COLOCACIÓN DE BONOS BONO NEGOCIACIÓN COLECTIVA C/P Y L/P 0 0 56.497 1.442 0 0 178.758 41.964 PROVISIÓN ACTIVOS FIJOS PARA LA VENTA 140.430 0 0 0 102.056 0 0 0 PROVISIÓN OTROS ACTIVOS CORTO Y LARGO PL 309.530 238.041 0 0 222.470 325.639 0 0 PROVISIÓN TASACIÓN OTROS ACTIVOS CIRCULA 14.205 53.701 0 0 334.898 0 0 0 GASTOS SOFWARE COMPUTACIONAL PROVISIÓN OBSOLECENCIA EXISTENCIAS PROVISIÓN OBSOLESCENCIA ACTIVO FIJO DIFERENCIA DE CAMBIO DIFERIDAS ESTIMACIÓN VALOR REALIZACIÓN ACTIVO FIJO PÉRDIDAS TRIBUTARIAS 0 0 0 3.841 0 0 0 75.855 512.779 95.369 0 0 421.221 93.881 0 0 7.905 0 0 0 0 168.814 0 0 135.085 0 0 0 220.405 0 0 0 0 135.960 0 0 0 0 0 0 490.120 16.201.958 0 0 130.277 13.107.522 0 0 82.407 3.947.450 84.089 4.979.613 89.196 6.045.601 86.994 5.342.492 0 9.801.405 0 3.063.311 2.599.852 3.233.032 2.586.219 4.872.958 876.942 2.227.627 OTROS CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA PROVISIÓN DE VALUACIÓN TOTALES 770.216 Superintendencia de Valores y Seguros 2.108.973 31 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos a la Renta ITEM Gasto tributario corriente (provisión impuesto) Ajuste gasto tributario Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Beneficio tributario por pérdidas tributarias 30-06-2004 30-06-2003 -1.171.989 -394.998 -9.747 28.920 -33.576 116.466 -598.748 -78.321 Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 711.465 -158.975 Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 825.557 0 Otros cargos o abonos a la cuenta -263.194 -32.065 TOTALES -540.232 -518.973 Superintendencia de Valores y Seguros 32 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 8) El detalle de otros activos circulantes al 30 de junio de 2004 y 2003, es el siguiente: (PLANILLA EXCEL OTROS_ACTIVOS_CIR.200406C.91021000.XLS) (1) Se presenta neto de una provisión por ajuste al valor de realización de los activos para la venta por el monto de M$ 1.896.108 (M$ M$9.400.854 en el 2003).Más información en el documento: otros_activos_cir.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 33 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 9) Operaciones de venta con compromiso de recompra (VRC) y de compra con compromiso de retroventa (CRV) FECHAS VALOR COD. CONTRAPARTE MONEDA ORIGEN IDENTIFICACIÓN DE TASA SUSCRIPCIÓN VALOR FINAL VALOR MERCADO INICIO TERMINO CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 612.117 2,04 612.152 PAGARE NO REAJUST 612.117 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 54.082 2,04 54.085 PAGARE NO REAJUST 54.082 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 162.245 2,04 162.254 PAGARE NO REAJUST 162.245 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 20.319 2,04 20.320 PAGARE NO REAJUST 20.319 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 5.899 2,04 5.899 PAGARE NO REAJUST 5.899 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 1.242 2,04 1.242 PAGARE NO REAJUST 1.242 CRV 30-06-2004 01-07-2004 BBVA, CORREDORES DE BOLSA BHIF S.A. PESO 612.096 2,04 612.131 PAGARE NO REAJUST 612.096 Superintendencia de Valores y Seguros INSTRUMENTOS 34 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Los bienes del activo fijo se encuentran valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2.l. y 2.m.y se presentan neto de una provisión de obsolescencia de M$ 1.449.551 (M$ 240.907 en el 2003), y su detalle es el siguiente: ACTIVO_FIJO.200406C.91021000.XLS a) La filial directa Alusa S.A. mantiene vigente contrato de leaseback sobre activo fijos (Nota 11). b) En diciembre de 2001, el Directorio de la filial extranjera Metalúrgica Industrial Argentina S.A., decidió suspender temporalmente las actividades industriales de las plantas de Barracas y Quilmes , similar decisión se tomó con respecto a la planta Llavallol de su filial Metacab S.A. en razón de la situación económica vigente en Argentina. En el caso de la sociedad filial H.B. San Luis S.A., la resolución de su Directorio fue el cese de su actividad industrial como consecuencia del vencimiento del Régimen de Promoción Industrial de la Provincia de San Luis en el cual estaba incorporada esta sociedad. El Directorio de la Sociedad matriz y los de las sociedades filiales se encuentran permanentemente analizando alternativas para la actividad futura, las que en el caso de Decker Indelqui S.A. se centrarían inicialmente en la comercialización de bienes principalmente importados de sus sociedades relacionadas en el exterior. Durante el último trimestre de 2003, como consecuencia del buen desempeño de las exportaciones desde Chile de tubos de cobre y el aumento de la demanda Argentina por dichos productos, la filial indirecta Decker-Indelqui S.A, reinició sus c) actividades industriales con la producción de Tubos de cobre y Fundición de metales en las plantas de Barracas y Llavallol respectivamente. c.1) Activos fijos en Leasing: Contrato de Leasing con Santiago Leasing: Con fecha 31 de diciembre de 1997, la Sociedad Armat S.A. realizó un contrato de leasing sobre un equipo Pulidor Spaleck. Esta operación se pactó con Santiago Leasing a un plazo de 13 cuotas semestrales. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad vendedora : Santiago Leasing Sociedad compradora : Armat S.A. Bienes involucrados : Equipo Pulidor Spaleck Precio de compraventa : US$ 1.114.508,60 Valor final del contrato : US$ 1.174.200,00 Número de cuotas : 13 Período del contrato : Del 31-12-97 al 01-07-2004 Tasa de interés : 5,92 % Semestral Superintendencia de Valores y Seguros 35 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) c.2) Contrato Leasing Forum Servicios Financieros S.A.: Con fecha 14 de agosto de 2003, la sociedad Alusa S.A., pactó un contrato de leasing sobre un automóvil marca Honda. Esta operación se pactó con Forum Servicios Financieros S.A. a un plazo de 36 meses. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad vendedora : Forum Servicios Financieros S.A. Sociedad compradora : Alusa S.A. Bienes involucrados : Automóvil marca Honda Precio de compraventa : UF 1.104,64 Valor final del contrato : UF 1.362,34 Número de cuotas : 36 Período del contrato : Del 14-08-2003 al 14-08-2006 Tasa de interés : 13,79% anual c.3) Contrato de leasing con Tecnometal Con fecha 31 de mayo de 2004 la sociedad, Alusa S.A., pactó un contrato de leasing sobre equipos computacionales. Esta operación se pactó con Tecnometal a un plazo de 30 meses. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad vendedora : Tecnorental Sociedad compradora : Alusa S.A. Bienes involucrados : Equipos computacionales Precio de compraventa : UF 6.068,38 Valor final del contrato : UF 6.290,57 Número de cuotas : 30 Período del contrato : Del 31-05-2004 al 31-11-2006 Tasa de interés : 8,5% anualMás información en el documento: activo_fijo.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 36 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 11) a) Contrato leaseback Banco Corpbanca Con fecha 30 de marzo de 2001, la Sociedad Alusa S.A., pactó un contrato de Leaseback sobre las instalaciones de Quilicura. Esta operación se pactó con Corpbanca a un plazo de 15 años y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Corpbanca Bienes Involucrados Edificios y Planta Quilicura Precio de compraventa U.F. 414.597.- Valor Final del Contrato U.F. 641.265.- Número de cuotas 180 Período del contrato Del 30/03/2001 al 30/03/2016 Tasa Interés 2,2% semestral (variable) Esta transacción no generó efectos en resultados. b) Contrato leaseback Banco Security Con fecha 30 de julio de 2002, la Sociedad Alusa S.A., pactó un contrato de Leaseback sobre una máquina laminadora Marca Rotomec.Esta operación se pactó con Security a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Security Bienes Involucrados Máquina Laminadora Marca Rotomec Precio de compraventa U.F. 8.335,08 Valor Final del Contrato U.F. 9.203.00 Número de cuotas 36 Período del contrato Del 30/07/2002 al 30/07/2005 Superintendencia de Valores y Seguros 37 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 11) Tasa Interés 9,23% anual Esta transacción generó efectos en resultados en M$ 15.937.-(histórico) por pérdida de venta activo fijo que fue reconocida en su totalidad en los estados financieros. c) Contrato Leaseback Banco de Chile Con fecha 14 de agosto de 2003 la Sociedad Alusa S.A., pactó un contrato de leaseback sobre una línea para la grabación de cilindros para la impresión de envases flexibles (Equipo Sun) . Esta operación se pactó con Banco de Chile a un plazo de 24 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la sociedad. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Banco de Chile Bienes Involucrados Equipo Sun Precio de compra venta U.F. 9.716,14 Valor final del contrato U.F. 10.124,50 Número de cuotas 24 Período del contrato 14/08/2003 al 30/09/2005 Tasa de interés 3,83% anual Esta transacción no generó efecto en resultado d) Contrato Leaseback Banco de Chile Con fecha 28 de noviembre de 2003 Alusa S.A. pactó un contrato de leaseback sobre la Máquina Laminadora Valmet Rotomec SB-700. Esta operación se pactó con el Banco de Chile a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la sociedad, con las siguientes características: Superintendencia de Valores y Seguros 38 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 11) Sociedad vendedora Alusa S.A. Sociedad compradora Banco de Chile Bienes involucrados Máquina Valmet Rotomec SB-700 Precio de compra venta U.F. 37.059,70 Valor nominal del contrato U.F. 40.104,00 Número de cuotas 36 Periodo del contrato 28/11/2003 al 28/12/2006 Tasa de interes 5,19% anual Esta transacción generó efecto en resultado en M$6.692 (históricos) por utilidad en venta de activo fijo, que fue reconocido en los estados financieros e) Contrato leaseback Banco de Chile Con fecha 10 de junio de 2004, Alusa S.A. pactó un contrato de Leaseback sobre una máquina selladora Totani.Esta operación se pactó con el Banco de Chile a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la sociedad. Las siguientes son las características del contrato: Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Banco de Chile Bienes Involucrados Maquina selladora Totani Precio de compraventa M$ 244.780 Valor nominal del contrato M$ 264.643 Número de cuotas 36 Período del contrato Del 10/06/2004 al 10/07/2007 Tasa Interés 5,00% anual Esta transacción generó efectos en resultados en M$4.563 (históricos) por utilidad en venta activo fijo que fue reconocida en los estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 39 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Transacciones de venta con retroarrendamiento (nota 11) f) Contrato leaseback Leasing Andino Con fecha 1 de diciembre de 2002, la filial Alufoil S.A. pactó un contrato de Leaseback sobre una máquina Conera Weyhmuller.Esta operación se pactó con Leasing Andino a un plazo de 36 meses y su finalidad fue la reestructuración de pasivos de la Sociedad. Con fecha 11 de junio de 2004, este contrato se novo de la filial Alufoil S.A. a la matriz Alusa S.A., esta modificación se pactó con el Banco de Chile. Sociedad Vendedora Alusa S.A. Sociedad Compradora Leasing Andino (Banco de Chile) Bienes Involucrados Maquina Conera Weyhmuller Precio de compraventa U.F. 2.736,49 Valor nominal del contrato U.F. 2.883,25 Número de cuotas 36 Período del contrato Del 11/05/2004 al 11/01/2006 Tasa Interés 7,05% anual Las siguientes son las características del contrato: Esta transacción generó efectos en resultados en M$2.723 (históricos) por pérdida de venta en activo fijo que fue reconocida en los estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 40 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas (nota 12) (1) Al 30 de junio de 2004, no existen utilidades susceptibles de remesar de las inversiones en el exterior. Superintendencia de Valores y Seguros 41 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones MONEDA DE RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN INVERSIÓN 0-E 96.528.000-6 COBRECON PERÚ S.A. (1) NÚMERO DE PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIO SOCIEDADES CONTROL DE LA PERÚ SOLES ACCIONES 30-06-2004 30-06-2003 5.814 33,3333000000 33,3333000000 RESULTADO DEL EJERCICIO PATRIMONIO SOCIEDADES A VALOR JUSTO RESULTADO EJERCICIO A VALOR JUSTO RESULTADO DEVENGADO VP / VPP 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 2.409.542 2.634.883 77.673 50.150 2.409.542 2.634.883 77.673 50.150 25.891 16.717 803.180 878.293 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. CHILE $ 41 41,0000000000 41,0000000000 3.427.002 3.470.926 1.256 1.394 3.427.002 3.470.926 1.256 1.394 515 571 1.405.070 1.423.080 0-E PERUPLAST S.A. PERÚ US$ 17.788.979 25,0000000000 25,0000000000 16.583.904 18.796.498 -257.701 214.952 16.583.904 18.796.498 -257.701 214.952 -64.425 53.739 4.145.976 4.699.125 0-E TECH PACK PERÚ US$ 12.060.574 25,6079000000 25,6079000000 11.194.772 12.340.968 74.879 -224.339 11.194.772 12.340.968 74.879 -224.339 19.175 -57.449 2.866.746 3.160.262 9.220.972 10.160.760 (1) (1) TOTAL Superintendencia de Valores y Seguros 42 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Inversiones en empresas relacionadas Detalle de las Inversiones VALOR CONTABLE DE LA RESULTADOS NO REALIZADOS INVERSIÓN RUT SOCIEDAD 30-06-2004 0-E 96.528.000-6 COBRECON PERÚ S.A. (1) 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 0 0 803.180 878.293 COLADA CONTINUA CHILENA S.A. 0 0 1.405.070 1.423.080 0-E PERUPLAST S.A. 0 0 4.145.976 4.699.125 0-E TECH PACK 0 0 2.866.746 3.160.262 0 0 9.220.972 10.160.760 TOTAL (1) (1) Superintendencia de Valores y Seguros 43 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) Menor Valor 30-06-2004 RUT SOCIEDAD 82.770.000-2 ALUMCO S.A. 89.010.400-2 ALUPACK S.A. 0-E OPTEL ARGENTINA S.A. (ARGENTINA) 0-E FICAP S.A. (BRASIL) MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO 30-06-2003 MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO SALDO MENOR VALOR 40.629 SALDO MENOR VALOR 40.672 863.751 944.154 2.782 52.390 2.779 57.896 0 0 38.578 1.375.944 821.001 21.619.690 907.468 25.711.600 0-E INDECO S.A. (PERÚ) 85.446 2.309.824 93.969 2.740.101 0-E PERUPLAST S.A. - PERÚ 10.467 245.973 11.569 295.017 0-E TECH PACK S.A. (PERÚ) 96.593.660-2 VIGAFLEX S.A. TOTAL 5.279 124.066 5.836 148.803 19.305 398.969 19.287 437.143 984.952 25.614.663 1.120.115 31.710.658 Superintendencia de Valores y Seguros 44 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 13) Mayor Valor 30-06-2004 RUT SOCIEDAD 96.623.290-0 EMAPLAST S.A. TOTAL MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO 30-06-2003 MONTO AMORTIZADO EN EL PERÍODO SALDO MAYOR VALOR SALDO MAYOR VALOR 0 0 2.574 53.799 0 0 2.574 53.799 Superintendencia de Valores y Seguros 45 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 14) El detalle de Otros activos largo plazo al 30 de junio de 2004 y 2003 es el siguiente: (Planilla excel OTROS_ACTIVOS_LP.200406C.91021000.XLS) 1) Se presenta neto de una provisión de obsolescencia de M$140.886 (M$115.414 en el 2003). 2) Los activos fijos sin utilizar se presentan netos de una provisión de menor valor de M$ 4.109.865 (M$ 5.056.434 en el 2003). 3) Se presenta neto de una provisión de menor valor de impuestos por recuperar en Argentina de M$ 1.258.724 (M$1.190.059 en el 2003). 4) Se presenta neto de una provisión de ajuste a valor de realización de M$ 315.889.Más información en el documento: otros_activos_lp.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 46 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2004 EUROS 30-06-2003 30-06-2004 YENES 30-06-2003 30-06-2004 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 TOTALES U.F. 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97.919.000-K ABN AMRO BANK - CHILE 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE 0 267.736 0 0 0 0 0 0 0 0 856.960 3.791.292 856.960 4.059.028 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.348.325 0 1.348.325 3.326.531 339.624 0 0 0 0 0 0 0 0 236.341 2.332.345 3.562.872 2.671.969 97.032.000-8 BHIF - CHILE 0 617.452 0 0 0 0 0 0 0 0 647.413 647.958 647.413 1.265.410 97.080.000-K BICE - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 351.246 2.572.188 351.246 2.572.188 97.041.000-7 BOSTON - CHILE 0 460.148 0 0 0 0 0 0 0 1.739.110 0 1.682.963 0 3.882.221 97.006.000-6 BCI - CHILE 97.004.000-5 CHILE - CHILE 204.474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60.378 506.966 264.852 506.966 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 718.482 0 821.861 0 1.540.343 97.003.000-K DO BRASIL - CHILE 0 2.190.287 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.190.287 97.053.000-2 SECURITY - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.069.101 670.219 2.411.205 670.219 3.480.306 614.771 1.466.398 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 614.771 1.466.398 0 0 0 0 0 0 0 87.478 0 0 0 0 0 87.478 0-E CRÉDITO - PERÚ 1.594.926 2.638.404 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.594.926 2.638.404 0-E INTERBANK - PERÚ 4.156.334 703.459 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.156.334 703.459 0-E BOSTON - ARGENTINA 0-E GALICIA - ARGENTINA 0-E NACIONAL DE PARÍS - PERÚ 0 352.478 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 352.478 0-E SUDAMERICANO - PERÚ 515.771 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.771 0 0-E ABC - BRASIL 712.716 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 712.716 0 0-E ALFA S/A - BRASIL 0 0 0 0 0 0 413.015 0 0 0 0 0 413.015 0 0-E BANRISUL - BRASIL 0 0 0 0 0 0 1.363.505 486.054 0 0 0 0 1.363.505 486.054 0-E BICBANCO - BRASIL 0 0 0 0 0 0 0 497.681 0 0 0 0 0 497.681 0-E BNL - BRASIL 0 0 0 0 0 0 501.029 1.091.158 0 0 0 0 501.029 1.091.158 321.950 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 321.950 0 0 964.219 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 964.219 0-E DO BRASIL - BRASIL 0-E DRESDNER BANQUE - BRASIL Superintendencia de Valores y Seguros 47 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2004 0-E FIBRA - BRASIL 0-E HSBC BAMERINDUS - BRASIL 0-E ITAÚ FINANC./ FINAME - BRASIL EUROS 30-06-2003 30-06-2004 YENES 30-06-2003 30-06-2004 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2003 30-06-2004 TOTALES U.F. 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 761.580 0 0 0 0 0 57.664 0 0 0 0 0 819.244 0 0 1.553.778 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.553.778 0 0 0 0 0 0 3.006.161 2.801.558 0 0 0 0 3.006.161 2.801.558 653.730 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 653.730 0 0-E SUDAMERIS - BRASIL 0 0 0 0 0 0 443.588 0 0 0 0 0 443.588 0 0-E BBA-CREDITANSTALT - AUSTRIA 0 3.705.452 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.705.452 0-E BBA-CREDITANSTALT - NASSAU BRANCH 0 3.550.643 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.550.643 0-E SANTOS - BRASIL OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 12.862.783 18.810.078 0 0 0 0 5.784.962 4.963.929 0 3.526.693 2.822.557 16.115.103 21.470.302 43.415.803 12.161.397 18.419.679 0 0 0 0 5.592.394 4.876.576 0 3.515.880 2.812.480 16.056.255 20.566.271 42.868.390 3,06 6.46 0 0 0 0 19,77 16,97 0 3,31 3,94 5,84 Largo Plazo (código 5.21.10.20) 97.919.000-K ABN AMRO BANK - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 417.030 0 417.030 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 944.059 40.615 0 0 944.059 40.615 97.006.000-6 BCI - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 427.814 68.420 0 0 427.814 68.420 97.080.000-K BICE - CHILE 97.041.000-7 BOSTON - CHILE 97.004.000-5 CHILE - CHILE 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 35.140 28.432 0 0 35.140 28.432 245.086 62.547 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 245.086 62.547 0 0 0 0 0 0 0 0 1.048.509 29.782 0 0 1.048.509 29.782 0 0 0 0 0 0 0 0 60.241 48.739 0 0 60.241 48.739 33.802 38.904 0 0 0 0 0 0 8.462 6.846 0 0 42.264 45.750 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 35.140 28.431 0 0 35.140 28.431 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 13.577 10.985 0 0 13.577 10.985 26.339 30.315 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 26.339 30.315 0 0 0 0 0 0 0 0 98.416 73.727 0 0 98.416 73.727 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE 97.039.000-6 SANTANDER SANTIAGO - CHILE Superintendencia de Valores y Seguros 48 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 15) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 30-06-2004 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE 97.053.000-2 SECURITY - CHILE 0-E CRÉDITO - PERÚ EUROS 30-06-2003 30-06-2004 YENES 30-06-2003 30-06-2004 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 30-06-2003 30-06-2004 TOTALES U.F. 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 30-06-2004 30-06-2003 771.921 919.535 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 771.921 919.535 0 0 0 0 0 0 0 0 425.425 666.258 253.778 0 679.203 666.258 28.141 562 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28.141 562 157.084 176.088 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 157.084 176.088 0-E BOSTON - BRASIL 0 3.099.126 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.099.126 0-E HSBC BAMERINDUS - BRASIL 0 1.573.784 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.573.784 0-E ITAÚ FINANC./FINAME - BRASIL 0 0 0 0 0 0 78.830 116.570 0 0 0 0 78.830 116.570 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL 0-E SAFRA FINAME - BRASIL 0-E SANTANDER - BRASIL 0 0 0 0 0 0 59.374 68.166 0 0 0 0 59.374 68.166 1.443.693 549.898 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.443.693 549.898 0 2.386.939 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.386.939 32.924 37.892 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 32.924 37.892 0-E SUDAMERIS - BRASIL 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN OTROS TOTALES MONTO CAPITAL ADEUDADO Tasa int prom anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.738.990 8.875.590 0 0 0 0 138.204 184.736 3.096.783 1.002.235 670.808 0 6.644.785 10.062.561 2.522.075 8.610.597 0 0 0 0 0 0 2.695.469 644.806 660.680 0 5.878.224 9.255.403 4,06 8,16 0 Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 76,5601 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 23,4399 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 0 1,95 7,9 2,28 0 49 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 50 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 151.078 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO / REAL - BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO BANK - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO BANK - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO BANK - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ABN AMRO BANK - CHILE U.F. - 0 0-E ABN AMRO BANK - CHILE Pesos no reajusta 2,87 0 0-E 0 0 0 0 0 - 0 349.680 0 0 0 0 - 349.680 ABN AMRO BANK - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE U.F. 893.565 1.700.445 2.954.111 2.350.523 0 - 7.898.644 97.030.000-7 BANCOESTADO - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 97.030.000-7 - 2,64 4.784.197 0 BANCOESTADO - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Dólares 0 501.086 1.002.172 1.459.715 0 - 2.962.973 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 Superintendencia de Valores y Seguros 3,39 0 3.275.032 51 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE 0-E MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS BANKBOSTON - ISLAS CAYMAN Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.006.000-6 BCI - CHILE U.F. 343.315 1.702.577 3.232.927 3.959.669 0 - 9.238.488 97.006.000-6 BCI - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.006.000-6 BCI - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.080.000-K BICE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.080.000-K BICE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.080.000-K BICE - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 97.080.000-K BICE - CHILE U.F. 0 564.816 1.129.632 1.645.366 0 - 3.339.814 97.080.000-K BICE - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.080.000-K BICE - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BOSTON - ARGENTINA Dólares 46.208 0 0 0 0 - 46.208 6,61 0 0-E BOSTON - ARGENTINA Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BOSTON - ARGENTINA Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BOSTON - ARGENTINA U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BOSTON - ARGENTINA Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E BOSTON - ARGENTINA Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Dólares 0 815.930 1.631.860 2.376.888 0 - 4.824.678 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 Superintendencia de Valores y Seguros 3,64 3,21 3,39 8.059.411 0 3.348.938 5.547.355 52 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.041.000-7 BOSTON - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.004.000-5 CHILE - CHILE Yenes - 97.004.000-5 CHILE - CHILE U.F. 97.004.000-5 CHILE - CHILE 97.004.000-5 97.008.000-7 0 0 0 0 0 - 0 1.011.375 1.603.041 2.700.397 1.723.580 0 - 7.038.393 Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 CHILE - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 CITIBANK - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE U.F. 0 968.256 1.936.512 2.820.628 0 - 5.725.396 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 97.008.000-7 CITIBANK - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Dólares 0 514.448 1.028.896 1.498.646 0 - 3.041.990 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE U.F. 0 136.004 272.008 396.195 0 - 804.207 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.023.000-9 CORPBANCA - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E CRÉDITO - PERÚ Dólares 2.545.200 1.590.750 0 0 0 - 4.135.950 0-E CRÉDITO - PERÚ Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E CRÉDITO - PERÚ Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 Superintendencia de Valores y Seguros 2,51 3,21 3,39 3,21 4,02 0 3.508.135 5.741.032 0 0 3.362.366 806.409 1.406.629 53 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E CRÉDITO - PERÚ U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E CRÉDITO - PERÚ Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E CRÉDITO - PERÚ Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE U.F. 0 564.816 1.129.632 1.645.366 0 - 3.339.814 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.051.000-1 DESARROLLO - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE U.F. 0 218.226 436.452 635.711 0 - 1.290.389 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.005.000-0 DRESDNER BANQUE - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/BNDES EXIN - BRASIL Otras monedas 958.870 0 0 0 0 - 958.870 16,75 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 Superintendencia de Valores y Seguros 3,21 3,21 3.348.937 0 1.293.913 54 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E ITAÚ/FINAME/FINANCIAMENTO - BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 817.217 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Dólares 0 400.870 801.740 1.167.772 0 - 2.370.382 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.037.000-5 OF AMERICA - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.037.000-5 3,39 2.620.022 OF AMERICA - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SAFRA FINAME - BRASIL Otras monedas 19.688 0 0 0 0 - 19.688 0-E SANTANDER - BRASIL Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 509.201 0-E SANTANDER - BRASIL Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SANTANDER - BRASIL Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SANTANDER - BRASIL U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SANTANDER - BRASIL Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 0-E SANTANDER - BRASIL Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 SANTANDER SANTIAGO - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.036.000-K Superintendencia de Valores y Seguros 14,75 90.117 55 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 16) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE U.F. 17.018 1.175.815 2.355.046 3.507.188 0 - 7.055.067 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 97.036.000-K SANTANDER SANTIAGO - CHILE Otras monedas - 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Dólares 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE 97.018.000-1 97.018.000-1 3,32 7.094.179 0 0 0 0 0 0 - 0 363.600 467.680 935.360 1.362.400 0 - 3.129.040 Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 SCOTIABANK - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 0 SCOTIABANK - CHILE U.F. 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.018.000-1 SCOTIABANK - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Dólares 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Euros 0 0 0 0 0 - 0 - 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Yenes 0 0 0 0 0 - 0 - 97.053.000-2 SECURITY - CHILE U.F. 420.996 490.392 770.287 202.163 0 - 1.883.838 2,40 1.925.194 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Pesos no reajusta 251.000 749.542 0 0 0 - 1.000.542 1,31 0 97.053.000-2 SECURITY - CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 - 0 - 0 7.220.515 14.164.694 22.317.032 26.751.810 0 TOTAL Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 69,4982 Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 30,5018 Superintendencia de Valores y Seguros 70.454.051 3,36 0 4.262.380 0 61.951.742 56 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 17) Bonos Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL IDENTIFICACION DEL UNIDAD DE PERIODICIDAD SERIE TASA DE INTERÉS COLOCADO VIGENTE INSTRUMENTO PLAZO FINAL REAJUSTE DEL BONO PAGO DE INTERESES PAGO DE AMORTIZACIÓN VALOR PAR 30-06-2004 COLOCACIÓN EN CHILE O EN 30-06-2003 EL EXTRANJERO Bonos largo plazo - porción corto plazo 148 B 0 852.414 CHILE 222 A1 81.858 0 UF 7,25 15-12-2011 - SEMESTR SEMESTR 1.432.173 1.345.540 CHILE 222 A2 118.382 UF 7,25 15-12-2011 SEMESTR SEMESTR 2.071.190 1.945.903 CHILE 258 C1 0 - - 0 8.565.833 CHILE 258 C2 0 - - CHILE Total porción corto plazo 0 15.166.870 3.503.363 27.876.560 Bonos largo plazo - porción largo plazo 222 A1 697.612 UF 7,25 15-12-2011 SEMESTRA SEMESTRA 11.869.840 13.298.878 CHILE 222 A2 1.008.679 UF 7,25 15-12-2011 SEMESTRA SEMESTRA 17.166.031 19.232.687 CHILE 29.035.871 32.531.565 Total porción largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 57 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 18) Al 30 de junio de 2004 y 2003 el detalle de provisiones es el siguiente: (PLANILLA EXCEL PROVISIONES.200406C.91021000.XLS) En el presente período se han castigado deudas incobrables por M$ 1.835.638 (M$39.934 en 2003). (1) Se incluye en este rubro principalmente la obligación por juicio laboral que mantenía la sociedad matriz, la cual será pagada a los trabajadores que están prestando servicios en la sociedad al momento de su jubilación o retiro, y a aquellos trabajadores que ya no prestan servicios en la Sociedad se les cancelará en cuotas semestrales. Debido a lo anterior, la obligación total fue descontada a una tasa del 7% anual considerando los años pendientes para la jubilación y los de la deuda para los ex-trabajadoresMás información en el documento: provisiones.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 58 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 19) La Sociedad matriz y aquellas filiales que presentan este concepto, han convenido con su personal el pago de una indemnización según convenio vigente. Esta obligación está registrada de acuerdo a lo descrito en Nota 2.u., y se resume como sigue: (PLANILLA EXCEL IAS.200406C.91021000.XLS)Más información en el documento: ias.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 59 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 20) Al 30 de junio de 2004 y 2003 la participación del interés minoritario es la siguiente: (PLANILLA EXCEL I_MINORITARIO.200406C.91021000.XLS) (1) Disminución del interés minoritario en Indeco S.A. por aumento de participación originado por compra de accionesMás información en el documento: i_minoritario.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 60 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) El detalle de los cambios en el Patrimonio al 30 de Junio de 2004 y 2003 es el siguiente (Planilla excel PATRIMONIO.200406C.91021000.XLS).Más información en el documento: patrimonio.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 61 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Cambios en el Patrimonio 30-06-2004 RUBROS RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS 30-06-2003 RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO CAPITAL RESERVA VALORIZ. CAPITAL PAGADO SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO 187.967.126 0 33.406.119 21.286.167 0 -78.356.069 0 0 -16.734.324 119.731.402 0 5.925.939 51.154.549 0 506.382 0 0 -78.086.648 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 -16.734.324 0 0 16.734.324 0 0 0 0 0 -78.086.648 0 0 78.086.648 DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46.039.928 0 16.671.515 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 GASTOS POR COLOCACION DE ACCIONE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -237.933 0 0 0 0 0 0 EFECTO DE VARIACION PATRIMONIAL 0 0 0 8.359.430 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.708.366 0 0 0 0 0 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 0 1.503.737 267.249 170.289 0 -760.722 0 0 0 0 1.605.965 161.490 562.700 0 -853.384 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 4.731.758 0 0 0 0 0 0 0 0 -5.079.820 DIVIDENDOS PROVISORIOS SALDO FINAL SALDOS ACTUALIZADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 187.967.126 1.503.737 33.673.368 29.815.886 0 -95.851.115 0 0 4.731.758 165.771.330 1.605.965 22.521.011 46.008.883 0 -78.433.650 0 0 -5.079.820 166.765.958 1.615.601 22.656.137 46.284.936 0 -78.904.252 0 0 -5.110.299 Superintendencia de Valores y Seguros 62 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Número de Acciones SERIE UNICA NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS 4.120.088.408 Superintendencia de Valores y Seguros 4.120.088.408 NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO 4.120.088.408 63 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 21) Capital (monto - M$) SERIE UNICA CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO 187.967.126 Superintendencia de Valores y Seguros 187.967.126 64 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 22) El detalle de los ingresos y egresos fuera de la explotación al 30 de junio de 2004 y 2003, es el siguiente: (PLANILLLA EXCEL OTROS_ING_EGR.200406C.91021000.XLS)Más información en el documento: otros_ing_egr.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 65 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 23) Correción Monetaria INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 30-06-2004 30-06-2003 REAJUSTABILIDAD EXISTENCIAS IPC Y CU 340.435 ACTIVO FIJO IPC 636.719 933.261 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 870.052 1.309.373 MENOR Y MAYOR VALOR INVERSIONES IPC 195.889 359.178 ACTIVO CIRCULANTE IPC -29.959 -4.662 ACTIVO CIRCULANTE UF 12.269 47.142 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO IPC 1.388 -22.900 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR UF 828 4.783 OTROS ACTIVOS CORTO Y LARGO PLAZO UF -81.260 24.616 OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0 CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS 566.330 758.904 354.523 2.705.265 3.571.644 -1.180.553 -1.485.633 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA IPC -58.911 -88.998 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA UF -235.018 -505.410 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (BONOS) UF -123.563 -799.654 INTERES MINORITARIO IPC -68.063 -98.514 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO IPC -2.597 -307.877 OTROS PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO UF -95.761 -208.849 PASIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0 CUENTAS DE INGRESOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA -841.159 -82.586 -2.605.625 -3.577.521 99.640 -5.877 Superintendencia de Valores y Seguros 66 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 24) Diferencias de Cambio MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 30-06-2003 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS DISPONIBLE, DEPOSITO A PLAZO Y VALORES NEGOCIABLES US$ 231.443 -411.255 DEUDORES Y DOCUMENTOS POR COBRAR US$ 551.876 -271.448 ACTIVOS CORTO Y LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS 0 -11.976 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES US$ 225.449 -25.971 OTROS ACTIVOS LARGO PLAZO US$ 133 -696 TOTAL (CARGOS) ABONOS 0 0 1.008.901 -721.346 -68.813 -2.188.189 31.422 1.768 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA CORTO PLAZO US$ PASIVOS CORTO Y LARGO PLAZO OTRAS MONEDAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR US$ -456.018 39.157 OTROS PASIVOS CORTO PLAZO US$ -114.818 13.601 BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERA US$ -892.221 17.372 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO LARGO PLAZO US$ 3.031 2.424 RESULTADO CONVERSIÓN PERÚ SOLES 111.604 114.598 RESULTADO CONVERSIÓN ARGENTINA $ ARGENTINOS -161.393 644.667 RESULTADO CONVERSIÓN BRASIL REALES -936.285 2.570.367 COSTOS POR COBERTURAS EN BRASIL REALES -323.342 -1.005.329 TOTAL (CARGOS) ABONOS -2.806.833 210.436 (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO -1.797.932 -510.910 Superintendencia de Valores y Seguros 67 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Gastos de Emisión y Colocación de Titulos Accionarios y de Titulos de Deudas (nota 25) Los gastos incurridos y registrados en el patrimonio, al 30 de Junio de 2003, en la emisión de 2.557.773.778 acciones de pago de serie única sin valor nominal , inscrita en el registro de valores el 07 de febrero de 2003 con el Numero 679, son los siguientes (Nota 21): M$ Gastos asesoría financiera Honorarios-Otros gastos Inscripción en registros SVS Total 212.802 21.459 3.672 237.933 Superintendencia de Valores y Seguros 68 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 26) De acuerdo a las disposiciones de la Circular Nº1501 de la Superintendencia de Valores y Seguros, no existen actividades de financiamiento o de inversión que comprometan flujos futuros no revelados en Nota. El efectivo y efectivo equivalente se compone como sigue:(Planilla Excel FLUJO.200406C.91021000.XLS)Más información en el documento: flujo.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 69 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 27) Contratos Derivados TIPO DE DERIVADO DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS TIPO DE VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O CONTRATO EXPIRACIÓN POSICIÓN ITEM ESPECÍFICO CONTRATO CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA VALOR DE LA PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO COMPRA/ VENTA NOMBRE MONTO PARTIDA NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO FR CCPE 954.450 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 954.450 954.450 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 11.035 -11.035 0 FR CCPE 278.699 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 278.699 278.699 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 4.056 4.056 0 FR CCPE 318.150 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 318.150 318.150 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 5.127 -5.127 0 FR CCPE 381.780 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 381.780 381.780 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 6.173 -6.173 0 FR CCPE 636.300 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 636.300 636.300 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 11.844 -11.844 0 FR CCPE 636.300 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 636.300 636.300 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 7.488 -7.488 0 FR CCPE 477.225 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 477.225 477.225 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 7.927 -7.927 0 FR CCPE 197.889 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 197.889 197.889 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 3.307 -3.307 0 FR CCPE 413.595 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 413.595 413.595 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 4.492 -4.492 0 FR CCPE 998.991 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 998.991 998.991 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 10.899 -10.899 0 FR CCPE 636.300 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 636.300 636.300 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 592 -592 0 FR CCPE 617.211 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 617.211 617.211 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1.117 -1.117 0 FR CCPE 636.300 III - 2004 DÓLAR-REAL BRASILEÑO C EXISTENCIAS (COBRE) 636.300 636.300 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1.149 -1.149 0 Superintendencia de Valores y Seguros 70 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) 1. Garantías, gravámenes, contingencias y compromisos. No existen garantías indirectas entregadas a terceros. 2. Juicios. Al 30 de Junio de 2004 la Sociedad tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con el giro normal de sus operaciones, lo que según los asesores legales de la Sociedad, no presentan riesgos de pérdidas significativas. 3. Restricciones a la Gestión de la Sociedad o Límites a Indicadores Financieros. Al 30 de Junio de 2004, la Sociedad debe cumplir con diversos compromisos, cuyos principales términos son los siguientes: 3.1. Bono Serie A a. La Sociedad deberán mantener un índice de liquidez corriente mayor a 1,0. b. La Sociedad deberá mantener un patrimonio igual o mayor a UF 7.000.000. c. La relación deuda capital de la Sociedad (deuda con terceros/Patrimonio más interés minoritario) deberá mantenerse a lo más en 1,8 veces. d. Los activos libres de gravámenes de la Sociedad deben ser a lo menos 1,2 veces el monto insoluto de la emisión. e. Que el controlador de la Sociedad, Quiñenco S.A., mantenga tal calidad, con una participación directa o indirecta de a lo menos un 40%, de acuerdo al artículo 97 de la Ley de Mercado de Valores, sin perjuicio que Quiñenco S.A. deba mantener, en todo momento, una participación de a lo menos un 35%. f. La Sociedad deberá destinar los recursos que obtenga como consecuencia del período de sus negocios, de nuevas deudas o de la liquidación de algunos de sus activos, al prepago voluntario de sus deudas financieras con terceros, procurando optimizar los costos de endeudamiento y mantener un razonable equilibrio entre sus distintos grupos de acreedores. Lo anterior, después de deducidos los recursos para Superintendencia de Valores y Seguros 71 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) efectuar los pagos en que deba incurrir la Sociedad para cumplir los compromisos operacionales, financieros e inversiones propias del giro ordinario del negocio y para cumplir con sus compromisos financieros de largo plazo. 3.2. Créditos bancarios. Con motivo de la modificación y reprogramación de créditos entre Madeco y los bancos acreedores y mientras se encuentre pendiente el pago de cualquier suma adeudada en virtud del contrato de reprogramación de créditos bancarios y de los pagares reprogramados, la Sociedad esta obligada a lo siguiente: a. La Sociedad deberá prepagar el total de los préstamos bancarios reprogramados en el evento que el grupo Luksic, dejare de ser propietario en forma directa o indirecta de a lo menos un 50,1% de las acciones con derecho a voto o tener el control de la Sociedad. (Control= Facultad de elegir a la mayoría de los miembros del directorio/ Facultad de determinar el resultado de la votación en todas aquellas materias que requieren aprobación de la mayoría absoluta de las acciones con derecho a voto de la Sociedad/ El poder para ejercer, directa e indirectamente, una influencia decisiva en la administración o en las políticas de la sociedad). b. Obligaciones de hacer de la Sociedad. b.1 Preservar y mantener, cualquiera de sus Filiales Principales (Alusa S.A., Indalum S.A., Ficap S.A., e Indeco S.A.), su existencia corporativa y estructura legal, como asimismo todos aquellos derechos, propiedades, licencias, marcas, permisos, franquicias, concesiones o patentes. b.2. Destinar los recursos que obtenga como consecuencia del ejercicio de sus negocios, de nuevas deudas o de la liquidación de algunos de sus activos, al prepago voluntario de sus deudas financieras, con terceros que no sean personas relacionadas al Deudor con excepción del Banco de Chile, procurando optimizar los costos de endeudamiento y mantener un razonable equilibrio entre sus distintos grupos de acreedores. Lo anterior, después de deducidos los recursos para efectuar los pagos en que deba incurrir el Deudor para cumplir los compromisos operacionales, financieros e inversiones propias del giro ordinario del negocio y para cumplir con sus compromisos financieros de largo plazo. b.3. Mantener los siguientes indicadores financieros, medidos sobre cifras de balances individuales y consolidados: b.3.1 Relación Deuda Financiera Neta a Patrimonio Ajustado, no deberá ser superior a 1,8 veces, al ultimo día de cada trimestre de los Estados financieros Individuales y consolidados. (Deuda financiera neta = Códigos Fecu 5.21.10.10 + 5.21.10.20 + 5.21.10.30 + 5.21.10.40+ 5.21.10.50 + 5.22.10.00 + 5.22.20.00 + 5.21.20.10 + 5.22.50.00 menos los Códigos Fecu 5.11.10.10, 5.11.10.20 y 5.11.10.30. Por patrimonio ajustado se entenderá el Código Fecu 5.24.00.00 (Más el Código 5.23.00.00 en el caso de estados financieros consolidados) excluyendo las perdidas y/o efectos negativos generadas por la Superintendencia de Valores y Seguros 72 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) enajenación de activos fijos y activos prescindibles de la Sociedad y/o de sus Filiales, la enajenación de Filiales, las provisiones por valorización de activos fijos y de activos prescindibles de la Sociedad y/o de sus Filiales, de las provisiones por valorización de las inversiones en el exterior. b.3.2 Monto Mínimo del Patrimonio Ajustado, no deberá ser inferior a UF 7.000.000 al 31 de diciembre de cada año. Sin perjuicio de lo anterior, a partir de la Fecu consolidada del 30 de Septiembre del año 2005 inclusive y posteriormente, al último día de cada trimestre la Sociedad deberá mantener un patrimonio ajustado no inferior a UF 7.000.000. b.3.3. Relación de liquidez, deberá ser mayor a 1,0 veces, al ultimo día de cada trimestre de los Estados Financieros Consolidados e Individuales. b.3.4. Relación de Ebitda Consolidada a Gastos Financieros Consolidados, deberá ser mayor o igual a 1,5 veces, a partir de la FECU Consolidada del 31/12/2005 al 30/09/2006. b.3.5 Relación de Ebitda Consolidada a Gastos Financieros Consolidados, deberá ser mayor o igual a 1,75 veces, a partir de la FECU Consolidada del 31/12/2006 al 30/09/2007. b.3.6 Relación de Ebitda Consolidada a Gastos Financieros Consolidados, deberá ser mayor o igual a 2,0 veces, a partir de la FECU Consolidada del 31/12/2007 al 30/09/2009. b.3.7 Relación Deuda Financiera Consolidada Neta a Ebitda Consolidada , deberá ser menor o igual a 8,0 veces, a partir de la FECU Consolidada del 31/12/2005 al 30/09/2006. b.3.8 Relación Deuda Financiera Consolidada Neta a Ebitda Consolidada , deberá ser menor o igual a 7,0 veces partir de la FECU Consolidada del 31/12/2006 al 30/09/2007. b.3.9 Relación Deuda Financiera Consolidada Neta a Ebitda Consolidada , deberá ser menor o igual a 6,0 veces partir de la FECU Consolidada del 31/12/2007 al 30/09/2009. b.4 Distribuir dividendos solo en la medida que se cumplan todas y cada una de las siguiente condiciones: b.4.1 Que hayan transcurrido a lo menos cuatro años desde la fecha de cumplimiento de las condiciones, es decir desde el 4 de Marzo de 2003. b.4.2 Que no haya ocurrido causal de incumplimiento o algún incumplimiento. b.4.3 Que la relación Deuda Financiera Consolidada Neta a Ebitda Consolidada, sea menor o igual a 4,0 veces. Lo anterior, sin perjuicio de lo dispuesto en el Artículo setenta y nueve de la Ley de Sociedades Anónimas Superintendencia de Valores y Seguros 73 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) c. Obligaciones de no hacer de la Sociedad. c.1 No podrá constituir o permitir la existencias de gravámenes sobres sus bienes raíces o muebles y se obliga a que sus filiales tampoco lo puedan hacer, como asimismo, sobre propiedad intelectual o cualquier otro activo tangible o intangible, existentes a la fecha de reprogramación de créditos o que se adquiera en el futuro, salvo ciertas excepciones como: i) gravámenes existentes con anterioridad, ii) gravámenes relacionados al giro normal del negocio, iii) financiamientos relacionados a la adquisición de activos, iv) leasing, y v) otros. c.2 No celebrará cualquier acto o contrato tendiente a su fusión, consolidación o división o de sus Filiales Principales, salvo que: (i) se notifique al Agente Administrativo de la adopción o acuerdos necesarios para tal fusión consolidación o división; (ii) no se verifique ni mantenga un incumplimiento una vez perfeccionada la operación; (ii) que la nueva entidad tenga el mismo giro, operación, activos esenciales, derechos y clasificación de riesgo que la Sociedad o Filial Principal respectiva; (iii) que la nueva sociedad asuma todas las obligaciones asumidas por la Sociedad o Filial Principal respectiva en el contrato de crédito; y (iv) en caso de liquidación de una Filial Principal la Sociedad haya determinado que la misma es en su mejor interés y que no afecta sustancialmente los derechos de los acreedores. c.3 No permitir que sean vendidos, ceder en propiedad y/o en uso y/o de cualquier modo, enajenar, ya sea mediante una operación o una serie de operaciones a una persona que no sea filial de la Sociedad, activos esenciales que representen mas del 20% de los activos totales consolidados descritos en Código 5.10.00.00 de la FECU Consolidada al 30/09/2002. c.4 No celebrará y se obliga a que sus filiales no celebren actos o contratos o conjuntos de actos o contratos, con personas relacionadas, salvo dentro del curso ordinario de los negocios y bajo condiciones y bajo términos y condiciones no más desventajosas que habría obtenido en una negociación de mercado entre partes no relacionadas. La Sociedad no podrá otorgar créditos financieros a las filiales que excedan, en su conjunto o en forma individual, los US$3.5 millones. Por otra parte, la enajenación de filiales a personas relacionadas debe hacerse en condiciones y precio no inferiores a las de mercado, de acuerdo a informe emitido por dos evaluadores independientes. c.5. No cambiar de manera relevante la naturaleza de su línea principal de negocios ni la de sus Filiales Principales. c.6 No podrá y se obliga a que sus filiales no puedan (i) realizar o permitir la modificación de las condiciones de cualquier deuda que no goce de preferencia alguna respecto de las restantes deudas de la Sociedad, incluyendo la modificación de cualquier contrato de emisión de bonos, contrato de crédito o de constitución de garantía que diga relación con dichas deudas, salvo que dichas deudas reflejen nuevos términos y condiciones prevalecientes en el mercado; y (ii) modificar o permitir la modificación de sus estatutos sociales que implique alterar de manera relevante los derechos de los acreedores bajo el contrato de crédito. c.7 No otorgará y se obliga a que sus filiales no otorguen garantías personales para caucionar obligaciones de terceros, salvo ciertas excepciones. Superintendencia de Valores y Seguros 74 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) c.8 No adquirirá y se obliga a que sus filiales no adquieran participaciones mayoritarias en otras empresas, o bien, participaciones minoritarias, cuyo precio de adquisición sea, en forma individual o en su conjunto, superior a la cantidad de un millón de Dólares, salvo ciertas excepciones. d. Exigibilidad anticipada de los préstamos. Cualquiera de los acreedores estará facultado para exigir, a su elección el pago de la o las cuotas morosas que se le adeuden o bien el pago total de las obligaciones contraídas, en caso de mora o simple retardo en el pago del todo o parte de cualquier cantidad adeudada en virtud de los contratos de reprogramación de créditos bancarios. e. Los Bancos Mayoritarios estarán facultados para declarar el capital, los intereses y cualquier otro monto, como de plazo vencido e inmediatamente exigible, si ocurriera cualquiera de los siguientes casos o eventos, imputables a la sociedad o no: e.1 Si la Sociedad no pagara cualquier deuda u obligación en dinero, sea por capital, intereses, primas u otros conceptos en forma individual o en conjunto sea superior a un millón de dólares. e.2 Si las filiales Alusa S.A. o Indalum S.A. no pagara cualquier deuda u obligación en dinero (una vez transcurridos tres años contados desde la entrada en vigencia de la reprogramación), sea por capital, intereses, primas u otros conceptos en forma individual o en conjunto sea superior a tres millones quinientos mil dólares. e.3 Si las filiales Ficap S.A. o Indeco S.A. no pagara cualquier deuda u obligación en dinero, sea por capital, intereses, primas u otros conceptos en forma individual o en conjunto sea superior a tres millones quinientos mil dólares, siempre que el o los acreedores respectivos han requerido por escrito la aceleración de la referida deuda u obligación en dinero y solicitado a Ficap S.A. o Indeco S.A. el pago del total de la misma, declarándola de tal forma actualmente exigible y de plazo vencido e.4 Si se dictare cualquier sentencia judicial firme o ejecutoriada en contra de la Sociedad o de cualquiera de sus filiales Principales que condene a pagar una cantidad igual o superior a tres millones de Dólares y se mantuviere impaga dicha cantidad. e.5 Si se dictare una sentencia judicial ejecutoriada en contra de la Sociedad o cualquiera de sus filiales con un resultado no monetario, pero de la cual sea razonable esperar que tenga un efecto importante adverso. e.6 En caso que la Sociedad no cumpliere con algunas de las obligaciones de hacer o bien con cualquiera de las obligaciones de no hacer. Superintendencia de Valores y Seguros 75 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) e.7 En caso que por cualquier circunstancia la Sociedad dejare de encontrarse inscrita en el registro de valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. e.8 Si la Sociedad dejare de ser titular, directa o indirectamente, de al menos un 51% de las acciones ordinarias con derecho a voto emitidas de cualquiera de sus filiales Indalum S.A., Indeco S.A. y Ficap S.A. Metal Overseas y Filiales a. En Brasil se encuentran pendientes dos procesos legales contra el dueño previo de Ficap S.A., desde antes que Madeco S.A. comprara esta filial, en el año 1997. Se estima que la suma total por juicios corresponde alrededor de US$10 millones. Madeco S.A. cuenta con una garantía personal del propietario anterior e Ficap S.A., en lo que se refiere a indemnizar a la Compañia, si la filial brasileña fuera afectada por estas acciones legales. b. La Sociedad y su filial Madeco Brasil Ltda. interpusieron una demanda arbitral en la ciudad de Nueva York, ante la American Arbitration Association, en contra de Corning International Corporation ("Corning Inc."), la cual tiene por fundamento que Corning Inc. ha intentado poner término en forma injustificada a los acuerdos que asumió con la Sociedad en relación con Optel Ltda. ("Optel"), empresa brasileña en la cual Corning International Corporation y Madeco Brasil Ltda., son propietarios por partes iguales. A su vez, Corning Inc. ha interpuesto una demanda reconvencional en contra de la Sociedad, en virtud de la cual solicita, entre otras cosas, que se declare que Corning Inc. está facultada para poner término a los acuerdos con la Sociedad. La Sociedad tomó conocimiento del fallo dictado en ese juicio arbitral. Este fallo, entre otras disposiciones, declara terminado el Contrato de Inversión (Investment Agreement), celebrado entre las mismas partes con fecha 12 de Junio de 1999 y sus modificaciones. Esto implica la pérdida de la opción (put) que tenia la Compañía para vender sus acciones en Optel Ltda. de Brasil a Corning Inc.,en un precio de US$ 18.000.000.- lo cual no produjo efectos contables, debido a que este tipo de opción no requería ser contabilizada. Adicionalmente, el fallo declara nulo el Investment Agreement por la cual Madeco S.A. pierde su derecho a ejercer la administración de la compañía. Finalmente, el fallo obliga a acatar lo que determine Corning Inc. respecto a la decisión de liquidar la compañía. Es por esto, que Madeco S.A. decidió provisionar el total de su 50% de participación en Optel. Armat S.A. Con fecha 14 de agosto de 2001, la sociedad suscribió un contrato de préstamo con el banco Scotiabank con el objeto de reestructurar su capital de trabajo. Superintendencia de Valores y Seguros Dicho contrato implica, dentro de otros aspectos, 76 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) el cumplimiento de ciertas obligaciones referidas principalmente a la entrega de información semestral, estados financieros anuales auditados, el cumplimiento con ciertos indicadores financieros y obligaciones referentes a la mantención de la propiedad de la sociedad. Al 30 de junio de 2004, existe una obligación por concepto de derechos de aduana diferidos por un monto de capital de US$ 61.684,56 productos de exportación acogidos a las disposiciones del Decreto Ley Nro. 1.226 de 1985 y la Ley 18.634 de 1987. originados por la importación de bienes de capital destinado a fabricar Las fechas de vencimiento de dichas obligaciones fluctúan entre abril de 2004 y febrero del año 2006. INDALUM S.A. a. La Sociedad no tiene juicios u otras acciones legales en su contra. b. En conformidad a la negociación realizada por la Sociedad el 29 de diciembre de 2003, con los Bancos de Chile, Crédito Inversiones, Estado y Security se establecieron las siguientes restricciones que rigen desde la fecha hasta el 26 de diciembre de 2008. 1. Mantener en los meses de junio y diciembre de cada año, sobre una base de los estados financieros consolidados, de acuerdo a la respectiva FECU de fecha 30 de junio y 31 de diciembre de cada año, los siguientes índices financieros: a) Un nivel de endeudamiento o leverage, no superior a 1,2 veces. b) Un capital mínimo por el equivalente de 1.630.000 unidades de fomento. 2. Mantener la propiedad de los activos fijos que sean necesarios para el normal desarrollo de su objeto social y el actual desarrollo de sus operaciones y negocios y mantener la propiedad de la Filial Alumco S.A.. 3. No dar en prenda, hipoteca o constituir cualquier caución o derecho real sobre cualquier activo fijo de propiedad de Indalum S.A. o de sus filiales, con excepción de aquellas cauciones sobre bienes que se adquieran en el futuro y que se otorguen como garantía del financiamiento con que se adquieren dichos bienes. 4. No otorgar su garantía personal o aval para asegurar el cumplimiento de cualquier obligación, deuda, pasivo o compromiso contraído por una persona o entidad distinta de Indalum S.A. o de sus Sociedades Filiales, sin el consentimiento previo y por escrito de los acreedores. Superintendencia de Valores y Seguros 77 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) 5. No pagar y distribuir dividendos que excedan de un 30% de la utilidad neta de cada ejercicio, salvo consentimiento previo y por escrito de los acreedores. 6. No otorgar financiamiento directo a terceros distintos del giro. No quedarán incluidos en el concepto de financiamiento directo las cuentas por cobrar mercantiles de Indalum S.A. con sus clientes, ni tampoco los préstamos a sus ejecutivos y personal de Indalum S.A. o de sus Filiales. 7. En caso de enajenar las propiedades ubicadas en calle Aysén Nro. 244, comuna de Macul, en Avda. Vitacura Nro. 2736, Oficina 301, comuna de Vitacura y en calle Santa Marta Nro. 1313, Comuna de Maipú, el deudor deberá destinar la totalidad del precio de venta de dichos inmuebles al prepago a prorrata del saldo de las obligaciones reestructuradas. reestructurar, el capital de los créditos financieros que a la fecha de la venta, adeuda a Madeco S.A. Para este cálculo, se sumará a las obligaciones acordadas Para este último efecto, se considerará como deuda financiera, la suma que la matriz ha entregado a título de mutuo o préstamo de dinero y que al 31 de diciembre de 2003 asciende a M$4.329.888. 8. Pagar el crédito financiero que adeuda actualmente a su Matriz Madeco S.A., sólo si Indalum S.A. se encuentra al día en el pago de la totalidad de los créditos adeudados a los bancos y haya dado cumplimiento de la totalidad de las obligaciones de hacer y de no hacer que asume en virtud del contrato o bien que los recursos provengan de la venta de los inmuebles indicada anteriormente. 9. Madeco S.A. debe tener directa o indirectamente durante la vigencia del contrato, el control de la propiedad de Indalum S.A. o bien, tener una participación de al menos un 50,1% sobre la propiedad de ésta. Al 30 de junio de 2004, la sociedad ha dado total cumplimiento a las referidas restricciones. Alusa S.A. Al 30 de junio del 2004, presenta las siguientes contingencias y/o restricciones: La Sociedad se encuentra sujeta a los siguientes compromisos con las instituciones financieras que se indican:Préstamo Sindicado Banco Chile y Banco del Estado U.F.300.000. Para garantizar los créditos obtenidos, Alusa S.A. deberá cumplir con las siguientes restricciones: a) Mantener en sus estados financieros individuales y consolidados los siguientes indicadores financieros : - Un Leverage, estos es , un nivel de endeudamiento en que el pasivo exigible total no supere a 0,75 veces el patrimonio, para estos efectos el patrimonio sera considerado neto de intangibles y retasaciones técnicas del activo. Superintendencia de Valores y Seguros 78 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) b) Un patrimonio mínimo de 1.765.000 Unidades de Fomento. c) En caso de enajenacion de las propiedades Av.Vicuña Mackenna Número 2935 y 2585 Alusa S.A.deberá destinar al menos un 35% del valor de la enajenación a prepagar a los Bancos partícipes, a prorrata, el préstamo sindicado. d) A no constituir garantías reales sobre sus activos o garantias personales a favor de otros acreedores distintos de los bancos partícipes, sin su autorización previa y por escrito, a menos que dichas garantías también se otorguen a favor de los bancos partícipes en las mismas condiciones e igual grado de preferencia que los restantes acreedores beneficiarios de las mismas. Quedan excluidas de esta prohibición las garantías reales que Alusa S.A. constituya sobre bienes que adquiera en el futuro, que tengan por objeto caucionar el financiamiento obtenido para la adquisición de esos mismos bienes. e) A no mantener cuentas por Cobrar con su filial argentina Aluflex S.A. Que correspondan a operaciones fuera de su giro, salvo autorización previa y por escrito de los Bancos partícipes. A su vez las cuentas por Cobrar del giro con su filial Aluflex S.A. No podran ser por montos totales superiores a US$600.000 salvo autorización previa y por escrito de los Bancos participes. Al 30 de junio de 2004, la sociedad cumple con todos estos covenants. La Sociedad al 31 de diciembre de 2003, presentaba dos notificaciones por liquidaciones numeros 372 y 373 practicada por el SII, las cuales se encuentran pendientes de resolución. En este contexto, con fecha 27 de febrero de 2004, siguiendo el procedimiento general de reclamación del Titulo II, normas contenidas en el D.L. numero 830 del Codigo Tributario, la empresa interpuso reclamo al Tribunal Tributario rol número 10.073/2004, objetando la liquidaciones practicadas por el SII. Superintendencia de Valores y Seguros 79 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Garantías Directas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA BANCO SANTIAGO ALUFOIL S.A. FILIAL BANCO SECURITY ALUFOIL S.A. FILIAL SUDAMERIS/SCHAHIN FICAP S.A. FILIAL FIANZA (CONTRATO BIE AUREA SEG/BCO SANTOS /INT FICAP S.A. FILIAL SEG.BRAS./INTER-ATLANTICO FICAP S.A. FILIAL SUDAMERIS FICAP S.A. SAFRA FICAP S.A. SAFRA FICAP S.A. VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-06-2004 0 663.957 0 0 FIANZA/ SEGURO GARAN FIANZA (CADATRO IRB) FILIAL LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-06-2003 30-06-2005 234.822 244.300 0 0 0 57.622 0 0 0 0 CONTRATO E NP (LICIT 0 0 FILIAL CONTRATO E NP (FINAN 0 FILIAL ACTIVO FIJO (JUICIO 0 SAFRA FICAP S.A. FILIAL ACTIVO FIJO (IMPUEST DIRECCION DE VIALIDAD INDALUM S.A. FILIAL FIANZA AGUAS ANDINAS S.A. MADECO S.A. CLIENTE CASA DE MONEDA DE CHILE MADECO S.A. CLIENTE CIA. AMERICANA DE MULTISE MADECO S.A. CIA. DE TELECOMUNICACIONE MADECO S.A. CIA. GENERAL DE ELECTRICI CORPORACION NACIONAL DEL ACTIVOS 30-06-2006 ACTIVOS 30-06-2007 ACTIVOS 0 0 10.865 30.721 223.957 630.086 2.176.488 0 0 0 0 0 0 0 57.622 0 0 0 0 0 2.024.241 2.185.453 447.052 0 1.577.189 0 0 0 200.552 0 459.035 0 1.541.517 0 0 0 64.648 139.159 64.648 0 0 0 0 0 0 79.063 158.284 0 0 79.063 0 0 0 0 498.044 580.451 498.044 0 0 0 0 0 0 0 108.302 0 0 0 0 0 0 0 0 0 776 0 776 0 0 0 0 0 FIANZA 0 5.000 5.000 0 0 0 5.000 0 0 0 FIANZA 0 3.427 3.427 0 3.427 0 0 0 0 0 CLIENTE FIANZA 0 248.233 248.233 0 243.812 0 4.421 0 0 0 CLIENTE FIANZA 0 186.698 186.698 0 186.698 0 0 0 0 0 MADECO S.A. CLIENTE FIANZA 0 37.637 37.637 0 37.637 0 0 0 0 0 MADECO S.A. CLIENTE FIANZA 0 333.748 333.748 4.675 331.821 0 1.927 0 0 0 ASEA BROWN BOVERI S.A MADECO S.A. CLIENTE FIANZA 0 72.023 72.023 45.056 72.023 0 0 0 0 0 ENAMI MADECO S.A. CLIENTE FIANZA 0 500 500 0 0 0 500 0 0 0 SOC. CONCESIONARIA COSTAN MADECO S.A. CLIENTE FIANZA 0 1.273 1.273 0 1.273 0 0 0 0 0 BANCO CENTRAL COSTA RICA ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 0 0 0 27.788 0 0 0 0 0 THE TREASURY DEPARTMENT ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 124.955 124.955 0 124.955 0 0 0 0 0 BCO CENTRAL DE LA REP. DE ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 20.387 20.387 0 20.387 0 0 0 0 0 S.E. CASA MONEDA DE LA RE ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 153.170 153.170 0 153.170 0 0 0 0 0 BANCO CENTRAL DE CHILE ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 25.452 25.452 0 25.452 0 0 0 0 0 HIPOTECARIA Superintendencia de Valores y Seguros 80 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Garantías Directas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-06-2004 30-06-2003 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-06-2005 ACTIVOS 30-06-2006 ACTIVOS 30-06-2007 ACTIVOS BANCO CENTRAL DE PERU ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 0 0 187.177 0 0 0 0 0 0 BANCO CENTRAL DE HONDURAS ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 0 0 31.649 0 0 0 0 0 0 BANCO CENTRAL DE INDONESI ARMAT S.A. CLIENTE FIANZA 0 0 0 74.914 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 81 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 28) Garantías Indirectas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 30-06-2004 30-06-2003 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 30-06-2005 ACTIVOS 30-06-2006 ACTIVOS 30-06-2007 ACTIVOS BANCO BOSTON INGEWALL S.A. FILIAL INDIRECT BOLETA GARANTIA 0 0 458.136 506.386 0 0 0 0 443.815 0 BANCO CHILE-EDWARDS ALUFOIL FILIAL INDIRECT LEASING 0 0 0 80.262 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 82 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 29) a) Al 30 de junio de 2004 y 2003, la Sociedad mantiene cauciones vigentes con terceros según el siguiente detalle: (planilla excel CAUCIONES.200406C.91021000.XLS) b) La Sociedad al 30 de Junio de 2004, posee prenda emitida por Inversiones Ontario S.A. de 1.398 acciones de su filial Electromecánica Industrial S.A., la cual fue constituída para garantizar el pago de obligaciones por un monto de UF 27.982,31 correspondientes a préstamos otorgados a estas empresas relacionadas.Más información en el documento: cauciones.200406c.91021000.xls Superintendencia de Valores y Seguros 83 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 84 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 30-06-2003 ACTIVOS CIRCULANTES DISPONIBLE $ NO REAJUSTABL DISPONIBLE DÓLARES 579.703 418.891 1.555.329 829.952 DISPONIBLE DISPONIBLE $ ARGENTINOS 210.522 920.664 REALES 239.970 107.191 DISPONIBLE SOLES 445.949 32.486 DISPONIBLE EUROS 0 449.037 DISPONIBLE OTRAS MON. 60.336 22.078 DEPÓSITOS A PLAZO $ NO REAJUSTABL DEPÓSITOS A PLAZO DÓLARES 1.291.935 0 0 5.458.838 DEPÓSITOS A PLAZO $ ARGENTINOS 74.877 0 DEPÓSITOS A PLAZO REALES 62.582 266.466 VALORES NEGOCIABLES (NETO) $ NO REAJUSTABL 76.000 0 DEUDORES POR VENTA (NETO) $ NO REAJUSTABL 16.760.150 13.723.386 DEUDORES POR VENTA (NETO) DÓLARES 21.002.424 14.940.807 DEUDORES POR VENTA (NETO) $ ARGENTINOS 792.501 1.037.969 DEUDORES POR VENTA (NETO) REALES 13.827.869 10.238.486 DEUDORES POR VENTA (NETO) SOLES 180.436 139.762 DEUDORES POR VENTA (NETO) EUROS 655.178 284.247 DEUDORES POR VENTA (NETO) OTRAS MON. 630 67.413 3.626.264 5.771.506 $ REAJUSTABLES 157.488 297.665 DÓLARES 545.631 459.006 $ ARGENTINOS 492.708 399.845 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) $ NO REAJUSTABL DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) Superintendencia de Valores y Seguros 85 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO) OTRAS MON. 30-06-2003 60.847 123.688 250.396 421.704 43.270 386.007 DEUDORES VARIOS (NETO) $ NO REAJUSTABL DEUDORES VARIOS (NETO) $ REAJUSTABLES DEUDORES VARIOS (NETO) DÓLARES 456.202 315.939 DEUDORES VARIOS (NETO) $ ARGENTINOS 196.131 262.948 DEUDORES VARIOS (NETO) REALES 478.699 642.913 DEUDORES VARIOS (NETO) SOLES 137.087 227.508 DEUDORES VARIOS (NETO) OTRAS MON. 41.878 49.813 813.061 1.368.236 5.109 0 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS $ REAJUSTABLES DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES EXISTENCIAS (NETO) $ NO REAJUSTABL EXISTENCIAS (NETO) EXISTENCIAS (NETO) EXISTENCIAS (NETO) REALES EXISTENCIAS (NETO) SOLES EXISTENCIAS (NETO) OTRAS MON. 161.394 246.932 35.587.635 17.031.076 DÓLARES 3.317.824 28.275.897 $ ARGENTINOS 3.856.710 1.214.114 11.257.979 6.879.638 8.411.272 952.887 IMPUESTOS POR RECUPERAR $ NO REAJUSTABL IMPUESTOS POR RECUPERAR $ ARGENTINOS IMPUESTOS POR RECUPERAR REALES IMPUESTOS POR RECUPERAR SOLES IMPUESTOS POR RECUPERAR 243.005 497.554 2.444.508 597.032 0 10.156 2.597.457 2.309.521 383.800 175.670 OTRAS MON. 192.200 160.592 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ NO REAJUSTABL 303.527 725.349 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $ REAJUSTABLES 230.219 732.318 Superintendencia de Valores y Seguros 86 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO DÓLARES GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO GASTOS PAGADOS POR GASTOS PAGADOS POR 30-06-2003 1.319 17.316 $ ARGENTINOS 36.617 45.544 REALES 82.899 26.894 ANTICIPADO SOLES 20.031 0 ANTICIPADO OTRAS MON. 5.785 63.699 1.115.955 1.245.968 IMPUESTOS DIFERIDOS $ NO REAJUSTABL IMPUESTOS DIFERIDOS $ ARGENTINOS 365.692 326.581 IMPUESTOS DIFERIDOS REALES 277.764 136.728 IMPUESTOS DIFERIDOS SOLES 70.225 0 6.331.691 18.043.363 $ REAJUSTABLES 530.357 533.862 DÓLARES 423.607 634.146 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS 45.931 260.095 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES REALES 360.264 1.364.303 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES SOLES 325.042 1.076.257 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES OTRAS MON. 57.431 6.197 ACTIVOS FIJOS TERRENOS $ NO REAJUSTABL 6.048.213 6.051.101 TERRENOS DÓLARES 8.249.974 9.131.074 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA $ NO REAJUSTABL 18.583.965 19.080.824 CONSTRUCCIONES Y OBRAS DE INFRAESTRUCTURA DÓLARES 39.578.756 42.707.175 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $ NO REAJUSTABL MAQUINARIAS Y EQUIPOS DÓLARES FIJOS $ NO REAJUSTABL OTROS ACTIVOS 84.531.962 87.370.678 135.589.371 159.165.024 20.660.412 20.031.247 Superintendencia de Valores y Seguros 87 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 OTROS ACTIVOS FIJOS DÓLARES 30-06-2003 9.489.689 MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO $ NO REAJUSTABL MAYOR VALOR POR RETASACIÓN TÉCNICA DEL ACTIVO FIJO DÓLARES DEPRECIACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL DEPRECIACIÓN (MENOS) DÓLARES 10.520.864 5.377.781 5.372.425 10.409.172 11.505.459 -62.440.667 -59.551.611 -111.010.472 -119.304.229 OTROS ACTIVOS INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS $ NO REAJUSTABL 1.405.070 1.423.080 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS DÓLARES 7.012.722 7.859.387 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS SOLES 803.180 878.293 INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES $ NO REAJUSTABL 15.973 15.957 INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES REALES 0 87.211 INVERSIONES EN OTRAS SOCIEDADES SOLES 14.237 15.736 MENOR VALOR DE INVERSIONES $ NO REAJUSTABL MENOR VALOR DE INVERSIONES DÓLARES MAYOR VALOR DE INVERSIONES (MENOS) 1.315.110 1.439.193 24.299.553 30.271.465 $ NO REAJUSTABL 0 -53.799 DEUDORES A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 463.266 20.559 DEUDORES A LARGO PLAZO $ REAJUSTABLES 31.440 197.951 DEUDORES A LARGO PLAZO DÓLARES 23.543 7.285 DEUDORES A LARGO PLAZO $ ARGENTINOS 30.109 45.265 DEUDORES A LARGO PLAZO REALES 449.981 331.889 DTOS Y CTAS POR COBRAR EMPRESAS RELACIONADAS LP $ REAJUSTABLES 460.768 0 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO $ NO REAJUSTABL 83.600 346.914 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO $ ARGENTINOS 346.050 920.355 IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO REALES 694.409 1.378.062 Superintendencia de Valores y Seguros 88 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Activos MONTO RUBRO MONEDA 30-06-2004 INTANGIBLES $ NO REAJUSTABL INTANGIBLES DÓLARES INTANGIBLES $ ARGENTINOS INTANGIBLES REALES AMORTIZACIÓN (MENOS) $ NO REAJUSTABL AMORTIZACIÓN (MENOS) DÓLARES AMORTIZACIÓN (MENOS) $ ARGENTINOS OTROS $ NO REAJUSTABL OTROS $ REAJUSTABLES OTROS DÓLARES OTROS OTROS OTROS OTRAS MON. 30-06-2003 406.095 360.724 88.861 0 0 5.908 35.422 44.972 -122.762 -80.606 -3.636 0 0 -435 3.209.875 549.686 990.786 1.468.690 3.109.085 3.851.847 $ ARGENTINOS 572.409 2.143.887 REALES 472.275 501.606 7.720 5.872 $ NO REAJUSTABL 148.718.718 141.722.883 DÓLARES 154.300.348 206.894.184 TOTAL ACTIVOS $ ARGENTINOS 7.020.257 7.592.896 REALES 30.837.570 24.315.880 SOLES 10.791.259 3.498.599 EUROS 655.178 733.284 OTRAS MON. 669.832 996.906 2.449.437 3.616.493 $ REAJUSTABLES Superintendencia de Valores y Seguros 89 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-06-2004 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ NO REAJUSTABL OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. DÓLARES OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. $ ARGENTINOS OBLIGACIONES CON BANCOS A C. P. REALES OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. $ REAJUSTABLES OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 0 0 1.739.110 2,4 0 0 1.787.583 2 2.152.338 4,65 5.733.003 5,23 670.219 3 10.382.098 5,77 10.743.156 3,25 15.047.612 5,51 2.119.627 4,9 3.762.468 7,74 0 0 87.478 30 0 0 0 0 3.924.442 19,68 3.785.293 18 1.860.520 20 1.091.158 7,3 404.554 0,07 327.827 0,08 2.692.229 1,96 674.408 7,9 $ NO REAJUSTABL 417.030 2,88 0 0 253.778 1,3 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. DÓLARES 845.510 3,16 4.119.930 8,04 1.893.480 4,02 4.755.660 7,74 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. REALES 0 0 47.145 9,7 0 0 137.591 9,7 OBLIGACIONES CON BANCOS - L. P. OTRAS MONEDAS 27.293 14,75 0 0 110.911 14,75 0 0 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES 0 0 852.413 6 3.503.363 7,25 27.024.147 6,33 OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO $ REAJUSTABLES 222.467 4,22 123.710 5,61 645.161 4,1 298.454 5,22 OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO $ NO REAJUSTABL 18.474 5 0 0 56.825 5 0 0 OBLIGACIONES L. P. VCTO. EN 1 AÑO DÓLARES DIVIDENDOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL CUENTAS POR PAGAR $ REAJUSTABLES CUENTAS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL CUENTAS POR PAGAR DÓLARES CUENTAS POR PAGAR EUROS CUENTAS POR PAGAR 0 0 4.096 0 0 0 0 0 31.410 0 66.404 0 0 0 0 0 8.527 0 15.483 0 0 0 0 0 6.543.011 0 6.367.417 0 7.308 0 183 0 4.232.000 0 3.892.622 0 301 0 1.052 0 109.195 0 50.469 0 0 0 0 0 $ ARGENTINOS 167.794 0 497.604 0 1.366 0 0 0 CUENTAS POR PAGAR SOLES 128.852 0 47.921 0 0 0 0 0 CUENTAS POR PAGAR OTRAS MONEDAS 66.161 0 46.014 0 0 0 0 0 DOCUMENTOS POR PAGAR $ REAJUSTABLES 3.016 0 3.744 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 90 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-06-2004 MONTO DOCUMENTOS POR PAGAR $ NO REAJUSTABL DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES DOCUMENTOS POR PAGAR EUROS DOCUMENTOS POR PAGAR $ ARGENTINOS DOCUMENTOS POR PAGAR REALES ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL ACREEDORES VARIOS DÓLARES ACREEDORES VARIOS $ ARGENTINOS ACREEDORES VARIOS ACREEDORES VARIOS 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 73.198 0 17.318 0 0 0 0 0 5.958.332 0 5.018.971 0 0 0 0 0 148.315 0 0 0 0 0 0 0 32 0 100.827 0 0 0 0 0 2.353.486 0 1.918.752 0 0 0 0 0 2.296 0 1.303 0 0 0 0 0 56.850 0 68.183 0 0 0 0 0 176.599 3,75 353.300 5,17 75.914 13,72 110.825 0 13.773 0 16.067 0 0 0 0 0 REALES 49.616 0 219.150 0 0 0 0 0 SOLES 462.764 0 130.936 0 0 0 0 0 DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR $ NO REAJUSTABL 376.702 0 291.671 0 0 0 0 0 DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR DÓLARES 79.716 0 61.434 0 0 0 0 0 DOCTOS Y CTAS POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES 78.891 0 0 0 0 0 63.828 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 2.637.577 0 2.042.182 0 244.912 0 758.043 0 PROVISIONES $ REAJUSTABLES 1.528.951 0 5.972 0 0 0 445.614 0 PROVISIONES DÓLARES 1.236.554 0 214.503 0 0 0 0 0 PROVISIONES $ ARGENTINOS PROVISIONES REALES PROVISIONES SOLES PROVISIONES OTRAS MONEDAS RETENCIONES $ NO REAJUSTABL RETENCIONES $ ARGENTINOS 200.344 490.368 0 633.077 0 103.268 0 0 0 1.092.135 0 1.310.595 0 0 0 0 0 556.964 0 417.631 0 0 0 0 0 3.196 0 3.486 0 0 0 0 0 567.056 0 620.942 0 0 0 0 0 0 156.906 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 91 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 30-06-2004 MONTO RETENCIONES REALES RETENCIONES OTRAS MONEDAS RETENCIONES INGRESOS PERC. POR ADELANTADO INGRESOS PERC. POR ADELANTADO $ ARGENTINOS INGRESOS PERC. POR ADELANTADO SOLES INGRESOS PERC. POR ADELANTADO DÓLARES OTROS PASIVOS CIRCULANTES OTRAS MONEDAS OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ ARGENTINOS OTROS PASIVOS CIRCULANTES REALES OTROS PASIVOS CIRCULANTES $ NO REAJUSTABL 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2004 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 30-06-2003 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 689.710 0 1.064.419 0 0 0 0 0 3.998 0 4.522 0 0 0 0 0 SOLES 53.696 0 56.770 0 0 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 30.435 0 0 0 0 0 0 0 9.107 0 40.869 0 0 0 0 0 12.093 0 0 0 0 0 0 0 57.385 0 53.452 0 0 0 0 0 5.708 0 0 0 0 0 0 0 427.745 0 123.575 0 0 0 0 0 69.651 0 91.887 0 0 0 0 0 118.207 0 106.924 0 0 0 0 0 $ REAJUSTABLES 2.248.702 3.069.562 6.840.753 30.294.034 $ NO REAJUSTABL 13.022.288 15.314.044 1.233.042 11.140.324 DÓLARES 23.329.252 28.765.920 4.089.322 8.630.005 $ ARGENTINOS 1.309.163 1.656.403 104.634 0 REALES 8.179.040 8.437.241 1.860.520 1.228.749 106.356 54.022 110.911 0 OTRAS MONEDAS EUROS 257.510 50.469 0 0 SOLES 1.214.369 653.258 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 92 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Largo Plazo Período Actual 30-06-2004 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL TASA INT. PROM. ANUAL TASA INT. PROM. ANUAL 11.810.657 2,64 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. $ NO REAJUSTABL 1.350.222 1,71 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. DÓLARES 7.245.772 3,75 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. OTRAS MONEDAS OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES ACREEDORES VARIOS $ NO REAJUSTABL 169.480 0 0 0 ACREEDORES VARIOS DÓLARES 230.904 5,11 0 0 DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES 0 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 311.495 0,45 7,00 38.715 7,00 68.657 698.823 6.47 PROVISIONES $ REAJUSTABLES 113.877 3,80 7,00 58.576 103.878 7,00 499.447 7 PROVISIONES REALES PROVISIONES OTRAS MONEDAS PROVISIONES OTROS PASIVOS 978.558 16,71 12,25 69.627 1.795.887 3,01 0 0 0 0 5.400.028 3,39 0 0 8.711.000 7,25 0 0 978.450 2,20 18.886.389 3,23 MONTO $ REAJUSTABLES 7.573.094 7,25 16.917.004 2,93 MONTO OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. 0 0 0 0 0 7.865.421 3,39 0 0 0 0 0 12.751.777 7,25 0 0 0 0 0 0 0 0 2.645.648 2,20 565.424 2.2 0 0 0 0 0 0 0 0 7.497.968 3,21 0 0 1.689.918 0 0 0 0 0 0 0 010.597 0 0 0 0 0 0 $ ARGENTINOS 599.091 0 0 0 0 0 0 0 $ ARGENTINOS 1.354.628 0 0 0 0 0 0 0 $ REAJUSTABLES 21.293.515 26.665.030 41.885.660 1.064.871 $ NO REAJUSTABL 1.831.197 38.715 68.657 698.823 DÓLARES 7.546.303 5.400.028 7.865.421 0 989.155 0 0 0 REALES 1.689.918 0 0 0 $ ARGENTINOS 1.953.719 0 0 0 OTRAS MONEDAS Superintendencia de Valores y Seguros 93 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 30) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 30-06-2003 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. $ REAJUSTABLES 1.284.696 7,9 13.210.072 2,71 25.402.240 2,61 13.337 6,9 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. DÓLARES 3.487.129 4,09 5.968.763 3,53 11.678.171 3,53 0 0 OBLIGACIONES CON BANCOS L.P. REALES 907.334 9,61 0 0 0 0 0 0 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO (BONOS) $ REAJUSTABLES 5.216.359 7,25 7.864.240 7,25 19.450.966 7,25 0 0 DOCUMENTOS POR PAGAR DÓLARES 152.722 9,36 0 0 0 0 0 0 ACREEDORES VARIOS $ REAJUSTABLES 1.267.225 5,24 893.488 5,1 2.677.521 5,1 1.277.945 5,1 ACREEDORES VARIOS DÓLARES 383.195 7 44.385 10,65 0 0 0 0 DOCTOS Y CTAS. POR PAGAR EERR $ REAJUSTABLES 0 0 0 0 7.518.450 2,59 0 0 PROVISIONES $ NO REAJUSTABL 362.255 0,9 82.619 7 146.516 7 950.261 6,74 PROVISIONES DÓLARES 107.606 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES $ REAJUSTABLES 230.391 5,4 168.304 7 298.469 7 1.435.042 7 PROVISIONES REALES 347.618 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES OTRAS MONEDAS 11.113 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIONES $ ARGENTINOS 486.368 0 0 0 0 0 0 0 OTROS PASIVOS $ ARGENTINOS 321.697 0 0 0 0 0 0 0 $ REAJUSTABLES 7.998.671 22.136.104 55.347.646 2.726.324 DÓLARES 4.130.652 6.013.148 11.678.171 0 REALES 1.254.952 0 0 0 $ NO REAJUSTABL 362.255 82.619 146.516 950.261 OTRAS MONEDAS 11.113 0 0 0 $ ARGENTINOS 808.065 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 94 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Sanciones (nota 31) En los períodos terminados el 30 de junio 2004 y 2003, no se ha tenido conocimiento de sanciones aplicadas a la Sociedad, Directores y Administradores. Superintendencia de Valores y Seguros 95 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Hechos Posteriores (nota 32) a) Con fecha 1 de Julio de 2004, quedó materializada la colocación en Bolsa de 138.956.755.- acciones de pago, correspondientes al 100% del remanente de la emisión inscrita el día 7 de Febrero de 2003, bajo el Nro.679, en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. Con esta colocación bursátil, se completó y quedaron íntegramente suscritas y pagadas las 3.853.534.135.- acciones correspondientes a la emisión citada. En el remate bursátil llevado a efecto, se obtuvo un precio de $41 por cada acción, lo que significa para la Compañía obtener aproximadamente $5.697 millones por este concepto. b) No se han producido otros hechos posteriores significativos entre el 01 de Julio de 2004 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 96 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado Medio Ambiente (nota 33) Al 30 de junio de 2004 y 2003, la Sociedad no ha efectuado desembolsos significativos relativos a inversiones o gastos necesarios especialmente destinados a la protección del medio ambiente. Superintendencia de Valores y Seguros 97 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO Adjuntamos archivo word Analisis.200406C.91021000.DOC Planilla incluída en el Analisis Razonado: analisis.200406c.91021000.doc Superintendencia de Valores y Seguros 98 Razón Social : : MADECO S.A. Rut : 91.021.000-9 Período : 06 del 2004 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 23 / 04 / 2007 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES ENRIQUE SOTOMAYOR ARANGUA, Asesor Legal y Secretario del Directorio de MADECO S.A., ambos con domicilio en calle Ureta Cox N0930, San Miguel, debidamente facultado al efecto, certifica que conforme a las Actas del Directorio del período comprendido entre el 01 de Enero al 30 de Junio de 2004, no ha acaecido hecho relevante o esencial alguno de esta Sociedad. Santiago, 29 de Julio de 2004 p.p. MADECO S.A. ENRIQUE SOTOMAYOR A. ASESOR LEGAL SECRETARIO DEL DIRECTORIO Superintendencia de Valores y Seguros 99
