Modelo 1 - Consejo General de Economistas

Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
VALORACION
EMPRESA
ELABORADO POR
FECHA
D.C., S.A.
EVE
20/11/2009
AÑO INICIO ESTUDIO
mes inicio estudio
VAINILLA
AZUL
VERDE
NARANJA
2011
1
meses estudio 1er ejercicio
1
1
1
1
1
INTRODUCIR DATOS EN VALORES ABSOLUTOS O PORCENTAJES
HAY FÓRMULAS PERO NO CONVIENE NO MODIFICARLAS
HAY FORMULAS POR DEFECTO, PERÒ SE PUEDEN FORZAR LOS DATOS
INTRODUCIR PREVISIONES DE PAGO DEL CONCURSO
1
1
1
1
1
1
6
8,33%
8,33%
7
8,33%
8,33%
8
8,33%
8,33%
9
8,33%
8,33%
10
8,33%
8,33%
11
8,33%
8,33%
1
total
12
1.- VARIABLES CUENTA EXPLOTACIÓN
INFLACION ANUAL PREVISTA
2011
1,00%
2012
1,50%
2013
2,00%
2014
2,00%
2015
2,00%
PREVISIÓN VARIACIÓN PRECIOS VENTA
2011
1,00%
2012
1,50%
2013
2,00%
2014
2,00%
2015
2,00%
2011
0%
2012
0,00%
2013
5,00%
2014
0,00%
2015
0,00%
1
8,33%
8,33%
2
8,33%
8,33%
3
8,33%
8,33%
4
8,33%
8,33%
5
8,33%
8,33%
10.000.000
13.000.000
10.150.000
10.870.650
11.088.063
11.309.824
INCREMENTO ANUAL VENTAS
(SIN INFLACIÓN))
ESTACIONALIDAD VENTAS
1er ejercicio
Resto ejercicios
VENTAS
VENTAS AÑO ANTERIOR
OTROS INGRESOS DE EXPL.
12 TOTAL
8,33%
1
8,33%
1
0
0
CONSUMOS Y TRABAJOS DE TERCEROS
% S/ VENTAS
CONSUMOS
EXISTENCIAS
% PROD ACABADO S/ VENTAS
% MAT PRIMAS S/ VENTAS
2011
70%
6.818.205
2012
70,00%
7.114.120
2013
70,00%
7.653.271
2014
70,00%
7.774.863
2015
70,00%
7.930.360
6%
2%
6,08%
1,62%
6,08%
1,62%
6,08%
1,62%
6,08%
1,62%
STOCK FINAL PROD. ACABADO
STOCK NECESSARI MAT.PRIMA
STOCK APROVISIONAMENT M.P.
608.000
162.000
-48.000
617.120
164.430
2.430
660.936
176.105
11.675
674.154
179.627
3.522
687.637
183.219
3.593
2011
40,00%
90,00%
2012
40,00%
90,00%
2013
40,00%
90,00%
2014
40,00%
90,00%
2015
40,00%
90,00%
1
9,65%
8%
2
9,65%
8%
3
9,65%
8%
4
9,65%
8%
5
9,65%
8%
6
9,65%
8%
7
7,02%
8%
8
7,02%
8%
9
7,02%
8%
10
7,02%
8%
6.770.205
-181.795
-48.000
7.116.550
9.120
2.430
7.664.945
43.816
11.675
7.778.385
13.219
3.522
7.933.953
13.483
3.593
-870.856
-687.637
-183.219
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
COMPRAS
Las existencias excedentes causan menos compras? SI
% VENTAS Y COMPRAS + GASTOS (NACIONAL)
VENTAS
COMPRAS + GASTOS
ESTACIONALIDAD COMPRAS, PERSONAL I GASTOS
1er ejercicio
Resto ejercicios
TOTAL COMPRAS
VARIACIO PROD ACABADO
VARIACIO MAT. PRIMA
1
11
7,02%
8%
12 TOTAL
7,02%
1
8%
1
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
PERSONAL
SALARIOS MEDIOS (BRUTOS)
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
20016,08
231420
54275
2011
44,00
1
10
2012
20.316
234.891
55.089
2012
44,0
1
10
2013
20.723
239.589
56.191
2013
46,2
1
10
2014
21.137
244.381
57.315
2014
46,2
1
10
2015
21.560
249.269
58.461
2015
46,2
1
10
1.654.878
2011
24%
397.171
1.679.701
2012
24%
403.128
1.758.885
2013
24%
422.132
1.794.062
2014
24%
430.575
1.829.943
2015
24%
439.186
1er ejercicio
Resto ejercicios
1
9,65%
8%
2
9,65%
8%
3
9,65%
8%
4
9,65%
8%
5
9,65%
8%
ALQUILERES
REPARACIONES
PROFESIONALES
SUMINISTROS
COMUNICACIONES
PUBLICIDAD Y DISTRIBUCIÓN
2.011
600.000
210.000
50.000
30.000
15.000
18.000
27.000
2.012
609.000
213.150
50.750
30.450
15.225
18.270
27.405
2.013
634.121
217.413
51.765
31.059
15.530
18.635
27.953
2.014
646.804
221.761
52.800
31.680
15.840
19.008
28.512
2.015
659.740
226.196
53.856
32.314
16.157
19.388
29.082
COMISIONISTAS
SERV. BANCARIOS + VISA
TRANSPORTE VENTAS
0
50.000
200.000
0
50.750
203.000
0
54.353
217.413
0
55.440
221.761
0
56.549
226.196
SEGUROS
TRIBUTOS
OTROS
2.011
52.000
22.000
30.000
0
2.012
52.780
22.330
30.450
0
2.013
53.836
22.777
31.059
0
2.014
54.912
23.232
31.680
0
2.015
56.011
23.697
32.314
0
POR VAR. PROVISIONES IMPAG.
AMORT. INMOV. INMAT.
AMORT. DE ACTIVOS INMAT PREVIOS
AMORT. INMOV. MAT.
AMORT. DE ACTIVOS MAT PREVIOS
AMORT. OTROS INMOV.
AMORT. GTOS AMORTIZABLES PREVIOS
195.022
28.822
0
9.000
0
157.200
0
0
193.024
29.224
0
9.000
0
154.800
0
0
157.631
31.155
0
6.000
4.476
116.000
0
0
149.690
31.738
0
0
8.952
109.000
0
0
PRODUCCION
COMERCIAL
ESTRUCTURA
Nº CONTRATOS
PRODUCCION
COMERCIAL
ESTRUCTURA
COSTE PERSONAL
% COSTE SEG.SOCIAL
COSTE SEG. SOCIAL
ESTACIONALIDAD PAGO SALARIOS
GASTOS GENERALS CON IVA
GASTOS GENERALES SIN IVA
DOTACIONES
6
9,65%
8%
7
7,02%
8%
% S/ VENDES
0,00%
0,50%
2,00%
150.284 % S/ SALDO CLIENTS
32.332
1,00%
0
0
8.952
109.000
0 % AMORTIZ
0
25%
2
8
7,02%
8%
9
7,02%
8%
10
7,02%
8%
11
7,02%
8%
12 TOTAL
7,02%
1
8%
1
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
INGRESOS FINANCIEROS
DE CAPITALES A L / P
DE CAPITALES A C / P
9.000
0
9.000
0
9.000
0
9.000
0
PRESTAMOS A L / P
CREDITOS A C / P
DESCUENTO CIAL
73.989
23.516
5.750
66.790
19.500
5.836
59.262
19.500
6.251
51.723
19.500
6.376
9.000
0
% INTERES
4,50%
0,00%
GASTOS FINANCIEROS
45.129
19.500 % INTERES ANUAL
6.503
0,23%
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GASTOS EXTRAORDINARIOS
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIÓN
TIPO IMP. SOC.
% PAGOS A CUENTA I.SOC
80.000
0
30%
54%
3
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2.- VARIABLES INVERSIONES I FINANCIACIÓN
INVERSIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
VALOR
0
ADQUISICIÓN
AÑO ADQ
0
VIDA UTIL
10
62666,8
2013
7
GARANTIA
REAL
no
si
SI
SI
NO
SI
SI
SI
SI
SI
SI
ENAJENACIÓN 1
% VENDIDO CHA VEND.RECIOVEND
ENAJENACIÓN 2
% VENDIDO CHA VEND.PRECIOVEND
0%
%AMORT VALORES ENAJENACION
10,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
0,00%
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN
Ó M 18
0,00%
14,29%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
0,00%
4
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LEASINGS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
ACTIVOS PREEXISTENTES
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
VALORAMORT ACUM
% AMORT
36000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
25%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
2300000
200000
200000
200000
250000
60000
30000
36000
0
0
0
0
0
0
0
0
324000
133333
66666
20000
200000
45000
6000
24000
0
0
0
0
0
0
0
0
3%
7%
7%
7%
10%
10%
33%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
ENAJENACIÓN 1
% VENDIDO CHA VEND.RECIOVEND
ENAJENACIÓN 2
% VENDIDO CHA VEND.PRECIOVEND
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
RESUMEN ADQUISICIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
2011
0
0
2012
0
0
2013
0
62666,8
2014
0
0
2015
0
0
INGRESOS VENTA ACTIVOS
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
RESUMEN ALIENACIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2011
2012
2013
2014
OTRAS INVERSIONES
2015 % AMORT
GASTOS AMORTIZ Y OTROS
FINANCIACIÓN
20%
2011
2012
2013
2014
2015
FINANCIACIÓN A LARGO
APORTACIONES/REDUCC. CAPITAL
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 3 (LEASING)
4%
3,50%
4,25%
FINANCIACIÓN A CORTO
PÓLIZAS + DESCUENTO
PROVEEDORES INMOBILIZADO
devolución póliza año anterior
SUBVENCIONES DE CAPITAL
Años
CARENCIA
% INTERESAÑOS
300.000
300.000
276.000
0
300.000
300.000
300.000
10
6
3
MESOS
6,50%
12
0
6
% APLICACIÓN
20%
TESORERIA PROPIA
6
2
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
RESULTADO DE LAS DESINVERS.
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
OTROS DATOS FINANCIEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
A LARGO PLAZO
A CORTO PLAZO
DESINVERSIONES FINANCIERAS
A LARGO PLAZO
A CORTO PLAZO
0
0
MESES ATRASO PAGOS
3
3
3
3
3
MESES ATRASO COBROS
3
2011
18%
18%
7%
16%
3
2012
3
2013
3
2014
3
2015
TIPO IVA VENTAS
TIPO IVA COMPRAS
TIPO PROMEDIO VENTAS
TIPO PROMEDIO COMPRAS
7%
16%
7%
16%
7%
16%
7%
16%
IRPF RETENC PRODUCCION
IRPF RETENC COMERCIAL
IRPF RETENC ESTRUCTURA
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
12%
40%
22%
PERIODO LIQ. IVA e IRPF (1 ö 3)
1
1
1
1
1
Nº PAGAS DE SALARIOS AL AÑO
calculo pagas
12
1
1
1
1
1
%RETENCION CUOTA OBRERA
QUOTA OBRERA
7%
115.841
117.579
123.122
125.584
128.096
2011
61.650
53.998
69.653
2012
107.270
93.957
121.196
2013
114.886
95.836
123.620
1
9
1
7
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
3.- FISCALIDAD
EJERCICIO
LIQUIDACIO IVA PENDENT
LIQUIDACIO IVA MENSUAL
LIQUIDACIO IVA TRIMESTRAL
DECLARACIO IVA MENSUAL
DECLARACIO IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
EXERCICI
LIQUIDACIÓN IVA MENSUAL
LIQUIDACIÓN IVA TRIMESTRAL
DECLARACIÓN IVA MENSUAL
DECLARACIÓN IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
EXERCICI
LIQUIDACIÓN IVA MENSUAL
LIQUIDACIÓN IVA TRIMESTRAL
DECLARACIÓN IVA MENSUAL
DECLARACIÓN IVA TRIMESTRAL
PAGOS IRPF MENSUAL
PAGOS IRPF TRIMESTRAL
PAGOS IMP. SOC.
RESTA EXERCICIS
PAGOS IVA
DECLARACIÓN IVA FINAL EXERCICI
PAGOS IRPF
DECLARACIÓN IRPF FINAL EXERCICI
BENEFICIO ANTES IMPUESTO
BASE IMPONIBLE
IMPUESTO SOCIEDADES
PAGOS A CUENTA
DEUDA DEL IMPUESTO A FINAL EJERC
CANTIDAD A DEVOLVER
2011
1
SALDO NETO
0
2
0
-53.929
3
0
-53.929
0
-53.929
-107.858
380.000
26.471
26.471
2012
1
-25.067
-75.200
-473.973
-473.973
26.471
52.943
2013
1
-43.395
-130.185
-994.712
-994.712
26.869
80.606
2
-43.395
3
-43.395
-517.368
-560.763
26.869
26.869
2
-46.813
3
-46.813
-1.041.526
-1.088.339
27.862
27.862
2011
0
-473.973
2012
0
-520.739
6.676
-593.324
0
0
0
0
24.241
-569.083
0
0
0
0
2013
0
-571.914
333.349
27.862
158.578
-410.505
0
0
0
0
4
0
-53.929
-161.787
-161.787
-161.787
26.471
79.414
0
4
-43.395
-130.185
-604.158
-604.158
26.869
80.606
0
4
-46.813
-140.440
-1.135.153
-1.135.153
27.862
83.586
0
2014
-570.453
-568.001
341.029
28.419
101.777
-308.728
0
0
0
0
5
0
-53.929
6
0
-53.929
-215.716
-269.645
26.471
26.471
5
-43.395
6
-43.395
-647.553
-690.948
26.869
26.869
5
-46.813
7
0
-53.929
-161.787
-323.574
-323.574
0
52.943
0
0
7
-43.395
-130.185
-734.343
-734.343
26.869
80.606
0
6
-56.966
8
0
-25.067
9
0
-25.067
-348.641
-373.707
0
0
8
-43.395
9
-43.395
-777.738
-821.133
26.869
26.869
10
0
-25.067
-75.200
-398.774
-398.774
0
0
0
10
-43.395
-130.185
-864.528
-864.528
26.869
80.606
0
7
8
9
10
-46.813
-46.813
-46.813
-46.813
-150.593
-140.440
-1.181.966 -1.238.932 -1.285.745 -1.332.559 -1.379.372 -1.426.186
-1.285.745
-1.426.186
27.862
27.862
27.862
27.862
27.862
27.862
83.586
83.586
0
0
2015
-581.863
-564.009
347.849
28.987
195.651
-113.077
0
0
0
0
10
11
0
-25.067
12
0
-25.067
-423.840
-448.907
0
26.471
1
0
-25.067
-75.200
-473.973
-473.973
26.471
52.943
0
11
-43.395
12
-43.395
-907.922
-951.317
26.869
26.869
1
-43.395
-130.185
-994.712
-994.712
26.869
80.606
-520.739
-520.739
0
11
-46.813
-1.472.999
27.862
12
-46.813
1
-46.813
-140.440
-1.519.813 ########
########
27.862
27.862
83.586
0
-571.914
-571.914
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
4.- OTROS DATOS
DIVIDENDOS PAGADOS
AUMENTO OTROS INMOVILIZADOS
DISMINUC. OTROS INMOVILIZADOS
AUMENTO OTROS ACTIVOS CIRC.
DISMINUC. OTROS ACTIVOS CIRC.
PAGOS DE SALARIOS PEND. NO CONCURS
VARIACION OTROS ACREEDORES CORTO
Total cobros OTROS deutors
Total PAGOs OTROS creditors
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
73.989
0
0
0
66.790
0
0
0
59.262
0
0
0
51.723
0
0
0
45.129
DEVOLUCIÓN PRINCIPALES L/P
PRESTAMOS SOCIS
PRESTAMOS TERCERS
LEASINGS
PRESTAMOS ANTERIORS
PRESTAMOS ANTERIORES CONCURSALES
0
0
0
156.685
0
0
0
163.883
0
0
0
171.412
0
0
0
153.552
0
0
0
147.447
OBTENCIÓN FINANC C/P
DEVOLUCIÓN FINANC C/P
300.000
276.000
300.000
300.000
300.000
300.000
300.000
300.000
300.000
300.000
1
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
2
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
3
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
4
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
5
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
6
675.439
-22.173
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
7
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
8
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
9
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
10
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
11
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
12
491.228
-16.126
593.046
638.745
648.199
661.163
-72.571
0
0
0
0
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
229.795
2011
2012
2013
2014
2015
INVERSIONES INMOV. INMAT
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
0
0
4.476
8.952
8.952
GASTOS AMORTIZ I OTROS
0
0
0
0
0
SUBVENCIONES DE CAPITAL
0
0
0
0
0
COSTES FINANCIEROS L/P
PRESTAMOS SOCIS
PRESTAMOS TERCERS
LEASINGS
PRESTAMOS ANTERIORS
PRESTAMOS ANTERIORES CONCURSALES
COMPRAS DEL EJERCICIO
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
primer ejercicio
Variación existencias
CUADRO DE AMORTIZACIONES
Hipótesis de trabajo: En todos los casos se considera que en el año de adquisición, la compra se ha efectuado a 30 de junio.
11
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
CÁLCULOS FINANCIEROS
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
1
0
1
2
0
2
3
1
3
4
2
4
5
3
5
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INTERESES
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
TOTAL
12
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
DEVOLUCIONS PRINCIPAL
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
PRESTAMOS TIPO 1
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
PRESTAMOS TIPO 2
TOTAL
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
PRESTAMOS TIPO 3
TOTAL
TRASPASOS DE LARGO A CORTO
CREDITOS FINANCIEROS
OTROS CREDITOS
SUMA
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
NUEVAS INVERSIONES
AMORTIZACIONES
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
GASTOS AMORTIZ I OTROS
TOTAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
2012
2013
2014
2015
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.476
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8.952
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8.952
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIU A VALOR HISTORIC
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
62666,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
62666,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
62666,8
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
16
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZ ACUM. DESINVERSIONES
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
17
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTITZACIO ACUMULADA
INVERSIONES INMOV. INMAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
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0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INVERSIONES INMOV. MAT
equipos informaticos
Inversión adecuación Maquinaria
INVERSIÓN M 3
INVERSIÓN M 4
INVERSIÓN M 5
INVERSIÓN M 6
INVERSIÓN M 7
INVERSIÓN M 8
INVERSIÓN M 9
INVERSIÓN M 10
INVERSIÓN M 11
INVERSIÓN M 12
INVERSIÓN M 13
INVERSIÓN M 14
INVERSIÓN M 15
INVERSIÓN M 16
INVERSIÓN M 17
INVERSIÓN M 18
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0
0
0
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4.476
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13.429
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0
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0
0
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22.381
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0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
18
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIVOS PREEXISTENTES
2011
2012
2013
2014
2015
9000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
25000
6000
9999,99
7200
0
0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
25000
6000
9999,99
4800
0
0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
0
3000
4000,02
0
0
0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
69000
13333,2
13333,2
13333,2
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
AMORTIZACIONES
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
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maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
19
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
ACTIVOS A VALOR HISTORICO
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
36.000
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0
0
0
0
0
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36.000
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200.000
200.000
200.000
250.000
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30.000
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2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
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30.000
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2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
60.000
30.000
36.000
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0
0
0
0
2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
60.000
30.000
36.000
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0
2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
20
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORT. ACUM DESINVERSIONES
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
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0
0
0
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0
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0
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0
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0
0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
21
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZ ACUMULADA
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
21.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
393.000
146.666
79.999
33.333
225.000
51.000
16.000
31.200
0
0
0
0
0
0
0
0
30.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
462.000
159.999
93.332
46.666
250.000
57.000
26.000
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
531.000
173.333
106.666
60.000
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
600.000
186.666
119.999
73.333
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
669.000
199.999
133.332
86.666
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
0
0
0
0
0
22
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
AMORTIZ PARTE VENDIDA
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
0
0
0
0
0
0
0
0
0
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
RESUMEN PARA EL BALANCE
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
2011
2012
2013
2014
2015
36.000
21.000
36.000
30.000
36.000
36.000
36.000
36.000
36.000
36.000
3.276.000
976.199
3.276.000
1.130.998
3.338.667
1.251.474
3.338.667
1.369.426
3.338.667
1.487.378
TRASPASO LEASINGS A IMM. MAT.
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TRASPASO AMORT ACUM LEASINGS A IMM.MAT
programas informaticos
INVERSIÓN I 2
INVERSIÓN I 3
INVERSIÓN I 4
INVERSIÓN I 5
INVERSIÓN I 6
INVERSIÓN I 7
INVERSIÓN I 8
INVERSIÓN I 9
INVERSIÓN I 10
INVERSIÓN I 11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LEASINGS FIRMADOS CADA AÑO
Ñ
BASE IMP. IVA SOPOR. LEASINGS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
VALOR INMOV INMAT
AMORT ACUM INMOV. INMAT
VALOR INMOV MAT
AMORT ACUM INMOV. MAT
24
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2011
1
833.333
-15.150
0
2
833.333
-15.150
0
3
833.333
-15.150
0
4
833.333
-15.150
6
833.333
-15.150
0
7
833.333
-15.150
0
8
833.333
-15.150
0
0
5
833.333
-15.150
0
0
0
0
0
0
0
0
CONSUMO
568.184
568.184
568.184
568.184
568.184
568.184
PERSONAL + SEG.SOC.
198.005
198.005
198.005
198.005
198.005
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
55.675
2.895
4.342
55.675
2.895
4.342
55.675
2.895
4.342
55.675
2.895
4.342
DOTAC. AMORT I PROV
16.252
16.252
16.252
BENEF EXPLOTACION
-27.169
-27.169
750
8.605
-35.023
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
INGRESOS FINANCIEROS
GASTO FINANCERO
BENEFIC ACTIV ORDINARIAS
10
833.333
-15.150
0
11
833.333
-15.150
0
12
833.333
-15.150
0
0
9
833.333
-15.150
0
0
0
0
0
0
TOTAL
10.000.000
-181.795
0
0
0
568.184
568.184
568.184
568.184
568.184
568.184
6.818.205
198.005
144.003
144.003
144.003
144.003
144.003
144.003
2.052.048
55.675
2.895
4.342
55.675
2.895
4.342
40.491
2.105
3.158
40.491
2.105
3.158
40.491
2.105
3.158
40.491
2.105
3.158
40.491
2.105
3.158
40.491
2.105
3.158
577.000
30.000
45.000
16.252
16.252
16.252
16.252
16.252
16.252
16.252
16.252
16.252
195.022
-27.169
-27.169
-27.169
-27.169
43.990
43.990
43.990
43.990
43.990
43.990
100.930
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
750
8.605
9.000
103.254
-35.023
-35.023
-35.023
-35.023
-35.023
36.136
36.136
36.136
36.136
36.136
36.136
6.676
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
0
0
0
BENEF ANTES IMPUESTOS
-35.023
-35.023
-35.023
-35.023
-35.023
-35.023
36.136
36.136
36.136
36.136
36.136
36.136
6.676
IMPUESTO SOCIEDADES
-10.507
-10.507
-10.507
-10.507
-10.507
-10.507
10.841
10.841
10.841
10.841
10.841
10.841
2.003
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
-24.516
-24.516
-24.516
-49.033
-24.516
-73.549
-24.516
-98.065
-24.516
-122.581
-24.516
-147.098
25.295
-121.802
25.295
-96.507
25.295
-71.212
25.295
-45.917
25.295
-20.622
25.295
4.673
4.673
CASH FLOW
170.873
25
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2012
1
845.833
760
0
2
845.833
760
0
3
845.833
760
0
4
845.833
760
5
845.833
760
6
845.833
760
7
845.833
760
8
845.833
760
9
845.833
760
0
10
845.833
760
0
11
845.833
760
0
12
845.833
760
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
10.150.000
9.120
0
0
0
CONSUMO
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
592.843
7.114.120
PERSONAL
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
173.569
2.082.829
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
48.805
2.538
3.806
585.655
30.450
45.675
DOTAC. AMORT I PROV
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
16.085
193.024
BENEF EXPLOTACION
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
8.947
107.368
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
750
7.677
9.000
92.127
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
24.241
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
BENEF ANTES IMPUESTOS
0
0
0
0
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
2.020
24.241
IMPUESTO SOCIEDADES
606
606
606
606
606
606
606
606
606
606
606
606
7.272
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
1.414
1.414
1.414
2.828
1.414
4.242
1.414
5.656
1.414
7.070
1.414
8.484
1.414
9.898
1.414
11.312
1.414
12.726
1.414
14.141
1.414
15.555
1.414
16.969
16.969
CASH FLOW
180.768
26
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
CUENTA EXPLOTACIÓN
2013
1
905.888
3.651
0
2
905.888
3.651
0
3
905.888
3.651
0
4
905.888
3.651
5
905.888
3.651
6
905.888
3.651
0
7
905.888
3.651
0
8
905.888
3.651
0
9
905.888
3.651
0
10
905.888
3.651
0
11
905.888
3.651
0
12
905.888
3.651
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
TOTAL
10.870.650
43.816
0
0
0
CONSUMO
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
637.773
7.653.271
PERSONAL
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
181.751
2.181.017
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
50.859
2.588
3.882
610.309
31.059
46.589
DOTAC. AMORT I PROV
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
13.136
157.631
BENEF EXPLOTACION
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
19.549
234.590
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
750
7.084
9.000
85.012
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
158.578
VENTAS
VAR PROD ACABADO
OTROS INGRESOS EXP
SUBVENCIONES DE EXPLOTACION
SUBVENCIONES DE CAPITAL
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
BENEF ANTES IMPUESTOS
0
0
0
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
13.215
158.578
IMPUESTO SOCIEDADES
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
3.964
47.573
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
9.250
9.250
9.250
18.501
9.250
27.751
9.250
37.002
9.250
46.252
9.250
55.502
9.250
64.753
9.250
74.003
9.250
83.253
9.250
92.504
9.250
101.754
9.250
111.005
111.005
CASH FLOW
239.412
27
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
CUENTAS DE EXPLOTACIÓN
2011
2012
2013
2014
2015
VENTAS
10.000.000
VAR PROD ACABADO
-181.795
OTROS INGRESOS EXP
0
0
SUBVENCIONES DE EXPLOTACIO
SUBVENCIONES DE CAPITAL
0
10.150.000
9.120
0
0
0
10.870.650
43.816
0
0
0
11.088.063
13.219
0
0
0
11.309.824
13.483
0
0
0
CONSUMO
6.818.205
7.114.120
7.653.271
7.774.863
7.930.360
PERSONAL
2.052.048
2.082.829
2.181.017
2.224.637
2.269.130
SERVICIOS EXTERIORES
TRIBUTOS
OTROS GASTOS
577.000
30.000
45.000
585.655
30.450
45.675
610.309
31.059
46.589
622.516
31.680
47.520
634.966
32.314
48.471
DOTAC. AMORT I PROV
195.022
193.024
157.631
149.690
150.284
BENEF EXPLOTACION
100.930
107.368
234.590
250.376
257.783
INGRESOS FINANCEROS
GASTO FINANCIERO
9000
103.254
9000
92.127
9000
85.012
9000
77.599
9000
71.132
6.676
24.241
158.578
181.777
195.651
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
80.000
0
0
0
0
BENEF ANTES IMPUESTOS
6.676
24.241
158.578
101.777
195.651
IMPUESTO SOCIEDADES
2.003
7.272
47.573
30.533
58.695
RESULTADO EJERCICIO
Resultado Acumulado
4.673
4.673
16.969
21.642
111.005
132.647
71.244
203.891
136.956
340.846
CASH FLOW
Cash flow Acumulado
170.873
170.873
180.768
351.641
237.480
589.122
189.196
778.318
254.908
1.033.225
Base Imponible I.Soc.
-125.389
-101.148
57.430
101.777
195.651
267.130
100.930
6.676
271.167
107.368
24.241
361.066
234.590
158.578
288.328
170.376
101.777
375.735
257.783
195.651
BENEFIC ACTIV ORDINARIES
INGRESOS EXTRARD.
GASTOS EXTRARD.
RESULTADO VENTA ACTIVOS.
BAAII o EBITDA
BAII
BAI
28
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2011
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
SALDO
COBR. DE LAS VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
673.973
0
673.973
0
696.438
0
893.333
0
893.333
0
893.333
0
893.333
0
0
893.333
0
893.333
0
400.000
893.333
0
893.333
0
893.333
0
10.084.383
0
400.000
473.973
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR.INGR.EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
9.000
0
0
0
0
ENTRADAS
APORTACIONES CAPITAL
COBRO DEUDORES
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
0
0
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
300.000
0
0
0
SALDO
674.723
674.723
997.188
894.083
894.083
894.083
894.083
894.083
1.294.083
894.083
894.083
894.083
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
858.000
58.100
4.333
858.000
58.100
4.333
884.000
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
759.094
58.100
4.333
552.069
58.100
4.333
552.069
58.100
4.333
552.069
58.100
4.333
8.810.772
697.200
52.000
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
130.624
130.624
130.624
130.624
94.999
94.999
94.999
94.999
49.501
49.501
49.501
130.624
0
49.501
94.999
204.500
130.624
0
49.501
49.501
36.001
36.001
36.001
36.001
94.999
0
36.001
1.353.736
0
681.511
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
380.000
0
0
26.471
0
0
26.471
0
0
26.471
0
0
26.471
0
0
26.471
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
26.471
0
0
538.829
0
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
8.605
13.057
23.000
0
103.254
156.685
276.000
0
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG. GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1.680.219
1.171.691
1.197.691
1.072.786
1.072.786
1.072.786
1.010.689
997.189
997.189
790.163
790.163
816.635
50000
-1.005.496
-955.496
-496.969
-1.452.465
-200.503
-1.652.968
-178.702
-1.831.670
-178.702
-2.010.372
-178.702
-2.189.074
-116.606
-2.305.681
-103.106
-2.408.786
296.894
-2.111.892
103.920
-2.007.972
103.920
-1.904.052
77.448
-1.826.604
29
36.001
0
26.471
0
0
0
0
0
0
0
0
2.052.048
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2012
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
SALDO
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
893.333
0
893.333
0
893.333
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
906.733
0
473.973
906.733
0
906.733
0
906.733
0
10.840.600
0
473.973
520.739
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
9.000
0
0
0
0
ENTRADAS
APORTACIONES CAPITAL
COBRO DEUDORES
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
0
750
0
0
0
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
0
0
0
0
0
300.000
894.083
894.083
1.194.083
907.483
907.483
907.483
907.483
907.483
1.381.457
907.483
907.483
300.000
0
0
0
SALDO
907.483
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
552.069
58.972
4.398
552.069
58.972
4.398
552.069
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
689.119
58.972
4.398
7.858.279
707.658
52.780
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
103.308
36.001
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
43.392
1.239.699
0
513.316
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
26.471
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
26.869
0
0
322.026
0
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
7.677
13.657
25.000
0
92.127
163.883
300.000
0
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
827.553
835.342
835.342
972.392
972.392
972.392
972.392
972.392
972.392
972.392
972.392
972.392
-1.826.604
66.530
-1.760.074
58.742
-1.701.332
358.742
-1.342.591
-64.909
-1.407.500
-64.909
-1.472.409
-64.909
-1.537.318
-64.909
-1.602.227
-64.909
-1.667.136
409.064
-1.258.071
-64.909
-1.322.980
-64.909
-1.387.889
-64.909
-1.452.798
30
43.392
0
26.869
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2013
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
SALDO
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
906.733
0
906.733
0
906.733
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
971.111
0
520.739
971.111
0
971.111
0
971.111
0
11.460.203
0
520.739
51.175
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
750
0
750
0
750
0
9.000
0
0
0
0
ENTRADAS
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
750
0
APORTACIONES CAPITAL
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
0
0
0
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
TOTAL ENTRADAS
300.000
907.483
907.483
1.207.483
971.861
971.861
971.861
971.861
971.861
1.492.601
971.861
971.861
300.000
0
0
0
SALDO
971.861
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
689.119
61.404
4.486
689.119
61.404
4.486
689.119
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
742.222
61.404
4.486
8.747.357
736.849
53.836
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
108.452
43.392
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
45.438
1.301.421
0
543.209
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
26.869
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
27.862
0
0
333.349
0
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
7.084
14.284
25.000
0
85.012
171.412
300.000
0
SALIDAS
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
TOTAL SALIDAS
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
0
72.819
0
0
0
0
0
72.819
980.091
983.130
983.130
1.036.233
1.109.051
1.036.233
1.036.233
1.036.233
1.036.233
1.036.233
1.036.233
1.036.233
-1.452.798
-72.608
-1.525.406
-75.646
-1.601.052
224.354
-1.376.699
-64.371
-1.441.070
-137.190
-1.578.260
-64.371
-1.642.631
-64.371
-1.707.002
-64.371
-1.771.374
456.368
-1.315.006
-64.371
-1.379.377
-64.371
-1.443.748
-64.371
-1.508.119
31
45.438
0
27.862
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
PRESUPUESTO DE TESORERIA
2011
2012
2013
2014
2015
COBR. DE LES VENTAS
COBR. OTROS INGR.
COBR. HACIENDA PUB. DEUDOR
10.084.383
0
400.000
10.840.600
0
473.973
11.460.203
0
520.739
11.828.137
0
0
12.064.700
0
COBR. INGR. FINANCIEROS
COBR. INGR. EXTRAORD
COBR. VENTAS ACTIVOS
COBR. SUBVENCIONES EXPL.
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
9.000
0
0
0
APORTACIONES CAPITAL
COBRO OTROS DEUDORES
PRESTAMOS DE TERCEROS
LEASINGS
POLIZAS DE CREDITO
DESINVERSIONES
SUBVENCIONES DE CAPITAL
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
0
0
300000
0
0
0
0
0
0
300000
0
0
10.793.383
11.623.573
12.289.942
12.137.137
12.373.700
PAG. COMPRAS
PAG. GASTOS con IVA
PAG. GASTOS sin IVA
8.810.772
697.200
52.000
7.858.279
707.658
52.780
8.747.357
736.849
53.836
9.038.483
751.586
54.912
9.219.253
766.618
56.011
PAG. PERSONAL
PAG. PAGAS DOBLES
PAG. SEG. SOCIAL
1.353.736
0
681.511
1.239.699
0
513.316
1.301.421
0
543.209
1.668.478
1.701.847
555.251
566.356
PAG. IVA
PAG. IRPF
PAG. I.SOC.
0
538.829
0
0
322.026
0
0
333.349
0
-570.453
-557
0
-581.863
-568
0
PAG. GASTOS FINANC.
PAG. PRINCIP. PRESTAMOS
DEVOLUCION POLIZAS CREDITO
PAG. GASTOS EXTRAORD.
103.254
156.685
276.000
0
92.127
163.883
300.000
0
85.012
171.412
300.000
0
77.599
153.552
300.000
80000
71.132
147.447
300.000
0
PAG. INV.INMOV, INMAT,
PAG. INV. INMOV. MAT.
PAG.GASTOS AMORT
PAG.INV FINANC
PAGO DIVIDENDOS
PAGOS ACREEDORES
PAGOS CONCURSALES
PAGO OTROS ACREEDORES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
72.819
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12.669.987
11.249.768
12.345.263
12.108.850
12.246.232
50.000
-1.876.604
-1.826.604
-1.826.604
373.806
-1.452.798
-1.452.798
-55.321
-1.508.119
-1.508.119
28.287
-1.479.833
-1.479.833
127.467
-1.352.365
ENTRADAS
TOTAL ENTRADAS
SALIDAS
TOTAL SORTIDES
SALDO INICIAL
VARIACIÓN TESORERIA
SALDO FINAL
32
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
EMPRESA
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
D.C., S.A.
0
2010
2011
2012
2013
2014
2015
6177371
4.585.540
4.864.839
5.014.352
4.964.043
5.013.742
0
0
0
0
0
0
36.000
-12.000
36.000
-21.000
36.000
-30.000
36.000
-36.000
36.000
-36.000
36.000
-36.000
3.276.000
-818.999
3.276.000
-976.199
3.276.000
-1.130.998
3.338.667
-1.251.474
3.338.667
-1.369.426
3.338.667
-1.487.378
INMOVILIZADO FINANCIERO
OTROS INMOVILIZADOS
200.000
0
200.000
0
200000
0
200000
0
200000
0
200000
0
EXISTENCIAS M.P. Y MERCADERIAS
EXISTENCIAS PROD. ACABADO
210.000
789.795
162.000
608.000
164.430
617.120
176.105
660.936
179.627
674.154
183.219
687.637
CLIENTES
DEUDORES
ADM. PUB. + SUBVENC. DEUDORAS
PROVISIONES
2.246.575
0
400.000
-200.000
2.882.192
0
473.973
-228.822
2.922.392
0
520.739
-258.046
3.115.526
0
571.914
-289.201
3.173.793
0
568.001
-320.939
3.233.225
0
564.009
-353.271
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
50.000
-1.826.604
-1.452.798
-1.508.119
-1.479.833
-1.352.365
6.177.371
4.585.540
4.864.839
5.014.352
4.964.043
5.013.742
601.000
570.000
-701.986
-132.065
601.000
570.000
-834.051
6.676
601.000
570.000
-827.375
24.241
601.000
570.000
-803.134
158.578
601.000
570.000
-644.556
101.777
601.000
570.000
-542.779
195.651
0
0
0
0
0
0
1.558.737
548.000
1.394.854
548.000
1.223.442
548.000
1.069.890
548.000
922.442
548.000
ACREEDORES FINANCIEROS A CORTO
1.715.422
548.000
0
276.000
300.000
300.000
300.000
300.000
300.000
PROVEEDORES + ACREEDORES VARIOS
SALARIOS PENDIENTES
HAC. PUB. ACREEDORA IVA
HAC. PUB. ACREEDORA IRPF
HAC. PUB. ACREEDORA IMP.SOC.
SEG.SOC. ACREEDORA
OTROS ACREEDORES
DEUDAS DEL CONCURSO
2.600.000
116.500
0
380.000
0
204.500
0
0
1.656.206
116.500
0
26.471
0
36.001
0
0
2.067.358
116.500
0
26.869
0
43.392
0
0
2.226.667
116.500
0
27.862
0
45.438
0
0
2.226.667
116.500
0
28.419
0
46.347
0
0
2.226.667
116.500
0
28.987
0
47.274
0
0
0
0
0
0
0
0
BALANCES
ACTIVO
GASTOS AMORTIZABLES
INMOVILIZADO INMATERIAL
AMORT ACUM INM. INMAT.
INMOVILIZADO MATERIAL
AMORT ACUM INM. MAT.
PRESTAMOS CONCEDIDOS
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
TESORERIA
PASIVO
CAPITAL
RESERVAS
RESULTADOS NEG. EJERC. ANT.
RESULTADOS DEL EJERCICIO
INGRESOS A DISTRIBUIR
ACREEDORES FINANCIEROS A LARGO
OTROS ACREEDORES A LARGO
DESCUADRE
BASE IMP. NEG PEND. COMPENSAR
600.000
33
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
BALANCE ACTUAL
ACTIVOS INMOVILIZADOS
INMOVILIZADOS INMATERIALES
software
INMOVILIZADOS MATERIALES
nave industrial
maquinaria 2000
maquinaria 2005
maquinaria 2007
elementos transporte interno
mobiliario
informatica
laboratorio
VALOR AMORT ACUM
36.000
2.300.000
200.000
200.000
200.000
250.000
60.000
30.000
36.000
0
0
0
12.000
324.000
133.333
66.666
20.000
200.000
45.000
6.000
24.000
% AMORT
VENCIMIENTOS COBROS Y PAGOS DE SALDOS INICIALES
RETRASO MESES
1
2
CLIENTES
30%
30%
DEUDORES
30%
30%
PROVEEDORES
33%
33%
OTROS ACREEDORES
33%
33%
25%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
3%
7%
7%
7%
10%
10%
33%
20%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
CLIENTES
DEUDORES
PROVEEDORES
OTROS ACREEDORES
133.334
180.000
62666,80
673972,5
0
858000
0
673972,5
0
858000
0
3
31%
20%
34%
34%
4
0%
20%
0%
0%
696438,25
0
884000
0
0
0
0
0
2011
2044383,25
0
2600000
0
PRESTAMOS PENDIENTES A LARGO Y CORTO PLAZO NO CONCURSALES
PRINCIPAL
INTERES
Mes PEND
CARENCIA(meses)
PRESTAMO LP Nº 1
1327000
5%
120
PRESTAMO LP Nº 2
270700
4,50%
156
PRESTAMO LP Nº 3
117722
4,50%
40
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
96000
4,50%
6
PRESTAMO CP Nº 2
100000
5%
6
PRESTAMO CP Nº 3
80000
5,50%
6
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
34
2012
0
0
0
0
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
CALIDAD DE LA DEUDA
PRIV.ESP
PRIV. GEN
ORDINARIO
ACREEDORES FINANCIEROS A LARGO
OTROS ACREEDORES A LARGO
SUBORDINAD
548000
ACREEDORES FINANCIEROS A CORTO
PROVEEDORES
ACREEDORES VARIOS
SALARIOS PENDIENTES
HAC. PUB. ACREEDORA IVA
HAC. PUB. ACREEDORA IRPF
HAC. PUB. ACREEDORA IMP.SOC.
SEG.SOC. ACREEDORA
OTROS ACREEDORES
TOTAL
2600000
116500
380000
204500
0
0
3849000
Total credito concursal
Total pagos
Total Quita
ES DEUDA
TOTAL CONCURSAL?
0
NO
548000
NO
SE ACOGE A CONVENIO?
PRIV.ESP
PRIV. GEN
NO
NO
NO
NO
NO ACOGIDOS
PRIV.ESP
PRIV. GEN
0
0
0
0
0
NO
NO
NO
0
0
2600000
0
116500
0
380000
0
204500
0
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
NO
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
35
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
1
1
2011
1
8.777
1.280
2.733
0
0
0
0
0
15.851
16.494
13.181
0
0
0
0
2
2
2011
2
8.809
1.285
2.744
0
0
0
0
0
15.910
16.563
13.242
0
0
0
0
3
3
2011
3
8.843
1.290
2.754
0
0
0
0
0
15.970
16.632
13.302
0
0
0
0
4
4
2011
4
8.876
1.295
2.764
0
0
0
0
0
16.030
16.701
13.363
0
0
0
0
5
5
2011
5
8.909
1.299
2.775
0
0
0
0
0
16.090
16.771
13.425
0
0
0
0
6
6
2011
6
8.942
1.304
2.785
0
0
0
0
0
16.150
16.840
13.486
0
0
0
0
7
7
2011
7
8.976
1.309
2.795
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
8
2011
8
9.010
1.314
2.806
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9
9
2011
9
9.043
1.319
2.816
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10
10
2011
10
9.077
1.324
2.827
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11
11
2011
11
9.111
1.329
2.838
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
12
12
2011
12
9.145
1.334
2.848
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
4.976
1.015
441
0
0
0
0
0
360
417
367
0
0
0
0
4.943
1.010
431
0
0
0
0
0
301
348
306
0
0
0
0
4.910
1.006
421
0
0
0
0
0
241
279
246
0
0
0
0
4.877
1.001
411
0
0
0
0
0
181
210
185
0
0
0
0
4.844
996
400
0
0
0
0
0
121
140
123
0
0
0
0
4.810
991
390
0
0
0
0
0
61
70
62
0
0
0
0
4.777
986
379
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.743
981
369
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.709
976
358
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.676
971
348
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.642
966
337
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4.607
961
327
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
12.790
6.433
12.838
6.385
12.886
6.337
12.934
6.288
12.983
6.240
13.032
6.191
13.080
6.142
13.130
6.093
13.179
6.044
13.228
5.995
13.278
5.945
13.328
5.895
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
45.526
1.143
45.715
955
45.904
765
46.094
575
46.285
384
46.477
193
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
36
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
13
13
2012
1
9.180
1.339
2.859
0
0
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14
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2012
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2012
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17
2012
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18
2012
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19
2012
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2012
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2012
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2012
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24
2012
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PRESTAMO LP Nº 1
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PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
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5.795
13.478
5.745
13.529
5.694
13.579
5.643
13.630
5.593
13.681
5.541
13.733
5.490
13.784
5.439
13.836
5.387
13.888
5.335
13.940
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CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
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DEVOLUCION PRINCIPAL
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PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
37
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
25
25
2013
1
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26
2013
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27
2013
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2013
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30
2013
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2013
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2013
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PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
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PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
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14.045
5.178
14.097
5.126
14.150
5.073
14.203
5.020
14.256
4.966
14.310
4.913
14.364
4.859
14.417
4.805
14.471
4.751
14.526
4.697
14.580
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CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
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DEVOLUCION PRINCIPAL
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PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
38
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
37
37
2014
1
10.043
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0
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38
38
2014
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39
39
2014
3
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40
2014
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41
41
2014
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42
2014
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2014
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44
44
2014
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45
2014
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46
46
2014
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10.387
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47
47
2014
11
10.426
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48
48
2014
12
10.465
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PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
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14.635
4.588
14.690
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14.745
4.478
14.800
4.423
11.681
4.367
11.725
4.323
11.769
4.279
11.813
4.235
11.857
4.191
11.902
4.146
11.946
4.102
11.991
4.057
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
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FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
39
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
49
49
2015
1
10.504
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0
0
0
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2015
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2015
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52
2015
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53
2015
5
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54
54
2015
6
10.702
1.561
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
55
55
2015
7
10.742
1.567
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
56
56
2015
8
10.783
1.573
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
57
57
2015
9
10.823
1.579
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
58
58
2015
10
10.864
1.584
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
59
59
2015
11
10.905
1.590
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
60
60
2015
12
10.945
1.596
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
3.249
763
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.210
757
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.170
752
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.130
746
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.090
740
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.050
734
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.010
728
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.970
723
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.930
717
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.889
711
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.848
705
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2.807
699
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
LARGO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
12.036
4.012
12.081
3.967
12.126
3.922
12.172
3.876
12.217
3.831
12.263
3.785
12.309
3.739
12.355
3.693
12.402
3.646
12.448
3.600
12.495
3.553
12.542
3.506
CORTO PLAZO
TOTAL DEVOLUCION PRINCIPAL
TOTAL PAGO INTERESES
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
FLUJOS FINANCIEROS no concursal
DEVOLUCION PRINCIPAL
PRESTAMO LP Nº 1
PRESTAMO LP Nº 2
PRESTAMO LP Nº 3
PRESTAMO LP Nº 4
PRESTAMO LP Nº 5
PRESTAMO LP Nº 6
PRESTAMO LP Nº 7
PRESTAMO LP Nº 8
PRESTAMO CP Nº 1
PRESTAMO CP Nº 2
PRESTAMO CP Nº 3
PRESTAMO CP Nº 4
PRESTAMO CP Nº 5
PRESTAMO CP Nº 6
PRESTAMO CP Nº 7
INTERESES
40
Caso Práctico - Modelo 1: sin acciones
El Plan de Viabilidad: modelos y herramientas para su elaboración
TOTAL POR AÑOS
LARGO PLAZO
DEVOLUCION RINCIPAL
INTERESES
2011
2012
2013
2014
2015
156.685
73.989
163.883
66.790
171.412
59.262
153.552
51.723
147.447
45.129
TOTAL
230.674
230.674
230.674
205.275
192.576
DEVOLUCION RINCIPAL
INTERESES
276.000
4.016
0
0
TOTAL
280.016
0
CORTO PLAZO
41