INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (IFD) Y LA

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS (IFD)
Y LA RESOLUCIÓN GENERAL (AFIP) 3421
Contratos a término (Forwards)
Aproximación a la definición.
Es aquel por el cual dos partes, en un mercado extrabursátil, compran y venden una cantidad
específica de un producto, título público, moneda extranjera, u otro instrumento financiero a un precio
especificado en el momento inicial de la transacción, con entrega y liquidación convenida para una fecha
futura. Excepcionalmente pueden liquidarse compensándose las diferencias sin entrega del activo
subyacente.
Dicho contrato no requiere la constitución de depósitos en garantía.
Se caracteriza por la flexibilidad de poder adaptarlo en cuanto a cantidades y vencimientos
específicos.
Dichos contratos carecen de la liquidez y protección que proveen las bolsas y mercados regulados.
En cuanto a la liquidación de la operación, la misma es única y a la finalización del contrato (no
puede abandonarse la posición antes del vencimiento sin el consentimiento de la contraparte), con la
entrega del bien tangible transado, siendo excepcional la liquidación por compensación.
En el caso de que con el consentimiento de la contraparte se cancele anticipadamente, se contrata una
operación inversa a la concertada, de manera de compensar el compromiso existente (si es de compra,
entrega; si es de entrega, compra), cancelándose la diferencia a favor o en contra que resulte de la
compensación
Los otros contratos son:
Contratos a término (futuros): Se realizan a través de un mercado regulado.
Contratos de swap. Contratos realizados habitualmente sobre tasa de interés pretende que las partes
contratantes intercambien pagos de sumas de dinero (permutas financieras) s
Contratos de opciones. No se compra una especie sino el derecho a comprar esa especie (para una
opción de compra), luego esos derechos se comercializan en mercados regulados.
OPERATORIA COMERCIAL DE LA EMPRESA
En principio y de acuerdo a la operatoria comercial de la empresa, las operaciones de venta que se
efectúan serian de contratos a términos (Forwards).
De la primera lectura de la RG 3421 de la AFIP surgiría que estos contratos deben ser denunciados,
declarados (inscriptos en la AFIP).
Existen muchas dudas sobre las definiciones de los mismos y el momento de imputación de las utilidades
para los intervinientes. En nuestro caso, la cuestión se limita al momento en que se debe declarar,
fijación, cobro, entrega ?
Como sujetos de la tercera categoría, debería declararse la operación en el momento de la celebración
del contrato.
De ser así, es decir que las operaciones de venta anticipadas sean consideradas como
contratos a término (forwards), se plantean distintas obligaciones por la RG 3421
OBLIGACIONES QUE PLANTEA LA RG 3421
Las nuevas obligaciones a cargo de los contribuyentes del impuesto a las ganancias van desde:
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la demostración de que las operaciones con IFD se registraron dentro de los 10 días hábiles de
realizadas, modificadas o canceladas, lo cual rige a partir de enero de 2013;
la prueba de que las operaciones con IFD, EN SU CASO, son de cobertura para poder deducir
las perdidas contabilizadas en el balance fiscal, lo cual rige para los ejercicios que cierren a
partir de enero de 2013
la elaboración de un dictamen de contador público respecto de contribuyentes cuyos ingresos
anuales superen en el año anterior a aquel en el que se imputan los resultados por IFD los
montos que fija la AFIP
La resolución general 3421 dispone que el momento para registrar las operaciones con IFD es de 10
días hábiles de producidos los siguientes hechos:
- concertación inicial;
- modificación al contrato;
- liquidación parcial y total;
- rescisión anticipada.
La obligación de registración se efectuará mediante transferencia electrónica de datos, a través del
sitio "web" del Organismo (http://www.afip.gob.ar), ingresando al servicio "Registración de Operaciones
con Instrumentos y/o Contratos Derivados", mediante la utilización de la respectiva "Clave Fiscal".
Informe especial de contador público (anual)
Se dispone la emisión del mismo para aquellos contribuyentes que hayan obtenido ingresos anuales
en el año anterior al que se evalúen los resultados por IFD, que superen para la actividad principal, que
generó los mayores ingresos brutos, los montos que fija la AFIP.
A tal efecto se disponen los siguientes importes:
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agropecuario $ 24.100.000;
industria y minería $ 82.200.000;
comercio $ 111.900.000;
servicios $ 28.300.000;
construcción $ 37.700.000.
Conjuntamente deberá presentarse el formulario F. 2662/D con las firmas digitales
contribuyente, del contador público independiente y del representante del consejo profesional.
del
El contenido del informe es el siguiente:
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información del importe total del resultado con operaciones con IFD incluidos en la declaración
jurada del impuesto a las ganancias;
cuentas contables afectadas e importes;
ajustes impositivos;
detalle e importe de operaciones con IFD que son de cobertura;
documentación que se tuvo en cuenta para definir que las operaciones son de cobertura;
opinión del tratamiento otorgado a los IFD en el impuesto a las ganancias y razonabilidad de
sus importes.
La tarea implicara el relevamiento mediante análisis de los registros contables (con las
consideraciones enunciadas de que los criterios contables difieren de los fiscales), el análisis de toda la
documentación interna y externa de la empresa en todos los sentidos sean simples faxes, como actas de
directorio o proyecciones de analistas, y en base a ello el contador deberá formarse su opinión para
“definir que las operaciones son de cobertura” [expresión según la RG (AFIP) 3421].
Vencimiento y sanciones
El vencimiento para presentar el dictamen (informe del contador) es el último día hábil del mes
calendario posterior a la fecha de vencimiento de la declaración jurada del impuesto a las ganancias.
El incumplimiento de las presentes disposiciones comprenden las multas dispuestas por la ley 11683
más la cancelación de la inscripción en el Organismo o en los Registros que de la AFIP dependen.
Esta Resolución, además contiene normas respecto a los siguientes temas:
a) ANEXO I - OPERACIONES DE COMPRA Y DESCUENTO MEDIANTE ENDOSO O CESION DE
DOCUMENTOS.
b) ANEXO II - INGRESOS DE FONDOS RADICADOS EN EL EXTERIOR POR PERSONAS RESIDENTES EN
EL PAIS.
c) ANEXO III - SISTEMA INFORMATIVO DE TRANSACCIONES ECONOMICAS RELEVANTES (SITER).
d) ANEXO IV - ENTIDADES ADMINISTRADORAS DE TARJETAS DE CREDITO.
e) ANEXO V - TRANSPORTE DE CAUDALES, TRASLADO, MOVIMIENTO Y/O ENTREGA DE FONDOS,
CUSTODIA O TENENCIA DE EFECTIVO Y/O VALORES.
f) ANEXO VI - OPERACIONES CAMBIARIAS.
g) ANEXO VII - OPERACIONES CON INSTRUMENTOS Y/O CONTRATOS DERIVADOS (lo analizado).
h) ANEXO VIII - OPERACIONES DE SUJETOS NO RESIDENTES A TRAVES DE ENTIDADES
FINANCIERAS LOCALES.
http://biblioteca.afip.gov.ar/gateway.dll/Normas/ResolucionesGenerales/reag01003421_2012
_12_20.xml
El maní no es un oleaginoso. Botánicamente es una legumbre, pero en el marco del comercio internacional está inscripto en el
capítulo de las nueces o frutos secos, como las almendras, avellanas, pistachos, macadamias, castañas, etc.. Asimismo, cabe
destacar que el Maní Confitería no es un commodity como erróneamente suele considerarse, sino un producto alimentario
elaborado, una manufactura de origen agrícola con un extraordinario componente de valor agregado.
La legislación alimentaria Europea tiene normas específicas para el maní, y lo designa con la palabra “groundnuts” (nuez del
suelo). Las normas estadounidenses lo encuadran dentro del grupo de las “edible nuts” (nueces comestibles), y en el comercio
internacional se lo denomina simplemente “peanuts” (nuez de chaucha).
El destino primordial del maní que produce Argentina es la industria de snacks y confituras. El consumo de maní y productos
con maní es un hábito alimentario arraigado y tradicional en muchos países del mundo.
A diferencia de China, India, Nigeria, Brasil, Senegal y otros orígenes que producen maníes de calidad pobre, Argentina y los
Estados Unidos compiten en el mercado del maní de alta calidad para consumo humano.
Aunque fronteras adentro de nuestro país es un dato que se ignora, maní Argentino es –tácitamente- una marca registrada que
identifica a un producto apreciado y prestigioso entre los consumidores de snacks más exigentes del mundo.
Las propiedades nutricionales de las nueces y en particular del maní son ampliamente apreciadas por las poblaciones
interesadas en los nuevos conceptos de alimentación sana.
Numerosos estudios científicos (Universidades de Harvard, Purdue, Auburn, Georgia, y Nacional de Córdoba, entre otras) han
demostrado los notables beneficios para la salud derivados del consumo habitual de maní o manteca de maní.
Se ha comprobado que consumir regularmente estos alimentos en pequeñas porciones ayuda a prevenir enfermedades
cardiovasculares, litiasis, diabetes tipo 2, Alzheimer, sobrepeso y ciertos casos de cáncer, entre otras patologías; además,
reduce el colesterol, y aporta energía, fibras, vitaminas y minerales en mayor proporción que la mayoría de los alimentos
comunes de la dieta cotidiana. El maní y la manteca de maní contienen también una muy alta concentración de antioxidantes y
tocoferoles, sustancias esenciales para el cuidado de la salud.
En 2006 y 2007, el Gobierno de Córdoba a través de Agencia Córdoba Turismo y Secretaría de Alimentos (Ministerio de
Agricultura, Ganadería y Alimentos), el Consorcio de Intendentes de la Región Manisera y la Cámara Argentina del Maní
desarrollaron el Programa de Promoción de Consumo Interno de Maní para divulgar las bondades de este fruto seco, tanto a
nivel nutricional como para la protección de la salud, e incentivar la incorporación de este producto a los hábitos alimentarios de
los hogares argentinos