vitro informa sobre situación financiera e iniciativas de - Corporate-ir

VITRO INFORMA SOBRE SITUACIÓN FINANCIERA
E INICIATIVAS DE REDUCCIÓN DE COSTOS
•
Implementación de iniciativas adicionales para fortalecer su posición
financiera y mejorar su liquidez
•
La Compañía mantendrá con normalidad sus operaciones así como sus
relaciones comerciales con clientes y proveedores
San Pedro Garza García, Nuevo León, México, Enero 29, 2009 – Vitro, S.A.B. de
C.V. (BMV: VITROA; NYSE: VTO), (la “Compañía”) el día de hoy anunció que cuatro
bancos que son algunas de sus contrapartes con quien la Compañía y/o algunas de
sus subsidiarias suscribieron instrumentos financieros derivados (las “Contrapartes”)
notificaron, que la falta de pago de aproximadamente $293 millones de dólares
(incluyendo aproximadamente $80 millones de dólares de los Estados Unidos de
América que dichas Contrapartes mantienen como garantía colateral) son exigibles de
acuerdo con los contratos que gobiernan los instrumentos financieros derivados (los
“CFD”) y constituyen un evento de incumplimiento bajo dichos CFD y requirieron el
pago de dichas cantidades. Al 31 de diciembre, la Compañía tenía una pérdida neta de
aproximadamente $358 millones de dólares (sin incluir intereses acumulados),
incluyendo una pérdida de aproximadamente $33 millones de dólares relacionada con
los únicos instrumentos financieros derivados abiertos para cubrir los contratos de gas
natural con Pemex del año 2009 al 2011.
La falta de pago bajo los CFD constituyen un evento de incumplimiento en los contratos
de emisión de deuda mencionados más adelante (“los Bonos”) así como en el contrato
de deuda con una tasa de interés de 11.75% con fecha de vencimiento en el 2013 (“los
Bonos 2013”), dándole el derecho al fiduciario que representa a dichos Bonos o con
respecto a los Bonos 2012, los Bonos 2017 y los Bonos 2013, los tenedores del 25% o
más del principal de dichos bonos de declarar $300 millones de dólares de principal
(más intereses acumulados) de los Bonos 2012; $700 millones de dólares de principal
(más intereses acumulados) de los Bonos 2017 respectivamente; y $216 millones de
principal (más intereses acumulados) de los Bonos 2013, como vencidos
anticipadamente y pagaderos de inmediato.
La falta de pago de la Compañía en los CFD también trae como consecuencia el
incumplimiento de otros contratos financieros de la Compañía y sus subsidiarias, en un
monto aproximado de $81 millones de dólares, lo que permite a los acreedores de
dichos contratos a declararlos vencidos anticipadamente y pagaderos de inmediato.
Además, la Compañia y sus subsidiarias están en incumplimiento de ciertos contratos
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de crédito por un monto aproximado de $17 millones de dólares y los acreedores
pueden declarar dichas cantidades anticipadamente vencidas y pagaderas de
inmediato. Al 31 de diciembre de 2008, las Contrapartes tienen aproximadamente $85
millones de dólares (sin incluir el interés acumulado) como garantía colateral por las
obligaciones de la Compañía y/o algunas de sus subsidiarias bajo los CFD.
A la luz de las notificaciones de estos cuatro bancos Contrapartes y con el objetivo de
preservar el efectivo necesario para continuar operando, la Compañía ha decidido no
realizar los pagos de interés con vencimiento el 2 de febrero de 2009 de $12.9 millones
de dólares de los Bonos con una tasa de interés de 8.625% con vencimiento en el
2012 ( “los Bonos 2012”) y $31.9 millones de dólares de los Bonos con una tasa de
interés de 9.125% con vencimiento en el 2017 ( “los Bonos 2017”), conjuntamente con
los Bonos 2012, (los “Bonos”). La falta de pago de dichos intereses dentro de los 30
días siguientes a la fecha de pago constituirá un evento de incumplimiento adicional en
los Bonos 2012 y los Bonos 2017.
Vitro pretende mantener con normalidad sus operaciones y continuará sus relaciones
comerciales con sus clientes y proveedores al mismo tiempo que trabajará en alcanzar
una reestructura de su deuda. Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía tenía efectivo
no restringido y equivalente de efectivo en la suma aproximada de $103 millones de
dólares, para gastos y costos de operación.
Como se informó previamente, Vitro ha comenzado negociaciones con sus
Contrapartes, con los tenedores de los bonos y con sus acreedores para lograr una
reestructura financiera organizada para mejorar su situación financiera y continúa
analizando las alternativas relativas a los CFD. La Compañía no puede asegurar que
las negociaciones con las Contrapartes, los tenedores de los bonos y otros acreedores
sean exitosas. Vitro informará periódicamente, según estime apropiado, el avance de
dichas negociaciones con las Contrapartes, con los tenedores de los bonos y con sus
acreedores.
La Compañía ha adoptado un importante plan enfocado en la reducción de costos, que
incluye el reajuste de la plantilla laboral de la Compañía, la cancelación de los
contratos de arrendamiento de aviones, la desinversión de activos no productivos y la
eliminación de los servicios externos no estratégicos, como parte de las medidas que
han sido adoptadas por la Compañía para mejorar su situación financiera. Se estima
que estas medidas, así como aquellas implementadas para reducir los costos de
operación reduciendo drásticamente los gastos corporativos e incrementando la
eficiencia, representen ahorros anuales de entre $80 y $120 millones de dólares. Vitro
está seguro que está tomando los pasos correctos para posicionar a la Compañía en el
futuro.
Con 100 años de vida, Vitro cuenta con cimientos y operaciones sólidas, una marca
reconocida, posicionamiento en los mercados que participa y productos de clase
mundial. Vitro considera este proceso como una medida temporal para tener el tiempo
necesario de negociar con todas las partes involucradas, al tiempo que le permite
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continuar suministrando productos y servicios de calidad para atender exitosamente las
necesidades de su amplia y diversificada base de clientes, así como contar con los
recursos necesarios para pagar los bienes y servicios que requiere para la manufactura
de dichos productos. Para muchos de nuestros clientes y proveedores éstos también
son tiempos de retos; sin embargo Vitro estará junto a ellos para apoyarlos gracias a
que continuará operando y seguirá suministrando productos y servicios de calidad, tal y
como lo ha hecho en el pasado.
Vitro, S.A.B. de C.V. (BMV: VITROA; NYSE: VTO), es uno de los principales fabricantes de vidrio en el
mundo. A través de nuestras empresas subsidiarias, ofrecemos productos de calidad y servicios confiables
para satisfacer las necesidades de dos distintos tipos de negocios: envases de vidrio y vidrio plano.
Nuestras empresas producen, procesan, distribuyen y comercializan una amplia gama de artículos de vidrio
para brindar soluciones a múltiples mercados que incluyen los de vinos, licores, cosméticos, farmacéuticos,
alimentos y bebidas; así como el automotriz y arquitectónico. También suministramos materias primas,
maquinaria y equipo para uso industrial. Contribuimos a mejorar la calidad de vida de nuestro personal y de
las comunidades donde operamos generando empleos y prosperidad económica, gracias a nuestro
permanente enfoque en la calidad y la mejora continua, así como en nuestros constantes esfuerzos por
promover un desarrollo sustentable. Con base en Monterrey, México y fundada en 1909, Vitro cuenta
actualmente con instalaciones y una amplia red de distribución en diez países de América y Europa.
Además, exporta sus productos a más de 50 países en el mundo. Para mayor información, la dirección de
la página de Internet de la Compañía es: http://www.vitro.com.
Este comunicado contiene cierta información histórica, declaraciones e información a futuro relacionada a Vitro, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias
(colectivamente, "Vitro") que se basan en la opinión de su Administración así como estimaciones hechas e información disponible actual de Vitro. A
pesar de que la Compañía cree que las expectativas de la administración y las estimaciones están basadas en supuestos razonables, estas
declaraciones reflejan la visión actual de Vitro con respecto a eventos futuros y están sujetas a ciertos riesgos, eventos inciertos y premisas. Muchos
factores podrían causar que los resultados futuros o desempeño de Vitro sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes
declaraciones, incluyendo, entre otros, cambios de la economía en general, política de gobierno y condiciones de negocios globales, así como en los
países que Vitro lleva a cabo negocios, cambios en tasas de interés, en precios de materia prima, precios de la energía, particularmente del gas,
cambios en la estrategia del negocio, y otros factores. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones
demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o
presupuestados. Las premisas, riesgos e incertidumbres relacionadas con las declaraciones de visión a futuro incluidas en este reporte incluyen
aquellas incluidas en la forma 20-F sometida ante la Securities and Exchange Comisión de E.U.A., y cualquier otro reporte sometido ante la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores Mexicana.
Para mayor información favor de contactar a:
Relaciones con Medios
Albert Chico Smith
Roberto Riva Palacio
Vitro, S. A. B. de C.V.
+52 (81) 8863-1661/1689
[email protected]
[email protected]
Relaciones con Inversionistas
Adrián Meouchi/Ángel Estrada
Vitro S.A.B. de C.V.
+ (52) 81-8863-1765 / 1730
[email protected]
[email protected]
Agencia en E.U.A.
Susan Borinelli / Kay Breakstone
Breakstone Group
(646) 452-2334
[email protected]
[email protected]
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