Estados Financieros 2009
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Fecha : 16 / 05 / 2012 FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme) 1. IDENTIFICACION 1.01.05.00 Razón Social FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. 1.01.04.00 RUT Sociedad 96.678.790-2 1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2009 1.00.01.20 Fecha de Término 31 12 2009 1.00.01.30 Tipo de Moneda 1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Superintendencia de Valores y Seguros Pesos Consolidado 1 DECLARACION DE RESPONSABILIDAD 1.01.04.00 R.U.T. 96678790 - 2 1.01.02.00 Razón Social FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Fecha : 16 / 05 / 2012 En sesión de directorio de fecha 23/02/2010 de de , las personas abajo indicadas tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información incorporada en el presente informe Anual, referido al 31 de Diciembre de 2009, de acuerdo al siguiente detalle: Ficha Estadística Codificada Uniforme (FECU) CONSOLIDADO X Notas Explicativas a los Estados Financieros X Análisis Razonado X Resumen de Hechos Relevantes del período X Transcripción Informe Auditores Externos X NOMBRE CARGO RUT RAUL ARONSOHN FALICKMANN GERENTE GENERAL 6373754-2 MAURICIO BUDNIK ROSENBLUT DIRECTOR 9034077-8 RONY JARA AMIGO DIRECTOR 8822277-6 IGNACIO LACASTA CASADO DIRECTOR 22099201-2 SALVADOR MILAN DIRECTOR 14709753-0 MANUEL OLIVARES ROSSETTI DIRECTOR 8496988-5 ALBERTO OVIEDO OBRADOR DIRECTOR 10382134-7 RODRIGO PALACIOS FITZ-HENRY DIRECTOR 5866778-1 ISIDORO PALMA PENCO DIRECTOR 4754025-9 JUAN CARLOS Fecha: 16 deYARUR Mayo de REY2012 DIRECTOR 4131982-8 ALCARAZ Superintendencia de Valores y Seguros 2 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2009 Razón Social Auditores Externos: DELOITTE & TOUCHE SOCIEDAD DE AUDITORES Y CONSULTO RUT Auditores Externos: 80.276.200-3 INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES A los señores Accionistas de FORUM Servicios Financieros S.A. Hemos auditado los balances generales consolidados de FORUM Servicios Financieros S.A. y filial al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en estas fechas. La preparación de dichos estados financieros consolidados (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de FORUM Servicios Financieros S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos. El Análisis razonado y los Hechos relevantes adjuntos no forman parte integral de estos estados financieros; por lo tanto este informe no se extiende a los mismos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de FORUM Servicios Financieros S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Como se indica en Nota 32 a los estados financieros, a partir del 10 de enero de 2010 la Sociedad y su filial adoptarán como principios de contabilidad generalmente aceptados las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Superintendencia de Valores y Seguros 3 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2009 Como se indica en Nota 3 a los estados financieros, la Sociedad modificó el criterio de registro de comisiones por colocación de seguros. Enero 22, 2010 Nombre de la persona autorizada: JUAN ECHEVERRIA GONZALEZ RUT de la persona autorizada: 6.612.954-3 Superintendencia de Valores y Seguros 4 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS ACTIVOS NUMERO NOTA 5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 31 12 2009 31 12 2008 ACTUAL ANTERIOR 199.703.292,00 186.262.170,00 5.11.10.10 Disponible 23 3.161.935,00 1.737.442,00 5.11.10.20 Depósitos a plazo 23 13.000.910,00 11.386.658,00 5.11.10.30 Valores negociables (neto) 4 4.635.254,00 4.215.904,00 5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 5 154.226.412,00 142.313.645,00 5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 5 2.066.942,00 1.875.075,00 5.11.10.60 Deudores varios (neto) 5 2.297.802,00 1.028.655,00 5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 0,00 0,00 5.11.10.80 Existencias (neto) 0,00 0,00 476.526,00 0,00 0,00 0,00 5.11.10.90 Impuestos por recuperar 7 5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 5.11.20.20 Impuestos diferidos 0,00 0,00 5.11.20.30 Otros activos circulantes 9 16.577.014,00 19.957.996,00 5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 8 3.260.497,00 3.746.795,00 0,00 0,00 195.957,00 337.713,00 5.12.10.00 Terrenos 0,00 0,00 5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 0,00 0,00 5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 5.12.30.00 Maquinarias y equipos 10 1.929.945,00 1.886.780,00 5.12.40.00 Otros activos fijos 10 2.207.346,00 2.055.792,00 5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 5.12.60.00 Depreciación (menos) 5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas Superintendencia de Valores y Seguros 0,00 0,00 3.941.334,0 3.604.859,0 195.773.227,0 216.089.551,0 0,00 0,00 5 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ACTIVOS 5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0,00 0,00 5.13.10.30 Menor valor de inversiones 0,00 0,00 5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0,00 0,00 5.13.10.50 Deudores a largo plazo 183.089.326,00 194.308.208,00 5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 5 0,00 0,00 5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 0,00 0,00 5.13.10.70 Intangibles 0,00 0,00 0,0 0,0 5.13.10.80 Amortización (menos) 5.13.10.90 Otros 11 10.673.247,00 19.219.256,00 5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 8 2.010.654,00 2.562.087,00 395.672.476,00 402.689.434,00 5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 6 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS PASIVOS NUMERO NOTA 5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES dia mes año dia mes año 31 12 2009 31 12 2008 ACTUAL ANTERIOR 168.902.841 181.253.650 5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 12 25.094.556 38.066.057 5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 12 56.012.216 46.227.554 5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 15 11.800.000 4.885.000 5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 15 32.819.203 52.600.524 5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0 5.21.10.60 Dividendos por pagar 0 0 15.746.406 13.161.450 0 0 5.21.10.70 Cuentas por pagar 31 5.21.10.80 Documentos por pagar 5.21.10.90 Acreedores varios 4.954.994 3.567.613 5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 6 17.232.485 16.734.540 5.21.20.20 Provisiones 16 2.476.113 2.464.914 936.906 1.025.721 0 1.069.550 0 0 891.774 786.751 5.21.20.30 Retenciones 5.21.20.40 Impuesto a la renta 7 5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 5.21.20.60 Impuestos diferidos 7 5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 13 5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 938.188 663.976 170.147.119 168.351.127 5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 14 74.815.795 38.289.119 5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 15 93.447.880 122.315.865 5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 0 0 5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 0 0 0 3.023.815 0 0 5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 5.22.60.00 Provisiones largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 6 7 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado PASIVOS 5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 7 766.959 755.175 5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 17 1.116.485 3.967.153 18 28.106 47.323 56.594.410 53.037.334 35.179.886 24.184.441 5.24.20.00 Reserva revalorización capital 0 0 5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 0 0 484.601 484.601 20.929.923 28.368.292 0 0 5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 5.24.10.00 Capital pagado 19 5.24.40.00 Otras reservas 19 5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 5.24.52.00 Utilidades acumuladas 19 0 10.995.445 5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 19 408.982 0 5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 19 21.338.905 17.372.847 0 0 5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 5.20.00.00 TOTAL PASIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 395.672.476 402.689.434 8 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA 5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION dia mes año dia mes año 31 12 2009 31 12 2008 ACTUAL ANTERIOR 23.469.791 25.361.289 54.627.303 53.218.581 5.31.11.11 Ingresos de explotación 96.499.258 92.769.728 5.31.11.12 Costos de explotación (menos) 41.871.955 39.551.147 31.157.512 27.857.292 2.081.376 -3.936.784 581.680 837.678 5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) 5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 5.31.12.10 Ingresos financieros 5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 0 0 144.860 167.831 5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0 5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 0 0 5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 20 5.31.12.60 Gastos financieros (menos) 5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 0 0 112 22.846 5.31.12.80 Corrección monetaria 21 1.353.114 -4.914.157 5.31.12.90 Diferencias de cambio 22 1.834 -5.290 25.551.167 21.424.505 -4.183.574 -4.004.854 0 0 5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 7 5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO Superintendencia de Valores y Seguros 21.367.593 17.419.651 18 -28.688 -46.804 19 21.338.905 17.372.847 0 0 21.338.905 17.372.847 9 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA 5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) 5.41.11.60 Intereses pagados (menos) 5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) 5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) 5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) 5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 5.41.12.05 Colocación de acciones de pago dia mes año dia mes año 31 12 2009 31 12 2008 ACTUAL ANTERIOR 38.775.487 -22.819.085 305.970.583 301.138.609 581.680 837.678 0 0 9.994.367 8.815.983 248.551.203 306.946.572 22.784.332 17.305.774 3.055.962 2.418.451 305 476 3.379.341 6.940.082 -34.468.023 38.727.830 0 0 65.694.152 15.230.610 5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 46.927.264 5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 0 0 5.41.12.10 Obtención de préstamos 5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 11.731.600 5.231.835 5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) 17.829.734 16.150.944 5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0 5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) 34.731.377 915.810 5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) 51.271.450 8.085.496 0 0 3.052.186 3.364.752 0 0 5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) Superintendencia de Valores y Seguros 10 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO 5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 125.528 5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) 5.009.028 19.349 5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -1.496.392 412.630 5.41.13.05 Ventas de activo fijo 0 0 5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0 5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0 5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 0 0 5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 689.204 235.928 276.574 5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) 0 0 5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 0 5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0 5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0 5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) 5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) 5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE Superintendencia de Valores y Seguros 23 0 0 1.260.464 0 2.811.072 16.321.375 647.023 -946.560 3.458.095 15.374.815 17.340.004 1.965.189 20.798.099 17.340.004 11 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA 5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio dia mes año dia mes año 31 12 2009 31 12 2008 ACTUAL ANTERIOR 21.338.905 17.372.847 0 0 5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 0 0 5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0 5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0 5.50.20.00 Resultado en venta de activos 5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 5.50.30.10 Amortización de intangibles 5.50.30.15 Castigos y provisiones 16 0 0 7.175.070 11.943.799 338.790 515.749 0 0 15.632.031 11.279.440 5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 0 0 5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0 5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 0 0 5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0 5.50.30.40 Corrección monetaria neta 21 -1.353.114 4.914.157 5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 22 -1.834 5.290 5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) 23 13.912.272 9.719.972 5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 23 6.471.469 4.949.135 14.123.207 -48.460.340 8.350.847 -46.090.036 5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 5.50.40.10 Deudores por venta 5.50.40.20 Existencias 5.50.40.30 Otros activos 5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) 5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 5.772.360 -2.370.304 -3.890.383 -3.722.195 -4.557.021 -4.888.154 12 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado CONCILIACION FLUJO - RESULTADO 5.50.50.20 Intereses por pagar 2.668.402 5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 18 5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN Superintendencia de Valores y Seguros 542.683 -1.486.927 96.221 -411.344 397.782 -103.493 129.273 28.688 46.804 38.775.487 -22.819.085 13 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Inscripción en el Registro de Valores (nota 1) La Sociedad Matriz se encuentra inscrita en el Registro de Valores bajo el Número 520 y por lo tanto, está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. Por escritura pública de fecha 10 de agosto de 1993, publicada en el Diario Oficial el 21 de agosto de 1993, se constituyó Leasing Pacífico Sur S.A., comenzando sus operaciones en marzo de 1994. Posteriormente, los accionistas acordaron modificar la razón social de la Sociedad por la de Forum Leasing S.A. y su objeto social, el cual, es abordar negocios de leasing, entendiéndose por tales aquellos que consisten en el arriendo con o sin promesa de compraventa de toda clase de bienes muebles e inmuebles, propios o ajenos, para lo cual podrá comprar, vender o enajenar a cualquier título, permutar, dar y tomar en arrendamiento y promesa de compraventa y otros controles preparatorios de la compraventa de dichos bienes. Con fecha 4 de abril de 2000, se redujo a escritura pública el Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas de Forum Leasing S.A., celebrada el 30 de marzo de 2000, en que se acordó la fusión de las sociedades Forum Leasing S.A. y Forum Crédito S.A., mediante el aporte de la totalidad de los activos y pasivos de esta última a la primera. Para efectos financieros, esta fusión se entiende practicada al 1 de enero de 2000. En la misma Junta se acordó modificar la razón social por la de Forum Servicios Financieros S.A. y ampliar el objeto de la Sociedad, en el sentido de que podrá efectuar toda clase de operaciones de crédito de dinero, a excepción de aquellas reservadas por ley a las empresas bancarias e instituciones financieras. Con fecha 30 de junio de 2005, se redujo a escritura pública el Acta de Junta General Extraordinaria de Accionistas de Forum Servicios Financieros S.A., celebrada el 22 de Junio de 2005, en que se acordó ampliar el giro de la sociedad para que pueda realizar operaciones de factoring como también prestar servicios de administración de cartera y comisión de cobranza de seguros. Superintendencia de Valores y Seguros 14 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) a) Período cubierto Los presentes estados financieros consolidados corresponden al período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, los cuales se presentan en forma comparativa con los estados financieros del mismo período del año anterior (1 de enero y 31 de diciembre de 2008). b) Bases de preparación de estos estados financieros consolidados Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros. De existir discrepancias, primarán las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros sobre los principios de contabilidad generalmente aceptados del Colegio de Contadores de Chile A.G. c) Bases de Consolidación Los presentes estados financieros consolidados incluyen los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivos de la Sociedad Matriz y su filial que se detalla al final de esta nota. Los efectos de las transacciones realizadas con la empresa filial se han eliminado al consolidar y se ha reconocido la participación de los accionistas minoritarios, presentada como Interés Minoritario en el Balance General consolidado y en el Estado Consolidado de Resultados. d) Corrección monetaria y diferencias de cambio Los estados financieros consolidados han sido ajustados para reconocer los efectos de la variación en el poder adquisitivo de la moneda ocurrida en los respectivos períodos. Para estos efectos, se han aplicado las disposiciones vigentes que establecen que los activos y pasivos no monetarios al cierre de cada período y el patrimonio inicial y sus variaciones deben actualizarse con efecto en resultados. Además, las cuentas de ingresos y gastos fueron corregidas monetariamente para expresarlas a valores de cierre. Las actualizaciones han sido determinadas a base de los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, que aplicado con desfase de un mes experimentó una variación de -2,3% para el período 2009 (8,9% en 2008). Superintendencia de Valores y Seguros 15 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Los saldos en moneda extranjera y unidades reajustables incluidas en el balance general consolidado, han sido traducidos a pesos al cierre de cada período, de acuerdo al tipo de cambio determinado por el Banco Central de Chile y al valor de cierre de la unidad reajustable. Los tipos de cambios y unidades reajustables fueron los siguientes: $ por unidad Unidad de Fomento Dólar estadounidense 2009 2008 $ $ 20.942,88 21.452,57 507,10 636,45 e) Bases de presentación Los estados financieros consolidados proforma del período anterior han sido actualizados en un -2,3 % para efectos de permitir una mejor comparación. f) Depósitos a plazo Los Depósitos a plazo se presentan valorizados al valor de inversión más los intereses devengados al cierre del período. g) Valores negociables Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, bajo este concepto, se han clasificado cuotas de fondos mutuos de renta fija valorizados al valor de la cuota a la fecha de cierre. h) Deudores por venta a corto y a largo plazo Corresponde principalmente a operaciones de crédito otorgados por la Sociedad Matriz para el financiamiento de compras de vehículos, tales como automóviles, camionetas y camiones, cuyo Superintendencia de Valores y Seguros 16 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) saldo se presenta al valor nominal de las cuotas vigentes al cierre de cada período, neto de intereses por devengar. Los intereses devengados se presentan bajo Ingresos de explotación en el estado de resultados. Los bienes adjudicados y recuperados de clientes, clasificados en Otros activos circulantes, se contabilizan al valor de mercado estimado a la fecha de cierre. i) Contratos de leasing a corto y largo plazo Las operaciones de leasing de la Sociedad Matriz son efectuadas en la modalidad de leasing financiero y consisten en ceder bienes en arriendo con opción de compra. Los bienes bajo contrato incluyen vehículos, maquinarias, equipos y cualquier otro bien de capital. El saldo indicado en este rubro se presenta de acuerdo a los valores nominales de las cuotas, expresados en pesos según la unidad de reajustabilidad de la moneda pactada vigente al cierre de cada período, netos de intereses por devengar. La proporción de los contratos con vencimiento hasta un año se presenta bajo el Activo circulante y aquella con vencimiento superior a un año bajo otros activos. Los reajustes e intereses devengados se presentan bajo Ingresos de explotación en el estado de resultados. Los bienes recuperados de clientes, clasificados en Otros activos circulantes, se han contabilizado al valor de mercado estimado a la fecha de recuperación. j) Estimación de deudores incobrables La estimación de deudores incobrables para las operaciones de crédito y leasing, se determina de acuerdo a un estudio basado en el comportamiento de la cartera de crédito de la empresa. Este método permite reflejar las pérdidas estimadas de la cartera en función de el tipo de producto, el tramo de mora, la clasificación del crédito y los documentos por cobrar del deudor, principalmente. Los documentos mantenidos por la Sociedad Matriz se provisionan como sigue: Cheques en cartera y facturas Superintendencia de Valores y Seguros 17 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) por cobrar Factoring 2% Cheques protestados Factoring 10% Cheques en cartera 10% Cheques protestados 80% k) Otros activos circulantes Bajo esta cuenta se ha incluido al 31 de diciembre de 2009 y 2008, principalmente preevaluación de créditos, los que se difieren en el plazo de duración del contrato, inversión en bonos securitizados, los que se contabilizan a su valor de adquisición más intereses devengados y más el reconocimiento de los excedentes devengados al cierre del período, netos de los prepagos recibidos por estos instrumentos y bienes recuperados de las operaciones de leasing y crédito. l) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan valorizados a su costo de adquisición corregido monetariamente. m) Depreciación del activo fijo La depreciación del período ha sido calculada según el método lineal, considerando la vida útil estimada de los bienes, y se presenta bajo el rubro Gastos de administración y ventas en el estado de resultados. n) Otros activos largo plazo Bajo este ítem se presentan principalmente, preevaluaciones de crédito, las que se amortizan en el plazo de duración de los contratos celebrados y la inversión en bonos securitizados, los que se contabilizan a su valor de adquisición más intereses devengados y más el reconocimiento de los excedentes devengados al cierre del período, netos de los prepagos recibidos por estos instrumentos. o) Obligaciones con el público Superintendencia de Valores y Seguros 18 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) En este rubro se presenta la obligación por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad a su valor nominal mas reajustes e intereses devengados al cierre de cada período. Los respectivos intereses y reajustes se llevan a resultado bajo la cuenta Costos de explotación. p) Impuesto a la renta e impuestos diferidos De acuerdo a las disposiciones legales al cierre de cada período, las Sociedades han constituido provisión para Impuesto a la Renta de Primera Categoría de acuerdo a la normativa vigente. Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario y el balance financiero se registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico Nro. 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos. q) Acreedores varios Al cierre de cada período, se presentan bajo este rubro, principalmente preevaluaciones de créditos por pagar, provenientes de la Sociedad Matriz. r) Vacaciones del personal El costo anual de vacaciones del personal se reconoce sobre base devengada. s) Gastos de emisión y colocación de títulos accionarios y de títulos de deuda La Sociedad Matriz presenta bajo la cuenta Otros activos circulantes y Otros activos de largo plazo los gastos de emisión y colocación de títulos de deuda incurridos en los períodos 2003, 2005, 2006, 2007 y 2008, los cuales son amortizados linealmente en el plazo de la emisión. La amortización se presenta bajo la cuenta Costos de explotación. t) Efectivo y efectivo equivalente Superintendencia de Valores y Seguros 19 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) La composición del saldo del efectivo y efectivo equivalente considera los saldos de caja y banco clasificados como Disponible y las inversiones financieras de fácil liquidación (depósitos a plazo y cuotas de fondos mutuos de renta fija), pactadas en un máximo de noventa días. Bajo flujos originados por actividades de operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro social, incluyendo los ingresos por cuotas de arriendo de bienes entregados en leasing, ingresos por cuotas por pagos de créditos automotrices, intereses pagados y en general todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que el concepto operacional utilizado en este estado es más amplio que el considerado en el estado de resultados. u) Devengamientos de ingresos Los Ingresos de explotación corresponden a reajustes e intereses devengados provenientes de las operaciones de leasing y de crédito, rentabilidades originadas por seguros, excedentes de los bonos subordinados y comisiones devengadas y percibidas por la cobranza de crédito y leasing, los cuales se registran de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico Nro.70 del Colegio de Contadores de Chile A.G. v) Software computacional Las Sociedades han adquirido software como paquetes computacionales que se amortizan en un período de dos años. w) Operaciones de Derivados La Sociedad mantiene contratos de derivados, consistentes en Swap de tasa de interés, los cuales de acuerdo al boletín Técnico No.57 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G., son clasificados como Contratos de Inversión, presentándose en los estados financieros en el rubro otros activos circulantes / otros pasivos circulantes, según corresponda el monto neto entre el derecho y la obligación valorizado a su valor justo. Los cambios en estos contratos son reconocidos como resultado del período en que se originó dicho cambio. Superintendencia de Valores y Seguros 20 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Criterios Contables Aplicados (nota 2) Sociedades Incluídas en la Consolidación PORCENTAJE DE PARTICIPACION RUT NOMBRE SOCIEDAD 31-12-2009 DIRECTO 96.831.840-3 ECASA S.A. 99,0000 Superintendencia de Valores y Seguros INDIRECTO 0, 31-12-2008 TOTAL 99,0000 TOTAL 99,0000 21 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cambios Contables (nota 3) Durante 2009, la Sociedad cambió el método de registro de ingresos por comisiones por colocación de seguros automotrices, los que eran registrados sobre base devengada, pasando a ser registrados sobre base percibida; dicho cambio se basa en que en la actualidad los ingresos recibidos por estas comisiones, resultan no ser reembolsables en caso de prepagos o término anticipado del contrato general de financiamiento por parte de Forum Servicios Financieros S.A.. El efectuar dicho cambio implicó reconocer un mayor ingreso en 2009 por M$3.650.000. Durante el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2009, no se han producido otros cambios contables en relación al período anterior que puedan afectar la interpretación de estos estados financieros. Superintendencia de Valores y Seguros 22 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Valores Negociables (nota 4) Corresponde a inversiones en cuotas de fondos mutuos de renta fija, valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2g). Superintendencia de Valores y Seguros 23 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Valores Negociables (nota 4) Composición del Saldo VALOR CONTABLE INSTRUMENTOS 31-12-2009 ACCIONES BONOS 31-12-2008 0 0 0 0 4.635.254 4.215.904 CUOTAS DE FONDOS DE INVERSIÓN 0 0 PAGARES DE OFERTA PÚBLICA 0 0 LETRAS HIPOTECARIAS 0 0 4.635.254 4.215.904 CUOTAS DE FONDOS MUTUOS TOTAL VALORES NEGOCIABLES Superintendencia de Valores y Seguros 24 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5) Corresponde a operaciones de crédito vigentes al cierre de cada período, valorizadas como se explica en Nota 2 h), las que ascienden a M$ 153.253.300 (M$ 140.859.748 en 2008), y a Facturas por cobrar por M$ 973.112 (M$ 1.453.897 en 2008) lo que da un total de M$ 154.226.412 (M$ 142.313.645 en 2008) para el corto plazo. Bajo Deudores a largo plazo, las operaciones de crédito ascienden a M$ 183.089.326 (M$ 194.308.208 en 2008). Los créditos clasificados de acuerdo a su vencimiento son los siguientes: Concepto 2009 2008 M$ M$ Colocaciones a corto plazo: Contratos hasta 1 año en moneda nacional no reaj. 217.425.697 206.632.295 Intereses diferidos (58.940.294) (61.397.924) Provisión sobre contratos ( 5.232.103) ( 4.374.623) ----------- ----------- 153.253.300 140.859.748 =========== =========== Contratos de 1 a 3 años en moneda nacional no reaj. 212.430.881 225.473.121 Total Colocaciones a largo plazo: Contratos a más de 3 años en moneda nacional no reaj.21.179.723 25.983.808 Intereses diferidos (44.521.908) (51.415.694) Provisión sobre contratos ( 5.999.370) ( 5.733.027) ----------- ----------- 183.089.326 194.308.208 =========== =========== Total Superintendencia de Valores y Seguros 25 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5) Deudores Corto y Largo Plazo CIRCULANTES LARGO PLAZO RUBRO HASTA 90 DÍAS MAS DE 90 HASTA 1 AÑO TOTAL CIRCULANTE SUBTOTAL 31-12-2009 Deudores por ventas Estimación deudores incobrables Documentos por cobrar Estimación deudores incobrables 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 39.864.629 36.672.067 119.593.886 110.016.202 159.458.515 154.226.412 142.313.645 183.089.326 194.308.208 0 0 0 0 5.232.103 0 0 0 0 2.449.761 2.505.489 0 0 2.449.761 2.066.942 1.875.075 0 0 0 0 0 0 382.819 0 0 0 0 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO Superintendencia de Valores y Seguros TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 0 0 TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 183.089.326 194.308.208 26 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Los saldos y transacciones con entidades relacionadas se presentan como se detalla a continuación: a) Documentos y cuentas por pagar: El saldo por cobrar y pagar a corto plazo con la empresa Forum Distribuidora S.A., corresponde a transacciones de cuenta corriente mercantil, las que se presentan en pesos no reajustable y devengan una tasa de interés anual promedio de 0,84%. El saldo por pagar a Banco BBVA, corresponde a préstamos expresados en pesos no reajustables a una tasa de interés promedio mensual para obligaciones de corto plazo y largo plazo de 0,29%. Los Contratos de Swap que se mantienen con el Banco BBVA, están clasificados según nota 2 w), en el rubro de otros activos o pasivos circulantes de acuerdo a su valor justo neto. b) Remuneraciones y dietas al Directorio: No hay. Superintendencia de Valores y Seguros 27 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Documentos y Cuentas por Pagar CORTO PLAZO RUT LARGO PLAZO SOCIEDAD 31-12-2009 97.032.000-8 BANCO BBVA TOTALES 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 17.232.485 16.734.540 0 3.023.815 17.232.485 16.734.540 0 3.023.815 Superintendencia de Valores y Seguros 28 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6) Transacciones 31-12-2009 NATURALEZA DE LA SOCIEDAD RUT DESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN RELACIÓN BANCO BBVA 97.032.000-8 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO INTERESES Y GASTOS PAGADOS INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO DISTRIBUIDORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.217.000-0 INDUMOTORA AUTOMOTRIZ S.A. 93.297.000-7 FORUM DISTRIBUIDORA S.A. FORUM DISTRIBUIDORA S.A. INMOBILIARIA PACIFICO SUR S.A. 31-12-2008 EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO EFECTOS EN RESULTADOS (CARGO)/ABONO MONTO 933 -933 651.527 -651.527 SERVICIOS RECIBIDOS 61.963 -61.963 69.586 -69.586 SERVICIOS PRESTADOS 24.284 24.284 39.416 39.416 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO SERVICIOS RECIBIDOS 43.884 -43.884 34.732 -34.732 ACCIONISTAS INDIRECTOS CO COMPRA DE VEHICULO EN LEASING 21.336 21.336 0 0 96.726.670-1 ADMINISTRACION COMUN SERVICIOS RECIBIDOS 0 0 18.614 -18.614 96.726.670-1 ADMINISTRACION COMUN SERVICIOS PRESTADOS 82.138 82.138 82.399 82.399 96.997.470-3 ADMINISTRACION COMUN ARRIENDOS RECIBIDOS 169.027 -169.027 162.118 -162.118 Superintendencia de Valores y Seguros 29 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) a) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad ha provisionado Impuesto a la Renta de acuerdo a la normativa vigente en nota 2 p), según el siguiente detalle: 2009 M$ Pagos Provisionales Mensuales 2008 M$ 4.456.843 3.644.446 Credito Sence 67.197 63.135 Donaciones 41.733 41.925 Impuesto por Recuperar 13.819 12.499 Provisión de Impuesto a la Renta (4.103.066) (4.831.555) ---------- Total Impuesto por recuperar (Pagar) 476.526 ========== ---------(1.069.550) ========== b) Impuestos diferidos La Sociedad ha dado reconocimiento integral a los impuestos diferidos, en conformidad con lo establecido por el Boletin Técnico Nro 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., sus boletines complementarios y a la Circular Número 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 27 de enero de 2000. Los saldos por este concepto se muestran en la siguiente página. Superintendencia de Valores y Seguros 30 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos Diferidos 31-12-2009 CONCEPTOS IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO CORTO PLAZO 31-12-2008 IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO DIFERENCIAS TEMPORARIAS PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES INGRESOS ANTICIPADOS 1.014.788 933.319 0 0 580.505 1.161.010 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.073 0 0 0 78.840 0 0 0 AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0 ACTIVOS EN LEASING 0 0 0 0 0 0 0 0 GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 0 0 0 0 0 0 0 INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 297.050 0 0 0 237.222 0 0 0 PROVISIÓN DE VACACIONES OTROS EVENTOS OTRAS PROVISIONES DEUDORES POR LEASING INTERESES DIFERIDOS ACTIVO FIJO TRIBUTARIO 0 0 656.236 389.929 0 0 754.759 487.814 84.651 37.448 0 0 104.016 42.832 0 0 183.045 390.636 0 0 255.265 510.528 0 0 CUOTAS VENCIDAS 33.603 0 0 0 34.947 0 0 0 SEGUROS 80.003 31.736 0 0 504.573 551.844 0 0 BONO SUBORDINADO 0 0 383.865 0 0 0 158.958 317.916 GASTOS DIFERIDOS 0 0 1.620.322 1.770.169 0 0 1.654.667 2.215.659 BIENES RECUPERADOS 0 0 8.564 0 0 0 13.735 0 CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0 PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0 1.777.213 1.393.139 1.795.368 2.266.214 2.582.119 3.021.389 OTROS TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 2.668.987 2.160.098 31 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 7) Impuestos a la Renta ITEM 31-12-2009 Gasto tributario corriente (provisión impuesto) 31-12-2008 -4.103.066 Ajuste gasto tributario -4.831.555 0 -73.577 -80.508 1.037.510 Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 0 Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0 Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0 Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio Otros cargos o abonos a la cuenta TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 0 -137.232 -4.183.574 -4.004.854 32 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Contratos de Leasing Corto y Largo Plazo y Activos para Leasing (nota 8) Contratos de leasing Las operaciones vigentes al 31 de diciembre de 2009 y 2008, valorizadas como se explica en Nota 2 i), fueron clasificadas de acuerdo a su vencimiento como sigue: 2009 2008 M$ M$ 3.860.211 4.439.759 CONTRATOS DE LEASING DE CORTO PLAZO: Contratos hasta 1 año en moneda nacional reaj. Intereses diferidos Provisión sobre contratos de leasing Total (497.948) (101.766) (611.861) ( 81.103) --------- --------- 3.260.497 3.746.795 ========= ========= 2.245.895 2.862.488 47.802 7.007 CONTRATOS DE LEASING DE LARGO PLAZO: Contratos a más de 1 y menos de 3 años en moneda nacional reajustable Contratos a más de 3 años en moneda nacional reajustable Intereses diferidos (220.287) (251.950) Provisión sobre contratos de leasing ( 62.756) ( 55.458) Total --------- --------- 2.010.654 2.562.087 ========= ========= Superintendencia de Valores y Seguros 33 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 9) Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente: Concepto 2009 2008 M$ M$ Preevaluación de créditos 8.657.307 8.454.538 Bono subordinado securitizado (1) y (2) 4.800.987 7.765.729 Bienes recuperados 2.326.964 2.458.930 Impuesto de Timbres y Estampillas (bonos) 381.914 700.615 Intereses diferidos de bonos (porción corto plazo) 211.737 293.341 Intereses diferidos efectos de comercio(porcion CP) 77.675 56.031 Comisiones en colocación de bonos 49.759 81.448 Comisión securitización 37.776 36.907 Impuestos bancarios (créditos a corto plazo) 28.156 106.823 Otros menores Total 4.739 3.634 ---------- ---------- 16.577.014 19.957.996 ========== ========== (1) La Sociedad al 31 de diciembre de 2009 mantiene dos bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación: a) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 23 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice S.A., en febrero de 2006. b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 4 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banco Itaú S.A. en octubre de 2006. Superintendencia de Valores y Seguros 34 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros Activos Circulantes (nota 9) (2) La Sociedad al 31 de diciembre de 2008 mantiene cuatro bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación: a) Tres bonos subordinado correspondiente a la formación de los Patrimonios separados números 11, 17 y 20 generados a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice S.A., en octubre de 2003, noviembre de 2004 y mayo de 2005, respectivamente. b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del patrimonio separado número 10 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banchile S.A. en noviembre de 2005. Estas inversiones se han contabilizado de acuerdo al criterio descrito en nota 2 k). Superintendencia de Valores y Seguros 35 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Al cierre de cada período la composición por rubros de esta cuenta según lo descrito en nota 2 l), es la siguiente: Concepto 2009 2008 M$ M$ Maquinarias y Equipos - Computadores e Impresoras 901.568 891.426 - Hardware 655.522 635.484 - Otros equipos 209.537 208.341 - Equipos e Instalaciones Telefónicas 163.318 151.529 --------- --------- 1.929.945 1.886.780 ========= ========= - Software 750.819 709.346 - Instalaciones 762.371 686.517 - Muebles 658.126 620.304 Otros Activos fijos - Otros menores 36.030 39.625 --------- --------- 2.207.346 2.055.792 ========= ========= Superintendencia de Valores y Seguros 36 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Activos Fijos (nota 10) Por concepto de Depreciación, el cargo efectuado en resultados durante el período terminado al 31 de diciembre de 2009 asciende a M$ 338.790 (M$ 515.750 en 2008). Superintendencia de Valores y Seguros 37 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 11) Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente: Concepto Preevaluación de créditos 2009 2008 M$ M$ 9.762.496 11.675.314 - 6.014.875 Impuesto de timbres de bonos 470.949 833.247 Intereses diferidos bonos 187.483 390.037 Garantías entregadas 178.246 171.090 65.151 84.618 8.922 21.869 Bono subordinado securitizado (1) Comisiones en colocación de bonos Comisión securitización Impuestos bancarios de créditos a largo plazo Total - 28.206 ---------- ---------- 10.673.247 19.219.256 ========== ========== (1) La Sociedad al 31 de diciembre de 2008 mantiene dos bonos subordinados securitizados como se detalla a continuación: a) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 23 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Bice S.A., en febrero de 2006. b) Un bono subordinado correspondiente a la formación del Patrimonio separado número 4 generado a partir de la venta de parte de su cartera a Securitizadora Banco Itaú S.A. en octubre de 2006. Superintendencia de Valores y Seguros 38 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros (de Otros activos) (nota 11) Estas inversiones se han contabilizado de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 n). Superintendencia de Valores y Seguros 39 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 12) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 40 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 12) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 31-12-2009 EUROS 31-12-2008 31-12-2009 YENES 31-12-2008 31-12-2009 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 TOTALES U.F. 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 Corto Plazo (código 5.21.10.10) 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6.793.591 0 6.793.591 97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 438.949 0 438.949 97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.849.041 15.525.916 3.849.041 15.525.916 97.080.000-K BANCO BICE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.557.906 6.538.053 3.557.906 6.538.053 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.409.499 5.585.774 14.409.499 5.585.774 97.041.000-7 BANCO ITAU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.217.819 0 1.217.819 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.278.110 1.965.955 3.278.110 1.965.955 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 25.094.556 38.066.057 25.094.556 38.066.057 MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24.452.000 37.031.316 24.452.000 37.031.316 Tasa int prom anual 4,73% 10,09% Largo Plazo (código 5.21.10.20) 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.069.245 13.775.517 5.069.245 13.775.517 97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 21.652.254 13.833.531 21.652.254 13.833.531 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 800.670 4.312.144 800.670 4.312.144 97.030.000-7 BANCO ESTADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14.641.095 1.651.881 14.641.095 1.651.881 97.041.000-7 BANCO ITAU 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10.804.933 6.273.800 10.804.933 6.273.800 97.080.000-K BANCO BICE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 928.159 1.761.413 928.159 1.761.413 97.053.000-2 BANCO SECURITY 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.031.758 88.313 2.031.758 88.313 97.051.000-1 BANCO DEL DESARROLLO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4.530.955 0 4.530.955 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 84.102 0 84.102 0 OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 56.012.216 46.227.554 56.012.216 46.227.554 Superintendencia de Valores y Seguros 41 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 12) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 0 0 0 0 0 53.333.500 43.421.397 53.333.500 43.421.397 42 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo (nota 12) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo TIPOS DE MONEDAS $ NO REAJUSTABLES RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA DOLARES 31-12-2009 EUROS 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 Tasa int prom anual Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) YENES 31-12-2009 31-12-2008 OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS 31-12-2009 31-12-2008 TOTALES U.F. 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 6,15% 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 7,89% 0,0000 100,0000 Superintendencia de Valores y Seguros 43 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros Pasivos Circulantes (nota 13) Al 31 de diciembre de 2009 se han clasificado bajo este concepto según nota 2 w), los Contratos de Swap de tasa de Interés con el banco BBVA, en pesos por M$(1.384.819) y en UF por M$446.631; lo que da un saldo neto de M$(938.188).- Al 31 de diciembre de 2008 se han clasificado bajo este concepto según nota 2 w), los Contratos de Swap de tasa de Interés con el banco BBVA, en pesos por M$(459.500) y en UF por M$(204.476); lo que da un saldo neto de M$(663.976).- Superintendencia de Valores y Seguros 44 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 14) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 45 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 14) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Pesos no reajusta 14.626.000 15.000.000 0 0 0 0 29.626.000 97.004.000-5 BANCO DE CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA U.F. 0 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA Pesos no reajusta 97.023.000-9 BANCO CORPBANCA 97.030.000-7 BANCO ESTADO 97.030.000-7 97.030.000-7 6,15% 11.415.268 0 0 0 0 0 0 0 2.825.000 0 0 0 0 0 2.825.000 Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BANCO ESTADO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BANCO ESTADO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO U.F. 0 97.030.000-7 BANCO ESTADO Pesos no reajusta 97.030.000-7 BANCO ESTADO 97.041.000-7 BANCO ITAU 97.041.000-7 6,15% 0 3.836.679 0 0 0 0 0 0 0 18.617.795 0 0 0 0 0 18.617.795 Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BANCO ITAU Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.041.000-7 BANCO ITAU Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.041.000-7 BANCO ITAU U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.041.000-7 BANCO ITAU Pesos no reajusta 1.150.000 0 0 0 0 0 1.150.000 Superintendencia de Valores y Seguros 6,15% 6,15% 0 13.194.874 6.535.153 46 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 14) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 97.041.000-7 BANCO ITAU Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.018.000-1 BANCO SCOTIABANK Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 BANCO SECURITY Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 BANCO SECURITY Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 BANCO SECURITY Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 BANCO SECURITY U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.053.000-2 BANCO SECURITY Pesos no reajusta 0 0 0 0 0 0 0 0 1.743.945 97.053.000-2 BANCO SECURITY Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BANCO BICE Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BANCO BICE Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BANCO BICE Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BANCO BICE U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.080.000-K BANCO BICE Pesos no reajusta 5.300.000 0 0 0 0 0 5.300.000 97.080.000-K BANCO BICE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Dólares 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Euros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Yenes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO U.F. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 6,15% 1.563.200 47 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo (nota 14) Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo AÑOS DE VENCIMIENTO RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL MONEDA INDICE DE MAS DE 10 AÑOS MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10 REAJUSTE 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Pesos no reajusta 97.036.000-K BANCO SANTANDER SANTIAGO Otras monedas TOTAL Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) MONTO PLAZO TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 9.200.000 8.097.000 0 0 0 0 17.297.000 0 0 0 0 0 0 0 51.718.795 23.097.000 0 0 0 74.815.795 TASA DE INTERES ANUAL PROMEDIO FECHA CIERRE PERÍODO ANTERIOR TOTAL LARGO PLAZO AL CIERRE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 6,15% 0 0 0 38.289.119 0,0000 100,0000 Superintendencia de Valores y Seguros 48 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 15) Bajo este rubro se presentan bonos de las siguientes características: 1) Serie D Con fecha 14 de marzo de 2005, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie D, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 324 del 6 de febrero de 2003, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 6.450.000 divididos en 129 títulos de M$ 50.000. Los bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 1 de septiembre del 2005, con una tasa de interés del 6% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de marzo y 1 de septiembre de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito. 2) Serie E Con fecha 15 de julio de 2005, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 423, una emisión de bonos no reajustables al portador serie E, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 21.030.000 divididos en 4.206 títulos de $5.000.000. Los bonos se amortizan en seis años sin período de gracia y son pagaderos en doce cuotas sucesivas semestrales a partir del 1 de febrero del 2006, con una tasa de interés del 6,2% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de febrero y 1 de agosto de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito. 3) Serie F Con fecha 11 de julio de 2006, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 461, una emisión de bonos no reajustables al portador serie F, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en seis años sin período de gracia y son pagaderos en doce cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de enero del 2007, con una tasa de interés del 7,5% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de enero y 15 de julio de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito. 4) Serie G Con fecha 11 de enero de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie G, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia Superintendencia de Valores y Seguros 49 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 15) de Valores y Seguros, bajo el Nro. 461 del 11 de julio de 2006, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en tres años sin período de gracia y son pagaderos en seis cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de junio del 2007, con una tasa de interés del 6,4% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de junio y 15 de diciembre de cada año. Esta emisión está garantizada en un 100% por pagarés de crédito. 5) Serie H Con fecha 11 de mayo de 2007, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 498, una emisión de bonos no reajustables al portador serie H, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en tres años sin período de gracia y son pagaderos en seis cuotas sucesivas semestrales a partir del 30 de noviembre del 2007, con una tasa de interés del 6,24% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 30 de mayo y 30 de noviembre de cada año. 6) Serie I Con fecha 7 de agosto de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie I, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 498 del 22 de marzo de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $ 10.000.000. Los bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 7 de octubre de 2007, con una tasa de interés del 6,75% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 7 de abril y 7 de octubre de cada año. 7) Serie J Con fecha 10 de octubre de 2007, la Sociedad inscribió en el Registro de Valores y Seguros, bajo el Nro. 513, una emisión de bonos no reajustables al portador, por un monto total de 3.300.000 UF con vigencia de 10 años; con fecha 15 de noviembre de 2007 se realizo la primera emisión de bonos no reajustables al portador serie J con cargo a la linea, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de mayo de 2008, con una tasa de interés del 7,0% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de mayo y 15 de noviembre de cada año. Superintendencia de Valores y Seguros 50 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos) (nota 15) 8) Serie L Con fecha 15 de diciembre de 2007, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie L, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 513 del 10 de octubre de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 20.000.000 divididos en 2.000 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en cinco años sin período de gracia y son pagaderos en diez cuotas sucesivas semestrales a partir del 15 de junio de 2008, con una tasa de interés del 7,0% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 15 de junio y 15 de diciembre de cada año. 9) Serie M Con fecha 1 de febrero de 2008, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie M, la cual corresponde a la tercera emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 513 del 10 de octubre de 2007, colocados en el mercado nacional por un total de M$ 24.400.000 divididos en 2.440 títulos de $10.000.000. Los bonos se amortizan en 1,5 años sin período de gracia y son pagaderos en tres cuotas sucesivas semestrales a partir del 1 de agosto de 2008, con una tasa de interés del 7,1% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de febrero y 1 de agosto de cada año. 10) Serie O Con fecha 24 de julio de 2008, la Sociedad realizó una emisión de bonos serie O, la cual corresponde a la segunda emisión con cargo a la línea de bonos inscrita en la Superintendencia de Valores, bajo el Nro. 535 del 29 de mayo de 2008, colocados en el mercado nacional por un total de UF 1.000.000 divididos en 2.000 títulos de UF 500. Los bonos tendrán un plazo de vencimiento de 5 años contados a partir del 1 de abril de 2008, con una tasa de interés del 3,9% anual. El pago de interés se realiza en forma semestral, pagadero los días 1 de abril y 1 de octubre de cada año. Superintendencia de Valores y Seguros 51 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 15) Pagarés UNIDAD DE Nº DE INSCRIPCIÓN O IDENTIFICACIÓN DEL INSTRUMENTO SERIES VENCIMIENTO PAGARÉ O LÍNEA VALOR NOMINAL REAJUSTE VALOR CONTABLE COLOCACIÓN EN CHILE O EN TASA DE INTERÉS DE CRÉDITO 31-12-2009 31-12-2008 EL EXTRANJERO PRIMERA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 1 $NO REAJUSTABLE 4.700.824 01-03-2009 7,32% 0 4.885.000 NACIONAL SEGUNDA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 2 $NO REAJUSTABLE 4.667.006 26-01-2010 7,08% 5.000.000 0 NACIONAL TERCERA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 3 $NO REAJUSTABLE 4.757.555 24-02-2010 5,04% 5.000.000 0 NACIONAL CUARTA EMISION EFECTOS DE COMERCIO 4 $NO REAJUSTABLE 1.724.667 24-03-2010 4,32% 1.800.000 0 NACIONAL 11.800.000 4.885.000 TOTALES Superintendencia de Valores y Seguros 52 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos) (nota 15) Bonos Nº INSCRIPCION O MONTO NOMINAL IDENTIFICACION DEL UNIDAD DE PERIODICIDAD SERIE TASA DE INTERÉS COLOCADO VIGENTE INSTRUMENTO PLAZO FINAL REAJUSTE DEL BONO PAGO DE INTERESES PAGO DE AMORTIZACIÓN VALOR PAR 31-12-2009 COLOCACIÓN EN CHILE O EN 31-12-2008 EL EXTRANJERO Bonos largo plazo - porción corto plazo 324 DEL 14.03.2005 D 732.788 $ 6,00 01-03-2010 180 DIAS 180 DIAS 747.270 1.412.026 NACIONAL 423 DEL 15.07.2005 E 3.505.000 $ 6,20 01-08-2011 180 DIAS 180 DIAS 3.681.818 3.683.513 NACIONAL 461 DEL 11.07.2006 F 2.000.000 $ 7,50 15-07-2012 180 DIAS 180 DIAS 2.541.125 2.548.762 NACIONAL 461 DEL 11.01.2007 G 0 $ 6,40 15-12-2009 180 DIAS 180 DIAS 0 19.593.822 NACIONAL 498 DEL 11.05.2007 H 20.000.000 $ 6,24 30-05-2010 180 DIAS 180 DIAS 20.101.265 98.936 NACIONAL 498 DEL 07.04.2007 I 5.000.000 $ 6,75 07-04-2012 180 DIAS 180 DIAS 5.310.101 302.969 NACIONAL 513 DEL 15.11.2007 J 0 $ 7,00 15-11-2012 180 DIAS 180 DIAS 174.891 170.869 NACIONAL 513 DEL 15.12.2007 L 0 $ 7,00 15-12-2012 180 DIAS 180 DIAS 60.498 59.107 NACIONAL 513 DEL 01.02.2008 M 0 $ 7,10 01-08-2009 180 DIAS 180 DIAS 0 24.525.906 NACIONAL 535 DEL 01.07.2008 O 0 UF 3.90 01-04-2013 180 DIAS 180 DIAS NACIONAL Total porción corto plazo 202.235 204.614 32.819.203 52.600.524 0 715.934 NACIONAL Bonos largo plazo - porción largo plazo 324 DEL 14.03.2005 D 0 $ 6,00 01-03-2010 180 DIAS 180 DIAS 423 DEL 15.07.2005 461 DEL 11.07.2006 E 3.505.000 $ 6,20 01-08-2011 180 DIAS 180 DIAS 3.505.000 6.848.770 NACIONAL F 14.000.000 $ 7,50 15-07-2012 180 DIAS 180 DIAS 14.000.000 15.632.000 NACIONAL 498 DEL 11.05.2007 498 DEL 07.04.2007 H 0 $ 6,24 30-05-2010 180 DIAS 180 DIAS 0 19.540.000 NACIONAL I 15.000.000 $ 6,75 07-04-2012 180 DIAS 180 DIAS 15.000.000 19.540.000 NACIONAL 513 DEL 15.11.2007 J 20.000.000 $ 7,00 15-11-2012 180 DIAS 180 DIAS 20.000.000 19.540.000 NACIONAL 513 DEL 15.12.2007 L 20.000.000 $ 7,00 15-12-2012 180 DIAS 180 DIAS 20.000.000 19.540.000 NACIONAL 535 DEL 01.07.2008 O 1.000.000 UF 3,90 01-04-2013 180 DIAS 180 DIAS 20.942.880 20.959.161 NACIONAL 93.447.880 122.315.865 Total porción largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 53 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 16) a) El detalle de las provisiones al cierre de cada período es el siguiente: 2009 M$ 2008 Provisión para gastos de administración M$ 1.487.351 1.486.423 Provisión para vacaciones del personal 494.548 463.766 Otras provisiones 494.214 514.725 --------- --------- 2.476.113 2.464.914 ========= ========= Total Además, existen las siguientes provisiones que se presentan deducidas de los rubros que se indican: 2009 M$ - Deudas incobrables comerciales - deducida de 2008 M$ 101.766 81.103 62.756 55.458 5.232.103 4.374.623 5.999.370 5.733.027 Contratos de leasing a corto plazo - Deudas incobrables comerciales - deducida de Contratos de leasing a largo plazo - Deudas incobrables comerciales - deducidas de Contratos de crédito a corto plazo - Deudas incobrables comerciales - deducidas de Contratos de crédito a largo plazo Superintendencia de Valores y Seguros 54 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Provisiones y Castigos (nota 16) - Deudas incobrables comerciales - deducidas de 397.307 656.593 Documentos por cobrar y Deudores varios b) Durante el período terminado al 31 de diciembre de 2009 el monto por concepto de provisiones asciende a M$ 978.415 (M$ 5.622.118 en 2008) y por concepto de castigos asciende a M$ 14.653.616 (M$ 5.657.322 en 2008). Superintendencia de Valores y Seguros 55 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 17) Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente: Concepto 2009 2008 M$ M$ Seguros por pagar y rentabilidad 186.682 3.246.139 Gastos operacionales por pagar 886.803 680.957 43.000 40.057 ---------- --------- 1.116.485 3.967.153 ========== ========= Aporte ACEP Total Superintendencia de Valores y Seguros 56 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Interés Minotario (nota 18) Interés minoritario El siguiente cuadro muestra la participación del interés minoritario en los presentes Estados Financieros, contabilizados de acuerdo al criterio descrito en Nota 2 c). Al 31 de diciembre de 2009 Participación Interés Interés Minoritario Filial Patrimonio Resultado Minoritario Filial % M$ Filial Patrim. M$ M$ Result. M$ ____________________________________________________ Ecasa S.A. 1 2.810.571 2.868.790 28.106 28.688 Al 31 de diciembre de 2008 Participación Interés Filial Patrimonio Resultado Minoritario % Interés Minoritario Filial Filial M$ M$ Patrim. M$ Result. M$ ____________________________________________________ Ecasa S.A. 1 4.732.278 4.680.317 47.323 46.804 Superintendencia de Valores y Seguros 57 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 19) a) De acuerdo a lo dispuesto en la Ley 18.046, se ha incorporado al capital pagado el monto de su revalorización correspondiente a dicho capital, quedando este representado al 31 de diciembre de 2009 por M$ 35.179.886, dividido en 4.412 acciones según el siguiente detalle: Acciones Inversiones Licay S.A. Inversiones Puhue S.A. Porcentaje 2009 2008 2009 2008 Nro. Nro. % % 373 373 8,45 8,45 708 708 16,05 16,05 1.081 1.081 24,50 24,50 BBVA Financiamiento Automotriz S.A.2.250 2.250 51,00 51,00 ----- ----- ------ ------ 4.412 4.412 100,00 100,00 Rentaequipos Comercial S.A. Total b) En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 25 de marzo de 2008, se acordó el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades de años anteriores de $3.462.557 por acción, equivalente a M$15.276.801 (histórico). c) En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 24 de marzo de 2009, se acordó el reparto de un dividendo definitivo con cargo a las utilidades de años anteriores de $4.030.333 por acción, equivalente a M$17.781.829 (histórico). d) En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada con fecha 26 de marzo de 2009, se acordó aumentar el capital social en M$11.254.294, mediante la capitalización de utilidades retenidas y no distribuidas. De esta forma, el capital social ascendente a M$24.753.778 dividido en 4.412 acciones nominativas y sin valor nominal, aumenta a la suma de M$36.008.072 dividido en 4.412 acciones, nominativas y sin valor nominal. Superintendencia de Valores y Seguros 58 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 19) Cambios en el Patrimonio 31-12-2009 RUBROS RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SALDO INICIAL SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS 31-12-2008 RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO RESERVA VALORIZ. CAPITAL CAPITAL PAGADO SOBREPRECIO EN VENTA DE ACCIONES RESERVAS FUTUROS DIVIDENDOS OTRAS RESERVAS RESULTADOS DIVIDENDOS ACUMULADOS PROVISORIOS DEFICIT PERÍODO DE DESARROLLO RESULTADO DEL EJERCICIO 24.753.778 0 0 496.009 0 11.254.294 0 0 17.781.829 22.730.742 0 0 455.472 0 10.208.265 0 0 15.276.803 DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 17.781.829 0 0 -17.781.829 0 0 0 0 0 15.276.803 0 0 -15.276.803 DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 11.254.294 0 0 0 0 -11.254.294 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES 0 0 0 0 0 -17.781.829 0 0 0 0 0 0 0 0 -15.276.801 0 0 0 RESULTADOS ACUMULADOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 DIFERENCIA BOLETÍN 72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -828.186 0 0 -11.408 0 -408.982 0 0 0 2.023.036 0 0 40.537 0 1.046.027 0 0 0 RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 21.338.905 0 0 0 0 0 0 0 0 17.781.829 DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 35.179.886 0 0 484.601 0 -408.982 0 0 21.338.905 24.753.778 0 0 496.009 0 11.254.294 0 0 17.781.829 24.184.441 0 0 484.601 0 10.995.445 0 0 17.372.847 REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO SALDO FINAL SALDOS ACTUALIZADOS Superintendencia de Valores y Seguros 59 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 19) Número de Acciones SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS UNICA NRO. ACCIONES PAGADAS 4.412 Superintendencia de Valores y Seguros NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO 4.412 4.412 60 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cambios en el Patrimonio (nota 19) Capital (monto - M$) SERIE CAPITAL SUSCRITO UNICA CAPITAL PAGADO 35.179.886 Superintendencia de Valores y Seguros 35.179.886 61 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 20) Los Otros ingresos fuera de la explotación durante los períodos terminados al 31 de diciembre de cada año ascienden a M$ 144.860 (M$ 167.831 en 2008), que se compone según el siguiente detalle: 2009 2008 M$ M$ Ingresos por asesorías administrativas 81.978 86.475 Ingreso aporte compra inteligente 62.882 81.356 ------- ------- 144.860 167.831 ======= ======= Total Superintendencia de Valores y Seguros 62 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 21) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 63 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Correción Monetaria (nota 21) Correción Monetaria INDICE DE ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS 31-12-2009 31-12-2008 REAJUSTABILIDAD EXISTENCIAS IPC 0 0 ACTIVO FIJO IPC -8.299 60.257 INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 0 0 CORRECCION MONETARIA DE ACTIVOS. IPC -639 2.051 IMPUESTO POR RECUPERAR Y OTROS. IPC 4.037 122.667 OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC 0 0 CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC -90.391 1.780.750 -95.292 1.965.725 -1.248.576 3.038.079 -7.994 55.628 0 0 TOTAL (CARGOS) ABONOS PASIVOS (CARGOS) / ABONOS PATRIMONIO IPC SEGUROS POR PAGAR. UF PASIVOS NO MONETARIOS IPC CUENTAS DE INGRESOS IPC TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA Superintendencia de Valores y Seguros -191.836 3.786.175 -1.448.406 6.879.882 1.353.114 -4.914.157 64 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 22) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 65 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Diferencias de Cambio (nota 22) Diferencias de Cambio MONTO RUBRO MONEDA 31-12-2009 31-12-2008 ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS DISPONIBLE DOLARES DISPONIBLE EUROS TOTAL (CARGOS) ABONOS 2.023 -5.502 -189 212 1.834 -5.290 0 0 PASIVOS (CARGOS) / ABONOS TOTAL (CARGOS) ABONOS (PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO Superintendencia de Valores y Seguros 0 0 1.834 -5.290 66 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 23) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 el saldo de efectivo equivalente es el siguiente: Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Total 2009 2008 M$ M$ 3.161.935 1.737.442 13.000.910 11.386.658 4.635.254 4.215.904 ---------- ---------- 20.798.099 17.340.004 Bajo los conceptos "Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo" incluidos en la Conciliación flujo - resultado, se encuentran clasificadas las siguientes partidas según la siguiente composición: 2009 M$ 2008 M$ Seguros 8.025.494 3.672.130 Intereses devengados de Cartera 5.886.778 6.047.842 ---------- --------- 13.912.272 9.719.972 Total Superintendencia de Valores y Seguros 67 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Estado de Flujo Efectivo (nota 23) Bajo los conceptos "Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo" incluidos en la Conciliación flujo - resultado, se encuentran clasificadas las siguientes partidas según la siguiente composición: 2009 2008 M$ M$ Provisión de Impuesto a la Renta 3.612.149 3.039.936 Provisiones Varias 2.628.942 1.838.207 Otros Total 230.378 70.992 ---------- --------- 6.471.469 4.949.135 Superintendencia de Valores y Seguros 68 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Contratos Derivados (nota 24) Contratos Derivados TIPO DE DERIVADO DESCRIPCION DE LOS CONTRATOS TIPO DE VALOR DEL PLAZO DE VENCIMIENTO O CONTRATO EXPIRACIÓN ITEM ESPECÍFICO CONTRATO CUENTAS CONTABLES QUE AFECTA VALOR DE LA POSICIÓN PARTIDA O TRANSACCIÓN ACTIVO / PASIVO EFECTO EN RESULTADO COMPRA/ VENTA NOMBRE PARTIDA MONTO NOMBRE MONTO REALIZADO NO REALIZADO S CI 20.472.270 IV - 2010 TASA DE INTERES C 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES 1.384.819 0 -1.384.819 S CI 20.541.210 II - 2013 TASA DE INTERES C 0 0 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES 446.631 0 446.631 Superintendencia de Valores y Seguros 69 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 25) Covenants Financieros La Sociedad ha estipulado en los contratos de emisión de bonos en el mercado nacional, series D, E, F, G, H, I, J, L, M y O (descritos en Nota 15), el cumplimiento de algunas situaciones y covenants financieros de acuerdo a lo siguiente: a) Utilizar los fondos provenientes de la emisión de bonos en el financiamiento de operaciones del giro. b) Mantención de activos libres de gravámenes por un monto superior a 0,75 veces los pasivos exigibles no garantizados. c) Mantención de una razón de endeudamiento inferior a 9 veces el Patrimonio para el bono D e inferior a 10 veces el Patrimonio para los bonos E, F, G, H, I, J, L, M y O. d) Mantención de provisiones que a juicio de la administración y/o auditores externos sean necesarias para cubrir contingencias adversas. e) Mantención de seguros para proteger razonablemente los activos operacionales de la Sociedad. f) Prohibición de: - Vender, ceder y transferir a título oneroso o gratuito, activos operacionales esenciales para la eficiente conducción de las operaciones de la Sociedad. - Realizar inversiones en instrumentos emitidos por personas relacionadas y efectuar con ellas otras operaciones en condiciones distintas a las prevalecientes en el mercado. g) Juicios La sociedad solo mantiene juicios con clientes morosos, provenientes exclusivamente de la operación del negocio, que de acuerdo a los asesores legales, no requiere realizar provisiones adicionales a las ya reveladas. Superintendencia de Valores y Seguros 70 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 25) Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la Sociedad cumple con las condiciones y covenants señalados anteriormente. Superintendencia de Valores y Seguros 71 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Contigencias y Restricciones (nota 25) Garantías Directas DEUDOR TIPO DE ACTIVOS COMPROMETIDOS ACREEDOR DE LA GARANTÍA NOMBRE RELACIÓN GARANTÍA VALOR CONTABLE TIPO SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS 31-12-2009 BONOS D FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 1.518.412 BONOS E FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 BONOS F FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 BONOS G FORUM SERVICIOS FINANCIEROS CLIENTE ENDOSO 0 0 31-12-2008 LIBERACIÓN DE GARANTÍAS 31-12-2010 ACTIVOS 31-12-2011 ACTIVOS 31-12-2012 2.127.960 747.270 2 0 0 8.558.799 7.186.818 10.532.283 3.681.818 4 3.505.000 4 0 0 17.895.836 16.541.125 18.180.762 2.541.125 3 2.000.000 2 12.000.000 13 0 19.593.822 0 0 0 0 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 0 ACTIVOS 747.270 0 72 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 26) No existen cauciones obtenidas de terceros a favor de la Sociedad Matriz y su filial. Superintendencia de Valores y Seguros 73 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Esta nota no contiene texto. Superintendencia de Valores y Seguros 74 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Activos MONTO RUBRO MONEDA 31-12-2009 31-12-2008 ACTIVOS CIRCULANTES DISPONIBLE $NO REAJUSTABLE DISPONIBLE US$ DOLAR 3.159.234 1.616.909 1.831 119.791 DISPONIBLE EURO 870 742 DEPOSITOS A PLAZO $NO REAJUSTABLE 13.000.910 11.386.658 VALORES NEGOCIABLES $NO REAJUSTABLE 4.635.254 4.215.904 DEUDORES POR VENTA $NO REAJUSTABLE 154.226.412 142.313.645 DOCUMENTOS POR COBRAR $NO REAJUSTABLE 2.066.942 1.875.075 DEUDORES VARIOS $NO REAJUSTABLE 2.297.802 1.028.655 OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $NO REAJUSTABLE 16.577.014 19.957.996 CONTRATOS DE LEASING UF 3.260.497 3.746.795 IMPUESTOS POR RECUPERAR $NO REAJUSTABLE 476.526 0 MAQUINARIAS Y EQUIPOS $NO REAJUSTABLE 1.929.945 1.886.780 OTROS ACTIVOS FIJOS $NO REAJUSTABLE 2.207.346 2.055.792 DEPRECIACION (MENOS) $NO REAJUSTABLE -3.941.334 -3.604.859 DEUDORES A LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 183.089.326 194.308.208 OTROS $NO REAJUSTABLE 10.495.001 19.048.166 OTROS UF 178.246 171.090 CONTRATOS LEASING LARGO PLAZO UF 2.010.654 2.562.087 $NO REAJUSTABLE 390.220.378 396.088.929 1.831 119.791 ACTIVOS FIJOS OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS US$ DOLAR Superintendencia de Valores y Seguros 75 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Activos MONTO RUBRO MONEDA 31-12-2009 EURO UF Superintendencia de Valores y Seguros 31-12-2008 870 742 5.449.397 6.479.972 76 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Pasivos Circulantes HASTA 90 DÍAS RUBRO MONEDA 90 DÍAS HASTA 1 AÑO 31-12-2009 MONTO 31-12-2008 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 31-12-2009 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO 31-12-2008 TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC.A C/PLAZO $NO REAJUSTABLE 23.894.556 4,73% 24.931.269 10,09% 1.200.000 4,73% 13.134.788 10,09% OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC.L/PLAZO PORCION C $NO REAJUSTABLE 12.839.216 6,15% 8.682.323 7,89% 43.173.000 6,15% 37.545.231 7,89% OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (PAGARES) $NO REAJUSTABLE 0 4.885.000 7,32% 11.800.000 5,79% 0 OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE 4.864.468 6,82% 5.632.539 6,79% 27.752.500 6,82% 46.763.369 6,79% OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF 202.235 3,90% 3,90% CUENTAS POR PAGAR $NO REAJUSTABLE CUENTAS POR PAGAR UF ACREEDORES VARIOS DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS 0 0 204.616 15.313.463 12.667.678 0 0 432.943 493.772 0 0 $NO REAJUSTABLE 4.954.994 3.567.613 0 0 $NO REAJUSTABLE 9.817.485 6.604.027 7.415.000 10.130.513 PROVISIONES $NO REAJUSTABLE 2.476.113 2.464.914 0 0 RETENCIONES $NO REAJUSTABLE 936.906 1.025.721 0 0 IMPUESTO A LA RENTA $NO REAJUSTABLE 0 0 0 1.069.550 IMPUESTOS DIFERIDOS $NO REAJUSTABLE 891.774 786.751 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES $NO REAJUSTABLE 938.188 459.500 0 0 OTROS PASIVOS CIRCULANTES UF 0 204.476 0 0 76.927.163 71.707.335 91.340.500 108.643.451 635.178 698.248 0 204.616 $NO REAJUSTABLE UF Superintendencia de Valores y Seguros 77 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Pasivos Largo Plazo Período Actual 31-12-2009 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANC, $NO REAJUSTABLE 74.815.795 6,15% OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF IMPUESTOS DIFERIDOS A LARGO PLAZO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO UF MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 0 0 0 72.505.000 6,82% 0 0 0 0 20.942.880 3,90% 0 0 $NO REAJUSTABLE 766.959 0 0 0 $NO REAJUSTABLE 929.804 0 0 0 $NO REAJUSTABLE UF 186.681 0 0 0 149.017.558 0 0 0 186.681 20.942.880 0 0 Superintendencia de Valores y Seguros 78 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Moneda Nacional y Extranjera (nota 27) Pasivos Largo Plazo Período Anterior 31-12-2008 1 A 3 AÑOS RUBRO 3 A 5 AÑOS 5 A 10 MAS DE 10 AÑOS MONEDA MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL OBLIGACIONES C/BANCOS E INST.FINANCIERAS $NO REAJUSTABLE 38.289.119 7,89% 0 OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) $NO REAJUSTABLE 65.207.704 6,79% OBLIGACIONES C/PUBLICO (BONOS) UF DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR EMPRESAS RELACIONADAS IMPUESTOS DIFERIDOS LARGO PLAZO MONTO TASA INT. PROM. ANUAL MONTO TASA INT. PROM. ANUAL 0 0 36.149.000 6,79% 0 0 0 20.959.161 3,90% 0 0 $NO REAJUSTABLE 3.023.815 0 0 0 $NO REAJUSTABLE 755.175 0 0 0 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 3.865.111 0 0 0 OTROS PASIVOS LARGO PLAZO UF 102.042 0 0 0 111.140.924 36.149.000 0 0 102.042 20.959.161 0 0 $NO REAJUSTABLE UF Superintendencia de Valores y Seguros 79 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Sanciones (nota 28) Al 31 de diciembre de 2009, la Sociedad, sus Directores y Administradores, no han recibido sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros u otro Organismo Fiscalizador. Superintendencia de Valores y Seguros 80 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Hechos Posteriores (nota 29) a) Con posterioridad al 31 de diciembre de 2009 y hasta la fecha de emisión de estos Estados Financieros ( 22 de enero de 2010), no han ocurrido otros hechos de carácter financiero u otra índole, que afecten en forma significativa los saldos e interpretación de los mismos. Superintendencia de Valores y Seguros 81 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado Medio Ambiente (nota 30) Dada la naturaleza del negocio, la Sociedad no se vé afectada por desembolsos relacionados con el mejoramiento y/o inversión de procesos productivos, verificación y control del cumplimiento de ordenanzas o leyes relativas a procesos e instalaciones industriales que pudiera afectar en forma directa o indirecta a la protección del medio ambiente. Superintendencia de Valores y Seguros 82 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado CUENTAS POR PAGAR (nota 31) Al cierre de cada período la composición de esta cuenta es la siguiente: Concepto Contratos a pagar Seguros por pagar y rentabilidad 2009 2008 M$ M$ 12.711.507 9.293.797 1.511.728 2.720.638 Gastos operacionales por pagar 786.410 513.755 Provisiones de contratos de leasing 408.318 156.724 Contratos securitizados por pagar 203.378 323.891 Facturas por pagar Total 125.065 152.645 ---------- ---------- 15.746.406 13.161.450 ========== ========== Superintendencia de Valores y Seguros 83 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO INDICES FINANCIEROS 31/12/2009 31/12/2008 LIQUIDEZ Liquidez Corriente 1,18 1,03 Razón Acida 1,18 1,03 ENDEUDAMIENTO Razón de Endeudamiento 5,99 6,59 Prop. Deuda Corto PLazo/Total Deuda 50% 52% Prop. Deuda Largo Plazo/Total Deuda 50% 48% 31/12/2009 ACTIVIDAD Total Activos M$ 31/12/2008 M$ 395.672.476 402.689.434 96.499.258 92.769.728 RESULTADOS INGRESOS DE EXPLOTACION Intereses Percibidos 80.856.049 75.786.340 Otros Ingresos de Explotación 15.643.209 16.983.388 41.871.955 39.551.147 23.244.369 23.378.383 COSTOS DE EXPLOTACION Gastos e Intereses Obligaciones Superintendencia de Valores y Seguros 84 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO Amortización Gastos Diferidos 18.627.586 16.172.764 23.469.791 25.361.289 2.081.376 (3.936.784) R.A.I.I.D.A.I.E. 25.551.167 21.424.505 RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS 21.338.905 17.372.847 RESULTADO OPERACIONAL RESULTADO NO OPERACIONAL RENTABILIDAD Rentabilidad del Patrimonio 0,39 0,33 Rendimiento Activos Operacionales 0,07 0,08 M$ UTILIDAD POR ACCION 4.836,56 M$ 3.937,64 1.- ANALISIS COMPARATIVO Y PRINCIPALES TENDENCIAS CON RESPECTO A LOS INFORMES ANTERIORES Indices de liquidez El aumento de este índice se explica principalmente por un aumento de la liquidez por el bono corporativo emitido el 2do semestre de 2008 y menores colocaciones durante el 2009, lo que permitió pagar pasivos de corto plazo. Superintendencia de Valores y Seguros 85 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO Indices de endeudamiento La baja en este índice se explica principalmente por una disminución de obligaciones bancarias y a un aumento del patrimonio por mejores resultados del período 2009. Indices de actividad La variación en el nivel de activos se explica principalmente por el término de 2 de 4 securitizaciones, lo que implicó una disminución en otros activos, tanto de corto como de largo plazo. Resultados El aumento en los resultados se explica principalmente por un aumento en las colocaciones, menores costos de explotación y un mayor resultado no operacional. Rentabilidad La variación en la rentabilidad se debe principalmente a mejores resultados, producto de una agresiva actividad comercial, lo que nos permitió mejorar nuestra penetración a pesar de la crisis y a un mejor control de costos. Retorno de dividendos No es aplicable dicho índice, toda vez, que las acciones no se transan en la Bolsa al ser una Sociedad Anónima Cerrada, fiscalizada voluntariamente por la Superintendencia de Valores y Seguros. 2.- ANALISIS DE LAS DIFERENCIAS QUE PUEDAN EXISTIR ENTRE LOS VALORES ECONOMICOS Y/O MERCADO DE LOS PRINCIPALES ACTIVOS Superintendencia de Valores y Seguros 86 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO No existen diferencias significativas entre los valores económicos y/o mercado 3.- de los principales activos. ANALISIS DE PRINCIPALES VARIACIONES OCURRIDAS DURANTE EL PERIODO, EN EL MERCADO, COMPETENCIA Y PARTICIPACION RELATIVA La actividad de financiamiento automotriz durante el 2009 estuvo marcada por la crisis financiera mundial, afectando considerablemente la venta de vehículos nuevos, y con ello las posibilidades de crecimiento en la financiación. Información proporcionada por ANAC señala que el número de vehículos livianos nuevos vendidos a mayoristas cayó un 28,7% respecto del año anterior, interrumpiendo un crecimiento de varios años consecutivos a tasa promedio superiores al 15% anual. No obstante ello, y gracias a una acertada política comercial, la Compañía logró transformar esta crisis en una oportunidad, elevando su participación en unidades financiadas de un 11,2% el año 2008 a un histórico 12,6% el año 2009, creciendo 140 puntos básicos en cuota de mercado y consolidando una vez más el liderazgo entre las empresas especializadas en financiamiento automotriz. 4.- DESCRIPCION Y ANALISIS DE LOS PRINCIPALES COMPONENTES DE LOS FLUJOS NETOS ORIGINADOS POR LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES, DE INVERSION Y DE FINANCIAMIENTO Las variaciones experimentadas durante el período, que dieron como resultado un aumento en el flujo operacional, se explica principalmente por una mayor recaudación y menores pagos a proveedores en igual período. En relación al flujo de financiamiento, la disminución se explica principalmente un mayor pago de préstamos bancarios y obligaciones con el público en igual período del año anterior. En el flujo de inversión la variación se explica principalmente por el pago de los contratos de derivados, correspondientes al corte de cupón semestral de los swap. 5.- ANALISIS DE RIESGO Riesgo de Cartera Superintendencia de Valores y Seguros 87 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado ANALISIS RAZONADO No existe riesgo de crédito significativo, toda vez que la Sociedad ha efectuado las provisiones pertinentes. Riesgo Descalce No se aprecian riesgos significativos de descalce entre el nivel de activos, pasivos, ingresos y egresos en relación a la moneda, tasa de interés y plazo. No existen otros riesgos relevantes que mencionar. Superintendencia de Valores y Seguros 88 Razón Social : : FORUM SERVICIOS FINANCIEROS S.A. Rut : 96.678.790-2 Período : 12 del 2009 Tipo de Moneda : Pesos Fecha : 16 / 05 / 2012 Tipo de Balance : Consolidado HECHOS RELEVANTES No hay Superintendencia de Valores y Seguros 89
