MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS EJERCICIO 2002 CHILENA

MEMORIA Y ESTADOS FINANCIEROS EJERCICIO 2002
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
2002
MEMORIA Y ESTADOS
FINANCIEROS
EJERCICIO 2002
CHILENA CONSOLIDADA
SEGUROS DE VIDA S.A.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
1
INDICE
PÁGINA
Principales Indicadores
5
Carta del Presidente
6
Directorio y Administración
8
Identificación de la Entidad
10
Propiedad de la Entidad
12
Administración
12
Actividades y Negocios
13
Política de Dividendos
17
Remuneración del Directorio
17
Análisis Razonado de los Estados Financieros
17
Auditores Externos
19
Revalorización del Capital Propio
19
Resultados del Ejercicio
19
Cuentas de Capital y Reservas
19
Suscripción de la Memoria
20
Estados Financieros al 31 de diciembre de 2002 y 2001
21
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
3
4
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
PRINCIPALES INDICADORES
2002
2001
2000
1999
1998
Prima Directa
Ingreso de Inversiones
Costo de Intermediación
Costo de Siniestros
Millones de $
Millones de $
Millones de $
Millones de $
82.469
30.197
8.501
85.115
91.009
28.277
10.310
93.836
92.826
19.051
10.182
89.170
82.787
27.567
12.175
78.109
71.179
9.702
10.700
66.812
Costo de Administración
Resultado Final
Activo Total
Inversiones
Reservas Matemáticas
Patrimonio
Millones de $
Millones de $
Millones de $
Millones de $
Millones de $
Millones de $
11.012
1.713
510.334
497.158
453.230
48.238
8.078
3.346
474.304
449.862
410.657
45.778
7.821
-898
413.619
399.870
367.144
34.033
6.791
7.911
350.312
339.921
299.694
37.970
6.325
-5.270
282.962
275.965
253.430
22.773
Millones
119,1
47
9,57
14,39
6,04
6,37
3,70
920
1.419
119,1
40
9,36
28,10
0,00
6,65
8,75
980
1.140
109,1
41
11,15
-7,54
0,00
5,18
-2,46
965
1.066
76,5
41
8,23
66,46
0,00
11,69
29,95
948
1.069
66,5
49
11,43
-48,31
0,00
4,22
-21,99
986
1.068
Acciones en Circulación
Número de Accionistas
Relación Deuda / Patrimonio
Utilidad por Acción
Dividendo por Acción
Rentabilidad de Inversiones
Rentabilidad del Patrimonio
Número de Asegurados
Número de Empleados
$
$
%
%
Miles
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
5
Carta del Presidente
Señores Accionistas:
Tengo el agrado de someter a la consideración de ustedes la Memoria Anual, los Estados Financieros y el Informe de los
Auditores Externos de la Sociedad, correspondientes al período transcurrido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2002.
En el plano económico, el año 2002 se caracterizó por un descenso en el ritmo de crecimiento respecto al año 2001, afectado
tanto por una desaceleración en las principales economías mundiales como también por la turbulencia que azotó a la región.
A nivel local se destaca el estancamiento del consumo y un alto nivel de desempleo.
Durante el año 2002, tanto la bolsa local como los mercados internacionales se vieron afectados por la desaceleración global,
crisis de confianza empresarial, decepcionante desempeño de los beneficios corporativos, riesgos geopolíticos y ruido en
mercados emergentes. Chile fue uno de los mercados que mejor soportó esta crisis por la solidez de sus instituciones, saneadas
cuentas fiscales y acuerdos comerciales que lo acercan a los principales mercados del mundo. Aún así, la bolsa chilena cayó
15,5%, lo que se compara con una caída de 23,4% de la bolsa norteamericana.
En cuanto a la renta fija, cabe destacar la sustancial baja experimentada por la tasa de instancia, la que fue reducida en 350
puntos bases durante el año. Lo anterior tuvo por objetivo reactivar la economía frente a indicadores débiles de actividad,
consumo y desempleo.
La Compañía anticipó que la debilidad de la economía llevaría a caídas en las tasas de interés, por lo que mantuvo su posición
en instrumentos estatales por más tiempo que su competencia, decisión que se probó acertada.
Los recursos obtenidos por las ventas de instrumentos estatales se invirtieron en bonos corporativos, aprovechando la atractiva
oferta de estos instrumentos existente durante el presente año.
Así, a pesar del adverso contexto global y local, la Compañía pudo mantener su producto de inversión relativamente estable
(6,9% versus un promedio de 6,2% en los dos años anteriores).
El año que acaba de terminar significó para la Compañía un resultado final del ejercicio positivo de $ 1.713 millones,
logrando un retorno positivo sobre el patrimonio del 3,70%.
Durante el 2002, el mercado de seguros de vida chileno mostró un decrecimiento del 8,2% con relación al año anterior. Las
ventas del total de las compañías de seguros de vida ascendieron en el ejercicio a $ 1.227.000 millones, equivalentes a
US$ 1.707 millones.
Al analizar la gestión comercial en cada una de los segmentos de mercado en que Chilena Consolidada participa, puedo
informarles que en los Seguros Colectivos se terminó el año con un incremento en las ventas del 5,99%, al pasar de $ 14.246
millones en el 2001 a $ 15.099 millones en el 2002. Ello significó un 7,5% de participación de mercado y un 3er lugar en el
ranking entre las 29 compañías de seguros de vida que intermedian productos de seguros colectivos.
En el segmento de mercado de Seguros de Protección Familiar, registramos un aumento del primaje del 0,17% al pasar de
$ 8.531 millones de 2001 a los $ 8.545 millones en el 2002. En este mercado Chilena Consolidada es líder indiscutido entre las
11 compañías que participan en este segmento, con un 41% de participación de mercado.
En el caso de las Rentas Vitalicias el mercado total decreció en el año 2002. Las baja en las tasas de interés en la economía no
permitieron a un significativo numero de personas cumplir los requisitos para pensionarse anticipadamente. En el período
2002, Chilena Consolidada registró ventas por $ 42.581 millones, lo que representa un decrecimiento del 19,2% con relación
al año 2001 donde hubo $ 52.676 millones.
6
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Finalmente en el segmento de mercado de los Seguros de Vida Individual se terminó el año con una participación de mercado del
8,9% y un 4o lugar entre las 29 compañías que participan en este. Ello a consecuencia de un incremento en las ventas del 4,55%, al
pasar de los $ 15.536 millones de 2001 a los $ 16.244 millones en el 2002.
Al 31 de diciembre de 2002, Chilena Consolidada ocupa el 5o lugar entre las 32 compañías aseguradoras que conforman el mercado
de seguros de vida, con un primaje de $ 82.469 millones, lo que le significo una participación de mercado de un 6,7%.
En marzo 2002 entró en vigencia la norma de la Reforma al Mercado de Capitales que abre el mercado de administración del Ahorro
Previsional Voluntario (APV) a otras entidades distintas a las AFP. entre ellas las Compañías de Seguros de Vida, las que
especificamente son autorizadas para implementar en dos modalidades: como planes de administración de fondos de ahorro, a
través de una administradora general de fondos que la ley les autoriza constituir como filial y como pólizas de ahorro que combinen
ahorro y protección .
Chilena Consolidada, lanzó al mercado en mayo del 2002, productos de Ahorro Previsional Prevional que le otorgan a nuestros
clientes la posibilidad de elegir su mejor alternativa de inversión.
En cuanto a la clasificación de riesgo, Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. ostenta al 31 de diciembre del 2002 una clasificación
de AA+, certificada por dos de las más importantes compañías clasificadoras de riesgo.
En el 2002, la Compañía mantuvo su estructura de inversiones que venía mostrando en años anteriores, aumento su exposición en
bonos de empresas, aprovechando la atractiva oferta de estos instrumentos, casi inexistente en años anteriores. En renta variable, se
mantuvo la exposición del año pasado, intercambiando acciones locales por inversiones internacionales, particularmente aquellos
con exposición en mercados desarrollados los cuales se visualizaban como atractivo para el mediano y largo plazo. Al 31 de
diciembre de 2002, la Compañía cuenta con M$ 21.542.759 invertidos en Renta Variable Local y M$ 10.165.083 en Inversiones
Internacionales, inversión que al 31 de diciembre de 2001 alcanzaba en Renta Variable Local a M$ 24.223.810 y a M$ 12.843.636
en Inversiones Internacionales.
A diciembre de 2002, los principales indicadores de la Compañía muestran un activo de $ 510.334 millones; inversiones por un total
de $ 497.158, con un crecimiento de $ 47.296 millones con respecto al año anterior; reservas por $ 453.230 millones, y un patrimonio
de $ 48.238 millones.
La relación deuda a capital, a fines del ejercicio 2002 es de 9,57 veces, lo que otorga un amplio margen en comparación con los
límites reglamentarios permitidos por el ente regulador.
Deseo, en el nombre del Directorio, reiterar el reconocimiento a nuestros asegurados por la continua confianza que han demostrado
en la Compañía, a nuestros corredores por su valiosa labor de intermediación y a todo el personal que se desempeña en la Organización,
por su eficaz colaboración y gran esfuerzo.
Gastón Aguirre Silva
Presidente
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
7
2002
Directorio
8
Titulares
Suplentes
Presidente
Sr. Gastón Aguirre Silva
Ingeniero Comercial
Sr. Víctor Dagnino Biassa
Químico. Ejecutivo de Empresas
Vicepresidente
Sr. Hernán F. Errázuriz Correa
Abogado. Director de Empresas
Sr. Rolf Hüppi
Asegurador. Ex - Chairman y CEO de Zurich
Financial Services Group
Directores
Sra. Lucía Santa Cruz Sutil
Historiadora. Directora de Empresas
Srta. Jimena Bronfman Crenovich
Abogado
Sr. Jorge Delpiano Kraemer
Abogado
Sr. Ernst von Mecklenburg
Asegurador
Sr. Rigoberto Torres Pedot
Empresario. Director de Empresas
Sr. Martín D. Feinstein
Asegurador
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Administración
Gerente General
Gerente Negocios Individuales
Gerente Técnico
Gerente Administración y Finanzas
Gerente Información Tecnológica
Gerente Recursos Humanos
Gerente Sucursales
Sub-gerente Inversiones
Sub-gerente Servicio al Cliente
Sub-gerente Protección Familiar
Sub-gerente Colectivos
Sub-gerente Rentas Vitalicias
Fiscal
Sr. José Manuel Camposano Larraechea. Ingeniero Comercial
Sr. Oscar Lafuentes Gigoux. Ingeniero Comercial
Srta. Lucía Castro Silva. Ingeniero Civil
Sr. Jorge Valenzuela Berckemeyer. Ingeniero Comercial
Sr. Francisco Azócar Valdivia. Ingeniero Civil Industrial
Sr. Hugo Berroeta Sánchez. Estadístico y Analista de Sistemas
Sr. Jaime Aguirre Silva. D.D.G. Administración de Empresas
Sr. Pedro Espinosa Eterovic. Contador Auditor
Sr. Bernardo Guerra Poblete. Asegurador
Sr. Hugo Linacre Ríos. Asegurador
Sr. Juan Esteban Garnham Hope. Ingeniero Civil Industrial
Srta. Laura Jara Soto. Ingeniero Comercial
Sr. Nicolás Canales Pastuszyk von Poetsch. Abogado
ASESORES LEGALES
AUDITORES
CLASIFICADORES DE RIESGO
Guerrero, Olivos, Novoa y Errázuriz Ltda.
PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda.
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
9
1.
IDENTIFICACION DE LA ENTIDAD
1.1. Identificación básica.
Nombre:
Domicilio Legal:
Teléfono:
Fax:
Internet:
Casilla:
R.U.T.:
Tipo de Sociedad:
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Av. Pedro de Valdivia 195, Santiago
(02) 200 7000
(02) 274 9807
www.chilena.cl
N° 16587 - Correo 9 - Providencia
99.185.000-7
Sociedad Anónima Cerrada
1.2. Documentos Constitutivos.
La Compañía de Seguros de Vida La Chilena Consolidada S.A. se constituyó con el nombre de Compañía de Seguros Generales La Unión S.A.
por escritura de fecha 15 de enero de 1944 ante el Notario de Santiago don Pedro Cuevas. Sus estatutos fueron aprobados por Decreto
Supremo N° 2906 del 31 de julio de 1944. Por el mismo Decreto se autorizó su existencia y se declaró legalmente instalada. La inscripción de
la sociedad se hizo en el Registro de Comercio de Santiago, correspondiente al año 1944, a fojas 2004 N°1676.
Los estatutos de la sociedad se han modificado en diversas oportunidades. La última de ellas por escritura de fecha 23 de noviembre de 1998
ante el Notario de Santiago señor Iván Torrealba Acevedo. Esta reforma fue aprobada por la Superintendencia de Valores y Seguros por
Resolución N° 015 de fecha 12 de enero de 1999.
En el mes de mayo de 1995 la sociedad cambió su razón social a “Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.”
1.3.
Oficinas
Ciudad
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Arica
Iquique
Calama
Antofagasta
Copiapó
La Serena
Viña del Mar
Los Andes
Rancagua
Curicó
Talca
Chillán
Concepción
Los Angeles
Temuco
Valdivia
Osorno
Puerto Montt
Punta Arenas
*
Jefe de Oficina
** Representante
10 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Gerente Sucursal
Alfonso Bórquez
Leonardo Muñoz
Carlos Ugarte
Cristián Enríquez
José M. Cacciuttolo
Cristián Carvajal
Pilar Heinsohn *
René del Río *
Waleska Saez *
Ariel Ramírez
Francisco Moreno
Francisco Budinich
Guillermo Arriagada
Marcos Yacsich **
Dirección
Teléfono
Fax
Av. Pedro de Valdivia 195
Av. Pedro de Valdivia 239
Huérfanos 841
Froilán Roa 1066
Arturo Prat 391, Oficinas 31 - 32
Luis Uribe 441
Latorre 1751, Oficina 207
Av. San Martín 2413
Atacama 541, Oficina 14 a la 17
Av. El Santo 1626
8 Norte 540
O’Higgins 150
Campos 663
Carmen 824
1 Poniente 1320 A
Bulnes 676
Barros Arana 492, Piso 9
Rengo 445
Arturo Prat 515, Oficina 34
Edificio Prales, Oficina 2 - 3
Manuel Rodríguez 1009
Pedro Montt 160, Piso 3
Roca 998, Oficina 111
(2) 200 7000
(2) 410 0200
(2) 633 9411
(2) 351 8300
(58) 25 2905
(57) 42 4230
(55) 31 5700
(55) 25 1717
(52) 21 1691
(51) 22 5030
(32) 69 9595
(34) 42 1114
(72) 22 0077
(75) 32 3344
(71) 22 0797
(42) 23 6575
(41) 79 9300
(43) 31 8416
(45) 21 4467
(63) 21 1050
(64) 24 8100
(65) 26 0000
(61) 24 3723
274 9933
410 0266
633 9201
351 8398
25 3478
41 3963
31 1222
22 7003
21 1623
21 4345
69 9596
42 3883
22 1143
31 4911
22 6642
23 6564
79 9310
32 3571
21 2195
21 5809
23 1550
26 2585
22 5263
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
11
2.
PROPIEDAD DE LA ENTIDAD
accionistas indicando para cada uno de ellos el número
de acciones y porcentaje de participación, como
asimismo se indican los nombres de las personas
naturales y jurídicas relacionadas, al 31 de diciembre de
2002.
Al 31 de diciembre de 2002 la sociedad tiene 47
accionistas. De acuerdo a las normas de la
Superintendencia de Valores y Seguros, se presenta
en forma tabular una lista de los doce mayores
Nombre del accionista
1. Inversiones Suizo Chilena S.A.
2. Inversiones Cristóbal Colón S.A.
3. Inversiones Alonso de Ercilla S.A.
4. Sucesión Florencio González Marambio
5. Sanfuentes del Río Sofía
6. Sanfuentes del Río Teresa
7. Sucesión Guillermo Mancilla Bice
8. Hobsbawn Heffer Patrick
9. Sucesión José Silva Pineda
10. Sucesión Augusto Grospellier Hidalgo
11. Setien de Silva Lidia
12. León Vda. de la Peña Rosa
Otros (35 accionistas)
Total de acciones emitidas
N° acciones
117.813.712
701.117
467.402
14.822
9.959
9.958
6.693
6.437
5.425
5.119
4.876
4.580
14.627
119.064.727
Porcentaje (%)
98,949
0,589
0,393
0,012
0,008
0,008
0,006
0,005
0,005
0,004
0,004
0,004
0,013
100,000
En el ejercicio 2002 no ocurrió ningún cambio de importancia en la propiedad de la entidad.
3.
ADMINISTRACION
3.1.
Descripción de la organización.
a los señores Gastón Aguirre Silva, Hernán Felipe
Errázuriz Correa, Lucía Santa Cruz Sutil, Rigoberto
Torres Pedot y Jorge Delpiano Kraemer y, como
Directores Suplentes a los señores Víctor Dagnino
Biassa, Rolf Hüppi, Jimena Bronfman Crenovich,
Martín D. Feinstein y Ernst von Mecklenburg,
respectivamente.
De acuerdo a sus estatutos, la Sociedad está
administrada por un Directorio compuesto de cinco
directores titulares y cinco suplentes que duran un
año en sus cargos, quienes son designados por la
Junta Ordinaria de Accionistas. El Directorio por su
parte elige a su Presidente y Vicepresidente.
Del Directorio depende la Gerencia General, de la
cual, a su vez, dependen las Gerencias de Negocios
Individuales, Administración y Finanzas,
Información Tecnológica, Técnica, Recursos
Humanos, Fiscalía y Sucursales, además de las
Sub-gerencias de Inversiones, Protección Familiar,
Rentas Vitalicias, Servicio al Cliente y Colectivos.
3.2.
Directorio.
De acuerdo a lo establecido en los estatutos de la
Sociedad, le corresponde a la Junta Ordinaria de
Accionista designar el nuevo Directorio, por el
período de un año. La Junta celebrada con fecha 23
de abril de 2002 designó como Directores Titulares
12 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
En la sesión de Directorio celebrada el mismo día, el
Directorio designó al señor Gastón Aguirre Silva y al
señor Hernán Felipe Errázuriz Correa como Presidente
y Vicepresidente del Directorio de la sociedad,
respectivamente.
3.3.
Personal.
Los objetivos del área de Recursos Humanos durante el
año 2002 se centraron, principalmente, en el desarrollo
de las habilidades y capacidades del personal que trabaja
en Chilena Consolidada. Así como, en la actualización
de las position profile (descripciones de cargos) y del
Manual de Evaluación de cargos.
Sobre la base de dichos objetivos se elaboró el Programa
de Capacitación, cuyo fin principal fue promover,
reforzar y potenciar aquellas capacidades, aptitudes y
conductas que impulsarían un mejoramiento del
desempeño, y por ende un aumento de la productividad.
En el caso del personal de renta variable, las
actividades de capacitación se centraron en aquellos
aspectos técnicos del proceso de la venta, de esta
manera participaron en talleres de técnicas de ventas
de intangibles, cálculo financiero y planificación
estratégica de ventas, entre otros.
Dicho programa fue la directriz de las actividades
educativas que se llevaron a cabo durante el año. El
personal de renta fija de Santiago y sucursales, participó
en cursos técnicos de seguros, computación,
matemáticas financieras y telemarketing. Además, se
realizaron actividades de capacitación destinadas a
potenciar las habilidades psicosociales entre los
colaboradores de la Compañía, a través de talleres de
atención a clientes y trabajo en equipo, para todo el
personal administrativo de sucursales, por nombrar sólo
algunos. Mención especial merece la incorporación, a
partir de este año, de la capacitación vía modalidad
e-learning, la cual permitirá a la Compañía ampliar la
cantidad y diversidad de cursos que se ofrecen a los
colaboradores, principalmente en sucursales.
En términos de resultados en Capacitación, en el año
2002 se realizó un total de 155 cursos, con 455
participantes y 12.230 horas de capacitación, para
una planta de 1.419 colaboradores.
La inversión en capacitación para el año fue de:
Deducible de Impuesto 1% (Sence)
Costo Empresa
Total Inversión
$ 73.711.488
$ 20.079.122
$ 93.790.610
4.
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS
En mayo de 1995 la sociedad cambió su razón social a
“Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.”
4.1.
Información histórica de la entidad.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. se
formó como Compañía de Seguros Generales La
Unión S.A., la que cambio posteriormente su
razón social a Compañía de Seguros Lautaro
S.A., operando también en seguros generales. En
el año 1979, se modificaron los estatutos de la
sociedad en dos aspectos. El primero originó el
cambio de su razón social a Compañía de
Seguros de Vida La Chilena Consolidada S.A. y
el segundo, se comenzó a operar en seguros de
vida.
En julio de 1991 Zurich Insurance Co. a través
de su filial en Chile Inversiones Suizo Chilena
S.A. adquiere el control de la sociedad.
Ramos
Prima Directa
($ millones)
Individuales
Grupo
Total Tradicionales
Protección Familiar
Previsionales
Total
4.2.
Descripción de las actividades o negocios de la
entidad.
a)
Productos, negocios y actividades.
El objeto de la sociedad es ejecutar a base de primas las
operaciones de seguros y reaseguros comprendidos
dentro del 2° grupo a que se refiere el DFL 251 de 1931
o a que se refieran o reglamenten leyes o decretos
posteriores o resoluciones de la Superintendencia de
Valores y Seguros. La Compañía opera en seguros del
2° grupo, es decir, seguros de vida. Las principales
líneas de productos indicando cifras de producción al
31 de diciembre de 2002 y 2001 son las siguientes:
Variación
2002
2001
M/$
%
16.244
15.099
31.343
15.536
14.246
29.782
708
853
1.561
4,55
5,99
5,24
8.545
8.531
14
0,17
42.581
82.469
52.696
91.009
-10.115
-8.540
-19,20
9,38
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
13
b)
Propiedades.
Los inmuebles de la entidad son los siguientes:
Ciudad
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Arica
Arica
Valparaíso
Viña del Mar
Talca
Talca
Iquique
Rancagua
Chillán
14 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Dirección
Bandera 101
Fidel Oteiza 1956
Fidel Oteiza 1975
Av. Pedro de Valdivia 195
Magallanes 062
Froilán Roa 1066
Huérfanos 841, Local 2
Ruta 68
Santa Julia 913
Vitacura 8620
V. Mackenna 6640, Dp. 112
Mons. E. de Balaguer 9411
Los Parronales 6960
Av. El Golf 183
Arturo Prat 391, Of. 31
Arturo Prat 391, Of. 32
Bellavista 168, Piso 14
8 Norte 540
1 Poniente 1267
Isidoro del Solar 58
Luis Uribe 441, Locales 12 y 13
Campos 663
Bulnes 676
Tipo de inmueble
Edificio
Estacionamientos
Oficinas
Edificio
Edificio y terreno
Edificio
Edificio
Terreno
Casa
Edificio
Edificio
Edificio
Edificio
Edificio
Casa
Casa
Edificio
Edificio
Casa
Casa
Edificio
Casa
Casa
Uso
Renta
Estacionamientos
Oficinas/Renta
Oficinas/Renta
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas
Oficinas/Renta
Oficinas
Oficinas
Bienes raíces en leasing:
Ciudad
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
San Bernardo
Concepción
Concepción
Dirección
Hernando de Aguirre 201, Oficina 1401
Av. Providencia 1760, Oficina 1704
Apoquindo 4050, Local 1
Asturias 110, Local 2
Vitacura 3568, Oficina 312
Vitacura 3568, Oficina 809
El Líbano 3330 - 3350
Sucre 2589, Oficina 203
Av. Irarrázaval 2821, Oficina 306
Av. 11 de Septiembre 2155, Oficinas 708 - 709
Av. Andrés Bello 2711, Oficinas 1501 - 1502
Av. Kennedy 8830
Av. Francisco Bilbao 2246
Orrego Luco 147
Calle Dos 9475 - A
Estado 22, 46, 48, Local 46
José Domingo Cañas 924
Av. Irarrázaval 2825, Oficinas 302, 304
Arturo Prat 288, Local 1
Edmundo Larenas 140
Edmundo Larenas 160
El título de tenencia o dominio de cada propiedad se indica a continuación:
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
15
Ciudad
Santiago
Dirección
Bandera 101
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Fidel Oteiza 1956 subterráneo
Fidel Oteiza 1975
Av. Pedro de Valdivia 195
Magallanes 062
Froilán Roa 1066
Santiago
Santiago
Huérfanos 841, Local 2
Ruta 68
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Arica
Arica
Valparaíso
Viña del Mar
Talca
Talca
Iquique
Rancagua
Chillán
Santa Julia 913
Vitacura 8620
V. Mackenna 6640, Dp. 112
Mons. E. de Balaguer 9411
Los Parronales 6960
Av. El Golf 183
Arturo Prat 391, Of. 31
Arturo Prat 391, Of. 32
Bellavista 168, Piso 14
8 Norte 540
1 Poniente 1267
Isidoro del Solar 58
Luis Uribe 441, Locales 12 y 13
Campos 663
Bulnes 676
Registro de
Propiedad
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Santiago
Arica
Arica
Valparaíso
Viña del Mar
Talca
Talca
Iquique
Rancagua
Chillán
Año
1993
1992
1988
1992
1994
1995
1999
1997
1997
1998
1998
2000
2001
2001
1998
2002
2003
2002
2001
1986
1998
2002
2002
1994
1996
1997
Fojas
1.402
53.951
62.479
54.045
52.228
59.178
44.488
56.679
59.615
44.539
11.823
12.446
40.642
68.384
52.872
47.465
6.232
Inscripción en tramite
Inscripción en tramite
4.791
1.026
7.077
06350v.
2.360
2.362
449v.
4.839v.
5.710v.
Número
1.372
43.287
49.469
43.455
36.716
42.813
47.307
54.532
57.188
42.603
11.845
14.193
39.918
66.084
52.869
51.350
5.040
2.360
865
10.102
8.426
680
681
840
5.096
2.840
Las propiedades se encuentran con las correspondientes escrituras sin estar sujetas a gravámenes, prohibiciones o hipotecas.
c)
Seguros.
La entidad tiene permanentemente asegurados los
bienes de su propiedad, es decir, activo fijo,
instalaciones, contenido, equipo computacional,
remesa de valores, etc. Al 31 de diciembre de 2002
tiene asegurados por concepto de Edificios un monto
de UF 798.250, por Contenido un monto de
UF 61.850 y en equipamiento computacional un
monto de UF 45.344.
d)
Reaseguradores.
Los principales reaseguradores de la sociedad son The
Lincoln National Life Insurance Co., Münchener
Rückversigerungs-Gesellschaft, Kölnische
Rückversigerungs-Gesellschaft y Scor Re.
e)
Corredores de seguros.
Los principales corredores de seguros que intermedian
con la Compañía son los siguientes:
Aon Risk Services Chile S.A.
Berguecio y Ramírez Corredores de Seguro Ltda.
16 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Corredora de Seguros Fuenzalida y Cía Ltda.
Mercer Corredores de Seguro Ltda.
Productora de Seguros Las Condes Ltda.
Santiago Corredora de Seguros Ltda.
f)
Actividades financieras.
Durante el ejercicio 2002 la Compañía invirtió sus
disponibilidades en el mercado de capitales en
instrumentos de renta fija, tanto de corto como largo
plazo, de renta variable y bienes raíces urbanos, tanto
para uso propio o renta. Los principales instrumentos
de inversión fueron títulos emitidos o garantizados por
el Estado y Banco Central de Chile; bonos de
reconocimiento; bonos corporativos, títulos de deuda
emitidos por el sistema financiero y bancario, tales
como depósitos a plazo en moneda nacional y letras
hipotecarias reajustables; cuotas de fondos de
inversión, mutuos hipotecarios y acciones.
La cartera de inversión se encuentra diversificada por
emisor y por instrumento de acuerdo a las normas del
art. 21° y otros del DFL 251 que regulan las
inversiones de las compañías de seguros.
4.3.
Mercados en los que participa.
La prima del mercado de seguros de vida, a diciembre
de 2002, alcanzó un total de $ 1.227.000 millones, con
una disminución respecto de 2001 de 8,16%. Chilena
Consolidada, con una prima de $ 82.469 millones de
pesos tuvo un decrecimiento anual de 9,35% y una
participación de mercado de 6,7%.
4.4.
Año dividendo Nº
2002
6.
La Compañía mantiene deudas con el sistema bancario
y financiero por M$ 3.000.000 (las que fueron pagadas
el 15 de enero de 2003) y, adicionalmente mantiene
deudas que son las propias de la operación, como
primas por pagar a reaseguradores, comisiones por
pagar a intermediarios, deudas con el Fisco e
instituciones previsionales, etc.
Las reservas de primas, de siniestros y las primas por
pagar a reaseguradores están en moneda de origen, es
decir, unidad de fomento, que es la misma moneda en
la cual están expresadas las pólizas de seguros y en la
cual están las inversiones de la Compañía,
manteniéndose un calce apropiado entre activos y
pasivos.
$ Por Acción
Total Pagado ($)
6,04
719.341.454
37
REMUNERACION DEL DIRECTORIO
En los años 2002 y 2001 los Directores recibieron las
sumas que se indican por concepto de dietas por asistencia
a sesiones:
Factores de riesgo.
La Compañía se encuentra expuesta a los riesgos
propios de las actividades aseguradora y financiera en
las que participa. Para disminuir los riesgos del negocio
de seguros ha procurado una amplia dispersión de su
cartera como asimismo una retención de acuerdo a su
capacidad patrimonial y un adecuado reaseguro. La
Compañía se ha orientado al mercado de personas lo
que le ha permitido tener un gran número de clientes,
ninguno de los cuales tiene una gravitación especial en
la producción total. Además, por medio del reaseguro,
ha dispersado el riesgo entre los reaseguradores a los
que ha escogido por su calidad, trayectoria, eficiencia y
patrimonio.
5.
Los dividendos pagados durante el año 2002, se
encuentra expresados en pesos y son los siguientes:
Nombre
Sr. Gastón Aguirre Silva
2002
2001
11.335.797
9.239.661
Sr. Hernán Felipe Errázuriz Correa
9.339.507
7.632.765
Sr. Rigoberto Torres Pedot
5.667.898
4.619.832
Sra. Lucía Santa Cruz Sutil
5.667.898
4.619.832
Sr. Jorge Delpiano Kraemer
5.667.898
4.619.832
$ 37.678.998
30.731.922
Total
7.
ANALISIS RAZONADO DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
a)
Análisis comparativo y explicación de las principales
tendencias observadas.
Producción.
La prima directa del ejercicio 2002 fue $ 82.469
millones ($ 91.009 millones en 2001), un 9,38%
inferior a la del ejercicio anterior en términos reales.
La disminución de la producción se explica
principalmente por una menor venta en rentas
vitalicias (previsionales) de $ 10.115 millones
(-19,20%).
Producto de inversiones.
La relación de endeudamiento (pasivo sobre el
patrimonio) de la Compañía al 31 de diciembre de
2002, es 9,57.
El producto de inversiones aumentó de $ 28.277
millones a $ 30.197 millones (6,79%), por un
incremento de las utilidades realizadas por venta de
instrumentos de renta fija, a pesar del aumento en la
provisión de acciones a valor bursátil. La rentabilidad
de las inversiones en el ejercicio 2002 fue 6,37%
(6,65% en 2001).
POLITICA DE DIVIDENDOS
Siniestros.
De acuerdo a lo establecido en los estatutos de la
Sociedad y al acuerdo de Directorio, se distribuirá
como dividendo entre sus accionistas el cien por ciento
de las utilidades líquidas de cada ejercicio.
El costo de siniestros del ejercicio 2002 fue
$ 85.115 millones, con una disminución con respecto
a diciembre de 2001 de 9,29%. En relación al ingreso
de primas los siniestros representan un 103,2% de
dicho ingreso (103,1% en el ejercicio anterior).
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
17
Intermediación.
mantiene invertida de acuerdo a las disposiciones
legales y reglamentarias vigentes, quedando un
superávit de $ 8.867 millones.
Este costo representa en el último ejercicio un
10,31% de la prima directa (11,32% en el ejercicio
anterior). El costo de intermediación disminuyó de
$ 10.310 millones a $ 8.501 millones, un 17,55%.
Pasivos.
En las cuentas de pasivos se observan algunas
variaciones entre el ejercicio 2002 y el anterior.
Las reservas totales aumentan de $ 410.657
millones a $ 453.230 millones ($ 42.573 millones
y 10,37%), principalmente por las ventas de rentas
vitalicias.
Administración.
El costo de administración con respecto a la prima
directa representa un 13,35% de dicha prima
(8,87% a diciembre de 2001). El aumento se
explica, principalmente, por la reclasificación de
cuentas que antes se incluian en costo de
intermediación. El costo de administración
aumentó en $ 2.934 millones (36,32%) con
relación al ejercicio anterior alcanzando la suma de
$ 11.012 millones, con un aumento en
remuneraciones y en otros gastos de
administración.
La relación deuda total/patrimonio al cierre del
ejercicio es 9,57 (9,36 al 31.12.01).
Al 31 de diciembre de 2002 el patrimonio de la
Compañía es $ 48.238 millones y la utilidad del
ejercicio alcanza a $ 1.713 millones. La
rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) del
ejercicio 2002 alcanza a 3,70% (8,75% al
31.12.01) y la utilidad por acción a $ 14,39
($ 28,10 al 31.12.01). La relación de utilidad sobre
ventas al 31 de diciembre de 2002 es 2,08%
(3,68% al 31.12.01).
Resultados.
El total de costos y gastos disminuyó en $ 7.599
millones (-6,77%) alcanzando la cifra de $ 104.654
millones. La corrección monetaria es un abono a
resultados de $ 1.247 millones, comparado con un
abono de $ 1.233 millones en el ejercicio anterior.
b)
El ejercicio 2002 tuvo una utilidad neta de $ 1.713
millones, que se compara con una utilidad de
$ 3.346 millones en el ejercicio 2001.
Los estados financieros de la Compañía, al 31 de
diciembre de 2002, han sido confeccionados de
acuerdo a las normas dispuestas por la
Superintendencia de Valores y Seguros y a
principios contables generalmente aceptados y no
hay diferencias significativas entre valor
contabilizado y valor de mercado de activos.
Activos.
El activo total de la Compañía aumentó en 7,60%
con relación a diciembre del año anterior,
representando al 31 de diciembre de 2002, la cifra
de $ 510.334 millones.
c)
Las inversiones aumentan de $ 449.862 millones al
31 de diciembre de 2001 a $ 497.158 millones a
diciembre de 2002 ($ 47.296 millones y 10,51%) y
representan un 97,42% del activo total (94,84% a
diciembre de 2001). El importante aumento de las
inversiones se explica por el incremento del
volumen de operaciones y de reservas de la
Compañía.
La obligación de invertir por concepto de reservas
de riesgos en curso, siniestros y patrimonio de
riesgo al 31 de diciembre de 2002 alcanza a
$ 485.718 millones, suma que la Compañía
18 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Análisis de las diferencias que puedan
existir entre los valores libro y los valores
económicos y/o de mercado de los
principales activos.
Descripción y análisis de las principales
fuentes y usos de fondos del período de
acuerdo al estado de flujos de efectivo.
En el ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2002, se generaron flujos positivos originados por
actividades de la operación por $ 9.335 millones y
por actividades de financiamiento por $ 2.673
millones y se generaron flujos negativos por
actividades de inversión de $ 17.306 millones,
quedando como saldo un flujo neto positivo del
período de $ 3.237 millones.
8.
AUDITORES EXTERNOS
Corresponde a la Junta de Accionistas designar Auditores Externos por el año
2003, para que examinen la contabilidad, inventario, balance y otros estados
financieros con la obligación de informar por escrito a la próxima Junta
Ordinaria de Accionistas sobre el cumplimiento de su mandato.
9.
REVALORIZACION DEL CAPITAL PROPIO
La revalorización del capital propio en el ejercicio 2002 fue
$ 1.313.669.533, suma que se distribuyó proporcionalmente entre las
cuentas representativas de patrimonio de la siguiente manera:
Capital pagado
Reserva para descalce (pasivo)
Reserva especial
Totales
10.
$ 977.411.152
334.667.491
1.590.890
$ 1.313.669.533
RESULTADOS DEL EJERCICIO
El ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2002 tuvo una utilidad de
$ 1.712.965.718, la cual el Directorio propone:
Distribuir un dividendo de $ 14,37 por acción
por un total de
A fondo de reserva especial
Total
11.
$ 1.710.960.127
$ 2.005.591
$ 1.712.965.718
CUENTAS DE CAPITAL Y RESERVAS
Aceptada por la Junta la distribución de la Revalorización del Capital
Propio y de la utilidad del ejercicio, las cuentas de capital y reservas al
31 de diciembre de 2002 quedan como sigue:
Capital pagado, dividido en 119.064.727
Acciones sin valor nominal
Reserva para descalce (pasivo)
$ 33.557.782.878
12.959.625.035
Reservas de utilidades:
Reserva especial
Total de capital y reservas
9.794.041
$ 46.527.201.954
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
19
12.
SUSCRIPCION DE LA MEMORIA
Esta Memoria fue aprobada en sesión de Directorio de fecha 24 de
marzo de 2003 y en cumplimiento de las disposiciones vigentes el
Directorio de la sociedad suscribe la Memoria Anual 2002.
Pedro Rojas Raschio
Contador General
Reg. Nº 3567-5
Jorge Valenzuela Berckemeyer
Gerente de Administración y Finanzas
José Manuel Camposano Larraechea
Gerente General
Directores
Señor Gastón Aguirre Silva
Señor Hernán Felipe Errázuriz Correa
Señora Lucía Santa Cruz Sutil
Señor Jorge Delpiano Kraemer
Señor Rigoberto Torres Pedot
20 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados financieros 31 de diciembre de 2002
CONTENIDO
PÁGINA
Antecedentes de la Sociedad
Informe de los auditores independientes
Balance general
Estado de resultados
Estado de flujos de efectivo
Notas a los estados financieros
$
M$
US$
UF
-
22
23
24
25
26
28
Pesos chilenos
Miles de pesos chilenos
Dólares estadounidenses
Unidades de Fomento
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
21
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
Estados financieros por el año terminado al 31 de diciembre de 2002
ANTECEDENTES DE LA SOCIEDAD
La Sociedad opera en el Segundo grupo (Seguros de Vida)
ADMINISTRACION
Representante Legal
Gerente General
Gerente de Administración y Finanzas
:
:
:
José M. Camposano Larraechea
José M. Camposano Larraechea
Jorge Valenzuela Berckemeyer
Presidente Directorio
Vicepresidente
:
:
Gastón Aguirre Silva
Hernán Felipe Errázuriz Correa
Directores
:
:
:
Lucía Santa Cruz Sutil
Jorge Delpiano Kraemer
Rigoberto Torres Pedot
DIRECTORIO
MAYORES ACCIONISTAS
TIPO DE PERSONA
Inversiones Suizo Chilena S.A.
Inversiones Cristóbal Colón S.A.
Inversiones Alonso de Ercilla S.A.
Sucesión Florencio González Marambio
Sofía Sanfuentes del Río
Teresa Sanfuentes del Río
Sucesión Guillermo Mancilla Bice
Patrick Hobsbawn Heffer
Sucesión José Silva Pineda
Persona Jurídica Nacional
Persona Jurídica Nacional
Persona Jurídica Nacional
Persona Jurídica Nacional
Persona Natural Nacional
Persona Natural Nacional
Persona Jurídica Nacional
Persona Natural Nacional
Persona Jurídica Nacional
Sucesión Augusto Grospellier Hidalgo
Persona Jurídica Nacional
PERIODO CUBIERTO POR LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros cubren el período entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2002.
CLASIFICACION DE RIESGO
Clasificadora
Fitch Chile Clasificadora de Riesgo Ltda.
Feller Rate Clasificadora de Riesgo Ltda.
Clasificación
de riesgo
AA+
AA+
AUDITORES EXTERNOS
PricewaterhouseCoopers Consultores, Auditores y Compañía Ltda.
22 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Fecha de
clasificación
31/12/2002
10/01/2003
PricewaterhouseCoopers
RUT: 81.513.400 - 1
Santiago de Chile
Av. Andrés Bello 2711
Torre Costanera - Pisos 2, 3, 4 y 5
Las Condes
Teléfono (56) (2) 940 0000
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
Santiago, 31 de enero de 2003
Señores Accionistas y Directores
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Chilena Consolidada Seguros de VidaS .A. al 31de diciembr e de 2002
y 2001 y a los correspondientes estados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La
preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros,
con base en las auditorías que efectuamos. La Nota 23 no ha sido revisada por nosotros y por lo tanto, este informe no se extiende
a la misma.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas
requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los
estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias
que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una
evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la
Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías
constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situación financiera de Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. al 31de diciembr e de 2002 y 2001, los resultados de sus
operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados en Chile y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Juan Roncagliolo G.
RUT: 7.588.369-2
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
23
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
BALANCE GENERAL
Al 31 de diciembre de
2002
ACTIVOS
INVERSIONES
Inversiones financieras
Inversiones inmobiliarias
y similares
Inversiones cuenta única
de inversión
Parcial
M$
2001
Total
M$
497.158.112
Parcial
M$
Total
M$
449.862.139
450.868.587
416.774.264
33.628.618
33.087.875
12.660.907
-
DEUDORES POR PRIMAS
ASEGURADOS
1.806.592
1.593.293
DEUDORES POR
REASEGUROS
243.070
65.292
OTROS ACTIVOS
11.126.091
22.783.668
510.333.865
474.304.392
Total activos
Al 31 de diciembre de
2002
PASIVOS Y PATRIMONIO
Parcial
M$
RESERVAS TECNICAS
Riesgo en curso
Matemáticas
Deudas por siniestros
Valor del fondo
OBLIGACIONES CON
INSTITUCIONES
FINANCIERAS
De corto plazo
OTROS PASIVOS
PATRIMONIO
Total pasivos y patrimonio
2001
Total
M$
453.229.621
946.818
27.392.647
412.184.053
12.706.103
Parcial
M$
35.371.497
375.285.558
-
3.000.000
3.000.000
-
5.866.081
17.869.362
48.238.163
45.777.975
510.333.865
474.304.392
Las Notas adjuntas N°s 1 a 23 forman parte integral de estos estados financieros.
24 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Total
M$
410.657.055
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Por los ejercicios terminados al
31 de diciembre de
2002
Parcial
M$
INGRESOS DE EXPLOTACION
Prima retenida neta
Ajuste de reserva técnica
COSTOS DE EXPLOTACION
Costo de Siniestros
Costo de Intermediación
Costo de Administración
Producto de inversiones
Otros ingresos (egresos)
Corrección monetaria
2001
Total
M$
75.137.175
80.784.483
(5.647.308)
Parcial
M$
Total
M$
86.895.104
90.057.624
(3.162.520)
(104.654.427)
(85.115.278)
(8.501.200)
(11.037.949)
(112.253.572)
(93.836.168)
(10.310.056)
(8.107.348)
30.196.595
(65.840)
1.247.108
28.276.131
(572.666)
1.233.234
Resultado de explotación
1.860.611
3.578.231
Resultado antes de impuestos
Impuestos del ejercicio
1.860.611
(147.645)
3.578.231
(231.582)
UTILIDAD DEL EJERCICIO
1.712.966
3.346.649
Las Notas adjuntas N°s 1 a 23 forman parte integral de estos estados financieros.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
25
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los ejercicios terminados al
31 de diciembre de
2002
M$
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
Prima directa
Prima cedida
Flujo de primas
Pago de rentas y siniestros
Devoluciones por rentas y siniestros
Recaudación de siniestros y reaseguros
Flujo de rentas y siniestros
Comisiones por seguros directos
Flujo de intermediación
Flujo neto técnico operacional
Instrumentos de renta fija
Instrumentos de renta variable
Inversiones en el extranjero
Flujo de inversiones financieras
Flujo de inversiones inmobiliarias
Flujo neto de inversiones financieras e inmobiliarias
Gastos de administración
Gastos médicos
Impuestos
Otros
Flujo neto no técnico operacional
Flujo neto originado por actividades operacionales
77.428.564
(751.448)
76.677.116
(46.090.406)
23.166
224.261
(45.842.979)
(4.212.056)
(4.212.056)
26.622.081
800.291
653.070
23.060
1.476.421
1.678.228
3.154.649
(18.146.299)
(15.568)
(2.113.833)
(166.282)
(2.280.115)
9.334.748
2001
M$
89.232.140
(642.313)
88.589.827
(41.692.523)
121.339
296.410
(41.274.774)
(2.943.332)
(2.943.332)
44.371.721
254.208
1.106.300
1.360.508
714.472
2.074.980
(20.824.442)
(8.206)
(2.212.310)
(2.116.367)
(4.328.677)
21.285.376
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Flujo neto de instrumentos de renta fija
(13.560.680)
Flujo neto de instrumentos de renta variables
(2.377.858)
Flujo neto de inversiones en el extranjero
(162.627)
Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones financieras (16.101.165)
Flujo neto originado por la compra y venta de inversiones inmobiliarias
(74.401)
Flujo neto proveniente de otros ingresos y egresos por
actividades de inversión
(1.130.345)
Flujo neto originado por actividades de inversión
(17.305.911)
(21.161)
(24.396.256)
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Dividendos
(718.859)
Préstamos
3.073.003
Préstamos con empresas relacionadas
(18.420)
Pactos
337.043
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
2.672.767
Flujo neto total (negativo) del período
(5.298.396)
(4.145.434)
(158.569)
(4.304.003)
(7.414.883)
EFECTO INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
VARIACION NETA DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
(494.072)
(7.908.955)
16.709.159
8.800.204
26 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
(264.486)
(5.562.882)
8.800.204
3.237.322
(23.103.246)
2.545.935
(20.557.311)
(3.817.784)
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
CONCILIACION ENTRE EL RESULTADO NETO
Y EL FLUJO NETO ORIGINADO POR
ACTIVIDADES OPERACIONALES
Por los ejercicios terminados al
31 de diciembre de
2002
M$
1.712.966
2001
M$
3.346.649
RESULTADO EN VENTA DE ACTIVOS
Utilidad en venta de inversiones
Resultado en venta de activos
(7.505.499)
(7.505.499)
(1.947.381)
(1.947.381)
CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTAN
FLUJO DE EFECTIVO:
Depreciación del ejercicio
Amortizaciones
Castigo y provisiones de activo
Ajuste reserva técnica
Provisión impuesto a la renta
Corrección monetaria
Otros (abonos) a resultados que no representan flujo de efectivo
Otros cargos a resultados que no representan flujo de efectivo
Cargos (abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo
480.308
28.590
5.761.593
44.041.941
(690.431)
(1.247.108)
(1.541.785)
24.038
46.857.146
341.255
28.584
683.410
55.248.051
146.078
(1.233.234)
(997.443)
256.200
54.472.901
(AUMENTO) DISMINUCION DE ACTIVOS:
Inversiones
Deudores por primas
Deudores por reaseguros
Otros activos
(Aumento) disminución de activos
(50.702.635)
(376.519)
(178.927)
12.405.761
(38.852.320)
(49.652.648)
(401.819)
96.357
(5.310.246)
(55.268.356)
AUMENTO (DISMINUCION) DE PASIVOS:
Deudas con intermediarios
Otros pasivos
Aumento (disminución) de pasivos
564.860
6.557.595
7.122.455
(395.791)
21.077.354
20.681.563
FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES
9.334.748
21.285.376
UTILIDAD DEL EJERCICIO
Las Notas adjuntas N°s 1 a 23 forman parte integral de estos estados financieros.
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27
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 1 - INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES DE LA SUPERINTENDENCIA DE VALORES
Y SEGUROS
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. es una sociedad anónima cerrada y se rige por las disposiciones legales y
reglamentarias aplicables a las sociedades anónimas abiertas, de acuerdo a lo dispuesto en el Artículo N° 129 de la Ley
18.046, en lo que respecta a la fiscalización por la Superintendencia de Valores y Seguros.
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES APLICADAS
a)
General
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y
a las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
b)
Corrección monetaria
Los estados financieros han sido ajustados monetariamente para reconocer el efecto de la variación en el poder adquisitivo
de la moneda ocurrida en los respectivos ejercicios. Para estos efectos se han aplicado las disposiciones vigentes que
establecen que los activos y pasivos no monetarios y el capital propio inicial deben actualizarse con efecto en resultados,
según los índices oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas, los que dan origen a un 3,0 % para el presente ejercicio
(3,1% en 2001). Además, los saldos de las cuentas de ingresos, costos y gastos fueron ajustados monetariamente para
expresarlos a valores de cierre.
Para efectos de presentación, todas las cifras comparativas del ejercicio anterior se presentan actualizadas por el índice de
3,0 % antes mencionado, excepto las cifras de Capital y Reservas incluidas en la Nota 8.
c)
Bases de conversión
Los activos y pasivos en moneda extranjera, han sido traducidos a pesos al tipo de cambio vigente al cierre de los respectivos
ejercicios. Las diferencias de cambio y reajustes, han sido imputados a la cuenta Corrección monetaria, en el estado de
resultados.
Dólar estadounidense
Unidad de Fomento
28 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
2002
$
718,61
16.744,12
2001
$
654,79
16.262,66
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
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d)
Inversiones
Las inversiones financieras se presentan valorizadas de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Valores y
Seguros emitidas en las Circulares texto refundido N°s1.360, 1.408 y 1.626, sobre valorización de inversiones, las cuales se
resumen a continuación:
d.1)
Instrumentos de renta fija
Los instrumentos de renta fija, tales como letras de crédito hipotecario reajustables, bonos emitidos por bancos e instituciones
financieras, pagarés reajustables, bonos de reconocimiento emitidos por el Estado y otros instrumentos de renta fija, se
presentan al valor inicial de la inversión más reajustes e intereses devengados calculados según la tasa interna de retorno
implícita de la inversión al momento de la compra.
Sin perjuicio de lo anterior, los instrumentos de renta fija que de acuerdo a las normas de la Superintendencia de Valores y
Seguros son elegibles para calce entre activos y pasivos, se han valorizado según se describe en Nota2g).
d.2)
Instrumentos de renta variable
Bajo este concepto se presentan las inversiones en fondos mutuos valorizados de acuerdo al valor de la cuota de cierre al
31de diciembre de cada ejercicio y las cuotas de inversión en fondos de inversión inmobiliaria se encuentran valorizadas al
valor libro de la cuota al cierre de cada ejercicio.
Las acciones registradas con transacción bursátil, se valorizan a su valor bolsa, considerando el precio promedio ponderado
de las transacciones de los últimos 10 días de transacción bursátil anterior a la fecha de cierre de los estados financieros, en
que se hubiese transado un monto igual o superior a 150 Unidades de Fomento.
Las acciones registradas sin la presencia bursátil requerida se valorizan al menor valor entre el valor bursátil, costo corregido
y valor libro.
Las acciones no registradas se valorizan al menor valor entre el costo corregido y el valor libro de la inversión.
d.3)
Inversiones en seguros con cuenta de inversión
Las inversiones que respaldan la reserva de valor del fondo de los seguros de vida con cuenta de inversión, se encuentran
valorizadas conforme a lo establecido por la Circular N° 1.360 y 1.626 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
d.4)
Provisiones
Conforme a lo establecido por la Circular N° 1.629, se deben constituir provisiones por las pérdidas esperadas en instrumentos
de renta fija que no cuenten con clasificaciones de riesgo o que teniéndolas, presenten clasificación de riesgo inferior a BBB
o N-3, según corresponda.
e)
Activo fijo
Los bienes raíces, propiedades y equipos se presentan al costo de adquisición más corrección monetaria neto de depreciaciones
y netos de provisiones por ajuste a valor comercial. Las depreciaciones han sido calculadas sobre bases actualizadas y de
acuerdo a los años de vida útil asignados a los bienes respectivos.
Los contratos de arrendamientos con opción de compra o leasing inmobiliario han sido contabilizados y valorizados de
acuerdo a normas establecidas en los Boletines Técnicos N°s 22 y 24 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
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29
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
f)
Reservas técnicas
Las reservas técnicas se encuentran clasificadas y determinadas de acuerdo a las instrucciones vigentes impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros, que se resumen como sigue:
f.1)
Reserva matemática de vida
La reserva matemática de vida ha sido calculada mediante procedimientos actuariales, de acuerdo a normas y tablas de
mortalidad determinadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. El total de esta reserva se ha clasificado en el pasivo
en una sola cifra, la que incluye reservas matemáticas de vida de corto y largo plazo.
f.2)
Reserva de siniestros por pagar
La reserva de siniestros por pagar comprende los siguientes conceptos:
-
Seguros previsionales
Se determinan, al igual que la reserva matemática técnica de vida, mediante procedimientos actuariales y de acuerdo a la
reglamentación definida en Circulares N°s 528, 778 y 967 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
En el caso de las rentas vitalicias, emitidas a partir del mes de mayo de1989, la reserva de siniestros liquidados se presenta
neta de los ajustes producidos por la aplicación de la Circular N° 1.512 del 2 de enero de 2001 de la Superintendencia de
Valores y Seguros, que determina la valorización de los pasivos en relación a su calce en el tiempo, según se describe en
Nota2g).
-
Otros seguros
Corresponden al valor total de los siniestros en proceso de liquidación por reclamos presentados hasta la fecha de cierre de
cada ejercicio, más una provisión por siniestros ocurridos y no reportados calculada basándose en estadísticas de acuerdo a
las normas establecidas por la Superintendencia de Valores y Seguros.
f.3)
Reserva en seguros de vida con cuentas de inversión
Conforme a lo establecido por la Norma de Carácter General N° 132 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se deben
constituir las siguientes reservas técnicas para aquellos seguros de vida en que se convenga una cuenta de inversión a favor
del asegurado:
-
Reserva por el costo de la cobertura de riesgo
Corresponde a la reserva que debe constituir la Compañía por el riesgo asegurado que ocurrido da lugar al pago de la suma
o capital asegurado.
-
Reserva de valor del fondo
Esta reserva corresponde al valor de la cuenta de inversión a favor del contratante o beneficiario y la obligación de la
Compañía a ese respecto. La reserva del valor del fondo corresponde para cada póliza, al valor de la póliza a la fecha del
cálculo de la reserva.
30 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
-
Reserva de descalce
Se establece una reserva de descalce, por el riesgo que asume la Compañía derivado del descalce en plazo, tasa de interés,
moneda y tipo de instrumentos, entre la reserva del valor del fondo y las inversiones que respaldan esta reserva.
La reserva de descalce, se efectúa con cargo o abono a la cuenta “Reserva para descalce” del patrimonio.
g)
Calce de activos y pasivos
La Compañía a contar del 31 de diciembre de 2000, conforme a lo establecido en la Circular N° 1.512 de la Superintendencia
de Valores y Seguros, incorporó al sistema de calce, las Rentas del Seguro de invalidez y sobrevivencia, cuya reserva técnica
se encontraba regulada por la Circular N°528 de la Super intendencia de Valores y Seguros.
A contar del año 2001, para efectos de calce, la Compañía valoriza las inversiones financieras a tasa interna de retorno de
compra y sus reservas a tasa interna de retorno de mercado al momento de la emisión de la póliza.
Las diferencias que se producen entre la aplicación de esta norma y las normas generales de valorización de activos y
pasivos generan ajustes al cierre de los estados financieros, cuyo efecto neto se presenta en patrimonio en el ítem Fluctuación
de valores por calce. Este ajuste resultante no es considerado para efectos de impuesto diferido.
h)
Siniestros
Los gastos por siniestros son cargados a resultados en el ejercicio en que éstos ocurren. La Compañía constituyó provisiones
al 31 de diciembre de cada ejercicio por los siniestros en proceso de liquidación y ocurridos y no reportados.
i)
Castigo deudores por primas
Conforme a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros, las primas pendientes por cobrar al 31de diciembr e de
cada ejercicio superiores a 30 días, son castigadas en su totalidad al cierre de cada año.
j)
Vacaciones del personal
El costo de vacaciones del personal se ha registrado sobre base devengada al 31 de diciembre de 2002 y 2001, de acuerdo
con los Boletines Técnicos N°s47 y 48 del Cole gio de Contadores de ChileA.G .
k)
Impuesto a la renta e Impuestos diferidos
La Sociedad ha reconocido sus obligaciones tributarias a base de las disposiciones legales vigentes al cierre de cada ejercicio.
Los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance financiero y el balance tributario, se
registran por todas las diferencias temporarias, considerando la tasa de impuesto que estará vigente a la fecha estimada de
reverso, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
l)
Efectivo y efectivo equivalente
Bajo flujos originados por actividades de la operación se incluyen todos aquellos flujos de efectivo relacionados con el giro
de la Sociedad así como también aquellas inversiones de fácil liquidación pactadas en renta fija y en un plazo no superior a
90 días y, en general, todos aquellos flujos que no están definidos como de inversión o financiamiento. Cabe destacar que
el concepto operacional utilizado en este estado, es más amplio que el considerado en el estado de resultados.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
31
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 3 - CORRECCION MONETARIA
La corrección monetaria originó un abono neto a los resultados del ejercicio 2002 de M$ 2.492.361 (M$ 2.067.834 en 2001)
y se desglosa de la siguiente manera:
(Cargo) abono a resultados
2002
2001
M$
M$
Actualización de:
Capital propio
Reservas de pasivos
Inversiones
Activo fijo
Intangibles y otros deudores
Abono a resultados
Actualización de las cuentas de resultados
Saldo de la cuenta Corrección monetaria
(1.313.668)
(11.430.741)
13.534.047
881.842
820.881
2.492.361
(1.245.253)
(926.658)
(10.656.992)
12.247.934
702.088
701.462
2.067.834
(834.600)
1.247.108
1.233.234
NOTA 4 - IMPUESTO A LA RENTA
De acuerdo a las disposiciones legales vigentes, durante el presente ejercicio la Compañía ha provisionado Impuesto a la
Renta por tener utilidad tributaria de M$ 7.120.087 (M$ 3.006.989 en 2001).
Al cierre del ejercicio se ha registrado impuesto por pagar correspondiente a Impuesto a la Renta ArtículoN °21 N °3 por
M$ 3.445 (M$ 1.538 en 2001).
Al 31 de diciembre de 2002 hay utilidades tributarias retenidas con crédito del 15% a favor de los accionistas por un monto
de M$ 7.277.964 (M$ 8.316.115 en 2001), con crédito del 10% M$ 64.129 (M$6.362 en 2001) y sin crédito M$635.076
(M$ 490.823 en 2001).
a)
El movimiento de los resultados de cada año, por concepto de Impuesto a la Renta corresponde al siguiente
detalle:
2002
2001
M$
M$
Impuesto Primera Categoría
(1.139.214)
(451.048)
Contribución bienes raíces
12.101
12.459
Impuesto a la Renta Artículo N° 21 N° 3
(3.445)
(1.538)
Impuesto diferido
953.427
311.429
Otros
29.486
(102.884)
Cargo neto a resultados
(147.645)
(231.582)
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
b)
La Sociedad ha reconocido impuestos diferidos al 31 de diciembre, según se detalla a continuación:
Activo diferido
Corto plazo
Largo plazo
M$
M$
Pasivo diferido
Corto plazo Largo plazo
M$
M$
2002
Provisión acciones
Provisión fondos inversión nacional
Provisión fondos inversión extranjera
Provisión deudores por prima
Provisión indemnizaciones
Provisión bienes raíces
Provisión deudores por leasing
Provisión deudores por reaseguro
Provisión mutuos hipotecarios
Provisión gratificación
Provisión vacaciones
Provisión líneas telefónicas
Provisión honorarios auditores
Provisión gastos Home Office Zurich
Total
285.148
314.522
5.509
10.383
27.700
110.832
5.319
693
16.418
776.524
881.368
791.948
179.370
80.920
3.071
1.936.677
27.253
2.373
29.626
-
2001
Provisión acciones
Provisión fondos inversión nacional
Provisión fondos inversión extranjera
Provisión deudores por prima
Provisión indemnizaciones
Provisión bienes raíces
Provisión deudores por leasing
Provisión deudores por reaseguro
Provisión mutuos hipotecarios
Provisión gratificación
Provisión vacaciones
Provisión utilidades diferidas
Provisión líneas telefónicas
Provisión remodelación oficinas
169.298
278.876
5.158
9.988
24.527
101.121
33.357
5.158
16.480
539.636
321.329
175.283
45.493
84.765
-
28.416
-
-
Total
643.963
1.166.506
28.416
-
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
33
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 5 - INVERSIONES
a)
La Sociedad mantiene las siguientes inversiones al cierre de cada año:
2002
Parcial
M$
INVERSIONES FINANCIERAS
2001
Total
M$
Parcial
M$
Total
M$
450.868.587
416.774.264
108.613.600
121.477.175
Título de deuda emitidos y garantizados
por el Estado y Banco Central
Instrumentos Seriados
108.613.600
121.477.175
Título de deuda emitidos por el sistema
bancario y financiero
Instrumentos Seriados
131.361.931
131.361.931
119.147.817
119.147.817
Título de deuda emitidos por sociedades
inscritas en S.V.S.
Instrumentos Seriados
133.253.840
133.253.840
Acciones y otros títulos
92.018.068
92.018.068
21.542.759
24.223.810
Acciones de Sociedades Anónimas Abiertas
16.616.697
Acciones de Sociedades Anónimas Cerradas
9.699
20.100.123
3.791
Cuotas de Fondos de Inversión
2.418.383
2.125.974
Cuotas de Fondos Mutuos
2.497.980
1.993.922
Inversiones en el extranjero
10.165.083
12.843.636
Mutuos Hipotecarios
44.547.420
46.141.437
Avances a tenedores de pólizas
832.814
734.724
Caja y Banco
551.140
187.597
INVERSIONES INMOBILIARIAS Y SIMILARES
Bienes raíces urbanos No habitacionales
33.628.618
33.087.875
32.518.291
31.902.011
Equipos computacionales
270.930
345.726
Muebles y máquinas
815.855
803.145
23.542
36.993
Otros
INVERSIONES CUENTA UNICA DE INVERSIÓN
Inversiones cuenta única de inversión
Totales
34 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
12.660.907
12.660.907
-
497.158.112
449.862.139
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
b)
Las inversiones al 31 de diciembre de cada año son las siguientes:
i)
Instrumentos de renta fija:
2002
M$
Títulos emitidos o garantizados por el Estado o Banco Central:
Banco Central de Chile - PRC
Banco Central de Chile - CERO
Bonos de reconocimiento
Subtotal
2001
M$
21.160.720
29.537
87.423.343
108.613.600
27.372.604
4.934.078
89.170.493
121.477.175
-
567.979
481.620
786.297
757.187
1.703.852
331.747
335.388
312.805
1.206.756
110.980
605.783
4.698.707
4.986.360
2.746.024
2.189.158
1.028.869
1.571.545
356.163
799.835
884.882
21.337.947
4.996.668
633.884
2.284.429
3.293.291
2.801.344
2.287.152
1.030.949
852.416
1.579.257
401.468
875.097
877.712
20.037.497
4.705.242
Letras de crédito emitidas por bancos e instituciones financieras:
Scotiabank (ex Banco Sud Americano)
2.892.334
Banco BHIF
4.941.266
Banco de A. Edwards
3.939.091
Banco de Santiago (ex O’Higgins)
717.279
Banco ABN
123.382
Banco Santander (ex Osorno)
1.556.502
Subtotal página
60.371.795
3.116.546
2.541.594
4.888.358
905.200
126.922
1.919.985
61.752.954
Depósitos y otros:
DPR Bice
DPR Bci
DPR Santander
DPR Edwards
DPR Bhif
DPR Santiago
DPR Dresdner
DPR Citibank
DPR Chile
DPR Scotiabank
Bonos bancarios:
Banco de Santiago (ex O’Higgins)
Banco de Crédito e Inversiones
Banco de Chile
Banco Bice
Banco de A. Edwards
Scotiabank (ex Banco Sud Americano)
Banco Santander (ex Osorno)
Banco Bhif
Banco del Desarrollo
Banco Security
Banco Santiago
Banco del Estado
Banco Santander
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
35
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
Subtotal página anterior
Banco de Crédito e Inversiones
Banco del Desarrollo
Banco Santander
Banco de Boston
Banco Español - letras hipotecarias reajustables
Citibank N.A. - letras hipotecarias reajustables
Chase Manhattan Bank
Banco BICE - letras hipotecarias y reajustables
Banco de Santiago - letras hipotecarias y reajustables
Banco del Estado - letras hipotecarias y reajustables
Banco de Chile - letras hipotecarias y reajustables
Banefe
Banco Security
Subtotal
2002
M$
60.371.795
2001
M$
61.752.954
4.779.138
5.577.266
11.883.023
3.625.767
169.118
4.243.983
34.980
122.483
9.297.438
18.684.147
11.069.856
17.531
1.485.406
131.361.931
3.054.556
6.864.696
2.042.878
3.102.597
203.978
5.024.939
38.023
126.435
7.221.424
19.798.098
9.161.601
50.850
704.788
119.147.817
Bonos, pagarés y debentures emitidos por empresas públicas o privadas:
Ferrocarriles del Estado
7.904.766
Compañía Chilena Generación Eléctrica - bonos BGENER
Empresa Nacional de Telecomunicaciones - bonos ENTEL
1.753.663
Empresa Eléctrica Colbún Machicura - bonos COLBUN
2.499.617
Compañía Cervecerías Unidas S.A. - bonos
421.069
Compañía de Teléfonos de Chile - bonos BCTC
2.907.604
Parque Arauco - Bonos Parque Arauco
3.046.134
Santiago Leasing - Bonos SAESA
Transa - 3B
1.380.302
Sansec BSTDS
3.620.090
Metrogas BMGAS-B2
3.213.226
Paris BPARI-B
1.189.507
Carozzi
1.666.687
Embonor
2.132.404
Essa
1.965.492
Collitemu
6.157.248
Empresa Nacional de Electricidad - bonos ENDESA
3.261.330
Metro
24.566.914
Madeco
1.008.432
Watts
341.934
Andina
5.081.191
Tsur
Sec LC
1.304.906
Socaboque
5.096.029
7.964.597
1.083.045
2.104.158
3.024.633
3.205.186
429.814
3.234.768
166.407
1.277.132
3.819.556
3.206.507
1.251.945
463.325
2.125.385
1.964.409
6.168.095
3.256.398
13.156.770
1.004.556
853.615
4.865.674
500.585
1.589.314
5.097.045
Subtotal página
71.812.919
36 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
80.518.545
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
Subtotal página anterior
Forum
Transelec
Enersis
Sopraval
Jumbo
Falabella
Gasco
Rpac
Auto Sol
Essbio
CGE
Aguas
Bice Secu
Esval
Fasa
Enap
Subtotal
Mutuos hipotecarios:
Hipotecaria La Construcción
Andueza
Mutuo Hipotecario AETNA
Cimenta
Security
Subtotal
Total instrumentos de renta fija
2002
M$
80.518.545
2001
M$
71.812.919
582.695
5.907.956
5.586.188
3.959.708
820.425
3.595.763
12.135.894
3.306.644
1.702.425
1.638.917
4.997.662
381.682
2.934.200
1.325.893
3.859.243
133.253.840
726.307
5.900.976
4.535.750
666.682
3.956.711
819.645
3.599.078
92.018.068
18.072.987
17.758.304
488.992
6.011.913
2.215.224
44.547.420
18.813.176
15.975.889
673.681
7.719.125
2.959.566
46.141.437
417.776.791
378.784.497
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
37
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
ii)
Instrumentos de renta variable:
2002
Número
a)
Acciones:
Bhif
436.774
Colbún
17.587.317
Andina B
237.110
Compañía Aceros del Pacífico S.A.
311.721
Compañía Manufacturera de Papeles
89.642
Santiago
27.845.635
Santa Isabel
Terranova
1.205.892
Empresa Nacional de Electricidad S.A.
7.646.047
Madeco
Soquimich B
1.074.219
Teléfonos A
866.362
Teléfonos B
324.913
Enersis
13.681.434
SM Chile B
10.802.503
Empresa Nacional de
Telecomunicaciones S.A.
287.999
Almendral
600.518
Cintac
2.664.940
Iansa
3.717.568
Copec
555.465
Matelsa
20.629
Masisa
1.336.891
Parauco
3.495.133
Pucobre - A
D&S
751.093
Kopolar
Carozzi
200.000
Consogral
3.330.467
San Pedro
26.750.581
Coresa
699.768
Crédito
100.456
Falabella
1.351.655
París
1.879.634
Conchatoro
1.320.458
CorpBanca
120.996.271
Fasa
152.166
Total acciones sociedades anónimas abiertas
DCV Vida
Total acciones sociedades anónimas cerradas
38 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
387
2001
M$
Número
M$
408.924
806.120
196.659
128.094
573.487
358.520
440.050
1.363.505
1.706.353
1.476.454
412.416
804.749
287.343
445.144
6.937.021
237.110
361.721
89.642
32.733.399
753.057
1.205.892
7.440.664
319.287
1.074.219
654.146
324.913
12.692.329
13.102.503
415.555
269.330
214.048
244.649
572.494
470.293
142.225
364.442
1.721.370
58.043
1.709.535
1.462.740
527.418
2.318.957
478.676
907.854
12.589
146.572
65.801
1.427.231
240.635
682.383
368.028
60.000
530.043
206.274
13.995
572.333
744.640
750.190
636.461
125.836
163.158
16.616.697
419.809
1.137.912
2.664.940
3.717.568
555.465
20.629
1.336.891
3.495.133
6.459
751.093
577.170
200.000
3.197.973
59.895.784
699.768
128.869
1.351.655
1.879.634
666.458
-
1.747.037
56.835
190.968
145.044
1.281.611
398.212
718.070
325.751
446.792
173.811
82.400
505.198
427.817
17.468
628.340
778.337
873.194
333.463
20.100.123
9.699
9.699
387
3.791
3.791
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
2002
b)
Fondos de Inversión:
Cfinaetfin
Cfirproa
Cfimbeta
Cfinbhifin
Cfimpionero
Cfimcolono
Cfinsamplu
2001
Número
M$
Número
449.497
12.200
8.500
49.500
8.200
18.500
4.065
868.327
178.979
124.913
441.209
232.422
441.705
130.828
449.497
12.200
8.500
49.500
8.200
10.000
-
Total fondos de inversión
M$
869.685
186.870
132.396
466.968
232.545
237.510
-
2.418.383
2.125.974
2002
M$
c)
Fondos mutuos:
Larraín Vial
Bcorp
Security
Chile
Bhif
Bice
Total fondos mutuos
Total instrumentos de renta variable
2001
M$
1.000.184
17.329
480.081
1.000.386
2.497.980
528.871
1.045.629
7.013
412.409
1.993.922
21.542.759
24.223.810
2002
Número
d)
Fondos de inversión en el extranjero:
Compal
17.130
Strategic Global
10.952
Newton Uk Fund.
312.766
Scudder Euro
214.062
Scudder Latin
13.279
Scudder Japan
12.773
Scudder US Bond
1.563
Scudder New Life
763
Parvest Balanced
59
Parvest US Bond
34
Parvest Short Term
58
Parvest Emerging
59
Parvest Health
145
Parvest World
1.180
Flemming Asian
54.760
Alliance Asia Tecn
61.460
Alliance Usa
72.024
Fidelity Euro Cash
52.541
Total fondos de inversión en el extranjero
2001
M$
310.522
209.980
261.670
2.599.520
139.793
165.495
23.557
5.531
6.701
7.651
7.226
6.064
7.382
6.888
746.096
367.015
1.127.782
375.676
6.374.549
Número
17.130
22.254
312.451
220.832
13.279
12.773
5.937
763
59
54.760
61.460
72.024
50.726
M$
389.289
482.524
295.164
3.163.417
164.066
170.224
77.999
6.909
6.599
812.128
409.944
1.535.460
290.327
7.804.050
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
39
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
2002
Número
e)
Acciones en el extranjero:
Aol - Time
Biotec
Boeing
Celestica
Citigroup
Dynegy
El Paso
Eni
Fannie
Freddie
Kroger
Mbna
Mgic
Pfizer
Qualcomm
QQQ
Rio Doce
Sabre
Safeway
SBC
SPY
TYCO
Total acciones en el extranjero
Total inversiones en el extranjero
40 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
2.000
3.000
1.300
5.325
6.350
4.400
4.440
8.000
1.800
1.230
2.900
9.750
2.050
6.900
6.950
15.700
2.150
4.200
3.600
25.100
46.000
2001
M$
18.828
182.297
30.819
53.955
160.578
3.731
22.208
23.513
83.211
52.194
32.197
133.263
60.841
151.579
181.744
274.947
27.980
70.504
70.133
1.591.414
564.598
3.790.534
10.165.083
Número
2.000
3.000
1.300
5.325
6.350
4.400
4.440
1.800
2.900
6.500
2.050
6.900
4.600
31.400
5.000
2.150
4.200
3.600
21.480
14.300
M$
43.299
267.076
34.001
145.055
216.189
75.672
136.908
96.511
40.819
154.310
85.333
185.445
156.671
824.005
79.617
61.409
118.262
95.103
1.655.846
568.055
5.039.586
12.843.636
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
iii)
Avance a tenedores de póliza :
iv)
Caja y bancos:
Total inversiones financieras
v)
Bienes raíces :
a)
Bienes raíces de renta:
Santiago, Vitacura 8620
Santiago, Bandera 101
Santiago, Ruta 68 HJ1, Lotes 15-3-4-5-6
Santiago, Santa Julia 913
Talca, 1 Poniente 1267
Talca, Isidoro del Solar 58
Valparaíso, Bellavista 168, piso 14
Santiago, V. Mackenna Oriente 6640
Santiago, Mons. E. de Balaguer 9411
Santiago, Los Parronales 6960
Santiago, Av. El Golf 183
Total bienes raíces renta
b)
2002
M$
832.814
2001
M$
734.724
551.140
450.868.587
187.597
416.774.264
3.906.219
9.165.958
4.334.927
42.827
153.739
84.741
173.367
23.309
85.837
159.563
271.712
18.402.199
3.925.150
8.688.109
4.334.927
43.260
154.065
84.741
175.382
17.405.634
2.383.579
52.115
3.946.121
199.891
911.780
1.482.553
191.151
260.338
62.740
673.951
74.215
32.707
10.271.141
2.403.436
52.809
3.996.576
199.968
916.348
1.499.593
259.583
346.597
62.763
746.069
33.058
10.516.800
Bienes raíces de uso:
Santiago, Fidel Oteiza 1975
Santiago, Fidel Oteiza 1956 subterráneo
Santiago, Pedro de Valdivia 195
Santiago, Magallanes 062
Santiago, Froilán Roa 1066
Santiago, Huérfanos 841
Rancagua, Campos 663
Iquique, Uribe 441, Local 12 y 13
Chillán, Bulnes 676
Viña del Mar, 8 Norte 540
Arica, Arturo Prat 391, Of. 31
Arica, Arturo Prat 391, Of. 32
Total bienes raíces de uso
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
41
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
2002
M$
c)
Bienes raíces en Leasing:
Santiago, Hernando de Aguirre 201, Of. 1401
Santiago, Av. Providencia 1760, Of. 1704
Santiago, Apoquindo 4050, Local 1
Santiago, Asturias 110, Local 2
Santiago, Vitacura 3568, Of. 312
Santiago, Vitacura 3568, Of. 809
Santiago, El Líbano 3330 - 3350
Santiago, Sucre 2589, Of. 203
Santiago, Av. Irarrázaval 2821, Of. 306
Santiago, Av. 11 de Septiembre 2155, Of. 708/9
Santiago, Av. A. Bello 2711, Of. 1501/2
Santiago, Av. Kennedy 8830
Santiago, Av. Francisco Bilbao 2245
Santiago, Orrego Luco 147
Santiago, Estado 22, Local 46 y Estado 42, Of. 203
Santiago, José Domingo Cañas 924
Santiago, Av. Irarrázaval 2825, Of. 302 - 304
Quilicura, Calle Dos 9475 - A
San Bernardo, Arturo Prat 288, Loc.1
Concepción, Edmundo Larenas 140
Concepción, Edmundo Larenas 160
Total bienes raíces en leasing
vi)
Equipos computacionales, muebles y máquinas y otros:
Total inversiones inmobiliarias y similares
vii)
Inversiones cuenta única de inversión:
Títulos emitidos o garantizados por el Estado o Banco Central:
Banco Central de Chile - PRC
Bonos de reconocimiento
Depósitos y otros:
DPR Babn
DPR Santiago
Subtotal de página
42 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
2001
M$
115.489
161.344
120.975
191.022
17.055
33.703
88.028
24.288
15.202
50.812
1.378.854
172.349
147.735
236.308
391.498
77.451
32.692
170.104
49.620
179.920
190.502
3.844.951
122.173
167.352
124.995
197.068
18.739
37.030
90.919
25.665
16.626
53.477
1.421.335
176.687
151.240
241.729
407.537
80.356
33.872
175.956
51.151
187.326
198.344
3.979.577
1.110.327
33.628.618
1.185.864
33.087.875
1.215.719
1.470.602
-
749.926
638.634
-
4.074.881
-
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
2002
M$
4.074.881
Subtotal página anterior
2001
M$
-
- Bonos bancarios:
Banco de Santiago (ex O’Higgins)
Banefe
Banco Citibank
Banco de A. Edwards
Scotiabank (ex Banco Sud Americano)
Banco Santander (ex Osorno)
Banco Bhif
Banco del Desarrollo
Banco Security
Banco Santiago
Banco del Estado
68.960
23.755
174.582
83.503
1.236
53.875
208.750
909.315
327.467
123.084
116.245
-
- Bonos, pagarés de empresas públicas y privadas:
Entel
Parauco
Watts
Tsur
Andina
Aguas
Colbún
318.949
76.681
319.769
501.908
513.583
724.992
514.009
-
- Mutuos hipotecarios:
Hipotecaria La Construcción
Andueza
Cimenta
372.466
18.619
393.693
-
1.000.160
760.128
-
204.643
11.885.253
-
- Fondos mutuos:
Citibank
Bhif
- Banco: (1)
Subtotal
- Fondo de inversión en el extranjero:
2002
Strategic Global
Parvest US Bond
Parvest Short Term
Parvest Health
Parvest World
Scudder Euro
Scudder US Bond
Subtotal
Total inversiones cuenta única de inversión
Total inversiones
Número
21.455
526
368
78
7.023
134
6.990
M$
411.352
116.821
46.071
3.970
82.869
9.184
105.387
775.654
12.660.907
497.158.112
2001
Número
-
M$
449.862.139
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
43
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
(1)
Composición de la cartera de los fondos Business Life / APV
Cuotas Chilena
Consolidada
Valor
Activo subyacente
Fondo
Reserva
Nombre
M$
Monto
Banco
M$
M$
Emitidas
Act. Suby.
v/s
Valor
Reserva
cuota
fondo
$
%
Reserva
Descalce Descalce
%
M$
Accionario Global
461.878
Strategic Global (Scudder) 411.352
50.526
517.046
892,93
89,06
5,00
23.094
Renta Fija USD
134.144
Scudder US Bond
28.757
103.841
1.291,82
78,56
5,00
6.707
Accionario Europeo
16.836
Ciencia y Salud
4.567
Renta Fija Local
937
Scudder Euro
9.184
7.651
20.515
820,66
54,55
10,00
1.684
Scudder New Life
-
4.567
13.150
850,12
0,00
20,00
913
Security Gold
-
937
8.594
1.033,54
0,00
20,00
187
3.971
2.172
12.629
1.059,82
64,64
10,00
614
116.820
45.536
161.514
1.050,34
71,95
5,00
8.118
46.071
21.069
73.454
1.012,41
68,62
10,00
6.714
-
4.187
11.794
873,05
0,00
20,00
837
82.869
38.988
127.482
1.011,16
68,00
10,00
12.186
Security Check
-
253
5.249
1.017,65
0,00
20,00
51
Security Acciones
-
-
5.000
1.032,08
0,00
0,00
775.654
204.643
Salud Global en USD
6.142
Renta Fija L/P en USD
162.356
Renta Fija C/P en USD
67.140
Parvest Short Term
4.187
Parvest Emerging
Variable Emergente
Variable Global en USD
121.857
Renta Fija Nacional
253
Renta Variable Nacional
Total
c)
980.297
105.387
Parvest Health
Parvest US Bond
Parvest World
61.105
Provisiones :
La Sociedad no ha constituido provisión por las pérdidas esperadas en instrumentos de renta fija debido a que no hay
instrumentos que presenten clasificación de riesgo inferior a BBB o N-3.
d)
Inversiones que representan más del 5% del total de inversiones:
Las inversiones en títulos o instrumentos emitidos por una misma institución y que representan más del 5% del total de las
inversiones de la Compañía son las siguientes:
Institución
Banco Central de Chile
PRC - Pagarés reajustables
CERO - Cupón emisión real.opcional
2002
M$
22.376.439
29.537
Banco del Estado
Letras hipotecarias reajustables
18.800.392
19.798.098
Instituto de Normalización
Previsional
Bonos de reconocimiento
88.893.945
89.170.493
44 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Instrumento
2001
M$
27.372.604
4.934.078
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
e)
Acciones registradas sin presencia bursátil:
De acuerdo a las disposiciones vigentes se presentan a continuación los valores bursátiles, costo corregido y valor libro de
estas acciones al 31 de diciembre de:
Número de
acciones
2002
Chilena Consolidada
Seguros Generales S.A.
3.330.467
Coresa
699.768
Matelsa
20.629
Carozzi
200.000
Cintac
2.664.940
Corpbanca
120.996.271
Total
2001
Chilena Consolidada
Seguros Generales S.A.
Matelsa
Carozzi
Total
f)
3.197.713
20.629
200.000
Valor
bursátil
M$
Costo
corregido
M$
Valor
libro
M$
Valor
final
M$
709.489
13.995
503
60.000
146.572
125.836
1.056.395
530.043
127.934
151.882
644.248
237.283
1.691.390
791.152
509
109.558
207.945
1.109.164
530.043
13.995
60.000
146.572
125.836
876.446
701.702
60
82.400
784.162
505.199
151.882
657.081
810.698
365
105.215
916.278
505.199
82.400
587.599
De acuerdo a lo establecido por la Norma de Carácter General N° 42, emitida el 23 de julio de 1992 por la
Superintendencia de Valores y Seguros, se ha procedido a efectuar dos tasaciones comerciales de los
bienes raíces de Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A. eligiendo en cada caso la más baja de ellas, que
corresponden al siguiente detalle:
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
45
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
Valor
libro
M$
Valor
tasación
M$
Valor
tasación
UF
3.906.219
9.165.958
4.334.927
3.906.219
4.511.234
233.289
269.422
Santiago, Santa Julia 913
Talca, 1 Poniente 1267
Talca, Isidoro del Solar 58
42.827
153.739
84.741
-
-
Valparaíso, Bellavista 168, Piso 14
Santiago, V. Mackenna Oriente 6640
Santiago, Mons. E. de Balaguer 9411
173.367
23.309
85.837
210.926
-
12.597
-
159.563
271.712
18.402.199
-
-
Bienes raíces de uso:
Santiago, Fidel Oteiza 1975
2.383.579
2.843.738
169.835
Cruz y Dávila Ltda.
28/03/2002
Santiago, Fidel Oteíza 1956 subterráneo
Santiago, Pedro de Valdivia 195
Santiago, Magallanes 062
52.115
3.946.121
199.891
193.763
4.063.748
199.891
11.572
242.697
11.938
Cristián Lecaros Paul
Cruz y Dávila Ltda.
Cristián Lecaros Paul
30/04/2002
30/04/2002
25/06/2001
Santiago, Froilán Roa 1066
Santiago, Huérfanos 841
Rancagua, Campos 663
911.780
1.482.553
191.151
1.561.473
191.151
93.255
11.416
Sin tasación
Cristián Lecaros Paul
Carmen Malagueño C.
28/02/2002
02/09/2002
260.338
62.740
673.951
260.338
62.740
673.951
15.548
3.747
40.250
Aldo Testa Cavada
Leonardo Fasce C.
Joaquín Prieto O.
03/04/2002
31/08/2001
02/09/2002
74.215
32.707
10.271.141
-
-
Bienes raíces renta:
Santiago, Vitacura 8620
Santiago, Bandera 101
Santiago, Ruta 68, Lotes 15-3-4-5-6
Santiago, Los Parronales 6960
Santiago, Av. El Golf 183
Total bienes raíces de renta
Iquique, Uribe 441, Local 12 y 13
Chillán, Bulnes 676
Viña del Mar, 8 Norte 540
Arica, Arturo Prat 391, Of. 31
Arica, Arturo Prat 391, Of. 32
Total bienes raíces de uso
Tasadores
Cristián Lecaros Paul
Sin tasación
Cristián Lecaros Paul
Sin tasación
Sin tasación
Sin tasación
Joaquín Prieto O.
Sin tasación
Sin tasación
Sin tasación
Sin tasación
Sin tasación
Sin tasación
Fecha
tasación
30/09/2002
22/03/2002
01/06/2001
-
-
Bienes raíces en Leasing:
Santiago, Hernando de Aguirre 201, Of. 1401
115.489
-
-
Santiago, Av. Providencia 1760, Of. 1704
Santiago, Apoquindo 4050, Local 1
Santiago, Asturias 110, Local 2
161.344
120.975
191.022
135.041
267.085
8.065
15.951
Sin tasación
Joaquín Prieto O.
Joaquín Prieto O.
15/06/2001
15/06/2001
17.055
33.703
88.028
24.848
43.099
170.037
1.484
2.574
10.155
Joaquín Prieto O.
Joaquín Prieto O.
Joaquín Prieto O.
15/06/2001
15/06/2001
15/06/2001
Santiago, Sucre 2589, Of. 203
24.288
Santiago, Av. Irarrázaval 2821, Of. 306
15.202
Santiago, Av. 11 de Septiembre 2155, Of. 708/9 50.812
31.881
21.700
61.953
1.904
1.296
3.700
José Lecaros Paul
Cristián Lecaros Paul
Joaquín Prieto O.
15/06/2001
28/02/2002
28/02/2002
1.378.854
172.349
147.735
1.457.006
183.549
166.520
87.016
10.962
9.945
Cruz y Dávila Ltda.
Joaquín Prieto O.
Joaquín Prieto O.
30/09/2002
22/08/2001
15/06/2001
Santiago, Orrego Luco 147
Santiago, Estado 22, Local 46
y Estado 42, Of. 203
236.308
281.385
16.805
Cristián Lecaros Paul
28/02/2002
391.498
411.503
24.576
Joaquín Prieto O.
16/10/2002
Santiago, José Domingo Cañas 924
Santiago, Av. Irarrázaval 2825, Of. 302-304
Quilicura, Calle Dos 9475-A
77.451
32.692
170.104
210.172
41.224
170.104
12.552
2.462
10.159
Gustavo Ravest C.
Joaquín Prieto O.
Joaquín Prieto O.
04/12/2002
27/11/2002
30/09/2002
San Bernardo, Arturo Prat 288, Loc.1
Concepción, Edmundo Larenas 140
Concepción, Edmundo Larenas 160
49.620
179.920
190.502
56.277
228.792
250.308
3.361
13.664
14.949
Joaquín Prieto O.
Ignacio Cruz Romero
Ignacio Cruz Romero
28/02/2002
05/09/2002
05/09/2002
Santiago, Vitacura 3568, Of. 312
Santiago, Vitacura 3568, Of. 809
Santiago, El Líbano 3330 – 3350
Santiago, Av. A. Bello 2711, Of. 1501/2
Santiago, Av. Kennedy 8830
Santiago, Av. Fco. Bilbao 2245
Total bienes raíces en leasing
46 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
3.844.951
Sin tasación
-
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 6 - RESERVAS TECNICAS
Las reservas técnicas al 31 de diciembre se detallan a continuación:
2002
M$
946.818
27.392.647
3.961.106
405.352.495
2.870.452
12.644.998
61.105
453.229.621
Reserva riesgo en curso
Reserva matemática de vida
Siniestro por AFP
Rentas vitalicias
Otros siniestros
Reserva valor del fondo
Reserva para descalce
Total reservas técnicas
2001
M$
35.371.497
3.844.288
368.945.758
2.495.512
410.657.055
Si el total de la reserva de siniestros por pagar por rentas vitalicias se calculara con una tasa del 3% anual, las reservas serían
superiores en M$ 62.112.064 (M$ 60.070.182 en 2001).
NOTA 7 - RESERVA VALOR DEL FONDO
La composición de la reserva es la siguiente:
Monto total
Pasivo FECU
M$
Seguros de Vida Ahorro Previsional
Voluntario (APV)
Otros Seguros de Vida con Cuenta
Unica de Inversión (CUI)
Total
Reserva valor
del Fondo
M$
Reserva descalce
Seguros CUI
M$
207.339
207.339
-
12.498.764
12.706.103
12.437.659
12.644.998
61.105
61.105
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
47
48 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 9 - PATRIMONIO
a)
El movimiento de las cuentas patrimoniales al 31 de diciembre de 2002 y 2001 es el siguiente:
Distribución
Variación
utilidades
reserva
Saldos al
ejercicio
31/12/2001
anterior
Revalorización
fluctuación
calce
Ajustes
31/12/2002
Saldos al
M$
M$
M$
M$
M$
M$
2002
Capital pagado
32.580.372
-
977.411
-
-
-
6.198
1.591
-
-
7.789
11.155.584
-
334.666
1.530.480
-
13.020.730
-
-
-
-
(61.105)
(61.105)
Reserva especial
Reserva por calce
Reserva para descalce
Pérdidas ejercicio anterior
Utilidad del ejercicio
Patrimonio
33.557.783
(2.540.494)
3.242.976
-
-
(702.482)
-
3.249.174
(3.249.174)
-
-
1.712.966
1.712.966
44.444.636
-
1.313.668
1.530.480
949.379
48.238.163
Distribución
Variación
utilidades
reserva
Saldos
Saldos al
ejercicio
Saldos al
actualizados al
31/12/2000
anterior
Revalorización
fluctuación
calce
Ajustes
31/12/2001
31/12/2002
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
2001
Capital pagado
Reserva por calce
Pérdidas ejercicio anterior
(Pérdida) utilidad del ejercicio
Patrimonio
31.600.749
-
979.623
-
-
32.580.372
33.557.783
2.911.270
-
(3.568)
8.247.882
-
11.155.584
11.490.250
(1.618.304)
(845.803)
(76.387)
-
-
(2.540.494)
(2.616.707)
(845.803)
845.803
-
-
3.249.174
3.249.174
3.346.649
32.047.912
-
899.668
8.247.882
3.249.174
44.444.636
45.777.975
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
49
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
b)
De conformidad con el Artículo N°10 de la Le y 18.046, se ha incorporado al capital pagado la proporción de la
revalorización del capital propio financiero, quedando aquí representado por 119.064.727 acciones suscritas y pagadas sin
valor nominal.
c)
De acuerdo a lo descrito en Nota2g), la reserva de fluctuación de valores por calce no es distribuible ni capitalizable.
d)
El capital pagado de Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A., al 31 de Diciembre de 2002, asciende a M$ 33.557.783
dividido en 119.064.727acciones pa gadas sin valor nominal.
e)
Con fecha 23 de abril de 2002 la Junta Ordinaria de Accionistas designó el siguiente directorio por el período de un año: como
directores titulares a los señores Gastón Aguirre Silva, Hernán Felipe Errázuriz Correa, Lucía Santa Cruz Sutil, Rigoberto
Torres Pedot y Jorge Delpiano Kraemer y, respectivamente, como directores suplentes a los señores: Víctor Dagnino Biassa,
Rolf Hüppi, Jimena Bronfman Crenovich, Martín D. Feinstein y Ernst von Mecklenburg.
En la sesión de Directorio, celebrada el mismo día se designó a los señores Gastón Aguirre Silva y Hernán Felipe Errázuriz
Correa, como Presidente y Vicepresidente respectivamente.
f)
En Junta Ordinaria de Accionistas celebrada con fecha 23 de abril de 2002, se acordó la distribución del dividendo definitivo
N° 37 de $ 5,90 por acción por un total de M$ 702.482, a pagar el día 8 de mayo de 2002.
g)
Con fecha 26 de abril de 2001 la Junta Ordinaria de Accionistas designó el siguiente directorio por el período de un año: como
directores titulares a los señores Gastón Aguirre Silva, Hernán Felipe Errázuriz Correa, Jorge Delpiano Kraemer, Rigoberto
Torres Pedot y señora Lucía Santa Cruz Sutil y, respectivamente, como directores suplentes a los señores: Víctor Dagnino
Biassa, Rolf Hüppi, William H. Bolinder, Ernst von Mecklenburg y señorita Jimena Bronfman Crenovich.
En la sesión de Directorio, celebrada el mismo día se designó como Presidente al señor Gastón Aguirre Silva y como
Vicepresidente al señor Hernán Felipe Errázuriz Correa.
50 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 10 - CALCE DE PASIVO
El efecto por la aplicación del calce de pasivos al 31 de diciembre, descrito en Nota 2 g) se detalla como sigue:
2002
M$
412.434.299
399.413.569
13.020.730
2001
M$
374.085.600
362.595.350
11.490.250
Costo
reaseguro no
proporcional
Total
reaseguro
17.570
17.570
-
17.570
17.570
367.495
20.479
1.212.368
66.120
1.666.462
-
367.495
20.479
1.212.368
66.120
1.666.462
-
-
-
17.570
1.666.462
1.684.032
-
17.570
1.666.462
1.684.032
Reserva técnica base
Reserva técnica financiera
Reserva por calce
NOTA 11 - REASEGUROS VIGENTES
Reaseguros vigentes
Nombre
1
1.1
Reaseguradores
Chilena Consolidada Seguros
Generales S.A.
Subtotal nacionales
1.2
Lincoln National Life
Kolnische Rück
Munchener Rück
Scor Re
Subtotal extranjeros
2
Corredores de reaseguros
2.1
Subtotal nacionales
2.2
Subtotal extranjeros
Total Reaseguro nacional
Total Reaseguro extranjero
Total
Número
inscripción
registro S.V.S.
País
SG-04
Chile
R-053
R-182
R-183
R-206
E.E.U.U.
Alemania
Alemania
Francia
Prima
cedida
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
51
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 12 - OTROS ACTIVOS
El detalle de otros activos corresponde a:
2002
M$
Deudores varios
Gastos anticipados
Inversiones con compromiso de compra
Impuesto diferido
Deudas del personal
Varios por cobrar
Entidades asociadas
Contrato Forward
Préstamos en el extranjero
Otros
Total otros activos
36.323
18.736
323.584
2.683.575
148.505
2.221.389
13.929
5.509.847
170.203
11.126.091
2001
M$
110.355
6.577
11.464.999
1.782.053
190.723
1.637.136
204.651
2.082.969
5.164.951
139.254
22.783.668
NOTA 13 - OBLIGACIONES CON INSTITUCIONES FINANCIERAS
El detalle de las obligaciones con instituciones financieras de corto plazo al 31 de diciembre de 2002, es el siguiente:
Institución
Moneda
Capital
M$
Banco de Chile
Peso
1.000.000
Banco de Chile
Peso
2.000.000
Total obligaciones con instituciones financieras
52 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Vencimiento
15/01/2003
15/01/2003
2002
M$
1.000.000
2.000.000
3.000.000
2001
M$
-
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 14 - OTROS PASIVOS
El detalle de otros pasivos corresponde a:
2002
M$
Deudas previsionales
Deudas con el Fisco
Primas por pagar
Reaseguradores
Deudas con entidades asociadas
Dividendos por pagar
Acreedores varios
Proveedores
Provisiones varias
Obligaciones con compromiso de compra
Utilidades diferidas
Contrato Financiero Forward
Total otros pasivos
493.225
870.043
121.843
921.636
474
491.726
222.834
2.407.245
337.055
5.866.081
2001
M$
427.148
168.631
97.642
356.776
24.834
4.449
325.069
226.369
2.408.682
11.597.981
208.480
2.023.301
17.869.362
NOTA 15 - ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera vigentes al 31 de diciembre de cada año, son los siguientes:
Activos
Caja y banco
Deudores por reaseguros
Fondo inversión extranjera
Deudores por siniestros
Otros deudores
Total activos
Pasivos
Deudas con instituciones
Financieras
Reaseguradores
Total pasivos
2002
US$
2001
US$
2002
M$
2001
M$
140.524
14.102.250
338.250
8.257.225
22.838.249
12.114
96.810
24.080.647
11.108.829
35.298.400
100.982
10.134.018
243.070
5.933.724
16.411.794
8.170
65.292
16.240.800
7.492.168
23.806.430
1.282.526
1.282.526
3.000.000
529.001
3.529.001
921.636
921.636
2.023.301
356.776
2.380.077
Los activos y pasivos pactados en monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense, fueron convertidos a este último
de acuerdo con las paridades oficiales proporcionadas por el Banco Central de Chile al cierre de cada año.
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53
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 16 - CONTRATOS DE SEGUROS CON ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE PENSIONES (AFP)
Los contratos de seguros con AFP se detallan a continuación:
a)
AFP Provida S.A.
i)
Contrato con vigencia desde el 31 de diciembre de 1987.
En los ejercicios 2002 y 2001 no se registraron ingresos de Prima por este contrato.
Las operaciones del seguro de sobrevivencia e invalidez originaron un cargo a resultados en el ejercicio2002 de
M$ 133.179 (abono de M$ 10.367 en 2001).
ii)
Contrato con vigencia a contar del 1 de enero de 1989.
Durante 2002 y 2001, la Compañía contabilizó:
Primas recibidas
Primas por cobrar
Devolución de primas efectuadas
Devolución de primas pagadas
Total prima directa
2002
M$
2001
M$
1.022
15.576
(16.508)
(59)
31
169
16.374
(15.582)
(84)
877
Las operaciones del seguro de sobrevivencia e invalidez, originaron un abono neto a resultado por M$20 (M$ 849 en
2001).
b)
AFP Invierta S.A.
Contrato con vigencia a contar del 1 de julio de 1989.
En el período enero - diciembre 2002 y 2001 la Compañía contabilizó:
Primas recibidas
Prima por cobrar
Devolución de primas por pagar
Devolución de primas pagadas
Total prima directa
2002
M$
2001
M$
699
6.600
(7.321)
(37)
(59)
872
1.408
(6.602)
(4.322)
Las operaciones del seguro de sobrevivencia e invalidez, originaron un cargo neto a resultado por M$31 (M$10.788
en 2001).
54 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 17 - TRANSACCIONES Y SALDOS CON ENTIDADES RELACIONADAS
Durante ambos años, se realizaron las siguientes transacciones significativas con entidades relacionadas:
Efecto en
resultado
Sociedad
RUT
Tipo de relación
Transacción
Monto
utilidad (pérdida)
M$
M$
2002
Chilena Consolidada
Seguros Generales S.A.
99.037.000-1
Matriz común
Administración y Asesorías
100.358
(100.358)
Pago arriendo oficina
65.118
(65.118)
Cobro arriendo oficina
292.440
292.440
19.140
(14.493)
119.255
(119.255)
12.370
(12.370)
Primas de reaseguro
Servicio Comunicación
Guerrero, Olivos, Novoa
y Errázuriz
Zurich Shared Services S.A.
87.849.200-5
96.911.700-2
Director Socio
Sociedad de Abogados
Honorarios de abogados
Compañía afiliada
Cuenta Corriente
Cobro arriendo oficina
Servicios computacionales
Zurich Investments Chile S.A. 96.911.680-4
Zurich Agente de Valores S.A. 96.960.160-5
Compañía afiliada
Compañía afiliada
5.263
5.263
15.934
15.934
731.544
(731.544)
Cobro arriendo oficina
14.402
14.402
Asesoría en inversiones
147.985
(147.985)
Cobro arriendo oficina
7.982
7.982
Asesoría en inversiones
180.429
(180.429)
2001
Chilena Consolidada
Seguros Generales S.A.
99.037.000-1
Matriz común
Administración y Asesorías
89.904
(89.904)
Pago arriendo oficina
61.736
(61.736)
Cobro arriendo oficina
344.848
344.848
Primas de reaseguro
32.816
(25.162)
Sociedad de Abogados
Honorarios de abogados
10.023
(10.023)
Compañía afiliada
Cuenta Corriente
36.050
20.822
Cobro arriendo oficina
13.700
13.700
260.563
(260.563)
Guerrero, Olivos, Novoa
y Errázuriz
Zurich Shared Services S.A.
87.849.200-5
96.911.700-2
Director Socio
Servicios computacionales
Zurich Investments Chile S.A. 96.911.680-4
Zurich Agente de Valores S.A. 96.960.160-5
Z.I.C International N.V.
Extranjera
Compañía afiliada
Compañía afiliada
Compañía afiliada
Cobro arriendo oficina
3.433
3.433
Asesoría en inversiones
22.934
(22.934)
Cobro arriendo oficina
3.178
3.178
Asesoría en inversiones
24.413
(24.413)
813.514
813.514
Intereses por préstamos
extranjeros
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
55
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
Al 31 de diciembre de cada año, la Compañía mantenía los siguientes saldos por cobrar y pagar con entidades relacionadas:
Entidades
Por cobrar
M$
Por pagar
M$
2002
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Zurich South America Invest.
13.929
5.509.847
-
2001
Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.
Zurich Shared Services S.A.
Zurich Investments Chile S.A.
Z.I.C. International N.V.
204.477
174
5.164.951
24.834
-
NOTA 18 - ACTIVOS NO EFECTIVOS
Al 31 de diciembre de 2002 y 2001, la Sociedad tiene los siguientes activos no efectivos:
Activo no efectivo
Cuenta
Activo
Fecha
Saldo
Amortización
Plazo de
FECU
inicial
inicial
activo
del período
amortización
M$
M$
meses
M$
2002
Programas computacionales 5.11.25.00.00
36.993
28/09/2001
23.542
13.452
36
39.997
28/09/2001
36.993
3.363
36
2001
Programas computacionales 5.11.25.00.00
NOTA 19 - TRANSACCIONES DE ACCIONES
Durante ambos ejercicios no hubo transacciones de acciones por parte de los señores directores, gerentes y accionistas
mayoristas.
NOTA 20 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO
Durante el ejercicio2002 por a sistencia a sesiones, el directorio, incluido el presidente, percibió remuneraciones por
M$ 37.679 (M$ 30.732 en 2001).
56 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
NOTA 21 - SANCIONES
Durante el año 2002, la Compañía no recibió sanciones ni multas por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Durante el año 2001, la Compañía fue sancionada de acuerdo a lo señalado en la resolución exenta de fecha 21 de noviembre
de 2001, de acuerdo a lo dispuesto en los artículos 3° letra g) y 28 del D.L. 3.538, de 1980, artículos 45 y 57 del D.F.L. 251,
Norma de Carácter General N° 91 del 21 de enero de 2000, Circular N° 1403 de 18 agosto de 1998.
La multa aplicada a Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A., correspondió a 200 unidades de fomento, en su valor
vigente a la fecha del pago efectivo.
NOTA 22 - HECHOS POSTERIORES
La Administración de la Sociedad no tiene conocimiento de hechos ocurridos entre el 31 de diciembre de 2002 y la fecha de
emisión de los presentes estados financieros (31 de enero de 2003), que puedan afectar significativamente su situación
patrimonial o resultados a esa fecha.
NOTA 23 - POLITICAS GENERALES DE ADMINISTRACION (NO AUDITADO)
Conforme a lo establecido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Norma de Carácter General N° 130, la
Compañía ha dado cumplimiento a esta norma en lo que respecta al envío de un documento en el que se consignan las
políticas generales de administración, referidas a las políticas de inversiones, utilización de productos derivados y
administración de riesgos financieros y de control interno.
Estas políticas se encuentran debidamente aprobadas por el Directorio y, en términos generales corresponden a lo siguiente:
a)
Política de inversiones.
·
·
b)
Establecimiento de pautas de inversión para cada portafolio, en las que se consideran aspectos tales como: área
responsable, objetivos, restricciones, límites, rangos de flexibilidad, características de los emisores, clasificación
de riesgos, normativas, etc.
Existencia de un comité de inversiones que revisa las pautas de inversión y confirma su cumplimiento ante el
Directorio.
Políticas de utilización de productos derivados y administración de riesgos financieros.
·
La utilización de productos derivados se limitan a lo señalado en los lineamientos de inversión. El objetivo de la
utilización de estos productos, en los casos en que es permitido, es para cobertura.
Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002 Y 2001
c)
Políticas de control interno.
·
·
·
Las bases de la política de control interno de la Compañía se encuentran sustentadas en: una estructura organizacional y
segregación de funciones, poderes de administración, planes de contingencias, existencia de presupuestos, auditoría
interna.
Establecimiento de estándares y controles de monitoreo para las diversas áreas operativas, tales como: suscripción,
reaseguros, reservas, siniestros, sistemas (IT), recursos humanos.
Existencia de un comité local de riesgos cuya función es validar que las políticas de administración de riesgos y control
interno, se apliquen en la organización.
El cumplimiento de estas políticas ha sido evaluado durante el ejercicio por el departamento de auditoría interna de la
Compañía como por los comités locales creados para tales efectos y no se observaron desviaciones significativas.
José Manuel Camposano Larraechea
Gerente General
58 Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.
Pedro Rojas R.
Contador General