OBJETIVOS NAVEGADOR DE LA GESTIÓN FINANCIERA
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NAVEGADOR DE LA GESTIÓN FINANCIERA Financiamiento Inversión Comercial Producción Programación de recaudos, desembolsos y saldos mínimos Planeamiento de existencias, Pedidos y corridas de producción C A P A C I D A D Recursos líquidos Inventarios Descuentos, plazos y gestión de cartera Cartera Complementación y sustitución Bienes de capital Establecimiento de la estructura óptima Financiación Distribución y capitalización Excedentes Interna o externa Productiva o especulativa Inversión Expectativas de inversionistas Necesidades del mercado Formulación de estrategias competitivas P O L I T I C A S Y D E C I S I O N E S G E S T I O N F I N A N C I E R A O B J E T I V O S E S P E C I F I C O S E F E C T O S Recursos líquidos Políticas gobierno Fenómenos económicos Sistema financiero OBJETIVOS Competencia Garantizar flujo normal de desembolsos Inventarios Minimización de costos de pedidos, tenencia y producción Cartera Mejoramiento liquidez o captación de mercados Bienes de capital Minimización de costos y recuperación inversión Financiación Minimización de los costos de capital Excedentes Autonomía financiera y retribución del capital Inversión Maximización de la tasa de rentabilidad Cumplimiento obligaciones : liquidez Minimización costos capital Utilización eficiente recursos Orientación apropiada fondos Recuperación fondos invertidos Cobertura riesgos financieros CREACION DE VALOR OBJETIVOS DE LA GESTION FINANCIERA LIQUIDEZ : CUMPLIMIENTO DE OBLIGACIONES + MINIMIZACIÓN DE LOS COSTOS PONDERADOS DE CAPITAL + UTILIZACIÓN EFICIENTE DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS + ORIENTACIÓN APROPIADA DE LOS FONDOS MONETARIOS + RECUPERACIÓN DE LOS FONDOS INVERTIDOS + COBERTURA APROPIADA DE LOS RIESGOS MAXIMIZACION DEL VALOR EMPRESARIAL FACTORES COADYUVANTES DEL VALOR EMPRESARIAL Apropiada selección de proveedores Actualización tecnológica Calidad y oportunidad de la información Satisfacción de las expectativas de los inversionistas Funcionalidad de la estructura organizacional Sincronización de los Procesos y actividades Eficiencia, eficacia y oportunidad del servicio Eficiente utilización del capital físico, intelectual y material Valor Apropiada decisiones de gasto, inversión y financiamiento Investigación constante de los mercados y del entorno empresarial Adopción de estrategias interpretativas del dinamismo empresarial Creación de condiciones favorables a la iniciativa y a la creatividad Oportuno cumplimiento de compromisos asumidos Eficiencia y efectividad del sistema logístico Acertado ejercicio del liderazgo Apropiado clima organizacional PROCESO GLOBAL DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL Administración del sistema de información Diagnóstico integral de la gestión empresarial Identificación de los factores claves de éxito Control del desempeño empresarial Creación de valor Formulación de objetivos estratégicos Formulación de planes, estrategias y políticas Desarrollo del plan estratégico Asignación de fondos para la operación y la expansión Determinación de las posibilidades de financiación Costeo y elaboración de presupuestos MACROSISTEMAS DE INFORMACIÓN GERENCIAL C O M P R A S P R O D U C I O N ENTORNO Diagnóstico Financiero estratégico HABILIDADES GERENCIALES Establecimiento de Objetivos estratégicos L O G I S T I C A F I N A N Z A S P E R S O N A L RECURSOS Y RESULTADOS M E R C A D E O Formulación de planes, programas, proyectos, estrategias y políticas Identificación, análisis y selección de alternativas de inversión Identificación, sensibilización y cobertura de riesgos empresariales COMPOSICIÓN DEL SISTEMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA Balance general Estado de resultados Flujo de caja Ingresos por unidad estratégica de negocio Portafolio de inversión Cambios en la posición financiera Costos y presupuestos Inversión temporal : valor monetario y fechas de redención Valor monetario de inventarios Cartera a favor y en contra : valor monetario y vencimientos BALANCE GENERAL : ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS Estructura de la inversión $ Activos corrientes Activos fijos $ Activos diferidos Otros activos Objetivos O B Determinar las fuentes de financiamiento J E los campos de inversión atendidos Establecer T EvaluarIresultados de liquidez y rentabilidad V Analizar O el grado de cobertura de deudas S Determinar niveles de movilización de los recursos Estructura del financiamiento Deudas corto plazo Deudas largo plazo Provisiones Capital social Utilidades y reservas Instrumentos para evaluar resultados Costo ponderado de capital Razones previstas para evaluar la liquidez Razones previstas para evaluar la rentabilidad Comportamiento del capital de trabajo y permanente Indices aplicados para analizar el endeudamiento ESTADO DE RESULTADOS: ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS ESTRUCTURA DE LAS VENTAS O INGRESOS ESTRUCTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS Ventas o ingresos Costos de venta Rendimientos financieros Gastos operacionales Dividendos otras firmas Gastos financieros Venta de activos fijos Gastos tributarios Franquicias y concesiones Depreciaciones O Objetivos B J Evaluar la eficiencia en cobertura de costos y gastos E T Evaluar niveles I de recuperación de fondos invertidos V Evaluar resultados atinentes a posición de equilibrio O S Evaluar resultados del valor económico agregado Instrumentos para evaluar resultados Comportamiento de ventas, costos u gastos Márgenes de utilidad : bruta, operacional y neto Posición de equilibrio : monetario y en cantidades Indices aplicados en el cómputo de la rentabilidad Valor económico agregado ( EVA), costos de oportunidad y palanca operacional FLUJO DE CAJA: ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS RECAUDO FONDOS MONETARIOS DESEMBOLSO FONDOS MONETARIOS Aportes de capital Remuneración del trabajo Ventas al contado Aportes de seguridad social Venta de activos fijos Seguros y mantenimiento Recuperación de cartera Pagos a proveedores Consecución de empréstitos Amortización de capitales Dividendos otras empresas Gastos financieros y tributarios Rendimientos financieros O Objetivos B J Formular y desarrollar la política de liquidez E Formular y desarrollar la política de crédito T I Formular y desarrollar la política de inversión V O Formular y desarrollar la política de dividendos S Formular y desarrollar la política de financiación Proyectos de inversión Instrumentos para evaluar resultados Estructura de los recaudos Estructura de los desembolsos Productividad de los recaudos Productividad de los desembolsos FLUJO DE CAJA : INFORMACIÓN COADYUVANTE, DISEÑO Y DECISIONES DISEÑO GLOBAL DEL FLUJO DE CAJA Información coadyuvante Marco jurídico Política salarial Indicadores económicos Expectativas comerciales Programación de inversiones Estructura de precios o tarifas Política crediticia de la empresa Programación del abastecimiento Política prevista de financiamiento Tamaño previsto de las operaciones Política crediticia de los proveedores Programación del servicio de la deuda Costo previsto de los bienes y servicios Planeación de la distribución de excedentes Disponibilidades monetarias iniciales + ingresos operacionales + ingresos no operacionales = disponibilidades monetarias - egresos operacionales - egresos no operacionales = saldos finales efectivo : SF saldos mínimos establecidos : SM SI SF > SM Colocación de fondos en inversiones temporales, intervención en el capital social de otras empresas, prepago de deudas, reconocimiento de dividendos o ejecución de proyectos especiales de inversión SI SF < SM Consecución indispensable de fondos CAMBIOS EN LA POSICIÓN FINANCIERA : ESTRUCTURA, OBJETIVOS Y EVALUACIÓN DE RESULTADOS FUENTES FINANCIAMIENTO Utilidades netas Capital social Compromisos deuda Valor activos corrientes Valor inversión fija Valor otros activos Objetivos Establecer naturaleza de las fuentes de financiación Determinar los campos de destinación de recursos Evaluar la racionalidad de las transacciones financieras Precisar la importancia de la operación DESTINACION RECURSOS Perdidas Valor deudas Valor activos corrientes Valor inversión fija Valor otros activos Indicadores para evaluar resultados ( Utilidades / financiamiento total ) 100 ( Fuentes operacionales / financiamiento total ) 100 ( Fuentes internas y externas / financiación total ) 100 ( Aplicaciones internas y externas / financiación total ) 100 BLOQUES CONTEMPLADOS EN EL DIAGNÓSTICO DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL F ( x ) preceptos corporativos I N F ( x ) objetivos estratégicos D I F ( x ) estrategias competitivas C A F ( x ) creación valor empresarial D O F ( x ) perspectivas empresariales R E S F ( x ) procesos empresariales NAVEGADOR DEL DIAGNOSTICO EFECTOS GENERADOS POR LOS RIESGOS DEL ENTORNO NO CONTROLABLES E S T R A T E G I A S Utilización del capital intelectual Cumplimiento de los preceptos misionales Perspectiva competitiva Perspectiva del talento humano Perspectiva financiera Perspectiva de procesos internos Utilización del capital material Perspectiva de la innovación y del desarrollo ESTABLECIMIENTO DEL SISTEMA INTEGRAL DE INDICADORES Cumplimiento de los preceptos visionales Cumplimiento de los objetivos estratégicos DETERMINACIÓN DE OBJETIVOS ESTRATÉGICOS Gerencia orientada al logro Posicionamiento comercial Instauración de la cultura del servicio Innovación : productos y procesos Autonomía financiera y liquidez Consolidación de la imagen corporativa Desarrollo integral del talento humano Retorno de la inversión Creación de valor FUERZAS DOMINANTES EN LA OLA ECONÓMICA DEL CONOCIMIENTO Conformación de bloques económicos Éxito exportador basado en bienes con alto valor agregado Reducción de la vida económica de productos Patrones homogéneos de compras Conocimiento convertido en recurso económico clave Reducción del costo de transacciones Competitividad sustentada en la innovación Dominio del sector servicios Reducción de tasas de interés, inflación e impuestos Rapidez en el ritmo del cambio tecnológico Integración mundial de sistemas financieros Movilización internacional de capitales Empresas exitosas : instituciones de aprendizaje continuo Sustitución de mano de obra por conocimientos FORMULACIÓN DE ESTRATEGIAS COMPETITIVAS Focalización Tipología Diferenciación Liderazgo en costos F ( x ) de clientes Estilos F ( x ) de productos F ( x ) de operaciones Cosecha Posturas Crecimiento Sostenimiento CADENA DE CREACIÓN DE VALOR E Marco legal interno y externo N Misión y visión corporativas T Fuerzas ambientales R Investigación de mercados A D A S Mercado competitivo Factores claves de éxito Capacidades empresariales Estrategias y políticas Perspectivas Financiera Competitiva Procesos internos Talento humano S A L Si tenemos éxito : como nos verán nuestros inversionistas ? Para alcanzar la visión :como deben verme mis clientes ? Para satisfacer al cliente : cuáles procesos debemos implementar ? Para alcanzar la visión : como asegurar el bienestar del talento humano ? DIAGNÓSTICO INTEGRAL DE LA GESTIÓN EMPRESARIAL I D A S Maximización del valor empresarial Retribución del capital Consolidación comercial Utilización efectiva de los recursos Sincronización de los flujos monetarios Desarrollo Integral del talento humano MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA FINANCIERA ESTRATEGIA DEL CRECIMIENTO FINANCIERO Construcción de la franquicia Diferenciación Diversificación EVA Mejoramiento en la estructura de costos Intimidad con el cliente Mejoramiento en la utilización de activos Segmentación Reducción de la inversión Penetración MARGENES DE UTILIDAD ESTRATEGIA DE LA PRODUCTIVIDAD RENTABILIDAD PERSPECTIVA COMPETITIVA VALOR AGREGADO MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA COMPETITIVA Estrategias competitivas Intimidad con el cliente Excelencia operativa Liderazgo en productos PERSPECTIVA FINANCIERA Proposiciones de valor Relaciones Crédito Variedad Servicio Calidad Diseño Presentación Disponibilidad Precio Promociones Adquisición De clientes Retención De clientes PERSPECTIVA DE PROCESOS MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA DE PROCESOS INTERNOS Construcción franquicia Aumento valor cliente Alcance de la excelencia operativa Procesos de innovación Procesos gestión clientes Procesos operativos Invención Fidelización Calidad y tiempos Desarrollo de productos Vínculos estrechos Mejoramiento de procesos Creación de marcas Calidad del servicio Eficacia operacional Gestión tecnológica Gestión logística Gestión del abastecimiento Gestión productiva Perspectiva de la gestión del talento humano Gestión financiera MAPA ESTRATÉGICO DE LA PERSPECTIVA DEL TALENTO HUMANO Competencias estratégicas Habilidades Experiencia Conocimientos Tecnologías estratégicas Bases de datos Infraestructura Sistemas de información Clima para la acción Motivación Alineación Empowerment SOPORTES DE LAS DEMÁS PERSPECTIVAS CICLO EMPRESARIAL DEL MEJORAMIENTO CONTINUO PLANEAR Clientes quién es ? _________ Producto Exigencias producto a calidad producto a costo producto a oportunidad producto a qué quiere? confiabilidad cómo lo quiere? EJECUTAR CONTROLAR ACTUAR Mantenimiento o mejoramiento Aplicación de indicadores Procesos Acción preventiva eficiencia cómo lo mantengo ? eficacia descripción _________ _________ _________ calidad documentación Acción correctiva _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ _________ cómo lo mejoro ? _________ _________ _________ cómo diagnostico? _________ _________ cómo lo produzco ? _________ _________ _________ CLASIFICACIÓN DE LOS INDICADORES EN FUNCIÓN DE LOS FACTORES ESTRATÉGICOS EFICIENCIA EFICACIA + CALIDAD + EXCELENCIA E X EMPRESARIAL Eficacia Miden el logro de los resultados propuestos al estructurar los planes estratégicos, e acción o de mejoramiento Eficiencia Miden el coeficiente de rendimiento del capital físico, financiero e intelectual invertido en las actividades componentes de los procesos Calidad Miden el nivel de calidad del servicio proporcionado, en términos de evaluar las apreciaciones de sus usuarios sobre la satisfacción de sus expectativas INDICADORES FINANCIEROS CONVENCIONALES INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA LIQUIDEZ $ INDICADOR DEL CIRCULANTE PRUEBA ACIDA MAXIMA TESORERIA NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR EL GRADO DE COBERTURA DE LOS COMPROMISOS CUYOS PAGOS DEBEN REALIZARSE DURANTE EL PERÍODO EN CURSO. ACTIVOS CIRCULANTES : AC PASIVOS CIRCULANTES AC - INVENTARIOS PASIVOS CIRCULANTES FONDOS MONETARIOS + INVERSIONES TEMPORALES PASIVOS CIRCULANTES ESTA RAZON CONTRIBUYE A MEDIR CUAL ES LA CAPACIDAD GLOBAL RELACIONADA CON LOS FONDOS DISPONIBLES EN CAPITAL DE TRABAJO QUE RESPALDAN LOS COMPROMISOS PROGRAMADOS A CANCELAR A CORTO PLAZO. PARA TENER UNA MAYOR CERTEZA SOBRE LA CAPACIDAD DE PAGO DE LAS OBLIGACIONES POR CANCELAR A CORTO PLAZO, SE DESCUENTA EL VALOR DE LOS INVENTARIOS, CUYACONVERSION EN EFECTIVO NO ES INMEDIATA ESTA RAZON SI PERMITE DETERMINAR EL GRADO DE COBERTURA DE LOS COMPROMISOS A CORTO PLAZO, AL INVOLUCAR UNICAMENTE LOS COMPONENTES MONETARIOS DEL CAPITAL DE TRABAJO INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DEL APALANCAMIENTO NOTA NIVEL DE ENDEUDAMIENTO AUTONOMIA FINANCIERA LEVERAGE COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS INDICADORES PREVISTOS PARA ANALIZAR LA INTERVENCION SOBRE EL FINANCIAMIENTO TOTAL DE LOS RECURSOS APORTADOS POR TERCEROS O POR LOS INVERSIONISTAS ENDEUDAMIENTO TOTAL INVERSION TOTAL CAPITAL Y PATRIMONIO INVERSION TOTAL 100 ESTA RAZON PERMITE MEDIR EL NIVEL PORCENTUAL DE ENDEUDAMIENTO O PARTICIPACION DE TERCEROS EN LA INVERSION EMPRESARIAL 100 ESTA RAZON PERMITE MEDIR EL NIVEL PARTICIPATIVO PORCENTUAL DE LOS INVERSIONISTAS SOBRE LA INVERSION TOTAL DE LA EMPRESA CAPITAL Y PATRIMONIO ENDEUDAMIENTO TOTAL RESULTADO OPERACIONAL GASTOS FINANCIEROS ESTA RAZON PERMITE RESPONBDER EL INTERROGANTE : CUANTOS PESOS O CENTAVOS DE CAPITAL PROPIO EXISTEN POR CADA PESO DE DEUDA ? MEDIANTE ESTE COEFICIENTE ES FACTIBLE CUANTIFICAR EL GRADO DE RESPALDO DE LOS GASTOS FINANCIEROS INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DEL COMPORTAMIENTO DE LA INVERSION NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LOS NIVELES DE PARTICIPACION DEL CAPITAL DE TRABAJO, DE LOS ACTIVOS FIJOS Y DE OTROS ACTIVOS RESPECTO ALA INVERSION TOTAL ESTRUCTURA INETRNA DE LA INVERSION INVERSION FIJA Y CIRCULANTE ESTRUCTURA ESTRATEGICA DE LA INVERSION INVERSION INTERNA Y EXTERNA ELASTICIDAD VENTAS E INVERSION ELESTICIDAD UTILIDADES INVERSION INVERSION TOTAL INVERSION TOTAL 100 ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL GRADO DE PARTICIPACION DE LOS ACTIVOS CORRIENTES Y FIJOS SOBRE EL VALOR TOTAL DE LOS RECURSOS INVERTIDOS 100 ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL GRADO DE PARTICIPACION DE LA INVERSION INTERNA Y EXTERNA ( EN OTRAS EMPRESAS ) SOBRE EL VALOR TOTAL DE LOS RECURSOS INVERTIDOS VARIACION % DE LAS VENTAS VARIACION % DE LA INVERSION VARIACION % DE LAS UTILIDADES VARIACION % DE LA INVERSION ESTE INDICADOR PERMITE CUANTIFICAR LA CORRELACION EXISTENTE ENTRE LAS VARIACIONES PORCENTUALES DE LAS VENTAS Y LA INVERSION ( DEBE SER MAYOR QUE 1 ) ESTE INDICADOR PERMITE COMPUTAR LA CORRELACION EXISTENTE ENTRE LAS VARIACIONES PORCENTUALES DE LAS UTLIDADES Y LA INVERSION ( META: > QUE 1 ) INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA EFICIENCIA EN LA UTILIZACION DE RECURSOS NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LAS MOVILIZACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS PERIODO MEDIO DE RECUPERACION DE CARTERA : DIAS VALOR PROMEDIO DE CUENTAS X COBRAR PERIODO MEDIO CANCELACION DE COMPROMISOS: DIAS VALOR PROMEDIO DE CUENTAS X PAGAR PERIODO MEDIO ADQUISICION DE INSUMOS: DIAS COSTO INSUMOS CONSUMIDOS ROTACION DE LA INVERSION : $ VENTAS MEDIAS A CREDITO DIARIAS VENTAS MEDIAS A CREDITO DIARIAS VALOR PROMEDIO DE EXISTENCIAS VENTAS INVERSION PROMEDIA ANUAL ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE COBRO. SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO POR LA EMPRESA AL FORMULAR LA POLITICA CREDITICIA ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE PAGO. SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO POR LAS COMPAÑÍAS PROVEEDORAS ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL PERIODO PROMEDIO DE ADQUISICIONES. SU RESULTADO DEBE ENFRENTARSE CON EL PERIODO ESTABLECIDO PARA ATENDER EL REAPROVISIONAMIENTO MEDIANTE ESTE INDICADOR SE EVALUA EL GRADO DE EFICIENCIA EN LA MOVILIZACION DE RECURSOS Y RESUELVE EL CUESTIONAMIENTO ¿ CUANTO SE VENDE POR CADA PESO INVERTIDO ? INDICADORES CONSULTADOS EN LA EVALUACION DE LA RECUPERACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS NOTA INDICADORES PREVISTOS PARA EVALUAR LOS NIVELES DE RECUPERACION DE LOS RECURSOS INVERTIDOS O APORTADOS POR LOS ACCIONISTAS O SOCIOS RENTABILIDAD DE LA INVERSION : % UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS RENTABILIDAD DEL CAPITAL SOCIAL : % UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS RENTABILIDAD EN FUNACION DE LOS DIVIDENDOS: % VALOR DEL DIVIDENDO RECONOCIDO RENTABILIDAD EN FUNCION DE LA VALORIZACION : % 100 INVERSION ANUAL PROMEDIA 100 VALOR PROMEDIO DEL CAPITAL PRECIO DE LA ACCIION EN EL MERCADO PRECIO ACCION AÑO n - PRECIO ACCION AÑO n -1 PRECIO DE LA ACCION AÑO n-1 ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA INTENSIDAD DE LA RECUPERACION DE LOS FONDOS INVERTIDOS, AL RESPONDER EL INTERROGANTE ¿ CUANTO SE GANA POR CADA PESO INVERTTIDO ? ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA INTENSIDAD DE LA RECUPERACION DE LOS FONDOS APORTADOS POR LOS INVERTIDOS , AL RESPONDER EL INTERROGANTE ¿CUANTO SE GANA POR CADA PESO APORTADO ? 100 ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA RENTABILIDAD DEL CAPITAL A PRECIOS DE MERCADO, CONSIDERANDO EL VALOR DEL DIVIDENDO RECONOCIDO Y EL PRECIO DE LAS ACCIONES EN EL MERCADO 100 ESTE INDICADOR PERMITE MEDIR LA RENTABILIDAD DEL CAPITAL A PRECIOS DE MERCADO, COSIDERANDO LA VALORIZACION EXPERIMENTADA POR LOS PRECIOS DE LAS ACCIONES EN EL MERCADO ESTRUCTURA DE LOS INGRESOS NOTA PARTICIPACION PORCENTUAL DE LOS INGRESOS OPERACIONALES PARTICIPACION % SOBRE INGRESOS DE CADA UNIDAD DE NEGOCIO ELESTICIDAD INGRESOS OPERACIONALES Y TOTALES INDICADORES DISEÑADOS PARA VALORAR LA TRASCENDENCIA DE LOS INGRESOS OPERACIONALES, NO OPERACIONALES Y GENERADOS POR CADA UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIO INGRESOS OPERACIONALES 100 ESTE INDICADOR PERMITE CALCULAR EL NIVEL DE IMPORTANCIA DE LOS INGRESOS OPERACIONALES COMO FUENTE PRIMORDIAL BASICA DE GENERACION DE FONDOS 100 ESTE INDICADOR PERMITE DETERMINAR EL GRADO DE PARTICIPACION CONCERNIENTE A LOS INGRESOS GENERADOS POR CADA UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIO INGRESOS TOTALES INGRESOS UNIDADES ESTRATEGICAS DE NEGOCIO INGRESOS TOTALES VARIACION % INGRESOS OPERACIONALES VARIACION % INGRESOS TOTALES ESTE INDICADOR PERMITE CORRELACIONAR LA VARIACION PORCENTUAL DE LOS INGRESOS OPERACIONALES Y TOTALES : EN SANA LOGICA EL RESULTADO DEBE SER MAYOR QUE 1 MARGENES DE UTILIDAD NOTA MARGEN DE UTILIDAD BRUTO MARGEN DE UTILIDAD OPERACIONAL MARGEN DE UTILIDAD NETO UTILIDAD BRUTA INDICADORES DESARROLLADOS PARA ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS Y GASTOS, PORQUE PROPORCIONAN RESPUESTAS AL INTERROGANTE : CUANTO SE GANA POR CADA PESO VENDIDO ? 100 VENTAS TOTALES UTILIDAD OPERACIONAL VENTAS TOTALES UTILIDAD NETA DE IMPUESTOS VENTAS TOTALES 100 100 ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA :Y PRODUCCION : MANO DE OBRA, CONSUMO DE INSUMOS Y GASTOS INDIRECTOS DE FABRICACION ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA, PRODUCCION Y OPERACIONALES: ADMINISTRACION, GASTOS GENERALES Y GASTOS DE VENTA ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL EN LA COBERTURA DE LOS COSTOS DE VENTA, PRODUCCION, OPERACIONALES Y FINANCIEROS VALOR AGREGADO AL COSTO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS NOTA % VALOR AGREGADO AL COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO PARTICIPACION % DE LAS UTILIDADES EN EL VALOR AGREGADO VENTAS - COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO INDICADORES DESARROLLADOS PARA EVALUAR LA FORMA EN QUE LAS EMPRESAS CREAN VALOR, AL COMPARAR EL VALOR DE LAS VENTAS CON LOS COSTOS PERTINENTES A CADA FACTOR PRODUCTIVO 100 VENTAS UTILIDADES NETAS VALOR AGREGADO 100 ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL CONSTATADA MEDIANTE LA CREACION DE VALOR, VIABLE DE CALCULAR MEDIANTE LA COMPARACION DE LAS VENTAS Y EL COSTO DE CADA FACTOR PRODUCTIVO ESTE INDICADOR PERMITE ANALIZAR LA EFICIENCIA EMPRESARIAL DEMOSTRADA MEDIANTE LA CREACION DE VALOR AGREGADO, CALIFICADO POSITIVAMENTE MEDIANTE LA ELEVADA INTERVENCION DE LAS UTILIDADES EN DICHO VALOR POSICION DE EQUILIBRIO : PE NOTA % ALCANCE DEL PE EXPRESADO EN PESOS % ALCANCE DEL PE EXPRESADO CANTIDADES EL GRADO DE ALCANCE DELA POSICION DE EQUILIBRIO, EXPRESADA EN UNIDADES VENDIDAS OEN PESOS, CONDUCE A EVALUAR LAS DIVERSAS POLITICAS Y ESTRATEGIAS QUE EXPLICAN LOS RESULTADOS COMERCIALES Y FINANCIEROS COSTOS FIJOS TOTALES 1- COSTOS VARIABLES TOTALES VENTAS O INGRESOS TOTALES VENTAS O INGRESOS TOTALES 100 COSTOS FIJOS TOTALES PRECIO - COSTO VARIABLE UNITARIO VENTAS O INGRESOS TOTALES 100 ESTOS INDICADORES PERMITEN DETERMINAR EL NIVEL DE ESFUERZO COMERCIAL Y FINANCIERO, EXPRESADO EN PORCENTAJES, DONDE SE ALCANZO LA POOSICION DE EQUILIBRIO. EN UN ANALISIS DE TENDENCIAS SE ESPERA QUE EL RESULTADO TIENDA A DISMINUIR, PORQUE INDICARIA QUE CON UN MENOR ESFUERZO SE CUBRIERON LOS COSTOS Y GASTOS COSTOS DE OPORTUNIDAD Y GRADO DE APALANCAMIENTO OPERACIONAL NOTA COSTO DE OPORTUNIDAD % ALCANCE DEL PE EXPRESADO CANTIDADES INDICADORES CONSTRUIDOS PARA EVALUAR EN TERMINOS FINANCIEROS EL IMPACTO EJERCIDO POR EL SUBEMPLEO DE LA CAPACIDAD INSTALADA SOBRE LAS UTILIDADES O PERDIDAS CAPACIDAD SUBUTILIZADA X PRECIO - COSTO VARIABLE UNITARIO COSTO DE OPORTUNIDAD UTILIDADES O PERDIDAS ESTE INDICADOR PROPORCIONA RESPUESTAS A LOS INTERROGANTES ¿ CUANTO SE DEJO DE GANAR ? O EN CUAL VALOR SE HABRIAN INCREMENTADO O REDUCIDO LAS PERDIDAS?, SI SE HUBIERA UTILIZADO AL MAXIMO LA CAPACIDAD INSTALADA ESTE INDICADOR PROPORCIONA RESPUESTAS AL INTERROGANTE ¿ CUANTO SE DEJO DE GANAR O DE PERDER POR CADA PESO GANADO O PERDIDO ? ESTRUCTURA OPERATIVA DE LOS DESEMBOLSOS NOTA LOS INDICADORES RELACIONADOS CON LOS DESEMBOLSOS FACILITAN EL ANALISIS DE LA TRASCENDENCIA CONCEDIDA POR LA EMPRESA A LOS ASUNTOS OPERACIONALES Y A AQUELLOS QUE NO GUARDAN ARMONIA CON LA MISION CORPORATIVA PARTICIPACION % DE DESEMBOLSOS VINCULADOS A LA OPERACION DESEMBOLSOS OPERACIONALES PARTICIPACION % DE DESEMBOLSOS NO VINCULADOS A LA OPERACION DESEMBOLSOS NO OPERACIONALES 100 DESEMBOLSOS TOTALES DESEMBOLSOS TOTALES ESTOS INDICADORES PROPICIAN EL CONOCIMIENTO DE LA INTERVENCION PORCENTUAL DE LOS DESEMBOLSOS MONETARIOS OPERACIONALES Y NO OPERACIONALES RESPECTO AL MONTO GLOBAL DE RECURSOS DESEMBOLSADOS 100 PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO Y DEL DESEMBOLSO NOTA NIVEL DE PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO NIVEL DE PRODUCTIVIDAD DEL DESEMBOLSO LOS INDICADORES RELACIONADOS CON LA PRODUCTIVIDAD DEL RECAUDO Y DEL DESEMBOLSO DE FONDOS MONETARIOS SON CRUCIALES PARA ANALIZAR LOS FACTORES CONTROLABLES Y NO CONTROLABLES QUE PUEDEN EXPLICAR EL INCUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS TRAZADOS EN LOS FRENTES ENUNCIADOS RECAUDO REAL 100 EL INCUMPLIMIENTO DE LAS METAS ASOCIADAS CON EL RECAUDO PUEDEN OBEDECER AL NO ALCANCE DE LOS OBJETIVOS COMERCIALES, A DEFICIENCIAS EN LA GESTION DE COBRANZAS O A LA NO CONSECUCION DE RECURSOS EXTERNOS PREVISTOI AL PLANEAR 100 EL INCUMPLIMIENTO DE LAS METAS ASOCIADAS CON LOS DESEMBOLSOS OBEDECER AL NO ALCANCE DE LOS OBJETIVOS COMERCIALES O A FACTORES IMPREVISTOS QUE DETERMINARON MENORES DISPONIBILIDADES DE FONDOS MONETARIOS RECAUDO PROGRAMADO DESEMBOLSOS REALES DESEMBOLSOS PROGRAMADOS
