Prospecto de información de múltiples y sucesivas emisiones de
Anuncio
PROSPECTO DE INFORMACIÓN DE MÚLTIPLES Y SUCESIVAS EMISIONES DE BONOS ORDINARIOS DE BANCOLOMBIA S.A. CON CARGO A UN CUPO GLOBAL NIT: 890.903.938-8 Carrera 48 No. 26-85, Medellín Información Oficinas (Ver Anexo 2) ACTIVIDAD PRINCIPAL DEL EMISOR Bancolombia S.A. es un establecimiento bancario con domicilio principal en la ciudad de Medellín, y tiene por objeto social principal la celebración y ejecución de todos los actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestos por las leyes. INFORMACIÓN GENERAL DE LA OFERTA CLASE DE VALOR: LEY DE CIRCULACIÓN: CUPO GLOBAL DE LA EMISIÓN: NÚMERO DE BONOS ORDINARIOS: VALOR NOMINAL: VALOR MÍNIMO DE INVERSIÓN: PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: NÚMERO DE SERIES: PLAZO DE VENCIMIENTO: TASA MÁXIMA DE INTERÉS: DERECHOS QUE INCORPORAN LOS VALORES: DESTINATARIOS DE LA OFERTA: PLAZO DE COLOCACIÓN Y VIGENCIA DE LA OFERTA: MODALIDAD DE INSCRIPCIÓN: MODALIDAD DE LA OFERTA: COMISIONES Y GASTOS CONEXOS PARA LOS SUSCRIPTORES: Bonos Ordinarios A la Orden Hasta dos billones de pesos m.l. ($2.000.000.000.000) Hasta dos millones (2.000.000) de Bonos Ordinarios. Series A, B, C, D, E, G, H, I, J y K: Un millón de pesos m.l. ($1.000.000) Serie F y L: Seis mil (6.000) UVR Para las series A, B, C, D, E, G, H, I, J y K: Diez millones de pesos m.l. ($10.000.000). No podrán realizarse operaciones, en mercado primario ni en mercado secundario, por montos inferiores a este límite. Para los Bonos Ordinarios de las Series G, H, I, J y K, en caso que se realicen amortizaciones parciales, la inversión mínima será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie, y los montos deberán ser en múltiples de un ($1) Peso. Ver numeral 1.2.3 Capítulo I Primera Parte del presente Prospecto de Información. Para las series F y L: Sesenta mil (60.000) UVR. No podrán realizarse operaciones, en mercado primario ni mercado secundario, por montos inferiores a este límite. Para los Bonos Ordinarios de la Serie L, en caso que se realicen amortizaciones parciales, la inversión mínima será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie y los montos deberán ser en múltiplos de una (1) UVR. Ver numeral 1.2.3 Capítulo I Primera Parte del presente Prospecto de Información. Ver numeral 1.2.4 Capítulo I Primera Parte del presente Prospecto de Información. Doce (12) series ( A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K y L). La totalidad de las series cuentan con plazos de redención entre 18 meses y 20 años contados a partir de la Fecha de Emisión. Ver numeral 1.2.7 Capítulo I Primera Parte del presente Prospecto de Información. Ver numeral 1.1.2 Capítulo I Primera Parte del presente Prospecto de Información. Público inversionista en general, incluidos los fondos de pensiones y cesantías. Ver numeral 2.1 Capítulo II Primera Parte del presente Prospecto de Información. Inscripción automática. Oferta Pública Los inversionistas no tendrán que pagar comisiones ni otros gastos conexos para la suscripción de los Bonos Ordinarios. BOLSA DE VALORES: Los Bonos Ordinarios estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. CALIFICACIÓN: Fitch Ratings Colombia S.A. otorgó una calificación de AAA (col) a las múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios. Ver numeral 1.2.11 ,Capitulo II, Primera parte y Anexo I, Tercera Parte del presente Prospecto de Información. ADMINISTRACIÓN DE LAS EMISIONES: Las Emisiones serán totalmente desmaterializadas y administradas por el Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. En consecuencia, los adquirientes de los Bonos Ordinarios renuncian a la posibilidad de materializar los Bonos Ordinarios emitidos. REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS: Alianza Fiduciaria S.A. MERCADO AL QUE SE DIRIGEN LOS VALORES: Mercado Principal La información financiera incluida en el presente Prospecto de Información se encuentra actualizada al 30 de septiembre de 2009. A partir de esta fecha, dicha información se podrá consultar en el Registro Nacional de Valores y Emisores, en la página Web de la Superintendencia Financiera de Colombia, www.superfinanciera.gov.co o en la Bolsa de Valores de Colombia S.A.. FINANCIERA VIGILADO SUPERINTENDENCIA DE COLOMBIA A la fecha de publicación del presente Prospecto de Información, Bancolombia S.A. cuenta con un Código de Buen Gobierno que puede ser consultado en las páginas web www.bancolombia.com.co y www.superfinanciera.gov.co. Adicionalmente, el Emisor efectúa de conformidad con la Circular Externa 028 de 2007, modificada por la Circular Externa 056 de 2007, ambas de la Superintendencia Financiera de Colombia, el reporte anual de las prácticas de Gobierno Corporativo contenidas en el Código País. ADVERTENCIA SE CONSIDERA INDISPENSABLE LA LECTURA DEL PROSPECTO DE INFORMACIÓN PARA QUE LOS POTENCIALES INVERSIONISTAS PUEDAN EVALUAR ADECUADAMENTE LA CONVENIENCIA DE LA INVERSIÓN. LA INSCRIPCIÓN AUTOMÁTICA EN EL REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES Y LA AUTORIZACIÓN DE LA OFERTA PÚBLICA NO IMPLICAN CALIFICACIÓN NI RESPONSABILIDAD ALGUNA POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA ACERCA DE LAS PERSONAS NATURALES O JURÍDICAS INSCRITAS NI SOBRE EL PRECIO, LA BONDAD O LA NEGOCIABILIDAD DEL VALOR O DE LA RESPECTIVA EMISIÓN, NI SOBRE LA SOLVENCIA DEL EMISOR. LA INSCRIPCIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA S.A. NO GARANTIZA LA BONDAD DEL VALOR NI LA SOLVENCIA DEL EMISOR. ASESOR Y AGENTE LÍDER COLOCADOR AGENTE COLOCADOR Febrero de 2010 NOTIFICACIÓN La información contenida en este Prospecto de Información ha sido preparada para ayudar a posibles inversionistas a realizar su propia evaluación del presente proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global. El presente Prospecto de Información contiene toda la información requerida de acuerdo con la normatividad aplicable. No obstante lo anterior, el mismo no pretende contener toda la información que un posible inversionista pueda requerir. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera (en adelante “Banca de Inversión Bancolombia” o “Agente Líder Colocador”) por no estar dentro de la órbita de sus funciones, no ha auditado independientemente la información suministrada por Bancolombia S.A. para la elaboración de este Prospecto de Información. Por lo tanto, no tendrá responsabilidad alguna por cualquier omisión, afirmación o certificación (explícita o implícita), contenida en el mismo. Ni Bancolombia S.A. ni los asesores de aquella tendrán la obligación de reembolsar ni compensar a los potenciales inversionistas cualquier costo o gasto incurrido por éstos al evaluar el Prospecto de Información, o incurrido de otra manera con respecto al proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global. Bancolombia S.A. se reserva el derecho a su entera discreción y sin tener que dar explicación alguna, de revisar la programación o procedimientos relacionados con cualquier aspecto del trámite de la inscripción automática de los Bonos Ordinarios o de la oferta pública ante la Superintendencia Financiera de Colombia. En ningún evento se podrá entablar una demanda o reclamación de cualquier naturaleza contra Bancolombia S.A. o contra cualquiera de sus representantes, asesores o empleados como resultado de dicha decisión. DECLARACIONES SOBRE EL FUTURO Este Prospecto de Información contiene declaraciones enfocadas hacia el futuro de Bancolombia S.A. como emisor de los Bonos Ordinarios, las cuales están incluidas en varios apartes del mismo. Tales declaraciones incluyen información referente a estimaciones o expectativas actuales de Bancolombia S.A., a su futura condición financiera y a sus futuros resultados operacionales. Se advierte a los potenciales inversionistas que tales declaraciones sobre el futuro no son una garantía del desempeño, riesgo o incertidumbre que se puedan presentar posteriormente, y que los resultados reales de Bancolombia S.A. pueden variar sustancialmente con respecto a los enunciados sobre el futuro, debido a factores diversos. APROBACIONES Y AUTORIZACIONES La Junta Directiva de Bancolombia S.A. según consta en el Acta No. 2815 del 26 de octubre de 2009, aprobó las múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios y el Reglamento de Emisión y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones de Bonos Ordinarios de Bancolombia S.A. con Cargo a un Cupo Global. Los Bonos Ordinarios tienen inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores dado que serán emitidos por un establecimiento de crédito. INFORMACIONES ESPECIALES Bancolombia S.A. no tiene otras ofertas públicas o privadas de valores en trámite en forma simultánea con la oferta pública de las Emisiones del proceso de múltiples y sucesivas emisiones con cargo a un cupo global de que trata este Prospecto de Información. Bancolombia S.A. tiene vigentes en el Mercado Público de Valores de la República de Colombia las ofertas descritas en el numeral 4.16, Capítulo 4, Segunda Parte del presente Prospecto de Información. Las personas autorizadas para dar información o declaraciones sobre el contenido del presente Prospecto de Información son: Prospecto de Información - 1 ENTIDAD EMISORA Carlos Alberto Rodríguez López Vicepresidente Tesorería Bancolombia S.A. Carrera 48 No. 26 – 85, Torre Sur, Sector C, Piso 7 Medellín [email protected] Jorge Eduardo Mujica Ospina Jefe Mesa Renta Fija Bancolombia S.A. Calle 31 No. 6 – 39 Piso 7 Bogotá [email protected] Juan Esteban Toro Valencia Gerente de Relación con Inversionistas Bancolombia S.A. Carrera 48 No. 26 – 85, Torre Sur, Sector D, Piso 10 Medellín [email protected] ASESOR Elvia Fabiola Gómez Ejecutiva Senior de Proyectos Mercado de Capitales Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Calle 31 No. 6 – 39, Piso 14 Bogotá – Colombia [email protected] La solicitud de información sobre el contenido del presente Prospecto de Información se atenderá por escrito a alguna de las direcciones mencionadas o en los correos electrónicos indicados. Aparte de las que se hacen en la operación normal del negocio, no existen tasaciones, valoraciones o evaluaciones de activos o pasivos de Bancolombia S.A. que se hayan tenido en cuenta para el reporte de información financiera del Emisor. Banca de Inversión Bancolombia como asesor y Agente Líder Colocador y los Agentes Colocadores de la Emisión tienen un interés económico directo que depende del éxito de la colocación de los Valores, de acuerdo con la oferta mercantil de estructuración y colocación al mejor esfuerzo suscrita por Banca de Inversión Bancolombia y aceptada por Bancolombia S.A. ADVERTENCIA No existe ninguna autorización previa para participar en la oferta de los Valores objeto del presente Prospecto de Información. El Prospecto de Información no constituye una oferta ni una invitación por o a nombre de Bancolombia S.A., de Banca de Inversión Bancolombia S.A., o de los Agentes Colocadores, a suscribir o comprar cualquiera de los Valores sobre los que trata el mismo. La inscripción automática en el Registro Nacional de Valores y Emisores y la autorización de la oferta pública no implican calificación ni responsabilidad alguna por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia acerca de las personas naturales o jurídicas inscritas ni sobre el precio, la bondad o la negociabilidad del Valor o de la respectiva Emisión, ni sobre la solvencia del Emisor. Se considera indispensable la lectura del Prospecto de Información para que los potenciales inversionistas puedan evaluar adecuadamente la conveniencia de realizar la inversión. 2 - Prospecto de Información TABLA DE CONTENIDO PRIMERA PARTE - DE LOS VALORES ............................................................ 10 1 CAPÍTULO I - CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES, CONDICIONES Y REGLAS DE LAS EMISIONES .............................................................................. 10 1.1 INFORMACIÓN GENERAL ............................................................................................... 10 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.1.7 1.1.8 1.1.9 1.1.10 1.1.11 1.1.12 1.1.13 1.1.14 1.1.15 1.2 2 CLASE DE VALOR OFRECIDO ..................................................................................................................... 10 DERECHOS QUE INCORPORAN LOS VALORES ....................................................................................... 10 LEY DE CIRCULACIÓN Y NEGOCIACIÓN SECUNDARIA ........................................................................... 10 DEFINICIÓN DE LAS FECHAS DE SUSCRIPCIÓN, EXPEDICIÓN, EMISIÓN Y VENCIMIENTO ............... 11 COMISIONES Y GASTOS .............................................................................................................................. 11 BOLSA DE VALORES DONDE ESTARÁN INSCRITOS LOS VALORES ..................................................... 11 OBJETIVOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS DE LAS EMISIONES .......................................................... 11 MEDIOS A TRAVÉS DE LOS CUALES SE DARÁ A CONOCER LA INFORMACIÓN DE INTERÉS PARA LOS INVERSIONISTAS .................................................................................................................................. 11 RÉGIMEN FISCAL APLICABLE A LOS VALORES........................................................................................ 11 ENTIDAD ADMINISTRADORA DE LAS EMISIONES .................................................................................... 12 DESMATERIALIZACIÓN TOTAL DE LAS EMISIONES ................................................................................. 14 DERECHOS DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS ORDINARIOS .......................................................... 15 OBLIGACIONES DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS ORDINARIOS ................................................... 15 OBLIGACIONES DEL EMISOR ...................................................................................................................... 15 REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS ORDINARIOS, SUS FUNCIONES, DERECHOS Y OBLIGACIONES .................................................................................................................... 16 CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS ORDINARIOS............................................. 18 1.2.1 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.2.6 1.2.7 1.2.8 1.2.9 1.2.10 1.2.11 CUPO GLOBAL PARA LAS EMISIONES ....................................................................................................... 18 CANTIDAD DE VALORES OFRECIDOS ....................................................................................................... 18 DENOMINACIÓN, VALOR NOMINAL E INVERSIÓN MÍNIMA ...................................................................... 18 PRECIO DE SUSCRIPCIÓN .......................................................................................................................... 18 SERIES EN QUE SE DIVIDEN LAS EMISIONES .......................................................................................... 19 PLAZO DE LOS VALORES ............................................................................................................................ 20 RENDIMIENTO DE LOS VALORES ............................................................................................................... 20 PERIODICIDAD Y MODALIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES ............................................................... 23 AMORTIZACIÓN DE CAPITAL ....................................................................................................................... 24 LUGAR DE PAGO DE CAPITAL E INTERESES............................................................................................ 25 CALIFICACIÓN OTORGADA A LAS EMISIONES ......................................................................................... 25 CAPÍTULO II – CONDICIONES DE LA OFERTA Y DE LA COLOCACIÓN DE LOS BONOS ORDINARIOS ............................................................................ 26 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 VIGENCIA DE LA OFERTA Y PLAZO DE COLOCACIÓN .................................................... 26 DESTINATARIOS DE LA OFERTA ................................................................................ 26 SEGURO DE DEPÓSITO ............................................................................................ 26 MEDIOS A TRAVÉS DE LOS CUALES SE FORMULARÁ LA OFERTA .................................... 26 REGLAS GENERALES PARA LA COLOCACIÓN Y LA NEGOCIACIÓN .................................. 26 2.5.1 2.5.2 MECANISMOS PARA LA PREVENCIÓN Y CONTROL DEL LAVADO DE ACTIVOS Y DE LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO ............................................................................................................. 26 REGLAS PARA LA COLOCACIÓN ................................................................................................................ 27 SEGUNDA PARTE – INFORMACIÓN DEL EMISOR ............................................. 29 1 CAPÍTULO I – INFORMACIÓN GENERAL DE BANCOLOMBIA S.A. .................... 29 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 2 RAZÓN SOCIAL ...................................................................................................... 29 NATURALEZA Y RÉGIMEN JURÍDICO .......................................................................... 29 DURACIÓN DEL EMISOR........................................................................................... 29 CAUSALES DE DISOLUCIÓN...................................................................................... 29 DOMICILIO PRINCIPAL ............................................................................................. 29 OBJETO SOCIAL PRINCIPAL ..................................................................................... 30 RESEÑA HISTÓRICA ................................................................................................ 30 COMPOSICIÓN ACCIONARIA ..................................................................................... 30 CAPITULO II – ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR ....................... 32 2.1 2.2 DESCRIPCIÓN DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA DEL EMISOR .......................................... 32 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS ..................................................................... 32 Prospecto de Información - 3 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 2.8 2.9 2.10 2.11 2.12 2.13 3 MIEMBROS QUE CONFORMAN LA JUNTA DIRECTIVA ..................................................... 34 MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA QUE DESEMPEÑAN ALGÚN CARGO ADICIONAL EN LA ENTIDAD O EN CUALQUIERA DE LAS VINCULADAS ....................................................... 37 FUNCIONARIOS QUE CONFORMAN EL PERSONAL DIRECTIVO ......................................... 37 2.5.1 CAPÍTULO III - ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD DEL EMISOR .. 43 3.1 3.2 PRINCIPALES PROVEEDORES Y CLIENTES A SEPTIEMBRE 2009 ...................................... 43 DESCRIPCIÓN DE LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES PRODUCTIVAS Y DE VENTAS DEL EMISOR 43 3.2.1 4 Productos y servicios ...................................................................................................................................... 43 CAPÍTULO IV - INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR .............................. 48 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9 4.10 4.11 4.12 4.13 4.14 4.15 4.16 4.17 4.18 5 Organigrama .................................................................................................................................................. 38 PERSONAS QUE EJERCEN LA REVISORIA FISCAL SOBRE EL EMISOR .............................. 38 PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA Y DIRECTIVOS .......................................................................................................... 39 LIMITACIONES A LA ADMINISTRACIÓN DEL EMISOR O A SUS ACCIONISTAS ...................... 39 CONVENIO O PROGRAMA PARA OTORGAR PARTICIPACIÓN A LOS EMPLEADOS ................ 39 GOBIERNO CORPORATIVO ....................................................................................... 40 SITUACIÓN DE SUBORDINACIÓN ............................................................................... 40 SOCIEDADES EN LAS CUALES PARTICIPA EL EMISOR ................................................... 40 RELACIONES LABORALES ....................................................................................... 41 CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO DEL EMISOR............................................ 48 OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES .................................................... 48 PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES............................... 48 POLÍTICAS DE DIVIDENDOS A DICIEMBRE DE 2008 ........................................................ 48 GENERACIÓN DE EBITDA ......................................................................................... 49 EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL ............................................................................. 49 EMPRÉSTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES, CANJEABLES O BONOS CONVERTIBLES EN ACCIONES ............................................................................................................. 50 PRINCIPALES ACTIVOS DEL EMISOR .......................................................................... 51 4.8.1 4.8.2 4.8.3 4.8.4 4.8.5 Inversiones ...................................................................................................................................................... 51 Restricciones para la venta de activos............................................................................................................ 55 Principales inversiones en curso de realización ............................................................................................. 56 Compromiso en firme para la adquisición de inversiones futuras................................................................... 56 Descripción de activos fijos ............................................................................................................................. 56 PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DEL EMISOR Y VINCULADOS ..... 57 PROTECCIÓN GUBERNAMENTAL ............................................................................... 57 OPERACIONES CON VINCULADAS, ACCIONISTAS Y/O ADMINISTRADORES ........................ 57 CRÉDITOS O CONTINGENCIAS QUE REPRESENTEN EL 5% O MÁS DEL PASIVO TOTAL ......... 58 OBLIGACIONES FINANCIERAS................................................................................... 58 PROCESOS JUDICIALES........................................................................................... 59 TÍTULOS INSCRITOS EN EL RNVE............................................................................... 61 TÍTULOS DE DEUDA OFRECIDOS PÚBLICAMENTE SIN REDIMIR ....................................... 61 GARANTÍAS OTORGADAS A FAVOR DE TERCEROS ....................................................... 61 PERSPECTIVA DE PROYECTOS DE EXPANSIÓN Y DESARROLLO...................................... 62 CAPITULO V - COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR . 63 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 EVENTOS QUE PUEDEN AFECTAR SIGNIFICATIVAMENTE LA LIQUIDEZ, RESULTADOS O LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR ......................................................................... 63 COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS OPERACIONALES .............................................. 63 COSTOS DE VENTAS- UTILIDAD NETA......................................................................... 63 PASIVO PENSIONAL ................................................................................................ 64 IMPACTO DE LA INFLACIÓN Y DE LAS FLUCTUACIONES DE TASA DE CAMBIO ................... 64 PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA ............................................... 65 RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS A LA SOCIEDAD ............................................................................................................. 65 INFORMACIÓN SOBRE EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO................................................... 65 INFORMACIÓN SOBRE LOS CRÉDITOS FISCALES QUE EL EMISOR MANTENGA EN EL ÚLTIMO EJERCICIO FISCAL .................................................................................................. 69 4 - Prospecto de Información 5.10 INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES EN CAPITAL QUE SE TENIAN COMPROMETIDAS AL FINAL DEL ÚLTIMO EJERCICIO FISCAL Y DEL ÚLTIMO TRIMESTRE REPORTADO ................. 69 5.11 EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS IMPORTANTES OCURRIDOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE DEL ÚLTIMO EJERCICIO, ASÍ COMO DE LA TENDENCIA GENERAL EN LAS MISMAS EN LOS ÚLTIMOS TRES EJERCICIOS ............................................................... 70 6 CAPITULO VI - ESTADOS FINANCIEROS .................................................... 72 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 7 INDICADORES FINANCIEROS .................................................................................... 72 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A SEPTIEMBRE DE 2009 Y 2008 .................. 73 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 .................... 75 6.3.1 6.3.2 6.3.3 6.3.4 Informe de gestión .......................................................................................................................................... 75 Dictamen del revisor fiscal ............................................................................................................................ 108 Estados financieros comparativos a diciembre de 2008 y 2007 ................................................................... 109 Notas a los Estados Financieros por los años terminado en diciembre de 2008 y 2007 ............................. 114 INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 .................................................................................................................... 182 6.4.1 6.4.2 6.4.3 Dictamen del revisor fiscal ............................................................................................................................ 182 Estados financieros comparativos a diciembre de 2008 y 2007 ................................................................... 183 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2008 y 2007 ............................. 188 6.5.1 6.5.2 6.5.3 6.5.4 Informe de gestión ........................................................................................................................................ 231 Dictamen del revisor fiscal ............................................................................................................................ 266 Estados financieros comparativos a diciembre de 2007 y 2006 ................................................................... 267 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2007 y 2006 ............................. 272 6.6.1 6.6.2 6.6.3 6.6.4 Informe de gestión ........................................................................................................................................ 337 Dictamen del revisor fiscal ............................................................................................................................ 369 Estados financieros comparativos a diciembre de 2006 y 2005 ................................................................... 370 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2006 y 2005 ............................. 375 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 ...................231 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 ...................337 CAPITULO VII – INFORMACIÓN SOBRE RIESGOS DEL EMISOR .................... 437 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 7.9 7.10 7.11 7.12 7.13 7.14 7.15 7.16 7.17 7.18 7.19 7.20 7.21 7.22 7.23 7.24 FACTORES MACROECONÓMICOS .............................................................................437 DEPENDENCIA EN PERSONAL CLAVE ........................................................................437 DEPENDENCIA EN UN SÓLO SEGMENTO DE NEGOCIO ..................................................437 INTERRUPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL EMISOR OCASIONADAS POR FACTORES DIFERENTES A LAS RELACIONES LABORALES ...........................................................437 AUSENCIA DE UN MERCADO SECUNDARIO PARA LOS VALORES OFRECIDOS ...................438 AUSENCIA DE UN HISTORIAL RESPECTO DE LAS OPERACIONES DEL EMISOR ..................438 OCURRENCIA DE RESULTADOS OPERACIONALES NEGATIVOS, NULOS O INSUFICIENTES EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS .......................................................................................438 INCUMPLIMIENTOS EN EL PAGO DE PASIVOS BANCARIOS Y BURSÁTILES .......................438 LA NATURALEZA DEL GIRO DEL NEGOCIO .................................................................438 RIESGOS POR CARGA PRESTACIONAL, PENSIONAL, SINDICATOS ..................................439 RIESGOS DE LA ESTRATEGIA ACTUAL DEL EMISOR.....................................................439 VULNERABILIDAD ANTE VARIACIONES EN LA TASA DE INTERÉS Y LA TASA DE CAMBIO ....439 DEPENDENCIA EN LICENCIAS, CONTRATOS, MARCAS, PERSONAL CLAVE Y DEMÁS VARIABLES, QUE NO SEAN DE PROPIEDAD BANCOLOMBIA...........................................440 SITUACIONES RELATIVAS A LOS PAÍSES EN LOS QUE OPERA EL EMISOR .......................440 ADQUISICIÓN DE ACTIVOS DISTINTOS A LOS DEL GIRO NORMAL DEL NEGOCIO DEL EMISOR .. .......................................................................................................................... 440 VENCIMIENTO DE CONTRATOS DE ABASTECIMIENTO ...................................................440 IMPACTO DE POSIBLES CAMBIOS EN LAS REGULACIONES QUE ATAÑEN AL EMISOR ........440 IMPACTO DE DISPOSICIONES AMBIENTALES ..............................................................440 CRÉDITOS QUE OBLIGUEN AL EMISOR A CONSERVAR DETERMINADAS PROPORCIONES EN SU ESTRUCTURA FINANCIERA .................................................................................441 OPERACIONES A REALIZAR QUE PODRÍAN AFECTAR EL DESARROLLO NORMAL DEL NEGOCIO ............................................................................................................. 441 FACTORES POLÍTICOS............................................................................................441 COMPROMISOS CONOCIDOS POR EL EMISOR QUE PUEDEN SIGNIFICAR UN CAMBIO DE CONTROL EN SUS ACCIONES ..................................................................................442 DILUCIÓN POTENCIAL DE INVERSIONISTAS ................................................................442 RIESGOS DE LOS PROCESOS PENDIENTES EN CONTRA DE BANCOLOMBIA S.A. ...............442 Prospecto de Información - 5 TERCERA PARTE – ANEXOS ..................................................................... 443 1 ANEXO 1: CALIFICACIÓN ..................................................................... 443 2 ANEXO 2: OFICINAS BANCOLOMBIA S.A. ................................................ 445 3 ANEXO 3: PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DEL EMISOR Y VINCULADAS ...................................................................... 454 CUARTA PARTE - CERTIFICACIONES .......................................................... 473 1 CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL DEL EMISOR ...................... 473 2 CERTIFICACIÓN DEL REVISOR FISCAL DEL EMISOR ................................. 474 3 CERTIFICACIÓN DEL ASESOR .............................................................. 475 4 CERTIFICACIÓN DEL REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS .. 476 6 - Prospecto de Información GLOSARIO Para los efectos de la interpretación del presente Prospecto de Información, los siguientes términos tendrán el significado y alcance que se les asigna a continuación; los términos definidos en singular comprenderán el plural cuando fuere aplicable: GLOSARIO DE TÉRMINOS DE LA EMISIÓN ADMINISTRADOR DE LAS EMISIONES O DECEVAL: Será el Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A., quien realizará la custodia y administración, y actuará como agente de pago de Las Emisiones. Así mismo, ejercerá todas las actividades operativas derivadas del depósito de Las Emisiones, así como todas las actividades indicadas en este Prospecto de Información conforme con lo establecido en las normas aplicables a los depósitos centralizados de valores en Colombia, y a los términos y condiciones acordados por el Emisor y Deceval según la oferta de depósito y administración de Las Emisiones suscrita por Deceval y aceptada por el Emisor. AGENTE LÍDER COLOCADOR: Será Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera. AGENTE COLOCADOR: Será cada una de las entidades a través de las cuales se desarrollará la labor de promoción y colocación de los Bonos Ordinarios. ANOTACIÓN EN CUENTA: Será el registro que se efectúe de los derechos o saldos de los Valores en las cuentas de depósito de los Inversionistas, el cual será llevado por el Administrador de Las Emisiones. AVISO DE OFERTA PÚBLICA: Será el aviso publicado en un diario de amplia circulación nacional o en el Boletín Diario de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. en el cual se ofrecerán los Valores de cada una de Las Emisiones a los destinatarios de las mismas y donde se incluirán las características de los Valores de la respectiva Emisión de acuerdo con lo establecido en el literal c del artículo 1.1.2.5 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia). BOLSA DE VALORES DE COLOMBIA O BVC: Será la Bolsa de Valores de Colombia S.A., institución donde personas calificadas realizan operaciones de compraventa de valores por orden de sus clientes. Es un mercado centralizado y regulado. BONO: Valor que incorpora una parte alícuota de un crédito colectivo constituido a cargo de una sociedad o entidad sujeta a la inspección y vigilancia del Gobierno. BONOS ORDINARIOS: Serán los dos billones de Pesos m.l. ($ 2.000.000.000.000) en valores de contenido crediticio denominados Bonos Ordinarios, inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores y en la Bolsa de Valores de Colombia S.A., que serán emitidos por el Emisor y colocados a través de ofertas públicas para cada una de Las Emisiones en los términos del presente Prospecto de Información. CALIFICACIÓN DE VALORES: Es una opinión profesional que emite una sociedad calificadora de valores, sobre la capacidad de un emisor para pagar el capital y los intereses de sus obligaciones en forma oportuna. Para tal fin, las sociedades calificadoras de valores desarrollan estudios, análisis y evaluaciones de los emisores. COLOCACIÓN AL MEJOR ESFUERZO: Es el proceso mediante el cual una entidad autorizada se compromete con un emisor a realizar su mejor esfuerzo con el fin de colocar una porción o el total de la emisión de un grupo de valores en el mercado de valores. DANE: Será el Departamento Administrativo Nacional de Estadística. DEPOSITANTE DIRECTO: Será cada una de las entidades que, de acuerdo con el reglamento de operaciones del Administrador de Las Emisiones aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia, pueden acceder directamente a sus servicios y han suscrito el contrato de depósito de valores, bien sea a nombre y por cuenta propia y/o en nombre y por cuenta de terceros. DÍA HÁBIL: Son todos los días excepto sábados, domingos, festivos y los días en que los bancos están obligados a cerrar en Colombia. DTF: Será la tasa promedio ponderada de las tasas de interés efectivas de captación a noventa (90) días de los bancos, corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial, tal y como es definida en la Prospecto de Información - 7 Resolución Externa 017 de 1993 expedida por el Banco de la República, tasa que es calculada y publicada semanalmente por el mismo, expresada como una tasa nominal trimestre anticipado. EMISIÓN: Será cada uno de los conjuntos de Valores de la misma naturaleza que se emitan bajo el proceso de múltiples y sucesivas emisiones con el propósito de ser puestos en circulación en el Mercado Público de Valores. EMISOR o ENTIDAD EMISORA: Será Bancolombia S.A., quien emitirá los Bonos Ordinarios en los términos del presente Prospecto de Información. FECHA DE EMISIÓN: Para cada una de Las Emisiones, será el día hábil siguiente a la fecha de publicación del primer Aviso de Oferta Pública en el que es ofrecida la respectiva Emisión. FECHA DE EXPEDICIÓN: Será la fecha en la cual se realice el registro y anotación en cuenta, ya sea por la suscripción original de los Valores o por la transferencia electrónica de los mismos, teniendo en cuenta que todas Las Emisiones serán desmaterializadas. FECHA DE SUSCRIPCIÓN: Será la fecha en la cual sea pagado íntegramente cada Bono Ordinario, la cual será establecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública. FECHA DE VENCIMIENTO: Será la fecha en la cual se cumpla el plazo de los Valores, contado a partir de la Fecha de Emisión. INDICADOR BANCARIO DE REFERENCIA O IBR: Es la tasa de interés de referencia del mercado interbancario colombiano publicada por el Banco de la República de Colombia. Es una tasa de interés de corto plazo para el peso colombiano, la cual refleja el precio al que los agentes participantes en su esquema de formación están dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario. INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR O IPC: Indicador que mide la variación de precios de una canasta de bienes y servicios representativos del consumo de los hogares del país, certificado por el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) para los últimos doce meses, expresada como una tasa efectiva anual. INVERSIONISTA: Será la persona que demande Valores a través del Agente Líder Colocador o de los Agentes Colocadores, y a la cual le sean adjudicados los Valores. LAS EMISIONES: Serán las múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global de hasta dos billones de pesos m.l. ($ 2.000.000.000.000). MODALIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES DEL VALOR: Será la característica de pago de los intereses generados por los Valores. Los Bonos Ordinarios tienen como única modalidad de pago la vencida. PERIODICIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES: Será la frecuencia con la cual se pagarán los intereses a los tenedores de los Valores determinada por el Emisor e indicada en el Aviso de Oferta Pública. PESOS: Significa la moneda de curso legal de la República de Colombia. PRECIO DE SUSCRIPCIÓN: Será el precio que pagarán los Inversionistas por la suscripción de los Valores. El Precio de Suscripción podrá ser “a la par” cuando sea igual al valor nominal del Valor, “con prima” cuando sea superior al valor nominal, o “con descuento” cuando sea inferior al valor nominal. PROSPECTO DE INFORMACIÓN: Es el presente documento, el cual contiene información del Emisor, del Valor y de las Emisiones. REGISTRO NACIONAL DE VALORES Y EMISORES: Será el Registro Nacional de Valores y Emisores -RNVEel cual tiene por objeto inscribir las clases y tipos de valores, así como los emisores de los mismos y las emisiones que éstos efectúen, y certificar lo relacionado con la inscripción de dichos emisores, clases y tipos de valores. El fundamento de este registro es mantener un adecuado sistema de información sobre los activos financieros que circulan y los emisores, como protagonistas del Mercado. El funcionamiento del Registro Nacional de Valores y Emisores está asignado a la Superintendencia Financiera de Colombia, quien es la responsable de velar por la organización, calidad, suficiencia y actualización de la información que lo conforma. 8 - Prospecto de Información REGLAMENTO DE EMISIÓN Y COLOCACIÓN: Es el documento aprobado por la Junta Directiva del Emisor que contiene las condiciones generales de Las Emisiones bajo las cuales se enmarca el presente Prospecto de Información. RENDIMIENTO: Será el interés ofrecido por el Emisor para cada Bono Ordinario y que puede ser diferente para cada una de las series y para cada plazo. Dicho Rendimiento será determinado en caso de realizarse la colocación (i) mediante subasta, como la Tasa de Corte, o (ii) mediante mecanismo en firme, como la Tasa de Rentabilidad Ofrecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública. REPRESENTANTE LEGAL DE TENEDORES DE BONOS: Será Alianza Fiduciaria S.A., entidad encargada de realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios, en los términos establecidos en el artículo 1.2.4.8 de la Resolución 400 de 1995, modificado por el artículo 4° de la Resolución 1210 de 1995. SOBREADJUDICACIÓN: En el evento en que el monto total demandado sea superior al monto ofrecido en el respectivo Aviso de Oferta Pública, será la facultad del Emisor de atender la demanda insatisfecha hasta por el monto de Sobreadjudicación que se determine en el respectivo Aviso de Oferta Pública, siempre que el monto de la oferta más el monto de Sobreadjudicación no exceda el monto total de la respectiva Emisión. TASA CUPÓN: Será la tasa de interés del Valor que corresponde al porcentaje que reconocerá el Emisor al Inversionista (tasa facial), para cada una de las subseries ofrecidas. Para efectos del presente Prospecto de Información, la Tasa Cupón será la Tasa de Corte cuando la colocación se realice a través del mecanismo de subasta, y la Tasa de Rentabilidad Ofrecida cuando la colocación se realice a través del mecanismo de demanda en firme. TASA DE CORTE: Será la tasa única de rentabilidad para cada subserie de cada Emisión cuando su colocación se realice mediante el mecanismo de subasta. TASA DE INTERÉS EFECTIVA: Será la tasa de interés que acumula el pago periódico de interés sobre el capital o capitalización, ya sea vencido o anticipado. TASA DE RENTABILIDAD OFRECIDA: Será la tasa única de rentabilidad para cada subserie de cada Emisión cuando su colocación se realice mediante el mecanismo de demanda en firme. TENEDORES DE BONOS ORDINARIOS o TENEDORES: Serán los Inversionistas que adquieran los Bonos Ordinarios. UVR: La Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que refleja el poder adquisitivo de la moneda, con base exclusivamente en la variación del IPC certificada por el DANE, cuyo valor se calculará de conformidad con la metodología que establezca el Consejo de Política Económica y Social (Conpes). VALOR(ES): Serán los Bonos Ordinarios. Prospecto de Información - 9 PRIMERA PARTE - DE LOS VALORES 1 CAPÍTULO I - CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES, CONDICIONES Y REGLAS DE LAS EMISIONES 1.1 INFORMACIÓN GENERAL El presente Prospecto de Información incluye las características generales y las condiciones financieras de un proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios de Bancolombia S.A. en el Mercado Público de Valores de la República de Colombia con cargo a un cupo global de dos billones de pesos m.l. ($2.000.000.000.000). El proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global consta de varias Emisiones con diferentes Fechas de Emisión y diferentes plazos de colocación. 1.1.1 CLASE DE VALOR OFRECIDO Los Valores objeto del presente Prospecto de Información son Bonos Ordinarios de Bancolombia S.A. que serán ofrecidos mediante ofertas públicas y cuyas Emisiones y Reglamento de Emisión y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones con Cargo a un Cupo Global fueron aprobados por la Junta Directiva del Emisor en su sesión del 26 de octubre de 2009 según consta en el Acta No. 2815 de la misma fecha. 1.1.2 DERECHOS QUE INCORPORAN LOS VALORES Los Bonos Ordinarios otorgan a su Tenedor un derecho sobre una parte alícuota de un crédito colectivo a cargo del Emisor de conformidad con las condiciones establecidas en el presente Prospecto de Información. 1.1.3 LEY DE CIRCULACIÓN Y NEGOCIACIÓN SECUNDARIA Los Bonos Ordinarios serán emitidos a la orden y su negociación se hará mediante anotaciones en cuentas o subcuentas de depósito manejadas por Deceval. Las enajenaciones y transferencias de los derechos individuales se harán mediante registros y sistemas electrónicos de datos, siguiendo el procedimiento establecido en el Reglamento de Operaciones de Deceval, el cual se entiende aceptado por el Inversionista al momento de realizar la suscripción de los Bonos Ordinarios. Los Bonos Ordinarios tendrán mercado secundario a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. y podrán ser negociados directamente por sus Tenedores legítimos. Las instrucciones para la transferencia de los Bonos Ordinarios ante Deceval deberán ser efectuadas por intermedio del depositante directo correspondiente, de conformidad con lo previsto en el Reglamento de Operaciones de dicha entidad. Los Bonos Ordinarios podrán ser negociados en el mercado secundario una vez hayan sido suscritos y totalmente pagados por parte del Inversionista inicial. Deceval, actuando en calidad de Administrador de Las Emisiones, al momento en que vaya a efectuar los registros o anotaciones en cuenta de depósito de los Tenedores de Bonos Ordinarios, acreditará en la cuenta correspondiente los Bonos Ordinarios suscritos por el Inversionista. La clasificación, valoración y contabilización de los Bonos Ordinarios para los Tenedores de Bonos Ordinarios que sean empresas del sector financiero se realizará de acuerdo con lo definido en el Capítulo 1 de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia). La clasificación, valoración y contabilización de los Bonos Ordinarios para los Tenedores de Bonos Ordinarios que sean empresas del sector real se realizará de acuerdo con lo definido en los Decretos 2649 de 1993 (contabilidad del sector real) y 2650 de 1993 (Plan Único de Cuentas). 10 - Prospecto de Información 1.1.4 DEFINICIÓN DE LAS FECHAS DE SUSCRIPCIÓN, EXPEDICIÓN, EMISIÓN Y VENCIMIENTO Fecha de Suscripción Será la fecha en la cual sea pagado íntegramente cada Bono Ordinario, la cual será establecida en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Fecha de Expedición Será la fecha en la cual se registra la Anotación en Cuenta, ya sea por la suscripción original de los Valores o por la transferencia electrónica de los mismos, teniendo en cuenta que la totalidad de Las Emisiones serán desmaterializadas. Fecha de Emisión Para cada una de Las Emisiones, será el día hábil siguiente a la fecha en que se publique el primer Aviso de Oferta Pública en el que son ofrecidos los Bonos Ordinarios de la respectiva Emisión. Fecha de Vencimiento Será la fecha en la cual se cumpla el plazo de los Bonos Ordinarios de cada una de Las Emisiones, contados a partir de la Fecha de Emisión de la respectiva Emisión. 1.1.5 COMISIONES Y GASTOS Los Inversionistas no tendrán que pagar comisiones ni gastos conexos para la suscripción de los Bonos Ordinarios. 1.1.6 BOLSA DE VALORES DONDE ESTARÁN INSCRITOS LOS VALORES Los Bonos Ordinarios estarán inscritos en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. 1.1.7 OBJETIVOS ECONÓMICOS Y FINANCIEROS DE LAS EMISIONES Los recursos provenientes de la colocación de Las Emisiones serán destinados en un ciento por ciento (100%) al desarrollo del objeto social del Emisor, el cual consiste en adelantar todas las operaciones y negocios legalmente permitidos a los establecimientos bancarios, en las condiciones y con los requisitos establecidos para el efecto en la ley. Los recursos obtenidos con ocasión de la colocación de Las Emisiones no se destinarán, ni total ni parcialmente, para pagar pasivos del Emisor con compañías vinculadas o accionistas. 1.1.8 MEDIOS A TRAVÉS DE LOS CUALES SE DARÁ A CONOCER LA INFORMACIÓN DE INTERÉS PARA LOS INVERSIONISTAS De acuerdo con el artículo 1.1.2.18 de la Resolución 400 de la Superintendencia Financiera de Colombia, Bancolombia S.A. como emisor de valores deberá divulgar, en forma veraz, clara, suficiente y oportuna al mercado, a través de la Superintendencia Financiera de Colombia, toda situación relacionada con él o las Emisiones que habría sido tenida en cuenta por un experto prudente y diligente al comprar, vender o conservar los Valores del Emisor o al momento de ejercer los derechos políticos inherentes a tales Valores. Dicha información podrá ser consultada a través de la pagina web www.superfinaciera.gov.co siguiendo el hipervínculo “Información Relevante”. Adicionalmente, el Emisor, cuando lo estime conveniente, podrá dar a conocer la información que sea del interés de los Tenedores de Bonos Ordinarios mediante publicación en un diario de amplia circulación nacional. 1.1.9 RÉGIMEN FISCAL APLICABLE A LOS VALORES Los rendimientos financieros de los Bonos Ordinarios se someterán a la retención en la fuente, de acuerdo con las normas tributarias vigentes. Para estos efectos, cuando el Valor sea expedido a nombre de dos beneficiarios, éstos indicarán la participación individual en los derechos del Valor; así mismo, si a ello hubiese lugar, acreditarán que no están sujetos a la retención en la fuente. Para efectos del gravamen a los movimientos financieros, se deberá tener en cuenta que de acuerdo con el numeral 7 del artículo 879 del Estatuto Tributario, se encuentran exentas de este gravamen la compensación y liquidación que se realice a través de sistemas de compensación y liquidación administrados por entidades Prospecto de Información - 11 autorizadas para tal fin respecto a operaciones que se realicen en el mercado de valores, derivados, divisas o en las bolsas de productos agropecuarios o de otros commodities, incluidas las garantías entregadas por cuenta de participantes y los pagos correspondientes a la administración de valores en los depósitos centralizados de valores. De acuerdo con el numeral 6 del Artículo 530 del Estatuto Tributario, se encuentran exentos de impuesto de timbre los Bonos Ordinarios. En el evento en que surjan nuevos impuestos y les sean aplicables a los Bonos Ordinarios en fecha posterior a su colocación, correrán a cargo de los Tenedores de Bonos Ordinarios. 1.1.10 ENTIDAD ADMINISTRADORA DE LAS EMISIONES El Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A., entidad domiciliada en la ciudad de Bogotá en la Carrera 10 No. 72-33, Torre B, Piso 5, realizará en su condición de Administrador de Las Emisiones, la custodia y administración de los Valores y pagará a los Tenedores de Bonos Ordinarios en nombre del Emisor. La custodia y administración de Las Emisiones deberá realizarse conforme a lo establecido en las normas aplicables a los depósitos centralizados de valores en Colombia, y a los términos y condiciones acordadas entre el Emisor y Deceval según la oferta mercantil de venta de servicios para el depósito y administración de las Emisiones suscrita por Deceval y aceptada por el Emisor. Así mismo, Deceval ejercerá todas las actividades operativas derivadas del depósito de Las Emisiones, dentro de las cuales se incluyen las siguientes obligaciones y responsabilidades a cargo del Administrador de Las Emisiones: a. Registrar el macrotítulo representativo de cada una de las emisiones, que comprende el registro contable de la respectiva Emisión, la custodia, administración y control del macrotítulo, lo cual incluye el control sobre el saldo circulante de cada Emisión, monto emitido, colocado, en circulación, cancelado, por colocar y anulado de los Bonos Ordinarios. El macrotítulo así registrado respaldará el monto efectivamente colocado en base diaria. Para estos efectos, el Emisor se compromete a hacer entrega del macrotítulo dentro del día hábil anterior a la respectiva Emisión de los Bonos Ordinarios. b. Registrar y anotar en cuenta la información sobre: i. La colocación individual de los derechos de la respectiva Emisión. ii. Las enajenaciones y transferencias de los derechos anotados en cuentas o subcuentas de depósito. Para el registro de las enajenaciones de derechos en depósito, se seguirá el procedimiento establecido en el reglamento de operaciones del Administrador de Las Emisiones. iii. La anulación de los derechos de los Bonos Ordinarios de acuerdo con las órdenes que imparta el Emisor, en los términos establecidos en el reglamento de Operaciones del Administrador de Las Emisiones. iv. Las órdenes de expedición de los derechos anotados en cuentas o subcuentas de depósito. v. Las pignoraciones y gravámenes, incluyendo las medidas cautelares sobre los derechos anotados en cuenta o subcuentas de depósito, para lo cual el titular o titulares de los derechos seguirán el procedimiento establecido en el reglamento de operaciones del Administrador de Las Emisiones. Cuando la información sobre enajenaciones o gravámenes provenga del suscriptor, tenedor o de autoridad competente, El Administrador de Las Emisiones tendrá la obligación de informar al Emisor dentro del día hábil siguiente tal circunstancia, siempre y cuando se trate de valores nominativos. vi. El saldo en circulación bajo el mecanismo de anotación en cuenta. c. Cobrar al Emisor los derechos patrimoniales que estén representados por anotaciones en cuenta a favor de los respectivos beneficiarios, cuando éstos sean depositantes directos con servicio de administración de valores o estén representados por uno de ellos. i. Para tal efecto, el Administrador de Las Emisiones presentará dos liquidaciones: una previa y la definitiva. La preliquidación de las sumas que deben ser giradas por el Emisor se presentará dentro del término de cinco (5) días hábiles anteriores a la fecha en que debe hacerse el giro correspondiente. Esta deberá sustentarse indicando el saldo de la respectiva emisión que circula en forma desmaterializada y la periodicidad de pago de intereses. ii. El Emisor verificará la preliquidación elaborada por el Administrador de Las Emisiones y acordará con ésta los ajustes correspondientes, en caso de presentarse discrepancias. Para realizar los ajustes tanto el Administrador de Las Emisiones como el Emisor se remitirán a las características de la respectiva Emisión tal como se encuentran establecidas en el reglamento de emisión y 12 - Prospecto de Información iii. iv. v. colocación de las múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global, aprobado por la Junta Directiva del Emisor, y en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Posteriormente el Administrador de Las Emisiones presentará al Emisor dentro de los dos (2) días hábiles anteriores al pago, una liquidación definitiva sobre los Bonos Ordinarios en depósito administrados a su cargo. El Emisor sólo abonará en la cuenta del Administrador de Las Emisiones los derechos patrimoniales correspondientes cuando se trate de tenedores vinculados a otros depositantes directos o que sean depositantes directos con servicio de administración de valores. Para el efecto, enviará al Administrador de Las Emisiones una copia de la liquidación definitiva de los abonos realizados a los respectivos beneficiarios, después de descontar los montos correspondientes a la retención en la fuente que proceda para cada uno y consignará mediante transferencia electrónica de fondos a la cuenta designada por el Administrador de Las Emisiones el valor de la liquidación, según las reglas previstas en el reglamento de emisión y colocación de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global y en el respectivo aviso de oferta pública para el pago de intereses y capital. Los pagos deberán efectuarse el día del vencimiento a más tardar a las 12:00 M. Informar a los depositantes directos y a los entes de control al día hábil siguiente al vencimiento del pago de los derechos patrimoniales, el incumplimiento del pago de los respectivos derechos, cuando quiera que el Emisor no provea los recursos, con el fin de que éstos ejerciten las acciones a que haya lugar. El Administrador de Las Emisiones no asumirá ninguna responsabilidad del Emisor, cuando ésta no provea los recursos para el pago oportuno de los derechos patrimoniales de los Bonos Ordinarios, ni por las omisiones o errores en la información que ésta o los depositantes directos le suministren, derivados de las órdenes de expedición, suscripción, transferencias, gravámenes o embargos de los derechos incorporados en los Bonos Ordinarios. d. Remitir informes mensuales al Emisor dentro de los cinco (5) días hábiles siguientes al cierre del mismo, respecto de cada una de las Emisiones, sobre: i. Los pagos efectuados a los tenedores legítimos de los Bonos Ordinarios de la emisión correspondiente. ii. Los saldos de la emisión depositada. iii. Las anulaciones efectuadas durante el mes correspondiente, las cuales afectan el límite circulante de la respectiva emisión. e. Actualizar el monto del macrotítulo representativo de cada emisión, por encargo del Emisor, a partir de las operaciones de expedición, cancelación al vencimiento, anulaciones y retiros de los Bonos Ordinarios del Administrador de Las Emisiones, para lo cual el Administrador de Las Emisiones tendrá amplias facultades. f. Remitir al Emisor el listado de los tenedores de bonos ordinarios en los casos previstos en la ley, o en el evento en que sea requerido por las autoridades judiciales o administrativas, para lo cual el Emisor deberá enviar copia del oficio correspondiente al Administrador de Las Emisiones. La oferta mercantil de venta de servicios para el depósito y administración de Las Emisiones de Bonos Ordinarios presentada por Deceval al Emisor y aceptada por este último mediante la correspondiente orden de compra de servicios, contempla un conjunto de deberes en cabeza del Emisor, conductas que, en consecuencia, pueden ser exigidas por Deceval al Emisor, y que se detallan a continuación: a. Informar al Administrador de las Emisiones las colocaciones individuales y anulaciones que afecten el macrotítulo representativo de cada una de las Emisiones. b. Entregar al Administrador de las Emisiones para su depósito, el macrotítulo que represente los derechos de cada una de las Emisiones de los Bonos Ordinarios en la cuantía necesaria para atender la expedición mediante el sistema de anotaciones en cuenta a los suscriptores. Tales valores deberán reunir los requisitos previstos en la ley. c. Suministrar al Administrador de las Emisiones, a través del agente colocador de la respectiva Emisión, en el día de la suscripción la siguiente información de los suscriptores: Nombre e identificación del suscriptor Fecha de emisión Fecha de expedición Fecha de vencimiento Valor nominal de la inversión Prospecto de Información - 13 Depositante directo al cual está asociado el suscriptor. En caso de ser depositante directo indicar tal circunstancia. Ciudad de residencia Dirección y teléfono. Tasa Plazo d. Efectuar los abonos necesarios mediante transferencia electrónica de fondos para el pago al vencimiento de los intereses y del capital a más tardar a las 12:00 M. del día del vencimiento de los mismos, para garantizar los respectivos pagos a los beneficiarios o titulares de los Bonos Ordinarios previa presentación de la cuenta de cobro o certificación del valor del pago por parte del Administrador de las Emisiones. e. Pagar la remuneración pactada a favor del Administrador de las Emisiones por los servicios prestados, contra la presentación de la cuenta de cobro que expida el Administrador de las Emisiones. f. Designar un funcionario con capacidad decisoria como responsable de atender los requerimientos formulados por el Administrador de las Emisiones, con el propósito de que se cumplan eficazmente las obligaciones derivadas de la oferta mercantil en caso de ser ésta aceptada por el Emisor mediante la expedición de una orden de compra de servicios. g. Calcular y pagar la retención en la fuente a que haya lugar y expedir los certificados correspondientes. h. Cuando haya lugar a la publicación de Avisos de Oferta Pública, el Emisor deberá remitir al Administrador de las Emisiones una copia del respectivo Aviso de Oferta Pública a más tardar el día de la publicación del mismo. i. En los eventos en los cuales el Bono Ordinario sea expedido a nombre de dos o más beneficiarios, el Administrador de las Emisiones no registrará el porcentaje de participación individual en los saldos, y el Emisor será el obligado a practicar las retenciones tributarias de acuerdo con la información que los titulares le suministren directamente en los términos del presente Prospecto de Información. j. En el evento de recompra, el Emisor o su delegado informará al Administrador de las Emisiones el mismo día de cumplida la operación en bolsa, sobre la realización de la misma. Los gravámenes, embargos, demandas civiles y otros eventos de tipo legal relativos a los Bonos Ordinarios, se perfeccionarán de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 27 de 1990, las normas que lo reglamenten y el Reglamento de Operaciones del Administrador de Las Emisiones. En caso que el Emisor llegue a conocer los hechos mencionados, deberá informarlos inmediatamente al Administrador de Las Emisiones. 1.1.11 DESMATERIALIZACIÓN TOTAL DE LAS EMISIONES Las Emisiones se adelantarán en forma desmaterializada, razón por la cual los adquirientes de los Bonos Ordinarios renuncian a la posibilidad de materializar los Bonos Ordinarios emitidos. Se entiende por emisión desmaterializada, el conjunto de valores cuya representación se da a través de anotaciones en cuenta, de cuya administración a través de sistemas electrónicos se ha encargado a un depósito centralizado de valores, quien emite constancias de depósito, documento que legitima al depositante para ejercer los derechos políticos o patrimoniales, en el evento en que haya lugar a ellos. Dicho documento se expide por el Administrador de las Emisiones, a solicitud del depositante directo de conformidad con el registro en cuenta, y su carácter es meramente declarativo y no tiene vocación circulatoria. Teniendo en cuenta que en virtud de la ley 27 de 1990 y del Decreto Reglamentario 437 de 1992 se crearon y regularon las sociedades administradoras de depósitos centralizados de valores, cuya función principal es recibir en depósito los valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, para su custodia y administración, eliminando el riesgo de su manejo físico; la custodia y administración de Las Emisiones será realizada por Deceval conforme a los términos de la oferta mercantil de venta de servicios para el depósito y administración de Las Emisiones presentada por Deceval al Emisor y aceptada por éste a través de la expedición de la respectiva orden de compra. Para los Bonos Ordinarios no habrá reposición, fraccionamiento o englobe ya que éstos son valores desmaterializados. 14 - Prospecto de Información 1.1.12 DERECHOS DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS ORDINARIOS Además de los derechos que les corresponden como acreedores del Emisor, los Tenedores de los Bonos Ordinarios tienen además los siguientes: a) Percibir los intereses aquí establecidos y el reembolso del capital, todo de conformidad con el presente Prospecto de Información y el respectivo Aviso de Oferta Pública. b) El traspaso electrónico de los Bonos Ordinarios conlleva para el adquirente la facultad de ejercer el derecho al pago de capital y los intereses en los términos ofrecidos al suscriptor inicial. c) Un grupo de Tenedores de Bonos Ordinarios que represente no menos del diez por ciento (10%) del monto insoluto del empréstito, podrá exigir al Representante Legal de los Tenedores de Bonos Ordinarios que convoque la Asamblea General de Tenedores de Bonos Ordinarios y si éste no lo hiciere, solicitará a la Superintendencia Financiera de Colombia que haga la convocatoria. d) Solicitar en caso de pérdida, hurto o deterioro de la constancia de Valores en depósito o del certificado de valores en depósito, ante el depositante directo la expedición de un nuevo certificado de valores en depósito. e) Los demás que emanen de este Prospecto de Información o de la ley. Los Tenedores de Bonos Ordinarios podrán en forma conjunta o individual ejercer sus derechos. Si por cualquier causa legal o convencional un Bono Ordinario pertenece a varias personas, éstas deberán ajustarse a lo definido en el segundo párrafo del numeral 1.1.13, Capítulo I, Primera Parte del presente Prospecto de Información para ejercer sus derechos. 1.1.13 OBLIGACIONES DE LOS TENEDORES DE LOS BONOS ORDINARIOS Las principales obligaciones de los Tenedores de Bonos Ordinarios son las siguientes: a) Pagar totalmente el precio de la suscripción, de acuerdo con lo establecido en los numerales 1.2.4, Capítulo I, Primera Parte y 2.5, Capítulo II, Primera Parte del presente Prospecto de Información y el respectivo Aviso de Oferta Pública. b) Tener la calidad de depositante directo con servicio de administración de valores o estar representado por un depositante directo con dicho servicio. a) Avisar oportunamente a Deceval cualquier enajenación, gravamen o limitación al dominio que pueda pesar sobre los Valores adquiridos. c) Pagar los impuestos, tasas, contribuciones y demás tributos existentes o que se establezcan en el futuro sobre el capital o los intereses de los Valores. d) Las demás que emanen de este Prospecto de Información o de la ley. Los Bonos Ordinarios son indivisibles y, en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o convencional un Bono Ordinario pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un representante único que ejerza los derechos correspondientes a la calidad de tenedor legítimo del Bono Ordinario. En el evento de no ser realizada y comunicada tal designación al Administrador de Las Emisiones, éste podrá aceptar como representante, para todos los efectos, a cualquiera de los titulares del Bono Ordinario que exhiba el certificado correspondiente. El Inversionista se hace responsable, para todos los efectos legales, de la información que suministre al Agente Colocador de la Emisión, al Emisor o al Administrador de Las Emisiones, para la administración del Valor. 1.1.14 OBLIGACIONES DEL EMISOR Los Bonos Ordinarios son obligaciones generales del Emisor que no cuentan con ningún privilegio o prelación legal y que, en el evento de una liquidación del Emisor serán considerados obligaciones respecto de acreedores quirografarios. Entre las obligaciones de Emisor están: a. Remitir a la Superintendencia Financiera de Colombia la información requerida sobre Las Emisiones. b. Presentar ante la Superintendencia Financiera de Colombia, de manera previa a la realización de las ofertas públicas, los documentos necesarios para el Registro Nacional de Valores y Emisores, de acuerdo con lo previsto en la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores, hoy Superintendencia Financiera de Colombia, y las demás normas que la modifiquen, sustituyan y adicionen. c. Cumplir con las obligaciones contempladas en el Prospecto de Información y las emanadas de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia) y sus normas complementarias. d. Cumplir con todos los deberes de información y demás obligaciones que se derivan de la inscripción en el Registro Nacional de Valores y Emisores. e. Suministrar al Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios la información que éste requiera para el desempeño de sus funciones y permitirle inspeccionar en la medida que sea necesario para el mismo fin, Prospecto de Información - 15 f. g. h. sus libros, documentos y demás bienes. Igualmente, el Emisor desde ya ordena a su revisor fiscal suministrar al Representante Legal de los Tenedores de Bonos Ordinarios todas las informaciones que éste requiera para el desempeño de sus funciones. Pagar al Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios la remuneración convenida. Sufragar los gastos que ocasionen la convocatoria y el funcionamiento de la Asamblea General de los Tenedores de Bonos Ordinarios. Pagar a los Tenedores de los Bonos Ordinarios los intereses y el capital, de conformidad con lo establecido en el Prospecto de Información y el respectivo Aviso de Oferta Pública. 1.1.15 REPRESENTANTE LEGAL DE LOS TENEDORES DE BONOS ORDINARIOS, SUS FUNCIONES, DERECHOS Y OBLIGACIONES Actuará como Representante Legal de los Tenedores de Bonos Ordinarios Alianza Fiduciaria S.A., sociedad con domicilio principal en la Avenida 15 # 100 - 43, de la ciudad de Bogotá. Corresponde a Alianza Fiduciaria S.A. en su calidad de Representante Legal de los Tenedores de Bonos Ordinarios conforme al Contrato de Representación Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios, la realización de todos los actos que sean necesarios para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios, incluyendo pero sin limitarse a las siguientes obligaciones: a. Representar a los Tenedores de Bonos Ordinarios en todo lo concerniente a sus intereses comunes o colectivos. b. Realizar todos los actos de administración y conservación que sean necesarios para el ejercicio de los derechos y la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios, lo cual supone un seguimiento estricto al cumplimiento de las obligaciones derivadas de cada una de las Emisiones y al desempeño financiero del Emisor. c. Realizar todas las gestiones necesarias para la defensa de los intereses comunes de los Tenedores de Bonos Ordinarios ante el Emisor, autoridades administrativas o judiciales y demás terceros cuando a ello hubiere lugar, incluyendo el ejercicio de la representación judicial de los Tenedores de Bonos Ordinarios. d. Guardar reserva y confidencialidad sobre los informes y demás documentación y registros del Emisor a los que haya tenido acceso, absteniéndose de revelar o divulgar las circunstancias o detalles que hubiere conocido sobre los negocios de éste. En cumplimento de esta obligación el Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios no podrá revelar ninguna información distinta a la que dispone la ley, salvo que medie orden judicial o de autoridad competente, caso en el cual deberá informar al Emisor antes de entregar la información. e. Actuar en nombre de los Tenedores en los procesos judiciales y en los de reestructuración bajo la ley de intervención económica o concordato o cualquiera otro del tipo concursal, así como también en los que se adelanten como consecuencia de la toma de posesión de los bienes y haberes o la intervención administrativa de que sea objeto el Emisor. Para tal efecto, el Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios deberá hacerse parte en el respectivo proceso dentro del término legal, para lo cual acompañará a su solicitud como prueba del crédito, copia auténtica de este contrato y una constancia con base en sus registros sobre el monto insoluto del empréstito y sus intereses. f. Solicitar y recibir del Emisor las informaciones que sean relevantes en relación con cada una de las emisiones y que sean de importancia para los Tenedores de Bonos Ordinarios. g. Velar por el cumplimiento oportuno de todos los términos y formalidades de cada una de las Emisiones teniendo en cuenta las condiciones estipuladas en el Reglamento de emisión y colocación, en el Prospecto de Información y en el respectivo Aviso de Oferta Pública, realizando entre otras las siguientes actividades: (i) Solicitar al Emisor y en caso de considerarlo necesario a éste por intermedio de la Superintendencia Financiera de Colombia, los informes que considere del caso y las revisiones indispensables de los registros contables y demás documentos soporte de la situación financiera del Emisor. (ii) Verificar el pago de las obligaciones a cargo del Emisor, en particular el pago de intereses y capital de los Bonos Ordinarios . (iii) Comprobar que los Bonos Ordinarios redimidos sean anulados en los términos regulados en el Reglamento de Operaciones del Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. y en el contrato de Depósito y Administración de Las Emisiones. (iv) Verificar el cumplimiento por parte del Emisor de sus obligaciones de revelación y divulgación, a los Tenedores de Bonos Ordinarios, de información relevante, en atención a los términos previstos en la normatividad vigente. h. Informar a los Tenedores de Bonos Ordinarios, a la sociedad calificadora y a la Superintendencia Financiera de Colombia, a la mayor brevedad posible y por medios idóneos, sobre cualquier incumplimiento de las obligaciones a cargo del Emisor. i. Elaborar un informe semestral con destino a los Tenedores de Bonos Ordinarios y a la Asamblea de Tenedores cuando a ello haya lugar, acerca de la situación del Emisor, sobre el comportamiento y desarrollo 16 - Prospecto de Información de la correspondiente Emisión, las gestiones adelantadas para la representación y defensa de los intereses de los Tenedores de Bonos Ordinarios y los demás hechos relevantes para los Tenedores de Bonos Ordinarios en relación con la correspondiente Emisión. Dicho informe deberá ponerse a disposición de los Tenedores a través de la página web del Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios. j. Suministrar por solicitud de los Tenedores de Bonos Ordinarios, del Emisor o de la Superintendencia Financiera de Colombia, cuando a ello hubiere lugar, los informes adicionales que se requieran para mantener adecuadamente informados a los Tenedores de Bonos Ordinarios sobre el comportamiento y desarrollo de la correspondiente emisión y cualquier otro hecho que pueda afectar sus derechos como Tenedores de Bonos Ordinarios. k. Llevar el libro de actas de la Asamblea de Tenedores. l. Intervenir con voz pero sin voto en todas las reuniones de la Asamblea General de Accionistas del Emisor. m. Convocar y presidir la Asamblea General de Tenedores de Bonos Ordinarios en aquellos casos en que la misma amerite su realización, por situaciones que se consideren relevantes para el análisis, consideración y decisión de los Tenedores de Bonos Ordinarios, relativas al cumplimiento de las condiciones de la correspondiente Emisión o de situaciones especiales que pueda registrar el Emisor, así como en aquellos casos en que conforme a las normas aplicables dicha convocatoria es exigida o requerida. n. Llevar a cabo los actos de disposición para los cuales lo faculte la Asamblea General de Tenedores de Bonos Ordinarios en los términos de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia). o. Las demás obligaciones y funciones que le asigne la Asamblea de Tenedores. Las demás funciones que le correspondan según las normas aplicables. Las obligaciones a cargo del Representante legal de Tenedores de Bonos Ordinarios son de medio y no de resultado. El contrato de representación legal de tenedores de Bonos Ordinarios contempla un conjunto de derechos del Representante legal de Tenedores de Bonos Ordinarios, los cuales se describen a continuación: a. Solicitar al Emisor y obtener de el las informaciones y documentos que juzgue necesarios o convenientes para la ejecución del contrato de representación legal de Tenedores de Bonos Ordinarios, siempre que estén relacionados con su objeto. b. Intervenir, con voz pero sin voto, en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas del Emisor, cuando a juicio del Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios, en presencia de un evento de incumplimiento de las condiciones y formalidades de alguna de Las Emisiones, o de la potencialidad de su presentación, la intervención sea conveniente para el mejor cumplimiento de sus labores. c. Percibir los honorarios por sus servicios. d. Los demás previstos en la ley y en el contrato de Representación Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios. Los Tenedores de Bonos Ordinarios se reunirán en Asamblea General de Tenedores por virtud de convocatoria escrita que efectúe el Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios cuando lo considere conveniente. Igualmente, procederá la Asamblea General de Tenedores por convocatoria efectuada por Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios por solicitud del Emisor o de un número plural de Tenedores que en su conjunto representen por lo menos el diez por ciento (10%) del monto insoluto de capital total de los Bonos Ordinarios de la correspondiente Emisión. En este último caso, la convocatoria será realizada por la Superintendencia Financiera de Colombia si el Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios no la lleva a cabo. Igualmente, la Superintendencia Financiera de Colombia podrá convocar a la Asamblea General de Tenedores u ordenar a Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios que lo haga, cuando existan hechos graves que deban ser conocidos por los Tenedores de Bonos Ordinarios y que puedan determinar que se le impartan instrucciones al Representante Legal de Tenedores de Bonos Ordinarios o que se revoque su nombramiento. La convocatoria se efectuará mediante aviso publicado con una antelación mínima de ocho (8) días hábiles a la fecha de la reunión correspondiente en un diario de amplia circulación nacional. Para la contabilización de éste plazo no se tomará en consideración ni el día hábil de publicación de la convocatoria, ni el día hábil de celebración de la Asamblea General de Tenedores. La realización de las asambleas de Tenedores de Bonos Ordinarios se regirá por las normas legales establecidas para el efecto y por las instrucciones que impartiere la Superintendencia Financiera de Colombia. La Asamblea General de Tenedores se reunirá en la ciudad de Medellín, en el domicilio principal del Emisor o en el lugar que se señale en la convocatoria. Prospecto de Información - 17 1.2 1.2.1 CONDICIONES FINANCIERAS DE LOS BONOS ORDINARIOS CUPO GLOBAL PARA LAS EMISIONES Las Emisiones constarán en conjunto hasta de dos millones (2.000.000) de Bonos Ordinarios equivalentes a dos billones de Pesos m.l. ($ 2.000.000.000.000), según lo aprobado por la Junta Directiva del Emisor en la reunión del 26 de octubre de 2009, mediante Acta No. 2815. Las Emisiones podrán ser ofrecidas en varios lotes. 1.2.2 CANTIDAD DE VALORES OFRECIDOS La totalidad del proceso de múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios con cargo a un cupo global constará hasta de dos millones (2.000.000) de Bonos Ordinarios equivalentes a dos billones de Pesos m.l. ($2.000.000.000.000). La cantidad de Valores a ofrecer en cada una de Las Emisiones será determinada en el respectivo Aviso de Oferta Pública. 1.2.3 DENOMINACIÓN, VALOR NOMINAL E INVERSIÓN MÍNIMA Los Bonos Ordinarios de las series A, B, C, D, E, G, H, I, J y K estarán denominados en Pesos. El valor nominal de cada Bono Ordinario de las series A, B, C, D, E, G, H, I, J y K será de un millón de Pesos m.l. ($1.000.000). Los Bonos Ordinarios de las series F y L estarán denominados en UVR (Unidad de Valor Real). El valor nominal de cada Bono Ordinario de las series F y L será de seis mil (6.000) UVR. Para las Series A, B, C, D, E, G, H, I, J y K la inversión mínima será la equivalente al valor de diez (10) Bonos Ordinarios, es decir, diez millones de Pesos m.l. ($10.000.000). En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores a diez millones de Pesos m.l. ($10.000.000). Cada valor deberá expedirse por un número entero de Bonos Ordinarios. Para los Bonos Ordinarios de las series G, H, I, J y K, en caso que se realicen amortizaciones parciales, la inversión mínima será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie, y los montos deberán ser en múltiplos de un ($1) Peso. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores al equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie. Para las series F y L la inversión mínima será la equivalente al valor de diez (10) Bonos Ordinarios, es decir, sesenta mil (60.000) UVR. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores a sesenta mil (60.000) UVR. Cada valor deberá expedirse por un número entero de Bonos Ordinarios. Para los Bonos Ordinarios de la Serie L, en caso que se realicen amortizaciones parciales, la inversión mínima será el equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie y los montos deberán ser en múltiplos de una (1) UVR. En consecuencia, no podrán realizarse operaciones, en el mercado primario ni en el mercado secundario, por montos inferiores al equivalente al valor residual de diez (10) Bonos Ordinarios de la respectiva subserie. 1.2.4 PRECIO DE SUSCRIPCIÓN El Precio de Suscripción de los Bonos Ordinarios será su valor nominal. Cuando la suscripción se realice en una fecha posterior a la Fecha de Emisión, el precio de suscripción de los Bonos Ordinarios estará conformado por su valor nominal más los intereses causados y calculados sobre el valor nominal de los Valores a suscribir a la tasa de la subserie a suscribir, calculados durante el menor de los siguientes períodos: a) el período entre la Fecha de Emisión y la Fecha de Suscripción o b) el período entre la fecha del último pago de intereses y la Fecha de Suscripción. El Precio de Suscripción de los Bonos Ordinarios se definirá en el correspondiente Aviso de Oferta Pública. El valor de cada Bono Ordinario deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción. En el evento en que el Emisor desee realizar ofrecimientos mediante lotes posteriores a la Fecha de Emisión, la colocación se realizará vía precio, el cual podrá estar dado a la par, con prima o descuento toda vez que la totalidad de los Bonos Ordinarios de cada subserie ya emitida tendrán una misma Tasa Cupón. 18 - Prospecto de Información 1.2.5 SERIES EN QUE SE DIVIDEN LAS EMISIONES Cada una de Las Emisiones de Bonos Ordinarios podrá constar hasta de doce (12) series con las siguientes características: Serie A: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa fija efectiva anual, y su capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos. Serie B: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada a la tasa de interés de los certificados de depósitos a término a 90 días (DTF), y su capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos. Serie C: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Colombia del inicio del respectivo período de causación del interés, y su capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos. Serie D: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Colombia del final del respectivo período de causación del interés, y su capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos. Serie E: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Indicador Bancario de Referencia (IBR), y su capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos. Serie F: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en un número de unidades de UVR resultado de dividir el valor de la inversión en Pesos entre el valor de la Unidad de Valor Real (UVR) de la Fecha de Suscripción - el resultado se aproximará al valor entero superior o inferior más cercano -, y devengarán un interés con base en una tasa fija efectiva anual. El capital será pagado totalmente al vencimiento de los mismos, multiplicando el número de las unidades de UVR por el valor de la UVR de la Fecha de Vencimiento; el pago se hará en Pesos. Serie G: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa fija efectiva anual, y su capital se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. Serie H: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada a la tasa de interés de los certificados de depósito a término a 90 días (DTF), y su capital se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. Serie I: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Colombia del inicio del respetivo periodo de causación del interés, y su capital se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. Prospecto de Información - 19 Serie J: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Colombia del final del respectivo período de causación del interés, y su capital se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. Serie K: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en Pesos, devengarán un interés determinado con base en una tasa variable referenciada al Indicador Bancario de Referencia (IBR), y su capital se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. Serie L: Los Bonos Ordinarios estarán emitidos en un número de unidades de UVR resultado de dividir el valor de la inversión en Pesos entre el valor de la Unidad de Valor Real (UVR) de la Fecha de Suscripción - el resultado se aproximará al valor entero superior o inferior más cercano -, y devengarán un interés determinado con base en una tasa fija efectiva anual. El capital de los Bonos Ordinarios se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario, y su pago se hará en pesos colombianos multiplicando el número de las unidades de UVR correspondientes por el valor de la UVR de la fecha de la respectiva amortización. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. De acuerdo con el Numeral 5 del Artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) no podrán emitirse Bonos con vencimientos inferiores a un (1) año, por consiguiente, las amortizaciones parciales sólo podrán realizarse transcurrido un (1) año contado a partir de la Fecha de Emisión de los Bonos Ordinarios. 1.2.6 PLAZO DE LOS VALORES La totalidad de las series de Bonos Ordinarios contarán con plazos de redención de capital entre dieciocho (18) meses y veinte (20) años contados a partir de la Fecha de Emisión correspondiente, tal y como se indique en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Cada serie se dividirá en subseries de acuerdo con el plazo de redención. Para diferenciar el plazo de las subseries ofrecidas al público, las mismas deberán indicar la serie y al lado el plazo, en número de años. De esta forma se podrá subdividir cada serie en cualquier número de subseries según el plazo, expresado en años, siempre y cuando dicho plazo sea entre dieciocho (18) meses (uno punto cinco (1,5) años) y veinte (20) años, contados a partir de la Fecha de Emisión correspondiente. 1.2.7 RENDIMIENTO DE LOS VALORES El rendimiento de los Bonos Ordinarios deberá reflejar las condiciones del mercado vigentes en la fecha de las ofertas públicas de los mismos, cumpliendo con los lineamientos señalados en el Reglamento de Emisión y Colocación de Múltiples y Sucesivas Emisiones con Cargo a un Cupo Global aprobado por la Junta Directiva del Emisor y que serán determinados en el respectivo Aviso de Oferta Pública. El rendimiento de los Bonos Ordinarios de todas las series podrá estar dado por la combinación de pago de intereses y un descuento o prima sobre el valor nominal del Bono Ordinario. Tanto los intereses, la prima o descuento, serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la correspondiente oferta pública y deberán 20 - Prospecto de Información publicarse en el correspondiente Aviso de Oferta Pública, conforme con los parámetros generales para la emisión y colocación de las múltiples y sucesivas emisiones con cargo a un cupo global aprobados por la Junta Directiva del Emisor. Una vez pasada la Fecha de Vencimiento o la fecha en que se cause el pago total, los Bonos Ordinarios correspondientes se considerarán vencidos y dejarán de devengar intereses. En el evento que el Emisor no realice los pagos de intereses y capital correspondientes en el momento indicado, los Bonos Ordinarios devengarán intereses de mora a la tasa máxima legal permitida. Series A y G El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series A y G estará dado por una tasa fija en términos efectivo anual. Los Bonos Ordinarios de las series A y G ofrecerán un rendimiento máximo de hasta catorce puntos porcentuales (14,00%) efectivo anual. Los intereses serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Para el cálculo de los intereses, la tasa efectiva anual dada deberá convertirse en una tasa equivalente de acuerdo con el período de pago de intereses escogido. La tasa así obtenida se aplicará al monto de capital que representen los Bonos Ordinarios correspondientes. Series B y H El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series B y H estará determinado con base en una tasa variable. Para los efectos de Las Emisiones se utilizará como tasa de referencia la DTF, adicionada en unos puntos porcentuales expresada como una tasa trimestre anticipado. Los Bonos Ordinarios de las series B y H ofrecerán un rendimiento máximo equivalente a la DTF adicionada hasta en siete puntos porcentuales (7,00%) trimestre anticipado. Los intereses serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Para el cálculo de los intereses, se tomará la DTF trimestre anticipado vigente para la semana en que se inicie el respectivo período de causación del interés, a este valor se le adicionarán los puntos determinados al momento de la oferta pública y esa será la tasa nominal base trimestre anticipado, la cual deberá convertirse en una tasa equivalente en términos efectivos de acuerdo con el período de pago de intereses escogido. La tasa así obtenida se aplicará al monto de capital que representen los Bonos Ordinarios correspondientes. En caso que la DTF utilizada en la fecha de causación para la liquidación de los intereses sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de los intereses. En caso que eventualmente se elimine la DTF, ésta será reemplazada, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador. Series C e I El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series C e I estará determinado con base en una tasa variable. Para los efectos de Las Emisiones se utilizará como tasa de referencia el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Colombia adicionada en unos puntos porcentuales expresada como una tasa efectiva anual. Los Bonos Ordinarios de la series C e I ofrecerán un rendimiento máximo equivalente al IPC en Colombia adicionado hasta en ocho puntos porcentuales (8,00%) efectivo anual. Los intereses serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Los intereses se liquidarán con una tasa variable, con base en el último dato oficial suministrado por el DANE para el IPC anualizado de los últimos 12 meses conocido al momento en que se inicie el respectivo período de causación del interés, y adicionada en los puntos (Margen) determinados al momento de la respectiva oferta pública. Para el cálculo de los intereses se utilizará la siguiente fórmula: (1+IPC%)*(1+Margen%)-1. Dicha tasa deberá convertirse en una tasa equivalente de acuerdo con la periodicidad de pago de intereses establecidos por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública, la cual se deberá publicar en el Prospecto de Información - 21 respectivo Aviso de Oferta Pública. La tasa así obtenida, se aplicará al monto de capital que representen los Bonos Ordinarios correspondientes. En caso que la inflación utilizada en la fecha de causación para la liquidación de los intereses sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de los intereses. En caso que eventualmente se elimine el Índice de Precios al Consumidor (IPC), éste será reemplazado, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador. Series D y J El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series D y J estará determinado con base en una tasa variable. Para los efectos de Las Emisiones se utilizará como tasa de referencia el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Colombia adicionada en unos puntos porcentuales expresada como una tasa efectiva anual. Los Bonos Ordinarios de la series D y J ofrecerán un rendimiento máximo equivalente al IPC en Colombia adicionado hasta en ocho puntos porcentuales (8,00%) efectivo anual. Los intereses serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Los intereses se liquidarán con una tasa variable, con base en el último dato oficial suministrado por el DANE para el IPC anualizado de los últimos 12 meses conocido al momento en que finalice el respectivo período de causación del interés y adicionada en los puntos (Margen) determinados al momento de la respectiva oferta pública. Para el cálculo de los intereses se utilizará la siguiente fórmula: (1+IPC%)*(1+Margen%)-1. Dicha tasa deberá convertirse en una tasa equivalente de acuerdo con la periodicidad de pago de intereses establecidos por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública, la cual se deberá publicar en el respectivo Aviso de Oferta Pública. La tasa así obtenida, se aplicará al monto de capital que representen los Bonos Ordinarios correspondientes. En caso de que la inflación utilizada en la fecha de causación para la liquidación de los intereses sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de los intereses. En caso de que eventualmente se elimine el Índice de Precios al Consumidor (IPC), éste será reemplazado, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice que el Gobierno defina como reemplazo de dicho indicador. Series E y K El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series E y K estará determinado con base en una tasa variable. Para efectos de Las Emisiones se utilizará como tasa de referencia el Indicador Bancario de Referencia (IBR) Plazo a un mes, adicionada en unos puntos porcentuales expresada como una tasa nominal mes vencida (N.M.V). El IBR se cotiza con base en 360 días y su tasa se expresa en términos nominales. Los Bonos Ordinarios de las series E y K ofrecerán un rendimiento máximo equivalente al IBR adicionado hasta en siete puntos porcentuales (7,00%) N.M.V., base 360 días. Los intereses serán determinados por el Emisor al momento de efectuar la respectiva oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Para el cálculo de los intereses, se tomará el IBR – Plazo a un mes N.M.V. vigente a la fecha en la cual inicia el respectivo período de causación del interés, tal como se señala en el Artículo 19 del Reglamento del Indicador Bancario de Referencia - IBR, a este valor se le adicionarán los puntos determinados al momento de la oferta pública y esa será la tasa nominal mes vencida, luego a esta tasa se le calculará su tasa equivalente en términos efectivos anuales. Por último, a esta tasa equivalente efectiva se le calculará la tasa nominal equivalente de acuerdo con la frecuencia de pago correspondiente. La tasa así obtenida, se aplicará al monto de capital vigente durante el período de intereses a cancelar que representen los Bonos Ordinarios correspondientes. Para el cálculo de la tasa de interés se utilizará la siguiente fórmula: Tasa de rendimiento E.A. (%) = (( 1 + (( IBR N.M.V. + SPREAD N.M.V. ) / 12 )) ^ 12 ) - 1 Para calcular el monto de los intereses se aplica al capital vigente la tasa de colocación. El monto se determinará de acuerdo con la siguiente fórmula: 22 - Prospecto de Información Intereses pagaderos período en pesos al final del Teniendo en cuenta que: n = = Saldo de capital en Pesos * {( 1 + tasa E.A.% ) ^ ( n / 360 ) – 1} número días entre la fecha de inicio del período de causación, incluido, y la fecha final del período de causación En caso que el IBR utilizado en la fecha de causación para la liquidación de los intereses sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de los intereses. En caso que eventualmente se elimine el IBR, éste será reemplazado, para los efectos de cálculo de los intereses, por el índice que la autoridad competente defina como reemplazo de dicho indicador. Series F y L El rendimiento de los Bonos Ordinarios de las series F y L estará dado por una tasa fija en términos efectivo anual. Los Bonos Ordinarios de las series F y L ofrecerán un rendimiento máximo de hasta diez por ciento (10,00%) efectivo anual. Los intereses estarán determinados por el Emisor al momento de efectuar la oferta pública y deberán publicarse en el respectivo Aviso de Oferta Pública. La UVR será aquella suministrada por el Banco de la República en una fecha determinada. Para cada fecha de pago de intereses, éstos se calcularán inicialmente en la Unidad de denominación UVR y se liquidarán en pesos con base en la UVR vigente para dicha fecha. Los intereses se liquidarán sobre el valor nominal del Bono Ordinario, el cual estará expresado en un número de unidades de UVR, y se pagarán en pesos, multiplicando el monto de los intereses denominados en UVR por el valor de la UVR del día de la liquidación de los mismos. Al vencimiento o fecha de amortización, el capital denominado en UVR se liquidará en Pesos con base en la UVR vigente para dicha fecha. Este capital se liquidará multiplicando el monto del capital denominado en UVR por el valor de la UVR del día de la liquidación del mismo. En caso que la Unidad UVR utilizada en la fecha de causación sufra alguna modificación, no se realizará reliquidación de los intereses. En caso que eventualmente se elimine la Unidad UVR, ésta será reemplazada, para los efectos de cálculo de los intereses y del capital, por el índice que la autoridad competente defina como reemplazo de dicho indicador. 1.2.8 PERIODICIDAD Y MODALIDAD DE PAGO DE LOS INTERESES La modalidad de pago de los intereses será vencida. La periodicidad de pago de los intereses podrá elegirse, a opción del inversionista, entre las periodicidades que el Emisor establezca al momento de la respectiva oferta pública. Una vez definida dicha periodicidad, ésta será fija durante la vigencia del Bono Ordinario. Tales periodicidades serán determinadas por el Emisor e indicadas en el respectivo Aviso de Oferta Pública, y podrán ser: Mes Vencido (MV), Trimestre Vencido (TV), Semestre Vencido (SV) o Año Vencido (AV), reservándose el derecho de ofrecer dichas periodicidades para cada serie. No obstante, tratándose de las Series E y K, la periodicidad de pago de los intereses será mes vencido. La periodicidad de pago de las Series E y K podrá ser modificada si así lo permiten las reglas dictadas por la autoridad competente en la materia, en cuyo caso se informará en el respectivo aviso de oferta pública. Para efectos de pago de rendimientos, se entiende por trimestre el período comprendido entre la Fecha de Emisión de los Bonos Ordinarios y la misma fecha tres (3) meses después; se entiende por semestre el período comprendido entre la Fecha de Emisión de los Bonos Ordinarios y la misma fecha seis (6) meses después, y por año el período comprendido entre la Fecha de Emisión de los Bonos Ordinarios y la misma fecha doce (12) meses después. Al valor correspondiente a los intereses causados y por pagar se le hará un ajuste a una cifra entera, de tal forma que cuando hubiese fracciones en centavos, éstas se aproximarán al valor entero, superior o inferior, más cercano expresado en Pesos. Prospecto de Información - 23 Los intereses se calcularán desde el día del inicio del respectivo período y hasta el día inmediatamente anterior a la fecha de pago de intereses. Se entenderá por inicio del respectivo período, la Fecha de Emisión para el primer pago de intereses y, para los siguientes pagos de intereses, se entenderá como fecha de inicio, la fecha de pago de intereses del período inmediatamente anterior. De acuerdo con lo establecido en la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia): Los intereses sólo podrán ser pagados al vencimiento del período objeto de remuneración. Para las series A, B, C, D, F, G, H, I, J y L los intereses se calcularán en la convención 365/365 días, es decir, años de 365 días, de doce meses (12), con la duración mensual calendario que corresponda a cada uno de éstos; excepto para la duración del mes de febrero, que corresponderá a veintiocho (28) días. Para las series E y K los intereses se calcularán en la convención 360/360 días, es decir, años de 360 días, de doce meses (12), con la duración mensual de treinta (30) días cada mes. La Tasa Cupón será expresada con dos (2) decimales en una notación porcentual. El factor que se utilice para el cálculo y la liquidación de los intereses, será de seis (6) decimales aproximados por el método de redondeo, ya sea como una fracción decimal (0,000000) o como una expresión porcentual (0,0000%). Para el caso en que la fecha de pago de intereses, excepto la última, corresponda a un día no hábil, el pago de intereses se realizará el siguiente Día Hábil y no se realizará ningún ajuste a los intereses. Para el caso en que el día de vencimiento del último pago de intereses corresponda a un día no hábil, el Emisor reconocerá intereses hasta el Día Hábil siguiente, día en que se deberá realizar el respectivo pago. Los Bonos Ordinarios devengarán intereses únicamente hasta la Fecha de su Vencimiento cumpliendo con el procedimiento establecido en el presente Prospecto de Información. No habrá lugar al pago de intereses por el retardo en el cobro de intereses o capital. Para efectos del cómputo de plazos de los Bonos Ordinarios, se entenderá, de conformidad con el artículo 829 del Código de Comercio (Decreto 410 de 1971), que: “Cuando el plazo sea de meses o de años, su vencimiento tendrá lugar el mismo día del correspondiente mes o año; si éste no tiene tal fecha, expirará en el último día del respectivo mes o año. El plazo que venza en día feriado se trasladará hasta el día hábil siguiente”. El día de vencimiento será hábil dentro del horario bancario. El día sábado se entenderá como no hábil. 1.2.9 AMORTIZACIÓN DE CAPITAL El capital de los Bonos Ordinarios de las series A, B, C, D, E y F será pagado totalmente al vencimiento de los Valores. El capital de los Bonos Ordinarios de las series G, H, I, J, K y L se podrá amortizar parcialmente una vez cumplido el primer (1) año, contado a partir de la Fecha de Emisión, y hasta la Fecha de Vencimiento. El valor mínimo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del cero por ciento (0,00%). El valor máximo de las amortizaciones parciales, expresado en términos porcentuales del valor nominal de cada Bono Ordinario, será del ciento por ciento (100,00%). Las amortizaciones parciales sumarán en su totalidad el ciento por ciento (100,00%) del valor nominal de cada Bono Ordinario. El cronograma de amortización será definido en el primer Aviso de Oferta Pública del primer lote de cada una de Las Emisiones, teniendo en cuenta que la periodicidad de las amortizaciones deberá corresponder a la periodicidad de pago de intereses. De acuerdo con el Numeral 5 del Artículo 1.2.4.2 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera) no podrán emitirse bonos con vencimientos inferiores a un (1) año, por consiguiente, las amortizaciones parciales sólo podrán realizarse una vez transcurrido un (1) año contado a partir de la Fecha de Emisión de los Bonos Ordinarios. El pago de las amortizaciones de las series F y L se hará en Pesos multiplicando el número de las unidades de UVR correspondientes por el valor de la UVR de la fecha de la respectiva amortización. Transcurrido un (1) año desde la Fecha de Emisión de la respectiva Emisión, el Emisor podrá adquirir los Bonos Ordinarios de cualquiera de las series ofrecidas bajo la respectiva Emisión siempre que dicha operación sea realizada a través de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Dicha adquisición no implica la amortización extraordinaria de los Bonos Ordinarios, por cuanto no opera la confusión a pesar de concurrir en el Emisor la 24 - Prospecto de Información calidad de acreedor y deudor. La posibilidad del Emisor de readquirir sus propios Bonos Ordinarios no obliga a los Tenedores de Bonos Ordinarios a su venta. 1.2.10 LUGAR DE PAGO DE CAPITAL E INTERESES El capital y los intereses serán pagados por el Emisor, a través de Deceval, utilizando la red de pagos de éste. Lo anterior significa que los recursos recibidos por Deceval del Emisor serán cancelados a través del depositante directo que maneje el portafolio del inversionista. Los Inversionistas de los Bonos Ordinarios, deberán contar con un depositante directo con servicio de administración de valores. Las acciones para el cobro de los intereses y del capital de los Bonos Ordinarios prescribirán, de conformidad con el artículo 1.2.4.38 de la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia), en cuatro (4) años contados desde la fecha de su exigibilidad. 1.2.11 CALIFICACIÓN OTORGADA A LAS EMISIONES El Comité Técnico de Calificación de Fitch Ratings de Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores, en reunión del 18 de diciembre de 2009, después de efectuar el correspondiente estudio y análisis, con ocasión de la asignación de la calificación de las Múltiples y sucesivas emisiones de Bonos Ordinarios de Bancolombia con cupo global hasta por $2 billones, decidió asignar la calificación AAA (col) (Triple A Colombia) con perspectiva estable, según consta en el Acta No. 1500 de la misma fecha. Al respecto es necesario precisar que según la escala de calificación de Fitch Ratings Colombia S.A, las obligaciones calificadas con “AAA(col)” poseen la más alta calidad crediticia. Representa la máxima calificación asignada por Fitch Colombia en su escala de calificaciones domésticas. Esta calificación se asigna a la mejor calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país y normalmente corresponde a las obligaciones financieras emitidas o garantizadas por el gobierno. Los factores que sustentan la calificación asignada al programa son la calificación AAA(col) de la deuda de largo plazo de Bancolombia, la cual se asignó en reunión del Comité Técnico de Fitch Ratings Colombia S.A del 25 de septiembre de 2009 y que se encuentra actualmente vigente; y las características específicas del programa de emisión de bonos ordinarios. Al ser estas múltiples emisiones de deuda de características senior, no existe razón alguna para que la calificación otorgada a los bonos se diferencie de la calificación de largo plazo de la entidad. La calificación de Bancolombia es el reflejo de su posición dominante en el mercado colombiano, la diversificación de su portafolio de cartera y de sus fuentes de ingresos, la calidad de su administración y la consistencia que ha mostrado para generar utilidades. Adicionalmente, la calificación tuvo en consideración el ajustado capital en términos consolidados, el deterioro que ha mostrado su cartera de créditos y los cada vez mayores requerimientos de provisiones. Adicionalmente se debe resaltar que, dado el tamaño y la importancia sistémica de Bancolombia, Fitch Ratings opina que existe una probabilidad moderada de soporte por parte del Gobierno Colombiano. La habilidad del gobierno para proveer soporte está reflejada en la calificación de riesgo soberano de la Republica de Colombia (“BB+ con perspectiva estable” otorgada por Fitch Ratings en escala internacional). Para mayor información sobre los factores que sustentan la presente calificación, favor remitirse al informe completo de calificación de la deuda de corto y largo plazo de Bancolombia, el cual se encuentra disponible para el público en general en la página de Internet www.fitchratings.com.co. Para el informe de calificación completo, ver Anexo 1, Tercera Parte de este Prospecto de Información. Prospecto de Información - 25 2 CAPÍTULO II – CONDICIONES DE LA OFERTA Y DE LA COLOCACIÓN DE LOS BONOS ORDINARIOS 2.1 VIGENCIA DE LA OFERTA Y PLAZO DE COLOCACIÓN Vigencia de la oferta La vigencia de la oferta de cada una de Las Emisiones será la establecida en el Aviso de Oferta Pública de la respectiva oferta. Plazo de Colocación El plazo de colocación de cada una de las Emisiones será el establecido en el primer Aviso de Oferta Pública de la respectiva Emisión. 2.2 DESTINATARIOS DE LA OFERTA Los Bonos Ordinarios tendrán como destinatarios a los Inversionistas en general, incluidos los fondos de pensiones y cesantías. 2.3 SEGURO DE DEPÓSITO Los Bonos Ordinarios no se encuentran amparados por el seguro de depósito del Fondo de Garantía de las Instituciones Financieras (FOGAFIN). 2.4 MEDIOS A TRAVÉS DE LOS CUALES SE FORMULARÁ LA OFERTA La publicación del primer Aviso de Oferta Pública de la primera Emisión se realizará en un diario de amplia circulación nacional. Las publicaciones de los demás Avisos de Oferta Pública de la primera Emisión, así como de todos los Avisos de Oferta Pública de las demás Emisiones, se realizarán en el Boletín de la Bolsa de Valores de Colombia S.A. o en un diario de amplia circulación nacional, a elección del Emisor. 2.5 2.5.1 REGLAS GENERALES PARA LA COLOCACIÓN Y LA NEGOCIACIÓN MECANISMOS PARA LA PREVENCIÓN Y CONTROL DEL LAVADO DE ACTIVOS Y DE LA FINANCIACIÓN DEL TERRORISMO Toda vez que la Oferta en el mercado primario es desmaterializada y colocada a través de entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, sin perjuicio de las obligaciones que le corresponden al Emisor, el conocimiento de los Inversionistas para efectos de la prevención y el control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo corresponderá a cada una de dichas entidades. El Emisor, en cumplimiento de sus obligaciones de prevención y control al lavado de activos y de la financiación del terrorismo, se abstendrá de aceptar la oferta de aquellos inversionistas interesados, cuando el nombre del interesado, suscriptor o Tenedor haya sido incluido en la lista OFAC o en cualquier otra lista nacional o internacional, en la que se publiquen los datos de las personas a quienes se les haya iniciado proceso judicial, o que hayan sido condenadas por las autoridades nacionales o internacionales, o vinculados de manera directa o indirecta con actividades ilícitas, tales como narcotráfico, terrorismo, lavado de activos, tráfico de estupefacientes, secuestro extorsivo y trata de personas, entre otras. Para efectos del cumplimiento de dichas obligaciones, así como de las prácticas y políticas establecidas en esta materia por el Emisor, los Inversionistas deberán cumplir el siguiente procedimiento: Los Inversionistas que se encuentren interesados en adquirir los Bonos Ordinarios, deberán estar vinculados como clientes del Emisor o del Agente Colocador respectivo para participar en el proceso de colocación de los mismos. En su defecto, deberán diligenciar y entregar el formulario de vinculación con sus respectivos anexos, que será exigido por el Agente Colocador a través del cual se pretenda adquirir los Bonos Ordinarios. 26 - Prospecto de Información El formulario de vinculación y sus anexos deberán entregarse a más tardar al momento de la aceptación de la oferta si se trata de mecanismo de demanda en firme o antes de la hora prevista para la iniciación de la subasta si se trata del mecanismo de subasta. El potencial Inversionista que no haya entregado el formulario debidamente diligenciado y la totalidad de los anexos, no podrá participar en el proceso de adjudicación de los Bonos Ordinarios. 2.5.2 REGLAS PARA LA COLOCACIÓN La suscripción de los Bonos Ordinarios podrá efectuarse a través de Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera como Agente Líder Colocador, y de Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa como Agente Colocador. Igualmente, el Agente Líder Colocador podrá designar otras firmas comisionistas de bolsa inscritas en la Bolsa de Valores de Colombia S.A., y/u otras corporaciones financieras, y/o la tesorería de Bancolombia S.A. y/o la red de oficinas del Emisor para conformar el grupo colocador mediante delegación o cesión, todos los cuales se denominarán “Agentes Colocadores”. Lo anterior previo consentimiento del Emisor y atendiendo si fuere el caso las recomendaciones u objeciones de éste. La colocación se adelantará bajo la modalidad de Colocación al Mejor Esfuerzo. Los honorarios por colocación que se causarán a cargo del Emisor y a favor del grupo colocador estarán determinados por el monto de los recursos efectivamente colocados. El valor de la inversión realizada deberá ser pagado íntegramente al momento de la suscripción, pudiéndose colocar a valor nominal o con la prima o descuento definido por el Emisor y publicado en el respectivo Aviso de Oferta Pública. El mecanismo de adjudicación podrá ser el de subasta o el de demanda en firme, según se determine en el Aviso de Oferta Pública correspondiente a cada lote de cada una de Las Emisiones. En cada Aviso de Oferta Pública se incluirá el nombre de los Agentes Colocadores a los que se le deben presentar las demandas, el número de fax, número de teléfono o la dirección donde se recibirán las demandas de compra, la hora a partir de la cual serán recibidas ("Hora de Apertura") y la hora límite hasta la cual se recibirán ("Hora de Cierre"). En caso que el mecanismo de adjudicación sea por demanda en firme, en el Aviso de Oferta Pública adicionalmente se incluirá la hora en la cual se informará a los Inversionistas el monto adjudicado. Además se dejará constancia de la fecha y hora de recepción de las demandas y el revisor fiscal del Agente Líder Colocador deberá estar presente durante la recepción de las demandas y durante el proceso de adjudicación a efecto de certificar el cumplimiento de los parámetros establecidos en el respectivo Aviso de Oferta Pública. La certificación expedida por el revisor fiscal deberá informarse el día de la colocación, a la Superintendencia Financiera de Colombia utilizando para ello el mecanismo de información relevante. En todos los casos, las demandas de los Inversionistas por los Valores se realizarán a través de los Agentes Colocadores y serán éstos quienes presenten las demandas de los Inversionistas, que serán vinculantes, a nombre propio en los horarios de recepción de las demandas que se indiquen en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Las demandas realizadas directamente por los Agentes Colocadores son las que se tendrán en cuenta para la realización de la subasta. El Emisor no será responsable si los Agentes Colocadores no presentan las demandas recibidas en el horario establecido para el efecto. Para el mecanismo de subasta, siempre y cuando así se establezca en el respectivo Aviso de Oferta Pública y en el Boletín Normativo que la Bolsa de Valores de Colombia S.A. expida para la subasta, las demandas podrán realizarse directamente por otros agentes afiliados al MEC. Los Inversionistas deberán presentar sus demandas en el horario que se indique en el respectivo Aviso de Oferta de Pública, en las condiciones en él indicadas. En el evento en que el Emisor ofrezca más de una subserie, se establecerá en el respectivo Aviso de Oferta Pública el criterio para su adjudicación. El Emisor, en el respectivo Aviso de Oferta Pública, determinará las condiciones financieras que tendrán los Valores, de acuerdo con las subseries ofrecidas y el monto máximo a adjudicar por subserie. La Tasa de Rentabilidad Ofrecida será determinada en el respectivo Aviso de Oferta Pública cuando la adjudicación se realice mediante el mecanismo de demanda en firme, o la tasa máxima de rentabilidad será determinada en el respectivo Aviso de Oferta Pública cuando la adjudicación se realice mediante el mecanismo de subasta. Prospecto de Información - 27 Una vez establecida la Tasa Cupón para cada subserie ofrecida, ésta será inmodificable durante todo el plazo de los Valores; por consiguiente, en caso que el Emisor realice nuevos ofrecimientos para lograr la colocación total de la respectiva Emisión, la oferta se hará por precio de suscripción de los Valores o por tasa de descuento que se utilice para calcular el mismo, respetando la Tasa Cupón previamente definida. En el evento en que queden saldos sin colocar en una o varias de las subseries ofertadas, éstos podrán ser ofrecidos en un nuevo Aviso de Oferta Pública, no necesariamente bajo las mismas condiciones o bajo el mismo mecanismo, siempre y cuando haya expirado la Vigencia de la Oferta del lote previamente ofrecido. Para efecto de los mecanismos descritos más adelante, en caso de recibirse una demanda ilegible por fax, se solicitará inmediatamente al Inversionista, por vía telefónica, que envíe nuevamente su demanda, la cual deberá ser confirmada por la misma vía. En cualquier caso, se respetará el orden de llegada del primer fax. Mecanismos de colocación: Las Emisiones podrán ser colocadas bajo los siguientes mecanismos: Mecanismo de Subasta: La subasta para la adjudicación de los Valores se realizará utilizando el mecanismo de subasta holandesa desarrollado por la Bolsa de Valores de Colombia S.A. El mecanismo operativo de la subasta holandesa se informará en el respectivo Aviso de Oferta Pública y se podrá consultar en la Bolsa de Valores de Colombia S.A. Cláusula de Sobreadjudicación: Siempre y cuando se advierta en el respectivo Aviso de Oferta Pública, en el evento en que el monto total demandado fuere superior al monto ofrecido en el Aviso de Oferta Pública, el Emisor por decisión autónoma podrá atender la demanda insatisfecha hasta por un monto adicional que complete el ciento por ciento (100%) del monto de la respectiva Emisión, siempre que el agregado no exceda el monto total asignado a la respectiva Emisión. La adjudicación de la demanda insatisfecha se efectuará según criterios de favorabilidad de tasa y plazo para el Emisor y con sujeción a los criterios establecidos para tal fin en el respectivo Aviso de Oferta Pública. Mecanismo de Demanda en Firme: Los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas de compra ante los Agentes Colocadores a partir del día hábil siguiente a la fecha de publicación del Aviso de Oferta Pública, tratándose del primer Aviso de Oferta Pública de la respectiva Emisión. Para Avisos de Oferta Pública posteriores al primero, los destinatarios de la oferta presentarán sus demandas a partir del día de publicación del Aviso de Oferta Pública, o a partir del día hábil siguiente a su publicación, según se indique en el mismo Aviso de Oferta Pública. El monto adjudicado debe ser establecido teniendo en cuenta el monto máximo a adjudicar por subserie ofrecidas por el Emisor en el Aviso de Oferta Pública del respectivo lote. La adjudicación de los Valores a los destinatarios de la oferta se podrá realizar por orden de llegada o a prorrata según se establezca en el respectivo Aviso de Oferta Pública. En el evento en que la demanda supere la oferta y se haya establecido la adjudicación de los Valores por orden de llegada, sólo habrá lugar a prorrateo en el evento en que coincidan en tiempo demandas presentadas vía fax o personalmente. Durante la vigencia de la oferta, en el momento que la Emisión sea totalmente adjudicada, el Agente Colocador informará telefónicamente a todos aquellos Inversionistas que enviaron ofertas, si les fue adjudicada o no parte de la Emisión, y el monto que les fue adjudicado, en el horario establecido en el Aviso de Oferta Pública. 28 - Prospecto de Información SEGUNDA PARTE – INFORMACIÓN DEL EMISOR 1 1.1 CAPÍTULO I – INFORMACIÓN GENERAL DE BANCOLOMBIA S.A. RAZÓN SOCIAL El Emisor se denomina BANCOLOMBIA S.A. y fue constituida mediante Escritura Pública No. 388 del 24 de enero de 1945, otorgada en la Notaría Primera de Medellín. Podrá girar también con la denominación social Banco de Colombia S.A., pudiendo identificar sus establecimientos de comercio, productos y servicios, con el nombre comercial de BANCOLOMBIA. La escritura de constitución ha sido reformada en varias ocasiones, siendo la última protocolizada mediante la escritura No. 1614 otorgada en la Notaría 29 de Medellín el 15 de marzo de 2007. Los estatutos sociales del Emisor se pueden consultar en www.grupobancolombia.com El Emisor cuenta con licencia vigente concedida por la Superintendencia Financiera de Colombia y no ha ocurrido ningún evento que afecte el desarrollo de sus operaciones autorizadas. 1.2 NATURALEZA Y RÉGIMEN JURÍDICO Como entidad del sector financiero y como emisor de valores, el Emisor se encuentra sometido a la vigilancia y control de la Superintendencia Financiera de Colombia. Adicionalmente, el Emisor tiene sus acciones registradas en la Bolsa de Valores de Nueva York (“NYSE”), razón por la cual debe dar cumplimiento a las normas expedidas por la Comisión de Valores de los Estados Unidos (“SEC”) y demás autoridades que regulan la materia. 1.3 DURACIÓN DEL EMISOR De conformidad con sus estatutos sociales, el Emisor tiene una duración hasta el día ocho (8) de diciembre del 2.044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. 1.4 CAUSALES DE DISOLUCIÓN De acuerdo con el artículo 89 de los estatutos sociales, el Emisor se disolverá: 1. Por la expiración del plazo señalado como término de su duración si no fuere prorrogado válidamente antes de su vencimiento. 2. Cuando ocurran pérdidas que reduzcan el patrimonio neto por debajo del 50% del capital suscrito. 3. Cuando el 95% o más de las acciones suscritas llegue a pertenecer a un solo accionista. 4. Por reducción del número de asociados a menos del requerido por la ley para su formación o funcionamiento. 5. Por decisión de autoridad competente en los casos expresamente previstos en las leyes. 6. Por resolverlo la Asamblea General. 7. Por la imposibilidad de desarrollar la empresa social, por la terminación de la misma o por la extinción de la cosa o cosas cuya explotación constituyen su objeto. 8. Por cualquier otra causal señalada en las leyes. En cuanto fuere legalmente posible, el Emisor podrá evitar que la ocurrencia de una causal de disolución tenga efectos irreversibles, si adopta oportunamente las medidas correctivas que las leyes señalen o permitan y cumple al mismo tiempo las solemnidades que la situación requiera. 1.5 DOMICILIO PRINCIPAL El Emisor tiene su domicilio principal en Medellín, Antioquia, en la Carrera 48 # 26-85. Para información sobre las oficinas ver Anexo 2 de este Prospecto de Información. Prospecto de Información - 29 1.6 OBJETO SOCIAL PRINCIPAL Constituyen el objeto social del Emisor todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, la sociedad podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas. Se entenderán incluidos en el objeto social los actos directamente relacionados con el mismo y los que tengan por finalidad ejercer los derechos o cumplir las obligaciones, legal o convencionalmente derivadas de la existencia y actividad de la sociedad. Podrá además la sociedad participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta. 1.7 RESEÑA HISTÓRICA El Emisor es un establecimiento bancario, fundado en la ciudad de Medellín el 24 de enero de 1945 bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano S.A. –BIC- con ciento diez socios entre personas jurídicas y naturales, vinculadas con el comercio y la industria en la ciudad de Medellín. El Emisor inició operaciones al público el 11 de octubre de 1945, brindando servicios a las más prestigiosas compañías en la ciudad de Medellín, y a través del tiempo expandió sus actividades de una cobertura regional a una cobertura nacional. En 1998, el Banco Industrial Colombiano S.A. se fusionó con el Banco de Colombia S.A. quien fue absorbido por el primero y como consecuencia de dicha fusión cambió su denominación social por la de BANCOLOMBIA S.A., bajo la cual opera actualmente. Así mismo, en el año 2005 el Emisor se fusionó nuevamente con dos entidades de amplio reconocimiento en Colombia como lo eran Conavi Banco Comercial y de Ahorros S.A. y la Corporación Financiera Nacional y Suramericana S.A. –Corfinsura- (entidades absorbidas) expandiendo así no sólo su cobertura sino también su portafolio de productos y servicios. En la actualidad el Emisor presta todos los servicios de un banco comercial tales como depósitos, créditos, tarjetas débito y crédito, banca electrónica, comercio exterior, compraventa de divisas y en general realiza todos aquellos actos, contratos y operaciones permitidos a los establecimientos bancarios con sujeción a los requisitos, restricciones y limitaciones impuestos por las leyes. En mayo de 2007, Bancolombia Panamá adquirió Banagrícola que controla varias subsidiarias, incluyendo el Banco Agrícola en El Salvador y el Banco Agrícola Panamá S.A. en Panamá, dedicada a las actividades bancarias, comerciales y actividades de consumo, seguros, fondos de pensiones y de corretaje. Con ello, el GRUPO BANCOLOMBIA, del cual BANCOLOMBIA S.A. es su matriz, se consolida como un conglomerado de empresas financieras que ofrece un amplio portafolio de productos y servicios financieros a una diversa base de entidades e individuos de más de 6,9 millones de clientes; a través de una plataforma regional compuesta de la más grande red privada bancaria en Colombia, con presencia en el mercado centroamericano a través del conglomerado financiero líder de El Salvador, subsidiarias de banca off-shore en Panamá, Cayman y Puerto Rico, así como una agencia en Miami. BANCOLOMBIA S.A. junto con sus filiales proveen servicios de corretaje bursátil, banca de inversión, leasing financiero, factoring, crédito de consumo, servicios fiduciarios, administración de activos, administración de fondos de pensiones, seguros, entre otros. 1.8 COMPOSICIÓN ACCIONARIA Principales accionistas del Emisor al 30 de septiembre de 2009: 30 - Prospecto de Información COMPOSICION ACCIONARIA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2009 Nombre del Accionista FONDO BANCOLOMBIA ADR PROGRAM PORTAFOLIO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. CEMENTOS ARGOS S.A. FIDEICOMISO CITITRUST - SURAMERICANA II FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PROTECCION FONDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS PORVENIR FDO DE PENSIONES HORIZONTE EMMERY EQUITY CORPORATION INVERSIONES ARGOS S.A. LORANGE INDUSTRIAL CORPORATION FDO DE PENSIONES OBLIGATORIAS COLFONDOS FONDO DE PENSIONES SANTANDER FIDEICOMISO P.A ASIP ESTREVALK LTDA Subtotal Otros Accionistas Total TIPO ID NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT NIT Identificación 811001966 811011258 811012271 890100251 830054054 800229739 800224808 800231967 830064913 890900266 830064912 800227940 800224827 830054539 900258112 Acciones Ordinarias 96.314.071 89.773.035 40.796.418 38.125.237 10.590.291 28.846.707 12.087.276 24.387.619 21.589.838 20.612.331 10.787.189 8.133.715 10.000.000 9.903.073 421.946.800 87.757.784 509.704.584 Acciones Preferenciales 163.220.541 1.000.000 27.462.752 6.385.439 13.571.684 8.923.147 11.210.197 231.773.760 46.348.659 278.122.419 Total % Acciones Participación 163.220.541 20,72 96.314.071 12,23 90.773.035 11,52 40.796.418 5,18 38.125.237 4,84 38.053.043 4,83 35.232.146 4,47 25.658.960 3,26 24.387.619 3,10 21.589.838 2,74 20.612.331 2,62 19.710.336 2,50 19.343.912 2,46 10.000.000 1,27 9.903.073 1,26 653.720.560 82,98 134.106.443 17,02 787.827.003 100,00 Prospecto de Información - 31 2 2.1 CAPITULO II – ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL DEL EMISOR DESCRIPCIÓN DE LA ESTRUCTURA ORGÁNICA DEL EMISOR Para los fines de su dirección y administración, el Emisor tiene los siguientes órganos: Asamblea General de Accionistas Junta Directiva Gerencia General Cada uno de estos órganos ejercerá las funciones y atribuciones que se determinan en los estatutos sociales del Emisor, con arreglo a las disposiciones especiales allí expresadas y a las normas legales. 2.2 ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS El Emisor cuenta con un órgano máximo rector que es la Asamblea General de Accionistas, la cual sesiona en forma anual en el curso de los primeros tres (3) meses del año. Convocatoria a las asambleas ordinarias y extraordinarias de accionistas La Asamblea General de Accionistas tiene su reunión ordinaria cada año, a más tardar el 31 de marzo, para examinar la situación del Emisor, designar a los directores y demás funcionarios de su elección, considerar los informes, las cuentas y balances del último ejercicio, resolver sobre la distribución de utilidades y acordar todas las providencias que se consideren adecuadas para asegurar el cumplimiento del objeto social. La fecha de la reunión será fijada por la Junta Directiva y la convocatoria, por orden de la misma, se hará por el Presidente del Emisor. Si no fuera convocada, la Asamblea se reunirá por derecho propio el primer día hábil del mes de abril, a las diez de la mañana (10 a.m.) en las oficinas del domicilio principal donde funcione la administración y sesionará y decidirá válidamente con un número plural de accionistas, cualquiera que sea la cantidad de acciones que esté representada. La Asamblea General de Accionistas se reúne también extraordinariamente cuando así lo exijan las necesidades imprevistas o urgentes del Emisor, por convocatoria de la Junta Directiva, del Presidente o del Revisor Fiscal, bien a iniciativa propia o por solicitud de un número plural de accionistas que representen no menos del veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas. En estas reuniones la Asamblea no podrá ocuparse de temas diferentes de los indicados en el orden del día expresado en el aviso de convocatoria, salvo por decisión del número de accionistas exigido por la ley y una vez agotado el orden del día. La solicitud de los accionistas deberá formularse por escrito e indicar claramente el objeto de la convocatoria. La convocatoria para las reuniones tanto ordinarias como extraordinarias de la Asamblea General, se comunicará mediante aviso publicado por lo menos en un diario de amplia circulación en el domicilio principal del Emisor. Para las reuniones en que hayan de examinarse balances de fin de ejercicio, la convocatoria se hará con quince (15) días hábiles de antelación, por lo menos, a la fecha señalada para la reunión; en los demás casos bastará una antelación de cinco (5) días comunes. Para el cómputo de estos plazos no se incluirá el día en que se comunique la convocatoria, ni se contará el día de la reunión. En el aviso de convocatoria para las reuniones extraordinarias se insertará el orden del día. Cuando se pretenda debatir el aumento del capital autorizado o la disminución del capital suscrito, se incluirá este punto dentro del Orden del Día y en el aviso de convocatoria. Para esta proposición, los Administradores elaborarán un informe sobre los motivos de la propuesta, el cual quedará a disposición de los accionistas durante el término de la convocatoria. Los accionistas podrán examinar los estados financieros, los libros de contabilidad, los comprobantes, el informe de los administradores que sustente el aumento del capital autorizado o la disminución del capital suscrito cuando sea el caso, y demás papeles de la sociedad, en el término y con las formalidades señaladas por la Ley. El Superintendente Financiero podrá ordenar la convocatoria de la Asamblea o reuniones extraordinarias o hacerla directamente, en los casos señalados en la ley. 32 - Prospecto de Información Los accionistas podrán hacerse representar ante el Emisor para deliberar y votar en la Asamblea General de Accionistas, para el cobro de dividendos y para cualquier otro efecto, mediante poder otorgado por escrito, de conformidad con la ley. Cuando el poder se confiera para representar acciones en determinada reunión de la Asamblea General de Accionistas se entenderá, salvo manifestación expresa en contrario del poderdante, que tal poder es suficiente para ejercer la representación de éste en las reuniones sucesivas que sean consecuencia o continuación de aquella, sea por falta inicial de quórum, o por suspensión de las deliberaciones. Las acciones son indivisibles y, en consecuencia, cuando por cualquier causa legal o convencional una acción pertenezca a varias personas, éstas deberán designar un representante común y único que ejerza los derechos correspondientes a la calidad de accionista. A falta de acuerdo, cualquier interesado podrá solicitar al Juez del domicilio social la designación del representante de tales acciones. Cuando una sucesión ilíquida posea acciones del Emisor, el ejercicio de los derechos de accionista corresponderá al albacea con tenencia de bienes. Si fueren varios los albaceas designarán un representante único, salvo que uno de ellos hubiera sido autorizado por el Juez para tal efecto. A falta de albacea, llevará la representación la persona que elijan por mayoría de votos los sucesores reconocidos en el juicio. El Emisor no reconocerá más que un representante por cada accionista, sea éste persona natural o jurídica, comunidad o asociación. En las reuniones de la Asamblea General de Accionistas la representación y el derecho de voto son indivisibles, de manera que el representante o mandatario no puede fraccionar el voto de su representado o mandante, lo cual significa que no le es permitido votar con un grupo de acciones de las representadas, en determinado sentido o por determinadas personas, y con otra u otras acciones en sentido distinto o por otras personas. Esta indivisibilidad no se opone sin embargo, a que el representante o mandatario de varias personas naturales o jurídicas, o de varios individuos o colectividades, vote en cada caso siguiendo por separado las instrucciones de cada persona o grupo representado o mandante, pero sin fraccionar en ningún caso los votos correspondientes a las acciones de una misma persona. El hecho de aparecer una persona inscrita en el Libro de Registro de Acciones no le da derecho a ejercer los derechos de accionista, si carece de capacidad legal. En tal caso, esos derechos se ejercerán por su representante legal. Mientras estén en ejercicio de sus cargos los administradores y los empleados del Emisor no podrán ejercer poderes para representar acciones ajenas en las reuniones de la Asamblea General de Accionistas, ni sustituir los poderes que se les confieran. Esta prohibición no comprende el caso de la representación legal. Tampoco podrán votar, ni aún con sus propias acciones, en las decisiones que tengan por objeto aprobar los balances y cuentas de fin de ejercicio ni las de la liquidación. Los accionistas podrán hacerse representar ante el Emisor para deliberar y votar en la Asamblea, para el cobro de dividendos y para cualquier otro efecto, mediante poder otorgado por escrito, de conformidad con la ley y dentro de los términos y condiciones señalados por los estatutos. Uno de los derechos de los accionistas es el de participar y votar, según el tipo de acciones que posea, en las Asambleas Generales de Accionistas para la toma de las decisiones que corresponden a la misma, incluyendo la designación de los órganos y personas que de acuerdo con la ley y los estatutos le corresponda elegir. Así mismo, contar con mecanismos efectivos para ser representados en dichas Asambleas. Las acciones con dividendo preferencial no conferirán a su titular el derecho de votar en las Asambleas de Accionistas, salvo en los casos establecidos por los estatutos sociales de Bancolombia y por la ley colombiana. En el evento en que se presenten dichos casos, Bancolombia informará oportunamente a estos accionistas con la finalidad de que puedan ejercer su derecho al voto o conferir los poderes que sean necesarios. Funciones y facultades de la Asamblea conforme a lo establecido en los estatutos sociales del Emisor: De acuerdo con los estatutos del Emisor, la Asamblea General de Accionistas ejercerá las siguientes funciones con sujeción a la Ley: Reformar los estatutos sociales. Decretar la fusión de la sociedad, su escisión mediante la subdivisión de su empresa y patrimonio, la absorción de otra institución financiera en la que se haya adquirido la totalidad de las acciones en circulación, Prospecto de Información - 33 la conversión, y la cesión de los activos, pasivos y contratos o de una parte de ellos superior al veinticinco por ciento (25%) del total. Decretar la disolución anticipada de la sociedad y ordenar su liquidación. Emitir acciones privilegiadas, reglamentar su colocación, determinar la naturaleza y extensión de los privilegios, disminuir éstos o suprimirlos, con sujeción a las normas de los estatutos y a las disposiciones legales. Decretar la emisión de acciones preferenciales, pudiendo delegar su reglamentación en la Junta Directiva. Disponer que determinada emisión de acciones sea colocada sin sujeción al derecho de preferencia. Examinar, aprobar, improbar, modificar y fenecer los estados financieros de fin de ejercicio y las cuentas que deban rendir la Junta Directiva y el Presidente al final de cada ejercicio, o cuando lo exija la Asamblea. Nombrar de su seno una comisión plural para que estudie las cuentas, inventarios y balances, cuando no hubieren sido aprobados, e informar a la Asamblea en el término que al efecto le señale ésta. Decretar la distribución de utilidades, disponiendo lo pertinente en cuanto a reservas y dividendos. Elegir para períodos de dos (2) años a la Junta Directiva, integrada por nueve (9) directores, así como fijar los honorarios que les corresponda y removerlos libremente. Elegir para períodos de dos (2) años, el Revisor Fiscal de la sociedad y su suplente, así como fijarle la remuneración, y removerlo libremente. Designar para períodos de dos (2) años, al Defensor del Cliente y su suplente, establecer las apropiaciones para su gestión, y removerlos libremente. Ordenar las acciones que correspondan contra los administradores, funcionarios directivos o el Revisor Fiscal. Delegar en la Junta Directiva o en el Presidente, cuando lo estime oportuno y para casos concretos, alguna o algunas de sus funciones, siempre que no sean de las que se ha reservado expresamente o de aquellas cuya delegación esté prohibida por la Ley. Ejercer las demás funciones que le señale la Ley o los estatutos y en general las que no correspondan a otro órgano. Adoptar, en general, todas las medidas que reclamen el cumplimiento de los estatutos y el interés común de los accionistas. La Asamblea General de Accionistas ejercerá sus funciones con intervención y autorización de la Superintendencia Financiera de Colombia, en cuanto legalmente se requiera. El Emisor deberá comunicar a dicha Superintendencia la fecha, hora y lugar en que haya de verificarse toda reunión de la Asamblea. 2.3 MIEMBROS QUE CONFORMAN LA JUNTA DIRECTIVA La Junta Directiva del Emisor está compuesta por nueve (9) directores, designados de conformidad con las normas legales aplicables (Ley 964 de 2005, decreto 3923 de 2006, Código de Comercio), los estatutos sociales y el Código de Buen Gobierno, por la Asamblea General de Accionistas de la entidad. Como mínimo el 25% de la Junta deberá estar compuesta por directores independientes, conforme a los criterios legales. La elección se hará por el sistema de cuociente electoral, pero en votaciones separadas, salvo que se presente una lista única. Los directores elegidos para el período abril de 2009 – marzo de 2011 por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 2 de marzo de 2009 son: David Bojanini García José Alberto Vélez Cadavid Carlos Enrique Piedrahita Arocha Gonzalo Alberto Pérez Rojas Carlos Raúl Yepes Jiménez Juan Camilo Restrepo Salazar (Independiente) Alejandro Gaviria Uribe (Independiente) Ricardo Sierra Moreno (Independiente) Funciones y facultades de la Junta Directiva conforme a lo establecido en los estatutos sociales del Emisor: La Junta Directiva tiene atribuciones suficientes para ordenar que se ejecute o celebre cualquier acto o contrato comprendido dentro del objeto social y para adoptar las decisiones necesarias en orden a que el Banco cumpla 34 - Prospecto de Información sus fines, y de manera especial, tendrá las siguientes funciones en desarrollo de sus responsabilidades de gobierno, alta gerencia, negocio, control y promoción del comportamiento ético: Definir las políticas generales y los objetivos estratégicos del Banco. Crear y suprimir, previos los requisitos legales, las sucursales y agencias que juzgue necesarias. Fijar el régimen general de salarios y de prestaciones sociales extralegales. Crear las Vicepresidencias y demás dependencias que estime oportunas. Nombrar el Presidente del Banco y su suplente, los Vicepresidentes, los Gerentes Regionales, el Auditor General, y los otros ejecutivos que estén directamente subordinados al Presidente, fijarles su remuneración, señalarles sus funciones, y removerlos libremente, así como supervisar el plan de sucesión de esos administradores. Determinar quiénes son los suplentes del Presidente en sus faltas temporales o accidentales. Nombrar los demás representantes legales del Banco. Autorizar la constitución de Compañías filiales y subsidiarias en los términos legales, así como la adquisición, suscripción o enajenación de acciones, cuotas o derechos en dichas filiales o subsidiarias o en otras sociedades o empresas, conforme a lo expresado en el artículo 4o. de estos estatutos. Ordenar la emisión y reglamentar la suscripción de las acciones ordinarias que la sociedad mantenga en reserva y reglamentar la emisión de acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, cuando se lo delegue la Asamblea. Fijar la fecha para la reunión ordinaria de la Asamblea General de Accionistas, dentro del período que señalan estos estatutos, y convocarla extraordinariamente cuando lo exijan las necesidades imprevistas o urgentes de la Compañía, o cuando lo soliciten accionistas que representen no menos del veinte por ciento (20%) de las acciones suscritas. En este último caso, el Presidente presentará la solicitud ante la Junta Directiva en la siguiente reunión de este órgano, y la convocatoria se hará en la fecha que sea determinada por la Junta. Autorizar los Estados Financieros de fin de ejercicio, el informe de la administración y el proyecto sobre distribución de utilidades o cancelación de pérdidas que debe presentar a la Asamblea General de Accionistas en sus reuniones ordinarias. Presentar en unión del Presidente del Banco, a la Asamblea General en sus reuniones ordinarias para su aprobación o improbación, el Balance General al treinta y uno (31) de diciembre del año inmediatamente anterior, acompañado del detalle completo de la cuenta de pérdidas y ganancias y demás Estados Financieros de propósito general, el proyecto de distribución de utilidades, el informe escrito del Presidente sobre la forma como hubiere llevado a cabo su gestión, y el informe de la Junta sobre la situación económica y financiera del Banco con los datos contables y estadísticos pertinentes y los especiales exigidos por la Ley. Para este último efecto, la Junta puede acoger el informe del Presidente, o presentar uno distinto o complementario. Determinar la inversión que deba darse a las apropiaciones que, con el carácter de fondos especiales o de reservas de inversión, haya dispuesto la Asamblea General de Accionistas y establecer o modificar las políticas sobre inversión transitoria de disponibilidades no necesarias de inmediato para el desarrollo de los negocios del Banco. Decretar la emisión de bonos y reglamentar su colocación de acuerdo con la Ley. Por delegación expresa de la Asamblea General de Accionistas, decretar liberalidades en favor de la beneficencia, de la educación, para fines cívicos o en beneficio del personal del Banco. Determinar los niveles de competencia para la aprobación de las operaciones bancarias, en razón de la cuantía, asunto, vinculación con el establecimiento, etc. Cuando por norma imperativa una operación bancaria deba ser autorizada por la Junta, su aprobación por ella es indelegable. Examinar cuando a bien lo tenga, por si o por medio de uno o varios comisionados que ella misma designe, los libros, documentos, activos, oficinas y dependencias del Banco. Conceder autorización a los Administradores del Banco, en los casos y con los requisitos exigidos por la Ley, para enajenar o adquirir acciones de la sociedad, cuando se trate de operaciones ajenas a motivos de especulación. Autorizar operaciones y servicios financieros nuevos, en los términos y con los requisitos que señale la Ley. Supervisar la estructura adecuada y la efectividad del sistema de control interno, de seguimiento de riesgos y de cumplimiento legal del Banco, presentar a la Asamblea General de Accionistas los informes que se requieran sobre este particular, y divulgar a los accionistas y a los demás inversionistas, por los mecanismos establecidos en el Código de Buen Gobierno, los principales riesgos a los que está expuesto el Banco y sus mecanismos de control. Designar los integrantes del Comité de Auditoría del Banco, el cual servirá de apoyo para la Junta en la supervisión de la efectividad del sistema de control interno. Aprobar el Código de Ética del Banco, en el cual se enunciarán los principios y normas de conducta que buscan guiar la actitud y el comportamiento de los directivos, empleados, funcionarios y colaboradores, regulando, entre otros aspectos, los mecanismos para prevenir los conflictos de interés y el uso de la Prospecto de Información - 35 información privilegiada. . Dentro del Código, la Junta establecerá la existencia y conformación de un Comité de Ética y reglamentará su funcionamiento. Adoptar, mediante la aprobación del Código de Buen Gobierno, las medidas necesarias respecto del gobierno del Banco, su conducta y la información que suministre, para asegurar el respeto de los derechos de los accionistas e inversionistas, la adecuada administración de sus asuntos y el conocimiento público de su gestión, y asegurar su efectivo cumplimiento. Promover el respeto y el trato equitativo de todos los accionistas y demás inversionistas en valores, de acuerdo con los parámetros fijados por los órganos de control del mercado público de valores y las normas internas del Banco. Reglamentar, al aprobar el Código de Buen Gobierno, el procedimiento que permita a los inversionistas contratar a su costo y bajo su responsabilidad la realización de auditorías especializadas de la sociedad, sobre aspectos determinados y específicos. Definir, al aprobar el Código de Buen Gobierno, los programas de información a los inversionistas, los mecanismos para la adecuada atención de sus intereses y el sistema de atención de las reclamaciones que formulen los inversionistas respecto del cumplimiento de las disposiciones del Código de Buen Gobierno. Efectuar anualmente una auto evaluación de su propia gestión y la del Presidente del Banco, evaluación que deberá considerar los aspectos señalados en el Código de Buen Gobierno. La Junta Directiva podrá presentar proposiciones a la Asamblea General de Accionistas en todos aquellos aspectos que considere necesarios para la buena marcha de la institución. Servir de órgano consultivo al Presidente del Banco, y, en general, ejercer las demás funciones que se le confieran en los presentes estatutos o en la Ley.” Las atribuciones de la Junta Directiva serán suficientes para ordenar que se ejecute o celebre cualquier acto o contrato comprendido dentro del objeto social y para adoptar las decisiones necesarias para que el Banco cumpla sus fines, de conformidad con la ley y los estatutos sociales. Principales Responsabilidades de la Junta Directiva de acuerdo con el Código de Buen Gobierno El Código de Buen Gobierno define en cabeza de la Junta Directiva en su calidad de máximo órgano administrativo, la atribución para dirigir principalmente las políticas generales y los objetivos estratégicos del Banco, así como hacerle seguimiento a todas aquellas acciones que se tomen para lograrlos, en función permanente de los derechos de los accionistas y de la sostenibilidad y crecimiento de la compañía. La Junta Directiva velará por el cumplimiento de las disposiciones del Código de Buen Gobierno adoptado por el Banco y promoverá el mejor trato y atención a los accionistas, clientes, empleados, proveedores y a la comunidad. En adición a lo establecido en la ley y los estatutos sociales, los principales deberes y atribuciones de la Junta Directiva son: a) Gobierno La Junta Directiva tiene la responsabilidad de velar por su propio desempeño, realizará un estricto seguimiento las prácticas de Gobierno Corporativo contenidos en el presente Código, asegurando su cumplimiento y buscando el desarrollo progresivo de mejores estándares en la materia de conformidad con el desarrollo del tema a nivel nacional e internacional. b) Alta Gerencia En relación con la Presidencia y las Vicepresidencias del Banco, la Junta Directiva es responsable por su selección, evaluación, remuneración y sustitución, por la asignación de sus principales responsabilidades y por la supervisión del plan de sucesión. c) Negocio En lo referente a la operación del negocio, tiene la facultad de aprobar y revisar su estrategia, los principales proyectos, la política de riesgos, los presupuestos y el plan de negocios del Banco y los productos y servicios nuevos. d) Control La Junta Directiva promoverá la integridad de los sistemas contables, de información gerencial, financiera y de auditoría, y velará por el adecuado funcionamiento de los sistemas de control, de seguimiento de riesgos y de cumplimiento legal. e) Ética Finalmente, tiene la labor de promover un comportamiento ético en el Banco de conformidad con los principios contenidos en el Código de Ética, el uso apropiado de los activos corporativos y las adecuadas transacciones con partes relacionadas.” En cuanto a los mecanismos adoptados para garantizar la independencia de los miembros de la Junta Directiva de conformidad con lo establecido en el artículo 44 y 86 de la Ley 964 de 2005 se observa lo siguiente: 36 - Prospecto de Información La reforma estatutaria, protocolizada mediante la escritura No. 1614 otorgada en la Notaría 29 de Medellín el 15 de marzo de 2007, adoptada por la Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria del 1° de marzo de 2007 dispuso que el numeral 4° del artículo 48 quedara así: “Para la elección de miembros de Junta Directiva, la Asamblea tendrá en cuenta los criterios de selección e incompatibilidades establecidos en la ley y en lo posible los señalados en el Código de Buen Gobierno del Banco, los cuales serán dados a conocer respecto de cada uno de los aspirantes en forma previa a la votación. Las elecciones de los directores independientes se harán en votación separada a la de los miembros restantes de la Junta, excepto que se asegure que se logrará el número mínimo de miembros independientes exigido legal o estatutariamente, o cuando sólo se presente una lista, que incluya el número mínimo de miembros independientes exigidos legal o estatutariamente. Igualmente, a efectos de fijar la remuneración de los directores, la Asamblea deberá considerar el número y calidad de sus integrantes, responsabilidades y tiempo requerido, en forma tal que dicha remuneración atienda adecuadamente el aporte que el Banco espera de sus directores”. 2.4 MIEMBROS DE LA JUNTA DIRECTIVA QUE DESEMPEÑAN ALGÚN CARGO ADICIONAL EN LA ENTIDAD O EN CUALQUIERA DE LAS VINCULADAS Ninguno de los miembros de la Junta Directiva del Emisor desempeña cargos adicionales en la entidad ni en ninguna de sus vinculadas. 2.5 FUNCIONARIOS QUE CONFORMAN EL PERSONAL DIRECTIVO Al 30 de septiembre de 2009, el personal directivo del Emisor es: Presidente VP Ejecutivo Desarrollo Corporativo VP Ejecutivo de Servicios VP Financiero VP Banca Personas y Pymes VP Banca Empresas y Gobierno VP Banca Hipotecaria VP de Riesgos VP Jurídico Secretario General VP Gestión Humana VP Auditoría VP Tecnología VP Administrativa VP Operaciones VP Tesorería Personal Directivo Jorge Londoño Saldarriaga Sergio Restrepo Isaza Federico Ochoa Barrera Jaime Alberto Velásquez Botero Santiago Pérez Moreno Gonzalo Toro Bridge Luis Fernando Muñoz Serna Juan Carlos Mora Uribe Mauricio Rosillo Rojas Jairo Burgos de la Espriella Luis Arturo Penagos Londoño Olga Margarita Botero Peláez Augusto Restrepo Gómez Luis Fernando Montoya Cusso Carlos Alberto Rodríguez López Prospecto de Información - 37 2.5.1 2.6 Organigrama PERSONAS QUE EJERCEN LA REVISORIA FISCAL SOBRE EL EMISOR La Asamblea General de Accionistas del Emisor elige al Revisor Fiscal de la Entidad Emisora para períodos de dos años. Para el período del año 2008 al 2010 se nombró a Price Waterhouse Coopers. El revisor fiscal del Emisor es el señor JOSE WILSON RODRIGUEZ. Su información es la siguiente: José Wilson Rodríguez Revisor Fiscal Tarjeta Profesional 8404-T C.C. 19.328.142 [email protected] Socio Técnico y Administrativo Contador Público de la Universidad Central de Bogotá. Ha tomado varios cursos de especialización en auditoría, contabilidad y mercado de capitales en el país y en el exterior. Se vinculó a Price Waterhouse Coopers en 1987 y fue nombrado socio en 1996, es especialista de Price Waterhouse Coopers en Colombia en el registro y emisión de bonos en los mercados internacionales, en registros de la SEC y en general del sector financiero. Es el socio líder de la División de Capital Markets en Colombia y como tal ha participado en ofertas de colocación de valores de compañías colombianas en el exterior y en el registro del Banco Ganadero y Banco Industrial Colombiano (hoy Bancolombia) ante la Securities and Exchange Commissions de los Estados Unidos de Norteamerica “SEC”. Es el socio técnico de Price Waterhouse Coopers y líder en el tema de normas internacionales de contabilidad y auditoría. Entre los clientes que ha manejado se mencionan Titularizadora Colombiana, Corfinsura, Conavi, Grupo BBVA, Coltefinanciera, Suleasing, Sefinansa, Aces, Cementos Argos, Grupo Promigas. Fue revisor fiscal por varios años de Conavi, y Corfinsura y en años anteriores del Banco Ganadero, entre otras instituciones financieras. 38 - Prospecto de Información 2.7 PARTICIPACIÓN ACCIONARIA EN EL EMISOR DE MIEMBROS DE JUNTA DIRECTIVA Y DIRECTIVOS INFORMACIÓN MIEBROS DE JUNTA Y PRINCIPALES ADMINISTRADORES 30 DE SEPTIEMBRE 2009 (Composición Accionaria sin Repos) Acciones Acciones Total Nombre del Accionista Identificación % Participación Ordinarias Preferenciales Acciones David Bojanini García 70075456 0 0 0 0.00% José Alberto Vélez Cadavid 8345685 0 0 0 0.00% Carlos Enrique Piedrahita Arocha 70062426 0 0 0 0.00% Gonzalo Alberto Pérez Rojas 70117373 10 0 10 0.00% Ricardo Sierra Moreno 8346590 264 0 264 0.00% Juan Camilo Restrepo Salazar 17157059 0 0 0 0.00% Alejandro Gaviria Uribe 70565138 0 0 0 0.00% Carlos Raúl Yépez Jiménez 70560961 0 0 0 0.00% Jorge Londoño Saldarriaga 8280641 24014 1979 25993 0.00% Sergio Restrepo Isaza 15347043 10002 824 10826 0.00% Federico Guillermo Ochoa Barrera 17199536 0 0 0 0.00% Luís Fernando Montoya Cusso 70105086 0 0 0 0.00% Jaime Alberto Velásquez Botero 71597909 0 0 0 0.00% Carlos Alberto Rodríguez López 79400740 3 0 3 0.00% Juan Carlos Mora Uribe 70563173 0 0 0 0.00% Olga Botero Peláez 42881883 590 0 590 0.00% Luís Fernando Muñoz Serna 13833884 0 0 0 0.00% Jairo Miguel Burgos de la Espriella 79332327 0 0 0 0.00% Luís Santiago Pérez Moreno 79142419 0 5714 5714 0.00% Gonzalo de Jesús Toro Bridge 71579251 2436 0 2436 0.00% Augusto Restrepo Gómez 71616041 0 0 0 0.00% Luís Arturo Penagos Londoño 8308401 0 0 0 0.00% Actualmente, los miembros de la Junta Directiva y los funcionarios del nivel directivo no tienen derecho a opciones de compra de acciones. 2.8 LIMITACIONES A LA ADMINISTRACIÓN DEL EMISOR O A SUS ACCIONISTAS El Emisor no ha sido notificado de ningún acuerdo de accionistas vigente. De acuerdo con los estatutos sociales del Emisor, los representantes tienen facultades para celebrar o ejecutar, sin otras limitaciones que las establecidas en los estatutos en cuanto se trate de operaciones que deban ser previamente autorizadas por la Junta Directiva o por la Asamblea General de Accionistas, todos los actos o contratos comprendidos dentro del objeto social o que tengan carácter simplemente preparatorio, accesorio o complementario para la realización de los fines que persigue el Emisor, y los que se relacionen directamente con la existencia y el funcionamiento del mismo. En especial, pueden transigir, conciliar, arbitrar y comprometer los negocios sociales, celebrar convenciones, contratos, arreglos y acuerdos; promover o coadyuvar acciones judiciales, administrativas o contencioso administrativas en que el Emisor tenga interés o deba intervenir, e interponer todos los recursos que sean procedentes conforme a la Ley; desistir de las acciones o recursos que interponga; novar obligaciones o créditos; dar o recibir bienes en pago; constituir apoderados judiciales o extrajudiciales; delegarles facultades, revocar mandatos y sustituciones y ejecutar los demás actos que aseguren el cumplimiento del objeto social del Emisor. 2.9 CONVENIO O PROGRAMA PARA OTORGAR PARTICIPACIÓN A LOS EMPLEADOS De acuerdo con el numeral 2.13 Capítulo II Segunda Parte del presente Prospecto de Información sobre Relaciones Laborales - Remuneración basada en el Sistema de Valor Agregado, el Emisor pagará una bonificación a empleados con cargos de nivel profesional, cuando mediante un mecanismo técnico se determine que la gestión del Emisor ha generado valor agregado distribuible (Ver numeral 2.13 Capítulo II Segunda Parte del presente Prospecto de Información). Prospecto de Información - 39 2.10 GOBIERNO CORPORATIVO La Junta Directiva de la Entidad Emisora en cumplimiento de sus funciones yde la Resolución 0275 del 23 de mayo de 2001 de la Superintendencia de Valores (hoy Superintendencia Financiera de Colombia), aprobó el Código de Buen Gobierno en el mes de agosto de 2001, y sus disposiciones complementan lo establecido por los estatutos del Emisor. La Junta Directiva de la Entidad Emisora, en su sesión del día 23 de junio de 2008 según consta en Acta No. 2796 de la misma fecha, aprobó la última modificación al Código de Buen Gobierno del Emisor. El Código de Buen Gobierno responde a las expectativas de un público inversionista nacional y extranjero cada vez más especializado y exigente, y evidencia la experiencia adquirida por el Emisor en el mercado de valores norteamericano en virtud de las acciones preferenciales que tiene registradas en la Bolsa de Valores de Nueva York (ADRs). Por esta razón, los estándares y las prácticas recogidas en este Código no sólo exceden las exigencias de la norma colombiana sino que acogen además las sugerencias elaboradas por organismos multilaterales (como la OCDE) para Latinoamérica, acercándose de esta manera a los estándares de los mercados de valores más desarrollados, caracterizados por prácticas corporativas más estrictas. El Código de Buen Gobierno www.superfinanciera.gov.co puede ser consultado en www.grupobancolombia.com y en La Circular Externa 028 de 2007, modificada por la Circular Externa 056 de 2007, ambas de la Superintendencia Financiera de Colombia, que adopta el Código de Mejores Prácticas Corporativas de Colombia (Código País) para las entidades inscritas o que tengan valores inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores, señala unos parámetros de Gobierno Corporativo de adopción voluntaria para esas entidades, e impone el diligenciamiento obligatorio de una encuesta anual sobre su cumplimiento. La Entidad Emisora divulga oportunamente a través de la página de Internet de la Superintendencia Financiera de Colombia, www.superfinanciera.gov.co, los resultados de la evaluación anual del cumplimiento de tales compromisos. 2.11 SITUACIÓN DE SUBORDINACIÓN El Emisor no es una sociedad dirigida o controlada económica, financiera o administrativamente por otra u otras sociedades. Por consiguiente, no es subordinada de ninguna compañía o persona. El Emisor es la sociedad matriz de su grupo empresarial, denominado Grupo Bancolombia, así como de otras compañías que no hacen parte de dicho Grupo. El Emisor no ha sido notificado de ningún compromiso vigente que pueda implicar un cambio significativo en el control de las acciones del Emisor. 2.12 SOCIEDADES EN LAS CUALES PARTICIPA EL EMISOR A continuación se presentan las sociedades subordinadas del Emisor: NOMBRE Leasing Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Fiduciaria GBC S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Cayman S.A. Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Sinesa Holding Company Limited. Future Net S.A. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Inmobiliaria Bancol S.A. Valores Simesa S.A. DOMICILIO OBJETO SOCIAL Colombia Negocios Leasing Colombia Negocios Fiduciarios Perú Negocios Fiduciarios Panamá Banco Comercial Islas Cayman Banco Comercial Panamá Entidad Comercial Islas Vírgenes Panamá Colombia Comercio Electrónico Servicios Financieros Colombia Colombia Inmobiliaria Varios 40 - Prospecto de Información Inversionista % PARTICIPACIÓN CONSOLIDADO 100 CLASE SUBORDINACIÓN Filial CAPITAL SALDO RESERVAS SALDO UTILIDAD SALDO DIVIDENDOS RECIBIDOS 224,185 268,379 107,359 16,114 98.81 98.82 100 100 Filial Subsidiaria Filial Subsidiaria 34,540 3,491 26,957 38,510 82,058 1,925 557 54,016 -943 26,082 -8,839 459 45,660 - 100 Subsidiaria 39 - - - 100 Subsidiaria 100 Subsidiaria 10 46,192 - 20,161 4,644 1,357 - 100 Filial 99.04 Subsidiaria 70.01 Subsidiaria 57,924 1,429 126 108,651 178 5,667 37,786 1,315 19,696 22,712 11 9 NOMBRE DOMICILIO OBJETO SOCIAL Todo 1 Colombia S.A Compañía de Financiamiento Sufinanciamiento S.A. Renting Colombia S.A. Colombia Colombia Comercio Electrónico Servicios Financieros Colombia Renting Perú S.A.C. Perú RC Rent a Car S.A.S Colombia Capital Investments SAFI S.A. Perú Transportempo S.A. Colombia Suleasing Internacional USA Inc. Estados Unidos Colombia Colombia Arrendamiento Operativo Arrendamiento Operativo Arrendamiento Operativo Arrendamiento Operativo Servicio de Transporte Negocios Leasing Inversiones CFNS Ltda. Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Valores Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc Inversiones Valores y Logística S.A. “En Liquidación” Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Banagrícola S.A. Banco Agrícola Panamá S.A. Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A IFBA Banco Agrícola S.A. Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa Credibac S.A. de C.V. Bursabac S.A. de C.V. Puerto Rico Inversionista Comisionista de Bolsa Comisionista de Bolsa Banco Comercial Colombia Inversionista Colombia Servicios Financieros Panamá Panamá El Salvador Holding Banco Holding El Salvador El Salvador Banco Leasing El Salvador El Salvador Negocios Financieros Comisionista de Bolsa Administradora de Fondos de Pensiones Aseguradora Aseguradora Inmobiliaria y construcción Vehicle Inversionista Panamá AFP Crecer S.A. El Salvador Asesuisa S.A. Asesuisa Vida S.A. Chico Oriental Número 2 Ltda. El Salvador El Salvador Colombia Corfinsura Panamá Prosicol E.U. Panamá Colombia % CLASE PARTICIPACIÓN SUBORCONSOLIDADO DINACIÓN 89.92 Subsidiaria CAPITAL SALDO RESERVAS SALDO UTILIDAD SALDO DIVIDENDOS RECIBIDOS 2,210 533 682 - 99.99 Filial 57,963 111,654 10,466 - 80.50 Subsidiaria 71,268 74,626 12,786 - 80.60 Subsidiaria 19,108 - 1,030 - 81.51 Subsidiaria 2,500 - -365 - 80.60 Subsidiaria 911 - 80 - 80.30 Subsidiaria 20 1,306 253 - 100 Subsidiaria 100 Subsidiaria 4,814 5,178 5,919 -1,192 2,981 3,018 19,911 93,044 14,949 1,321 289 - 1,649 - 100 Filial 100 Subsidiaria 100 Filial 1,608 18,297 8,445 - 98.25 Filial 157 79 905 861 100 Filial 99.16 Subsidiaria 99.16 Subsidiaria 41,687 415,136 57,765 7,821 211,277 - -4,090 37,758 814 51,227 - 98.46 Subsidiaria 96.88 Subsidiaria 385,098 539,137 8,187 139,763 69,505 86,027 90,250 34,996 96.89 Subsidiaria 96.88 Subsidiaria 2,888 17,351 1,032 11,567 357 13,933 - 98.46 Subsidiaria 1,540 220 537 4 98.67 Subsidiaria 95.86 Subsidiaria 95.86 Subsidiaria 24,069 15,404 7,702 4,814 3,154 1,664 14,880 18,361 9,178 6,678 - 86.45 Subsidiaria 100 Subsidiaria 70.01 Subsidiaria 14 363 24 5 -543 8 - Cifras al corte de septiembre de 2009. La Entidad Emisora no tiene inversiones en sociedades no subordinadas en las que tenga una inversión inferior al 50% del capital social de la sociedad y la participación de dicha sociedad en el resultado neto consolidado de la Entidad Emisora sea superior al 20%. 2.13 RELACIONES LABORALES El Emisor a la fecha cuenta con 13.880 empleados vinculados con contrato a término indefinido, 411 empleados con contrato a término fijo y 468 con contrato de aprendizaje. En total son 14.291 empleados y 468 aprendices. El Emisor tiene a la fecha aproximadamente 248 empleados temporales; en el año 2006, 2007 y 2008 tuvo 306, 275 y 136 empleados temporales en promedio respectivamente. En el Emisor existen tres sindicatos de trabajadores, dos de industria y uno de empresa. El primero llamado Unión Nacional de Empleados Bancarios (UNEB) cuenta con 1.376 empleados afiliados, el segundo, también de industria, llamado Sindicato de Trabajadores de Entidades Financieras (SINTRAENFI), con 33 y el tercero, de empresa, llamado Sindicato Nacional de Trabajadores de Bancolombia (SINTRABANCOL) cuenta en la actualidad con 1.582 empleados afiliados. 57 empleados se encuentran afiliados a más de un sindicato. La afiliación sindical representa el 21,3% de la población del Emisor y desde el 01 de noviembre de 2008 se tiene suscrita la convención colectiva de trabajo que cubre alrededor de 9.932 empleados (mapa de cargos operativos). Prospecto de Información - 41 El 2 de octubre de 2008 se suscribió con Uneb y Sintrabancol una nueva convención colectiva la cual tiene vigencia desde el primero de noviembre de 2008 hasta el 31 de octubre de 2011. Sintraenfi presentó un pliego de peticiones que fue atendido por el Emisor y se agoto el trámite de acuerdo con el Ministerio de Protección Social. Esta convención, como se dijo, cobija a 9.932 empleados incluidos los afiliados a Sintraenfi. En los últimos tres años no se han presentado interrupciones totales o parciales de las actividades del Emisor como consecuencia de diferencias en las relaciones laborales. Remuneración basada en el sistema de valor agregado El Emisor pagará una bonificación a empleados con cargos de nivel profesional, cuando mediante un mecanismo técnico se determine que la gestión del Emisor ha generado valor agregado distribuible. Existe valor agregado distribuible cuando se obtienen utilidades que representan un rendimiento del capital de los accionistas por encima de su costo, definido como el rendimiento del capital en una inversión similar de comportamiento medio. En consecuencia, cuando la utilidad alcanzada esté en un nivel que genere valor respecto del período anterior, se causará la bonificación a favor de determinados empleados. La bonificación se establecerá periódicamente para cada empleado, y se pagará en las fechas determinadas por el Comité de Compensación. Existe la posibilidad de que las utilidades del Emisor determinen una generación negativa de valor, y por tanto se produzcan bonificaciones negativas. Una vez se establezca el valor de la bonificación correspondiente a cada empleado por un período en especial, se procederá de la siguiente forma: Se multiplica el EVA distribuible del Emisor por el porcentaje de participación que le corresponde a cada funcionario y a este resultado se le aplica el porcentaje de cumplimiento de las metas semestrales. El 20% del resultado se transfiere, a nombre del empleado, a un fideicomiso de inversión y administración que realiza inversiones en acciones del Emisor. Hasta el 20% del salario semestral integral del funcionario se le entrega en efectivo, y el saldo que queda se conserva en el banco de bonos, en el cual se acumulan las variaciones positivas y se descuentan las negativas ocasionadas por las bonificaciones que le correspondan al empleado en los períodos subsiguientes. En el fideicomiso mencionado el empleado tendrá la calidad de fideicomitente y beneficiario. Las inversiones autorizadas para ese fideicomiso serán acciones del Emisor. Los derechos fiduciarios de los empleados no podrán cederse. El derecho de disposición sobre las acciones y los dividendos acumulados únicamente podrá ejercerse al cabo de un plazo de tres años desde el aporte al fideicomiso. 42 - Prospecto de Información 3 CAPÍTULO III - ASPECTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD DEL EMISOR 3.1 PRINCIPALES PROVEEDORES Y CLIENTES A SEPTIEMBRE 2009 El Emisor no tiene proveedores ni clientes (locales y extranjeros), que representen más del 20%. 3.2 3.2.1 DESCRIPCIÓN DE LAS PRINCIPALES ACTIVIDADES PRODUCTIVAS Y DE VENTAS DEL EMISOR Productos y servicios BANCA DE PERSONAS Y PYMES El Emisor es líder en el segmento Pyme con una participación de 30,3% durante 2008. Fuente: “Comportamiento Financiero Pymes", Colombia 2008. INMARK. A Septiembre de 2009, el Emisor es líder en ahorro, con una participación del 20%, donde actualmente está creciendo al 9,5% mientras que el sistema crece al 8,3%. Fuente: Asobancaria. El Emisor tiene una participación del 19,2% en plásticos vigentes de tarjetas de crédito y del 26,9% en facturación acumulado a septiembre de 2009. Fuente: Redeban y Credibanco. El Emisor tiene una participación del 34,8% en plásticos vigentes de tarjetas de débito y del 36,1% en facturación acumulado a mayo de 2009. Fuente: Redeban y Credibanco. Red de distribución: A nivel nacional el Emisor participa con el 15,95% de las sucursales bancarias al 30 de Septiembre y cerca del 25,80% de los cajeros automáticos a Septiembre de 2009. Fuente: Superintendencia Financiera en sucursales e Informe de ATH en cajeros. El portafolio de productos del Emisor incluye: diferentes opciones de ahorro y financiación, seguros, pensiones, crédito de vivienda y giros familiares. BANCA EMPRESARIAL Y GOBIERNO Más de 6.000 clientes corporativos. En la Banca de Empresas y Gobierno el Emisor tiene en total 6.641 clientes, los cuales están clasificados en diferentes segmentos, éstos son: Corporativo (2.528 clientes), Empresarial (3.148 clientes), Financiero – Institucional (492 clientes), Gobierno (270 clientes) e Internacional (37 clientes). 193 de las 200 empresas más grandes y las instituciones gubernamentales más importantes del país trabajan con el Emisor. Equipo comercial ampliado de mayor tamaño en el país (incluyendo las filiales del Grupo Bancolombia): 411 personas entre las cuales se incluyen gerentes, asistentes y especialistas de productos. Modelo de actuación comercial, el cual involucra el equipo, productos y servicios del Emisor y sus filiales, le permite al Emisor llegarle a sus clientes con propuestas integrales para satisfacer todas sus necesidades financieras. Con el fin de brindar la mejor asesoría a sus clientes, el Emisor cuenta con un equipo comercial especializado en los diferentes sectores económicos (Dirección de Segmentos). El Grupo Bancolombia es líder en: Servicios fiduciarios a instituciones gubernamentales y proyectos de Infraestructura. Banca remota y Banca por Internet. Banca de Inversión. Productos de Leasing y corretaje. Factoring. Otros productos: manejo integral de tesorería para corporaciones, operaciones en moneda extranjera y asesoría especializada. BANCA HIPOTECARIA El Emisor es líder en la colocación de crédito de vivienda y líder en el segmento Constructor de Edificaciones El Emisor atiente al cliente constructor profesional de edificaciones con gerentes de cuenta que administran la relación y al cliente persona natural comprador de vivienda e inmuebles diferentes de vivienda, a través una fuerza de ventas especializada en el negocio inmobiliario, en salas de venta de los constructores, en las empresas y a través de la amplia red de sucursales a nivel nacional. Soluciones Integrales que satisfacen necesidades de: Prospecto de Información - 43 Financiación: incluyen el crédito constructor en UVR, y créditos Pre-Operativos, Leasing Inmobiliario y Créditos de Cartera Comercial. Estructuración y asesoría financiera Gestión del riesgo: incluye Encargo Fiduciario de Preventas, Fiducia de Tesorería, Fiducia de Administración y Pagos y Fiducia Inmobiliaria Completa. Manejo integral de tesorería. Inversión. RED DE DISTRIBUCIÓN DEL EMISOR Sucursales: 709 en 171 plazas Cajeros automáticos: 2.193 PAC Electrónicos: 8.130 Punto de Atención Móvil: 458 Corresponsales No Bancarios: 481 A continuación se presentan los productos y servicios del Emisor: PRODUCTOS MONEDA EXTRANJERA Línea tradicional BANCOLDEX Línea especial COLOMBIA PRODUCTIVA Línea especia CUPO A EXPORTADORES DEL SECTOR AGROPECUARIO Financiación de Cartas de crédito de importación Prefinanciación de exportaciones Cartas de crédito de exportación Cartas de crédito de importación Cobranzas de exportación Cobranzas de importación Giros directos (recepción y envío) Giros financiados Cartas de crédito Standby (Emitidas y recibidas) Compra de cheques en Moneda Extranjera PRODUCTOS GIROS INTERNACIONALES Giros y remesas familiares desde el exterior Giros hacia el exterior Compra y venta de divisas Compra de cheques viajeros MANEJO INTEGRAL DE TESORERIA Recaudos Por Caja Recibos Varios Pagacuentas Consignación Referenciada Base de Datos en Caja DAT Referenciado Recaudo Integrado al Negocio Recaudos Electrónicos Consignación Referenciada Virtual y Telefónico Débito Automático Cuentas Bancolombia Débito Automático Cuentas ACH Facturanet E-pagos Botón PSE Pagacuentas Virtual y Telefónico PSP Online Recaudo Banca Móvil Pagos Pagos de Nomina Pago a Proveedores Seguridad Social Recaudo Seguridad Social Operador de información de Seguridad Social Credipagos Recaudo Credipago Pagos Credipagos 44 - Prospecto de Información MANEJO INTEGRAL DE TESORERIA Pagos Bancolombia y ACH con abono a Credipago MIT Internacional MT-940 MT-101 / MT-199 Macug Efectivo Venta de Efectivo Transporte de Efectivo PRODUCTOS DE AHORRO E INVERSION CDT Bancolombia Bonos ordinarios Bancolombia DAT Automático DAT Tradicional Inversión Virtual Cuenta Corriente Cuenta Maestra Cuenta Preferencial Cuenta centralizadora Recaudo de impuestos Cuenta AFC Cuenta de ahorros PLAN EFECTIVO Cuenta de ahorros PLAN OPTIMO Cuenta de ahorros PLAN AHORRADOR Cuenta de ahorros PLAN BANCONAUTAS Cuenta de ahorros AHORRO PROGRAMADO Cuenta de ahorros CUENTA JOVEN Cuenta de nomina Cuenta de pensión Cuenta Persona Jurídica y Pyme Cuenta Empresarial y Corporativa Cuentas oficiales Microempresas Ahorro directo Bonos subordinados Bancolombia Giros nacionales PRODUCTOS DE TESORERIA Repos y Simultaneas Transferencia temporal de Valores Compra y venta de divisas Compra y venta de títulos Forwards de tasa de cambio Forwards de títulos Opciones de tasa de cambio Swaps Futuro sobre Bono nocional Interbancarios Opciones Emitidas por el Banco República OPCF (Operaciones de cumplimiento Financiero) Fondos de Inversión PRODUCTOS DE MULTIBANCA Plan Vida Ideal Plan Vida Educativo Plan Hogar Vida Plena Plan Pensión Multinversión Vida Deudores Incendio y Terremoto Todo Riesgo en Construcción Autos Prospecto de Información - 45 PRODUCTOS COLECTIVOS Libranza Estándar Libranza FOPEP Compra de cartera Libranza Libranza Hipotecaria Pago Nómina Pago Pensión PRODUCTOS HIPOTECARIOS CPT construcción de vivienda (individual) CPT construcción de vivienda individual (para Colombianos residentes en el exterior) CPT adquisición de locales y otros CPT construcción individual de locales comerciales y otros CPT reforma de locales y otros CPT adquisición de locales para Colombianos residentes en el exterior CPT construcción de local individual para Colombianos en el exterior CPT reforma de locales para Colombianos en el exterior CPT adquisición para PYMES CPT construcción para PYMES CPT reforma para PYMES CPT empresas para adquisición CPT empresas para construcción y reforma CPT para adquisición de Vivienda CPT reforma de vivienda CPT adquisición de vivienda (para Colombianos residentes en el exterior) CPT reforma de vivienda (para Colombianos residentes en el exterior) CPT constructor profesional CPT dotación de vivienda CPT dotación de locales comerciales y otros CPT Supercrédito CPT Supercrédito (para Colombianos residentes en el exterior) PRODUCTOS DE FINANCIACION Audiopréstamo Cartas de compromiso Cartera Ordinaria Cartera Ordinaria CESANTIAS Cartera sustitutiva FINAGRO Compra de cartera Microcrédito a otras entidades financieras Compratodo CREDICAFE Credicaña Crediestudio Credipago Impuestos Credipago SOI Credipago Virtual Crédito Comprador-Vendedor Crédito con pignoración de pensiones PROTECCION Crédito de Redescuento FINAGRO Crédito de Redescuento FINDETER Credito Ejecutivo Empresarial Crédito Personal Crédito Preferencial Crédito Preferente Créditos de tesorería Descuento de facturas Garantías bancarias Línea de crédito Ambiental Microcrédito - Bancolombia MiNegocio Vehipréstamo Credipredial Crédito de Redescuento BANCOLDEX TARJETAS Y ESTABLECIMIENTOS Tarjetas Débito Maestro, Master Card, Tarjetas Crédito American Express, VISA, Master Card Personales 46 - Prospecto de Información TARJETAS Y ESTABLECIMIENTOS Tarjetas de crédito Ameriacan Express, Visa, Master Card Empresariales. Tarjetas Virtuales Tarjetas Prepago Tarjetas de crédito marca compartida. Tarjetas marca privada. Tarjetas Distribución. Adquirencia. Prospecto de Información - 47 4 4.1 CAPÍTULO IV - INFORMACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR CAPITAL AUTORIZADO, SUSCRITO Y PAGADO DEL EMISOR Al corte del 30 de Septiembre de 2009 Capital Autorizado: El capital autorizado del Emisor es de quinientos mil millones de Pesos ($500.000.000.000) m.l., dividido en mil millones (1.000.000.000) de acciones de un valor nominal de quinientos Pesos ($500) cada una. Capital Suscrito y Pagado: El capital suscrito y pagado del Emisor es de trescientos noventa y tres mil novecientos trece millones quinientos un mil quinientos Pesos (393.913.501.500) m.l. TIPO ACCIONES 509.704.584 278.122.419 787.827.003 Ordinarias Preferenciales TOTAL ACCIONES EN CIRCULACIÓN El Emisor tiene doscientas doce millones ciento setenta y dos mil novecientas noventa y siete (212.172.997) acciones en reserva. 4.2 OFERTAS PÚBLICAS DE ADQUISICIÓN DE ACCIONES En el último año no se registraron ofertas públicas de adquisición de acciones del Emisor. 4.3 PROVISIONES Y RESERVAS PARA LA READQUISICIÓN DE ACCIONES A la fecha el Emisor no presenta ninguna clase de provisiones ni de reservas para la readquisición de acciones. 4.4 POLÍTICAS DE DIVIDENDOS A DICIEMBRE DE 2008 2005 Utilidad neta del ejercicio. (millones) Utilidad por acción. (expresada en $) Promedio ponderado acciones en circulación Dividendo por acción (expresada en $) Forma de Pago Porcentaje de la utilidad distribuida como dividendo. Valor patrimonial de la acción (expresada en $) Precio promedio en bolsa, cuando a ello hubiere lugar. ADR (expresada en $) Ordinaria (expresada en $) Preferencial (expresada en $) Precio en bolsa al cierre anual, cuando a ello hubiere lugar. ADR (expresada en $) Ordinaria (expresada en $) Preferencial (expresada en $) Precio en bolsa/utilidad por acción, cuando a ello hubiere lugar. ADR (expresada en $) Ordinaria (expresada en $) Preferencial (expresada en $) Precio en bolsa/dividendo por acción, cuando a ello hubiere lugar. ADR (expresada en $) Ordinaria (expresada en $) Preferencial (expresada en $) Valor patrimonial/utilidad por acción 48 - Prospecto de Información 737.389 1.219,44 604.694.777,93 508,00 Trimestre Vencido 50,14% 4.418,48 2006 582.365 800,14 727.827.005,00 532,00 Trimestre Vencido 66,49% 4.640,20 2007 804.261 1060,59 758.313.770,59 568,00 Trimestre Vencido 55,63% 6.430,85 2008 1.043.668 1.324,74 787.827.003,00 624,00 Trimestre Vencido 47,10% 7.491,68 10.633,04 10.657,00 10.768,00 16.600,63 16.648,00 17.386,00 16.051,76 16.054,36 16.426,47 15.071,43 14.412,20 14.931,28 16.463,52 15.340,00 16.580,00 17.423,38 17.380,00 17.380,00 17.175,83 16.807,71 17.519,02 13.096,96 13.175,05 12.881,69 13,50 12,58 13,60 21,78 21,72 21,72 16,19 15,85 16,52 9,89 9,95 9,72 32,41 30,20 32,64 3,62 32,75 32,67 32,67 5,80 30,24 29,59 30,84 6,06 20,99 21,11 20,64 5,66 2005 Valor patrimonial/dividendo por acción Precio en bolsa/valor patrimonial, cuando a ello hubiere lugar. ADR (expresada en $) Ordinaria (expresada en $) Preferencial (expresada en $) 2006 2007 2008 8,70 8,72 11,32 12,01 3,73 3,47 3,75 3,75 3,75 3,75 2,67 2,61 2,72 1,75 1,76 1,72 La ley colombiana determina de manera general que las sociedades deben repartir a título de dividendo como mínimo el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades líquidas en cada ejercicio, a menos que la Asamblea de Accionistas, con el voto del setenta por ciento (70%) de las acciones presentes, resuelva lo contrario. El porcentaje mínimo de distribución se elevará al 70% si la suma de las reservas excede el capital social. Las sociedades determinan de manera independiente y de acuerdo con su propia estructura, la política de reparto de dividendos en busca de remunerar al accionista y a la vez preservar recursos suficientes como capital de trabajo. Dentro de los primeros tres meses del año, de conformidad con lo que establecen los estatutos sociales y la Ley, mediante resolución adoptada por la Asamblea General de Accionistas, aprueba, si es del caso, la distribución de utilidades generadas en el ejercicio anual anterior, y determina el dividendo que se va a pagar por cada acción, al igual que el calendario de pago. La política del Emisor ha sido darles a sus accionistas una importante participación de la utilidad neta del respectivo ejercicio, por lo cual se han repartido dividendos en la proporción que aquí se indica. La proposición futura de distribución de dividendos de la administración del Emisor a los Accionistas estará determinada por el acatamiento de disposiciones legales, y la conservación de niveles de retención de utilidades necesarios para el mantenimiento de una relación de solvencia que garantice el cumplimiento de las normas y un margen para el conveniente desarrollo de la sociedad. 4.5 GENERACIÓN DE EBITDA 2007 2008 582.365 804.261 1.043.669 Variación 2007-2008 29,8% 99.404 80.042 36.632 798.443 235.250 76.861 33.974 1.150.346 345.377 73.725 25.265 1.488.036 46,8% -4,1% -25,6% 29,4% 2006 UTILIDAD NETA +Intereses no operativos +Impuestos de renta +Depreciaciones +Amortizaciones EBITDA 824.325 775.141 Variación Sep 08-09 -6,0% 319.267 53.214 18.954 1.215.759 185.594 67.159 6.816 1.034.709 -41,9% 26,2% -64,0% -14,9% Sep-08 Sep-09 La variación del EBITDA en el último año estuvo influenciada principalmente por el pobre crecimiento de los ingresos netos por intereses, relacionado con la caída del margen, efecto del recorte en las tasas de referencia del mercado; el poco dinamismo en los ingresos netos por comisiones y servicios como consecuencia de la desaceleración en los negocios asociada a la crisis económica; la ostensible caída en las utilidades por derivados en moneda extranjera, divisas y ajustes en cambio relacionada con el fenómeno de revaluación vivido durante el año, en contraste con la devaluación experimentada el año anterior, así como cambios en la normatividad sobre su contabilización; y el crecimiento que por su parte mostraron los gastos operativos (laborales y generales), debido a la inflexibilidad en los mismos asociada a los compromisos adquiridos para el desarrollo del proyecto de modernización tecnológica actualmente en curso. La disminución mostrada por el impuesto de renta está relacionada con el aumento de los rendimientos de las inversiones exentas (TIPs y TECHs) y los mayores ingresos por intereses de cartera VIS. El incremento en las depreciaciones está relacionado con la activación del Proyecto de Nueva Sede en diciembre de 2008, en tanto que la disminución en las amortizaciones se explica por la finalización en mayo de la amortización del crédito mercantil generado en el proceso de adquisición de Comercia (hoy Factoring Bancolombia) en 2006. 4.6 EVOLUCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Cifras en millones de pesos Año 2005: Se emitieron 111.444.976 acciones ordinarias y 39.686.634 acciones preferenciales con un valor nominal de quinientos pesos ($500) por cada acción; el valor total fue de $ 75.566 Capital Social Año 2005 $ 363.914 Prospecto de Información - 49 Año 2006: Sin novedades. Capital Social Año 2006 $ 363.914 Año 2007: Se emitieron 59.999.998 acciones preferenciales con un valor nominal de quinientos pesos ($500) por cada acción; el valor total de la emisión fue de $ 30.000 Capital Social Año 2007 $ 393.914 Año 2008: Sin novedades. Capital Social Año 2008 $ 393,914 Año 2009: Sin novedades. Capital Social al 30 de Septiembre 2009 $ 393,914 4.7 EMPRÉSTITOS U OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES CONVERTIBLES, CANJEABLES O BONOS BANCOLOMBIA INDIVIDUAL Al 31 de diciembre de 2001, el Emisor con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Emisor tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Los accionistas del Emisor se comprometieron a recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de FOGAFIN. El costo financiero, a corte de Septiembre 30 de 2009 fue de 8,65% E.A. Para el corte de Septiembre 30 de 2008 fue de 12,80% E.A. BANCOLOMBIA CONSOLIDADO BONOS OBLIGATORIAMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES – Leasing Bancolombia Cifras en millones El detalle de los Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones al 30 de Septiembre de 2009 es el siguiente: En el año 2004, Leasing Bancolombia debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera, emitió y colocó Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones, mediante oferta privada a la entidad Emisora como accionista. Los bonos devengan un interés equivalente a la DTF efectiva anual revisable trimestralmente. La conversión se hace al plazo del vencimiento del título por el equivalente a un número entero de acciones tomando como base el valor intrínseco de la acción calculada con los Estados Financieros del mes anterior a la fecha que se vaya a realizar la conversión. De conformidad con lo señalado en el N° 1 del Artículo 86 del EOSF bajo el cual fue aprobado el prospecto de emisión de los Boceas, en el evento de liquidación de Leasing Bancolombia el pago de éstos, está subordinado al pago del pasivo externo. Para los bonos emitidos en 2007 y 2004 se detallan de la siguiente manera: Serie Serie A Serie Serie A Serie B Serie C Serie D Plazo 60 Meses Plazo 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses Total Emisión 2007 Vencimiento Boceas 28-Nov-12 699 699 Emisión 2004 Vencimiento Boceas 30-Dic-09 10 30-Dic-09 10 30-Dic-09 10 30-Dic-09 3 33 Nominal 50 Nominal 150 150 150 150 Monto 34.950 34.950 Monto 1.500 1.500 1.500 450 4.950 39.900 El tenedor de los Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones podrá optar por redimirlos en una fecha anterior a la de su vencimiento, avisando por escrito a Leasing Bancolombia con treinta (30) días de antelación a la fecha en la cual se desea hacer la conversión. BONOS OBLIGATORIAMENTE CONVERTIBLES EN ACCIONES – Factoring Bancolombia El detalle de los Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones al 30 de Septiembre de 2009 es el siguiente: 50 - Prospecto de Información Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones Septiembre 09 20,000 $20,000 2008 40,000 $ 40,000 Durante los años 2008 y 2007 se presentaron dos colocaciones de Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones mediante Resolución Nro. 1035 del 27 de Junio de 2008 debidamente notificada el 9 de Julio y Nro. 0775 del 29 de Mayo de 2007 debidamente notificada el 30 de mayo, por un monto de $20.000 cada emisión, siendo el destinatario de ambas ofertas el Emisor como actual accionista, teniendo en cuenta la renuncia hecha por los demás accionistas. En ambos casos, el interés devengado corresponde al DTF (Efectivo Anual) revisable trimestralmente en su equivalente con el DTF del primer día del periodo pagadero trimestre vencido. El plazo de los bonos es de sesenta (60) meses contados a partir de la fecha de suscripción. El gasto por intereses causados a 30 de Septiembre de 2008 y 2009 fue de $1.470 y $1.317 respectivamente. 4.8 PRINCIPALES ACTIVOS DEL EMISOR 4.8.1 Inversiones A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros individuales del Emisor al 30 de septiembre de 2009: ACTIVOS Cartera de créditos Inversiones * Disponible Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Cuentas por cobrar Otros Activos TOTAL ACTIVOS $ $ SALDO 25.080.337 6.183.041 2.934.765 791.120 652.753 3.124.759 38.766.775 Cifras en millones de pesos * INVERSIONES Negociables Títulos de Deuda Disponibles para la venta Para mantener al Vencimiento Negociables Títulos participativos Disponibles para la venta título participativos Derechos de recompra de Inversiones Provisión TOTAL INVERSIONES SALDO 1.685.961 862.220 1.936.024 1.373 1.224.057 502.462 (29.056) 6.183.041 %ACTIVOS TOTALES 4,35% 2,22% 4,99% 0,00% 3,16% 1,30% Cifras en millones de pesos. * TÍTULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Leasing Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento Fiduciaria Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. Chicó Oriental N° 2 Ltda. Inmbiliaria Cadenalco (b) Redeban Red Multicolor VALOR ACTUAL 421.792 234.485 173.001 VALOR PATRIMONIAL 597.607 319.577 182.973 101.107 71.219 51.071 26.957 19.905 19.481 165.602 136.906 46.833 584.038 96.361 202.533 17.308 7.848 4.569 4.396 26.886 7.848 4.569 11.341 Prospecto de Información - 51 * TÍTULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia ACH 4G S.A. Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de Divisas de Colombia Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A. Fondo inmobiliario Promotora La Alborada VALOR ACTUAL 3.871 1.736 1.564 1.224 300 203 80 47 VALOR PATRIMONIAL 6.831 2.221 1.404 3.513 300 203 66 72 47.892 14.001 1.224.057 128.584 14.001 2.540.269 Cifras en millones de pesos. A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros individuales del Emisor al 31 de diciembre de 2008: Activos Cartera de créditos Inversiones * Disponible Posiciones Activas en Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas Cuentas por cobrar Otros Activos Total activos Saldo $ 26.394.752 5.806.428 2.529.017 1.134.172 824.494 2.726.256 39.415.119 $ Cifras en millones de pesos *INVERSIONES Negociables Títulos de Deuda Disponibles para la venta Para mantener al Vencimiento Negociables Títulos participativos Disponibles para la venta título participativos Derechos de recompra de Inversiones Provisión TOTAL INVERSIONES Saldo 1.290.128 717.927 1.561.593 284.523 1.113.804 856.995 (18.542) 5.806.428 % Activos totales 3,27% 1,82% 3,96% 0,72% 2,83% 2,17% Cifras en millones de pesos * Títulos participativos disponibles para la venta Leasing Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento Fiduciaria Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S. A. Fondo Colombia Inmobiliaria (c) Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. Chicó Oriental N° 2 Ltda. Inmobiliaria Cadenalco (b) Redeban Red Multicolor Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia 52 - Prospecto de Información Valor actual 367.643 234.485 Valor patrimonial 552.464 298.047 173.001 183.161 90.722 71.219 33.070 31.410 26.318 23.193 140.541 131.496 34.734 594.704 53170 107.569 19.481 62.941 17.308 7.848 4.555 4.396 3.871 1.875 1.564 27.024 2.843 11.231 7.434 2.296 1.578 * Títulos participativos disponibles para la venta ACH 4G S.A. Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de Divisas de Colombia Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A. Valor actual 1.225 300 203 80 Valor patrimonial 3.353 476 136 57 37 57 1.113.804 2.215.312 A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros consolidados del Emisor al 30 de septiembre de 2009: Septiembre de 2009 39.588.000 8.125.523 4.601.766 978.919 1.142.310 5.650.926 60.087.444 Principales Activos Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Inversiones Disponible Fondos Interbancarios Vendidos y Pactos de Reventa Cuentas por Cobrar Otros Activos Total Activos Cifras en millones de pesos INVERSIONES Negociables Títulos de Deuda Disponibles para la venta títulos de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables Títulos Participativos Disponibles para la venta títulos participativos Derechos de recompra de inversiones Provisión de inversiones Total Inversiones Septiembre de 2009 % ACTIVOS TOTALES 2.154.461 3,59% 2.107.822 3,51% 2.906.455 4,84% 40.055 0,07% 181.756 0,30% 815.927 1,36% -80.953 8.125.523 Cifras en millones de pesos TITULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Todo Uno Services Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y de Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombia S.A. Promotora la Alborada Metrotel Redes Bolsa de Valores de Colombia Concesiones Urbanas S.A. Urbanización Chico Oriental No. 2 Ltda. Redeban Red Multicolor Cadenalco S.A. Titularización Concesiones CCFC S.A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. VISA Inc Banco Latinoamericano de exportaciones BLADEX S.A. Urbanización Sierras del Chico Otros Total Septiembre de 2009 Valor Valor Actual patrimonial 45.871 45.871 19.481 17.308 14.001 10.568 30.832 5.588 7.848 4.396 4.569 4.358 4.738 2.533 203 9.462 189.120 202.533 26.886 14.001 38.676 31.491 11.187 7.848 11.341 4.569 10.459 8.120 3.017 203 42.654 325.909 Cifras en millones de pesos A continuación se presentan los principales activos registrados en los estados financieros consolidados del Emisor al 31 de diciembre de 2008: Prospecto de Información - 53 Diciembre de 2008 42.288.932 7.278.276 3.870.927 1.748.648 1.353.773 5.242.524 61.783.080 Principales Activos Cartera de Créditos y Operaciones de Leasing Financiero Inversiones Disponible Fondos Interbancarios Vendidos y Pactos de Reventa Cuentas por Cobrar Otros Activos Total Activos Cifras en millones de pesos INVERSIONES Negociables Títulos de Deuda Disponibles para la venta títulos de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables Títulos Participativos Disponibles para la venta títulos participativos Derechos de recompra de inversiones Provisión de inversiones Total Inversiones Diciembre de 2008 % ACTIVOS TOTALES 1.674.747 2,71% 1.560.607 2,53% 2.454.444 3,97% 330.579 0,54% 172.463 0,28% 1.151.617 1,86% -66.181 -0,11% 7.278.276 Cifras en millones de pesos TITULOS PARTICIPATIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA Todo Uno Services Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y de Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombia S.A. Promotora la Alborada Metrotel Redes Bolsa de Valores de Colombia Concesiones Urbanas S.A. Urbanización Chico Oriental No. 2 Ltda. Redeban Red Multicolor Cadenalco S.A. Titularización Concesiones CCFC S.A. Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. VISA Inc Banco Latinoamericano de exportaciones BLADEX S.A. Urbanización Sierras del Chico Otros Total Diciembre de 2008 Valor Valor Actual patrimonial 53.449 53.449 19.481 17.308 10.568 19.784 8.450 7.848 4.396 4.555 4.358 4.738 4.377 2.813 203 10.135 172.463 62.941 27.024 38.113 20.303 12.954 7.848 11.231 4.555 9.369 8.872 4.375 3.234 203 46.723 311.194 Cifras en millones de pesos Títulos Participativos: Políticas en títulos disponibles para la venta Valoración: Los títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así: Alta bursatilidad: con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores. Media bursatilidad: con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean conocidos. 54 - Prospecto de Información Contabilización: Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así: Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa: Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo. Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. Alta o media bursatilidad: La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar. No existen inversiones que excedan el 10% o más del total de activos individuales y consolidados del Emisor. 4.8.2 Restricciones para la venta de activos BANCOLOMBIA INDIVIDUAL (Septiembre 30 de 2009) La única restricción existente para la venta de los activos que conforman el portafolio de inversiones se da sobre los títulos que representan "garantía colateral", como consecuencia de la negociación por cuenta propia de inversiones bajo la modalidad de venta de inversiones en pacto de recompra. Los derechos de recompra de inversiones representan el 8% del total de inversiones. Rubro Negociables títulos de deuda Disponibles para la venta títulos de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables títulos participativos Disponibles para la venta títulos participativos Derechos de recompra de inversiones Total inversiones Cifras en millones de pesos Monto de la inversión 1.685.961 862.220 1.936.024 1.373 1.224.057 502.462 6.212.097 Participación 27% 14% 31% 0% 20% 8% 100% BANCOLOMBIA INDIVIDUAL (Diciembre 31 de 2008) La única restricción existente para la venta de los activos que conforman el portafolio de inversiones se da sobre los títulos que representan "garantía colateral", como consecuencia de la negociación por cuenta propia de inversiones bajo la modalidad de venta de inversiones en pacto de recompra. Los derechos de recompra de inversiones representan el 15% del total de inversiones. Rubro Negociables títulos de deuda Disponibles para la venta títulos de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables títulos participativos Disponibles para la venta títulos participativos Derechos de recompra de inversiones Total inversiones Cifras en millones de pesos Monto de la inversión 1.290.128 717.927 1.561.593 284.523 1.113.804 856.995 5.824.970 Participación 22% 12% 27% 5% 19% 15% 100% Prospecto de Información - 55 BANCOLOMBIA CONSOLIDADO (Diciembre 31 de 2008) Rubro Negociables títulos de deuda Disponibles para la venta títulos de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables títulos participativos Disponibles para la venta títulos participativos Derechos de recompra de inversiones Total inversiones Cifras en millones de pesos Monto de la inversión 1.674.747 1.560.607 2.454.444 330.579 172.463 1.151.617 7.344.457 Participación 23% 21% 33% 5% 2% 16% 100% 4.8.3 Principales inversiones en curso de realización La principal inversión en curso de realización es el proyecto INNOVA, el cual se propone renovar la Arquitectura Tecnológica del Grupo Bancolombia, integrando las del Emisor y sus principales filiales financieras. El objetivo es transformar y hacer más fáciles los servicios financieros del Grupo Bancolombia a través de una plataforma tecnológica moderna y competitiva que permita enfrentar el mercado global. Este es un proyecto de largo plazo que se entregará por fases a partir del 2009 con soluciones para diferentes frentes como tesorería, lavado de dinero, riegos operativos, servicios de mercadeo, CRM, procesos de planeación de recursos del negocio, administración del portafolio de productos y servicios bancarios del Grupo Bancolombia (Core Bancario), y administración del portafolio de productos y servicios de tarjetas débito y crédito. Estará soportado por 9 herramientas tecnológicas a ser implementadas de las cuales las principales son SAP y SAS, entre otras; su desarrollo comenzó en el 2007, se entregará por fases a partir del 2009, y se espera que se haya finalizado en el 2015, con un presupuesto aproximado de 273 millones de dólares. Por otra parte, se encuentra en desarrollo el proyecto de construcción del Nodo de Comunicaciones iniciado en el 2009, cuyo costo total será de 120 mil millones aproximadamente, y se extenderá hasta mediados del 2011. Ya que el Emisor se encuentra sujeto a la reglamentación sobre inversiones contenida en el Artículo 119 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, las inversiones anteriores se encuentran financiadas con recursos patrimoniales, atendiendo con holgura la disponibilidad de recursos necesaria para mantener éstas, y sus otras inversiones en activos fijos y en filiales y subordinadas. 4.8.4 Compromiso en firme para la adquisición de inversiones futuras El Emisor no conoce la existencia de algún compromiso en firme por parte de sus órganos de dirección para la adquisición de inversiones futuras. 4.8.5 Descripción de activos fijos El Emisor al cierre contable del 30 de Septiembre de 2009 presenta en sus registros contables de activos fijos los siguientes valores: $582.795 Millones (Lo componen Muebles y Enseres, Equipos de Tecnología y Vehículos) $652.991 Millones (Lo componen Terrenos y Edificios) Inmuebles propios costo ajustado $2.553.806.705 (Lo componen $92.712.931 muebles y Muebles contrato en Leasing $2.461.093.774 tecnología) $1.858.938.391 Inmuebles contrato en Leasing Son 1156 contratos, donde tenemos ubicados sucursales, cajeros Inmuebles tomados en arriendo electrónicos, centros de alojamiento y sedes administrativa. Registraba (a la fecha de corte) un saldo por valor de $6.862 Millones, Construcciones en Curso: distribuidos así: - Edificios Cali (Casa Cali) $6.158 Millones - Edificio Operativo (Nodo Comunicaciones) $704 Millones Los Activos Fijos no presentan restricción alguna por concepto de garantías para créditos. Muebles propios, costo ajustado 56 - Prospecto de Información 4.9 PATENTES, MARCAS Y OTROS DERECHOS DE PROPIEDAD DEL EMISOR Y VINCULADOS En el Anexo 3, Tercera Parte del presente Prospecto de Información se presentan las patentes, marcas y otros derechos de propiedad del Emisor y vinculados. 4.10 PROTECCIÓN GUBERNAMENTAL El Emisor no recibe del Estado ningún aporte fiscal o protección gubernamental. Sin embargo, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras Fogafin, cuyo propósito consiste en la protección de la confianza de los depositantes y acreedores de las instituciones financieras para preservar el equilibrio y la equidad económica y para impedir beneficios injustificados de cualquier naturaleza, tiene dentro de sus funciones la de participar transitoriamente en el capital de las instituciones inscritas, procurar que éstas tengan medios para otorgar liquidez a los activos financieros y a los bienes recibidos en pago, y organizar el seguro de depósito, y como complemente de él, la compra de obligaciones a cargo de los establecimientos en liquidación o el de financiación a los ahorradores de los mismos. Adicionalmente, el Emisor está sometido a un régimen de inversiones obligatorias determinado por la Ley y por el Gobierno Nacional, el cual de conformidad con el artículo 50 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero puede determinar temporalmente la cuantía o proporción mínima de los recursos que, en forma de préstamos o inversiones deberán destinar los establecimientos de crédito a los diferentes sectores o actividades económicas y a los entes territoriales, cuando existan fallas de mercado o con el propósito de democratizar el crédito. Por su parte, la Junta Directiva del Banco de la República puede señalar colocaciones sustitutivas a cualquier inversión obligatoria prevista en la ley. 4.11 OPERACIONES CON VINCULADAS, ACCIONISTAS Y/O ADMINISTRADORES El Emisor como establecimiento bancario celebra en forma habitual y en desarrollo de objeto social, operaciones activas de mutuo con sus empleados, administradores, directores, accionistas, sociedades subordinadas, así como los vinculados y familiares de aquellos. Las operaciones que el Emisor celebra con los administradores, directivos y miembros de junta directiva del Emisor y sus sociedades subordinadas, así como los familiares de estos, se celebran en las mismas condiciones establecidas para todos los empleados del Emisor y sus sociedades subordinadas, en el estatuto de beneficios vigente para los empleados del Grupo Bancolombia. Las operaciones de mutuo que celebra el Emisor con sus accionistas y los administradores, directores y accionistas de estos, así como sus familiares y vinculados, se celebran en las condiciones ofrecidas por el Emisor a todos sus clientes personas naturales o jurídicas, pertenecientes a los mismos segmentos o subsegmentos a los cuales pertenece cada uno de los primeros. Las operaciones de mutuo celebradas con todas las personas enumeradas anteriormente, así como las sociedades subordinadas de la Entidad Emisora se ciñen en todo a los límites individuales y consolidados de endeudamiento y demás condiciones establecidas en el Decreto 2360 de 1993 y sus modificaciones. Prospecto de Información - 57 2008 Accionistas con participación igual o superior al 10 % de las acciones ordinarias o preferenciales en circulación Activo: Bancos Inversiones en títulos de deuda y participativos Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Ingresos: Dividendos recibidos Intereses y comisiones Otros Directivos 12.807 1.230.269 15 9.496 8 9.519 555.117 3.230 8.241 1.809.664 136 7.124 296.715 6.968 303.683 $ 31.766 1.947 $ 33.713 667.089 71.795 22.500 5.000 766.384 3.941 3.941 1.213.832 94.667 1.308.499 $ 9.532 9.532 179.520 75.042 1.131 255.693 3.420 3.420 26.240 26.240 455 . 455 83.045 225 73 83.343 2.923 483 3.406 98.727 3 98.730 $ Egresos: Intereses Honorarios Otros Accionistas con participación inferior al 10% del capital del Banco y con operaciones superiores a 5% del Patrimonio Técnico - $ $ Pasivo: Depósitos y exigibilidades Pacto de recompra Obligaciones financieras Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Empresas con participación de más del 10% y subordinadas $ $ 6.988 Deudas contraídas por directivos del Emisor Acumulado a 31/12/2008 (*) Bancolombia 3.489.919.009 Subordinadas 747.231.618 (*) Saldo de las deudas acumuladas a diciembre 31 de 2008 (**) Saldo de las deudas contraídas durante el año 2008 2008 (**) 2.632.796.453 334.487.362 4.12 CRÉDITOS O CONTINGENCIAS QUE REPRESENTEN EL 5% O MÁS DEL PASIVO TOTAL Al corte de Septiembre 30 de 2009 los estados financieros consolidados del Emisor no registran créditos o contingencias que representen el cinco por ciento (5%) o más de su pasivo total, incluyendo los de tipo fiscal, que resulten materiales a la luz de lo establecido en el Decreto 2649 de 1993. 4.13 OBLIGACIONES FINANCIERAS MONEDA LEGAL Entidades del país Bancoldex Finagro Findeter Total financiaciones Diciembre de 2008 Vencimiento final 870.811 15-dic-18 720.542 21-dic-17 237.902 28-nov-20 1.829.255 Saldo Septiembre de 2009 Saldo Vencimiento final 495.532 28-Ago-19 698.075 16-Jul-21 253.717 08-Sep-21 1.447.324 Cifras en millones de pesos Corto plazo Entidad Bancoldex Finagro Findeter Total corto plazo Cifras en millones de pesos 58 - Prospecto de Información Saldo Diciembre de 2008 Vencimiento final 349.697 30-dic-09 55.246 30-dic-09 2.385 30-dic-09 407.328 Septiembre de 2009 Saldo Vencimiento final 223.702 29-Sep-10 49.648 29-Sep-10 2.217 01-Sep-10 275.567 Largo plazo Entidad Bancoldex Finagro Findeter Total largo plazo Diciembre de 2008 Saldo Vencimiento final 521.114 15-dic-18 665.297 21-dic-17 235.516 28-nov-20 1.421.927 Septiembre de 2009 Saldo Vencimiento final 271.830 28-Ago-19 648.427 16-Jul-21 251.500 08-Sep-21 1.171.757 Cifras en millones de pesos Costo efectivo anual Amortización 10% 5,90% En promedio la forma de amortización de los créditos es mensual EN MONEDA EXTRANJERA Diciembre de 2008 Entidades del exterior Monto en dólares Tasa 464.886.356,70 Corto plazo Entidad ATLANTIC SECURITY BANK BANCOLOMBIA MIAMI BANCO ESPAÑOL DE CREDITO BANCOLDEX BANK OF NEW YORK C.A.F. CITIBANK COBANK COMMERZBANK AG CORP. INTERAMERICANA DE INV. DEUTSCHE BANK DRESDNER BANK HSBC JP MORGAN STANDARD CHARTERED TORONTO DOMINION BANK WACHOVIA Total corto plazo Largo plazo Entidad CORP. INTERAMERICANA DE INV. Total largo plazo 2.243,59 Septiembre de 2009 Monto en Millones de Pesos 1.043.014 Monto en dólares Tasa 101.428.571,42 1.925,49 Monto en Millones de Pesos 195.300 Diciembre de 2008 Monto en dólares Vencimiento Final 20.000.000 29-Abr-09 20.900.000 18-Feb-09 30.000.000 02-Feb-09 15.000.000 14-Abr-09 73.000.000 15-Oct-09 80.000.000 26-Jun-09 3.900.642 14-Ene-09 10.000.000 11-Feb-09 714.286 15-Dic-09 15.000.000 02-Abr-09 59.500.000 18-Sep-09 25.000.000 21-Ene-09 35.000.000 23-Mar-09 36.000.000 08-May-09 10.000.000 16-Dic-09 29.800.000 26-Jun-09 463.814.928 Septiembre de 2009 Monto en dólares Vencimiento Final Diciembre de 2008 Monto en dólares Vencimiento Final 1.071.429 15-Jun-11 1.071.429 Septiembre de 2009 Monto en dólares Vencimiento Final 714.286 15-Jun-11 714.286 Total créditos en me Costo efectivo anual Amortización 464.886.357 70.000.000 0 0 0 15.000.000 0 0 0 714.286 0 0 0 0 0 15.000.000 10-Feb-10 15-Oct-09 15-Jun-10 15-Ene-10 100.714.286 101.428.571 4,30% 5,00% En promedio la forma de amortización de los créditos es semestral 4.14 PROCESOS JUDICIALES A 30 de septiembre de 2009, cursaban en contra del Emisor demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones civiles y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $611.134.353.951,42 y con provisiones a la misma fecha por $29.910.965.818,19 A continuación se presentan las contingencias en contra mayores de $5.000 millones de Pesos: Prospecto de Información - 59 CLASE DE PROCESO PROCESO Parte Civil en Penal DEMANDA DE PARTE CIVIL DE JAIME GILINSKI Y OTROS Ordinario INVERSIONES C.B. S.A. Arbitral TRIBUNAL DE ARBITRAMENTO CAJANAL CONTRA BANCOLOMBIA ALMACENAR Arbitral Acción Popular CARLOS JULIO AGUILAR Y OTROS Ejecutivo HOTELES DECAMERON CONTRA BANCOLOMBIA Ordinario EDITORIAL OVEJA NEGRA LTDA Y JOSE VICENTE KATARAIN VELEZ Ordinario INVICO LTDA, DALIA BIBLIOWICZ KAPLAN, BELLA BIBLIOWICZ KAPLAN Y ANNIEL AMIRAN BIBLIOWCZ CONSTRUCCIONES ROJAS JIMENEZ Y CIA. S. EN C. Ordinario Ordinario ORDINARIO DE GLORIA AMPARO ZULUAGA ARCILA Ordinario ORDINARIO DE RAMON ORLANDO PARDO OSORIO Y OCEANO FILMS OP LTDA US 3000000 60 - Prospecto de Información CUANTÍA ACTUAL ESTADO PROCESAL A SEPTIEMBRE 30 DE 2009 El 31-07-09 se profirió resolución de preclusión de la investigación a favor de los doctores Jorge Londoño y Federico Ochoa por los presuntos delitos de estafa agravada (por la tipicidad de la conducta) y utilización indebida de recursos del público (por prescripción de la acción penal). La contraparte interpuso recurso de reposición (del que posteriormente desistió) y en subsidio apelación. Se encuentra en 357.000.000.000 trámite ante segunda instancia. 12-03-2009 Se corre traslado de Nulidad promovida por el demandante, 20-05-2009 Se rechaza la Nulidad propuesta. 29-052009 Auto que concede apelación contra el auto anterior. 40.805.675.164 30-09-09 Se encuentra pendiente de resolver recurso de apelación. En práctica de pruebas. 30-09-09 Al Despacho para proferir el Laudo Arbitral CALIFICACI ÓN ACTUAL Remota Remota Remota 34.026.561.225 13-03-09 Pendiente que se coadyuve solicitud de desistimiento. 11-09-09 Aceptó desistimiento de la excepción previa de compromiso y denegó la solicitud del demandante de remitir el expediente al centro 30.901.099.899 de Arbitraje. 4-06-09 Se rechaza recurso de reposición interpuesto por la parte demandante contra el auto 0429 del 22 de abril de 2009 y se oficia al juzgado 6 Administrativo en donde cursa la Acción Popular de Carlos Alberto Aponte para tramitar acumulación y se requiere a perito para que haga entrega del dictamen. 22-09-09 Se suspende éste proceso mientras en el proceso de Carlos Aponte se llega a la misma etapa procesal, pues se ordenó acumular 30.210.000.000 los dos procesos. 10-06-2009 Se presenta escrito de excepciones por parte del apoderado del Banco. 30-09-09 A ésta fecha se había proferido auto que cierra el período 11.265.296.250 probatorio, el cual se apeló por parte del banco. El 05/06/2008 el Tribunal Superior de Medellín profiere auto que confirma el auto recurrido, es decir no se accede a nulidad propuesta por el demandante. 16/06/2008 el Juzgado 16 Civil del Circuito de Medellín, profiere auto de cúmplase lo resuelto por el Tribunal Superior de Medellín, en espera de que entre al despacho para fallo. Al 30 de junio de 2009 el proceso continúa en igualdad de condiciones. 30-09-09 Se encuentra el proceso al Despacho para fallo 9.635.357.776 18-02-2009. Al Despacho para Sentencia de segunda instancia. 30-09-09 Al Despacho para Sentencia de Segunda instancia. Probable Eventual Remota Remota Probable 6.601.052.095 24-06-09 Se fija fecha art. 360 CPC, dentro del recurso de apelación, Remota para el día 2 de julio de 2009, la audiencia se surtió pendiente fallo. 02-09-09 Se profiere sentencia de segunda instancia que confirma la 6.277.000.000 de primera instancia favorable al banco. 4-05-09 Señala fecha para exhibición de documentos para el 14 de Remota julio de 2009. 23-09-09 Se radicaron memoriales por parte de BANCOLOMBIA descorriendo el traslado del reporte de la Superintendencia 5.784.226.286 Financiera. 18-06-09 Se corre traslado para alegar de conclusión. Remota 30-09-09 Al Despacho para proferir sentencia 5.766.000.000 4.15 TÍTULOS INSCRITOS EN EL RNVE Nombre del Título ACE BANCOLOMBIA S.A. ADP BANCOLOMBIA S.A. AO BANCOLOMBIA BGG BANCOLOMBIA (ANTES CORFINSURA) BGG BANCOLOMBIA (ANTES CORFINSURA) BO BANCOLOMBIA S.A. BO BANCOLOMBIA S.A. BO BANCOLOMBIA S.A. BO BANCOLOMBIA S.A. BO SUBORDINADOS BANCOLOMBIA S.A. CAVC BANCOLOMBIA (ANTES CONAVI BANCO COMERCIAL) CDAT BANCOLOMBIA S.A. CDT BANCOLOMBIA S.A. CORBIC000000 UNICA COABICD00002 UNICA COABICO00009 UNICA AUT NOR NOR Ins. RNVe I. Resolución Fecha B.V.C N/A 20/05/1987 B.V.C 522 30/06/1995 B.V.C 332 18/12/1981 COBCRFG00015 200209 AUT B.V.C N/A 17/09/2002 29/05/2003 1,500,000,000,000 COP AAA COBCRFG00007 199911 AUT B.V.C N/A 24/11/1999 02/02/2000 200,000,000,000 COP N/A COBBICO00320 COBBICO00031 COBBICO00023 COBBICO00007 200907 200808 200702 200401 AUT AUT AUT AUT B.V.C B.V.C B.V.C B.V.C 07/07/2009 21/08/2008 13/02/2007 23/01/2004 06/07/2009 19/08/2008 19/09/2007 09/02/2004 500,000,000,000 600,000,000,000 400,000,000,000 400,000,000,000 COP COP COP COP N/A N/A AAA N/A COBBICO00106 200902 AUT B.V.C N/A 06/02/2009 27/02/2009 400,000,000,000 COP AA+ COCCNVA00001 UNICA AUT B.V.C N/A 01/09/1994 01/09/1994 N/A N/A N/A COCBICT00005 UNICA COCBICD00008 UNICA AUT AUT RNVeI N/A 05/06/1997 B.V.C N/A 22/08/1989 N/A 22/08/1989 N/A N/A N/A N/A N/A N/A Código Supervalores No. Tipo Inscrito Emisión Inscripción en N/A N/A N/A N/A Inscrito B.V.C. Fecha 20/05/1987 30/06/1995 18/12/1981 Monto Autorizado Moneda Ultima Calificación N/A N/A N/A N/A COP N/A N/A N/A N/A 4.16 TÍTULOS DE DEUDA OFRECIDOS PÚBLICAMENTE SIN REDIMIR Los bonos ofrecidos públicamente sin redimir a septiembre 30 de 2009 son: EMISION 2000 - 1 2001 - 2 2002 - 1 2007 2007 - 3 2007 - 3 2008 - 1 2008 - 1 2008 - 2 2008 - 3 2008 - 3 2008 - 4 2008 - 4 2009-1 2009-1 2009-1 2009-1 2009-2 2009-2 2009-2 2009-2 2009-2 PLAZO Noviembre 30 de 2002 Diciembre 20 -2010 Junio 21 de 2010 Mayo 25 de 2017 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 Febrero 21 de 2010 Febrero 21 de 2010 Agosto 21 de 2011 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2018 Agosto 21 de 2018 Enero 9 de 2011 Marzo 4 de 2019 Marzo 4 de 2019 Marzo 4 de 2024 Julio 9 de 2011 Julio 9 de 2012 Julio 9 de 2014 Julio 9 de 2014 Julio 9 de 2019 MONTO 200.000 41.200 1.179.052 770.196 107.400 61.752 47.301 105.043 110.375 65.541 143.210 64.430 64.100 177.200 65.100 125.900 209.000 120.756 53.310 53.298 51.677 43.759 MONTO EN AMORTIZADO CIRCULACIÓN 300 199.700 3.673 37.527 93.052 1.086.000 770.196 107.400 61.752 47.301 105.043 110.375 65.541 143.210 64.430 64.100 177.200 65.100 125.900 209.000 120.756 53.310 53.298 51.677 43.759 - RENDIMIENTO 14,17% 8,65% Bocas 6,96% 6,99% Dólares 8,45% 9,42% 11,74% 8,74% 9,08% 9,24% 10,19% 10,44% 12,59% 5,89% 10,70% 14,09% 14,57% 6,82% 7,89% 7,91% 8,79% 9,76% 4.17 GARANTÍAS OTORGADAS A FAVOR DE TERCEROS No existen garantías reales otorgadas a terceros. Prospecto de Información - 61 4.18 PERSPECTIVA DE PROYECTOS DE EXPANSIÓN Y DESARROLLO Aparte del proyecto INNOVA que se encuentra actualmente en desarrollo y que se extenderá hasta el 2012, según fue explicado en detalle en el numeral 4.8.3 Capítulo IV Segunda Parte del presente Prospecto de Información, las condiciones actuales y perspectivas futuras en el comportamiento de las economías nacional e internacional llevan a asumir una posición conservadora respecto a futuras inversiones. Es así como el Emisor no tiene planeados proyectos especiales de expansión y espera simplemente mantener su normal crecimiento orgánico, que implica instalación de nuevas sucursales y ampliación de otros canales de atención a clientes, dentro del ritmo normal anual. Para el año 2010 por ejemplo, se espera ejecutar inversiones en compra de locales para nuevas sucursales por valor aproximado de 40 mil millones de pesos, adecuaciones por más de 10 mil millones, y las respectivas dotaciones por valor cercano a los 19 mil millones. Igualmente se efectuarán las inversiones regulares en mantenimiento de la infraestructura tecnológica (86 mil millones), renovación de licencias de software (19 mil millones), compra de cajeros (17 mil millones), mercadeo (70 mil millones), entre otros. Como se mencionó también antes, atendiendo a la reglamentación del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero, estas inversiones estarán debidamente cubiertas con recursos patrimoniales. 62 - Prospecto de Información 5 5.1 CAPITULO V - COMENTARIOS Y ANÁLISIS DE LA ADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE LA OPERACIÓN Y LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR EVENTOS QUE PUEDEN AFECTAR SIGNIFICATIVAMENTE RESULTADOS O LA SITUACIÓN FINANCIERA DEL EMISOR LA LIQUIDEZ, Los eventos que pueden afectar significativamente la liquidez, los resultados o la situación financiera de la Entidad Emisora se describen en el numeral 7.1 del Capítulo VII de la Segunda Parte del presente Prospecto de Información, relacionado con la información sobre riesgos del Emisor. 5.2 COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS OPERACIONALES Estado de Resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Expresados en millones de pesos) Ingresos operacionales directos Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros Valoración de Inversiones Comisiones y servicios Ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta Derivados Cambios Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de cartera 2008 $ 7.721.771 3.804.257 318.587 990.379 429.907 2.037.486 135.633 5.522 Gastos operacionales directos Intereses y amortización de primas y descuentos Valoración inversiones negociables en títulos de deuda 2 Pérdida realizada en inversiones disponibles para la venta Comisiones pagadas Derivados Cambios Pérdida en venta de inversiones 1.544.713 7.631 559 258.681 289.280 1.940.785 39.485 Ingreso operacional neto directo 5.3 2007 $ 5.998.746 2.749.545 279.020 863.101 10.912 432.002 1.592.660 71.506 - 4.081.134 3.283.066 1.093.362 218.129 322.757 1.554.364 94.454 3.640.637 2.715.680 COSTOS DE VENTAS- UTILIDAD NETA En 2005 el Emisor, sin consolidar, registró una utilidad neta de $737.389 millones, la mayor del sector financiero, con un incremento del 71,2% con respecto a la alcanzada en 2004, cuando fue de $430.807 millones. En el año 2006, el Emisor obtuvo una utilidad neta de $582.365 millones. Los resultados decrecieron 21% con respecto a los alcanzados en 2005. La disminución en los ingresos por intereses como consecuencia de la valoración de los TES en el segundo trimestre de 2006, determinó dicho resultado. Los intereses provenientes de la cartera de créditos crecieron 8,6%, no obstante el total de ingresos por intereses disminuyó 14,5% como consecuencia de la desvalorización del portafolio de inversiones en títulos de deuda. Las comisiones netas aumentaron 13,2% influenciadas por el dinamismo de las comisiones por tarjetas que crecieron 17,1%. De este modo, los ingresos operativos totales decrecieron 6,6%. Los egresos operativos totales, antes de donaciones, crecieron 9,6%. En 2007, el Emisor obtuvo una utilidad neta de $804.261 millones. Los resultados crecieron 38,1% con respecto a los alcanzados en 2006. El aumento en los ingresos por intereses como consecuencia de la mayor dinámica de la cartera durante todo el año determinó dicho resultado. Los ingresos por intereses crecieron 43,8%, con desempeños significativos en todos sus componentes: los intereses por cartera ascendieron 42,2% y los ingresos por valoración y venta de inversiones lo hicieron en 48%. Las comisiones netas aumentaron 19,3% influenciadas por el dinamismo de las comisiones en captaciones que crecieron 58,3% y en Banca Seguros, las cuales Prospecto de Información - 63 presentaron un crecimiento de 42,8%. De este modo, los ingresos operativos totales crecieron 33%. Los egresos operativos totales, por su parte, aumentaron 3,2%. El margen neto de interés, con datos de activos generadores al cierre, pasó del 5,1% en 2006 al 6,0% en 2007. A diciembre de 2008, el Emisor presentó unas utilidades de $1.043.669 millones, con un aumento del 29.8% respecto a diciembre de 2007. Los ingresos por intereses crecieron 38,4%, impulsados principalmente por el aumento del 40,8% en los intereses por cartera y secundados por un crecimiento del 36,3% en los ingresos por valoración y venta de inversiones. Las comisiones netas, por su parte, aumentaron un 15,1%. De esta manera, los ingresos operativos, antes de provisiones, alcanzaron un aumento correspondiente al 34,1%, en comparación con el incremento en los egresos operativos del 14,3%, compuesto por aumentos del 15,3% en los gastos laborales y 13,5% en los gastos generales. A septiembre de 2009 las utilidades alcanzaron un nivel de $775.141 millones con un decrecimiento anual del 6,0%. Los ingresos por intereses presentaron un incremento anual a septiembre de 7,1%, comparado con un crecimiento de 39,2% presentado el mismo mes del año anterior. Esta disminución se presentó principalmente por la desaceleración de la cartera, y la caída de las tasas de interés. Por su parte, las comisiones netas presentaron un incremento del 7,2%. Por otro lado, los egresos operativos acumulados crecieron 10,2%, comparados con un 11,4% en el mismo periodo del año 2008. Las provisiones netas acumuladas a septiembre de 2009 crecieron un 7,7% anual, respecto al 2008, mientras que la cartera bruta presentó en igual periodo un crecimiento del 4,2%, lo que muestra el esfuerzo realizado por Bancolombia por mantener un alto nivel de cubrimiento de cartera. 5.4 PASIVO PENSIONAL Cálculo actuarial al 31 diciembre de 2007 Movimiento del año 2008 Amortización llevada a gastos Pago de pensiones Cálculo actuarial al 31 diciembre de 2008 Cálculo actuarial al 31 diciembre de 2008 Movimiento de enero a septiembre /09 Amortización llevada a gastos a junio/09 Pago de Pensiones Saldo a septiembre 2009 Total 110.669 12.261 -11.171 111.759 111.759 10.264 -8.264 113.759 Por Amortizar -12.261 12.261 -10.264 10.264 - Amortizado 110.669 12.261 -11.171 111.759 111.759 10.264 -8.264 113.759 El movimiento de pensiones de jubilación fue calculado para un número de 889 y 945 empleados en el 2008 y 2007. La obligación para pensiones de jubilación registrada por el Emisor, está basada en el cálculo actuarial en cumplimiento con la ley. El Emisor amortizó el 100% del monto pendiente de sus pensiones de jubilación al 31 de diciembre de 2008 y 2007. El cálculo actuarial del año 2008 fue enviado a la Superintendencia Financiera de Colombia para su aprobación. A septiembre 2009, 888 jubilados. 5.5 IMPACTO DE LA INFLACIÓN Y DE LAS FLUCTUACIONES DE TASA DE CAMBIO El Emisor se encuentra sujeto a la normatividad que al respecto establece la Circular Reglamentaria Externa DODM-150 del 2 de abril de 2004 del Banco de la República, la cual establece los límites máximo y mínimo permitido a la Posición Propia de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, como porcentaje de su patrimonio técnico. Se entiende como Posición Propia, “la diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes…”. Esto quiere decir que por norma, el Emisor mantiene sus derechos y obligaciones en moneda extranjera debidamente cubiertos entre sí. 64 - Prospecto de Información 5.6 PRÉSTAMOS O INVERSIONES EN MONEDA EXTRANJERA Tal como se mencionó en el numeral 5.5 Capítulo V Segunda Parte del presente Prospecto de Información, en general, las posiciones que el Emisor posee en moneda extranjera, dentro y fuera del balance, se encuentran debidamente cubiertas entre obligaciones y derechos, tal como lo exige la reglamentación sobre Posición Propia a la cual están sujetas las entidades financieras. 5.7 RESTRICCIONES ACORDADAS CON LAS SUBORDINADAS PARA TRANSFERIR RECURSOS A LA SOCIEDAD Las principales restricciones acordadas con las subordinadas para transferir recursos al Emisor son: 1. La actividad de las filiales del Emisor debe realizarse en condiciones de independencia y autonomía administrativa, de modo que tengan suficiente capacidad de decisión propia para realizar las operaciones que constituyan su objeto. (Numeral 4° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero). 2. Las operaciones entre el Emisor y las sociedades subordinadas de éste deben ser reales y no pueden diferir considerablemente de las condiciones normales del mercado, en perjuicio del Estado, de los socios o de terceros. (Artículo 265 Código de Comercio). 3. Las sociedades subordinadas no pueden adquirir a ningún título acciones del Emisor ni de las sociedades subordinadas de éste. (Literal b Numeral 2° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. Artículo 262 Código de Comercio. Literal b Numeral 2.5 Capítulo séptimo título Primero Circular 7 de 1995 Superintendencia Bancaria). 4. Las sociedades de servicios financieros no pueden venderle activos al Emisor, ni éste puede comprarles, salvo cuando se trate de operaciones que tiendan a facilitar la liquidación de la filial. (Literal a Numeral 3° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero). 5. El Emisor no puede realizar operaciones activas de crédito con las sociedades fiduciarias, comisionistas de bolsa y administradoras de fondos de pensiones y cesantías que sean filiales suyas. (Literal b Numeral 3° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero). 6. El Emisor no puede pagar cheques girados por la sociedad de servicios financieros que sea su filial por un saldo superior al de su cuenta corriente, salvo cuando el excedente corresponda al valor de cheques consignados y aún no pagados por razón del canje, y su valor se cubra al día hábil siguiente al del otorgamiento del descubierto. (Literal b Numeral 3° artículo 119 Estatuto Orgánico del Sistema Financiero). 7. El Emisor no podrá celebrar operaciones con sus filiales que impliquen un conflicto de interés. En todo caso, la Superintendencia Financiera podrá calificar, de oficio o a petición de parte, la existencia de tales conflictos en los términos de la normatividad vigente. (Código de Buen Gobierno). 8. Las operaciones de intermediación con vinculados, entendiendo por tales, para estos fines, las sociedades subordinadas del Emisor, los administradores del Emisor y de las subordinadas y los accionistas del Emisor con más del 10% del capital de la entidad y aquellas sociedades en que ésta tenga más del 10% de participación, estarán libres de conflicto de interés. En particular, se atenderán las disposiciones contenidas en sus manuales de conducta de la tesorería, reglas y procedimientos específicos encaminados a detectarlos, prevenirlos y manejarlos. Así mismo, aquellas dirigidas a garantizar la independencia física y funcional de las áreas susceptibles de generar conflicto de interés. Las operaciones realizadas a través de sistemas de negociación legalmente establecidos, se desarrollarán dentro de los cupos definidos por las instancias competentes y siempre en condiciones de mercado. (Decreto 1121 de 2008). 5.8 INFORMACIÓN SOBRE EL NIVEL DE ENDEUDAMIENTO Nivel de Endeudamiento 2006 Índice de Endeudamiento Total Índice de Endeudamiento sin depósitos Pasivos Totales Depósitos Activos Totales 87,3 17,1 23.306.483 18.743.982 26.683.748 2007 2008 84,7 21,1 28.129.433 21.129.094 33.195.831 85,0 20,8 33.512.971 25.299.866 39.415.119 Sep-09 83,5 18,9 32.375.796 25.047.661 38.766.775 Perfil de la deuda Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra de inversiones negociadas. El detalle de los montos y las tasas promedio a diciembre 31 de 2006, 2007 y 2008 y septiembre 2009 es el siguiente: Prospecto de Información - 65 Compromiso de recompra de inversiones negociadas Créditos Interbancarios Posiciones en corto de Operaciones Simultáneas 5,19% 6,13% 2006 740.365 97.298 0 837.663 2,98% 8,26% 2007 1.045.019 119.000 0 1.164.019 5,22% 6,62% 2008 816.800 171.538 88.842 1.077.180 Sep- 09 4,16% 449.833 5,98% 46.000 5.938 501.771 Los Compromisos de Recompra fueron pactados durante el año 2009 a un plazo mínimo de cero días (intraday) y máximo de 217 días y durante el año 2008 a un plazo mínimo de cero días (intraday) y máximo de 360 días. Los plazos promedio para estas operaciones fueron durante los períodos 2009 y 2008 de 4 y 7 días respectivamente. Todas las operaciones interbancarias son tomadas a plazos menores de 30 días. Los plazos promedio para estas operaciones fueron durante los periodos 2009 y 2008 de 6 y 4 días respectivamente. Créditos de Bancos y Otras Obligaciones Financieras Entidades del país: Banco de Comercio Exterior "BANCOLDEX" Fondo para el Fomento del Sector ...Agropecuario "FINAGRO" Financiera de Desarrollo Territorial ..."FINDETER" 2006 $158.659 2007 $784.397 2008 $870.811 Sept - 2009 $495.532 407.015 565.267 720.542 698.075 151.995 $717.669 201.437 $1.551.101 237.902 $1.829.255 253.717 $1.447.324 Cifras en millones de pesos Sobre estas obligaciones se reconocen intereses a las tasas promedio anuales del 6.58% 8.14%, 10%, 5.90% para los años 2006, 2007, 2008 y al tercer trimestre de 2009 respectivamente, en moneda legal, y el 6.47%, 3.43%, 1.94% y 1.42% respectivamente, en moneda extranjera. Los vencimientos de las obligaciones son los siguientes: Menos de un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años Dic-06 $ 74.118 246.286 282.439 114.826 $ 717.669 Dic-07 $ 303.303 609.688 443.459 194.651 $ 1.551.101 Dic - 2008 $ 407.328 601.316 537.454 283.157 $ 1.829.255 Sept - 2009 $275.566 420.860 440.667 310.231 $1.447.324 Durante el año 2006, 2007, 2008 y al tercer trimestre de 2009 se pagaron intereses sobre estos créditos por $54,938, $70,204, $111,240 y $80,810 respectivamente. Entidades del exterior: Las obligaciones financieras en moneda extranjera con corresponsales del exterior, tienen vencimientos así: Menos de un año Entre uno y 3 años Más de 3 y menor a 5 años Dic-06 911.681 96.261 2.398 $ 1.010.340 Dic-07 710.488 18.461 5.037 $ 733.986 Dic-08 1.040.610 2.404 0 $ 1.043.014 Sept-09 $ 193.925 1.375 0 $195.300 Cifras en millones de pesos Sobre éstas obligaciones se causaron intereses por: $95,536, $62,102, $33,009 y $17,923 del 5.57%, 5.43%, 4.30%, 5.0% para los años 2006, 2007, 2008, y al tercer trimestre de 2009, respectivamente. Títulos de Inversión en Circulación: El Emisor, debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia, emitió bonos así: Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2004-1 2004-1 2004-1 2004-1 1997-1 Plazo Febrero 11 de 2007 Febrero 11 de 2007 Febrero 11 de 2009 Febrero 11 de 2009 Septiembre 3 de 2007 66 - Prospecto de Información Al Corte de Diciembre de 2006 Colocado Saldo $ 25.000 25.000 75.000 75.000 110.850 110.850 37.890 37.890 200.000 3.000 Amortizado 197.000 (1) Tasa e.a 8,25% 8,68% 9,07% 9,09% 11,48% Emisión 2000-1 2001-1 2002-1 2001-2 Plazo Noviembre 30 de 2002 Abril 4 de 2007 Junio 21 de 2010 Diciembre 20 de 2010 Al Corte de Diciembre de 2006 Colocado Saldo 200.000 317 500.000 17.935 1.179.052 422.469 41.200 9.795 $ 2.368.992 702.256 Amortizado 199.683 482.065 756.583 31.405 1.666.736 Tasa e.a 14,15% 8,41% 8,24% 9,24% Al Corte de Diciembre de 2007 Colocado Saldo $ 200.000 $ 315 1.179.052 263.399 110.850 110.850 37.890 37.890 139.848 139.848 91.000 91.000 107.400 107.400 61.752 61.752 $ 1.927.792 $ 812.454 Amortizado $ 199.685 915.653 0 0 0 0 0 0 $ 1.115.338 Tasa e.a 14,15% 9,88% 11,34% 10,10% 11,25% 11,49% 12,04% 11,63% Al Corte de Diciembre de 2007 Colocado Saldo $ 41.200 $ 7.346 $ 41.200 7.346 Amortizado $ 33.854 33.854 Tasa e.a 11,90% Saldo 805.904 805.904 Tasa e.a 6,99% (1) Cifras en millones de pesos Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2000-1 2002-1 2004-1 2004-1 2007-1 2007-2 2007-3 2007-3 Plazo Noviembre 30 de 2002 Junio 21 de 2010 Febrero 11 de 2009 Febrero 11 de 2009 Marzo 26 de 2009 Septiembre 26 de 2009 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 (1) Cifras en millones de pesos Bocas (2) Emisión 2001-2 Plazo Diciembre 20 de 2010 (1) Cifras en millones de pesos Bonos emitidos en moneda extranjera Emisión 2007 Plazo Mayo 25 de 2017 $ $ Al Corte de Diciembre de 2007 Colocado Saldo Amortizado 400.000 400.000 400.000 400.000 Total títulos de inversión en circulación (1) 1.625.704 Cifras en millones de pesos Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2000-1 2002-1 2004-1 2004-1 2007-1 2007-2 2007-3 2007 - 3 2008 - 1 2008 - 1 2008 - 2 2008 - 3 2008 - 3 2008 - 4 2008 - 4 Plazo Noviembre 30 de 2002 Junio 21 de 2010 Febrero 11 de 2009 Febrero 11 de 2009 Marzo 26 de 2009 Septiembre 26 de 2009 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 Febrero 21 de 2010 Febrero 21 de 2010 Agosto 21 de 2011 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2018 Agosto 21 de 2018 Al Corte de Diciembre de 2008 Colocado Saldo $ 200.000 315 1.179.052 97.604 110.850 110.850 37.890 37.890 139.848 139.848 91.000 91.000 107.400 107.400 61.752 61.752 47.301 47.301 105.043 105.043 110.375 110.375 65.541 65.541 143.210 143.210 64.430 64.430 64.100 64.100 $ 2.527.792 $ 1.246.659 Amortizado 199.685 1.081.448 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 $ 1.281.133 Tasa e.a 14,15% 11,81% 12,85% 13,01% 12,61% 12,85% 13,41% 14,45% 11,74% 12,59% 12,95% 13,11% 14,58% 14,84% 12,59% Al Corte de Diciembre de 2008 Colocado Saldo $ 41.200 4.898 $ 41.200 4.898 Amortizado 36.302 36.302 Tasa e.a 6,99% (1) Cifras en millones de pesos Bocas (2) Emisión 2001-2 Plazo Diciembre 20 de 2010 (1) Cifras en millones de pesos Prospecto de Información - 67 Bonos emitidos en moneda extranjera Emisión Al Corte de Diciembre de 2008 Colocado Saldo Amortizado Plazo (Miles de dólares) 2007 Mayo 25 de 2017 400.000 400.000 Saldo $ (Miles de dólares) 400.000 400.000 897.436 897.436 Total títulos de inversión en circulación (1) (2) Tasa e.a (1) 6.99% 2.148.993 Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales; por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. Al 31 de diciembre de 2001, el Emisor con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. El Emisor cuenta con un cupo global de emisión de bonos por $1,500,000 aprobado por la Superintendencia Financiera; al 31 de diciembre de 2008 tiene un saldo de $500,000 disponible para futuras emisiones. Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2000-1 2002-1 2007-3 2007-3 2008-1 2008-1 2008-2 2008-3 2008-3 2008-4 2008-4 2009-1 2009-1 2009-1 2009-1 2009-2 2009-2 2009-2 2009-2 2009-2 Al Corte de Septiembre de 2009 Colocado Saldo 200.000 300 1.179.052 93.052 107.400 107.400 61.752 61.752 47.301 47.301 105.043 105.043 110.375 110.375 65.541 65.541 143.210 143.210 64.430 64.430 64.100 64.100 177.200 177.200 65.100 65.100 125.900 125.900 209.000 209.000 120.756 120.756 53.310 53.310 53.298 53.298 51.677 51.677 43.759 43.759 3.048.204 1.762.504 Plazo Noviembre 30 de 2002 Junio 21 de 2010 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 Febrero 21 de 2010 Febrero 21 de 2010 Agosto 21 de 2011 Agosto 21 de 2013 Agostos 21 de 2013 Agosto 21 de 2018 Agosto 21 de 2018 Enero 9 de 2011 Marzo 4 de 2019 Marzo 4 de 2019 Marzo 4 de 2024 Julio 9 de 2011 Julio 9 de 2012 Julio 9 de 2014 Julio 9 de 2014 Julio 9 de 2019 Amortizado 199.700 1.086.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.285.700 (1) Tasa e.a 14,17% 6,96% 8,45% 9,42% 11,74% 8,74% 9,08% 9,24% 10,19% 10,44% 12,59% 5,89% 10,70% 14,09% 14,57% 6,82% 7,89% 7,91% 8,79% 9,76% Cifras en millones de pesos Bonos emitidos en moneda extranjera Emisión Al Corte de Septiembre de 2009 Colocado(2) Saldo Saldo $ Plazo (Miles de dólares) 2007 Mayo 25 de 2017 Bocas emitidas en moneda nacional Emisión 2001-2 400.000 400.000 Amortizado Tasa e.a (1) (Miles de dólares) 400.000 400.000 770.196 770.196 - 6,99% (3) Plazo Diciembre 20 de 2010 Total títulos de inversión en circulación Al Corte de Septiembre de 2009 Colocado Saldo 41.200 3.673 41.200 3.673 Amortizado 37.527 37.527 (1) Tasa e.a 8,65% 2.536.373 Cifras en millones de pesos (1) Cada una estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. (2) Cifra expresada en miles de dólares. (3) Al 31 de diciembre de 2001, el Emisor con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Emisor tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Los accionistas del Banco se comprometieron a 68 - Prospecto de Información recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de FOGAFIN. El costo financiero, a corte de Septiembre 30 de 2009 fue de 8.65% E.A. Para el corte de Septiembre 30 de 2008 fue de 12,80% E.A. 5.9 INFORMACIÓN SOBRE LOS CRÉDITOS FISCALES QUE EL EMISOR MANTENGA EN EL ÚLTIMO EJERCICIO FISCAL El Emisor presenta a corte de septiembre 30 de 2009, un saldo a favor por impuesto de renta del año gravable 2006 de $ 22.074 millones de Pesos y un saldo a pagar por impuesto de renta del año gravable 2008 por valor de $ 24.049 millones de Pesos. 5.10 INFORMACIÓN SOBRE LAS INVERSIONES EN CAPITAL QUE SE TENIAN COMPROMETIDAS AL FINAL DEL ÚLTIMO EJERCICIO FISCAL Y DEL ÚLTIMO TRIMESTRE REPORTADO Septiembre de 2009 Leasing Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento Fiduciaria Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. Chicó Oriental N° 2 Ltda. Inmbiliaria Cadenalco (b) Redeban Red Multicolor Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia ACH 4G S.A. Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de Divisas de Colombia Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A. Fondo Colombia Inmobiliaria (c) Promotora La Alborada Capital % suscrito participación y pagado 224.185 93,99% 57.924 94,90% 421.792 234.485 597.607 319.577 175.815 85.092 0 0 Calificación por riesgo crediticio A A Valor Libros Valor de mercado Valorización Desvalor. Provisión 57.963 34.540 19.911 41.687 14,000(a) 40 (a) 94,89% 94,97% 93,61% 92,38% 100,00% 100,00% 173.001 101.107 71.219 51.071 26.957 19.905 182.973 165.602 136.906 46.833 584.038 96.361 9.972 64.495 65.687 (4.238) 557.081 76.456 0 0 0 0 0 0 A A A C A A 27.441 71.925 14 19.481 17.308 7.848 4.569 4.396 202.533 26.886 7.848 4.569 11.341 183.052 9.578 6.945 0 0 (7.848) 0 0 A A E 10.119 23,44% 21,25% 86,45% 3,33% 20,36% 12.051 11,38% 3.871 6.831 2.960 0 A 284.232 (a) 0,19% 1.736 2.221 485 0 A 29.000 6.576 2.971 17 5,39% 20,00% 2,44% 34,44% 1.564 1.225 300 203 1.404 3.513 300 203 (160) 2.288 - 0 (300) (203) A E E 2.500 3,19% 80 66 (14) 0 A 12.893 85.009 54.248 0,30% 63,27% 28,33% 47 47.892 14.001 1.224.057 72 128.584 14.001 2.540.269 25 80.692 1.316.213 0 0 (9.897) (18.248) A A E A (a) Inversión en dólares estadounidenses (b) Corresponde a títulos de participación Inmobiliaria Cadenalco ofrecidos mediante oferta pública. (c) Corresponde a fondo de capital privado, conformado por Bancolombia y Suramericana. Diciembre 2008 Leasing Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento $ Capital % suscrito y participación pagado 204.519 93,99% 57.924 94,90% 57.963 94,89% 367.643 234.485 552.464 298.047 Valorización (Desvaloriza ción) 184.821 63.562 173.001 183.161 10.160 Valor Libros Valor de mercado - Calificación por riesgo crediticio A A - A Provisión Prospecto de Información - 69 Fiduciaria Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S. A. Fondo Colombia Inmobiliaria (c) Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. $ Chicó Oriental N° 2 Ltda. Inmobiliaria Cadenalco (b) Redeban Red Multicolor Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia ACH 4G S.A. Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de Divisas de Colombia Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A. $ Capital % suscrito y participación pagado 32.225 94,97% 19.911 93,61% 21.687 94,58% 14,000(a) 100% 41,477 63.36% 10,338(a) 100% 90.722 71.219 33.070 31.410 26.318 23.193 140.541 131.496 34.734 594.704 53170 107.569 Valorización (Desvaloriza ción) 49.819 60.277 1.664 563.294 26.852 84.376 Valor Libros Valor de mercado - Calificación por riesgo crediticio A A A A A A Provisión - 27.441 71.925 23,44% 21,25% 19.481 17.308 62.941 27.024 43.460 9.716 - A A 14 7.848 4.555 4.396 2.843 11.231 6.835 -7.848 - E 10.119 86,45% 3,33% 20,36% 12.051 11,38% 3.871 7.434 3.563 - A 282,533(a) 0,19% 1.875 2.296 421 - A 29.000 6.576 5,39% 20% 1.564 1.225 1.578 3.353 14 2.128 - A A 2.971 2,44% 300 476 - -300 E 17 25,81% 203 136 - -203 E 2.500 3,19% 80 57 -23 - B 11.077 0,30% 37 1.113.804 57 2.215.312 20 1.110.959 -8.351 A A Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2008 fueron $194,851. (a) Inversión en dólares estadounidenses (b) Corresponde a títulos de participación Inmobiliaria Cadenalco ofrecidos mediante oferta pública. (c) Corresponde a fondo de capital privado, conformado por Bancolombia y Suramericana. En febrero de 2008 se realizó la venta del total de acciones poseídas de Inversiones Valores y Logística S.A. obteniéndose una utilidad en la venta de $4,757. En Junio de 2008 se realizó la venta del total de las acciones poseídas de Multienlace, obteniéndose una utilidad en la venta de $81,115. En agosto de 2008 se realizó la venta de la totalidad de las acciones poseídas en Promotora la Alborada S.A., obteniéndose una pérdida en la venta de $5,044. 5.11 EXPLICACIÓN DE LOS CAMBIOS IMPORTANTES OCURRIDOS EN LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE DEL ÚLTIMO EJERCICIO, ASÍ COMO DE LA TENDENCIA GENERAL EN LAS MISMAS EN LOS ÚLTIMOS TRES EJERCICIOS Gracias a la integración Bancolombia, Conavi y Corfinsura, el Emisor obtuvo en 2005 un crecimiento del 72,6% en sus activos totales, destacándose el crecimiento de la cartera neta en un 77,8%, lo que provocó una reestructuración del balance, ya que subió su participación, pasando de 50,8% en 2004 al 52,3% en 2005. Al mismo tiempo redujo levemente la participación del portafolio de inversiones y la de los activos operativos, lo que mostró el fortalecimiento de la cartera del Emisor. Los pasivos totales se incrementaron un 73,8%, siendo relevante el crecimiento de las cuentas de ahorro que aumentaron un 120,1%, mientras que los CDT´s lo hicieron en 17,8%. De otro lado, los pasivos que no causan interés crecieron un 41%, principalmente en las cuentas corrientes, lo cual muestra beneficios tempranos del proceso de integración, ya que este incremento en cuenta corriente, no se deriva de la simple adición de fortalezas en este rubro. El patrimonio del Emisor aumentó un 70 - Prospecto de Información 65,4% como efecto de la fusión realizada y gracias a los excelentes resultados obtenidos, manteniendo un nivel de solvencia adecuado que supera en 3,1% el índice mínimo requerido legalmente. Durante el año 2006, las sinergias alcanzadas con la integración generaron un crecimiento de la cartera neta en 35,4%, que en concomitancia con una reducción de las inversiones en 33,6% permitió la recomposición del balance, en forma tal que la cartera incrementó su participación del 52,3% en 2005 al 63,5% en 2006, mientras que el rubro de inversiones redujo su participación del 33,7% en 2005 al 20% en 2006. Los activos totales crecieron 11,6%. Así mismo, la integración tuvo como efecto el crecimiento de pasivos sin costo en 16,6%, en contraste con el leve aumento de los pasivos con costo en solo 11,4%. Los niveles patrimoniales permitieron mantener un nivel de solvencia que superó en 260 puntos básicos el índice mínimo requerido. En el año 2007, el buen desempeño de la economía generó un importante crecimiento en los diferentes ítems del Balance General, este factor sumado a la mayor dinámica de la cartera generaron un crecimiento de la misma en 30,1% que en concordancia con una reducción de las inversiones netas en 10,1% permitió la recomposición del balance, en forma tal que la cartera incrementó su participación de 63,9% en 2006 a 66,8% en 2007, mientras que el rubro de inversiones redujo su participación de 20% en 2006 a 14,5% en 2007. Los activos totales crecieron 24,4%. Así mismo, el Emisor mostró un crecimiento de pasivos sin costo en 19,4%, de la misma manera se presentó un incremento de los pasivos con costo en 21,1%. Los niveles patrimoniales permitieron mantener un nivel de solvencia que supera en 834 puntos básicos el índice mínimo requerido. A diciembre de 2008 se presentó un crecimiento de cartera más moderado que el año anterior, pasando de 30,2% en el 2007 a 12,9% en el 2008. Por su parte las inversiones pasaron de un decrecimiento del 10,1% en 2007 a un crecimiento del 20,8% en el 2008. Sin embargo el Emisor conservó su estructura de Balance, en forma tal que la cartera varió su participación sobre activos del 66,4% en 2007 al 67,2% en el 2008, mientras que el rubro de inversiones lo hizo del 14,5% en 2007 al 14,7% en 2008. Los activos totales tuvieron un crecimiento del 18,7%. Igualmente los pasivos crecieron el 19,1%, teniendo mayor peso los pasivos con costo que crecieron el 24,4%, superando ampliamente el crecimiento correspondiente a los pasivos sin costo que fue del 5,2%. A diciembre de 2008 el patrimonio del Emisor aumentó un 16,5%, respecto a diciembre de 2007, manteniendo un índice de solvencia que supera en 584 puntos básicos el mínimo requerido. A septiembre de 2009 se presentó una fuerte disminución en el crecimiento de cartera con respecto al año anterior, pasando de 13,8% en septiembre de 2008 a 4,2% en septiembre de 2009. Por su parte las inversiones presentaron un incremento del 17,3%, incremento similar al presentado a septiembre de 2008. Debido a esto, la estructura del Balance varió, en forma tal que la cartera varió su participación sobre activos del 67,7% en septiembre de 2008 al 65,0% en septiembre de 2009, mientras que el rubro de inversiones lo hizo del 14,6% en 2008 al 15,9% en 2009. Los activos totales tuvieron un crecimiento del 7,5%. Igualmente los pasivos crecieron el 5,8%, teniendo mayor peso los pasivos que no causan interés que crecieron el 10,4%, superando ampliamente el crecimiento correspondiente a los pasivos con costo que fue del 4,4%. A septiembre de 2009 el patrimonio del Emisor aumentó un 16,8%, respecto a septiembre de 2008, ayudando a mantener un índice de solvencia que supera en 874 puntos básicos el mínimo requerido. Prospecto de Información - 71 6 6.1 CAPITULO VI - ESTADOS FINANCIEROS INDICADORES FINANCIEROS BANCOLOMBIA S.A. Estados Financieros Individuales (Cifras en millones de pesos) % % 2008 Crecimiento 2007 Crecimiento 26.377.046 18,32% 22.293.113 13,85% 7.135.925 22,27% 5.836.320 56,69% 33.512.971 19,14% 28.129.433 20,69% Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Pasivo Total Deuda Financiera CP Deuda Financiera LP Deuda Financiera Total 1.447.938 1.424.331 2.872.269 42,82% 12,04% 25,70% 1.013.791 1.271.296 2.285.087 2,84% 71,29% 32,24% 985.799 742.209 1.728.008 39.415.119 5.902.148 1.043.669 18,74% 16,50% 29,77% 33.195.831 5.066.398 804.261 24,40% 50,01% 38,10% 26.683.748 3.377.265 582.365 BANCOLOMBIA S.A. Estados Financieros Consolidados (Cifras en millones de pesos) % % 2008 Crecimiento 2007 Crecimiento 42.948.609 18,06% 36.379.640 50,18% 12.717.625 20,29% 10.572.739 59,74% 55.666.234 18,56% 46.952.379 52,23% 2006 24.223.512 6.618.572 30.842.084 Activos Totales Patrimonio Utilidades Netas Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Pasivo Total 2006 19.581.646 3.724.837 23.306.483 Activos Totales Patrimonio Utilidades Netas 72 - Prospecto de Información 61.783.079 6.116.845 1.290.643 18,47% 17,65% 18,74% 52.151.649 5.199.270 1.086.923 51,21% 42,58% 45,01% 34.488.696 3.646.612 749.529 6.2 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A SEPTIEMBRE DE 2009 Y 2008 BANCOLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL 30 de septiembre de 2009 y 2008 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) BANCOLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL (Millones de pesos) ACTIVO Efectivo y equivalentes Fondos interbancarios vendidos Total efectivo y equivalentes Inversiones en títulos de deuda Negociables Disponibles para la venta Hasta el vencimiento Inversiones en títulos participativos Negociables Disponibles para la venta Provisión Inversiones, neto Cartera Comercial Cartera Consumo Microcréditos Vivienda Provisión de cartera de créditos y leasing financiero Cartera de crédito y leasing financiero, neto Cuentas por cobrar intereses de cartera Provisión Cuentas por cobrar intereses , neto Aceptaciones bancarias y derivados Otras cuentas por cobrar, neto Propiedades, planta y equipo, neto Bienes recibidos en pago Cargos diferidos y gastos anticipados Goodwill Otros activos Valorizaciones Total activo PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Que no generan interés Depósitos en cuenta corriente Otros Que generan interés Depósitos en cuenta corriente Certificados de depósito a término Depósitos de ahorro Total depósitos y exigibilidades Fondos interbancarios comprados Aceptaciones bancarias en circulación Créditos de entidades del exterior Créditos de entidades nacionales Cuentas por pagar Cuentas por pagar intereses Otros pasivos Títulos de inversión en circulación Pasivos estimados y provisiones Total pasivo PATRIMONIO Capital suscrito y pagado Ganancias retenidas Apropiadas No apropiadas Valorizaciones y otros Ganancia o pérdida no realizada de inversiones en títulos de deuda Total patrimonio Total pasivo y patrimonio ORIGINAL FIRMADO JAIME ALBERTO VELÁSQUEZ BOTERO Representante Legal SEPTIEMBRE 2008 2009 2.696.510 460.254 3.156.764 4.109.883 1.566.787 1.158.997 1.384.099 1.178.037 92.078 1.085.959 -18.504 5.269.416 19.207.315 3.871.034 124.195 2.335.638 -1.136.348 24.401.834 358.584 -25.934 332.650 233.929 503.994 597.477 3.335 70.430 3.092 318.100 1.175.456 36.066.477 2.934.765 791.120 3.725.885 4.986.667 1.873.156 925.614 2.187.897 1.225.430 1.373 1.224.057 -29.056 6.183.041 20.555.331 3.491.026 162.376 2.403.080 -1.417.778 25.194.035 338.480 -25.700 312.780 229.580 340.090 702.547 20.830 131.182 401.777 1.525.028 38.766.775 4.039.705 3.711.935 327.770 18.652.653 550.080 6.785.611 11.316.962 22.692.358 602.982 48.502 721.389 1.737.907 1.350.907 216.579 366.428 2.147.654 709.095 30.593.801 4.618.936 4.270.214 348.722 20.428.725 636.795 7.335.573 12.456.357 25.047.661 501.771 28.393 60.515 1.447.324 1.583.890 305.351 336.240 2.536.373 528.278 32.375.796 393.914 3.486.856 2.662.531 824.325 1.634.778 -42.872 5.472.676 36.066.477 393.914 3.989.737 3.214.596 775.141 1.984.431 22.897 6.390.979 38.766.775 ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNANDEZ ANGEL Contador Público T.P. 45155-T Prospecto de Información - 73 BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Períodos que terminaron el 30 de septiembre de 2009 y 2008 BANCOLOMBIA S.A. ESTADO DE RESULTADOS (Millones de pesos) Ingresos y egresos por intereses Cartera de crédito Inversiones Fondos interbancarios vendidos Total ingreso por intereses Egreso por intereses Depósitos en cuenta corriente Certificados de depósito a término Depósitos de ahorro Total egreso intereses sobre depósitos Créditos con entidades del exterior Créditos con entidades nacionales Fondos interbancarios comprados Bonos Total egreso por intereses Ingreso neto por intereses Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto Recuperación de cartera de crédito castigada Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos Total provisiones netas Ingreso neto por intereses después de provisiones de cartera de crédito e intereses Comisiones por servicios bancarios y otros servicios Servicios electrónicos y cajeros, neto Captaciones, neto Pagos y recaudos, neto Comisiones de establecimientos afiliados, neto Comisiones tarjeta débito y crédito, neto Chequeras, neto Remesas, neto Operaciones internacionales, neto Total ingreso por comisiones y otros servicios Otros egresos por comisiones y servicios Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto Otros ingresos operacionales Ingreso por cambios Contratos derivados Utilidad(Pérdida) en venta de inversiones en Títulos Participativos Ingreso por titularización Ingreso por dividendos Comunicación, Arrendamientos y otros Total otros ingresos operacionales Total ingreso Egresos operacionales Salarios y beneficios para empleados pagos plan de bonificaciones Indemnizaciones Egresos administrativos y otros Seguro de depósito neto Donaciones Depreciación Total egresos operacionales Utilidad operacional neta Amortización Goodwill Ingresos (Egresos) no operacionales Otros ingresos Otros egresos Total ingreso no operacional Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta y complementarios Utilidad neta ORIGINAL FIRMADO JAIME ALBERTO VELÁSQUEZ BOTERO Representante Legal 74 - Prospecto de Información Sep-08 Acumulado Sep-09 2.700.460 226.937 38.850 2.966.247 2.857.893 274.435 31.121 3.163.449 11.594 394.005 408.230 813.829 20.053 80.767 61.021 109.892 1.085.562 1.880.685 (479.346) 44.783 (13.412) 44.124 (403.851) 16.392 541.281 364.204 921.877 17.923 80.901 33.946 171.220 1.225.867 1.937.582 (535.642) 95.176 (25.918) 31.238 (435.146) 1.476.834 87.488 58.209 71.679 102.623 7.727 241.988 50.510 9.130 25.266 654.620 (70.066) 584.554 1.502.436 86.273 39.082 75.787 120.999 8.632 277.784 51.819 7.304 30.340 698.020 (76.947) 621.073 10.907 159.933 35.683 31.557 194.815 1.015 433.910 2.495.298 (252.374) 242.339 41.443 201.545 1.054 234.007 2.357.516 485.400 82.862 18.052 623.598 30.781 3.157 53.214 1.297.064 1.198.234 9.417 565.403 22.009 12.503 730.482 46.535 559 67.159 1.444.650 912.866 1.841 52.191 (97.416) (45.225) 1.143.592 (319.267) 824.325 104.124 (54.414) 49.710 960.735 (185.594) 775.141 ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNANDEZ ANGEL Contador Público T.P. 45155-T 6.3 6.3.1 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 Informe de gestión I. A nuestros accionistas Señores accionistas. Acaba de culminar un año que para el Grupo Bancolombia fue muy positivo en términos de desarrollo de proyectos corporativos, de resultados consolidados e individuales de cada una de las compañías, de logros importantes en gestión comercial, de innovación en canales, productos y servicios orientados a la inclusión financiera, para llevar la banca a todos los segmentos de la población, de implementación de acciones de gran alcance en materia de seguridad para nuestros clientes, de importantes reconocimientos y de adhesiones a protocolos internacionales orientados a la sostenibilidad social y ambiental de nuestro negocio, colocándonos en posición de liderazgo en estas iniciativas. Las utilidades del Banco y del Grupo fueron muy satisfactorias, a pesar de la crisis internacional que sacudió los mercados durante el segundo semestre de 2008. Probablemente no se ha hecho todavía un diagnóstico total de lo que ha sucedido, y es factible que falten capítulos de esta crisis por vivir, que pueden ser muy delicados. El año 2008 fue bastante bueno, pero evidentemente 2009 será un año en el que será complejo mantener los niveles de crecimiento de las utilidades y de cartera. Sin embargo, este año nuestro compromiso es mantener la operación del banco a niveles rentables, y seremos capaces de lograrlo con habilidad e inteligencia, pues formamos parte de un sector financiero que sigue atendiendo sus obligaciones como motor del desarrollo de la economía, lo cual constituye la esperanza de que en 2009, si bien no tendremos niveles de crecimiento como los de los últimos años, sí nos mantendremos en la senda de un crecimiento sostenible. Con respecto a nuestra proyección y expansión a otros mercados de la región, la política es clara. Mantenemos nuestra estrategia de fortalecimiento regional, pero como siempre, ella está subordinada al objetivo fundamental de la creación de valor, que determina la búsqueda de la estabilidad institucional. Los actuales momentos, si bien llenos de oportunidades de compras y fusiones, exigen mucha cautela, para garantizar la mejor marcha de nuestros negocios. Hoy estamos presentes en las economías de Colombia, El Salvador y Perú, primordialmente, manejando nuestra entidad de tal manera que podamos proveer las necesidades de crédito de estos países. Creemos que nuestra institución y las economías donde estamos presentes, cuentan con suficientes fortalezas para sortear sin daños catastróficos, las dificultades económicas que hoy enfrenta el mundo y dedicaremos nuestro esfuerzo a garantizar que así se logre y podamos continuar siendo un factor de desarrollo para las comunidades en las cuales trabajamos. Entorno macroeconómico y financiero La economía colombiana había logrado las más altas tasas de crecimiento en 2007: 8.5% en el primer trimestre y 7.5% para el año completo. Durante el período de expansión se fortaleció la estructura de la economía. En un escenario de crecimiento general, se aumentó la importancia de la inversión bruta de capital hasta representar el 26% del PIB; se incrementó el consumo y se expandieron las exportaciones. Gracias al beneficio de los flujos de capital, se aumentaron las reservas internacionales. Como consecuencia ineludible del gran dinamismo económico, los precios de los bienes aumentaron por encima de los niveles compatibles con las obligaciones y los propósitos de la Banca Central. Bajo el conveniente objetivo de aminorar la inflación hasta niveles coherentes con la estabilidad del crecimiento económico, la política monetaria implementó gradualmente medidas de restricción sobre algunas variables desbordadas. La tasa de intervención del Banco de la República se incrementó 400 puntos básicos entre abril de 2006 y julio de 2008. Como extensión de las políticas implementadas por el Banco de la República, se sucedieron durante los últimos dos años algunas modificaciones relacionadas con la estructura de encajes y las intervenciones cambiarias, en procura de moderar los agregados monetarios. Desde comienzos de 2008 el dinamismo económico, en efecto, se redujo. Al final, el crecimiento de la actividad económica, estimado para todo el año en 3.3%2, se contrajo más de lo deseado, aunque esta reducción se debió en gran medida a los ajustes que se efectuaron por las autoridades monetarias, para garantizar la estabilidad del crecimiento a largo plazo. A partir de junio de 2008, cayeron los precios internacionales de alimentos y materias primas y, aunque la caída estuvo asociada circunstancialmente a devaluaciones en el tipo de cambio, las disminuciones de estos precios han prevalecido sobre la inestabilidad en los mercados cambiarios. Prospecto de Información - 75 En septiembre, sin desarrollar ni transmitir la totalidad de sus efectos sobre la dinámica de la economía mundial, la turbulencia financiera que envolvía a los mercados internacionales atrajo todo el interés de los comentarios sobre el comportamiento económico. Las medidas de salvamento financiero en los Estados Unidos, Europa y Asia, y las concomitantes de política y de regulación para minimizar el riesgo moral, se convirtieron en el centro de preocupación de las autoridades monetarias y los banqueros centrales, así como de los responsables de la política económica, en el resto del mundo. Entre los efectos iniciales de la crisis para la economía norteamericana, se ha calculado una contribución fiscal para su solución que ya supera el 10% del PIB. Todavía hoy persisten temores por una prolongada reacción negativa por parte de los ahorradores en aquellas economías y por los riesgos de la persistencia de algún nivel de estrangulamiento crediticio en el sistema financiero de los países desarrollados. No obstante, las perspectivas inmediatas para los bancos comerciales, tanto en Norteamérica como en el resto del mundo, están menos comprometidas, bajo el supuesto de una política monetaria, mundialmente concertada, dispuesta a mantener adecuados niveles de liquidez, evitando elevaciones en las tasas de interés. Los desequilibrios financieros en los mercados internacionales extendieron sus efectos al sector real de las economías desarrolladas. La depresión se manifestó con la contracción del nivel de la actividad productiva en las más grandes economías del mundo. Mientras las autoridades económicas reúnen esfuerzos en procura de aminorar las reducciones en la demanda agregada de las economías desarrolladas, con temores sobre la amenaza de la deflación, la producción se contrae en Estados Unidos, Japón, Alemania, Gran Bretaña y España. Sin certeza sobre las particularidades de su evolución, los desequilibrios en los mercados financieros mundiales están produciendo efectos sobre el comportamiento de las economías latinoamericanas y continuarán ejerciéndolos durante meses, con duración todavía indeterminada. Aunque los mercados de capitales —el sector bursátil y las emisiones de deuda— en las economías latinoamericanas resultaron seriamente afectados, el sector bancario y el sector real parecen suficientemente fuertes para absorber los efectos de los desequilibrios mundiales, sin sufrir los graves daños ocurridos en las economías desarrolladas. Ciertamente, en general, los índices de precios de las acciones latinoamericanas se redujeron entre el 45% (IBOV - Brasil) y el 18% (IGBC - Colombia) durante los últimos seis meses. El EMBI de Brasil pasó de 221 puntos básicos (pb) a 428 pb durante 2008, el de México se incrementó desde 149 pb a 376 pb, el de Colombia aumentó desde 195 pb a 498 pb, entre unos y otros, se ha ocurrido un aumento general de los spreads de la deuda latinoamericana. Las monedas latinoamericanas se devaluaron entre el 20% y el 40% desde comienzos de marzo de 2008. No obstante, el ritmo de la actividad económica latinoamericana se mantiene en terreno positivo y los principales bancos de la región conservan su dinámica de crecimiento y rentabilidad. En lo que habrá de corresponder con la economía colombiana, el financiamiento externo —crédito e inversión extranjera directa— podría reducirse en el inmediato futuro como consecuencia de la incertidumbre, ejerciendo presiones difíciles de aliviar sobre el déficit en cuenta corriente de la balanza de pagos. Probable- mente, como consecuencia de la disminución en los niveles de la actividad económica en Estados Unidos y Europa, las remesas enviadas por los trabajadores colombianos se disminuirán. Otros efectos sobre el sector real de las economías afectadas por los desajustes financieros deben esperarse, aunque se descuenta la caída de los precios y el menor crecimiento de los volúmenes de su comercio exterior. No obstante, el proceso de fortalecimiento del sector financiero en América Latina durante los últimos diez años y el acrecentamiento de la posición neta en activos externos, con disminución de la deuda y la acumulación de reservas internacionales, dotaron a la estructura económica con sustentos para absorber los impactos que en el corto plazo se podrían presentar. En forma particular para el sistema financiero colombiano, si bien pueden presentarse incrementos en los niveles de riesgo, acompañados de disminuciones adicionales en los ritmos de crecimiento de los activos y mayor estrechez en los mercados monetarios, la solvencia promedio en el sistema —cercana al 14%—, los niveles de provisionamiento de la cartera vencida —más altos que en el promedio de las economías vecinas— la ausencia de activos “tóxicos” en los balances de los bancos colombianos y la gran diversificación del riesgo de crédito, son factores que sugieren la fortaleza del sector para enfrentar las dificultades que se pronostican para el inmediato futuro. En Colombia se sigue manteniendo una posición bastante clara en materia de política económica y monetaria, que le han merecido a nuestro país una bien ganada reputación de profesionalismo de sus autoridades. Nuestro Banco de la República, inició de manera temprana controles a la liquidez y corrección al alza de las tasas de 76 - Prospecto de Información interés, lo que determinó que la crisis no llegará a nuestra economía en momentos de desbordado crecimiento de los créditos de consumo y de expansión monetaria por encima de lo que se considera justo. El Gobierno a su turno, introdujo controles a la inversión extranjera de corto plazo y recientemente mostró una gran responsabilidad fiscal al ajustar su presupuesto a proyecciones de crecimiento más acordes con las actuales condiciones de la economía mundial. El sistema bancario colombiano, con datos a diciembre de 2008, muestra mejores resultados en este último año que los conseguidos en 2007. La rentabilidad anualizada promedio del patrimonio se situó en 21.8% en 2008, contra el 21.0% en 2007, compensando con holgura los incrementos en los costos de los depósitos y en la preservación de la calidad del balance durante el último año, con mayor productividad de los activos y con la mejoría de su eficiencia financiera. Como efecto probable de la propensión de la economía a anticiparse sobre una posible estrechez futura, el desempeño de algunos indicadores fue particularmente dinámico durante el último trimestre de 2008. Desde comienzos de 2008, Bancolombia introdujo dentro de sus expectativas una reducción lenta y persistente del ritmo de crecimiento de la cartera, y se propuso realizar un esfuerzo de gestión en la estructura de sus activos en procura de lograr ganancias en productividad, hasta que el crecimiento del costo de fondos absorbiera completamente el efecto del cambio en las proporciones de las colocaciones más productivas. Así mismo, se preparó la asimilación de algún nivel de daño inevitable en la calidad de los activos, compensando el deterioro con el margen neto de interés y la eficiencia del Grupo. Resultados consolidados El Grupo Bancolombia, en atención a sus proyectos de expansión y en consideración a las eventualidades que podrían asociarse con la evolución de los mercados financieros internacionales, realizó las emisiones de capital y deuda subordinada en 2007, emisiones que han mantenido desde entonces, al Grupo Bancolombia, con niveles de solvencia por encima del 11%. La dinámica del balance consolidado durante 2008 se caracterizó por la atenuada, pero aún dinámica, expansión de la cartera neta, que se incrementó 17.3% contra un aumento de 24.1% logrado durante 2007 (comparación contra cifras proforma diciembre 2006). En el lado pasivo del balance se observó un intenso crecimiento de los depósitos de alto costo acompañado por un suave aumento de los recursos sin costo o de bajo costo, para un incremento de los pasivos con terceros muy similar al observado en el lado activo del balance. El patrimonio, como efecto del dinamismo de las utilidades, creció el 17.7% entre los cortes de 2007 y 2008. Ciertamente las políticas de riesgo preservaron la integridad del balance del Grupo Bancolombia. La Organización no fue absolutamente inmune a fenómenos asociados a la restricción monetaria, al incremento en los costos del dinero y a la desaceleración de la actividad económica. No obstante, estos efectos se predicen y se gestionan con las herramientas propias de la administración bancaria. Gracias a las políticas de gestión de riesgo implementadas, la calidad de la cartera en los estados financieros consolidados, medida por la relación cartera vencida sobre cartera total, se mantuvo por debajo del 4%. La cobertura de la cartera vencida se ubicó en nuestro balance consolidado, por encima del 130%. La liquidez, permanentemente monitoreada, está garantizada, bajo las normas estrictas de la Superintendencia Financiera, y apoyados por rigurosos modelos propios, de tal manera que se mantiene la capacidad de absorber las volatilidades en los depósitos más extremas que en ningún otro momento conocido. De esta manera se garantiza una calidad del balance que satisface las más estrictas exigencias normativas y de observación por parte de las autoridades y agencias calificadoras. Así mismo las políticas de riesgo mantuvieron al Grupo relativamente alejado de otros fenómenos impredecibles en los que no participa directamente, aunque marginalmente resulta afectado. Es el caso de las captadoras ilegales de recursos del público, causantes de la disminución de la capacidad de ahorro en las zonas afectadas y de la incapacidad de pago de algunos pocos clientes que atendían pequeños negocios en plazas alteradas por aquellas actividades ilícitas. Así como la mesura en el crecimiento y la preservación de la calidad de los activos fueron principios orientadores de la gestión durante 2008, las ganancias en eficiencia se convirtieron en un puntal para la conservación de la rentabilidad patrimonial. La mejoría de la eficiencia financiera en un punto porcentual equivale a impulsar los ingresos netos, antes de impuestos, en poco más de $50,000 millones. El esfuerzo del Grupo en esta materia permitió reducir el indicador desde el 53.1% en 2007 hasta el 48.9% al cierre de 2008. El Grupo alcanzó una utilidad neta de $1’290,643 millones, 18.7% más que la obtenida en 2007, como consecuencia principalmente del aumento de los ingresos de cartera y leasing del 36,3% y del crecimiento en las Prospecto de Información - 77 comisiones del 11.8%. Por su parte, el margen neto de interés, calculado sobre activos generadores de interés promedio, pasó de 7.2% en 2007 a 7,9% en 2008 impulsado por un cambio en la estructura de los activos dentro del balance del Grupo que favoreció la generación de activos con mayor margen. La rentabilidad del activo promedio en el consolidado se mantuvo constante de 2007 a 2008 en 2.3%. A su vez, la rentabilidad del patrimonio promedio del Grupo varió pasando de 24.1% en 2007 al 23.6% en 2008. Bancolombia, banco comercial Para el año 2008, Bancolombia presentó un aumento del 29.8% en su utilidad neta, alcanzando $1’043,669 millones, superando así los $804,261 millones obtenidos a diciembre de 2007. Si bien es cierto que este año la cartera disminuyó su dinámica de crecimiento, el aumento en el margen neto de interés, permitió alcanzar dicho resultado. Para 2008, se presentó un crecimiento de cartera más moderado que el año anterior, descendiendo de 30.2% en el 2007 a 19.6% en 2008. Por su parte las inversiones pasaron de un decrecimiento del 10.1% en 2007 a un crecimiento del 20.8% en 2008. Sin embargo el Banco conservó su estructura de Balance, en forma tal que la cartera incrementó su participación sobre activos del 66.4% en 2007 al 67.2% en 2008, mientras que el rubro de inversiones lo hizo del 14.5% en 2007 al 14.7% en 2008. Los activos totales tuvieron un crecimiento del 18.7%. Igualmente los pasivos crecieron el 19.1%, teniendo mayor peso los pasivos con costo que crecieron el 24.4%, superando ampliamente el crecimiento correspondiente a los pasivos sin costo que fue del 5.2%. El costo de los pasivos con interés promedio aumentó del 5.7% en 2007 al 6.9 % en 2008, y el costo de los fondos prestables promedio pasó del 4.4% al 5.4% entre 2007 y 2008. Los niveles patrimoniales permitieron mantener un índice de solvencia que supera en 584 puntos básicos el mínimo requerido. Para el año 2008 los ingresos por intereses crecieron 38.4%, impulsados principalmente por el aumento del 40.8% en los intereses por cartera y secundado por un crecimiento del 36.3% en los ingresos por valoración y venta de inversiones. Por otro lado, las comisiones netas aumentaron un 15.1%. De esta manera, los ingresos operativos alcanzaron un aumento correspondiente al 34.1%, en comparación con el incremento en los egresos operativos del 14.3%, compuesto por aumentos del 15.3% en los gastos laborales y 13.5% en los gastos generales. Gracias al buen desempeño de los ingresos operativos y a la continuidad del esfuerzo realizado en el banco para disminuir los gastos operativos, soportado en el programa “Gestores de Gastos”, se logró mejorar el indicador de eficiencia de 55.1% en 2007 a 46.9% en 2008. La relación entre la cartera vencida y la cartera bruta pasó de 2.8% en 2007 a 3.5% en 2008 y la cobertura de la cartera vencida del 144.8% en 2007 al 143.3% en el 2008. Finalmente, el Banco cerró el año con una rentabilidad del activo promedio del 3.0% y del patrimonio promedio del 19.9% .En comparación con el año pasado, 2.7% y 19.7% respectivamente, se observa un mejor comportamiento de los indicadores de rentabilidad. Resultados del negocio bancario BANCA EMPRESAS Y GOBIERNO. Durante el año 2008 en la Banca de Empresas y Gobierno crecimos con nuestros clientes. Participamos en importantes proyectos para el desarrollo de la infraestructura nacional y reafirmamos nuestro acompañamiento a múltiples iniciativas de los sectores públicos y privados. Apoyamos a nuestros clientes en el cubrimiento de sus riesgos derivados de las volatilidades en la tasa de cambio, y en general lideramos la implementación de soluciones financieras integrales. Todo lo anterior a partir del trabajo coordinado y profesionalismo de nuestro equipo comercial. Durante el 2008, los créditos a nuestros clientes aumentaron un 18% llegando a un saldo promedio de $17,7 billones y por su parte los depósitos crecieron un 27% alcanzando un saldo promedio en el año de $15,5 billones. Las comisiones derivadas de los negocios de manejo integral de tesorería, mesa de dinero y filiales nacionales y extranjeras crecieron un 31% respecto al año 2007. La dinámica generada por el comercio exterior sumada a la asesoría a las compañías en el cubrimiento de sus flujos futuros derivó en un importante crecimiento en los negocios de mesa de dinero. La cartera vencida al cierre del año alcanzó un nivel de 0,99%, levemente superior a la obtenida al cierre del año 2007 (0,77%). Lo anterior es el resultado de aplicar de manera consistente y disciplinada mecanismos para gestionar los riesgos de crédito. BANCA HIPOTECARIA. Gracias a las fortalezas que nos ofrece el esquema comercial de la Banca Hipotecaria, hemos logrado cubrir adecuadamente las salas de ventas de los constructores, las empresas y las sucursales, lo cual ha permitido que el banco mantenga el liderazgo en el crédito de vivienda. 78 - Prospecto de Información Se ha afianzado la relación con los constructores, lo cual generó un crecimiento en la colocación del crédito constructor de 68% en 2008, con una participación de mercado de 46,33%. Por su parte, el crédito de vivienda obtuvo una participación de 30,80%. Cabe destacar que en 2008 el leasing habitacional empezó a hacer parte del portafolio de financiación de inmuebles que ofrece nuestra fuerza comercial, con el fin de poner a disposición de los clientes el mayor número de alternativas en materia de financiación de inmuebles. Este producto alcanzó el 30,57% del valor de las operaciones del sistema. Por su parte, la línea de crédito hipotecario para colombianos residentes en Estados Unidos o en España, mantiene un crecimiento permanente. BANCA PERSONAS Y PYME. Pese al difícil entorno, 2008 fue un año con resultados interesantes para la Banca de Personas y Pyme, que progresó en la consolidación de segmentos y en la implementación del modelo de banca universal, en los cuales hemos avanzado desde la integración de Bancolombia, Conavi y Corfinsura. El incremento en la generación de valor y las utilidades netas, fue de 64,7% y 15,2% respectivamente, cifras realmente significativas en el desarrollo de la banca. Los esfuerzos de esta banca durante 2008 se enfocaron en la gestión de captaciones, la optimización de cartera y el fortalecimiento del servicio como mecanismos para protegernos frente a la coyuntura actual, que se ve reflejada en el deterioro de la cartera. Adicionalmente, quisimos fortalecer las captaciones, con el fin de ser más integrales en nuestra oferta y de tener un mejor fondeo para la banca. Uno de los temas que se constituyen en pilar de la estrategia es el servicio, como un elemento que nos permite generar ventaja competitiva. Conscientes de nuestras debilidades en este frente, trabajamos día a día en el fortalecimiento de los productos y los procesos, al igual que en el conocimiento y la actitud de todos nuestros colaboradores. Una de las principales responsabilidades de la Banca de Personas y Pymes es apoyar el desarrollo de la bancarización y la inclusión financiera, pues somos conscientes de la importancia que tiene para lograr el desarrollo económico y social. Bancolombia es leal a su compromiso con la sociedad y ha gestionado el fácil acceso al sistema financiero, a partir de la innovación en canales y productos como los Corresponsales No Bancarios, los Puntos de Atención Móvil, los Puntos de Atención Cercanos, la revisión constante de los diferentes productos de ahorros y la creación del segmento Mi Negocio, diseñado para llegar a las poblaciones más remotas del país. Como parte de nuestro aporte a la bancarización, revisamos de manera constante productos de ahorros, los cuales se constituyen en el gancho para ingresar al sistema financiero. De acuerdo con el informe de Asobancaria a septiembre de 2007, 15,7 millones de colombianos tienen acceso al menos a un producto financiero, cifra que representa una bancarización del 36,6% del total de la población y de éstos, más del 30% de las cuentas son abiertas en Bancolombia. El modelo de atención a microempresarios, Bancolombia Mi Negocio, ya tiene una cobertura de 21 oficinas en 12 municipios, con más de 20 mil clientes, y una cartera vigente de $42.000 millones. Otro punto interesante en el desarrollo de la bancarización, es el ofrecimiento de productos de seguros a los segmentos bajos del mercado, donde tenemos casi 700 mil pólizas emitidas para clientes que, en su mayoría, nunca habían tenido un seguro de vida. Nuestros clientes están asegurados en promedio por $21 millones de pesos. Estos productos han permitido acercar la banca, llevando protección a personas que anteriormente no tenían acceso. Adicionalmente, hemos fortalecido nuestra presencia en el negocio de remesas familiares, pagando más de un billón de dólares en remesas, en más de 1.800.000 operaciones realizadas durante el año, de las cuales más de un 40% fueron abonadas a cuentas Bancolombia, logrando avances significativos en términos de bancarización de este tipo de servicios. El siguiente paso en el desarrollo del negocio de las remesas consiste en el proyecto Mi Casa con Remesas, programa que comenzó a operar en convenio con el Ministerio de Relaciones Exteriores, Comfama, el Banco Interamericano de Desarrollo y Asocajas, y que busca que los emigrantes y afiliados a cajas de compensación puedan adquirir vivienda propia. El negocio de medios de pago, y en especial de tarjetas de crédito, tuvo un desarrollo importante durante 2008. En plásticos crédito se presentó un crecimiento de 14% cerrando a diciembre con 999.111 tarjetas y una participación del 18,7%. Además, el Grupo Bancolombia continúa como líder en facturación de tarjetas de crédito con más de $5,5 billones acumulados y un incremento del 24,2% frente al año 2007. En tarjetas débito tenemos 4.969.927 plásticos vigentes, ganando un 0,7% de participación en el mercado. Las compras en el negocio de tarjetas débito pasaron de $3,6 billones en 2007 a $4,1 billones en 2008. Prospecto de Información - 79 Durante el año se presentaron desarrollos importantes para la Franquicia American Express. Lanzamos al mercado la tarjeta American Express Platinum, dirigida a clientes preferenciales, y la tarjeta American Express One Pass, en alianza con Copa Airlines Continental Airlines y Aerorepública, apuntando a un nicho de mercado que acumula sus millas exclusivamente para viajar. Además, se lanzó un programa de fidelización de clientes llamado Membership Rewards que ha contribuido afianzar más la marca en el mercado. Finalmente, se ha observado un crecimiento en la cartera de consumo de 13,2% y en la cartera ordinaria de 23,7%. Es importante destacar que en libranzas, un producto que permite un alto nivel de fidelización y bajos niveles de cartera vencida, se tuvieron crecimientos superiores al 200%. En productos de las filiales, también se presentaron incrementos importantes en la cartera: Leasing creció un 37,9% y Factoring un 100,6%. Adicionalmente, se ha presentado un deterioro importante en términos de cartera vencida, situación que no es ajena al sistema financiero. Para esto se han tomado diferentes acciones con el fin de controlar los deterioros que se prevén en este rubro. TESORERÍA. Durante 2008, se creó la Vicepresidencia de Tesorería, conformada por las mesas de negociación, la Unidad de Estructuración y la Gerencia de Investigaciones Económicas, dando lugar a un grupo especializado en productos de tesorería que atenderán las necesidades cada vez más novedosas de nuestros clientes. Este año los resultados fueron exitosos, pues a pesar de la crisis internacional las utilidades del negocio de tesorería se incrementaron en 53%. De igual forma, nos mantuvimos en el primer puesto en el ranking de creadores del Mercado de Deuda Pública y fuimos uno de los más importantes participantes en el nuevo mercado de futuros, con nuestro liderazgo en el mercado de capitales colombiano. Canales, servicio, productos y seguridad CANALES DE DISTRIBUCIÓN. El desarrollo y la ampliación de la cobertura de nuestros canales de distribución apoyaron el cumplimiento de nuestras metas de crecimiento y rentabilidad. Durante el año 2008, nuestro plan de ampliación de la red de sucursales, cajeros automáticos y Corresponsales No Bancarios nos ha brindado la posibilidad de alcanzar un mayor número de clientes y usuarios. Los esfuerzos de bancarización que realizamos, como parte de nuestra política de responsabilidad social y de banca inclusiva, se han visto reflejados en el incremento de los Corresponsales No Bancarios y los Puntos de Atención Móvil, lo que ha permitido que más clientes de zonas apartadas accedan a los servicios financieros. La ampliación de nuestra oferta y la consecuente adopción por parte de nuestros clientes de los más modernos esquemas de operación a través de internet, teléfonos fijos y celulares, han permitido gestionar de una forma más eficiente sus operaciones. Durante 2008, nuestros clientes realizaron más de 925 millones de operaciones, de las cuales cerca de un 86% se ejecutaron fuera de la red de sucursales. Al concluir el año, la presencia del Grupo Bancolombia alcanzó 878 sucursales, 717 de Bancolombia, dos de Banca de Inversión, ocho de Factoring, cinco de Fiduciaria, 18 de Leasing, cuatro de Renting, tres de Sufi, 11 de Valores y 115 de Banco Agrícola. Adicionalmente, contamos con 2.387 cajeros electrónicos (en Colombia y el Salvador), 2.006 de Bancolombia y 381 de Banco Agrícola; 156 kioscos de autoservicio, 8.425 Puntos de Atención Cercano electrónicos (PAC electrónicos), 422 Puntos de Atención Móvil y 342 Corresponsales No Bancarios. SERVICIO. Tan importante como la propuesta de valor que proveemos al cliente, es el servicio complementario que entregamos, el acompañamiento y la asesoría, los nuevos desarrollos, la información y la solución a quejas e inquietudes, el seguimiento permanente, la disposición y la actitud que asumimos y, en general, el relacionamiento y el vínculo que establecemos con él. De esta manera, el servicio al cliente toma cada vez mayor importancia, no solamente para las áreas comerciales, sino para todos los colaboradores del Grupo Bancolombia, como generador de relaciones de fidelidad y lealtad, capaz de establecer una marcada diferenciación con otras compañías. Buscamos así fortalecer nuestra posición competitiva y diferenciadora, mediante el establecimiento de relaciones de largo plazo, la satisfacción creciente de nuestros clientes y la obtención de valor por parte de ellos. Durante 2008, trabajamos en temas como actitud de servicio, estrategia de conservación de clientes, requerimientos, conocimiento y diagnóstico de orientación al cliente. Para 2009, el servicio quedó ubicado como lineamiento estratégico. De esta manera será prioritario para el Grupo Bancolombia y tendrá una meta que se evaluará para todos los miembros de nuestra organización. El objetivo es movilizar el compromiso de todos los empleados hacia el buen servicio a nuestros clientes para mejorar su satisfacción y lealtad. 80 - Prospecto de Información PRODUCTOS. Durante 2008, lanzamos al mercado propuestas innovadoras y consolidamos nuestro liderazgo en nuevos productos. Fuimos la primera entidad financiera en ofrecer al mercado el CDT IBR. Así mismo, desarrollamos una nueva línea de crédito en tasa fija para clientes empresariales, la cual ha permitido a este segmento de clientes cubrirse del riesgo de variación en la tasa de interés dando una mayor certidumbre en su flujo de caja. La entrada en vigencia de la ley 1231 del 17 de octubre de 2008 brinda la posibilidad de que las facturas tengan una mayor circulación como título valor y se abren nuevas oportunidades para el negocio de descuento de facturas. Esto nos condujo al mejoramiento de algunos productos actuales y a la creación de otros ajustados a las condiciones de esta nueva ley, como el factoring sin recurso. Contribuimos con las iniciativas de modernización del Estado, mediante la automatización del pago de la seguridad social (PILA), el certificado judicial en línea y el pago de impuestos electrónicos a la DIAN. • Apoyamos las iniciativas del gobierno para respaldar a los clientes afectados por la emergencia social y económica que afectó principalmente al sur del país, mediante reestructuraciones de crédito con amplios plazos, las cuales alcanzaron $2.000 millones en los últimos tres meses del año. Logramos consolidarnos como líderes en participación de mercado en los productos de cuenta corriente, cuenta de ahorros, CDT y recaudo de impuestos nacionales y de aduana. También alcanzamos el liderazgo en el mercado de financiación de vehículos, con la compañía de financiamiento comercial (SUFI), como la más importante por nivel de activos. Mediante el convenio firmado con el Gobierno Nacional para la financiación de VIS, con vigencia de marzo 2007- marzo 2008, atendimos más de 15 mil clientes con desembolsos cercanos a $490 mil millones de pesos, logrando superar el compromiso establecido en un 156%. En el año 2008, Valores Bancolombia participó activamente en el Mercado Público de Valores, como colocador en las principales emisiones de títulos, dentro de las cuales se destacan Bonos Leasing Bancolombia, Papeles Comerciales Argos, Papeles Comerciales Suramericana, Bonos Renting Colombia, Bonos Bancolombia, Bonos Bancoldex y Titularizadora de Colombia. SEGURIDAD. La estrategia de seguridad del Grupo Bancolombia está enfocada a la protección de las personas, de la información, de los activos fijos, de la tecnología y de los recursos financieros, todo ello con base en el modelo de riesgo operacional. En el año 2008, los fraudes disminuyeron un 6% con respecto al año anterior. Igualmente, las pérdidas netas contabilizadas contra el estado de resultados bajaron en un 18% respecto a 2007. El valor reclamado por los clientes es un 20% mayor que en el mismo período del año anterior. De este valor reclamado, lo pagado realmente disminuyó en un 1% frente a 2007.Por seguros se recuperó un 56,42% más. Nuestras filiales BANCOLOMBIA PANAMÁ Y FILIALES. En 2008, los activos de Bancolombia Panamá y sus filiales crecieron un 20% anual cerrando en USD$2.828 millones. Se destaca el crecimiento de la cartera de préstamos con un 51% anual cerrando en USD$1.482 millones. Por su parte las captaciones tuvieron un crecimiento del 23% anual, cerrando en USD$1.924 millones, representado especialmente por los CDTs con crecimiento del 24% y un saldo al cierre de USD$1.455 millones. Durante 2008, se llevó a cabo la integración de Banco Agrícola Panamá con Bancolombia Panamá, mediante la figura de compra de activos y pasivos, por valores de USD$423 millones y USD$277 millones respectivamente. De otra parte, Bancolombia Panamá no cuenta en su portafolio de inversiones con instrumentos relacionados con la crisis hipotecaria originada en Estados Unidos y mantiene niveles de liquidez apropiados a las circunstancias de alta volatilidad de los mercados. De igual forma renovó buena parte de sus líneas con bancos corresponsales. BANAGRÍCOLA S.A. Al cierre de 2008, de acuerdo con la regulación contable de El Salvador, Banagricola S.A. y subsidiarias registró activos totales por USD$4,010 millones, dentro de los cuales se destaca la cartera de créditos que alcanzó USD$2,694 millones. Los pasivos totales de Banagricola S.A. ascendieron a USD$3,431 millones y su patrimonio totalizó USD$579 millones. La utilidad consolidada de Banagricola S.A. se ubicó en USD$71 millones, que representa un retorno patrimonial para el año 2008 de 12.3% y un retorno sobre activos a esa misma fecha de 1.8%. El nivel de cartera vencida más de 90 días de Banagricola S.A. se mantiene como uno de los más bajos del sistema financiero de El Salvador, ubicándose en 1.8% a diciembre de 2008. Las provisiones de cartera de créditos cubren en una sana proporción la cartera vencida, registrando un indicador de 153%. Prospecto de Información - 81 Banco Agrícola S.A. filial de Banagricola, es el líder indiscutible en el sistema financiero Salvadoreño con participaciones de mercado en cartera de créditos y depósitos del 29.5% al cierre de 2008. LEASING BANCOLOMBIA S.A. Y FILIALES. Junto a su filial Renting Colombia y operaciones de leasing internacional, durante 2008 se realizaron colocaciones por $3.1 billones para un acumulado leasing y arriendo de $7.2 billones. Al cierre del año Leasing Bancolombia cuenta con un total de activos de $6,5 billones, creciendo el 21,59% anual, cartera de $5,7 billones e indicador de cartera vencida del 2.97% con cobertura del 122%. Posee un indicador de solvencia del 11,93% y utilidades netas por $133.803 millones; su participación del mercado, sin filiales, es del 46%. Recibió de Great Place to Woork Institute Colombia el reconocimiento como la mejor compañía para trabajar en Colombia, lo que demuestra que un grupo de personas motivadas y satisfechas son la base fundamental para lograr estos resultados. Igualmente, le fue aprobado por un convenio de estabilidad jurídica, según lineamientos de la Ley 9613 de 2005, que le garantiza la estabilidad jurídica en normas comerciales, jurídicas y tributarias de muchas de sus normas por 20 años. RENTING COLOMBIA S.A. El 2008 muestra un importante crecimiento de la compañía. Los ingresos fueron de $207.227 millones, 53.2% más que el año anterior, la utilidad operativa alcanzó los $67.505 millones, aumentando un 55.6%, y la utilidad neta fue de $24.193 millones mostrando un crecimiento de 62.2%. En el balance, los activos con un incremento del 3.4% cerraron en $523.176 millones, en tanto que los pasivos decrecieron un 5.4%, debido básicamente a la decisión de los accionistas de no repartir dividendos durante 2008, para disminuir la necesidad de endeudamiento y fortalecer la compañía patrimonialmente, lo que dejó al cierre un patrimonio de $182.593 millones, creciendo un 25.1%. Entre los hechos más importantes a resaltar del año 2008 está la compra de la transportadora de carga “Tempo”, negocio estratégico para nuestra compañía, y la firma de un acuerdo de estabilidad jurídica con el Gobierno para realizar inversiones por un valor de $1.116.000 millones y un plazo de 20 años. VALORES BANCOLOMBIA S.A. Y FILIALES. Durante 2008 se consolidó la fortaleza de la firma en el negocio de intermediación de valores, incrementando sus comisiones 32.4% frente a 2007 y alcanzando $69.155 millones de ingresos, es decir 46.2% del ingreso operacional. Esta fortaleza, apoyada en estrategias encaminadas a ofrecer una asesoría óptima a los clientes especialmente durante el periodo de volatilidad del último trimestre del año, permitió enfrentar dicho período con ingresos estables tanto en intermediación como en Carteras Colectivas. La Filial en Panamá presentó un crecimiento en ingresos del 139% hasta agosto de 2008, sin embargo la dificultad para colocar productos estructurados, generada por la crisis de los mercados internacionales, impidió continuar lanzando notas estructuradas, que representaban aproximadamente 49% del ingreso, resultando en ingresos operacionales por USD$4.4 millones al finalizar el año. Las utilidades consolidadas de la firma ascendieron a $23.038 millones, mientras los activos administrados alcanzaron los $15 billones. FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A. Y FILIALES. En 2008, Fiduciaria Bancolombia presentó un desempeño destacable en todas sus líneas de negocio; las carteras colectivas incrementaron 42% sus ingresos alcanzando comisiones por $50.543 millones, gracias a Fiducuenta, cuyo volumen se ubicó al cierre en $3.51 billones. Por otra parte, los negocios fiduciarios incrementaron sus comisiones 40%, al ubicarse en $51.584 millones, destacándose los consorcios, con un incremento de comisiones por $11.038 millones y los negocios de ADR’s e Inmobiliarios, cuyas comisiones crecieron 221% y 58%, respectivamente. La Fiduciaria mantuvo su liderazgo en el sector alcanzando una participación en comisiones del 16.9%, mientras el control del gasto permitió una participación del 22% en la utilidad operacional a noviembre. La utilidad neta cerró en $42.060 millones, con un incremento del 45% respecto al 2007. De otro lado, FiduPerú, que inició operaciones en junio, cerró 2008 administrando 5 negocios, con USD$848 mil dólares de activos fideicomitidos e ingresos por USD$31.104. También en este año dimos inicio a la operación del fondo de capital privado Colombia Inmobiliaria, que terminó el año con activos por $188.268 millones, representado en más del 98% por inmuebles, los cuales están adecuadamente diversificados en las diferentes regiones de Colombia y en sus usos. Este nuevo instrumento lo desarrollamos convencidos que puede convertirse en una importante forma de inversión y que contará con los beneficios de liquidez y manejo profesional de la inversión en finca raíz. BANCA DE INVERSIÓN BANCOLOMBIA S.A. Y FILIALES. Banca de Inversión Bancolombia mantuvo su liderazgo en 2008. En finanzas corporativas concluyó unos 15 proyectos, con créditos sindicados cercanos a $1 billón, en asesoría y compraventa, los recursos ascendieron a unos $1,16 billones, destacándose la compra por parte de Argos de un importante paquete accionario de Colinversiones, convirtiéndose en su principal accionista; la financiación de ensanches en térmicas, como Termoflores y Meriléctrica, y la asesoría a Isagen en el plan 82 - Prospecto de Información financiero de la hidroeléctrica de Sogamoso. En Mercado de Capitales se movilizaron recursos por $1.4 billones, en emisiones para Argos, Suramericana, Bancolombia, Renting, Leasing y Finandina. También inició la colocación de acciones de empresas agropecuarias con beneficio tributario como Fogansa. El negocio de inversiones de capital generó ingresos por $79.255 millones y la utilidad neta de Banca de Inversión fue de $71.023 millones, con activos por $369.867 millones y patrimonio de $331.980 millones. Adicionalmente por segundo año consecutivo la revista Latin Finance reconoció a Banca de Inversión Bancolombia como la mejor firma de banca de inversión local. BANCOLOMBIA PUERTO RICO. Durante 2008 el banco tuvo un crecimiento anual en sus activos del 12.97%, al cerrar con un valor de USD$273 millones. El mismo estuvo basado en la cartera de préstamos, en particular en las operaciones de leasing internacional y en el mantenimiento constante del resto de su portafolio de créditos en niveles de USD$248 millones en promedio. De forma similar, el pasivo creció a un ritmo anual del 11.96%, soportado en endeudamiento con relacionadas, en captaciones institucionales y manteniendo el nivel de líneas con bancos corresponsales. Las utilidades del periodo ascendieron a USD$8.5 millones, con una disminución del 9.19% respecto al año anterior debido a ingresos extraordinarios por comisiones registrado durante 2007. SUFI. En 2008, se inició el proceso de escisión administrativa de Sufi con el ánimo de separarlo de la Alianza Éxito y darle a cada línea de negocio su propio dinamismo y especialidad. En el segundo semestre se definió un nuevo horizonte estratégico para el negocio de vehículos buscando mayor especialización y competitividad. A fines del año se solicitó autorización a la Superintendencia Financiera para hacer una cesión de activos y pasivos de Sufi a Bancolombia y conseguir así la ventaja competitiva generada por la calidad del fondeo del Banco. Esto generaría ahorros superiores a $35.000 millones anuales. Al cierre del año los activos totales alcanzaron $2.3 billones, creciendo 24.6% anual, con una cartera de crédito de $2.2 billones de los cuales 1.4 billones corresponden a colocaciones de la línea Sufi y 0.8 billones de la Alianza Éxito. Esta Alianza alcanzó 1.226.555 tarjetas al cierre de 2008, que corresponde a un crecimiento de 20.7%. Sufi generó utilidades netas por $7 mil millones, y el patrimonio cerró en $188 mil millones. Por otra parte, el Instituto “Grate Place To Work” seleccionó a Sufi como una de las mejores empresas para trabajar en Colombia. FACTORING BANCOLOMBIA. El año 2008 fue un periodo de grandes contrastes. Colocaciones del orden de $2.1 billones y un cierre de cartera neta con crecimiento del 32% en $559 mil millones, reflejan la importancia de la rotación del capital de trabajo que Factoring Bancolombia ofrece a sus clientes. Sin embargo, la compañía no fue ajena al deterioro de la cartera producto de la desaceleración de la economía acentuada en el segundo semestre, lo cual estuvo acompañado de altos niveles de provisiones, particularmente en el segmento de las pymes. Fue mejorada la calificación de deudas de corto y largo plazo por parte de Duff and Phelps al grado de AA+ y DP1+, y se obtuvo un reconocimiento por parte de Great Place to Work Institute Colombia como una de las mejores empresas para trabajar en el país. En 2009, la consolidación de la Ley 1231 o “Ley de Facturas”, que partirá en dos el negocio de Factoraje en el país, le dará mayor dinamismo al negocio de Factoring Bancolombia haciéndolo más ajustado a las necesidades de las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas. El Grupo Bancolombia y la sostenibilidad La sostenibilidad hace referencia a satisfacer las necesidades de las generaciones presentes sin comprometer las posibilidades de las futuras para atender sus propias expectativas, todo ello tratando de maximizar la creación de valor para los accionistas y demás grupos de interés. La sostenibilidad corporativa para el Grupo Bancolombia es el vehículo a través del cual desarrollamos las estrategias desde tres focos de acción, el económico, el social y el ambiental. Los resultados de estas acciones nos permiten garantizar la continuidad del Grupo en el largo plazo, con el compromiso de los diferentes grupos de interés, clientes, empleados, proveedores, comunidad y accionistas. La responsabilidad económica se desarrolla a través de las acciones propias del negocio, las cuales deben ser viables desde lo ambiental y equitativas desde lo social. Prospecto de Información - 83 La responsabilidad social se materializa mediante proyectos de alto impacto que promueven la construcción de capital humano y la superación de la pobreza y la desigualdad, en armonía con lo ambiental y equitativos con lo económico. La responsabilidad ambiental se realiza a través de líneas de trabajo que buscan minimizar el impacto directo e indirecto de nuestras actividades en el medio ambiente, equilibradas con lo social y viables desde lo económico. Grandes proyectos PROYECTO INNOVA. En el año 2006 se decidió revisar la arquitectura aplicativa y tecnológica del Grupo Bancolombia bajo lineamientos de simplicidad, estandarización, flexibilidad, orientación al negocio y retorno de la inversión en tecnología, con el objetivo de hacer más fáciles los servicios financieros y soportar la estrategia corporativa. Este programa constituye una ambiciosa actividad de modernización de la operación, que permitirá incorporar los avances de la tecnología del sector financiero y los avances en las tecnologías de apoyo de comunicaciones y computación, manteniendo nuestra posibilidad de presentar a nuestros clientes con un portafolio de productos que constituya un apoyo a su competitividad y a su bienestar. Durante 2008, un equipo conformado por más de 150 empleados y consultores internacionales, después de seleccionar los elementos de la nueva plataforma, realizó el análisis de brechas de las tecnologías adquiridas y definió el plan de implementación para los próximos años. PROYECTO DE CENTROS DE SERVICIOS COMPARTIDOS. Como parte de la estrategia orientada a desarrollar el modelo corporativo del Grupo Bancolombia, durante el año 2008 culminó la implementación del proyecto de Centros de Servicios Compartidos. El desarrollo de este proyecto, no sólo permitió la capitalización de importantes sinergias y economías de escala entre las diferentes compañías del Grupo, sino que estableció para las áreas de apoyo los cimientos de un esquema operativo que proporcionará importantes eficiencias a lo largo de su proceso de maduración. Por medio del desarrollo de este proyecto, se consolidó el modelo de CSC de las áreas de tecnología, administrativa, gestión humana, operaciones, financiera, secretaría general, desarrollo corporativo y riesgo para la atención de las necesidades de Bancolombia y de sus filiales Leasing Bancolombia, Valores Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Sufi, Factoring Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia, Bancolombia Panamá, Bancolombia Puerto Rico y la Agencia de Miami. PROGRAMA LEAN SEIS SIGMA. La implementación de la metodología Lean Seis Sigma en el Grupo se ha convertido en una estrategia que ha permitido lograr mejoras en los procesos mediante la reducción de costos, la eliminación de defectos y la reducción de la variabilidad, siempre enfocados en los objetivos estratégicos y en la consolidación de la mejora continua y de la calidad en el Grupo. Mediante esta metodología, se han implementado hasta el momento 156 soluciones en los procesos intervenidos intervenidos, de los cuales el 80% son oportunidades de mejoramiento de los procesos y el restante 20% son oportunidades de mejoramiento de las herramientas tecnológicas. Proyecto nuevas sedes SEDE MEDELLÍN. El crecimiento durante los últimos años de nuestra organización, hizo ineludible la unificación de la Dirección General en un edificio, en la ciudad de Medellín. Enfrentamos este proyecto desde el año 2006, con el objetivo de desarrollar una construcción que constituyera un aporte a la infraestructura urbanística de la ciudad y que para el Grupo Bancolombia fuera una adecuada herramienta de trabajo. Con el apoyo de un equipo de trabajo integrado por arquitectos y constructores nacionales y con el apoyo de consultores internacionales, hemos logrado un resultado que nos llena de satisfacción. SEDE BOGOTÁ. Edificio torre sur y sala de arte edificio San Martín 1. La terminación de la construcción del edificio de parqueaderos, áreas de esparcimiento para funcionarios y locales, denominado “Edificio Torre Sur”. Se diseñó para que en el primer nivel y parte del segundo, se implementaran locales comerciales, algunos de los cuales sirvieron para albergar dependencias del banco, como el área de Comercio Internacional y de recepción de documentos y correspondencia. El área total construida es de unos 16.000 M2. 2. La construcción de una sala de arte ubicada en los pisos uno y dos del edificio San Martín. La sala de arte es un espacio para difundir el patrimonio cultural del Grupo alineado con nuestro compromiso de responsabilidad social y de promoción a la cultura. La construcción se realizó en un área de 2.700 M2, de los 84 - Prospecto de Información cuales 970 M2 se destinaron al hall de recepción y a las circulaciones del edificio, y los 1.730 M2 restantes, a la Sala de Arte. Al 31 de diciembre de 2008, el avance del proyecto era de un 95%. Proposiciones a la asamblea Las utilidades obtenidas por el Banco en el ejercicio de 2008, nos permiten proponer que se decrete un dividendo a razón de $624 por acción, pagaderos así: $156 por cada acción y trimestre, a partir del primer día hábil de cada trimestre calendario (1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de 2009 y 4 de enero de 2010). Este dividendo representa un incremento del 9.9% sobre el dividendo pagado en el año 2008. La propuesta incluye un incremento de la reserva legal por $538.776 millones. AGRADECIMIENTOS. Los resultados anteriores son producto de una gestión corporativa con foco claro en el crecimiento, la rentabilidad y la eficiencia para la generación de valor en cada uno de nuestros grupos de interés. Precisamente, el valor de crecer nos permitió durante 2008 identificar oportunidades para hacer buenos negocios, desarrollar productos y canales novedosos dirigidos a la satisfacción de nuestros clientes y usuarios, transferir conocimiento acerca del sistema financiero a partir de hechos y experiencias reales que generen en las personas mayor confianza y credibilidad en nuestra entidad, e implementar en ese sentido, una política clara de relación con la sociedad a partir del concepto de sostenibilidad ambiental, social y desde el negocio, como un compromiso del Grupo Bancolombia con el país y con la región. Sabemos, así mismo, que tenemos ahora ante nuestros ojos grandes retos en materia de servicio, pues ha pasado de ser una estrategia que apalanca el logro de nuestros objetivos corporativos, a convertirse en un lineamiento para la generación de valor, tan importante como el crecimiento, la rentabilidad y la eficiencia. Por eso, este año lo haremos todo por estar cerca de nuestros clientes, accionistas, colaboradores y las comunidades a las que hemos llegado con cada uno de nuestros negocios. Estar cerca, entonces, se deberá traducir a partir de 2009 en un mayor aprecio por nuestra entidad y en resultados positivos aún en circunstancias desfavorables o adversas, lo cual redundará en una mejor imagen, en la satisfacción creciente de nuestros clientes, en mejores negocios y en más orgullo de nuestros colaboradores y accionistas por ser parte de este grupo financiero. Gracias una vez más por compartir con nosotros cada uno de los logros alcanzados y por apoyarnos con su voto de confianza en las metas que nos proponemos cada año. Gracias por seguir aquí, por el respaldo que significa su inversión para la operación de nuestros negocios y por permitirnos ser la alternativa financiera líder en el mercado colombiano. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Presidente Nota: En informe separado se incluye el detalle de las actividades y operaciones del Banco y los demás datos complementarios que hacen parte integral de éste, el cual fue acogido por la Junta Directiva del Banco en su reunión del 30 de enero de 2009. II. Nuestro Negocio Banca de Empresas y Gobierno Nuestros clientes son empresas nacionales e internacionales, del sector público y privado, con ventas anuales superiores a $15.000 millones. Son líderes en sus respectivos mercados, hecho que las hace altamente sofisticadas en sus procesos, operaciones y proyectos. Nuestro propósito es crecer con ellas, a partir de relaciones de valor agregado y de largo plazo. Ofrecemos un portafolio ampliado de productos y canales que atiende diferentes necesidades de las compañías, las cuales se agrupan en Inversión, Financiación, Manejo Integral de Tesorería, Gestión del Riesgo, Estructuración - Asesoría Financiera y apoyo a comunidades de interés. A través de un gerente de cuenta y un equipo de especialistas, operamos bajo un esquema de banca universal donde el cliente encuentra la totalidad de productos y soluciones financieras. Entendemos que la actividad económica determina las necesidades y los retos de nuestros clientes y es por esto que el equipo comercial se especializa y agrupa en nueve sectores económicos: Agroindustria, Comercio, Prospecto de Información - 85 Manufactura de Insumos, Medios de Comunicación, Servicios Financieros, Servicios No Financieros, Construcción, Gobierno y Recursos Naturales. La sectorización, sumada al liderazgo del Gerente de Cuenta como eje de la relación con el cliente y la colaboración entre los miembros del equipo comercial, hacen parte de la ventaja competitiva de esta Banca. RESULTADOS AÑO 2008. Participamos en la financiación y la estructuración de importantes concesiones que mejorarán la infraestructura vial, aeroportuaria, de gas y energética de Colombia: Girardot, Ibagué, Cajamarca; cinco aeropuertos en el centro y norte del país; Malla Vial de Cartagena, construcción del gaseoducto de Transoriente, expansión de Termoflores y asesoría a Isagen en el diseño del plan de financiación de Hidrosogamoso. En el sector Gobierno, participamos en la creación del esquema financiero para garantizar la ejecución de la política del sector de Agua Potable y Saneamiento Básico a través de los Planes Departamentales de Agua (PDA). El esquema se compone de un fondo que administrará los recursos y una línea especial de crédito que soportará las necesidades de financiación. En el sector Servicios Financieros incrementamos las captaciones de Inversionistas institucionales alcanzando los $8 billones. Por su parte, en el sector de Servicios no Financieros acompañamos a las empresas de salud en todo su proceso de expansión y renovación tecnológica alcanzando un monto de $190,000 millones promedio en cartera en el sector. Hemos acompañado el crecimiento de los comerciantes, mediante el descuento de facturas, el cual ha crecido casi el doble respecto al año anterior. Por su parte, las empresas del sector Manufactura ejecutaron sus planes de renovación y modernización de sus aparatos productivos a través de las figuras de financiación especiales para la importación de maquinaria. El trabajo conjunto con la Dirección de Estructuración permitió acompañar a nuestros clientes, desde un enfoque estratégico de su negocio, en el diseño de estrategias de cobertura y aprovechamiento de oportunidades de mercado para mitigar su exposición a riesgos de Tipo de Cambio y/o Tasa de Interés, propuestas de alto valor agregado para nuestros clientes y generadoras de rentabilidad para el Grupo Bancolombia. HACIA DÓNDE VAMOS. En el año 2009, el objetivo de la Banca de Empresas y Gobierno será la creación de valor para todos Nuestros Clientes, las Comunidades que Influenciamos, el Equipo y en general el Grupo Bancolombia. Sabemos que para lograrlo es necesario crecer y cumplir con el reto que nos propusimos en 2005 de duplicar la banca al cierre del año 2009. Teniendo en cuenta el entorno macroeconómico, entorno de mercado y nuestra posición competitiva en este año 2009, nos enfocaremos en cinco pilares fundamentales para lograr nuestro objetivo: 1. Servicio: generarle al cliente la confianza necesaria para seguir creciendo juntos; 2. Gestión del Riesgo: promover una cultura que invite al equipo comercial a detectar y mitigar de manera temprana los riesgos inherentes del negocio; 3. Gestión de las transacciones y los depósitos: ser el vehículo a través del cual nuestros clientes administran sus recursos, además de contar con los productos óptimos para hacerlo; 4. Soluciones integrales: aprovechar la diversidad de necesidades de nuestros clientes para plantearles soluciones no convencionales; 5. Proyectos transformadores: Desarrollar los mecanismos necesarios para identificar y atender de manera proactiva los grandes proyectos que transforman los negocios de nuestros clientes y de las economías donde estamos presentes. Tesorería Dentro de los procesos que el Banco venía evaluando, estaba la división de la Vicepresidencia Financiera en dos áreas: una con todas las funciones de apoyo netamente financiero al Grupo Bancolombia y otra comercial que integra las mesas de negociación y de estructuración de productos de tesorería. Esta última, sumada a la Gerencia de Investigaciones Económicas, dio origen a la Vicepresidencia de Tesorería. Así, el Banco dedicó un equipo especializado en productos de tesorería para atender las necesidades crecientes y más complejas de nuestros clientes y se enfocó en la administración eficiente y controlada del portafolio de inversiones de la posición propia del Grupo Bancolombia. Los beneficios de esta decisión, se reflejaron en unas utilidades del área, que pasaron de $162 mil millones a $250 mil millones, lo cual representa un crecimiento del 53%. Del mismo modo, en 2008 se dio cumplimiento integral a la normatividad que busca la profesionalización de los operadores del mercado de capitales en Colombia, a través de la certificación ante el Autorregulador del Mercado 86 - Prospecto de Información de Valores (AMV). La totalidad de los integrantes de las mesas de dinero se certificaron como Operadores de Renta Fija y Derivados, demostrando así nuestro compromiso con las mejores prácticas de mercado. Bancolombia fue el principal participante en el nuevo mercado de Futuros sobre Bonos de Deuda Pública Colombiana, Bono Nacional, seguimos líderes en el mercado de swaps a nivel nacional y también en el esquema de Creadores de Mercado del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, ocupando por séptimo año consecutivo el primer puesto en el ranking. Fuimos la primera entidad en lanzar al mercado un producto de captación atado al indicador de referencia IBR y también lideramos con éxito la estandarización del mercado IRS local, que ya opera de forma dinámica. Todo lo anterior confirma que Bancolombia es líder en el mercado de capitales a nivel nacional, ha ganado participación, ha generado utilidades y ofrece productos innovadores para los clientes. La Vicepresidencia de Tesorería se enfocará en los próximos años en consolidar y desarrollar, no sólo productos de valor agregado como los derivados, sino también en innovar para enfrentar exitosamente, como ya lo ha hecho en el mercado local, la competencia del sector financiero internacional, al cual acuden nuestros clientes, cada vez más. Todo este esfuerzo está enmarcado en desarrollos tecnológicos de vanguardia, como la implementación de la plataforma Murex, que permitirá, además de la estructuración de productos que satisfagan mejor las necesidades de nuestros clientes, el control en tiempo real de las exposiciones de mercado que asumamos. La crisis internacional puso a prueba al Banco en cuanto a su manejo de riesgos en las posiciones de su portafolio y el manejo de sus contrapartes. Los resultados fueron indiscutiblemente exitosos. Este seguirá siendo nuestro compromiso en los próximos años. Banca Hipotecaria La Banca Hipotecaria es la encargada de gestionar el negocio de financiación inmobiliaria en el Grupo Bancolombia. Está enfocada en la actividad de la construcción, específicamente en el segmento de edificaciones, por lo cual, sus clientes constructores son atendidos por un equipo comercial especializado constituido por Gerentes de Cuenta que administran la relación y que, gracias al conocimiento de la actividad edificadora, asesoran al constructor mediante un portafolio integral de productos de banca universal, para atender sus necesidades financieras y facilitarles así el logro de sus metas de crecimiento. Además, la banca cuenta con un equipo comercial de Ejecutivos de Portafolio especializados en la financiación de inmuebles a largo plazo, que apoya las bancas de Personas y Pymes en todo lo relacionado con crédito hipotecario y leasing habitacional, según el caso. Tienen como objetivo cubrir las salas de ventas de los proyectos financiados por el banco, participar en el despliegue del programa Presencia en Empresas y apoyar la red de sucursales en la venta de los productos hipotecarios y el Leasing Habitacional. Resultados Año 2008 Durante este período, pese a que el sector de la construcción y el inmobiliario comenzaron a mostrar signos de desaceleración, la Banca Hipotecaria continuó creciendo. El porcentaje de participación en crédito de vivienda largo plazo se ubicó en el 30,80%, que incluye la cartera titularizada, para terminar a 31 de diciembre con un saldo de $4,21 billones en cartera propia y titularizada. A nivel de los desembolsos de crédito de vivienda se hicieron entregas por valor de $1,45 billones el 35,52% de los desembolsos totales del sistema. El convenio celebrado con el Gobierno para la colocación de créditos de Vivienda de Interés Social para el período comprendido entre marzo de 2007 y el mismo mes de 2008, culminó con una ejecución del 156%, $490,428 millones, representados en 15.165 créditos que permitieron a un número igual de familias tener su casa propia. Así mismo, en el mes de julio se dio inicio a un nuevo convenio con el cual los desembolsos de VIS acumulados el mes fueron de $239.111 millones, el 62,31% de la meta total (383.740 millones) en seis meses del convenio. El indicador de la cartera vencida de vivienda, incluida la titularizada, se encontraba al cierre en 7.83%, mostrando la misma tendencia durante el año. Por su parte, la cartera de Crédito Constructor Profesional de los clientes constructores gerenciados por la Banca Hipotecaria, finalizó el año con un indicador de cartera vencida del 1,22%. Los desembolsos de crédito constructor ascendieron a $1,25 billones reflejando un incremento del 36% en relación con el mismo período del año anterior, con un saldo de $1,38 billones, a diciembre 31, según datos suministrados por Asobancaria. Prospecto de Información - 87 La inclusión del Leasing Habitacional en el portafolio de financiación de inmuebles que ofrece nuestra fuerza comercial con el fin de poner a disposición de los clientes el mayor número de alternativas, registró operaciones por $118.996 millones, a diciembre 31, el 30,57%. Hacia dónde vamos Continuar liderando el negocio inmobiliario, con el mayor número de desembolsos a clientes constructores y a clientes personas naturales para que adquieran casa propia. Desarrollar la estrategia de acercar la oferta y la demanda con las Ferias de Vivienda Bancolombia, donde los constructores ofrecen sus inmuebles, con un beneficio especial y tangible para los compradores o clientes del largo plazo. Participar activamente en el programa de presencia en empresas y dar a conocer el Plan de Vivienda Personal que le permite a cada cliente y a su familia programar la consecución de la cuota inicial para adquisición de vivienda. Fomentar la utilización de los productos de la fiducia entre los constructores como una herramienta para administrar el riesgo y promocionar el Factoring Flex para constructores, hecho a la medida del negocio, que permite al constructor un manejo más eficiente de sus recursos. Mantener el modelo de titularización de la cartera hipotecaria. Banca de Personas y Pyme Dentro de la Banca de Personas y Pymes atendemos una diversidad de clientes con diferentes necesidades, metas y estilos de vida. En tal sentido los hemos dividido en ocho segmentos, como se aprecia a continuación. Adicionalmente, ofrecemos unos programas especiales para nuestros clientes según su afinidad con algún tipo de actividad (Banconautas, Senior y Colectivos). Todo lo anterior, con el objetivo de conocerlos mejor y entregarles una propuesta de valor más acorde con sus necesidades y preferencias. Segmento Personal Eje de la propuesta de valor: Amplio portafolio de productos y amplia red de canales. Algunos temas relevantes Los más de 3’600.000 clientes constituyen el 67% de los clientes del banco. La cuenta de ahorro es el producto financiero con más penetración en el país. Más del 39% de las cuentas de ahorros se tramitan a través de Bancolombia (de acuerdo con la base de cuentas de ahorros del estudio de bancarización de Asobancaria de septiembre de 2007). Una importante fuente de ahorros son los abonos automáticos de giros internacionales (42% de los giros se abonan en cuenta). La Tarjeta de la Alianza Éxito tiene más de un millón de tarjetahabientes, de los cuales el 60% nunca habían tenido una experiencia financiera. 88 - Prospecto de Información En 2008, fomentamos programas de educación financiera como la Liga de la Inteligencia para Banconautas y el Bus Escuela para dar a conocer el funcionamiento de los canales electrónicos e impulsar el ahorro. Además, con el compromiso de bancarización, en 2008 se apoyó el proyecto “Mujeres Ahorradoras en Acción” que será también apoyado en 2009. En 2008, se pagaron más de un billón de dólares en remesas familiares, de las cuales el 42% es abonado automáticamente a cuentas bancarias. Cifra que destaca nuestro esfuerzo por conservar el liderazgo en este negocio y de profundizar en temas de bancarización. Segmento Personal Plus Eje de la propuesta de valor: Apoyo para progresar, acompañamiento comercial, cobertura amplia de canales. Algunos temas relevantes En 2008, se fortaleció el tema de colectivos, una metodología de presencia en empresas para mejorar las relaciones y obtener resultados más estratégicos a nivel nacional. Con los pensionados, realizamos una serie de eventos especiales con el objetivo de acercarnos más a ellos y ofrecerles un portafolio de productos adecuado. La cartera de Libranza tuvo un crecimiento superior al 207%. Al cierre de 2008, este producto representa el 5,6% de la cartera de consumo del banco. Este producto se consolida como una opción de bajo riesgo en deterioro por vencimiento, con un indicador de cartera vencida de tan solo el 0,6%. El crédito hipotecario continúa siendo la alternativa para que más familias colombianas adquieran casa. En 2008 fueron 27.582 soluciones de vivienda por valor de 1.4 billones de pesos. Segmento Preferencial Eje de la propuesta de valor: Gerenciamiento, productos exclusivos y procesos especiales. Algunos temas relevantes Actualmente, existen 78.824 clientes en el segmento Preferencial, todos gerenciados a través de Ejecutivos de oficinas, Gerentes de Sucursal o Ejecutivos Centralizados. Estos últimos nos han permitido alcanzar una mayor eficiencia en el servicio a nuestros clientes de este segmento. La cobertura de los productos exclusivos del segmento se ha incrementado: 75,6% de los clientes tienen Tarjeta Preferencial y 45,3% una Cuenta Preferencial. (Datos a noviembre de 2008). Prospecto de Información - 89 El número de clientes gerenciados ha aumentado y el gerenciamiento a ejecutivos de los clientes empresariales del Banco, a los empleados del Grupo y a clientes de la Banca Privada se ha fortalecido. Segmento Emprendedor Eje de la propuesta de valor: Portafolio enfocado a satisfacer todas las necesidades del negocio y amplia red de oficinas. En el caso particular de microcrédito, la propuesta de valor es la atención mediante la fuerza especializada. Algunos temas relevantes Tenemos 311.124 clientes dentro del segmento Emprendedor. Bancolombia Mi Negocio (subsegmento especial dentro del Emprendedor) cuenta con más de 21 mil clientes, con una cartera vigente por $43.764 millones. Ya contamos con 17 oficinas para atender este subsegmento y aumentamos en 37 ejecutivos la fuerza especializada. Aunque este segmento no presenta aún los resultados financieros deseados, su SVA acumulado a noviembre, creció en 2008 a una tasa del 15.71%, alcanzando un SVA marginal de $4.000 millones aproximadamente con respecto al año anterior. Segmento Pyme Eje de la propuesta de valor: Asesoría y formación de clientes, con atención personalizada para el caso de los gerenciados. Algunos temas relevantes Actualmente, contamos con 109.344 clientes Pyme, de los cuales el 40% son gerenciados. Bancolombia tiene una participación del 30% en este segmento y, lo más importante, con un nivel de satisfacción bastante bueno, 6.39 con un máximo de 7 (Fuente: Investigación Inmark 2008). A noviembre de 2008, tenemos 2.6 billones en cartera comercial en este segmento. Resaltando los crecimientos en cartera Leasing y Factoring. Este segmento ha tenido un impulso importante en los productos MIT (Manejo Integral de Tesorería). Los pagos han tenido un crecimiento, hasta noviembre, por encima del 23% y, a nivel de recaudos, del 60%. 90 - Prospecto de Información Segmento Gobierno Eje de la propuesta de valor: Gerenciamiento, para apoyar el crecimiento de las regiones. Algunos temas relevantes Las captaciones del segmento, a noviembre, ascienden $1.2 billones, lo cual representa un incremento del 40% con respecto al año anterior. Dado al cambio de mandatarios, se hizo una estrategia intensiva de contactos, la cual nos permitió crecer en clientes y fidelizar los actuales. Colombianos en el exterior Eje de la propuesta de valor: Atención y gerenciamiento para apoyar el crecimiento de las regiones Durante 2008 desembolsamos $44.500 millones por medio de estas líneas de crédito a clientes que viven en España y en Estados Unidos. Adicionalmente, durante 2008 adelantamos el proyecto “Mi Casa con Remesas”, en el cual participa Bancolombia en compañía del BID, siete Cajas de Compensación representativas del país y Asocajas. Este proyecto busca facilitar la adquisición de viviendas a las familias que hoy reciben remesas y están afiliadas a una caja de compensación. Prospecto de Información - 91 Banca Privada Eje de la propuesta de valor: Gerenciamiento especializado para ofrecer un portafolio integral de productos y servicios para el manejo de patrimonios, a través de las diferentes entidades del Grupo y de alianzas con terceros (nacionales e internacionales). Clientes con patrimonios altos que buscan confidencialidad, conocimiento y asesoría para administrar efectivamente sus patrimonios. Actualmente, más de 4.100 clientes cuentan con la atención y asesoría de uno de nuestros gerentes, que conoce todo lo relacionado con los productos de inversión del Grupo Bancolombia. Este año, nuestro equipo de 24 gerentes de relación se certificó ante al AMV (Autorregulador del Mercado de Valores) en las modalidades de operador básico, renta fija y renta variable. Administramos más de USD 1.3 billones de activos de nuestros clientes a través de los distintos productos de inversión que ofrecen las filiales del Grupo Bancolombia en Colombia y el exterior. El desarrollo de este modelo de negocio significó, para el Grupo Bancolombia, más de USD 14 millones de utilidades en 2008. Otros Negocios A través de Sufi, filial del Banco, desarrollamos la línea de negocio de Tarjetas Éxito, en una alianza con la cadena de Almacenes Éxito. Así mismo, a través de Sufi, hemos desarrollado alianzas para ofrecer créditos, especialmente de vehículos, a través de canales de terceros, lo cual nos ha permitido crecer de manera importante en este negocio. 92 - Prospecto de Información A noviembre, teníamos más de 1.2 millones de tarjetas con una cartera superior a los $600.000 millones de pesos. Esto nos ha permitido crear un producto para satisfacer las necesidades de clientes de segmentos bajos para quienes ésta es su primera experiencia financiera. Adicionalmente, a través de Sufi tenemos colocados más de $1.4 billones de pesos en cartera, mediante un canal no tradicional para hacerlo. Leasing Bancolombia S.A. Junto a su filial Renting Colombia y operaciones de cross border leasing que realiza desde Bancolombia Panamá y la Agencia de Bancolombia Miami, durante 2008 realizamos colocaciones de leasing arriendo y leasing internacional por $3.1 billones, para un acumulado total de $7.2 billones. Así, logramos ofrecer el servicio de leasing financiero y arriendo puro con servicios, una gran variedad de productos que van desde soluciones muy simples de financiación para la adquisición de activos fijos productivos para personas naturales y Pymes, hasta servicios de gran valor agregado, como la compra de activos para grandes proyectos de infraestructura y el arriendo de activos sin opción de compra, para las empresas medianas y corporativas del país, con servicios que van desde su mantenimiento total hasta alternativas logísticas. Con el cross border leasing o leasing internacional, prestamos servicios de leasing financiero desde el exterior con características muy especiales a clientes domiciliados en Colombia y regiones como Centroamérica, México y Brasil. En el año compramos activos por valor de USD$304,24 millones y con ello registramos un acumulado de USD$512,00 millones con un indicador de cartera vencida del 1.12%, principalmente por operaciones realizadas en Brasil, país que se ha visto muy afectado por la situación de crisis mundial de los últimos 7 meses. Leasing Bancolombia recibió el primer puesto como el mejor lugar para trabajar en Colombia de Great Place to Work Institute Colombia. Esta encuesta realizada entre los empleados demuestra que colaboradores en un ambiente laboral en donde tenga prioridad la posibilidad de desarrollo laboral y personal, trato justo, lineamientos claros y reconocimiento a sus logros, son la base para obtener buenos resultados. Recibimos del Fondo Nacional de Garantías, el primer lugar como la compañía de leasing que mayor soporte proporciona a las Pymes en el país. Igualmente, el comité de estabilidad jurídica, según lineamientos de la Ley 9613 de 2005, nos aprobó la estabilidad jurídica en normas comerciales, jurídicas y tributarias de muchas de sus normas por 20 años. Este contrato próximo a firmarse, nos proporcionará a nosotros y a nuestros clientes un marco jurídico estable, asunto que reclamamos todos los colombianos e inversionistas extranjeros como una variable de riesgo crítica para el desarrollo de los negocios. En desarrollo con el plan de internacionalización del Grupo Bancolombia, le fue autorizado a Leasing Bancolombia, por parte de la Superintendencia Financiera Colombiana, la posibilidad de abrir una nueva filial de negocios en el Perú, para ofrecer, en ese país, el leasing financiero, con el fin de consolidar nuestra presencia y la de nuestra filial Renting Colombia. Estamos a la espera de la aprobación de funcionamiento por parte de las autoridades peruanas. Queremos avanzar en tres frentes básicos: mayor cobertura geográfica nacional a través de la red, con negocios cada vez más ágiles y fáciles para nuestros clientes; nuestro plan de internacionalización que, además de Perú, queremos integrar el leasing al portafolio de productos de Banagrícola en El Salvador y participar con una estrategia grupal en la financiación de los proyectos de infraestructura pública y privada que requiere ese país. Dentro de este último capítulo está incluido el desarrollo del leasing público, tan utilizado en otros países para cubrir las necesidades de financiación bajo la modalidad de leasing y arriendo del gobierno central y entes públicos de todo orden. Éste es un campo muy poco conocido y casi inexistente en Colombia, pero de una gran importancia en el mundo para la adquisición y uso de muy diversos activos, pues con la participación del sector privado se logra una mayor capacidad de inversión y una eficiencia de utilización. Renting Colombia S.A. Renting Colombia S.A., filial de Leasing Bancolombia, sigue posicionándose como la empresa líder en el negocio de Renting en Colombia, con una participación de mercado del 73% en valor y del 66% en unidades. Nuestro negocio ofrece a las empresas una solución a sus necesidades de movilidad y vehículos en arrendamiento con todos los servicios incluidos, liberando a las empresas de toda la carga administrativa relacionada con la propiedad de estas flotas. Prospecto de Información - 93 Adicionalmente, la compañía ha diversificado su operación estratégicamente con el objetivo de ofrecer mejores servicios a sus clientes. Para tal fin compró “Tempo”, una compañía de transporte de carga con la cual se ofrecen servicios logísticos de transporte de última generación. Nuestra filial Localiza, franquicia que opera desde 2007 para el negocio de “renta diario”, terminó el año con 160 vehículos, ocho agencias y presencia en cuatro ciudades, posicionándose como la segunda empresa de este tipo en Colombia. Nuestro proceso de internacionalización comenzó a principios de 2007 con la apertura de Renting Perú, y hemos logrado que esta nueva compañía se posicione como líder en el negocio de Renting en ese país, con una participación de mercado del 27% en valor y la segunda en número de vehículos, con el 22%. Adicionalmente, terminamos el año 2007 con utilidad operativa, meta alcanzada un año antes de lo estimado. RESULTADOS AÑO 2008. Bavaria, uno de nuestros más importantes clientes, nos otorgó el premio al mejor proveedor en el segmento de servicios en inversión y crecimiento, reconocimiento de gran valor para Renting por el tipo de negocio que tenemos con este cliente y su amplia diversificación geográfica. Así mismo, firmamos un acuerdo de estabilidad jurídica y tributaria con el Gobierno por un valor de $1.116.315 millones y una vigencia de 20 años, siendo la decimoquinta empresa con este tipo de acuerdos en el país. Cambiamos la estructura organizacional de Renting Colombia, con el ánimo de fortalecer la compañía y creamos un centro de servicios compartidos para atender las nuevas filiales de manera eficiente y rentable. Reestructuramos la unidad de venta de usados certificados, aumentando en un 43% los vehículos vendidos y, en la actualidad, estamos en las cuatro principales ciudades del país. Recibimos el reconocimiento del instituto Great Place to Work, como la octava mejor empresa para trabajar en Colombia, hecho que no sólo nos llena de orgullo, sino que demuestra el buen nivel de las empresas del Grupo Bancolombia. HACIA DÓNDE VAMOS. Entre los principales objetivos de Renting Colombia para 2009, se encuentra el seguir posicionando el negocio de Renting en Colombia y en Perú, pues está aún muy por debajo de los porcentajes alcanzados en países más desarrollados, y, aunque se espera una caída en la venta de vehículos nuevos, los usuarios de los vehículos son cada vez más conscientes de las ventajas que trae liberarse de la propiedad de los vehículos y tercerizar este servicio. Adicionalmente, pretendemos consolidar y crecer los negocios de Tempo, Localiza y venta de vehículos usados, de tal manera que sigan siendo alternativas interesantes para las necesidades de movilidad de nuestros clientes actuales y futuros, líderes en cada uno de sus sectores, con una oferta de servicios logísticos, tecnológicos y de servicio ampliamente diferenciados en el mercado. Por último, trabajar y reforzar el tema de servicio al cliente y de gestión humana, para lo cual hemos decidido crear una Dirección de Servicio, a cargo del área comercial, para lograr la satisfacción total de los clientes y proveedores tanto externa como internamente y una Gerencia de Gestión Humana que se encargará del bienestar y el desarrollo de todos los colaboradores de la compañía. Valores Bancolombia S.A. y filiales Pese a que el año 2008 fue especialmente difícil para el sector bursátil internacional y local debido a las volatilidades y el deterioro de la confianza en el mercado financiero global, Valores Bancolombia continuó consolidando su liderazgo y nuevamente fue la primera firma comisionista en Colombia en utilidades netas acumuladas a diciembre de 2008, con $16.468 millones que representan el 39% de las utilidades del total de firmas en Colombia. El patrimonio contable de $139.434 millones, se destaca notoriamente en el primer lugar entre las firmas comisionistas, con una participación del 19%. En su reto por contribuir al crecimiento y el desarrollo del mercado de capitales, Valores Bancolombia se distinguió por liderar la estrategia de acercamiento del negocio de bolsa a un mayor número de Colombianos a través de un nuevo modelo de atención comercial bursátil en oficinas bancarias, inicialmente en algunas sucursales Preferenciales de Bancolombia, con atención personalizada en productos y servicios de Valores Bancolombia, modelo que se extenderá a nivel nacional apalancado en la amplia red de oficinas del banco. 94 - Prospecto de Información Adicionalmente, se inauguró la primera Sala de Acciones en Colombia bajo el concepto de Supermercado Financiero, donde los clientes pueden comprar o vender en línea basados en información del mercado y adquirir otros productos financieros. La filial Suvalor Panamá cumplió tres años demostrando su dinamismo y proyección, registró utilidades por $6.562 millones, y afianzó la estrategia de internacionalización a través de un contrato con Pershing, una de las entidades financieras líderes en Estados Unidos en el negocio de ejecución, custodia y compensación de activos financieros y filial del Bank of New York Mellon Corporation, con el fin de ofrecer mayores beneficios a los clientes del Grupo Bancolombia mediante un portafolio de nuevos productos y servicios. Durante 2008, Valores Bancolombia dio continuidad a uno de sus objetivos primordiales y se fortaleció en la administración de Riesgos, Compliance y Código de Ética, buscando alcanzar los más altos estándares de conducta, calidad y profesionalismo. Consolidada con su filial en Panamá a diciembre de 2008, la utilidad neta alcanza $23.029 millones, los ingresos operacionales $108.332 millones, la utilidad operativa se incrementó en un 15%, obteniendo $32.634 millones y su volumen total de activos administrados asciende a la importante suma de $18.3 billones, con un crecimiento de 6%. Fiduciaria Bancolombia S.A. y filiales Fiduciaria Bancolombia es una sociedad de servicios fiduciarios con más de 18 años de experiencia en el mercado, especializada en la administración de carteras colectivas y en la estructuración y operación de negocios fiduciarios. Las primeras son productos de inversión con participación colectiva que generan rentabilidad a partir del volumen y diversificación de los recursos administrados. Fiduciaria Bancolombia cuenta con cinco carteras colectivas abiertas, un fondo de pensiones voluntarias y, para enero de 2009, recibirá las ocho carteras colectivas administradas hasta entonces por Valores Bancolombia, ampliando así su portafolio de productos de inversión. Los negocios fiduciarios se estructuran mediante contratos de fiducia mercantil, fiducia pública o encargos fiduciarios, en los cuales, una persona natural o jurídica - fideicomitente - confía a Fiduciaria Bancolombia fiduciario - la administración, gestión e inversión de uno o más de sus bienes, para cumplir con ellos una finalidad establecida. Lo anterior en beneficio del constituyente o fideicomitente o de un tercero definido por éste. De este portafolio se destacan la Fiducia de Administración y Pagos, mediante la cual se reciben bienes para su administración y se efectúan los pagos encomendados por el fideicomitente; la Fiducia en Garantía, que permite aislar bienes para atender obligaciones crediticias; la Fiducia Inmobiliaria, para gestionar proyectos, brindando confianza entre los involucrados; la Titularización, utilizada para obtener liquidez a partir de activos ilíquidos; los Portafolios de Inversión Individual, donde se invierten profesionalmente los recursos recibidos, y los Fondos de Capital Privado, vehículos de inversión colectiva destinados a realizar inversiones en proyectos o empresas. Durante 2008, el volumen promedio de recursos administrados en carteras colectivas y el fondo de pensiones voluntarias, se incrementó 29%, pasando de $2.67 billones a $3.44 billones. Se destacó el comportamiento de Fiducuenta, que pasó de $2.1 billones promedio en 2007 a $2.9 billones promedio en 2008. Dentro de los 250 negocios iniciados en 2008, se destacan el Fondo Inmobiliario - Colombia Inmobiliaria -, que cerró el año con activos por $188.268 Millones y la cartera colectiva Fiduexcedentes, que finalizó en diciembre, cuyo mercado objetivo son las entidades del sector público. La buena dinámica comercial y una focalización en negocios rentables, permitieron incrementar los ingresos de la Fiduciaria. Se destacan Fonpet, con 169% de crecimiento; ADR, donde administramos la totalidad de los programas, con un crecimiento del 221%; Fiducia Inmobiliaria con un crecimiento del 58% y Fiducia de Administración y Pagos, con el 16%. La combinación de ingresos en ascenso y un adecuado control del gasto, permitieron generar una utilidad operacional de $68.543 millones y un crecimiento de 56%, que representa el 22% de las utilidades del mercado, al corte de noviembre. De esta forma, el margen operacional pasó del 52% en 2007 al 57% al cierre de 2008. En 2008, Fiduciaria Bancolombia fue distinguida con el Premio Iberoamericano de la Calidad, Categoría Oro, otorgado por Fundibeq en la Cumbre Iberoamericana de Jefes de Estado, tras haber demostrado su compromiso con el liderazgo, el estilo de gestión, su política y estrategia, el desarrollo de las personas, los recursos asociados y los clientes. Otra importante distinción recibida fue su clasificación dentro de las 25 mejores empresas para trabajar en Colombia (Great Place to Work). De tiempo atrás, Fiduciaria Bancolombia decidió cimentar su crecimiento futuro en una estrategia de innovación. En la actualidad, y luego de un importante proceso de aprendizaje que nos ha permitido lanzar varios productos Prospecto de Información - 95 cuyos resultados se reflejan en 2009, los esfuerzos están centrados en la generación de nuevos fondos de capital privado, como el Inmobiliario y el de Infraestructura, y en estructuras de administración patrimonial. Otro de los pilares en los que se apoya el futuro crecimiento de Fiduciaria Bancolombia, es su rol como administradora de las carteras colectivas del Grupo Bancolombia, a partir de la integración del primero de enero de 2009. A continuación sigue la unificación de los modelos comercial y operativo del producto y la optimización del portafolio de carteras administradas, que implica su posible consolidación, pero, también, la creación de nuevas opciones que se adapten a los diferentes perfiles de riesgo de nuestros clientes. Otro aspecto relevante dentro de los planes de internacionalización de la Fiduciaria, es la entrada en operación de su filial FiduPerú, en agosto de 2008. Luego de este primer paso, Fiduciaria Bancolombia continuará explorando otros mercados latinoamericanos, para extender el servicio fiduciario basada en su amplia experiencia. Banca de Inversión Bancolombia S. A. En 2008 tenemos el equipo de banca de inversión más completo en Colombia, con 47 profesionales bien capacitados, que ha mantenido una reconocida posición de liderazgo. Nuestros principales logros durante 2009 se resumen así: En Mercado de Capitales movilizamos recursos por más de $1,4 billones, producto de más de 10 emisiones de bonos, papeles comerciales y acciones para empresas como Argos, Suramericana, Bancolombia, Renting, Leasing, Finandina y Fogansa, que generaron comisiones por $2.400 millones. En Finanzas Corporativas, la dinámica de los proyectos se comportó como la percepción de la economía global. En el primer semestre, se mantuvo la dinámica de los años anteriores, pero el flujo se redujo por las dificultades financieras de los mercados desarrollados. No obstante, ejecutamos exitosamente cerca de 15 proyectos, para los cuales conseguimos recursos de deuda por cerca de $1,13 billones, y se concretaron fusiones por unos $2,57 billones. En esta área generamos comisiones por $9.300 millones. Trabajamos en la financiación de importantes proyectos con la participación, requisitos y estándares de agencias multilaterales, de ECAS y de bancos comerciales internacionales. Resaltamos la financiación de la expansión de Termoflores, la de un gasoducto para Transoriente, la del nuevo Terminal de la Sociedad Portuaria de Cartagena, y el trabajo con Opain para la expansión del aeropuerto El Dorado. Entre las fusiones y adquisiciones, mencionamos la asesoría a Bancolombia en la venta de Multienlace y la compra por Inverargos de un importante paquete accionario de Colinversiones, que lo convierten en su principal accionista. Otro proyecto por destacar es la asesoría a Isagen en la confección del plan de financiación de Hidrosogamoso, que tendrá una potencia de 820 MW. Gracias a estos resultados, una vez más, fuimos elegidos como la Mejor Banca de Inversión de Colombia por la prestigiosa Revista LatinFinance y, en el ranking de la Revista Dinero, continuamos en una clara posición de liderazgo. Banca de Inversión desarrolla planes concretos para profundizar nuestra presencia internacional, con énfasis en las principales empresas centroamericanas. En eso encontramos un apoyo muy importante en el Banco Agrícola de El Salvador. También hemos identificado interesantes oportunidades de negocio en Brasil que ya se están en ejecución, pues nos enfocaremos, también, en ese mercado. Continuaremos nuestro liderazgo en el desarrollo de estructuras novedosas. Diseñaremos mecanismos mediante fondos de capital privado para movilizar recursos destinados al financiamiento de la infraestructura que tanto necesita el país, especialmente en vías y energía, y para atender los más importantes proyectos de desarrollo empresarial. Eso lo complementaremos con nuestra capacidad de inversión accionaria directa, actividad exclusiva de las corporaciones en el sistema bancario. Seguiremos con la colocación de acciones de empresas agropecuarias con el beneficio tributario del descuento de la inversión total y con el producto de asesoría en estructura eficiente de capital, que proporciona muy buen valor y es fuente de negocios en productos como leasing, crédito, derivados y otros. Bancolombia Puerto Rico Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. es una filial 100% de Bancolombia S.A. Su actividad principal es la intermediación financiera en moneda extranjera, tanto en dólares como en euros. 96 - Prospecto de Información Capta recursos de clientes en depósitos a término y los coloca a través de préstamos comerciales y operaciones de leasing y factoring internacional. Como parte de su actividad crediticia, presta recursos a clientes del segmento empresarial e internacional en Colombia, Centro y Sur América. El portafolio de productos, en la parte activa, incluye líneas de financiación para capital de trabajo, bienes de capital, operaciones de leasing y operaciones de factoring internacional, y en la pasiva, productos de ahorro e inversión a través de cuentas de ahorro y CDTS, atendiendo a clientes de los segmentos empresarial, gobierno, pymes y, en personas, a los segmentos de Banca Privada y Preferencial. El Banco es una Entidad Bancaria Internacional o IBE ubicada en el Centro Financiero de San Juan de Puerto Rico y es supervisado por el Comisionado de Instituciones Financieras del Estado Libre Asociado de Puerto Rico. Mantiene un nivel de solvencia conforme a los requerimientos de Basilea y cumple de manera consolidada con su casa matriz los requerimientos de concentración y liquidez. Ha sido calificado AAA por ocho años consecutivos por parte de Duff & Phelps de Colombia. Durante 2008, el total de activos del banco creció a un ritmo del 14.9%, al pasar de USD$237.5 millones a USD$272.9 millones, representado principalmente por el incremento de la cartera de préstamos que, neta de provisiones, pasó de USD$225.8 millones a USD$255.6 millones, y sustentado, a su vez, en el aumento de las operaciones de leasing internacional y las operaciones de crédito en países como Chile, México, Perú, Costa Rica, Brasil y El Salvador, además de Colombia. El indicador de cartera vencida se situó en 1.6%, con un índice de cobertura del 171%. El total de depósitos del banco creció a un ritmo del 12.2%, pasando de USD$172.4 millones a USD$207.9 millones, representado en depósitos a término y con una mayor dinámica del sector empresarial. Bancolombia Puerto Rico se fondea también a través de líneas con bancos corresponsales y a través de otras afiliadas del grupo. El saldo con bancos corresponsales a cierre de 2008 ascendió a USD$16 millones, con una gestión exitosa de consecución y uso de estas líneas. El Banco no mantiene ni mantuvo en sus portafolios inversiones relacionadas con los instrumentos que causaron la crisis hipotecaria de los Estados Unidos. Contó todo el año con niveles de liquidez adecuados y, a partir de la crisis desatada en septiembre, los ha incrementado. La utilidad del banco ascendió a $8.5MM durante 2008, con una rentabilidad sobre el activo del 3,3% y sobre el patrimonio del 19,1%. Para el año 2009, Bancolombia Puerto Rico continuará impulsando su cartera de créditos, tanto comercial como de leasing internacional para clientes en Centro y Suramérica, con criterios de riesgo, calidad y rentabilidad acordes con las necesidades de sus clientes, las expectativas de sus accionistas y las actuales condiciones retadoras del mercado. Actualmente, la cartera del banco está representada en un 77% en clientes fuera de Colombia y esperamos mantener e incrementar ese indicador, logrando una mayor diversificación. En el área de captaciones, se fortalecerá la especialización de los segmentos con énfasis en la Banca Privada y el segmento Preferencial. Se espera ampliar el portafolio de productos e incrementar el uso de los canales virtuales por parte de nuestros clientes. Igualmente, continuaremos ofreciendo el servicio de alta calidad y eficiencia que nuestros clientes están acostumbrados a recibir y mantendremos nuestra calificación AAA como sello distintivo de excelencia. SUFI En 2008, se llevó a cabo el proceso de separación administrativa entre la línea de negocio de financiamiento y el negocio de tarjeta que se ofrece en alianza con Almacenes Éxito S.A., con el ánimo de darle a cada línea su propio dinamismo y especialidad. Lo anterior implicó el diseño e implementación de estructuras acordes con la orientación y la estrategia de cada línea de negocio. En el segundo semestre, mediante estudios de mercado en distintos países y apoyados en una consultaría externa, definimos un nuevo horizonte estratégico para el negocio de vehículos, buscando lograr una mayor especialización y competitividad en este mercado. En esta nueva estrategia definiremos actividades orientadas a mejorar la calidad del servicio, aumentar la fidelidad de nuestros clientes y crecer en la participación del mercado. A finales del año 2008, solicitamos autorización a la Superintendencia Financiera de Colombia para ceder a Bancolombia S.A. los activos, pasivos y contratos, diferentes a aquellos originados en el desarrollo de la línea de Prospecto de Información - 97 negocio denominada Alianza Éxito, con el fin de consolidar y optimizar el modelo corporativo del Grupo Bancolombia. Dicha solicitud busca mejorar las condiciones y calidad del fondeo, así como mejorar la competitividad del negocio de financiación de vehículos y permite, además, que la compañía de financiamiento comercial se concentre en el desarrollo de la línea de negocio Alianza Éxito. Una vez obtengamos la autorización requerida, esperamos encontrar ahorros en la línea de negocio de financiamiento y de vehículos, cercanos a $35.000 millones anuales. La compañía, al cierre de 2008 contaba con 45.404 vehículos financiados (un incremento del 20%) con un saldo de cartera de $1,260 billones, lo que representa un crecimiento de 15.5%. En desarrollo de la alianza con Almacenes Éxito S.A., hemos obtenido un importante posicionamiento de la Tarjeta Éxito, alcanzando resultados muy positivos, puesto que pasamos de 1.015.882 tarjetas al cierre de 2007, a un total de 1.226.555 tarjetas al cierre de 2008, que corresponde a un crecimiento del 20.74%, y de 812.648 tarjetas con saldo, a 966.969 tarjetas con saldo, que representa un crecimiento del 18.99%. Con este tipo de alianzas, SUFI busca masificar el crédito de consumo y brindar a los clientes opciones de crédito importantes para realizar sus compras, llegar a sectores de la población no bancarizada que no han tenido mayor acceso a posibilidades de financiación por parte de entidades financieras, sin descuidar el tema de riesgo. Al cierre de 2008, los activos totales suman $2.3 billones, con un crecimiento de 24.6% anual y la cartera de crédito suma $2.2 billones, de los cuales $1.4 billones, corresponden a colocaciones de la línea de negocio de financiamiento (básicamente vehículos), cartera que crece un 8.7%. Los 0.8 billones restantes corresponden a cartera de la alianza con Almacenes Éxito, saldo que crece un 28.9% frente al año 2.007. La compañía generó utilidades de $7.344 millones, lo que representa un crecimiento de 229% frente a 2007, y cierra el año con un patrimonio de $188.218millones. Es importante, también, resaltar que el Instituto “Grate Place To Work” seleccionó a Sufi como una de las mejores empresas para trabajar en Colombia. Factoring Bancolombia S.A. El año 2008, para Factoring Bancolombia, fue un año de grandes contrastes. El primer semestre del año comenzó con un dinamismo comercial muy importante, apoyado en una política en materia de sublímites de crédito que venía desde el ejercicio anterior. Para el mes de junio, la compañía había casi duplicado su nivel de cartera y alcanzaba una meta trazada en materia de saldo de la misma de un poco más de tres veces desde el momento de la compra por parte del Grupo Bancolombia, a mediados del año 2006. Dicho dinamismo se vio reflejado en el nivel de colocaciones acumulado en el año, que la compañía alcanzó por $2.1 billones como consecuencia de las características y la rotación de varias de sus líneas de productos, particularmente, la línea triangular (pago a proveedores) y el Factoring Plus (descuento de facturas). Desde el mes de abril, la economía comenzó a reflejar unas alertas de riesgo en varios sectores como consecuencia de factores externos de la revaluación. Es así como el cierre del segundo semestre se caracterizó por una menor gestión comercial, acompañada de una serie de medidas preventivas en materia de políticas de crédito, de gestión de la cartera vencida, del cierre de una línea de crédito y de la modificación a las características del producto Factoring Flex, con el fin de mitigar ese mayor nivel de riesgo. Al final del año, a pesar de todo lo anterior, la cartera neta alcanzó un crecimiento del 32%, equivalente a un saldo de $559 mil millones de pesos, acompañados de mayores provisiones que absorbieron en su totalidad los resultados que la compañía esperaba en 2008. Por otra parte, los pasivos de la compañía, cuyo principal rubro son los certificados a término captados a través de la red propia, tuvieron un comportamiento muy positivo, con un crecimiento del 49%, es decir, $556 mil millones al cierre del ejercicio, lo cual contribuyó a una mejor posición en la estructura de fondeo de Factoring Bancolombia. El patrimonio cerró en $33.701 millones. Debe destacarse que, obedeciendo al propósito que tenía la compañía de fortalecer su estructura patrimonial y su solvencia, emitió y colocó Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones (BOCEAS) por valor de $20 mil millones, permitiendo dar apoyo al crecimiento comercial. 98 - Prospecto de Información Los ingresos operacionales se situaron en $96.875 millones, con un crecimiento del 95%, producto del dinamismo comercial que la compañía tuvo en el ejercicio, lo cual arrojó un margen financiero de $42.337 millones y un margen de operación, antes de provisiones, de 77%. Factoring Bancolombia, durante 2008, trabajó en el desarrollo y la puesta en marcha de varios proyectos desde diferentes frentes, como consecuencia de la entrada en vigencia de la ley 1231 del 17 de julio del mismo año, con lo que demostró la capacidad de reacción frente a los retos del mercado de facturas. Es así como, en el año que culminó, se lanzó al mercado un nuevo producto denominado Factoring Plus sin recurso o sin responsabilidad, mediante el cual ofrecemos una solución de liquidez para proveedores sobre sus cuentas por cobrar y asumimos el riesgo crediticio de los “buenos pagadores”. Sin embargo, en la búsqueda de mayores eficiencias, surgió la necesidad de establecer acuerdos o convenios con los pagadores, con la finalidad de confirmar la tenencia y la aceptación de estas facturas, para lo cual estamos desarrollando el producto Confirming sin recurso al interior de la compañía y de Bancolombia. Así los pagadores tienen una solución integral para el pago a sus proveedores y, al mismo tiempo, permitirles ofrecer el descuento de facturas sin recurso bajo riesgo del pagador, obteniendo liquidez inmediata para mejorar su flujo de caja e indicadores de cartera sin generar endeudamiento. Finalizamos el desarrollo de la Línea Triangular Internacional como solución para los clientes importadores, que contribuirá a dinamizar la cartera internacional. Por otra parte, adelantamos importantes esfuerzos en materia de gestión de las transacciones, por medio del acceso virtual a algunos productos y procesos. La calificación de Factoring Bancolombia fue incrementada, para la deuda de largo plazo a “AA+” y, para la calificación a la deuda de corto plazo a “DP1+”, por parte de Duff & Phelps de Colombia S.A. Cabe destacar, del mismo modo, el reconocimiento obtenido por Factoring Bancolombia y otorgado por Great Place to Work Institute Colombia, en virtud del cual se le destaca como una de las 25 empresas más apetecidas para trabajar en el país, lo que demuestra que están sentadas las bases en un equipo de trabajo muy motivado para alcanzar los diferentes retos. Durante 2009, el negocio de Factoring Bancolombia tendrá un mayor dinamismo que, unido a la experiencia y la trayectoria que caracteriza a la compañía en las operaciones de Factoring, a un más amplio y mejorado portafolio de productos y a la creación de otros ajustados a esta nueva ley, le permitirá seguir brindando una solución eficiente a las necesidades de liquidez de sus clientes y a los requerimientos de las micro, pequeñas, medianas y grandes empresas. Bancolombia Panamá y sus filiales Bancolombia Panamá S.A. es la filial offshore más grande por total de activos del Grupo. Su actividad principal es la intermediación financiera en moneda extranjera. Capta recursos de clientes en cuentas a la vista o a término y los coloca a través de préstamos comerciales y operaciones de leasing internacional. Cuenta con un portafolio de inversiones que incluye su participación del 99.9% en el conglomerado Banco Agrícola de El Salvador, por un valor del orden de USD$900 millones, e instrumentos de deuda soberana principalmente. El portafolio de productos en la parte activa incluye líneas de financiación para capital de trabajo, operaciones de leasing, productos de comercio exterior y tarjeta de crédito, y en la pasiva ofrece productos de ahorro e inversión a través de cuentas corrientes, de ahorro y CDT, dirigidos a clientes de los segmentos empresarial, gobierno, pymes y, personas de los segmentos de Banca Privada y Preferencial. El Banco cuenta con una licencia Internacional, es supervisado por la Superintendencia de Bancos de Panamá y cumple de manera consolidada con la casa matriz los requerimientos de capital requerido, concentración y liquidez. En adición a Banco Agrícola, consolidan en Bancolombia Panamá S.A. las operaciones de Bancolombia Cayman, banco offshore incorporado en Islas Cayman; Sinesa, Sinesa Holding y Future Net. Bancolombia Cayman complementa el portafolio de productos de Bancolombia Panamá y es 100% subsidiaria de éste. Las otras compañías permiten realizar inversiones de propósito específico. Sinesa y Future Net están incorporadas en Panamá, mientras que Sinesa Holding lo está en Islas Vírgenes Británicas. Durante 2008, el total de activos del banco creció a un ritmo del 19.8%, al pasar de USD$2,361 millones a USD$2,828.8 millones. Alcanzó un crecimiento de la cartera de préstamos equivalente al 51.5%, pasando de USD$978.8 millones a USD$1,482.0 millones. Este crecimiento estuvo sustentado en el incremento de las Prospecto de Información - 99 operaciones de leasing internacional y la transferencia de la cartera de Banco Agrícola Panamá. El indicador de cartera vencida se situó en 0.6%, con un índice de cobertura del 457%. Con motivo de la adquisición del conglomerado Banco Agrícola, durante 2008 se integró la operación Banco Agrícola Panamá, banco offshore de Banco Agrícola, en Bancolombia Panamá. Esta integración se realizó bajo la figura de transferencia de activos y pasivos, resultando en la transferencia de cartera de créditos por valor de USD$380 millones y depósitos por valor de USD$277 millones. El total de depósitos del banco creció a un ritmo del 22.6%, pasando de USD$1,569.1 millones a USD$1,924.2 millones. Con crecimientos importantes en los rubros de CDT, con un 23.6% y saldo de USD$1,455.2 millones, y en depósitos a la vista en un 19.7% y saldo de USD$469 millones. Por otra parte, se ha realizado una gestión exitosa de consecución y uso de líneas con bancos corresponsales. Al cierre de 2008, el saldo por este rubro ascendía a $352 millones. El Banco no mantiene ni mantuvo en sus portafolios inversiones relacionadas con los instrumentos que causaron la crisis hipotecaria de los Estados Unidos. Contó todo el año con niveles de liquidez adecuados y, a partir de la crisis desatada en septiembre, los ha incrementado como medida preventiva. Para el año 2009, Bancolombia Panamá continuará por la senda del crecimiento, con énfasis en la cartera de créditos, tanto comercial como de leasing internacional para clientes en Colombia, Centro América y el resto de Sur América, con criterios de riesgo, calidad, y rentabilidad acorde con las necesidades de sus clientes, las expectativas de sus accionistas y las condiciones retadoras del mercado. En el área de captaciones, se fortalecerá la especialización de los segmentos, con énfasis en la Banca Privada y el segmento Preferencial, y se profundizará el uso de los canales virtuales por parte de nuestros clientes. En Panamá, contamos con un equipo humano idóneo, capacitado y altamente motivado, listo para atender a sus clientes a través de los diferentes canales y directamente en sus modernas oficinas, ubicadas en el Centro Financiero de Panamá, en el cual nos seguiremos destacando como uno de los bancos más importantes de la región. Banagrícola S.A. Banagrícola es un conglomerado financiero que agrupa compañías dedicadas a la banca comercial y de consumo, negocios de seguros, fondo de pensiones y actividades bursátiles, operando principalmente en El Salvador y con clientes en toda Centroamérica. El conglomerado está conformado por Banco Agrícola S.A., Credibac S.A. de C.V., Bursabac S.A. de C.V., AFP Crecer S.A., Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. y Asesuisa Vida S.A. Banco Agrícola es, desde su fundación en 1955, la entidad financiera líder en El Salvador, con cerca del 30% de participación de mercado en préstamos y depósitos al cierre del año 2008. Con una gran trayectoria en el mercado salvadoreño, ofrece un amplio portafolio de productos y servicios, atiende a más de un millón de clientes a través de su red de canales, que incluyen 94 agencias, más de 380 cajeros electrónicos y 163 puntos servicios adicionales. Asesuisa es una de las aseguradoras más grandes en el mercado salvadoreño, con un importante reconocimiento de su marca y una posición privilegiada en las líneas de vida, propiedad y automóviles. AFP Crecer es el mayor fondo de pensiones de El Salvador por número de afiliados y rentabilidad. Bursabac provee servicios de corretaje y administración de activos, con participación de mercado en volumen de operaciones que supera el 20%. UN AÑO DE RESULTADOS SOBRESALIENTES. Consolidación de la Banca de Personas. En el año 2008, Banco Agrícola reorientó la gestión de la Banca de Personas que comenzó a operar a través de tres segmentos básicos: Asalariados, Personas y Preferencial. Este nuevo modelo permitirá atender de manera integral las necesidades de nuestros clientes. Posición de liquidez privilegiada. Las condiciones financieras internacionales y las particularidades de un año preelectoral en El Salvador, exigieron que la gestión de liquidez se convirtiera en un objetivo de primera línea. Gracias al plan ejecutado durante 2008, Banco Agrícola finaliza con una sólida posición de liquidez y excelentes indicadores, en este aspecto, con relación al mercado. Dinámica positiva de la cartera de préstamos y calidad crediticia. Durante el año 2008, la cartera de créditos de Banco Agrícola S.A. registró un crecimiento del 8.7%, totalizando US$ 2.696 millones. En relación con la sanidad de cartera, nuestra operación bancaria registra el mejor índice de cartera vencida del mercado, con 1.8%, y una adecuada proporción de cobertura del 154% sobre la cartera vencida más de 90 días. 100 - Prospecto de Información Posiciones de liderazgo en el negocio de pensiones y seguros. Asesuisa y AFP Crecer se mantuvieron en los primeros lugares del mercado en sus líneas de negocio respectivas. Fortalecimiento de la Cultura Organizacional. Convencidos de que este elemento es la ventaja competitiva diferenciadora en las compañías que hacen parte del Grupo Bancolombia, durante el año 2008, Banco Agrícola inició el proceso de transformación de la cultura organizacional en el cual participarán todos los colaboradores del Banco. HACIA DÓNDE VAMOS. La estrategia del Conglomerado Financiero Banagrícola, a mediano plazo, busca consolidar las compañías que lo integran como líderes indiscutibles en sus respectivos mercados. Banco Agrícola es hoy reconocido como “El Banco de los salvadoreños” gracias a nuestro compromiso con el desarrollo del país y sus habitantes, a través de la prestación de servicios financieros integrales. Durante el año 2009, debemos fortalecer nuestro modelo de servicio al cliente para asegurar que sus necesidades sean adecuadamente atendidas. Nuestros lineamientos estratégicos están orientados sobre tres conceptos básicos: mantener un enfoque en captaciones para asegurar niveles de liquidez adecuados que permitan atender las necesidades del negocio y de nuestros clientes. Especial énfasis en la administración proactiva del riesgo de crédito y de mercado, con el propósito de anticipar eventos que puedan tener impacto adverso en los resultados. Por último, la gestión permanente del margen financiero será nuestra herramienta para preservar la rentabilidad de nuestro negocio, estableciendo de manera simultánea estrategias para mantener niveles óptimos de eficiencia. No podemos dejar de mencionar que la situación hasta ahora incierta de las economías de los países donde operamos y, en general, de los mercados financieros internacionales, exigen prudencia para evaluar las oportunidades del mercado. En este escenario, nos hemos inclinado por tener una visión de mediano y largo plazo, privilegiando las iniciativas que generen resultados sostenibles en el tiempo, sin renunciar a ser un factor de desarrollo para El Salvador y Centroamérica, mientras crecemos de manera rentable. III. Gestión administrativa y de apoyo al negocio Servicio Tan importante como los productos y servicios que proveemos al cliente, es el servicio complementario que entregamos, el acompañamiento y la asesoría, los nuevos servicios, la información y la solución a quejas e inquietudes, el seguimiento permanente, la disposición y la actitud que asumimos y, en general, el relacionamiento y el vínculo que establecemos con nuestros clientes. De esta manera, el servicio al cliente toma cada vez mayor importancia como generador de relaciones de fidelidad y lealtad el Grupo, capaz de establecer una marcada diferenciación con otras compañías. El servicio al cliente es cada vez más una prioridad para la organización completa, no para las áreas comerciales, sino para todos los colaboradores del Grupo Bancolombia. Buscando fortalecer nuestra posición competitiva y diferenciadora, mediante el establecimiento de relaciones de largo plazo, la satisfacción creciente de nuestros clientes y la obtención de valor por parte de ellos, durante 2008 trabajamos en: 1. 2. 3. 4. Actitud de servicio: adelantamos el programa “Sintiendo el Servicio”, encaminado a generar una verdadera motivación en todos los colaboradores del Grupo para pensar en el cliente, sentir al cliente, ponernos en su lugar; para que cada uno, desde su puesto de trabajo, participe en la generación de una mayor satisfacción del cliente y establezcamos con ellos relaciones cercanas, cálidas y amables. Estrategia de conservación: de acuerdo con los modelos predictivos de deserción de clientes, fortalecimos el programa de conservación, que permite la retención y evita la deserción de los clientes, mediante una mejor asesoría en los beneficios inherentes a los productos que los clientes deseaban cancelar. En 2008 pasaron por este proceso más de 60 mil clientes, de los cuales fueron conservados el 40%. Requerimientos de clientes: para mejorar la satisfacción del cliente con los procesos de requerimientos, adelantamos algunos desarrollos tecnológicos importantes y, de otro lado, continuamos con el programa de solución en primer contacto, con avances representativos al solucionar el 10% de los reclamos de manera inmediata para el cliente. Conocimiento del cliente, evaluación de su satisfacción e indicadores de gestión del servicio: por medio del área de investigaciones, se adelantaron importantes trabajos con metodologías tradicionales y no tradicionales (como estudios etnológicos), que aportaron significativos hallazgos, tanto en el campo del conocimiento y el comportamiento de los clientes, como en materia de evaluación de su satisfacción y su Prospecto de Información - 101 5. percepción, para retroalimentar la organización en términos de gestión de servicio, productos y canales. Contactamos, para este propósito más de 45 mil clientes. Además, redefinimos y ajustamos algunos indicadores que permitirán un mejor seguimiento a la gestión del servicio, entre ellos el modelo predictivo de deserción y su indicador, el índice perceptivo, que corresponde a la evaluación emocional de servicio, como único indicador de evaluación para todos los empleados del Grupo en esta materia. Diagnóstico de orientación al cliente: este trabajo metodológico y riguroso tiene como objetivo evaluar y certificar el nivel de orientación con que cuentan los productos, servicios y canales que ponemos a disposición de nuestros clientes, para asegurar una experiencia acorde con las expectativas del cliente y la propuesta de valor de cada segmento. En 2008, llevamos a cabo seis diagnósticos que garantizaron la orientación al cliente tanto de los productos y como de los servicios evaluados. Para 2009, se tomaron importantes decisiones, y el servicio quedo elevando el servicio a lineamiento estratégico. De esta manera será prioritario para el Grupo Bancolombia y la meta estará presente y se evaluará para todos los miembros de esta organización, y a partir de allí el único indicador será el índice perceptivo, por lo tanto, todos debemos trabajar hacia el logro de la meta de servicio. Así, intensificaremos la estrategia de servicio, la cual involucra el programa de calidad y el programa de actitud. Para el primer punto nos enfocaremos en siete tópicos claves y críticos y para la actitud, continuaremos con una mayor intensidad el programa de “Sintiendo el Servicio”. Canales de Distribución Durante 2008, la gestión de canales de distribución estuvo concentrada en incrementar la cobertura y en el mejoramiento de la oferta a nuestros clientes, mediante la integración de servicios financieros e implementación de nuevas funcionalidades en los canales actuales. En la red sucursales se implementaron nuevos centros de pagos para alcanzar niveles superiores de servicio, el número de Corresponsales No Bancarios creció un 602% y el de cajeros electrónicos un 18.92%. Con base en estos crecimientos, logramos hacer presencia en 592 municipios de Colombia (el 53.82% del territorio nacional). En 94 de ellos (8,55%), Bancolombia es el único banco que hace presencia y en otros 233 municipios (21,18%) es la única entidad financiera de carácter privado, con lo cual acercamos más los servicios financieros a las poblaciones colombianas. Continuamos con el direccionamiento de transacciones a canales alternos diferentes a la sucursal con el fin de ser más eficientes. Al concluir el año 2008, más de un 86% de las transacciones realizadas por nuestros clientes y usuarios ocurren en canales diferentes a la red de sucursales. El resultado de la gestión de los canales de distribución está acorde con la planeación del Grupo, y refleja el cumplimiento de indicadores establecidos para cada una de las estrategias corporativas. Resultados más importantes de 2008. 6. Incremento en los niveles de satisfacción del servicio de nuestros clientes, mediante el aumento en los horarios de atención de nuestras sucursales. 7. Unificación de procesos comunes entre el banco y sus líneas de negocios. 8. Crecimiento y cobertura con rentabilidad por medio de los Corresponsales No Bancarios y puntos de atención móvil. 9. Implementación de procesos enfocados en mejorar la seguridad en las transacciones de nuestros clientes. 10. La Sucursal Virtual Bancolombia recibió en el mes de octubre de 2008 el reconocimiento de la Cámara Colombiana de Informática y Telecomunicaciones –CCIT. Así mismo, en el mes de julio, la revista Global 102 - Prospecto de Información Finance reconoció a Bancolombia por tener la mejor Banca en Línea Personas en Colombia y el Mejor Diseño del Sitio Web en Latinoamérica. HACIA DÓNDE VAMOS EN 2009 11. Gran parte del esfuerzo de Canales en 2009 estará concentrado en la estrategia de bancarización, implementación y desarrollo de los Corresponsales no Bancarios, los puntos de atención móvil y en las funcionalidades de Banca Móvil Bancolombia. 12. Trabajaremos conjuntamente con las líneas de negocio para identificar proyectos y procesos comunes entre el banco y las líneas de negocio, que impacten la eficiencia corporativa. 13. Revisión de procesos y estructuras para hacerlos más eficientes. 14. Mejoramiento de la oferta de los canales en servicios y de sus funcionalidades de los canales actuales. Seguridad La estrategia de seguridad del Grupo Bancolombia está enfocada en la protección y la investigación de las personas, la información, los activos fijos y de tecnología y los recursos financieros, todo enmarcado en generar una cultura de seguridad basada en el modelo de riesgo operacional. En el año 2008, los fraudes ocurridos disminuyeron un 6% con respecto al año anterior. Igualmente, las pérdidas netas contabilizadas contra P y G bajaron en un 18% con respecto a 2007. El valor reclamado por los clientes es un 20% mayor, que en el mismo período del año anterior. De este valor reclamado, lo pagado realmente disminuyó un 1% frente a 2007 y por seguros se recuperó un 56,42% más. Las principales modalidades de fraude presentadas durante el año 2008 fueron: La clonación de tarjetas: principalmente mediante de ATM propios y establecimientos de comercio. Las tarjetas débito clonadas fueron utilizadas de manera fraudulenta con trasferencias por PAC y retiros en ATM propios y de otras redes en Colombia principalmente, y las tarjetas de crédito clonadas fueron utilizadas en establecimientos de comercio en Colombia y en el exterior. La modalidad de fraude virtual, por medio de la sucursal virtual personas y la sucursal virtual empresas, se realizó mediante tácticas como phishing, troyanos, ingeniería social, keyloggers, entre otros. El hurto contempla las modalidades que se relacionan con el ataque físico a sucursales, cajeros, Corresponsal No Bancario, transportadoras y clientes. En la modalidad de cheques adulterados, detectamos que los delincuentes adquieren cheques originales que expiden las casas impresoras y adulteran el número del cheque y el consecutivo, falsifican las condiciones de giro y cobran cheques de cuentas activas del banco. Por otro lado, la modalidad de suplantación al beneficiario se presenta por falsificación de firma del titular de los distintos productos, logrando el cobro o el retiro de productos de ahorro e inversión a nombre del verdadero titular. Para contrarrestar modalidades de fraude se implementaron varias acciones durante 2008: g. Se logró una disminución en el fraude por clonación debido a varias acciones como cambio de PAC y Pin Pad por tecnología más segura, rondas de vigilancia en ATM y cambio de tarjetas de crédito American Express. En esta franquicia, los fraudes disminuyeron un 75 % con respecto a 2007. Prospecto de Información - 103 h. i. j. k. El fraude en la sucursal virtual personas presentó una disminución desde agosto, debido al fortalecimiento de los procesos para la activación de las claves de los clientes y la inscripción de cuentas para transferencias y pagos. Con la implementación de seguridades lógicas, código de barras y capacitación a empleados en visación de cheques, logramos una disminución del fraude. Para los retiros de Carteras Colectivas, se disminuyeron los topes de retiro diarios en efectivo y en cheque, con una disminución del fraude en los últimos meses de 2008. Con el apoyo de la autoridades, se capturaron y judicializaron varios delincuentes dedicados a la clonación, cambiazos y fleteos. Igualmente, se detectaron dispositivos de clonación en algunos ATM. Estas acciones contribuyeron significativamente para evitar que se presentaran fraudes millonarios. Mediante las mejoras implementadas en monitoreo transaccional de los clientes, evitamos el robo de $95.500 MM. Para el año 2009, esperamos una disminución del fraude representada en mayores controles, ya implementados en 2008, a los procesos de tarjetas e Internet, que esperamos tengan unos efectos muy positivos. Durante 2009, se implementará una nueva tecnología de monitoreo transaccional de los clientes, que nos permitirá ser más efectivos en la detección oportuna del fraude para prevenirlo. El fraude que más ha crecido, ha sido en Internet. Por eso implementaremos un sistema de autenticación para ingresar a Internet con mejor tecnología de seguridad, la cual nos permitirá disminuir el fraude por esta modalidad. Para mejorar la seguridad física en las oficinas y los cajeros se implementará un nuevo sistema de video que será monitoreado siete días a la semana, las 24 horas del día, el cual consiste en un sistema de reacción inmediata. Cuando se detecten alertas a través del mismo y con el sistema de grabación que acumula hasta un año lo sucedido. Todo lo anterior, con el fin de mejorar las investigaciones y las pruebas judiciales. Durante 2008 realizamos una fuerte campaña para promover entre nuestros clientes la seguridad en las transacciones como un compromiso conjunto. Para 2009, intensificaremos esta campaña con nuevas estrategias para lograr que nuestros clientes tomen conciencia del cuidado de los datos financieros y el uso de la información bancaria. Igualmente, se dispuso la Línea Ética a proveedores, quienes realizaron el 1% de las denuncias presentadas durante 2008, y 2009 se intensificarán las campañas para su difusión. VI. Cumplimiento normativo Gobierno Corporativo Durante el año 2008, el banco continuó con el fortalecimiento de sus estándares de gobierno corporativo y ajustó sus códigos de buen gobierno y de ética, con la finalidad de adaptarlos a los nuevos requerimientos normativos en materia de prevención del riesgo de lavado de activos y la financiación del terrorismo, incluir algunas disposiciones relacionadas con los conflictos de interés en la intermediación de valores e incluir entre las políticas y normas obligatorias el programa antifraude del Grupo Bancolombia, cumpliendo de esta forma las normas nacionales e internacionales aplicables. En el mes de septiembre de 2008, la Superintendencia Financiera de Colombia reveló los resultados de la primera encuesta de Código País, cuyo propósito era medir el nivel de adopción de mejores prácticas de gobierno corporativo entre los emisores de valores del mercado colombiano. De acuerdo con tales resultados, Bancolombia obtuvo un nivel de cumplimiento del 86.84%, que lo destaca como uno de los emisores del sector financiero con altos indicadores de cumplimiento en materia de adopción de prácticas de gobierno corporativo. De igual forma, Leasing Bancolombia y Sufi lideran los resultados dentro del grupo de compañías de financiamiento comercial, con porcentajes de cumplimiento del 81,09 % y el 81,08% respectivamente. Este reconocimiento es reflejo del constante compromiso del Grupo Bancolombia en la adopción de los mejores estándares de gobierno y nos compromete cada vez más frente al mercado, nuestros clientes y accionistas. La Junta Directiva ha velado por la integridad y el adecuado funcionamiento de los sistemas contables, de información financiera, de control interno, de auditoría y de riesgos. Así mismo, ha impartido su aprobación a las 104 - Prospecto de Información metodologías de segmentación, identificación, medición y control del lavado de activos y financiación del terrorismo. Durante el año anterior, el Comité de Auditoría del Banco tuvo oportunidad de conocer los informes de gestión presentados por el Oficial de Cumplimiento bajo las normas SIPLA. Con ocasión de la entrada en vigencia de las circulares reglamentarias del SARLAFT, la Junta Directiva asumió estas funciones. Adelantó especial seguimiento a la situación de los mercados financieros internacionales, sus causas y consecuencias, al proyecto Innova que tiene como finalidad la renovación de arquitectura tecnológica del Banco, con las bondades y oportunidades que el mismo ofrece como herramienta para el aseguramiento de la confiabilidad de la información contable y financiera. Así mismo, evaluó la gestión de riesgo operacional adelantada por la Vicepresidencia de Riesgos del Banco, que a través de adecuadas herramientas y metodologías permite la cuantificación del riesgo y la asignación del capital para asumirlo. La revelación de la información financiera y en general, la información que del Banco se ofrece al mercado, fue debidamente preparada y aprobada por el Comité de Revelaciones. En materia de siniestralidad y fraude, el Comité pudo evaluar periódicamente la evolución de los mismos, su impacto económico en los estados financieros, así como las acciones preventivas y reactivas adoptadas y su efectividad. La entidad adoptó en sus códigos de ética y de buen gobierno, políticas antifraude a las que ha dado cumplida aplicación. El Comité de Auditoría supervisó la actividad de los órganos de control, de la Auditoría Interna, la Revisoría Fiscal y el Oficial de Cumplimiento. Dentro de esa labor, el Comité efectuó debido seguimiento a la ejecución de las actividades desarrolladas por cada uno, el cumplimiento de los planes de trabajo y de igual forma fue debidamente advertido de las debilidades o diferencias de criterio encontradas, pudiendo constatar en cada caso, la efectiva atención por parte de la administración de los compromisos asumidos en materia de control interno y en general, el cumplimiento y la efectividad de los sistemas de administración y mitigación de riesgos. De igual forma, la Junta ha impartido las políticas de gestión de los diferentes riesgos, ha asignado responsabilidades al interior de la entidad, las cuales incluyen identificación, mitigación y control de los mismos y, cuando ha sido necesario, ha recibido y evaluado los reportes correspondientes a las posiciones de riesgo, incluida la comunicación sobre operaciones con vinculados o incumplimiento a límites. Tanto la Junta Directiva como la alta gerencia, conocen la responsabilidad inherente al manejo de los diferentes riesgos, conocen el negocio y efectúan los seguimientos periódicos a los riesgos. Se deja constancia de que las áreas de control y riesgos cuentan con la infraestructura técnica y humana para la adecuada gestión, y que el área de evaluación y control de riesgos es independiente de las áreas comerciales y de contabilidad. El detalle de la gestión de riesgos se encuentra en las notas de los estados financieros. Defensoría del Cliente En el año 2008 se recibieron, a través de la Defensoría del Cliente, aproximadamente 3.667 peticiones para Bancolombia, de las cuales más del 50% fueron rectificadas directamente por el banco, un 37% fueron resueltas favorablemente a la entidad y el 1% fue resuelto favorablemente al cliente. El banco continúa apoyando la labor de la Defensoría y cree firmemente en la contribución de este modelo al fortalecimiento de la gestión del servicio al cliente. Propiedad Intelectual Bancolombia certifica que adquirió directamente del titular o distribuidor autorizado los programas de software que utiliza para su operación y que a 31 de diciembre de 2008, no ha recibido reclamación por violaciones a las normas de propiedad intelectual o de derechos de autor. El Banco tiene registradas 534 marcas en Colombia y 221 en el exterior, como protección a nuestra propiedad intelectual. Situación Jurídica de la Sociedad Durante 2008 y en lo corrido de 2009, no se ha presentado ninguna situación jurídica adversa para el banco, que afecte o pueda afectar significativamente los resultados de la entidad o el normal desarrollo de sus operaciones. Prospecto de Información - 105 Los procesos judiciales relevantes se encuentran debidamente revelados en las notas a los estados financieros, y en aquellos en los que se tiene una contingencia adversa, se cuenta con las provisiones apropiadas. En las notas a los estados financieros, también consta el detalle de la evolución de las controversias judiciales con los vendedores del antiguo Banco de Colombia. Certificaciones El Banco cuenta con la estructura adecuada para velar por la efectividad del sistema de control, el seguimiento de los riesgos y el cumplimiento legal de la entidad. La evaluación de los sistemas de revelación y control de la información financiera indica que funcionan adecuadamente. Los estados financieros cumplen satisfactoriamente las normas básicas y técnicas sobre la presentación y la revelación de todos los hechos económicos. Se certifica que los estados financieros y otros informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial y las operaciones del Banco. Operaciones celebradas con socios y administradores. Se deja constancia de que las operaciones con accionistas y administradores contenidas en la nota número 26 a los estados financieros, se han ajustado a los términos y condiciones señalados en la ley. Dichas operaciones se encuentran debidamente reflejadas en los estados financieros. Informe Especial Grupo Económico LEASING BANCOLOMBIA S.A. Al cierre del ejercicio, las principales operaciones activas con esta compañía correspondían a cartera de créditos por $181,123 millones (incluye provisiones por $2,166 millones), así como inversiones en certificados de inversión a término, emitidos por Leasing Bancolombia, por $7,423 millones y bonos por $58,632 millones (incluye $38,058 millones por concepto de Bonos Convertibles en Acciones). Por concepto de captaciones a través de depósitos, Bancolombia registró operaciones pasivas con Leasing Bancolombia por $284,367 millones. Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia ingresos por intereses y comisiones de $30,435 millones y egresos por intereses sobre depósitos de $10,861 millones. Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A. Las principales operaciones activas realizadas con Sufinanciamiento corresponden a cartera de crédito, la cual ascendía a $96,177 millones (incluye provisiones por $1,145 millones) al 31 de diciembre de 2008, e inversiones en CDT por $15,409 millones. Adicionalmente, se tenían pasivos con esta compañía, al cierre de 2008, por captaciones que totalizaban $171,294 millones. Las operaciones activas y pasivas antes descritas, generaron ingresos por intereses, comisiones y otros conceptos de $12,257 millones y egresos por intereses y otros conceptos de $2,863 millones. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia S.A realizó operaciones de crédito con su subordinada Bancolombia Panamá durante el año 2008, cuyo monto a 31 de diciembre ascendía a $ 107,540 millones (incluye provisiones por $ 4,640). Estas operaciones generaron ingresos por intereses de $ 455. OTRAS OPERACIONES. Bancolombia efectuó captaciones de recursos a través de cuentas corrientes, de ahorros y certificados de depósito a término con Fiduciaria Bancolombia, Valores Bancolombia, Bancolombia Panamá, Banca de Inversión Bancolombia y Factoring Bancolombia, las cuales, al cierre del año 2008, totalizaban $14,024, $16,466, $10,639, $3,634 y $44,559 millones respectivamente. Estas operaciones pasivas implicaron egresos por intereses y otros conceptos para Bancolombia, los cuales totalizaron 3,924 millones. Implementación Circular Externa 052 de 2007 En relación con la implementación de estándares de seguridad y calidad para el manejo de la información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios, el banco adelanto en 2008 las siguientes gestiones: i. ii. iii. Implementación de medidas adicionales de protección de la información confidencial de los clientes en los diferentes canales, procesos y equipos. Desarrollos y adecuaciones en los sistemas, en los procesos y en las instalaciones físicas que permitan la realización de operaciones con mayor seguridad y que faciliten la atención a personas con discapacidades físicas. Énfasis en el suministro de información clara, completa y oportuna en los diferentes productos, servicios y operaciones, especialmente relacionada con tarifas y costos, a nuestros clientes. 106 - Prospecto de Información iv. Realización de campañas de capacitación y comunicación a clientes, usuarios y empleados acerca de las medidas de seguridad que deben tener en cuenta para la realización de operaciones por cada canal, así como los procedimientos para el bloqueo, inactivación, reactivación y cambio de clave. A 31 de diciembre, Bancolombia se encontraba al día en el cumplimiento del cronograma y dentro de los plazos establecidos por la Superintendencia Financiera. Continuidad del negocio Los directivos del Grupo Bancolombia son conscientes de la responsabilidad que les asiste en lo referente a la disposición de las condiciones que posibiliten la Continuidad del Negocio a sus accionistas, proveedores, empleados y clientes. El cumplimiento de la promesa de servicio a los clientes, así como el estricto acatamiento de la normatividad nacional e internacional, se constituyen en principios fundamentales en el desarrollo del negocio del Banco y sus filiales. Por lo tanto, la estructuración, implementación y pruebas del Plan de Continuidad del Negocio contribuyen al desarrollo sostenible del Grupo Bancolombia y se fortalecen cada vez más al enfrentar satisfactoriamente la materialización de riesgos. Durante 2008, mediante nuestras áreas especializadas, llevamos a cabo de manera adecuada el plan de implementación y pruebas de las estrategias de continuidad del negocio en sus frentes personas, procesos, infraestructura y tecnología; seguimos las mejores prácticas internacionales de continuidad y atendimos las prioridades y la criticidades señaladas por el análisis de impacto al negocio, siempre alineados con los resultados de análisis y evaluación de riesgo operacional de los procesos. El desarrollo de la cultura de continuidad del negocio, por medio de capacitaciones, reuniones y cursos de formación durante 2008, ha cumplido un papel preponderante, tanto hacia el interior del Grupo Bancolombia como hacia la industria y los socios de negocio. Este logro ha sido el resultado de nuestro compromiso consciente y constante por cumplir rigurosamente la normatividad nacional, pero también es el resultado de iniciativas, que desde una óptica social y gremial, nos permitirán crecer a la par con la industria y nuestros proveedores. Prospecto de Información - 107 6.3.2 Dictamen del revisor fiscal INFORME DEL REVISOR FISCAL 30 de enero de 2009 PricewaterhouseCoopers A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A.: He auditado el balance general de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2008 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 2 y otras notas explicativas. Los estados financieros de Bancolombia S. A. correspondientes al año 2007 fueron auditados por otro contador público, quien en informe de fecha 30 de enero de 2008 expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos. La administración del Banco es responsable por la preparación y correcta presentación de estos estados financieros de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros para que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros del año 2008 con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos el revisor fiscal considera el control interno relevante del Banco para la preparación y razonable presentación de los estados financieros con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración del Banco, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que mi auditoría provee una base razonable para la opinión sobre los estados financieros que expreso en el párrafo siguiente. En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera de Bancolombia S. A. al 31 de diciembre de 2008, el resultado de sus operaciones, los cambios en el patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo del año terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera, según se indica en la Nota 2 a los estados financieros, los cuales fueron aplicados sobre una base uniforme con el año anterior. Con base en el desarrollo de mis demás labores de revisoría fiscal, conceptúo también que durante el año 2008 la contabilidad del Banco se llevó de conformidad con las normas legales y la técnica contable; las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevaron y conservaron debidamente; se observaron medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de los bienes del Banco y de terceros en su poder; se dio estricto cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Externa Número 100 de 1995, mediante la cual la Superintendencia Financiera estableció criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos - SARC, bienes recibidos en pago de obligaciones y para la evaluación del riesgo de mercado - SARM; se liquidaron en forma correcta y se pagaron en forma oportuna los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral y existe la debida concordancia entre la información contable incluida en el informe de gestión de los administradores y la incluida en los estados financieros adjuntos. ORIGINAL FIRMADO JOSÉ WILSON RODRÍGUEZ M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 8404 - T 108 - Prospecto de Información 6.3.3 Estados financieros comparativos a diciembre de 2008 y 2007 BANCOLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) ACTIVO 2008 $ Disponible (Nota 4 y 5) Inversiones (Notas 6 y 26) Negociables títulos de deuda Disponible para la venta título de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Títulos participativos Derechos de recompra de Inversiones Menos Provisión1: 5.806.428 $ 1.290.128 717.927 1.561.593 1.398.327 856.995 (18.542) 4.806.070 1.071.114 691.214 846.237 983.796 1.243.512 (29.803) Cartera de créditos (Notas 7 y 26) Créditos de vivienda Créditos de Consumo Microcréditos Créditos comerciales Menos: Provisión Individual 2007 $ 3.481.580 3.663.189 26.394.752 Provisión 2.279.692 3.799.118 126.372 21.592.420 (1.402.850) Aceptaciones y derivados (Nota 8) Deudores por aceptaciones bancarias Operaciones de Contado Contratos forward Contratos de futuros Swaps Pérdida en valoración de opciones 55.864 83 77.226 153.035 (1.139) Cuentas por cobrar Intereses Pago por cuenta de clientes Otras (Notas 9 y 26) Menos Provisión: (Nota 9) 423.693 171.618 287.716 (58.533) Bienes realizables y recibidos en pago (Nota 10) Bienes recibidos en pago Menos Provisión 3: 1.869.755 3.594.835 111.382 17.411.943 (931.907) 285.069 Valorizaciones netas (Notas 6, 14 y 26) Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos netos Propiedades y equipo Bienes de arte y cultura Total Activo Total cuentas contingentes y de orden (Nota 25) 196.565 53.724 323 32.303 111.418 (1.203) 824.494 684.730 314.344 186.011 227.064 (42.689) 4.143 111.431 (107.288) 7.656 143.494 (135.838) Propiedades y equipo (Nota 11) Otros activos Gastos anticipados, cargos diferidos y Activos Intangibles (Nota 12) Cartera empleados (Nota 13) Otros (Nota 13) Menos: Provisión (Nota 13) 22.056.008 671.587 484.625 407.905 70.654 111.667 234.984 (9.400) 345.680 64.780 114.270 175.717 (9.087) 1.357.552 1.110.959 239.922 6.671 1.132.917 910.374 216.347 6.196 $ 39.415.119 $ 33.195.831 $ 125.764.526 $ 98.728.999 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros Prospecto de Información - 109 PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 2008 2007 PASIVOS Depósitos y exigibilidades (Nota 29) Depósitos en cuenta corriente bancaria Depósitos de ahorro Establecimientos afiliados Certificados de depósito a término (Nota 15) Otros depósitos y exigibilidades (Nota 15) $ 25.299.866 5.638.573 12.418.426 41.841 6.852.631 348.395 Operaciones de Mercado Monetario y Relacionadas (Nota 16) Aceptaciones bancarias en circulación Créditos de bancos y otras obligaciones financieras (Nota 17) Cuentas por pagar Recaudo de impuestos Impuestos Intereses 2 Dividendos Proveedores Otras (Notas 18 y 26) $ 1.077.180 1.164.019 55.864 53.724 2.872.269 2.285.087 1.538.978 377.942 306.758 211.678 116.987 179.330 346.283 1.433.143 469.527 258.098 146.134 109.383 96.600 353.401 Títulos de inversión en circulación (Nota 19) Otros pasivos (Nota 20 y 26) Pasivos estimados y provisiones (Nota 21) Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas Otros 21.129.094 5.332.084 10.726.452 132.773 4.590.843 346.942 2.148.993 1.625.704 406.110 326.912 113.711 46.487 67.224 111.750 90.409 21.341 Total pasivo externo 33.512.971 28.129.433 393.914 393.914 PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Capital social (Nota 22) Reservas (Nota 23) Reserva legal Reservas estatutarias y ocasionales 2.652.281 10.250 2.662.531 Superávit (déficit) Ganancias o (pérdidas) no realizadas en inversiones (Nota 24) Valorizaciones netas (Notas 14 y 26) Revalorización del patrimonio (12.843) 1.357.552 457.326 2.305.756 2.053.280 252.476 1.802.035 1.562.467 (27.776) 1.132.917 457.326 Utilidad del ejercicio Total patrimonio de los accionistas 1.043.668 804.261 5.902.148 5.066.398 Total pasivo y patrimonio de los accionistas $ 39.415.119 $ 33.195.831 Total cuentas contingentes y de orden (Nota 25 y 30) $ 125.764.526 $ 98.728.999 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) 110 - Prospecto de Información ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 30 de enero de 2009) BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Años que terminaron el 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción) 2008 Ingresos operacionales directos Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros Valoración de Inversiones Comisiones y servicios Ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta Derivados 1 Cambios 1 Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de cartera 3.804.257 318.587 990.379 0 429.907 2.037.486 135.633 5.522 Gastos operacionales directos Intereses y amortización de primas y descuentos Valoración inversiones negociables en títulos de deuda 2 Pérdida realizada en inversiones disponibles para la venta Comisiones pagadas Derivados 2 Cambios 2 Pérdida en venta de inversiones 1.544.713 7.631 559 258.681 289.280 1.940.785 39.485 $ 7.721.771 Otros ingresos y gastos operacionales - neto Gastos operacionales Gastos de personal Gastos generales (Nota 27) 3.640.637 2.715.680 (1.423.720) (1.267.310) 237.353 122.127 115.226 1.745.846 792.125 953.721 1.504.663 684.871 819.792 2.216.917 1.448.370 867.277 623 851.765 8.110 6.779 Utilidad operacional neta 451.917 313 424.361 21.950 5.293 Depreciaciones - bienes de uso propio (Nota 12) Amortizaciones Resultado neto no operacional Ingresos no operacionales (Nota 28) Gastos no operacionales (Nota 28) 3.283.066 1.093.362 0 218.129 322.757 1.554.364 94.454 322.126 194.851 127.275 Ingreso neto operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones Provisiones para: Inversiones Cartera de créditos y cuentas por cobrar netas de recuperaciones Daciones en pago y otros Otros pasivos estimados $ 5.998.746 2.749.545 279.020 863.101 10.912 432.002 1.592.660 71.506 - 4.081.134 Ingreso operacional neto directo Ingresos operacionales Dividendos y participaciones Otros ingresos operacionales (Nota 27) 2007 73.725 25.265 76.860 33.974 1.250.650 885.619 138.395 254.862 116.467 Utilidad antes de impuesto a la renta 153.892 238.879 84.987 1.389.045 1.039.511 345.377 235.250 Utilidad neta 1.043.668 804.261 Utilidad por acción (en pesos colombianos) $1.324,74 $1.060,59 Impuesto a la renta y complementarios (Nota 29) Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 30 de enero de 2009) Prospecto de Información - 111 BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Años que terminaron el 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Expresados en millones de pesos, excepto pérdida – utilidad por acción) Reserva legal Capital Social (Nota 22) Saldo al 31 de diciembre de 2006 363.914 Apropiaci ón de utilidades Prima en colocació n de acciones 494.149 325.396 Total Reserva legal Reservas ocasionales y estatutarias Valorizaci ones netas 409.398 735.444 819.545 Ganancias o pérdidas acumulad as no realizadas en inversione s disponible s para la venta 9.273 Revaloriza ción del patrimonio Total Superávit 457.326 1.202.043 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Distribución de las utilidades del período: dividendos pagados sobre 509,704,584 acciones ordinarias y 218,122,421 acciones preferenciales, a razón de $532 por cada acción y pagadas por cada trimestre vencido. $387,204 tomados así: De liberación de Reserva para futuros repartos De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 - Inversiones Patrimoni o de los accionista s - 582.365 3.377.265 582.365 (582.365) - (317.723) (69.481) (12.011) Constitución de Reserva a disposición de asamblea para futuros repartos 13.519 Constitución de reserva Legal 564.897 30.000 Reclasificación para dar cumplimiento a la norma fiscal de dividendo "no gravado" 564.897 897.612 (228.774) 393.914 830.272 (228.774) 1.223.008 (13.519) - (564.897) - 2.053.280 - 228.774 252.476 397.472 (37.048) 1.132.916 (27.775) 360.424 457.326 1.562.467 Distribución de las utilidades del período : Dividendos pagados correspondiente a 509.704.584 acciones ordinarias y 278.122.419 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2007, a razón de $ 568 por 370.227 (12.011) (3.949) 927.612 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Constitución de reserva Legal (3.949) 897.612 Movimiento del ejercicio Utilidad del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2007 Utilidad del ejercicio (317.723) (69.481) Distribución de dividendos a nueva emisión de acciones (59,999,998 acciones preferenciales a razón de $266 por acción, pagadas por cada trimestre vencido a partir de la fecha de emisión), tomados así: De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 - Inversiones De utilidades líquidas Movimiento generado por nueva emisión de acciones: Se emitieron 59,999,998 acciones preferenciales con un valor nominal de $500 por cada acción. Resultad o de ejercicio s anteriore s 370.227 Retiro de reserva constituida en ejercicios anteriores para futuros Repartos de dividendos sobre las nuevas acciones emitidas que no se utilizaron 360.424 - 804.261 804.261 804.261 5.066.398 804.261 (804.261) - (433.967) (433.967) (370.227) - (13.519) Constitución de reserva decreto 2336 de 1995 - Inversiones (13.519) 67 Movimiento del ejercicio 228.774 (67) 228.774 (228.774) 224.636 14.932 2.652.281 10.250 1.357.552 (12.843) 239.568 Utilidad del ejercicio 393.914 1.429.273 1.223.008 - 239.568 457.326 1.802.035 - 1.043.668 1.043.668 1.043.668 5.902.148 Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) 112 - Prospecto de Información ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 30 de enero de 2009) BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Años que terminaron al 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) 2008 2007 Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto Provisto (utilizado) en las actividades de operación: Provisión de inversiones Provisión de cartera de créditos Provisión de cuentas por cobrar Provisión de bienes recibidos en pago Provisión de propiedades y equipo Provisión de otros activos Depreciaciones Amortizaciones Reintegro de provisión de inversiones Reintegro de provisión de cartera de créditos Reintegro de provisión de cuentas por cobrar Reintegro de provisión de bienes recibidos en pago Reintegro de provisión de propiedades y equipo Reintegro de provisión de otros activos Utilidad en venta de bienes recibidos en pago Utilidad en venta de propiedades y equipo Utilidad en valoración de inversiones Utilidad en valoración de derivados Disminución en aceptaciones bancarias y derivados (2) $ 623 1.462.456 75.462 6.813 12 1.285 73.725 25.265 (11.884) (638.360) (47.793) (35.363) (5.265) (1.322) (2.097) (4.672) (96.745) (126.389) 40.025 (5.173.02 7) (167.433) (87.453) 4.170.772 105.835 79.198 1.961 7.321 Aumento en cartera de créditos Aumento en cuentas por cobrar (Aumento) disminución en otros activos Aumento en depósitos y exigibilidades (2) Aumento en cuentas por pagar Aumento en otros pasivos Aumento en pasivos estimados y provisiones Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y propiedades y equipo Total ajustes (347.050) Efectivo neto provisto en las actividades de operación 696.618 Flujos de efectivo de las actividades de inversión (Aumento) disminución en inversiones, neto de utilidad no realizada Adiciones a propiedades y equipo Producto de la venta de bienes recibidos en pago Producto de la venta de propiedades y equipo Aumento Inversiones por aporte en propiedades y equipo Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación (Aumento) disminución en fondos interbancarios comprados y pactos de recompra Aumento en créditos de bancos y otras obligaciones financieras Aumento en títulos de inversión en circulación Aumento en capital social Aumento en reservas Pago de dividendos en efectivo Efectivo neto provisto en las actividades de financiación Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 1.043.668 $ $ 804.261 313 808.548 40.599 19.018 1.311 1.597 76.861 33.974 (14.948) (404.961) (19.824) (48.619) (6.730) (164) (9.604) (2.902) (102.913) (109.245) 70.674 (5.549.14 2) (162.118) 251.239 2.385.111 568.130 58.789 12.483 10.705 (2.091.81 8) (1.287.55 7) (877.420) (284.377) 37.036 7.565 621.267 (192.909) 70.526 7.993 26.041 - (1.091.15 5) 506.877 (86.839) 587.182 523.289 (447.486) 326.356 557.077 923.448 30.000 897.612 (403.164) 576.146 2.331.329 181.609 3.481.580 1.550.649 1.930.931 3.663.189 $ 3.481.580 (1) Este estado de flujo de efectivo está preparado con base en normas internacionales de información financiera. (2) Rubros presentados en el estado de flujo de efectivo del 2007 en el grupo de actividades de inversión y actividades de financiación, respectivamente ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 30 de enero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 30 de enero de 2009) Prospecto de Información - 113 6.3.4 Notas a los Estados Financieros por los años terminado en diciembre de 2008 y 2007 BANCOLOMBIA S.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Expresadas en millones de pesos, excepto el valor nominal por acción) NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo año. La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución número 3.140 del 24 de septiembre de 1993. Reformas estatutarias más representativas: El 3 de abril de 1998, según escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005, contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera, mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005 en cuanto a la fusión, y, en lo que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005 se aprobó la realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura (escindida) mediante la escritura pública Nro. 3974 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; el Banco tiene su domicilio principal en la ciudad de Medellín. La última reforma fue formalizada mediante escritura pública Nro. 1614 del 15 de marzo de 2007, otorgada en la Notaría 29 de Medellín, cuyo principal propósito es simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve. El Banco tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, la sociedad podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas. El Banco cuenta con 13,479 empleados, opera a través de 717 oficinas, 319 corresponsales no bancarios y 422 puntos de atención móviles en el territorio colombiano, una agencia en la ciudad de Miami (Estados Unidos) y una oficina de representación en Madrid, con la cual Bancolombia viene consolidando su presencia internacional. A partir del mes de mayo de 2007 el conglomerado financiero Banagrícola pasó a ser controlado por Bancolombia a través de su filial Bancolombia (Panamá) S.A. En ese mes se recibieron aceptaciones por el 89.15% de las acciones de esa entidad. Los accionistas de Banagrícola aceptaron vender 16,817,633 acciones de Banagrícola, de un total de 18,865,000 acciones en circulación. El precio de compra fue de USD$47.044792 por acción, para un total de USD$791,182(Miles). Bancolombia Panamá ha continuado comprando acciones a los accionistas minoritarios, con lo cual al 31 de octubre de 2008 posee un total de 99.114% de las acciones de Banagrícola S.A. Bancolombia tiene las siguientes filiales con las cuales conforma el Grupo Bancolombia el cual se encuentra registrado como grupo empresarial: Nombre Filiales Leasing Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Sufinanciamiento S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Puerto Rico Bancolombia Panamá S.A. 114 - Prospecto de Información Domicilio Principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Puerto Rico Panamá El Banco tiene las siguientes sociedades subsidiarias, a través de las filiales antes mencionadas: Nombre Subsidiarias Inmobiliaria Bancol S.A. Inversiones CFNS Ltda. Inversiones IVL S.A. Renting Colombia S.A. Tempo Ltda.-Transportes Empresariales de Occidente Tempo Rent a car Todo1 Colombia S.A. Valores Simesa S.A. Arrendadora Financiera S.A. Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa Vida S.A. Banagrícola S.A. Banco Agrícola Panamá S.A. Banco Agrícola S.A. Bursabac S.A. de CV Crecer S.A. Credibac S.A. de CV Inversiones Fcras Banco Agrícola S.A. Suleasing Internacional USA INC Bancolombia Cayman S.A. Sinesa Holding Company Limited Future Net S.A. Sistema de Inversiones y Negocios, S.A. Sinesa Suvalor Panamá Capital Investments SAFI S.A. (CI) Fiduciaria GBC S.A. Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo - Renting Perú Renting Perú S.A.C. Domicilio Principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador Estados Unidos Islas Caymán Islas Vírgenes Británicas Panamá Panamá Panamá Perú Perú Perú Perú Los estados financieros que se acompañan, combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de sus oficinas en Colombia y su agencia en Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus filiales y subordinadas. Estos estados son presentados a la asamblea de accionistas y son los que sirven de base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones. Los estados financieros consolidados son presentados por separado. NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES A. Bases de presentación de los estados financieros Las políticas de contabilidad y la preparación de los estados financieros del Banco se realizan de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera, y en lo no dispuesto en ellas observa normas prescritas en otras disposiciones legales. Todas estas disposiciones son consideradas por la ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras. B. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2008 y 2007; los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo. Este flujo de efectivo se prepara con base en las normas internacionales de información financiera. C. Unidad de valor real (UVR) Las operaciones de préstamos de vivienda que realiza el Banco pactadas en unidades de valor real UVR son ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República. El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2008 y 2007 fue de $181.6907 y $168.4997, respectivamente. Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del índice de precios al consumidor – IPC o inflación, certificado por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la variación de la UVR anualizada fue de 3.83% y 2.95% respectivamente. D. Operaciones del Mercado Monetario Activas Son operaciones del mercado monetario: Los Fondos Interbancarios Son aquellos que coloca (o recibe) una entidad financiera en (de) otra entidad financiera en forma directa sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un Prospecto de Información - 115 plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Las operaciones activas de fondos interbancarios comprenden igualmente las transacciones denominadas ‘over-night’, realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la entidad financiera nacional. La Operación Repo Posición activa: Son valores adquiridos por el Banco a cambio de la entrega de una suma de dinero (con o sin descuento), asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. Posición pasiva: Es la transferencia de la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. La Operación Simultánea Posición activa: Son valores adquiridos a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en ese mismo acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte, el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio determinado, de valores de la misma especie y características. Posición pasiva: La posición pasiva en una operación simultánea se presenta cuando una persona transfiere la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en ese mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. Las Operaciones de Transferencia Temporal de Valores Transferencia de la propiedad de valores (principales), entregados (o recibidos) a la (de la) contraparte con el acuerdo de retransferirlos en la misma fecha o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, recibiendo al mismo tiempo de ésta, valores (secundarios) o dinero de igual o mayor valor, como respaldo de la operación. En el momento en que se revierta la operación, ambas partes deberán restituir la propiedad de valores de la misma especie y características de aquellos recibidos en la operación o la suma de dinero recibida, según sea el caso. E. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. 1. Clasificación Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos. Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor. 1.1. Negociables Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo. 1.2. Para mantener hasta el vencimiento Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la dirección general del tesoro o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, y en los casos excepcionales que determine la Superintendencia Financiera. 1.3. Disponibles para la venta Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez. 116 - Prospecto de Información Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de matriz o controlante del respectivo emisor; estos últimos no requieren la permanencia mínima de un año para efectos de su venta. 2. Valoración La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada. 2.1. Títulos de deuda La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia. El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta, utilizando los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. 2.2. Títulos participativos El numeral 5 del capítulo I de la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera establece que la valoración de las inversiones debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad, o sin cotización en bolsa, cuya fuente de valoración son los estados financieros, el Banco realiza la valoración con periodicidad mensual y sus resultados se registran con la misma frecuencia. Los valores o títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así: Alta bursatilidad: con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores. Media bursatilidad: con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean conocidos. 2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades. En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de denominación, utilizando el procedimiento establecido en los numerales 6.1.1 y 6.1.2. Del capítulo I de la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso. 3. Contabilización Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de ese momento deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de las variaciones entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones: 3.1. Inversiones negociables La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente. 3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de resultado del período como un ingreso. 3.3. Inversiones disponibles para la venta 3.3.1. Valores o títulos de deuda Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: Prospecto de Información - 117 La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio. 3.3.2. Valores o títulos participativos Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así: 3.3.2.1. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo. Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. 3.3.2.2. Alta o media bursatilidad La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar. 4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento y los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en la calificación de riesgo crediticio. No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. 4.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración: Calificación largo plazo BB+, BB, BBB+, B, BCCC DD, EE Valor máximo % Noventa (90) Setenta (70) Cincuenta (50) Cero (0) Calificación corto plazo 3 4 Valor máximo % Noventa (90) Cincuenta (50) 5y6 Cero (0) En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio. 4.2. Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por el Banco. El valor máximo definido por la Superintendencia Financiera por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es: 118 - Prospecto de Información Categoría Valor máximo (1) registrado % B riesgo aceptable, superior al normal Ochenta (80) C riesgo apreciable Sesenta (60) D riesgo significativo Cuarenta (40) Características de las inversiones Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden afectar su situación financiera. Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión. Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa. E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable. (1).Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos. F. Cartera de créditos Registra los créditos otorgados por el Banco bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo e interno. Los préstamos se contabilizan por el valor nominal, excepto las compras de cartera "factoring" las cuales se registran al costo y las contratadas en moneda extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal. 1. Clasificación Los créditos se clasifican en: De vivienda Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo. Consumo Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Microcrédito Son aquellos otorgados con el fin de estimular las actividades de las microempresas, el monto máximo por operación de préstamo es de veinticinco (25) salarios mínimos mensuales legales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un solo deudor pueda sobrepasar dicha cuantía, (de acuerdo con lo descrito en el artículo 39 de la ley 590 de 2000) y que la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Comerciales Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. 2. Periodicidad de la Evaluación El Banco evalúa permanentemente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la temporalidad de las obligaciones así como el nivel de riesgo asociado al deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento histórico, características particulares de los deudores, garantías que respaldan las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales, información financiera entre otros. Así mismo, los créditos reestructurados son recalificados mensualmente una vez el deudor incurre en mora, o cuando la viabilidad del deudor o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrada. 3. Criterios de evaluación El Banco evalúa la cartera con base en los siguientes criterios mínimos definidos por la Superintendencia Financiera: La capacidad de pago del deudor, sus codeudores, avalistas, deudores solidarios y en general cualquier persona natural o jurídica que pueda llegar a resultar directa o indirectamente responsable incondicional de las obligaciones, así como el flujo de caja del proyecto, si fuere el caso. Considerando como mínimo las siguientes características del deudor: flujo de ingresos y egresos, solvencia económica, información sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones así como la historia Prospecto de Información - 119 financiera y crediticia de los clientes provenientes de las centrales de riesgos, número de veces que ha sido reestructurado el crédito, posibles riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja y los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratégicos. 4. Calificación El Banco califica las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y se clasifican en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio: En el año 2008 Categoría Comercial Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 4 meses Más de 4 y hasta 5 meses Más de 5 meses "AA" “A” "BB" “B” "CC" Incobrable Categoría “A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo “E" Incobrable Microcrédito Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 4 meses Más de 4 meses De vivienda Vigentes y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 5 meses Más de 5 y hasta 12 meses Más de 12 y hasta 18 meses Más de 18 meses En el año 2007, la modalidad consumo se calificó de la siguiente manera: Categoría “A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo “E" Incobrable Consumo Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 6 meses Más de 6 meses A partir de julio de 2008, por efecto de la entrada de Modelo de Referencia para la Cartera Consumo, ésta se calificó utilizando criterios que varían según los siguientes segmentos y asignación de puntajes calculado a partir de variables que a continuación se detallan: Segmentos General-Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles. General-Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. Variables Altura de mora al momento del cálculo de la provisión. Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales Tener o no otros créditos activos en el Banco Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca Prepagos realizados a tarjeta de crédito Rangos de Calificación Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes: Calificación AA A BB B CC General - automóviles 0.2484 0.6842 0.81507 0.94941 1 General – otros 0.3767 0.8205 0.89 0.9971 1 Tarjeta de Crédito 0.3735 0.6703 0.9382 0.9902 1 Homologación de Calificaciones Para homologar las calificaciones de riesgo resultantes de la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) y Modelo de Referencia para Cartera de Consumo (MRCO), los reportes de endeudamiento y el registro en los estados financieros se aplica la siguiente tabla: 120 - Prospecto de Información Categoría Agrupada A 2008 Comercial AA A BB B CC D E B C D E Consumo AA A con mora actual entre 0-30 días A con mora actual mayor a 30 días BB B CC D E 2007 Categoría Agrupada A B C D E Comercial AA A BB B CC D E Reglas de Alineamiento Cuando el Banco califica cualquiera de los créditos de un deudor en B, C, D o E, o A, BB, B, CC o incumplimiento (D y E) por aplicación de modelos de referencia, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes al tener la obligación de consolidar estados financieros, se asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. La Superintendencia Financiera requiere que las entidades alineen las calificaciones propias con las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte (20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos. En este caso, se admitirá una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación. La Superintendencia Financiera puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento. 5. Suspensión de causación de intereses La Superintendencia Financiera establece que los intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos dejan de causarse en el estado de resultados y su registro se efectúa en cuentas de orden mientras se produce su recaudo, cuando un crédito presente una mora como la descrita a continuación: Modalidad Vivienda Consumo Microcrédito Comercial Mora Superior a 2 meses 2 meses 1 meses 3 meses El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, a excepción de vivienda, que se encuentren vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación; estos intereses se encuentran provisionados al 100% a partir de la suspensión de la causación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos llevando su registro a cuentas de orden hasta tanto se realiza su recaudo. Provisión General El Banco constituye provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera vivienda y microcrédito. En virtud de la aplicación de los Modelos de Referencia MRCO y MRC en los años 2008 y 2007 la norma permitió que la provisión general constituida para las modalidades comercial y consumo acumulada hasta el momento de aplicación de dichos modelos, se destinara como parte de las provisiones individuales que requirieron inicialmente. Prospecto de Información - 121 La provisión general podrá ser superior si así lo aprueba la Asamblea General de Accionistas y se actualiza mensualmente de acuerdo a los incrementos o disminuciones en los volúmenes de cartera. Provisión Individual Microcrédito En cumplimiento de las instrucciones entregadas por la Superintendencia Financiera, el Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los siguientes porcentajes para la modalidad de Microcrédito. Calificación de crédito A B C D E Porcentaje mínimo de provisión neto de garantía 0% 1% 20% 50% 100% Porcentaje mínimo de provisión 1% 2.2% 0% 0% 0% Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontando el valor de las garantías idóneas. Se entiende por porcentaje mínimo de provisión el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago sin descontar el valor de las garantías idóneas. En todo caso, la provisión individual por cada calificación deberá corresponder a la suma de las provisiones que resulten de aplicar el porcentaje mínimo de provisión neta de garantía y el porcentaje mínimo de provisión. El Banco realiza provisiones por políticas internas, de acuerdo con cada modalidad de crédito así: Vivienda Las provisiones mínimas de cartera para los créditos de vivienda según normas de la Superintendencia Financiera, deben corresponder a los siguientes porcentajes: Calificación del crédito A B C D E Porcentaje de provisión sobre la parte garantizada 1% 3.2% 10% 20% 30% Porcentaje de provisión sobre la parte no garantizada 1% 100% 100% 100% 100% Si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por el Banco. El Banco ha adoptado como política especial mantener una provisión adicional debido a que provisiona los créditos C, D y E en un 50%, 75% y 100% respectivamente, independientemente del valor de la garantía. El monto de las provisiones adicionales a las mínimas requeridas registradas por este concepto al 31 de diciembre de 2008 asciende a $42,000. Consumo y Comercial El Banco adoptó para la cartera comercial y consumo los Modelos de Referencia (MRC y MRCO) emitidos por la Superintendencia Financiera en la Circular Externa 035 de 2006 y Circular Externa 022 de 2008, cuya aplicabilidad fue obligatoria a partir del mes de julio de 2007 para la cartera comercial y el 1 de julio de 2008 para la cartera consumo. Provisión Total Individual Es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Por disposición de la Superintendencia Financiera para el año 2008 se empleó la matriz B en el cálculo de la provisión total individual. Provisión Individual Es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Por disposición de la Superintendencia Financiera para el año 2008 se empleó la matriz A en el cálculo de la provisión individual. Provisión Individual Contracíclica Es la que se constituye para cubrir adecuadamente las pérdidas esperadas al momento de afrontar cambios inherentes al ciclo del riesgo de crédito de los deudores. 122 - Prospecto de Información Esta provisión depende de la matriz empleada para el cálculo de la provisión individual: Matriz A: La provisión individual contracíclica corresponde a la diferencia que resulte entre la provisión total individual y la provisión individual. Matriz B: La provisión individual contracíclica corresponde a la diferencia que resulte entre la provisión individual y la provisión total individual. Los modelos MRC y MRCO permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros: El valor expuesto del activo Dentro del MRC Y MRCO, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera de consumo o Comercial. La probabilidad de incumplimiento (PI): Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio para la cartera comercial, o segmento y calificación para la cartera de consumo, incurran en incumplimiento, de acuerdo a los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable. La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Comercial Matriz A Calificación AA A BB B CC Incumplimiento Gran Empresa 1.53% 2.24% 9.55% 12.24% 19.77% 100.00% Incumplimiento Pequeña Empresa 4.18% 5.30% 18.56% 22.73% 32.50% 100.00% Mediana Empresa 1.51% 2.40% 11.65% 14.64% 23.09% 100.00% Personas Naturales 5.27% 6.39% 18.72% 22.00% 32.21% 100.00% Gran Empresa 2.19% 3.54% 14.13% 15.22% 23.35% 100.00% Incumplimiento Pequeña Empresa 7.52% 8.64% 20.26% 24.15% 33.57% 100.00% Mediana Empresa 4.19% 6.32% 18.49% 21.45% 26.70% 100.00% Personas Naturales 8.22% 9.41% 22.36% 25.81% 37.01% 100.00% Matriz B Calificación AA A BB B CC Incumplimiento Consumo Matriz A Calificación AA A BB B CC Incumplimiento General - Automóviles 0.97% 3.12% 7.48% 15.76% 31.01% 100.0% General – Otros 2.10% 3.88% 12.68% 14.16% 22.57% 100.0% Tarjeta de Crédito 1.58% 5.35% 9.53% 14.17% 17.06% 100.0% Matriz B Calificación AA A BB B CC Incumplimiento General - Automóviles 2.75% 4.91% 16.53% 24.80% 44.84% 100.00% General – Otros 3.88% 5.67% 21.72% 23.20% 36.40% 100.00% Tarjeta de Crédito 3.36% 7.13% 18.57% 23.21% 30.89% 100.00% La pérdida dado el incumplimiento (PDI) Prospecto de Información - 123 Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. Como medida de prudencia, por política del Banco la PDI utilizada para el año 2008 por tipo de garantía es la siguiente: Comercial Tipo de Garantía P.D.I Bienes raíces comerciales y residenciales Colateral financiero admisible Derechos de cobro No admisible Otros colaterales Sin garantía 40% 0-12% 45% 55% 50% 55% Días después del incumplimiento 1-89 0 1-89 1-89 1-89 1-89 Nuevo PDI 60% 0% 60% 100% 60% 100% Días después del incumplimiento 90-210 90-210 90-210 90-210 90-210 Nuevo PDI 80% 0% 80% 100% 80% 100% Días después del incumplimiento >210 >210 >210 >210 >210 Nuevo PDI 100% 0% 100% 100% 100% 100% Días después del incumplimiento 1-29 1-29 1-29 1-29 1-29 1-29 Nuevo PDI 80% 80% 80% 80% 80% 80% Días después del incumplimiento 30-89 30-89 30-89 30-89 30-89 30-89 Nuevo PDI 90% 90% 90% 90% 90% 90% Días después del incumplimiento >90 >90 >90 >90 >90 >90 Nuevo PDI 100% 100% 100% 100% 100% 100% Consumo Tipo de Garantía P.D. Bienes raíces comerciales y residenciales Colateral financiero admisible Derechos de cobro No admisible Otros colaterales Sin garantía 40% 0-12% 45% 60% 50% 65% El impacto generado en el mes de julio de 2008 por la aplicación del Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo fue de incrementar las provisiones individuales en $33,030 con respecto a la metodología utilizada el año anterior, la cual requería mantener provisiones con base en porcentajes mínimos aplicados de acuerdo con las diferentes calificaciones de cartera; dicho incremento se cubrió con parte de la provisión general que se reversó por valor de $37,000. El Banco realiza provisiones adicionales a las mínimas requeridas considerando factores de riesgo específicos de los clientes tales como: sector económico o industria y otros que sean indicativos de deterioro temprano. Al 31 de diciembre de 2008 se han registrado provisiones adicionales por este concepto por $186,866. Provisión de cuentas por cobrar Cuando se suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio, e ingresos por otros conceptos, se provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos. En ningún caso se constituyen provisiones que superen el cien por ciento (100%) del valor de las cuentas por cobrar. 8. Efecto de las garantías sobre las provisiones Tratándose de créditos de vivienda, el valor de las garantías idóneas a ser considerado para el cálculo de las provisiones es del 100% del mismo. Para los créditos comerciales, de consumo y microcrédito, será considerado hasta por el setenta por ciento (70%) del valor de su monto las cuales cubren sólo el valor del capital. No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que a continuación se indican: Tiempo transcurrido entre la fecha de incumplimiento y la no ejecución de la garantía Porcentaje de cobertura de la garantía 70 50 30 15 - Garantías hipotecarias o fiducias en garantía hipotecarias idóneas 0 a 18 meses Más de 18 hasta 24 meses Más de 24 hasta 30 meses Más de 30 hasta 36 meses Más de 36 meses Garantías no hipotecarias 0 a 12 meses Más de 12 hasta 24 meses Más de 24 meses No obstante lo anterior, los incrementos en las provisiones individuales de la cartera calificada en “A” y “B” originados en virtud de lo establecido en la Circular Externa 004 de 2005, se constituye sin descontar el valor de las garantías idóneas. Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada al otorgar a la entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. 9. Valorización de las garantías hipotecarias El valor de las garantías registrado por el Banco, es establecido con base en los parámetros fijados en la Circular Externa 034 de 2001 de la Superintendencia Financiera, tal y como se describe a continuación: 124 - Prospecto de Información Para garantías hipotecarias sobre inmuebles destinados a vivienda, el valor de mercado será el avalúo inicial de la garantía ajustado por el índice de precios de vivienda del Departamento Nacional de Planeación. El valor se actualizará como mínimo trimestralmente con base en el mencionado índice de precios. Para garantías sobre inmuebles diferentes de vivienda, el valor de mercado es el avalúo del bien dado en garantía al momento del otorgamiento o el nuevo avalúo realizado con posterioridad. No se tiene en cuenta para el cálculo de las provisiones, el valor de las garantías representadas en prendas sobre establecimientos de comercio o industriales del deudor; inmuebles por destinación que formen parte del respectivo establecimiento o las hipotecas sobre inmuebles en donde opere o funcione su establecimiento. Bancolombia no basa sus decisiones de crédito en el monto y/o clase de las garantías ofrecidas, pues entiende que la fuente de pago del préstamo o financiación la provee la posibilidad de generación de flujos del beneficiario del crédito, sea esta persona natural o jurídica. No obstante, tratándose de nuevos proyectos y/o cuando son financiaciones de mediano y largo plazo, en aras de la prudencia exige fuentes alternativas para recuperar el préstamo. Teniendo en cuenta que el Banco ha incursionado en el segmento de pymes, se tiene como política tomar coberturas con el Fondo Nacional de Garantías y el Fondo Agropecuario de Garantías. 10. Alivios Hipotecarios Los alivios hipotecarios nacieron del proceso masivo de reliquidación de créditos de vivienda como consecuencia del cambio en el sistema de financiación de vivienda propuesto en la Ley 546 de 1999. Los establecimientos de Crédito realizaron el procedimiento de reliquidación con base en la diferencia establecida entre la DTF y la UPAC, con el fin de comparar el comportamiento de la UPAC con el de la UVR, a efectos de que tuvieran la misma rebaja que la correspondiente a los créditos en UPAC. Por su parte el Gobierno Nacional procedió a abonar a las obligaciones el monto total de la diferencia que arrojó la reliquidación y para atender la cancelación de estos abonos emitió y entregó Títulos de Tesorería – TES, denominados en UVR. De otra parte, el Decreto 712 de 2001 que modifica el Decreto 2221 de 2000, en su artículo primero establece las causales de devolución a la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Títulos de Tesorería TES – Ley 546, de los alivios aplicados por parte de las entidades acreedoras. 11. Créditos a entidades territoriales En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000. 12. Créditos reestructurados Se entiende por crédito reestructurado aquel respecto del cual se ha celebrado un negocio jurídico de cualquier clase, que tenga como objeto o efecto modificar en beneficio del deudor cualquiera de las condiciones originalmente pactadas. Se incluyen dentro de las reestructuraciones los acuerdos informales o extraconcordatarios, los acuerdos bajo la Ley 550 de 1999, Ley 617 de 2000 y las reestructuraciones especiales definidas en la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999 para la cartera de vivienda. En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados. 13. Castigos El Banco castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasificación que se expresa a continuación, en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las siguientes condiciones: Provisión del 100% (capital, intereses y otros conceptos) Ciento ochenta (180) días de vencido cuando se trate de cartera de consumo y microcrédito Trescientos sesenta días (360) de vencido para los casos de cartera comercial, si no hay reestructuración Mil seiscientos veinte días (1620) de vencido en el evento de créditos de vivienda La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adoptadas en relación con los mismos y en modo alguno releva al Banco de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean conducentes. 14. Titularizaciones de cartera El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda productiva (en UVR y tasa fija). El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999. El Banco procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes (créditos Prospecto de Información - 125 de vivienda por su valor nominal) objeto de titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la Superintendencia Financiera, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son registrados en el Banco bajo el código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia Financiera. Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cargados a los resultados del Banco; a cambio el Banco recibirá el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos. La diferencia entre el valor en libros de la cartera titularizada y el valor recibido se registra en los resultados del ejercicio al momento de la operación. G. Aceptaciones y derivados Aceptaciones El Banco expide aceptaciones bancarias, en moneda legal, con plazo hasta de 6 meses para transacciones de importación o de exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo con las disposiciones legales. Se consideran como operaciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado y reserva legal del Banco. En el momento de la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo del Banco. Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y en pasivo a "aceptaciones bancarias después del plazo", hasta su cancelación y después del vencimiento están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista antes de 30 días. El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mercancía, se rige por las normas de la cámara de comercio internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el cual está aceptado internacionalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a más de 180 días en moneda extranjera. Derivados El Banco registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, cuyo cumplimiento o liquidación se pacta para después de los dos días hábiles inmediatamente siguientes al día en el que se inicia la operación, con el fin de proveer u obtener cobertura en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud, surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales, los cuales son registrados contablemente dentro del activo, presentando las obligaciones con naturaleza contraria. Las operaciones se formalizan mediante un contrato o una carta de compromiso. El Banco tiene contratos a término o "forwards", contratos de opciones, swaps y futuros. Las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de naturaleza contraria o con la elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de exposición establecidos por los organismos de regulación y control. La valoración y contabilización de las operaciones con derivados se realiza diariamente, y la diferencia entre la obligación y el derecho se contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o gasto según corresponda. Contratos forward El Forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumplimiento puede producirse por entrega física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo. Hasta el 31 de diciembre de 2008 los forward se valoran con base en diferenciales de tasas de interés obtenidas del mercado entre las monedas involucradas en la transacción. Contrato de futuros El futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo central de contraparte, en virtud del cual dos partes se obligan a comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato. Las Operaciones a Plazo tanto de Cumplimiento Financiero (OPCF) como de Cumplimiento Efectivo (OPCE) negociadas en las bolsas de valores se consideran como futuros, aún cuando las mismas no se compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte. Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento, haciendo entrega física del producto o realizando una liquidación contra un índice. 126 - Prospecto de Información Contratos swaps o permuta financiera Un Swap es un contrato entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período de tiempo determinado, en fechas preestablecidas. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de los montos nominales durante la vigencia del contrato. Los swaps son valorados utilizando el sistema de flujos de caja descontados a tasas de interés vigentes iguales para cada flujo. Las curvas de las tasas de interés se construyen para cada operación con base en información provista por Bloomberg e Infoval. Al 31 de diciembre de 2008 el Banco decidió ajustar la curva de tasa de interés utilizada para valorar swaps en la parte pasiva en dólar quitando de ella el efecto del riesgo de crédito nuestro y así ajustarse a la metodología que se utilizará durante 2009. Contratos de opciones Las opciones europeas estándar son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente de la opción el derecho, más no la obligación, de comprar o vender el subyacente, según se trate de una opción call o de una opción put, respectivamente, a un precio determinado, denominado precio de ejercicio, en una fecha futura previamente establecida, la cual corresponde al día de vencimiento. La valoración de los derivados se hace en forma diaria y su efecto se registra en cuentas de resultados con la misma frecuencia. La valoración de las opciones se realiza por norma de la Superintendencia por el método de Black-Scholes/Merton que es el modelo utilizado a nivel internacional; a partir de diciembre de 2008 el Banco incorporó en sus cálculos la superficie de volatilidad (volatilidad implícita en opciones transadas), debido al desarrollo del mercado durante 2008. Operaciones de contado Son operaciones que se registran con un plazo para su compensación igual a la fecha de registro de la operación (de hoy para hoy) o hasta tres (3) días hábiles contados a partir del día siguiente a la fecha de realización de la operación. H. Bienes realizables y recibidos en pago Registra el valor de los bienes recibidos por el Banco en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor. Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones: El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores. Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa por los gastos necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta. Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados. Los bienes muebles recibidos en pago, que correspondan a títulos de inversión, se valoran aplicando los criterios indicados en esta nota, en el literal e), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más adelante. La utilidad generada en una venta a crédito se difiere durante la vida del crédito, y se realiza con los pagos de la obligación. Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros se contabiliza una provisión por la diferencia. Las valorizaciones se reconocen en cuentas de orden. Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago Las entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia Financiera, a solicitud de la junta directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún caso de dos años más. Provisiones Con la expedición de la circular externa 034 de agosto de 2003 (con vigencia desde octubre de 2003), de la Superintendencia Financiera, las entidades vigiladas deben diseñar y adoptar sus propios modelos internos para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en pago, mediante los cuales se estime la pérdida esperada por todo tipo de bien. El Banco no posee su propio modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago mediante los cuales se estime la pérdida esperada por tipo de bien. Mientras este modelo no sea presentado o el que se presente sea objetado por la Superintendencia Financiera, se constituirán provisiones atendiendo los siguientes parámetros: Bienes inmuebles: se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un Prospecto de Información - 127 30% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Bienes muebles: se debe constituir dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% de su costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de concederse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Los bienes muebles recibidos en dación de pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia Financiera para la valoración de inversiones establecidos en el capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995. Considerando que los BRP muebles que posee el Banco están provisionados al 100% dicho proceso de valoración no es requerido. Por política del Banco se registra provisión adicional sobre aquellos bienes cuyo estudio individual de factibilidad de realización es desfavorable; esto es, sobre aquellos bienes que por determinadas características o condiciones particulares debidamente sustentadas, son considerados de difícil comercialización a criterio del Comité de Ventas de Activos. Adicionalmente, por política del Banco a todos los bienes recibidos en pago que cumplen 5 años desde su fecha de registro en los estados financieros se les aplica un ajuste a la provisión llevándola al 100% del valor en libros. Están excluidos de esta práctica aquellos bienes sobre los cuales se posea acuerdo o promesa de compraventa. I. Propiedades y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje, que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se cargan a gastos a medida que se causan. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. De acuerdo con el Decreto 3019 de 1989 las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son: Edificios Equipo, muebles y enseres de oficina Equipos de computación Vehículos Monitores, portátiles y cpu 5% 10% 20% 20% 33% Como excepción a lo establecido en el artículo 6° del decreto 3019 de 1989 en cuanto a que: los activos fijos cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a $1 (hoy 50 UVT), se podrán depreciar en el mismo año en que se adquieran, sin consideración a la vida útil de los mismos, el Banco tiene establecido que para aquellas compras masivas por ejecución de proyectos, con un costo total significativo, el plazo para su depreciación será de 3 años contados a partir de la fecha de activación. El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años. A diciembre 31 de 2008 y 2007, el Banco tenía debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad del Banco. También tiene contratadas las pólizas que protegen los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a equipos de tecnología y a los vehículos. Política de mantenimiento Existen mantenimientos correctivos y preventivos. Los correctivos consisten en la reparación inmediata de partes, piezas o elementos que puedan afectar la seguridad y/o el correcto funcionamiento. Los preventivos consisten en la revisión periódica de cada una de las partes; Los mantenimientos preventivos locativo y eléctrico se realizan tres o cuatro veces al año, dependiendo del estado en el que se encuentren los inmuebles, por ubicación, clima, etc.; y los de equipos electromecánicos se realiza con periodicidad bimestral o trimestral de acuerdo con las recomendaciones de los fabricantes y/o el comportamiento técnico de los equipos. J. Sucursales y agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias. 128 - Prospecto de Información Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos. K. Gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y activos intangibles Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre el Banco en desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Para el caso de gastos incurridos en la etapa inicial de estudio de proyectos tecnológicos, los costos incurridos se registran con cargo a resultados. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, como se detalla a continuación: Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos. Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias: Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real. Los programas para computador (software), se amortizan en un período no mayor a tres (3) años. El descuento en colocación de títulos de inversión se amortiza durante el plazo para la redención del mismo. Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado. El Banco no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento, estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra directamente al estado de resultados. Activos intangibles Representa el valor de los costos de adquisición de un bien o conjunto de bienes inmateriales, o sin apariencia física, que puedan identificarse y controlarse, de cuya utilización o explotación se espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. Crédito mercantil adquirido: La determinación de su valor se hace en el momento en el cual se obtiene efectivamente el control sobre la adquirida. Dicho valor se distribuye en cada una de las líneas de negocio, las cuales deben ser plenamente identificadas incluso a nivel contable. En todo caso, no hay lugar al reconocimiento del crédito mercantil adquirido cuando se trate de adquisiciones entre entidades controlantes y controladas o subordinadas, o entre entidades que tengan un mismo controlante o controlantes en los términos de los artículos 260 y 261 de código de comercio, o entre aquellas entidades que conforman un grupo empresarial de acuerdo con lo previsto en el artículo 28 y siguientes de la Ley 222 de 1995. Se amortiza mensualmente afectando el estado de resultados durante un plazo de veinte (20) años, a menos que voluntariamente la entidad opte por un periodo de amortización inferior; la forma de determinar la amortización anual será de manera exponencial. Anualmente, se debe valuar las líneas de negocio mediante métodos de reconocido valor técnico, valuación que debe ser adelantada por un experto cuya idoneidad e independencia será calificada previamente por la Superintendencia Financiera. Para el crédito mercantil ya adquirido por el Banco a la fecha de entrada en vigencia de la circular externa 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera, se mantiene el plazo de amortización actual, el cual es de 5 años. En la adquisición de inversiones en títulos participativos, previo al registro contable el Banco ha realizado una evaluación independiente de cada negocio considerando el período de recuperación de la inversión, la cuantía del crédito mercantil y el impacto de dicho crédito en los resultados. Con base en la anterior evaluación se ha determinado el plazo de amortización, que en ningún caso supera los términos establecidos en la normatividad vigente. L. Fideicomisos Corresponde a los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan al Banco la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la ley. La transferencia de uno o más bienes que hace al fiduciario se efectúa por su costo, de tal forma que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el constituyente y éstas solo tendrán incidencia en los resultados cuando realmente se enajene a terceros el bien o bienes objeto del fideicomiso. Los derechos en fideicomisos se ajustan de acuerdo con la naturaleza del bien transferido, siguiendo los procedimientos de ajuste establecidos para cada uno de estos bienes del activo. De acuerdo con la clase de activo se efectúa la evaluación y constitución de provisiones, así como la definición de los límites legales. Prospecto de Información - 129 M. Depósitos en garantía Registra el valor de los depósitos en moneda extranjera constituidos por el Banco en operaciones de plazo de cumplimiento financiero (OPCF) negociadas en la bolsa de valores. N. Valorizaciones Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura. Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo. Ñ. Ingresos anticipados Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por el Banco en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen, se presten los servicios o se recaude el dinero en el caso de utilidad en venta de bienes vendidos a crédito. Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada, como se indica en la política de cartera de créditos. O. Bonos Las entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, bonos subordinados o bonos de garantía general previa autorización de la Superintendencia Financiera. Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el registro nacional de valores para todos los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia Financiera. Los descuentos que se conceden en su emisión se cargan en el activo como cargo diferido. La directriz para determinar el plazo a diferirse se define en las políticas contables de cargos diferidos. El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir de la fecha fijada para el cobro de capital. Al 31 de diciembre de 2001, el Banco con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Los accionistas del Banco se comprometieron a recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de FOGAFIN. El costo financiero, a corte del 31 de diciembre de 2008 fue de 13.50% E.A. Para el corte de diciembre de 2007 fue de 12.17% E.A. P. Impuesto diferido débito/crédito Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan. El Banco no crea impuesto diferido débito puesto que en períodos anteriores la Superintendencia Financiera ordenó desmontarlo. Q. Pensiones de jubilación El Banco aplica lo establecido en el decreto 1517 de 1998, el cual dispone que se podrá distribuir el valor del cálculo actuarial por amortizar hasta el año 2010. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2008, el Banco tiene amortizado la totalidad del cálculo actuarial. R. Pasivos laborales estimados Los pasivos laborales estimados se contabilizan con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. Al 31 de diciembre de 2008 el Banco reconoció en sus estados financieros una provisión por concepto de prima por antigüedad y estimulo a la fidelidad, estimada con base en cálculos de los montos que deberían ser cancelados a los empleados a la fecha de corte si cumplieran con los requerimientos de permanencia en Banco. S. Otros pasivos estimados y provisiones El Banco registra provisiones sobre ciertas condiciones contingentes tales como multas, sanciones, litigios y demandas, que pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, teniendo en cuenta que: Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída, El pago sea exigible o probable y, La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra estimaciones por concepto de impuestos y gastos laborales. T. Prima en colocación de acciones Corresponde al mayor importe pagado por los socios sobre el valor nominal de la acción. En la emisión de acciones (ADRs) en el exterior, el descuento otorgado a las firmas underwriting se registra como menor valor del importe pagado por los nuevos socios. 130 - Prospecto de Información U. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones y los saldos en moneda extranjera se convierten a pesos a las tasas representativas del mercado vigentes en sus respectivas fechas, certificadas por la Superintendencia. La tasa al 31 de diciembre de 2008 y 2007 fue de $2,243.59 y $2,014.76, respectivamente. Las diferencias en cambio resultantes del ajuste de los activos y pasivos en moneda extranjera son registradas en los estados de resultados. V. Reconocimiento de rendimientos financieros, costos y gastos Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos, los cuales se reconocen en cuentas de orden mientras se produce su recaudo. Los costos originados en el otorgamiento de préstamos se llevan a cuentas de resultados cuando se incurren y los ingresos cuando se cobran. El Banco no tiene como política cobrar comisión en el otorgamiento de préstamos y las que cobra en tarjetas de crédito se llevan a resultados por el sistema de causación. La utilidad en la venta a crédito de bienes recibidos en pago se reconoce como ingreso a medida que se recaude el valor del crédito. X. Cuentas contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales el Banco adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de cartera de créditos. Las contingencias por multas, sanciones, litigios y demandas son analizadas por la Gerencia jurídica y sus asesores legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales que están pendientes contra el Banco, los asesores evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango probable de pérdida. Contingencias de pérdida estimadas como remota generalmente no son reveladas. Y. Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera del Banco. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas del Banco con sus subordinadas. Z. Utilidad neta por acción Para determinar la utilidad neta por acción, el Banco utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, el promedio de las acciones en circulación es de 787,827,003 y 758,313,771, respectivamente. AA. Uso de estimados en la preparación de los estados financieros En la preparación de los estados financieros la administración normalmente hace estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos y los montos reportados de ingresos y gastos. Las normas establecidas por la Superintendencia Financiera establecen que en el caso de los rubros de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones respectivas se pueden hacer con base en estados financieros de los clientes hasta con 12 meses de antigüedad y con base en avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, con no más de tres años de antigüedad. Si las estimaciones de las provisiones antes mencionadas se hicieran mediante estados financieros y avalúos actualizados, el valor de los activos respectivos y los resultados del año podrían diferir en montos que aun no han sido cuantificados. NOTA 3 - TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA Los bancos están autorizados para negociar libremente y mantener monedas extranjeras. De realizarse operaciones de este tipo la entidad debe mantener una posición propia en divisas que corresponde a la diferencia entre todos los derechos y obligaciones denominados en moneda extranjera, registrados dentro y fuera del balance, realizados o contingentes incluyendo aquellos que sean liquidados en moneda legal colombiana y la posición propia de contado, que se define como la diferencia entre todos los activos y pasivos denominados en moneda extranjera. La posición propia de contado se calcula con base en el promedio aritmético de tres (3) días hábiles de posición propia y no puede exceder el equivalente en moneda extranjera al veinte por ciento (20%) del patrimonio técnico de la entidad; su monto Prospecto de Información - 131 mínimo podrá ser negativo, sin que exceda el equivalente en moneda extranjera al cinco por ciento (5%) de su patrimonio técnico; y la posición bruta de apalancamiento no podrá superar el 50% del monto de su patrimonio técnico. La posición propia en moneda extranjera del Banco se encontraba dentro de los límites de posición propia establecidos a esas fechas por las normas legales. Al 31 de diciembre la posición propia de contado era la siguiente: Concepto 2008 2007 Miles de dólares Estadounidenses 112,458 87,520 23,920 1,154,918 27,503 27,584 59,701 1,493,604 Disponible Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa Inversiones Cartera de créditos Aceptaciones y derivados Cuenta por cobrar Otros activos Total activos Depósitos y exigibilidades Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra Aceptaciones bancarias Créditos de bancos y otras obligaciones financieras Cuentas por pagar Títulos de Inversión en Circulación Otros pasivos Derechos operaciones de contado Total pasivos Posición propia activa de contado 48,724 72,000 24,899 757,741 20,772 400,000 566 3,029 1,327,731 165,873 50,821 578,040 77,437 1,043,706 80,211 24,880 9,386 1,864,481 55,940 20,234 636,248 26,156 400,000 2,218 55,655 1,196,451 668,030 NOTA 4 – DISPONIBLE El detalle del disponible en moneda legal y extranjera reducida a moneda legal a diciembre 31 de 2008 y 2007, es el siguiente: 2008 2007 Moneda Legal Caja Depósitos Banco de la República Remesas en tránsito de cheques negociados Canje Depósitos en otros Bancos del país $ Moneda extranjera Corresponsales extranjeros Caja ME Depósitos en el Banco de la República Remesas en Tránsito, cheques negociados ME Provisión disponible Equivalentes de efectivo (1) Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa Total Disponible $ 1,932,982 208,642 13,305 4,962 4,343 2,164,234 1,553,147 421,485 19,019 2,086 3,075 1,998,812 309,268 41,096 12,356 2,063 364,783 140,695 35,959 2,855 2,953 182,462 - (24) 1,134,172 3,663,189 1,300,330 3,481,580 Ver nota 5 La caja y los depósitos en el Banco de la República en moneda legal computan para efectos del encaje requerido, que el Banco debe mantener sobre los depósitos recibidos de clientes, de acuerdo con las disposiciones legales. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el encaje disponible en caja fue de $1,932,982 y $1,553,147 y los depósitos en el Banco de la República de $208,642 y $421,485 respectivamente. No existen otras restricciones sobre el disponible del Banco. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 no existen en conciliaciones con el Banco de la República, ni en remesas, partidas pendientes con más de 30 días; con Bancos Corresponsales en 2008 y 2007 no existen partidas pendientes con más de 60 días; en el año 2007 la provisión registrada de $24 corresponde a Corresponsales no Bancarios. Durante el 2008 se realizaron donaciones en efectivo a Fundaciones y Universidades por valor de $16,857. 132 - Prospecto de Información NOTA 5 - OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - ACTIVAS El siguiente es el detalle de los fondos interbancarios vendidos y los compromisos de transferencia de inversiones en operaciones simultáneas realizadas a diciembre 31 de 2008 y 2007: Fondos Interbancarios Operaciones Simultáneas Rendimiento Financiero Promedio 6.32% 8.39% 2008 $ 560,974 Rendimiento Financiero Promedio 7.99% 2007 1,300,330 573,198 $ 1,134,172 1,300,330 Los fondos interbancarios fueron pactados durante el año 2008 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 30 días y durante el año 2007 a un plazo mínimo de cero 0 días (intraday) y máximo de 28 días, siendo el plazo promedio de 5 y 3 días para los períodos 2008 y 2007 respectivamente. Los compromisos de transferencia de inversiones en operaciones simultáneas fueron pactados durante el año 2008 a un plazo mínimo de 1 día y máximo de 33 días, con un plazo promedio de 4 días. Sobre estos activos el Banco no posee restricciones o limitaciones. NOTA 6 – INVERSIONES Todos los saldos de inversiones se encontraban a diciembre 31 clasificados en categoría de riesgo "A", con excepción de: Títulos negociables: Tips en UVR serie E6 MZ 2019 categoría "CCC" y Bono DTF60 Tejicondor categoría "E" Títulos para mantener hasta el vencimiento: Bono Murillo L Ing., categoría "E" Títulos Participativos: Industria Colombo Andina Inca S.A., Chicó Oriental N° 2 Ltda. y Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda., categoría "E". Títulos de deuda Negociables 2008 Títulos de tesorería TES CDT y bonos de establecimientos de crédito Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) Bonos república de Colombia moneda extranjera Títulos de ahorro hipotecario Títulos deuda pública interna garantizados nación Títulos emitidos otras entidades Títulos emitidos por entidades no vigiladas superfinanciera Títulos emitidos titularizaciones diferentes a cartera hipotecaria Títulos emitidos gobiernos extranjeros Otros títulos ml Bonos de seguridad y de paz Entidades financieras del exterior Total inversiones negociables en títulos de deuda $ 2007 846,277 147,704 119,715 53,379 52,217 43,850 14,549 7,027 4,806 288 211 105 1,290,128 $ 454,528 165,636 222,491 44,738 88,956 1,793 27,356 21,066 47 16,163 106 5,281 22,953 1,071,114 Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 de 6.4% y 5.1%, respectivamente. Disponibles para la venta 2008 Títulos de ahorro hipotecario Títulos de tesorería TES CDT y bonos de establecimientos de crédito Titularizaciones diferentes a cartera Títulos emitidos por entidades no vigiladas Superfinanciera Títulos de reducción de deuda (TRD) Bonos de la Nación en EUROS Títulos emitidos por residentes del exterior Total inversiones disponibles para la venta títulos de deuda $ $ 2007 640,490 54,538 13,808 5,346 2,796 949 717,927 644,648 10,652 3,065 234 861 25,510 6,244 691,214 Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 de 8.6% y 7.4%, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda presentaron ganancias acumuladas no realizadas en el patrimonio por $14,908 y $29,662 respectivamente (ver nota 24). Prospecto de Información - 133 No existen restricciones sobre estos títulos. Para mantener hasta el vencimiento 2008 Títulos hipotecarios (TIPS) Deuda Pública Interna emitida o garantizada por la Nación Títulos de desarrollo agropecuario (TDA) CDT y bonos de establecimientos de crédito Títulos emitidos titularizaciones diferentes a cartera hipotecaria Bonos de riesgo Títulos de tesorería TES Total Inversiones para mantener hasta el vencimiento $ 2007 676,907 460,944 361,906 58,095 2,186 1,555 1,561,593 $ 388,955 247,425 134,433 10,801 3,541 61,082 846,237 Este portafolio tuvo una rentabilidad promedio en los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 de 9.9% y de 9.6%, respectivamente. No existen restricciones sobre estos títulos. Informe de Maduración de Inversiones 2008 Títulos emitidos en moneda legal Clasificación Inversiones negociables títulos de deuda Inversiones disponibles para la venta títulos de deuda Inversiones hasta el vencimiento Derechos de recompra de inversiones negociables títulos de deuda Derechos de recompra de inversiones disponible para la venta títulos de deuda Inversiones negociables en títulos participativos (fideicomisos) Total emitidos moneda legal Menos de 1 año $ 366,953 $ 400,656 143,925 3a4 años 71,698 19,775 18,892 12,056 341 1,400 665,463 717,927 364,093 49,138 63,840 98,404 95,618 890,500 1,561,593 313,607 79,180 16,219 5,049 - 2,959 417,014 58,234 264,369 6,648 1,103 2,371 107,256 439,981 1 a 2 años 2 a 3 años 4a5 años 122,969 Mayor de 5 años 130,260 Total 1,236,461 284,523 - - - - - 284,523 1,407,185 812,235 242,688 176,595 222,358 1,796,438 4,657,499 Títulos emitidos en dólares (cifras en millones de pesos) Clasificación Inversiones negociables títulos de deuda usd Total emitidos dólares $ $ Menos de 1 año 3,579 3,579 1 a 2 años 2 a 3 años 9,387 9,387 4,201 4,201 3 a 4 años 7,180 7,180 4 a 5 años 1,842 1,842 Mayor de 5 años 27,478 27,478 Derechos de recompra de Inversiones - Títulos de Deuda 2008 Negociables Disponibles para la venta Para mantener hasta el vencimiento $ 2007 417,014 439,981 856,995 $ 480,109 583,349 180,054 1,243,512 Existen restricciones de negociación sobre los títulos que fueron dados en garantía de operaciones repo cerradas, por un valor de $816,800. Títulos participativos Los títulos participativos estaban conformados de la siguiente manera Negociables 2008 Negociables - Fondos comunes ordinarios (1) Disponible para la venta $ 2007 284,523 1,113,804 1,398,327 8,335 975,461 983,796 (1) Disponibles para la venta El siguiente es el detalle de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 Leasing Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Compañía Suramericana de financiamiento Comercial S.A. 134 - Prospecto de Información $ Capital suscrito y pagado 204,519 57,924 57,963 % participación Valor Libros Valor de mercado Valorización (Desvalorización) 93.99% 94.90% 367,643 234,485 552,464 298,047 184,821 63,562 94.89% 173,001 183,161 10,160 Provisión Calificación por riesgo crediticio A A - A Capital suscrito y pagado Sufinanciamiento Fiduciaria Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S. A. Fondo Colombia Inmobiliaria (c) Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. Chicó Oriental N° 2 Ltda. Inmobiliaria Cadenalco (b) Redeban Red Multicolor Depósito Centralizado de Valores de Colombia Deceval S.A. Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia ACH 4G S.A. Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de Divisas de Colombia Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria Tecnibanca S.A. Servibanca S.A. $ % participación Valor Libros Valor de mercado Valorización (Desvalorización) Calificación por riesgo crediticio Provisión 32,225 19,911 21,687 14,000(a) 41,477 10,338(a) 94.97% 93.61% 94.58% 100% 63.36% 100% 90,722 71,219 33,070 31,410 26,318 23,193 140,541 131,496 34,734 594,704 53,170 107,569 49,819 60,277 1,664 563,294 26,852 84,376 - A A A A A A 27,441 23.44% 19,481 62,941 43,460 - A 71,925 14 17,308 7,848 4,555 4,396 27,024 2,843 11,231 9,716 6,835 (7,848) - A E 10,119 21.25% 86.45% 3.33% 20.36% 12,051 11.38% 3,871 7,434 3,563 - A (a) 0.19% 1,875 2,296 421 - A 29,000 5.39% 1,564 1,578 14 - A 6,576 20% 1,225 3,353 2,128 - A 2,971 2.44% 300 476 - (300) E 17 25.81% 203 136 - (203) E 2,500 3.19% 80 57 -23 - B 11,077 0.30% 37 57 20 - A 1,113,804 2,215,312 1,110,959 (8,351) 282,533 $ A Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2008 fueron $194,851. Inversión en dólares estadounidenses Corresponde a títulos de participación Inmobiliaria Cadenalco ofrecidos mediante oferta pública. Corresponde a fondo de capital privado, conformado por Bancolombia y Suramericana. En febrero de 2008 se realizó la venta del total de acciones poseídas de Inversiones Valores y Logística S.A. obteniéndose una utilidad en la venta de $4,757. En Junio de 2008 se realizó la venta del total de las acciones poseídas de Multienlace, obteniéndose una utilidad en la venta de $81,115. En agosto de 2008 se realizó la venta de la totalidad de las acciones poseídas en Promotora la Alborada S.A., obteniéndose una pérdida en la venta de $5,044. 2007 Leasing Bancolombia S.A. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A. Fiduciaria Bancolombia S. A. Valores Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S. A. Factoring BANCOLOMBIA Bancolombia Puerto Rico Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Protección S.A. Titularizadora Colombiana S.A. Promotora la Alborada S.A. Sociedad de Servicios Técnicos y Administrativos Multienlace S.A. Chicó oriental No.2 Redeban Red Multicolor Participación Inmobiliaria Cadenalco(c) Inversiones IVL S.A. (b) Depósito Centralizado de Valores de Colombia DECEVAL S.A. $ Capital suscrito y pagado 165,545 % participación Valor Libros Valor de mercado Valorización (Desvalorización) Provisión Calificación por riesgo crediticio A 93.99% 269,175 418,240 149,065 57,924 94.90% 234,485 258,600 24,115 - A 49,446 94.89% 147,376 147,593 217 - A 30,845 19,911 14,000(a) 17,628 10,338 (a) 94.97% 93.61% 100% 94.58% 100% 85,196 71,219 28,207 26,832 20,828 120,351 134,775 529,969 27,438 77,899 35,155 63,556 501,762 606 57,071 - A A A A A 27,441 23.44% 19,481 52,105 32,624 - A 71,925 54,248 21.25% 25.81% 17,308 14,001 25,567 14,001 8,259 - -9,897 A E 12,963 94.90% 12,961 31,199 18,238 - A 14 10,119 86.45% 20.36% 7,848 4,396 7,848 9,954 5,558 -7,848 - E A 3.33% 4,377 4,377 - - A 157 94.33% 3,803 13,288 9,485 - A 11,420 11.38% 3,523 6,158 2,635 - A Prospecto de Información - 135 Capital suscrito y pagado Banco Latinoamericano de Exportaciones BLADEX S.A. ACH 4G S.A. Cámara de Riesgo Central de contraparte de Colombia Industria Colombo Andina Inca S.A. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Cámara de compensación de divisas Sociedad para la Tecnología y Sistematización Bancaria S.A % participación 281,557(a) Valor Libros Valor de mercado Valorización (Desvalorización) Calificación por riesgo crediticio Provisión 0.19% 1,775 2,354 579 - 6,576 20% 1,225 2,677 1,452 - A 15,500 5.39% 836 836 - - A 2,970 2.44% 300 521 - -300 E 17 34.44% 203 203 - -203 E 2,500 3.19% 80 57 -23 - A 9,100 0.30% A $ 26 46 20 - 975,461 1,886,056 910,374 (18,248) A Los dividendos recibidos por las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos a diciembre 31 de 2007 fueron $122,127. Inversión en dólares estadounidenses. Se realizó capitalización del excedente de reserva legal, modificando el valor nominal de las acciones de la compañía a 1,721.30 pesos cada una. La compañía se encuentra en proceso de liquidación; de la liquidación parcial se generó una cuenta por pagar a los accionistas de la cual $9,542 corresponden a Bancolombia. Corresponde a títulos de participación en Inmobiliaria Cadenalco No existen restricciones sobre estos títulos. La provisión de inversiones estaba conformada así: 2008 Provisión inversiones negociables títulos de deuda Provisión inversiones para mantener hasta el vencimiento Provisión títulos participativos disponibles para la venta Total provisión inversiones 2007 8,636 1,555 8,351 18,542 $ 8,012 3,543 18,248 29,803 El movimiento de las provisiones para Inversiones durante el año 2008 es el siguiente: 2008 Saldo Inicial Provisión cargada a gastos Menos Castigos Recuperaciones Saldo final $ 2007 29,803 623 44,437 313 (11,884) (14,947) 18,542 29,803 NOTA 7 - CARTERA DE CRÉDITOS El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por modalidad, al 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 Capital Préstamos ordinarios $ 21,202,513 Préstamos con recursos de otras entidades financieras 1,858,402 Cartas de crédito y aceptaciones cubiertas 278,785 Tarjetas de crédito 1,604,544 Descubiertos en cuentas corrientes 263,939 Reintegros anticipados 67,883 Cartera de vivienda 2,279,692 Descuento de cartera y factoring sin recurso 241,844 Total cartera 27,797,602 Provisión general Total $ 27,797,602 Intereses y otros conceptos 317,906 38,240 995 180,356 979 807 16,214 5,487 560,984 21,520,419 1,896,642 279,780 1,784,900 264,918 68,690 2,295,906 247,331 28,358,586 5,733,030 590,909 8,525 79,780 51,145 4,147 1,620,562 4,029 8,092,127 560,984 28,358,586 8,092,127 Total Garantías Provisiones Intereses y Capital otros conceptos 1,006,474 22,706 102,753 3,159 6,267 21 124,042 8,382 27,985 188 1,685 29 101,989 3,653 7,594 175 1,378,789 38,313 (1) 24,061 1,402,850 38,313 La provisión general disminuye por la entrada en vigencia del Modelo de Referencia Comercial (MRCO) en julio de 2008. 136 - Prospecto de Información 2007 17,444,914 Intereses y otros conceptos 236,179 17,681,093 4,265,486 1,555,860 30,533 1,586,393 456,467 Capital Préstamos ordinarios Préstamos con recursos de otras. entidades financieras (2) Cartas de crédito y aceptaciones cubiertas Tarjetas de crédito Descubiertos en cuentas corrientes Reintegros anticipados Cartera de vivienda Descuento de cartera y factoring sin recurso Total cartera Provisión general Total (1) (2) $ $ Total Provisiones Intereses y Capital otros conceptos 665,567 17,752 Garantías 57,668 1,978 176,670 1,035 177,705 2,383 3,629 17 1,304,839 245,599 61,850 1,869,755 187,279 1,126 586 13,618 1,492,118 246,725 62,436 1,883,373 57,281 43,473 1,097 1,743,138 84,116 18,834 1,626 36,948 6,279 105 25 2,034 328,428 4,985 333,413 5,022 7,759 170 22,987,915 475,341 23,463,256 6,574,347 28,360 22,987,915 475,341 23,463,256 6,574,347 876,147 55,760(1) 931,907 28,360 La provisión general disminuye por la entrada en vigencia del Modelo de Referencia Comercial (MRC) en julio de 2007. Incluye préstamos que están garantizando obligaciones descontadas por entidades financieras descritas en la nota 17. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 Capital Intereses y otros concepto s Provisiones Intereses y otros conceptos Contracíclic Contracícli Individual a ca Capital Total Garantía s 20,277,94 8 479,245 541,258 41,080 98,996 438,046 85,158 21,961,73 1 5,307,65 9 188,050 191,582 14,502 27,852 187,430 9,060 5,926,13 5 246,193 114,946 4,909 2,982 14,367 122,285 4,035 28,930 348,121 79,074 4,544 16,200 874 2,792 - 282 813 574 2,081 9,485 1,621 132 288 22 - 843,005 139,356 19,765 3,424 Individu al Cartera comercial AA – Normal $ A - Aceptable BB - Aceptable B - Apreciable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 19,941,47 4 469,667 531,591 39,787 96,948 429,192 83,761 21,592,42 0 336,474 9,578 9,667 1,293 2,048 8,854 1,397 369,311 Cartera consumo AA - Normal A - Normal (Mora actual entre 0 - 30 días) A - Aceptable ( Mora actual mayor a 30 días) BB - Aceptable B - Apreciable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 3,035,146 148,671 3,183,817 399,222 35,448 33,615 1,663 1,724 362,246 13,076 375,322 57,635 9,738 3,968 562 150 23,619 593 24,212 4,063 606 257 46 8 128,584 48,307 11,741 109,343 80,132 3,799,117 4,583 1,083 251 2,864 1,888 173,009 133,167 49,390 11,992 112,207 82,020 3,972,127 19,860 8,242 2,993 14,059 11,938 518,012 8,942 4,176 1,568 93,865 80,014 234,357 7,142 2,660 992 48,634 451 479 254 2,987 2,258 8,700 261 45 2,188 2,078,047 14,045 2,092,092 101,895 54,769 18,699 26,282 1,086 527 169 387 102,981 55,296 18,868 26,669 2,279,692 16,214 2,295,906 108,919 5,722 2,684 2,158 6,889 126,372 1,969 166 64 55 196 2,450 110,888 5,888 2,748 2,213 7,085 128,822 Cartera vivienda A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 1,471,98 0 76,777 44,485 16,491 10,829 1,620,56 2 26,645 - 1,483 - 6,490 28,194 14,379 26,281 - 1,124 527 169 387 - 101,989 - 3,690 - 1,090 170 1,204 2,158 6,826 11,448 - 39 167 65 56 218 545 - Microcrédito A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 22,796 1,354 676 565 2,027 27,418 Prospecto de Información - 137 Capital Intereses y otros concepto s Total Garantía s 26,040,06 6 1,286,751 259,503 571,335 200,931 28,358,58 6 7,259,29 2 481,686 98,750 218,545 33,854 8,092,12 7 28,358,58 6 8,092,12 7 Provisiones Intereses y otros conceptos Contracícli Contracíclic Individual ca a Capital Individu al Gran total de cartera de créditos (1) 25,525,83 2 1,261,078 254,236 559,393 197,063 27,797,60 2 A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 514,234 25,673 5,267 11,942 3,868 560,984 Provisión general 27,797,60 2 $ 560,984 319,114 152,529 8,657 4,856 152,860 68,107 458,523 192,195 1,190,79 9 24,061 1,214,86 0 28,143 7,318 - 2,883 3,981 12,696 4,484 689 67 - 187,990 32,701 5,612 187,990 32,701 5,612 La homologación de las calificaciones de cartera comercial y consumo para la presentación de la información del gran total de cartera de crédito son las siguientes: AA A BB B CC C D E Cartera Comercial Categoría de reporte Categoría agrupada A B B C C C D E Cartera Consumo Categoría de reporte Categoría agrupada AA A A con mora actual entre 0-30 días A A con mora actual mayor a 30 días B BB B B C CC C C C D D E E 2007 Provisiones Capital Intereses y otros conceptos Total Capital Garantías Individual Contracíclica Intereses y otros conceptos Individual Contracíclica Cartera comercial AA – Normal $ A - Normal BB - Aceptable B - Aceptable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 12,625,055 3,923,950 134,828 282,613 51,544 328,505 65,448 17,411,943 200,427 67,554 2,524 5,507 1,411 9,355 805 287,583 12,825,482 3,991,504 137,352 288,120 52,955 337,860 66,253 17,699,526 2,785,838 1,133,490 38,699 127,639 22,434 166,518 8,661 4,283,279 127,470 53,159 8,001 19,231 6,460 150,255 52,756 417,332 75,003 38,906 4,562 42,107 2,610 37,813 161 201,162 2,803 1,130 180 467 235 7,545 930 13,290 3,251,077 139,391 48,520 71,873 83,974 3,594,835 163,700 4,034 1,256 1,565 1,608 172,163 3,414,777 143,425 49,776 73,438 85,582 3,766,998 466,047 25,817 7,575 9,638 12,512 521,589 52,032 6,713 20,476 62,225 71,004 212,450 2,620 201 1,259 1,567 1,622 7,269 1,744,702 66,669 30,402 10,710 17,272 1,869,755 12,204 646 286 98 384 13,618 1,756,906 67,315 30,688 10,808 17,656 1,883,373 1,618,045 66,567 30,392 10,856 17,279 1,743,139 19,218 5,539 4,184 2,518 5,489 36,948 619 646 286 98 384 2,033 97,498 3,465 1,793 1,266 7,360 111,382 1,700 79 34 22 142 1,977 99,198 3,544 1,827 1,288 7,502 113,359 22,757 897 458 303 1,925 26,340 976 102 800 963 5,415 8,256 17 79 34 22 145 297 Cartera consumo A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total Cartera vivienda A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total Microcrédito A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total 138 - Prospecto de Información 1,688 742 76 131 1,087 1,738 9 5,471 Provisiones Capital Intereses y otros conceptos Total Capital Garantías Individual Contracíclica Intereses y otros conceptos Individual Contracíclica Gran total de cartera de créditos (1) A - Normal B - Aceptable C - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable Total Provisión general $ 21,642,282 626,966 132,259 412,354 174,054 22,987,915 445,585 12,791 2,987 11,039 2,939 475,341 22,087,867 639,757 135,246 423,393 176,993 23,463,256 6,026,177 259,619 60,859 187,315 40,377 6,574,347 22,987,915 475,341 23,463,256 6,574,347 252,854 39,586 31,920 215,961 134,664 674,985 55,760 730,745 113,909 46,669 2,610 37,813 161 201,162 7,189 1,573 1,814 9,232 3,081 22,889 2,430 207 1,087 1,738 9 5,471 201,162 22,889 5,471 La homologación de las calificaciones de cartera comercial para la presentación de la información del gran total de cartera de crédito son las siguientes: Cartera Comercial Categoría de reporte Categoría agrupada A A B B C C D E AA A BB B CC C D E El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por zona geográfica, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 ZONA Antioquia $ Bogotá y Sabana Centro Norte Sur Miami Total Provisión general Total $ 8,242,324 9,151,307 2,225,739 3,430,803 4,283,206 464,223 27,797,602 Intereses y otros conceptos 134,135 194,815 54,453 69,903 103,688 3,990 560,984 8,376,459 9,346,122 2,280,192 3,500,706 4,386,894 468,213 28,358,586 1,937,210 2,939,422 991,912 950,116 1,266,624 6,843 8,092,127 27,797,602 560,984 28,358,586 8,092,127 Capital Total Garantías Provisiones Intereses y otros Capital conceptos 362,943 8,387 378,439 11,222 167,413 6,085 162,507 4,806 293,192 7,685 14,295 128 1,378,789 38,313 24,061 1,402,850 38,313 2007 ZONA Antioquia $ Bogotá y sabana Centro Norte Sur Miami Total Provisión general Total $ Capital 6,624,270 7,410,804 2,048,001 2,797,875 3,704,155 402,810 22,987,915 22,987,915 Intereses y otros conceptos 126,663 149,736 51,648 56,475 86,470 4,349 475,341 475,341 Total Garantías 6,750,933 7,560,540 2,099,649 2,854,350 3,790,625 407,159 23,463,256 23,463,256 Provisiones Intereses y otros conceptos 204,083 5,586 243,432 7,274 102,077 3,493 101,389 2,951 213,745 8,933 11,421 123 876,147 28,360 55,760 931,907 28,360 Capital 1,486,854 2,283,310 889,687 768,852 1,137,585 8,059 6,574,347 6,574,347 El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por sector económico, al 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 SECTOR Agropecuario, silvicultura pesca y caza Explotación de minas y canteras Manufactura Electricidad gas y agua Capital $ 1,373,361 370,888 6,395,391 1,152,261 Intereses y otros conceptos Total Garantías Provisiones Intereses y Capital otros conceptos 43,100 1,416,461 619,779 144,630 5,044 375,932 11,813 20,697 225 98,152 28,159 6,493,543 1,180,420 1,415,662 93,229 227,450 42,662 4,086 1,923 Prospecto de Información - 4,754 139 SECTOR Capital Construcción y obras civiles Comercio, restaurantes y hoteles Transporte y comunicaciones Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas Servicios de Asesoría Profesionales y Servicios a Empresas Servicios comunales sociales y personales Cartera clientes personas naturales Total Cartera Provisión general Total $ 3,038,534 4,248,269 1,460,218 2,214,108 441,648 1,479,092 5,623,832 27,797,602 Provisiones Intereses y Capital otros conceptos 97,937 2,269 207,918 6,120 71,822 1,946 37,833 1,127 19,400 602 160,205 2,693 348,235 12,568 1,378,789 38,313 24,061 1,402,850 38,313 Intereses y otros Total Garantías conceptos 37,830 3,076,364 1,590,108 73,903 4,322,172 799,229 30,563 1,490,781 189,270 33,085 2,247,193 609,999 10,112 451,760 69,900 29,256 1,508,348 614,566 171,780 5,795,612 2,078,573 560,984 28,358,586 8,092,127 27,797,602 560,984 28,358,586 8,092,127 2007 SECTOR Intereses y otros conceptos Capital Agropecuario, silvicultura pesca .y caza Explotación de minas y canteras Manufactura Electricidad gas y agua Construcción y obras civiles Comercio, restaurantes y hoteles Transporte y comunicaciones Servicios financieros, bienes ....inmuebles, empresas Servicios de asesoría profesionales y servicios a empresas Servicios comunales sociales y personales Cartera clientes personas naturales Total Cartera Provisión general Total $ $ 1,226,500 Total 34,133 Garantías 1,260,633 Provisiones Intereses y otros conceptos Capital 470,703 71,273 3,243 319,802 4,140 323,942 12,454 25,774 609 4,923,169 987,671 2,024,690 70,754 23,979 28,379 4,993,923 1,011,650 2,053,069 972,987 105,536 793,311 146,712 14,877 49,956 2,974 449 1,177 3,609,872 58,269 3,668,141 650,026 134,571 3,407 1,188,135 16,690 1,204,825 214,734 38,737 831 1,509,153 19,182 1,528,335 286,930 22,957 459 337,924 7,103 345,027 64,965 12,358 278 1,757,157 32,488 1,789,645 816,624 130,807 5,854 5,103,842 180,224 5,284,066 2,186,077 228,125 9,079 22,987,915 475,341 23,463,256 6,574,347 28,360 22,987,915 475,341 23,463,256 6,574,347 876,147 55,760 931,907 28,360 El siguiente es el detalle de la cartera de crédito reestructurada, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 TIPO Número pagarés Procesos Concursales Extraordinarios Ley 550 Ley 617 Con gtia Ley 617 Sin Gtia Convenio de desempeño Normales Total 11 0 196 8 4 1 9,008 9,228 Capital $ $ Intereses y otros conceptos 1,959 0 56,905 127,354 5,653 918 225,550 418,339 10 0 76 13 24 14 4,602 4,739 Total 1,969 0 56,981 127,367 5,677 932 230,152 423,078 Provisión Garantías 160 0 46,586 86,649 1,046 932 128,504 263,877 0 0 15,374 120,942 5,652 918 299,388 442,274 2007 TIPO Número pagarés Procesos concursales Extraordinarios Ley 550 Ley 617 con garantía Ley 617 sin garantía Convenio de desempeño Normales Total 12 1 227 10 5 1 9,199 9,455 Capital $ $ 2,347 1,265 63,467 139,631 12,252 1,165 414,092 634,219 Intereses y otros conceptos 11 77 1,204 6,356 7,648 Total 2,358 1,265 63,544 140,835 12,252 1,165 420,448 641,867 Provisión Garantías 154 295 34,428 59,128 1,181 41 52,093 147,320 El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurados por calificación, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 140 - Prospecto de Información 342 21,786 137,819 12,252 1,165 240,144 413,508 2008 Número pagarés Calificación A-Normal B-Aceptable C-Deficiente D-Difícil Cobro E-Incobrable Total 2,944 899 696 3,320 1,369 9,228 Capital $ Intereses y otros conceptos 71,286 80,738 29,459 175,096 61,760 418,339 $ Total 2,324 887 324 568 636 4,739 Provisión 73,610 81,625 29,783 175,664 62,396 423,078 Garantías 15,544 46,594 12,489 131,481 57,769 263,877 175,074 96,747 29,302 116,511 24,640 442,274 2007 Número pagarés Calificación A-Normal B-Aceptable C-Deficiente D-Difícil Cobro E-Incobrable Total 4,640 844 409 1,173 2,389 9,455 Capital $ Intereses y otros conceptos 331,433 97,405 19,544 124,350 61,487 634,219 $ Total 4,878 1,644 469 257 400 7,648 Provisión 336,311 99,049 20,013 124,607 61,887 641,867 Garantías 7,240 45,988 3,231 46,001 44,860 147,320 202,861 84,342 16,106 96,395 13,804 413,508 El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por zonas al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 ZONA Número pagarés Antioquia Banca en Supermercado Bogotá y Sabana Caribe Centro Corfinsura Sur Total 3,457 280 1,676 897 1,229 23 1,666 9,228 Capital $ 85,784 3,469 209,062 28,881 34,209 473 56,461 418,339 $ Intereses y otros conceptos 1,937 8 1,130 641 445 1 577 4,739 Total 87,721 3,477 210,192 29,522 34,654 474 57,038 423,078 Provisión Capital Intereses y Otros 47,728 2,522 137,637 20,106 24,801 380 30,703 263,877 Garantías 103,114 622 200,453 40,884 39,573 164 57,464 442,274 2007 ZONA Número pagarés Antioquia Bogotá y Sabana Centro Norte Sur Total 3,236 2,103 1,167 1,241 1,708 9,455 Capital $ Intereses y otros conceptos 81,898 205,457 92,601 39,145 215,118 634,219 $ Total 1,336 3,033 834 485 1,960 7,648 83,234 208,490 93,435 39,630 217,078 641,867 Provisión Capital Intereses y Otros 20,097 30,983 13,684 12,436 70,120 147,320 Garantías 38,006 142,888 28,118 29,084 175,412 413,508 El siguiente es el detalle de la cartera de créditos reestructurada por sector económico, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 SECTOR Agropecuario, silvicultura pesca y caza……… Manufactura Comercio, restaurantes y hoteles. Transporte y comunicaciones. Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas. Servicios comunales sociales y personales. Cartera clientes personas naturales Total cartera reestructurada Número pagarés 188 605 806 240 Capital $ Intereses y otros conceptos Total Provisiones Intereses y Capital Otros Conceptos Garantías 28,256 81,466 39,810 17,592 534 500 207 103 28,790 81,966 40,017 17,695 19,468 56,809 28,275 11,407 371 360 135 91 8,562 29,047 12,146 4,034 109 8,357 61 8,418 3,639 4 5,307 224 7,056 9,228 145,815 97,043 418,339 99 3,235 4,739 145,914 100,278 423,078 95,714 46,449 261,761 62 1,093 2,116 134,992 248,186 442,274 2007 SECTOR Agropecuario, silvicultura pesca y caza Número pagarés 170 Capital $ 27,249 Intereses y otros conceptos 734 Total 27,983 Provisiones Intereses y Capital Otros Conceptos 10,115 Garantías 234 Prospecto de Información - 3,783 141 Número pagarés SECTOR Manufactura Comercio, restaurantes y hoteles. Transporte y comunicaciones. Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas. Servicios comunales sociales y personales. Cartera clientes personas naturales Total cartera reestructurada Capital 580 535 126 105 146 7,793 9,455 $ Intereses y otros conceptos Total Provisiones Intereses y Capital Otros Conceptos 26,141 112 15,491 76 6,775 11 121,144 23,982 85,429 1,082 121 511 122,226 24,103 85,940 6,507 23 6,530 2,864 258,660 2,933 261,593 111,248 634,219 2,244 7,648 113,492 641,867 Garantías 36,732 5,381 33,458 3 1,677 66,395 184 237,909 17,697 145,478 1,222 1,842 94,568 413,508 Transacciones en moneda extranjera Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, la cartera de crédito total incluye $3,055,387 y $2,102,817 en moneda extranjera, respectivamente. Provisión para cartera de créditos El movimiento de la provisión para cartera de créditos es el siguiente: 2008 Saldo Inicial $ Provisión cargada a gastos Reexpresión provisión en dólares - Miami Menos: Castigos Recuperaciones Saldo Final $ 2007 931,907 605,955 1,462,456 1,283 808,548 773 (354,436) (638,360) 1,402,850 (78,408) (404,961) 931,907 $ Castigos de cartera El siguiente es el detalle de la cartera castigada durante los años 2008 y 2007: 2008 Comercial Consumo Microcrédito Vivienda Total $ 2007 119,973 224,371 9,745 347 354,436 $ 52,879 20,483 3,403 1,643 78,408 Vencimiento de cartera A continuación se detallan los períodos de vencimientos de los préstamos, en forma porcentual, con respecto al total de los préstamos del Banco al 31 de diciembre de 2008. Cartera Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Total Ene-Mar 2009 Abr-Jun 2009 Jul-Sep 2009 Oct-Dic 2009 10.72% 0.04% 0.66% 0.01% 11.43% 7.80% 0.04% 0.33% 0.03% 8.20% 6.41% 0.05% 0.47% 0.04% 6.97% 6.10% 0.01% 0.66% 0.05% 6.82% Superior a 12 Meses 46.66% 8.06% 11.54% 0.32% 66.58% A continuación se detallan los períodos de vencimientos de los préstamos, en forma porcentual, con respecto al total de los préstamos del Banco al 31 de diciembre de 2007. Cartera Ene-Mar 2008 Abr-Jun 2008 Comercial 11.16% 6.29% Consumo 0.05% 0.05% Vivienda 0.66% 0.34% Microcrédito 0.02% 0.02% Total 11.89% 6.70% Titularización cartera hipotecaria de vivienda año 2008 Jul-Sep 2008 Oct-Dic 2008 4.15% 0.05% 0.50% 0.04% 4.74% 4.68% 0.01% 0.77% 0.05% 5.51% Superior a 12 Meses 49.46% 7.97% 13.36% 0.35% 71.14% En pesos El 15 de Mayo de 2008, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $266,057 a la Titularizadora Colombiana S.A., dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”.; la utilidad generada en la negociación fue de $3,200. 142 - Prospecto de Información La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-7 (TIPS-Pesos MZ, TIPS-Pesos A y TIPS-Pesos B.) El 22 de Agosto de 2008, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $191,098 a la Titularizadora Colombiana S.A., dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”.; la utilidad generada en la negociación fue de $360. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-8 (TIPS-Pesos A y TIPS-Pesos B.). El 11 de Diciembre de 2008, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $149,865 a la Titularizadora Colombiana S.A., dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”.; la utilidad generada en la negociación fue de $1,069. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-9 (TIPS-Pesos A, TIPS-Pesos MZ y TIPS-Pesos B.) En UVR El 28 de Noviembre de 2008, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda expresada en unidades UVR, equivalente a $83,738 a la Titularizadora Colombiana S.A., de dicha venta el 40.28% corresponde a cartera de vivienda de interés social “VIS” y el 59.72% a cartera diferente de VIS; la utilidad generada en la negociación fue de $1,144. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS UVR E-10 (TIPS A, TIPS B y TIPS MZ.) El Banco ha sido encargado por la Titularizadora Colombiana para administrar la cartera vendida, dada su capacidad técnica, financiera, legal y administrativa, para el desarrollo de la gestión de administración y cobranza judicial de los créditos hipotecarios y de venta de los bienes recibidos en pago. Titularización cartera hipotecaria de vivienda año 2007 En pesos El 4 de julio de 2007, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $291,097 a la Titularizadora Colombiana S.A., dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”.; la utilidad generada en la negociación fue de $857. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-4 (TIPS-Pesos A, TIPS-Pesos B y TIPS-Pesos MZ.). El 6 de noviembre de 2007, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda en pesos por $264,796 a la Titularizadora Colombiana S.A., dicha venta correspondía 100% a cartera diferente de Vivienda de Interés Social “VIS”.; la utilidad generada en la negociación fue de $2,983. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS Pesos E-5 (TIPS-Pesos A, TIPS-Pesos B y TIPS-Pesos MZ.). En UVR El 6 de diciembre de 2007, el Banco vendió cartera hipotecaria de vivienda expresada en unidades UVR, equivalente a $173,232 a la Titularizadora Colombiana S.A., de dicha venta el 46.52% corresponde a cartera de vivienda de interés social “VIS” y el 53.48% a cartera diferente de VIS; la utilidad generada en la negociación fue de $3,463. La Titularizadora Colombiana S.A., emitió títulos hipotecarios denominados TIPS UVR E-9 (TIPS A, TIPS B y TIPS MZ). NOTA 8 – ACEPTACIONES Y DERIVADOS Aceptaciones El siguiente es el detalle de las aceptaciones bancarias y de los derivados a diciembre 31: 2008 Activas En plazo Después del plazo 2007 $ 54,854 1,010 55,864 52,405 1,319 53,724 $ 54,854 1,010 55,864 52,405 1,319 53,724 Pasivas En plazo Después del plazo Los saldos de aceptaciones que se clasificaron a cartera de crédito durante el 2008 y 2007 fueron $116,999 y $155,376 respectivamente. Prospecto de Información - 143 Derivados El siguiente es el detalle de los derivados a diciembre 31: Contratos Forward: Derechos de venta sobre divisas Derechos de compra sobre divisas Derechos de compra sobre títulos Derechos de venta sobre títulos 2008 Obligaciones de venta sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas Obligaciones de compra sobre títulos Obligaciones de venta sobre títulos $ Operaciones de contado Derechos de compra sobre títulos Derechos de venta sobre títulos Derechos de venta sobre divisas Derechos de compra sobre divisas 2007 $ 4,453,816 3,585,950 10,820 8,050,586 4,357,710 3,107,401 167,889 120,425 7,753,425 (4,504,104) (3,456,211) (13,045) (7,973,360) 77,226 (4,292,688) (3,140,582) (167,566) (120,286) (7,721,122) 32,303 2008 2007 $ Obligaciones de compra sobre títulos Obligaciones de venta sobre Títulos Obligaciones de venta sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas $ Contratos de Futuros: Derechos de venta sobre divisas Derechos de compra sobre divisas Derechos de venta sobre títulos 78,381 67,322 10,575 15,527 171,805 (6,795) (973) (7,768) 83 (77,898) (67,495) (10,656) (15,433) (171,482) 323 2008 2007 $ Obligaciones de venta sobre divisas Obligaciones de compra sobre divisas Obligaciones de venta sobre títulos $ Contratos Swaps Derechos sobre Divisas Derechos sobre tasa de interés 6,880 971 7,851 12,729 42,824 1,013 56,566 10,036 30,117 40,153 (12,729) (42,824) (1,013) (56,566) (10,036) (30,117) (40,153) - - 2008 $ Obligaciones sobre Divisas Obligaciones sobre tasa de interés $ 2007 4,494,140 417,157 4,911,297 3,148,755 147,450 3,296,205 (4,365,918) (392,344) (4,758,262) 153,035 (3,040,063) (144,724) (3,184,787) 111,418 Opciones Emitidas Valoración Opciones Call sobre Divisas Valoración Opciones Put sobre Divisas $ Opciones Compradas Valoración Opciones Call sobre Divisas Valoración Opciones Put sobre Divisas $ 21,445 7,265 28,710 182 835 1,017 Pérdida en valoración de Opciones $ (1,139) (1,203) 144 - Prospecto de Información 2008 2007 (14,374) (15,475) (29,849) 2008 (1,244) (976) (2,220) 2007 Las tasas efectivas anuales y los plazos promedios de los contratos forward para los años terminados en diciembre 31 de 2008 y 2007, fueron: 2008 Compra Tasa Plazo 5.73% 3 días -7.49% 33 días Títulos Divisas 2007 Venta Tasa 5.68% 4.19% Compra Plazo 4 días 50 días Tasa 9.66% 3.90% Venta Plazo 8 días 63 días Tasa 7.45% 3.80% Plazo 4 días 67 días Las tasas y los plazos indicados para las operaciones de forward son los mismos para las operaciones de futuro. Sobre estos activos no existen restricciones jurídicas, o limitaciones al ejercicio de los derechos inherentes a estas operaciones. Las operaciones en derivados realizadas en moneda extranjera y sus vencimientos son: Operaciones Forward Dólares Tipo Forward Delivery de compra Forward Non delivery de compra Forward Delivery de venta Forward Non delivery de venta Valor en miles de dólares 51,060 1,430,312 133,430 1,692,259 Fecha de vencimiento máxima 28/12/2009 29/12/2011 25/06/2013 15/05/2013 Otras Monedas Tipo Forward Delivery de compra 82,528 200,000 107,885 2,073 Fecha de vencimiento máxima 04/05/2009 21/01/2009 126,425 535,000 209 169,400 5,712 181 03/09/2010 21/01/2009 27/02/2009 Valor Nominal en la moneda Moneda Euros Yenes Euros Forward Delivery de venta Yenes Coronas suecas Valor en dólares estadounid. Contratos Swaps El valor nominal de las operaciones Swaps a diciembre 31 de 2008 es el siguiente: Dólares Tipo Derechos Swaps Obligaciones Swaps Valor nominal en miles de dólares estadounidenses 1,945,482 2,020,963 Fecha de vencimiento máxima 19/09/2018 26/09/2018 Pesos Tipo Fecha de vencimiento máxima 26/09/2018 19/09/2018 Valor nominal en Pesos Derechos swaps Obligaciones Swaps 2,938,169 2,752,196 Contratos Futuros El valor nominal de las operaciones futuras de compras a diciembre 31 de 2008 es el siguiente: Tipo Derechos Obligaciones Valor nominal en miles de dólares 19,080 19,080 Fecha de vencimiento máxima 19/05/2009 19/05/2009 El saldo de las operaciones futuras de venta a diciembre 31 de 2008 es el siguiente: Tipo Derechos Obligaciones Valor nominal en miles de dólares 5,670 5,670 Fecha de vencimiento máxima 20/01/2009 20/01/2009 NOTA 9 – OTRAS CUENTAS POR COBRAR La siguiente es la composición de otras cuentas por cobrar: Prospecto de Información - 145 2008 Anticipos de contratos Compensación con redes tarjetas debito y crédito Prometientes vendedores FOGAFIN por seguro de depósito, alivios y otros Operaciones de comercio internacional Operaciones financieras derivadas Comisiones Venta de bienes y servicios Dividendos Faltantes en canje y caja Sierras del Chicó y Chicó oriental Titularizadora - seguros Venta compañía lab.investment & logistic Otros $ 2007 66,551 52,250 35,811 30,460 26,801 21,878 18,530 8,912 7,947 4,711 4,584 2,027 7,254 287,716 $ 25,790 70,833 19,289 22,243 10,234 2,500 15,613 565 871 25,831 4,467 1,631 18,969 8,228 227,064 Provisión El movimiento de la provisión para cuentas por cobrar es el siguiente: 2008 Saldo Inicial Más Provisión cargada a gastos de operación Menos: Castigos Reintegros por recuperaciones Saldo final 2007 $ $ 42,689 75,462 25,257 40,599 (11,825) (47,793) 58,533 (3,343) (19,824) 42,689 A diciembre 31 se tenía un saldo por cobrar por incumplimientos de operaciones en derivados por valor de $3,655 correspondiente a diferentes clientes y fechas. Este valor se encuentra provisionado totalmente. NOTA 10 - BIENES REALIZABLES Y RECIBIDOS EN PAGO El siguiente es el detalle al 31 de diciembre de los años 2008 y 2007 Montos totales y porcentajes de provisiones Tipo de bien Inmuebles diferentes de vivienda Bienes muebles (incluye acciones) Bienes inmuebles destinados a vivienda Total Monto $ 52,778 53,610 5,043 $ 111,431 2008 Provisión 49,855 53,610 3,823 107,288 % Prov 94% 100% 76% 96% Monto 70,872 60,062 12,560 143,494 2007 Provisión 69,472 57,379 8,987 135,838 % Prov 98% 96% 72% 95% La Compañía tiene la totalidad de los avalúos de los bienes recibidos en pago con fechas de 2008 ó 2007. Los bienes se reciben con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y se actualizan cada tres años o cuando existan cambios en los precios por efecto del mercado. El monto de los ingresos dejados de percibir por estos activos improductivos no es material. Clasificación de los bienes recibidos en pago de acuerdo con el tiempo transcurrido desde su recibo: 2008 Permanencia Menor a un año Entre 1 y dos años Mayor a dos años Total Bienes inmuebles diferentes de vivienda Monto Provisión $ 4,222 2,910 1,845 1,149 46,711 45,796 $ 52,778 49,855 Bienes muebles (incluye acciones) Monto Provisión 430 430 4,938 4,938 48,242 48,242 53,610 53,610 Bienes inmuebles destinados a vivienda Monto Provisión 1,029 479 893 571 3,121 2,773 5,043 3,823 En el año 2008, se realizaron donaciones de bienes recibidos en pago, por valor de $7,311 sobre los cuales se recuperaron provisiones por valor de $6,773. 146 - Prospecto de Información 2007 Permanencia Menor a un año Entre 1 y dos años Mayor a dos años Total $ $ Bienes inmuebles diferentes de vivienda Monto Provisión 4,710 3,490 972 859 65,190 65,123 70,872 69,472 Bienes muebles (incluye acciones) Monto Provisión 9,035 6,352 466 466 50,561 50,561 60,062 57,379 Bienes inmuebles destinados a vivienda Monto Provisión 4,593 1,985 2,046 1,560 5,921 5,442 12,560 8,987 En el año 2007, se realizaron donaciones de bienes recibidos en pago, por valor de $8,884 sobre los cuales se recuperaron provisiones por valor de $8,062. El movimiento de la provisión para bienes recibidos en pago es el siguiente: 2008 Saldo inicial Provisión cargada a gastos de operación Reintegros a ingresos por recuperaciones Saldo final $ $ 2007 135,838 6,813 165,439 19,018 (35,363) 107,288 (48,619) 135,838 El detalle de las acciones recibidas en pago y poseídas a diciembre 31 de 2008 es: Emisor Chicó Oriental N 2 Urbanización Sierras del Chicó Enka de Colombia Pizano S.A. Ciudad Chipichape Sociedad Portuaria Cartagena Varias menores a $60 Fecha Recibo 12/29/1995 04/13/1988 11/13/2007 12/30/1997 07/25/2001 09/24/1997 Valor $ $ Provisión 14,202 11,703 3,366 6,884 139 99 59 36,452 14,202 11,703 3,366 6,884 139 99 59 36,452 El detalle de las acciones recibidas en pago y poseídas a diciembre 31 de 2007 es: Emisor Chicó Oriental N 2 Urbanización Sierras del Chicó Enka de Colombia Pizano S.A. Pizano S.A. (BOCEAS) Ciudad Chipichape Sociedad Portuaria Cartagena Varias menores Fecha Recibo 12/29/1195 04/13/1988 11/13/2007 12/30/1997 06/07/2001 07/25/2001 09/24/1997 Valor $ $ Provisión 14,202 11,703 6,965 3,663 3,221 139 99 240 40,232 14,202 11,703 4,282 3,663 3,221 139 99 240 37,549 NOTA 11 – PROPIEDADES Y EQUIPO El saldo de propiedades y equipo al 31 de diciembre de 2008 y 2007, tenía el siguiente detalle: 2008 Activos para uso propio Equipo de computación Edificios Muebles, equipo y enseres Terrenos (1) Construcciones en Curso Vehículos Menos: Depreciación: Edificios Equipo, Muebles y Enseres de Oficina Equipo de Computación Vehículos Provisión Total activos para uso propio $ $ 2007 392,391 567,151 211,491 65,594 4,368 403,072 289,317 195,410 74,363 120,149 3,980 (132,677) (124,581) (305,594) (2,578) (3,978) 671,587 (140,483) (134,490) (315,325) (2,137) (9,231) 484,625 Prospecto de Información - 147 (1) En diciembre de 2008 fueron activadas las propiedades que se encontraban en construcción y remodelación así: Nueva Sede Dirección General Medellín $272,742, Edificio San Martín - Bogotá $16,583 y Torre Sur - Bogotá $12,972. El valor de los avalúos de estos inmuebles es de $335,475, $69,662 y $18,801 respectivamente. En la actualidad el Banco no posee restricciones sobre estos activos. La depreciación cargada a gastos operacionales durante los períodos 2008 y 2007, fue de $73,725 y $76,860 respectivamente. Los bienes inmuebles presentan avalúos actualizados durante el año 2008 ó 2007. En el año 2008 se efectuaron donaciones de bienes muebles por $10. En el 2007 el Banco efectuó donaciones de bienes inmuebles con un valor en libros de $1,820, de los cuales se recuperó provisión por valor de $401. La Compañía ha mantenido medidas necesarias para la conservación y protección de las propiedades y equipo. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 existen pólizas de seguros que cubren riesgos de sustracción, incendio, terremoto, asonada, motín, explosión, erupción volcánica, baja tensión y actos mal intencionados de terceros. Como aporte de constitución el Banco entregó al Fondo Colombia Inmobiliaria, administrado por la Fiduciaria Bancolombia, aportes en especie por $26,041, correspondiente a inmuebles por valor neto en libros a la fecha del aporte. El objeto del fondo es la administración e inversión en forma colectiva de los recursos transferidos por los aportantes en especie y/o en dinero en inversiones permitidas. La participación en dicho Fondo por parte del Banco es del 63% y su valor al 31 de diciembre es de $53,170 lo que generó una valorización de $26,852. NOTA 12 – GASTOS ANTICIPADOS, CARGOS DIFERIDOS Y ACTIVOS INTANGIBLES. El siguiente es el detalle: 2008 Gastos pagados por anticipado: (1) Mantenimiento Software Seguros Mantenimiento de equipos Arrendamientos Intereses $ Cargos Diferidos: (1) Programas para computadora Descuento colocación títulos de inversión Comisiones pagadas derivados en opciones Gastos incurridos en emisión de bonos y acciones Útiles y papelería Mejoras a propiedades tomadas en arrendamiento Contribuciones y afiliaciones Activos Intangibles: Crédito mercantil Total gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y activos intangibles $ 2007 8,906 5,964 87 63 7 15,027 10,920 8,466 112 10 19,508 32,014 11,544 815 9,102 218 81 12 53,786 9,980 12,918 451 9,219 196 32,764 1,841 12,509 70,654 64,780 El siguiente es el detalle de la amortización del crédito mercantil: Valor de constitución Amortización acumulada al 31 de diciembre de 2007 Amortización durante el año 2008 Valor por amortizar $ $ Fusión Banco de Colombia 226,483 220,821 5,662 - Factoring Bancolombia 15,019 8,172 5,006 1,841 El movimiento de cargos diferidos, es el siguiente: 2008 Saldo Inicial Más: Pagos cargos diferidos Menos: Amortizaciones Saldo Final 148 - Prospecto de Información 2007 32,764 1,679 137,832 116,375 (116,810) 53,786 (85,290) 32,764 $ $ El movimiento de activos intangibles, es el siguiente: 2008 Crédito Mercantil: Saldo Inicial Menos: Amortizaciones Saldo Final 2007 $ 12,509 40,164 $ (10,668) 1,841 (27,655) 12,509 Incluyen registros del proyecto Innova, el cual busca transformar y hacer más fáciles los servicios financieros del Grupo Bancolombia a través de una plataforma tecnológica moderna y competitiva que permita enfrentar el mercado global. Durante el año 2008 se realizaron los siguientes pagos: Registrados como cargo diferido: Adquisición de licencias de software $18,883 y Honorarios por implementación $10,866, con un valor amortizado de $1,763; y en gasto directo honorarios GAP análisis $29,176 Participaron directamente en el proyecto 166 funcionarios del Banco y se espera que para el 2009 sean 321. NOTA 13 - OTROS ACTIVOS El siguiente es el detalle al 31 de diciembre: 2008 (1) Derechos en fideicomiso (2) Cobertura Financiera (OPCF) Bienes de arte y cultura Otros Activos Banco de Colombia Cartas de crédito de pago diferido Compensación redes tarjetas debito y crédito Remesas en tránsito Otros Clubes Sociales Ant. Impuesto de industria y comercio Saldo a favor impuesto de renta 2007 36,623 151,287 9,505 5,017 783 1,134 82 6,504 307 811 22,931 234,984 130,791 21,687 9,299 5,017 3,965 1,292 844 1,871 307 644 175,717 Otras provisiones: Otros Activos Banco de Colombia Bienes de Arte y Cultura Cartera Empleados Otros (1) (2) (5,017) (5,017) (1,952) (1,955) (2,379) (2,025) (52) (90) (9,400) (9,087) Contiene derechos del Patrimonio Autónomo "Fideicomiso C.V. Sufinanciamiento" por $34,697, el cual tiene por objeto la transferencia de cartera de créditos representada en pagarés de propiedad de Sufinanciamiento. La Fiduciaria administra la cartera fideicomitida, recibe el producto de su recaudo, y le da el uso de conformidad con las instrucciones establecidas en contrato. Adicionalmente incluye fideicomiso de inversiones por $1,456. Depósito en garantía sobre operaciones a plazo de cumplimiento financiero en negociaciones de Futuros y Swaps De la cartera de créditos de empleados por $111,667 se encuentra en categoría A el 98% de su saldo. NOTA 14 – VALORIZACIONES NETAS El siguiente es el detalle de las valorizaciones al 31 de diciembre: 2008 Valorización de Inversiones: Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima bursatilidad $ Desvalorización de inversiones: Disponibles para la venta títulos participativos de baja o mínima bursatilidad Valorización de Activos Fijos: Propiedades y Equipo Bienes de Arte y Cultura $ 2007 1,110,982 910,397 (23) 1,110,959 (23) 910,374 239,922 6,671 246,593 1,357,552 216,347 6,196 222,543 1,132,917 Prospecto de Información - 149 NOTA 15- CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO Y OTROS DEPÓSITOS Y EXIGIBILIDADES Certificados de depósito a término: Los certificados de depósito a término se presentan con los vencimientos proyectados por flujo de caja a 31 de diciembre de 2008 y 2007 así: Enero – Marzo Abril - Junio Julio - Diciembre Mayores a 12 Meses 2008 $ 4,216,754 748,434 802,655 1,084,788 $ 6,852,631 2007 2008 2007 2,311,976 691,891 349,977 1,236,999 4,590,843 Otros depósitos y exigibilidades El detalle de otros depósitos y exigibilidades, es el siguiente: Exigibilidades por servicios bancarios Bancos y corresponsales Servicios bancarios de recaudo Depósitos especiales $ 330,894 12,376 5,098 27 348,395 314,928 27,657 4,330 27 346,942 Normatividad encaje año 2008 Al 31 de diciembre de 2008 sobre los depósitos en moneda legal se constituyó un encaje obligatorio en las siguientes proporciones: Requerido 11% 11% 11% 11% 11% 11% 11% Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días Depósitos de establecimientos oficiales Depósitos y exigibilidades después de 30 días Depósitos de ahorro ordinario Depósitos de ahorro a término Compromisos de recompra inversiones negociadas Otras cuentas diferentes a depósitos Certificados de depósito a término: Con plazo inferior a 540 días Con plazo igual o superior a 540 días 4.5% 0% El Banco de la República mediante Resolución Externa 5 de junio 20 de 2008, que entró en vigencia a partir de agosto 13 del mismo año, eliminó la obligación de los establecimientos de crédito de liquidar encaje marginal. NOTA 16 - OPERACIONES DE MERCADO MONETARIO - PASIVAS El detalle de los montos y las tasas promedio a diciembre 31 de 2008 y 2007 es el siguiente: Costo financiero Promedio 2008 Compromiso de recompra de inversiones negociadas Créditos Interbancarios Posiciones en corto de operaciones simultáneas 5.22% 6.62% 2007 $ 816,800 171,538 88,842 $ 1,077,180 2.98% 8.26% 1,045,019 119,000 1,164,019 Los Compromisos de Recompra fueron pactados durante el año 2008 a un plazo mínimo de cero días (intraday) y máximo de 360 días y durante el año 2007 a un plazo mínimo de cero días (intraday) y máximo de 30 días. Los plazos promedio para estas operaciones fueron durante los períodos 2008 y 2007 de 7 y 5 días respectivamente. Todas las operaciones interbancarias son tomadas a plazos menores de 30 días. Los plazos promedio para estas operaciones fueron durante los períodos 2008 y 2007 de 4 y 3 días respectivamente. NOTA 17 - CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS: 2008 Entidades del país Entidades del exterior $ 150 - Prospecto de Información 2007 1,829,255 1,043,014 2,872,269 1,551,101 733,986 2,285,087 Los créditos de bancos y otras obligaciones financieras incluyen saldos con vencimientos a corto, mediano y largo plazo, al 31 de diciembre comprendía lo siguiente: Entidades del país. 2008 Banco de Comercio Exterior “BANCOLDEX” Fondo para el Fomento del Sector Agropecuario “FINAGRO” Financiera de Desarrollo Territorial “FINDETER” 2007 870,811 720,542 237,902 1,829,255 $ 784,397 565,267 201,437 1,551,101 Estas obligaciones reconocen intereses a las tasas promedio anuales del 10% y 8.14% para los años 2008 y 2007, respectivamente, en moneda legal, y el 1.94% y 3.43% respectivamente, en moneda extranjera. Los vencimientos de estas obligaciones son los siguientes: 2008 Menos de un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años 2007 407,328 601,316 537,454 283,157 1,829,255 $ 303,303 609,688 443,459 194,651 1,551,101 Durante los períodos 2008 y 2007 se pagaron intereses sobre estos créditos por $111,240 y $70,204 respectivamente. Entidades del exterior: Las obligaciones financieras en moneda extranjera con entidades del exterior, tienen vencimientos así: 2008 Menos de un año Más de un y menor de tres años Más de tres y menor de cinco años 2007 1,040,610 2,404 1,043,014 $ Sobre éstas obligaciones se causaron intereses por $33,009 y $62,102 a unas tasas de interés promedio, del correspondiente al 31 de diciembre de 2008 y 2007 respectivamente. 710,488 18,461 5,037 733,986 4.30% y 5.43% NOTA 18 – CUENTAS POR PAGAR - OTRAS El saldo de cuentas por pagar-otras a diciembre 31 de 2008 y 2007, comprende a: 2008 (2) Tesoro Nacional Ley 546 Cuentas por pagar clientes Bonos de Seguridad Operaciones Derivadas de Tesorería y financieras Retenciones y aportes laborales Prometientes compradores Operaciones de Comercio Internacional Cheques girados no cobrados (1) Compensación Redes Tarjetas débito y Crédito Cuentas por pagar otras acreed. varios antes de 30 días Abonos y desembolsos Cartera Hipotecaria Comisiones y Honorarios por servicios bancarios Cuentas por pagar diversas otras. rechazos ACH Colombia Remuneración Variable Otros $ $ 2007 69,268 53,279 46,569 42,129 36,497 28,762 22,538 9,149 7,888 7,591 4,567 4,233 2,233 99 11,481 346,283 66,588 45,375 28,206 28,391 21,931 11,114 30,842 7,218 23,266 18,328 6,033 3,796 14,562 31,022 16,729 353,401 Saldos pendientes de abonar a las redes por concepto de compensación de tarjetas débito y crédito. Cuenta por pagar a la Nación, correspondiente al valor a devolver a la Nación por efecto de la reversión de alivios de cartera, Par. 1°, Art. 42 de la Ley 546 de 1999. Prospecto de Información - 151 NOTA 19 – TÍTULOS DE INVERSIÓN EN CIRCULACIÓN BANCOLOMBIA, debidamente autorizada por la Superintendencia Financiera, emitió bonos así: Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2000-1 2002-1 2004-1 2004-1 2007-1 2007-2 2007-3 2007-3 2008 - 1 2008 - 1 2008 - 2 2008 - 3 2008 - 3 2008 - 4 2008 - 4 Plazo Noviembre 30 de 2002 Junio 21 de 2010 Febrero 11 de 2009 Febrero 11 de 2009 Marzo 26 de 2009 Septiembre 26 de 2009 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 Febrero 21 de 2010 Febrero 21 de 2010 Agosto 21 de 2011 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2013 Agosto 21 de 2018 Agosto 21 de 2018 2008 Colocado $ 200,000 1,179,052 110,850 37,890 139,848 91,000 107,400 61,752 47,301 105,043 110,375 65,541 143,210 64,430 64,100 $ 2,527,792 Amortizado 199,685 1,081,448 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,281,133 Saldo Colocado 41,200 41,200 Amortizado 36,302 36,302 Saldo 315 97,604 110,850 37,890 139,848 91,000 107,400 61,752 47,301 105,043 110,375 65,541 143,210 64,430 64,100 1,246,659 Tasa E.A 14.15% 11.81% 12.85% 13.01% 12.61% 12.85% 13.41% 14.45% 11.74% 12.59% 12.95% 13.11% 14.58% 14.84% 12.59% (1) (2) Bocas Emisión 2001-2 Emisión 2007 Plazo Diciembre 20 de 2010 Plazo Mayo 25 de 2017 Colocado (miles de dólares) 400,000 400,000 Amortizado - Saldo (miles de dólares) 400,000 400,000 4,898 4,898 Saldo $ Tasa E.A 6.99% Tasa E.A 897,436 6.99% 897,436 Total títulos de inversión en circulación 2,148,993 (1) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales; por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. Al 31 de diciembre de 2001, el Banco con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Bonos emitidos en moneda nacional Emisión 2000-1 2002-1 2004-1 2004-1 2007-1 2007-2 2007-3 2007-3 Plazo Noviembre 30 de 2002 Junio 21 de 2010 Febrero 11 de 2009 Febrero 11 de 2009 Marzo 26 de 2009 Septiembre 26 de 2009 Septiembre 26 de 2012 Septiembre 26 de 2012 2007 Colocado $ 200,000 1,179,052 110,850 37,890 139,848 91,000 107,400 61,752 $ 1,927,792 Amortizado 199,685 915,653 0 0 0 0 0 0 1,115,338 Saldo Colocado 41,200 41,200 Amortizado 33,854 33,854 Saldo 315 263,399 110,850 37,890 139,848 91,000 107,400 61,752 812,454 Tasa E.A 14.15% 9.88% 11.34% 10.10% 11.25% 11.49% 12.04% 11.63% (1) (2) Bocas Emisión 2001-2 Plazo Diciembre 20 de 2010 7,346 7,346 Tasa E.A 11.90% Bonos emitidos en moneda extranjera Colocado Saldo Amortizado (miles de dólares) (miles de dólares) 2007 Mayo 25 de 2017 400,000 400,000 400,000 400,000 Total títulos de inversión en circulación Emisión Plazo 152 - Prospecto de Información Saldo $ 805,904 805,904 1,625,704 Tasa E.A 6.99% (1) (2) Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales; por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. Al 31 de diciembre de 2001, el Banco con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - bocas suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio del Banco tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. El Banco cuenta con un cupo global de emisión de bonos por $1,500,000 aprobado por la Superintendencia Financiera; al 31 de diciembre tiene un saldo de $500,000 disponible para futuras emisiones. NOTA 20 – OTROS PASIVOS OTROS Obligaciones laborales consolidadas y pensiones de jubilación Las obligaciones laborales y pensiones de jubilación tienen la siguiente composición al 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 Obligaciones laborales: Vacaciones, prima para vacaciones Consolidadas Cesantías consolidadas Intereses a las cesantías Consolidadas Bonificación S.V.A. $ 2007 37,287 32,109 3,866 36,274 109,536 34,504 28,643 3,440 66,587 Por Amortizar Amortizado 97,585 25,736 (12,652) 110,669 12,261 (11,171) 111,759 $ Cálculo Actuarial: Total Cálculo actuarial al 31 de diciembre de 2006 Movimiento del año 2007 Amortización llevada a gastos Pago de pensiones Cálculo actuarial al 31 diciembre de 2007 Movimiento del año 2008 Amortización llevada a gastos Pago de pensiones Cálculo actuarial al 31 diciembre de 2008 $ $ 97,585 25,736 (12,652) 110,669 12,261 (11,171) 111,759 (25,736) 25,736 (12,261) 12,261 - El movimiento de pensiones de jubilación fue calculado para un número de 899 y 945 empleados en el 2008 y 2007, respectivamente. La obligación para pensiones de jubilación registrada por el Banco, está basada en un cálculo actuarial en cumplimiento con la ley. El Banco amortizó el 100% del monto pendiente de sus pensiones de jubilación al 31 de diciembre de 2008. El cálculo actuarial del año 2008 fue enviado a la Superintendencia Financiera para su aprobación. Ingresos anticipados El siguiente es el detalle del movimiento de los ingresos recibidos por anticipado: 2008 Saldo inicial Ingresos recibidos por anticipado Causación a resultados Saldo final 2007 8,975 182,757 (183,086) 8,646 $ $ 6,071 94,404 (91,500) 8,975 Otros pasivos diversos: El siguiente es el detalle de otros pasivos - otros al 31 de diciembre de 2008 y 2007: Impuesto de renta diferido Intereses capitalizados de cartera reestructurada Abonos por aplicar a obligaciones Cuentas canceladas Utilidades por venta de activos a crédito Sobrantes en caja y canje Abonos diferidos y otros Carta de crédito pago diferido Total otros pasivos 2008 $ $ 2008 118,201 29,198 13,714 2,462 5,811 3,810 2,189 784 176,169 406,110 $ 63,249 41,405 10,195 2,700 1,802 16,805 560 3,965 140,681 326,912 Prospecto de Información - 153 NOTA 21- PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES El siguiente es el detalle de los pasivos estimados y provisiones al 31 de diciembre de 2008 y 2007: 2008 Pasivos Estimados y Provisiones 2007 (1) Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas $ 31,243 8,967 5,190 710 377 Litigios comerciales Litigios laborales Otros litigios Sanciones superfinanciera Litigios DIAN Provisión tribunal de arbitramento de Jaime Gilinski Bacal y Otros contra Bancolombia y administradores del Banco Provisión acción de grupo Luis Alberto Duran Causación de gastos: (2) Estimaciones pagos laborales Impuesto de renta Miami Otros 29,996 9,118 2,501 720 543 - 27,988 - 19,543 60,005 7,219 $ 113,711 16,501 685 4,155 $ 111,750 Ver detalle en la nota 30 de contingencias. (2) Incluye $31,211 por concepto de prima de antigüedad. NOTA 22 - CAPITAL SOCIAL El número de acciones al 31 de diciembre de 2008 y 2007 tiene la siguiente composición: Acciones autorizadas Acciones suscritas y pagadas: (1) Ordinarias con valor nominal de $500 pesos Con dividendo preferencial sin derecho a voto, con (1) valor nominal de $500 pesos 2008 1,000,000,000 2007 1,000,000,000 509,704,584 509,704,584 278,122,419 278,122,419 787,827,003 787,827,003 Equivale a un capital suscrito y pagado $393,914 para el 2008 y 2007. NOTA 23 – RESERVAS El saldo de las reservas al 31 de diciembre de 2008 y 2007 es el siguiente: 2008 Reserva legal: (1) Por prima en colocación de acciones ordinarias Por prima en colocación de acciones preferenciales Por aplicación de utilidades $ Reservas estatutarias y ocasionales: Reservas fiscales Reserva para futuros repartos $ 2007 225,982 997,026 1,429,273 2,652,281 225,982 997,025 830,273 2,053,280 10,250 10,250 2,662,531 10,183 242,293 252,476 2,305,756 Véase nota 2 - T De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deben constituir una reserva legal que asciende por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio. 154 - Prospecto de Información NOTA 24 - GANANCIAS O (PÉRDIDAS) ACUMULADAS NO REALIZADAS EN INVERSIONES El saldo de esta cuenta comprende lo siguiente: 2008 Pérdida acumulada no realizada Inversiones Disponibles para la venta en títulos de deuda Ganancia acumulada no realizada Inversiones Disponible para la venta en títulos participativos o mixtos de procesos de Titularización 2007 $ (14,908) (29,662) $ 2,065 (12,843) 1,886 (27,776) NOTA 25 - CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN En desarrollo de su giro normal de operaciones, el Banco registra las siguientes responsabilidades contingentes y compromisos: 2008 Deudoras: Valores entregados en operaciones repo y simultáneas Derechos en opciones Intereses cartera de créditos Exceso entre renta presuntiva y renta liquidada ordinaria Corrección monetaria cartera de vivienda Cartera de vivienda alivio Ley 546 de 1999 Otras $ 2007 $ 856,995 286,971 104,838 42,569 26,623 12,666 10,705 1,341,367 62,447 79,662 44,515 21,526 14,472 11,889 234,511 $ 5,572,780 1,812,713 1,048,006 926,158 597,131 487,650 332,779 28,914 17,238 140,614 10,963,983 4,523,715 1,267,588 950,566 950,413 704,121 63,650 30,371 16,935 110,319 8,617,678 Acreedoras: Créditos aprobados por desembolsar Cartas de crédito emitidas Garantías bancarias Créditos aprobados no desembolsados Demandas civiles Valores entregados en operaciones repo y simultáneas Obligaciones en opciones Crédito por pagar a la nación Demandas laborales Otras Cuentas de Orden Las cuentas de orden tienen el siguiente detalle: 2008 2007 Deudoras: Diferencia contra valor fiscal y valor contable en activos Bienes y valores entregados en custodia Operaciones recíprocas activas con matrices y subsidiarias Inversiones negociables en título de deuda Inversiones para mantener hasta el vencimiento Activos castigados Inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda Nuevos préstamos, cartera agropecuaria Créditos a filiales y subsidiarias Distribución del capital suscrito y pagado Propiedades y equipo totalmente depreciados Ctas por cobrar rendimientos de inversiones negociables en títulos de deuda Ajustes por inflación de activos Créditos a accionistas y vinculados Remesas enviadas al cobro Valorizaciones bienes recibidos en pago Intereses capitalizables cartera de crédito vencida Operaciones recíprocas que afectan gastos y costos con matrices y subsidiarias Bienes y valores entregados en garantía Provisión personas en situación concordataria cartera comercial $ 33,130,221 3,953,748 2,466,808 1,688,140 1,550,932 1,189,245 1,151,791 466,909 545,580 393,914 315,479 23,123,873 2,865,605 2,073,481 1,508,832 1,006,513 883,985 1,248,379 606,396 279,061 393,914 324,329 241,556 103,286 163,353 54,735 49,323 29,526 29,198 187,133 11,313 25,926 27,305 41,405 34,552 31,902 27,126 22,004 1,257,894 5,460 Prospecto de Información - 155 2008 Títulos de inversión amortizados Cheques negociados impagados Otras $ 2007 12,901 7,238 223,498 47,747,777 2008 12,627 6,420 171,151 36,196,190 2007 Acreedoras: Calificación de cartera comercial, otras garantías Calificación de cartera comercial, garantía idónea Calificación de cartera consumo otras, garantías Calificación cartera de crédito de consumo, garantía idónea Calificación créditos de vivienda, garantía idónea Calificación microcrédito, otras garantías Calificación microcréditos, garantía idónea Bienes y valores recibidos para futuros créditos Bienes y valores recibidos en garantía Bienes y valores recibidos en custodia Valor fiscal del patrimonio Ajuste por inflación contable al patrimonio Capitalización de la revalorización del patrimonio Operaciones recíprocas pasivas con matrices y subordinadas Operaciones recíprocas que afectan ingresos con matrices y subordinadas Intereses rendimientos inversiones negociables títulos de deuda Cobranzas recibidas Otras $ $ Total cuentas contingentes y de orden 14,655,914 7,269,160 3,291,218 565,816 2,301,965 75,931 52,721 14,561,428 11,726,797 2,749,181 5,221,351 750,429 293,103 647,049 12,258,142 5,395,651 2,980,822 663,143 1,887,924 62,307 50,967 12,196,542 9,341,625 3,017,850 3,706,042 750,429 293,103 121,455 226,672 241,863 228,441 852,360 65,711,399 174,337 177,272 138,426 464,583 53,680,620 125,764,526 98,728,999 NOTA 26 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Transacciones con Partes Relacionadas Se consideran partes relacionadas: Empresas donde el Banco posee participaciones de capital superior al 10% o se tiene control administrativo o financiero (subordinadas). Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social del Banco y aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico. Accionistas con más del 10% de participación: A 31 de diciembre de 2008 no hay accionistas que posean más del 10% de participación del total del capital social. Sin embargo, se relacionan los accionistas que poseen más del 10% de participación en acciones ordinarias (con derecho a voto) o preferenciales (sin derecho a voto): Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Bancolombia ADR Program Fideicomiso Cititrust-Suramericana -IFC Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transacciones que superan el 5% del patrimonio técnico: Fondo de pensiones obligatorias Porvenir inversiones Argos S.A. Fondo de pensiones Proteccion Los miembros de la Junta Directiva representación legal. (directores) y administradores. Se consideran administradores los funcionarios con Operaciones con accionistas y subordinadas: Entre el Banco, los accionistas y las subordinadas antes indicadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2008 y de 2007: Servicios gratuitos o compensados. 156 - Prospecto de Información Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. Operaciones celebradas con directores y administradores: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 se pagaron honorarios a los directores por $479 y $203 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas mismas fechas tenían saldos en cartera de créditos por $1,006 y $1,814 y depósitos por $283 y $195 respectivamente. Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre el Banco y sus directores y administradores, transacciones con las siguientes características: Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo. Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros 2008 Accionistas con participación igual o Empresas con participación superior al 10 % de las de más del 10% y acciones ordinarias o subordinadas preferenciales en circulación Activo: Bancos Inversiones en títulos de deuda y participativos Cartera de crédito Aceptaciones y Derivados Cuentas por cobrar Pasivo: Depósitos y exigibilidades Pacto de recompra Obligaciones financieras Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos: Dividendos recibidos Intereses y comisiones Otros Directivos - 12,807 - $ - 1,230,269 - - $ 15 9,496 8 9,519 555,117 3,230 8,241 1,809,664 6,988 136 7,124 296,715 6,968 303,683 $ 31,766 - 667,089 71,795 22,500 3,941 - 1,213,832 - 1,947 5,000 - 94,667 $ 33,731 766,384 3,941 1,308,499 $ 9,532 9,532 179,520 75,042 1,131 255,693 3,420 3,420 26,240 26,240 455 455 83,045 225 73 83,343 2,923 483 3,406 98,727 3 98,730 $ Egresos: Intereses Honorarios Otros Accionistas con participación inferior al 10% del capital del Banco y con operaciones superiores al 5% del Patrimonio Técnico $ $ - 2007 Accionistas con participación Empresas con participación igual o superior al 10 % de las de más del 10% y acciones ordinarias o subordinadas preferenciales en circulación Activo: Inversiones en ..títulos de deuda y participativos Cartera de crédito Aceptaciones y Derivados Cuentas por cobrar $ Pasivo: Depósitos y exigibilidades $ Pacto de recompra Obligaciones financieras Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación $ Ingresos: Accionistas con participación inferior al 10% del capital del Banco y con operaciones superiores al 5% del Patrimonio Técnico Directivos - 1,134,521 - - 308 624 18 950 363,074 108,721 25,575 1,631,891 36,597 472 37,069 2,339 2,339 789 - 302,055 5,995 2,086 - 480,095 - - 6,040 - 74,567 789 314,090 2,086 554,662 Prospecto de Información - 157 Accionistas con participación Empresas con participación igual o superior al 10 % de las de más del 10% y acciones ordinarias o subordinadas preferenciales en circulación Dividendos recibidos Intereses y .comisiones Otros $ Egresos: Intereses Honorarios Otros $ $ Accionistas con participación inferior al 10% del capital del Banco y con operaciones superiores al 5% del Patrimonio Técnico Directivos 48 48 118,644 113,601 1,807 234,052 59 59 - 345 345 84,063 3,731 7 87,801 492 203 695 35,424 35,424 El resumen de las transacciones de Bancolombia con sus subordinadas financieras directas para el año 2008 es el siguiente: BANCOLOMBIA Leasing Bancolombia Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos Intereses Honorarios Otros LEASING BANCOLOMBIA Fiduciaria Valores Bancolombia Bancolombia Panamá Banca de Inversión Sufinancia miento Factoring 58,632 176,811 485 98 - 116,819 1,109 25 5 40,265 20,862 361 5,097 96,177 254 284,367 3,500 14,024 - 16,466 - 10,639 - 5 - 44,559 - 171,294 19,000 - - - - 5,000 - - 98,467 18,485 128,902 24,862 25,218 22,099 22,299 2,689 2,689 16,214 1 24,035 1,510 1,162 5,258 1,902 6,861 14,160 10,448 15,543 1,051 1,241 1,549 2,428 281 4,989 127 173 1,169 6,175 2,863 3,309 Valores Bancolombia Fiduciaria Activo Disponible Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Bancolombia Panamá Banca de Inversión Sufinanciamiento Factoring 328 2 690 7 70 - - - - 15,100 - - - 18 - - - Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros 79 557 1 1 - - 15 214 Egresos Intereses Honorarios Otros 38 514 - 191 379 - 44 44 Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación FIDUCIARIA BANCOLOMBIA Leasing Bancolombia Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Pasivo Depósitos y Exigibilidades 158 - Prospecto de Información Valores Bancolombia Bancolombia Panamá Banca de Inversión Sufinanciamiento Factoring 27 - 113 6 - - - - - - - - FIDUCIARIA BANCOLOMBIA Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos Intereses Honorarios Otros VALORES BANCOLOMBIA Leasing Bancolombia Valores Bancolombia Bancolombia Panamá Banca de Inversión Sufinanciamiento Factoring - - - - - - - - - - - - 1,056 1,270 - 113 - - - 900 - - - - - Leasing Bancolombia Bancolombia Panamá Fiduciaria Banca de Inversión Sufinancia miento Factoring Activo Inversiones Renta Fija Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar - - - - - - Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación - - - - - - 338 - - - - - 1,020 - - - - - Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos Intereses Honorarios Otros BANCOLOMBIA PANAMA Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos Intereses Honorarios Otros BANCA DE INVERSIÓN Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Leasing Bancolombia Valores Bancolombia Fiduciaria Banca de Inversión Sufinancia miento Factoring Puerto Rico - - - - - - - 12,807 1,115 - - - - 2,943 - - - 270 32 - - - - - 1,490 1,490 3,324 3,324 - - - 53 95 - - Leasing Bancolombia Valores Bancolombia Fiduciaria Bancolombia Panamá Sufinancia miento Factoring 7,289 382 - - - - 510 - - - - - - - Prospecto de Información - 159 Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros - 19 - - - - - 4,215 5,117 908 908 647 647 - 86 86 102 170 - 128 - - - - Egresos Intereses Honorarios Otros FACTORING Activo Disponible Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar Bancolombia Panamá Valores Bancolombia Fiduciaria Sufinanciamiento Banca de Inversión Leasing Bancolombia - - 2,943 - - - 1,557 - - - - - - - - - - - - - Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros - - 49 49 41 41 - - Egresos Intereses Honorarios Otros - - 55 - - 19 Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación SUFINANCIAMIENTO Leasing Bancolombia Bancolombia Panamá Fiduciaria Banca de Inversión Valores Bancolombia Factoring Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar - - - - - - Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación - - - 500 2 - - 3 - 44 44 - - - - - 267 272 - - 174 - 41 41 191 Ingresos Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos Intereses Honorarios Otros PUERTO RICO Fiduciaria Valores Bancolombia Bancolombia Panamá Banca de Inversión Sufinancia miento Factoring Leasing Bancolombia Activo Inversiones Títulos de Deuda Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar - - - - - - - Pasivo Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación - 327 - - - - - - Ingresos 160 - Prospecto de Información Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Valores Bancolombia Bancolombia Panamá - Egresos Intereses Honorarios Otros - PUERTO RICO Fiduciaria - Banca de Inversión 2,327 2,327 Sufinancia miento - - Leasing Bancolombia - - - - Factoring - NOTA 27 - OTROS INGRESOS OPERACIONALES Y GASTOS GENERALES El detalle de los ingresos y gastos operacionales otros, del periodo terminado en diciembre 31 de 2008 y 2007, es el siguiente: 2008 Ingresos: Ventas de chequeras Remuneración encaje Banco República Cables, portes y fletes Servicios recaudos Servicios Punto de Atención Cercana (PAC) Liquidación tasa de cambio Servicios audio préstamo Traslado de fondos por canales electrónicos Servicios banca seguros Otros $ 2007 65,158 26,913 9,119 5,699 4,629 3,810 3,436 2,119 6,392 127,275 $ 2008 Gastos: Impuestos Honorarios Transporte Mantenimiento y reparaciones Seguros Publicidad y propaganda Adecuación de oficinas Arrendamientos Servicios públicos Procesos de información Útiles y papelería Servicios de aseo y vigilancia Comunicaciones (1) Donaciones Contribuciones y afiliaciones Mantenimiento software Gastos de viaje Empaque de extractos Administración de edificios Servicios de bodegaje Riesgo operativo Restaurante y cafetería Servicios temporales Gastos legales y notariales Gastos de representación Servicios de impresión Otros (1) 2007 125,276 121,020 70,736 65,513 64,058 63,919 62,199 50,465 47,130 32,035 29,928 27,538 27,049 24,178 19,959 18,946 16,275 14,501 9,962 8,200 4,964 1,932 1,752 1,685 1,131 185 43,185 $ 953,721 Las donaciones realizadas durante el 2008 a Universidades y Fundaciones, están representadas en: Bienes Recibidos en pago Activos Fijos Efectivo Total $ 64,518 20,312 8,768 3,677 3,838 1,780 2,868 704 4,526 4,235 115,226 99,002 53,286 56,205 64,245 59,935 48,827 78,581 49,122 46,866 33,162 29,374 27,928 26,446 11,129 29,634 20,502 16,543 13,097 8,517 6,764 2,104 3,716 1,561 1,212 595 31,439 819,792 7.311 10 16.857 24.178 $ Prospecto de Información - 161 NOTA 28 – INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES 2008 2007 Ingresos: Recuperación bienes castigados Otras recuperaciones Reintegro provisión bienes recibidos en pago Residual Universalidad Tech (1) Reestructuración Visa Internacional –IPO Reintegro otras provisiones Recuperaciones por siniestros Reintegro provisión de inversiones Venta de bienes recibidos en pago Participación bancaseguros Reintegro provisión propiedades y equipo Venta propiedades y equipo Arrendamientos Reintegro provisión otros activos Diversos $ 62,376 38,829 35,363 20,029 19,338 16,972 13,140 11,884 8,952 8,335 5,265 5,038 2,382 1,322 5,637 254,862 63,490 18,603 48,619 33,502 4,882 6,916 14,948 18,162 11,753 6,730 3,263 2,389 164 5,458 238,879 62,356 38,555 6,855 4,581 366 108 78 3,559 116,458 26,108 37,641 8,558 6,763 361 450 2,616 2,490 84,987 Gastos: Multas, sanciones y litigios Siniestros Venta de bienes recibidos en pago Gastos bienes recibidos en pago Venta propiedades y equipo Perdida en recuperación de cartera Impuestos asumidos transferencia 4 x mil Varios $ $ En el año 2007 se adelantó un programa de reestructuración de las compañías Visa International Service Association, Visa U.S.A. Inc., Visa Europe Limited and Visa Canada Association y como consecuencia de ello, Visa Internacional reconoció a favor de Credibanco, quien como miembro de grupo representaba los derechos e intereses de algunas entidades financieras en Colombia, incluido Bancolombia, derechos de membrecía de naturaleza económica. Como consecuencia de las transacciones tendientes a la cancelación de dichos derechos de membrecía, BANCOLOMBIA, durante el año 2008 recibió recursos en efectivo por valor de $19.338 y adquirió el derecho para que se registren a su nombre, 195.219 acciones comunes tipo C, serie I, emitidas por Visa Inc. las cuales se encuentran bajo la custodia y administración del Wells Fargo. NOTA 29 - IMPUESTOS A LA RENTA Y COMPLEMENTARIOS Las disposiciones fiscales vigentes aplicables al Banco estipulan que: Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el año gravable 2008 y siguientes. La tarifa aplicable en el año gravable 2007 fue del 34%. No obstante lo anterior, el Banco se encuentra en el régimen de estabilidad tributaria desde el año 2001, bajo el cual se compromete pagar 2% de más de la tarifa impositiva que le correspondería; de acuerdo con lo anterior, para los años 2008 y 2007 la tarifa aplicable es del 35% y 36%, respectivamente. Como contraprestación tiene derecho a que ningún tributo o contribución del orden nacional nuevo le aplique, de conformidad con el artículo 240 - 1 del Estatuto Tributario (Derogado por el artículo 134 de la ley 633 de diciembre 20 de 2000). A raíz de lo anterior durante el año 2008 y 2007 el Banco no pagó gravamen a los movimientos financieros, el impuesto al patrimonio, y la sobretasa en el impuesto de renta. Las ganancias ocasionales se depuran separadamente de la renta ordinaria y se gravan a las mismas tarifas indicadas anteriormente. Se consideran ganancias ocasionales las obtenidas en la enajenación de activos fijos poseídos dos años o más y liquidación de sociedades. La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior. Al 31 de diciembre de 2008 el Banco presenta excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por valor de $42,569, generada durante el año 2004. De acuerdo con las disposiciones tributarias vigentes los excesos de renta presuntiva sobre la renta ordinaria obtenidos a partir del año gravable 2003 pueden ser compensados con la renta líquida ordinaria, dentro de los cinco años siguientes y/o reajustados fiscalmente. Los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos, deducciones, sus activos 162 - Prospecto de Información y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad que se hubieren utilizado en operaciones comparables con o entre no vinculados económicamente de acuerdo con el estudio de precios de transferencia efectuado para el año 2007 por la firma Price Waterhouse Coopers (de acuerdo con el mercado). A la fecha, la administración del Banco y sus asesores aún no han concluido el estudio de actualización de los precios de transferencia correspondiente al año 2008, sin embargo, consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al año 2007 no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo. La deducción especial equivalente al 40% de las inversiones efectivas realizadas en activos fijos no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. De acuerdo con las disposiciones legales los activos fijos sujetos a esta deducción deben ser depreciados por línea recta para efectos fiscales y no tendrán derecho al beneficio de auditoría aún cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias. Si los bienes se dejan de utilizar en la actividad productora de renta o se enajenan antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso fiscal por recuperación de la deducción proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La administración del Banco considera que los activos sobre los cuales se tomó dicha deducción serán para el uso normal de los negocios y por consiguiente no serán vendidos antes de finalizar su vida útil, por esta razón no ha constituido ninguna provisión por este concepto para eventuales devoluciones. La siguiente es la conciliación entre la utilidad contable y la renta gravable estimada por los años terminados el 31 de diciembre: Utilidad antes de impuesto sobre la renta Mas o (menos) partidas que aumentan (disminuyen) la utilidad fiscal: 2008 $ 1,389,046 Dividendos y participaciones no gravadas Reintegro provisión de inversiones Reintegro provisión propiedades y equipo y otras Reintegro provisión de impuestos Reintegro provisión de cuentas por cobrar Recuperación provisión general Utilidad / pérdida fiscal en venta de propiedad, planta y equipo Utilidad / pérdida contable en venta de propiedad, planta y equipo Utilidad / pérdida contable en venta acciones Utilidad/ pérdida fiscal en venta de acciones Intereses bonos para la paz Provisiones no deducibles Gastos no deducibles por diferencias permanentes Gastos no deducibles por diferencias temporales Deducciones por diferencias temporales años anteriores Otras deducciones fiscales Dividendos pagados año actual de vigencias anteriores Efecto valoración contratos forward, futuros y swaps Ingreso por valoración de inversiones Ingreso causación lineal de inversiones Dividendos causados año actual y pagados año siguiente Ingresos diferidos utilidad venta daciones Compensación exceso renta presuntiva sobre ordinaria (Ajustada con reajuste fiscal) 2007 1,039,511 ( 173,720) ( 11,884) ( 32,167) ( 16,681) ( 17,441) ( 36,227) 2,093 ( 6,769) ( 80,828) ( 1,855) 38,737 24,926 118,531 (26,699) (55,165) 871 (86,364) (316,688) 241,863 (1,086) 296 (114,039) (14,948) (18,044) (4,677) 0 (131,802) 335 (12,506) 13,254 111 (3,356) 33,252 37,534 53,625 (25,974) (29,811) (37,735) (210,958) 177,272 (871) 1802 (7,866) (44,515) Renta líquida ordinaria Renta presuntiva 944,923 155,062 707,460 112,859 Menos: Rentas exentas Renta líquida gravable Ganancia ocasional neta por utilidades en venta de activos fijos Impuesto sobre la renta Liquida Gravable Impuesto diferido crédito Total provisión impuesto sobre la renta llevada a resultados 191,942 752,981 72,622 288,961 56,416 345,377 127,750 579,710 2,341 209,538 25,712 235,250 $ Conciliación del patrimonio contable con el fiscal La siguiente es la conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal por los años terminados al 31 de diciembre: Patrimonio contable Más o (menos) partidas que incrementan (disminuyen) el patrimonio para efectos fiscales: Ajuste por inflación fiscal de activos y reajustes fiscales Provisiones Valorizaciones Pasivos no solicitados fiscalmente 2008 $ 5,902,148 189,117 100,446 (273,460) 113,712 2007 $ 5,066,398 195,143 114,024 (222,543) 98,890 Prospecto de Información - 163 2008 Compensación fiscal crédito mercantil Abonos intereses diferidos Contratos, futuros, otros Impuesto diferido Total patrimonio fiscal 2007 14,235 35,009 (229,205) 118,200 5,970,202 43,207 (142,841) 63,249 5,215,527 $ El siguiente es el detalle del exceso de la renta presuntiva sobre la renta ordinaria y la pérdida líquida, pendiente de compensar, reajustada: Exceso de renta presuntiva sobre renta líquida ordinaria 2008 Del año 2003 Del año 2004 (1) Total $ (1) Incluye los valores recibidos de Conavi y Corfinsura por el proceso de fusión. 2007 42,569 42,569 6,942 37,573 44,515 Impuesto Diferido Crédito De conformidad con los ingresos fiscales con respecto a los ingresos contables registrados en los estados financieros por concepto de inversiones y operaciones de derivados, las diferencias temporales a diciembre 31 de 2008 y 2007 implican un diferimiento del impuesto de renta, el cual se contabiliza como impuesto diferido crédito. A continuación se detallan los valores que lo generan: Saldo impuesto diferido crédito 2008 $ 2007 63,249 38,580 (1,765) (1,043) 300 30,227 13,585 26,189 118,200 12,127 63,249 Más (menos) movimientos año: Diferencia en tarifa por disminución de tasa Ajuste por menor ingreso fiscal en el año 2007 contabilizado en año 2008 Menor valor ingreso fiscal con respecto al contable por derivados Menor valor ingreso fiscal con respecto al contable por inversiones Total Impuesto Diferido crédito $ El saldo a pagar (a favor) de impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2008 Provisión de impuesto de renta y ganancia ocasional corriente 2007 288,961 209,538 (1,027) (685) Retención en la fuente Anticipos en impuesto de renta ( 63,499) (32,226) (63,664) - Pasivo de renta (saldo a Favor) 192,209 145,189 Menos - Descuentos tributarios: La declaraciones de impuesto sobre la renta y complementarios de los años gravables 2008, 2007 y 2006 (véase Nota 30 C) se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración del Banco y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por este concepto son suficientes para atender cualquier pasivo que se pudiera establecer con respecto a tales años. NOTA 30 - CONTINGENCIAS Contingencias Cubiertas por Fogafin Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que concluyó el 31 de enero de 1994, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como consecuencia de contingencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen dentro de los cinco años siguientes. La garantía de FOGAFIN cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $10,000, descontadas provisiones, y de ahí en adelante el 100%, cifra ajustable anualmente de acuerdo al índice de precios al consumidor. 164 - Prospecto de Información Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las contingencias civiles cubiertas por FOGAFIN a Bancolombia por la garantía ascienden aproximadamente a $266 y $997, respectivamente, con provisiones a las mismas fechas por $166 y $166; las de carácter laboral presentan saldos en el año 2008 así, $70 como contingencia y $35 de provisiones. b. Procesos Judiciales Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra del Banco procesos laborales con pretensiones aproximadas de $17,168 y $16,590 respectivamente, cuyo resultado final es impreciso por la naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $8,932 y $8,946 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, existían en contra del Banco demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones civiles dentro de procesos penales y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $611,003 y $644,953 respectivamente, y con provisiones a las mismas fechas por $31,917 y $30,456 respectivamente. Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera instancia en contra del Banco, o con base en la opinión de los abogados y asesores del Banco. Contingencias en contra mayores de $ 5,000 al 31 de diciembre de 2008 PROCESO Demanda de Parte Civil de Jaime Gilinski y otros Inversiones C.B. S.A. Editorial Oveja Negra Ltda. y José Vicente Katerain Velez Costrucc.Rojas Jiménez & CÍA. S. EN C. Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila Tribunal de arbitramiento CAJANAL contra Bancolombia Almacenar S.A. Carlos Julio Aguilar y Otros Invico Ltda., Dalia Bibliowicz Kaplan, Bella Bibliowicz Kaplan y Anniel Admiran Bibliowoicz Acción de grupo de Maria Elena Urina contra Municipio de Barranquilla y Bancolombia Ordinario de Ramón Orlando Pardo Osorio y Océano Films OP Ltda. US 3000000 Cuantía Inicial 357,000 12,468 10,240 6,277 1,400 34,026 92,048 25,232 Cuantía Actual 357,000 40,806 9,635 6,277 5,784 34,026 30,902 30,210 Provisió n 20,000 - Contingenci a de Pérdida Remoto Remoto Remoto Remoto Remoto Remoto Probable Remoto 5,000 6,601 3,500 Probable 6,467 6,467 - Remoto 5,402 6,820 - Remoto A continuación, se describen los principales procesos relacionados. Inversiones C.B. S.A. En 1997, Conavi concedió a Inversiones C.B S.A. un crédito por $6,000 para la construcción de un proyecto inmobiliario, condicionando los desembolsos periódicos al adelanto de la obra, entre otros requisitos. Dados la parálisis de las obras y la mora en el pago por parte del constructor, Conavi suspendió los desembolsos, lo que en opinión del demandante, se constituye en incumplimiento causante de perjuicios. Los demandantes pretenden se condene al Banco a pagar a Inversiones C.B S.A. conceptos tales como utilidades dejadas de percibir y sus rendimientos, el costo de oportunidad de capital, valor de los pasivos del proyecto inmobiliario y corrección monetaria. La contingencia se considera remota, toda vez que el Banco realizó los desembolsos de acuerdo con lo convenido, existió culpa de la víctima por fallas en la destinación de los recursos, y la existencia de causas extrañas consistentes en la inviabilidad económica y la crisis del sector construcción, fueron los causantes del fracaso del proyecto. Cajanal S.A. EPS En Liquidación El 26 de abril de 2000 Cajanal S.A. EPS y Bancolombia S.A. celebraron el "Convenio No. 2 Prestación de Servicios de Recaudo de Depósito de Aportes", en virtud del cual, el Banco se obligó a recaudar los aportes correspondientes al sistema Integral de Salud Social. De acuerdo con las pretensiones de la sociedad demandante, Bancolombia S.A. incumplió varias de las cláusulas pactadas en el Convenio, y debe indemnizar los perjuicios que fueron causados. Se discute entre las partes en el proceso, si Bancolombia actuó de conformidad con lo previsto en el contrato y en la ley al observar órdenes de embargo emitidas por jueces de la República y al poner a disposición de distintos despachos judiciales las sumas que se encontraban depositadas en cuentas corrientes y de ahorros de Cajanal S.A. EPS, en las cuales se manejaban recursos de la seguridad social. El Banco considera que las órdenes judiciales debían observarse sin reparos. Se han propuesto como defensas la caducidad de la acción, la ausencia de causalidad entre la conducta de Bancolombia y los daños reclamados, la ausencia de daño en cabeza de Cajanal S.A. EPS y la culpa de la entidad demandante. Venta Almacenar En el mes de diciembre de 2006 se culminó el proceso de escisión de la entonces filial Almacenes Generales de Depósito Almacenar S.A., en el que se crearon dos compañías adicionales, Inversiones IVL S.A. y LAB Investment Logistics S.A. Posteriormente, en el año 2007, el Banco vendió las acciones correspondientes a LAB Investment Logistics S.A. y a Almacenar S.A., comprometiéndose a responder por las contingencias que se hubieren causado con anterioridad a la fecha de venta, y que se revelaran después de perfeccionada la operación. En especial, el Banco se comprometió a responder por las pérdidas que se derivaran para Almacenar de un incendio producido en mayo de 2005 en la Bodega del barrio Salomia de la ciudad de Cali. Prospecto de Información - 165 Como consecuencia de este siniestro, Almacenar ha sido demandada por Industrias del Maíz S.A., Cadbury Adams y Pfizer S.A., y/o las compañías de seguros subrogatarias de los derechos de estos clientes. A la fecha, los procesos instaurados por Industrias del Maíz S.A. y Pfizer S.A. se terminaron en virtud de contratos de transacción celebrados, y los recursos correspondientes fueron reconocidos por la Compañía Suramericana de Seguros S.A., de conformidad con la póliza todo riesgo de daños materiales y lucro cesante. Continúa pendiente el trámite procesal instaurado por Seguros Comerciales Bolivar S.A., subrogatario de Cadbury Adams, en el que las pretensiones de la demanda ascienden a $30,901, no obstante lo cual, se estima que conceptos como indemnización de la mercancía a precio de venta o el lucro cesante pretendidos, no son responsabilidad del depositario. Para esta contingencia el Banco contará con $11,467 restantes de la indemnización asumida por Suramericana de Seguros y una provisión por valor de $20,000. Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda. En los términos establecidos en el contrato de Garantía de Contingencias Pasivas celebrado entre el Banco y el Fondo Nacional de Garantías FOGAFÍN el 18 de enero de 1994, el Fondo, en el mes de septiembre de 2008, convocó la integración de un tribunal de arbitramento con la finalidad de que el Banco le haga entrega de los derechos que poseía el antiguo Banco de Colombia en las sociedades Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda. a 31 de diciembre de 1993. De resultar el Banco condenado a efectuar tal transferencia, el Fondo deberá reconocerle, de acuerdo con el contrato existente entre las partes “…el valor que tales derechos sociales tenían en libros del Banco a 31 de diciembre de 1993, con los ajustes por inflación legalmente obligatorios sobre los mismos, que se causen hasta el momento del traspaso a favor del Fondo…” Adicionalmente, el Banco reclama el reconocimiento de los gastos en que ha incurrido durante todo el tiempo de tenencia de los activos. Dado que el resultado adverso sería la venta del activo, no se estima necesario provisionar la contingencia. En el proceso, que se surte ante el Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, se designaron de común acuerdo como árbitros a los doctores Gilberto Peña Castrillón, Jorge Pinzón Sánchez y Eduardo Zuleta Jaramillo. Controversia por la adquisición del 51% de la participación en el capital del antiguo Banco de Colombia y posterior fusión entre el Banco Industrial Colombiano (hoy BANCOLOMBIA) y esa entidad. Contingencia a favor – Tribunal de Arbitramento de Bancolombia contra Isaac Gilinski y otros El 30 de marzo de 2006 el tribunal de arbitramento convocado por BANCOLOMBIA en contra de Jaime Gilinski, como deudor solidario de las sociedades vendedoras de la participación mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, profirió el respectivo laudo arbitral. La demanda buscaba que se reconociera la procedencia de varias reclamaciones presentadas por BANCOLOMBIA, y en consecuencia se hiciera efectiva la garantía fiduciaria constituida por los vendedores para responder por las contingencias del Banco vendido, valor de la garantía que actualmente asciende a USD$30,000(miles). El fallo condenó a la parte convocada a pagar $63,216 a favor de BANCOLOMBIA, incluyendo corrección monetaria e intereses, así como $364 por concepto de agencias en derecho. Estos valores no están registrados aun en los ingresos del Banco hasta tanto se tenga una decisión en firme. Jaime Gilinski interpuso recurso de anulación en contra del laudo, el cual fue decidido por el Tribunal Superior de Bogotá en su Sala Civil según providencia del 26 de Febrero de 2008 mediante la cual se anuló el laudo arbitral. Al 31 de Diciembre de 2008 está en trámite un recurso extraordinario de revisión formulado por el Banco ante la Corte Suprema de Justicia, contra la decisión tomada por el Tribunal. Contingencia en contra- Investigación penal Continúa el trámite del proceso penal en contra de los doctores Jorge Londoño Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente Ejecutivo de Servicios de Bancolombia, iniciado por los presuntos delitos de estafa, operaciones no autorizadas con accionistas y utilización indebida de recursos del público, cuya reapertura había sido ordenada por la Corte Constitucional, quien resolviendo una acción de tutela ordenó valorar una prueba documental, practicar unas pruebas testimoniales y adoptar las decisiones que correspondieran a esa valoración. Actualmente se encuentra en firme la decisión de la Fiscalía, que decretó la prescripción del delito de operaciones no autorizadas con accionistas. De igual forma, se decretó la prescripción del delito de utilización indebida de fondos captados por el público, decisión esta última que fue apelada y cuya segunda instancia se encuentra en trámite. El Fiscal de conocimiento en el mes de diciembre de 2008, decretó el cierre de la investigación, decisión ésta que también ha sido recurrida. En este proceso, el Banco se encuentra vinculado como tercero civilmente responsable. La contingencia de este proceso se considera remota, por cuanto las actuaciones del Banco y sus funcionarios durante el proceso de adquisición y fusión, el Banco y sus funcionarios actuaron con la mayor lealtad y transparencia, y las operaciones que se realizaron con los accionistas atendieron los límites y condiciones que establece la ley, por lo que resulta improbable que se les pueda imputar alguna responsabilidad. Tribunal de Arbitramento Fiduciaria HSBC La Fiduciaria HSBC, en mayo de 2008, presentó solicitud de convocatoria de Tribunal de Arbitramento ante el Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, con el propósito de dirimir las controversias derivadas del 166 - Prospecto de Información contrato de fiducia de garantía y pago celebrado el 30 de marzo de 1998 entre Isaac Gilinski, Jaime Gilinski y otras sociedades extranjeras como fideicomitentes, y Bancolombia como beneficiario, y que tiene por objeto la custodia y administración de los bienes aportados con el fin de garantizar y pagar con los fondos existentes, las sumas de dinero que los fideicomitentes adeuden por concepto de indemnización por la existencia de fallas en las declaraciones y garantías otorgados por ellos y contenidas en la promesa de compraventa de acciones del Banco de Colombia, y sus modificaciones. El valor de los bienes en garantía es de USD$30,000(Miles). La controversia se deriva de la solicitud presentada por los fideicomitentes a la Fiduciaria HSBC en el sentido de liquidar el patrimonio autónomo y restituirles los recursos, y la oposición a dicha restitución presentada por el Banco, quien considera que existen reclamaciones pendientes en contra de los vendedores garantizadas con la fiducia, en particular, la contingencia a favor del Banco derivada del Tribunal de Arbitramento convocado por Bancolombia en contra de Isaac Gilinski y otros. c. DIAN Requerimiento especial Con fecha 27 de diciembre de 2007 se recibió requerimiento especial proferido por la Administración de Impuestos de Medellín en relación con el impuesto de renta año gravable 2006, en el que se discuten impuestos a cargo por $30,390 y sanción propuesta por $48,623. Con fecha 23 de septiembre de 2008 se recibió la liquidación oficial de revisión número 900005. El Banco y sus asesores tributarios estiman que la declaración por ese ejercicio se hizo en un todo de acuerdo con la normatividad aplicable, y en noviembre 20 de 2008 se interpuso el Recurso de Reconsideración a la liquidación oficial de revisión y fue admitido por la DIAN mediante auto del año 2008. Municipios. Impuesto de industria y comercio año 2001 CONAVI En junio 20 de 2005 se radico la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho contra el Municipio de Medellín, por el periodo gravable y de pago 2002, año base 2001; el expediente pasó al despacho del Magistrado para dictar sentencia. Impuesto de industria y comercio año 2006 Se recibe del Distrito de Bogotá Requerimiento especial número 2008EE336858 con fecha septiembre 23 de 2008, para el bimestre segundo de 2006; en él se discute impuesto a cargo por $3,039 y sanción por $4,863. Al requerimiento se le dio respuesta en diciembre 19 de 2008, solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación. Con fecha de 27 de noviembre de 2008 se recibe el requerimiento especial número 2008EE597337 para los bimestres tres, cuatro, cinco y seis de 2006; en el requerimiento se discuten impuestos por $5,236 y sanción por $8,377. Al requerimiento se le dará respuesta solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación. Impuesto de estampilla pro ancianos periodos gravable 2005 y 2006 En junio 24 de 2008 se reciben dos liquidación oficial de revisión No. 001-08 y 002-08 por los bimestres tercero, cuarto, quinto y sexto de 2005 y primero, segundo, tercero y cuarto de 2006, respectivamente, del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $85 y sanción por $137. En octubre 23 de 2008 se interpuso demanda de nulidad y restablecimiento del derecho a las liquidaciones oficiales de revisión; la demanda no ha sido admitida. La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $149. Impuesto de estampilla pro ancianos periodos gravable 2006 y 2007. En julio 01 de 2008 se recibe requerimiento especial No. 0123-08 por los bimestres quinto y sexto de 2006 y primero, segundo, tercero, quinto y sexto de 2007; del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $119 y sanción por $190. En septiembre 18 de 2008 se dio respuesta al requerimiento especial en los mismo términos en los que se interpuso la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho para los bimestres del año 2005 y 2006. NOTA 31- CONTROLES DE LEY Gestión de activos y pasivos El Banco evalúa la gestión de activos y pasivos y posiciones fuera de balance, estimando y controlando el grado de exposición a los principales riesgos de mercado, con el objeto de protegerlos de eventuales pérdidas por variaciones en su valor económico (activos y pasivos). Relación de solvencia El patrimonio adecuado de los Bancos no puede ser inferior al 9% del total de sus activos y contingencias de crédito ponderados por niveles de riesgo crediticio; con la entrada en vigencia del decreto 1720 de 2001 y sus modificaciones Prospecto de Información - 167 posteriores, además del riesgo crediticio se incorpora el riesgo de mercado, el cual pondera por el 100%. El cálculo se hace cada mes sobre estados financieros sin consolidar y en junio y diciembre de cada año sobre estados financieros consolidados con subordinadas del sector financiero, locales y del exterior. El patrimonio adecuado y el índice de solvencia para los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, sin tener en cuenta el riesgo de mercado, fue de $5,430,314 y 15.77% y $5,196,121 y 18.37%, respectivamente. El índice de solvencia a diciembre 31 de 2008 y 2007 teniendo en cuenta el riesgo de mercado es de 14.84%, y 17.36%, respectivamente. El Banco durante el 2008 y 2007 normalmente cumplió con los requerimientos de encaje, capitales mínimos, relación de solvencia, inversión obligatoria y demás controles contemplados en las disposiciones legales. NOTA 32- COMPRA DE ACTIVOS Y PASIVOS Como estrategia de crecimiento, el Banco compró activos y pasivos a las siguientes entidades: El Banco durante el año 2008 compró a Bancolombia Panamá cartera en moneda extranjera por US$2,262(miles), US$1,264(miles), US$3,805(miles) equivalente a $13,275 a la fecha de compra, con un porcentaje de compra del 100%, 83% y 95%, respectivamente; a la Titularizadora Colombiana S.A. cartera en UVR por $12,865 y cartera en moneda legal por $1,339 con un porcentaje de compra del 100%, respectivamente; a Factoring Bancolombia S.A. cartera en moneda legal por $4,087 con un porcentaje de compra del 100%;a Febanc cartera en moneda legal por $242 con un porcentaje de compra del 100% y a Febancolombia cartera en moneda legal por $398 con un porcentaje de compra del 100%. Las anteriores operaciones se hicieron bajo condiciones normales del mercado. El Banco durante el año 2007 compró a Banco Colpatria cartera en Moneda Legal por $6,000 con un porcentaje de compra del 100%; a la Titularizadora Colombiana S.A. cartera en Moneda Legal por $23,269 con un porcentaje de compra del 100% y a Bancolombia Panamá cartera en moneda extranjera por US$420,036 (miles) equivalente a $817,629 a la fecha de compra, con un porcentaje de compra del 100%, cuya finalidad fue la financiación a Bancolombia Panamá para la adquisición de Banagricola. Las anteriores operaciones se hicieron bajo condiciones normales del mercado. NOTA 33- VENTA DE ACTIVOS Y PASIVOS El Banco durante el año 2008, en los meses de mayo, agosto, noviembre y diciembre vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria por $268,326; $192,605; $84,235 y $151,100 respectivamente, para un total $696,266, para ser objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips pesos E-7, Tips pesos E-8, Tips Uvr E-10 y Tips pesos E-9 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria del Banco hacia el mercado de capitales (Ver más detalle en nota 7). El efecto de la anterior venta de cartera en el estado de resultados fue $ 5,773, por concepto de utilidad en venta. El Banco durante el año 2007, en los meses de julio, noviembre y diciembre vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria por $291,097; $264,796 y $173,232 respectivamente, para un total $729,125 para ser objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips pesos E-4, Tips pesos E-5 y Tips Uvr E-9 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria del Banco hacia el mercado de capitales (Ver más detalle en nota 7). El efecto de la anterior venta de cartera en el estado de resultados fue $7,303, por concepto de utilidad en venta. NOTA 34- MODIFICACIONES POR REFORMA TRIBUTARIA En el año 2008 no hubo reforma tributaria La tarifa del impuesto de timbre para el año 2009 se reducirá al 0.5% y a partir del año 2010 la tarifa es del 0% de acuerdo con la Ley 1111 de 2006 NOTA 35- EVENTOS SUBSECUENTES De conformidad con los lineamientos provistos por las circulares externas 025, 030, 044 y 063, emitidas por la Superintendencia Financiera en el año 2008, el Banco procederá durante el mes de enero de 2009 a realizar los cambios en la metodología con la que valora su portafolio de instrumentos derivados y productos estructurados, lo cual producirá un efecto en los resultados financieros del Banco por valor de $135.000; dicho ajuste se amortizará en cuotas iguales diarias que terminarán en junio 30 de 2009. GOBIERNO CORPORATIVO Y GESTIÓN DE RIESGOS (NO AUDITADO) Junta Directiva y Alta Gerencia: La Junta Directiva y la Alta Gerencia del Banco tienen pleno conocimiento de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos, y están debidamente enterados de los procesos y la estructura de negocios, que requieren apoyo, monitoreo 168 - Prospecto de Información y seguimiento de la Vicepresidencia de Riesgos. Las políticas y el perfil de riesgos del Banco ha sido definida por la Junta Directiva y el Comité de Riesgos, quienes además intervienen en la aprobación de los límites de operación. Políticas y División de Funciones: La política de gestión de los diferentes riesgos ha sido aprobada por la Junta Directiva y el Comité de Riesgos, y está integrada con la gestión de las demás actividades del Banco. Existen áreas especializadas en la identificación, estimación, administración y control de los riesgos inherentes a las diferentes líneas de negocios. Reportes a la Junta Directiva: La información sobre las posiciones en riesgo se reportan periódica y oportunamente a la Junta Directiva y a la Alta Gerencia. Estos reportes incluyen las exposiciones por tipo de riesgo, área de negocio y portafolio, así como los incumplimientos de los límites, operaciones poco convencionales, por fuera de las condiciones del mercado, y con empresas o personas vinculadas a la entidad. Infraestructura Tecnológica: El Banco cuenta con una infraestructura tecnológica que le permite administrar adecuadamente los diferentes riesgos que se originan en el desarrollo de su actividad, a saber: Riesgo de Crédito: Modelo scoring para aprobación de productos de riesgo de personas naturales. Consulta y calificación automática de un Bureau de Crédito. Sistema para administrar las solicitudes de crédito, validarlas atribuciones delegadas a los distintos niveles del Grupo aprobar las facilidades de crédito. y Aplicativo para signar las calificaciones interna y externa de los clientes, con base en las normas de la Superintendencia Financiera y en las políticas internas. Manejo automático de las provisiones de cartera, ajustado a las disposiciones y normas que las reglamentan. MAF, Modelo de Análisis Financiero que evalúa la situación financiera de los clientes, con base en sus estados contables. Aplica a los segmentos: corporativo, empresarial, institucional, gobierno y pymes. Herramienta que administra los límites de crédito y controla los desembolsos y operaciones de riesgo, de acuerdo con los términos y condiciones de aprobación del límite. Sistema de control de límites de endeudamiento para grupos de riesgo, basado en la generación de alertas y los criterios de acumulación de operaciones para personas naturales y jurídicas definidas por el Decreto 2360 de 1993, que evita los excesos en los límites legales de crédito y de concentración de riesgos. Sistema para la constitución y administración de garantías y custodia de documentos. CIF, consulta de información financiera mediante la cual es posible conocer la situación actual del cliente en cuanto a obligaciones y depósitos en el Banco, calificación interna y externa, endeudamiento con el sistema financiero, garantías otorgadas, cupos aprobados, utilizaciones, altura de mora, provisiones y reportes especiales. Bodega de datos para almacenar la información histórica de clientes y acuerdos, a través de la cual se extraen y estiman los parámetros para el cálculo de la probabilidad de incumplimiento. Herramienta para la gestión de cobranza, que facilita el diseño de estrategias basadas en probabilidad de incumplimiento y el comportamiento histórico de pagos del cliente. Riesgo de Mercado: FINAC es el sistema que proporciona los insumos de información (proyección de flujos de rubros de balance) para evaluar los riesgos de mercado y liquidez del Banco, y cumplir con los requerimientos legales. I-series Nacional, sistema utilizado para generar información, relacionada con el balance, CDT, cartera, entre otros. La información de portafolio se genera desde el aplicativo PORFIN, y el modulo de IMPACTA, del cual se extraen diferentes informes que detallan la composición del libro de tesorería. En el aplicativo Mark – Risk y Bloomberg se soporta la gestión del libro bancario. Modelos para el cálculo de los indicadores de liquidez: renovación de CDT, mora y prepago de cartera, porción volátil y permanente de cuenta corriente y cuenta de ahorro, proyección de créditos y débitos para cuenta corriente y cuenta de ahorro para horizontes de tiempo de corto y de largo plazo. La gestión del riesgo de mercado y liquidez de Bancolombia Puerto Rico, Leasing Bancolombia, Suleasing Internacional se soporta en el aplicativo AS400 Corfinsura y Bussines Object. Prospecto de Información - 169 Riesgo Operacional: Autoevaluaciones de Riesgo Operacional (ARO) es la herramienta que permite a las áreas del Grupo Bancolombia realizar una identificación y valoración cualitativa de los riesgos y controles de sus productos, proyectos, canales y procesos. Esta valoración determina la necesidad de definir los planes de acción para la mitigación, tomar la decisión de asumirlos, diseñar indicadores para su monitoreo y definir el esquema de reporte de pérdidas operacionales. El aplicativo de recolección de eventos, en el que se registran todos los casos que generan pérdidas económicas, no económicas o afectación de imagen; así como los incidentes que sin materializarse actúan como alertas tempranas. De la información recolectada se generan planes de mitigación e informes de cuantificación. Alphasig es el aplicativo de indicadores con el que cuenta la entidad para la administración de los riesgos en los procesos de la rutina. Mediante este sistema, los gerentes de los procesos monitorean los resultados con base en indicadores prospectivos. Cuantificación del Riesgo y Asignación de Capital: El paquete estadístico utilizado para la medición de los riesgos, construcción y evaluación de los modelos estadísticos se denomina S-Plus. Estructura Organizacional: Las áreas de negociación, control de riesgos y contabilización dependen de diferentes áreas funcionales, independientes entre sí. Recurso Humano: El equipo que compone la Vicepresidencia de Riesgos, está conformado por personas altamente calificadas, especializadas en diferentes disciplinas, con el conocimiento y la experiencia necesaria para desarrollar las funciones que la administración del riesgo les exige. Verificación de Operaciones: El Banco ha implementado los mecanismos de seguridad adecuados, a fin de constatar la concordancia entre las condiciones pactadas de las operaciones de tesorería y las efectivamente realizadas, tales como la utilización de sistemas electrónicos públicos de negociación, la celebración de operaciones exclusivamente por los canales regulares de comunicación, la conservación de grabaciones, la verificación en el área de operaciones y las auditorías periódicas. La contabilización se realiza en la fecha de celebración de la operación, cumpliendo una doble verificación por funcionarios diferentes. Adicionalmente, la auditoría verifica que se realicen conciliaciones adecuadas entre el aplicativo de inversiones y la contabilidad. Informe de Gestión Vicepresidencia de Auditoría 2008 Direccionamiento estratégico La Vicepresidencia de Auditoría Interna desarrolló su Direccionamiento Estratégico e identificó acciones que involucran metodologías o mejores prácticas para el ejercicio profesional de auditoría, de las cuales se destacan las siguientes: Mejoramiento de la Eficiencia y Productividad en la VAI: Se adquirió e implementó una nueva plataforma tecnológica para la Auditoría, que permite una mejora importante en la eficiencia de la ejecución y en la gestión de auditoría. Modelo de Auditoría Global Flexible: Se integró la Dirección de Auditoría de Banco Agrícola de El Salvador, al modelo de Centro de Servicios Compartidos de la Vicepresidencia. Se consolidó el modelo de auditoría global con cubrimiento en Panamá, Miami, Puerto Rico, Perú y El Salvador. Se desarrollo e inicio con el proceso de implementación un modelo para la Auditoría del Banco y todas las Unidades de Negocio en temas estratégicos, culturales y de procesos que permita adaptar la labor de auditoría a las necesidades de cada Compañía. Modelo curricular para el desarrollo de pensamiento global: Se estructuró un modelo curricular que permita un desarrollo integral de los auditores. Se acordaron acciones con la Vicepresidencia de Gestión Humana para iniciar con la implementación del proyecto en 2009. Desarrollo de Competencias bajo Coaching Ontológico: Se realizaron actividades de formación en competencias comunicacionales, de liderazgo y de trabajo en equipo para toda la Auditoría. Promover la cultura de colaboración: Se desarrollaron nuevas actividades que permitieron la construcción de conocimiento de manera colectiva a través de las herramientas de la Web 2.0 como foros, wikies, entre otros. Consolidar un modelo de gestión para las comunidades de conocimiento: Se fortalecieron las comunidades de conocimiento existentes. Se rediseñó la estrategia de Gestión de Conocimiento, con el fin de permitir una mayor interacción y mejorar la calidad de los contenidos generados al interior de la Vicepresidencia. 170 - Prospecto de Información Optimización de Procesos de Auditoría: Se realizó la adaptación de los procesos a la nueva plataforma tecnológica de Auditoría. Se definieron e implementaron indicadores orientados a monitorear el cumplimento y la eficiencia en los procesos de la Auditoría. Trabajos Realizados Durante el año 2008 la Vicepresidencia de Auditoría Interna participó activamente en los diferentes frentes del Proyecto Innova y realizó diferentes evaluaciones para dar cumplimiento a las exigencias de las normas de la Superintendencia Financiera, evaluaciones de los procesos de mayor exposición al riesgo así como las evaluaciones de riesgos y aplicación de controles acorde con las exigencias de la Ley Sarbanes-Oxley. Gestión de auditoría de crédito Durante el 2008 se realizaron pruebas al proceso y al riesgo de crédito del Banco y sus Unidades de Negocio enmarcados en los siguientes tipos de trabajos: Modelos de crédito: Se evaluó el modelo de referencia comercial. Modelos predictivos y detectivos: Se aplicaron modelos de crédito predictivos y detectivos con los clientes de la Banca de personas, Banca de Empresas y Pymes. Evaluaciones de riesgo de crédito en segmentos de cartera: Se evaluaron los segmentos empresas, créditos internacionales, hipotecario, emprendedor y Banca de Personas y Pymes. Procesos de crédito: Se evaluaron los procesos de vinculación, análisis de crédito, asignación de límites de endeudamiento, garantías y desembolso en el PIC. Se evaluó la cartera de la banca de personas, en créditos de consumo, hipotecario, sobregiros y tarjeta de crédito para todas las sucursales. Se evaluaron los procesos de tarjeta de crédito para las tres franquicias Amex, Mastercard y Visa. Se evaluaron los procesos de administración cartera, decreto 2360, conciliación procesos de cartera y comercio internacional, líneas de redescuento, provisiones y créditos documentarios. Se evaluaron los procesos de administración de bienes recibidos en pago, reestructuraciones, castigos, cobranza administrativa de cartera hipotecaria y titularizada en la Unidad de Recuperación de Activos. Se evaluaron los procesos de titularización de cartera. Unidades de Negocios en el exterior: Las auditorías incluyeron pruebas en los procesos de captación, colocación, transferencias, comercio internacional, Sarlaft y administración en Panamá, Puerto Rico, Miami. Gestión auditoría de inversiones Durante el año 2008, la auditoría de inversiones realizó las siguientes evaluaciones: Ejecutamos trabajos en Bancolombia, en las demás Unidades de Negocio. Realizamos análisis de riesgos, verificamos el cumplimiento de la normatividad, la adecuada ejecución de los procesos, la efectividad en el funcionamiento de los controles y el acatamiento de las políticas, manuales, códigos y directrices fijadas por la alta dirección. Fuimos elegidos como miembros del comité de control interno y compliance del Autorregulador del Mercado de Valores de Colombia (AMV), para el periodo 2008 – 2009. Participamos de manera activa en el proyecto innova en el frente de tesorería. Gestión de auditoría de sucursales Durante el año 2008 La Gerencia Nacional de Auditoría de Sucursales realizó evaluaciones basadas en riesgos a 10 procesos: Administración del Efectivo, Segmentación de clientes de la Banca Personas y Pymes, Vinculación de Clientes, Compensación Bancaria, Convenio ISS, Transacciones Monetarias y novedades en depósitos, Recaudo de impuestos, Convenio Fopep, Carpeta de Cliente y Cheques de Gerencia. Implementó un nuevo modelo de evaluación tanto para la Gestión Comercial y de Clientes, como para los procesos operativos lo que permitió: un cubrimiento del 100% de todas las zonas del país (31), identificar causas comunes y gestionar de manera más efectiva las oportunidades de mejoramiento relacionadas con el sistema de control. Evaluó integralmente 8 formatos: Banca en Supermercado, Banca Privada, Asesoría y Venta, Centro de Pagos, Banca en Empresas, Servicio y Transaccional, Banca Especializada, y Oficinas Mixtas; realizó 8 acompañamientos en Fusiones de Sucursales y 4 evaluaciones a las redes de las Unidades de Negocio Especializadas de la Fiduciaria, Factoring, Valores y Sufinanciamiento. Prospecto de Información - 171 Desarrolló un modelo tecnificado que apoyó la evaluación de Segmentación de clientes Banca Personas y Pymes por Rentabilidad y SVA. Gestión de auditoría de tecnología Para el Banco y las Unidades de Negocio se realizaron evaluaciones a los procesos de negocio con alto componente tecnológico, a los procesos que gestionan la infraestructura tecnológica y al cumplimiento de la normatividad, tanto nacional como internacional. Las evaluaciones de obligatorio cumplimiento realizadas fueron: Controles Generales de TI para dar cumplimiento a las exigencias de la ley Sarbanes Oxley, el cumplimiento de los requerimientos de mínimos de seguridad y calidad en el manejo de la información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios según la Circular 052/2007 de la Superintendencia Financiera, requisitos de seguridad del pin según el reglamento de Visa Internacional y seguridad en el procesamiento de transacciones ACH. Se participó en el proyecto de renovación tecnológica de la Organización, como asesores y evaluadores en los diferentes frentes de trabajo, se atendieron consultorías solicitadas por diferentes áreas de la Organización, investigaciones por casos de fraude relacionados con los canales electrónicos y debilidades operativas de los procesos. Además, se ejecutaron los seguimientos a la implementación de planes de acción por recomendaciones presentadas en evaluaciones anteriores. La Auditoría de Tecnología, durante el año realizó evaluaciones para analizar las vulnerabilidades de seguridad de las plataformas tecnológicas del Banco y las Unidades de Negocio, a través de pruebas de intrusión ejecutadas por un auditor interno certificado en el tema y un proveedor externo calificado. Adicionalmente, incorporamos al equipo de trabajo a los auditores de tecnología de las Unidades de Negocio de El Salvador, donde se realizó acompañamiento en la ejecución de las evaluaciones de Controles Generales de TI y en el análisis de vulnerabilidades de las plataformas tecnológicas. Gestión auditoría financiera y tributaria La Gerencia ejecutó durante el año 2008 evaluaciones a los procesos Gravamen a los Movimientos Financieros, Gestión de Construcciones en Curso – Nueva Sede D. G., Sarlaft Operaciones Inusuales, Sarlaft Grupo Bancolombia, Cadena de Abastecimiento, Gestión Innova Cadena de Abastecimiento, Gestión Nómina Bancolombia y Nómina Filiales, Selección y Vinculación, Gestión de Embargos, SVA Banco de Bonos y Fiduciaria Helm Trust., Gastos de publicidad Tarjeta Éxito. Para dar cumplimiento a la Ley Sarbanes Oxley se realizaron los testing a los proceso 20F – Reconciliación de Impuestos Diferidos, Cadena de Abastecimiento, Nómina Banco, Nómina Filiales y Componentes Coso. Para Renting Colombia se evaluaron los procesos de Gestión de Vehículos Usados, Estructuración de Productos y Servicios, Venta de Servicios, el seguimiento del proceso de Compras y el testing de Venta de Servicios de Renting. De Factoring el proceso de Impuestos. Del Banco Agrícola, Asesuisa y AFP Crecer la coordinación y el acompañamiento en la evaluación del Sarlaft. También se realizó el seguimiento a la evaluación del proceso Mantenimiento de Redes Eléctricas en el Banco y sucursales. Conclusiones: Durante el año 2008 el Banco tuvo un mejoramiento importante desde el punto de vista del ambiente de control interno por las razones que se indican a continuación: El tono y la constante preocupación que la administración incorpora en materia de transparencia y ética, transmite un mensaje claro que fortalece la cultura de control interno en todas las escalas de la Organización. El nivel de mejoramiento en los controles generales de TI, en gran parte por la adecuada gestión y la adopción del estándar internacional COBIT y de las mejores prácticas. La consolidación de mecanismos como la línea ética, que le permitan a los empleados el reporte de situaciones que atenten contra los valores corporativos, y a su vez la adecuada gestión y análisis de los mismos por parte del Comité de Ética. La implementación, certificación y publicación (interna y externa) de un código de conducta y gestión disciplinaria para todos los empleados de la Organización, así como la certificación en temas de riesgo operacional para todos los funcionarios. La conciencia de los usuarios para definir e implementar los planes de acción tendientes a mitigar los riesgos identificados en las evaluaciones realizadas por la auditoría. El fortalecimiento del Comité de Auditoría del Banco y de las Unidades de Negocio, unificando sus funciones y trabajo integrado. Se evidenció el seguimiento y monitoreo contínuo al control interno y a las políticas y procesos contables. Gestión de Riesgos En el Grupo Bancolombia se entiende que la gestión de riesgo es uno de los elementos fundamentales de la estrategia, por lo tanto la labor de cuantificación en forma homogénea y consistente de los diferentes riesgos en una prioridad. El desarrollo de estas mediciones exige una adecuada identificación y valoración, así como una gestión integral y unificada de los riesgos. La gestión de riesgos en Bancolombia estuvo enfocada durante 2008 en el continuo desarrollo y consolidación de los modelos, las herramientas, las políticas y los procesos para cumplir a cabalidad con la normativa de riesgos y en la aplicación de las mejores prácticas internacionales, principalmente las recomendaciones del Comité de Basilea. 172 - Prospecto de Información Durante el 2008 entraron en vigencia varias normas de la Superintendencia Financiera que tuvieron un impacto significativo en la gestión de riesgos. Principalmente la implementación del cálculo de provisiones con el Modelo de Referencia de Cartera Consumo (MRCO) y la Circular Externa 016 de 2008, referente al Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, la cual reemplaza el actual capítulo VI de la Circular Básica Contable. En lo referente a los modelos internos durante el año 2008 se elaboraron modelos estadísticos para la determinación del rating de los clientes de cartera comercial, se consolidó la medición del Riesgo de Mercado mediante la metodología de Simulación Histórica y se estructuró el proyecto SAS OpRisk – Innova, mediante el cual se implementará una solución tecnológica integral, que facilita la gestión del riesgo operacional en el Grupo Bancolombia. Por otro lado, con el objetivo de consolidar el modelo corporativo de gestión de riesgos, se avanzó en la implementación del Centro de Servicios Compartidos de Riesgos, el cual se orientará a contar con las máximas eficiencias posibles en temas de riesgos a través de la homologación e integración de las políticas, metodologías y herramientas a nivel Grupo. Crisis financiera internacional: Como es de conocimiento general, desde mediados del año 2008 se generó una crisis financiera a nivel mundial que ha afectado principalmente a Estados Unidos y Europa. Dicha crisis financiera hasta el momento no ha tenido impacto importante en el país, ni en los resultados del Banco; sin embargo, se espera que pueda tener algún impacto para los años 2009 y subsiguientes. Riesgo de Crédito En lo relacionado con la administración de Riesgo de Crédito, se destaca cómo la evolución del entorno económico ha generado una presión sobre los indicadores de cartera vencida, como respuesta a este hecho el Banco ha reforzado sus labores de seguimiento y cobranzas y ha implementado algunos cambios en las políticas de otorgamiento de créditos. Igualmente se ha hecho un esfuerzo importante en materia de provisiones de cartera de forma que permitan cubrir eventuales pérdidas que se presenten en el futuro. En el siguiente cuadro se presentan las principales cifras de la evolución de la cartera así como los indicadores de cartera vencida y de cobertura con provisiones. Diciembre de 2008 Saldo de Cartera Cartera Comercial Cartera de Consumo Cartera de Vivienda Microcrédito Total Cartera Diciembre de 2007 ICV Indicador de Cobertura 21.592.420,41 2,23% 203,76% 3.799.117,82 6,59% Saldo de Cartera ICV Indicador de Cobertura 17.411.942,89 1,43% 247,99% 112,95% 3.594.834,93 6,05% 114,13% 2.279.691,68 10,19% 53,72% 1.869.754,99 8,82% 33,74% 126.372,29 27.797.602,20 12,33% 3,53% 81,57% 143,07% 111.381,77 22.987.914,58 11,57% 2,81% 72,71% 144,52% Desde el punto de vista normativo el hecho más relevante registrado durante el año 2008 fue la implementación del cálculo de provisiones con el Modelo de Referencia de Cartera Consumo (MRCO). Este modelo se enmarca dentro del programa que ha establecido la Superintendencia Financiera para ajustar las provisiones de cartera a los requerimientos de Basilea II, en el sentido que éstas se determinan en función de la pérdida esperada, que a su vez se evalúa con los factores de probabilidad de incumplimiento, exposición al incumplimiento y pérdida dado el incumplimiento. Como resultado de la aplicación de este modelo se constituyeron provisiones individuales por valor de $33.030 millones, el cual fue compensado en su totalidad con la liberación de la provisión general constituida para este tipo de cartera. En lo referente a los modelos internos durante el año 2008 se elaboraron modelos estadísticos para la determinación del rating de los clientes de cartera comercial. Estos modelos serán sujetos de una revisión por parte de una consultoría internacional durante el año 2009 antes de proceder con su implementación definitiva. Igualmente se avanzó de manera importante en el desarrollo de una herramienta de análisis financiero integrada para las entidades nacionales del grupo, la cual será puesta en funcionamiento desde el primer trimestre del año 2009. Para el año 2009 las principales acciones estarán encaminadas a la consolidación del Centro de Servicios compartidos de riesgos, hacia el avance en la generación de modelos internos para el otorgamiento y seguimiento de la cartera de créditos y por último a la integración de las herramientas de riesgo de crédito a la plataforma tecnológica del Banco. Con estas acciones se busca que la gestión de riesgo de crédito sea un proceso que consolide la generación de políticas y herramientas del grupo Bancolombia con base en análisis de la información histórica y de tendencias del mercado. Riesgo de Mercado Bancolombia en el desarrollo de sus operaciones está expuesto a riesgos de mercado, derivados de la posibilidad de incurrir en pérdidas por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance. Estos riesgos son permanentemente identificados, medidos, monitoreados, controlados y comunicados, con el fin de adoptar decisiones oportunas para su adecuada mitigación. Mediante la etapa de medición se pretende obtener cifras o indicadores que indiquen una pérdida potencial futura. Durante el 2008 se continuó con la medición de la exposición a riesgo de mercado de las posiciones que conforman el libro de tesorería mediante la implementación del modelo estándar dispuesto por la Superintendencia Financiera en la Circular 100 CBCF de 1995. Prospecto de Información - 173 Durante el 2008 se utilizó en la medición del VeR regulatorio la metodología indicada en la Circular Externa 009 de 2007, la cual se implementó desde el mes de abril de 2007. Esta metodología representa un acercamiento al modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital de Basilea para riesgos de Mercado de 2005, el cual se concentra en el libro de tesorería, excluyendo las inversiones clasificadas hasta el vencimiento y cualquier otra inversión que pueda asociarse a la gestión del Libro Bancario. A continuación se presenta la evolución del Valor en Riesgo de Mercado calculado mediante el modelo estándar durante el año 2008: Figura 1: Evolución Ver Libro de Tesorería Metodología Circular Externa 009 de la Superintendencia Financiera de Colombia. En la grafica anterior es importante destacar que el valor máximo presentado durante el mes de diciembre de 2008, corresponde a una disminución del portafolio de inversiones y un incremento en el valor de las inversiones a la vista realizadas en fondos comunes ordinarios, los cuales tienen un valor de afectación de VeR mas alto que los instrumentos de renta fija. Durante el 2008 se continuó con la medición del Riesgo de Mercado mediante la metodología de Simulación Histórica con ajuste a la cola de perdidas por Teoría del Valor Extremo para un periodo de tenencia de 10 días y un nivel de confianza del 99%, esta metodología fue implementada en el 2005 por el Banco y en la actualidad se ha implementado en los Libros de Tesorería de las demás Filiales del Grupo Bancolombia. A continuación, en la Figura 2 se puede observar la evolución del VeR bajo el modelo interno, entre el 01 de Enero de 2008 y el 31 de Diciembre del mismo año. Durante este período se tiene un VeR máximo de $76.248 millones, un VeR mínimo de $20,427 millones y un VeR promedio de $38,751 millones. Esta última cifra es inferior en $20,000 millones al VeR promedio registrado durante el año 2007. Figura 2: Evolución del VeR a 10 días (cifras en millones de pesos) Como complemento a las mediciones de Valor en Riesgo, durante el año 2008 se establecieron nuevos escenarios de análisis para las pruebas de stress para instrumentos derivados, los cuales nos permiten estimar pérdidas potenciales que aunque no ocurren con una frecuencia alta aún son posibles; y que son contrastadas con el capital y límites asignados a la tesorería. Se continuó también con la realización de pruebas de de bondad de ajuste, que permiten conocer cuán acertados son los 174 - Prospecto de Información pronósticos de pérdidas respecto a la realidad, y que confirman el correcto funcionamiento del modelo interno de valor en riesgo, tal y como se observa en la Figura 2. Con el propósito de controlar de una manera eficiente la exposición al riesgo de mercado, el Banco tiene diseñada una estructura de límites de exposición y pérdidas máximas para los portafolios que conforman el libro de tesorería basadas en la medición del VeR por simulación histórica (10 días, 99% confianza). Estos límites están definidos por tipo de negocio, producto o por responsabilidades en la toma de riesgos, y son revisados en forma periódica. La mayoría de los límites que se tienen son valores máximos de VeR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo también se manejan límites de sensibilidades, especialmente en los portafolios de derivados. Las medidas de riesgo son utilizadas adicionalmente en conjunto con las utilidades o pérdidas generadas en los portafolios para construir indicadores de medición del desempeño de la relación riesgo - retorno. Riesgo de Liquidez Toda entidad financiera en ejercicio de sus funciones se ve expuesta al riesgo de liquidez. La materialización de dicho riesgo puede traer consigo un impacto en el margen de intermediación debido a incrementos en el costo del fondeo o pérdidas producto de la venta de activos a precios inferiores a los del mercado con el propósito de cubrir el faltante de liquidez. Evolutivo Gap Superfinanciera 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 - Activos Liquidos Netos > 3 meses Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 -1,000 Ene-08 Cifras en Miles de Millones de Pesos Para la medición del Riesgo de Liquidez, Bancolombia utiliza la metodología planteada por la Resolución 001 de enero de 1996 hoy Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera, la cual mediante el análisis de la maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance busca establecer el grado de exposición al riesgo de liquidez de la entidad. Brecha acumulada de liquidez La gráfica anterior presenta la evolución de la Brecha de liquidez acumulada a 3 meses y de los Activos líquidos netos > 3 meses durante el año 2008: En el 2008 el Banco presentó activos líquidos promedio por $4,090 mil millones, entendiéndose éstos como la sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa y de las inversiones negociables, menos los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permitió cubrir ampliamente el riesgo de liquidez que se hubiera podido presentar durante el año, que para el mismo período fue en promedio de $576 mil millones, presentando un máximo de $1,969 mil millones en el mes de Agosto y un mínimo de ($451) mil millones en el mes de Diciembre. La Dirección de Gestión de Activos y Pasivos, es el área encargada de definir las estrategias de corto, mediano y largo plazo para la gestión adecuada de la liquidez, proceso que actualmente se encuentra soportado con el portafolio mínimo, el cual busca garantizar diariamente el cumplimiento de las obligaciones más significativas (cumplimiento del encaje, devolución de impuestos, retiros inesperados de cuentas depósito y desembolsos de cartera). Dicho portafolio está compuesto por inversiones de corto plazo admisibles por el Banco de la República para la constitución de operaciones de expansión monetaria, y su nivel se revisa en el Comité de Activos y Pasivos en forma trimestral o antes si las condiciones de mercado lo ameritan. Con el propósito de salvaguardar la liquidez, el Banco ha definido un nivel objetivo de activos líquidos, al cual se le hace seguimiento en el Comité Diario de Liquidez. A continuación se presenta la evolución de los activos líquidos durante el año 2008. Prospecto de Información - 175 Evolución de Activos Líquidos 2,800,000 2,510,546 2,600,000 2,400,000 2,200,000 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 Dic-08 Nov-08 Oct-08 Sep-08 Ago-08 Jul-08 Jun-08 May-08 Abr-08 Mar-08 Feb-08 Ene-08 1,000,000 Datos en millones de pesos. Adicionalmente, con el fin de establecer de manera proactiva medidas necesarias para la adecuada gestión de la liquidez, se han definido alertas tempranas, tales como concentración de depósitos, concentración por clientes, disminución de cuentas depósitos y porcentaje de títulos que conforman el portafolio mínimo dados en garantías para la constitución de operaciones de reporto, entre otras. Dichas alertas permiten evaluar el nivel de exposición al riesgo de liquidez del Banco. Finalmente, a través del Comité de Liquidez se evalúa diariamente la situación de la entidad tanto en moneda legal como en moneda extranjera y se define la estrategia a seguir con el fin de mantener adecuados niveles de liquidez. Los esfuerzos para próximo año estarán encaminados a dar cumplimiento a la Circular Externa 016 de 2008, referente al Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez, la cual remplaza el actual capítulo VI de la Circular Básica Contable, y a mejorar los modelos que actualmente se utilizan para la medición y control de este riesgo. Riesgo Operacional Bancolombia continúa fortaleciendo el Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO), asegurando su gestión de manera integral. Este sistema se instrumenta mediante un proceso continuo de identificación, evaluación, monitoreo, control y mitigación de los riesgos asociados a los procesos internos y a las nuevas iniciativas. De este modo se determina la exposición al riesgo operacional, con el fin de emprender acciones tendientes a minimizar o eliminar los riesgos, asegurando la integridad de los procesos. Se implementó la metodología para dar cumplimiento a la resolución 1865 de 2007, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual regula la contabilización de eventos de riesgo operacional en cuentas contables independientes. Para ello, fue necesario estructurar el esquema de definición contable en las áreas proveedoras de información, con el fin de garantizar el reporte de eventos de riesgo operacional, la afectación de los estados financieros y la debida conciliación con la base de datos de eventos de pérdida. Se unificó la metodología de identificación de riesgos para el cumplimiento de las normas SARO, SARLAFT, SOX y del estándar ISO 27001, logrando importantes avances en términos de eficiencia para el cumplimiento de las regulaciones. Se evidencian significativos avances en acuerdos que vinculan a áreas especializadas del Banco en el análisis de riesgos, estos esfuerzos enriquecen los resultados de las Autoevaluaciones de Riesgo Operacional, al incorporar elementos de diversas perspectivas. Se fortaleció la Política de Aceptación de Riesgos (elemento fundamental en la gestión del riesgo operacional), con el fin de priorizar el desarrollo de acciones que ayuden a minimizar la materialidad de un evento de naturaleza de riesgo operativo. Este fortalecimiento le otorga nuevas facultades y atribuciones al Comité de Riesgo Operacional. Se destaca el incremento en el número de solicitudes de autoevaluaciones especiales, evidenciando la integración del modelo de gestión de riesgo operacional a la cultura organizacional del Banco. Uno de los retos y logros importantes de la Dirección de Riesgo Operacional para el 2008 fue el de estructurar el proyecto SAS OpRisk – Innova, mediante el cual se implementa una solución tecnológica integral, que facilita la gestión del riesgo operacional en el Grupo Bancolombia. Este proyecto se encuentra en un estado de implementación que se tiene planeado finalice el primer semestre de 2009. 176 - Prospecto de Información Hacia dónde vamos Con la adquisición por parte del Grupo Bancolombia de la herramienta SAS OpRisk, mantendremos una posición de vanguardia en avances para la gestión del riesgo operacional, administrando de manera integral y eficiente la información en una plataforma institucional. Esta herramienta cuenta con una base de datos centralizada que permite agrupar los eventos de pérdida operacional, calcular las pérdidas esperadas, el valor en riesgo (VAR), calcular el capital regulatorio, desde los enfoques exigidos por las mejores prácticas y administrar un tablero de indicadores claves. Igualmente, cuenta con un formulario para autoevaluar los procesos de la entidad ayudando a la administración a determinar el perfil de riesgo de la Organización. El proyecto OpRisk se dividió en dos fases. La primera fase comprende el Módulo de Recolección de Eventos de OpRisk Monitor, OpRisk VaR y sus correspondientes reportes. La segunda fase comprende el Módulo de autoevaluación, el tablero de control de indicadores claves y la implementación del proceso para gestionar los riesgos más críticos. El diseño metodológico se ha realizado con alcance grupo impactando al Banco, Leasing, Fiduciaria, Banca de Inversión, Sufi, Factoring, Valores, Panamá, Miami, Puerto Rico y Banco Agrícola. Con la adopción de este tipo de soluciones basadas en las más modernas prácticas de la banca internacional, se pretende ser más competitivos, superando continuamente nuestras metas y optimizando nuestros procesos, logrando así proporcionar productos y servicios con altos estándares de gestión de riesgos. Riesgo Corresponsales No Bancarios Dentro de la política de la Banca de las Oportunidades y con el fin de que los servicios financieros lleguen a todos los municipios de Colombia, a las clases menos favorecidas, a los pequeños empresarios, a los profesionales recién graduados, entre otros, el Gobierno Nacional autorizó, por medio del decreto 2233 del 7 de julio de 2006, la operación de los establecimientos financieros a través de Corresponsales No Bancarios (CNB), los cuales pueden ser personas naturales o jurídicas que cuenten con la debida idoneidad moral y la infraestructura física, técnica y de recursos humanos adecuados para la prestación de los servicios financieros acordados con el Banco que los autorice. Con respecto al perfil de riesgo de los Corresponsales no Bancarios, el Banco mide su exposición haciendo uso de metodologías y herramientas de identificación y medición, a los diferentes tipos de riesgo, entre los que se encuentran el hurto de equipos para la operación del canal, cierres o suspensiones del servicio afectando la imagen ante el público, intento de fraude por parte del personal contratado por el corresponsal, tanto en la manipulación del cupo de efectivo como en las transacciones, lavado de activos y financiación del terrorismo. Además, trabaja en la mitigación de dichos riesgos a través de planes de acción y controles que reduzcan posibles pérdidas derivadas de la materialidad de estos. Asignación de Capital y Cuantificación del Riesgo Con el objetivo de mejorar el sistema de administración de riesgo de crédito, durante el 2008 la Gerencia de Asignación de Capital y Cuantificación del Riesgo, la Unidad de Riesgo de Crédito y la Gerencia Nacional de Riesgos de Leasing Bancolombia centraron sus esfuerzos en el desarrollo de los modelos de calificación avanzados para los clientes personas jurídicas basados en información interna (variables cuantitativas y de comportamiento) y adaptados a los distintos segmentos de mercado: pymes, empresariales y corporativos. Los dos modelos de rating resultantes permitirán discriminar el riesgo, asignarle una calificación y asociar una probabilidad de default a cada cliente del Grupo Bancolombia que realice operaciones de crédito y represente una exposición de riesgo. De otro lado, los esfuerzos asociados al riesgo de mercado y liquidez estuvieron enfocados al diseño, estimación y documentación de los modelos internos de liquidez exigidos por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante la Circular 016 de 2008 (SARL). Las disposiciones del regulador exigieron la construcción de modelos individuales para pronosticar el máximo retiro probable de las catorce carteras colectivas administradas por Valores y Fiduciaria Bancolombia. El sistema de rentabilidad analítico que Bancolombia tiene implantado constituye la principal medida de gestión organizacional dado que permite asociar el riesgo a la rentabilidad de cada cliente, producto o unidad de negocio. La valoración del riesgo se materializa en los porcentajes de asignación de capital, los cuales fueron actualizados en el transcurso del año, y el capital requerido en cada operación recalculada a partir de estos nuevos valores. La distribución del capital por cada tipo de riesgo se presenta a continuación: Prospecto de Información - 177 Asignación de capital 2008 11% 12% Riesgo de Crédito Riesgo de Mercado 4% Riesgo Operacional Riesgo Liquidez 73% Por último, como hecho significativo, durante el 2008 el Grupo Bancolombia inició el proceso de definición y cálculo de una metodología avanzada para determinar el requerimiento mínimo de capital por riesgo de crédito, calcular con mayor precisión la pérdida esperada y establecer una medida integral de riesgos que estime el nivel de capital necesario bajo parámetros internos de acuerdo con el apetito de riesgo y el nivel de solvencia deseado. Los anteriores adelantos sumados al mapa perceptivo de riesgos que se elaboró durante este año en conjunto con la Alta Dirección del Grupo, contribuirán a la construcción de una unidad de medida común, como es el capital económico; a establecer el perfil global de riesgos y a desarrollar sistemas técnicos de medición que soporten la toma de decisiones y la gestión activa de los riesgos a la luz de las mejores prácticas, la normatividad interna y las disposiciones de Basilea II. Riesgos de tesorería: Estrategia y Filosofía en la toma de Riesgo y modelo de negocio: La estrategia y filosofía en la toma de riesgos en operaciones de tesorería tiene como guía la definición de dos objetivos principales: El primer objetivo busca garantizar la solvencia de la entidad mediante el cumplimiento de los requerimientos de capital establecidos en la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia. El segundo objetivo busca la eficiencia en el uso del capital económico en la gestión de las operaciones asociadas al Libro de Tesorería mediante la implementación de un modelo de gestión del capital, el cual parte de una asignación de capital por parte de la Junta Directiva a las operaciones de tesorería y se establece en función del patrimonio técnico del Banco. Basado en la asignación de capital establecida, el Comité de Inversiones monitorea el cumplimiento de los límites de Valor en Riesgo establecidos de manera general por el área de Tesorería y de manera particular en cada uno de sus portafolios y unidades de negocio. Por último, la medición del desempeño en la gestión de la tesorería se encuentra definido en un Plan de Gestión Comercial, el cual evalúa el rendimiento sobre el capital económico consumido en las operaciones de tesorería. El anterior esquema se ajusta a las mejores prácticas a nivel internacional para la gestión del negocio de Tesorería. Como apoyo al modelo de gestión de las Tesorería, el Banco ha diseñado un esquema de gobierno corporativo, infraestructura tecnológica y gestión de Riesgos de Mercado. Participación en el mercado y Objetivo de Negocio: El Banco es un agente importante en los mercados en los que participa, ya sea como líder del esquema de creadores de mercado de deuda pública del Banco de la República, así como por su activa participación en la administración de portafolios de inversiones y derivados con carácter estructural y de gestión de posición propia para trading. Evolución en la Exposición de Riesgo y Sistema de manejo de Riesgos: A partir del mes de abril de 2007, entró en vigencia la Circular Externa 009 de 2007, la cual modifica el modelo estándar y por lo tanto su efecto en la relación de solvencia. Esta metodología representa un acercamiento al modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital de Basilea para riesgos de Mercado de 2005, el cual se concentra en el libro de tesorería, excluyendo las inversiones clasificadas hasta el vencimiento y cualquier otra inversión que pueda asociarse a la gestión del Libro Bancario. También se elimino la agregación mediante el uso de correlaciones y se implementó un esquema de compensación entre las Zonas y Bandas de duración definidas por el modelo. Esta metodología se calcula diariamente y es transmitida a la Superintendencia Financiera mediante los formatos requeridos por el Supervisor. A continuación se presenta la evolución del Valor en Riesgo de Mercado calculado mediante el modelo estándar durante el año 2008: Evolución VeR Libro de Tesorería Metodología Circular Externa 009 de la Superintendencia Financiera de Colombia. 178 - Prospecto de Información Información Cuantitativa: Valores máximos, mínimos y promedio de portafolios. Portafolio de Inversiones: Portafolio de Inversiones – Bancolombia Estadisticas Descriptivas año 2008 Máximo Deuda Pública Deuda Privada ML Bonos ME Inv. Obligatorias Mínimo 1.717.314 1.992.457 422.379 1.076.633 809.029 1.478.209 5.672 821.765 Promedio 1.113.559 1.682.420 149.742 957.155 Cifras en Millones de COP$ b. Portafolio de Derivados: En el siguiente cuadro se muestra el valor máximo, promedio y mínimo durante el 2008 de los valores nominales a los cuales estuvo expuesto el portafolio de instrumentos derivados y reflejado en la moneda a la cual están asociados los flujos. Niveles de Exposición por Riesgo para Instrumentos Derivados: Los derivados administrados por Bancolombia tienen exposición a riesgo de tasa de interés en moneda legal y moneda extranjera, así como riesgo de tasa de cambio. En el siguiente cuadro se muestra el valor de la exposición total por producto al corte de 31 de diciembre de 2008. Cabe destacar que los riesgos que a continuación se muestran forman parte de los riesgos asumidos de forma integral por parte del libro de tesorería, por lo cual en muchos casos están asociados a coberturas naturales en otros instrumentos. Prospecto de Información - 179 Niveles de exposición por Riesgo: (por factores y consolidada): A continuación se puede observar, la composición del Valor en Riesgo calculado con el modelo estándar de la SFC, Circular Externa 100, Capitulo XXI. Como se puede observar, el Valor en Riesgo agregado (VeR) presenta un valor de $148,901 Millones de Pesos al corte de 31 de Diciembre de 2008. Mecanismos para garantizar el fortalecimiento del sistema de control interno, con el objeto de prevenir las conductas indebidas de mercado: El Banco ha implementado dentro de la documentación de la tesorería los siguientes manuales: Manual de Aspectos de Conducta de Tesorería, con el cual se da profundidad en la aplicación de su esquema de autocontrol, así como de los procesos regulatorios que sobre el mismo se definieron, enmarcados en la Transparencia, Equidad, Lealtad y Adecuación a la Ley en el que el Banco funda sus lineamientos estratégicos. También se aprobó el manual de Derivados, el cual recoge todos los aspectos relativos a la gestión de productos derivados en Bancolombia y por último, se aprobó el manual de Valoración de instrumentos de tesorería, el cual recoge las políticas e insumos utilizados en el proceso de valoración diario de las posiciones. Se continuó la implementación de mecanismos de control para mitigar el Riesgo Operacional del Macroproceso de Tesorería, específicamente mayores controles en la documentación soporte de las operaciones, en los mecanismos de modificación de operaciones de Tesorería, recolección de pérdidas no económicas, auto evaluaciones de riesgos de procesos y productos, así como la ampliación de la cultura de aceptación de riesgos, entre otros. También se documentaron los casos de riesgo operacional presentados durante el año 2008. Se continuó el fortalecimiento de las sinergias entre las áreas y entidades de control y vigilancia, tanto en los procesos internos como en los desarrollados con la Asobancaria, en los cuales Bancolombia es participante activo de la construcción de buenas prácticas para el desarrollo del Mercado. Se fortalecieron los procesos de comunicación de riesgos a la Alta y Media Dirección, así como de los esquemas detallados de reporte y asesoría que sobre la identificación, diseño y mantenimiento de metodologías, medición, análisis y control de riesgos se viene dando por parte de las estructuras estratégicas y tácticas que el Banco ha implementado para el control interno del Macroproceso de Tesorería. 180 - Prospecto de Información INFORME DE GESTIÓN OFICIAL DE CUMPLIMIENTO 2008 Riesgo De Lavado De Activos Y Financiación Del Terrorismo A continuación señalamos las principales gestiones efectuadas en el año 2008 relacionadas con la prevención y control de lavado de activos y financiación del terrorismo en Bancolombia: Cumplimiento del cronograma de diseño e implementación SARLAFT a julio 1 de 2008, según lo establecido en la Carta Circular 086 de 2007 Diseño y Publicación del Manual de Políticas y Procedimientos SARLAFT y actualización de los Códigos de Ética y Buen Gobierno Corporativo. Algunos procedimientos del SARLAFT fueron evaluados por la Auditoría Interna y Revisoría Fiscal, de acuerdo con las disposiciones legales. Se capacitó virtual y presencialmente a los empleados de la entidad así como a los miembros de la Junta Directiva en materia de SARLAFT. Se actualizaron los sistemas de Bancolombia con las publicaciones de la lista SDNT realizadas por el Gobierno Americano y con la lista de la ONU Se atendieron oportunamente los requerimientos de entes externos. Se enviaron a la UIAF, los reportes externos de acuerdo con las directrices legales Se diseñó procedimiento para vinculación de PEP´s (Personas Públicamente Expuestas) y otras actividades económicas de riesgo. Se efectuaron las matrices de riesgo inherente para los factores de riesgo clientes, productos, canales y jurisdicciones, con sus agentes, causas y elementos de control, e igualmente se identificó el nivel de exposición de la entidad frente a éstos. Se estableció el nivel de riesgo residual de la entidad de acuerdo con la realización de autoevaluaciones de riesgo efectuadas a los procesos con impacto SARLAFT. Se expidieron certificados antilavado a entes nacionales y se solicitó el mismo, a entidades sometidas a vigilancia y control de la Superintendencia Financiera identificadas como clientes de Bancolombia. Se hizo evaluación centralizada a 1.099 clientes, seleccionados con criterios de riesgo, así mismo, la fuerza comercial realizó la gestión de conocimiento a 72.753 clientes que presentaron operaciones inusuales. Se expidieron instructivos de capacitación con todos los cambios que se implementaron en los procesos para la activación de la Circular Externa 026 de 2008– SARLAFT. La Dirección de Cumplimiento diseñó modelos de Minería de Datos en materia de SARLAFT, entre los que se destacan: Clientes Actualizar, Accionistas y Tenedores Títulos contra lista de control, Remesas Familiares, Adquirencias, Pirámides, Pymes. Se estructuraron dos proyectos siguiendo la metodología Lean Seis Sigma relacionados con la gestión de las operaciones inusuales, los objetivos consistieron en mejorar los procesos asociados a la generación y gestión de alertas por LA/FT. Se participó en la evaluación de nuevos productos, aplicando la metodología que se tiene implementada para el Grupo Bancolombia. Se avanzó en la implementación del proyecto ALD, sistema que permite identificar y clasificar actividades sospechosas mediante el monitoreo de las transacciones diarias en busca de comportamientos de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo. Se efectuaron cambios en la estructura de la Dirección de Cumplimiento, con tres nuevas jefaturas de sección y se obtuvo para éstos Jefes el nombramiento de Oficiales de Cumplimiento Suplentes por la Junta Directiva. Se incorporó en el contrato de trabajo de obligaciones, prohibiciones y justas causas de terminación unilateral del mismo, por situaciones relacionadas con SARLAFT. Los principales proyectos y gestiones adelantadas por la Administración, relacionados con el SARLAFT y los efectos económicos derivados de los mismos, liderados por la Matriz con cubrimiento para el Grupo Bancolombia son: Plan de Choque proceso de Conocimiento del Cliente; que contó con un presupuesto de 2.716MM y la Herramienta Antilavado de Dinero “ALD”: Licencias y Etapa de Análisis para implementación; con un presupuesto de 8.674MM. Prospecto de Información - 181 6.4 6.4.1 INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DE BANCOLOMBIA S.A. A DICIEMBRE DE 2008 Y 2007 Dictamen del revisor fiscal INFORME DEL REVISOR FISCAL 18 de febrero de 2009 A los Señores Accionistas de Bancolombia S. A. He auditado el balance general consolidado de Bancolombia S. A. y sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2008 y los correspondientes estados consolidados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo del año terminado en esa fecha, y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 2 y otras notas explicativas. Los estados financieros consolidados de Bancolombia S. A. correspondientes al año 2007 fueron auditados por otro contador público, quien en informe de fecha 8 de febrero de 2008 expresó una opinión sin salvedades sobre los mismos. Dichos estados financieros consolidados, que se acompañan, son responsabilidad de la administración del Banco tanto en su preparación como en su correcta presentación de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia Financiera. Esta responsabilidad incluye: diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para la preparación y razonable presentación de los estados financieros consolidados para que estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que son razonables en las circunstancias. Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados del año 2008 con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados están libres de errores de importancia relativa. Una auditoría de estados financieros implica, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos el revisor fiscal considera el control interno relevante del Banco para la preparación y razonable presentación de los estados financieros consolidados con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración del Banco, así como evaluar la presentación de los estados financieros consolidados en conjunto. Considero que mi auditoría provee una base razonable para la opinión sobre los estados financieros que expreso en el párrafo siguiente. En mi opinión, los citados estados financieros consolidados auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los registros contables de consolidación, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación financiera consolidada de Bancolombia S. A. con sus compañías subordinadas al 31 de diciembre de 2008, el resultado de sus operaciones, los cambios en el patrimonio de los accionistas y sus flujos de efectivo del año terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia aplicables a estados financieros consolidados, según se indica en la Nota 2 a los estados financieros, aplicados sobre una base uniforme con la del año anterior. ORIGINAL FIRMADO JOSÉ WILSON RODRÍGUEZ M. Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 8404 – T 182 - Prospecto de Información 6.4.2 Estados financieros comparativos a diciembre de 2008 y 2007 BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑIAS SUBORDINADAS BALANCE GENERAL CONSOLIDADO 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) ACTIVO (Expresado en millones de pesos) Efectivo y equivalentes Fondos interbancarios vendidos Total efectivo y equivalentes Inversiones en títulos de deuda Negociables Disponibles para la venta Hasta el vencimiento Inversiones en títulos participativos Negociables Disponibles para la venta Provisión Inversiones, neto (nota 3) Cartera comercial Cartera de consumo Microcréditos Cartera de vivienda Leasing Financiero Provisión Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto (nota 4) Cuentas por cobrar intereses de cartera Provisión Cuentas por cobrar intereses de cartera, neto Aceptaciones bancarias y derivados Otras cuentas por cobrar, neto (nota 5) Propiedades, planta y equipo, neto Bienes recibidos en pago, neto Cargos diferidos y gastos anticipados Crédito mercantil (nota 7) Leasing operativo, neto Otros activos Valorizaciones Total activo Cuentas contingentes acreedoras por contra Cuentas contingentes deudoras Cuentas fiduciarias Cuentas de orden deudoras Cuentas de orden acreedoras por contra Total cuentas contingentes, fiduciarias y de orden 2008 3.870.927 1.748.648 2007 3.618.619 1.609.768 5.619.575 6.840.596 2.385.564 2.000.588 2.454.444 503.861 331.398 172.463 (66.181) 5.228.387 5.596.051 1.916.012 1.954.593 1.725.446 253.747 93.125 160.622 (75.547) 7.278.276 28.068.731 7.532.649 143.122 3.391.326 5.506.742 (2.134.360) 5.774.251 23.397.058 6.593.211 129.900 2.883.628 4.698.827 (1.457.151) 42.508.210 559.981 (54.323) 36.245.473 431.863 (33.303) 505.658 398.560 272.458 828.817 1.171.117 24.653 132.881 1.008.639 726.262 1.093.850 612.683 196.001 716.106 855.818 32.294 137.901 977.095 488.333 580.642 520.788 61.783.079 52.151.649 13.013.500 9.395.155 42.676.646 62.193.630 91.892.602 10.679.435 6.613.089 39.609.384 47.512.678 77.794.553 219.171.533 182.209.139 Prospecto de Información - 183 PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS (Expresado en millones de pesos) Pasivo Depósitos y Exigibilidades Que no generan interés Depósitos en cuenta corriente Otros Que generan interés Depósitos en cuenta corriente Certificados de depósito a término (nota 8) Depósitos de ahorro Total depósitos y exigibilidades 2008 5.723.460 5.289.918 433.542 34.660.940 2.011.132 18.652.738 13.997.070 Fondos interbancarios comprados Aceptaciones bancarias en circulación Créditos de entidades del exterior Créditos de entidades nacionales Cuentas por pagar intereses Cuentas por pagar Otros pasivos Títulos de inversión en circulación Pasivos estimados y provisiones Interés minoritario Total pasivo Patrimonio de los accionistas Capital social Reservas (nota 9) Superávit ó déficit (nota 10) Resultados de ejercicios anteriores Utilidad del ejercicio Total patrimonio de los accionistas 2007 5.804.724 5.300.864 503.860 28.569.426 1.567.411 14.304.727 12.697.288 40.384.400 34.374.150 2.564.208 56.935 2.077.291 3.870.634 400.902 1.688.402 589.501 3.643.486 255.183 135.292 55.666.234 2.005.490 55.208 1.506.611 3.344.635 286.627 1.714.418 503.433 2.850.730 218.860 92.217 46.952.379 393.914 3.156.894 811.824 463.570 1.290.643 393.914 3.008.009 722.938 (12.514) 1.086.923 6.116.845 5.199.270 61.783.079 52.151.649 Cuentas contingentes acreedoras Cuentas contingentes deudoras por contra Cuentas fiduciarias por contra Cuentas de orden deudoras por contra Cuentas de orden acreedoras Total cuentas contingentes, fiduciarias y de orden Las notas que acompañan son parte integrante de los estados financieros 13.013.500 9.395.155 42.676.646 62.193.630 91.892.602 219.171.533 10.679.435 6.613.089 39.609.384 47.512.678 77.794.553 182.209.139 ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 18 de febrero de 2009) Total pasivo y patrimonio de los accionistas 184 - Prospecto de Información ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑIAS SUBORDINADAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADO Años que terminaron el 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción) 2008 Ingresos y egresos por intereses Cartera de crédito Inversiones Fondos interbancarios vendidos Leasing 2007 4.999.520 431.589 106.208 776.426 Total ingreso por intereses 3.707.751 416.644 115.324 570.689 6.313.743 Egreso por intereses Depósitos en cuenta corriente Certificados de depósito a término Depósitos de ahorro 39.257 1.256.742 589.718 Total egreso intereses sobre depósitos Créditos con entidades del exterior Créditos con entidades nacionales Fondos interbancarios comprados Bonos 4.810.408 39.076 816.688 461.437 1.885.717 1.317.201 74.792 344.900 166.129 281.803 109.843 274.484 131.127 169.435 Total egreso por intereses 2.753.341 2.002.090 Ingreso neto por intereses 3.560.402 2.808.318 Provisión de cartera de crédito e intereses de cartera, neto Recuperación de cartera de crédito castigada Provisión de bienes recibidos en pago y otros activos Recuperación de provisión de bienes recibidos en pago y otros activos (1.263.405) 108.143 (46.297) 68.392 Total provisiones netas Ingreso neto por intereses después de provisiones de cartera de crédito e intereses Comisiones por servicios bancarios Servicios electrónicos y cajeros Captaciones Pagos y recaudos Comisiones de establecimientos afiliados Comisiones por sostenimiento de tarjeta débito y crédito Chequeras Comisiones de actividades fiduciarias Comisiones por administración de fondos de pensiones, neto Comisiones por corretaje Remesas Operaciones internacionales (707.865) 89.997 (60.531) 81.364 (1.133.167) (597.035) 2.427.235 2.211.283 238.918 86.070 104.010 157.281 32.215 446.647 67.963 98.799 87.826 54.742 26.148 47.962 279.528 80.711 104.601 130.421 39.191 293.583 67.438 69.200 82.453 62.493 22.762 43.643 Total ingreso por comisiones y otros servicios 1.448.581 Egresos por comisiones y otros servicios (134.939) (116.453) Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 1.313.642 1.159.571 Otros ingresos operacionales Ingresos (egresos) por cambios Contratos derivados Utilidad (pérdida) en venta de inversiones en títulos participativos Ingresos por titularización Ingresos por dividendos Ingresos de filiales y subordinadas del sector real Ingresos por seguros Comunicación, arrendamiento y otros 113.584 142.431 92.125 41.080 39.586 101.730 13.948 105.958 Total otros ingresos operacionales Total ingresos Operacionales Egresos operacionales Salarios y beneficios para empleados Plan de pago bonificaciones Indemnizaciones Egresos administrativos y otros Seguro de depósito, neto de recuperación Donaciones Depreciación 1.276.024 27.584 141.930 (15.034) 50.377 18.968 101.148 8.013 17.572 650.442 350.558 4.391.319 3.721.412 928.997 125.393 23.539 1.268.982 52.151 26.653 141.133 835.150 84.226 23.463 1.070.845 49.113 15.375 122.835 Total egresos operacionales 2.566.848 2.201.007 Utilidad operacional neta 1.824.471 1.520.405 73.149 70.411 Amortización Crédito mercantil Ingresos (Egresos) no operacionales Otros ingresos Interés minoritario Otros egresos 172.550 (18.511) (140.662) Total egreso no operacional, neto Utilidad antes de impuesto a la renta 93.294 (13.246) (81.236) 13.377 (1.188) 1.764.699 1.448.806 Impuesto a la renta y complementarios (474.056) (361.883) Utilidad neta Utilidad neta por acción 1.290.643 1.638 1.086.923 1.433 Las notas que acompañan son parte integrante de los estados financieros ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 18 de febrero de 2009) Prospecto de Información - 185 BANCOLOMBIA S.A. Y SUBORDINADAS ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS CONSOLIDADO Años que terminaron el 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Expresados en millones de pesos, excepto la información por acción) Capital Social Saldo al 31 de Diciembre de 2006 Reserva Legal 363.914 856.169 Reservas Legales y Ocasionales 436.126 Superávit o déficit Ganancias o pérdidas acumuladas no Superávit realizadas por Valorizaen ciones inversiones disponibles para la venta 140.693 12.099 Revalorización del Patrimonio 417.980 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Distribución de las utilidades del período: dividendos pagados sobre 509.704.584 acciones ordinarias y 218.122.421 acciones preferenciales, a razón de $532 por cada acción y pagadas por cada trimestre vencido. Tomados así: De liberación de reserva para futuros repartos De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 Inversiones Distribución de dividendos a nueva emisión de acciones: 59,999,998 acciones preferenciales a razón de $266 por acción, pagadas por cada trimestre vencido a partir de la fecha de emisión, tomados así: De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 Inversiones De utilidades líquidas 30.000 670.102 749.529 3.646.612 749.529 (749.529) - (317.723) (69.481) (69.481) (12.011) (3.949) (3.949) (13.519) - 897.612 927.612 564.897 Movimiento del ejercicio (115.215) 754.116 Valorizaciones - (39.686) 12.899 (564.897) - (849.780) (237.666) 178.953 178.953 Utilidad del ejercicio 393.914 2.203.463 804.546 319.646 (27.587) 430.879 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Distribución de las utilidades del período : Dividendos pagados correspondiente a 509.704.584 acciones ordinarias y 278.122.419 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2007, a razón de $ 568 por acción, pagaderos así: $ 142 por cada acción y trimestre, a partir del primer día hábil de cada trimestre calendario. (13.519) Constitución de reserva Legal 370.227 Constitución de reserva decreto 2336 de 1995 Inversiones 67 Movimiento del ejercicio 152.958 (360.848) Valorizaciones (30.427) (9.552) 1.086.923 1.086.923 (12.514) 1.086.923 5.199.270 1.086.923 (1.086.923) - (433.967) (447.486) (370.227) - (67) - 193.422 (54.447) 128.865 128.865 Utilidad del ejercicio Saldo al 31 de Diciembre de 2008 ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) 186 - Prospecto de Información 393.914 2.726.648 Patrimonio de los Accionistas (317.723) 13.519 Constitución de reserva Legal Saldo al 31 de Diciembre de 2007 Utilidad del Ejercicio (12.011) Constitución reserva a disposición de asamblea para futuros repartos Movimiento generado por nueva emisión de acciones: se emitieron 59,999,998 acciones preferenciales con un valor nominal de $500 por cada acción. Resultado de ejercicios anteriores 430.246 448.511 ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) (58.014) 421.327 463.570 1.290.643 1.290.643 1.290.643 6.116.845 ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 18 de febrero de 2009) BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑIAS SUBORDINADAS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO (1) Años que terminaron al 31 de diciembre de 2008 y 2007 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) 2008 2007 Flujos de efectivo por las actividades de operación: Utilidad del ejercicio Interés minoritario Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio y el efectivo neto utilizado en las actividades de operación: Provisión de inversiones Provisión de cartera de créditos Provisión de cuentas por cobrar Provisión de bienes recibidos en pago Provisión de propiedades y equipos Provisión de otros activos Depreciaciones Amortizaciones Reintegro de provisión de inversiones Reintegro de provisión de cartera de créditos Reintegro provisión cuentas por cobrar Reintegro provisión bienes recibidos en pago Reintegro provisión otros activos Reintegro provisión propiedades y equipos Utilidad en valoración de derivados Utilidad en valoración de inversiones neg.rta fija Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y propiedades y equipo Total ajustes Cambios en partidas operacionales: Aumento en cartera de créditos Disminución en aceptaciones bancarias y derivados(2) Aumento en cuentas por cobrar Aumento en otros activos Aumento en depósitos y exigibilidades(2) Aumento en cuentas por pagar Aumento en otros pasivos Aumento en pasivos estimados y provisiones Total Cambios en partidas operacionales Efectivo neto utilizado en las actividades de operación 1.290.643 43.075 1.086.923 43.328 7.379 1.985.297 128.134 19.461 2.853 7.250 193.151 120.581 (14.125) (797.042) (52.123) (46.352) (2.308) (6.468) (129.689) (624.860) 7.313 1.201.819 66.422 35.783 2.925 7.914 122.835 110.076 (20.722) (533.845) (26.396) (52.995) (243) (7.538) (117.653) (355.190) 7.321 798.459 10.708 451.213 (7.443.105) 54.958 (302.521) (669.543) 6.010.250 88.259 86.069 36.323 (2.139.310) (13.087.618) 79.225 (344.052) (1.336.181) 11.157.682 822.201 115.735 98.876 (2.494.132) (7.133) (912.668) (902.846) (765.652) 37.326 28.827 (1.602.345) 232.423 (590.567) 71.811 15.280 (271.053) 558.718 1.096.678 792.756 (447.486) 2.000.666 998.445 1.334.820 1.548.028 30.000 897.612 (403.163) 4.405.742 391.188 3.222.021 Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Aumento propiedades y equipo Producto de la venta de bienes recibidos en pago Producto de la venta de propiedades y equipo Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Aumento en fondos interbancarios comprados y pactos de recompra Aumento en créditos de bancos y otras obligaciones financieras Aumento en títulos de inversión en circulación Aumento en capital social Aumento en prima en colocación de acciones Pago de dividendos en efectivo Efectivo neto provisto en las actividades de financiación Aumento en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (1) (2) $ 5.228.387 2.006.366 5.619.575 5.228.387 Este estado de flujo efectivo está preparado con base en normas internacionales de información financiera. Rubros presentados en el estado de flujo de efectivo del 2007 en el grupo de actividades de inversión y actividades de financiación respectivamente. Las notas que acompañan son parte integrante de los estados financieros. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T (Ver mi certificación del 18 de febrero de 2009) ORIGINAL FIRMADO JOSE WILSON RODRIGUEZ MORENO Revisor Fiscal T.P. 8404-T (Ver mi dictamen del 18 de febrero de 2009) Prospecto de Información - 187 6.4.3 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2008 y 2007 BANCOLOMBIA S.A. Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2007 y 2008 (Expresadas en millones de pesos, excepto la tasa de cambio de Dólares a Pesos) NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE Bancolombia S.A., en adelante la Matriz, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo año. La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución número 3.140 del 24 de septiembre de 1993. Reformas estatutarias más representativas: El 3 de abril de 1998, según escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005, contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera, mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005 en cuanto a la fusión, y, en lo que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005 se aprobó la realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura (escindida) mediante la escritura pública Nro. 3974 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; la Matriz tiene su domicilio principal en la ciudad de Medellín. La última reforma fue formalizada mediante escritura pública Nro. 1614 del 15 de marzo de 2007, otorgada en la Notaría 29 de Medellín, cuyo principal propósito es simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve. La Matriz tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables. En desarrollo de su objeto y con sujeción a las restricciones y limitaciones impuestas por las leyes, la sociedad podrá realizar todas las actividades que las normas autoricen a establecimientos de su especie y efectuar las inversiones que le estén permitidas. La Matriz cuenta con 13,479 empleados, opera a través de 717 oficinas, 319 corresponsales no bancarios y 422 puntos de atención móviles en el territorio colombiano, una agencia en la ciudad de Miami (Estados Unidos) y una oficina de representación en Madrid, con la cual Bancolombia viene consolidando su presencia internacional. A partir del mes de mayo de 2007 el conglomerado financiero Banagrícola pasó a ser controlado por Bancolombia a través de su filial Bancolombia (Panamá) S.A. En ese mes se recibieron aceptaciones por el 89.15% de las acciones de esa entidad. Los accionistas de Banagrícola aceptaron vender 16,817,633 acciones de Banagrícola, de un total de 18,865,000 acciones en circulación. El precio de compra fue de USD 47.044792 por acción, para un total de USD 791,182 (Miles). Bancolombia Panamá ha continuado comprando acciones a los accionistas minoritarios, con lo cual al 31 de diciembre de 2008 posee un total de 99,118% de las acciones de Banagrícola S.A. Bancolombia tiene las siguientes filiales con las cuales conforma el Grupo Bancolombia el cual se encuentra registrado como grupo empresarial: Nombre Leasing Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Fiduciaria GBC S.A. (1) Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Cayman Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Holding Company Limited Future Net Banca de Inversión Bancolombia S.A. Inversiones Valores Simesa S.A. (2) 188 - Prospecto de Información Domicilio Colombia Colombia Perú Panamá Islas Cayman Panamá Islas Vírgenes Panamá Colombia Colombia Objeto Social Negocios Leasing Negocios Fiduciarios Negocios Fiduciarios Banco Comercial Banco Comercial Entidad Comercial Inversionista Comercio Electrónico Servicios Financieros Inversionista % % Participación Mes de Fundación Participación Consolidado 2008 Consolidado 2007 100 100 Diciembre de 1978 98.81 98.81 Enero de 1992 98.82 - Marzo de 2008 100 100 Enero de 1973 100 100 Agosto de 1987 100 100 Septiembre de 1975 100 100 Junio de 1988 100 100 Noviembre de 2000 100 100 Julio de 1994 71.75 Diciembre de 2006 Nombre Domicilio Inmobiliaria Bancol S.A. Colombia Fundicom S.A. (3) Colombia Valores Simesa S.A. Colombia Todo UNO Colombia S.A. Colombia Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A. Colombia Renting Colombia S.A. Renting Perú S.A.C. Colombia Perú RC Rent a Car S.A. Colombia Capital Investments SAFI S.A. (4) Perú Transportes Empresariales de Occidente Ltda. (4) Colombia Suleasing Internacional USA Inc. Estados Unidos Suleasing Internacional do Brasil Locacao de Bens (5) Brasil Inversiones CFNS Ltda. Colombia Valores Bancolombia S.A. Colombia Suvalor Panamá S.A. Panamá Bancolombia Puerto Rico Puerto Rico Multienlace S.A. (6) Colombia Inversiones IVL S.A. Colombia Factoring Bancolombia S.A. Colombia Banagrícola S.A. Panamá Banco Agrícola Panamá S.A. Panamá Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco Agrícola S.A. El Salvador Arrendadora Financiera S.A. El Salvador Credibac S.A. de CV El Salvador Bursabac S.A. de CV El Salvador Crecer S.A. Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa Vida S.A. FCP Colombia Inmobiliaria (7) El Salvador El Salvador El Salvador Colombia Objeto Social Inmobiliaria Industria Varios Comercio Electrónico Servicios Financieros Arrendamiento Operativo Arrendamiento Operativo Arrendamiento de Vehículos Negocios Fiduciarios % % Participación Participación Consolidado 2008 Consolidado 2007 99.06 99.09 79.90 70.75 71.75 89.92 89.92 Mes de Fundación Junio de 1995 Mayo de 2000 Diciembre de 2000 Junio de 2001 99.99 99.99 Noviembre de 1971 80.50 80.63 90.30 Octubre de 1997 90.39 Enero de 2007 81.51 80.63 90.80 Junio de 2007 - Febrero de 2006 Servicios de Transporte Negocios Leasing 80.30 100 - Diciembre de 1988 100 Julio de 2003 Negocios Leasing Inversionista Comisionista de Bolsa Comisionista de Bolsa Banco Comercial Contact Center Inversionista Servicios Financieros Inversionista Banco Comercial 100 100 100 100 98.25 99.99 99.12 99.12 100 Diciembre de 2005 100 Abril de 1998 100 Mayo de 1991 100 Abril de 2005 100 Diciembre de 1997 98.20 Marzo de 1997 98.25 Diciembre de 2006 99.99 Septiembre de 1980 98.90 Marzo de 2003 98.90 Marzo de 2002 Inversionista Banco Comercial Negocios Leasing Servicios Tarjeta de Crédito Comisionista de Bolsa Administradora Fondo de Pensiones Compañía Aseguradora Compañía Aseguradora Negocios Inmobiliarios 98.38 96.72 96.73 96.72 98.38 98.08 Julio de 2001 96 Enero de 1955 96.02 Noviembre de 2001 96.01 Julio de 2006 98.08 Noviembre de 1994 98.60 95.81 95.80 64.12 98.32 Marzo de 1998 94.70 Noviembre de 1969 94.70 Diciembre de 2001 - Octubre de 2008 Entidad adquirida en junio de 2008. Entidad liquidada en septiembre de 2008. Entidad vendida a Fogansa S.A. en diciembre de 2008. Entidades adquiridas en abril de 2008. Entidad liquidada en noviembre de 2008. Entidad vendida a Stratton Spain S.L. en junio de 2008. Entidad adquirida en diciembre de 2008. Adicionalmente la Matriz incluye en sus estados financieros consolidados los patrimonios autónomos CV Sufinanciamiento y Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Perú en los cuales participa en un 100% y 80.63%, respectivamente, en forma directa o indirectamente. Al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 el valor del activo, pasivo, patrimonio y utilidad o pérdida del ejercicio, de la matriz y sus filiales y subordinadas, bajo principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, para entidades financieras, es el siguiente: Prospecto de Información - 189 2008 Nombre Bancolombia S.A. (matriz) Efecto de la consolidación en la estructura de los estados financieros de la matriz: Leasing Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Fiduciaria GBC S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Cayman Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Holding Company Limited Future Net Banca de Inversión Bancolombia S.A. Inmobiliaria Bancol S.A. Valores Simesa S.A. Todo UNO Colombia S.A. Compañía Suramericana de Financiamiento Comercial S.A. Sufinanciamiento Renting Colombia S.A. Renting Perú S.A.C. RC Rent a Car S.A. Capital Investments SAFI S.A. Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Perú Transportes Empresariales de Occidente Ltda. Suleasing Internacional USA Inc. Inversiones CFNS Ltda. Valores Bancolombia S.A. Suvalor Panamá S.A. Bancolombia Puerto Rico Inversiones IVL S.A. Factoring Bancolombia S.A. Patrimonio Autónomo CV Sufinanciamiento Banagrícola S.A. Banco Agrícola Panamá S.A. Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. Banco Agrícola S.A. Arrendadora Financiera S.A. Credibac S.A. de CV Bursabac S.A. de CV Crecer S.A. Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa Vida S.A. FCP Colombia Inmobiliaria Eliminaciones de operaciones recíprocas Total efecto de la consolidación Bancolombia S.A, filiales y subordinadas Activo Pasivo 39,415,119 33,512,971 5,902,148 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 1,043,669 6,505,758 206,869 2,328 5,831,714 886,297 32,983 35,173 17,397 369,868 3,007 120,250 6,881 5,906,623 54,676 1,254 5,043,349 853,488 37,888 455 15,840 1,265 599,135 152,193 1,074 788,365 32,809 32,983 35,173 17,397 331,980 2,552 104,410 5,616 133,803 42,060 (658) (20,799) (13) 51 9,470 2,371 71,023 3 25,472 1,452 2,362,056 522,090 56,882 4,108 801 2,173,837 339,224 41,440 3,858 15 188,219 182,866 15,442 250 786 7,344 26,188 (162) (1,126) (98) 25,566 12,857 9,892 18,660 884,458 20,092 609,803 11,046 677,032 38,246 1,248,771 95,238 842,229 8,518,250 6,830 196,320 12,646 83,654 141,090 82,561 188,268 (8,320,011) 22,367,960 61,783,079 5,194 9,438 1,430 28 745,024 138 504,357 517 643,331 2,870 13,684 86,116 7,563,957 2,260 133,240 629 12,686 57,272 48,951 104,347 (2,255,418) 22,153,263 55,666,234 20,372 3,419 8,462 18,632 139,434 19,954 105,446 10,529 33,701 35,376 1,235,087 95,238 756,113 954,293 4,570 63,080 12,017 70,968 83,818 33,610 83,921 (6,064,593) 214,697 6,116,845 (713) 919 228 2,982 16,468 7,743 12,596 2,745 (1,494) (9,703) 20,307 (17,173) 128,586 308 16,509 1,990 19,371 15,989 14,841 42,443 (324,349) 246,974 1,290,643 Patrimonio 2007 Nombre Bancolombia S.A. (matriz) Efecto de la consolidación en la estructura de los estados financieros de la matriz: Leasing Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Bancolombia Panamá S.A. Bancolombia Cayman Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Holding Company Limited Future Net Banca de Inversión Bancolombia S.A. Inversiones Valores Simesa S.A. Inmobiliaria Bancol S.A. 190 - Prospecto de Información Activo Pasivo 33,195,831 28,129,433 5,066,398 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 804,261 5,350,544 159,464 4,272,452 1,079,616 48,985 49,724 13,494 356,677 9,369 5,075 4,905,570 29,436 3,697,752 1,035,645 0 0 0 82,462 150 1,830 444,974 130,028 574,700 43,971 48,985 49,724 13,494 274,215 9,219 3,245 116,415 29,091 166,026 13,524 31 12,243 4,958 23,676 320 846 Patrimonio 2007 Nombre Fundicom S.A. Valores Simesa S.A. Todo UNO Colombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A. Renting Colombia S.A. Renting Perú S.A.C. Tempo Rent a Car S.A. Patrimonio Autónomo Renting Colombia Suleasing Internacional USA Inc. Suleasing Internacional do Brasil Locacao de Bens Inversiones CFNS Ltda. Valores Bancolombia S.A. Suvalor Panamá S.A. Bancolombia Puerto Rico Multienlace S.A. Inversiones IVL S.A. Factoring Bancolombia S.A. Patrimonio Autónomo CV Sufinanciamiento Banagrícola S.A. Banco Agrícola Panamá S.A. Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. Banco Agrícola S.A. Arrendadora Financiera S.A. Credibac S.A. de CV Bursabac S.A. de CV Crecer S.A. Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A. Asesuisa Vida S.A. Eliminaciones de operaciones recíprocas Total efecto de la consolidación Bancolombia S.A, filiales y subordinadas 26,696 131,465 6,541 15,774 7,720 917 10,922 123,745 5,624 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 977 19,984 1,556 1,894,855 505,854 23,820 4,790 21,070 8,358 21 14,787 330,062 91,770 487,114 63,748 26,398 472,715 125,150 995,928 895,961 816,931 7,271,954 4,915 171,647 10,475 57,629 98,111 62,813 (7,011,160) 18,955,818 52,151,649 1,738,061 359,863 14,240 3,414 0 964 7 32 181,839 80,804 398,713 29,982 12,312 442,968 2,150 18,333 829,923 64,054 6,502,724 1,067 130,014 1,471 11,374 38,283 40,665 (1,857,567) 18,822,946 46,952,379 156,794 145,991 9,580 1,376 21,070 7,394 14 14,755 148,223 10,966 88,401 33,766 14,086 29,747 123,000 977,595 66,038 752,877 769,230 3,848 41,633 9,004 46,255 59,828 22,148 (5,153,593) 132,872 5,199,270 2,228 14,874 (595) (124) 0 1,315 (6) 1,738 39,800 6,581 26,953 8,015 5,054 1,774 27,740 58,655 (2,643) 46,863 81,144 2 14,378 4,552 16,033 20,475 11,195 (492,986) 282,662 1,086,923 Activo Pasivo Patrimonio Los estados financieros que se acompañan combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de la matriz con sus filiales y subordinadas, son presentados a la asamblea de accionistas y no sirven como base para la distribución de dividendos y otras apropiaciones, para este efecto se utilizan los estados financieros sin consolidar. Por requerimientos de la Superintendencia Financiera de Colombia se deben presentar adicionalmente estados financieros consolidados únicamente con las subsidiarias financieras los cuales se presentan por separado. NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES A. Bases de presentación de los estados financieros. Las políticas de contabilidad y la preparación de los estados financieros y las revelaciones de la Matriz y sus subordinadas se realizan de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera en lo contemplado en capítulo X de la Circular Externa 100 de 1995, y en lo no dispuesto en ellas observa normas prescritas en otras disposiciones legales. Todas estas disposiciones son consideradas por la ley principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones financieras. Para efectos de consolidación, las políticas contables relacionadas con la aplicación de los ajustes por inflación fueron unificadas con las establecidas por la Superintendencia Financiera para la Matriz, mediante la Circular Externa 014 del 17 de abril de 2001 emitida por la Superintendencia Financiera, se eliminó la aplicación del sistema de ajustes integrales por inflación para efectos contables a partir del 1 de enero de 2001. Esta práctica estuvo vigente en la norma de general aceptación en Colombia hasta el año 2006; con el Decreto 1536 de mayo 7 de 2007 se eliminó su aplicación a partir de enero 1 de 2007. Así mismo, los estados financieros de las subordinadas del exterior fueron ajustados a las normas establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, en lo relacionado con los rubros de inversiones, cartera de créditos, crédito mercantil, bienes recibidos en dación de pago y operaciones de leasing financiero y activos en leasing. La matriz consolida con las compañías, patrimonios autónomos donde tiene participación directa o indirecta superior al 50% de las acciones en circulación. Consolida directamente con Leasing Bancolombia S.A.; Fiduciaria Bancolombia S.A.; Banca de Inversión Bancolombia S.A.; Sufinanciamiento S.A.; Bancolombia Puerto Rico.; Patrimonio Autónomo Sufinanciamiento; Bancolombia Panamá S.A.; Valores Bancolombia S.A.; Factoring Bancolombia S.A y FCP Colombia Inmobiliaria. La subordinada Bancolombia Panamá S.A. consolida con Bancolombia Cayman, Sistema de Inversiones y Negocios S.A., Sinesa Holding Company Limited, Future Net S.A., Suleasing Internacional USA Inc, Banagrícola S.A., Banco Agrícola Panamá S.A., Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A., Banco Agrícola S.A., Arrendadora Financiera S.A., Credibac S.A. de CV, Prospecto de Información - 191 Bursabac S.A. de CV., Crecer S.A., Aseguradora Suiza Salvadoreña S.A., Asesuisa Vida S.A.; la subordinada Leasing Bancolombia S.A. consolida con Renting Colombia S.A., Renting Perú S.A.C., RC Rent a Car S.A, Transportes Empresariales de Occidente Ltda., Capital Investment Safi S.A. y Fondo de Inversión en Arrendamiento Operativo Renting Perú. La subordinada Banca de Inversión Bancolombia S.A. consolida con Inmobiliaria Bancol S.A., Valores Simesa S.A, Todo1 Colombia S.A., Inversiones IVL S.A., Inversiones CFNS Ltda.; la subordinada Fiduciaria Bancolombia S.A consolida con Fiduciaria GBC S.A., y Valores Bancolombia S.A. consolida con Suvalor Panamá S.A. La Matriz y sus subordinadas poseen la mayoría de derechos de voto en las compañías Prosicol E.U, Forum S.A, Industrias Kapitol S.A, Urbanización Sierras del Chicó Ltda., Chicó Oriental No.2. Ltda. las cuales no han sido incluidas en los Estados Financieros Consolidados por encontrarse en proceso de liquidación, litigio ó en etapa improductiva. Las cuentas y transacciones intercompañías son eliminadas en la consolidación de los estados financieros. B. Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Conversión de estados financieros de subordinadas del exterior: Las cuentas de balance general, son convertidas a pesos a la tasa de cambio corriente, vigente al cierre del año, Esta tasa al 31 de diciembre de 2008 y diciembre de 2007 fue de $ 2,243.59 y $ 2,014.76, respectivamente y para las cuentas de resultado se utiliza la tasa promedio que se calcula tomando la TRM diaria de los días hábiles contados a partir del primero de enero hasta el treinta y uno de diciembre del año en curso y este total se divide por el número de días hábiles del año. Esta tasa al 31 de diciembre de 2008 y diciembre de 2007 fue de $ 1,966.26 y $ 2,078.35, respectivamente. Transacciones en moneda extranjera de la matriz y subordinadas nacionales: Las transacciones y los saldos en moneda extranjera, la Matriz y sus subordinadas nacionales se convierten a pesos a las tasas representativas del mercado vigentes en sus respectivas fechas, certificadas por la Superintendencia. La tasa al 31 de diciembre de 2008 y 2007 indicada anteriormente. Las diferencias en cambio resultantes del ajuste de los activos y pasivos en moneda extranjera son registradas en los estados de resultados. C. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2008 y 2007; los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo. Este flujo de efectivo se prepara con base en las normas internacionales de información financiera. D. Unidad de valor real (UVR) Las operaciones de préstamos de vivienda que realiza la matriz pactadas en unidades de valor real UVR son ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República. El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2008 y 2007 fue de $ 181.6907 y $ 168.4997, respectivamente. Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del índice de precios al consumidor – IPC o inflación, certificado por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la variación de la UVR anualizada fue de 3.83% y 2.95% respectivamente. E. Operaciones del Mercado Monetario Activas Son operaciones del mercado monetario: Los Fondos Interbancarios Son aquellos que coloca (o recibe) una entidad financiera en (de) otra entidad financiera en forma directa sin mediar para ello pacto de transferencia de inversiones o de cartera de créditos. Son operaciones conexas al objeto social que se pactan a un plazo no mayor a treinta (30) días comunes, siempre y cuando con ella se busque aprovechar excesos o suplir defectos de liquidez. Las operaciones activas de fondos interbancarios comprenden igualmente las transacciones denominadas ‘over-night’, realizadas con bancos del exterior utilizando fondos de la entidad financiera nacional. Las Operación Repo Posición activa: Son valores adquiridos por la Matriz y sus Filiales a cambio de la entrega de una suma de dinero (con o sin descuento), asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. Posición pasiva: Es la transferencia de la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en este mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. La Operación Simultánea 192 - Prospecto de Información Posición activa: Son valores adquiridos a cambio de la entrega de una suma de dinero, asumiendo en ese mismo acto y momento el compromiso de transferir nuevamente la propiedad a la contraparte, el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio determinado, de valores de la misma especie y características. Posición pasiva: La posición pasiva en una operación simultánea se presenta cuando una persona transfiere la propiedad de valores, a cambio del pago de una suma de dinero, asumiendo en ese mismo acto y momento el compromiso de adquirirlos nuevamente de su contraparte o de adquirir de ésta valores de la misma especie y características el mismo día o en una fecha posterior, que no podrá exceder de un (1) año, y a un precio o monto predeterminado. Las Operaciones de Transferencia Temporal de Valores Transferencia de la propiedad de valores (principales), entregados (o recibidos) a la (de la) contraparte con el acuerdo de retransferirlos en la misma fecha o en una fecha posterior que no podrá exceder de un (1) año, recibiendo al mismo tiempo de ésta, valores (secundarios) o dinero de igual o mayor valor, como respaldo de la operación. En el momento en que se revierta la operación, ambas partes deberán restituir la propiedad de valores de la misma especie y características de aquellos recibidos en la operación o la suma de dinero recibida, según sea el caso. F. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por la matriz y sus subordinadas con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. 1. Clasificación Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento; las dos primeras a su vez, en valores o títulos de deuda y valores o títulos participativos. Se entiende por valores o títulos de deuda aquellos que otorgan al titular la calidad de acreedor del emisor y por valores o títulos participativos aquellos que otorgan al titular la calidad de copropietario del emisor. 1.1. Negociables Todos aquellos valores o títulos, de deuda o participativos, adquiridos con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo. 1.2. Para mantener hasta el vencimiento Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda adquiridos con el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Con este tipo de inversiones no se pueden realizar operaciones de liquidez, salvo que se trate de las inversiones forzosas u obligatorias suscritas en el mercado primario y siempre que la contraparte de la operación sea el Banco de la República, la dirección general del tesoro o las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, y en los casos excepcionales que determine la Superintendencia Financiera. 1.3. Disponibles para la venta Corresponde a los valores o títulos de deuda o participativos que no sean clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos cuando menos por un año contado a partir de su clasificación por primera vez. Forman parte de estas inversiones los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad; los que no tienen cotización en bolsa y los que mantenga un inversionista en calidad de Matriz o controlante del respectivo emisor; estos últimos no requieren la permanencia mínima de un año para efectos de su venta. 2. Valoración La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada. 2.1. Títulos de deuda La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus resultados con la misma frecuencia. La Matriz y sus subordinadas determinan el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda negociables y disponibles para la venta, utilizando los precios, tasas de referencia y márgenes calculados, los cuales son publicados diariamente por la Bolsa de Valores de Colombia. Las inversiones en títulos de deuda para mantener hasta el vencimiento se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. 2.2. Títulos participativos El numeral 5 del capítulo I de la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera establece que la valoración de las inversiones debe efectuarse diariamente; sin embargo, para las inversiones poseídas en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad, o sin cotización en bolsa, cuya fuente de valoración son los estados financieros, la matriz y sus filiales realiza la valoración con periodicidad mensual y sus resultados se registran con la misma frecuencia. Prospecto de Información - 193 Los valores o títulos participativos se valoran de acuerdo con el índice de bursatilidad que mantengan en la fecha de valoración, así: Alta bursatilidad: con base en el último precio promedio ponderado diario de negociación publicado por la bolsa de valores. Media bursatilidad: con base en el precio promedio determinado y publicado por la bolsa de valores. Dicho promedio corresponde al precio promedio ponderado por la cantidad transada en los últimos cinco (5) días en los que haya habido negociaciones. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización: se aumentan o disminuyen en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones patrimoniales calculadas con base en los últimos estados financieros certificados, los cuales no pueden ser anteriores a seis (6) meses contados desde la fecha de la valoración, o los más recientes, cuando sean conocidos. 2.3. Los denominados en moneda extranjera, en unidades de valor real UVR y otras unidades. En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en su moneda o unidad de denominación, utilizando el procedimiento establecido en los numerales 6.1.1 y 6.1.2. Del capítulo I de la circular externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dólar con base en las tasas de conversión de divisas autorizadas por la Superintendencia Financiera de Colombia. El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia o por el valor de la unidad vigente para el mismo día, según sea el caso. 3. Contabilización Las inversiones se deben registrar inicialmente por su costo de adquisición y a partir de ese momento deberán valorarse a precios de mercado. La contabilización de las variaciones entre el costo de adquisición y el valor de mercado de las inversiones, se realizará a partir de la fecha de su compra, individualmente, por cada valor, de conformidad con las siguientes disposiciones: 3.1. Inversiones negociables La diferencia que se presente entre el valor actual de mercado y el inmediatamente anterior se registra como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida afecta los resultados del período como un ingreso o gasto respectivamente. 3.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra y su actualización se contabiliza como un mayor valor de la inversión y su contrapartida se registra en el estado de resultado del período como un ingreso 3.3. Inversiones disponibles para la venta 3.3.1. Valores o títulos de deuda Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el siguiente procedimiento: La diferencia entre el valor presente del día de la valoración y el inmediatamente anterior se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las cuentas de resultados. El valor presente corresponde a la valoración en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el momento de la compra. La diferencia que exista entre el valor de mercado y el valor presente de la inversión se contabiliza como un mayor o menor valor de la inversión y su contrapartida será la cuenta de ganancia o pérdida acumulada no realizada, cuenta del patrimonio. 3.3.2. Valores o títulos participativos Los cambios que se presenten en estos valores o títulos se contabilizan de acuerdo con el grado de bursatilidad, así: 3.3.2.1. Baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización en bolsa Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es superior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia la provisión o desvalorización hasta agotarla y el exceso se registra como superávit por valorización, como contrapartida de valorizaciones en el activo. Si el valor de la inversión actualizado con la participación que le corresponde al inversionista es inferior al valor por el cual se encuentra registrada la inversión, la diferencia afecta en primera instancia el superávit por valorización de la correspondiente inversión hasta agotarlo y el exceso se registra como una desvalorización de la respectiva inversión dentro del patrimonio, y como contrapartida de la cuenta de desvalorización en el activo. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en especie, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se debe registrar como ingreso la parte que haya sido contabilizada como superávit por valorización, con cargo a la inversión, y revertir dicho superávit. Cuando los dividendos o utilidades se repartan en efectivo, se debe registrar como ingreso el valor contabilizado como superávit por valorización, revertir dicho superávit, y el monto de los dividendos que exceda el mismo se debe contabilizar como un menor valor de la inversión. 194 - Prospecto de Información 3.3.2.2. Alta o media bursatilidad La actualización del valor de mercado de estos títulos se contabiliza como una ganancia o pérdida acumulada no realizada, dentro de las cuentas del patrimonio, con abono o cargo a la inversión. Los dividendos o utilidades que se repartan en especie o en efectivo, incluidos los provenientes de la capitalización de la cuenta revalorización del patrimonio, se deben registrar como ingreso hasta el monto que le corresponda al inversionista sobre las utilidades o revalorización del patrimonio del emisor contabilizadas por éste desde la fecha de adquisición de la inversión, con cargo a cuentas por cobrar. 4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de intercambio ni margen, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento y los valores o títulos participativos con baja o mínima bursatilidad o sin ninguna cotización, se les ajusta su precio en cada fecha de valoración, con fundamento en la calificación de riesgo crediticio. No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN. 4.1. Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas Los valores o títulos que cuenten con calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera, o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración: Calificación largo plazo BB+, BB, BBB+, B, BCCC DD, EE Valor máximo % Noventa (90) Setenta (70) Cincuenta (50) Cero (0) 3 4 Calificación corto plazo Valor máximo % Noventa (90) Cincuenta (50) 5y6 Cero (0) En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado y dicho precio. Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa y valores o títulos participativos Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por la Matriz. El valor máximo definido por la Superintendencia Financiera por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su calificación es: Categoría Valor máximo (1) registrado % Características de las inversiones Presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con los servicios de la deuda y debilidades que pueden afectar su situación financiera. Presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de C riesgo apreciable Sesenta (60) capital e intereses y deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión. Presentan incumplimiento en los términos pactados en el título y deficiencias D riesgo significativo Cuarenta (40) acentuadas en su situación financiera, de suerte que la probabilidad de recuperar la inversión es altamente dudosa. E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable. (1) Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o por el costo de adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos. B riesgo aceptable, Ochenta (80) superior al normal G. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Registra los créditos otorgados por la matriz y sus subordinadas bajo las distintas modalidades autorizadas. Los recursos utilizados en el otorgamiento de los créditos provienen de recursos propios, del público en la modalidad de depósitos y de otras fuentes de financiamiento externo e interno. Los préstamos se contabilizan por el valor nominal, excepto las compras de cartera "factoring" las cuales se registran al costo y las contratadas en moneda extranjera, las cuales son reexpresadas a moneda legal. La Subordinada Bancolombia Panamá S.A. autorizada por la Superintendencia de Bancos de Panamá, incluye créditos participados en su portafolio de cartera. Estos son créditos en los cuales la Subordinada no asume ningún riesgo crediticio y que a pesar de haber sido vendidos y pagados en un 100%, no se dan de baja o se cancelan del grupo de cartera. La utilidad en este negocio se da en el margen de intermediación, entre los intereses recibidos por la cartera en participación, y los intereses pagados por la cartera participada. Prospecto de Información - 195 Clasificación Los créditos y operaciones de leasing financiero se clasifican en: De vivienda Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo. Consumo Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Microcrédito Son aquellos otorgados con el fin de estimular las actividades de las microempresas, el monto máximo por operación de préstamo es de veinticinco (25) salarios mínimos mensuales legales vigentes sin que, en ningún tiempo, el saldo para un solo deudor pueda sobrepasar dicha cuantía, (de acuerdo con lo descrito en el artículo 39 de la ley 590 de 2000) y que la principal fuente de pago de la obligación provenga de los ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Comerciales Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Periodicidad de la Evaluación La Matriz y sus subordinadas evalúan permanentemente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la temporalidad de las obligaciones así como el nivel de riesgo asociado al deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el comportamiento histórico, características particulares de los deudores, garantías que respaldan las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales, información financiera entre otros. Así mismo, los créditos reestructurados son recalificados mensualmente una vez el deudor incurre en mora, o cuando la viabilidad del deudor o el cumplimiento de los términos del acuerdo de reestructuración no esté debidamente demostrada. Criterios de evaluación La matriz y sus subordinadas evalúan la cartera con base en los siguientes criterios mínimos definidos por la Superintendencia Financiera: La capacidad de pago del deudor, sus codeudores, avalistas, deudores solidarios y en general cualquier persona natural o jurídica que pueda llegar a resultar directa o indirectamente responsable incondicional de las obligaciones, así como el flujo de caja del proyecto, si fuere el caso. Considerando como mínimo las siguientes características del deudor: flujo de ingresos y egresos, solvencia económica, información sobre el cumplimiento actual y pasado de las obligaciones así como la historia financiera y crediticia de los clientes provenientes de las centrales de riesgos, número de veces que ha sido reestructurado el crédito, posibles riesgos financieros a los que está expuesto el flujo de caja y los riesgos de contagio, legales, operacionales y estratégicos. Calificación La Matriz y sus subordinadas califican las operaciones de crédito con base en los criterios mencionados anteriormente y se clasifican en una de las siguientes categorías de riesgo crediticio: En el año 2008 Categoría "AA" “A” "BB" “B” "CC" Incobrable Comercial Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 4 meses Más de 4 y hasta 5 meses Más de 5 meses Categoría “A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo “E" Incobrable Microcrédito Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 4 meses Más de 4 meses 196 - Prospecto de Información De vivienda Vigentes y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 5 meses Más de 5 y hasta 12 meses Más de 12 y hasta 18 meses Más de 18 meses En el año 2007, la modalidad consumo se calificó de la siguiente manera: Categoría “A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo “E" Incobrable Consumo Vigentes y hasta 1 mes Más de 1 y hasta 2 meses Más de 2 y hasta 3 meses Más de 3 y hasta 6 meses Más de 6 meses A partir de julio de 2008, por efecto de la entrada de Modelo de Referencia para la Cartera Consumo, ésta se calificó utilizando criterios que varían según los siguientes segmentos y asignación de puntajes calculado a partir variables que a continuación se detallan: Segmentos General-Automóviles: Créditos otorgados para adquisición de automóviles. General-Otros: Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito. Tarjeta de Crédito: Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de una tarjeta plástica. Variables Altura de mora al momento del cálculo de la provisión. Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años. Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales. Tener o no otros créditos activos en la Matriz Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca Prepagos realizados a tarjeta de crédito Rangos de Calificación Los puntos de corte de cada calificación en el puntaje producido son los siguientes: Calificación AA A BB B CC General - automóviles 0.2484 0.6842 0.81507 0.94941 1 General – otros 0.3767 0.8205 0.89 0.9971 1 Tarjeta de Crédito 0.3735 0.6703 0.9382 0.9902 1 Homologación de Calificaciones Para homologar las calificaciones de riesgo resultantes de la aplicación del Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC) y Modelo de Referencia para Cartera de Consumo (MRCO), los reportes de endeudamiento y el registro en los estados financieros se aplica la siguiente tabla: 2008 Categoría Agrupada A B C D E Comercial AA A BB B CC D E 2007 Categoría Agrupada A B C D E Consumo AA A con mora actual entre 0-30 días A con mora actual mayor a 30 días BB B CC D E Comercial AA A BB B CC D E Reglas de Alineamiento Cuando la Matriz y sus subordinadas califican cualquiera de los créditos de un deudor en B, C, D o E, o A, BB, B, CC o incumplimiento (D y E) por aplicación de modelos de referencia, lleva a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la Prospecto de Información - 197 misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. De acuerdo con las disposiciones legales pertinentes al tener la obligación de consolidar estados financieros, se asigna igual calificación a los créditos de la misma modalidad otorgados a un deudor, salvo que se demuestre a la Superintendencia Financiera la existencia de razones suficientes para su calificación en una categoría de menor riesgo. La Superintendencia Financiera requiere que las entidades alineen las calificaciones propias con las de otras entidades financieras cuando al menos dos de ellas establezcan una calificación de mayor riesgo y cuyas acreencias representen por lo menos el veinte (20%) del valor de los créditos respectivos según la última información disponible en la central de riesgos. En este caso, se admitirá una discrepancia máxima de un nivel de diferencia en la calificación. La Superintendencia Financiera puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona geográfica o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento. Suspensión de causación de intereses La Superintendencia Financiera establece que los intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio e ingresos por otros conceptos dejan de causarse en el estado de resultados y su registro se efectúa en cuentas de orden mientras se produce su recaudo, cuando un crédito presente una mora como la descrita a continuación: Modalidad Vivienda Consumo Microcrédito Comercial Mora Superior a 2 meses 2 meses 1 meses 3 meses La Matriz tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, a excepción de vivienda, que se encuentren vencidos más de 30 días, dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de orden, hasta tanto el cliente no proceda a su cancelación; estos intereses se encuentran provisionados al 100% a partir de la suspensión de la causación. Aquellos créditos que entren en mora y que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio, cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar dichos ingresos llevando su registro a cuentas de orden hasta tanto se realiza su recaudo. Provisión General La matriz y sus subordinadas constituyen provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera vivienda y microcrédito. En virtud de la aplicación de los Modelos de Referencia MRCO y MRC en los años 2008 y 2007 la norma permitió que la provisión general constituida para las modalidades comercial y consumo acumulada hasta el momento de aplicación de dichos modelos, se destinara como parte de las provisiones individuales que requirieron inicialmente. La provisión general podrá ser superior si así lo aprueba la Asamblea General de Accionistas y se actualiza mensualmente de acuerdo a los incrementos o disminuciones en los volúmenes de cartera. Para las compañías del conglomerado Banagrícola se aplican las instrucciones anteriores a la circular externa 039 de 2007, es decir que se constituye una provisión general como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta. 7. Provisión Individual Microcrédito En cumplimiento de las instrucciones entregadas por la Superintendencia Financiera, la Matriz y sus subordinadas debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los siguientes porcentajes para la modalidad de Microcrédito. Calificación de crédito A B C D E Porcentaje mínimo de provisión neto de garantía 0% 1% 20% 50% 100% Porcentaje mínimo de provisión 1% 2.2% 0% 0% 0% Se entiende por porcentaje mínimo de provisión neto de garantía el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago descontando el valor de las garantías idóneas. 198 - Prospecto de Información Se entiende por porcentaje mínimo de provisión el porcentaje de provisión que será aplicado sobre el saldo pendiente de pago sin descontar el valor de las garantías idóneas. En todo caso, la provisión individual por cada calificación deberá corresponder a la suma de las provisiones que resulten de aplicar el porcentaje mínimo de provisión neta de garantía y el porcentaje mínimo de provisión. La Matriz realiza provisiones por políticas internas, de acuerdo con cada modalidad de crédito así: Vivienda Las provisiones mínimas de cartera para los créditos de vivienda según normas de la Superintendencia Financiera, deben corresponder a los siguientes porcentajes: Calificación del crédito A B C D E Porcentaje de provisión sobre la parte garantizada 1% 3.2% 10% 20% 30% Porcentaje de provisión sobre la parte no garantizada 1% 100% 100% 100% 100% Si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por la Matriz. La Matriz y sus subordinadas han adoptado como política especial mantener una provisión adicional debido a que provisiona los créditos C, D y E en un 50%, 75% y 100% respectivamente, independientemente del valor de la garantía. El monto de las provisiones adicionales a las mínimas requeridas registradas por este concepto al 31 de diciembre de 2008 en la Matriz asciende a $ 42,000. Consumo y Comercial La Matriz y sus subordinadas (con excepción de las filiales de Banagrícola) adoptaron para la cartera comercial y consumo los Modelos de Referencia (MRC y MRCO) emitidos por la Superintendencia Financiera en la Circular Externa 035 de 2006 y Circular Externa 022 de 2008, cuya aplicabilidad fue obligatoria a partir del mes de julio de 2007 para la cartera comercial y el 1 de julio de 2008 para la cartera consumo. Provisión Total Individual Es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Por disposición de la Superintendencia Financiera para el año 2008 se empleó la matriz B en el cálculo de la provisión total individual. Provisión Individual Es el resultado obtenido al multiplicar la exposición del deudor, la PI de la matriz indicada por la Superintendencia Financiera y la PDI correspondiente a la garantía del deudor. Por disposición de la Superintendencia Financiera para el año 2008 se empleó la matriz A en el cálculo de la provisión individual. Provisión Individual Contracíclica Es la que se constituye para cubrir adecuadamente las pérdidas esperadas al momento de afrontar cambios inherentes al ciclo del riesgo de crédito de los deudores. Esta provisión depende de la matriz empleada para el cálculo de la provisión individual: Matriz A: La provisión individual contracíclica corresponde a la diferencia que resulte entre la provisión total individual y la provisión individual. Matriz B: La provisión individual contracíclica corresponde a la diferencia que resulte entre la provisión individual y la provisión total individual. Los modelos MRC y MRCO permiten determinar los componentes de la pérdida esperada de acuerdo con los siguientes parámetros: El valor expuesto del activo Dentro del MRC Y MRCO , se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera de consumo o Comercial. La probabilidad de incumplimiento (PI): Prospecto de Información - 199 Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado portafolio para la cartera comercial, o segmento y calificación para la cartera de consumo, incurran en incumplimiento, de acuerdo a los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable. La probabilidad de incumplimiento se define de acuerdo con las siguientes matrices: Comercial Matriz A 1.53% 2.24% 9.55% 12.24% 19.77% 100.00% Incumplimiento Pequeña Empresa 4.18% 5.30% 18.56% 22.73% 32.50% 100.00% 1.51% 2.40% 11.65% 14.64% 23.09% 100.00% 5.27% 6.39% 18.72% 22.00% 32.21% 100.00% Gran Empresa 2.19% 3.54% 14.13% 15.22% 23.35% 100.00% Incumplimiento Pequeña Empresa 7.52% 8.64% 20.26% 24.15% 33.57% 100.00% Mediana Empresa 4.19% 6.32% 18.49% 21.45% 26.70% 100.00% Personas Naturales 8.22% 9.41% 22.36% 25.81% 37.01% 100.00% Gran Empresa Calificación AA A BB B CC Incumplimiento Mediana Empresa Personas Naturales Matriz B Calificación AA A BB B CC Incumplimiento Consumo Matriz A Calificación AA A BB B CC Incumplimiento General - Automóviles 0,97% 3,12% 7,48% 15,76% 31,01% 100.0% General – Otros 2,10% 3,88% 12,68% 14,16% 22,57% 100.0% Tarjeta de Crédito 1,58% 5,35% 9,53% 14,17% 17,06% 100.0% General - Automóviles 2.75% 4.91% 16.53% 24.80% 44.84% 100.00% General – Otros 3.88% 5.67% 21.72% 23.20% 36.40% 100.00% Tarjeta de Crédito 3.36% 7.13% 18.57% 23.21% 30.89% 100.00% Matriz B Calificación AA A BB B CC Incumplimiento La pérdida dado el incumplimiento (PDI) Se define como el deterioro económico en que incurriría la entidad en caso de que se materialice alguna de las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II de la Circular Básica Contable. La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría. Como medida de prudencia, por política de la Matriz la PDI utilizada para el año 2008 por tipo de garantía es la siguiente: Comercial Tipo de Garantía Bienes raíces comerciales y residenciales Colateral financiero admisible Derechos de cobro No admisible Otros colaterales Sin garantía 200 - Prospecto de Información P.D.I. 40% 0-12% 45% 55% 50% 55% Días después del incumplimiento 1-89 0 1-89 1-89 1-89 1-89 Nuevo PDI 60% 0% 60% 100% 60% 100% Días después del incumplimiento 90-210 90-210 90-210 90-210 90-210 Nuevo PDI 80% 0% 80% 100% 80% 100% Días después del incumplimiento >210 >210 >210 >210 >210 Nuevo PDI 100% 0% 100% 100% 100% 100% Consumo Tipo de Garantía P.D.I. Bienes raíces comerciales y residenciales Colateral financiero admisible Derechos de cobro No admisible Otros colaterales Sin garantía 40% 0-12% 45% 60% 50% 65% Días después del incumplimiento Nuevo PDI 1-29 1-29 1-29 1-29 1-29 1-29 80% 80% 80% 80% 80% 80% Días después del incumplimiento 30-89 30-89 30-89 30-89 30-89 30-89 Nuevo PDI 90% 90% 90% 90% 90% 90% Días después del incumplimiento >90 >90 >90 >90 >90 >90 Nuevo PDI 100% 100% 100% 100% 100% 100% El impacto generado en el mes de julio de 2008 por la aplicación del Modelo de Referencia para la Cartera de Consumo en la Matriz fue de incrementar las provisiones individuales en $ 33,030 con respecto a la metodología utilizada el año anterior, la cual requería mantener provisiones con base en porcentajes mínimos aplicados de acuerdo con las diferentes calificaciones de cartera; dicho incremento se cubrió con parte de la provisión general que se reversó por valor de $ 37,000. La Matriz realiza provisiones adicionales a las mínimas requeridas considerando factores de riesgo específicos de los clientes tales como: sector económico o industria y otros que sean indicativos de deterioro temprano. Al 31 de diciembre de 2008 se han registrado provisiones adicionales por este concepto por $ 186,866. Provisión de cuentas por cobrar Cuando se suspende la causación de rendimientos, corrección monetaria, ajustes en cambio, e ingresos por otros conceptos, se provisiona la totalidad de lo causado y no recaudado correspondiente a tales conceptos. En ningún caso se constituyen provisiones que superen el cien por ciento (100%) del valor de las cuentas por cobrar. Para las compañías del conglomerado Banagrícola se aplican las instrucciones anteriores a la circular externa 039 de 2007 así: Las provisiones mínimas de cartera corresponden a los siguientes porcentajes: Calificación A – Normal B – Aceptable C – Apreciable D – Significativo E – Incobrable Comerciales % Intereses y Capital otros Conceptos 1 1 3.2 3.2 20 100 50 100 100 100 Consumo % Intereses y Capital otros Conceptos 1 1 3.2 3.2 20 100 50 100 100 100 Calificación Microcrédito % Intereses y Capital otros Conceptos 1 1 3.2 3.2 20 100 50 100 100 100 Vivienda % Capital Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada Intereses y Otros Conceptos A – Normal 1 1 1 B – Aceptable 3.2 100 100 C – Apreciable 10 100 100 D – Significativo 20 100 100 E – Incobrable 30 100 100 Para la cartera de vivienda si el crédito ha permanecido en categoría E por 2 años consecutivos, la provisión por la parte garantizada se eleva al 60% y si transcurre un año adicional en esta categoría, la provisión será del 100%, a menos que se demuestre su posible recuperación a través de las gestiones previamente realizadas por la Matriz. 8. Efecto de las garantías sobre las provisiones Tratándose de créditos de vivienda, el valor de las garantías idóneas a ser considerado para el cálculo de las provisiones es del 100% del mismo. Para los créditos comerciales, de consumo y microcrédito, será considerado hasta por el setenta por ciento (70%) del valor de su monto las cuales cubren sólo el valor del capital. No obstante, dependiendo de que la garantía sea o no hipotecaria y del tiempo de mora del respectivo crédito, para la constitución de provisiones sólo se consideran los porcentajes del valor total de la garantía que a continuación se indican: Tiempo transcurrido entre la fecha de incumplimiento y la no ejecución de la garantía: Porcentaje de cobertura de la garantía 70 50 30 Garantías hipotecarias o fiducias en garantía hipotecarias idóneas 0 a 18 meses Más de 18 hasta 24 meses Más de 24 hasta 30 meses Garantías no hipotecarias 0 a 12 meses Más de 12 hasta 24 meses - Prospecto de Información - 201 Porcentaje de cobertura de la garantía 15 - Garantías hipotecarias o fiducias en garantía hipotecarias idóneas Más de 30 hasta 36 meses Más de 36 meses Garantías no hipotecarias Más de 24 meses No obstante lo anterior, los incrementos en las provisiones individuales de la cartera calificada en “A” y “B” originados en virtud de lo establecido en la Circular Externa 004 de 2005, se constituye sin descontar el valor de las garantías idóneas. Se entiende por garantías idóneas aquellas seguridades debidamente perfeccionadas que tengan un valor establecido con base en criterios técnicos y objetivos, que ofrezcan un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la obligación garantizada al otorgar a la entidad acreedora una preferencia o mejor derecho para obtener el pago de la obligación y cuya posibilidad de realización sea razonablemente adecuada. 9. Valorización de las garantías hipotecarias El valor de las garantías registrado por La Matriz y sus subordinadas, es establecido con base en los parámetros fijados en la Circular Externa 034 de 2001 de la Superintendencia Financiera, tal y como se describe a continuación: a) Para garantías hipotecarias sobre inmuebles destinados a vivienda, el valor de mercado será el avalúo inicial de la garantía ajustado por el índice de precios de vivienda del Departamento Nacional de Planeación. El valor se actualizará como mínimo trimestralmente con base en el mencionado índice de precios. b) Para garantías sobre inmuebles diferentes de vivienda, el valor de mercado es el avalúo del bien dado en garantía al momento del otorgamiento o el nuevo avalúo realizado con posterioridad. No se tiene en cuenta para el cálculo de las provisiones, el valor de las garantías representadas en prendas sobre establecimientos de comercio o industriales del deudor; inmuebles por destinación que formen parte del respectivo establecimiento o las hipotecas sobre inmuebles en donde opere o funcione su establecimiento. La Matriz y sus subordinadas no basan sus decisiones de crédito en el monto y/o clase de las garantías ofrecidas, pues entiende que la fuente de pago del préstamo o financiación la provee la posibilidad de generación de flujos del beneficiario del crédito, sea esta persona natural o jurídica. No obstante, tratándose de nuevos proyectos y/o cuando son financiaciones de mediano y largo plazo, en aras de la prudencia exige fuentes alternativas para recuperar el préstamo. Teniendo en cuenta que el Banco ha incursionado en el segmento de pymes, se tiene como política tomar coberturas con el Fondo Nacional de Garantías y el Fondo Agropecuario de Garantías. 10. Alivios Hipotecarios Los alivios hipotecarios nacieron del proceso masivo de reliquidación de créditos de vivienda como consecuencia del cambio en el sistema de financiación de vivienda propuesto en la Ley 546 de 1999. Los establecimientos de Crédito realizaron el procedimiento de reliquidación con base en la diferencia establecida entre la DTF y la UPAC, con el fin de comparar el comportamiento de la UPAC con el de la UVR, a efectos de que tuvieran la misma rebaja que la correspondiente a los créditos en UPAC. Por su parte el Gobierno Nacional procedió a abonar a las obligaciones el monto total de la diferencia que arrojó la reliquidación y para atender la cancelación de estos abonos emitió y entregó Títulos de Tesorería – TES, denominados en UVR. De otra parte, el Decreto 712 de 2001 que modifica el Decreto 2221 de 2000, en su artículo primero establece las causales de devolución a la Nación-Ministerio de Hacienda y Crédito Público – Títulos de Tesorería TES – Ley 546, de los alivios aplicados por parte de las entidades acreedoras. 11. Créditos a entidades territoriales En la evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000. 12. Créditos reestructurados Se entiende por crédito reestructurado aquel respecto del cual se ha celebrado un negocio jurídico de cualquier clase, que tenga como objeto o efecto modificar en beneficio del deudor cualquiera de las condiciones originalmente pactadas. Se incluyen dentro de las reestructuraciones los acuerdos informales o extraconcordatarios, los acuerdos bajo la Ley 550 de 1999, Ley 617 de 2000 y las reestructuraciones especiales definidas en la Circular Externa 039 de 1999 de la Superintendencia Financiera. No se considerarán reestructuraciones los alivios crediticios ordenados por leyes, como fue el caso de los establecidos en la Ley 546 de 1999 para la cartera de vivienda. En aquellos casos en que como producto de acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma proporcional a los valores efectivamente recaudados. 13. Castigos La Matriz castiga todos los clientes clasificados como irrecuperables, de acuerdo con la clasificación que se expresa a continuación, en un plazo no mayor al cierre del periodo semestral en que fueron clasificados como irrecuperables, siempre y cuando cumplan las siguientes condiciones: 202 - Prospecto de Información Provisión del 100% (capital, intereses y otros conceptos) Ciento ochenta (180) días de vencido cuando se trate de cartera de consumo y microcrédito Trescientos sesenta días (360) de vencido para los casos de cartera comercial, si no hay reestructuración Mil seiscientos veinte días (1620) de vencido en el evento de créditos de vivienda. La totalidad de los castigos son aprobados previamente por la Junta Directiva. El castigo de activos no libera a los administradores de la responsabilidad que les corresponde por las decisiones adoptadas en relación con los mismos y en modo alguno releva al Banco de su obligación de proseguir las gestiones de cobro que sean conducentes. Castigos en Bancolombia Panamá S.A. Para el caso de la subordinada Bancolombia Panamá, se tiene en cuenta el acuerdo 6-2000, emitido por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá el 28 de Junio de 2000 que en el artículo 10 en el inciso C establece que se castigarán todos los préstamos clasificados como Irrecuperables, en un plazo no mayor al cierre del siguiente período fiscal en que fue clasificado en esta categoría. 14. Titularizaciones de cartera La Matriz ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda productiva (en UVR y tasa fija). El proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del artículo 12 de la Ley 546 de 1999. La Matriz procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los activos subyacentes (créditos de vivienda por su valor nominal) objeto de titularización conformando una Universalidad, de acuerdo a lo señalado en el artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la Superintendencia Financiera, emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición de vivienda clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos a la Titularizadora y los B y C son registrados en la Matriz bajo el código PUC 198013 – Derechos en fideicomiso – Inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la Superintendencia Financiera. Los gastos en que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cargados a los resultados de la Matriz; a cambio la Matriz recibirá el remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos. La diferencia entre el valor en libros de la cartera titularizada y el valor recibido se registra en los resultados del ejercicio al momento de la operación. H. Aceptaciones y derivados Aceptaciones La matriz y sus subordinadas expiden aceptaciones bancarias, en moneda legal, con plazo hasta de 6 meses para transacciones de importación o de exportación de bienes o por compraventa de mercaderías en el interior, de acuerdo con las disposiciones legales. Se consideran como operaciones activas de crédito y no pueden exceder el 100% del capital pagado y reserva legal de la Matriz. En el momento de la aceptación su valor es contabilizado simultáneamente en el activo y en el pasivo de la matriz. Si al vencimiento la aceptación no se presenta para su cobro, se reclasifica en el activo a cartera de crédito y en pasivo a "aceptaciones bancarias después del plazo", hasta su cancelación y después del vencimiento están sujetas al encaje fijado para exigibilidades a la vista antes de 30 días. El plazo otorgado por el beneficiario en el exterior al cliente en Colombia para el pago de su mercancía, se rige por las normas de la cámara de comercio internacional. Este puede ser pactado a más de 180 días, ya que existe la modalidad de crédito diferido, el cual está aceptado internacionalmente y puede ir hasta un año de plazo. Por tal razón pueden existir créditos por aceptación a más de 180 días en moneda extranjera. Derivados La matriz y sus subordinadas registra el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o vender activos en un futuro, cuyo cumplimiento o liquidación se pacta para después de los dos días hábiles inmediatamente siguientes al día en el que se inicia la operación; con el fin de proveer u obtener cobertura en los términos definidos por las autoridades competentes. En tal virtud, surgen derechos y obligaciones recíprocas e incondicionales, los cuales son registrados contablemente dentro del activo, presentando las obligaciones con naturaleza contraria. Las operaciones se formalizan mediante un contrato o una carta de compromiso. La Matriz tiene contratos a término o "forwards", contratos de opciones, swaps y futuros. Las operaciones con derivados en divisas se realizan con el objeto de hacer cubrimiento de la exposición de riesgo cambiario generado por las posiciones abiertas tanto estructurales como de trading, a través de una operación de naturaleza contraria o con la elaboración de su cobertura sintética, hasta cumplir con los límites máximos de exposición establecidos por los organismos de regulación y control. La valoración y contabilización de las operaciones con derivados se realiza diariamente, y la diferencia entre la obligación y el derecho se contabiliza en cuentas de resultados como ingreso o gasto según corresponda. Contratos "forward" El Forward es un derivado formalizado mediante un contrato entre dos partes, hecho a la medida de sus necesidades, para comprar/vender una cantidad específica de un determinado subyacente en una fecha futura, fijando en la fecha de celebración las condiciones básicas del instrumento financiero derivado, entre ellas, principalmente el precio, la fecha de entrega del subyacente y la modalidad de entrega. La liquidación del instrumento en la fecha de cumplimiento puede producirse por entrega Prospecto de Información - 203 física del subyacente o por liquidación de diferencias, dependiendo del subyacente y de la modalidad de entrega pactada, pudiendo esta última ser modificada de común acuerdo por las partes durante el plazo del instrumento. Generalmente, en la fecha de celebración del contrato no hay flujos de dinero entre las partes del mismo. Hasta el 31 de diciembre de 2008 los forward se valoran con base en diferenciales de tasas de interés obtenidas del mercado entre las monedas involucradas en la transacción. Contrato de futuros El futuro es un contrato estandarizado en cuanto a su fecha de cumplimiento, su tamaño o valor nominal, las características del respectivo subyacente, el lugar y la forma de entrega (en especie o en efectivo). Éste se negocia en una bolsa con cámara de riesgo central de contraparte, en virtud del cual dos partes se obligan a comprar/vender un subyacente en una fecha futura (fecha de vencimiento) a un precio establecido en el momento de la celebración del contrato. Las Operaciones a Plazo tanto de Cumplimiento Financiero (OPCF) como de Cumplimiento Efectivo (OPCE) negociadas en las bolsas de valores se consideran como futuros, aún cuando las mismas no se compensen y liquiden en una cámara de riesgo central de contraparte. Los futuros se pueden cumplir liquidándolos en efectivo, por medio de una operación opuesta antes de la fecha de vencimiento, haciendo entrega física del producto o realizando una liquidación contra un índice. Contratos swaps o permuta financiera Un Swap es un contrato entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos por un período de tiempo determinado, en fechas preestablecidas. En algunos casos, además de intercambiar flujos de tasas de interés en distintas divisas se puede pactar el intercambio de los montos nominales durante la vigencia del contrato. Los swaps son valorados utilizando el sistema de flujos de caja descontados a tasas de interés vigentes para cada flujo. Las curvas de las tasas de interés se construyen para cada operación con base en información provista por Bloomberg e Infoval. Al 31 de diciembre de 2008 la Matriz decidió ajustar la curva de tasa de interés utilizada para valorar swaps en la parte pasiva en dólar quitando de ella el efecto del riesgo de crédito nuestro y así ajustarse a la metodología que se utilizará durante 2009. Contratos de opciones Las opciones europeas estándar son contratos mediante los cuales se establece para el adquirente de la opción el derecho, más no la obligación, de comprar o vender el subyacente, según se trate de una opción call o de una opción put, respectivamente, a un precio determinado, denominado precio de ejercicio, en una fecha futura previamente establecida, la cual corresponde al día de vencimiento. La valoración de los derivados se hace en forma diaria y su frecuencia. efecto se registra en cuentas de resultados con la misma La valoración de las opciones se realiza por norma de la Superintendencia por el método de Black-Scholes/Merton que es el modelo utilizado a nivel internacional, a partir de diciembre de 2008 la Matriz incorporó en sus cálculos la superficie de volatilidad (volatilidad implícita en opciones transadas), debido al desarrollo del mercado durante 2008. Operaciones de contado Son operaciones que se registran con un plazo para su compensación igual a la fecha de registro de la operación (de hoy para hoy) o hasta tres (3) días hábiles contados a partir del día siguiente a la fecha de realización de la operación. I. Bienes realizables y recibidos en pago Registra el valor de los bienes recibidos por la Matriz en pago de saldos no cancelados provenientes de obligaciones a su favor. Para el registro de los bienes recibidos en pago se tienen en cuenta las siguientes condiciones: El registro inicial se realiza de acuerdo con el valor determinado en la adjudicación judicial o el acordado con los deudores. Cuando el bien recibido en pago no se encuentra en condiciones de enajenación, su costo se incrementa por los gastos necesarios en que se incurre para poner el bien en condiciones de venta. Si entre el valor por el cual se recibe el bien y el valor de la obligación a cancelar resulta un saldo a favor del deudor, esta diferencia se contabiliza como una cuenta por pagar; en caso que el valor del bien no alcance a cubrir la totalidad de la obligación, la diferencia se debe reconocer de manera inmediata en el estado de resultados. Los bienes muebles recibidos en pago, que correspondan a títulos de inversión, se valoran aplicando los criterios indicados en esta nota, en el literal e), pero teniendo en cuenta además los requeridos de provisión por períodos de permanencia a que se refiere más adelante. La utilidad generada en una venta a crédito se difiere durante la vida del crédito, y se realiza con los pagos de la obligación. Cuando el valor comercial del inmueble es inferior al valor en libros se contabiliza una provisión por la diferencia. 204 - Prospecto de Información Las valorizaciones se reconocen en cuentas de orden. Plazo legal para la venta de los bienes recibidos en pago Las entidades deben efectuar la venta de los bienes que le sean traspasados en pago de deudas previamente contraídas en el curso de sus negocios o los que le sean adjudicados en subasta pública, por razón de hipotecas constituidas a su favor, dentro de los dos años siguientes a la fecha de su adquisición; excepto cuando la Superintendencia Financiera, a solicitud de la junta directiva de la entidad haya ampliado el plazo para ejecutar la venta, pero tal ampliación no podrá exceder en ningún caso de dos años más. Provisiones Con la expedición de la circular externa 034 de agosto de 2003 (con vigencia desde octubre de 2003), de la Superintendencia Financiera, las entidades vigiladas deben diseñar y adoptar sus propios modelos internos para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en pago, mediante los cuales se estime la pérdida esperada por todo tipo de bien. La Matriz no posee su propio modelo interno para el cálculo de provisiones sobre bienes recibidos en dación de pago mediante los cuales se estime la pérdida esperada por tipo de bien. Mientras este modelo no sea presentado o el que se presente sea objetado por la Superintendencia Financiera, se constituirán provisiones atendiendo los siguientes parámetros: Bienes inmuebles: se debe constituir en alícuotas mensuales dentro del año siguiente a la recepción del bien, una provisión equivalente al 30% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 30% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 80% de su valor de recepción. En caso de concederse prórroga, el 20% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Bienes muebles: se debe constituir dentro del año siguiente de la recepción del bien una provisión equivalente al 35% de su costo de adquisición, la cual debe incrementarse en el segundo año en un 35% adicional. Una vez vencido el término legal para la venta sin que se haya autorizado prórroga, la provisión debe ser del 100% del valor en libros del bien antes de provisiones. En caso de concederse prórroga, el 30% restante de la provisión podrá constituirse dentro del término de la misma. Los bienes muebles recibidos en dación de pago se valoran siguiendo los criterios establecidos por la Superintendencia Financiera para la valoración de inversiones establecidos en el capítulo I de la Circular Externa 100 de 1995. Considerando que los BRP muebles que posee la Matriz están provisionados al 100% dicho proceso de valoración no es requerido. Por política la Matriz se registra provisión adicional sobre aquellos bienes cuyo estudio individual de factibilidad de realización es desfavorable; esto es, sobre aquellos bienes que por determinadas características o condiciones particulares debidamente sustentadas, son considerados de difícil comercialización a criterio del Comité de Ventas de Activos. Adicionalmente, por política de Matriz a todos los bienes recibidos en pago que cumplen 5 años desde su fecha de registro en los estados financieros se les aplica un ajuste a la provisión llevándola al 100% del valor en libros. Están excluidos de esta práctica aquellos bienes sobre los cuales se posea acuerdo o promesa de compraventa. J. Propiedades y equipo Registra los activos tangibles adquiridos, tomados en leasing, construidos o en proceso de importación, construcción o montaje, que se utilizan en forma permanente en el desarrollo del giro del negocio y cuya vida útil excede un (1) año. Se contabilizan al costo el cual incluye los costos y gastos directos e indirectos causados hasta el momento en que el activo se encuentra en condiciones de utilización. Las adiciones, mejoras y reparaciones extraordinarias que aumenten significativamente la vida útil de los activos, se registran como mayor valor del costo y los desembolsos por mantenimiento y reparaciones que se realicen para su conservación, se cargan a gastos a medida que se causan. La depreciación se registra utilizando el método de línea recta y de acuerdo con el número de años de vida útil estimado de los activos. De acuerdo con el Decreto 3019 de 1989 las tasas anuales de depreciación para cada rubro de activos son: Edificios Equipo, muebles y enseres de oficina Equipos de computación Vehículos Monitores, portátiles y cpu 5% 10% 20% 20% 33% Como excepción a lo establecido en el artículo 6° del decreto 3019 de 1989 en cuanto a que: los activos fijos cuyo valor de adquisición sea igual o inferior a $ 1 (hoy 50 UVT), se podrán depreciar en el mismo año en que se adquieran, sin consideración a la vida útil de los mismos, la Matriz tiene establecido que para aquellas compras masivas por ejecución de proyectos, con un costo total significativo, el plazo para su depreciación será de 3 años contados a partir de la fecha de activación. En cuanto a la depreciación de los activos fijos de Banco Agrícola que bajo principios de contabilidad salvadoreños son depreciados a 50 años, para efectos de homologación se considera un período de 20 años. Prospecto de Información - 205 El valor individual neto en libros de los inmuebles (costo menos depreciación acumulada) se compara con el valor de mercado determinado con base en avalúos efectuados por personas o firmas de reconocida especialidad e independencia; si el segundo es mayor que el primero se contabiliza valorización y, en caso contrario, se contabiliza provisión con cargo a gastos del período. Los avalúos se efectúan como mínimo cada tres años. A diciembre 31 de 2008 y 2007, la Matriz y sus subordinadas tenían debidamente contratadas las pólizas de infidelidad, riesgos financieros y de responsabilidad civil para amparar riesgos inherentes a la actividad del Banco. También tiene contratadas las pólizas que protegen los activos, las cuales contemplan las coberturas de incendio, terremoto, explosión, asonada, motín, actos terroristas, daños a equipos de tecnología y a los vehículos. K. Sucursales y agencias Registra el movimiento de las operaciones que se realizan entre las sucursales y las agencias. Los saldos se concilian diariamente y las partidas que resultan pendientes se regularizan en un plazo no mayor de treinta (30) días calendario; los saldos netos, al cierre contable, se reclasifican a las cuentas activas o pasivas del balance y se reconocen los ingresos y gastos, según la naturaleza de los mismos. L. Gastos pagados por anticipado, cargos diferidos y activos intangibles Los gastos pagados por anticipado corresponden a erogaciones en que incurre la Matriz en desarrollo de su actividad, cuyo beneficio se recibe en varios períodos y suponen la ejecución sucesiva de los servicios a recibir. Los cargos diferidos corresponden a aquellos bienes y servicios recibidos de los cuales se espera obtener beneficios económicos futuros. Para el caso de gastos incurridos en la etapa inicial de estudio de proyectos tecnológicos, los costos incurridos se registran con cargo a resultados. La amortización se reconoce a partir de la fecha en que contribuyen a la generación de ingresos, como se detalla a continuación: Gastos pagados por anticipado Los gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias; los intereses se amortizan mensualmente durante el período prepagado; los seguros durante la vigencia de la póliza; los arrendamientos durante el período prepagado; el mantenimiento de los equipos durante la vigencia del contrato y los otros gastos durante el período en que se reciben los servicios o se causan los costos o gastos. Cargos diferidos Los cargos diferidos corresponden a partidas no monetarias: Los programas para computadora se amortizan en un período no mayor a tres (3) años. Útiles y papelería de acuerdo con el consumo real. Los programas para computador (software), se amortizan en un período no mayor a tres (3) años. El descuento en colocación de títulos de inversión se amortiza durante el plazo para la redención del mismo. Las contribuciones y afiliaciones, se amortizan durante el correspondiente período prepagado. La Matriz no registra cargos diferidos por concepto de remodelaciones, mejoras en propiedades tomadas en arrendamiento, estudios y proyectos, publicidad y propaganda institucional. El valor de los desembolsos por estos conceptos se registra directamente al estado de resultados. Activos intangibles Representa el valor de los costos de adquisición de un bien o conjunto de bienes inmateriales, o sin apariencia física, que puedan identificarse y controlarse, de cuya utilización o explotación se espera obtener, en el futuro, beneficios económicos. Crédito mercantil adquirido: La determinación de su valor se hace en el momento en el cual se obtiene efectivamente el control sobre la adquirida. Dicho valor se distribuye en cada una de las líneas de negocio, las cuales deben ser plenamente identificadas incluso a nivel contable. En todo caso, no hay lugar al reconocimiento del crédito mercantil adquirido cuando se trate de adquisiciones entre entidades controlantes y controladas o subordinadas, o entre entidades que tengan un mismo controlante o controlantes en los términos de los artículos 260 y 261 de código de comercio, o entre aquellas entidades que conforman un grupo empresarial de acuerdo con lo previsto en el artículo 28 y siguientes de la Ley 222 de 1995. Según la circular 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera, la determinación de la amortización anual debe realizarse bajo el método exponencial, Bancolombia Panamá S.A. por la adquisición del Conglomerado Banagrícola S.A., amortiza mensualmente afectando el estado de resultados durante un plazo de veinte (20) años. A corte de diciembre 31 de 2007 la Matriz utilizó el método exponencial para la amortización del crédito mercantil. A partir del 1 de enero de 2008, el método utilizado es línea recta, el cual considera la Matriz permite una mejor asociación entre los ingresos y gastos generados por esta inversión. 206 - Prospecto de Información El efecto en la amortización a corte de diciembre 31 de 2008, producto del cambio fue el siguiente: Amortización por Método Línea recta Amortización por Método Exponencial Mayor saldo amortizado $ $ 43,823 22,269 21,554 Anualmente, se evalúan las líneas de negocio mediante métodos de reconocido valor técnico para determinar la existencia de deterioro del crédito mercantil, ésta evaluación es realizada por un experto cuya idoneidad e independencia es calificada previamente por la Superintendencia Financiera. Para el crédito mercantil ya adquirido por la Matriz a la fecha de entrada en vigencia de la circular externa 034 de octubre de 2006 de la Superintendencia Financiera, se mantiene el plazo de amortización actual, el cual es de 5 años. Los créditos mercantiles registrados en Banagrícola S.A e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A, se amortizan en un periodo de 10 y 3 años respectivamente. En la adquisición de inversiones en títulos participativos, previo al registro contable la Matriz ha realizado una evaluación independiente de cada negocio considerando el período de recuperación de la inversión, la cuantía del crédito mercantil y el impacto de dicho crédito en los resultados. Con base en la anterior evaluación se ha determinado el plazo de amortización, que en ningún caso supera los términos establecidos en la normatividad vigente. M. Bienes dados en arrendamiento operativo Las subordinadas Leasing Bancolombia S.A. y Renting Colombia registran en sus estados financieros bienes dados en leasing operativo. Registran los contratos de arrendamiento operativo realizados por la Compañía que, previo el respectivo contrato, se entregan al usuario para su utilización. Para el caso de Leasing Bancolombia S.A. ,la depreciación se efectuará en el tiempo que resulte menor entre la vida útil del bien y el plazo del contrato de leasing, la metodología será la de depreciación financiera (deducido el valor de rescate) de tal suerte que la depreciación de los bienes arrendados guarde adecuada relación con los ingresos generados. El sistema de depreciación financiera requiere que en todos los meses o fracción de mes se registre gasto por depreciación, por lo tanto, no será admisible métodos de depreciación con períodos de gracia, o, que utilicen tasas de descuento por fuera de mercado para la estimación del valor de la depreciación. En todos los casos el valor del bien no amortizado en los cánones de arrendamiento (valor residual) no podrá ser objeto de depreciación. Sin embargo, cuando la entidad no tenga garantizado por un tercero el valor de rescate, la depreciación se realizará por el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento. Igualmente sobre el valor de estos bienes se continuará constituyendo una provisión general del 1%, sin que la suma de la depreciación acumulada y la provisión general exceda el cien por ciento del valor del bien dado en arrendamiento. Para el caso de Renting Colombia S.A., las valorizaciones de los bienes dados en leasing operativo se calculan mediante el valor presente de los cánones que faltan por pagar más el valor presente del valor residual final menos el valor en libros al momento del análisis. Tanto los cánones faltantes como el valor residual se descuentan teniendo en cuenta el valor actual de la tasa negociada más los puntos descritos en el contrato: Para la DTF se tiene en cuenta Tasa vigente a la fecha de análisis en términos Trimestral Anticipado (TA) Para el IPC se tiene en la tasa de los últimos 12 meses conocida a la fecha de análisis. El valor presente neto de los cánones es depurado por el nivel de riesgo cartera. Éste tratamiento difiere del aplicado en el año anterior en el que se utilizó la metodología de avalúos técnicos. El cambio en el estimado contable como resultado de la metodología de valoración utilizada para los bienes entregados en arrendamiento operativo tuvo como finalidad reflejar un valor más razonable a las condiciones del negocio y generó un mayor valor del patrimonio por $ 87,927. N. Fideicomisos Corresponde a los derechos generados en virtud de la celebración de contratos de fiducia mercantil que dan al Banco la posibilidad de ejercerlos de acuerdo al acto constitutivo o la ley. La transferencia de uno o más bienes que hace al fiduciario se efectúa por su costo, de tal forma que la entrega en sí misma no genera la realización de utilidades para el constituyente y éstas solo tendrán incidencia en los resultados cuando realmente se enajene a terceros el bien o bienes objeto del fideicomiso. Los derechos en fideicomisos se ajustan de acuerdo con la naturaleza del bien transferido, siguiendo los procedimientos de ajuste establecidos para cada uno de estos bienes del activo. De acuerdo con la clase de activo, de efectúa la evaluación y constitución de provisiones, así como la definición de los límites legales. Prospecto de Información - 207 Ñ. Depósitos en garantía Registra el valor de los depósitos en moneda extranjera constituidos por la Matriz en operaciones de plazo de cumplimiento financiero (OPCF) negociadas en la bolsa de valores. O. Valorizaciones Registra las valorizaciones de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de baja o mínima bursatilidad o ninguna cotización en bolsa, de bienes inmuebles y de obras de arte y cultura. Las políticas para la determinación de las valorizaciones se definen en las políticas contables de cada tipo de activo. P. Ingresos anticipados Registra los ingresos diferidos y los recibidos por anticipado por la Matriz en desarrollo de su actividad, los cuales se amortizan durante el período en que se causen, se presten los servicios o se recaude el dinero en el caso de utilidad en venta de bienes vendidos a crédito. Incluye la capitalización de los rendimientos de créditos reestructurados registrados en cuentas de orden o de los saldos de cartera castigada, como se indica en la política de cartera de créditos. Q. Bonos Las entidades crediticias están autorizadas para emitir o colocar bonos ordinarios, bonos subordinados o bonos de garantía general previa autorización de la Superintendencia Financiera. Los documentos emitidos en desarrollo de dichas operaciones pasivas están inscritos en el registro nacional de valores para todos los efectos legales y pueden ser objeto de oferta pública sin que se requiera autorización de la Superintendencia Financiera. Los descuentos que se conceden en su emisión se cargan en el activo como cargo diferido. La directriz para determinar el plazo a diferirse se define en las políticas contables de cargos diferidos. El plazo para la amortización total o parcial de los bonos no puede ser inferior a un (1) año, y dejan de generar rendimiento a partir de la fecha fijada para el cobro de capital. Al 31 de diciembre de 2001, la Matriz con previa autorización del Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN, emitió bonos opcionalmente convertibles en acciones ordinarias - BOCAS suscritos en su totalidad por el FOGAFIN, con el propósito de fortalecer el patrimonio de la Matriz tal y como lo contempla el artículo 6° de la resolución 006 de 2001 de FOGAFIN. Los accionistas de la Matriz se comprometieron a recomprar dichos bonos, una vez hayan cancelado el préstamo de FOGAFIN. El costo financiero, a corte del 31 de diciembre de 2008 fue de 13.50% E.A. Para el corte de diciembre de 2007 fue de 12.17% E.A. R. Impuesto diferido débito/crédito Corresponde al impuesto que se difiere por las diferencias temporales entre la renta comercial y la renta gravable. Este impuesto se cancela cuando las diferencias que lo generaron se reviertan. La Matriz y sus filiales financieras nacionales no crean impuesto diferido débito puesto que en períodos anteriores la Superintendencia Financiera ordenó desmontarlo. Véase nota 12. S. Pensiones de jubilación La matriz aplica lo establecido en el decreto 1517 de 1998, el cual dispone que se podrá distribuir el valor del cálculo actuarial por amortizar hasta el año 2010. Al cierre del período terminado el 31 de diciembre de 2008, la Matriz tiene amortizado la totalidad del cálculo actuarial. T. Pasivos laborales estimados Los pasivos laborales estimados se contabilizan con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. Al 31 de diciembre de 2008 la Matriz y Filiales reconocieron en sus estados financieros una provisión por concepto de prima por antigüedad y estimulo a la fidelidad por valor de $ 35,350, estimada con base en cálculos de los montos que deberían ser cancelados a los empleados a la fecha de corte si cumplieran con los requerimientos de permanencia en la Matriz y Filiales. U. Otros pasivos estimados y provisiones La matriz y sus subordinadas registran provisiones sobre ciertas condiciones contingentes tales como multas, sanciones, litigios y demandas, que pueden existir a la fecha en que los estados financieros son emitidos, teniendo en cuenta que: a) Exista un derecho adquirido y, en consecuencia, una obligación contraída, b) El pago sea exigible o probable y, c) La provisión sea justificable, cuantificable y verificable. Igualmente, registra estimaciones por concepto de impuestos y gastos laborales. V. Prima en colocación de acciones Corresponde al mayor importe pagado por los socios sobre el valor nominal de la acción. En la emisión de acciones (ADRs) en el exterior, el descuento otorgado a las firmas underwriting se registra como menor valor del importe pagado por los nuevos socios. 208 - Prospecto de Información W. Reconocimiento de rendimientos financieros, costos y gastos Los ingresos por rendimientos financieros y otros conceptos se reconocen en el momento en que se causan, excepto los originados cuando se realiza la suspensión de la causación de los intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero., los cuales se reconocen en cuentas de orden mientras se produce su recaudo. Los costos originados en el otorgamiento de préstamos se llevan a cuentas de resultados cuando se incurren y los ingresos cuando se cobran. La Matriz no tiene como política cobrar comisión en el otorgamiento de préstamos y las que cobra en tarjetas de crédito se llevan a resultados por el sistema de causación. La utilidad en la venta a crédito de bienes recibidos en pago se reconoce como ingreso a medida que se recaude el valor del crédito. X. Cuentas contingentes En estas cuentas se registran las operaciones mediante las cuales la Matriz adquiere un derecho o asume una obligación, cuyo surgimiento está condicionado a que un hecho se produzca o no, dependiendo de factores futuros, eventuales o remotos. Incluye los rendimientos financieros a partir del momento en que se suspenda la causación en las cuentas de resultados por concepto de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero. Las contingencias por multas, sanciones, litigios y demandas son analizadas por la Gerencia jurídica y sus asesores legales. La estimación de las contingencias de pérdidas necesariamente envuelve un ejercicio de juicio y es materia de opinión. En la estimación de contingencia de pérdida en procesos legales que están pendientes contra la Matriz, los asesores evalúan, entre otros aspectos, los méritos de los reclamos, la jurisprudencia de los tribunales al respecto y el estado actual de los procesos. Si la evaluación de la contingencia indica que es probable que una pérdida material ha ocurrido y el monto del pasivo puede ser estimado entonces es registrado en los estados financieros. Si la evaluación indica que una pérdida potencial no es probable pero es incierto el resultado o es probable pero no puede ser estimado el monto de la pérdida, entonces la naturaleza de la contingencia es revelada en nota a los estados financieros con una estimación del rango probable de pérdida. Contingencias de pérdida estimadas como remota generalmente no son reveladas. Y. Cuentas de orden En estas cuentas se registran las operaciones realizadas con terceros, que por su naturaleza no afectan la situación financiera de la Matriz. Así mismo, se incluyen las cuentas de orden fiscales que registran cifras para la elaboración de las declaraciones tributarias; aquellas cuentas de control interno o información gerencial y las operaciones recíprocas de la Matriz con sus subordinadas. Z. Utilidad neta por acción Para determinar la utilidad neta por acción, la Matriz utiliza el método del promedio ponderado de las acciones suscritas por el tiempo de circulación de las mismas durante el período contable. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007, el promedio de las acciones en circulación de la Matriz es de 787,827,003 y 758,313,771, respectivamente. AA. Uso de estimados en la preparación de los estados financieros En la preparación de los estados financieros la administración normalmente hace estimaciones y presunciones que afectan los montos reportados de activos y pasivos y los montos reportados de ingresos y gastos. Las normas establecidas por la Superintendencia Financiera establecen que en el caso de los rubros de inversiones, cartera de préstamos y bienes recibidos en pago, la estimación de las provisiones respectivas se pueden hacer con base en estados financieros de los clientes hasta con 12 meses de antigüedad y con base en avalúos de garantías y bienes recibidos en pago, realizados por peritos independientes, con no más de tres años de antigüedad. Si las estimaciones de las provisiones antes mencionadas se hicieran mediante estados financieros y avalúos actualizados, el valor de los activos respectivos y los resultados del año podrían diferir en montos que aún no han sido cuantificados. AB. Reservas de seguros Las subordinadas Asesuisa y Asesuisa Vida registran en sus estados financieros las siguientes reservas de seguros: Reservas matemáticas: Las reservas matemáticas por los seguros de vida individual de largo plazo se calculan con base a la tabla de mortalidad, el interés técnico y las fórmulas actuariales que contiene cada clase de seguro. Para la determinación de estas reservas se deduce la reserva media y las primas diferidas. El monto de esta reserva es certificada por un actuario autorizado. Reservas de riesgos en curso: Para los productos de corto plazo se calcula la reserva de prima no devengada usando el método de octavos sobre el 80% de la prima neta retenida con las siguientes excepciones: Para los ramos de aviación, navegación y minas y petróleos se deberá constituir una reserva equivalente al 10%, del valor de las primas netas retenidas la cual será liberable anualmente. Para el ramo de transportes se deberá constituir una reserva equivalente al 50% de las primas netas retenidas en el último trimestre, la cual será liberable trimestralmente. Para los seguros de manejo global bancario y de infidelidad y riesgos financieros se deberá constituir una reserva equivalente al 20% de las primas netas retenidas, la cual será liberable anualmente. Prospecto de Información - 209 En el caso de los seguros con pagos mensuales de prima (Deuda y una parte de Incendio y Líneas Asociadas y Previsionales) la reserva para prima no devengada es cero sobre la base que la prima que se ha recibido ya no cubre ningún riesgo futuro. Reservas y obligaciones por siniestros: La reserva para siniestros Incurridos y no Reportados se calcula como el valor promedio de la parte retenida de los pagos efectuado en los últimos tres (3) años por concepto de siniestros no avisados de vigencias anteriores, expresados en términos reales, es decir eliminando el efecto que sobre ellos tiene la inflación, quedando expresados en términos de un período base, calculados de acuerdo con el índice de precios el consumidor del último año del período considerado. Gastos de adquisición y conservación de primas: Los gastos de adquisición y conservación de primas se registran en el período en que se incurren. Salvamentos y recuperaciones: Con este concepto se conocen los ingresos provenientes de rescates que se perciben de activos siniestrados, en los que la sociedad de seguros ha pagado a sus clientes la indemnización correspondiente. Cuando los ingresos derivados de tales recuperaciones tienen que compartirse en coaseguro, reaseguro o reafianzamiento, se debita la cuenta de ingresos por la parte cedida. AC. Políticas Administradora fondo de pensiones La subordinada Crecer registra en sus estados financieros Aporte Especial de Garantía. Cada institución administradora deberá constituir y mantener un Aporte Especial de Garantía (AEG) que tendrá por objeto respaldar la rentabilidad mínima del fondo que administra. Esta garantía deberá ser equivalente a un porcentaje del activo del fondo sin que exceda del tres por ciento del fondo y para su aplicación se dictará el reglamento respectivo. Para ello, cada Institución Administradora podrá contratar con recursos propios avales, fianzas u otros instrumentos financieros que le permitan respaldar el porcentaje establecido, con entidades financieras que cuenten con la calificación mínima determinada para las emisiones sujetas a ser adquiridas con los fondos de pensiones. La Superintendencia de Pensiones autorizó el retiro del Aporte Especial de Garantía. Hasta el 19 de marzo de 2006, el AEG equivalía al 1.5% del Patrimonio Fondo de Pensiones estaba respaldado por inversiones en cuotas del Fondo de Pensiones; y a partir de esa fecha, el AEG se redujo al 0.25% del Activo del Fondo Pensiones y está respaldado mediante fianza administrativa. AD. Reserva Riesgo País El Banco Agrícola y las sociedades de seguros registran en sus estados financieros reservas por riesgo país. El Banco Agrícola constituye provisiones por riesgo país por las actividades de colocación de recursos en otros países. Este riesgo es imputable al país de domicilio del deudor u obligado al pago y desde el cual se debe obtener el retorno de los recursos invertidos, salvo que la compañía matriz actúe en calidad de deudor solidario y/o cuando el garante esté domiciliado en un país con calificación en grado de inversión. Las instituciones que coloquen o comprometan sus recursos en otros países deben utilizar para determinar el grado de riesgo país, las calificaciones de riesgo soberano de los países, emitidas por las sociedades clasificadoras de riesgo reconocidas internacionalmente, para las obligaciones de largo plazo. Los incrementos de las provisiones causarán un débito en la cuenta de resultados por aplicar utilidades de ejercicios anteriores y un crédito en la cuenta de patrimonio restringido utilidades de ejercicios anteriores. Las disminuciones en las provisiones causarán una reversión de la aplicación contable de constitución. NOTA 3 – INVERSIONES El siguiente es el detalle de las inversiones: Detalle de las inversiones Negociables títulos de deuda: Títulos emitidos por la Nación Títulos emitidos por el Banco de la República Títulos emitidos por Entidades Públicas de Orden Nacional Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera Títulos emitidos por Bancos del Exterior Títulos emitidos por organismos multilaterales de crédito Otros títulos Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos de deuda $ $ Disponibles para la venta en títulos de deuda: Títulos emitidos por la Nación Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera Títulos emitidos por entidades no vigiladas por Superintendencia Financiera Títulos emitidos por Bancos del Exterior Títulos emitidos por organismos multilaterales de crédito 210 - Prospecto de Información $ 2008 2007 1,162,593 1,640 397,442 1,268 5,954 105,850 710,817 2,385,564 697,734 19 4,379 399,007 28,863 13,739 258,220 514,051 1,916,012 173,438 21,801 2,796 142,936 3,060 179,475 6,122 234 135,391 3,143 Detalle de las inversiones Títulos derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros Otros títulos Derechos de recompra de inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda 2008 640,490 542,148 33,938 439,981 (a) 2,000,588 2007 644,648 204,445 197,786 583,349 1,954,593 515,326 424,843 11,345 643,736 676,907 94,664 87,623 2,454,444 353,072 78,589 20,387 546,671 388,954 34,640 123,079 180,054 1,725,446 330,579 819 331,398 61,898 31,227 93,125 $ 22,941 144,219 5,303 172,463 8,578 146,993 5,051 160,622 $ (66,181) 7,278,276 (75,547) 5,774,251 $ Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda: Títulos de deuda pública interna emitidos o garantizados por la Nación Títulos emitidos por entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera Títulos emitidos por entidades no vigiladas por la Superintendencia Financiera Títulos emitidos por Bancos Centrales Extranjeros Títulos derivados de procesos de titularización de cartera hipotecaria Títulos emitidos por Gobiernos Extranjeros Otros títulos Derechos de recompra de inversiones para mantener hasta el vencimiento $ $ Negociables títulos participativos: En Fideicomisos En otros entes Derechos de recompra de inversiones negociables en títulos participativos $ $ Disponibles para la venta en títulos participativos: Acciones con alta liquidez bursátil Acciones con baja y mínima liquidez bursátil o sin cotización en bolsa Otros títulos Provisiones Total Inversiones $ (a) Comprende la inversión en certificados fiduciarios de participación amortizables emitidos por el Fideicomiso Ambiental para la Conservación del Bosque Cafetalero (FICAFE). Dicho Fideicomiso fue constituido con la cesión y transferencia de cartera de créditos del sector cafetalero, realizada por algunos bancos del Sistema Financiero de El Salvador, entre ellos el Banco Agrícola, con el fin de llevar a cabo la reestructuración de dichos créditos, promovida por el Gobierno de dicho país. Los bancos que han realizado la transferencia de dichos créditos avalan el pago de los mismos ante incumplimientos por parte de los clientes, por tanto las garantías en su mayoría hipotecarias abiertas otorgadas por los deudores, se encuentran a nombre de la banca. Adicionalmente, la banca como parte de la constitución de dicho fideicomiso recibió como parte del Programa de Garantía Agropecuario (PROGARA) adscrito al Fideicomiso Especial de Desarrollo Agropecuario (FEDA), una garantía adicional equivalente al 16.67% del valor en mora de los créditos. En los estados financieros del Banco Agrícola El Salvador se tiene constituida una provisión por valor de USD 26,285 (miles) el cual corresponde al valor que la administración estima podría llegar a ser la pérdida por el aval que ha otorgado para asegurar la recuperación de la cartera en el Fideicomiso. Todos los saldos de inversiones se encontraban a diciembre 31 clasificados en categoría de riesgo "A", con excepción de: Títulos negociables: Tenedor Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Descripción Tips en UVR serie E6 MZ 2019 Bono DTF60 Tejicondor Categoría de riesgo CCC E Títulos para mantener hasta el vencimiento: Tenedor Bancolombia S.A. Valores Bancolombia Descripción Bono Murillo L Ing Titularización Bananos Colombia E E Categoría de riesgo Descripción Industria Colombo Andina INCA Chicó Oriental N° 2 Ltda. Urbanización Las Sierras del Chicó Ltda. Eurobonos 2023 DGT - El Salvador Unicargo de Colombia S.A. Todo uno Services INC PROSICOL E.U. E E E BBB B D D Títulos disponibles para la venta: Tenedor Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Banco Agrícola S.A. Banca de Inversión Bancolombia Future Net Valores Simesa Categoría de riesgo Prospecto de Información - 211 Al 31 de Diciembre de 2008 y 2007 la matriz tiene una participación del 63.54% y el 64.57% del total de las inversiones consolidadas, respectivamente. El siguiente es el detalle de las fechas de adquisición de las inversiones disponibles para la venta en títulos participativos de la Matriz al 31 de Diciembre de 2008 y 2007: Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos: En Colombia Razón Social Fiduciaria Bancolombia S.A. % Participación 94.97% Fecha de Adquisición Abril-98 Diciembre-98 Diciembre-99 Febrero-03 Abril-03 Septiembre-03 Abril-04 Marzo-05 Julio-05 Agosto-05 Octubre-05 Marzo-06 Marzo-07 Marzo-08 Diciembre-08 94.90% Abril-98 Julio-99 Diciembre-01 Marzo-02 Abril-04 Marzo-05 Leasing Bancolombia S.A. 93.99% Abril-98 Junio-99 Junio-00 Diciembre-00 Abril-02 Febrero-03 Marzo-03 Abril-03 Septiembre-03 Noviembre-03 Enero-04 Febrero-04 Marzo-04 Julio-04 Febrero-05 Noviembre-05 Diciembre-05 Marzo-06 Mayo-06 Marzo-07 Marzo-08 Sufinanciamiento S.A. 94.89% Diciembre-03 Marzo-04 Marzo-05 Marzo-06 Enero-07 Marzo-07 Septiembre-07 Marzo-08 Abril-08 $ Valores Bancolombia S.A. (a) 93.61% Febrero-92 Marzo-92 Junio-93 Marzo-94 Abril-94 Marzo-95 Marzo-96 Septiembre-97 $ $ Ajuste por inflación $ Banca Inversión Bancolombia S.A. $ Ajuste por inflación $ $ $ $ 212 - Prospecto de Información 2008 17,243 2,853 11,121 5,598 383 2,874 4,722 15,871 1,889 3,427 (382) 5,996 8,147 5,526 1 85,269 5,454 90,723 2007 17,243 2,853 11,121 5,598 383 2,874 4,722 15,871 1,889 3,427 (382) 5,996 8,147 79,742 5,454 85,196 149,208 25,920 7,078 3,396 13,195 4,500 203,297 31,188 234,485 15,892 3,591 2,938 5,878 2,805 2,373 4,829 826 2,805 2,967 2,805 5,490 5,611 18,702 13,576 64,599 9,351 36,227 29,161 38,750 98,467 367,643 149,208 25,920 7,078 3,396 13,195 4,500 203,297 31,188 234,485 15,892 3,591 2,938 5,878 2,805 2,373 4,829 826 2,805 2,967 2,805 5,490 5,611 18,702 13,576 64,599 9,351 36,227 29,161 38,750 269,176 41,565 6,943 8,051 13,217 23,723 30,155 23,722 1,902 23,722 173,000 41,565 6,943 8,051 13,217 23,723 30,155 23,722 147,376 56 45 84 194 462 311 353 368 56 45 84 194 462 311 353 368 Razón Social % Participación Fecha de Adquisición Mayo-98 Mayo-98 Octubre-99 Diciembre-99 Junio-00 Diciembre-02 Octubre-03 Octubre-05 Abril-06 Marzo-07 Julio-07 Agosto-07 2008 3,454 1,113 614 3,620 1,392 1,890 5,967 13,212 17,256 17,828 2,000 1,000 71,219 15,777 11,055 4,729 1,510 33,071 15,777 11,055 26,832 $ 13,275 (315) (12,960) - 13,275 (315) 12,960 $ 13,345 (9,542) (3,803) - 13,345 (9,542) 3,803 $ 26,318 26,318 - $ Factoring Bancolombia S.A. 94.58% Mayo-06 Junio-06 Febrero-08 Marzo-08 $ $ Multienlace S.A. (b) Inversiones Valores y Logística S.A. (c) FCP Colombia Inmobiliaria (d) a) b) c) d) 0% 0% 63.45% Julio-05 Octubre-05 Junio-08 2007 3,454 1,113 614 3,620 1,392 1,890 5,967 13,212 17,256 17,828 2,000 1,000 71,219 $ Diciembre-06 Diciembre-07 Febrero-08 Diciembre-08 Esta compañía se incluye de acuerdo con la Circular Externa 041 de diciembre de 2006, expedida por la Superintendencia Financiera. Ver Nota 1. El día 6 de junio de 2008 BANCOLOMBIA S.A anunció la suscripción con Stratton Spain S.L. de un contrato de venta de la totalidad de las acciones que posee, directamente y a través de sus subordinadas, en la sociedad de servicios técnicos y administrativos Multienlace S.A., la cual superó el 98% del total de acciones, por un valor de $ 105,883. El 11 de febrero de 2008 Bancolombia realizó la venta de la totalidad de su participación accionaria en Inversiones Valores y Logística, 94.33% correspondiente a 5,629,469 acciones, a la filial Banca de Inversión Bancolombia. Corresponde a un fondo de capital privado, conformado por Bancolombia S.A., Banca de Inversión Bancolombia, Cía Suramericana de Seguros Cía Suramericana de Seguros de Vida y Cía Suramericana de Seguros de Salud, creado con base en el Decreto 2175 de 2007 y Circular Externa 100. En el Exterior Razón Social % Participación USD Bancolombia (Panamá) S.A. 100% Bancolombia Puerto Rico 100% Fecha de Adquisición Enero-73 Octubre-74 Diciembre-75 Junio-78 Diciembre-78 Junio-80 Noviembre-80 Junio-81 Junio-81 Octubre-81 Septiembre-83 Agosto-96 USD Col$ Diciembre-97 Abril-99 Mayo-99 Agosto-99 Diciembre-99 Mayo-00 Mayo-01 Noviembre-01 Mayo-02 Junio-02 USD Col$ 2008 USD 1,000,000 46,140 203,860 156,630 133,860 259,510 226,550 623,450 197,000 634,600 518,400 10,000,000 14,000,000 31,410 2,500,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,350 1,336,306 1,000,000 500,000 500,000 10,337,656 23,193 2007 USD 1,000,000 46,140 203,860 156,630 133,860 259,510 226,550 623,450 197,000 634,600 518,400 10,000,000 14,000,000 28,207 2,500,000 1,500,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,350 1,336,306 1,000,000 500,000 500,000 10,337,656 20,828 Prospecto de Información - 213 Con fecha efectiva el 25 de enero de 2007, Bancolombia (Panamá), S.A. perfeccionó la adquisición del total de las acciones de Suleasing Internacional, y subsidiaria, una empresa relacionada, por el cual Bancolombia (Panamá), S.A. efectuó un desembolso de USD 12,713 (miles), por dichas acciones. Posteriormente con fecha 1 de septiembre 2007, se registro la Fusión entre Suleasing Internacional y Bancolombia (Panamá), S.A, donde la primera resultó absorbida por la segunda entidad. A partir del mes de mayo de 2007 el conglomerado financiero Banagrícola pasó a ser controlado por Bancolombia a través de su filial Bancolombia Panamá S.A..En ese mes se recibieron aceptaciones por el 89.15% de las acciones de esa entidad. Los accionistas de Banagrícola aceptaron vender 16,817,633 acciones de Banagrícola, de un total de 18,865,000 acciones en circulación. El precio de compra fue de USD 47.044792 por acción, para un total de USD 791,182 (miles). Bancolombia Panamá ha continuado comprando acciones a los accionistas minoritarios, con los cual a diciembre 31 de 2008 posee un total de 99.12% de las acciones de Banagrícola. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 el detalle del costo amortizado y del costo por amortizar del exceso y defecto del costo de las inversiones consolidadas por la Matriz es el siguiente: 2008 Razón Social Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A $ Factoring Bancolombia S.A. Multienlace S.A. $ Defecto Costo Amortizado Costo por Amortizar 913 913 40 20 20 953 933 20 2007 Razón Social Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A Factoring Bancolombia S.A. Multienlace S.A. $ Defecto Costo Amortizado Costo por Amortizar 913 746 167 40 13 27 7,020 3,510 3,510 7,973 4,269 3,704 Cálculo de los valores patrimoniales proporcionales: El valor patrimonial proporcional es el resultado de multiplicar el patrimonio de la subordinada, a la fecha de la inversión, por el porcentaje de participación adquirido por la matriz en esa misma fecha. Cuando, con una o más adquisiciones se incrementa el porcentaje de participación en una subordinada respecto del poseído en el momento en que se efectuó la compra, el correspondiente cálculo se realiza multiplicando dicho incremento -porcentaje- por el valor total del patrimonio de la subordinada en la fecha de la adquisición. En los casos en que con la adquisición de los derechos sociales se incrementa el patrimonio de la subordinada y, a su vez, significa un aumento en el porcentaje de participación en el capital social, el valor patrimonial proporcional se calcula con base en el patrimonio de la subordinada una vez afectado con dicho incremento. El siguiente es el resumen de las inversiones en títulos participativos poseídos directamente por la Matriz y las filiales en las que ella tiene una participación directa que son eliminadas en el proceso de consolidación, de acuerdo con los lineamientos establecidos en el capítulo X de la Circular Básica y Financiera 100 de 1995: Sociedad Dominante Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Bancolombia (Panamá) S.A. Bancolombia (Panamá) S.A. Bancolombia (Panamá) S.A. 214 - Prospecto de Información Sociedad Dominada Fiduciaria Bancolombia S.A. Fiduciaria Bancolombia S.A. Banca Inversión Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Renting Colombia S.A. RC Rent a Car S.A. Sufinanciamiento S.A Sufinanciamiento S.A Bancolombia (Panamá) S.A. FCP Colombia Inmobiliaria FCP Colombia Inmobiliaria Fiduciaria GBC S.A. Fiduciaria GBC S.A. Inmobiliaria Bancol S.A. Valores Simesa S.A Todo1 Colombia S.A. Inversiones CFNS Ltda. Bancolombia (Caymán) S.A. Banagrícola S.A. Suleasing Internacional USA Inc % Participación 94.97% $ 3.47% 94.90% 93.99% 4.02% 80.50% 5.20% 94.89% 5.06% 100% 63.45% 0.67% 1.00% 99.00% 94.99% 70.75% 89.00% 99.91% 100% 99.12% 100% Monto Eliminado 2008 2007 90,723 85,196 4,037 3,835 234,485 234,485 367,643 269,176 15,963 11,748 94,947 87,173 78 173,000 147,376 10,811 9,444 31,410 28,207 26,318 277 19 1,862 1,948 10,524 3,287 7,700 33,654 30,221 999,017 894,877 5,609 5,037 Monto Eliminado 2008 2007 Bancolombia (Panamá) S.A. Sistema de Inversiones y Negocios, S.A. 100% 45 40 Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. 93.61% 71,219 71,219 Banca Inversión Bancolombia S.A. Valores Bancolombia S.A. 2.74% 2,356 2,356 Valores Bancolombia S.A. Suvalor Panamá S.A. 100% 337 302 Bancolombia S.A. Bancolombia puerto Rico 100% 23,193 20,828 Bancolombia S.A. Multienlace S.A. 0% 12,960 Fiduciaria Bancolombia S.A. Multienlace S.A. 0% 157 Banca Inversión Bancolombia S.A. Multienlace S.A. 0% 592 Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. 94.58% 33,071 26,832 Banca Inversión Bancolombia S.A. Factoring Bancolombia S.A. 5.40% 2,743 2,388 Bancolombia S.A. Inversiones Valores y Logística 0% 3,803 Banca Inversión Bancolombia S.A. Inversiones Valores y Logística 98.25% 8,888 328 $ 2,255,164 1,948,580 Las participaciones en compañías adquiridas por las filiales antes de la configuración del control por parte de la Matriz, se eliminan directamente contra las cuentas patrimoniales. Sociedad Dominante Sociedad Dominada % Participación En el año 2007 se adelantó un programa de reestructuración de las compañías Visa International Service Association, Visa U.S.A. Inc., Visa Europe Limited and Visa Canada Association y como consecuencia de ello, Visa Internacional reconoció a favor de Bancolombia Cayman, Banco Agrícola S.A. y Credibanco, quien como miembro de grupo representaba los derechos e intereses de algunas entidades financieras en Colombia, incluido Bancolombia, derechos de membrecía de naturaleza económica. Como consecuencia de las transacciones tendientes a la cancelación de dichos derechos de membrecía, Bancolombia, durante el año 2008 recibió recursos en efectivo por valor de $ 28,915, de los cuales $ 2,668 y $ 6,909, a través de sus filiales Bancolombia Cayman y Banco Agrícola S.A., respectivamente. Adicionalmente adquirió el derecho para que se registren a su nombre, 195,219 acciones, y sus filiales Bancolombia Cayman y Banco Agrícola 21,685 y 56,148 acciones comunes tipo C, serie I, emitidas por Visa Inc., respectivamente; las cuales se encuentran bajo la custodia y administración del Wells Fargo. NOTA 4 - CARTERA DE CRÉDITOS La matriz y sus subordinadas (establecimientos de crédito) evaluaron la cartera de créditos de acuerdo con normas de la Superintendencia Financiera al 31 de Diciembre de 2008 y 2007. El resultado de la calificación es el siguiente: 2008 (a) Matriz y Subordinadas Nacionales Comercial 20,436,282 1,157,177 169,196 488,238 95,251 22,346,144 Consumo 4,685,980 259,428 117,057 163,262 102,424 5,328,151 Microcrédito 108,919 5,722 2,684 2,158 6,889 126,372 Vivienda 2,129,847 102,182 55,034 18,785 26,282 2,332,130 Leasing 4,401,741 172,277 63,407 101,077 1,250 4,739,752 Provisión (612,997) (222,344) (108,381) (620,862) (227,096) (1,791,680) Total 31,149,772 1,474,442 298,997 152,658 5,000 33,080,869 (b) Subordinadas Extranjeras Comercial "A" Normal $ 5,154,478 "B" Aceptable 307,079 "C" Apreciable 134,892 "D" Significativo 64,068 "E" Incobrable 62,070 5,722,587 Consumo 2,113,439 27,888 20,234 30,276 12,661 2,204,498 Microcrédito 14,729 438 215 238 1,130 16,750 Vivienda 1,017,016 21,102 8,212 1,484 11,382 1,059,196 Leasing 587,665 163,539 5,626 2,306 7,854 766,990 Provisión (323,990) (4,306) (493) (3,199) (10,692) (342,680) Total 8,563,337 515,740 168,686 95,173 84,405 9,427,341 Total Cartera Consolidada 7,532,649 143,122 3,391,326 5,506,742 (2,134,360) 42,508,210 "A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo "E" Incobrable $ $ 28,068,731 La Matriz participa en el 61.10 % y 60.40% del total de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero consolidado al 31 de Diciembre de 2008 y 2007, respectivamente. 2007 (a) Matriz y subordinadas Nacionales Comercial "A" Normal $ 17,365,803 "B" Aceptable 459,540 Consumo 4,397,513 205,652 Microcrédito 97,498 3,465 Vivienda 1,804,352 67,239 Leasing 4,046,300 146,191 Provisión (539,936) (107,358) Total 27,171,530 774,729 Prospecto de Información - 215 "C" Apreciable "D" Significativo "E" Incobrable $ 59,003 357,864 67,850 70,900 106,968 99,175 1,793 1,266 7,360 30,538 10,944 17,669 23,581 82,015 3,117 (46,097) (343,438) (153,745) 139,718 215,619 41,426 18,310,060 4,880,208 111,382 1,930,742 4,301,204 (1,190,574) 28,343,022 (b) Subordinadas Extranjeras "A" Normal "B" Aceptable "C" Apreciable "D" Significativo "E" Incobrable $ Total Cartera Consolidada $ Comercial 4,694,893 217,738 98,556 22,847 52,964 Consumo 1,658,762 20,282 10,795 16,058 7,106 Microcrédito 16,776 600 254 62 826 Vivienda 925,119 10,989 4,529 2,849 9,400 Leasing 390,488 3,325 136 3,162 512 Provisión (172,130) (10,339) (16,728) (22,513) (44,867) Total 7,513,908 242,595 97,542 22,465 25,941 5,086,998 1,713,003 18,518 952,886 397,623 (266,577) (1,457,151) 7,902,451 23,397,058 6,593,211 129,900 2,883,628 4,698,827 36,245,473 La Matriz participa en el 60.40% y 70.89% del total de la cartera de créditos consolidada al 31 de Diciembre de 2007 y 2006, respectivamente. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación bajo la metodología MRC, al 31 de diciembre de 2008 y de 2007: 2008 Cartera comercial AA – Normal A - Aceptable BB - Aceptable B - Apreciable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable TOTAL 27,357,467 596,041 773,555 63,643 165,057 583,849 105,385 (1)(2) TOTAL $ 29,644,997 (1) El total de la cartera comercial difiere de los saldos presentados en esta tabla, debido a que los siguientes saldos no se encuentran bajo la metodología MRC: Bancolombia Panamá $ 1,098,042, Suleasing Internacional $ 1,812, Banco Agrícola $ 2,936,177, Arfinsa $ 44, Credibac $ 9,082 y Asesuisa Daños $ 2,351. (2) Incluye saldos Leasing Comercial. 2007 Cartera comercial AA – Normal A - Aceptable BB - Aceptable B - Apreciable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable TOTAL 19,600,249 4,052,779 299,812 300,865 85,437 436,578 82,965 (1) (2) TOTAL $ 24,858,685 (1) El total de la cartera comercial difiere de los saldos presentados en esta tabla, debido a que los siguientes saldos no se encuentran bajo la metodología MRC: Suleasing Internacional $ 5,617 Banco Agrícola Panamá $ 790,406, Banco Agrícola $ 2,463,757, Arfinsa $ 104 y Credibac $ 4,334. (2) Incluye saldos Leasing Comercial. El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por calificación bajo la metodología MRCO, al 31 de diciembre de 2008: 2008 Cartera consumo AA - Normal A - Normal (Mora actual entre o - 30 días) A - Aceptable ( Mora actual mayor a 30 días) BB - Aceptable TOTAL 4,283,793 508,297 24,614 213,605 216 - Prospecto de Información 2008 Cartera consumo B - Apreciable CC - Apreciable D - Significativo E - Irrecuperable TOTAL 77,062 44,054 166,776 103,431 (1) (2) TOTAL $ 5,421,632 (1) El total de la cartera consumo difiere de los saldos presentados en esta tabla, debido a que los siguientes saldos no se encuentran bajo la metodología MRCO: Bancolombia Panamá $ 19,457, Factoring Bancolombia $ 213, Banco Agrícola $ 1,909,972, Arfinsa $ 5, Credibac $ 181, 614, Asesuisa Vida $ 556. (2) Incluye saldos Leasing Consumo. Banco Agrícola S.A. ha realizado emisión de certificados de inversión con fecha de vencimiento que va desde el 2009 hasta el 2014 colocados a través de la Bolsa de El Salvador, y ha recibido prestamos de la International Finance Corporation (IFC) y el Banco Multisectorial y ha otorgado como garantía cartera de préstamos calificados en categorías "A" y "B" y créditos hipotecarios categoría "A" como se describe a continuación: Saldo Préstamo más Intereses Préstamos recibidos Banco Multisectorial International Finance Corporation (IFC) USD Valor Garantía 11,833 38,344 50,177 11,791 58,792 70,583 43,811.30 28,566.00 30,048.20 38,863.20 49,013.50 50,083.70 70,310.40 310,696.30 62,763.90 37,601.70 37,716.20 50,172.60 37,502.70 31,578.90 67,126.60 324,462.60 Emisión de certificados Inversión CIBAC$6 Inversión CIBAC$7 Inversión CIBAC$8 Inversión CIBAC$9 Inversión CIBAC$10 Inversión CIBAC$11 Inversión CIBAC$12 USD Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a efecto de responder ante los acreedores por las responsabilidades legales derivadas de los contratos respectivos. NOTA 5 – OTRAS CUENTAS POR COBRAR El siguiente es el detalle de cuentas por cobrar – otras: Anticipos de contratos y proveedores Pagos por cuenta de clientes Primas de Seguros Cuentas por cobrar a redes Comisiones Prometientes vendedores Cuentas por cobrar FOGAFIN y MINHACIENDA Operaciones de comercio internacional Venta de bienes y servicios Operaciones financieras derivadas Retefuente y timbres Dividendos y participaciones Convenio Tarjeta Éxito - Sufinanciamiento Adelantos al personal Sierras del Chicó y Chicó Oriental Faltantes en canje Honorarios Titularizadora - Seguros Reclamos a compañías aseguradoras Arrendamientos Faltantes en caja Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa Cuentas por cobrar FINAGRO $ 2008 237,114 206,695 55,538 52,250 51,064 33,282 32,323 26,801 23,482 21,878 19,638 9,084 7,264 6,803 4,584 4,429 3,954 2,027 705 641 301 194 120 2007 141,496 204,932 32,525 70,833 46,527 19,289 23,342 10,234 24,017 2,500 10,447 2,008 11,219 5,835 4,467 25,516 7,942 1,392 31 63 330 2,394 118 Prospecto de Información - 217 2008 Venta de Abocol y filiales Venta compañía Lab.Investment & Logistic Anticipo capitalización Industrias Kapitol y Fundicom Intereses deuda por venta de Abocol Diversas $ 28,646 828,817 2007 27,770 18,969 104 3,005 18,801 716,106 Al 31 de diciembre de 2008 y 2007 la Matriz tiene una participación del 59.78% y 59.63%, del total de las cuentas por cobrar otras consolidadas respectivamente. NOTA 6 – RESPONSABILIDADES POR OPERACIONES DE SEGUROS Las responsabilidades asumidas por las subsidiarias salvadoreñas de la Compañía y los montos retenidos a cargo de la misma, se detallan a continuación: Responsabilidades por negocios de seguros y fianzas directos y tomados Menos: Responsabilidades cedidas y retrocedidas de seguros y fianzas Reservas matemáticas Total responsabilidades $ 2008 28,058,320 2007 26,442,943 $ (14,778,124) (9,293) 13,270,903 (14,710,816) (7,799) 11,724,328 Asesuisa y Asesuisa Vida posee en contratos con compañías de reaseguros para respaldar los negocios de seguros de la sociedad. NOTA 7 – CRÉDITO MERCANTIL Los movimientos en el crédito mercantil son los siguientes: 2008 2007 Saldo inicial $ 977,095 40,164 Adiciones Bancolombia Panamá en Banagricola 1,786 881,434 Reclasificación (1,325) (b) (a) 132,154 Otras adiciones 3,329 Amortización (73,009) (70,411) Ajuste por diferencia en cambio 100,763 (6,246) Saldo final $ 1,008,639 977,095 (a) Corresponde al saldo inicial de los créditos mercantiles de Banagricola S.A. en Inversiones Financieras Banco Agricola S.A. (IFBA) y en Banco Agricola S.A. y de IFBA en Banco Agricola S.A. por $ 74,521, a las adiciones a los créditos mercantiles de Banagricola S.A. en IFBA y Banco Agricola S.A. por $ 30,052 y de IFBA en Banco Agricola por $ 24,436 generados durante al año 2007 y al crédito mercantil de Leasing Bancolombia S.A. en Sutecnología S.A por $ 3,145. (b) Corresponde a las adiciones de los créditos mercantiles de Banagricola S.A en IFBA, Banco Agricola S.A. y Aseguradora (b) Suiza Salvadoreña S.A. por $704, de IFBA en Banco Agrícola S.A. por $ 2,401 y de Renting Perú S.A.C. en Capital Investment SAFI S.A. por $ 224 durante al año 2008. La siguiente es la asignación inicial del crédito mercantil generado en la adquisición de Banagrícola S.A. y el saldo neto del activo por línea de negocio a diciembre de 2008: Líneas de Negocio Empresas Consumo Vivienda Aseguradoras Pensiones Crédito mercantil por amortizar 216,947 206,304 629,340 598,466 130,950 124,526 30,172 28,692 35,527 33,784 1,042,936 991,772 Crédito mercantil $ $ A 31 de Diciembre de 2008 se realizó la evaluación del deterioro del crédito mercantil mediante el método de flujos descontados y múltiplos por parte de SBI Banca de Inversión experto independiente, sin encontrar indicios de deterioro del mencionado activo. NOTA 8 - CERTIFICADOS DE DEPÓSITO A TÉRMINO El siguiente es el detalle de los certificados de depósito a término, por vencimiento al 31 de Diciembre: 218 - Prospecto de Información Menos de 6 meses Igual a 6 meses y menor de 12 meses Igual o superior a 12 meses y menor de 18 meses Igual o superior a 18 meses $ Total Certificados de depósito a término $ 2008 7,919,061 5,480,586 2,473,124 2,779,967 2007 5,904,893 4,059,569 1,865,106 2,475,159 18,652,738 14,304,727 Al 31 de diciembre de 2008, sobre los Depósitos en moneda legal se constituyó un encaje obligatorio, para las filiales en Colombia en las siguientes proporciones: REQUERIDO Depósitos y exigibilidades a la vista y antes de 30 días Depósitos de establecimientos oficiales Depósitos y exigibilidades después de 30 días Depósitos de ahorro ordinario Depósito de ahorro a término Compromisos de recompra inversiones negociadas Otras cuentas diferentes a depósitos Certificados de depósito a término: Con plazo inferior a 540 días Con plazo igual o superior a 540 días 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 4.5% El Banco de la República mediante Resolución Externa 5 de junio 20 de 2008, que entró en vigencia a partir de agosto 13 del mismo año, eliminó la obligación de los establecimientos de crédito de liquidar encaje marginal. NOTA 9 – RESERVAS El siguiente es el detalle de las reservas: 2008 2007 Reserva Legal Por apropiación de utilidades Líquidas Por prima en colocación de acciones ordinarias Por prima en colocación de acciones preferenciales $ Total prima 1,576,361 153,261 997,026 1,028,343 178,095 997,025 2,726,648 2,203,463 430,246 804,546 3,156,894 3,008,009 Reservas Estatutarias y Ocasionales Total Reservas $ De acuerdo con disposiciones legales, los establecimientos de crédito deben constituir una reserva legal que asciende por lo menos al cincuenta por ciento (50%) del capital suscrito, formada con el diez por ciento (10%) de las utilidades líquidas de cada ejercicio. NOTA 10 – SUPERÁVIT O DÉFICIT La siguiente es la composición del superávit o déficit al 31 de Diciembre: Revalorización del patrimonio Ganancias o pérdidas acumuladas no realizadas Valorizaciones Total $ $ 2008 421,327 (58,014) 448,511 811,824 2007 430,879 (27,587) 319,646 722,938 La conciliación de las valorizaciones registradas en el activo, frente a las presentadas en el patrimonio, es la siguiente: Valorización del Activo Menos valorización VPP Menos eliminación del interés minoritario Total valorización del patrimonio 2008 $ 612,683 (116,194) (47,978) $ 448,511 2007 520,788 (167,069) (34,073) 319,646 V.P.P Corresponde a la valorización que queda incluida en el Valor Patrimonial Proporcional asignado en la adquisición de las inversiones Banca Inversión Bancolombia S.A., Leasing Bancolombia S.A., Fiduciaria Bancolombia S.A., Sufinanciamiento S.A., Valores Bancolombia S.A., Factoring Bancolombia S.A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. y sus filiales determinado Prospecto de Información - 219 en la fecha de compra. De acuerdo con la norma de consolidación de Estados Financieros, este valor se mantiene fijo mientras exista la inversión o no haya nuevas adquisiciones. NOTA 11 - TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS Se consideran como partes relacionadas: Transacciones con Partes Relacionadas Se consideran partes relacionadas: Empresas donde la Matriz posee participaciones de capital superior al 10% o se tiene control administrativo o financiero (subordinadas). Los accionistas que individualmente posean más del 10% del capital social de la Matriz y aquellos cuya participación individual sea inferior a este porcentaje, pero respecto de los cuales existan operaciones que superen el 5% del patrimonio técnico. Accionistas con más del 10% de participación: A 31 de diciembre de 2007 no hay accionistas que posean más del 10% de participación del total del capital social. Sin embargo, se relacionan los accionistas que poseen más del 10% de participación en acciones ordinarias (con derecho a voto) o preferenciales (sin derecho a voto): Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. Suramericana de Inversiones S.A. Bancolombia ADR Program Fideicomiso Cititrust-Suramericana -IFC Accionistas con menos del 10% de participación en el capital social, pero con transacciones que superan el 5% del patrimonio técnico: Fondo de pensiones obligatorias Porvenir inversiones Argos S.A. Fondo de pensiones Protección Los miembros de la Junta Directiva representación legal. (directores) y administradores. Se consideran administradores los funcionarios con Operaciones con accionistas y subordinadas: Entre la Matriz, los accionistas y las subordinadas antes indicadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2008 y de 2007: Servicios gratuitos o compensados. Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. Operaciones celebradas con directores y administradores: Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2007 se pagaron honorarios a los directores por $ 479 y $ 203 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités; estos funcionarios en estas mismas fechas tenían saldos en cartera de créditos por $ 1,006 y $ 1,814 y depósitos por $ 283 y $ 195 respectivamente. Durante los períodos antes mencionados, no hubo entre la Matriz y sus directores y administradores, transacciones con las siguientes características: Préstamos sin intereses o contraprestación alguna, servicios o asesorías sin costo. Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponde a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros La agrupación de saldos y operaciones con las partes relacionadas, es la siguiente: 220 - Prospecto de Información 2008 Accionistas con participación igual o superior al 10% de las acciones ordinarias o preferenciales en circulación Activo: Bancos Inversiones Renta Fija Cartera de crédito Aceptaciones y Derivados Cuentas por cobrar Empresas con participación de más del 10% y subordinadas Accionistas con participación inferior al 10% del capital de la Matriz y con operaciones superiores a 5% del Patrimonio Técnico Directivos $ 15 9,496 8 9,519 54,331 21,979 1,377 77,687 8,020 136 8,156 296,715 6,968 303,683 $ 31,766 1,947 33,713 110,715 110,715 4,176 4,176 1,213,832 94,667 1,308,499 $ 9,532 9,532 9,737 4,004 13,741 3,420 3,420 26,240 26,240 $ 455 455 42,114 2 42,116 2,923 892 3,815 98,727 3 98,730 Pasivo: Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Obligaciones Financieras Cuentas por pagar Títulos de inversión en circulación Ingresos: Dividendos recibidos Intereses y Comisiones Otros Egresos: Intereses Honorarios Otros 2007 Dire Accionistas con participación igual o superior Empresas con Accionistas con participación inferior al 10% del ctiv al 10 % de las acciones ordinarias o participación de más del capital de la Matriz y con operaciones superiores al os 10% y subordinadas preferenciales en circulación 5% del Patrimonio Técnico Activo: Inversiones Renta Fija Cartera de crédito Aceptaciones y derivados Cuentas por cobrar $ 390 40,3 80,231 93 624 23,065 - 19 1,033 Pasivo: Depósitos y Exigibilidades Pactos de Recompra Cuentas por pagar Títulos de Inversión en Circulación $ 75,546 - - 2,339 11,678 488 40,8 190,520 81 2,339 789 184,127 2,16 4 480,095 - - - - - - - - - 3,000 2,16 187,127 4 74,567 789 554,662 Prospecto de Información - 221 2007 Dire Accionistas con participación igual o superior Empresas con Accionistas con participación inferior al 10% del ctiv al 10 % de las acciones ordinarias o participación de más del capital de la Matriz y con operaciones superiores al os 10% y subordinadas preferenciales en circulación 5% del Patrimonio Técnico Ingresos: Dividendos recibidos Intereses Otros $ Egresos: Intereses Honorarios Otros 61 61 - 345 - 8,881 521 - 439 - 35,424 - 345 8,881 960 35,424 53 53 3,635 234 3,869 $ NOTA 12 - IMPUESTO SOBRE LA RENTA Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 33% para el año gravable 2008 y siguientes. La tarifa aplicable en el año gravable 2007 fue del 34%. No obstante lo anterior, la Matriz se encuentra en el régimen de estabilidad tributaria desde el año 2001, bajo el cual se compromete pagar 2% de más de la tarifa impositiva que le correspondería; de acuerdo con lo anterior, para los años 2008 y 2007 la tarifa aplicable es del 35% y 36%, respectivamente. Como contraprestación tiene derecho a que ningún tributo o contribución del orden nacional nuevo le aplique, de conformidad con el artículo 240 - 1 del Estatuto Tributario (Derogado por el artículo 134 de la ley 633 de diciembre 20 de 2000). A raíz de lo anterior durante el año 2008 y 2007 la matriz no pagó gravamen a los movimientos financieros, el impuesto al patrimonio, y la sobretasa en el impuesto de renta. Para las compañías del Grupo Bancolombia cuyo domicilio es Panamá (Bancolombia Panamá y Subsidiarias, Banagrícola y Banco Agrícola Panamá) el impuesto sobre la renta se rige de acuerdo con el Código Fiscal de Panamá. Por lo cual las utilidades provenientes de transacciones efectuadas fuera de la República de Panamá no son gravables y, por lo tanto, las utilidades obtenidas por las Compañías mencionadas anteriormente no están sujetas al impuesto sobre la renta en la República de Panamá. Las subsidiarias constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los ingresos obtenidos en el país, conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta de El Salvador, contenida en el Decreto Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigencia a partir del 1 de enero de 1992. La subsidiaria Bancolombia Puerto Rico, de acuerdo con la Ley Reguladora del Centro Bancario Internacional de Puerto Rico, está 100% exenta de impuestos sobre ingresos, propiedad e impuestos municipales siempre y cuando los ingresos se deriven de actividades de banca internacional, según definidos en dicha ley. La Matriz no tiene planes en el futuro cercano para traer a Colombia las utilidades acumuladas generadas a través de las filiales del exterior Bancolombia Panamá y Puerto Rico, incluidas en los estados financieros consolidados. A diciembre de 2008 dichas utilidades son de $ 641,628 y en el caso de traerse a Colombia, estas generarían impuesto de renta a la tarifa vigente en el mismo año. NOTA 13 - COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS a. Contingencias Cubiertas por FOGAFIN Dentro del proceso de privatización del antiguo Banco de Colombia (absorbido en 1998), que concluyó el 31 de enero de 1994, el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras FOGAFIN se comprometió a asumir los efectos económicos derivados como consecuencia de contingencias pasivas originadas en hechos anteriores a la fecha de venta de las acciones, que se reclamen dentro de los cinco años siguientes. La garantía de FOGAFIN cubre el ochenta por ciento (80%) de los primeros $ 10,000, descontadas provisiones, y de ahí en adelante el 100%, cifra ajustable anualmente de acuerdo al índice de precios al consumidor. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, las contingencias civiles cubiertas por FOGAFIN a Bancolombia por la garantía ascienden aproximadamente a $ 266 y $ 997, respectivamente, con provisiones a las mismas fechas por $ 166 y $ 166; las de carácter laboral presentan saldos en el año 2008 así, $ 70 como contingencia y $ 35 de provisiones. b. Procesos Judiciales 222 - Prospecto de Información Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, diferentes a litigios incluidos en el acápite precedente, cursaban en contra de la Matriz procesos laborales con pretensiones aproximadas de $ 17,168 y $ 16,590 respectivamente, cuyo resultado final es impreciso por la naturaleza controvertible de las obligaciones. Las provisiones para las contingencias en esas fechas eran de $ 8,932 y $ 8,946 respectivamente. Al 31 de diciembre de 2008 y 2007, existían en contra de la Matriz demandas civiles ordinarias, acciones de grupo, acciones civiles dentro de procesos penales y ejecutivos con pretensiones aproximadas de $ 611,003 y $ 644,953 respectivamente, y con provisiones a las mismas fechas por $ 31,917 y $ 30,456 respectivamente. Las provisiones se contabilizan cuando los procesos son fallados en primera instancia en contra de la Matriz, o con base en la opinión de los abogados y asesores la Matriz. Contingencias en contra mayores de $ 5,000 al 31 de diciembre de 2008 PROCESO Contingencia de Pérdida Remoto Remoto Remoto Remoto Remoto Remoto Probable Remoto Cuantía Inicial Cuantía Actual Provisión 357,000 12,468 10,240 6,277 1,400 34,026 92,048 25,232 357,000 40,806 9,635 6,277 5,784 34,026 30,902 30,210 0 0 0 0 0 0 20,000 0 5,000 6,601 6,467 6,467 0 Remoto 5,402 6,820 0 Remoto Demanda de Parte Civil de Jaime Gilinski y otros Inversiones C.B. S.A. Editorial Oveja Negra Ltda. y José Vicente Katerain Velez Costrucc.Rojas Jiménez & CÍA. S. EN C. Ordinario de Gloria Amparo Zuluaga Arcila Tribunal de arbitramiento CAJANAL contra Bancolombia Almacenar S.A. Carlos Julio Aguilar y Otros Invico Ltda., Dalia Bibliowicz Kaplan, Bella Bibliowicz Kaplan y Anniel Admiran Bibliowoicz Acción de grupo de Maria Elena Urina contra Municipio de Barranquilla y Bancolombia Ordinario de Ramón Orlando Pardo Osorio y Océano Films OP Ltda. US 3000000 3,500 Probable A continuación, se describen los principales procesos relacionados: Inversiones C.B. S.A. En 1997, Conavi concedió a Inversiones C.B S.A. un crédito por $ 6,000 para la construcción de un proyecto inmobiliario, condicionando los desembolsos periódicos al adelanto de la obra, entre otros requisitos. Dados la parálisis de las obras y la mora en el pago por parte del constructor, Conavi suspendió los desembolsos, lo que en opinión del demandante, se constituye en incumplimiento causante de perjuicios. Los demandantes pretenden se condene al Banco a pagar a Inversiones C.B S.A. conceptos tales como utilidades dejadas de percibir y sus rendimientos, el costo de oportunidad de capital, valor de los pasivos del proyecto inmobiliario y corrección monetaria. La contingencia se considera remota, toda vez que la Matriz realizó los desembolsos de acuerdo con lo convenido, existió culpa de la víctima por fallas en la destinación de los recursos, y la existencia de causas extrañas consistentes en la inviabilidad económica y la crisis del sector construcción, fueron los causantes del fracaso del proyecto. Cajanal S.A. EPS En Liquidación El 26 de abril de 2000 Cajanal S.A. EPS y Bancolombia S.A. celebraron el "Convenio No. 2 Prestación de Servicios de Recaudo de Depósito de Aportes", en virtud del cual, la Matriz se obligó a recaudar los aportes correspondientes al sistema Integral de Salud Social. De acuerdo con las pretensiones de la sociedad demandante, Bancolombia S.A. incumplió varias de las cláusulas pactadas en el Convenio, y debe indemnizar los perjuicios que fueron causados. Se discute entre las partes en el proceso, si Bancolombia actuó de conformidad con lo previsto en el contrato y en la ley al observar órdenes de embargo emitidas por jueces de la República y al poner a disposición de distintos despachos judiciales las sumas que se encontraban depositadas en cuentas corrientes y de ahorros de Cajanal S.A. EPS, en las cuales se manejaban recursos de la seguridad social. La Matriz considera que las órdenes judiciales debían observarse sin reparos. Se han propuesto como defensas la caducidad de la acción, la ausencia de causalidad entre la conducta de Bancolombia y los daños reclamados, la ausencia de daño en cabeza de Cajanal S.A. EPS y la culpa de la entidad demandante. Venta Almacenar En el mes de diciembre de 2006 se culminó el proceso de escisión de la entonces filial Almacenes Generales de Depósito Almacenar S.A., en el que se crearon dos compañías adicionales, Inversiones IVL S.A. y LAB Investment Logistics S.A. Posteriormente, en el año 2007, la Matriz vendió las acciones correspondientes a LAB Investment Logistics S.A. y a Almacenar S.A., comprometiéndose a responder por las contingencias que se hubieren causado con anterioridad a la fecha de venta, y que se revelaran después de perfeccionada la operación. En especial, la Matriz se comprometió a responder por las pérdidas que se derivaran para Almacenar de un incendio producido en mayo de 2005 en la Bodega del barrio Salomia de la ciudad de Cali. Como consecuencia de este siniestro, Almacenar ha sido demandada por Industrias del Maíz S.A., Cadbury Adams y Pfizer S.A., y/o las compañías de seguros subrogatarias de los derechos de estos clientes. Prospecto de Información - 223 A la fecha, los procesos instaurados por Industrias del Maíz S.A. y Pfizer S.A. se terminaron en virtud de contratos de transacción celebrados, y los recursos correspondientes, fueron reconocidos por la Compañía Suramericana de Seguros S.A., de conformidad con la póliza todo riesgo de daños materiales y lucro cesante. Continúa pendiente el trámite procesal instaurado por Seguros Comerciales Bolívar S.A., subrogatario de Cadbury Adams, en el que las pretensiones de la demanda ascienden a $ 30,901, no obstante lo cual, se estima que conceptos como indemnización de la mercancía a precio de venta o el lucro cesante pretendidos, no son responsabilidad del depositario. Para esta contingencia, la Matriz contará con $ 11,467 restantes de la indemnización asumida por Suramericana de Seguros y una provisión por valor de $ 20,000. Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda. En los términos establecidos en el contrato de Garantía de Contingencias Pasivas celebrado entre la Matriz y el Fondo Nacional de Garantías FOGAFÍN el 18 de enero de 1994, el Fondo, en el mes de septiembre de 2008, convocó la integración de un tribunal de arbitramento con la finalidad de que la Matriz le haga entrega de los derechos que poseía el antiguo Banco de Colombia en las sociedades Sierras del Chicó Ltda. y Chicó Oriental Nro. 2 Ltda. a 31 de diciembre de 1993. De resultar la Matriz condenado a efectuar tal transferencia, el Fondo deberá reconocerle, de acuerdo con el contrato existente entre las partes “…el valor que tales derechos sociales tenían en libros de la Matriz a 31 de diciembre de 1993, con los ajustes por inflación legalmente obligatorios sobre los mismos, que se causen hasta el momento del traspaso a favor del Fondo…” Adicionalmente, la Matriz reclama el reconocimiento de los gastos en que ha incurrido durante todo el tiempo de tenencia de los activos. Dado que el resultado adverso sería la venta del activo, no se estima necesario provisionar la contingencia. En el proceso, que se surte ante el Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, se designaron de común acuerdo como árbitros a los doctores Gilberto Peña Castrillón, Jorge Pinzón Sánchez y Eduardo Zuleta Jaramillo. Controversia por la adquisición del 51% de la participación en el capital del antiguo Banco de Colombia y posterior fusión entre el Banco Industrial Colombiano (hoy BANCOLOMBIA) y esa entidad. Contingencia a favor – Tribunal de Arbitramento de Bancolombia contra Isaac Gilinski y otros El 30 de marzo de 2006 el tribunal de arbitramento convocado por BANCOLOMBIA en contra de Jaime Gilinski, como deudor solidario de las sociedades vendedoras de la participación mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, profirió el respectivo laudo arbitral. La demanda buscaba que se reconociera la procedencia de varias reclamaciones presentadas por BANCOLOMBIA, y en consecuencia se hiciera efectiva la garantía fiduciaria constituida por los vendedores para responder por las contingencias de la Matriz vendido, valor de la garantía que actualmente asciende a USD 30 millones. El fallo condenó a la parte convocada a pagar $ 63,216 a favor de BANCOLOMBIA, incluyendo corrección monetaria e intereses, así como $ 364 por concepto de agencias en derecho. Estos valores no están registrados aun en los ingresos de la Matriz hasta tanto se tenga una decisión en firme. Jaime Gilinski interpuso recurso de anulación en contra del laudo, el cual fue decidido por el Tribunal Superior de Bogotá en su Sala Civil según providencia del 26 de Febrero de 2008 mediante la cual se anuló el laudo arbitral. Al 31 de Diciembre de 2008 está en trámite un recurso extraordinario de revisión formulado por la Matriz ante la Corte Suprema de Justicia, contra la decisión tomada por el Tribunal. Contingencia en contra- Investigación penal Continúa el trámite del proceso penal en contra de los doctores Jorge Londoño Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente Ejecutivo de Servicios de Bancolombia, iniciado por los presuntos delitos de estafa, operaciones no autorizadas con accionistas y utilización indebida de recursos del público, cuya reapertura había sido ordenada por la Corte Constitucional, quien resolviendo una acción de tutela ordenó valorar una prueba documental, practicar unas pruebas testimoniales y adoptar las decisiones que correspondieran a esa valoración. Actualmente se encuentra en firme la decisión de la Fiscalía, que decretó la prescripción del delito de operaciones no autorizadas con accionistas. De igual forma, se decretó la prescripción del delito de utilización indebida de fondos captados por el público, decisión esta última que fue apelada y cuya segunda instancia se encuentra en trámite. El Fiscal de conocimiento en el mes de diciembre de 2008, decretó el cierre de la investigación, decisión ésta que también ha sido recurrida. En este proceso, la Matriz se encuentra vinculada como tercero civilmente responsable. La contingencia de este proceso se considera remota, por cuanto las actuaciones de la Matriz y sus funcionarios durante el proceso de adquisición y fusión, la Matriz y sus funcionarios actuaron con la mayor lealtad y transparencia, y las operaciones que se realizaron con los accionistas atendieron los límites y condiciones que establece la ley, por lo que resulta improbable que se les pueda imputar alguna responsabilidad. Tribunal de Arbitramento Fiduciaria HSBC La Fiduciaria HSBC, en mayo de 2008, presentó solicitud de convocatoria de Tribunal de Arbitramento ante el Centro de Arbitraje y Conciliación de la Cámara de Comercio de Bogotá, con el propósito de dirimir las controversias derivadas del contrato de fiducia de garantía y pago celebrado el 30 de marzo de 1998 entre Isaac Gilinski, Jaime Gilinski y otras sociedades extranjeras como fideicomitentes, y Bancolombia como beneficiario, y que tiene por objeto la custodia y administración de los 224 - Prospecto de Información bienes aportados con el fin de garantizar y pagar con los fondos existentes, las sumas de dinero que los fideicomitentes adeuden por concepto de indemnización por la existencia de fallas en las declaraciones y garantías otorgados por ellos y contenidas en la promesa de compraventa de acciones de la Matriz de Colombia, y sus modificaciones. El valor de los bienes en garantía es de USD 30 Millones. La controversia se deriva de la solicitud presentada por los fideicomitentes a la Fiduciaria HSBC en el sentido de liquidar el patrimonio autónomo y restituirles los recursos, y la oposición a dicha restitución presentada por la Matriz, quien considera que existen reclamaciones pendientes en contra de los vendedores garantizadas con la fiducia, en particular, la contingencia a favor de la Matriz derivada del Tribunal de Arbitramento convocado por Bancolombia en contra de Isaac Gilinski y otros. c. DIAN Requerimiento especial Con fecha 27 de diciembre de 2007 se recibió requerimiento especial proferido por la Administración de Impuestos de Medellín en relación con el impuesto de renta año gravable 2006, en el que se discuten impuestos a cargo por $ 30,390 y sanción propuesta por $ 48,623. Con fecha 23 de septiembre de 2008 se recibió la liquidación oficial de revisión número 900005. La Matriz y sus asesores tributarios estiman que la declaración por ese ejercicio se hizo en un todo de acuerdo con la normatividad aplicable, y en noviembre 20 de 2008 se interpuso el Recurso de Reconsideración a la liquidación oficial de revisión y fue admitido por la DIAN mediante auto del año 2008. Municipios. Impuesto de industria y comercio año 2001 CONAVI En junio 20 de 2005 se radico la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho contra el Municipio de Medellín, por el periodo gravable y de pago 2002, año base 2001; el expediente pasó al despacho del Magistrado para dictar sentencia. Impuesto de industria y comercio año 2006 Se recibe del Distrito de Bogotá Requerimiento especiales número 2008EE336858 con fecha septiembre 23 de 2008, para el bimestre segundo de 2006; en el que se discute impuesto a cargo por $ 3,039 y sanción por $ 4,863. Al requerimiento se le dio respuesta en diciembre 19 de 2008, solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación. Con fecha de 27 de noviembre de 2008 se recibe el requerimiento especial número 2008EE597337 para los bimestres tres, cuatro, cinco y seis de 2006; en el requerimiento se discuten impuestos por $ 5,236 y sanción por $ 8,377. Al requerimiento se le dará respuesta solicitando la nulidad del acto por falta de motivación y error aritmético en la liquidación. Impuesto de estampilla pro ancianos periodos gravable 2005 y 2006 En junio 24 de 2008 se reciben dos liquidación oficial de revisión No. 001-08 y 002-08 por los bimestres tercero, cuarto, quinto y sexto de 2005 y primero, segundo, tercero y cuarto de 2006, respectivamente, del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $ 85 y sanción por $ 137. En octubre 23 de 2008 se interpuso demanda de nulidad y restablecimiento del derecho a las liquidaciones oficiales de revisión; la demanda no ha sido admitida. La provisión constituida para atender esta contingencia en la declaración del impuesto de industria y comercio asciende a $ 149. Impuesto de estampilla pro ancianos periodos gravable 2006 y 2007. En julio 01 de 2008 se recibe requerimiento especial No. 0123-08 por los bimestres quinto y sexto de 2006 y primero, segundo, tercero, quinto y sexto de 2007; del Distrito de Barranquilla, en el cual se discute impuesto de estampillas por $ 119 y sanción por $ 190. En septiembre 18 de 2008 se dio respuesta al requerimiento especial en los mismos términos en los que se interpuso la demanda de nulidad y restablecimiento del derecho para los bimestres del año 2005 y 2006. FIDUCIARIA BANCOLOMBIA S.A. 1. Fideicomiso Silvania en ejecución. Los hechos que dieron origen a 7 procesos ordinarios que cursan en los Juzgados Civiles del Circuito de Bogotá y el Tribunal de Arbitramento el cual falló a favor de la Fiduciaria; se derivan del desarrollo de las funciones que como fiduciario adquirió Fiduciaria Bancolombia S. A., con ocasión del contrato de fiducia mercantil de garantía suscrito el 1 de diciembre de 1993 con la sociedad Gallego Inmobiliaria S. A., cuyo avalúo fue practicado por la firma VECTOR. Dos de los mencionados procesos terminaron por perención, pero con fecha 11 de diciembre de 2003 nuevamente se presentó proceso ordinario de mayor cuantía en contra de la fiduciaria, demanda que fue presentada en el mes de septiembre de 2003. Uno de estos procesos cuenta con sentencias de primera y segunda instancia favorables a los intereses de la Fiduciaria, en la actualidad se encuentra a la espera Prospecto de Información - 225 de las resultas del recurso extraordinario de Casación interpuesto por el demandante. El Juzgado Noveno Civil del Circuito ordenó acumular todos los restantes procesos al Proceso de Tarazona Bermúdez, para que siguieran una misma cuerda procesal, encontrándose actualmente pendiente un dictamen pericial del Instituto Agustín Codazzi para posteriormente proferir sentencia de primera instancia. Proceso pasó al Despacho para fallo en agosto de 2008. Posibilidades de éxito, según la información suministrada por el abogado: Eventual. En el Juzgado 6 Civil del Circuito existe un proceso ordinario de Invico Ltda. contra Bancolombia S. A. y Fiducolombia (hoy Fiduciaria Bancolombia S. A.). El demandante pretende que se declare que las sociedades demandadas están obligadas a ejercer el derecho alternativo contenido en el artículo 1948 del C.C., en lo que respecta al lote denominado la Granjita, conforme al encargo fiduciario contratado. La cuantía de las pretensiones asciende a la suma de $ 4,000. Ya se surtió la etapa probatoria y el apoderado de la Fiduciaria presento alegatos de conclusión el 17 de septiembre de 2007. El juez falló en contra de los intereses de la Fiduciaria quien apeló la sentencia dentro de los términos legales, recurso que ya fue admitido y se encuentra en trámite. Posibilidades de éxito, según la información suministrada por el abogado: Altas. En relación con el Fideicomiso “Santa Maria de la Calera” existen 7 procesos Ordinarios en los cuales los demandantes pretenden se resuelvan los contratos de compra venta de inmuebles y se paguen los supuestos perjuicios ocasionados por fallas presentadas en los inmuebles. La Fiduciaria llamó en garantía a la Sociedad Destresa S. A., gerente y constructora del Proyecto Inmobiliario, quien cumplió con todos los trámites y requisitos legales exigidos por las autoridades para los proyectos inmobiliarios. De los siete procesos, dos se encuentran en etapa probatoria (1° Instancia), uno está pendiente de fallo de primera instancia, uno pendiente de admisión del recurso de apelación y los tres restantes terminaron definitivamente. Posibilidades de éxito según la información suministrada por el abogado: Altas. En relación con el Consorcio FOPEP existen dos procesos laborales en los que es demandante John Freddy Bustos Lombana, quien pretende se declare que prestó sus servicios como abogado y como asistente de Gerencia en dos contratos diferentes, por lo que solicita el pago de salario y demás prestaciones sociales. Además, solicita indemnización manifestando que su renuncia fue consecuencia de una insinuación realizada por el Gerente del Consorcio. En uno de los procesos se profirió sentencia de primera instancia favorable a los intereses de la Fiduciaria, la cual fue apelada encontrándose en este momento pendiente de que se profiera fallo de segunda instancia. En el otro proceso, las sentencias de primera y segunda instancia fueron favorables a los intereses de la Fiduciaria, los cuales fueron confirmados en casación. Posibilidades de éxito según la información suministrada por el abogado: Moderadas. En relación con el Fideicomiso “Santa Sofía”, existen tres procesos de diferente naturaleza, así: a) Acción de Grupo presentada por los propietarios del Conjunto Residencial SANTA SOFÍA, en contra de la Alcaldía Mayor de Bogotá D.C., Fiducolombia S. A. (hoy Fiduciaria Bancolombia S. A.) y otros, en la que manifiestan que el deterioro de sus inmuebles obedece a fallas del terreno, sobre los cuales no debió expedirse licencias de construcción. El juez ordenó la práctica de las pruebas solicitada por las partes. Posibilidades de éxito según la información suministrada por el abogado: Moderadas. b) Proceso Penal en contra de Representante Legal de La Fiduciaria, en razón a la denuncia presentada por copropietarios del Conjunto Residencial Santa Sofía, en la que se pretende la tipificación del delito de Asentamiento Ilegal y Estafa en el marco del desarrollo urbanístico del proyecto inmobiliario. Actualmente se encuentra en epata de instrucción y se ordenó el cierre de la investigación. Posibilidades de éxito: Según la información suministrada por el abogado: Moderadas. c) Proceso ordinario de mayor cuantía de responsabilidad civil extracontractrual. Mediante este proceso la parte demandante pretende que se declare civil y solidariamente responsable a Fiduciaria Bancolombia S. A. y los demás demandados y se les ordene pagar el valor del inmueble mas las mejoras realzadas al mismo. La Fiduciaria contestó la demanda y presentó como excepciones “la inexistencia de responsabilidad por objeto social diferente al alegado” y la “inexistencia de responsabilidad por falta de vínculo contractual o extracontractual”. El juez de conocimiento ordenó la terminación del proceso por desistimiento tácito del demandante. Posibilidades de éxito, según la información suministrada por el abogado: Altas. Existen dos procesos ejecutivos en los que el señor Eugenio Segura Villarraga es demandante y pretende obtener el pago de tres cheques por valor de $ 25 cada uno, que fueron contraordenados conforme a las instrucciones impartidas por Bancolombia S.A., al conocer que los mismos se giraron con ocasión a un ilícito. Actualmente estos procesos se encuentran archivados por inactividad de las partes desde hace aproximadamente cuatro (4) años, por lo que no hay concepto del abogado. Existe un proceso penal derivado del Fideicomiso Chisa Lote 2C (por acumulación de procesos de las Fiscalías 10 y 19 de Bogotá), en contra de uno de los representantes Legales de La Fiduciaria, presentada por Carmela Guardo y Joaquín Atencio Niño, mediante la cual se pretende se condene por los delitos de Falsedad en documento público, Fraude Procesal, Perturbación de la posesión, invasión de tierras y Fraude a Resolución Judicial, en virtud de una escritura pública de aclaración 226 - Prospecto de Información de linderos suscrita por la Fiduciaria en calidad de Vocera del Fideicomiso. Este proceso actualmente se encuentra en etapa de instrucción, en espera de que se realice la calificación del sumario. Antes de la acumulación la Fiscalía 19 precluyó la investigación por los delitos de fraude a resolución judicial, invasión de tierras y perturbación a la posesión (Fiscal 19 Bogotá); y prosiguió por los delitos de falsedad en documento publico y fraude procesal (Fiscal 10 de Bogotá). El proceso terminó por preclusión de la investigación. La etapa de liquidación del Contrato de Encargo Fiduciario No. 255 celebrado por el Consorcio Fisalud (integrado por Fiduciaria Bancolombia S. A., Fiduciaria La Previsora S. A. y Fiducafe S. A.) con el Ministerio de la Protección Social. Se designaron los árbitros y se instauró el Tribunal de Arbitramento. Se suspendió hasta enero de 2008 en razón a posible conciliación de las partes. No hay calificación por parte del apoderado. A diciembre de 2008, Fiduciaria Bancolombia tiene constituida una provisión por valor de $ 4,257 para cubrir una eventual necesidad derivada del tribunal de arbitramiento así como del proceso de liquidación del consorcio. Acción Contractual del Ministerio de la Protección Social contra el Consorcio Fidufosyga con ocasión de 4 incumplimientos: 1. Renovación de un papel en un banco matriz de las fiduciarias que participan en el consorcio. 2. Proceso de compensación no se ejecutó en los términos legales y contractuales. 3. Reclamaciones y recobros por ECAT. 4. La no presentación de un plan de trabajo en el término solicitado. El apoderado de la Fiduciaria y del Consorcio presentó un memorial desestimando la vía procesal accionada como quiera que la correcta sería el trámite arbitral. El juez acogió la tesis de la Fiduciaria y dio terminación al proceso. Proceso Ordinario de Álvaro Navarro T & Cía. S. en C. en contra de Fiduciaria Bancolombia S. A., con el cual el demandante pretende la anulación de la Escritura Pública No. 5496 de la Notaria Tercera de Cartagena mediante la cual se entregó a título de dación en pago el inmueble fideicomitido a favor de los beneficiarios: Banco del Pacifico en liquidación, BIC S. A. hoy Bancolombia S. A. y Bancafé S. A. En consecuencia de lo anterior, solicita la restitución del citado inmueble con el consecuente pago de perjuicios compensatorios, que se estiman por el demandante en la suma de $ 10, mensuales, contados desde la fecha de entrega en dación en pago y hasta la restitución del inmueble. La Fiduciaria contestó la demanda. Se está a la espera que se notifiquen a los demás demandados. Posibilidades de éxito según la información suministrada por el abogado: Altas. Acción Administrativa número 230-11504 iniciada por la Superintendencia de Sociedades contra esta Sociedad Fiduciaria, en la cual establece como presunta infracción cambiaria la no presentación del Formulario No. 15, mediante el cual las sociedades receptoras de inversiones de capital extranjero llevan a cabo la actualización de la información correspondiente al registro de esas inversiones, para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2005, fecha para la cual Fiduciaria Bancolombia S. A. Sociedad Fiduciaria no tenía ninguna inversión de capital extranjero registrada. La Fiduciaria atendió el requerimiento dentro de los términos legales y a la fecha se está a la espera que la Superintendencia de Sociedades adopte una decisión. Acción Administrativa número 230-15875 iniciada por la Superintendencia de Sociedades contra esta Sociedad Fiduciaria, en la cual establece como presunta infracción cambiaria la no presentación del Formulario No. 15, mediante el cual las sociedades receptoras de inversiones de capital extranjero llevan a cabo la actualización de la información correspondiente al registro de esas inversiones, para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2006, fecha para la cual Fiduciaria Bancolombia S. A. Sociedad Fiduciaria no tenía ninguna inversión de capital extranjero registrada. SUFI S.A. La Compañía tiene procesos en contra cuya pretensión se estima en $ 5,756. Según opinión de los abogados sólo una de estos procesos reviste el carácter de pérdida probable para la compañía, por lo tanto respecto de la misma se tiene constituida una provisión por la suma de $ 15. Adicionalmente, la Compañía no registra contingencias, que revistan carácter de pérdida probable, por concepto de procesos iniciados por entidades de fiscalización tributaria. BANCO AGRICOLA S.A. Litigios pendientes Al 31 de diciembre de 2008, el Banco Agrícola, S. A. tiene los siguientes litigios judiciales o administrativos relevantes: Al 31 de diciembre de 2007, se encontraba en el Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador un proceso de reclamación de daños y perjuicios en contra del Banco por una supuesta responsabilidad en el manejo de un juicio ejecutivo mercantil, que siguió el Banco Agrícola, S. A. en contra de un cliente en el año de 1989; dicha demanda era por un monto de USD 220,000 (miles). El Banco interpuso un recurso de amparo ante la Sala de lo Civil de la Corte Suprema de Justicia, en cuanto a que el mencionado proceso se ventilara ante un Juez de lo Civil. El recurso de amparo fue admitido, suspendiendo el juicio de reclamación. Con fecha 5 de diciembre de 2008, la Corte Suprema de Justicia pronunció resolución indicado ha lugar el amparo solicitado por el Banco; con fecha 15 de diciembre de 2008, el Juzgado Quinto de lo Mercantil de San Salvador resolvió ha lugar la excepción de incompetencia; señalando además que queda a salvo el derecho de la demandante de entablar su pretensión ante el tribunal competente. La notificación formal fue recibida por el Banco con fecha 6 de enero de 2009. En opinión de los asesores legales del Banco, no existe en este proceso riesgo alguno en contra del Banco Agrícola, S. A. b. El Banco ha interpuesto dos juicios contencioso administrativo contra la Dirección General de Impuestos Internos ante la Corte Suprema de Justicia, en razón de la determinación complementaria de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestación de Servicios (IVA), relacionados con ejercicios fiscales 2002 y 2003; el monto de estos procesos asciende a Prospecto de Información - 227 USD 4,261 (miles) más intereses acumulados. En opinión de la Administración del Banco y de sus asesores legales y fiscales, la resolución final de estos casos no tendrá efectos significativos en la situación financiera o resultados de operación del Banco. CRECER S.A. Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía mantiene un proceso administrativo PA-337-2004 por presunta pérdida en liquidación de Eurobonos 2032 de USD 34 (miles). No obstante, se presentó a la Superintendencia de Pensiones los argumentos y pruebas de descargo para desvirtuar los procesos administrativos y justificar que las operaciones se llevaron a cabo con la finalidad de preservar los mejores intereses para los afiliados. Al respecto, la Superintendencia de Pensiones emitió resolución A-AF-DO-072-2005 imponiendo multa por USD 1 (miles); con fecha 28 de febrero de 2005, la Compañía interpuso recurso de rectificación ante dicha Superintendencia, habiéndose admitido y suspendido los efectos de dicha resolución. Al 31 de diciembre de 2008 y a la fecha de estos estados financieros se mantiene sin cambios el estatus de este recurso. Según resolución Nº PA-016-2006 notificada el 13 de febrero del 2006, la Superintendencia de Pensiones resolvió imponer a AFP Crecer, S. A. una multa de USD 29 (miles), por haber omitido rendir información sobre obligaciones previsionales en el plazo de 5 días. Con fecha 16 de febrero de 2006, AFP Crecer, S. A. interpuso recurso de rectificación ante la Superintendencia de Pensiones, argumentando haber enviado la información requerida, el cual fue admitido el 17 de febrero del 2006, suspendiendo los efectos de la resolución y abriendo a pruebas. Con fecha 6 de marzo del 2006, la Superintendencia de Pensiones declara no ha lugar el recurso y previene a AFP Crecer, S. A. para que realice el pago en el plazo señalado por la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones. Con fecha 31 de marzo de 2006, AFP Crecer, S. A. interpuso demanda ante la Sala de lo Contencioso Administrativo de la Corte Suprema de Justicia contra dicha resolución, la cual fue admitida con fecha 31 de mayo del mismo año, y en donde se ordena la suspensión provisional de los actos impugnados en el sentido de no hacer efectiva la multa impuesta a AFP Crecer, S. A. hasta dictarse sentencia definitiva. Con fecha 26 de febrero de 2008, la Sala notificó resolución pronunciada el 30 de noviembre del año 2007 por medio de la cual declara legales las resoluciones pronunciadas por la Superintendencia de Pensiones en cuanto a la imposición de la multa y la declaración de no ha lugar al recurso de rectificación. Con fecha 1 de marzo de 2008, se pagó la multa de USD 29 (miles) y se informó a la Superintendencia de Pensiones para los efectos legales correspondientes y cierre del proceso. Según resolución Nº A-AF-DO-330-2004 emitida el 9 de noviembre del año 2004, la Superintendencia de Pensiones requirió a AFP Crecer, S. A. efectuar el cálculo correcto del valor del certificado de traspaso complementario, de los meses de octubre y noviembre del año 2003, de conformidad a los lineamientos señalados en la mencionada resolución, para que comparado con el calculado originalmente, establezca el valor a devolver al Estado y efectúe el reintegro respectivo, con recursos propios sin perjudicar la CIAP de los afiliados pensionados. Según resolución Nº A-AF-PE-195-2007 emitida el día 24 de septiembre del año 2007, la Superintendencia de Pensiones previene a AFP Crecer, S. A que proceda a darle cumplimiento a la resolución Nº A-AF-DO-330-2004, en lo referente a efectuar el reintegro respectivo al Estado, con recursos propios de AFP Crecer, S. A. Con fecha 27 de septiembre de 2007, AFP Crecer, S. A. presentó escrito solicitando se rectifique la resolución Nº A-AF-PE-195-2007 y se aplique el procedimiento para el pago complementario por insuficiencia en el monto del certificado de traspaso y reintegro de pagos en exceso, establecido por el Reglamento para la Emisión y Pago del Certificado de Traspaso. Según resolución AAF-DO-243-2007 de fecha 10 de diciembre de 2007, la Superintendencia de Pensiones resolvió improcedente lo solicitado por AFP Crecer, S. A., en cuanto admitir el recurso de rectificación. Con fecha 28 de enero de 2008, se abrió proceso administrativo PA-008-2008, por medio del cual la Superintendencia de Pensiones aduce presunto incumplimiento por parte de AFP Crecer, S. A. de las resoluciones antes relacionadas, sancionando con base al inciso segundo del artículo 234 de la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones. Así mismo, confirió audiencia a AFP Crecer, S. A., para que ejerza su derecho de defensa y presente las pruebas que juzgue convenientes. Con fecha 8 de febrero y 8 de marzo de 2008, AFP Crecer, S. A. presentó escritos solicitando se absuelva de los cargos imputados, fundamentando en dicho escrito las razones legales correspondientes. Con fecha 23 de abril de 2008, la Junta Directiva de AFP Crecer, S. A. aprobó voluntariamente devolver al ISSS e INPEP con recursos propios el aporte correspondiente a los certificados de traspaso complementarios antes indicados; con fecha 8 de mayo de 2008 AFP Crecer, S. A. pagó al ISSS la suma de USD 608 (miles) y con fecha 11 de junio 2008 pagó al INPEP USD 266 (miles) (alcanzando un total de USD 874 (miles)) e informó a la Superintendencia de Pensiones para los efectos legales correspondientes. Con fecha 29 de septiembre de 2008, se recibió resolución de la Superintendencia de Pensiones, emitida el 25 de septiembre del mismo año, por medio de la cual se consideró, entre otros puntos, haber dado cumplimiento a lo señalado por la resolución A-AF-DO-330-2004 y también se declara no ha lugar la imposición de la multa contra AFP Crecer, S. A. por demostrar haber hecho efectiva con recursos propios la devolución a los Institutos Previsionales del capital e intereses pagados de más sobre los certificados de traspaso emitidos. Al 31 de diciembre de 2008, la Compañía mantiene el proceso administrativo PA-002-2008, notificado con fecha 2 de febrero del año 2008, porque presuntamente publicó información previsional sin la correspondiente autorización de la Superintendencia de Pensiones. Con fecha 8 de marzo de 2008, se llevó a cabo una audiencia y AFP Crecer, S.A. solicitó a la Superintendencia de Pensiones se absuelva de los cargos imputados, fundamentando las razones legales correspondientes. Al 31 de diciembre de 2008 y a la fecha de estos estados financieros, la Compañía continúa a la espera de la respectiva resolución. FACTORING BANCOLOMBIA S.A. a. Tres llamamientos en garantía formulados por el Banco de la República a todas las entidades financieras, frente a las demandas que en tal sentido recibió de un grupo de personas deudoras de obligaciones pactadas bajo el sistema UPAC. Estas acciones de grupo se surten ante los tribunales administrativos de los departamentos de Nariño, Sucre y Cauca. Estimamos que no debe existir ninguna contingencia para Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial, en atención a que la Compañía no tiene, ni ha tenido operaciones de crédito pactadas bajo el sistema UPAC. 228 - Prospecto de Información b. Proceso Verbal de acción de revocatoria de Jairo Buriticá Burbano contra los Demandados FES S.A., en representación del fideicomiso, Comoderna S.A., Banco Santander S.A., Corporación Financiera Colombiana S.A., Banco de Bogotá S.A. y Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial. El demandante es acreedor laboral de Comoderna S.A. en la liquidación obligatoria. Las pretensiones propuestas en la demanda fueron: la revocación de la dación en pago realizada sobre 3 inmuebles ubicados en Cali, otorgada por Comoderna S.A., el 5 de octubre de 1.998 y en favor de las entidades financieras demandadas. En consecuencia de la revocatoria, solicita se anule la escritura de dación en pago y la anotación respectiva en la Oficina de Registro de Instrumentos Públicos donde se encuentran registrados dichos actos y que Comoderna S.A. continúe siendo dueño. Factoring Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial se notificó de este proceso, el 5 de diciembre del 2007 y a la fecha se encuentra en trámite del período probatorio. VALORES BANCOLOMBIA S.A. Actualmente la Compañía afronta un proceso ordinario de responsabilidad civil contractual que se adelanta en el Juzgado Segundo Civil del circuito de Medellín. El proceso se encuentra pendiente de la práctica de pruebas, decretadas por el juzgado mediante auto del 22 de noviembre de 2007. En opinión de la gerencia Nacional Secretaria General de la Compañía y del abogado externo a cargo del proceso, la probabilidad de un fallo en contra de la comisionista es remota; sin embargo, se considera que si el juzgado llegaré a fallar en contra de ésta, la condena podría ascender máximo a la suma de $ 20. LEASING BANCOLOMBIA S.A. Según concepto de los abogados, las pretensiones existentes en contra de la Compañía no presentan contingencia de pérdida que pueda afectar los resultados futuros, excepto los procesos en contra de EXXON - Mobil de Colombia, Fundación Proteger y Alexandra Milena Díaz a los cuales les fueron creadas provisiones por $ 1.061, $ 5 y $ 5 respectivamente. NOTA 14 - COMPRA DE ACTIVOS Y PASIVOS Como estrategia de crecimiento, la Matriz compró activos y pasivos a las siguientes entidades: La Matriz durante el año 2007 compró a Banco Colpatria cartera en Moneda Legal por $ 6,000 con un porcentaje de compra del 100%; a la Titularizadora Colombiana S.A. cartera en Moneda Legal por $ 23,269 con un porcentaje de compra del 100% y a Bancolombia Panamá cartera en Moneda Extranjera por USD 420,036 (miles) equivalente a $ 813,100 a la fecha de compra, con un porcentaje de compra del 100%, cuya finalidad fue la financiación a Bancolombia Panamá para la adquisición de Banagrícola. La subordinada Credibac realizó compras de cartera durante el año 2007 según se detalla a continuación: Con fecha 31 de julio y 05 de septiembre de 2007, la Compañía adquirió cartera de tarjeta de crédito del Banco Agrícola, S.A. (al valor en libros) por un monto total de USD 7,198 (miles). Un resumen de los saldos adquiridos se presenta a continuación: Concepto Cartera de tarjeta de crédito Intereses por cobrar 31 Julio 2007 USD USD 6,829 69 6,898 05 Septiembre 2007 Total 299 1 300 7,128 70 7,198 La subordinada Leasing Bancolombia realizó compras de cartera durante el año 2007 según se detalla a continuación: Calificación A C Entidad Factoring Bancolombia Factoring Bancolombia Mercado Corporativo Corporativo Forma de pago Contado Contado Valor $ $ 1,388 6,125 7,513 En el mes de mayo de 2007 se efectuó una compra de cartera de operaciones de leasing a Factoring Bancolombia por $ 7,513, la operación se realizó de contado. La compra incluyó contratos calificados en A por $ 1,388 y contratos calificados en C a nombre de Generar S. A. por $ 6,125, los cuales una vez en la Compañía quedaron en calificación D y generaron provisiones adicionales por $ 1,154. La subordinada Sufinanciamiento realizó compras de cartera durante el año 2007 según se detalla a continuación: Durante el período comprendido entre Enero 1 y Diciembre 31 de 2007 se realizaron compras de cartera al “FIDEICOMISO C.V. SUFINANCIAMIENTO” por valor de $ 5,177.5. La subordinada Bancolombia Puerto Rico INC realizó compras de cartera durante el año 2007 según se detalla a continuación: o Realizó compras de cartera a Suleasing Internacional S.A por valor de USD 4,948 (miles). o La Matriz durante el año 2008 compró a Bancolombia Panamá cartera en Moneda Extranjera por USD 2,262 (miles), USD 1,264 (miles), USD 3,805 (miles) equivalente a $ 13,275 a la fecha de compra, con un porcentaje de compra del 100%, 83% y 95%, respectivamente; a la Titularizadora Colombiana S.A. cartera en UVR por $ 12,865 y cartera en moneda legal por $ 1,339 con un porcentaje de compra del 100%, respectivamente; a Factoring Bancolombia S.A. cartera en moneda legal por $ 4,087 con un porcentaje de compra del 100%;a Prospecto de Información - 229 Febanc cartera en moneda legal por $ 242 con un porcentaje de compra del 100% y a Febancolombia cartera en moneda legal por $ 398 con un porcentaje de compra del 100%. La subordinada Credibac realizó compras de cartera durante el año 2008 según se detalla a continuación: Con fecha 17 de abril, la Compañía adquirió cartera de tarjeta de crédito (al valor en libros), dicha adquisición se efectuó a través de préstamo a corto plazo otorgado por Banco Agrícola, S.A. por USD 5,000 (miles), al 10% de interés anual. El monto remanente de USD 682 (miles) se pagó con fondos disponibles. Un resumen de los saldos adquiridos se presenta a continuación: (Cifras expresadas en miles de dólares) Fecha Abril 17, 2008 Cartera de tarjeta de crédito USD 5,653 Interés por cobrar USD 30 Total USD 5,683 La subordinada Bancolombia Panamá realizó compras de cartera durante el año 2008 según se detalla a continuación: Bancolombia Panamá S.A. durante el año 2008 compró a Banco Agrícola Panamá certificados de depósito a término por (CDT) USD 268,855 (miles); Cuentas Corrientes y cuentas de Ahorro por USD 8,190 (miles) y Cartera por USD 423,997 (miles). NOTA 15- VENTA DE ACTIVOS Y PASIVOS La Matriz durante el año 2007, en los meses de julio, noviembre y diciembre vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria por $ 291,097; $ 264,796 y $ 173,232 respectivamente, para un total $ 729,125 para ser objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips pesos E-4, Tips pesos E-5 y Tips Uvr E-9 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria de la Matriz hacia el mercado de capitales. La subordinada Sufinanciamiento realizó ventas de cartera durante el año 2007 según se detalla a continuación: COMPRADOR COLOMBIANA DE COMERCIO ANDINA DE MOTOCICLETAS COLOMBIANA DE COMERCIO ANDINA DE MOTOCICLETAS CIGPF Crear País Castigada Castigada Vigente Vigente Castigada UTILIDAD (PERDIDA) CONTABLE PRECIO DE VENTA TIPO CARTERA $ 153 2 2 2 261 420 $ 153 2 (1) (1) 261 414 La Matriz durante el año 2008, en los meses de Mayo, Agosto, Noviembre y Diciembre vendió a la Titularizadora Colombiana cartera hipotecaria por $ 268,326; $ 192,605; $ 84,235 y $ 151,100 respectivamente, para un total $ 696,266, para ser objeto de titularización por esa entidad a través de la emisión de títulos hipotecarios Tips pesos E-7, Tips pesos E-8, Tips UVR E-10 y Tips pesos E-9 respectivamente. El propósito de esta operación es movilizar una porción de la cartera hipotecaria de la Matriz hacia el mercado de capitales. La subordinada Sufinanciamiento realizó ventas de cartera durante el año 2008 según se detalla a continuación: COMPRADOR TIPO CARTERA GIROS & FINANZAS INVERSIONES GVCS S.A Vigente Vigente UTILIDAD (PERDIDA) CONTABLE PRECIO DE VENTA $ $ 6,196 12,611 18,807 (2,242) 242 (2,000) NOTA 16- EVENTOS SUBSECUENTES De conformidad con los lineamientos provistos por las circulares externas 025, 030, 044 y 063, emitidas por la Superintendencia Financiera en el año 2008, la Matriz procederá durante el mes de enero de 2009 a realizar los cambios en la metodología con la que valora su portafolio de instrumentos derivados y productos estructurados, lo cual producirá un efecto en los resultados financieros de la Matriz por valor de $ 135,000; dicho ajuste se amortizará en cuotas iguales diarias que terminarán en junio 30 de 2009. Crisis financiera internacional Como es de conocimiento general, desde mediados del año 2008 se generó una crisis financiera a nivel mundial que ha afectado principalmente a Estados Unidos y Europa. Dicha crisis financiera hasta el momento no ha tenido impacto importante en el país, ni en los resultados de la Matriz y sus subordinadas; sin embargo, se espera que pueda tener algún impacto para los años 2009 y subsiguientes. 230 - Prospecto de Información 6.5 6.5.1 INFORMACIÓN FINANCIERA DE BANCOLOMBIA A DICIEMBRE DE 2007 Y 2006 Informe de gestión I. Crecemos con nuestros accionistas Señores accionistas, Durante 2007 el Grupo Bancolombia culminó exitosamente el proceso de compra del Conglomerado Financiero Banagrícola S.A. de El Salvador, reafirmando y fortaleciendo su propósito estratégico de crecimiento internacional. La adquisición del Banco Agrícola incorporó a la estructura comercial del Grupo, de forma inmediata, un balance de actividades internacionales que triplicó el nivel de activos en dólares previo a la operación. Esta adquisición, no obstante, se concibió como soporte y propulsor de crecimientos futuros. También en 2007 el Grupo consolidó la fusión Bancolombia, Conavi, Corfinsura, y alcanzó las metas de participación de mercado esperadas, configurando la más completa estructura de prestación de servicios financieros para la economía colombiana. La profundización de esta fusión aumentó la participación en las líneas de negocios -activos, pasivos y de servicios-, más significativas para las actividades bancarias y se demostró la fuerza obtenida con la inclusión en nuestra propuesta de banca universal de sus negocios especializados: el hipotecario y de banca de inversión, con los cuales obtuvimos posiciones de liderazgo en el mercado nacional. El crecimiento de la economía durante el año anterior presentó desafíos importantes, y en ese objetivo incrementamos la cartera en una cifra cercana al 30%. Para complemento inmediato de las acciones comerciales y fortalecimiento de su visión empresarial, Bancolombia incrementó su patrimonio técnico, manteniendo niveles de solvencia ajustados a sus objetivos corporativos. Convirtiéndose en pionero en la adopción de alternativas para fortalecer este patrimonio, el Banco concretó, a comienzos de 2007, la emisión de bonos subordinados por USD$400 millones en los mercados externos. Posteriormente, comenzando el segundo semestre, Bancolombia realizó una emisión de capital en acciones preferenciales, por USD$480 millones, con mayoritaria participación de inversionistas internacionales. En este escenario de confianza por las capacidades del Grupo, la relación de solvencia patrimonial se situó, al término de 2007, en 12,67%, contra 11,12% con el cual el Grupo había cerrado en 2006. Adicionalmente, crecimos en el tema de bancarización mediante un desarrollo significativo de nuestra red de distribución, con la introducción de novedosos formatos y el diseño de productos innovadores para atender nuevos segmentos de la población. Entorno macroeconómico y financiero El año anterior tuvo un desenvolvimiento económico favorable con crecimiento y estabilidad monetaria en todo el mundo, alcanzamos el cuarto año de crecimiento mundial por encima de la media histórica y el segundo año en que Colombia, impulsada por la inversión y el consumo, crece a niveles no vistos desde los años setenta. No obstante al finalizar 2007, los mercados monetarios de países desarrollados tuvieron la mayor dificultad que se conozca en la historia moderna. Lo que se inició como un deterioro de la calidad crediticia, alteró la liquidez de las inversiones estructuradas y generó desconfianza sin precedentes en la estabilidad del sistema financiero americano y sus efectos globales. En 2007 la inflación promedio mundial fue levemente inferior a la de 2006, aunque en Colombia mayores presiones de demanda y los precios de los alimentos no le permitieron cumplir la meta al Banco Central. Las tasas reales de interés promedio mundial permanecieron en niveles históricamente bajos, en tanto que en Colombia tuvieron un repunte importante en la segunda mitad del año hacia sus niveles promedio históricos. La fuerte expansión del crédito local y los flujos de capitales internacionales impulsaron la demanda interna en las economías emergentes, entre ellas Colombia. Los mejores niveles de intercambio del mundo en desarrollo respaldaron las monedas emergentes resultando en valorizaciones frente al dólar. En el caso del peso colombiano éste volvió a los niveles nominales de comienzos de la presente década. La cartera neta del sistema financiero colombiano se desaceleró ocho puntos en 2007, después de crecer al 32,7% en 2006, con una mayor desaceleración en microcrédito y consumo. Como porcentaje del PIB la cartera total pasó de 28% en 2006 a 31% en 2007, con una morosidad de 3,3% y una cobertura con provisiones de 132,6%. Desde mediados de 2006 hasta mediados de 2007 las entidades bancarias redujeron en 36,7% sus inversiones en deuda pública interna, en respuesta a la alta demanda de crédito, por lo cual el portafolio de inversiones en términos reales llegó a su nivel más bajo desde el año 2003. Continúa el crecimiento Uno de los pilares de la estrategia del Banco es el crecimiento. A lo largo de esta década hemos crecido cerca de 37% en utilidades, consolidando nuestro liderazgo en los mercados en los que estamos presentes. Ello nos impone la responsabilidad de ser intérpretes de las necesidades de los clientes y hacer negocios donde encontramos posibilidades para cumplir con nuestro objetivo fundamental de ser factor de desarrollo para las comunidades con las cuales trabajamos, mientras crecemos de manera rentable. Consideramos que una de las principales necesidades de estas economías es avanzar en la bancarización, y lo hemos logrado a través de un proceso de innovación en el que encontramos nuevas alternativas para servir a las poblaciones de medianos y bajos ingresos de acuerdo con sus expectativas y capacidad de vinculación al sistema financiero en términos de costos. Precisamente en términos de bancarización, durante 2007 logramos una importante consolidación del microcrédito. Hoy ofrecemos este servicio de manera importante y tenemos el propósito de continuar creciendo en este aspecto. Para tal fin hemos configurado una fuerza de ventas especializada, con ejecutivos preparados por el Banco para atender este segmento de Prospecto de Información - 231 la población, pues la única forma en que podemos hacer sostenible un esfuerzo como éste es convertirlo en un buen negocio. Así mismo, Bancolombia fue pionera en la implementación de Corresponsales No Bancarios, un nuevo escenario de atención que fue posible adelantar gracias al novedoso esquema implementado en años anteriores denominado los Puntos de Atención Móvil Bancolombia, ambos sistemas nos permiten llegar hoy a poblaciones remotas con nuestros servicios bancarios. En Colombia este modelo es particularmente valioso si se tiene en cuenta que tenemos una población dispersa en ciudades, municipios y localidades. Hoy Bancolombia está presente en 164 municipios a través de sucursales tradicionales, y en otros 237 municipios con los puntos de atención móvil y los Corresponsales No Bancarios. Balance y resultados: estructura y dinámica En el año 2007, Bancolombia obtuvo una utilidad neta de $804.261 millones. Los resultados crecieron 38,1% con respecto a los alcanzados en 2006, que fueron de $582.365 millones. El aumento en los ingresos por intereses, como consecuencia de la mayor dinámica de la cartera durante todo el año, determinó dicho resultado. El buen desempeño de la economía generó un importante crecimiento en los diferentes rubros del Balance General. Este factor sumado a la mayor dinámica de la cartera propició un crecimiento de la misma en 30,1%, que en concordancia con una reducción de las inversiones netas en 10,1%, permitió la recomposición del balance, en forma tal, que la cartera incrementó su participación de 63,9% en 2006 a 66,8% en 2007, mientras que el rubro de inversiones redujo su participación de 20% en 2006 a 14,5% en 2007. Los activos totales crecieron 24,4%. Así mismo, el Banco mostró un crecimiento de los pasivos sin costo en 11,3% y de los pasivos con costo en 21,1%. El costo de los pasivos con interés aumentó de 5% en 2006 a 5,8% en 2007, y el costo de los fondos prestables pasó de 4,4% a 4,8% entre 2006 y 2007, respectivamente. Las cifras patrimoniales permitieron mantener un nivel de solvencia que supera en 836 puntos básicos el índice mínimo requerido. Los ingresos por intereses crecieron 43,8%, con desempeños significativos en todos sus componentes: los intereses por cartera ascendieron 42,2% y los ingresos por valoración y venta de inversiones lo hicieron en 48%. De este modo, los ingresos operativos totales crecieron 33% y los egresos operativos totales un 3,2%. Impulsado por un mejor desempeño de los ingresos operativos y gracias al esfuerzo que realiza el Banco en materia de reducción de gastos operativos a través del programa “Gestores de Gastos”, la relación de eficiencia del Banco cerró el año con un índice de 53,2% frente al mismo indicador del año pasado, que cerró 68,4%; sin tener en cuenta erogaciones de integración. El Banco aumentó el peso de los activos improductivos dentro del total de activos en el balance, sin que esto represente dificultades para la calidad de la cartera, ya que mediante una gestión intensa de los riesgos de cartera, estos se encuentran cubiertos en una sana proporción. La relación entre la cartera vencida y la cartera bruta pasó de 2,4% en 2006 a 2,8% en 2007, con una cobertura de 144,7% para la cartera vencida y de 240,8% para la cartera improductiva. Finalmente, el Banco cerró el año con una rentabilidad del activo promedio de 2,7% y del patrimonio promedio de 19,7%. En comparación con el año pasado, 2,3% y 18,4% respectivamente, se observa un mejor comportamiento de los indicadores de rentabilidad del Banco. Una sola institución Finalizamos en 2007 el proceso de integración con Conavi y Corfinsura, el cual fue particularmente complejo porque se trataba de incorporar entidades especializadas en dos segmentos que habitualmente no formaban parte de los bancos comerciales: la banca hipotecaria y la banca de inversión, que además, eran líderes en su sector. Con esta integración demostramos que esos negocios especializados se podían incorporar exitosamente en un banco universal. En banca hipotecaria aumentamos de manera considerable la participación de mercado: cuando iniciamos la fusión (diciembre de 2005) teníamos menos de 20% y al término de 2007 alcanzamos un 29,5%. Además, con el lanzamiento del crédito a tasa fija en pesos, transformamos el mercado hipotecario, pues este producto nos permitió que el riesgo de variación de la tasa de interés y el incremento de la inflación fueran asumidos por la entidad financiera y no por el cliente. El 80% de las hipotecas que concedemos actualmente, están bajo este nuevo modelo, que se convirtió en el estándar adoptado por el sector en general. Por su parte, la Banca de Inversión Bancolombia fue reconocida como la mejor del país y participó en negocios como el de ECOPETROL, con su salida al mercado accionario. Logramos para esa entidad 150 mil accionistas del país, representando el 30% de los que accedieron a esa colocación (a través de su papel de estructurador participó con el 33,33% en dicha democratización). Ya en el pasado habíamos sido responsables de la salida al mercado de ISA y de la Empresa de Teléfonos de Bogotá –ETB-. Adicionalmente, merecen mención especial, el liderazgo de la Banca de Inversión en comisiones por un valor de $21.648 millones, las colocaciones de acciones de Isagen y del Éxito, la asesoría al consorcio OPAIN en el Aeropuerto El Dorado, y la financiación del proyecto de generación de Energía de Termoflores. 232 - Prospecto de Información 1 Resultados consolidados El Grupo Bancolombia de manera consolidada alcanzó en 2007 una utilidad neta de $1.086.923 millones, 31,0% más que en 2006, que fue de $829.488. El aumento estuvo determinado por el comportamiento de los ingresos por intereses de cartera, inversiones y comisiones. Incorporando Banagrícola desde el 31 de diciembre de 2006 para la comparación, el Grupo consiguió un incremento importante de su balance. La cartera y el leasing neto crecieron 24,1%. Al mismo tiempo, es evidente que se sigue presentando la tendencia de una reestructuración del Balance a favor de la cartera, en detrimento del rubro de las inversiones. Así, la cartera alcanzó una participación de 72,3% en los activos totales en 2007 frente a 69,8% en 2006, mientras que las inversiones pasaron de 16,7% en 2006 a 11,2% en 2007. Los activos totales se incrementaron 20,5%. De manera similar, se logró un crecimiento favorable de los pasivos. Los pasivos que no causan interés aumentaron 16,0%, — principalmente los recaudos por impuestos que subieron 128,2%—, y los pasivos que causan interés ascendieron 21,6% —con la mayor dinámica en los depósitos a término que crecieron 42,6%—. El costo de los fondos prestables aumentó a 4,8% en 2007. El patrimonio del Grupo se incrementó 20,5% como efecto de los resultados obtenidos y de la capitalización que por aproximadamente USD$480 millones realizamos en el mes de julio, manteniendo un nivel de solvencia adecuado que supera en 367 puntos básicos el índice mínimo requerido, pasando de 11,12% en 2006 a 12,67% en 2007. Los ingresos del período crecieron por el aumento de los intereses netos en 32,9%, asociados al comportamiento de la cartera y al portafolio de inversiones. Los intereses por cartera y leasing aumentaron 34,1% y los ingresos por comisiones netas en 7,8%, afectados por una disminución de 16% en los servicios de comisionistas de bolsa. Así, los ingresos operativos crecieron el 23,4%. A su vez los gastos operativos solo incrementaron 5,5%. El margen neto de interés aumentó a 6,8% en 2007. Los intereses de cartera mostraron un comportamiento dinámico, impulsado por el crecimiento de la cartera, en particular en rubros de margen alto y la elevación de intereses determinada por la política monetaria. El incremento de los gastos operativos en menor proporción al incremento, ya explicado, de los ingresos operativos, determinó un índice de eficiencia de 52,7% muy inferior al registrado en 2006, que se ubicó en 61,6%. La rentabilidad del patrimonio promedio del Grupo consolidado fue del 24,1% y la del activo promedio fue del 2,3%. Resultados del negocio Banca Empresas y Gobierno 2007 fue un año positivo para la Banca de Empresas y Gobierno, por el apoyo dado a los clientes a través de diferentes modalidades de crédito. El saldo de cartera de esta banca creció 27%, lo que significó un monto promedio anual de $15 billones, mientras los depósitos gestionados a través del Banco crecieron 29%, alcanzando $14,3 billones promedio año. De igual manera se tuvo un buen desempeño en los negocios de comisiones, Mesa de Dinero y filiales nacionales e internacionales, los cuales crecieron 9,5%, todo ello acompañado por una buena gestión del riesgo que se refleja en una cartera vencida de 0,77%. A su vez, se continuó avanzando en el proceso de conocimiento, gestión y asesoría de nuestros clientes y en la conformación de un equipo comercial altamente calificado. El apoyo a los clientes en el manejo de sus tesorerías, a través de soluciones especializadas, permitió al Banco crecer en el número de transacciones de recaudo en un 72% con relación al año anterior y los pagos en un 63%. Se ganó nuevamente la licitación del Consorcio FOPEP para la administración del pago de pensionados, posicionando al Banco como la entidad líder en el manejo de pensionados, lo que permitió incrementar en 132% el volumen de pagos de nóminas. También hubo importantes avances en el desarrollo de un esquema de pago de aportes y parafiscales de manera virtual y a través de la red de sucursales, logrando un mayor cubrimiento de los pagadores y facilitando canales más acordes con sus necesidades. Banco Agrícola - Banca Empresarial Durante 2007 se observó un saldo de la cartera total, destinada a empresas pequeñas, medianas y grandes, de 1'682,650 mil dólares, que representó un crecimiento de 12,84% respecto a 2006. El 70,4% de esta cartera esta representada en la Banca Corporativa, el 27,6% a Banca Comercial y el 1,9% a la unidad de Financiación Estructurada. Por otro lado, los saldos de depósitos crecieron un 5,94% respecto a 2006, cerrando en 826,621 mil dólares. El 83% de estos depósitos corresponden a Banca Corporativa y el 17% a Banca Comercial. Por tipo de producto, del total del saldo de depósitos el 37,3% corresponden a cuenta corriente, el 49,6% a depósitos a plazo y el 10,9% a cuenta de ahorros. Banca Hipotecaria En el año 2007 es de resaltar el protagonismo del Banco en la dinámica del crédito hipotecario en Colombia, resultado de la iniciativa de baja de tasas de interés, que se llevó a cabo en 2006, a niveles muy por debajo de los tradicionales, unido al buen momento propiciado por la recuperación en los precios de la vivienda. Lo anterior, le significó al Banco desembolsos por un valor de $1,6 billones en 2007, que representa un crecimiento de 59% con respecto al año anterior, en el que el saldo de cartera de vivienda cerró en $3,4 billones, incluyendo propia más titularizada. Estos desembolsos significaron la financiación de vivienda para más de 34 mil familias, de las cuales el 45% adquirieron Vivienda de Interés Social –VIS-. Bancolombia impulsó en 2007 una nueva alternativa de crédito hipotecario: CPT MÁS QUE CASA, la cual dinamizó la financiación de bienes diferentes a vivienda, tales como bodegas, puertos secos, hoteles, centros comerciales, empresas y 1 Los crecimientos anuales se calcularon con base en estados financieros pro forma de diciembre de 2006. Lo que significa que se incluye al Balance los resultados financieros del Conglomerado Banagrícola a diciembre de 2006. Prospecto de Información - 233 plantas industriales, anticipándose a los nuevos retos que trae la economía para las empresas. Las aprobaciones de esta línea de crédito ascendieron en el año a $82.325 millones y los desembolsos alcanzaron $60.827 milones. También implementamos el crédito CPT para colombianos no residentes, que ha beneficiado a 275 compatriotas por valor de $19.082 millones. Banca Personas y Pyme Los resultados de la Banca de Personas y Pyme fueron satisfactorios en 2007. Se logró consolidar la propuesta de valor entre las redes de oficinas integradas (Bancolombia, Conavi y Corfinsura), permitiendo tener soluciones para cubrir las necesidades de los diferentes segmentos de clientes. Con esto, se refuerza cada vez más el interés de tener un modelo universal. Lo anterior, permitió alcanzar cifras importantes en los crecimientos, tanto de valor agregado para los accionistas, como de utilidades netas, los cuales fueron de 47,2% y de 35,8% respectivamente. Los esfuerzos se concentraron en crear y ofrecer a los clientes nuevas alternativas, basados en estudios de sus necesidades y comportamiento, y analizando sus niveles de transaccionalidad, para garantizarles mayor agilidad y eficiencia en el empleo de canales y medios de pago a su disposición. El año 2007 se caracterizó por la excelente gestión en cartera y medios de pago. En cartera vigente moneda legal, se observaron crecimientos de 47,3%, logrando con esto un incremento importante en la participación de mercado de cartera en moneda legal, la cual pasó de 18,9% a 19,5%. En medios de pago, se lograron incrementos destacables, pues el Banco obtuvo el mayor crecimiento de plásticos vigentes de la industria durante los últimos 12 meses. A diciembre, el crecimiento neto de plásticos vigentes fue de 202.308 tarjetas de crédito y 555.718 tarjetas débito, aportando el 26,6% de las tarjetas nuevas en la industria. En facturación, Bancolombia ha ganado un 1% de participación, siendo el líder del mercado. Además, la facturación en los establecimientos ha tenido un crecimiento importante, con más de $9,5 billones facturados en tarjeta de crédito y en compras con tarjeta débito. Finalmente, este año se logró renegociar con American Express la exclusividad de la tarjeta por 10 años, hecho que nos permite fortalecer la ventaja competitiva y diferenciación en la industria de tarjetas. La Banca de Personas y Pymes presentó un crecimiento importante a nivel de los desembolsos de crédito realizados en conjunto con nuestras filiales. La cartera de Leasing creció un 59,6% y la de Factoring un 167,5%, representando un 16,5% de la cartera de esta Banca. A nivel de captaciones de CDT y bonos de las filiales nacionales se presentó un crecimiento de 54%. La Banca de Personas del Banco Agrícola de El Salvador, alcanzó un crecimiento en cartera de 15,6% equivalente a USD$153,7 millones durante 2007, impulsado principalmente por el crédito de consumo cuyo pago se descuenta de la nómina del cliente, el cual logró un crecimiento de 34,5% (USD$131,1 millones) y por la tarjeta de crédito con un crecimiento de 24,2%. Para obtener este crecimiento se colocaron 140.560 nuevos créditos, 2,8% más de los colocados en el 2006 por un monto total de USD$657 millones en los diferentes canales de venta, principalmente en las agencias con el 39,9%, las fuerzas de ventas con 27,9% y BA Amigo con 25,8%. Los depósitos de la Banca de Personas en el Banco Agrícola presentaron un crecimiento de USD$234 millones. Este incremento se logró en los dos principales productos de captación de esta banca: Ahorro (USD$44 millones) y Depósitos a Plazo (USD$161,5 millones). La utilidad neta después de impuestos de Banca de Personas fue de USD$45 millones, presentando un incremento de 15,5% con respecto a 2006. Finalmente, los resultados fueron producto del incremento en el margen financiero y las comisiones, combinados con un buen nivel de gastos de operación. Prueba de ello es que las transacciones electrónicas que representan más del 70% del total realizado, redujeron su costo en 11% durante 2007, un promedio de USD$0,09 cada una. Tesorería Durante 2007 cobró vital importancia la distribución de productos de Tesorería a los clientes, fortalecida por el aporte de las áreas de Estructuración y de Investigaciones Económicas. Bancolombia participó en 2007, en el desarrollo para la creación del IBR (Indicador Bancario de Referencia), lo que le permitirá al mercado de capitales tener un indicador que refleje efectivamente la tasa de mercado, para poder desarrollar en un futuro el negocio de derivados a la par de los estándares internacionales, que brindará una mayor profundidad y profesionalización al mercado colombiano. Adicionalmente, por cuarto año Bancolombia es líder en el mercado local en el manejo de la deuda pública colombiana, al ocupar el primer puesto en el ranking de creadores de mercado, medido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Por su parte, en 2007 Banco Agrícola estimuló la captación de fondeo local, con el propósito de aprovechar tasas de interés de menor costo financiero comparado con los recursos internacionales, logrando crecimientos importantes en depósitos y títulos emitidos en la Bolsa de Valores de El Salvador. Adicionalmente, certificó sus procesos de inversión de empresas bajo la Norma ISO9001-2000, lo cual le permitió mejorar la calidad en la gestión y convertirse en el primer grupo financiero que certifica este tipo de procesos en la región centroamericana. Canales de distribución Innovación, tecnología y una completa red de canales de distribución se unen para que los servicios de Bancolombia lleguen a más colombianos. El propósito es garantizar que los clientes, en cualquier punto del territorio nacional, o incluso en el exterior, cuenten con la posibilidad de realizar sus transacciones financieras o acceder a los productos y servicios desde una sucursal, desde su teléfono fijo o celular, desde un computador con acceso a Internet, desde la tienda del barrio o en un supermercado, en la plaza principal de su municipio o en cualquiera de los 1.660 cajeros automáticos. Esta es una meta que nos hemos trazado y que ha puesto a Colombia a la altura de los países de la región con mejor infraestructura y tecnología bancaria. 234 - Prospecto de Información En la actualidad Bancolombia ofrece la infraestructura más moderna e importante en materia de distribución de productos y servicios financieros en Colombia. Hoy hacemos presencia en más de 401 municipios. En 52 de estos municipios, Bancolombia es la única entidad financiera que hace presencia, y en otras 147 localidades, es la única entidad financiera de carácter privado. A diciembre de 2007, Bancolombia cuenta con una red de 719 sucursales, 240 Puntos de Atención Móvil (PAM), y 1.660 cajeros automáticos. Tenemos a la fecha una red de Puntos de Atención Cercanos (PAC Electrónicos) que asciende a 8.793, en los que se realizaron 15,6 millones de transacciones. Los canales de distribución tienen los más altos estándares de calidad y oportunidad en la entrega de los servicios financieros, y se destacan por ofrecer propuestas innovadoras a sus clientes. Tecnología y modernización Es importante anotar que Bancolombia realiza más del 85% de todas sus transacciones a través de medios electrónicos, lo que representa comodidad, eficiencia y seguridad para nuestros clientes. Como consecuencia del crecimiento de la economía por encima de 6%, durante 2007 se presentó una demanda importante por servicios financieros y Bancolombia respondió con éxito a ese desafío, aumentando en forma paralela nuestra red de distribución. Pero más importante aún, desde hace dos años Bancolombia inició un agresivo proceso tendiente a la modernización tecnológica que ya se ha cumplido con las etapas de evaluación y selección de alternativas y empezará a ejecutarse en 2008. Será una plataforma tecnológica que incorpora una concepción de la banca, en concordancia con los nuevos desarrollos de la tecnología de la información y de las comunicaciones. Estaremos, como siempre, en el estándar tecnológico de los bancos más avanzados y modernos del mundo. Servicio En 2007 se realizaron acciones de servicio al interior del Grupo y de cara al cliente, que fortalecieron la satisfacción, la fidelidad y la recomendación, todo esto considerando la premisa de la Orientación al Cliente. Durante 2007 se presentó una estabilización importante en el número de requerimientos de clientes, y en pro del mejoramiento continuo dimos inicio a la implementación de la metodología Seis Sigma, una herramienta que busca lograr una gestión de nuestros procesos que nos conduzca a la mayor eficiencia y la mejor calidad. Negocios Especializados Bancolombia Panamá y Filiales BANCOLOMBIA Panamá fue el vehículo mediante el cual se adquirió Banagrícola, razón por la cual la comparación de los resultados individuales de esta entidad no es pertinente. Los negocios de esta banca fueron no obstante muy dinámicos y se generó cartera por más de USD$590 millones, alcanzando un saldo de cierre en diciembre por USD$950 millones de cartera bruta. Banagrícola S.A. A diciembre de 2007 los activos totales de Banagrícola S.A., consolidando todas sus subsidiarias, alcanzaron los USD$4.181 millones, sus pasivos ascendieron a USD$3.711 millones y el patrimonio a USD$470 millones. El grupo de empresas que conforman a Banagrícola arrojó utilidades consolidadas a dicha fecha por USD$47 millones. Leasing Bancolombia S.A. y filiales Con el reconocimiento de los inversionistas a la buena gestión y proyección de Leasing Bancolombia, se llevó a cabo en junio de este año la exitosa colocación de Bonos Ordinarios por $144.340 millones. Así mismo, en noviembre Bancolombia y Banca de Inversión Bancolombia le inyectaron nuevos recursos a Leasing Bancolombia por valor de $34.950 millones, al adquirir Bonos Convertibles en Acciones por ese valor. Estos recursos estarán destinados al apoyo del crecimiento de las grandes empresas y Pymes del país, mediante la financiación de activos productivos. Para hacer más competitivo su portafolio de productos, en el 2007 Leasing Bancolombia absorbió a su filial Sutecnología, y fusionó a Suleasing Internacional con Bancolombia Panamá. Así, durante el 2007 la compañía se ratificó como la primera de su tipo en el país, al alcanzar una cartera neta, incluyendo leasing operativo, por valor de $5.186 millones en diciembre, 31,5% más alta que el año anterior, activos consolidados con sus filiales por $5.757 millones y pasivos por $5.313 millones, los primeros con un crecimiento del 28,6% y los segundos con un crecimiento del 28,9%. Las utilidades por su parte aumentaron en el período casi el 77%, alcanzando los $114,9 mil millones al cierre de diciembre. Renting Colombia S.A. En el 2007 esta filial de Leasing Bancolombia cumplió 10 años de experiencia y servicio, consolidándose como la compañía líder en el negocio de renting del país con el 66% del mercado local. Como parte de su proceso de internacionalización, su filial Renting Perú entró en operación durante el primer semestre de 2007, y hace presencia desde entonces en la ciudad de Lima. Igualmente, durante el año incursionó en el negocio de renta diario de vehículos a través de Localiza, franquicia adquirida en Brasil y destacada por ser la más importante de Latinoamérica. En noviembre sus principales accionistas, Leasing Bancolombia y el Grupo Mitsubishi (Japón y Nueva York), decidieron realizar un aporte de capital por valor de $86 mil millones, como voto de respaldo a los proyectos de desarrollo y expansión de la compañía. En este sentido es de destacar la firma del acuerdo con Argos para el montaje de la trasportadora Tempo, de profundo valor estratégico. Valores Bancolombia S.A. y filiales Pese a la volatilidad registrada durante el año en los mercados financieros y la disminución de los márgenes que afectó los resultados del sector en el 2007, Valores Bancolombia logró mantener resultados positivos, alcanzando una utilidad neta superior a $46 mil millones, 100,3% más que el año anterior, consolidándose una vez más como la primera en el país por Prospecto de Información - 235 utilidades. La firma se distinguió por liderar entre las comisionistas del país, la colocación de acciones de Ecopetrol con más de $722 mil millones, gracias a los cuales, junto con Bancolombia, logró posicionar al Grupo Bancolombia como el primer colocador en el mercado con una participación del 22% del negocio, es decir, $1,2 billones. El volumen total de activos administrados por Valores Bancolombia al cierre del año alcanzó la cifra de $17 billones. Consolidada con su filial en Panamá, Valores Bancolombia cerró el ejercicio con utilidades por $46,443 millones y un patrimonio que asciende a $149,058 millones. Fiduciaria Bancolombia S.A. Durante 2007 Fiduciaria Bancolombia conservó el liderazgo en el sector fiduciario respecto a ingresos por comisiones y utilidades, manteniendo la participación a noviembre del 16% en las primeras y aumentando de 20% a 23% la participación en utilidades. Los activos administrados por la fiduciaria al mes de diciembre fueron de $22,3 billones, con un aumento anual del 19,1%. La Fiduciaria obtuvo ingresos por comisiones netas de $71.465 millones, sus gastos operacionales de $38.053 millones fueron superiores en $2.491 millones a los acumulados a diciembre de 2006 y generó utilidades por $29.091 millones, presentando un incremento del 5,7%. Con estos resultados la compañía cerró el año con un ROE del 24.8%. Para continuar con su liderazgo y cumplir con su estrategia de internacionalización, la Fiduciaria Bancolombia está constituyendo una fiduciaria en Perú, la cual se espera inicie operaciones a principios de 2008. Banca de Inversión Bancolombia S.A. Banca de Inversión Bancolombia se fortalece y se consolida como la primera banca de inversión local, fue confirmada como líder por el mercado y por los especialistas: la revista financiera LatinFinance la galardonó como la mejor banca de inversión de Colombia y, en la clasificación anual publicada por la revista financiera local Dinero, ocupó el primer lugar en cuatro de las seis categorías, y el segundo en las otras dos. En Mercado de Capitales dio asesoría a emisiones de bonos, papeles comerciales y acciones a empresas como Argos, Financiera Andina, Almacenes Éxito, la concesión de infraestructura del Aeropuerto El Dorado, Isagen y Ecopetrol, entre otras, ejecutando proyectos que movilizaron recursos por $16.4 billones. La Corporación obtuvo una utilidad neta de $23.676 millones. Tiene activos por $356.677 millones y un patrimonio de $274.215 millones. Consolidada con sus filiales la utilidad neta alcanza $38.324 millones, con un aumento anual de 69%, sus activos ascienden a $435.338 millones y su patrimonio a $291.175 millones. Bancolombia Puerto Rico Esta entidad, que complementa el portafolio de productos del Grupo Bancolombia ofreciendo servicios financieros internacionales, cuenta con activos a diciembre de 2007 por USD 241,8 millones, patrimonio por USD 43,9 millones, y utilidades acumuladas por USD 13 millones con un incremento anual del 211%. Por séptimo año consecutivo el Banco obtuvo la calificación “AAA” a la deuda de largo plazo y “DP1+” a la deuda de corto plazo, otorgada por la Junta Directiva de Duff and Phelps de Colombia S.A., de acuerdo a la adecuada capacidad patrimonial del Banco, que concuerda con la calidad y rentabilidad de sus activos. Sufinanciamiento S.A. A diciembre los activos de la compañía alcanzaron los $1,89 billones, registrando un crecimiento de 47,5% con respecto a diciembre de 2006, en tanto que su patrimonio se incrementó en 108,8% alcanzando los $156.794 millones. Las utilidades acumuladas fueron de $2.227 millones. A comienzos del año, la compañía colocó en el mercado una emisión de 769,5 millones de acciones, que le permitieron aumentar el capital suscrito y pagado en $7.694 millones. Así las cosas, el capital suscrito y pagado de la compañía alcanzó los $31.463 millones. Además, en el mes de julio la compañía emitió $5.000 millones en bonos subordinados. Factoring Bancolombia S.A. Desde el mes de enero, Factoring Bancolombia fue admitida como la primera entidad colombiana en pertenecer a Factors Chain International, la red internacional de factoring más grande del mundo, lo que le posibilita acceder a compañías de factoring con amplia trayectoria, a un marco legal que protege a exportadores e importadores, garantizando la homogeneidad en las transacciones, a procedimientos estandarizados que buscan el mantenimiento de la calidad universal y a un mercadeo global que busca posicionar el factoring como la herramienta preferida para la financiación del comercio internacional. En el mes de junio la compañía realizó una emisión de $20 mil millones en Bonos Obligatoriamente Convertibles en Acciones. La compañía creció su cartera en 135,8% alcanzando al cierre del ejercicio $425.426 millones, impulsada por la incursión en mercados internacionales donde colocó 20 millones de dólares aproximadamente. A diciembre de 2007, Factoring Bancolombia cuenta con activos por $472.716 millones, un patrimonio de $29.747 millones y unas utilidades acumuladas de $1.774 millones. Multienlace En marzo de 2007 Multienlace cumplió 10 años de operaciones, consolidándose como el principal Contact Center en Colombia con un crecimiento sostenido en ingresos y en volumen de contactos. La firma, líder en el desarrollo de estrategias orientadas a fortalecer la relación de las compañías con sus clientes, atiende cerca de 52 empresas nacionales y operaciones de clientes en otros países de Latinoamérica, Estados Unidos y España; el 2007 se destacó como el año del despegue de la estrategia comercial en estos dos últimos países, mostrando una tendencia de crecimiento significativo para el 2008. La actividad comercial tuvo gran dinamismo, durante el año: se cerraron nuevos negocios por $40.434 millones, y se obtuvieron ingresos operacionales por $123.625 millones, 26,5% más que el año anterior; de esta manera se logró un incremento de más del 32% en las utilidades netas, alcanzando los $8.015 millones. En diciembre de 2007 la compañía registró activos por $63.748 millones, 27% mas que el año anterior, y un patrimonio de $33.766 millones; con un crecimiento del 34,5%. Contribución Social La responsabilidad social empresarial es proyectada a través de los diferentes grupos de interés. En ese sentido es importante que los accionistas, empleados y clientes conozcan cómo, gracias a su respaldo y compromiso, no solo se ha promovido y soportado el progreso de la economía colombiana, sino que también se han generado modelos de desarrollo incluyentes que buscan disminuir la desigualdad y el desempleo. 236 - Prospecto de Información Los accionistas son la principal fuente de recursos para crecer y dinamizar permanentemente la entidad. En reciprocidad a su confianza, el Grupo reconoce y defiende sus derechos, les suministra la información relevante para sus decisiones, y los hace partícipes de los resultados de la organización. Al cierre de 2007 el Segmento Microempresas otorgó 17.500 créditos a los pequeños empresarios, se hicieron desembolsos por $379.902 millones para vivienda, y se llevó a cabo la apertura de 57 Corresponsales No Bancarios – CNB -. De esta manera, se está haciendo realidad el reto de promover la bancarización y facilitarle a todos los colombianos, la posibilidad de acceder a productos y servicios financieros formales. La gestión del talento humano significa, para el Grupo Bancolombia, contar con empleados orgullosos y satisfechos. En ese sentido, la imparcialidad en los procesos, el reconocimiento y el equilibrio hogar – trabajo, son elementos fundamentales que fortalecen la cultura organizacional y convierten a la entidad en un excelente lugar para trabajar. Durante 2007 tuvimos el orgullo de haber sido reconocidos por la Revista Fortune como una de las empresas latinoamericanas que ha logrado niveles de excelencia en la formación, promoción y liderazgo de sus ejecutivos. Tenemos una política sólida y coherente de formación y apoyo a nuestros empleados y este reconocimiento así lo confirma. De igual manera, la realización de actividades formativas, integradoras, deportivas y culturales, las prestaciones, auxilios y líneas de crédito que el Grupo Bancolombia otorga a sus empleados, contribuyen significativamente al fortalecimiento de los valores familiares. El Grupo Bancolombia durante 2007, se vinculó a proyectos que hoy son espacios reconocidos dentro y fuera del país por su contribución al fortalecimiento de cada una de nuestras regiones y al mantenimiento de la memoria colectiva y las tradiciones. Así, apoyamos programas de formación ciudadana, fiestas tradicionales y talleres de carácter académico y cultural, patrocinamos importantes eventos deportivos y promovimos acciones para la preservación del medio ambiente: El Festival de Música Clásica en Cartagena, el Carnaval de Barranquilla, el Festival Vallenato, la Feria del Libro en Bogotá, el Encuentro de Arte Contemporáneo Medellín 2007, la Feria de las Flores, la Temporada de Música Clásica en Medellín, y el Festival Internacional de Arte en Cali, entre otros, le permitieron al Grupo proyectarse como una entidad financiera con una clara apuesta por el desarrollo de las manifestaciones artísticas y culturales regionales. La campaña del Metro de Medellín, los encuentros entre jóvenes y escritores colombianos organizados en Barranquilla por la Fundación La Cueva, y el patrocinio a las investigaciones adelantadas en 2007 por el Observatorio del Caribe Colombiano, fueron escenarios donde el Grupo hizo un aporte importante a la formación en cultura ciudadana y al desarrollo regional. De la misma manera, Banco Agrícola, el banco privado más grande de El Salvador y Centroamérica, liderado por el Grupo Bancolombia desde mayo de 2007, también desarrolla estrategias de crecimiento sostenible que integran productos y servicios innovadores, y atiende todos los segmentos del mercado con una clara directriz de responsabilidad social que involucra acciones de fomento cultural, ecología, educación y solidaridad ciudadana a través de la Teletón. Pilares fundamentales de la estrategia El Grupo Bancolombia ha enfocado su dirección estratégica hacia la generación de valor para los accionistas, los clientes, los empleados y la sociedad en general. Para alcanzar y mantener este objetivo se han determinado tres grandes pilares: Un crecimiento continuo, acelerado cuando las circunstancias lo permitan y prudente cuando las condiciones así lo recomienden. Esto permitirá ampliar la base de activos productivos y expandir las plataformas física y tecnológica para atender las crecientes necesidades de los clientes y presentarles de manera permanente un portafolio innovador de productos y servicios, que se convierta en respaldo para su desarrollo, eficiencia y bienestar. Una eficiencia continua que nos permita prestar mejores servicios con costos cada vez más competitivos. Por este motivo, mantenemos un compromiso de innovación y renovación tecnológica, que nos conduzca cada día al mejoramiento de nuestros estándares de servicio y a mejorar nuestra red de canales como los cajeros automáticos, las terminales telefónicas y de Internet, los teléfonos celulares, los corresponsales no bancarios, red que por cobertura y desarrollo de nuevas alternativas nos ha ubicado en un lugar de liderazgo en el mercado. Finalmente pero no menos importante es la rentabilidad. El crecimiento y la eficiencia deben ir acompañados de una operación rentable que le permita al grupo continuar creciendo e invirtiendo en el negocio. La rentabilidad garantiza la permanencia y el acceso a los mercados de capitales, e infunde confianza en nuestros clientes y depositantes, quienes finalmente son los que nos entregan su dinero con la expectativa de tenerlo en un lugar seguro, con rendimientos acordes a la dinámica del mercado y un servicio a la altura de sus necesidades. Con respecto a este asunto precisamente, constituye una enorme satisfacción la realización durante el 2007 de una capitalización y una emisión de bonos subordinados, las cuales representaron recursos por cerca de USD$880 millones, principalmente provenientes de los mercados internacionales, que vienen a respaldar el crecimiento y el desarrollo de nuestras actividades. El futuro: objetivos para 2008 Creemos que 2008 será un año de crecimiento y que el impulso que tiene la economía colombiana garantizará el logro de resultados positivos. El país enfrentará con éxito los desafíos que imponen la crisis de la economía internacional y la situación que vive actualmente en la región suramericana. Para Bancolombia, el establecimiento de la actividad regional constituye uno de los principales objetivos. Nuestro reto en 2008 la incorporación de Banco Agrícola, entidad que tuvo en 2007 un comportamiento superior a nuestras expectativas, la siguiente tarea es la de convertirlo en parte del Grupo Bancolombia: con los mismos valores, principios, productos, tecnología y tipo de participación comercial. Adicionalmente, continuaremos este año impulsando la bancarización en nuevos segmentos de la población colombiana para que tengan acceso a los servicios de nuestra institución. Prospecto de Información - 237 Proposiciones a la Asamblea Las utilidades obtenidas por el Banco en el ejercicio 2007 nos permiten proponer que se decrete un dividendo de $142 por acción y por trimestre, para un total de $ 568 por año. Estos dividendos son exentos para el accionista en un 81%. Agradecimientos Por último, los satisfactorios resultados de esta entidad ya con un alcance regional, han sido posibles gracias a un entorno de crecimiento sostenido de la economía colombiana y mundial durante 2007. En este sentido queremos reconocer la orientación del actual gobierno en su afán por fortalecer la política de seguridad y de propiciar estímulos a la actividad empresarial en el país, lo que ha promovido la expansión del crédito local y de los flujos de capital internacional. Este agradecimiento lo hacemos extensivo a nuestros clientes, por su fidelidad y paciencia durante un momento de importantes transformaciones que han dado lugar a una entidad dispuesta a ofrecer una propuesta de valor para cada uno de ellos, con la infraestructura apropiada para llegar con nuestros servicios financieros a un amplio sector de la población. Para todo el equipo de colaboradores del Grupo Bancolombia nuestro reconocimiento sincero, por haber asumido con entusiasmo y disciplina los retos de 2007. Fue un equipo que estuvo a la altura del desafío propuesto para el año y capaz de continuar en la senda de crecimiento que la economía nos demandó en servicios financieros y bancarios. Y finalmente a ustedes, señores accionistas, por el apoyo y confianza en nuestra gestión. El respaldo que nos dan con su inversión, además de ser una apuesta real por el crecimiento del país, nos permite a nosotros como banqueros la posibilidad de materializar nuestro propósito de ser un instrumento de desarrollo en las comunidades donde llevamos a cabo nuestro negocio. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Presidente Nota: En informe separado se incluye el detalle de las actividades y operaciones del Banco y los demás datos complementarios que hacen parte integral de éste, el cual fue acogido por la Junta Directiva del Banco en su reunión del 4 de febrero de 2008. Reconocimientos y Calificaciones 238 - Prospecto de Información Prospecto de Información - 239 II. Crecemos con nuestros clientes Al consolidarse Bancolombia como el primer grupo financiero del país, se asumió el compromiso firme y entusiasta de apoyar el crecimiento económico y la construcción de mejores condiciones de vida para todos los colombianos. El incremento de la competitividad, la internacionalización y la generación de empleo, son objetivos claros para el mediano y largo plazo en los que seguiremos acompañando al Gobierno Nacional, a las empresas de los diferentes sectores económicos y a la comunidad en general. Con miras a ello, ofrecemos un amplio portafolio de productos financieros, una asesoría especializada y un gran equipo humano dispuesto a brindar el mejor servicio y apoyo a los clientes. Hacia el futuro, el Banco seguirá trabajando por una mayor bancarización del país a través de nuevos Corresponsales No Bancarios, microcréditos, créditos para vivienda, más servicios financieros prestados a través de nuestros canales electrónicos y con la perspectiva de que el Banco sea líder en la banca móvil. Así, contribuiremos con el desarrollo económico y social del país para llegar muy alto, siempre de la mano de los clientes. 240 - Prospecto de Información BANCA DE PERSONAS Y PYME Bajo el modelo de banca universal dentro de la Banca de Personas y Pymes de Bancolombia atendemos ocho segmentos de clientes, cada uno de los cuales tiene una propuesta de valor que integra productos, servicios, canales y equipos comerciales especializados, para atender sus necesidades particulares. Emprendedor Tenemos 265.495 clientes con ventas inferiores a $250 millones anuales. Dentro de este segmento, la Banca Microempresas otorgó en 2007 17.562 créditos a familias colombianas de los estratos 1, 2 y 3, que representan $52.361 millones y una cartera vigente de $37.379 millones. Hemos vinculado más de 16 mil clientes, de los cuales alrededor de 10 mil han accedido a un seguro de vida. Para este programa en especial, contamos con un equipo comercial especializado, ubicado en 13 oficinas en el país, conformado por 11 coordinadores, más de 100 ejecutivos de crédito y 25 auxiliares de ventas, orientados a asesorar y vincular a estos clientes, que por no tener negocios formalizados, no pueden acceder fácilmente a la banca tradicional. Durante 2007 constituimos 2.762 carteras colectivas Plan Semilla de nuestra Fiduciaria, para que estos clientes adquieran el hábito y la capacidad de ahorro y mejoren su calidad de vida. Para el agro colombiano tenemos líneas de fomento de amplios plazos y bajas tasas de interés, y a los pequeños productores les ofrecemos líneas de microcrédito de fácil acceso. El saldo de cartera en este sector a enero 31 de 2008, es de $77.865 millones, lo que representa un crecimiento anual de 202,25%. Personal y Personal Plus En 2007 ampliamos el portafolio a más de 12 alternativas financieras y suministramos diferentes opciones transaccionales y de operaciones sin tener que ir al Banco. A junio de 2007, existen 15 millones de colombianos con acceso a al menos un producto financiero, que equivale a un nivel de bancarización de 35.1% de la población total (según reporte de bancarización de la Asobancaria). Más de 54 mil personas tienen cuenta de ahorro programado para administrar subsidios de adquisición de vivienda, con un saldo de $27 mil millones. Contamos con más de 1.500.000 cuentas de nómina, que representan un poco más del 27% de las cuentas de ahorro. Cerca de 182 mil personas reciben su abono de nómina a través de estas cuentas. Lanzamos el programa Banconautas para niños entre 0 y 12 años, con el propósito de fomentar la cultura del ahorro. Actualmente hay más de 86 mil cuentas abiertas con un saldo que supera los $50 mil millones. A través de la Cartera Colectiva Abierta de la Fiduciaria Bancolombia Plan Semilla realizamos 64.947 aperturas, 54% del segmento Personal. En Pensiones Voluntarias a los 41 mil clientes de la Fiduciaria Bancolombia se les suman cerca de 1.844 clientes que han adquirido este producto con Protección. En ambos, contamos con un volumen de recursos cercano a los $157 mil millones. Bancolombia y Valores Bancolombia facilitaron la adquisición de acciones de Ecopetrol entre los clientes de éste segmento, una operación que alcanzó $1,5 billones. Así mismo, en la democratización de Isagen tuvimos una participación del 48%. Los CDT del Grupo tienen una participación de 23% de las captaciones de la Banca de Personas y Pymes, con un crecimiento del 19% entre los clientes del Segmento Personal Plus, el de mayor dinamismo. En noviembre de 2007 cumplimos el quinto aniversario como emisores y adquirentes exclusivos de la Franquicia American Express en el país. La Tarjeta Éxito (con el respaldo de Sufi), tiene más de un millón de tarjetahabientes, con un crecimiento de cartera de 48%, y un saldo mayor a $555 mil millones. La cartera hipotecaria presentó un crecimiento superior al 40% durante 2007. Tenemos más de 603 mil personas aseguradas a través de la alianza Bancolombia – Suramericana de Seguros, por un valor promedio de $15.900.000. Ofrecemos créditos hipotecarios en pesos o en UVR a residentes en Estados Unidos y España para compra de vivienda o inmuebles diferentes, nuevos o usados, con una cartera colocada de $21.834 millones. Para la asesoría a estos residentes en el exterior contamos con una red especializada: oficina de representación en Madrid, aliados comerciales en España y Estados Unidos y 719 oficinas en Colombia. También entregamos, gracias a la adquisición del Banco Agrícola, más de USD$1,7 billones en remesas familiares, que representan más de un millón de giros destinados a cuentas bancarias en El Salvador y en Colombia. Preferencial Actualmente más de 82 mil clientes cuentan con asesoría de un ejecutivo de cuenta o gerente que les ofrece un servicio diferenciador.. En 2007 se amplió el gerenciamiento a un mayor número de clientes y hoy aproximadamente 15 mil más son atendidos por un Ejecutivo de Cuenta. Ampliamos el esquema de fila única y exclusiva Preferencial a nivel nacional. Se dio un significativo crecimiento en la Tarjeta Débito Preferencial y un aumento de la cobertura de 49,1% a 59,7%, entre un año y otro.. Aumentamos la participación de la “Cuenta Preferencial” de un 18% a un 28%, con mayores tasas de interés y facilidades, pues los sobregiros pueden cubrirse con saldos en cuenta de ahorros o Audiopréstamo. Banca de Gobierno-Pyme En 2007 estuvimos presentes en diferentes eventos de formación sobre manejo de herramientas fiscales, legislación, fondos de financiación para los casos de éxito, entre otros, con el fin de acercarnos a los alcaldes y gobernadores electos y apoyar su gestión. Prospecto de Información - 241 Desembolsamos más de $74.000 millones en créditos a los municipios de Mosquera (Cundinamarca), Chía (Cundinamarca), Uribia (Guajira), Timbiquí (Cauca), Pitalito (Huila), Maicao (Guajira), y algunos departamentos como Arauca, Sucre y Cesar, destinados a la financiación de proyectos de mejoramiento de la red vial, infraestructura, saneamiento básico, acueductos, gas domiciliario, entre otros. Pyme Atendemos más de 127 mil clientes. Este segmento presentó un crecimiento de 44,5% en cartera comercial, alcanzando los 2,6 billones de pesos a diciembre de 2007. Fuimos reconocidos por nuestra buena gestión en el otorgamiento de créditos con el Fondo Nacional de Garantías (FNG). Con Leasing Bancolombia, incrementamos la cartera en un 48,09%, lo cual nos convierte en la principal opción de las pymes leasing. A través de Factoring Bancolombia, la cartera en este segmento creció más de un 100% durante 2007. Así hemos ayudado a nuestros clientes a financiarse con las mejores opciones del mercado. Otro logro importante fue la consolidación de las líneas de negocio especializadas del exterior para este segmento, que cuenta con 16 gerentes de Moneda Extranjera Pyme que ofrecen los productos y servicios que el Grupo tiene a su disposición. Las Pymes se han constituido desde siempre en uno de los sectores prioritarios de atención y les estamos ofreciendo servicios de manejo de tesorería y respaldo en sus exportaciones. Durante 2007 realizamos 30 eventos en el país para estos clientes. Contribuimos a su formación en finanzas, costos, mercadeo y empresas de familia. En 2007 el número de clientes gerenciados creció un 11%, pasando de 40.603 a 45.421 Los microempresarios clientes de Bancolombia tienen los mismos servicios de ahorro y seguros que las grandes empresas, y la ventaja de acceder a una entidad con cobertura nacional y los productos más desarrollados del mercado. Prestigio Este segmento cuenta con 2.800 clientes, todos ellos son gerenciados. Administramos más de un billón de dólares de los clientes, lo cual refleja un crecimiento de activos bajo administración del 47,3% con respecto al año 2006, el cual se ha dado gracias a las múltiples opciones de inversión que ofrecemos a través del portafolio de productos en Colombia y en el exterior. El desarrollo de este modelo de negocio significó para Bancolombia USD$14 millones o $28.207 millones en utilidades acumuladas. Banca Hipotecaria En 2007 el Banco desembolso $1,6 billones, que representa un crecimiento de 59% con respecto al año anterior. Estos desembolsos significaron la financiación de vivienda para más de 34 mil familias, de las cuales el 45% adquirieron Vivienda de Interés Social –VIS-. Entre el 1 de abril y el 31 de diciembre de 2007 superamos en 161,5% la meta de desembolsos para VIS acordada con el Gobierno y prevista para marzo de 2008, con una colocación de $379.902 millones. La Banca Hipotecaria Bancolombia es líder en el segmento constructor, con una participación del crédito de 47,39% representada en un saldo de cartera de $870.570 millones. Tuvimos un crecimiento de 42,16% en el saldo de cartera de vivienda incluyendo la propia más la titularizada y de 59,24% en desembolsos de crédito de vivienda por valor de $1.6 billones en el año, y un total de cartera de vivienda para no residentes en Estados Unidos y Europa $20.483 millones. Banca Empresas y Gobierno Atendemos 6.343 clientes empresariales, corporativos, instituciones financieras y de gobierno, nacionales e internacionales, con ventas superiores a $10.500 millones anuales. Nuestro equipo comercial está conformado por 84 gerentes de cuenta que brindan asesoría especializada, con el apoyo de 240 expertos en productos, y el respaldo y la capacidad transaccional de 719 oficinas, la Sucursal Virtual Empresas, las líneas de negocio especializadas en el exterior y los canales electrónicos del Banco. Este equipo acompañó a los clientes en sus proyectos de globalización, a través de asesoría cambiaria, coberturas y monetización de divisas de más de 1.900 compañías. Además apoyó sus negociaciones internacionales con más de USD$1.400 millones en medios de pago y la financiación de más de 124 empresas en el exterior con USD$833 millones. Tuvimos un buen desempeño en operaciones de financiamiento a corto plazo y más de 60 millones en operaciones de pagos y recaudos. Al mismo tiempo transacciones tan estructuradas y sofisticadas como las realizadas en empresas como Ecopetrol, Isagen y Colinversiones. Hemos vinculado más de 763 clientes a la Banca Empresas y Gobierno, entre compañías internacionales que llegan al país y nacionales que han aumentado sus ventas. En 2007 trabajamos en la implementación de un modelo estructurado de recaudo de impuestos departamentales y nacionales, como un canal adicional para facilitar las transacciones de nuestros clientes, y fortalecimos nuestra Plataforma Integral de Pagos (PIP) como continuación de nuestra estrategia de Recaudos y Pagos. El Banco participó activamente en las principales iniciativas del Gobierno colombiano como el programa Agro Ingreso Seguro, donde obtuvimos la mayor colocación en empresas grandes y medianas con casi $100 mil millones. En las líneas especiales de apoyo a los exportadores de Bancoldex participamos con más de USD$250 millones en desembolsos. Apoyamos los principales emprendimientos del país en el sector de biocombustibles, financiando la primera Planta de Biodiesel, Oleoflores, y BIO-D, la más grande de Colombia. 242 - Prospecto de Información En 2007 las líneas de redescuento tuvieron un gran dinamismo que impulsó el Gobierno a través de la colocación de créditos para el sector agropecuario y exportador, principalmente a través de Bancoldex y Finagro. Es así como en total, desembolsamos $631.393 millones en créditos de redescuento, de los cuales se beneficiaron 4.726 clientes. Tesorería Gestionamos y administramos los recursos del Grupo para generar la más alta rentabilidad para los accionistas y ofrecer las mejores opciones de negocios para nuestros clientes. Contamos con dos áreas de vital importancia: Estructuración e Investigaciones Económicas. La primera orientada a dirigir el desarrollo y la asesoría en productos estructurados de tesorería acordes con las políticas y las estrategias del Banco para satisfacer las necesidades más específicas de los clientes, y la segunda enfocada en brindar asesoría y hacer recomendaciones a los clientes en materia económica y bursátil, tanto nacional como internacional. El claro dinamismo de la cartera durante los últimos dos años nos ha permitido buscar recursos y mantener un fondeo continuo con distintos instrumentos para generar la liquidez requerida por el Banco para su crecimiento. Los instrumentos de mayor crecimiento fueron las cuentas especiales de ahorros como resultado de un trabajo adelantado con la Banca de Gobierno e Instituciones Financieras, la constitución de CDT, Repos y Fondeos con entidades institucionales y del sector real, y la colocación de bonos por $400 mil millones. 2007 fue un año con presiones inflacionarias, en el que el incremento de tasas del Banco de la República y el decrecimiento de las inversiones en Estados Unidos marcaron un comportamiento al alza en las tasas de la deuda colombiana y en la deuda privada, a lo cual se sumó el incremento en la cartera de crédito del sector financiero. Por lo tanto durante los primeros cuatro meses del año liquidamos posiciones cercanas al 60% del portafolio administrado a corte de diciembre de 2006. Maximizamos la generación de valor a través de productos derivados, combinando un importante incremento de nuestra participación en el mercado de clientes off shore, con una distribución agresiva en el mercado local institucional, corporativo y pymes. En consecuencia creció el valor del portafolio de forwards en un 20%, del portafolio de swaps en 120% y del portafolio de opciones en 40%, llegando a un valor nominal total agregado de derivados cercano a los $12 billones. El manejo de la posición propia en dólares y otras monedas fue otra de las líneas de negocios con mayor generación de valor, donde optimizamos el consumo de VAR asignado, para entrar al mercado de una forma más agresiva e incrementar los ingresos generados y la diversificación en mercados como Brasil y México. En Banco Agrícola la Tesorería asegura la adecuada liquidez del Banco, establece e implementa políticas para la administración de las fuentes de fondeo de acuerdo con las condiciones del mercado local e internacional, monitorea los riesgos estructurales de tasas de interés y liquidez, administra y gestiona posiciones propias en portafolios de inversión dentro de las políticas establecidas por la administración superior para maximizar las utilidades del banco y apoya las gestiones de las áreas comerciales. En 2007 Banco Agrícola incentivó la captación de fondeo local, con el propósito de aprovechar tasas de interés de menor costo financiero comparado con los recursos internacionales, logrando crecimientos importantes en depósitos y títulos emitidos en la Bolsa de Valores de El Salvador. Durante el año, redujo el saldo de los préstamos recibidos de bancos del exterior en 35,2% con respecto a 2006 y como parte de su estrategia de fondeo, emitió Certificados de Inversión por USD100 MM, convirtiéndose en el emisor privado más grande en la Bolsa de Valores de El Salvador. Esta estrategia le permitió mantener los costos de fondeo por debajo del promedio de los cuatro bancos más grandes del sistema. El Conglomerado Banagrícola fue el primero de la región que certificó sus procesos de inversión de empresas bajo la Norma ISO9001-2000, para mejorar la calidad en la gestión. Banco Agrícola redujo el portafolio de inversiones en un 11,6% con respecto al año 2006 con el fin de optimizar las utilidades del banco, dadas las condiciones del mercado de valores internacional y el incremento en la cartera de créditos del banco. Cobertura nacional Innovación, tecnología y una completa red de canales de distribución para llegar a más colombianos Bancolombia es el primer Banco en llegar a regiones del país donde no existía infraestructura financiera. Hacemos presencia en más de 401 municipios, con una participación del 36,45% del territorio nacional. En el 4,73% (52 municipios) somos la única entidad financiera que hace presencia, y en otras 147 localidades (13,36%) la única entidad financiera de carácter privado. Al cierre de 2007 contamos con una red de 719 sucursales en 164 municipios. Durante este mismo año creamos 37 oficinas. Tenemos 240 Puntos de Atención Móvil de los cuales implementamos 29 el año pasado, con una cobertura de 237 municipios. Finalizamos el año con 57 Corresponsales No Bancarios, a través de los cuales se realizaron 1,8 millones de transacciones y ya están instalados 25 nuevos que comenzarán a operar en 2008. El Banco al alcance de la mano Durante 2007 pusimos en marcha el proyecto BancaMóvil Bancolombia, a través del cual nuestros clientes acceden a diferentes transacciones desde su teléfono celular, como consultas de saldo, transferencia de fondos, pago de facturas, inscripción de cuentas y recarga de celulares. Este canal ya cuenta con una transaccionalidad acumulada de 706 mil transacciones para 2007, y fuimos los primeros en el mercado en ofrecer servicios financieros a través de telefonía celular. Para ir al banco sin tener que ir Ser el mejor aliado de nuestros clientes es brindarles alternativas de contacto con el Banco para que realicen sus operaciones desde la casa o la oficina. Durante el año vendimos 2,4 millones de productos por medio de los diferentes canales de distribución, que representan un incremento de 4,3% con respecto a 2006. En los canales electrónicos se observó un incremento significativo de transacciones: la Sucursal Virtual Personas registró 157,5 millones de transacciones con un Prospecto de Información - 243 incremento de 55%, la Sucursal Virtual Empresas 61,4 millones, con un aumento de 84%, y la Sucursal Telefónica 88,6 millones, con un incremento de 33%. Contamos con una red de 1.650 cajeros automáticos. En 2007 instalamos 328 cajeros nuevos y se realizaron 210 millones de transacciones, con un incremento del 16,41%, y en 2008 instalaremos 360 cajeros automáticos. Además, tenemos una red de 8.657 Puntos de Atención Cercanos, a través de los cuales se realizaron 15,6 millones de transacciones. Más capacidad de operación y más tecnología para responder a un país dinámico y en pleno crecimiento Transaccionalidad en los canales Canal Transacciones 2006 Transacciones 2007 Variación Cajeros Automáticos 180.679.390 210.322.584 16,41% Sucursales Virtuales (1) 202.503.020 258.102.313 27% Sucursal Telefónica (2) 66.482.737 88.566.817 33% BancaMóvil ND 705.594 ND (1) Incluye las transacciones realizadas a través de la Sucursal Virtual de Personas, Sucursal Virtual de Empresas, Facturanet, E-pagos, WAP, PSE y EnLínea (2) Incluye las operaciones realizadas a través del sistema automático de audiorespuesta y el servicio de operadores en nuestra Sucursal Telefónica. Más que una red, disposición para ofrecer el mejor servicio Durante 2007 nuestra gestión de Canales de Distribución se centró en el desarrollo de nuevas alternativas y el mejoramiento de nuestra oferta mediante la implementación de otras funcionalidades en la red actual. En las sucursales modernizamos los procesos de atención al cliente para mejorar la calidad y la oportunidad en la entrega de productos y servicios. Con el direccionamiento de transacciones a canales electrónicos más eficientes, logramos que de cada 100 transacciones que se realizan en el Banco, más de 86 se hicieran fuera de la red de sucursales, y cumplimos las metas trazadas en esta estrategia. El resultado de la gestión de los Canales de Distribución, está acorde con las mejores prácticas de las instituciones financieras internacionales, pues cada día incorporamos más y mejores procesos y tecnologías. 2007: un reto permanente con el país, con sus empresas y con sus ciudadanos Durante 2007 apoyamos exitosamente los procesos de democratización de Isagen y Ecopetrol. Nuestra red de sucursales demostró su capacidad de venta y servicio y fuimos el primer colocador de estas acciones en el país. Nuestra Sucursal Telefónica cumplió 10 años de servicio las 24 horas del día, los 365 días del año, tiempo en el que se ha consolidado como un importante medio para la venta de productos y el servicio preventa y postventa, tanto a los clientes personales como a los clientes empresariales. La operación, a cargo de la filial Multienlace, atendió exitosamente durante 2007 más de 57 millones de llamadas. Apoyamos los procesos de recaudos y pagos del sector empresarial, a través de nuestros canales electrónicos Facturanet, Pagos Virtuales, BancaMóvil, WAP y PSE, que presentaron un crecimiento del 177% con respecto a 2006. Ofrecemos operaciones financieras a través de telefonía celular, BancaMóvil Bancolombia, disponible para usuarios de los tres operadores y que permite la realización segura de transacciones financieras desde cualquier lugar de nuestra geografía 2008: Consolidar la más completa red de servicios de la Región Para 2008, nuestro propósito es consolidar una de las mejores redes de servicios financieros de Latinoamérica e incrementar la cobertura en canales de distribución, particularmente en cajeros automáticos. En este sentido, tenemos proyectada la instalación de 360 nuevos cajeros en el transcurso del año. Con respecto a la estrategia de bancarización, fortaleceremos el servicio de BancaMóvil y de los Corresponsales No Bancarios, de los cuales implementaremos un número considerable, tanto en zonas urbanas como rurales, que complementarán la red de Puntos de Atención Móvil. Por último, en 2008 ampliaremos la oferta e integraremos aún más los procesos de venta y de servicio en los distintos canales, para satisfacer las necesidades financieras de todos los segmentos de mercado e incrementaremos la comercialización de productos a través de canales no convencionales. III. Crecemos con la comunidad Como parte del compromiso con la comunidad y con el objetivo de fortalecer su papel como instrumento de desarrollo, el Grupo Bancolombia durante 2007 propició espacios que se constituyeron en ejes de crecimiento para las regiones de Colombia con una inversión social cercana a $13420 millones. Durante 2007, el Grupo tuvo presencia en aproximadamente 300 programas a nivel nacional de carácter educativo y cultural, deportivo, ecológico entre otros. 244 - Prospecto de Información EDUCACIÓN Y CULTURA Apoyamos el desarrollo de campañas y estrategias educativas, culturales y de formación ciudadana. Festival Internacional de Arte en Cali Este evento que se realiza en la capital del Valle del Cauca cada dos años, tiene como objetivo proyectar las obras de artistas locales, nacionales e internacionales que exhiben lo mejor de su pensamiento y producción durante 10 días. El Grupo Bancolombia ha sido patrocinador oficial del evento en 2001, 2003, 2005 y 2007 con el fin de promover el arte y la cultura en el suroccidente del país. Para esta última versión -Reevolución-, participamos en la realización de conversatorios, y obras de teatro y danza. Metro de Medellín Durante dos décadas hemos trabajado conjuntamente en el diseño y la coordinación de campañas cívicas orientadas a difundir y mantener en el tiempo la filosofía del sistema de transporte masivo en Medellín. Generar sentido de pertenencia entre los ciudadanos y usuarios, para asegurar el buen uso, el mejor comportamiento, la seguridad y en general el cuidado de los espacios físicos del sistema y de la ciudad, son los objetivos de esta alianza. Logros 2007 Lanzamos Metronáticos, una novedosa propuesta de programa concurso emitido por Teleantioquia, que tiene como principal objetivo reforzar las normas de comportamiento en el Metro y en la ciudad de Medellín. A través de este medio y de los componentes pedagógicos de la campaña, en 2007 logramos: Formar en cultura ciudadana 2 millones de niños y jóvenes y 1.500 profesores de instituciones educativas del Valle de Aburrá y municipios vecinos y 1.800 conductores de empresas de transporte. Vincular 600 instituciones educativas a los programas de formación. Extender estos programas a 400 empresas. Sensibilizar 1 millón de niños a través de visitas guiadas al sistema Metro y Metrocable. Museo de Antioquia El propósito de la alianza es acercar el arte y la cultura a los habitantes y visitantes de Medellín, su área Metropolitana y el departamento, además de contribuir con este apoyo a que el museo sea un referente de ciudad para visitantes que vienen de otras partes del país y del exterior. Logros 2007 El Encuentro de Arte Contemporáneo MDE 2007, acercó el arte a todos los sectores de la población, como parte de un proyecto de democratización de las expresiones artísticas. Este evento recuperó la tradición de las bienales en la ciudad, contribuyó al posicionamiento de Medellín ante el mundo y generó espacios de hospitalidad entre artistas, ciudadanos y visitantes. 280.370 personas visitaron en 2007 el Museo de Antioquia, y se estima que un 85% de ellas visitó la sala de Fernando Botero, patrocinada por el Grupo Bancolombia. Durante una semana en junio y otra en diciembre, 357 niños y jóvenes disfrutaron de talleres creativos y visitas a las colecciones del Museo a través del programa Crear en el Museo. El Museo de Antioquia, el Metro de Medellín y el Grupo Bancolombia se unieron para promover la cultura y el arte a través de vallas permanentes ubicadas en los vagones de este sistema de transporte masivo. Con la Guía del Museo, una publicación impresa informativa sobre las salas y los servicios del Museo de Antioquia, nos acercamos a 50 mil de sus visitantes en 2007. Temporada de Música Clásica Medellín Cultural Participamos a través de tres conciertos a lo largo del año y así contribuimos a que los habitantes de la ciudad disfrutaran de lo más selecto de la música clásica del mundo. Parque Explora Apoyamos la sala “Colombia Geodiversa”, un recorrido a través del paisaje del país sus misterios, orígenes y evolución. Esta propuesta, especialmente diseñada para niños, jóvenes y adultos, pretende rescatar y mantener el gusto por la ciencia y la tecnología, a través de un aprendizaje libre, lúdico e interactivo, que exalta la creatividad y brinda la oportunidad de aprender a través de los sentidos y experiencias inolvidables. Transmilenio En 2007 nos vinculamos a la estrategia de información acerca de los cambios en el sistema de transporte masivo de Bogotá, sus nuevas rutas y las normas del usuario, con el fin de darle continuidad a las campañas pedagógicas realizadas en años anteriores y promover el cuidado de su infraestructura. Feria del Libro en Bogotá Con el fin de acercar la literatura del Nobel colombiano, Gabriel García Márquez, a todos los visitantes de la Feria, y rendirle un homenaje a este reconocido escritor, patrocinamos el pabellón “Gabo del Alma, Grupo Bancolombia”. Esta exposición se trasladó a la ciudad de Barranquilla con el nombre de “Gabo del Alma en Barranquilla”. Fundación La Cueva Prospecto de Información - 245 A través del programa Barranquilla Al Pie de las Letras, esta Fundación convocó con nuestro apoyo a reconocidos escritores de diferentes regiones del país durante 2007. Así, mantuvimos un espacio que desde 2006 acerca las experiencias literarias de grandes escritores a la juventud barranquillera para promover la lectura, y exaltar y fortalecer la narrativa colombiana. Festival Internacional de Música en Cartagena Este encuentro de talla internacional, organizado por la fundación Víctor Salvi con el apoyo del Grupo Bancolombia, reunió en 2007 reconocidos intérpretes de la música clásica nacional e internacional para despertar en los colombianos el interés por este arte y contribuir a que la Fundación desarrolle programas de educación musical para niños de todas las regiones del país. Además, nos vinculamos en dos programas de gran impacto desarrolladas por el Observatorio del Caribe Colombiano: o Taller “Políticas para Disminuir las Desigualdades Regionales en Colombia”. Una importante iniciativa académica y de investigación que permitió la posibilidad de establecer nuevos espacios de participación acerca de las políticas públicas que Colombia necesita para reducir las desigualdades regionales, aspecto esencial en el plan de desarrollo del país. o Desarrollo del 'Indicador Global de Competitividad de las ciudades colombianas 2007: El caso de Cartagena de Indias'. Un documento que invita a la reflexión acerca de la competitividad de Cartagena en términos culturales, de capital humano y social, de equidad y de inclusión. A través de Factoring Bancolombia participamos activamente en campañas educativas para apoyar a los niños con escasos recursos. Con nuestra Banca de Inversión apoyamos en 2007 numerosas obras sociales y fundaciones, con diagnósticos estratégicos y operativos, identificación de oportunidades de mejoramiento, entrega de recomendaciones de alto impacto y fácil desarrollo, realización de ejercicios de planeación estratégica y seguimiento a su implementación. Desde 2001 esta compañía es socia de “Compartamos con Colombia”, una entidad sin ánimo de lucro. IDENTIDAD PAÍS Porque un país crece cuando conoce y vive sus tradiciones, nos vinculamos a campañas y estrategias orientadas a reforzar el orgullo por lo nuestro y la identidad cultural. Carnaval de Barranquilla Promover la creación artística y folclóricas del Caribe colombiano, es nuestra manera de consolidar identidad país y una oportunidad para mantener vivas en las nuevas generaciones nuestras tradiciones: Por tercer año consecutivo, fuimos los patrocinadores oficiales del Desfile del Carnaval de los Niños. Desarrollamos acciones sociales y educativas para fortalecer la tradición caribeña entre los habitantes de la ciudad y del Atlántico colombiano. Festival Vallenato Nos vinculamos por primera vez al Festival de la Leyenda Vallenata que se realizó en Valledupar en el mes de abril. Como patrocinador oficial del Desfile de Piloneras, el Grupo Bancolombia hizo eco de los cantos y las danzas populares de esta región, además de haber promovido con una campaña publicitaria a traves de televisión, radio y medios escritos el valor de este festival como elemento fundamental de nuestra cultura e identidad país. Feria de las Flores en Medellín Comprometidos con la tradición y las costumbres antioqueñas, una vez más participamos en la Feria de las Flores y en el homenaje que rindió Medellín a los 50 años del Desfile de Silleteros, que año tras año, recorre las calles de la capital antioqueña y la convierte en la ‘Ciudad de la Eterna Primavera’. Artesanías de Colombia Como parte de nuestro compromiso con el desarrollo económico y social de los colombianos y con el fin de exaltar el trabajo de nuestros artesanos, el Grupo Bancolombia se vinculó a Expoartesanías 2007, una de las ferias más importantes del país y la única especializada en América Latina, que se realizó del 6 al 19 de diciembre en la ciudad de Bogotá. En esta versión, fuimos los patrocinadores oficiales de la Feria, y de los pabellones “Comunidades Indígenas y Afrocolombianas”, y “Tradición y Evolución”. Así, lo mejor del talento artesanal de las comunidades indígenas y afrocolombianas, rurales y urbanas, de todas las regiones de Colombia y de otras latitudes, se dio cita en este escenario. DEPORTE Participamos en espacios y actividades asociadas con el mundo joven, que rescatan el esfuerzo, la disciplina y el reto de llegar más alto, y nos acercan a nuestros clientes y a la comunidad de una manera difrente. Bancolombia Open Es el torneo de tenis más grande de Colombia y el quinto de mayor importancia en Latinoamérica. A través de esta competencia deportiva apoyamos a tenistas nacionales e internacionales y reiteramos nuestro compromiso con las nuevas generaciones de deportistas que se están formando en Colombia. INFRAESTRUCTURA Hemos participado en el desarrollo de obras de infraestructura que contribuyen al crecimiento del país y a su proyección internacional. En este tema la Banca de Empresas y Gobierno y las líneas especializadas de negocio han sido protagonistas importantes. Leasing Bancolombia y Renting Colombia 246 - Prospecto de Información A través de un amplio portafolio en leasing financiero, leasing internacional y arrendamiento, contribuimos al progreso y el mejoramiento de la infraestructura del país. En 2007 acompañamos, desde estas dos compañías, los sectores de biocombustibles, agua potable, saneamiento básico y transporte. SOSTENIBILIDAD Desde 2006 Fiduciaria Bancolombia trabaja en conjunto con el Jardín Botánico de Bogotá y la Red de Jardines Botánicos Nacionales en el “Programa de Arborización”, para motivar a los colaboradores a que participemos en la recuperación del espacio público y las zonas verdes de la ciudad. Durante 2007, 38 colaboradores y sus familias se sumaron a la iniciativa, la fiduciaria aportó un total de 124 horas laborales y los colaboradores 67.5 horas no laborales. Así mismo, esta compañía también adelantó una serie de programas sociales e iniciativas en favor de los colaboradores y sus familias, la comunidad, las instituciones y las zonas del país donde su presencia es una alternativa de progreso y desarrollo cultural. EN PANAMA Bancolombia Panamá: Con la visita de nuestros colaboradores a la escuela Pablo Alzamora V. y la entrega de canastas de comida y juguetes, contribuimos a hacer de la Navidad de los niños de la Provincia de Cocle una época inolvidable. EN EL SALVADOR Banco Agrícola: Manos Unidas por El Salvador: por cuarto año consecutivo, el Banco Agrícola desarrolla su programa de responsabilidad social “Manos Unidas por El Salvador”, en alianza con los salvadoreños en el exterior y su comité local, administrado por la FUPAD (Fundación Panamericana para el Desarrollo). El Banco realizó durante 2007 18 proyectos de mejoramiento de la educación en las comunidades más necesitadas de El Salvador a través de infraestructura, y equipamiento de centros de cómputo, bibliotecas y laboratorios de ciencias. Campaña de Arborización: desde 1998, el Banco Agrícola impulsa la Campaña de Arborización “QUE VIVA EL SALVADOR UN RINCÓN MÁGICO”. En 2007 hizo entrega de 100 mil árboles de especies nativas, tanto frutales como maderables, a instituciones ecológicas en la micro región de La Montañona, y al público en general, con los cuales ha donado más de 1.700.000 árboles. Libro Fauna Silvestre del Rincón Mágico: El Banco Agrícola entregó a la sociedad salvadoreña su libro “Fauna Silvestre del Rincón Mágico”, que hace parte de la colección de libros “El Salvador un Rincón Mágico”. Con esta nueva edición la entidad reitera su propósito de difundir la cultura del país.. Teletón: El Banco Agrícola desempeña un rol de motivador y recolector de fondos, por eso en 2007 hizo aportes económicos y humanos en beneficio de aquellas personas con capacidades especiales, logrando satisfactoriamente la META TELETON. Otros Programas: Apoyo en el mantenimiento de Ludoteca: Naves en el departamento de Sonsonate (Fundación La Niñez Primero). Fundación ÁGAPE: Patrocinio de Banquete del Amor. Comité salvadoreño El Piche, en los Ángeles: Donación de viviendas en comunidad La Tirana, Usulután, El Salvador. El Grupo Bancolombia hizo una inversión total en Patrocinios Institucionales en 2007 de $4.138 millones. FUNDACIÓN BANCOLOMBIA La Fundación Bancolombia apoya iniciativas de desarrollo a través de la construcción de tejido social y la articulación de programas que favorecen la calidad de vida de las familias en Colombia. Gracias al apoyo de la Fundación durante 2007 se beneficiaron 120 programas. Las donaciones estuvieron enmarcadas dentro de las políticas y líneas de apoyo establecidas, que se concentraron principalmente en iniciativas educativas y de desarrollo social. Participamos en la dotación de bibliotecas públicas y privadas en el país a través del programa “Las letras van por Colombia”, y tuvimos presencia en Antioquia, Caquetá, Cauca, Córdoba, Cundinamarca, Huila, Tolima y Valle. Además desarrollamos en alianza con el sector público y privado, iniciativas que favorecieron a ocho mil familias colombianas. Los más destacados fueron: Desarrollo Humano Integral para la Primera Infancia en Antioquia: un proyecto de la Alianza de Antioquia por la Equidad que tiene como objetivo el fortalecimiento de la educación inicial, la intervención en salud y nutrición, el acompañamiento psicosocial y la generación de ingresos en la comunidad del Municipio de Sonsón. Escuelas que dejan Escuela: que promueve la educación en agroecología entre menores de 25 centros educativos de Marinilla y adelanta programas con campesinos para la producción de alimentos orgánicos. Programa de Salud Sexual y Reproductiva para el Chocó: una alianza de carácter privado, que tiene como objetivo generar programas preventivos y educativos para romper los círculos de pobreza, mejorar la calidad de vida y la salud de la población en cinco municipios del Chocó. Prospecto de Información - 247 Así mismo, la Fundación Bancolombia a través de Empresarios por la Educación, desarrolla proyectos orientados a generar políticas formativas, de movilización social y de mejoramiento escolar.Durante 2007, 540.691 estudiantes de colegios oficiales fueron beneficiados por programas encaminados al mejoramiento de la gestión escolar y la calidad educativa. El aporte de la Fundación Bancolombia en 2007 fue de: $2.198 millones OTRAS FORMAS DE ACERCARNOS A LA COMUNIDAD Fundación Dividendo por Colombia Hoy somos la entidad en el país que aporta mayores recursos económicos a la Fundación Dividendo por Colombia. Con estos recursos, la Fundación promueve e impulsa acciones en beneficio de niños de escasos recursos y con pocas oportunidades de aprendizaje, así como programas de capacitación de docentes y mejoramiento de la gestión escolar. En 2007, 4.892 empleados aportaron la suma de $332 millones y la entidad, por su parte, por cada peso que donaron los empleados, aportó otro peso, lo que representó una donación total de $704 millones. Sus principales programas son: Aceleración del aprendizaje: nivelar en básica primaria, durante un año lectivo, a niños y jóvenes que abandonaron sus estudios por razones de pobreza o desplazamiento. Alfabetización integral: brindar a niños y jóvenes las competencias básicas en lectura y escritura que les permitan ingresar al sistema educativo. Gestión educativa: velar para que las instituciones educativas ofrezcan una educación de calidad y de esta manera, los estudiantes puedan alcanzar resultados satisfactorios. Jornada complementaria: entregar a niños y jóvenes de los sectores menos favorecidos, espacios para el aprovechamiento productivo de su tiempo libre. En 2007, en alianza con la Fundación Dividendo por Colombia y la Secretaría de Educación de Medellín, y con el acompañamiento técnico de Cualificar (sistematización de la información), implementamos el proyecto de transferencia de la metodología de formación de competencias de Bancolombia al sector educativo, a través del desarrollo de un pilotaje de su aplicación en la Institución Educativa Gabriel García Márquez. Colegio Fundación Colombia Es una institución con sede Bogotá creada para los hijos de los empleados del Grupo Bancolombia. Durante 35 años han construido su propuesta académica y pedagógica sobre valores de respeto, responsabilidad, justicia, excelencia, solidaridad y apertura al cambio. La misión del Colegio Fundación es "Formar integralmente a hijos de empleados del Grupo Bancolombia como líderes comprometidos con el desarrollo sostenible de su entorno gracias al excelente equipo humano, al eficiente aprovechamiento de sus recursos y al apoyo del Grupo". Actualmente cuenta con 880 alumnos, a quienes brinda una formación con énfasis en Finanzas y Banca, con un equipo de 53 docentes y una planta de personal directivo, administrativo y de servicio conformado por 46 empleados administrados por la Caja Colombiana de Subsidio Familiar "Colsubsidio". En 2007 por cuarto año consecutivo el Colegio obtuvo la calificación "Muy Superior", la más alta del ICFES y fue reconocido por la Alcaldía Mayor de Bogotá y la Secretaría de Educación, en la categoría privada con "Mención especial al esfuerzo en el mejoramiento", en el Premio Galardón a la Excelencia 2007. Voluntariado Empresarial Bancolombia El programa de Voluntariado Empresarial nació dentro del marco de la responsabilidad social, como una nueva práctica que fue considerada pionera en el medio empresarial, al proponerse como objetivo principal la transmisión del saber de la empresa al sector social. Resultados del voluntariado en el año 2007 Número de voluntarios que participaron en el 2007 173 empleados Ciudades que participaron en el programa Medellín, Barranquilla, Cartagena, Bogotá y Pereira Número de proyectos realizados 40 proyectos Número de ONG impactadas 27 ONG Número de horas invertidas por los voluntarios 2.436 horas Valor de estas horas $188 millones Estas horas de trabajo estuvieron representadas en labores de diversas características como asesorías en temas contables, jurídicos, comunicacionales, de mercadeo y direccionamiento estratégico. También se realizaron trabajos de impacto directo en la población atendida por las entidades sin ánimo de lucro como: elaboración de material didáctico, clases de sistemas, deportivas y de inglés, actividades recreativas, brigadas de salud, jornadas lúdicas para captar recursos para las fundaciones, entre otras. Caracol y Bancolombia Más Cerca Continuamos proyectando la identidad de nuestro país a través de Caracol y Bancolombia Más Cerca, un programa que les permite a los colombianos aprender de cada región, de su cultura, sus riquezas y sus paisajes. 248 - Prospecto de Información El primer semestre del año, el programa realizó diferentes recorridos por varias ciudades reflejando la idiosincrasia nacional, la gastronomía, el folclor, sitios de interés turísticos y personajes representativos en cada destino. Vistamos San Gil, Córdoba, Islas del Rosario, Casanare, Cartagena, Tolima, la Sabana de Bogotá y Manizales. A partir del segundo semestre del año, el programa continuó destacando lo mejor de la cultura nacional, con el formato que hace protagonistas a los televidentes, asignando un anfitrión para que le enseñe su ciudad, su cultura y sus riquezas al país. De esa manera, durante 2007, el programa llevo lo mejor del Amazonas, Bahía Solano, Barranquilla, Barichara, Bogotá, Cali, Capurganá, Cartagena, Casanare, Golfo de Morrosquillo, Guajira, Ibagué, Islas del Rosario, los llanos, Manizales, Medellín, Nariño, Nuquí, Ocaña, Pereira, Providencia, Quindío, San Andrés, San Gil, Santa Fe de Antioquia, Sierra Nevada del Cocuy, Tumaco, y Villa de Leyva, a toda Colombia. Ya son 30 los destinos visitados por Caracol y Bancolombia Más Cerca, el programa que continua recibiendo en cada lugar que visita, el cariño y reconocimiento de la gente y de las autoridades que, conscientes del propósito fundamental de este espacio, se muestran siempre interesadas en promocionar las fortalezas turísticas de sus regiones. Los televidentes, por su parte, siempre han sido los más interesados en viajar y estar más cerca de Colombia. Adicionalmente, esta estrategia televisiva contó con la emisión del programa radial “Sonidos de Colombia” cuyo objetivo fue resaltar los ecos que identifican a cada región del país expresando su cultura e identidad. El aporte total que hicimos a la comunidad desde estos otros frentes fue de $7.080 millones. IV. Crecemos con los empleados En su propósito de trabajar por el desarrollo del mejor talento humano, Bancolombia fue reconocida como la segunda mejor compañía para el desarrollo de líderes en América Latina, estudio promovido por la revista Fortune en asocio con las firmas de consultoría Hewitt y RBL Group. En el estudio se evaluaron más de 1500 empresas a nivel global, de distintos sectores de la economía, y más de 90 compañías grandes en Latinoamérica, en las que se consideraron variables como la capacidad de las empresas para la selección, políticas de crecimiento para sus empleados y el impulso del talento como parte de la cultura organizacional. Dentro de las acciones más importantes para alcanzar este logro destacamos las siguientes: Gestión sobre el talento humano Durante 2007 Bancolombia continuó desarrollando las acciones tendientes a consolidar su condición de ser un muy buen empleador y excelente sitio para trabajar, en el que sus empleados se sientan orgullosos de ser parte de un equipo comprometido con el progreso del país, fundado en valores de respeto, confianza y solidaridad. Entre ellas, se destaca la actualización del inventario de talento de alto potencial, compuesto por el grupo de empleados sobresalientes en su desempeño, compromiso y actitud, con talento suficiente para llegar a ser parte del equipo de liderazgo y alta dirección del Grupo Bancolombia en el futuro. Lo propio se hizo con el grupo de cargos críticos, desarrollando acciones de capacitación que permitan la preparación de potenciales candidatos a reemplazar a los titulares actuales. Con el fin de brindar a los colaboradores de la entidad mejores herramientas para el desempeño de sus funciones, durante el año se realizaron programas formativos virtuales y presenciales, que contribuyeron a aumentar los niveles de efectividad de los empleados y a responder de manera oportuna a las necesidades y cambios ocurridos dentro del Grupo Bancolombia. En los programas formativos se invirtieron más de cinco mil seiscientos millones, incluyendo la continuación de los programas que se venían dictando desde la integración. La participación de los empleados en dichos programas fue amplia, como lo registra el siguiente cuadro: Tipo de Programa Programas formación virtual Programas formación presencial Programas de actualización en cargos para la red de sucursales Entrenamiento por enganche para el cargo cajero Programa de ventas Programa de transformación cultural Gerencia Mentora Liderazgo Coaching Gestión del talento humano Becas Fulbright, Colfulturo y beca en Francia para el estudio de maestrías en administración, negocios internacionales y economía financiera Número de Participantes 44.616 29.001 1.959 581 221 12.311 627 686 737 720 7 Gestión del desempeño El modelo de gestión humana por competencias se extendió en el año a los negocios especializados. En esta medida, hoy el Grupo Bancolombia está gestionando la estrategia que hace viable el modelo integral de Gestión Humana basado en competencias. Prospecto de Información - 249 En cuanto a la gestión al desempeño, los resultados de la evaluación general del desempeño a los empleados registran que un importante grupo de colaboradores, el 58,04%, presenta calificaciones superiores en su rendimiento, lo que es coherente con la intención estratégica de mejorar consistentemente nuestro desempeño. La evaluación ascendente por su parte, que mide la efectividad del estilo de dirección del Grupo Bancolombia, señaló progresos significativos en 2007; 2.069 empleados que cumplen el rol de jefes fueron evaluados, de los cuales el 73,9% registra calificaciones superiores en su rendimiento. El adecuado estilo de dirección y el desarrollo de habilidades de liderazgo en nuestros jefes son la prioridad en la gestión del talento humano del Grupo. Bancolombia y la Declaración de la OIT (Organización Internacional del Trabajo) sobre los Principios y derechos fundamentales en el trabajo: Las convicciones que guían la actividad social de Bancolombia promueven el respeto como un valor fundamental, lo que se refleja en una conducta empresarial intachable, ajustada siempre al orden legal y a los principios éticos y de buen gobierno que orientan la conducta corporativa, lo cual descansa en un pilar básico de respeto profundo a las personas. En este orden de ideas, Bancolombia, como empleador ejemplar, actúa siempre respetando el orden legal y en armonía con sus valores empresariales y con la Declaración de la OIT relativa a los Principios y Derechos fundamentales en el trabajo, adoptada por la Conferencia Internacional del Trabajo, en Ginebra, en 1998. Es así como Bancolombia respeta la libertad de asociación y la libertad sindical, en su concepción positiva (libertad de afiliación) y negativa (libertad de no afiliación) y reconoce efectivamente el derecho a la negociación colectiva. En efecto, en Bancolombia existen dos (2) sindicatos de empleados que a diciembre de 2007 reunían al 20% de los empleados activos como afiliados. No obstante tratarse de sindicatos minoritarios, la Convención Colectiva de Trabajo suscrita con ellos en 2005 en reconocimiento al derecho de negociación colectiva aplica aproximadamente al 70% de los empleados del Banco. De igual forma, Bancolombia promueve la igualdad de oportunidades, la equidad y la transparencia en sus relaciones laborales, evitando cualquier forma de discriminación o favoritismos en materia de empleo y ocupación. Una de las muestras afirmativas de dicha convicción, además de la elevación de la transparencia al rango de valor empresarial, es el establecimiento de la libertad de postulación de los empleados que se consideren competentes a los cargos vacantes, mediante un ágil y novedoso sistema al cual acceden los empleados desde su puesto de trabajo, lo que permite que sus nombres sean tenidos en cuenta al momento de la respectiva selección. En Bancolombia, de otro lado, no hay ninguna forma de trabajo en condiciones forzosas, ni trabajo infantil, modalidades que son expresamente rechazadas por la entidad. Gestión del conocimiento En el 2007 el Grupo Bancolombia fortaleció el desarrollo de su estrategia de Gestión del Conocimiento, en dos aspectos: Comunidades de Conocimiento Espacios virtuales donde se fomenta la participación en la generación de conocimiento, mediante el intercambio de lecciones aprendidas y buenas prácticas laborales. En estos espacios los colaboradores del Grupo intercambian sus experiencias del día a día con el fin de generarle valor agregado a la labor de otros empleados, que tienen intereses en un tema común. Actualmente el Grupo cuenta con 17 comunidades de conocimiento creadas, y entre ellas se destacan la de Auditoria y la de Centro de Servicios Administrativos por el alto nivel de participación de sus integrantes y para reconocer este alto desempeño la Vicepresidencia de Gestión Humana, ofrece bonos educativos a los colaboradores más destacados. A partir de estos espacios virtuales, se identifican los temas de alta relevancia para las áreas y se definen espacios presenciales que generen valor agregado al fortalecimiento del conocimiento colectivo. Así se han desarrollado las Jornadas del Conocimiento para las Vicepresidencia Administrativa, de Auditoría y del área de Proceso Integral de Crédito. Incubadora de Ideas La Incubadora de Ideas es el espacio diseñado por el Grupo Bancolombia para garantizar la participación de los colaboradores en la generación de ideas, buscando crear en ellos una mente abierta a la transformación o creación de nuevas realidades, estableciendo así una forma diferente de llevar a cabo las tareas o introduciendo aspectos nuevos que sean percibidos como positivos por nuestros clientes, en la forma de brindar nuestros servicios, en el ofrecimiento de productos, y en general en la realización de nuestras labores. Gestión de la innovación El Grupo Bancolombia incorporó la innovación como uno de los factores críticos que apalancan el logro de los tres lineamientos de su estrategia corporativa: Eficiencia, Crecimiento y Rentabilidad; a partir de esta necesidad se definió el modelo de innovación para el Grupo. Para ello se han creado diversos mecanismos para facilitar a sus colaboradores generar innovaciones de mejoramiento continuo o que planteen cambios radicales, logrando así crear nuevas experiencias que sean percibidas positivamente por los clientes. Para apoyar este lineamiento, 1.161 colaboradores del Banco, de los cargos estratégico y táctico de soporte, fueron formados en los talleres de Innovación/Innovarte. Durante el año los colaboradores plantearon 41 ideas innovadoras al Comité de Innovación, 16 fueron aprobadas de las cuales 11 están siendo debidamente ejecutadas. Estas cifras reflejan avances en el objetivo de convertir la innovación en un elemento de nuestra cultura organizacional. 250 - Prospecto de Información Compensación y beneficios Sus indicadores más representativos en cuanto a beneficios, son los siguientes: Salarios y prestaciones A finales del año pasado Bancolombia participó en estudios de mercado tendientes a validar el posicionamiento de su sistema de compensación, comparado con el resto del sistema financiero, con resultados muy favorables que confirman la competitividad y equidad de las remuneraciones de la Entidad, incluyendo su programa de compensación variable. Las principales cifras pagadas durante el año son: Concepto Total pagado por sueldos y prestaciones Aportes a la seguridad social Aportes parafiscales Compensación Variable Auxilios al personal y otros Pensiones de Jubilación 546.740 82.307 37.929 42.161 71.352 25.736 Créditos para empleados Línea Vivienda Vehículo Consumo Calamidad Educativo Total Valor (millones $) Número de Empleados 969 918 3.221 180 360 5.648 Valor (millones $) Valor (millones $) 10.288 5.184 % Contribución 66% 34% Número % 6.277 10.223 2.234 18.734 33,51% 54,57% 11,92% 100,00% 46.811 27.248 $ 13.115 $751 $457 $ 88.383 Seguros Contribución para la protección en salud Aporte empresa Aporte empleados Afiliados planes complementarios en salud Empleados Familiares Progenitores Gran Total Otros Seguros Automóviles Vida grupo Accidentes personales Vida grupo y renta empleados Vida grupo y renta cónyuges Vida (deudores vivienda) Incendio (vivienda deudores) Hábitat Servicios Familiares (Funerario y atención domiciliaria) Total primas pagadas Empleados Beneficiados 3.092 Todos los del Grupo Todos los del Grupo 3.475 1.722 1.833 1.667 298 173 $ 4.537 millones Compensación Variable (SVA) Siguiendo la filosofía de premiar la generación sostenible de valor, en el año 2007 se incorporó al modelo de compensación variable por SVA a los ejecutivos de los negocios especializados de Leasing, Fiduciaria, Factoring, Valores Bancolombia y Sufi. De esta forma se enfocan los esfuerzos al logro de los lineamientos estratégicos organizacionales y se alinean los intereses de los funcionarios con los de los accionistas. Programas de Bienestar El Banco contribuyó en el mejoramiento de la calidad de vida de los empleados y sus familias, mediante la prestación eficiente, oportuna y confiable de programas en áreas asistenciales, culturales, recreativas, deportivas, familiares, educativos y en salud ocupacional, con una inversión cercana a los dos mil millones de pesos. El ofrecimiento de estos programas permite el fortalecimiento de la cultura organizacional, el uso constructivo del tiempo libre de los empleados, pensionados y su grupo familiar y se convierten en estrategias efectivas de cambio para el logro de la autorrealización y plenitud personal, buscando la calidad y la excelencia como personas. Prospecto de Información - 251 Convenio Especial Cooperación SENA – Bancolombia: Es una iniciativa que brinda a las empresas formación a la medida de sus necesidades y está encaminada al desarrollo de las competencias de sus trabajadores. El 11 de abril de 2007 se firmó el Convenio Especial Cooperación SENA – Bancolombia con la vinculación del Banco, Leasing Bancolombia, Factoring Bancolombia, Banca de Inversión, Sufi y Valores Bancolombia. Programa Excelencia en el Servicio Coaching Reentrenamiento en Coaching Inglés N° Participaciones 4720 737 91 120 El valor total del proyecto fue de $2.541 millones. Adicionalmente, el Grupo Bancolombia le dio continuidad a la participación en la Mesa Sectorial de Dirección y Gerencia, liderada por la Universidad Pontificia Bolivariana, bajo la coordinación del Sena. En este espacio, se trabajó en la formulación de las titulaciones que describen los resultados que una persona ocupante de cargos gerenciales debe lograr en su desempeño, considerando los conocimientos que debe aplicar y las evidencias que debe presentar para demostrar su competencia. Demografía: El Grupo Bancolombia conformado por Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia, Factoring Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Leasing Bancolombia, Renting Colombia, Valores Bancolombia, Multienlace, Sufi y en el exterior sus Filiales Bancolombia Panamá, Bancolombia Miami y Bancolombia Puerto Rico presenta la siguiente distribución de empleados por regiones: Bancolom Fiduciari Banca de Leasing Valores bia a Inversión Región Antioquia y Dirección General Bogotá y Sabana Región Centro Región Norte Región Sur Total 5.179 3.478 1.279 1.213 1.738 12.887 251 151 15 34 51 502 67 256 2 10 13 348 329 84 2 20 37 472 42 19 61 Sufi Factoring 361 178 26 38 149 752 Multienla Renting ce Total 96 23 2972 3062 135 37 3 5 127 146 1 6.181 19 22 213 9.432 7.288 1.324 1.483 2.016 21.543 Demografía El Grupo Bancolombia conformado por Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia, Factoring Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Leasing Bancolombia, Renting Colombia, Valores Bancolombia, Multienlace, Sufi y en el exterior sus Filiales Bancolombia Panamá, Bancolombia Miami y Bancolombia Puerto Rico presenta la siguiente distribución de empleados por regiones: Filiales del Exterior Panamá en Colombia Puerto Rico Panamá en Panamá Miami Total Total grupo bancolombia 5 12 70 19 106 21.649 El promedio de edad de los empleados es de la siguiente manera: Edad Promedio Mujeres Hombres Edad Promedio Mujeres Hombres Bancolombia Leasing Fiduciaria Valores Bca. Inversión Sufi Renting 33,20 36,44 32,32 33,15 31,53 32,31 32,75 32,50 33,11 32,48 31,63 31,37 30,58 32,79 Factoring Multienlace Puerto Rico Panamá en Panamá Panamá en Colombia Miami Total 35,53 35,17 22,53 23,13 33,19 38,60 31,45 32,08 28,60 37,95 36,46 35,86 29,88 32,42 Por su parte, el tiempo de permanencia promedio de los empleados en las empresas del Grupo es: 252 - Prospecto de Información Antigüedad Promedio Mujeres Hombres Bancolombia Leasing Fiduciaria Valores Bca. Inversión Sufi Renting 8,80 12,04 4,70 5,06 3,96 4,29 4,71 4,34 5,81 4,74 4,59 4,08 2,78 2,60 Factoring Multienlace Puerto Rico Total 0,64 0,75 4,47 5,52 Panamá en Colombia 4,26 9,35 Miami 6,84 6,17 Panamá en Panamá 7,44 4,57 2,08 3,59 5,90 8,05 Antigüedad Promedio Mujeres Hombres La distribución por género refleja con fidelidad una política de diversidad en la contratación de empleados, sin distingo de género, en donde se observa un predominio femenino en la población laboral así: Distribución por Genero Mujeres Hombres Total Bancolombia Filiales Total % 8.238 4.649 12.887 5.712 3.050 8.762 13.950 7.699 21.649 64,44% 35,56% El anterior predominio femenino también se refleja en la distribución ocupacional por cargos, en donde se encuentra que en los cargos gerenciales el 55 % está ocupado por mujeres, y en los cargos profesionales en general, en los que un 58 % se encuentran ocupados por mujeres. Expansión en la Región Centroamericana: Con la adquisición de Banagrícola, el conglomerado financiero más importante de El Salvador, en mayo de 2007, Bancolombia incursionó en la región centroamericana, con muy buenas perspectivas de crecimiento e integración comercial. Banagricola Mujeres Hombres Total Empleados 1.402 1.118 2.520 % 55,63% 44,37% 100,00% Edad Promedio 35,30 36,50 Antigüedad Promedio 10,80 10,50 Sus indicadores más representativos en cuanto a beneficios, son los siguientes: Inversión en capacitación (*) valor expresado en dólares Capacitación Becas Total 89.739,62 8.890,96 98.630,58 Inversión en Bienestar laboral y salud ocupacional Cuota patronal ISSS e INSAFORP (seguro social) Cuota patronal AFP'S (previsión social) Medicina general Odontología Consulta especialistas Deducible seguro medico Seguro colectivo de vida Seguro medico hospitalario-empleados Seguro individual vida/accid-empleados Otros seguros al personal Ayuda gastos de sepelio Ayuda compra de lentes Compras de medicina Complemento de sueldo por incap. tempora Uniformes al personal Actividades recreativas (deportivas y fiestas) Gastos laborales Total (*) valor expresado en dólares (*) valor expresado en dólares 1.454.020,52 1.648.897,51 191,21 16.289,18 27.903,91 154.326,21 432.355,11 572.872,28 4.238,02 23.928,98 15.747,12 40.414,10 6.093,83 95.487,98 109.143,03 188.217,19 38.062.062.78 $42.852.188.96 V. Gestión de Riesgos En el Grupo Bancolombia se entiende que la gestión del riesgo es uno de los elementos fundamental de la estrategia, por lo tanto la labor de cuantificación en forma homogénea y consistente de los diferentes riesgos es una prioridad. El desarrollo de estas mediciones exige una adecuada identificación y valoración, así como una gestión integral y unificada de los riesgos. Prospecto de Información - 253 La gestión de riesgos en Bancolombia estuvo enfocada durante 2007 en el desarrollo y consolidación de los modelos, las herramientas, las políticas y los procesos para cumplir a cabalidad con la normatividad de riesgos y en la aplicación de las mejores prácticas internacionales, principalmente las recomendaciones del Comité de Basilea. Durante el 2007 entraron en vigencia varias normas de la Superintendencia Financiera que tuvieron un impacto significativo en la gestión de riesgos. Fue así como se implementó el Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO), se inició la aplicación del Modelo de Referencia para la Cartera Comercial y se empezó a realizar el nuevo cálculo de riesgo de mercado para el libro de tesorería, entre otras. Adicionalmente, se lograron avances importantes en el camino de tener modelos internos, así como en la determinación del apetito de riesgo, la agregación de riesgos y el cálculo del capital económico. Por otro lado, con el objetivo de ampliar las funciones del control a los riesgos de crédito y operacional en el negocio de tesorería, y de extender sus actividades a otras entidades del Grupo, a principios del año se redefinió la estructura de la Gerencia de Administración Integral de Riesgos que se constituyó como un área directamente dependiente de la Vicepresidencia. Riesgo de Crédito En lo relacionado con la administración de Riesgo de Crédito, el hecho más relevante registrado durante 2007 fue la implementación del cálculo de provisiones con el Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC). Este modelo ajusta las provisiones de cartera a los requerimientos de Basilea II, en el sentido que se determinan las provisiones en función de la pérdida esperada, que a su vez se evalúa con los factores de probabilidad de incumplimiento, exposición al incumplimiento y pérdida dado el incumplimiento. El empleo de este modelo permitió la utilización de las provisiones generales constituidas para la cartera comercial para compensar el impacto de las mayores provisiones individuales requeridas por el modelo. Como resultado de la aplicación de este modelo se constituyeron provisiones adicionales por valor aproximado de $13.000 millones. En lo referente a los modelos internos para determinación de pérdidas esperadas y provisiones, se culminaron los procesos de integración de la información en la bodega de datos. Con el objetivo de realizar un modelo único para las entidades del Grupo Bancolombia la anterior información fue complementada con la proveniente de Leasing Bancolombia; en 2007 se inició el desarrollo de los modelos estadísticos, los cuales deberán completarse durante 2008. Durante 2007 se culminó el desarrollo del modelo de scoring para el otorgamiento de crédito hipotecario, para la implementación del mismo se adquirió el software CDA a la compañía Fair Isaac, el cual soportará, no sólo el proceso de crédito hipotecario, sino que en el futuro servirá para implementaciones de nuevos parámetros y modelos en los procesos de otorgamiento de carteras masivas. En cuanto al desarrollo de herramientas tecnológicas que permitan una mejor gestión del riesgo de crédito, debemos destacar la culminación y puesta en funcionamiento del sistema para el control de límites individuales y de concentración, el cual permite tener una mayor confiabilidad en el control y seguimiento de los limites establecidos en el decreto 2360 de 1993. Con respecto a la normatividad de la Superintendencia Financiera de Colombia, durante el año 2007 esta entidad emitió la Circular Externa 040 mediante la cual incrementó los porcentajes de provisión individual de la cartera de consumo en calificaciones A y B, del 1,0% al 1,6% y del 3,2% al 4,0% respectivamente. Esta norma tiene como objetivo adelantar, al menos parcialmente, los requerimientos de provisión que traerá la aplicación del Modelo de Referencia de la Cartera de Consumo (MRCO) en julio de 2008 e implicó un requerimiento de provisión del orden de $19.000 millones que, a pesar de que se permitía su constitución en un período de 12 meses, fueron llevados en su totalidad a los resultados del Banco en el mes de julio. Dentro del tema normativo para el 2008 se espera la sanción de la ley de Habeas Data, la cual introducirá modificaciones y nuevos requerimientos a la forma como Bancolombia reporta y consulta la información de las Centrales de Información, como preparación a la entrada en vigencia de esta ley se han adelantado tareas de depuración de la información y análisis de inconsistencias de los datos remitidos a dichas entidades. Riesgo de Mercado Durante 2007 se continuó con la medición de la exposición a riesgo de mercado de las posiciones que conforman el libro de tesorería mediante la aplicación del modelo estándar dispuesto por la Superintendencia Financiera en la Circular 100 de 1995. A partir de abril de 2007, entró en vigencia la Circular Externa 009 de 2007, la cual modificó el modelo estándar, y por lo tanto su efecto en la relación de solvencia. Los cambios a la norma anterior se concentran principalmente en un acercamiento al modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital de Basilea para riesgos de mercado de 2005, el cual se concentra en el libro de tesorería, excluyendo las inversiones clasificadas hasta el vencimiento y cualquier otra inversión que pueda asociarse a la gestión del Libro Bancario; la agregación mediante el uso de correlaciones e implementación de un esquema de compensación entre las zonas y bandas de duración definidas por el modelo. La nueva metodología se calcula diariamente y es transmitida a la Superintendencia Financiera mediante los formatos requeridos por el Supervisor. A continuación se presenta la evolución del Valor en Riesgo de Mercado calculado mediante el modelo estándar durante 2007: Figura 1: Evolución VeR Libro Bancario Nota: Existe un cambio metodológico a partir de Abril de 2007 cuando entró en vigencia la Circular Externa 009 de la Superintendencia Financiera de Colombia. 254 - Prospecto de Información Durante este año se consolidó la medición del riesgo de mercado mediante simulación histórica con ajuste a la cola de pérdidas por la Teoría del Valor Extremo para un periodo de tenencia de 10 días y un nivel de confianza del 99%, esta metodología había sido implementada en el 2005 por el Banco y durante el 2007 se hizo extensiva a los Libros de Tesorería de las demás filiales del Grupo Bancolombia. A continuación, en la Figura 2 se puede indica la evolución del VeR bajo el modelo interno, entre el 01 de enero de 2007 y el 31 de diciembre del mismo año. Durante este período se obtuvo un VeR máximo de $132.452 millones, un mínimo de $25,475 millones y un promedio de $58,757 millones. La disminución del VeR está fundamentada en la liquidación de aproximadamente el 50% del portafolio de inversiones en instrumentos de renta fija. Como complemento a las mediciones del Valor en Riesgo, durante el 2007 se establecieron nuevos escenarios de análisis para las pruebas de stress, los cuales nos permitieron estimar pérdidas potenciales de poca frecuencia pero posibles; los resultados de estas pruebas son contrastados con el capital y límites asignados a la tesorería. Adicionalmente, en el año transcurrido, continuamos la realización de pruebas de bondad de ajuste, que permiten conocer cuán acertados son los pronósticos de pérdidas respecto a la realidad, y que confirman el correcto funcionamiento del modelo interno de valor en riesgo. Las medidas de riesgo son utilizadas adicionalmente en conjunto con las utilidades o pérdidas generadas en los portafolios para construir indicadores de medición del desempeño y evaluar la relación riesgo - retorno. Riesgo de Liquidez Para la medición del riesgo de liquidez Bancolombia utiliza la metodología planteada por la Resolución 001 de enero de 1996 hoy Capítulo VI de la Circular Básica Contable y Financiera 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera. Esta metodología mediante el análisis de la maduración de los activos, pasivos y posiciones fuera de balance busca establecer el grado de exposición al riesgo de liquidez de la entidad. A continuación se presenta la evolución de la brecha de liquidez acumulada a 3 meses y de los Activos líquidos netos > 3 meses durante 2007: Prospecto de Información - 255 En 2007 el Banco presentó activos líquidos promedio por $3,848 mil millones, entendiéndose estos como la sumatoria del disponible, de los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa, de las inversiones negociables, menos los fondos interbancarios comprados y pactos de recompra. Esta posición permitió cubrir ampliamente el riesgo de liquidez, que para el mismo período fue en promedio de $521 mil millones, presentando un máximo de $1,563 mil millones en el mes de septiembre y un mínimo de ($1,197) mil millones en el mes de enero. Riesgo Operacional Durante 2007 el Banco logró consolidar el Sistema de Administración de Riesgo Operacional, mediante la implementación de políticas, metodologías y herramientas, y esencialmente con la apropiación de una cultura de gestión de este riesgo por parte de todos sus colaboradores. En este mismo año, el Grupo asumió un reto importante al llevar a todas sus Líneas Especializadas de Negocio, un modelo único y homogéneo que permitió de manera eficiente y alineada, desarrollar una administración conjunta en torno a la gestión del Riesgo Operacional. Como resultados, en la gestión de este riesgo podemos resaltar: La identificación de los riesgos de los procesos del Grupo, lo cual permitió establecer el perfil de riesgo de las entidades. La recolección de los eventos operacionales del Banco, información que permite calcular, a través de modelos estadísticos, el capital requerido para cubrir las posibles pérdidas inesperadas por riesgo operacional. El cálculo de materialidad y exposición en los procesos. La capacitación de 11.000 colaboradores del Banco y 2.300 de las Líneas Especializadas de Negocio. La participación activa del Banco y de las Líneas Especializadas de Negocio en la construcción conjunta del Sistema de Administración de Riesgo Operacional (SARO), logrando exitosamente su implementación. El diseño y divulgación de informes de gestión a todas las instancias del Grupo, con el fin de proporcionar elementos que facilitan la toma de decisiones asertivas. La definición y priorización de planes de acción para la mitigación de riesgos de alto impacto. El resultado esperado es un modelo consolidado que permitirá la unificación de metodologías que compartan la necesidad de identificar riesgos. A la vez que, un modelo de seguimiento y control en busca de la mejora permanente del Grupo. Asignación de Capital y Cuantificación del Riesgo Concientes que disponer de metodologías avanzadas para la medición de los diferentes riesgos contribuye a mejorar la gestión de los mismos, durante 2007 se orientaron los esfuerzos a la definición y construcción de modelos estadísticos, dentro de los que se destaca la distribución de pérdidas por riesgo operacional, a través de la cual se pretende estimar el capital económico y alinear la administración del riesgo a mejores prácticas. Un hecho significativo durante el año anterior, fue el desarrollo de un modelo para estimar el apetito de riesgo y visualizar los efectos que tienen decisiones financieras del Banco en la relación riesgo – retorno y la percepción del mercado. La elaboración de esta metodología está fundamentada en técnicas estadísticas y aplicaciones de métodos previamente comprobados por entes externos, que una vez finalizado y validado orientará decisiones estratégicas a la vez que establecerá un parámetro sobre el riesgo que el Banco estará dispuesto a asumir. Adicionalmente, durante 2007 se avanzó en la construcción del rating de personas jurídicas para el Grupo Bancolombia, mediante el cual se busca ajustar el modelo actual y afinar la estimación de la probabilidad de incumplimiento de los clientes de la Banca Empresarial. Este sistema de calificación está fundamentado en la modelación estadística de datos históricos que reposan en las bases de datos de Bancolombia y Leasing Bancolombia, y que contienen información interna, externa y de comportamiento de cada uno de los clientes. 256 - Prospecto de Información Por último, durante el transcurso del año se actualizaron los porcentajes de asignación de capital, los cuales se incluyen en el modelo de SVA y el proceso de toma de decisiones. La figura a continuación presenta la distribución del capital por tipo de riesgo, en el cual se resalta la participación del riesgo de crédito. Figura 1: Asignación de capital por tipo de riesgo Riesgo Filiales En desarrollo de la planeación estratégica definida para el año 2007, la Gerencia de Riesgos de Filiales avanzó en la homologación de las políticas, metodologías y herramientas a nivel de Grupo para los diferentes riesgos administrados por las Unidades de Negocio; dando cobertura a las siguientes: Leasing Bancolombia, Factoring Bancolombia, Sufinanciamiento, Valores Bancolombia, Fiduciaria Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia, Bancolombia Panamá, Bancolombia Cayman, Bancolombia Puerto Rico y la Agencia de Bancolombia en Miami. Los principales proyectos trabajados con las unidades de negocio durante el 2007 por tipo de riesgo fueron: en Riesgo de Crédito; Modelo de Referencia de Cartera Comercial (MRC), estudios unificados de contrapartes y emisores para tesorería y estandarización del proceso de calificación semestral de cartera. En Riesgo de Mercado y Liquidez: homologación del modelo análisis de riesgo de mercado para la posición propia del Grupo y proyecto de implementación del aplicativo de ALM para riesgo de liquidez a nivel Grupo. En Riesgo Operacional: implementación del Sistema de Administración de Riesgo Operacional con sus componentes estandarizados para Grupo. Adicionalmente, durante 2007 se definió el modelo de Centro de Servicios Compartidos de Riesgos para el Grupo Bancolombia, el cual se encuentra actualmente en implementación. Este modelo define las funciones de la Vicepresidencia de Riesgos a nivel Grupo concentrando a los equipos de riesgos de las Unidades de Negocio en las actividades de identificación, medición, monitoreo y mitigación y a las Direcciones de Riesgos en la administración de las políticas, metodologías y herramientas por tipo de riesgo para el Grupo. Durante 2008 las funciones de la Gerencia de Riesgos de Filiales pasarán a las Direcciones de Riesgos de Crédito, Mercado y Operacional, consolidando la Administración Integral de Riesgos a nivel Grupo. VI. Cumplimiento normativo Defensoría del cliente En el año 2007 se presentaron aproximadamente 3.571 peticiones y quejas para Bancolombia, de las cuales el 47% fueron rectificadas directamente por el Banco, el 42% fueron resueltas en forma favorable a la entidad y 1% a favor del cliente. Con estas cifras se evidencia una disminución considerable de las peticiones y quejas de los clientes, frente a las presentadas el año anterior. De la misma manera, hubo un aumento una mejora Así mismo, se evidenció el fortalecimiento de la Defensoría del Cliente, demostrando que es una herramienta dinámica para la tramitación de inconformidades por parte del cliente, y que a su vez le ha permitido al Banco optimizar los procesos en los temas sometidos a su conocimiento. Cumplimiento de la norma sobre propiedad intelectual Dando cumplimiento a las normas vigentes sobre propiedad intelectual y derechos de autor, Bancolombia adquirió directamente del fabricante o distribuidor autorizado, los programas de software que utilizan sus empleados. El Banco no tiene conocimiento de reclamación por parte de autoridades o de terceros en relación con el tema. Bancolombia tiene registradas ante la Superintendencia de Industria y Comercio de Colombia 550 marcas y aproximadamente 173 registros en el exterior, de esta manera protege legalmente la propiedad intelectual de las marcas de productos y servicios de la entidad. Prospecto de Información - 257 Buen gobierno corporativo Durante el primer semestre de 2007 se reformaron los estatutos del Banco, con el propósito principal de simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve. Además, se introdujeron dos modificaciones al Código de Buen Gobierno: una, para ajustarlo a la reforma estatutaria, y otra, para acoger casi en su totalidad las recomendaciones establecidas por el Código País, expedido por la Superintendencia Financiera, que será objeto de evaluación anual y divulgación al mercado por cada una de las entidades emisoras de valores colombianas. Los parámetros que no fueron acogidos por el Banco corresponden a asuntos para los que la legislación financiera colombiana, o la ley de los Estados Unidos aplicable a los emisores extranjeros, tienen una solución diferente a la contenida en el Código País. Se establecieron además estrictas reglas para la adquisición y enajenación por parte de los administradores de acciones del Banco, operaciones que requieren la aprobación previa de la Junta Directiva, las cuales fueron objeto de divulgación al mercado. En este año el Comité de Auditoría controló el avance del proyecto para el cumplimiento de la Ley Sarbanes Oxley, aplicable al Banco por negociar sus acciones en el exterior, y que pretende convertirse en parte de la cultura de la entidad, mediante el fortalecimiento del control interno y la recolección de la evidencia de su aplicación. Se dio especial importancia a la relación de la gestión de riesgos con el control interno, analizando la estructura del Banco, el proceso de identificación y medición de riesgos y el registro de eventos de pérdida. El Comité revisó las políticas para la construcción, revelación y divulgación de la información financiera, supervisando la expedición de la forma 20F correspondiente al ejercicio 2006, considerando el informe del Comité de Revelaciones. El Comité también analizó la información recibida a través de la línea ética de denuncia de actos incorrectos. El Comité supervisó la actividad de los órganos de control, Auditoría Interna y Revisoría Fiscal. Dentro de esa labor, confirmó la razonabilidad del alcance de sus planes de trabajo y monitoreó su ejecución, así como la efectiva atención, por parte de la administración, de los compromisos asumidos en materia de control interno. También se revisaron las relaciones con el Banco y sus filiales de la firma que lleva la Revisoría Fiscal, con el objetivo de asegurar la independencia de la misma. Igualmente, se revisaron los informes y glosas formulados por la Superintendencia Financiera y las demás autoridades que controlan la actividad del Banco. El Comité se interesó por el avance del proyecto de tesorería y los riesgos planteados por la administración del crédito hipotecario y los riesgos informáticos. Respecto del control del lavado de activos, el Comité analizó los reportes de las evaluaciones del Oficial de Cumplimiento y de la Revisoría Fiscal sobre el tema. Se monitoreó además el programa de Gestión Integral de Clientes, con el que se busca, entre otros objetivos, el cumplimiento de la normatividad que entrara en vigencia próximamente. También se revisaron los informes de siniestralidad, y se estudió el tema de fraudes con tarjetas a profundidad, haciendo seguimiento a los planes de acción. Finalmente, en orden a su aprobación por la Junta Directiva, se consideró el borrador de los estados financieros de fin de ejercicio, conjuntamente con las notas y el dictamen del Revisor Fiscal. El Comité confirmó el concepto del Revisor Fiscal sobre el control interno del Banco, según el cual éste es adecuado. En cuanto al programa antifraude, el Comité aprobó las políticas y mecanismos implementados por el Banco, y revisó su aplicación, encontrándose conforme con los mismos. Todas estas actividades le permitieron al Comité supervisar de manera efectiva el control interno del Banco a nivel consolidado, formulando recomendaciones que fueron atendidas debidamente por la administración. Situación jurídica de la sociedad Los procesos en los cuales se ha vinculado al Banco están debidamente provisionados en los casos en que ello se requiere, según el detalle de las notas a los estados financieros. No se ha presentado ningún acontecimiento que pueda afectar de manera significativa el normal desarrollo de las operaciones del Banco o sus resultados. Específicamente en lo que se refiere al conflicto con los vendedores del antiguo Banco de Colombia, estamos a la espera de que el Tribunal Superior de Bogotá decida sobre el recurso de anulación interpuesto por éstos en contra del laudo del 30 de marzo de 2006, mediante el cual el tribunal de arbitramento convocado por BANCOLOMBIA en contra de Jaime Gilinski, como deudor solidario de las sociedades vendedoras de la participación mayoritaria del antiguo Banco de Colombia, lo condenó a pagar $ 63.216 millones, incluyendo corrección monetaria e intereses. En la investigación penal reabierta por decisión de la Corte Constitucional en contra de los doctores Jorge Londoño Saldarriaga y Federico Ochoa Barrera, Presidente y Vicepresidente Ejecutivo de Servicios, la Fiscalía de primera instancia varió la calificación inicial de la investigación, y profirió el 4 de enero de 2007 resolución de acusación contra los directivos vinculados y decretó como medida preventiva la detención domiciliaria de esos directivos. A los pocos días de proferida la resolución, el 10 de enero, el Fiscal Octavo Delegado, decidió de oficio, revocar la medida de aseguramiento consistente en detención domiciliaria. Posteriormente, el 25 de septiembre de 2007 el Fiscal Delegado ante la Corte Suprema de Justicia, quien conoció el recurso de apelación presentado por el Banco, decidió anular la resolución de acusación. Como consecuencia, el llamamiento a juicio por los delitos invocados se retira de la vida jurídica, y en su lugar se ordena al fiscal de primera instancia proceder a valorar la 258 - Prospecto de Información prueba documental y practicar la prueba testimonial, para dar cumplimiento a la orden de la Corte Constitucional, que fue desconocida por el fiscal de primera instancia. Adicionalmente, el Fiscal Delegado declara la prescripción de uno de los delitos financieros (operaciones no autorizadas con accionistas), por los cuales se investigaba a los Drs. Londoño y Ochoa, que por demás ya había sido objeto de investigación y decisión de preclusión a favor de los investigados. La Fiscalía, al disponer el regreso del proceso a la primera instancia ordena que el fiscal respectivo se limite única y exclusivamente a la valoración de la prueba documental y a la incorporación de dos testimonios que se encuentran pendientes, tal como lo había ordenado la Corte Constitucional. De otra parte, la Fiscal Delegada 218 de la Unidad Primera de Delitos contra la Administración Pública y de Justicia de Bogotá, en la investigación iniciada en contra de los funcionarios de las antiguas Superintendencia Bancaria y de Valores, con ocasión de las autorizaciones concedidas para esa transacción, había precluído la actuación en contra del Presidente del BIC, Dr. Jorge Londoño Saldarriaga, el 31 de julio de 2006. Sin embargo, en decisión del 12 de septiembre de 2007, la misma funcionaria revocó oficiosamente esa decisión, llamando a indagatoria al Presidente del Banco, y adicionalmente ordenando vincular a los miembros de la Junta Directiva del Banco de la República y la Junta Directiva del Banco Industrial Colombiano de la época de la adquisición del Banco de Colombia y la posterior fusión de las dos entidades. En la investigación, que se adelanta por el delito de prevaricato, no se ha discutido ninguna responsabilidad patrimonial del Banco. Por otra parte, el 16 de mayo de 2006 se produjo el laudo del tribunal de arbitramento convocado por Jaime e Isaac Gilinski, y unas sociedades extranjeras, en contra del Banco, de su Junta Directiva del año 1997, su Presidente el doctor Jorge Londoño Saldarriaga y el Vicepresidente Financiero el doctor Jaime Velásquez Botero, para resolver diferencias relacionadas con el proceso de adquisición del antiguo Banco de Colombia por parte del BIC, y la posterior fusión de las dos entidades. La pretensión principal de esta demanda consistía en la declaración de ineficacia de la adquisición del Banco de Colombia y, sumada a otras pretensiones subsidiarias, ascendían a una cifra materialmente importante. Sin embargo, el tribunal de arbitramento resolvió la mayoría de los cargos de la demanda a favor del Banco, negó todas las pretensiones en contra de los administradores y los exoneró de toda responsabilidad. Así mismo, el fallo señala expresamente que no existieron maniobras dolosas ni maquinaciones fraudulentas por parte del Banco ni de sus administradores con respecto al contrato referido, y niega que se hubieran producido daños morales a los demandantes. Sin embargo, el tribunal consideró que el Banco debía pagar una indemnización por la suma de $15,360, que incluyendo el lucro cesante asciende a $40,570, por cuanto estimó que el Banco había incumplido en el desarrollo de la capitalización del año 1998 con unos deberes de comportamiento derivados del contrato de Promesa de Compraventa celebrado entre los demandantes y el antiguo BIC el 25 de agosto de 1997. Contra el laudo Bancolombia interpuso el recurso de anulación ante el Tribunal Superior de Bogotá. El 8 de febrero de 2008, fue del conocimiento del Banco, que el 4 de febrero el Tribunal Superior de Bogotá declaró infundado el recurso extraordinario de anulación interpuesto por BANCOLOMBIA mencionado anteriormente. Este proceso arbitral se dio como consecuencia de una orden de la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York, en donde en marzo de 1999 los vendedores del antiguo Banco de Colombia habían presentado la demanda en contra del Banco, sus directores y algunos de sus ejecutivos, en marzo de 1999, y cuyo trámite se suspendió en tanto se surtía el arbitramento pactado entre las partes en Colombia. En providencia del 28 de febrero de 2007, el Juez Jed S. Rakoff de la Corte del Distrito Sur de Nueva York, rechazó esa demanda, que había sido suspendida por la Corte el 28 de septiembre de 1999, en tanto se resolvía el pleito por un tribunal de arbitramento en Colombia, de acuerdo con lo pactado por las partes en el contrato de Promesa de Compraventa suscrito el 24 de agosto de 1997. Para la Corte la cosa juzgada fue el fundamento del rechazo de la demanda, al considerar que el laudo proferido por el tribunal de arbitramento el 16 de mayo de 2006 decidió las mismas reclamaciones planteadas en Nueva York, motivo que implica la finalización del proceso en esa jurisdicción. Para el efecto, la Corte argumentó que el tribunal de arbitramento decidió de fondo todas las pretensiones de la demanda, desestimando la responsabilidad de los administradores y del Banco. Resalta la Corte que, en particular, el tribunal rechazó los tres cargos principales de la demanda en Nueva York, a saber: primero, no encontró que Bancolombia hubiera manipulado el precio de los ADRs en la Bolsa de Nueva York; segundo, decidió que no haber alcanzado una capitalización de USD$150 millones no constituyó un incumplimiento de una obligación contractual expresa ni una conducta indebida fraudulenta o intencional; y tercero, concluyó que el Banco y sus administradores no habían violado la ley colombiana ni las sanas prácticas bancarias. Sin embargo, el laudo señaló un incumplimiento de determinados deberes secundarios por parte de Bancolombia. En cuanto al laudo que puso fin al proceso iniciado por Luis Alberto Durán Valencia en acción de grupo, a la fecha continúa pendiente la decisión del Tribunal Superior de Bogotá sobre el recurso extraordinario de anulación interpuesto por el Banco. Prospecto de Información - 259 Informe especial grupo económico Leasing Bancolombia S.A Al cierre del ejercicio las principales operaciones activas con esta compañía correspondían a cartera de créditos por $112.708 millones (incluye provisiones por 1,678 millones); así como inversiones en certificados de inversión a término emitidos por Leasing Bancolombia por 9,355 y bonos por 103,406 incluyendo bonos convertibles en acciones por 38,035 millones. Por concepto de captaciones a través de depósitos, Bancolombia registró operaciones pasivas con Leasing Bancolombia por 60,706 millones. Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia ingresos por intereses y comisiones de 11,899 millones y egresos por intereses sobre depósitos de 9,285 millones. Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A Bancolombia S.A realizó una capitalización a Sufinanciamiento por 75,912 millones entre Enero y Septiembre de 2007. Las principales operaciones activas realizadas con Sufinanciamiento corresponden a cartera de crédito, la cual ascendia a 58,727 millones (incluye provisiones por 699 millones); al 31 de diciembre de 2007 e inversiones en CDT por 26,052 millones. Adicionalmente se tenian pasivos con esta compañía al cierre de 2007 por captaciones que totalizaban 15,306 millones. Las operaciones activas y pasivas antes descritas, generaron ingresos por intereses, comisiones y otros conceptos de 12,076 millones y egresos por intereses y otros conceptos de 297 millones para el año 2007. Otras operaciones Bancolombia efectuó captaciones de recursos a través de cuentas corrientes, de ahorros y certificados de depósito a término con Fiduciaria Bancolombia, Valores Bancolombia, Bancolombia Panamá, Banca de Inversión Bancolombia y Factoring Bancolombia, las cuales al cierre del año 2007 totalizaban $6,695, $14,079, $5,653, $2,420 y $6,059 millones respectivamente. Estas operaciones pasivas implicaron egresos por intereses y otros conceptos para Bancolombia, los cuales totalizaron 3,015 millones. Las operaciones celebradas con accionistas y administradores se ajustaron a las disposiciones legales aplicables y están debidamente reflejadas en los estados financieros. Certificaciones La evaluación de los sistemas de revelación y control de la información financiera indica que éstos funcionan adecuadamente. Los estados financieros cumplen satisfactoriamente las normas básicas y técnicas sobre la presentación y revelación de todos los hechos económicos. Se certifica que los estados financieros y otros informes relevantes no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial y las operaciones del Banco. 260 - Prospecto de Información Anexos: A1. Resultados financieros Prospecto de Información - 261 A2. Grupo Bancolombia A3. Propuestas de valor 262 - Prospecto de Información A4. BANAGRICOLA S.A. Durante 2007 se materializó la adquisición del conglomerado financiero Banagrícola S.A. de El Salvador. Inicios de Banco Agrícola Banco Agrícola inicia operaciones en 1955 con la visión de su fundador Don Luis Escalante Arce y con características muy diferentes a la del tipo de banca que existía en su época, buscando darle la oportunidad de ahorrar a todo aquel que tuviera un colón (USD$0,12) para abrir su cuenta de ahorros. De ahí proviene la amplia base de clientes y la lealtad de todos aquellos que agradecen haberles dado esa oportunidad. Durante los años sesenta surge la idea de proveer a las personas el financiamiento para diversos destinos, de montos que podrían estar entre 100, 200, 500 y 1.000 colones, y comienza con el crédito de consumo en la oficina que lo generaba, el llamado Centro Bancario de Familia. Durante los años ochenta, “la década perdida”, el Banco Agrícola como toda la banca salvadoreña fue nacionalizado y así se mantuvo durante el período de guerra que se extendió hasta 1991. Periodo de transición al liderazgo El inicio de los noventa trajo consigo la reprivatización de los bancos, fue así como el Banco Agrícola fue adquirido por un distinguido grupo de empresarios salvadoreños, ad portas de una época de crecimiento acelerado. Durante este período se tomo provecho de la favorable coyuntura económica para impulsar el crecimiento de la institución. Es así que se logra el liderazgo, primero en captaciones, y más adelante en cartera de préstamos, acompañados del crecimiento en número de sucursales para alcanzar una mayor cobertura. Período de modernización Durante 1999 se impulsa el desarrollo de la banca electrónica, con la tarjeta débito Chequemax, cuya marca popularizó el uso de los canales electrónicos. Así mismo, hubo crecimiento en canales electrónicos como cajeros automáticos, kioscos de autoservicio, y call center, y desarrollo de la banca por Internet. Consolidación del mercado Como parte de la estrategia de consolidación del liderazgo en el mercado local se realizó en el año 2000 la fusión con el Banco Desarrollo, el quinto en tamaño. Unos meses más tarde se procede a fusionar al sexto banco: el Banco Capital, adquirido del Banco de Crédito del Perú. Prospecto de Información - 263 Mercado dolarizado El año 2001 trajo consigo nuevos retos, la ley de integración monetaria eliminó de circulación el colón y obligó a los bancos a llevar todas las transacciones en dólares, este proceso fue realizado en menos de dos meses, se eliminaron todas las comisiones por intermediación en dólares, se incrementó la competencia y disminuyeron los márgenes financieros. Consolidación del Grupo Banagrícola Durante 2002, luego de la creación del Conglomerado Financiero Banco Agrícola, se realizó la incorporación de la compañía ASESUISA para dar inicio al negocio de Banca Seguros, que ha sido una clara muestra de cómo maximizar sinergias con éxito y buenos resultados. En 2003 se creó BANAGRICOLA S.A., empresa tenedora de la mayoría de las acciones de las principales empresas: Banco Agrícola El Salvador y Panamá, ASESUISA y Bursabac. Durante el segundo semestre de 2003, luego del lamentable deceso de Archie Baldocchi, Presidente de BANAGRICOLA, ocupó la presidencia Rodolfo Schildknecht, quien decidió desarrollar el proceso de planeación estratégica que condujo a la definición de la forma de hacer negocios en los años siguientes. En diciembre de 2005 se cerró la transacción de compra de AFP CRECER al grupo BBVA. Internacionalización de la banca e incorporación al Grupo Bancolombia Una vez lograda la consolidación del Grupo Bancolombia en el mercado local y alcanzados los principales retos de la estrategia planteada tres años atrás, se definieron nuevas metas en torno a la internacionalización de nuestro negocio en la economía centroamericana. De esta manera durante 2007 se formalizó la adquisición del Conglomerado Financiero Banagrícola S.A. 264 - Prospecto de Información Principales Cifras de BANAGRICOLA Prospecto de Información - 265 6.5.2 Dictamen del revisor fiscal Informe del Revisor Fiscal Deloitte. A los accionistas de Bancolombia S.A.: He auditado los balances generales de BANCOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por los años determinados en estas fechas. Tales estados financieros son responsabilidad de la administración del Banco y fueron preparados con base en las instrucciones contable impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia. Entre mis funciones se encuentra la de expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en mis auditorias. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones y llevar a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en Colombia. Tales normas requieren que planifique y efectúe la auditoria para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoria de estados financieros incluye examinar, sobre una base selectiva la evidencia que soporta las cifras y las revelaciones en los estados financieros. Una auditoria también incluye, evaluar las prácticas contables utilizadas y las estimaciones contables significativas hechas por la administración, así como evaluar la presentación general de los estados financieros. Considero que mis auditorias me proporcionan una base razonable para expresar mi opinión. En mi opinión, los estados financieros antes mencionados, fielmente tomados de los libros de contabilidad, presentan razonablemente la situación financiera de BANCOLOMBIA S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006, los resultados de sus operaciones, los cambios en su patrimonio y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con instrucciones y prácticas contables establecidas por la Superintendencia Financiera, aplicadas sobre bases uniformes. Con base en mis funciones como revisor fiscal y el alcance de mis exámenes al 31 de diciembre de 2007 y 2006, informo que la contabilidad del Banco se lleva conforme a las normas legales y a la técnica contable; las operaciones registradas en los libros de contabilidad y los actos de los otros administradores se ajustaron a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva; la correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente; la contabilización de provisiones para bienes recibidos en pago, y la adopción del Sistema de Administración de Riesgos de Mercado - SARM se efectuaron, en todos los aspectos materiales, de acuerdo con los criterios y procedimientos establecidos en las Circular Externa 100 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia; el informe de gestión de los administradores guarda la debida concordancia con los estados financieros básicos y los aportes al Sistema de Seguridad Social Integral se efectuaron en forma correcta y oportuna. Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance de mis pruebas de auditoria, indica que el Banco ha seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que están en su poder. Mis observaciones sobre controles internos las he comunicado en informes separados dirigidos a la administración. ORIGINAL FIRMADO GABRIEL JAIME LÓPEZ DÍEZ Revisor Fiscal Tarjeta Profesional No. 12838 – T 30 de enero de 2008 266 - Prospecto de Información 6.5.3 Estados financieros comparativos a diciembre de 2007 y 2006 BANCOLOMBIA S.A. BALANCE GENERAL 31 de diciembre de 2006 y 2007 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) A 31 de diciembre de 2006 A 31 de diciembre de 2007 ACTIVO Disponible (Notas 4 y 6) $ Inversiones (Notas 7 Y 29) Negociables títulos de deuda Disponible para la venta título de deuda Para mantener hasta el vencimiento títulos de deuda Negociables Títulos participativos Disponibles para la venta título participativos Derechos de recompra de Inversiones Menos Provisión1: 1.734.862 707.901 1.153.059 2.478 873.805 919.169 (44.437) Garantía Idónea1 Otras Garantías1 Microcréditos Garantía Idónea2 Otras Garantías2 Créditos comerciales Garantía Idónea3 Otras Garantías3 Provisión Individual Provisión General Provisión Individual Provisión General Aceptaciones y derivados (Nota 9) Deudores por aceptaciones bancarias Operaciones de Contado 1.321.845 2.622.949 472.960 2.149.989 91.078 31.411 59.667 13.511.830 4.154.789 9.357.041 (430.478) (175.477) 22.056.008 1.869.755 3.594.835 646.581 2.948.254 111.382 50.075 61.307 17.411.943 5.320.550 12.091.393 (876.147) (55.760) 166.438 Derechos 1 Obligaciones 1 Contratos forward Derechos 2 Obligaciones 2 Contratos de futuros Derechos 3 Obligaciones 3 Swaps Derechos 4 Obligaciones 4 Pérdida en valoración de opciones Cuentas por cobrar Intereses Pago por cuenta de clientes Venta de bienes y servicios Comisiones y honorarios Otras (Notas 10 y 29) Menos Provisión 2: 62.168 (92) 642.029 (642.121) 46.112 7.568.099 (7.521.987) 43.973 (43.973) 59.545 1.295.962 (1.236.417) (1.295) 543.386 182.006 (165.439) Propiedades y equipo (Nota 12) Terrenos Edificios Construcciones en Curso Muebles, equipo y enseres Equipo de tecnología Vehículos Menos: Depreciación acumulada Menos Provisión 4 74.345 274.090 11.736 178.493 372.557 3.828 (530.328) (14.650) Otros activos Gastos anticipados y cargos diferidos (Nota 13) Cartera empleados Saldo a Favor Renta ( nota 32) Otros (Nota 14) Menos: Provisión (Nota 14) Valorizaciones netas (Notas 7, 15 y 29) Inversiones disponibles para la venta en títulos participativos netos Propiedades y equipo Bienes de arte y cultura Total Activo 196.565 53.724 323 171.805 (171.482) 32.303 7.753.425 (7.721.122) 40.153 (40.153) 111.418 3.296.205 (3.184.787) (1.203) 201.470 144.329 3.035 18.663 201.146 (25.257) Bienes realizables y recibidos en pago (Nota 11) Bienes recibidos en pago Menos Provisión 3: 3.481.580 4.806.070 16.941.747 Créditos de vivienda Créditos de Consumo Cuentas contingentes acreedoras por contra Cuentas contingentes deudoras (Nota 27) Cuentas de orden deudoras (Notas 28) Cuentas de orden acreedoras por contra Total cuentas contingentes y de orden $ 1.071.114 691.214 846.237 8.335 975.461 1.243.512 (29.803) Cartera de créditos (Notas 8 y 29) Menos: Menos: 1.930.931 5.346.837 684.730 314.344 186.011 565 15.613 210.886 (42.689) 16.567 7.656 143.494 (135.838) 370.071 484.625 74.363 289.317 120.149 195.410 403.072 3.980 (592.435) (9.231) 632.326 66.425 101.605 23.204 448.979 (7.887) 345.680 64.780 114.270 175.717 (9.087) 735.445 585.256 143.791 6.398 1.132.917 910.374 216.347 6.196 $ 26.683.748 $ 33.195.831 $ 6.749.250 385.188 37.544.286 46.931.764 91.610.488 $ 8.617.678 234.511 36.196.190 53.680.620 98.728.999 $ $ Prospecto de Información - 267 PASIVO Y PATRIMONIO A 31 de diciembre de 2006 $ 18.743.982 4.827.247 9.972.421 122.262 3.481.386 340.666 Depósitos y exigibilidades (Nota 29) Depósitos en cuenta corriente bancaria Depósitos de ahorro Establecimientos Afiliados Certificados de depósito a término (Nota 16) Otros depósitos y exigibilidades (Nota 16) Fondos interbancarios comprados y pactos de recompra inversiones negociadas (Nota 17) Aceptaciones bancarias en circulación Créditos de bancos y otras obligaciones financieras Entidades del país (Nota 18) Entidades del exterior (Nota 18) A 31 de diciembre de 2007 $ 5.332.084 10.726.452 132.773 4.590.843 346.942 837.663 1.164.019 62.168 53.724 1.728.009 717.669 1.010.340 Cuentas por pagar Recaudo de impuestos Impuestos Intereses 2 Dividendos Proveedores Otras (Notas 19 y 29) 21.129.094 2.285.087 1.551.101 733.986 865.015 203.571 99.019 118.838 96.911 83.297 263.379 1.433.143 469.527 258.098 146.134 109.383 96.600 353.401 Títulos de Inversión en Circulación (Nota 20) 702.256 Otros pasivos Impuesto de renta diferido Pensiones de jubilación (Nota 21) Intereses capitalizados de cartera reestructurada Obligaciones laborales (Nota 21) Ingresos anticipados (Nota 22) Otros (Nota 22) 268.123 38.580 97.585 49.098 61.579 6.071 15.210 Pasivos estimados y provisiones (Nota 23) Multas, sanciones, litigios, indemnizaciones y demandas Otros 85.261 14.006 1.625.704 326.912 63.249 110.669 41.405 66.587 8.975 36.027 99.267 111.750 90.409 21.341 Total Pasivo Externo 23.306.483 Capital social (Nota 24) Reservas (Nota 25) Reserva legal Reservas estatutarias y ocasionales 819.545 409.398 Superávit o déficit Ganancias o perdidas no realizadas en inversiones (Nota 26) Valorizaciones netas (Notas 15 y 29) Revalorización del patrimonio 9.272 735.445 457.326 28.129.433 363.914 393.914 1.228.943 2.305.756 2.053.280 252.476 1.202.043 1.562.467 (27.775) 1.132.916 457.326 Utilidad del ejercicio 582.365 Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Cuentas contingentes acreedoras (Nota 27 y 33) Cuentas contingentes deudoras por contra Cuentas de orden deudoras por contra Cuentas de orden acreedoras (Notas 28) Total cuentas contingentes y de orden $ 3.377.265 $ $ $ 804.261 $ 5.066.398 26.683.748 $ 33.195.831 6.749.250 385.188 37.544.286 46.931.764 91.610.488 $ 8.617.678 234.511 36.196.190 53.680.620 98.728.999 $ Véase las notas que acompañan a los estados financieros. Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y los mismso han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal 268 - Prospecto de Información ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T ORIGINAL FIRMADO GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ Revisor Fiscal T.P. 12838-T (Ver mi opinión del 30 de enero de 2008) BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE RESULTADOS Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2007 (Expresados en millones de pesos, excepto utilidad por acción) A 31 de Diciembre de 2006 Ingresos operacionales directos Intereses y descuento amortizado cartera de créditos y otros Valoración inversiones negociables en títulos de deuda 1 Valoración inversiones negociables títulos participativos Valoración inversiones disponible para la venta en titulos de deuda Valoración inversiones para mantener hasta el vencimiento Comisiones y servicios Ganancia Realizada en Inversiones Disponibles para la Venta Derivados 1 Cambios 1 Utilidad en venta de inversiones Utilidad en venta de cartera Gastos operacionales directos Intereses, prima amortizada y amortización de descuento Valoración inversiones negociables en títulos de deuda 2 Comisiones Derivados 2 Cambios 2 Pérdida en venta de inversiones Resultado operacional directo Otros ingresos y gastos operacionales - neto Ingresos operacionales Dividendos y participaciones Otros ingresos operacionales (nota 30) Gastos operacionales Gastos de personal Gastos generales (nota 30) Reajuste de la Unidad de valor real (UVR) Resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y Amortizaciones Provisiones: Inversiones Cartera de créditos y cuentas por cobrar netas de recuperaciones Daciones en pago y otros Otros Pasivos Estimados A 31 de Diciembre de 2007 $4.271.909 1.912.725 20.430 228 107.149 68.780 735.369 110.306 261.127 872.867 168.557 14.371 $5.998.746 2.749.545 101.640 1.272 97.112 78.996 863.101 10.912 432.002 1.592.660 71.506 0 2.255.562 783.418 55.885 201.663 276.208 807.484 130.904 3.283.066 1.093.362 0 218.129 322.757 1.554.364 94.454 2.016.347 (1.172.036) 2.715.680 (1.267.310) 222.550 128.188 94.362 237.353 122.127 115.226 1.394.586 601.689 792.897 0 1.504.663 684.871 819.792 0 844.311 208.022 8.297 173.890 21.082 4.753 Depreciaciones - bienes de uso propio (nota 12) Amortizaciones 1.448.370 451.917 313 424.361 21.950 5.293 80.042 36.632 76.860 33.974 Resultado operacional neto 519.615 885.619 Resultado neto no operacional (nota 31) Ingresos no operacionales Gastos no operacionales 162.154 153.892 314.811 152.657 Utilidad antes de impuesto a la renta Impuesto a la renta y complementarios (nota 32) Utilidad del ejercicio Utilidad por acción 238.879 84.987 681.769 1.039.511 99.404 235.250 582.365 $800,14 804.261 $1.060,59 Véase las notas que acompañan a los estados financieros. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T ORIGINAL FIRMADO GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ Revisor Fiscal T.P. 12838-T (Ver mi opinión del 30 de enero de 2008) Prospecto de Información - 269 BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Años que terminaron el 31 de diciembre de 2006 y 2007 (Expresados en millones de pesos, excepto pérdida – utilidad por acción) Reserva Legal Capital Social Saldo al 31 de diciembre de 2005 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Distribución de las utilidades del período : dividendos pagados sobre 509,704,584 acciones ordinarias y 218,122,421 acciones preferenciales, a razón de $508 por cada acción y pagadas por cada trimestre vencido. Constitución reserva decreto 2336 de 1995- Inversiones Constitución de reserva Legal Movimiento del ejercicio Utilidad del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2006 Traslado a resultados de ejercicios anteriores Distribución de las utilidades del período : dividendos pagados sobre 509,704,584 acciones ordinarias y 218,122,421 acciones preferenciales, a razón de $532 por cada acción y pagadas por cada trimestre vencido. $387,204 tomados así: De liberación de Reserva para futuros repartos De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 - Inversiones Distribución de dividendos a nueva emisión de acciones (59,999,998 acciones preferenciales a razón de $266 por acción, pagadas por cada trimestre vencido a partir de la fecha de emisión), tomados así: De liberación de reserva decreto 2336 de 1995 - Inversiones De utilidades líquidas Constitución de Reserva a disposición de asamblea para futuros repartos Constitución de reserva Legal Movimiento generado por nueva emisión de acciones: Se emitieron 59,999,998 acciones preferenciales con un valor nominal de $500 por cada acción. Reclasificación para dar cumplimiento a la norma fiscal de dividendo "no gravado" Movimiento del ejercicio Utilidad del ejercicio Saldo al 31 de diciembre de 2007 363.914 Apropiación Utilidades Prima en colocaci ón de acciones 134.104 325.395 Total 459.499 Reservas Estatutarias y Ocasionales 401.791 Valorizaciones 687.708 Superávit o Déficit Ganancias ó Pérdidas DesvaloriAcumuladas zaciones no realizadas en inver dispon para la vta (13.765) 122.030 Revaloriz-ación del Patrimonio 457.326 Total. 1.253.299 Resultados de Ejercicios Anteriores Utilidad del Ejercicio 737.389 737.389 (737.389) (369.736) 7.607 360.046 363.914 494.150 360.046 325.395 819.545 409.398 52.245 9.257 (112.758) 739.952 (4.507) 9.272 1.202.043 3.215.892 - (369.736) (7.607) - (360.046) (51.256) 582.365 3.377.265 - (51.256) 457.326 Patrimonio de los Accionistas 582.365 582.365 582.365 (582.365) - (317.723) (317.723) (69.481) (69.481) (12.011) (12.011) 13.519 564.897 30.000 564.897 897.612 (228.774) - (564.897) - 927.612 228.774 392.988 830.273 (3.949) 897.612 (228.774) 393.914 (3.949) (13.519) 1.223.00 7 2.053.280 252.476 4.484 1.132.940 (23) (37.048) (27.776) 360.424 457.326 1.562.467 - 804.261 360.424 804.261 804.261 5.066.398 Véanse las notas que acompañan a los estados financieros. Los suscritos Representante Legal y Contador certificamos que hemos verificado previamente las afirmaciones contenidas en estos estados financieros y los mismos han sido tomados fielmente de los libros de contabilidad. ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal 270 - Prospecto de Información ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T ORIGINAL FIRMADO GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ Revisor Fiscal T.P. 12838-T (Ver mi opinión del 30 de enero de 2008) BANCOLOMBIA S.A. ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO Años que terminaron al 31 de diciembre de 2006 y 2007 (Cifras Expresadas en millones de pesos colombianos) 2006 2007 Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto (utilizado) provisto en las actividades de operación: Provisión de inversiones Provisión de cartera de créditos Provisión de cuentas por cobrar Provisión de bienes recibidos en pago Provisión de propiedades y equipo Provisión de otros activos Depreciaciones Amortizaciones Reintegro de provisión de inversiones Reintegro de provisión de cartera de créditos Reintegro de provisión de cuentas por cobrar Reintegro de provisión de bienes recibidos en pago Reintegro de provisión de propiedades y equipo Reintegro de provisión de otros activos Pérdida (utilidad) en venta de bienes recibidos en pago (Utilidad) en venta de propiedades y equipo Pérdida (utilidad) en valoración de inversiones Pérdida (utilidad) en valoración de derivados (Aumento) cartera de créditos Disminución (aumento) cuentas por cobrar (Aumento) disminución otros activos (Disminución) aumento cuentas por pagar (Disminución) aumento otros pasivos Aumento pasivos estimados y provisiones Gasto por donaciones de bienes recibidos en pago y activos fijos Total ajustes Efectivo neto provisto en las actividades de operación $ 582.365 $ 804.261 8.297 426.974 23.786 19.696 558 828 80.042 36.632 (23.784) (263.132) (13.738) (50.617) (6.242) (867) 11.947 (3.663) 35.227 15.082 (4.640.550) (26.706) (351.749) (212.483) (74.007) 10.647 20.888 (4.976.934) (4.394.569) 313 808.548 40.599 19.018 1.311 1.597 76.861 33.974 (14.948) (404.961) (19.824) (48.619) (6.730) (164) (9.604) (2.902) (102.913) (109.245) (5.549.142) (162.118) 251.239 568.130 58.789 12.483 10.705 (4.547.603) (3.743.342) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Disminución (aumento) inversiones, neto de utilidad no realizada Disminución (aumento) aceptaciones bancarias y derivados Compra propiedades y equipo Producto de la venta de bienes recibidos en pago Producto de la venta de activos fijos Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión 2.572.481 (46.889) (115.252) 61.476 8.204 2.480.020 621.267 70.674 (192.909) 70.526 7.993 577.551 Flujos de efectivo de las actividades de financiación Aumento depósitos y exigibilidades Aumento fondos interbancarios comprados y pactos de recompra Aumento de créditos de bancos y otras obligaciones financieras Aumento títulos de inversión en circulación Aumento del capital social Aumento reservas Aumento revalorización del patrimonio Pago de dividendos en efectivo Efectivo neto provisto en las actividades de financiación 4.517.503 (174.684) (957.306) (493.463) (369.737) 2.522.313 2.385.111 326.356 557.077 923.448 30.000 897.612 (403.164) 4.716.440 607.764 1.323.167 1.550.649 1.930.931 Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del periodo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo ORIGINAL FIRMADO JORGE LONDOÑO SALDARRIAGA Representante Legal ORIGINAL FIRMADO JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ A. Contador T.P. 45155-T $ 1.930.931 $ 3.481.580 ORIGINAL FIRMADO GABRIEL JAIME LÓPEZ DIEZ Revisor Fiscal T.P. 12838-T (Ver mi opinión del 30 de enero de 2008) Prospecto de Información - 271 6.5.4 Notas a los estados financieros por los años terminados en diciembre de 2007 y 2006 BANCOLOMBIA S.A. Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2006 y 2007 (Expresadas en millones de pesos, excepto el valor nominal por acción) NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE Bancolombia S.A., en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito privado, que se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, autorizado por la Superintendencia Financiera mediante comunicación 97052104 de febrero 18 del mismo año. El 3 de abril de 1998, según escritura pública 633 de la Notaría 14 de Medellín se fusionó por absorción con el Banco de Colombia S.A., entidad que se disolvió sin liquidarse, y cambió su denominación social por BANCOLOMBIA. En reuniones ordinarias celebradas en Marzo 28 de 2005, contando con la aprobación de las Asambleas Generales de Accionistas de Bancolombia, Conavi y Corfinsura, y debidamente autorizado por la Superintendencia Financiera, mediante Resolución Nro. 1050 del 19 de julio de 2005 en cuanto a la fusión, y, en lo que respecta a la escisión de Corfinsura S.A, por la Superintendencia Financiera mediante Resolución 1043 del 19 de julio de 2005 se aprobó la realización de la fusión de estas entidades. Así, el 30 de julio de 2005 se perfeccionó la fusión de Bancolombia, Conavi y Corfinsura (escindida) mediante la escritura pública Nro. 3974 de la Notaría 29 de Medellín, inscrita en el registro mercantil de la Cámara de Comercio de Medellín el 1° de agosto siguiente. En virtud de la fusión, Bancolombia, entidad absorbente, adquirió la totalidad de los bienes, derechos y obligaciones de Conavi y Corfinsura, entidades que se disuelven sin liquidarse; el Banco tiene su domicilio principal en la ciudad de Medellín. La Asamblea General Ordinaria de Accionistas de BANCOLOMBIA S.A., reunida el 1° de marzo de 2007, aprobó una reforma estatutaria cuyo principal propósito es simplificar el funcionamiento de la Junta Directiva, eliminando las suplencias y ampliando el número de directores a nueve. Esta reforma fue formalizada mediante escritura pública Nro. 1614 del 15 de marzo de 2007, otorgada en la Notaría 29 de Medellín y debidamente inscrita en el registro de la Cámara de Comercio de Medellín. La Superintendencia Financiera no aprueba anticipadamente las reformas estatutarias de las entidades vigiladas, reservándose el derecho de formular observaciones cuando las mismas no se ajustan a la regulación aplicable. Hasta el momento no se han recibido observaciones sobre la reforma efectuada en el año 2007. La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre del 2044, pero podrá disolverse o prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Superintendencia Financiera, con carácter definitivo según Resolución número 3.140 del 24 de septiembre de 1993. El Banco tiene por objeto social todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la actividad bancaria, ejecutados por medio del establecimiento bancario que lleva su nombre y de acuerdo con las normas legales que le son aplicables. El Banco posee 12,906 empleados, opera a través de 719 oficinas, 57 corresponsales no bancarios y 240 puntos de atención móviles en el territorio colombiano, una agencia en la ciudad de Miami (Estados Unidos) y una oficina de representación en Madrid, con la cual Bancolombia consolidó su presencia internacional. A partir del mes de mayo de 2007 el conglomerado financiero Banagrícola pasó a ser controlado por Bancolombia a través de su filial Bancolombia Panamá S.A. En ese mes se recibieron aceptaciones por el 89.15% de las acciones de esa entidad. Los accionistas de Banagrícola aceptaron vender 16,817,633 acciones de Banagrícola, de un total de 18,865,000 acciones en circulación. El precio de compra fue de USD47.044792 por acción, para un total de USD 791,182 (Miles). Bancolombia Panamá ha continuado comprando acciones a los accionistas minoritarios, con lo cual a diciembre 31 posee un total de 98.90% de las acciones de Banagrícola. Bancolombia tiene registrado un grupo empresarial denominado Grupo Bancolombia. El Banco controla y consolida con las siguientes sociedades filiales: Nombre Fiduciaria Bancolombia S.A. Leasing Bancolombia S.A. Banca de Inversión Bancolombia Valores Bancolombia S.A. Compañía de Financiamiento Comercial Sufinanciamiento S.A. Bancolombia ( Panamá) S.A. Bancolombia Puerto Rico Multienlace S.A. Factoring Bancolombia Inversiones IVL S.A. 272 - Prospecto de Información Domicilio Principal Colombia Colombia Colombia Colombia Colombia Panamá Puerto Rico Colombia Colombia Colombia El Banco tiene y consolida con las siguientes sociedades subsidiarias, a través de las filiales antes mencionadas: Nombre Bancolombia Cayman S.A. Valores Simesa S.A. Inmobiliaria Bancol S.A. Fundicom S.A. Todo UNO Colombia S.A. Sistema de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Sinesa Holding Company Limited Future Net S.A. Renting Colombia Inversiones CFNS LDTA Suleasing Internacional USA INC Inversiones Valores Simesa S.A. Suinternacional do Brasil Locacao de Bens Suvalor Panamá Renting Perú S.A.C Tempo Rent a Car Patrimonio Autonomo Renting Colombia Banagrícola S.A. Banco Agrícola Panamá S.A. Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. Banco Agrícola S.A. Arrendadora Financiera S.A. Credibac S.A. de CV Bursabac S.A. de CV Crecer S.A. Aseguradora Suisa Salvadoreña S.A. Asesuisa Vida S.A. Domicilio Principal Islas Cayman Colombia Colombia Colombia Colombia Panamá Islas Vírgenes Británicas Panamá Colombia Colombia Estados Unidos Colombia Brasil Panamá Perú Colombia Colombia El Salvador Panamá El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador El Salvador Los estados financieros que se acompañan, combinan los activos, pasivos, resultados, cuentas contingentes y cuentas de orden de sus oficinas en Colombia y su agencia en Miami, pero no consolidan los estados financieros del Banco con los de sus filiales y subordinadas. Los estados financieros consolidados son preparados independientemente. NOTA 2 - PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES A. Política de contabilidad básica Las políticas de contabilidad y de preparación de los estados financieros del Banco están de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia Financiera; en lo no previsto en éstas, con las normas de contabilidad generalmente aceptadas en Colombia. B. Estado de flujos de efectivo y equivalentes de efectivo El estado de flujos de efectivo que se reporta está elaborado utilizando el método indirecto. Para su conformación se tomaron variaciones netas de los saldos entre el balance general al 31 de diciembre de 2006 y 2007; los fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa se consideran, para efectos de este estado, como equivalentes de efectivo. C. Unidad de valor real (UVR) Las principales operaciones de préstamos de vivienda que realiza el Banco son pactadas en unidades de valor real UVR y ajustadas diariamente conforme al valor diario de la UVR publicado por el Banco de la República. El valor asignado por el Banco de la República a la UVR, expresada en pesos colombianos, al 31 de diciembre de 2006 y 2007 fue de $160.0161 y $168.4997, respectivamente. Para el cálculo de la UVR, se tiene en cuenta la variación mensual del índice de precios al consumidor – IPC o inflación, certificado por el DANE, durante el mes calendario inmediatamente anterior al mes en que es realizado el cálculo. De acuerdo con lo anterior, al 31 de diciembre de 2006 y 2007 la variación de la UVR anualizada fue de 0.63% y 2.95% respectivamente. D. Fondos interbancarios vendidos y pactos de reventa Registra los fondos colocados por el Banco en otra entidad financiera en forma directa, con o sin garantía de inversiones, utilizando los excesos de liquidez, con pacto o no de reventa, con plazos inferiores a treinta (30) días calendario. Igualmente, registra las transacciones denominadas " over-night " realizadas con bancos del exterior, utilizando fondos de la entidad en poder de entidades financieras del exterior. Las operaciones que no se hayan cancelado dentro del plazo indicado, deben contabilizarse en inversiones o cartera de créditos, según corresponda. Prospecto de Información - 273 La diferencia entre el valor presente (entrega de efectivo) y el valor futuro (precio de reventa) constituye un ingreso a título de rendimiento financiero. E. Inversiones Incluye las inversiones adquiridas por el Banco con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, de adquirir el control directo o indirecto de cualquier sociedad, siempre y cuando esté permitido para un establecimiento de crédito, de cumplir con disposiciones legales o reglamentarias, o con el objeto exclusivo de eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado a que están expuestos los activos, pasivos u otros elementos de los estados financieros. 1. Clasificación Las inversiones se clasifican como negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el
