Montevideo, 30 de mayo de 2006 C O M U N I C A C I O N N° 2006/138 Ref: MERCADO DE VALORES – ADMINISTRAD ORAS DE FONDOS DE INVERSION – Información mensual - Formularios Se pone en conocimiento del mercado que el Banco Central del Uruguay, en el día de la fecha, ha adoptado la siguiente resolución: “Se comunica a las Administradoras de Fondos de Inversión que a efectos de dar cumplimiento a lo dispuesto en el artículo 146 de la Recopilación de Normas de Control de Mercado de Valores, deberán remitir a la División Mercado de Valores y Control de AFAP la información mensual correspondiente a los fondos que administran en los anexos que se detallan a continuación: Anexo 1 - Composición del Fondo de Inversión Anexo 2 - Evolución diaria del Fondo de Inversión Anexo 3 - Límites diarios del Fondo Anexo 4 - Tasas de Rentabilidad Esta información y la correspondiente documentación respaldante que corresponda, deberá enviarse por correo electrónico (e-mail) firmado digitalmente por el remitente, dirigido a [email protected] en base al formato e instructivo que se adjuntan. Se aceptarán certificados digitales emitidos teniendo en cuenta las estipulaciones y recaudos establecidos en el Decreto Nº 382/2003 de 17 de setiembre de 2003, y expedidos por empresas certificadoras admitidas por el Banco Central del Uruguay. Se consideran empresas habilitadas a emitir certificados de firma digital, a los efectos de la información a ser presentada ante la División Mercado de Valores y Control de AFAP, a las siguientes: • Administración Nacional de Correos • Abitab El titular del certificado digital deberá ser una persona autorizada para actuar en nombre y representación de la persona física o jurídica a quien corresponda la información, debiendo tener firma registrada en este Banco Central. Se deja sin efecto la Comunicación Nº 2001/9 de 2/2/2001.” Ec. Rosario Patrón Gerente de División Mercado de Valores y Control de AFAP ANEXO N° 1 - COMPOSICION DEL FONDO DE INVERSION al DD/MM/AAAA ADMINISTRADORA : FONDO : ACTIVO Último cupón/ INSTRUMENTO Moneda Valor de origen Nominal (2) (3) (4) Tasa (1) Tasa vencimiento/ Cotización/ Indice Cotización/ precio compra Interés precio compra Arbitraje o a moneda s/cupón corrido c/cupón cotización del fondo (6) (7) (8) (9) (10) (11) Cotización/ Indice Cotización/ Días precio compra Interés precio compra Arbitraje o a moneda s/cupón corrido c/cupón cotización del fondo (7) (8) (9) (10) (11) Días emisión (5) Valuación Observaciones Depositario (12) (13) I) ACTIVOS EN EL PAÍS 1) Disponibilidades 1.1 - Depósitos Vista 1.2 - Otros 2) Sector Público 2.1 - Valores Públicos 2.2 - Certificados de Depósito 2.3 - Colocaciones Bancarias 2.4 - Otros 3) Sector Privado 3.1 - Obligaciones Negociables 3.2 - Certificados de Depósito 3.3 - Fondos de Inversión 3.4 - Colocaciones Bancarias 3.5 - Otros TOTAL ACTIVOS EN EL PAIS : II) ACTIVOS EN EL EXTERIOR 1) Disponibilidades 1.1 - Depósitos Vista 1.2 - Otros 2) Sector Público 1.1 - País Instrumento 3) Sector Privado 1.1 - País Instrumento 4) Sector Supranacional País / Emisor Instrumento TOTAL ACTIVOS EN EL EXTERIOR TOTAL DEL ACTIVO P A S I V O Último cupón/ INSTRUMENTO Moneda Valor de origen Nominal (2) (3) (1) vencimiento/ emisión (4) (5) (6) Valuación Observaciones (12) I) PASIVOS EN EL PAÍS 1) Préstamos 1.1 - Institución 2) Otros Pasivos por Inversiones 3) Comisiones, Tributos y Otros Gastos 3.1 - Comisiones - Administración - Rentabilidad - Depositario - Otras 3.2 - Tributos y Otros Gastos - Impuesto: …………….. - Otros 4) Otros Pasivos en el País 4.1 - Con cuotapartistas 4.2 - Con la Administradora 4.3 - Otros pasivos TOTAL PASIVOS EN EL PAIS : II) - PASIVOS EN EL EXTERIOR 1) Préstamos - País - Institución 2) Otros Pasivos por Inversiones - País - Institución 3) Otros Pasivos en el Exterior TOTAL PASIVOS EN EL EXTERIOR TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO NETO DEL FONDO CUENTAS CON SALDO Cuentas Saldo Residentes No Residentes TOTAL Firma: . . . . . . . . . . . . . . . Aclaración de firma: . . . . . . . . . . . ANEXO N° 2 - EVOLUCIÓN DIARIA DEL FONDO . . . . . . . . . . . . . . . . Información correspondiente al : DD/MM MONTO DD/MM % MONTO DD/MM % MONTO ADMINISTRADORA: DD/MM % MONTO DD/MM % MONTO DD/MM % MONTO DD/MM % MONTO DD/MM % MONTO ACTIVO I) ACTIVOS EN EL PAÍS 1) Disponibilidades 2) Sector Público 2.1 - Valores Públicos 2.2 - Certificados de Depósito 2.3- Colocaciones Bancarias 2.4 - Otros 3) Sector Privado 3.1 - Obligaciones Negociables 3.2 - Certificados de Depósito 3.3 - Fondos de Inversión 3.4 - Colocaciones Bancarias 3.5 - Otros II) ACTIVOS EN EL EXTERIOR 1) Disponibilidades 1.1 - País / Instrumento 2) Inversiones 1.1 - País / Instrumento 3) Sector Supranacional 1.1 - País / Emisor / Instrumento P A S I V O I) PASIVOS EN EL PAÍS 1) Préstamos 2) Otros pasivos por Inversiones 3) - Comisiones, tributos y otros gastos 4) Otros pasivos en el país II) - PASIVOS EN EL EXTERIOR 1) Préstamos 2) Otros pasivos por inversiones 3) Otros pasivos en el exterior P A T R I M O N I O VALOR DE LA CUOTAPARTE DEPOSITOS (en cuotapartes) RETIROS (en cuotapartes) TOTAL DE CUOTAPARTES Firma: . . . . . . . . . . Aclaración de firma: . . . . . . . . . . % ANEXO N° 3 - LIMITES DIARIOS DEL FONDO ADMINISTRADORA: FONDO : Información correspondiente a : MM/AAAA LIMITES NORMATIVOS CONDICION AUTORIZADO LIMITES POR REGLAMENTO CONDICION AUTORIZADO DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM DD/MM ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO ALCANZADO Firma: . . . . . . . . . . . . . . . Aclaración de firma: . . . . . . . . . . . ANEXO N° 4 - TASAS DE RENTABILIDAD al ADMINISTRADORA : DD/MM/AAAA FONDO : PERIODO: CANTIDAD DE DIAS DEL PERIODO (CDP): 1 FRANJAS 2 3 4 Valor de la Valor de la Tasa mensual cuotaparte cuotaparte al final al inicio (VCF) (VCI) Según reglamento 5 6 7 8 Comisión Coeficiente Tasa Mensual rentabilidad de de comis adm. de rentabilidad neta de de bruta administración e IMPUESTO comisión de administ. referencia (TMRB) (CAD) (CCAI) (TMRNCA) (TR) (VCF/VCI)-1 reglamento (CAD*Imp.*CDP) TMRB - ((1+ TMRB) * CCAI)) Tasa 9 Comisión 10 11 Coeficiente Tasa mensual de de de rentabilidad rentabilidad comisión de rentabilidad neta (CRM) (CCR) (TMRN) reglamento sólo si col 7 - col 8 >0 ((TMRNCA-TR)*(CRM*Imp)) (TMRNCA - CCR) CÁLCULO DE LA TASA DE REFERENCIA 1 2 3 4 Período de Valores o instituciones Fecha de relevamiento Tasas ajuste utilizadas DD/MM/AA relevadas 5 TASA DE REFERENCIA (TR): Exponer forma de cálculo: Firma: . . . . . . . . . . . . . . . Aclaración de firma: . . . . . . . . . . . Instructivo Se debe completar un formulario para cada fondo, estableciendo claramente el nombre del mismo y el de la sociedad administradora. Asimismo, enviar toda la documentación necesaria para verificar la valuación de las inversiones al último día hábil del mes, tal como: • estados de cuenta, • conciliaciones bancarias firmadas por personas autorizadas, • impresión de pantallas de cotización de cierre Todos los formularios de información deben contar con firma responsable y aclaración de la misma. En este instructivo se exponen los aspectos a considerar al momento de completar los formularios de información mensual requeridos, en los que debe utilizarse el tipo de letra arial y tamaño 9. Anexo Nº 1 Composición del Fondo de Inversión Las diferentes columnas de este Anexo deberán completarse, cuando corresponda, teniendo en cuenta: Columna 1: Describir claramente cada instrumento, indicando según corresponda, denominación, emisor, serie o número de licitación, tramo, código (CUSSIP, ISIN, etc), fecha de emisión y de vencimiento, y toda otra información relevante para identificar el mismo. Columna 2: Escriturar la moneda en que está denominado el activo o pasivo. Columna 3: Se debe tener en cuenta que en caso de tratarse de activos valuados a descuento, el valor nominal es el correspondiente al importe al vencimiento. Columna 4: Tasa en formato porcentaje y 5 decimales Columna 5: De acuerdo a las características de la inversión debe completarse: último cupón/ vencimiento/ emisión en formato dd/mm/aa según corresponda. Columna 6: Corresponde a la cantidad de días que se cuentan desde la emisión o fecha de pago de último cupón, o los días faltantes para el vencimiento según corresponda. Columna 7: Se registra la cotización de mercado del instrumento, sin cupón corrido. Columna 8: Se expresa el índice correspondiente a la tasa de interés por el tiempo transcurrido. Columna 9: En esta columna se debe escriturar la suma de las dos anteriores, o el precio de mercado con cupón para aquellos activos que sólo cotizan en esta modalidad. Columna 10: Se debe indicar el arbitraje o cotización considerado para expresar la valuación del instrumento en la moneda del fondo. Columna 11: Se informa la valuación final de cada inversión. Columna 12: En Observaciones debe escriturarse aquellas condiciones que tienen que ver con el cálculo de intereses: devengamiento /año base, tipo de tasa lineal o efectiva y a qué plazo corresponde. Así como, los criterios de valuación autorizados especialmente y toda otra aclaración que sea relevante a efectos de la valuación. Columna 13: Debe indicarse quien es el agente custodiante de cada instrumento. Cuadro de cuentas con saldo: se debe informar la cantidad de cuentas discriminando entre cuotapartistas residentes y no residentes, así como el saldo total de las mismas expresado en la moneda del fondo. El anexo debe completarse mostrando los importes sin decimales y con separador de miles, salvo en las columnas 4, 7, 8, 9 y 10 donde se solicita que se registre con 5 decimales. Anexo Nº 2 Evolución diaria del Fondo de Inversión La información sobre la composición del fondo debe registrarse en la moneda del fondo y sin decimales. En la columna de porcentaje, indicar el importe que cada ítem representa sobre el Patrimonio Neto del Fondo expresado en formato porcentaje y con 2 decimales. Adicionalmente, deben detallarse el valor de la cuotaparte, los depósitos, retiros y total de cuotapartes al cierre de cada día (expresados en 6 decimales) Anexo Nº 3 Límites diarios del Fondo En la columna Condición se deben describir brevemente cada uno de los límites establecidos, tanto por normativa como por Reglamento, para cada Fondo de Inversión. En la columna Autorizado: Escriturar el porcentaje admitido como tope de inversión. En la columna Alcanzado: Indicar para cada día el valor alcanzado, en formato porcentaje y con 2 decimales. Anexo Nº 4 Tasas de Rentabilidad Período: Indica el período comprendido entre día hábil del mes anterior y el último día hábil del mes informado. Cantidad de días: es la diferencia de las dos fechas indicadas anteriormente (CDP). Columna 1: Se utiliza para aquellos fondos que establecen por reglamento el cobro de la comisión de administración en forma escalonada de acuerdo al monto de la inversión. Columna 2: Es el valor de la cuotaparte del último día del mes en análisis (VCF). Columna 3: Es el valor de la cuotaparte al último día del mes anterior al que se está informando (VCI). Columna 4: (TMRB) Surge de la diferencia entre el cociente del valor de la cuotaparte al final del perìodo (VCF) y el valor de la cuotaparte al inicio (VCI), menos 1; como se detalla a continuación: TMRB = (VCF / VCI) –1 Columna 5: Es la tasa de comisión de administración establecida en el reglamento del fondo, pero referida a un período de un día (CAD). Columna 6: (CCAI) Es el producto de la tasa de comisión de administración (CAD), por 1 más la tasa del Impuesto y por la cantidad de días transcurridos en el mes (CDP), como se detalla a continuación: CCAI = CAD * ( 1 + IMPUESTO) * CDP Columna 7: (TMRNCA) Es la tasa de rentabilidad mensual neta de la comisión de administración que se calcula descontando de la rentabilidad mensual bruta (TMRB), la comisión de administración y el Impuesto ya calculado en columna 6 (CCA)I. La fórmula de cálculo es: TMRNCA = TMRB – (( 1 + TMRB) * CCAI)) Los fondos que sólo cobran comisión de administración completan el formulario hasta esta columna y luego reiteran estos datos en la columna TMRN. Aquellos fondos cuyos reglamentos estipulan el cobro de una comisión de rentabilidad deben completar todas las columnas. Columna 8: (TR) Se escribe aquí la tasa de mercado tomada como referencia, la que determinará si corresponde el cobro de la comisión de rentabilidad. Columna 9: Comisión de Rentabilidad (CRM) Es la tasa de rentabilidad que se establece en el reglamento del fondo y debe ser expresada para un período de un mes. Columna 10: Coeficiente de Comisión de Rentabilidad (CCR) Corresponde completar esta columna cuando se cumpla la siguiente condición: (TMRNCA – TR ) es mayor a 0 En dicho caso, el coeficiente de comisión de rentabilidad se calcula utilizando la siguiente fórmula: CCR = (TMRNCA – TR ) * CRM * (1 + IMPUESTO) Nota: Por reglamento se pueden haber previsto otros criterios de base de cálculo de este tipo de comisión de rentabilidad, como por ejemplo su aplicación a un porcentaje de la diferencia (no al total que se expone aquí). En ese caso se realizará el ajuste que corresponde, explicitándolo en la fórmula que se expone en e l CALCULO DE LA TASA DE REFERENCIA. Columna 11: Tasa Mensual de Rentabilidad Neta Esta columna resulta de la resta de las columnas 7 y 10. Por lo tanto se aplica la siguiente fórmula: TMRN = TMRNCA – CCR CALCULO DE LA TASA DE REFERENCIA Se completa con la información que permite el cálculo de la tasa de referencia, utilizada para aquellos fondos que prevén el cobro de comisión de rentabilidad. Columna 1: Inscribir el período de ajuste de la tasa de referencia que se establece en el reglamento (mensual, bimensual, trimestral, etc.) Columna 2: Se debe detallar el nombre de cada una de las instituciones o bien del valor o tipos de valores que se utilizan como base para el cálculo de la tasa de referencia. Esta información también surge del texto del reglamento. Columna 3: Fecha exacta de la realización del relevamiento del mercado en procura de las tasas para el cálculo del promedio. Columna 4: Se detallan las tasas mostradas por cada una de las instituciones o de los valores a considerar para el cálculo de la tasa promedio a ser utilizada como tasa de referencia. Columna 5: En estos recuadros se debe indicar la tasa de referencia, así como la fórmula de cálculo utilizada. Nota: Para aquellas Administradoras que utilicen un sistema de cálculo de comisión de administración diferente a la establecida precedentemente (no existen franjas y se calcula sobre el Fondo, o existiendo franjas se cobra sobre el Fondo y se devuelven bonificaciones de acuerdo al monto invertido), deberán aclarar por nota la forma de cálculo de manera de poder remitir el máximo de información requerida en este Anexo. Este anexo debe completarse mostrando los importes con 9 decimales.