Analisis de los desgloses de los estados financieros

Octubre 2012
Actualización contable
Análisis de los desgloses
de los estados financieros
Descripción
Ernst & Young ha analizado los desgloses de los estados
financieros del ejercicio 2011 de las empresas con mayor
capitalización bursátil que preparan sus cuentas de acuerdo
con las NIIF.
En este artículo resumimos las principales conclusiones
obtenidas.
Análisis de los desgloses de los
estados financieros
Preparado por Juan José Salas
Introducción
Principales indicadores de rendimiento
En los últimos años estamos sufriendo una crisis sin precedentes,
caracterizada por una reducción del consumo, un incremento del
déficit de los países, una fuerte crisis de la deuda soberana y la
disminución del valor de los activos, entre otros aspectos. Todo esto
ha supuesto un descenso en los “ratings” de los distintos países.
Como muestra la Tabla 1 de la hoja siguiente, a pesar de la crisis
sufrida durante los últimos años, la mayoría de los indicadores de
rendimiento permanecen relativamente estables.
En este entorno, los reguladores y los usuarios de los estados
financieros han aumentado sus presiones para que las entidades
incrementen los desgloses y su calidad.
Pero, ¿qué ha supuesto la crisis en los estados financieros de las
principales empresas? Ernst & Young ha analizado los estados
financieros del ejercicio 2011 de las empresas con mayor
capitalización bursátil que preparan sus cuentas de acuerdo con las
NIIF, analizando más de 50 entidades de 10 sectores distintos, y ha
comparado este análisis con el realizado en el ejercicio 2009.
El sector financiero se incluye dentro de los 10 sectores analizados.
Sin embargo, los aspectos de este sector se incluyen separados
del resto de sectores para los distintos análisis que son aplicables,
indicándose de forma específica. Por tanto, en los datos globales no
se incluyen los datos correspondientes al sector financiero.
Observamos que algunas entidades han sido capaces de mantener
estables sus beneficios e incluso aumentar sus fondos propios,
reduciendo su deuda a largo plazo. Esto supone un ratio de
endeudamiento inferior en 2011 que en 2010. El aumento en
los fondos propios se debe a los resultados positivos obtenidos
en 2011 por las entidades incluidas en el análisis. Aunque se
han reducido los flujos de caja operativos, todas las entidades
incluidas en el análisis han mantenido unos flujos de caja operativos
positivos.
Algunos sectores, como el sector de automoción, han mejorado su
rentabilidad, probablemente como resultado de los menores costes
por unidad y las significativas exportaciones realizadas en los tres
primeros trimestres de 2011.
Principales lecciones aprendidas
• L
► as entidades analizadas han logrado mantener con éxito sus principales indicadores financieros. Han
tenido un buen rendimiento y mantenido sus beneficios a pesar de la crisis. La mayoría de las empresas
han mantenido el nivel de fondos propios y obtenido unos flujos de caja operativos positivos. Por otra parte,
también se han realizado desinversiones y reestructuraciones, así como mayores deterioros de los fondos
de comercio.
• Unas buenas políticas de gobierno corporativo requieren un desglose total y transparente en periodos
de incertidumbre en el mercado. Si las entidades no proporcionan esta transparencia, esperamos que los
reguladores soliciten más desgloses.
• En los próximos años se van a producir una serie de cambios contables con la aprobación de nuevas normas
o la modificación de las existentes (consolidación, acuerdos conjuntos, valoración al valor razonable,
pensiones, reconocimiento de ingresos, arrendamientos, etc.). Las entidades deben empezar a prepararse
para estos cambios si no lo están haciendo ya.
Actualización contable Octubre 2012
7
Tabla 1: Principales indicadores de rendimiento*
Sector
Automoción
Construcción e inmobiliario
Productos de consumo
Minería
Petróleo y gas
Farmacéutico
Energía y servicios públicos
Tecnología
Telecomunicaciones
Porcentajes medios
Año
Porcentaje
de beneficio
Porcentaje
de circulante
Rentabilidad
2011
9%
108%
25%
160%
2010
7%
108%
20%
170%
2011
21%
79%
14%
134%
2010
22%
118%
14%
127%
Ratio de
endeudamiento
2011
17%
87%
29%
81%
2010
16%
102%
31%
92%
2011
34%
131%
28%
17%
2010
35%
101%
27%
16%
2011
20%
137%
33%
27%
2010
19%
119%
29%
30%
2011
6%
102%
15%
119%
2010
10%
107%
30%
114%
2011
20%
179%
32%
56%
2010
21%
218%
34%
67%
2011
14%
176%
20%
22%
2010
14%
165%
21%
28%
2011
19%
87%
18%
93%
2010
21%
83%
23%
79%
2011
18%
121%
24%
79%
2010
18%
125%
26%
80%
* Bases de cálculo: Porcentaje de beneficio = Beneficio antes de impuestos procedente de operaciones continuadas/Ventas.
Porcentaje de circulante = Activos corrientes/Pasivos corrientes. Rentabilidad = Beneficio antes de impuestos procedente de operaciones continuadas/Fondos propios.
Ratio de endeudamiento = Deuda que devenga intereses/Fondos propios.
8
Actualización contable Octubre 2012
Deterioro de los activos no financieros a largo plazo
• E
l 84% de las entidades analizadas han registrado un deterioro en
2011.
• E
n 2011 y 2010 se ha producido un incremento del deterioro de los
fondos de comercio en relación con el deterioro de otros activos.
• P
ara el 24% de las entidades analizadas el valor de sus activos
netos es superior a su capitalización bursátil, habiendo registrado
deterioros de sus fondos de comercio la mitad de estas entidades.
• S
e ha reducido el número de entidades que han revertido deterioros
(20% en 2011).
Aunque el número de entidades ha permanecido constante,
los importes de los deterioros han aumentado un 82% en 2011
respecto al ejercicio anterior. Esto se debe a que en 2011 una
de cada diez entidades de nuestro análisis desglosa deterioros
superiores al 5% de sus fondos propios.
Se observan variaciones en la liquidez de las entidades, como se
evidencia por los porcentajes de circulante y los ratios de
endeudamiento. Unos sectores mantienen unos mejores ratios que
otros. Los sectores de energía y servicios públicos y tecnológico
tienen mejores ratios de circulante y endeudamiento. Estos altos
niveles de liquidez apoyan las expectativas de los analistas de que
se produzcan fusiones y adquisiciones en estos sectores en los
próximos años.
Tabla 2: Deterioro por tipo de activo
2011
2010
2009
2008
Inmovilizado material
25%
48%
53%
56%
Fondo de comercio
65%
29%
15%
13%
Otros activos intangibles
9%
22%
26%
16%
Principales indicadores de rendimiento
Inversiones puestas
en equivalencia
1%
1%
6%
15%
• Independientemente de la crisis, las entidades analizadas han
logrado mantener con éxito sus principales indicadores financieros,
tales como el beneficio antes de impuestos procedente de
operaciones continuadas y los fondos propios.
Total cargos del ejercicio
100%
100%
100%
100%
Nuestro análisis también indica que algunos sectores tienen
elevados ratios de endeudamiento, como automoción, farmacéutico
y construcción e inmobiliario, que están por encima del 100%. Son
sectores que típicamente necesitan grandes importes de capital y
tienen históricamente unos elevados endeudamientos.
Año
Las tablas 2 y 3 muestran un aumento considerable del deterioro
de los fondos de comercio en comparación con los de otras
categorías de activos. Esto se debe al impacto de seis compañías
de los sectores de minería, energía y servicios públicos, tecnológico
y telecomunicaciones. Estas entidades han registrado en 2011
deterioros que exceden el 10% del saldo al inicio del ejercicio de
los fondos de comercio correspondientes, habiendo una compañía
para la que ha supuesto el 47%. Excluyendo estas entidades, los
deterioros de 2011 serían similares a los de 2010.
Deterioro de los activos no financieros
a largo plazo
Las adversas condiciones del mercado son probablemente una de
las razones para que los deterioros continúen siendo el principal
problema de las entidades. Un 84% de ellas desglosan que han
realizado deterioros de sus activos no financieros a largo plazo
(82% en 2010).
Actualización contable Octubre 2012
9
Tabla 3: Deterioro por tipo de activo para cada sector
Sector
Automoción
Construcción e inmobiliario
Productos de consumo
Minería
Petróleo y gas
Farmacéutico
Energía y servicios públicos
Tecnología
Telecomunicaciones
Año
Inmovilizado
material
Fondo de
comercio
Otros activos
intangibles
Inversiones puestas
en equivalencia
2011
49%
0%
35%
16%
2010
35%
0%
65%
0%
2011
34%
44%
22%
0%
2010
61%
17%
3%
19%
2011
80%
4%
16%
0%
2010
57%
36%
7%
0%
2011
20%
79%
0%
1%
2010
91%
9%
0%
0%
2011
91%
4%
0%
5%
2010
83%
17%
0%
0%
2011
38%
1%
61%
0%
2010
8%
0%
91%
0%
2011
35%
39%
23%
3%
2010
68%
8%
23%
1%
2011
6%
84%
10%
0%
2010
29%
31%
40%
0%
2011
2%
98%
0%
0%
2010
11%
82%
8%
0%
También se observa una disminución del número de entidades que
desglosan reversiones de deterioros de ejercicios anteriores, un
20% en 2011, mientras que en el análisis de 2009 había un 30%.
Gráfico 1: Entidades con déficit de capitalización bursátil
Capitalización bursátil y deterioro de los
fondos de comercio
El número de entidades que desglosan deterioros de fondos de
comercio aumenta de un 25% en 2009 a un 33% en 2011. En
nuestra revisión de las entidades financieras, el resultado es
mucho más significativo, ya que el 67% de las entidades desglosan
deterioros de fondos de comercio en 2011.
55%
Debido a la reducción de las cotizaciones, el valor de los activos
netos del 24% de las entidades analizadas es superior a su
capitalización bursátil. Como indica el párrafo 12 (d) de la NIC
36, estas entidades se han visto obligadas a realizar un test de
deterioro de sus activos al existir un indicador de deterioro.
10
76%
Sin déficit
Actualización contable Octubre 2012
24%
Con déficit
Registraron
deterioro
del fondo de
comercio
45%
No registraron
deterioro
del fondo de
comercio
La existencia de una capitalización bursátil inferior al valor de
los activos netos no implica que haya un deterioro del fondo de
comercio, pues el mercado puede haber tenido en cuenta otros
factores distintos a la rentabilidad que la entidad está obteniendo de
sus activos. Por ejemplo, la crisis financiera ha supuesto el colapso
de la cotización en algunas áreas. También, una entidad puede
tener un alto nivel de endeudamiento que el mercado duda que
pueda devolver, lo cual influye en su cotización. Como se observa
en el gráfico 1, un 55% de las entidades con déficit de capitalización
bursátil han registrado un deterioro del fondo de comercio.
Desgloses sobre el deterioro
Las entidades han desglosado las principales hipótesis utilizadas
y las incertidumbres existentes en sus tests de deterioro. Las
hipótesis utilizadas por las entidades no financieras varían desde
análisis cuantitativos o extensas discusiones cualitativas sobre
las unidades generadores de efectivo, a los desgloses mínimos
requeridos en las NIIF.
Un 40% de las entidades proporcionan análisis cuantitativos sobre
la sensibilidad de las principales hipótesis utilizadas. Como se
muestra en la Tabla 4, el tipo de descuento es la hipótesis sobre la
que más se ha analizado su sensibilidad (cambio del 1% en muchos
casos). También muchas entidades desglosan la sensibilidad a
cambios en el porcentaje de crecimiento, mientras que muy pocas
incluyen sensibilidades a las variaciones en los costes operativos o a
otros factores.
Deterioro y exposición de los
instrumentos financieros
Exposición a la deuda soberana
Hemos analizado los desgloses de las entidades no financieras
respecto a sus intereses directos o indirectos en Grecia y otros
países europeos. El 100% de las entidades farmacéuticas y una
entidad de productos de consumo indican que están afectadas por
la crisis griega o de otros países europeos. Estos desgloses indican
que han sido indirectamente afectadas por realizar operaciones en
Grecia o por haber realizado ventas al gobierno griego.
Los desgloses sobre la crisis de la deuda soberana son mucho
más relevantes en las entidades financieras. Todas las entidades
financieras analizadas tienen exposición a la deuda soberana de
Grecia, Italia, Irlanda, Portugal o España. Sin embargo, solo un
64% de las entidades financieras incluyen desgloses en sus estados
financieros. El resto incluyen desgloses en la información no
auditada de sus informes anuales.
Gráfico 2: Desgloses sobre la exposición de las entidades financieras a
la deuda de Grecia, Italia, Irlanda, Portugal o España
Tabla 4: Tipos de desgloses cuantitativos sobre la sensibilidad
Tipos de descuento
100%
Porcentaje de crecimiento
78%
Efectos de la inflación en los costes operativos
33%
Otros factores
17%
Las peores condiciones del mercado han supuesto una reducción
del “sobrante” (diferencia entre el valor contable y el valor
recuperable del fondo de comercio) de muchas entidades,
incluyendo las entidades financieras.
64%
36%
En los estados
financieros
auditados
Fuera de
los estados
financieros
La mayoría de las entidades financieras analizadas desglosan
participaciones en deuda griega. En concreto, el 73% de las
entidades financieras analizadas desglosan deterioros de la
deuda griega en 2011. Estos deterioros varían entre el 50% y el
80% del saldo.
Actualización contable Octubre 2012
11
Debido a la situación económica, consideramos que los reguladores
seguirán incidiendo en el análisis de la exposición de las deudas en
estos países.
Desgloses del riesgo de crédito de las
entidades financieras
Deterioro de los activos financieros
disponibles para la venta
Todas las entidades financieras analizadas incluyen desgloses de los
activos utilizados como garantía. Como se observa en el gráfico 3,
la mayoría incluye desgloses sobre la composición de estos activos.
Como se esperaba, el deterioro de los activos financieros
disponibles para la venta es un área problemática debido a la
situación económica. En nuestro análisis, un 87% de las entidades
tienen este tipo de activos.
Gráfico 3: Tipo de detalle sobre la composición de los activos utilizados
en garantía
Como se observa en la tabla 5, la mayoría de las entidades
han registrado unos deterioros que representan menos del 5%
del valor de sus activos financieros disponibles para la venta
correspondientes a instrumentos de patrimonio.
No se detallan
(8%)
Detalle genérico
(42%)
Tabla 5: Deterioro de los activos financieros disponibles para la venta
que corresponden a instrumentos de patrimonio respecto al valor de
dichos activos
Porcentaje del deterioro
2011
2010
2009
2008
1% - 5%
78%
89%
58%
52%
5% - 20%
0%
0%
31%
17%
22%
11%
11%
31%
> 20%
El importe del deterioro registrado ha aumentado en 2011 respecto
a 2010. Sin embargo, no ha variado el número de entidades, que ha
permanecido constante en el 23% tanto en 2011 como en 2010.
Desgloses sobre la jerarquía del valor
razonable
Hemos revisado los desgloses requeridos por la NIIF 7. El 59% de las
entidades que proporcionan desgloses sobre la jerarquía del valor
razonable han indicado que tienen activos clasificados en el Nivel 3.
Tabla 6: Principales tipos de instrumentos financieros clasificados en
el Nivel 3*
Acciones no cotizadas
61%
Contratos a largo plazo sobre comodities
30%
Opciones de venta de activos o acciones
17%
Otros instrumentos derivados
13%
Detalle por categoría
de la NIC 39
(50%)
Aunque se detallan los activos utilizados como garantía, estos
desgloses son menos extensos de lo esperado considerando la
actual situación económica. Por ejemplo, sólo el 36% de las
entidades financieras proporciona un detalle por tipo de garantía.
Desinversiones y reestructuraciones
Aproximadamente un tercio de las entidades analizadas tienen
activos mantenidos para la venta en sus balances al cierre del
ejercicio 2011. De media, los activos mantenidos para la venta
representan el 5% de los fondos propios y aumentan un 25%
respecto al ejercicio 2009. Por tanto, las compañías siguen
desinvirtiendo y probablemente continuarán haciéndolo en un
futuro cercano.
* Indica el porcentaje de entidades que desglosan que este tipo de instrumentos
se han incluido en el Nivel 3.
12
Actualización contable Octubre 2012
Gráfico 4: Detalle de la contraprestación entregada en las
combinaciones de negocios de 2011
Desinversiones y reestructuraciones
• D
► ebido a la crisis, las entidades analizadas continúan reorganizando
sus negocios mediante reestructuraciones y desinversiones. El 56%
de las entidades tienen gastos por reestructuración en 2011 y las
desinversiones parece que siguen aumentando.
3%
3%
5%
3%
Por otro lado, el 56% de las entidades tienen gastos por
reestructuración en 2011 (49% en 2010). La media de los
gastos por reestructuración ha sido del 8% del beneficio antes
de impuestos procedente de operaciones continuadas. Aunque
estos gastos no están focalizados en ningún sector, los sectores
con mayores gastos (como porcentaje sobre el resultado antes
de impuestos) han sido los de telecomunicaciones, tecnología
y farmacéutico. Los gastos de reestructuración del sector
farmacéutico pueden ser explicados por los recientes informes que
indican que muchas patentes vencen en 2011 y 2012.
Los datos anteriores indican que muchas entidades están
reestructurando sus negocios para reducir sus costes y mejorar su
rentabilidad. Además, algunas compañías están discontinuando
parte de sus negocios para modificar el foco de sus operaciones.
En nuestros análisis el 13% de las entidades tienen actividades en
discontinuación en 2011.
Combinaciones de negocios
La mayoría de las entidades analizadas (71%) desglosan
combinaciones de negocios en 2011 (un 7% más que en 2010).
86%
Efectivo y equivalentes
al efectivo
Instrumentos de patrimonio
Pagos contingentes
Otros
Pagos diferidos
Reconocimiento de fondos de comercio
En nuestro análisis hemos observado que un 37% de la
contraprestación entregada se ha atribuido a fondos de comercio
por las sinergias esperadas y/o activos intangibles que no
cualificaban para su reconocimiento.
Gráfico 5: Porcentaje de la consideración entregada atribuida a fondos
de comercio
Combinaciones de negocios
• La mayoría de las combinaciones de negocios se han realizado
mediante la entrega de efectivo o equivalentes al efectivo.
Aunque la NIIF 3 requiere que se desglose el tipo y el valor
razonable de la contraprestación entregada, sólo un 78% de
las entidades desglosan su detalle. Esto puede ser debido a la
inmaterialidad de la adquisición realizada o por otros motivos.
El Gráfico 4 muestra que el 86% de las contraprestaciones
entregadas que se han desglosado se han pagado en efectivo.
Además, más de la mitad de las combinaciones se liquidaron en
efectivo en su totalidad. Muchos analistas esperaban esto, ya que
en los últimos cuatro años las entidades han seguido aumentando
su tesorería.
Porcentaje de entidades
• Como media, el 37% de la contraprestación entregada se ha
atribuido a fondo de comercio.
50
40
30
20
10
Actualización contable Octubre 2012
0 — 10%
11 — 30%
31 — 50%
>50%
Porcentaje atribuido a fondo de comercio
13
El gráfico 5 muestra que el 14% de las entidades analizadas (la
mayoría del sector de productos de consumo) han atribuido a fondo
de comercio más de la mitad de la consideración entregada. Esto
es interesante, sobre todo teniendo en cuenta que más del 33% de
las entidades analizadas han registrado deterioros de fondos de
comercio en 2011.
Juicios y estimaciones significativos
En nuestro análisis de 2009 sólo un 7% de las entidades
diferenciaba explícitamente entre los juicios y las estimaciones que
se consideraban significativos. En 2011, un 22% de las entidades
realizan esta distinción. Aunque el porcentaje ha mejorado, todavía
hay muchas entidades que no incluyen la información requerida en
la NIC 1 (párrafos 122 y 125).
El número de juicios y estimaciones significativos desglosados varía
entre un mínimo de 3 y un máximo de 18. Como se indica en el
gráfico 6, la mayoría de las entidades desglosan entre 5 y 8 juicios
y estimaciones significativos, lo cual es consistente con el análisis
de 2009, aunque ha habido un aumento del número medio de 6,5
en 2009 a 7,8 en 2011. Esto se debe principalmente a que un
12% de las entidades desglosan más de 12 juicios y estimaciones
significativos en 2011. Por sectores, minería y energía y servicios
públicos desglosan un mayor número, con una media de 12 por
compañía.
Gráfico 6: Número de juicios y estimaciones significativos identificados
80%
2009
Juicios y estimaciones significativos
• El número de entidades analizadas que explícitamente diferencian
entre juicios y estimaciones significativos ha aumentado ligeramente
respecto a 2009, pero continúa siendo inferior a la cuarta parte de
ellas.
• Ha aumentado el número medio de juicios y estimaciones
significativos desglosados en los estados financieros, habiendo una
entidad que ha identificado 18.
Porcentaje de entidades
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Todas las entidades incluyen una nota con los juicios y estimaciones
significativos, pero su contenido varía entre información
cuantitativa significativa con discusiones cualitativas (y referencia
a las notas de los estados financieros) y descripciones mínimas
cualitativas.
La tabla 7 muestra las tres áreas sobre las que se realizan más
juicios y estimaciones significativos, que, curiosamente, coinciden
con las del análisis de 2009.
Tabla 7: Tres principales áreas para juicios y estimaciones
2011
2009
Deterioro de los activos no financieros
80%
76%
Estimaciones sobre pensiones
67%
71%
Incertidumbres sobre el impuesto sobre beneficios
58%
56%
14
2011
1a4
5a8
9 a 12
13 a 18
Número de juicios y estimaciones significativos identificados
Información sobre segmentos
Casi todas las entidades analizadas proporcionan información por
segmentos, desglosando una media de 5 segmentos (4 segmentos
en 2009). La importancia de esta información para los usuarios,
pues les permite evaluar la naturaleza y los efectos financieros
de las actividades de negocio de la entidad, se demuestra en el
hecho de que el 71% de las entidades analizadas incluyen esta nota
en la primera parte (el primer cuarto) de los estados financieros.
De hecho, un 9% de las entidades incluyen la información por
segmentos antes de la primera nota.
Máxima instancia de toma de decisiones
operativas
El propósito de la NIIF 8 es requerir a las entidades que se incluya
en los estados financieros la información interna. Por tanto, se
requiere que la información por segmentos sea la que utiliza la
Actualización contable Octubre 2012
máxima instancia de toma de decisiones operativas de la entidad.
En su carta de marzo de 2011, ESMA requería mayor información
sobre la identificación de esta máxima instancia. El gráfico 7
indica que el 39% de las entidades analizadas no lo identifica.
Este porcentaje del 39% incluye las entidades que dan una
descripción general, pero no especifican el cargo o el organismo
correspondiente.
Gráfico 7: Identificación de la máxima instancia de toma de decisiones
operativas para la información por segmentos
Información sobre segmentos
• Sólo el 14% de las entidades analizadas incluyen conceptos no
definidos en las NIIF (“non-GAAP measures”), como el margen
operativo ajustado.
• La información por segmentos continúa siendo un área que los
reguladores están siguiendo con especial atención y hay bastantes
temas en los que hay mucha diversidad. En especial, el 39% de las
entidades analizadas no identifica explícitamente quien es la máxima
instancia de toma de decisiones operativas.
La NIIF 8 permite la agregación de los segmentos operativos en un
segmento reportable si tienen características económicas similares.
Sólo el 2% de las entidades analizadas desglosan detalles sobre las
características económicas similares. El resto o no han agregado
segmentos operativos o no lo han desglosado. A este respecto, el
IASB ha propuesto añadir un párrafo en la NIIF 8 requiriendo una
descripción de los segmentos operativos que han sido agregados y
de las características económicas que los hacen similares.
25%
39%
20%
Futuros cambios contables
14%
Filiales, asociadas y sociedades multigrupo
2%
Consejo de Administración o
Comité de Dirección
Comisión de Gestión
Director General o Consejero Delegado
Director de Operaciones
No identificado
Identificación de los segmentos
Nuestro análisis indica que los segmentos se determinan
principalmente en base a los productos y se comparan en base a
la información desglosada en la cuenta de resultados, sin utilizar
conceptos no definidos en las NIIF (“non-GAAP measures”).
Esto es sorprendente, ya que la NIIF 8 requiere que se incluya la
información utilizada internamente. Hemos observado que sólo el
14% de las entidades analizadas incluyen conceptos no definidos
en las NIIF para evaluar el rendimiento de los segmentos, tales
como el margen operativo ajustado o el beneficio normalizado.
Siguiendo los requisitos de la NIIF 8, las entidades que incluyen
estos conceptos no definidos en las NIIF, los concilian con las cifras
de la cuenta de resultados. También hemos observado que todas las
entidades incluyen información por segmentos geográficos, como
requiere la NIIF 8.
La mayoría de las entidades (93%) se verán impactadas por la
adopción de las NIIF 10 y/o NIIF 11. Con la adopción de la NIIF 10,
las entidades deberán revisar si tienen control de acuerdo con la
nueva definición. A este respecto, deberán poner especial atención
en las sociedades en las que mantienen una participación entre
el 40% y el 60%. De acuerdo con nuestro análisis, el 75% de las
entidades analizadas tienen participaciones dentro de este rango.
El nuevo concepto de control es también relevante para determinar
si hay control conjunto de acuerdo con la NIIF 11. Además la
aplicación de la NIIF 11 supondrá analizar y registrar algunos
acuerdos conjuntos de forma diferente. Aproximadamente la mitad
de las entidades analizadas utilizan el método de consolidación
proporcional, por lo que deberán analizar si son operaciones
conjuntas o entidades conjuntas (“joint ventures”) y modificar el
método de registro si se consideran entidades conjuntas.
Por otra parte, la NIIF 12 supondrá aumentar los desgloses relativos
a las participaciones en entidades del grupo.
Retribuciones a los empleados
De acuerdo con la NIC 19 actual, las entidades pueden utilizar
tres métodos para registrar las ganancias y pérdidas actuariales
surgidas en la valoración de sus planes de prestación definida.
Como se observa en la tabla 8, las entidades analizadas aplican
Actualización contable Octubre 2012
15
los tres métodos. Como la NIC 19 revisada elimina dos de estas
opciones y se tienen que registrar en la cuenta de resultados
cuando se produzcan, las entidades que tienen planes de prestación
definida (el 93%) y que aplican el método del corredor (el 22%)
deberán contabilizar el pasivo no registrado (según nuestro análisis
todas estas entidades tienen pérdidas actuariales no reconocidas).
Mientras que las entidades que registran las ganancias y pérdidas
actuariales en otro resultado global las tendrán que registrar en la
cuenta de resultados.
Tabla 8: Método utilizado para registrar las ganancias y las pérdidas
actuariales de los planes de prestación definida
Método utilizado
Porcentaje de entidades
2011
2009
Otro resultado global
68%
67%
Método del corredor
22%
28%
Cuenta de resultados
10%
5%
El impacto para las entidades que aplican el método del corredor,
supondría aumentar los pasivos en un 2%. Los sectores que tendrán
un mayor impacto son los de automoción y petróleo y gas, donde el
impacto llegará hasta el 13%. De hecho, una entidad del sector de
petróleo y gas tendrá que registrar un pasivo y cancelar el activo
registrado.
Futuros cambios contables
• Muchas de las entidades analizadas se verán afectadas por las
nuevas normas de consolidación, acuerdos conjuntos y retribuciones
a los empleados, así como por los proyectos en curso, por ejemplo el
de arrendamientos.
Arrendamientos
Aunque las propuestas de la nueva norma de arrendamientos
no son definitivas, van a tener un gran impacto en todos los
sectores, ya que el 93% de las entidades analizadas desglosan
compromisos significativos por arrendamientos operativos, que
se tendrán que registrar en el balance. Los pagos proyectados
de los arrendamientos operativos desglosados en los estados
financieros de las entidades analizadas supondrían aumentar un
4% el total activos y un 7% el total pasivos, siendo los sectores de
telecomunicaciones y automoción los más afectados (en cualquier
caso estos porcentajes de las cifras proyectadas son orientativos
y no están afinados, pues se han realizado muchos juicios y
estimaciones en su cálculo, como la determinación del tipo de
descuento).
La NIC 19 revisada también requerirá registrar los costes por
servicios pasados no devengados que se han originado por
modificaciones en el plan o por cancelaciones. En nuestro análisis,
el 61% de las entidades que no utilizan el corredor tienen costes
por servicios pasados no registrados debidos a modificaciones en
los planes correspondientes, que ya no podrán ser diferidos. Sin
embargo, el impacto para estas compañías es bastante pequeño,
ya que supone menos del 0,5% de los fondos propios en todos los
casos.
16
Actualización contable Octubre 2012
Ernst & Young
Ernst & Young pone a su disposición esta publicación en la que
informamos sobre las novedades contables habidas tanto en las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) como
en la normativa española (PGC).
Si necesita cualquier información adicional se puede poner en
contacto con los profesionales de Ernst & Young encargados de
la elaboración de esta publicación.
Juan José Salas Herrera
Socio Responsable del IFRS Desk de España
Teléfono de contacto: 915 727 767
E-mail: [email protected]
Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Acerca de Ernst & Young
Ernst & Young es una firma líder mundial
en servicios profesionales de auditoría, de
asesoramiento fiscal y legal, transacciones
y consultoría. Nuestros 167.000
profesionales comparten en todo el mundo
una única escala de valores y un firme
compromiso con la calidad. Contribuimos
a afianzar el potencial de nuestra gente,
nuestros clientes y otros grandes colectivos.
Ernst & Young marca la diferencia.
Ernst & Young es una organización mundial
constituida por firmas miembros de
Ernst & Young Global Limited, cada
una de las cuales es una entidad legal
independiente. Ernst & Young Global
Limited, registrada en Reino Unido, es una
compañía limitada que no presta servicios a
clientes. Para más información, le invitamos
a visitar www.ey.com
Hildur Eir Jónsdóttir
Socia del IFRS Desk
Teléfono de contacto: 915 727 306
E-mail: [email protected]
Anne Dubost
Gerente del IFRS Desk
Teléfono de contacto: 915 727 306
E-mail: [email protected]
Marcos J. Barbado Orellana
Gerente del Grupo de Práctica Profesional
Teléfono de contacto: 915 727 955
E-mail: [email protected]
www.ey.com/es
© 2012 Ernst & Young S.L.
Todos los derechos reservados.
SP1211-41I
ED 0814
Esta publicación ofrece sólo una visión orientativa de la
materia tratada. Este documento no constituye por sí solo
un asesoramiento jurídico, fiscal, empresarial, económicocontable o de índole similar. Ernst & Young declina
cualquier responsabilidad por cualquier reclamación,
acción o demanda a raíz de la información en él contenida.
32
Actualización contable Octubre 2012